金融監(jiān)管原則精選(九篇)

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第1篇：金融監(jiān)管原則范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管法；巴塞爾協(xié)議；監(jiān)管主體獨(dú)立性

一、金融監(jiān)管法概述

長久以來，國內(nèi)外關(guān)于金融監(jiān)管的必要性一直存在著反復(fù)交替的爭論。鑒于金融業(yè)的特殊戰(zhàn)略地位以及金融市場普遍長期存在的信息不對稱，尤其是金融危機(jī)發(fā)生時(shí)的強(qiáng)烈的負(fù)外部性，依法對金融業(yè)采取適度監(jiān)督管理的必要性已經(jīng)越來越占據(jù)主流，并且隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步加深，金融監(jiān)管國際化、標(biāo)準(zhǔn)化的趨勢也日益明顯。

金融監(jiān)管法的基本原則，是指對金融監(jiān)管法律規(guī)范的制定與實(shí)施具有普遍指導(dǎo)意義的基礎(chǔ)性或本源性的法律準(zhǔn)則。它反映并確認(rèn)了金融監(jiān)管法本質(zhì)和特征，其效力貫穿于金融監(jiān)管法律規(guī)范之中，與金融監(jiān)管的目標(biāo)分不開。簡單而言，金融監(jiān)管的原則和目標(biāo)的關(guān)系表現(xiàn)為原則是為目標(biāo)所服務(wù)的，而目標(biāo)又在原則的出現(xiàn)過程中起到了風(fēng)向標(biāo)的作用。金融監(jiān)管從本質(zhì)上而言就是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。這種風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為三點(diǎn)，其一是內(nèi)部脆弱性，其二是危機(jī)發(fā)生時(shí)的超強(qiáng)的傳染性，其三是高昂的社會成本。因此金融監(jiān)管的目標(biāo)從本質(zhì)上來說就是最大限度的減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性并且降低危機(jī)發(fā)生時(shí)的損失。具體表現(xiàn)為：維護(hù)金融安全，保護(hù)金融投資人的合法權(quán)益，維護(hù)公眾信心；促進(jìn)和規(guī)范金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行；維護(hù)金融業(yè)的公平競爭秩序，提高金融業(yè)的競爭能力。

二、我國金融監(jiān)管法基本原則

根據(jù)金融監(jiān)管的目標(biāo)，結(jié)合我國現(xiàn)行的金融立法和國際通行之慣例，我國金融監(jiān)管法的原則應(yīng)該表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

（一）依法監(jiān)管原則

依法監(jiān)管是指金融監(jiān)管的監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管程序、監(jiān)管權(quán)力等各個(gè)環(huán)節(jié)都必須嚴(yán)格依照法律規(guī)定，不能超越法律。作為金融監(jiān)管的核心原則，依法監(jiān)管原則是依法治國這一基本方略在金融監(jiān)管領(lǐng)域的延伸。我國《銀行業(yè)監(jiān)管法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》里面的相關(guān)規(guī)定都從實(shí)體法和程序法的角度確認(rèn)了這一原則，概括為五點(diǎn)：一、所有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)毫無例外的接受監(jiān)管；二、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立及職權(quán)的獲取都必須要有法律依據(jù)；三、監(jiān)管職權(quán)應(yīng)依法行使，監(jiān)管活動應(yīng)依法進(jìn)行；四、監(jiān)管活動雙方有一方違法的，都必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任；五、金融監(jiān)管的自由裁量權(quán)必須要有嚴(yán)格的限制。

（二）適度監(jiān)管原則

適度原則是指金融監(jiān)管主體必須以保證金融市場調(diào)節(jié)的基本自然生態(tài)為前提，尊重金融市場的規(guī)律，運(yùn)用有效的監(jiān)管措施增進(jìn)金融效率，以此促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。適度原則涉及到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的自身定位的問題。監(jiān)管機(jī)關(guān)的定位準(zhǔn)確與否，關(guān)系到適度原則在監(jiān)管環(huán)節(jié)中的表現(xiàn)是否充分。首先，監(jiān)管行為是對金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制和市場自身約束雙失效的外部規(guī)范和約束。根據(jù)唯物辯證法的原理，作為一種外部性的矯正措施，監(jiān)管本身存在著局限，因此政府的外部矯正（即監(jiān)管措施）也存在著兩面性。綜上，對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的定位是否合理科學(xué)，事關(guān)監(jiān)管決策的科學(xué)性及其與市場機(jī)制的兼容性。其次，就實(shí)現(xiàn)金融目標(biāo)而言，金融監(jiān)管也并非萬能。隨著金融理論的發(fā)展，越來越多的證據(jù)表明金融監(jiān)管對市場約束和內(nèi)部治理，不應(yīng)當(dāng)是替代，而應(yīng)當(dāng)是配合和補(bǔ)充。由此表明，當(dāng)市場約束和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制能夠產(chǎn)生有效作用的時(shí)候，金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)及時(shí)退出。監(jiān)管機(jī)構(gòu)定位模糊往往會導(dǎo)致監(jiān)管職權(quán)的不適當(dāng)履行，這就要求監(jiān)管機(jī)關(guān)在實(shí)施金融監(jiān)管時(shí)首先必須要以金融市場的自發(fā)性調(diào)節(jié)為主，尊重市場的自身規(guī)律；其次，監(jiān)管者在對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管思路上應(yīng)以宏觀監(jiān)管為主，盡量避免直接微觀監(jiān)管。一些人認(rèn)為，只要每一個(gè)金融個(gè)體能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定，那么整體上就一定會實(shí)現(xiàn)宏觀金融的穩(wěn)健，這是個(gè)錯(cuò)誤的認(rèn)識。在利益相互關(guān)聯(lián)的金融市場上，每一個(gè)金融個(gè)體的個(gè)體穩(wěn)健縱然是宏觀金融穩(wěn)健的必要條件，但卻不是充要條件。只有同時(shí)滿足此兩點(diǎn)，才有可能確保適度原則在監(jiān)管環(huán)節(jié)中自始至終的發(fā)揮作用。

（三）監(jiān)管主體獨(dú)立性原則

作為巴塞爾協(xié)議的核心原則，監(jiān)管主體獨(dú)立性主要是指監(jiān)管主體應(yīng)獨(dú)立于政府。我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第五條規(guī)定銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員依法履行職責(zé)時(shí)，地方政府、各級政府部門、社會團(tuán)體和個(gè)人不得對其進(jìn)行干涉。目前我國金融監(jiān)管主體的獨(dú)立性存在的一些問題有以下幾點(diǎn)：一、與中央銀行之間的監(jiān)管職能的劃分不清；二、政府干預(yù)監(jiān)管決策頻繁；三、各監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)性不強(qiáng)。以上三點(diǎn)導(dǎo)致了我國金融監(jiān)管效率不高，行政色彩濃厚的特點(diǎn)，而一個(gè)獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)具備組織獨(dú)立、執(zhí)行獨(dú)立、規(guī)制獨(dú)立和預(yù)算獨(dú)立四點(diǎn)特征。

（四）協(xié)調(diào)性原則

這里的協(xié)調(diào)性應(yīng)該做三方面的認(rèn)識：其一、指各監(jiān)管部門的內(nèi)部協(xié)調(diào)，即監(jiān)管主體職責(zé)分明，分工合理，相互配合。目前在我國，金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的格局正在逐步打破。修改后的《商業(yè)銀行法》第四十三條雖然禁止商業(yè)銀行在我國境內(nèi)從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，禁止向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，卻已增加“但書”。如果實(shí)施嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管，不顧及現(xiàn)實(shí)混業(yè)的趨勢，將會導(dǎo)致監(jiān)管混亂、真空的問題。因此，在現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制下，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管主體的內(nèi)部協(xié)調(diào)性是具有前瞻性的。其二、鑒于金融的高風(fēng)險(xiǎn)性和超強(qiáng)傳染性，加強(qiáng)金融監(jiān)管領(lǐng)域的國際協(xié)調(diào)和合作是十分有必要的。傳統(tǒng)金融監(jiān)管的特點(diǎn)十分明顯，但隨著金融全球化趨勢的增強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)跨國業(yè)務(wù)的增多，國別金融監(jiān)管也出現(xiàn)了很多制約。因此如何在確保金融完整的情況下，逐步加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作，最終形成統(tǒng)一的國際金融監(jiān)管體系又是當(dāng)今我國金融監(jiān)管的一個(gè)重要任務(wù)。其三、對于微觀、宏觀監(jiān)管的監(jiān)管力度的協(xié)調(diào)。以08年全球金融危機(jī)暴露出來的問題來說，個(gè)體金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健是整體金融穩(wěn)健的前提條件，但側(cè)重于對單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的微觀審慎監(jiān)管，而忽略對宏觀經(jīng)濟(jì)與金融體系的關(guān)聯(lián)性的評估、預(yù)測和管理，并不能確保金融業(yè)的整體安全。所以，堅(jiān)持宏觀審慎監(jiān)管是應(yīng)對金融危機(jī)的必要方向。對此，“一是要將金融體系作為一個(gè)整體放在國民經(jīng)濟(jì)的大背景中進(jìn)行考慮；二是要突出中央銀行在控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)系統(tǒng)性穩(wěn)定方面的地位和作用；三是要加強(qiáng)對具有重要系統(tǒng)性影響的金融機(jī)構(gòu)、市場、工具的監(jiān)管，防范金融體系內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)傳遞；四是要調(diào)整金融機(jī)構(gòu)資本管理和風(fēng)險(xiǎn)撥備等制度，抑制其順周期效應(yīng)，保證金融體系在經(jīng)濟(jì)周期變化中的穩(wěn)健?！?/p>

（五）效率原則

法律上的效率，指法律的成本與效益之間的比率關(guān)系。金融監(jiān)管效率包括金融監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)效率和行政效率兩個(gè)方面。這兩個(gè)方面的運(yùn)行狀況都會影響到金融業(yè)競爭和創(chuàng)新以及成本控制，從而最終影響到金融業(yè)的安全。英國在2000年頒布的《金融服務(wù)與市場法》里規(guī)定金融服務(wù)局在推出任何監(jiān)管法規(guī)和指南時(shí)都必須同時(shí)公布對它的成本效益分析，證明該項(xiàng)措施對金融業(yè)影響的的收益大于成本。當(dāng)前，我國金融監(jiān)管應(yīng)該逐步轉(zhuǎn)變行政性監(jiān)管色彩濃厚的作風(fēng)，更加注重自身的服務(wù)功能，在制定和實(shí)施監(jiān)管過程中，更多的考慮對金融市場產(chǎn)生的影響，從而確保金融市場的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，為了確保金融市場的效率，金融監(jiān)管主體還應(yīng)做好以下幾點(diǎn)：一、按照公平、公正、公開、統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管方法對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管以確立合理的競爭機(jī)制；二、加強(qiáng)信息披露，提高市場透明度；三、鼓勵(lì)專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)揮服務(wù)功能，加強(qiáng)社會監(jiān)督；四、必須建立對監(jiān)管主體的監(jiān)督體制，確保決策和監(jiān)管方式的嚴(yán)格審慎。

參考文獻(xiàn)

[1]寇俊生. 關(guān)于金融監(jiān)管法原則的思考[J]. 金融研究，2003年04期.

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[3]孟凡生. 關(guān)于金融監(jiān)管法原則的思考[D]. 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2010年.

