金融租賃公司管理辦法精選(九篇)

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第1篇：金融租賃公司管理辦法范文

[論文關鍵詞]銀行系金融租賃公司；融資租賃；監(jiān)管

2013年6月20日，銀監(jiān)會正式批準成都農商銀行與安邦人壽保險公司聯(lián)合籌建金融租賃公司。這是銀監(jiān)會監(jiān)管下的第22家金融租賃公司，也是首家農商行設立的金融租賃公司。銀行系金融租賃公司（即商業(yè)銀行為主要出資人組建的金融租賃公司）背靠銀行股東，擁有明顯的資金優(yōu)勢和信用優(yōu)勢，根據(jù)發(fā)達國家的經驗，銀行系金融租賃公司必將成為新興的市場主力。國際上應用金融租賃方式已經較為成熟，西方發(fā)達國家金融租賃滲透率為15%-30%，而我國只有3%左右，金融租賃的優(yōu)勢還遠遠未發(fā)揮出來，這與融資租賃業(yè)的監(jiān)管薄弱不無關系。我們應該積極研究銀行系金融租賃公司的法律規(guī)范與監(jiān)管，為金融租賃業(yè)的健康快速發(fā)展打下良好的制度基礎。

一、銀行系金融租賃公司的發(fā)展概況

上世紀80年代，國內商業(yè)銀行曾大量投資設立或參股金融租賃公司，但受整個行業(yè)環(huán)境不佳、管理不善等各種因素影響，經營狀況普遍較差，1997年亞洲金融危機后，商業(yè)銀行全面退出租賃業(yè)，進入分業(yè)經營階段。而后，隨著商業(yè)銀行的綜合化經營成為重要的發(fā)展趨勢，銀監(jiān)會于2007年3月修改頒布了新的《金融租賃公司管理辦法》，允許符合資質要求的商業(yè)銀行設立或參股金融租賃公司。同年11月28日，由中國工商銀行獨資設立的工銀金融租賃有限公司正式在天津掛牌成立，這是全國率先正式成立的第一家銀行系金融租賃公司。此后，建設銀行、工商銀行、交通銀行、招商銀行、民生銀行、光大銀行、農業(yè)銀行、國家開發(fā)銀行、興業(yè)銀行等多家商業(yè)銀行紛紛進駐金融租賃業(yè)，為融資租賃行業(yè)發(fā)展注入了新鮮血液，成為與銀行信貸、直接融資、信托、保險并列的五大金融形式之一。商業(yè)銀行進入融資租賃行業(yè)，對銀行本身及融資租賃行業(yè)都具有重要意義。對銀行來說，有利于發(fā)揮資金優(yōu)勢，擴大客戶基礎，發(fā)展多領域業(yè)務，提高盈利能力，最終提升商業(yè)銀行核心競爭力；對融資租賃行業(yè)來說，商業(yè)銀行具有較豐富的專業(yè)人才、客戶資源、營銷網絡、無形資產等方面的優(yōu)勢，進入融資租賃行業(yè)，能更好地促進企業(yè)設備銷售、技術更新乃至社會經濟的發(fā)展。

二、銀行系金融租賃公司監(jiān)管的原則——適度嚴格監(jiān)管

目前，我國從事融資租賃業(yè)務的企業(yè)有三類，金融租賃公司、內資融資租賃公司和外商投資租賃公司，其中金融租賃公司屬于非銀行金融機構性質，歸口銀監(jiān)會監(jiān)管，后兩類屬于非金融機構，歸口商務部監(jiān)管?，F(xiàn)今，銀監(jiān)會監(jiān)管下取得金融牌照的金融租賃公司僅22家，其中商業(yè)銀行投資或控股的金融租賃公司共11家，而非金融機構的內資融資租賃公司和外商投資租賃公司數(shù)量接近200家。盡管在數(shù)量上，銀行系金融租賃公司不占優(yōu)勢，但從資產規(guī)模上看，銀行系金融租賃公司資產占國內租賃行業(yè)資產總規(guī)模的六成以上。今年金融租賃公司最新業(yè)績出爐，工商銀行、民生銀行、中國銀行三家凈利潤位居業(yè)內前三。銀行系金融租賃公司成為融資租賃業(yè)發(fā)展壯大的主力軍，也成為金融租賃市場監(jiān)管的主要對象。

對銀行系金融租賃公司的監(jiān)管，既要遵守金融監(jiān)管的一般規(guī)則，也要看到銀行系金融租賃公司的特點，遵循適度嚴格監(jiān)管的原則，既要保障行業(yè)安全，又不能抑制行業(yè)發(fā)展。

（一）對銀行系金融租賃公司監(jiān)管應嚴于一般融資租賃公司

銀行系金融租賃公司的風險主要集中在資金來源渠道上，其日常運營資金絕大部分來源于其母銀行，從母銀行很容易獲得大量的資金支持，貸款利息甚至可以低于市場利率，這種競爭優(yōu)勢是其他背景的融資租賃公司無法比擬的。但也正因其與母銀行的關系緊密，能夠更為容易地動用公眾儲蓄資金，金融性更為突出，一旦發(fā)生問題可能會波及到銀行系統(tǒng)的安全，潛在的金融風險較大。同時，由于金融租賃在中國的發(fā)展歷程較短，認知度不高，一些公眾甚至官方機構往往把具有銀行背景的融資租賃看作是金融體系內類似于銀行的機構，盡管這類融資租賃公司并不吸收公眾存款，但其運營中的失誤可能有損公眾對銀行的信心。實踐中個別控股股東的道德風險嚴重，操縱具有銀行背景的融資租賃公司惡意經營，通過種種關聯(lián)交易手段大量套取資金的現(xiàn)象屢見不鮮。例如，分別被德隆系、托普系控制的融資租賃公司形成了幾十億元到期不能支付債務，致使局部地區(qū)金融秩序混亂，已危及這些地區(qū)的社會穩(wěn)定。因此對具有銀行背景的金融租賃公司需要接受嚴于一般融資租賃公司的金融監(jiān)管。從國際上看，很多沒有對融資租賃公司進行特別監(jiān)管的發(fā)達國家，如美國，仍對待銀行兼營、或者銀行下屬公司經營的租賃業(yè)務都實行并表監(jiān)管。

（二）對銀行系金融租賃公司監(jiān)管應寬于銀行業(yè)的監(jiān)管

監(jiān)管源于風險，監(jiān)管程度應該與風險等級相匹配。銀行系金融租賃公司與接受公眾存款的商業(yè)銀行和受人之托、代人理財?shù)男磐幸约白C券和保險等金融機構相比，風險遠遠低于后者。第一，在融資租賃期間，租賃公司一直保留對租賃物的所有權，所有權對出租人的保護程度比銀行貸款等融資方式中抵押擔保權對出資人的保護程度要高得多。一旦出現(xiàn)承租人違約的情況，出租人可以行使對租賃物的取回占有權，從而大大降低出租人可能遭受的損失。這意味著租賃公司相對于銀行而言，其資金安全能得到更多的保護。第二，“三方主體、兩份合同”的交易結構要求出租人提供的資金必須用于購買承租人指定的設備，而不能用于其它用途，這可以防止承租人濫用資金，這與銀行貸款相比，資金運用的風險大大降低了。第三，金融租賃公司不直接吸收公眾儲蓄存款，只要不涉及公眾存款，就不會引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。因此，對具有銀行背景的融資租賃公司的金融監(jiān)管的程度應是適度的，如果不加區(qū)別地按照銀行標準實施金融監(jiān)管不利于融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。

三、完善銀行系金融租賃公司法律監(jiān)管的若干建議

（一）降低市場準入門檻，鼓勵中小銀行入股組建金融租賃公司

《金融租賃公司管理辦法》對商業(yè)銀行作為主要出資人要求“最近1年年末資產不低于800億元人民幣或等值的自由兌換貨幣”，如此高的資產規(guī)模要求將很多資產規(guī)模較小的商業(yè)銀行拒之門外。從融資租賃功能定位看，其最大優(yōu)勢就是促進企業(yè)設備更新和產業(yè)升級，尤其在支持中小企業(yè)發(fā)展方面能發(fā)揮重要作用。而我國城商行等中小銀行經營機制靈活，客戶群體與融資租賃承租戶類同，在服務小企業(yè)和“三農”方面具有的天然優(yōu)勢。而且金融租賃公司數(shù)量的增多，可以共同培育市場，增強市場活力，促進政策完善，對行業(yè)發(fā)展有利。建議降低銀行系金融租賃公司的準入門檻，放寬發(fā)起人資格限制，鼓勵中小銀行控股組建金融租賃公司。

（二）適當放寬業(yè)務范圍，拓寬銀行系金融租賃公司融資渠道

《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定，金融租賃公司可以經營以下本外幣業(yè)務：融資租賃業(yè)務、吸收非銀行股東1年期（含）以上定期存款、接受承租人的租賃保證金、向商業(yè)銀行轉讓應收租賃款、經批準發(fā)行金融債券、同業(yè)拆借、向金融機構借款、境外外匯借款、租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務、經濟咨詢等。雖然與普通內資融資租賃公司相比，銀行系金融租賃公司的業(yè)務范圍更加寬泛經營形式多樣，但是相比其他金融機構業(yè)務，仍顯范圍窄、限制多，未形成重要的金融地位。且銀行系租賃公司隨著業(yè)務的開展，也必將面臨著后續(xù)資金來源不足的問題。筆者建議，可以適當放寬銀行系金融租賃公司業(yè)務范圍，拓寬金融租賃公司的融資來源，例如擴大吸收股東存款范圍，將只吸收1年期以上的存款變?yōu)?個月以上；取消應收租賃款的轉讓對象限制，不再只限于商業(yè)銀行；允許發(fā)行租賃基金和信托產品等合理合規(guī)的金融衍生品交易，這在一定程度上可以加快資金周轉、提高效率、增強金融活力。與廠商系等其他金融租賃公司相比，母銀行可以對租賃公司擴充業(yè)務進行產品研發(fā)、建章立制、風險管理等方面的業(yè)務指導，把其穩(wěn)健經營的理念引入金融租賃業(yè)，降低風險，推動金融創(chuàng)新的步伐。

（三）完善風險監(jiān)管機制和評級管理系統(tǒng)，兼顧安全與效率

金融租賃公司有兩類風險最值得關注：集中度風險和流動性風險，因為金融租賃公司租賃期較長，在資金運用中會面臨資產負債期限錯配的結構性問題，如“短借長用”，形成資金流動性風險隱患?！督鹑谧赓U公司管理辦法》對金融租賃公司的風險監(jiān)管設置資本充足率、單一客戶融資集中度、單一客戶關聯(lián)度、全部關聯(lián)度、同業(yè)拆借比例等5項指標，其中明顯缺乏對流動性風險的規(guī)范?！掇k法》第37條規(guī)定：“金融租賃公司應實行風險資產五級分類制度”，但是對風險分類管理缺乏詳細標準、方法和措施。筆者建議，銀監(jiān)會應盡快出臺“金融租賃公司風險監(jiān)管指標”、“金融租賃公司監(jiān)管評級和分類監(jiān)管指引”等法律文件，健全和完善金融租賃公司的風險監(jiān)管體系，實現(xiàn)對金融租賃公司的持續(xù)監(jiān)管、分類監(jiān)管和風險預警，提高風險管理水平。同時，在制定分類監(jiān)管指標時要注意，如前文所述，由于金融租賃公司的風險系數(shù)遠低于商業(yè)銀行，因此，對銀行系金融租賃公司的風險控制不能太嚴格，否則會限制其靈活性和效率。

