海外投資論文精選(九篇)

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第1篇：海外投資論文范文

關(guān)鍵詞：海外投資保險制度單邊模式雙邊模式混合模式

一、海外投資保險制度的概念

海外投資保險制度（overseasinvestmentinsurancescheme）又稱海外投資保證制度（investmentguaranteeprogram），是資本輸出國政府對本國海外投資者在國外可能遇到的政治風(fēng)險，提供保險或保證，投資者向本國保險機構(gòu)申請保險后，若承保的政治風(fēng)險發(fā)生，致使投資者遭受損失，則由國內(nèi)保險機構(gòu)賠償其損失的制度。投資者向本國投資保險機構(gòu)申請保險，在獲得批準(zhǔn)后，若承保的政治風(fēng)險發(fā)生，致使投資者蒙受損失，則由國內(nèi)保險機構(gòu)補償其損失。國際法條文中，通常用“海外投資保證制度”代替“海外投資保險制度”，從嚴(yán)格意義上講，海外投資保險制度與海外投資保證制度是既有區(qū)別又有聯(lián)系的。承保范疇的區(qū)別：海外投資保險制度，是國家政府支持下的一種特殊的保險制度，承保范圍只限于政府指定的政治風(fēng)險；海外投資保證制度，不僅包括對政治風(fēng)險的承保，而且也包括對非政治性的商業(yè)風(fēng)險的承保。賠償方式上的區(qū)別：投資保證，一般對所受損失進行全部補償；投資保險，只按投資的一定比例并且基于一定條件進行補償。從功能的聯(lián)系上講，二者是一致的，都是為了鼓勵、促進、保護本國海外投資而建立的保障制度。

二、海外投資保險制度立法模式的幾種類型介紹

（一）雙邊模式

雙邊模式是以雙邊保護協(xié)定的存在作為承保海外投資風(fēng)險的前提，即美國與東道國訂有雙邊投資保護協(xié)定，投資者只有在于美國簽訂雙邊投資保護協(xié)定的國家投資，才可以申請保險。當(dāng)規(guī)定的政治風(fēng)險出現(xiàn)，美國向投資者賠償損失后，就取得了法定的代位權(quán)求償權(quán)。美國政府就有權(quán)向東道國索賠。

（二）單邊模式

日本的海外投資保險制度采用的是與美國截然不同的單邊模式。即不以日本同東道國訂立的雙邊保證協(xié)定為前提，只依據(jù)日本的國內(nèi)法，就可以對海外投資進行保險。

（三）多邊模式

多邊模式又稱混合模式，以德國為代表。多邊模式將雙邊模式與單邊模式結(jié)合在一起，以雙邊模式為主，以單邊模式為輔，比單純的雙邊模式和單邊模式更具有靈活性。即與德國訂有雙邊保護協(xié)定的東道國采用雙邊模式，未與德國訂有雙邊保護協(xié)定的東道國采用單邊模式。將單邊模式與雙邊模式結(jié)合在一起后者，交相為用，以便更好得促進海外投資事業(yè)的發(fā)展，保護海外投資。

三、關(guān)于建立我國海外頭投資保險制度模式選擇的幾種學(xué)說

目前，過于構(gòu)建我國海外投資保險制度的模式，學(xué)界的學(xué)說基本可以歸納為三類：

第一種主張，我國的海外投資保險制度應(yīng)采取日本式的單邊主義模式。即投資保險制度不以投資母國和東道國之間簽訂雙邊投資保護制度為法定前提。主張單邊模式的理由是，我國與他國訂立的投資保護協(xié)定數(shù)量并不多，若實行雙邊模式，會使許多在沒有與我國訂立雙邊投資保護協(xié)定的國家投資的投資者，得不到投資保險的保護，即投資保險制度不以投資母國和東道國之間簽訂雙邊投資保護制度為法定前提，也會使海外投資保險制度發(fā)揮作用的范圍受到限制。

第二種主張，我國的海外投資保險制度應(yīng)實行美國式的雙邊主義模式。即，投資者只能在與母國簽訂雙邊投資保護協(xié)定的國家投資才能加入保險。也就是將國家間的海外投資保護協(xié)定作為投資母國國內(nèi)法的海外投資保險制度的法定前提。雙邊模式的海外投資保險制度的最大的優(yōu)勢是，有利于代位權(quán)的實現(xiàn)。

第三種主張，采用德國式的混合模式。一部分學(xué)者主張，采取單邊模式還是雙邊模式要依東道國的政治風(fēng)險的大小而定，對于在政治風(fēng)險小的國家投資，采取單邊主義的模式，對于在政治風(fēng)險大的國家投資采取雙邊主義模式。另一部分學(xué)者主張，對于在于我國訂立雙邊投資保證協(xié)定的國家投資，采取雙邊模式；對于在沒有與我國訂立雙邊投資保護協(xié)定的國家投資，采用單邊便模式。

我國在建立海外投資保險制度應(yīng)充分考慮我國的經(jīng)濟發(fā)展的實際狀況和海外投資的發(fā)展現(xiàn)狀。依據(jù)現(xiàn)實，根據(jù)實際需要，全面考察三種制度模式的利弊，做出科學(xué)合理有效的制度模式設(shè)計。

四、單邊模式與雙邊模式的比較分析

就雙邊模式而言，他有許多單邊模式所不具備的優(yōu)點：

1.雙邊保險制度可以解決本國政府在私人海外投資保險機構(gòu)的代位權(quán)中的出訴權(quán)問題。出訴權(quán)是指，投資國母國政府將本國海外投資保險的保險機構(gòu)的向東道國政府行使代位求償權(quán)的請求提交國際法庭，或通過外交渠道支持這種代位求償請求權(quán)的資格。在海外投資保險制度中經(jīng)常出現(xiàn)投保人國籍不連續(xù)的情況，在這種情況下，出訴權(quán)是否要遵守國籍連續(xù)原則，國際上尚無共識，而雙邊保護制度中投資國和東道國可以通過簽訂條約商定是否適用“國籍連續(xù)”原則。

2.雙邊保險制度能加強本國海外投資的保險機構(gòu)代位求償權(quán)的法律效力。投資母國的海外投資保險機構(gòu)通過代位權(quán)的行使將投資者與東道國的經(jīng)濟關(guān)系轉(zhuǎn)化為投資母國同東道國間的官方的關(guān)系。對于求償主體的變更往往會遭到東道國拒絕，在這種情形下，承保機構(gòu)可以尋求外交保護或簽訂雙邊投資保護協(xié)定，然而外交保護受很多不確定因素的影響和嚴(yán)格原則的制約，而雙邊投資保護協(xié)定可以使代位權(quán)確定化、公法化，為保險機構(gòu)代位權(quán)的實現(xiàn)提供了充分有效的制度保證。

但是，雙邊模式的保險制度和單邊模式的保險制度相比也有其不可避免的缺陷，雙邊模式的保險制度，以投資母國與東道國的雙邊保護協(xié)定為前提，這就排除了一部分與投資母國未簽訂雙邊投資保護協(xié)定的國家或地區(qū)的投資者，這些投資者無法享有投資保險制度的保護。而單邊模式投資保險制度下的海外投資者不受雙邊投資保護協(xié)定的限制，在任何國家地區(qū)投資的海外投資者都可以受到平等的保護。但是單邊制度下通過外交權(quán)途徑行使代位權(quán)受到一定的限制。如“國籍連續(xù)原則”“用盡當(dāng)?shù)鼐葷瓌t”“卡沃爾條款”的限制，這些限制使海外投資保險制度的施行處于不確定狀態(tài)。

五、我國海外投資保險制度雙邊模式的確立

筆者認(rèn)為，根據(jù)我國海外投資發(fā)展的現(xiàn)實以及我國國情，我國適合采用美國式的雙邊模式的海外投資保證制度。雙邊模式最大的優(yōu)點在于能保證海外投資承保機構(gòu)的代位權(quán)的實現(xiàn)。在雙邊投資保護協(xié)定承認(rèn)兩國海外投資保險機構(gòu)的代位權(quán)的前提下，國際法上的履約義務(wù)使得原屬國際私人契約關(guān)系的這類代位賠償關(guān)系上升為國際法上的法律關(guān)系，從而使得海外投資行為受到國際法層面的保護。相對單純依靠外交權(quán)追償?shù)膯芜叡ＷC模式，雙邊模式可以有效地消除東道國政府援引“卡沃爾主義”條款拒絕投資母國依據(jù)外交保護提出國際索賠。也可以避免因“用盡當(dāng)?shù)鼐葷瓌t”“國籍持續(xù)原則”給糾紛處理帶來的不便。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

雙邊模式的海外投資保險制度有利于代位權(quán)的實現(xiàn)。根據(jù)國際法原則，國家間的地位是平等的，任何國家都沒有權(quán)利將本國的意志施加給別的國家，因而海外投資保險制度中最重要的權(quán)利——代位權(quán)，只有在東道國認(rèn)可的前提下，才可以順利實現(xiàn)。因而雙邊模式是在兩國訂立雙邊投資保障協(xié)議的前提下，投資母國的代位權(quán)得到東道國的認(rèn)可的前提下實施的，因而雙邊模式更有利于代位權(quán)的實現(xiàn)。

通過外交保護來行使代位權(quán)相比通過雙邊投資保護協(xié)定來行使代位權(quán)要受到更多的限制。外交保護權(quán)只有存在投資者在東道國受到不法侵害或不公正待遇時，東道國不提供救濟或救濟不合理時，投資者要求母國通過外交途徑對其進行保護。但實踐中外交權(quán)的行使是相當(dāng)瑣碎復(fù)雜的。在國際慣例中，國家代表投資者通過外交途徑向東道國求償，要受到嚴(yán)格的條件（用盡當(dāng)?shù)鼐葷瓌t、國際持續(xù)原則）制約。除非投資者得不到東道國合理的司法行政救濟，否則外交保護權(quán)利是不可以行使的。同時，要求投資者受侵害期間或提出外交保護時屬于被請求國國民。可見如果不符合“用盡當(dāng)?shù)鼐葷瓌t”“國籍持續(xù)原則”，便會使海外投資保險制度中的代位權(quán)的實現(xiàn)受到阻礙。除此之外，“卡沃爾主義”被拉美廣大的發(fā)展中國家認(rèn)可，投資者只有在放棄外交保護的前提下，才可以在東道國投資。目的在于防止發(fā)達(dá)國家濫用外交權(quán)以此損害東道國的國家利益。我國目前海外投資集中在發(fā)展中國家，在這種單邊模式下，通過外交途徑來實現(xiàn)代位權(quán)是相當(dāng)困難的。

雙邊模式可以快捷地解決投資爭議。從對海外投資者提供的保護的實際效果來看，雙邊保護模式能跟有效的保護投資者的利益。濰坊學(xué)院教師王春燕認(rèn)為，投資者能否得到有效的保護不僅要看投資者的損失能否及時得到賠償，更要看賠償后投資者能否盡快擺脫與東道國的投資糾紛。效率對于海外投資事業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，而在單邊模式下，投資者只能在用盡當(dāng)?shù)鼐葷?，才可以向母國尋求外交保護，此過程耗費時間和精力使整個運作過程效率低下。而雙邊模式下的海外投資保險制度可以使投資者及時得到賠償，盡快脫離糾紛，把精力盡快地投入到建設(shè)投資項目中去。及時得到賠償、盡快解決糾紛是投資者投保的真正目的，卷入無休止的繁瑣的政治紛爭絕非投資者所愿。所以，雙邊模式的海外投資保險制度，能使經(jīng)濟糾紛通過商業(yè)化途徑解決，避免了國際經(jīng)濟糾紛的政治化。

雙邊模式的海外投資保險制度可以降低政治風(fēng)險的可能性。雙邊模式的海外投資保險制度，不僅有“防患于未然”的功能，也有“補救于已然”的功能。在單邊模式的保險制度下，投資國與東道國之間沒有訂立了雙邊投資保護協(xié)議，東道國的政治風(fēng)險活動不受協(xié)議約束，同時對投資國沒有保障對方投資安全的義務(wù)。這就造成了在東道國制造有可能損害投資者利益的行為時就可以肆無忌憚無所顧忌。

尤其是在某些發(fā)展中國家，事后利用“卡沃爾條款”來拒絕投資母國的外交保護。而目前，我國的大部分的海外投資在發(fā)展中國家，發(fā)展中國相對政局動蕩、法律不健全，采用單邊模式風(fēng)險太大。而雙邊模式與單邊模式相比最大的優(yōu)勢在于，投資母國與東道國訂立了雙邊投資保護協(xié)定，兩國之間的關(guān)系由具有平等地位的國家關(guān)系，轉(zhuǎn)化為東道國對投資母國具有保護其投資安全的國際義務(wù)的關(guān)系。在東道國違約時就不得不顧及由違約導(dǎo)致的國家責(zé)任。在制造政治風(fēng)險時就會有所考慮，從客觀上降低了海外投資的政治風(fēng)險。

用雙邊模式的海外投資保險制度符合我國國情，有利于經(jīng)濟的長遠(yuǎn)發(fā)展。海外投資保險制度的模式確立，應(yīng)由我國的現(xiàn)實國情和投資發(fā)展的現(xiàn)狀來決定。即根據(jù)國情需要，如何最大程度上維護好國家利益是選擇投資保險制度模式的根本標(biāo)準(zhǔn)。雙邊模式最大的缺陷在于使投資東道國的范圍受到一定的限制。但是這個缺陷與投資母國代位權(quán)的順利實現(xiàn)相比，似乎是微不足道的。