第2篇：金融監(jiān)管原則范文

全國政協(xié)委員

華東師范大學(xué)終身教授、博士生導(dǎo)師、國際金融研究所所長

在總結(jié)美國金融危機(jī)產(chǎn)生的原因之時(shí),人們認(rèn)為美國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的分散性,導(dǎo)致了美國金融監(jiān)管不力,也是產(chǎn)生危機(jī)的制度性原因,因此,擬議中的美國新金融監(jiān)管法案的主要特點(diǎn)是集中監(jiān)管。

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系主要由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會三家獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成,這種分業(yè)監(jiān)管的模式是從上世紀(jì)90年代逐步形成的,它為我國金融發(fā)展和金融安全發(fā)揮了積極作用。但是,從我國金融已經(jīng)發(fā)生深刻變化的事實(shí)和發(fā)展趨勢看,現(xiàn)行的監(jiān)管體系已經(jīng)難以適應(yīng),因此,改變目前金融分業(yè)監(jiān)管格局、建立一元化金融監(jiān)管體系的任務(wù),已經(jīng)迫在眉睫。具體如下所述:

第一,由于各種跨業(yè)界金融產(chǎn)品的出現(xiàn),引起金融監(jiān)管責(zé)任的模糊。近年來,創(chuàng)新金融產(chǎn)品層出不窮,相當(dāng)多的創(chuàng)新金融產(chǎn)品都是橫跨不同金融領(lǐng)域的。例如,有些金融產(chǎn)品橫跨銀行和保險(xiǎn)兩個(gè)金融領(lǐng)域;有些產(chǎn)品橫跨銀行與證券兩個(gè)領(lǐng)域;有些產(chǎn)品橫跨信托與證券,等等。對于橫跨不同金融領(lǐng)域的產(chǎn)品,由誰審批、由誰監(jiān)管?似乎誰都可以審批、誰都可以監(jiān)管。實(shí)際上,多頭監(jiān)管有可能導(dǎo)致誰也不管的監(jiān)管真空或監(jiān)管邊際地帶。

第二,跨業(yè)界金融機(jī)構(gòu)的組織創(chuàng)新已悄然出現(xiàn),從而引發(fā)由哪家監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其實(shí)施監(jiān)管的問題。即使在前些年我國實(shí)施嚴(yán)格的金融分業(yè)經(jīng)營的時(shí)候,仍然存在若干家混業(yè)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu),其主要存在形態(tài)是金融控股公司。這類金融控股公司不但擁有商業(yè)銀行,同時(shí)還擁有證券公司、信托投資公司等不同業(yè)界的金融機(jī)構(gòu)。近年來,隨著金融市場競爭的激化,不同業(yè)界的金融機(jī)構(gòu)通過單向參股、相互持股等方式,部分地實(shí)現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營的目的。此外,為了深化金融市場,平衡協(xié)調(diào)各方利益,金融交易所的出現(xiàn)亦勢在必然。金融交易所上市交易的產(chǎn)品主要以金融衍生商品為主,衍生商品的主要特征除了具有資金杠桿作用、交易方向的選擇性、期限結(jié)構(gòu)中隱含風(fēng)險(xiǎn)與收益等特點(diǎn)之外,把不同業(yè)界的品種結(jié)合為一種產(chǎn)品,也是新產(chǎn)品的主要特點(diǎn)。由此可見,對以金融衍生商品交易為主要對象的金融交易所的監(jiān)管,應(yīng)該由綜合性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來實(shí)施。

第三,混業(yè)經(jīng)營不但是國際潮流,也是金融發(fā)展、深化的必然結(jié)果。1998年底美國廢除了1933年的《格拉斯?斯蒂高爾法》,宣告了實(shí)施長達(dá)65年的分業(yè)經(jīng)營管理的結(jié)束,從而走向了金融混業(yè)經(jīng)營的道路。日本于1998年4月開始實(shí)施所謂“大爆炸式”的金融改革,放棄了嚴(yán)格的分業(yè)管理,走向了金融業(yè)的全面混業(yè)經(jīng)營的軌道。至于歐洲大陸,傳統(tǒng)上就采用綜合銀行制度,本質(zhì)上屬于混業(yè)經(jīng)營模式?，F(xiàn)在,外國金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)入我國金融市場,無論從我國金融機(jī)構(gòu)同外資金融機(jī)構(gòu)競爭的角度看,還是從我國金融機(jī)構(gòu)與外資金融機(jī)構(gòu)合作的角度看,外國混業(yè)式金融機(jī)構(gòu)都處于優(yōu)勢地位,它們通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新可以比中資機(jī)構(gòu)更加容易地繞過我國分業(yè)經(jīng)營的管制,從而導(dǎo)致金融監(jiān)管的效率大大下降。而且,在國際競爭的格局中,要使我國金融業(yè)處于競爭的優(yōu)勢地位,改革現(xiàn)有的分業(yè)經(jīng)營、實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營也是必由之路。事實(shí)上,我國管理層已經(jīng)于近期允許部分金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營的試點(diǎn),以適應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營的國際潮流。

分業(yè)監(jiān)管模式適用于分業(yè)經(jīng)營管理模式,混業(yè)經(jīng)營模式要求采用混業(yè)監(jiān)管模式,只有這樣,才能夠提高監(jiān)管效率、降低監(jiān)管成本。

首先,如上所述,我國金融業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營的端倪,并正在進(jìn)一步向混業(yè)經(jīng)營模式發(fā)展,為了降低監(jiān)管的制度性摩擦成本,掃除監(jiān)管的真空地帶及業(yè)界結(jié)合部等監(jiān)管盲區(qū),有必要設(shè)立一元化的金融監(jiān)管體系,從而提高監(jiān)管的效率。

其次,三個(gè)相互獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的存在,不利于我國金融界的產(chǎn)品創(chuàng)新、組織創(chuàng)新以及金融深化。金融界在推出新產(chǎn)品之時(shí),可能需要同時(shí)分別向不同的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出申請,從而導(dǎo)致交易成本的提高。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也可能面臨金融產(chǎn)品創(chuàng)新和組織創(chuàng)新而無所適從,從而引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的相互推委,致使金融創(chuàng)新活動和市場深化的步伐受到阻礙。

第3篇：金融監(jiān)管原則范文

論文摘要：美國次貸危機(jī)發(fā)生后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，此次美國金融危機(jī)很大部分是因?yàn)檎O(jiān)管失靈。闡述了金融監(jiān)管定義、原則和必要性，提出了完善我國金融體系的響應(yīng)對策，以其為有關(guān)金融業(yè)工作者提供參考。

1有關(guān)金融監(jiān)管

(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)(如中央銀行)對金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。

(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實(shí)現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅(jiān)持分類管理、公平對待、公開監(jiān)管三條基本原則。

(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融體系是全社會貨幣的供給者和貨幣運(yùn)行及信用活動的中心，金融穩(wěn)定對社會經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范、實(shí)施必要監(jiān)管，保護(hù)國內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。

2完善我國金融監(jiān)管體系的對策

(1)健全金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實(shí)需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權(quán)責(zé)一致原則，界定金融監(jiān)管職責(zé)分工，盡快建立由人民銀行、財(cái)政部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，解決監(jiān)管主體混亂的問題，理順監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預(yù)向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動納入法制的軌道。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運(yùn)行。

(2)樹立維護(hù)穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標(biāo)。隨著我國加入與金融自由化進(jìn)程的不斷加快，我國金融業(yè)同境外金融機(jī)構(gòu)在國內(nèi)和國際市場都存在激烈的競爭，而對國外金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大競爭優(yōu)勢，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法穩(wěn)健運(yùn)行將不再是監(jiān)管的單一目標(biāo)，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極扶持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和競爭能力成為新形勢下對金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實(shí)施監(jiān)管的過程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實(shí)行高效監(jiān)管的新觀念。

(3)利用網(wǎng)絡(luò)，踐行金融電子化監(jiān)管。實(shí)施金融電子化監(jiān)管對于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學(xué)化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測能力，實(shí)現(xiàn)全過程的動態(tài)監(jiān)管。③實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過程的大部分工作實(shí)現(xiàn)自動化，從而可以減少人力、物力、財(cái)力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。

(4)健全我國金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度。①合理設(shè)置內(nèi)控機(jī)構(gòu)。應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立對最高權(quán)利機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)審機(jī)構(gòu)，以確保最高管理者關(guān)注實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的任何問題。只有這樣才能使內(nèi)部監(jiān)管的最高權(quán)威地位得到明確；②建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的稽核評價(jià)制度。在我國金融機(jī)構(gòu)自我約束不力、內(nèi)控意識不強(qiáng)、過分依賴外部監(jiān)管的情況下，建立內(nèi)控稽核評價(jià)制度顯得尤為重要；③修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個(gè)動態(tài)過程，各金融機(jī)構(gòu)都要適時(shí)根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度，以動態(tài)適應(yīng)其業(yè)務(wù)發(fā)展與金融創(chuàng)新對風(fēng)險(xiǎn)控制的需要。

第4篇：金融監(jiān)管原則范文

一、目前我國金融監(jiān)管模式狀況以及存在的問題

(一)我國金融監(jiān)管模式現(xiàn)狀

我國目前的金融行業(yè)實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管模式。自1983年，工商銀行脫離中國人民銀行，宣布人民銀行集貨幣政策、商業(yè)銀行和金融監(jiān)管職能于一身的舊金融管理體制的結(jié)束，我國初步形成現(xiàn)代化的金融監(jiān)管模式；在1984到1993年間，我國金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營、監(jiān)管的現(xiàn)象十分明顯；在20世紀(jì)的90年代，我國金融行業(yè)衍生的產(chǎn)品不斷增加、資本市場、保險(xiǎn)業(yè)迅速發(fā)展，直到2003年銀行監(jiān)理會的成立，是我國金融行業(yè)最終形成了“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的局面，因此形成了“一行三會”的金融監(jiān)管模式。

(二)我國金融監(jiān)管模式存在的問題

1.證券、銀行、保險(xiǎn)相互間的業(yè)務(wù)劃分日益模糊，削弱了分業(yè)監(jiān)管的力度，增加了金融監(jiān)管的難度。證券、銀行、保險(xiǎn)都是金融市場的共同體，在資金的清算通融上有著密切的聯(lián)系，這就造成了三個(gè)行業(yè)業(yè)務(wù)之間的交叉。行業(yè)之間的業(yè)務(wù)交叉，分工不明，加大了金融監(jiān)管的難度。

2.金融創(chuàng)新造成了監(jiān)管缺位、重疊現(xiàn)象的產(chǎn)生。近年來，隨著我國金融行業(yè)開放程度的加深，涌現(xiàn)出了很多創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，這些金融業(yè)務(wù)多是處于金融領(lǐng)域的邊緣，成為了交叉性質(zhì)的業(yè)務(wù)，這就可能會導(dǎo)致重復(fù)監(jiān)管以及監(jiān)管缺位現(xiàn)象的出現(xiàn)。

3.缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施。新形勢下市場的競爭更加激烈，金融行業(yè)迫切需要建立一個(gè)綜合性的、規(guī)范的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)來進(jìn)行監(jiān)管，預(yù)防可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融市場的不斷發(fā)展，各種金融產(chǎn)品層出不窮，例如有：網(wǎng)上銀行交易、金融衍生產(chǎn)品交易等新型的業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)的出現(xiàn)給我們帶來巨大利益的同時(shí)也蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)，更加猛烈地沖擊著金融市場。因此，金融監(jiān)管要提高自身的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測能力，保障金融業(yè)的順利運(yùn)行。

