金融監(jiān)管問題研究精選(九篇)

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第1篇：金融監(jiān)管問題研究范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；行業(yè)自律；宏觀調(diào)控

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）009-000-01

前言

中國的經(jīng)濟(jì)體制改革越發(fā)深入，為了促使金融業(yè)欣欣向榮并反作用于實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要金融企業(yè)提供優(yōu)良的服務(wù)，有依法、誠信經(jīng)營的態(tài)度，更需要國家監(jiān)督部門起到宏觀調(diào)控的作用，加大監(jiān)管力度。強(qiáng)有力的監(jiān)管能夠使金融市場規(guī)避金融風(fēng)險，更可以避免法律空缺造成金融系統(tǒng)運(yùn)行的崩潰，促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、高速的發(fā)展。

一、未來金融監(jiān)督體制發(fā)展方向

（一）金融法律走向全球化同質(zhì)化

雖然因為經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、社會意識、文化思想以及法律體系的不同，造成了國家與國家或地區(qū)之間的金融監(jiān)管形式有一定的區(qū)別，并且監(jiān)管風(fēng)格也不一樣，但是全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入，還是在一定程度上促進(jìn)著世界各國金融法律的融合發(fā)展。對世界金融監(jiān)督模式有較大影響的分別是：英國的金融監(jiān)管模式下，金融業(yè)主要采取行業(yè)中的自律，政府較少插手金融業(yè)事務(wù)，英格蘭銀行作為國家銀行的監(jiān)管手段主要通過勸說或不成文協(xié)定來進(jìn)行，沒有明確法律規(guī)范；美國模式的特點(diǎn)在于通過法律體現(xiàn)國家意志，有完備的法律法規(guī)，形成了一套金融監(jiān)管法律運(yùn)作體系，為經(jīng)濟(jì)交易提供了公平、有法律保障的市場。上世紀(jì)中后期，以上兩種模式就開始互相取長補(bǔ)短進(jìn)行融合，加之近期全球化的深入，當(dāng)今世界需要一個內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的國際金融體系。各國貿(mào)易協(xié)定的簽訂，各種貿(mào)易組織的成立比如：亞太經(jīng)合組織、亞洲投資發(fā)展銀行等，對當(dāng)今世界金融監(jiān)管體系一體化同質(zhì)化的改變帶來了強(qiáng)大的影響。

（二）行業(yè)自律與自我監(jiān)督的重要性

僅通過政府進(jìn)行宏觀調(diào)控，金融監(jiān)管的效率和作用并不能得到最優(yōu)化，需要輔助以金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)督和整個金融行業(yè)形成一個自律機(jī)制。政府成立的金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)沒有行業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)建立的自我監(jiān)督制度和自律條例的支持，很多情況下難以發(fā)現(xiàn)金融業(yè)問題，所推行的監(jiān)管手段也不能取得效果。參考外國的銀行管理模式我們可以得知，他們的經(jīng)營管理模式中有很大程度的自我控制，通過設(shè)立只對金融管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)審部門，進(jìn)行強(qiáng)有力的自律。經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，今年來國際銀行的嚴(yán)重失職都與自我審查機(jī)制的缺失有關(guān)，所以，國際金融機(jī)構(gòu)都開始加強(qiáng)自我審查和監(jiān)督。很多國家的金融監(jiān)督部門和國際性金融管理組織也開始著手制定行業(yè)自律制度[1]。

二、國內(nèi)金融監(jiān)督情況分析

（一）金融監(jiān)督手段欠缺與方式不合理

中國實行的金融監(jiān)管模式為：國家為主的金融外部監(jiān)察機(jī)制。中國的行業(yè)內(nèi)部管理和控制也是存在的，但由于金融機(jī)構(gòu)自我控制力不足和自我監(jiān)察機(jī)制的漏洞，內(nèi)部自我管理監(jiān)督難以落實。行業(yè)自律的缺失體現(xiàn)在會計、審計等社會機(jī)構(gòu)很少對金融行業(yè)實行監(jiān)督，沒有行業(yè)自律。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的監(jiān)督部門不獨(dú)立，使得我國的金融監(jiān)督情況不容樂觀。中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)下國家對金融業(yè)的宏觀調(diào)控手段有三種：經(jīng)濟(jì)手段、行政手段、法律手段。國家傾向于采用行政手段直接進(jìn)行干預(yù)。雖然法律法規(guī)一直在跟進(jìn)，不過“羅馬不是一天建成的”，金融法律目前雖覆蓋金融行業(yè)所有方面，但起到的效果是有限的[2]。

（二）國家監(jiān)督體制缺失

我國的金融監(jiān)管體系已經(jīng)形成，由于國際金融環(huán)境變化速度快、情況復(fù)雜，尤其零八年金融危機(jī)爆發(fā)各國都積極對金融監(jiān)察體制進(jìn)行改良。與歐美國家相比，我國的金融監(jiān)督制度有一定程度上的欠缺，比如說進(jìn)行宏觀調(diào)控的實行者沒有一個明確定位，通常情況下應(yīng)該由國務(wù)院來進(jìn)行貨幣政策的制定以防范金融風(fēng)險，可是通常對于金融業(yè)監(jiān)督是由中國證券業(yè)監(jiān)督委員會等機(jī)構(gòu)來承擔(dān)的。再者，國家的調(diào)控進(jìn)行跨行業(yè)控制難度很大[3]。

（三）國內(nèi)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)沒與國際接軌

金融行業(yè)作為整個世界經(jīng)濟(jì)的一部分也在進(jìn)行全球化的進(jìn)程，國際的金融監(jiān)督機(jī)制需要有一個更高的標(biāo)準(zhǔn)。為了保證金融監(jiān)督的公平、有效，使監(jiān)督機(jī)構(gòu)和被監(jiān)督者都能夠得到科學(xué)的管理，國際金融組織都出臺了國際金融監(jiān)督的法規(guī)。我國金融業(yè)起步晚，遺留問題多，使得我國對于國際條文的接受上有所保留，放寬了對自身金融的監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，使得我國的金融監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)與國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生了比較的區(qū)別，協(xié)調(diào)性不足，無法與國際完全接軌。

三、國內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)制改革方法

中國的金融監(jiān)管機(jī)制需要進(jìn)一步改革，對監(jiān)管的手段方式進(jìn)行加強(qiáng)，結(jié)合現(xiàn)場監(jiān)督和非現(xiàn)場監(jiān)督兩種方式的優(yōu)點(diǎn)來進(jìn)行。中國金融監(jiān)管的現(xiàn)有手段中以上二者都有運(yùn)用，但是實際操作效果不明顯。建設(shè)非現(xiàn)場監(jiān)督體系迫在眉睫，我國需要一個強(qiáng)有力的監(jiān)督執(zhí)行機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)調(diào)研、合理監(jiān)督，還應(yīng)具備風(fēng)險預(yù)測的能力。網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測的能力也是必不可少的，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測能力，能夠加速事后發(fā)現(xiàn)與事前預(yù)警來轉(zhuǎn)化風(fēng)險或預(yù)防風(fēng)險，現(xiàn)場監(jiān)督評級與與信息披露制度進(jìn)一步完善，使得非現(xiàn)場監(jiān)督成為現(xiàn)場監(jiān)管導(dǎo)向，讓二者更好地結(jié)合形成有效監(jiān)管系統(tǒng)。

四、結(jié)論

綜合的來看，我國的金融行業(yè)監(jiān)督機(jī)制還是有很大的進(jìn)步和長足的發(fā)展，能夠在競爭激烈的國際環(huán)境中發(fā)揮自身優(yōu)勢并創(chuàng)造一個適合國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境。但是由于自身監(jiān)督的缺陷，還應(yīng)該注重政府宏觀與行業(yè)自律的結(jié)合，繼續(xù)推進(jìn)法律法規(guī)的制定，提高我國監(jiān)察機(jī)制的要求和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，吸收借鑒國際監(jiān)管優(yōu)秀的方式，來增強(qiáng)我國金融監(jiān)察機(jī)制的實際運(yùn)作效果。

參考文獻(xiàn)：

[1]于維生，張志遠(yuǎn).國際金融監(jiān)管的博弈解析與中國政策選擇[J].國際金融研究，2013，01（01）：16-27.

第2篇：金融監(jiān)管問題研究范文

改革開放以前，我國實行的是集中的金融監(jiān)管體制。改革開放以后，我國的市場經(jīng)濟(jì)逐步發(fā)展起來，金融業(yè)也開始逐步發(fā)展。我國真正形成了“一行三會”分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，中國人民銀行負(fù)責(zé)貨幣政策等宏觀調(diào)控方面的監(jiān)管，銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會則負(fù)責(zé)相對行業(yè)的微觀層面的規(guī)制，它們明確分工、相互協(xié)調(diào)，共同履行對金融業(yè)的監(jiān)管職責(zé)。

隨著我國金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融結(jié)構(gòu)變得日益復(fù)雜，一些新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，金融業(yè)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，加上國際金融危機(jī)對我國金融業(yè)的沖擊和影響，給我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管體制的有效性帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，同時也暴露出監(jiān)管體制中存在的問題，值得我們?nèi)ド钊胩接懞脱芯?，逐步改革和完善我國的金融監(jiān)管體制。

二、我國金融監(jiān)管體制存在的問題

（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制

我國各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍缺乏嚴(yán)格的界定，相互之間的協(xié)調(diào)機(jī)制不健全，各部門基本處于各自為政的狀況，不同的業(yè)務(wù)需向不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或部門申請業(yè)務(wù)許可，實行不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即使是同一業(yè)務(wù)，也需要獲得不同監(jiān)管部門的許可。在我國當(dāng)前的監(jiān)管體制下，中央銀行與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互獨(dú)立，自成體系，導(dǎo)致中央銀行制定貨幣政策時缺乏足夠的信息，尤其是對各金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營情況缺乏詳細(xì)的了解，嚴(yán)重影響貨幣政策的有效性，影響金融業(yè)的發(fā)展。

（二）監(jiān)管效率不高

1.監(jiān)管手段單一

目前我國的金融監(jiān)管仍然停留在行政監(jiān)管階段，大多采用行政手段對金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，并沒有體現(xiàn)監(jiān)管者和被監(jiān)管者的平等市場主體地位，領(lǐng)導(dǎo)性和國家意志性色彩比較濃重，對金融機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)比較突出，較少采用經(jīng)濟(jì)手段和法律手段，隨意性比較大。

2.監(jiān)管法律缺失

我國的金融監(jiān)管立法比較晚，金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全，并沒有涵蓋金融業(yè)的所有方面，加上金融創(chuàng)新行業(yè)的快速發(fā)展，金融立法步調(diào)明顯落后，使得金融監(jiān)管無法可依。

（三）缺乏自律和社會監(jiān)督機(jī)制

我國國有商業(yè)銀行在金融監(jiān)管方面存在的主要問題是內(nèi)部控制機(jī)制滯后，重視國家的計劃，而放松對自身的嚴(yán)格管理，強(qiáng)調(diào)發(fā)展規(guī)模和速度，卻放松對質(zhì)量和效益的提高；并且在資金管理方面，突出表現(xiàn)在對資金使用的監(jiān)控不嚴(yán)，資金審批程序不完善，尤其是貸款審查不嚴(yán)格使得信貸風(fēng)險加??；職能監(jiān)督崗權(quán)威性缺失，甚至一些商業(yè)銀行沒有單獨(dú)設(shè)立內(nèi)審機(jī)構(gòu)，內(nèi)審監(jiān)督機(jī)制不健全，內(nèi)控制度和行業(yè)自律沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制內(nèi)相應(yīng)的社會監(jiān)督的規(guī)章制度并不完善，社會公眾對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督缺乏力度，沒有權(quán)威性和執(zhí)行力，導(dǎo)致我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管透明度不高，監(jiān)管主體的工作效率低下，影響金融監(jiān)管的成效。

三、完善我國金融監(jiān)管體制的對策建議

（一）加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作

1.建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)

首先，應(yīng)完善三方監(jiān)管聯(lián)席會議機(jī)制，實現(xiàn)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效協(xié)調(diào)與合作。其次，可由中央銀行作為牽頭人，成立監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會，監(jiān)管機(jī)構(gòu)各派代表共同組建，負(fù)責(zé)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策與業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)，避免出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管的情況，進(jìn)一步消除監(jiān)管空白，及時發(fā)現(xiàn)和化解金融風(fēng)險，共同維護(hù)金融的穩(wěn)定。最后，建立國務(wù)院層面的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)作為最高的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)對金融監(jiān)管領(lǐng)域的重大問題進(jìn)行協(xié)調(diào)。另外，該機(jī)構(gòu)也可作為對三方監(jiān)管聯(lián)席會議的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對聯(lián)席會議的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)管，確保達(dá)到預(yù)期效果。