改革開放三十年來，我國的經(jīng)濟發(fā)展發(fā)生了翻天覆地的變化，但是整體水平比較弱，還處于市場經(jīng)濟的初級階段，海外投資的規(guī)模、質(zhì)量、效益與發(fā)達(dá)國家相比還有很大的差距。制約我國經(jīng)濟發(fā)展的主要瓶頸之一還是資金不足，所以引進外資和國際融資一直是我國開放型經(jīng)濟的主旋律。目前，國家也鼓勵有能力的企業(yè)“走出去”，但是國家的政策只是鼓勵、支持，不是大力提倡。我國的海外投資還處于初級階段，發(fā)展還不成熟完善，需要國家的宏觀調(diào)控和引導(dǎo)。而雙邊模式的保險制度，可以通過對投資項目的審批，引導(dǎo)投資者的投資方向。向與我國訂立雙邊保護協(xié)定的國家投資，這樣的國家一般與我國的關(guān)系比較友好，社會、政治、經(jīng)濟、法律發(fā)展相對穩(wěn)定完善，在這樣的東道國投資會更有利于海外投資事業(yè)的發(fā)展。對海外投資的引導(dǎo)調(diào)控作用是單邊模式的保險制度所不具備的。

雙邊模式的海外投資保險制度對我國海外投資保險事業(yè)的發(fā)展也至關(guān)重要。根據(jù)國際慣例，海外投資保險都是由國家財政支持，一旦代位權(quán)無法實現(xiàn)，就等于用國家財政補貼私人海外投資的由政治風(fēng)險帶來的損失。這對于海外投資保險的發(fā)展是相當(dāng)不利的，對海外投資事業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展也會帶來不利影響。

海外投資保險制度與雙邊投資保護協(xié)定相輔相成，不可分而治之。國內(nèi)法層面上的海外投資保險制度需要國際法層面上的雙邊投資保護協(xié)定的支持。國際法層面上的雙邊投資保護協(xié)定具有“防患于未然的作用”，而國內(nèi)法的海外投資保險制度可以“補救損失于已然”，兩個功能相互補充、相互作用，從而防范風(fēng)險的發(fā)生，補救風(fēng)險帶來的損失，促進我國海外投資的發(fā)展。目前，我國已經(jīng)與世界100多個國家訂立了雙邊投資保護協(xié)定，其中已經(jīng)包括了我國海外投資的相對集中的20多個國家，其中絕大多數(shù)條款都規(guī)定了“代位權(quán)”，而且目前簽約國的范圍還在不斷擴大。這樣從簽約的數(shù)量和范圍上看基本能滿足我國海外投資處于初級階段的發(fā)展要求。

綜上所述，雙邊模式順利的解決了海外投資保險制度中最核心最關(guān)鍵的代位權(quán)問題，具有單邊模式不可比擬的優(yōu)勢，根據(jù)我國國情，雙邊模式的海外投資保險制度的建立對海外投資的長遠(yuǎn)發(fā)展都十分有利。

參考文獻(xiàn)：

[1]余勁松.國際投資法.法律出版社，1997.

[2]王傳麗.國際經(jīng)濟法.高教出版社，2005：367.

第2篇：海外投資論文范文

關(guān)鍵詞：海外投資海外投資保險制度政治風(fēng)險

一、海外投資保險制度基本情況考察

海外投資保險制度(investmentinsurancescheme)是資本輸出國為保護與鼓勵本國私人海外投資而建立的一項重要的國內(nèi)法制度。

由于私人直接投資的特殊性，私人向海外進行投資時會遇到各種各樣的風(fēng)險，最令投資者憂慮的莫過于與東道國政治、社會、法律密切相關(guān)的非商業(yè)風(fēng)險，即政治風(fēng)險(politicalrisks)。例如：投資東道國基于本國公共利益的需要，對外國投資者的財產(chǎn)實行的國有化或征收；為了維持本國的國際收支平衡實行的外匯管制；東道國發(fā)生的戰(zhàn)爭、內(nèi)亂等等，這些事故將使外國投資者的財產(chǎn)遭受重大損失，乃至經(jīng)營不能繼續(xù)。政治風(fēng)險均基于東道國權(quán)力而為，在強大的公權(quán)力面前，投資者只能望“險”興嘆，而無法放心大膽地把手中的資金投向本是廣闊而具有巨大潛力的海外市場。

為消除投資者的顧慮，資本輸出國政府建立了海外投資保險制度以保護本國投資者。該制度的運行機制是資本輸出國通過特設(shè)的或指定的保險機構(gòu)對本國海外投資者在投資所在國(即東道國)所面臨的政治風(fēng)險提供直接保險或保證，一旦海外投資者的投資與投資利益因東道國發(fā)生政治風(fēng)險而遭受損失，即由該保險機構(gòu)予以補償，之后該保險機構(gòu)將取得代位求償權(quán)，由其代表國家替代海外投資者的地位向東道國代位索賠。

二、我國海外投資保險法律保護的現(xiàn)狀

目前我國尚未建立完整的海外投資保險制度，調(diào)整我國海外投資的法律散見于不同的法律文件之中，分為國內(nèi)法和國際法兩個層面。在國內(nèi)法方面，國務(wù)院1985年頒布了《保險企業(yè)管理暫行條例》，授權(quán)中國人民保險公司經(jīng)營有關(guān)國有企業(yè)，外資企業(yè)，中外合資企業(yè)的各種保險業(yè)務(wù)，中國人民保險公司也據(jù)此頒布了《外國投資保險(政治風(fēng)險)條例》，對外商在華投資的非商業(yè)風(fēng)險(即戰(zhàn)爭和暴亂、政府征用、限制匯兌等政治風(fēng)險)提供了法律上和經(jīng)濟上的保障，但對中國法人和自然人在海外投資的同類風(fēng)險則缺乏明確的規(guī)定。

1995年10月開始實施的《中國人民共和國保險法》在其有關(guān)“財產(chǎn)保險合同”的法律條文中，也沒有針對海外投資的非商業(yè)性風(fēng)險實行保險的專門規(guī)定。在國際法方面，一是雙邊條約，即我國與外國簽訂的一系列雙邊投資保險協(xié)定以及有關(guān)的保險協(xié)定；二是多邊條約，我國參加的調(diào)整海外投資保險的多邊條約主要是1988年4月30日，我國經(jīng)批準(zhǔn)加入的《多邊投資擔(dān)保公約》(《漢城公約》)?？傮w來說，調(diào)整我國海外投資的國際法規(guī)范數(shù)量更多，體系更完整，內(nèi)容更詳實。在效力上也優(yōu)于國內(nèi)法規(guī)范。

三、關(guān)于我國建立海外投資保險制度的具體構(gòu)想

1.關(guān)于承保機構(gòu)。對于我國承保機構(gòu)的建立，可以采取審批和保險相對分立的體制模式。在中國人民保險公司(簡稱“人?！?內(nèi)部設(shè)立一個新的獨立的機構(gòu)，專門負(fù)責(zé)我國海外投資保險的經(jīng)營。該機構(gòu)應(yīng)該受國務(wù)院委托，獨立運做，獨立核算，以服務(wù)于保護我國海外投資為終極目標(biāo)，與其他的承保一般商業(yè)保險的業(yè)務(wù)相區(qū)別。再建立一個統(tǒng)一的“承保委員會”負(fù)責(zé)投保審批，從國家財政計劃上對可承保的海外投資項目賠償金額做出合理的安排。關(guān)于被保險人。直接投資者，但是各國的規(guī)定并不完全一致。筆者認(rèn)為，我國的海外投資保險制度中合格的投資者應(yīng)該包括：(1)具有中國國籍的自然人。(2)具有中國國籍的法人或者其他經(jīng)濟組織。(3)全部資本或50%以上資本為具有中國國籍的自然人，法人或其他經(jīng)濟組織所有或控制的外國法人，其他經(jīng)濟組織。關(guān)于合格的投資。合格的投資一般包括兩個方面的內(nèi)容：

(1)合格的投資項目。應(yīng)該具備的條件有三：一是海外投資必須有利于我國的經(jīng)濟發(fā)展與壯大；二是應(yīng)該獲得東道國的批準(zhǔn)，能夠為東道國也帶來良好的經(jīng)濟效益。三是一般限于新投資，包括新建企業(yè)，舊企業(yè)的擴大，現(xiàn)代化及發(fā)展。

(2)合格的投資形式。一般只要依海外投資東道國的法律及我國的相關(guān)法律規(guī)定允許的適當(dāng)?shù)耐顿Y，不論何種形式都應(yīng)該給予承保，包括各種股權(quán)投資、證券投資、貸款投資等。但是對投資項目所給予的最高投資保險金額應(yīng)該以總投資額的80%-90%為宜，剩下的部分由投資者自己來承擔(dān)。這樣可以提醒投資者在遇到風(fēng)險時盡到自己勤勉和注意的義務(wù)。關(guān)于承保的風(fēng)險。各國海外投資保險制度和多邊投資擔(dān)保機構(gòu)均將承保范圍限于政治風(fēng)險，主要包括外匯險，征用險和戰(zhàn)爭險。我國也應(yīng)該將這三種政治風(fēng)險作為基本承保險別。至于其他類型的風(fēng)險，考慮到我國海外投資保險制度還不發(fā)達(dá)，經(jīng)驗還不足，可以暫時不予以承保。關(guān)于代位權(quán)。代位權(quán)是指保險人在保險事故發(fā)生后向投資人支付了保險金后，處于投保人的地位向東道國索取賠償?shù)臋?quán)利。筆者認(rèn)為行使代位權(quán)的依據(jù)應(yīng)以國際法上的外交保護為基礎(chǔ)，加快與其他國家簽訂雙邊投資保證協(xié)議的步伐，以協(xié)議作為行使代位權(quán)的依據(jù)更有嚴(yán)肅的國際法上的條約效力。

四、結(jié)語

總之，我國海外直接投資事業(yè)的不斷拓展需要我國建立自己的海外投資保證制度。構(gòu)建我國海外投資保險制度應(yīng)注意吸納各國共通的實踐做法，也要適應(yīng)國情需要采取一些靈活具體的立法措施以周全地保護我國海外投資及投資利益。

參考文獻(xiàn)：

姚梅鎮(zhèn)，《國際投資法》，武漢大學(xué)出版社，1989年修訂版.

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吳智，《建立我國海外投資保險制度體系的法律思考》，載于《現(xiàn)代法學(xué)》2002年10月第24卷第5期.

張志元，《日本的海外投資保險制度及給我國的啟示》，載于《現(xiàn)代日本經(jīng)濟》1997年第5期.

余勁松，《國際投資法》，北京，法律出版社，1997年版.

第3篇：海外投資論文范文

論文關(guān)鍵詞 立法模式 承保機構(gòu) 承保范圍 承保條件 代位權(quán)

一、立法模式的選擇

目前已有的立法例中，海外投資保險制度的立法模式有三種：以美國為代表的雙邊模式、以日本為代表的單邊模式和以德國為代表的混合模式。在目前的情況下，我國應(yīng)采用雙邊模式。理由如下：

海外投資保險制度作為一種“國家保證”或“政府保證”，是以國家財政支持為后盾的，如果代位權(quán)不能順利實現(xiàn)，就會造成國家財政的直接損失。代位權(quán)的實現(xiàn)是海外投資保險制度賴以運轉(zhuǎn)的核心，如果代位權(quán)不能實現(xiàn)，海外投資保險制度也就失去了它本身的制度價值。 縱觀三種立法模式，在雙邊模式下，由于有雙邊投資保護協(xié)定作為依據(jù)，代位權(quán)的實現(xiàn)是最順暢的，這對于海外投資保險事業(yè)剛剛起步的我國來說無疑意義重大。

二、承保機構(gòu)的設(shè)置

目前已有的海外投資保險的承保機構(gòu)，從性質(zhì)上，分為政府機構(gòu)、由政府直接控制的公司和政府機構(gòu)與國營公司相結(jié)合三種類型；從立法體例上，分為審批機構(gòu)與經(jīng)營機構(gòu)合為一體的“一體制”和審批機構(gòu)與經(jīng)營機構(gòu)互相分離的“分離制”。

結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展的需要和國內(nèi)法的完善情況，筆者認(rèn)為：我國的海外投資保險制度應(yīng)采用“分離制”，由國家機構(gòu)負(fù)責(zé)審批，由中國出口信用保險公司承擔(dān)具體的保險業(yè)務(wù)。這樣設(shè)置的理由如下：

（一）設(shè)立部際合作的“承保審批委員會”作為承保機構(gòu)符合我國的國情

目前，我國海外投資的審批分別由國家發(fā)展與改革委員會、商務(wù)部、國家外匯管理局負(fù)責(zé)。這種制度存在許多弊端，如：手續(xù)繁瑣、權(quán)利條塊分割嚴(yán)重、無法反映海外投資可能執(zhí)行的國家外交及對外經(jīng)貿(mào)政策，不能從國家財政計劃上對可承保的海外投資項目賠償金額做出合理安排等。 鑒于這種情況，筆者建議設(shè)立一個由商務(wù)部、國家發(fā)改委、財政部、外交部、和國家外匯管理局共同組建“海外投資保險承保審批委員會”來負(fù)責(zé)我國海外投資保險的審批。商務(wù)部是管理、協(xié)調(diào)我國對外經(jīng)貿(mào)活動的主要機關(guān)，在我國海外投資業(yè)務(wù)及行政管理上都有豐富的經(jīng)驗，它對于海外投資者所面臨的風(fēng)險及其程度和海外投資者擔(dān)保申請的合格條件等方面便于詳細(xì)評估和把握；國家發(fā)改委能從宏觀上引導(dǎo)我國海外投資的地區(qū)、行業(yè)及規(guī)模；海外投資保險制度是以國家財政作為經(jīng)濟后盾的，財政部參與審批有利于國家對每一項海外投資保險的潛在賠償做出適當(dāng)安排，在保險事故發(fā)生后，可以迅速對投資者進行先行賠付；外交部可以對東道國發(fā)生政治風(fēng)險的可能性做出更準(zhǔn)確的評估，盡量使海外投資免遭政治風(fēng)險帶來的損失；國家外匯管理局可以從保證我國國際收支平衡的角度，來決定適當(dāng)?shù)膶ν馔顿Y的規(guī)模和幣種。

