個人理財投資管理精選(九篇)

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第1篇：個人理財投資管理范文

(一)立法層次過低，法律體系不健全我國目前規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的法律規(guī)范主要有:2005年11月1日銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》與《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》;2006年4月18日中國人民銀行、銀監(jiān)會和國家外匯管理局聯(lián)合的《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》;2006年6月的《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》;2007年11月的《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理有關(guān)規(guī)定的通知》;2008年4月的《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)問題通知》;2009年4月的《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)報告管理有關(guān)問題的通知》;2009年7月的《中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》;2011年9月的《中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知》，以及2012年開始實(shí)施的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》。上述法律規(guī)范在一定程度上促進(jìn)了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，但是由于這些法律規(guī)范的立法層級太低并且不系統(tǒng)不全面，還遠(yuǎn)不能滿足我國目前理財業(yè)務(wù)的健康發(fā)展所需的規(guī)范需求。

(二)現(xiàn)有商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)法律法規(guī)不完善1．個人理財業(yè)務(wù)法律性質(zhì)界定不準(zhǔn)確我國《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第九條將綜合理財服務(wù)的性質(zhì)定位于“委托”，但是《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》第九條又規(guī)定商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)中可以由第三方托管的客戶資產(chǎn)應(yīng)交給第三方托管，這個規(guī)定體現(xiàn)出個人理財業(yè)務(wù)中客戶資產(chǎn)獨(dú)立于銀行自有資產(chǎn)，這與信托財產(chǎn)的獨(dú)立性的規(guī)定是一致的。上述兩種相互矛盾的規(guī)定導(dǎo)致人們對理財業(yè)務(wù)是屬于委托關(guān)系還是屬于信托關(guān)系產(chǎn)生了爭論。這種法律界定的模糊和實(shí)際業(yè)務(wù)操作的沖突使得法律風(fēng)險的發(fā)生難以避免，也使得銀行難以判斷應(yīng)當(dāng)適用何種法規(guī)規(guī)制自身業(yè)務(wù)［2］。2．個人理財業(yè)務(wù)信息披露制度不夠完善“信息披露制度是指信息披露主體將反映其基礎(chǔ)素質(zhì)、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營狀況及其內(nèi)在發(fā)展?jié)撡|(zhì)等方面綜合素質(zhì)的主要信息，如財務(wù)會計報告、各類風(fēng)險管理狀況、公司治理、年度重大事項等，以一定的方式真實(shí)、準(zhǔn)確、及時、完整地向利益相關(guān)者予以公開而形成的一整套行為規(guī)范和活動準(zhǔn)則”［3］。為了保護(hù)客戶的財產(chǎn)利益不受到侵害，商業(yè)銀行也需要對理財業(yè)務(wù)的相關(guān)信息進(jìn)行及時和完整的披露，這既是保障客戶的知情權(quán)的需要，也便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行監(jiān)管。我國《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定了商業(yè)銀行的一些信息披露義務(wù)，如規(guī)定了商業(yè)銀行有向客戶提供相關(guān)資產(chǎn)的賬單、理財計劃投資以及收益報告義務(wù)等，2009年的《中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理問題有關(guān)問題的通知》在第六條細(xì)化了商業(yè)銀行向客戶披露的信息范圍。但是這些條款所提供的信息可以知道我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的信息披露僅僅局限于理財產(chǎn)品的相關(guān)信息，并不包括其他對于客戶進(jìn)行投資選擇十分重要的信息，如商業(yè)銀行的相關(guān)財務(wù)狀況信息以及與理財產(chǎn)品類似的其他理財產(chǎn)品的相關(guān)信息，具體負(fù)責(zé)部門、經(jīng)營管理人員情況，擬投資產(chǎn)品背景等。因此，進(jìn)一步拓寬理財產(chǎn)品信息披露范圍十分必要。再者，在理財業(yè)務(wù)中，銀行與客戶雙方信息處于不對稱的狀態(tài)，只有建立完善的理財業(yè)務(wù)信息披露制度才能有效保障理財客戶的利益不受侵害。

(三)相關(guān)配套法律制度缺失首先，個人理財業(yè)務(wù)會給客戶帶來投資收益，因此其必然會涉及稅收問題，但是我國目前的稅法和商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)法律規(guī)范均未對理財產(chǎn)品收益的征稅問題作出明確規(guī)定。實(shí)務(wù)中，一些商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品收益的稅收進(jìn)行代扣，一些銀行則在理財協(xié)議中規(guī)定由客戶自行承擔(dān)申報職責(zé)。但是，理財業(yè)務(wù)類型多樣，不同的理財產(chǎn)品在理財期限、收益支付方式和法律性質(zhì)等方面都存在差異，對理財產(chǎn)品進(jìn)行征稅，其稅率、征收方式等是應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一規(guī)定，還是應(yīng)根據(jù)其類別不同而區(qū)別對待，均待有關(guān)法律作出明確規(guī)定。其次，我國缺乏對金融消費(fèi)者進(jìn)行保護(hù)的法律制度。雖然《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第六十一條和第六十二條體現(xiàn)了對于個人理財業(yè)務(wù)投資者的保護(hù)，但是這兩條法規(guī)在法理上屬于準(zhǔn)用性規(guī)則，它們的適用需要援引或參照其他法規(guī)的內(nèi)容，法規(guī)本身欠缺確定性和指引性。理財業(yè)務(wù)客戶屬于金融消費(fèi)者范疇，但是我國消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法中并沒有針對金融的特殊性與專業(yè)性而對金融消費(fèi)者進(jìn)行相關(guān)保護(hù)，甚至沒有金融消費(fèi)者這個概念［4］，這就使得個人理財業(yè)務(wù)客戶在遭受損害時很難尋求法律救濟(jì)。再次，個人理財產(chǎn)品的破產(chǎn)清償問題缺乏規(guī)定。商業(yè)銀行在經(jīng)營不善出現(xiàn)破產(chǎn)清算時，個人理財產(chǎn)品的清償應(yīng)當(dāng)如何排位，這個問題在破產(chǎn)法和商業(yè)銀行相關(guān)破產(chǎn)清算條款中都缺乏規(guī)定。因此在商業(yè)銀行進(jìn)行破產(chǎn)清算時，個人理財產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)排在什么清償順位也是相關(guān)法律需要完善的地方。

二、完善我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)法律制度的建議

(一)提高立法層級前述我國《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》等規(guī)制商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的法律規(guī)范均是由銀監(jiān)會主導(dǎo)制定的行政性文件。從立法的程序上講，規(guī)章性文件的制定沒有法律議案提出、審議、法律的表決和通過、公布等規(guī)范性程序;從邏輯性、規(guī)范性和穩(wěn)定性上講，它們與法律文件相比也有很大的差距。當(dāng)各金融機(jī)構(gòu)面臨利益的誘惑，這些權(quán)威性不足的規(guī)章性文件就無法有效地對個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)制。因此，為了更加有效地規(guī)范銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)的行為，我們應(yīng)當(dāng)將對個人理財業(yè)務(wù)的規(guī)范上升到立法層面，以法律條文的形式規(guī)定個人理財業(yè)務(wù)中銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循的法律原則、權(quán)利義務(wù)、操作標(biāo)準(zhǔn)以及法律后果，這對于個人理財業(yè)務(wù)中各類糾紛的解決和法律風(fēng)險的防范尤為重要［5］。我們應(yīng)當(dāng)通過提高現(xiàn)行法律法規(guī)的位階，盡快將商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)納入商業(yè)銀行法，并在此基礎(chǔ)上制定相關(guān)的行政法規(guī)，進(jìn)一步完善對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)制的法律體系。

(二)完善現(xiàn)有商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)法律法規(guī)1．準(zhǔn)確界定商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)只有準(zhǔn)確界定個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)，才能準(zhǔn)確界定個人理財業(yè)務(wù)當(dāng)事人之間的法律關(guān)系屬性及雙方的權(quán)利義務(wù)內(nèi)容，才能妥善解決商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)法律糾紛，同時也有利于監(jiān)管部門實(shí)施正當(dāng)有效的監(jiān)管。根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第八條的規(guī)定，理財顧問服務(wù)僅僅是提供一種咨詢，不涉及客戶資金的運(yùn)作和管理，這種理財服務(wù)的屬性顯然既不是委托也不是信托。在綜合理財服務(wù)中，保證收益與保本浮動收益理財產(chǎn)品本質(zhì)上與銀行存款業(yè)務(wù)相同，其法律關(guān)系應(yīng)為借款合同關(guān)系。我國目前《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》對于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)法律性質(zhì)不作區(qū)分地統(tǒng)一規(guī)定是不準(zhǔn)確的，我們應(yīng)該對各種理財業(yè)務(wù)在類型細(xì)分的基礎(chǔ)上準(zhǔn)確界定其法律性質(zhì)。2．完善信息披露制度商業(yè)銀行個人理財?shù)男畔⑴恫粌H應(yīng)當(dāng)包括銷售理財產(chǎn)品時的產(chǎn)品信息告知義務(wù)，還應(yīng)包括理財產(chǎn)品存續(xù)期間的相關(guān)信息持續(xù)披露義務(wù)。首先，在銷售理財產(chǎn)品時，商業(yè)銀行除需要向客戶披露理財產(chǎn)品的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關(guān)投資管理信息，還應(yīng)當(dāng)提供理財產(chǎn)品實(shí)際運(yùn)作管理團(tuán)隊人員的組成與資質(zhì)等相關(guān)信息。其次，在理財合同有效期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)向客戶提供與理財產(chǎn)品有關(guān)的所有信息，如理財產(chǎn)品的價值變動、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等情況，商業(yè)銀行自身的重要經(jīng)營情況、管理理財資產(chǎn)團(tuán)隊的重要變化情況，以及可能對投資者權(quán)益或者投資收益等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件等。對于非保本浮動收益性理財產(chǎn)品，由于其比其他理財產(chǎn)品投資風(fēng)險大，商業(yè)銀行需要向客戶披露的信息還應(yīng)當(dāng)包括與客戶的理財計劃和規(guī)模相似的其他理財計劃的報表，以供客戶進(jìn)行比較選擇。除此之外，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)定期向非保本浮動收益性理財產(chǎn)品客戶報告理財計劃各投資工具的財務(wù)報表、市場表現(xiàn)情況及相關(guān)材料。

第2篇：個人理財投資管理范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個人理財業(yè)務(wù)；問題；策略。

最近幾年來，從未有一項金融業(yè)務(wù)像今天的“個人理財”這樣火爆。在社會的各個領(lǐng)域、百姓的各個層面激起了千層浪。各家商業(yè)銀行紛紛隆重推廣自己的個人理財產(chǎn)品和服務(wù)。

個人理財業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)于20世紀(jì)八十年代的西方商業(yè)銀行。它是商業(yè)銀行根據(jù)客戶所確定的階段性的生活與投資目標(biāo)，按照客戶的實(shí)物性資產(chǎn)和現(xiàn)金收支流狀況，圍繞客戶的收入、消費(fèi)、投資、風(fēng)險承受能力、心理偏好等情況，形成一套以個人資產(chǎn)效益最大化為原則的、人生不同階段的(如青年期、中年期、退休期)個人財務(wù)安排，并在財務(wù)安排過程中相應(yīng)提供更有針對性的綜合化的差異性理財產(chǎn)品和服務(wù)。從銀行的角度而言，個人理財業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是綜合銀行的所有金融資源。通過設(shè)計不同的金融產(chǎn)品組合，以滿足不同客戶的風(fēng)險偏好，達(dá)到客戶的收益預(yù)期，實(shí)現(xiàn)人生的未來規(guī)劃。個人理財業(yè)務(wù)是一項風(fēng)險小、附加值高、領(lǐng)域廣、批量多的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，被各大金融集團(tuán)視為重中之重。

