中小企業(yè)融資難精選(九篇)

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第1篇：中小企業(yè)融資難范文

關鍵詞:中小企業(yè);間接融資;金融支持

中圖分類號:F27文獻標識碼:A

一、引言

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分,發(fā)展中小企業(yè)對于完善我國市場經(jīng)濟體制,實現(xiàn)整個社會的現(xiàn)代化,發(fā)揮著不可替代的作用。中小企業(yè)已成為推動我國經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、快速增長的重要力量,而且在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、擴大社會就業(yè)、發(fā)展地方經(jīng)濟、增加財政收入等方面發(fā)揮著重要的作用。但是,我們也看到中小企業(yè)在金融機構(gòu)全面貸款總額中僅占很小比例,中小企業(yè)獲得的金融支持與其在經(jīng)濟中的作用很不匹配。融資難,一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸,因此無論從經(jīng)濟增長還是從吸納就業(yè)角度考慮,妥善解決中小企業(yè)融資問題意義重大。

二、中小企業(yè)融資難的體現(xiàn)

(一)中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資貸款難。據(jù)對濟南市槐蔭區(qū)經(jīng)貿(mào)委系統(tǒng)和區(qū)工業(yè)園企業(yè)的調(diào)查,除個別規(guī)模較大的民營企業(yè)外,其他中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資大部分都是自有資金,或者通過異地融資、民間借貸等渠道解決其投入不足,當?shù)亟鹑跈C構(gòu)特別是國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資貸款不多。

(二)新建新辦中小企業(yè)流動資金貸款難?；笔a區(qū)工業(yè)園區(qū)是中小企業(yè)集中發(fā)展的主要載體,是招商引資項目和承接東部發(fā)達地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移以及全民創(chuàng)業(yè)的重要平臺。但是,對于新進工業(yè)園區(qū)和新創(chuàng)辦的企業(yè),由于開業(yè)時間不長,不能提供在當?shù)剡B續(xù)三年經(jīng)過審計的財務報表,難以獲得銀行特別是國有商業(yè)銀行的生產(chǎn)流動資金貸款,造成企業(yè)不能達產(chǎn)達標,有的甚至處于半停產(chǎn)狀態(tài)。如,恒威企業(yè)2008年下半年自籌資金600萬元,新建兩條年產(chǎn)7,000噸再生銅棒和銅線生產(chǎn)線,但因缺流動資金購買原材料,影響了企業(yè)生產(chǎn)。

(三)中小企業(yè)直接融資難。目前,中小企業(yè)直接融資主要依靠中小企業(yè)板上市和發(fā)行債券,大型企業(yè)還可通過主板和境外上市。由于中小企業(yè)上市和發(fā)行債券的門檻高,企業(yè)要求上市的主動性不強烈,并認為在證券市場發(fā)行債券融資是高不可攀。到2008年底,槐蔭區(qū)中小企業(yè)沒有一家在中小企業(yè)板上市,也沒有一家在證券市場發(fā)行企業(yè)債券。

(四)中小企業(yè)貸款抵押資產(chǎn)評估登記難。在調(diào)研中,許多企業(yè)包括我們自己在辦理擔保貸款業(yè)務時都認識到,中小企業(yè)貸款抵押資產(chǎn)評估成本高、手續(xù)繁瑣、有效期短。企業(yè)在不同銀行每貸款一次,均需對抵押資產(chǎn)重新評估一次。企業(yè)房產(chǎn)、地產(chǎn)、機器設備即使已經(jīng)登記,但登記部門只認定其指定的中介服務機構(gòu),有的要重新登記。有些登記部門不按登記的筆數(shù)一次性固定收費,而是按標的金額比例收費。評估、登記的有效期與貸款期相同,企業(yè)短期貸款到期再貸,又需重新評估、登記,大大增加了企業(yè)的融資成本和融資難度。

三、中小企業(yè)融資難原因分析

(一)制度方面的原因

1、融資渠道的限制。在市場經(jīng)濟條件下,企業(yè)的融資一般是通過兩個渠道完成的。一是間接融資,即主要通過銀行貸款;二是直接融資,即通過發(fā)行企業(yè)債券、企業(yè)股票上市等形式。我國融資體制正在改革之中,而制度的轉(zhuǎn)換又具有一定的時滯性,這就不可避免地造成中小企業(yè)的發(fā)展與融資體制創(chuàng)新之間的不對稱。正是這一“錯位”,成為中小企業(yè)融資難的根本原因。

2、誠信體系、法律制度環(huán)境的欠缺給經(jīng)濟造成的損失還具有放大效應。一旦銀行在經(jīng)營活動中因中小企業(yè)的欺詐行為而無法收回貸款,它就可能在未來的經(jīng)營活動中更加提防、甚至回避中小企業(yè),造成中小企業(yè)貸款困難;而這種行為對其他銀行又有示范作用,引起其他銀行在中小企業(yè)金融服務中的連鎖反應,從而加劇融資矛盾,給中小企業(yè)發(fā)展帶來障礙。由于誠信問題,中小企業(yè)也難以利用賒購、商業(yè)匯票等其他融資方式。

3、為中小企業(yè)融資服務的社會服務體系尚不健全。主要表現(xiàn)在:缺乏必要的社會擔保機制;抵押登記難、時間長、收費高;抵押物執(zhí)行難、處置難、變現(xiàn)難、強制執(zhí)行率低,導致資產(chǎn)有效抵押率低。

(二)中小企業(yè)自身缺陷的影響

1、中小企業(yè)管理不夠規(guī)范、財務制度不夠健全、財務信息不夠透明是較為普遍的現(xiàn)象。按銀行現(xiàn)行規(guī)定,企業(yè)要獲得銀行貸款首先必須進行授信評級,要求企業(yè)提供詳細的經(jīng)營記錄及生產(chǎn)經(jīng)營情況的相關財務指標。據(jù)調(diào)查反映,目前槐蔭區(qū)不少中小企業(yè)特別是新建、新辦企業(yè),銀行很難及時獲得其系統(tǒng)的相關報表資料,難以對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況做出準確的分析、評估和授信,不敢貿(mào)然放貸。

2、有的中小企業(yè)可供抵押的資產(chǎn)少或手續(xù)不全,且中小企業(yè)一般規(guī)模偏小,產(chǎn)品檔次相對較低,盈利水平不高,市場競爭力較弱,抗風險能力較差,生產(chǎn)經(jīng)營波動較大,銀行怕承擔貸款風險,而不敢放貸。

3、少數(shù)中小企業(yè)誠信意識淡薄,不積極主動履約還本付息,個別甚至惡意逃廢銀行債務的情況時有發(fā)生。

(三)中小企業(yè)貸款時受到規(guī)模歧視。國有商業(yè)銀行現(xiàn)有的機制使它們傾向于追求風險較小的企業(yè),中小企業(yè)貸款時受到規(guī)模歧視。對于商業(yè)銀行而言,利潤最大化是其經(jīng)營活動的主導思想。而中小企業(yè)客觀上具有一些弱點,因此不容易得到大銀行貸款。首先,中小企業(yè)由于規(guī)模小,使得其財務經(jīng)營狀況和未來發(fā)展前景不易判斷;其次,中小企業(yè)通常情況下很難找到合適資產(chǎn)進行抵押貸款;再次,銀行為企業(yè)提供每筆貸款的交易成本實際相差無幾。由于與大型企業(yè)相比,中小企業(yè)每筆貸款數(shù)額相對較小,這意味著為中小企業(yè)提供相同規(guī)模的資金銀行需付出更高的成本。而且由于貸款筆數(shù)繁多,也加重了日后追債任務的負擔。出于以上原因,不管是大銀行還是小銀行都不愿為中小企業(yè)提供貸款。

四、關于解決中小企業(yè)融資難的幾點建議

(一)針對中小企業(yè)自身的弱點,通過自身調(diào)整贏得銀行的青睞

1、改善自身的籌措環(huán)境:如中小企業(yè)應當積極參加信用保險和信用擔保,改善自身的融資環(huán)境。國家已經(jīng)考慮建立規(guī)范的中小企業(yè)信用擔保體系,中小企業(yè)應當抓住機遇,積極配合這一機制的運行。另外,中小企業(yè)應當加強資金的監(jiān)督與管理,不斷提高資金效益,為進一步籌集資金創(chuàng)造條件。

2、建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。沒有規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度,中小企業(yè)就很難找到高水平的管理者。而沒有高水平的管理者,企業(yè)的資金籌集渠道也就很難暢通。只有建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度,中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易、資產(chǎn)重組等需要新增資金的渠道才能暢通,才能在資本市場進行融資活動。

3、不斷進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。在激烈的市場競爭中,要想得到廣泛的資金支持,中小企業(yè)必須不斷地優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),增強市場競爭力。國家在資金支持方面的重點,是那些產(chǎn)品科技含量高、市場潛力大的中小企業(yè)。中小企業(yè)應當注意產(chǎn)業(yè)升級和轉(zhuǎn)化問題,找準自己的位置,注意專業(yè)化分工,必要時可以向中西部地區(qū)、向不發(fā)達地區(qū)、向國外轉(zhuǎn)移。

(二)完善間接融資體系,大力發(fā)展地方性民營中小商業(yè)銀行。一方面由于地方中小金融機構(gòu)熟悉當?shù)厍闆r,容易了解到地方企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平,因而可以克服信息不對稱而導致的交易成本較高的障礙,降低服務價格,滿足資金供求雙方的需求;另一方面鑒于國有銀行體制所暴露出來的問題,地方性中小銀行不宜繼續(xù)采用國有或國有控股的所有制模式,而應以民間資本構(gòu)建的股份制為主。

(三)建立健全中小企業(yè)金融支持社會輔助體系。主要是建立健全中小企業(yè)社會化服務體系,如中小企業(yè)資信評估結(jié)構(gòu)、中小企業(yè)投資融資信息服務結(jié)構(gòu)、中小企業(yè)會計師事務所、中小企業(yè)律師事務所、中小企業(yè)聯(lián)合會等。對有發(fā)展?jié)摿Φ母咝录夹g(shù)型中小企業(yè),也可以用“商業(yè)孵化器”及風險融資方式進行支持。目前,國家經(jīng)貿(mào)委已提出建立我國中小企業(yè)信用擔保體系的基本思路,擔保信用制度的建立,將對民營中小企業(yè)信貸資金規(guī)模擴張起到積極作用。上海等城市正在建立健全小企業(yè)的信用制度,建立起小企業(yè)標識碼,建立小企業(yè)的經(jīng)營信用、資本信用、質(zhì)量信用、完稅信用、個人行為信用等方面的資信檔案。這種建立符合市場經(jīng)濟原則的企業(yè)信用制度的做法,值得我們借鑒和推廣。

(作者單位:山東英才學院)

主要參考文獻:

[1]張彩霞,王光玲.解決中小企業(yè)貸款難的對策.經(jīng)濟論壇,2004.7.

