風險管理的理論精選(九篇)

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第1篇：風險管理的理論范文

關鍵詞：環(huán)境與社會風險；赤道原則 ；銀行業(yè)

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1674-2265（2016）10-0003-09

一、回歸銀行的本質

經濟學家彼德?伯恩斯坦認為，“管理風險的能力，以及進一步承擔風險以做長遠選擇的偏好，是驅動整個社會經濟系統向前發(fā)展的關鍵因素”。金融系統是推動經濟發(fā)展的重要引擎，金融機構的本質就是經營風險，銀行亦不能例外。正如德意志銀行前董事會主席布魯爾（Breuer）所說，“現代銀行的職能正在從資金融通功能向風險中介功能擴充，經營風險是銀行業(yè)未來發(fā)展的趨勢所在”。因此，經營風險是銀行的本質；經營風險的能力始終是銀行的核心競爭力。

經過20多年的發(fā)展，盡管我國銀行信貸風險管理取得了較大進步，但是由于國內現代化的金融體系與銀行業(yè)發(fā)展歷程較短，國內銀行業(yè)信貸風險管理的意識與技術仍然落后于歐美發(fā)達國家銀行業(yè)。從風險評級工具來看，我國銀行業(yè)還介于從純粹的人為經驗判斷到模板化評級的過渡階段；從風險計量模型技術的應用來看，經典風險計量模型所需要的持續(xù)的、可量化的基礎數據嚴重匱乏，從而使得模型技術無法發(fā)揮有效作用；從信用衍生產品風險轉移技術的應用來看，由于我國資本市場尚未成熟，無法通過多樣化的金融產品組合進行風險轉移與分散。因此，對于我國銀行業(yè)而言，由于風險管理量化技術應用的條件與環(huán)境均不成熟，導致信貸風險管理距離標準化、數量化、系統化仍然有較大差距。

無法準確計量風險，金融產品的風險定價也就無從談起，形成了我國當前金融體系風險定價混亂的局面。加之，整個金融體系仍然是銀行信貸業(yè)務為主導，風險不斷累積在銀行體系內，形成了銀行不得不與企業(yè)共擔風險的局面?；趪鴥葘嶋H情況與環(huán)境，標準化的、成熟的風險管理方法難以應用，特別是，單純依賴財務數據的風險識別、評估等管理方法面臨較大挑戰(zhàn)。

比較而言，歐美發(fā)達國家的企業(yè)數據規(guī)模與質量以及整體社會信用情況普遍優(yōu)于我國，但在其銀行業(yè)的風險管理過程中，對環(huán)境與社會信息定性分析的應用范圍仍然很廣、重視程度仍然很高，這非常值得國內銀行業(yè)深入思考與學習。如圖1所示，一般而言，在歐美銀行的風險管理中，對于大型企業(yè)，財務信息定量分析占比80%，環(huán)境與社會信息的定性分析占比20%；對于中型企業(yè)，定量與定性分析比重為70%和30%；對于小型企業(yè)，二者比重為40%和60%，甚至有時候為20%和80%。

鑒于此，筆者提出，應當在信貸風險經營管理過程中，增加對環(huán)境與社會風險的定性分析，作為財務信息定量分析的補充手段，從而改善當前我國銀行業(yè)風險管理過程中過度依賴企業(yè)財務報表、信息不對稱嚴重、難以客觀評估企業(yè)風險的狀況。

二、環(huán)境與社會風險管理對財務績效的影響

（一）相關理論演變

研究領域最早于19世紀70年代，開始對環(huán)境與社會風險納入投資過程對投資收益產生何種影響進行論證。最初階段，學者們只是根據美國經濟學家馬柯維茨經典的投資組合理論，認為納入環(huán)境與社會風險的投資決策過程，限制了投資組合的多樣化與分散化等原則，從而難以達到收益最大化目標。魯德（Andrew Rudd，1981）通過實證分析，認為將環(huán)境與社會因素納入投資決策過程，會阻礙投資組合的多樣化，從而降低投資組合的收益率。這一研究結果在學界與業(yè)界均引起較大爭議，至此該問題成為投資領域的熱門話題。

隨后眾多學者從投資組合理論出發(fā)對上述觀點進行論證，并逐漸發(fā)現上述結論的不穩(wěn)定性，基本從理論上了這一結論。赫普納（Hoepner，2010）通過將傳統的投資組合理論公式進行變形，直接從理論公式層面證實上述結論的不穩(wěn)定性。

根據投資組合理論，投資組合的整體風險（以標準差衡量）主要由兩部分組成：第一部分，各目標資產的權重與各自標準差乘積總和；第二部分，目標資產之間的關系及其標準差乘積總和。納入環(huán)境與社會風險的考量，限制了目標資產的可選范圍，目標資產組合的數量減少，會增加第一部分的數值；然而，由于資產數量的減少，會降低r值，同時附加了環(huán)境與風險管理選擇的目標資產，自身擁有較低的標準差，因此環(huán)境與社會風險的考量能夠減小第二部分的數值。因此，第一部分提高并不能完全決定整體投資組合的標準差的變化方向，也就無法確定納入環(huán)境與社會風險一定會降低投資組合收益。

20世紀90年代到2007年期間，眾多實證研究成果證實了這一理論判斷。多數研究對歐美國家納入環(huán)境與社會風險的基金公司與傳統基金公司進行對比分析，研究角度包括前者的潛在成本并無顯著高于后者；前者的投資收益率并沒有顯著低于后者等。具有較大影響的是，2005年貝羅（Bello，2005）對美國納入環(huán)境與社會風險管理的基金進行了7年的跟蹤，并得到結論“這些基金在投資組合的分散化程度上與傳統基金并無顯著差別”。施勒德（Schr?der，2007）證實了納入環(huán)境與社會風險管理的基金與傳統基金具有相當的夏普比率。

根據有效市場理論，眾多學者進一步認為納入環(huán)境與社會風險的投資決策過程比傳統投資行為能夠更加充分地利用信息，這些信息的價值應當在價格（投資回報）中予以體現，即納入環(huán)境與社會風險的投資決策模式能夠得到更高的投資回報。隨后，從公司治理角度出發(fā)，根據弗里曼（Freeman，1984）在其專著《企業(yè)戰(zhàn)略管理：利益相關者方法》提出的利益相關者理論，學者們進一步建立了納入環(huán)境與社會風險管理對財務績效產生正面作用的理論根基。根據利益相關者理論，企業(yè)對環(huán)境與社會風險的關注與管理，可以在更大范圍內平衡相關利益者的利益，有助于企業(yè)生存發(fā)展，其價值反映在企業(yè)的系統風險下降與投資人超額投資回報兩方面。

（二）相關實證分析

在具備堅實的理論基礎之后，實證分析也隨之發(fā)展起來，特別是2000年之后，實證分析成果的增速與增幅都顯著提高。

在這些實證分析結果中，89%的結果表明二者之間存在非負相關關系，48.2%顯示正向相關，23%顯示中性不相關，10.7%的顯示負向相關，18.1%為不確定相關性，如圖2所示。

值得注意的是，以歐美發(fā)達國家投資機構為研究樣本的研究分別得到46.7%與42.7%的正向相關結果；以新興市場國家為研究樣本的研究結果呈現出65.4%的正向相關結果，如圖3所示。這一差異的主要原因在于，新興市場國家環(huán)境與社會問題的管理水平與規(guī)范程度遠不如發(fā)達國家，這種情況下環(huán)境與社會風險管理的作用更加顯著，因此正向結論也更加顯著。

以投資類型進行劃分，如圖4所示，大部分研究樣本涉及股權投資（占比87.1%），其次是債券與不動產投資。其中，在股權投資中，52.2%的結果呈現正相關，涉及債券與不動產投資的實證研究正相關比例更高，分別為63.9%與71.4%，同時尚未出現負相關結果。

從具體研究角度而言，目前實證分析的主要切入點包括兩個，即環(huán)境與社會風險管理對風險管理水平與投資回報的影響 。

1. 對整體風險管理水平的提升作用。環(huán)境與社會因素對風險管理影響的實證分析，主要涉及對風險評級效率的影響與對綜合投資風險回報的影響。李等（Lee等，2010）與洛雷爾（Laurel，2011）等分別以美國61個基金為研究樣本，均證實了在投資過程中，對環(huán)境與社會風險情況的考察與評估，能夠顯著降低整體投資風險。值得注意的是，加拿大出口環(huán)境金融發(fā)展協會主席韋伯教授（Olaf Weber教授，2008）等選取歐洲205家銀行，并根據其是否是UNEP FI（聯合國環(huán)境規(guī)劃署金融行動機構）進行分組，對風險管理進行對比研究，發(fā)現UNEP FI在風險識別與評估階段效率顯著高于非UNEP FI。2010年，韋伯教授將52個環(huán)境與社會風險指標結合傳統風險評估指標，對德國40家銀行180個貸款項目進行再次風險評級，結果顯示新的評級結果準確率高于原先評級結果7個百分點。韋伯教授的一系列研究結果，對將環(huán)境與社會風險納入風險評估的有效性與正面作用是強有力的證明。赫普納等（2011）對26個發(fā)達國家150個企業(yè)的環(huán)境與社會情況，進行了為期7年的跟蹤與評估，并根據評估結果優(yōu)劣，形成 25個虛擬投資組合，每個投資組合規(guī)模介于70億至1150億美元。跟蹤結果顯示，環(huán)境與社會情況評估得分最高的投資組合，比得分最低的投資組合，具有較低的損失風險概率，二者相差6.84%。

2. 對投資回報的促進作用。厄文（Roger Urwin，2010）選取荷蘭、挪威、美國加州三大養(yǎng)老金基金管理公司作為研究對象，通過在投資組中設定納入環(huán)境與社會風險管理行為的資產比例，計算得出，如果2%的投資組合納入環(huán)境與社會風險考量，在95%的概率水平下VAR下降20―25個基點；4%的投資組合納入環(huán)境與社會風險考量，對應VAR下降40―50個基點。對于納入環(huán)境與社會風險考量的投資模式與傳統投資模式的比較，這個結果給出了明確答案，即由于綜合風險的顯著下降，前者要優(yōu)于后者。布蘭查德（Gunther Capelle-Blancard，2011）以法國116個基金公司為樣本，實證分析了在投資決策過程中，財務績效與納入考量的環(huán)境與社會因素數量呈U形關系，即，在少量選取環(huán)境與社會風險指標納入投資決策時，使得投資收益率受到負面影響；隨著納入考量的環(huán)境與社會風險指標逐漸增多，投資收益率逐漸呈現出上升趨勢，這與巴涅特和薩洛蒙（Barnett和Salomon，2006）以美國的共同基金作為研究對象的實證分析結果一致。鑒于國際金融公司（IFC）在環(huán)境與社會風險管理的領先地位以及其完備成體系的獨立項目評估系統，劉霞（2015）選取IFC作為研究對象，發(fā)現其自1998年開始致力于環(huán)境與社會風險管理的政策、具體措施等的改進，對其財務績效具有長期顯著的正面作用。

（三）金融機構的實踐證明

理論與實證研究結果對環(huán)境與社會風險納入投資決策過程產生的正面作用不斷得到證實之后，投資領域的實踐也隨之而來。截至目前美國共有超過500家共同基金在投資決策中納入環(huán)境與社會風險管理（1995年時，該數據為50家）。依據福布斯公布的預測數據，美國納入環(huán)境與社會風險管理的資產規(guī)模大約為3.7萬億美元。例如，成立于1991年的多米尼社會責任股票型基金（Domini Social Equity Fund）是歷史最悠久的社會責任基金之一，它的每筆投資都是在對投資標的進行環(huán)境與社會標準評估與風險緩釋之后進行的。自1991年至今，它的年度收益率為8.6%，而標準普爾500指數為9.3%；其在最近一年、三年以及五年的投資回報率分別為22.1%、11.2%與18.8%。Calvert Large Cap Core A將其投資目標與策略均定位為符合環(huán)境與社會標準，其投資回報率一直高于羅素1000指數，最近五年平均回報率為18.3%。Parnassus Small-Cap基金公司專門投資于市值小于30億美元的企業(yè)，在評估企業(yè)風險的過程中，賦予環(huán)境與社會風險較高權重，并明確排除那些環(huán)境與社會績效不符合標準的企業(yè)，其在最近一年、三年以及五年的投資回報率分別為17.0%、3.5% 與 16.1%。

除了這些專門的基金公司之外，還有荷蘭APG資產管理公司、PGGM、美國CalPERS資產管理公司以及挪威國家養(yǎng)老基金管理公司等均已在投資決策過程中納入環(huán)境與社會風險管理。特別是Kohlberg， Kravis Roberts & Co（KKR），作為全球歷史最悠久、最成功的私募股權投資機構之一，其在2007年開始與Environmental Defense Fund（EDF）合作，在其收購德州能源公司（TXU）的項目中，實施了一系列環(huán)境與社會風險管理措施，并根據評估結果，拒絕了多個傳統能源項目，如火電廠等。在兩年的時間里，KKR在所投資的8個目標公司運用環(huán)境與社會風險管理，共節(jié)約成本1.6億美元。目前，KKR已經將環(huán)境與社會風險管理覆蓋其全球管理資產的30%。

