財務(wù)公司的模式精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的財務(wù)公司的模式主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：財務(wù)公司的模式范文

［關(guān)鍵詞］ 財務(wù)公司 金融創(chuàng)新 實踐

一、財務(wù)公司金融創(chuàng)新的內(nèi)涵及意義

金融創(chuàng)新是一個非常寬泛的概念，它是指各種金融要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。具體來說，就是金融主體為增加盈利、規(guī)避管制、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險、降低交易成本、創(chuàng)造信用等，通過引進(jìn)新技術(shù)、采用新方法、開辟新市場、構(gòu)建新組織、對金融產(chǎn)品、金融技術(shù)、業(yè)務(wù)流程、機構(gòu)設(shè)置、管理方式和制度安排等進(jìn)行創(chuàng)造性開發(fā)和改進(jìn)活動，最終體現(xiàn)為風(fēng)險管理能力的提高，以及金融服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)造與更新。狹義的金融創(chuàng)新是指金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。本文“SPORT”金融創(chuàng)新模式的探討和實踐也是圍繞著金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新為核心的創(chuàng)新探索。

財務(wù)公司的金融創(chuàng)新是為實現(xiàn)集團整體利益最大化，通過整合集團金融資源所進(jìn)行的創(chuàng)造性活動和開發(fā)活動。

二、“SPORT”金融創(chuàng)新模式

“SPORT”金融創(chuàng)新模式是以客戶為中心的金融創(chuàng)新模式，即：以服務(wù)(Service)為核心，產(chǎn)品(Product)為營銷，組織（Organization）為紐帶，風(fēng)控(Risk control)為保障，技術(shù)(Technology)為支撐的金融創(chuàng)新模式。

“SPORT”是運動之意，也寓意“SPORT”金融創(chuàng)新模式是個動態(tài)模式，通過服務(wù)、產(chǎn)品、組織、風(fēng)控和技術(shù)五方面核心要素相互促進(jìn)、相互影響，謀求公司長期、持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展，實現(xiàn)以客戶為中心的經(jīng)營理念，達(dá)到財務(wù)公司“依托集團、服務(wù)集團”的發(fā)展宗旨。

1．服務(wù)(Service)

服務(wù)是財務(wù)公司金融創(chuàng)新的核心和出發(fā)點。財務(wù)公司的客戶服務(wù)優(yōu)化目標(biāo)不同于商業(yè)銀行，不以盈利為首要目標(biāo)，而以集團價值最大化目標(biāo)。財務(wù)公司在服務(wù)優(yōu)化方面有服務(wù)功能的適用性和業(yè)務(wù)流程的便捷性兩個最基本的特點。

2．產(chǎn)品（Product）

產(chǎn)品創(chuàng)新是財務(wù)公司面對客戶的有效營銷手段，包括提高產(chǎn)品的適用性，促進(jìn)產(chǎn)品的多樣性，和實現(xiàn)產(chǎn)品的多元性。

3．組織（Organization）

財務(wù)公司的組織體系并沒有統(tǒng)一的模式，組織體系的建設(shè)過程也是一個創(chuàng)新過程。組織體系是公司發(fā)展的重要紐帶，貫穿于各項管理工作之中。

⑴建立科學(xué)決策機制。組織體系中的決策機制是組織建設(shè)中的重點，是確保金融創(chuàng)新順利進(jìn)行的關(guān)鍵。

⑵搭建專業(yè)化管理平臺。在公司發(fā)展的特定時期，打破橫向部門設(shè)置的傳統(tǒng)思維定式，對公司內(nèi)部資源重新配置, 搭建跨部門機構(gòu)。

⑶打造學(xué)習(xí)型、創(chuàng)新型團隊。金融創(chuàng)新的成功依賴一個創(chuàng)新性團隊，而創(chuàng)新性團隊依賴學(xué)習(xí)型組織的建設(shè)。財務(wù)公司需要結(jié)合公司發(fā)展階段，組織學(xué)習(xí)調(diào)研，強化創(chuàng)新研究，并將研究成果運用于實踐。

4．風(fēng)控(Risk Control)

金融創(chuàng)新是把雙刃劍，它既可為財務(wù)公司規(guī)避風(fēng)險提供可能，同時也增加了相關(guān)風(fēng)險，財務(wù)公司應(yīng)結(jié)合實際情況，建立全員風(fēng)險意識，全面內(nèi)控體系以及有效評價體系，確保業(yè)務(wù)創(chuàng)新良性發(fā)展。

⑴實現(xiàn)風(fēng)險意識全員化。財務(wù)公司應(yīng)通過建立制度和實施考核，將風(fēng)險意識融入到每一位員工的日常行為中，將風(fēng)險管理理念固化到每一條規(guī)章制度中，并輔之以合規(guī)審查和績效考核，逐步形成風(fēng)險文化的環(huán)境和氛圍。

⑵實現(xiàn)內(nèi)控體系的全面化。全面的內(nèi)控體系管理不僅符合監(jiān)管機構(gòu)的要求，也是財務(wù)公司實現(xiàn)規(guī)范運作，嚴(yán)格控制運營風(fēng)險的要求。

⑶實現(xiàn)評價體系的一體化。財務(wù)公司應(yīng)結(jié)合自身特點建立有效的評價體系，不僅能夠?qū)鹑趧?chuàng)新的實效進(jìn)行準(zhǔn)確、科學(xué)的評價，同時可以促進(jìn)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的改進(jìn)和提高，不斷完善業(yè)務(wù)流程和管理程序。

5．技術(shù)(Technology)

財務(wù)公司技術(shù)創(chuàng)新既包括信息化技術(shù)開發(fā)手段的提升，也包括產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)的完善。

三、“SPORT ”金融創(chuàng)新模式在財務(wù)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的實踐

1.依托服務(wù)平臺和信息化技術(shù)，優(yōu)化資金集中管理業(yè)務(wù)

“SPORT”金融創(chuàng)新模式應(yīng)用在資金集中管理業(yè)務(wù)上更多體現(xiàn)在服務(wù)優(yōu)化和技術(shù)開發(fā)。財務(wù)公司成立之初一般都需要依靠集團公司的行政力量在短時間內(nèi)實現(xiàn)集團資金一體化管理，但隨著財務(wù)公司業(yè)務(wù)日漸成熟，市場化服務(wù)必須跟上，使成員單位感受到在財務(wù)公司存放資金與商業(yè)銀行一樣便捷和方便，甚至更為貼心，使管理色彩較濃的管理型業(yè)務(wù)過渡為服務(wù)型業(yè)務(wù)。

隨著信息化技術(shù)開發(fā)能力的提升，財務(wù)公司資金集中管理業(yè)務(wù)衍生出若干創(chuàng)新業(yè)務(wù)，包括：賬戶集中管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新、內(nèi)部封閉結(jié)算業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、結(jié)算業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、貸款集中管理的創(chuàng)新、合作銀行集中管理的創(chuàng)新、合作銀行集中管理的創(chuàng)新、票據(jù)集中管理的創(chuàng)新以及綜合性資金信息服務(wù)的創(chuàng)新。通過這些創(chuàng)新業(yè)務(wù)不僅可以提升集團資金管理效率，而且有效提升服務(wù)質(zhì)量，解決資金管理中面臨的現(xiàn)實問題。

2．適應(yīng)客戶需求，推動存貸款產(chǎn)品開發(fā)

“SPORT”金融創(chuàng)新模式應(yīng)用在存貸款業(yè)務(wù)，主要體現(xiàn)在細(xì)分客戶群體和挖掘客戶需求的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)存貸款產(chǎn)品多元化開發(fā)、個性化開發(fā)以及業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，在強化客戶服務(wù)的同時，擴大市場范圍，實現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平的雙提升。以下為幾項相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)：

⑴開發(fā)循環(huán)貸款品種，實現(xiàn)授信額度的循環(huán)使用，在為客戶提供更便捷融資服務(wù)的同時有利于提高客戶資金周轉(zhuǎn)能力、降低財務(wù)費用。

⑵加強同業(yè)合作，實現(xiàn)銀團貸款業(yè)務(wù)的推出，有效的分散信貸風(fēng)險，為客戶擴大融資渠道。

⑶促進(jìn)信貸規(guī)模調(diào)整，實施賣斷信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，從而促進(jìn)財務(wù)公司貸款結(jié)構(gòu)和貸款規(guī)模的調(diào)整，拓寬集團公司授信范圍，進(jìn)一步提高財務(wù)公司的收益水平。

3.加強個性化服務(wù)，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展

⑴發(fā)揮咨詢服務(wù)功能，提供廣泛的金融服務(wù)。財務(wù)公司熟悉集團內(nèi)部情況，具有豐富的信息資源，同時具備金融專業(yè)技術(shù)水平，相對與其他金融機構(gòu)具有服務(wù)優(yōu)勢。通過咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)財務(wù)公司可以增加中間業(yè)務(wù)收入，而且能夠為集團增加凈收益。

⑵借助信托平臺，實現(xiàn)低成本融資方式創(chuàng)新。以信托公司作為樞紐，聯(lián)合商業(yè)銀行共同為客戶搭建融資平臺。這種低成本融資方式充分發(fā)揮了財務(wù)公司的綜合融資服務(wù)功能，有效銜接了不同類型金融機構(gòu)的經(jīng)營特點，最大限度的為客戶創(chuàng)造與市場價格最接近的低成本融資渠道。

4.以風(fēng)險控制為目標(biāo)，實現(xiàn)融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新

“SPORT”金融創(chuàng)新模型的應(yīng)用在融資業(yè)務(wù)上更多體現(xiàn)為流程控制和成本管理，包括在詢價機制和成本控制上的創(chuàng)新實踐。一方面，通過定期、定向的詢價，挑選具有代表性的報價模式，確定合理的定價范圍；另一方面，將內(nèi)源融資成本和外源融資成本及時進(jìn)行測算比價，優(yōu)化融資方案，有效控制資金成本。

四、“SPORT”金融創(chuàng)新模式的發(fā)展探索

隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展、金融行業(yè)趨勢的日益變化、集團公司的戰(zhàn)略調(diào)整，財務(wù)公司金融創(chuàng)新的內(nèi)涵還要不斷的豐富和提升。下面對“SPORT”金融創(chuàng)新模式進(jìn)行一些前瞻性的探索。

1.提升服務(wù)水平，構(gòu)建服務(wù)品牌

⑴形成全員的服務(wù)文化。財務(wù)公司作為金融機構(gòu)，需要形成全員的服務(wù)文化。全員服務(wù)文化的培養(yǎng)應(yīng)由內(nèi)而外，層層深入，體現(xiàn)在財務(wù)公司戰(zhàn)略制訂、業(yè)務(wù)發(fā)展、組織架構(gòu)、產(chǎn)品開發(fā)、營銷渠道等各個方面。

⑵建立全面的客戶服務(wù)體系。全面客戶服務(wù)體系要求財務(wù)公司的服務(wù)從前臺不斷向中后臺延伸，依托客戶服務(wù)平臺，建立客戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理雙機制的服務(wù)模式。

⑶打造具有特色的服務(wù)品牌。財務(wù)公司服務(wù)品牌的打造是服務(wù)質(zhì)量不斷提高的過程，也是無形資產(chǎn)不斷積累的過程。服務(wù)質(zhì)量的提升需要服務(wù)意識和手段共同提高，同時需要建立客戶滿意度測評體系進(jìn)行檢驗。

2.加快產(chǎn)品開發(fā)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

⑴加強市場研究，推動產(chǎn)品開發(fā)。面對市場化程度很高的商業(yè)銀行，財務(wù)公司必須主動出擊，了解市場和行業(yè)，研究業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢以及衍生產(chǎn)品特點，積極嘗試新業(yè)務(wù)并開發(fā)具有前瞻性的產(chǎn)品，增強財務(wù)公司的市場競爭力。

⑵擴大業(yè)務(wù)范圍，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。財務(wù)公司必須立足“依托集團、服務(wù)集團”的根本，突出自身資源優(yōu)勢，積極優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，拓展優(yōu)勢業(yè)務(wù)，發(fā)展成熟業(yè)務(wù)，挖掘潛在業(yè)務(wù)。

⑶加強需求分析，鼓勵個性化開發(fā)。財務(wù)公司創(chuàng)新的動力來自于客戶服務(wù)的需求。財務(wù)公司應(yīng)鼓勵個性化開發(fā)，在政策允許和滿足監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上最大限度滿足每一位客戶的需求。

3.健全組織建設(shè)，實現(xiàn)和諧發(fā)展

⑴實現(xiàn)治理機制全面化。財務(wù)公司要積極落實激勵與約束、授權(quán)與問責(zé)、信息披露等方面的治理機制，確保財務(wù)公司健康、持續(xù)的發(fā)展。

⑵實現(xiàn)專業(yè)平臺實體化。隨著財務(wù)公司組織體系的完善，專業(yè)化平臺承擔(dān)的任務(wù)越來越多，甚至平臺負(fù)荷已超出職能部門，財務(wù)公司必須考慮組建實體機構(gòu)來承接專業(yè)平臺功能。

⑶實現(xiàn)人才管理多元化。目前多數(shù)財務(wù)公司都面臨人才短缺的窘境，但面臨市場競爭日益激烈，業(yè)務(wù)創(chuàng)新層出不窮的現(xiàn)狀，加快高級人才引進(jìn)，實施人才培養(yǎng)規(guī)劃是急需解決的問題。

4.完善風(fēng)險管理，健全體系保障

⑴加強風(fēng)險識別，實現(xiàn)報告日?；?。財務(wù)公司要提高全員的風(fēng)險認(rèn)知能力，設(shè)計便捷、有效的報告路徑，實現(xiàn)不同程度的風(fēng)險問題有不同的上報路徑，防止因風(fēng)險防范的疏漏造成的經(jīng)營損失。

⑵加強風(fēng)險計量，實現(xiàn)監(jiān)測指標(biāo)化。財務(wù)公司可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的側(cè)重和發(fā)展階段，細(xì)化和分解監(jiān)控指標(biāo)，盡量通過數(shù)值分布和趨勢分析計量風(fēng)險程度，同時根據(jù)指標(biāo)波動區(qū)間設(shè)定安全區(qū)、預(yù)警區(qū)和控制區(qū)，及時防范和控制風(fēng)險程度的變化。