二、金融監(jiān)理模式選擇的一般性原則

金融業(yè)模式的選擇要充分考慮到國家的政治社會制度和金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。不論是選擇哪種金融監(jiān)理模式，都要保證金融行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行、保護(hù)人民群眾的利益和提高金融監(jiān)管效率。具體來說，我們要依照以下幾個(gè)原則。

(一)前瞻性原則

在金融監(jiān)理模式的選擇中，我們要堅(jiān)持前瞻性的原則。所謂前瞻性要求我們既要立足現(xiàn)在又要放眼未來，要科學(xué)預(yù)見金融業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r。由于金融監(jiān)管政策的變化和監(jiān)管的變革，這都會使金融體系的風(fēng)險(xiǎn)增加。因此，這要求我們需要具備前瞻性目光和預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(二)適度競爭原則

競爭是市場經(jīng)濟(jì)的必然屬性，但是過度的競爭會導(dǎo)致金融市場的混亂和金融體系的危機(jī)。因此，監(jiān)管部門要加強(qiáng)對被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部強(qiáng)制管理，保證金融體系內(nèi)適度的競爭。

(三)低成本和高效率相結(jié)合的原則

一個(gè)合理科學(xué)的金融監(jiān)管模式可以用最低的成本獲得較高效率。在我們選擇合適的金融監(jiān)管模式時(shí)不僅要考慮到技術(shù)方面還要考慮到經(jīng)濟(jì)方面。

(四)獨(dú)立性和協(xié)調(diào)性相結(jié)合的原則

獨(dú)立性指的是各個(gè)監(jiān)管單位要明確自己在法律上的責(zé)任和義務(wù)，不受政治干預(yù)；協(xié)調(diào)性指的是監(jiān)管模式的監(jiān)管部門及其內(nèi)部各個(gè)機(jī)構(gòu)要明確自己的權(quán)責(zé)，以免出現(xiàn)管理上的疏漏。遵循獨(dú)立性和協(xié)調(diào)性相結(jié)合的原則，可以保證金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的順利運(yùn)行。

三、我國金融監(jiān)管模式的選擇

目前我們實(shí)行的混業(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管模式各有利弊。其實(shí)，金融監(jiān)管模式?jīng)]有明顯的優(yōu)劣之分，判斷金融監(jiān)管模式的好壞，主要要看它是否適合國情，是否能保證金融行業(yè)的順利運(yùn)行，是否有利于我國經(jīng)濟(jì)體系的發(fā)展。新形勢下，我國的社會環(huán)境和金融環(huán)境都發(fā)生了巨大的變化，原有的金融監(jiān)管模式已經(jīng)不太適用于新的環(huán)境。那么，在新形勢下我國的金融監(jiān)管模式要做出怎樣的選擇呢？這是每一個(gè)金融界人士應(yīng)該思考的問題。

(一)要進(jìn)一步完善我國金融監(jiān)管的體制

由于金融行業(yè)的飛速發(fā)展，原有的金融監(jiān)管體制在運(yùn)行時(shí)已經(jīng)出現(xiàn)了很多不可避免的問題，因此在新形勢下我們首先要進(jìn)一步完善我國的金融監(jiān)管體制。一方面，要加強(qiáng)中國人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)舍的獨(dú)立性，對違規(guī)的機(jī)構(gòu)要及時(shí)地發(fā)現(xiàn)、懲治；另一方面，在目前“分業(yè)監(jiān)管，分業(yè)經(jīng)營”的形勢下，我們要進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的定期的會晤制度，以便就重大問題及時(shí)地進(jìn)行協(xié)調(diào)和磋商；最后，對于混業(yè)經(jīng)營的金融集團(tuán)和業(yè)務(wù)有交叉領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)，我們可以實(shí)行聯(lián)合監(jiān)管的策略，加強(qiáng)監(jiān)管單位之間信息的交流和共享。

(二)要不斷完善金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律體系

目前，我國的關(guān)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律法規(guī)不太全面和完善，這就造成了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在很多方面存在有灰色地帶。一些不良的企業(yè)機(jī)構(gòu)就借此做出違法亂紀(jì)的事，這給我國的金融行業(yè)造成了不良影響。因此，我們要建立健全完整的金融監(jiān)管法律制度，從法律的高度保障金融機(jī)構(gòu)有法可依，有章可循。在以往的金融改革中，我們往往注重行政手段而忽視了法律手段，即使在運(yùn)用法律手段的時(shí)候，經(jīng)常用行政部門的規(guī)章制度，很少運(yùn)用司法系統(tǒng)獨(dú)立運(yùn)行的法律。要改變這種情況，我們必須要完善我國的關(guān)于金融監(jiān)管的法律法規(guī)，運(yùn)用修改、廢除、制定和補(bǔ)充等手段對現(xiàn)行與金融監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行我國金融監(jiān)管模式在新形勢下的選擇研究朱舜沈奇胡振斌浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院東方學(xué)院摘要：近年來，我國的金融市場進(jìn)一步發(fā)展壯大，金融界也發(fā)生了翻天覆地的變化。證券業(yè)、銀行業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)相互間的業(yè)務(wù)劃分變得必要的清理和重建，讓金融監(jiān)管各個(gè)方面都做到有法可依，有章可循，將金融監(jiān)管的各個(gè)方面納入法律規(guī)范。

(三)金融監(jiān)管要加強(qiáng)國際間的交流、合作

隨著2001我國加入世界經(jīng)貿(mào)組織(WTO)，我國金融開始對外開放，逐漸地融入世界金融的洪潮中。一些外國銀行和外資銀行涌入國內(nèi)，由于這些跨國的金融機(jī)構(gòu)普遍都有復(fù)雜的機(jī)構(gòu)以及分布廣泛的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，這為我國的金融監(jiān)管單位的監(jiān)管工作增添了負(fù)擔(dān)。世界經(jīng)濟(jì)全球化為我國金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，我們要順應(yīng)金融監(jiān)管全球化的趨勢，加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際交流與合作，對跨國的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管。

(四)我們要建立起一個(gè)統(tǒng)一監(jiān)管的模式

目前，金融界的混業(yè)經(jīng)營模式反映了金融經(jīng)營的本質(zhì)，這也是世界金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。因此，為了適應(yīng)金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營，我們要建立與之適應(yīng)的金融監(jiān)管模式，即：統(tǒng)一監(jiān)管。而統(tǒng)一監(jiān)管的金融模式也將成為世界金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢。從我國金融監(jiān)管行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展來看，我們應(yīng)為金融統(tǒng)一監(jiān)管制定相應(yīng)的法律法規(guī)，加強(qiáng)對資金融機(jī)構(gòu)和金融控股集團(tuán)的監(jiān)督管理，加強(qiáng)對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律指導(dǎo)，促進(jìn)我國金融監(jiān)管行業(yè)朝著規(guī)范、科學(xué)、合理方面不斷發(fā)展進(jìn)步，最終建立起一個(gè)統(tǒng)一監(jiān)管的模式。

第5篇：金融監(jiān)管原則范文

中國自2001年加入WTO后，金融業(yè)正感受著巨大的競爭壓力，面對金融自由化和國際化的挑戰(zhàn)，必須盡快制訂出符合國際化要求、與WTO金融法律體系相一致的新的游戲規(guī)則，構(gòu)建起我國高質(zhì)量、高效率的金融監(jiān)管體系，這是保障我國金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的必然選擇。

一、我國金融監(jiān)管國際化的重要性

1．金融監(jiān)管的國際慣例是我國金融監(jiān)管制度與國際接軌的重要參照。國際慣例是在長期的國際金融活動中形成或者由國際官方或民間組織制定的一般規(guī)則，只有對明確表示接受的當(dāng)事人具有法律約束力。由于金融體系國際化的不斷深入發(fā)展，具有全球影響的金融監(jiān)管合作機(jī)構(gòu)——巴塞爾委員會所出臺的有關(guān)銀行監(jiān)管的文件，在國際社會形成了重大的影響，其中許多原則和監(jiān)管規(guī)則都得到了不少國家監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可和采納。我國金融監(jiān)管的諸多制度的形成也逐漸接受了巴塞爾委員會文件的影響，這種接納具有國際影響的監(jiān)管制度是我國監(jiān)管制度發(fā)展的必然趨勢。

2．監(jiān)管理念的國際化是監(jiān)管法制國際化的前提條件。加入世界貿(mào)易組織后，國內(nèi)的金融市場已無法孤立起來，經(jīng)濟(jì)全球化和全球金融一體化的浪潮勢必借助于世界貿(mào)易組織機(jī)制將我國金融市場卷入其中。世界貿(mào)易組織作為當(dāng)今世界規(guī)范國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的最大多邊經(jīng)濟(jì)組織，制定和實(shí)施的一整套多邊貿(mào)易規(guī)則，領(lǐng)域和內(nèi)容涵蓋非常廣泛，當(dāng)然也涉及國際金融業(yè)的各個(gè)方面。這些規(guī)則是具有法律效力的國際規(guī)范，是建立和完善現(xiàn)代國際金融新秩序的法律基礎(chǔ)。中國加入世貿(mào)組織，中國的金融業(yè)也就承認(rèn)了并要遵循這些規(guī)則。因此，我國監(jiān)管法制要適應(yīng)國際化發(fā)展潮流，金融監(jiān)管當(dāng)局必須要在思想意識和思維方式上確立立足國內(nèi)、放眼全球的監(jiān)管理念，探求針對金融業(yè)務(wù)國際化、機(jī)構(gòu)國際化、金融風(fēng)險(xiǎn)國際化的監(jiān)管手段、方法，改變傳統(tǒng)金融監(jiān)管只重宏觀金融管理而無視開放式金融管理的理念。

3．監(jiān)管技術(shù)與方法的國際化是有效監(jiān)管法制生成的關(guān)鍵所在，大膽借鑒外國經(jīng)驗(yàn)是監(jiān)管法制國際化的捷徑。首先，加入世界貿(mào)易組織后，我國金融監(jiān)管主體面臨的金融市場主體更為復(fù)雜多樣。隨著外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入而滋生的紛繁復(fù)雜的金融創(chuàng)新工具和產(chǎn)品更增加了金融監(jiān)管的難度。鑒于此，監(jiān)管主體必須充分重視監(jiān)管方法的多元化和國際化發(fā)展。我國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管比較突出市場準(zhǔn)入審核、報(bào)送稽核等方法的運(yùn)用。但對于現(xiàn)場稽核或利用外部審計(jì)、并表監(jiān)管、市場退出的監(jiān)管、信息披露、緊急處理措施等方法未能給予足夠的重視，以致法規(guī)對于這些方法的具體運(yùn)作都缺乏明確的要求。因此，我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該及時(shí)掌握新的方法，以提高監(jiān)管的適應(yīng)性和效率。其次，我國加入世界貿(mào)易組織后，外資銀行實(shí)力雄厚，業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷，加大了監(jiān)管工作的難度。監(jiān)管制度是監(jiān)管主體運(yùn)作各種監(jiān)管行為的法律依據(jù)，而我國現(xiàn)有的監(jiān)管制度存在滯后的問題，而且疏漏不少。因此，借鑒國外金融監(jiān)管法制的經(jīng)驗(yàn)極為必要。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)注意學(xué)習(xí)和借鑒外國的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，保持立法的前瞻性；還應(yīng)借助理論界和實(shí)務(wù)界的力量來推動對外國先進(jìn)法制的研究和學(xué)習(xí)；更應(yīng)大膽借鑒外國監(jiān)管立法的成功經(jīng)驗(yàn)，在制度選擇上要適當(dāng)超前。