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)市場的發(fā)展現(xiàn)狀

在我國，個人金融理財業(yè)務(wù)最早可追溯到1995年，招商銀行突破傳統(tǒng)模式，率先推出本外幣合一、一卡多戶的理財工具“一卡通”，搭建了該行個人金融理財業(yè)務(wù)發(fā)展的平臺；1996年，中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行率先在國內(nèi)商業(yè)銀行成立私人銀行部；同年，工商銀行上海分行向社會推出包含理財咨詢設(shè)計、存單質(zhì)押貸款、外匯買賣等10多項內(nèi)容的理財系列服務(wù)；1998年。工商銀行在上海、浙江、天津等5家分行進(jìn)行個人金融理財業(yè)務(wù)試點(diǎn)；1999年，建行在北京、上海等10個城市分行建立了個人金融理財業(yè)務(wù)中心；2001年，農(nóng)業(yè)銀行推出“金鑰匙”金融超市，為客戶提供“一站式”理財服務(wù)；2002年，招商銀行推出“金葵花”理財，同年，工商銀行相繼推出“幸福快車”、“理財金賬戶”。建行推出了“金秘書理財”、“樂當(dāng)家”。交通銀行也推出了“外匯寶”、“圓夢寶”等個人金融理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品，中資商業(yè)銀行在“個人金融理財業(yè)務(wù)”的旗幟下，不遺余力地展開爭奪高端客戶之戰(zhàn)。2004年起國內(nèi)商業(yè)銀行重視并加大了個人金融理財業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。中國銀行從2005年起在全國開始實(shí)施統(tǒng)一的理財中心模式。

自2004年初露鋒芒以來，銀行理財產(chǎn)品的樣式種類、發(fā)行款數(shù)與資金規(guī)模都開始急劇膨脹。至2008年，盡管面臨國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長速度回落、境內(nèi)外金融和大宗商品市場動蕩不安的局面，銀行理財產(chǎn)品的銷售仍然創(chuàng)下歷史新高。2008年各主要商業(yè)銀行累計發(fā)售7799期理財產(chǎn)品，新募集資金約合人民幣23055億元。同期保險理財產(chǎn)品、信托理財產(chǎn)品、公募基金和券商集合理財產(chǎn)品的新募集資金分別約為6243億元、5637億元、1827億元和226億元。無疑，銀行理財產(chǎn)品已穩(wěn)居理財市場的第一位，規(guī)模超過其他類別理財產(chǎn)品的總和，成為推動國內(nèi)理財市場發(fā)展的主要力量。2009年一季度，各銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品985款。收益率方面。產(chǎn)品平均期望收益率2.42％，高于基準(zhǔn)利率44個基點(diǎn)。根據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)字，2008年銀行理財產(chǎn)品募集金額約3.87萬億元，是2007年的三倍多。截至2009年5月末，各中外資商業(yè)銀行存續(xù)的理財產(chǎn)品超過4100只，理財業(yè)務(wù)市場規(guī)模達(dá)到7000億元。

二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題

雖然國內(nèi)商業(yè)銀行的個人理財服務(wù)已經(jīng)蓬勃地開展起來，但是必須清楚地看到，與國外老牌的商業(yè)銀行，國內(nèi)銀行的理財業(yè)務(wù)在服務(wù)和產(chǎn)品設(shè)計、營銷理念、客戶服務(wù)的深度和廣度，理財績效評估等方面還存在著很多不足。

1　理財產(chǎn)品設(shè)計管理機(jī)制尚不夠健全

目前國內(nèi)各家銀行推出的理財產(chǎn)品雖然名目眾多，但實(shí)質(zhì)上大同小異，互相效仿，沒有本質(zhì)上的差別，銀行理財服務(wù)實(shí)質(zhì)性內(nèi)容少。產(chǎn)品整體技術(shù)含量較低。一些商業(yè)銀行在設(shè)計理財產(chǎn)品時沒有充分考慮客戶利益和風(fēng)險承受能力，沒有從資產(chǎn)配置的角度進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)和投資組合設(shè)計。另一方面是政策和監(jiān)管層面的約束還比較多，例如針對理財產(chǎn)品的投資方向約束、金融混業(yè)經(jīng)營方面的約束等。這使很多銀行有“巧婦難為無米之炊”的感覺。其三是早些時候產(chǎn)品的同質(zhì)性問題也很突出。各家銀行為了搶占市場先機(jī)，不遺余力地推出了名目繁多的理財產(chǎn)品，但事實(shí)上只不過是對貨幣市場產(chǎn)品的簡單組合，把個人業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)或同業(yè)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行了分類打包，再冠以招眼易記的通俗名字，而真正創(chuàng)新的理財產(chǎn)品并無增加，與其他銀行相比也并無太大不同。結(jié)果是市場上的產(chǎn)品雖然令人眼花繚亂。但真正可供選擇的產(chǎn)品并未增加。銀行間往往在同質(zhì)性產(chǎn)品的競爭中，沒有將客戶定向，而且激烈的市場競爭導(dǎo)致收益率走低。

2　復(fù)合型理財人員依然比較欠缺

我國的銀行理財特征。可以用“依靠硬件，而非軟件”來概括。不少銀行在大城市都建立了很多豪華的理財中心。然而這些優(yōu)良的硬件設(shè)施并沒有配備與之相稱的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、服務(wù)水平和專業(yè)的顧問技能，而這些特質(zhì)在國際化的財富管理市場中卻是不可或缺的重要元素。

由于個人理財業(yè)務(wù)涉及金融、財務(wù)、法律等各方面知識和實(shí)踐，專業(yè)的理財師應(yīng)該是具備以上知識的復(fù)合型人才。近年來，雖然各家銀行都花了大力氣培養(yǎng)理財師隊伍，但大多數(shù)從個人金融從業(yè)人員中抽調(diào)而來，即使經(jīng)過了銀行的專業(yè)培訓(xùn)，取得了相關(guān)專業(yè)的證書，其技能仍只局限于銀行類業(yè)務(wù)，更多的是充當(dāng)產(chǎn)品促銷員的角色，缺乏實(shí)踐經(jīng)驗。真正的理財師應(yīng)該是金融、法律、心理方面的專家，大到個人人生目標(biāo)的規(guī)劃，小到日常生活衣食住行，無不囊括其中。人才的缺乏必然制約市場的進(jìn)一步發(fā)展。

3　產(chǎn)品宣傳中風(fēng)險揭示不足，客戶評估工作欠缺

一些商業(yè)銀行在推銷理財產(chǎn)品的時候風(fēng)險揭示不足，沒有以醒目、通俗的文字進(jìn)行表達(dá)。過分強(qiáng)調(diào)預(yù)期收益率，追求銷售業(yè)績。一些商業(yè)銀行在為客戶提供理財服務(wù)時沒有對客戶進(jìn)行風(fēng)險偏好評估，或隨意評估。對客戶的投資目的、財務(wù)狀況、以及風(fēng)險認(rèn)知和承受能力了解不深，導(dǎo)致客戶購買了并不適合的理財產(chǎn)品。造成了客戶的損失。

4　創(chuàng)新方式單一、創(chuàng)新機(jī)制不完善

一些商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新的方式多為從外資銀行引進(jìn)一個結(jié)構(gòu)，而不是自行設(shè)計，或是以模仿為主，創(chuàng)新的原創(chuàng)型很少，品種單一，電子化程度低，易于復(fù)制和模仿，缺乏競爭力。無法滿足市場要求。同時我國商業(yè)銀行普遍缺乏創(chuàng)新的內(nèi)在激勵機(jī)制，如創(chuàng)新的設(shè)計、實(shí)施監(jiān)控和考核機(jī)制。目前銀行以吸取存款作為主要考核機(jī)制，導(dǎo)致產(chǎn)品、服務(wù)、營銷等的開發(fā)與創(chuàng)新朝

著沉淀存款的方向發(fā)展。

三、進(jìn)一步發(fā)展完善商業(yè)銀行個人理財市場的策略

1　進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管，完善法律制度。2009年7月8日，銀監(jiān)會了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》(以下簡稱通知)，通知特別強(qiáng)調(diào)了要加強(qiáng)風(fēng)險管理和控制，堅持審慎、穩(wěn)健的原則對理財資金進(jìn)行投資管理，不得投資于可能造成本金重大損失的高風(fēng)險金融產(chǎn)品，以及結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜的金融產(chǎn)品，其目的在于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的投資管理活動，促進(jìn)理財業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。但資本市場金融產(chǎn)品非常復(fù)雜，我們要充分認(rèn)識其風(fēng)險，完善商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險補(bǔ)償、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險分散機(jī)制。需要國家要進(jìn)一步健全監(jiān)管制度，有必要明確金融理財缺陷品的召回、理賠、完善、損失承擔(dān)、社會公共危害的責(zé)任承擔(dān)等民事、刑事責(zé)任。

2　進(jìn)一步完善客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，提高營銷的深度和廣度。客戶關(guān)系管理系統(tǒng)應(yīng)與業(yè)務(wù)操作平臺相連，客戶業(yè)務(wù)變動情況應(yīng)及時輸入系統(tǒng)。同時，對客戶的相關(guān)數(shù)據(jù)如客戶偏好、需求及家庭關(guān)系等，進(jìn)行采集并輸入系統(tǒng)，及時更新相關(guān)資料和進(jìn)行等級評定。同時，商業(yè)銀行要有效使用客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，充分發(fā)揮系統(tǒng)的效用，并對客戶重點(diǎn)做好以下工作：使客戶享受到他所期待的超值服務(wù)；有針對性地解決客戶問題；有針對性地推介產(chǎn)品以達(dá)到潛力開挖；通過客戶的反饋改善自己的產(chǎn)品；最大限度地維系客戶忠誠度；客戶資源的共享；保密級別的控制等等。

3　進(jìn)一步建立完善的風(fēng)險提示制度。中國銀監(jiān)會在《關(guān)于商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》中要求商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品應(yīng)充分、清晰和準(zhǔn)確地揭示風(fēng)險，產(chǎn)品的名稱應(yīng)該恰當(dāng)?shù)胤从钞a(chǎn)品屬性，避免使用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性和承諾性的稱謂；禁止理財業(yè)務(wù)人員誤導(dǎo)客戶購買與其風(fēng)險認(rèn)知和承受能力不相符合的理財產(chǎn)品；嚴(yán)肅處理利用有意隱瞞或歪曲理財產(chǎn)品重要風(fēng)險信息等欺騙手段銷售理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)人員。一些銀行已經(jīng)開始建立產(chǎn)品風(fēng)險提示制度，例如，交通銀行的五級風(fēng)險提示制度，根據(jù)個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險程度不同，設(shè)置低風(fēng)險、較低風(fēng)險、中等風(fēng)險、較高風(fēng)險、高風(fēng)險等級線，讓產(chǎn)品的風(fēng)險揭示更加直觀，為客戶選擇產(chǎn)品提供方便。加強(qiáng)風(fēng)險管理和控制。

第3篇：個人理財投資管理范文

個人理財是指金融機(jī)構(gòu)為特定目標(biāo)客戶提供財務(wù)分析、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)，來實(shí)現(xiàn)客戶財務(wù)目標(biāo)和自身盈利目標(biāo)的多功能、全方位、個性化的金融服務(wù)。目前，隨著人們變得越來越富有，理財理念越來越深入人心，越來越多的人都在管理自己的資產(chǎn)。銀行一直都是人們最信賴的伙伴。與此相對應(yīng)，銀行為了生存和發(fā)展，增強(qiáng)市場競爭力，相繼推出了多種個人理財產(chǎn)品，受到了廣大客戶的追捧和青睞，發(fā)行規(guī)模逐年增大，收益實(shí)現(xiàn)能力普遍增強(qiáng)。財富的增加和金融產(chǎn)品的豐富，也使個人和家庭對理財服務(wù)呈現(xiàn)不斷增長的需求。我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)短短幾年的時間，整體處于起步階段，個人理財業(yè)務(wù)開展過程存在諸多問題，這已經(jīng)成為未來影響商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)的障礙。下面就結(jié)合商業(yè)銀行實(shí)際情況，談?wù)勀壳皞€人理財業(yè)務(wù)管理存在的問題及幾點(diǎn)建議：