（二）中國出口信用保險公司適合作為海外投資保險的經(jīng)營機構(gòu)

作為政策性金融機構(gòu)，中國出口信用保險公司與國家部委、金融機構(gòu)保持著密切的工作聯(lián)系，能夠及時獲取各國政治經(jīng)濟最新動態(tài)和投資環(huán)境狀況；作為專業(yè)的政治和信用風(fēng)險管理機構(gòu)，中國出口信用保險公司與國際多家資信調(diào)查和評估機構(gòu)建立有聯(lián)系；作為伯爾尼協(xié)會的正式成員，中國出口信用保險公司與各成員國機構(gòu)共享信息和合作開展保險業(yè)務(wù)；作為國內(nèi)唯一開展投資保險業(yè)務(wù)的專業(yè)機構(gòu)，中國出口信用保險公司擁有豐富的項目承保經(jīng)驗和先進的承保技術(shù)，可以幫助投資者提升風(fēng)險管理水平，提高項目抵御風(fēng)險的能力，及時化解政治風(fēng)險，防控?fù)p失發(fā)生。 中國出口信用保險公司既是公法人又是商業(yè)機構(gòu)，自從開展海外投資保險業(yè)務(wù)以來積累了一定的經(jīng)驗，連續(xù)多年《國家風(fēng)險分析報告》，為我國的海外投資提供了良好的指引。從中國出口信用保險公司的性質(zhì)和業(yè)務(wù)實踐上看，由其作為我國海外投資保險的經(jīng)營機構(gòu)是適合的。

三、承保范圍的設(shè)置

目前，各國承保的政治風(fēng)險通常包括貨幣匯兌險、國有化與征收險、戰(zhàn)爭及內(nèi)亂險，部分國家承保政府違約險，還有些國家根據(jù)自己的國情設(shè)計了一些特殊的險種，如：美國承保的營業(yè)中斷險、日本承保的信用險、法國承保的遲延支付險和德國承保的貨幣貶值險等等。

2008年爆發(fā)的全球性金融風(fēng)暴使各國的經(jīng)濟發(fā)展都受到了不同程度的影響，許多國家的出口貿(mào)易下滑、國內(nèi)的失業(yè)率增加、國民經(jīng)濟增速放緩。這些因素使國際經(jīng)濟環(huán)境變得更加復(fù)雜，不安定因素增多，海外投資遭遇政治風(fēng)險的可能性加大。鑒于這種情況，為全面的保護我國的海外投資，筆者認(rèn)為：我國對海外投資保險制度承保的險種的設(shè)計應(yīng)該是一個開放的體系，隨著國際投資環(huán)境的變化而有所增減，目前，至少應(yīng)包括：貨幣匯兌險、國有化與征收險、戰(zhàn)爭及內(nèi)亂險和政府違約險。投資者可挑選其中的一種單獨投保，也可挑選多種進行投保。

四、承保條件的設(shè)置

依照發(fā)達(dá)國家的成功實踐，我國海外投資保險制度的承保條件也應(yīng)該包括：合格的投資、合格的投資者和合格的東道國三個方面。

（一）合格的投資

合格的投資必須是在經(jīng)濟發(fā)展、就業(yè)、商品出口和國際收支平衡等方面有利于我國的投資，這也是我國建立和完善海外投資保險制度的意義所在，如果一項海外投資將對我國造成消極影響，該項投資一定不是合格的投資。另外，因為設(shè)立海外投資保險制度的目的在于防范和消除東道國發(fā)生的政治風(fēng)險，而政治風(fēng)險往往是由東道國政府的行為造成的，一項投資是否符合東道國的利益與政治風(fēng)險發(fā)生的可能性有著密切的關(guān)系，所以我國對合格投資的要求也應(yīng)該包括投資符合東道國的利益。為了便于承保機構(gòu)實現(xiàn)判斷海外投資的合格性并加以引導(dǎo)，以免日后發(fā)生過多的國際糾紛，合格的投資限于新投資。

（二）合格的投資者

按照中國出口信用保險公司的規(guī)定，合格的投資者是“在境內(nèi)（不含港、澳、臺地區(qū)）注冊成立的非金融機構(gòu)法人，其實際控制權(quán)由中資法人掌握；境內(nèi)外金融機構(gòu)；其他經(jīng)批準(zhǔn)的法人和自然人”。 顯然，自然人、不具有法人地位的合伙、非法人社團和分支機構(gòu)不能以自己的名義投保。筆者認(rèn)為：為順應(yīng)世界經(jīng)濟發(fā)展的潮流，我國海外投資保險制度中合格投資者的范圍應(yīng)該包括中國公民、依照我國法律成立的法人和非法人企業(yè)。

關(guān)于自然人和“三資企業(yè)”是否應(yīng)該成為合格投資者的爭議由來已久。因為現(xiàn)行立法中自然人作為個人一直不允許從事國際直接投資活動，從而在目前的實踐中不可能成為被保險人。但是應(yīng)該看到個人在國際經(jīng)濟發(fā)展中的作用日趨重要，出于對個人在海外直接投資中地位的重視，應(yīng)該將其包括在內(nèi)。至于“三資企業(yè)”，由于其都是依據(jù)我國法律在我國境內(nèi)設(shè)立的經(jīng)濟實體，受到我國法律的管轄和保護，在實踐中，這些企業(yè)在海外設(shè)立分支機構(gòu)已經(jīng)成為我國海外直接投資的形式之一，所以三資企業(yè)也應(yīng)該被列為合格的投資者之一。

（三）合格的東道國

由于筆者認(rèn)為我國海外投資保險制度的立法模式應(yīng)采用雙邊模式，海外投資保險合同的訂立以雙邊投資保護協(xié)定為法定前提。因此，對我國投資者來說，合格的東道國必須是與我國簽訂了雙邊投資保護協(xié)定的國家。

五、保險期限、保險費和保險金的設(shè)置

投資者有繳納保險費的義務(wù)，保險費的數(shù)額應(yīng)該依承保行業(yè)、險別及范圍而有所區(qū)別；保險期應(yīng)該根據(jù)投資種類、性質(zhì)及承保險別的不同而不同。我國的海外投資保險制度目前還處于起步階段，對保險期限、保險費和保險金的設(shè)置需要在實踐中逐漸調(diào)整才能真正適合我國的實際情況，所以對保險期限的規(guī)定不宜過長。但是海外投資本身的特性又決定了這個期限不能太短，不然海外投資保險制度起不到應(yīng)有的作用。結(jié)合我國目前的情況，筆者認(rèn)為：我國海外投資保險的保險期限應(yīng)該依行業(yè)的不同在5年到15年之間；為鼓勵投資者進行海外投資，保險費的收取應(yīng)該限制在比較低的水平，依投資東道國和行業(yè)及險別的不同在承保額的0.5%到1%之間；保險金的設(shè)置一方面要起到分散風(fēng)險、鼓勵投資者進行海外投資的作用，另一方面又要防止保險金過高造成投資者對保險機構(gòu)過分依賴的局面，規(guī)定在承保額的90%到95%之間為宜。

第4篇：海外投資論文范文

論文提要：近年來，為順應(yīng)經(jīng)濟全球化的需要，我國不斷簡化手續(xù)、放寬限制，大力支持有條件的企業(yè)“走出去”，但對企業(yè)后續(xù)的金融支持還不夠重視，一些配套措施沒有及時跟上。本文提出構(gòu)建“走出去”金融支持體系的總體思路和具體措施，認(rèn)為我國應(yīng)當(dāng)把零散的金融措施納入一個基于國家戰(zhàn)略角度的金融支持框架，明確政策性金融與商業(yè)性金融的職能分工，依據(jù)海外投資的不同類型、不同發(fā)展階段實行有差別的支持政策，構(gòu)建一個多層次、寬領(lǐng)域、分階段推進的金融支持體系。

實施“走出去”戰(zhàn)略，是我國經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實需要，目的在于利用國內(nèi)國外兩種資源、兩個市場，以增強中國經(jīng)濟發(fā)展的動力和后勁，對于促進我國國民經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展有著極其重要的戰(zhàn)略意義。但海外投資是一項高風(fēng)險經(jīng)濟行為，一些國際經(jīng)驗較為欠缺、競爭優(yōu)勢并不明顯的企業(yè)在這一過程中會遇到一系列問題和困難，其中最為突出的是資金實力和抗風(fēng)險能力較弱，難以解決海外投資過程中遇到的資金和風(fēng)險保障這兩大“瓶頸”問題。為幫助“走出去”的企業(yè)在國際市場上站穩(wěn)腳跟、做大做強，我國應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗對海外投資金融支持體系進行戰(zhàn)略性安排，從制度和政策層面入手加大“走出去”的金融支持力度。這既是世貿(mào)規(guī)則下所允許的政府干預(yù)與扶持行為，也是“走出去”戰(zhàn)略取得成功的關(guān)鍵所在。

一、構(gòu)建“走出去”金融支持體系的總體思路

正常市場條件下，商業(yè)性金融是一切經(jīng)濟活動的融資主渠道，但海外投資活動中的高風(fēng)險性及國家風(fēng)險因素等特點，使商業(yè)性金融在很多具體領(lǐng)域與項目上不敢、不愿或無力涉足。從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗看，在海外投資發(fā)展初期，由政府提供后盾支持的政策性金融一般都是金融支持的主導(dǎo)力量。政策性金融以國家信用為支持，通過向海外投資企業(yè)及參與的金融機構(gòu)提供條件相對優(yōu)惠的融資支持與風(fēng)險保障，使海外投資的起始風(fēng)險點相對降低，從而使社會中商業(yè)性資金介入意愿增強，吸引更多資金參與海外投資。當(dāng)海外投資企業(yè)逐步發(fā)展壯大，商業(yè)性金融進入的深度和廣度足以支撐企業(yè)發(fā)展時，政策性金融再逐步淡出，從而形成政策性金融與商業(yè)性金融相互補充、相互促進的良性互動。

目前，我國海外投資還處于起步階段，海外企業(yè)規(guī)模小，資金實力不足，商業(yè)性金融出于自身利益考慮，大多不愿意承擔(dān)企業(yè)發(fā)展初期的風(fēng)險，貸款條件苛刻且金額有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的融資需求。政策性金融雖然承擔(dān)了較多的金融支持職責(zé)，但在國家財力有限的情況下，“僧多粥少”的局面不可避免，資金供需矛盾十分突出。為有效解決這一問題，我國應(yīng)當(dāng)確立政策性金融和商業(yè)性金融分工合作、協(xié)調(diào)發(fā)展的金融支持體系，國家通過政策引導(dǎo)和扶持，鼓勵商業(yè)性金融采取多種形式，為企業(yè)“走出去”提供配套資金支持，同時充分發(fā)揮政策性金融的引導(dǎo)、輔助與補充作用，通過政策性金融的拓展，帶動更多商業(yè)性資本和民間資本介入。

二、圍繞國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求確定金融支持重點

走出去”既是企業(yè)戰(zhàn)略，也是國家戰(zhàn)略。在金融支持方面，政策性金融與商業(yè)性金融應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同行業(yè)、不同企業(yè)的特點合理進行分工，突出支持重點，充分體現(xiàn)海外投資的國家利益和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。

（一）根據(jù)企業(yè)類型確定支持重點

從投資目的上看，“走出去”企業(yè)大致可以分為資源開發(fā)、市場開拓、技術(shù)和品牌獲得以及勞務(wù)輸出四種類型。其中，資源開發(fā)型投資對于緩解我國資源緊張局面、保證工業(yè)對能源和原材料的需求具有重要的戰(zhàn)略意義，國家應(yīng)當(dāng)對這類投資提供專門的政策性金融支持，鼓勵企業(yè)擴大對資源開發(fā)業(yè)的投資。由于這類投資資金需求量大，投資周期長，投資風(fēng)險也大，為保證企業(yè)獲得充足的資金供應(yīng)，國家可以設(shè)立專項基金，由政策性金融機構(gòu)提供長期低息貸款，包括前期費用、勘查資金、專利使用費、其他取得資源開發(fā)權(quán)所需資金等。投資金額特別巨大的，政策性金融機構(gòu)還可以采取股權(quán)融資的方式，先占有海外投資企業(yè)的部分股權(quán)，一旦企業(yè)經(jīng)營步入正軌之后，再將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他的投資伙伴，從而分擔(dān)企業(yè)的投資風(fēng)險，減輕企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)。對于勘探開發(fā)境外石油、天然氣、木材、礦產(chǎn)等國內(nèi)短缺資源的企業(yè)，其自產(chǎn)產(chǎn)品運回國內(nèi)，國家應(yīng)當(dāng)給予進口配額、稅收和外匯等方面的優(yōu)惠政策。在其他類型的投資中，政策性金融的支持重點應(yīng)當(dāng)放在帶有國際合作性質(zhì)或涉及國家戰(zhàn)略利益的投資項目上，優(yōu)先考慮擁有自主品牌和自主知識產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、能夠帶動大宗物資出口的境外承包工程項目以及家電和輕紡等具有比較優(yōu)勢的領(lǐng)域。對于企業(yè)自主的投資行為，特別是一些規(guī)模小、競爭力不強的投資項目，則以商業(yè)性金融支持為主，要求其自籌資金、自擔(dān)風(fēng)險，充分發(fā)揮現(xiàn)有商業(yè)銀行境內(nèi)外分支機構(gòu)的作用。與此同時，政府部門通過放松管制、簡化手續(xù)創(chuàng)造一個寬松的政策環(huán)境，支持企業(yè)采取多種融資方式在境內(nèi)外融資，推動有條件的企業(yè)在國內(nèi)外資本市場發(fā)行股票、債券，拓寬資金來源渠道。