4．積極參與監(jiān)管國際合作是推動監(jiān)管制度國際化的重要動力。當(dāng)今金融監(jiān)管國際化潮流的一個(gè)重要表現(xiàn)就是金融監(jiān)管國際合作。金融監(jiān)管的國際合作主要體現(xiàn)在雙邊合作、局部區(qū)域合作和全球性合作的多層次上。我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)積極參與國際金融監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)。參與金融監(jiān)管的國際合作有如下積極意義：一是可以把握當(dāng)今金融監(jiān)管法制技術(shù)的發(fā)展最新動態(tài)；二是可以積極參與國際金融監(jiān)管新規(guī)則的形成與發(fā)展，并有助于反映發(fā)展中國家的要求；三是有助于促進(jìn)我國金融監(jiān)管制度國際化的積極發(fā)展，在國際合作中通過國際社會的壓力和動力來促進(jìn)我國金融監(jiān)管法制的變革，以適應(yīng)金融監(jiān)管新形勢的需要。

二、我國金融監(jiān)管與國際接軌的構(gòu)想

1．逐步清理、修訂、廢止與國際慣例相悖的金融法律、法規(guī)文件，加快對國際金融監(jiān)管規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)的學(xué)習(xí)和人才培訓(xùn)，提高我國加入WT0的適應(yīng)能力。中國入世后，金融服務(wù)市場的擴(kuò)大和全方位國際競爭已經(jīng)開始，根據(jù)我國政府承諾的開放順序，外資金融機(jī)構(gòu)尤其是經(jīng)營性機(jī)構(gòu)將依次從經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海開放城市逐步向內(nèi)地?cái)U(kuò)散，經(jīng)營范圍也將擴(kuò)大至人民幣、債券、國內(nèi)結(jié)算等。此時(shí)，競爭的需要呼喚著我國金融法律體系的改革。所以，我國的金融法律體系改革必須適應(yīng)這種發(fā)展形勢，從立、改、廢、創(chuàng)新四個(gè)層面同時(shí)展開。因此，金融監(jiān)管部門首先應(yīng)迅速對現(xiàn)行的法律、法規(guī)及規(guī)章進(jìn)行清理，按照法制統(tǒng)一和公開透明的原則，對違反世界貿(mào)易組織規(guī)則的規(guī)定，該修訂的修訂，該廢止的廢止，使我國的金融法律和金融監(jiān)管手段符合國際通行做法。另外，就是要培養(yǎng)人才，提高金融監(jiān)管干部隊(duì)伍的整體素質(zhì)。世界貿(mào)易組織的核心是《WTO協(xié)定》，1997年底達(dá)成了《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》，并于1999年初簽署生效。我國加入WTO，銀行、證券、保險(xiǎn)和金融信息市場將面向世界逐步開放，我國的金融工作者特別是中央銀行的監(jiān)管干部必須全面掌握這一協(xié)定的內(nèi)涵，掌握巴塞爾銀行監(jiān)管委員會制定的《有效銀行監(jiān)管核心原則》，要分期分批對廣大監(jiān)管干部進(jìn)行培訓(xùn)，做到熟悉規(guī)則并能熟練地運(yùn)用規(guī)則。要培養(yǎng)一大批具有較好的外語水平和深厚的金融知識并能掌握國際通用規(guī)則的綜合性人才和專門人才。

2．把住市場準(zhǔn)入關(guān)，優(yōu)化銀行機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)，建立良好的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系，防止“先天性缺陷”問題。首先，明確各類金融機(jī)構(gòu)的功能定位，科學(xué)制訂各類金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，這有利于形成合理的金融布局和適度競爭；有利于金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，提高金融服務(wù)的質(zhì)量和效率；有利于確定各類金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管重點(diǎn)，合理分配監(jiān)管資源，提高監(jiān)管的效率和專業(yè)化水平。其次，市場準(zhǔn)入是金融監(jiān)管的首要環(huán)節(jié)，把好市場準(zhǔn)入關(guān)是保障金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行和金融體系安全的重要基礎(chǔ)。撒準(zhǔn)高質(zhì)量的金融機(jī)構(gòu)和高級經(jīng)營管理人員進(jìn)入金融市場，并根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的功能定位和審慎性標(biāo)準(zhǔn)來審批金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，可以防止金融機(jī)構(gòu)盲目擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模而發(fā)生惡性競爭，防范金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定。第三，金融機(jī)構(gòu)是否能穩(wěn)健、安全經(jīng)營，關(guān)鍵在于其自身能否建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)。目前，國際上監(jiān)管當(dāng)局非常重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，就是說，主要依靠商業(yè)銀行自身管理來實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展。如果金融機(jī)構(gòu)沒有建立完善內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，金融監(jiān)管當(dāng)局就應(yīng)當(dāng)介入，并根據(jù)問題的嚴(yán)重程度采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，防止問題進(jìn)一步擴(kuò)展和蔓延。

3．接受國際金融新技術(shù)滲透我國金融領(lǐng)域的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，進(jìn)一步加快金融立法，填補(bǔ)立法真空。現(xiàn)代國際金融業(yè)的一個(gè)顯著特點(diǎn)是，金融產(chǎn)品多樣化，金融創(chuàng)新技術(shù)、工具等層出不窮，服務(wù)領(lǐng)域愈加寬廣。我國的傳統(tǒng)銀行業(yè)其金融產(chǎn)品單一性和服務(wù)領(lǐng)域的有限性，使得金融工具未能發(fā)揮應(yīng)有的作用。入世后諸如金融租賃、典當(dāng)、保險(xiǎn)中介、消費(fèi)信貸和新興的金融衍生工具等新金融業(yè)務(wù)將大量呈現(xiàn)在我國商業(yè)銀行面前。同時(shí)，在加入WT0后，商業(yè)銀行要求混業(yè)經(jīng)營的呼聲越來越高，而國外商業(yè)銀行的進(jìn)入使得我國政府開禁國內(nèi)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營權(quán)不可避免。因此，與此相關(guān)的法律法規(guī)必須及早出臺。另外，總領(lǐng)時(shí)代潮流的當(dāng)屬網(wǎng)上銀行，許多國際組織、國家和地區(qū)都積極通過立法規(guī)范電子商務(wù)，在協(xié)調(diào)內(nèi)部關(guān)系的同時(shí)努力爭取利己的國際規(guī)則的制定。我國的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展較快，網(wǎng)上銀行已經(jīng)出現(xiàn)。針對網(wǎng)上銀行的風(fēng)險(xiǎn)問題，我國金融監(jiān)管的任務(wù)是：健全網(wǎng)上銀行相關(guān)法律及規(guī)章制度，營造有法可依的外部環(huán)境；督促網(wǎng)上銀行強(qiáng)化內(nèi)部管理，從內(nèi)部控制制度入手查堵漏洞；加強(qiáng)金融監(jiān)管部門的技術(shù)力量，建立網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)審批和監(jiān)管機(jī)制；密切金融監(jiān)管的國際合作，共同承擔(dān)對網(wǎng)上銀行跨國業(yè)務(wù)的監(jiān)管任務(wù)。

第6篇：金融監(jiān)管原則范文

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢

20世紀(jì)90年代以來，國際經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，一方面促進(jìn)了各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面也使各國發(fā)生危機(jī)的潛在可能性提高，這對金融監(jiān)管提出了更高的要求，迫使各國金融監(jiān)管不斷變革，由此金融監(jiān)管在理論上以及實(shí)踐上都呈現(xiàn)諸多新的發(fā)展趨勢。

一、國外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管理論的爭論實(shí)際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進(jìn)行監(jiān)管展開的。

20世紀(jì)90年代以來，隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為分析范式的趨勢。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為在一般市場中普遍存在信息不對稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對稱：一類是金融機(jī)構(gòu)與存款者之間的信息不對稱。金融機(jī)構(gòu)與存款者間的信息不對稱使得金融市場上的價(jià)格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場交易的成本，降低了市場交易效率。另一類是信貸市場上金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)之間的信息不對稱。即使沒有政府的干預(yù)，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對貸款人進(jìn)行監(jiān)管而忽略了對銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

作為對信息不對稱和信息不完全理論的回應(yīng)，2009年6月，巴塞爾委員會公布的新資本協(xié)議(《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》)把信息披露(市場監(jiān)管)作為該協(xié)議的第三大支柱載入其中。①

除此以外，還有三種主要的金融監(jiān)管理論：(1)從金融合同的角度研究金融監(jiān)管。經(jīng)濟(jì)合同理論，最初是用于工業(yè)和公共事業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域。金融交易包含著金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者之間、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者之間、監(jiān)管者和社會之間顯性和隱性合同的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。監(jiān)管可以被視為被監(jiān)管者和監(jiān)管者之間的一系列隱性合同關(guān)系，合同決定了簽訂該合同的各方應(yīng)該遵守的行為，以及對違約方可能采取的措施。設(shè)計(jì)得好的合同可以促使金融機(jī)構(gòu)的行為避免或者減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，反之，則可能在金融活動中產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以監(jiān)管合同的首要目的就是要使金融機(jī)構(gòu)的行為和反應(yīng)朝著社會所期望的方向發(fā)展。幾乎所有形式的外部監(jiān)管都存在根本性的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。監(jiān)管既然被視為一種隱含合同，那么由此可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問題就是它會使投資者認(rèn)為，既然這些金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)是經(jīng)過權(quán)威部門授權(quán)并得到監(jiān)督的，那么它們理所當(dāng)然是安全的。而且，監(jiān)管者在阻止監(jiān)管失靈方面的歷史記錄越好，投資者這樣的印象就越深。然而，投資者必須認(rèn)識到監(jiān)管的局限性，監(jiān)管無法消除所有的風(fēng)險(xiǎn)。而且金融市場和金融合同本來就包含著風(fēng)險(xiǎn)，投資者本身也存在發(fā)生決策錯(cuò)誤的可能。(2)金融監(jiān)管的成本和收益問題。大多數(shù)國家對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的直接成本都有比較可靠的數(shù)據(jù)。但對施加于被監(jiān)管對象所造成的額外負(fù)擔(dān)卻沒有數(shù)據(jù)可利用。所以精確計(jì)算監(jiān)管的成本和收益幾乎是不可能的，而且區(qū)分哪些成本是金融機(jī)構(gòu)為了自身風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部管理所必需的，哪些是由于監(jiān)管制度所強(qiáng)加的也不是十分容易。但它的意義卻是現(xiàn)實(shí)的：監(jiān)管任何時(shí)候都是在成本和收益的權(quán)衡中做出判斷，所以，偶爾的監(jiān)管失靈是否可以視為監(jiān)管體系(假使已經(jīng)設(shè)計(jì)有效)的必要成本，增強(qiáng)監(jiān)管的強(qiáng)度是否可以消除所有出現(xiàn)的監(jiān)管失靈，所有這些問題都值得分析。(3)金融監(jiān)管的激勵(lì)問題。投資者認(rèn)為監(jiān)管者保證了金融機(jī)構(gòu)的安全和端正良好的品行，而金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為它們所要做的就是遵守一些監(jiān)管者所要求的具體規(guī)定。雙方認(rèn)識的差距還可能對監(jiān)管一方和被監(jiān)管一方造成逆向激勵(lì)的問題。西方學(xué)者現(xiàn)在認(rèn)為監(jiān)管者也是利益最大化的主體，所以有沒有合意的激勵(lì)就會影響執(zhí)法的效果。拉豐和梯若爾及其后來者所發(fā)展的激勵(lì)規(guī)制理論和新管制經(jīng)濟(jì)學(xué)為研究激勵(lì)性金融監(jiān)管問題提供了新的思路和方法。②