一、銀行個人理財主要存在的問題

(一)客戶認(rèn)識不成熟，個人理財市場有待培育

我國居民的個人理財還處于初期階段，多數(shù)人的理財觀念還很淡薄，而且在個人理財方面存在誤區(qū)。

(二)理財產(chǎn)品單一，且同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重

目前我國各商業(yè)銀行推出合規(guī)的理財產(chǎn)品只有幾十種，不能滿足廣大客戶的理財需求。個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)仍停留在零售業(yè)務(wù)、代銷業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)、日常客戶服務(wù)等內(nèi)部產(chǎn)品和服務(wù)上，這些業(yè)務(wù)技術(shù)含量低。在理財產(chǎn)品的開發(fā)上，缺少創(chuàng)新意識和特色，令顧客無所適從。

(三)個人理財服務(wù)對象門檻過高，缺乏適合中低端客戶理財?shù)姆?wù)

金融品種缺乏廣泛的適應(yīng)性。雖然近年來銀行的個人理財品種在不斷增加，同時為不同的客戶開發(fā)不同的產(chǎn)品，但是能向大眾普及的產(chǎn)品并不多，服務(wù)范圍狹小，沒有適用普通大眾和工薪階層的金融品種。

(四)理財銷售人員整體素質(zhì)不強(qiáng)

隨著商業(yè)銀行產(chǎn)品多元化發(fā)展，對銀行從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)提出了更高要求，只有具備一定的金融理論專業(yè)知識及實(shí)踐經(jīng)驗，才能更好地為客戶提供理財服務(wù)，滿足不同層面客戶需求。而目前商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售人員素質(zhì)參差不齊。使理財服務(wù)質(zhì)量大打折扣，銀行“理財顧問”職能未能有效發(fā)揮。理財產(chǎn)品銷售隊伍的整體素質(zhì)還有待進(jìn)一步提高。

(五)存在重產(chǎn)品營銷輕風(fēng)險管理的現(xiàn)象

目前商業(yè)銀行以銷售業(yè)績作為主要考核指標(biāo)，這種導(dǎo)向弱化了有關(guān)商業(yè)銀行經(jīng)營合規(guī)性要求，在追求業(yè)績增長的同時。忽視了因產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期收益或銷售行為不當(dāng)引發(fā)的客戶投訴和監(jiān)管處罰等經(jīng)營風(fēng)險。個人理財產(chǎn)品銷售風(fēng)險管理尤為重要。問題主要表現(xiàn)在：一是客戶分類不準(zhǔn)確不細(xì)致，沒有做到準(zhǔn)確了解客戶的財務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗以及風(fēng)險認(rèn)知和承受能力；二是理財產(chǎn)品銷售時風(fēng)險提示不足，未能盡職揭示產(chǎn)品本身的經(jīng)營風(fēng)險，客戶風(fēng)險評估問卷中部分評估項存在填寫不真實(shí)、不準(zhǔn)確現(xiàn)象。

二、改善商業(yè)銀行個人理財?shù)慕ㄗh

結(jié)合商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)的競爭格局中的優(yōu)勢和尚存的一些問題，針對商業(yè)銀行在個人理財服務(wù)的開展方面提出如下建議

(一)拓寬理財知識的宣傳渠道

商業(yè)銀行應(yīng)運(yùn)用公眾媒體等資源傳播，全方位、多角度的宣傳理財知識，增加這方面的投入對于提高銀行競爭力具有極其重要的作用，也為商業(yè)銀行理財服務(wù)提供良好的基礎(chǔ)條件。從而提高整體客戶的理財知識水平及理財意識，有利于形成一個良好的投資者群體，進(jìn)一步促進(jìn)理財市場的發(fā)展。

(二)以市場為導(dǎo)向，加快產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，樹立產(chǎn)品和服務(wù)品牌特色

各商業(yè)銀行應(yīng)開發(fā)和建設(shè)有特色的理財品牌產(chǎn)品，防止產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象，增加市場競爭力。更好地服務(wù)于自己的客戶。個人理財金融產(chǎn)品的設(shè)計初衷與服務(wù)內(nèi)容應(yīng)以客戶為中心，通過服務(wù)創(chuàng)新，以品牌吸引客戶，以產(chǎn)品和服務(wù)留住客戶。商業(yè)銀行要想留住老客戶，吸引新客戶，培育潛在客戶，就只有不斷推出品牌化的理財產(chǎn)品進(jìn)行整體的品牌營銷，而從進(jìn)一步加強(qiáng)其在個人理財市場的主導(dǎo)地位。

(三)打造高素質(zhì)理財產(chǎn)品銷售團(tuán)隊，推行考核制度

高索質(zhì)的理財專業(yè)人才，能夠為客戶提供高質(zhì)量的理財服務(wù)，有助于鞏固和提高客戶的滿意度和忠誠度。因此應(yīng)嚴(yán)格理財從業(yè)人員任職資格，選擇理論知識扎實(shí)、專業(yè)素質(zhì)較強(qiáng)的人員擔(dān)任，同時商業(yè)銀行應(yīng)加大人才培養(yǎng)和儲備力度，強(qiáng)化誠信經(jīng)營，以誠實(shí)、公平、勤勉盡責(zé)的態(tài)度，維護(hù)客戶的最佳利益，努力樹立理財產(chǎn)品在業(yè)界和廣大客戶心中的品牌形象。要加強(qiáng)對理財隊伍的管理，建立考核和激勵機(jī)制。對理財績效進(jìn)行公開、公正和公平的考核，以收入分配制度為中心完善激勵措施，做到物質(zhì)激勵與精神激勵相結(jié)合。

第4篇：個人理財投資管理范文

為此，銀監(jiān)會5月25日了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引(征求意見稿)》，以加強(qiáng)對銀行個人理財?shù)娘L(fēng)險控制。可以肯定，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)將產(chǎn)生一道明顯的“分水嶺”。

外幣理財散戶將淡出

根據(jù)相關(guān)意見，即便銷售起點(diǎn)被界定為最低的理財計劃，其起點(diǎn)金額也高達(dá)人民幣5萬元或5000美元(或等值外幣)。這意味著，目前市場上流行的大部分人民幣理財產(chǎn)品的認(rèn)購起點(diǎn)將被強(qiáng)制抬高。

“這主要會影響到各家銀行的外幣理財客戶，散戶將被淡出市場?！惫ば猩虾７中袑＜抑赋?，“外幣理財產(chǎn)品剛推出時，門檻是很高的――1萬美元，但后來一家銀行推出1000美元起點(diǎn)后，所有銀行都跟風(fēng)降低了門檻，有的銀行甚至推出了100美元的超低門檻。這對于銀行吸引客戶是很有利的，但如果銀行吸引的散戶太多，理財?shù)某杀揪蜁兏?，收益率無法明顯提升，這不利于理財業(yè)務(wù)的長期發(fā)展。”

私人銀行服務(wù)將推廣

記者注意到，《暫行辦法》十分鼓勵各商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行服務(wù)，細(xì)分客戶群。其中提到，商業(yè)銀行與特定客戶在充分溝通協(xié)商的基礎(chǔ)上，可以協(xié)商簽訂有關(guān)理財合同。客戶全權(quán)委托商業(yè)銀行按照合同約定的投資計劃、投資范圍和投資方式，客戶進(jìn)行有關(guān)投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服務(wù)。這預(yù)示著，銀行將根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)狀況、風(fēng)險承受能力等，開發(fā)出更多個性化的理財產(chǎn)品。

銀行專家指出，此舉是要求國內(nèi)銀行理財服務(wù)與國際接軌，完善的“私人銀行”業(yè)務(wù)正是外資銀行的一大長處，中資銀行的事先預(yù)熱是必要的。

“霸王條款”有望被打破

值得一提的是，《暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，有可能將銀行中間業(yè)務(wù)收費(fèi)中的某些“霸王條款”打破。

《暫行辦法》第三十七條規(guī)定，商業(yè)銀行根據(jù)國家有關(guān)政策的規(guī)定，需要統(tǒng)一調(diào)整與客戶簽訂的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式時，應(yīng)將有關(guān)情況及時告知客戶；商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和投資管理情況需要對已簽訂的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式進(jìn)行調(diào)整時，應(yīng)獲得客戶的同意。

第5篇：個人理財投資管理范文

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將客戶關(guān)系管理、資金管理和投資組合管理等融合在一起，向公司、個人客戶提供的綜合化、個性化服務(wù)的一類金融產(chǎn)品。早在上個世紀(jì)90年代末期，我國商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務(wù)。近年來，隨著金融開放加快、商業(yè)銀行競爭加劇、國民經(jīng)濟(jì)增長和個人財富的增加，個人理財業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。由于受金融法律制度、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面的制約，我國商業(yè)銀行

理財業(yè)務(wù)在快速發(fā)展和演進(jìn)的同時，也出現(xiàn)了一些新問題。本文主要分析我國個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的主要問題，提出規(guī)范、發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的有關(guān)政策建議。

一、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

1.外匯理財產(chǎn)品。早期的外匯理財產(chǎn)品主要是個人外匯結(jié)構(gòu)性存款，近年來受人民幣匯率改革、美聯(lián)儲不斷加息、本外幣存款存在較大利差等因素影響，商業(yè)銀行外匯理財市場日趨活躍、品種正逐步豐富。今年年初，憑借股市和金市的高溫，各商業(yè)銀行推出了一批與股指、黃金價格掛鉤的外匯理財產(chǎn)品。外匯理財產(chǎn)品的收益率也大幅提高。

目前國內(nèi)商業(yè)銀行開辦的外匯理財產(chǎn)品有工商銀行“匯財通”、建設(shè)銀行“匯得盈”、中國銀行“匯聚寶”、中信銀行“理財寶”。

2.人民幣理財產(chǎn)品。人民幣個人理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行以銀行間債券市場上流通的國債、政策性金融債、央行票據(jù)、貨幣市場基金和企業(yè)短期融資債券為收益保證，向個人投資者發(fā)行的理財類產(chǎn)品。該理財產(chǎn)品一般以銀行信用保證本金安全，且預(yù)期收益率高于同期存款稅后收益；產(chǎn)品流動性強(qiáng)、風(fēng)險低。

由于貨幣市場利率走低，人民幣理財產(chǎn)品的收益率在節(jié)節(jié)攀升后開始逐漸回落，收益率下降，降低了對公眾的吸引力，一些行甚至停辦了人民幣理財業(yè)務(wù)。

2006年以來，一度跌入低谷的人民幣理財再次升溫，其主要特點(diǎn)是：一是預(yù)期年收益率一般在2%—4%之間，較2005年收益率明顯提高。二是產(chǎn)品的流動性明顯增強(qiáng)。如工商銀行1月份發(fā)售的一期人民幣理財產(chǎn)品首次在同類型產(chǎn)品中提出允許提前贖回，允諾其半年期產(chǎn)品發(fā)行后，客戶每個月都有一次贖回機(jī)會。三是結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品主導(dǎo)市場。各行推出了多種結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品，資金收益與國際金融市場投資產(chǎn)品相連接，本外幣通過衍生產(chǎn)品相聯(lián)系，以外幣的高收益彌補(bǔ)本幣的低收益。如民生銀行經(jīng)銀監(jiān)會、外管局批準(zhǔn)，首家推出民生財富人民幣非凡理財結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，利用國際金融市場的衍生交易，為客戶提供人民幣和美元結(jié)構(gòu)化理財；光大銀行“陽光理財A計劃”浮動收益產(chǎn)品，收益率與國際金融市場原生及衍生產(chǎn)品掛鉤，收益率比同期儲蓄高30%以上。四是資金投向有突破混業(yè)經(jīng)營限制趨勢。如中行財富投資管理服務(wù)匯集了中銀股份旗下中銀國際、中銀證券、中銀基金等產(chǎn)品和服務(wù)，將借助中銀集團(tuán)在海內(nèi)外證券行業(yè)和基金行業(yè)的配置，為理財貴賓客戶提供海內(nèi)外證券投資管理服務(wù)。