（二）根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段確定支持重點

按照企業(yè)生命周期理論，企業(yè)發(fā)展一般會經(jīng)歷四個階段：創(chuàng)業(yè)期、成長期、成熟期和持續(xù)發(fā)展期（或衰落期）。一般而言，“走出去”的企業(yè)在前兩個階段各種投入比較多，流動資金短缺，由于在當(dāng)?shù)厝鄙傩庞糜涗?，再加上?jīng)營情況不理想、不熟悉東道國的金融和法律環(huán)境等原因，“融資難”的問題比較突出。此時，國家要加大政策性金融的支持力度，一方面通過提供優(yōu)惠貸款、財政貼息、內(nèi)保外貸、稅收減免等手段解決制約企業(yè)發(fā)展的資金瓶頸，提高企業(yè)的自生能力；另一方面，通過與東道國簽訂投資保護協(xié)定、提供出口信用保險和風(fēng)險管理咨詢等方式為企業(yè)提供有力的風(fēng)險保障，避免企業(yè)因非正常原因遭受財產(chǎn)損失。一旦企業(yè)在國外市場站穩(wěn)腳跟并實現(xiàn)盈利，能夠憑借自身信用籌集資金，政策性金融就可以逐步退出，轉(zhuǎn)而由商業(yè)性金融充當(dāng)企業(yè)資金供應(yīng)的主渠道。

（三）根據(jù)企業(yè)投資方式確定支持重點

近年來，我國企業(yè)對外直接投資的方式日趨多樣化，除傳統(tǒng)的設(shè)備、技術(shù)、現(xiàn)金投資外，逐步出現(xiàn)了并購、參股、換股或BOT等更為靈活的投資方式。2005年，我國通過收購、兼并實現(xiàn)的直接投資占到當(dāng)年流量的一半。國內(nèi)企業(yè)通過并購可將其優(yōu)勢與國外企業(yè)的強項相結(jié)合,形成協(xié)同優(yōu)勢；或通過并購獲得帶有壟斷性、稀缺性資源,包括具有特殊價值的人力資源和專有技術(shù)等。隨著我國參與經(jīng)濟全球化程度的加深，特別是隨著我國企業(yè)國際化經(jīng)營水平的提高，跨國并購將成為我國企業(yè)“走出去”的主要方式。大型跨國并購?fù)鶗婕熬揞~資金籌集，不僅項目前期投資數(shù)額巨大，并購后的整合階段也需要持續(xù)的資金投入，因此，能否獲得強有力的資金支持是并購成功的關(guān)鍵因素。為了積極有效地運用跨國并購方式，培養(yǎng)更多的世界級跨國公司，我國應(yīng)當(dāng)將跨國并購列為政策性金融支持的重點，在政策和資金上予以扶植和鼓勵。對于采取現(xiàn)金并購方式的企業(yè)，政策性金融機構(gòu)可以通過銀團貸款、股權(quán)融資、對外擔(dān)保等方式為其提供多層次的資金來源，外匯管理部門則適當(dāng)放寬外匯匯出限制，滿足其合理的用匯需求。對于采取股票置換、資產(chǎn)折股等其他并購方式的，有關(guān)部門要完善管理規(guī)定，研究制定配套政策。同時，我國還要大力推動投資銀行業(yè)的發(fā)展，充分發(fā)揮投資銀行在跨國并購中的專業(yè)顧問和媒介作用，積極開展銀企聯(lián)合或戰(zhàn)略合作，鼓勵企業(yè)采取股票上市、發(fā)行債券、杠桿收購、海外存托憑證等手段拓寬融資渠道，逐步減少對政策性金融支持的依賴。

（四）根據(jù)企業(yè)投資地域確定支持重點

境外企業(yè)出現(xiàn)“融資難”既有自身的原因，也與東道國投資環(huán)境欠佳有一定的關(guān)系。截至2005年底，我國對外直接投資企業(yè)遍布全球163個國家和地區(qū)，其中一些發(fā)展中國家國家和地區(qū)的投資環(huán)境還不夠成熟，金融市場欠發(fā)達(dá)，對外國投資者采取一些限制性政策，致使我國企業(yè)在當(dāng)?shù)睾茈y獲得穩(wěn)定的、低成本的資金來源，這在一定程度上也影響了我國企業(yè)在這些區(qū)域的投資規(guī)模。從發(fā)展趨勢看，廣大發(fā)展中國家（包括經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌國家）擁有眾多的人口和龐大的消費群體，自然資源豐富，經(jīng)濟增長較快，并且我國的許多產(chǎn)業(yè)相對于其國內(nèi)產(chǎn)業(yè)具有較強的競爭優(yōu)勢，是許多國內(nèi)企業(yè)進行對外直接投資理想的目標(biāo)國。為進一步拓展對外直接投資市場的多元化，鼓勵企業(yè)擴大對發(fā)展中國家的投資，我國應(yīng)當(dāng)對這些有資源、有市場、有效益和雙邊關(guān)系友好的國家和地區(qū)提供更多的政策性金融支持，以彌補商業(yè)性金融的不足，免除企業(yè)的后顧之憂。

三、“走出去”金融支持的具體措施

（一）盡快研究制訂《海外投資法》等專項立法，建立完善我國海外投資的法律體系

目前，國內(nèi)還沒有一部完整、全面規(guī)范海外投資行為的法律，立法滯后造成多頭管理、責(zé)任不清、監(jiān)管不力等體制性問題，不利于我國對海外投資進行統(tǒng)籌規(guī)劃，影響“走出去”戰(zhàn)略的有序推進。為保證海外投資政策的系統(tǒng)性、長期性和穩(wěn)定性，我國應(yīng)借鑒世界各國的成功經(jīng)驗，盡快制訂《海外投資法》等相關(guān)法律，將現(xiàn)有的海外投資政策和條例納入法制化的軌道，建立和完善海外投資的制度保障體系、監(jiān)管和調(diào)控體系、金融支持體系以及市場服務(wù)體系。為有計劃、有重點、有步驟地推動企業(yè)“走出去”，防止盲目投資和重復(fù)建設(shè)，《海外投資法》應(yīng)當(dāng)對中國海外投資方向、投資主體、投資方式、組織結(jié)構(gòu)、地域分布、產(chǎn)業(yè)布局、金融支持等進行法律上的規(guī)范和指導(dǎo)，同時加強對海外投資市場經(jīng)營秩序的監(jiān)管，避免惡性競爭。

此外，《海外投資法》還應(yīng)明確海外投資監(jiān)督制度，對企業(yè)“走出去”以后的發(fā)展?fàn)顩r給予積極關(guān)注，注重提高“走出去”的質(zhì)量和效益，提高境外項目的成功率、境外企業(yè)的存續(xù)率和對國民經(jīng)濟的貢獻(xiàn)率。根據(jù)我國的具體情況，應(yīng)針對不同的投資主體，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，對于國有企業(yè)，監(jiān)管重點是建立境外國有資產(chǎn)管理制度、經(jīng)營責(zé)任制度和健全考評、評價體系，確保國有資產(chǎn)的保值增值；對于民營企業(yè)，要著重防止投資移民、資本外逃和境外非法經(jīng)營等問題。

（二）進一步改變“寬進嚴(yán)出”的外匯管理政策，為企業(yè)“走出去”提供外匯便利

“走出去”必然涉及跨境資金流動，企業(yè)在外匯管理方面的需求主要有：取消在外匯資金來源審核、購匯審核、利潤匯回等方面存在的不必要的限制；適當(dāng)延長境內(nèi)公司對境外投資企業(yè)出口收匯核銷期限；簡化對外擔(dān)保的審批和履約核準(zhǔn)手續(xù)；放寬境外放款在資格條件和資金來源方面的要求；境內(nèi)外資金集中管理和調(diào)撥；非貿(mào)易項下資金有效運作和高效管理；規(guī)避匯率風(fēng)險、提供更多金融創(chuàng)新產(chǎn)品等。隨著我國經(jīng)濟融入全球化的程度不斷加深，在外匯短缺時期形成的管理思路和政策亟需改變，外匯局應(yīng)當(dāng)在審慎監(jiān)管、風(fēng)險可控的前提下，不斷提高用匯和匯出的便利化程度，滿足企業(yè)合理的業(yè)務(wù)需求。

（三）支持中資銀行的國際化經(jīng)營戰(zhàn)略，為“走出去”企業(yè)提供本地化、多元化的全方位金融服務(wù)

實證研究表明，銀行海外分支機構(gòu)的增長和分布與一個國家的對外投資具有一致性，相關(guān)度幾乎達(dá)100%。外資銀行進入中國的一個重要原因就是奉行“跟隨客戶”的戰(zhàn)略，大多以本國企業(yè)為主要的目標(biāo)客戶群體。近年來，我國對外直接投資的規(guī)模不斷擴大，企業(yè)實力逐步增強，為金融機構(gòu)開展國際化經(jīng)營創(chuàng)造了有利時機。2006年，國內(nèi)幾家大銀行都加快了海外發(fā)展的步伐，中國建設(shè)銀行收購美銀亞洲，中國銀行收購新加坡飛機租賃有限責(zé)任公司，中國工商銀行收購印尼Halim銀行。今年，國家開發(fā)銀行成功入股巴克萊銀行，更是我國最大的一筆海外投資。中資銀行通過在境外新設(shè)網(wǎng)點和開展跨國并購不僅能夠增強海外競爭力和影響力，也可以為境外中資企業(yè)提供更全面的金融服務(wù)，實現(xiàn)銀企戰(zhàn)略合作。

（四）支持國內(nèi)銀行開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿足企業(yè)“走出去”多樣化的融資需求

目前，國內(nèi)中資銀行還缺乏清晰的市場定位和明確的發(fā)展戰(zhàn)略，同質(zhì)化競爭嚴(yán)重，業(yè)務(wù)品種高度相似，客戶群體相對集中，金融創(chuàng)新意識和自主創(chuàng)新能力明顯落后于外資銀行。由于對中資銀行的服務(wù)不滿意，一些有意“走出去”的企業(yè)都會考慮和外資銀行成為全球合作伙伴。為防止優(yōu)質(zhì)客戶流失，中資銀行必須改變傳統(tǒng)的盈利模式，加快金融創(chuàng)新步伐，針對不同類型的海外投資企業(yè)設(shè)計金融產(chǎn)品，提供差異化的金融服務(wù)，如離岸金融服務(wù)、提供股權(quán)融資、出口應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、海外資產(chǎn)抵押貸款等形式多樣的業(yè)務(wù)品種。

（五）明確政策性金融機構(gòu)的職能定位，改革政策性業(yè)務(wù)的運作機制

我國行使官方出口信用機構(gòu)的職能、為“走出去”提供信貸支持和投資保險的主要是國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國出口信用保險公司等三家政策性金融機構(gòu)。由于我國尚未對政策性金融機構(gòu)立法，在管理中存在一些模糊地帶，例如，如何定義政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)，如何確保有需要的企業(yè)能夠獲得低成本的政策性資金支持，如何處理銀行因經(jīng)營政策性業(yè)務(wù)造成的損失等。另外，對于一些高風(fēng)險的海外投資項目，商業(yè)銀行往往不愿涉足，尤其是一些動蕩地區(qū)的海外企業(yè)，更是難以獲得商業(yè)銀行的信貸支持。為打消商業(yè)性金融機構(gòu)的顧慮，國家可以通過海外投資保險等政策性保險來分擔(dān)企業(yè)和銀行的風(fēng)險。目前，我國政策性保險的滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家平均水平，這里既有市場宣傳力度不夠、企業(yè)風(fēng)險意識較差等原因，也和中國出口信用保險公司的業(yè)務(wù)品種少、承保能力弱有一定的關(guān)系。要推動政策性保險的發(fā)展，必須多管齊下，中央財政撥付專項基金用于特定項目的保險，各級政府可以視情況對投保企業(yè)進行保費補貼，鼓勵更多企業(yè)參保，同時企業(yè)也要強化風(fēng)險意識，學(xué)會自我保護。

第5篇：海外投資論文范文

關(guān)鍵詞：國際投資爭端解決機制 新趨勢 對策

國際投資爭端解決機制概述

國際投資爭端是指在私人海外直接投資活動中，各類主體就與之相關(guān)的各種事項產(chǎn)生分歧而引起的各種爭端（劉莉，2010）。就爭端的主體而言，可分為三類：國家間的投資爭端；不同國籍私人間的投資爭端；外資投資者與東道國政府間的投資爭端。其中，第三類投資爭端較為特殊，也是本文主要探討的一類爭端。其特點：首先，爭端主體地位不平等，一方為國際法主體―國家；另一方為國內(nèi)法主體――私人投資者，因為傳統(tǒng)的國際法并不認(rèn)可將個人或企業(yè)納為國際法的主體范圍內(nèi)。這就使該類爭端很難用傳統(tǒng)的爭端解決辦法來解決，且容易因為相關(guān)國家行使外交保護而引起國家間的爭端（黃進，2010）。其次，引起爭端的原因較復(fù)雜，如政治原因、法律原因等。

