金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的關(guān)系精選(九篇)

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第1篇：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的關(guān)系范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控 關(guān)系探究

商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為了與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求相適應(yīng)，通過(guò)對(duì)引入技術(shù)、構(gòu)建新組織、采用新方式等方面開(kāi)展的各項(xiàng)活動(dòng)，最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的增強(qiáng)，同時(shí)也為客戶(hù)提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式進(jìn)行創(chuàng)造和變革。

一、分析金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控的關(guān)系

（一）既有矛盾又有統(tǒng)一

一方面，金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控存在著統(tǒng)一的關(guān)系。金融創(chuàng)新的目的是風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移與分散，是為了提供給商業(yè)銀行相對(duì)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念與風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，進(jìn)而讓商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力得到進(jìn)一步的增強(qiáng)。

另一方面，金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控存在著一定的對(duì)立關(guān)系。金融創(chuàng)新能夠產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上也是在一定程度上是讓一種金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成另外一種金融風(fēng)險(xiǎn)，讓一種產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)逐漸演化為整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，在加劇了金融體系的動(dòng)蕩的同時(shí)也嚴(yán)重削弱了風(fēng)險(xiǎn)管控體系的能力。此外，風(fēng)險(xiǎn)管控體系的規(guī)制作用也能夠?qū)鹑趧?chuàng)新的效率產(chǎn)生一定的抑制。

（二）動(dòng)態(tài)博弈

商業(yè)銀行要想發(fā)展，一方面要依靠金融創(chuàng)新當(dāng)做動(dòng)力，另一方面要通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控來(lái)確保其安全，因此金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控的關(guān)系在某種程度上看很像一對(duì)雙生子，相互依存，共同發(fā)展。一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行總是依靠金融創(chuàng)新來(lái)避免風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)其進(jìn)行規(guī)制，因而便有可能造成原有的風(fēng)險(xiǎn)管控體系失去作用，所以商業(yè)銀行與監(jiān)管當(dāng)局只好采用新的針對(duì)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控政策來(lái)調(diào)控。

（三）體現(xiàn)了安全與效率的關(guān)系

金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控，究其本質(zhì)就是金融效率與金融安全的關(guān)系，他們之間存在著彼此替代與彼此補(bǔ)充的不可分割性。

彼此替代，主要側(cè)重于表現(xiàn)在對(duì)金融效率的提高，一旦放松看對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管控，極有可能給金融安全造成一定的負(fù)面影響。然而若是側(cè)重于金融安全，那么過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)管控常常又會(huì)降低金融的效率。

彼此補(bǔ)充，既表現(xiàn)在金融效率的基礎(chǔ)是金融安全這一方面，又表現(xiàn)在金融效率的提高將會(huì)增強(qiáng)金融的安全性。由此可見(jiàn)，高效率的金融市場(chǎng)能夠促使信息傳遞得更快、更充分，能夠讓市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更加合理、科學(xué)。

二、當(dāng)前金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控存在的一些問(wèn)題

（一）金融創(chuàng)新的層次較低

目前，中國(guó)的商業(yè)銀行金融創(chuàng)新項(xiàng)目比較普遍，剖其本質(zhì)大多是對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了改進(jìn)與組合，而真正針對(duì)中國(guó)金融消費(fèi)者特點(diǎn)的創(chuàng)新產(chǎn)品鮮有問(wèn)世。此外，金融創(chuàng)新產(chǎn)品還存在著比較嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，當(dāng)一家銀行自主研發(fā)新產(chǎn)品之后馬上就會(huì)有其他銀行跟風(fēng)而上的。更值得重視的是，因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新的技術(shù)含量普遍較低又受到人力資源、市場(chǎng)環(huán)境等因素的制肘，導(dǎo)致了中國(guó)的金融創(chuàng)新領(lǐng)域缺少高技術(shù)含量以及高附加值的業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)。

（二）欠缺金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控能力

當(dāng)下，不少中國(guó)商業(yè)銀行基本上都是在大量模仿和引進(jìn)國(guó)外的金融創(chuàng)新模式，因此都非常關(guān)注短期的規(guī)模效應(yīng)，反而對(duì)金融創(chuàng)新背后隱藏的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制以及管理措施缺乏足夠的分析，特別是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)等方面與國(guó)際的先進(jìn)銀行還是存在比較大的差距，缺乏強(qiáng)有力的金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

（三）金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)難以跟上

1、缺乏完善的金融市場(chǎng)法律法規(guī)

現(xiàn)階段，針對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)范的法律，主要還是依靠1995年出臺(tái)的《商業(yè)銀行法》，可見(jiàn)國(guó)內(nèi)對(duì)新產(chǎn)品、新工具、新技術(shù)的普及推廣所帶來(lái)的法律責(zé)任界定以及對(duì)金融創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度缺乏重視。

2、嚴(yán)格的金融管制現(xiàn)狀

目前，中國(guó)在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍等方面，基本上都不同程度地存在著嚴(yán)格的金融管制，從而束縛了金融創(chuàng)新的步伐。

3、較低的信息技術(shù)水平

從目前看來(lái)，中國(guó)的金融創(chuàng)新和信息技術(shù)融合度還需要一定時(shí)間的磨合。

4、過(guò)分倚重傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)市場(chǎng)

中國(guó)的商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新方面，顯然缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光以及對(duì)市場(chǎng)的洞察能力，更缺乏具有高素質(zhì)的創(chuàng)新人才。

三、對(duì)金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控的幾點(diǎn)建議

（一）建立和完善良好的金融創(chuàng)新機(jī)制

1、加大對(duì)組織機(jī)構(gòu)建設(shè)的重視力度，為金融創(chuàng)新提供組織保障

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立專(zhuān)業(yè)化的組織機(jī)構(gòu)，對(duì)金融創(chuàng)新的市場(chǎng)調(diào)查、可行性分析、創(chuàng)新建議、創(chuàng)新活動(dòng)的過(guò)程進(jìn)行有效的監(jiān)督，嚴(yán)格防范并控制潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

2、加大對(duì)人才隊(duì)伍建設(shè)的重視力度，為金融創(chuàng)新找尋智力支持

商業(yè)銀行需要要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的資源投入力度，培養(yǎng)和鍛煉出一批具有較強(qiáng)創(chuàng)新意識(shí)與創(chuàng)新能力的復(fù)合型專(zhuān)業(yè)人才，建立一支具有專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的金融創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，不斷鞏固其研發(fā)基礎(chǔ)，快速推進(jìn)金融創(chuàng)新工作。

3、加大對(duì)獎(jiǎng)懲體系建設(shè)的重視力度，為金融創(chuàng)新打造合理的激勵(lì)約束制度

應(yīng)當(dāng)通過(guò)制定具體的獎(jiǎng)懲辦法，逐步形成以市場(chǎng)為導(dǎo)向的研究開(kāi)發(fā)目標(biāo)、完整健全的組織體系以及科學(xué)合理的協(xié)調(diào)機(jī)制，避免和減少盲目的金融創(chuàng)新，讓金融創(chuàng)新真正服務(wù)于市場(chǎng)，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展的需要。

（二）構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管控體系

在金融創(chuàng)新中，商業(yè)銀行必須確立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，著眼于科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警體系的建立，才能有效保證金融創(chuàng)新有序進(jìn)行。同時(shí)，還要加強(qiáng)內(nèi)部控制體系的建立，確保內(nèi)控機(jī)制權(quán)責(zé)明確、運(yùn)作有序。此外，還要積極建立信息披露機(jī)制，有效地運(yùn)用現(xiàn)代化的信息處理和通訊技術(shù)，運(yùn)用信息在商業(yè)銀行內(nèi)部以及和客戶(hù)之間的高效傳遞，由此加強(qiáng)決策和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的有效性。

第2篇：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的關(guān)系范文

2007年由美國(guó)次級(jí)抵押貸款所引發(fā)的金融風(fēng)暴席卷全球,使整個(gè)世界籠罩在金融危機(jī)的陰影下。次級(jí)抵押貸款是指向那些信用級(jí)別不高的低收入者家庭和個(gè)人發(fā)放的住房抵押貸款。美國(guó)金融危機(jī)的爆發(fā)與金融創(chuàng)新是緊密相連的。因?yàn)?眾多金融機(jī)構(gòu)紛紛通過(guò)一系列金融創(chuàng)新手段,比如通過(guò)資產(chǎn)證券化將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn),通過(guò)信用增級(jí),對(duì)資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組,進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場(chǎng)上可以出售證券,以此融通資金。

美國(guó)的金融創(chuàng)新為他們帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟(jì)利益,并且為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展注入了動(dòng)力。但是,這場(chǎng)由次級(jí)貸款所引發(fā)的金融危機(jī)打破了美國(guó)人的夢(mèng)想。金融創(chuàng)新只是這場(chǎng)金融危機(jī)的“伏筆”,更為深層次的原因是美國(guó)金融監(jiān)管的失效。在此次金融危機(jī)面前,一向被人認(rèn)為是“成功典范”的美國(guó)金融監(jiān)管體制暴露出了一系列的問(wèn)題。當(dāng)次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)非理性的迅速膨脹起來(lái)的時(shí)候,危機(jī)的種子已經(jīng)深深地埋下了,當(dāng)大范圍的次級(jí)抵押貸款人還不了貸款的時(shí)候,金融危機(jī)就不可避免的發(fā)生了。

二、金融創(chuàng)新產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的原因

金融創(chuàng)新是有風(fēng)險(xiǎn)的,有學(xué)者把其歸納為:表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、伙伴風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新工具風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、泡沫風(fēng)險(xiǎn)、信息化風(fēng)險(xiǎn)、清償能力風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新并不能消除金融風(fēng)險(xiǎn),反而產(chǎn)生更多、更強(qiáng)的金融風(fēng)險(xiǎn),美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)使人們意識(shí)到,貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)通過(guò)打包方式轉(zhuǎn)嫁給其他金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn),在其交易對(duì)手面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大時(shí),會(huì)通過(guò)利益鏈條的傳遞危及到自身。其原因是:

(一)金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性

金融創(chuàng)新改變了金融體系的構(gòu)成,由于金融創(chuàng)新出現(xiàn)了大量的非銀行金融機(jī)構(gòu),這些機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)就加大了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)?首先,這些金融機(jī)構(gòu)一向不是監(jiān)管的重點(diǎn),當(dāng)它們出現(xiàn)的時(shí)候并沒(méi)有有效的監(jiān)管措施,它們開(kāi)發(fā)出大量的金融衍生產(chǎn)品,而對(duì)于這些金融衍生產(chǎn)品更是缺乏相應(yīng)的監(jiān)管。其次,非銀行金融機(jī)構(gòu)與銀行有著密切的關(guān)系,它們之間存在著密切的借貸關(guān)系或者資金往來(lái),一旦發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)將是整個(gè)金融體系的災(zāi)難。再次,在資本流動(dòng)國(guó)際化的趨勢(shì)下,各個(gè)國(guó)家之間的聯(lián)系日益密切,如果一個(gè)國(guó)家出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn),將會(huì)導(dǎo)致全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生。

(二)金融創(chuàng)新使金融風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽

金融創(chuàng)新為單個(gè)投資者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的手段,但是,對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體而言它卻沒(méi)有這項(xiàng)功能。因?yàn)?當(dāng)單個(gè)市場(chǎng)主體認(rèn)為有風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候可以出售手中的金融產(chǎn)品,出售之后這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在于市場(chǎng)中,并沒(méi)有消除。并且,如果出現(xiàn)巨大的市場(chǎng)變動(dòng)因素當(dāng)所有金融創(chuàng)新產(chǎn)品持有者同時(shí)都想出售金融產(chǎn)品時(shí),對(duì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性將是致命的打擊。

