公司半年度報(bào)告精選(九篇)
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第1篇：公司半年度報(bào)告范文
為提高上市公司信息披露的質(zhì)量，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，我們制定了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號－半年度報(bào)告》，現(xiàn)予，請遵照執(zhí)行。
二二年六月二十二日
公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號——半年度報(bào)告
目錄
第一章、總則
第二章、半年度報(bào)告全文
第一節(jié)、重要提示、釋義及目錄
第二節(jié)、公司基本情況
第三節(jié)、股本變動和主要股東持股情況
第四節(jié)、董事、監(jiān)事、高級管理人員情況
第五節(jié)、管理層討論與分析
第六節(jié)、重要事項(xiàng)
第七節(jié)、財(cái)務(wù)報(bào)告
第三章、半年度報(bào)告摘要
第四章、備查文件
第五章、附則
第一章、總則
第一條為規(guī)范在中華人民共和國境內(nèi)公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的股份有限公司（以下簡稱公司）的信息披露行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》等法律法規(guī)，制定本準(zhǔn)則。
第二條、半年度報(bào)告是中期報(bào)告的一種類型。公司應(yīng)當(dāng)遵循本準(zhǔn)則的規(guī)定，編制半年度報(bào)告。
第三條、本準(zhǔn)則的規(guī)定是對半年度報(bào)告信息披露的最低要求。凡對投資者決策可能產(chǎn)生重大影響的信息，不論本準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，公司均應(yīng)當(dāng)披露。
第四條、本準(zhǔn)則的某些規(guī)定對公司確實(shí)不適用的，經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)后，公司可以根據(jù)實(shí)際情況，在不影響披露內(nèi)容完整性的前提下做出適當(dāng)修改。
因涉及商業(yè)秘密等特殊原因，公司確實(shí)不便遵循本準(zhǔn)則某些規(guī)定的，可以向證券交易所申請豁免，并保證該豁免不會導(dǎo)致對投資者利益的實(shí)質(zhì)性損害。經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)后，公司可不予披露相關(guān)信息。
第五條、為避免不必要的重復(fù)和保持文字簡潔，在不影響信息披露的完整性和不致引起閱讀不便的前提下，公司可以采用相互引征的方法，對各相關(guān)部分的內(nèi)容進(jìn)行適當(dāng)簡化。
第六條、同時在境內(nèi)、境外證券交易所上市的公司，如果境外證券監(jiān)管部門對半年度報(bào)告的要求與本準(zhǔn)則不一致，應(yīng)當(dāng)遵循報(bào)告披露內(nèi)容從多不從少，披露時限從短不從長，其他要求從嚴(yán)不從寬的原則辦理，并應(yīng)在同一時間公布半年度報(bào)告。
第七條、半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)報(bào)告可以不經(jīng)審計(jì)，但中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）和證券交易所另有規(guī)定的除外。
第八條、半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以以人民幣元、千元或百萬元為單位。
第九條、半年度報(bào)告的封面應(yīng)當(dāng)載明公司法定名稱、“半年度報(bào)告”字樣和報(bào)告期間。半年度報(bào)告印刷文本應(yīng)采用質(zhì)地良好的紙張印制，幅面應(yīng)為209毫米×295毫米（相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)的A4紙規(guī)格）。
第十條、半年度報(bào)告摘要應(yīng)當(dāng)包括全文各部分的重要內(nèi)容，不得出現(xiàn)與全文在內(nèi)容上不一致，或因遺漏重要事項(xiàng)而誤導(dǎo)投資者的情況。
半年度報(bào)告摘要應(yīng)簡明扼要。
第十一條、公司應(yīng)當(dāng)在每個會計(jì)年度上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)編制半年度報(bào)告，并在該期限內(nèi)將報(bào)告全文刊登于中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，將半年度報(bào)告摘要刊登于至少一種中國證監(jiān)會指定的報(bào)紙上。在指定報(bào)紙上刊登的半年度報(bào)告摘要最小字號應(yīng)為標(biāo)準(zhǔn)六號字，最小行距為0.02.公司可以將半年度報(bào)告刊登于公司自己或其他互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站、其他報(bào)刊上，但不得早于在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或報(bào)刊上披露的時間。
第十二條、公司應(yīng)當(dāng)在半年度報(bào)告披露后及時將半年度報(bào)告原件或有法律效力的復(fù)印件及備查文件備置于辦公地點(diǎn)和證券交易所，以供投資者查閱。
第十三條、公司應(yīng)當(dāng)在半年度報(bào)告披露后，上半年度結(jié)束之日起兩個月內(nèi)，將半年度報(bào)告各兩份分別報(bào)送中國證監(jiān)會、公司所在地的證券監(jiān)管派出機(jī)構(gòu)和證券交易所。
第十四條、公司董事會及董事應(yīng)當(dāng)保證半年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔(dān)個別和連帶責(zé)任。
如有董事對半年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性無法做出保證或存在異議，或有董事未出席董事會會議，公司應(yīng)作特別提示。
第十五條、已發(fā)行境內(nèi)上市外資股及其衍生證券且已在證券交易所上市的公司，應(yīng)當(dāng)參照執(zhí)行本準(zhǔn)則。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
已發(fā)行境內(nèi)上市外資股及其衍生證券且已在證券交易所上市的公司，應(yīng)同時編制半年度報(bào)告外文譯本。公司應(yīng)保證兩種文本內(nèi)容的一致性，并在外文文本上注明：“本報(bào)告分別以中、英（或日、法等）文兩種文字編制，在對兩種文本的理解發(fā)生歧義時，以中文文本為準(zhǔn)?！?/p>
第十六條、特殊行業(yè)公司除應(yīng)當(dāng)遵循本準(zhǔn)則的規(guī)定外，還應(yīng)執(zhí)行中國證監(jiān)會關(guān)于該行業(yè)信息披露的特別規(guī)定。
第二章、半年度報(bào)告全文
第一節(jié)、重要提示、釋義及目錄第十七條、公司應(yīng)當(dāng)在半年度報(bào)告全文的顯要位置刊登如下重要提示：“公司董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?！?/p>
如有董事對半年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性無法做出保證或存在異議，公司應(yīng)披露如下聲明：“××董事無法保證本報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，理由是：…”。
公司還應(yīng)單獨(dú)披露未出席董事會會議董事的姓名。
第十八條、財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并被出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告的，公司應(yīng)當(dāng)明確表述“公司半年度財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)××會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告”。
財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)審計(jì)并被出具有解釋性說明、保留意見、拒絕表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告的，公司應(yīng)說明審計(jì)意見涉及事項(xiàng)的披露位置，并作以下提示：“公司半年度財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)××會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并出具有解釋性說明（或保留意見、否定意見、拒絕表示意見）的審計(jì)報(bào)告，本公司管理層對相關(guān)事項(xiàng)已作詳細(xì)說明，請投資者注意閱讀”。
第十九條、公司應(yīng)當(dāng)對半年度報(bào)告中投資者理解有障礙及有特定含義的術(shù)語做出解釋。
第二十條、半年度報(bào)告的目錄應(yīng)當(dāng)標(biāo)明各部分的標(biāo)題及對應(yīng)頁碼。
第二節(jié)、公司基本情況第二十一條、公司應(yīng)當(dāng)披露如下事項(xiàng)：
（一）法定中、英文名稱及縮寫；
（二）股票上市證券交易所，股票簡稱和股票代碼；
（三）注冊地址，辦公地址及其郵政編碼，互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址，電子信箱；
（四）法定代表人；
（五）董事會秘書及董事會證券事務(wù)代表的姓名、聯(lián)系地址、電話、傳真及電子信箱；
（六）選定的中國證監(jiān)會指定報(bào)紙，指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址，半年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)；
（七）其他有關(guān)資料。
第二十二條、公司應(yīng)當(dāng)遵循如下規(guī)定，披露主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)：
（一）公司應(yīng)采用列表方式，提供下述主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)：凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤、股東權(quán)益（不包含少數(shù)股東權(quán)益）、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、每股凈資產(chǎn)、調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)和每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。其中，股東權(quán)益、每股凈資產(chǎn)與調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)應(yīng)披露報(bào)告期期末及年初數(shù)，其他數(shù)據(jù)與指標(biāo)應(yīng)披露報(bào)告期及上年同期數(shù)。
公司在披露“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”時，應(yīng)說明扣除的項(xiàng)目及相關(guān)金額。
同時按國際會計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告的公司，還應(yīng)披露分別按國內(nèi)、國際會計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)告在報(bào)告期凈利潤、報(bào)告期期末凈資產(chǎn)上的差異。
