藝術(shù)品投資方案精選(九篇)
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第1篇：藝術(shù)品投資方案范文
據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國藝術(shù)品的成交總額如今已遠(yuǎn)遠(yuǎn)把歐盟甩開，僅次美國，穩(wěn)居第二。而伴隨著中國國力進(jìn)一步增強(qiáng)，誰能否定，20年后中國的藝術(shù)品不會成為世界主流？藝術(shù)品品類眾多，包括繪畫、書法、雕塑、攝影、古籍善本、玉器、陶瓷器、家具、錢幣郵品等諸多門類。名家大師的作品門檻太高，古董這一行當(dāng)水又太深，《品位》綜合投資門檻和升值空間兩大要素，為你搜羅了日益成為拍賣市場焦點，且較容易辨別真?zhèn)蔚漠?dāng)代藝術(shù)品和玉石器，教你買得起，更賺得到!
當(dāng)代藝術(shù)品
當(dāng)代藝術(shù)品的操作性強(qiáng)，價位彈性比較大，利潤空間也大。中國且前僅有很少一些富人對當(dāng)代藝術(shù)感興趣，開始動手的人可能只有1％。一個朋友前幾年看完季大純的個展后，覺得還不錯，雖然他對畫作一竅不通，但還是出手在畫廊買了一幅作品，售價5萬元。記得當(dāng)時老板(黃燎原先生)輕描淡寫地對著一幫捧場的哥們兒說“放個幾年吧，到時換輛車肯定沒問題。”大家聽了還相互逗趣說：“行阿，換個普桑就得!“不曾想，畫作時至今日身價連翻數(shù)倍，已然能換輛寶馬!
向京、陳文令的雕塑
投資門檻
升值空間
在當(dāng)代藝術(shù)已火的本世紀(jì)初期，大部分藏家還只關(guān)注架上作品時，向京、陳文令等雕塑家的作品基本無人問津。當(dāng)時，陳文令的代表作(紅孩子)系列，一件也就2萬元左右，差不多一款Lv或者Prada的價錢，藝博會上就能買到，向京的小件作品也大抵如此。如今，短短幾年過去，他們的作品早已成為拍賣市場的寵兒。
新銳藝術(shù)家的紙上作品
投資門檻
升值空聞：
紙上作品(或稱手稿)由于創(chuàng)作方式更具試驗性和靈活性，且方便運(yùn)輸保存，收藏門檻也相對較低，但未來的升值空聞非常大。在香港佳士得于2007年11月25B舉行的“亞洲當(dāng)代藝術(shù)”拍賣會上，蔡國強(qiáng)的《APEC景觀焰火表演十四幅草圖)以7424萬港元成交(包括傭金)，創(chuàng)下中國當(dāng)代藝術(shù)世界拍賣的紀(jì)錄。超出原有最高估價近兩倍，轟動了整個中國當(dāng)代藝術(shù)圈。
瘋狂的玉石
翡翠與和田玉
投資門檻：
升值空間：
隨著翡翠與和田玉的價格不斷飆升，許多投資者已將目光轉(zhuǎn)向了玉石類收藏品。據(jù)業(yè)內(nèi)專家評估，近10年里，新疆和田玉的叫價基本翻了500倍。而從2008年開始，由于緬甸政府的政策調(diào)整，如今翡翠每年保持一倍的漲幅。由于無法再生，玉石類的原料產(chǎn)地基本都已面臨枯竭，而全球華人對玉石翡翠的傳統(tǒng)需求不減，所以價格勢必還會繼續(xù)上揚(yáng)。專家已斷言――2011年和田玉及翡翠將會是繼續(xù)暴漲的一年。
入門攻略：
1.投資玉石類切記寧精毋濫，除去材質(zhì)的品質(zhì)保證外(這需要多看多學(xué)、累積經(jīng)驗，切忌盲目跟風(fēng)、輕率出手)，加工工藝也很有講究。在原材料價格暴漲之后，加工費也會隨之上漲，所以購買名家大師(包括一些國際知名珠寶品牌)的作品會是上上之選。
2.初入門者建議以單件或小套件為主，價格在萬元左右。漸漸在把玩中，你既陶冶了性情，又能真正體會到某些不可言傳的身心感悟，為接下來的收藏做好鋪墊。
用珍稀錢幣賺錢――對話新加坡珍稀錢幣收藏家林青禾
Q：收藏時。最應(yīng)關(guān)注的是什么？
A：稀缺性和質(zhì)量。質(zhì)量主要是指錢幣狀況，即鑄造者和鑄造年代。但如果一枚錢幣十分稀有，特別是僅存一兩枚的世間孤品，損耗就顯得不是特別重要。
Q：怎么知進(jìn)出手的時機(jī)好不好呢?
A：價格是由市場決定的。可以關(guān)注拍賣會上的拍品，不過也要明白，拍品價格的高低是會隨著經(jīng)濟(jì)走勢起伏的。
第2篇：藝術(shù)品投資方案范文
關(guān)鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險
隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進(jìn)行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。
一、家庭投資理財?shù)倪x擇
（一）、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機(jī)會把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。
（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N
當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機(jī)會的預(yù)期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)
勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。
6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資
全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。
8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。
二、家庭投資理財?shù)慕M合
不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實際經(jīng)濟(jì)價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。
資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費性質(zhì)的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識到了高收益與高風(fēng)險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。
三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整
資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。
資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇
與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。
確認(rèn)家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認(rèn)識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達(dá)國家對衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財如何獲取收益：
現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：
（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、
某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。
（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦。
科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險種投入。
（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。
五、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避：
凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險主要有:政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機(jī)構(gòu)風(fēng)險，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險。操作風(fēng)險，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。
（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機(jī)；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。
只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。
（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險，應(yīng)及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險，應(yīng)及時采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。
結(jié)論：家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊彝ネ顿Y理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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第3篇：藝術(shù)品投資方案范文
關(guān)鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險
隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進(jìn)行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。
一、家庭投資理財?shù)倪x擇
（一）、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機(jī)會把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。
（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N
當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機(jī)會的預(yù)期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。
6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。
8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。
二、家庭投資理財?shù)慕M合
不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實際經(jīng)濟(jì)價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)常可以從資產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。
資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費性質(zhì)的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識到了高收益與高風(fēng)險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。
三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整
資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。
資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。
確認(rèn)家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認(rèn)識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達(dá)國家對衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投資理財如何獲取收益：
現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：
（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。
（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦.科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險種投入。
（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。
五、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避：
凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險主要有:政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機(jī)構(gòu)風(fēng)險，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險。操作風(fēng)險，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。
（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機(jī)；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。
只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。
（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險，應(yīng)及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險，應(yīng)及時采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。
結(jié)論：家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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3.家庭投資理財之道薛韜國際市場2001年第11期
4、家庭理財與保險投資張勤樸上海保險1998年第08期
第4篇：藝術(shù)品投資方案范文
C: 你最近在研究亞洲富人的投資喜好，中國富豪的投資習(xí)慣跟其他國家有什么不一樣嗎？
L: 我們發(fā)現(xiàn)中國的富裕人士最喜歡的投資類型是兩個，首先就是股票投資，大概會占有50%，第二個就是房地產(chǎn)的投資，大概占了1/4左右。而且跟其他的亞洲國家不一樣的是，中國人很少會把投資放在那些利息很穩(wěn)定的固定收益產(chǎn)品上，他們熱愛危險的股票市場。
在我們對富翁的等級劃分中，可投資資產(chǎn)在3000萬以上的是極富裕人群，他們對于風(fēng)險的容忍性是最高的，也最貼近市場波動?，F(xiàn)在波動的經(jīng)濟(jì)對他們影響非常大，因此現(xiàn)在極富裕人群的財富是下降的，股票市場的萎靡讓他們流失了財富。不過有一個很重要的數(shù)據(jù)就是中國已經(jīng)超越美國，成為第一大藝術(shù)品和古董的投資市場，中國的投資者不再單向地去投資傳統(tǒng)的金融投資品，而是轉(zhuǎn)向了藝術(shù)品市場。
C: 既然經(jīng)濟(jì)不景氣，投資策略該怎樣做出相應(yīng)改變？
L: 投資組合更加適應(yīng)現(xiàn)在不明朗的經(jīng)濟(jì)形勢，但是可以確定的是未來幾年經(jīng)濟(jì)肯定會回暖所以可以進(jìn)行一些具有一定風(fēng)險性的資產(chǎn)組合的投資，包括股票加固定收入或利息的、固定股息的投資項目組合。最好是不要選比較極端的投資組合?？傮w來說，大部分的投資方案就是60%在股票市場，40%在比較穩(wěn)定的債券市場。
