互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理辦法精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理辦法范文

中信證券股份有限公司董事總經(jīng)理、中信證券國(guó)際董事長(zhǎng)德地立人先生是中國(guó)投行界的資深人士，近日，他接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱報(bào)告）記者采訪，談到了對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一些看法。他表示，如果互聯(lián)網(wǎng)金融不能夠建立一整套金融信用體系，它將無(wú)法給客戶提供全面的高附加值金融服務(wù)，就不可能有互聯(lián)網(wǎng)金融的前景。

報(bào)告：在中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還處于初級(jí)階段，市場(chǎng)如此熱衷的原因是什么，有哪些機(jī)會(huì)，發(fā)展前景如何？

德地立人：市場(chǎng)熱衷互聯(lián)網(wǎng)金融的主要原因，一是方便，二是有巨大發(fā)展前景。大家可以想象，目前互聯(lián)網(wǎng)為連接企業(yè)和企業(yè)、企業(yè)和個(gè)人、個(gè)人和個(gè)人之間商品和信息的交流提供了極為便捷的平臺(tái)，可以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)扁平化和縮短了整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。如果在這個(gè)平臺(tái)上加上金融服務(wù)，那么這個(gè)平臺(tái)將變成實(shí)體和虛擬經(jīng)濟(jì)聚于一身的有巨大魅力的龐大市場(chǎng)。

對(duì)于擁有13億人口且經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的中國(guó)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展前景不可估量，其業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)將涉及銀行（存款、貸款、支付）、保險(xiǎn)、理財(cái)以及證券等金融相關(guān)的每個(gè)領(lǐng)域。

報(bào)告：互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融模式相比，有哪些優(yōu)劣勢(shì)，是否會(huì)倒逼金融領(lǐng)域改革？

德地立人：在能夠保證安全的情況之下，互聯(lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)勢(shì)是“便捷”，而劣勢(shì)是如果不能形成相當(dāng)規(guī)模則無(wú)法發(fā)揮它的優(yōu)勢(shì)。

目前由于中國(guó)金融監(jiān)管體系對(duì)各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入有嚴(yán)格的限制，因此近期互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的沖擊有限。但它便捷、高效、成本低等服務(wù)特點(diǎn)決定了未來(lái)會(huì)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)形成沖擊。

能否倒逼利率市場(chǎng)化以及降低銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻等金融領(lǐng)域的改革，完全看互聯(lián)網(wǎng)金融今后3至5年的發(fā)展情況。如果發(fā)展得快，當(dāng)然有利于促進(jìn)金融領(lǐng)域的各項(xiàng)改革。而能否發(fā)展得快，則主要取決于監(jiān)管部門的理解和如何有效控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

報(bào)告：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)？

德地立人：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該多利用自己的優(yōu)勢(shì)和包括與互聯(lián)網(wǎng)金融公司合作在內(nèi)的創(chuàng)新思路提高自己的金融服務(wù)質(zhì)量來(lái)應(yīng)對(duì)快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)，而不應(yīng)該是給互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)限來(lái)維持自己的優(yōu)勢(shì)。

報(bào)告：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將面臨哪些合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理問題？

德地立人：金融風(fēng)險(xiǎn)處理不好可能會(huì)引起金融危機(jī)，最終將影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這是資本主義發(fā)展史的重要教訓(xùn)。因此互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)不僅要嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定開展業(yè)務(wù)，也要建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和體系來(lái)管理各類風(fēng)險(xiǎn)。

問題是，由于中國(guó)目前還沒有一套系統(tǒng)的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理辦法，可能會(huì)用不合時(shí)宜的傳統(tǒng)金融的辦法進(jìn)行監(jiān)管，加上來(lái)自傳統(tǒng)勢(shì)力的壓力，容易阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。

值得注意的是，金融風(fēng)險(xiǎn)要分層次管理，即系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和一般性風(fēng)險(xiǎn)，前者是監(jiān)管部門主要關(guān)注和監(jiān)管的內(nèi)容，后者是個(gè)別互聯(lián)網(wǎng)金融公司要進(jìn)行的日常性風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)，兩者不能混為一談。

報(bào)告：馬云說(shuō)，他真正感興趣的是建立一套信用體系。信用體系是互聯(lián)網(wǎng)金融成功的關(guān)鍵因素嗎？

德地立人：這是為什么馬云很大可能成功建立龐大互聯(lián)網(wǎng)金融體系的理由，因?yàn)樗靼捉鹑诘谋举|(zhì)。金融的本質(zhì)就是信用。人們用自己的信用或者借用第三者的信用、擔(dān)保和抵押等“增信”手段籌到社會(huì)資金開展自己的商務(wù)活動(dòng)，如果互聯(lián)網(wǎng)金融不能夠建立一整套金融信用體系，它將無(wú)法給客戶提供全面的高附加值金融服務(wù)，就不可能有互聯(lián)網(wǎng)金融的前景。

信用體系不僅是互聯(lián)網(wǎng)金融成功的關(guān)鍵因素，而且互聯(lián)網(wǎng)建立一整套現(xiàn)代金融信用體系最有條件。原因有三個(gè)方面：第一，能見度高?；ヂ?lián)網(wǎng)最容易掌握利用該平臺(tái)企業(yè)的全面業(yè)務(wù)狀況，不僅僅是一般的財(cái)務(wù)報(bào)告，而且很容易了解該企業(yè)每天的銷售、收入、進(jìn)貨、成本以及盈利等具體的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況，甚至能夠了解與它進(jìn)行交流的對(duì)手情況，有助于盡快發(fā)現(xiàn)問題，糾正問題；第二，出了問題不易“逃”。由于主要業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)是通過平臺(tái)進(jìn)行的，除非真的“夜逃”，一般性的賴賬是躲不過去的；第三，通過大數(shù)據(jù)分析可以全面了解不同客戶金融方面的需求、路徑和規(guī)律，不斷優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融的高附加值服務(wù)。

報(bào)告：有觀點(diǎn)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融涉及影子銀行，如何界定？在監(jiān)管方面，有哪些挑戰(zhàn)，應(yīng)注意什么？

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理辦法范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 問題 政策建議

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物，自20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融開始出現(xiàn)并不斷創(chuàng)新發(fā)展，其中以網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的興起為標(biāo)志，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了第一輪發(fā)展階段。此后，隨著以社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、云計(jì)算和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代科技的快速發(fā)展，以及金融創(chuàng)新步伐的加快，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)在廣度和深度上進(jìn)一步融合發(fā)展，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌融資和整合銷售金融產(chǎn)品等互聯(lián)網(wǎng)金融模式開始實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。以第三方支付為例，2012年市場(chǎng)規(guī)模超過10萬(wàn)億元，其中支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)達(dá)6.9萬(wàn)億元，移動(dòng)支付業(yè)務(wù)1811.9億元，處理收單業(yè)務(wù)3.8萬(wàn)億元，預(yù)付卡業(yè)務(wù)575.6億元。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已從單純的支付業(yè)務(wù)，向轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融、基金和保險(xiǎn)代銷、信用卡還款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域迅速滲透。2013年，以阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融業(yè)，通過深入支付、信貸融資和理財(cái)?shù)冉鹑陬I(lǐng)域，開始了在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的拓展，2013年6月，阿里巴巴推出“余額寶”產(chǎn)品，僅10多天就吸收資金60億元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正沖擊著銀行業(yè)務(wù)、客戶和傳統(tǒng)的金融觀念。

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技也逐步對(duì)傳統(tǒng)的金融模式產(chǎn)生根本影響，這種以移動(dòng)支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)、P2P替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)和眾籌融資替代傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)等金融模式，既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資，構(gòu)成了“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式主要由三個(gè)核心部分組成：支付方式、信息處理和資源配置。一是在支付方式方面，以移動(dòng)支付為基礎(chǔ)。個(gè)人和機(jī)構(gòu)都可在中央銀行的支付中心（超級(jí)網(wǎng)銀）開賬戶（存款和證券登記），即不再完全是二級(jí)商業(yè)銀行賬戶體系；證券、現(xiàn)金等金融資產(chǎn)的支付和轉(zhuǎn)移通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行；支付清算電子化，替代現(xiàn)鈔流通。二是在信息處理方面，社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，特別是對(duì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)沒有義務(wù)披露的信息；搜索引擎對(duì)信息進(jìn)行組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對(duì)性地滿足信息需求；云計(jì)算保障海量信息高速處理能力。三是在資源配置方面，資金供需信息直接在網(wǎng)上并匹配，供需雙方可以直接聯(lián)系和交易。借助于現(xiàn)代信息技術(shù)，個(gè)體之間直接金融交易這一人類最早金融模式會(huì)突破傳統(tǒng)的安全邊界和商業(yè)可行性邊界，煥發(fā)出新的活力。

2013年，中國(guó)人民銀行在的《第二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的存在給予了高度評(píng)價(jià)，“互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在資金需求方與資金供給方之間提供了有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)和證券市場(chǎng)的新渠道，提高了資金融通的效率，是現(xiàn)有金融體系的有益補(bǔ)充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)依賴大數(shù)據(jù)分析有助于解決信息不對(duì)稱和信用問題，提供更有針對(duì)性的特色服務(wù)和更多樣化的產(chǎn)品，交易成本的大幅下降和風(fēng)險(xiǎn)分散提高了金融服務(wù)覆蓋面，尤其是使小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者和居民等群體受益。”不過，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬化、跨國(guó)界經(jīng)營(yíng)、高技術(shù)裝備水平、法律缺位等問題也開始出現(xiàn)，也使其比傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。管理具有更大的復(fù)雜性，監(jiān)管難度加大對(duì)我國(guó)的金融安全防范體系乃至經(jīng)濟(jì)安全都構(gòu)成了重大的挑戰(zhàn)。對(duì)此，本文探討了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況、面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并提出促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的政策建議。

