企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃范文

關(guān)鍵詞：企業(yè) 并購(gòu) 稅收籌劃

并購(gòu)是企業(yè)的重要經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，也是企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組，達(dá)到多樣化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的有效手段。近年來(lái)，通過(guò)合并、股權(quán)、資產(chǎn)收購(gòu)、兼并重組等方式進(jìn)行規(guī)模化整合的企業(yè)越來(lái)越多，并購(gòu)已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)的重要經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)備舉措之一。稅收作為企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要影響因素，在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中占有不可忽視的重要地位。合理的稅收籌劃可以有效降低企業(yè)的并購(gòu)成本，為企業(yè)帶來(lái)最大化的并購(gòu)效益。但是在并購(gòu)過(guò)程中，我國(guó)很多企業(yè)都忽視了對(duì)稅收的科學(xué)籌劃，不僅加大了企業(yè)在并購(gòu)活動(dòng)中的稅收負(fù)擔(dān)，甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)并購(gòu)后的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。

一、企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中稅收籌劃的重要性

1.給企業(yè)帶來(lái)直接的資金收益

企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，對(duì)稅收進(jìn)行合理的籌劃，最直接的效果就表現(xiàn)在，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)資金上的收益。這種收益可有效促進(jìn)并購(gòu)項(xiàng)目的順利實(shí)施。在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中稅收籌劃是一項(xiàng)能夠產(chǎn)生附加值的經(jīng)濟(jì)行為。

2.降低企業(yè)的納稅成本

在并購(gòu)活動(dòng)中，合理的稅收籌劃，能夠有效低企業(yè)的納稅成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)利益的最大化，甚至有些企業(yè)以節(jié)稅為目的，而實(shí)施并購(gòu)計(jì)劃。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響下，企業(yè)往往以追求經(jīng)濟(jì)效益為主要目的，這就要求企業(yè)的任何戰(zhàn)略活動(dòng)，都應(yīng)該以最少的投入換取最大的效能。節(jié)稅便是企業(yè)降低運(yùn)營(yíng)成本，節(jié)約費(fèi)用的最有效途徑。

3.有利于提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平

并購(gòu)過(guò)程中的稅收籌劃，對(duì)提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力也具有一定的作用。企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的稅收籌劃，需要通過(guò)縝密的籌劃與系統(tǒng)的安排來(lái)實(shí)現(xiàn)，而且稅收籌劃貫穿于并購(gòu)的融資、投資、經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)，整個(gè)過(guò)程都是對(duì)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平的嚴(yán)格考驗(yàn)。財(cái)務(wù)人員不僅需要對(duì)多種納稅方案進(jìn)行擇優(yōu)比選，還需要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的防范，這很大程度的提高了財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平，也提高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。另外，在稅收籌劃過(guò)程中，還需要會(huì)計(jì)人員對(duì)各項(xiàng)稅收法律法規(guī)全面掌握，這便有效擴(kuò)大了會(huì)計(jì)人員的知識(shí)儲(chǔ)備，大幅提高了會(huì)計(jì)人員的稅收籌劃能力和財(cái)務(wù)管理能力。

4.有利于提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力

并購(gòu)過(guò)程中的稅收籌劃，能夠有效降低中國(guó)企業(yè)在全球化并購(gòu)浪潮中的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，有效減少并購(gòu)成本，提高企業(yè)國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)的參與能力，最終促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大。

二、我國(guó)企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中稅收籌劃存在的問(wèn)題

1.忽視了并購(gòu)過(guò)程聽(tīng)稅收籌劃問(wèn)題

從支付對(duì)價(jià)方式來(lái)看，我國(guó)現(xiàn)行的并購(gòu)企業(yè)主要支付方式有股權(quán)支付、非股權(quán)支付以及兩者組合的方式。對(duì)于并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，不僅需要具備強(qiáng)大的現(xiàn)金和籌資能力，還需要具備對(duì)被并購(gòu)企業(yè)所得稅的精確計(jì)算能力。但是，目前我國(guó)大多數(shù)企業(yè)在并購(gòu)稅收籌劃方面都意識(shí)淡??；另外，我國(guó)現(xiàn)行的并購(gòu)企業(yè)獲取并購(gòu)標(biāo)的方式主要有資產(chǎn)收購(gòu)和股權(quán)收購(gòu)，兩者均存在免稅收購(gòu)的條件。然而我國(guó)大部分并購(gòu)企業(yè)都沒(méi)有足夠認(rèn)識(shí)和利用到此類(lèi)免稅收購(gòu)條件。

2.并購(gòu)過(guò)程中的稅收籌劃方案實(shí)際操作性不強(qiáng)

雖然目前很多并購(gòu)企業(yè)都對(duì)稅收籌劃有了一定程度的認(rèn)識(shí)，但在籌劃方案方面仍然缺乏一定的可操作性。目前，由于被并購(gòu)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)虧損能夠在五年之內(nèi)由并購(gòu)企業(yè)稅前彌補(bǔ)，所以，大多數(shù)并購(gòu)企業(yè)出于這一方面考慮，都會(huì)選擇有經(jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為被并購(gòu)對(duì)象。但是企業(yè)之間由于缺乏有效的信息對(duì)稱(chēng)，被并購(gòu)企業(yè)在信息方面占有一定的優(yōu)勢(shì)，并購(gòu)企業(yè)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的待售資產(chǎn)實(shí)際情況往往不能完全了解和掌握，這樣就會(huì)導(dǎo)致并購(gòu)企業(yè)存在一定的成本風(fēng)險(xiǎn)。因此，在籌劃方案實(shí)際操作性不強(qiáng)的影響下，并購(gòu)企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)收益目標(biāo)非常困難。

三、企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的稅收籌劃對(duì)策

1.提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范是并購(gòu)企業(yè)必須重視的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。并購(gòu)企業(yè)必須提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，積極應(yīng)對(duì)并購(gòu)過(guò)程中的各種稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先并購(gòu)企業(yè)應(yīng)該具有高度的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)先識(shí)別，是并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)控制的前提條件。并購(gòu)企業(yè)必須對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的稅務(wù)信息進(jìn)行全面而系統(tǒng)的收集，然后進(jìn)行認(rèn)真的風(fēng)險(xiǎn)分析，以此來(lái)確保并購(gòu)企業(yè)稅務(wù)籌劃的有效實(shí)施；其次要具備風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意識(shí)，以提高企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。并購(gòu)企業(yè)通過(guò)有效的分析方法，對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率及損失度進(jìn)行評(píng)估；最后要提高企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行應(yīng)對(duì)，這樣能夠有效保證并購(gòu)企業(yè)稅收籌劃的順利開(kāi)展。并購(gòu)企業(yè)可以在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)稅務(wù)管理的具體需求和特點(diǎn)，對(duì)稅務(wù)進(jìn)行合理的籌劃與控制，盡量規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2.提高并購(gòu)企業(yè)稅收籌劃人員的業(yè)務(wù)能力

企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的稅收籌劃既重要又復(fù)雜，是一項(xiàng)綜合性較強(qiáng)的工作。這就對(duì)稅收籌劃人員提出了極高的要求。并購(gòu)活動(dòng)中的稅收籌劃需要的是高素質(zhì)、高水平的稅收籌劃人員。因此，并購(gòu)企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)稅收籌劃人員的業(yè)務(wù)能力培養(yǎng)及素質(zhì)教育。首先并購(gòu)企業(yè)需要對(duì)稅收籌劃人員進(jìn)行必要的稅務(wù)籌劃意識(shí)教育，以提高稅務(wù)籌劃人員的工作責(zé)任心和職業(yè)素養(yǎng)。企業(yè)應(yīng)該定期組織針對(duì)稅收籌劃人員的相關(guān)知識(shí)培訓(xùn)，其中包括規(guī)劃設(shè)計(jì)能力、協(xié)調(diào)能力以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力等。通過(guò)增強(qiáng)稅收籌劃人員的業(yè)務(wù)能力，來(lái)保證并購(gòu)企業(yè)稅收籌劃的合理性。

3.做好稅收籌劃成本與收益的權(quán)衡分析

并購(gòu)企業(yè)稅收籌劃的目的是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。因此，稅收籌劃就必須站在戰(zhàn)略的角度，對(duì)企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行透徹的分析，避免對(duì)稅收籌劃產(chǎn)生負(fù)面影響，以期實(shí)現(xiàn)稅收籌劃的全局性、有效性和長(zhǎng)期性。并購(gòu)企業(yè)應(yīng)該圍繞企業(yè)成本與收益問(wèn)題進(jìn)行戰(zhàn)略性的稅收籌劃。并購(gòu)企業(yè)應(yīng)該對(duì)籌劃的成本與收益進(jìn)行權(quán)衡，并購(gòu)籌劃的收益包括稅收優(yōu)惠權(quán)的繼承、財(cái)務(wù)杠桿的效應(yīng)、折舊資產(chǎn)的重置價(jià)差等等；籌劃成本包括籌劃所產(chǎn)生的直接成本、機(jī)會(huì)成全以及風(fēng)險(xiǎn)成本。在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)，并購(gòu)企業(yè)不僅要分析稅收減少的程度，還需要注意非稅收成本的增加問(wèn)題。非稅收成本很大程度上決定著并購(gòu)企業(yè)未來(lái)的收益，因此，稅收籌劃應(yīng)該對(duì)非稅收成本進(jìn)行有效的控制，以減少非稅收成本對(duì)稅收籌劃造成的不利影響。

4.做好并購(gòu)后整合過(guò)程的稅務(wù)籌劃

并購(gòu)企業(yè)的后期整合是決定并購(gòu)活動(dòng)是否成功的關(guān)鍵。為了提高并購(gòu)活動(dòng)的有效性，并購(gòu)企業(yè)必須對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的架構(gòu)進(jìn)行全方位的評(píng)估，其中最重要的內(nèi)容就是如何有效降低并購(gòu)企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。企業(yè)并購(gòu)后的整合是一項(xiàng)非常復(fù)雜的工作，主要包括人力資源整合、經(jīng)營(yíng)模式整合、業(yè)務(wù)整合、組織管理整合、企業(yè)文化整合等等。這一階段稅收籌劃的重點(diǎn)，就在業(yè)務(wù)整合與組織管理整合上。企業(yè)通過(guò)選擇更為科學(xué)的業(yè)務(wù)方向、經(jīng)營(yíng)范圍以及組織形式來(lái)達(dá)到稅收籌劃的最終目標(biāo)。

四、結(jié)論

企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的復(fù)雜性，決定了并購(gòu)過(guò)程中稅收籌劃的艱巨性。在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，稅收籌劃是一項(xiàng)全方位、全過(guò)程的工作，籌劃人員所面臨的稅收問(wèn)題也多種多樣。這就需要稅收籌劃人員不僅具備高超的業(yè)務(wù)能力，還需要具備對(duì)各項(xiàng)稅收籌劃策略的協(xié)調(diào)運(yùn)用能力，以此來(lái)獲得并購(gòu)企業(yè)投資收益的最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]宗景耀.淺析中國(guó)企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃策略[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2011；11

第2篇：企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)；稅收籌劃；稅收效應(yīng)

企業(yè)并購(gòu)的實(shí)質(zhì)是企業(yè)控制權(quán)或產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，并購(gòu)雙方都涉及大量的稅收問(wèn)題，并購(gòu)產(chǎn)生的稅費(fèi)也可能成為并購(gòu)的巨大障礙，影響到并購(gòu)交易的順利完成。

一、并購(gòu)目標(biāo)的選擇

企業(yè)并購(gòu)的第一步是尋找最佳并購(gòu)目標(biāo)，其決定性因素是企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)機(jī)。

（一）并購(gòu)類(lèi)型

橫向并購(gòu)改變企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，可能使企業(yè)由增值稅小規(guī)模納稅人變成一般納稅人，或者由小型微利企業(yè)變成企業(yè)所得稅一般納稅人，從而帶來(lái)稅率的變化，并購(gòu)方應(yīng)綜合考慮這些稅率變化對(duì)企業(yè)整體是否有利。縱向并購(gòu)，若企業(yè)的上游或下游公司享有稅收優(yōu)惠，并購(gòu)后可以通過(guò)定價(jià)轉(zhuǎn)移向這些稅收優(yōu)惠靠攏，擴(kuò)大優(yōu)惠政策的使用范圍。

（二）目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)狀況

稅法規(guī)定，只有在股權(quán)支付不低于交易支付總額85%的企業(yè)合并，以及同一控制下且不支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并這兩種情況下，可以選擇按特殊性稅務(wù)處理，即雙方暫不確認(rèn)資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失，且在稅法規(guī)定的剩余結(jié)轉(zhuǎn)年限內(nèi)，每年可在一定限額內(nèi)由合并企業(yè)彌補(bǔ)被合并企業(yè)虧損。否則，雙方應(yīng)就資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅，且被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。