C: 雖然去年全球經(jīng)濟(jì)都很低迷，但中國的富裕人士是正向增長的，中國的人力成本也在慢慢變高，但正因如此，中國制造變得不再那么廉價了，很多公司將他們的工廠搬離了中國，您是怎么看待這個問題的？
L: 中國不是特例?，F(xiàn)在每一個國家的制造業(yè)都處于一個低迷狀態(tài)，它不會持續(xù)下去。中國工人的工資的確慢慢上漲了，但相比發(fā)達(dá)國家還是處于低水平，所以現(xiàn)在仍具有這種低成本的優(yōu)勢，雖然這個優(yōu)勢在減弱，但不會一下消失。那些簡單的重復(fù)性的制造業(yè)，可能會被轉(zhuǎn)移到中國的中部地區(qū)和西部，所以在未來幾年中，我們認(rèn)為中國的制造業(yè)仍然會處于一個比較重要的地位。一旦哪天中國真的不再是世界工廠了，一定是因為中國已經(jīng)轉(zhuǎn)移到更加高級的市場了。當(dāng)然，銀行是很歡迎富人群體逐漸擴(kuò)大的。到2025年之前，中國的投資資產(chǎn)會像前10年那樣繼續(xù)翻兩番，這么大的資產(chǎn)額，銀行和金融界是非常期待的。中國財富的增長對中國的銀行業(yè)、其他行業(yè)甚至全世界銀行業(yè)有很強(qiáng)的推動作用。
第5篇：藝術(shù)品投資方案范文
一個衣著講究，提著黑色公文包的男士，坐在高檔酒店大堂，似乎在等待什么人。忽然，一個陌生人從后面輕輕拍了拍他的肩膀，低聲說道，“我們老板在那邊等你”。就在不遠(yuǎn)處的角落里，只見一個身穿黑色連帽風(fēng)衣，帶著寬大墨鏡的人影隱進(jìn)了黑暗中。
這一幕不是《007》電影里的場景，而是不久前，中國某位私人銀行家會見客戶的真實經(jīng)歷。
2007年對于中國經(jīng)濟(jì)來說，無疑是不平凡的一年。在這一年里，人們茶余飯后談?wù)撛掝}總離不開股票、基金又賺了多少，CPI又創(chuàng)了歷史新高，哪家老板從千萬富翁一躍進(jìn)入億萬俱樂部……全世界都看到的中國的財富在以罕見的速度增長，這其中當(dāng)然少不了對金錢嗅覺最敏銳的機(jī)構(gòu)――金融集團(tuán)。據(jù)波士頓咨詢公司10月30日的《全球財富報告》顯示，中國內(nèi)地?fù)碛邪偃f美元金融資產(chǎn)的家庭數(shù)量已從2001年的12.4萬上升到 2006年底的32萬，躍居全球第五，僅次于美國、日本、英國和德國。這個數(shù)字有望在2011年達(dá)到60.9 萬戶。
另據(jù)渣打銀行的分析顯示，中國的財富在過去五年當(dāng)以23%的速度增長，在過去的一年則達(dá)到31.2%的速度。同時，中國市場現(xiàn)有65%的所有資產(chǎn)是以現(xiàn)金的方式持有，是世界上現(xiàn)金持有率最高的國家。
這些數(shù)字都在強(qiáng)烈刺激和誘惑著國內(nèi)外的“富豪獵頭”――私人銀行家們。2007年被稱為中國的“私人銀行元年”，中國銀行、渣打銀行、中信銀行、招商銀行等都已經(jīng)在這一年開設(shè)了專為超級富豪服務(wù)的私人銀行業(yè)務(wù)，民生銀行、工商銀行等也在籌建中。2007年12月5日，在北京舉辦的第二屆中國私人銀行與財富管理論壇再次將國人的視線注視到了私人銀行這個話題上來。
某位私人銀行家講過這樣一個故事，有一個客戶，擁有2.5億的人民幣，他跑遍了上海150個銀行網(wǎng)點，就為了比較除了國家法定利率之外，哪個網(wǎng)點收的費用更低。這個故事震驚了很多人，但它的確反映了中國新富階層的真實一面。
現(xiàn)階段私人銀行的中國客戶主要有三類人：一類是企業(yè)主，他們通過生意的成功取得了巨大的財富，第二類是影視明星和體育明星。第三類就是各類的專業(yè)人士，包括職業(yè)經(jīng)理人、律師等，他們了解私人銀行或財富管理業(yè)務(wù)，有一定投資經(jīng)驗，對理財產(chǎn)品理解力強(qiáng)。
前兩類人占了中國富人的大多數(shù)，他們有閑置資產(chǎn)，但不熟悉資產(chǎn)管理。為歐洲貴族管理財富的方式并不適用于在短短十幾年里迅速積累財富的他們，因此中國的私人銀行為這些財富新貴專門設(shè)計了財富菜單。
風(fēng)險管理
中國富豪的財富有一部分是公司上市以后取得的財富的巨額增值。招商銀行行長助理王菁女士認(rèn)為，能夠幫助客戶在資產(chǎn)配置中提供風(fēng)險管理的手段是非常必要的。“我們希望能在跟他們的溝通過程中，能夠讓他們意識到把所有的財富集中在股票上是很危險的事情，他需要做資產(chǎn)配置，把變現(xiàn)來的財富投資很大一部分到固定收益類的產(chǎn)品上去，甚至一些保本的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，從而使他的整個資產(chǎn)綜合風(fēng)險降低而收益最大。這些咨詢的作用，遠(yuǎn)大于單一產(chǎn)品的作用?！?/p>
信托類產(chǎn)品
中國富豪的投資渠道甚至比私人銀行家更多，對于一般的理財產(chǎn)品通常不感興趣。而許多中國企業(yè)家把90%的精力放在工作上，幾乎無暇關(guān)注子女的教育和家庭。下一代如果不懂得經(jīng)營，那么再多的家產(chǎn)也會敗完。私人銀行的信托類產(chǎn)品，如子女信托就可以由專業(yè)的理財團(tuán)隊運(yùn)作資產(chǎn)，使后代即可享受資產(chǎn)，又不可揮霍無度。類似的還有離婚贍養(yǎng)信托。
醫(yī)療服務(wù)和精神安慰
據(jù)調(diào)查，90%的中國企業(yè)家都處于亞健康狀態(tài)。而相比西方，中國的醫(yī)療體系還上不完善。私人銀行能夠為客戶提供強(qiáng)大的醫(yī)療專家后援。民生銀行財富中心的殷虎平處長稱，健康管理是他為客戶提供的重要服務(wù)之一。“我曾幫一個客戶寫了幾十頁的人身保護(hù)方案。經(jīng)常陪客戶到咖啡館聊，一聊幾個小時，幫他減壓，解決心理的煩惱，強(qiáng)迫他做一些體檢、旅游、改善生活品質(zhì)?！?/p>
藝術(shù)品投資
近年來中國的藝術(shù)品投資非常可觀。私人銀行可以為客戶推薦有投資價值的藝術(shù)品，做藝術(shù)品的鑒定、評估、拍賣。
個性化配置
國外私人銀行的主要業(yè)務(wù)是稅務(wù)管理和遺產(chǎn)管理，投資組合比較保守，客戶只要買了投資組合，就全權(quán)交給私人銀行打理。而中國企業(yè)家大都希望參與投資決策，因此私人銀行不會僅僅將現(xiàn)有的產(chǎn)品拿給客戶，而是需要根據(jù)客戶的偏好和投資需求制定個性化的投資方案組合，以供客戶自己挑選。
資料鏈接：
私人銀行與其他銀行的區(qū)別：
大眾銀行(Mass Banking)
為個人金融資產(chǎn)10萬美元以下的客戶提供低端個人理財業(yè)務(wù)。
富裕銀行(Affluent Banking)
為個人金融資產(chǎn)10萬美元至100萬美元的客戶提供中端個人理財服務(wù)。
私人銀行（Private Banking）
專門面向富有階層的個人財產(chǎn)投資與管理服務(wù)，客戶門檻為個人金融資產(chǎn)至少在100萬美元以上者。私人銀行最重要的特點是根據(jù)客戶需求提供量身定做的金融服務(wù)。服務(wù)涵蓋資產(chǎn)管理、投資、信托、稅務(wù)及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣等廣泛領(lǐng)域，由專職財富管理顧問提供一對一服務(wù)，產(chǎn)品組合個性化。
家庭辦公室（Family Office）
私人銀行中的頂級服務(wù)，可獲此服務(wù)的個人或家庭金融資產(chǎn)一般不低于1.5億美元。家庭辦公室具有很強(qiáng)的專屬性，由一組業(yè)內(nèi)頂級水平的財富管理團(tuán)隊專門服務(wù)于一個或幾個富人家族，為其提供全面的家族資產(chǎn)管理綜合服務(wù)。家庭辦公室往往有延續(xù)幾代的承繼現(xiàn)象。
部分私人銀行最低開戶額：
私人銀行 私人銀行所在地 最低開戶金額
中國銀行 北京、上海 100萬美元
渣打銀行 北京 100萬美元
花旗銀行 上海 100萬美元
招商銀行 深圳 1000萬元人民幣
中信銀行 北京 100萬美元
法國巴黎銀行 上海 100萬美元
德意志銀行 上海 1000萬人民幣
2007年超高凈值人群（3000萬美元以上）最信賴的十大私人銀行：
瑞銀集團(tuán) （UBS AG）
花旗集團(tuán)私人銀行（Citigroup）
匯豐私人銀行 （HSBC）
瑞士信貸 （Credit Suisse）
美林證券 （Merrill Lynch）
德意志銀行 （Deutsche Bank）
摩根大通私人銀行 （JP Morgan Chase）
法國巴黎銀行 （BNP Paribas）
法國興業(yè)銀行 （Société Générale）
第6篇：藝術(shù)品投資方案范文
私人銀行業(yè)務(wù)是國際活躍銀行的核心業(yè)務(wù)，是其重要利潤來源。國際活躍銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟，總結(jié)其成功模式和發(fā)展經(jīng)驗，對我國銀行業(yè)私人銀行業(yè)務(wù)開展具有重要意義。
瑞銀集團(tuán)：打造全球財富管理旗艦
瑞士銀行集團(tuán)（UBS）私人銀行是全球資產(chǎn)規(guī)模最大的私人銀行，同時也是傳統(tǒng)私人銀行業(yè)務(wù)模式的代表。經(jīng)過近150年的發(fā)展，瑞銀集團(tuán)私人銀行已逐步形成世界領(lǐng)先的運(yùn)作模式，創(chuàng)造了比標(biāo)準(zhǔn)的零售和消費金融產(chǎn)品更有吸引力的收益，為瑞銀集團(tuán)帶來了豐厚利潤。
第一，差異化的財富管理戰(zhàn)略。瑞銀集團(tuán)財富管理戰(zhàn)略（圖1）專注于在選定領(lǐng)域內(nèi)以超過平均水平的增長，確保全球領(lǐng)先的地位。與花旗銀行、匯豐銀行等現(xiàn)代化國際知名的商業(yè)銀行不同，以投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營為基礎(chǔ)的瑞銀集團(tuán)，并未“指望”成為“國際金融超市”，而是將私人財富管理業(yè)務(wù)作為其理財業(yè)務(wù)發(fā)展的核心，目標(biāo)客戶群定位于全球的高端客戶和富裕人群。瑞銀集團(tuán)財富管理的基本戰(zhàn)略是以客戶為中心，真正理解客戶，給現(xiàn)存客戶以高度的滿足感，讓客戶獲得最好的體驗，并立足于在成熟的市場中謀求效率、在增長中的市場謀求成長、有選擇性地選取啟動項目。
第二，One Firm 財富管理模式。與通過建立各自為政的業(yè)務(wù)單元來發(fā)展財富管理的方式不同，瑞銀集團(tuán)的財富管理模式采用“整個企業(yè)（One Firm）”模式（圖2），即將整個集團(tuán)整合為財富管理、投資銀行、資產(chǎn)管理三大業(yè)務(wù)線，并集中統(tǒng)一中后臺支持，整合的業(yè)務(wù)模式要比各自為政的業(yè)務(wù)單元更能創(chuàng)造價值。通過One Firm模式，客戶無論在倫敦，還是紐約，無論背后是哪個部門支撐其需要的服務(wù)，客戶都能及時、高效、快捷地獲得“整齊劃一”的服務(wù)。
One Firm模式的優(yōu)點在于：
成功地在財富管理部門與集團(tuán)其他部門之間搭建起良好的內(nèi)部伙伴關(guān)系，通過客戶介紹、產(chǎn)品交換、業(yè)務(wù)配送服務(wù)實現(xiàn)跨區(qū)銷售，撬動和放大智力資本，促使私人銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢得到鞏固和發(fā)展，大幅度提高瑞銀集團(tuán)的收入。例如，投資銀行和資產(chǎn)管理幫助瑞銀成功地獲取了財富管理客戶對結(jié)構(gòu)金融產(chǎn)品和替資產(chǎn)品的需求信息，2004年，私人客戶投資于替資和結(jié)構(gòu)產(chǎn)品的資產(chǎn)從250億瑞士法郎增加到了910億瑞士法郎，增長2.64倍。
足以支撐瑞銀在新的地域開展業(yè)務(wù)，使瑞銀從證券經(jīng)紀(jì)商快速向無可匹敵的財富管理人轉(zhuǎn)變。例如，瑞銀集團(tuán)在瑞士商業(yè)銀行業(yè)務(wù)單元中形成的可靠的借貸實踐和國庫券業(yè)務(wù)得到了廣泛的推廣，2003年在猶他州成立的UBS Bank USA（瑞銀美國分部），業(yè)務(wù)發(fā)展極為迅速，成為美國前50家大銀行中的一員。
在對客戶升降級管理方面，不涉及財富管理部門與其他部門的利益沖突。瑞銀注重客戶感受，建立了相應(yīng)的制度保障，特殊情況下由高層介入完成客戶升降級的平滑過渡。例如，當(dāng)零售銀行的客戶符合私人銀行客戶標(biāo)準(zhǔn)時，零售銀行會主動將客戶推薦給私人銀行部，而當(dāng)客戶不再滿足私人銀行業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)時，則由私人銀行介紹給零售銀行，在私人銀行和零售銀行間沒有利益的再分配。對客戶而言，升級意味著可以得到更專業(yè)、更個性化的服務(wù)，降級意味著從高端客戶群中的低端客戶成為低端客戶群中的高端客戶，受關(guān)注程度發(fā)生改變。
幫助消除了大量冗余的基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)、管理和控制。一個成功的例證就是瑞銀集團(tuán)的中心型國庫券流程，確保瑞銀集團(tuán)內(nèi)部的現(xiàn)金流在通過一個出口進(jìn)入貨幣市場之前，能夠集中在一起獲取利潤。
第三，專業(yè)的財富管理精英團(tuán)隊。瑞銀集團(tuán)私人銀行通過專家顧問間的相互協(xié)作，為客戶量身定制投資方案，進(jìn)而實現(xiàn)風(fēng)險與收益平衡的個性化投資分配。瑞銀集團(tuán)私人銀行客戶服務(wù)團(tuán)隊可分為客戶經(jīng)理團(tuán)隊、財富經(jīng)理團(tuán)隊、專家團(tuán)隊三個層面（圖3）。
第一個層面，客戶經(jīng)理團(tuán)隊由客戶經(jīng)理主管、客戶經(jīng)理和客戶經(jīng)理助理組成，主要負(fù)責(zé)私人銀行客戶的日常維護(hù)，客戶經(jīng)理需具備良好的專業(yè)教育背景、豐富的客戶資源及相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗等，KPI（關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)）考核指標(biāo)主要為客戶凈新增及收入貢獻(xiàn)、客戶滿意度?？蛻艚?jīng)理收入包括基礎(chǔ)工資和績效工資兩部分，其中績效工資占比過半。
第二個層面，財富經(jīng)理團(tuán)隊負(fù)責(zé)配合客戶經(jīng)理為客戶提供高效、專業(yè)的財富管理解決方案，要求財富經(jīng)理具備投資、金融等專業(yè)教育背景及相關(guān)執(zhí)業(yè)資格，如國際注冊金融分析師（CFA）等，KPI考核指標(biāo)包括客戶經(jīng)理工作支持度（如見客戶次數(shù)、參加客戶沙龍次數(shù)等）、客戶經(jīng)理滿意度、解決方案被采納程度等。
第三個層面，專家團(tuán)隊主要為客戶經(jīng)理團(tuán)隊和財富經(jīng)理團(tuán)隊提供及時的專業(yè)支持，該團(tuán)隊的財富專家在稅務(wù)、遺產(chǎn)、藝術(shù)品收藏等非金融方面具有一定的造詣，有較高的知名度，多采取外聘方式。
第四，客戶細(xì)分基礎(chǔ)上的優(yōu)質(zhì)客戶關(guān)系管理。優(yōu)質(zhì)的客戶關(guān)系是私人銀行業(yè)務(wù)的關(guān)鍵價值驅(qū)動因素。優(yōu)質(zhì)的客戶關(guān)系管理使瑞銀成功地保留了客戶，瑞士境內(nèi)的財富管理客戶中，90%的主要客戶關(guān)系保留在瑞銀集團(tuán)超過10年。更具價值的是，通過客戶經(jīng)理從現(xiàn)有客戶那里獲得推薦，成為瑞銀獲得財富管理客戶的主要渠道，達(dá)到新增客戶的37%，且遠(yuǎn)比從其他渠道獲得客戶的成本低，如圖4所示。
首先，根據(jù)客戶層次匹配對應(yīng)的客戶經(jīng)理。瑞銀集團(tuán)對不同資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的客戶進(jìn)行了嚴(yán)格界定，資產(chǎn)金額在50萬～200萬瑞士法郎之間的為核心富裕客戶，資產(chǎn)金額在200萬～5000萬瑞士法郎之間的為高凈值客戶，資產(chǎn)金額在5000萬瑞士法郎以上的是關(guān)鍵客戶。并根據(jù)客戶層次匹配對應(yīng)的客戶經(jīng)理，便于客戶經(jīng)理掌握該層次客戶的共性，順利開展日常業(yè)務(wù)維護(hù)。