2.建立信息共享平臺

建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息共享機(jī)制，加強(qiáng)各機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)，避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白，節(jié)省監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。利用各方現(xiàn)有的信息體系，構(gòu)建中央銀行與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享平臺，實現(xiàn)金融信息的共享。利用現(xiàn)代化的技術(shù)手段，構(gòu)建信息共享的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，實現(xiàn)跨系統(tǒng)的信息收集、整理、交換，確保信息資料的及時、準(zhǔn)確和安全。

（二）提高政府監(jiān)管效率

1.創(chuàng)新金融監(jiān)管手段

為了適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)的快速發(fā)展，應(yīng)改革現(xiàn)行的監(jiān)管手段，從單一的行政手段逐步過渡到多種手段的綜合應(yīng)用，加大經(jīng)濟(jì)處罰和依法監(jiān)管的的力度，實現(xiàn)行政、經(jīng)濟(jì)、法律手段的協(xié)調(diào)和優(yōu)勢互補(bǔ)。隨著金融業(yè)業(yè)務(wù)的日益復(fù)雜和多樣化，應(yīng)創(chuàng)新金融監(jiān)管手段，加大對金融監(jiān)管的科技投入，充分應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)，實現(xiàn)監(jiān)管手段的科技化、信息化和現(xiàn)代化，不斷提高監(jiān)管的效率和水平，盡快達(dá)到國際金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)與國際的接軌。

2.完善金融監(jiān)管法律法規(guī)

我國金融立法應(yīng)立足于世界經(jīng)濟(jì)形勢和我國金融業(yè)的實際情況，全面審視我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律法規(guī)，修改那些不符合我國金融業(yè)的實際情況或與世界金融發(fā)展不相符合的法律條文，避免阻礙金融業(yè)的發(fā)展；補(bǔ)充完善相關(guān)的法律條文，適應(yīng)新形勢的需要；制定相關(guān)法律條文的實施細(xì)則，確保法律條文的可操作性。

（三）建立科學(xué)的內(nèi)部控制和社會監(jiān)督機(jī)制

1.完善激勵和約束制度

有效的金融監(jiān)管不僅需要強(qiáng)大的外部約束力量，內(nèi)部的約束也是比不可少的，沒有內(nèi)部的自我約束，再強(qiáng)大的監(jiān)管力量也很難發(fā)揮應(yīng)有的作用。完善的金融機(jī)構(gòu)自律機(jī)制與政府的強(qiáng)制性監(jiān)管有機(jī)的結(jié)合起來，才能更好的發(fā)揮監(jiān)管的真正作用，二者相互提高和促進(jìn)，共同維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展。要實現(xiàn)有效的監(jiān)管不僅需要有約束機(jī)制，更要有激勵機(jī)制來激發(fā)金融機(jī)構(gòu)和人員的積極性。有效的激勵可以提高員工的工作積極性，同時也可以減少他們的不規(guī)范行為。建立完善的激勵和約束機(jī)制是實現(xiàn)有效監(jiān)管的必經(jīng)之路，不僅要在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立這種制度，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也需要這樣的制度來激勵和約束“執(zhí)法者”的行為。

2.完善信息披露制度

我國應(yīng)建立完善的信息披露制度，用法律形式對披露信息的及時性、完整性、內(nèi)容、質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)和披露程序等給予明確的規(guī)定，強(qiáng)制性的要求各金融機(jī)構(gòu)及時公開各種金融信息，提高金融機(jī)構(gòu)的透明度。

第3篇：金融監(jiān)管問題研究范文

關(guān)鍵詞：股指期貨；風(fēng)險控制；監(jiān)管體制

中圖分類號：F832.5 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-01

由于我國股指期貨推出時間晚，運(yùn)行時間較短，因此S持其市場高效發(fā)展的各個因素相對于國外成熟市場來說，有一定的差異和不足，其中對股指期貨市場中蘊(yùn)含的各種風(fēng)險的控制、防范、監(jiān)管均需提高重視和謹(jǐn)慎管理。

一、我國金融期貨市場監(jiān)管存在的問題

股指期貨是期貨市場不可缺少的一部分，它有投機(jī)性、杠桿性和虛擬性等特點(diǎn)，其交易往往存在著巨大風(fēng)險，世界范圍內(nèi)的金融危機(jī)中，突發(fā)事件和交易風(fēng)波中經(jīng)常有股指期貨的因素，因此我們對股指期貨的監(jiān)管必須要提高重視。股指期貨監(jiān)管是指期貨監(jiān)管部門和其他監(jiān)督部門依據(jù)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，對股指期貨市場的參與者及其參與行為進(jìn)行管理和監(jiān)督，同時也必須對股指期貨市場的期貨產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管，使股指期貨市場平穩(wěn)健康的運(yùn)行及發(fā)展的行為的總稱。對于股指期貨的監(jiān)管必須依法進(jìn)行，其監(jiān)管行為及監(jiān)管機(jī)關(guān)也必須遵從相關(guān)法律法規(guī)，同時股指期貨市場監(jiān)管的法律法規(guī)也規(guī)范和保護(hù)著市場參與者，使其有了交易準(zhǔn)則，也使監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠有依據(jù)有標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)行監(jiān)管。由于我國股指期貨推出較晚，股指期貨市場成熟度比不上國外市場，在監(jiān)管方面存在著一些問題。

第一，法律和法規(guī)不完善。我國期貨市場中的現(xiàn)行法律法規(guī)存在著金融期貨立法層次較低、法律法規(guī)分散并且缺乏全國統(tǒng)一的高位階法律。

第二，立法滯后，法制不健全。我國金融期貨市場現(xiàn)在還不是很成熟，金融期貨市場的監(jiān)管工作沒有模板可以參照，只有及時發(fā)現(xiàn)問題，分析問題，再總結(jié)相關(guān)經(jīng)驗，然后針對這些問題制定相關(guān)法律法規(guī)，最終在實踐中解決問題，所以我國金融期貨市場的監(jiān)管工作是在摸索和探討中逐步發(fā)展并完善的，由此可以看出金融期貨的立法是滯后于金融期貨市場的發(fā)展的。

第三，立法的相關(guān)操作性差。我國金融期貨交易所在制定交易所的規(guī)章制度和期貨交易規(guī)則時，對金融期貨交易風(fēng)險的防范和控制的重視程度相對不足，一些規(guī)范性文件欠缺法律責(zé)任的明確規(guī)定，或者對相關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定表述不明確，給執(zhí)法者帶來很大困難。

第四，行業(yè)自律管理程度不夠。除了政府監(jiān)管，中國期貨業(yè)協(xié)會在市場自律管理中也發(fā)揮著一定作用，但由于市場不夠成熟完善，政府監(jiān)管權(quán)利的集中和強(qiáng)大，中國期貨業(yè)協(xié)會的功能得不到充分的發(fā)揮。在我國三級監(jiān)管的體制中，中國期貨業(yè)協(xié)會對金融期貨市場風(fēng)險的監(jiān)管只是加強(qiáng)從業(yè)人員的職業(yè)道德教育，其側(cè)重點(diǎn)也僅在于對期貨交易所和期貨公司的從業(yè)人員進(jìn)行管理。

二、我國金融期貨市場監(jiān)管的作用

金融市場的失靈和股指期貨的特征決定了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對股指期貨這樣的金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管是市場的客觀需要，金融監(jiān)管對股指期貨適時的支持和引導(dǎo)使市場更加穩(wěn)定且有活力，同時也消除了相關(guān)的負(fù)面影響，確保了整個金融體系的安全和金融市場的穩(wěn)定。

第一，金融監(jiān)管對金融創(chuàng)新有促進(jìn)作用，雖然從表面上來看金融監(jiān)管限制著金融創(chuàng)新活動的區(qū)間，但從大量案例的研究中可以看出，金融監(jiān)管激發(fā)了金融主體為獲取更大利益而產(chǎn)生的創(chuàng)新動力。并且在金融創(chuàng)新產(chǎn)生后，也需要金融監(jiān)管的相關(guān)輔助和約束。對于我國股指期貨市場來說，存在著信息不對稱、競爭不完全和外部負(fù)效應(yīng)等現(xiàn)象，需要通過政府管制的手段來解決；且金融創(chuàng)新在市場中規(guī)避某些風(fēng)險的同時也會產(chǎn)生新的風(fēng)險，必須通過政府合理的監(jiān)管來引導(dǎo)和規(guī)范。

第二，科學(xué)有效的金融監(jiān)管可以為金融創(chuàng)新提供良好的環(huán)境，為股指期貨功能的發(fā)揮創(chuàng)造有利條件。良好的金融監(jiān)管方式方法對金融創(chuàng)新不僅是約束，更是鼓勵和支持。合適的監(jiān)管不但可以增強(qiáng)投資者的信心，為眾多投資者進(jìn)入市場掃清障礙，而且由此帶來的良好的市場流動性也為股指期貨的功能發(fā)揮打下基礎(chǔ)。

第三，金融監(jiān)管在股指期貨市場的運(yùn)行中起積極作用的同時，股指期貨也改變著金融監(jiān)管運(yùn)作的條件和環(huán)境，由于這樣的金融創(chuàng)新給市場帶來了許多不穩(wěn)定因素，所以導(dǎo)致了金融監(jiān)管的重疊缺位并存，同時股指期貨的出現(xiàn)需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更新調(diào)節(jié)對象以及相關(guān)的范圍和工具，以保持與股指期貨發(fā)展的同步，防范并化解金融風(fēng)險。

三、結(jié)論

金融期貨監(jiān)管需要在金融期貨市場的安全和效率之間進(jìn)行平衡，在股指期貨市場發(fā)展的不同階段，其要達(dá)到的目標(biāo)也不相同，這就要求金融期貨市場監(jiān)管在不同的發(fā)展階段要對其監(jiān)管制度進(jìn)行調(diào)整，監(jiān)管原則也要有所差異。金融期貨市場的高效運(yùn)行需要更加自由化的監(jiān)管制度，但在這種自由的監(jiān)管環(huán)境中也更容易發(fā)生風(fēng)險事件；而在更加嚴(yán)格且廣泛的監(jiān)管體系中，金融期貨機(jī)構(gòu)和金融期貨市場的效率卻會下降，金融期貨業(yè)的發(fā)展會受到抑制，導(dǎo)致監(jiān)管效果和監(jiān)管目的不相符。目前我國帶有強(qiáng)制性的法律在金融期貨市場中存在的較多，但任意性法律卻稍有不足，這嚴(yán)重壓縮了金融期貨市場主體的自治自律空間。而隨著股指期貨市場市場化程度的提升，股指期貨監(jiān)管的改革應(yīng)該增強(qiáng)授權(quán)性的相關(guān)規(guī)范，同時弱化其強(qiáng)制性色彩。

期貨監(jiān)管的最終目標(biāo)是維護(hù)期貨市場運(yùn)行的平穩(wěn)和效率。股指期貨監(jiān)管的關(guān)鍵，在于平衡政府監(jiān)管和市場自律之間的強(qiáng)弱關(guān)系。理想狀態(tài)下的金融期貨監(jiān)管制度應(yīng)該是遵從市場自律，同時政府監(jiān)管進(jìn)行功能補(bǔ)充，市場自律資源和政府監(jiān)管力量進(jìn)行配合，最大限度地避免監(jiān)管的重復(fù)或真空。最理想的金融期貨市場監(jiān)管應(yīng)該是政府監(jiān)管和市場自律高度配合，當(dāng)然同時也要通過成熟的法制體制以及合理的制度安排來規(guī)范市場參與者和監(jiān)管者的行為，這樣才能夠建立符合現(xiàn)代期貨業(yè)發(fā)展和我國國情的監(jiān)管體系，保證我國金融期貨市場的長期穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

[1]張玉智.我國期貨市場監(jiān)管體系優(yōu)化研究[J].長春大學(xué)學(xué)報，2010（8）.