第2篇：中小企業(yè)融資難范文

中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

2009年上半年國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款規(guī)模保持較快增長，截至6月底，工行對中小企業(yè)的融資余額近2.3萬億人民幣，對中小企業(yè)的融資新增4773億元，增長26％。目前，中小企業(yè)貸款在工行全部公司貸款中的比重達50％左右。中行上半年中小企業(yè)貸款增速超過全行貸款整體增速。農(nóng)行中小企業(yè)貸款余額則達到1.63萬億元，占全行各項貸款余額的41.5％，比年初增加3225億元，增幅達24.6％。這種發(fā)展主要源于國家相關政策的扶持。銀監(jiān)會在2009年工作會議上提出，各銀行業(yè)金融機構(gòu)按照發(fā)改委口徑統(tǒng)計的中小企業(yè)貸款增速不低于全部貸款增速，同時還下發(fā)《關于銀行建立小企業(yè)金融服務專營機構(gòu)的指導意見》，鼓勵各家銀行建立中小企業(yè)金融服務專營機構(gòu)，更好地扶持中小企業(yè)發(fā)展。按照銀監(jiān)會的要求，國家開發(fā)銀行、五大國有商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行等19家銀行業(yè)金融機構(gòu)必須成立服務于小企業(yè)的專營機構(gòu)，有效地推動中小企業(yè)貸款的快速增長。

然而，面對數(shù)量龐大的中小企業(yè)群，這些資金顯得杯水車薪。特別是金融危機導致世界經(jīng)濟增長趨緩，使中小企業(yè)利潤空間漸趨縮小、資金鏈日益繃緊。盡管創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)粉墨登場，其主要目的是為中小企業(yè)融資解困、推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級以及創(chuàng)業(yè)投資基金的發(fā)展，但是能夠達到創(chuàng)業(yè)板要求的中小企業(yè)畢竟是少數(shù)。因此，融資難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。

中小企業(yè)融資困境產(chǎn)生的原因

中小企業(yè)融資之所以處于困境，筆者認為其原因主要有以下幾個方面：

第一，中小企業(yè)“先天不足”。中小企業(yè)在各國的經(jīng)濟發(fā)展中都具有舉足輕重的作用，一般占公司總數(shù)超過99％的份額，對就業(yè)總?cè)藬?shù)和附加值的貢獻額超過了50％。我國的中小企業(yè)比率高達99.6％，800萬的中小企業(yè)創(chuàng)造了60％的GDP和50％的稅收。但是由于中小企業(yè)的產(chǎn)品比較單一、規(guī)模較小、自有資金比較少、抗風險能力較弱，在全球金融危機的沖擊下，我國中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)了較大的困難，中小企業(yè)融資難、貸款難、擔保難問題顯得異常突出，相當部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂的困境。而且，中小企業(yè)的生命周期比較短，波動性較強。同時，很多中小企業(yè)的管理不規(guī)范，沒有健全的會計核算體系，存在較嚴重的信息不對稱問題，由此導致中小企業(yè)難以跨越銀行的貸款門檻。

第二，商業(yè)銀行的風險控制需要與中小企業(yè)的經(jīng)營特點之間存在矛盾。就中國目前來講，中小企業(yè)的資金來源還是在銀行。然而國內(nèi)大多數(shù)中小企業(yè)集中在低端的產(chǎn)業(yè)和低附加值的產(chǎn)業(yè)當中。同時，中小企業(yè)傳導的能力非常脆弱，受宏觀調(diào)控的影響比較大。這也是目前形成融資難的技術(shù)層面的原因。這都增加了商業(yè)銀行經(jīng)營的風險程度。出于自身規(guī)避風險的需要，商業(yè)銀行將具有成長性的中小企業(yè)作為主要的客戶目標，不可能也不應該滿足所有中小企業(yè)的貸款需求。

第三，各地經(jīng)濟政策、金融環(huán)境存在較大差異。盡管近年來國家非常重視中小企業(yè)的發(fā)展，并頒布了諸如《中小企業(yè)促進法》、《中小企業(yè)發(fā)展專項資金管理辦法》等法規(guī)，但是各地政府的相關舉措與執(zhí)行在一定程度上存在差異，進而對各地中小企業(yè)融資問題的緩解具有不同程度的作用。例如浙江省促進中小企業(yè)發(fā)展條例已從2006年11月1日開始執(zhí)行，而甘肅省促進中小企業(yè)發(fā)展條例2009年8月1日才開始執(zhí)行，可見地區(qū)差異之大，這必將影響中小企業(yè)的融資環(huán)境。

破解中小企業(yè)融資困境的途徑分析

中小企業(yè)融資困境的形成非一日之寒，這是我國金融體系的結(jié)構(gòu)、金融市場的發(fā)展、金融體制改革的進程與中小企業(yè)的融資需求不相協(xié)調(diào)所產(chǎn)生的深層次矛盾，因此要破解中小企業(yè)融資困境將是一個持續(xù)改進的漸變的過程，筆者認為需要從以下三個方面人手：

第一，中小企業(yè)完善經(jīng)營管理機制，提高經(jīng)營管理水平，增強融資能力。破解中小企業(yè)融資困境首先需要從自身著手，如果不苦練內(nèi)功，即使外部融資環(huán)境優(yōu)化，企業(yè)獲得了資金，也會出現(xiàn)不能消化或者不能有效利用資金的后果，這會擴大企業(yè)的財務風險和銀行的信貸風險。因此，企業(yè)必須制定長遠發(fā)展規(guī)劃，完善內(nèi)部治理機制，規(guī)范經(jīng)營模式，建立科學管理機制，提高風險管理水平，樹立誠信形象。其次，要成為成長型中小企業(yè)，必須要有創(chuàng)新的理念，進行技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，逐步實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，在國家自主創(chuàng)新的政策引導下，這是保持其可持續(xù)發(fā)展的關鍵。再次，國際會計準則理事會(IASB)已完成中小企業(yè)會計準則的制定，未來這套國際通用的財務報告準則的使用，將降低目前部分中小企業(yè)按照2006年《企業(yè)會計準則》提供財務信息的成本，將減少中小企業(yè)財務造假行為，將緩解中小企業(yè)信息不對稱問題。

第二，金融體系通過創(chuàng)新機制，為中小企業(yè)提供信貸支持。在國際上，銀行體系是中小企業(yè)外源性融資最重要的機構(gòu)提供者，在美國大約65％的中小企業(yè)依賴從銀行獲得資金，而在歐洲該比例為79％，我國接近90％。筆者認為在金融危機的背景下，建立良好的銀企關系，為中小企業(yè)量身定做適合其特點的業(yè)務流程、融資方式，建立小型、新型金融機構(gòu)，對于有效地緩解及破解中小企業(yè)融資困境至關重要。首先，應進行商業(yè)銀行業(yè)務流程再造。借鑒國外先進經(jīng)驗，通過對商業(yè)銀行的業(yè)務流程進行再造，借助現(xiàn)代信息技術(shù)，設計差別化和多樣化的業(yè)務流程。尤其要對中小企業(yè)貸款流程進行再造，進一步簡化貸款程序，從而快速、及時、有效地滿足中小企業(yè)的融資需求。例如可將信貸客戶分類、信用等級評定、統(tǒng)一授信的審批權(quán)限轉(zhuǎn)授二級分行，由二級分行批復。除了項目貸款需報一級分行審批外，其他融資申請在分行轉(zhuǎn)授權(quán)范圍內(nèi)由二級分行審批，同時允許二級分行根據(jù)實際情況向下級支行實施必要的轉(zhuǎn)授權(quán)。另外，根據(jù)2009年《關于銀行建立小企業(yè)金融服務專營機構(gòu)的指導意見》，各銀行應針對小企業(yè)建立獨立高效的信貸審批機制。要在保證貸款質(zhì)量、控制貸款風險的前提下，合理設置審批權(quán)限，探索多種審批方式，可對部分授信環(huán)節(jié)進行合并或同步進行，以優(yōu)化操作流程，提高審批效率。這樣的業(yè)務流程可以更好地體現(xiàn)“以客戶為中心”的現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營理念，建立良好的銀企關系。其次，進行商業(yè)銀行融資方式創(chuàng)新。國內(nèi)一些銀行在供應鏈融資領域已經(jīng)進行了不少有益探索。例如深發(fā)展、招商銀行、民生銀行及中國銀行等等。它們多數(shù)從傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務人手，從動產(chǎn)抵押或保理等單一融資產(chǎn)品的提供開始，逐步開發(fā)產(chǎn)品種類，形成產(chǎn)品集成能力，最終過渡到面向整條供應鏈提供結(jié)構(gòu)性融資服務。在當前的金融海嘯中，推動供應鏈融資較快發(fā)展，不僅能夠為實體經(jīng)濟提供更充分的金融服務，緩解中小企業(yè)的融資困境，使投資、生產(chǎn)、銷售活動更加順暢，加快對外貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，而且可為銀行業(yè)未來的金融創(chuàng)新積累經(jīng)驗，推動各項業(yè)務的持續(xù)健康發(fā)展。再次，應促進小額貸款公司的良性發(fā)展。2008年5月4日，銀監(jiān)會和央行出臺《關于小額貸款公司試點的指導意見》，小額貸款公司得到迅速發(fā)展，截至2009年3月末，全國已開業(yè)583家小額貸款公司，籌建573家。這為解決當?shù)刂行∑髽I(yè)的融資問題起到了重要作用。特別是在金融危機中，不少中小企業(yè)通過小額貸款公司化解了資金危機。2009年6月9日銀監(jiān)會頒布了《小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》通知，符合一定條件的小額貸款公司可以改制成為村鎮(zhèn)銀行，不僅在身份上從以前的“工商企業(yè)”轉(zhuǎn)為了金融機構(gòu)，享受金融機構(gòu)的稅收政策，而且經(jīng)行政許可，還可以開辦各類銀行業(yè)務，這在一定程度上促進了小額貸款公司的發(fā)展。

第3篇：中小企業(yè)融資難范文

【關鍵詞】中小企業(yè)；融資；金融機構(gòu)

中小企業(yè)對我國的經(jīng)濟發(fā)展起著不可替代的作用，到2009年我國有五千多萬家中小企業(yè)，創(chuàng)造了60%的經(jīng)濟總量和50%的稅收，提供了80%的就業(yè)崗位，中小企業(yè)在社會財富創(chuàng)造和提供就業(yè)機會方面做出了很大的貢獻。但目前，受國內(nèi)外經(jīng)濟形勢變化，特別是金融危機的影響，很多中小企業(yè)尤其是以出口為主導的中小企業(yè)面臨虧損或倒閉的威脅。中小企業(yè)面臨的諸多問題中，融資難尤為突出，一些企業(yè)因資金鏈斷裂而停產(chǎn)倒閉，資金短缺已嚴重影響了企業(yè)的正常經(jīng)營。所以，為中小企業(yè)解決融資難的問題迫在眉睫。

一、中小企業(yè)現(xiàn)有融資渠道

中小企業(yè)獲得資金的渠道有兩種，內(nèi)源融資和外源融資。

（一）內(nèi)源融資和外源融資

融資可分為內(nèi)源融資和外源融資，內(nèi)源融資是企業(yè)通過自身積累，將積累的資金（折舊和未分配利潤）用于再投資。這種融資不需要企業(yè)以外的其他方參與，投資所需的資金全部來源于企業(yè)內(nèi)部。外源融資是企業(yè)從外部的其他部門籌措資金，以滿足自身發(fā)展的需要。中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段，其資金大部分來源于內(nèi)源融資，由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)規(guī)模小，風險大，外源融資不易獲得且融資成本高，所以，企業(yè)資金主要靠自籌和向熟人借貸。企業(yè)發(fā)展到了一定階段，需要擴大規(guī)模，增加投入，就需要有更多的資金，然而，僅靠企業(yè)自身進行內(nèi)源融資，顯得力不從心，就需要進行外源融資。

（二）直接融資和間接融資

外源融資又可進一步分為直接融資和間接融資。直接融資是企業(yè)通過金融市場直接從資金盈余者那里籌措資金，企業(yè)可通過發(fā)行股票和債券方式，直接獲得所需資金。間接融資是企業(yè)通過銀行等金融機構(gòu)來籌集資金。從實踐來看，直接融資和間接融資對中小企業(yè)來說，都很困難。

二、中小企業(yè)融資難及其原因分析

中小企業(yè)進行外源融資時，由于其自身原因和外部因素，融資面臨很多困難。

（一）資本市場門檻較高，中小企業(yè)難以進入

目前，我國的資本市場還不很發(fā)達，中小企業(yè)要想進入資本市場直接融資，還是比較困難的。我國《證券法》規(guī)定，在主板市場，上市公司股本總額不少于人民幣五千萬元，而且公司須三年連續(xù)贏利。這對于中小企業(yè)來說，幾乎沒有機會取得在滬深兩市上市的資格。即便在2009年開版的創(chuàng)業(yè)板，也主要是為從事高科技業(yè)務，具有較高成長性，較高回報率的中小企業(yè)融資服務的。[1]而大多數(shù)普通的中小企業(yè)屬于勞動密集型企業(yè)，很難成為高成長、高回報的企業(yè)，所以要進入創(chuàng)業(yè)板市場進行直接融資也比較難。