（二）存在的主要問題

1.將理財作為競爭手段。2005年前，商業(yè)銀行推行理財業(yè)務(wù)目的并不完全是為了增加中間業(yè)務(wù)收入，而在于爭奪存款、提高市場份額。一些銀行采取盲目承諾高保本收益率，甚至采取搭售儲蓄存款的方式銷售理財產(chǎn)品，將個人理財產(chǎn)品演變?yōu)樽兿喔呦垉Φ墓ぞ?。不少股份制商業(yè)銀行甚至在虧損讓利的條件下推出理財產(chǎn)品，以理財產(chǎn)品為競爭手段吸引中高端客戶、爭奪零售客戶資源。而國有商業(yè)銀行推出個人理財產(chǎn)品的主要目的是應(yīng)對股份制商業(yè)銀行的同業(yè)競爭，鞏固中高端客戶，減少客戶流失。

2.潛在的金融風(fēng)險不容忽視。目前我國商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品定價和風(fēng)險對沖方面，缺乏科學(xué)的定價機(jī)制和完善的風(fēng)險管理措施，存在一定的風(fēng)險。

一是市場風(fēng)險。推動人民幣理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展的基本前提是獲取債券市場收益率與存款利率之間的套利利差，一旦債券市場收益率大幅下降，這種套利的風(fēng)險就會自然產(chǎn)生，有可能會導(dǎo)致銀行無力支付理財產(chǎn)品的高收益率。由于債券數(shù)量有限，加上商業(yè)銀行人民幣流動性過剩問題突出，大量理財資金涌入貨幣市場，銀行獲利空間變得極為有限。2004年上半年以來，我國銀行間債券市場出現(xiàn)了持續(xù)、大幅上漲，上交所國債指數(shù)從2004年4月初91.1點(diǎn)上漲到2005年10月中旬的109.73點(diǎn)，上漲20.45%.債券指數(shù)已在高位運(yùn)行，債券收益率曲線整體下移，債券資產(chǎn)利率風(fēng)險越來越突出。外匯理財產(chǎn)品主要投資于國際金融市場的外幣結(jié)構(gòu)性存款、貨幣掉期、高等級債券、歐洲商業(yè)票據(jù)、拆放境外同業(yè)等產(chǎn)品，也存在較大的市場風(fēng)險。目前外資銀行推出的理財產(chǎn)品，有的與香港紅籌股掛鉤，有的與新興市場債券掛鉤，有的與商品指數(shù)以及國際市場黃金、石油掛鉤。目前，美國聯(lián)邦儲備基金利率已達(dá)4.5%，且市場普遍有進(jìn)一步上升的預(yù)期，隨著美元與人民幣利差的進(jìn)一步拉大，許多商業(yè)銀行通過各種匯率、利率工具，投資境外衍生產(chǎn)品以提高資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)配置效率的意愿比較強(qiáng)烈，一旦市場出現(xiàn)大的逆轉(zhuǎn)，外幣理財市場將面臨較大的風(fēng)險。同時，由于我國商業(yè)銀行缺少自己的產(chǎn)品模型和對沖技術(shù)，大部分產(chǎn)品都是依靠外資銀行設(shè)計、報價、風(fēng)險對沖，缺乏自主創(chuàng)新能力，也存在一定風(fēng)險。

二是操作風(fēng)險。目前銀行大量推出創(chuàng)新理財產(chǎn)品，內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險管理往往相對滯后，在一定程度上增加了因操作失誤或欺詐給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險。有的銀行對空白理財產(chǎn)品認(rèn)購書不作重要憑證管理，經(jīng)辦人員對相關(guān)操作規(guī)程不熟悉，或者分支行超計劃銷售，存在較多的風(fēng)險隱患。

三是流動性風(fēng)險。對可提前終止的理財產(chǎn)品，如果因為市場利率變化出現(xiàn)大規(guī)模贖回，可能影響銀行的流動性，特別對資金頭寸比較緊張的股份制銀行影響較大。

3.理財業(yè)務(wù)資金管理不規(guī)范。部分商業(yè)銀行的理財資金管理不規(guī)范，沒有按理財產(chǎn)品協(xié)議使用資金，發(fā)生理財資金挪用的現(xiàn)象。而且，商業(yè)銀行通常對出售理財產(chǎn)品獲得的資金沒有設(shè)置專門科目進(jìn)行管理，只是在儲蓄存款科目反映，僅是作了凍結(jié)而已，資金實(shí)際用途難以監(jiān)控，增加了監(jiān)管的難度。

4.缺乏較權(quán)威的培訓(xùn)認(rèn)證機(jī)構(gòu)。為了保證金融理財師的服務(wù)質(zhì)量、維護(hù)市場秩序，許多國家的實(shí)踐經(jīng)驗是對“金融理財師”成立自律性、非營利、非政府的專業(yè)資格認(rèn)證機(jī)構(gòu)，通過對達(dá)到一定專業(yè)水平和道德水準(zhǔn)的金融理財人員進(jìn)行認(rèn)證管理，提高行業(yè)公信力。國際注冊金融理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會是在全球范圍內(nèi)受到廣泛認(rèn)可的金融理財師認(rèn)證機(jī)構(gòu)。目前，我國還沒有完善的類似權(quán)威機(jī)構(gòu)，只是于2004年9月，以中國金融教育發(fā)展基金會名義發(fā)起成立金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會，并于2005年8月加入了國際CFP組織，首次在國內(nèi)引進(jìn)國際CFP專業(yè)資格認(rèn)證制度。

二、影響商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的主要因素

目前，我國個人理財業(yè)務(wù)仍然以產(chǎn)品銷售為中心，還沒有過渡到以客戶為中心，業(yè)務(wù)僅停留在產(chǎn)品上，盡管不同的銀行有不同的品牌，也紛紛建立理財中心，但它們的業(yè)務(wù)范圍更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，僅是儲蓄功能的擴(kuò)展和最初級的咨詢服務(wù)，沒有針對客戶的需要進(jìn)行個性化設(shè)計，缺乏個性化服務(wù)。絕大多數(shù)銀行開展理財業(yè)務(wù)的出發(fā)點(diǎn)，是將其作為優(yōu)質(zhì)營銷服務(wù)的一個手段。影響理財業(yè)務(wù)發(fā)展的主要制約因素有以下幾方面：

（一）外部環(huán)境因素

1.居民現(xiàn)代金融意識不強(qiáng)。由于普及性金融教育嚴(yán)重滯后，加上商業(yè)銀行理財營銷過分側(cè)重于收益的宣傳，沒有嚴(yán)格履行風(fēng)險提示義務(wù)，使大多數(shù)居民對風(fēng)險與收益沒有正確的認(rèn)識。公眾更多認(rèn)同銀行傳統(tǒng)的存款類業(yè)務(wù)，對真正意義上的“代客理財”業(yè)務(wù)缺乏足夠的了解和認(rèn)識，更偏好具有保底承諾的理財產(chǎn)品，對風(fēng)險程度相對高、沒有硬性承諾的產(chǎn)品則“敬而遠(yuǎn)之”，更鮮有通過資產(chǎn)組合規(guī)避風(fēng)險的需要，導(dǎo)致現(xiàn)階段市場需求只能是一些低風(fēng)險的簡單理財產(chǎn)品。

2.理財資金運(yùn)用渠道狹窄。

由于我國資本市場發(fā)育程度較低，金融市場交易品種少、市場容量小，加上外匯市場開放程度較低，國內(nèi)貨幣市場一直是人民幣理財資金的主要投資渠道。在2004年宏觀調(diào)控、資金緊張的情況下，理財產(chǎn)品收益率伴隨著貨幣市場利率走高而走高，而后又伴隨著2005年下半年資金寬裕、貨幣市場收益率走低而連續(xù)下降，有些銀行甚至出現(xiàn)了常規(guī)業(yè)務(wù)收益補(bǔ)貼理財業(yè)務(wù)的倒掛現(xiàn)象。

第6篇：個人理財投資管理范文

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行；個人理財；發(fā)展；障礙；對策

一、我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展因素分析

推動我國個人理財市場如此蓬勃發(fā)展的主要因素是:

（一）個人財富的迅速增長

改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了突飛猛進(jìn)的增長，中國的GDP年均增長率達(dá)到9.5%。是世界上增長最快的國家，這個速度是同期世界經(jīng)濟(jì)年均增速的3倍。中國的經(jīng)濟(jì)還將會以7％-8％的速度間增長，2020年時，按不變價格計算， GDP總量將達(dá)到38萬億，伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，我國人均收入也由1978年的238.5元增長到2008年的10271元（其中最高的地區(qū)仍然是上海，為26690元），比1978年增長40多倍。

伴隨中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長和經(jīng)濟(jì)體制的變遷,居民家庭所積累的財富也高速增長。城市居民家庭的金融資產(chǎn)增長尤為迅速,中國的中等收入階層人數(shù)正迅速擴(kuò)大,已經(jīng)占全國總?cè)丝诘?9%左右,即2.47億人,并且正在以每年1%的速度增長。隨著居民財富的增長,富裕家庭擁有巨大的理財服務(wù)需求,理財意識日益增強(qiáng)。另椐中國人民銀行最新統(tǒng)計顯示,目前民間金融資本已經(jīng)超過22.5萬億元,其中大部分得不到有效的增值服務(wù)。正是因為家庭金融資產(chǎn)的迅速增長,加之國民理財知識比較匱乏,客觀上就需要專業(yè)的理財服務(wù),對其進(jìn)行有效的管理,使資產(chǎn)不斷保值增值。這就使得個人理財服務(wù)在中國有著強(qiáng)烈的市場需求。

（二） 金融創(chuàng)新導(dǎo)致金融產(chǎn)品日趨豐富

隨著中國金融體制改革的深入以及金融市場對外開放的加快,金融競爭在加劇,從而也推動了金融創(chuàng)新的加速,其突出表現(xiàn)為眾多金融新產(chǎn)品、新工具的誕生。居民擁有更多的財富投資渠道,股票、債券、保險、基金、信托、外匯等各種投資產(chǎn)品紛繁復(fù)雜, 甚至房產(chǎn)、黃金、衍生金融工具和各種各樣的收藏品都進(jìn)入了人們的理財范圍。面對日益增多和日趨復(fù)雜化的金融產(chǎn)品,投資者越來越希望能夠得到專業(yè)化的投資指導(dǎo),選擇更優(yōu)的投資產(chǎn)品,獲得更好的投資回報,客觀上需要專業(yè)的理財服務(wù),這就催生了個人理財業(yè)務(wù)的市場需求。