第4篇：金融監(jiān)管問題研究范文

【關(guān)鍵詞】宏觀審慎監(jiān)管 金融會計問題 解決對策

宏觀審慎監(jiān)管起源于20世紀(jì)90年代的金融危機(jī)，很多金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和立法機(jī)構(gòu)認(rèn)識到傳統(tǒng)金融監(jiān)管的局限性，為了有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險，彌補(bǔ)監(jiān)管制度的不足而制定出的一種監(jiān)管模式。現(xiàn)階段，宏觀審慎監(jiān)管得到了不斷的完善與發(fā)展，宏觀審慎監(jiān)管框架已基本形成，但是仍然存在著一系列的金融會計問題。為此，必須有針對性地采取一些應(yīng)對措施，有效防范宏觀審慎監(jiān)管框架下的金融會計問題。

一、宏觀審慎監(jiān)管概述

在美國次貸危機(jī)之后，國際清算銀行總結(jié)出了宏觀審慎概念的內(nèi)涵，對經(jīng)濟(jì)危機(jī)中監(jiān)管不足、順周期性、標(biāo)準(zhǔn)不高等問題進(jìn)行了分析。在此背景下，如何構(gòu)建有效的經(jīng)濟(jì)危機(jī)防范系統(tǒng)，完善宏觀審慎管理框架成為國際金融界的重要課題。中國在分析了金融危機(jī)的產(chǎn)生和影響之后，也加快了構(gòu)建宏觀審慎管理框架的步伐，通過制定一系列的金融管理制度，構(gòu)建逆周期的宏觀審慎監(jiān)管體系。但是，在宏觀審慎監(jiān)管框架下仍然存在著一些不容忽視的問題，會計金融領(lǐng)域仍然不能與宏觀審慎監(jiān)管和諧一致。如何采取積極有效的措施解決這些問題已成為各國金融管理部門的重要課題。

在金融危機(jī)之后，宏觀審慎監(jiān)管可以使金融體系更加穩(wěn)定，有效防范金融體系對經(jīng)濟(jì)體系的負(fù)面影響，自上而下地對金融市場進(jìn)行監(jiān)督和管理。與微觀審慎監(jiān)管相比，宏觀審慎監(jiān)管在關(guān)注外生性風(fēng)險的基礎(chǔ)上也注重內(nèi)生性風(fēng)險的防范方法，從橫向與縱向兩個維度對金融市場進(jìn)行監(jiān)管。橫向維度上的宏觀審慎監(jiān)管主要通過自上而下的管理方法，按照總體風(fēng)險水平計算總資本金，然后根據(jù)金融機(jī)構(gòu)貢獻(xiàn)程度的不同合理分配資本金，進(jìn)而實現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)；縱向維度上的宏觀審慎監(jiān)管主要通過防范金融體系的順周期性，制定一系列的逆周期政策，對金融體系進(jìn)行有效監(jiān)管。

二、宏觀審慎監(jiān)管框架下存在的金融會計問題

金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量和財務(wù)狀況可以通過會計信息反映出來，這些基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)信息將成為宏觀審慎監(jiān)管的主要內(nèi)容。針對資本補(bǔ)充、撥備、資產(chǎn)計量等問題，宏觀審慎監(jiān)管框架可以營造一系列的風(fēng)險防范屏障。但是，宏觀審慎監(jiān)管框架下仍然存在著很多問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是會計確認(rèn)基礎(chǔ)與動態(tài)撥備制度存在沖突，由于二者具有不同的目標(biāo)，制定動態(tài)撥備制度的出發(fā)點(diǎn)是為了降低系統(tǒng)性風(fēng)險，而會計確認(rèn)制度是從投資者的利益出發(fā)，是為投資決策服務(wù)的，由于目標(biāo)不一致，導(dǎo)致兩者之間存在著一定程度的沖突；二是容易導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)失衡的現(xiàn)象，國家注資會增強(qiáng)銀行對政府的依賴性，如果國家注資受阻將會影響資本充足率，再加上我國商業(yè)銀行的資本來源相對單一，形成粗放化的資本配置模式，使資本供求出現(xiàn)偏差；三是資產(chǎn)計量模型存在著缺陷，計算現(xiàn)金流量的模型缺乏準(zhǔn)確性，需要的數(shù)據(jù)信息較多，計算程序較為復(fù)雜，需要消耗大量的人力和物力，無法提供可靠的歷史數(shù)據(jù)。此外，客觀真實性是一項重要的會計原則，宏觀審慎監(jiān)管框架下的預(yù)期損失模型不符合客觀真實性的原則，會降低會計信息的可靠性與可信度，使會計信息質(zhì)量大打折扣。

三、宏觀審慎監(jiān)管框架下金融會計問題的解決對策

（一）建立健全動態(tài)撥備與會計處理的轉(zhuǎn)換機(jī)制

權(quán)責(zé)發(fā)生制是會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)，動態(tài)儲備與之存在著一定程度的沖突。因此，必須建立健全動態(tài)撥備與會計處理的轉(zhuǎn)換機(jī)制，利用這種轉(zhuǎn)換機(jī)制協(xié)調(diào)二者之間的關(guān)系，使二者能夠?qū)崿F(xiàn)有效對接。應(yīng)在金融行業(yè)可擴(kuò)展商業(yè)報告語言技術(shù)規(guī)范的指引下，有效轉(zhuǎn)換需要處理的會計信息，以滿足不同利益主體的需要。政府監(jiān)管部門應(yīng)在相關(guān)監(jiān)管要求的指導(dǎo)下，建立健全適用于監(jiān)管需要的分類標(biāo)準(zhǔn)，并保證分類標(biāo)準(zhǔn)的可擴(kuò)展性。企事業(yè)單位也要在結(jié)合自身實際的基礎(chǔ)上，按照分類標(biāo)準(zhǔn)的要求進(jìn)行擴(kuò)展，以滿足內(nèi)部管理的要求。

（二）確保資本補(bǔ)充機(jī)制的結(jié)構(gòu)均衡

為了使資本補(bǔ)充機(jī)制的結(jié)構(gòu)更加均衡，需要從以下幾個方面做起：一是要對核心資本進(jìn)行持續(xù)補(bǔ)充，通過外源性和內(nèi)源性兩種融資方式，增強(qiáng)銀行的自主性，提高銀行的資本使用效率，緩解銀行在資本金方面的壓力，提高銀行的經(jīng)濟(jì)效益和市場競爭力；二是對于附屬資本要通過多種渠道進(jìn)行補(bǔ)充，例如運(yùn)用資本混合債券、次級債券和可轉(zhuǎn)換債券等渠道對附屬資本進(jìn)行補(bǔ)充，通過補(bǔ)充附屬資本進(jìn)而增加核心資本；三是要進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行的普通股權(quán)益相對較高，銀行體系風(fēng)險的防范能力較強(qiáng)，但是資本市場仍然不夠完善，普通股權(quán)益在一級資本中占有量過大也會影響核心資本的補(bǔ)充，也影響杠桿率作用的發(fā)揮。因此，只有在遵循相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的前提下，適當(dāng)提高優(yōu)先股的比例，優(yōu)化自身的資本機(jī)構(gòu)，促進(jìn)自身的發(fā)展。

四、結(jié)語

除了建立健全動態(tài)撥備與會計處理的轉(zhuǎn)換機(jī)制以及確保資本補(bǔ)充機(jī)制結(jié)構(gòu)均衡這兩項措施之外，還需要提供預(yù)期損失模型的操作性，積極引進(jìn)和開發(fā)基于預(yù)期損失模型的信息系統(tǒng)，通過收集各方面的信息資料，確保資產(chǎn)衡量的準(zhǔn)確性與可靠性。解決宏觀審慎監(jiān)管框架下的金融會計問題是一個系統(tǒng)工程，需要各方共同協(xié)作，通過積極有效的措施予以完善，使宏觀審慎監(jiān)管取得實效。

參考文獻(xiàn)

第5篇：金融監(jiān)管問題研究范文

[關(guān)鍵詞] 離岸金融市場；法律監(jiān)管；完善建議

【中圖分類號】 D99 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1007-4244（2014）07-095-2

一、國際離岸金融市場概述

離岸金融市場（off-shore Market），又稱“境外市場”（External Market），是相對在岸金融市場而言的，系指經(jīng)營可自由兌換貨幣、交易在貨幣發(fā)行國境內(nèi)或境外、在非居民之間進(jìn)行、基本不受市場所在回法規(guī)和稅制限制、同時享受一定優(yōu)惠待遇的獨(dú)立的自由交易市場。離岸金融最早產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代，最初是一些跨國銀行為了規(guī)避國內(nèi)法律對金融業(yè)的嚴(yán)格監(jiān)管，而采用該機(jī)構(gòu)以及交易所在國以外的貨幣進(jìn)行交易，因此對“離岸”的界定更主要是該交易是否游離于市場國的法律監(jiān)管或一國內(nèi)國的金融循環(huán)體系。

離岸金融是全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化的產(chǎn)物，對全球資本流動及金融業(yè)務(wù)的分配產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。離岸金融市場的低成本和低管制的優(yōu)勢，為國際金融注入了新的活力，促進(jìn)了全球范圍內(nèi)低成本和高速的資本流動體系的形成。在此優(yōu)勢吸引下，跨國公司和跨國銀行紛紛參與國際離岸金融業(yè)務(wù)，極大地增強(qiáng)了離岸金融市場的資本流動性和市場活力。

二、國際離岸金融市場的法律監(jiān)管的必要性

國際離岸金融市場的自由化程度較高，國際游資充裕，資金調(diào)撥容易、便捷，因此資金從一個國家流入或者流出就更易對該國的金融市場產(chǎn)生強(qiáng)烈的沖擊。高度的自由化的離岸市場蘊(yùn)含著信用風(fēng)險、利率和匯率風(fēng)險以及法律風(fēng)險等。如果金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管不力，導(dǎo)致國際與國內(nèi)金融市場產(chǎn)生重疊，當(dāng)國際金融市場發(fā)生波動時，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)也更容易受到波及。具體而言對離岸金融市場的監(jiān)管的必要性有如下幾點(diǎn)：

（1）由市場失靈引起的金融市場的外部性和不穩(wěn)定性，這是政府監(jiān)管的一般規(guī)律，也是政府對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行干預(yù)的必要性所在。

（2）離岸金融市場更容易導(dǎo)致金融風(fēng)險的存在：由于離岸金融市場具有低準(zhǔn)入門檻、低成本和低管制的特征，雖然利于節(jié)省交易成本和加快資金的流通，但更易帶來金融風(fēng)險。首先，離岸金融是為“非居民”性質(zhì)的個人或團(tuán)體服務(wù)，廣泛的外延使銀行難以深入把握的服務(wù)對象的信用表現(xiàn)，因而存在信息不對稱和信息失靈，容易導(dǎo)致“逆選擇”和信用不道德的行為發(fā)生，加大了銀行系統(tǒng)的風(fēng)險。其次，如果一國的貨幣在國際金融市場不斷累積，可能會成為投機(jī)者操作貨幣發(fā)行國母國匯率的工具。如果投機(jī)者將所擁有的母國的貸款貨幣而又重新投入到發(fā)行國的市場，很容易導(dǎo)致一國的貨幣虛增，產(chǎn)生貨幣泡沫化，影響金融穩(wěn)定。

（3）利用離岸市場進(jìn)行金融犯罪：在離岸金融市場上，一些投資者很可能利用各國監(jiān)管空隙和差異的不銜接進(jìn)行投機(jī)活動，如洗錢、逃匯等，也越來越引起各國監(jiān)管當(dāng)局的注意。

概括來說，離岸金融的監(jiān)管主要來自以下幾方面：（1）離岸銀行業(yè)務(wù)受市場所在國的監(jiān)管；（2）離岸貨幣發(fā)行國的監(jiān)管；（3）離岸銀行母國的監(jiān)管；（4）籌資者母國的監(jiān)管；（5）投資者母國的監(jiān)管；（6）巴塞爾銀行監(jiān)管體制。

除了上述的監(jiān)管，行業(yè)自律組織也是常見的，美國的自律監(jiān)管組織（self-regulatory organization）就由四類構(gòu)成：全國性證券交易所、全國性證券協(xié)會、注冊的清算機(jī)構(gòu)以及市政證券規(guī)則委員會構(gòu)成。

盡管不同的國家對本國的離岸市場有不同的監(jiān)管模式，但各國在監(jiān)管上多從以下幾方面進(jìn)行：（1）市場準(zhǔn)入監(jiān)管；（2）業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管；（3）市場退出監(jiān)管等

三、我國的離岸金融市場的法律監(jiān)管體系及內(nèi)容

中國改革開放以來，金融國際化程度不斷的提高，但是由于國內(nèi)本身的制度和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約，我國真正實現(xiàn)金融國際化還要經(jīng)歷很長的過程。構(gòu)建參與國際離岸市場業(yè)務(wù)是我國實現(xiàn)金融國際化的重要一步。我國目前離岸市場的法律監(jiān)管體系和內(nèi)容如下：

（一）法律體系

自我國開辦離岸金融業(yè)務(wù)以來，相繼出臺了一系列的法律法規(guī)。1997年國家外匯管理局頒布《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，對我國銀行業(yè)開展離岸金融業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)定，對離岸金融市場的性質(zhì)、相關(guān)的業(yè)務(wù)及范圍作出明確的規(guī)定，也為金融管理提供了具體的參照標(biāo)準(zhǔn)。外匯管理總局于1998年5月頒布《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法實施細(xì)則》，對經(jīng)營主體、風(fēng)險監(jiān)管和人員準(zhǔn)入方面作了進(jìn)一步的細(xì)化。同時，中國銀監(jiān)會頒布了《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》及《合作金融機(jī)構(gòu)行政許可事項實施辦法》，規(guī)定了中資商業(yè)銀行開展離岸金融業(yè)務(wù)的具體規(guī)則。此外，我國還有一些其他單行的行政法規(guī)、規(guī)章也進(jìn)行了規(guī)定。