第2篇：金融租賃公司管理辦法范文

準入條件變化：引導各類社會資本進入金融租賃行業(yè)，不再區(qū)分主要出資人和一般出資人

《辦法》對金融租賃公司準入條件進行了相應修改，以引導各類社會資本（包括民營資本）進入金融租賃行業(yè)，豐富金融租賃公司股東類型和優(yōu)化完善公司治理結構。

“不再區(qū)分主要出資人和一般出資人，符合條件的境內外商業(yè)銀行、境內制造企業(yè)、境外融資租賃公司、其他境內法人機構以及其他境外金融機構等五類機構均可作為發(fā)起人。”李建華說。

他指出，新修訂的辦法取消了主要出資人出資占比50%以上的規(guī)定，同時考慮到金融租賃公司業(yè)務開展、風險管控以及專業(yè)化發(fā)展的需要，規(guī)定發(fā)起人中應該至少包括一家符合條件的商業(yè)銀行、制造企業(yè)或境外融資租賃公司，且其出資占比不低于30%，以利于發(fā)揮其在金融業(yè)務管理和租賃運營等方面的專業(yè)優(yōu)勢，促進金融租賃公司平穩(wěn)健康發(fā)展。

“這些條款相應放寬了發(fā)起人準入門檻，未來金融租賃公司將呈現(xiàn)多成分股東背景，數(shù)量亦會加大?！惫ゃy金融租賃有限公司總裁叢林認為，引導各種所有制資本進入金融租賃行業(yè)，有利于進一步推進金融業(yè)改革，同時，引導和鼓勵競爭，也將有利于金融租賃公司獲得長足發(fā)展。

業(yè)務范圍擴大：放寬非銀行股東存款條件、增加設立子公司相關條款

“考慮到金融租賃公司增加融資來源、調整資產結構以及有效盤活存量資產的需要，放寬非銀行股東存款的條件，最低期限降低為3個月，同時將‘向商業(yè)銀行轉讓應收租賃款’修改為‘轉讓融資租賃資產’，轉讓對象不再局限于商業(yè)銀行?！崩罱ㄈA說。

他指出，為拓寬資金運用途徑，促進流動性與盈利性的平衡，增加固定收益類證券投資業(yè)務。同時，為滿足調整資產負債結構及提高流動性管理水平的需要，允許符合條件的金融租賃公司開辦資產證券化業(yè)務。此外，為促進公司提高專業(yè)化經營及管理水平，支持飛機船舶等領域業(yè)務發(fā)展，增加了設立子公司的相關條款。

與此同時，按照分類管理、分類頒牌原則，《辦法》將金融租賃公司經營范圍區(qū)分為基本業(yè)務和升級業(yè)務。

具體來看，基本業(yè)務主要是指與金融租賃開展融資租賃業(yè)務密切相關的業(yè)務，如融資租賃業(yè)務、接受承租人的融資租賃保證金、向金融機構借款等；升級業(yè)務主要是指經營狀況較好、風險管控能力較強的金融租賃公司依據(jù)相關規(guī)定單獨申請開辦的業(yè)務，如發(fā)行金融債券、在境內保稅地區(qū)設立項目公司開展融資租賃業(yè)務、資產證券化等。

“實行分類管理，能夠為經營管理較為優(yōu)秀的公司創(chuàng)造更廣的發(fā)展空間，形成引導公司科學發(fā)展的正向激勵機制，促進行業(yè)不斷提高專業(yè)化水平和核心競爭力?！崩罱ㄈA說。

風險意識強化：要求發(fā)起人出具書面承諾，督促機構加強自我救助手段和恢復經營能力

為強化股東風險責任自擔意識，促進金融租賃公司設立后的健康發(fā)展，《辦法》規(guī)定，金融租賃公司發(fā)起人應當在金融租賃公司章程中約定，在金融租賃公司出現(xiàn)支付困難時，給予流動性支持；當經營損失侵蝕資本時，及時補足資本金。

李建華介紹，相關條款主要是為督促機構加強自我救助手段和恢復經營能力的努力，有利于將風險控制在公司內部，防止風險外溢，更好保護利益相關方的合法權益，促進公司持續(xù)穩(wěn)健經營。

第3篇：金融租賃公司管理辦法范文

關鍵詞：航運中心；船舶融資；政策建議

中圖分類號：F830.57

文獻標識碼：A

文章編號：1006-1428(2009)05-0014-04

一、緒言

大力發(fā)展船舶金融服務業(yè)是上海國際航運中心軟環(huán)境建設的重要環(huán)節(jié)，是形成高水平國際航運中心的關鍵，而信托、租賃作為國際船舶金融服務的重要載體發(fā)揮獨特的作用。本文在比較國內外船舶融資業(yè)務的基礎上，提出設立船舶融資資產轉讓信托、船舶投資基金，將船舶融資資產證券化等設想。并提出了相關配套政策及監(jiān)管建議。

船舶行業(yè)資本密集，經營回報周期較長，船舶制造、運營和相關法律法規(guī)專業(yè)化要求較高，而且經營風險較高?；谶@些特點，船舶行業(yè)除了傳統(tǒng)的股權、債權融資方式外，各國政府為促進本國航運業(yè)的發(fā)展，還相應制定了一些船舶行業(yè)配套政策，鼓勵適應船舶行業(yè)特點的融資模式創(chuàng)新。目前國際市場有兩種比較成熟的船舶基金融資模式。一種是德國的KG模式，另一種是新加坡海事信托基金模式。本文主要借鑒這二種模式探討中國開展船舶金融服務業(yè)的有關問題。

二、國內現(xiàn)有開展船舶融資業(yè)務的方式

(一)船舶抵押貸款信托

信托公司作為受托人，將投資者的信托資金用于向船運公司發(fā)放貸款，船運公司將自身擁有的船舶抵押給信托公司作為還款擔保。信托公司委托專業(yè)公司進行船舶有關的登記、檢驗、保險、訴訟等事務管理，發(fā)揮專業(yè)公司的經驗優(yōu)勢。

(二)船舶融資租賃信托

與上述模式不同之處在于信托公司作為受托人．募集資金后用于購買船舶，自己作為船舶的所有者，并將船舶融資租賃給航運公司，獲得租金收入用于信托利益分配。信托公司同樣需委托專業(yè)公司進行船舶有關的登記、檢驗、保險等事務管理，發(fā)揮專業(yè)公司的經驗優(yōu)勢。

由于信托公司對自身能力和風險控制的考慮，上述兩種模式中投資者一般也同時就是受委托的專業(yè)公司，如專門從事船舶融資的租賃公司，而租賃公司通過兩模式開展業(yè)務的主要原因是稅收方面的考慮。通過第二種模式可起到將業(yè)務表外化的作用。在專業(yè)租賃公司作為投資者的情況下，信托公司承擔的風險很小，但只起到簡單的通道作用，沒有提供新增資金，也沒有提供更多的增值服務，不具溢價能力。

(三)融資租賃融資

船舶融資租賃是指出租人購買承租人選定的船舶，享有船舶所有權，并將船舶出租給承租人在一定期限內有償使用。在融資租賃到期時，出租人將船舶無償轉讓或按殘值出售給承租人。這就使得融資租賃具有融資和融物的雙重功能。在船舶抵押以及受讓保險收益、租約權益和船舶收益的前提下。銀行可提供境內或境外的融資租賃貸款，為出租人提供用于購買船舶的貸款，或者通過結構性融資方式幫助承租人實現(xiàn)融資購買船舶的目的。

(四)經營租賃融資

船舶經營租賃是出租人應承租人提出的要求。直接把船舶出租給承租人使用，同時為承租人提供船舶保養(yǎng)、維修服務的租賃方式。在租賃期間，承租人必須按照租約交納船舶租金。租期屆滿，承租人可以續(xù)租，也可以按市場價格或固定價格優(yōu)先購買，或者按規(guī)定條件把船舶退還給出租人。在船舶抵押以及受讓保險收益、船舶收益和租約權益等的前提下。銀行可以為境內外的船舶租賃公司提供所出租船舶的購置貸款。也可通過此方式幫助船公司實現(xiàn)境外融資的目的。

(五)售后回租融資

船東或船公司為了實現(xiàn)改善財務報表狀況或減輕稅務負擔的目的，可以將其擁有所有權的船舶出售給租賃公司或其他第三方，然后再從后者租回船舶。銀行可以幫助船東或船公司安排整個售后回租的過程，并提供期間必要的融資服務。

三、現(xiàn)有業(yè)務存在的問題和障礙

(一)船舶登記手續(xù)復雜，效率低下

租賃公司(或銀行)為了保障自身的利益，都會要求在辦完所有權登記手續(xù)以后才放款，在國內目前的登記制度下，要辦完所有融資租賃登記的手續(xù)(包括變更所有權登記和光船租賃登記等等)需要大約20天左右，在這期間，船舶由于證書不齊全，不能營運，大大增加了船舶使用人的成本。但是如果在掛方便旗的國家辦理融資租賃的所有登記手續(xù)，可以在放款的當天就辦理完畢，船舶停航的時間不超過一天，大大降低了租賃公司和船舶使用人的成本。這也是許多遠洋船舶愿意掛方便旗的主要原因之一。

(二)登記費用較高

在國內辦理融資租賃登記，登記機關要一次性收取全額租金的千分之一作為登記費。由于船舶的租期較長，全額租金較大，因此這個登記費也是一個不小的數(shù)字，增加了租賃公司或船舶的成本。而在方便旗國家辦理融資租賃登記，基本上是沒有什么費用的。

(三)租賃公司的營業(yè)稅較高

租賃公司主要是給船舶使用人提供金融服務。包括提供融資服務或者是改善報表和流動性等服務。在具體項目中，由于交易結構的不同。有些被認定為融資性租賃，有些被認定為經營性租賃。如果被認定為經營性租賃。租賃公司要以全額租金為稅基繳納營業(yè)稅，大大增加了租賃公司和船舶使用人的負擔。由于租賃公司并沒有實質上經營船舶，只是給船舶使用人提供金融服務，因此按全額租金繳納營業(yè)稅不盡合理。而如果在方便旗國家，是無需繳納營業(yè)稅的。

四、運用信托、租賃模式探索船舶融資的設想

(一)船舶融資資產轉讓信托(準資產證券化)

信托公司與銀行、租賃公司合作，將其持有的船舶貸款資產、船舶融資租賃資產，或前一部分所述兩種模式下的船舶信托貸款或船舶信托融資租賃信托受益權打包，通過信托平臺引入第三方擔保、收益分級分配等內外信用增級手段，轉讓給其他投資者。

由于船舶資產期限較長，還款或租金支付通常是均攤在整個期限內。而資產存續(xù)期內始終是以船舶作為擔保物，船舶價值的降低速度遠慢于應還款金額的降低速度，因此隨著時間推移，這類資產的抵押率會越來越低。同時由于有早期還款記錄的檢驗，中后期的這類資產質量不斷提高，而利率水平仍為長期資產的利率，非常適合于通過信托平臺進行轉讓。

從銀行、租賃公司的角度，上述模式可以將這類資產劃出資產負債表，融得資金進一步發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢拓展新業(yè)務，增加中間業(yè)務收入，并且可提前實現(xiàn)未來年份的收入，提高資金利用效率。從投資者的角度看。一般投資者通過信托平臺可以參與到以往需要較大規(guī)模資金才可能參與的船舶行業(yè)。