（二）銀行信貸傾向于大企業(yè)，中小企業(yè)不易得到貸款

銀行傾向于向大企業(yè)尤其是國有大中型企業(yè)提供貸款，因為其實力雄厚，經(jīng)營能力強，能夠提供資產(chǎn)抵押，銀行發(fā)生壞賬的可能性小。中小企業(yè)由于規(guī)模較小，經(jīng)營能力和市場競爭力較差，抗風險能力低，市場一旦出現(xiàn)變化，很容易虧損，所以銀行都不愿意為中小企業(yè)提供貸款。另外，銀行出于資金安全考慮，都有一套嚴格的貸款審批手續(xù)，手續(xù)繁雜且耗時耗力，不適應中小企業(yè)對資金“急、頻、快、短”的需求，所以中小企業(yè)向銀行貸款的積極性也不高。

（三）金融體系不完善，缺乏專門為中小企業(yè)服務的金融機構(gòu)

企業(yè)可以通過銀行等金融機構(gòu)進行間接融資。然而在我國金融體系中，雖然有占主導地位的四大國有商業(yè)銀行，也有眾多的股份制商業(yè)銀行，還有為農(nóng)村經(jīng)濟服務的農(nóng)村信用社和小額貸款公司等，但缺乏真正為中小企業(yè)服務的中小型金融機構(gòu)。大銀行出于交易成本和風險回報等方面的考慮，不愿意為中小企業(yè)提供金融服務。由于中小企業(yè)雖數(shù)量多，但規(guī)模小，企業(yè)單筆貸款額度小，交易成本高，融資風險大，所以，銀行不愿意為中小企業(yè)提供貸款，它們更愿意為大企業(yè)提供額度較大，期限較長，相對成本較低，風險較小的貸款。中小企業(yè)找不到與它們相匹配的金融機構(gòu)，融資問題一直難以解決。

（四）擔保體系不健全，中小企業(yè)貸款難

雖然我國已建立了為中小企業(yè)擔保的信用擔保機構(gòu)，但都是以政府出資為主，民間資本很少介入。政策性擔保機構(gòu)無需自負盈虧，這就有可能使其擔保規(guī)模過大，超過其擔保能力范圍。[2]銀行考慮到擔保機構(gòu)因擔保金額太大，害怕?lián)C構(gòu)無力代償時，就不愿意為中小企業(yè)提供貸款。所以，中小企業(yè)通過信用擔保獲得貸款的機會不多。另外，中小企業(yè)一般規(guī)模都較小，可抵押的資產(chǎn)少，而且抵押的程序繁雜、評估費用高，中小企業(yè)通過自身財產(chǎn)抵押獲得銀行貸款的難度較大。

（五）中小企業(yè)自身管理機制不科學，財務狀況不明晰

大多數(shù)中小企業(yè)沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度，采用家族式管理，在日常管理中，任人唯親。且經(jīng)營管理者自身素質(zhì)較低，缺乏必要的企業(yè)管理知識和戰(zhàn)略發(fā)展思路，不重視財務管理，對重大的財務決策只憑自己的主觀判斷進行決策，內(nèi)部控制制度不完善，管理混亂。沒有聘請專業(yè)的財務人員，企業(yè)很難提供準確可信的財務會計信息或者根本就不愿意對外公開財務信息，導致銀行無法評估企業(yè)的財務狀況，增加了銀行對企業(yè)貸款的風險。

三、解決我國中小企業(yè)融資難的措施

中小企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展中的重要力量，但一直以來由于融資難等問題的制約，使得中小企業(yè)長期處于規(guī)模小，競爭力不強的狀況。為解決中小企業(yè)融資困難的問題，提出以下解決措施。

（一）大力發(fā)展融資租賃，拓寬中小企業(yè)融資渠道

融資租賃與其他融資方式相比，對中小企業(yè)更具吸引力。首先，融資租賃限制條件少。中小企業(yè)易于根據(jù)需要與租賃公司達成租賃協(xié)議，租到自己需要的機器設備，滿足企業(yè)生產(chǎn)需要，提高產(chǎn)品競爭力。其次，融資租賃風險小。在租賃期內(nèi)，企業(yè)支付較少的租金就可以租到價值較高的機器設備，如果企業(yè)無力支付租金，設備由租賃公司收回，而債務融資情況下，企業(yè)如果不能按時清償債務，則會有破產(chǎn)清算的風險，相比之下，融資租賃風險小。在租賃期滿后，企業(yè)可以選擇購買或退回設備，而設備過時的風險由租賃公司承擔。所以，大力發(fā)展融資租賃業(yè)務，有助于解決中小企業(yè)融資難的問題。

（二）創(chuàng)新金融服務，為中小企業(yè)提供方便快捷的貸款

中小企業(yè)用款的特點是“急、頻、快、短”，金融機構(gòu)應進行服務創(chuàng)新，適應中小企業(yè)的需求。金融機構(gòu)可通過創(chuàng)新對中小企業(yè)的還款能力的考核，簡化貸款申請手續(xù)，不一定必須要求企業(yè)提供規(guī)范科學的財務報表，可通過考核企業(yè)的水電費單據(jù)，結(jié)合實地查看水表、電表，銀行流水賬單等，來考察企業(yè)的運營狀況，從而評估企業(yè)的還款能力。貸款審批應快捷，滿足企業(yè)對資金“快”的需求。

另外，可建立銀行和中小企業(yè)之間的信息服務平臺，需要資金的企業(yè)可通過該網(wǎng)站進行在線咨詢、貸款申請等，金融機構(gòu)可以通過該網(wǎng)站在線為企業(yè)融資提供政策指導和產(chǎn)品推介，為客戶提供在線服務，對企業(yè)的貸款申請進行預審，從而節(jié)省一定的人力、物力。

（三）建立地方性中小金融機構(gòu)，為中小企業(yè)提供金融服務

我國目前雖有為數(shù)眾多的地方性金融機構(gòu)如城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，但它們對中小企業(yè)提供貸款卻數(shù)量有限。[3]地方性中小金融機構(gòu)，通過與當?shù)刂行∑髽I(yè)的長期合作，對企業(yè)的經(jīng)營狀況，信用等級比較了解，可解決金融機構(gòu)與企業(yè)企業(yè)之間信息不對稱的問題。政府應成立針對中小企業(yè)服務的地方性中小金融機構(gòu)，在政策上予以傾斜，適當降低對中小企業(yè)的貸款利率。另外，可鼓勵民間資本創(chuàng)建中小金融機構(gòu)，針對中小企業(yè)提供金融服務。如浙江的泰隆銀行，就是專門為小客戶提供金融服務的民營銀行，其發(fā)展勢頭良好，盈利水平較高，2008年，平均凈資產(chǎn)收益率達到33.61%，壞賬率僅為0.79%，低于行業(yè)平均水平。所以，鼓勵發(fā)展民營中小金融機構(gòu)，是解決中小企業(yè)的融資難問題的一個重要途徑。

（四）建立中小企業(yè)擔保機構(gòu)，完善信用擔保體系

政府應充分認識到中小企業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展和促進就業(yè)的重要作用，建立健全信用擔保體系，按照市場經(jīng)濟的發(fā)展規(guī)律，建立多層次、多種所有制結(jié)構(gòu)共存的中小企業(yè)擔保機構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供服務。首先，建立以政府為主體的擔保機構(gòu)。各省、市都建立為本地區(qū)中小企業(yè)服務的擔保機構(gòu)，由當?shù)兀ㄏ罗D(zhuǎn)第99頁）（上接第94頁）政府財政撥款作為擔?；?，進行市場化運作，不以盈利為目的，為當?shù)刂行∑髽I(yè)融資進行擔保。其次，由中小企業(yè)組建互助擔?；鸾M織，資金由企業(yè)按份額認繳，認繳份額多的企業(yè)可優(yōu)先得到貸款擔保。擔保方式可采取抵押、質(zhì)押、聯(lián)保、互保等多種方式。另外，推動企業(yè)信息共享，為中小企業(yè)信用信息共享搭建良好的交流平臺，建立企業(yè)信用信息庫，完善信用擔保體系。

（五）規(guī)范經(jīng)營，樹立良好的企業(yè)形象

中小企業(yè)融資難與自身素質(zhì)低有密切關系，只有提高企業(yè)自身素質(zhì)，改善經(jīng)營管理，提高企業(yè)創(chuàng)新能力和競爭能力，降低企業(yè)風險，建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，提高信用水平，這樣才能獲得金融機構(gòu)的信任。同時要嚴格按照會計法規(guī)的要求，建立真實、準確的會計賬簿，定期向有關機構(gòu)提供會計信息，增強財務信息的透明度，樹立企業(yè)誠實守信的良好形象，從而獲得金融機構(gòu)的貸款支持。另外要加強企業(yè)內(nèi)部的資金管理，加快資金周轉(zhuǎn)速度，保持合理的資金借貸水平，促進企業(yè)良性循環(huán)。

參考文獻

[1]孟碩,李偉.對中小企業(yè)籌資的若干思考[J].會計與審計,2009(2).

第4篇：中小企業(yè)融資難范文

[關鍵詞]　小企業(yè)；融資難成因；對策

一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

(一)資本市場發(fā)展不成熟，中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道

我國中小企業(yè)融資的顯著特點之一是過于依賴內(nèi)源融資。根據(jù)世界銀行所屬的國際金融公司的調(diào)查，中國私營公司的發(fā)展資金，絕大部分來自于業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益，近年來一直保持在50％～60％以上。在債務來源中，商業(yè)銀行貸款占18.75％，金融公司融資占4.91％，商業(yè)信用占15.78％，政府對小企業(yè)的貸款只占0.49％，而公司債券和外部股權(quán)融資等直接融資則不到1％，融資渠道單一化明顯。我國的資本市場目前還很不完善，創(chuàng)業(yè)板市場剛剛進入實質(zhì)階段，但是相關的細則還有待進一步完善。而我國主板市場的準入門檻較高，中小企業(yè)很難達到上市的資格，無法到資本市場進行直接融資。目前我國經(jīng)濟處于轉(zhuǎn)型期，中小企業(yè)正日益成為我國經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，它們?nèi)谫Y渠道的單一化必將嚴重限制他們的進一步發(fā)展，亟待解決。

(二)中小企業(yè)服務機構(gòu)缺乏，金融政策執(zhí)行力不足

目前我國專門針對中小企業(yè)的金融服務機構(gòu)是少之又少，原來一些定位于服務中小企業(yè)的地方中小金融機構(gòu)，如區(qū)域商業(yè)銀行、城市(農(nóng)村)信用社、信托投資公司、金融租賃公司等在市場經(jīng)濟的浪潮沖擊下，都爭著跟大銀行搶大客戶，逐漸跟大企業(yè)接近，使得中小企業(yè)融資無門。為此，國家出臺了很多解決中小企業(yè)融資難的相關政策，但從整體上說，這些政策的標準質(zhì)量差，缺乏相應執(zhí)行力，使得這些政策流于空談，無法從根本上解決中小企業(yè)資金的需求。相關研究顯示，目前金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款一般都是短期貸款，83.75％的中小企業(yè)貸款額度需求沒有得到應有的滿足，甚至貸款期限結(jié)構(gòu)也不能滿足實際需要。

二、中小企業(yè)融資難成因分析

實際上，中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在融資能力欠缺和融資方式單一兩個緯度，而融資方式則主要涉及融資渠道和融資規(guī)模等問題，中小企業(yè)融資能力主要是由產(chǎn)品競爭力、市場占有率、企業(yè)未來成長前景等幾方面構(gòu)成的。中小企業(yè)融資難的成因可以從中小企業(yè)自身、銀行方面以及環(huán)境等其他因素來進行分析：