二、國外金融監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1．金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安

全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)70年代以前，金融監(jiān)管主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全性。各國紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時(shí)對金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)人、利率限度、業(yè)務(wù)范圍等多方面施加了嚴(yán)格的限制，最有代表性的是1933年美國頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機(jī)構(gòu)的自由，造成金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率低下。20世紀(jì)70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實(shí)亡，同時(shí)人們認(rèn)識到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運(yùn)行所帶來的成本，于是各國開始采取靈活的應(yīng)變措施。美國在1999年11月通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，以促進(jìn)金融業(yè)的效率和競爭力為主要目的；日本從1994年著手進(jìn)行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場的公正和效率作為自己的首要任務(wù)；英國《金融服務(wù)與市場法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟(jì)原則”、“權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成本”等，顯示了監(jiān)管當(dāng)局對效率目標(biāo)的重視。③

2．監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀(jì)七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。挪威于1986年、加拿大于1987年、丹麥于1988年、瑞典于1991年、英國于1997年、澳大利亞于1998年分別成立了統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并將其移出中央銀行。日本、韓國、新加坡相繼效仿，愛爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國、愛爾蘭和比利時(shí)都有類似改革傾向。美國1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。④

3．金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大。在許多國家，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無權(quán)對銀行的附屬公司或銀行的母公司進(jìn)行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對整個(gè)金融形勢做出客觀準(zhǔn)確的評價(jià)是相當(dāng)困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)和方法。在國際范圍內(nèi)只有對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行并表監(jiān)督，才能使母行(或母公司)及其國內(nèi)外分支附屬機(jī)構(gòu)在有效的監(jiān)控下開展業(yè)務(wù)活動，從而最大限度地從整體上保證各金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健地經(jīng)營。⑤

4．金融監(jiān)管手段計(jì)算機(jī)化。在監(jiān)管方法上，各國普遍強(qiáng)調(diào)管理手段的現(xiàn)代化，充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運(yùn)用，并且促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)日常監(jiān)督、現(xiàn)場檢查和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。⑥

5．金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；流動性管理也普遍強(qiáng)調(diào)區(qū)別對待，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管靈活性和依賴經(jīng)驗(yàn)對監(jiān)督的重要性。⑦

6．金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)陛監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實(shí)施的監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管注重事后的補(bǔ)償與處罰，不能起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和防范的作用，使監(jiān)管者長期扮演“救火隊(duì)”的角色，監(jiān)管效率低下。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利性和管理水平所實(shí)施的監(jiān)管，以求最大限度地減少金融風(fēng)險(xiǎn)及其影響。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管較之于合規(guī)性監(jiān)管的最大優(yōu)點(diǎn)在于它側(cè)重于對風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，能夠及時(shí)地和有針對性地提出監(jiān)管措施。國際銀行監(jiān)管組織相繼推出了一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則，對信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。⑧

7．金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融自由化的不斷深入，20世紀(jì)90年代后期金融業(yè)由分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營的趨勢在進(jìn)一步加強(qiáng)。在美國，先后開放銀行從事公債回購以及以子公司方式經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)。當(dāng)金融市場變得越來越一體化時(shí)，通訊和計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使得金融風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系——監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管的對象的變化而變化。在英國，新的工黨政府已提出將所有金融機(jī)構(gòu)的管制(包括銀行的監(jiān)管)歸到證券投資委員會的領(lǐng)導(dǎo)下。⑨

8．金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。各國金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)千差萬別。英國的大衛(wèi)T·盧埃林教授1997年對73個(gè)國家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管(7個(gè))；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管(13個(gè))以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管(3個(gè))3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營的影響，指定專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)即完全分業(yè)監(jiān)管的國家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢，各國金融監(jiān)管的組織機(jī)構(gòu)正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。⑩

9．金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新

業(yè)務(wù)的監(jiān)管。從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)轉(zhuǎn)變：第一，從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。第二，從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。⑾

10.金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。世界金融監(jiān)管的實(shí)踐表明，外部金融監(jiān)管的力量無論如何強(qiáng)大，監(jiān)管的程度無論如何細(xì)致而周密，如果沒有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍而功半，金融監(jiān)管效果大打折扣。許多國家的監(jiān)管當(dāng)局和一些重要的國際性監(jiān)管組織也開始對銀行的內(nèi)部控制問題給予前所未有的關(guān)注。金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時(shí)、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國的銀行家協(xié)會和某些專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。盡管金融業(yè)公會組織在各國監(jiān)管體系中的地位不盡相同，但各國都比較重視其在金融監(jiān)管體系中所起的作用。⑿

11．以市場約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成。巴塞爾委員會《新資本充足框架(征求意見稿)》對1988年制定的《資本充足協(xié)議》做出了重大的改革，其中最引人關(guān)注的內(nèi)容是將外部評級引入風(fēng)險(xiǎn)管理框架，要求銀行使用公共信息確定其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本，根據(jù)評級公司的評級確定信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，新框架的適用對象仍是那些在國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域活躍的大型國際性銀行。歐洲委員會公布了一些關(guān)于新的資本充足性規(guī)定的建議，將比巴塞爾資本協(xié)議所針對的范圍更大，涉及所有的銀行和證券公司，該規(guī)定試圖將真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與資本金更緊密地聯(lián)系起來。⒀

12．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化趨勢。金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。由于經(jīng)濟(jì)、社會文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風(fēng)格，在世界上影響較大的有兩類：一是英國模式，二是美國模式。20世紀(jì)70年代以來，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢，即英國不斷走向法治化，注重法律建設(shè)；而美國則向英國模式靠攏，不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。⒁

13．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出國際化發(fā)展趨勢。

隨著金融國際化不斷加深，金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動跨越了國界的局限，在這種背景下，客觀上需要將各國獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國際化。雙邊協(xié)定，區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會通過的一系列協(xié)議、原則、標(biāo)準(zhǔn)等在世界各國的推廣和運(yùn)用，都將給世界各國金融監(jiān)管法制的變革帶來沖擊。

14．金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強(qiáng)。隨著金融業(yè)的全球化，國際金融市場上不穩(wěn)定性增大，金融風(fēng)險(xiǎn)在不同國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢不斷加強(qiáng)，單靠一國或一家銀行控制金融風(fēng)險(xiǎn)已變得力不從心；另一方面，由于各國監(jiān)管政策的不一致，客觀上為跨國銀行利用遍布全球的分支機(jī)構(gòu)逃避各國監(jiān)管從事高風(fēng)險(xiǎn)甚至非法的經(jīng)營活動創(chuàng)造了條件。而且，跨國銀行由于在別的國家領(lǐng)土上進(jìn)行經(jīng)營，本國監(jiān)管部門鞭長莫及，監(jiān)管的有效性受到削弱。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進(jìn)程中，巴塞爾委員會發(fā)揮了重要作用，該委員會頒布的一系列監(jiān)管原則成為銀行業(yè)國際監(jiān)管的重要標(biāo)準(zhǔn)。盡管這些協(xié)議原則在世界范圍內(nèi)不具有硬性約束力，但由于其適應(yīng)了國際金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，因而得到了國際金融業(yè)特別是銀行業(yè)和各國監(jiān)管當(dāng)局的普遍運(yùn)用⒂

三、結(jié)論

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大；金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化；金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化；金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重；金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡；金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管；金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制；以市場約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成；金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強(qiáng)；金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢；金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國際化發(fā)展趨勢。

注釋：

①③④吳源從．西方國家金融監(jiān)管的新趨勢及對我國的啟示[J]．海南金融，2006，(9)：32—35．

②張慧蓮．論西方金融監(jiān)管理論的最新發(fā)展[J]．成人高教學(xué)刊，2004，(6)：18—21．

⑤⑥⑦⑨⒀高峰．國際金融監(jiān)管發(fā)展趨勢[J]．東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2001，(4)：24—26．

第7篇：金融監(jiān)管原則范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；資本充足；流動性

1 金融監(jiān)管的概念

金融監(jiān)管作為一個(gè)復(fù)合概念內(nèi)含有金融監(jiān)督和金融管理的雙重意思。金融監(jiān)督是指一國或一個(gè)地區(qū)的金融主管當(dāng)局對該國或該地區(qū)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營活動進(jìn)行全面系統(tǒng)的檢查和督促，并以此促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健的經(jīng)營，安全可靠的健康發(fā)展。金融管理是金融主管當(dāng)局依法對轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營活動進(jìn)行管理。

2 金融監(jiān)管的目標(biāo)

金融監(jiān)管的目標(biāo)也就是金融監(jiān)管者通過監(jiān)管要實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的競爭偏離這個(gè)目標(biāo)的時(shí)候，監(jiān)管當(dāng)局就要通過其監(jiān)管手段來維護(hù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，監(jiān)管目標(biāo)決定了監(jiān)管的力度。監(jiān)管目標(biāo)在不同的國家，不同的經(jīng)濟(jì)外部條件影響下，存在著一定的差異，并且監(jiān)管目標(biāo)也隨著一國金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)步而提高。但是，金融監(jiān)管的目標(biāo)總是希望建立起一個(gè)穩(wěn)定，健全和高效的金融體系，所以也是有其共同點(diǎn)的。

⑴維持金融機(jī)構(gòu)的信用，保證金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)投資人的利益。金融機(jī)構(gòu)是個(gè)特殊的行業(yè)，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品是單一的貨幣，貨幣在現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)的不可替代性也決定了金融機(jī)構(gòu)的核心作用，金融機(jī)構(gòu)承載著一個(gè)國家貨幣資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，但同時(shí)金融機(jī)構(gòu)又是一個(gè)“逐利的動物”，如果沒有金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)就會成為金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)源地。信用對于金融機(jī)構(gòu)來說，比生命還重要，面對著大量資金的誘惑，維持良好的信用又是一件很難長期保持的事情。

⑵防止壟斷，維護(hù)金融業(yè)平等有序的競爭。一旦金融機(jī)構(gòu)形成壟斷，就會使市場機(jī)制喪失其資源配置的作用，貨幣資本的充分流動，高效配置，必須要借助與市場機(jī)制才能起作用，如果形成壟斷，金融市場就會被某些金融機(jī)構(gòu)所霸占，成為其牟利的工具，也就使金融市場的存在失去了意義。

⑶確保貨幣政策和金融宏觀調(diào)控目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。中央銀行作為一國宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控者，都要通過貨幣政策的實(shí)施才能體現(xiàn)它的調(diào)控意圖，但是貨幣政策是一個(gè)需要通過層層的傳遞才能夠?qū)φ{(diào)控對象起作用，其中金融機(jī)構(gòu)在貨幣政策傳導(dǎo)的鏈條中，屬于最關(guān)鍵的一環(huán)。