當(dāng)今主要國際投資爭端解決機制之分析

（一）NAFTA爭端解決機制

NAFTA爭端解決機制是一個區(qū)域性的爭端解決規(guī)則，其設(shè)置有國家-國家程序和投資者-國家程序。其特點：一是其對投資者的保護“是目前為止對投資者權(quán)利提供最高保護標(biāo)準(zhǔn)的投資條約，號稱外國投資者的‘權(quán)利法案’”（王鵬，2009）。無論在提起爭端的適用條件還是對“投資”、“投資者”的定義解釋來看，都最大力度地將外國投資者發(fā)生的爭議可訴諸該機制；且對東道國政府規(guī)定了很高標(biāo)準(zhǔn)的義務(wù)，無疑易損害東道國的公共利益。二是突破了傳統(tǒng)國際法主體范圍的界定，即個人可作為獨立的主體訴諸于該機制。

NAFTA爭端解決機制雖為投資者提供了一個較為廣闊的爭議解決空間，但其因未平衡好投資者與東道國的利益而受到很多學(xué)者的質(zhì)疑。此外，專家組做出的裁決只具有建議性質(zhì)，其能否得到有效執(zhí)行性也令人擔(dān)憂。

（二）解決投資爭端國際中心（ICSID）

ICSID成立于1965年，其宗旨主要是為公正解決投資者與東道國的投資爭端提供便利。其特點：一是明確了管轄權(quán)行使的條件，較為公正地定義“投資”“法律爭端”等關(guān)鍵詞；二是“中心”的排他管轄，規(guī)定只要訴諸“中心”的案件一律不得提交其他爭端解決機構(gòu)或提起外交保護；三是確定了仲裁的法律適用。

總體而言，ICSID不僅能公正地解決糾紛又兼顧了投資者和東道國的利益，且有效避免東道國和投資者間的爭端政治化。但其裁決缺乏一致性，效率低的缺陷也同時存在。

（三）《多邊投資協(xié)定》（MAI）中的爭端解決機制

MAI的制定，是全球投資領(lǐng)域發(fā)展的需要，同時也反映了構(gòu)建統(tǒng)一的國際投資爭端解決機制的迫切性。但由于制定者利益的分歧，該協(xié)議最后無法實施。其特點：一是設(shè)置國家-國家程序和投資者-國家程序，在一定程度上填補了投資者保護上存在的真空。二是確定了多種仲裁規(guī)則供投資者選擇。如東道國為MAI成員國，其適用的法律首選ICSID仲裁規(guī)則；如東道國不為MAI成員國，可選擇聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會仲裁規(guī)則或國際商會仲裁規(guī)則（夏蘭，2005）。

MAI的制定由發(fā)達(dá)國家發(fā)起，因此在協(xié)議中體現(xiàn)投資者利益較多，且其規(guī)則主要借鑒一些雙邊投資協(xié)定和NAFTA爭端解決規(guī)則，并無創(chuàng)新之處。從MAI的失敗可看出，一個多邊性的投資協(xié)定如果僅體現(xiàn)一方的利益是行不通的。

（四）WTO爭端解決機制

WTO爭端解決機制是在GATT爭端解決機制的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，該機制因具有較強的司法性而備受關(guān)注。其特點是：一是爭端的強制管轄權(quán)，如爭端雙方經(jīng)協(xié)商如仍不能解決爭端，只要爭端一方提出請求，即可設(shè)專家組（專家組的成立有一個限制，即除非在該會上 DSB 以共識決定不設(shè)立專家組，當(dāng)在實踐中幾乎不會存在）。二是常設(shè)上訴機關(guān)的設(shè)置，使該爭端解決機制具有較強的司法色彩，為爭端的公正、公平解決提供保障；三是有效的交叉報復(fù)程序，平衡了發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家的利益。

WTO爭端解決機制被國際社會譽為“世貿(mào)皇冠上的一顆明珠”，它有著嚴(yán)格的程序規(guī)則、明確的法律責(zé)任及可實施的執(zhí)行機制，因此，也被認(rèn)為是目前世界上最富有成效的爭端解決機制。然而，該爭端解決機制也未將個人納為爭端的主體。

國際投資爭端解決機制面臨的新挑戰(zhàn)

（一）爭端主體的范圍擴大化

隨著經(jīng)濟全球化的不斷深入，企業(yè)和個人，特別是跨國企業(yè)對經(jīng)濟全球化的作用明顯。以我國為例， 2013年我國境內(nèi)投資者共對全球156個國家和地區(qū)的5090家境外企業(yè)進行了直接投資，在這新增對外投資中，僅對非金融企業(yè)的直接投資就高達(dá)901.9億美元（劉德炳，2014）。而當(dāng)今國際社會，只有少數(shù)幾個投資爭端解決機制將企業(yè)和個人納為爭端訴訟的主體，如NAFTA爭端解決機制及ICSID。許多傳統(tǒng)的投資爭端解決機制，都沒有將企業(yè)和個人納入機制調(diào)整的范圍。因此，一旦企業(yè)或個人與東道國發(fā)生爭端，卻不能得到有效救濟，無疑對國際投資的發(fā)展產(chǎn)生消極作用。

（二）忽視東道國利益的傾向顯著化

當(dāng)今，世界各國特別是發(fā)展中國家都希望更多地引進外資，推動本國經(jīng)濟的發(fā)展。因此，東道國在簽訂投資條約時往往作出讓步，當(dāng)東道國為維護公共利益的行為違反投資條約時，常常要付出很大代價。然而目前的投資爭端解決機制較為忽視東道國的利益，卻在較大程度上偏向投資者的利益，如NAFTA因為其對投資者的高標(biāo)準(zhǔn)保護被稱為外國投資者的“權(quán)利法案”而飽受爭議；MAI試圖繼續(xù)維持NAFTA的“高標(biāo)準(zhǔn)”也是其最終失敗的原因之一。

（三）缺乏全面、協(xié)調(diào)的國際投資爭端解決機制

截至2013年底，國際投資協(xié)定制度的總數(shù)達(dá)到了4196項條約，目前還有許多新的國際投資協(xié)議正在進行談判。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織投資與企業(yè)司司長詹曉寧表示，這數(shù)千項國際投資協(xié)議，再加上多種爭端解決機制，使得當(dāng)今的國際投資協(xié)議制度已逐漸接近這樣的局面：其龐大和復(fù)雜程度令政府和投資者都難以應(yīng)對；然而它仍不足以涵蓋所有可能出現(xiàn)的雙邊投資關(guān)系。這使得由此而產(chǎn)生的投資爭議更為復(fù)雜與多樣化，而現(xiàn)今的國際投資爭端解決機制不僅存在“各自為政”的現(xiàn)象，且缺乏協(xié)調(diào)還可能產(chǎn)生管轄權(quán)重疊問題。這一系列的問題直接影響國際投資爭端的良好解決，也不利于國際投資的長遠(yuǎn)發(fā)展。

應(yīng)然發(fā)展：國際投資爭端解決機制的構(gòu)建

（一）建立國際投資爭端解決機制的必要性

當(dāng)今的經(jīng)濟全球化勢不可擋，相應(yīng)地，在國際投資領(lǐng)域建立統(tǒng)一的國際投資爭端解決機制從理論上說是可行的。雖然無論從全球范圍來說還是從區(qū)域范圍來看，都存在著解決投資爭端的機制，同時在縱橫龐雜的投資協(xié)定中也規(guī)定有爭端解決的條款，但是，面對著國際投資領(lǐng)域出現(xiàn)的新情況、新挑戰(zhàn)，這些解決機制明顯地顯現(xiàn)出不足。且當(dāng)前的國際投資爭端解決的法律體系是松散且缺乏協(xié)調(diào)的，管轄權(quán)沖突問題也時常出現(xiàn)。因此，建立全球性的、統(tǒng)一的國際投資爭端解決機制是時展的必然。

（二）在WTO爭端解決機制基礎(chǔ)上構(gòu)建國際投資爭端解決機制

WTO爭端解決機制是當(dāng)今最為先進國際爭端解決機制之一，在國際投資自由化要求下，國際社會應(yīng)更充分地挖掘WTO爭端解決機制的潛力。將國際投資關(guān)系納入多邊貿(mào)易體制的調(diào)整軌道，依托司法性較強的中立機構(gòu)，遵循完善的程序規(guī)則，以嚴(yán)格的糾錯制度――上訴審作保障，在規(guī)定的期限內(nèi)和強有力的執(zhí)行制度下公正地解決爭端，無疑會使其在眾多的投資爭端解決方法中脫穎而出（馬凌，2005）。然而僅僅照搬WTO爭端解決的方式是不足取的，若在其基礎(chǔ)上，吸收其他爭端解決機制優(yōu)點，倒是一個較好的辦法。具體應(yīng)從三點著手：

1.設(shè)置投資者-國家的爭端解決規(guī)則，擴大調(diào)整的主體范圍。個人或企業(yè)已然成為國際投資的重要參與者，如果仍將其排除在爭端解決機制之外，對作為投資者的個人或企業(yè)顯然不公平。而目前的WTO爭端解決機制，卻恰恰缺少這一環(huán)節(jié)的規(guī)則，只設(shè)置了國家-國家的爭端解決規(guī)則。且僅僅依靠國家-國家規(guī)則，不僅投資者利益保護無法保障，更有投資問題政治化、復(fù)雜化的危險。因此，設(shè)立投資者-國家規(guī)則是對投資者利益最基本的保障，是構(gòu)建投資解決機制不可或缺的內(nèi)容。

2.調(diào)整WTO爭端解決機制中的強制管轄權(quán)原則。投資者-國家規(guī)則使投資者可直接訴諸于DSB，該爭端解決機構(gòu)有當(dāng)然的管轄權(quán)，但如投資者濫用該權(quán)利，不僅會給東道國在國際上造成一系列不好的影響，而且大量的案件也會給該國際投資爭端解決機制帶來沉重的負(fù)擔(dān)?！?013年世界投資報告》指出：鑒于投資者訴國家的投資爭端案件的龐大，對投資者訴諸投資者與國家間爭端解決制度應(yīng)實行限制。因此，在投資者-國家規(guī)則中，可設(shè)置一個訴諸國際投資爭端解決機制的前置程序―“用盡當(dāng)?shù)鼐葷痹瓌t的使用。

3.加強對發(fā)展中國家的保護。在當(dāng)前的投資中，投資的東道國多為發(fā)展中國家。而無論是ICSID或MAI，還是WTO，發(fā)達(dá)國家在其中始終處于主導(dǎo)地位，廣大發(fā)展中國家則處于弱勢地位。然而利益均衡是國際爭端解決機制能否成功構(gòu)建或長期有效運行的關(guān)鍵。因此，在構(gòu)建國際投資爭端解決機制時，應(yīng)兼顧發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的利益，如涉及到投資者利益與東道國公共利益有沖突，公共利益的優(yōu)先考慮應(yīng)是該爭端解決機制所必須規(guī)定的條款之一。

我國應(yīng)對國際投資爭端解決機制的策略

（一）加強國內(nèi)立法和完善法治，使之與國際投資爭端解決機制接軌

經(jīng)濟全球化要求世界各國的投資立法與司法更加協(xié)調(diào)，然而我國的投資立法與司法還有諸多需改進的地方。因此，我國應(yīng)對現(xiàn)行不合理的法律進行清理和修改，在符合我國利益情況下，增強爭端解決程序的透明度和參與度，提升法治水平，盡可能健全和完善能為外國投資者所信任的投資環(huán)境。

（二）建立和完善我國的海外投資爭端解決機制

由于國際投資環(huán)境的紛紜變幻，海外投資爭端也層出不窮，這也決定了中國海外投資爭端解決機制的建立必須具有靈活性和多變性，在基本原則不變的情況下，能對一些具體操作事項作出較為靈活的適應(yīng)性調(diào)整。

（三）注重培養(yǎng)國際投資爭端解決領(lǐng)域的專門人才

目前我國的法學(xué)育已經(jīng)取得很大成績，但缺乏在國際投資爭端實務(wù)中能得心應(yīng)手地利用國際爭端解決機制解決爭端的專門人才。因此，培養(yǎng)國際投資爭端解決領(lǐng)域的實務(wù)人才是我國法學(xué)教育的一個重要內(nèi)容。

參考文獻(xiàn)：

1.劉莉.國際投資爭端解決中用盡當(dāng)?shù)鼐葷瓌t的適用研究[D].中國海洋大學(xué)博碩論文，2010

2.黃進.國際商事爭端解決機制研究[M].武漢大學(xué)出版社，2010

3.王鵬.NAFT投資者實體權(quán)利保護的新實踐[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2009，3

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5.劉德炳.中企海外投資將在2020年超萬億美元[J].中國經(jīng)濟周刊，2014（6）

第6篇：海外投資論文范文

論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè);對外投資;風(fēng)險

以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為代表的中國中小企業(yè)直到20世紀(jì)80年代才得以迅速發(fā)展，盡管中小企業(yè)在中國經(jīng)濟中有著重要的地位，但其在國內(nèi)市場上一直居于劣勢地位。世界經(jīng)濟的全球化趨勢為中小企業(yè)開展海外投資提供了機遇和動力，但據(jù)有關(guān)專家保守估計，2009年中小企業(yè)海外投資項目多為損失慘重。如何正確認(rèn)識對外投資風(fēng)險，及時進行風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險防范，已經(jīng)成為中小企業(yè)迫切需要解決的問題。