（三）目標(biāo)公司所在地

現(xiàn)行稅法對(duì)經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)新設(shè)的高新技術(shù)企業(yè)、民族自治地方的企業(yè)以及西部大開(kāi)發(fā)的一些產(chǎn)業(yè)給予了稅收優(yōu)惠政策。另外，為了地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，吸引投資，解決當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)等問(wèn)題，一些地區(qū)的政府也可能會(huì)提供適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠。若將并購(gòu)目標(biāo)確定為這些地區(qū)的企業(yè)，則可能達(dá)到使并購(gòu)企業(yè)整體享受稅收優(yōu)惠政策的效果。

二、相關(guān)稅收優(yōu)惠政策

企業(yè)并購(gòu)交易主要涉及增值稅、營(yíng)業(yè)稅、土地增值稅、契稅、印花稅以及企業(yè)所得稅等六個(gè)稅種，本文以流程圖的方式來(lái)理清它們之間的關(guān)系?，F(xiàn)行稅法對(duì)于資產(chǎn)收購(gòu)或股權(quán)收購(gòu)給予的稅收優(yōu)惠主要是企業(yè)所得稅方面。

此外，稅法規(guī)定，在資產(chǎn)重組過(guò)程中，通過(guò)合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓?zhuān)徽魇赵鲋刀?；涉及的不?dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)徽魇諣I(yíng)業(yè)稅。

三、并購(gòu)方案的選擇

并購(gòu)方案包括并購(gòu)范圍和出資方式。根據(jù)相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，本文對(duì)以下幾種并購(gòu)方案的稅收成本進(jìn)行討論。

（一）直接資產(chǎn)收購(gòu)

資產(chǎn)收購(gòu)可有效規(guī)避目標(biāo)企業(yè)所涉及的債務(wù)、勞資關(guān)系、法律糾紛等問(wèn)題，但相關(guān)稅收優(yōu)惠較少，納稅負(fù)擔(dān)較重，尤其是被收購(gòu)方。為了降低并購(gòu)成本，可利用資產(chǎn)收購(gòu)中的所得稅特殊性稅務(wù)處理，即收購(gòu)的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%，且股權(quán)支付比例不低于85%時(shí)，并購(gòu)雙方暫不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，暫免企業(yè)所得稅，但對(duì)于非股權(quán)支付部分，雙方應(yīng)確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，繳納企業(yè)所得稅。

（二）拆分并購(gòu)

拆分并購(gòu)有兩種：一種是將部分實(shí)物資產(chǎn)以及相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動(dòng)力一并收購(gòu)，被收購(gòu)方不需繳納增值稅和營(yíng)業(yè)稅。另一種是被并購(gòu)方先注冊(cè)成立新的子公司，將資產(chǎn)（主要是不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)）以增資入股的方式置入該子公司，并購(gòu)方再對(duì)新公司進(jìn)行合并。由于稅法規(guī)定，以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征營(yíng)業(yè)稅；對(duì)于以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資聯(lián)營(yíng)，并將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中，暫免土地增值稅。

（三）企業(yè)合并

企業(yè)合并包括吸收合并和新設(shè)合并兩種方式，被并購(gòu)方不需繳納增值稅和營(yíng)業(yè)稅，還可免征相關(guān)的土地增值稅和契稅，只需繳納少量的印花稅和企業(yè)所得稅。若股權(quán)支付比例不低于85%或者同一控制下且不支付對(duì)價(jià)，雙方可暫免相關(guān)企業(yè)所得稅，且被合并企業(yè)的虧損可在一定限額內(nèi)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。

（四）換股并購(gòu)

換股并購(gòu)，指并購(gòu)方以股權(quán)支付的方式收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)。換股并購(gòu)雙方只需就各自的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅和印花稅。當(dāng)并購(gòu)方購(gòu)買(mǎi)的股權(quán)不低于被并購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%，且股權(quán)支付比例不低于85%，雙方可暫免相關(guān)企業(yè)所得稅，只需繳納印花稅及非股權(quán)支付部分對(duì)應(yīng)的企業(yè)所得稅。

（五）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)式收購(gòu)

對(duì)于債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，雙方需確認(rèn)債務(wù)重組所得或損失，繳納企業(yè)所得稅和印花稅。對(duì)于滿(mǎn)足企業(yè)重組所得稅特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件的債轉(zhuǎn)股，暫不確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失，雙方暫免相關(guān)企業(yè)所得稅。

四、結(jié)束語(yǔ)

由于并購(gòu)活動(dòng)的復(fù)雜性，決定了并購(gòu)中稅收安排的復(fù)雜性。企業(yè)在做出并購(gòu)決策時(shí)必須明確以下幾點(diǎn)：

第一，企業(yè)在籌劃享受稅收優(yōu)惠待遇時(shí)，首先要看交易是否滿(mǎn)足相關(guān)條件，且要將節(jié)稅策劃納入并購(gòu)談判中，基于雙方共贏的目的，就并購(gòu)的范圍和并購(gòu)方式與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成一致。

第二，企業(yè)不能僅考慮并購(gòu)方案中的稅收成本，還應(yīng)結(jié)合目標(biāo)公司的特點(diǎn)和融資方式來(lái)考慮并購(gòu)后的稅收影響，充分做好稅收籌劃與稅收論證工作，以獲得最大稅收利益。

第三，稅負(fù)最輕的方案不一定是最佳方案，只有使企業(yè)總體利益最大的操作方案才是最優(yōu)的。企業(yè)要結(jié)合自身特點(diǎn)與其所處的市場(chǎng)地位，合理利用相關(guān)稅收政策，制定出最佳操作策略。（作者單位：福建中煙工業(yè)有限責(zé)任公司審計(jì)處）

參考文獻(xiàn)：

[1] 財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知.財(cái)稅[2012]4號(hào).

[2] 關(guān)于企業(yè)兼并重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知.財(cái)稅[2009]59號(hào).

第3篇：企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃范文

企業(yè)整合包括業(yè)務(wù)整合、人力資源整合、企業(yè)管理整合、財(cái)務(wù)管理整合、企業(yè)文化整合等，在并購(gòu)后的整合環(huán)節(jié)，企業(yè)選擇不同的會(huì)計(jì)政策和不同的會(huì)計(jì)處理方法，以及業(yè)務(wù)整合與管理與文化整合等不同的成本費(fèi)用，并購(gòu)后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效也不同，進(jìn)而影響了企業(yè)集團(tuán)的稅負(fù)。

2企業(yè)并購(gòu)進(jìn)行稅收籌劃的可行性分析

2.1不同稅收制度的同時(shí)存在與實(shí)施是企業(yè)并購(gòu)的稅收籌劃的前提條件

在我國(guó)，為了鼓勵(lì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)和新型行業(yè)的發(fā)展，存在不同的稅收政策和優(yōu)惠政策并存的現(xiàn)象。比如中西部地區(qū)的稅收優(yōu)惠政策、高新技術(shù)企業(yè)和環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目的稅收優(yōu)惠等，這些不同和差異的同時(shí)存在為企業(yè)在并購(gòu)中可以利用行業(yè)稅收優(yōu)惠政策并購(gòu)并進(jìn)行稅收籌劃提供了前提條件。

2.2稅收收益的存在為企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃提供了可能

從資金層面及貨幣時(shí)間價(jià)值角度上考慮，企業(yè)確認(rèn)的遞延稅款相當(dāng)于企業(yè)得到了一筆無(wú)息資金，可以大幅降低企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而使得收益增加。企業(yè)可以分析稅法與會(huì)計(jì)法的不同，歸納時(shí)間性差異，采取各種有利于稅法導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)方法，使企業(yè)決策符合國(guó)家稅法政策要求，從而最大限度地為企業(yè)獲取稅收利益。

3企業(yè)并購(gòu)重組稅收籌劃的階段與步驟

3.1并購(gòu)重組前目標(biāo)企業(yè)的選擇

由于選擇不同的目標(biāo)企業(yè)，企業(yè)并購(gòu)中的稅收優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)也不盡相同，所以正確地選擇目標(biāo)企業(yè)直接關(guān)系到稅收籌劃的成功與否。

(1)選擇并購(gòu)與企業(yè)相關(guān)聯(lián)的上下游企業(yè)

由于并購(gòu)類(lèi)型的不同可以將并購(gòu)分為橫向并購(gòu)和縱向并購(gòu)兩種：橫向并購(gòu)是選擇與并購(gòu)企業(yè)同類(lèi)型的企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，其目的是為了使并購(gòu)后的新企業(yè)在市場(chǎng)上的經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，知名度上升，但對(duì)于稅收優(yōu)惠方面并無(wú)太大影響；而縱向并購(gòu)所選擇的目標(biāo)企業(yè)多數(shù)是與并購(gòu)企業(yè)有上下流通關(guān)系的企業(yè)或單位，如供應(yīng)商和客戶(hù)。企業(yè)并購(gòu)相關(guān)聯(lián)的上下游企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，可以有效地避免企業(yè)在商品流通環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的各種流轉(zhuǎn)稅。例如，增值稅法規(guī)定將貨物由一個(gè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)機(jī)構(gòu)應(yīng)視同銷(xiāo)售，但相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)在同一縣、市的除外。如此便可以據(jù)此項(xiàng)法律法規(guī)收購(gòu)與企業(yè)有貨物往來(lái)且在同一縣、市的上下流企業(yè)，收購(gòu)后，企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)間的貨物購(gòu)銷(xiāo)往來(lái)便可視為內(nèi)部貨物轉(zhuǎn)移，無(wú)須繳納增值稅，同樣消費(fèi)稅也可通過(guò)以上方式減少稅負(fù)。企業(yè)在并購(gòu)上下游企業(yè)的同時(shí)，也有可能合理避免營(yíng)業(yè)稅的征收。目標(biāo)企業(yè)在并購(gòu)前為并購(gòu)企業(yè)提供服務(wù)勞務(wù)等，應(yīng)當(dāng)依法繳納營(yíng)業(yè)稅，但當(dāng)兩企業(yè)合并后，此項(xiàng)服務(wù)便成為企業(yè)的內(nèi)部活動(dòng)，無(wú)須繳納營(yíng)業(yè)稅，減少了營(yíng)業(yè)稅的稅負(fù)。

(2)選擇并購(gòu)進(jìn)入國(guó)家重點(diǎn)扶持的領(lǐng)域與行業(yè)

近年來(lái)，國(guó)家為鼓勵(lì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，小型微利企業(yè)以及政府重點(diǎn)扶持的設(shè)施項(xiàng)目企業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)節(jié)能環(huán)保行業(yè)的建立，為建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)，國(guó)家及政府特別為這類(lèi)企業(yè)提供稅收優(yōu)惠制度。并為了鼓勵(lì)有關(guān)企業(yè)的投資推動(dòng)這類(lèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國(guó)家對(duì)收購(gòu)此類(lèi)目標(biāo)企業(yè)道德單位也實(shí)行了相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，如此企業(yè)便可以減免大量的稅款從而減少并購(gòu)成本。另外，稅法也對(duì)從事農(nóng)業(yè)、牧業(yè)、漁業(yè)的項(xiàng)目實(shí)行了稅收優(yōu)惠政策，也可通過(guò)并購(gòu)此類(lèi)行業(yè)來(lái)實(shí)現(xiàn)稅收優(yōu)惠。

(3)選擇經(jīng)營(yíng)發(fā)生虧損的企業(yè)來(lái)并購(gòu)

為減少企業(yè)所得稅的征收稅額，有時(shí)并購(gòu)會(huì)選擇發(fā)生大量虧損的企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，并購(gòu)后企業(yè)的盈利與虧損相互抵消，應(yīng)納稅所得額由于抵消而降低，便可以使企業(yè)所得稅稅負(fù)減少。另外對(duì)大量的虧損企業(yè)，如盈利不足以抵扣時(shí)，可以延遲在五個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)彌補(bǔ)。但并不是所有的企業(yè)并購(gòu)都可以實(shí)現(xiàn)盈利與虧損相抵消的現(xiàn)象。2009年4月30日我國(guó)財(cái)政部和稅務(wù)總局共同推出了《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》，該項(xiàng)通知明確指出了對(duì)于并購(gòu)過(guò)程的企業(yè)可根據(jù)自身?xiàng)l件的不同分別采取一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)兩種不同的處理。對(duì)于那些并購(gòu)資產(chǎn)或股權(quán)份額以及支付金額符合規(guī)定的、不以減免稅款為主要目的且具有合理目的的以及并購(gòu)后的企業(yè)12個(gè)月內(nèi)實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不變、股東股權(quán)不予轉(zhuǎn)讓的企業(yè)，可以實(shí)行特殊性稅務(wù)處理。在合并過(guò)程中，若是通過(guò)特殊性稅務(wù)處理，則并購(gòu)后的企業(yè)便可以彌補(bǔ)虧損，達(dá)到減免企業(yè)所得稅的效果。