⑶加強風(fēng)險評估，實現(xiàn)控制系統(tǒng)化。財務(wù)公司風(fēng)險評估體系主要是依據(jù)銀監(jiān)會2005年下發(fā)的《企業(yè)集團財務(wù)公司分類監(jiān)管指引（征求意見稿）》設(shè)計的自我風(fēng)險監(jiān)測與評價模型，從管理狀況、經(jīng)營狀況等幾個方面建立自評模型和評估模型。同時借助系統(tǒng)平臺，將自評模型和評估模型實現(xiàn)系統(tǒng)化，確保風(fēng)險評價管理的及時性和可靠性。

5.加強技術(shù)開發(fā)，推進(jìn)穩(wěn)步實施

⑴明確信息化建設(shè)總體目標(biāo)。財務(wù)公司信息化建設(shè)的總體目標(biāo)是實現(xiàn)業(yè)務(wù)處理自動化、客戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、經(jīng)營管理規(guī)范化和決策分析科學(xué)化。

⑵統(tǒng)一規(guī)劃、分步實施。信息化建設(shè)是一個長期化過程，需要把握節(jié)奏、統(tǒng)籌規(guī)劃、分步實施，同時要保持建設(shè)隊伍的穩(wěn)定性。

結(jié)論

“SPORT”金融創(chuàng)新模式是我們以突出財務(wù)公司特有優(yōu)勢進(jìn)行的創(chuàng)新模式探討，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展、金融業(yè)環(huán)境的變化，財務(wù)公司金融創(chuàng)新的內(nèi)涵和模式還要適應(yīng)環(huán)境、適應(yīng)需求不斷求新、求變。正如“SPORT”本意一樣，通過“運動”找到適合自身發(fā)展的軌跡，只有這樣，財務(wù)公司才能不斷增強競爭力，不斷的走向成熟和成功。

參考文獻(xiàn)：

第2篇：財務(wù)公司的模式范文

關(guān)鍵詞：校企合作；財務(wù)公司；工學(xué)結(jié)合

1 目前會計專業(yè)校企合作的現(xiàn)狀

“校企合作、工學(xué)結(jié)合”的主題就是高等職業(yè)院校的在校學(xué)生，以職業(yè)為導(dǎo)向，以理論知識為切入點，讓學(xué)生將學(xué)習(xí)到的理論知識與工作中的實踐能力結(jié)合起來的教學(xué)模式。眾所周知，財經(jīng)類的會計專業(yè)，是一門應(yīng)用性、實踐性、技術(shù)性非常強的專業(yè)學(xué)科，幾乎所有單位在招聘會計人員時，都要求應(yīng)聘人員有1～3年的相關(guān)工作經(jīng)驗，這也可以看出企業(yè)十分注重會計人員的實踐能力。但是目前大多數(shù)學(xué)校采用的是校內(nèi)模擬的“檢驗型”實訓(xùn)和校外企業(yè)參觀的“松散型”實訓(xùn)。校內(nèi)建立模擬實驗室，相對于傳統(tǒng)的教學(xué)模式來說，雖提高了學(xué)生的動手能力，但與實際工作相比仍然存在一定的差距；會計資料涉及企業(yè)的機密信息，企業(yè)往往由于擔(dān)心商業(yè)機密資料外泄而拒絕接收頂崗實習(xí)學(xué)生，所以很多學(xué)校的校外企業(yè)參觀也只是流于形式，學(xué)生很難見到真正的賬目。所以引財務(wù)公司進(jìn)駐學(xué)校，建立“緊密型”的校企合作就尤為重要。

創(chuàng)建校內(nèi)財務(wù)公司就是引社會上的財務(wù)公司進(jìn)入學(xué)校，財務(wù)公司既是員工上班的地方，也是免費讓會計專業(yè)學(xué)生實習(xí)的地方。通過校企合作方式引進(jìn)的會計咨詢公司對外承攬記賬、納稅申報、會計培訓(xùn)等業(yè)務(wù)，并以此為平臺對會計專業(yè)學(xué)生進(jìn)行全程的全真會計職業(yè)技能訓(xùn)練。創(chuàng)建校內(nèi)財務(wù)公司是集學(xué)生學(xué)習(xí)與就業(yè)、教師掛職鍛煉、公司創(chuàng)造經(jīng)濟效益為一體，共同創(chuàng)造社會財富的有機體。

2 創(chuàng)建校內(nèi)財務(wù)公司的過程

（一）尋找合適的財務(wù)公司，簽訂校企合作協(xié)議。學(xué)校應(yīng)該積極尋求可以合作的財務(wù)公司，譬如：會計咨詢公司、會計師事務(wù)所、審計事務(wù)所等，這些公司會計專業(yè)性強，1-4月份業(yè)務(wù)又多，他們也需要一些會計專業(yè)生來幫忙做一些力所能及的會計事務(wù)。學(xué)?？梢蕴峁﹫龅睾筒糠仲Y金，財務(wù)公司應(yīng)接受學(xué)生的實訓(xùn)、實習(xí)，并能給學(xué)生一些會計實務(wù)上的幫助，雙方簽訂校企合作協(xié)議，共同創(chuàng)建校內(nèi)真賬實驗室。

（二）雙方共同探索職業(yè)崗位要求與專業(yè)教學(xué)計劃有機結(jié)合的途徑。校內(nèi)財務(wù)公司和學(xué)校的專業(yè)老師共同探索職業(yè)崗位要求，共同商討制定教學(xué)計劃。校內(nèi)的實訓(xùn)可以分三步走，第一步，共同創(chuàng)建校內(nèi)仿真實訓(xùn)室，在校內(nèi)仿真實訓(xùn)室，學(xué)生可以見到真實的支票、發(fā)票等，老師可以復(fù)印票據(jù)供學(xué)生練習(xí)填寫，創(chuàng)建真實的實訓(xùn)環(huán)境，完成實踐性教學(xué)；第二步，安排學(xué)生在校企合作成立的財務(wù)公司，參與企業(yè)記賬業(yè)務(wù)，讓學(xué)生進(jìn)行真實業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的生產(chǎn)性實訓(xùn)；第三步，接受畢業(yè)前的學(xué)生進(jìn)人財務(wù)公司進(jìn)行頂崗實習(xí)和頂崗工作。這樣，學(xué)生能夠真正的實現(xiàn)技能型、應(yīng)用型的結(jié)合，為將來進(jìn)入實際工作奠定基礎(chǔ)。

（三）安排財務(wù)公司的專家擔(dān)任教學(xué)工作，加強企業(yè)對教學(xué)的指導(dǎo)。學(xué)校應(yīng)引進(jìn)更多有工作經(jīng)驗的專家任兼職教師。會計工作是一項規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)、精密的工作，沒有親身經(jīng)歷，難以勝任實踐教學(xué)任務(wù)。讓財務(wù)中心的專家走進(jìn)課堂，可以實現(xiàn)學(xué)校與企業(yè)人才需求的零距離對接，深化校企合作。

3 建立校內(nèi)財務(wù)中心的可行性分析

（一）國家及地方職業(yè)教育政策的支持。為加強對技能型人才的培養(yǎng)，教育部及省教委多次文件：支持職業(yè)院校與行業(yè)、企業(yè)共建一批高水平、開放式、示范性實訓(xùn)基地，支持社會力量和學(xué)校通過多種形式共建教學(xué)、生產(chǎn)、經(jīng)營合一的實訓(xùn)基地。例如：教育部2006年《關(guān)于職業(yè)院校試行工學(xué)結(jié)合、半工半讀的意見》指出：要進(jìn)一步推進(jìn)校企合作，找準(zhǔn)企業(yè)與學(xué)校的利益共同點，注重探索校企合作的持續(xù)發(fā)展機制，建立學(xué)校和企業(yè)之間長期穩(wěn)定的組織聯(lián)系制度，實現(xiàn)互惠互利、合作共贏；教育部2011年《關(guān)于推進(jìn)高等職業(yè)教育改革創(chuàng)新引領(lǐng)職業(yè)教育科學(xué)發(fā)展的若干意見》的規(guī)定：探索建立“校中廠”、“廠中校”等形式的實踐教學(xué)基地，推動教學(xué)改革。

（二）對財務(wù)公司極具吸引力。財務(wù)公司的啟動及運作資金需要量在2萬至3萬元左右，再加上學(xué)校提供辦公場地，廣大師生員工又是最好的廣告宣傳者，雖說要接受學(xué)生的實習(xí)，但好多優(yōu)秀的學(xué)生經(jīng)過稍微的培訓(xùn)，就可以支撐起整個財務(wù)公司的業(yè)務(wù)。比如為一些企業(yè)記賬、編制會計報表，申報納稅等事務(wù)，這些都對財務(wù)公司具有吸引力。

（三）提高教師實踐水平和學(xué)生實踐能力。由于會計工作的保密性和重要性，導(dǎo)致教師到企業(yè)鍛煉和學(xué)生的頂崗實習(xí)常常流于表面形式，而如果在校園內(nèi)引進(jìn)會計公司，能夠接受老師及學(xué)生的實習(xí)，就可以較好地解決上述問題。

4 引財務(wù)公司進(jìn)校是一項多贏的校企合作模式

（一）提升了學(xué)校形象。校內(nèi)建立財務(wù)公司，是有名又有實的實訓(xùn)基地，而且該實習(xí)基地非常穩(wěn)定，學(xué)校不用每年為學(xué)生找實習(xí)單位而犯愁，同時有了穩(wěn)定的實習(xí)基地，對學(xué)生及家長也有吸引力，學(xué)校的生源也會越來越好。

（二）降低了財務(wù)公司的成本。由學(xué)校提供經(jīng)營場所和部分資金，降低了財務(wù)公司的開業(yè)成本；安排學(xué)生和老師擔(dān)任記賬、報稅等工作，而付給老師和學(xué)生的薪水相對全職工作人員來說較低，降低了財務(wù)公司的人工成本。另外，頂崗實習(xí)學(xué)生能幫助企業(yè)完成大量的基礎(chǔ)工作，企業(yè)還能在頂崗實習(xí)生中優(yōu)先選拔優(yōu)秀人才充實企業(yè)隊伍。

（三）教師可以實現(xiàn)真正意義上的雙師。教師參與財務(wù)公司的實踐，一方面可以充分發(fā)揮他們會計專業(yè)能力，鍛煉專業(yè)課教師實踐能力、教學(xué)能力，創(chuàng)建真正意義上的雙師型師資隊伍；另一方面，通過與企業(yè)員工和會計業(yè)務(wù)的接觸，豐富了教學(xué)資源和手段，能夠第一時間獲取最新的行業(yè)動態(tài)，提升自己的實踐能力和教學(xué)水平。

綜上所述，學(xué)校引財務(wù)公司進(jìn)校的校企合作模式，提高了學(xué)生的實踐能力、就業(yè)能力和創(chuàng)新能力，學(xué)生得到了技能；從優(yōu)秀畢業(yè)生中吸收員工，企業(yè)得到了人才；培養(yǎng)社會所需要的會計專業(yè)人才，解決學(xué)生的就業(yè)，學(xué)校得到了發(fā)展。所以，學(xué)校引財務(wù)公司進(jìn)校的校企合作模式具有現(xiàn)實意義。

第3篇：財務(wù)公司的模式范文

財務(wù)共享服務(wù)模式固然有其先進(jìn)性，但并不是所有企業(yè)都適用于財務(wù)共享服務(wù)模式。財務(wù)共享服務(wù)模式的實施需要滿足一定條件，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自己的實際情況去判斷是否采用財務(wù)共享模式，如何實現(xiàn)財務(wù)共享模式，做到對癥下藥，有的放矢。筆者看來，財務(wù)共享服務(wù)模式更偏向適用于地理位置較為分散、主營業(yè)務(wù)較為多元化的大型企業(yè)集團公司。原因主要是基于以下幾點：

（1）大型企業(yè)集團具備實施財務(wù)共享服務(wù)模式的資源和實力。財務(wù)共享服務(wù)模式的建立需要企業(yè)投入大量的人力物力，大型企業(yè)集團有更多的資源可以投入到這項工作當(dāng)中；

（2）大型企業(yè)集團采用財務(wù)共享服務(wù)模式會有更大的邊際效益。大型企業(yè)集團一般辦公地點較為分散，業(yè)務(wù)分布較為廣泛，財務(wù)集中管理相對困難，財務(wù)人員眾多。財務(wù)共享服務(wù)模式的應(yīng)用可以將企業(yè)的財務(wù)職能整合成一個獨立的利潤中心，財務(wù)共享服務(wù)中心以服務(wù)協(xié)議水平為基準(zhǔn)，對內(nèi)部各事業(yè)部提供服務(wù)，引入競爭機制，可以有效提高工作效率，大大解放人力物力，從而降低人力成本。

2.實施財務(wù)共享服務(wù)模式的思路

財務(wù)共享服務(wù)模式的構(gòu)建不是一蹴而就的事情，需要建立清晰且詳細(xì)的工作思路，優(yōu)化財務(wù)共享服務(wù)模式的基本框架。

（1）確定實施財務(wù)共享的范圍和內(nèi)容。財務(wù)共享服務(wù)模式的建立一定是循序漸進(jìn)的，初期可以在某些領(lǐng)域做嘗試，再逐步擴大共享范圍。財務(wù)共享服務(wù)中心為整個集團公司提供服務(wù)的同時，如果還有余力，還可以對外提供財務(wù)管理服務(wù)，打造一個新的利潤增長點。財務(wù)共享服務(wù)的內(nèi)容其實也相當(dāng)廣泛，包括在共享服務(wù)范圍內(nèi)各單位的財務(wù)預(yù)算、會計核算、財務(wù)報表編制等工作。

（2）確定實施財務(wù)共享的組織架構(gòu)。財務(wù)共享服務(wù)中心的建立必然要對現(xiàn)有的組織架構(gòu)形成沖擊，集團領(lǐng)導(dǎo)者本身就一定要非常支持這項工作的實施。組織架構(gòu)的設(shè)計包括對組織層級、崗位分工、人員編制、業(yè)務(wù)能力要求等各方面工作。

（3）確定財務(wù)共享服務(wù)中心的地址。大型企業(yè)集團總部一般都位于交通便利、資源眾多的繁華地區(qū)，租金成本較高，財務(wù)共享服務(wù)模式依托強有力的信息遠(yuǎn)程技術(shù)，可以實現(xiàn)遠(yuǎn)距離操作，所以在選址時可以選比較偏遠(yuǎn)，辦公成本比較低的地方。