（三） 人口老齡化加劇

隨著中國國民生活水平的提高和醫(yī)療條件的改善,人均壽命不斷延長,加之中國實(shí)行計劃生育政策和養(yǎng)老保障體系的建設(shè)滯后,中國的養(yǎng)老問題尤為突出。目前,中國已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會,而且是在經(jīng)濟(jì)比較落后的情況下進(jìn)入老齡化社會,即所謂“未富先老”,明顯不同于西方發(fā)達(dá)國家。中國的養(yǎng)老保險體制建立才10年左右,中國的社會養(yǎng)老保險采取社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的模式,由于歷史的原因,目前個人賬戶基本上是空賬,巨大的資金缺口早晚要填補(bǔ)。據(jù)世界銀行預(yù)測,中國60歲以上的人口比例將迅速從1990 年的9%上升到2020年的16% , 2030年進(jìn)一步上升到22% ,人口老齡化的速度明顯快于OECD國家,人口老齡化將沖擊社會保障體制。為了減輕社會養(yǎng)老保險的壓力,家庭個人也必須盡早規(guī)劃自己的養(yǎng)老問題,更多的依靠自身的積累來準(zhǔn)備養(yǎng)老資金。而養(yǎng)老計劃通常跨度很長,需要借助不少的金融工具,同時還可能面臨通貨膨脹的風(fēng)險。因此,養(yǎng)老計劃的制定和實(shí)施都需要理財專家的協(xié)助。

（四） 經(jīng)濟(jì)體制改革深化,教育、住房、養(yǎng)老、醫(yī)療、保險、稅收等問題日益突出

中國正處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期,社會保障體制還在不斷改革和完善,隨著經(jīng)濟(jì)市場化改革的深入,教育、住房、醫(yī)療等問題的解決日益走向市場化,個人承擔(dān)的費(fèi)用在不斷增長,負(fù)擔(dān)也不斷加重。同時,各類財產(chǎn)保險和人身保險也成為家庭和個人所必須考慮和安排的事務(wù)。家庭和個人的各類稅收安排也將成為一個日益突出的問題。要使這一系列金融安排科學(xué)合理并符合不同家庭不同人生階段的財務(wù)狀況,必須具備一定的專業(yè)知識和技能。有關(guān)調(diào)查顯示,沒有理財規(guī)劃的居民家庭, 絕大多數(shù)存在財務(wù)上的不合理性。因此,家庭和個人的金融安排問題越專業(yè)、越復(fù)雜,就越需要理財專家的指導(dǎo)與幫助。

（五）金融改革和開放,使金融風(fēng)險不斷加大

隨著利率市場化改革的逐步到位、金融業(yè)對外開放度的加大,利率、匯率波動將趨于頻繁,金融市場將更加具有風(fēng)險性,金融資產(chǎn)所面臨的風(fēng)險將從股票、外匯等擴(kuò)散到存款、貸款、債券等各種金融工具。家庭與個人越來越需要借助于理財專家的幫助做好金融資產(chǎn)風(fēng)險管理:根據(jù)不同家庭與個人的風(fēng)險偏好和財務(wù)狀況,將不同收益和風(fēng)險的各種金融工具進(jìn)行組合管理,合理配置家庭資產(chǎn),從而有效防范各類金融資產(chǎn)所面臨的風(fēng)險,實(shí)現(xiàn)其理財目標(biāo)。

（六）金融機(jī)構(gòu)開辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域的需要

隨著金融業(yè)競爭的加劇,金融機(jī)構(gòu)積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),紛紛開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增強(qiáng)自身的競爭力,以此獲得新的收入和利潤來源。從國外的實(shí)踐來看,個人理財在銀行的收入和利潤來源中占有重要地位,比如花旗銀行的利潤總量中,個人理財業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的利潤超過50%。隨著金融業(yè)的開放,國外的金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)駐中國,必然會將其先進(jìn)的理財理念、技術(shù)、經(jīng)驗、產(chǎn)品帶入中國,參與個人理財業(yè)務(wù)的競爭,分食個人理財業(yè)務(wù)這一塊誘人的蛋糕,也必將更好地促進(jìn)中國個人理財業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

二、我國銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及障礙分析

在我國，個人理財業(yè)務(wù)起步較晚，直到20 世紀(jì)90 年代中期，商業(yè)銀行才率先開展了這項業(yè)務(wù)。1997年，中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行成為首家成立私人銀行部的國內(nèi)銀行，并推出了國內(nèi)首個個人理財業(yè)務(wù)，客戶只要在這里保持最低10 萬元的存款，就可以享受到該行提供的個人財產(chǎn)保值升值方面的咨詢服務(wù)。隨后，各類金融機(jī)構(gòu)紛紛跟進(jìn)，個人理財這一業(yè)務(wù)逐步得到重視，并逐漸發(fā)展起來。個人理財業(yè)務(wù)在發(fā)展初期只是各銀行用來吸引客戶和強(qiáng)化客戶忠誠度的免費(fèi)促銷手段，沒有盈利目標(biāo)；但隨著近年來中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，個人收入水平穩(wěn)步提升，個人金融產(chǎn)品日益豐富，理財服務(wù)需求不斷擴(kuò)大，大眾對個人理財?shù)恼J(rèn)知也普遍提高，銀行業(yè)轉(zhuǎn)而謀求該業(yè)務(wù)的更大發(fā)展，以期獲得豐厚利潤。從現(xiàn)有的情況看，一方面，雖然經(jīng)過了近10 年的發(fā)展，但個人理財業(yè)務(wù)的成長尚未達(dá)到人們的預(yù)期，并未成為我國各金融機(jī)構(gòu)主要的利潤增長點(diǎn)；究其原因，主要是存在以下發(fā)展障礙：

（一）缺乏針對個人客戶特點(diǎn)的業(yè)務(wù)發(fā)展方針

銀行業(yè)務(wù)根據(jù)客戶的不同可分為個人業(yè)務(wù)和組織業(yè)務(wù)，這兩者在理財目的、產(chǎn)品需求、服務(wù)需求、決策行為上存在明顯差異。然而，過去國內(nèi)銀行偏重組織業(yè)務(wù)的發(fā)展，已經(jīng)形成了一套針對組織客戶的業(yè)務(wù)模式，如今其在拓展個人業(yè)務(wù)的過程中，普遍套用該模式，沒有制定有針對性的新業(yè)務(wù)方針，也就無法適應(yīng)個人業(yè)務(wù)的發(fā)展需求。

（二）個人理財業(yè)務(wù)同質(zhì)現(xiàn)象嚴(yán)重

目前國內(nèi)銀行業(yè)的個人理財業(yè)務(wù)同質(zhì)現(xiàn)象十分嚴(yán)重。這一現(xiàn)象深層次的原因在于國內(nèi)金融市場的分業(yè)經(jīng)營政策。分業(yè)經(jīng)營規(guī)定各金融機(jī)構(gòu)不能混業(yè)經(jīng)營，銀行不能涉足只能保險、證券等其他金融業(yè)務(wù)，其拓展空間就相當(dāng)有限，理財產(chǎn)品的種類自然單一，單一則不可避免同質(zhì)化。同時金融產(chǎn)品易復(fù)制的特點(diǎn)加劇了這一現(xiàn)象，一家銀行剛剛開發(fā)出一項新的個人理財產(chǎn)品，其他銀行就能立刻跟進(jìn)，名目雖互不雷同，但功能特點(diǎn)相似、投資收益相當(dāng)，幾乎是克隆。于是現(xiàn)有的個人理財產(chǎn)品基本都是證券、外匯、基金等的投資組合，缺乏特色。對個人客戶而言，這些產(chǎn)品的確眼花繚亂卻缺少實(shí)際吸引力。

（三）個人信用制度不健全

我國社會的個人信用監(jiān)管體系發(fā)展比較滯后，尚未建立健全的個人信用制度，造成銀行開拓個人金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險很大，也束縛了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。為了確保資金安全，銀行在向每個個人客戶提供金融服務(wù)時，自己需首先調(diào)查確認(rèn)該客戶的信用歷史和可信度，這樣的工作大，銀行的效率無法提高，可獲得的利潤也大大減少了；同時銀行對個人客戶設(shè)定的準(zhǔn)入條件較為嚴(yán)苛并要求其完成繁雜的業(yè)務(wù)手續(xù)，由此也使得客戶產(chǎn)生抱怨和對銀行的抵觸情緒。以上種種均延滯了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。另一方面，參照成熟國際商業(yè)銀行長期的金融實(shí)踐軌跡，個人理財業(yè)務(wù)的確擁有十分廣闊的發(fā)展前景，必將成為未來我國商業(yè)銀行的主要利潤來源，而我國目前的經(jīng)濟(jì)條件也成為個人理財業(yè)務(wù)飛速發(fā)展的絕佳機(jī)遇。

三、我國銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展策略

（一）加大創(chuàng)新力度拓展理財業(yè)務(wù)品種

目前，國內(nèi)銀行的金融理財產(chǎn)品雖然已經(jīng)多達(dá)4100只以上，但這些理財產(chǎn)品同質(zhì)性很強(qiáng)，且真正適合理財服務(wù)的品種不多。所以，個人理財業(yè)務(wù)的積極創(chuàng)新，對于銀行競爭優(yōu)勢的培育具有極為重要的作用。一是適當(dāng)開發(fā)個性化、本地化的特色理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行具有地域性較強(qiáng)的特點(diǎn)，對本地市場需求、客戶群體等情況比較熟悉，商業(yè)銀行要結(jié)合自身特點(diǎn)，開發(fā)適合本地客戶或基于本地市場的理財產(chǎn)品，形成自身獨(dú)特的產(chǎn)品競爭優(yōu)勢。二是加強(qiáng)合作，走理財業(yè)務(wù)聯(lián)合發(fā)展之路。商業(yè)銀行之間可以相互合作，共同開發(fā)、銷售理財產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險分擔(dān)、收益共享；商業(yè)銀行還可以利用自身地域性網(wǎng)點(diǎn)渠道優(yōu)勢與具有產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢的銀行合作，通過代銷其理財產(chǎn)品獲益；此外，商業(yè)銀行可以與信托、保險、基金等金融機(jī)構(gòu)合作，推出合適的理財產(chǎn)品。

（二）加強(qiáng)個人理財咨詢服務(wù)人員的配備、培養(yǎng)和激勵

銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)時，配備專門的CFP（即注冊理財規(guī)劃師）和服務(wù)區(qū)域，對專業(yè)理財人員應(yīng)進(jìn)行定期培訓(xùn)，以適應(yīng)金融市場的不斷變化。專業(yè)理財人員應(yīng)著重具備以下知識和能力：強(qiáng)效的公關(guān)能力、完備的業(yè)務(wù)知識、良好的個人素質(zhì)、不斷開拓創(chuàng)新的勇氣和勇于進(jìn)取的精神。個人理財業(yè)務(wù)是一項繁雜的腦力勞動，所以銀行必須有一套行之有效的考核激勵制度，督促員工為顧客提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。對員工的考核，重點(diǎn)應(yīng)放在客戶滿意度、業(yè)務(wù)知識、工作績效以及新產(chǎn)品開發(fā)等方面。

（三）對客戶提供人性化、差別化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)

個人理財服務(wù)歸根到底是一項服務(wù)，所以應(yīng)遵循時刻提升客戶滿意度的原則，對客戶提供人性化的服務(wù)。理財從業(yè)人員應(yīng)多設(shè)身處地為客戶考慮，盡己所能為其提供方便、快捷與舒適，一杯水、一把椅子、一副笑容都會使顧客給銀行不少加分，拉近兩者之間的距離，增進(jìn)顧客對銀行的信任度。針對不同的客戶類型還應(yīng)該提供差別化的理財服務(wù)。差別化服務(wù)是理財機(jī)構(gòu)基于客戶關(guān)系管理，在市場研究和客戶研究的基礎(chǔ)上，對客戶價值進(jìn)行分類，并對不同類型的客戶提供不同的金融產(chǎn)品、實(shí)行不同的服務(wù)手段、執(zhí)行不同的競爭策略，這樣有利于提升客戶價值，逐步優(yōu)化和形成穩(wěn)定的客戶群體，從而打造個人理財?shù)暮诵母偁幜?，同時也提升了銀行資源的利用率，進(jìn)而提高業(yè)務(wù)績效。

