融升投資管理精選(九篇)
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第1篇：融升投資管理范文
新時(shí)代信托·“恒新33號(hào)”集合資金信托計(jì)劃
產(chǎn)品介紹
此款信托投資于一定數(shù)量的金融股權(quán)收益權(quán)，或投資于以金融股權(quán)收益權(quán)為投資標(biāo)的的信托受益權(quán)，或發(fā)放信托貸款，到期由交易對(duì)手無條件溢價(jià)回購上述權(quán)益或償還信托貸款。此款信托計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)五年，預(yù)期年化收益率9%，投資起點(diǎn)300萬元，發(fā)行規(guī)模不設(shè)上限，募集時(shí)暫定為人民幣 20億元。收益分配方式為自加入信托計(jì)劃日起滿1年。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，新時(shí)代信托設(shè)立投資決策委員會(huì)；金融股權(quán)質(zhì)押或信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓或優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供無限連帶責(zé)任擔(dān)保。
點(diǎn)評(píng)：此款信托收益率為近期中等水平。產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)在于：1，收益可觀，流動(dòng)性好。受益人預(yù)計(jì)年凈收益以所簽署的新時(shí)代信托·恒新33號(hào)集合資金信托計(jì)劃“年化預(yù)期收益率及信托凈收益支付公示”為準(zhǔn)。新時(shí)代信托根據(jù)當(dāng)期市場，合理制定開放期受益人預(yù)計(jì)年凈收益率。2，主動(dòng)管理。新時(shí)代信托通過近年來的不斷探索與發(fā)展，培養(yǎng)了一支優(yōu)秀的金融股權(quán)投資管理團(tuán)隊(duì)，建立了成熟的金融股權(quán)投資風(fēng)控體系，積累了大量的優(yōu)質(zhì)金融股權(quán)項(xiàng)目。3，風(fēng)險(xiǎn)控制出色。為了降低投資風(fēng)險(xiǎn)，確保此款信托計(jì)劃的穩(wěn)健運(yùn)行，信托資金禁止投向房地產(chǎn)、政府融資平臺(tái)項(xiàng)目。此外新華信托延續(xù)了優(yōu)質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)控制傳統(tǒng)，自2004年新時(shí)代信托開展信托業(yè)務(wù)以來，管理的信托計(jì)劃全部到期清算，未發(fā)生信托計(jì)劃的兌付風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)；當(dāng)前存續(xù)的信托計(jì)劃未發(fā)生能夠引起兌付風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素。
中鐵信托·千里走單騎酒店裝修項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃產(chǎn)品
產(chǎn)品介紹：此款信托投資期限為24個(gè)月，預(yù)期最高收益率為9.3%，投資起點(diǎn)為100萬元，自然人投資者人數(shù)不超過50人；單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。其中100（含）-299萬預(yù)期年化收益率為8.6%，300萬（含）以上預(yù)期年化收益率為9.3%。發(fā)售期：2013年8月29日至2013年9月29日，售完即止。
點(diǎn)評(píng)：信托資金以貸款的方式發(fā)放給騰沖騰城實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司，用于其位于騰沖縣的騰沖千里走單騎溫泉酒店及商業(yè)街的裝修，信托到期由騰沖騰城實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司還本付息以實(shí)現(xiàn)信托資金的退出。千里走單騎溫泉酒店坐落于騰沖縣市中心，是一家高規(guī)格的五星級(jí)中式園林酒店。其中一期為酒店及自助公寓建筑，已建成并已投入使用。二期酒店及商業(yè)街建筑面積38858.05平方米，集娛樂、酒吧、旅游購物、特色小吃及精品商店于一體，建成以后將成為騰沖城娛樂購物的一大新興亮點(diǎn)。目前二期主體工程已大部分完成封頂。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，此款信托擁有三重?fù)?dān)保。中鐵信托每季度在公司網(wǎng)站和營業(yè)場所本項(xiàng)目管理報(bào)告，向投資人報(bào)告本項(xiàng)目管理運(yùn)行情況，保證投資者能及時(shí)了解資金使用和管理全過程，放心投資。
漢易優(yōu)信二期單一資金信托計(jì)劃
產(chǎn)品介紹：此款信托計(jì)劃向項(xiàng)目公司四川省陽鴻客車制造有限公司（陽鴻客車）、四川中星電子有限責(zé)任公司（中星電子）發(fā)放信托貸款，基金規(guī)模為5000萬，其中管理人出資 10%。最低出資金額為20萬元起，以10萬元為基數(shù)遞增。20-90萬元半年預(yù)期收益率為9%，一年為10%；100-190萬元半年預(yù)期收益率10%，一年為11%；200萬元以上半年預(yù)期收益率10.5%，一年為11.5%。
點(diǎn)評(píng)：在收益分配順序上，投資人（LP）出資優(yōu)先分配，基金管理人（GP）出資劣后分配；基金才去現(xiàn)金分配方式；收益分配時(shí)間為到期還本付息（GP按預(yù)期收益率溢價(jià)受讓LP份額，確保其權(quán)益實(shí)現(xiàn)）；基金期限1年，每半年分配一次收益。產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)為：1，公信力強(qiáng)。單一資金信托計(jì)劃由雙方在信托合同中約定具體投資方向，全部資金在專用資金賬戶中運(yùn)營運(yùn)作，通過信托公司平臺(tái)定向投資于項(xiàng)目方，并在中國銀監(jiān)會(huì)備案，具有極強(qiáng)的公信力；2，安全性高。多重?fù)?dān)保與增信措施，基金管理人及資產(chǎn)受托管理人采取嚴(yán)格有效的風(fēng)控措施；3，收益率高。本產(chǎn)品預(yù)期收益率處于市場同類產(chǎn)品上游水平；4，流動(dòng)性強(qiáng)。本產(chǎn)品期限靈活，每半年分配一次。
P2P產(chǎn)品
邦融理財(cái)·融益貸
產(chǎn)品詳情：“融益貸”是邦融理財(cái)開創(chuàng)的一種低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的民間融資第三方理財(cái)產(chǎn)品?！叭谝尜J”提供最優(yōu)的理財(cái)服務(wù)以及合規(guī)合法的投資理財(cái)，并讓投資者獲得滿意的回報(bào)。
點(diǎn)評(píng)：融益貸也是一種不動(dòng)產(chǎn)抵押借貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式，邦融理財(cái)為融資方嫁接投資人，全程協(xié)助辦理各項(xiàng)借貸手續(xù)，在短時(shí)間內(nèi)解決融資人的資金需求。產(chǎn)品特點(diǎn)為易融資、易貸款。“融益貸”集小流于大成，廣泛匯集市場上的閑置資金，閑置資金100元也可以理財(cái)投標(biāo)，抵押放款簡易，風(fēng)險(xiǎn)可控，成功實(shí)現(xiàn)P2P，成為市場上不可多得的融資以及投資利器。
銀行產(chǎn)品
南充市商業(yè)銀行·熊貓理財(cái)“節(jié)節(jié)升”系列
產(chǎn)品介紹：熊貓理財(cái)“節(jié)節(jié)升”系列12079903號(hào)理財(cái)產(chǎn)品計(jì)劃成立日為2012年9月18日，適合于穩(wěn)健型、平衡型、成長型及進(jìn)取型機(jī)構(gòu)客戶及個(gè)人客戶，產(chǎn)品期限為10年。1天≤投資期
點(diǎn)評(píng)：產(chǎn)品特點(diǎn)為非保本浮動(dòng)收益、收益率穩(wěn)定、購買方便，收益率完全能滿足閑置資金的投資者，品種豐富，為閑置時(shí)間不確定的投資者提供了高流動(dòng)性、較高收益的理財(cái)方式。
中宏“金裕年年”兩全保險(xiǎn)（分紅型）
產(chǎn)品介紹
此款保險(xiǎn)產(chǎn)品為生死兩全保險(xiǎn)，投保年齡范圍為7天-55周歲，保障期限至100周歲。公司每年將根據(jù)分紅業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況派發(fā)紅利。
點(diǎn)評(píng)：中宏“金裕年年”兩全保險(xiǎn)分為A、B兩款，其中中宏“金裕年年”A款保險(xiǎn)產(chǎn)品集快速給付、退休賀壽、終身年金、流動(dòng)性強(qiáng)和簡易核保于一體，旨在為成功人士提供財(cái)富保障、財(cái)富積累和財(cái)富傳承。客戶可以從第五個(gè)保單周年開始至59周歲每年領(lǐng)取保額5%的保單現(xiàn)金利益，獲取靈活現(xiàn)金流貼補(bǔ)日常生活重大支出；中宏將于客戶60周歲送上100%保額的退休賀壽金；客戶更可以在61周歲至100周歲止（期滿）期間，每年獲得15%保險(xiǎn)金額的津貼，充分保證退休生活品質(zhì)。新產(chǎn)品還新增了多種短期保險(xiǎn)費(fèi)繳付選擇，同時(shí)免除保單體檢以簡化投保程序，中宏還將根據(jù)經(jīng)營情況進(jìn)行保單分紅，便于成功人士在較短的時(shí)間內(nèi)輕松完成其人生的合理財(cái)務(wù)保障規(guī)劃，財(cái)富尊享一生。
中宏“金裕年年”B款新產(chǎn)品，為處于家庭責(zé)任重心期的人群度身打造，集快速給付、退休賀壽、期滿賀歲、流動(dòng)性強(qiáng)和高額保障于一體。旨在為面臨贍養(yǎng)父母、養(yǎng)育子女以及籌劃自身未來養(yǎng)老等各種壓力的中產(chǎn)家庭人士，提供一款兼顧周全保障、靈活現(xiàn)金流和補(bǔ)充養(yǎng)老的上佳保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。
平安優(yōu)質(zhì)成長中小盤股票集合資產(chǎn)管理計(jì)劃
產(chǎn)品介紹
第2篇：融升投資管理范文
誰都不諱言，這是一個(gè)迷茫的時(shí)刻，一方面，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)（以下簡稱P2P）倒閉、跑路事件時(shí)有發(fā)生，另一方面則是無論是巨頭抑或草根紛紛挺進(jìn)P2P領(lǐng)域，分享互聯(lián)網(wǎng)金融這塊誘人的蛋糕。
一時(shí)間，左手新聞是“跑路”，魚龍混雜、泥沙俱下，目前，我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展處于“無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無機(jī)構(gòu)監(jiān)管”的三無狀態(tài)，不少問題平臺(tái)存在資金實(shí)力不足、風(fēng)險(xiǎn)控制差、期限錯(cuò)配、剛性兌付等問題，“跑路”事件頻發(fā);右手新聞卻是“進(jìn)入”，近期的風(fēng)投密集入駐P2P，讓這個(gè)本就不平靜的行業(yè)再起波瀾。聯(lián)想控股旗下的聯(lián)想之星以千萬元投資網(wǎng)貸平臺(tái)銀豆網(wǎng);積木盒子也宣布其完成了由小米領(lǐng)投的3718萬美元的B輪融資。在風(fēng)司的帶動(dòng)下，不少傳統(tǒng)行業(yè)也通過投資、合作等方式介入P2P行業(yè)。
大浪淘沙，P2P企業(yè)何以勝出？
跑路潮涌
P2P突然成了“短跑”健將。
網(wǎng)貸之家監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，全國各類P2P借貸平臺(tái)已近750家。今年5月就有8家平臺(tái)跑路或關(guān)閉，包括馬上有錢、日升財(cái)富、信譽(yù)財(cái)富、中信創(chuàng)投、股民貸、仁信貸、威泰創(chuàng)投和弘昌創(chuàng)投等。進(jìn)入6月后，先后有6家P2P平臺(tái)出現(xiàn)跑路現(xiàn)象。P2P跑路也首次在北京范圍內(nèi)出現(xiàn)。首先是上線僅4個(gè)月的“網(wǎng)金寶網(wǎng)站”人去樓空，據(jù)悉該網(wǎng)站涉及金額超過2.6億。隨后，北京出現(xiàn)的第二例跑路案例為北京融信寶國際投資管理有限公司的法定代表人“失去聯(lián)絡(luò)”。受害投資者約600人，涉案金額約8000萬元。