（4）梳理財務(wù)共享服務(wù)的流程。財務(wù)共享服務(wù)模式與以往的財務(wù)集中模式最大的不同就是因為前者并不是將現(xiàn)有的財務(wù)流程簡單歸集和組合，而是要在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上實現(xiàn)對財務(wù)流程的再造設(shè)計，主要包括對以下幾大系統(tǒng)流程的再造：應(yīng)收賬款流程、應(yīng)付賬款流程、在建工程和固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)流程、人工成本流程、貸款和票據(jù)管理流程、總賬流程、費用報銷流程、合同業(yè)務(wù)流程等。

（5）搭建強有力的信息系統(tǒng)平臺。財務(wù)共享服務(wù)的順利實現(xiàn)離不開信息技術(shù)系統(tǒng)的支持，財務(wù)共享服務(wù)中心要為多個不同的客戶單元提供服務(wù)，就必須實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)的共享和管理，建立覆蓋整個企業(yè)的信息系統(tǒng)平臺，所以擁有強大的信息系統(tǒng)支持是非常有必要的。信息系統(tǒng)平臺一般包括企業(yè)資源計劃系統(tǒng)、影像管理系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)報銷系統(tǒng)、電子支付系統(tǒng)、銀企互連等系統(tǒng)。

3.實施財務(wù)共享服務(wù)模式的保障

財務(wù)共享服務(wù)模式的順利實現(xiàn)和持續(xù)運營需要企業(yè)投入大量的資源，需要建立一套完備的保障措施。

（1）人力資源管理。構(gòu)建財務(wù)共享服務(wù)中心的初期，自動化程度是相對較低的，大多數(shù)的業(yè)務(wù)還處在人工處理的階段，這就需要一批了解業(yè)務(wù)、了解系統(tǒng)的人才對流程進(jìn)行持續(xù)的優(yōu)化，對人工處理的簡單勞動進(jìn)行自動化、系統(tǒng)化。隨著后期流程的不斷改善，人工處理的部分會逐漸降低，這時的財務(wù)共享服務(wù)中心主要是為客戶提供及時、準(zhǔn)確的財務(wù)報表和財務(wù)數(shù)據(jù)，這就需要財務(wù)共享服務(wù)中心有一批深刻理解會計準(zhǔn)則同時又了解企業(yè)管理需求的專業(yè)人才。人才的培養(yǎng)，需要財務(wù)共享中心在建設(shè)初期就進(jìn)行儲備和培養(yǎng)，只有這樣，才能指導(dǎo)基礎(chǔ)的會計核算人員進(jìn)行正確的賬務(wù)處理，才能很好地滿足客戶的需求。

（2）知識管理。構(gòu)建財務(wù)共享服務(wù)中心的核心就在于對財務(wù)流程進(jìn)行梳理和再造，在這個過程中需要強有力的知識管理能力來做支撐。人員的流動對于任何一個企業(yè)來說都是十分正常的，在財務(wù)共享中心構(gòu)建過程中，標(biāo)準(zhǔn)化的流程管理顯得尤為重要，它能保證財務(wù)共享服務(wù)中心的運作不會因個別工作人員的離開而受到影響。因此，我們必須要將制度規(guī)范化，加強財務(wù)共享服務(wù)中心的標(biāo)準(zhǔn)化流程，而這項工作的有效完成需要強有力的知識管理體系做基礎(chǔ)。

（3）風(fēng)險管理。改革與風(fēng)險總是并存的，財務(wù)共享服務(wù)中心建立初期，企業(yè)必須要意識到這種新型財務(wù)管理方式所帶來的一系列改變，識別財務(wù)共享服務(wù)模式給企業(yè)自身所帶來的風(fēng)險，同時采取必要的措施加以預(yù)防和規(guī)避。風(fēng)險主要可能包括業(yè)務(wù)風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險、人員流失風(fēng)險等。

第4篇：財務(wù)公司的模式范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)困境；財務(wù)預(yù)警；單變量判別法；多變量判別法

中圖分類號：F234　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1000―176X(2007)06―0092―06

財務(wù)預(yù)警的研究方法主要包括定性預(yù)警分析方法和定量預(yù)警分析方法兩大類。由于定性分析方法更多的是利用主觀判斷而形成的結(jié)論，所以本文主要是從定量分析的角度分析，選取主要樣本，利用單變量分析方法和多變量分析方法建立與應(yīng)用財務(wù)預(yù)警模型。

一、財務(wù)預(yù)警模型樣本的確定

(一)模型樣本數(shù)量的確定

本文在選擇樣本時把上市公司中ST板塊界定為財務(wù)困境公司。首先，確定財務(wù)困境公司的樣本量，在2003―2004年中首次被ST的公司數(shù)量有限，同時還要剔除由于非財務(wù)因素導(dǎo)致ST的公司，所以本文選擇38家ST公司作為財務(wù)困境公司樣本已經(jīng)具有較強的代表性，而且在以后的模型建立過程中可以證明所選取的樣本量能夠滿足建立模型的需要。其次，在財務(wù)困境公司樣本確定之后再相應(yīng)地選擇與財務(wù)困境公司相配對的38家非ST公司作為對比樣本，本文選用公司總資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。之所以選擇76家公司作為模型建立樣本，是因為配對選擇能保證兩類公司在行業(yè)和規(guī)模等不可量化的其他特征上保持一致，盡量減少不可量化因素對所建模型的影響。

(二)模型樣本的選擇

本文從上海和深圳交易所中選取了76家公司作為建立模型樣本，選取數(shù)據(jù)的時間跨度為首次ST前三年的財務(wù)數(shù)據(jù)，38家財務(wù)困境樣本和38家配對樣本；為使本文研究選取的76個樣本具有普遍的代表性，樣本公司的行業(yè)分布較為廣泛，包括紡織化纖、機械制造、信息技術(shù)、服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售以及醫(yī)藥生物等等。

二、財務(wù)預(yù)警模型指標(biāo)的選取

(一)基礎(chǔ)指標(biāo)的選擇

本文根據(jù)經(jīng)驗判斷，初步選出認(rèn)為在進(jìn)行模型研究中具有預(yù)測能力的基礎(chǔ)指標(biāo)，主要從反映公司償債能力、盈利能力、營運能力、成長能力、籌資政策及現(xiàn)金狀況選擇25個指標(biāo)。

1．反映公司償債能力的指標(biāo)包括：流動比率(X5)、速動比率(X6)、資產(chǎn)負(fù)債率(X16)、權(quán)益負(fù)債比(X21)、利息保障倍數(shù)(X22)和營運資金占用率(X20)6項指標(biāo)。

2．反映公司盈利能力的指標(biāo)包括：凈資產(chǎn)收益率(X23)、凈利潤率(X24)、資產(chǎn)報酬率(X25)和累計盈余(X17)4項指標(biāo)。

3．反映公司營運能力的指標(biāo)包括：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(X13)、存貨周轉(zhuǎn)率(X12)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(X14)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4項指標(biāo)。

4．反映公司成長能力的指標(biāo)包括：主營收入增長率(x1)、股東權(quán)益增長率(X2)、總資產(chǎn)增長率(X3)和營業(yè)利潤增長率(X4)4項指標(biāo)。

5．反映公司現(xiàn)金流量的指標(biāo)包括：現(xiàn)金流入流出比(X7)、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量流動負(fù)債比(X8)、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與負(fù)債比(X9)、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量總資產(chǎn)比(X10)和經(jīng)營現(xiàn)金凈流量銷售收入比(X11)5項指標(biāo)。

6．反映公司籌資政策的指標(biāo)包括：資產(chǎn)流動負(fù)債率(X18)和負(fù)債流動資產(chǎn)率(X19)2項指標(biāo)。

(二)模型指標(biāo)的確定

用于建立模型的指標(biāo)是從上述25個基礎(chǔ)指標(biāo)中篩選出具有代表性的指標(biāo)。本文對76家樣本的數(shù)據(jù)資料，使用SPSS12.0統(tǒng)計分析軟件中的樣本顯著性檢驗功能即T檢驗功能，對模型樣本財務(wù)困境前1―3年各財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行T檢驗，結(jié)果如表1所示。

在表1中，我們得到各指標(biāo)顯著性檢驗的結(jié)果，顯著性檢驗概率欄中，帶有“*”標(biāo)識的指標(biāo)可認(rèn)為通過了檢驗。

T檢驗顯著的變量表明，該變量對公司財務(wù)狀況的反應(yīng)能力較強，在反映公司財務(wù)狀況的眾多指標(biāo)中具有一定的代表性，利用其對公司的財務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測能力較強；反之，則不具有代表性，對公司財務(wù)狀況的預(yù)測能力較弱。從表中結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)：在公司被宣布為ST之前第一年中通過檢驗的指標(biāo)有15個，在宣布ST之前第二年通過檢驗的指標(biāo)就僅有5個，而到了前三年T檢驗中已經(jīng)沒有通過檢驗的指標(biāo)，所以利用這樣的數(shù)據(jù)對所建立的模型進(jìn)行檢驗已經(jīng)沒有實際意義。因此，我們在以后的模型運用中只對ST前兩年的指標(biāo)進(jìn)行檢驗，將第三年的指標(biāo)剔除。

三、財務(wù)預(yù)警模型的建立與應(yīng)用

(一)單變量判別法應(yīng)用

我們可以運用單變量判別法中的比率判別法進(jìn)行分析。利用比率判別法進(jìn)行分析時首先應(yīng)該選取判別變量，本文在選擇判別變量時，主要考慮反映公司的盈利能力、償債能力和成長能力等方面的財務(wù)指標(biāo)，根據(jù)T檢驗的檢驗結(jié)果和以往研究的經(jīng)驗，本文選擇的財務(wù)指標(biāo)主要有：

指標(biāo)1：流動比率=流動資產(chǎn)／流動負(fù)債

指標(biāo)2：累計盈余=留存收益／年末總資產(chǎn)

指標(biāo)3：總資產(chǎn)收益率(ROA)：凈利潤／平均總資產(chǎn)

指標(biāo)4：凈資產(chǎn)收益率(ROE)=凈利潤／年末凈資產(chǎn)

對所選擇的指標(biāo)利用二分法進(jìn)行判別分析。在二分法測試中，首先，將38家非ST公司與38家ST公司進(jìn)行隨機分類，產(chǎn)生一個估計樣本(38家公司)與一個檢驗樣本(38家公司)。然后，利用估計樣本選取使錯誤分類率最低的分割點。最后，用獲得的分割點對檢驗樣本進(jìn)行檢驗，從而得出誤判比率。

從76家公司中隨機抽取38家作為估計樣本，以它們被宣布ST之前第一年的凈資產(chǎn)收益率為例，選取分割點。

第一步，排序

將預(yù)測樣本按凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行排序，本文按升序排序，結(jié)果如表2所示。

再運用相同的方法，對宣布ST前兩年的流動比率、累積盈余、總資產(chǎn)報酬率和凈資產(chǎn)收益率4個指標(biāo)進(jìn)行判別分析，檢驗不同的單變量比率的預(yù)測誤判率，結(jié)果表明，離宣布ST的日期越近，其誤判率越低。其中，總資產(chǎn)報酬率在宣布ST之前第一年的誤判率最低，流動比率、累計盈余和凈資產(chǎn)收益率在宣布ST之前第一年的誤判率相同，并且流動比率在宣布ST之前第一年對第一類錯誤的誤判率最高，累計盈余在宣布ST之前第一年對第二類錯誤的誤判率最高。對投資者而言，一類錯誤的成本要高于二類錯誤的成本，因此可以說在對以上所選公司進(jìn)行判別時，流動比率第一年的判別率最不顯著；在宣布ST之前第二年時，除凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)以外，其他指標(biāo)的誤判率都大幅度地增加，其中流動比率和累計盈余的誤判率顯著提高，流動比率在宣布ST之前第二年對非ST公司已不具有判別作用，因其誤判率已達(dá)到73.68％。從判別結(jié)果發(fā)現(xiàn)，利用單變量進(jìn)行預(yù)測時，在宣布ST之前第一年的判別能力較強，離宣布ST的年份越遠(yuǎn)，指標(biāo)的判別力越低，有些指標(biāo)甚至失去了判別能力。

單變量分析方法雖然可以方便且有效地進(jìn)行預(yù)警，但一個公司的財務(wù)狀況是由多方面指標(biāo)所反映的，沒有哪一個比率能夠概括全貌，所以單變量分析方法的判別能力還具有一定的局限性。同時，單變量指標(biāo)的判別能力還會受指標(biāo)代表性的影響，一般來說，不同行業(yè)、不同規(guī)模和不同地區(qū)的公司，其指標(biāo)的選擇應(yīng)有所不同，不能一概而論，要具體情況具體分析。

(二)多變量財務(wù)預(yù)警模型應(yīng)用

本文將利用所選取的76家樣本建立模型，并檢驗出模型對以前年度數(shù)據(jù)的判別效果，同時利用模型以外的樣本進(jìn)行檢驗。

1．模型應(yīng)用的技術(shù)處理

本文在多變量判別部分，利用前面所選的76家公司作為樣本。對于最終用于建立模型指標(biāo)的選取，本文利用線性概率模型(LMP模型)中的逐步回歸方法來選取，利用宣布ST之前第一年的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，從25個變量中選擇模型構(gòu)建指標(biāo)。選取的標(biāo)準(zhǔn)是：顯著性水平的概率值小于0.10時進(jìn)入，大于0.10時剔除。本文最終選取了X5(流動比率)、X17(累計盈余)、X23(凈資產(chǎn)收益率)和X25(總資產(chǎn)報酬率)4個指標(biāo)作為建立模型的變量。這4個指標(biāo)分別反映了公司償債能力、成長能力和盈利能力，指標(biāo)的選擇具有一定的代表性，本文在利用其它模型進(jìn)行驗證時，均運用了這4個變量來建立模型。

2．模型的建立與應(yīng)用

(1)線性概率模型(EPM模型)

線性概率方程理論上取0.5為最佳判定點。根據(jù)估計的模型對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行回代判定，預(yù)測值大于0.5的判定為財務(wù)困境公司；否則為非財務(wù)困境公司。本文以樣本公司宣布ST之前第一年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，利用前面選取的4個系統(tǒng)指標(biāo)作為自變量，以其線性組合的數(shù)值Y為因變量建立模型，模型中變量Y、X5、X17、X23、X25分別為判別值、流動比率、累計盈余、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率。

對樣本公司發(fā)生財務(wù)困境之前第一年的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析，得出的結(jié)果如表5所示。