(一)中小企業(yè)自身的原因

1.市場競爭力不強。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模一般都比較小，自有資金較少，大多是由本家族湊集資金，資本結(jié)構(gòu)缺乏一定彈性。而且中小企業(yè)處于發(fā)展初期，市場定位的準確性、業(yè)務模式的成熟度及管理的規(guī)范性都存在問題，資金的缺乏使得引進的設備、工藝技術(shù)往往比較落后。中小企業(yè)缺乏市場競爭力，面對市場波動的風險承受力差，可見一斑。

2.管理制度不完善。中小企業(yè)大部分是家族企業(yè)，其領導者的內(nèi)部控制意識淡薄，一般憑主觀意識進行組織的分工。此外，企業(yè)的會計基礎工作不規(guī)范，控制程序的設計過于粗放，針對性和實用性不強；內(nèi)部審計沒有形成制度化，虛化了內(nèi)部監(jiān)督的作用。再者，中小企業(yè)財務管理制度不規(guī)范，多套報表、賬外賬等財務信息失真屢屢發(fā)生，信息披露機制也不健全，缺乏信息透明度。這些都成為中小企業(yè)融資的障礙。

3.資信程度較低。金融機構(gòu)是經(jīng)營信用的企業(yè)，一般依據(jù)企業(yè)的信用進行投資決策的。信用缺失、企業(yè)整體信譽不佳，已成為我國中小企業(yè)融資難的主要原因之一。此外，中小企業(yè)一般是高風險的新興企業(yè)，投機性極強，這也一直是困擾中小企業(yè)融資的因素。

(二)銀行自身的原因

銀行是資金的供給者，其對資金具有很大的責任。銀行與企業(yè)之間的信息不對稱，導致銀行對中小企業(yè)惜貸的情結(jié)。從銀行方面講，造成中小企業(yè)融資難的成因，主要表現(xiàn)在：

1.銀行對中小企業(yè)的“信貸歧視”。近年來，由于國家和地區(qū)政府實施對重點大型企業(yè)的扶持計劃，銀行與許多大型企業(yè)簽訂了長期的銀企合作協(xié)議，在一定程度緩解了銀行的放貸壓力，保證銀行獲得穩(wěn)定持續(xù)的存貸差收入。而中小企業(yè)一般缺乏有效的抵押和擔保，違約率遠高于大企業(yè)。使得銀行對中小企業(yè)放貸失去了動力，也間接導致中小企業(yè)融資難問題。

2.貸款程序與中小企業(yè)資金使用不匹配。中小企業(yè)的貸款金額小，筆數(shù)多，而金融部門為了控制風險，貸款都必須履行嚴格而完整的融資手續(xù)。整個信貸過程耗時長與中小企業(yè)短、平、快的貸款要求相矛盾，且中小企業(yè)容易因貸款審批時間長而失去最佳的投資機會，這些都限制了銀企之間信貸關系更好發(fā)展。

3.對中小企業(yè)放貸成本較高。由于中小企業(yè)的各項財務制度往往不健全，財務人員的素質(zhì)也普遍不高，這就導致了企業(yè)的財務信息失去了規(guī)范性和透明性，銀行對企業(yè)的財務信息缺乏信任，因此銀行在對中小企業(yè)放貸前的信息收集成本和貸款后的監(jiān)督成本比較高，使得銀行不敢輕易向中小企業(yè)貸款。

(三)環(huán)境等其他因素

中小企業(yè)生存和發(fā)展，必須有一個適合于它們的大環(huán)境，我國的社會環(huán)境存在著一系列不和諧的因素。

1.我國的中小企業(yè)信用擔保體系不夠健全。我國中小企業(yè)征信工作才剛剛起步，雖建立了中央銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，但商業(yè)化的企業(yè)征信體系發(fā)育程度還相當?shù)?。此外，社會上缺少專門而權(quán)威的大型信用評級機構(gòu)和專門為中小企業(yè)融資服務的信用評估兩套信用相關體系的配合。

2.金融制度的缺位。政府介入不足導致中小企業(yè)融資制度層面的缺位，中小企業(yè)的融資需求得不到制度供給的保障，“供不應求”的局面在很大程度上影響著企業(yè)的生存。制度的缺位往往表現(xiàn)在法律法規(guī)缺乏應有的剛性約束，更趨向于政策性因素。貸款出現(xiàn)市場性風險或信用風險時，對債務人缺乏懲罰措施，而對債權(quán)人特別是貸款簽發(fā)人的責任追究卻十分嚴格。這種制度的缺失養(yǎng)成銀行的放貸惰性，造成金融市場對中小企業(yè)的擠出效應。

三、中小企業(yè)融資難的應對措施

融資難已經(jīng)嚴重制約著中小企業(yè)的進一步發(fā)展，但是中小企業(yè)又是促進國民經(jīng)濟發(fā)展的重要保證。兩者之間的矛盾迫切要求我們立足國情提出解決中小企業(yè)融資難問題的相應措施。本文結(jié)合形成中小企業(yè)融資難各方面因素提出如下建議：

(一)中小企業(yè)改善自身不足，協(xié)調(diào)融資結(jié)構(gòu)，建立多層次融資

首先是管理治理制度，企業(yè)應適時引進高端人才，提高人才隊伍的總體素質(zhì)，加大企業(yè)自身的改制步伐，引導企業(yè)各項活動有序的進行，還應建立完善激勵與約束機制，通過推出一些激勵產(chǎn)品，鼓勵企業(yè)員工進行大膽創(chuàng)新，最大限度的調(diào)動和激發(fā)員工創(chuàng)造才能，堅決懲罰行為劣跡者，逐步形成職業(yè)化制度化的的激勵模式。其次，內(nèi)源融資具有規(guī)避融資風險和降低融資成本的優(yōu)點。企業(yè)應努力實現(xiàn)內(nèi)源融資和外源融資兩者比

例的均衡，強調(diào)自身利潤的積累，摒棄“分光吃凈”的政策，更多的考慮企業(yè)未來長遠的發(fā)展，避免短期化的發(fā)展傾向。最后。對于企業(yè)而言，傳統(tǒng)的融資渠道對中小企業(yè)的要求較高，如銀行借款，發(fā)行債券和股票。中小企業(yè)為了取得融資，只有開拓一些新型的融資渠道，如融資租賃。融資租賃有助于中小企業(yè)設備的更新?lián)Q代，減少設備陳舊過時的風險，加快企業(yè)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，而且融資租賃的門檻低，手續(xù)簡單，這樣也就降低了中小企業(yè)的融資成本。

(二)銀行要更新經(jīng)營理念，改進金融服務，服務中小企業(yè)

雖然銀行增加對中小企業(yè)的信貸支持存在風險大，管理成本高等難題，但是在當前競爭激烈的金融領域，銀行對中小企業(yè)的信貸支持有利于擴大自身業(yè)務，刺激信貸需求，為銀行謀得利益。因此，銀行應更新經(jīng)營理念，改進金融服務，開發(fā)“定位中小”、“服務中小”的針對性金融服務，積極打造中小企業(yè)伙伴銀行的品牌形象。

(1)要努力建立一套專門服務中小企業(yè)的信貸管理制度。針對中小企業(yè)融資金額少，筆數(shù)多的特點，銀行應簡化貸款審批程序，減少審批時間。此外，各地方銀行應積極向上級爭取信貸規(guī)模以外的金融產(chǎn)品支持，如爭取將轄內(nèi)部分信貸資產(chǎn)證券化，爭取信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務，爭取增加表外業(yè)務授權(quán)等，拓展票據(jù)業(yè)務。(2)可結(jié)合自身各種優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供多方位的金融配套服務。比如銀行可利用自身的信息優(yōu)勢，為其提供信息咨詢服務，既能擴大自身利潤來源，又能協(xié)助企業(yè)實現(xiàn)更好管理，達到雙贏。

(三)政府應完善相關法規(guī)制度，建立專門機構(gòu)，扶持中小企業(yè)

政府應該建立和完善法律法規(guī)體系，充分保護中小企業(yè)投資者的權(quán)利，并實施稅收優(yōu)惠政策等，促進中小企業(yè)的壯大與發(fā)展。當前針對中小企業(yè)的法律法規(guī)普遍存在缺陷，容易給金融機構(gòu)鉆法律的空子的機會，因此政府應加強這方面的立法力度，執(zhí)法機關應加強執(zhí)法力度，堅決懲處違法違章現(xiàn)象。充分保障中小企業(yè)的權(quán)益，解決中小企業(yè)融資難及其它問題。

此外，通過聯(lián)手經(jīng)濟主管部門，搭建支持中小企業(yè)發(fā)展的平臺。地方政府要發(fā)揮好在社會信用體系建設中的作用，積極落實全國社會信用體系建設的工作部署，改善地方的信用環(huán)境。例如以人民銀行、企業(yè)和個人信貸征信系統(tǒng)為依托，通過實地調(diào)查收集企業(yè)準確的經(jīng)營信息，抓緊建立并完善中小企業(yè)信用信息檔案，從中篩選一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中向商業(yè)銀行推薦，構(gòu)建銀企合作的互動平臺，這樣既可提高數(shù)據(jù)信息的共享程度，降低銀行及其他投資者的信息成本，又可擴大銀企合作的廣度和深度，使銀企合作的范疇擴展到所有企業(yè)而非僅僅是大型企業(yè)，使中小企業(yè)從中受益。

我國中小企業(yè)融資難的問題有其歷史的和當前國情決定的特殊性。在我國的落后產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)環(huán)境、國有商業(yè)銀行占統(tǒng)治地位以及資本市場發(fā)育不完全的狀況下，解決中小企業(yè)融資難問題是一項復雜的系統(tǒng)工程，需要社會多方力量的共同努力，不是一朝一夕所能解決的。相關的對策應與國家的短期、中期、長期的戰(zhàn)略逐漸銜接，只有這樣才能持續(xù)保持中小企業(yè)融資的順暢。

參考文獻

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第5篇：中小企業(yè)融資難范文

關鍵詞:中小企業(yè)；融資；制度約束

中圖分類號：F830.59 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）06-0077-02

引言

據(jù)廣東省工商聯(lián)對在粵中小企業(yè)現(xiàn)狀進行的綜合調(diào)研顯示，2011年上半年僅有38%的企業(yè)能從商業(yè)銀行獲得貸款?！渡钲谑兄行∑髽I(yè)發(fā)展情況報告》調(diào)查顯示，75%的中小企業(yè)融資困難，資金缺口5 700億元（《羊城晚報》，2011年8月3日，A17）。影響中小企業(yè)融資的因素很多，而根源在于現(xiàn)有制度的安排。本文通過分析中國金融制度和中小企業(yè)組織經(jīng)營制度的特征，找出中小企業(yè)融資難的根源；探求有效解決中小企業(yè)融資難的對策，為中小企業(yè)走出融資困境提供新的思路和建議。

一、中小企業(yè)的融資方式與特點

1.中小企業(yè)的概念界定?！敖?jīng)濟合作與發(fā)展組織”對中小型企業(yè)定義為雇傭一定人數(shù)以下的非附屬性獨立公司：19 名雇員以下為極小型；99名雇員以下為小型；由100 ~499 名雇員為中型。本文的中小企業(yè)是指經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制形式的企業(yè)。

2.中小企業(yè)的融資方式。目前，中國企業(yè)一般通過兩種方式獲取資金：內(nèi)源性融資和外源性融資。（1）內(nèi)源性融資。內(nèi)源融資是指企業(yè)通過自身經(jīng)營活動獲得資金，并將其滿足企業(yè)投資、經(jīng)營等融資需求。它的資金來源主要是企業(yè)留存的收益、折舊基金、更新改造基金、新產(chǎn)品開發(fā)基金、累計未付的工資和應付賬款等。內(nèi)源融資具有自主性、有限性、低成本性、低風險性的特點。（2）外源性融資。外源性融資，是指企業(yè)吸收其他經(jīng)濟主體的閑置資金，使之轉(zhuǎn)化為自有投資的過程，而不是通過企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟活動來獲得資金。外源性融資具有高效性、有償性、高風險性、流動性的特點。