三、國內外銀行業(yè)環(huán)境與社會風險管理的比較分析

（一） 評估體系

本文構建的環(huán)境與社會風險管理（Environment and Social Risk management，ESRM）評估體系主要結構包括三個一級模塊：ESRM政策框架、ESRM實施方法、ESRM管理體系（見表1）。

在ESRM政策框架中包含四個二級模塊：政策范圍、組織結構、產品覆蓋面和涵蓋因素。這四個二級模塊涵蓋了政策的制定、職能部門、適用范圍、內容豐富程度等多個方面。前兩個二級模塊反映了ESRM政策在銀行組織架構中作為一般功能性政策的作用，涵蓋了從適用于所有部門的政策應用到銀行特定業(yè)務的功能性政策。這也使得環(huán)境與社會風險管理與信用風險管理有機結合（庫爾森，2002）。確定ESRM政策適用范圍覆蓋的產品分類為：項目融資、企業(yè)貸款、個人和中小企業(yè)零售貸款。涵蓋因素選取氣候變化問題、生物多樣性、文物保護等，源于這些逐漸成為全球可持續(xù)發(fā)展的重點關注問題。

ESRM實施方法模塊包括三個二級模塊，即評估優(yōu)先級、實施工具以及評估流程。目前，ESRM評估流程的具體內容，經歷了一個由淺及深的發(fā)展過程。本文中，我們按照赤道原則（2013）所規(guī)定的評估流程來設定衡量指標。

在ESRM管理體系這一模塊中，根據全球報告倡議組織的金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展指南（GRI 4.0，（2013）和韋伯（2012）的研究結果，采用了一般性報告、趨勢分析報告、重要財務報告等層次分類來衡量信息披露情況。

（二）分析方法

結合信息披露，依次對上述評估指標體系中的三級指標進行賦值，從而得到銀行的環(huán)境與社會管理體系表現的整體評價。 三級指標賦值區(qū)間為[0，1]，如果銀行滿足指標的要求，即該項指標賦值為1；否則，賦值為0。對于指標信息缺失或者信息表達不明確的，均賦值為0?；谠u估體系結果，本文將采用對應分析法、最優(yōu)尺度分析法、差距分析法以及Fisher’s檢驗方法，分別對國內銀行之間、不同國家銀行之間以及不同因素之間所關聯的環(huán)境與社會管理體系進行比較分析，從而對當前不同國家、不同管理體制下的銀行在環(huán)境與社會風險管理體系方面的表現有一個直觀的了解。

接下來，對本文采用的分析方法進行簡要介紹。對應分析（Correspondence Analysis）也稱R-Q 型因子分析法，是一種多元相依變量的統計分析技術。該方法通過建立規(guī)格化概率矩陣將R型因子分析與Q型因子分析有機結合揭示變量間的聯系。原理如下：

在與R 型因子分析相應的因子平面上作樣品點圖，按累計貢獻率的大小確定因子m，通常情況下，m=2，即因子軸計為G1 與G2，由于F1―F2 因子平面與因子平面的兩條直角坐標重合，散點疊加即形成了對應分析圖。在對應分析圖上可以提供以下信息：（1）變量間的關系：鄰近的一些變量點，表示這些變量具有成因上的聯系。（2）樣品間的關系：鄰近的樣品點具有相似的性質， 屬同一類型。（3）變量與樣品的關系： 同一類型的樣品點將為鄰近的變量點所表征（王雪萍、古麗努爾，2007）。

（三）樣本數據

目前多數國家都擁有數量眾多的銀行，且由于金融行業(yè)的特殊性，很難進行隨機抽樣。本文中選取銀行總資產占該國銀行業(yè)總資產份額70%以上的銀行作為樣本?？紤]到數據可得性、國家的不同發(fā)展階段及所處位置，本文選取來自五大洲隸屬于9個國家的242家銀行作為樣本。其中，中國銀行業(yè)樣本由國有銀行（包括三大政策性銀行）、股份制銀行、城市商業(yè)銀行組成，共有166家銀行。澳大利亞、美國、日本、俄羅斯、韓國、加拿大、英國、南非的銀行樣本由占該國銀行業(yè)總資產比重70%以上、總資產由大自小排名的銀行組成，數據情況如表2所示。

數據來源：中國銀行業(yè)數據來自銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會統計數據；其他國家銀行數據來自于政府信息披露與各國中央銀行統計數據。

評估體系中，三級指標數據來源為各家銀行2009―2015年的社會責任報告、可持續(xù)發(fā)展報告、年度報告以及官方網站信息。樣本銀行或是按照上市公司信息披露要求，或是按照赤道原則或GRI等組織的要求，這些報告往往能夠披露企業(yè)對環(huán)境、社會問題等的制度、管理結構、組織形式等信息。

四、結果討論

依據評估體系賦值結果，對我國銀行業(yè)的ESRM表現進行了分類：總分值位于[0，20]為ESRM-M組；20分以上為ESRM-H組，0分為ESRM-L組。分別采用對應分析方法與最優(yōu)尺度分析方法得到以下對比分析結果。

（一）體制比較分析

圖5為中國銀行業(yè)不同管理體制的銀行ESRM表現的對應分析圖，橫軸為各類銀行ESRM表現，縱軸為依據管理體制分類銀行。橫縱軸慣量分別是0.638與0.275。這一結果表明體制類別與ESRM表現之間的關聯關系可以進行91.3%的解釋。從圖6可以看到樣本中三種體制的銀行關于ESRM的表現差異分明。城市商業(yè)銀行幾乎與ESRM-L的位置相重合；股份制銀行與ESRM-M位置最接近；國有銀行與ESRM-H的位置最接近。同時三種類型的銀行之間的距離相差甚遠，說明在ESRM表現方面，差異較大。這一結果通過卡方檢驗值得到再次證明（chi2=136.7，p=0.000）。

就整體而言，國有銀行優(yōu)于股份制銀行，股份制銀行優(yōu)于城市商業(yè)銀行。此外，雖然國有銀行的ESRM表現要優(yōu)于其他兩種類型的銀行，但是國有銀行與ESRM-H的距離要遠大于股份制銀行與ESRM-M之間的距離。根據ESRM三種表現的位置距離說明，ESRM-M與ESRM-H之間的差距遠大于其與ESRM-L之間的距離。這一結果也較為容易理解，目前中國的城市商業(yè)銀行中除了少數幾家了社會責任報告外，多數銀行對環(huán)境、社會責任的概念意識尚淺，數量較多的城市商業(yè)銀行在年度報告與官方網站上甚至找不到環(huán)境與社會風險的相關信息。主要股份制銀行作為上市銀行，受上市公司環(huán)境信息披露制度約束以及各方面制度建設較為完善，情況要遠好于城市商業(yè)銀行。國有銀行雖然整體情況好于股份制銀行，但是從圖中可以看出，國有銀行距離ESRM-H的距離較大，說明我國銀行業(yè)整體的ESRM表現仍然有待提高。這樣的結果在不同國家銀行間對比分析中更加清晰。

（二）國別比較分析

圖6是以國家為縱軸、ESRM表現為橫軸的對應分析圖，橫縱軸解釋力度分別達到0.845與0.155，合計解釋力度達到100%，說明國家與ESRM之間的強關聯性。如圖7所示，在所選樣本中，只有中國與俄羅斯處在了ESRM-L的區(qū)域范圍內，韓國與南非處于ESRM-M的區(qū)域范圍內；澳大利亞與英國處于ESRM-M與ESRM-H之間，剩余國家處于ESRM-H區(qū)域范圍內。由于嚴苛的環(huán)境與社會方面的法律約束，大部分發(fā)達國家銀行的ESRM表現較好。此外，澳大利亞與加拿大銀行ESRM表現良好，也由于其國民經濟中環(huán)境敏感行業(yè)的比例，例如在加拿大的國民經濟中，采礦業(yè)占比較大，使得加拿大銀行的ESRM表現較好，位于距離ESRM-H的最近一點，這一結果也與韋伯（2012）的研究相符。而我國銀行業(yè)ESRM表現較差的主要原因在于數量眾多的城市商業(yè)銀行得分偏低。如果將城市商業(yè)銀行從中國的樣本中剔除，會得到如圖7的結果。

可以看到，剔除城市商業(yè)銀行之后，中國銀行業(yè)超越了南非，進入了ESRM-M的區(qū)域范圍。鑒于中國城市商業(yè)銀行數量眾多，但是資產總量偏小，這一結果相對客觀地反映了我國銀行業(yè)目前ESRM的真實管理水平。我國作為發(fā)展中國家，銀行業(yè)ESRM表現與發(fā)達國家差距仍然較大，但是進步較為明顯。除了大型國有銀行外，股份制銀行中也出現了ESRM表現達到高水平的銀行。此外，鑒于我國2007年以來推行了一系列“綠色信貸”政策，大中型銀行在貸款業(yè)務管理流程中，針對環(huán)境與社會風險，實施了“一票否決制”、“名單管理制”等多種管理措施。

（三）國內銀行業(yè)指標分析

通過國別比較分析，發(fā)現剔除城市商業(yè)銀行之后的ESRM表現可能更符合我國銀行業(yè)的主體表現特征，因此，在分析國內銀行業(yè)各級指標時，本文依然采用剔除城市商業(yè)銀行之后的樣本數據。

本文采用差距分析法對H組與M組的具體指標進行分析，從而可以更加清晰地說明我國銀行業(yè)在ESRM表現方面的差距。Gap1表示組別之間標準差較大，同時M組均值較低的指標。這樣的統計表現說明了該指標在H組中表現遠好于M組，表明組別之間存在較大差距。Gap2 表示同組內的比較，即H組中均值較低的指標，表示同組內該指標改進空間較大。

A模塊中， a21為Gap 1 ，表示銀行設立專門部門針對環(huán)境與社會風險進行管理方面，H組顯著優(yōu)于M組，這反映了一家銀行對環(huán)境與社會風險的重視程度。a22 與a42為Gap 2。a22作為Gap2反映了我國銀行業(yè)在針對環(huán)境與社會風險的具體操作中，缺乏相關專業(yè)技能。國內銀行業(yè)僅將與環(huán)境和社會風險相關的事項，看作是企業(yè)社會責任甚至是公益事業(yè)的一部分，尚未深刻認識到這是關乎風險管理的事項，因此缺乏將其與風險部門專責相聯系的理念。

B模塊中，b22與b34為Gap1，顯示H組比M組在評估方法設計與相應風險緩釋手段方面要更加具體。然而，b32與b23作為Gap2，也顯示國內銀行對于環(huán)境與社會風險的分析與預防仍然處于較低水平。此外，表4中b13的指標表現在兩組之間的差異是最小的，反映了政府在環(huán)境方面的立法與行業(yè)融資政策指引發(fā)揮了強大的作用。B模塊作為ESRM實施方法模塊涵蓋了識別、分類、盡職調查、緩釋手段、監(jiān)督管理。B模塊各指標的均值趨勢性變化反映了目前國內銀行業(yè)對環(huán)境與社會風險的管理在識別、分類等表現較好，在緩釋手段、監(jiān)督管理等方面仍然處于較為落后的階段。

C模塊主要是針對ESRM的反饋、溝通、監(jiān)督、信息披露等管理體制進行評估，表5中C模塊各指標分值均不高，充分反映了國內銀行業(yè)在ESRM管理方面的薄弱，缺乏建立完整管理體系的意識。d12作為Gap 2表明國內商業(yè)銀行簽署自愿性準則的動力不足。此外綜合表3、表4、表5還可以看到，從模塊A到模塊C的均值呈現下降趨勢，表明國內銀行業(yè)在環(huán)境與社會風險管理方面，仍然停留在政策建立階段，在執(zhí)行與管理方面較為薄弱。

通過對比分析可以發(fā)現，國內銀行業(yè)對環(huán)境與社會風險管理整體處于中等水平，但落后于發(fā)達國家銀行業(yè)；國有銀行整體表現要優(yōu)于股份制銀行與城市商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行表現較差。從指標分析中可以看到，我國銀行業(yè)在環(huán)境與社會風險管理方面在不斷進步，但是多數進步來源于監(jiān)管部門的政策指引，銀行業(yè)對環(huán)境與社會風險的主動干預意識不足。鑒于相關法律的嚴苛規(guī)定，發(fā)達國家銀行業(yè)具有較強的動力進行環(huán)境與社會風險管理，目前發(fā)展水平較高，表現在能夠將環(huán)境與社會風險管理融入具體業(yè)務流程，并建立了具體流程措施；確立了明確的戰(zhàn)略目標，并配套完善的組織管理機構，對執(zhí)行情況進行監(jiān)督、管理。特別是針對環(huán)境敏感行業(yè)的相關業(yè)務，發(fā)達國家銀行業(yè)往往具備較強的專業(yè)能力進行環(huán)境與社會風險管理。