（二）監(jiān)管的具體內(nèi)容

1.監(jiān)管主體：根據(jù)《管理辦法》第六條規(guī)定：“國家外匯管理局及其分局是銀行經(jīng)營離岸銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)關(guān)，負(fù)責(zé)離岸銀行業(yè)務(wù)的審批、管理、監(jiān)督和檢查?！蔽覈碾x岸市場的監(jiān)管主體是國家外匯管理局以及其分局。

2.市場準(zhǔn)入：市場準(zhǔn)入主要是指符合什么樣資格的主體可以進(jìn)入離岸金融市場，開展離岸業(yè)務(wù)?！豆芾磙k法》規(guī)定，只有中資銀行及其分支機(jī)構(gòu)可以在我國開展相應(yīng)的離岸金融業(yè)務(wù)。銀監(jiān)會也可以允許一些中資銀行、中資農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行開展離岸業(yè)務(wù)。

3.業(yè)務(wù)準(zhǔn)入：業(yè)務(wù)準(zhǔn)入是指金融監(jiān)管當(dāng)局對相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管審批的一種方式。對于離岸市場的業(yè)務(wù)范圍，我國限定的并不嚴(yán)格。主要包括外匯的存貸、國際結(jié)算等，這些業(yè)務(wù)大多需要國家外匯管理局批準(zhǔn)。

4.監(jiān)督檢查：監(jiān)督檢查制度是監(jiān)管當(dāng)局對開展離岸業(yè)務(wù)的銀行進(jìn)行常規(guī)檢查、監(jiān)督考評的一項制度?！豆芾磙k法》第28條規(guī)定，“經(jīng)營離岸銀行業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向外匯局報送離岸銀行業(yè)務(wù)財務(wù)報表和統(tǒng)計報表?！蔽覈耐鈪R管理局對銀行的檢查和考評多涉及到銀行的資產(chǎn)、收益、風(fēng)險等方面。

我國是外匯管理局統(tǒng)一管理離岸金融市場，但是同行業(yè)的自律也是重要的監(jiān)管方式之一。離岸金融機(jī)構(gòu)的同行業(yè)者組織起來在離岸金融市場的發(fā)展中，共同維護(hù)本行業(yè)的健康和繁榮。

四、我國對離岸金融市場法律監(jiān)管的現(xiàn)狀及不足

我國的離岸金融市場起步較晚，又受東南亞金融危機(jī)影響及國內(nèi)體制方面的因素影響，使我國的離岸金融市場發(fā)展并不成熟，在法律監(jiān)管方面存在著許多問題。

第一，監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能問題：根據(jù)《管理辦法》，我國離岸業(yè)務(wù)的監(jiān)管主體是國家外匯管理局以及其分局。但實踐中，離岸業(yè)務(wù)主要由中國人民銀行負(fù)責(zé)。銀監(jiān)會也在一些方面享有監(jiān)管職權(quán)。我國的離岸金融市場的就形成了以國家外匯管理局、中國人民銀行以及銀監(jiān)會這樣的一個“多頭分管”的現(xiàn)狀，缺乏一個統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。此外，離岸業(yè)務(wù)廣泛，除了人民幣匯率、銀行經(jīng)營之外還包括其他的方面，而現(xiàn)行法律僅監(jiān)管外匯方面，對于其他的方面尚無明確的規(guī)定。

第二，市場準(zhǔn)入過于嚴(yán)格，市場主體限制過多：出于對我國金融安全的保護(hù)，《管理辦法》以及《實施細(xì)則》規(guī)定，有資格開展離岸金融業(yè)務(wù)的主體是中資的銀行以及其分支機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)行立法并未規(guī)定外資銀行可以開展相關(guān)業(yè)務(wù)，但很多外資銀行在實踐中確在進(jìn)行此業(yè)務(wù)。離岸金融不可能排除外資金融機(jī)構(gòu)的參與，原有立法不能滿足我國的發(fā)展現(xiàn)狀，也使外資銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)時處于無法可依的狀態(tài)。

第三，監(jiān)管法律位階與效力混亂：我國現(xiàn)有的法規(guī)是由監(jiān)管部門根據(jù)自身的監(jiān)管需要而制定的，由于立法技術(shù)的不完善及部門利益存在，使不同監(jiān)管部門難以形成完整統(tǒng)一的一套措施，甚至在某些情況下存在沖突。

第四，相關(guān)制度上并未與國際接軌：我國目前在銀行業(yè)的監(jiān)管上逐漸實現(xiàn)與巴塞爾協(xié)議接軌，一些制度上也日臻成熟。但由于我國起步較晚，一些國際通行的制度卻未借鑒。此外，我國雖然批準(zhǔn)了幾家銀行開辦離岸業(yè)務(wù)，但離岸銀行、證券、保險、稅務(wù)等一系列離岸金融業(yè)務(wù)都沒有制定相關(guān)的法規(guī)。

第五，離岸市場業(yè)務(wù)規(guī)模較小、品種少，難以滿足金融發(fā)展的需求：我國對離岸業(yè)務(wù)范圍要求較為嚴(yán)格，且大多局限于存貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)，難以吸引大量的資金。這需要我國在防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上，加快推進(jìn)保險、信托和金融衍生品的交易。

五、我國在金融監(jiān)管立法方面的完善建議

（一）制定一部具有較高位階的統(tǒng)一的《離岸金融業(yè)務(wù)監(jiān)管法》

我國目前的法律規(guī)范主要是1997的《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》和1998的《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法實施細(xì)則》。這些法律法規(guī)距今為止已17年之久，金融與資本市場瞬息萬變，金融產(chǎn)品創(chuàng)新與衍生品工具層出不窮，原有的制度不可避免的出現(xiàn)滯后性。同時，我國在稅收、保險、信托、匯率等方面又缺乏一個統(tǒng)一的法律規(guī)范進(jìn)行規(guī)制。部門規(guī)章、聯(lián)合部門規(guī)章、行政法規(guī)以及新舊法律規(guī)范并存的現(xiàn)象十分的突出。我國應(yīng)該針對離岸金融市場的各個方面制定一部相對完善的法律，同時厘清不同的法律位階及效力問題，防止出現(xiàn)法律適用混亂的局面。刪除滯后的條款，增加適應(yīng)新形勢條款，賦予法律以靈活性，與國際接軌。

（二）確立一個統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

我國離岸金融市場享有監(jiān)管職權(quán)的機(jī)構(gòu)有中國人民銀行、銀監(jiān)會、國家外匯管理局。這樣的權(quán)利（力）分散使各部門之間職責(zé)重疊導(dǎo)致效率低下。某些領(lǐng)域重疊管理，而某些業(yè)務(wù)范圍無人監(jiān)管，無形中加重了金融風(fēng)險的可能性。因此我國應(yīng)當(dāng)借鑒國際上例，設(shè)立統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

（三）擴(kuò)大法律的適用范圍，明確市場準(zhǔn)入條件

我國金融業(yè)開放程度、國際化的水平仍不高，人民幣資本項下的自由兌換尚未放開。這意味著我國的人民幣尚不是完全自由兌換的國際貨幣。我國引進(jìn)外資銀行進(jìn)度緩慢，金融管理體制高度集中和壟斷，國際化聯(lián)系微弱。金融壟斷以及法律的滯后使開展離岸業(yè)務(wù)的外資銀行始終處于無法可依的狀態(tài)，造成內(nèi)資和外資的不平等待遇。為了更好的促進(jìn)我國金融的國際化，我國可以在限制的基礎(chǔ)上，在非關(guān)鍵領(lǐng)域略為放寬對外資銀行的待遇，并實行分類管理，以適當(dāng)保護(hù)本國金融機(jī)構(gòu)在競爭中的地位。

（四）完善稅收，明確離岸金融市場的稅收制度

寬松的管理和優(yōu)惠的稅收政策是離岸市場得以繁榮的重要原因。在實行避稅港模式的離岸金融市場，基本采用極低的稅率，如收取少數(shù)間接稅，不征收直接稅、或給予相應(yīng)的稅收減免。我國在完善離岸金融市場的過程中，應(yīng)該盡量制定統(tǒng)一的離岸稅收政策，創(chuàng)造良好的稅收環(huán)境，以吸引大批的離岸金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)駐。

（五）建立和完善風(fēng)險預(yù)警制度

風(fēng)險預(yù)警制度是風(fēng)險防范和控制的重要監(jiān)管手段之一。風(fēng)險預(yù)警制度是針對尚未發(fā)生的金融風(fēng)險進(jìn)行預(yù)防和控制的一種手段，有效的發(fā)揮風(fēng)險預(yù)警制度的作用，可以將風(fēng)險的可能性以及風(fēng)險發(fā)生的損失降低到最低。我國應(yīng)該在金融機(jī)構(gòu)中進(jìn)行內(nèi)部審查，同時要求金融機(jī)構(gòu)定期開展自我審查工作。

（六）加強(qiáng)國際合作，發(fā)揮國際組織的引導(dǎo)性作用

離岸金融市場的監(jiān)管主要來自母國、東道國或者離岸金融市場所在國，各個監(jiān)管主體往往會出于自身利益的考量，進(jìn)行相關(guān)的監(jiān)管。由于2008年金融危機(jī)的影響，各國已經(jīng)開始走向共識，共同致力于保障離岸金融市場的有序運(yùn)行。相應(yīng)的金融峰會也陸續(xù)的進(jìn)行一定的規(guī)則制定，但這些規(guī)則也多為框架性的協(xié)議，因此，需要各國致力于相互協(xié)作，加強(qiáng)溝通與合作。

同時，我國也應(yīng)注重國際組織在監(jiān)管中的作用，更應(yīng)該加強(qiáng)與國際組織的合作。我國在具體的金融實踐中應(yīng)該注意同相關(guān)的國家以及國際組織合作，實現(xiàn)本國的金融監(jiān)管與世界金融市場的金融監(jiān)管平穩(wěn)對接。

六、結(jié)論

離岸金融市場作為金融界的一大創(chuàng)新，在世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中的重大作用不可否認(rèn)。但是“金融創(chuàng)新”在活躍國際金融市場的同時也帶來了巨大的金融風(fēng)險。在離岸金融為我國金融發(fā)展帶來機(jī)遇的同時，我們更應(yīng)該認(rèn)識到我國所面對的風(fēng)險，以及在監(jiān)管過程中存在的問題。這需要立足于國情，對我國現(xiàn)有的法律制度進(jìn)行改革，破舊立新，力求實現(xiàn)與國際金融市場的平穩(wěn)對接，發(fā)揮離岸金融市場在我國金融發(fā)展中的推動作用。

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第6篇：金融監(jiān)管問題研究范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展；問題對策

一、引言

目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的十分迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融也同樣如此，受關(guān)注的程度也在不斷提高。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融這個行業(yè)成長的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于其他產(chǎn)業(yè)。在最近幾年當(dāng)中，網(wǎng)絡(luò)的不斷普及以及電子商務(wù)得到了迅速的發(fā)展的，因此金融行業(yè)當(dāng)中基本上或多或少的受到了網(wǎng)絡(luò)的影響，不但在業(yè)態(tài)方面受到了網(wǎng)絡(luò)的作用，而且還逐漸的發(fā)展成為了互聯(lián)網(wǎng)金融。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普遍使用會對金融模式發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變。第二，伴隨著網(wǎng)絡(luò)在金融當(dāng)中的不斷滲透，面臨的風(fēng)險也在不斷的增加。尤其是，最近幾年當(dāng)中經(jīng)常會出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)跑路以及倒閉的現(xiàn)象。在2015年，這一年當(dāng)中發(fā)生的出現(xiàn)問題的平臺最近大于了1000家；基本上占據(jù)了所有的平臺到35%。因為在互聯(lián)網(wǎng)金融的工作當(dāng)中涉及到的范圍是十分廣泛的，而且參與的工作人員是多方面的，因此在發(fā)生風(fēng)險的時候不但會造成金融體系的沖擊，還會讓投資者遭受難以彌補(bǔ)的損失。

二、相關(guān)概念界定

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和特點(diǎn)

伴隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷普及和發(fā)展，逐漸的產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的概念，而且它的特點(diǎn)也不斷地表現(xiàn)出來，這是一個全新的領(lǐng)域，主要是互聯(lián)網(wǎng)和以往的金融行業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中互相的融合產(chǎn)生的，當(dāng)中包含了金融中介和第三方支付平臺等。但是和以往的金融行業(yè)進(jìn)行比較，它的思維模式發(fā)生了很大的轉(zhuǎn)變，說使用的媒介也是存在差異的。因為網(wǎng)絡(luò)呈現(xiàn)出來的是開放和平等以及分享這樣的特征，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的工作人員一定要對思維方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，必須要按照網(wǎng)絡(luò)所具有的特點(diǎn)來進(jìn)行工作的運(yùn)行。因為主要是將網(wǎng)絡(luò)和金融結(jié)合在一起，因此互聯(lián)網(wǎng)金融所呈現(xiàn)出來的特點(diǎn)是更加的互動和透明。在慢慢的發(fā)展過程當(dāng)中，顧客能夠直接使用手機(jī)和電腦這樣的設(shè)備進(jìn)行轉(zhuǎn)賬以及購買理財產(chǎn)品的，所以交易的時候是非常及時的而且能夠移動的，這樣可以很大程度上使得交易的成本被壓縮，而且十分的方便和快捷。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

