民間融資論文精選(九篇)

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第1篇：民間融資論文范文

關(guān)鍵詞：民間融資管理對(duì)策

一、當(dāng)前我國(guó)民間融資的基本情況

（一）我國(guó)民間融資的現(xiàn)狀及特點(diǎn)

民間融資是相對(duì)于國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)而言的,泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體(財(cái)政除外)之間以貨幣資金為標(biāo)的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。改革開(kāi)放以來(lái),隨著城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的日漸活躍,私營(yíng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展壯大,民間融資亦以各種形式發(fā)展起來(lái)。由于民間融資本身固有的隱蔽性特點(diǎn),人們很難確切地了解它的實(shí)際規(guī)模。2005年7月央行副行長(zhǎng)吳曉靈在出席“中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展高層論壇”時(shí)說(shuō),根據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司以民間融資的調(diào)查推算,我國(guó)民間融資規(guī)模為9500億元,占GDP的6.96%左右,占本外幣貸款的5.92%左右。

（二）民間融資形成的原因分析

1資金需求的因素分析：

（1）隨著經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展快速加快,要保持這樣的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),沒(méi)有充裕的資金支持是很難持續(xù)的。

（2）中小企業(yè)自身制度上的缺陷,增加了企業(yè)規(guī)范運(yùn)作與銀行信貸管理之間的矛盾。財(cái)務(wù)制度不規(guī)范,導(dǎo)致商業(yè)銀行無(wú)法對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、成果做出準(zhǔn)確判斷。抵押擔(dān)保條件落實(shí)困難,無(wú)法達(dá)到商業(yè)銀行貸款管理的要求。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和持久性較差,給商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理增加壓力。

（3）正規(guī)的金融產(chǎn)品不夠豐富,資本市場(chǎng)不景氣,導(dǎo)致銀行存款外流。除了低收益的銀行存款,商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品有限,收益率偏低;資本市場(chǎng)不景氣,股票、債券、租賃、信托、保險(xiǎn)等其他金融產(chǎn)品匱乏,難以滿足日益增長(zhǎng)的社會(huì)投資需要,尤其是大部分小城市和縣城的金融市場(chǎng)仍然處在較低的發(fā)展階段,在資金趨利性和民間金融市場(chǎng)信息相對(duì)透明的情況下,有投資能力的居民只能在民間金融市場(chǎng)上尋找出路,將銀行存款轉(zhuǎn)為民間融資。

2、銀行制度因素分析：

（1）融資準(zhǔn)入的門(mén)檻較高。從直接融資來(lái)看,主板上市的門(mén)檻較高,中小企業(yè)很難達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)中小企業(yè)板市場(chǎng),證監(jiān)會(huì)在高成長(zhǎng)性方面做出了市場(chǎng)定位,對(duì)擬進(jìn)入的中小企業(yè)上市資格審查更為嚴(yán)格,且相關(guān)費(fèi)用比較高,使之不可能為眾多的中小企業(yè)提供上市融資服務(wù)。與股票市場(chǎng)類似,債券市場(chǎng)也基本上沒(méi)有向中小企業(yè)開(kāi)放。在間接融資方面,大部分企業(yè)在遇到資金困難時(shí)首先想到“向銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)貸款”或“通過(guò)正規(guī)金融市場(chǎng)融資”;但是,銀行貸款條件基本要求高、貸款手續(xù)復(fù)雜、資金到位時(shí)間長(zhǎng),在一定程度上限制了對(duì)銀行貸款的需求。因此,當(dāng)正規(guī)金融體系無(wú)法滿足民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)的融資需求時(shí),他們不得不尋找非正式融資渠道。

（2）信貸資源配置有較大限制。一是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金供給向大型企業(yè)和國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目?jī)A斜,而對(duì)民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)供給不足。政策性銀行目前的投資重點(diǎn)主要集中在城市地區(qū)和大型項(xiàng)目上。由于政策性金融債券為其近年來(lái)主要籌資渠道,受還本付息的約束,該行難以在資金投放向上傾斜。二是金融機(jī)構(gòu)設(shè)置缺位。近年來(lái),各國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)縣城的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了大規(guī)模的撤并,縣域貸款業(yè)務(wù)呈萎縮狀態(tài)?，F(xiàn)有的中小金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力有限,資金供給能力與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金需求存在一定差距。

（3）金融服務(wù)有較大限制。一是行業(yè)信貸政策對(duì)中小企業(yè)有嚴(yán)格的限制。中小企業(yè)一般融資需求大多在200萬(wàn)元以下,頻率一般是大型企業(yè)的3-5倍,貸款屬于零售性質(zhì);由于貸款業(yè)務(wù)要嚴(yán)格按程序辦手續(xù)比較煩瑣,管理難度較大,從營(yíng)銷(xiāo)成本和效率考慮,國(guó)有商業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)大都不愿意承辦這類業(yè)務(wù)。二是商業(yè)銀行沒(méi)有把票據(jù)融資業(yè)務(wù)作為主要資產(chǎn)業(yè)務(wù),發(fā)展與市場(chǎng)需求有較大差距。三是邊貿(mào)結(jié)算服務(wù)不能滿足實(shí)際需要,形成了較大數(shù)額的現(xiàn)金在銀行體外循環(huán)。

二、民間融資的經(jīng)濟(jì)影響

（一）民間融資的積極作用

1、支持了經(jīng)濟(jì)發(fā)展,已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資金來(lái)源。例如溫州地區(qū),1999～2003年,民間資本投資總額占全社會(huì)投資的比重平均為61.9%,一般是國(guó)有投資額的2倍、外商投資額的20倍,民間資本已經(jīng)成為溫州最主要的投資主體。

2、遵循市場(chǎng)規(guī)則配置資源,客觀上對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整有積極作用。一是促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)的發(fā)展壯大,對(duì)于拾遺補(bǔ)缺、方便生活、促進(jìn)生產(chǎn)、擴(kuò)大就業(yè)、迅速提高我國(guó)落后的生產(chǎn)力水平有著重要的戰(zhàn)略意義。二是促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新,推動(dòng)了具有區(qū)域特色的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群的形成和發(fā)展,一定程度地轉(zhuǎn)變了我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)趨同的趨勢(shì)。

3、為民間資金提供了方便、快捷的投資渠道,拓展了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的空間,提高了資金利用的效率。民間融資從某種意義上是填補(bǔ)了正規(guī)金融業(yè)的缺失,并向正規(guī)金融業(yè)的管理體制和服務(wù)水平提出了挑戰(zhàn)。這種挑戰(zhàn)對(duì)于敦促銀行、信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)加快改革和創(chuàng)新的步伐,具有正面作用,同時(shí)民間借貸方便、快捷以及市場(chǎng)化利率的優(yōu)勢(shì),也為銀行、信用社提高服務(wù)水平提供了參考和借鑒。

4、隨行就市的民間融資利率,合乎利率市場(chǎng)化的變化趨勢(shì)。靈活多樣的民間融資利率均屬市場(chǎng)利率,它們較真實(shí)地反映出一定時(shí)間和空間內(nèi)市場(chǎng)資金供求狀況和資金價(jià)格,發(fā)揮了利率的杠桿功能,調(diào)動(dòng)了資金的組織者和供給者的積極性,有效地調(diào)節(jié)資金的流向和流量,使民間資金的經(jīng)濟(jì)功能得以充分發(fā)揮。民間融資的利率水平,對(duì)國(guó)家利率政策的制定和調(diào)整具有一定的借鑒作用；同時(shí)對(duì)于處在市場(chǎng)化進(jìn)程中的銀行產(chǎn)品的市場(chǎng)定價(jià),也有一定的參考意義。

（二）民間融資的負(fù)面影響

由于體外循環(huán)資金所具有的隱蔽性、自發(fā)性、盲目性、投機(jī)性和非規(guī)范性等特點(diǎn),難于監(jiān)管,必然存在不同程度的風(fēng)險(xiǎn)隱患,給社會(huì)經(jīng)濟(jì)政治帶來(lái)不利的影響。

1、影響國(guó)家宏觀調(diào)控的效果,不利于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。由于體外循環(huán)資金的自發(fā)性、盲目性、逐利性以及民間融資主體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理素質(zhì)所限,使大部分資金的流向多為進(jìn)入門(mén)檻低、短期內(nèi)能看到收益的行業(yè)。這類行業(yè)的相當(dāng)一部分是屬于高能耗、高污染和技術(shù)水平低的行業(yè)和項(xiàng)目。2、體外循環(huán)資金積聚形成規(guī)模巨大的投機(jī)力量,有可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡。近些年來(lái),民間資金的積聚已經(jīng)形成不可忽視的投機(jī)力量,巨額投機(jī)資金興風(fēng)作浪已對(duì)我國(guó)造成重大影響。如股票市場(chǎng)龐大的私募基金，背后都有體外循環(huán)資金的作用。又如已被大眾所熟知的溫州炒房團(tuán)，使各地的房?jī)r(jià)都有明顯的升高。

3、以高利貸形式存在的不規(guī)范民間融資給社會(huì)帶來(lái)不良影響。高利貸多盛行于貧困的農(nóng)村,而農(nóng)民借款多用于生活所需。有些地區(qū),有的因討債發(fā)生斗毆致傷,還有的與黑惡勢(shì)力結(jié)合,暴力討債,影響社會(huì)穩(wěn)定。另外,民間借貸多在親友之間,常因利益關(guān)系導(dǎo)致親友之間發(fā)生一些矛盾,再加上借貸手續(xù)不規(guī)范,違約情況發(fā)生時(shí),糾紛難以解決,引發(fā)各種突發(fā)事件,不利于社會(huì)和諧。

4、體外循環(huán)資金的存在嚴(yán)重干擾了金融秩序和金融市場(chǎng)。自發(fā)的、無(wú)規(guī)則的民間金融行為,嚴(yán)重沖擊了金融市場(chǎng)的秩序。民間自由利率的不完全性和逐利性,使金融市場(chǎng)反映失真,對(duì)正規(guī)金融體系的影響很大。

5、形成影響銀行、信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的隱患。從前面的論述中可知,體外循環(huán)資金并不是完全脫離正規(guī)金融體系的,有相當(dāng)一部分與正規(guī)金融體系存在各種各樣的關(guān)系,會(huì)給正規(guī)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)某種可能的損害。一部分企業(yè)或個(gè)人受利益驅(qū)使,利用銀行貸款轉(zhuǎn)貸民企或放高利貸套利,使銀行資金游離到銀行體外循環(huán),潛在的風(fēng)險(xiǎn)更大。

三、對(duì)民間融資的管理對(duì)策及建議

雖然體外循環(huán)資金的存在有其合理性,也促進(jìn)了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)起發(fā)展,但它畢竟缺少法律約束,它的存在和發(fā)展,不利于我國(guó)形成規(guī)范有序的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序,其不利因素對(duì)穩(wěn)定和諧的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和宏觀金融調(diào)控是一種沖擊,甚至?xí)?dǎo)致經(jīng)濟(jì)和社會(huì)一定程度或一定區(qū)域的動(dòng)蕩。因此,必須將體外循環(huán)資金納入宏觀金融調(diào)控和金融監(jiān)管范圍內(nèi)。

1、完善政策供給，大力優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)布局

我國(guó)目前缺乏對(duì)個(gè)體、私營(yíng)、中小企業(yè)的融資渠道,以及金融產(chǎn)業(yè)布局不合理,使得中小企業(yè)、個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)和農(nóng)民等金融需求得不到滿足,是資金體外循環(huán)形成和活躍的制度性原因。首先要實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的多層次和差異化，完善政策和制度供給,建立針對(duì)中小企業(yè)和個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)需要的投融資渠道和制度，對(duì)個(gè)體、私營(yíng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放資本市場(chǎng)。其次要積極創(chuàng)新中小企業(yè)債務(wù)融資的工具,使中小企業(yè)、個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)可以從債券市場(chǎng)上得到籌融資機(jī)會(huì)。再次要?jiǎng)?chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)投資公司或產(chǎn)業(yè)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金,并采取措施逐步使私募基金合法化。實(shí)行“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”的民間金融服務(wù),為敢擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)者提供投資渠道,為中小民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)提供資金支持。

2、培育誠(chéng)信法治的市場(chǎng)，改善金融環(huán)境

要將體民間融資納入正常軌道,當(dāng)前最重要的工作就是促進(jìn)全社會(huì)共同努力,建設(shè)一個(gè)法制和誠(chéng)信的市場(chǎng)。要建立健全個(gè)人和中小企業(yè)征信體系,促進(jìn)個(gè)人和企業(yè)遵紀(jì)守法,注重信譽(yù)。建立和完善包括以政府為主體的擔(dān)保體系、以金融機(jī)構(gòu)出資為主的商業(yè)信用擔(dān)保體系和以中小企業(yè)為主的互助型擔(dān)保體系。

3、制定完善法律法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)和監(jiān)督

當(dāng)前,即使采取措施成立正式的民間金融組織,讓中小企業(yè)貸款獲得正規(guī)渠道,讓各階層的金融服務(wù)都得到覆蓋,民間借貸形式因其主體為親友的特點(diǎn),仍然會(huì)存在,仍然可能發(fā)生各種糾紛。因此,亟須制定法律法規(guī)加以規(guī)范,同時(shí)將其納入國(guó)家金融監(jiān)管的范圍。界定合法行為與非法行為的界限,明確借貸雙方的權(quán)利和義務(wù),合法權(quán)益得到保障,對(duì)非法行為予以堅(jiān)決打擊,以利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

4、商業(yè)銀行要改善金融服務(wù)，積極支持中小企業(yè)

支持中小企業(yè)的發(fā)展,不僅是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,也是商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要。商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu),應(yīng)將為中小企業(yè)服務(wù)作為自身發(fā)展戰(zhàn)略的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

5、加強(qiáng)宏觀調(diào)控，抑制過(guò)渡投機(jī)

國(guó)家在實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策和推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的進(jìn)程中,要充分認(rèn)識(shí)市場(chǎng)投機(jī)這只看不見(jiàn)的手的破壞力,注意觀察投機(jī)資金動(dòng)向,遏制過(guò)度投機(jī)造成的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。

6、加快利率市場(chǎng)化步伐，保持宏觀調(diào)控的有效性

要建立一套體系監(jiān)測(cè)民間融資資金,同時(shí)要求正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)提供切實(shí)的金融服務(wù),關(guān)鍵之一是利率市場(chǎng)化。根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系和借貸主體的成本收益,靈活確定利率,是體外民間融資發(fā)展的一個(gè)優(yōu)勢(shì);正規(guī)金融機(jī)構(gòu)只有借鑒民間融資的定價(jià)方式,才能取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

[參考文獻(xiàn)]

1．中國(guó)工商銀行城市金融研究所課題組.我國(guó)體外循環(huán)資金的基本狀況及其管理對(duì)策.金融論壇2006年第3期

2．中國(guó)工商銀行江蘇省分行課題組.體外循環(huán)資金及對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融的影響.金融論壇2006年第1期

第2篇：民間融資論文范文

關(guān)鍵詞：民間融資，農(nóng)村企業(yè)，籌資，問(wèn)題，探討

 