五、結論與建議

本文從理論研究、實證分析及金融機構的具體實踐等三個方面，論證了將環(huán)境與社會風險管理納入核心業(yè)務流程對于金融機構財務績效的正面作用，并通過建立三級評估標準，實證分析了我國不同管理體制銀行以及全球不同國家間銀行所處的不同環(huán)境與社會風險管理水平，也突顯我國銀行業(yè)在環(huán)境與社會風險管理方面的不足。國內銀行業(yè)尚未充分意識到環(huán)境與社會風險管理作為全面風險管理與銀行持續(xù)保持盈利能力的重要性。國內銀行業(yè)也尚不具備從環(huán)境與社會風險管理中挖掘商業(yè)機會、創(chuàng)新商業(yè)模式的能力。

綜上所述，要改善國內銀行業(yè)環(huán)境與社會風險管理，應當從增強意識層面認知與培養(yǎng)內在管理能力兩方面入手。

首先，意識認知層面，應當從法律與監(jiān)管層出發(fā)，提高銀行業(yè)對環(huán)境與社會風險的意識覺醒。即法律層面對環(huán)境保護立法、執(zhí)法的監(jiān)管力度加強；銀行業(yè)監(jiān)管層面對銀行承擔環(huán)境保護與社會責任的認識需要加強。

其次，我國銀行業(yè)應當加強內部環(huán)境與社會風險管理能力，特別是如何將環(huán)境與社會風險管理流程納入相關業(yè)務規(guī)范流程與監(jiān)督管理體系的評估流程。赤道原則作為國際金融行業(yè)基準與標準化工具，提供了詳細、完整、具有可行性的環(huán)境與社會風險管理操作指南，成為全面風險管理體系的重要組成部分。因此，建議借助囊括了對環(huán)境與社會風險的識別、評估、監(jiān)督、行動計劃（風險緩釋方法）等管理措施的赤道原則，形成對企業(yè)信息的全方位跟蹤手段，確保企業(yè)信息的及時性、有效性和全面性，從而緩解銀行與企業(yè)之間的信息不對稱問題，全面提高風險管理能力。

參考文獻：

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[13]Coulson AB. 2002. A Benchmarking Study：Environmental Credit Risk Factors in the Pan-European Banking Sector.

[14]Weber O. 2012. Environmental credit risk management in banks and financial service institutions. Business Strategy and the Environment，21（4）.

[15]劉躍生.國外先進銀行中小企業(yè)信貸管理經驗借鑒[J].中國城市金融，2010，（3）.

[16]劉霞.環(huán)境與社會風險管理如何影響金融機構財務績效――基于國際金融公司的實證分析[J.金融發(fā)展研究，2015，（9）.

第2篇：風險管理的理論范文

關鍵詞：風險管理； 和諧校園； 機制創(chuàng)新

中圖分類號： G647 文獻標識碼：A

文章編號：1672－9749（2012）02－0034－04

隨著我國高等教育大眾化、國際化、社會化以及信息網絡化進程加快，我國高校風險已不僅局限于財務或債務領域的風險，而是以意識形態(tài)風險為主的包括精神文化、教育教學、科學研究、社會服務等領域在內的多維度的風險。高校風險不同于企業(yè)組織風險，其“主要不是表現為實體的消亡，而是更可能表現為大學精神的死亡或變異”。［1］因此，運用風險社會理論探討和創(chuàng)新高校風險管理，是高等教育大眾化、國際化、社會化背景下加強和鞏固在高校意識形態(tài)領域指導地位的必然要求，是實現我國高等教育科學發(fā)展和促進師生全面發(fā)展的現實要求。

一、高校風險管理：構建和諧校園面臨的新課題

我國正處在社會主義現代化事業(yè)建設的關鍵期和攻堅期，社會轉型的各種深層次復雜的社會矛盾日益凸顯，這些矛盾和問題必然會對我國高等教育管理和發(fā)展帶來各種風險。同時，對于新世紀新階段我國高等教育來說，高等教育已經進入了新的發(fā)展階段，一方面經濟社會發(fā)展對高等教育要求更高，任務更多，人民群眾對高等教育期待也就更高，容易出現不能滿足需求的現象，另一方面，高等教育自身發(fā)展面臨著資源不足、分布不均和發(fā)展不平衡的問題，高校因此成為管理風險的易發(fā)區(qū)、多發(fā)區(qū)。

高校風險管理實質上是社會風險理論在高校中的具體運用，是現代大學新的管理理念和方法。所謂風險是指對未來結果的變化性，即具有不確定性和損失性兩種屬性，其中損失性是風險的根本屬性，惟有損失性才能體現風險中“險”的內涵，沒有損失性，也就無所謂風險。不確定性是指風險損失的不確定性。因此，風險的本質上是指風險損失的不確定性。［2］

一些學者從技術的視角來研究風險，如德國社會學家貝克認為：現代文明越發(fā)展、科技越進步，不確定性就越明顯。吉登斯也從社會制度的視角來認識風險，認為現代社會的風險是“人為制造的不確定性”。也有學者從損失性的視角研究風險，把風險看成是一種損失的類型。

當下我國高校風險是指在高等教育大眾化、國際化、社會化的背景下我國高校面臨資源、文化、價值以及校園秩序與穩(wěn)定的一種損失的不確定性。這種不確定性因素可能來源于社會的政治、經濟、文化與科學技術領域，也可能來源于高校自身內部的辦學思路、大學精神文化等意識形態(tài)領域，以及教育教學、科研等管理具體活動。高校風險管理就是針對當前高?？赡艽嬖诘娘L險和突出的問題，通過有效的管理手段和方法預防和減少高校意識形態(tài)、精神文化、教學、科研、社會服務等各種風險和突出問題，促進校園和諧、師生全面發(fā)展的過程。

從總體上看，我國高校風險問題的形成和存在是我國現階段政治、經濟、文化、社會發(fā)展水平和階段性特征在高校的反映和投身。解決高校風險問題既要有高度重視，又要切實有效的行動，要不斷總結經驗，把握規(guī)律，全面提高高校風險管理科學化水平。高校風險管理正越來越成為現代大學管理的重要組成部分。當前我國高校風險管理問題主要表現在如下方面：

1.對高校風險關注不夠，風險管理意識薄弱

從總體上看，無論是社會還是高校自身對我國高校存在的風險關注不夠，風險意識和風險管理意識相對薄弱。

20世紀90年代中期以來，我國高校不斷深化招生就業(yè)制度，擴大招生自，對外開放辦學力度明顯加大，高校國際交往日益密切，使我國高等教育步入大眾化和國際化軌道。與此同時，高校在辦學行為過程中潛在的風險也在不斷增大。由于我國高校絕大多數高校是由政府舉辦，具有其特殊的辦學體制機制，教育經費仍然主要依靠政府下撥，招生計劃指標仍然由政府下達，學校事業(yè)支出不要求對成本進行核算，學校的辦學效益也難以量化，加上受傳統計劃經濟體制的慣性影響，并沒有引起社會、政府和高校自身對高校風險足夠的關注，風險意識和風險管理意識普遍比較薄弱。即使關注了我國高校風險，那也是主要關注高校顯現的風險，主要集中在對高校人身傷害、意外事故、公共衛(wèi)生事件以及財產等方面的風險，多數是就事論事，對這些高校常規(guī)管理活動所蘊藏的風險關注不夠，重應急、輕綜合防范，重眼前的有形損失、輕長期的無形損失。對于高校政治性、文化性以及意識形態(tài)等非傳統風險缺乏應對措施，對于社會發(fā)展風險所帶來高校的風險，如經濟困難、就業(yè)困難、等，以及由新型媒體技術帶來的意識形態(tài)和精神文化的風險關注不足，管理意識薄弱。

2.高校風險管理體系不夠健全

從風險管理實踐看，由于高校風險管理是應對我國高校在高等教育大眾化、國際化進程中帶來的一種損失的不確定性的管理方法和手段。高校風險管理在我國尚處在初始階段，因而也就不可能建立起一套統一協調的風險管理預警體系。

從高校組織體系看，目前沒有建立起一種常態(tài)性的風險管理預警機制和綜合協調機構。高校雖然普遍建立了各種風險應急預案和應急綜合協調機構，但這些應急預案和應急綜合協調機構主要是針對風險爆發(fā)事后所采取一系列應對方法和措施，而不是一種風險預警機制。

從風險信息管理來看，缺乏建立有效的信息監(jiān)測和防控體系，風險信息缺乏有效整合和優(yōu)化，難以對風險進行全面的監(jiān)測和預警，風險防范措施相對貧乏，風險管理往往被忽視。從風險管理的范圍和傾向來看，目前高校仍然是以財務風險管理為中心，重視顯性的風險管理，忽視隱性的風險管理；注重物質領域風險管理，忽視精神領域的風險管理；重視現實眼前的風險管理，忽視長遠戰(zhàn)略性的風險管理。

3.高校風險監(jiān)測預警相對落后

從風險管理過程看，風險管理是一項系統工程，風險管理決策須以風險處理方案為基礎，風險處理方案則以風險分析與評估為前提。目前，重視事后風險處理，忽視事前風險預警，較多側重于風險事故發(fā)生后的應急處理，包括救災、救助、補助和恢復，而在風險的分析、識別、評估和預警等方面則相對落后。

4.高校風險管理研究不足，適合高校的風險管理理論缺乏

從研究視角看，研究內容單一、狹窄，目前對高校風險管理主要集中在對高校財務風險識別、預警、化解、防患等方面的研究，而忽視或掩飾高校其他風險（學校意識形態(tài)風險、精神文化風險、教育質量風險、學術風險等）給高校發(fā)展的帶來的影響，沒有凸顯高校組織風險的特點，帶有比較明顯的企業(yè)風險管理的痕跡。

高校風險管理理論研究不足，據中國期刊網進行搜索，以“高校風險”為題名的論文很少見，只有17篇論文。顯然高校風險管理并沒有引起學界的足夠的關注。

高校風險管理基礎性探討不夠，如高校風險管理的內涵，主要表現形式，高校風險的核心等基本問題需要進一步研究，對高校出現的新型的風險研究也不夠，比如，謠言和信息公開問題、恐慌情緒與信心恢復問題、秩序和穩(wěn)定問題、媒體問題、風險可能帶來的政治影響、經濟影響和社會沖擊等等。另外，由于社會風險會對高校造成的影響是全方位的，還必須加強綜合層面的風險管理研究，才能有效地指導高校防范風險的實踐活動。

二、風險社會管理視域下高校風險的多維度考察

隨著高等教育大眾化、國際化、社會化進程的加快，高等教育改革不斷深入，新舊高等教育體制機制交替運行，高校辦學結構和利益格局不斷地調整，高等教育發(fā)展深層次矛盾和問題逐漸顯現，高校風險已不單一局限于以財務或債務領域的風險。高校意識形態(tài)、精神文化、教育教學、科學研究和社會服務等領域的風險已經成為影響和制約高校發(fā)展的重要因素。

按風險內容和領域可以將風險劃分為意識形態(tài)風險、精神文化風險、管理活動風險（教育教學管理風險、科學研究管理風險、社會服務風險以及財務管理風險）等。因此，多維度考察高校風險，分析與辨識高校風險，對于創(chuàng)新發(fā)展高校風險管理機制具有重要的現實價值。

1.高校意識形態(tài)風險

高校意識形態(tài)領域的風險已經成為我國高校最本質的風險。隨著經濟全球化的深入發(fā)展，互聯網絡的日益普及，世界各種思想文化的交流、交融、交鋒日趨頻繁，高校意識形態(tài)領域不僅日益多樣化，而且滲透與反滲透的斗爭尖銳復雜，高校意識形態(tài)領域安全帶來前所未有的風險。

高校意識形態(tài)領域成為境內境外敵對勢力爭奪的重要陣地，他們總是企圖通過各種方式向我國大學生傳播、滲透西方資產階級的政治觀點、價值觀念、生活方式。同時在國內，隨著我國改革發(fā)展進入新的歷史階段，經濟體制深刻變革，社會結構深刻變動，利益格局深刻調整，思想觀念深刻變化，廣大師生在思想觀念、道德準則、價值取向等方面的獨立性、多樣性、多變性、差異性日益增強。各種非的思想意識有所滋長，有些公開主張指導思想的多元化、否定、思想和中國特色社會主義理論體系的指導地位，大肆鼓吹整個社會應該“意識形態(tài)多元化”。