互網(wǎng)金融當(dāng)中包含的模式基本上都是在它的發(fā)展過程當(dāng)中演變出來的各種各樣的模式。從廣義這個層面來看，包含了以往的金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化，第三方支付和大數(shù)據(jù)金融等，這些模式當(dāng)前也正處于發(fā)展的階段。以往的金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化主要的含義是指銀行和證券等金融機(jī)構(gòu)他們在網(wǎng)絡(luò)當(dāng)中構(gòu)建網(wǎng)上銀行以及證券的來進(jìn)行交易和轉(zhuǎn)賬等相關(guān)的服務(wù)；第三方支付主要的含義是在交易的過程當(dāng)中是由第三方支付平臺來負(fù)責(zé)提供信息以及完成交易這樣的模式；大數(shù)據(jù)金融模式的主要含義是依靠電子商務(wù)在交易的過程當(dāng)中所帶來的數(shù)量非常大的而且并不具有結(jié)構(gòu)的數(shù)據(jù)，在專業(yè)的分析的基礎(chǔ)上，為那些對于資金具有需要的人提供服務(wù)；

三、當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的主要問題

1.互聯(lián)網(wǎng)金融人才嚴(yán)重短缺

基本上所有的發(fā)展和成長都離不開問題的發(fā)現(xiàn)以及解決?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)也不例外，在獲得快速發(fā)展的同一時間，也出現(xiàn)了很多的問題，尤其是專業(yè)的工作人員十分的急缺。自從2015年開始，這個行業(yè)當(dāng)中出現(xiàn)人才不足的現(xiàn)象就已經(jīng)十分常見，甚至有專門的新聞報導(dǎo)。一些專家表明了，因為在這個行業(yè)需要的人才是十分特殊的，而且當(dāng)前的市場需求十分的旺盛，因此在將來的5到10年當(dāng)中，這個行業(yè)將會缺乏100萬的人才，而人才的匱乏必將會阻礙這個行業(yè)的成長。參考江蘇省最新的互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會的研究數(shù)據(jù)，我們能夠得到在將來的發(fā)展過程當(dāng)中P2P企業(yè)將面臨非常嚴(yán)重的人才缺乏的現(xiàn)象，根據(jù)預(yù)估可能會缺乏142萬人，而且其他方面的業(yè)務(wù)也是十分缺乏人才的，所以單獨(dú)的就互聯(lián)網(wǎng)金融這個行業(yè)來說總共缺乏的人才將會達(dá)到300萬人。不僅僅是人才的缺乏，專業(yè)的這方面的人才稀缺的更為嚴(yán)重。根據(jù)《2016年中國互聯(lián)網(wǎng)金融人才白皮書》當(dāng)中的數(shù)據(jù)我們能夠得到，目前這個行業(yè)基本上有85%的工作人員都是從別的行業(yè)轉(zhuǎn)業(yè)過來的，對于高科技的工作人員來說這個行業(yè)擁有的吸引力是非常大的。因為很多的人才都是從別的行業(yè)專業(yè)過來的，所以他們基本上不具備十分完善的金融行業(yè)經(jīng)驗，也因此根本就沒有辦法把握在這個行業(yè)當(dāng)中出現(xiàn)的比較核心的問題，所以基本上難以起到對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行創(chuàng)新的作用。高端人才匱乏的現(xiàn)象與日俱增。從互聯(lián)網(wǎng)和金融以及互聯(lián)網(wǎng)金融這樣三個行業(yè)工作人員的構(gòu)成比例我們在對比當(dāng)中能夠得出，基本上互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所擁有的入門級別的工作人員所占的比例是在其他兩個行業(yè)的中間的，但是像總監(jiān)這樣級別比較高的人才所占的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到其他兩個行業(yè)，也因此我們能夠得出高端行業(yè)是十分緊缺的。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從目前的發(fā)展速度來看是十分可觀的，但是因為它是屬于剛剛興起的行業(yè)，也因此工作人員以及相關(guān)的人才配備根本跟不上節(jié)奏。只有擁有互聯(lián)網(wǎng)的思維，又具備十分完善的金融知識，才能夠被稱作比較專業(yè)的這方面的工作人員，而這些人員在目前來說是十分緊缺的，因此阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)新以及對于風(fēng)險的控制能力。

2.監(jiān)管模式和手段亟待改進(jìn)

目前我們國家對于互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)督和管理不管是模式還是手段都是落后于其他地方的。而且因為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度是十分迅猛的，在這個行業(yè)獲得發(fā)展的同一時間，監(jiān)管的模式和方法卻很難跟上節(jié)奏。而且因為互聯(lián)網(wǎng)金融得到了迅速的發(fā)展，很多非金融的企業(yè)也開始進(jìn)入到金融行業(yè)想要謀取一席之地，以往的金融產(chǎn)品也在不斷地更新，因此互聯(lián)網(wǎng)金融這個行業(yè)展現(xiàn)出很多全新的局面，不過因為監(jiān)督和管理非常的落后，基本上并沒有專門的監(jiān)督管理部門，即使是跨部門的監(jiān)督和管理機(jī)構(gòu)也還沒有成立，所以這非常容易產(chǎn)生不規(guī)范的行為。

第7篇：金融監(jiān)管問題研究范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；理論研究

一、金融監(jiān)管的內(nèi)涵及產(chǎn)生背景

金融監(jiān)管包括金融監(jiān)督和管理兩部分的內(nèi)容，它是由一個國家或地區(qū)的金融監(jiān)督管理部門負(fù)責(zé)實施的，對該國家或地區(qū)的金融體系進(jìn)行監(jiān)督和管理。金融監(jiān)管部門的金融監(jiān)管活動是以社會公共利益為出發(fā)點(diǎn)，通過合理運(yùn)用國家法律所賦予的權(quán)力來實現(xiàn)對金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營活動的監(jiān)督和管理。

全球金融朝著一體化和自由化方向前進(jìn)，這在推動金融發(fā)展的同時，也暴露出了一些問題，特別是近幾十年來，金融危機(jī)爆發(fā)的次數(shù)增加、間隔度短、波及的范圍更廣，造成的破壞更大，使得金融體系本身的脆弱性以及金融體系崩潰的危害性暴露在人們面前，對此，世界各國對其內(nèi)部金融體系的安全以及外部金融環(huán)境的變化給予了越來越多的關(guān)注，如何最大程度地提升金融體系運(yùn)行的穩(wěn)定性和安全性成為了迫切需要解決的一個問題。在這一環(huán)境之下，金融監(jiān)管就顯得格外必要。對于我國而言，加入世界貿(mào)易組織給我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來更多機(jī)遇的同時，也使我國的內(nèi)部市場不得不同世界市場緊密地聯(lián)系起來。在對外開放中，我國的金融體系也隨之受到世界金融市場的影響。如何在做好國內(nèi)金融市場開放的同時保持金融體系和金融市場的穩(wěn)定性成為關(guān)鍵問題。要想解決這個問題，我國同樣需要做好金融監(jiān)管工作。金融監(jiān)管工作的開展需要相應(yīng)金融監(jiān)管理論的支撐。近些年來，金融監(jiān)管這一議題引起了決策部門和學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注和高度重視，并對此展開了相關(guān)研究和討論。但是，由于我國金融發(fā)展時間較短，金融監(jiān)管理論體系尚待健全。因此，對于我國金融監(jiān)管理論先天積累不足的這種情況，我們只有通過借鑒西方發(fā)達(dá)國家關(guān)于金融監(jiān)管的理論研究成果和有關(guān)經(jīng)驗，在理論學(xué)習(xí)和研究達(dá)到一定程度的基礎(chǔ)之上，才能真正實現(xiàn)金融監(jiān)管的后天發(fā)展，使得我國在對外開放的同時能夠保證金融體系和金融市場的穩(wěn)定性。

二、傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的內(nèi)涵及其局限性

傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論經(jīng)歷了幾十年的發(fā)展，形成了若干理論觀點(diǎn)。學(xué)界通說認(rèn)為，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理論應(yīng)當(dāng)由三部分構(gòu)成。第一個部分是公共利益監(jiān)管理論，該理論起源于新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)；第二個部分是監(jiān)管經(jīng)濟(jì)理論，該理論的代表人物是Stigler和Posner；第三個部分是以Kane為代表的監(jiān)管辯證理論。

（一）公共利益監(jiān)管理論

公共利益監(jiān)管理論產(chǎn)生于20世紀(jì)30年代金融危機(jī)之后。20世紀(jì)30年代金融危機(jī)的爆發(fā)很大程度上是因為市場的過度自由發(fā)展造成的。市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要充分發(fā)揮市場的主導(dǎo)作用，但是市場也有著其固有的弱點(diǎn)和缺陷，這場金融危機(jī)的爆發(fā)則是由市場調(diào)節(jié)失靈造成的。公共利益監(jiān)管理論最初是用來解釋經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后加強(qiáng)政府監(jiān)管的合理性的，后來，該理論為當(dāng)時的金融監(jiān)管奠定了相應(yīng)的理論基礎(chǔ)，它認(rèn)為，市場在金融體系中發(fā)揮作用同樣存在著失靈的情況，例如，自然壟斷、信息不對稱等都是導(dǎo)致市場失靈的因素，而對金融體系加強(qiáng)監(jiān)管則是為了避免這種失靈情況的發(fā)生，維護(hù)社會公共利益。具體而言，金融監(jiān)管可以盡可能減少或者是消滅自然壟斷、外部效應(yīng)、信息不對稱等都是導(dǎo)致市場失靈的因素對金融市場的不利影響。金融部門的壟斷不利于提升金融業(yè)的服務(wù)質(zhì)量和有效產(chǎn)出，而通過加強(qiáng)金融監(jiān)管則可以從公共利益出發(fā)，盡可能地減少社會福利的損失，避免對社會產(chǎn)生不利影響；外部效應(yīng)直接阻礙了市場的自由競爭在資源合理有效分配方面充分發(fā)揮作用，通過金融監(jiān)管則可以優(yōu)化競爭環(huán)境，解決外部效應(yīng)所帶來的問題；金融監(jiān)管的一些舉措在一定程度上可以解決市場信息不對稱所帶來的不利影響，例如，銀行作為金融機(jī)構(gòu)在一定程度上可以解決信用過程中授信主體之間信息不對稱的問題，但銀行這一金融機(jī)構(gòu)本身的存在也會造成存款人與銀行以及銀行與貸款人之間的信息不對稱，而在金融監(jiān)管中可以通過建立健全金融信息網(wǎng)，在一定程度上可以解決信息不對稱所產(chǎn)生的不利影響。除此之外，在金融體系中銀行等金融主體的存在本身是以營利為目的的，而政府作為社會公共利益的代表著實施金融監(jiān)管，可以有效避免金融主體過度追逐利益而造成市場不穩(wěn)定等問題，保障金融市場的健康和安全，促進(jìn)社會福利的增加，維護(hù)社會公共利益，實現(xiàn)市場資源的合理有效配置。

然而，公共利益監(jiān)管理論也存在著一些缺陷。首先，公共利益監(jiān)管理論產(chǎn)生于20世紀(jì)30年代金融危機(jī)之后，其最初目的是為了解釋政府對市場進(jìn)行宏觀調(diào)控的合理性問題，作為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的理論產(chǎn)物，只是作為經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后經(jīng)濟(jì)復(fù)興階段政府所實施的宏觀調(diào)控措施的理論支持點(diǎn)，不足以解釋20世紀(jì)80年代以后金融監(jiān)管的模式和結(jié)構(gòu)。其次，公共利益監(jiān)管理論著眼于公共利益的保護(hù)和社會福利的提升，政府有關(guān)部門在加強(qiáng)對金融監(jiān)管的同時也造成了一些問題。監(jiān)管作為一種調(diào)控手段和市場調(diào)控相比，效率較低，過度依賴政府有關(guān)部門對金融監(jiān)管會造成一些成本和經(jīng)濟(jì)的損失。例如，政府通過對銀行貸款利率水平的限制，在一定程度上可以降低借貸成本，通過限制也可以避免銀行之間的不良競爭，但是這種機(jī)械的限制可能會引起市場信號的扭曲，過度約束金融系統(tǒng)的發(fā)展，還可能增加金融系統(tǒng)的風(fēng)險。再次，公共利益監(jiān)管理論要求發(fā)揮政府監(jiān)管，而政府監(jiān)管作為宏觀調(diào)控手段的一種是與市場調(diào)節(jié)相對應(yīng)的。這一理論宣稱通過政府有關(guān)部門對金融的監(jiān)管可以在保持金融系統(tǒng)穩(wěn)定的同時實現(xiàn)社會利益的最大化，這種假設(shè)在一定程度上脫離了實際，有過于理想化之嫌。再次，由于受到政治環(huán)境和制度的限制和影響，至今對社會公共利益尚且缺乏一個準(zhǔn)確的界定，而公共利益監(jiān)管理論建立在維護(hù)社會公共利益的基礎(chǔ)之上，由此看來，該理論本身也存在著一些問題。