二、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)缺位

目前，我國(guó)的法律沒有針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)專門立法，銀行法、證券法和保險(xiǎn)法等法律規(guī)章制度都是基于傳統(tǒng)金融而制定，沒有通過規(guī)范一般的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)法規(guī)對(duì)該領(lǐng)域的業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的廣度和跨界特征也使其開展的業(yè)務(wù)不適用所涉及行業(yè)的法律法規(guī)，這不僅會(huì)造成交易主體之間的權(quán)利與義務(wù)不明確，也會(huì)最終導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)是否應(yīng)取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)許可、設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資質(zhì)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、資金監(jiān)管、信用管理、個(gè)人信息保護(hù)、平臺(tái)開立第三方賬戶是否屬于第三方支付平臺(tái)業(yè)務(wù)范圍等領(lǐng)域并沒有法規(guī)做出具體的規(guī)定，一旦出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)破產(chǎn)倒閉和網(wǎng)絡(luò)借貸詐騙等案件，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和參與者的權(quán)利都難以得到法律的有效保護(hù)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，由于制度、法規(guī)、監(jiān)管和內(nèi)控體系不健全，其在發(fā)展過程中面臨著不少風(fēng)險(xiǎn)，例如資金鏈斷裂引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)、挪用第三方賬戶資金形成的操作風(fēng)險(xiǎn)、資金詐騙導(dǎo)致的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和非法集資風(fēng)險(xiǎn)等問題。2013年，深圳的網(wǎng)贏天下、武漢的中財(cái)在線和浙江的非誠(chéng)勿貸等知名P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相繼出現(xiàn)擠兌事件，引發(fā)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件。而交易過程中有意或者無(wú)意的操作失誤，無(wú)論是對(duì)于客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)而言，都會(huì)構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)累積。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶資金和信息安全、隱私保護(hù)、互聯(lián)網(wǎng)授權(quán)機(jī)制、身份認(rèn)證機(jī)制、反洗錢以及計(jì)算能力等問題也會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中面臨各類風(fēng)險(xiǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不健全

目前，由于我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展尚處于初級(jí)發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融發(fā)展模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無(wú)法完全覆蓋，無(wú)論是中國(guó)人民銀行和金融監(jiān)管部門，都缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管依據(jù)，其他的電信部門和工商部門等一般只是負(fù)責(zé)備案或工商登記等行政管理事項(xiàng)，并不直接掌控和監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的具體業(yè)務(wù)。隨著大數(shù)據(jù)的應(yīng)用和不斷更新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與商業(yè)創(chuàng)新模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展在改變傳統(tǒng)金融格局的同時(shí)，也給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管帶來(lái)一定的挑戰(zhàn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中不時(shí)出現(xiàn)的信貸詐騙、非法集資和平臺(tái)擠兌等風(fēng)險(xiǎn)事件，說(shuō)明有必要構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系以控制互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)其可持續(xù)健康發(fā)展。

三、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)健康發(fā)展的對(duì)策建議

（一）制定互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域法律法規(guī)及管理辦法

首先，應(yīng)盡快開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的立法工作，制定適用的法律法規(guī)，出臺(tái)有關(guān)業(yè)務(wù)管理辦法，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的性質(zhì)、地位和經(jīng)營(yíng)范圍做出規(guī)定，明確資金流動(dòng)與退出方面的規(guī)則。其次，要建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和退出機(jī)制，并對(duì)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行清理，對(duì)不符合標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)較高的平臺(tái)要堅(jiān)決予以關(guān)閉。第三，要制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范，政府部門不僅要出臺(tái)有關(guān)管理辦法，還應(yīng)推動(dòng)建立相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)，制定行業(yè)規(guī)則，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的健康發(fā)展，由此強(qiáng)化自身建設(shè)，提高其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和盈利能力。第四，借鑒國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融立法的經(jīng)驗(yàn)，完善對(duì)消費(fèi)者隱私保護(hù)、電子合同的合法性以及交易證據(jù)確認(rèn)等方面的規(guī)定，最終營(yíng)造權(quán)責(zé)分明、法理明確的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。

（二）提升對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力

第一，加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，使個(gè)人資信狀況日益透明化，提高客戶資信審核的準(zhǔn)確性，建立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)信用體系，發(fā)展信用評(píng)級(jí)服務(wù)市場(chǎng)，解決參與各方的信息不對(duì)稱問題。第二，開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)教育和保護(hù)工作，針對(duì)目標(biāo)群體進(jìn)行有針對(duì)性的教育，提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力，同時(shí)嚴(yán)肅查處互聯(lián)網(wǎng)金融信息的不實(shí)宣傳，嚴(yán)密防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)從事違規(guī)吸收公眾存款和非法集資等活動(dòng)。第三，完善各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，例如建立資金監(jiān)管和反洗錢制度等，防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)生資金挪用和洗錢等風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。第四，加大信息披露的程度，構(gòu)建更加人性化的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全體系，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融操作的規(guī)范和流程，形成相互信任的互聯(lián)網(wǎng)金融交易市場(chǎng)。

（三）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

一是可以成立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管委員會(huì)，由中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管部門、公安部、商務(wù)部和工信部等單位組成，形成監(jiān)管合力，聯(lián)合監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展；二是建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管信息交流平臺(tái)，促進(jìn)監(jiān)管部門的監(jiān)管信息交流和資源共享，降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管透明度和監(jiān)管效率；三是構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)定期向有關(guān)監(jiān)管部門報(bào)送數(shù)據(jù)信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；四是要成立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)構(gòu)，及時(shí)處理違法、違規(guī)和發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，從而防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延。

參考文獻(xiàn)

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第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理辦法范文

（一）傳統(tǒng)金融在推動(dòng)農(nóng)村普惠金融中的重要性

金融是經(jīng)濟(jì)的血液，是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況的晴雨表，因此要確保金融體系的穩(wěn)定性。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)因?yàn)閮?nèi)部管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制比較完善、資金實(shí)力比較強(qiáng)大，所以比較安全與穩(wěn)定。另外，傳統(tǒng)觀念上，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一般是農(nóng)村各群體認(rèn)可與信賴的，應(yīng)該作為推動(dòng)農(nóng)村普惠金融發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。目前，我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)已經(jīng)形成政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為核心，以根植于農(nóng)村地區(qū)的非正規(guī)金融體系為補(bǔ)充的傳統(tǒng)同金融體系，該金融體系相對(duì)健全，然而也存在很多不足。

（二）傳統(tǒng)金融在發(fā)展農(nóng)村普惠金融中的不足

普惠金融的目標(biāo)是建立為所有群體提供全方位的金融服務(wù)，那么人人都有獲得金融服務(wù)的權(quán)利，那些被排斥在金融體系以外的農(nóng)村各群體尤其要得到重視。所以小額信貸和小額保險(xiǎn)等微型金融應(yīng)該是普惠金融發(fā)展的重點(diǎn)，但是傳統(tǒng)金融在這個(gè)方面卻存在先天的不足。

1交易成本高。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在為客戶提供金融服務(wù)的過程中對(duì)客戶信息的要求比較高，有嚴(yán)格的信用評(píng)估機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，這樣交易成本、人工及管理費(fèi)用比較高。大企業(yè)因?yàn)楣芾碇品容^完善和規(guī)范，因此信用信息比較容易獲取，信貸額度大也可以降低單位成本，所以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)比較傾向于為大企業(yè)提供金融服務(wù)。小微企業(yè)，農(nóng)戶等農(nóng)村各群體信用信息獲取比較困難，存在信息不對(duì)稱，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不健全等，所以金融服務(wù)成本比較高，這也就使農(nóng)村各群體會(huì)被排斥在傳統(tǒng)金融服務(wù)之外。

2業(yè)務(wù)品種少。農(nóng)村的金融需求往往存在多?有裕?這主要是因?yàn)檗r(nóng)村金融需求在地區(qū)、行業(yè)、階段等方面存在這樣或那樣的差異。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)最主要的金融產(chǎn)品是儲(chǔ)蓄存款或者信貸供給，很難滿足農(nóng)村金融的各式各樣的需求。另外，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的融資業(yè)務(wù)品種都有相對(duì)嚴(yán)格的貸款條件，而農(nóng)民和農(nóng)村涉農(nóng)企業(yè)貸款額度比較下、客戶分布比較分散加上符合要求的抵押品比較少，難以獲得貸款。所以，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)品種不適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資需要。最后，在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)從業(yè)的人員素質(zhì)普遍不高，硬件設(shè)施水平不高，對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新也比較缺乏能力，這使傳統(tǒng)金融在發(fā)揮推動(dòng)農(nóng)村普惠金融發(fā)展的作用上打了折扣。

3信用透明度低。農(nóng)民居住的地區(qū)比較分散，信息獲取上比較困難，也就很難進(jìn)行建立信用信息檔案，沒有一定的信用體系建設(shè)，信息不透明不對(duì)稱，這將導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)大再加上貸款管理成本高等，削弱了農(nóng)村金融服務(wù)的積極性，也使金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)中有一定的阻礙。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)農(nóng)村普惠金融發(fā)展的優(yōu)勢(shì)與不足

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)農(nóng)村普惠金融發(fā)展的優(yōu)勢(shì)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)形成互聯(lián)網(wǎng)金融的新型狀態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)具有處理大量信息數(shù)據(jù)的能力，這就可以對(duì)農(nóng)村群體進(jìn)行信用信息的搜集和管理，大大降低了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在提供小額金融服務(wù)時(shí)的成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的開放性、共享性及高效率性和普惠金融的宗旨是互通的，成為普惠金融發(fā)展的重要平臺(tái)。