這些意識形態(tài)的存在嚴重削弱了在高校意識形態(tài)的指導地位，淡化對社會主義主流意識形態(tài)的認同。如果這些風險得不到有效的化解，不僅影響高校和諧校園的構建，更關系到我國高?！芭囵B(yǎng)什么樣人”和“怎樣培養(yǎng)人”的核心戰(zhàn)略問題。

2.高校精神文化風險

高校精神文化是大學文化本質體現，是高校的靈魂和支柱，同時傳承與發(fā)展文化是高校最重要的使命之一。高校精神文化主要是指校園中主導群體共同遵循的世界觀、人生觀、價值觀、審美觀、文化傳統、學術風范、精神信念及其作為表現形式的校訓、校風、學風等內容。是一所學校個性和風貌的集中反映，是校園文化的深層內核，是校園價值體系的精華。［3］

本世紀以來，我國高校辦學規(guī)模急劇擴張同時，高校一定程度上存在著重硬實力建設、輕軟實力建設；重規(guī)模擴張、輕大學精神文化建設等現象，形成了一定程度的高校精神文化泡沫。尤其是當前多元化文與多樣文化并存的背景下，高校精神文化，特別是高校精神文化核心價值觀得不到凸顯，在一定程度上影響了高校師生對學校核心價值和主流文化的認同，反而選擇和認同各種非主流文化，甚至是滋生出來的一些“反文化”現象，呈泛濫之勢，危及到高等教育文化機體的健康，如果不予糾正，會釀成各種文化沖突，導致師生共同價值缺失，理想信念迷茫，高校組織決策效率低下、渙散、溝通中斷，更有可能會動搖高等教育的社會認同。

3.高校管理活動風險

高校管理活動風險主要是指高校作為組織主體在具體管理活動中存在各種風險，主要包括教育教學、科研、行政和財務等管理風險。教育教學風險是指教育教學活動受到各種各樣教師無法控制的因素所形成的不確定性。如因教學內容的設置、教學方法和手段設置的不合理、學生認識與了解上的偏差以及教師素質(包括態(tài)度、知識、能力等)的預測出偏差等都有可能產生教育教學風險。高?？蒲酗L險主要是指高校在組織實施科學研究活動中存在的各種風險，包括科研經費風險和學術風險。

一方面我國高校科研經費來源由單一的政府撥款向多渠道發(fā)展，尤其是政府貸款項目出現與企業(yè)委托開發(fā)項目的不斷增多，給高?？蒲械暮笃诠芾韼砹艘幌盗行嘛L險：如課題組未能按期或按要求完成與企業(yè)簽定的開發(fā)合同，給企業(yè)帶來損失，也給學校的名譽造成影響；課題組與政府的有關基金會簽定的貸款開發(fā)合同，到期還不出，學校要承擔還款義務。

另一方面，科學研究過程，存在著學術風險?？蒲谐晒鳛閷W者和高校社會地位主要評價條件，由此導致學術在高等教育領域內逐漸演化成進行利益爭奪的私器。這種不良狀況發(fā)展到極致，就滋生出“學術腐敗”、“學術抄襲”等現象。這對于教師的發(fā)展，學校的聲譽、形象等都會損害。高校行政風險主要是指高校行政機關及其工作人員在實施各項行政行為時對行政相對人或社會造成各種非法損害的可能性以及該損害后果對行政機關及高校帶來不良影響的各種情況。高校財務風險主要是指由于舉債而給高校財務帶來的不確定性。目前，高校辦學規(guī)模迅速膨脹，招生數量猛增，大眾化教育比例不斷上升，辦學成果不斷涌現，發(fā)展背后也存在著風險和危機。這種風險和危機主要來自于大規(guī)模舉債辦學。高校需要擴大辦學規(guī)模、提高辦學層次，僅僅依靠財政拔款及學費收入是遠遠不夠的。由此通過多種渠道籌集資金是必然的舉措，然而一旦無力償付到期債務，高校就會陷入財務困境，這一風險已經引起包括高校在內的社會廣泛關注，并采取有效的措施積極加以規(guī)避。

三、高校風險管理機制創(chuàng)新發(fā)展

高校風險管理機制是指在高校風險管理過程中，主要是通過各種途徑和方法，收集可能引發(fā)高校風險的苗頭性和隱患性信息，并運用邏輯推理和科學預測的方法和技術，對收集到的關于高校風險的各方面信息、情報和資料，對某些風險出現的約束性條件、未來發(fā)展趨勢和演變規(guī)律等作出估計與推斷，并向有關方面發(fā)出確切的警示信號或信息，以便及時采取有針對性的應對措施，防止不利后果發(fā)生的一系列運行機制。對于高校風險管理來說，尤其需要創(chuàng)新發(fā)展高校風險管理機制，主要體現在如下機制的創(chuàng)新發(fā)展。

1.創(chuàng)新發(fā)展高校風險預警機制，提高高校風險識別和預警水平

及時發(fā)現風險信息，并快速傳遞、處理收集到的信息，對高校風險的可能性作出準確的判斷，及時高校風險可能爆發(fā)或即將爆發(fā)的信息，以引起高校的警惕。高校風險預警包括風險的監(jiān)測、預測、預報和預控。高校風險監(jiān)測是指對可能引發(fā)高校風險的各種因素和事件的表象進行監(jiān)控，收集高校風險可能發(fā)生的信息，及時掌握高校風險變化的第一手材料。

風險的預測和預報是指對通過監(jiān)測活動而收集上來的信息進行鑒別、分類和分析，對未來可能發(fā)生的高校風險類型及其危害程度作出估計，并在必要時發(fā)出警報。風險預控是指針對引發(fā)高校風險的可能性因素，采取積極應對措施和制定各種預案，以有效避免高校風險的發(fā)生或減少其造成的損失。

2.創(chuàng)新發(fā)展高校風險管理機制，提高高校風險管理科學化水平

通過建立以高校黨委為主導，以構建和諧校園為目標，以關注校園風險的前因后果為重點的高校風險管理體系。提高高校風險管理的專業(yè)化、科學化和精細化水平，系統、綜合、動態(tài)地評估和應對新形勢下面臨的日趨復雜的風險，通過預防、預警、預控來防止高校損失發(fā)生，或者通過風險預防、風險規(guī)避、風險控制、應急管理、風險評估、恢復補償等措施，來減少損失，避免風險事件的擴大和升級，恢復正常秩序而制定的各種規(guī)范和采取的一系列措施的過程。

3.創(chuàng)新發(fā)展以人為本的高校風險評估機制，促進我國高等教育科學發(fā)展

高等教育大眾化、國際化、社會化背景下秉持高等教育的傳統發(fā)展觀具有很大局限性，具有片面、非協調、難持續(xù)的弊端，這是高校風險形成的思想根源。通過創(chuàng)新發(fā)展以人為本的高校風險評估機制，預防引發(fā)高校風險的各種因素，從而防止或避免高校風險的發(fā)生，把高校風險損失降到最低，促進高等教育科學發(fā)展。創(chuàng)新發(fā)展以人為本的風險評估機制，就是要求在高校風險評估中要有“人”，即高校廣大師生員工。就是要求在開展風險評估中以廣大師生員工利益作為出發(fā)點，通過依靠廣大師生員工來化解風險，同時廣大師生員工也要以進行風險評估作為落腳點。因此，堅持以人為本是高校風險評估的基本前提，堅持統籌兼顧是高校風險評估的基本方法。在高校風險評估對策中要求從廣大師生員工利益入手，維護高校公正公平，在深化高校人事制度、教育教學、科研管理、后勤社會化等涉及各方面利益群體改革時，要切實堅持公正公平的原則，充分考慮和照顧各方的利益，建立維護廣大師生員工權益機制，形成科學有效的利益協調機制、訴求表達機制、矛盾調處機制、權益保障機制，統籌協調各方面利益關系，加強各種矛盾源頭治理，妥善處理高校內部矛盾，切實維護師生員工的合法權益，對各種潛在的風險進行充分的評估。

促進高校和諧發(fā)展和科學發(fā)展，用軟實力化解高校風險，用社會主義核心價值體系引領高校意識形態(tài)；用和諧的視野，；用包容的心態(tài)，擱置分歧；用大學精神凝聚人，用師德塑造人、影響人，提高廣大師生員工對社會主義核心價值體系和大學精神認同，從根本上減少高校風險發(fā)生和發(fā)展。

參考文獻

［1］　柳清秀，熊　峰.高校風險管理的現狀分析及對策［J］.教育與職業(yè)，2008（1）：37－38.

第3篇：風險管理的理論范文

關鍵詞：農村金融；風險；風險管理

一、國外金融風險管理方法研究的演進

1938年馬考勒(Macaulay)提出久期的概念。它是債券在未來產生現金流的時間的加權平均,其權重是各期現金值在債券價格中所占的比重。在債券分析中，久期已經超越了時間的概念，投資者更多地把它用來衡量債券價格變動對利率變化的敏感度，并且經過一定的修正，以使其能精確地量化利率變動給債券價格造成的影響。久期的概念不僅廣泛應用在個券上，而且廣泛應用在債券的投資組合中，他是債券投資管理中的一個極其重要的策略----“免疫策略”的理論基礎。

在上世紀50年代和60年代初。馬科維茨提出了的投資組合理論即馬科威茨的均值方差模型，該理論不僅揭示了組合資產風險的決定因素，而且更為重要的是還揭示了“資產的期望收益由其自身的風險的大小來決定”這一重要結論。馬可維茨的風險定價思想和模型具有開創(chuàng)意義，奠定了現代金融學、投資學乃至財務管理學的理論基礎。

1963年諾貝爾經濟學獎獲得者威廉?夏普（William Shape）在發(fā)表《對于“資產組合”分析的簡化模型》一文中提出單因素模型。該模型的基本思想是：當市場股價指數上升時，市場中大量的股票價格走高；相反，當市場指數下滑時，大量股票價格趨于下跌。據此，可以用一種證券的收益率和股價指數的收益率的相關關系得出以下模型：r it= Ai + βi rrmt+εit 該式揭示了證券收益與指數（一個因素）之間的相互關系。1970年威廉?夏普又在他的著作《投資組合理論與資本市場》中提出資本資產定價模型（CAPM），指出只有一種原因會使投資者得到更高回報，那就是投資高風險的股票，該模型主要應用于證券定價。

1973年麻省理工學院的兩位教授費希爾?布萊克( Fischer Black)和邁倫?舒爾茨(Myron Scholes)提出了一個影響極為深遠的金融經典模型布萊克舒爾茨期權定價模型，這兩個模型的出現和發(fā)展對實踐運用風險管理理論具有重大推動作用。

1976年斯蒂芬羅斯(Steven Ross)從無風險套利機會的市場均衡角度出發(fā),提出了套利定價模型(Abitrage Pricing Theory,簡稱APT)，模型表明，資本資產的收益率是各種因素綜合作用的結果，諸如GDP的增長、通貨膨脹的水平等因素的影響，并不僅僅只受證券組合內部風險因素的影響。

1993年G30集團在研究衍生品種的基礎上，發(fā)表了題為《衍生產品的實踐和規(guī)則》的報告，提出了度量市場風險的VaR(Value at Risk：風險價值)，該方法已成為目前金融界測量市場風險的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于計算VaR的Risk Metrics風險控制模型更是被眾多金融機構廣泛采用。目前在已有的定量風險管理方法中，VaR風險管理技術最受矚目，運用最為廣泛，并且已經從最初的運用于市場風險管理擴展到信用風險、交易風險等多種風險的管理。

2002年10月1日，巴塞爾委員會了修改資本協議建議的最新版，同時開始新一輪調查（第三次定量影響測算，QIS3），評估該建議對全世界銀行最低資本要求的可能影響。從1975年9月第一個巴塞爾協議到1999年6月《新巴塞爾資本協議》（或稱“新巴塞爾協議”）第一個征求意見稿的出臺，再到2006年新協議的正式實施，時間跨度長達30年。幾十年來，巴塞爾協議的內容不斷豐富，所體現的監(jiān)管思想也不斷深化?！缎掳腿麪栙Y本協議》的推出意味著資產負債管理時代向風險管理時代過渡。由于監(jiān)管思想的深刻、監(jiān)管理念的新穎、考慮范圍的全面以及制定手段和方法的科學合理，這個報告成了影響最大、最具代表性的監(jiān)管準則。此后圍繞銀行監(jiān)管產生的核心原則或補充規(guī)定等，都是在報告總體框架下對報告的補充和完善。盡管巴塞爾委員會并不是一個超越成員國政府的監(jiān)管機構，的文件也不具備法律效力，但各國的監(jiān)管當局都愿意以報告的原則來約束本國的商業(yè)銀行。