（二）監(jiān)管經(jīng)濟(jì)理論

由于公共利益監(jiān)管理論受到了廣泛的批評和質(zhì)疑，學(xué)術(shù)界開始對金融監(jiān)管理論展開廣泛探討，試圖為金融監(jiān)管尋求新的理論基礎(chǔ)。20世紀(jì)70年代出現(xiàn)了金融監(jiān)管理論“百花齊放”的局面，不同學(xué)者對于金融監(jiān)管的理論提出了監(jiān)管經(jīng)濟(jì)論、尋租理論、稅收論等觀點(diǎn)，這些金融監(jiān)管理論觀點(diǎn)都是以利益集團(tuán)理論為立足點(diǎn)的，在諸多觀點(diǎn)之中，監(jiān)管經(jīng)濟(jì)論的影響最大，得到了一些學(xué)者的廣泛推崇，并逐漸被學(xué)界和決策者所接受。Stigler在《貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理科學(xué)雜志》上發(fā)表著名文章《監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)理論》首次提出監(jiān)管經(jīng)濟(jì)理論這一觀點(diǎn)，后來經(jīng)Posner等學(xué)者的完善，使得該理論日趨走向成熟和完善。監(jiān)管經(jīng)濟(jì)理論將側(cè)重點(diǎn)放在金融機(jī)構(gòu)和政府金融監(jiān)管部門之間的關(guān)系研究上面。該理論首先對之前的公共利益監(jiān)管理論提出了批判：第一，公共利益監(jiān)管理論中的立足點(diǎn)“公共利益”這一概念是不確定的，并且在經(jīng)濟(jì)環(huán)境中存在著不同的利益集團(tuán)，不同利益集團(tuán)的追求不一樣，某一項經(jīng)濟(jì)政策的采取和實施可能對部分利益集團(tuán)有利而對其他利益集團(tuán)不利，公共利益監(jiān)管理論將金融監(jiān)管的目的籠統(tǒng)地界定為公共利益的維護(hù)，忽略了利益團(tuán)體的不同需求這一實際；第二，對于支持公共利益的實證證據(jù)，現(xiàn)實中難以找到；第三，公共利益監(jiān)管理論所要達(dá)到的目標(biāo)和金融監(jiān)管所要達(dá)到的目標(biāo)在一些方面是存在著區(qū)別的，而這種區(qū)別卻為該理論所忽視，使得公共利益監(jiān)管理論難以符合金融監(jiān)管的實際需求，存在著理論與實際不相符合的情況。而監(jiān)管經(jīng)濟(jì)理論則摒棄了“公共利益”這一籠統(tǒng)模糊的監(jiān)管目標(biāo)，認(rèn)為監(jiān)管的目的不是為了保護(hù)全體公民或者人數(shù)眾多的社會集團(tuán)利益。政府金融監(jiān)管部門之所以進(jìn)行金融監(jiān)管，其目的不是同公共利益監(jiān)管理論所主張的那樣實現(xiàn)控制市場失靈、資金價格，保障金融系統(tǒng)和穩(wěn)定和社會資源的最優(yōu)化配置等，而是為了實現(xiàn)一些利益集團(tuán)政治、經(jīng)濟(jì)等方面利益的最大化。與此同時，監(jiān)管經(jīng)濟(jì)理論還認(rèn)為金融監(jiān)管不僅僅是一個經(jīng)濟(jì)過程，而是政治決策對經(jīng)濟(jì)資源重新分配的過程，金融監(jiān)管的最終目的不是為了實現(xiàn)社會最廣泛的公共利益，而是服務(wù)于實現(xiàn)部分利益集團(tuán)的特殊利益。在監(jiān)管經(jīng)濟(jì)理論的支持者看來，在進(jìn)行金融監(jiān)管之前需要明確為了誰的利益，然后在此基礎(chǔ)上決定監(jiān)管所要采取的措施以及資源分配的方案。政府由不同的政黨組成，在政府內(nèi)部也存在著不同的利益集團(tuán)，而金融監(jiān)管措施則是政府內(nèi)部不同利益集團(tuán)斗爭角逐的結(jié)果，勝利的利益集團(tuán)將是金融監(jiān)管的受益者，政府的金融監(jiān)管歸根結(jié)底是為了這部分利益集團(tuán)服務(wù)的。

監(jiān)管經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為政府作為金融監(jiān)管的實施者，是為利益集團(tuán)服務(wù)的，金融監(jiān)管措施是不同利益集團(tuán)利益角逐的結(jié)果。監(jiān)管經(jīng)濟(jì)理論的發(fā)展揭示了金融監(jiān)管主體、客體之間的關(guān)系，但是，該理論也存在著一些缺陷。例如，它將關(guān)注點(diǎn)放在金融監(jiān)管主體和客體之間的關(guān)系處理上，卻忽視了金融體系本身的特點(diǎn)以及金融監(jiān)管對于金融體系而言應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用，也對于金融監(jiān)管的原因以及如何有效進(jìn)行金融監(jiān)管的措施。這些不足都是監(jiān)管經(jīng)濟(jì)理論需要解決的。

（三）監(jiān)管辯證理論

無論是公共利益監(jiān)管理論還是監(jiān)管經(jīng)濟(jì)理論都是從一種靜態(tài)的角度來看待金融監(jiān)管，卻忽略了金融監(jiān)管的主體和客體之間的關(guān)系的處于不斷變化之中的。這種靜態(tài)地看待問題有很大的局限性，使得金融監(jiān)管顯得過于機(jī)械性，無法靈活地應(yīng)對未來出現(xiàn)的金融狀況。而通過動態(tài)地看待金融監(jiān)管的主體和客體之間的關(guān)系可以使得兼容監(jiān)管具有靈活性和現(xiàn)實適應(yīng)性，既能夠?qū)ΜF(xiàn)實的金融監(jiān)管問題做出合理準(zhǔn)確的解釋，又能夠準(zhǔn)確地預(yù)測金融監(jiān)管在未來可能會出現(xiàn)的一些問題，以便有效地采取相關(guān)應(yīng)對措施。Kane認(rèn)識到過去金融監(jiān)管理論存在的這一問題，開始嘗試著結(jié)合黑格爾的辨證法，把金融監(jiān)管理論和辯證法結(jié)合起來監(jiān)理的監(jiān)管辨證論這一新的金融監(jiān)管理論。該理論用動態(tài)的眼光看待金融監(jiān)管，能夠?qū)鹑诒O(jiān)管過程中政治力量和經(jīng)濟(jì)力量的相互作用關(guān)系給出一個合理的解釋。監(jiān)管辨證論認(rèn)為之所以要進(jìn)行金融監(jiān)管首先是利益集團(tuán)有這一方面的需求，在這一需求之下促使政府金融監(jiān)管部門進(jìn)行相應(yīng)的金融監(jiān)管。在金融監(jiān)管實施過程中，可能會受到市場環(huán)境的影響，例如環(huán)境的變化、目標(biāo)的沖突等原因都會使得金融監(jiān)管的具體措施偏離了當(dāng)初的目的，這些都是金融監(jiān)管決定之初需要考慮到的。金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中，會受到技術(shù)、市場以及監(jiān)管等方面因素的制約和影響，這些因素的變化將會迫使金融機(jī)構(gòu)能夠根據(jù)變化對發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展路徑等方面適時地做出調(diào)整。與此同時，政府金融監(jiān)管部門也會根據(jù)金融機(jī)構(gòu)行為的變化做出相應(yīng)的反應(yīng)，金融機(jī)構(gòu)和政府金融監(jiān)管部門始終處于一個博弈的狀態(tài)之中，政府金融監(jiān)管部門的監(jiān)管過程則會呈現(xiàn)出辯證性：金融監(jiān)管部門監(jiān)管――金融機(jī)構(gòu)逃避監(jiān)管――金融監(jiān)管部門進(jìn)行監(jiān)管改革――金融機(jī)構(gòu)對改革后的金融監(jiān)管再次逃避。如此反復(fù)循環(huán)的過程被Kane稱為“再監(jiān)管過程”。這種過程體現(xiàn)了政府金融監(jiān)管部門的監(jiān)管具有滯后性，這種滯后性表明監(jiān)管是缺乏效率的，監(jiān)管的實效也會打折扣。為了彌補(bǔ)這一方面的不足，Kane后來又提出了監(jiān)管者競爭理論，該理論指的是通過金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的競爭來解決監(jiān)管供給不足、實效較差、效益低下等問題。

雖然監(jiān)管辯證理論這一金融監(jiān)管理論解決了之前兩種理論存在的共同問題，動態(tài)地闡釋了金融監(jiān)管主體和客體之間的辯證關(guān)系，反映了金融機(jī)構(gòu)和政府金融監(jiān)管部門之間博弈的過程，但在一些方面還是存在不足。監(jiān)管辯證理論認(rèn)為政府金融監(jiān)管部門的監(jiān)管是為了滿足被監(jiān)管者需求產(chǎn)生的，這種監(jiān)管被動性的假設(shè)是否成立還有待考證。除此之外，監(jiān)管辯證理論對于金融監(jiān)管沒有給出一個全面完整的解釋。

三、金融監(jiān)管理論的發(fā)展展望

第一，金融監(jiān)管理論將把更多的關(guān)注力放在金融體系本身。要想做好金融監(jiān)管，真正發(fā)揮金融監(jiān)管的實際作用，需要金融監(jiān)管理論的研究能夠著眼于金融的特點(diǎn)以及金融體系的運(yùn)行規(guī)律，在注重借助于外部的力量來實現(xiàn)金融的有效監(jiān)管的同時，更要注重從內(nèi)部著手，使得金融機(jī)構(gòu)之間能夠良性競爭、互相發(fā)展，促進(jìn)金融體系的合理運(yùn)轉(zhuǎn)。

第二，金融監(jiān)管理論研究要從單一性向全面性轉(zhuǎn)變，由“金融危機(jī)預(yù)防”轉(zhuǎn)變?yōu)椤敖鹑诎踩S護(hù)”。金融監(jiān)管理論最初的產(chǎn)生是為了通過采取一些措施保障金融體系運(yùn)行的安全性和平穩(wěn)性，以實現(xiàn)金融危機(jī)的預(yù)防。這種單一的目的指向性使得金融監(jiān)管過于機(jī)械性，導(dǎo)致理論與實踐的脫節(jié)，金融監(jiān)管理論難以對金融監(jiān)管實踐起到積極的指導(dǎo)作用，進(jìn)而導(dǎo)致金融監(jiān)管尚未真正發(fā)揮其效益?，F(xiàn)今，我們已經(jīng)進(jìn)入了金融發(fā)展的新時期，金融全球化的進(jìn)程不斷推進(jìn)。與此同時，也使得金融風(fēng)險的類型增加、發(fā)生的可能性增大、危害性變強(qiáng)，加上金融市場風(fēng)云變幻，過去機(jī)械的金融危機(jī)預(yù)防難以適應(yīng)維護(hù)金融秩序的現(xiàn)實需要。因此，我們要實現(xiàn)“金融危機(jī)預(yù)防”向“金融安全維護(hù)”轉(zhuǎn)變，以動制靜，由過去單純的預(yù)防轉(zhuǎn)為對現(xiàn)狀安全的維護(hù)，以適應(yīng)金融市場環(huán)境的變化，更好地保障金融市場的安全性和穩(wěn)定性，避免金融危機(jī)的發(fā)生。

第三，拓寬金融監(jiān)管理論的研究領(lǐng)域。現(xiàn)今學(xué)術(shù)界嘗試著拓寬金融監(jiān)管理論的研究領(lǐng)域，以便更好地適應(yīng)金融市場實際、指導(dǎo)金融監(jiān)管工作。例如，將金融監(jiān)管理論研究擴(kuò)展到如何在世界范圍內(nèi)實現(xiàn)金融監(jiān)管的聯(lián)合與協(xié)調(diào)的問題研究上，符合現(xiàn)今金融全球化的發(fā)展特點(diǎn)。金融全球化使得資本的跨國流動更加頻繁，這給各國的金融監(jiān)管帶來困難，“各自為政”已經(jīng)難以適應(yīng)現(xiàn)實，通過金融監(jiān)管在世界范圍內(nèi)的聯(lián)合和協(xié)調(diào)，使得各國的國際金融監(jiān)管能夠?qū)崿F(xiàn)國際協(xié)作，在做好國內(nèi)金融監(jiān)管的同時實現(xiàn)世界金融市場穩(wěn)定性。