3.2并購(gòu)重組時(shí)支付方式的選擇與籌劃

關(guān)于并購(gòu)的支付方式，可以分為現(xiàn)金購(gòu)入式、股票換取式和混合支付式。由于稅法規(guī)定投資人投資所得以實(shí)際收益為稅基，并未收到的股東分紅不計(jì)入稅基，這使企業(yè)有效地減少了稅收，所以以股票換取的并購(gòu)方式漸漸成為主流。

(1)現(xiàn)金購(gòu)入式

企業(yè)以現(xiàn)金購(gòu)入式并購(gòu)，可以分為現(xiàn)金購(gòu)入股票和現(xiàn)金購(gòu)入資產(chǎn)兩種方式。采用現(xiàn)金購(gòu)入股票方式的目標(biāo)企業(yè)往往會(huì)因?yàn)槌鍪酃善倍鴵Q取收益，從而繳納相關(guān)的所得稅，使目標(biāo)企業(yè)所得稅增加，同時(shí)增加新企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。采用現(xiàn)金購(gòu)入資產(chǎn)方式并購(gòu)時(shí)，目標(biāo)企業(yè)的股東將不必因股票收益所得而繳納稅款，相反對(duì)并購(gòu)公司而言，并購(gòu)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)還可以享受目標(biāo)企業(yè)原來(lái)的折舊或攤銷(xiāo)，達(dá)到稅收款項(xiàng)減少的目的。由此看來(lái)，企業(yè)以現(xiàn)金購(gòu)入方式并購(gòu)，選擇購(gòu)入資產(chǎn)更容易達(dá)到稅收籌劃的成功。

(2)股票換取式

并購(gòu)企業(yè)選擇用股票形式并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)，可以很容易達(dá)到稅收籌劃的目的。其一，對(duì)目標(biāo)企業(yè)而言，因交換而獲得的資本所得不繳納所得稅，只是在股票出售后獲得的現(xiàn)金所得才開(kāi)始繳納，這使目標(biāo)企業(yè)無(wú)形中達(dá)到了延期稅款繳納的結(jié)果。其二，在股票換取的過(guò)程中沒(méi)有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)的現(xiàn)金交易，使得這一過(guò)程的某些環(huán)節(jié)是免稅的。其三，用股票換取的目標(biāo)公司無(wú)形中成為了并購(gòu)企業(yè)的子公司，對(duì)母子公司的關(guān)系而言，當(dāng)子公司發(fā)生虧損時(shí)，母公司可以彌補(bǔ)其虧損，達(dá)到總體的利潤(rùn)降低，納稅額減少。

(3)混合支付式

以上兩種方式并購(gòu)都各有利弊，現(xiàn)金購(gòu)入式雖然可以享受目標(biāo)公司的折舊與攤銷(xiāo)卻不能彌補(bǔ)虧損，反之股票換取式可彌補(bǔ)虧損卻不能享受折舊攤銷(xiāo)的稅收抵免，所以為均衡兩種方式，并購(gòu)公司也可應(yīng)用混合支付式來(lái)并購(gòu)。所謂的混合支付是指公司以現(xiàn)金購(gòu)入、股票換取等多種方式依靠適當(dāng)比例的組合，達(dá)到稅負(fù)最小化的目的。其中應(yīng)當(dāng)注意的是，當(dāng)非股權(quán)支付比例占總股權(quán)支付額的20%以上時(shí)，目標(biāo)企業(yè)應(yīng)按照轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅且目標(biāo)企業(yè)虧損不得在并購(gòu)企業(yè)中抵免；當(dāng)非股權(quán)支付比例占總股權(quán)支付額的20%以下時(shí)，虧損可以在并購(gòu)企業(yè)中彌補(bǔ)，而且目標(biāo)公司也不必繳納所得稅。所以，企業(yè)應(yīng)針對(duì)自身的整體狀況來(lái)權(quán)衡使用哪種并購(gòu)方法。

3.3并購(gòu)重組后企業(yè)業(yè)務(wù)的稅務(wù)籌劃

第4篇：企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃范文

1、跨國(guó)、跨地區(qū)、跨行業(yè)購(gòu)并的稅收抵免

各個(gè)國(guó)家、各個(gè)地區(qū)、各個(gè)行業(yè)之間均存在著稅收差異，這為企業(yè)購(gòu)并的稅收籌劃提供了機(jī)會(huì)。如在跨國(guó)購(gòu)并中，若購(gòu)并企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是縱向聯(lián)系的，通過(guò)購(gòu)并，一方面可達(dá)到加強(qiáng)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的配合，進(jìn)行大協(xié)作生產(chǎn)的目的；另一方面還可以通過(guò)產(chǎn)品和勞務(wù)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)，即高稅國(guó)一方降低對(duì)低稅國(guó)一方的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，或低稅國(guó)一方抬高對(duì)高稅國(guó)一方的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，實(shí)現(xiàn)納稅利潤(rùn)由高稅國(guó)向低稅國(guó)的轉(zhuǎn)移，以達(dá)到減少集團(tuán)總體稅負(fù)的目的。又如為促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國(guó)稅法規(guī)定：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，可以減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，我國(guó)對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)也實(shí)行了一系列稅收優(yōu)惠政策。這時(shí)可選擇能享受這些稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)作為購(gòu)并的目標(biāo)企業(yè)，從而獲得稅收減免。

2、經(jīng)營(yíng)虧損的稅收抵免

我國(guó)稅法規(guī)定：“納稅企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)，下一納稅年度所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但延續(xù)期限最長(zhǎng)不超過(guò)五年。”對(duì)于有效高盈利水平且發(fā)展穩(wěn)定的企業(yè)，可以選擇一家近年有大量經(jīng)營(yíng)凈虧損的企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，通過(guò)購(gòu)并使企業(yè)盈利與目標(biāo)企業(yè)虧損相互抵消，獲得所得稅減免的利益。有時(shí)這還是某些企業(yè)實(shí)施購(gòu)并行為的主要目的。但這類(lèi)購(gòu)并中，購(gòu)并企業(yè)還必須充分預(yù)計(jì)虧損的目標(biāo)企業(yè)將帶來(lái)的負(fù)面影響，如購(gòu)并后企業(yè)整體效益滑坡可能導(dǎo)致股價(jià)下跌，股東財(cái)富受損，購(gòu)并企業(yè)還需花費(fèi)大量資金對(duì)虧損企業(yè)進(jìn)行整合改造等。因此，如果虧損企業(yè)沒(méi)有其他方面可利用的價(jià)值，純粹的稅收抵免購(gòu)并是不足取的。

3、債務(wù)融資的稅收抵免

購(gòu)并企業(yè)通常需要籌措大量的資金來(lái)實(shí)施購(gòu)并，其融資方式主要有債務(wù)融資和股權(quán)融資。我國(guó)稅法規(guī)定：債務(wù)融資利息允許在稅前列支，而股權(quán)融資股息只能在稅后列支。為此，購(gòu)并企業(yè)可以大量采用債務(wù)融資，以充分利用其利息抵免稅收的效用，在整體上降低企業(yè)的所得稅費(fèi)用。但購(gòu)并企業(yè)同時(shí)也必須考慮因大量債務(wù)融資給企業(yè)資本結(jié)構(gòu)帶來(lái)的影響。如果購(gòu)并企業(yè)原來(lái)的負(fù)債比率較低，通過(guò)債務(wù)融資適當(dāng)提高負(fù)債比率是可行的；如果購(gòu)并企業(yè)原來(lái)的負(fù)債比率比較高，繼續(xù)采取債務(wù)融資可能導(dǎo)致加權(quán)平均資金成本上升、財(cái)務(wù)狀況急劇惡化、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增大等負(fù)面影響。此時(shí)，更好的融資方式也許是股權(quán)融資，或債務(wù)融資與股權(quán)融資并用，以保持良好的資本結(jié)構(gòu)。

4、固定資產(chǎn)折舊的稅收抵免

企業(yè)通過(guò)購(gòu)并取得了目標(biāo)企業(yè)的固定資產(chǎn)。企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，固定資產(chǎn)應(yīng)按其取得時(shí)的成本作為入賬價(jià)值，該歷史成本也是計(jì)提折舊的依據(jù)。企業(yè)購(gòu)并時(shí)若固定資產(chǎn)重估的市場(chǎng)價(jià)值高于原賬面價(jià)值，購(gòu)并企業(yè)以市場(chǎng)價(jià)值購(gòu)入時(shí)則可按購(gòu)入價(jià)值入賬。就同一項(xiàng)固定資產(chǎn)而言，購(gòu)并企業(yè)計(jì)提的年折舊額將高于目標(biāo)企業(yè)的年折舊額，故而可獲得增加的折舊成本的稅收抵免。但固定資產(chǎn)折舊的稅收抵免并不是在任何情況下都可獲得的。稅法規(guī)定：只有當(dāng)接受的固定資產(chǎn)中隱含的增值或損失已經(jīng)確認(rèn)實(shí)現(xiàn)，才能按經(jīng)確認(rèn)評(píng)估的價(jià)值確定有關(guān)固定資產(chǎn)的計(jì)稅成本，否則，只能以固定資產(chǎn)在原企業(yè)的賬面凈值為基礎(chǔ)確定，即購(gòu)并企業(yè)若是以股票換入的固定資產(chǎn)，則無(wú)法獲得該項(xiàng)稅收抵免。此外，如果目標(biāo)企業(yè)使用加速折舊法，由于前期多提折舊使后期多形成的收益將被視為普通收益繳納所得稅，購(gòu)并企業(yè)反而因后期少提折舊而增加稅負(fù)。

5、將經(jīng)營(yíng)收益轉(zhuǎn)化為資本利得的稅收抵免

大多數(shù)國(guó)家規(guī)定的股利所得稅要高于資本利得稅。有些企業(yè)的股東為避免繳納高額的股利所得稅而傾向于少分紅、多留存，企業(yè)保留了較多的盈余。通過(guò)購(gòu)并，目標(biāo)企業(yè)的保留盈余在股價(jià)中得到了補(bǔ)償，這部分經(jīng)營(yíng)收益即轉(zhuǎn)化為股東的資本利得，目標(biāo)企業(yè)股東只需繳納資本利得稅，而免除了更高的股利所得稅。

二、企業(yè)購(gòu)并出資方式的稅收籌劃

企業(yè)購(gòu)并可以通過(guò)各種出資方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，主要有現(xiàn)金收購(gòu)、股票收購(gòu)和綜合證券收購(gòu)。它們給企業(yè)稅收帶來(lái)不同的影響。

1、現(xiàn)金收購(gòu)

現(xiàn)金收購(gòu)是企業(yè)購(gòu)并活動(dòng)中最簡(jiǎn)單而又最迅速的一種出資方式?，F(xiàn)金收購(gòu)對(duì)企業(yè)稅負(fù)的影響是多方面的：

①購(gòu)并企業(yè)可享受到目標(biāo)企業(yè)固定資產(chǎn)重估增值的折舊的稅收抵免；

②目標(biāo)企業(yè)股東必須迅速確認(rèn)因此獲得的資本收益并繳納資本利得稅，但如果采取分期支付現(xiàn)金的方式，既可以減輕購(gòu)并企業(yè)一次性支付大量現(xiàn)金的負(fù)擔(dān)，也可以使目標(biāo)企業(yè)股東獲得延期支付資本利得稅的好處；③目標(biāo)企業(yè)的凈經(jīng)營(yíng)虧損將消失，任何相關(guān)方都無(wú)法獲得其稅收抵免。

2、股票收購(gòu)

股票收購(gòu)是購(gòu)并企業(yè)以新發(fā)行的股票替換目標(biāo)企業(yè)的股票或資產(chǎn)的出資方式。主要類(lèi)型有吸收合并與新設(shè)合并、相互持股合并和股票換資產(chǎn)合并等。股票收購(gòu)在購(gòu)并活動(dòng)中不發(fā)生任何稅費(fèi)支出，但會(huì)影響企業(yè)將來(lái)的稅負(fù)。

①目標(biāo)企業(yè)股東不需要立刻確認(rèn)因換股所形成的資本收益，直到他們出售股票時(shí)才確認(rèn)并繳納資本利得稅，即獲得了延期納稅的好處。