其實(shí)，作為一類準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期P2P平臺(tái)理應(yīng)緊縮銀根，否則要面臨壞賬增加的風(fēng)險(xiǎn)。但同時(shí)，作為一個(gè)新興業(yè)態(tài)，眾多資本、熱錢又涌入P2P領(lǐng)域，逼迫P2P機(jī)構(gòu)逆勢(shì)擴(kuò)張，在這種情況下，一些本以外向出口型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式為主的地區(qū)出現(xiàn)P2P “跑路潮”。
在浙江，2014年10月就有萬通財(cái)富、如通金融、融益財(cái)富、朝助創(chuàng)投、浙江傳奇、銀坊金融等6家P2P平臺(tái)跑路，涉及投資人資金5億多元。
對(duì)于P2P跑路者，媒體梳理出五種類型：純?cè)p騙平臺(tái)、非法集資、搞資金池、平臺(tái)自行擔(dān)保、單人借款金額大導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。簡單說，目前出現(xiàn)跑路的原因無非有兩種，一種是因經(jīng)營管理不善，資金鏈中斷，和對(duì)市場的定位不準(zhǔn)確，從而導(dǎo)致“被跑路”;另一種則是從起初就抱著詐騙的心態(tài)，在監(jiān)管不明朗的情況下鉆空子。
一時(shí)間，P2P幾乎成為了旁氏騙局的代名詞，不可否認(rèn)，開辦一個(gè)P2P平臺(tái)門檻很低，而且由于在我國目前的政策法規(guī)尚不完善，很多不法之徒或是別有用心的人士的確有著投資幾萬元買個(gè)網(wǎng)站，通過審批，然后以超高回報(bào)率吸引投資人，圈一部分錢，借新還舊，不斷循環(huán)的模式，而一旦出現(xiàn)問題就跑，目前披露出來的一些不法分子的手法絕大多數(shù)都是先用投資人的錢支付利息然后再瘋狂吸收資金，最后就成了非法集資跑路的翻版，當(dāng)然也有部分所謂做大的公司在搞資金池等行為，由于經(jīng)濟(jì)條件的變化而經(jīng)營不善，資金鏈斷裂，出現(xiàn)困難乃至跑路。
最大隱患
針對(duì)P2P行業(yè)的亂象，今年4月，銀監(jiān)會(huì)首次對(duì)P2P提出了“四條紅線”底線監(jiān)管思路：一是明確平臺(tái)的中介性質(zhì)，二是明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，三是不得搞資金池，四是不得非法吸收公眾存款。
不過若是把跑路的P2P當(dāng)作所有的P2P，顯然以偏概全，一葉障目。畢竟，P2P作為一種金融形態(tài)的存在必然有其自身的緣由和生存的土壤，問題的關(guān)鍵在于：什么樣的P2P才是“合格”的、安全的和值得投資的。
P2P好不好，靠不靠譜，首先要看公司的數(shù)據(jù)和對(duì)數(shù)據(jù)的投入程度。
業(yè)內(nèi)人士都知道，P2P的好壞要看其所擁有的項(xiàng)目資源是否豐富、可靠，對(duì)企業(yè)貸款有足夠基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、對(duì)企業(yè)、個(gè)人有足夠的征信數(shù)據(jù)等等。而且，對(duì)于數(shù)據(jù)的投入不是一次性的，一般而言，要有7年以上的數(shù)據(jù)庫，這些看似很簡單，但對(duì)于一個(gè)P2P公司而言，這是基礎(chǔ)，也是最大的前期投資和長期投資，而且這是一個(gè)“無底洞”。
數(shù)據(jù)豐富的P2P平臺(tái)可以利用數(shù)據(jù)鎖定精準(zhǔn)人群，在選擇客戶中可以結(jié)合數(shù)據(jù)預(yù)測出潛在投資意愿和傾向，在投資人選擇了P2P平臺(tái)的服務(wù)后，還可進(jìn)一步根據(jù)投資人更為詳細(xì)的信息，提供更合適的服務(wù)。同時(shí)，P2P平臺(tái)還可以利用大數(shù)據(jù)來挖掘資質(zhì)合適的借款人，利用借款人授權(quán)提供和P2P平臺(tái)主動(dòng)搜集的信息，可以建立一個(gè)巨大且永久的數(shù)據(jù)庫，通過該數(shù)據(jù)庫，P2P平臺(tái)能夠更加嚴(yán)謹(jǐn)和高效地為借款人進(jìn)行審核，這對(duì)于以風(fēng)控為核心的P2P行業(yè)而言至關(guān)重要。
平安陸金所就是這方面的一個(gè)楷模，陸金所依托獨(dú)立開發(fā)且具備國際先進(jìn)水平的整套風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型與依托平安綜合金融資源所構(gòu)建的資源基礎(chǔ)，通過“政策、分析、模型”的三元組織架構(gòu)實(shí)現(xiàn)了對(duì)用戶數(shù)據(jù)的有效梳理與應(yīng)用，并與進(jìn)件驗(yàn)證系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和早期預(yù)警系統(tǒng)所構(gòu)成的三道防線，實(shí)現(xiàn)以精準(zhǔn)分析為驅(qū)動(dòng)的“外科手術(shù)式”的風(fēng)險(xiǎn)管理。
在P2P跑路的眾多原因中，信息不透明是觸發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)的最大隱患。所以，平臺(tái)想要在市場上長期生存下去，信息的公開透明是基本，也是贏得投資者信任的基礎(chǔ)。
既然說到透明，就不得不說，P2P能納入征信將至關(guān)重要。目前P2P平臺(tái)尚無法直接接入央行征信系統(tǒng)，各平臺(tái)信息不共享，也導(dǎo)致平臺(tái)無法獲知借款人多處借貸的情況。很多P2P希望，央行制度設(shè)計(jì)和行業(yè)先行探索能有機(jī)結(jié)合，將P2P平臺(tái)早日納入征信系統(tǒng)。
第3篇：融升投資管理范文
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理模式；北汽集團(tuán)；財(cái)務(wù)管控；財(cái)務(wù)公司
1.集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的功能定位
集團(tuán)財(cái)務(wù)管理功能需要服務(wù)和服從于集團(tuán)的核心功能。一是資本放大的功能，即通過多層次的控股及資本運(yùn)作使一定量的資本能夠帶動(dòng)和控制數(shù)倍的資本，從而集聚資源以實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。二是通過業(yè)務(wù)的協(xié)同和資源信息的共享，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)知識(shí)的擴(kuò)張，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，降低業(yè)務(wù)成本。三是通過投資及產(chǎn)業(yè)組合來抵御單一產(chǎn)業(yè)所帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)和周期性風(fēng)險(xiǎn)。但是任何事物都具有兩面性，集團(tuán)在具有更大競爭能力的同時(shí)，也使其在規(guī)模增大的同時(shí)伴隨著很多的弊端。一是由于規(guī)模巨大，管理鏈條伸長導(dǎo)致信息傳遞到總部的準(zhǔn)確性和及時(shí)性越來越差。二是管理越來越復(fù)雜。三是與之相伴的風(fēng)險(xiǎn)越來越大。因此，適合集團(tuán)化的財(cái)務(wù)管理模式需要達(dá)到以下功能：發(fā)揮集團(tuán)的共享、協(xié)同優(yōu)勢(shì)，規(guī)避集團(tuán)的信息黑洞。
2.不同財(cái)務(wù)管理模式比較
根據(jù)集團(tuán)母公司對(duì)下屬企業(yè)經(jīng)營介入的不同，集團(tuán)公司的模式分為財(cái)務(wù)管控型集團(tuán)、戰(zhàn)略管控型集團(tuán)和運(yùn)營管控型集團(tuán)三種類型。
財(cái)務(wù)管控型集團(tuán)，強(qiáng)調(diào)投融資管理的進(jìn)入和退出、指標(biāo)管理、財(cái)務(wù)報(bào)告、外部審計(jì)以及權(quán)益變動(dòng)和收益分配職能。特征是總公對(duì)下的監(jiān)控借助于外部中介機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)培植資本運(yùn)作能力。
戰(zhàn)略管控型集團(tuán)，強(qiáng)調(diào)業(yè)績管理和投融資管理、內(nèi)審稽查、內(nèi)控制度和會(huì)計(jì)政策、權(quán)益變動(dòng)和收益分配職能。其特征是業(yè)績管理的重點(diǎn)是指標(biāo)考核，投資管理的重點(diǎn)是投融資權(quán)的盒子分配，內(nèi)審稽查的重點(diǎn)是結(jié)果審計(jì)。總公司重點(diǎn)培植內(nèi)外資金融通能力和建立從總公司到成員企業(yè)的集成數(shù)據(jù)倉庫。
運(yùn)營管控型集團(tuán)強(qiáng)調(diào)集中核算和集中資金管理職能。其特征是業(yè)績管理的重點(diǎn)是經(jīng)營集團(tuán)和資金調(diào)控?？偣镜闹攸c(diǎn)是培植集中資金結(jié)算和資金融通能力，建立集中核算，輔以強(qiáng)大的信息系統(tǒng)的支持。
3.北京汽車適合集團(tuán)化要求的財(cái)務(wù)管理模式選擇
根據(jù)北汽集團(tuán)化發(fā)展戰(zhàn)略，以及集權(quán)與分權(quán)平衡，規(guī)范授權(quán)和控制的操作模式，形成近期可操作、中遠(yuǎn)期可實(shí)現(xiàn)的管理模式方案，北汽的集團(tuán)管控模式是逐步由戰(zhàn)略管控型向運(yùn)營管控型轉(zhuǎn)變。
3.1 要積極探索適應(yīng)集團(tuán)化建設(shè)的融資渠道，打造投融資平臺(tái)，解決集團(tuán)化建設(shè)和跨越式發(fā)展的資金需求問題
一是組建北京汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，集聚社會(huì)資金以支持北京汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過投入少量資金來吸引和集聚社會(huì)資金，為北汽實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)提供資金支持。二是通過優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入和整合，組建了北京汽車股份公司，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的整體上市。三是組建北京汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，打造內(nèi)部資金融通的平臺(tái)。通過財(cái)務(wù)公司內(nèi)部存貸款業(yè)務(wù)，在成員單位之間調(diào)劑資金余缺，打通集團(tuán)與所屬公司之間的資金渠道，提高資金使用效率，降低集團(tuán)資金成本；通過集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司的汽車金融業(yè)務(wù)，促進(jìn)自主品牌商用車及乘用車的銷售。
3.2 通過建立完善的制度體系和引入先進(jìn)的管理手段來提升集團(tuán)的財(cái)務(wù)管控能力
一是完善全面預(yù)算管理體系。在預(yù)算編制上，由集團(tuán)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略，提出總的目標(biāo)，據(jù)以編制中長期規(guī)劃和年度計(jì)劃，將各項(xiàng)指標(biāo)下達(dá)給各子公司，子公司根據(jù)下達(dá)的各項(xiàng)指標(biāo)編制年度預(yù)算，上報(bào)集團(tuán)審批。在預(yù)算監(jiān)控上，集團(tuán)財(cái)務(wù)部門根據(jù)各企業(yè)不同的特點(diǎn)，確定監(jiān)控的關(guān)鍵指標(biāo)，做好財(cái)務(wù)分析、反饋工作，與子公司一起研究改進(jìn)措施。在預(yù)算考核上，確保子公司董事會(huì)確定的目標(biāo)與集團(tuán)考核指標(biāo)一致；預(yù)算考核與高管層的工資、晉升掛鉤。在內(nèi)容上，將研發(fā)平臺(tái)和資產(chǎn)管理平臺(tái)除采用上述預(yù)算管理方式外，還應(yīng)編制產(chǎn)品、收入、費(fèi)用、項(xiàng)目、資金預(yù)算并納入集團(tuán)總部的預(yù)算。在時(shí)間上，逐步建立以季度預(yù)算為基礎(chǔ)的滾動(dòng)預(yù)算機(jī)制。