1降低交易成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下金融服務(wù)更多的依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和通訊信息技術(shù)，這樣可以減少物理網(wǎng)點(diǎn)，也節(jié)約人力物力投入，這就降低了網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)成本及人工成本。初期的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)搭建的成本比較大，但是建成使用后的邊際成本比較低。隨著客戶群體的擴(kuò)大，互聯(lián)網(wǎng)金融的成本優(yōu)勢(shì)會(huì)不斷顯現(xiàn)。隨著客戶認(rèn)知度的提升，會(huì)有越來(lái)越多的客戶使用互聯(lián)網(wǎng)通訊技術(shù)獲得金融服務(wù)，很多差異化的金融服務(wù)都可以得到整合，那么銀行就可以滿足客戶多層次的金融需求，提升金融服務(wù)的效率。

2提高金融服務(wù)覆蓋面。傳統(tǒng)金融在提供信貸供給時(shí)是有門檻的，也有一定的制度約束，并且提供信貸的模式是固定的，創(chuàng)新的功力也不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在提供金融服務(wù)時(shí)不需要中介，不需要傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，這就使銀行在壓力和沖擊下進(jìn)行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新，滿足農(nóng)村群體多樣化的金融需求。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)由于盈利性及安全性的考慮，會(huì)傾向于高端客戶，小額的金融需求一般被排斥?；ヂ?lián)網(wǎng)金融自身的草根性使更多的農(nóng)村群體可以參與到金融市場(chǎng)中，也可以運(yùn)用自身大數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)優(yōu)勢(shì)降低尋找其目標(biāo)客戶的成本。同時(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也可以運(yùn)用數(shù)字化信息，增加對(duì)客戶的了解，針對(duì)不同客戶類型提供不同的金融服務(wù)，提高金融服務(wù)的有效性和落地率，這就大大的提高了金融服務(wù)的覆蓋面。

3緩解信息不對(duì)稱?；ヂ?lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)分析與云計(jì)算存儲(chǔ)功能可以實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)需求者的信息進(jìn)行搜集，做到個(gè)性需求挖掘、信息高效匹配，也可以實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，信貸流程中的跟蹤等，這就使傳統(tǒng)中的信用信息不健全，不透明的問題得到緩解。緩解信息不對(duì)稱可以提升傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制能力，這就降低了客戶獲得金融服務(wù)的門檻。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村普惠金融發(fā)展中的不足

在我國(guó)，2013年互聯(lián)網(wǎng)金融才蓬勃發(fā)展，相關(guān)的制度規(guī)范及發(fā)展經(jīng)驗(yàn)還比較欠缺，在促進(jìn)農(nóng)村普惠金融發(fā)展中也存在諸多的問題和不足。這些問題如果處理不當(dāng)，不但不能促進(jìn)農(nóng)村普惠金融的發(fā)展，甚至可能會(huì)影響整個(gè)金融體系的穩(wěn)定與發(fā)展。

1金融風(fēng)險(xiǎn)高。互聯(lián)網(wǎng)金融下的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融中的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)成立門檻低，本身缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制，信息的真?zhèn)坞y以辨別。2016年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)出現(xiàn)問題的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量3000多家。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融是以信息技術(shù)為基礎(chǔ)的，所以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全問題是核心，根據(jù)國(guó)家的數(shù)據(jù)顯示，2016年2月，網(wǎng)站感染病毒的有300多個(gè)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)數(shù)據(jù)被篡改的數(shù)量有15000多個(gè)，信息系統(tǒng)安全漏洞近1000個(gè)。最后，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏相關(guān)的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管部門的監(jiān)管政策及法規(guī)等落后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。有些企業(yè)存在“非法集資”、“非法吸收公眾存款”的現(xiàn)象，比如2015年e租寶借貸平臺(tái)因?yàn)橛馄跓o(wú)法支付以“非法吸收公眾存款”立案。

2接受度有待提高。農(nóng)村各群體由于知識(shí)觀念等對(duì)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、微信銀行等產(chǎn)品應(yīng)用的活躍度不高，即便有些農(nóng)戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品比較熟悉，接受度也高，但是依然會(huì)比較習(xí)慣于應(yīng)用傳統(tǒng)金融的服務(wù)模式。所以提升農(nóng)村群體的互聯(lián)網(wǎng)金融意識(shí)及技術(shù)接受的熟練程度是農(nóng)村很多地區(qū)亟待解決的問題。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融、傳統(tǒng)金融在推動(dòng)普惠金融發(fā)展中的互補(bǔ)融合

（一）傳統(tǒng)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新了金融業(yè)務(wù)，但本質(zhì)上還是金融的屬性，所以還是需要傳統(tǒng)金融產(chǎn)品與服務(wù)作為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融如果缺乏傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的支持，也是泡沫化和虛無(wú)化的，會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)。所以互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展過程中是必須要借助傳統(tǒng)金融模式的支持，也要借助傳統(tǒng)金融模式的風(fēng)險(xiǎn)防控，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的安全、穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。在農(nóng)村，互聯(lián)網(wǎng)金融的開展主要是在農(nóng)村傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中，蘇北的所有縣域農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都有網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行及微信銀行業(yè)務(wù)，經(jīng)過調(diào)研，運(yùn)用這些功能獲得金融服務(wù)的縣域的及農(nóng)村客戶占50%以上。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融創(chuàng)新的方向

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)成為一種趨勢(shì)，傳統(tǒng)金融需要加速金融改革，適應(yīng)這樣的發(fā)展和趨勢(shì)。所以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以和互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行合作，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)合作共贏?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)中占了比較大的比重，手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)直銷銀行等一系列產(chǎn)品出現(xiàn)在市場(chǎng)中，滿足了農(nóng)村各群體對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的多樣化需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的合作，可以實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的廣覆蓋，也可以控制金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)降低交易成本，這也是普惠金融共享、有序以及可持續(xù)發(fā)展理念所要求的。

四、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融、傳統(tǒng)金融與農(nóng)村普惠金融互動(dòng)發(fā)展的對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，互聯(lián)網(wǎng)金融有很多異于傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)，但是也存在一些風(fēng)險(xiǎn)與不足，其發(fā)展的基礎(chǔ)還是傳統(tǒng)金融。因此，必須實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融互補(bǔ)融合，共同發(fā)展，以促進(jìn)農(nóng)村普惠金融發(fā)展。

（一）發(fā)揮傳統(tǒng)金融應(yīng)有的作用

1引導(dǎo)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)村金融普惠。政府對(duì)大型的銀行金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該鼓勵(lì)其支持農(nóng)村普惠金融的發(fā)展，對(duì)很多縣域金融機(jī)構(gòu)貸款融資脫離農(nóng)村現(xiàn)象進(jìn)行引導(dǎo)。必要時(shí)應(yīng)該有相應(yīng)的監(jiān)管措施，加強(qiáng)對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的往來(lái)資金進(jìn)行分析，保證農(nóng)村的存款用在?r村。另外，政府應(yīng)該有相應(yīng)的政策支持，比如人民銀行可以對(duì)支持農(nóng)村普惠金融發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行再貸款支持；也可以對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施差別準(zhǔn)備金的優(yōu)惠措施，適當(dāng)提高存款存款準(zhǔn)備金的利息支付。

2創(chuàng)新傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)農(nóng)村金融普惠。金融是經(jīng)濟(jì)的血液，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)就是為資金匱乏的個(gè)體提供融資的，那么傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該發(fā)揮其本身的作用，是雪中送炭而非錦上添花。加速傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化，競(jìng)爭(zhēng)化，創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，根據(jù)農(nóng)村各群體的特點(diǎn)設(shè)計(jì)和提供多樣化多層次的金融服務(wù)。另外，農(nóng)村各群體的風(fēng)險(xiǎn)是固然存在的，這是其自身的特點(diǎn)決定的，所以需要從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)本身去設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范的體制，改善風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，有針對(duì)的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。在融資的流程和條件上，可以進(jìn)行合理的改變，在抵押品上可以嘗試農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、集體土地使用權(quán)等作為抵押品，為農(nóng)民貸款提供更多符合要求的渠道。

（二）充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融在推動(dòng)農(nóng)村普惠金融發(fā)展上具有天然的優(yōu)勢(shì)，這種優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮需要一定的前提與基礎(chǔ)。需要金融監(jiān)管體制、理念和方式的與時(shí)俱進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)管理更加復(fù)雜，所以發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的作用需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理；互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮作用需要完善的征信體系及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，應(yīng)該建立覆蓋面廣泛的統(tǒng)一社會(huì)信用體系；互聯(lián)網(wǎng)金融還應(yīng)注重技術(shù)的提高，做好安全防護(hù)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩?；互?lián)網(wǎng)金融的微觀主體要增強(qiáng)自身的合規(guī)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，在合規(guī)的前提下進(jìn)行創(chuàng)新；對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融用戶普及互聯(lián)網(wǎng)金融方面知識(shí)，讓農(nóng)戶有理財(cái)意識(shí)、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)意識(shí)及全民金融意識(shí)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)助推農(nóng)村金融普惠

傳統(tǒng)金融在資金方面、合規(guī)方面和風(fēng)險(xiǎn)管理方面比較有優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，二者可以優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，合作共贏?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有草根性，提供金融服務(wù)的門檻比較低，金額小，交易成本低，效率高。傳統(tǒng)金融的金融服務(wù)門檻高，金額相對(duì)比較大，效率不高，所以二者可以效率和安全上尋找平衡點(diǎn)，適應(yīng)不同客戶的需求。傳統(tǒng)金融使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的有效轉(zhuǎn)型方向。

（四）加強(qiáng)金融知識(shí)及消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)知識(shí)宣傳