其次，充分發(fā)揮客戶經(jīng)理的紐帶作用，加強(qiáng)與客戶和專家團(tuán)隊的溝通。瑞銀集團(tuán)專門設(shè)立四步工作流程并在全球統(tǒng)一執(zhí)行：第一，了解客戶需求，分析客戶特征；第二，甄選最好的產(chǎn)品，設(shè)計出符合客戶自身特點的投資方案；第三，與客戶達(dá)成共識，確定最優(yōu)投資策略；第四，投資人實際運(yùn)作，及時向客戶反饋信息及檢測實施效果。通過執(zhí)行該流程，客戶經(jīng)理可就客戶需求及時與各領(lǐng)域的專家團(tuán)隊進(jìn)行溝通，將專家意見及時準(zhǔn)確地反饋給客戶，最大程度地尊重客戶的感受。
最后，重視服務(wù)細(xì)節(jié)，提高服務(wù)品質(zhì)。瑞銀集團(tuán)設(shè)置了統(tǒng)一的私人銀行服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，使得客戶在世界各地都能享受到規(guī)范統(tǒng)一的高品質(zhì)服務(wù)。如根據(jù)客戶偏好不同設(shè)計風(fēng)格各異的會議室，并配備專業(yè)設(shè)備方便客戶溝通及決策。
第五，個性化的財富管理產(chǎn)品體系。瑞銀為了向私人銀行客戶提供種類更多的產(chǎn)品與服務(wù)（圖5），采取了“開放產(chǎn)品模式”，其產(chǎn)品既可以來自于集團(tuán)內(nèi)部各部門，又可以來自于第三方供應(yīng)商。瑞銀財富管理產(chǎn)品體系涵蓋了投資、資產(chǎn)組合管理、財務(wù)規(guī)劃、全球資產(chǎn)托管、不動產(chǎn)咨詢管理、關(guān)鍵俱樂部、藝術(shù)品投資等服務(wù)，通過個性化的方案設(shè)計幫助客戶實現(xiàn)財富積累、保護(hù)和轉(zhuǎn)移全過程。
在豐富的財富管理產(chǎn)品體系基礎(chǔ)上，瑞銀建立了更加模塊化的投資平臺（圖6），根據(jù)不同客戶的財富水平進(jìn)行管理，以人性化的尺度細(xì)分客戶、細(xì)分產(chǎn)品供給。
花旗銀行：久負(fù)盛名的私人銀行服務(wù)
私人銀行業(yè)務(wù)始終是花旗的核心業(yè)務(wù)和特色業(yè)務(wù)。金融危機(jī)期間，私人銀行業(yè)務(wù)是花旗的一股穩(wěn)定力量，在一定程度上發(fā)揮了分散風(fēng)險的作用，業(yè)績表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于非私人銀行業(yè)務(wù)，在市場狀況最差的時候仍然實現(xiàn)了一定程度的盈利。2008年末，花旗私人銀行利潤為17.52億美元，較2007年下降42.52%，而非私人銀行利潤-548.1億美元，較2007年下降2312.25%。2010年花旗私人銀行利潤為20.04億美元，與2009年基本持平，占集團(tuán)總利潤約20%。
花旗集團(tuán)私人銀行組織體系變遷
2001年以來，花旗集團(tuán)私人銀行組織體系變遷（圖7）及私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展脈絡(luò)如下：
2001年，原花旗銀行私人銀行正式更名為花旗集團(tuán)私人銀行，成為世界上最大的私人銀行之一。花旗通過遍布30多個國家的近470名私人銀行家和290名產(chǎn)品專家向客戶提供個性化財富管理服務(wù)，包括來自資產(chǎn)管理群組的資產(chǎn)組合管理和投資建議服務(wù)、來自全球公司與投資銀行群組的結(jié)構(gòu)借貸及銀行產(chǎn)品服務(wù)、來自于美邦的全套投資建議。
2004年，花旗成立全球財富管理部，全球財富管理部由美邦全球股票研究部、美邦全球私人客戶集團(tuán)和花旗集團(tuán)私人銀行三個具體部門組成，并擁有大量的頂級全球財富管理經(jīng)理。該部門向客戶提供使用花旗集團(tuán)全球產(chǎn)品和服務(wù)的渠道，同時保持產(chǎn)品的開放式架構(gòu)，充分發(fā)揮花旗集團(tuán)的整體力量與資源，推出全面的投資組合管理、投資顧問服務(wù)和一系列結(jié)構(gòu)性貸款及銀行服務(wù)。
2005年，花旗集團(tuán)宣布出售大部分資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，用以交換Legg Mason的私人客戶經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，由此獲得了一支1400人的咨詢顧問隊伍，包括500名私人銀行家，使其在美林之后擁有世界上最強(qiáng)大的咨詢顧問力量。這一交易從根本上改變了花旗的游戲規(guī)則，就是致力于為客戶解決問題，并尋找市場上的最佳解決方案，而不再從事向客戶推銷產(chǎn)品的業(yè)務(wù)。
2009年，花旗集團(tuán)宣布重大重組計劃，依照“好銀行、壞銀行”發(fā)展戰(zhàn)略，把集團(tuán)拆分為花旗公司（Citicorp）和花旗控股（Citi Holdings）兩家公司，并計劃最終將非核心業(yè)務(wù)全部剝離出去，將業(yè)務(wù)范圍收縮至兩個領(lǐng)域――大型公司客戶的批發(fā)銀行業(yè)務(wù)以及面向全球選定市場客戶的零售銀行業(yè)務(wù)。花旗公司將主營遍布全球的優(yōu)勢商業(yè)銀行服務(wù)，也即花旗今后發(fā)展的核心業(yè)務(wù)，其中為高端個人客戶服務(wù)的私人銀行是其四大核心業(yè)務(wù)之一。
花旗集團(tuán)私人銀行發(fā)展戰(zhàn)略
第一，花旗集團(tuán)對財富管理行業(yè)轉(zhuǎn)變的判斷。花旗集團(tuán)對財富管理行業(yè)的變化進(jìn)行了全面準(zhǔn)確的分析判斷：財富管理行業(yè)的戰(zhàn)略重點已經(jīng)從重在自身產(chǎn)品服務(wù)的提供和銷售，轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)信任的顧問角色，并提供更寬泛的增值性解決方案。標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和服務(wù)在內(nèi)部產(chǎn)生出來，非傳統(tǒng)投資、構(gòu)造型產(chǎn)品、咨詢服務(wù)等則可能從第三方獲得，開放式產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將是未來趨勢。如圖8所示。
第二，花旗集團(tuán)私人銀行發(fā)展戰(zhàn)略?；ㄆ旒瘓F(tuán)在對財富管理行業(yè)變化的具體分析判斷基礎(chǔ)上，立足于整個集團(tuán)的資源和能力，提出了私人銀行發(fā)展戰(zhàn)略，如圖9所示。
第三，花旗私人銀行服務(wù)模式與關(guān)鍵指標(biāo)。如圖10所示，花旗私人銀行趨向于發(fā)展以團(tuán)隊為基礎(chǔ)的客戶服務(wù)方式，客戶經(jīng)理是由產(chǎn)品和其他方面的專家所組成的專業(yè)團(tuán)隊的一部分，且盡量從整個機(jī)構(gòu)調(diào)配恰當(dāng)?shù)膶I(yè)知識與資源，更專注于面向客戶的活動。以團(tuán)隊為基礎(chǔ)的客戶覆蓋模式，能夠更為有效地利用集團(tuán)其他部分的資源，有助于客戶關(guān)系的制度化，減少銀行對單個客戶經(jīng)理的依賴程度。成功的私人銀行家都保有持續(xù)性的客戶關(guān)系，而不是僅在客戶獲得階段或出現(xiàn)問題的時候才與客戶聯(lián)系。
花旗集團(tuán)私人銀行數(shù)據(jù)（2004年）顯示：每個客戶經(jīng)理管理的平均客戶數(shù)目為47個，而每個客戶平均代管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到710萬美元，每個高端客戶的平均收入達(dá)到7.06萬美元。每個客戶經(jīng)理平均由7名支持性員工支持，在支持性員工中，專家和行政管理人員的數(shù)量大致相等。為了更好地在全球范圍內(nèi)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)，實行激勵計劃來分配銷售目標(biāo)，利用利潤百分比作為提升銷售量的激勵工具，將員工的收入與業(yè)績掛鉤，采取“基本工資+獎金”模式，私人銀行家薪酬總額占私人銀行收入的6%。
第四，花旗私人銀行市場競爭策略?；ㄆ煸谒饺算y行業(yè)務(wù)市場上，最先采取的是“差異化策略”，堅持高品質(zhì)的服務(wù)，產(chǎn)品價格較同業(yè)為高，但隨著市場競爭的漸趨激烈，銀行獲利空間日益減小，這就使得花旗開始轉(zhuǎn)變其市場策略，通過銀行再造、啟用網(wǎng)絡(luò)銀行等措施降低成本，通過購并發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢，即采用“成本領(lǐng)導(dǎo)策略”?，F(xiàn)在花旗的發(fā)展策略已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)椤凹谢呗浴?，即在選定的目標(biāo)市場上，以高效率的組織流程，實施并購和聯(lián)盟，較以往為低的產(chǎn)品價格提供有別于其他競爭者的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。如圖11所示。
細(xì)分市場?；ㄆ煦y行對目標(biāo)客戶進(jìn)行了廣泛的調(diào)研，通過審視自身條件和資源，將重點目標(biāo)客戶群鎖定在富裕且高價值的客戶。例如，在新興市場鎖定的客戶群為富裕階層、高價值且年輕勇于嘗試新的服務(wù)方式的客戶，利用他們年輕、正在積累財富、愿意嘗試新科技、愿意使用信用額度的特征，以擴(kuò)展市場?；ㄆ煦y行建立了客戶數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)――Citibase，其中包括客戶的詳細(xì)分類和潛在客戶的名單、地址及其他重要信息。
流程再造?；ㄆ煦y行“以客戶為中心”來整合業(yè)務(wù)部門，重組生產(chǎn)流程，從而節(jié)約成本，使生產(chǎn)、銷售金融產(chǎn)品的過程更為流暢?；ㄆ煦y行的流程再造主要是圍繞兩大原則進(jìn)行。一是資源共享、人員整合。如消費金融部門和私人銀行部門進(jìn)行部門整合、員工輪崗之后，消費金融業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)兩部門的營業(yè)收入與毛利率均有明顯的改善：全球消費金融的毛收入由57億美元增至60億美元，毛利率由28%提高到了29%，資產(chǎn)收益率（ROA）由0.87%提高至0.89%；私人銀行毛收入由9.29億美元增加到11億美元，毛利率由33%提高到35%，ROA由1.67%提高至2.06%。二是集中作業(yè)?；ㄆ煦y行利用先進(jìn)的數(shù)字化科技來處理全球事務(wù)，通過一些全球性的區(qū)域處理中心來處理標(biāo)準(zhǔn)化的程序，有效地降低傳輸過程中的失誤，減少重復(fù)投資，并以標(biāo)準(zhǔn)化、集中化的方式大幅度降低成本，有效彌補(bǔ)了花旗銀行產(chǎn)品價格比同業(yè)貴的市場競爭弱勢。
并購聯(lián)盟?；ㄆ煦y行的目標(biāo)是成為可以一次提供存貸、投資、資產(chǎn)管理與保險服務(wù)給個人客戶的“one-stop-shop”。而聯(lián)盟策略可以以更小的成本、更快的速度占領(lǐng)新的市場，可以快速地實現(xiàn)自身不具有的優(yōu)勢。因此，花旗銀行經(jīng)常采取并購或是聯(lián)盟的方式，與其他金融機(jī)構(gòu)或相關(guān)公司合作共同開發(fā)市場。并購或聯(lián)盟的步驟首先是確定目的，一般以分享資源、快速進(jìn)入或擴(kuò)大市場為目標(biāo)。然后選擇合適的聯(lián)盟對象，選擇在目標(biāo)領(lǐng)域比較專業(yè)、比較成熟的企業(yè)，或者是和自身有著互補(bǔ)、不重疊的資源優(yōu)勢的企業(yè)。最后選擇聯(lián)盟制度，花旗銀行會根據(jù)聯(lián)盟對象是否與自身的核心業(yè)務(wù)緊密聯(lián)系等標(biāo)準(zhǔn)，判斷采用何種聯(lián)盟制度――策略聯(lián)盟還是并購。
對我國的啟示
瑞銀、花旗高層從戰(zhàn)略、組織架構(gòu)和資源配置方面高度重視私人銀行業(yè)務(wù)，成立獨立的私人銀行機(jī)構(gòu)，并想方設(shè)法使其他業(yè)務(wù)部門支持私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，尋求以統(tǒng)一的方式來組織和進(jìn)行全球業(yè)務(wù)，取得了在成本和收入方面的協(xié)同效應(yīng)。國際活躍銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)驗帶給我國銀行業(yè)如下啟示。
第一，建立有效的客戶推薦與業(yè)務(wù)協(xié)同模式。私人銀行客戶有分布廣泛、需求復(fù)雜多樣、服務(wù)層次要求高、人文金融色彩濃等特點，決定了私人銀行在組織體系的構(gòu)建上，必須是一個整體的金融服務(wù)提供商而非單一的產(chǎn)品銷售部門。能否在集團(tuán)內(nèi)部建立有效的客戶推薦與業(yè)務(wù)協(xié)同系統(tǒng)，包括激勵機(jī)制和跨越不同行業(yè)的核心業(yè)績指標(biāo)等體系，是私人銀行獨立運(yùn)作成功的關(guān)鍵。經(jīng)過多年的探索，瑞銀、花旗形成了一套能夠平衡各方利益關(guān)系、相對合理的私人銀行同集團(tuán)其它業(yè)務(wù)模塊的合作模式。例如，匯豐個人理財客戶群和工商業(yè)務(wù)客戶群向私人銀行轉(zhuǎn)移客戶，環(huán)球銀行和資本市場部向私人銀行提品。私人銀行與其他業(yè)務(wù)模塊的協(xié)同擴(kuò)展了客戶群，增強(qiáng)了產(chǎn)品供應(yīng)能力，提高了整體盈利能力。
第二，采用綜合細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)對客戶進(jìn)行多維度細(xì)分。客戶細(xì)分在建立客戶忠誠度、識別潛在客戶、判斷提品服務(wù)的方面發(fā)揮著重要作用。通過對客戶進(jìn)行多維度細(xì)分，私人銀行能夠向不同的客戶提供個性化量身定制的產(chǎn)品和服務(wù)，從而使客戶需求得到更為有效的滿足，同時還可以通過市場細(xì)分發(fā)現(xiàn)潛在的客戶群體。瑞銀、花旗一般采用綜合細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)，除了考慮客戶的財富水平和財富來源之外，往往還結(jié)合了客戶具體的生活方式，綜合職業(yè)、財富來源、生命階段和風(fēng)險偏好等因素將客戶細(xì)分為企業(yè)家、職業(yè)經(jīng)理人、專業(yè)人士、文體明星人士、財富繼承者等，并針對目標(biāo)客戶群確定準(zhǔn)確的價值定位。
第三，通過“開放式產(chǎn)品架構(gòu)”形成豐富的產(chǎn)品體系。私人銀行的核心業(yè)務(wù)是財富管理，而財富管理集合了從傳統(tǒng)的信托、基金到結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、對沖基金和私人股權(quán)等多方面的內(nèi)容。因此，瑞銀、花旗通過構(gòu)建開放式產(chǎn)品架構(gòu)，向私人銀行客戶提供機(jī)構(gòu)內(nèi)部和外部的全方位產(chǎn)品和服務(wù)，一方面，從集團(tuán)內(nèi)部的其他機(jī)構(gòu)獲取產(chǎn)品和服務(wù)，在成本、收入及客戶認(rèn)可度方面取得協(xié)同效應(yīng)；另一方面，從客戶需求及分散投資風(fēng)險出發(fā)，從外部采購產(chǎn)品和服務(wù)，使客戶享受到更多專業(yè)機(jī)構(gòu)提供的投資產(chǎn)品及服務(wù)，享受到每種資產(chǎn)類別的頂級供應(yīng)商提供的產(chǎn)品服務(wù)。例如，花旗為高凈值客戶提供量身定做的投資基金管理、信托服務(wù)、結(jié)構(gòu)性貸款等頂級財富管理產(chǎn)品，以及獨特的家庭咨詢、藝術(shù)品咨詢和談判與融資服務(wù)，這些特別服務(wù)使花旗成為全球領(lǐng)先的私人咨詢顧問。