(三)金融創(chuàng)新使金融風(fēng)險(xiǎn)更加便于積累和傳遞

通過(guò)金融創(chuàng)新手段開(kāi)發(fā)出的金融衍生產(chǎn)品是一把“雙刃劍”,一方面可以促進(jìn)金融市場(chǎng)和金融業(yè)迅速壯大,另一方面它可以成倍的把風(fēng)險(xiǎn)放大。因?yàn)?金融衍生產(chǎn)品屬于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,它通過(guò)對(duì)資產(chǎn)、信用、風(fēng)險(xiǎn)等環(huán)節(jié)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性重組,然后分配給不同的投資者。并且,各個(gè)環(huán)節(jié)都是關(guān)聯(lián)緊密的和有風(fēng)險(xiǎn)的,通過(guò)各種金融創(chuàng)新手段生產(chǎn)出的金融衍生產(chǎn)品把各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)一層一層的傳遞,并且逐步積累,最終產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),并且,這個(gè)系統(tǒng)是非常脆弱的,一旦發(fā)生危機(jī),將是整個(gè)系統(tǒng)的癱瘓。

三、金融創(chuàng)新不能脫離金融監(jiān)管

新金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)和新金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)打破了舊的金融格局和秩序,需要新的監(jiān)管手段對(duì)其進(jìn)行規(guī)制。金融創(chuàng)新不能脫離金融監(jiān)管,我們必須在金融監(jiān)管框架下發(fā)展金融創(chuàng)新。

(一)金融監(jiān)管制度既要嚴(yán)格又要有包容性

金融監(jiān)管制度對(duì)于金融創(chuàng)新具有保護(hù)性或者說(shuō)具有保障性的作用,有效地金融監(jiān)管可以減少交易風(fēng)險(xiǎn),可以維護(hù)金融市場(chǎng)秩序,可以降低金融危機(jī)發(fā)生的概率。盲目的金融創(chuàng)新會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī),所以,金融監(jiān)管制度的制定應(yīng)該嚴(yán)格而且具有前瞻性。同時(shí),金融監(jiān)管也應(yīng)該具有包容性,在制定金融監(jiān)管制度是既要考慮到監(jiān)管的需要又要考慮到被監(jiān)管主體的利益,給它充分的發(fā)展空間。

(二)政府監(jiān)管和市場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合

市場(chǎng)本身具有自然的監(jiān)督機(jī)制,它會(huì)對(duì)市場(chǎng)參與主體的行為進(jìn)行監(jiān)督,具有一定的市場(chǎng)淘汰機(jī)制。越來(lái)越多的國(guó)家都強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的自律作用,通過(guò)加強(qiáng)市場(chǎng)信息披露和信用評(píng)級(jí)等措施,規(guī)范市場(chǎng)主體的行為。但是,市場(chǎng)自律機(jī)制的作用是有限的,我們?cè)谙嘈攀袌?chǎng)自身的同時(shí)不能放松政府監(jiān)管的作用。

(三)監(jiān)管方式及手段的創(chuàng)新

要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)自身的監(jiān)管機(jī)制建設(shè),要在努力調(diào)整金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)安排的同時(shí),積極建立金融現(xiàn)代企業(yè)制度,建立健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度,要把促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制制度的弱點(diǎn)和糾正內(nèi)控制度中存在的問(wèn)題作為金融監(jiān)管的一個(gè)重要內(nèi)容,尤其是要加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)內(nèi)控制度的檢查監(jiān)督力度,督促金融機(jī)構(gòu)完善創(chuàng)新業(yè)務(wù)的操作制度,防止金融創(chuàng)新的衍生風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),加強(qiáng)監(jiān)管手段的創(chuàng)新,充分利用計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)的作用,推進(jìn)金融監(jiān)管電子化進(jìn)程。爭(zhēng)取提前掌握金融風(fēng)險(xiǎn)的信息,以便及時(shí)、準(zhǔn)確的防范金融危機(jī)的發(fā)生。

(四)金融監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變

傳統(tǒng)的監(jiān)管模式是機(jī)構(gòu)監(jiān)管,是按照金融機(jī)構(gòu)的類(lèi)型來(lái)設(shè)立的,各自的監(jiān)管機(jī)構(gòu)只監(jiān)管各自的金融機(jī)構(gòu)。其優(yōu)勢(shì)是不同類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)都有相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管,可以隨時(shí)隨地的監(jiān)管,缺點(diǎn)是某一類(lèi)別的監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能干預(yù)其它金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)。隨著金融創(chuàng)新活動(dòng)的加強(qiáng),新的金融機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn),各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的差別越來(lái)越不明顯,業(yè)務(wù)趨同趨勢(shì)加強(qiáng),嚴(yán)格按照機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式執(zhí)行已經(jīng)不適應(yīng)金融監(jiān)管的需要。所以,應(yīng)該向功能監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變,功能監(jiān)管就是按照金融體系的功能來(lái)設(shè)計(jì)監(jiān)管,關(guān)注的重點(diǎn)是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和功能,而且可以實(shí)現(xiàn)跨機(jī)構(gòu)、跨產(chǎn)品、跨市場(chǎng)的監(jiān)管,可以適應(yīng)金融創(chuàng)新而產(chǎn)生的金融監(jiān)管的需要,可以有效地預(yù)防金融危機(jī)的發(fā)生。

第3篇：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的關(guān)系范文

關(guān)鍵詞：華爾街風(fēng)暴；金融安全；對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.99文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）09-0085-03

2008年的金融風(fēng)暴引起的全球的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩對(duì)中國(guó)從宏觀和微觀層面防控經(jīng)濟(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的借鑒意義。作為正在崛起的中國(guó)經(jīng)濟(jì)應(yīng)從這場(chǎng)“風(fēng)暴”中發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中暴露出的問(wèn)題，采取適當(dāng)?shù)慕鹑诎踩呗?，以避免發(fā)生類(lèi)似危機(jī)。

一、加強(qiáng)金融監(jiān)管，形成有效的內(nèi)控制度

加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保持金融穩(wěn)定，是順利推進(jìn)金融改革和發(fā)展的基礎(chǔ)，是貫徹執(zhí)行國(guó)家宏觀調(diào)控政策的必然要求。要依法履行監(jiān)管職責(zé)，充實(shí)監(jiān)管力量，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，切實(shí)把工作重心從審批事務(wù)轉(zhuǎn)移到對(duì)金融企業(yè)和金融市場(chǎng)的監(jiān)管上來(lái)。2008年金融危機(jī)的國(guó)家中，美國(guó)、英國(guó)、愛(ài)爾蘭等國(guó)家是典型的盎格魯?薩克遜模式。該模式信奉自由貿(mào)易主義，最低政府干預(yù)以及最大程度的競(jìng)爭(zhēng)，建立了具有很大彈性的經(jīng)濟(jì)體系，但是逐漸放松的金融監(jiān)管使得其金融體系常常陷入危機(jī)當(dāng)中。在美國(guó)，金融企業(yè)的利潤(rùn)占到全部上市公司利潤(rùn)的份額從20年前的5%上升至40%。金融擴(kuò)張的幅度明顯大于其所服務(wù)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而且隨著監(jiān)管的絆腳石被移走，越來(lái)越多的商業(yè)銀行加入到衍生品的盛宴當(dāng)中，從而使隱患一步步擴(kuò)大。這種放松管制的爆發(fā)性增長(zhǎng)是不可持續(xù)的，一旦房地產(chǎn)泡沫破裂，多重委托關(guān)系的鏈條便從根本上斷裂了，危機(jī)便不可避免地發(fā)生了。

中國(guó)應(yīng)加強(qiáng)金融監(jiān)管，依靠法律武器防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)往往需要綜合治理，需要行政手段、經(jīng)濟(jì)手段和法律手段綜合運(yùn)用才能取得較好效果。為了適應(yīng)金融市場(chǎng)日益開(kāi)放和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，現(xiàn)在有必要重新審視自身信貸風(fēng)險(xiǎn)和建設(shè)有效內(nèi)控制度，加快金融安全方面的立法步伐。成立專(zhuān)門(mén)金融安全研究和決策機(jī)構(gòu)，制定金融安全政策和標(biāo)準(zhǔn)。由于金融安全關(guān)系到中國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全甚至國(guó)家安全，因此保障金融安全的工作應(yīng)得到國(guó)家的高度重視。要在對(duì)國(guó)內(nèi)外、本外幣市場(chǎng)的充分研究分析之后，制定出切合實(shí)際的金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施和金融安全政策，用國(guó)際化的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量執(zhí)行的情況。只有這樣，中國(guó)的金融安全工作才能得以順利開(kāi)展。

1.加強(qiáng)預(yù)警監(jiān)管。金融監(jiān)管要實(shí)現(xiàn)以事后檢查為主向以事前預(yù)警監(jiān)督為主的轉(zhuǎn)變，由事后的合規(guī)性監(jiān)管向事前的以風(fēng)險(xiǎn)防范為核心的審慎性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。要逐步建立包括金融市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，資格審查，資本充足條件，清償能力管制，業(yè)務(wù)活動(dòng)限制，貸款集中程度限制，管理評(píng)價(jià)在內(nèi)的預(yù)防性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)對(duì)轄區(qū)內(nèi)金融運(yùn)行和金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況的監(jiān)控和分析工作，建立完善金融風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度和金融監(jiān)管檔案制度，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題或苗頭，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，把風(fēng)險(xiǎn)隱患消滅在萌芽狀態(tài)。必須嚴(yán)格把好金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)，特別是要注重加強(qiáng)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人或法定代表人的任職資格的審查與監(jiān)管，強(qiáng)化對(duì)資本金，從業(yè)員工素質(zhì)，業(yè)務(wù)范圍等的審查與監(jiān)管，把好金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的審批關(guān)，防止不合格金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生。

2.突出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管重點(diǎn)，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍。要把金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的核心內(nèi)容，要把地方性金融機(jī)構(gòu)和金融衍生工具，社會(huì)金融秩序作為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重點(diǎn)。在合規(guī)性監(jiān)管方面，我們應(yīng)加大非現(xiàn)場(chǎng)稽核的力度，以獲得更好的監(jiān)管效果。在風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管方面，我們必須看到與國(guó)際水平的差距，不斷完善我們的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施，進(jìn)行全面監(jiān)管。如對(duì)一些發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)開(kāi)發(fā)出來(lái)，并且已經(jīng)比較成熟的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管辦法，比如考核資本充足性、資產(chǎn)流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量、準(zhǔn)備金政策、內(nèi)部控制、國(guó)際借貸的標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、金融衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)模型等等，我們都要積極研究和借鑒，盡快建立起適合中國(guó)實(shí)際的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度和辦法，切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全。另外，還要建立風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移機(jī)制，如建立存款保險(xiǎn)制度。因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管的目的之一是盡可能的控制風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。

3.完善監(jiān)管方式和手段，提高金融監(jiān)管水平。應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)中央銀行的調(diào)控監(jiān)管，構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，切實(shí)有效地防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。首先，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度的建設(shè)。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理控制制度，是防范金融風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)的基礎(chǔ)性、根本性制度，是金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提。其次，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律管理。提高行業(yè)內(nèi)部的管理，有效地避免各主體之間的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)范其行為，促進(jìn)彼此的協(xié)作，與官方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一起來(lái)維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與安全。再次，強(qiáng)化社會(huì)獨(dú)立審計(jì)體系和其他社會(huì)監(jiān)督的作用。應(yīng)加強(qiáng)紀(jì)檢、審計(jì)師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、工商、財(cái)稅等機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)性監(jiān)管，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)在資金營(yíng)運(yùn)、財(cái)務(wù)管理、業(yè)務(wù)開(kāi)展和信用評(píng)級(jí)等方面的透明度，提高金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量。同時(shí)，還要通過(guò)新聞媒體的力量，監(jiān)督各金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家金融紀(jì)律、方針、政策，監(jiān)督其遵守相關(guān)的金融法規(guī)。最后，建立和完善金融監(jiān)管的法規(guī)體系。對(duì)已出臺(tái)的金融法規(guī)，要抓緊制定出切實(shí)可行的實(shí)施細(xì)則，以增強(qiáng)現(xiàn)行金融法規(guī)的可操作性。真正解決當(dāng)前金融監(jiān)管中有法難依的問(wèn)題。盡快完善金融法規(guī)體系，建立金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法律制度。

為此，我們要積極地建立和健全與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的金融監(jiān)管體系，調(diào)控監(jiān)管方式由過(guò)去以行政手段調(diào)控為主迅速轉(zhuǎn)向以經(jīng)濟(jì)、法律手段調(diào)控為主；在繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管的同時(shí)，不斷加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管；在搞好國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)監(jiān)管的同時(shí)，努力擴(kuò)大和加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際流和合作。