2004年9月，美國著名的反虛假財務報告委員會下屬贊助委員會COSO提出的《企業(yè)風險管理――總體框架》（簡稱EBM），即全面風險管理理論。全面風險管理是指企業(yè)圍繞總體經營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統和內部控制系統，從而為實現風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。從國際上看，許多國家已從制度安排上著手建立以風險容量控制為中樞的相關風險全面管理框架，如美國薩班斯法案的實施、2006年6月國務院國資委了《中央企業(yè)全面風險管理指引》、2007年3月全國工商聯《關于指導民營企業(yè)加強危機管理工作的若干意見》等。

二、風險管理理論在我國農村金融風險管理中的應用

近年來風險管理理論在我國得到極大的應用，溫濤（2005）中國農村金融風險的形成有其特殊的背景和原因，無論是中國農村金融的內部風險問題，抑或是外部風險問題，從深層次來看，都屬于體制性風險；沈冰、李曉玲（2006）從金融脆弱性的角度提出防范農村金融風險的方法；陳軍、曹遠征（2008)闡明，有效控制信貸風險的前提是構建競爭性機制和篩選機制；石敬勇（2009）提出了運用現代金融衍生工具規(guī)避環(huán)境風險中的市場風險，探索“銀行+合作社”的模式來應對信用風險和無擔保的弊端，選擇先依靠農村信用合作社鋪墊前期工作，再由非正規(guī)金融機構替代以拓展市場的路徑；楊大光，陳美宏（2010）只有構建和完善農村金融的風險分擔及補償機制，才能走出農村金融的融資困境，吸引更多的資金流向農村，才能從根本上改變農村金融長期落后的格局，從而為農村經濟的健康和可持續(xù)發(fā)展提供有效、充足的金融支持；蔣定之（2010）銀行業(yè)金融機構要加大金融知識的普及力度，進一步培育誠信文化，努力建設良好的信用環(huán)境，著力培養(yǎng)金融機構合規(guī)經營的觀念，這是農村金融機構管控化解風險的基礎性工作，也是從根本上改善經營風險狀況的必由之路；白繼山、溫濤（2011）認為通過對農村金融生態(tài)環(huán)境指標的監(jiān)控可以對農村金融風險起到預警作用，并在此基礎上利用粗糙集方法構建農村金融風險預警模型；陸遠權、張德鋼（2011）認為保持政策的連續(xù)性、完善融資機制加強金融監(jiān)管和三農投入能有效控制風險，推動農村金融機構的可持續(xù)發(fā)展；陽（2011）認為對于農村金融機構，同樣可以實施巴塞爾協議，資本量的要求只是一個表面的要求，Basel II的精髓是提高資本監(jiān)管對于風險的敏感度，要求更準確的計量，但這些只是技術層面上的，Basel II本質是將資本的作用和全面風險管理相結合，只要朝著本質的方向去做，那么就是在實施巴塞爾協議；張文學（2011）從時間的角度，認為農村金融貸款的定價應該考慮農民收入，受教育程度、家庭環(huán)境等因素。以上所提只是農村金融機構風險防范著述中有代表性的少數文獻，國內理論界對于農村金融機構風險防范的研究在不斷深化。

三、國內外風險管理研究的趨勢

（一）國外的風險管理研究的趨勢

近幾年國外關于風險管理的研究內容已經涉及到: 風險管理如何對股東分散化的公司運作產生正面影響；損失控制的適當決策規(guī)則在何時選擇損失融資的方法和這些方法又如何應用；在企業(yè)的風險規(guī)避上,采用投保和期貨或期權金融工具的選擇標準；從經濟學的角度來分析保險合約和保險公司的運作意義；政府應如何推出相關政策來幫助公民避免風險等等。

（二）國內的風險管理研究的趨勢

基于入世后的形勢, 我國也加快成立風險管理學會、協會, 并由保險學會和協會共同合作,推動風險管理理論研究的快速發(fā)展。在風險管理的研究上，我國學者目前較為重視從自然科學的角度上去進行探討，結合哲學、法學、心理學、行為科學等學科來對風險管理進行探討,也是一件十分有意義的工作。比如可以挖掘中國傳統文化和哲學思想，嘗試運用周易的思想來進行風險管理(如在風險預測和風險決策上)，這樣既可開拓風險管理技術上的新思路,又可弘揚中國的傳統文化,有益于社會效益和經濟效益的雙提高。

總的來看，近年來風險管理的研究更注重微觀層面的研究。在研究對象的選取上注重個體，更多的針對個人、企業(yè)、決策或金融工具等微觀主體；在研究方法上力求多角度，把自然科學與社會科學的方法想結合，做到更全面的研究。

參考文獻：

[1]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 中國人民銀行關于小額貸款公司試點的指導意見[J] 法規(guī)政策，2008 (08).

[2]高凌云、劉鐘欽 對村鎮(zhèn)銀行信用風險防范的思考[J] 財政與金融 2008 (05).

[3]郭田勇、陸洋 當前發(fā)展小額貸款公司的困境與對策[J] 農林經濟通訊 2008 (10).

[4]陳雨露、馬勇、楊棟 中國農貸市場的利率決定:一個經濟解釋[J]. 經濟理論與經濟管理 2009(06).

第4篇：風險管理的理論范文

關鍵詞：電力財務；風險管理

1 風險管理體系和預算管理體系之間的內在聯系

全面預算管理所蘊涵的“權利共享的分權”思想，及其在實施過程中所采用的“分散權責，集中控制”模式為大型集團公司的整合、優(yōu)化資源配置提供了有效的管理控制手段。在經濟發(fā)達的國家中，幾乎所有的企業(yè)都有自己的預算管理體系和未來幾年的現金流量預測，很多公司甚至直接將預算作為企業(yè)管理的工具和業(yè)績考評的依據。但預算有其自身難以克服的缺陷，眾所周知，預算是建立在一系列的預測和假定的基礎上的，而企業(yè)經營環(huán)境的不確定性和競爭性給企業(yè)經營帶來風險的同時，也會影響預算的執(zhí)行效果，因此，在全面預算管理體系中引入風險管理機制，在預算編制和預算執(zhí)行中進行風險規(guī)避，對于提高企業(yè)管理績效是至關重要的。

應當看到，無論是預算管理還是風險管理都是企業(yè)戰(zhàn)略的保障和支持系統，并最終服務于企業(yè)目標。首先，現代財務理論都主張公司的目標是價值極大化(Value Maximization)，價值最大化的“價值”是指公司未來預期收益，實際上是風險調整后的資本化價值。價值最大化中蘊含的風險因素體現在以下幾個方面：

(1)價值極大化目標中本身蘊含對風險因素的考慮；

(2)在追求公司價值極大化的過程中，公司管理人員工包括風險管理人員工的風險決策，有可能背離股東利益，但仍無損于價值極大化目標的迫切性；

(3)公司各利害關系人，如股東、債權人、員工等的風險態(tài)度并非一致，因此各利害關系人的風險管理決策也不盡相同。

由于價值極大化目標中本身蘊含對風險因素的考慮，首先，風險管理是公司管理的一部分，是以降低風險，增進公司價值為目標的。其次，全面預算管理通過交互式的有效溝通和預算管理的預測、協調及控制作用，使企業(yè)的預算管理目標更明確，并能以更高的管理效率，更優(yōu)的發(fā)展質量，更有效的資潭配置來實現企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標。風險管理的目標是盡可能預知和化解企業(yè)經營中的重大風險，避免和減少可能損失，從而保證企業(yè)經營目標的順利實現和戰(zhàn)略的實施。而且風險管理可以增加公司的價值，價值的增進，主要來自風險管理的效益。風險管理的效益，則來自預期現金流量的改善以及投資失誤的避免。而預期現金流的改善，主要來自稅收的節(jié)省、風險管理成本的減少、交易成本的降低。預算管理體系本身就是一個風險控制體系，全面預算體系可以初步揭示企業(yè)下一年度的預計經營情況，根據所反映出的預算結果，預測其中的風險點所在，并預先采取某些防范措施，避免企業(yè)遭受不必要的經營風險和財務風險。事實上，制定和執(zhí)行全面預算的過程，就是企業(yè)不斷用量化的工具使自身的經營環(huán)境、自己擁有的經濟資源和企業(yè)的發(fā)展目標保持動態(tài)平衡的過程。而這個動態(tài)平衡過程所面臨的各種風險，需要預測和控制，其本身的風險控制不是全面的和系統化的，這就是兩者的結合點所在。此外，預算是對可預測到的確定資源的利用和配置，對突發(fā)事件處理的設計缺陷影響了預算的靈活性，輕則使企業(yè)坐失市場發(fā)展機會，重則使企業(yè)陷于困境。而風險管理正是對突發(fā)事件的管理，這兩者相互結合，才能使企業(yè)長久立于不敗之地。而且兩者的信息是可以相互借鑒的，比如：風險管理中建立的對客戶信譽度、供應商的評價資料，對預算管理中的應收賬款、采購預算、資金預算和控制提供重要信息。

2 加大風險管理和預算管理的融合，防范公司財務風險

從財務管理的角度看，公司的財務管理體系一般分為三個層次。最基本的是公司財務管理制度體系，這是規(guī)范公司基本財務活動的基本框架，存在這個框架公司才可能正常的運作。第二個層次上的財務管理體系就是公司的全面預算管理體系，通過這個系統，公司長期的戰(zhàn)略方向選擇就可以在日常的經營活動中得到逐步的體現，并最終體現為公司戰(zhàn)略的落實。應該說這個系統已經能夠將公司日常運作的各個環(huán)節(jié)置于管理者的控制之下，但是還并不能完全控制戰(zhàn)略實施過程中可能的風險，這就需要進一步的努力，也就是建立預算的風險控制體系。

一般認為，一個完善的風險控制體系應該包含了公司的內部控__制行為，預算管理是強化內部控制的重要手段。管理者可以通過全面預算管理具備的戰(zhàn)略管理特征預先發(fā)現公司面臨的機會和風險以及內外部環(huán)境的變動，時也可以通過一個良好的內部控制系統對公司運營的關鍵控制點加以嚴密的控制，兩者相結合以后，公司的風險也得到進一步的落實。風險控制作為預算管理的一種基本職能，而且預算管理作為核心的企業(yè)內部控制手段，也是風險控制的一種手段，20世紀90年代后期，風險管理者的職能之一就是資本預算。

3提高電力企業(yè)風險控制措施

(1)積極研究創(chuàng)新融資手段，拓寬融資渠道，籌措資金，控制籌資風險。

電力企業(yè)是資金密集型企業(yè)，其新建和設備更新改造都需要大量資金?，F階段電力供需矛盾仍較為突出，這對電力企業(yè)融資提出了更高的要求。為適應這一新形勢，電力企業(yè)一方面要理順融資理財的外部環(huán)境，爭取各方面的政策優(yōu)惠，另一方面要優(yōu)化融資理財的內部環(huán)境，同時要逐漸擴大融資途徑，可以采取剝離優(yōu)良資產上市融資，或者剝離不良資產，通過“債轉股”方式，將銀行對電力企業(yè)的債權轉變?yōu)殡A段性的股權。

(2)積極開拓電力營銷市場，充分利用市場經濟手段規(guī)避市場經營風險。

2005年12月國家電監(jiān)會《電力市場運營基本規(guī)則》、《電力市場監(jiān)管辦法》和《電力業(yè)務許可證管理規(guī)定》三個文件的出臺，構建了電力市場的政策框架，電力體制市場化改革進入實施階段。電力企業(yè)可以探索電力期貨市場開發(fā)前景，利用市場競價模式為電力商品提供一種新的套期保值、規(guī)避風險的工具，同時也將為電力企業(yè)多方位融資提供了新的渠道。

(3)充分利用財務管理信息系統，為企業(yè)決策提供保證。

財務管理信息系統的推廣和應用，為實現企業(yè)內部各種資源的高度集中管理、控制和優(yōu)化資源配置，迅速地對各種財務、管理方案做出科學的、符合企業(yè)價值最大化的決策提供了技術操作平臺。電力企業(yè)可以充分利用這一具有先進企業(yè)資源管理理念的企業(yè)管理軟件系統，準確及時地反映各方面的動態(tài)信息，提高企業(yè)財務效率，使財務預算適時動態(tài)調整，實現對企業(yè)的經營活動進行有效控制，最大限度地降低財務風險，優(yōu)化企業(yè)決策。

(4)完善企業(yè)內部管理機制，是控制企業(yè)財務風險的重要方面。

企業(yè)內部管理機制包括內部控制機制、全面預算管理和績效評價指標體系三個方面。內部控制是單位為了提高經營效率、充分有效地獲得和使用各種資源，達到既定管理目標而在單位內部實施的各種制約和調節(jié)的組織、計劃、程序和方法。完善內部控制機制應著重從“人、事、錢、物”四方面考慮，作為執(zhí)行人員其個人職業(yè)道德和素養(yǎng)最為重要，企業(yè)必須強化對人的管理和監(jiān)督。作為“事”，合法的財務收支活動必須納入企業(yè)的計劃管理，不合理的開支將會對給企業(yè)經營目標的實現帶來一定的風險。作為“錢、物”，應該給企業(yè)帶來充分的利用和最大的效能。