無(wú)論是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融在推動(dòng)農(nóng)村普惠金融發(fā)展中，對(duì)農(nóng)民進(jìn)行金融知識(shí)和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)知識(shí)的宣傳非常重要。農(nóng)民由于觀念落后及受教育程度低，導(dǎo)致對(duì)很多金融服務(wù)的接受程度比較低，對(duì)消費(fèi)者應(yīng)有的權(quán)利不明晰，不會(huì)利用金融服務(wù)，也不會(huì)在消費(fèi)中正當(dāng)維護(hù)自己的權(quán)益。所以，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮教育輔導(dǎo)作用，在為農(nóng)戶提供服務(wù)時(shí)，要做充分的說(shuō)明，讓農(nóng)戶更好管理自身資產(chǎn)。另外，對(duì)于很多新的金融產(chǎn)品，也可以通過農(nóng)民可以接受的方式進(jìn)行宣傳，讓農(nóng)民有充分的了解的基礎(chǔ)上做正確的選擇。如果農(nóng)戶在金融服務(wù)過程中遭受侵權(quán)時(shí)，可以通過金融消費(fèi)保護(hù)機(jī)構(gòu)得到及時(shí)保護(hù)。

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理辦法范文

截至2014年6月底，作為非P2P網(wǎng)絡(luò)小額貸款的典型代表，阿里金融旗下的小額貸款公司累計(jì)發(fā)放貸款超過2000億元，服務(wù)小微企業(yè)達(dá)80萬(wàn)家。眾籌融資。截至2014年6月底，全國(guó)約有眾籌融資平臺(tái)100家，其中“天使匯”自創(chuàng)立以來(lái)累計(jì)有8000個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，創(chuàng)業(yè)者會(huì)員超過20000人，融資總額超過2.5億元?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的基金銷售。截至2014年9月底，支付寶平臺(tái)的“余額寶”規(guī)模達(dá)5349億元，用戶數(shù)增至1.49億，天弘基金由此成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的基金管理公司。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，在給我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融帶來(lái)活力、給大眾帶來(lái)便利的同時(shí)，也存在著大量的風(fēng)險(xiǎn)隱患。同所有金融業(yè)務(wù)一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、洗錢風(fēng)險(xiǎn)等，在此，本文僅從信息安全的角度分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（一）客戶端安全認(rèn)證風(fēng)險(xiǎn)?？蛻舳送ǔ２捎糜脩裘兔艽a方式進(jìn)行認(rèn)證，用戶計(jì)算機(jī)在感染病毒、木馬程序或被黑客攻擊后，用戶的賬戶、密碼、驗(yàn)證碼等敏感信息會(huì)在未經(jīng)安全認(rèn)證的情況下，通過鍵盤記錄或屏幕錄制等方式，被發(fā)送至黑客指定服務(wù)器的后端，嚴(yán)重威脅互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶和密碼安全。

（二）信息通信風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)通過網(wǎng)絡(luò)在銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、用戶之間進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸，數(shù)據(jù)傳輸過程要求進(jìn)行數(shù)據(jù)加密。網(wǎng)絡(luò)傳輸系統(tǒng)被侵入或者加密算法被黑客攻破，將導(dǎo)致用戶的資金、賬號(hào)、密碼在網(wǎng)絡(luò)中以明文傳輸，造成客戶信息泄露，嚴(yán)重影響客戶資金及信息安全。

（三）系統(tǒng)漏洞風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)無(wú)論采用Java技術(shù)還是其他技術(shù)進(jìn)行開發(fā)，均可能存在一些系統(tǒng)漏洞和安全隱患。黑客會(huì)搜尋并利用系統(tǒng)漏洞進(jìn)行攻擊來(lái)獲得非法利益，給互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大的信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

（四）數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)要求絕對(duì)安全和保密。用戶基本信息、支付信息、資金信息、業(yè)務(wù)處理信息、數(shù)據(jù)交換信息等丟失、泄露和被篡改，都會(huì)給商業(yè)銀行及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)不可估量的損失。在互聯(lián)網(wǎng)的開放式環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)確保數(shù)據(jù)輸入和傳輸?shù)耐暾?、安全性與可靠性，防止對(duì)數(shù)據(jù)的非法篡改，實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)據(jù)非法操作的監(jiān)控與制止。

（五）系統(tǒng)應(yīng)急風(fēng)險(xiǎn)。目前，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在系統(tǒng)建設(shè)和運(yùn)行中，特別是尚未納入監(jiān)管體系的P2P等機(jī)構(gòu)，不能嚴(yán)格執(zhí)行應(yīng)急演練計(jì)劃。電力中斷、地震、洪水等災(zāi)害的發(fā)生，將導(dǎo)致系統(tǒng)數(shù)據(jù)丟失，給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)造成巨大損失。

（六）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)控制度是為了保護(hù)金融資產(chǎn)的安全完整，形成的一系列具有控制職能的方法、措施和程序?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)或執(zhí)行不到位，會(huì)導(dǎo)致業(yè)務(wù)操作處理過程中出現(xiàn)安全隱患，如由單個(gè)系統(tǒng)管理員重置客戶密碼或調(diào)整客戶賬戶信息等，將造成互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

（七）外包管理風(fēng)險(xiǎn)。由于專業(yè)技術(shù)人員不足，許多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)通過購(gòu)買第三方外部服務(wù)的方式來(lái)獲取技術(shù)支持。外包服務(wù)管理不到位、外包服務(wù)公司經(jīng)營(yíng)不善或破產(chǎn)，都會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)數(shù)據(jù)泄密的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)安全穩(wěn)定運(yùn)行。

（八）操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工或用戶的錯(cuò)誤操作、惡意操作。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)員工對(duì)業(yè)務(wù)不熟悉，可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)，從而危及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的總體安全。同樣，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也可能因?yàn)榭蛻羧狈W(wǎng)絡(luò)安全知識(shí)、安全意識(shí)淡薄而面臨相當(dāng)高的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（九）法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于網(wǎng)上交易過程中違反相關(guān)法律、法規(guī)和制度，以及未能遵守有關(guān)權(quán)利義務(wù)的規(guī)定。電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在我國(guó)正處于加快發(fā)展階段，政府相關(guān)法律法規(guī)對(duì)網(wǎng)上交易權(quán)利與義務(wù)的規(guī)定仍不清晰，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著相當(dāng)大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全保障體系。一是改善互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行環(huán)境。在硬件配置方面，加大對(duì)計(jì)算機(jī)信息安全設(shè)備的投入，增強(qiáng)系統(tǒng)的抗攻擊、防病毒能力；在系統(tǒng)運(yùn)行方面，通過身份識(shí)別、分級(jí)授權(quán)、短信驗(yàn)證等多種登錄方式，限制非法用戶登錄互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站。二是加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全管理。將互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)代金融體系的發(fā)展規(guī)劃，制訂統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范；利用數(shù)字證書與加密技術(shù)保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的交易主體的信息安全，防范交易過程中的不法行為。三是開發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息安全技術(shù)。大力發(fā)展國(guó)產(chǎn)加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)，提高信息系統(tǒng)的安全技術(shù)水平和關(guān)鍵設(shè)備的安全防御能力，保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融安全。

（二）健全互聯(lián)網(wǎng)金融信息風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定完備的計(jì)算機(jī)安全管理辦法和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度，加強(qiáng)制度學(xué)習(xí)落實(shí)，完善業(yè)務(wù)操作規(guī)程；充實(shí)內(nèi)部科技力量，建立從事防范互聯(lián)網(wǎng)金融信息風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)技術(shù)隊(duì)伍。二是加快社會(huì)信用體系建設(shè)。以人民銀行的企業(yè)、個(gè)人征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，建立客觀全面的企業(yè)、個(gè)人信用評(píng)估體系和電子商務(wù)身份認(rèn)證體系，避免互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提供者因信息不對(duì)稱作出不利選擇；針對(duì)從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)建立信用評(píng)價(jià)體系，降低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不確定性，避免客戶因不了解互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量而作出逆向選擇。

（三）加強(qiáng)防范互聯(lián)網(wǎng)金融信息風(fēng)險(xiǎn)的法制體系建設(shè)。一是加大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度。及時(shí)制定和頒布互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，在電子交易的合法性、電子商務(wù)的安全性以及禁止利用互聯(lián)網(wǎng)犯罪等方面加快立法，明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各交易主體的權(quán)利和義務(wù)。二是修改完善現(xiàn)行法律法規(guī)。修訂現(xiàn)有法律法規(guī)中不適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的部分，對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施金融犯罪的行為加大量刑力度，明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融信息風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。三是制定網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則。在識(shí)別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息、明確交易主體的責(zé)任等方面作出詳細(xì)規(guī)定，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序開展。

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理辦法范文

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；信用風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)[DOI]10-13939/j-cnki-zgsc-2015-27-135

1 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

1-1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般是針對(duì)商業(yè)銀行而言的，所謂流動(dòng)性，是指銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提取存款的支付能力，也就是銀行的清償力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比具有快速聚集資金的能力，但同時(shí)也具有更大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上承諾的高收益及信息的有效傳遞，因此互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的各個(gè)基金往往一開始發(fā)售，很快便被搶購(gòu)一空，節(jié)約了很大的銷售成本。但很多所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融沒有任何的資本金，即使是在協(xié)議存款、短期票據(jù)這種在短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)較低的領(lǐng)域，未來(lái)依然存在很高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，譬如債券市場(chǎng)意外大跌，大家紛紛贖回產(chǎn)品。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融還有傳統(tǒng)金融所沒有的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，例如遇到“雙十一”等，很可能發(fā)生大面積的贖回，因此不得不提前做好防范措施。