第四，規(guī)范咨詢流程，設(shè)計并實施個性化解決方案。個性化解決方案的設(shè)計依賴于私人銀行從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和客戶服務(wù)流程的規(guī)范化運(yùn)作。瑞銀、花旗都擁有大量頂級的專業(yè)理財師，這些理財師在投資產(chǎn)品的運(yùn)作模式、財富分析、風(fēng)險防范、統(tǒng)籌規(guī)劃等專業(yè)技能上下苦功，扮演“客戶信任的顧問角色”，能夠站在客戶的立場上為客戶出謀劃策，而不是單純地推銷銀行自身的產(chǎn)品。從服務(wù)流程的規(guī)范化運(yùn)作看，兩大銀行都設(shè)計了結(jié)構(gòu)清晰的咨詢流程，幫助客戶在每一步驟實現(xiàn)資產(chǎn)增值，讓客戶有一種始終如一、內(nèi)容廣泛的咨詢體驗。咨詢流程包括理財顧問投入時間深入剖析和把握客戶需求、為客戶設(shè)計出符合其自身特點的投資方案、與客戶就投資方案的內(nèi)容達(dá)成一致、向客戶提供內(nèi)容翔實的投資監(jiān)控情況和評估四個步驟。
第7篇：藝術(shù)品投資方案范文
關(guān)鍵詞：文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)；藝術(shù)工廠；濟(jì)南文化
文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)作為現(xiàn)代文化產(chǎn)業(yè)的高端領(lǐng)域，已經(jīng)成為當(dāng)今發(fā)達(dá)國家和地區(qū)迅速崛起的重要產(chǎn)業(yè)。大力推動文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對于提升我國的傳統(tǒng)文化產(chǎn)業(yè)，增加傳統(tǒng)文化產(chǎn)業(yè)的附加值，進(jìn)一步解放和發(fā)展文化生產(chǎn)力具有重要的戰(zhàn)略意義。
一、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的概念與發(fā)展
（一）概念
英國創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)特別工作組對創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的定義為：源自個人創(chuàng)意、技巧及才華，通過知識產(chǎn)權(quán)的開發(fā)和運(yùn)用，具有創(chuàng)造財富和就業(yè)潛力的行業(yè)。其產(chǎn)業(yè)范疇包括：廣告、建筑、藝術(shù)和文物交易、工藝品、設(shè)計、時裝設(shè)計、電影、互動休閑軟件、音樂、表演藝術(shù)、出版、軟件、電視廣播等行業(yè)。
弗羅里達(dá)認(rèn)為，在美國，社會分化成四個主要的職業(yè)群體：農(nóng)業(yè)階層、工業(yè)階層、服務(wù)業(yè)階層和創(chuàng)意階層。創(chuàng)意設(shè)計人群定義：
1．在廣告、建筑、藝術(shù)和文物交易、工藝品、設(shè)計、時裝設(shè)計、電影、互動休閑軟件、音樂、表演藝術(shù)、出版、軟件、電視廣播等創(chuàng)意行業(yè)從事創(chuàng)意和設(shè)計的專業(yè)人士。2．在專業(yè)設(shè)計制作公司從事創(chuàng)意和設(shè)計的專業(yè)人士。3．在傳統(tǒng)行業(yè)相關(guān)部門從事創(chuàng)意和設(shè)計的專業(yè)人士。
（二）文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢
文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在全球迅速崛起，在全球化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的趨勢帶動下，國際創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)了重要的趨勢，即追求規(guī)模效益、優(yōu)化資源、互動滲透和空間聚集。人類經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從農(nóng)業(yè)到工業(yè)時代，再從工業(yè)時代到后工業(yè)時代，人類對精神的需求一直提高的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷創(chuàng)新產(chǎn)值與營收，將創(chuàng)意概念轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新的價值，不只是可以讓人印象深刻，同時也能夠在市場競爭中占得一席之地。創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的精髓是人的創(chuàng)造力，探討為何全球各大企業(yè)不惜以重金網(wǎng)絡(luò)人才，意圖一手打造創(chuàng)新帶動營收的目標(biāo)，不言可喻。
文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，也是在文化建設(shè)中實踐科學(xué)發(fā)展觀的必然結(jié)果?？萍嫉陌l(fā)展，技術(shù)的進(jìn)步改變了人類對工作、休閑的態(tài)度，新媒體的不斷涌現(xiàn)，特別是網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，創(chuàng)造文化傳播的新的飛躍，帶動了文化的消費市場的活力，進(jìn)而轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與當(dāng)代社會的消費內(nèi)涵，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)及國家的發(fā)展有了重要意義。
二、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的商業(yè)性分析
“創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)”特別強(qiáng)調(diào)開發(fā)人的創(chuàng)造力和技能潛能以創(chuàng)造財富的能力，它是一種“在全球化的消費社會的背景中發(fā)展起來的，推崇創(chuàng)新、個人創(chuàng)造力、強(qiáng)調(diào)文化藝術(shù)對經(jīng)濟(jì)的支持與推動的新興的理念、思潮和經(jīng)濟(jì)實踐”。
關(guān)于文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)方面的作用，可以從四個層面來講。一是對國民生產(chǎn)總值的影響；二是對其它產(chǎn)業(yè)的影響，即每投入一塊錢在文化產(chǎn)業(yè)里，它可能在其它產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域獲得的收益；三是文化的投入可以增進(jìn)其它產(chǎn)業(yè)的競爭力；四是文化的投入可以改變?nèi)藗兩畹钠焚|(zhì)，改良文化形象。濟(jì)南文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園――藝術(shù)工廠的成立，將使投資方在房產(chǎn)、藝術(shù)品流通、藝術(shù)活動策劃、藝術(shù)家經(jīng)紀(jì)等方面產(chǎn)生巨大收益。
三、濟(jì)南發(fā)展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢
濟(jì)南從2006年開始，努力推動文化產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展，著力構(gòu)筑十個平臺，并提出建立“創(chuàng)新型城市”的目標(biāo)，其中包括：
1．開通濟(jì)南文化產(chǎn)業(yè)網(wǎng)，構(gòu)筑信息平臺。充分借助濟(jì)南文化產(chǎn)業(yè)網(wǎng)這一平臺，全面展示濟(jì)南的文化產(chǎn)業(yè)資源、文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境、文化產(chǎn)業(yè)項目、文化產(chǎn)業(yè)活動；及時提供國內(nèi)外最新的文化產(chǎn)業(yè)資訊、各地文化產(chǎn)業(yè)成果、專家學(xué)者文化產(chǎn)業(yè)理論；有效暢通文化產(chǎn)業(yè)的信息交流，引導(dǎo)社會各界力量參與文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
2．建立文化產(chǎn)業(yè)項目庫，構(gòu)筑推介和投融資平臺。通過定期征集論證、對外公布、招商推介等形式，吸引資本、技術(shù)、人才、信息、管理等要素的積極參與，拓展文化產(chǎn)業(yè)投融資渠道，初步建立起門類齊全、結(jié)構(gòu)合理、技術(shù)先進(jìn)、機(jī)制靈活、優(yōu)勢明顯的文化產(chǎn)業(yè)體系，將文化資源優(yōu)勢有效地轉(zhuǎn)化為文化產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，使文化產(chǎn)業(yè)盡快成為濟(jì)南市新的經(jīng)濟(jì)增長點和支柱產(chǎn)業(yè)，推動文化濟(jì)南建設(shè)。
3．建立經(jīng)營管理人才體系，構(gòu)筑智力平臺。在人才培養(yǎng)上，一是從業(yè)內(nèi)進(jìn)行選拔，借助駐濟(jì)高校資源進(jìn)行人才培養(yǎng)，著力培養(yǎng)文化領(lǐng)域的領(lǐng)軍人物和專業(yè)人才、掌握現(xiàn)代傳媒技術(shù)的專門人才、懂經(jīng)營善管理的復(fù)合型人才。二是吸引一批國內(nèi)外的文化高端人才來濟(jì)南發(fā)展和創(chuàng)業(yè)，對能帶動整個行業(yè)發(fā)展的文化產(chǎn)業(yè)高級人才，實行特殊政策給予引進(jìn)。三是協(xié)調(diào)有關(guān)部門建立“文化產(chǎn)業(yè)人才信息庫”，定期召開文化產(chǎn)業(yè)人才供需洽談會，開通文化產(chǎn)業(yè)人才綠色通道，運(yùn)用市場機(jī)制合理配置文化產(chǎn)業(yè)人才資源。
4．整合文化社會資源，構(gòu)筑物質(zhì)平臺?；I備建立濟(jì)南文化產(chǎn)業(yè)協(xié)會，切實發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在文化產(chǎn)業(yè)行業(yè)與政府管理部門之間的溝通聯(lián)系作用，通過行業(yè)自律、行業(yè)研究、行業(yè)交流與合作，促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)健康有序地發(fā)展。制定出臺鼓勵投資的促進(jìn)政策，讓大量的社會財富源源不斷地流向文化產(chǎn)業(yè)，真正實現(xiàn)融資渠道社會化，投資主體多元化，投資方式多樣化，運(yùn)作方式市場化。
四、濟(jì)南文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園――藝術(shù)工廠的定位
這里的藝術(shù)機(jī)構(gòu)可以分為兩大類。一類是不需要注冊、不帶有經(jīng)營性質(zhì)的藝術(shù)家工作室，它們純粹是藝術(shù)家的個人創(chuàng)作場所；另一類則是需要注冊、從事經(jīng)營的公司，包括畫廊和藝術(shù)公司。
1．繪畫藝術(shù)的工作室包括油畫、水墨等多種繪畫藝術(shù)，強(qiáng)調(diào)油畫、新材料繪畫等現(xiàn)代藝術(shù)在所有的工作室中所占比例。2．平面、建筑、服裝、攝影等藝術(shù)設(shè)計工作室。3．畫廊4．從事與藝術(shù)有關(guān)業(yè)務(wù)的商業(yè)公司，如美術(shù)用品公司、藝術(shù)書店、包裝設(shè)計公司、文化傳媒公司、圖文設(shè)計公司等。
五、籌劃濟(jì)南文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園――藝術(shù)工廠的工作程序
1.選址。2.在經(jīng)營許可、場地、管理等方面，申請政府的政策支持。3.確定投資方與合作方，建立股份制合作方案。4.對場地進(jìn)行整體規(guī)劃與設(shè)計并開始初步的市場推廣。5.加大廣告宣傳力度，對產(chǎn)業(yè)園區(qū)進(jìn)行整體的形象包裝與推廣。6.招商。7.加強(qiáng)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)的管理，實行現(xiàn)代企業(yè)管理模式。8.通過各種藝術(shù)活動、演藝活動等形式提高其知名度，逐步形成園區(qū)品牌。
六、濟(jì)南文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園――藝術(shù)工廠的困難預(yù)想與前景分析
2005年有關(guān)專家在肯定上海創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展成功經(jīng)驗的同時，也分析了上海創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展所存在的問題，主要歸納了六個方面，相關(guān)內(nèi)容對我們發(fā)展?jié)衔幕瘎?chuàng)意產(chǎn)業(yè)園也未嘗不是一些啟示：
一是對創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的認(rèn)識比較模糊，內(nèi)涵界定不是很清楚，研究如何界定創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的門類，然后建立它的統(tǒng)計數(shù)據(jù)是一項重要的工作。二是創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)單獨的發(fā)展很快，但是向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的滲透不足，自身的產(chǎn)業(yè)鏈還沒有能夠有效的整合和延伸，因此還不能充分實現(xiàn)它的價值。三是從行業(yè)管理來看，當(dāng)時上海的創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)分散在三個不同的主管部門，一個是經(jīng)委，一個是信息委，另一個是宣傳部，協(xié)調(diào)不是很好，不利于資源的整合和有效的利用。四是園區(qū)的管理，雖然上海有很多創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)，但是園區(qū)管理有一些剛剛搞起來的，還只停留在做房地產(chǎn)和物業(yè)管理上，重形態(tài)而輕視業(yè)態(tài)，不僅缺乏明確的定位和規(guī)劃，而且內(nèi)部的協(xié)調(diào)和交流也還不夠充分。還不善于策劃和舉辦各種展示、推廣、交流、交易等活動。五是從發(fā)展的環(huán)境來看，還沒有建立起比較完善的公共服務(wù)平臺，創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)主要是中小企業(yè)居多，雖然他們有潛力，一定的技術(shù)基礎(chǔ)，但是都很小，需要社會加以關(guān)注，需要激勵，需要扶持。
濟(jì)南文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園――藝術(shù)工廠具有廣闊的發(fā)展前景，作為泉城首家藝術(shù)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)基地，投資方應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)管理模式，對園區(qū)規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展、業(yè)戶管理等方面實行科學(xué)化、規(guī)范化發(fā)展，將其建立其像北京798藝術(shù)工廠、上海莫干山路50號藝術(shù)倉庫一樣的藝術(shù)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)基地，并逐步發(fā)展為集藝術(shù)、商品、旅游為一體的園區(qū)品牌。
參考資料：
[1]《文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)前沿》.呂學(xué)武，范周主編.中國傳媒大學(xué)出版社出版.