②股票收購(gòu)的具體類(lèi)型不同，適用的會(huì)計(jì)處理方法也不同，如采用權(quán)益匯總法和購(gòu)買(mǎi)法對(duì)購(gòu)并資產(chǎn)的確認(rèn)、市場(chǎng)價(jià)值與賬面價(jià)值差額等的處理就有不同的規(guī)定，對(duì)購(gòu)并后企業(yè)整體納稅情況也將帶來(lái)不同的影響。

③股票收購(gòu)后，目標(biāo)企業(yè)若是以購(gòu)并企業(yè)的子公司形式存續(xù)，母子公司的所得稅是分開(kāi)計(jì)算繳納的，子公司的經(jīng)營(yíng)凈虧損不能給母公司帶來(lái)稅收抵免；目標(biāo)企業(yè)若是清償后成為購(gòu)并企業(yè)的分公司，購(gòu)并企業(yè)才可以獲得目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)凈虧損的稅收抵免。但目標(biāo)企業(yè)的清償將被迫收回過(guò)多的折舊及帶來(lái)其他不利的稅務(wù)后果。

④購(gòu)并企業(yè)不能享受目標(biāo)企業(yè)固定資產(chǎn)重估增值的折舊的稅收抵免。

3.綜合證券收購(gòu)

綜合證券收購(gòu)是以現(xiàn)金、股票、認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等多種形式證券組合出資購(gòu)買(mǎi)。其中采用可轉(zhuǎn)換債券收購(gòu)對(duì)企業(yè)稅負(fù)的影響除與上述現(xiàn)金收購(gòu)類(lèi)似外，還有：

①可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換前的利息支出可抵免所得稅；

第5篇：企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃范文

【關(guān)鍵詞】企業(yè)合并 所得稅 稅收籌劃

一、引文

企業(yè)合并的結(jié)果是一個(gè)企業(yè)取得了對(duì)一個(gè)或多個(gè)業(yè)務(wù)的控制權(quán)。企業(yè)通過(guò)合并整合，可使其整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效率提高，如達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)降低成本或?qū)崿F(xiàn)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；可提高其產(chǎn)品在市場(chǎng)所占的份額，從而使企業(yè)擴(kuò)大了其對(duì)市場(chǎng)的控制能力；可以實(shí)現(xiàn)合理避稅的目的，同時(shí)降低企業(yè)融資成本。稅務(wù)籌劃是指納稅人通過(guò)對(duì)一系列經(jīng)濟(jì)行為的涉稅事項(xiàng)，在不與稅收法律法規(guī)相抵觸的前提下，達(dá)到稅負(fù)最小化或經(jīng)濟(jì)利益最大化的一種財(cái)務(wù)行為。稅收收籌劃包含三個(gè)方面的內(nèi)容：一是其合法性，稅收籌劃所采取的方法至少是不違法的。二是稅收籌劃的事前性，它是事先安排的計(jì)劃。三是其目的是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定將企業(yè)合并業(yè)務(wù)的所得稅處理按照所滿(mǎn)足的條件分為特殊性稅務(wù)處理和一般性稅務(wù)處理兩種情況。選擇按照特殊性稅務(wù)處理的合并具有免稅優(yōu)惠。

二、企業(yè)合并中的稅收籌劃動(dòng)因分析

對(duì)企業(yè)合并進(jìn)行稅收籌劃，究其動(dòng)因，主要有三種：

（一）被合并企業(yè)稅收優(yōu)惠承繼

通過(guò)合并行為，被合并企業(yè)原來(lái)所享有的一些稅收優(yōu)惠政策可能會(huì)轉(zhuǎn)移到合并企業(yè)中，如虧損結(jié)轉(zhuǎn)，稅收抵免等。對(duì)于作為“理性經(jīng)濟(jì)人”的一般企業(yè)而言，逐利性是其本質(zhì)特征，稅收的減少可以增長(zhǎng)利潤(rùn)、降低費(fèi)用，由此獲得較高的經(jīng)濟(jì)利益，使得企業(yè)的價(jià)值得到一定的提升。尤其對(duì)于一些高稅收的行業(yè)，其稅收優(yōu)惠的誘惑力更大。承繼被合并企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，除了各行各業(yè)合并的現(xiàn)時(shí)目的、達(dá)成企業(yè)愿景之外，也是一項(xiàng)附加動(dòng)因。

（二）折舊避稅

資產(chǎn)折舊的提取可在稅前抵扣，從而減少了企業(yè)利潤(rùn)，進(jìn)而降低了企業(yè)應(yīng)納稅所得額。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，資產(chǎn)按其歷史成本計(jì)量，折舊也以其歷史成本做依據(jù)。若在企業(yè)并購(gòu)前，被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)的市場(chǎng)公允價(jià)值遠(yuǎn)大于其歷史成本，那么并購(gòu)企業(yè)就可通過(guò)并購(gòu)交易將資產(chǎn)價(jià)值重新估價(jià)，在新的資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)上計(jì)提折舊，由于折舊額的提高，就可減少企業(yè)的納稅義務(wù)，從而為企業(yè)產(chǎn)生更大的稅收節(jié)余。

（三）合并融資產(chǎn)生利息節(jié)稅效應(yīng)

合并融資產(chǎn)生的利息節(jié)稅效應(yīng)主要發(fā)生在杠桿收購(gòu)中。在杠桿收購(gòu)中，企業(yè)通過(guò)債務(wù)融資的資金通常不低于購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的50%。而債務(wù)的償還的方式通常是通過(guò)經(jīng)營(yíng)過(guò)程產(chǎn)生的現(xiàn)金或者是出售被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)來(lái)保證。我國(guó)稅法規(guī)定，一般利息支出允許在稅前扣除，因此利息可給企業(yè)產(chǎn)生較大的稅收節(jié)省額。利息節(jié)稅效應(yīng)與企業(yè)所追求的利潤(rùn)最大性、經(jīng)濟(jì)效益最大化目標(biāo)一致，所以也是企業(yè)合并稅收籌劃所選擇的動(dòng)因之一。

三、小結(jié)

企業(yè)合并是一個(gè)復(fù)雜的工程，涉及到經(jīng)濟(jì)管理、法律政策的方方面面，如企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)愿景與規(guī)劃、企業(yè)財(cái)務(wù)管理、組織架構(gòu)等，稅收籌劃只是其中的一個(gè)方面。稅收籌劃對(duì)于一些企業(yè)合并可能是一個(gè)主要誘因，但對(duì)于另一些企業(yè)而言可能不值得一提。而對(duì)于稅收籌劃具有一定重要性水平的企業(yè)合并而言，其實(shí)際的操作與理論之間不能存在沖突是值得理論界與實(shí)踐界探討的核心問(wèn)題。在本文主要以國(guó)家稅收政策的角度，企業(yè)合并和稅收籌劃相關(guān)理論為基礎(chǔ)，并研究新所得稅法的相關(guān)政策，對(duì)企業(yè)合并的整個(gè)流程中所得稅稅收籌劃進(jìn)行研究。通過(guò)本文研究得出，稅收籌劃是企業(yè)合并過(guò)程中不可忽視的重要因素，企業(yè)在進(jìn)行合并稅收籌劃時(shí)，應(yīng)結(jié)合現(xiàn)行國(guó)家相關(guān)稅收政策，從企業(yè)的整體戰(zhàn)略出發(fā)，制定合理有效的稅收籌劃方案，降低企業(yè)的合并成本從而實(shí)現(xiàn)合并的最大效益，并達(dá)到企業(yè)合并的最終目標(biāo)，即企業(yè)價(jià)值最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]殷愛(ài)貞，伊善鳳.企業(yè)并購(gòu)稅籌：選擇目標(biāo)企業(yè)有技巧[N].財(cái)會(huì)信報(bào)，2010（06）：02.

[2]伊善鳳.我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的所得稅稅務(wù)籌劃研究[D].中國(guó)石油大學(xué)，2010.

[3]李彥錚.我國(guó)上市公司并購(gòu)重組中的稅收籌劃方法研究[D].上海交通大學(xué)，2013.

第6篇：企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃范文

隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)全球一體化的進(jìn)程不斷加快，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，企業(yè)需要不斷擴(kuò)大其經(jīng)營(yíng)規(guī)模、提高市場(chǎng)占有率，以增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。企業(yè)并購(gòu)重組作為企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的主要方式之一，在優(yōu)化企業(yè)資源分配的同時(shí)，也改變了企業(yè)原有的組織關(guān)系和結(jié)構(gòu)，幾乎成為企業(yè)發(fā)展壯大的必選方式。正如美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家George J．Stigler所說(shuō)：“美國(guó)幾乎所有的大公司，都是通過(guò)某種方式、某種程度的并購(gòu)發(fā)展起來(lái)的，而不是靠?jī)?nèi)部擴(kuò)張”。而稅務(wù)籌劃作為企業(yè)并購(gòu)決策的一部分，也引起了理論和實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注。有效的稅務(wù)籌劃，不僅可以幫助企業(yè)減少相關(guān)成本，更可以幫助企業(yè)形成一個(gè)合理可行的并購(gòu)重組決策。企業(yè)并購(gòu)重組與稅務(wù)籌劃相輔相成，二者之間存在著密切的關(guān)系。

二、企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃存在的問(wèn)題

上個(gè)世紀(jì)，國(guó)際上先后發(fā)生了五次大的并購(gòu)浪潮，稅收籌劃在西方企業(yè)并購(gòu)重組中已成為一個(gè)較為成熟的理財(cái)手段。但在我國(guó)，企業(yè)并購(gòu)重組中稅收籌劃研究的真正興起，也是近十來(lái)年才提出，而國(guó)內(nèi)對(duì)于新稅法下并購(gòu)活動(dòng)稅收籌劃的專(zhuān)門(mén)研究就更少，在理論、實(shí)踐以及認(rèn)知上都存在諸多問(wèn)題，制約著稅務(wù)籌劃在企業(yè)并購(gòu)重組中的發(fā)展。

（一）并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃相關(guān)政策法規(guī)不完善

我國(guó)經(jīng)濟(jì)在從以前的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型到現(xiàn)在的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展這一過(guò)程中，關(guān)于并購(gòu)重組的相關(guān)政策法規(guī)也經(jīng)歷了從無(wú)到有的這樣一個(gè)飛快的發(fā)展過(guò)程，企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃也是一樣。但是我國(guó)并購(gòu)重組以及稅務(wù)籌劃起步較晚，起點(diǎn)相對(duì)也較低，就使得我們?cè)诮⒉①?gòu)重組以及相關(guān)稅務(wù)籌劃相關(guān)法律法規(guī)時(shí)存在諸多問(wèn)題，例如合法的稅務(wù)籌劃與不合法的偷稅漏稅的概念劃分、稅務(wù)籌劃的方式界定、錯(cuò)誤的懲罰力度等等都面臨的實(shí)踐的考驗(yàn)。另一方面，由于我國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化方面的特殊背景，政府有很強(qiáng)的參與并購(gòu)重組的動(dòng)機(jī)，這樣使行使監(jiān)督職能的政府缺乏足夠的獨(dú)立性，也缺少相關(guān)的法律法規(guī)約束。這些都影響著稅務(wù)籌劃在企業(yè)并購(gòu)重組中的以合規(guī)的方式發(fā)展。

（二）企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃理論脫離實(shí)際

上個(gè)世紀(jì)，西方經(jīng)濟(jì)、金融等方面的理論界與實(shí)務(wù)界發(fā)展飛速，并購(gòu)重組理論以及稅務(wù)籌劃理論就是建立在西方發(fā)展程度以及制度建設(shè)都較完善的資本市場(chǎng)上，有較多經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)支持理論假設(shè)，對(duì)我國(guó)相關(guān)方面理論體系的建立有很好的指導(dǎo)意義。但是我國(guó)對(duì)于企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃方面的研究尚處于探索階段，雖然不少專(zhuān)家應(yīng)用西方經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證的的理論、模型來(lái)檢驗(yàn)中國(guó)市場(chǎng)，也提出了很多有意義的觀點(diǎn)，但是大多與我國(guó)實(shí)際政治、經(jīng)濟(jì)、文化等方面聯(lián)系較少，缺少就目前我國(guó)企業(yè)狀況而言現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義，使得企業(yè)在并購(gòu)重組過(guò)程中找不到恰當(dāng)?shù)睦碚撘龑?dǎo)，還需自己摸索適合自身的方式方法。

（三）企業(yè)對(duì)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃的認(rèn)識(shí)不足