1 中小企業(yè)對外投資的必要性

國際間競爭及生產(chǎn)分工協(xié)作日益全球化。經(jīng)濟全球化促進了資金、商品和資本的全球流動，中小企業(yè)的競爭對手不再局限于國內(nèi)大型企業(yè)，它還包括國外的大型公司和中小企業(yè)。為應(yīng)對全球化帶來的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，實現(xiàn)跨國經(jīng)營和海外投資成為中小企業(yè)必然的發(fā)展趨勢。

中小企業(yè)所處行業(yè)競爭性相比于大型企業(yè)更強。有統(tǒng)計資料顯示，處于競爭不太激烈的行業(yè)（如石油工業(yè)、航空航天工業(yè)等）中的企業(yè)幾乎全部屬于大型企業(yè)，而中小企業(yè)幾乎百分之百處于競爭性行業(yè)。毫無疑問，中小企業(yè)在國內(nèi)處于行業(yè)較為劣勢而企業(yè)自身實力不強的雙重壓力之下。

世界范圍內(nèi)貿(mào)易壁壘的增加。2008年的金融危機爆發(fā)之后，全球經(jīng)濟愈發(fā)不景氣，世界范圍內(nèi)彌漫著貿(mào)易保護主義氣氛。貿(mào)易壁壘的增加極大阻礙了中小企業(yè)的出口，開展海外投資，實現(xiàn)當(dāng)?shù)厣a(chǎn)、當(dāng)?shù)劁N售是應(yīng)對全球日益加強的貿(mào)易壁壘的一個有效方法。

市場的激烈競爭、行業(yè)的劣勢、貿(mào)易壁壘的增加，已經(jīng)威脅到中小企業(yè)的生存與發(fā)展。市場、原材料、技術(shù)等方面的問題都要求企業(yè)主動“走出去”。這不僅有利于其開拓國際市場，實現(xiàn)資源的全球配置，更可以讓中小企業(yè)學(xué)習(xí)海外先進技術(shù)和管理經(jīng)驗，提高企業(yè)自身的國際競爭力，最終改變目前所處的不利形勢，謀求企業(yè)的長久發(fā)展。

2 “溫州哈杉”對外投資微觀風(fēng)險分析

任何投資都是有風(fēng)險的，投資收益與投資風(fēng)險如影隨形。對中小企業(yè)而言，投資也像一把雙刃劍，風(fēng)險與收益并存，但其風(fēng)險又具有它自身的獨特性。

哈杉鞋業(yè)有限公司（以下簡稱“哈杉”）是集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的溫州首家跨國公司，于1991年以手工作坊起步。1995年，哈杉開始進軍俄羅斯市場，并與當(dāng)?shù)販刂萃姓归_了激烈的價格戰(zhàn)，后受到俄羅斯貿(mào)易壁壘的嚴(yán)重打擊，致使企業(yè)無法在俄羅斯打開市場。為了擺脫中國制造業(yè)在世界市場上無休止的價格戰(zhàn)和同質(zhì)化競爭以及繞開各國反傾銷政策，哈杉選擇在海外建廠。哈杉最大的海外投資是于2001年在尼日利亞建立的哈杉大西洋實業(yè)有限公司。

2.1 資金短缺，導(dǎo)致項目無法實施

2008年金融危機的發(fā)生，使部分實體企業(yè)轉(zhuǎn)向資本市場的投機活動，而哈杉堅持著自己的生產(chǎn)計劃。2009年，溫州當(dāng)?shù)匾患疑虡I(yè)銀行突然中斷哈杉2000萬元的貸款，這一資金鏈的斬斷，直接減慢了哈杉的發(fā)展進度。當(dāng)時，哈杉還在制定其在尼日利亞下半年一倍甚至兩倍的生產(chǎn)計劃，銀行的終止貸款讓哈杉措手不及，哈杉不得不縮小其海外生產(chǎn)的規(guī)模。資金短缺且融資困難目前已成為制約中小企業(yè)對外投資最為突出的瓶頸。我國商業(yè)銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款的依據(jù)主要是產(chǎn)品有市場，企業(yè)有效益。對于生產(chǎn)型的中小企業(yè)而言，如果暫時出現(xiàn)銷售困難、市場前景不好，就難以獲得貸款。在居高不下的通貨膨脹率下，金融機構(gòu)更是減少對中小企業(yè)的信貸支持，將有限的貸款額度給予大型企業(yè)。在直接融資方面，對中小企業(yè)的限制要比大型企業(yè)更為嚴(yán)格。因而，中小企業(yè)不僅不能獲得規(guī)模擴張所需資金，在技術(shù)改造、設(shè)備更新方面的資金更是十分匱乏。融資渠道的受限，讓中小企業(yè)的對外投資項目很可能由于資金需求無法得到滿足而無法實施。

2.2 產(chǎn)品科技含量低，缺乏國際競爭力

哈杉初期以接受代工生產(chǎn)（Original Equipment Manufactures）訂單為主要業(yè)務(wù)，它維持了哈杉的初期發(fā)展。2000年以后，哈杉每年可以接到的代工訂單數(shù)漸漸減少，企業(yè)利潤因此下降，OEM業(yè)務(wù)已經(jīng)不能再作為該企業(yè)的核心業(yè)務(wù)。于是，哈杉轉(zhuǎn)向自主生產(chǎn)普通男鞋，欲以低價銷售策略占領(lǐng)國內(nèi)市場和國外市場。隨著溫州的意爾康、奧康等具有其自身品牌的制鞋企業(yè)走向海外市場，哈杉的低價鞋漸漸失去吸引力。哈杉的產(chǎn)品滯銷，市場份額漸漸縮小，企業(yè)陷入危機。我國中小企業(yè)大多數(shù)屬于以半機械化為主的勞動密集型企業(yè)，企業(yè)投入技術(shù)開發(fā)的經(jīng)費約占全國研究經(jīng)費的40%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家70%的水平。產(chǎn)品技術(shù)科技含量低、技術(shù)創(chuàng)新能力差、產(chǎn)品技術(shù)容易被模仿是中小企業(yè)普遍的缺點。同時，我國中小企業(yè)的對外直接投資主要屬于防守型，目的多是轉(zhuǎn)移國內(nèi)過剩的生產(chǎn)能力，因此企業(yè)在對外投資時，缺乏品牌意識，不具備核心競爭力。低價取勝的經(jīng)營模式也導(dǎo)致了市場所在國、地區(qū)的反傾銷行為，使得許多產(chǎn)品的海外市場喪失殆盡。

2.3 缺少具有國家化經(jīng)營能力的人才，企業(yè)管理水平低、缺乏戰(zhàn)略眼光

2005年，哈杉生產(chǎn)的鞋大部分滯留在尼日利亞的倉庫中，經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)并不是尼日利亞沒有自我消化的能力，問題出在管理層。哈杉的管理層自信可以處理好與當(dāng)?shù)睾献髡叩母吖苤g的關(guān)系，而事實上哈杉管理層在與多家零售商簽訂合同時存在爭論，簽訂合同后，零售商故意減少該企業(yè)產(chǎn)品的上架率。我國中小企業(yè)的投資策略主要是國內(nèi)員工的海外經(jīng)營。目前中小企業(yè)對外投資還處于初級階段，還沒有完成海外投資的當(dāng)?shù)鼗蟛糠值耐顿Y是簡單的將國內(nèi)員工轉(zhuǎn)移到海外。中小企業(yè)人員國際化素質(zhì)普遍不高，尤其是在國際營銷、國際標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、國際投資等一些對外投資的關(guān)鍵條件方面，企業(yè)缺乏優(yōu)秀人才。這恰恰與企業(yè)開展國際化經(jīng)營須有通曉國際慣例、熟悉國際市場規(guī)律及國際貿(mào)易法則的管理經(jīng)驗豐富、善于把握國際市場動向的復(fù)合型經(jīng)營管理人才的要求相違背。中小企業(yè)依靠管理人員的市場經(jīng)驗和直覺把握市場，因而容易作出不科學(xué)的決策，難以形成自己的國際化營銷模式和建立穩(wěn)定的消費群體，更難以與其它國際經(jīng)濟實體進行競爭。

2．4 市場信息反映不暢，信息反映機制缺失

中小企業(yè)的海外投資在與東道國企業(yè)展開競爭時，往往由于信息的不對稱，在競爭中處于劣勢，這加劇了決策風(fēng)險以及經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)在對外投資中若購銷渠道不暢，則易將企業(yè)帶入絕境，增加企業(yè)的破產(chǎn)成本、減少企業(yè)的經(jīng)營收益。哈杉在尼日利亞建廠的初期，為了降低市場調(diào)研的成本，企業(yè)主要依靠上游和下游合作者來了解市場狀況。依靠二手信息來了解市場，使哈杉只能掌握滯后的信息，企業(yè)多次錯失快速進行產(chǎn)品調(diào)整的時機。企業(yè)對外投資是一個長久持續(xù)的過程，中小企業(yè)必須全程進行監(jiān)督，快速洞悉國際市場，充分預(yù)測市場變化。而我國中小企業(yè)沒有實現(xiàn)企業(yè)的信息化，未建立信息反應(yīng)系統(tǒng)，國際市場信息收集比較滯后，信息資料的處理和反饋功能比較弱，缺乏對國際市場全面、動態(tài)的了解。一方面，讓企業(yè)難以及時掌握對市場所反映的信息，失去對市場潛在發(fā)展機會的把握，阻礙了自身的國際化進程，另一方面也可能讓企業(yè)錯失退出市場的時機，尤其是在投資項目出現(xiàn)虧損時，不能及時進行商業(yè)止損。

3 對外投資的風(fēng)險控制對策

在任何投資中，風(fēng)險都是客觀存在而不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，但風(fēng)險又是可控的。中小企業(yè)可以通過正確地認(rèn)識風(fēng)險并采取相應(yīng)防范和管理措施，使風(fēng)險降到最小的程度，實現(xiàn)自身利益的最大化。

3.1 融資多元化，并編制資金預(yù)算

在國內(nèi)不能保證資金需求的情況下，中小企業(yè)更應(yīng)該實現(xiàn)融資多元化，靈活運用各種融資渠道和金融工具，拓寬資金來源渠道和降低融資風(fēng)險，盡量在東道國進行融資，尤其是境外企業(yè)所需短期流動資金。這樣既能滿足資金需求又因為使用同一幣種，規(guī)避了匯率風(fēng)險。同時，在遭遇資金緊缺的困難下，編制詳盡的投資預(yù)算、進行投資全程控制對于中小企業(yè)來說顯得尤為重要。中小企業(yè)在做出投資決定之前必須根據(jù)投資對象和投資方案編制詳盡的預(yù)算，確定可能需要的資金量。預(yù)算的編制必須做到方法科學(xué)、內(nèi)容全面，防止因為事前低估所需資金量，事中又無法保證隨時有額外資金的支持，最終導(dǎo)致投資項目的失敗。哈杉于2006年已將重心轉(zhuǎn)移至銷售、研發(fā)上，但是其仍保留小部分傳統(tǒng)的加工貿(mào)易，目的是利用加工貿(mào)易資金回籠快的優(yōu)勢，為企業(yè)周轉(zhuǎn)提供資金。同時哈杉也積極和當(dāng)?shù)氐恼?、金融機構(gòu)溝通，實現(xiàn)在投資地的融資計劃。

3.2 加快技術(shù)創(chuàng)新，培育核心競爭力

中小企業(yè)能否走向國際市場并保持長期穩(wěn)定的競爭優(yōu)勢，關(guān)鍵在于企業(yè)是否能形成并保持核心競爭力。只有著眼于培育企業(yè)的核心資產(chǎn)，打造企業(yè)的核心競爭力，大力開發(fā)核心產(chǎn)品和核心技術(shù)，中小企業(yè)才能在國際競爭中取得一席之地。2003年，哈杉開始意識到品牌的力量以及名牌產(chǎn)品必須有一個過硬的技術(shù)力量作支撐，企業(yè)提出了由產(chǎn)品走出去轉(zhuǎn)變?yōu)檎w走出去的理念。為突破款式設(shè)計的瓶頸，2004年哈杉通過收購意大利著名鞋企威爾遜公司，充分發(fā)揮其在研發(fā)、工藝技術(shù)、品牌影響力的優(yōu)勢，改進企業(yè)自有品牌“HAZAN”的設(shè)計和生產(chǎn)，提高產(chǎn)品整體的競爭力。

3.3 培養(yǎng)優(yōu)秀人才，提高企業(yè)管理水平

中小企業(yè)國際化經(jīng)營的發(fā)展、管理水平的提高需要大批跨國經(jīng)營人才，需要掌握了新的經(jīng)濟理論知識、具備領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)走向國際市場的能力的優(yōu)秀人才。從長期來看，中小企業(yè)可全面推行崗位培訓(xùn)，聘請國際企業(yè)管理、財會等專家學(xué)者到企業(yè)中開設(shè)培訓(xùn)班，培養(yǎng)企業(yè)跨國經(jīng)營的人才。另外，中小企業(yè)必須重視對東道國本土人才的利用，一方面是由于我國中小企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)人才和市場營銷人才方面的相對短缺，另一方面是由于東道國本土人才更加熟悉本土市場，能更快地對當(dāng)?shù)厥袌鲂枨蟮淖兓龀龇磻?yīng)。為了能讓企業(yè)管理水平得到提高，哈杉在社會上大量招聘高級專業(yè)性人才，并重視調(diào)動員工的積極性，哈杉建立了靈活的用人機制，切實將企業(yè)利益、興衰與每一個員工切身利益緊密地結(jié)合起來，這對企業(yè)的健康發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。