二是建立規(guī)范化的財(cái)務(wù)制度流程。在對(duì)集團(tuán)各企業(yè)現(xiàn)有財(cái)務(wù)制度、流程和規(guī)范進(jìn)行收集、分析的基礎(chǔ)上，形成集團(tuán)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)制度流程體系并分為集團(tuán)管理制度和集團(tuán)操作流程規(guī)范兩種類型。集團(tuán)管理制度是所有企業(yè)必須嚴(yán)格執(zhí)行的，確保集團(tuán)政策下達(dá)的制度。而集團(tuán)財(cái)務(wù)操作流程規(guī)范，是集團(tuán)財(cái)務(wù)部根據(jù)一般的財(cái)務(wù)管理原理和企業(yè)的最佳實(shí)踐的總結(jié)，對(duì)財(cái)務(wù)操作中的流程出臺(tái)的指導(dǎo)性規(guī)范，這些規(guī)范代表了集團(tuán)內(nèi)財(cái)務(wù)管理的最佳水平，通過指導(dǎo)性規(guī)范，使集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理水平得以提高，從而實(shí)現(xiàn)知識(shí)共享的目的。
三是建立完善的財(cái)務(wù)分析及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。在獲得所屬企業(yè)的財(cái)務(wù)信息之后，大量的財(cái)務(wù)信息會(huì)使使用者無暇顧及或無所適從。因此，必須對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行加工并對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)研之后，才能使之成為對(duì)決策有用的信息。北汽財(cái)務(wù)分析體系將包括月度、季度、年度分析及特殊事項(xiàng)分析四類，分析內(nèi)容復(fù)雜程度和詳盡程度依次遞增，以滿足決策者及時(shí)性、準(zhǔn)確性和全面性的要求。在分析內(nèi)容上、覆蓋資產(chǎn)負(fù)債分析、盈利能力分析、成本費(fèi)用分析及資金狀況分析等內(nèi)容。在建立完善的財(cái)務(wù)分析體系的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)北汽集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制是利用財(cái)務(wù)指標(biāo)度量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況偏離預(yù)警線的強(qiáng)弱程度、發(fā)出財(cái)務(wù)警戒信號(hào)的過程。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制包括：選擇重點(diǎn)監(jiān)測財(cái)務(wù)指標(biāo)；確定財(cái)務(wù)危機(jī)警戒標(biāo)準(zhǔn)；監(jiān)測和發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)；警示有關(guān)負(fù)責(zé)人員；分析原因、提出防范措施。
四是建立集團(tuán)財(cái)務(wù)管理信息平臺(tái)。企業(yè)集團(tuán)所屬業(yè)務(wù)范圍廣，管理鏈條長的特點(diǎn)決定了企業(yè)信息的傳遞速度在手工條件下準(zhǔn)確度差、實(shí)效性低，由此導(dǎo)致母公司對(duì)下屬企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)失去控制的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致整個(gè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)加大。通過財(cái)務(wù)信息化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)母公司對(duì)子公司信息的實(shí)時(shí)掌握，提高了信息的透明度和可信度，增強(qiáng)了集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。北汽集團(tuán)財(cái)務(wù)管理信息平臺(tái)主要包括三個(gè)部分：一是全面預(yù)算管理信息系統(tǒng)。實(shí)現(xiàn)預(yù)算編制、控制、對(duì)比、調(diào)整審批的信息化；二是資金管理信息系統(tǒng)。實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司銀行賬戶余額的實(shí)時(shí)監(jiān)控和資金的上劃與下?lián)埽蝗羌瘓F(tuán)統(tǒng)一的核算報(bào)表信息系統(tǒng)。實(shí)現(xiàn)對(duì)下屬子公司的財(cái)務(wù)信息的實(shí)時(shí)查詢，并實(shí)現(xiàn)預(yù)算與核算的對(duì)接。從而實(shí)現(xiàn)“預(yù)算、核算、結(jié)算”的三算合一。
3.3 通過集團(tuán)財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)的變革和集團(tuán)財(cái)務(wù)隊(duì)伍的建設(shè)來提升集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的執(zhí)行能力
一是要對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)部及國資部的職能和內(nèi)部組織體系進(jìn)行調(diào)整，使集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)能適應(yīng)集團(tuán)資本運(yùn)作和集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的要求。將國資部的職能進(jìn)行整合后更名改建為資本運(yùn)營部，負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)的資本運(yùn)營工作，改變目前涉及資本運(yùn)營事項(xiàng)多頭管理、職責(zé)不清的問題，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)對(duì)資本運(yùn)營工作的統(tǒng)一籌劃和運(yùn)作。
二是要加強(qiáng)對(duì)派出的關(guān)鍵財(cái)務(wù)人員的管理，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)關(guān)鍵崗位的垂直管理。制定對(duì)派出的關(guān)鍵財(cái)務(wù)人員的管理辦法。明確派出財(cái)務(wù)人員的職責(zé)、地位、薪酬發(fā)放方式、匯報(bào)內(nèi)容、考核方式等。
三是要加強(qiáng)集團(tuán)財(cái)務(wù)隊(duì)伍的建設(shè)和管理。首先建立財(cái)務(wù)人員信息庫，對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)、晉升、獎(jiǎng)勵(lì)等進(jìn)行記錄，為集團(tuán)內(nèi)財(cái)務(wù)人員的調(diào)配提供數(shù)據(jù)支持。其次建立對(duì)汽車財(cái)務(wù)人員的資格準(zhǔn)入制度。對(duì)不同級(jí)別的財(cái)務(wù)人員設(shè)定不同的學(xué)歷、職稱、經(jīng)歷等最低準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)全資和控股子公司的財(cái)務(wù)人員招聘建立備案制度。逐步采取集團(tuán)與企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)人員的聯(lián)合招聘制度，對(duì)聯(lián)合招聘人員在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行輪崗培養(yǎng)，以為集團(tuán)未來的發(fā)展儲(chǔ)備相應(yīng)人才。再次加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)。在原有會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)的基礎(chǔ)上，采取多種形式對(duì)財(cái)會(huì)人員進(jìn)行培訓(xùn)。利用稅務(wù)局支付的個(gè)人所得稅手續(xù)費(fèi)返還建立財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)獎(jiǎng)勵(lì)專項(xiàng)基金。
北汽符合集團(tuán)化發(fā)展要求的財(cái)務(wù)管理模式一直在探索過程中，我們所處發(fā)展階段和集團(tuán)模式特點(diǎn)決定了集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式的建立不能照搬照抄，也不是一蹴而就的事情，而是一個(gè)積極探索不斷調(diào)整地過程，制定適合自身企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，為企業(yè)健康快速發(fā)展提供有力支持。
參考文獻(xiàn)
第4篇：融升投資管理范文
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；直接融資；間接融資
本文為黃河水利職業(yè)技術(shù)學(xué)院青年科研基金項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：2011QNKY004）
中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
改革開放以來，我國中小企業(yè)得到迅猛發(fā)展，已成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。據(jù)國家2010年“民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告”統(tǒng)計(jì)：目前我國中小企業(yè)已經(jīng)超過了5，000萬家，約占全國工商注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99.8%；中小企業(yè)提供的產(chǎn)品、服務(wù)的總值占全國企業(yè)出口總值約60%左右；中小企業(yè)上繳的稅收占我國全部財(cái)政收入的50%以上，并呈逐年上升趨勢(shì)，中小企業(yè)從業(yè)人數(shù)占全部總就業(yè)人口的80%左右?？梢?，自改革開放30多年以來，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)和諧中發(fā)揮的作用越來越重要。
盡管中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重大作用，但隨著我國加入世界世貿(mào)組織（WTO）后，國內(nèi)市場進(jìn)一步開放，外國資本進(jìn)入力度加大，導(dǎo)致我國中小企業(yè)面臨的競爭越來越激烈，在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了許多亟待解決的問題，其中最為關(guān)鍵的就是融資問題，它已經(jīng)嚴(yán)重制約了中小企業(yè)與我國國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。所以，如何改善與完善中小企業(yè)的融資環(huán)境，解決其融資難與成本高的問題，對(duì)于促進(jìn)中小企業(yè)的健康成長和確保我國國民經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展有著極為重要的意義。
一、我國中小企業(yè)自籌資金狀況分析
我國中小企業(yè)受內(nèi)外各種因素的制約常常以個(gè)人家庭積累和零負(fù)債起步，在經(jīng)營中往往以親友合伙集資、企業(yè)盈余等方式籌集生產(chǎn)所需資金。在發(fā)達(dá)國家，內(nèi)源式的自籌資金仍是企業(yè)首選的融資方式。如美國中小企業(yè)由于自有資金在管理上所具有的優(yōu)點(diǎn)（所有權(quán)集中），近20年來中小企業(yè)自籌資金占其所需全部資金來源的65%以上，而日本在2000年對(duì)內(nèi)部資金的使用只占30%，然而到了2006年此資金比例迅速升到了70%。這種高內(nèi)源式的自籌資金現(xiàn)象與我國中小企業(yè)普遍高自籌資金的現(xiàn)象很相似，但是產(chǎn)生這種融資現(xiàn)象的驅(qū)動(dòng)力不同，在發(fā)達(dá)國家，內(nèi)源式融資是主動(dòng)的，而我國的中小企業(yè)，由于種種原因很難從外部籌到資金，內(nèi)源式的融資是不得已而為之的結(jié)果?？傊?，中小企業(yè)的資金來源中自籌資金占有很高的比重，而外部融資來源有限，所以要解決中小企業(yè)的發(fā)展，一定要先解決中小企業(yè)融資難的問題。
二、我國中小企業(yè)間接融資狀況分析