3.中小企業(yè)的融資特點。資金短缺一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的難題，中國中小企業(yè)表現(xiàn)出自身的融資特征：一是內(nèi)源性融資比例大。據(jù)不完全統(tǒng)計，中小企業(yè)多屬于家族企業(yè)，企業(yè)資金主要來源于個人私蓄或家屬集資，極少通過正規(guī)渠道獲得信貸和其他財政支持，內(nèi)源性融資占70%以上。二是非正規(guī)渠道融資占外源性融資比重大。由中國人民銀行南昌中心支行和宜春市中心支行組成的“小企業(yè)融資”研究課題組（2006）對宜春市有代表性的樣本小企業(yè)調(diào)查表明，2002年、2003年、2004 年宜春市小企業(yè)外源性融資構(gòu)成中，民間融資分別占45.89%、51.68%、52.3%，民間金融是解決中小企業(yè)資金需求缺口的主要外源性融資途徑。三是間接融資占正規(guī)渠道融資比重大。在中國，中小企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)獲得的外源性融資中，以銀行信貸為主的間接融資占98%左右，以股權(quán)等直接方式進行融資的只占2%左右（陳會玲，2009），正規(guī)融資渠道單一。

二、中小企業(yè)融資難的制度原因

“融資難”一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，國內(nèi)外許多專家學者對于中小企業(yè)融資問題進行過深入研究，認為造成中小企業(yè)融資難的主要原因有信息不對稱、中企業(yè)財務制度缺失、產(chǎn)權(quán)的障礙、企業(yè)成長周期的影響、銀行壟斷和信貸配給的抑制等方面。本文認為，中小企業(yè)融資難的深層次原因，在于中小企業(yè)組織經(jīng)營制度和中國現(xiàn)有的金融制度的約束。

1.中小企業(yè)自身的組織經(jīng)營制度約束了中小企業(yè)的融資需求。一是中小企業(yè)的組織制度造成了融資需求約束。中小企業(yè)絕大多數(shù)是家族企業(yè)，企業(yè)的管理人員也大多為家族成員，往往把企業(yè)的財產(chǎn)看做家族財產(chǎn)，披露經(jīng)營信息會給企業(yè)帶來潛在的經(jīng)營風險，所以不愿對外信息披露。然而，資本市場是分層級的，層級越高的資本市場要求企業(yè)披露的經(jīng)營信息越多。由于家族制的組織制度對企業(yè)披露信息造成了約束，導致了“人為”的信息不對稱，中小企業(yè)只能依賴民間借貸等低層級資本市場融資。二是中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)制約了融資需求。中小企業(yè)所有者與經(jīng)營者高度合一，在企業(yè)管理過程中，起著絕對的權(quán)威和決策作用。首先，中小企業(yè)管理者（所有者）擔心稀釋了企業(yè)的控制權(quán)而不愿股權(quán)融資；其次，中小企業(yè)管理者擔心過多的銀行負債超出了自己的經(jīng)營管理能力，寧愿內(nèi)源融資也不愿過多地從銀行貸款。因此，中小企業(yè)特殊的治理結(jié)構(gòu)，造成了中小企業(yè)從正規(guī)金融渠道融資的需求約束。

2.現(xiàn)有金融制度安排抑制了中小企業(yè)的融資供給。目前中國的金融市場結(jié)構(gòu)是以銀行體系為主導的，中國銀行體系又突出表現(xiàn)為四大國有銀行處于高度壟斷的地位，控制了絕大部分信貸資源，形成了一元化主導的金融制度安排，繼而導致了中小企業(yè)融資的供給約束。一是中國證券市場設計的初衷主要是基于國有大型企業(yè)的融資需求以及為大型企業(yè)提權(quán)轉(zhuǎn)換為目的。況且，中國債券市場發(fā)展緩慢，進入門檻高，只有少數(shù)大企業(yè)才符合發(fā)行企業(yè)債券的條件。因此，即使經(jīng)營十分成功的中小企業(yè)進行企業(yè)股權(quán)和債券融資也是相當困難的。二是國有銀行和國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)相同，國有銀行的信貸經(jīng)理人更愿意貸款給國有企業(yè)，因為國家是其股東，國有銀行貸款給國有企業(yè)即使發(fā)生壞賬，國家對國有銀行的當事人也難以有實質(zhì)性的責任追究。三是國家賦予了國有銀行促進就業(yè)、維持社會穩(wěn)定等社會經(jīng)濟責任，國有企業(yè)形成了對國有銀行信貸資源的剛性依賴，國有銀行也必須持續(xù)地支持國有企業(yè)的金融需求。因此，無論是直接融資中的證券市場或債券市場，還是間接融資中的銀行體系，其制度設計最初的價值取向主要是為了滿足大型企業(yè)，尤其是大型國有企業(yè)的融資需求，這種金融制度的缺失，是造成中小企業(yè)融資供給約束的主要原因。

三、解決中小企業(yè)融資難的對策

要有效解決中小企業(yè)融資難問題，應從制度入手，中小企業(yè)、銀行和政府三方努力，共同營造良好的中小企業(yè)融資環(huán)境。

1.就企業(yè)層面而言，實行股份制改造，健全治理結(jié)構(gòu)；規(guī)范企業(yè)財務制度，提高信息透明度。中小企業(yè)的股份制改造，本身就是一種融資制度，其實質(zhì)是使企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化，以利于股權(quán)的轉(zhuǎn)讓和交易，從而有利于外部融資。規(guī)范的股份制企業(yè)治理結(jié)構(gòu)通過建立決策的管理和控制相分離及崗位分工的制衡機制，使?jié)撛诠蓹?quán)投資者有保障享有同等的股東權(quán)利，從而起到保護投資者的作用。因此，中小企業(yè)必須實現(xiàn)股份制改造和完善自身治理結(jié)構(gòu)。同時，中小企業(yè)必須不斷加強內(nèi)部管理，提高自身經(jīng)營管理和財務管理水平，建立科學規(guī)范的財務制度和信息披露制度，提供合理、全面、準確的企業(yè)財務報告和財務分析，這不僅是銀行的信貸需要，也是確保企業(yè)長遠發(fā)展并不斷壯大的必要保證。

2.就銀行層面而言，實現(xiàn)金融制度創(chuàng)新；暢通中小企業(yè)融資渠道。為建立良好的銀企關系，銀行應創(chuàng)新銀行制度，使銀行成為企業(yè)部分股權(quán)的所有者，引導銀行所遵循的資金分配和使用應當以資金的使用效率為標準，甚至銀行直接參與中小企業(yè)的長期管理和監(jiān)督，既可解決公司治理結(jié)構(gòu)中出現(xiàn)的內(nèi)部人控制現(xiàn)象，避免中小企業(yè)管理者的權(quán)力濫用，又全面了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，解決信息不對稱問題。同時，銀行需要不斷地進行金融創(chuàng)新，推出適應不同企業(yè)需求的融資工具，暢通中小企業(yè)的融資渠道。一是增強對中小企業(yè)業(yè)主的信用評級；二是開辦保本理財業(yè)務；三是對一些中小企業(yè)試行商業(yè)性的信用風險；四是對中小企業(yè)的設備投資開辦租賃融資業(yè)務。

3.就政府層面而言，實現(xiàn)民間金融制度化；建立和完善中小企業(yè)信用擔保體系。民間金融具有與中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)屬性趨于相同、在制度供給方面的靈活性以及民間借貸不會稀釋企業(yè)控制權(quán)等特征，不僅有助于解除中小企業(yè)的融資供給約束，而且有助于解除中小企業(yè)的融資需求約束，同時對當前金融制度也起到了拾遺補闕的作用。國家及政府部門應當對民間金融的發(fā)展進行積極的監(jiān)管和引導，使其規(guī)范化、制度化和合法化，成為正規(guī)金融體系的一個組成部分。使民間金融名正言順為中小企業(yè)提供金融服務；同時將其置于法律的保護和約束之下，可以減少金融風險事件的發(fā)生，債權(quán)人和債務人的合法利益也得到了法律的保護；有利于民間金融機構(gòu)之間及民間金融機構(gòu)和其他正規(guī)金融機構(gòu)之間展開正面競爭，從而降低利率，消減民間金融的高利貸屬性。

中小企業(yè)信用擔保是信譽證明和資產(chǎn)責任結(jié)合的金融中介行為，可以排除中小企業(yè)向金融機構(gòu)融資時擔保品不足的障礙，補充中小企業(yè)信用的不足，改變資本供求雙方的利潤流和剩余控制權(quán)配置結(jié)構(gòu)，分散金融機構(gòu)對中小企業(yè)融資的風險。建立中小企業(yè)信用擔保體系是世界各國扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法，政府部門應建立和完善中小企業(yè)信用擔保體系，重塑銀企關系、強化信用觀念、化解金融風險，營造中小企業(yè)良好的融資環(huán)境。

參考文獻：

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[2] 陳會玲，汪段泳.中小企業(yè)融資難的困境及制度突破[J].企業(yè)經(jīng)濟，2009，(2):179-182.

[3] 張玉明.資本結(jié)構(gòu)理論的一項修正:股權(quán)融資是中小企業(yè)融資優(yōu)序策略[J].山東大學學報:哲學社會科學版，2004，(3):86-91.

[4] 王霄，張捷.銀行信貸配給與中小企業(yè)貸款:一個內(nèi)生化抵押品和企業(yè)規(guī)模的理論模型[J].經(jīng)濟研究，2003，(7):68-75.

[5] 李志赟.銀行結(jié)構(gòu)與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟研究，2002，(6).

第6篇：中小企業(yè)融資難范文

關鍵詞：中小企業(yè)；融資因素；對策

中圖分類號：F2 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198（2012）04-0022-01

1 中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

一方面融資交易成本過高是中小企業(yè)融資難的首要問題。從銀行角度分析，中小企業(yè)談判、簽約的程序與大企業(yè)是一樣的，但由于中小企業(yè)的借貸相對于大企業(yè)而言資金少，這樣就導致銀行對于中小企業(yè)的信貸缺乏積極性，造成中小企業(yè)銀行的交易成本比較高。從企業(yè)角度分析，以自有資本為主的中小企業(yè)創(chuàng)辦時，規(guī)模普遍較小，通過擔保、抵押貸款向金融機構(gòu)籌資非常困難。另一方面中小企業(yè)獲得的貸款比重偏低、融資成本高。我國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)超過99%，通過銀行的間接融資是中小企業(yè)融資主要渠道，但中小企業(yè)獲得銀行貸款在銀行信貸資金的貸款結(jié)構(gòu)中，不僅增量也趨緩，而且存量比重低。

在近年來我國十分重視發(fā)展中小企業(yè)，各類商業(yè)銀行和中央銀行也逐漸認識到中小企業(yè)發(fā)展的巨大潛力和重要性，制定了若干支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸政策，出臺了一系列支持中小企業(yè)技術(shù)改造的政策和進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。尤其2003年1月1日頒布的《中小企業(yè)促進法》，反映了國家發(fā)展中小企業(yè)的戰(zhàn)略決策，這些政策和措施一定程度上緩解了部分中小企業(yè)目前融資難問題。由于種種因素的影響中小企業(yè)融資仍然受到很多限制，仍然存在融資規(guī)模小、渠道少，融資秩序混亂等問題，這些問題導致其融資難的問題并未得到實際解決。