結(jié)語

眾所周知，理論指導(dǎo)實踐，而實踐反過來又可以促進(jìn)理論的豐富和發(fā)展。金融監(jiān)管理論對金融監(jiān)管活動發(fā)揮著指導(dǎo)作用，使得金融監(jiān)管活動在維護(hù)金融市場的安全性和穩(wěn)定性方面發(fā)揮著不可替代的作用。在金融監(jiān)管實踐不斷發(fā)展的同時，實踐中所遇到的新情況、新問題，反過來又需要提供新的理論支持，這在一定程度上促進(jìn)了金融監(jiān)管理論的不斷豐富和發(fā)展。現(xiàn)如今，金融市場經(jīng)歷了較長時間的發(fā)展仍舊不完善，需要政府進(jìn)行相應(yīng)的金融監(jiān)管，解決金融市場存在的問題。而要想做好金融監(jiān)管工作，離不開金融監(jiān)管理論的支持。只有立足于傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論，發(fā)現(xiàn)其不足和優(yōu)勢，再結(jié)合金融實際對金融監(jiān)管理論進(jìn)行調(diào)整和豐富，才能更好地指導(dǎo)實踐，實現(xiàn)金融監(jiān)管的實效，維護(hù)金融市場運(yùn)行的平穩(wěn)性和高效性。

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[3]張潔.金融監(jiān)管的理論綜述[J].時代金融，2011（3）

第8篇：金融監(jiān)管問題研究范文

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新 金融監(jiān)管 協(xié)調(diào)機(jī)制

1.緒論

金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷增多，如何選擇一種既符合當(dāng)今時代要求又適合我國金融業(yè)發(fā)展的監(jiān)管模式成為目前的研究焦點(diǎn)。金融監(jiān)管對金融創(chuàng)新的發(fā)展是至關(guān)重要的。Peltzman(1976)深入探討了利益集團(tuán)爭取自身利益的博弈均衡是如何決定政府管制供應(yīng)的，Posner(1975)認(rèn)為，監(jiān)管者的存在都是由利益集團(tuán)造成的，“監(jiān)管”名義上為公共利益服務(wù)，實際上為特定利益集團(tuán)做事。Giorgio等（2005）提出，在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的背景下，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)主要采取功能性監(jiān)管模式；隨著金融混業(yè)經(jīng)營，統(tǒng)一監(jiān)管引起了普遍關(guān)注，Masciandaro（2007）、Cihak和Podpiera（2008）、Masciandaro和Quintyn（2009）等學(xué)者集中討論了統(tǒng)一監(jiān)管是否能僅僅依靠央行進(jìn)行。針對混業(yè)經(jīng)營，Claudio Borio（2003）提出加強(qiáng)宏觀審慎性監(jiān)管才能避免金融不穩(wěn)定性，Ranee Jayamah(2007)提出更實際的方法是監(jiān)管當(dāng)局之間更緊密的協(xié)調(diào)。張強(qiáng)、王忠生（2004）認(rèn)為我國的分業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)合作應(yīng)該是一個較長時間的制度安排。李連友，羅嘉（2008）提出應(yīng)基于協(xié)同學(xué)來構(gòu)建我國金融監(jiān)管協(xié)同機(jī)制；李明凱和楊富玉（2009）提出需要構(gòu)建金融協(xié)調(diào)監(jiān)管服務(wù)平臺以實現(xiàn)“資源共享、協(xié)調(diào)合作、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一”，研究了中央銀行與銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間以及三個分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間應(yīng)如何協(xié)調(diào)。

論文在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的理論和層次研究的基礎(chǔ)上，分析了金融創(chuàng)新視角下我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)中存在的問題，借鑒金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的國際經(jīng)驗，提出了我國建立對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的對策。

2.金融監(jiān)管的分類及層次

金融監(jiān)管有分業(yè)監(jiān)管和集中監(jiān)管（統(tǒng)一監(jiān)管），二者各有利弊。分業(yè)監(jiān)管是指對不同類型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管由不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來完成，非常適用于金融業(yè)務(wù)專業(yè)化分工經(jīng)濟(jì)體。集中監(jiān)管指一國所有金融領(lǐng)域活動都由某一監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行集中統(tǒng)一管理。集中監(jiān)管的優(yōu)點(diǎn)在于適合金融混業(yè)經(jīng)營，合理配置監(jiān)管資源、獲得監(jiān)管規(guī)模效應(yīng)、降低監(jiān)管成本，消除監(jiān)管真空與重疊，有利于監(jiān)管協(xié)調(diào)。但集中監(jiān)管體制的有效性依賴于內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)安排的合理性，如果金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)劃分和專業(yè)化監(jiān)管沒有很好地建立起來，那么，集中監(jiān)管體制也會導(dǎo)致分業(yè)監(jiān)管的一些弊端。

由于任何單一監(jiān)管模式都存在不足，而金融監(jiān)管是一種全局性的行為，金融監(jiān)管目標(biāo)因此也是多重的，既要關(guān)注安全，也要關(guān)注效率。因此，無論是集中監(jiān)管還是分業(yè)監(jiān)管，在實踐中都需要一種矩陣式機(jī)構(gòu)模式。金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)，實際上就是關(guān)注各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作是否和諧一致，整體上是否有效率。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)可分為金融監(jiān)管理念的協(xié)調(diào)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)兩個內(nèi)容。而后者又至少分成兩個層次，一是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)與合作機(jī)制（如果是集中監(jiān)管，就表現(xiàn)為機(jī)構(gòu)內(nèi)各部門之間的協(xié)調(diào)）；二是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中央銀行及國家相關(guān)行政部門的協(xié)調(diào)。

3.金融創(chuàng)新視角下我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)中存在的問題

從量上看，我國金融創(chuàng)新無論是相對于金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)總量，還是相對于國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重，都是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家，甚至也落后于亞洲的一些新興工業(yè)化國家。從質(zhì)上看，我國金融創(chuàng)新種類貧乏，創(chuàng)新層次低。我國金融創(chuàng)新水平落后，產(chǎn)品匱乏，數(shù)量有限，也間接導(dǎo)致了我國金融市場發(fā)育不全、結(jié)構(gòu)不平衡、金融機(jī)構(gòu)之間以價格競爭為主、金融機(jī)構(gòu)盈利增長空間有限等一系列問題。

3.1分業(yè)監(jiān)管模式，協(xié)調(diào)存在問題

我國目前是典型的分業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式。銀行信托等金融機(jī)構(gòu)由銀監(jiān)會監(jiān)管，證券公司由證監(jiān)會監(jiān)管，保險業(yè)由保監(jiān)會監(jiān)管。他們之間設(shè)置監(jiān)管聯(lián)席會議，協(xié)調(diào)相互的關(guān)系。但是，聯(lián)席會議沒有發(fā)揮預(yù)想的作用，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)在制度建設(shè)與實踐操作中都存在問題；對中國人民銀行的作用沒有給予足夠重視，監(jiān)管體制設(shè)計中對金融創(chuàng)新存在監(jiān)管真空；部分企業(yè)集團(tuán)公司控股下的銀行、信托、證券、保險之間的業(yè)務(wù)往來，形成了事實上的混業(yè)經(jīng)營。但無論是在法律上還是在實踐中，沒有明確金融控股公司的監(jiān)管主體和適用法律，只有在金融控股公司出現(xiàn)風(fēng)險時，如處置德隆集團(tuán)問題上，事后性的一事一議，沒有完整制度化條文可遵循，更說不上在金融控股公司內(nèi)部設(shè)置科學(xué)、合理的防火墻。

3.2協(xié)調(diào)機(jī)制的缺失對金融創(chuàng)新的不利影響

監(jiān)管真空的存在以及協(xié)調(diào)機(jī)制的缺失，對我國金融創(chuàng)新的發(fā)展產(chǎn)生了一系列問題。現(xiàn)在的監(jiān)管體制以及合規(guī)性的監(jiān)管理念壓制了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的主觀能動性。

由于缺乏監(jiān)管疏導(dǎo)，會誘導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新過程中更強(qiáng)調(diào)盈利性、忽視安全性，當(dāng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)量積累到一定程度，易引發(fā)較大的風(fēng)險。這種起源于監(jiān)管缺失的風(fēng)險卻會被完全的附加在在金融創(chuàng)新活動自身之上，放大了金融創(chuàng)新的負(fù)面效應(yīng)，抑制了金融創(chuàng)新的發(fā)展。金融創(chuàng)新總是伴隨著金融風(fēng)險的，有效規(guī)避風(fēng)險的手段是通過合理監(jiān)管以及完善金融創(chuàng)新活動來使風(fēng)險最小化，或以金融創(chuàng)新收益彌補(bǔ)風(fēng)險。但由于我國對跨行業(yè)金融創(chuàng)新活動沒有明確的法律規(guī)定，因此，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險時，這些地位不明的創(chuàng)新很容易被“一刀切”的禁止，而不是找問題尋方法以規(guī)避風(fēng)險。例如汽車借款履約保險出現(xiàn)大面積風(fēng)險后，車貸險條款費(fèi)率就被監(jiān)管部門廢止。

4.美國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的國際經(jīng)驗

4.1監(jiān)管模式

美國1999年的《金融服務(wù)一體化法》創(chuàng)設(shè)了獨(dú)特的傘形功能監(jiān)管模式。具體的說，對于擁有銀行、證券和保險子公司的金融控股公司，由銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)（SEC）和州保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別對其相應(yīng)的業(yè)務(wù)/功能進(jìn)行監(jiān)管，包括制定各自的監(jiān)管規(guī)章、進(jìn)行現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查、行使處處的裁決權(quán)等；行使中央銀行職能的聯(lián)邦儲備理事會（FED）對金融控股公司進(jìn)行總體監(jiān)管。其監(jiān)管結(jié)構(gòu)如傘形，因此也被稱為“傘形監(jiān)管”。

4.2協(xié)調(diào)的制度安排

法律對各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)劃分有明確的界定。例如聯(lián)儲通常負(fù)責(zé)控股公司層面的監(jiān)管，只在必要時對其銀行、證券或保險子公司進(jìn)行有限制的監(jiān)管；若各功能監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為聯(lián)邦儲備理事會的有限制監(jiān)管不適當(dāng)時，可在功能范圍內(nèi)優(yōu)先行使自己的裁決權(quán)。為避免重復(fù)與過度監(jiān)管，聯(lián)儲必須尊重金融控股公司內(nèi)部不同附屬公司監(jiān)管當(dāng)局的權(quán)限，盡可能采用其檢查結(jié)果。美國分業(yè)監(jiān)管模式非常強(qiáng)調(diào)事前協(xié)調(diào)、相互遵守監(jiān)管規(guī)章和建立沖突解決機(jī)構(gòu)。

4.3信息收集、交換與共享方面的制度安排

由聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會建立統(tǒng)一的報表格式和要求，五家監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管對象的常規(guī)數(shù)據(jù)和報表由聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會統(tǒng)一收集。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅共享數(shù)據(jù)和信息，而且共享檢查、調(diào)查報告及其與金融機(jī)構(gòu)的往來文件。例如銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)有義務(wù)應(yīng)SEC的要求向后者提供從事證券業(yè)務(wù)的銀行有關(guān)信息；SEC在對投資銀行控股公司或其聯(lián)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管時，應(yīng)最大可能地接受可以滿足其監(jiān)管要求的、由另一監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的報告或檢查結(jié)果。

4.4檢查職能

OCC負(fù)責(zé)監(jiān)管國民銀行，聯(lián)儲監(jiān)管州注冊會員銀行，F(xiàn)DIC監(jiān)管州注冊非會員銀行。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)以上分工對監(jiān)管，或聯(lián)合進(jìn)行檢查。聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會對名監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查活動進(jìn)行統(tǒng)一和協(xié)調(diào)，以減輕被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)。

4.5國際經(jīng)驗的借鑒與啟示

通過對美國監(jiān)管模式進(jìn)行研究，我們可以得到如下的啟示：

第一，協(xié)調(diào)機(jī)制的設(shè)計應(yīng)遵循權(quán)責(zé)明晰、減負(fù)高效的原則。

第二，信息收集實行分工并建立信息共享制度。

第三，通過法律的強(qiáng)制力保證協(xié)調(diào)機(jī)制的運(yùn)行。

第四，成立專門的機(jī)構(gòu)執(zhí)行協(xié)調(diào)職能。

第五，聯(lián)合檢查和委托檢查相結(jié)合。

5.促進(jìn)金融創(chuàng)新的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的對策研究

5.1協(xié)調(diào)機(jī)制建立的原則

第一，協(xié)調(diào)機(jī)制的建立應(yīng)體現(xiàn)審慎的監(jiān)管理念。

第二，協(xié)調(diào)機(jī)制中分工的模式的出發(fā)點(diǎn)應(yīng)從機(jī)構(gòu)監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)為功能性監(jiān)管。