[2]文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)譯叢-文化產(chǎn)業(yè).大衛(wèi)?赫斯蒙德夫.中國人民大學(xué)出版社.
第8篇：藝術(shù)品投資方案范文
【開篇】：
近年來，傳統(tǒng)藝術(shù)品“造假”事件頻頻曝光：“國寶獻(xiàn)汶川”、“1.4億宋徽宗書法堪比地攤貨的天價拍品”、“徐悲鴻《人體蔣碧薇女士》遭聯(lián)名打假”、“假寶玉”、“漢代玉凳”……這些層出不窮的造假新聞，仿佛在不斷提醒藝術(shù)品收藏者們：對于收藏投資傳統(tǒng)藝術(shù)品而言，這是一個最壞的時代。而在這樣的背景下，很多藝術(shù)品收藏與投資者一扭頭，發(fā)現(xiàn)了當(dāng)代藝術(shù)品的單純和魅力。風(fēng)險可控、近年來市場穩(wěn)步增長，升值潛力大，這些事實都仿佛在宣布，當(dāng)代藝術(shù)品收藏投資，正在迎來自己最好的時代。
接二連三曝光的傳統(tǒng)藝術(shù)品造假事件，正在加劇收藏者對于風(fēng)險失控的擔(dān)心，對其中很多人而言，也許是到了重新審視藝術(shù)品收藏投資方向的時候了。當(dāng)傳統(tǒng)藝術(shù)品造假成風(fēng)、收藏投資風(fēng)險變得越來越大，以當(dāng)代書畫為主的當(dāng)代藝術(shù)品收藏與投資，在收藏者眼中的吸引力和價值正在不斷加碼——它的風(fēng)險相對較小、可控；它在升值上“以小博大”的機(jī)會也更多、幾率更高。
對于傳統(tǒng)藝術(shù)品和當(dāng)代藝術(shù)品這兩個不同的門類，可以用股市來打一個不恰當(dāng)?shù)谋扔鳌獋鹘y(tǒng)藝術(shù)品的收藏投資，有點像“大戶吃小戶”，收藏者的風(fēng)險在于大戶或莊家背后的操縱和貓膩。頻發(fā)的造假事件說明，在逐利欲望的驅(qū)使下，傳統(tǒng)藝術(shù)品正在出現(xiàn)更為隱蔽和高級的造假系統(tǒng)，收藏風(fēng)險越來越大；而當(dāng)代藝術(shù)品的收藏投資，則更像是“原始股建倉”，由于“股票”本身的價值并沒有定論，造假基本上無從談起，收藏者的主要風(fēng)險，主要在“選股”的眼光。這不僅可控，而且一旦選對，“原始股”的威力就會發(fā)揮出來。
如果你是個重視風(fēng)險的理性收藏者，那么對你來說，或許已經(jīng)到了關(guān)注當(dāng)代藝術(shù)品的最佳時機(jī)。
Part1 背景（欄）
傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏 江湖愈發(fā)“險”惡（標(biāo)）
如果你有個搞傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏的朋友，那么現(xiàn)在完全可以調(diào)侃他：“貴圈真亂！”在近年來不斷爆出的造假新聞面前，想必你的朋友無法反駁，只有嘆氣。
傳統(tǒng)藝術(shù)品造假事件，這幾年在各大新聞媒體的報道中幾乎就沒停過。僅僅最近五年，就有 件影響較大的傳統(tǒng)藝術(shù)品造假新聞被曝光?！皣鴮毇I(xiàn)汶川”鬧劇、假宋徽宗《千字文》拍出天價、冒充徐悲鴻、傅抱石等大師作品的贗品頻頻拍出高價……傳統(tǒng)藝術(shù)品造假，有愈演愈烈之勢。
不僅如此，據(jù)圈內(nèi)人士透露，在巨大利潤的誘惑下，傳統(tǒng)藝術(shù)品造假有升級為系統(tǒng)工程的趨勢，從源頭、鑒定到拍賣，各個環(huán)節(jié)無一不假、串聯(lián)一氣，手段隱蔽，讓人難以辨別，于是，一個個贗品經(jīng)由這一造假系統(tǒng)，最終成功拍出，以假亂真，獲得暴利。
人們有理由相信，被曝光的造假藝術(shù)品只是冰山一角，是其中影響較大因而露出馬腳的小部分。但即使如此，對于收藏和投資傳統(tǒng)藝術(shù)品的人來說，這些事件就像時不時打響的冷槍，已讓他們心驚肉跳，并不斷地提醒著他們逐利時代收藏江湖的險惡。
造假頻曝 連內(nèi)行都心里發(fā)毛（?。?/p>
近年來，引發(fā)巨大關(guān)注的傳統(tǒng)藝術(shù)品造假事件，可謂層出不窮。
2009年，汶川地震一周年之際，數(shù)十位中國民間藏家將號稱總值數(shù)億人民幣的66件文物捐獻(xiàn)給汶川縣政府，然而，其中多件“國寶”，此后被收藏界普遍指認(rèn)為是贗品。當(dāng)時，有網(wǎng)友在雅昌藝術(shù)論壇上貼出了贈品圖片，隨后，很快有人跟帖，斥之為“鬧劇”——包括 “鬼谷子下山”元青花罐和直徑超過1米的“明宣德青花釉里紅大盤”在內(nèi)的多件“國寶”均被收藏界普遍指認(rèn)為“假得離譜”，此事經(jīng)《南方周末》、上海電臺等追蹤報道后，在藏界引起軒然大波，“國寶幫”作為最偏執(zhí)的收藏群體正式被大家關(guān)注；
2009年，保真工程發(fā)起人、北京成舉國際藝術(shù)品經(jīng)紀(jì)有限公司法人李成舉從2009年9月起，相繼在長期合作伙伴琉璃廠寶翠堂畫廊以批發(fā)價購買了540萬元的當(dāng)代名人字畫，其中包括沈鵬、歐陽中石、婁師白、白雪石、黃永玉的作品。2009年12月3日，經(jīng)公司員工及消費者通過有關(guān)權(quán)威部門對作品的鑒定后確認(rèn)該批作品為贗品，直接經(jīng)濟(jì)損失達(dá)一千萬之多，受害者達(dá)一百多人；
2011年1月9日，“漢代青黃玉龍鳳紋化妝臺（含坐凳）”最終在中嘉拍賣以2.2億元的天價成交。隨后，即有多位收藏界專業(yè)人士指出，漢代并無坐凳，懷疑其為贗品。此后又有知情者披露：“漢代玉凳”不過是在邳州當(dāng)?shù)刂圃旒庸さ摹摆I品”，成本價50多萬元；
2011年6月春拍，北京九歌國際拍賣有限公司以7280萬元人民幣成功拍出了名為《人體蔣碧薇女士》的“徐悲鴻油畫”。該油畫的拍賣信息被于多家網(wǎng)站，同時配發(fā)的還有“徐悲鴻長子徐伯陽”所出示的“背書”和“徐伯陽與這幅畫的合影”，以證明該畫為“徐悲鴻真跡”。然而隨后，中央美院1982級10名學(xué)生聯(lián)名宣布，這張拍出7280萬元、號稱真跡的徐悲鴻油畫，實為同學(xué)們1983年的習(xí)作；
2012年1月2日，一件號稱宋徽宗趙佶瘦金體《千字文》書法作品拍得1.4億元天價，拍賣圖錄上寫明，這是宋徽宗賜給北宋權(quán)宦童貫的。然而此后，上海博物館書畫部主任單國霖表示，目前存世的宋徽宗瘦金體《千字文》只有一件，且現(xiàn)在仍收藏于上博；
2012年2月1日，一本署名為廣州美術(shù)學(xué)院楊之光、陳金章、梁世雄、葉綠野、劉濟(jì)榮、陳章績等多位教授集體編著的書《嶺南畫派技法范本》（2011年3月由上海人民美術(shù)出版社出版），被畫家楊之光本人揭發(fā)系偽書。其中書中刊登的所謂“范本”，有些竟是假畫，不過將假畫塞進(jìn)這看似權(quán)威的畫冊中，說不定哪天就“以假亂真”、“以黑洗白”了。“我自己的畫，現(xiàn)在我可以鑒別真假，但如果我死了呢？誰會是大家公認(rèn)的楊之光作品鑒別權(quán)威？”
上海寶龍2012春拍上，題款為“徐悲鴻”的油畫《九方皋》以8900萬元成交，該畫隨即被不少業(yè)內(nèi)人士指為贗品，因為按照拍賣公司提供的著錄，該拍品應(yīng)為國畫，而非油畫。國畫大師傅抱石的外孫女傅蕾蕾在微博發(fā)表聲明，于2013年1月30日至2月17日在香港荷里活廣場“傅抱石妙筆丹青迎新歲”展出的15幅畫皆為贗品……
如此頻發(fā)的造假事件，讓傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏者頭皮發(fā)麻。即使是一些內(nèi)行也覺察到了“危險”。“現(xiàn)在明顯感覺到風(fēng)險在慢慢增大，回報總和在慢慢減小?！迸_灣收藏家老鄧告訴投資客記者，“以前我是看準(zhǔn)了馬上就下手，但最近幾年的造假事件，讓我多少在心理上會有所顧慮，看上一件作品會想很久很久才會入手，現(xiàn)在不會那么快入手了，膽子小啊?！盵這跟傳統(tǒng)藝術(shù)品沒關(guān)系]
仿造、鑒定、拍賣，環(huán)環(huán)有假（?。?/p>
從事玉器生意20多年的李先生透露，在邳州，很多玉雕藝人的作品都是偏向某一個門類。比如說做瓶子的，他就專門仿制瓶子。要仿制的東西原來是什么材料，他們就專門去購買一樣的材料。“邳州不少藝人技術(shù)精湛，仿制的東西十分逼真，甚至能騙過一些所謂的專家?！薄耙患鹿庞衿饕嗡票容^容易，而要神似，做舊環(huán)節(jié)尤其重要。”李明透露，玉器做舊關(guān)鍵在選料，仿做舊玉的方法有熏、烤、燒、煮、炸、蝕、沁色等，使用的設(shè)備甚至有烤箱、微波爐和電爐等。
比如，酸、堿蝕泡是做舊很常見的一種做法。各種酸堿對各種玉腐蝕程度不同，能產(chǎn)生去掉雜質(zhì)等不同效果。玉中的雜質(zhì)去除后，會做各種沁色，還會在空隙中上膠，再打磨拋光。
“在邳州，漢代的墓葬很多，一些人會到剛挖掘的漢墓里拖些墓內(nèi)的泥土來裹在玉器上，待泥土干時，用粗布抹去泥殼，留一些泥痕在玉器縫隙，以達(dá)到以假亂真的效果?！?/p>
“現(xiàn)在不少權(quán)威專家都在質(zhì)疑這個事情。一件邳州作坊中出來的仿古玉凳，為什么一轉(zhuǎn)眼就成了漢代的并流入拍賣市場拍出天價？”李先生說，這其中的玄機(jī)就是利益驅(qū)動?！爱?dāng)然了，事情能演變到現(xiàn)在這個情況，跑老件的人，鑒定專家、拍賣公司實際上都在推波助瀾。”
李先生說，從業(yè)之初，他就是跑老件起家的。所謂“跑老件”，就是在銷售仿古玉器時，竭力讓買家相信這是古玉器，
“為規(guī)避風(fēng)險，跑老件的人一般不會說東西是文物，而讓賣家自己看。跑老件的人會給賣家很多暗示，比如說是祖上傳下來的，或者是從邳州收來的等等?！崩蠲魍嘎?，“現(xiàn)在行內(nèi)，花錢請專家‘鑒假成真’、讓拍賣公司拍賣，也很常見。不懂的人會以為是老件，就會出高價。當(dāng)然，冤大頭都是那些不懂玉器的富人?！?/p>
不止是源頭仿造和鑒定造假，拍賣環(huán)節(jié)的水也很深，很多拍賣公司甚至“知假拍假”。
為何拍賣市場贗品、假品迭出？一位從事藝術(shù)品拍賣逾20年的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，藝術(shù)品造假古已有之，不過近年來隨著藝術(shù)收藏市場的劇烈升溫，在巨大利益的驅(qū)動之下，拍賣造假也變得名目繁多。
其一，瞄準(zhǔn)大師名家而進(jìn)行專業(yè)化造假?！把巯率袌錾仙韮r最高的大師，無論齊白石、傅抱石，還是吳冠中等，都有專門研究他們作品的造假者。這些造假者往往自己已是專家，或在專家指導(dǎo)下做假，他們對大師的藝術(shù)風(fēng)格、用筆特征、作品細(xì)節(jié)都研究得很透徹，因此與大師真跡相似度頗高。很多都是專家在仿，或者專家指導(dǎo)在仿，知道行家就看這些細(xì)節(jié)，他就專門在這些細(xì)節(jié)上做得很精?！痹摌I(yè)內(nèi)人士表示。
其二，“雙胞胎”“克隆”頗多。一位業(yè)內(nèi)人士給記者講了個故事：某知名藏家拍到一幅大師作品，沾沾自喜，可回家后就在另一個拍賣預(yù)展上碰到了這幅畫的孿生兄弟。一番周折后，他將兩幅作品“肩并肩”掛在一起細(xì)細(xì)比較，才發(fā)現(xiàn)自己拍下的是一件贗品。這樣的雙胞胎甚至多胞胎現(xiàn)象，如今在拍場上很是常見。
其三，無中生有、仿造“神品”。業(yè)內(nèi)人士說，藝術(shù)品造假，無非臨、摹、仿三種手法。前兩種都需要原本，而且經(jīng)過比對容易發(fā)現(xiàn)破綻、打回原形，而“仿”卻是在領(lǐng)會藝術(shù)家風(fēng)格精髓之后隨意發(fā)揮、自己創(chuàng)作。如今的拍賣造假，以仿作最多，而且有時的確真假難辨。也正因如此，拍賣市場上往往會有名不見經(jīng)傳的“神品”橫空出世。
“可以這么說，在當(dāng)下的拍賣市場上，既真且品質(zhì)好的藝術(shù)品，頗為難尋。大量的贗品魚目混珠，給拍賣公司的鑒定帶來不少困難。”朵云軒藝術(shù)品拍賣公司劉經(jīng)理向記者坦言，
拿上拍臺的藝術(shù)品被發(fā)現(xiàn)是假作、贗品，拍賣公司是否是‘“知假拍假”？劉經(jīng)理認(rèn)為，不能一概而論。絕大多數(shù)情況下，拍假原因是這些拍賣公司在學(xué)術(shù)研究上功力淺薄，不具備鑒別藝術(shù)品的專業(yè)知識和豐富經(jīng)驗。但不排除在一些情況下，有的拍賣公司因為征集不到真作，會用假作來“混”進(jìn)其中，或者為了吸引眼球、制造轟動效應(yīng)、牟取暴利而把明知是假的藝術(shù)品送上拍臺。
PART2 聲音（欄）
資深藏家：
傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏“很恐怖” ，轉(zhuǎn)向值得嘗試（標(biāo)）