2 目前中小企業(yè)融資難的因素

（1）企業(yè)信用觀念比較淡薄所以導致銀行失去了支持的信心。企業(yè)信用行為扭曲觀念有逃債、甩債、賴債等，是由于企業(yè)法人個人信用程度低所導致的；企業(yè)歷史客觀原因，表現(xiàn)為企業(yè)信用觀念差，企業(yè)的包袱重，還貸難度大，負債大，不存在逃債意識的企業(yè)主觀，深表對金融部門的歉意是因為企業(yè)法人一直無力還貸。在現(xiàn)代激烈的市場經(jīng)濟競爭中，這些因素越來越成為一個影響銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時考慮的因素。

（2）造成銀行嚴重的損失風險和銀企關系中嚴重不對稱的信息,影響了發(fā)放貸款的積極性是因為中小企業(yè)的各項管理制度不完善,體制不健全。很多私營企業(yè)在中小企業(yè)中仍然沿用的是家庭式和經(jīng)驗式的管理方式，財務制度不健全，內(nèi)部管理比較混亂，且缺乏科學決策的機制，更無法為銀行提供完整的信息資料和財務表。對中小企業(yè)的審查格外嚴格，是銀行為了避免信息的不對稱可能導致的道德風險或逆向選擇。

（3）存在不足的內(nèi)源融資。中小企業(yè)融資難在我國的根本原因是各種融資渠道不暢。我國中小企業(yè)過度依賴內(nèi)源融資的狀況實際上反映了我國中小企業(yè)的融資難問題根植于融資渠道的狹窄，反映了中小企業(yè)的融資困境，反映了我國以商業(yè)銀行為主導的金融體系的效率低。

（4）從金融結(jié)構(gòu)與金融體系方面看是沒有建立完善的金融體系，需求和資金的供給不平衡，融資渠道不暢通。通過銀行調(diào)劑來解決企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金余缺問題，銀行在此過程中扮演著重要的角色?，F(xiàn)階段中國金融市場以國有大型商業(yè)銀行為主的比較發(fā)達的間接融資體系為主。

（5）中小企業(yè)向銀行申請貸款融資的成功率影響有：抵押擔保的能力不足，不能完整的提供信貸手續(xù)給銀行。在私營中小企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出，制約中小企業(yè)取得貸款的主要問題的是擔保抵押難。

（6）政府方面的因素。政策法規(guī)不僅直接影響中小企業(yè)融資的某一方面，而且還有可能對其他方面的融資行為產(chǎn)生基礎性的影響，所以說許多融資渠道與政府的政策法規(guī)有重要聯(lián)系。相關法律法規(guī)還有待于完善。

3 中小企業(yè)融資難的對策

3.1 建立和完善信用擔保體系

（1）運用社會互助擔保方式彌補政府擔保方式的不足。

由于政府政策扶持模式容易增加財政負擔和降低擔保資金使用效率，為彌補政府政策扶持型模式的缺陷，所以擔保模式應輔之以社會互助型。組建主要由企業(yè)以會員制形式的社會互助型擔保，通過會員之間的互助擔保，進行會員繳納的風險貸款保證金，獲取貸款的金融機構(gòu)。這種運作的方式符合我國在特殊人文環(huán)境下所形成的社會互助的實際情況，在一定地域內(nèi)我國中小企業(yè)集中，彼此了解業(yè)主，在思維和行為方式上具有很強的趨同性，容易形成群體機制的信譽，提供了社會基礎，為中小企業(yè)實行社會互助型擔保。

（2）建立政府護持型的信用擔保體系。

可以考慮設立國家中小企業(yè)擔保公司或中小企業(yè)信用擔?；穑饕獊碓从谥醒胴斦氖琴Y本金，在現(xiàn)有的信用擔保體系基礎上。擔保機構(gòu)對于中小企業(yè)融資的支持作用進一步加強，在主要省市地區(qū)設立地方性中小企業(yè)貸款擔保公司。此外政府應考慮成立更多的擔保公司，因為目前擔保公司所能提供的業(yè)務逐漸滿足不了中小企業(yè)的需要，隨著中小企業(yè)的快速發(fā)展，擔保風險化為直接投資風險，通過將擔?；癁楣蓹?quán)的市場化運作形式，把擔保公司和企業(yè)捆綁在一起。

3.2 對于中小企業(yè)要搞好自身建設

中小企業(yè)想要有效地解決融資難的問題，要不斷提高自我的積累、自我的發(fā)展、自我的生存的能力，創(chuàng)造積累的條件，中小企業(yè)的加強內(nèi)部管理，融資的改善環(huán)境。以下的幾點需要做到：

（1）現(xiàn)有的金融工具充分的運用。中小企業(yè)要規(guī)范企業(yè)財務制度，財務管理水平的提高，提高資金的使用效率。徹底摒棄弄虛作假、“兩套賬”的行為，要建立完善的財務核算的制度，提供原始數(shù)據(jù)的準確、真實，企業(yè)信息透明度的增強。唯有如此，才能增強銀行貸款的信心，降低銀行貸款對貸款企業(yè)的審查成本。

（2）提高自身的信用水平。抵御信用風險，規(guī)范信用市場、營造信用環(huán)境、培育信用需求、完善信用制度，自身的融資能力提高，對于中小企業(yè)的提升綜合競爭力和整體素質(zhì)有緊迫的現(xiàn)實意義。一方面，開展企業(yè)內(nèi)部的積極普及工作和信用制度建設，加強企業(yè)內(nèi)部的營銷預譽、財會管理、合約管理、商帳催收等，培養(yǎng)信用評價、調(diào)查分析和監(jiān)督等專業(yè)人才，對企業(yè)管理、經(jīng)營、檢測等人員開展信用和專業(yè)技能培訓。另一方面，對企業(yè)外部的中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評價體系要逐步完善和建立。

3.3 加大對中小企業(yè)融資的支持力度政府應采取有效的措施

完善我國資金的扶持政策。對于中小企業(yè)政府部門給予資金上的支持的主要方式有貸款援助、財政補貼、稅收優(yōu)惠等。稅收優(yōu)惠是為減輕中小企業(yè)的稅收負擔，國家通過稅收減免、降低稅率、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件來扶持；財政補貼是政府通過鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進中小企業(yè)科技進步和鼓勵中小企業(yè)出口等方式給予的財政支援的；政府通過貸款貼息、貸款擔保、政府直接的優(yōu)惠貸款等方式幫助中小企業(yè)獲得貸款。

3.4 規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理全面提高企業(yè)綜合素質(zhì)

（1）通過股份制改造、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、拍賣、租賃等多種方式加快放開搞活中小企業(yè)的改革的步伐。根據(jù)中小企業(yè)自身的特點和現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，促進中小企業(yè)的改革，大力推進股份合作制。在改革中為企業(yè)的發(fā)展開辟新的融資渠道，增強員工對企業(yè)資產(chǎn)的關切度，鼓勵員工的自愿入股。要建立合作制的股份，穩(wěn)妥并且積極地推進企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革，明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)。只有明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，才有可能建立起來企業(yè)的信用，經(jīng)營者才會為企業(yè)未來的發(fā)展和自己的行為負責。

（2）根據(jù)國家的有關規(guī)定，建立健全會計制度與企業(yè)的財務，不做假帳，提高企業(yè)財務報表的可信度和財務狀況的透明度，建立完善的財務報表體系。提高財務管理的水平，規(guī)范企業(yè)財務的制度。積極應付清償款項和銀行的債務，提高企業(yè)的信任水平，建立企業(yè)的信用制度。

4 結(jié)束語

總而言之，中小企業(yè)融資難的問題得到真正有效地解決，需要經(jīng)過三方的共同努力（企業(yè)、政府、銀行），創(chuàng)建一個社會信用完善的社會經(jīng)濟環(huán)境、融資的渠道多樣化為中小企業(yè)提供了一個寬松的融資環(huán)境。

參考文獻

［1］何雯君.我國中小企業(yè)融資難的成因及治理對策［J］.商業(yè)研究,2003，（2）：79-81.

第7篇：中小企業(yè)融資難范文

[關鍵詞]中小企業(yè)　融資　對策研究

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，根據(jù)國家工商總局的統(tǒng)計，截至2009年9月底，全國工商登記企業(yè)1030萬戶(不含3130萬個體工商戶)，按現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標準測算，中小企業(yè)達1023.1萬戶，超過企業(yè)總戶數(shù)的99%。目前，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值相當于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，繳稅額為國家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。一系列數(shù)據(jù)表明中小企業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中一支非常重要的力量，其對推動我國經(jīng)濟的增長、緩解就業(yè)壓力、推動技術(shù)創(chuàng)新、保持社會的穩(wěn)定等方面發(fā)揮著重要的作用。但是伴隨著中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，融資困境嚴重阻礙著我國中小企業(yè)的發(fā)展，資金短缺、融資困難問題始終無法得到解決，為了保持中小企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展，需要政府、金融機構(gòu)和企業(yè)共同努力。

一、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

2011年5月，我國開展了針對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀情況的調(diào)查，此次調(diào)查內(nèi)容主要涉及中小企業(yè)資金缺口、民間借貸實際利率、因資金鏈斷裂而倒閉的中小企業(yè)戶數(shù)等十幾項，調(diào)查顯示結(jié)果表明，中小企業(yè)普遍存在融資困難，已經(jīng)影響了其可持續(xù)發(fā)展。

（1）內(nèi)源融資現(xiàn)狀

內(nèi)源融資是指企業(yè)不斷將自己的儲蓄（留存收益和折舊）轉(zhuǎn)化為投資的過程。目前我國中小企業(yè)的規(guī)模小，組織結(jié)構(gòu)較為簡單，經(jīng)營風險大，從外源融資渠道獲得資金的難度大，即企業(yè)的運營主要依靠內(nèi)源融資來支持，從表一的數(shù)據(jù)可以看出，在近幾年里，自籌和其他資金在全社會固定資產(chǎn)投資中的比重超過了70%，說明中小企業(yè)的日常經(jīng)營性資金高度依賴內(nèi)部集資。由于中小企業(yè)傳統(tǒng)的家族式管理的弊端以及缺乏長期經(jīng)營的思想，很少從企業(yè)長遠發(fā)展考慮留取盈利來彌補將來資金的不足，還有的中小企業(yè)經(jīng)營處于虧損狀態(tài)，自我積累能力低，根本無利可分，無利可留，也就談不上有所積累。

表一　2006年至2009年全社會固定資產(chǎn)投資資金來源總額（億元）和比例（%）

注：數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒—2010》

（2）外源融資現(xiàn)狀

1.直接融資不暢

直接融資是指以股票和債券形式公開向社會籌集資金的權(quán)益融資渠道。但是我國資本市場還不完善，對中小企業(yè)而言，為其提供融資的資本市場很少，難以通過直接融資渠道來獲得資金。一是作為企業(yè)發(fā)行股票上市的滬深交易所設置了很高的門檻,使得大量中小企業(yè)被拒于我國證券市場之外。雖然目前我國創(chuàng)立了全國性二板市場，但是仍然對中小企業(yè)的進入設置了較高的門檻，只能解決極少數(shù)高新科技中小企業(yè)融資問題。二是我國債券的發(fā)行是由政府部門確定每年的發(fā)行計劃，發(fā)行實行“規(guī)?？刂?、集中管理、分級審批”的辦法，且發(fā)行辦法規(guī)定發(fā)行債券的有限責任公司凈資產(chǎn)不低于6000萬人民幣，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬人民幣，這一系列條件限制了中小企業(yè)進入債券市場融資。

2.間接融資受限

間接融資主要是指通過銀行貸款和商業(yè)信貸而取得各種短期和中長期債務融資。中小企業(yè)在進行債務融資時，一般選擇商業(yè)銀行進行貸款，但是商業(yè)銀行以盈利為目的，而中小企業(yè)由于規(guī)模小，在發(fā)展的導入期盈利能力低，以及資產(chǎn)抵押能力較弱和擔保體系少等因素制約，使商業(yè)銀行的審查監(jiān)督成本和潛在利益嚴重不對稱，因此商業(yè)銀行一直以來服務于大型企業(yè)，對中小企業(yè)的資金支持力度較低，從而大大降低了對中小企業(yè)貸款方面的積極性。