(5)探索電費回收管理新方式，積極控制電費回收風險。

電力企業(yè)內部經營管理工作中的一個重要問題就是用戶欠交電費問題。這一“老大難”形成原因是多方面的，既有客觀原因，又有主觀因素。多年來電力企業(yè)一直在向用戶宣傳電力是商品，是特殊商品；在市場經濟條件下，電力企業(yè)應該著力糾正用戶的電能消費觀念，讓用戶明白電是需要拿錢來買的。積極探索電費回收的新型管理方式，可以充分利用風險轉移方法，將困擾電力企業(yè)的外欠電費問題通過一定的方式，利用相關業(yè)務進行風險轉移。應收賬款保理業(yè)務是探索解決電力企業(yè)外欠電費問題的有效的金融服務方案。通過折扣或其他方式將外欠電費轉移給保理商，理商為其提供貿易融資、商業(yè)資信調查、應收賬款管理、信用風險擔保等綜合。借此企業(yè)可以收回帳款，加快現金流動，其實質在于債權的轉讓。這是一種集融資、結算、帳務管理和風險擔保于一體的綜合性金融服務業(yè)務，可以優(yōu)化財務結構，減少應收賬款，增加現金流，提高企業(yè)的盈利能力，減少電費回收風險。由于電力企業(yè)財務公司的存在，給應收賬款保理業(yè)務的開展提供了金融業(yè)的支持可能。

4 強化風險管理應注意的幾個問題

(1)在進行全面預算管理體系中風險規(guī)避的設計時要注重成本―― 效益分析。

在市場經濟中，企業(yè)以贏利為基本目標 如果風險處理措施不能給企業(yè)帶來正的收益，那么無論對風險的處理多么有效，都是不能為企業(yè)接受的。成本―― 效益原則，是現代管理決策的一項基本原則，它為風險措施的選擇提供了依據。

(2)風險指標的選擇與分解。

在企業(yè)戰(zhàn)略指導下選擇企業(yè)主要風險指標，如果企業(yè)戰(zhàn)略目標是搶占市場份額，那么應收帳款風險管理目標就應相應放寬，同時風險指標的分解應本著責、權、利相結合的原則，與業(yè)務相結合，便于分析、便于控制。比如：財務部門應負責對籌資風險的預測、監(jiān)督和日?？刂疲轰N售部門應著重負責信用風險、市場因素風險的預測、監(jiān)督和日?？刂疲杭夹g部門負責技術風險的預測、監(jiān)督和控制；投資部門負責投資風險的預測、監(jiān)督和日?？刂频?。

(3)在全面預算管理體系中對于企業(yè)高層決策風險也應該加大防范力度。

5 結束語

企業(yè)經營中存在著風險，全面預算管理體系中需要全面、系統地考慮風險因素的影響，通過改造全面預算管理體系，利用預算管理的全過程管理和綜合性管理框架，融入風險管理理念和控制方法，從而提高企業(yè)管理績效。因此，在全面預算管理體系中融入風險管理的理念和控制方法，構建基于風險管理的電力財務預算管理體系，實現企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展是企業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

參考文獻：

第5篇：風險管理的理論范文

關鍵詞:中小企業(yè);風險管理;現狀及問題;對策

一、中小企業(yè)面臨的主要風險

由于金融危機的沖擊，中小企業(yè)面臨的很多風險都凸顯出來，其中主要的風險就有傳統經濟模式帶來的風險，信用風險管理不足帶來的風險，競爭能力低下帶來的風險，融資渠道單一帶來的風險四種。

1.經營模式傳統

目前，我國中小企業(yè)產權制度大多是單一的產權結構，基本上實行家族所有、家族決策、家族經營、家族參與者承擔風險的經營管理模式。但隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大和外部競爭的不斷加強，其弊端開始顯現，并表現出以下兩方面問題：第一個問題是企業(yè)發(fā)展始終擺脫不了家族血緣關系（包括婚姻關系）的影響，企業(yè)整個制度安排僅僅停留在血緣關系之內。當企業(yè)的經濟關系和血緣關系融合在一起時，企業(yè)發(fā)展到一定程度，往往是血緣關系經不住經濟利益的考驗而崩潰，同時給企業(yè)自身造成很大創(chuàng)傷。第二個問題是資產所有者的經營能力并不會隨著他的資產的擴張而成比例增長。單一的產權關系使企業(yè)不敢把財產交于與其沒有財產關系或血緣關系的人使用，對人才的使用只能在家族血緣的狹小圈子內選擇，從而很難選到最優(yōu)秀的人才，最終造成中小企業(yè)無法適應外部環(huán)境的變化，導致發(fā)展停滯不前或陷入困境。

2.信用風險管理不足

對企業(yè)而言，遵守信用所帶來的不僅是一種簡單行為，更是一種無形資產。它是企業(yè)在市場中的一張“名片”，代表著市場對企業(yè)的第一映像，憑借這張“名片”企業(yè)才能贏得市場的認可，在市場中占有一席之地獲礙長遠的發(fā)展。但現階段中小企業(yè)在信用風險管理方面存在很多不足，具體表現在以下兩個方面：一是自身信用風險管理不足。據中國人民銀行的相關調查結果顯示：在當前我國的中小企業(yè)中，僅有39%參加過資信評估，其80%以上的中小企業(yè)評級結果在BBB級以下；30%以上的中小企業(yè)評級甚至在B級以下；更有61%的中小企業(yè)甚至沒有參加過資信評估，沒有任何的資信記錄。二是對其他企業(yè)信用風險管理不科學。很多中小企業(yè)常常缺乏對客戶信息的統一管理，僅以企業(yè)規(guī)模判斷企業(yè)信用，對客戶信用銷售額度沒有限制措施。

3.融資渠道單一

隨著我國社會主義市場經濟的發(fā)展，中小企業(yè)資金需求發(fā)生了許多新的變化：一是大額化。由于現代中小企業(yè)對科技、規(guī)模的新需求，傳統的小額貸款已經無法滿足中小企業(yè)專業(yè)化、規(guī)?；乃俣取６情L期化。在國家產業(yè)調整進程中，許多中小企業(yè)基礎設施和技術創(chuàng)新金融需求不斷迸發(fā)，這種過去以短期為主的貸款期限結構正悄然發(fā)生變化。三是多元化。中小企業(yè)為了適應產業(yè)化升級，對銀行、證券、保險、期貨等個性化金融服務需求持續(xù)增長。四是均等化。實現信貸的機會公平和金融融資享用權公平的呼聲日益高漲。

二、中小企業(yè)風險管理存在的問題

1.風險管理機制不健全

目前，中小企業(yè)本管理制度大多套用籠統的管理理念和規(guī)章制度，并沒有具體的執(zhí)行細則和執(zhí)行目標，由此造成這些制度對于管理沒有太大意義。因此，要想提升中小企業(yè)在風險管理上面的能力和水平，就應制定較為科學合理的管理制度及具體的實施細致目標等。

2.風險管理方法不科學

現階段，中小企業(yè)經營部門的管理者和員工對經營活動中可能面臨的風險的辨識能力、判斷水平和評估能力不高，特別是在眾多的業(yè)務接洽合同簽定時，沒有對應的能力來預警、識別、考量和分析風險點、機會點，對合同中的風險領域、風險程度、風險發(fā)生的可能性等問題無從下手，簽回的合同質量不高、漏洞不少、風險不小。受風險因素的影響，許多中小企業(yè)發(fā)展經營目標遭到了阻礙，未能實現。

3.風險溝通渠道不暢

管理者只有通過與員工進行有效的溝通獲得足夠的信息，才能做出正確的決策。同時，決策要得到實施，又要與員工進行溝通。任何有創(chuàng)意的想法，建設性的意見，都需要與員工進行溝通獲得。否則，這些想法與意見便失去了實施的土壤。事實上，從目前來講，很多中小企業(yè)僅在由上而下的溝通方面較好，橫向溝通和向上溝通不可避免的存在很多問題。

三、中小企業(yè)風險管理的對策

1.增強風險管理意識

隨著市場經濟改革的深入，中小企業(yè)所面臨的各種環(huán)境風險、管理風險越來越高，風險管理意識是企業(yè)良好運營的保證，也是確保中小企業(yè)在市場大潮中能經得起風浪的重要前提。但是目前，多數中小企業(yè)的經營管理人員缺乏基本風險管理意識，這是中小企業(yè)預防風險必須克服的第一障礙。

2.利用內外部審計，加強風險控制

內部審計作為經濟組織中處于相對獨立的機構，能夠找出中小企業(yè)經營過程中存在的問題，通過分析、評價問題產生的原因及其影響，幫助管理層建立健全內部控制機制，促進風險管理的完善。因此，中小企業(yè)應充分發(fā)揮內部審計的功能為風險管理服務，以此幫助管理層更好地管理和控制企業(yè)經營活動，保障企業(yè)經營效率和效果的不斷提高。

3.加強企業(yè)內部信息溝通

眾所周知，信息貫穿于企業(yè)的所有經營管理活動中，不論是企業(yè)與外部環(huán)境的聯系還是內部管理活動，都需要借助信息進行傳達。同理，中小企業(yè)要想建設和完善風險管理，就必須讓各級人員可以充分、及時地掌握其正常開展工作所需的信息。

參考文獻：

[1]李融梅 陳良民:企業(yè)內部控制與審計[M].北京:經濟科學出版社,2004年.

第6篇：風險管理的理論范文

一、國內金融風險管理發(fā)展現狀

對于一個國家來說，金融業(yè)已經成為國民經濟的重要樞紐，處于現代經濟的核心地位。只有采取合理的金融發(fā)展模式，才能有效的促進該國經濟的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。近些年，隨著中國經濟的崛起，在金融系統中資本市場所發(fā)揮的作用不斷提升，通過發(fā)揮資本市場自身的優(yōu)勢，加大投資者對公司的監(jiān)管與分析度，可以有效的將金融風險想橫向進行分散，這樣一來，就可以提高金融系統的抵御風險的能力；但是，由此引發(fā)的一系列的反面效應就是會產生盲目性投資等問題。

從上個世紀80年代開始，我國就已經開始對金融風險管理進行研究，一些旅美學者將這一理念引入國內，并取得了良好的效果。自1980年，國內恢復保險業(yè)務以來，我國研究與應用有關金融風險管理的人才越來越多，2008年由五部委聯合的《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》，開啟了對中國企業(yè)實施全面風險管理的序幕。

二、金融風險管理的演進趨勢

（一）金融風險理論多元化發(fā)展

金融風險管理一開始始于保險界，其他領域的研究很少。受此影響，當時的金融風險管理針對的僅僅是純粹的風險，這導致金融風險管理的發(fā)展受到很大的限制。隨著世界經濟與社會的發(fā)展，人們對于金融風險管理的認識越來越深刻，使其成為了一門專門的學科。受理解力與認識力的影響，以及其所處的行業(yè)與研究領域的不同，導致金融風險管理具有很大的不確定性。

（二）金融風險管理論迅速發(fā)展的路徑

從上個世紀30年代開始歐洲的金融風險管理進入萌芽階段，美國金融危機爆發(fā)后，為了應對經濟的不穩(wěn)定性，減少企業(yè)的損失，各企業(yè)開始成立專門的金融風險管理部門，當時主要依靠保險手段進行金融風險管理。金融風險管理中的重大事件主要有：雷曼兄弟破產、安然事件、美國汽車之城破產等，這些都極大地催化了金融風險管理的發(fā)展。目前，中國的金融風險管理正向著縝密性的知識體系發(fā)展，重視理論分析，缺乏實際應用研究，因此，中國金融風險管理的研究還需要有關學者的繼續(xù)努力。

三、金融風險管理的發(fā)展趨勢

（一）加大金融風險的文化管理

目前，我國主要是通過樹立金融風險管理理念、培養(yǎng)金融風險管理文化來加大金融風險的文化管理。樹立風險管理的意識就是在風險來臨之前，建立預警機制，制定相關的政策，對發(fā)現的問題進行跟蹤調查，定期對日常的工作進行審查，規(guī)避金融風險的發(fā)生。從20世紀50年代開始，人在企業(yè)中的作用越來越重要，人本主義逐漸地在企業(yè)中占據了主導地位，而人本主義的一個必然要求就是以人為本，管理學家陳怡安教授用三句話對“人本管理”的理念進行歸結，既點亮人性的光?x、回歸生命的價值和共創(chuàng)繁榮和幸福。采用以人為本的全員風險管理模式，才能更大限度的減小風險發(fā)生的機率。