⑷增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)在國際市場上的競爭力。只有通過監(jiān)管，提高信用，創(chuàng)造一個(gè)公平競爭的環(huán)境，保持一個(gè)高效穩(wěn)定的金融體系，才能夠切實(shí)提高一國金融業(yè)的競爭力，才能在國際競爭中利于不敗之地。

3 金融監(jiān)管的原則

⑴依法監(jiān)管原則。金融監(jiān)管必須要有法律作為依據(jù)，否則其監(jiān)管就很難保證權(quán)威性，嚴(yán)肅性、強(qiáng)制性和一貫性。依法監(jiān)管有兩層含義：第一，監(jiān)管主體必須依照法律進(jìn)行監(jiān)管，不能隨意而為；第二金融機(jī)構(gòu)對于監(jiān)管主體依法進(jìn)行的監(jiān)管必須接受，不能例外。

⑵適度競爭原則。一個(gè)有序競爭的金融市場才能使各個(gè)金融機(jī)構(gòu)得到穩(wěn)定健康的發(fā)展，金融監(jiān)管部門的監(jiān)管一定要把握好一個(gè)度，不能過多的干涉金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部經(jīng)營，限制他們的競爭；也不能放任自由。所以金融監(jiān)管的重心要放在為金融業(yè)創(chuàng)造適度競爭的環(huán)境上，形成和保持適度競爭的格局。

⑶監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則。監(jiān)管工作是一個(gè)神圣的工作，是站在廣大金融市場的參與者的立場上進(jìn)行的，監(jiān)管者必須要保持其獨(dú)立性，才能夠用一種全局的立場來進(jìn)行監(jiān)管，才能使監(jiān)管更加有效。

⑷外部監(jiān)管與自我約束相結(jié)合的原則。為了達(dá)到理想的效果，要在外部監(jiān)管的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)和以及金融從業(yè)人員的自我約束，自我管理和自我教育。

⑸安全與效率相結(jié)合的原則。安全與效率是金融市場運(yùn)行的兩大基本的特征，只重視安全而忽略效率，則無法發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的積極性，只講究效率而不注重安全，則不利于金融機(jī)構(gòu)的長期發(fā)展。所以安全與效率的協(xié)調(diào)統(tǒng)一對于一個(gè)健康的金融市場是非常重要的。金融監(jiān)管部門要通過監(jiān)管，使兩者協(xié)調(diào)起來，不可偏頗。

4 金融監(jiān)管的內(nèi)容

金融監(jiān)管的內(nèi)容從金融業(yè)務(wù)流程來看，主要有市場準(zhǔn)入監(jiān)管，市場運(yùn)作監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。

⑴市場準(zhǔn)入監(jiān)管。市場準(zhǔn)入監(jiān)管是一國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對擬設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)的資格進(jìn)行批準(zhǔn)審查的管理行為。是金融監(jiān)管的開始。由于金融機(jī)構(gòu)的高風(fēng)險(xiǎn)性，不管哪個(gè)國家，對新設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)都必須經(jīng)主管當(dāng)局批準(zhǔn)，只有符合法律法規(guī)的要求才能營業(yè)，目的是避免不合格的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融市場，以保證金融機(jī)構(gòu)對金融風(fēng)險(xiǎn)有著較強(qiáng)的抵御能力。

第8篇：金融監(jiān)管原則范文

金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的WTO成員國談判多集中于烏拉圭回合談判，但由于各成員國在金融監(jiān)管中的制度差異和金融審慎考慮，這一過程尤其艱難，各成員國在長時(shí)間的談判中仍無法形成統(tǒng)一意見。審慎例外原則的出現(xiàn)則是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，它的產(chǎn)生對緩和各成員國金融監(jiān)管差異、構(gòu)建國際金融監(jiān)管體系意義重大。與其他經(jīng)濟(jì)模塊不同，金融服務(wù)貿(mào)易因與國家經(jīng)濟(jì)安全與緊密相連，是一個(gè)十分敏感的領(lǐng)域。鑒于其在國家經(jīng)濟(jì)中的重要地位，各國政府對于金融市場的開放多十分審慎。因此，各國政府通常設(shè)立多樣化的國內(nèi)金融監(jiān)管措施來維護(hù)金融服務(wù)市場的穩(wěn)定性。然而，自20世紀(jì)70年代以來，國際金融自由不斷深化發(fā)展，日益增長的跨國金融服務(wù)貿(mào)易使金融服務(wù)市場的開放已成不可阻擋的國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢?？陀^來講，金融服務(wù)市場的開放化與金融自由化必然要求東道國政府放松對于金融服務(wù)領(lǐng)域的監(jiān)管。一方面，過度的監(jiān)管措施通常會形成一定程度上的貿(mào)易壁壘，從而遏制金融市場的開放，并進(jìn)而妨礙金融市場的自由化。因此GATS通過第二部分（一般義務(wù)與紀(jì)律）和第三部分（具體承諾）多達(dá)十七條的具體規(guī)定來規(guī)制各成員國在金融貿(mào)易領(lǐng)域的行為。然而，另一方面，金融自由化卻也無法完全摒棄國內(nèi)規(guī)制。法律與自由是相輔相成的關(guān)系，過度的法律約束會限制社會自由，但社會自由的完全確立也無法離開法律的規(guī)范與保護(hù)。金融自由化需要以穩(wěn)健安全的經(jīng)濟(jì)體制為基礎(chǔ)，而適當(dāng)?shù)膰鴥?nèi)金融監(jiān)管對于一國經(jīng)濟(jì)的安全與穩(wěn)定則是不可或缺的。因此，金融監(jiān)管與金融自由化的矛盾共生關(guān)系是必然的。但實(shí)際上，這一關(guān)系也并不僅僅是金融監(jiān)管的加強(qiáng)與削弱問題。一般情況下，削弱金融監(jiān)管的目的在于促進(jìn)金融自由化發(fā)展，而金融自由化程度的提高則意味著金融市場的進(jìn)一步開放。但金融市場的開放同時(shí)也會伴隨著新型金融問題的產(chǎn)生，必然需要采取與之相對應(yīng)的新的監(jiān)管與規(guī)制措施來應(yīng)對。此外，由于金融服務(wù)領(lǐng)域的敏感性與高風(fēng)險(xiǎn)性，其內(nèi)部本身即存在顯著的不穩(wěn)定性特征，而金融自由化對于全球資本流動的促進(jìn)作用會進(jìn)一步擴(kuò)大這一不穩(wěn)定性，這一現(xiàn)象對于發(fā)展中國家來說尤為突出。因此，金融監(jiān)管措施的缺失和不當(dāng)極有可能會誘發(fā)金融危機(jī)，而基于全球金融自由化的深化發(fā)展，始發(fā)于東道國的金融危機(jī)的影響力在很大程度上會急劇擴(kuò)大進(jìn)而影響到相關(guān)經(jīng)濟(jì)區(qū)域乃至全球經(jīng)濟(jì)。2008年的美國次貸危機(jī)即是一個(gè)典型的例子。因此，在金融服務(wù)領(lǐng)域，自由化的發(fā)展并不是要求絕對意義上的去規(guī)制化，換言之，它并不要求國內(nèi)金融監(jiān)管措施的必然放松，只是要對國內(nèi)金融監(jiān)管措施進(jìn)行規(guī)范并盡量減少政府在金融服務(wù)市場的開放和正常貿(mào)易中的干預(yù)行為。綜上所述，合理的金融監(jiān)管對于金融自由化的實(shí)現(xiàn)來說是必要的，而審慎例外原則對于實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管與金融自由化間的合理平衡具有重要作用。它在鼓勵(lì)WTO各成員國采取金融監(jiān)管措施的同時(shí)，亦對各成員國采取的金融監(jiān)管行為具有國際規(guī)則性的約束力。因此，審慎例外原則的存在是必然、必要且必須的。

二、審慎例外原則的文本分析

雖然審慎例外原則在金融服務(wù)領(lǐng)域具有重要意義，但因?yàn)樗荳TO各成員國基于國家金融安全與穩(wěn)定考慮上激烈博弈的結(jié)果，一定程度上導(dǎo)致其規(guī)定較為模糊化與概括化，在審慎原因、審慎措施、例外范圍的概念界定、適用范圍等方面均存在不足之處。筆者在這一部分試圖通過文本分析的方法對于這一原則的缺陷進(jìn)行深入討論。通常意義上，審慎例外原則指的是GATS《金融服務(wù)附件》中第二部分關(guān)于國內(nèi)監(jiān)管中的a款，具體規(guī)定為：無論本協(xié)定任何其它條款如何規(guī)定,不應(yīng)阻止一成員為審慎原因而采取措施,包括為保護(hù)投資者、存款人、投保人或金融服務(wù)提供者對其負(fù)有誠信義務(wù)的人而采取的措施,或?yàn)榇_保金融體系的統(tǒng)一和穩(wěn)定而采取的措施。如此類措施不符合本協(xié)定的規(guī)定，則不得用作逃避該成員在本協(xié)定項(xiàng)下的承諾或義務(wù)的手段。首先，從“任何其它條款”這一用詞可以看出，這一條款明顯排除了GATS中一般義務(wù)與WTO各成員國具體承諾表的適用，因此這一排除范圍涵蓋十分廣闊，而過于廣闊的排除范圍通常會產(chǎn)生條款濫用的負(fù)面影響。其次，這一條款對于監(jiān)管措施的要求僅僅只是“審慎”而非“必要”，因此這一規(guī)定往往會被東道國政府利用，造成眾多不必要的國內(nèi)監(jiān)管措施以審慎之名出臺，進(jìn)而對金融服務(wù)貿(mào)易構(gòu)成隱性貿(mào)易壁壘。再次，這一條款將保護(hù)范圍限定于“投資者、存款人、投保人或金融服務(wù)提供者對其負(fù)有誠信義務(wù)的人”，而商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司與證券機(jī)構(gòu)等在現(xiàn)代金融服務(wù)行業(yè)占據(jù)重要地位的金融機(jī)構(gòu)并未包含在其保護(hù)范圍內(nèi)，這不符合金融服務(wù)市場穩(wěn)健與長遠(yuǎn)發(fā)展的要求。最后，這一條款對審慎原因與審慎原則的判定十分模糊，對審慎原因并未做出具體定義，只是通過“為保護(hù)投資者、存款人、投保人或金融服務(wù)提供者對其負(fù)有誠信義務(wù)的人而采取的措施,或?yàn)榇_保金融體系的統(tǒng)一和穩(wěn)定而采取的措施”這一動機(jī)性規(guī)定對審慎原因做了非窮盡式限定，且并未明確陳述這兩類動機(jī)是否應(yīng)在監(jiān)管措施的實(shí)施動機(jī)中占據(jù)主要地位。因此，東道國政府往往借此實(shí)施僅僅包含部分審慎動機(jī)但更具其他經(jīng)濟(jì)或政治動機(jī)的監(jiān)管措施，從而為在金融服務(wù)領(lǐng)域開展具有政府干預(yù)意義的監(jiān)管披上合理化的外衣。同時(shí)，這一條款并未對何為審慎措施給出明確定義，只是通過限定審慎原因來確定審慎措施，但審慎原因本身即具有概念模糊性，因而導(dǎo)致審慎措施的界定也十分模糊。而作為審慎例外原則中的核心，這二者界定的模糊性必然會對審慎例外原則的適用產(chǎn)生負(fù)面影響。