我國(guó)并購(gòu)重組起步較晚，從1993年的“寶延風(fēng)波”之后，并購(gòu)重組才在我國(guó)企業(yè)中逐漸發(fā)展起來(lái)。理論界一直認(rèn)為稅務(wù)籌劃在并購(gòu)重組中不僅可以減少成本，減少稅收增加收益、促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展才是其最終目的。但是大多數(shù)企業(yè)對(duì)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃的作用認(rèn)識(shí)還停留在第一層面，僅將其看作是一種節(jié)稅的工具。而正是因?yàn)閷?duì)其作用的認(rèn)識(shí)不足，使得企業(yè)內(nèi)部對(duì)稅務(wù)籌劃不夠重視，相關(guān)專(zhuān)業(yè)人員配備不足，知識(shí)體系建立不健全。即便是現(xiàn)在大多企業(yè)選擇交予第三方來(lái)做稅務(wù)籌劃工作，他們也無(wú)法正確把握企業(yè)想得到的最終目標(biāo)。使得稅務(wù)籌劃在企業(yè)并購(gòu)重組中無(wú)法發(fā)揮其最重要的作用。

（四）相關(guān)人員結(jié)構(gòu)不合理，綜合素質(zhì)較低

由于自身專(zhuān)業(yè)知識(shí)欠缺，大多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)重組決策中涉及的稅務(wù)、法律等方面都會(huì)選擇第三方來(lái)做，例如會(huì)計(jì)、律師事務(wù)所、證券發(fā)行公司等。企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃工作這項(xiàng)工作更需要專(zhuān)業(yè)精英人員完成，這些人員應(yīng)該都是兼容科技與管理知識(shí)的，具有多元知識(shí)結(jié)構(gòu)和創(chuàng)造思維的高智能復(fù)合型人才。但是由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)等方面對(duì)這方面的要求模糊，認(rèn)識(shí)不足，使得企業(yè)內(nèi)部、第三方服務(wù)公司中相關(guān)專(zhuān)業(yè)人員結(jié)構(gòu)不合理，專(zhuān)業(yè)知識(shí)背景僅局限于其本身的業(yè)務(wù)知識(shí)，缺乏復(fù)合型知識(shí)人才，整體綜合素質(zhì)不高，與發(fā)達(dá)國(guó)家還有一定的差距。

三、完善企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃的措施

我國(guó)在企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃研究方面仍處于初級(jí)階段，稅務(wù)籌劃要在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中得到有效開(kāi)展發(fā)揮其戰(zhàn)略指導(dǎo)作用還要經(jīng)歷一段時(shí)間。而且，上述的不足不僅影響企業(yè)自身的發(fā)展，還會(huì)引發(fā)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則遭到破壞、中小股東利益受到損害等問(wèn)題。再者，隨著世界經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，全球范圍內(nèi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已日趨激烈。中國(guó)企業(yè)面臨著巨大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。但是我國(guó)企業(yè)要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中立于不敗之地，就必須進(jìn)行戰(zhàn)略重組及資源的優(yōu)化配置。因此我們應(yīng)該采取積極有效的措施使得稅務(wù)籌劃在企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

（一）完善并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃相關(guān)政策法規(guī)建設(shè)

我國(guó)現(xiàn)有關(guān)于企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃的法律法規(guī)層次較多，加之各相關(guān)部門(mén)規(guī)章制度的不明晰，使得稅務(wù)籌劃整體法律體系不完善。而企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃相關(guān)政策法規(guī)的不完善將制約企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)中的發(fā)展。而且并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃相關(guān)概念的劃分、行為原則的建立、對(duì)違法行為懲罰的力度和措施等問(wèn)題如果得不到一個(gè)明確的界定，可能導(dǎo)致并購(gòu)過(guò)程中稅務(wù)籌劃行為方面質(zhì)的變化，例如，企業(yè)人員可能會(huì)選擇利益大而違法的方式因?yàn)椴涣私馄湫袨榈姆尚再|(zhì)。因此，只有完善相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)，才能在監(jiān)督懲罰違法行為的同時(shí)，引導(dǎo)公司再并購(gòu)重組的稅務(wù)籌劃中做出正確合法的決策，促進(jìn)稅務(wù)籌劃在并購(gòu)過(guò)程中以合法合規(guī)的方式發(fā)展。

（二）促進(jìn)企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃理論體系建設(shè)

只有正確的理論體系才能促使實(shí)踐更好更快的發(fā)展。雖然我國(guó)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃理論體系建設(shè)方面尚處于探索階段，但近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)政治發(fā)展迅速，企業(yè)也不斷向國(guó)際化發(fā)展。所以我們需要加快相關(guān)理論研究的進(jìn)程，而且要注意在借鑒國(guó)外先進(jìn)理論、模型的同時(shí)，應(yīng)考慮到我國(guó)實(shí)際的政治、經(jīng)濟(jì)、文化狀況，建立一個(gè)符合我國(guó)實(shí)際情況的理論體系，指導(dǎo)企業(yè)在并購(gòu)重組中正確運(yùn)用稅務(wù)籌劃，更好的發(fā)揮其戰(zhàn)略作用，更快的與國(guó)際市場(chǎng)接軌。

（三）加強(qiáng)企業(yè)對(duì)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃的認(rèn)識(shí)

稅務(wù)籌劃在企業(yè)并購(gòu)重組中可以發(fā)揮更大的作用，前提是企業(yè)人員能夠充分的認(rèn)識(shí)到其應(yīng)有的作用。我國(guó)應(yīng)該在建立相關(guān)理論體系的同時(shí)促進(jìn)理論的傳播與學(xué)習(xí)，樹(shù)立企業(yè)人員對(duì)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃的正確認(rèn)識(shí)，即在減少稅收的同時(shí)增加企業(yè)收益才是稅務(wù)籌劃在企業(yè)并購(gòu)重組決策中最終的目標(biāo)。這樣，企業(yè)人員在并購(gòu)重組中實(shí)施稅務(wù)籌劃時(shí)才會(huì)注意與企業(yè)以后的發(fā)展相適應(yīng)，以企業(yè)利益最大化為最終目的，發(fā)揮稅務(wù)籌劃的戰(zhàn)略性指導(dǎo)作用。

（四）提高稅務(wù)籌劃工作質(zhì)量和相關(guān)人員的綜合素質(zhì)

企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃不僅需要充足的人員進(jìn)行調(diào)派，還需要相關(guān)人員知識(shí)結(jié)構(gòu)的多元化。稅務(wù)籌劃是一項(xiàng)企業(yè)戰(zhàn)略層次的決策活動(dòng)，相關(guān)人員需要具有經(jīng)濟(jì)、管理、財(cái)務(wù)、金融、稅收等各方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)以及對(duì)并購(gòu)重組計(jì)劃的安排能力、與各部門(mén)公司的合作能力以及對(duì)市場(chǎng)前景的預(yù)測(cè)能力等。我國(guó)企業(yè)和相關(guān)第三方公司應(yīng)樹(shù)立正確的觀念，建立相關(guān)的部門(mén)機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)備相關(guān)人才來(lái)提高稅務(wù)籌劃工作質(zhì)量，促進(jìn)稅務(wù)籌劃在企業(yè)并購(gòu)重組中的進(jìn)一步專(zhuān)業(yè)化發(fā)展。

四、總結(jié)

我國(guó)企業(yè)在繼續(xù)向前發(fā)展的過(guò)程中，并購(gòu)重組是必續(xù)要考慮的因素之一。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷向前發(fā)展，稅務(wù)籌劃在企業(yè)并購(gòu)重組中將發(fā)揮越來(lái)越大的作用。由于我國(guó)在企業(yè)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃研究方面仍處于初級(jí)階段，稅務(wù)籌劃要在并購(gòu)過(guò)程中得到有效開(kāi)展并發(fā)揮其戰(zhàn)略指導(dǎo)作用還有很長(zhǎng)的路要走。因此，我國(guó)企業(yè)在并購(gòu)重組過(guò)程中實(shí)施稅務(wù)籌劃時(shí)，要充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)在存在的問(wèn)題，不斷完善、促進(jìn)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃相關(guān)政策法規(guī)建設(shè)和理論體系建設(shè)，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)并購(gòu)重組中稅務(wù)籌劃的認(rèn)識(shí)，提高稅務(wù)籌劃工作質(zhì)量和相關(guān)人員的綜合素質(zhì)，為稅務(wù)籌劃在企業(yè)并購(gòu)重組中的有效開(kāi)展創(chuàng)造積極的條件。

參考文獻(xiàn)：

[1]艾華.納稅籌劃研究.武漢大學(xué)出版社.2006.

第7篇：企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu) 支付方式 杠桿支付

一、關(guān)于企業(yè)并購(gòu)

并購(gòu)支付方式的選擇對(duì)企業(yè)并購(gòu)起著決定成敗的關(guān)鍵性作用，甚至可以說(shuō)“成也支付，敗也支付”。錯(cuò)誤的支付方式會(huì)導(dǎo)致企業(yè)收購(gòu)的即期失敗，也可能即使即期收購(gòu)成功，卻因?yàn)橘Y本結(jié)構(gòu)安排不當(dāng)、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理等原因?yàn)槠髽I(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展埋下風(fēng)險(xiǎn)、不利因素。各種支付方式除了其本身存在的利弊影響企業(yè)作出選擇外，主并企業(yè)還要根據(jù)市場(chǎng)條件、自身的條件如融資能力、節(jié)稅效應(yīng)等多方面考慮支付成本，進(jìn)而作出正確的支付方式?jīng)Q策。

二、我國(guó)企業(yè)并購(gòu)支付方式類(lèi)型

1、傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付。選擇現(xiàn)金支付能最大限度地規(guī)避不確定性，同時(shí)現(xiàn)金支付不改變企業(yè)現(xiàn)有的股權(quán)結(jié)構(gòu)，但會(huì)給企業(yè)帶來(lái)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)。所以適用于資金較為充沛、資產(chǎn)負(fù)債率較低的企業(yè)。

2.股票支付。股票支付的優(yōu)勢(shì)是并購(gòu)中不需要支付大量現(xiàn)金，不影響現(xiàn)金流，不會(huì)因?yàn)榇罅恐Ц冬F(xiàn)金導(dǎo)致企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的增加。不足是這種支付方式會(huì)使股東權(quán)益和每股收益受到稀釋?zhuān)善卑l(fā)行程序繁瑣，延長(zhǎng)并購(gòu)時(shí)間，增加了并購(gòu)活動(dòng)的不確定性，存在并購(gòu)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

3、資產(chǎn)支付。其優(yōu)點(diǎn)是直接以資產(chǎn)支付形式上較為簡(jiǎn)潔，沒(méi)有很復(fù)雜的程序；沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，緩解了財(cái)務(wù)壓力，便于并購(gòu)整合的完成。由于當(dāng)前我國(guó)上市公司存在產(chǎn)業(yè)整合和買(mǎi)殼上市動(dòng)機(jī)，為資產(chǎn)支付的運(yùn)用提供了現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)并購(gòu)采用了資產(chǎn)支付方式。

4、承債收購(gòu)。承債收購(gòu)是指在收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)時(shí)，并購(gòu)方不向目標(biāo)公司股東支付任何的現(xiàn)金及有價(jià)證券，而是通過(guò)代目標(biāo)公司承擔(dān)所有債務(wù)以取得目標(biāo)公司的控制權(quán)。這種方式在瀕臨破產(chǎn)的國(guó)有企業(yè)及ST上市公司并購(gòu)案例中被大量應(yīng)用。

5、無(wú)償劃撥。無(wú)償劃撥交易成本低、阻力小、速度快、產(chǎn)權(quán)整合力度大，且并購(gòu)方往往會(huì)享受到當(dāng)?shù)卣o予的各種優(yōu)惠政策，但這種并購(gòu)方式摻雜了較多政府意愿，會(huì)使并購(gòu)方背上沉重的包袱。

6、混合支付。此方法綜合了各種支付方式的特點(diǎn)，是一種比較折中的支付方式，具有相當(dāng)?shù)撵`活性，幾乎任何交易都可以運(yùn)用混合支付的方式來(lái)完成。

三、并購(gòu)支付方式選擇應(yīng)考慮的因素

現(xiàn)金支付、股票支付或綜合支付方式各有優(yōu)缺點(diǎn)，在選擇何種支付方式時(shí)，并購(gòu)方應(yīng)考慮以下因素：

1、稅收問(wèn)題

稅收是選擇并購(gòu)支付方式要審慎考慮的一個(gè)重大問(wèn)題。不同支付方式對(duì)目標(biāo)公司股東的稅收和并購(gòu)方的稅收都有影響。目標(biāo)公司股東只需要籌劃并購(gòu)交易時(shí)的稅收，而并購(gòu)公司不僅要考慮并購(gòu)交易時(shí)的稅收，而且要籌劃并購(gòu)后運(yùn)營(yíng)期乃至再出售時(shí)的稅收問(wèn)題。并購(gòu)支付方式中的稅收籌劃目標(biāo)既非使并購(gòu)方股東的稅收最小化，也不是目標(biāo)公司股東稅收最小化，而是雙方稅收之和的現(xiàn)值最小化，從稅收籌劃中獲得的利益再在雙方股東中進(jìn)行分配。