（二）第（一）項(xiàng)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)應(yīng)按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號—年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（以下簡稱《年度報(bào)告準(zhǔn)則》）以及中國證監(jiān)會頒布的其他有關(guān)信息披露規(guī)范的相關(guān)規(guī)定填列或計(jì)算。
第三節(jié)、股本變動和主要股東持股情況第二十三條、報(bào)告期內(nèi)因送股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股、可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股或其他原因引起股份總數(shù)及結(jié)構(gòu)變動的，公司應(yīng)當(dāng)按照《年度報(bào)告準(zhǔn)則》的附件《公司股份變動情況表》要求的格式及其他相關(guān)要求予以披露。如無變化，無須披露。
第二十四條、公司應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期期末股東總數(shù)。
第二十五條、公司應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期期末持有公司股份達(dá)5%以上（含5%）股東的全稱、報(bào)告期內(nèi)股份的增減變動及期末余額、所持股份類別以及所持股份被質(zhì)押、凍結(jié)或托管的情況。持股5%以上（含5 %）的股東少于10名的，公司應(yīng)披露至少10名最大股東的持股情況。
公司在遵循前款規(guī)定時，還應(yīng)披露如下信息：前10名股東所持股份中包括已上市流通股份和未上市流通股份的，應(yīng)分別披露其數(shù)量；前10名股東之間存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系；因作為戰(zhàn)略投資者或一般法人參與配售新股成為前10名股東的，應(yīng)予以說明，并披露約定持股期間的起止時間；前10名股東中代表國家持股的單位以及外資股東。
第二十六條、公司控股股東或?qū)嶋H控制人報(bào)告期內(nèi)發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)列明披露相關(guān)信息的指定報(bào)刊及日期。如無變化，無須披露。
新控股股東或新實(shí)際控制人為法人的，公司應(yīng)簡要說明其法定代表人、成立日期、主要業(yè)務(wù)及產(chǎn)品、注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、報(bào)告期凈利潤以及報(bào)告期期末凈資產(chǎn)；新控股股東或新實(shí)際控制人為自然人的，公司應(yīng)簡要說明其姓名、性別、年齡、主要經(jīng)歷及現(xiàn)任職務(wù)。
第四節(jié)、董事、監(jiān)事、高級管理人員情況第二十七條、公司應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期內(nèi)董事、監(jiān)事、高級管理人員持有公司股票的變動情況。如無變化，無須披露。
第二十八條、公司應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期內(nèi)董事、監(jiān)事、高級管理人員的新聘或解聘情況。
第五節(jié)管理層討論與分析第二十九條、公司管理層應(yīng)當(dāng)對財(cái)務(wù)報(bào)告與其他必要的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以及報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生的重大事項(xiàng)，進(jìn)行討論與分析，以有助于投資者了解其經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況（含現(xiàn)金流量情況，下同）。
管理層的討論與分析不能只重復(fù)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容，應(yīng)著重于其已知的、可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告難以顯示公司未來經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的重大事項(xiàng)和不確定性因素，包括已對報(bào)告期產(chǎn)生重要影響但對未來沒有影響的事項(xiàng)，以及未對報(bào)告期產(chǎn)生影響但對未來具有重要影響的事項(xiàng)等。
第三十條、公司管理層應(yīng)當(dāng)說明報(bào)告期主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、凈利潤、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額（或凈減少額，下同），以及報(bào)告期期末總資產(chǎn)、股東權(quán)益等主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與上年同期或年初數(shù)相比發(fā)生的重大變化，并分析其原因。
第三十一條、公司管理層應(yīng)當(dāng)說明報(bào)告期經(jīng)營情況，包括：主營業(yè)務(wù)的范圍及經(jīng)營狀況，公司主營業(yè)務(wù)涉及具有不同風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)、地區(qū)的，應(yīng)分別闡述占報(bào)告期主營業(yè)務(wù)收入10%以上（含10%）的經(jīng)營業(yè)務(wù)所在行業(yè)或地區(qū)、主營業(yè)務(wù)收入及主營業(yè)務(wù)成本；報(bào)告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)發(fā)生的變化；主要產(chǎn)品的市場占有率情況；對報(bào)告期凈利潤產(chǎn)生重大影響的其他經(jīng)營業(yè)務(wù)。
第三十二條、公司管理層應(yīng)當(dāng)說明報(bào)告期投資情況，包括：
（一）在報(bào)告期內(nèi)募集資金或以前期間募集資金的使用延續(xù)到報(bào)告期的，公司應(yīng)披露有關(guān)投資項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)度及收益情況；未達(dá)到計(jì)劃進(jìn)度和收益的，應(yīng)解釋原因；尚未使用募股資金的用途；募股資金用途發(fā)生變更的，應(yīng)說明變更原因、是否已履行變更程序、新的用途、實(shí)際進(jìn)度與收益情況；
（二）重大非募股資金投資項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)度和收益情況。
上述投資行為若涉及增加新的被投資單位，公司還應(yīng)披露該單位的名稱、主要經(jīng)營活動、公司擁有其股東權(quán)益的比例。
第三十三條、公司管理層應(yīng)當(dāng)將報(bào)告期實(shí)際經(jīng)營成果與招股上市文件或定期報(bào)告披露的盈利預(yù)測、有關(guān)計(jì)劃或展望進(jìn)行比較。有重大差異的，應(yīng)予以說明并分析其原因。
第三十四條、公司管理層應(yīng)當(dāng)簡要說明下半年的經(jīng)營計(jì)劃，包括收入、費(fèi)用計(jì)劃等，分析可能對下半年經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重要影響的因素、這些因素發(fā)生的可能性及影響程度。公司對上年年度報(bào)告中披露的本年度經(jīng)營計(jì)劃做出修改的，應(yīng)予以說明。
第三十五條、公司管理層如果預(yù)測下一報(bào)告期的經(jīng)營成果可能為虧損或者與上年同期相比發(fā)生大幅度變動，應(yīng)當(dāng)予以警示。
第三十六條、財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)，并被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告的，公司管理層應(yīng)當(dāng)對審計(jì)意見涉及的事項(xiàng)予以說明。
上年年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊會計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告的，公司管理層應(yīng)對審計(jì)意見涉及事項(xiàng)的變化及處理情況予以說明。
第六節(jié)、重要事項(xiàng)第三十七條、上年年末公司治理的實(shí)際狀況與中國證監(jiān)會有關(guān)文件的要求存在差異的，公司應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期內(nèi)已采取的整改措施及整改情況。報(bào)告期期末仍存在差異的，應(yīng)分析該差異對公司的影響，說明擬采取的整改措施和預(yù)計(jì)所需的時間。
第三十八條、公司應(yīng)當(dāng)披露以前期間擬定、在報(bào)告期實(shí)施的利潤分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案或發(fā)行新股方案的執(zhí)行情況。
第三十九條、公司應(yīng)當(dāng)披露在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生及以前期間發(fā)生但持續(xù)到報(bào)告期的重大訴訟、仲裁事項(xiàng)的涉及金額、進(jìn)展情況或?qū)徖斫Y(jié)果及對經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的影響（包括由此產(chǎn)生的損益占報(bào)告期凈利潤的比例等，本節(jié)下同）。
第四十條、公司應(yīng)當(dāng)披露在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生及以前期間發(fā)生但持續(xù)到報(bào)告期的重大資產(chǎn)收購、出售或處置以及企業(yè)收購兼并事項(xiàng)的涉及金額、進(jìn)展情況及對經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的影響。
第四十一條、公司應(yīng)當(dāng)遵循如下規(guī)定，分類披露在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的重大關(guān)聯(lián)交易信息：
（一）購銷商品、提供勞務(wù)交易應(yīng)披露下述信息：交易總金額占同類交易總金額的比例及對經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的影響；在前一定期報(bào)告或臨時報(bào)告披露過的有關(guān)協(xié)議在報(bào)告期內(nèi)的履行情況；交易方、交易內(nèi)容、交易價(jià)格、交易金額與結(jié)算方式在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生重大變化的交易的變化情況；關(guān)聯(lián)方之間存在大額銷貨退回的，應(yīng)予說明。
（二）資產(chǎn)收購、出售交易應(yīng)披露下述信息：交易方、交易內(nèi)容、定價(jià)原則、資產(chǎn)的帳面價(jià)值、評估價(jià)值（若有）、市場公允價(jià)值（若有）、交易價(jià)格、結(jié)算方式及對經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的影響。交易價(jià)格與帳面價(jià)值、評估價(jià)值或公允價(jià)值差異較大的，應(yīng)說明原因。
（三）公司與關(guān)聯(lián)方報(bào)告期期末存在債權(quán)、債務(wù)或擔(dān)保事項(xiàng)的，應(yīng)披露形成原因、清償情況、對經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的影響以及有關(guān)承諾（若有）。