二、建立競(jìng)爭(zhēng)性金融市場(chǎng)體系，使金融資源得到優(yōu)化配置

中國(guó)金融機(jī)構(gòu)不對(duì)內(nèi)開(kāi)放，內(nèi)部治理滯后，在遭遇困境時(shí)只能尋找外援，以低價(jià)尋找境外戰(zhàn)略投資者，將近萬(wàn)億元人民幣財(cái)富拱手相送。不通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)，而是通過(guò)國(guó)家注資、上市、向外資尋求援助等行政調(diào)整，來(lái)改造國(guó)有商業(yè)銀行是一個(gè)重大誤區(qū)，世界上沒(méi)有任何一家企業(yè)能脫離競(jìng)爭(zhēng)而提高自身效率。金融機(jī)構(gòu)不對(duì)內(nèi)開(kāi)放已經(jīng)貽誤了制度改革與培養(yǎng)本土金融機(jī)構(gòu)的良機(jī)，同時(shí)使得資源配置繼續(xù)向行政主導(dǎo)型靠攏。

要積極穩(wěn)妥地推進(jìn)金融體制改革，理順政府與企業(yè)、銀行的關(guān)系。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)金融體制改革取得了長(zhǎng)足進(jìn)展。但是，同社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和金融全球化趨勢(shì)的客觀要求還很不適應(yīng)，今后一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)必須加大金融體制改革的力度，特別是重點(diǎn)解決政府與企業(yè)、銀行的關(guān)系問(wèn)題。在中國(guó)，政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)擁有絕對(duì)管理權(quán)，與金融行業(yè)的效益性、安全性、流動(dòng)性的經(jīng)營(yíng)原則存在著矛盾，這很容易造成信貸資金財(cái)政化，出現(xiàn)所謂“政治性貸款”，加上行政體制改革滯后政府管理職能尚不明確，政府管理行為很不規(guī)范，從而增加了金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，國(guó)有企業(yè)久治不活，虧損額較大，支付貸款難度加大，易導(dǎo)致社會(huì)信用危機(jī)，帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)。為此，首先，我們應(yīng)該下決心切斷政府與銀行、企業(yè)之間各種非市場(chǎng)關(guān)系的“臍帶”，加快專(zhuān)業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變的步伐，正確處理政府干預(yù)與市場(chǎng)機(jī)制的關(guān)系，從而一方面減少官員腐敗現(xiàn)象，促進(jìn)銀行轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制；其次，加快國(guó)有企業(yè)改革步伐，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，另一方面促進(jìn)銀行轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制；最后，加快國(guó)有企業(yè)改革步伐，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷完善資本市場(chǎng)，提高直接融資比重，減輕依賴(lài)銀行貸款的程度。只有將政銀、政企關(guān)系理順，并將銀企關(guān)系轉(zhuǎn)為真正的商業(yè)合約關(guān)系，才能規(guī)范各自的行為，真正減少金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、發(fā)展金融創(chuàng)新過(guò)程中，要找到安全的平衡

最近幾年，中國(guó)開(kāi)始引入金融創(chuàng)新的概念。這種創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品技術(shù)方面的創(chuàng)新，也包括管理上的創(chuàng)新。隨著次貸危機(jī)的爆發(fā)，金融衍生品市場(chǎng)上許多問(wèn)題得以曝光。金融創(chuàng)新的雙刃劍作用也顯現(xiàn)出來(lái)，金融創(chuàng)新不能消除風(fēng)險(xiǎn)，只能是管理風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新如果超過(guò)了一個(gè)市場(chǎng)可以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)容量，就是創(chuàng)造系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，制造金融危機(jī)。中國(guó)金融創(chuàng)新的步伐不應(yīng)減緩，但每一步都需要邁得堅(jiān)實(shí)。任何一個(gè)金融產(chǎn)品的推廣使用必須避免盲目跟風(fēng)國(guó)外所謂的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)：一要進(jìn)行嚴(yán)格的論證以確保其對(duì)經(jīng)濟(jì)生活是有益的；二要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行充分的引導(dǎo)以確保其發(fā)揮有益的作用；三要加快法律法規(guī)的制定以打擊對(duì)金融產(chǎn)品的不當(dāng)操作，從而保證其正面作用得以發(fā)揮。

四、控制國(guó)外熱錢(qián)流入規(guī)模，合理利用外資

隨著國(guó)際投機(jī)熱的大量涌入，向中國(guó)境內(nèi)輸入巨量流動(dòng)性，已經(jīng)使得中國(guó)貨幣政策執(zhí)行效果大打折扣。不斷提升的準(zhǔn)備金率導(dǎo)致大量中小企業(yè)周轉(zhuǎn)資金面臨高度緊張，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已面臨“硬著陸”風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中存在大量熱錢(qián)并已形成對(duì)中國(guó)金融安全的隱患。利用外資要堅(jiān)持量力而行，要和外匯收入保持一定比例，不能超過(guò)警戒線；對(duì)于能用國(guó)內(nèi)資金辦的事，原則上不用外資。外資的使用是非常重要的環(huán)節(jié)，要嚴(yán)格外資的投向，借入的外資應(yīng)主要用于經(jīng)濟(jì)效益好的項(xiàng)目，外資的使用要與提高技術(shù)裝備水平，提高出口創(chuàng)匯能力結(jié)合起來(lái)，要盡量減少非盈利項(xiàng)目的外資使用。外資的使用還要和調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)結(jié)合起來(lái)，要盡量增加高附加價(jià)值產(chǎn)品的出口，從而誘導(dǎo)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置。要建立健全的“熱錢(qián)“風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，一旦發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，要分析原因，及時(shí)采取相應(yīng)措施，防患于未然。

要健全外資的管理體制。目前存在的問(wèn)題是管理分散，存在多頭對(duì)外舉債，多頭對(duì)內(nèi)貸款，多頭擔(dān)保等現(xiàn)象，助長(zhǎng)了資金流入的盲目性。要完善外匯使用的決策機(jī)制，項(xiàng)目的投入要經(jīng)過(guò)充分周密的論證，這方面要加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，減少行政干預(yù)，保證項(xiàng)目評(píng)估的公正性和科學(xué)性。

五、正視各種現(xiàn)實(shí)的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，增強(qiáng)金融意識(shí)

在經(jīng)濟(jì)全球化過(guò)程中，金融行業(yè)成為一個(gè)特殊的風(fēng)險(xiǎn)性很大的行業(yè)。因?yàn)楝F(xiàn)時(shí)的金融業(yè)進(jìn)入到一個(gè)“交易金融”階段。在這一階段上，銀行信貸的中介作用相對(duì)下降，而股票、債券的地位迅速上升，貨幣合約交易不斷地重新分配著一種貨幣的現(xiàn)時(shí)價(jià)值與其遠(yuǎn)期價(jià)值的差價(jià)，或兩種貨幣匯率的現(xiàn)價(jià)與遠(yuǎn)期價(jià)格。這種狀況如果任其自由發(fā)展，就將使整個(gè)社會(huì)的名義財(cái)富極大地超過(guò)其實(shí)際財(cái)富，形成所謂的泡沫金融。這時(shí)一旦有風(fēng)吹草動(dòng)，就勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)潮，引發(fā)金融危機(jī)。在這種情況下，必須樹(shù)立金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。金融風(fēng)暴的發(fā)生極大程度上就是這些國(guó)家缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的直接后果。因此，我們應(yīng)認(rèn)真吸取教訓(xùn)，清醒認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)全球化背景下國(guó)際金融自由化的利與弊，正確估計(jì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融已經(jīng)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，從而增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

加強(qiáng)金融安全教育，增強(qiáng)全社會(huì)的金融安全意識(shí)。從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部加強(qiáng)金融安全教育，提高廣大金融從業(yè)人員素質(zhì)，同時(shí)還要加強(qiáng)全社會(huì)的金融安全教育，增強(qiáng)公眾的金融安全意識(shí)，為維護(hù)區(qū)域金融安全創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境。

六、采取有計(jì)劃、有步驟的措施，降低不良貸款比例

金融機(jī)構(gòu)要組織力量對(duì)已經(jīng)形成的不良貸款進(jìn)行全面的清理工作，真正摸清不良貸款的性質(zhì)及分布狀況，以法律的手段逐筆落實(shí)金融機(jī)構(gòu)與各貸款單位的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并落實(shí)信貸人員責(zé)任制，對(duì)貸款單位的資金流動(dòng)狀況進(jìn)行監(jiān)控；根據(jù)每筆不良貸款所處的狀態(tài)，分別情況采取有力措施堅(jiān)決收回能夠收回的貸款，對(duì)確屬暫時(shí)不能收回的不良貸款，要落實(shí)信貸資產(chǎn)的保全措施。同時(shí)要通過(guò)加強(qiáng)信貸控制，確保不再發(fā)生新的不良貸款。有關(guān)金融機(jī)構(gòu)要積極做好與當(dāng)?shù)卣?，企業(yè)主管部門(mén)的協(xié)調(diào)工作，并加強(qiáng)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)清收不良貸款的指導(dǎo)和不良貸款比例的監(jiān)控。

因此，中國(guó)要站在經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展的高度維護(hù)中國(guó)的金融安全和社會(huì)穩(wěn)定，我們不能僅僅從金融業(yè)和金融市場(chǎng)改革和完善的角度尋找促進(jìn)中國(guó)金融安全和社會(huì)穩(wěn)定的對(duì)策，也要注重從消除社會(huì)不穩(wěn)定因素的角度保持中國(guó)的金融安全。只有在一個(gè)社會(huì)穩(wěn)定的安全環(huán)境中，中國(guó)的金融安全才有保障。

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第4篇：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的關(guān)系范文

一、金融風(fēng)險(xiǎn)難以消除的原因

“金融風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中受損失的不確定性或可能性?！雹俳鹑陲L(fēng)險(xiǎn)難以消除的原因?yàn)橐韵氯齻€(gè)方面：

（一）金融主體活動(dòng)差異性

金融活動(dòng)主體是眾多的，是一項(xiàng)“群”的活動(dòng)，是一種互動(dòng)的活動(dòng)。由于金融活動(dòng)中各個(gè)主體的市場(chǎng)地位、利益訴求不盡相同，致使金融行為的差異化。因此在這種本質(zhì)屬性的內(nèi)在的利益驅(qū)動(dòng)下，注重業(yè)務(wù)拓展、輕視風(fēng)險(xiǎn)防范成為司空見(jiàn)慣的事實(shí)。如以某銀行為例，其存有過(guò)度的借貸動(dòng)力，認(rèn)為放貸越多、業(yè)務(wù)做得越大就越好，不惜血本攬儲(chǔ)，盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)，而銀行風(fēng)險(xiǎn)則無(wú)顧，某些商業(yè)銀行更是熱衷于違規(guī)賬外經(jīng)營(yíng)，且由于賬外資金大部分又投向高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，致使金融秩序嚴(yán)重混亂，形成呆賬、死賬，逐漸堆積形成大量的不良債權(quán)，巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，與商業(yè)銀行“安全性”的原則發(fā)生嚴(yán)重偏離。

由此眾多主體金融活動(dòng)的差異性行為逐漸堆積交織在一起，金融風(fēng)險(xiǎn)就不可避免地產(chǎn)生了。

（二）金融思想自由性

上世紀(jì)七八十年代新自由主義經(jīng)濟(jì)思想在金融領(lǐng)域的流行，投資和刺激了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，民眾追求金融自由，各國(guó)創(chuàng)造條件促成寬松的金融環(huán)境，通過(guò)多項(xiàng)舉措放松對(duì)金融市場(chǎng)的管制。

金融自由化以后，利率完全受市場(chǎng)供需的影響，不再受到限制，由此利率會(huì)波動(dòng)頻繁且幅度加大，這很可能惡化銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債。因此，在金融自由化思想的推動(dòng)下的金融創(chuàng)新成了金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)酵劑，使金融風(fēng)險(xiǎn)變得更加集中，更加不具有可預(yù)測(cè)性，大大增加了金融體系中的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融關(guān)系全球性