2、支付對(duì)價(jià)的價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)并購(gòu)方股東和目標(biāo)公司股東而言，采用現(xiàn)金支付都可以防范支付對(duì)價(jià)的價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金的價(jià)值在短期內(nèi)是固定的，雙方不必評(píng)估其價(jià)值，一般也不必防范現(xiàn)金價(jià)值的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。而股票價(jià)值變動(dòng)相對(duì)較大，雙方股東都要對(duì)并購(gòu)后股票價(jià)格的走向作出預(yù)測(cè)，而這一般難度較大。

3、并購(gòu)方的現(xiàn)金頭寸與交易規(guī)模

對(duì)收購(gòu)方而言，現(xiàn)金頭寸是有限的，因而大規(guī)模并購(gòu)可能受到限制。一個(gè)公司的現(xiàn)金流量總是一定的，如果大量動(dòng)用公司現(xiàn)金去并購(gòu)，就可能影響公司的流動(dòng)性，進(jìn)而影響公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。當(dāng)然，公司可以對(duì)外融資，但又會(huì)涉及公司融資能力、資本結(jié)構(gòu)及公司治理等一系列問(wèn)題。而如果外部金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，金融工具品種稀少，獲得并購(gòu)現(xiàn)金就更為困難。

4、收益稀釋

收益是否被稀釋取決于兩個(gè)因素：一是并購(gòu)后并購(gòu)公司的總收益 ；二是并購(gòu)后公司的股份總數(shù)。如果并購(gòu)后收益增長(zhǎng)趕不上股份增加的比例，則每股收益將被稀釋。但值得注意的是，并購(gòu)后由于需要整合，協(xié)同效應(yīng)可能要在一段時(shí)間后才能夠發(fā)揮作用，因此，并購(gòu)后的短期內(nèi)公司收益可能被稀釋?zhuān)L(zhǎng)期可能會(huì)提高。

5、資本市場(chǎng)因素

目標(biāo)企業(yè)所在國(guó)的資本市場(chǎng)開(kāi)放程度是影響股票支付方式收購(gòu)的一個(gè)大的環(huán)境因素。如對(duì)于股票支付方式必須通過(guò)證券市場(chǎng)發(fā)行股票，必須考慮證券市場(chǎng)的走向、股票發(fā)行時(shí)間、發(fā)行價(jià)格和發(fā)行方式，考慮換股比例、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化以及股權(quán)收益的影響 。

四、企業(yè)并購(gòu)支付方式的選擇

企業(yè)在選擇并購(gòu)支付方式時(shí)要綜合考慮多方面因素，結(jié)合自身及外部資本運(yùn)營(yíng)環(huán)境的特點(diǎn)選擇合適的支付方式，這樣才能在并購(gòu)活動(dòng)中取得成功，并且在未來(lái)的經(jīng)營(yíng)中獲得最大收益。

1、企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流量水平支付方式還要受企業(yè)現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)狀況的影響，如果收購(gòu)企業(yè)的杠桿比率較高，一般會(huì)傾向于股權(quán)融資。如收購(gòu)公司有充足的現(xiàn)金流量，則可以考慮現(xiàn)金支付，增加負(fù)債水平。如收購(gòu)公司的現(xiàn)金流量不寬裕，則可以考慮分期付款或股票收購(gòu)。一般來(lái)說(shuō)，只有每股的現(xiàn)金流量大于每股收益，企業(yè)才有能力進(jìn)行并購(gòu)擴(kuò)張活動(dòng)，否則就要通過(guò)融資，依靠貸款或發(fā)行股票來(lái)解決。

2、支付金額大小與融資方式并購(gòu)支付方式的選擇與支付金額及融資方式直接相關(guān)。如果并購(gòu)金額不是很大，采用股票支付方式是不合算的，因?yàn)榘l(fā)行股票需要通過(guò)證券交易所等有關(guān)部門(mén)的審批和批準(zhǔn)，是一項(xiàng)耗時(shí)費(fèi)力的工作，所以一般采用現(xiàn)金支付方式。

3、資金成本在可以選擇支付方式時(shí)，應(yīng)從收益成本的角度，比較資金成本。發(fā)行股票有發(fā)行成本，銀行貸款有貸款成本，這里要注意，即使是公司的自有資金來(lái)支付，應(yīng)該也存在資金成本，至少可以考慮其機(jī)會(huì)成本。

五、總結(jié)

就并購(gòu)企業(yè)而言，在眾多的選擇面前，必須不斷學(xué)習(xí)有關(guān)知識(shí)和政策，理解和掌握各種并購(gòu)支付方式和金融工具，圍繞并購(gòu)目的和戰(zhàn)略，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，綜合考慮企業(yè)自身財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流、融資能力、交易雙方所處行業(yè)、收購(gòu)規(guī)模、稅收等因素，合理選擇并購(gòu)支付方式，設(shè)計(jì)出最佳并購(gòu)支付方案，完成并購(gòu)戰(zhàn)略目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳巖.并購(gòu)支付方式資本市場(chǎng)比較及影響因素述評(píng)[J].江南大學(xué)學(xué)報(bào)：2007年第2期.

第8篇：企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃范文

我國(guó)稅法體系沒(méi)有關(guān)于外資并購(gòu)所涉及稅收問(wèn)題的統(tǒng)一規(guī)范，但稅法對(duì)外資并購(gòu)存在一般規(guī)制和特殊規(guī)制。外資并購(gòu)可分為股權(quán)并購(gòu)和資產(chǎn)并購(gòu)兩類(lèi)，該兩類(lèi)交易涉及的稅種及稅收成本有著顯著區(qū)別。在外資并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)過(guò)程中，涉及的稅法問(wèn)題主要影響或涉及并購(gòu)中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購(gòu)過(guò)程中涉及的各種稅收、并購(gòu)后的稅務(wù)處理、外資并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。外資并購(gòu)的稅收籌劃包括但不限于并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的籌劃、并購(gòu)主體的籌劃、出資方式的籌劃、并購(gòu)融資的籌劃、并購(gòu)會(huì)計(jì)的籌劃以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃等。

主題詞：外資并購(gòu)稅收籌劃

外資并購(gòu)已成為當(dāng)代國(guó)際直接投資的主要形式，外資以并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的方式進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)將逐漸成為外商在華投資的主流。外資并購(gòu)中最主要的交易成本，即稅收成本往往關(guān)系到并購(gòu)的成敗及/或交易框架的確定，對(duì)于專(zhuān)業(yè)的并購(gòu)律師及公司法律師而言，外資并購(gòu)的稅收籌劃問(wèn)題不得不詳加研究。

筆者憑借自身財(cái)稅背景及長(zhǎng)期從事外資并購(gòu)法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，試對(duì)外資并購(gòu)涉及的稅收籌劃問(wèn)題作一個(gè)簡(jiǎn)單的梳理和總結(jié)。

1.我國(guó)稅法對(duì)外資并購(gòu)的規(guī)制

我國(guó)沒(méi)有統(tǒng)一的外資并購(gòu)立法，也沒(méi)有關(guān)于外資并購(gòu)所涉及稅收問(wèn)題的統(tǒng)一規(guī)范，但已基本具備了外資并購(gòu)應(yīng)遵循的相關(guān)稅法規(guī)定：《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》以及財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局頒發(fā)的一系列針對(duì)一般并購(gòu)行為的稅收規(guī)章共同構(gòu)筑了外資并購(gòu)稅收問(wèn)題的主要法律規(guī)范。

外資并購(gòu)有著與境內(nèi)企業(yè)之間并購(gòu)相同的內(nèi)容，比如股權(quán)/資產(chǎn)交易過(guò)程中的流轉(zhuǎn)稅、并購(gòu)所產(chǎn)生的所得稅、行為稅等。在境內(nèi)企業(yè)并購(gòu)領(lǐng)域我國(guó)已經(jīng)建立了較為完善的稅法規(guī)制體系，在對(duì)外資并購(gòu)沒(méi)有特殊規(guī)定的情況下適用于外資并購(gòu)。在外資并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)過(guò)程中，涉及的稅法問(wèn)題主要影響或涉及并購(gòu)中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購(gòu)過(guò)程中涉及的各種稅收、并購(gòu)后的稅務(wù)處理、外資并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。

以下主要從兩個(gè)層次論述外資并購(gòu)中的稅法規(guī)制，分別是稅法對(duì)外資并購(gòu)的一般規(guī)制和稅法對(duì)外資并購(gòu)的特殊規(guī)制。

1.1稅法對(duì)外資并購(gòu)的一般規(guī)制

1.1.1.股權(quán)并購(gòu)稅收成本

1.1.1.1被并購(gòu)方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本：

(a)流轉(zhuǎn)稅：通常情況下，轉(zhuǎn)讓各類(lèi)所有者權(quán)益，均不發(fā)生流轉(zhuǎn)稅納稅義務(wù)。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅及增值稅。

(b)所得稅：對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅，即將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額；個(gè)人轉(zhuǎn)讓所有者權(quán)益所得應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目繳納個(gè)人所得稅，現(xiàn)行稅率為20%，值得注意的是，新《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定：“對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的辦法，由國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)另行制定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)施行”。此外，如境外并購(gòu)方以認(rèn)購(gòu)增資的方式并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，在此情況下被并購(gòu)方（并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)）并無(wú)企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。

(c)印花稅：并購(gòu)合同對(duì)應(yīng)的印花稅的稅率為萬(wàn)分之五。

1.1.1.2并購(gòu)方（股權(quán)受讓方）稅收成本：

在并購(gòu)方為企業(yè)所得稅納稅主體的情況下，將涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的稅務(wù)處理。并購(gòu)方并購(gòu)股權(quán)的成本不得折舊或攤消，也不得作為投資當(dāng)期費(fèi)用直接扣除，在轉(zhuǎn)讓、處置股權(quán)時(shí)從取得的財(cái)產(chǎn)收入中扣除以計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2資產(chǎn)并購(gòu)稅收成本

1.1.2.1被并購(gòu)方（資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本

1.1.2.1.1有形動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的增值稅、消費(fèi)稅

(a)一般納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按被并購(gòu)資產(chǎn)適用的法定稅率（17%或13%）計(jì)算繳納增值稅。如被并購(gòu)資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(b)小規(guī)模納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按法定征收率(現(xiàn)為3％)繳納增值稅。如被并購(gòu)資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(c)有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的已使用過(guò)的固定資產(chǎn)的，應(yīng)根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅簡(jiǎn)易征收政策有關(guān)管理問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2009〕90號(hào)文）、《關(guān)于部分貨物適用增值稅低稅率和簡(jiǎn)易辦法征收增值稅政策的通知》（財(cái)稅[2009]9號(hào)）以及《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2008〕170號(hào)）中的有關(guān)規(guī)定依法繳納增值稅。

1.1.2.1.2不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的營(yíng)業(yè)稅和土地增值稅

(a)有償轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。

(b)有償轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)(含視同銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn))應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。（被并購(gòu)方以不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)投資入股，參與并購(gòu)方的利潤(rùn)分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的，不征營(yíng)業(yè)稅）。

(c)在被并購(gòu)資產(chǎn)方不屬于外商投資企業(yè)的情況下，還應(yīng)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的附加稅費(fèi)(城建稅和教育費(fèi)附加)。

(d)向并購(gòu)方出讓土地使用權(quán)或房地產(chǎn)的增值部分應(yīng)繳納土地增值稅。

(e)轉(zhuǎn)讓處于海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的以自用名義免稅進(jìn)口的設(shè)備，應(yīng)補(bǔ)繳進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅。

(f)并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買(mǎi)賣(mài)合同、不動(dòng)產(chǎn)／無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

(g)除外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓受贈(zèng)的非貨幣資產(chǎn)外，其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得收益應(yīng)當(dāng)并入被并購(gòu)方的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額一并繳納企業(yè)所得稅。

(h)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷(xiāo)售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)處理。并按規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2.2并購(gòu)方（資產(chǎn)受讓方）稅收成本

(a)在外資選擇以在華外商投資企業(yè)為資產(chǎn)并購(gòu)主體的情況下，主要涉及并購(gòu)資產(chǎn)計(jì)價(jià)納稅處理。

(b)外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者再轉(zhuǎn)讓并購(gòu)資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和預(yù)提所得稅。