(二)船舶融資資產證券化

將前述的船舶抵押貸款信托、船舶融資租賃信托或船舶融資資產轉讓信托的信托受益權細分后，在交易所或銀行間市場上市，提高資產流動性，實現(xiàn)船舶融資資產的證券化。

由于流動性的提高，以及對上市資產監(jiān)管力度和

信息透明度的提高，資產的吸引力得到進一步提高，有利于吸收更多社會閑散資金，降低船舶行業(yè)融資成本。

(三)船舶投資基金

類似于產業(yè)基金，由信托公司和專業(yè)公司共同發(fā)起，募集資金設立以船舶行業(yè)為投資對象的主動管理信托，可以是信托模式，也可采取通過信托投資合伙制或公司制模式。

五、相關配套政策建議

(一)登記、稅收的相關建議

從上述國外航運發(fā)達的國家可以看到，政府為促進本國航運業(yè)的發(fā)展，成立了專門的機構，詳細研究并制定具體的針對性措施。在這些措施中，減低各種稅率，簡化各種程序是普遍的選擇。因此，要把上海建設成國際航運中心，使中國船東放棄將船舶進行方便旗登記，回中國登記，使中國成為一個船舶登記大國，必須進一步改善國內現(xiàn)行的登記制度和稅收制度。具體做法包括：

1、船舶過戶登記。

船舶登記中，依照《船舶登記條例》，在具體實施中需要進一步靈活和改進，以避免出現(xiàn)船舶過戶登記辦理的工作時間過長，出現(xiàn)船舶為登記而停航的現(xiàn)象。我們建議采用臨時登記制度，先作臨時登記，再在規(guī)定的時間內完成正式登記，這樣就能降低船舶租賃的時間成本，有助于推動船舶租賃業(yè)務的發(fā)展。

其次，建議降低登記收費標準、減少收費項目。由于船舶資產涉及船舶的抵押或過戶，在資產轉讓過程中，相關登記手續(xù)的合法合規(guī)性、辦理速度、辦理繁簡程度、辦理的費用都會影響實際業(yè)務的操作，建議協(xié)調相關部門制定明確的標準和減少收費項目。

2、船舶租賃稅收。

我們認為稅收問題是船舶融資業(yè)務發(fā)展的關鍵。因此，建議：

一是降低中國船廠建造中國旗船舶的增值稅和船用進口設備關稅或降低中國船東購買外籍船舶的進口關稅和增值稅。

對于船廠(制造業(yè))的設備采購，我們建議：采用租賃融資資金和自有資金購買設備，對于承租人應是享受相同的稅收政策，由于融資租賃在本質上是融資，在制度的安排應該強調誰是最終使用用戶，而不是強調誰是設備的所有權人，這種處理方式是對我國稅法上采用重實質而非形式的靈活運用。

對于航運企業(yè)(服務業(yè))的船舶采購，有必要降低企業(yè)的稅賦，這類企業(yè)本身就具有資金密集、行業(yè)周期波動大、企業(yè)利潤薄等特點，而行業(yè)涉及到國家戰(zhàn)略安全和民生問題，不得不大力發(fā)展。我們建議對購置船舶增值稅實行退稅，降低航運企業(yè)的運輸工具(船舶)采購成本，使其達到與國際上同類企業(yè)享受的稅收水平(如：方便旗船)，在同等條件下競爭，提高航運企業(yè)贏利能力和生存能力，還有利于促進并帶動相關產業(yè)：如國輪國造等。

二是降低金融租賃公司的營業(yè)稅。由于金融租賃公司并沒有實際參與船舶的經營，因此按照全額租金為稅基進行納稅對出租人和承租人的負擔太重，從實質上限制了金融租賃業(yè)務的開展。建議將金融租賃公司的營業(yè)稅稅基改為和銀行同等待遇。

(二)監(jiān)管政策的相關建議

1、船舶融資具有資金需求大的特點，租賃公司在開展船舶租賃業(yè)務中的籌融資渠道受到較大限制。根據(jù)2007年最新的《金融租賃公司管理辦法》，金融租賃公司只能吸收非銀行股東1年期(含)以上定期存款，而在上海注冊的兩家金融租賃公司交銀租賃和招銀租賃均為商業(yè)銀行獨資公司，因此無法吸收商業(yè)銀行的存款。目前國內銀行間市場商業(yè)銀行之間的存放同業(yè)和同業(yè)存放業(yè)務已具相當規(guī)模。如果該條款可放開金融租賃公司吸收銀行股東存款。對存款的期限利率做出約束。那將大大緩解目前金融租賃公司的融資壓力。滿足船舶融資資金較大的需求。

2、業(yè)務中存在船舶融資單一客戶的需求超過《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定額度的問題。如一家注冊資金為20億元的金融租賃公司，按規(guī)定其單一客戶的船舶項目融資額不得超過6億元。而在船舶租賃項目中，往往單船項目就超過6億元。目前租賃公司向商業(yè)銀行轉讓應收租賃款缺乏相關指導意見，且商業(yè)銀行并未開展該類業(yè)務，較為接近的保理業(yè)務在實際操作過程中，商業(yè)銀行均要求將債權剩余期限控制在1、2年以內，而船舶租賃項目一般均為長期項目，少則5年，多則長達10年以上。同業(yè)借款為租賃公司融資的重要渠道。但存在著短借長用、資金期限不匹配的風險隱患。

3、需要盡快開放資本市場直接融資，解決船舶融資項目配套資金來源渠道單一的問題。2005年的《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》并未對其它金融機構發(fā)行金融債券應具備的條件作做直接規(guī)定。因此金融租賃公司目前發(fā)行金融債無從人手。發(fā)行金融債能使金融租賃公司在銀行間債券市場獲取長期以及成本較低的資金。這較為適合船舶租賃業(yè)務的需求。但需監(jiān)管部門在政策上給予相關指引。

4、同業(yè)拆借必須在金融租賃公司連續(xù)2年盈利。后才可開展。同時人民銀行規(guī)定金融租賃公司最高拆入上限為資本金的100％，期限方面，人民銀行規(guī)定同業(yè)拆借最長期限為1年。實際上愿意拆出1年資金的機構寥寥無幾。因此無論從資金數(shù)額還是期限上均無法滿足金融租賃公司開展船舶租賃業(yè)務急需長期資金的實際需求。

向金融機構借款業(yè)務由于缺少專門的管理辦法或指引。目前能與金融租賃公司開展該類業(yè)務的僅為各商業(yè)銀行。但不同商業(yè)銀行對此業(yè)務的理解也不同。大部分商業(yè)銀行將其視為普通貸款業(yè)務，將之納入信貸規(guī)模，以租賃項目作為評審對象而不是金融租賃公司本身，同時采取基準利率作為貸款價格。只有少部分銀行接受同業(yè)借款的概念，以同業(yè)往來價格作為定價依據(jù)，但最長期限不超過1年。

5、船舶租賃業(yè)務有在境外設立SPV并在境外外匯借款的需求，目前國內租賃公司既缺少SPV平臺，又缺少外債指標。由于稅收政策的影響，大小船東包括國字號的中國船東。有大量的優(yōu)質船舶項目在境外融資，這部份市場份額目前大都由國際金融機構分享。目前國家外匯局尚未核準5家新設金融租賃公司的外債指標，同時金融租賃公司在海外設立分支機構或SPV也存在政策上的障礙。因此開展境外外匯借款業(yè)務急需各監(jiān)管部門在相關政策上給予支持。

6、允許金融租賃公司經營方便旗船舶業(yè)務。由于目前的現(xiàn)狀還是大量的船舶和許多優(yōu)質客戶都選擇方便旗登記，因此如果不讓金融租賃公司做方便旗船業(yè)務，將使金融租賃公司隔絕在優(yōu)質資產、優(yōu)質客戶和優(yōu)質業(yè)務之外，使得上海的金融業(yè)務品種不全面，降低了上海船舶金融服務水平。

第4篇：金融租賃公司管理辦法范文

關鍵詞：金融租賃；實體經濟；產業(yè)結構

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.03.31 文章編號：1672-3309（2013）03-72-03

一、我國金融租賃業(yè)的興起

金融租賃，又稱融資租賃，根據(jù)銀監(jiān)會2007年頒布的《金融租賃公司管理辦法》中明確定義，是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。

（一）金融租賃業(yè)的出現(xiàn)

金融租賃最早出現(xiàn)在20世紀中期的美國。當時二次世界大戰(zhàn)剛剛結束，美國經濟由于沒有受到戰(zhàn)爭的正面沖擊而發(fā)展較快，美國工業(yè)化生產逐漸出現(xiàn)過剩。以設備生產廠商為例，為了盡快推銷自己的產品，他們開始采用分期付款、寄售、賒銷等信用銷售的方式為客戶提供金融服務以刺激銷售。但由于設備的所有權和使用權同時轉移，設備廠商只擁有對客戶的債權，導致廠商在壞賬率上升的同時缺乏有效的手段維護自身權利。于是有部分廠商開始借用傳統(tǒng)租賃的模式，將相關設備的使用權讓渡給客戶，而設備的所有權則保留在廠商自身。直到客戶以租金的名義支付完畢全部設備款后才將所有權轉移給客戶，而這種方式正是“金融租賃”的雛形。

（二）我國金融租賃業(yè)的興起

我國最早的金融租賃公司——中國東方租賃有限公司成立于1981年4月，是由中國國際信托投資公司、北京機電設備公司和日本東方租賃公司共同創(chuàng)建的。同年7月，中信公司與國家物資局等單位共同成立了中國租賃有限公司。它們的成立標志著我國金融租賃業(yè)的誕生。之后，租賃行業(yè)蓬勃發(fā)展，租賃總額快速增長，經營范圍也日益擴大。但風險管理不到位、資金短缺和政策約束成為金融租賃發(fā)展的致命隱患，隨時威脅整個行業(yè)的成長。1997年以廣東國際租賃有限公司、海南國際租賃有限公司和武漢國際租賃公司為代表的金融租賃公司由于嚴重資不抵債紛紛倒閉，金融租賃業(yè)進入蕭條階段。

隨著金融租賃相關的法律、監(jiān)管、會計準則和稅收制度的建立和完善，金融租賃公司終于走出寒冬，迎來發(fā)展春天。特別是2007年銀監(jiān)會頒布修訂后的《金融租賃公司管理辦法》，允許商業(yè)銀行設立或參股金融租賃公司，為金融租賃行業(yè)帶來鮮活的生命力和發(fā)展的動力。

（三）2012年我國金融租賃業(yè)發(fā)展概況

2012年是我國金融租賃業(yè)高速發(fā)展的一年。從行業(yè)內企業(yè)數(shù)量來看。行業(yè)內企業(yè)的數(shù)量反應了行業(yè)發(fā)展的情況，直接體現(xiàn)出一個行業(yè)的興衰。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2012年底，全國在冊運營的各類融資租賃公司（不含單一項目融資租賃公司）共560家，比年初的296家增加264家，增長89.2%。其中，銀監(jiān)會審批的金融租賃20家，沒有增加；內資租賃80家，增加14家；外商租賃增加較多，達到約460家，比上年增加250家。

二、金融租賃的優(yōu)勢

面對上述令人振奮的數(shù)字，可能會有人驚訝于金融租賃在此次金融危機中不但沒有受阻，反而迎來高歌猛進，迅速壯大。其中原因除了得益于國家對金融租賃行業(yè)四大支柱（法律、監(jiān)管、會計準則和稅收制度）的建立和完善外，更源于金融租賃行業(yè)自身的獨特優(yōu)勢。