第7篇：海外投資論文范文

摘要：20世紀(jì)90年代以來，跨國公司的理論應(yīng)該解釋或分析哪些問題，其研究焦點是什么?這些問題已多次被學(xué)術(shù)界爭論過。有必要從跨國公司的性質(zhì)、形成動因、演變和發(fā)展、內(nèi)部環(huán)境條件及其與外部環(huán)境關(guān)系等角度，通過歸類和分析關(guān)于跨國公司的相關(guān)理論，有必要總結(jié)該理論應(yīng)該解釋或分析的一系列問題，歸納真正屬于跨國公司理論范疇的一些重要理論，并對該理論的研究焦點提出了一些建議。

關(guān)鍵詞：跨國公司；跨國公司的理論范疇；研究焦點

一、研究背景

跨國公司是一個復(fù)雜而龐大的經(jīng)濟組織。UNCTAD對跨國公司的定義是：跨國公司是由母公司和其海外子公司組成，而且母公司最少擁有其海外子公司10%的資產(chǎn)。美國經(jīng)濟學(xué)家雷蒙特·弗農(nóng)在研究過程中，劃分跨國公司的標(biāo)準(zhǔn)是在六個不同的國家經(jīng)營的公司。[1]跨國公司在很多方面不同于在一個國家經(jīng)營的一般公司或大型企業(yè)，它所經(jīng)營的外部經(jīng)營環(huán)境包含了本國和東道國的一般宏觀環(huán)境(經(jīng)濟特征、政府關(guān)系、相關(guān)政策、技術(shù)進步、社會文化以及自然資源稟賦等)和行業(yè)環(huán)境(競爭對手、行業(yè)競爭強度、替代威脅、供應(yīng)商以及買方等)，而內(nèi)部環(huán)境條件卻包含了母公司和其所有海外子公司的內(nèi)部環(huán)境條件。因此，單獨的一個理論或模型對一般公司或大型企業(yè)的相關(guān)理論都不能夠全面解釋或分析關(guān)于跨國公司的各種現(xiàn)象或問題。

真正的跨國公司出現(xiàn)于19世紀(jì)中后期，而關(guān)于跨國公司的相關(guān)理論是20世紀(jì)60年代以后出現(xiàn)的。[2]從跨國公司出現(xiàn)以來，它的社會和經(jīng)濟地位在不斷提高，其支配能力和對全球經(jīng)濟的影響也在不斷增強。跨國公司不僅是全球經(jīng)濟活動的重要角色而且是全球政治外交方面的重要組織。這就使得我們不得不從總體上來關(guān)注跨國公司的活動產(chǎn)生的后果。因此，來自不同學(xué)科的眾多專家和學(xué)者已從不同的角度、采用各種方法以及運用各種理論和模型，對關(guān)于跨國公司的各種問題進行了一定的解釋和分析。筆者通過歸類和分析關(guān)于跨國公司的相關(guān)理論，從跨國公司的性質(zhì)、形成動因、演變和發(fā)展、內(nèi)部環(huán)境條以及其與外部環(huán)境關(guān)系等方面，對跨國公司的理論范疇進行了探討。

二、跨國公司的理論應(yīng)該解釋或分析的一系列問題及其研究焦點

由于跨國公司的折衷性質(zhì)和所處外部經(jīng)營環(huán)境的龐大而復(fù)雜性，關(guān)于它的相關(guān)理論所涉及到的問題也多而復(fù)雜。壟斷優(yōu)勢理論解釋了跨國公司對外直接投資(以下簡稱FDI)的動因，突出了知識資產(chǎn)和技術(shù)優(yōu)勢在跨國公司FDI形成中的重要作用；產(chǎn)品生命周期理論解釋了國際直接投資的動機、時機與區(qū)位選擇；貨幣優(yōu)勢理論認(rèn)為跨國公司的FDI是一種貨幣現(xiàn)象；交易費用理論被用于解釋跨國公司的海外投資與組織結(jié)構(gòu)和行為及其股權(quán)構(gòu)成與交易成本之間的關(guān)系；市場內(nèi)部化理論認(rèn)為跨國公司的本質(zhì)是公司內(nèi)部化市場跨越國界的結(jié)果，它的產(chǎn)生和發(fā)展是為了克服政府干預(yù)、控制所引起的外部性；國際生產(chǎn)析衷理論將所有權(quán)優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢分別看作企業(yè)進行FDI的必要條件和充分條件，對FDI和跨國公司行為進行了綜合解釋；小規(guī)模技術(shù)理論分析了發(fā)展中國家FDI競爭優(yōu)勢的來源，并對發(fā)展中國家FDI的動因和前景進行了深人分析；動態(tài)比較優(yōu)勢理論把跨國公司的FDI活動與東道國經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)相協(xié)調(diào)，比較了日本FDI與歐美國家的重大差別；技術(shù)地方化理論對發(fā)展中國家跨國公司的競爭優(yōu)勢和FDI動機進行了解釋；討價還價理論認(rèn)為母公司、東道國合作者和東道國政府的相互之間討價還價的實力會影響跨國公司海外投資分支機構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)選擇；對外直接投資發(fā)展階段理論認(rèn)為跨國公司的FDI與東道國經(jīng)濟發(fā)展階段之間存在相互作用與制約的互動關(guān)系；子公司理論以跨國公司子公司為研究對象，分析了母子公司關(guān)系、子公司角色、子公司發(fā)展機制等；戰(zhàn)略管理學(xué)派理論從跨國公司的戰(zhàn)略管理角度對跨國公司的FDI行為給予了全新的解釋；動態(tài)比較優(yōu)勢投資理論研究發(fā)展中國家跨國公司的FDI；實物期權(quán)理論的戰(zhàn)略投資管理特征使它能夠為跨國公司投資行為的發(fā)生和變化進行對應(yīng)的解釋，認(rèn)為不斷獲取期權(quán)是跨國公司進行跨國投資的主要動機；商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)理論從現(xiàn)代生態(tài)學(xué)的角度透視當(dāng)代跨國公司的演變及其特性；跨國公司全球持續(xù)競爭優(yōu)勢(GSCA)理論主要從資源而不是從產(chǎn)品的角度來分析跨國公司的資源定位、資源與業(yè)績、戰(zhàn)略選擇及競爭優(yōu)勢；投資誘發(fā)要素組合理論認(rèn)為跨國公司的FDI行為是外部的直接和間接因素影響的結(jié)果；資源決定理論認(rèn)為跨國公司進行海外投資時，對當(dāng)?shù)貞?zhàn)略資產(chǎn)和經(jīng)營性資源依賴程度的高低，決定了其股權(quán)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略的選擇；制度因素影響論強調(diào)制度因素對跨國公司股權(quán)戰(zhàn)略選擇行為發(fā)揮著重大影響，認(rèn)為國家風(fēng)險、東道國政府股權(quán)比例限制乃至文化差異都是重要的影響因素。

此外，Grosse和Behrman(1992)認(rèn)為國際經(jīng)營理論解釋的內(nèi)容應(yīng)該包括如何定義并處理跨國公司與母國和東道國政府之間的相互關(guān)系、政府相關(guān)政策與跨國公司經(jīng)營決策和戰(zhàn)略之間的相互作用以及跨國公司的管理和技術(shù)轉(zhuǎn)移等方面的一些問題，并認(rèn)為該理論研究的焦點應(yīng)該是跨國公司與政府之間的相互關(guān)系問題。Wilkins提出國際經(jīng)營理論范疇的核心應(yīng)該是關(guān)于跨國經(jīng)營企業(yè)的理論之后又確認(rèn)國際經(jīng)營理論分析的重點應(yīng)該是跨國公司的作用。[3]

總地來說，筆者從以下兩個方面總結(jié)了跨國公司的理論應(yīng)該解釋或分析的重要問題：

一方面是關(guān)于跨國公司的本質(zhì)、形成動因、演變和發(fā)展及其內(nèi)部環(huán)境條件等方面的主要問題。第一，發(fā)達(dá)和發(fā)展中國家跨國公司的FDI決策、動機、行為以及其變化和影響因素，再投資或連續(xù)投資，F(xiàn)DI中的地理布局和區(qū)位選擇問題及其影響因素等問題；第二，跨國公司的投資模式：對海外投資分支機構(gòu)的控制模式、選擇及其股權(quán)的再次選擇和變動行為，參股形式，控股偏好等問題；第三，跨國公司的戰(zhàn)略選擇和動機，戰(zhàn)略與組織結(jié)構(gòu)和組織行為之間相互作用，戰(zhàn)略與競爭優(yōu)勢之間的相互關(guān)系，競爭優(yōu)勢的來源等問題；第四，母公司與子公司之間的關(guān)系問題。如，母公司與子公司之間關(guān)系的兩重性，在不同階段和不同的東道國環(huán)境條件下海外子公司的戰(zhàn)略和角色地位及業(yè)績，對海外子公司的評價等問題。

另一方面是關(guān)于跨國公司與外部環(huán)境關(guān)系方面的相關(guān)問題。第一，跨國公司與母國和東道國政府之間的相互關(guān)系，海外投資與外部因素(國家經(jīng)濟發(fā)展水平和階段、相關(guān)政策、發(fā)展規(guī)劃、就業(yè)水平、社會文化、資源稟賦、技術(shù)進步等)之間的相互關(guān)系等問題；第二，跨國公司的競爭戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)與國際競爭環(huán)境之間的動態(tài)調(diào)整及相互適應(yīng)性，外部環(huán)境對組織行為和戰(zhàn)略選擇的影響，等等。

三、跨國公司的理論范疇

從跨國公司的理論出現(xiàn)以來到現(xiàn)在已形成20余種理論學(xué)派。但是其中一些理論并未真正屬于跨國公司的理論范疇。

什么是跨國公司的理論(TheTheoryoftheTransnationalCorporation)?跨國公司的理論范疇有沒有屬于自己的理論?Grosse和Behrman(1992)認(rèn)為討價還價理論由于能夠解釋企業(yè)與政府之間的相互關(guān)系問題因此屬于國際經(jīng)營理論范疇，并認(rèn)為國際經(jīng)營理論就是跨國公司的理論。國際經(jīng)營理論就是跨國公司的理論的這種觀點已成為Rugman和Caves爭論的焦點，后來又被Casson、Buckley和Dunning分別爭論過。Wilkins認(rèn)為國際經(jīng)營理論范疇的核心應(yīng)該是跨國經(jīng)營企業(yè)的理論。[3]最后，Rugman(1999)在總結(jié)40年來關(guān)于跨國公司的相關(guān)理論時指出，雖然Dunning提出折衷理論時美國的跨國公司占主導(dǎo)地位，但是隨后出現(xiàn)的歐洲、日本和其他發(fā)達(dá)國家跨國公司的各種現(xiàn)象也能通過該理論給予解釋或分析。所以內(nèi)部化和國際生產(chǎn)折衷理論就是現(xiàn)代跨國公司的理論。[4]吳文武(2000)認(rèn)為對外直接投資是跨國公司形成的必要條件，而科技革命、國際分工新模式和區(qū)域經(jīng)濟一體化是跨國公司產(chǎn)生和發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)和經(jīng)濟條件，因此解釋國際直接投資的各種理論實際上可視為跨國公司的理論?？傊陨媳姸鄬＜液蛯W(xué)者主要從以下兩個方面進行了爭論。一方面是從所運用理論的性質(zhì)和研究焦點出發(fā)，把能夠解釋跨國公司的性質(zhì)、形成動因、演變和發(fā)展、內(nèi)部環(huán)境條件及其與外部環(huán)境關(guān)系方面的某一個或幾個問題的理論歸為跨國公司的理論；另一方面是從跨國公司的角度出發(fā)，提出屬于跨國公司的理論應(yīng)該解釋或分析的一系列問題。

第8篇：海外投資論文范文

關(guān)鍵詞：企業(yè) 國際化 發(fā)展 成長

中國企業(yè)國際化是從1978年實行改革開放政策后逐步發(fā)展起來的。1988年國務(wù)院正式批準(zhǔn)中國化工進口總公司為跨國經(jīng)營試點單位，這標(biāo)志著中國企業(yè)國際化經(jīng)營進入了自覺推廣階段。進入21世紀(jì)以來，隨著經(jīng)濟全球化趨勢的形成，中國企業(yè)的國際化更是取得了長足的進展。

一、我國企業(yè)國際化發(fā)展特點

（一）起步晚但發(fā)展快

自從改革開放后，我國企業(yè)才真正在國際上嶄露頭角，雖然起步比其他國家晚，但在經(jīng)濟發(fā)展帶動下，其躍升速度明顯比其他發(fā)展中國家快，每年中國海外企業(yè)數(shù)量和對外投資額都呈現(xiàn)直線上升的趨勢，而且增幅都接近50%。由此可見我國企業(yè)在國際市場上發(fā)展?jié)摿κ欠浅４蟮摹?/p>

（二）國際化方式多樣

目前，雖然我國大部分企業(yè)在國際化發(fā)展水平還不成熟，但為了謀求更進一步發(fā)展，占據(jù)更大國際市場份額，所衍生出來國家化方式明顯比其他國家多，例如利用外資在境內(nèi)開辦“三資”企業(yè)；引進國際先進技術(shù)和管理方式，按國際慣例和標(biāo)準(zhǔn)管理企業(yè)；面向國際市場加強與世界經(jīng)濟的聯(lián)系，擴展企業(yè)進出口業(yè)務(wù)；境外創(chuàng)建跨國公司；國內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行股票并上市交易等等。