(c)外國(guó)個(gè)人投資者再轉(zhuǎn)讓并購(gòu)資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和個(gè)人所得稅。

(d)并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買(mǎi)賣(mài)合同、不動(dòng)產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

1.2稅法對(duì)外資并購(gòu)的特殊規(guī)制

1.2.1稅法對(duì)并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)選擇的影響

為了引導(dǎo)外資的投向，我國(guó)《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等法律法規(guī)對(duì)投資于不同行業(yè)、不同地域、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不同的外商投資企業(yè)給予不同的稅收待遇。在并購(gòu)過(guò)程中，在總的并購(gòu)戰(zhàn)略下，從稅法的角度選擇那些能享有更多優(yōu)惠稅收的并購(gòu)目標(biāo)無(wú)疑具有重要意義。

1.2.2并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)稅收身份的認(rèn)定

納稅人是稅收法律關(guān)系的基本要素，納稅人的稅法身份決定著納稅人所適用的稅種、稅率和所能享受的稅收優(yōu)惠等。對(duì)于并購(gòu)雙方而言，通過(guò)對(duì)納稅人身份的設(shè)定和改變，進(jìn)行納稅籌劃，企業(yè)也就可以達(dá)到降低稅負(fù)的效果。

我國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)身份的認(rèn)定以外商投資企業(yè)中外資所占的比例為依據(jù)，一般以25％為標(biāo)準(zhǔn)。外資比例低于25％的公司也為外商投資企業(yè)，但在稅收待遇上，根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問(wèn)題的通知》的規(guī)定，其投資總額項(xiàng)下進(jìn)口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇，其它稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。

2.外資并購(gòu)中的稅收籌劃

2.1并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的籌劃

目標(biāo)企業(yè)的選擇是并購(gòu)決策的重要內(nèi)容，在選擇目標(biāo)企業(yè)時(shí)可以考慮以下與稅收相關(guān)的因素，以作出合理的有關(guān)納稅主體屬性、稅種、納稅環(huán)節(jié)、稅負(fù)的籌劃：

2.1.1目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)

目標(biāo)企業(yè)行業(yè)的不同將形成不同的并購(gòu)類(lèi)型、納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)及稅種。如選擇橫向并購(gòu)，由于并購(gòu)后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行業(yè)不變，一般不改變并購(gòu)企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；若選擇縱向并購(gòu)，對(duì)并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于原來(lái)向供應(yīng)商購(gòu)貨或向客戶(hù)銷(xiāo)貨變成企業(yè)內(nèi)部購(gòu)銷(xiāo)行為，其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少，由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購(gòu)企業(yè)的產(chǎn)品不同，縱向并購(gòu)還可能會(huì)改變其納稅主體屬性，增加其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；并購(gòu)企業(yè)若選擇與自己沒(méi)有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)，則是混合并購(gòu)，該等并購(gòu)將視目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的情況，對(duì)并購(gòu)企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。

2.1.2目標(biāo)企業(yè)類(lèi)型

目標(biāo)企業(yè)按其性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)，我國(guó)稅法對(duì)內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對(duì)待，實(shí)行的稅種、稅率存在差別。例如，外資企業(yè)不適用城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等，鼓勵(lì)類(lèi)外資企業(yè)可享受投資總額內(nèi)進(jìn)口設(shè)備免稅等。

2.1.3目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

并購(gòu)企業(yè)若有較高盈利水平，為改變其整體的納稅地位可選擇一家具有大量?jī)艚?jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)，通過(guò)盈利與虧損的相互抵消，進(jìn)行企業(yè)所得稅的整體籌劃。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購(gòu)企業(yè)還可以實(shí)現(xiàn)虧損的遞延，推遲所得稅的交納。

2.1.4目標(biāo)企業(yè)所在地

我國(guó)對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、中西部地區(qū)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)實(shí)行一系列的稅收優(yōu)惠政策。并購(gòu)企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的目標(biāo)企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象，使并購(gòu)后的納稅主體能取得此類(lèi)稅收優(yōu)惠。

2.2并購(gòu)主體的籌劃

出于外資并購(gòu)所得稅整體稅負(fù)安排及企業(yè)集團(tuán)全球稅收籌劃的考慮，境外投資者通常會(huì)選擇在那些與中國(guó)簽署避免雙重征稅稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的關(guān)聯(lián)方作為并購(gòu)主體。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單，投資者不希望在分紅的環(huán)節(jié)上繳納太多的（預(yù)提）所得稅，而與中國(guó)簽署稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的企業(yè)從其所投資的中國(guó)企業(yè)取得的股息所得所適用的優(yōu)惠稅率可以讓境內(nèi)投資者節(jié)省不少稅收成本。

2.3出資方式的籌劃

外資并購(gòu)按出資方式主要可分為以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票式并購(gòu)、以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)式并購(gòu)、以股票換取股票式并購(gòu)以及其他出資方式的并購(gòu)。不同的出資方式產(chǎn)生的稅收成本均是不同的。

2.4并購(gòu)融資的籌劃

各國(guó)稅法一般都規(guī)定，企業(yè)因負(fù)債而產(chǎn)生的利息費(fèi)用可以抵減當(dāng)期利潤(rùn)，從而減少應(yīng)納所得稅。因此并購(gòu)企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)所需資金的融資規(guī)劃時(shí)，可以結(jié)合企業(yè)本身的財(cái)務(wù)杠桿程度，通過(guò)負(fù)債融資的方式籌集并購(gòu)所需資金，提高整體負(fù)債水平，以獲得更大的利息節(jié)稅效應(yīng)。

2.5并購(gòu)會(huì)計(jì)的籌劃

對(duì)企業(yè)并購(gòu)行為，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般都規(guī)定了兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法：權(quán)益合并法與購(gòu)買(mǎi)法。從稅收的角度看，購(gòu)買(mǎi)法可以起到減輕稅負(fù)的作用，因?yàn)樵诎l(fā)生并購(gòu)行為后，反映購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的購(gòu)買(mǎi)法會(huì)計(jì)處理方法使企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額增加，可按市場(chǎng)價(jià)值為依據(jù)計(jì)提折舊，從而降低了所得稅稅負(fù)。

2.6股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃

鑒于資產(chǎn)并購(gòu)涉及的稅種較多較為復(fù)雜，且外資并購(gòu)實(shí)務(wù)中資產(chǎn)并購(gòu)的數(shù)量并不多，因此以下簡(jiǎn)要介紹一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃（認(rèn)購(gòu)增資式股權(quán)并購(gòu)不涉及所得稅問(wèn)題）。

對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行稅收籌劃，一個(gè)基本的問(wèn)題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計(jì)稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中，投資企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以抵扣被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款；而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計(jì)稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）規(guī)定：“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅”。《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)）規(guī)定：“1.企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票和股份）買(mǎi)賣(mài)中，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)及累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動(dòng)，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”。

因此，內(nèi)資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的企業(yè)所得稅，除非被并購(gòu)方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）持有目標(biāo)企業(yè)95%以上的股權(quán)，被并購(gòu)方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）應(yīng)分享的并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)留存收益（累計(jì)未分配利潤(rùn)及累計(jì)盈余公積）應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，并入被并購(gòu)方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。但有一個(gè)可能的節(jié)稅辦法就是在外資并購(gòu)前先由并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)對(duì)擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)方（企業(yè)）進(jìn)行分紅，在此方案下將降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的基數(shù)，從而降低被并購(gòu)方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）的應(yīng)納稅額。

第9篇：企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃范文

Abstract： Merger and acquisition is one of the main ways of the capital operation of enterprises. It can not only carry on the strategic reorganization to enterprises， but also can enhance the competitive strength of enterprises， so as to realize the strategic target of enterprises. The income tax caused by the merger and acquisition is one of the important factors that affect the cost of merger and acquisition. So， enterprises must focus on the income tax in the decision-making and implementation of the merger and acquisition.

關(guān)鍵詞： 企業(yè)并購(gòu)；所得稅費(fèi)用；所得稅政策

Key words： merger and acquisition；expense of income tax；policy of income tax

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2017）07-0049-03

0 引言

企業(yè)并購(gòu)始于十九世紀(jì)末的美國(guó)，至今一共經(jīng)歷了五次并購(gòu)浪潮，幾乎所有美國(guó)大型的企業(yè)集團(tuán)都是通過(guò)企業(yè)并購(gòu)而迅速壯大的。而我國(guó)的企業(yè)并購(gòu)起步相對(duì)較晚，資本市場(chǎng)上的并購(gòu)?fù)恢匾暺髽I(yè)的發(fā)展，很容易忽略并購(gòu)時(shí)涉及到稅收的問(wèn)題，尤其是所得稅。目前，我國(guó)企業(yè)并購(gòu)中的所得稅負(fù)擔(dān)因并購(gòu)過(guò)程處理不當(dāng)、相關(guān)政策法規(guī)不完善以及并購(gòu)企業(yè)內(nèi)部并購(gòu)操作中的不足等原因?qū)е缕摺Ｒ虼思訌?qiáng)對(duì)我國(guó)企業(yè)并購(gòu)所得稅費(fèi)用的研究具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

1 企業(yè)并購(gòu)所得稅費(fèi)用相關(guān)概述

1.1 企業(yè)并購(gòu)的含義

企業(yè)并購(gòu)指的是在現(xiàn)代企業(yè)制度中，一家企業(yè)通過(guò)獲得另一家企業(yè)的部分或者所有產(chǎn)權(quán)，從而取得該企業(yè)決策控制權(quán)的一種投資行為。它是很常見(jiàn)的一種企業(yè)資產(chǎn)重組形式，全稱(chēng)是兼并與收購(gòu)，在國(guó)際上通常被稱(chēng)為“Mergers & Acquisitions”（M&A）。

1.2 企業(yè)并購(gòu)的方式

并購(gòu)（M&A）是一個(gè)內(nèi)涵廣泛的概念，企業(yè)并購(gòu)根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分為下面幾種類(lèi)型：①根據(jù)并購(gòu)的行為方式不同可以劃分為：橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)和混合并購(gòu)。其中橫向并購(gòu)是指企業(yè)為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，逐步獲得同類(lèi)行業(yè)中的控制地位，并購(gòu)與自己從事相同經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)；縱向并購(gòu)是指企業(yè)并購(gòu)與自己從事不同經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)，目的是通過(guò)并購(gòu)達(dá)到一種協(xié)同效應(yīng)，從而可以降低企業(yè)的交易成本；混合并購(gòu)是指一個(gè)企業(yè)并購(gòu)一個(gè)與自己從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有關(guān)聯(lián)的企業(yè)，其目的主要是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高市場(chǎng)份額或者獲取市場(chǎng)地位。②根據(jù)出資方式的不同可以劃分為現(xiàn)金并購(gòu)和股票并購(gòu)。現(xiàn)金并購(gòu)指的是企業(yè)通過(guò)支付現(xiàn)金獲得目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)；股票并購(gòu)指的是通過(guò)交換并購(gòu)企業(yè)與被并購(gòu)企業(yè)的股票，使得被收購(gòu)企業(yè)股東獲得并購(gòu)企業(yè)發(fā)行的股票，并購(gòu)企業(yè)獲得被收購(gòu)企業(yè)的股票。

1.3 企業(yè)并購(gòu)中的所得稅費(fèi)用

企業(yè)并購(gòu)所得稅費(fèi)用是指即企業(yè)并購(gòu)中所應(yīng)繳納的所得稅，這是一個(gè)廣義的范疇，它不僅包括并購(gòu)企業(yè)和被并購(gòu)企業(yè)及其股東在并購(gòu)時(shí)應(yīng)當(dāng)繳納的所得稅，也包括在并購(gòu)前后及并購(gòu)過(guò)程中發(fā)生的所有企業(yè)并購(gòu)行為引起的所得稅費(fèi)用的增減。

2 企業(yè)并購(gòu)所得稅費(fèi)用存在的問(wèn)題

2.1 企業(yè)并購(gòu)過(guò)程不當(dāng)使得所得稅費(fèi)用偏高

2.1.1 現(xiàn)金的支付偏好加重了并購(gòu)雙方的稅負(fù)

企I并購(gòu)的支付方式主要有以下六種：現(xiàn)金支付、股票支付、承債支付、資產(chǎn)支付、無(wú)償劃撥以及混合支付。在我國(guó)，各種支付方式選擇所占的比例如圖1所示。