1-2 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指網(wǎng)絡(luò)金融交易者在合約到期日不完全履行其義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自兩個(gè)方面。首先，對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸而言，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)方式的虛擬性使交易、支付的雙方互不見面，只是通過網(wǎng)絡(luò)發(fā)生聯(lián)系，這使得對(duì)交易者的身份、交易的真實(shí)性驗(yàn)證的難度加大，增大了交易者之間在身份確認(rèn)、信用評(píng)價(jià)方面的信息不對(duì)稱，而且我國(guó)目前的征信體系建設(shè)非常不完善，從而增大了信用風(fēng)險(xiǎn)；其次，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上發(fā)售的基金，具有較高的預(yù)期收益，例如百度百發(fā)8%的預(yù)期收益率對(duì)于貨幣基金而言不太現(xiàn)實(shí)，要想實(shí)現(xiàn)這樣的收益，只有違規(guī)操作。其路徑是：通過此款產(chǎn)品募集資金，資金的真正投向并不是貨幣基金，而是將通過這種方式募集的資金形成一個(gè)資金池，然后通過基金公司子公司以委托貸款等方式投資到房地產(chǎn)等高收益項(xiàng)目上，進(jìn)而保證產(chǎn)品的高收益。在全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低迷、中國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在增速下降、影子銀行體系風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)的背景下，一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大幅下滑、房地產(chǎn)泡沫破滅，那么必將導(dǎo)致信用違約的發(fā)生。

1-3 法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于違反法律、規(guī)章的可能性，或者有關(guān)交易各方的法律權(quán)利和義務(wù)的不明確性。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)處于起步階段，政府有關(guān)法規(guī)中對(duì)于網(wǎng)上交易權(quán)利與義務(wù)的規(guī)定大多不清晰，缺乏相應(yīng)的管理及試行條例，缺乏法律規(guī)范調(diào)整，整個(gè)行業(yè)都在摸索前進(jìn)。投資有收益，同時(shí)也有風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融大部分以高收益吸引客戶，但卻沒有風(fēng)險(xiǎn)提示，一旦發(fā)生糾紛時(shí)，由于缺少相關(guān)的法律，雙方當(dāng)事人的權(quán)益得不到有效的保護(hù)。其中也不乏個(gè)別公司違規(guī)經(jīng)營(yíng)，大搞線下業(yè)務(wù)，違規(guī)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，甚至觸碰“非法吸收公眾存款”“非法集資”的底線，累積了不可小覷的金融風(fēng)險(xiǎn)。由此看來(lái)，隨著監(jiān)管政策逐步明晰，行業(yè)優(yōu)勝劣汰以及規(guī)范整頓或?qū)⒃谒y免。商務(wù)部電子商務(wù)和信息化司司長(zhǎng)聶林海透露，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律仍在制定階段，商務(wù)部正加大研究力度。立法是非常必要的，但是立法需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)支付體系中的利率設(shè)定、支付傭金的回報(bào)、投資收益的設(shè)定等。但是基于現(xiàn)有法律框架、現(xiàn)有職權(quán)范圍和現(xiàn)有的技術(shù)條件，監(jiān)管又無(wú)從下手。

1-4 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)及大量風(fēng)險(xiǎn)控制工作均是由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成，所以電子信息系統(tǒng)的技術(shù)性和管理性安全就成為互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的最為重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)既來(lái)自計(jì)算機(jī)系統(tǒng)停機(jī)、磁盤列陣破壞等不確定因素，也來(lái)自網(wǎng)絡(luò)外部的數(shù)字攻擊，以及計(jì)算機(jī)病毒破壞等因素。將金融與互聯(lián)網(wǎng)綁定在一起，風(fēng)險(xiǎn)問題就變得不可小覷。以往銀行網(wǎng)站遭遇黑客襲擊、個(gè)人金融信息被盜取的事情并不少見，而互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是以技術(shù)為支撐，如果技術(shù)不過關(guān)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)遭攻擊，那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運(yùn)作就會(huì)受到影響。2013年7月6日，中財(cái)在線自己開發(fā)的系統(tǒng)遭遇黑客攻擊，部分用戶數(shù)據(jù)泄露，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象。而最近，銅都貸等網(wǎng)站也受到流量攻擊，有些網(wǎng)貸平臺(tái)還受到了黑客的敲詐勒索。

2 風(fēng)險(xiǎn)防范措施及建議

2-1 加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度

借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，梳理與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的現(xiàn)有法律法規(guī)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)加大基礎(chǔ)性立法工作，建議明確互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的責(zé)權(quán)利、行業(yè)準(zhǔn)入門檻、交易行為規(guī)范；修訂和完善互聯(lián)網(wǎng)金融的配套法律體系，建議修訂現(xiàn)有法律體系中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不適用的條款，完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪責(zé)任追究的法律規(guī)范；補(bǔ)充制定有利于互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的行業(yè)法規(guī)，建議制定互聯(lián)網(wǎng)金融公平交易規(guī)則以及安全法規(guī)。

2-2 加快推進(jìn)征信體系建設(shè)

人民銀行牽頭建立的國(guó)家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)（簡(jiǎn)稱征信系統(tǒng)），是目前國(guó)家級(jí)的企業(yè)和個(gè)人信用信息來(lái)源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)鍵，而信用報(bào)告和信用體系更是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，我國(guó)的征信體系不健全，是制約我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一條軟肋。不進(jìn)入征信系統(tǒng)，沒法制約借款人，從而也會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)壞賬率上升?；ヂ?lián)網(wǎng)金融如果能夠達(dá)到其接入和使用要求，其海量的、較為實(shí)時(shí)準(zhǔn)確的信用信息，將對(duì)行業(yè)發(fā)展起到極大的促進(jìn)作用。建議將互聯(lián)網(wǎng)融資納入社會(huì)融資總量，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)融資統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系；按照“特定非”的反洗錢監(jiān)管要求，將互聯(lián)網(wǎng)金融納入反洗錢監(jiān)管。

2-3 健全金融系統(tǒng)計(jì)算機(jī)管理體系

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理辦法范文

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.02.072

[中圖分類號(hào)]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2017）02-0-02

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融體系的重要組成部分，與傳統(tǒng)金融相比較，使用媒介不同，更具有現(xiàn)代化與技術(shù)化，創(chuàng)新了傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)管理的方法和發(fā)展觀念。它具有以下幾個(gè)特點(diǎn)。

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的普遍性

由于小微企業(yè)、部分個(gè)人客戶等大眾客戶群體的信用記錄很少、缺乏有效的抵押品，加上交易額度小、運(yùn)營(yíng)成本較高，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，因此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足這部分客戶的金融需求。而在互聯(lián)網(wǎng)金融下，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)可以把交易成本進(jìn)行縮小，進(jìn)行公共信息對(duì)等化的處理，投資者就可以不用考慮時(shí)間和空間的限制，通過互聯(lián)網(wǎng)來(lái)尋找合適的金融資金。與傳統(tǒng)融資相比，互聯(lián)網(wǎng)金融可提供直接的服務(wù)，客戶群比較廣泛，客戶基礎(chǔ)也比較堅(jiān)固。如阿里巴巴的互聯(lián)網(wǎng)金融，截至2015年其已為超過80萬(wàn)家的中小微企業(yè)提供了金融服務(wù)。支付寶聯(lián)合天弘基金共同推出余額寶，吸引了大量的年輕客戶，累計(jì)資金超過60億元，經(jīng)簡(jiǎn)單估算，平均每一個(gè)使用者可提供近3 000元的投資額，與傳統(tǒng)基金相比，投資額門檻低，參與者增多，迎合了大眾小金額式的理財(cái)需求。市場(chǎng)參與者大眾化、覆蓋面廣闊，有利于提升資源配置的效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)相互融合

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為跨界競(jìng)爭(zhēng)合作搭建了多元化的平臺(tái)，創(chuàng)造了共生與競(jìng)合的業(yè)態(tài)環(huán)境，改變了銀行業(yè)發(fā)展的格局。同時(shí)，銀行業(yè)整合了資本、客戶資源、信用和風(fēng)控能力等優(yōu)勢(shì)，利用互聯(lián)網(wǎng)金融搭建平臺(tái)，將自身優(yōu)勢(shì)融入到新興網(wǎng)絡(luò)技術(shù)中，尋求到了新的發(fā)展空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)作為一個(gè)全新的行業(yè)，涉及的領(lǐng)域也具有全新性，正好與傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)形成了互補(bǔ)的態(tài)藎所以，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展不僅沒有抑制傳統(tǒng)金融的生存與發(fā)展，反而將傳統(tǒng)金融業(yè)帶到了一個(gè)新的發(fā)展平臺(tái)，給金融行業(yè)帶來(lái)了全新的面貌風(fēng)氣?？傊?，帶動(dòng)了兩者之間進(jìn)一步的融合。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的形式多樣化

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，其也呈現(xiàn)出形式多樣化的發(fā)展趨勢(shì)，主要體現(xiàn)在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的在線化、基于電子商務(wù)、廣告等平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈、基于互聯(lián)網(wǎng)的新金融形式，每種形式各有其特征。首先，傳統(tǒng)金融金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化在線化，這種網(wǎng)絡(luò)化的支付形式主要是指網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付、手機(jī)銀行以及手機(jī)支付的線上交易。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過在線辦理金融業(yè)務(wù)，大大提升了效率，給客戶提供了更多的增值服務(wù)。其次，基于電子商務(wù)、廣告等平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈的形式主要包括淘寶網(wǎng)、阿里巴巴、京東商城、蘇寧易購(gòu)等大型電子商務(wù)平臺(tái)以及百度、騰訊等大型的廣告銷售平臺(tái)，環(huán)繞這些平臺(tái)已經(jīng)造成了信賴性強(qiáng)、互動(dòng)頻繁、黏性度高的生態(tài)圈，基于這個(gè)生態(tài)圈基本上體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融圈比傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)鏈條更為安全、嚴(yán)密和穩(wěn)固。最后，基于互聯(lián)網(wǎng)的新金融形式，這種形式的核心是通過搭建互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺(tái)，為用戶提供更好、更多的投資建議，進(jìn)而吸引更多的用戶來(lái)組建巨型信息平臺(tái)，并在此基礎(chǔ)上展開相關(guān)的金融業(yè)務(wù)，例如網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌融資等。