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要特征是經(jīng)濟(jì)的全球化趨勢(shì)，在金融全球化的過(guò)程當(dāng)中，一個(gè)重要的現(xiàn)象是金融經(jīng)濟(jì)的過(guò)度擴(kuò)張，這種過(guò)度擴(kuò)張的后果是造成世界經(jīng)濟(jì)財(cái)富價(jià)值體系的極度扭曲，導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)。

如此的后果便是：一旦一國(guó)特別是占主導(dǎo)的國(guó)家金融市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)、危機(jī)，另一國(guó)將遭受金融傳染的威脅。因此，金融關(guān)系的全球化，一方面在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)協(xié)作發(fā)展、各要素有效配置；同時(shí)，另一方面更是潛伏著危害極大的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度存在的不足

目前，雖然我國(guó)有一系列有關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的法律法規(guī)，這些法律法規(guī)為我國(guó)防范金融危機(jī)、金融業(yè)的健康發(fā)展提供了一定的法律保障。但是，隨著金融全球化和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的發(fā)展，我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度的不足越來(lái)越明顯，其存在的問(wèn)題主要有：

（一）我國(guó)金融監(jiān)管法律制度存在不足

雖然，我國(guó)已經(jīng)初步建立了金融監(jiān)管法律體系，但是，在金融監(jiān)管體制的設(shè)計(jì)、金融監(jiān)管理念等諸多方面存在不足。首先，現(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分行監(jiān)管”的監(jiān)管體制，不利于金融創(chuàng)新，不利于金融業(yè)的全面發(fā)展，與國(guó)際上混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管的國(guó)際趨勢(shì)不相適應(yīng)。其次，監(jiān)管者角色定位不準(zhǔn)，金融監(jiān)管理念模糊。再者，金融監(jiān)管法律體系不健全，有些法律、法規(guī)之間甚至存在重復(fù)與沖突，在實(shí)施過(guò)程中矛盾重重，缺乏一個(gè)健全合理的制度性安排。

（二）金融危機(jī)應(yīng)急法律制度缺失

目前，我國(guó)在金融危機(jī)應(yīng)急法律制度構(gòu)建方面存在欠缺，具體表現(xiàn)主要為：

第一，最后貸款人制度存在拯救權(quán)過(guò)于集中、救助工具單一、拯救標(biāo)準(zhǔn)不明確等不足。

第二，我國(guó)對(duì)危機(jī)銀行的接管與并購(gòu)制度主要是由《商業(yè)銀行法》確定的，其中關(guān)于接管標(biāo)準(zhǔn)、接管組織行為限制、以及對(duì)重整措施等方面的規(guī)定不完善。

第三，存款保險(xiǎn)制度缺位，金融風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制不健全，導(dǎo)致中國(guó)人民銀行的任務(wù)過(guò)于繁重。

第四，法律對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的監(jiān)管法律規(guī)定多為原則性的規(guī)定，缺乏明確具體的操作性規(guī)則，沒(méi)能形成完整的市場(chǎng)退出法律保障體系。

（三）銀行等金融機(jī)構(gòu)法律責(zé)任制度不足

《公司法》將公司股東的責(zé)任確定為以股東出資與公司的資本為限的有限責(zé)任制度。然而，在這種制度安排下， 很容易出現(xiàn)一種收益與責(zé)任不平衡的情況。因?yàn)椋蓶|和公司內(nèi)部人員分享高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的回報(bào)，作為債權(quán)人的客戶(hù)收益則是有限的。當(dāng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)遭受損失時(shí)，股東的損失僅僅限于其向公司投入的資本，其余損失則轉(zhuǎn)嫁給了債權(quán)人（ 客戶(hù)），并最終轉(zhuǎn)嫁給整個(gè)社會(huì)承擔(dān)。

（四）政府行為定位不明確、干預(yù)行為存在不當(dāng)

由于我國(guó)政府對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的調(diào)控制度不完善，往往會(huì)出現(xiàn)政府對(duì)金融系統(tǒng)特別是銀行的不當(dāng)干預(yù)。一旦危機(jī)爆發(fā)，對(duì)整個(gè)金融體系甚至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系產(chǎn)生巨大沖擊時(shí)，使得風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)積聚。

三、我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)法律分散機(jī)制設(shè)想

（一）完善我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法律制度體系

金融監(jiān)管法律制度是有關(guān)金融當(dāng)局利用國(guó)家公權(quán)力對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)進(jìn)行直接限制和約束的一系列法律規(guī)范所構(gòu)成的體系，是構(gòu)成一國(guó)金融制度的重要組成部分，就我國(guó)而言，協(xié)調(diào)和完備我國(guó)金融監(jiān)管法律體系，不僅要重視立法，重視立法的整體規(guī)劃，使法律、法規(guī)、規(guī)章之間能夠協(xié)調(diào)一致，克服重疊、不協(xié)調(diào)甚至相抵觸之不足，而且還要重視金融法律法規(guī)的實(shí)施細(xì)則，使金融業(yè)真正做到有法可依。建立存款保險(xiǎn)制度，保護(hù)存款人利益、穩(wěn)定金融體系的事后補(bǔ)救措施，完善金融監(jiān)督程序措施，建立全國(guó)性的銀行同業(yè)組織，充分發(fā)揮其自律作用，以提高監(jiān)管效率，防范金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分散制度

建立和健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分散制度，有助于化解、分散金融機(jī)構(gòu)的各種風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)政府強(qiáng)制性金融監(jiān)管以及法律不完善所導(dǎo)致的弊端和不足。主要包括：信息、人事、業(yè)務(wù)及資金等方面的禁止或者限制性制度的完善。⑨（1） 信息內(nèi)部控制，是指禁止或限制性特定的金融信息在經(jīng)營(yíng)不同金融業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)之間或同一金融機(jī)構(gòu)的不同部門(mén)之間不當(dāng)傳遞的制度規(guī)范。（2）人事內(nèi)部控制，應(yīng)在人事制度的安排上予以限制性規(guī)范。對(duì)于違反此類(lèi)義務(wù)的人員依法追究相應(yīng)的民事責(zé)任、行政責(zé)任和刑事責(zé)任。（3）業(yè)務(wù)內(nèi)部控制，是指金融控股公司的母公司與子公司或各子公司之間共同業(yè)務(wù)推廣、共用營(yíng)業(yè)設(shè)備或營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等聯(lián)合經(jīng)營(yíng)行為的禁止或限制性規(guī)范。（4）資金內(nèi)部控制，是指從事不同金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)之間非常規(guī)交易的禁止或限制性規(guī)范。

（三）準(zhǔn)確定位政府的金融參與行為

政府作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的“裁判員”，要主動(dòng)撤離資源的配置活動(dòng)，不得隨意越過(guò)市場(chǎng)、直接干預(yù)企業(yè)的投融資等商事活動(dòng)，更不得與民爭(zhēng)利。政府要設(shè)計(jì)一系列宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控手段，制定行業(yè)規(guī)劃和行業(yè)政策，控制總量平衡，規(guī)劃和調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局；及時(shí)各類(lèi)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)的宏觀調(diào)控政策及其貫徹情況的反饋信息，從而引導(dǎo)企業(yè)決策行為； 應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格規(guī)制政府發(fā)放行政許可的范圍與程序，設(shè)立行政登記和高強(qiáng)度的社會(huì)信息披露制度。

（四）建立金融行業(yè)協(xié)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)提示制度

作為金融監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間橋梁和媒介的行業(yè)協(xié)會(huì)，其存在和發(fā)展離不開(kāi)政府的支持和引導(dǎo)，兩者是互相促進(jìn)，相輔相成的，在很大程度上應(yīng)該是一種互補(bǔ)、互促的關(guān)系，而不是替代關(guān)系。通過(guò)立法的方式對(duì)金融各領(lǐng)域的金融監(jiān)管與金融行業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)系做出明確規(guī)定，從而在風(fēng)險(xiǎn)控制和分散方面，形成一股行業(yè)協(xié)會(huì)和監(jiān)管機(jī)關(guān)兩者的互動(dòng)、互補(bǔ)的合力，最終實(shí)現(xiàn)行業(yè)協(xié)會(huì)經(jīng)濟(jì)自治與政府金融監(jiān)管之間最優(yōu)化效果，提高我國(guó)金融監(jiān)管立法、執(zhí)法、司法的效率。

第5篇：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的關(guān)系范文

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；金融創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

一、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)的邏輯關(guān)系

金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)兩者之間是一種相互促進(jìn)、相互發(fā)展的關(guān)系。近代金融創(chuàng)新的目的之一就是規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新，特別是以金融工程形式出現(xiàn)的金融創(chuàng)新，為管理和控制金融風(fēng)險(xiǎn)做出了巨大貢獻(xiàn)。但是，金融創(chuàng)新本身在規(guī)避了某些風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)。特別是金融工程在很大程度上只是將一種金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為另一種金融風(fēng)險(xiǎn)，有些金融創(chuàng)新在初期能夠有效地規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)其成熟以后反而會(huì)帶來(lái)更多的風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)的邏輯關(guān)系為：

1.金融風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)了金融創(chuàng)新的發(fā)展。

從金融創(chuàng)新的起源來(lái)講，最初的金融創(chuàng)新就是為了規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新的發(fā)展過(guò)程證明，金融創(chuàng)新發(fā)展最迅速的時(shí)期也就是金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)最為激烈的時(shí)期。金融創(chuàng)新產(chǎn)生的原因是多方面的，它與金融風(fēng)險(xiǎn)的加劇有著直接的關(guān)系。

2.金融創(chuàng)新增強(qiáng)了各主體規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

在規(guī)避直接風(fēng)險(xiǎn)方面，承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)的主體可以適當(dāng)?shù)厥褂媒鹑趧?chuàng)新來(lái)減少損失。在規(guī)避間接風(fēng)險(xiǎn)方面，由于直接風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，所引起的間接金融風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)減少，所以金融創(chuàng)新也能幫助規(guī)避間接金融風(fēng)險(xiǎn)。例如，在上世紀(jì)50年代誕生于美國(guó)的資產(chǎn)證券化，就是為規(guī)避銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的一種金融創(chuàng)新工具。

3.金融創(chuàng)新并不能規(guī)避所有的金融風(fēng)險(xiǎn)。

不是所有的金融風(fēng)險(xiǎn)都可以用金融創(chuàng)新來(lái)規(guī)避，有些金融風(fēng)險(xiǎn)可以依靠金融創(chuàng)新來(lái)管理，有些金融風(fēng)險(xiǎn)則只能依靠其他的手段來(lái)規(guī)避。例如，銀行等金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部工作人員自己作案或內(nèi)外勾結(jié)共同作案的違法犯罪活動(dòng)，也會(huì)給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。然而這類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)是沒(méi)有辦法依靠金融創(chuàng)新來(lái)解決的，只有依靠制度創(chuàng)新以及其他的法律手段來(lái)加以解決。

4.金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)并不具有完全相關(guān)性。

金融創(chuàng)新的重要功能是轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是20世紀(jì)70年代的金融創(chuàng)新，其主旋律便是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移型創(chuàng)新。但并不是所有的金融創(chuàng)新都與金融風(fēng)險(xiǎn)有直接的關(guān)系，或直接針對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生。有的金融創(chuàng)新是為了提高效率，有的是為了逃避金融監(jiān)管，有的是為了增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，當(dāng)然也有相當(dāng)一部分是用來(lái)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的。因此，不是所有的金融創(chuàng)新都肩負(fù)著規(guī)避或消除金融風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)。

5.金融創(chuàng)新理念在規(guī)避的同時(shí)也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)。

盡管金融創(chuàng)新的轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)的功能是有目共睹的，但我們也不能忽視金融創(chuàng)新在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方面所產(chǎn)生的新的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新動(dòng)因之一是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但運(yùn)行結(jié)果卻產(chǎn)生了新風(fēng)險(xiǎn)，這是金融創(chuàng)新本身無(wú)法逃避的結(jié)果。但如果因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新創(chuàng)造了風(fēng)險(xiǎn)就因噎廢食，關(guān)閉金融創(chuàng)新之路，或是回避金融創(chuàng)新，那就是徹頭徹尾的錯(cuò)誤之舉。因此，后金融危機(jī)時(shí)期我國(guó)不能停止金融創(chuàng)新的步伐，關(guān)鍵是如何利用金融創(chuàng)新為我們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