1.民間融資及其地位

民間融資是社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中一種普遍而特殊的金融形式。我國(guó)中央銀行對(duì)“民間融資”的定義是：“民間融資是相對(duì)于國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)而言的，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體（財(cái)政除外）之間以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。”也即：在國(guó)家法定金融機(jī)構(gòu)之外，出資人一般以獲取資金利息、受資人為取得資金使用權(quán)并支付約定利息為交易目的，從而采取借貸、票據(jù)融資、有價(jià)證券融資、私募集資等形式的金融行為。免費(fèi)論文參考網(wǎng)。

民間融資它既是一種古老的融資形式，又是適應(yīng)民間各經(jīng)濟(jì)主體之間為解決生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、投資、生活等各方面的資金需求應(yīng)運(yùn)而生的一種融資形式，相對(duì)于國(guó)家信用、銀行貸款、民間融資是一個(gè)非常廣闊的無(wú)形市場(chǎng)，遍布廣大的城市和農(nóng)村，它以融資方式的靈活性、融資范圍的廣泛性、融資渠道的多樣性，在一定程度上彌補(bǔ)了銀行信貸在社會(huì)資金配置上的一些不足。

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用越來(lái)越大。

1.1中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力量

（1）民間融資能滿足民營(yíng)“短、快、靈”的要求。當(dāng)農(nóng)戶出現(xiàn)婚喪嫁娶、蓋房、醫(yī)療和教育等支出時(shí)，民間借貸就會(huì)以其特有的優(yōu)勢(shì)而成為農(nóng)戶此類融資需求的優(yōu)先選擇。因?yàn)槎鄶?shù)農(nóng)戶缺乏有效的抵押，從而很難從正規(guī)金融渠道獲得借貸。但資金不足，融資渠道狹窄是阻礙農(nóng)村企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的“瓶頸”。如果農(nóng)村企業(yè)有資金注入，不僅能促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也會(huì)在管理觀念、種植、養(yǎng)殖技術(shù)給農(nóng)民及農(nóng)村有很大影響。還促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。

（2）自二十世紀(jì)九十年代以來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，工業(yè)新增產(chǎn)值的76、7%是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。中小流通企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)90％以上，在我們的吃、穿、住、行消費(fèi)品供應(yīng)中，中小企業(yè)的產(chǎn)品占絕大部分。

1.2中小企業(yè)是社會(huì)就業(yè)的最大載體

中小企業(yè)不僅對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要作用，而且在解決我國(guó)社會(huì)就業(yè)方面也發(fā)揮了很大的作用。據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，自1978年以來(lái)，中小企業(yè)共創(chuàng)造了3.3億個(gè)就業(yè)崗位。

1.3中小企業(yè)已成為國(guó)家稅收的新稅源

我國(guó)近年來(lái)稅收金額不斷擴(kuò)大，而在國(guó)家增長(zhǎng)的稅收中，中小企業(yè)成為一個(gè)重要的組成部分。

中小企業(yè)在保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)適度增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力、方便群眾生活、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保持社會(huì)穩(wěn)定等方面都起了不可忽視的作用。

2.民間融資的國(guó)際比較

2.1美國(guó)的具體做法

（1）美國(guó)于1958年成立美國(guó)聯(lián)邦中小企業(yè)局，作為美國(guó)聯(lián)邦政府專門(mén)設(shè)立的向中小企業(yè)提供資金支持、技術(shù)援助、政府采購(gòu)、緊急救助、市場(chǎng)開(kāi)拓（特別是國(guó)際市場(chǎng)）等全方位、專業(yè)化服務(wù)的機(jī)構(gòu)，它是政府制定小企業(yè)政策的主要參考和執(zhí)行部門(mén)。

（2）制定若干優(yōu)惠政策，輔助中小企業(yè)的發(fā)展。首先，美國(guó)采用法律的形式對(duì)聯(lián)邦政府所有機(jī)構(gòu)的采購(gòu)計(jì)劃作了規(guī)定，必須保證中小企業(yè)有適當(dāng)金額的生意可做；其次，美國(guó)政府通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼政策；其三采用稅收輔助政策；最后，建立融資服務(wù)體系，為中小企業(yè)提供優(yōu)惠貸款、信用擔(dān)保等服務(wù)，從而保證中小企業(yè)健康順利發(fā)展。免費(fèi)論文參考網(wǎng)。

2.2日本的具體做法

（1）建立法律保障系統(tǒng)，支持中小企業(yè)發(fā)展。日本政府制定的中小企業(yè)政策大多是以法律形式加以規(guī)定，通過(guò)法律規(guī)范中小企業(yè)行為，保護(hù)中小企業(yè)利益。其中有《中小企業(yè)基本法》是日本中小企業(yè)發(fā)展的綱領(lǐng)性法規(guī)，被稱為“日本中小企業(yè)憲法”。

（2） 成立組織支持系統(tǒng)，確保中小企業(yè)有家可歸。日本有一套從中央到地方再到民間團(tuán)體的系列服務(wù)機(jī)構(gòu)，研究中小企業(yè)的現(xiàn)狀，負(fù)責(zé)中小企業(yè)工作。

2.3中國(guó)的具體做法

（1）建立相關(guān)的法律規(guī)范，為民間融資建立一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)。從法律上明確界定融資和非法融資的界限，賦予民間融資合法地位,以適應(yīng)市場(chǎng)化的要求。2002年我國(guó)頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展提供了法律保證。2004年我國(guó)又頒布了《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，對(duì)規(guī)范小企業(yè)的會(huì)計(jì)核算、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量將發(fā)揮重要作用。從法律上確定民間融資的地位和行為，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（2）適度調(diào)整銀行股本金準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)，適度提高民間資金注資城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等地方性中小金融機(jī)構(gòu)的比重，通過(guò)法律手段使民間融資走上契約化和規(guī)范化軌道。

（3）趨利避害對(duì)民間融資流向加以正確引導(dǎo)和利用。加大國(guó)家宏觀調(diào)控政策的宣傳力度，創(chuàng)新投資方式，采取市場(chǎng)化的手段，整合社會(huì)資金進(jìn)行實(shí)業(yè)投資，加大民間投資的比重。

（4）建立民間融資定期監(jiān)測(cè)機(jī)制。人民銀行、銀監(jiān)局、地方政府通力合作，選擇一些民間融資較為活躍的企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)作為重點(diǎn)監(jiān)測(cè)點(diǎn)，長(zhǎng)期進(jìn)行調(diào)查監(jiān)測(cè)。特別是當(dāng)國(guó)家宏觀政策作出重大調(diào)整和地方經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)一些熱點(diǎn)或突發(fā)性因素時(shí)，及時(shí)給銀行業(yè)、企業(yè)和市民作風(fēng)險(xiǎn)提示和“窗口”指導(dǎo)，有效防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。

以上中美日諸多政策比較表明對(duì)中小企業(yè)的籌資政策有以下共同特征：首先是政府重視；其次是政府政策法律化，具有強(qiáng)制力；三是擁有專門(mén)的組織機(jī)構(gòu)，保證政府的管理理念及相關(guān)政策的貫徹執(zhí)行；四是設(shè)立服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，確保中小企業(yè)從籌資、經(jīng)營(yíng)到市場(chǎng)享受全方位服務(wù)。

3.獲得的啟示

3.1要高度重視民間融資、科學(xué)認(rèn)識(shí)民間融資

民間融資雖然不被政府承認(rèn)，但又取締不了，屢禁不止，而且發(fā)展迅猛，固然有其合理性。這足以說(shuō)明現(xiàn)有的融資形式在其設(shè)計(jì)上有缺陷。因此，必須對(duì)民間融資的存在重新認(rèn)識(shí)。

3.2要對(duì)民間金融加強(qiáng)監(jiān)控指導(dǎo)，強(qiáng)化全社會(huì)的融資意識(shí)

民間融資在我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中扮演著越來(lái)越重要的角色，這就要求政府平時(shí)要加強(qiáng)調(diào)查研究，應(yīng)采取堵疏結(jié)合、合理引導(dǎo)民間融資行為的舉措，準(zhǔn)確把握民間融資行為的發(fā)展動(dòng)向和融資規(guī)模，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)問(wèn)題，就嚴(yán)厲打擊，堅(jiān)決取締，對(duì)構(gòu)成違法犯罪的，要堅(jiān)決移交司法部門(mén)處理。

3.3加強(qiáng)政府引導(dǎo)，開(kāi)啟民間資金多種投資渠道

民間融資產(chǎn)生、活躍的根本原因是農(nóng)村社區(qū)正規(guī)金融資金投入?yún)T乏與農(nóng)村社區(qū)資金需求旺盛、部分農(nóng)戶資金有余與農(nóng)村社區(qū)缺乏投資途徑的矛盾，要不斷了解客戶資金需求，提高貸款調(diào)查、審批、發(fā)放效率，要不斷開(kāi)拓創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)品種，提高管理服務(wù)水平，吸收更多社會(huì)閑散資金，減少民間融資。

3.4要逐步開(kāi)放農(nóng)村金融市場(chǎng)，鼓勵(lì)有序競(jìng)爭(zhēng)，整合融資資源，積極培育征信中介機(jī)構(gòu)

逐步開(kāi)放農(nóng)村金融市場(chǎng)，建立高效、有序、競(jìng)爭(zhēng)、良性發(fā)展的農(nóng)村金融是我國(guó)農(nóng)村金融體制改革的目標(biāo)。應(yīng)鼓勵(lì)它們之間展開(kāi)正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。免費(fèi)論文參考網(wǎng)。

通過(guò)對(duì)各國(guó)民間融資政策比較，可以看到，政府對(duì)民間融資的大力扶持是中小企業(yè)順利發(fā)展的關(guān)鍵。

總之，中小企業(yè)籌資問(wèn)題復(fù)雜性強(qiáng)、難度大，因此，我們應(yīng)從中國(guó)的具體國(guó)情出發(fā),建立完善符合我國(guó)國(guó)情的民間融資法律體系，以促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置、完善我國(guó)金融市場(chǎng)體系建設(shè)，保障民間融資健康、有序的發(fā)展。

第3篇：民間融資論文范文

關(guān)鍵詞：光網(wǎng)建設(shè)；PPP項(xiàng)目；民資引入；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、ZZXDX光網(wǎng)建設(shè)PPP項(xiàng)目現(xiàn)狀分析

ZZXDX分公司從2012年開(kāi)始啟動(dòng)光網(wǎng)建設(shè)改造工作即原有的入戶銅纜改造為光纖，為用戶的網(wǎng)速提升（由原來(lái)的2-4M提升到100M以上）打下網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。

按照省市公司規(guī)劃，ZZXDX分公司要在2015年期末實(shí)現(xiàn)城區(qū)光網(wǎng)100%覆蓋，農(nóng)村光網(wǎng)覆蓋70%的行政村，為達(dá)到這個(gè)建設(shè)目標(biāo)，在2013年的建設(shè)基礎(chǔ)上，ZZXDX分公司在城區(qū)范圍內(nèi)還需對(duì)24000套商住樓宇進(jìn)行光網(wǎng)改造，在農(nóng)村區(qū)域還需對(duì)210個(gè)行政村、近60000戶居民實(shí)施光網(wǎng)覆蓋。折算成建設(shè)規(guī)模相當(dāng)于在2014年-2015兩年時(shí)間內(nèi)ZZXDX分公司要新建50000個(gè)光網(wǎng)端口、投入2000萬(wàn)元的建設(shè)資金才能實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。而ZZXDX分公司2013年-2014年預(yù)計(jì)可用于光網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目的資金不足200萬(wàn)，因此完全依賴自有建設(shè)資金，是不可能滿足這一項(xiàng)目建設(shè)需求的。而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如移動(dòng)、聯(lián)通等運(yùn)營(yíng)商逐步加快了接入網(wǎng)光纖建設(shè)的步伐，如果我們不加快光網(wǎng)建設(shè)步伐，勢(shì)必將在今后的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，并導(dǎo)致寬帶用戶發(fā)展滯后。電信運(yùn)營(yíng)業(yè)是個(gè)資本密集型行業(yè)資金需求具有集中、巨大、時(shí)間長(zhǎng)的特點(diǎn)，傳統(tǒng)融資方式很難有效滿足需要，加強(qiáng)資本運(yùn)作、拓寬融資渠道已成為必要選擇。

二、ZZXDX光網(wǎng)建設(shè)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控存在的問(wèn)題

（一）社會(huì)資本進(jìn)入積極性不高

國(guó)外光網(wǎng)建設(shè)PPP項(xiàng)目的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)表明，社會(huì)資本的積極參與、政府部門(mén)的有力支持，健全的法律法規(guī)制度等都是PPP成功的必要保證。但是，盡管近些年來(lái)ZZXDX公司在PPP項(xiàng)目管理方面在持續(xù)探索，但目前所在區(qū)域內(nèi)PPP項(xiàng)目簽約率低、社會(huì)資本投資合作積極性不高等問(wèn)題依然比較突出。

（二）項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

對(duì)于社會(huì)資本投資建設(shè)光網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目，在實(shí)際項(xiàng)目投建過(guò)程中存在如下問(wèn)題：

第一，項(xiàng)目質(zhì)量無(wú)法把握。由于項(xiàng)目是由社會(huì)民資籌建，施工也是由民資進(jìn)行。施工方為了達(dá)到足夠的投資回報(bào)，也許會(huì)造成偷工減料的問(wèn)題，使得項(xiàng)目質(zhì)量本身存在問(wèn)題以至于無(wú)法滿足用戶的需求，出現(xiàn)僅僅占有市場(chǎng)，沒(méi)有能力持續(xù)進(jìn)行后續(xù)發(fā)展。

第二，項(xiàng)目質(zhì)量的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)難以制定。也即ZZXDX公司在項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量管理方面如何制定出一套完善的質(zhì)量和安全管理標(biāo)準(zhǔn)，即電信公司制定項(xiàng)目建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，社會(huì)資本按照項(xiàng)目建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行投資建設(shè)是一個(gè)難以處理的問(wèn)題。

（三）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題

ZZXDX光網(wǎng)建設(shè)PPP項(xiàng)目會(huì)存在以下兩個(gè)方面的運(yùn)營(yíng)問(wèn)題：

第一，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)存在退出風(fēng)險(xiǎn)。光網(wǎng)建設(shè)PPP項(xiàng)目在ZZXDX公司并沒(méi)有運(yùn)營(yíng)先例，并且在整個(gè)電信行業(yè)也只是處于嘗試試驗(yàn)階段。通過(guò)前期引入民資的實(shí)際效果來(lái)看，大多數(shù)社會(huì)資本投資主體只是為了搶險(xiǎn)占領(lǐng)所在區(qū)域內(nèi)的市場(chǎng)，由于沒(méi)有足夠的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)并不能很好地?cái)U(kuò)展現(xiàn)有市場(chǎng)、獲得足夠數(shù)量的用戶。因此，對(duì)于日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的投資與收益的偏差，民資會(huì)選擇在五年經(jīng)營(yíng)期到期后退出該市場(chǎng)，從而造成最終還是由ZZXDX公司接手的不利局面。