（四）其他重大關(guān)聯(lián)交易信息。
第四十二條、公司應(yīng)當(dāng)披露如下重大合同及其履行情況信息：
（一）在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或以前期間發(fā)生但延續(xù)到報(bào)告期的重大托管、承包、租賃其他公司資產(chǎn)或其他公司托管、承包、租賃公司資產(chǎn)事項(xiàng)的信息，包括交易金額、期限以及對經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的影響。
（二）在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或以前期間發(fā)生但延續(xù)到報(bào)告期的重大擔(dān)保合同信息，包括擔(dān)保金額與擔(dān)保期限。對有明顯跡象表明可能承擔(dān)連帶清償責(zé)任的擔(dān)保事項(xiàng)，公司應(yīng)予明確說明。
（三）在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或以前期間發(fā)生但延續(xù)到報(bào)告期的重大委托他人進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的信息，包括受托單位、委托金額、起止時間、約定收益、實(shí)際收益、期末余額以及該項(xiàng)行為是否履行了必要的程序。
第四十三條、公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股東在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或以前期間發(fā)生但持續(xù)到報(bào)告期的對公司經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況可能產(chǎn)生重要影響的承諾事項(xiàng)的，公司應(yīng)當(dāng)披露該承諾在報(bào)告期內(nèi)的履行情況。
第四十四條、財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)審計(jì)的，公司應(yīng)當(dāng)披露會計(jì)師事務(wù)所的名稱、注冊會計(jì)師的名字以及審計(jì)費(fèi)用。
更換會計(jì)師事務(wù)所的，公司應(yīng)披露解聘原會計(jì)師事務(wù)所的原因，以及是否履行了必要的程序。
第四十五條、公司應(yīng)當(dāng)披露在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的除上述第三十七條至四十四條規(guī)定之外，且未曾在臨時報(bào)告中披露過的其他重要事項(xiàng)信息。
第四十六條、對上述第三十七條至四十五條規(guī)定之外，且已在前一定期報(bào)告或臨時報(bào)告中披露過的在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生以及在以前期間發(fā)生但持續(xù)到報(bào)告期的其他重要事項(xiàng)信息，公司應(yīng)當(dāng)編制索引，注明有關(guān)事項(xiàng)的名稱，有關(guān)報(bào)告刊載的報(bào)刊名稱、日期及版面，刊載的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站名稱及檢索路徑。其中，對多次發(fā)生的同類重大事項(xiàng)，公司應(yīng)注明涉及金額的合計(jì)數(shù)。
第七節(jié)、財(cái)務(wù)報(bào)告第四十七條、公司應(yīng)當(dāng)在半年度報(bào)告中披露利潤及利潤分配表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表及報(bào)表附注。
第四十八條、財(cái)務(wù)報(bào)告未經(jīng)審計(jì)的，公司應(yīng)當(dāng)注明“未經(jīng)審計(jì)”字樣。財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)過審計(jì)的，若注冊會計(jì)師出具的審計(jì)意見為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，公司應(yīng)明確說明注冊會計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告；若注冊會計(jì)師出具的審計(jì)意見為非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，公司應(yīng)披露審計(jì)報(bào)告全文。
第三章、半年度報(bào)告摘要
第一節(jié)、重要提示第四十九條、公司應(yīng)當(dāng)在半年度報(bào)告摘要的顯要位置刊登如下重要提示：“公司董事會及董事保證本報(bào)告摘要所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?！?/p>
“本半年度報(bào)告摘要的目的僅是為公眾提供公司上半年的簡要情況，報(bào)告全文同時刊載于***.投資者在作出重大決策之前，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀半年度報(bào)告全文?！?/p>
其余重要提示內(nèi)容應(yīng)按照第十七、十八條的規(guī)定披露，無須披露第十九、二十條的內(nèi)容。
第二節(jié)、公司基本情況第五十條、公司應(yīng)當(dāng)按照第二十一條第（二）、（五）項(xiàng)的規(guī)定披露有關(guān)信息，無須披露其余內(nèi)容。
第五十一條、公司應(yīng)當(dāng)按照第二十二條的規(guī)定，披露主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)。
第三節(jié)、股本變動和主要股東持股情況第五十二條、公司應(yīng)當(dāng)按照第二十三、二十四、二十五、二十六條的規(guī)定，披露股東變動和主要股東持股信息。
第四節(jié)、董事、監(jiān)事、高級管理人員情況第五十三條、公司應(yīng)當(dāng)按照第二十七、二十八條的規(guī)定，披露報(bào)告期內(nèi)董事、監(jiān)事、高級管理人員的有關(guān)信息。
第2篇：公司半年度報(bào)告范文
2009年××*公司監(jiān)事會嚴(yán)格按照《公司法》、《公司章程》、《監(jiān)事會議事規(guī)則》和有關(guān)法律、法規(guī)的要求，從切實(shí)維護(hù)公司利益和廣大中小股東權(quán)益出發(fā)，認(rèn)真履行監(jiān)督職責(zé)。監(jiān)事會列席了2009年歷次董事會會議，并認(rèn)為：董事會認(rèn)真執(zhí)行了股東大會的決議，忠實(shí)履行了誠信義務(wù)，未出現(xiàn)損害公司、股東利益的行為，董事會的各項(xiàng)決議符合《公司法》等法律法規(guī)和公司《章程》的要求。2009年公司取得了良好的經(jīng)營業(yè)績，圓滿完成了年初制訂的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃和公司的盈利計(jì)劃。監(jiān)事會對任期內(nèi)公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行了監(jiān)督，認(rèn)為公司經(jīng)營班子勤勉盡責(zé)，認(rèn)真執(zhí)行了董事會的各項(xiàng)決議，經(jīng)營中不違規(guī)操作行為。
二、監(jiān)事會會議情況
在2009年里，公司監(jiān)事會共召開了××次會議，各次會議情況及決議內(nèi)容如下：
1、2009年1月××日在公司會議室召開第二屆監(jiān)事會第四次會議，審議通過了《××*有限責(zé)公司2008年度監(jiān)事會工作報(bào)告》、《××××有限責(zé)任公司2008年度財(cái)務(wù)決算報(bào)告》、《××*有限責(zé)任公司2008年度報(bào)告》和《××*有限責(zé)任公司2008年度報(bào)告摘要》；
2、2009年8月9日，公司召開第二屆監(jiān)事會第五次會議，審議通過了《××××有限公司2009年半年度報(bào)告》和《××××有限公司2009年半年度報(bào)告摘要》。
三、監(jiān)事會對2009年度有關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)督意見
1、公司募集資金及使用情況：在募集資金的管理上，公司按照《募集資金使用管理制度》的要求進(jìn)行。
公司于200××年××月通過首次發(fā)行募集資金凈額為××××元，以前年度已投入募集資金項(xiàng)目的金額為××××元，本年度投入募集資金項(xiàng)目的金額為××××元，扣除上述投入資金后公司募集資金專戶余額應(yīng)為××××元，實(shí)際余額為××××元，實(shí)際余額與應(yīng)存余額差異××××元，原因系：（1）以自有資金投入募集資金項(xiàng)目××××元，尚未用募集資金補(bǔ)回流動資金；（2）募集資金存儲專戶銀行存款利息收入××××元。目前尚未使用募集資金存于銀行募集資金專戶。目前募集資金的使用符合公司的項(xiàng)目計(jì)劃，無違規(guī)占用募集資金的行為。
2、檢查公司財(cái)務(wù)情況：
2009年度，監(jiān)事會對公司的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了的檢查，認(rèn)為公司財(cái)務(wù)會計(jì)內(nèi)控制度健全，會計(jì)無重大遺漏和虛假記載，公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況良好。
3、關(guān)于關(guān)聯(lián)交易：
（1）公司與××××公司簽訂的《××××轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司向××××開發(fā)有限責(zé)任公司購買××××設(shè)備，轉(zhuǎn)讓價(jià)款××萬元，該項(xiàng)交易定價(jià)公平、合理。
（2）公司與××××有限責(zé)任公司簽訂了《房屋租賃合同》，公司承租××××有限責(zé)任公司擁有的××大樓，從事出售索道票、各類旅游商品及部分辦公用地。該項(xiàng)交易租金價(jià)格按當(dāng)?shù)厥袌鰞r(jià)格確定，定價(jià)公平、合理。
（3）公司與××××有限公司簽訂的兩份委托進(jìn)口協(xié)議，委托××××有限公司進(jìn)口索道配件，合同預(yù)算分別為××元和××元，需支付的手費(fèi)××××元和××××元，本期支付預(yù)付款××××元。公司子公司××*有限公司與××××有限公司簽訂的委托進(jìn)口協(xié)議，委托××××有限公司進(jìn)口8人座單線循環(huán)脫開式抱索器吊箱索道，報(bào)告期內(nèi)向××××有限公司支付預(yù)付款××××元，其中包括100萬元費(fèi)。上述交易按市場定價(jià)，交易公平、合理。
（4）根據(jù)公司與××××投資有限公司簽訂的水電服務(wù)協(xié)議,××××投資有限公司為本公司提供水電服務(wù)，報(bào)告期內(nèi)共支付水電費(fèi)××元。報(bào)告期內(nèi)××××投資有限公司租用本公司大巴車，共向本公司支付租車款××××元。
4、公司對外擔(dān)保及股權(quán)、資產(chǎn)置換情況
第3篇：公司半年度報(bào)告范文
摘要：寶碩股份的股票價(jià)格隨著寶碩股份有限公司及其控股股東――寶碩集團(tuán)先后被債權(quán)人申請破產(chǎn)開始應(yīng)聲而落，給廣大投資者造成了數(shù)額巨大的損失。而寶碩股份有限公司公開披露的2001年到2005年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，公司的主營業(yè)務(wù)卻具有比較穩(wěn)定的盈利能力，既然這樣那么為什么公司會瀕臨破產(chǎn)呢？本文從寶碩股份公司的財(cái)務(wù)分析入手，簡單分析了寶碩股份的違規(guī)情況并總結(jié)了相關(guān)啟示。
關(guān)鍵詞：寶碩股份；破產(chǎn)重整；啟示
引言