（一）有利于企業(yè)“融物”而“融資”

前文已經介紹過金融租賃最早產生于美國的設備廠商的促銷行為。由于當時設備購買者無力一次性支付高額的設備款，為了擴大再生產則必須向銀行貸款。但銀行貸款通常門檻高、手續(xù)復雜、資金用途狹窄、貸款周期短，無法滿足眾多設備購買者的需求。而此時廠商以金融租賃模式為其融入設備使其能夠順利開展生產，用之后的經營所得分次以租金形式償還，當所有設備款償還完畢后設備即轉移至購買者名下。在這種模式下，解決了設備購買者資金不足的問題，起到了通過融物達到融資的作用。金融租賃業(yè)務正是基于真實資產買賣和使用發(fā)生的投融資服務，在經濟發(fā)展時期可以發(fā)揮融資功能，在經濟蕭條時期又可以發(fā)揮促銷功能。因而，在此次金融危機中金融租賃業(yè)保持了穩(wěn)定的發(fā)展。

（二）有利于促進實體經濟發(fā)展

金融租賃不同銀行貸款、股票融資、信托融資、債券融資，其交易結構中的租賃物一定是真實資產，而且金融租賃中的出租人一定要先將租賃物買下才能再出租給承租人。在這一買一賣中，對于租賃物的銷售方而言，出租人是購買者，可以幫助其擴大銷售、快速回籠資金，以便其開展下一段的再生產；對于租賃物的承租人而言，出租人是設備的提供者，可以幫助其技術升級、擴大生產。金融租賃中的任何一方都是實體經濟單位，都因金融租賃而受益，共同促進了實體經濟的發(fā)展。

（三）有利于中小企業(yè)發(fā)展

金融租賃的業(yè)務模式決定了對承租人的選擇不僅僅依賴其過去的財務狀況，而更多的是對其租賃設備后生產經營情況的判斷。這樣對承租人歷史上的資產負債情況相較銀行而言不高，這對于那些在發(fā)展過程中存在產權不清、公司治理結構不完善等問題的中小企業(yè)而言，尤其是處于初創(chuàng)期的中小企業(yè)而言是莫大的福音。只要承租人新上項目或設備具有良好的發(fā)展前景就可以通過金融租賃的模式融到該設備，從而實現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展。金融租賃作為解決中小企業(yè)技術改造升級的重要途徑，有效地解決了中小企業(yè)融資難問題。

（四）有利于國家產業(yè)結構升級

由于金融租賃的業(yè)務模式決定了其更加鼓勵企業(yè)采用新設備、新技術，并且有效的降低企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的成本，能夠極大地促進我國產業(yè)結構升級改造。試想，當我國企業(yè)總是能夠率先使用先進設備，迅速采取新技術、新工藝用于提高產品競爭力和市場占有率，那么將必定更好地推進我國企業(yè)產業(yè)技術改造，推動我國由制造中心向創(chuàng)造中心、設計中心轉變。

（五）有利于企業(yè)匹配現(xiàn)金流

金融租賃的租金支付更具靈活性，它可以根據(jù)客戶購進設備后經營產生現(xiàn)金流的情況設計特定的租金支付方式，以達到與客戶經營最大程度的匹配和契合，如根據(jù)項目的不同可設置寬限期、租前期、利息資本化、租金前低后高收取等方式緩解客戶不同階段的資金壓力。而這往往是銀行信貸、股票融資、信托等方式做不到的。

（六）有利于企業(yè)優(yōu)化稅務結構

根據(jù)會計準則的相關規(guī)定，如果承租人采用金融租賃的方式購置設備，可以享受加速折舊的優(yōu)惠政策，這樣企業(yè)可以在稅前提取折舊費，以減少前期稅費的支出。如果按會計上的經營租賃核算，則可以不列負債，所有租金可在所得稅前以經營費用列支，這樣既優(yōu)化了稅務結構，同時又改善了負債結構。

三、金融租賃的不足

盡管金融租賃業(yè)在我國發(fā)展較快也取得了一定的成績，但總體來看行業(yè)仍有整體規(guī)模偏小、融資渠道狹窄、人才儲備不足、行業(yè)管理不夠規(guī)范等問題，嚴重影響了金融租賃的發(fā)展，也限制了金融租賃在推動實體經濟發(fā)展、促進產業(yè)結構升級方面的作用。

（一）金融租賃行業(yè)整體規(guī)模較小

租賃市場滲透率，是衡量租賃業(yè)發(fā)展程度的國際通用統(tǒng)計指標，主要有“設備滲透率”和“GDP滲透率”。設備滲透率是指年租賃交易量與年設備投資額的比率，GDP滲透率則指的是年租賃交易量與年GDP的比率；前者自1980年開始使用，后者自2001年開始使用。

以設備滲透率為例，2012年按國家統(tǒng)計局公布的進度指標，各行業(yè)城鎮(zhèn)投資情況中“租賃和商務服務業(yè)”與城鎮(zhèn)固定資產投資情況“設備工器具購置”的比值作為估算基礎，當年設備滲透率平均僅為5.98%，而早在2008年日本融資滲透率為8%，德國為18%，美國則在30%以上。

以GDP滲透率為例，2012年金融租賃行業(yè)整體規(guī)模達到15500億元，而2012年我國GDP總額為519322億元，GDP滲透率為2.98%。而美國2010年金融租賃行業(yè)整體規(guī)模為5200億美元，當年美國GDP為146602億美元，GDP滲透率為3.55%。可見，我國金融租賃業(yè)與國外發(fā)達國家比較仍有較大差距。

（二）融資渠道狹窄

金融租賃公司的資金來源是困擾我國金融租賃發(fā)展的棘手難題。由于金融租賃公司的主要業(yè)務集中于設備購置、技術改造等項目，使其具有資金需求量大、時間長等特點。在目前現(xiàn)行的規(guī)定下，銀行系的金融租賃公司主要通過母行交叉授信和增加資本金來擴大資金來源；而非銀行系的金融租賃公司無母行優(yōu)勢，只能通過銀行信貸和增加資本金來解決資金問題。但隨著租賃行業(yè)的跨越式增長，這些傳統(tǒng)的資金來源已無法滿足金融租賃公司的需求。從本質上講，金融租賃行業(yè)是資本密集型行業(yè)，如果沒有足夠的資金支持，金融租賃業(yè)就成為無源之水無本之木，也就談不上發(fā)展。

（三）人才儲備不足

金融租賃是一個邊緣性、多學科交叉的行業(yè)，其研究人員和從業(yè)人員需要既懂金融、法律、管理和外貿等基礎知識，又要熟悉和掌握租賃物的性能、技術等專業(yè)知識，因而其需要高素質的復合型人才，尤其是高級管理人員還應具備能創(chuàng)新的基本素質。而目前我國金融租賃方面的高素質復合型人才極端短缺。另外，國內高校、科研院所、金融租賃公司等單位長期從事金融租賃業(yè)務的專業(yè)人才不多，理論研究人才和有影響力的研究成果更是屈指可數(shù)，不利于整個行業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展。

（四）行業(yè)管理不夠規(guī)范

到目前為止，我國還沒有一個全國性的金融租賃管理部門，整個行業(yè)的發(fā)展方向、速度、規(guī)模、重點缺乏統(tǒng)一的安排和部署，審批權分散在商務部、國家稅務總局、銀監(jiān)會等部門。由于政出多頭，各家金融租賃公司所面臨的監(jiān)管、執(zhí)行的行業(yè)政策也多有不同。多頭管理必然導致金融租賃各自為政、管理混亂，國家的有關方針政策也難以得到有效的貫徹落實。

四、我國發(fā)展金融租賃的建議

（一）拓寬金融租賃公司的融資渠道

金融租賃公司融資能力的大小，將直接關系到行業(yè)發(fā)展的速度和規(guī)模，所以政府應在政策上進一步改革，為金融租賃公司拓寬融資渠道創(chuàng)造良好的環(huán)境。例如在銀行借款、補充資本金之外，應積極鼓勵并采取相應措施使金融租賃公司能夠通過融資租賃協(xié)議轉讓、租賃+信托、租賃+保理、租賃資產證券化等方式以更快速度、更低成本融到資金。

（二）適當加大對金融租賃業(yè)的稅收優(yōu)惠

金融租賃在交易過程中盡管也涉及資產的購買和權屬的轉移，但從本質上而言，金融租賃是融資行為，與正常的銷售購買行為有著本質的差別。國家和地方財政及稅務部門應積極借鑒發(fā)達國家、地區(qū)的有關稅收優(yōu)惠政策，針對金融租賃的交易特點給予特別的稅收優(yōu)惠。此外，從減輕承租企業(yè)稅負負擔、鼓勵企業(yè)技術升級、推動我國產業(yè)升級的角度，還應加大對金融租賃的稅收優(yōu)惠，如對以金融租賃方式引進先進技術的企業(yè)減免部分關稅。以此降低金融租賃交易雙方的融資成本，提高經濟效益。

（三）加強金融租賃行業(yè)復合型專業(yè)人才的培養(yǎng)

培養(yǎng)一批掌握深厚的金融租賃專業(yè)知識、具有敏銳戰(zhàn)略眼光和市場應變能力的高級管理決策人才和具備法律、技術、財務等特點專業(yè)的技術能手，將極大促進金融租賃業(yè)的發(fā)展壯大。同時應加強對人才的引進，采取“請進來、走出去”的辦法，請國際租賃專家來國內講學，同時派國內人才到著名的國際租賃公司進行培訓學習。同時，各高校也應加強金融租賃的理論研究，同時開設相關專業(yè)，定向培養(yǎng)金融租賃的專業(yè)人才，推進金融租賃業(yè)的健康發(fā)展。

（四）理順金融租賃的管理體制

目前，我國根據(jù)金融租賃公司的不同性質，審批權分散在銀監(jiān)會、稅務總局、商務部乃至各省市商務廳、商務局，從而缺乏統(tǒng)一的行業(yè)政策和監(jiān)管要求。未來可以結合我國現(xiàn)行經濟管理體制的實際情況，由國務院確定一個綜合管理部門作為主管部門統(tǒng)一管理，下設全國租賃協(xié)會，頒布統(tǒng)一的行業(yè)自律管理辦法，加強行業(yè)管理，規(guī)范經營行為。這樣，必將有利于金融租賃行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

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第5篇：金融租賃公司管理辦法范文

關鍵詞：融資租賃；上海自貿區(qū)；金融細則

一、融資租賃的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

（一）融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀

融資租賃是集融資與融物、貿易與技術于一體的新型金融產業(yè)。由于其融資與融物相結合的特點，出現(xiàn)問題時租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時對企業(yè)資信和擔保的要求不高，所以非常適合中小企業(yè)融資。

我國融資租賃業(yè)務興起于20世紀80年代。由于程序簡單、租約靈活、節(jié)約成本、單獨核算，融資租賃業(yè)務很快就成為了中小企業(yè)不可或缺的融資的方式。中國租賃藍皮書——《2012年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至2012年年底，全國在冊運營的各類融資租賃公司（不含單一項目融資租賃公司）共560家，比2012年年初的296家增加了264家，增長了89.2%。其中，金融租賃20家，內資租賃80家，外商租賃約460家，比上年增加250家。

從業(yè)務發(fā)展情況看，截至2012年年底，全國融資租賃合同余額約為15500億元人民幣，比上年底的9300億元增加了約6200億元，增長幅度為66.7%。其中，金融租賃合同余額約6600億元，增長69.2%，比上年11.4%的增幅提升了57.8個百分點；內資租賃合同余額約5400億元，增長68.8%，比上年45.5%的增幅提升了23.3個百分點；外商租賃合同余額約3500億元，增長59.1%，比上年69.2%的增幅下降了10.1個百分點。