（二）不斷加大金融風險管理技術的提升

目前，加大金融風險管理技術已經成為多數金融企業(yè)首先選擇的一種提高風險管理能力的方法。金融企業(yè)通過規(guī)范業(yè)務與管理流程，一方面根據經驗進行判斷，另一方面加大對金融事故資料與記錄的分析，逐步提高風險控制與識別的科學性，受金融風險可變性的影響，風險管理者應密切關注原有風險的變化，并隨時發(fā)現新的風險。另外，金融企業(yè)還通過創(chuàng)新金融風險計量，采取挖潛資本和監(jiān)控風險兩種方法，最大化的實現金融風險事故的規(guī)避。

（三）金融風險管理體制的重構

為防止金融危機的發(fā)生，國家將進行金融風險管理體制的重構，如向專業(yè)化、集中化的金融風險管理方式轉變，優(yōu)化金融企業(yè)內部控制機制，建立考核制度，理順前、中、后臺關系，建立科學的金融風險預警機制。多層次的金融風險管理機制，可以更加有效的預知風險的存在，及早的做出應對措施。首先，向集中化、專業(yè)化發(fā)展，在對方案進行調研與組織實施的各個環(huán)節(jié)上，專業(yè)的管理部門與實施單位共同配合，通過制定可行的實施細則，明確業(yè)務界面、操作流程以及實施步驟。其次，理順前、中、后臺關系，前、中、后臺職責分工應合理、清晰，較好適應了科學、系統管理的要求。第三，優(yōu)化內部控制環(huán)境，建立專業(yè)化的風險管理體系。第四，建立內控考評體系，完善以績效考核為核心的激勵與約束機制。第五，建立科學的風險預警體系，市場管理與監(jiān)管部門應增強政策預期透明度，為投資者的投資提供參考。

第7篇：風險管理的理論范文

【關鍵詞】風險管理；實驗室；質量控制

1風險管理理論特點

風險是指可能對目標的實現產生影響事件的不確定性。對于實驗室質量控制來說，風險存在于實驗分析全過程中，一些不能預先確定的內在的和外部的干擾因素，這些干擾因素產生并造成影響實驗結果的危害作用，致使實驗室質量控制效率降低的可能性。實驗室風險管理就是針對實驗過程中可能出現的一些不確定的干擾因素，采取一定的措施進行識別、評估、預測、管理、監(jiān)控和審查的全過程，使實驗質量風險降到可以接受的程度，并將其控制在某一可以接受的水平上。COSO組織曾對風險管理這樣定義：風險管理是一個系統過程，包括風險的識別、衡量和控制等環(huán)節(jié)；風險管理的首要目標在于選擇和實施適當的措施，完成對管理質量的合理控制。

2風險管理理論在實驗室質量控制中的運用

按照風險管理理論特點，可以把實驗室質量控制過程的風險管理分為四個部分，即實驗因素的風險評估、風險管理方案的選擇與制定、風險管理方案的實施、風險管理效果評價。

2.1實驗因素的風險評估開展實驗室質量控制，首先應該運用風險管理理論中實驗因素的風險評估功能，把利用科學的、經典的實驗資料、實驗信息，對需要開展的實驗，可能產生不良后果的影響因素進行風險識別、風險評價和風險預測。預先進行實驗因素的風險評估，將決定整個風險管理過程的方案制定、實施以及最終執(zhí)行效果。是風險管理過程中重要的環(huán)節(jié)。

2.1.1實驗因素的風險識別實驗室質量控制中實驗因素的風險識別，就是對實驗對象、實驗方法的選擇、實驗中的環(huán)境控制、以及實驗所使用的分析儀器、標準溶液、化學試劑和參與實驗的專業(yè)技術人員等影響因子的風險程度的識別，對這些可能影響檢測數據準確性的影響因子進行綜合判斷，科學計算。以確定哪些風險可以做定量分析，哪些風險應該用定性分析，哪些風險可以做定量與定性相結合的分析，以便對不同的風險因子選擇和制定相應的控制方案。

2.1.2實驗因素的風險評價實驗室質量控制中實驗因素的風險評價，是確認實驗影響因素、確定風險概況、對危害的風險評估和風險管理的優(yōu)先性進行排序，為進行風險評估確立風險評估政策、進行風險評估以及風險評估結果的綜合匯總。把各種可能影響實驗的風險因子，按危害因素的傳入途徑以及該途徑傳入的可能性進行分析，把危害因素輸入后，對檢驗人工作員、設備及環(huán)境造成危害的可能性及危害程度進行定性分析或定量計算；對檢驗人員、設備及環(huán)境所造成危害結果的綜合評估。

2.1.3實驗因素的風險預測實驗室質量控制中實驗因素的風險預測，是將所有可能影響的相關風險因子，進行定性或定量分析，并對傳入評估、發(fā)生評估和后果評估等獲取的信息綜合估計，提供對實驗管理過程的一個全面的風險估價。直接根據估價的綜合結果，對實驗過程中可能發(fā)生的危害程度進行估計，它提供了對實驗發(fā)生的副作用的可能性或嚴重性定量、定性的估價，也包括對這些估價相關的不確定性的描述。這些估價可以通過與獨立數據的比較來評價。充分利用風險管理理論中的風險預測，依賴可獲得的數據和專家的論斷，將定量或定性的數據綜合到一起得到強大的數據，對風險進行定量或定性的估價。

2.2風險管理方案的選擇與制定風險管理是指制定和實施降低風險措施的過程。風險管理是根據風險評估的結果，同時考慮經濟、社會等方面的有關因素，對各種管理措施的方案進行權衡，并且在需要時加以選擇和實施。

2.2.1風險管理措施的選擇好壞，決定整個過程管理風險的最終控制效果。通過對各種方案進行綜合評估，精選出最優(yōu)勢的管理方案，可以把各種干擾因素產生并造成影響實驗結果的危害作用降到最低。

2.2.2風險管理措施的內容應涵蓋：確定潛在風險因子類型及其數量、確定所有風險因子可能產生影響的程度大小、確定如何規(guī)避或降低風險因子對實驗數據造成影響的辦法，編制風險管理措施控制程序，設計風險管理措施效果評價程序。

2.3風險管理方案的實施風險管理方案的選擇和制定具有相當的科學性和嚴密性，因此實施過程是一個嚴謹的過程。風險管理方案的實施包括風險管理信息傳遞和風險管理的監(jiān)控和審查。

2.3.1風險管理信息傳遞風險管理信息傳遞指風險管理過程中，與風險因子相關的信息交流與傳遞，貫穿于整個風險管理全過程。風險管理信息傳遞包括與影響實驗數據相關的所有風險因子的信息流動，以及風險管理實施過程中這些信息產生的變化的傳遞。

2.3.2風險管理的監(jiān)控和審查監(jiān)控和審查是指對實施措施的有效性進行評估，以及在必要時對風險管理和風險評估進行審查。

2.險管理效果評價風險管理效果評價是對實驗室質量控制中相關因子實施管理控制的結果體現，是對管理措施的執(zhí)行情況、管理過程的監(jiān)控狀況、管理措施的有效性如何等事件的綜合評價。有利于調整和改進整個風險管理過程。

3結語

風險管理理論，是一種剛剛發(fā)展并且不夠成熟的理論學科，在實驗室質量控制體系的運用還不完善，不系統，對實驗風險因子危害程度的量度和定量分析方面有待進一步的研究和開發(fā)。通過在實驗室質量控制中運用風險管理理論，對各類可能影響實驗結果相關風險因子的管理控制，使我們對這些風險因子可能產生的危害程度、可能影響實驗結果的趨勢等進行了可控的管理?？梢员M早發(fā)現風險隱患，防患于未然，把風險危害降到最低，把實驗室質量控制做得更好。

第8篇：風險管理的理論范文

關鍵詞：房地產；開發(fā)；風險管理；項目管理

1、房地產項目風險管理的基本理論

1.1 房地產項目風險管理的概念

房地產項目風險管理是研究房地產開發(fā)過程中風險發(fā)生規(guī)律和風險控制技術的一門管理學科，各經濟單位在風險辨識、風險估測和風險評價的基礎上，根據具體情況優(yōu)化組合各種風險管理技術，對房地產項目風險實施有效的控制和妥善處理風險所致后果，以期達到以最少的成本獲得最大安全保障的目標。在決策時，能否達到上述期望目標，不僅取決于決策前的風險辨識、分析和評價是否全面正確，還取決于在實施控制方案過程中能否進行正確的效果評價，對控制方案不斷修改，使其更加切合實際。這表明房地產風險管理方案的實施是一個動態(tài)過程，管理者必須根據實際情況隨時辨識、分析和評價新風險，修改管理方案，這樣才能達到以最少的成本實現最大安全保障的目標。

1.2 房地產項目風險管理的過程分析

房地產項目風險管理一般包括風險識別、風險分析、風險應對和風險控制等四個階段，各環(huán)節(jié)緊密聯系，其推行和開展按一定的程序周而復始、循環(huán)往復進行。

（1）風險識別是風險管理中最重要的步驟，只有全面、正確地識別房地產開發(fā)過程中面臨的所有風險，才能有的放矢地針對風險進行分析，使風險管理建立在良好的基礎之上。通過風險識別應盡可能全面地找出影響風險管理目標實現的所有風險因素，采用恰當的方法予以分類，逐一分析各風險因素產生的根源。風險識別的參與者應盡可能包括項目隊伍、風險管理小組、來自公司其他部門的專家、客戶、最終使用者、其他項目經理、項目相關方以及外界專家等。另外，項目風險識別并非一蹴而就的事情，應當自始至終反復進行。

（2）風險分析包括風險定性分析與風險定量分析，風險定性分析是確定風險發(fā)生的可能性及其后果的嚴重性，并按照風險對項目目標可能的影響進行風險排序，以明確特定風險的重要程度從而指導風險應對計劃的制訂，并幫助項目團隊成員修正計劃中出現的偏差。風險定量分析則是量化風險的出現概率及其影響，確定該風險的社會、經濟意義以及處理的費用和效益分析。不僅量化分析每一個風險的概率及其對項目目標造成的后果，而且也分析項目總體風險的程度。通過對項目實施各階段可能存在的風險進行盡可能詳盡的分析，包括分析風險性質、風險發(fā)生的可能程度、風險發(fā)生對預期利潤的影響程度，使項目可行性研究建立在風險分析的基礎上，選擇可靠性好、風險隱患少、風險程度低的項目管理方案。

（3）針對風險識別和分析的結果，為提升實現目標的機會，降低風險對目標的威脅，必須制訂項目風險應對計劃。風險應對計劃必須與風險的嚴重程度、成功實現目標的費用有效性、項目成功的時間性與現實性相適應，同時也必須得到所有項目利益相關方的認可，并應由專人負責。項目一旦立項，項目管理者就應該緊密結合國家對房地產市場的監(jiān)管政策，在城市規(guī)劃、政策法規(guī)的約束條件下，研究房地產的供求現狀及發(fā)展趨勢，確定周密的產品方案和營銷策略，圍繞項目開發(fā)進度優(yōu)化資源配置，統籌資金安排，使整個項目的實施有條不紊，進而達到預期目的。

（4）跟蹤已識別的風險，監(jiān)視殘余風險，識別新出現的風險，修改風險管理計劃，保證風險計劃的實施，并評估風險減輕的效果是項目控制的主要任務。完善的控制體系和有效的實施，是防范風險和控制風險的可靠保證，同時也將成本管理與企業(yè)的整體經濟效益直接聯系起來，對減小財務風險的作用極其顯著。一個好的風險控制系統可以在風險發(fā)生之前就提供給決策者有用的信息，并使之做出有效的決策，達到項目風險管理的目的。

在以上四個階段中，項目管理者只有充分了解房地產項目的風險情況，對“易發(fā)險情”進行認真的分析和預測，并根據自身實力估算投資風險的承受能力，綜合權衡房地產項目的收益和風險，制定各種風險的防范措施，達到風險小而收益高的目的，才是房地產項目管理的真正目的所在。下面結合該項目的案例，運用項目風險管理的基本理論來具體分析該項目開發(fā)中存在的風險及產生根源，對重要風險進行估計和評價，同時提出較為詳細的風險管理措施。

2、工程實例：

我公司開發(fā)建設的湖州項目總建筑面積約45萬m2，綠地率40%，是由別墅、高層、小高層組合的住宅小區(qū)。從規(guī)劃設計上看，該項目強調不同建筑群體的統一性和完整性，規(guī)劃設計方案既要能滿足該建筑物的各項使用要求，同時又必須符合建筑間距，相鄰建筑間的相協調。從規(guī)劃布局上看，項目建設充分體現了現代感與自然文化氣息的結合，建筑互相圍合、各組團間貫穿公共綠地，即統一又形成每個單一的整體，構成氣勢非凡的空間效果。