3.民間借貸不規(guī)范

民間借貸在一些地方逐漸合法化，其主要存在于私人與私人、私人與民營企業(yè)主之間，民間借貸由于其自發(fā)性和不規(guī)范易引起經(jīng)濟糾紛，且其高利率也加劇了中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營難度，會給中小企業(yè)的發(fā)展造成一些不利影響，給社會帶來不穩(wěn)定的因素。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

（1）中小企業(yè)信用程度低，資信較差

我國中小企業(yè)的信用狀況較差是導致其融資難的一個主要原因。我國大多數(shù)中小企業(yè)財務制度不健全，內(nèi)部管理不規(guī)范。據(jù)調(diào)查，我國50%以上的中小企業(yè)財務管理不健全，60%以上的中小企業(yè)信用等級都是3B或者3B以下。安全性、流動性、收益性是銀行的首要目標，但是由于中小企業(yè)提供的數(shù)據(jù)往往不真實，經(jīng)不起推敲，使得銀行等金融機構(gòu)在對中小企業(yè)進行資信評估和授信審核時，銀行處于信息弱勢，而中小企業(yè)處于信息優(yōu)勢，導致對中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和財務狀況難以掌握，銀行為了降低壞賬率，通常將貸款提供給信息透明度較高的大企業(yè)，而不會給信息透明度較低的小企業(yè)提供貸款。還有部分中小企業(yè)信用程度低，對于銀行貸款沒有很強的償還意愿，也是銀行向中小企業(yè)貸款意愿不強的原因之一。

（2）抵押擔保體制不完善

第8篇：中小企業(yè)融資難范文

【關鍵詞】 中小企業(yè)； 融資難的原因； 化解良策

在應對全球金融風暴，實行寬松貨幣政策的背景下，2009年我國信貸規(guī)模出現(xiàn)超常規(guī)增長，僅一季度新增貸款就高達4.58萬億元，遠遠超過去年同期的水平。1-5月份人民幣各項貸款增加5.84萬億元，同比多增3.72萬億元。然而，上半年投放的超過5萬億的信貸，只有5%左右流向了占中國經(jīng)濟總量半壁江山的中小企業(yè)，在金融機構(gòu)的授信額度中，中小企業(yè)得到的授信額度不到國有大中型企業(yè)的零頭。融資難仍然是中小企業(yè)向前發(fā)展的絆腳石，如果中小企業(yè)的融資得不到緩解，短期內(nèi)經(jīng)濟復蘇的希望將很渺茫。本文試從中小企業(yè)融資難的原因以及破解中小企業(yè)融資難的方法作粗略探討。

一、中小企業(yè)融資難的原因

目前，我國約有99%的企業(yè)是中小企業(yè)，它們創(chuàng)造了60%的GDP，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，主導了60%的出口，貢獻了60%的稅收，66％的發(fā)明專利和82％的新產(chǎn)品開發(fā)來自于中小企業(yè)。中小企業(yè)已經(jīng)成為繁榮經(jīng)濟、促進經(jīng)濟增長、促進就業(yè)和轉(zhuǎn)移農(nóng)村勞動力、調(diào)整結(jié)構(gòu)、維護社會穩(wěn)定、推動創(chuàng)新和形成新的產(chǎn)業(yè)的重要中堅力量，并成為區(qū)域經(jīng)濟快速發(fā)展的重要引擎和有力推手。即便如此，他們?nèi)匀缓茈y從國家龐大的信貸擴張中分得一杯羹，究竟是什么原因阻礙了中小企業(yè)的融資呢？

（一）金融體制不完善

隨著國有獨資銀行商業(yè)化、股份化的改造和市場化的運作，銀行把最大化收益作為自身的經(jīng)營目標，在企業(yè)服務過程中市場意識逐漸增強，經(jīng)營決策越來越自主化。出于貸款安全性和盈利性的考慮，大中型商業(yè)銀行在貸款投向上只好“批發(fā)”，不愿“零售”，使得中小企業(yè)融資處于十分不利的地位。中小企業(yè)融資具有“少、急、頻”的特點，增加了銀行的管理成本和防控風險，加上缺乏信用資源和可供抵押財產(chǎn)，銀行向中小企業(yè)貸款的意愿不強。所謂嫌貧愛富，這個詞對商業(yè)銀行來說，并不是貶義詞，而是它必須堅守的行為規(guī)則，也是由商業(yè)銀行作為盈利性企業(yè)的稟性所決定的。這里面真正出問題的不是商業(yè)銀行，根源在于我們的金融服務體系脫胎于計劃經(jīng)濟時代，主體架構(gòu)仍然瞄準大型企業(yè)，并非針對中小企業(yè)而設計，很多商業(yè)銀行的信貸風險評估和成本收益模式不適應中小企業(yè)的特點，僅僅依靠現(xiàn)有金融體系內(nèi)的大中型商業(yè)銀行來解決中小企業(yè)的融資問題的確存在很多局限性。同時，銀行從成本、風險收益的角度考慮時，也往往把貸款成本高、風險大、收益具有較大不確定性的市場競爭激烈、發(fā)展前景不明、各項管理制度不健全的中小企業(yè)排斥在服務范圍之外。

（二）信用擔保體系不健全

1.擔保機構(gòu)規(guī)模小、實力弱。2005年中國擔保機構(gòu)比上年增加15.51%，保持了較高的發(fā)展速度。但戶均資本金僅3 695萬元，比2004年增加635萬元，新增擔保機構(gòu)規(guī)模依然偏小。同時個別地區(qū)還存在著發(fā)展過快甚至過濫現(xiàn)象：一是擔保資本金規(guī)模過小，難成規(guī)模效應；二是放大倍率偏低，銀行認同度不高，擔保效應難以發(fā)揮；三是業(yè)務空置率較高，個別地區(qū)近5成未開展正常業(yè)務。

2.擔保機構(gòu)運作不規(guī)范、抗風險能力不強。一是缺乏必要的管理制度和風險監(jiān)控制度，業(yè)務人員缺乏經(jīng)濟、金融、財務、法律、審計、評估等專業(yè)知識，整體素質(zhì)不高，識別、控制和防范風險的能力較差；二是熱衷于大項目和高盈利、高風險的投資業(yè)務，或運作擔保貸款，騙取銀行資金，不從事中小企業(yè)貸款擔保，資產(chǎn)缺乏流動性和安全性；三是擔保資本金不實，有些擔保機構(gòu)注冊后即轉(zhuǎn)移資本，虛假出資；四是擔保風險準備金不提或提取不足，抵御風險能力較弱；五是高比例收取保證金，并以各種名目收取不合理費用；六是存在行政干預和人情擔?，F(xiàn)象。這些不規(guī)范行為增加了擔保機構(gòu)的經(jīng)營風險和道德風險，制約了擔保業(yè)的健康快速發(fā)展。

3.擔保機構(gòu)的風險分擔與損失補償機制尚未建立。目前，國家級、省級再擔保機構(gòu)仍然缺位，再擔保業(yè)務尚未完全開展起來，嚴重影響了擔保體系在增信、分險、監(jiān)控與整合等方面的功能發(fā)揮。同時，政府出資設立的信用擔保機構(gòu)在籌建之初得到一次性資金支持后，缺乏后續(xù)的補償機制。民營擔保機構(gòu)只能獨自承擔擔保貸款風險，無法與協(xié)作銀行形成風險共擔、利益共享機制，擔保能力大打折扣。

二、化解中小企業(yè)融資難的良策

如何突破中小企業(yè)融資瓶頸，使中小企業(yè)不斷保持生機和活力呢？這就要求我們的政策著眼點不能僅僅局限在某些具體的利益環(huán)節(jié)上，頭痛醫(yī)頭腳痛醫(yī)腳。要徹底解決中小企業(yè)融資難，必須在政府大力支持下，建立一個服務完善、監(jiān)管到位、利益多元化的中小企業(yè)融資服務體系。這一體系不僅具有完善的中小企業(yè)融資擔保體系、風險補償機制和稅收優(yōu)惠政策，還應當在設立專門的中小企業(yè)銀行、制定中小企業(yè)信用評級標準、規(guī)范管理拓寬民間融資渠道以及發(fā)展中小企業(yè)直接融資等方面作出全方位的規(guī)劃，才能找到適合中小企業(yè)的融資路徑。

（一）健全和完善中小企業(yè)融資擔保體系

面對中小企業(yè)巨大資金缺口，如果像發(fā)達國家那樣，光靠政府出資成立政策性擔保機構(gòu)顯然行不通?？墒?，利用民間資本以市場化方式來運作，又存在風險和收益悖論，這就必然會導致一些擔保機構(gòu)違規(guī)經(jīng)營，參與到民間借貸活動中去。怎樣才能建立一個健康、健全的擔保體系，真正打通銀行和中小企業(yè)之間的融資渠道？創(chuàng)新性做法是建立專門的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)。信用擔?；鹗怯烧畽C構(gòu)、銀行業(yè)和中小企業(yè)共同注資，能夠發(fā)揮擔保的信息和成本優(yōu)勢；另外把中小企業(yè)和擔保機構(gòu)捆綁在一起能形成風險共擔、利益均享的共同體，讓它有動力去參與貸款企業(yè)的監(jiān)督。同時，督促融資性擔保公司依法合規(guī)審慎經(jīng)營，嚴格控制風險集中度和關聯(lián)方擔保。指導融資性擔保公司加強資本金管理和內(nèi)控機制建設，不斷提高風險管理水平。將擔保機構(gòu)經(jīng)營情況納入人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)實施統(tǒng)一管理。推動地方政府建立各類中小企業(yè)融資擔?；?、非營利性中小企業(yè)再擔保公司、貸款獎勵基金，合理分擔中小企業(yè)貸款風險。貫徹落實擔保行業(yè)各項法規(guī)，完善規(guī)章制度建設，盡快形成以出資人自我約束為監(jiān)管基礎，以地方政府部門為監(jiān)管主體，全國統(tǒng)一規(guī)范運營的擔保體系。

（二）加大金融機構(gòu)對中小企業(yè)融資的支持力度

各級金融機構(gòu)要認真領會2008年國務院辦公廳《關于當前金融促進經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》的精神，增強服務意識，加大金融支持中小企業(yè)發(fā)展的力度。一是要建立健全中小企業(yè)金融服務專營機構(gòu)。銀行業(yè)金融機構(gòu)應結(jié)合總行部署要求和自身業(yè)務特點，設立機動有序、權(quán)責清晰的中小企業(yè)金融服務機構(gòu)。二是要降低中小企業(yè)融資成本。各金融機構(gòu)要對有擔保機構(gòu)全額擔保的中小企業(yè)貸款利率實行同期貸款基準利率，對無擔保機構(gòu)擔保的中小企業(yè)貸款利率在同期貸款基準利率基礎上的上浮幅度應當控制在合理水平，國有及國有控股的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)為中小企業(yè)提供的融資性擔保服務要適當降低費用，信托有限責任公司也要降低中小企業(yè)信托產(chǎn)品發(fā)行費用。三是建立信貸風險補償機制。在目前的金融環(huán)境下，要想緩解中小企業(yè)的融資壓力，就必須調(diào)動商業(yè)銀行的積極性?？墒?，出于風險和收益的權(quán)衡，商業(yè)銀行往往更愿意把錢貸給大企業(yè)，而對中小企業(yè)退避三舍?，F(xiàn)在看來，只有幫助商業(yè)銀行分散和降低貸款風險，解除后顧之憂，才能真正促使它們降低門檻，向中小企業(yè)敞開大門?？梢試L試通過建立風險補償機制來達到這個目的。風險補償機制由政府出錢，銀行出力，企業(yè)受益，最終會拉動地方經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)三方共贏。四是推進適合中小企業(yè)需求特點的金融產(chǎn)品和信貸模式創(chuàng)新。鼓勵金融機構(gòu)在有效防控風險的前提下，推進知識產(chǎn)權(quán)、動產(chǎn)、林權(quán)、股權(quán)、出口退稅池、保函等質(zhì)押信貸業(yè)務，發(fā)展票據(jù)貼現(xiàn)、保理、福費廷、供應鏈融資等金融產(chǎn)品。探索開展依托行業(yè)協(xié)會、農(nóng)村專業(yè)經(jīng)濟組織、社會中介等適合中小企業(yè)需求特點的信貸模式創(chuàng)新。拓展電子銀行業(yè)務宣傳，引導和督促銀行業(yè)金融機構(gòu)提高電子商業(yè)匯票的使用率。鼓勵金融機構(gòu)依法合規(guī)開展同業(yè)合作，穩(wěn)步發(fā)展貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務，合理配置信貸資源，加大對中小企業(yè)的貸款支持力度。