融資租賃的發(fā)展還可以從以下三方面的數(shù)據(jù)來看：一是融資租賃近五年交易額的變化；二是近五年融資租賃市場滲透率；三是近五年融資租賃占GDP的百分比。具體數(shù)據(jù)見表1。

融資租賃市場滲透率是指租賃交易總額占固定資產投資總額比例。從表1來看，我國融資租賃市場發(fā)展很快，短短幾年間融資租賃市場滲透率已從2007年的0.17%增長到了2012年的4.14%左右，增長了幾乎25倍。但是，美國2011年的融資租賃市場滲透率超過了22%，遠遠超過了中國2011年的2.99%。發(fā)達國家的融資租賃市場滲透率一般在15%～30%。盡管上述三個指標呈現(xiàn)上升趨勢，但是相比于發(fā)達國家，我國融資租賃市場的差距還很大。融資租賃業(yè)的發(fā)展仍然沒有與我國快速的經濟增長相適應，沒有與我國龐大的經濟總量和投資額相適應。

（二）融資租賃存在的問題

由于我國的融資租賃行業(yè)發(fā)展較晚，所以融資租賃行業(yè)還存在很多的缺陷和不足，具體表現(xiàn)在以下幾點。

1.融資租賃范圍不確切。我國許多融資租賃公司所做的業(yè)務主要是城市基礎設施、高速公路甚至是房地產等不動產。根據(jù)我國《金融租賃公司管理辦法》第19條規(guī)定：“用于融資租賃交易的租賃物為固定資產”，這些業(yè)務應當是算融資租賃業(yè)務的。但是，這些業(yè)務對促進設備制造業(yè)的發(fā)展及中小企業(yè)的發(fā)展幫助不大。

2.融資租賃業(yè)務單一。我國融資租賃依然還是較為簡單的商業(yè)模式，以融資性租賃售后回租為主。而杠桿租賃、轉融資租賃、經營性租賃、風險租賃等這些租賃方式少之又少。

3.融資租賃行業(yè)人才緊缺。中國租賃藍皮書——《2012年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》稱，全國融資租賃人才缺口至少在2500 人以上，其中中高級管理人員約500 人。今后三年內，隨著我國融資租賃產業(yè)的繼續(xù)發(fā)展，每年需要新增專業(yè)人才約1000 名。

4.融資租賃行業(yè)融資渠道單一，租賃行業(yè)資金來源單一。企業(yè)型融資租賃公司除了自身的資本金外，其他的資金來源只能來自于銀行貸款。

二、上海自貿區(qū)融資租賃細則優(yōu)勢與風險分析

（一）上海自貿區(qū)融資租賃細則

《國務院關于印發(fā)中國（上海）自由貿易試驗區(qū)總體方案的通知》說明了金融類融資租賃的細則，包括兩項：一是融資租賃公司在試驗區(qū)內設立的單機、單船子公司不設最低注冊資本限制；二是允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務有關的商業(yè)保理業(yè)務。

同時，該通知還規(guī)定：將試驗區(qū)內注冊的融資租賃企業(yè)或金融租賃公司在試驗區(qū)內設立的項目子公司納入融資租賃出口退稅試點范圍。試驗區(qū)內注冊的國內租賃公司或租賃公司設立的項目子公司，經國家有關部門批準從境外購買空載重量在25噸以上并租賃給國內航空公司使用的飛機，享受相關進口環(huán)節(jié)增值稅優(yōu)惠政策。

（二）上海自貿區(qū)融資租賃細則的優(yōu)勢

1.對于單機、單船子公司門檻的降低帶來的優(yōu)勢?！督鹑谧赓U公司管理辦法》規(guī)定：金融租賃公司的最低注冊資本為1億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，注冊資本為實繳貨幣資本。對于一些大型的融資租賃公司，注冊資金通常都不低，如交銀金融租賃、招銀金融租賃的注冊資本都是20億元，國銀金融租賃的注冊資本甚至高達80億元。這次自貿區(qū)不設最低注冊資本讓不少小型的租賃公司迎來了較大的發(fā)展空間，特別是一些單機、單船子公司，同時也有利于大型融資租賃公司業(yè)務的擴大。

2.允許兼營與主營業(yè)務有關的商業(yè)保理業(yè)務帶來的優(yōu)勢。商業(yè)保理業(yè)務主要提供貿易融資、銷售分賬戶管理、應收賬款催收及信用分先控制和壞賬擔保等服務。允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務有關的商業(yè)保理業(yè)務，有利于融資租賃開展業(yè)務收入，包括增加服務傭金收入和購買商的資信調查費。

3.對融資租賃公司的相關業(yè)務提供稅收優(yōu)惠政策帶來的優(yōu)勢。中國是全球飛機船舶消費大國，全球每年新生產的飛機約10%銷往中國市場，每年新造船合同金額約30%在中國。但是，由于國內融資租賃市場不發(fā)達，中國航空租賃市場90%的份額被外資租賃公司占據(jù)，航運市場也被外資租賃公司壟斷。2010年2月，銀監(jiān)會對保稅區(qū)開展單機、單船融資租賃業(yè)務在政策上放開；同年6月，上海綜合保稅區(qū)獲批開展單機、單船融資租賃業(yè)務。此次放寬試驗區(qū)內單機、單船租賃公司最低注冊資本限制，有助于推動更多單機、單船項目公司的成立，逐步改變中國飛機船舶租賃長期為外資所壟斷的現(xiàn)狀，促進中國融資租賃業(yè)務的快速發(fā)展。此前，境外飛機租賃業(yè)務由于政策，通常通過其他國家、地區(qū)繞道開展。如果通過設立自貿區(qū)子公司這樣一個平臺，就能把境內外業(yè)務整合起來。

（三）上海自貿區(qū)融資租賃細則實施的風險

1.融資租賃子公司多樣性增加帶來的風險。目前已有多家融資租賃公司在所劃定的自貿區(qū)內設立了相關業(yè)務項目。據(jù)公開資料顯示，上海市綜合保稅區(qū)還與交銀租賃、招銀租賃、國銀租賃、農銀租賃、工銀租賃、中航租賃、美國威利斯租賃、大新華租賃及遠東租賃等9家公司簽訂了《戰(zhàn)略合作備忘錄》，包括國內的租賃公司及國際租賃公司都將成為上海未來融資租賃項目的儲備資源。隨著越來越多的金融機構進入上海自貿區(qū)經營融資租賃業(yè)務，非系統(tǒng)性風險將增大，同時系統(tǒng)風險的微小變化將會導致融資租賃行業(yè)更大的波動。

2.融資租賃行業(yè)技術人員短缺帶來的風險。最近，商務部批準的一些參與融資租賃業(yè)務試點的企業(yè)中，大部分企業(yè)此前都未嘗試過該行業(yè)，對這個行業(yè)的了解微乎其微。目前國內融資租賃行業(yè)工作人員的技術水平普遍較低。隨著上海自貿區(qū)融資租賃行業(yè)迅速擴張，人才供給跟不上，融資租賃公司的業(yè)務能否運營好，這是企業(yè)首要考慮的問題。更重要的是，現(xiàn)階段由于融資租賃模式單一，對人才的需求僅僅停留在最基本的技術層面。

3.融資租賃行業(yè)缺少創(chuàng)新帶來的風險。上海自貿區(qū)的融資租賃企業(yè)對于融資租賃是選擇一成不變的租賃模式還是選擇創(chuàng)新模式，直接關系到試點的成效。

三、上海自貿區(qū)融資租賃風險管理的建議

上海自貿區(qū)融資租賃行業(yè)的政策開放高于市場預期，越來越多的大型金融機構提交了關于在上海自貿區(qū)設立融資租賃子公司的申請，如交通銀行、海通證券、中國太平保險集團等，都希望獲得金融租賃牌照，這將是國內融資租賃行業(yè)的巨大飛躍。但是與此同時，我們更應該加強風險防范意識。

（一）設定我國融資租賃行業(yè)企業(yè)管理的標準

下圖是基于系統(tǒng)動力學建立的一個影響融資租賃交易額的系統(tǒng)流圖。

系統(tǒng)動力學是把研究對象劃分為若干子系統(tǒng)，并且建立起各個子系統(tǒng)之間的因果關系網絡，立足于整體及整體之間的關系研究，以整體觀替代傳統(tǒng)的元素觀。它不是依據(jù)抽象的假設，而是以現(xiàn)實世界的存在為前提，不追求“最佳解”，而是從整體出發(fā)尋求改善系統(tǒng)行為的機會和途徑。本文將把融資租賃交易額作為流量變量（表示積累效應的變量），把融資租賃交易增加量和融資租賃交易減少量作為流率變量（表示積累效應變量變化快慢的變化率變量），同時包括一些輔助變量（從積累效應變量到變化率變量，及變化率之間的變量）和派生變量（不在反饋環(huán)中的變量）。

融資租賃行業(yè)將是上海自貿區(qū)中收益較高的行業(yè)之一，如何把握這個機遇是融資租賃企業(yè)應該去考慮的問題，同時也是政府部門應該考慮的問題。融資租賃行業(yè)不僅應該彌補以前的不足，更要發(fā)揮自貿區(qū)的優(yōu)勢。

（二）要用科學的發(fā)展觀設立項目評審體系

由于政府的優(yōu)惠政策，大型金融機構紛紛提交了在上海自貿區(qū)設立融資租賃子公司的申請，這將導致企業(yè)增長幅度增大。企業(yè)增長幅度增大有三點影響。

1.企業(yè)增加，市場競爭力度增加，為了在自貿區(qū)長久的生存下去，企業(yè)必須改革和創(chuàng)新。一是企業(yè)管理模式上的創(chuàng)新，即要用科學的發(fā)展觀設立項目評審體系，要準確把握融資租賃公司的租賃物產業(yè)定位；二是要用計算機管理系統(tǒng)管理繁雜的融資租賃項目，提高競爭力。

2.企業(yè)應該增強人力資本，建立一支高技術的融資租賃團隊。

3.企業(yè)增多會導致風險增大，最終導致融資租賃交易額的減少量增多。由于自貿區(qū)的優(yōu)惠政策，不排除某些企業(yè)的進入是為了謀取一時的利益，不顧市場的正常運行，進行不符合市場的交易，給市場造成風險。同時，由于政府的監(jiān)管力度有限，難免存在某些風險。

（三）設定一個期限讓企業(yè)來完成融資租賃的創(chuàng)新

在減少風險方面，最重要的一點是政府不能僅僅憑借一個企業(yè)的實力來審批它是否可以在上海自貿區(qū)設立融資租賃子公司。有些投機性的公司可能為了一時利益進入自貿區(qū)，擾亂自貿區(qū)的正常運營。這樣不僅是資源的浪費，更是對我國融資租賃業(yè)發(fā)展的干擾。因此，在審批的同時，政府應該設定一個期限讓企業(yè)來完成融資租賃的創(chuàng)新。同時，應該關注企業(yè)的人力資本的構成，如果達不到法定要求，不予審批。

參考文獻：

[1]胡亮.關于我國融資租賃業(yè)發(fā)展存在的問題與對策研究[J].時代金融，2013（03）.

[2]朱海鵬.淺析我國融資租賃存在的問題及應對措施[J].財經界（學術版），2010（01）.