我國中小企業(yè)外援式融資中的間接融資主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行的中小銀行貸款。由于經(jīng)營規(guī)模的限制以及我國資本市場的不完善，據(jù)“中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告”統(tǒng)計(jì)，從資金來源比重上來看我國中小企業(yè)融資，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款占各種來源的98.7%。即使這樣，中小企業(yè)的貸款占整個(gè)銀行實(shí)際貸款總量的比例也并不高。據(jù)2009年國家統(tǒng)計(jì)局資料顯示，2008年全國金融機(jī)構(gòu)共發(fā)放的短期貸款83，661.2億元，其中占中小企業(yè)大部分的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個(gè)體企業(yè)僅得到7，881.6億元和1，461.6億元的貸款，分別僅占9.2%和1.7%。由此來看，我國中小企業(yè)的間接融資在金融機(jī)構(gòu)總貸款的比例是很少的。此外，中小企業(yè)符合商業(yè)銀行信貸條件較難，商業(yè)銀行常常以中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、不可行或缺乏不動(dòng)產(chǎn)抵押資產(chǎn)為由拒貸。如很多商業(yè)銀行對(duì)申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)在各個(gè)方面加以嚴(yán)格的條件限制（如貸款歸還率、負(fù)債率、行業(yè)性質(zhì)、日均存款額、股東結(jié)構(gòu)、抵押），將眾多中小企業(yè)拒之門外。在城鎮(zhèn)居民存款進(jìn)一步向國有商業(yè)大銀行集中的同時(shí)，國有商業(yè)大銀行的各種貸款增長卻在放慢，特別是針對(duì)中小企業(yè)的小額貸款的增長速度，如果這種現(xiàn)象持續(xù)下去，必將制約廣大中小企業(yè)的發(fā)展。
國際金融公司（IFC，2005）通過對(duì)6個(gè)城市商業(yè)銀行的問卷調(diào)查表明：我國的中小企業(yè)貸款申請(qǐng)的拒絕率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大企業(yè)的貸款申請(qǐng)。IFC的調(diào)查結(jié)果以及大量的實(shí)證研究表明，貸款成功率與企業(yè)規(guī)模負(fù)相關(guān)，中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)成功率為77%，而大企業(yè)的貸款成功率為88%。由于中小企業(yè)貸款的申請(qǐng)與獲取的比例都很低，因此說我國中小企業(yè)在獲取銀行貸款方面處于嚴(yán)重的不利局面。
三、我國中小企業(yè)直接融資狀況分析
中小企業(yè)直接融資渠道表現(xiàn)在：債券融資、股權(quán)融資、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)投資。目前，我國中小企業(yè)的債權(quán)和股權(quán)融資條件高，基本與主板市場相同，而風(fēng)險(xiǎn)投資和資產(chǎn)證券化這兩種方式幾乎處在起步階段。
（一）股權(quán)融資。依照我國《公司法》規(guī)定：無論募集設(shè)立還是發(fā)起設(shè)立的股份有限公司想獲準(zhǔn)上市，在注冊(cè)資本、股東人數(shù)、公司過去與將來的盈利、公司的歷史信用等方面都加以嚴(yán)格的限制。從我國目前的實(shí)際情況看，能夠滿足這些條件的企業(yè)，鮮有中小企業(yè)，使廣大的中小企業(yè)被排斥在這道門檻之外。為了幫助廣大的中小企業(yè)健康發(fā)展，充分利用資本市場的融資功能，我國政府在深圳證券交易所主板基礎(chǔ)上設(shè)立中小企業(yè)板（2004年5月17日）。然而，中小企業(yè)板市場仍將執(zhí)行主板市場的監(jiān)管與信息披露的法律法規(guī)，這樣無疑也只有少部分中小企業(yè)能達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)，仍把廣大中小企業(yè)拒之門外。截至2009年12月31日，有327家中小企業(yè)幸運(yùn)上市，籌措資金總額達(dá)20，000多億元，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題。可見，為了更好地促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板設(shè)立與管理要真正做到為中小企業(yè)服務(wù)。為了拓寬中小企業(yè)融資渠道，就要推進(jìn)我國中小板與創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，以及建立多層次的股票服務(wù)市場體系，所有這些都將對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。
（二）債券融資。從目前的債券市場情況來看，我國企業(yè)債券市場的發(fā)育程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場。長期以來，我國中小企業(yè)無緣債券融資，如1993年出臺(tái)的《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》，盡管沒有明確指出中小企業(yè)不得發(fā)行企業(yè)債券，但其中的諸多限制條例已將中小企業(yè)排斥在外，特別是在中央銀行收回企業(yè)債券發(fā)行的審批權(quán)后，發(fā)行企業(yè)債券主要是服務(wù)國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。從2008年到現(xiàn)在，發(fā)行債券基本上都是國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目或是大型上市公司，其中中央直屬大型國有企業(yè)占據(jù)了發(fā)債額度的絕大部分，而中小企業(yè)受發(fā)行條件（如企業(yè)規(guī)模、企業(yè)存續(xù)時(shí)間等）的嚴(yán)格控制，很少能發(fā)行債券融得所需資金。
（三）風(fēng)險(xiǎn)投資。這是出現(xiàn)較晚但在特定行業(yè)發(fā)展迅猛的一種新型的中小企業(yè)融資方式。是指“專業(yè)或非專業(yè)性投資組織為具有較好成長潛力的創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并通過資本經(jīng)營服務(wù)對(duì)投資企業(yè)進(jìn)行全方位培育和支持，在企業(yè)發(fā)育相對(duì)成熟后通過上市、轉(zhuǎn)讓其初始投資等手段退出所投資企業(yè)，以實(shí)現(xiàn)其資本增值，并為新一輪的投資活動(dòng)做準(zhǔn)備。”1986年國家科委和財(cái)政部聯(lián)合幾家國有企業(yè)共同創(chuàng)立了的中國創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司，其特有的運(yùn)作機(jī)制和經(jīng)營理念使得風(fēng)險(xiǎn)投資受到各地中小企業(yè)及政府的支持。目前風(fēng)險(xiǎn)投資已經(jīng)成為我國中小企業(yè)特別是高成長行業(yè)中小企業(yè)（如電子、制藥等高科技行業(yè)）一種非常重要的融資方式，全國各地還有不少實(shí)踐和創(chuàng)新，其中較有影響的是“星火計(jì)劃”與“火炬計(jì)劃”。這種將“科技含量高、成長性好的項(xiàng)目”與銀行相結(jié)合的新機(jī)制可以說是我國對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的一個(gè)積極探索，實(shí)踐證明這種融資方式具有很大的發(fā)展?jié)摿涂臻g，為中小企業(yè)未來的健康持續(xù)發(fā)展積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。進(jìn)入20世紀(jì)九十年代，我國大力鼓勵(lì)科技創(chuàng)新，興辦了各種產(chǎn)業(yè)園區(qū)和孵化器，在各行業(yè)內(nèi)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資。中國科技金融促進(jìn)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)委員會(huì)成立于2001年2月19日，該委員會(huì)由76家會(huì)員公司組成，資本及投資管理基金約115億元，其中政府投入資金約10億元，占投資公司總資本的9%。盡管我國進(jìn)行各種努力，但從總體規(guī)模來看，風(fēng)險(xiǎn)投資在我國仍處于起步階段，相關(guān)法律程序和資本市場還很不完善。
（四）資產(chǎn)證券化。這種融資方式在20世紀(jì)七十年代末興起于美國，九十年代初開始在全球擴(kuò)展，是將企業(yè)中那些缺乏流動(dòng)性（如固定資產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)），但這些能夠在可預(yù)見的將來產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，通過把這些資產(chǎn)組合和將資產(chǎn)信用分離的方式，并以該資產(chǎn)作為質(zhì)押，由專門的中介機(jī)構(gòu)（信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、投資銀行）發(fā)行證券，然后在資本市場出售變現(xiàn)，獲得融資。資產(chǎn)證券化通過企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)（不動(dòng)產(chǎn)）做特定證券的質(zhì)押而成為一種新的融資方式，為企業(yè)開辟了一條新的融資渠道。這種融資方式靈活且籌資成本低，籌資時(shí)間選擇性強(qiáng)，還不受企業(yè)效益的影響，正是基于上述特點(diǎn)，所以許多中小企業(yè)當(dāng)難以在金融機(jī)構(gòu)貸款和在資本市場上市或再融資時(shí)，都把這種方式作為首選。我國的首次嘗試是珠海市的一個(gè)大型國有企業(yè)于1996年發(fā)行了2億美元的資產(chǎn)證券。從中小企業(yè)融資總體規(guī)模來看，資產(chǎn)證券化在我國還是剛剛起步。
（五）非正規(guī)直接融資，即“民間借貸”。與商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)“惜貸”現(xiàn)象相反，民間的中小企業(yè)信貸活動(dòng)卻異常便捷與興旺，這是中小企業(yè)從合法融資渠道難以融資而產(chǎn)生的一種怪異結(jié)果。有些地方，如在江浙一帶，民間借貸成為私有企業(yè)融資的主要方式。但是，民間借貸的存在與其發(fā)展所伴隨的問題容易給我國金融秩序的正常運(yùn)行甚至對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來諸多嚴(yán)重的負(fù)面影響。首先是擾亂正常的金融秩序，削弱利率杠桿的作用，導(dǎo)致資金的無序運(yùn)行，增大金融機(jī)構(gòu)組織資金的難度，同時(shí)國家稅款大量流失；最后是容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛，導(dǎo)致某些地區(qū)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)秋序的混亂。盡管民間借貸在部分地區(qū)很活躍，但是由于其內(nèi)生的缺陷（高利率、違約的解決方式）而難以獲得政策的支持。
總體而言，我國大多數(shù)中小企業(yè)還處于其發(fā)展階段的初創(chuàng)階段。然而，中小企業(yè)對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的作用卻日趨重大。但是，廣大中小企業(yè)由于自有資金少，內(nèi)部融資極為有限與緩慢，而外部的資本市場直接融資條件較高，使中小企業(yè)望而卻步并且在短時(shí)間內(nèi)難以達(dá)到；新開設(shè)的中小企業(yè)板塊也只能在較短期內(nèi)解決少數(shù)高新科技中小企業(yè)的融資問題，而且其他融資渠道也非常狹窄。我國雖然設(shè)立了科技基金等扶持政策，但由于數(shù)量少、服務(wù)范圍有限、條件高，仍無法滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要?？梢?，中小企業(yè)融資問題不僅抑制了中小企業(yè)的創(chuàng)新活力，而且影響中小企業(yè)的生存發(fā)展，阻礙了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。
（作者單位：黃河水利職業(yè)技術(shù)學(xué)院）
主要參考文獻(xiàn)：
[1]谷良俊，戎紫冰.我國企業(yè)債務(wù)融資問題的研究[J].經(jīng)濟(jì)問題，2006.1.