寶碩股份的股票價(jià)格隨著寶碩股份有限公司及其控股股東寶碩集團(tuán)先后被債權(quán)人申請破產(chǎn)開始應(yīng)聲而落，給廣大投資者造成了數(shù)額巨大的損失。而寶碩股份有限公司公開披露的2001年到2005年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，公司的主營業(yè)務(wù)卻具有比較穩(wěn)定的盈利能力，既然這樣那么為什么公司會瀕臨破產(chǎn)呢？
一、公司基本情況
河北寶碩股份有限公司（以下簡稱寶碩股份）是一家采取社會募集方式設(shè)立的股份有限公司，1998年，河北省人民政府批準(zhǔn)河北寶碩集團(tuán)代表國家認(rèn)購股份，獨(dú)立發(fā)起募集設(shè)立。1998年6月29口，寶碩股份經(jīng)過中國證監(jiān)會批準(zhǔn)向社會公開發(fā)行普通股5000萬股，其中包括社會公眾股4500萬股，公司職工股500萬股，注冊資本2億元，總股本2億股。
河北寶碩集團(tuán)是以河北寶碩集團(tuán)有限公司為核心擁有37個成員企業(yè)，集科、工、貿(mào)、金、農(nóng)為一體的大型企業(yè)集團(tuán)，主要經(jīng)營范圍為塑料制品加工和基礎(chǔ)化工，曾經(jīng)是全國規(guī)模最大的綜合性塑料加工企業(yè)集團(tuán)，1999年河北寶碩集團(tuán)進(jìn)入國家520家重點(diǎn)企業(yè)行列；2000年通過國家經(jīng)貿(mào)委認(rèn)證，批準(zhǔn)寶碩集團(tuán)成為特大型企業(yè)集團(tuán)。
二、寶碩股份違規(guī)情況分析
經(jīng)查明，寶碩股份存在以下違法事實(shí)：
1.未按規(guī)定披露控股股東及關(guān)聯(lián)方占用資金事項(xiàng)
自2001年以來，寶碩股份及其分、子公司被大股東河北寶碩集團(tuán)有限公司（以下簡稱寶碩集團(tuán)）占用資金437，301，569.46元，寶碩股份未按規(guī)定履行披露義務(wù)，直至2006年10月才對外公告。
2.未按規(guī)定披露為其他公司提供擔(dān)保事項(xiàng)
2001至2006年，寶碩股份為其他公司銀行借款等事項(xiàng)提供對外擔(dān)保，寶碩股份未按規(guī)定履行披露義務(wù)，直到2006年10月才對外公告。
3.相關(guān)定期報(bào)告虛增利潤
①寶碩股份2001年年度報(bào)告至2006年半年度報(bào)告少計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用，虛增利潤
②寶碩股份通過河北寶碩股份有限公司創(chuàng)業(yè)塑料分公司（以下簡稱創(chuàng)業(yè)分公司）虛增利潤
③寶碩股份2003年年度報(bào)告通過富太公司虛開發(fā)票虛增利潤
4.貨幣資金虛假記載
①寶碩股份2001年至2006年大量會計(jì)業(yè)務(wù)未納入核算，2001年至2005年年度報(bào)告中貨幣資金虛假記載
②寶碩股份將存放在內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)資金結(jié)算中心賬戶的資金視作銀行存款進(jìn)行核算，大量使用該賬戶下沒有實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生的自制單據(jù)入賬
③寶碩股份以創(chuàng)業(yè)分公司上繳利潤名義虛增貨幣資金
5.人為調(diào)整2006年半年度報(bào)告報(bào)表
寶碩股份2006年8月22日公布了2006年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告，其對外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告與其實(shí)際賬面數(shù)據(jù)不符，存在無任何依據(jù)的人為調(diào)整報(bào)表行為。
三、案例啟示
1. 資金管理不善會導(dǎo)致盈利企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)
現(xiàn)金流的正常流轉(zhuǎn)是任何企業(yè)生存的基本條件。盈利能力高的企業(yè)并不一定現(xiàn)金流轉(zhuǎn)平衡，也可能會出現(xiàn)資金鏈斷裂，破產(chǎn)清算的情況。企業(yè)應(yīng)該堅(jiān)守適度負(fù)債、早收晚付的財(cái)務(wù)原則，這樣有利于增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。寶碩股份有限公司通過不斷提高資產(chǎn)負(fù)債率來滿足公司的投資支出，2005年應(yīng)收款項(xiàng)的大幅度增加，最終引發(fā)了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的不平衡，不可避免的造成了資金鏈斷裂。
2.完善資金周轉(zhuǎn)的前提是加強(qiáng)客戶信用管理
企業(yè)想控制應(yīng)收款項(xiàng)及其壞賬準(zhǔn)備的余額，就必須要建立客戶信用檔案，對客戶實(shí)行分類管理，對不同級別的客戶采取不同的信用政策。我們在寶碩股份的財(cái)務(wù)報(bào)表中可以看到企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)余額是逐年增加的，應(yīng)收款項(xiàng)中賬齡在三年以上的額度也在不斷增長，這成為公司持續(xù)健康運(yùn)營一個巨大隱患。因此，企業(yè)如果想加速資金周轉(zhuǎn)的速度和質(zhì)量，必須要重視客戶信用管理，把應(yīng)收款項(xiàng)及其壞賬準(zhǔn)備的余額控制在可控范圍之內(nèi)。
3.企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基本要求是保持穩(wěn)定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)
上市公司籌資時一般會選擇發(fā)行證券、銀行借款、留存收益這幾種方式。其中發(fā)行證券要求條件比較嚴(yán)格、需要的時間較長，比較來說銀行借款和留存收益這兩種方式相對方便快捷。企業(yè)擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模時，資金需求也是不斷增加的，這時僅依靠留存收益來滿足企業(yè)持續(xù)的擴(kuò)張的需求是不可能的，銀行借款就成了很多企業(yè)的選擇，負(fù)債的增加會使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提高，這時企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就增加了。在寶碩股份有限公司的案例中可以發(fā)現(xiàn)，公司每年的投資額都是很大的，公司發(fā)行了兩次股票，所籌集的資金額還趕不上大股東所占用的資金總額，因此，公司只能靠向銀行貸款維持其對資金的需求，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。
4.解決上市公司治理結(jié)構(gòu)問題要完善控股股東的公司治理結(jié)構(gòu)
一些樂觀的觀點(diǎn)認(rèn)為股權(quán)分置改革順利推行會有效解決中國上市公司治理結(jié)構(gòu)問題，真實(shí)的情況是公司治理結(jié)構(gòu)依然是制約中國上市公司健康發(fā)展的一個制度，股權(quán)分置改革并沒有徹底解決大股東與中小股東利益不一致的問題。所以即使在股票全流通的情況下，大股東仍然具備掏空上市公司的強(qiáng)烈動機(jī)。因此，完善上市公司治理結(jié)構(gòu)，不能單純停留在上市公司的角度，還要進(jìn)一步考察控股股東的公司治理結(jié)構(gòu)，尤其是國有控股股東的法人治理結(jié)構(gòu)。只有如此，大股東利益才能真正和中小股東、債權(quán)人的利益趨于一致。
5.單純追求做強(qiáng)做大會適得其反
上市公司匯集了中國業(yè)績優(yōu)秀的企業(yè)，但是，許多的企業(yè)通過上市發(fā)行股票，籌集到大量資金以后，管理層便開始盲目利用所籌集的資金進(jìn)行兼并收購、投資等活動，資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模增加了，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益卻急劇下滑，最終所投資本收不回來、資金周轉(zhuǎn)不暢在所難免，上市公司曇花一現(xiàn)的輝煌換來的是最終的破產(chǎn)重組、分崩離析。因此，企業(yè)在追求外延式擴(kuò)張時要十分謹(jǐn)慎，否則，就會像寶碩股份一樣陷入難以自拔的財(cái)務(wù)困境。（作者單位：內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué)）
參考文獻(xiàn)：
[1]河北證券期貨業(yè)協(xié)會.河北上市公司.河北人民出版社，2004
[2]劉懷勤.企業(yè)并購的財(cái)務(wù)動因分析.財(cái)務(wù)與管理，2006， （10）
第4篇：公司半年度報(bào)告范文
獨(dú)立董事 我們的主要措施之一是要求董事會內(nèi)部加入獨(dú)立董事，以解決眾多上市公司存在的管理層控制的問題。盡管在我們國家缺乏有經(jīng)驗(yàn)的獨(dú)立董事，獨(dú)立董事的作用也要到數(shù)年之后才能充分體現(xiàn)出來，但這是一個重要的起步，將推動我們的公司和投資者更好地理解公司治理。
《公司治理準(zhǔn)則》 該準(zhǔn)則由中國證監(jiān)會和國家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合，意味著這一準(zhǔn)則不僅適用于上市公司，也同樣適用于它們的控股股東。準(zhǔn)則要求所有上市公司把保護(hù)股東權(quán)益列為公司治理的基本目標(biāo)。
信息披露 我們堅(jiān)信，信息披露是衡量上市公司治理的重要標(biāo)準(zhǔn)。我們的上市公司必須公布審計(jì)過的年度報(bào)告，以及半年度報(bào)告。從2002年開始，上市公司必須公布未經(jīng)審計(jì)的季度報(bào)告。最近我們修改了某些規(guī)則來簡化和優(yōu)化年度報(bào)告的格式，讓投資者更好、更方便地讀懂年度報(bào)告。
機(jī)構(gòu)投資者 在過去3年中，中國證監(jiān)會已經(jīng)把發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者當(dāng)作我們工作的主要內(nèi)容。2002年12月，中國證監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合了對合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFll)投資中國A股市場的監(jiān)管規(guī)定。
兼并與收購 我們相信，一個公司控制權(quán)收購活躍的市場，將對我們的上市公司改善法人治理結(jié)構(gòu)有益。因此，中國證監(jiān)會在2002年12月了《上市公司收購管理辦法》。此外，在華外資企業(yè)現(xiàn)在可以申請?jiān)贏股市場上市。
法律和會計(jì)改革 公司治理改革的另一個重要方面，是改革法律和會計(jì)體系。去年，最高人民法院頒布了關(guān)于投資者因上市公司虛假信息遭受投資損失上市公司董事和管理層的法規(guī)。財(cái)政部去年也在制定會計(jì)準(zhǔn)則方面作出重大調(diào)整，加強(qiáng)了我們的會計(jì)準(zhǔn)則與“國際會計(jì)準(zhǔn)則”(LAS)的一致性。
落實(shí)執(zhí)行 因認(rèn)識到執(zhí)法的重要性，中國證監(jiān)會去年特別加大了執(zhí)行力度。證監(jiān)會內(nèi)部新設(shè)立了稽查二局，特別處理操縱市場案件。中國證監(jiān)會還制定了除牌機(jī)制，迄今已有10家公司被轉(zhuǎn)到場外股票交易系統(tǒng)。未來的挑戰(zhàn)
如今，我們已經(jīng)建立了監(jiān)管的框架，并且考慮到了我們的市場和經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)與問題。但是，還有很多事情有待解決。
首先，僅僅頒布眾多規(guī)則和法規(guī)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，它們必須被持續(xù)、公平、透明地執(zhí)行下去。規(guī)范市場的辦法只有一個，那就是執(zhí)行、執(zhí)行、再執(zhí)行!