第6篇：金融租賃公司管理辦法范文

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計：2013年全國汽車產銷2211.68萬輛和2198.41萬輛，比上年分別增長14.8%和13.9%，汽車產銷首次突破兩千萬輛大關，再次刷新全球汽車產銷記錄，已連續(xù)五年蟬聯(lián)全球第一。

從國外的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，歐美發(fā)達國家的汽車金融活動貫穿整個汽車產業(yè)鏈，其中汽車融資購車和租賃的比例通常在50%和80%，但是在中國，這個比例不到20%。所以，隨著中國汽車保有量和產銷量的增長，汽車金融服務需求肯定會快速增長。借鑒歐美發(fā)達國家汽車及其汽車金融相關的發(fā)展經驗，結合中國市場發(fā)展的現(xiàn)狀，本文重點會從汽車金融服務中的二手車金融、租賃金融等幾個未來會快速發(fā)展的方面做進一步探討。

【關鍵詞】

中國汽車金融；二手車金融；租賃金融；未來發(fā)展趨勢

首先，簡單回顧一下中國汽車金融發(fā)展的歷史。

1998 年中國人民銀行正式批準開展汽車消費信貸業(yè)務；2003年11月12日，銀監(jiān)會正式頒布《汽車金融公司管理辦法實施細則》；2004 年10 月1 日，銀監(jiān)會出臺了《汽車貸款管理辦法》，商業(yè)銀行獲準開辦個人汽車消費信貸業(yè)務。同年，上海通用汽車金融有限責任公司、大眾汽車金融（中國）有限公司、豐田汽車金融（中國）有限公司公司正式成立，從此，拉開了汽車金融的序幕。

2008年1月24日，銀監(jiān)會頒布《汽車金融公司管理辦法》，我國的汽車消費金融業(yè)務進入快 速發(fā)展的快車道。截至2013年底，汽車消費金融市場余額已經由2001年的436億元，突破6，000 億元。

縱觀中國汽車金融業(yè)務近幾年的騰飛，主要有以下幾個原因：

1.隨著中國經濟的騰飛和老百姓收入的逐年提升，新車銷售逐年提升：2013年全年汽車銷售已經達到2198.41萬輛，連續(xù)五年，全球第一。

2.隨著國人消費習慣的改變，汽車消費方式也在不斷變化，提前消費的理念在不斷增強，所以通過汽車信貸來購車的用戶也在逐步增加，信貸滲透率也在進一步增加。目前我國汽車消貸滲透率已經達到20%左右。

3.隨著中國金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融產品供給也在不斷繁榮：信用卡消費、分期，各大廠商汽車金融公司的壯大和貸款的增加等等，

但是，同歐美發(fā)達國家對比，汽車消費金融供給仍存在不足：受制于中國個人信用評價體系不完善，加之汽車信貸單筆金額偏小、手續(xù)繁雜，銀行參與的積極性不高；汽車金融公司受制于資本充足率約束、資金來源、資金成本等問題，目前汽車信貸的滲透率僅為20%，遠低于美國等成熟市場的80%。

通觀中國汽車金融當前發(fā)展的現(xiàn)狀，普通的購車消費信貸模式已經成型，后續(xù)隨著國家信用體系的不斷完善、80、90后主力購車人群的不斷形成、各汽車金融公司的壯大都會逐步提高消費信貸業(yè)務，本文重點還是想討論幾個主要新興模式在中國未來的發(fā)展，主要集中在二手車金融、汽車租賃金融兩個方向。

根據(jù)中國汽車流通協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國二手車市場在近十年時間一直保持著穩(wěn)步的增長，2012年，我國二手車交易479.14萬輛，增長10.60%；交易額2636.26億元，增長25.01%。但是交易方式過于集中在直接交易上，比重高達75%，委托交易只占25%。

歐美成熟市場的數(shù)據(jù)顯示：二手車銷量與新車銷量的比值大約為2-2.5：1，而在2012年，中國的二手車交易規(guī)模僅為0.2-0.3：1，所以，中國二手車市場在未來會有很大的空間。但是受制于二手車估值難，銀行信貸產品手續(xù)復雜、成本過高、利潤偏薄等原因，二手車金融市場在當前的中國還處于萌芽階段，但是若從以下幾個方面重點發(fā)展，相信很快會成長為蒼天大樹。

1.建立系統(tǒng)的車況評估、殘值管理等，使二手車類似新車有一個比較合理的價值評估；

2.二手車評估機構、中小企業(yè)信貸提供者、汽車金融公司、保險公司等需要根據(jù)二手車業(yè)務的特點，打造一個風險可控的創(chuàng)新型金融產品；

3.二手車評估機構、廠商、經銷商、保險公司需開發(fā)適合中國國情的商業(yè)模式，促進二手車延保業(yè)務的發(fā)展。

汽車租賃服務可以根據(jù)租賃性質分為融資租賃和經營租賃。截止2012年底，在中國有些數(shù)千家汽車租賃公司，其中一半以上位于北上廣深等一線城市。從企業(yè)數(shù)量分布來看，除極個別大型企業(yè)外，平均車隊規(guī)模僅在50輛汽車左右，很難形成規(guī)模效應；另外，融資性租賃公司數(shù)量較少。

租賃業(yè)不同于新車銷售和二手車銷售，它是一種對信用保障要求很高的消費，同時也需要對租賃前后對車輛價值有客觀公正的評估等，綜上，汽車租賃金融后期發(fā)展需要從以下幾個方面再進行強化：

1.完善社會信用體系；

2.推進二手車市場發(fā)展，完善二手車的評估機構以及相關的車輛殘值的客觀公正的評估體系；

第7篇：金融租賃公司管理辦法范文

“商業(yè)銀行設立或參股金融租賃公司，必將對租賃行業(yè)發(fā)展起到巨大推動作用?！?/p>

6月12日，中國銀監(jiān)會副主席蔡鄂生在“銀行租賃國際研討會”如此表示。而他透露出5家商業(yè)銀行試辦金融租賃公司獲批的消息，使得近期市場對融資租賃業(yè)壯大顯露出信心。

業(yè)內認為，正是金融市場向混業(yè)經營的變遷，使得關閉10年的銀賃市場，再度開啟大門。

銀行入市

上世紀80年代，中國引入融資租賃業(yè)。

此后國有商業(yè)銀行以及中信銀行、中國投資銀行等都在融資租賃業(yè)投資入股，成立了十幾家金融租賃公司。由于金融環(huán)境不成熟和內部經營問題，銀行資金在清理整頓中一律撤出融資租賃業(yè)，這種狀況一直持續(xù)到今天。

“剩下的民營融資租賃公司則因為資金不足等問題，這10年大都在虧損中結束了營業(yè)?！北本┮患覔９镜馁Y深經理謝女士指出行業(yè)的不景氣。

據(jù)了解，目前國內僅12家金融租賃公司，既有銀監(jiān)會監(jiān)管下的金融租賃公司，也有中外合資及外資獨資租賃公司。而市場的把持者實際上是外資，正如全球第二大專業(yè)租賃公司――紐科租賃的高層日前所說：“紐科在中國沒有對手！”

一面是融資租賃機構奇缺，一面企業(yè)的融資需求得不到滿足。

“現(xiàn)階段批準銀賃入市可以說是市場呼喚的結果?！敝袊鹑趯W會金融租賃委員會副會長田青認為，隨著2007年3月1日《金融租賃公司管理辦法》開始實施，金融業(yè)向混業(yè)經營推進加快，商業(yè)銀行再度進入金融租賃領域正是時機。

田青透露，銀監(jiān)會所說的5家商業(yè)銀行應該是工商銀行、建設銀行、交通銀行三家國有銀行，以及招商銀行和民生銀行兩家股份制銀行。

而銀監(jiān)會表示，正對5家銀行實施審慎的市場準入，在取得經驗后，將視實際需求批準更多符合資質的商業(yè)銀行設立租賃公司。

爭搶地盤

還在等待銀監(jiān)會審批，商業(yè)銀行的新聞部門對籌辦金融租賃公司的進程保持緘默。但據(jù)記者調查，各大行和外資局金融機構間對資源的爭奪早已風聲水起。

有消息顯示，民生銀行欲和中國電網、天津保稅區(qū)空中客車A320總裝廠共同成立一家金融租賃公司，目前三方洽談已接近尾聲，董事會不久將對此事進行表決。民生銀行公司部一位經理也透露說，董事會確實對設立金融租賃公司籌劃已久。

與此同時，建行與美國銀行合資設立的租賃公司日前已進入準入程序；工行在與中遠以及國航也共同合資設立租賃公司；而招商銀行在4月份的董事會公告中稱，將獨資成立注冊資本為20億元人民幣的招銀金融租賃公司。

即使是不在此次審批名單中的中國銀行也已搶先一步。2006年底，中國銀行以9.65億美元通過收購飛機租賃公司進入天津。成為1997年以來中國第一家入股租賃行業(yè)的商業(yè)銀行。

而資產管理公司也在搶奪資源，希望通過對金融租賃公司的重組分享租賃行業(yè)的成長機會，同時尋求自身的轉型之路。原12家金融租賃公司成為搶手香餑餑，浙江金融租賃為引進戰(zhàn)略投資者，已經與三家國際著名機構進行過接洽。

巧合的是，多家金融機構欲將他們首家金融租賃公司設在天津。

對此業(yè)內人士分析認為，“天津是多家金融租賃公司急欲其搶占的地盤”：一方面天津的飛機和船舶項目正在啟動之中，商業(yè)銀行的進入將為高門檻的飛機租賃、船舶租賃提供可能性；另一方面天津高新區(qū)又有大批中小型科技企業(yè)，對融資租賃的需求將十分可觀。

據(jù)了解，天津高新技術產業(yè)園區(qū)已經有首家外資金融租賃公司正式落戶。這家由新加坡德龍控股投資設立的天津德通租賃有限公司日前已通過了商務部審批，進入工商登記階段。

更大商機

隨著銀行金融業(yè)改革的重心向租賃、信托行業(yè)等更多的非銀業(yè)務擴展，融資租賃成為銀行信貸的一種重要補充手段，同時為企業(yè)解決融資困難。目前中國的租賃業(yè)務規(guī)模在42.5億美元左右，排名全球第23位，租賃滲透率為1.3%，租賃業(yè)務規(guī)模與GDP之比約為0.16%，全球排名第50位。

銀監(jiān)會非銀部副主任陳瓊曾對媒體表示：租賃公司將是銀行的綜合經營平穩(wěn)滲透到非銀行金融部門的重要平臺，既能滿足銀行自身戰(zhàn)略擴張的需要，也是行業(yè)重新布局的大勢所趨。

據(jù)了解，按照不同的租賃方式，租賃公司的資本回報和資產回報是平均利潤率的10％，銀行業(yè)上市公司的平均利潤在12％～18%左右。雖然租賃的利潤率比銀行低，但利潤收益相對穩(wěn)定，可以為銀行帶來穩(wěn)定、源源不斷的收益，從而最大的實現(xiàn)對股東回報。

上述民生銀行公司部經理認為，每家金融租賃公司可能都會有一個偏好合作的行業(yè)領域。

“與現(xiàn)存金融租賃公司相比，商業(yè)銀行具備資金、客戶資源優(yōu)勢，會更看重大企業(yè)的融資需求，同時將租賃業(yè)帶入更為高端的市場?！?/p>