1.4 互聯(lián)網(wǎng)金融的新模式

互聯(lián)網(wǎng)金融不只是簡(jiǎn)單的將金融業(yè)搬到了互聯(lián)網(wǎng)上，其本質(zhì)是將互聯(lián)網(wǎng)的思想融入到金融業(yè)當(dāng)中?；ヂ?lián)網(wǎng)精神的核心是開放、分享和透明，技術(shù)只是作為必要的支撐，體現(xiàn)著交互與關(guān)聯(lián)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融從根本上來(lái)說(shuō)是一種新的金融運(yùn)行方式或金融業(yè)態(tài)，而非傳統(tǒng)的金融技術(shù)升級(jí)。與傳統(tǒng)金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式具有以下特點(diǎn)。一是互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新技術(shù)推動(dòng)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)域進(jìn)行融合模式的突破，使金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)經(jīng)營(yíng)具有特色化，產(chǎn)生了P2P眾籌模式等具有自由化、分散化的新型模式，提高了對(duì)居民和小微企業(yè)金融需求的關(guān)注度。二是在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、電子商務(wù)、“云計(jì)算”等可以分析、預(yù)測(cè)客戶的行為軌跡。在低成本的基礎(chǔ)上，搜索數(shù)據(jù)進(jìn)行金融交易，并利用互聯(lián)網(wǎng)培育新的客戶群體。三是互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融創(chuàng)新的一部分，面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家監(jiān)管部門還缺乏有效的監(jiān)管手段和措施。

2 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)新了金融模式，創(chuàng)造了新的機(jī)遇，但傳統(tǒng)金融行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)性的屬性并沒有發(fā)生改變，相反，互聯(lián)網(wǎng)金融在優(yōu)化資源配置、提高金融效率的過程中也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也開始暴露，消費(fèi)者權(quán)益有受到損害的風(fēng)險(xiǎn)。從多家借貸平臺(tái)陷入困境、倒閉的例子可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的。總結(jié)來(lái)看互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要面臨著三類風(fēng)險(xiǎn)。

2.1 政策性風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展迅速，卻良莠不齊，特別是我國(guó)目前關(guān)于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律法規(guī)尚不完善，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度不夠、權(quán)限模糊。如已被大眾所接受的支付寶，雖然只是提供資金支付服務(wù)的第三平臺(tái)，但支付寶旗下的余額寶卻是第三方提供的。《證煌蹲駛金銷售管理辦法》明文規(guī)定，銀行等機(jī)構(gòu)代銷基金必須具有完善的治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度、安全高效的辦理基金發(fā)售、申購(gòu)和贖回等業(yè)務(wù)的技術(shù)基礎(chǔ)，且要符合基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)的有關(guān)規(guī)定。也就是說(shuō)余額寶并沒有取得第三方代銷的權(quán)限，支付寶憑借的是已具有的支付資格，聯(lián)和天弘基金通過直銷的模式來(lái)規(guī)避監(jiān)管，實(shí)際上鉆了法律的空子，一旦法律完善、政策強(qiáng)化，就會(huì)有金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)查處的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)即違約風(fēng)險(xiǎn)，交易過程中，一方不能如約支付賬款或履行相應(yīng)的義務(wù)則會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融自身的特殊性，信用風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，也更加難以進(jìn)行規(guī)避。如果，金融市場(chǎng)中發(fā)生大量的違約風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)給消費(fèi)者帶來(lái)極大的利益損失，因此，如何規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，降低損失，是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所面臨的問題之一。如曾經(jīng)出現(xiàn)的“拍拍貸”，就是發(fā)起者偽造征信進(jìn)行非法融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下很容易出現(xiàn)個(gè)人信用偽造的情況，套取信用資金。存在信用風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)無(wú)力償還資金的情況，只能將資金轉(zhuǎn)為壞賬，降低了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的信用，若借款人消失、資金無(wú)法追回，只能是投資者承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失。非法金融機(jī)構(gòu)利用高息為誘餌吸引投資者，其標(biāo)注的抵押物大多是非法標(biāo)的物，信用度極低，很多情況下無(wú)法償還投資者的本息。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)水平影響著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下降，使消費(fèi)者對(duì)金融行業(yè)的投入熱情有所下降，增加了互聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在缺乏龐大的金融市場(chǎng)中互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)并不能完全顯示出來(lái)，特別是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不夠強(qiáng)勁的情況下?？傊ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展受到市場(chǎng)環(huán)境的影響，GDP、就業(yè)率和產(chǎn)業(yè)升級(jí)水平等市場(chǎng)因素都對(duì)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有關(guān)。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融行業(yè)的新生力量，必然會(huì)經(jīng)歷一反復(fù)改進(jìn)完善的過程。首先，群眾應(yīng)允許互聯(lián)網(wǎng)金融有一個(gè)試錯(cuò)過程，寬容的對(duì)待新鮮事物。其次，防范風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)就是趨利避害，政府應(yīng)當(dāng)從維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的角度出發(fā)，明確監(jiān)管措施，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)效發(fā)展。

3.1 完善監(jiān)管法律，設(shè)定監(jiān)管底線

借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)立法監(jiān)管。首先要明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準(zhǔn)入條件，并對(duì)注冊(cè)資本金和信息披露方面做出具體的要求，明確企業(yè)應(yīng)遵循的法律依據(jù)，加大無(wú)資格企業(yè)的懲罰力度。對(duì)于那些可能誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的因素，列出清單。完善法律，設(shè)定監(jiān)管底線，不準(zhǔn)非法吸收公眾存款、詐騙和非法集資；不準(zhǔn)虛假信息迷惑投資人；不準(zhǔn)將客戶的資金挪作他用等。

3.2 加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，維護(hù)渠道安全

要加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，維護(hù)渠道安全，首先，要加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，開發(fā)具有核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供技術(shù)支撐，解決系統(tǒng)上的漏洞。其次，建立互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)，定期信息，提高互聯(lián)網(wǎng)的公開透明度，使雙方掌握對(duì)等的信息資源。最后，加強(qiáng)信用等級(jí)建設(shè)，完善個(gè)人信用評(píng)級(jí)制度，實(shí)現(xiàn)與傳統(tǒng)征信系統(tǒng)的對(duì)接，建設(shè)符合互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)的信用體系。

3.3 建立擔(dān)保機(jī)制，篩選客戶

要建立擔(dān)保機(jī)制，進(jìn)行客戶篩選，就要政府與擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同建立和完善擔(dān)保機(jī)制，企業(yè)的融資需要擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，抵制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。而，完善的擔(dān)保機(jī)制有利于進(jìn)行客戶端篩選，篩選客戶可以有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，確保消費(fèi)者在購(gòu)買金融產(chǎn)品前的知情權(quán)，避免不必要的糾紛。

4 結(jié) 語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的興起迎合了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，是一個(gè)高增長(zhǎng)、高附加值的產(chǎn)業(yè)。金融市場(chǎng)是一個(gè)千變?nèi)f化的、極具風(fēng)險(xiǎn)性的行業(yè)，稍有不慎就會(huì)產(chǎn)生巨大的損失，只有做好風(fēng)險(xiǎn)管控，從風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和補(bǔ)救兩方面出發(fā)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展建立起防護(hù)屏障，才能把企業(yè)和消費(fèi)者的損失減少到最小。

主要參考文獻(xiàn)

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理辦法范文

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融服務(wù)模式。它有三個(gè)主要特征：一是以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為基礎(chǔ)的客戶信息挖掘和信用風(fēng)險(xiǎn)管理；二是以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直接交易為基礎(chǔ)進(jìn)行金融資源配置；三是第三方互聯(lián)網(wǎng)支付在資金劃轉(zhuǎn)上起基礎(chǔ)性作用。作為一種新的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融造成了沖擊，也對(duì)現(xiàn)行金融監(jiān)管制度提出了更高要求。如何既尊重互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)自身發(fā)展規(guī)律，又保證投資安全，成為我國(guó)金融監(jiān)管制度革新所面臨的難題。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、網(wǎng)絡(luò)銷售基金、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新平臺(tái)等。互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)規(guī)模保持快速增長(zhǎng)，對(duì)傳統(tǒng)銀行支付服務(wù)市場(chǎng)形成重要補(bǔ)充，且已被納入人民銀行支付體系監(jiān)管，成為互聯(lián)網(wǎng)金融最為成熟的業(yè)務(wù)類型。截至2014年7月，獲得許可的269家第三方支付機(jī)構(gòu)中，提供互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)的有103家①。P2P網(wǎng)貸（peer to peer lending，又稱人人貸），是一種獨(dú)立于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)體系之外的個(gè)體借貸行為，截至2014年6月，全國(guó)范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已超過1184家，上半年借貸成交額964.46億元，比去年同期增加363.82億元，增長(zhǎng)60.57%。眾籌融資（crowd funding）是互聯(lián)網(wǎng)融資的一種重要模式，眾籌就是融資者借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行的集中多人少量資金的、用以支持某個(gè)項(xiàng)目或產(chǎn)品的募資。目前我國(guó)約有21家眾籌融資平臺(tái)。

（二）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融大規(guī)模發(fā)展，與此同時(shí)，立法和監(jiān)管滯后，使得我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，已經(jīng)發(fā)生和潛在諸多問題。