二、后金融危機(jī)時(shí)期金融創(chuàng)新的策略

雖然我國(guó)銀行業(yè)近幾年在金融創(chuàng)新方面取得了可喜的進(jìn)步，但就我國(guó)銀行業(yè)目前的金融創(chuàng)新?tīng)顩r與國(guó)際金融業(yè)相比，無(wú)論是金融創(chuàng)新的數(shù)量還是質(zhì)量都存在較大的差距。比如在實(shí)踐中缺乏明確的金融創(chuàng)新策略和目標(biāo)，銀行業(yè)的一些金融創(chuàng)新體現(xiàn)出為創(chuàng)新而創(chuàng)新的現(xiàn)象。

當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融運(yùn)行都呈現(xiàn)出非均衡特征。一方面金融體系中的流動(dòng)性過(guò)剩，另一方面農(nóng)村、中小企業(yè)等經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域仍難以獲得足夠的金融支持。而在金融脫媒使銀行體系作用降低的情況下，必須通過(guò)直接金融工具的創(chuàng)新來(lái)解決這些問(wèn)題。因此，促進(jìn)金融創(chuàng)新，應(yīng)該是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本戰(zhàn)略之一。但在發(fā)展金融創(chuàng)新的同時(shí)應(yīng)注意處理好以下幾方面的關(guān)系。

1.金融創(chuàng)新應(yīng)處理好虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

危機(jī)重申了金融業(yè)的“萬(wàn)有引力”定律：金融創(chuàng)新不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)天馬行空。危機(jī)后我國(guó)的金融創(chuàng)新應(yīng)把重心重新轉(zhuǎn)移到為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，尤其是為中小企業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)及“三農(nóng)”服務(wù)。具體地說(shuō)：（1）貼近生產(chǎn)需求創(chuàng)新金融產(chǎn)品，構(gòu)建中小企業(yè)融資與金融機(jī)構(gòu)雙贏的有效渠道。隨著直接融資體制的逐步健全和環(huán)境好轉(zhuǎn)，大型企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)融資將逐漸成為常規(guī)手段。中小企業(yè)融資是銀行業(yè)務(wù)的弱項(xiàng)，未來(lái)的形勢(shì)要求金融機(jī)構(gòu)必須通過(guò)創(chuàng)新加強(qiáng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)，以適應(yīng)金融脫媒的形勢(shì)變化。（2）針對(duì)農(nóng)村多層次金融需求的特點(diǎn)，要推進(jìn)“三農(nóng)”金融服務(wù)體系的創(chuàng)新與完善。積極發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨等金融服務(wù)，體現(xiàn)多方共贏，從而構(gòu)建一個(gè)多種農(nóng)村金融組織功能互補(bǔ)、產(chǎn)權(quán)明晰、可持續(xù)發(fā)展的多層次農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系。此外，中國(guó)通過(guò)科技創(chuàng)新超越“世界工廠”角色的過(guò)程中，金融創(chuàng)新落后可能成為制約科技創(chuàng)新的瓶頸。而解決這一瓶頸問(wèn)題，對(duì)于我國(guó)的科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要意義。

2.金融創(chuàng)新應(yīng)處理好市場(chǎng)導(dǎo)向與加強(qiáng)監(jiān)管的關(guān)系

危機(jī)呼喚“加強(qiáng)監(jiān)管”。但是，加強(qiáng)監(jiān)管并不意味著金融創(chuàng)新應(yīng)該放棄市場(chǎng)化導(dǎo)向的基本邏輯，這是兩個(gè)不同層面的問(wèn)題。在市場(chǎng)化道路上走過(guò)了頭的美國(guó)人，現(xiàn)在開(kāi)始高舉“加強(qiáng)監(jiān)管”的旗幟；對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，“市場(chǎng)化導(dǎo)向”仍然是一個(gè)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)的改革目標(biāo)，還得繼續(xù)推進(jìn)。在理論上，存在一個(gè)監(jiān)管與市場(chǎng)的最優(yōu)邊界。但是，在實(shí)踐中劃定“最優(yōu)邊界”并不容易，有證據(jù)表明雙方都有將邊界前移的理性動(dòng)機(jī)或非理性沖動(dòng)。因此，我們需要實(shí)現(xiàn)的一個(gè)目標(biāo)就是監(jiān)管與市場(chǎng)的“最優(yōu)邊界”。

3.金融創(chuàng)新應(yīng)處理好交易所市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)的關(guān)系

過(guò)去10余年，國(guó)外場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)展迅速，交易所傳統(tǒng)地位受到挑戰(zhàn)。海外有激進(jìn)者甚至預(yù)言，交易所會(huì)發(fā)展成傳媒產(chǎn)業(yè)。危機(jī)后，交易所的價(jià)值將被重新認(rèn)識(shí)。人們已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，在金融工具創(chuàng)新和交易環(huán)節(jié)，危機(jī)的重災(zāi)區(qū)是場(chǎng)外市場(chǎng)。與場(chǎng)外市場(chǎng)的混亂形成鮮明對(duì)比的是，交易所上市的產(chǎn)品在信息披露、流動(dòng)性、標(biāo)準(zhǔn)化、成本以及監(jiān)管上都具有優(yōu)勢(shì)，而這些優(yōu)勢(shì)對(duì)保障市場(chǎng)安全十分重要。由于場(chǎng)外市場(chǎng)在我國(guó)沒(méi)有形成氣候，而交易所市場(chǎng)的產(chǎn)品線又過(guò)于狹窄，在這樣的背景下，探索一條適合我國(guó)國(guó)情的場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)展路徑，仍然是我國(guó)金融創(chuàng)新的一項(xiàng)重要內(nèi)容。與此同時(shí)，在積極拓寬交易所產(chǎn)品線的基礎(chǔ)上，把交易所打造成一個(gè)安全高效的金融超市，應(yīng)該成為金融創(chuàng)新最具現(xiàn)實(shí)意義的重頭戲。

三、加強(qiáng)監(jiān)管并防范市場(chǎng)的宏觀風(fēng)險(xiǎn)

金融創(chuàng)新產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)有宏觀和微觀兩方面，因此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控也需要從宏觀和微觀兩方面著手。微觀風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生于金融創(chuàng)新使用主體的內(nèi)部，需要通過(guò)建立完善而有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控體系，有效地防范微觀風(fēng)險(xiǎn)。但是像衍生產(chǎn)品這樣的金融創(chuàng)新工具因其本身所帶有的虛擬性和契約型以及證券化技術(shù)和對(duì)沖基金的高杠桿性的相互作用，使得微觀風(fēng)險(xiǎn)迅速向宏觀風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。因此僅僅依靠市場(chǎng)制度是不能解決市場(chǎng)的宏觀風(fēng)險(xiǎn)的，這就需要政府和相應(yīng)的監(jiān)管層發(fā)揮應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)功能，通過(guò)實(shí)施有效的監(jiān)管安排來(lái)防范和化解市場(chǎng)的宏觀風(fēng)險(xiǎn)。

1.政府有義務(wù)通過(guò)宏觀調(diào)控和改善監(jiān)管來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)與金融體系中，政府作為監(jiān)管者和宏觀調(diào)控者，需要界定自身在宏觀經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)中的地位和作用，重點(diǎn)在于推動(dòng)市場(chǎng)制度建設(shè)，加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)健運(yùn)行。由于市場(chǎng)運(yùn)行存在天然缺陷和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此政府有義務(wù)和責(zé)任通過(guò)法律手段等宏觀調(diào)控來(lái)完善風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制，市場(chǎng)運(yùn)行也需要“看得見(jiàn)的手”來(lái)補(bǔ)充，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也需要政府通過(guò)調(diào)控來(lái)防控和治理。

首先，包括評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)所具有的道德風(fēng)險(xiǎn)需要政府通過(guò)調(diào)控和監(jiān)管來(lái)進(jìn)行。美國(guó)證券交易委員會(huì)的研究表明，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生利益沖突的原因主要是以下兩點(diǎn):一是發(fā)行方付費(fèi)的業(yè)務(wù)模式，這使得評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有動(dòng)力為大型證券發(fā)行機(jī)構(gòu)提供評(píng)級(jí)咨詢(xún)或給予更高的評(píng)級(jí)。二是業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)除評(píng)級(jí)之外還從事咨詢(xún)、風(fēng)險(xiǎn)管理等其他金融服務(wù)，這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)購(gòu)買(mǎi)咨詢(xún)及其他服務(wù)的客戶(hù)評(píng)級(jí)可能會(huì)受到相關(guān)利益的影響。

其次，過(guò)度樂(lè)觀的預(yù)期所支撐的資產(chǎn)價(jià)格快速上漲是引誘人們負(fù)債購(gòu)置房產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)的重要因素，而這也正是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最大的隱患。一旦外部條件發(fā)生變化，一系列違約所造成的價(jià)格下跌就不可避免，而這種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是單個(gè)金融機(jī)構(gòu)很難防控的。因此金融管理當(dāng)局有義務(wù)和責(zé)任防止負(fù)債率上升和金融資產(chǎn)泡沫擴(kuò)張的自我循環(huán)。

2.審慎推動(dòng)金融創(chuàng)新，改善信息披露，防范金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)

從根本上講，金融創(chuàng)新并未消除風(fēng)險(xiǎn)，而只是將風(fēng)險(xiǎn)在不同風(fēng)險(xiǎn)偏好者的投資者之間進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)移，金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有因金融創(chuàng)新而降低或增加。此外，由于現(xiàn)代金融創(chuàng)新往往與衍生工具極為密切，并且體現(xiàn)為透明度不足、信息不對(duì)稱(chēng)的負(fù)面性，所以很容易將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給廣大投資者。

因此，政府在鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展金融創(chuàng)新時(shí)應(yīng)更加注重防范基礎(chǔ)資產(chǎn)本身蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格把握基礎(chǔ)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，穩(wěn)步推進(jìn)金融創(chuàng)新。根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》關(guān)于信息披露的有關(guān)要求，對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)為改善金融機(jī)構(gòu)和金融創(chuàng)新產(chǎn)品的信息披露，提高透明度。一是必須對(duì)衍生產(chǎn)品等金融工具可能給市場(chǎng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和收益有更清晰的認(rèn)識(shí)，對(duì)金融衍生產(chǎn)品及其交易進(jìn)行全方位的監(jiān)管。二是對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，特別是結(jié)構(gòu)型信貸工具和混合型資本工具以及私募投資基金等機(jī)構(gòu)建立嚴(yán)格的透明度監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。三是需要加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性監(jiān)管。維護(hù)市場(chǎng)健康運(yùn)行是市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任，但是作為商業(yè)機(jī)構(gòu)，追逐利益最大化也是市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的重要目標(biāo)。如何在兩者之間實(shí)現(xiàn)平衡，不僅是中介機(jī)構(gòu)內(nèi)部行業(yè)自律的問(wèn)題，更是政府監(jiān)管的內(nèi)容。

3.加強(qiáng)金融監(jiān)管的全球協(xié)調(diào)，建立促進(jìn)全球金融穩(wěn)定的協(xié)調(diào)機(jī)制

金融自由化、一體化趨勢(shì)使各國(guó)金融體系之間的關(guān)系日益緊密，它們的連鎖效應(yīng)也使加強(qiáng)金融監(jiān)管?chē)?guó)際協(xié)作的要求越來(lái)越迫切。由于國(guó)際金融市場(chǎng)一體化特別是證券市場(chǎng)的一體化，使各國(guó)體系的聯(lián)動(dòng)性日益增加。一旦某國(guó)的金融體系出現(xiàn)問(wèn)題，就可能通過(guò)多米諾骨牌效應(yīng)擴(kuò)散到全世界。金融創(chuàng)新與金融衍生工具的增加一并產(chǎn)生了許多問(wèn)題，金融創(chuàng)新也大大增強(qiáng)了國(guó)際游資的沖擊力與破壞力?？鐕?guó)銀行、對(duì)沖基金等機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)的全球化活動(dòng)，以及向全球蔓延的特點(diǎn)再次將監(jiān)管的重要性提升了無(wú)法估量的高度。全球各經(jīng)濟(jì)體必須加強(qiáng)金融監(jiān)管的全球協(xié)調(diào)，建立促進(jìn)全球金融穩(wěn)定的協(xié)調(diào)機(jī)制，才能避免區(qū)域性動(dòng)蕩轉(zhuǎn)化為全球性的金融危機(jī)。