第二，項(xiàng)目線路與設(shè)備的日常維護(hù)問(wèn)題。根據(jù)前期與社會(huì)投資主體簽訂的合同，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)設(shè)備或線路的日常維護(hù)由社會(huì)投資主體全權(quán)負(fù)責(zé)，但是在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，社會(huì)投資主體一般只會(huì)負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)用戶的數(shù)量的拓展以及相關(guān)營(yíng)銷(xiāo)工作，不會(huì)管理日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中線路及設(shè)備問(wèn)題。對(duì)于出現(xiàn)的線路或設(shè)備問(wèn)題，區(qū)域內(nèi)用戶一般不會(huì)聯(lián)系社會(huì)投資主體，而是會(huì)在第一時(shí)間要求電信公司負(fù)責(zé)維護(hù)。

三、ZZXDX光網(wǎng)建設(shè)PPP項(xiàng)目實(shí)施保障與政策建議

（一）營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境，吸引民間資本參與

地方政府應(yīng)貫徹落實(shí)國(guó)家民間投資有關(guān)政策，破除民間投資的隱性壁壘，進(jìn)一步放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入。在PPP項(xiàng)目社會(huì)資本的選擇過(guò)程中，政府應(yīng)擺正自身定位，對(duì)國(guó)企和民間資本一視同仁，營(yíng)造公平透明的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境，選擇最合適的社會(huì)資本，保障PPP項(xiàng)目的順利高效運(yùn)行，真正實(shí)現(xiàn)物有所值。

（二）保障PPP項(xiàng)目合理收益，吸引民間資本參與

一方面，民間資本具有逐利性本無(wú)可厚非，但民間資本也應(yīng)清晰地認(rèn)識(shí)到PPP項(xiàng)目多為微利項(xiàng)目這一事實(shí)，合理預(yù)估項(xiàng)目收益，切忌試圖從PPP項(xiàng)目中牟取暴利；另一方面，政府也應(yīng)該全面認(rèn)識(shí)PPP，不可將PPP視為傳統(tǒng)融資平臺(tái)的替代，僅僅為了融通資金，應(yīng)體會(huì)PPP模式的精髓，保障民間資本的合理收益，對(duì)于沒(méi)有現(xiàn)金流的PPP項(xiàng)目可視情況通過(guò)整體開(kāi)發(fā)等方式提高項(xiàng)目收益。

（三）拓寬融資渠道，降低融資成本

針對(duì)民間資本的融資難題，建議拓寬民間資本的融資渠道，完善融資市場(chǎng)，積極吸引和整合包括銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、社?；疬@些投資的金融資源，構(gòu)建涵蓋股權(quán)投資、信貸、擔(dān)保、保險(xiǎn)的多層次的PPP融資市場(chǎng)。同時(shí)，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)民間資本投資的政策支持，降低企業(yè)融資成本。

（四）規(guī)范退出機(jī)制，保障退出通道暢通

完善的退出機(jī)制是民間資本參加PPP項(xiàng)目“盛宴”不可或缺的重要保障，建議將“退出機(jī)制”作為重要的一環(huán)予以規(guī)范，政府應(yīng)借鑒國(guó)外PPP交易所，依托各類產(chǎn)權(quán)、股權(quán)交易市場(chǎng)，為民間資本提供多元化、規(guī)范化、市場(chǎng)化的退出渠道。

（五）健全補(bǔ)貼機(jī)制，保障社會(huì)資本的合法權(quán)益

PPP是一項(xiàng)重大改革，吸引民間資本參與基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)建設(shè)，是一個(gè)不斷創(chuàng)新的過(guò)程，包括理論創(chuàng)新、治理創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、模式創(chuàng)新等等，所以在PPP項(xiàng)目的推進(jìn)過(guò)程中，應(yīng)循序漸進(jìn)地推進(jìn)改革，深化改革，確保配套改革同步推進(jìn)，健全財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制，保障民間資本的合法權(quán)益。

四、結(jié)論

目前ZZXDX公司所在區(qū)域內(nèi)PPP項(xiàng)目存在簽約率低、社會(huì)資本投資合作積極性不高、建設(shè)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)管理等問(wèn)題，本論文通過(guò)對(duì)ZZXDX光網(wǎng)建設(shè)PPP項(xiàng)目現(xiàn)狀進(jìn)行分析，針對(duì)ZZXDX公司的特點(diǎn)，為了提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)公司持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，公司在PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中應(yīng)始終樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，及時(shí)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、搜集與評(píng)估、應(yīng)對(duì)。針對(duì)光網(wǎng)建設(shè)PPP項(xiàng)目的實(shí)施問(wèn)題提出了幾點(diǎn)建議。首先，要健全光網(wǎng)建設(shè)PPP項(xiàng)目組織結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)建設(shè)，發(fā)展公司項(xiàng)目企業(yè)文化。其次，完善項(xiàng)目責(zé)任主體的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)考核制度，建立項(xiàng)目管理人員的激勵(lì)約束機(jī)制。相關(guān)政策方面應(yīng)各方協(xié)同，建立和完善PPP立法，建立民營(yíng)資本參與PPP項(xiàng)目的相關(guān)配套機(jī)制。（作者單位：長(zhǎng)沙理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

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第4篇：民間融資論文范文

【論文摘要】本文分析認(rèn)為現(xiàn)存的中小企業(yè)融資制度及相關(guān)制度有諸多缺陷與不足，打造一個(gè)基于市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)的全方位多層次、寬領(lǐng)域的立狀融資渠道體系，相關(guān)各方在融資關(guān)系中良性互動(dòng)，使有價(jià)值的中小企業(yè)在成長(zhǎng)發(fā)展的各個(gè)階段得到對(duì)應(yīng)的資金支持，構(gòu)建、形成一個(gè)和諧的中小企業(yè)融資制度體系是解決中小企業(yè)融資難的正確途徑。

【論文關(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資制度安排和諧

中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，它產(chǎn)生60%GDP．實(shí)現(xiàn)70％人El就業(yè)，50％的財(cái)政收入在技術(shù)創(chuàng)新方面，中小企業(yè)創(chuàng)造65％專利發(fā)明，75％以上技術(shù)創(chuàng)新，以及80％以上的新產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)。但與中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占重要地位相比，其所占銀行貸款總額的比例是相當(dāng)?shù)偷?，始終在5％上下徘徊，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了中小企業(yè)自身發(fā)展的需要中小企業(yè)融資難的問(wèn)題始終也沒(méi)有得到解決。

一、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的意義

1．解決好中小企業(yè)融資難問(wèn)題，有利于提高中小企業(yè)的投資積極性和經(jīng)營(yíng)積極性．促進(jìn)其健康營(yíng)運(yùn)，增強(qiáng)其自主創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變和“走出去的發(fā)展戰(zhàn)略。

2．解決好中小企業(yè)融資難問(wèn)題．能遏制地下金融和非正常金融進(jìn)一步泛濫，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

3．解決好中小企業(yè)融資難問(wèn)題，將緩解社會(huì)就業(yè)壓力

4．解決好中小企業(yè)融資難問(wèn)題有利于加快國(guó)有企業(yè)改革和國(guó)有資產(chǎn)重組。因?yàn)槿谫Y難問(wèn)題不存在了．中小企業(yè)便于參與國(guó)有企業(yè)改革和資產(chǎn)重組．投資改制中的國(guó)有企業(yè)．便于中小企業(yè)為大型國(guó)有企業(yè)配套服務(wù)，也便于吸納國(guó)企改革過(guò)程中分流出來(lái)的職工就業(yè)等等。

5解決好中小企業(yè)融資難問(wèn)題突破了中小企業(yè)發(fā)展瓶頸，有利于其持續(xù)快續(xù)健康發(fā)展群眾的生活水平和福利才能普遍改善提高建成和諧社會(huì)的目標(biāo)方能最終得以實(shí)現(xiàn)。

二、中小企業(yè)融資難的癥結(jié)：殘缺的不合理的融資制度安排

近段時(shí)間以來(lái)，有許多學(xué)者、研究機(jī)構(gòu)政府官員和金融實(shí)踐工作者從不同的角度層面分析了中小企業(yè)融資難的原因，給筆者以啟發(fā)。筆者認(rèn)為我國(guó)中小企業(yè)融資難的實(shí)質(zhì)在于現(xiàn)存的殘缺的不合理的融資制度安排。

1．政府方面

我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚處于發(fā)展的初期它緣起于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)．是經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放逐步過(guò)渡過(guò)來(lái)的。我國(guó)的市場(chǎng)從總體上說(shuō)，是一個(gè)自上而下形成的市場(chǎng)。市場(chǎng)的決定力量來(lái)自于政府行為。市場(chǎng)的供給和需求等參與者是相對(duì)被動(dòng)的政策接受者。因而我國(guó)的融資市場(chǎng)帶有濃厚的“政策市的特征．政府的職能和政策選擇對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展具有決定性的作用。長(zhǎng)期以來(lái)．我國(guó)政府只重視和扶持大型國(guó)有企業(yè)，選擇實(shí)施的是金融抑制政策．中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中受到所有制歧視和規(guī)模歧視．融資被邊緣化，是典型的弱勢(shì)群體。到目前為止，政府遠(yuǎn)未形成出善的可執(zhí)行性好的針對(duì)中小企業(yè)融資的基礎(chǔ)性制度安排，比如需要政府制定的金融政策，會(huì)計(jì)制度．審計(jì)制度，合同可執(zhí)行的法律框架司法制度，企業(yè)債務(wù)登記制度，征信體系制度等等。

2．融資渠道方面

總的說(shuō)來(lái)，我國(guó)的融資渠道結(jié)構(gòu)殘缺不全不合理，根本不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的融資需求。

(1)商業(yè)銀行。四大國(guó)有商業(yè)銀行處于壟斷地位．除此而外有股份制銀行如民生銀行、浦發(fā)銀行深發(fā)展．還有城市商業(yè)銀行城市信用合作社等，這些銀行機(jī)構(gòu)一是布局不合理．在縣以下的區(qū)域幾無(wú)網(wǎng)點(diǎn)．二是它們貸款目標(biāo)定位主要是大中型企業(yè)．尤其是國(guó)有企業(yè)中小企業(yè)向其貸款的普遍形式是不動(dòng)產(chǎn)抵押，所獲融資額極為有限。在現(xiàn)存的銀行體系中，奇缺專門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的真正市場(chǎng)化、地方化的中小銀行。最近有媒體報(bào)道．2005年末，商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄達(dá)到14萬(wàn)億元，人民幣存差(存款余額減去貸款余額的差額)與貸款余額之比攀升到47．28％，這表明商業(yè)銀行每吸收100元存款只有約53元發(fā)放了貸款進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而有47元滯留在銀行間市場(chǎng)或者中央銀行?？梢?jiàn)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸”有多嚴(yán)重！難怪有些中小企業(yè)家發(fā)出貸款難，難于上青天的感嘆。

(2)資本市場(chǎng)。資本市場(chǎng)包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。股票市場(chǎng)融資條件高，一般中小企業(yè)不滿足直接進(jìn)入股市融資的要求，即使進(jìn)入中小企業(yè)板塊的也少的可憐股票市場(chǎng)層次單一，沒(méi)有中小企業(yè)融資的制度安排。債券市場(chǎng)比股票市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)、還不完善，目前中小企業(yè)根本不要指望通過(guò)發(fā)行債券融資。

(3)風(fēng)險(xiǎn)資本缺乏。中小企業(yè)在種子期．初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期急需要天使資本，風(fēng)險(xiǎn)資本的支持但遺憾的是支持中小企業(yè)發(fā)展的各種風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)不成氣候。

(4)民間融資。政府為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，多年來(lái)一直對(duì)民間金融進(jìn)行取締和嚴(yán)厲打擊，民間金融只能帶著“非法”的帽子，艱難地在夾縫中生存。事實(shí)上中小企業(yè)有一部分融資就來(lái)自于民間資金民間金融有待合法化。

3，信用中介方面

沒(méi)有完善的中小企業(yè)信用中介體系．信用不發(fā)達(dá)，沒(méi)有相應(yīng)的信用制度安排，以提高擔(dān)保放大倍數(shù)，擴(kuò)充融資擔(dān)保額度。

4．中小企業(yè)自身方面

中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明公司治理欠規(guī)范、內(nèi)部管理混亂、信息不透明等等也是造成其自身融資難的重要原因之一。

三、構(gòu)建和諧的融瓷制度安排是解決中小企業(yè)融資難的正確出路

中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)靈活、盈利能力非常強(qiáng)．其中有的邊際盈利能力可達(dá)甚至超過(guò)100％．中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的突出貢獻(xiàn)有目共睹．其重要性正日益得到政府及相關(guān)各方的重視。2006年是”十一五規(guī)劃開(kāi)局之年．在開(kāi)局之年就應(yīng)抓緊完善中小企業(yè)融資制度安排．盡快解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題．促進(jìn)中小企業(yè)跨越式發(fā)展，順利實(shí)現(xiàn)十一五”規(guī)劃總目標(biāo)。構(gòu)建和諧的中小企業(yè)融資制度應(yīng)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行

1．我國(guó)加入WTO以來(lái)，隨著”引進(jìn)來(lái)和”走出去戰(zhàn)略向廣度和深度推進(jìn)，國(guó)內(nèi)會(huì)出現(xiàn)越來(lái)越多的形形的投資融資機(jī)構(gòu)政府應(yīng)從維護(hù)國(guó)家利益和民族利益的原則出發(fā)．以市場(chǎng)化為理念來(lái)構(gòu)建金融制度。具體到中小企業(yè)融資制度安排來(lái)講，政府在制定、完善各項(xiàng)融資及其相關(guān)政策制度法律法規(guī)時(shí)．應(yīng)符臺(tái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律取消行政干預(yù)體制歧視和規(guī)模歧視．利率市場(chǎng)化．在加強(qiáng)監(jiān)管的條件下，允許各種融資形式的合法存在政府只管建立一個(gè)市場(chǎng)化的融資制度平臺(tái)，只要市場(chǎng)不失靈，資金供求方的行為不違反市場(chǎng)規(guī)則，不損害國(guó)家利益．民族利益，政府就沒(méi)必要管。

2．打造一個(gè)全方位、多屢次覆蓋各種類型的處于不同生命周期階段的中小企業(yè)融資需求的融資渠道體系：

(1)動(dòng)用各方力量，加快建成一批布局合理的中小銀行、衛(wèi)星銀行，針對(duì)中小企業(yè)．衛(wèi)星企業(yè)開(kāi)展融資服務(wù)，與現(xiàn)有各種商業(yè)銀行一道構(gòu)成一個(gè)完善的銀行體系。各種類型．各種體制各種規(guī)模的銀行基于各自的優(yōu)勢(shì)及其對(duì)收益、風(fēng)險(xiǎn)的駕馭能力自主地對(duì)企業(yè)客戶進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分．自主地確定目標(biāo)市場(chǎng)開(kāi)展融資業(yè)務(wù)。各種銀行間基于市場(chǎng)化的原則完全可以展開(kāi)充分競(jìng)爭(zhēng)，以促使銀行的優(yōu)勝劣汰，以保證整個(gè)銀行體系的管理能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力，競(jìng)爭(zhēng)能力持續(xù)提高

(2)完善證券市場(chǎng)。創(chuàng)新金融制度構(gòu)架多層次證券市場(chǎng)，為中小企業(yè)的成長(zhǎng)提供市場(chǎng)化的金融支持。股集市場(chǎng)：健全股權(quán)融資體系按上市門(mén)檻和交易成本的高低．形成主板市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)．三板市場(chǎng)等等。債券市場(chǎng)：加快建設(shè)企業(yè)短期融資券市場(chǎng)企業(yè)長(zhǎng)期債券市場(chǎng)以及區(qū)域債券市場(chǎng)，方便企業(yè)(包括中小企業(yè))根據(jù)自身信用等級(jí)高低發(fā)行不同級(jí)坎的債券直接融資。健全的證券體系不但可以減少企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴，降低銀行貸款在全社會(huì)的融資中的重要性而且可以分散目前整個(gè)金融體系的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)降低銀行發(fā)生危機(jī)的概率還會(huì)迫使銀行在貸款業(yè)務(wù)上更多的面對(duì)中小企業(yè)客戶。

（3)抓緊時(shí)機(jī)，逐步建立和完善開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)基金、信托投資公司，票券公司．財(cái)務(wù)公司保險(xiǎn)公司，租賃公司使中小企業(yè)在孵化．創(chuàng)辦期間就能得到資本金的支持

(4)發(fā)展、規(guī)范民間融資渠道。事實(shí)表明我國(guó)民間金融有廣闊的發(fā)展前景和旺盛的生命力為中小企業(yè)的發(fā)展、壯大做出了重要貢獻(xiàn)。建議國(guó)家盡快頒布《民間融資法》等相關(guān)法律法規(guī)，將民間融資納入法律規(guī)范和保護(hù)范圍．大力發(fā)展各種民間金融組織。

3形成科學(xué)有效的信息甄別機(jī)制，大大降低銀行與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱程度，降低融資的交易成本．．提高融資效率

(1)大力推進(jìn)信用體系建設(shè)．培育良好的信用環(huán)境：構(gòu)建完善的社會(huì)信用體系。一是大力發(fā)展社會(huì)信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)和信用監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等組織體系，積極扶持獨(dú)立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)．二是營(yíng)造誠(chéng)實(shí)守信的良好氛圍，采取多種形式宣傳誠(chéng)實(shí)守信的重要性．完善信用獎(jiǎng)懲制度；應(yīng)盡快建成健全中小企業(yè)信用體系．讓中小企業(yè)信用信息及時(shí)、準(zhǔn)確方便快捷、高效地交換．實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會(huì)化.