1. 缺乏明確的監(jiān)管法律。通過對(duì)現(xiàn)有法律規(guī)范的梳理發(fā)現(xiàn)，我國(guó)目前缺乏比較完整、明確、具體的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則， 互聯(lián)網(wǎng)金融基本上還處于無(wú)規(guī)則約束的狀態(tài)。一方面互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展亟須的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、社會(huì)征信體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)、金融隱私權(quán)保護(hù)等基礎(chǔ)性法律規(guī)范有待制訂或完善；另一方面已有的部分互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則，多為宣示性條款，特別是未規(guī)定民事法律責(zé)任或雖有規(guī)定但民事責(zé)任畸輕， 顯然不利于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

2. 缺乏明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。一是分業(yè)金融監(jiān)管體制，難以全面有效地監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，難以適應(yīng)對(duì)交叉性業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)管，存在監(jiān)管能力分散的情況，監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位并存。同時(shí)，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度無(wú)法從根本上解決互聯(lián)網(wǎng)金融跨市場(chǎng)、跨業(yè)務(wù)、跨區(qū)域帶來(lái)的監(jiān)管難題。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)不明確， 監(jiān)管執(zhí)法有偏差?，F(xiàn)行的監(jiān)管體制并未明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體， 極易出現(xiàn)多頭監(jiān)管或者無(wú)人監(jiān)管的問題。

3. 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中存在的重要違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)，一是易發(fā)生非法集資。P2P和眾籌運(yùn)作模式，由于缺乏規(guī)則和監(jiān)督，極易成為非法集資的工具，給投資者造成了巨大損失，影響了社會(huì)穩(wěn)定。二是極易成為網(wǎng)絡(luò)犯罪和洗錢的工具。由于虛擬貨幣的產(chǎn)生形式多樣、種類和性質(zhì)繁雜、轉(zhuǎn)讓與交易頻繁且缺乏監(jiān)管管理，虛擬貨幣極易成為網(wǎng)絡(luò)犯罪和洗錢的工具。

4. 金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)面臨挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的消費(fèi)者呈現(xiàn)出“無(wú)國(guó)界”特征，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作提出了更高的要求：一是隱私保護(hù)難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式個(gè)人信息呈現(xiàn)出泄露渠道多、泄露范圍廣、泄露速度快、泄露規(guī)模大的特點(diǎn)，一旦出現(xiàn)信息泄露，大批的金融消費(fèi)者將蒙受損失。二是安全保障難。安全關(guān)聯(lián)復(fù)雜，任何主體出現(xiàn)漏洞，系統(tǒng)就會(huì)被突破。三是爭(zhēng)議處理難。按照“誰(shuí)主張、誰(shuí)舉證”的原則，金融消費(fèi)者對(duì)自己的權(quán)益被侵害負(fù)有舉證責(zé)任，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的交易行為依托于網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，對(duì)電子證據(jù)的取證，需要專業(yè)技術(shù)手段才能完成，在舉證上難度更大。四是監(jiān)督管理難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興的金融模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無(wú)法完全覆蓋，存在一定的監(jiān)管缺位。

5. 互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)建設(shè)缺位。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的信用信息尚未被納入人民銀行征信系統(tǒng)。P2P、電商小額貸款機(jī)構(gòu)等新型信貸平臺(tái)的信貸數(shù)據(jù)游離于征信體系之外，無(wú)法利用征信系統(tǒng)共享和使用征信信息，對(duì)線下借款人的信用缺乏了解，導(dǎo)致壞賬率升高，風(fēng)險(xiǎn)加大。同時(shí)，自發(fā)組織或市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的共享平臺(tái)的信用信息遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的需求。

6. 增加金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一是支付風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的資金使用缺乏有效的監(jiān)管，大量支付清算資金會(huì)形成一定比例的資金沉淀，如被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挪用，甚至開發(fā)衍生金融產(chǎn)品，容易導(dǎo)致支付風(fēng)險(xiǎn)。二是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)增加了金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播的可能性，傳播的速度更快、范圍更廣，交叉?zhèn)魅拘杂锌赡軓?qiáng)化。在缺乏制度保障的環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)金融更易引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)失控。三是資金風(fēng)險(xiǎn)。開放式的網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)，不完善的密鑰管理和加密技術(shù)，欠安全的TCP/IP協(xié)議，以及病毒、黑客攻擊、網(wǎng)絡(luò)詐騙等，極易引起交易主體資金損失。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

（一）監(jiān)管依據(jù)上，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法

美國(guó)不斷加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)法律立法工作。通過了《初創(chuàng)期企業(yè)推動(dòng)法案》（JOBS法案），承認(rèn)眾籌作為企業(yè)直接融資的方式，針對(duì)眾籌平臺(tái)的監(jiān)管采取立法和備案等模式，對(duì)眾籌融資管理主要是從防范風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資人的角度對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)定。適用于P2P行業(yè)的聯(lián)邦借貸與消費(fèi)者金融保護(hù)法案有《真實(shí)借貸法案》（Truth Lending Act）、《平等信貸機(jī)會(huì)法案》（Equal Credit Opportunity Act）等共計(jì)10余個(gè)，這些法律詳細(xì)規(guī)定了披露信貸條款、禁止歧視、監(jiān)管貸款回收方式、禁止不公平交易或者欺騙性條款和做法、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人金融信息、采取反洗錢措施等。對(duì)電子支付規(guī)制的法律法規(guī)主要包括，聯(lián)邦《電子資金轉(zhuǎn)移法》（Electronic Fund Transfer Act）及其聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)頒布的E條例 （Federal Reserve’s Regulation E），各州關(guān)于電子資金劃撥的法律、《真實(shí)信貸法》（Truth in Lending Act）及聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)頒布的Z條例 （Federal Reserve’s Regulation Z）、聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)頒布的D條例 （Federal Reserve’s Regulation D），聯(lián)邦及各州關(guān)于設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的法律。

歐盟針對(duì)電子貨幣及電子貨幣機(jī)構(gòu)的監(jiān)管專門制定了相應(yīng)法律法規(guī)，2001年頒布的《電子簽名共同框架指引》，確認(rèn)了電子簽名的法律有效性和在歐盟的通用性。同年頒布的《電子貨幣指引》和《電子貨幣機(jī)構(gòu)指引》，規(guī)定了第三方支付主體的營(yíng)業(yè)執(zhí)照問題，即非銀行的電子支付服務(wù)商必須取得與金融部門有關(guān)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。2012年4月，歐洲央行《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)支付安全的建議》，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識(shí)別、交易監(jiān)測(cè)與授權(quán)等內(nèi)容。2013年7月，歐盟委員會(huì)《支付服務(wù)指令管理規(guī)定（修訂版）》，在加強(qiáng)支付領(lǐng)域消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管，強(qiáng)化客戶支付認(rèn)證等方面提出政策措施。對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸相關(guān)的立法主要是針對(duì)消費(fèi)者信貸、不公平商業(yè)操作和條件的指引性文件，這些指引對(duì)信貸合同締約前交易雙方提供的信息（如包含所有可預(yù)見稅費(fèi)在內(nèi)的信貸成本）及各方義務(wù)進(jìn)行了規(guī)定。

英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）了《關(guān)于眾籌平臺(tái)和其他相似活動(dòng)的規(guī)范行為征求意見報(bào)告》，對(duì)規(guī)范眾籌業(yè)務(wù)提出了若干監(jiān)管建議。2014年3月6日，了《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)眾籌和通過其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《眾籌監(jiān)管規(guī)則》），并于2014年4月1日起正式施行。根據(jù)《眾籌監(jiān)管規(guī)則》，需要納入監(jiān)管的眾籌分為兩類：即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸型眾籌（Crowd funding based on loan）和股權(quán)投資型眾籌（Crowd funding based on investment），并且兩者的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也各不相同。從事以上兩類業(yè)務(wù)的公司均需取得FCA的授權(quán)。對(duì) P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，主要從最低資本要求、客戶資金、爭(zhēng)議解決及補(bǔ)償、信息披露、報(bào)告等方面進(jìn)行規(guī)定；對(duì)投資型眾籌，主要從投資者限制、投資額度限制、投資咨詢要求等方面做出規(guī)定。

（二）監(jiān)管體制上，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

美國(guó)采用兩級(jí)多頭監(jiān)管體制，即從聯(lián)邦和州兩個(gè)層面對(duì)第三方支付平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，聯(lián)邦層面上，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC） 提供存款延伸保險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)沉淀資金的監(jiān)管。各州監(jiān)管部門可依據(jù)本州法律，采取不同于聯(lián)邦的監(jiān)管措施。美國(guó)證券交易委員會(huì)（Securities and Exchange Commission，簡(jiǎn)稱SEC）及各州的證券監(jiān)管當(dāng)局通過對(duì)籌資者進(jìn)行備案，以及P2P平臺(tái)提出注冊(cè)登記要求，履行嚴(yán)格的信息披露程序等監(jiān)管措施，實(shí)施對(duì)P2P和眾籌平臺(tái)的監(jiān)管。聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)（FTC）和消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）通過對(duì)放款人和借款人的保護(hù)履行相關(guān)監(jiān)管職責(zé)。

歐盟致力于建立單一歐盟支付區(qū)，第三方支付公司只要取得“單一執(zhí)照”，即可在整個(gè)歐盟通用，歐盟中央銀行則作為第三方支付公司的重要監(jiān)管部門。

英格蘭銀行的金融行為監(jiān)管局（FCA），負(fù)責(zé)監(jiān)管各類金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，包括對(duì)P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，同時(shí)英國(guó)的行業(yè)自律協(xié)會(huì)起到了重要的監(jiān)管作用，2011年成立的P2P金融協(xié)會(huì)積極開展行業(yè)自律，協(xié)會(huì)章程對(duì)借款人的保護(hù)設(shè)立最低標(biāo)準(zhǔn)要求，作為非官方、非營(yíng)利性的行業(yè)協(xié)會(huì)，對(duì)整個(gè)行業(yè)規(guī)范、良性競(jìng)爭(zhēng)及消費(fèi)者保護(hù)起到很好的促進(jìn)作用。