（四）積極推動個人信用制度的建立

我們國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分迅速，個人經(jīng)濟(jì)活動也十分活躍，但是個人信用制度的建立及相關(guān)的法律法規(guī)的制定步伐卻大大拖后，無法對個人經(jīng)濟(jì)活動實(shí)施有效的監(jiān)管和懲治，造成商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)時即使做了大量的基礎(chǔ)工作，也要承擔(dān)不必要的風(fēng)險。這種資源浪費(fèi)想要盡快解決，唯一的方法就是建立健全個人信用制度，一方面推動各級人大立法，另一方面為個人信用管理提供協(xié)助和技術(shù)支持，實(shí)現(xiàn)信息共享。由上述分析可以看出，我國商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)時還存在著相當(dāng)多的絆腳石，因此銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展必定要經(jīng)歷一段時間的摸索，邊發(fā)展、邊改革、邊適應(yīng)，但是我們相信在金融行業(yè)的共同推動下，個人理財業(yè)務(wù)一定會結(jié)出豐碩的成果。

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第7篇：個人理財投資管理范文

本文運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理，通過對北京銀行，南京銀行及寧波銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品分析，借以反映整個銀行系統(tǒng)理財產(chǎn)品的供給狀況，局部詮釋了商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品符合利潤最大化的原則，并指出了理財產(chǎn)品存在的風(fēng)險狀況及其應(yīng)對建議。

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；理財產(chǎn)品；供給狀況

一、全國三家上市城市商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品供給現(xiàn)狀

2009年5月以后，中國銀監(jiān)會就銀行理財產(chǎn)品的報告模式，投資管理等方面的內(nèi)容頒布多項通知，在一定程度上解決了困擾銀行理財產(chǎn)品進(jìn)一步發(fā)展的主體資格問題。自此，商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品呈快速發(fā)展階段。從2013年的數(shù)據(jù)來看，在發(fā)行主體上，5家大型商業(yè)銀行及12家全國性股份制銀行的發(fā)行占比大致相當(dāng)，接近30%，而城市商業(yè)銀行加大了理財產(chǎn)品發(fā)行力度，發(fā)行占比接近28%。

北京銀行，南京銀行，寧波銀行作為全國僅有的三家上市城市商業(yè)銀行，其發(fā)行的理財產(chǎn)品既有本幣理財產(chǎn)品，也有外幣理財產(chǎn)品，主要特點(diǎn)有：

1、北京銀行，南京銀行，寧波銀行在發(fā)行的理財產(chǎn)品中既含有保本型產(chǎn)品，也具有非保本型理財產(chǎn)品，契合了不同風(fēng)險偏好消費(fèi)者的需求。

2、發(fā)行規(guī)模不斷擴(kuò)大，理財能力不斷提升。圖2為2014年1月銀行理財產(chǎn)品市場機(jī)構(gòu)排名，從中可以看出，城商行理財產(chǎn)品在理財產(chǎn)品市場上已經(jīng)占據(jù)重要位置，從圖2可以看出尤其南京銀行長期占據(jù)理財產(chǎn)品市場機(jī)構(gòu)排名前五位，憑借資金業(yè)務(wù)優(yōu)勢，打造“零虧損”“金梅花”理財，開發(fā)了“信易貸”、“房易貸”、“購易貸”和“誠易貸”等消費(fèi)信貸產(chǎn)品以及經(jīng)營性個人貸款產(chǎn)品“商易貸”，對于其他銀行開展理財業(yè)務(wù)具有重要借鑒意義。

2、產(chǎn)品不斷推陳出新，投資領(lǐng)域不斷擴(kuò)張，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜化。產(chǎn)品種類不斷增加，客戶群體也不斷擴(kuò)大，理財產(chǎn)品已成為商業(yè)銀行代客資產(chǎn)管理的主要業(yè)務(wù)。

3、競爭不斷加劇，理財價格戰(zhàn)開啟。銀行理財業(yè)務(wù)正在面臨越來越多的非銀行機(jī)構(gòu)的競爭。尤其是，以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財表現(xiàn)出強(qiáng)大的潛力及影響。對此，銀行業(yè)不得不爭相發(fā)行高收益產(chǎn)品吸引和留住投資者，“價格戰(zhàn)”在所難免。

二、理財產(chǎn)品規(guī)模擴(kuò)張背后的風(fēng)險分析

根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理，理財產(chǎn)品的供給狀況歸根到底取決于理財市場的需求狀況。近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，個人收入水平隨之增加，使得越來越多的人對理財產(chǎn)生了興趣。通貨膨脹加大，實(shí)際利率為負(fù)，越來越多的人將目光鎖定在資本市場和實(shí)物資產(chǎn)。另一方面，人們的理財觀念發(fā)生了實(shí)質(zhì)性的改變，過去只是注重節(jié)儉和儲蓄，現(xiàn)在也投身于股市，在投資理財方面日趨成熟。

但是個人理財產(chǎn)品在迅速發(fā)展起來的同時，也存在很多問題。

第一，對理財業(yè)務(wù)的定性易引發(fā)銀行“利己”套利。理財業(yè)務(wù)的本質(zhì)，是銀行和客戶之間的信托關(guān)系。投資者把自己的財產(chǎn)管理權(quán)與運(yùn)營權(quán)不斷地轉(zhuǎn)移給銀行，銀行以自己的名義來管理和處理這些財產(chǎn)。而委托關(guān)系的兩個基本特征“人在委托人的授權(quán)范圍內(nèi)行駛權(quán)”與“人以委托人的名義實(shí)施行為”，理財業(yè)務(wù)都不具備。只要理財產(chǎn)品的信托法律關(guān)系得不到承認(rèn)，銀行理財業(yè)務(wù)就可能“為自己”，而非“全心全意為客戶”。

第二，銀行保本理財產(chǎn)品存在誤導(dǎo)。投資者在購買理財產(chǎn)品時，并沒有非常關(guān)注風(fēng)險，通常是把購買理財產(chǎn)品等同于購買銀行存款產(chǎn)品一樣看待。但事實(shí)是，一旦政策，市場發(fā)生變化，理財產(chǎn)品將會面臨很大風(fēng)險。目前在售的保本理財產(chǎn)品，銀行負(fù)有還本付息的義務(wù)所募集的資金實(shí)際上屬于銀行的負(fù)債，其資金的使用屬于銀行的資產(chǎn)。這從根本上改變了銀行理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)，使商業(yè)銀行面臨較大風(fēng)險。

第三，銀行理財產(chǎn)品被當(dāng)作流動性管理的工具。有些商業(yè)銀行把理財產(chǎn)品到期時間設(shè)定在月末，季末或年末等關(guān)鍵時點(diǎn)，如圖1所示，寧波銀行匯通理財2014年惠添利2167號理財產(chǎn)品將到期時間設(shè)定在季末這一關(guān)鍵時點(diǎn)，把客戶的理財?shù)狡谫Y金直接記錄為當(dāng)期存款，以便在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上高估其存款基數(shù)，這種做法長期下去，不利于理財業(yè)務(wù)的繼續(xù)發(fā)展。

第四，第三方托管人制度缺失易造成“暗箱操作”。目前，理財資金并未強(qiáng)制要求由托管行為獨(dú)立的第三方，而大多數(shù)商業(yè)銀行本身就可以做托管行，于是便“自覺”地充當(dāng)起了本行理財產(chǎn)品的托管行。商業(yè)銀行把募集，運(yùn)作，清算三種權(quán)力加于一身，第三方將無法對其信息披露的真實(shí)性，完整性進(jìn)行復(fù)核和審查，托管人對于保障投資者的資產(chǎn)獨(dú)立性，消除投資管理人的道德風(fēng)險等方面的功能將無法實(shí)現(xiàn)。

第五，監(jiān)管重心過度前置導(dǎo)致市場道德風(fēng)險增加。據(jù)《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，除了專門對機(jī)構(gòu)客戶與私人銀行客戶銷售的理財產(chǎn)品，商業(yè)銀行總行及分支機(jī)構(gòu)應(yīng)分別在銷售前十天和銷售后五天內(nèi)向所屬監(jiān)管部門報告。理財產(chǎn)品報告制度雖然能讓監(jiān)管部門提前了解產(chǎn)品的風(fēng)險，但也在一定程度上加大了監(jiān)管部門審查和判斷風(fēng)險的責(zé)任，如果理財產(chǎn)品出現(xiàn)違規(guī)，商業(yè)銀行可能會以“已事先對監(jiān)管部門報告”為由，這樣監(jiān)管部門就會卷入商業(yè)銀行及投資者之間的糾紛。

另外，銀行理財業(yè)務(wù)在大多數(shù)銀行業(yè)務(wù)中定位并不清晰，除工商銀行，光大銀行等少數(shù)銀行成立專門資產(chǎn)管理部門外，大多數(shù)銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)還分散在金融市場部，投資銀行部，公司業(yè)務(wù)部，個人業(yè)務(wù)部等各類條線。

三、理財產(chǎn)品健康發(fā)展的對策分析

根據(jù)北京銀行，南京銀行及寧波銀行這三家上市城市商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品狀況分析，可以得出：個人理財產(chǎn)品在開發(fā)過程中應(yīng)該以市場需求為導(dǎo)向，積極研發(fā)收益率較高，風(fēng)險水平適中的理財產(chǎn)品，或著以結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品為主，從根本上考慮廣大投資者的利益。商業(yè)銀行要不斷關(guān)注理財業(yè)務(wù)資金流動的信息，集中起來由專業(yè)人員負(fù)責(zé)管理，協(xié)調(diào)好資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外資產(chǎn)的流動性風(fēng)險管理與資金統(tǒng)一調(diào)度。同時，把握理財產(chǎn)品在實(shí)際操作中可能出現(xiàn)的風(fēng)險，采取措施及時規(guī)避。這樣才能為未來銀行“養(yǎng)家糊口”開辟出一條平穩(wěn)，健康，可持續(xù)發(fā)展的道路，在實(shí)現(xiàn)銀行局部利潤最大化原則的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)銀行和個人雙贏的局面。（作者單位：重慶工商大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院）

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第8篇：個人理財投資管理范文

1.1理財收益“預(yù)期化”，超額收益“被費(fèi)用”調(diào)研發(fā)現(xiàn)，無論理財產(chǎn)品的類型和實(shí)際收益如何，我國銀行均按協(xié)議約定的預(yù)期收益率結(jié)算各理財產(chǎn)品及未配置完的理財資金的到期收益。即當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)收益低于理財產(chǎn)品的預(yù)期收益時，為留住客戶，在激烈競爭中保有一席之地，我國銀行會采取“挪補(bǔ)”方式補(bǔ)足差額，以降低聲譽(yù)風(fēng)險；而在基礎(chǔ)資產(chǎn)實(shí)際收益高于預(yù)期收益時，銀行也僅支付預(yù)期收益，超額部分則以托管費(fèi)名義作為銀行的理財投資收益。

1.2前、中、后臺未有效分離《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)清楚劃分相關(guān)業(yè)務(wù)運(yùn)作部門的職責(zé)，采取充分的隔離措施，避免利益沖突可能給客戶造成的損害。其中，理財風(fēng)險分析部門、研究部門應(yīng)當(dāng)與理財?shù)匿N售部門、交易部門分開，保證有關(guān)風(fēng)險評估分析、市場研究等的客觀性。但從寧波我國銀行理財業(yè)務(wù)的內(nèi)控流程來看，部分銀行理財產(chǎn)品方案及風(fēng)險處置和應(yīng)急預(yù)案的設(shè)計、理財資金的管理運(yùn)用、理財收益的測算等均由同一部門負(fù)責(zé)，不相容崗位未有效分離。