建立判別模型為：

Y=0.603-0.135X5+0.388X17-0.056X23-1.851X25

將ST公司和非ST公司前一年和前兩年的財務(wù)數(shù)據(jù)代入模型中進(jìn)行預(yù)測，結(jié)果表明，在回判過程中發(fā)現(xiàn)對宣布ST之前第一年的判別準(zhǔn)確率為86.84％，誤判率為13.16％；對宣布ST之前第二年的判別準(zhǔn)確率為65.79％，誤判率為34.21％。模型對于宣布ST之前第一年的判定準(zhǔn)確率較高，宣布ST之前第一年與宣布ST之前第二年模型判別準(zhǔn)確率相差較大，尤其是宣布ST之前第二年判別發(fā)生一類錯誤的比率很高，由此導(dǎo)致模型的整體判別準(zhǔn)確率大大降低。

(2)二類線性判別模型(Fisher模型)

本文以樣本公司宣布ST之前第一年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，采用Fisher二類線性判別分析方法建立相應(yīng)的判別模型，然后再利用模型進(jìn)行回判，模型中自變量和因變量與前一模型相同。

對樣本公司發(fā)生財務(wù)困境之前第一年的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析，得出的結(jié)果如表6所示。

Fisher線性判別方程

建立判別模型分別為：

對于非財務(wù)困境型公司，判別函數(shù)為：

Y0=-2.248+1.679X5+1.233X17-0.32X23-9.554X25

對于財務(wù)困境型公司，判別函數(shù)為：

Y1=-2.934+2.576X5-1.352X17+0.052X23+2.766X25

得到模型后將ST公司和非ST公司前一年和前兩年財務(wù)數(shù)據(jù)代人模型進(jìn)行預(yù)測，預(yù)測標(biāo)準(zhǔn)為：預(yù)測的公司數(shù)據(jù)代入上述2個模型中，得到2個數(shù)值，從中選出較大的1個，這個較大數(shù)值所對應(yīng)的模型類型即反映出該公司的財務(wù)狀況所屬類別。利用Fisher模型對所選樣本預(yù)測，結(jié)果表明，模型對公司發(fā)生ST之前第一年的判別準(zhǔn)確率為86.84％，誤判率為13.16％；對公司宣布ST之前第二年的判別準(zhǔn)確率為67.11％，誤判率為32.89％。從判別結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，離公司發(fā)生ST的時間越近，模型判別的準(zhǔn)確率越高，宣布ST之前第一年判別準(zhǔn)確率與宣布ST之前第二年判別準(zhǔn)確率相差較大，在宣布ST之前第二年一類錯誤的發(fā)生的比率與LPM模型大致相同，兩種多元線性模型對宣布ST之前第二年樣本的判別中出現(xiàn)一類錯誤的比率均比較高，這與一般結(jié)論相一致，一般情況下多元線性判別方法往往對第一年的預(yù)測效果較好，以后各年的預(yù)測效果會明顯下滑。同時我們發(fā)現(xiàn)，該判定模型在財務(wù)困境發(fā)生之前第一年的誤判率為86.84％，與LPM模型的誤判率相同，這表明2個多元線性模型具有相似的判別力。

(3)多元邏輯回歸模型(LogiSTic模型)

運用SPSS統(tǒng)計分析軟件中的邏輯回歸方法，對發(fā)生財務(wù)困境之前第一年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可得到的結(jié)果如表7所示，該模型中因變量為P，自變量與前面模型相同。

第一步進(jìn)入的變量：X5，X17，X23，X25。(下接右圖)

建立邏輯回歸法模型為：

此模型以0.5為判別分界點，P值范圍為[0，1]，當(dāng)P值大于0.5時，判別為財務(wù)困境型公司，數(shù)值越大，該公司未來發(fā)生財務(wù)困境的可能性就越大；當(dāng)P值小于0.5時，判別為非財務(wù)困境型公司，數(shù)值越小，該公司的未來的財務(wù)狀況越好，越安全。若P值恰好等于0.5，則說明該公司的財務(wù)狀況不夠明朗，處于灰色地帶。

將ST公司和非ST公司前一年和前兩的財務(wù)數(shù)據(jù)代入模型進(jìn)行預(yù)測，結(jié)果表明，邏輯回歸法模型對公司宣布ST之前第一年的判別準(zhǔn)確率高達(dá)90.8％，誤判率為9.2％。對公司宣布ST之前第二年的判別準(zhǔn)確率為77.63％，誤判率為22.47％。該判別結(jié)果同樣說明，離公司發(fā)生財務(wù)困境的時間越短，模型判別的準(zhǔn)確率越高，這與財務(wù)困境發(fā)生的實際情況相一致。從判別結(jié)果中可以發(fā)現(xiàn)，邏輯回歸法模型判斷的準(zhǔn)確率相對較高，尤其是對公司宣布ST之前第二年的判別力比較好，這種判別方法與線性判別模型相比對樣本限制條件較少，因此是一種比較好的財務(wù)困境預(yù)測方法。

(4)三種多元判別方法比較

將這三種多元判別方法判別的結(jié)果進(jìn)行匯總?cè)绫?所示。

從判別結(jié)果中可以得出以下主要結(jié)論：

第一，我國上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)是有效的，具有一定的預(yù)測能力。利用上市公司以前年度的數(shù)據(jù)能夠用來預(yù)測其以后年度的財務(wù)狀況。從匯總結(jié)果可以看出，在樣本公司財務(wù)困境發(fā)生前的第一年，邏輯回歸模型的判別力高達(dá)到90.8％，多元線性判別法模型和二類線性判別模型的準(zhǔn)確性也能達(dá)到86.84％，而在樣本公司財務(wù)困境發(fā)生之前的第二年邏輯回歸模型的判別力能達(dá)到77.63％，多元線性判別法模型和二類線性判別模型的準(zhǔn)確性分別僅能達(dá)到65.79％和67.11％，這說明預(yù)測數(shù)據(jù)與建立模型的數(shù)據(jù)年度越臨近，模型的預(yù)測能力越強，而離ST越遠(yuǎn)，模型預(yù)測力越差。

第二，上市公司陷入財務(wù)困境是一個階段性的概念，有一個演化的過程，因此財務(wù)困境是可以利用一些方法進(jìn)行預(yù)測的，通過建立財務(wù)預(yù)警模型對上市公司進(jìn)行財務(wù)預(yù)警研究不失為一種行之有效的研究方法。

第5篇：財務(wù)公司的模式范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)狀況；三角模糊數(shù)；熵；層次分析法

中圖分類號：F062 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A DOI：10.3969/j.issn.1672-0407.2012.04.01

文章編號：1672-0407(2012）04-001-03 收稿日期：2012-03-16

引言

隨著“十二五”規(guī)劃將物聯(lián)網(wǎng)列入發(fā)展綱要，港口作為物聯(lián)網(wǎng)的重要節(jié)點，將迎來更為廣闊的發(fā)展空間，這也將大大促進(jìn)與港口營運相關(guān)的上市公司的發(fā)展。港口類上市公司將成為投資者關(guān)注的熱點。因此，如何準(zhǔn)確、迅速地對上市公司的真實業(yè)績進(jìn)行評價，并據(jù)此做出正確的投資決策，往往是投資者所關(guān)注的重要問題。

本文提出了模糊熵的上市公司財務(wù)評價模型，該模型不僅可以更合理地對定性指標(biāo)進(jìn)行量化，而且可以考慮到資料信息的主、客觀因素。

1.港口上市公司財務(wù)評價指標(biāo)體系的建立

本文在參考文獻(xiàn)[1]的基礎(chǔ)上，采用圖1所示的財務(wù)評價指標(biāo)體系。這套體系從企業(yè)所有者、債權(quán)人和經(jīng)營者的不同角度將企業(yè)財務(wù)實力評價指標(biāo)體系設(shè)計分為償債能力、盈利能力、經(jīng)營能力和成長能力4個方面，層次結(jié)構(gòu)設(shè)計非常清晰。

2. 港口上市公司財務(wù)綜合評價模型

在港口上市財務(wù)評價中，特別是組合權(quán)重確定過程中必須對定性資料進(jìn)行處理。以往模糊綜合評價方法在量化過程中，往往選用平均數(shù)，造成許多有用的信息丟失，采用三角模糊評價的方法對定性指標(biāo)進(jìn)行量化處理可彌補這一不足。此外，鑒于評價指標(biāo)對于被調(diào)查者的難易程度不同或者調(diào)查者對其重視程度不同，使得某一指標(biāo)調(diào)查結(jié)果的差異性相對較大，采用熵評價的思路對指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行修正，可將此項信息質(zhì)量反映到物流服務(wù)顧客滿意度評價體系中，使得評價模型更為科學(xué)合理。

2.1確定三角模糊權(quán)

根據(jù)模糊理論基礎(chǔ)知識的定義：

設(shè)y∈Φ（R），其中Φ（R）是實數(shù)空間上的全體模 糊集，y可以由（a,b,c）決定，且隸屬函數(shù)值為

則稱為三角模糊數(shù)（Triangular Fuzzy Number），記為y=(a,b,c)，其分布函數(shù)如圖2所示。

圖 2

當(dāng)a, b, c相等的時候，y為一個確定的數(shù)。

（1）建立三角模糊矩陣。設(shè)有n個專家參與評價模型的確定，評價指標(biāo)根據(jù)上市公司財務(wù)的特點進(jìn)行設(shè)計，設(shè)共有m個（這里有13個），由第j個專家對第i個指標(biāo)給出評價（a■，b■，c■）。a■表示第j個專家對指標(biāo)i重要程度給出的最保守的評價；b■表示第j個專家對指標(biāo)i重要程度給出的最可能的評價；c■表示第j個專家對指標(biāo)i重要程度給出的最樂觀的評價。專家可在（0，100）之間打分。從而形成初始評價矩陣：

（2）確定專家評價的權(quán)重集E=（e■,e■,…e■），e■表示第j個專家給出的評價值在綜合評價中所占的比重。

（3）模糊合成：利用表示專家重要性與評價值的模糊合成結(jié)果，式中“”為模糊合成算子，它的具體運算有多種，如M（∧，∨）、M（?，∨）、M（∧， ）、M（?， ）算子等，M（∧，∨）、M（?，∨）計算簡潔，但“取小”“取大”后“泯沒”大量單因素判斷的信息，使綜合評判得不出任何有意義的結(jié)果。而加權(quán)平均型模糊算子M（?， ）在體現(xiàn)權(quán)數(shù)的作用、 綜合程度和利用B的信息方面都有優(yōu)勢，因而將利用M（?， ）算子進(jìn)行模糊合成，從而形成模糊合成矩陣：T=【（a■,b■,c■）,（a■,b■,c■）,…,（a■,b■,c■）】

（4） 確定模糊權(quán)。根據(jù)三角形模糊數(shù)的特點，采用d■=■的方法確定指標(biāo)i的模糊權(quán)重。通過歸一化處理得到模糊權(quán)重集 W■=（d■,d■,…,d■）。

2.2確定熵權(quán)

由于專家有各自的標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)這個特點，模型在評價過程中大量使用了專家定性評價的指標(biāo)。而根據(jù)指標(biāo)調(diào)查所得的信息雖然能夠在某種程度上表征物流服務(wù)的質(zhì)量狀況，但由于各指標(biāo)本身的難易程度不同，使收集到的不同指標(biāo)的信息質(zhì)量不盡相同。因而引入熵評價的方法，依據(jù)信息質(zhì)量對指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行調(diào)整。

（1）指標(biāo)總熵的確定：三角模糊矩陣的建立方法同前一致，以B為基礎(chǔ)，確定第i個指標(biāo)的總熵為：Hi=■■■x■/（■x■）lnx■/（■x■）

（2）指標(biāo)熵的確定。第i個指標(biāo)的熵為：

h■=■

從而得到熵權(quán)集W■=（h■,h■,…,h■）。

2.3確定組合權(quán)

設(shè)W■=（g■,g■,…,g■）是通過層次分析法確定的層次權(quán)重集，則指標(biāo)i的最終調(diào)整權(quán)重為：

w■=αd■+βh■+（1-α-β）g■

其中，α為三角模糊權(quán)占組合權(quán)重的比重；β為熵權(quán)占組合權(quán)的比重；1-α-β為層次分析權(quán)占組合權(quán)的比重，從而得到最終組合評價權(quán)重W=（w■,w■,…w■）。

由此確定的組合權(quán)重，不僅保留了定性指標(biāo)量化過程中的許多有用信息，還充分考慮了資料信息離散度對指標(biāo)權(quán)重的影響，使得最終的指標(biāo)權(quán)重兼顧了主觀和客觀兩個方面的因素，從而具有更大的實際意義。

2.4舉例應(yīng)用

將上市公司財務(wù)指標(biāo)流動比率、速動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率分別記為X■、X■、X■、X■；凈資產(chǎn)收益率、銷售毛利率、主營業(yè)務(wù)利潤率分別記為X■、X■、X■；存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別記為X■、X■、X■；凈利潤增長率、主營業(yè)務(wù)增長率、資產(chǎn)保值增長率分別記為X■、X■、X■。

專家對上市財務(wù)指標(biāo)的評價如表1所示，且設(shè)定專家評價的權(quán)重集為：E=（0.2，0.15，0.3，0.1，0.25）。

利用加權(quán)平均型模糊算子M（?， ）進(jìn)行三角模糊合成以及通過信息熵的方法確定E11～E43模糊權(quán)以及熵全集，得到如上表2所示結(jié)果。

根據(jù)前面確定組合權(quán)重的方法確定組合權(quán)，這里我們?nèi)ˇ?β=■，最后得到13個指標(biāo)的權(quán)重集為:(0.0208，0.0327，0.0638，0.0468，0.1861，0.1014，0.1355，0.0764，0.0488，0.0347，0.1246，0.0475，0.0810)。即，13個指標(biāo)的權(quán)重如下表3：

評價指標(biāo)和指標(biāo)權(quán)重確定后，評價模型即可用于不同港口上市公司或同一港口上市公司，不同時期的財務(wù)狀況評價。為港口上市公司的經(jīng)營管理提供重要的決策基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

[1]孫暉.基于港口上市公司財務(wù)狀況的模糊綜合評價.中國管理信息化[J], 2009(5),43-45.

[2]胡寶清.模糊理論基礎(chǔ)[M].武漢:武漢大學(xué)出版社,2004.