一系列“造假事件”難免讓不少原本躍躍欲試的藏家望而卻步，人們對傳統(tǒng)藝術(shù)品投資市場是否還有信心？有沒有人想要退出？造假風(fēng)險能否避免？是否可以考慮轉(zhuǎn)向當(dāng)代藝術(shù)品？帶著這些問題，本刊對兩位資深傳統(tǒng)藝術(shù)品藏家作了一些采訪。
投=《投資客》雜志 四川收藏家陳鳴躍=陳 臺灣收藏家鄧總=鄧
投：近年來傳統(tǒng)藝術(shù)品造假事件層出不窮，這些事件是否對您的收藏造成了影響？
陳：對我個人收藏的影響不會很大，但是由于我的很多朋友他們在搞收藏的時候經(jīng)常喜歡咨詢我，讓我給點意見，所以這一系列的造假事件出來以后，我想我要在引導(dǎo)他們投資的時候更加謹(jǐn)慎，等造假風(fēng)波稍有平息再來考慮是否要繼續(xù)投資傳統(tǒng)藝術(shù)品，放慢腳步。
鄧：我收藏東西是出于喜好，收藏每一件作品前都會細(xì)心研究，我覺得是時候下手了，馬上就下手。但最近幾年的“造假事件”，多少在心理上還是會有所顧慮，看上一件作品會想很久很久才會入手，現(xiàn)在不會那么快入手了，膽子小啊。
投：您怎么看待傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏風(fēng)險的加大？
陳：風(fēng)險是必然，而風(fēng)險的加大是由于，市場上的傳統(tǒng)藝術(shù)品出現(xiàn)了供不應(yīng)求的現(xiàn)象，商家們被迫作假。還有就是市場的不規(guī)范，一些商家的道德敗壞，比如請假專家，這里說道的假專家不是他本身作假是背后的推手進(jìn)行操作，傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏背后很恐怖的。很難買到真的，哪怕在正規(guī)的拍賣行。
鄧：關(guān)于傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏的風(fēng)險我是這么看的，投資都是有風(fēng)險的，但現(xiàn)在明顯感覺到這種風(fēng)險在慢慢增大，回報總和在慢慢減小。打個比方，你買了10件傳統(tǒng)藝術(shù)品，共花了1000萬元，你要賣的時候，發(fā)現(xiàn)只有2件是真跡，賣了1000萬，這是幸運(yùn)的，平了，但是如果10件藏品只有一件是真的呢？或者一件也沒有呢？真跡都是絕版，哪有那么多啊，這個專家說是真跡，那個專家說是假畫，誰知道?。克囆g(shù)家本人都不在了，誰敢說真假。
投：在造假風(fēng)險的情況下，您認(rèn)為是否應(yīng)該暫緩或者更謹(jǐn)慎的投資？
陳：暫緩也是可以去考慮的，謹(jǐn)慎也不是根本的解決辦法，解決的辦法就是從自我修養(yǎng)做起，真正的了解藝術(shù)品的相關(guān)知識，如果投資公司有條件就多聘請有藝術(shù)鑒賞能力并有職業(yè)道德的專業(yè)人士進(jìn)行考究，但現(xiàn)在這種大環(huán)境下也可以嘗試對于當(dāng)代藝術(shù)的投資，我這邊也有當(dāng)代藝術(shù)的一些收藏，而且近幾年我也在引導(dǎo)自己的徒弟去收藏當(dāng)代藝術(shù)，相比傳統(tǒng)藝術(shù)品才說風(fēng)險小，只要有眼光，回報也是很驚人的。
鄧：不僅僅是傳統(tǒng)藝術(shù)品投資，任何投資都需要謹(jǐn)慎而行，盡可能的從多方面掌握資料。我認(rèn)為不存在暫緩的說法，而是要看是否有好東西，再好的大環(huán)境，東西不好依然得不到理想回報。
投：您或者您所知道的的藏家們是否有轉(zhuǎn)向投資的想法呢？
陳：轉(zhuǎn)向投資也是有一些的，我的一些朋友，他們既收藏傳統(tǒng)藝術(shù)品也收藏當(dāng)代的藝術(shù)品，但最近好像對于當(dāng)代藝術(shù)品的收藏比例有所提高，一方面是應(yīng)為這些造假事件，另一方面也可能是傳統(tǒng)藝術(shù)品的供求關(guān)系影響的。
鄧：以前一直都是收藏傳統(tǒng)藝術(shù)品，這個有點受家里長輩的影響吧，現(xiàn)在國內(nèi)一些當(dāng)代藝術(shù)也逐漸成熟起來，我對有些畫家的作品也是很欣賞的，可能馬上就會入手一批當(dāng)代作品，有些畫和有意思。
投：您認(rèn)為什么原因?qū)е氯缃駛鹘y(tǒng)藝術(shù)品造假的猖獗？
陳：之前說的，市場供不應(yīng)求，應(yīng)為傳統(tǒng)藝術(shù)品不可復(fù)制的特性，它的數(shù)量是有限的，而需求又比較大，于是商家們只有采取這種方法，反過來講其實這里也有收藏者的原因，收藏者要有足夠的知識儲備那風(fēng)險自然會降低，作假事件也會有所緩和。
鄧：很多藝術(shù)品投資者都有一個心理——物以稀為貴，哪樣?xùn)|西稀缺，就買哪樣。在購買的過程中，經(jīng)過各方媒介的宣傳，亂了陣腳，促成了很多“假貨”現(xiàn)象的形成。
Part 3
“建倉”當(dāng)代藝術(shù)品，是時候了（標(biāo)）
傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏投資的風(fēng)險加大是一個既成事實，收藏者必須對此有足夠的重視。可以打一個不恰當(dāng)?shù)谋扔鳌@種風(fēng)險，有點像股市上的“大戶吃小戶”、“莊家吃散戶”，系統(tǒng)造假行為就像股市上大戶或莊家的暗箱操作、背后貓膩，如果缺乏信息渠道與專業(yè)判斷，無疑風(fēng)險非常高。
那么，面對目前傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏“江湖險惡”的現(xiàn)實，收藏者該怎么辦？“現(xiàn)在這種大環(huán)境下，可以嘗試對于當(dāng)代藝術(shù)的投資，我這邊也有當(dāng)代藝術(shù)的一些收藏，而且近幾年我也在引導(dǎo)自己的徒弟去收藏當(dāng)代藝術(shù)，相比傳統(tǒng)藝術(shù)品才說風(fēng)險小，只要有眼光，回報也是很驚人的?！?四川收藏家陳鳴躍給出的建議，或許會讓很多傳統(tǒng)藝術(shù)品的收藏者心有戚戚焉。
相比于傳統(tǒng)藝術(shù)品市場，當(dāng)代藝術(shù)品的收藏投資，更像是“原始股建倉”，由于“股票”本身的價值并沒有定論，造假基本上無從談起，收藏者的主要風(fēng)險，僅在“選股”的眼光。這不僅可控，而且一旦選對，“原始股”的威力就會發(fā)揮出來。
數(shù)據(jù)說話：當(dāng)代藝術(shù)品收益率遠(yuǎn)高于股票（?。?/p>
實際上，如果跳出傳統(tǒng)藝術(shù)品收藏的思路和視角，仔細(xì)回顧，可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)品投資的成長速度也是相當(dāng)驚人的。調(diào)查顯示，在不到20年的時間里，當(dāng)代藝術(shù)品中最受歡迎的投資品類——當(dāng)代書畫作品的整體價格提高了15倍，而同期的股票價格則只分別增加了4.5倍。
試想一下若10年前花費10萬元購買一幅張曉剛作品，現(xiàn)在就可能獲利數(shù)百萬元，收益率甚至超過變幻莫測的股市，這也許就是當(dāng)代藝術(shù)品市場的神奇之處。“當(dāng)代藝術(shù)不是‘經(jīng)典’，我們不知道當(dāng)代藝術(shù)中哪些畫家的作品會成為經(jīng)典”。
此外，我們還可以從胡潤藝術(shù)榜——當(dāng)代藝術(shù)家作品拍賣成交額前10 榜單在2012年的情況，一窺當(dāng)代藝術(shù)品的投資價值。
（加一個2013胡潤藝術(shù)榜top10表）[請補(bǔ)表格]
在2012年胡潤藝術(shù)榜榜單上，藝術(shù)家周春芽以4.7億元的總成交額首次成為最貴在世藝術(shù)家，是近三年來最年輕的在世藝術(shù)家“狀元”。 2012年，周春芽作品總成交額較2011年翻了1倍，排名比去年上升6位。他的4.7億元總成交額來自222幅作品，其中2012年最貴的一幅作品是由北京匡時拍出的1994年作《石頭系列——雅安上里（三聯(lián)畫）》，價格達(dá)到了2990萬元，是在世藝術(shù)家作品第七貴。自2008年胡潤藝術(shù)榜至今，除2011年外，周春芽一直保持著前十的名次，近三年的成交額平均增長率超過100%。
排名第二的藝術(shù)家為年僅49歲的油畫藝術(shù)家曾梵志，成交額為4.5億元，僅比周春芽低1，694 萬元，是前十名中最年輕的。曾梵志的4.5億元總成交額來自76幅作品，其中拍得最貴的一幅是由香港佳士得拍出的2000年作《飛翔》，價格3，241萬元。自2008胡潤藝術(shù)榜以來，曾梵志排名一直較為平穩(wěn)，始終位于前十名，近三年的成交額平均增長率約96%。
75歲的國畫藝術(shù)家范曾在連續(xù)兩年蟬聯(lián)桂冠寶座后，今年以4.3億元的總成交額排名第三，并第三次蟬聯(lián)在世國畫藝術(shù)家桂冠。范曾的4.3億元總成交額來自758幅作品，數(shù)據(jù)顯示，2012年范曾作品總成交額較2011年下跌一半。
92歲的油畫藝術(shù)家趙無極以4.2億元的總成交額位列第四。趙無極是2010胡潤藝術(shù)榜在世藝術(shù)家桂冠獲得者，去年排名第三?？偝山活~下降30%。過去一年拍得最貴的作品是由香港佳士得拍出的1960年作《15.05.60》，價格2，761萬元。胡潤百富董事長兼首席調(diào)研員胡潤介紹說，雖然趙無極已于2013年4月9日因病逝世，但由于榜單統(tǒng)計時間截止至去年年底，因此他仍在榜單上。
93歲的油畫藝術(shù)家群以3.6億元的總成交額排名第五，比去年上升9位，總成交額上升127%，是過去一年總成交額漲幅最大的上榜藝術(shù)家。過去一年拍得最貴的作品是由香港佳士得拍出的1987年作《白色森林之二》，價格4，838萬元，這件作品同時也是最貴的在世藝術(shù)家作品。自2008胡潤藝術(shù)榜以來群一直保持著前20的位置。
在2013胡潤藝術(shù)榜中，經(jīng)過數(shù)據(jù)分析，我們不難看出當(dāng)代藝術(shù)驚人的潛在價值和直接價值，當(dāng)然這離不開獨到的眼光。
另一個數(shù)據(jù)——雅昌數(shù)據(jù)，則可以直接反映傳統(tǒng)書畫與當(dāng)代書畫的價值對比。雅昌數(shù)據(jù)共有四個指數(shù)排行榜，包括傳統(tǒng)書畫指數(shù)VS當(dāng)代書畫指數(shù)、當(dāng)代中國書畫家作品最新價格指數(shù)排名、近現(xiàn)代中國書畫家作品最新價格指數(shù)排名、古代中國書畫家作品最新價格指數(shù)排名等。
從傳統(tǒng)書畫與當(dāng)代書畫的價值對比圖中，我們可以直觀看出傳統(tǒng)書畫的上升指數(shù)是19%，當(dāng)代書畫的上升指數(shù)是59%，而從當(dāng)代中國書畫家作品最新價格指數(shù)排名、近現(xiàn)代中國書畫家作品最新價格指數(shù)排名圖中、古代中國書畫家作品最新價格指數(shù)排名，我們也可以直觀看出他們的價格是一個遞增的狀態(tài)，古代書畫價格最高，其次是近代書畫，價格最低的是當(dāng)代書畫。綜合上面的數(shù)據(jù)，我們不難得出一個結(jié)論，當(dāng)代藝術(shù)品投資相對較低，上升指數(shù)較快，風(fēng)險也是最小的。
（加雅昌數(shù)據(jù)表）[請補(bǔ)表格]
趨勢解讀：當(dāng)代藝術(shù)品為什么值得投資（小）
在香港蘇富比中國當(dāng)代藝術(shù)部主管林家如的眼里，當(dāng)代藝術(shù)品有別于傳統(tǒng)藝術(shù)品的魅力和優(yōu)勢，正在慢慢顯示出來。
“當(dāng)代藝術(shù)直接表現(xiàn)了我們當(dāng)下的生存狀況，表達(dá)出我們的喜怒哀樂，與我們息息相通?！睋?jù)林家如介紹，當(dāng)代藝術(shù)品的收藏群體正在不斷增長，這一群體往往教育程度較高，經(jīng)濟(jì)實力較強(qiáng)，喜歡當(dāng)代藝術(shù)。她所接觸到的來自內(nèi)地的藏家，年齡一般在35到45歲，大多從事信托投資、證券金融、IT行業(yè)，有海外教育背景。對他們來說，當(dāng)代藝術(shù)作品不僅價位較低，文化背景也比較容易得到認(rèn)同。內(nèi)地傳統(tǒng)藏家熟悉的“經(jīng)典”所代表的傳統(tǒng)文化，他們反而感到有些隔膜。
林家如還告訴記者一個耐人尋味的信息：據(jù)一份國際專業(yè)雜志的2005年收藏家排行榜，世界前100位藏家都涉及了當(dāng)代藝術(shù)——而這是去年才出現(xiàn)的新變化，它表明，當(dāng)代藝術(shù)已經(jīng)成為目前全球藝術(shù)品收藏投資大熱。
而如果再向前看，中國當(dāng)代藝術(shù)市場呈整體向上的趨勢，目前有很多利好因素鼓勵投資者進(jìn)入這一市場：