(2)建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，努力構(gòu)建融資擔(dān)保體系。我國(guó)應(yīng)該成立專門(mén)的中小企業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)．完善信用擔(dān)保的行業(yè)準(zhǔn)入、信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)控制和補(bǔ)償機(jī)制加強(qiáng)擔(dān)保業(yè)的權(quán)威與自律等相關(guān)制度建設(shè)，形成合理的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系．采用多種擔(dān)保形式，進(jìn)行擔(dān)保形式的創(chuàng)新比如信用保險(xiǎn)．動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保等等．為中小企業(yè)的融資服務(wù)。

4中小企業(yè)要自已建立起有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制．提升自身形象，提高信用等級(jí)

第5篇：民間融資論文范文

摘 要 民間借貸問(wèn)題已經(jīng)成為全社會(huì)討論的熱門(mén)話題?；谝?guī)制金融風(fēng)險(xiǎn)，維持金融秩序和社會(huì)秩序以及為保證國(guó)家宏觀調(diào)控效果的需要，有必要對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)管?？疾烀耖g借貸監(jiān)管現(xiàn)狀，其缺陷主要表現(xiàn)在監(jiān)管法律的缺位、對(duì)民間借貸管制過(guò)嚴(yán)。至此，我國(guó)民間借貸的應(yīng)有思路因從適度放松管制與加強(qiáng)監(jiān)管入手，從而保證民間借貸運(yùn)行的陽(yáng)光化和規(guī)范化。

 

關(guān)鍵詞 民間借貸 管制 監(jiān)管

作者簡(jiǎn)介：胡承偉，安徽大學(xué)法學(xué)院2012級(jí)法學(xué)碩士，研究方向：經(jīng)濟(jì)法學(xué)。

中圖分類號(hào)：d920.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：a文章編號(hào)：1009-0592（2013）08-069-02

民間借貸這把“雙刃劍”在利用自身優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)正規(guī)金融服務(wù)不足的同時(shí)，由于監(jiān)管機(jī)制的缺失而威脅到金融秩序與金融安全。其引發(fā)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問(wèn)題值得我們思考?！罢憬瓍怯浮薄ⅰ皽刂菖苈烦笔录?、“包頭金利斌自焚事件”等三個(gè)典型的民間借貸事件，凸顯了民間借貸的復(fù)雜性和問(wèn)題癥結(jié)。由此出發(fā)，傳統(tǒng)上對(duì)于民間借貸持嚴(yán)厲壓制的態(tài)度顯然不能從根本上解決問(wèn)題?？紤]到民間借貸的合理性與正當(dāng)性，在放松規(guī)制的前提下，加強(qiáng)民間借貸的法律監(jiān)管，不失為解決民間借貸監(jiān)管問(wèn)題的一個(gè)較優(yōu)方案。

 

一、民間借貸監(jiān)管的必要性

民間借貸游離于金融體系外，監(jiān)管方面一直處于空白的狀態(tài)。然而這不表示民間借貸就不需要監(jiān)管。結(jié)合民間借貸在現(xiàn)實(shí)中暴露的諸多問(wèn)題，結(jié)果或違法，或犯罪，將其納入到金融監(jiān)管體系，實(shí)施一定的法律監(jiān)管是必要的。這種必要性表現(xiàn)在如下三方面。

 

（一）規(guī)制金融風(fēng)險(xiǎn)，維持金融秩序

民間借貸活動(dòng)處于合法化邊緣，由于監(jiān)管依據(jù)等法律規(guī)定的空白，金融監(jiān)管部門(mén)很難進(jìn)行監(jiān)管，加上民間借貸機(jī)構(gòu)存在組織渙散、管理方式落后等問(wèn)題，金融風(fēng)險(xiǎn)在所難免?！爸黧w、借據(jù)、擔(dān)保、利率、用途”等五大風(fēng)險(xiǎn)交叉出現(xiàn)在民間借貸的交易活動(dòng)中。同時(shí)，民間借貸也在沖擊著金融秩序。借貸雙方自由地約定利率，易形成黑市利率，對(duì)國(guó)家利率是不利的，實(shí)質(zhì)上擾亂了金融秩序。

 

（二）穩(wěn)定社會(huì)秩序

建立在債務(wù)人信任基礎(chǔ)上的民間借貸在債務(wù)人無(wú)力償還借款、喪失信用時(shí)，債權(quán)人的利益將得不到保障，尤其在債務(wù)人攜款潛逃時(shí)，債權(quán)人更是無(wú)所適從。實(shí)踐中常見(jiàn)的是，在債務(wù)人未提供擔(dān)保時(shí)，民間合會(huì)攜款潛逃的倒會(huì)事件會(huì)經(jīng)常發(fā)生，給金融和社會(huì)穩(wěn)定造成極大危害。同時(shí)，高利貸行為因借款人急需借款而發(fā)生，當(dāng)貸款人無(wú)法從借款人處獲得本金和利息時(shí)，貸款人訴諸于私力使用暴力手段解決債務(wù)糾紛，糾紛性質(zhì)迅速發(fā)生轉(zhuǎn)變，矛盾進(jìn)一步惡化，不利于社會(huì)秩序的穩(wěn)定。更為甚重的是，民間借貸常常成為金融犯罪的工具。

 

（三）保證金融信息真實(shí)性，從而便于國(guó)家宏觀調(diào)控

民間借貸的隱蔽性，易造成金融信息的失真，導(dǎo)致國(guó)家對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力大為削弱。民間借貸的資金在體外運(yùn)作，不便于我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資金運(yùn)作整體進(jìn)行全面的把握，從更深層次上來(lái)說(shuō)，難以保證國(guó)家宏觀調(diào)控的效果，局部經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的現(xiàn)象遲遲不能得到有效抑制。

 

二、現(xiàn)有民間借貸監(jiān)管的缺陷

民間借貸的規(guī)模隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐步擴(kuò)大，社會(huì)主體已經(jīng)意識(shí)到了民間借貸給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的雙面影響。試通過(guò)完善的監(jiān)管制度來(lái)克服民間借貸的負(fù)面效應(yīng)，有助于平衡民間金融自由和金融秩序的關(guān)系?，F(xiàn)階段，我國(guó)雖已開(kāi)始對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)管，但監(jiān)管過(guò)程中顯露的缺陷卻一直未得到彌補(bǔ)，這值得我們思考。

 

（一）民間借貸監(jiān)管法律的缺位

由于法律的滯后性，法律創(chuàng)制落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度。民間借貸作為社會(huì)出現(xiàn)的一種新興事物，之所以被社會(huì)爭(zhēng)論的沸沸揚(yáng)揚(yáng)的一個(gè)根本原因在于法律尚未對(duì)其作出明確規(guī)定。立法界、司法界及普通大眾基于各自的立場(chǎng)從不同層面對(duì)民間借貸行為的合法與非法、如何監(jiān)管等問(wèn)題作出了不同甚至相反的價(jià)值判斷。對(duì)民間借貸作出簡(jiǎn)單規(guī)定法律規(guī)范只有《中華人民共和國(guó)合同法》及《關(guān)于對(duì)企業(yè)借貸合同借款方逾期不歸還借款的行為應(yīng)如何處理的批復(fù)》、《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力的批復(fù)》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》等最高院司法解釋，其他甚至三部被稱為狹義上的銀行監(jiān)督法《中華人民共和國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》及《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》均沒(méi)有針對(duì)民間借貸活動(dòng)做出規(guī)定。民間借貸立法呼聲愈來(lái)愈高漲的趨勢(shì)有增無(wú)減。民間借貸監(jiān)管依據(jù)空白、監(jiān)管主體的缺失、監(jiān)管措施的單一，導(dǎo)致監(jiān)管實(shí)踐依然落后甚至停滯不前。監(jiān)管當(dāng)局面對(duì)民間借貸的復(fù)雜情形，往往會(huì)感到無(wú)所適從。沒(méi)有可供參照的標(biāo)準(zhǔn)，只能采取坐觀其變的態(tài)度，任其發(fā)展，或者直接取締。實(shí)際上，民間借貸監(jiān)管法律涉及到民間借貸合法與非法定位之界定。居于何種范圍的民間借貸行為可以被認(rèn)定為合法的民間借貸行為，以及如果合法的民間借貸逾越合法邊界而轉(zhuǎn)向非法時(shí)的行為該如何認(rèn)定等問(wèn)題，都需要法律作出統(tǒng)一而詳細(xì)的規(guī)定。簡(jiǎn)單的規(guī)定會(huì)產(chǎn)生法律沖突甚或打架的現(xiàn)象，即使是通過(guò)法律解釋也很難對(duì)因民間借貸產(chǎn)生的疑問(wèn)給出一個(gè)合理的答案?！敖鹑诒O(jiān)管是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及市場(chǎng)退出等進(jìn)行監(jiān)督管理的活動(dòng)?！逼渲饕獌?nèi)容包括：市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管。遺憾的是，在這些內(nèi)容中，民間借貸卻因無(wú)“法”而得不到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)全方位的監(jiān)管。

 

（二）對(duì)民間借貸管制過(guò)嚴(yán)

民間借貸監(jiān)管法律的缺位并沒(méi)有阻礙我國(guó)民間借貸監(jiān)管的步伐。依托于政府，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，民間借貸監(jiān)管現(xiàn)狀則表現(xiàn)為在嚴(yán)格管制態(tài)度的驅(qū)動(dòng)下，壓制民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展，完全不顧及市場(chǎng)對(duì)公平競(jìng)爭(zhēng)和效益的需求。筆者認(rèn)為，這并不是民間借貸監(jiān)管的應(yīng)有之義，于整個(gè)金融市場(chǎng)而言，其不能容忍如此之嚴(yán)厲的管制手段影響其自身的發(fā)展?！爸袊?guó)金融發(fā)展的現(xiàn)狀與中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大勢(shì)頭不相匹配的根本原因是中國(guó)金融管制過(guò)嚴(yán)，限制了民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展，扭曲了社會(huì)融資的結(jié)構(gòu)，增加了銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)?！睆闹袊?guó)人民銀行副行長(zhǎng)吳曉靈的這段話中，我們可以看出管制過(guò)嚴(yán)的后果是嚴(yán)重的。其不僅封殺了民間借貸進(jìn)入正規(guī)金融體系的可能性，阻礙了民間借貸進(jìn)入金融市場(chǎng)的道路，還使金融市場(chǎng)多元化的需求得不到根本上的滿足。同時(shí)由于民間借貸合法性被排斥，民間借貸的法律規(guī)制模式呈現(xiàn)過(guò)重且多樣責(zé)任并存的結(jié)構(gòu)，民間借貸監(jiān)管的固有嚴(yán)管態(tài)度在此又得以體現(xiàn)。

三、民間借貸監(jiān)管的應(yīng)有思路

通過(guò)對(duì)現(xiàn)有民間借貸監(jiān)管缺陷的分析，筆者認(rèn)為我國(guó)民間借貸監(jiān)管的應(yīng)有思路是：結(jié)合外國(guó)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，從適度放松管制和加強(qiáng)監(jiān)管入手，從而保證民間借貸陽(yáng)光化和規(guī)范化的運(yùn)行。

 

（一）適度放松管制，使民間借貸走向陽(yáng)光化道路

政府對(duì)民間借貸過(guò)嚴(yán)管制不僅使得民間借貸得不到健康的發(fā)展，還可能滋生民間借貸的畸形。過(guò)嚴(yán)管制在短時(shí)間內(nèi)奏效明顯，但不是長(zhǎng)久之計(jì)。金融秩序可以通過(guò)過(guò)嚴(yán)管制在一段時(shí)間內(nèi)

得到鞏固，然而從長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)，持巨額閑置資金的資金供求者與急需資金的資金需求者在正規(guī)金融渠道不能給予他們充足的金融服務(wù)時(shí)，唯有選擇非正規(guī)融資渠道實(shí)現(xiàn)對(duì)民間資金的使用。久而久之，這將直接導(dǎo)致多年來(lái)民間借貸活動(dòng)并未因過(guò)嚴(yán)管制而日益減少，相反卻是愈演愈烈?；诮鹑谝种评砟畹膰?yán)格管制做法切實(shí)應(yīng)該得到調(diào)整。其他國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)告訴我們適度放松對(duì)民間借貸的管制，充分尊重民間借貸的法律地位，使民間借貸主體能夠與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一起參與到競(jìng)爭(zhēng)，能實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，保證社會(huì)資金市場(chǎng)價(jià)值的最大化。適度的“度”在哪里，該如何把握這個(gè)“度”，理論界一直存在爭(zhēng)議。但筆者認(rèn)為，臺(tái)灣地區(qū)的做法值得我國(guó)借鑒。臺(tái)灣地區(qū)對(duì)各種民間借貸形式，采取區(qū)別對(duì)待的原則：（1）打擊、取締地下投資公司等帶黑社會(huì)犯罪性質(zhì)的地下融資；（2）對(duì)地下銀行、合會(huì)、標(biāo)會(huì)等互較強(qiáng)或規(guī)范化的民間借貸組織，則采取了整頓、改造并制定法律法規(guī)給予合法化，加強(qiáng)監(jiān)管。如在1999年《民法債編》中以法律形式確立了合會(huì)的法律地位，對(duì)會(huì)頭會(huì)腳的責(zé)任與義務(wù)等做出了詳盡的規(guī)定?？傮w上來(lái)，臺(tái)灣政府放松了對(duì)民間借貸管制，即使對(duì)大部分被定為非法的、未造成明顯不公的民間融資行為，除非引起較大的社會(huì)風(fēng)波，否則一般不予以打壓或取締。我國(guó)可以參照這種做法，對(duì)民間借貸的管制采區(qū)別對(duì)待、分類進(jìn)行的原則。如對(duì)合理合法的民間借貸予以保護(hù)；對(duì)金融中間機(jī)構(gòu)的借貸活動(dòng)，各地政府和金融監(jiān)管部門(mén)要加強(qiáng)引導(dǎo)和監(jiān)督，要求這些機(jī)構(gòu)在法律規(guī)定范圍內(nèi)活動(dòng)，嚴(yán)查超越經(jīng)營(yíng)范圍的違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；對(duì)非法吸收公眾存款等犯罪活動(dòng)，要嚴(yán)厲打擊。當(dāng)然，降低民間借貸準(zhǔn)入金融市場(chǎng)的門(mén)檻，使民間借貸進(jìn)入國(guó)家金融體系中，確保民間借貸主體與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)資源最優(yōu)配置，可以滿足各主體的融資需求，促使民間借貸“陽(yáng)光化”道路暢通無(wú)阻。