三、對于審慎例外原則未來發(fā)展的建議

通過第二部分的分析可見，審慎例外原則目前仍存在許多缺陷，而鑒于其在金融服務(wù)的重要地位，這些缺陷必須予以適當(dāng)“修復(fù)”。以下是筆者對審慎例外原則未來發(fā)展提出的幾點(diǎn)建議，以期審慎例外原則能在日益發(fā)展壯大的金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域進(jìn)一步發(fā)揮其重要作用。第一，結(jié)合GATS第三條透明化條款將透明度要求引入審慎例外條款，將金融監(jiān)管措施的具體要求與實(shí)施過程透明化。金融監(jiān)管措施的制定與實(shí)施與金融服務(wù)貿(mào)易各個(gè)參與方的利益密切相關(guān)，加之金融自由化的發(fā)展使參與方的國際化程度日益提高，因而稍有不慎就可能引發(fā)國際爭端，進(jìn)而對國家間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來造成不良影響。將透明度要求引入審慎例外條款不僅使這一條款與GATS第三條基本條款相符合，同時(shí)也會使東道國在制定與實(shí)施金融監(jiān)管措施時(shí)更加謹(jǐn)慎，有利于提高金融監(jiān)管措施的合理化程度，從而從根源上減少國際間貿(mào)易摩擦的產(chǎn)生，對于促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)自由化發(fā)展也大有裨益。第二，將國際法中的善意標(biāo)準(zhǔn)引入審慎例外條款。在審慎例外條款中，審慎原因與審慎措施界定的模糊性在很大程度上削弱了這一條款對于金融監(jiān)管措施濫用行為的約束力。引入國際法中的善意標(biāo)準(zhǔn)會在一定程度上彌補(bǔ)這一缺陷，而善意標(biāo)準(zhǔn)的國際性也有利于WTO各成員國對于這一標(biāo)準(zhǔn)的接納。第三，適用標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)?shù)叵虬l(fā)展中國家傾斜。與發(fā)達(dá)國家相比，發(fā)展中國家在金融服務(wù)領(lǐng)域起步較晚，金融法律系統(tǒng)尚不完善，相關(guān)司法立法經(jīng)驗(yàn)也尚顯不足。因此一視同仁地適用標(biāo)準(zhǔn)對于發(fā)展中國家略為苛刻，造成實(shí)際上一定程度的不平等；加之GATS在第四部分逐步自由化中也秉承了優(yōu)待發(fā)展中國家的精神，筆者建議可將審慎例外原則的適用標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)?shù)叵虬l(fā)展中國家傾斜，根據(jù)發(fā)展中國家實(shí)際的金融市場狀況靈活采取適用標(biāo)準(zhǔn)。

四、結(jié)語

第9篇：金融監(jiān)管原則范文

關(guān)鍵詞：歐盟；金融監(jiān)管；一體化

中圖分類號：F833文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-1428(2010)03-0056-04

一、歐盟金融監(jiān)管一體化進(jìn)程的發(fā)展階段

在整個(gè)監(jiān)管一體化進(jìn)程中的兩個(gè)最重要事件是：2001年啟動了萊姆法路西框架(Lamfalussy Frame-work)和2009年6月19日，歐盟理事會通過了《歐盟金融監(jiān)管體系改革》。其中萊姆法路西框架成為迄今以來歐盟進(jìn)行監(jiān)管協(xié)調(diào)的主要依據(jù)。而2009年的歐盟監(jiān)管改革則是近年來歐盟金融監(jiān)管歷史上最為集中的改革行動。據(jù)此，歐盟金融監(jiān)管一體化進(jìn)程可以劃分為以下三個(gè)階段。

(一)萊姆法路西框架前的基礎(chǔ)階段(1985-2001)

在這一時(shí)期，歐盟金融一體化取得了歷史性突破：1991年通過馬斯特里赫特條約(Maastricht Treaty，馬約)并在1998年啟動了統(tǒng)一貨幣――歐元。為了配合馬約和歐元啟動，歐盟在這一時(shí)期頒布了一系列歐盟國家金融監(jiān)管法規(guī)，促進(jìn)了歐洲金融單一市場的建設(shè)，為歐盟金融監(jiān)管一體化的加速深化奠定了基礎(chǔ)。

早在1985年，歐盟在《關(guān)于建立內(nèi)部市場白皮書》中確認(rèn)了在金融監(jiān)管等關(guān)鍵領(lǐng)域運(yùn)用“相互承認(rèn)”“最低限度協(xié)調(diào)”二項(xiàng)原則來促進(jìn)歐洲金融市場一體化，成為歐盟監(jiān)管規(guī)則綱要的基礎(chǔ)。真正奠定歐洲金融業(yè)一體化法律基礎(chǔ)的是1989年歐共體理事會頒布的《第二號銀行指令》，其主旨是在銀行領(lǐng)域推行單一銀行執(zhí)照原則和母國控制原則。為了配合歐元的啟動。1999年歐盟委員會頒布了《歐盟委員會金融服務(wù)行動計(jì)劃》(The Financial Services Action Plan of the European Commission，F(xiàn)SAP)。該計(jì)劃對包括銀行、證券、保險(xiǎn)、混業(yè)經(jīng)營、支付清算、會計(jì)準(zhǔn)則、公司法、市場誠信以及納稅等金融市場的各個(gè)方面均做出了統(tǒng)一規(guī)定，力圖統(tǒng)一規(guī)范涉及金融服務(wù)業(yè)監(jiān)管的各個(gè)方面。此外，該計(jì)劃強(qiáng)調(diào)監(jiān)管對金融業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新的跟進(jìn)，重視對金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理以及投資者、消費(fèi)者的保護(hù)等問題。

(二)萊姆法路西框架后的顯著階段(2001-2009)

為了符合《歐盟委員會金融服務(wù)行動計(jì)劃》的一體化要求，在各國差異的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)更好的監(jiān)管協(xié)調(diào)與效率，2001年歐盟根據(jù)萊姆法路西先生的報(bào)告對歐盟的監(jiān)管規(guī)章實(shí)現(xiàn)優(yōu)化。建立了以其名字命名的萊姆法路西框架(Lamfalussy Framework)。該框架報(bào)告承認(rèn)各國之間的立法原則和技術(shù)規(guī)則的差異，提出了監(jiān)管程序的四層次的工作思路，改善了歐盟監(jiān)管決策程序，成為迄今以來歐盟進(jìn)行監(jiān)管協(xié)調(diào)的主要依據(jù)。據(jù)此，歐盟在此期間建立了新的監(jiān)管體系框架。萊姆法路西框架在金融體系的啟動使歐盟金融監(jiān)管更好地對市場變化迅速反應(yīng)，提高了歐盟監(jiān)管協(xié)調(diào)的效率。此框架最初僅對證券業(yè)有效，在2003年該框架的內(nèi)容也適用于銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，使歐盟層面的金融監(jiān)管方法更加靈活、有效。該框架在金融部門全面展開之后的2003-2006年是歐盟集中加強(qiáng)各國監(jiān)管當(dāng)局協(xié)調(diào)的顯著時(shí)期。在2004年歐洲議會通過了《歐盟委員會金融服務(wù)行動計(jì)劃》的主要內(nèi)容，將全部42項(xiàng)中的39項(xiàng)列入共同體法律，要求各成員國執(zhí)行，從而使歐盟金融服務(wù)的監(jiān)管體系達(dá)到一個(gè)全新的水平，大大提升了歐盟層面的各國監(jiān)管制度的一體化程度。

(三)危機(jī)監(jiān)管改革后的深化階段(2009-)

2008年美國次貸危機(jī)引發(fā)了全球性的金融危機(jī)，歐洲在金融部門和實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面遭受重創(chuàng)。金融危機(jī)對歐洲的沖擊使得歐盟開始反思金融監(jiān)管存在的疏漏，尋找解決問題的思路。加強(qiáng)監(jiān)管、深化協(xié)調(diào)、促進(jìn)監(jiān)管一體化成為歐盟自危機(jī)之后監(jiān)管改革的主題。具體改革的內(nèi)容包括：

第一，2009年6月19日，歐盟理事會通過了《歐盟金融監(jiān)管體系改革》(Reform of EU's Supervisory Framework for Financial Services)，成立了歐盟系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會和歐洲金融監(jiān)管系統(tǒng)分別負(fù)責(zé)歐盟的宏觀和微觀審慎監(jiān)管；歐盟系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會的主要目的在監(jiān)測并評估影響整體金融穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)，這是危機(jī)以來歐盟最為重大的改革事件，它突出強(qiáng)調(diào)歐盟層面對監(jiān)控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管的重視。

第二。和其他國家一樣，歐盟認(rèn)為歐洲金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和手段在某種程度上支持了金融機(jī)構(gòu)的順周期行為。在2009年7月7日的歐盟經(jīng)濟(jì)與金融會議上，各國就如何減少金融監(jiān)管的順周期性達(dá)成了共識。醞釀引入前瞻性會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)展壞賬準(zhǔn)備動態(tài)模型。建立逆周期資本緩沖、加強(qiáng)業(yè)績與報(bào)酬相聯(lián)系、推動對公允價(jià)值會計(jì)準(zhǔn)則(fair value principle)的修改等。

第三，危機(jī)之后歐盟開始致力于加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的改革。主要體現(xiàn)在：歐盟委員會先后在2008年10月和2009年7月，兩次向歐盟理事會和歐洲議會提交了關(guān)于修改《資本金要求指令》的提案，強(qiáng)化對銀行的風(fēng)險(xiǎn)約束；此外，歐盟銀行監(jiān)管委員會(CEBS)向歐盟委員會提出的關(guān)于流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的30項(xiàng)原則性建議，歐盟委員會還通過了關(guān)于加強(qiáng)信用評級公司權(quán)威性和監(jiān)管的提案，為了增強(qiáng)對沖基金和私人股權(quán)基金的透明度和監(jiān)管，歐盟委員會通過了關(guān)于包括對沖基金和私人股權(quán)基金在內(nèi)的投資基金管理人的歐盟監(jiān)管框架指令的相關(guān)提案。

第四，此次危機(jī)使歐盟更加深刻地認(rèn)識到歐盟國家金融穩(wěn)定合作機(jī)制的缺乏嚴(yán)重影響危機(jī)救助的效率與效果。在危機(jī)發(fā)生之后。歐盟理事會于2007年10月通過了跨國金融危機(jī)管理的九項(xiàng)原則。隨后在2008年6月，歐洲各成員國的監(jiān)管當(dāng)局、中央銀行以及財(cái)政部聯(lián)合簽訂了關(guān)于危機(jī)管理和處置合作備忘錄，其中就強(qiáng)調(diào)了成員國之間的金融監(jiān)管合作。

二、歐盟金融監(jiān)管體系演變

(一)萊姆法路西框架下的歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系

在歐盟萊姆法路西框架前的監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系在歐盟金融一體化全面開展的同時(shí)，有關(guān)審慎監(jiān)管的權(quán)力仍然在“母國控制”的原則下分散在各國監(jiān)管當(dāng)局手中。因此為了消除在監(jiān)管方面存在的對進(jìn)一步加深金融一體化的障礙，歐盟成立了聯(lián)絡(luò)委員會、監(jiān)管委員會、監(jiān)管大會等多種具有咨詢性質(zhì)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，成為促進(jìn)各國監(jiān)管當(dāng)局信息交換和相互合作的重要平臺。