2理財業(yè)務(wù)會計核算中存在的主要問題

2.1理財手續(xù)費(fèi)的收入確認(rèn)不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則在銷售理財產(chǎn)品時，商業(yè)銀行通常按一定比率向客戶收取手續(xù)費(fèi)。如該手續(xù)費(fèi)屬管理費(fèi)性質(zhì)，根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，應(yīng)將其作為遞延收益在理財產(chǎn)品存續(xù)期間分期確認(rèn)。但商業(yè)銀行一般在理財產(chǎn)品申購時點(diǎn)直接從理財申購資金中扣除手續(xù)費(fèi)作為當(dāng)期收入，或直至產(chǎn)品到期日才確認(rèn)理財收入，收入確認(rèn)與權(quán)責(zé)發(fā)生制原則不符。

2.2非保本產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)的終止確認(rèn)有違金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則《中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》指出，商業(yè)銀行發(fā)售理財產(chǎn)品，應(yīng)按《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》及其他相關(guān)規(guī)定，對理財資金所投資的資產(chǎn)逐項進(jìn)行認(rèn)定，將不符合轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)的理財資金所投資的資產(chǎn)納入表內(nèi)核算，并按照自有同類資產(chǎn)的會計核算制度進(jìn)行管理。其中，“幾乎所有”的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移，是終止確認(rèn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的前提。但在實(shí)際操作中，銀行往往以與客戶簽訂的協(xié)議中約定的產(chǎn)品類型作為表內(nèi)核算或表外披露的劃分依據(jù)。如協(xié)議約定為非保本型理財產(chǎn)品，則視同幾乎所有的風(fēng)險報酬已轉(zhuǎn)移給客戶，銀行對該理財產(chǎn)品僅作表外披露，理財產(chǎn)品對應(yīng)的本行存量資產(chǎn)也終止確認(rèn)；反之，則納入表內(nèi)核算，對應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)也在表內(nèi)反映。然而，出于攬存、維持市場份額和維護(hù)銀行聲譽(yù)的壓力，無論是保本還是非保本理財產(chǎn)品，商業(yè)銀行一般都按照預(yù)期收益率結(jié)算客戶最終收益，或以“備用信用”或“抽屜協(xié)議”形式向客戶承諾理財產(chǎn)品的保本性。此外，對公眾投資者的權(quán)利主張，商業(yè)銀行也會承擔(dān)事實(shí)上的保兌義務(wù)，即提供道德上的追索權(quán)。因此，單以購買協(xié)議作為表外業(yè)務(wù)表外披露和表內(nèi)核算的劃分依據(jù)不夠準(zhǔn)確。

2.3“資產(chǎn)池”理財產(chǎn)品未單獨(dú)建賬根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》要求，商業(yè)銀行應(yīng)對理財計劃的資金成本與收益進(jìn)行獨(dú)立測算，除為理財資金進(jìn)行正常的會計核算外，還應(yīng)為每一個理財計劃制作明細(xì)記錄。而實(shí)際操作過程中，多數(shù)銀行并未對滾動發(fā)售理財產(chǎn)品募集的資金建立獨(dú)立賬戶，而是直接將其納入“資產(chǎn)池”，導(dǎo)致一筆理財資金同時對應(yīng)著資產(chǎn)池中的多筆資產(chǎn)，每一期理財產(chǎn)品與整個資產(chǎn)池中的基礎(chǔ)資產(chǎn)不能做到一一對應(yīng)，無法單獨(dú)進(jìn)行估值和收益測算。另外，商業(yè)銀行還可以通過內(nèi)部調(diào)劑匹配“資產(chǎn)池”內(nèi)投資資產(chǎn)，采用期限錯配、內(nèi)部轉(zhuǎn)移利潤等手段，調(diào)節(jié)各理財產(chǎn)品的收益率，達(dá)到期限短、收益高的目標(biāo)。顯然，在資產(chǎn)池運(yùn)作模式下，商業(yè)銀行無法對理財產(chǎn)品進(jìn)行單獨(dú)的會計核算，無法準(zhǔn)確核算每一個理財計劃的投資收益。

3對策建議

3.1建立統(tǒng)一的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)會計核算指引，提高會計信息的可比性目前，監(jiān)管部門對理財產(chǎn)品會計核算的監(jiān)管要求主要體現(xiàn)在《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中，原則性較強(qiáng)，約束力不夠。針對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)會計處理標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、方法不一致、信息不可比的現(xiàn)狀，建議聯(lián)合有關(guān)部門出臺統(tǒng)一的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)會計核算指引。指引應(yīng)區(qū)分理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)類別（如保本和非保本），從會計科目設(shè)置、臺賬管理、初始確認(rèn)和計量、終止確認(rèn)、信息披露等環(huán)節(jié)提出更具操作性的要求，使得監(jiān)管規(guī)定從原則性向規(guī)范性方向發(fā)展?？梢詤⒄铡缎磐袠I(yè)務(wù)會計核算辦法》，對每一項或一期個人理財產(chǎn)品均單獨(dú)記賬、單獨(dú)核算、單獨(dú)編制財務(wù)報告，月末年末編制合并報表以反映商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)整體情況。

3.2多渠道加大監(jiān)督、引導(dǎo)和培訓(xùn)力度，提升商業(yè)銀行會計處理準(zhǔn)確性建議監(jiān)管部門有針對性地開展理財業(yè)務(wù)會計處理專項檢查，對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制、會計處理、收益測算、臺賬設(shè)置、信息披露等方面進(jìn)行檢查，從而制定有針對性的監(jiān)管措施。監(jiān)管部門也可以通過召開座談會、會議等方式，搭建理財業(yè)務(wù)會計同業(yè)探討的平臺，引導(dǎo)提升商業(yè)銀行對理財業(yè)務(wù)會計處理的關(guān)注，并加大對其會計人員培訓(xùn)力度，提高業(yè)務(wù)水平，提升業(yè)務(wù)處理準(zhǔn)確性和合規(guī)性。

第9篇：個人理財投資管理范文

（一）商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展概況 我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)出現(xiàn)較晚，從起步到現(xiàn)在近20年，經(jīng)歷了由簡單到復(fù)雜，由緩慢到迅猛的發(fā)展過程。發(fā)展歷程中的主要標(biāo)志有1995年招商銀行嘗試發(fā)行的“一卡通”業(yè)務(wù)，這是國內(nèi)最早的個人理財產(chǎn)品，“一卡通”嘗試的是集本外幣、定活期存款業(yè)務(wù)集中管理、收付功能一體的理財業(yè)務(wù)功能。1996年中信實(shí)業(yè)銀行在廣州分行掛出“私人理財中心”，這是國內(nèi)最早的私人銀行部。1998年工商銀行在上海等五地試辦個人理財業(yè)務(wù)，這是最早開辦個人理財業(yè)務(wù)的國有銀行。隨后1999年建設(shè)銀行在北京等十地建立了理財中心，2000年9月，中國人民銀行改革外幣利率管理體制，為外幣理財業(yè)務(wù)創(chuàng)造了政策通道，2001年農(nóng)業(yè)銀行推出了“金鑰匙”的金融超市業(yè)務(wù)。但這段期間理財業(yè)務(wù)整體表現(xiàn)為品種單一（主要以外匯理財產(chǎn)品為主），規(guī)模小，發(fā)展緩慢，未形成同業(yè)競爭等特點(diǎn)。直到2004年11月，光大銀行推出投資于銀行間債券市場的人民幣理財產(chǎn)品“陽光理財B計劃”首個人民幣理財產(chǎn)品之后，各家商業(yè)銀行陸續(xù)推出了自己的人民幣理財產(chǎn)品。2005年底，隨著銀監(jiān)會對獲得衍生品業(yè)務(wù)許可證的銀行允許發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品規(guī)定后，使我國商業(yè)銀行大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)得到了制度上的保證，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品從此也得到了較快發(fā)展，項目融資、權(quán)益掛鉤、、新股申購、QDII等新類型的產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。至此，我國商業(yè)銀行理財市場從初創(chuàng)期過渡到了快速啟動期，產(chǎn)品種類增加，2005～2007年間，根據(jù)中國社會科學(xué)院理財產(chǎn)品中心統(tǒng)計資料數(shù)據(jù)顯示，2005年我國銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模為2000億元人民幣，2006年達(dá)到4000億元人民幣，2007年達(dá)8190 億元人民幣，該段期間銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量每年都翻倍增長。進(jìn)入2008年，由于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢的影響，理財市場經(jīng)歷了無增長甚至負(fù)增長之后，開始理性回歸。2008年發(fā)行量4456款，總金額3.7萬億人民幣；2009年6024款，總金額5萬億人民幣；2010年13628款，總金額4.64萬億元。由此可見，2009～2010年理財產(chǎn)品發(fā)行增速大為放緩。而進(jìn)入2011年后，理財市場再度步入快速發(fā)展，2011年發(fā)行量達(dá)到23889款，4.59萬億元，2012年到9月末，理財產(chǎn)品余額已達(dá)到6.73萬億元。

伴隨著商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，問題也暴露明顯，對此銀監(jiān)會給予了高度的關(guān)注，并加強(qiáng)了監(jiān)管，在2011年1月，銀監(jiān)會就了《中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)的通知》，對銀行和信托公司理財合作業(yè)務(wù)做出進(jìn)一步規(guī)范。同年9月末，銀監(jiān)會又了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知》，對理財產(chǎn)品期限和信息披露和合規(guī)管理作出了詳細(xì)明確的要求，隨后10月9日，銀監(jiān)會正式頒布了《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，并規(guī)定從2012年1月1日起正式實(shí)施。以上銀監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定表明國家監(jiān)管部門已嗅到隱患問題，并從制度上細(xì)化了管理，從金融機(jī)構(gòu)之間的合作到風(fēng)險管理、營銷都做了制度安排。

（二）商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展積極意義 具體如下：（1）從銀行角度來看，可幫助銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化和利潤來源多渠道。2012年6月，中國人民銀行擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率浮動區(qū)間下限和允許存款基準(zhǔn)利率上浮，使商業(yè)銀行主要依靠傳統(tǒng)存貸利差來實(shí)現(xiàn)收益更加艱難。而理財業(yè)務(wù)作為銀行中間業(yè)務(wù)，其收益實(shí)現(xiàn)不靠利差，而是通過收取手續(xù)費(fèi)來實(shí)現(xiàn)，因此我國商業(yè)銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)有助于推動商業(yè)銀行業(yè)務(wù)由單一傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)經(jīng)營向綜合業(yè)務(wù)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元和利潤來源的多渠道，增加收益，增強(qiáng)競爭力。（2）從個人投資者角度來看，可分散投資風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)利潤最大化。隨著我國小康社會建設(shè)步伐加快，居民收入在增加，有余錢的人群也不斷擴(kuò)大，居民的投資意識和現(xiàn)財觀念也不斷增強(qiáng)。加之受2008年以來國內(nèi)經(jīng)濟(jì)調(diào)控的影響，投資者的保值增值、規(guī)避風(fēng)險的愿望更加強(qiáng)烈。因此，我國商業(yè)銀行借機(jī)經(jīng)營理財業(yè)務(wù)不僅可以拓寬自身利潤來源渠道，增加收益，還可以幫助個人閑置資金的有效利用和規(guī)避風(fēng)險的要求，以實(shí)現(xiàn)投資者投資收益的最大化，社會資源分配的最優(yōu)。（3）從融資結(jié)構(gòu)來看，有利于優(yōu)化一國融資結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)多元化融資結(jié)構(gòu)市場。在我國，受金融制度的影響，金融市場融資形式較單一，目前依然以間接融資為主，直接融資占比較低，并且由于國內(nèi)金融產(chǎn)品量少品種單一，使兩種融資形式之間轉(zhuǎn)換也不易實(shí)現(xiàn)。而理財產(chǎn)品恰有接觸市場廣，利用投資工具多的特點(diǎn)，因此我國商業(yè)銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)可以使目前單一的儲蓄產(chǎn)品轉(zhuǎn)變成資本市場的投資品，使間接融資中的儲蓄資金轉(zhuǎn)化成直接融資的債券、股票等直接融資市場資金，進(jìn)而促進(jìn)我國融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。