 

（二）建立和完善對(duì)民間借貸的法律監(jiān)管，使民間借貸走上規(guī)范化道路

對(duì)民間借貸適度放松管制，并不意味著可任由民間借貸隨意發(fā)展。民間借貸自開(kāi)始至結(jié)束的潛在風(fēng)險(xiǎn)及其在發(fā)展過(guò)程中存在的不足要求我們借用法律的手段對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。也就是說(shuō)，在管制的前提下，利用法律對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)管是民間借貸規(guī)范化運(yùn)作手段的必然選擇。具體措施上，首先，針對(duì)監(jiān)管法律空缺狀況，我們首先得通過(guò)立法來(lái)彌補(bǔ)。監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管原則等都可通過(guò)法律加以規(guī)定，保證民間借貸行為“有法可依”。關(guān)于監(jiān)管主體，考慮可由中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，同時(shí)考慮到民間借貸的地方實(shí)際情況可設(shè)立地方監(jiān)管主體，具體貫徹執(zhí)行中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的政策，保證監(jiān)管效果。關(guān)于監(jiān)管內(nèi)容，可對(duì)民間借貸的范圍、內(nèi)容、用途尤其是利率作出細(xì)化規(guī)定。例如利率的規(guī)定可參考美國(guó)、香港等地區(qū)的做法，設(shè)定合理的利率上限，并針對(duì)違反不同利率層次限制的借貸主體規(guī)定承擔(dān)不同的法律后果。關(guān)于監(jiān)管對(duì)象，要重點(diǎn)關(guān)注主要的民間借貸對(duì)象，如合會(huì)、地下錢(qián)莊、典當(dāng)、小額貸款等，對(duì)于其他民間借貸形式僅進(jìn)行違法性監(jiān)管。有學(xué)者提出我國(guó)民間借貸以營(yíng)利性為標(biāo)準(zhǔn)可劃分為民事性民間借貸和商事性民間借貸，基于此種劃分，民間借貸監(jiān)管對(duì)象當(dāng)有所區(qū)別。關(guān)于監(jiān)管原則，金融秩序與金融正義原則應(yīng)當(dāng)首先被納入到監(jiān)管法律中，因?yàn)橹挥型瑫r(shí)兼顧這兩個(gè)原則，民間借貸擾亂金融秩序與保證金融主體融資需求的矛盾才能在這兩個(gè)原則的指導(dǎo)下得到一定程度的緩解。本著金融資源配置正義的原則，才能給予民間借貸在我國(guó)更廣闊的發(fā)展空間，利用民間借貸的積極作用推動(dòng)我國(guó)金融資源配置的優(yōu)化。同時(shí)，監(jiān)管原則還應(yīng)當(dāng)包括可控發(fā)展原則?？煽匕l(fā)展是要使民間借貸在科學(xué)的監(jiān)控之下有序的發(fā)展，以保證民間借貸的安全，進(jìn)而維護(hù)金融體系的安全、社會(huì)的穩(wěn)定。在可控原則的指導(dǎo)下構(gòu)建法律體系，監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)，隨時(shí)掌握民間借貸的活動(dòng)信息，以此對(duì)民間借貸規(guī)范化發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和其他不公正現(xiàn)象進(jìn)行控制管理。

 

參考文獻(xiàn)：

[1]李智，程娟娟.民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的法律防范.重慶大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）.2013.19（1）.

[2]劉燕.發(fā)現(xiàn)金融監(jiān)管的制度邏輯——對(duì)孫大午案件的一個(gè)點(diǎn)評(píng).法學(xué)家.2004（3）.

[3]曾紀(jì)勝.論我國(guó)民間借貸監(jiān)管制度的完善.西南政法大學(xué)碩士學(xué)位論文.2011（3）.

第6篇：民間融資論文范文

論文摘要：中小企業(yè)的特點(diǎn)和宏觀的金融環(huán)境決定了中小企業(yè)的融資渠道較少，獲得資金困難，因此中小企業(yè)對(duì)非正規(guī)金融行為有較大需求。相對(duì)于正規(guī)金融，非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中具有許多優(yōu)勢(shì)，但其在推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)也存在一定問(wèn)題。發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，防范負(fù)面效應(yīng)，更好的服務(wù)于中小企業(yè)是非正規(guī)金融的發(fā)展方向。

論文關(guān)鍵詞：非正規(guī)金融中小企業(yè)融資

在我國(guó)，由于中小企業(yè)普遍存在融資難的問(wèn)題，因此在中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在諸多借助非正規(guī)金融途徑緩解融資困境的現(xiàn)象。非正規(guī)金融一方面能夠有效地為中小企業(yè)提供發(fā)展所需資金，同時(shí)也存在一定的局限性和負(fù)面效應(yīng)。

一、非正規(guī)金融的界定

非正規(guī)金融（又稱為民間金融）指的是在國(guó)家的金融法律法規(guī)規(guī)范和保護(hù)之外且不受政府金融監(jiān)管當(dāng)局直接控制和監(jiān)管的金融活動(dòng)，屬于體制外金融。非正規(guī)金融包括那些分散、無(wú)組織地發(fā)生在各種非金融企業(yè)之間、企業(yè)或民間組織與居民之間以及居民相互之間的各種資金借貸活動(dòng)，如民間借貸、商業(yè)信用、天使投資等。非正規(guī)金融交易區(qū)域狹小，信息搜尋、甄別以及監(jiān)督貸款投向的成本較小，違約率比正規(guī)金融部門(mén)低，其游離于金融監(jiān)管部門(mén)的視線之外，也游離于中央銀行貨幣政策的調(diào)控以外，不受法定體系的約束。非正規(guī)金融與正規(guī)金融最大的區(qū)別在于交易是否處于政府的監(jiān)管之下。

二、非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中的優(yōu)勢(shì)分析

在許多國(guó)家，非正規(guī)金融被視為中小企業(yè)獲取生存和發(fā)展所需外部金融資源的重要途徑。在我國(guó)非正規(guī)金融也已存在很長(zhǎng)時(shí)間，并對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展起到了重要作用，因?yàn)榉钦?guī)金融具有如下優(yōu)勢(shì)：

（1）交易成本低、獲得迅速快

融資交易成本可以從資金的財(cái)務(wù)成本和資金的可獲得性兩個(gè)方面來(lái)考察。對(duì)于中小企業(yè)融資而言，非正規(guī)金融經(jīng)營(yíng)成本低、交易手續(xù)簡(jiǎn)便、交易過(guò)程快捷、融資效率高、能盡快達(dá)成交易。因此中小企業(yè)融資常常選擇民間借貸。

（2）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)低

不同于國(guó)有銀行或者信用社會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，民間借貸產(chǎn)權(quán)主體明確，產(chǎn)權(quán)明晰，即使發(fā)生風(fēng)波，承擔(dān)的基本都是個(gè)人，不會(huì)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生重大影響。民間信貸即使有違約風(fēng)險(xiǎn)，都是個(gè)人來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)也是可以控制的。

（3）信息的對(duì)稱性

無(wú)組織的民間借貸往往是發(fā)生在親戚、熟人之間，發(fā)生借貸前，資金提供者就對(duì)借款人的情況非常熟悉,發(fā)生借貸后，資金提供者也可以通過(guò)非常親密的渠道,及時(shí)了解借款人的真實(shí)信息，這種信息的對(duì)稱性是正規(guī)金融(特別是國(guó)有商業(yè)銀行)不可能擁有的。雖然民間金融機(jī)構(gòu)也和商業(yè)銀行一樣，與融資對(duì)象很少存在私人關(guān)系，但是與之相比更有動(dòng)力和能力獲得信息，所以，非正規(guī)金融可以比較好地解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。

（4）利率在合理范圍內(nèi)波動(dòng)央行要求，民間資金利率可在官方利率4倍以內(nèi)波動(dòng)，這使非正規(guī)金融可以完全自由地根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益相對(duì)應(yīng)原則來(lái)定價(jià)，這種資金價(jià)格是民營(yíng)中小企業(yè)可以接受的。在無(wú)組織的民間借貸中，由于存在著私人關(guān)系,它們的資金價(jià)格相對(duì)要高一些，但是利率也不會(huì)過(guò)高，因?yàn)榉钦?guī)金融同樣存在著多方面的競(jìng)爭(zhēng):①非正規(guī)金融和正規(guī)金融不是完全割裂的兩個(gè)市場(chǎng)，而具有一定的替代性。過(guò)高的利率會(huì)導(dǎo)致資金需求者退出民間金融市場(chǎng)，轉(zhuǎn)向正規(guī)金融市場(chǎng)。②非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間存在著競(jìng)爭(zhēng)。這些機(jī)構(gòu)資金實(shí)力有限，不能壟斷民間金融市場(chǎng)，所以不能提出過(guò)高利率。

（5）對(duì)資金需求者的預(yù)算硬約束性

在無(wú)組織的民間借貸中，雖然一般是信用貸款,但是由于存在私人關(guān)系，借款者如果選擇欺詐或者沒(méi)有能力償還貸款，將損害私人關(guān)系和招致輿論的譴責(zé),為了防止出現(xiàn)這種情況，借款者的家庭，甚至父母、子女都存在潛在的還貸義務(wù)，即存在一種隱性擔(dān)保，這促使資金需求者更加謹(jǐn)慎地運(yùn)用資金。相對(duì)于商業(yè)銀行，這些資金供應(yīng)方會(huì)更加積極地追討負(fù)債，甚至出現(xiàn)違法討債行為，從而導(dǎo)致資金需求者受到非法律形式的有力約束。另外，民間金融組織具有強(qiáng)烈的地域性特征，與同樣具有地域性的民營(yíng)中小企業(yè)更容易建立長(zhǎng)期關(guān)系，促使它們提高資金的運(yùn)用效益和積極還貸，從而達(dá)到共贏的效果。

（6）抵押擔(dān)保方面的優(yōu)勢(shì)

中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)無(wú)力提供必要的抵押品是其獲得融資的最大障礙。許多在正規(guī)金融市場(chǎng)上不能作為擔(dān)保的東西在非正規(guī)金融市場(chǎng)上可以作為擔(dān)保，如土地使用權(quán)抵押、勞動(dòng)抵押、農(nóng)戶房屋抵押、田間未收割的青苗抵押、未采摘的林果抵押、活畜抵押等；其次，由于關(guān)聯(lián)契約的存在，使得借款人和貸款人之間除了在信貸市場(chǎng)上存在借貸關(guān)系外，還在其他市場(chǎng)上（如在商品市場(chǎng)上）存在交易關(guān)系，因此雙方在簽訂信貸契約時(shí)還把其他市場(chǎng)的交易情況附加到里面。這不僅為貸款人提供了關(guān)于借款人資信、還款能力的信息，同時(shí)也增加了借款人違約的成本，使得貸款人能夠?qū)杩钊吮３忠欢ǖ目刂屏?，加?qiáng)了借款人正確使用貸款以及履行還款義務(wù)的激勵(lì)?？梢?jiàn),民間金融在本質(zhì)上能夠滿足中小企業(yè)信息隱蔽性、融資要求的特質(zhì)性需求以及中小企業(yè)家族經(jīng)營(yíng)、抵押品缺乏的現(xiàn)狀,其能夠更加靈活、有效地滿足中小企業(yè)的融資需求。

（7）具有示范效應(yīng)

非正規(guī)金融活動(dòng)的特性使得所有存在不償還貸款傾向的借款人望而卻步，也限制了根本不具備還款能力的人進(jìn)入信貸市場(chǎng)。由于借款者和貸款者之間因長(zhǎng)期和多次交易而建立起的相互信任和合作關(guān)系，不僅能夠抑制雙方的道德風(fēng)險(xiǎn)，而且還會(huì)使違規(guī)者因受到社區(qū)排斥和輿論譴責(zé)而付出高昂代價(jià)。社區(qū)約束力越強(qiáng)，成員之間合約的履行率越高，從而借款者就更重視償還非正規(guī)金融貸款，以便于其保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的借貸關(guān)系。

由此可見(jiàn)，民間金融在本質(zhì)上能夠滿足中小企業(yè)信息隱蔽性、融資要求的特質(zhì)性需求以及中小企業(yè)家族經(jīng)營(yíng)、抵押品缺乏的現(xiàn)狀。在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題上，其相對(duì)于高度組織化的正規(guī)金融具有上述優(yōu)勢(shì)，這些獨(dú)特優(yōu)勢(shì)是民間金融這一古老的融資渠道生存和發(fā)展的根本所在，是其能夠和正規(guī)金融的重要原因，也正是這些特點(diǎn)使其對(duì)中小企業(yè)的融資需求有天然的契合性，因而成為中小企業(yè)融資的重要來(lái)源。

三、非正規(guī)金融的局限性和負(fù)面效應(yīng)

在肯定非正規(guī)金融積極作用的同時(shí)，也應(yīng)該看到它的局限性和負(fù)面影響。

（1）非正規(guī)金融的局限性

首先，社會(huì)資本的關(guān)系型和地域性特征決定了非正規(guī)金融的交易通常只能局限在一個(gè)小圈子里進(jìn)行；其次，非正規(guī)金融部門(mén)的資金來(lái)源有限且不穩(wěn)定，抗衡外部沖擊的能力脆弱；再次，從總體上看，非正規(guī)金融的定價(jià)機(jī)制大體上反映了社會(huì)的平均利潤(rùn)率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的均衡利率，但并不能排除高利貸產(chǎn)生的可能；最后，非正規(guī)金融由于缺乏法律的規(guī)范和保護(hù)，容易產(chǎn)生敲詐、違約行為。

（2）非正規(guī)金融的負(fù)面效應(yīng)