[3]楊綸標(biāo),高英儀.模糊數(shù)學(xué)[M].廣州:華南理工大學(xué)出版社,2003.

[4]孟明,牛冬曉,谷志紅.基于模糊熵的電力滿意度合評價.華北電力大學(xué)學(xué)報[J], 2005(4),68-70.

[5]程賜勝,丁祝燕.基于模糊熵的物流企業(yè)滿意度合評價模型.鐵道科學(xué)與工程學(xué)報[J], 2006(3),79-82.

[6]許開立,王永久,陳寶智.多目標(biāo)模糊評價模型與評價等級計算方法.東北大學(xué)學(xué)報（自然科學(xué)版）[J], 2010(5),568-571.

[7]邊曉紅.基于模糊綜合評價法的上市公司信用風(fēng)險研究[D].大連理工大學(xué)碩士學(xué)位論文,2006.

[8]遲國泰,王玨娟,劉艷萍.基于三角模糊熵的經(jīng)濟評價模型及副省級城市的實例研究.運籌與管理[J], 2010(5),107-117.

作者簡介：

1.李 飛（1988-）：上海海事大學(xué)技術(shù)經(jīng)濟及管理，碩士研究生。

第6篇：財務(wù)公司的模式范文

中國鋁業(yè)2001年在美國和中國香港同時上市以來，按照國際上市公司的管理規(guī)則不斷探索適合本公司的財務(wù)集中管理模式，經(jīng)過五年來的運行實踐已經(jīng)日臻完善，為公司的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。它的主要內(nèi)容有：

一、統(tǒng)一全公司的會計核算制度，規(guī)范公司的業(yè)務(wù)流程、建立以會計核算為基礎(chǔ)的會計體系

把公司的會計核算作為財務(wù)管理的基礎(chǔ)，因為它是公司財務(wù)信息的唯一源泉，它不僅是一個理論問題，更是一個實踐過程，而且也是財務(wù)集中管理的基礎(chǔ)。實行統(tǒng)一、規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的會計核算流程，這是所有一級法人和會計核算主體的一個共性問題。經(jīng)濟核算單位的基本特征就是經(jīng)濟行為價值鏈的重復(fù)運動，特別是一些特大型工業(yè)企業(yè)，由于其生產(chǎn)過程長、內(nèi)容復(fù)雜，會計核算在計算機未全面集成之前，往往需要多級核算才能完成。而連接這一運動的主線就是以會計核算為前提的?，F(xiàn)代企業(yè)制度建立在信息化發(fā)展的基礎(chǔ)上，其會計信息的集中已不成問題，重要的是對集中數(shù)據(jù)過程的規(guī)范和控制、提取方法的設(shè)計上。盡管中國會計改革20年，取得了一定成績，其制度的歐美化，為國企上市公司提供方便條件，但就其核算的過程來說，是整個企業(yè)經(jīng)濟信息反映的基礎(chǔ)，因此無統(tǒng)一的規(guī)范基礎(chǔ)，無適時的會計信息收集和反映系統(tǒng)，無嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度，就不能保證其會計信息的真實可靠，其年度報告在資本市場上的風(fēng)險是足以致命的。

上市公司會計信息最大的特點是公開、透明，其會計政策也是公開的。不僅如此，對這些會計政策，會計信息反映者也必須通過國際公認(rèn)的會計師事務(wù)所審計。近年來，由于美國本土幾家大公司相繼出現(xiàn)會計信息違規(guī)行為，如安然、世通公司披露虛假利潤案，監(jiān)管機構(gòu)對會計師審計范疇的要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出會計審計本身，除對固有的會計信息進(jìn)行審計外，要求根據(jù)美國“薩班斯-奧克斯利”法案第404條款關(guān)于公司內(nèi)部控制方面的要求進(jìn)行系統(tǒng)的全面建立及完善，在2006年正常年報審計的同時，還需對公司內(nèi)部控制方面的業(yè)務(wù)流程實施審計，進(jìn)而實現(xiàn)對公司內(nèi)部風(fēng)險控制的檢查，并且將其作為信息披露的內(nèi)容。企業(yè)內(nèi)控體系建立的基礎(chǔ)離不開企業(yè)內(nèi)部價值鏈的內(nèi)容，其核心就是會計對每一步、每一項的經(jīng)濟業(yè)務(wù)進(jìn)行記錄和反映，因此，統(tǒng)一的會計政策是重要的，過程核算的反映也是重要的。上市公司必須有一個統(tǒng)一規(guī)范的會計制度和流暢的業(yè)務(wù)流程，才能為審計師提供好的審計環(huán)境。審計環(huán)境的建立不僅為審計師，對其公司自身的業(yè)務(wù)建設(shè)也相當(dāng)必要。公司上市五年來，致力于統(tǒng)一的會計政策、準(zhǔn)確快捷的核算系統(tǒng)及內(nèi)部控制系統(tǒng)的全面建立及完善，不斷改善審計環(huán)境，使公司年度會計報告披露由2002年的4個月提前至目前的1個半月。同時，由中國會計準(zhǔn)則下的會計信息轉(zhuǎn)換為美國、香港會計準(zhǔn)則下的會計信息，提供了方便條件。公司面對分布在全國各地幾十家分子公司，通過制度、細(xì)則的起到了指導(dǎo)和規(guī)范作用，但是經(jīng)過幾年來的實踐看，也存在不規(guī)范操作的地方，甚至有的分公司仍然未擺脫原有企業(yè)自主經(jīng)營模式的影響，有的對有關(guān)業(yè)務(wù)流程、會計核算流程任意曲解。所以，公司財務(wù)部結(jié)合404項目的實施，從2005年著手編制《會計手冊》，內(nèi)容包括會計崗位要求、會計制度、成本控制流程、會計業(yè)務(wù)流程、會計業(yè)務(wù)處理事項以及中國內(nèi)地、香港、美國三地會計報表的轉(zhuǎn)換方式等，并作了詳細(xì)的說明，這就為分布不同地點、不同文化、不同企業(yè)背景的企業(yè)財務(wù)人員提供了工作依據(jù)，同時也為上級考核提供了方便。正是由于統(tǒng)一了會計核算制度、建立了明確的財務(wù)報告體系，為進(jìn)一步實現(xiàn)分公司層面一級核算、ERP的實施及財務(wù)信息應(yīng)用披露奠定了堅實的基礎(chǔ)。

二、實行全面預(yù)算管理，是提升公司管理水平的一個重要手段

作為一家國際性的上市公司，預(yù)算管理不僅作為正常生產(chǎn)經(jīng)營的計劃管理需要，更是如何規(guī)范披露公司經(jīng)營預(yù)期信息的重要前提和實現(xiàn)財務(wù)集中管理的有效途徑。

預(yù)算管理是上市公司普遍推行的方法，同時也是公司財務(wù)管理體系建設(shè)中一個重要環(huán)節(jié)。公司一切活動均納入預(yù)算管理范疇，無預(yù)算則無經(jīng)濟活動，特別是中國鋁業(yè)下屬分公司及子公司，分布在全國6個省區(qū)進(jìn)行跨地區(qū)生產(chǎn)、經(jīng)營，因此建立一個統(tǒng)一的預(yù)算財務(wù)政策顯得尤為重要。生產(chǎn)需要生產(chǎn)流動資金和維護生產(chǎn)工具的基本費用，那么經(jīng)營性質(zhì)的現(xiàn)金預(yù)算就是生產(chǎn)活動過程的血液。而企業(yè)發(fā)展和擴張離不開資本性投資，其投資核心要有充足的現(xiàn)金流作保證，因此資本性支出的現(xiàn)金流預(yù)算同樣也是經(jīng)濟活動的血液，所以預(yù)算管理本身具有的重要性已被推行市場經(jīng)濟的國家所證實，并且已成為各個經(jīng)濟單位、管理企業(yè)的重要手段，也是企業(yè)財務(wù)管理體系建設(shè)的重要組成部分，預(yù)算管理的推行不僅是管理手段的實施，更重要的是通過這種管理手段將公司的管理思想和規(guī)范化的管理理念帶入各級管理者工作中，從而推動公司提高管理水平。這一觀點不是中國鋁業(yè)的獨創(chuàng)，而是國際上市公司普遍認(rèn)同的觀念。預(yù)算管理不僅是公司經(jīng)濟活動的初始過程，而更重要是對預(yù)算結(jié)果的考核，因此預(yù)算考核激勵則是又一重要職能，正逐步被廣大公司所利用。

中國鋁業(yè)實行集中統(tǒng)一的全面預(yù)算管理，圍繞著公司的戰(zhàn)略方針和經(jīng)營目標(biāo)全面展開，目的是將公司的一切經(jīng)濟活動都納入預(yù)算管理的范疇，建立完整的預(yù)算編制、執(zhí)行、監(jiān)督、分析、考核的預(yù)算管理體系，并逐步建立起以預(yù)算管理為核心的激勵機制和約束機制，從而達(dá)到預(yù)算管理的全面、系統(tǒng)、完整、有效，確保企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。

三、實現(xiàn)全公司范圍內(nèi)的資金集中管理，是財務(wù)集中管理的核心問題

企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心，財務(wù)管理以現(xiàn)金流管理為核心，對于這個問題的認(rèn)識，中外會計界均無不同意見。企業(yè)重組上市后，首要任務(wù)是解決資金集中管理問題。資金的集中管理不是簡單地將原企業(yè)或下屬分公司的資金調(diào)空，而是在新一級法人體制下，建立統(tǒng)一資金運行的新模式。這種模式的核心是由一級法人下的分公司性質(zhì)決定的，分公司的基本定位是生產(chǎn)中心、成本中心，其實質(zhì)是一個生產(chǎn)車間。其原有的企業(yè)管理權(quán)力和業(yè)務(wù)隨著法人體制的變化，已不復(fù)存在，取而代之的是公司總部成了財務(wù)中心、決策中心、管理中心、投資中心、利潤中心，其一級法人范圍內(nèi)的一切現(xiàn)金流活動在集中財務(wù)管理體制下運行。分公司只按生產(chǎn)預(yù)算定期獲得現(xiàn)金流，生產(chǎn)合格的產(chǎn)品完成績效考核的目標(biāo)。

資金集中管理是財務(wù)垂直管理的根本點，也是公司其它各項改革的支撐點，因此在資金管理形式上，中國鋁業(yè)采取了集中資金管理的模式。重組上市前，各企業(yè)在資金管理方面相對較弱，普遍存在著賬戶較多、資金沉淀、信貸資信較低等問題。隨著中國鋁業(yè)的成立，資金管理方面整合成為財務(wù)集中管理的排頭兵，現(xiàn)金流的管理及業(yè)務(wù)整合，直接沖擊了原有的財務(wù)觀念和業(yè)務(wù)流程。首先通過對各分公司的銀行資金賬戶進(jìn)行了整合，將原來全公司近700多個賬戶整合到目前126個，并確定了中國工商銀行和中國建設(shè)銀行為主要合作銀行，大幅度削減了銀行賬戶，盤活了沉淀資金，為進(jìn)一步發(fā)揮資金的聚積效益奠定了基礎(chǔ)；其次，統(tǒng)一融資管理，將銀行貸款、擔(dān)保、票據(jù)貼現(xiàn)等所有涉及融資的業(yè)務(wù)統(tǒng)一由中國鋁業(yè)負(fù)責(zé)辦理，通過將貸款轉(zhuǎn)移及貸款置換，逐步將分散在各企業(yè)的貸款置換至總部，并通過規(guī)模優(yōu)勢、資信優(yōu)勢等獲得了銀行的優(yōu)惠利率。此外，通過融資創(chuàng)新引進(jìn)投資項目融資建議書、積極推行多幣種借款業(yè)務(wù)，進(jìn)一步改善借款結(jié)構(gòu)、降低融資成本；其三，將各分公司銀行賬戶按收支屬性進(jìn)行劃分，在確保生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流的同時，嚴(yán)格劃分收支資金的管理渠道。通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的利用，啟動了資金統(tǒng)一調(diào)度系統(tǒng)，對全公司生產(chǎn)經(jīng)營支出、資本性支出所需資金，統(tǒng)一由總部劃撥；通過直接管理銷售收入專用賬號，將銷售回籠資金在全公司范圍內(nèi)統(tǒng)一運作，正式建立了公司收支完全分開的資金管理體制。

控制資金風(fēng)險是實現(xiàn)集中管理的重要內(nèi)容。由于分子公司分布在五湖四海，其管理難度和幅度加大，既要實現(xiàn)資金統(tǒng)一管理，又要實現(xiàn)資金安全，除了建立統(tǒng)一、嚴(yán)格的財務(wù)集中管理體系外，其余管理手段推行也很重要，利用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與開戶銀行相連接，按現(xiàn)金流預(yù)算實時監(jiān)控所有賬戶資金的動態(tài)。由于大量非現(xiàn)金流結(jié)算在公司總部管理下進(jìn)行，分子公司只保留生產(chǎn)性和資本性預(yù)算下的現(xiàn)金流，管理難度相對簡化了。所以設(shè)計科學(xué)性體制是防范風(fēng)險的基礎(chǔ)，過程監(jiān)督系統(tǒng)制度是防范風(fēng)險的必要條件。

四、投資財務(wù)管理是財務(wù)管理體系建設(shè)的重點，是預(yù)算體系的重要組成部分

財務(wù)集中管理體制中為什么要把資本性支出作為體系建設(shè)中的一個重要部分呢？這是根據(jù)上市公司的特點決定的。上市公司的一個重要特點就是追求股東回報，追求企業(yè)價值最大化，在這種內(nèi)在利益的驅(qū)動下，公司追求發(fā)展速度是很正常的事。在公司上市前，在價格不變的條件下，現(xiàn)有資產(chǎn)的規(guī)模決定了公司的利潤水平。而上市后公司追求發(fā)展質(zhì)量和數(shù)量，由于資本投資來得最快，必然產(chǎn)生大量投資資金向資本性開支轉(zhuǎn)移的問題。中鋁股份上市五年來，平均每年達(dá)幾十億左右的資本性支出，幾乎是當(dāng)年凈現(xiàn)金流的總數(shù)。對于這個龐大開支金額，董事會既然決策了，就有其經(jīng)營的需要，而財務(wù)如何管理，如何在董事會決策前提供決策依據(jù)，決策后又如何進(jìn)行管理，這是財務(wù)集中管理體系建設(shè)中必須回答的問題。其一，準(zhǔn)確預(yù)測未來的現(xiàn)金流確保管理層投資計劃不冒進(jìn)。由于鋁市場價格波動比較大，現(xiàn)金流預(yù)測有一定的不確定性，所以凈現(xiàn)金流供給量，應(yīng)當(dāng)作為董事會投資決策的一個重要依據(jù)。其二，投資項目確立之后，參與項目管理也是財務(wù)管理的主要內(nèi)容。項目一經(jīng)批準(zhǔn)動工建設(shè)，財務(wù)管理、基建審計監(jiān)督核算應(yīng)及時跟上，及時準(zhǔn)確地核定項目進(jìn)度中現(xiàn)金流的預(yù)算，及時正確核定基建投入成本。所以，以投資財務(wù)體系建設(shè)為重點，是由于公司資本投入大，風(fēng)險高而決定的。為此公司財務(wù)管理建立兩大預(yù)算體系，即經(jīng)營性開支預(yù)算和資本性開支預(yù)算，這樣有利于財務(wù)管理和控制。