1. 藝術(shù)在市場中的價值趨勢往往跟經(jīng)濟(jì)發(fā)展成正比，目前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本面平穩(wěn)，當(dāng)代藝術(shù)投資深具發(fā)展?jié)摿Γ?/p>
2.中國當(dāng)代藝術(shù)市場的形成不過是這幾年的事情，對比國外的經(jīng)驗及價格，目前仍處于“原始股”階段，有很大的上漲空間；
3.中國富裕人口正不斷增加，當(dāng)代藝術(shù)品潛在性投資者群體數(shù)量不斷增長，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大；
4.當(dāng)代藝術(shù)作品富有豐富的時代特征，非常符合現(xiàn)代人的審美觀，與現(xiàn)代人生活結(jié)合緊密，市場的支持者眾多；
5.中國的當(dāng)代藝術(shù)市場正逐漸跟國際市場接軌，而國外的收藏家也愈來愈重視中國的當(dāng)代藝術(shù)作品在市場上的價值及代表性，成為中國當(dāng)代藝術(shù)市場的重要推手；
6.中國的當(dāng)代藝術(shù)市場在管理方面引進(jìn)了國外的方法及經(jīng)驗，例如在經(jīng)紀(jì)人制度、推廣手法和畫廊經(jīng)營等等，市場較為有序透明，有利于投資者進(jìn)入。
7.中國當(dāng)代藝術(shù)已經(jīng)形成自己的知名藝術(shù)家群體，例如有中國當(dāng)代藝術(shù)F4之稱的張曉剛、岳敏君、王廣義和方力軍。他們起了帶頭及先鋒的作用，吸引與鼓勵更多的年青藝術(shù)者投入當(dāng)代藝術(shù)創(chuàng)作中，產(chǎn)生更多優(yōu)秀作品。
匯總種種趨勢，可以樂觀地判斷，投資當(dāng)代藝術(shù)品，現(xiàn)在正是入市“建倉”時機(jī)。
當(dāng)代書畫 投資當(dāng)代藝術(shù)第一選擇（?。?/p>
2013春拍已落下帷幕，藝術(shù)市場經(jīng)過去年秋拍滑落以后，在今年春拍迎來回暖，交易活躍程度有所回升，其中表現(xiàn)最好的是當(dāng)代書畫。
在當(dāng)代藝術(shù)品投資中，當(dāng)代書畫具有最為廣泛的參與人群，也是最受歡迎的投資品類，市場空前繁榮，即使目前藝術(shù)品市場還處于調(diào)整期，當(dāng)代書畫火爆行情依舊持續(xù)，受追捧程度有增無減，一些當(dāng)代書畫家的作品儼然成為“紙黃金”。。早在2005年，在北京榮寶春季拍賣會上，吳冠中的水墨作品《黃土高原》一舉沖向1870萬元，成為首件價格過千萬元大關(guān)的當(dāng)代書畫作品。2009年，在中國書畫板塊整體上揚(yáng)的大環(huán)境中，當(dāng)代書畫家作品的市場價位也不同程度地上漲。而在今年中國嘉德春拍中，當(dāng)代書畫板塊成交額首次逾億元，在北京保利春拍中，當(dāng)代書畫板塊總成交額也達(dá)到1.3億元。
當(dāng)代書畫為何備受青睞呢？書畫市場評論家齊建秋表示：“當(dāng)代書畫既繼承了傳統(tǒng)書畫的形式，又沒有古書畫真?zhèn)舞b定難和鑒定標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的問題，不論是在收藏投資市場還是禮品市場，都有龐大的基礎(chǔ)?！?/p>
有專家指出，對于想要入市當(dāng)代藝術(shù)市場的收藏投資者來說，當(dāng)代書畫可以說是“第一選擇”，原因在于：投資當(dāng)代書畫的藏家群體數(shù)量最大，遠(yuǎn)多于其他投資的買家；同時，市場對當(dāng)代書畫高度認(rèn)同，當(dāng)代書畫投資大都在社會和畫壇中得到了認(rèn)可，其作品廣為人知，真假鑒定較為容易；此外，當(dāng)代書畫市場成熟，行情起伏較小，畫價穩(wěn)定性高，投資風(fēng)險小，抗跌性強(qiáng)。因此，對于收藏者來說，重點研究投資當(dāng)代書畫是穩(wěn)妥的方案。
Part4藏家
他們怎樣收藏當(dāng)代藝術(shù)品（標(biāo)）
美國藏家甘茲夫婦：投資有天分的青年畫家（小）
自20世紀(jì)60年代，甘茲夫婦（美國著名私人收藏家）開始專注于收藏新崛起的美國畫家賈斯伯·瓊斯、勞申伯格及斯特拉等人的作品，對他們的日后成名起到推波助瀾的作用。
瓊斯被認(rèn)為是美國現(xiàn)代波普藝術(shù)的佼佼者。瓊斯善于以平凡的題材和材料入畫，而能獲得意外的效果，從而博得人們的欣賞。甘茲夫婦收藏了瓊斯各個時期的代表作品。瓊斯早期創(chuàng)作的一幅《白色數(shù)字》，在刷上多層油彩后，用顏烊和蠟混合加熱作畫，令畫面上的數(shù)字近乎看不見，別具特色。這件作品甘茲夫婦于1964年11月從紐約一個著名畫商手中以1.5萬美元購得，拍賣會估價卻高達(dá)450萬至550萬美元，結(jié)果以792.25萬美元成交?！抖Y品2號》是1964年瓊斯在日本東京創(chuàng)了兩件以《禮品》為題材的作品之一，其中一件保存在畫家本人手中。這是瓊斯用非常獨特的的綜合材料繪制成的作品，以畫布、油彩、木架、瓷盤、手電筒等綜合材料創(chuàng)作而成，也可以說是瓊斯的招牌作品，在當(dāng)時可謂驚世駭俗。1965年1月，甘茲夫婦僅以3600美元從畫廊購入。當(dāng)年秋天，瓊斯為表示謝意，特別作《禮品2號研究》的紙本作品贈送給甘茲夫婦。拍賣會上，《禮品2號》以726.25萬美元成交，《禮品2號研究》則以23.35萬美元成交。
根據(jù)專場拍賣結(jié)果，甘茲夫婦在瓊斯的11件作品上先后投入91.5萬多美元，結(jié)果拍賣總成交高達(dá)2951.46萬美元，投資回報率高達(dá)32倍。
勞申伯格是瓊斯的好友，同樣是美國當(dāng)代最有創(chuàng)造性的藝術(shù)家之一，他使生活中平凡的東西構(gòu)成為他作品的重要構(gòu)成元素，同時采用較大件的物料作畫，又使他的作品與雕塑作品之間僅有一線之隔，從而大大拓展藝術(shù)空間，改變了人們以往的習(xí)慣及審美趣味。
值得一提出的是，1982年6月，勞申伯格來到中國宣紙的故鄉(xiāng)安徽涇縣，在涇縣逗留的兩周內(nèi)，勞申伯格將自己全身心地投入到學(xué)習(xí)宣紙的制造工藝中去，并運(yùn)用這一工藝完成了數(shù)百件拼貼作品?！稌r代周刊》雜志藝術(shù)評論家羅伯特·休斯認(rèn)為這批作品“是他一生長中最好的系列之一”。
可以說，甘茲夫婦是最早發(fā)現(xiàn)和收藏勞申伯格作品的人士之一。早在1964年5月，甘茲夫婦就通過畫廊以8240美元購進(jìn)勞申伯格的代表作《暗中操作者》，作品尺幅巨大，高259厘米，寬152厘米，厚29厘米，以金屬、木、油彩及繩索等混合材料制成，是繪畫和雕塑的有機(jī)結(jié)合。
1966年，甘茲夫婦以4000美元購入勞申伯格為紀(jì)念但丁誕生700周年而制作的拼貼作品。第二年，甘茲夫婦以1.1萬美元直接從畫家手中購進(jìn)他于50年代創(chuàng)作的著名拼貼作品《紅色內(nèi)墻》，用油彩、絲絨、塑膠及紙張等物料創(chuàng)作而成，一直掛在甘茲夫婦寓所樓上的沙發(fā)上方。
拍賣會上，這些藏品也紛紛亮相?！栋抵胁僮髡摺饭纼r300萬至400萬美元，結(jié)果不幸流標(biāo)，同時也在為此次專場拍賣中惟一一件流標(biāo)的作品。《但丁紀(jì)念》以39.85萬美元成交，《紅色內(nèi)墻》以638.25萬美元成交。
甘茲夫婦在勞申伯格7件作品收藏中總計投入25117.5美元，通過拍賣即獲得總計700余萬美元的成交額，回報率高達(dá)280多倍。
人們常說，投資藝術(shù)品回報是極高的，甘茲夫婦的投資收藏應(yīng)是最佳的范例。不管是名頭大的畢加索，還是當(dāng)年名不見經(jīng)傳的瓊斯等年輕人，都讓收藏者獲利不菲。當(dāng)然這種所獲與藏家的獨到眼光、藝術(shù)修養(yǎng)、藝術(shù)品位是分不開的。
旅美藏家武老師：無心插柳柳成蔭（小）
武老師是一位即將退休的“閑人”，是一位書畫發(fā)燒友，也是有一位當(dāng)代書畫藏家 。采訪武老師時他帶了一幅周平珖（中國國家高級美術(shù)師，1955年生于重慶。1998年以“ 杰出藝術(shù)家”身份移民定居洛杉磯?，F(xiàn)為國際蘭亭筆會副會長， 加州 中國書畫院副院長。是目前在美國最具影響的中國畫家之一。）當(dāng)代書畫，沾沾自喜的給我講起了他和書畫的故事。
2010年的夏天，武老師住家附近突然“豎起”了一家規(guī)模不小的畫廊，這對一位書畫發(fā)燒友來說可是一件天大的事，武老師為此興奮了許久，當(dāng)然也不可能錯過任何一場展覽。2010年的秋冬天，畫廊在舉辦一位當(dāng)代旅美畫家周平珖的工筆畫，武老師自然前往觀看，并一眼看中一幅工筆花鳥畫，他的眼睛已經(jīng)被畫面死死地勾住，幾乎連眨眼都想快點，那幅畫再次勾起了武老師的收藏欲望，用4000元一平尺的價格購買了那幅3.75平尺的花鳥工筆畫，共計15000元。
其實在此之前，武老師已經(jīng)收藏了十幾幅在各種地方通過各種渠道購買的書畫，收藏主要是出于對書畫的喜愛，掛在家里賞心悅目，然而往往無心插柳柳成蔭，2012年周平珖的畫價翻了一番，從4000元一平尺漲到了8000元一平尺，得知這個消息武老師是在報紙上，半信半疑的武老師打算去畫廊看看是不是這么回事，果然，白墻上周平珖畫作的價簽板上價格翻了一倍，整整一倍。面對突如其來的好消息，武老師沒有掩蓋自己的喜悅，臨走時還在感嘆：出于喜愛買的畫，居然還能增值，沒想到啊！武老師表示以后還會繼續(xù)收藏下去。
烏里·?？?尤倫斯：影響中國當(dāng)代藝術(shù)的藏家（小）
二十世紀(jì)80年代，以烏里·希克為先鋒的西方收藏家開始表現(xiàn)出對中國當(dāng)代藝術(shù)的興趣。在中國生活期間，烏里·?？碎_始系統(tǒng)地收集中國當(dāng)代藝術(shù)。至今他收藏的中國當(dāng)代藝術(shù)品包括油畫、影像、裝置等大約數(shù)千件，而這些藏品全面呈現(xiàn)了中國當(dāng)代藝術(shù)發(fā)展線索。2005年烏里·?？嗽谌鹗康牟疇柲岵┪镳^展出了這些藏品，吸引了眾多歐洲藝術(shù)家和藏家。在收藏策略上希克的方法更為靈活。1998年，他創(chuàng)建了一個名為“中國當(dāng)代藝術(shù)獎”藝術(shù)獎項，希望能借這個獎項吸引最優(yōu)秀的年輕藝術(shù)家。烏里·?？说氖詹厥仟氁粺o二的，因為它已經(jīng)在某種程度上影響著中國當(dāng)代藝術(shù)的發(fā)展。
比利時收藏家尤倫斯同樣也對中國當(dāng)代藝術(shù)品情有獨鐘，在他收藏的1700多件中國藝術(shù)品中，當(dāng)代藝術(shù)占到了80%。尤倫斯收藏策略獨特，他專門成立了尤倫斯基金會。該基金會創(chuàng)建于2003年，基礎(chǔ)是尤倫斯夫婦十幾年來收藏的中國當(dāng)代藝術(shù)品?；饡膶W(xué)術(shù)委員會由重要策展人組成，以保證收藏和其它學(xué)術(shù)活動的質(zhì)量。這種方法為收藏工作提供了扎實的學(xué)術(shù)基礎(chǔ)。目前中國藝術(shù)評論家費大為主持日常工作，使得藏品水準(zhǔn)更加專業(yè)，并且能夠體現(xiàn)出中國人對自己歷史的理解和對中國藝術(shù)的未來判斷。尤倫斯基金會成立兩年多來。首先是調(diào)整了收藏的方向，并大大擴(kuò)充了收藏量；其次是與歐洲的重要美術(shù)館合作舉辦了兩個大型的中國當(dāng)代藝術(shù)展覽?；饡€積極贊助中國當(dāng)代藝術(shù)的發(fā)展。前兩屆威尼斯雙年展中，參展的中國藝術(shù)家都得到了來自尤倫斯的10萬美元的贊助款項。
TIPS（欄）
當(dāng)代藝術(shù)品收藏投資攻略
近年來，民間藝術(shù)品交易市場持續(xù)升溫，引發(fā)了大量普通市民的參與熱情?，F(xiàn)在大家有點錢都在想著怎么投資、怎么保值增值。我們在當(dāng)代藝術(shù)品收藏時應(yīng)該注意有哪些問題呢？綜合了幾位藝術(shù)品投資專家的講解，總結(jié)如下：
首先，與基本的消費行為不同，收藏是一種生活方式，是區(qū)別于原有的注重實用功能而開始轉(zhuǎn)向追求精神功能的本質(zhì)轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變需要改變原有的消費觀念，對文化、藝術(shù)、精神產(chǎn)品的價值重新看待，藝術(shù)收藏對家庭氛圍的營造、社會話題、精神氣質(zhì)的提升、甚至是家庭教育的培養(yǎng)和文化品味塑造都有非常好地潛移默化作用，并且這種影響是根本的，一旦形成就無法抹去的。
其次，收藏最忌性急。不能今天收藏一幅畫，明天就把它賣掉，這樣得來的利潤往往不會太高。收藏是一個長期的過程，投資價值隨時間而增長。收藏也不是一個人玩的東西，也不僅是一個小圈子的東西。通過展覽讓大眾能看到不同的收藏理念和專業(yè)視角，也是逐漸培養(yǎng)和擴(kuò)大收藏圈子的有益嘗試。