非正規(guī)金融的松散性、盲目性和不規(guī)范性，會(huì)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及其調(diào)控造成沖擊，包括造成大量資金體外循環(huán)，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，影響國(guó)家利率政策實(shí)施，截流信貸資金來(lái)源等。還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當(dāng)大的金融風(fēng)險(xiǎn)，包括襲擾正規(guī)信貸市場(chǎng)，妨礙中央銀行現(xiàn)金管理，造成系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管的盲區(qū)，導(dǎo)致一部分國(guó)家稅款流失；容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛，增加社會(huì)不穩(wěn)定因素等。因此，應(yīng)該對(duì)非正規(guī)金融加強(qiáng)規(guī)范和引導(dǎo)，發(fā)揮其正面作用。

四、加強(qiáng)對(duì)非正規(guī)金融的規(guī)范和引導(dǎo)，發(fā)揮其在中小企業(yè)融資中的積極作用

非正規(guī)金融是一種重要的金融資源，是制定和實(shí)施金融政策的重要依據(jù)，特別是其所獨(dú)具的與中小企業(yè)天然的親和力，決定了其在中小企業(yè)發(fā)展中的地位。因此，對(duì)于非正規(guī)融不應(yīng)持完全否定和排斥的態(tài)度，而應(yīng)在規(guī)范中發(fā)展，在發(fā)展中規(guī)范，使其在法律的監(jiān)督和規(guī)范下，更好地為中小企業(yè)服務(wù)，為整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

（1）建立健全相關(guān)制度，規(guī)范非正規(guī)金融行為

非正規(guī)金融交易通常運(yùn)作很不規(guī)范，一般沒(méi)有合法的法律手續(xù)、可靠的信用擔(dān)保和資產(chǎn)抵押，缺乏必要的監(jiān)管機(jī)制，處于比較混亂的自發(fā)狀態(tài)；而且所融通資金的投向具有較大的盲目性，風(fēng)險(xiǎn)較大。如果對(duì)那些負(fù)債率高、資信狀況差的企業(yè)進(jìn)行融資后一旦發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，必將損害投資者的合法權(quán)益，甚至?xí)纬上喈?dāng)規(guī)模的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)當(dāng)盡快出臺(tái)相關(guān)的政策法規(guī)，建立相關(guān)的制度措施。

（2）建立健全民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的監(jiān)控體系。

世界上的大多數(shù)銀行都是民營(yíng)銀行，他們之所以能夠健康地發(fā)展壯大，原因之一就是它們被納入政府監(jiān)管的體系之中。民間金融機(jī)構(gòu)一定要在國(guó)家必要的監(jiān)控下才能健康發(fā)展。政府有責(zé)任在對(duì)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合法、正當(dāng)保護(hù)的同時(shí)，對(duì)其違法、不正當(dāng)?shù)男袨榻o予堅(jiān)決打擊和懲罰，用法律手段來(lái)治理和規(guī)范民間金融，為中小企業(yè)創(chuàng)造更好的融資環(huán)境。

（3）引導(dǎo)成熟民間金融組織向中小商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化。

當(dāng)前中小企業(yè)融資難，相當(dāng)程度上是由于銀行業(yè)壟斷程度過(guò)高，真正能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)服務(wù)的商業(yè)銀行數(shù)量太少。因此，應(yīng)引導(dǎo)民間金融組織逐步演化為規(guī)范化運(yùn)作的、定位于中小企業(yè)融資服務(wù)的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，使得民間金融能更好的服務(wù)于中小企業(yè)。

參考文獻(xiàn)：

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【2】林毅夫，孫希芳.信息、“非正規(guī)金融與中小企業(yè)融資”，《經(jīng)濟(jì)研究》2005(7)

第7篇：民間融資論文范文

【關(guān)鍵詞】縣域金融 問(wèn)題 重慶

一、重慶縣域金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.縣域金融體系逐步完善

隨著重慶經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，縣域金融在縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用日益增強(qiáng)，基本形成國(guó)有商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)相結(jié)合，村鎮(zhèn)銀行、證券、保險(xiǎn)、小額貸款企業(yè)等為補(bǔ)充的共同發(fā)展的金融服務(wù)體系。并且各類金融機(jī)構(gòu)的存貸款規(guī)模大幅提高。

2.縣域金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)和中小微企業(yè)的金融服務(wù)不斷增強(qiáng)

縣域金融機(jī)構(gòu)用于支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金穩(wěn)定增加，貸款投向更加偏向于農(nóng)村和中小微企業(yè)，且總量在不斷增加。截止2016年末，全市涉農(nóng)貸款余額4677億元，同比增長(zhǎng)6.9%；小微企業(yè)貸款余額5659.7億元，同比增長(zhǎng)10.5%，小微企業(yè)貸款戶數(shù)22.3萬(wàn)戶，同期增加4429戶

3.縣域金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的信息化水平進(jìn)一步提升

網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，降低了縣域金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本，拓寬了金融產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)渠道，增強(qiáng)了與金融服務(wù)需求者之間的有效溝通，快速推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理方式變革的同時(shí)增強(qiáng)了縣域金融機(jī)構(gòu)的盈利水平。

二、重慶縣域金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

1.農(nóng)村金融供需不均衡，資金外流嚴(yán)重

一方面，農(nóng)戶在金融機(jī)構(gòu)中的存款大于貸款，且存貸差距較大；同時(shí)縣級(jí)商業(yè)銀行利用網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)吸收大量農(nóng)村儲(chǔ)戶資金，但出于經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略需求不斷縮減信貸業(yè)務(wù)。另一方面，部分資金經(jīng)縣域金融機(jī)構(gòu)拆借、購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品、向城鎮(zhèn)優(yōu)質(zhì)客戶貸款而流出農(nóng)村，造成農(nóng)村現(xiàn)代資金供給不足。

2.金融生態(tài)環(huán)境不佳，潛在金融風(fēng)險(xiǎn)加大

一是農(nóng)業(yè)保障體系不健全，農(nóng)業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足，一旦遇到較大的自然災(zāi)害，就會(huì)導(dǎo)致信貸資金無(wú)法回收。二是縣域信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展速度緩慢、擔(dān)保能力較弱。只有少數(shù)優(yōu)質(zhì)的縣域企業(yè)可以從銀行獲得貸款。三是民間金融活躍但缺乏相關(guān)制度進(jìn)行規(guī)范，成為金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。四是縣域房地產(chǎn)市場(chǎng)的興起帶動(dòng)大量信貸資金流入，帶給金融機(jī)構(gòu)較高收益的同時(shí)也威脅金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)的安全。

3.金融業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)不平衡

近幾年，重慶縣域銀行類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，但融資方式也仍以銀行貸款為主，融資結(jié)構(gòu)不平衡，社會(huì)融資模式單一?？h域居民接受多元化投資及風(fēng)險(xiǎn)分散的投資意識(shí)不足，理財(cái)依賴銀行系統(tǒng)，縣域保險(xiǎn)和證券行業(yè)發(fā)展遲緩。同時(shí)會(huì)計(jì)、法律、評(píng)估等于金融業(yè)務(wù)密切相關(guān)的中介服務(wù)體系薄弱，業(yè)務(wù)水平尚待提高。

4.縣域金融機(jī)構(gòu)盈利能力受利率市場(chǎng)化水平提高的沖擊

縣域金融機(jī)構(gòu)信貸資金利率一直處于較高水平，隨著利率市場(chǎng)化的不斷提高，農(nóng)戶土地和產(chǎn)權(quán)的明確，村鎮(zhèn)銀行的進(jìn)入，信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度將不斷提高。對(duì)當(dāng)前執(zhí)行較高利率和定價(jià)能力不高的涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)必然會(huì)造成沖擊。

三、促進(jìn)重慶縣域金融發(fā)展的對(duì)策思考

1.發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的主導(dǎo)作用

重慶縣域金融的發(fā)展，必須充分發(fā)揮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用。在維護(hù)縣域金融市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)的條件下，引進(jìn)并扶持有實(shí)力有能力的村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、擔(dān)保公司等小型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入縣域，打破原有國(guó)有商業(yè)銀行壟斷地位，引導(dǎo)民間資金合法合理流動(dòng)。通過(guò)銀企對(duì)接等方式引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將吸收的存款更多地用于縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，創(chuàng)建良好的金融運(yùn)行環(huán)境

一是盡快建立和完善農(nóng)戶和中小微企業(yè)貸款擔(dān)保體系，以緩解縣域農(nóng)戶和中小微企業(yè)融資難、擔(dān)保難的壓力；盡快建立和完善農(nóng)戶和中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)機(jī)制，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展涉農(nóng)保險(xiǎn)，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供保障，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和損失。二是改善融資模式，積極發(fā)展直接融資，支持企業(yè)進(jìn)入三板和四板資本市場(chǎng)融資；支持企業(yè)在銀行間市場(chǎng)發(fā)行債券融資。三是建立和完善規(guī)范民間借貸的法律法規(guī)，加大對(duì)非法民間借貸的打擊力度，搭建民間融資合法平臺(tái)，維持正常進(jìn)入秩序。四是培育和引進(jìn)會(huì)計(jì)審計(jì)、法律服務(wù)、資產(chǎn)評(píng)估、投資咨詢、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，形成功能完善的金融中介服務(wù)體系。

3.發(fā)展多元化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，牢筑普惠金融理念

重慶縣域金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)結(jié)合重慶縣域經(jīng)濟(jì)的實(shí)際，結(jié)合農(nóng)合和中小微企業(yè)的資金需求特點(diǎn)和信貸需求，在風(fēng)險(xiǎn)可控、有法可依的情況下拓寬抵押擔(dān)保范圍，推廣票據(jù)貼現(xiàn)、土地使用收益唷⑴遄》坎權(quán)、林權(quán)等新型金融產(chǎn)品；開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)，建立股權(quán)投資基金，為中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)集合債、集合票據(jù)等新型債務(wù)融資工具提供中介服務(wù)；證券公司在縣域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，為符合上市要求的中小企業(yè)提供直接融資服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大。

參考文獻(xiàn)：

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[2]王兆華.基于體系重構(gòu)的陜西省縣域金融發(fā)展問(wèn)題研究[D].西北農(nóng)林科技大學(xué)，2013.

第8篇：民間融資論文范文

關(guān)鍵詞：民間金融;監(jiān)管;模式

一段時(shí)間以來(lái)，不斷暴發(fā)的擔(dān)保公司倒閉和非法集資案引起了人們對(duì)民間金融監(jiān)管的再次重視。民間金融發(fā)展有助于緩和中小企業(yè)融資困境，但是只有適當(dāng)監(jiān)管之下，民間金融才能得到穩(wěn)步發(fā)展。

一、民間金融存在的合理性

民間金融是世界范圍內(nèi)普遍存在的一種現(xiàn)象，對(duì)此有不同的稱呼，如非正規(guī)金融、類金融、地下金融、體制外金融等。亞洲發(fā)展銀行在《非正規(guī)金融：來(lái)自亞洲的發(fā)現(xiàn)》（1990）一書(shū)中將其定義為“不受政府對(duì)于資本金、儲(chǔ)備金和流動(dòng)性、存貸利率限制、強(qiáng)制性信貸目標(biāo)以及審計(jì)報(bào)告等要求約束的金融部門(mén)”，這一定義比較全面的概括了民間金融特點(diǎn)，為大多數(shù)人所接受。

民間金融的存在有其合理的成份。民間金融的歷史要遠(yuǎn)遠(yuǎn)長(zhǎng)于正規(guī)金融，在正規(guī)金融產(chǎn)生以前，所有的金融都屬于民間金融。因此正規(guī)金融是在民間金融基礎(chǔ)上建立起來(lái)的。而在正規(guī)金融建立后，民間金融仍然有其存的土壤。

1.正規(guī)金融留下了大量的市場(chǎng)空間。正規(guī)金融制度下的金融企業(yè)和金融市場(chǎng)對(duì)于進(jìn)入的融資者都設(shè)置了或高或低的門(mén)檻，目的在于降低正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)。這樣在客觀上就把一部分有金融需求的企業(yè)和個(gè)人擋在了門(mén)外，這就為非正規(guī)金融的存在和發(fā)展提供了市場(chǎng)空間。這一市場(chǎng)空間中最大的一個(gè)群體就是中小企業(yè)，中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)歷史時(shí)間短，缺少可供抵押的資產(chǎn)，加之經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定性強(qiáng)，被排除在正規(guī)金融之外。其發(fā)展所需要的外源融資不得不依賴非正規(guī)金融。

2.金融壓抑制造了民間金融空間。一些國(guó)家特別是發(fā)展中國(guó)家，為了扶持重工業(yè)的發(fā)展，采取了壓抑金融的策略。政府壓低利率，并引導(dǎo)資金向重工業(yè)方向投入，其他產(chǎn)業(yè)則難以得到發(fā)展的資金。而這些產(chǎn)業(yè)往往是市場(chǎng)需要的產(chǎn)業(yè)，有市場(chǎng)，有利潤(rùn)。這樣民間金融就填補(bǔ)了這部分空白。除一般意義的金融抑制外，我國(guó)的金融抑制還體現(xiàn)為所有制抑制，即正規(guī)金融主要服務(wù)于國(guó)有企業(yè)和國(guó)有經(jīng)濟(jì)，大量民營(yíng)企業(yè)長(zhǎng)期排除在正規(guī)金融體系外。而我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿驮谟诿駹I(yíng)企業(yè)的發(fā)展，支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展動(dòng)力之一的金融主要靠民間融資解決。

3.交易費(fèi)用也會(huì)給民間金融創(chuàng)造空間。處理金融業(yè)務(wù)是要付出成本，比如收集信息、現(xiàn)場(chǎng)考察、賬面處理等，這些成本不論融資數(shù)額大小都要付出，而且往往與地理遠(yuǎn)近成正比，這樣對(duì)于一些小額的處于偏遠(yuǎn)地區(qū)的項(xiàng)目，單位成本就會(huì)很高，因而被正規(guī)金融放棄。對(duì)于民間金融來(lái)說(shuō)，這些成本則可能會(huì)比較低，比如民間金融不需要正規(guī)的檔案材料，與客戶比較近等，與正規(guī)金融相比交易成本要低很多。

4.民間金融也是對(duì)迅速變化的市場(chǎng)需求的一種反應(yīng)。市場(chǎng)需求往往變化迅速，需要相應(yīng)的金融創(chuàng)新以滿足這一需求。正規(guī)金融的產(chǎn)品創(chuàng)新需要市場(chǎng)達(dá)到一定的規(guī)模，而且創(chuàng)新需要經(jīng)歷一定的程序，所費(fèi)時(shí)間比較長(zhǎng)，特別是在金融管制比較嚴(yán)重的國(guó)家，金融創(chuàng)新更受到了監(jiān)管部門(mén)的嚴(yán)格限制。民間金融受管制比較少，經(jīng)營(yíng)靈活，可以迅速地進(jìn)行金融創(chuàng)新滿足市場(chǎng)需求。

民間金融的存在有其合理性，它對(duì)正規(guī)金融起了良好的補(bǔ)充，提升了經(jīng)濟(jì)的效率，彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足。因此許多國(guó)家對(duì)于民間金融給予了一定的成長(zhǎng)空間。民間金融的形式多樣，一些民間金融形式得到全球推廣，其理論及運(yùn)作模式被正規(guī)金融采納。比較重要的民間金融形式主要有：

二、我國(guó)民間金融存在的問(wèn)題及監(jiān)管需求

與世界其他地區(qū)一樣，我國(guó)也存在著多樣性的民間金融機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)在促進(jìn)金融資源重新分配，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，其存在的負(fù)面影響也開(kāi)始顯現(xiàn)出來(lái)。