（三）大力推進金融創(chuàng)新

隨著我國金融市場和資本市場的發(fā)展和完善，國內(nèi)融資生態(tài)環(huán)境正在發(fā)生深刻的變化。一是隨著創(chuàng)業(yè)板、風險投資基金、民間借貸、民間參股等新型融資方式的發(fā)展，不同類型、不同業(yè)務特點的中小企業(yè)融資需求將獲得多元化、多層次的滿足；二是隨著金融市場對內(nèi)對外開放度的不斷深化，在外資銀行擴展人民幣業(yè)務的同時，村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等專門為中小企業(yè)服務的金融機構(gòu)將逐步增多，中小企業(yè)金融服務市場的競爭程度將逐步提高，銀行金融創(chuàng)新的壓力也將進一步加大；三是隨著股票市場、企業(yè)債券市場的發(fā)展，大型企業(yè)越來越多地進入直接融資市場，銀行貸款的主要客戶群體將逐步向中小企業(yè)集中。因此，銀行和企業(yè)都應對我國融資生態(tài)環(huán)境的變化態(tài)勢有一個超前、準確的把握，商業(yè)銀行特別是定位于服務中小企業(yè)的股份制商業(yè)銀行和地方金融機構(gòu)，要進一步加大金融創(chuàng)新力度，認真學習和借鑒國內(nèi)外的先進經(jīng)驗，在抵押擔保方式、企業(yè)信用審查和信用評級等方面不斷探索新的方式方法和路徑，針對中小企業(yè)的不同資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營特點，不斷創(chuàng)新適合中小企業(yè)需求的金融產(chǎn)品，最大限度地滿足中小企業(yè)的融資需求；對企業(yè)而言，不同行業(yè)、不同類型、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)應了解自身的資產(chǎn)特點、風險特點和經(jīng)營特點以及風險投資、民間借貸、融資租賃、銀行借貸和股票融資等不同融資渠道的特點、條件、利弊和適用范圍，有針對性地加強融資對接，切實提高融資成功率。

（四）打破壟斷，強化管理

公平競爭環(huán)境的形成，有利于中小企業(yè)脫穎而出?！跋迂殣鄹弧焙汀鞍罂睢钡你y行也會從躲避中小企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)槠珢壑行∑髽I(yè)，使銀行貸款具有更高的效率，得到更豐厚的回報。政府當務之急是盡快打破壟斷，給中小企業(yè)以國民待遇，營造出一個公平、公正、透明的競爭環(huán)境。同時，中小企業(yè)應主動順應市場需求，完善內(nèi)部管理體制和機制，樹立財務管理意識、風險意識和金融意識。企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大，企業(yè)管理是最重要的因素之一，而財務管理又居于企業(yè)管理的核心地位。研究表明，中小企業(yè)的平均壽命只有2-3年，相當部分的企業(yè)在1-2年內(nèi)就倒閉，除行業(yè)、技術(shù)因素外，內(nèi)部管理水平較低是破產(chǎn)倒閉的重要原因，一些企業(yè)融資難的主要原因也是由內(nèi)部管理特別是財務管理混亂造成的。有了財務管理意識，還要有風險意識和金融意識，資金是企業(yè)的血液，企業(yè)管理者要高度重視融資工作，要了解企業(yè)自身的狀況以及適合自己的融資渠道，要對金融機構(gòu)的業(yè)務、產(chǎn)品以及貸款流程有個基本的認識和了解，主動對接銀行。中小企業(yè)只有在強化自身素質(zhì)上下功夫，通過完善內(nèi)部管理機制，提高經(jīng)營管理水平，主動適應市場需求，順應國家宏觀政策調(diào)控方向，走自主創(chuàng)新之路，才能增強競爭力。

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第9篇：中小企業(yè)融資難范文

【關鍵詞】中小企業(yè) 融資難 對策

一、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

（一）以間接融資渠道為主

中小企業(yè)獲取外部資金的渠道除了金融機構(gòu)外，民間貸款也成為其重要的資金來源，占比為14.59%，而通過直接融資渠道的數(shù)額極小，僅占1.8%[1]。2012年，我國中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達到近5000萬家，占中國企業(yè)總數(shù)的98%以上，占據(jù)新產(chǎn)品的75%，發(fā)明專利的65%，工業(yè)產(chǎn)值、實現(xiàn)總利稅和出口總額分別占全國的60%、50%和68%左右，提供了大約85%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會[2]。

（二）貸款風險較高

中小企業(yè)融資有三大特點：“需求大”。面廣量大的中小企業(yè)群體決定了其總資金需求量是巨大的，且貸款要得急，多為需求急迫的流動資金貸款；“單位需求小”。企業(yè)組織規(guī)模相對較小決定了其單位需求量有限；“風險大”。中小企業(yè)由于規(guī)模小、信用等級低、管理基礎差，經(jīng)營風險很大，中小企業(yè)貸款項目本身不穩(wěn)定因素多，信貸風險較大。

二、我國中小企業(yè)融資難的主要原因

（一）信用較差，信息不透明

中小企業(yè)規(guī)模小，抵押物不足，缺乏擔保機構(gòu)，中小企業(yè)很難獲得信用貸款；經(jīng)營管理層相對素質(zhì)較低，缺乏必要的財務管理素養(yǎng)，財務管理十分混亂；同時，許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應付上級部門檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現(xiàn)象，會計信息嚴重失真，導致銀行對企業(yè)風險承受能力無法辨清，對貸款的監(jiān)督和檢查工作也無法進行。

（二）直接融資渠道不暢

我國《公司法》明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國有獨資公司或兩個國有以上成立的有限責任公司、股份公司，有限責任公司凈資產(chǎn)額6000萬，股份公司凈資產(chǎn)額3000萬，對發(fā)行主體及凈資產(chǎn)額的限制將以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)拒之門外，同時又能達到相符的凈資產(chǎn)的中小企業(yè)更是少之又少。我國證券市場門檻較高，只有少數(shù)效益好、成熟度高、市場前景廣闊的中小企業(yè)可以爭取到上市籌集資金的機會，大多數(shù)中小企業(yè)在較長時間很難進入證券市場[3]。

（三）間接融資渠道狹窄

雖然目前我國中小企業(yè)主要通過間接融資渠道融資，但是我國整體融資模式存在路徑依賴，大多中小企業(yè)仍通過向商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)進行融資，廣大的民間資本雖提供可融資本，但目前相關法律法規(guī)還未成熟，且通過民間融資機構(gòu)貸款財務成本、管理費用及融資利息較銀行高，企業(yè)的經(jīng)營成本和管理成本加重。中小企業(yè)在該模式下進行融資時，將不可避免地遭遇困難，并不得不面對發(fā)展進程中的融資缺口問題。

（四）政府職能欠缺，政策缺乏

政府對中小企業(yè)的政策支持力度不夠，一是缺乏專門為中小企業(yè)服務的貸款、擔保機構(gòu)。美國、日本、韓國等許多國家有相應機構(gòu)對中小企業(yè)貸款擔保、保險。二是缺乏中介機構(gòu)的支持。我國的社會教育培訓、管理咨詢、市場營銷、技術(shù)開發(fā)和法律支援等中介機構(gòu)發(fā)展較晚，較少中小企業(yè)直接開放；新成立的一些中介機構(gòu)商業(yè)性較強，服務收費高，中小企業(yè)難以承受。三是國家缺乏有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場融資幾乎不可能。從國家政策分析，國家信貸政策存在所有制歧視，政府的大企業(yè)戰(zhàn)略使銀行借貸的重點及國家的優(yōu)惠政策一般放在國有企業(yè)的改革上，我國沒有專門為中小企業(yè)貸款的中小金融機構(gòu)，而大量以民營企業(yè)為主體的中小企業(yè)則很難獲得銀行信貸，更談不上享受投資補貼和貸款貼息政策。

三、解決我國中小企業(yè)融資難的對策

（一）建立科學的經(jīng)營管理機制

第一，良好的信譽是企業(yè)的無形資產(chǎn)，改變?nèi)藗冃闹兄行∑髽I(yè)借款不還、拖欠工資、逃稅漏稅的觀念，建立完善的內(nèi)控機制和財務體系，按照《質(zhì)量振興綱要》、《工商投資領域制止重復建設目錄》等要求，向“專、靜、特、新”方向發(fā)展。第二，解決中小企業(yè)內(nèi)部信息表達不規(guī)范的問題，使信息披露公開化和透明化，減少外部投資者的信息獲取成本，從而相應地降低中小企業(yè)的融資成本，更有利于企業(yè)的融資。第三，建立企業(yè)信用評價體系，對各類企業(yè)的社會整體信用建立數(shù)據(jù)庫，并向社會開放。在建立中小銀行體系和擔保體系之外，應建立一套非常重要的中小企業(yè)信用機制，這包括中小企業(yè)的信用評價機構(gòu)、信用培養(yǎng)機構(gòu)以及中小企業(yè)本身的規(guī)范等，有助于規(guī)范中小企業(yè)不良行為，減少銀行損失。

（二）構(gòu)建直接融資體系

加快完善資本市場，建立適合中小企業(yè)融資需求的全國性股權(quán)交易市場和債券市場即“第二板塊市場”。因為“第二板塊市場”對上市企業(yè)沒有盈利的要求，沒有數(shù)額的限制，只要是符合資格的企業(yè)，通過中國證監(jiān)會的審核，就可以申請在創(chuàng)業(yè)板上市，這對于那些在創(chuàng)業(yè)階段急需資金，且有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)提供了難得的融資機會，提高融資效率和成功率。

（三）完善間接融資體系

一是創(chuàng)新銀保合作。鼓勵中小企業(yè)、銀行及擔保機構(gòu)的三方合作，建立長期穩(wěn)定的合作關系，可通過政府主導、銀行主導及擔保機構(gòu)主導的模式拓展中小企業(yè)融資業(yè)務作為新的業(yè)務增長點，解決中小企業(yè)融資問題的同時保障銀行的經(jīng)濟利益。二是加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。針對廣大中小企業(yè)客戶開發(fā)集融資、理財?shù)扔谝惑w的全面金融服務產(chǎn)品，包括業(yè)鏈融、透易融、誠信融、便捷融、貸易融、押余融等創(chuàng)新融資類產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資開辟綠色通道。

（四）加快轉(zhuǎn)變政府職能

第一，政府應該加強對民間金融的產(chǎn)業(yè)政策導向意識的培育，加強民間借貸的引導和服務，選擇具有市場前景、成長性好的項目為依托，優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)。對違反國家產(chǎn)業(yè)政策和正常金融秩序的信貸資金使用加大處理力度，減少圍繞信貸配給的討租現(xiàn)象[4]。第二，積極引導金融機構(gòu)信貸傾向。中央財政預算設立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展專項資金。同時，國家設立中小企業(yè)發(fā)展基金，并通過稅收政策，鼓勵對這一基金的捐贈。第三，政府應該采取鼓勵措施，支持會計師事務所，稅務機關等相關部門對中小企業(yè)財務人員的培訓，幫助其建立規(guī)范的會計賬簿，完善企業(yè)會計制度，使其最終能夠提供符合金融機構(gòu)要求的財務報表。

參考文獻

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