[2]吳曉菲.中小企業(yè)融資的制約因素[J].發(fā)展研究，2007.7.
[3]李冠軍.商業(yè)銀行信貸資本與中小企業(yè)融資[J].會(huì)計(jì)之友，2007.5.
第5篇：融升投資管理范文
“中國CFO年度人物評(píng)選”活動(dòng)的創(chuàng)設(shè)，其主旨是追尋我國CFO發(fā)展的軌跡，引導(dǎo)CFO職能轉(zhuǎn)變，傳播先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理和公司理財(cái)理念。第一屆評(píng)選開始時(shí)，正是國內(nèi)外企業(yè)財(cái)務(wù)造假案頻出，財(cái)會(huì)人員誠信飽受質(zhì)疑之時(shí)。我們適時(shí)將那一年評(píng)選主題定為“在誠信中走向職業(yè)化”，力圖倡導(dǎo)誠信理念，樹立良好風(fēng)氣。
第二屆評(píng)選活動(dòng)恰逢國家提倡“走出去”戰(zhàn)略，一批大中企業(yè)率先走出國門，在世界范圍內(nèi)開始自己的擴(kuò)張之路。這就給財(cái)務(wù)工作提出了新的挑戰(zhàn)――怎樣去應(yīng)對(duì)全新的管理環(huán)境？財(cái)務(wù)工作如何適應(yīng)企業(yè)國際化發(fā)展的需要？于是那一年的主題我們定為“迎接國際化的挑戰(zhàn)”。
在第三屆評(píng)選活動(dòng)中，我們考慮到經(jīng)濟(jì)的發(fā)展促使財(cái)務(wù)工作職能的轉(zhuǎn)變，單純地管好錢、理好賬已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展需要。企業(yè)需要從戰(zhàn)略高度來審視財(cái)務(wù)工作，財(cái)務(wù)應(yīng)該以提升公司價(jià)值作為其立足點(diǎn)。于是，“財(cái)務(wù)提升公司價(jià)值”應(yīng)運(yùn)而生！
在過去的兩年里，中國的資本市場發(fā)生了翻天覆地的變化。各種新型金融工具不斷出現(xiàn)，資本對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響愈加重要。鑒于此，“資本”作為今年的評(píng)選主題也就順理成章！
就在四五年前，問起總會(huì)計(jì)師或者財(cái)務(wù)老總在企業(yè)中的地位，大多苦笑搖頭。而如今，總會(huì)計(jì)師變成了CFO，會(huì)計(jì)核算不過是工作的一小部分。CFO成為企業(yè)真正的“財(cái)神”，成為企業(yè)名副其實(shí)的“二把手”，甚至很多企業(yè)的CFO成為了CEO。為何？CEO需要，董事長需要，企業(yè)需要，需要駕馭資本之舟的CFO！
正是看到了這種變化，看到了CFO的新使命，所以我們需要尋找，尋找具備資本之眼的CFO，尋找具有金手指的CFO，尋找駕馭資本之舟的CFO！
女CFO厲害起來不得了
綜合點(diǎn)評(píng)：
有一位資本界的男性精英曾感慨，女人一旦和資本打交道，她的厲害讓所有成功的男人汗顏。王莉即是。
2007年是東軟戰(zhàn)略整合成功年。東軟股份與東軟集團(tuán)成功實(shí)現(xiàn)整體合并運(yùn)作，以上市公司反向收購母公司的東軟模式成為國內(nèi)首創(chuàng)。業(yè)界好評(píng)如潮。而王莉是直接設(shè)計(jì)者。
在早年引入寶鋼集團(tuán)作為東軟集團(tuán)戰(zhàn)略投資者的基礎(chǔ)上，2003年通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓，將阿爾派電子（中國）有限公司及阿爾派株式會(huì)社對(duì)東軟股份的股權(quán)上移至東軟集團(tuán)，外資股份上移到東軟集團(tuán)，使東軟集團(tuán)實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略融資的第一步。
2004年東軟完成與飛利浦的關(guān)于數(shù)字醫(yī)療業(yè)務(wù)近6億元的重組方案，成為當(dāng)年國內(nèi)IT重組的重大事項(xiàng)。該項(xiàng)重組完成后同時(shí)引入了飛利浦電子中國有限公司作為東軟集團(tuán)的戰(zhàn)略投資者，獲得投資額1.2億元。2005、2006年公司先后引入了東芝、SAP和INTEL作為集團(tuán)戰(zhàn)略投資者。
于是，2007年，東軟模式瓜熟蒂落。
王莉開創(chuàng)了財(cái)務(wù)介入經(jīng)營、參與戰(zhàn)略決策、籌劃資本重組和以價(jià)值為導(dǎo)向的新型財(cái)務(wù)管理模式。
誰說CFO只會(huì)管錢
綜合點(diǎn)評(píng)：
安寧是一個(gè)從CFO轉(zhuǎn)型為企業(yè)全面管理者的樣本。
安寧最初被相中到麗珠集團(tuán)子公司太太藥業(yè)擔(dān)任CFO，是期望他能解決太太藥業(yè)財(cái)務(wù)問題，但他并沒有受束縛于財(cái)務(wù)思維。單純的財(cái)務(wù)問題解決起來并不困難。當(dāng)時(shí)太太藥業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱的主要原因在于整個(gè)公司業(yè)務(wù)流程不清晰。安寧由此把信息化當(dāng)作太太藥業(yè)業(yè)務(wù)流程再造的契機(jī)，“當(dāng)時(shí)很多業(yè)務(wù)部門也是很難推動(dòng)的，我的主要精力都是用來和各業(yè)務(wù)部門的人溝通，讓大家明白業(yè)務(wù)流程重整對(duì)業(yè)務(wù)部門自身的好處在哪里?！?/p>
一年左右的“快刀斬亂麻”，太太藥業(yè)從財(cái)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了再造。隨后，安寧被提升為麗珠集團(tuán)CFO。
安寧依然沒有“安寧”于財(cái)務(wù)領(lǐng)域，“業(yè)務(wù)運(yùn)營的主框架不清晰是麗珠利潤率偏低的主要原因”，安寧給麗珠開出了第二劑藥方，且功效顯著，僅每年節(jié)約貸款利息支出就多達(dá)數(shù)千萬元。
于是，他成為了常務(wù)副總裁?！皩?duì)同一件事情，財(cái)務(wù)看到的往往多是風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)看到的更多是機(jī)會(huì)。我理想的境界是重構(gòu)一個(gè)結(jié)合多角度思考的管理方式?！?/p>
麗珠集團(tuán)2007年取得了有史以來的巨大成就，利潤增長200%以上,其中凝結(jié)著安寧的心血和智慧，反應(yīng)了他駕馭企業(yè)綜合管理的能力。
任職公司：麗珠集團(tuán)
擔(dān)任職務(wù)：常務(wù)副總裁、首席財(cái)務(wù)官
07代表作：麗珠集團(tuán)利潤實(shí)現(xiàn)有史以來200%的最快增長
化腐朽為神奇
綜合點(diǎn)評(píng)：
郝玉江是一個(gè)化腐朽為神奇的高手。
2007年資金的壓力所有CFO都體會(huì)到了。在人民銀行5次上調(diào)存貸款利率和承兌貼現(xiàn)利率大幅提高的情況下，企業(yè)怎么辦？郝玉江給出的答案是，山東?；煞萦邢薰救昀塾?jì)辦理貸款5.6億元，辦理承兌匯票11.7億元，生產(chǎn)經(jīng)營和項(xiàng)目建設(shè)資金照樣運(yùn)轉(zhuǎn)正常。
更難能可貴的是，郝玉江通過積極協(xié)調(diào)和努力，一年降低融資費(fèi)用1000萬元左右?；酁樯衿娴奈宀棵钇辶钊送嫖叮阂皇强刂瀑J款利率；二是因承兌融資成本較低，積極做工作讓授信額度改為貸款承兌調(diào)劑使用；三是除支付稅金、工資等外，其他采購非緊缺物資一律付承兌，而且用當(dāng)期承兌支付；四是督促子公司合理確定貨幣資金持有量和貸款額度，降低資金持有成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用；五是嚴(yán)格按計(jì)劃兌付資金，最大限度地控制了財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出。
2007年，山東?；€有一整盤化腐朽為神奇的資產(chǎn)重組大棋：關(guān)閉一直無經(jīng)濟(jì)效益的氫氧化鎂廠，收購了效益良好的海成化工股權(quán)。根據(jù)濰坊市政府有關(guān)城市治理方案關(guān)停金星化工公司，以公司持有的近年來虧損嚴(yán)重的魁星公司股權(quán)與本公司母公司所屬羊口鹽場股權(quán)進(jìn)行置換。而我們?cè)谄渲腥匀豢吹搅撕掠窠纳碛啊?/p>
任職公司：山東?；煞萦邢薰?/p>
擔(dān)任職務(wù)：副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)
07代表作：一年節(jié)省融資費(fèi)用1000萬元
50億輕松“拿”來
綜合點(diǎn)評(píng)：
黃培坤是一個(gè)財(cái)神，資本運(yùn)作是他的拿手好戲。
他為公司籌劃發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券事宜，負(fù)責(zé)發(fā)債工作并獲得成功。招商地產(chǎn)公司于2006年8月發(fā)行總額為15.10億元的可轉(zhuǎn)換債券。截至2007年3月，成功轉(zhuǎn)換為公司1.15億A股。
他為公司籌劃定向增發(fā)股票事宜，負(fù)責(zé)增發(fā)工作同樣獲得成功。2007年9月，招商地產(chǎn)向大股東蛇口工業(yè)區(qū)非公開發(fā)行了A股股票1.1億股，發(fā)行價(jià)格為20.77元/股， 募集資金23億元人民幣。
黃培坤并沒有就此止步，繼續(xù)創(chuàng)新理財(cái)理念，未雨綢繆，在經(jīng)濟(jì)不同周期采取不同融資策略。
招商地產(chǎn)租賃物業(yè)資產(chǎn)支持信托理財(cái)計(jì)劃于2007年4月中下旬啟動(dòng)，到2008年1月18日，融得兩年期信托資金6.5億元人民幣，這是招商地產(chǎn)繼股權(quán)融資、可轉(zhuǎn)債融資、銀行信用貸款融資等方式外全新的一種融資模式。甚至有的金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為此次通過資產(chǎn)支持信托融資很可能再次拉開繼定向增發(fā)、公開增發(fā)和公司債之后的“第四種融資”競賽。
還有更大的錢等他拿來，他正為公司策劃并負(fù)責(zé)2008年公開發(fā)行股票在資本市場上籌資80億元人民幣事宜。
對(duì)當(dāng)前錢緊的地產(chǎn)公司而言，黃培坤這樣的財(cái)神不可或缺。
任職公司：招商局地產(chǎn)控股股份有限公司
擔(dān)任職務(wù)：董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)
07代表作：2007年9月，招商地產(chǎn)公司定向增發(fā)募資23億元人民幣
“CFO先生”
綜合點(diǎn)評(píng)：
匯源集團(tuán)總裁朱新禮在資本市場是個(gè)不顯山露水的人物，外界可能對(duì)其不太熟悉，但圈內(nèi)都佩服這位曾是沂蒙山區(qū)普通公務(wù)員的企業(yè)家。他能和德隆系唐氏兄弟玩資本合作，對(duì)方早已經(jīng)被大浪淘盡，而朱新禮只是經(jīng)歷了一次新的洗禮而已。
能被朱新禮相中的財(cái)神，肯定不一般。
吳育強(qiáng)自2006年9月份加盟匯源果汁上市工作團(tuán)隊(duì)，主要負(fù)責(zé)集團(tuán)上市板塊業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)審計(jì)及相關(guān)協(xié)調(diào)工作，主導(dǎo)回復(fù)香港聯(lián)交所及證監(jiān)會(huì)多輪問題。在整體推進(jìn)公司上市的進(jìn)程中，領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)成員充分發(fā)揮每個(gè)成員的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，各有重點(diǎn)，逐個(gè)攻破，使匯源果汁于2007年2月23日在香港聯(lián)交所主板上市，是2007年新股上市第一家，上市募集資金27.6億港元，上市首日公司股價(jià)升幅達(dá)66.3%。