第三，協(xié)調(diào)機(jī)制的設(shè)計應(yīng)是多層次、動態(tài)的、全面的體系。

第四，協(xié)調(diào)機(jī)制的設(shè)計應(yīng)充分考慮到成本與收益的問題。

5.2金融監(jiān)管模式的改革

由于我國目前的金融監(jiān)管體系存在較大的漏洞，因此，在設(shè)計監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制之前，應(yīng)完善我國金融監(jiān)管體系，兩者是不可分的問題。我國金融監(jiān)管體制中沒有對金融控股公司的監(jiān)管，因此，建議采納美國的傘形監(jiān)管體系，由中央銀行負(fù)責(zé)對金融控股公司的整體監(jiān)管，在人事安排上，可以借調(diào)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員。另外，由于我國人民銀行與三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)在行政級別平等，因此，四者間的協(xié)調(diào)應(yīng)額外設(shè)計一金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會。該委員會直屬國務(wù)院，人民銀行與三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)派出人員參與其具體工作。監(jiān)管模式的改革如圖1所示。

5.3協(xié)調(diào)機(jī)制的制度安排

建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，除了需要監(jiān)管模式的改革，還需要制度上的安排。具體如下：通過立法手段直接規(guī)定各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)合作框架，對它們的職能做出明確規(guī)定，使監(jiān)管協(xié)調(diào)合作做到有法可依；通過簽署《諒解備忘錄》，規(guī)定監(jiān)管協(xié)調(diào)實施細(xì)則和相應(yīng)制度安排。

5.4協(xié)調(diào)機(jī)制的具體內(nèi)容

（1）進(jìn)一步明確和落實主監(jiān)管機(jī)構(gòu)的責(zé)任

依據(jù)功能性監(jiān)管原則，對交叉性金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管，應(yīng)根據(jù)具體業(yè)務(wù)性質(zhì)或不同業(yè)務(wù)相對重要性來確定。規(guī)定出現(xiàn)交叉業(yè)務(wù)監(jiān)管時，監(jiān)管優(yōu)先順序與仲裁程序。

（2）建立信息共享制度

整合適應(yīng)金融監(jiān)管機(jī)制的統(tǒng)計監(jiān)測指標(biāo)體系，明確各監(jiān)管部門負(fù)責(zé)采集的數(shù)據(jù)對象建立信息共享平臺與信息傳輸系統(tǒng)，建立信息傳送制度和成本分?jǐn)偟脑瓌t。

（3）建立多層次緊急磋商機(jī)制

在央行和三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間應(yīng)建立多層次緊急磋商機(jī)制，以處理緊急和難點(diǎn)事務(wù)。為應(yīng)付日新月異的金融創(chuàng)新，至少應(yīng)建立中央與省級兩層次的緊急磋商機(jī)制，及時的對一些金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評估與監(jiān)管職責(zé)的設(shè)定。

（4）建立政策協(xié)調(diào)機(jī)制和爭端解決機(jī)制

各監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定規(guī)章時要進(jìn)行協(xié)商，避免規(guī)則沖突。具體的講，在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)討論制定規(guī)章時，應(yīng)邀請其他監(jiān)管部門旁聽，當(dāng)出現(xiàn)矛盾內(nèi)部不能解決時，應(yīng)根據(jù)爭端解決機(jī)制向仲裁機(jī)構(gòu)訴求解決，實踐當(dāng)中可由金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會來擔(dān)當(dāng)仲裁者。

（5）完善聯(lián)席會議制度和簽署備忘錄制度

聯(lián)席會議常規(guī)化，由人民銀行、三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)、財政部組成，并輪流擔(dān)任主席。各聯(lián)席會議成員單位分別設(shè)立秘書處，負(fù)責(zé)收集有關(guān)監(jiān)管信息，建立監(jiān)管信息庫。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間簽署諒解備忘錄。對于法律沒有明確，存在明顯邊界模糊和職能交叉的事宜，以及法律中難以細(xì)化的協(xié)調(diào)合作事宜，可通過簽署諒解備忘錄的方式來明確，必要時實施聯(lián)合監(jiān)管。

6.結(jié)論與啟示

論文根據(jù)金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管理論，分析了金融創(chuàng)新視角下我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)中存在的問題，并借鑒金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的國際經(jīng)驗，從協(xié)調(diào)機(jī)制建立原則、金融監(jiān)管模式改革、協(xié)調(diào)機(jī)制制度安排、協(xié)調(diào)機(jī)制具體內(nèi)容等提出了促進(jìn)我國金融創(chuàng)新的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的對策。

第9篇：金融監(jiān)管問題研究范文

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)；金融監(jiān)管；組織體系；研究分析

中圖分類號：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-8937（2015）30-0122-02

進(jìn)入21世紀(jì)以來，西方世界相繼暴發(fā)了次貸危機(jī)和歐債危機(jī)等金融海嘯，其烈度之強(qiáng)，對世界各國的金融體系都造成了一定的沖擊。而且，金融危機(jī)不僅對金融體系產(chǎn)生不利的影響，更會對各國的金融監(jiān)管組織與體系產(chǎn)生一定的破壞。當(dāng)前我國，以銀行為主的資本流通體系和銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)會為主的金融監(jiān)管體系承擔(dān)了我國大部分金融監(jiān)管組織責(zé)任，那么如何進(jìn)行進(jìn)一步的機(jī)制體制改革，才能充分發(fā)揮監(jiān)管體系的作用，本文對此進(jìn)行了闡述。

1 金融監(jiān)管組織的職能與作用

金融監(jiān)管組織指的是為了幫助國家實現(xiàn)既定的金融管理任務(wù)，而設(shè)立的可以對各金融機(jī)構(gòu)施加一定指導(dǎo)作用的官方機(jī)構(gòu)的總稱。我國經(jīng)濟(jì)開放時間較晚，因此金融監(jiān)管組織的建設(shè)方式和完善程度與西方發(fā)達(dá)國家有一定的差距。在我國，主要是以銀監(jiān)會為主的監(jiān)督組織建設(shè)。銀監(jiān)會在2003年成立之后，迅速接管了央行的部分監(jiān)管職能，以分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管“三會”分工的金融監(jiān)管原則對金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督與管理。

對于金融行業(yè)來講，金融監(jiān)管組織存在的意義就是為了創(chuàng)建一個公開、公平、公正的金融操作平臺，促進(jìn)投資者利益的保護(hù)，及時預(yù)見和防范金融危機(jī)，并在危機(jī)后利用自身的背景與引導(dǎo)力幫助金融市場的恢復(fù)與發(fā)展。國際上之前流行的金融監(jiān)管組織以其自身的資本實力來進(jìn)行背書，這無法支撐整個金融體系的穩(wěn)定。而且，隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，金融監(jiān)管缺位問題日益突出，必須對金融監(jiān)管組織進(jìn)行補(bǔ)充與改革，才能確保金融秩序的長期穩(wěn)定。

2 后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時期金融監(jiān)管體系存在的問題

2.1 金融監(jiān)管組織的適用性法律不完善

根據(jù)凱恩斯的相關(guān)理論，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中必須存在政府或其他組織的監(jiān)督與管理，因此金融監(jiān)管必須以法律的形式來保證其監(jiān)督權(quán)威與地位。從金融組織的監(jiān)管職能來看，金融監(jiān)管方面的法律應(yīng)該包括：金融機(jī)構(gòu)組織方面的規(guī)范，如：金融監(jiān)管組織的法律地位、性質(zhì)、組織機(jī)構(gòu)行駛等；金融監(jiān)管職能方面的規(guī)范，如：金融機(jī)構(gòu)門檻、審批流程、準(zhǔn)入與退出機(jī)制、運(yùn)行法則等；交易保護(hù)方面的法律。如：確保交易雙方的權(quán)利與義務(wù)等。但是，我國雖然已經(jīng)搭建起了金融監(jiān)管組織的法律構(gòu)架，但是在具體內(nèi)容上還有很大的欠缺，有的內(nèi)容甚至已經(jīng)落后當(dāng)前的金融發(fā)展局勢。

2.2 市場化程度較低

當(dāng)前我國三大金融監(jiān)管組織（銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會）在上級領(lǐng)導(dǎo)的指導(dǎo)下，對后金融危機(jī)時代的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督與管理。在一定程度上起到了穩(wěn)定行情的作用，但是由于該組織帶有行政機(jī)構(gòu)的色彩，因此在市場化的程度上，嚴(yán)重不足。在經(jīng)歷數(shù)次大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，該機(jī)構(gòu)最大的特點(diǎn)仍然是以行政手段來應(yīng)對市場變化，缺乏靈活的市場調(diào)節(jié)手段。對于金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、內(nèi)部管理、資料監(jiān)督、賬目變化等，都缺少嚴(yán)格的監(jiān)督，因此使得我國在后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時代金融監(jiān)督管理組織體系依舊存在較大的缺陷，難以迅速轉(zhuǎn)入正軌。

2.3 缺少對消費(fèi)者與投資者的保護(hù)

金融監(jiān)管組織作為我國金融市場的主要監(jiān)督部門，其主要運(yùn)行任務(wù)是為了維護(hù)金融市場的穩(wěn)定，換而言之，就是為了最大程度的保證金融投資者的利益。但是由于金融危機(jī)后，金融投資者與金融機(jī)構(gòu)信息的不對稱性，以及我國金融市場的不規(guī)范、盈利能力差距較大等因素，使得金融平臺穩(wěn)定性較低，導(dǎo)致規(guī)則內(nèi)的投資者利益保護(hù)較少。當(dāng)前，我國的銀行、證券、保險等綜合金融經(jīng)營模式發(fā)展趨勢正逐步加快，之前的金融監(jiān)管組織憑借類型劃分監(jiān)管對象的監(jiān)管方式難以發(fā)揮作用，導(dǎo)致金融監(jiān)管“真空區(qū)”的出現(xiàn)。極大地?fù)p害了部分投資者的利益。

3 后金融危機(jī)時代金融監(jiān)管組織體系的完善措施

3.1 完善法律法規(guī)

首先，完善各種與金融監(jiān)督管理組織相關(guān)的法律法規(guī)，其次理順各種法律體系內(nèi)部的矛盾，加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)等專業(yè)的研究，制定符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的金融法律法規(guī)，增強(qiáng)組織的監(jiān)管能力了，處理各種問題的能力，如：金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、風(fēng)險應(yīng)對、投資者權(quán)益保護(hù)等，為金融監(jiān)管組織在應(yīng)對金融危機(jī)的沖擊時增加法律保障。

3.2 建立健全金融監(jiān)督管理組織體系

根據(jù)我國的國慶與金融發(fā)展程度，必須加快改革，度過金融監(jiān)管組織市場化改革的深水期。明確組織目標(biāo)，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，提高監(jiān)管效率，增強(qiáng)執(zhí)行力度，從各部門協(xié)調(diào)配合的角度來提升監(jiān)督管理組織的監(jiān)管效率。

對于后金融危機(jī)時代，一方面，監(jiān)管組織要把之前的防范措施向預(yù)警措施進(jìn)行轉(zhuǎn)變，保護(hù)我國的金融安全；另一方面，金融監(jiān)管組織要從以往的政府權(quán)力部門向服務(wù)部門轉(zhuǎn)變，努力實現(xiàn)由行政性監(jiān)管向功能性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。

3.3 增加監(jiān)督制約能力

在當(dāng)前“一行三會”的監(jiān)督管理組織基礎(chǔ)上，我國金融管理部門應(yīng)該成立一個類似于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作小組或者委員會之類的組織。

一方面，這個部門可以增加對尖銳監(jiān)管組織的監(jiān)督，促使其一直維持在一個高效管理的狀態(tài)下；另一方面，該部門也可以協(xié)調(diào)市場新增金融服務(wù)項目與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的矛盾，促進(jìn)金融監(jiān)管組織對新增金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督與管理。

3.4 對具體金融問題進(jìn)行針對性改革

當(dāng)前我國由于處于社會主義初級階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較低。在金融行業(yè)內(nèi)，還存在許多新的問題需要解決，如：影子銀行問題、金融公司控股問題、保險制度、證券市場、地方政府融資等問題，都需要金融監(jiān)管組織探索對策，進(jìn)行針對性的改革。

4 結(jié) 語

綜上所述，對于金融危機(jī)后的金融監(jiān)管組織，需要解決身份與管理的雙重問題。再次，筆者在經(jīng)過深入分析后，認(rèn)為只有建立健全一個集微觀審慎、分業(yè)監(jiān)管與宏觀審慎、系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管的金融監(jiān)管體系，正確處理實體金融與虛擬金融之間的關(guān)系，穩(wěn)步提升金融監(jiān)管創(chuàng)新程度，積極參與國際金融體系改革，加強(qiáng)對金融危機(jī)風(fēng)險預(yù)測，才能真正實現(xiàn)后金融危機(jī)時代金融監(jiān)管組織體系的完善。

參考文獻(xiàn)：

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