將資本性開支財務(wù)管理與生產(chǎn)經(jīng)營財務(wù)管理適度分開，有利于管理，也有利于明確責(zé)任、提高投資收益和資金使用效率。資本性項目支出包括固定資產(chǎn)擴大再生產(chǎn)的基建工程、技改工程，固定資產(chǎn)的零星購置及與之有連帶關(guān)系的其它資本性項目支出。根據(jù)在高速發(fā)展階段所表現(xiàn)出來的資本性支出不斷擴大的現(xiàn)實，公司在總部財務(wù)部內(nèi)成立了專門負(fù)責(zé)投資管理的部門，負(fù)責(zé)所有投資項目的財務(wù)管理和會計核算，加大了對資本性支出的管理力度。與生產(chǎn)經(jīng)營相同，資本性支出的管理采取預(yù)算管理體制，資本性支出預(yù)算是公司管理資本性項目支出、實施投資管理的重要手段之一，是撥付資本性項目資金的依據(jù)。同時，公司所有資本性項目支出，必須控制在資本性項目支出預(yù)算之內(nèi)，不得突破，嚴(yán)禁概算外、預(yù)算外的資本性項目支出。此外，對資本性支出計劃中不可預(yù)見的突發(fā)性事件所造成的新增支出，建立了“綠色通道”政策，即妥善解決突發(fā)事件后盡快上報，并按項目正常程序辦理報批手續(xù)。加強資本項目審計是公司集中管理順利實施的基礎(chǔ)。公司項目投資決策權(quán)力雖然集中在總部，但項目的實施還在分子公司，在傳統(tǒng)投資管理思想即釣魚工程影響下，如何確保公司投資決策政策的順利實施，聘請中介機構(gòu)承擔(dān)項目審計管理是一個行之有效的辦法。公司幾年來通過工程審計、竣工決算審計過渡到過程審計，基本形成了公司項目管理中的一種不可缺少的力量，中介公司定期匯報的管理建議為公司實現(xiàn)管理正確決策提供了依據(jù)。

五、公司財務(wù)制度建設(shè)和隊伍建設(shè)是做好財務(wù)集中管理體制建設(shè)的基礎(chǔ)

古人云：沒有規(guī)矩，不成方圓。中國鋁業(yè)在美國、香港上市，不僅接受兩地監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督，編制兩地會計準(zhǔn)則下的會計報告，而且還要嚴(yán)格執(zhí)行非注冊地的法律監(jiān)管，再加上中國鋁業(yè)又脫胎于國有企業(yè)，所以制度切實可行地符合多方面的條件是公司有效運行的前提，也是財務(wù)管理核心地位如何體現(xiàn)的關(guān)鍵，所以，公司成立之初就把財務(wù)管理制度建設(shè)作為一切財務(wù)工作的前提，經(jīng)過四年來的探索，公司陸續(xù)頒布了以《財務(wù)管理辦法》為總則，《會計核算辦法》、《預(yù)算管理辦法》、《資金管理辦法》、《投資財務(wù)管理辦法》、《分子公司業(yè)務(wù)流程控制辦法》等為具體內(nèi)容的規(guī)定，形成了一個以財務(wù)規(guī)定為龍頭，其他辦法為補充的制度體系，為規(guī)范公司的運作起到了積極作用。

第7篇：財務(wù)公司的模式范文

一、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)綜述

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是指通過全面分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營和外部環(huán)境各種資料，對企業(yè)的財務(wù)危機狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)測，并建立相應(yīng)的數(shù)學(xué)化分析模型，以財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)形式將企業(yè)面臨的潛在危險預(yù)先告知經(jīng)營者，同時尋找財務(wù)危機發(fā)生的原因和企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題，使經(jīng)營者及早采取相應(yīng)措施加以防范的管理體系。主要具有以下功能：

1、預(yù)報功能。即跟蹤上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營過程, 將上市公司生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況同上市公司預(yù)定的目標(biāo)、計劃、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比, 對上市公司營運狀況做出預(yù)測, 找出偏差, 進(jìn)行核算、考核, 從中發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。當(dāng)危害上市公司的財務(wù)關(guān)鍵因素出現(xiàn)之時, 可以進(jìn)行預(yù)報, 讓上市公司經(jīng)營者早日尋求對策, 以減少財務(wù)損失。

2、診斷功能。即根據(jù)跟蹤、預(yù)報的結(jié)果對比分析, 運用現(xiàn)代管理技術(shù)、診斷技術(shù)對上市公司營運狀況的優(yōu)劣做出判斷, 找出上市公司運行中的弊端及其病根之所在。

3、預(yù)控功能。即通過預(yù)報、診斷, 判斷上市公司存在的弊病, 找出病根后,應(yīng)對癥下藥, 預(yù)控上市公司營運中的偏差或過失, 消除隱患, 使上市公司及時回復(fù)到正常運轉(zhuǎn)的軌道。

4、保健功能。即通過預(yù)警分析, 上市公司能系統(tǒng)而詳細(xì)地記錄財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的緣由、處理經(jīng)過解除危機的各項措施, 以及處理反饋與改進(jìn)建議, 作為未來類似情況的前車之鑒。這樣, 將上市公司糾正偏差與過失的一些經(jīng)驗、教訓(xùn)轉(zhuǎn)化成上市公司管理活動的規(guī)范, 以免重犯同樣或類似的錯誤, 不斷增強上市公司防范財務(wù)風(fēng)險的能力。

二、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的模型比較

市場經(jīng)濟的瞬變性和不可準(zhǔn)確預(yù)見性，加之決策者決策水平的影響，促使上市公司必須卓有成效地規(guī)避和防范各種風(fēng)險因素，否則勢必使企業(yè)的未來發(fā)展陷入嚴(yán)重的危機境地。由于誘發(fā)財務(wù)危機的各種因素，都將直接或間接地在資金運動的晴雨表――一些敏感性財務(wù)指標(biāo)值的變化上體現(xiàn)出來，因此通過觀察這些敏感性財務(wù)指標(biāo)的優(yōu)劣變化，建立相應(yīng)的預(yù)測模型，便可以對上市公司的財務(wù)危機發(fā)揮預(yù)警作用。

1、單變量判定模型

最早研究公司失敗問題的是美國的威廉比佛，他通過比較研究1954-1964年期間的79家失敗企業(yè)和相同數(shù)量、相同資產(chǎn)規(guī)模的成功企業(yè)提出了單變量預(yù)警模型，并提出了幾個預(yù)測財務(wù)失敗的比率：

債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量/債務(wù)總額×100%；

資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額×100%；

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%；

資產(chǎn)安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率－資產(chǎn)負(fù)債率×100%。

他首先以單變量分析法發(fā)展出財務(wù)危機預(yù)警模型，使用五個財務(wù)比率分別作為變量對79家經(jīng)營未失敗公司和79家經(jīng)營失敗公司進(jìn)行一元判定預(yù)測，發(fā)現(xiàn)債務(wù)保障率預(yù)測的效果最好，資產(chǎn)收益率次之，在失敗的前五年可達(dá)70%以上的預(yù)測能力，失敗前一年更可達(dá)87%的正確區(qū)別率。其中，“現(xiàn)金流量”來自“現(xiàn)金流量表”的三種現(xiàn)金流量之和，除現(xiàn)金外還充分考慮了資產(chǎn)變現(xiàn)力，同時結(jié)合了企業(yè)銷售和利潤的實現(xiàn)及生產(chǎn)經(jīng)營狀況的綜合分析，這個比率用總負(fù)債作為基數(shù)，是考慮到長期負(fù)債與流動負(fù)債的轉(zhuǎn)化關(guān)系，但是總負(fù)債只考慮了負(fù)債規(guī)模，而沒有考慮負(fù)債的流動性，即企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)，因此對一些因短期償債能力不足而出現(xiàn)危機的企業(yè)存在很大的誤判性。

2、Z 計分模型

最早運用多變量區(qū)別分析法探討公司財務(wù)危機預(yù)測問題的是另一位美國學(xué)者奧曼（Altlan,1968）。他將若干變量合并入一個函數(shù)方程：

Z＝0.012 X1＋0.014 X2＋0.033 X3＋0.006 X4＋0.999 X5其中：

X1＝（期末流動資產(chǎn)－期末流動負(fù)債）／期末總資產(chǎn)

X2＝期末留存收益／期末總資產(chǎn)

X3＝息稅前利潤／期末總資產(chǎn)

X4＝期末股東權(quán)益的市場價值／期末總負(fù)債

X5＝本期銷售收入／總資產(chǎn)

X1 為營運資本／資產(chǎn)總額，反映了企業(yè)資產(chǎn)的折現(xiàn)能力和規(guī)模特征。營運資本是企業(yè)的勞動對象，具有周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強，項目繁多，性質(zhì)復(fù)雜，獲利能力高，投資風(fēng)險小等特點。一個企業(yè)營運資本的持續(xù)減少，往往預(yù)示著企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈或出現(xiàn)短期償債危機。

X2反映了企業(yè)的累積獲利能力。期末留存收益是由企業(yè)累積稅后利潤而形成，對于上市公司，留存收益是指凈利潤減去全部股利的累積余額。一般說來，新企業(yè)收益較少，因此相對于老企業(yè)來說X2 較小，而財務(wù)失敗的風(fēng)險較大。

X3即EBIT／資產(chǎn)總額，可稱為總資產(chǎn)息稅前利潤率，而我們通常所用的總資產(chǎn)息稅前利潤率為EBIT／平均資產(chǎn)總額，分母間的區(qū)別在于平均資產(chǎn)總額避免了期末大量購進(jìn)資產(chǎn)時使X3降低，不能客觀反映一年中資產(chǎn)的獲利能力。EBIT 是指扣除債務(wù)利息與所得稅之前的正常業(yè)務(wù)利潤（包括對外投資收益），不包括非正常項目、中斷營業(yè)和特別項目以及會計原則變更的累積前期影響而產(chǎn)生的收支凈額。原因在于，由負(fù)債與資本支持的項目一般屬于正常業(yè)務(wù)范圍，因此，計算總資產(chǎn)利潤率時以正常業(yè)務(wù)經(jīng)營的息稅前利潤為基礎(chǔ)，有利于考核債權(quán)人及所有者投入企業(yè)的資本的使用效益。該指標(biāo)主要是從企業(yè)各種資金來源（包括所有者權(quán)益和負(fù)債）的角度對企業(yè)資產(chǎn)的使用效益進(jìn)行評價的，通常是反映企業(yè)財務(wù)失敗的最有力依據(jù)之一。

X4測定的是財務(wù)結(jié)構(gòu)，分母為流動負(fù)債、長期負(fù)債的賬面價值之和；分子以股東權(quán)益的市場價值取代了賬面價值，因而對公認(rèn)的、影響企業(yè)財務(wù)狀況的產(chǎn)權(quán)比率進(jìn)行了修正，使分子能客觀地反映公司價值的大小。對于上市公司，分子應(yīng)該是：“期末未流通的股票賬面價值＋流通股票期末市價×流通股股份數(shù)”。 X4 的分子是一個較難確定的參數(shù)，尤其對于股權(quán)結(jié)構(gòu)較復(fù)雜的企業(yè)。

X5為總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，企業(yè)總資產(chǎn)的營運能力集中反映在總資產(chǎn)的經(jīng)營水平上，因此，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。如果企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的成果好，效率高；反之，如果總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，則說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活動的成果差，效率低，最終將影響企業(yè)的獲利能力。Z 分?jǐn)?shù)模型從企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、折現(xiàn)能力、獲利能力、財務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、資產(chǎn)利用效率等方面綜合反映了企業(yè)財務(wù)狀況，進(jìn)一步推動了財務(wù)預(yù)警的發(fā)展。奧曼教授通過對Z 分?jǐn)?shù)模型的研究分析得出：Z 值越小，該企業(yè)遭受財務(wù)危機的可能性就越大。企業(yè)的Z 值的臨界值為1.8，Z分?jǐn)?shù)模型具體判斷標(biāo)準(zhǔn)是：當(dāng)Z大于等于3.0時，財務(wù)危機的可能性很?。划?dāng)Z大于等于2.8小于等于2.9時，有財務(wù)危機的可能性；當(dāng)Z大于等于1.8小于等于2.7時，財務(wù)危機的可能性很大；當(dāng)Z小于等于1.8時，財務(wù)危機的可能性非常大。

3、F 分?jǐn)?shù)模型

由于Z 分?jǐn)?shù)模式在建立時并沒有充分考慮到現(xiàn)金流量的變動等方面的情況，因而具有一定的局限性。為此，有學(xué)者擬對Z 分?jǐn)?shù)模型加以改造，并建立其財務(wù)危機預(yù)測的新模式――F 分?jǐn)?shù)模型。F 分?jǐn)?shù)模型的主要有以下三個特點特點：

第一，F(xiàn) 分?jǐn)?shù)模型加入現(xiàn)金流量這一預(yù)測自變量。許多專家證實現(xiàn)金流量比率是預(yù)測公司破產(chǎn)的有效變量，因此它彌補了Z 分?jǐn)?shù)模型的不足。

第二，本模型考慮到了現(xiàn)代化公司財務(wù)狀況的發(fā)展及其有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的更新。比如公司所應(yīng)有的財務(wù)比率標(biāo)準(zhǔn)已發(fā)生了許多變化，特別是現(xiàn)金管理技術(shù)的應(yīng)用，已使公司所應(yīng)維持的必要的流動比率大為降低。