第5篇：公司半年度報(bào)告范文
從34下降到67名
盈利動能和漲升空間均略有下降是貴州茅臺被剔除出I66的主要原因。近一周內(nèi)有兩家機(jī)構(gòu)調(diào)低其2011年盈利預(yù)測，其中中投證券由8.13元調(diào)低至7.73元；此外，其12個月綜合目標(biāo)價(jià)為256.26元，漲升空間為19.32%。
公司2011年半年度報(bào)告，2011年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入98.26億元，同比增長49.16%，營業(yè)利潤68.9億元，同比增長57.27%，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤49.07億元，同比增長58.31%，實(shí)現(xiàn)每股收益5.2元。按最新總股本10.38億股計(jì)算EPS為4.73元。
業(yè)績略超預(yù)期，二季度業(yè)績加速增長
報(bào)告期內(nèi)，公司一共生產(chǎn)茅臺酒及系列產(chǎn)品29,325噸，與上年同一生產(chǎn)輪次相比增長10.14%。上半年公司凈利潤取得58%的增長，比預(yù)期增速要略高，特別是二季度消費(fèi)淡季，公司收入和凈利潤增速分別達(dá)到58%和65%，淡季不淡，業(yè)績加速增長。我們認(rèn)為上半年公司茅臺酒加速了對市場的供應(yīng)，但是茅臺酒終端價(jià)格依然在淡季創(chuàng)出了新高，終端價(jià)格和出廠價(jià)價(jià)差已達(dá)千元以上，表明茅臺酒市場需求依然非常旺盛，供不應(yīng)求的依然明顯，今明之交公司提高出廠價(jià)的基礎(chǔ)牢固，提價(jià)預(yù)期強(qiáng)烈。
毛利率提升、期間費(fèi)用率下降，公司經(jīng)營已經(jīng)顯示出成熟企業(yè)的特性
報(bào)告期內(nèi)，公司毛利率略升0.04個百分點(diǎn)，為91.40%，分產(chǎn)品看，高度茅臺酒、低度茅臺酒和系列酒毛利率分別達(dá)到93.49%、91.10%和64.68%，盈利能力同比均略有上升。公司和產(chǎn)品毛利率上升的原因主要在于產(chǎn)品在年初的提價(jià)。報(bào)告期內(nèi)，公司三項(xiàng)期間費(fèi)用率下降達(dá)到3.45個百分點(diǎn)，降為8.33%，處于消費(fèi)品公司的較低水平。在公司收入大幅增長49%的情況下，銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用僅僅增長3.13%和14.64%，費(fèi)用控制相對良好，由于現(xiàn)金充沛，銀行利息收入扣除相關(guān)的其他財(cái)務(wù)費(fèi)用達(dá)到1.49億元，相比去年同期的1億元有大幅增長。
預(yù)收款下降，釋放業(yè)績明顯
報(bào)告期末，公司的預(yù)收賬款達(dá)到49.35億元，相比一季度末的63.45顯著下降14億元，按照半年報(bào)公司凈利潤率49.94%計(jì)算，貢獻(xiàn)公司凈利潤近7億元，和EPS 0.67元。我們認(rèn)為半年報(bào)業(yè)績超預(yù)期在這里可以得到更好的解釋。
第6篇：公司半年度報(bào)告范文
【關(guān)鍵詞】 萬福生科 財(cái)務(wù)舞弊 政策建議
一、萬福生科財(cái)務(wù)舞弊案例簡介
2012年9月14日，證監(jiān)會對萬福生科農(nóng)業(yè)開發(fā)股份公司涉嫌財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為立案稽查。該案為首例創(chuàng)業(yè)板公司涉嫌欺詐發(fā)行股票的案件。萬福生科發(fā)行上市過程中，保薦機(jī)構(gòu)平安證券、審計(jì)機(jī)構(gòu)中磊會計(jì)師事務(wù)所及湖南博鰲律師事務(wù)所等三家中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人員涉嫌未勤勉盡責(zé)，出具的相關(guān)材料存在虛假記載，后續(xù)分別被立案調(diào)查。經(jīng)調(diào)查，萬福生科涉嫌欺詐發(fā)行股票和信息披露違法。
1、萬福生科《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書》披露的2008年至2010年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。經(jīng)查，萬福生科為了達(dá)到公開發(fā)行股票并上市的條件，根據(jù)董事長兼總經(jīng)理龔永福決策并經(jīng)財(cái)務(wù)總監(jiān)覃學(xué)軍安排人員執(zhí)行，萬福生科2008年至2010年分別虛增銷售收入約12000萬元、15000萬元、19000萬元，虛增營業(yè)利潤約2851萬元、3857萬元、4590萬元。
2、萬福生科2011年年度報(bào)告、2012年半年度報(bào)告存在虛假記載。經(jīng)查，在上述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，其披露的2011年年報(bào)和2012年半年報(bào)虛增銷售收入28000萬元和16500萬元，虛增營業(yè)利潤6635萬元和3435萬元。
3、萬福生科未就2012年上半年停產(chǎn)事項(xiàng)履行及時報(bào)告、公告義務(wù)，也未在2012年半年度報(bào)告予以披露。萬福生科的公告顯示，其收入前五大客戶存在重大變動，存在著虛擬合同以及隨意造假的行為。同時，萬福生科公告稱，募投項(xiàng)目循環(huán)經(jīng)濟(jì)型稻米精深加工生產(chǎn)線項(xiàng)目上半年因技改停產(chǎn)，其中普米生產(chǎn)線于2012年1月12日至6月30日累計(jì)停產(chǎn)123天；精米生產(chǎn)線于2012年1月1日至6月30日累計(jì)停產(chǎn)81天；淀粉糖生產(chǎn)線于2012年3月17日至5月23日累計(jì)停產(chǎn)68天。
二、萬福生科財(cái)務(wù)舞弊的手段簡析
1、虛增收入。以2012年半年報(bào)為例，該公司在2012年的半年報(bào)中公告其營業(yè)收入約為2.7億，而其更正后的實(shí)際收入為8231萬元，虛增營業(yè)收入1.88億元、虛增營業(yè)成本1.46億元。且其實(shí)際虧損為1368萬元，與虛報(bào)盈利2655萬元利潤相比虛增了4023萬元。
2、虛構(gòu)客戶。萬福生科從2008年到2012年上半年在其財(cái)務(wù)報(bào)表中披露的10家主要客戶中，有6家存在或涉嫌虛假交易、虛增銷售收入等行為。
3、虛增資產(chǎn)。經(jīng)過對萬福生科半年報(bào)資產(chǎn)項(xiàng)目更正情況等來分析，萬福生科選擇了虛增“在建工程”和“預(yù)付賬款”來虛增資產(chǎn)，它的募集資金建設(shè)項(xiàng)目正在建設(shè)中，這樣做不至于引人注意。
對比一下萬福生科2011年年度報(bào)告和2012年上半年報(bào)告中對在建工程以下三個項(xiàng)目的陳述，我們會發(fā)現(xiàn)頗多前后矛盾之處。尤其是淀粉糖擴(kuò)改工程，在投入金額增長了12.5倍后，工程進(jìn)度反而降低了。
萬福生科的預(yù)付賬款余額一直不多，上市前的2011年半年報(bào)只有2000多萬元；上市后該科目余額才迅速上升，2011年末就達(dá)到1.2億元，會計(jì)師在2011年年報(bào)沒有發(fā)現(xiàn)該公司預(yù)付賬款異常，重要原因是這里面有近億元是預(yù)付設(shè)備款，而該公司當(dāng)時剛上市，預(yù)付設(shè)備款較多也屬正常，預(yù)付采購款直至2011年末仍很少。到監(jiān)管部門2012年8月進(jìn)場檢查時，萬福生科的預(yù)付采購款已經(jīng)高達(dá)2億多元，出現(xiàn)了明顯異常，一下子就引起了監(jiān)管人員的高度關(guān)注。
三、中磊會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)責(zé)任分析
中介機(jī)構(gòu)的權(quán)限僅在于對萬福生科本身的銀行流水進(jìn)行核查，這里面就可能存在陷阱。有知情人士透露，中介機(jī)構(gòu)在核查中基本通過萬福生科的銀行對賬單進(jìn)行，而相當(dāng)部分銀行對賬單沒有顯示“對方戶名”，亦即從銀行對賬單入手核查銀行流水時，不清楚交易方名字，這就給了公司渾水摸魚的機(jī)會，將上游經(jīng)紀(jì)人賬戶打進(jìn)的錢包裝成下游大客戶的回款。
調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，萬福生科偽造了部分銀行回單和銀行對賬單，且偽造銀行單據(jù)的水平堪稱一流。而中介機(jī)構(gòu)一般不會懷疑銀行單據(jù)造假，加之識別銀行票據(jù)真?zhèn)蔚氖侄斡邢?，給了公司可乘之機(jī)。
萬福生科的財(cái)務(wù)造假分為上市前和上市后兩個階段，其造假性質(zhì)發(fā)生了質(zhì)的變化，即上市前利潤表是假的，而資產(chǎn)負(fù)債表是真的；而上市后則虛構(gòu)了巨額的預(yù)付賬款，而其銀行存款仍是真實(shí)的。
“萬福生科是典型的‘一條龍’造假”，有接近調(diào)查組的知情人士表示，此種造假方式即企業(yè)根據(jù)真實(shí)的“投入產(chǎn)出比例”虛擬采購、生產(chǎn)和銷售流程，炮制假購銷合同、假入庫單、假檢驗(yàn)單、假生產(chǎn)通知單等。甚至公司從供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)造假入手，在ERP系統(tǒng)上自動生成虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。多年前的東方電子案即真金白銀式財(cái)務(wù)造假的典型，其欺詐特點(diǎn)是資產(chǎn)并沒有虛構(gòu)，銀行存款余額是真實(shí)的，這種財(cái)務(wù)造假不管是從利潤表入手還是資產(chǎn)負(fù)債表入手都很難發(fā)現(xiàn)，從物流、現(xiàn)金流、商流、稅收或供應(yīng)鏈角度也都很難發(fā)現(xiàn)。