四、總結(jié)

在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)金融全球化時(shí)代，金融創(chuàng)新能滿(mǎn)足客戶(hù)多元化金融服務(wù)的需求，并有效提高了金融服務(wù)質(zhì)量，增強(qiáng)金融企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。但是，事實(shí)證明一味追求金融創(chuàng)新，而忽視金融創(chuàng)新工具與產(chǎn)品所隱含的風(fēng)險(xiǎn)，將引發(fā)全球性的金融危機(jī)。那么，在后金融危機(jī)時(shí)期我國(guó)是否就不需要進(jìn)行金融創(chuàng)新呢？答案顯然是否定的。我們認(rèn)為，只要金融創(chuàng)新處理好虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系、處理好市場(chǎng)導(dǎo)向與加強(qiáng)監(jiān)管的關(guān)系、處理好交易所市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)的關(guān)系，就能更好地為我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供有效的服務(wù)。此外，針對(duì)現(xiàn)代金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，我們認(rèn)為從微觀和宏觀兩方面進(jìn)行防控從而降低金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)是可行的。一方面需要通過(guò)建立完善而有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控體系，以防范微觀風(fēng)險(xiǎn)；另一方面應(yīng)通過(guò)政府和相應(yīng)的監(jiān)管層發(fā)揮應(yīng)有的調(diào)控功能，通過(guò)實(shí)施有效的監(jiān)管安排來(lái)防范和化解市場(chǎng)的宏觀風(fēng)險(xiǎn)。

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第6篇：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的關(guān)系范文

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融創(chuàng)新的涵義

20世紀(jì)20年代美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·熊彼特在其名著《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中認(rèn)為創(chuàng)新是新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，包括新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術(shù)的采用、新市場(chǎng)的開(kāi)拓、新資源的開(kāi)發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創(chuàng)新理論研究的對(duì)象是廣義的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的創(chuàng)新。對(duì)于金融創(chuàng)新，本文的界定為：金融業(yè)各種要素的重新組合，具體是指金融管理當(dāng)局或金融機(jī)構(gòu)為追求宏觀效益或微觀利益而對(duì)其機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及制度安排等方面進(jìn)行的創(chuàng)造性變革和開(kāi)發(fā)活動(dòng)。金融創(chuàng)新的具體內(nèi)涵包括：金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新。

二、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

1.金融創(chuàng)新通過(guò)影響貨幣供應(yīng)量而使通貨膨脹成為可能。商業(yè)銀行的新型負(fù)債賬戶(hù)、可轉(zhuǎn)讓存單、證券化貸款等金融創(chuàng)新創(chuàng)造了新的貨幣供給。而現(xiàn)代金融業(yè)電子化的進(jìn)程加快，電子技術(shù)的應(yīng)用大大提高了金融交易效率，從而提高了貨幣流通速度。另外，金融創(chuàng)新通過(guò)電子化交易、創(chuàng)新的工具等擴(kuò)大了貨幣乘數(shù)。以上都增加了中央銀行控制貨幣供應(yīng)量、調(diào)控信貸規(guī)模的難度。

2.金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融創(chuàng)新，一方面，導(dǎo)致金融監(jiān)管的領(lǐng)域擴(kuò)大，對(duì)象增多。除了對(duì)于傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對(duì)投資公司、基金公司等新型的金融和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管；另一方面，由于表外業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，表外風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都能轉(zhuǎn)化為真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管難度也在增加。

3.金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。金融創(chuàng)新使得各種金融機(jī)構(gòu)原有的分工界限日益模糊，降低了金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性。大量的金融創(chuàng)新工具為投機(jī)活動(dòng)提供了諸多“沖擊市場(chǎng)”的手段。金融創(chuàng)新推動(dòng)了金融市場(chǎng)、資本流動(dòng)的國(guó)際化，使局部的金融風(fēng)險(xiǎn)能夠迅速轉(zhuǎn)化為全局的金融風(fēng)險(xiǎn)?！∪?、防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的配套措施

1.完善和加強(qiáng)金融監(jiān)管體系，構(gòu)建符合國(guó)際慣例的監(jiān)管模式，積極防范金融風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管當(dāng)局在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，應(yīng)積極支持和引導(dǎo)金融創(chuàng)新。

(1)創(chuàng)新監(jiān)管理念。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)變合規(guī)性監(jiān)管為合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重，在鼓勵(lì)法人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的同時(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解水平。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家成功的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，積極構(gòu)建市場(chǎng)化、國(guó)際化的金融監(jiān)管模式。將金融監(jiān)管的重心放在構(gòu)建各金融機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、公平競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)健發(fā)展的外部環(huán)境上來(lái)，更多地運(yùn)用新的電子及通訊技術(shù)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)的金融監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、備付金率、呆壞賬比例等指標(biāo)實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，以此來(lái)提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的快速反應(yīng)能力。

(2)金融創(chuàng)新方式應(yīng)以原創(chuàng)型為主。目前，國(guó)有商業(yè)銀行已有的金融創(chuàng)新多為引進(jìn)吸納型創(chuàng)新，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新不夠，致使已有的創(chuàng)新科技含量低，運(yùn)用效果差。在確定面向新世紀(jì)的金融創(chuàng)新主攻方向時(shí)，我們應(yīng)選擇技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新為突破口。其依據(jù)是：第一，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新代表著當(dāng)今國(guó)際主流，以此為突破口，可以發(fā)揮我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家的趕超優(yōu)勢(shì)，保持金融技術(shù)上的高起點(diǎn)。如果總是跟在別國(guó)后面亦步亦趨，模仿仿制，就會(huì)失去先機(jī)、受制于人，而且失去金融創(chuàng)新產(chǎn)品先期投放市場(chǎng)的巨大效益，造成虧損風(fēng)險(xiǎn)。第二，在我國(guó)還存在比較嚴(yán)格的金融管制的情況下，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新受金融管制的程度相對(duì)較小，因此比較可行。

2.進(jìn)一步完善金融創(chuàng)新的環(huán)境。健全金融法律法規(guī)體系。法制與監(jiān)管狀況構(gòu)成國(guó)有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要外部環(huán)境，金融創(chuàng)新同法制與監(jiān)管有著密切的關(guān)系。首先，國(guó)有商業(yè)銀行只能在法律和規(guī)章許可的范圍內(nèi)，通過(guò)各種要素和條件的分解與組合，創(chuàng)造出新穎的、更富有效率的金融工具、交易種類(lèi)、服務(wù)項(xiàng)目和金融管理方式，決不能把違法違規(guī)行為與金融創(chuàng)新混為一談。其次，國(guó)有商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新必須服從金融監(jiān)管，同時(shí)金融監(jiān)管也應(yīng)有明確的邊界，不應(yīng)存在較大的隨意性和不確定性。只要商業(yè)銀行沒(méi)有違反管理?xiàng)l例和法律條文，其創(chuàng)新活動(dòng)就要受法律保護(hù)。

金融創(chuàng)新在前，而金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理在后，在此期間有一個(gè)時(shí)間差，為了保證管理的有效性，一是要加大對(duì)已經(jīng)出臺(tái)法律的執(zhí)法力度，做到依法辦事、違法必糾。二是對(duì)目前尚缺、配套條件難以一步到位的個(gè)別條款，要通過(guò)補(bǔ)充條款予以過(guò)渡，規(guī)定一定時(shí)間必須到位，同時(shí)要對(duì)金融創(chuàng)新之后所涉及的法律條文適時(shí)進(jìn)行修訂，以適應(yīng)金融創(chuàng)新有序發(fā)展的需要。

3.充實(shí)監(jiān)管人員，提高綜合素質(zhì)。一是將政治素質(zhì)高、懂法律、精通金融業(yè)務(wù)的員工充實(shí)到監(jiān)管崗位上；二是加大培訓(xùn)力度，培養(yǎng)出一大批懂得國(guó)際金融、了解金融風(fēng)險(xiǎn)、洞悉金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的復(fù)合型金融監(jiān)管人才；三是落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，明確監(jiān)管人員對(duì)于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中的監(jiān)管權(quán)力和責(zé)任，并改進(jìn)監(jiān)管手段、鼓勵(lì)金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，以金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新應(yīng)對(duì)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

4.加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作。隨著金融市場(chǎng)的全球一體化，金融創(chuàng)新具有國(guó)際化特征，一國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)通常是鞭長(zhǎng)莫及，這就要求各通過(guò)金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)作，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國(guó)際性金融組織的合作與協(xié)調(diào)，能夠有效的降低金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新監(jiān)管的國(guó)際監(jiān)管可以從國(guó)與國(guó)之間的協(xié)作監(jiān)管；二是國(guó)際性組織對(duì)其成員國(guó)所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管出發(fā)，加強(qiáng)各國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)的合作，對(duì)國(guó)際性的金融創(chuàng)新實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，確保金融創(chuàng)新既有效率，又安全可靠。

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉志新:試析金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)與防范[J].廣西金融研究, 2003,(S1)

第7篇：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的關(guān)系范文

[關(guān)鍵詞]金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范

一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融創(chuàng)新的涵義

20世紀(jì)20年代美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·熊彼特在其名著《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中認(rèn)為創(chuàng)新是新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，包括新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術(shù)的采用、新市場(chǎng)的開(kāi)拓、新資源的開(kāi)發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創(chuàng)新理論研究的對(duì)象是廣義的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的創(chuàng)新。對(duì)于金融創(chuàng)新，本文的界定為：金融業(yè)各種要素的重新組合，具體是指金融管理當(dāng)局或金融機(jī)構(gòu)為追求宏觀效益或微觀利益而對(duì)其機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及制度安排等方面進(jìn)行的創(chuàng)造性變革和開(kāi)發(fā)活動(dòng)。金融創(chuàng)新的具體內(nèi)涵包括：金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新。

二、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

1.金融創(chuàng)新通過(guò)影響貨幣供應(yīng)量而使通貨膨脹成為可能。商業(yè)銀行的新型負(fù)債賬戶(hù)、可轉(zhuǎn)讓存單、證券化貸款等金融創(chuàng)新創(chuàng)造了新的貨幣供給。而現(xiàn)代金融業(yè)電子化的進(jìn)程加快，電子技術(shù)的應(yīng)用大大提高了金融交易效率，從而提高了貨幣流通速度。另外，金融創(chuàng)新通過(guò)電子化交易、創(chuàng)新的工具等擴(kuò)大了貨幣乘數(shù)。以上都增加了中央銀行控制貨幣供應(yīng)量、調(diào)控信貸規(guī)模的難度。

2.金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融創(chuàng)新，一方面，導(dǎo)致金融監(jiān)管的領(lǐng)域擴(kuò)大，對(duì)象增多。除了對(duì)于傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對(duì)投資公司、基金公司等新型的金融和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管；另一方面，由于表外業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，表外風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都能轉(zhuǎn)化為真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管難度也在增加。

3.金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。金融創(chuàng)新使得各種金融機(jī)構(gòu)原有的分工界限日益模糊，降低了金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性。大量的金融創(chuàng)新工具為投機(jī)活動(dòng)提供了諸多“沖擊市場(chǎng)”的手段。金融創(chuàng)新推動(dòng)了金融市場(chǎng)、資本流動(dòng)的國(guó)際化，使局部的金融風(fēng)險(xiǎn)能夠迅速轉(zhuǎn)化為全局的金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的配套措施

1.完善和加強(qiáng)金融監(jiān)管體系，構(gòu)建符合國(guó)際慣例的監(jiān)管模式，積極防范金融風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管當(dāng)局在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，應(yīng)積極支持和引導(dǎo)金融創(chuàng)新。