第三，本模型使用的樣本更加擴大。其使用了Compustat PC Plus 會計數(shù)據(jù)庫中1990年以來的4160 家公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行了檢查；而Z 分?jǐn)?shù)模型的樣本僅為66 家（3 家破產(chǎn)公司及33 家非破產(chǎn)公司）。

F 分?jǐn)?shù)模型如下：

F＝－0.1774＋1.1091 X1＋0.1074 X2＋1.9271 X3＋0.0302 X4＋0.4961 X5

其中：X1、X2 及X4 與Z 分?jǐn)?shù)模型中的X1、X2 及X4相同，這里不再進(jìn)行分析。

X1＝（期末流動資產(chǎn)－期末流動負(fù)債）／期末總資產(chǎn)

X2＝期未留存收益／期末總資產(chǎn)

X3＝（稅后純收益＋折舊）／平均總負(fù)債

X4＝期末股東權(quán)益的市場價值／期末總負(fù)債

X5＝（稅后純收益＋利息＋折舊）／平均總資產(chǎn)

F 分?jǐn)?shù)模型中的五個自變量的選擇是基于財務(wù)理論，其臨界點為0.0274；若某一特定的F 分?jǐn)?shù)低于0.0274，則將被預(yù)測為破產(chǎn)公司；反之，若F 分?jǐn)?shù)高于0.0274，則公司將被預(yù)測為繼續(xù)生存公司。

三、運用財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)模型應(yīng)注意的問題

一些現(xiàn)實問題將會影響財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)模型的實用性，應(yīng)當(dāng)引起我們的充分重視。

1、會計信息的失真問題

幾乎所有的財務(wù)預(yù)警模型都是以企業(yè)財務(wù)報表所提供的信息來進(jìn)行構(gòu)建的，若財務(wù)預(yù)警模型所采用的信息都不真實可靠，那也無從談起模型預(yù)測的真實性與可靠性了。隨著我國證券市場的發(fā)展，市場已開始由“脫離業(yè)績炒個股”的狀態(tài)向注重公司業(yè)績的投資理念轉(zhuǎn)變，投資者會越來越關(guān)注披露的會計信息。因此，會計信息的失真將誤導(dǎo)投資者的決策，從而損害證券市場的資源優(yōu)化配置功能。雖然近年來我國財會界乃至整個經(jīng)濟界對會計信息失真的原因和解決辦法從各個層面做了分析研究，并提出了多種應(yīng)對措施，但就總體而言，會計信息失真的狀況尚未從根本上得到遏制。

2、行業(yè)的差異化

行業(yè)的差異化也是影響預(yù)警模型有效性的一個重要因素。由于各個行業(yè)生產(chǎn)、銷售情況都有不同，相應(yīng)的各個行業(yè)的財務(wù)狀況就有較大的差異性。比如生產(chǎn)周期長的企業(yè)其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、利潤率具有較大的差異。如果不考慮這些行業(yè)固有的差異，硬將所有的行業(yè)都使用統(tǒng)一的預(yù)警模型，不僅會降低預(yù)警模型的正確率，而且也是不現(xiàn)實的。

第8篇：財務(wù)公司的模式范文

近年來，我國企業(yè)通過重組、聯(lián)合，并購等資本運作形式組建企業(yè)集團的行為日益增多，現(xiàn)已初步形成一批規(guī)模較大、實力較強的大型或特大型企業(yè)集團。以此為出發(fā)點和立足點，借鑒國內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗，研究我國公司財務(wù)管理模式具有重要的現(xiàn)實意義。

一、集團公司的財務(wù)特征

從財務(wù)上講，集團公司的特征有：

(一)產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜化

集團公司通常采用產(chǎn)權(quán)經(jīng)營形式，它不同于一般直接從事商品生產(chǎn)或經(jīng)營的企業(yè)，也不是簡單的產(chǎn)品協(xié)作關(guān)系或企業(yè)間的合作關(guān)系，而主要是通過控股形式，形成以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶的企業(yè)集團。而且，不同類型的控股公司可以采取不同的持股方式，既有垂直持股方式，也有環(huán)狀的相互持股(或交換股份)方式，還有環(huán)狀持股與垂直持股結(jié)合的方式，這樣使得集團公司內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)關(guān)系十分復(fù)雜。

(二)財務(wù)主體多元化

集團公司的一個重要特點是母公司與被控股的子公司之間在法律上彼此獨立，是以資本的結(jié)合為基礎(chǔ)而產(chǎn)生控制與被控制的關(guān)系。各子公司作為獨立的企業(yè)法人，都是利潤中心或投資中心，是更為徹底的分權(quán)化單位，具有獨立的經(jīng)營管理機構(gòu)并獨立核算，負(fù)有利潤責(zé)任，擁有獨立籌資能力，形成“公司內(nèi)的公司”。所以，集團公司本身就意味著多個財務(wù)管理主體，因而合并會計報表就是必然要求。

(三)財務(wù)決策多層次化

集團公司中，母公司作為核心企業(yè)，與其下屬各級子公司分別處于不同的管理層次，各自的財務(wù)決策權(quán)力，內(nèi)容也各不相同，導(dǎo)致控股公司內(nèi)部財務(wù)決策的多層次化。由此集團公司在牢牢確立母公司主導(dǎo)地位的基礎(chǔ)上，必須充分考慮不同產(chǎn)業(yè)、地區(qū)，管理層次企業(yè)的不同情況，合理處理集權(quán)與分權(quán)的關(guān)系，從而最大限度地減少矛盾，保證集團發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)營戰(zhàn)略的順利實施。

(四)投資領(lǐng)域多元化

集團公司憑借其雄厚的財務(wù)條件，普遍采用多元化投資戰(zhàn)略，注重產(chǎn)品的系列化和產(chǎn)業(yè)的多元化，通過進(jìn)入市場經(jīng)濟的多種領(lǐng)域，在增強其競爭發(fā)展能力的同時，提高了抵御不同市場風(fēng)險的能力，從而可以加快整個集團的資本擴張與資產(chǎn)增值速度。

(五)關(guān)聯(lián)交易普遍化

關(guān)聯(lián)交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源和義務(wù)的事項。通常，集團公司內(nèi)部的母子公司之間，同被母公司控制的子公司、合營企業(yè)，聯(lián)營企業(yè)之間等都會或多或少地出現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易，集團公司中最重要的一個財務(wù)控制問題便是確定關(guān)聯(lián)交易的定價。在集團公司內(nèi)部需要采用一系列非市場機制(如內(nèi)部交流，合同、標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算、回報和獎懲等)，以便在市場信息受到限制的情況下來促進(jìn)資源決策和分配。對關(guān)聯(lián)交易的利用已經(jīng)成為集團公司實現(xiàn)其發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營策略的必備手段。

(六)母公司職能雙重化

在集團公司這樣一個以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶的企業(yè)集團中，母公司作為整個集團發(fā)展目標(biāo)的制定與實施的組織者、指揮者，其職能不再僅僅局限于簡單的商品經(jīng)營。它更為重要的職能在于通過控股等多種方式，以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)，從事資本經(jīng)營和管理，推動其下屬子公司的商品經(jīng)營，使整個集團公司能夠作為一個有機整體有效地協(xié)調(diào)運營并迅速擴張，實現(xiàn)股東價值最大化目標(biāo)。

二、當(dāng)前集團公司財務(wù)管理存在的問題

隨著國有企業(yè)改革的深入，集團企業(yè)受市場、戰(zhàn)略因素的驅(qū)動，以資本運營為紐帶的關(guān)系逐漸增強。但是目前我國集團企業(yè)在財務(wù)管理方面問題還比較突出，集總部功能建設(shè)亟待進(jìn)一步加強。

(一)母公司空心化

在上世紀(jì)90年代國有企業(yè)的大批上市，一般是分拆子公司上市，而上市后的子公司又進(jìn)行多元化的擴張，從而產(chǎn)生下一層子公司；這樣產(chǎn)生的子公司再上市，如此循環(huán)往復(fù)，導(dǎo)致股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，管理的寬度過大和母公司空心化。在大型企業(yè)集團，管理鏈較長，管理級次較多，位于金字塔頂端的總部，基本上為戰(zhàn)略管控型，一級子集團為具體經(jīng)營型?？梢钥隙ǖ卣f，幾乎所有的大集團母公司都面臨著空心化的問題。

(二)效率低下。財務(wù)監(jiān)控形同虛設(shè)

在一般企業(yè)里，股東與董事會，董事會與經(jīng)理層之間有委托關(guān)系；在集團公司，集團公司的所有者與經(jīng)營者之間存在典型的委托關(guān)系，而集團內(nèi)層層的控股關(guān)系使得集團公司的經(jīng)營者與子公司、分公司的經(jīng)營者之間存在著復(fù)雜多重的委托關(guān)系。這種多重委托關(guān)系往往使委托人與人之間目標(biāo)不一致，信息不對稱，委托人對人監(jiān)控困難。

(三)母公司對子公司財務(wù)決策的過度干預(yù)

與前面所說的不同，某些集團公司為了防止子公司的行為偏離整個集團利益，對子公司實施集權(quán)式控制，過度干預(yù)子公司財務(wù)活動。從理論上講，股東大會是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，董事會是最高決策機構(gòu)，經(jīng)理層擁有獨立的經(jīng)營權(quán)，集團公司對子公司的控制須通過子公司的股東大會和董事會來實現(xiàn)。但在實際中，股權(quán)集中現(xiàn)象嚴(yán)重；總公司對子公司的財務(wù)決策越權(quán)控制。

(四)集團預(yù)算制度虛設(shè)或不健全

母公司財務(wù)部門的一個重要角色就是計劃、制定和決策支持，預(yù)算首當(dāng)其沖。目前，我國大多數(shù)集團公司仍用傳統(tǒng)的業(yè)績評價體系，其特點是：重財務(wù)指標(biāo)，輕非財務(wù)指標(biāo)；重過去成果，輕未來價值創(chuàng)造：重有形資產(chǎn)業(yè)績，輕無形資產(chǎn)運作；重投資者利益，輕社會價值。傳統(tǒng)的業(yè)績評價體系妨礙集團公司長久戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)，集團公司應(yīng)從戰(zhàn)略角度，形成戰(zhàn)略、預(yù)算、業(yè)績評價三位一體的戰(zhàn)略導(dǎo)向預(yù)算考評體系。

三、兩個國外公司財務(wù)管理的案例

美國楊森制藥集團的財務(wù)管理模式是一個二級的集中管理模式，如圖1所示。設(shè)在各地或各國的制藥公司，在本地將財務(wù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)輸入后直接通過遠(yuǎn)程通訊傳輸?shù)郊瘓F總部，集團總部按照不同的崗位職責(zé)分別設(shè)專人進(jìn)行審核，審核后進(jìn)行記賬處理。業(yè)務(wù)正常進(jìn)行均以年初預(yù)算為依據(jù)，非常規(guī)性的成本或費用支出均要申述理由報集團批準(zhǔn)后執(zhí)行。

Motorola公司的財務(wù)管理模式是一個三級的集中財務(wù)管理模式，如圖2所示。

Motorola公司在美國總部設(shè)立一級財務(wù)管理中心，負(fù)責(zé)全球的投資，融資、貸款與全球結(jié)算工作。在全球各大區(qū)分設(shè)二級財務(wù)管理與結(jié)算中心，負(fù)責(zé)本區(qū)域的預(yù)算審批、財務(wù)管理、成本與費用控制、地區(qū)級結(jié)算等工作，各地的公司只單純負(fù)責(zé)財務(wù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的錄入工作。

近年來，大型企業(yè)開始在海外H股和N股上市。財務(wù)集中管理模式也開始在國內(nèi)通行，中石化、中國移動，金鷹國際，武鋼集團、中國鋁業(yè)均采用財務(wù)集中管

理模式。

四、集團公司財務(wù)控制模式應(yīng)考慮的因素

總的說來，在任何一種情況下集團公司都是在控制與自由的兩難中尋求一種集權(quán)與分權(quán)的平衡，大多數(shù)都遵循“有控制的分權(quán)”或“有分權(quán)的控制”這一原則。因此，控制問題成為集團公司財務(wù)管理的一個重要問題，總結(jié)國內(nèi)外集團公司經(jīng)驗，在選擇集權(quán)與分權(quán)時主要考慮這樣一些因素：

(一)集團公司的發(fā)展戰(zhàn)略

處于擴張戰(zhàn)略階段，應(yīng)積極鼓勵分子公司開拓外部市場，分權(quán)程度就應(yīng)該大一些；實施穩(wěn)定型戰(zhàn)略時，投融資權(quán)利必須從嚴(yán)把握，日常經(jīng)營適當(dāng)放開；實施緊縮戰(zhàn)略時，必須強調(diào)高度集權(quán)。

(二)成員企業(yè)對母公司財務(wù)戰(zhàn)略影響的重要程度

對于那些有重要影響的成員企業(yè)，集團公司總部必須保持高度集中的控制權(quán)與管理權(quán)，即使是部分分權(quán)也必須限于集權(quán)的結(jié)構(gòu)框架之內(nèi)；反之，可采用分權(quán)型的管理體制。

(三)成本和效益

在成本和效益方面，集權(quán)與分權(quán)都各有利弊，“兩利相比取其重，兩害相比取其輕”，在確定集權(quán)與分權(quán)的程度時，主要依靠管理人員的主觀判斷。

(四)企業(yè)文化

集團公司財務(wù)體制的集權(quán)與分權(quán)在一定程度上受公司傳統(tǒng)文化的影響。

五、集團公司財務(wù)集中管理模式的構(gòu)建

針對目前我國集團公司財務(wù)管理的現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為目前我國集團公司適合選擇財務(wù)集中管理模式。

(一)構(gòu)建垂直財務(wù)管理架構(gòu)

財務(wù)集中管理首先體現(xiàn)在財務(wù)組織架構(gòu)上，集團公司必須實行垂直管理架構(gòu)，建立統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、自上而下的垂直財務(wù)管理體系，實現(xiàn)財務(wù)相對獨立。垂直管理是業(yè)務(wù)職能報告垂直管理，財務(wù)相對獨立是指人事管理、業(yè)績考核相對獨立。以集團公司總部財務(wù)部為財務(wù)管理中心，對所屬各分子公司財務(wù)處、各分公司所屬分廠，車間等各級財務(wù)管理層實行逐級管理。