二、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展風(fēng)險隱患

（一）違規(guī)操作風(fēng)險 違規(guī)操作風(fēng)險是由業(yè)務(wù)不合規(guī)交易而產(chǎn)生，在如今銀行理財產(chǎn)品復(fù)雜化、規(guī)?；?jīng)營下，看似輕微的違規(guī)，也有可能帶來很嚴(yán)重的后果。著名的巴林銀行事件就是典型，一個200多年的老牌銀行在一名交易員的違規(guī)操作下毀于一旦。在我國隨著理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，因違規(guī)操作而給銀行帶來名譽(yù)損失事件頻繁發(fā)生，如2012發(fā)生的恒生銀行理財業(yè)務(wù)違規(guī)事件、平安銀行違規(guī)事件、華夏銀行違規(guī)事件等。這些事件雖然暫時沒有給銀行帶來重大經(jīng)濟(jì)損失，但社會后期負(fù)面影響較大。如果對其不重視，任其發(fā)展，對銀行職員不加以嚴(yán)格規(guī)范操作管理，有可能帶來災(zāi)難性后果。

（二）信息披露風(fēng)險 理財業(yè)務(wù)信息披露風(fēng)險首先表現(xiàn)在商業(yè)銀行設(shè)計的理財產(chǎn)品說明書上。2005年銀監(jiān)會了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，要求商業(yè)銀行在說明書上揭示風(fēng)險時應(yīng)當(dāng)醒目、充分、清晰、準(zhǔn)確標(biāo)示，要求商業(yè)銀行提供預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式和測算的主要依據(jù)。2008年銀監(jiān)會又特別強(qiáng)調(diào)，無法提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品，不得在宣傳和介紹材料中出現(xiàn)“預(yù)期收益率”或“最高收益率”的字樣等規(guī)定。然而目前我國大多數(shù)商業(yè)銀行在設(shè)計理財產(chǎn)品說明書時多用復(fù)雜高深的專業(yè)術(shù)語，并且沒有任何專用詞注解，讓投資者難懂。在標(biāo)注收益率時，在沒有給出清晰、明確的預(yù)期收益率計算依據(jù)和公式的情況下，直接給出某水平的“預(yù)期最高收益率”或“預(yù)期收益率”等字樣。在強(qiáng)調(diào)風(fēng)險擔(dān)當(dāng)時也只強(qiáng)調(diào)要求投資者自擔(dān)風(fēng)險的條款，而對于銀行理財產(chǎn)品的本質(zhì)風(fēng)險揭示甚少。這些說明書上的含糊標(biāo)注使投資者難以理解或誤解，從而影響了投資者的決策。其次，信息披露風(fēng)險表現(xiàn)在理財產(chǎn)品營銷過程中。相當(dāng)多的商業(yè)銀行為了爭奪客戶，在產(chǎn)品出售服務(wù)中只強(qiáng)調(diào)收益的宣傳，而對投資過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險不揭示或不完全揭示。使投資者誤認(rèn)為理財產(chǎn)品是無風(fēng)險且收益高于儲蓄存款利率的高收益投資產(chǎn)品，從而影響了投資者的投資決策。在當(dāng)前理財業(yè)務(wù)高速發(fā)展時期，各商業(yè)銀行為了搶占市場，風(fēng)險信息披露不充分的營銷宣傳形式已普遍存在。而且，由于營銷宣傳信息披露模糊，最終被投訴的事件屢見不鮮。這些不僅給銀行帶來實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失，也會帶來商業(yè)銀行名譽(yù)損失。再次，信息披露風(fēng)險還表現(xiàn)在財務(wù)信息報告不及時、不全面。作為投資者既然把資金委托給銀行經(jīng)營，就有向銀行要求提供理財財務(wù)信息服務(wù)的需求。而目前，我國商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品投資者的資金投向、投資產(chǎn)品的風(fēng)險情況、投資產(chǎn)品收益的計算、理財對賬單、財務(wù)監(jiān)督、理財提示等財務(wù)統(tǒng)計分析報告的提供非常少，使投資者不能對自己的投資產(chǎn)品進(jìn)行跟蹤分析，及時調(diào)整投資結(jié)構(gòu)。如果商業(yè)銀行不加強(qiáng)財務(wù)統(tǒng)計分析報告的服務(wù)，隨著投資者理性認(rèn)識的增強(qiáng)，分析能力的提高，對提供服務(wù)的更高要求，銀行面臨著失去客戶信賴的風(fēng)險。

（三）產(chǎn)品設(shè)計風(fēng)險 首先，各商業(yè)銀行在設(shè)計理財產(chǎn)品時，普遍向投資者承諾了高額的收益率，然而此舉動在當(dāng)前市場因素波動密集情況下，加大了商業(yè)銀行預(yù)期設(shè)計高收益產(chǎn)品的收益實(shí)現(xiàn)風(fēng)險。如果對投資者承諾的收益不能實(shí)現(xiàn)，必定會影響投資者對該銀行理財產(chǎn)品的繼續(xù)投資，理財產(chǎn)品失去了吸引力，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)收益就不可持續(xù)。其次，在產(chǎn)品設(shè)計中普遍存在為了確保商業(yè)銀行自身的收益，如在產(chǎn)品條款中大多附有“超出預(yù)期最高年化收益率部分的收益作為銀行的投資管理費(fèi)”條款。一個充分考慮投資者收益的理財產(chǎn)品，才能長久吸引客戶，贏得客戶信賴，銀行才能在理財市場競爭中站穩(wěn)腳跟，而該條款表明，在出現(xiàn)高收益時只有銀行享有更多收益，投資者不能共享，反而出現(xiàn)風(fēng)險時意味著投資者只有自擔(dān)風(fēng)險。隨著投資者理性思考的增強(qiáng)，必定會認(rèn)識到產(chǎn)品設(shè)計在收益分配上的不公平，進(jìn)而放棄投資舉動。再次，目前我國商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品設(shè)計上并未充分考慮不同收入群的投資理財需要，缺乏多檔多種類理財產(chǎn)品，并且普遍存在先設(shè)計后銷售，而不是先客戶需求調(diào)查后設(shè)計。一個在理財市場上站住腳的商業(yè)銀行不僅考慮短期行為，而更重要的是從長遠(yuǎn)出發(fā)不斷潛心研究客戶的真正需求，提供豐富的理財產(chǎn)品，持續(xù)滿足不同客戶的不同需求，保證自我可持續(xù)發(fā)展。因此銀行設(shè)計出充分考慮投資者利益的產(chǎn)品至關(guān)重要，只有不斷設(shè)計推出收益分配優(yōu)越、高回報率產(chǎn)品的銀行，才能不斷贏得投資者的興趣，銀行在競爭激烈的理財市場上立于不敗之地。最后，為了籠絡(luò)客戶，產(chǎn)品設(shè)計上目前普遍存在保本保息的承諾。但在金融產(chǎn)品價格越來越受市場導(dǎo)向影響的今天，加之市場因素變化變幻莫測，如果銀行設(shè)計的理財產(chǎn)品價格承諾與聯(lián)系的金融產(chǎn)品同向變化，那銀行不受損失，但市場價格與承諾價格反方向變動銀行則受損。因此在產(chǎn)品設(shè)計中隱含的價格風(fēng)險是最難對付的風(fēng)險隱患。

三、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康持續(xù)發(fā)展的理性建議

（一）加強(qiáng)內(nèi)控管理是根本 分析上述操作風(fēng)險以及信息披露不透明風(fēng)險的根源，首先就在于目前我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度缺乏系統(tǒng)性、整體性和內(nèi)部制度執(zhí)行不到位等原因。內(nèi)部控制管理制度缺失給違規(guī)經(jīng)營提供了滋生土壤，而執(zhí)行制度不力又造成了違規(guī)經(jīng)營的蔓延。因此建議商業(yè)銀行快速發(fā)展理財業(yè)務(wù)的同時充分認(rèn)識到管理松懈而導(dǎo)致的風(fēng)險損失，應(yīng)及時跟進(jìn)建設(shè)配套的內(nèi)部控制管理制度，并加強(qiáng)執(zhí)行監(jiān)管。一方面，可以杜絕或減少違規(guī)經(jīng)營行為，避免和降低違規(guī)經(jīng)營風(fēng)險；另一方面，可以加強(qiáng)信息揭示度，規(guī)范銀行職員的營銷宣傳工作，完善財務(wù)信息統(tǒng)計報告制度，正確引導(dǎo)投資者投資行為。

（二）加快培養(yǎng)理財專業(yè)隊伍是關(guān)鍵 無論是科學(xué)的產(chǎn)品設(shè)計，還是優(yōu)質(zhì)的營銷服務(wù)，還是合規(guī)經(jīng)營，都需要一個專業(yè)理財團(tuán)隊來支撐。目前，我國無論在高素質(zhì)的客戶經(jīng)理還是一般理財知識的理財員工方面都嚴(yán)重短缺，導(dǎo)致商業(yè)銀行理財產(chǎn)品設(shè)計匱乏，非理性營銷宣傳服務(wù)普遍存在。所以面對發(fā)展理財業(yè)務(wù)的好時機(jī)，商業(yè)銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)時，一定要注重人的培養(yǎng)建設(shè)。一方面，做好一般理財知識團(tuán)隊的建設(shè)：可以通過采用理財資格認(rèn)證考試的方式，嚴(yán)把從業(yè)人員入市門檻，堅固第一道風(fēng)險防線；可以通過銀行內(nèi)部理財相關(guān)崗位資格考試確定產(chǎn)品銷售人員崗位資格，為理財服務(wù)不同崗位尋找最合適的職員，提供優(yōu)質(zhì)理財服務(wù)；還應(yīng)該隨著業(yè)務(wù)發(fā)展的需要對不同崗位職員進(jìn)行跟進(jìn)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，對重點(diǎn)要點(diǎn)和新業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)，做到職員“與時俱進(jìn)”，保證業(yè)務(wù)服務(wù)的可持續(xù)性；而把進(jìn)行理財職業(yè)道德培養(yǎng)作為常規(guī)性工作來提高職員整體道德水平，提升道德風(fēng)險防范意識，使職員主動降低違規(guī)經(jīng)營和逐利營銷宣傳行為。另一方面，培養(yǎng)高端理財專業(yè)人員，包括培養(yǎng)高素質(zhì)客戶經(jīng)理和產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)人員。擁有高素質(zhì)高質(zhì)量的理財團(tuán)隊，是確保銀行高質(zhì)量理財服務(wù)、創(chuàng)新產(chǎn)品、為投資者提供科學(xué)高收益理財產(chǎn)品和維護(hù)客戶信任度的關(guān)鍵，也是個體銀行在市場競爭中脫穎而出的推動力。因此銀行對一般理財知識的理財員工培養(yǎng)的同時更要注重高端理財人才的選拔與培養(yǎng)。通過派出國外學(xué)習(xí)，參加國際資格認(rèn)證考試等形式選拔和培養(yǎng)優(yōu)秀高端理財人士。

（三）加強(qiáng)市場風(fēng)險防范是保障 隨著我國市場化建設(shè)的推進(jìn)，市場導(dǎo)向作用越來越強(qiáng)勁，理財產(chǎn)品受市場因素變化的影響也日益明顯。理財產(chǎn)品是對金融產(chǎn)品的組合投資，組合投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，但不是任何組合都是有效的，金融產(chǎn)品有效組合的關(guān)鍵在于產(chǎn)品設(shè)計前要注重對市場進(jìn)行認(rèn)真充分的研究和趨勢分析，結(jié)合市場因素的新變化，合理預(yù)期金融產(chǎn)品價格走勢，然后選擇合理最優(yōu)的理財產(chǎn)品組合，力爭最大限度地規(guī)避市場風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

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