第8篇：金融租賃公司管理辦法范文

關鍵詞:融資租賃;法律;合同

一、融資租賃合同主體的法律問題

傳統(tǒng)租賃是以實物流轉為主要特征的,而融資租賃是以實物、技術流轉為前置繼而進行貨幣流轉為主要特征的。因此,按照我國金融機構管理規(guī)定,從事以融資金融手段進行租賃經營業(yè)務的企業(yè)為非銀行金融機構。此類企業(yè)在取得工商注冊登記后必需取得《經營金融業(yè)務許可證》,如果以外匯從事融資租賃經營活動的,還要取得《經營外匯業(yè)務許可證》。中國人民銀行于1984年10月17日頒布的《關于金融機構設置或撤并管理的暫行規(guī)定》中即明確規(guī)定,租賃公司屬于金融機構,應當取得《經營金融業(yè)務許可證》;1991年2月21日中國人民銀行和國家工商行政管理局聯(lián)合頒布《關于金融機構辦理年檢和重新登記注冊問題的通知》【銀發(fā)(1991)38號】中又明確規(guī)定,金融租賃公司經驗收合格給予換發(fā)《經營金融業(yè)務許可證》,經營外匯業(yè)務的換發(fā)《經營外匯業(yè)務許可證》;1994年8月5日中國人民銀行頒布《金融機構管理規(guī)定》第三條規(guī)定:融資租賃公司屬于金融機構;第四條規(guī)定:金融租賃屬于金融業(yè)務;第六條規(guī)定:法人型金融機構要取得《金融法人許可證》,未取得許可證者一律不得經營金融業(yè)務;第二十一條規(guī)定:經批準開業(yè)的金融機構,憑工商營業(yè)執(zhí)照領取《金融機構法人許可證》或《金融機構營業(yè)許可證》,經營外匯業(yè)務的另按規(guī)定申領《經濟外匯業(yè)務許可證》,辦妥以上手續(xù)始得營業(yè);2000年6月30日中國人民銀行頒布《金融租賃公司管理辦法》,對從事融資租賃業(yè)務的公司作了專門規(guī)定,上述的規(guī)定中始終體現(xiàn)我國對作為非銀行金融機構的融資租賃公司采取法律上嚴格管制措施,對其主體資格作了嚴格的限定,其特征之一就是許可證資格準入制。

我國允許從事融資租賃業(yè)務始于上個世紀80年代初,宗旨為利用外資通過融資租賃的方式引進先進的技術和設備。到80年代中期,我國形成了中外合資融資租賃公司(至今為止約近50家)為主體,從事以國際貨物買賣為前置的國際融資租賃業(yè)務,國內銀行也設置了專門從事國內融資租賃業(yè)務的機構,形成了一定的行業(yè)規(guī)模,但由于行政部門之間政策上的協(xié)調和溝通不夠,管理上的銜接性和統(tǒng)一性不足,出現(xiàn)了政出多門,各執(zhí)一端的現(xiàn)象。加上立法上的滯后,導致融資租賃合同出現(xiàn)爭議后,司法機關不能形成整體和統(tǒng)一的司法評價。例如,中外合資融資租賃公司由國家外經貿部批準成立,批準成立后既持批準證書到工商行政管理機關領取工商營業(yè)執(zhí)照,規(guī)避了中國人民銀行的監(jiān)管,在未取得《經營金融業(yè)務許可證》的情況下,從事金融租賃業(yè)務,在未取得《經營外匯業(yè)務許可證》的情況下,從事外匯金融租賃業(yè)務,對這類企業(yè),發(fā)生融資租賃合同糾紛而訴訟人民法院時,必然要涉及主體資格被審查的情形。如認定其主體資格合法,就否定了中國人民銀行的管理職能,否定了中國人民銀行的監(jiān)管權力。如認定其主體資格不合法,又否定了工商行政管理機關的管理職能,否定了工商行政管理機關認定企業(yè)經營主體資格的權力,在司法評價上處于兩難境地,其本質體現(xiàn)出維護國家法律的整體性、統(tǒng)一性、權威性上的無奈。所以,對中外合資融資租賃公司在未取得《經營金融業(yè)務許可證》和《經營外匯業(yè)務許可證》的情況下,即取得從事經營融資租賃業(yè)務的工商營業(yè)執(zhí)照,其主體資格合法性的認定,在司法實踐中出現(xiàn)了否定說、肯定說和折衷說。這些爭論還在繼續(xù),在一定程度上影響了融資租賃合同簽訂、履行和爭議的解決,筆者認為融資租賃合同主體資格認定的法律問題是應當重視和解決的法律問題。

二、回租賃形式的融資租賃合同的法律問題

按照國際租賃契約統(tǒng)一規(guī)則和我國《金融租賃公司管理辦法》第十八條規(guī)定,融資租賃合同分四種并列方式,既直接租賃、回租賃、轉租賃、委托租賃。直接租賃是以國際貨物買賣或國內雜物買賣為前提的融資租賃業(yè)務。轉租賃是以國際貨物租賃或國內貨物租賃為前提的融資租賃業(yè)務。這兩種租賃方式是以具有先進生產要素為特征的物資(技術、設備)形態(tài)的運動為前提,繼而進行貨幣形態(tài)(租金)的運動,這種以金融為手段把工業(yè)、金融、貿易集于一體,引進先進的技術和設備,以先進的生產要素實現(xiàn)企事業(yè)單位技術進步,可以直接和顯見地體現(xiàn)我國對融資租賃業(yè)的產業(yè)要求,體現(xiàn)我國對外開放的宗旨和立法目的。委托租賃是從事融資租賃業(yè)務的居間服務,是融資租賃業(yè)務的延伸?；刈赓U業(yè)務是將承租人享有所有權的設備買入,再租給承租人收取租金,回租賃合同履行終結時,再將設備所有權回轉于承租人。這種租賃業(yè)務設備的物資運動形態(tài)僅有觀念上的運動,涉及實際上的運動是以貨幣形態(tài)的運動為主要特征。本質上體現(xiàn)的是資金市場的融資和物的擔保?；刈赓U業(yè)務如不在立法上和行政管理上嚴格規(guī)范,極易造成我國關于融資租賃業(yè)利用外資引進國際上先進的技術和設備,促進國內企業(yè)貿易發(fā)展,實現(xiàn)企事業(yè)單位科技進步的產業(yè)政策發(fā)生沖突,也極易規(guī)避我國對金融行業(yè)的嚴格管理和外匯嚴格管制的法律規(guī)定。例如,有些回租賃合同的當事人為了規(guī)避企業(yè)間不得相互借貸的法律規(guī)定,利用回租賃合同與借貸合同極為相似的特征,達到既為“承租人”解決資金,又為“出租人”牟取高于貸款利息租金利潤的目的,而訂立形式要件為融資租賃合同,實質要件為借款合同,這是融資租賃合同爭議糾紛中常見的規(guī)避法律的行為。由于回租賃合同與借款合同有較多相似之處,加上實施操作不規(guī)范,故二者在實踐中比較難以區(qū)分和認定。由于回租賃合同與借款合同在主體、形式要件和實質要件、標的物流轉方式等方面的極為相似,將此類問題全部歸于司法環(huán)節(jié)中解決難度極大。筆者認為,第一,在立法上要明確和具體地規(guī)定從事融資租賃業(yè)務的公司從事回租賃業(yè)務的資格,并且應當嚴格限制,實行回租賃業(yè)務的特別準人制度;第二,有關行政管理機關要對回租賃業(yè)務的資格實行嚴格的審查制度和監(jiān)管制度;第三,融資租賃行業(yè)要建立自律制度,在回租賃業(yè)務自律方面應更加嚴格?；刈赓U業(yè)務并不體現(xiàn)進口技術和設備的租賃業(yè)務的主要宗旨,僅是租賃業(yè)務的補充形式?；刈赓U業(yè)務規(guī)避法律的行為,客觀上已經嚴重地影響了國家金融管理秩序和國家外匯管理秩序,在一定時期和一定程度上成為擾亂國家正常金融的禍源之一,應當是國家在經濟活動中重點治理和整頓的對象。筆者認為,回租賃業(yè)務在我國當前的經濟活動中應當限制其發(fā)展,實施嚴格的管理措施,對以合法形式掩蓋非法目的的以回租賃業(yè)務方式實施融資租賃的合同行為,應當進行嚴格的治理和制裁。

第9篇：金融租賃公司管理辦法范文

內容摘要：融資租賃作為一種“融資”與“融物”相結合的融資方式，為中小企業(yè)融資提供了一種全新的模式，是一個擁有廣闊發(fā)展前景的新興行業(yè)。但融資租賃在我國起步較晚，本文在對我國融資租賃業(yè)發(fā)展研究過程中，發(fā)現(xiàn)其存在著認識、體制、法律制度、人才等方面的問題。融資租賃行業(yè)在我國存在著巨大的發(fā)展?jié)摿?，需要從健全法制、調整政策、加大政府支持力度、稅收優(yōu)惠、重視人才培養(yǎng)等方面采取措施，為我國融資租賃業(yè)營造一個良好的發(fā)展環(huán)境，以期促進我國融資租賃業(yè)的健康快速發(fā)展，進而解決我國中小企業(yè)融資難的問題。

關鍵詞：融資租賃 中小企業(yè) 發(fā)展困境 策略

中小企業(yè)融資是我國經濟領域一大難題，阻礙了中小企業(yè)及國家經濟的發(fā)展。從國際范圍來看，“融資租賃”是解決企業(yè)融資的有效方式。然而我國的融資租賃業(yè)還未發(fā)揮出其應有的作用。完善發(fā)展我國融資租賃是促進中小企業(yè)發(fā)展的良好途徑。

融資租賃的含義

融資租賃又稱金融租賃或財務租賃，指出租人出資購買承租人選定的技術設備或其他物資，作為租賃物出租給承租人，承租人按合同約定取得租賃物的長期使用權，在承租期間，按合同約定的期限支付租金，租賃期滿按合同約定的方式處置租賃物。

從融資租賃含義中可以看出，融資租賃的具體內容是指出租人根據(jù)承租人對租賃物的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金。在租賃期內，租賃物的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物的使用權。

融資租賃是集融資與融物，貿易與技術更新于一體的新型金融產業(yè)。融資租賃“以融物代替融資”的方式，具有業(yè)務模式靈活、審核程序簡便、后續(xù)風險可控等優(yōu)點。對于中小企業(yè)來說，其規(guī)模小、信用能力低，直接“融資”風險較大；而融資租賃在租賃期內租賃物的所有權屬于出租人所有，降低了風險。所以融資租賃逐步成為中小企業(yè)融資的重要方式之一。

我國融資租賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

我國融資租賃業(yè)始于20世紀80年代，正值我國改革開放初期，重點是為引進先進的生產設備、管理技術等。三十多年來融資租賃業(yè)在我國雖有所發(fā)展，但由于我國政策和法律對其重視不夠，所以融資租賃業(yè)還沒有發(fā)揮其應有作用，有報告顯示融資租賃業(yè)在發(fā)達國家是僅次于銀行業(yè)的第二大設備融資的資金來源，租賃交易的發(fā)生額占設備投資總額的比例約為25%，但在我國，這一比例不到4%，由此可以預見融資租賃在我國將會有很大的發(fā)展空間，并發(fā)揮巨大的經濟作用。據(jù)中國外商投資企業(yè)協(xié)會租賃業(yè)委員會統(tǒng)計，截至2007年11月底，商務部已累計批準外商投資租賃公司80多家，批準內資試點租賃公司26家；銀監(jiān)會批準5家銀行設立金融租賃公司。各類融資租賃企業(yè)注冊資本近300億元人民幣，可承載的資產管理規(guī)?？蛇_3000億元以上。2008年9月底，銀監(jiān)會批準設立的金融租賃公司十七家，其中三家已清算；商務部批準設立的外商投資融資租賃公司已逾百家，內資試點融資租賃公司三十七家，還有近100家非銀行金融機構兼營融資租賃業(yè)務。2010年以來，共有12家融資租賃公司在中國香港發(fā)行離岸人民幣債券，融資額度超過198億元人民幣。2006年至2010年，我國融資租賃業(yè)新增業(yè)務額分別為700億、1500億、2000億、3000億、6500億元人民幣，2010年總規(guī)模躍居世界第二位。不過，也有學者認為，相對于交易規(guī)模的快速提升，在反映一國融資租賃市場成熟度的重要指標融資租賃滲透率上，我國依然徘徊在4%的水平，與較成熟的融資租賃市場國家20%的水平，仍然相距甚遠。目前我國融資租賃業(yè)已經進入新的快速發(fā)展階段。不同類型融資租賃公司間的合作日益加強，融資租賃服務體系已經初步形成（柏亮，2011）。