2003年11月按照萊姆法路西框架建立了歐盟監(jiān)管體系，歐洲監(jiān)管協(xié)調(diào)進(jìn)入了一個(gè)新的階段(見表1)。其中，在萊姆法路西框架第二層次下的管理委員會負(fù)

責(zé)輔助歐盟委員會形成有關(guān)金融管理的技術(shù)性規(guī)則，實(shí)際上有“準(zhǔn)規(guī)則制定權(quán)”，在萊姆法路西框架第三層次關(guān)于金融監(jiān)管方面，歐洲監(jiān)管委員會的任務(wù)主要包括：促進(jìn)執(zhí)行歐盟監(jiān)管指令的一致性，建立最優(yōu)的監(jiān)管實(shí)踐；建立有效操作體系以確保監(jiān)管的趨同和信息交流。監(jiān)管委員會在各成員國層面上出臺使用歐盟監(jiān)管法律的指引(guideline)，提供有關(guān)解釋性建議，以及為第一層面和第二層面沒有涉及的問題制定標(biāo)準(zhǔn)或者最優(yōu)的操作方法，但是這些手段并不具備法律效力，成員國可以自行決定是否采納。

(二)危機(jī)改革后的歐盟金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系

2009年6月19日，歐盟理事會通過了《歐盟金融監(jiān)管體系改革》(Reform of EU's Supervisory Framework for Financial Services)，成立了歐盟系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會和歐洲金融監(jiān)管系統(tǒng)分別負(fù)責(zé)歐盟的宏觀和微觀審慎監(jiān)管(圖1)，這是危機(jī)以來歐盟最為重大的改革事件。

歐盟系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會的主要目的在于監(jiān)測并評估影響整體金融穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。具體職能是在歐盟層面上負(fù)責(zé)宏觀性的審慎監(jiān)管，監(jiān)控和評估在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及整個(gè)金融體系發(fā)展過程中出現(xiàn)的威脅金融穩(wěn)定的各種風(fēng)險(xiǎn)，識別并對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)發(fā)出預(yù)警并在必要時(shí)向政策制定者提供包括法律方面的各種建議和措施，執(zhí)行預(yù)警后的相關(guān)監(jiān)控，與IMF、FSB以及第三世界國家進(jìn)行有關(guān)合作。但是歐盟系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會是一個(gè)獨(dú)立的沒有法人地位的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

歐洲金融監(jiān)管系統(tǒng)(European Svstem of Finance Supervisors，簡稱ESFS)，作為歐洲監(jiān)管操作系統(tǒng)。旨在通過建立更強(qiáng)大、一致性更高的趨同規(guī)則來提高各國監(jiān)管能力，實(shí)現(xiàn)對跨國金融機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管。其主要內(nèi)容包括三個(gè)層次：在歐盟層面上，升級原先歐盟層面的銀行、證券和保險(xiǎn)監(jiān)管委員會為歐盟監(jiān)管局(European Supervisory Authorities，簡稱ESA)，在各國層面上，日常對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任則由各國監(jiān)管當(dāng)局承擔(dān)，在相互配合的層面上，為了加強(qiáng)歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作、監(jiān)管方法的一致性以及對金融混業(yè)經(jīng)營的有效監(jiān)管，歐盟系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會的指導(dǎo)委員會(Steeing Committee)將負(fù)責(zé)建立與三個(gè)新的監(jiān)管當(dāng)局的信息交流與監(jiān)管合作機(jī)制。目前新的監(jiān)管當(dāng)局與各國監(jiān)管當(dāng)局之間的具體權(quán)責(zé)劃分尚未最后確定。歐盟監(jiān)管當(dāng)局將獲得獨(dú)立的財(cái)政，在相應(yīng)的職責(zé)范圍內(nèi)對歐盟理事會、議會和歐盟委員會負(fù)責(zé)，擁有獨(dú)立性，具有獨(dú)立法人資格。

(三)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系的未來發(fā)展方向

此次歐盟金融改革方案主要基于歐盟委員會金融監(jiān)管高層小組的de Larosière報(bào)告，經(jīng)過歐盟理事會討論修改后而形成的。按照該報(bào)告的改革計(jì)劃，歐盟金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系的發(fā)展方向是建立歐盟層面的雙柱式監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第一，改革生效后三年之內(nèi)對歐洲金融監(jiān)管體系進(jìn)行評估，如果結(jié)果是富有成效的，那么歐盟金融體系將向建立兩家監(jiān)管局的體系發(fā)展，其中一家監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)銀行、保險(xiǎn)業(yè)及其他和金融穩(wěn)定相關(guān)問題。另一家負(fù)責(zé)經(jīng)營行為和市場問題；對于把銀行和保險(xiǎn)監(jiān)管統(tǒng)一起來，歐盟委員會金融監(jiān)管高層小組的理由是可以簡化當(dāng)前復(fù)雜的機(jī)構(gòu)框架，也有利于對金融集團(tuán)的有效監(jiān)管；第二，建立二級監(jiān)管機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一跨國金融集團(tuán)監(jiān)管。對于跨國金融集團(tuán)的監(jiān)管，在歐盟政治一體化加深，歐盟擁有統(tǒng)一財(cái)政救助手段的基礎(chǔ)上，分別以跨國機(jī)構(gòu)和本國機(jī)構(gòu)為監(jiān)管對象，建立二級金融監(jiān)管體系。

三、對危機(jī)后歐盟金融監(jiān)管改革的評價(jià)

(一)歐盟金融一體化是歐盟繼續(xù)監(jiān)管協(xié)調(diào)的主要推動力

歐元的啟動，歐盟金融市場出現(xiàn)了不同程度的一體化。特別是歐元區(qū)貨幣市場在歐元啟動后幾乎立刻進(jìn)入“高度”(Advanced)的一體化階段；對于銀行業(yè)市場，上世紀(jì)90年代末至本世紀(jì)初，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，歐元啟動、一體化政策的推動以及技術(shù)進(jìn)步、放松管制、經(jīng)濟(jì)自由化等綜合因素的變化。歐元區(qū)銀行業(yè)通過并購實(shí)現(xiàn)了本土集中一跨境滲透一泛歐經(jīng)營的一體化模式。金融一體化的深入和監(jiān)管一體化的滯后使得危機(jī)在歐盟國家迅速蔓延，為加強(qiáng)在國際貨幣金融體系是的地位，維持世界對歐元的信心，歐洲唯有克服利益沖突，推行歐盟監(jiān)管改革，繼續(xù)推動歐盟一體化進(jìn)程。

(二)歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)利不斷擴(kuò)大，分散化的財(cái)政成為主要限制

危機(jī)后歐盟對金融監(jiān)管的改革中的一個(gè)重要內(nèi)容就是重新確立歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)的性質(zhì)及權(quán)力范圍。較之改革以前，新的歐盟監(jiān)管當(dāng)局除了繼續(xù)承擔(dān)過去監(jiān)管委員會作為咨詢主體的有關(guān)職責(zé)以外，擁有了法人地位，其權(quán)力范圍也有了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。在歐盟監(jiān)管當(dāng)局是否擁有采取約束性決策來解決爭議的權(quán)力方面，歐盟委員會在2009年9月關(guān)于新的監(jiān)管當(dāng)局的職能的提案中，表示新的監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)歐盟委員會決定對成員國發(fā)出具有約束力的建議，如果這樣的建議仍無效，則監(jiān)管當(dāng)局可以發(fā)出約束性的決定。因此這實(shí)際上就賦予了歐盟監(jiān)管當(dāng)局一定的確保監(jiān)管有效的權(quán)力。

由于財(cái)政的分散化，當(dāng)出現(xiàn)成員國監(jiān)管當(dāng)局之間或一些監(jiān)管者(a college of supervisors)的監(jiān)管分歧，歐盟監(jiān)管當(dāng)局提供溝通機(jī)制，并幫助監(jiān)管者解決分歧，但不能干涉各國的財(cái)政權(quán)力。2009年9月歐盟委員會賦予歐盟監(jiān)管當(dāng)局針對一些特定的泛歐主體的全面監(jiān)管權(quán)力，對此內(nèi)容的提案是僅限于信用評級公司，這一項(xiàng)規(guī)定同樣從實(shí)際上賦予了歐盟監(jiān)管當(dāng)局實(shí)際的監(jiān)管權(quán)力。目前所有成員國代表一致同意暫不將這樣的監(jiān)管權(quán)力延伸到銀行、保險(xiǎn)、保險(xiǎn)公司、金融聯(lián)合機(jī)構(gòu)等如監(jiān)管失敗將產(chǎn)生財(cái)政費(fèi)用的金融機(jī)構(gòu)。

(三)重視大型金融集團(tuán)的監(jiān)管，加強(qiáng)成員國之間的監(jiān)管合作

危機(jī)中大型金融集團(tuán)的流動性與融資風(fēng)險(xiǎn)問題使歐盟意識到歐洲國家對大型金融集團(tuán)，特別是泛歐銀行集團(tuán)監(jiān)管合作的重要性。在監(jiān)管決策上繼續(xù)依賴母國監(jiān)管當(dāng)局的判斷和決定的基礎(chǔ)上，歐盟機(jī)構(gòu)在萊姆法路西框架下的三層次增加永久性監(jiān)管主體―金融集團(tuán)聯(lián)合委員會(Joint Committee 0n Financial Conglomerates，JCFC)，負(fù)責(zé)歐盟《金融集團(tuán)指令》在各國的貫徹工作。此外，歐盟理事會表示要在2009年底之前，針對主要的跨國集團(tuán)，建立由各國監(jiān)管當(dāng)局組成的監(jiān)管協(xié)會(Supervi-sory of Colleges)，促進(jìn)對跨國集團(tuán)的監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作。

在成員國層面上，歐盟各國也認(rèn)識到監(jiān)管合作的重要性。對于跨境銀行監(jiān)管，歐盟國家認(rèn)為由于沒有完全一致的監(jiān)管方法，各國監(jiān)管的差異存在明顯漏洞。2008年德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局與英國金融服務(wù)局(FSA)達(dá)成了共同監(jiān)督計(jì)劃的協(xié)定。共同監(jiān)督計(jì)劃(Common Oversight Programm)是通過對兩國監(jiān)管措施的協(xié)同和對監(jiān)管職責(zé)的合理劃分而實(shí)現(xiàn)東道國和母國對分支機(jī)構(gòu)實(shí)行共同監(jiān)管，這是兩國監(jiān)督合作較為具體、深入的形式。根據(jù)該協(xié)定，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局可以充分地對在英國資本市場發(fā)揮重要作用的德國信貸機(jī)構(gòu)在倫敦的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，從而消除了這類機(jī)構(gòu)利用兩國之間較為有利的監(jiān)管條例而進(jìn)行監(jiān)管套利的行為。

(四)推進(jìn)成員國與歐盟監(jiān)管要求趨于一致，促進(jìn)歐盟監(jiān)管一體化

在對成員國監(jiān)管要求方面，歐盟監(jiān)管通過歐盟立法要求成員國共同遵守，歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)對各成員國監(jiān)管規(guī)則的協(xié)調(diào)和溝通，從而促使歐盟層面的監(jiān)管法律不斷成為各國監(jiān)管立法的基礎(chǔ)。以德國為例，對自1991年之后的德國對其最重要的監(jiān)管依據(jù)――《銀行法》的幾次修改都是基于歐盟一體化進(jìn)程的加快。因此，就監(jiān)管而言，危機(jī)的來臨在很大程度將會加速歐盟的一體化進(jìn)程。