(二)建立相對集中的資金管理模式

資金管理是集團公司財務(wù)管理的中心，建立相對集中的資金管理模式是為了強化母公司對集團資金流轉(zhuǎn)的控制，謀求財務(wù)資源的聚合協(xié)同效應(yīng)。企業(yè)集團財務(wù)集中管理必須從資金管理入手，強化“現(xiàn)金至尊”的概念，對銀行賬戶實行“收支兩條線，資本性支出與生產(chǎn)經(jīng)營性支出分開”的賬戶管理模式，收入戶歸集團公司總部管理，支出戶按照預(yù)算下?lián)苜Y金。

(三)統(tǒng)一會計核算政策

會計核算是一個企業(yè)財務(wù)管理的基礎(chǔ)工作，財務(wù)管理水平的提高依賴于準(zhǔn)確、及時、高質(zhì)量的會計信息。為了全面反映集團公司各成員單位生產(chǎn)經(jīng)營成果，同時對各企業(yè)間的生產(chǎn)消耗、盈利貢獻(xiàn)進(jìn)行有益的分析對比，集團公司必須實行統(tǒng)一的會計核算制度，統(tǒng)一會計核算口徑，統(tǒng)一會計指標(biāo)口徑。

(四)推行全面預(yù)算管理制度

全面預(yù)算是對企業(yè)所有經(jīng)營活動計劃的數(shù)量說明，它是整個企業(yè)日常經(jīng)營活動和財務(wù)管理的目標(biāo)。財務(wù)管理最重要的職能就是計劃和控制，計劃是控制的依據(jù)，控制是執(zhí)行計劃的手段。在西方企業(yè)管理實踐中被廣為推崇的全面預(yù)算管理方法很值得學(xué)習(xí)與推廣，尤其是集團公司，為了公司的整體目標(biāo)，必須盡快建立全面預(yù)算制度，可以說推行全面預(yù)算管理制度，是使集團公司對各成員企業(yè)的財務(wù)收支情況做到事前控制、事后監(jiān)督的必要舉措。

推行全面預(yù)算管理制度必須做好如下幾項工作：一是明確預(yù)算對象，即集團公司為一級預(yù)算單位，各成員企業(yè)為二級預(yù)算單位；二是明確規(guī)定預(yù)算內(nèi)容。集團本部以投資預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算為主，下屬成員企業(yè)預(yù)算采用全面預(yù)算，包括生產(chǎn)、銷售、現(xiàn)金流量，費用預(yù)算；三是規(guī)定嚴(yán)格的預(yù)算程序，預(yù)算的編制、審核，預(yù)算的跟蹤與控制，決算管理及審定都要有明確的期限和責(zé)任。預(yù)算一經(jīng)確定，一般不再調(diào)整，在實施中嚴(yán)格按照預(yù)算執(zhí)行，做好監(jiān)控分析，實施考核、獎懲。

(五)優(yōu)化業(yè)績考核體系

母公司在采用年薪制、股權(quán)，期權(quán)等激勵形式，以調(diào)動經(jīng)營者積極性的同時，應(yīng)該優(yōu)化業(yè)績考核體系，約束經(jīng)營者行為，防止人的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”，業(yè)績考核必須要與集團總體戰(zhàn)略相掛鉤。

集團公司通過預(yù)算執(zhí)行來考核和評價子公司經(jīng)營者的業(yè)績，通過預(yù)算將經(jīng)理人的業(yè)績與利益掛鉤，實現(xiàn)激勵與約束的雙重效應(yīng)。

(六)建立財務(wù)信息一體化系統(tǒng)

無論是資金控制，預(yù)算管理、財務(wù)監(jiān)督，還是業(yè)績評價，都必須以一體化的財務(wù)信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)。構(gòu)建一體化的信息系統(tǒng)，為集團財務(wù)治理提供以下保障：一是能夠有效降低集團與下屬企業(yè)之間的信息不對稱程度，提高下屬企業(yè)經(jīng)營的透明度；二是提高集團總部對財務(wù)活動實時監(jiān)控的能力，例如，在資金控制上，一體化的財務(wù)信息系統(tǒng)能夠?qū)崟r了解各企業(yè)現(xiàn)金流入和流出，及時監(jiān)督資金運作的合法性和效益性；三是一體化的財務(wù)信息系統(tǒng)能夠降低下屬企業(yè)會計政策選擇以及會計估計的空間，縮小盈余操縱度，增強信息的可靠性以及集團范圍的信息可比性，客觀評價子公司經(jīng)營層的經(jīng)營業(yè)績。

(七)實施資源整合

集團公司普遍存在著資源利用效率低下、閑置浪費嚴(yán)重的問題，利潤的絕大部分來自于為數(shù)不多的幾種產(chǎn)品；涉足行業(yè)廣；同行業(yè)股權(quán)分散，產(chǎn)業(yè)集中度低；規(guī)模效應(yīng)，協(xié)同效應(yīng)未充分發(fā)揮。

集團公司在資源整合中應(yīng)采取強有力的措施，挖掘內(nèi)部潛力，充分調(diào)動內(nèi)部各種資源：整合資本資源，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)；優(yōu)化資源配置，拓展利潤增長空間；充分發(fā)揮一級子公司的運作管理功能，利用專業(yè)化優(yōu)勢，實現(xiàn)采購、營銷、研發(fā)、資金的集中化管理；剝離或外包非核心資產(chǎn)或非核心業(yè)務(wù)。

第9篇：財務(wù)公司的模式范文

關(guān)鍵詞：公司；財務(wù)管理；成本控制；模式

公司財務(wù)管理不僅需要遵循財務(wù)管理一般制度，還應(yīng)在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)下建立財務(wù)管理的目標(biāo)定位。通常認(rèn)為，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)包括股東會—董事會—經(jīng)理局這樣的組織結(jié)構(gòu)，并切在股東利益最大化的價值取向下，財務(wù)管理內(nèi)含有成本控制的要求。但就成本控制活動而言，其實則歸屬于工程領(lǐng)域范疇。由此，如何實現(xiàn)財務(wù)管理與成本控制間的契合呢。

關(guān)于上述問題可這樣來理解，財務(wù)管理與成本控制都指向公司資本，其中財務(wù)管理的對象是貨幣形態(tài)的資本，而成本控制則是實物形態(tài)的資本。這就意味著，二者實則同一事物的兩個方面罷了。那么建立二者契合的優(yōu)勢又是什么呢。優(yōu)勢主要體現(xiàn)在，可通過資金監(jiān)管來推動公司成本控制的效果。從而，股東利益最大化目標(biāo)就能較好實現(xiàn)了。

鑒于以上所述，筆者將就文章主題展開討論。

一、對公司財務(wù)管理的認(rèn)識

從理論層面來看，財務(wù)管理不僅包括對資金的監(jiān)管，還涉及到公司投資等領(lǐng)域。但結(jié)合本文主題，以下將從資金監(jiān)管方面展開認(rèn)識。

（一）資金預(yù)算

公司資金預(yù)算可分為兩個方面，即針對來年資金需求的總預(yù)算，以及針對某一項目的專門預(yù)算。對于前者而言，其實則建立在公司整體發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)之下，并受到市場環(huán)境的直接影響。對于后者來說，則受到項目規(guī)模、技術(shù)水平，以及項目實施周期的影響。實踐表明，公司財務(wù)管理中對于專項資金預(yù)算的監(jiān)管是較為乏力的。之所以呈現(xiàn)出這樣的現(xiàn)象，歸因于：（1）項目本身的專業(yè)性，使得資金預(yù)算可能出現(xiàn)偏差；（2）在技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)下，項目的經(jīng)濟價值又具有不確定性，使得資金預(yù)算難以做到準(zhǔn)確性。

（二）資金使用

建立在規(guī)范的財務(wù)管理條例基礎(chǔ)上的資金使用似乎不存在什么問題。然而，根據(jù)憑證進(jìn)行報帳、沖帳的活動中，財務(wù)人員難以確認(rèn)憑證后面經(jīng)濟事件的真實性和合理性。真實性可理解為該經(jīng)濟事件是否已經(jīng)發(fā)生，合理性則可理解為該經(jīng)濟事件發(fā)生是否必要。這樣一來，就極易使得資金在流通中存在漏損。

（三）利潤分割

作為經(jīng)濟性組織的公司，通過資金回籠將實現(xiàn)利潤回報。由于它屬于W—G`階段，即屬于流通領(lǐng)域。隨著利潤的實現(xiàn)必然面臨著利潤分割問題，或者說如何合理確定發(fā)展基金、積累基金、福利基金的比例結(jié)構(gòu)。從某種角度來看，這仍與成本控制相聯(lián)系。

根據(jù)以上三個方面的認(rèn)識，可在下出二者契合的目標(biāo)定位。

二、認(rèn)識基礎(chǔ)上的契合目標(biāo)定位

那么二者建立契合的模式的目標(biāo)又如何定位呢。該種定位將對下面的契合模式構(gòu)建建立起路徑指向。具體而言，目標(biāo)可定位于以下三個方面：

（一）二者的關(guān)系定位

二者關(guān)系定位取決于各自所面對的對象，由于資金表現(xiàn)為貨幣形態(tài)具有很強的流動性和交易性，從而公司財務(wù)管理應(yīng)成為成本控制的約束條件，而成本控制則成為財務(wù)管理的最終目的。根據(jù)資本循環(huán)公式G—W—G`可知，資金先后存在于原料采購、生產(chǎn)和銷售階段，這三個階段都將發(fā)生大小不等的成本數(shù)目。為此，惟有加強資金配置質(zhì)量和監(jiān)管力度，才能有效控制會計成本的無謂發(fā)生。而在三個階段中，具體實施成本控制的人員則在資金約束下，建立起自主的成本控制意識。從而，構(gòu)成財務(wù)管理的最終目的。

（二）二者的手段定位

公司財務(wù)管理遵循一整套財務(wù)制度，并在對二級帳戶管理和跟蹤審計的推動下，完成對資金流量和流向的監(jiān)管。作為監(jiān)管的原始憑證而言，則構(gòu)成了實際的監(jiān)管對象物。上文已經(jīng)指出，成本控制的手段依賴于工程領(lǐng)域的成就，但在團隊生產(chǎn)模式中仍依靠團隊成本的成本控制行為來實現(xiàn)。然而，這并無法建立財務(wù)管理與成本控制的契合關(guān)系。實則不然，增強團隊成員的成本控制意識，需要通過激勵來實現(xiàn)。而作為物質(zhì)激勵的獎金來說，則需要在績效管理中受財務(wù)資金支付。

（三）二者的效果定位

結(jié)合財務(wù)管理是成本控制的約束條件，以及成本控制是財務(wù)管理的最終目的來看，二者的效果應(yīng)分別定位于約束條件的有效性和最終目的的可實現(xiàn)性。對于前者而言，不僅取決于財務(wù)管理的組織和制度建設(shè)，還依賴于財務(wù)管理的信息化平臺建設(shè)。對于后者而言，最終目的的能否實現(xiàn)實則在于資金使用效益的達(dá)成與否，這也就形成了二者契合的基礎(chǔ)。

三、目標(biāo)定位下的模式構(gòu)建

根據(jù)上文所述并在目標(biāo)定位下，二者契合的模式構(gòu)建可從以下四個方面展開。

（一）提升財務(wù)人員的能力

提升財務(wù)人員的意識主要在于，建立他們跨崗位協(xié)同的能力。之所以需要這種意識，根本在于成本控制依賴于當(dāng)事人的努力，而這種努力在沒有得到很好的激勵和約束的情況下是難以實現(xiàn)的。因此，針對財務(wù)人員應(yīng)建立一對一的財務(wù)監(jiān)管機制。那么如何建立這種意識呢。首先應(yīng)建立跨部門的知識共享平臺，從而能使得財務(wù)和生產(chǎn)部門人員獲得彼此的知識信息。對于財務(wù)人員來說，則是了解成本控制下的人力和物力配置特征。

（二）創(chuàng)新財務(wù)管理的手段

創(chuàng)新財務(wù)管理的手段應(yīng)從組織層面來展開，即建立跨部門的財務(wù)管理協(xié)同機制。這種機制依賴于各部門專業(yè)人員的參與來形成，因此，應(yīng)在專項財務(wù)管理中建立由工程技術(shù)人員參與的財務(wù)管理團隊，專業(yè)技術(shù)人員重點在于提供成本控制的技術(shù)信息，從而為資金監(jiān)管做出有價值的參考。除此之外，專業(yè)技術(shù)人員不應(yīng)施加其它影響。從管理技術(shù)角度來看，引入ERP系統(tǒng)也是十分必要的。

（三）完善財務(wù)審計的制度

如同思路中所提到的，應(yīng)完善跟蹤審計制度。跟蹤審計制度的完善工作，需要公司管理者、財務(wù)部門管理者、各業(yè)務(wù)部門管理者共同實施。其中，公司管理者應(yīng)提出跟蹤審計的總目標(biāo)；然后，在總目標(biāo)的指導(dǎo)下財務(wù)管理部門細(xì)化自身的分目標(biāo)。但此時，財務(wù)管理部門應(yīng)與業(yè)務(wù)部門進(jìn)行溝通，從而掌握業(yè)務(wù)部門的技術(shù)經(jīng)濟特征。

（四）財務(wù)管理的績效評價

財務(wù)管理目標(biāo)是否達(dá)到公司組織目標(biāo)的要求，則需要建立針對財務(wù)人員的績效考核體系。體系中的指標(biāo)最為關(guān)鍵。如，以財務(wù)部門作為整體考核對象，將年度資金預(yù)算準(zhǔn)確率、固定資產(chǎn)使用效率、預(yù)算資金使用效益，按照“物理元”原理建立指標(biāo)體系。并在對上負(fù)責(zé)的機制下，進(jìn)行人員績分量化、考核。最后，根據(jù)評價結(jié)果，分別給予財務(wù)人員年終獎勵或是懲戒。

綜上所述，以上便構(gòu)成筆者對文章主題的討論。

四、小結(jié)

本文認(rèn)為，建立二者的契合模式，將有助于推動公司實現(xiàn)股東利益最大化的目標(biāo)。在模式構(gòu)建中可圍繞著財務(wù)人員素質(zhì)提升、財務(wù)管理手段創(chuàng)新、審計完善和績效評價等四個方面展開?！?/p>

參考文獻(xiàn)

[1]劉凡. 企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)信息一體化[J]. 經(jīng)營與管理，2009.

[2]溫曉翌. 流通性企業(yè)業(yè)務(wù)與財務(wù)信息一體化的方法[J]. 財會通訊，2005.