（三）海外投資區(qū)域廣泛

目前，我國海外投資區(qū)域遍布全球5大洲，不過有40%集中在港澳地區(qū)。這實質(zhì)也從側(cè)面反襯出了我國企業(yè)的國際化還缺乏真正向世界上最發(fā)達(dá)的資本主義市場拓展的能力，沒有將目光投向全世界，同時也表明我國企業(yè)國際化意識的淡薄。

二、我國企業(yè)國際化發(fā)展中存在的問題

（一）技術(shù)力量薄弱

在我國企業(yè)進行國際化進程的過程中，中國制造一直是我們打的一個旗號，但是期待已久的“中國創(chuàng)造”依然無法實現(xiàn)，關(guān)鍵因素在于我國技術(shù)力量的薄弱。在我國企業(yè)進行國際化發(fā)展的過程中，很多企業(yè)沒有自己堅實的技術(shù)力量，有的企業(yè)注重技術(shù)上的提高，開始對國外技術(shù)進行引進，但是卻無法實現(xiàn)引進技術(shù)的自有化尤其是商業(yè)化的轉(zhuǎn)化，一是由于引進的技術(shù)在國外并不先進，而且在當(dāng)今技術(shù)革新突飛猛進的格局下，技術(shù)消化過程緩慢本身意味著技術(shù)的落后；二是真正的先進技術(shù)在引進時已經(jīng)被限定只有使用權(quán)，沒有所有權(quán)，難以大規(guī)模地進行技術(shù)移植及商業(yè)化應(yīng)用，導(dǎo)致在技術(shù)力量方面的薄弱，讓我國企業(yè)在國際化過程中很難占據(jù)優(yōu)勢地位。

（二）以廉價為主的競爭優(yōu)勢得到削弱

在中國企業(yè)的競爭優(yōu)勢中，廉價的勞動力是其最主要、最突出的競爭優(yōu)勢，這個優(yōu)勢讓made in China風(fēng)靡全世界，讓很多跨國公司涌入中國尋求人力資源方面的優(yōu)勢。富士康大型加工工廠，讓廣東東莞的代加工業(yè)日益繁盛，但是隨著2010年后幾次用工荒的出現(xiàn)，中國的廉價勞動力競爭優(yōu)勢開始漸漸消失。同時由于計劃生育基本國策的實施，中國的人口逐漸進入老齡化，年輕的勞動力逐漸減少，東南亞印度等國家大量的人口現(xiàn)象等狀況出現(xiàn)，中國的廉價勞動力優(yōu)勢已是明日黃花，繁華不再。除了勞動力廉價之外，中國制造的商品也非常廉價，因為技術(shù)含量低、勞動力低廉以及原材料價格低等因素，讓很多中國出口的商品在國際市場上因低廉的價格頗受歡迎，但是產(chǎn)品質(zhì)量差、技術(shù)含量低，在消費者需求日益挑剔的市場中，中國制造正面臨進一步的挑戰(zhàn)。

（三）企業(yè)缺乏國際化發(fā)展的經(jīng)驗

在我國企業(yè)進行國家化發(fā)展的進程中，由于企業(yè)缺乏國際化發(fā)展方面的經(jīng)驗，在發(fā)展過程中，障礙重重。其一表現(xiàn)在方向選擇失誤，眾所周知，紡織業(yè)一直是我國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，也是我國在國際市場的一大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，但是隨著印度、越南等地紡織業(yè)的崛起及發(fā)展，我國的競爭優(yōu)勢有所減弱，同時國際市場的需求也有所縮減。由于國際化方面經(jīng)驗的缺乏，很多企業(yè)失誤地選擇在紡織業(yè)上進行國際化投資；其二表現(xiàn)在本土能力差，很多企業(yè)在國際化發(fā)展中，對國際規(guī)則不了解，與海外市場不接軌，導(dǎo)致企業(yè)在海外化過程中不接地氣，進而影響企業(yè)發(fā)展。同時，很多企業(yè)在海外發(fā)展過程中，堅持聘用國內(nèi)的員工進行工作，高昂的差旅費等使企業(yè)的成本上升，同時也不利于企業(yè)的國際化發(fā)展；其三是市場認(rèn)識不足，開發(fā)力度欠缺。在進入海外市場之前，很多企業(yè)都是通過外貿(mào)公司與海外的直接消費群體進行接觸，進而導(dǎo)致企業(yè)與消費者之間的隔離，這讓企業(yè)在進入國際市場之后，因為欠缺與消費者的接觸，導(dǎo)致市場開拓能力不足，海外市場需求不旺盛，進而影響企業(yè)國際化。

（四）體制障礙尚存

雖然在推進國際化的進程中，政府在推進審批權(quán)限改革方面，已減少審批環(huán)節(jié)、優(yōu)化審批流程。但整體來講，我們對外投資審批環(huán)節(jié)及要求仍然較多，對外投資審批的效率相對較低，同時國家在企業(yè)對外投資方面設(shè)置門檻較高，讓很多企業(yè)在對外投資的道路上坎坷重重。目前，我國對外投資的主體力量依舊是大型國有企業(yè)，中小型企業(yè)的對外投資是非常難的，國有企業(yè)在成功進入海外市場之后，國內(nèi)的監(jiān)督力量缺乏，讓很多國外投資成為損公肥私、騙取國家財產(chǎn)的一條有效渠道。

三、我國企業(yè)國際化發(fā)展戰(zhàn)略成長對策

（一）增強自身技術(shù)力量

“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力。”技術(shù)可以促進產(chǎn)品量的增加和質(zhì)的提高，在進行自身發(fā)展過程中，我國企業(yè)應(yīng)該立足自身，加強自身技術(shù)力量的提高。首先，企業(yè)在發(fā)展過程中，需要積極創(chuàng)造條件，引進高新技術(shù)人才，增加研發(fā)經(jīng)費的投入，鼓勵技術(shù)人員進行自主創(chuàng)新，同時在技術(shù)研發(fā)成功之后，需要加強對技術(shù)的保護工作，比如將其申報專利等，禁止技術(shù)外泄；其次，在加強自身發(fā)展的同時，我國企業(yè)還可以通過引進國外先進技術(shù)，并對其進行消化吸收，來增強我國技術(shù)方面的力量。比如我國在最初進行高鐵研發(fā)的過程中，并沒有相關(guān)方面的技術(shù)，所以就與擁有技術(shù)的韓國簽訂了專利委托協(xié)議，但是在引進之后，我國積極組織相關(guān)人員進行消化吸收和研發(fā)，最終擺脫了國際方面技術(shù)上的制約，走上了自主發(fā)展的道路?？傊诩夹g(shù)創(chuàng)新方面，我國企業(yè)也應(yīng)立足自身，堅持引進來和走出去兩條發(fā)展道路，增強自身技術(shù)力量。

（二）多元化創(chuàng)造競爭優(yōu)勢

針對傳統(tǒng)的低價商品和廉價勞動力競爭優(yōu)勢即將不再的現(xiàn)狀，我國企業(yè)應(yīng)該從多個角度出發(fā)，營造多元化的競爭優(yōu)勢。其一，打造自主品牌，提高產(chǎn)品的市場競爭力。品牌就是力量，是一個產(chǎn)品競爭的軟實力，在國際市場中，用品牌贏得市場的企業(yè)比比皆是，耐克、阿迪達(dá)斯、香奈兒、索尼等都是非常知名的品牌，我國企業(yè)在發(fā)展過程中，應(yīng)做好自身商標(biāo)的注冊及維護工作，打造自主品牌，最終用品牌去征服海外市場；其二，營造吸引外資的投資優(yōu)勢。隨著廉價勞動力優(yōu)勢的逐漸喪失，我國需要從多個渠道營造優(yōu)勢，吸引海外投資，比如在稅收方面的優(yōu)惠，以及針對性的傾斜政策，讓海外投資公司能夠為之吸引，大量涌入我國進行投資活動。

（三）加快企業(yè)海外化進程

在我國企業(yè)國際化進程中，因為經(jīng)驗欠缺吃啞巴虧的案例數(shù)不勝數(shù)，這就要求我國企業(yè)在國際化發(fā)展的進程中，必須加強對海外環(huán)境的適應(yīng)，增強與海外市場的對外能力，進而加快企業(yè)海外化的進程。比如，在進入海外市場之前，對海外市場的消費群體進行一定程度的了解，對海外市場的知識產(chǎn)權(quán)進行了解，對海外市場的相應(yīng)法律法規(guī)進行了解，進而避免企業(yè)在進入海外市場之后企業(yè)發(fā)展受阻。另外，在海外化過程中，企業(yè)必須將自身置于海外進行發(fā)展，比如在管理制度上實行東道主國家的管理方式，在作息時間上遵循所在國的作息制度，在員工聘用上，盡量聘用當(dāng)?shù)厝藛T，避免成本的上升等，在使企業(yè)海外化的過程中，企業(yè)的國際化也就成功了一步。

（四）為企業(yè)國際化創(chuàng)造制度環(huán)境

首先，轉(zhuǎn)變政府職能。針對我國中小企業(yè)國際化發(fā)展困難的實際，我國政府應(yīng)從降低門檻、加速對外投資審批等方面，提高自身服務(wù)水平，提升中小企業(yè)在國際化進程中的審批效率，進而鼓勵越來越多的企業(yè)進入國際化進程，促進我國企業(yè)及國民經(jīng)濟的發(fā)展。

其次，引導(dǎo)企業(yè)進行國際化發(fā)展，維護跨國公司及企業(yè)的正當(dāng)權(quán)益。比如，在企業(yè)進行國際化發(fā)展之前，對企業(yè)高管進行國際法律法規(guī)等方面知識的培訓(xùn)，避免企業(yè)在國際化進程中因反傾銷等政策致使利益受損。同時，對發(fā)展?jié)摿薮蟮男袠I(yè)或企業(yè)，政府應(yīng)該加大扶持力度，增強企業(yè)競爭力，并鼓勵、引導(dǎo)其進行國際化發(fā)展。

最后，加大對跨國企業(yè)的監(jiān)督力度。在企業(yè)進行國際化發(fā)展的過程中，不僅需要遵循東道主國家的游戲規(guī)則，同時還要遵循我國原有的法律、法規(guī)等。所以，在企業(yè)進行國際化發(fā)展的同時，我國政府部門也應(yīng)該增強對跨國公司的監(jiān)督，避免其出現(xiàn)損害國家、集體利益的行為，規(guī)范跨國企業(yè)更好地進行經(jīng)營及發(fā)展。

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第9篇：海外投資論文范文

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    基于顧客關(guān)系投資的個性化價格促銷 中小企業(yè)出口及其社會責(zé)任研究 中小企業(yè)國際市場營銷策略研究 廣東農(nóng)產(chǎn)品出口跨越貿(mào)易壁壘的對策研究 中小企業(yè)出口低價競銷的原因及治理對策研究 惠東鞋業(yè)出口的現(xiàn)狀、困境及對策分析 對外貿(mào)易對惠州經(jīng)濟增長的影響研究 外商直接投資對惠州經(jīng)濟增長的影響研究 全球知識網(wǎng)絡(luò)與跨國公司 國際金融危機影響中國經(jīng)濟的機制和對策 國際金融危機的跨國傳播機制研究 國際金融危機對廣東經(jīng)濟的影響研究 知識的國際傳播機制研究 中國對外直接投資研究 雙邊 FTA 對我國經(jīng)濟發(fā)展的影響研究 人民幣實際有效匯率變動對進出口的影響 FDI 對我國國際貿(mào)易影響的區(qū)域性差異分析 廣東進出口對經(jīng)濟增長的實證研究 我國國際貿(mào)易波動的影響因素——基于因子分析的研究 經(jīng)濟全球化背景下的社會傾銷問題 反傾銷背后的國家利益博弈 我國對外貿(mào)易戰(zhàn)略調(diào)整的原因及障礙分析 綠色國際貿(mào)易與綠色國際貿(mào)易壁壘 綠色貿(mào)易壁壘對我國外貿(mào)的影響 如何跨越綠色貿(mào)易壁壘 金融危機背景下我國出口退稅率調(diào)整的政策思考 出口退稅政策與我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 國際市場水果檢疫準(zhǔn)入與促進我國水果出口的對策 經(jīng)濟全球化背景下競爭法、產(chǎn)業(yè)法與反傾銷法的沖突與協(xié)調(diào) 中國的對外貿(mào)易環(huán)境與政策變化 市場營銷視野下的大學(xué)生自主擇業(yè)策略分析 對中小企業(yè)國際市場營銷方式的分析 論國際市場營銷者如何跨越文化障礙和避免政治風(fēng)險 國外消費者對“中國制造”的感知與評價及對中國企業(yè)的啟示與建議

    開題報告舉例 一、 選題意義 1、 理論意義 2、 現(xiàn)實意義 二、 論文綜述 1、 理論的 淵源及演進過程 2、 國外有關(guān)研究的綜述 3、 國內(nèi)研究的綜述 4、 本人對 以上綜述的評價 三、論文提綱 前言、 一、 1、 2、 3、 ·· ·· · · 二、 1、 2、 3、 ·· ·· · · 三、 1、 2、 3、 結(jié)論 四、論文寫作進度安排 畢業(yè)論文開題報告提綱 一、 開題報告封面：論文題目、系別、專業(yè)、年級、姓名、導(dǎo)師 二、目的意義和國內(nèi)外研 究概況 三、論文的理論依據(jù)、研究方法、研究內(nèi)容 四、研究條件和可能存在的問 題 五、預(yù)期的結(jié)果 六、進度安排