1.非法集資。民間金融發(fā)展障礙之一就是資金來(lái)源短缺，而只允許銀行吸收公眾存款，限制其他金融機(jī)構(gòu)包括民間金融機(jī)構(gòu)吸收公眾資金是很多國(guó)家普遍實(shí)行的金融管制措施。而民間金融機(jī)構(gòu)總有擴(kuò)大規(guī)模的沖動(dòng)，在資金來(lái)源如股東出資、內(nèi)源融資增長(zhǎng)速度難以達(dá)到自己意愿速度時(shí)，他們就會(huì)求諸于私下吸收公眾資金，這種私下吸收公眾資金的行為除非發(fā)生糾紛很難查覺(jué)。而一旦走向非法集資這一步，就走向不歸路。民間金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制能力弱，容易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，金融脆弱性的危害就顯現(xiàn)了，公眾的擠兌行為很快就會(huì)讓民間金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，引發(fā)群體性討債事件。

2.利率高企。民間金融資金普遍比正規(guī)金融的資金利息高出很大一截。利率之所以高原因有多種，一是與正規(guī)金融爭(zhēng)奪資金不得不提高利率;二是民間金融的活動(dòng)往往難以得到法律支持，其面對(duì)的客戶風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較大，這造成其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高;三是資金需求高拉升了資金的使用成本。高利率對(duì)于民間金融是一種傷害，根據(jù)逆向選擇理論可知，金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)率與利率水平呈倒U形關(guān)系，當(dāng)利率高于一定水平之上，一些優(yōu)質(zhì)的客戶會(huì)退出貸款市場(chǎng)，只會(huì)留下一些劣質(zhì)客戶，此后利率上升優(yōu)質(zhì)客戶越少，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越高，利潤(rùn)率下降越嚴(yán)重。因此高利率也是造成民間金融易發(fā)生危機(jī)的重要原因。

3.隱藏犯罪行為。缺少監(jiān)管的民間金融隱藏著諸多犯罪行為。一是暴力收賬，即對(duì)未償還的款項(xiàng)采取暴力、脅迫手段追償，引發(fā)刑事案件，與之相對(duì)應(yīng)的還會(huì)伴隨著強(qiáng)制借款與高利貸借款，讓借款人陷入困境;二是涉嫌洗錢(qián)或資助犯罪，由于缺少對(duì)資金來(lái)源和去向的監(jiān)控，一些非法所得投入到民間金融進(jìn)行流轉(zhuǎn)孽息，或者在投向上不加篩選讓非法行為得到了資金;三是龐氏騙局，龐氏騙局在包括中國(guó)在內(nèi)的發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型國(guó)家相當(dāng)普遍，在發(fā)達(dá)國(guó)家也常會(huì)發(fā)生，投資者對(duì)高額回報(bào)吸引，早期投資者會(huì)有所收獲，但隨后投資者成為受害者，而且這種騙局無(wú)論在總金額還是牽涉的投資者規(guī)模都很大，影響嚴(yán)劣;四是詐騙，冒充身份詐騙客戶資金或者虛構(gòu)情節(jié)詐騙民間金融機(jī)構(gòu)的資金在民間金融領(lǐng)域時(shí)有發(fā)生，給當(dāng)事人造成巨大損失。

當(dāng)前民間金融存在的這些問(wèn)題迫切需要相應(yīng)的機(jī)構(gòu)擔(dān)負(fù)起監(jiān)管的責(zé)任。但我國(guó)的民間金融的監(jiān)管卻存在諸多問(wèn)題。

1.缺少監(jiān)管主體。我國(guó)金融監(jiān)管的主體是人民銀行與銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)（俗稱一行三會(huì)），這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要針對(duì)的是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，包括銀行、證券、保險(xiǎn)以及少量的其他類型的持金融牌照的機(jī)構(gòu)，對(duì)于未持金融牌照民間金融機(jī)構(gòu)，這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，即使有些法律法規(guī)或者文件要求其擔(dān)負(fù)監(jiān)管職能，但在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中這些機(jī)構(gòu)會(huì)或明或暗地拒絕承擔(dān)。有些民間金融機(jī)構(gòu)雖然有名義上的主管部門(mén)，如典當(dāng)行主管部門(mén)為政府商務(wù)部門(mén)，融資性擔(dān)保公司為發(fā)改委等，但大量的民間金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有主管部門(mén)，只要經(jīng)地方工商局批準(zhǔn)就可以營(yíng)業(yè)，結(jié)果造成大量所謂的理財(cái)公司、投資公司、咨詢公司等號(hào)稱合法性機(jī)構(gòu)公開(kāi)吸收公眾資金。而頒發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的工商部門(mén)并不承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任，而其他部門(mén)則沒(méi)有監(jiān)管的職能。

2.缺少監(jiān)管的能力。監(jiān)管能力包括幾個(gè)方面，一是監(jiān)管授權(quán)，即對(duì)于當(dāng)下的形形的金融機(jī)構(gòu)需要確定監(jiān)管的主體，當(dāng)下地方政府面對(duì)諸多疑似非法集資行為也想進(jìn)行監(jiān)管，但是卻沒(méi)有明確部門(mén)有類似的監(jiān)管授權(quán)。二是監(jiān)管人員不足，相對(duì)于數(shù)量眾多的民間金融機(jī)構(gòu)，政府監(jiān)管人數(shù)存在著不足的問(wèn)題，一般情況下，金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立都需要經(jīng)監(jiān)管部門(mén)審批，監(jiān)管部門(mén)可以通過(guò)設(shè)置門(mén)檻提高金融機(jī)構(gòu)的水平，另一方面也在于通過(guò)控制數(shù)量規(guī)避監(jiān)管人員不足問(wèn)題。而現(xiàn)在大量從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)的存在已經(jīng)既成事實(shí)，即使以后歸口監(jiān)管，也存在著監(jiān)管人手不足的問(wèn)題。三是監(jiān)管人員專業(yè)性不足，對(duì)民間金融的監(jiān)管現(xiàn)在主要由政府的金融辦負(fù)責(zé)，與一行三會(huì)相比，金融辦歷史短，人員來(lái)源多樣，對(duì)金融監(jiān)管本身都需要一個(gè)熟悉過(guò)程，加之民間金融要比正規(guī)金融更復(fù)雜，就民間金融發(fā)展方向、監(jiān)管的重點(diǎn)等需要專業(yè)判斷方面存在較嚴(yán)重不足。

3.缺少監(jiān)管的法律法規(guī)。民間金融的監(jiān)管需要立法先行，但相關(guān)的法律法規(guī)卻存在諸多不足。一是法律法規(guī)不健全，除小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行、融資租賃公司和商業(yè)保理公司有相應(yīng)的法律法規(guī)外，其他類型的民間金融機(jī)構(gòu)都沒(méi)有針對(duì)性的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，只能依靠民法、刑法或者司法解釋進(jìn)行監(jiān)管和處理。二是法律法規(guī)的可執(zhí)行性低，既有的法律法規(guī)很多都是原則性規(guī)定，執(zhí)行的程序條件都未規(guī)定，被監(jiān)管的民間金融機(jī)構(gòu)不清楚如何遵守法律法規(guī)，監(jiān)管者也難以給出明確的監(jiān)管信號(hào)，造成監(jiān)管者與被監(jiān)管者矛盾。三是法律法規(guī)的制定原則缺少嚴(yán)格的論證，例如對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)實(shí)行審慎監(jiān)管還是非審慎監(jiān)管，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是否以資本金為準(zhǔn)，資金的來(lái)源與使用有何規(guī)定，是否對(duì)公司的公司治理進(jìn)行干預(yù)以及干預(yù)的標(biāo)準(zhǔn)是什么，公司的檔案記錄如何規(guī)定等等。這些內(nèi)容對(duì)于監(jiān)管方式及民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展非常關(guān)鍵，需要在法律法規(guī)中體現(xiàn)出來(lái)。

三、世界其他國(guó)家民間金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)

世界各國(guó)對(duì)于民間金融的監(jiān)管還沒(méi)有形成完整的體系，不過(guò)一些國(guó)家對(duì)此進(jìn)行了實(shí)踐，積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。總體來(lái)說(shuō)，對(duì)于民間金融監(jiān)管模式主要有以下幾種。

1.對(duì)民間金融立法規(guī)范使之遵守正規(guī)金融的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。針對(duì)一些數(shù)量多、規(guī)模大、經(jīng)營(yíng)成熟的民間金融進(jìn)行專門(mén)立法監(jiān)管，使之正規(guī)化。如美國(guó)信用社曾是美國(guó)民間金融主要的組織形式，為此美國(guó)國(guó)會(huì)頒布《聯(lián)邦信用社法》（1934）給予其合法身份并設(shè)立專門(mén)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，他們繳納存款保險(xiǎn)并受存款保險(xiǎn)公司監(jiān)管。美國(guó)的社區(qū)銀行是非正規(guī)金融轉(zhuǎn)為正規(guī)金融的典范，美國(guó)的社區(qū)銀行為獨(dú)立的銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，服務(wù)于中小企業(yè)和社區(qū)居民，其資產(chǎn)規(guī)模小，分支機(jī)構(gòu)少，主要在居民聚集區(qū)經(jīng)營(yíng)，其組織形式可以為商業(yè)銀行，也可以是儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和互助儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，社區(qū)銀行要遵守商業(yè)銀行的基本監(jiān)管規(guī)則，只是其監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)要比一般商業(yè)銀行寬松。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)也存在著諸如合會(huì)、地下錢(qián)莊等民間金融組織形式，雖經(jīng)嚴(yán)歷打擊仍然存在，1989年臺(tái)灣實(shí)行民間金融“合法化”運(yùn)動(dòng)，通過(guò)了新《銀行法》，允許銀行設(shè)立自由，部分民間地下金融迅速浮出水面注冊(cè)為銀行，進(jìn)入正規(guī)發(fā)展軌道。

2.立法保護(hù)民間金融但發(fā)揮其自身特點(diǎn)。比較典型的是德國(guó)的合作金融，德國(guó)是世界合作金融的發(fā)源地，1847年萊富埃森（Raiffeisen）創(chuàng)立了農(nóng)村信用合作社，之后發(fā)展為萊富埃森合作銀行;此后舒爾茨創(chuàng)立城市信用合作社，后發(fā)展為大眾合作銀行。1889年德國(guó)頒布了《合作社法》，以法律形式把合作社組織形式、運(yùn)營(yíng)模式等固定下來(lái)，為合作社的發(fā)展提供了法律保障。1895年德國(guó)組建中英合作銀行，并成立全國(guó)合作銀行協(xié)會(huì)。到現(xiàn)在合作銀行遍布德國(guó)城鄉(xiāng)，成為德國(guó)主要金融服務(wù)提供者。臺(tái)灣民間金融合法化運(yùn)動(dòng)中，1999年通過(guò)了《民法債編》，以法律形式將合會(huì)等金融組織列為已有民事法律體系規(guī)范的對(duì)象，對(duì)民間金融作出了明確的規(guī)范。

3.將民間金融轉(zhuǎn)化成正規(guī)金融。這類模式的典型代表是日本。日本很久以來(lái)就存在輪轉(zhuǎn)型互助基金稱為“無(wú)盡”（Muji），為當(dāng)?shù)氐募彝ズ椭行⌒推髽I(yè)提供資金。1915年日本出臺(tái)《無(wú)盡業(yè)法》，把無(wú)盡進(jìn)行合并組成多家聯(lián)合股份公司，規(guī)定了注冊(cè)資本、組成人數(shù)、組織形式、存續(xù)期等，成為法律認(rèn)可的組織。二戰(zhàn)后日本出現(xiàn)了許多小型金融公司，在客戶存入適當(dāng)金額后可以一次性獲得高于其存入的金額的貸款，稱為互助無(wú)盡，這種組織形式顯然比無(wú)盡更為健全，為此1951年日本通過(guò)《互助銀行法案》，把無(wú)盡轉(zhuǎn)變?yōu)榛ブy行，開(kāi)始向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。到20世紀(jì)80年代，互助銀行業(yè)務(wù)范圍與一般銀行已經(jīng)無(wú)差異，日本金融顧問(wèn)委員會(huì)于1985年開(kāi)始倡導(dǎo)把互助銀行轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行。在1989年和1990年間，日本所有互助銀行轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行。

4.對(duì)民間金融進(jìn)行扶持。一般來(lái)說(shuō)政府對(duì)于民間金融的發(fā)展持一種消極立場(chǎng)，但由于民間金融在提供金融服務(wù)方面具有正規(guī)金融不具備的優(yōu)勢(shì)，特別是普惠金融概念的提出，世界很多國(guó)家的政府開(kāi)始重視民間金融的發(fā)展，采取措施推動(dòng)民間金融開(kāi)展業(yè)務(wù)。這方面的典型是小額貸款公司。小額貸款主要向低收入人群提供貸款，采取諸如群貸的方式降低風(fēng)險(xiǎn)。改變了過(guò)去金融主要向富人提供服務(wù)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，因而受到世界銀行的推薦。世界許多國(guó)家都在本國(guó)推行這類業(yè)務(wù)。

上述對(duì)民間金融監(jiān)管的成功案例可以看出有幾個(gè)特點(diǎn)，一是對(duì)民間金融的作用給予承認(rèn)而非取締，監(jiān)管的介入是為了更好地發(fā)揮民間金融的既有作用;二是監(jiān)管同時(shí)把民間金融運(yùn)營(yíng)模式標(biāo)準(zhǔn)化，以利于在更大范圍內(nèi)推廣;三是特別注重自律組織在監(jiān)管中的作用，上述民間金融在進(jìn)行監(jiān)管后都成立了相應(yīng)的自律組織（協(xié)會(huì)），在增強(qiáng)監(jiān)管針對(duì)性同時(shí)可以降低監(jiān)管成本;四是把民間金融機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管的模式多樣化，不搞一刀切。

四、對(duì)我國(guó)民間金融監(jiān)管的建議

把民間金融置于監(jiān)管之下無(wú)論對(duì)于民間金融本身還是對(duì)于社會(huì)利益都是必要的。但具體到監(jiān)管體制的建設(shè)，則需要多方面考慮。

1.監(jiān)管要讓民間金融合法化與透明化。金融業(yè)從事的是資金的往來(lái)，與生產(chǎn)制造業(yè)最大的不同是無(wú)形化因而隱蔽性很強(qiáng)，對(duì)其打壓不會(huì)讓民間金融消失，只會(huì)讓其轉(zhuǎn)入地下。當(dāng)民間金融轉(zhuǎn)入地下時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)消失而且由于無(wú)法對(duì)其監(jiān)控，其結(jié)果是只有當(dāng)問(wèn)題很?chē)?yán)重時(shí)才會(huì)暴發(fā)出來(lái)，給社會(huì)造成巨大損失。因此對(duì)民間金融監(jiān)管目的之一就是讓民間金融能夠透明化，陽(yáng)光化，而要做到這一點(diǎn)就是讓其合法化。民間金融所隱藏的涉嫌犯罪行為也只有通過(guò)透明化才能最大限度地壓低。針對(duì)不同的民間金融建立起從一般民法到專業(yè)化法律的一系列法律體系，讓民間金融在法律框架下運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.民間金融的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)采用多種模式。我國(guó)幅原遼闊，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平層次多樣，經(jīng)濟(jì)類型眾多，對(duì)金融需求多樣，因此民間金融機(jī)構(gòu)的類型眾多。監(jiān)管應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同類型的民間金融機(jī)構(gòu)設(shè)置不同的監(jiān)管制度，對(duì)民間金融監(jiān)管采取適度原則，防止過(guò)度監(jiān)管使民間金融失去低成本與靈活性。對(duì)于那些服務(wù)于眾多客戶群體的民間金融，可以更標(biāo)準(zhǔn)化，監(jiān)管相對(duì)嚴(yán)格，以利于推廣;對(duì)于那些針對(duì)客戶群體比較少，不宜標(biāo)準(zhǔn)化，在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)尊重其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，減少政府干預(yù)。