匯源集團(tuán)還特意用一個(gè)事例來這樣推介吳育強(qiáng)：“2007年1月，在與荷蘭銀行交涉7000萬美元無抵押貸款項(xiàng)目中，僅用一個(gè)月時(shí)間，便達(dá)成一個(gè)不論從條款內(nèi)容及貸款利率方面均有利于公司改善資金結(jié)構(gòu)的貸款方案，大大改善了公司當(dāng)時(shí)的資金結(jié)構(gòu)狀況?！?/p>
朱新禮顯然對(duì)吳育強(qiáng)非常滿意，在匯源集團(tuán)向評(píng)選委員會(huì)提交的文本材料中，一律稱吳育強(qiáng)為“先生”，且簽名是三個(gè)醒目的漢字――“朱新禮”。
任職公司：匯源集團(tuán)
擔(dān)任職務(wù)：副總裁、首席財(cái)務(wù)官
07代表作：匯源果汁于2007年2月23日在香港聯(lián)交所主板上市
助力中國特色的“黑石集團(tuán)”
綜合點(diǎn)評(píng)：
2007年7月16日，中國最大的綜合類民營企業(yè)集團(tuán)――復(fù)星集團(tuán)借其“母公司”復(fù)星國際在香港實(shí)現(xiàn)整體上市，募集資金132.7億港元，其中國際發(fā)售部分獲得超過172倍超額認(rèn)購，公開發(fā)售獲得超過233倍超額認(rèn)購，成為中國最大的民營企業(yè)海外融資案，在香港資本市場刮起“復(fù)星”旋風(fēng)。
作為該項(xiàng)目的第一負(fù)責(zé)人，丁國其以其雷厲風(fēng)行的辦事風(fēng)格給了外界一個(gè)又一個(gè)“不可能”：帶領(lǐng)復(fù)星國際紅籌項(xiàng)目工作小組在短短30天內(nèi)上報(bào)A1文件，隨后僅用短短45天，完成香港聯(lián)交所提出的近10輪問題，就連摩根、瑞銀、中金等機(jī)構(gòu)也贊嘆不已。
多年來，丁國其在融資渠道拓展和融資方式創(chuàng)新上頻頻出手：復(fù)星醫(yī)藥1998年在上海證交所成功掛牌，復(fù)地集團(tuán)2004年在香港聯(lián)交所成功上市，2006年復(fù)星醫(yī)藥獲得IFC3.2億元貸款，復(fù)地與東亞銀行合作獲得項(xiàng)目開發(fā)貸款7.4億并牽手SEB基金等。
希望成為“中國塔米爾”的復(fù)星國際，甫一上市，便打出一記重拳：2007年8月，成功與海南鋼鐵“聯(lián)姻”。不僅如此，自1996年以來，在丁國其的主持和參與下，已有南京鋼鐵等數(shù)十家國有企業(yè)在改制重組中與復(fù)星集團(tuán)成功“聯(lián)姻”。
為順應(yīng)全球化趨勢(shì)，丁國其也一直在探索國際化合作之路。復(fù)星集團(tuán)在醫(yī)藥制造、鋼鐵制造、房地產(chǎn)開發(fā)等領(lǐng)域已與多家國際知名企業(yè)“攜手”。
任職公司：上海復(fù)星高科技（集團(tuán)）有限公司
擔(dān)任職務(wù)：董事、財(cái)務(wù)總經(jīng)理
07代表作：復(fù)星國際香港掛牌，集團(tuán)成功重組海鋼
追趕市場競爭力的CFO
綜合點(diǎn)評(píng)：
作為在深圳和香港兩地上市高科技企業(yè)的杰出代表，中興通訊也是迄今為止為數(shù)不多的真正“走出去”、實(shí)現(xiàn)國際化運(yùn)營的中國企業(yè)。2007年3月，在韋在勝的運(yùn)作下，中興通訊第一期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃順利實(shí)施。該項(xiàng)目是目前中國A股市場人數(shù)最多的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。此舉進(jìn)一步完善了公司的長期激勵(lì)機(jī)制，提高了公司的凝聚力。
中興通訊之所以能在海外市場爭得一席之地，與公司的成本領(lǐng)先戰(zhàn)略不無關(guān)系。韋在勝就是中興通訊成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的“規(guī)劃設(shè)計(jì)師”。在他的努力下，如今，成本文化已深入人心。成本領(lǐng)先戰(zhàn)略大大增強(qiáng)了中興通訊的核心競爭力。
韋在勝認(rèn)為；“傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)理念要升級(jí)，要把傳統(tǒng)的控制變成一種市場競爭力，從為公司打理價(jià)值延伸到幫用戶增加價(jià)值，這樣，就能為公司爭取更多的市場，而市場是公司價(jià)值的最根本所在?！被谶@樣的理念，韋在勝平時(shí)會(huì)花很多時(shí)間跑產(chǎn)品市場、資本市場和貨幣市場，從中尋找為公司增加價(jià)值的途徑。
在與西方巨頭有力的角逐中，許多人認(rèn)為中興采取的是追隨戰(zhàn)略，但韋在勝更喜歡用的是“追趕”。
任職公司：中興通訊股份有限公司
擔(dān)任職務(wù)：高級(jí)副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)
07代表作：A股市場人數(shù)最多的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的策劃者
公司擴(kuò)張的“護(hù)航人”
綜合點(diǎn)評(píng)：
晉西集團(tuán)風(fēng)雨兼程，已走過近60年的發(fā)展歷程。公司是多元投資主體的現(xiàn)代企業(yè)公司，其控股子公司晉西車軸于2004年A股上市。公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是：建設(shè)發(fā)展成為行業(yè)領(lǐng)先、國內(nèi)一流、具有較強(qiáng)國際競爭力的企業(yè)集團(tuán)。
作為集團(tuán)總會(huì)計(jì)師，郭新寧組織并參與了公司對(duì)包頭二機(jī)廠的收購和重組工作，幫助公司實(shí)現(xiàn)了低成本擴(kuò)張，積極與有關(guān)部門溝通和協(xié)調(diào)，順利完成了公司第二次債轉(zhuǎn)股工作，為公司的持續(xù)經(jīng)營甩掉了沉重的債務(wù)包袱，優(yōu)化了公司的資本結(jié)構(gòu)。為解決公司發(fā)展及擴(kuò)張對(duì)于資金的需求，郭新寧利用公司的資信優(yōu)勢(shì)辦理銀行承兌和短期借款業(yè)務(wù)。同時(shí)，在公司推行全面的資金預(yù)算管理以管控現(xiàn)金流，建立并完善資金管理制度，確保公司資金管理的有序進(jìn)行。
為規(guī)避公司經(jīng)營中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，郭新寧認(rèn)為應(yīng)著重從市場、盈利、流動(dòng)資金三個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和防范，并親自組織構(gòu)建了公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)和存貨建立了月度分析模板，專門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。
郭新寧積極籌劃了公司流程再造，進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，將物資配送中心與各分、子公司進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)鏈接，統(tǒng)一調(diào)度公司物資，初步在公司建立了“大物流、大庫房”模式。
任職公司：晉西機(jī)器工業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司
擔(dān)任職務(wù)：總會(huì)計(jì)師
07代表作：重組包頭二機(jī)廠；順利實(shí)施第二次債轉(zhuǎn)股；構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型；流程再造
財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化推動(dòng)者
綜合點(diǎn)評(píng)：
在2005年底成立之初，南方汽車就面臨如何將長安汽車、長安福特、長安鈴木、江鈴控股等5家整車企業(yè)和20多家零部件企業(yè)整合的難題。
作為公司分管財(cái)務(wù)工作的高管，王曉翔針對(duì)實(shí)際情況提出“財(cái)務(wù)大集中管理”理念和“財(cái)務(wù)工作要與業(yè)務(wù)結(jié)合”的目標(biāo)，并親自設(shè)計(jì)出集團(tuán)財(cái)務(wù)管控架構(gòu)，公司財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化工作也已全面展開。王嘵翔在南方汽車內(nèi)部大力推行“一套賬”管理模式。該模式成為南方汽車財(cái)務(wù)集中核算的一大特點(diǎn)，輔以財(cái)務(wù)信息化實(shí)施，南方汽車真正實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)、信息、核算和管控集中，為公司做大做強(qiáng)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
由于推行資金集中管理，南方汽車2007年已集中資金超過2億元，存量集中度接近80%，降低企業(yè)融資成本500萬元，使集團(tuán)貸款總量減少10億元，通過合理調(diào)配資金為集團(tuán)創(chuàng)效益達(dá)2000余萬元，資金運(yùn)作成果明顯，引導(dǎo)資金投向高收益、高成長企業(yè)及項(xiàng)目的觀念深入人心。2007年，共獲得銀行52億元綜合授信額度，與光大銀行和民生銀行分別簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。
2007年，在王曉翔的積極參與下，南方汽車成功重組山西重汽，填補(bǔ)了公司在重型卡車市場的空白，為公司增加了重要的贏利點(diǎn)。
任職公司：中國南方工業(yè)汽車股份有限公司
擔(dān)任職務(wù)：執(zhí)董、副總裁、董秘
07代表作：重組山西重汽；財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化取得突破進(jìn)展
公司利益的堅(jiān)強(qiáng)“衛(wèi)士”
綜合點(diǎn)評(píng)：
2007年，中國汽車市場競爭尤為激烈，北京現(xiàn)代主要轎車產(chǎn)品的銷量出現(xiàn)下滑，售價(jià)也出現(xiàn)較大下降，在這種局面下，公司2007年盈利同比反而有所增長。這與該公司中方CFO蕭梟的一系列舉措是分不開的。
針對(duì)嚴(yán)峻的市場環(huán)境，蕭梟率先提出壓縮邊際貢獻(xiàn)率低的產(chǎn)品的產(chǎn)量，停止邊際貢獻(xiàn)為負(fù)的產(chǎn)品生產(chǎn)以及嚴(yán)控公司各項(xiàng)成本費(fèi)用的方案。為規(guī)避汽車銷售環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，蕭梟結(jié)合資本市場的衍生金融工具主動(dòng)開展汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)，與公司銷售部門一起增強(qiáng)經(jīng)銷商的融資能力和業(yè)務(wù)拓展能力，直接作用于一、二級(jí)市場銷售，確保了公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和經(jīng)營績效的提升。蕭梟主張并成功引入了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)體制，在使公司財(cái)產(chǎn)得到更優(yōu)質(zhì)保障的前提下，為公司節(jié)約了大量保費(fèi)支出，2006和2007年共節(jié)省保費(fèi)金額達(dá)450萬元。