但是，萬福生科再神通廣大，如果沒有注冊會計(jì)師的默許，視而不見甚至同流合污，這家公司也不會如此順利上市。以下按照質(zhì)量控制準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定對其責(zé)任進(jìn)行分析。
1、中磊會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對其業(yè)務(wù)質(zhì)量承擔(dān)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。一般來說，會計(jì)師事務(wù)所對整個事務(wù)所的工作成果及項(xiàng)目的審計(jì)結(jié)論負(fù)有直接領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。《中國注冊會計(jì)師準(zhǔn)則》中明確表示，注冊會計(jì)師執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)持有的一種基本態(tài)度――職業(yè)懷疑，要求注冊會計(jì)師應(yīng)以質(zhì)疑的思維方式對可能表明錯誤和舞弊的跡象保持警覺。在本案中，萬福生科在不具備首次公開發(fā)行股票并上市的條件的情況下，為達(dá)到上市目的，采用偽造合同、發(fā)票等手段虛構(gòu)交易業(yè)務(wù)，虛增資產(chǎn)、收入，其2008年至2011年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均存在虛假記載，其間累計(jì)虛增收入7.4億元左右，虛增營業(yè)利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右。中磊所在其上市前就負(fù)責(zé)其審計(jì)，甚至負(fù)責(zé)其IPO，在這期間居然也絲毫未察覺？注冊會計(jì)師仍在2011年同意其上市，這無疑是嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任的行為。
2、中磊會計(jì)師事務(wù)所未盡到對其業(yè)務(wù)人員負(fù)有的監(jiān)督和對審計(jì)質(zhì)量負(fù)有的監(jiān)控責(zé)任。對業(yè)務(wù)人員而言，會計(jì)師事務(wù)所負(fù)有相應(yīng)的監(jiān)督責(zé)任，事務(wù)所一旦獲知違反獨(dú)立性政策和程序的情況，應(yīng)當(dāng)立即將相關(guān)信息告知有關(guān)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，以便他們采取適當(dāng)?shù)男袆?。另外，事?wù)所也應(yīng)對其質(zhì)量控制制度進(jìn)行持續(xù)考慮和評價(jià)，定期選取已完成的業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查，以使事務(wù)所能夠合理保證其質(zhì)量控制制度正在有效運(yùn)行，以達(dá)到監(jiān)控的目的。但很多事務(wù)所為爭取客戶不但沒有做到質(zhì)量監(jiān)控，往往還不惜降低審計(jì)質(zhì)量出具虛假報(bào)告。然而在本案中，黃國華和王越在接受審計(jì)業(yè)務(wù)后并沒有認(rèn)真進(jìn)行審計(jì)，使得客戶關(guān)系和審計(jì)業(yè)務(wù)的接受與保持的質(zhì)量控制程序并沒有得到遵守。
四、給注冊會計(jì)師行業(yè)帶來的反思
由萬福生科此次的造假案，我們又聯(lián)想到了綠大地造假案，同樣是從事農(nóng)業(yè)，同樣是虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，虛增的巨額利潤和給投資者帶來的慘痛損失，似乎在以“概念”為噱頭的農(nóng)業(yè)公司發(fā)生巨額財(cái)務(wù)造假案的情況下，注冊會計(jì)師的敏銳的判斷力和洞察力消失了。
2000至2001年，股市里發(fā)生了數(shù)起欺詐案件，最著名的要數(shù)“銀廣夏”、“康達(dá)爾”和“藍(lán)田股份”了，巧合的是，這三個公司都屬于農(nóng)業(yè)類上市公司，萬福生科同樣是農(nóng)業(yè)類上市公司。我們認(rèn)為這其中有必然性。農(nóng)業(yè)公司受其生產(chǎn)資源和其產(chǎn)品升值空間有限性的制約使其不可能像工業(yè)企業(yè)那樣迅速擴(kuò)張，而在資本市場里，如果一個公司不能實(shí)現(xiàn)高速擴(kuò)張，那它就必定不受歡迎，為了迎合投資者的要求，造假似乎就成了一個捷徑。為實(shí)現(xiàn)此目的，銀廣夏采用了人們不熟知的生物技術(shù)產(chǎn)品偽造銷售數(shù)據(jù)，虛增收入。萬福生科想到虛增資產(chǎn)、虛增客戶和偽造合同的方法粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。
鑒于農(nóng)業(yè)上市公司的這個特點(diǎn)，會計(jì)事務(wù)所應(yīng)該在接受此類客戶時多加小心，在接受客戶委托時，對審計(jì)客戶的信用情況進(jìn)行更加嚴(yán)格的考察以降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該抱著對投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，調(diào)撥更具專業(yè)勝任能力和經(jīng)驗(yàn)的人員，始終保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑態(tài)度，保障審計(jì)工作的質(zhì)量，維護(hù)資本市場的秩序和審計(jì)行業(yè)的信用。
而且農(nóng)業(yè)類公司造假有獨(dú)到的條件，農(nóng)產(chǎn)品的交易很多是零散的現(xiàn)金交易，這給做假賬創(chuàng)造了良好的條件。因此，在萬福生科和綠大地以及很多其他的農(nóng)業(yè)類造假公司我們都能看到大量的虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。在審計(jì)農(nóng)業(yè)類的公司時，注冊會計(jì)師應(yīng)該更加小心，采取更加謹(jǐn)慎的態(tài)度進(jìn)行審查。
在審計(jì)方式上，針對此類公司的特點(diǎn)，應(yīng)在多年的審計(jì)過程中，逐漸形成一套更加有效和具有針對性的審計(jì)方法，讓農(nóng)業(yè)公司，這一假賬的天然溫床在注冊會計(jì)師面前無計(jì)可施。
五、規(guī)避注冊會計(jì)師審計(jì)失敗的方法
1、內(nèi)部方面的措施。第一，加強(qiáng)對注冊會計(jì)師的職業(yè)修養(yǎng)的再教育。高素質(zhì)的注冊會計(jì)師團(tuán)隊(duì)必將有效降低審計(jì)失敗的可能性。第二，加強(qiáng)會計(jì)師事務(wù)所的質(zhì)量控制。有效推進(jìn)現(xiàn)代化管理制度，加強(qiáng)對會計(jì)師事務(wù)所的質(zhì)量控制。有效的質(zhì)量控制制度將提高審計(jì)產(chǎn)品的合格率，達(dá)到優(yōu)效高產(chǎn)的目的。第三，嚴(yán)格規(guī)范審計(jì)行業(yè)的權(quán)利與責(zé)任。責(zé)任到人，嚴(yán)懲重獎。審計(jì)失敗，多數(shù)都是注冊會計(jì)師沒有嚴(yán)格遵守審計(jì)準(zhǔn)則導(dǎo)致的。
2、外部方面的措施。第一，加強(qiáng)法律制度建設(shè)，國家應(yīng)督促行業(yè)協(xié)會。加快會計(jì)制度的更新，與時俱進(jìn)，著眼實(shí)務(wù)。第二，提高上市公司的質(zhì)量財(cái)務(wù)問題本質(zhì)上是公司治理結(jié)構(gòu)上的問題。加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)管和提高公司上市的準(zhǔn)入要求都會有效減少財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。
3、監(jiān)督方面的措施。第一，加強(qiáng)對注冊會計(jì)師的行業(yè)監(jiān)管。財(cái)政部、審計(jì)署、中注協(xié)、證監(jiān)會等都應(yīng)共同配合監(jiān)管。第二，加強(qiáng)查處力度，采取有效措施提升舞弊查處率。例如建立獎勵舉報(bào)制度和加強(qiáng)對會計(jì)事務(wù)所審計(jì)業(yè)務(wù)的合規(guī)性抽查。第三，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要保證自身的獨(dú)立性。對于已查出的發(fā)生審計(jì)失敗的會計(jì)事務(wù)所給予必要的懲處。第四，在現(xiàn)有的監(jiān)管體制下，很多被嚴(yán)重處罰的會計(jì)師事務(wù)所以“借尸還魂”方式重生，如本案的中磊會計(jì)師事務(wù)所總部、分部多個團(tuán)隊(duì)擬加入大信會計(jì)師事務(wù)所，該項(xiàng)“金蟬脫殼”之計(jì)將助其逃脫監(jiān)管層重罰。在此情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采取應(yīng)對措施，使犯案事務(wù)所真正受到懲罰，其他事務(wù)所才能引以為鑒。
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第7篇：公司半年度報(bào)告范文
關(guān)鍵詞：自愿審計(jì) 沖突 獨(dú)立董事制度 公司治理
一、引言