3.注重發(fā)揮自律組織的作用。對(duì)于民間金融監(jiān)管來(lái)說(shuō)自律組織非常重要，與政府監(jiān)管相比，行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理更具成本優(yōu)勢(shì)與信息優(yōu)勢(shì)，并能有效規(guī)范行業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)。對(duì)于監(jiān)管當(dāng)局來(lái)說(shuō)，自律組織可以承擔(dān)相當(dāng)部分的監(jiān)管職能，面對(duì)數(shù)量眾多的民間金融機(jī)構(gòu)，其組織與管理量很大，這是監(jiān)管當(dāng)局在人力上難以勝任的;其次自律組織可以起到與政府部門(mén)協(xié)調(diào)的功能，民間金融機(jī)構(gòu)的需求多樣，其發(fā)展過(guò)程中需要政府部門(mén)解決某些問(wèn)題和出臺(tái)扶持政策，自律組織可以與政府部門(mén)協(xié)商解決;三是自律組織可以對(duì)本類型的民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與完善提供規(guī)劃，就存在的問(wèn)題解決的方案。

4.監(jiān)管需要確定一些標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管規(guī)則。對(duì)于民間金融監(jiān)管，一些核心內(nèi)容需要明晰。一是吸收公眾存款，雖然世界一些國(guó)家允許民間金融吸收公眾存款，但是從金融脆弱性角度來(lái)說(shuō)我國(guó)不應(yīng)當(dāng)放開(kāi)這一規(guī)定，把民間金融機(jī)構(gòu)單體規(guī)?？刂圃谝欢ǚ秶鷥?nèi)是合理的。二是信息公開(kāi)，民間金融的資金往來(lái)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行登記，在電子信息化與網(wǎng)絡(luò)化下，這種信息的登記成本已經(jīng)很低，可以考慮信貸登記系統(tǒng)向民間金融開(kāi)放，換取其信息的登記，做到激勵(lì)相容。三是民間金融治理架構(gòu)與組織管理架構(gòu)，由于其資金來(lái)源不是吸收公眾存款，其資金來(lái)源、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)與組織管理結(jié)構(gòu)可以由機(jī)構(gòu)自身決定，只是提供指導(dǎo)意見(jiàn)，由于金融行業(yè)的特殊性，可以建議民間金融機(jī)構(gòu)聘用專業(yè)人士進(jìn)行管理與運(yùn)營(yíng)，特別高層管理人員聘用有正規(guī)金融從來(lái)經(jīng)歷的人員擔(dān)非常有必要。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：民間融資論文范文

關(guān)鍵詞：信息服務(wù)，政策壁壘，政策建議

 

信息服務(wù)業(yè)是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要組成部分，是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化進(jìn)程中，信息服務(wù)業(yè)至少發(fā)揮著六個(gè)方面的重要作用：1、帶動(dòng)制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)；2、緩解服務(wù)業(yè)成本病；3、促進(jìn)知識(shí)流動(dòng)，支撐技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新；4、創(chuàng)造新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，提供更多就業(yè)機(jī)會(huì)；5、滿足不同個(gè)體和組織多元化的信息需求；6、吸引外包業(yè)務(wù)，承接國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。因此，進(jìn)一步支持信息服務(wù)業(yè)的發(fā)展，既是緊密?chē)@國(guó)家戰(zhàn)略需求，解決我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中存在的突出問(wèn)題，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面、協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需要，又是準(zhǔn)確把握世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，抓住機(jī)遇取得跨越式發(fā)展的必然選擇。

一、我國(guó)信息服務(wù)業(yè)發(fā)展中存在的主要問(wèn)題。

我國(guó)信息服務(wù)業(yè)發(fā)展起步較晚，但在政策激勵(lì)下，每年以30%的速度蓬勃發(fā)展，信息服務(wù)機(jī)構(gòu)和企業(yè)數(shù)量和規(guī)模不斷增長(zhǎng)，服務(wù)范圍不斷拓寬，傳輸手段，技術(shù)水平逐步提高。目前，信息服務(wù)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展面臨的問(wèn)題，主要集中于以下幾個(gè)方面。

1、地域發(fā)展不平衡。信息服務(wù)業(yè)的地域發(fā)展不平衡，表現(xiàn)在兩個(gè)層面：一是東西部地區(qū)發(fā)展不平衡。2005年，我國(guó)東部地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及水平是全國(guó)平均水平的1.97倍，西部地區(qū)則為全國(guó)水平的32%。二是城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶中，只有0.3%的用戶是農(nóng)民，城市互聯(lián)網(wǎng)普及率為農(nóng)村普及率的740倍。為了更好的推動(dòng)西部經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域統(tǒng)籌發(fā)展，應(yīng)采取適當(dāng)措施扭轉(zhuǎn)目前西部地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)信息服務(wù)業(yè)過(guò)于薄弱的現(xiàn)狀，避免西部和農(nóng)村地區(qū)陷入“數(shù)字鴻溝”。

2、信息內(nèi)容服務(wù)缺乏產(chǎn)業(yè)化運(yùn)作。由于管理體制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制的原因，隸屬于不同行政部門(mén)的信息服務(wù)機(jī)構(gòu)采取較封閉的生產(chǎn)方式，部門(mén)間信息互不流通，缺乏社會(huì)化分工協(xié)作，力量分散，難以形成一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)化服務(wù)能力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前社會(huì)上70%的信息資源在單位或系統(tǒng)內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)，只有30%進(jìn)入市場(chǎng)提供服務(wù)，與發(fā)達(dá)國(guó)家差距明顯。

3、社會(huì)資金向信息服務(wù)業(yè)流通渠道不暢。論文大全，政策壁壘。相當(dāng)多的信息服務(wù)業(yè)企業(yè)屬于中小創(chuàng)新型企業(yè)，存在旺盛的資金需求，但目前，我國(guó)豐富的社會(huì)資金并不易向信息服務(wù)業(yè)流動(dòng)，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是信息服務(wù)業(yè)獲得銀行貸款相對(duì)困難。信息服務(wù)業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)相對(duì)較少，無(wú)形資產(chǎn)所占比重較大，由于受到資信等級(jí)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信息披露等限制，中小企業(yè)往往很難得到擔(dān)保或抵押，造成從銀行申請(qǐng)貸款比較困難。二是國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足信息服務(wù)企業(yè)發(fā)展的需求。三是非正式融資渠道受限。在企業(yè)成長(zhǎng)的早期，融資來(lái)源主要是依靠非正式融資，即民間借貸和股權(quán)投資。非正式融資因其獨(dú)具的中小企業(yè)親和力、信息成本和規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，決定了其在中小企業(yè)發(fā)展中不可或缺的地位。但在我國(guó)，投融資政策主要著眼于正式金融，對(duì)非正式金融采取排斥的態(tài)度，導(dǎo)致其功能和作用不能充分發(fā)揮。論文大全，政策壁壘。

4、政策性壁壘阻礙新興業(yè)務(wù)發(fā)展。論文大全，政策壁壘。信息服務(wù)業(yè)發(fā)展速度快、技術(shù)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新多的特點(diǎn)，要求深刻認(rèn)識(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律和趨勢(shì)，相關(guān)政策設(shè)計(jì)具有一定的前瞻性。但目前針對(duì)信息服務(wù)業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的新技術(shù)、新業(yè)務(wù)和新問(wèn)題存在政策缺位。例如，對(duì)于IPTV、手機(jī)電視、VOIP等新興業(yè)務(wù)，缺乏統(tǒng)一或者明確的產(chǎn)業(yè)政策，在一定程度上抑制了這些新興技術(shù)和業(yè)務(wù)的發(fā)展；對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)，則先后有十余個(gè)部門(mén)出臺(tái)了相應(yīng)的管理規(guī)章，造成中小企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入難，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)；對(duì)于因信息技術(shù)廣泛應(yīng)用和融合到其它領(lǐng)域而引發(fā)的一些新問(wèn)題，例如虛擬財(cái)產(chǎn)、個(gè)人隱私、電子支付、數(shù)字化信息內(nèi)容的評(píng)估定價(jià)等，還缺乏明確的政策指引和法律規(guī)范。

二、進(jìn)一步支持信息服務(wù)業(yè)發(fā)展的政策建議。

1、加大對(duì)農(nóng)村地區(qū)和西部地區(qū)信息服務(wù)的財(cái)政投入，進(jìn)一步完善普遍服務(wù)機(jī)制。

推進(jìn)農(nóng)村信息服務(wù)業(yè)的發(fā)展，首先要強(qiáng)化農(nóng)村電信基礎(chǔ)設(shè)施投資，確保農(nóng)村的各級(jí)政府機(jī)關(guān)、農(nóng)業(yè)科技推廣站、儲(chǔ)蓄所、郵電局等公共服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)上網(wǎng)，逐步實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)在農(nóng)村地區(qū)的社區(qū)普及接入。由于我國(guó)正處于電信產(chǎn)業(yè)管理體制的轉(zhuǎn)型時(shí)期，普遍接入義務(wù)的實(shí)行還有一定困難，比較現(xiàn)實(shí)的做法是建立普遍服務(wù)基金。

研究表明，決定信息服務(wù)業(yè)企業(yè)選擇落戶區(qū)域的因素，最為關(guān)鍵的是業(yè)務(wù)的前后向聯(lián)系和人才資源。因此，對(duì)西部地區(qū)，要加大通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的投入，緩解帶寬瓶頸。要加強(qiáng)對(duì)上述地區(qū)信息服務(wù)業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)和中介組織建設(shè)的資助。協(xié)助上述地區(qū)建設(shè)一批基礎(chǔ)性、公益性和示范性的公共服務(wù)平臺(tái)，如測(cè)試認(rèn)證平臺(tái)、共性技術(shù)與應(yīng)用開(kāi)發(fā)平臺(tái)、新技術(shù)推廣應(yīng)用平臺(tái)等，提高企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)的前后向聯(lián)系能力。2、完善信息服務(wù)業(yè)企業(yè)認(rèn)定機(jī)制，使信息服務(wù)業(yè)企業(yè)享受軟件企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠政策。

為了推動(dòng)科技進(jìn)步和提高產(chǎn)業(yè)水平，我國(guó)現(xiàn)有政策對(duì)軟件企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)實(shí)行稅收等方面的優(yōu)惠，部分信息服務(wù)業(yè)企業(yè)也屬于優(yōu)惠政策的覆蓋范圍。但是，由于軟件企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠政策不是為信息服務(wù)業(yè)量身定做，仍有相當(dāng)多的信息服務(wù)業(yè)企業(yè)不能享受優(yōu)惠，這些企業(yè)包括專門(mén)從事服務(wù)而不是軟件開(kāi)發(fā)的信息服務(wù)企業(yè)，以及不具備一定自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)要求的信息服務(wù)企業(yè)，盡管這些企業(yè)在帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)，促進(jìn)知識(shí)流動(dòng)，支撐技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿足社會(huì)信息需求等方面，同樣發(fā)揮著非常重要的作用。

為了進(jìn)一步完善高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的政策支持體系，2006年12月，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、商務(wù)部、科技部頒布了《關(guān)于在蘇州工業(yè)園區(qū)進(jìn)行鼓勵(lì)技術(shù)先進(jìn)型服務(wù)企業(yè)發(fā)展試點(diǎn)工作有關(guān)政策問(wèn)題的通知》，即財(cái)稅[2006]147號(hào)文，提出了將技術(shù)先進(jìn)型的服務(wù)企業(yè)納入高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠范圍。論文大全，政策壁壘。該政策更全面更合理的覆蓋了信息服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，成效顯著，建議將其擴(kuò)展至全國(guó)范圍。

軟件與信息服務(wù)緊密相關(guān)，軟件是從事信息服務(wù)的關(guān)鍵工具，信息服務(wù)是軟件的核心價(jià)值。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用軟件的成熟，軟件即服務(wù)（SaaS，（Software-as-a-Service）成為世界軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展大趨勢(shì)。建議將軟件企業(yè)的優(yōu)惠政策（國(guó)發(fā)[2000]18號(hào)文）擴(kuò)展至信息服務(wù)業(yè)領(lǐng)域。

3、完善信息服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)機(jī)制，破除政策性壁壘。

對(duì)于信息傳輸服務(wù)業(yè)，完善市場(chǎng)機(jī)制的主要任務(wù)是放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，打破行業(yè)壟斷、行政壁壘和地方保護(hù)，支持和鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入市場(chǎng)。加快推進(jìn)三網(wǎng)融合，鼓勵(lì)VoIP、IPTV、手機(jī)電視等融合性業(yè)務(wù)與市場(chǎng)的發(fā)展，推動(dòng)三網(wǎng)融合的試點(diǎn)建設(shè)。論文大全，政策壁壘。論文大全，政策壁壘。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)，要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)企業(yè)和基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)企業(yè)的行為，保護(hù)消費(fèi)者利益，改善互聯(lián)互通，維護(hù)公平環(huán)境。對(duì)于信息內(nèi)容產(chǎn)業(yè)，要鼓勵(lì)政府對(duì)社會(huì)開(kāi)放信息資源，依靠政府市場(chǎng)需求培育新的產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)點(diǎn)。

進(jìn)一步規(guī)范信息化建設(shè)項(xiàng)目的招投標(biāo)、監(jiān)理、采購(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等行為。建立更合理的系統(tǒng)集成資質(zhì)管理辦法，整合資質(zhì)評(píng)定條件，減少種類數(shù)量，設(shè)置資質(zhì)評(píng)定特殊條件，允許提前跨越晉級(jí)。

4、拓展投融資渠道，化解信息服務(wù)企業(yè)的融資缺口。為滿足信息服務(wù)企業(yè)的資金需求，需建立多層次的信息服務(wù)業(yè)資本市場(chǎng)體系和監(jiān)管體系：支持和鼓勵(lì)符合條件的信息服務(wù)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)融資，通過(guò)股票上市、發(fā)行債券、項(xiàng)目融資、資產(chǎn)重組、股權(quán)置換等方式籌措資金；進(jìn)一步完善信息服務(wù)的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)制，鼓勵(lì)銀行積極向符合條件的信息服務(wù)企業(yè)發(fā)放貸款；加快面向信息服務(wù)業(yè)的地方性中小金融機(jī)構(gòu)建設(shè)；大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制；充分利用民間資本，規(guī)范非正式金融體系。

同時(shí)，還應(yīng)逐步健全信用擔(dān)保和信用管理體系，完善信息服務(wù)業(yè)企業(yè)的信息披露制度，建立信息服務(wù)企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度。

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