由圖1可以看出目前我國(guó)的企業(yè)并購(gòu)中，92.05%的企業(yè)在交易過(guò)程中選擇了現(xiàn)金支付，只有2.7%的企業(yè)在交易過(guò)程中采用股票支付，5.25%的企業(yè)在交易過(guò)程中采用其他支付方式。而在上述六種支付方式中，現(xiàn)金支付對(duì)于目標(biāo)企業(yè)而言是稅負(fù)最重的一種，因?yàn)檫@種支付方式不能享受所得稅優(yōu)惠，目標(biāo)企業(yè)幾乎沒(méi)有稅收籌劃的空間，不存在節(jié)稅利益。

2.1.2 并購(gòu)中融資選擇不當(dāng)影響所得稅費(fèi)用

并購(gòu)交易的金額大小以及支付方式都會(huì)影響到企業(yè)并購(gòu)融資方式的選擇，而不同的融資方式必然又影響到稅收成本。由于稅法規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的利息支出可以在稅前列支，而企業(yè)支付的股息卻只能在稅后利潤(rùn)中分配，不能在稅前扣除。所以，企業(yè)在融資的時(shí)候，必須要考慮是籌集債務(wù)資本還是籌集股權(quán)資本。一般來(lái)講，當(dāng)企業(yè)息稅前的投資收益率高于負(fù)債資本成本率時(shí)，增加負(fù)債的比重會(huì)使得整個(gè)權(quán)益資本的收益水平升高。所以，此時(shí)較高比例的債務(wù)融資方案為最佳。反之較高比例的股權(quán)資本融資方案為最佳。

2.2 企業(yè)并購(gòu)資源利用不足使所得稅費(fèi)用偏高

2.2.1 企業(yè)并購(gòu)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)利用不足

在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)是供求信息的傳導(dǎo)者、交易價(jià)格的發(fā)現(xiàn)者、稅務(wù)計(jì)劃的制定者為交易雙方提供服務(wù)。但目前在我國(guó)，企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中很少利用并購(gòu)中介機(jī)構(gòu)，更不用說(shuō)利用中介機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行并購(gòu)所得稅費(fèi)用的優(yōu)化處理。這也使我國(guó)的并購(gòu)中介機(jī)構(gòu)尚不完全具備上述功能，阻礙了服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

2.2.2 企業(yè)并購(gòu)利益不統(tǒng)一

目標(biāo)企業(yè)股東希望采用以支付股票為主的有價(jià)證券進(jìn)行并購(gòu)，因?yàn)檫@樣可以使目標(biāo)企業(yè)股東延遲納稅和進(jìn)行稅種替代，對(duì)目標(biāo)企業(yè)股東有利；相反，假如采用現(xiàn)金支付方式并購(gòu)，目標(biāo)企業(yè)股東則必須馬上支付資本利得稅，從而減少了目標(biāo)企業(yè)股東的稅后收益。而與此同時(shí)，并購(gòu)企業(yè)卻可以增加資產(chǎn)，擴(kuò)大折舊避稅額。因此并購(gòu)企業(yè)傾向于采用現(xiàn)金支付方式進(jìn)行并購(gòu)，哪怕以一個(gè)更高的價(jià)格。

2.3 企業(yè)并購(gòu)所得稅政策不完善使所得稅費(fèi)用偏高

2.3.1 優(yōu)惠力度不夠

企業(yè)并購(gòu)相關(guān)的稅收優(yōu)惠法律規(guī)范位階很低。在我國(guó)，企業(yè)并購(gòu)的稅收優(yōu)惠政策不是以法律的形式規(guī)定的，從而使得企業(yè)并購(gòu)所得稅的優(yōu)惠力度不大，也使得納稅人對(duì)企業(yè)并購(gòu)的積極性不高，同時(shí)加大了納稅成本和市場(chǎng)交易的成本。且在我國(guó)的并購(gòu)交易下的稅收優(yōu)惠不外乎是免征契稅、營(yíng)業(yè)稅、印花稅、增值稅等，是直接的稅收優(yōu)惠方式，而對(duì)并購(gòu)所得稅費(fèi)用的優(yōu)惠政策只是存在一個(gè)宏觀的制度規(guī)定，如果被并購(gòu)的企業(yè)屬于上市公司，個(gè)人股東免個(gè)人所得稅，股權(quán)收購(gòu)被收購(gòu)企業(yè)的個(gè)人股東免個(gè)人所得稅等等稅收優(yōu)惠方式直接而單一。

2.3.2 “法律”效力被稀釋

在我國(guó)的企業(yè)并購(gòu)案例中，對(duì)國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，所得稅優(yōu)惠政策對(duì)其并購(gòu)的引導(dǎo)作用甚微，政府的直接行政干預(yù)是其并購(gòu)的直接原因。特別是政府對(duì)國(guó)有企業(yè)并購(gòu)的干預(yù)過(guò)多，使得某些企業(yè)面對(duì)這種不公平現(xiàn)象，降低了并購(gòu)應(yīng)有的主動(dòng)性和積極性。因?yàn)檎畬?duì)企業(yè)并購(gòu)的干預(yù)，有的企業(yè)可以輕而易舉以?xún)?yōu)惠的價(jià)格并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)，相反，沒(méi)有政府支持的企業(yè)就面臨比較重的籌資壓力，使得企業(yè)并購(gòu)的中途“婚變”，實(shí)現(xiàn)不了預(yù)期效果。

3 降低企業(yè)并購(gòu)所得稅費(fèi)用的建議

3.1 完善我國(guó)企業(yè)并購(gòu)處理程序

3.1.1 引導(dǎo)多樣化企業(yè)并購(gòu)模式

我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)制度與西方不同，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的程度也不盡相同，因此在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中出現(xiàn)的問(wèn)題也千差萬(wàn)別。所以絕對(duì)不能夠直接套用西方的并購(gòu)模式。應(yīng)結(jié)合我國(guó)國(guó)情，在企業(yè)并購(gòu)的不斷實(shí)踐中，探索出一套具有中國(guó)特色的并購(gòu)模式，進(jìn)而發(fā)展多樣化的并購(gòu)模式。首先，按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的程度和方式來(lái)可以劃分為：控股式并購(gòu)、股份式并購(gòu)和抵押式并購(gòu)等。其次按照所有制性質(zhì)來(lái)可以劃分為：國(guó)有企業(yè)之間的相互并購(gòu)、國(guó)有企業(yè)并購(gòu)非國(guó)有企業(yè)以及非國(guó)有企業(yè)并購(gòu)國(guó)有企業(yè)。

3.1.2 l展多樣化的并購(gòu)支付方式

我國(guó)上市公司的主要特征是一股獨(dú)大，這就造成了上市公司控股股東可通過(guò)其控制權(quán)獲得控制權(quán)私有收益。因此控股股東為防止其控制權(quán)私有收益受損，就必須避免其控制權(quán)被稀釋?zhuān)识诓①?gòu)交易時(shí)更傾向于采用現(xiàn)金支付作為并購(gòu)支付手段。正是由于這一原因造成了我國(guó)并購(gòu)交易市場(chǎng)上支付方式單一的現(xiàn)狀，從而導(dǎo)致并購(gòu)中的目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)生很大的所得稅負(fù)擔(dān)。所以，通過(guò)發(fā)展多樣化的支付方式，綜合并購(gòu)支付方式，從而在支付方式上降低企業(yè)并購(gòu)所得稅費(fèi)用。

3.1.3 優(yōu)化企業(yè)并購(gòu)融資選擇

運(yùn)行良好的資本市場(chǎng)能夠?yàn)槠髽I(yè)并購(gòu)融資提供一個(gè)較為寬松易行的渠道，提供給企業(yè)多種并購(gòu)的融資工具進(jìn)行選擇。所以，要想拓寬并購(gòu)融資渠道，就必須大力發(fā)展資本市場(chǎng)，改變企業(yè)靠自身力量來(lái)完成并購(gòu)的現(xiàn)狀，盡可能拓寬企業(yè)并購(gòu)資金的選擇渠道，積極有序的引導(dǎo)、監(jiān)督以及培養(yǎng)企業(yè)的并購(gòu)發(fā)展規(guī)劃，降低企業(yè)在并購(gòu)融資中的所得稅負(fù)擔(dān)，進(jìn)而使企業(yè)并購(gòu)所得稅費(fèi)用優(yōu)化。

3.2 加強(qiáng)了解并購(gòu)企業(yè)雙方信息

中介服務(wù)機(jī)構(gòu)是作為第三方當(dāng)事人，主要工作是在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中為并購(gòu)雙方提供融資、咨詢(xún)和信息等服務(wù)且收取一定的費(fèi)用。中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、投資銀行等金融機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和兼并事務(wù)所等機(jī)構(gòu)。在我國(guó)，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)尚未健全成長(zhǎng)起來(lái)的主要原因有二：一是相關(guān)的法律法規(guī)限制了企業(yè)并購(gòu)中介機(jī)構(gòu)功能的發(fā)展，二是企業(yè)對(duì)并購(gòu)中介機(jī)構(gòu)不重視。

3.3 完善我國(guó)企業(yè)并購(gòu)所得稅體系

3.3.1 加大企業(yè)并購(gòu)稅收優(yōu)惠政策力度

1978年美國(guó)頒布“歲入法案”，政府執(zhí)行長(zhǎng)期減稅政策，把資本增值稅率由49%減少到28%，如此大幅度的減少稅率的措施，促使高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在1979年取得大幅度的增長(zhǎng)。所以，我國(guó)可以參照美國(guó)的做法，通過(guò)稅收優(yōu)惠政策減少企業(yè)并購(gòu)的所得稅費(fèi)用，逐步放松商業(yè)銀行貸款并購(gòu)融資方式、企業(yè)債券并購(gòu)融資方式以及企業(yè)股權(quán)并購(gòu)融資方式的限制，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)，發(fā)展壯大優(yōu)勢(shì)企業(yè)。

3.3.2 規(guī)范并購(gòu)所得稅費(fèi)用法定原則

企業(yè)并購(gòu)所得稅費(fèi)用法定原則，指的是國(guó)家征稅必須有法可依，實(shí)質(zhì)上指的是國(guó)家行使征收權(quán)的法定方式。需要特別指出的是，這里法律不包括行政法規(guī)，只限于國(guó)家立法機(jī)關(guān)制定的法律。稅收法定原則規(guī)定稅的開(kāi)征必須要依據(jù)法律規(guī)定，每開(kāi)征一種稅都要制定相關(guān)的稅法，缺少法律依據(jù)，國(guó)家絕對(duì)不能征稅；稅法得構(gòu)成要素必須要有法律來(lái)明確，尤其是行政機(jī)關(guān)沒(méi)有征稅自由裁量權(quán)；征稅機(jī)關(guān)征稅時(shí)必須符合征稅條件，法律沒(méi)有明文規(guī)定的，征稅機(jī)關(guān)不能隨意減免稅。鑒于稅收法定原則，未來(lái)我國(guó)企業(yè)并購(gòu)所得稅立法的定位是：強(qiáng)化稅收法律，弱化行政法規(guī)及部門(mén)規(guī)章。

3.3.3 解決企業(yè)所得稅制問(wèn)題

當(dāng)前，由于我國(guó)的企業(yè)并購(gòu)所得稅法律還不夠規(guī)范，反避稅從內(nèi)容到程序上的不規(guī)范，并且執(zhí)行力度不強(qiáng)以及中介機(jī)構(gòu)的功能還不健全等等問(wèn)題，使得在并購(gòu)的過(guò)程中，部分企業(yè)納稅人鉆法律的空子，滯后交稅甚至偷稅漏稅，進(jìn)而使得國(guó)家稅收流失嚴(yán)重，企業(yè)并購(gòu)的市場(chǎng)無(wú)法健康發(fā)展。因此，解決我國(guó)企業(yè)所得稅制問(wèn)題已經(jīng)迫在眉睫，成為企業(yè)發(fā)展之需，市場(chǎng)發(fā)展之需以及國(guó)家強(qiáng)大之需的必然途徑。

4 結(jié)論

本文從引起企業(yè)并購(gòu)所得稅費(fèi)用偏高的方式、企業(yè)并購(gòu)資源利用和相關(guān)政策三方面進(jìn)行分析，尋找出了導(dǎo)致所得稅費(fèi)用偏高的原因，進(jìn)而提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施，為企業(yè)并購(gòu)提供緊跟政策與現(xiàn)實(shí)需求的所得稅費(fèi)用處理方法。希望對(duì)我國(guó)解決企業(yè)并購(gòu)所得稅費(fèi)用偏高的問(wèn)題有一定的推動(dòng)作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]龐友榮，徐傳順.企業(yè)并購(gòu)中的稅收問(wèn)題研究[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2016（1）.

[2]徐加榮.企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中的稅收籌劃[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016（2）.

[3]劉瀟瀟.企業(yè)并購(gòu)所得稅稅務(wù)籌劃案例分析[J].財(cái)會(huì)通訊，2015（23）.