中國證監(jiān)會1993年要求上市公司開始編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告，2001年11月2號財(cái)政部的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第32號――中期財(cái)務(wù)報(bào)告》標(biāo)志著我國上市公司的中期財(cái)務(wù)報(bào)告編制進(jìn)入了規(guī)范化階段。根據(jù)2012年最新法規(guī)的要求，除以下情形：（1）擬在下半年進(jìn)行利潤分配、公積金轉(zhuǎn)增股本或者彌補(bǔ)虧損；（2）中國證監(jiān)會或者本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審計(jì)的其他情形，公司半年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告可以不經(jīng)過審計(jì)。
現(xiàn)今各國證券市場都要求對上市公司的年報(bào)實(shí)施強(qiáng)制性審計(jì)，我們無法從實(shí)施強(qiáng)制性審計(jì)的市場中辨別影響自愿性審計(jì)需求的因素。但是在中國的證券市場上，對上市公司中期財(cái)務(wù)報(bào)告存在強(qiáng)制審計(jì)和自愿審計(jì)兩種類型的審計(jì)安排，這為我們探討影響選擇自愿審計(jì)的動因提供了契機(jī)。
管理者與股東之間的沖突是上市公司普遍存在的沖突。Ettredge et al（1994）的研究從美國上市公司中期財(cái)務(wù)報(bào)告復(fù)核角度補(bǔ)充了管理層持股數(shù)比例的影響，其研究結(jié)論顯示管理層持股比例越低的公司，越可能購買中期財(cái)務(wù)報(bào)告復(fù)核（保證程度稍低于審計(jì)的一種鑒證服務(wù)）。Carey et al（2000）也發(fā)現(xiàn)在沒有強(qiáng)制審計(jì)要求的環(huán)境下，澳大利亞家族企業(yè)會隨著管理層和董事會中非家族成員的增多而增大對自愿審計(jì)的需求。
由于我國上市公司股權(quán)比較集中，因此存在大股東和小股東之間的沖突。Haw et al （2005）認(rèn)為上市公司自愿審計(jì)需求與非流通股比例負(fù)相關(guān)，與公司規(guī)模、盈利能力正相關(guān)，這在一定程度上支持理論。曾穎、葉康濤（2005）研究表明第一大股東持股比例與外部審計(jì)需求成倒U型曲線關(guān)系，在不同的比例區(qū)間表現(xiàn)為“激勵效應(yīng)”和“壕溝效應(yīng)”。周中勝、陳漢文（2006）主要考察外部審計(jì)能否抑制大股東的資金占用行為。當(dāng)大股東占用較多公司資金時，上市公司的盈余管理程度就會越高（周中勝，2006）。他們的研究結(jié)果也表明大股東資金占用越嚴(yán)重的公司越?jīng)]有動機(jī)聘請高質(zhì)量的審計(jì)需求。
現(xiàn)代公司治理制度的設(shè)計(jì)初衷便是為了減少公司運(yùn)營過程中因沖突導(dǎo)致的交易成本，因此很多文獻(xiàn)也研究了公司治理特征對自愿性審計(jì)需求的影響。李文紅（2005）表明獨(dú)立董事比例越高以及具有兩職合一現(xiàn)象的公司，其自愿信息披露水平并沒有顯著提高，但是審計(jì)委員會的設(shè)置會顯著提高公司的自愿信息披露水平。杜興強(qiáng)和周澤將（2007）認(rèn)為獨(dú)立董事比例較高的公司并沒有增加其中報(bào)審計(jì)的意愿。張?zhí)焓妗ⅫS?。?010）則主要從董事會人數(shù)來研究其對中報(bào)審計(jì)的影響。他們認(rèn)為隨著董事會人數(shù)的增加，公司的治理效率會提高，但是當(dāng)人數(shù)超過一定限度時，由于董事間的溝通和交流變得困難導(dǎo)致治理效率的下降，更加不會進(jìn)行中報(bào)審計(jì)。結(jié)論表明董事會人數(shù)與自愿中報(bào)審計(jì)存在先增后減的非線性關(guān)系。
為什么會有少量公司自愿選擇中報(bào)審計(jì)？與未接受審計(jì)的公司比較，這類自愿選擇中報(bào)審計(jì)的公司在沖突程度和公司治理水平上有何特征？同時獨(dú)立董事作為一項(xiàng)公司治理制度安排，自2001年推出以來超過十年的時間里，如果該制度真正發(fā)揮了其監(jiān)督和制約作用，那么，它能否影響公司對中報(bào)自愿審計(jì)的選擇？這些都是亟待驗(yàn)證的問題。本文基于中國資本市場上存在自愿中報(bào)審計(jì)的現(xiàn)象，以理論為基礎(chǔ)，研究上市公司中報(bào)自愿審計(jì)與公司沖突以及公司治理特征之間的關(guān)系。
二、研究設(shè)計(jì)
（一）研究假設(shè)
Jensen和Meckling（1976）將成本歸納為委托人的監(jiān)督成本、成本的保證成本以及剩余損失。一般來說，管理當(dāng)局持股比例較低時，機(jī)會主義行為越強(qiáng)，與股東之間的利益沖突越大，因此股東會督促管理層接受外部的審計(jì)。當(dāng)管理當(dāng)局持股比例較高時，其自身利益與股東利益是一致的，能對自己的行為更加負(fù)責(zé)，不需要引入外部審計(jì)來進(jìn)行監(jiān)督。Ettredge et al（1994）以美國上市公司數(shù)據(jù)驗(yàn)證了高管持股比例越低的公司越可能自愿購買中期財(cái)務(wù)報(bào)告復(fù)核服務(wù)。本文基于中國數(shù)據(jù)，提出如下假設(shè)：
假設(shè)1：管理層持股比例越低，公司自愿接受中報(bào)審計(jì)的可能性越大。
我國上市公司的沖突更多的是來自于控股股東與小股東之間的沖突。Shleifer 和 Vishny（1997）通過一項(xiàng)調(diào)查認(rèn)為，雖然股權(quán)集中作為公司治理機(jī)制的一種安排，在解決問題方面確實(shí)具有很大的作用，但前提條件是具有一個良好的保護(hù)中小投資者的法律環(huán)境。否則，控股股東也會對財(cái)富進(jìn)行重新分配，侵占小股東的利益，從而產(chǎn)生另一種問題。La Porta et al （1998）指出，在大的上市公司中，股權(quán)集中度與投資者保護(hù)之間是負(fù)相關(guān)的，小股東無法很好的保護(hù)自身的利益。公司的問題就是如何限制控股股東損害小股東的利益。大股東資金占用被許多學(xué)者用來反映大股東與小股東之間的沖突。當(dāng)大股東占用較多公司資金時，為了不被外部審計(jì)師發(fā)現(xiàn)，公司自愿接受中報(bào)審計(jì)的概率就會降低?；诖?，本文提出如下假設(shè)：
假設(shè)2：大股東資金占用越多，公司自愿中報(bào)審計(jì)的可能性越低。
從我國獨(dú)立董事制度的演變中，我們可以發(fā)現(xiàn)從上市公司設(shè)立獨(dú)立董事制度，到獨(dú)立董事人數(shù)和比例的規(guī)定，以及對于獨(dú)立董事任職資格、職責(zé)以及工作背景的規(guī)定，各項(xiàng)政策逐漸賦予上市公司獨(dú)立董事越來越多的權(quán)力，但同時也使得他們肩負(fù)更大的義務(wù)。
杜興強(qiáng)和周澤將（2007）得出的結(jié)論是獨(dú)立董事比例與自愿中報(bào)審計(jì)之間不具有顯著關(guān)系，他們認(rèn)為獨(dú)立董事制度的作用沒有完全發(fā)揮，設(shè)立獨(dú)立董事也只是為了滿足法規(guī)的要求，沒有實(shí)現(xiàn)真正意義上的獨(dú)立性。但是我們認(rèn)為隨著法規(guī)的不斷完善，公司已經(jīng)在一定程度上認(rèn)真執(zhí)行了監(jiān)管要求，獨(dú)立董事也發(fā)揮了他們的監(jiān)督機(jī)制，保護(hù)了股東的利益，督促公司進(jìn)行中報(bào)審計(jì)。因此，當(dāng)獨(dú)立董事比例越高時，更會督促管理層聘請外部審計(jì)以減少機(jī)會主義從而解除自身的受托責(zé)任?；诖?，本文提出如下假設(shè)：
假設(shè)3：獨(dú)立董事比例越大，自愿中報(bào)審計(jì)的可能性越大。
（二）樣本與數(shù)據(jù)來源
本文選擇深、滬兩市上市公司2010-2012年公布的半年度報(bào)告作為樣本，并根據(jù)滬深兩市上市規(guī)則中對強(qiáng)制性審計(jì)的上市公司進(jìn)行剔除，具體剔除原則如下：（1）金融類上市公司。按照證監(jiān)會的規(guī)定，金融類上市公司采取與其他行業(yè)不同的會計(jì)準(zhǔn)則，并且其在治理結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)處理上與一般公司存在較大差異，不具有可比性；（2）擬在下半年進(jìn)行利潤分配、公積金轉(zhuǎn)增股本或彌補(bǔ)虧損的公司（接受強(qiáng)制性審計(jì)的公司）；（3）數(shù)據(jù)缺失以及無法獲取的上市公司。
本文研究中所使用的數(shù)據(jù)：與公司治理及公司財(cái)務(wù)相關(guān)的數(shù)據(jù)主要來自于國泰安數(shù)據(jù)庫；上市公司的半年度財(cái)務(wù)報(bào)告主要通過巨潮資訊網(wǎng)手工搜集，是否有利潤分配和公積金轉(zhuǎn)增資本，主要通過查閱半年度報(bào)告獲得。
（三）模型與變量
基于研究假設(shè)中提到的相關(guān)變量，本文擬構(gòu)建如下模型，并運(yùn)用Probit回歸對假設(shè)進(jìn)行驗(yàn)證：
Audit=β0+β1Occupy+β2Independent+β3Management +β4Same +β5Growth+β6Ratio+β7Foreign+ε
其中，Audit是被解釋變量，也是一個虛擬變量，若企業(yè)自愿接受中報(bào)審計(jì)，則取值為1，否則為0。Occupy、Independent 和 Management是解釋變量，其余變量為控制變量，主要是參照相關(guān)已有文獻(xiàn)，變量定義見表1。
三、實(shí)證檢驗(yàn)分析
（一）描述性統(tǒng)計(jì)
從表2可以看出，我國上市公司自愿接受中報(bào)審計(jì)的比例呈逐年下降的趨勢，且比例較低，可見我國在自愿信息披露制度方面還有待完善，上市公司也應(yīng)提高自身自愿信息披露的意愿，盡可能減少信息不對稱。