第9篇：藝術(shù)品投資方案范文
關(guān)鍵詞：投資理財；資金；增值
中圖分類號：F063.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1000-8772（2013）09-0199-02
一、個人投資理財?shù)囊饬x
在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展我國股票債券市場的不斷擴(kuò)張、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升的今天，“投資理財”的概念逐漸進(jìn)入千家萬戶。在個人的投資理財規(guī)劃中，不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障，即對風(fēng)險的管理和控制。在人生的旅途上面臨各種各樣的風(fēng)險和意外，在我們的經(jīng)濟(jì)生活中也同樣存在各種系統(tǒng)性風(fēng)險，這就需要我們用合理的投資與理財規(guī)劃來抵御風(fēng)險。因此，人們應(yīng)該學(xué)習(xí)終生投資理財知識，來保障自己和全家安心生活體系的有效性。
二、個人投資理財理念
投資理財不是簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里面就行了，也不是簡單的炒股（股票買賣）。投資理財是根據(jù)個人的需求和目的將所有資產(chǎn)和負(fù)債，包括有形的、無形的、流動的、非流動的、過去的、現(xiàn)在的、未來的、遺產(chǎn)、遺囑及知識產(chǎn)權(quán)等在內(nèi)的所有資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行積極主動的策劃、安排、置換、重組等使資產(chǎn)達(dá)到保值、增值的綜合的、系統(tǒng)的、全面的經(jīng)濟(jì)活動。也就是將你所擁有的資產(chǎn)及收支狀況，按價值評估的眼光，進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的量化分析和預(yù)測，在你所能涉及到的投資工具中，篩選出現(xiàn)階段對你最有效的理財工具，并在將你所擁有的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為適當(dāng)?shù)男螒B(tài)后，搭載到這些帶有既定投資目標(biāo)的工具上去，盯住這些工具的風(fēng)險，效率及流動性，隨時動態(tài)評估它們的價值及形態(tài)，以決定取舍及調(diào)整，使你的資產(chǎn)和財富在相對安全和高效的狀態(tài)下持續(xù)增長。當(dāng)然，要想將這種投資理財核心思想落實在操作層面的各個環(huán)節(jié)上需要在投資理財?shù)膬r值鏈上尋找解決問題的突破口?？茖W(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代個人必備的理財觀。
1 觀念是行動的先導(dǎo)，只有端正了理財態(tài)度，才能避開誤區(qū)，走進(jìn)理財新天地
投資者必須堅持獨立思考，要理性，要自律。有的人急于發(fā)財，不懂的“財不入急門”的道理，盲目殺人股市、郵市、卡市，搞得血本無歸，有的急于讓資產(chǎn)保值、增值，輕信不法分子搞非法集資，使幾十年的積蓄付之東流。在一個市場中避免“以耳代目”很重要，投資往往要經(jīng)歷了解群眾、追隨群眾、遠(yuǎn)離群眾的三步曲，因為在真正的岔路口上往往大多數(shù)人選擇的方向是錯誤的。市場強(qiáng)勢行情總是在人們充滿恐慌與低迷狀態(tài)中興起，進(jìn)而又在人們對其半信半疑狀態(tài)中發(fā)展而步入，最后卻在人們開始滿懷希望狀態(tài)時走向毀滅與結(jié)束！所以，要想在投資中有所建樹，找出適合自己的套路，制定適合自己的投資策略，而不是盲目跟大隊就顯得尤為重要。在投資理財決策過程中，心理因素決定一切。勝負(fù)往往系于一念之間。研判行情必須心無雜念，資金運(yùn)用必須無后顧之憂。虧得起多少做多少，即使虧光了也不影響生活品質(zhì)及生意周轉(zhuǎn)，就能輕裝上陣，談笑用兵，勝算自然較高。動用生活、生產(chǎn)資金去買賣期貨，必定患得患失，包袱沉重。心里老擔(dān)心，輸不得喲，虧了房子就會被銀行拍賣。虧了原料就沒錢進(jìn)貨，虧了員工薪水就沒有著落……雜念多多，方寸大亂，又怎能看得準(zhǔn)、做得對呢？事情就是這樣怪：不怕虧的，越不會虧；背上只能贏不能輸?shù)陌ぃ炊菀滋?，并且往往虧得最慘！交易者要控制自己的情緒，一是虧得起多少做多少，不要賭身家，這樣心理負(fù)擔(dān)較輕。二是事先做好一套看對何時平倉獲利，看錯何時止損認(rèn)賠的計劃，盈虧都在意料之中，心理承受能力增強(qiáng)了，情緒自然穩(wěn)定。
2 了解和掌握投資理財相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識
在進(jìn)行個人投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對勝地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策及相關(guān)的法律法規(guī)。個人投資理財離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間；同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
三、個人投資理財方式
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)在投資理財?shù)姆绞皆絹碓蕉啵鎸臃倍嗟睦碡斖顿Y方式，不少人覺得眼花繚亂、無所適從。而選擇什么投資渠道能獲得比較理想的收益，需要個人根據(jù)自己的情況作出合理的選擇。
1 最保險的投資——儲蓄
儲蓄或者說存款，是深受普通居民家庭歡迎的投資行為，也是人們最常使用的一種投資方式。儲蓄與其他投資方式相比，具有安全可靠、手續(xù)方便、形式靈活的優(yōu)點，而且還具有繼承性。儲蓄是銀行通過信用形式，動員和吸收居民的節(jié)余貨幣資金的一種業(yè)務(wù)。銀行吸收儲蓄存款以后，再把這些錢以各種方式投入到社會生產(chǎn)過程，并取得利潤。作為使用儲蓄資金的代價，銀行必須付給儲戶利息。但是儲蓄的利息太低，并且在到期日還要扣利息稅，這就使回報很少，同時其利率不會隨國家通貨膨脹的變化而改變，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，儲蓄實際利率等于儲蓄名義利率減去國家通貨膨脹率，當(dāng)一國發(fā)生通貨膨脹，通貨膨脹率大于儲蓄利率時，百姓從銀行拿出的錢實際上更少了，因為它還沒有在存進(jìn)銀行時的錢買東西買的多。
2 最適中的投資——債券
債券是一種穩(wěn)定、可靠的投資渠道。是指國家或企業(yè)發(fā)行的、有一定面值的、含有一定收益率的證券。在我國，債券有國庫券、企業(yè)債券、銀行債券等類型。國庫券是財政部代表中央政府發(fā)行的、具有最高權(quán)威性的債券，人們稱之為“金邊債券”，比喻其收益高，安全性好的特點。相比較而言，國庫券是一般穩(wěn)健投資者首選的投資品種，如果你手上有一筆長期不需動用的閑錢，希望能獲得更多一點的利潤，但又不敢冒太大風(fēng)險，可以大膽買進(jìn)一些企業(yè)債券或銀行債券，因為企業(yè)債券和銀行債券的利息收入具有高收益的特征。
3 最大風(fēng)險和收益的投資——股票
股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證。股票代表著其持有者對股份公司的所有權(quán)，這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利。而作為投資者要想在股票投資中作出正確的策略，降低風(fēng)險和獲取較高的收益，需要正確預(yù)測股票價格的走勢，這有賴于對股票市場所反映的各種資訊進(jìn)行及時收集、整理和綜合分析。股票是高風(fēng)險資產(chǎn)，且風(fēng)險由投資者承擔(dān)。因此，投資者走每一步都要謹(jǐn)慎。規(guī)避風(fēng)險的第一步就是認(rèn)真進(jìn)行股票投資分析，在買賣過程中看到可能發(fā)生的風(fēng)險，及時避開隱蔽的陷阱，確保投資行為安全。這要求投資者要有高智慧和大勇氣，必須看準(zhǔn)時機(jī)，而時機(jī)的把握則需要豐富的理論、技術(shù)知識足夠的信息、詳盡周密的分析、科學(xué)的決策，這與盲目的、碰運(yùn)氣式的賭博性投資行為有根本的區(qū)別，所以股票投資分析是必不可少的，它能時時提醒投資者保持冷靜的頭腦，量力而行，適可而止。投資者除了靠自己分析之外，要經(jīng)常關(guān)注外界的股評，考慮問題要從大處著眼，有宏觀到微觀，從遠(yuǎn)處到近處，這樣才能在股市立于不敗之地。
4 其他投資方式
除以上介紹的幾條投資渠道外，還有外匯投資、房地產(chǎn)投資、藝術(shù)品投資基金投資等投資。不同的投資理財方式，它的獲利性、流動性、風(fēng)險性各不相同。每個人都想自己的理財項目中具有最高流動性、最低風(fēng)險性及及最高報酬性，但這幾乎是不可能的。因為，高收益往往與高風(fēng)險相伴，與低流動性相隨。作為一個文件的理財者，應(yīng)了解自己的個性、條件和需要，謹(jǐn)慎選擇，取得風(fēng)險、流動性與收益三方面最佳組合。穩(wěn)健的投資組合應(yīng)選擇安全性與流動性較高的投資和具有較高風(fēng)險、較低流動性、卻具有較高收益及成長潛力的高品質(zhì)的債權(quán)、優(yōu)質(zhì)股。
四、個人投資理財風(fēng)險
凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而已，個人投資理財亦如此。個人投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等；非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。投資理財?shù)娘L(fēng)險主要有：政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機(jī)構(gòu)風(fēng)險，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險；詐騙風(fēng)險，指在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險；操作風(fēng)險，指進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。而這些風(fēng)險在投資理財過程中都是有可能出現(xiàn)的，但我們又不可能完全避免風(fēng)險，只能盡量避免，所以我們每個人要從小就應(yīng)該樹立理財意識，理想消費，理性儲蓄。并結(jié)合自身的實際情況，客觀的分析自己的財富狀況，理想的樹立理財目標(biāo)，一旦制訂理財計劃，要持之以恒，不能三天打魚兩天曬網(wǎng)，如此這樣，相信人人都能成為自己的理財專家。
五、個人投資理財?shù)囊?guī)避
從經(jīng)濟(jì)的起起落落，宏觀政策的收收放放，形勢的風(fēng)云變幻，造成理財局勢的千變?nèi)f化。我們要投資，就不可能不冒風(fēng)險。所以，我們要認(rèn)真對待理財風(fēng)險，我們從以下幾個方面來避免投資理財?shù)娘L(fēng)險。一是要對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，個人投資理財要仔細(xì)計算一下自己的收入、現(xiàn)金、實物資產(chǎn)以及金融資產(chǎn)，分析各自的投資風(fēng)險，只有認(rèn)清各項理財?shù)娘L(fēng)險，才能減少風(fēng)險；二是要通過轉(zhuǎn)移來降低風(fēng)險，個人應(yīng)通過合法的交易和手段，將投資風(fēng)險盡可能地轉(zhuǎn)化出去；三是要把風(fēng)險分散開，應(yīng)注重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化組合，主要可采用分散投資資金的方法，也就是我們常說的“不把全部雞蛋放在同一個籃子里”，盡量地將投資風(fēng)險分散在幾個不同的投資上，以便互補(bǔ)；四是要作好風(fēng)險補(bǔ)償。這是對投資已遭受損失后的一種補(bǔ)救方式。個人應(yīng)從投資收益中定期按比例提取一定的資金，建立風(fēng)險損失準(zhǔn)備，對風(fēng)險進(jìn)行補(bǔ)償，穩(wěn)定生活。