我國融資租賃業(yè)發(fā)展困境

融資租賃與銀行信貸、證券并稱為三大金融工具，而融資租賃以債權物權相結合、融資融物相結合為特點，對于企業(yè)獲取固定資產、實現(xiàn)設備更新和促進企業(yè)產品銷售方面有著重要的作用，對于抵押物不足的中小企業(yè)則有更大的現(xiàn)實意義。我國融資租賃業(yè)主要存在以下問題：

（一）對融資租賃業(yè)認識不清

在我國長期傳統(tǒng)計劃經濟條件下形成的“大而全”、“小而全”的思維模式使企業(yè)在擴大規(guī)模、添置設備時，注重的是“自我擁有”，自籌資金購買，而防范設備風險的意識相對比較薄弱，“重買輕租”觀念仍很普遍，僅將租賃視為一種自然的民間活動，也不了解融資租賃知識，更沒有認識到租賃特別是融資租賃作為一種產業(yè)在國民經濟中的重要性，加上社會上對融資租賃的宣傳和理論研究嚴重滯后，人們對它缺乏必要的了解和認識。這就導致了人們缺乏對融資租賃含義、業(yè)務機制、獨特功能及發(fā)展前景的深入研究和正確理解，缺乏長遠規(guī)劃和準確的業(yè)務定位。

（二）缺乏政府引導

融資租賃在我國的發(fā)展時間和證券行業(yè)基本相同，然而融資租賃業(yè)的發(fā)展卻不如證券行業(yè)順利，究其原因，缺乏國家政策的扶持是根本原因。其主要表現(xiàn)在國家政策支持和稅收問題上。國務院并沒有任何政策性指導文件對其進行行業(yè)調控，而在稅收方面對行業(yè)也沒有優(yōu)惠措施，在2009年1月推行的增值稅轉型改革規(guī)定的允許企業(yè)抵扣新購入設備所含17%增值稅中，并不包括融資租賃業(yè)，也就是說國家融資租賃行業(yè)與其它企業(yè)相比在采購設備時增加了采購成本，更加使原本薄弱的租賃業(yè)雪上加霜。

（三）監(jiān)管制度混亂

融資租賃業(yè)是我國改革開放以后逐步發(fā)展起來的，人們對這個新興行業(yè)比較陌生，對融資租賃的性質、特征及其在經濟活動中的地位和作用等鮮為人知。在我國，可以開展融資租賃業(yè)務的企業(yè)有三類：第一類是由中國人民銀行批準并持有頒發(fā)的金融許可證的金融租賃公司；第二類是商務部批準的中外合資，外商獨資融資租賃公司；經商務部和國家稅務總局批準的內資融資租賃試點企業(yè)；第三類是由工商行政管理部門批準設立的融資租賃公司。而在2007年3月修訂的《金融租賃管理辦法》中，允許商業(yè)銀行進入融資租賃行業(yè)。此外還有資產管理公司、財務公司等都在不同程度的開展融資租賃業(yè)務，眾多企業(yè)的進入?yún)s沒有一個獨立部門對其進行監(jiān)管，當融資租賃行業(yè)出現(xiàn)問題后不能形成一致的處理意見，阻礙了融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（四）登記制度缺失

柏亮（2011）認為當前大力發(fā)展中小企業(yè)是發(fā)展結構調整的重要內容，融資租賃業(yè)務的主要參與者是中小企業(yè)，建設好融資租賃登記事業(yè)，對促進融資租賃業(yè)務的發(fā)展壯大進而解決中小企業(yè)經營發(fā)展中資金瓶頸問題，將起到積極的推進作用。

融資租賃是既有物權也有債權的行為。融資租賃特點是所有權和使用權分離，出租人享有租賃物的所有權，承租人占有租賃物。在這種情形下，出租人既不能實施對其所有的租賃物的有效監(jiān)控，又缺乏向第三人公示租賃物所有權的方式。一旦承租人擅自處分或者善意第三人提出對租賃物的權利主張，都無法有效的保護出租人的財產權利。而《物權法》中缺少普通的動產物權登記制度，但其對有關善意取得制度的規(guī)定，使得出租人所有權的實現(xiàn)受到了影響，制約著我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展。

（五）缺少專門的融資租賃法

早在1986年我國就頒布了《融資租賃管理暫行條例》，1999年頒布的《合同法》中單列一章對融資租賃合同作了專門的規(guī)定，2000年我國又頒布了《金融租賃公司管理辦法》。但融資租賃業(yè)的發(fā)展還需要相應的會計、稅收制度來輔助。2001年2月，財政部頒發(fā)了《企業(yè)會計準則—租賃》，使得租賃業(yè)務的會計核算和信息披露得以規(guī)范。2006 年，《中華人民共和國融資租賃法（草案）》出臺，但其中的問題仍需進一步研究。據(jù)租賃業(yè)人士的統(tǒng)計，我國涉及融資租賃的法律、法規(guī)、政策散見于290多個法規(guī)文件中，而且現(xiàn)有的各項法律、法規(guī)之間的規(guī)定存在不配套、不銜接甚至相互矛盾的現(xiàn)象。由于相關法律不健全，在實踐中，我國處理此類糾紛雖有法可依，然而其相關法律有待完善，使審理的困難程度加大，影響了我國融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（六）行業(yè)自身存在問題

融資租賃在我國發(fā)展時間不長，還未形成一個完整的行業(yè)規(guī)則與行業(yè)制度。行業(yè)內的企業(yè)良莠不齊，有些企業(yè)還不具備進入的資格，缺少市場準入機制。另外融資租賃行業(yè)中的從業(yè)人員混亂，缺少專業(yè)的從業(yè)人員，很多從業(yè)人員對融資租賃業(yè)務的認識還不夠深入，業(yè)務水平不高，這些問題都嚴重影響著融資租賃業(yè)的發(fā)展。

融資租賃業(yè)發(fā)展策略

（一）提高對融資租賃行業(yè)的認識

首先，我國的學者應重新對融資租賃業(yè)的特點、功能等方面有更深入的研究，加深人們對其作用和意義的認識；其次，要加大宣傳現(xiàn)代信用觀念，改變企業(yè)普遍存在的重所有權、輕使用權的陳舊觀念，提高企業(yè)的法律意識和信用意識，促進融資租賃的發(fā)展。

（二）加強政府引導并提高政策扶持

政府引導的缺失是導致融資租賃業(yè)發(fā)展緩慢的重要原因。要發(fā)揮融資租賃的作用就要加強國家對行業(yè)的引導扶持。首先，國家應該明確融資租賃行業(yè)在我國經濟發(fā)展中的作用和地位，進而對融資租賃進行新的定位。其次從政策方面對融資租賃業(yè)進行扶持，其中最有效的就是從稅收方面進行宏觀調控，對進行融資租賃的企業(yè)進行減免稅政策并改變增值稅制度的適用政策。最后，對融資租賃業(yè)進行融資優(yōu)惠政策，如果租賃公司所進行的業(yè)務是新技術、高科技、低耗能的，可以對租賃公司發(fā)放低息貸款。

（三）建立融資租賃登記制度

融資登記制度的缺失致使行業(yè)的發(fā)展受阻，為解決這一問題，中國人民銀行征信中心于2009年7月20日運行了融資租賃登記公示系統(tǒng)。這一系統(tǒng)為全國的融資租賃登記系統(tǒng)交易提供登記和查詢服務，截止2011年7月底，全國共有100多家租賃公司注冊為登記用戶，對融資租賃業(yè)的健康發(fā)展起到了積極的推動作用。

融資租賃登記系統(tǒng)上線后，制約融資租賃業(yè)務發(fā)展的登記問題得到了有效的解決。然而融資租賃系統(tǒng)是市場經濟發(fā)展的產物，系統(tǒng)本身并沒有法律依據(jù)作為支撐，出租人的所有權問題沒有得到有效的保護。我國應該在這一系統(tǒng)的基礎上建立融資租賃登記法律制度，以保證融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。

（四）制定專門立法

融資租賃的健康發(fā)展離不開我國法律的支持，我國應該依據(jù)立法精神，根據(jù)融資租賃業(yè)的行業(yè)特點，結合外國立法的先進經驗，盡快制定出關于融資租賃的專門法律，我國雖在2006年出臺了《中華人民共和國融資租賃法（草案）》，但具體相關法律還沒有健全完善。我國應盡快完善相關法律，保證我國融資租賃業(yè)有法可依。

（五）建立行業(yè)協(xié)會

融資租賃行業(yè)在市場準入制度和從業(yè)人員方面還沒有建立完整的行為規(guī)范。對這些問題可以參照證券行業(yè)，在行業(yè)內建立一個行業(yè)協(xié)會，所有的融資租賃公司以會員身份加入該組織，進行自律管理。行業(yè)協(xié)會針對行業(yè)性質建立適當?shù)钠髽I(yè)準入制度和人員從業(yè)制度，保證我國融資租賃業(yè)的健康、專業(yè)化發(fā)展。

（六）培養(yǎng)專業(yè)人才以提高從業(yè)人員素質

由于融資租賃投資大、周期長、涉及人員多，法律關系較為復雜，風險較大。這就要求租賃公司必須具有相關專業(yè)技術人員能對租賃物的性能、市場前景、價格等做出較為準確的評估。同時融資租賃還是一種綜合，必須有一批懂管理、貿易和法律的專業(yè)人員。這就要求融資租賃公司對員工加強業(yè)務培訓，提高人員素質，培養(yǎng)一批知識全面的復合型人才。高等院校也應加強對融資租賃人才的培養(yǎng)和理論研究，才能使我國融資租賃業(yè)在日趨激烈的市場競爭中不斷發(fā)展，為我國經濟做出貢獻。

綜上所述，中小企業(yè)是我國社會經濟發(fā)展的活躍力量，中小企業(yè)融資難也是普遍現(xiàn)象，融資租賃業(yè)在發(fā)達國家是僅次于銀行業(yè)的第二大設備融資的資金來源，租賃交易的發(fā)生額占設備投資總額的比例約為25%，而在我國，這一比例不到4%。融資租賃在我國的發(fā)展還需要法治的健全和市場的成熟。隨著法治的完善，我國的融資租賃市場會越來越成熟，從而為解決我國中小企業(yè)融資難問題做出貢獻。

參考文獻：

1.馬麗娟.信托與融資租賃[M].首都經濟貿易大學出版社，2008

2.柏亮.中國融資租賃業(yè)總規(guī)模躍居世界第二[N].第一財經日報，2011-12-12