在北京現(xiàn)代，蕭梟是公司利益的堅(jiān)強(qiáng)“衛(wèi)士”，在合作雙方部分重大商務(wù)談判及合約簽訂中，能夠?yàn)榫S護(hù)公司利益據(jù)理力爭。蕭梟密切關(guān)注公司的關(guān)聯(lián)交易情況，多次拒付合作單位的不合理收費(fèi)，協(xié)助公司節(jié)減支出3000余萬元。在此基礎(chǔ)上，蕭梟適時(shí)制訂了《關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，提出關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)回避制度，為確保公司各類交易的合理性奠定了基礎(chǔ)。
任職公司：北京現(xiàn)代汽車有限公司
擔(dān)任職務(wù)：財(cái)務(wù)主管（中方CFO）
07代表作：銷量、售價(jià)下降形勢(shì)下，力助公司盈利能力不降反升
行業(yè)全面預(yù)算管理的實(shí)踐“尖兵”
綜合點(diǎn)評(píng)：
兗礦集團(tuán)近幾年建設(shè)項(xiàng)目多、投資規(guī)模大。2007年，在不斷緊縮的金融環(huán)境下，陳長春未雨綢繆，切實(shí)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)之間的合作，充分利用信用額度，拓展融資空間，進(jìn)行資本運(yùn)作，優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)。
2007年集團(tuán)增加授信額度達(dá)300多億元，至2007年末，共獲19家銀行綜合授信額度約1600億元，滿足了集團(tuán)快速發(fā)展的資金需求。陳長春還充分利用金融衍生工具，成功發(fā)行企業(yè)短期融資券，籌集資金約20億元，節(jié)約資金成本1.3億元。同時(shí)，為加強(qiáng)資金的集中統(tǒng)一管理，靈活調(diào)度資金，陳長春還組織實(shí)施了電子結(jié)算系統(tǒng)。
陳長春組織集團(tuán)所屬A股上市公司――兗州煤業(yè)按照美國薩班斯法案的要求進(jìn)行內(nèi)控體系建設(shè)，構(gòu)建了制度制定、執(zhí)行、監(jiān)督三位一體的內(nèi)部控制管理框架，實(shí)現(xiàn)了運(yùn)營、控制、信息系統(tǒng)的有機(jī)統(tǒng)一，形成了完善的內(nèi)部控制體系，有效防范和控制了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
圍繞行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，陳長春構(gòu)建了以利潤效益為目標(biāo)，以資金流量為紐帶、以成本費(fèi)用控制為重點(diǎn)、以責(zé)任報(bào)告信息為基礎(chǔ)的全面預(yù)算管理體系。陳長春主持編寫的《全面預(yù)算管理策劃與實(shí)踐》一書，為行業(yè)推行全面預(yù)算管理提供了標(biāo)準(zhǔn)，為行業(yè)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。
任職公司：兗礦集團(tuán)有限公司
擔(dān)任職務(wù)：總會(huì)計(jì)師
07代表作：發(fā)行短期融資券，籌資20億；銀行授信額度增加300億，銀行授信總額度高達(dá)1600億；組織兗州煤業(yè)內(nèi)控體系建設(shè)
理論與實(shí)踐的完美結(jié)合
綜合點(diǎn)評(píng)：
2007年，對(duì)于呂飛，是忙碌的一年，也是收獲的一年。這一年，他除了仍然擔(dān)任集團(tuán)的副總會(huì)計(jì)師外，還出任集團(tuán)國有資產(chǎn)監(jiān)管部部長。在新的崗位上，他積極探索集團(tuán)公司在新形式下國有資產(chǎn)監(jiān)管的新方法，并在規(guī)范國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)管理等方面做了大量工作，采取了經(jīng)濟(jì)指標(biāo)核定，深入企業(yè)調(diào)研，加強(qiáng)董事、監(jiān)事派出培訓(xùn)機(jī)制，撰寫虧損企業(yè)專項(xiàng)報(bào)告和成本管理專題研究，進(jìn)行系列報(bào)道等多種方法，逐步建立了國資監(jiān)管渠道，強(qiáng)化了派出董事的履職意識(shí)，強(qiáng)化了國有資產(chǎn)保值增值意識(shí)，在國資監(jiān)管工作方面做出了開創(chuàng)性的工作，給集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)單位提出了建設(shè)性的建議和意見。呂飛參與了集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的啟動(dòng)工作，發(fā)起了全面風(fēng)險(xiǎn)管理系列報(bào)道，并到央企學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，深入二級(jí)企業(yè)座談集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵問題。
毫無疑問，呂飛是實(shí)干家。但同時(shí)，呂飛不斷總結(jié)實(shí)踐中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，并將其上升到理論的高度，再用理論更好地指導(dǎo)實(shí)踐。因此，稱其為財(cái)務(wù)理論家，也毫不夸張。2007年5月，他的論文《論國有建筑施工企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理和資產(chǎn)監(jiān)管模式》由世界華人教育家協(xié)會(huì)、中國管理科學(xué)研究院學(xué)術(shù)委員會(huì)專家評(píng)審，獲優(yōu)秀學(xué)術(shù)成果一等獎(jiǎng)。
任職公司：北京建工集團(tuán)有限責(zé)任公司
擔(dān)任職務(wù)：副總會(huì)計(jì)師、國有資產(chǎn)監(jiān)管部部長
07代表作：在國資監(jiān)管工作方面做出了開創(chuàng)性的工作；參與集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的啟動(dòng)工作
IPO幕后推手
綜合點(diǎn)評(píng)：
浙江正泰電器股份有限公司預(yù)計(jì)將于2008年登陸A股市場。作為公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)，王永才欣慰地表示：目前上市準(zhǔn)備工作接近尾聲，可隨時(shí)進(jìn)行IPO工作。
正泰集團(tuán)是全國著名的民營企業(yè)。創(chuàng)業(yè)20多年來，法人實(shí)體多，股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜。就是在這樣復(fù)雜的條件下，王永才帶領(lǐng)他的團(tuán)隊(duì)，經(jīng)過精心準(zhǔn)備和艱苦工作，順利完成了重組與整合工作。重組與整合解決了同業(yè)競爭，減少了關(guān)聯(lián)交易，發(fā)揮了協(xié)同效用，大大提升了公司的效益，為公司進(jìn)一步發(fā)展壯大打下了扎實(shí)的架構(gòu)基礎(chǔ)。
規(guī)范運(yùn)作是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提。幾年來，王永才按照上市財(cái)務(wù)規(guī)范要求，順利完成各項(xiàng)規(guī)范工作。為正泰走上資本市場和戰(zhàn)略大整合打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
為加強(qiáng)公司信息化建設(shè)，在王永才的積極主張和參與下，公司投資5000多萬元攜手SAP，并由畢博公司作為上線顧問，使公司業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)集成為一體，大大加強(qiáng)了公司的內(nèi)控，優(yōu)化了工作流程，鞏固了規(guī)范運(yùn)作，對(duì)公司管理提升和企業(yè)發(fā)展提供了有力的武器。
王永才和大多數(shù)民營企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)一樣低調(diào)。在有關(guān)正泰的新聞中，我們幾乎找不到他的身影。但是，在公司為IPO積極準(zhǔn)備的過程中，王永才卻是不可或缺的主角。
任職公司：浙江正泰電器股份有限公司
擔(dān)任職務(wù)：財(cái)務(wù)總監(jiān)
07代表作：主導(dǎo)并參與正泰集團(tuán)的重組與整合工作，積極推動(dòng)公司的IPO工作
開拓精神和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)并重的CFO
綜合點(diǎn)評(píng)：
“牛市”是券商的天堂。抓住市場給予的機(jī)會(huì)，不斷讓企業(yè)的財(cái)富增長，是證券公司CFO必備的職業(yè)素質(zhì)。作為公司資金決策委員會(huì)成員之一，許建平參與了公司資金決策的全過程，使公司證券投資回報(bào)率在120%以上，達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。許建平充分利用同業(yè)拆借市場，籌集資金的同時(shí)更努力降低融資成本，所拆借資金均用于收益率高、風(fēng)險(xiǎn)較低的新股申購業(yè)務(wù)。截至2007年底，拆借資金實(shí)現(xiàn)新股收益約為7580萬元。另外，為加強(qiáng)公司自有資金的調(diào)度管理，進(jìn)一步提高內(nèi)部資金使用效率，許建平建立了公司自有資金的“五統(tǒng)一”：統(tǒng)一計(jì)劃、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一籌措、統(tǒng)一調(diào)度和統(tǒng)一考核的管理體制。許建平以高效的資金調(diào)度和財(cái)務(wù)劃款手段，使公司完成了多次創(chuàng)設(shè)權(quán)證業(yè)務(wù)，為公司抓住新的業(yè)務(wù)利潤增長點(diǎn)提供了保障。
市場不可能永遠(yuǎn)是“牛市”。對(duì)于這點(diǎn)，作為CFO，許建平先生有著清醒的認(rèn)識(shí)。即使在2007年大牛市背景下，他仍然保持著一貫的“嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，確保安全”的管理原則。公司2007年的證券投資金額有人提議增加到20個(gè)億，但考慮到危機(jī)四伏的市場風(fēng)險(xiǎn)，許建平力爭將金額降到了8個(gè)億。而自2007年第四個(gè)季度開始一直持續(xù)到現(xiàn)在的市場疲弱，有力地證明了許建平先生的先見之明。
“膽小是我對(duì)公司的忠誠！”許建平先生詼諧地說。對(duì)于掌握著公司經(jīng)濟(jì)大權(quán)的CFO，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和開拓精神一樣，都是其必備的素質(zhì)。
任職公司：宏源證券股份有限公司
擔(dān)任職務(wù)：副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)
07代表作：公司證券投資回報(bào)120%以上；建立了公司自有資金“五統(tǒng)一”的管理體制
資本運(yùn)營的常勝將軍
綜合點(diǎn)評(píng)：
自1999年擔(dān)任安泰科技股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)以來，李連清在公司組建、上市、規(guī)范運(yùn)作和長遠(yuǎn)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。他主持建立了規(guī)范、健全的財(cái)務(wù)管理體系，開拓了穩(wěn)定的融資渠道，為公司實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營、高速成長提供了有力保障。2007年，與國家開發(fā)銀行成功合作，申請(qǐng)各項(xiàng)政策性金融支持25億元，取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，為公司的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的資金保障。