2.1 項目各階段的風險識別

在投資決策階段，從各項政策方面來看，本項目具有得天獨厚的優(yōu)勢；從社會環(huán)境與經濟環(huán)境方面來看，由于國家總體經濟形勢的良好，風險因素也較少。但是由于國家相關部門對國有土地進行了徹底的清查，相繼下發(fā)了關于房地產土地交易方面的各項文件，嚴格的土地政策使該項目在土地獲取方面面臨極大風險。

在土地的獲取階段，房地產開發(fā)所需巨額資金和融資是開發(fā)商最為關切和頗費心機的問題。我國房地產業(yè)資金大部分來自于金融機構的貸款，許多開發(fā)商利用貸款進行滾動操作，然后將樓盤以個人按揭貸款進行銷售，最終將房地產風險轉嫁到金融機構身上。由于房地產金融體系的內在脆弱性和資產價格的內在波動性，使得該項目也不可避免地具有籌資方面的風險。

在建設階段，該項目也將面臨著招標模式風險、承包合同風險、工期拖延風險、項目質量風險、開發(fā)成本風險及施工索賠風險等，但只要施工單位與開發(fā)商在房產開發(fā)市場具有良好的口碑和品牌效應，因此項目在招標模式、承包方式以及承包合同方面的風險因素也可控制在較小范圍。

在租售階段，該項目采用預售方式，在住宅具有穩(wěn)定需求的市場條件下，有利于資金的快速回籠，因此這方面的風險因素較少。租售合同風險方面，重要的是銷售價格定位，準確合理的銷售價格能夠比較快地為廣大需求者所接受，從而為資金的快速回籠提供可能。

2.2 項目的風險分析

2.2.1 項目投資階段風險的敏感性分析

通過對與利潤有關的建安工程費、土地開發(fā)費、綜合配套費用、住宅售價等敏感因素進行單變量敏感性分析。列出住宅售價因素變化而其他因素不變的情況下，建安工程費、土地開發(fā)費、配套費用相對固定的情況下，住宅售價因素對利潤的影響比較關鍵，總結以上幾個因素的變化與成本利潤的關系，是正、負相關的關系。

2.2.2 項目土地獲取階段風險分析

項目在土地獲取階段的風險主要是融資風險，而該項目在融資方面依靠銀行貸款，自身也需具有充足的自由資金，加大融資手段上的多元化，大大降低了融資風險。

2.3 項目的風險控制

（1）項目土地獲取階段籌資風險的控制措施。對籌資風險主要采用風險控制與風險自留，明確不應過度負債，項目開發(fā)前期對資金運作應有全過程通盤的考慮，留有余地并有資金補充應急計劃項目；將短期負債與長期負債區(qū)別對待，盡量減少短期負債，以適應該項目開發(fā)生命周期長的特點；將房地產銷售工作提前，用收入彌補資金不足，減少負債，并提前盈利等。

（2）對設計變更風險、設計方案不合理的風險控制。主要采用風險控制和風險轉移，加強施工前施工圖審查及設計交底，建立健全會審制度；采用監(jiān)理制度，更好地規(guī)范各個單位的行為；嚴格設計變更審查制度等，以便對項目投資控制。

（3）對工期拖延的風險控制。主要采用風險轉移，利用工程承包合同與工程監(jiān)理合同將該部分風險轉移到施工單位和監(jiān)理單位，具體措施為：在工程承包合同中，嚴格制定相關工程工期條款，在該項條款中，明確指明工期拖延所造成的后果及相應承擔的責任，將該部分風險轉移到主體承包單位；聘請專業(yè)監(jiān)理公司，在監(jiān)理合同中同樣設定相應工期條款，明確監(jiān)理公司對工期拖延同樣負有責任。

（4）對各種安全事故風險以及其他風險的控制。任何風險防范措施都是有“人”來發(fā)現并實施控制措施的，對該項目總體而言，首要的是建設一支業(yè)務優(yōu)，能力強、熟悉市場的管理隊伍。有了這樣一支隊伍，就能夠從源頭上減少和消除各種風險因素對房地產項目的影響。另外，進行風險控制管理要注意兩個關鍵問題：一是風險控制目標的確定與分解，二是責任落實。當然，在有效地管理規(guī)劃與控制風險時，還應注意工程項目風險控制的執(zhí)行與反饋。這是對風險控制效率和效果評價與規(guī)避風險能力再提高的過程，檢查風險管理方案的實施情況，對風險情況進行監(jiān)控，用實踐效果評價風險管理決策效果。要確定在條件變化時的風險處理方案，檢查是否有被遺漏的風險，對新發(fā)現的風險因素應及時提出對策。

3、結語

對房地產項目風險的分析研究在國外是可行性研究中一項不可缺少的內容，特別是近二三十年來得到了迅速發(fā)展。要避免房地產項目管理的風險，必須對房地產項目管理過程中可能出現的種種風險和不確定性因素做出較為精確的定性和定量分析。目前，我國房地產業(yè)的發(fā)展規(guī)律、經營管理的實踐還缺少理論研究和總結提高，許多項目管理者甚至各級政府在房地產項目的運作上還存在一定的盲目性和不科學性，對房地產業(yè)的風險更是缺乏深刻的認識，對房地產投資風險的全面論述也比較少。因此，房地產項目風險管理的理論研究和實踐運作，不僅是房地產項目管理者面臨的一個重要課題，而且是房地產業(yè)管理和政策制定部門所必須關注的內容。

參考文獻：

[1]譚術魁.房地產項目管理[M].北京：機械工業(yè)出版社，2004.

第9篇：風險管理的理論范文

在多方面分析了審計在企業(yè)風險管理管理的地位和作用，對如何應對企業(yè)出現的突發(fā)事件，防范企業(yè)風險，進行風險管理進行了分析與論述，為企業(yè)創(chuàng)造更好的發(fā)展空間。

關鍵詞：內部審計；企業(yè)；風險管理；作用

隨著經濟全球化的不斷發(fā)展和我國經濟迅猛壯大，面對發(fā)展迅速的市場和多變的經濟因素，現代企業(yè)管理業(yè)面臨著諸多的風險。如此一來，企業(yè)應該利用內部審計這一，充分發(fā)揮其作用和優(yōu)勢，對企業(yè)的風險進行合理的預知和分析，參與到風險管理當中，正確認識到內部審計對于風險管理所產生的重大作用。這也是內部審計必須面對的問題。因此，只有正確認識和認真解決這些問題，內部審計才能與時俱進，把握主動，在企業(yè)風險管理中發(fā)揮應有的作用，使其在新的形勢下得到更進一步的發(fā)展。

1、內部審計和企業(yè)風險管理簡介

1.1內部審計基本概念

我國審計署在2003年4月頒發(fā)的4號令《審計署關于內部審計工作的規(guī)定》定義內部審計：內部審計對本單位的財政收入、支出和經濟活動的真實、合法和效益進行獨立監(jiān)督的行為，最終目的是為了加強經濟發(fā)展，實現經濟增長的目標。

1.2企業(yè)風險管理的涵義

企業(yè)的風險管理指的是企業(yè)在充分認識到自身存在的風險的基礎之上，采取各樣的科學有效的手段，對各類風險進行的預防、識別、控制以及處理，利用最低的成本保證企業(yè)資金的安全和穩(wěn)定的一種理財活動。它包括八個風險管理要素：內控環(huán)境、目標制定、事項識別、風險評估、風險反應、控制活動、信息和溝通、監(jiān)控。由此看出企業(yè)的風險管理師一個長期的過程，它是由企業(yè)的企業(yè)的董事會、管理層和其他員工共同參與的，并廣泛引用于企業(yè)內部的各個部門的，用于識別可能對企業(yè)造成潛在影響的事項并在其風險偏好范圍內管理風險的，為企業(yè)目標的實現提供合理保證的過程。

2、企業(yè)風險管理的意義

2.1風險管理有利于企業(yè)的生存和長期的發(fā)展，在如此激烈的市場競爭大環(huán)境之下，要站穩(wěn)自己的腳跟。企業(yè)不但需要預測和預防各種經濟風險所造成的威脅和損失，而且還需要對各種突發(fā)性的經濟風險進行預防，如金融風險、市場風險、投融資風險等。企業(yè)應該對各項可能出現的風險進行全面的了解和預測，并對這些風險產生的原因加以分析，并實施相應的拯救措施，盡最大可能減少企業(yè)的損失，讓企業(yè)能夠在市場競爭中接受考驗，最終得到發(fā)展壯大。

2.2風險管理對提高企業(yè)的經濟效益有著巨大的作用，企業(yè)在發(fā)展的過程當中不可能會是一帆風順的過程，只有積極對企業(yè)風險進行了預防和減少損失的措施，進而進行開拓創(chuàng)新，才能真正為企業(yè)謀得發(fā)展的出路，如果只是一味回避風險，不但會造成企業(yè)的巨大經濟損失，而且將失去各種機遇，最終失去企業(yè)生存的機會。這是因為風險和機遇總是并而存在的。企業(yè)在尋求機遇和發(fā)展的同時就免不了風險的到來。所以必須要重視企業(yè)管理的作用，只有這樣才能使得企業(yè)能夠穩(wěn)步前進。

2.3加強企業(yè)的風險管理對整個國際經濟市場的發(fā)展起著促進作用，同時它于國家經濟的經濟強大或者弱小是息息相關的，而企業(yè)的成敗也將影響到國家經濟的發(fā)展?？v觀我國企業(yè)存在的問題，從深層次的原因來講，依舊是企業(yè)在生產經營過程中所承擔的各種風險，如債務風險、政策性風險、技術風險、市場風險等。因此，要使企業(yè)在整個經濟發(fā)展中步入正軌，只有正確認識風險管理。

3、內部審計在企業(yè)風險管理中的作用

3.1內部審計參與企業(yè)風險管理的必要性

審計利用自身的技術優(yōu)勢、信息優(yōu)勢、人才優(yōu)勢等，有效的開展企業(yè)風險管理，這是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的需要，也是審計的生存和發(fā)展。

3.2 內部審計在防范企業(yè)風險中具有直接作用

隨著經濟時代和信息時代的到來，外部環(huán)境中各種復雜因素對發(fā)展現代企業(yè)都提出了各種新的要求。除此之外，當前我國許多企業(yè)依舊是粗放型的發(fā)展和經營模式，沒有在國家的法律要求之下進行資金和財務的運作。由于當前企業(yè)發(fā)展加快了國際化進程接軌的步伐，這些因素必將加大企業(yè)發(fā)展的風險。怎樣才能保證企業(yè)在這些復雜因素下得以發(fā)展和壯大，風險管理就顯得更加重要。而實現內部審計在對風險管理的作用則體現在：一是對各項業(yè)務活動進行正規(guī)性和合法性的檢查，及時發(fā)現和停止背離法規(guī)監(jiān)管措施的薪給，充分保障各項活動能夠在法律的允許范圍之內進行，從而降低業(yè)務經營的風險。二是對企業(yè)內部的控制盒管理制度，以及各種章程進行評價，尋找到不合理的地方，從而預防控制制度產生的風險。三是對財務進行日常監(jiān)控，及時發(fā)現問題，防止財務風險。

3.3內部審計在提升現代企業(yè)管理水平上具有輔助作用

隨著諸多國外資本的注入，我國的大、中、小企業(yè)若要在激烈的市場競爭中發(fā)展和壯大，提升企業(yè)的管理水平是比不可少的戰(zhàn)略。完善內部審計制度和機構對企業(yè)內部各項機制的控制具有推動作用，它通過日常的監(jiān)管找到弊端，發(fā)現企業(yè)在發(fā)展中的薄弱環(huán)節(jié)，披露風險較大的關鍵控制點，并提出合理的建議，從而讓企業(yè)達到自我發(fā)展、自我約束、自我遵循、自我積累。最終提升企業(yè)管理水平，實現提高經濟效益的目的。當前，我國的企業(yè)內部審計主要方式是通過經濟效益審計、財務收支審計、分支機構全面審計、經濟活動全過程審計等，找到企業(yè)在管理上的問題和錯誤，并與被審計者共同探討出所可能出現的影響。充分利用管理的作用，找出一個合理利用人力、物力、財力的最佳使用方式，以經營管理員的角度對企業(yè)的經營管理、內部控制進行完善，完成其自身的責任，為提高企業(yè)的生產效率和經營效益做出貢獻。

結束語：隨著市場競爭的不斷加劇，內部審計在風險管理中的作用越來越重要，提升內部審計的風險管理能力成已經成為內部升級工作發(fā)展的重點，要充分重視風險管理的作用，這樣才能為企業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。（作者單位：江蘇省電力公司檢修分公司）

參考文獻：

[1]論內部審計在企業(yè)風險管理中的作用[J]，新疆財經大學會計學院，2013年4月

[2]長沙市內部審計師協會課題組 內部審計在現代企業(yè)風險管理中的作用[J]全國內部審計理論研討優(yōu)秀論文集（2005-2007年）