(1)創(chuàng)新監(jiān)管理念。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)變合規(guī)性監(jiān)管為合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重，在鼓勵(lì)法人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的同時(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解水平。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家成功的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，積極構(gòu)建市場(chǎng)化、國(guó)際化的金融監(jiān)管模式。將金融監(jiān)管的重心放在構(gòu)建各金融機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、公平競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)健發(fā)展的外部環(huán)境上來(lái)，更多地運(yùn)用新的電子及通訊技術(shù)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)的金融監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、備付金率、呆壞賬比例等指標(biāo)實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，以此來(lái)提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的快速反應(yīng)能力。

(2)金融創(chuàng)新方式應(yīng)以原創(chuàng)型為主。目前，國(guó)有商業(yè)銀行已有的金融創(chuàng)新多為引進(jìn)吸納型創(chuàng)新，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新不夠，致使已有的創(chuàng)新科技含量低，運(yùn)用效果差。在確定面向新世紀(jì)的金融創(chuàng)新主攻方向時(shí)，我們應(yīng)選擇技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新為突破口。其依據(jù)是：第一，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新代表著當(dāng)今國(guó)際主流，以此為突破口，可以發(fā)揮我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家的趕超優(yōu)勢(shì)，保持金融技術(shù)上的高起點(diǎn)。如果總是跟在別國(guó)后面亦步亦趨，模仿仿制，就會(huì)失去先機(jī)、受制于人，而且失去金融創(chuàng)新產(chǎn)品先期投放市場(chǎng)的巨大效益，造成虧損風(fēng)險(xiǎn)。第二，在我國(guó)還存在比較嚴(yán)格的金融管制的情況下，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新受金融管制的程度相對(duì)較小，因此比較可行。

2.進(jìn)一步完善金融創(chuàng)新的環(huán)境。健全金融法律法規(guī)體系。法制與監(jiān)管狀況構(gòu)成國(guó)有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要外部環(huán)境，金融創(chuàng)新同法制與監(jiān)管有著密切的關(guān)系。首先，國(guó)有商業(yè)銀行只能在法律和規(guī)章許可的范圍內(nèi)，通過(guò)各種要素和條件的分解與組合，創(chuàng)造出新穎的、更富有效率的金融工具、交易種類(lèi)、服務(wù)項(xiàng)目和金融管理方式，決不能把違法違規(guī)行為與金融創(chuàng)新混為一談。其次，國(guó)有商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新必須服從金融監(jiān)管，同時(shí)金融監(jiān)管也應(yīng)有明確的邊界，不應(yīng)存在較大的隨意性和不確定性。只要商業(yè)銀行沒(méi)有違反管理?xiàng)l例和法律條文，其創(chuàng)新活動(dòng)就要受法律保護(hù)。

金融創(chuàng)新在前，而金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理在后，在此期間有一個(gè)時(shí)間差，為了保證管理的有效性，一是要加大對(duì)已經(jīng)出臺(tái)法律的執(zhí)法力度，做到依法辦事、違法必糾。二是對(duì)目前尚缺、配套條件難以一步到位的個(gè)別條款，要通過(guò)補(bǔ)充條款予以過(guò)渡，規(guī)定一定時(shí)間必須到位，同時(shí)要對(duì)金融創(chuàng)新之后所涉及的法律條文適時(shí)進(jìn)行修訂，以適應(yīng)金融創(chuàng)新有序發(fā)展的需要。

3.充實(shí)監(jiān)管人員，提高綜合素質(zhì)。一是將政治素質(zhì)高、懂法律、精通金融業(yè)務(wù)的員工充實(shí)到監(jiān)管崗位上；二是加大培訓(xùn)力度，培養(yǎng)出一大批懂得國(guó)際金融、了解金融風(fēng)險(xiǎn)、洞悉金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的復(fù)合型金融監(jiān)管人才；三是落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，明確監(jiān)管人員對(duì)于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中的監(jiān)管權(quán)力和責(zé)任，并改進(jìn)監(jiān)管手段、鼓勵(lì)金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，以金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新應(yīng)對(duì)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

4.加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作。隨著金融市場(chǎng)的全球一體化，金融創(chuàng)新具有國(guó)際化特征，一國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)通常是鞭長(zhǎng)莫及，這就要求各通過(guò)金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)作，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國(guó)際性金融組織的合作與協(xié)調(diào)，能夠有效的降低金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新監(jiān)管的國(guó)際監(jiān)管可以從國(guó)與國(guó)之間的協(xié)作監(jiān)管；二是國(guó)際性組織對(duì)其成員國(guó)所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管出發(fā)，加強(qiáng)各國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)的合作，對(duì)國(guó)際性的金融創(chuàng)新實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，確保金融創(chuàng)新既有效率，又安全可靠。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉志新:試析金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)與防范[J].廣西金融研究,2003,(S1)

第8篇：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的關(guān)系范文

當(dāng)前，我國(guó)的金融管理體制現(xiàn)狀是地方管理和中央管理相結(jié)合的金融管理體制，而在1984年到1993年的金融改革與發(fā)展階段，我國(guó)處于全面的金融體制改革發(fā)展中，建立了中央銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行的金融銀行體系，其中中央銀行是領(lǐng)導(dǎo)，國(guó)有商業(yè)銀行是主導(dǎo)，并發(fā)展了非銀行的金融機(jī)構(gòu)如信托、租賃、財(cái)務(wù)等類(lèi)型的公司。在1995年和1997年底，隨著《中國(guó)人民銀行法》的頒布和的第一次全國(guó)金融工作會(huì)議的展開(kāi)，要求中央對(duì)金融要加強(qiáng)監(jiān)管，由此形成了中央垂直管理的金融體系。在2003年開(kāi)始試點(diǎn)改革農(nóng)村信用社，從此，中央逐漸開(kāi)始把部分金融管理職責(zé)交給地方政府。在金融業(yè)迅速的改革創(chuàng)新過(guò)程中，推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)極其市場(chǎng)的發(fā)展，市場(chǎng)中的新型金融業(yè)態(tài)逐漸發(fā)展壯大起來(lái)，這逐漸拓展了地方金融管理范圍，由此形成了今天的中央和地方雙層管理體制。站在機(jī)構(gòu)的角度，銀行業(yè)、證券期貨、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)由中央來(lái)進(jìn)行監(jiān)管，而地方性的民間金融市場(chǎng)中發(fā)展起來(lái)的小額貸款企業(yè)、投融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保理機(jī)構(gòu)、典當(dāng)行等由地方政府管理。多數(shù)金融市場(chǎng)如外匯、黃金、保險(xiǎn)、信貸、貨幣等市場(chǎng)由中央來(lái)監(jiān)管，而地方政府只對(duì)民間融資市場(chǎng)的非法集資部分進(jìn)行管理。在2002年以后，從上海成立了金融服務(wù)辦公室以后，全國(guó)陸續(xù)在各大省的地級(jí)市甚至有縣級(jí)市成立了地方金融辦共240多個(gè)，由此，各個(gè)地方政府開(kāi)始了對(duì)地方金融的領(lǐng)導(dǎo)，并在地方金融辦為主和地方商務(wù)部、經(jīng)信部、發(fā)改委等部門(mén)為輔的構(gòu)架下共同管理金融。地方政府下達(dá)任務(wù)到地方金融機(jī)構(gòu)，地方金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)具體的金融管理職責(zé)。

2、完善地方金融管理體制的必要性

中央所具有的金融事權(quán)過(guò)大，這嚴(yán)重影響了地方政府的積極性。金融管理在地方一般是由一省的常務(wù)副省長(zhǎng)或者是一市的常務(wù)副市長(zhǎng)來(lái)管理，足可見(jiàn)地方政府對(duì)金融的重視，意識(shí)到金融對(duì)于地方經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的巨大作用。由中央主導(dǎo)的金融管理體系雖然在防御風(fēng)險(xiǎn)方面具有很大的優(yōu)勢(shì)，但是卻無(wú)法有效的調(diào)動(dòng)當(dāng)?shù)卣姆e極性，對(duì)于中央管理政策的傳到和執(zhí)行也會(huì)產(chǎn)生影響。例如，中央出臺(tái)的明確的政策支持微小企業(yè)的發(fā)展，但是在地方，微小企業(yè)融資的成本則不斷升高，雖然利率是可上浮的，然而上浮的利益在大多數(shù)時(shí)候都低于融資或者違約的成本，所以盡管上面有中央的政策，實(shí)施的難度卻比較大政策很難到位。在推動(dòng)和落實(shí)中央政府的政策方面，地方政府可以充分發(fā)揮自身的作用，比如融資、擔(dān)保以及激勵(lì)政策的制定。但是這需要中央將相應(yīng)的事權(quán)下放到地方政府。

目前由中央政府主導(dǎo)的金融管理體制無(wú)法跟上金融創(chuàng)新的腳步。目前市場(chǎng)上出現(xiàn)了很多如小貸工資、融資擔(dān)保以及資本管理方面的公司，其業(yè)務(wù)主要涉及到金融，目前我國(guó)的金融管理體制沒(méi)有明確對(duì)該部門(mén)企業(yè)的管理，也沒(méi)有委托地方政府進(jìn)行管理。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，金融創(chuàng)新更是日新月異。例如支付寶成立于2005年，然而直到2011年央行才給其頒發(fā)了第三方支付的牌照。此外還有阿里金融下的另一款金融產(chǎn)品余額寶，其僅僅9個(gè)月的時(shí)間就募集到了5000億的資金，因而可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度非常迅速?；ヂ?lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出發(fā)展分散而迅速的特點(diǎn)，僅僅依靠中央政府的力量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，也需要與地方金融管理部門(mén)相互配合實(shí)現(xiàn)聯(lián)合監(jiān)管。

地方的金融企業(yè)發(fā)展與金融企業(yè)管理存在沖突，需要對(duì)地方政府的職能進(jìn)行規(guī)范。金融資源是地方企業(yè)發(fā)展不可或缺的助推力，因而地方政府也愿意參與到主導(dǎo)地方金融資源配置的過(guò)程中來(lái)；然而地方政府和中央政府針對(duì)金融管理的目標(biāo)有所不同，其出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)都是地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，然而缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。為了要達(dá)到目的，免不了地方政府對(duì)金融企業(yè)的干預(yù)。和之前相比，地方政府已經(jīng)很少直接對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行干預(yù)，但是還是存在一些間接性的干預(yù)。比如政府出臺(tái)的獎(jiǎng)勵(lì)性的辦法，對(duì)商業(yè)性銀行的貸款業(yè)務(wù)以及金融創(chuàng)新進(jìn)行考核和獎(jiǎng)勵(lì)，如果地方政府的目標(biāo)和中央政府對(duì)金融管理采取的措施存在較大的分歧的話(huà)，金融領(lǐng)域的監(jiān)管和穩(wěn)定將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的干預(yù)還體現(xiàn)在對(duì)金融高管的任免上。地方政府可以組織關(guān)系的任免來(lái)對(duì)金融管理進(jìn)行干預(yù)。此外政府還往往利用行政權(quán)力和政治影響借助手中的資源來(lái)對(duì)銀行進(jìn)行干預(yù)，對(duì)于金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向也產(chǎn)生了較大的影響。這種間接的干預(yù)方式在一定程度上影響了國(guó)家宏觀的金融調(diào)控政策，也容易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

不明確的金融管理邊界，會(huì)使得金融監(jiān)管出現(xiàn)空白和交叉重疊的地方。我國(guó)的中央和地方之間存在金融管理邊界不明晰的地方，一些金融領(lǐng)域是中央和地方都在執(zhí)行監(jiān)管，導(dǎo)致了監(jiān)管的交叉和權(quán)責(zé)沖突；而一些金融領(lǐng)域是中央和地方都沒(méi)有管理到位的，從而出現(xiàn)了漏管的空白區(qū)域，導(dǎo)致管理盲區(qū)。在農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)以后，國(guó)家確定了地方政府負(fù)責(zé)實(shí)行對(duì)信用社的管理，而先前就存在的銀監(jiān)會(huì)承擔(dān)了對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能，農(nóng)村信用社屬于銀行機(jī)構(gòu)，所以銀監(jiān)會(huì)也同時(shí)對(duì)信用進(jìn)行金融監(jiān)管。這樣就使得中央監(jiān)管和地方監(jiān)管出現(xiàn)交叉、重疊的監(jiān)管沖突。對(duì)于監(jiān)管盲區(qū)領(lǐng)域主要集中在資金融通方面，農(nóng)村信用合作中的資金互助會(huì)的業(yè)務(wù)由于中央金融監(jiān)管部門(mén)尚未進(jìn)行審批，而地方政府也沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行管理，由此出現(xiàn)了監(jiān)管真空的區(qū)域，例如沿海地區(qū)陸續(xù)爆發(fā)的涉嫌非法吸收公眾存款的農(nóng)民資金互助組織就是金融監(jiān)管真空區(qū)。