在項(xiàng)目投資方面，他堅(jiān)持“謹(jǐn)慎決策，快速實(shí)施”的原則，仔細(xì)論證，科學(xué)決策，快速實(shí)施。公司收購的所有企業(yè)均健康、快速地發(fā)展，大多已成為安泰科技的重要力量。在融資方面，根據(jù)“規(guī)模合理、籌措及時(shí)、來源適當(dāng)、節(jié)約成本”的原則，注意直接融資和間接融資、長期資金和短期資金、融資方式和投資方式的匹配，既要為公司快速發(fā)展提供強(qiáng)有力的資金保證，又要注意控制融資風(fēng)險(xiǎn)，避免“短貸長用”。
“公司成立以來，沒有發(fā)生一筆對(duì)外擔(dān)保，沒有出現(xiàn)一個(gè)大的投資失誤?！崩钸B清說。能夠做到如此，不僅僅需要良好的職業(yè)素質(zhì)，更需要一種CFO所特有的踏實(shí)穩(wěn)健的個(gè)性。
任職公司：安泰科技股份有限公司
擔(dān)任職務(wù)：財(cái)務(wù)總監(jiān)
07代表作：與國開行成功合作；編制三年滾動(dòng)戰(zhàn)略預(yù)算；實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)財(cái)務(wù)信息的集中統(tǒng)一
銀行卡隱形女舵手
綜合點(diǎn)評(píng)：
在萬事達(dá)卡、VISA紛紛選擇公開上市后，中國銀聯(lián)依舊蓄勢(shì)，依舊默默為大家提供優(yōu)質(zhì)、安全、高效的銀行卡服務(wù)，維護(hù)著國家金融信息安全，以其自身的獨(dú)特方式參與并促進(jìn)著中國資本市場的發(fā)展。
盤點(diǎn)過去一年，陳顯明與她的團(tuán)隊(duì)碩果累累：
推進(jìn)首次定向增資擴(kuò)股計(jì)劃實(shí)施；
根據(jù)銀行卡轉(zhuǎn)接行業(yè)重要風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，推進(jìn)建立內(nèi)部控制體系，開展內(nèi)部控制能力自我評(píng)價(jià)，建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金機(jī)制；
構(gòu)筑符合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，且適應(yīng)中國銀聯(lián)行業(yè)和公司自身特點(diǎn)的會(huì)計(jì)制度體系，并于2008年起正式執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系；
適時(shí)調(diào)整公司財(cái)務(wù)部門體制，在總部建立會(huì)計(jì)共享服務(wù)中心，利用信息化管理平臺(tái)制度，實(shí)現(xiàn)了新設(shè)機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)集中核算，大大降低分支機(jī)構(gòu)的管理成本和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；
適應(yīng)公司機(jī)制擴(kuò)張和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，致力于財(cái)務(wù)部門流程再造，提高財(cái)務(wù)管理信息化水平，實(shí)施ERP計(jì)劃，統(tǒng)籌資金管理；
通過動(dòng)態(tài)預(yù)算管理、建立KPI指標(biāo)體系等方法，加強(qiáng)成本控制，優(yōu)化資源配置，提高經(jīng)營管理水平和獲利能力，使得公司2007年度收益率增長近3倍。
任職公司：中國銀聯(lián)股份有限公司
擔(dān)任職務(wù)：財(cái)務(wù)總監(jiān)
07代表作：建立會(huì)計(jì)共享服務(wù)中心，構(gòu)筑公司新會(huì)計(jì)制度體系，推進(jìn)實(shí)施定向增資擴(kuò)股
精細(xì)決定成敗
綜合點(diǎn)評(píng)：
比之于細(xì)節(jié)，精細(xì)管理更上一個(gè)層次。而這，正是杭州解百CFO謝雅芳過去一年工作的著力點(diǎn)。謝雅芳的精細(xì)體現(xiàn)三個(gè)方面：
一是財(cái)務(wù)管理制度精細(xì)化，如組織公司上下提煉、建設(shè)有“解百”特色的企業(yè)文化，進(jìn)而對(duì)原有規(guī)章制度進(jìn)行修訂，出臺(tái)涵蓋集團(tuán)公司各管理領(lǐng)域的《管理制度匯編》，并于財(cái)務(wù)管理上專門制定《財(cái)務(wù)管理制度》、《銀行借款擔(dān)保管理辦法》、《集團(tuán)公司固定資產(chǎn)管理辦法》、《集團(tuán)公司費(fèi)用管理辦法》等；
二是財(cái)務(wù)管理體系精細(xì)化，如健全預(yù)算管理體系，強(qiáng)化全員預(yù)算管理意識(shí)，又如實(shí)行經(jīng)營責(zé)任制，建立內(nèi)部經(jīng)營考核體系；
三是財(cái)務(wù)管理流程精細(xì)化，如主持公司ISO9001質(zhì)量管理體系和ISO14001環(huán)境管理體系的認(rèn)證工作，使公司在較短時(shí)間內(nèi)通過權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)證，成為杭州市首家獲得“雙認(rèn)證”的商業(yè)企業(yè)。
在制定《新股認(rèn)購資金管理辦法》的基礎(chǔ)上，利用自有資金參與新股申購和投資管理，為公司增加盈利近1300萬元；運(yùn)用自己的職業(yè)判斷，協(xié)調(diào)與銀行的關(guān)系，取得銀行1.6億元的無抵押信用額度，從而創(chuàng)建了新的融資模式......
凡此種種，更顯謝雅芳駕馭資本之舟的嫻熟。
任職公司：杭州解百集團(tuán)股份有限公司
擔(dān)任職務(wù)：董事、副總、總會(huì)計(jì)師
07代表作：現(xiàn)金管理創(chuàng)造價(jià)值，建立財(cái)務(wù)精細(xì)化管理體系
助推機(jī)電大鱷破繭
綜合點(diǎn)評(píng)：
不論是成功收購世界重型機(jī)床老大德國科堡機(jī)床廠，還是計(jì)劃中的整體上市，都離不開京城控股總會(huì)計(jì)師白凡的有力助推。
過去一年中，隨著“數(shù)字化管理工程”的有序推進(jìn)，京城控股建立了統(tǒng)一的全面預(yù)算管理平臺(tái)，制定了京城控股全面預(yù)算管理方案及預(yù)算管理制度，建立了控股公司和下屬企業(yè)統(tǒng)一的預(yù)算體系；
在繼2006年3月成功發(fā)行第一期短期融資券10億元后，2007年發(fā)行短期融資券7億元，拓寬了融資渠道，為公司補(bǔ)充流動(dòng)資金、改善資本結(jié)構(gòu)、降低融資成本、增強(qiáng)企業(yè)競爭力提供了重要保證；
順利完成畢捷電機(jī)、巴威公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)工作，完成京城重工項(xiàng)目的重組工作；
加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)工作，制定內(nèi)部審計(jì)制度和內(nèi)部審計(jì)實(shí)施細(xì)則，進(jìn)行各項(xiàng)專項(xiàng)審計(jì)，如離任審計(jì)、搬遷資金的收支專項(xiàng)審計(jì)、工程審計(jì)等，從而加強(qiáng)對(duì)所屬企業(yè)的監(jiān)督。
在中國資本市場中，北人股份為人熟知。然而，其金字塔頂?shù)木┏强毓?，?guī)模更為巨大，正欲一飛沖天。
總會(huì)計(jì)師白凡，既是見證人，又是實(shí)踐者。
任職公司：北京京城機(jī)電控股有限責(zé)任公司
擔(dān)任職務(wù)：總會(huì)計(jì)師
07代表作：推進(jìn)“數(shù)字化管理工程”，成功運(yùn)作發(fā)行短期融資券
蓄力資本市場一線
綜合點(diǎn)評(píng)：
在2007年中國股市牛氣沖天及投資者財(cái)富增長的喜悅中，齊魯證券同樣獲得業(yè)績豐收。然而，這并沒有阻滯副總裁畢玉國財(cái)務(wù)管理工作的沉靜作為。
在創(chuàng)新性地提出“三集中，一前移”財(cái)務(wù)管理模式之后，畢玉國已開始積極實(shí)踐，通過區(qū)域核算中心實(shí)施會(huì)計(jì)人員集中垂直管理、通過升級(jí)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)實(shí)行集中核算、通過資金收支兩條線及控制客戶資金上劃比例實(shí)施資金集中管理，并通過前臺(tái)出納關(guān)口前移，由前臺(tái)出納對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的大額存取款實(shí)時(shí)監(jiān)控，有效降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
同樣在2007年，畢玉國組織公司開展合規(guī)體系建設(shè)工作，制定合規(guī)體系建設(shè)方案，設(shè)立合規(guī)體系組織架構(gòu)，配備合規(guī)管理人員，齊魯證券被證監(jiān)會(huì)列為首批6家設(shè)立合規(guī)總監(jiān)建立合規(guī)管理制度試點(diǎn)單位之一。
在強(qiáng)化“清收即創(chuàng)利”理念的基礎(chǔ)上，齊魯證券債權(quán)清收工作取得突破，三年累計(jì)清收不良債權(quán)近2500萬元，在所有規(guī)范類證券公司中第一個(gè)完成全部自查整改工作。
任職公司：齊魯證券有限公司
擔(dān)任職務(wù)：副總裁
07代表作：創(chuàng)建“三集中，一前移”財(cái)務(wù)管理模式，實(shí)踐“清收即創(chuàng)利”
擅長“小事”的CFO
綜合點(diǎn)評(píng)：
表面看，深圳機(jī)場財(cái)務(wù)總監(jiān)秦長生似乎需要修煉“抓大放小”的功夫。比如，是否需要細(xì)摳轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告的日期與估價(jià)方法問題。
2007年11月下旬，秦長生發(fā)現(xiàn)擬掛牌轉(zhuǎn)讓的某宗商住地，估價(jià)報(bào)告的出具的時(shí)間為5月份，且具體估價(jià)明顯低于同地段當(dāng)時(shí)的市場價(jià)值。于是，在要求相關(guān)人員與評(píng)估事務(wù)所溝通，并重新進(jìn)行估價(jià)后，估價(jià)增值6913萬元，防止了可能造成的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失，保護(hù)了企業(yè)利益。
又如，是否需要在進(jìn)行“零收購”時(shí)看到資金等問題的未來。
2007年9月，深圳機(jī)場簽訂以承接債權(quán)債務(wù)方式收購（即零收購）荔波機(jī)場100%股權(quán)的協(xié)議。秦長生建議對(duì)該機(jī)場進(jìn)行收購前的盡職調(diào)查，并在意見得到采納后牽頭組織相關(guān)工作，最終將諸如“貴州省基本建設(shè)投資公司6000萬元項(xiàng)目資金，黔南州政府能否決定其零轉(zhuǎn)讓”等問題明確融入正式協(xié)議中，從而有效防范了并購風(fēng)險(xiǎn)。
還如，是否需要深入合同條款去考量工程付款進(jìn)度。
在審核某筆工程進(jìn)度付款時(shí)，秦長生發(fā)現(xiàn)全額付款理由不充分，最終同意按申請(qǐng)額的75%支付即1165萬元（合同進(jìn)度），扣付388萬元。
然而，正是通過這一樁樁的“小事”，深圳機(jī)場的公司價(jià)值得以極大提升，風(fēng)險(xiǎn)被充分掌控。
任職公司：深圳市機(jī)場（集團(tuán)）有限公司