從表3可以看出，我國自愿接受審計(jì)的比例偏低，平均值僅為0.0312，可見中報(bào)審計(jì)作為一種監(jiān)督機(jī)制，其作用有待加強(qiáng)。從大股東資金占用的情況來看，其最大值達(dá)到0.9983，平均值為0.0203，可見上市公司大股東資金占用情況嚴(yán)重。董事會中獨(dú)立董事比例的平均值達(dá)到0.364，中位數(shù)為0.3333，這說明我國大部分上市公司已經(jīng)按照證監(jiān)會的要求設(shè)置獨(dú)立董事制度，并且符合獨(dú)立董事的人數(shù)不少于董事會人數(shù)的1/3的要求。管理層平均持股比例為0.1004，中位數(shù)0.0001，持股比例較低。在股權(quán)制衡方面，第二至第五大股東與第一大股東之比平均值為0.6187，中位數(shù)為0.4480，可見第二至第五大股東相對于第一大股東持股比例較低，難以對第一大股東實(shí)施有效監(jiān)督。從上市公司發(fā)行外資股來看，平均值為0.0641，中位數(shù)接近于0，比例較低，這主要是由于發(fā)行外資股需要受到較嚴(yán)格的監(jiān)管，而且發(fā)行成本較大。
（二）回歸分析
杜興強(qiáng)（2007）考慮了自愿中報(bào)審計(jì)模型中存在內(nèi)生性問題，采用了工具變量來解決內(nèi)生性。本文借鑒其研究方法，認(rèn)為大股東資金占用可能存在內(nèi)生性，將公司規(guī)模作為工具變量。當(dāng)公司規(guī)模較大時，大股東越有動機(jī)和機(jī)會侵占公司資金。
從表4可以看出，模型的卡方值為29.28，P值為0.0001，說明模型的總體結(jié)果是顯著的，R2值為1.77%，自變量對因變量的解釋力度不是很大。同時從變量各自的系數(shù)和顯著性水平來看，只有獨(dú)立董事比例和管理當(dāng)局持股比例具有顯著性，并且與預(yù)期相一致。大股東資金占用與自愿中報(bào)審計(jì)正相關(guān)，與假設(shè)不符，也不具有顯著性。
根據(jù)以前學(xué)者的一些觀點(diǎn)和研究成果，我們認(rèn)為大股東資金占用存在內(nèi)生性。當(dāng)大股東資金占用情況較為嚴(yán)重時，會減弱公司進(jìn)行中期報(bào)告審計(jì)的意愿；同時當(dāng)公司不進(jìn)行中報(bào)審計(jì)時，又會進(jìn)一步加劇股東的資金占用情況。因此本文借鑒工具變量，再次進(jìn)行Probit回歸，工具變量采用公司規(guī)模，兩階段回歸結(jié)果如表5、表6所示。
表6反映了考慮了內(nèi)生性之后的公司自愿審計(jì)與管理層持股、大股東資金占用、獨(dú)立董事比例之間的關(guān)系。從表6可以看出：（1）管理層持股比例與自愿中報(bào)審計(jì)負(fù)相關(guān)，且在5%水平上具有顯著性，支持假設(shè)1?？梢?，當(dāng)管理層持股比例越多時，其與公司整體利益就越加一致，機(jī)會主義動機(jī)會越小，因此公司自愿進(jìn)行中報(bào)審計(jì)的概率也會下降，同時也可以減少部分的審計(jì)成本。（2）大股東資金占用與自愿中報(bào)審計(jì)負(fù)相關(guān)，且在5%水平上具有顯著性，支持假設(shè)2。在引入工具變量之后，大股東資金占用與自愿中報(bào)審計(jì)之間的關(guān)系具有顯著性。這說明，隨著大股東資金占用的增加，上市公司接受中報(bào)審計(jì)的意愿會大大降低，因?yàn)閷徲?jì)作為一種外部鑒證機(jī)制，會限制股東的資金占用，這也從另一方面證明了大股東與小股東之間的沖突。（3）獨(dú)立董事比例與自愿中報(bào)審計(jì)正相關(guān)，且在5%水平上具有顯著性，支持假設(shè)3。可見董事會獨(dú)立性的提高增強(qiáng)了公司自愿進(jìn)行中報(bào)審計(jì)的意愿，真正意義上實(shí)現(xiàn)減少沖突的目的，保持自身獨(dú)立性，維護(hù)中小股東利益的目的。
四、結(jié)論
本文通過分析公司自愿審計(jì)的動機(jī)和公司治理特征發(fā)現(xiàn)，管理層持股比例高，管理層與股東之間的沖突越小，公司自愿審計(jì)的意愿較低。大股東資金占用越多，大股東與小股東之間的沖突越大，也會降低公司的自愿審計(jì)意愿。同時獨(dú)立董事比例與公司自愿審計(jì)之間正相關(guān)，可見獨(dú)立董事發(fā)揮了其監(jiān)督和約束的作用，減少了沖突。J
參考文獻(xiàn)：
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作者簡介：
第8篇：公司半年度報(bào)告范文
8月7日，國家發(fā)改委開出乳品行業(yè)的首個反壟斷罰單。合生元、美贊臣、多美滋、雅培、富仕蘭、恒天然共6家企業(yè)被處以6.68億元人民幣罰款。這是《反壟斷法》實(shí)施以來的最大罰單。
歡喜公司榜
宋都股份 擬募15億投商品房
8月6日晚間，繼前一周新湖中寶（600208.SH）宣布定增募資55億元之后，停牌一個月之久的宋都股份（600077.SH）也了非公開發(fā)行預(yù)案，擬募集15億元資金投向商品房，正式宣告壓抑許久的房地產(chǎn)再融資已經(jīng)蓄勢待發(fā)。
在本次預(yù)案中，宋都股份擬募集資金總額不超過15億元，投入“南京南郡國際花園”等項(xiàng)目以補(bǔ)充流動資金。
華夏銀行 上半年凈利達(dá)73億
8月8日晚間，華夏銀行（600015.SH）披露中報(bào)，成為首家披露2013半年報(bào)的上市銀行，華夏銀行2013年半年度報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤73億元，同比增加12.24億元，同比大增20.14%；集團(tuán)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到15071.52億元，比年初增加182.92億元，增長1.23%；基本每股收益0.82元。
悲情公司榜
珠海中富 被立案偵查
8月2日晚間，珠海中富（000659.SZ）公告稱，公司已經(jīng)收到中國證監(jiān)會調(diào)查通知書，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，中國證監(jiān)會決定對公司進(jìn)行立案調(diào)查。珠海中富表示，公司將積極配合證監(jiān)會的調(diào)查工作，并嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，中報(bào)將按預(yù)定時間披露。
高新發(fā)展 董事長涉嫌違紀(jì)被查？
8月6日晚間，高新發(fā)展（000628.SZ）在深交所公告，確認(rèn)公司董事長平興因涉嫌個人違紀(jì)問題，正在接受有關(guān)部門調(diào)查，但因?yàn)槠脚d未在公司經(jīng)營管理層擔(dān)任職務(wù)，該事件不會影響公司運(yùn)營。
賽諾菲 被曝行賄超169萬
日前有媒體報(bào)道，法國醫(yī)藥巨頭內(nèi)部人士自曝在2007年11月前后，賽諾菲向北京、上海、杭州及廣州的79家醫(yī)院，503位醫(yī)生，借“研究經(jīng)費(fèi)”名義，支付超過169萬元的費(fèi)用。在這79家醫(yī)院之外，賽諾菲還向北京地區(qū)的另外5家醫(yī)院，共43位醫(yī)生，輸送利益兩萬多元。
第9篇：公司半年度報(bào)告范文
從天廣消防（002509）公布的2013年半年度報(bào)告來看，公司2013年上半年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2.6億元，同比增長38.2%；實(shí)現(xiàn)凈利潤4，360萬元，同比增長30.5%。同時，公司預(yù)計(jì)1-9月份凈利潤增長-50%至-38%，扣非經(jīng)常性損益的凈利潤同比增長的幅度為20%-50%，作為消防行業(yè)的龍頭，公司處于行業(yè)快速發(fā)展，集中度快速提升的黃金時期，公司已完成全國布局，將顯著受益行業(yè)的快速成長。
消防行業(yè)處于成長期，“大行業(yè)、小公司”的特點(diǎn)，將有助于龍頭企業(yè)成長。2012 年，我國消防行業(yè)市場規(guī)模達(dá)3000億元以上，其中消防工程約1500 億元，消防產(chǎn)品超過900 億元。根據(jù)中研普華的調(diào)研數(shù)據(jù)，近5 年的CAGR達(dá)到20%左右，未來幾年，我國消防行業(yè)市場規(guī)模仍將保持高速的增長。從國際上來看，國外三大巨頭Tyco，UTC 和Honeywell 安防部門在2011 年的營業(yè)收入合計(jì)占到全球消防產(chǎn)品市場規(guī)模（850 億美元）的30%以上，呈現(xiàn)出行業(yè)高度集中的情形。而國內(nèi)規(guī)模前30家企業(yè)市場份額不到10%，屬于典型的“大行業(yè)，小公司”，因此市場集中度提升是國內(nèi)消防行業(yè)的必然發(fā)展趨勢，龍頭企業(yè)將從中受益。
其次公司產(chǎn)品線豐富，渠道優(yōu)勢得天獨(dú)厚，天津基地有助緩解產(chǎn)能不足。公司具有國內(nèi)最全產(chǎn)品線，利用獨(dú)有的大量“南安籍”經(jīng)銷商模式，將有助于公司在保持低費(fèi)用的同時，快速開拓市場；此外，隨著天津基地的投產(chǎn)，將大大緩解公司產(chǎn)能不足的問題，公司還計(jì)劃通過建立成都基地，進(jìn)一步擴(kuò)張自己的市場版圖，通過南安、天津、成都三個主要生產(chǎn)研發(fā)基地，覆蓋全國，為公司的快速發(fā)展提供強(qiáng)有力的支持。
消防行政審批改革，行業(yè)迎重大利好。隨著監(jiān)管部門近年來對消防安全的重視， 2012 年國家頒布實(shí)施了《建筑工程消防監(jiān)督管理規(guī)定》、《消防產(chǎn)品監(jiān)督管理規(guī)定》、《建筑外墻保溫防火隔離帶技術(shù)規(guī)程》等一系列法規(guī)并推行消防質(zhì)量終身負(fù)責(zé)制，同時審查驗(yàn)收權(quán)下放，行業(yè)將因政策改革紅利獲得長期利好，市場化競爭有利于龍頭公司成長壯大，天廣消防適時進(jìn)行區(qū)域擴(kuò)張及介入市場更大的消防工程領(lǐng)域，將在我國消防行業(yè)集中度提升的背景下?lián)屨枷葯C(jī)，脫穎而出。
預(yù)計(jì)公司未來三年扣非凈利潤復(fù)合增長率超過30%，業(yè)績增長有保障。公司股價(jià)經(jīng)過前期調(diào)整，有望在200日線得到支撐。作為快速增長行業(yè)完成全國布局的行業(yè)龍頭，公司有望持續(xù)獲得高估值，尤其是在年末估值切換之時，公司股價(jià)更有漲升動力。建議投資者重點(diǎn)關(guān)注天廣消防。