3、完善地方金融管理體制的改革思路

在管理地方金融時(shí)，需要處理好地方管理和中央監(jiān)管兩方面的關(guān)系，這是當(dāng)前地方金融管理體制改革的關(guān)鍵。我國(guó)的中央金融監(jiān)管體系已發(fā)展完善，由此，需要對(duì)地方金融管理體制進(jìn)行重點(diǎn)改革創(chuàng)新，只有處理好了中央和地方兩層金融監(jiān)管職責(zé)以及處置風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，理清事權(quán)與責(zé)任的關(guān)系，才能管理好地方金融，并發(fā)揮中央和地方兩層管理的積極性。

第一，明確中央和地方的金融監(jiān)管邊界。對(duì)那些吸收眾多客戶(hù)資金的金融機(jī)構(gòu)，其管理職權(quán)應(yīng)該交由中央來(lái)進(jìn)行金融監(jiān)管；而對(duì)于客戶(hù)數(shù)量少和資金量小以及其業(yè)務(wù)范圍有限的金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，此外還有農(nóng)村信用社的監(jiān)管，其管理職權(quán)應(yīng)由地方性的省級(jí)政府來(lái)負(fù)責(zé)，其重點(diǎn)監(jiān)管內(nèi)容是對(duì)公眾資金的吸收。明確監(jiān)管邊界以后，需要制定出統(tǒng)一的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的規(guī)章制度與監(jiān)督管理規(guī)則，這需要由發(fā)展成熟的中央金融管理部來(lái)進(jìn)行制定，以便對(duì)省級(jí)地方的金融監(jiān)管提供指導(dǎo)，對(duì)其工作進(jìn)行協(xié)調(diào)與監(jiān)督。面對(duì)金融市場(chǎng)中眾多的金融機(jī)構(gòu)，其對(duì)公眾有密切的接觸關(guān)系，這些金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展對(duì)社會(huì)穩(wěn)定有極大的影響，所以，金融交易市場(chǎng)應(yīng)該由中央相關(guān)金融部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管，而地方金融部門(mén)可以監(jiān)管區(qū)域性的金融交易市場(chǎng)。另外，還需要國(guó)家建立健全金融監(jiān)管的法律規(guī)范，明確地方政府的金融監(jiān)管權(quán)責(zé)范圍。

第二，確定中央與地方金融風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。對(duì)于金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管，需要?jiǎng)澐置鞔_的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，避免矛盾的產(chǎn)生。中央監(jiān)管部門(mén)中的中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)一行三會(huì)分別防范各自行業(yè)領(lǐng)域的金融風(fēng)險(xiǎn)，而中國(guó)人民銀行的責(zé)任稍大一些，需要對(duì)系統(tǒng)、整體、交叉性的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范化解，還要協(xié)調(diào)好金融交叉產(chǎn)品和跨市場(chǎng)的金融創(chuàng)新方面的管理，對(duì)整個(gè)金融界的穩(wěn)定起到整體的維護(hù)保持作用。地方政府則是對(duì)地方性的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與化解，主要負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)、評(píng)估、預(yù)警以及處置地方的金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，需要建立和完善地方性的金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與分擔(dān)機(jī)制，讓地方的政府、各金融機(jī)構(gòu)以及行業(yè)協(xié)會(huì)都參與進(jìn)來(lái)，通過(guò)有效的地方金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與分擔(dān)機(jī)制來(lái)保障風(fēng)險(xiǎn)救助實(shí)施，這也能有效地發(fā)揮地方政府的資源優(yōu)勢(shì)來(lái)改善地方金融生態(tài)環(huán)境。

第三，建立中央與地方的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度。雖然我國(guó)的中央金融監(jiān)管制度已經(jīng)建立成熟，然而由人民銀行帶頭建立的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制對(duì)與地方的監(jiān)管部門(mén)不能進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)，所以，還需要建立中央和地方兩層監(jiān)管部門(mén)之間的協(xié)調(diào)機(jī)制，以此來(lái)明確劃定雙方的金融責(zé)任和義務(wù)，并通過(guò)協(xié)調(diào)機(jī)制來(lái)起到保障作用。具體可以建立中央和地方進(jìn)行金融監(jiān)管信息共享，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置、業(yè)務(wù)開(kāi)展以及金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)方面來(lái)進(jìn)行常規(guī)的監(jiān)管協(xié)調(diào)，達(dá)到有效的日常協(xié)作監(jiān)管，也可以進(jìn)一步考慮金融辦參與到金融監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)席會(huì)議制度中來(lái)。

第四，加強(qiáng)建設(shè)地方金融管理體制。具體對(duì)策是地方的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)明確劃分到對(duì)應(yīng)的金融管理部門(mén)，目前，地方性的小額貸款企業(yè)、融資擔(dān)保企業(yè)都劃分到了不同的管理部門(mén)，對(duì)此，省金融辦可以對(duì)地方金融事物進(jìn)行日常管理，這需要加強(qiáng)金融辦和商務(wù)、經(jīng)信、發(fā)改委等輔金融部門(mén)進(jìn)行協(xié)調(diào)溝通。對(duì)于地方金融的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理發(fā)展方面，需要在適度管理理念的基礎(chǔ)上，開(kāi)展以滿(mǎn)足地方經(jīng)濟(jì)實(shí)際發(fā)展需求的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，并創(chuàng)新制度及其管理。所有的管理都需要人來(lái)執(zhí)行，由此，需要培養(yǎng)建設(shè)金融管理人才隊(duì)伍，一改重審批、輕管理的理念，必須嚴(yán)格地把事前審批和風(fēng)險(xiǎn)防范與日常監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置相結(jié)合來(lái)進(jìn)行金融管理和監(jiān)督。

第9篇：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的關(guān)系范文

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1006-0278（2015）02-002-01

一、提出金融安全問(wèn)題的背景

2008年以來(lái)美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，是人類(lèi)社會(huì)發(fā)展史上最為嚴(yán)重的一次金融危機(jī)。各國(guó)紛紛推出穩(wěn)定金融、刺激經(jīng)濟(jì)的政策和措施，但從總體看，此次金融危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的沖擊和影響仍在加劇，并造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

（一）世界金融體系遭到重創(chuàng)，金融資產(chǎn)損失嚴(yán)重

西方國(guó)家的銀行紛紛倒閉，美國(guó)五大投資銀行或是破產(chǎn)或是被收購(gòu)，或是轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行。全球金融資產(chǎn)損失嚴(yán)重。據(jù)亞洲開(kāi)發(fā)銀行預(yù)測(cè)，此次金融危機(jī)造成資產(chǎn)損失50萬(wàn)億美元。其中，美國(guó)家庭凈資產(chǎn)損失11萬(wàn)億美元，房地產(chǎn)價(jià)值損失6萬(wàn)億美元，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)損失至少在2.2萬(wàn)億美元，合計(jì)損失達(dá)21萬(wàn)億美元。

（二）部分國(guó)家經(jīng)濟(jì)陷入衰退，社會(huì)政治不穩(wěn)定

2009年5月經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織宣布該組織30個(gè)成員國(guó)2009年第一季度的綜合國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）下降。美國(guó)、歐洲、日本等主要發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)陷入衰退，各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大幅下降。國(guó)外大小企業(yè)裁員和倒閉，導(dǎo)致失業(yè)人員增加。2009年5月，美國(guó)失業(yè)率達(dá)到9.4%，創(chuàng)25年來(lái)最高記錄。經(jīng)濟(jì)衰退，貿(mào)易萎縮，失業(yè)率上漲，直接導(dǎo)致了一些國(guó)家政治動(dòng)蕩甚至社會(huì)危機(jī)。

二、金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的影響

全球化過(guò)程中，受到國(guó)際金融危機(jī)的影響在所難免。我國(guó)2008年下半年以后經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大幅下滑。2008年，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)速度由2007年的13%降到9%。一是對(duì)外貿(mào)易形勢(shì)十分嚴(yán)峻；二是工業(yè)生產(chǎn)仍然遲緩；二是就業(yè)困難增加；四是通貨緊縮壓力大。同時(shí)，由于美元貶值等因素，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人持有的境外金融資產(chǎn)價(jià)值出現(xiàn)縮水，部分從事石油、外匯衍生產(chǎn)品交易的企業(yè)遭受損失。

此次危機(jī)對(duì)我們的啟示：第一是，目前的金融安全體系不完善，并不能有效地防止金融危機(jī)的爆發(fā)與蔓延。第二是，當(dāng)前世界金融格局存在不穩(wěn)定性，過(guò)多依賴(lài)美元的金融格局很容易使美國(guó)本土的金融動(dòng)蕩影響到其他國(guó)家，發(fā)展成世界性危機(jī)。沒(méi)有完善的金融安全法律保障作為武器.我國(guó)的金融很容易受到?jīng)_擊。加強(qiáng)我國(guó)金融安全法保障律制度構(gòu)建是防范和化解金融危機(jī)、保障國(guó)家金融安全乃至社會(huì)穩(wěn)定的有效手段，迅速建立起完善的金融安全法律保障制度迫在眉睫。

三、對(duì)中國(guó)金融安全的對(duì)策思考

（一）逐步放開(kāi)金融市場(chǎng)

要“循序推進(jìn)金融對(duì)外開(kāi)放，切實(shí)把握開(kāi)放程度與次序，要堅(jiān)持循序漸進(jìn)的原則?！苯鹑谑袌?chǎng)的對(duì)外開(kāi)放只有按照積極穩(wěn)妥的原則推進(jìn)，才能進(jìn)一步完善我國(guó)金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制和約束機(jī)制，不斷增強(qiáng)我國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。例如，實(shí)現(xiàn)人民幣的自由兌換是我國(guó)金融開(kāi)放的必然發(fā)展趨勢(shì)。但是，在金融市場(chǎng)設(shè)施不完善、金融監(jiān)管體系不健全的情況下開(kāi)放資本，將使我國(guó)而臨難以承受的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)金融監(jiān)管

金融監(jiān)管旨在實(shí)現(xiàn)促進(jìn)提高金融效率、維護(hù)金融安全的最佳組合，為交易者創(chuàng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)、相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境。為此，必須切實(shí)加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，妥善處理促進(jìn)金融業(yè)務(wù)發(fā)展與加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)系，建立化解金融風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制?！斑M(jìn)一步完善現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系、市場(chǎng)體系、監(jiān)管體系和調(diào)控體系，提高經(jīng)營(yíng)管理水平和增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，審時(shí)度勢(shì)，把握好金融開(kāi)放的力度，完善好金融法規(guī)，有計(jì)劃、有步驟地最終實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目的完全開(kāi)放。”

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)控制與預(yù)警機(jī)制

完善金融監(jiān)控制度，建立安全預(yù)警網(wǎng)絡(luò)。首先要從維護(hù)金融安全出發(fā)，建立靈敏、高效的金融風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和救援措施，構(gòu)建防范金融風(fēng)險(xiǎn)、遏制過(guò)度投機(jī)的堅(jiān)固防線。通過(guò)監(jiān)測(cè)主要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，及時(shí)采取防范金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的累積，保持對(duì)外經(jīng)濟(jì)金融的基本穩(wěn)定。同時(shí)要完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，緊密監(jiān)測(cè)國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的運(yùn)行狀態(tài)。編制金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)手段、專(zhuān)業(yè)知識(shí)搜集和分析有關(guān)信息，判斷金融業(yè)務(wù)的最新發(fā)展趨勢(shì)和主要風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，及時(shí)向金融機(jī)構(gòu)發(fā)出預(yù)警信號(hào)。