（三）監(jiān)管內(nèi)容上，重視金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

美國(guó)2010年7月頒布的《多德一弗蘭克法案》中，根據(jù)該法創(chuàng)建了消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）。CFPB負(fù)責(zé)消費(fèi)者金融產(chǎn)品和金融服務(wù)相關(guān)的法律與監(jiān)管條例的制定和實(shí)施，因此也成為消費(fèi)者報(bào)告在P2P平臺(tái)上遇到不公平交易時(shí)的第一聯(lián)系人。上述的嚴(yán)格的信息披露制度亦是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的重要措施。

英國(guó)金融行為監(jiān)管局（Financial Conduct Authority，F(xiàn)CA）于2014年4月1日起正式實(shí)施《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)眾籌和通過其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《眾籌監(jiān)管規(guī)則》），F(xiàn)CA的基本態(tài)度是，投資類眾籌平臺(tái)應(yīng)該擁有比現(xiàn)在更加廣泛的客戶群，但是應(yīng)當(dāng)確保投資者能夠理解并承受其中的風(fēng)險(xiǎn)；尋找合適的保護(hù)投資者權(quán)益的方法。對(duì)于P2P網(wǎng)貸公司，《眾籌監(jiān)管規(guī)則》從審慎財(cái)務(wù)、資產(chǎn)管理、定期報(bào)告、信息披露、破產(chǎn)處置、交易取消權(quán)、爭(zhēng)議處理和借款人保護(hù)等八個(gè)方面制定了詳細(xì)的規(guī)則。

歐盟委員會(huì)2013年7月《支付服務(wù)指令管理規(guī)定（修訂版）》，在加強(qiáng)支付領(lǐng)域消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管，強(qiáng)化客戶支付認(rèn)證等方面提出政策措施。2012年4月，歐央行《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)支付安全的建議》，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識(shí)別、交易監(jiān)測(cè)與授權(quán)等內(nèi)容。

（四）監(jiān)管重點(diǎn)上，注重行為監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管控

美國(guó)針對(duì)不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，按照其業(yè)務(wù)行為的性質(zhì)、功能和潛在影響，來(lái)確定相應(yīng)的監(jiān)管部門以及適用的監(jiān)管規(guī)則。SEC（證券交易委員會(huì)）是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的主要監(jiān)管者，其實(shí)施業(yè)務(wù)準(zhǔn)入監(jiān)管，要求P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在SEC注冊(cè)證券經(jīng)紀(jì)商資格和證券收益權(quán)憑證產(chǎn)品，通過強(qiáng)制信息披露提高P2P平臺(tái)產(chǎn)品的透明度和標(biāo)準(zhǔn)化。FTC（聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)）根據(jù)《聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)法》、《公正債務(wù)催收法案》監(jiān)管P2P平臺(tái)及第三方債務(wù)催收機(jī)構(gòu)的不公正、欺騙性的或其他違規(guī)行為。FDIC（聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司）根據(jù)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》中“金融隱私條款”監(jiān)管P2P平臺(tái)及其合作銀行，保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息安全。CFPB（消費(fèi)者金融保護(hù)局）根據(jù)《多德-弗蘭克法案》監(jiān)管P2P借貸市場(chǎng)，受理金融消費(fèi)投訴，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。同時(shí)，美國(guó)監(jiān)管部門對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)市場(chǎng)實(shí)施嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入，如SEC要求借款人違約率高達(dá) 1/3的P2P公司出售貸款，同時(shí)，在SEC注冊(cè)的成本較高，如Lending Club注冊(cè)成本高達(dá)400萬(wàn)美元，以此提高網(wǎng)貸平臺(tái)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力及債務(wù)償付能力，維護(hù)網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的穩(wěn)定。

英國(guó)相比其他國(guó)家對(duì)P2P監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)在于實(shí)行了長(zhǎng)時(shí)間的行業(yè)自律，英國(guó)的P2P行業(yè)主動(dòng)成立了P2P金融協(xié)會(huì)（peer-to-peer finance association，P2PFA），現(xiàn)在該協(xié)會(huì)已經(jīng)覆蓋了英國(guó)95%的P2P借貸市場(chǎng)以及大部分票據(jù)交易市場(chǎng)，協(xié)會(huì)章程要促使平臺(tái)健康運(yùn)行、操作風(fēng)險(xiǎn)可控、服務(wù)透明公正，最終提供簡(jiǎn)單且低成本的金融服務(wù)。英國(guó)政府要求，P2P行業(yè)在遵守政府相關(guān)法律、規(guī)則的同時(shí)，也要嚴(yán)格遵守P2PFA所制定的運(yùn)營(yíng)法則。

法國(guó)P2P信貸和眾籌都屬于“參與融資”的范疇，法國(guó)金融審慎監(jiān)管局（ACPR）對(duì)行業(yè)中的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、個(gè)體行為等進(jìn)行監(jiān)管，金融市場(chǎng)管理局（AMF）對(duì)行業(yè)規(guī)范和涉及金融市場(chǎng)和產(chǎn)品的部分進(jìn)行監(jiān)管。法國(guó)監(jiān)管部門對(duì)P2P平臺(tái)持非常審慎態(tài)度，其要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要具有合法的經(jīng)營(yíng)模式，要注重加強(qiáng)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理、貸款理由需充足，且貸款審批需網(wǎng)上與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)并行等。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律建議

（一）健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系，為監(jiān)管提供完備的法律依據(jù)

1. 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)法律立法工作。借鑒國(guó)外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)加快制定法律法規(guī)，例如針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)化、電子化的特點(diǎn)，加快研究制定《電子合同法》、《電子貨幣服務(wù)法》等，針對(duì)網(wǎng)絡(luò)個(gè)人信息保護(hù)問題，加快制定《個(gè)人信息保護(hù)法》、《隱私權(quán)法》等。

2. 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)立法。從監(jiān)管層面看，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法規(guī)明顯滯后于業(yè)務(wù)創(chuàng)新，亟須解決P2P網(wǎng)貸、眾籌行業(yè)的法律定位、監(jiān)管主體和監(jiān)管原則等問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)并無(wú)本質(zhì)區(qū)別，原則上部分適用現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律法規(guī)。出臺(tái)有針對(duì)性的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)定。如對(duì)個(gè)人信息保護(hù)、信用體系、電子簽名以及支付客戶識(shí)別、身份驗(yàn)證等方面出臺(tái)具體的規(guī)則，明確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的合法范圍和禁止性行為，以引導(dǎo)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

3. 加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章的修訂工作。包括對(duì)現(xiàn)有法律法規(guī)的補(bǔ)充和提升專項(xiàng)法規(guī)效力層級(jí)兩方面的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行法、證券法、票據(jù)法、擔(dān)保法等法律都提出了新問題，立法機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)盡快做好相應(yīng)的修法工作。例如，針對(duì)電子票據(jù)法律地位不明確的問題，加快對(duì)《票據(jù)法》的規(guī)范和調(diào)整。針對(duì)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等因法律位階過低及法律地位錯(cuò)位所造成的支付機(jī)構(gòu)合法權(quán)益保護(hù)不足的問題，加快制定更高位階的法律法規(guī)。

（二）明確監(jiān)管主體和監(jiān)管內(nèi)容

1. 明確監(jiān)管主體。一是明確由“一行三會(huì)”實(shí)施監(jiān)管。應(yīng)建立以“一行三會(huì)”監(jiān)管部門為主，商務(wù)部、科技部、工信部、法制辦、稅務(wù)總局等部門為輔的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系實(shí)施監(jiān)管。二是按照我國(guó)現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管框架，系統(tǒng)梳理各類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)屬性，確定相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（1）對(duì)于銀證保機(jī)構(gòu)基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)，“一行三會(huì)”可在堅(jiān)持分類監(jiān)管的總體原則下，通過建立和完善相應(yīng)的制度法規(guī)，實(shí)施延伸監(jiān)管。（2）對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)支付，人民銀行作為支付系統(tǒng)的主要建設(shè)者、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者以及法定貨幣的發(fā)行、管理機(jī)構(gòu)，理應(yīng)承擔(dān)第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貨幣的主要監(jiān)管責(zé)任，而基于支付機(jī)構(gòu)衍生出來(lái)的基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品銷售職能，人民銀行可與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)一起，形成對(duì)支付機(jī)構(gòu)的行為監(jiān)管體系。（3）明確P2P和眾籌融資監(jiān)管主體。P2P具有跨地區(qū)特征，人民銀行在支付清算、征信體系方面具有監(jiān)管和信息優(yōu)勢(shì)，建議由人民銀行牽頭監(jiān)管，而眾籌融資屬于股權(quán)融資，可以由證監(jiān)會(huì)牽頭監(jiān)管。三是構(gòu)建監(jiān)管合作機(jī)制。對(duì)于經(jīng)營(yíng)范圍涉及多個(gè)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，可按其主要業(yè)務(wù)明確主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立以監(jiān)管主體為主，相關(guān)金融、信息、商務(wù)等部門為輔的監(jiān)管體系，明確監(jiān)管分工及合作機(jī)制。

2. 明確監(jiān)管內(nèi)容。一是確定業(yè)務(wù)范圍。應(yīng)明確規(guī)定，對(duì)于不具備金融資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，只能作為投融資雙方的信息溝通中介。二是加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，對(duì)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控。三是保障客戶信息安全。要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)采取有效措施防范客戶個(gè)人身份資料、財(cái)產(chǎn)信息等個(gè)人隱私泄露。四是加強(qiáng)信息系統(tǒng)監(jiān)管。要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息系統(tǒng)穩(wěn)定可靠，以保證交易信息安全完整，保障業(yè)務(wù)正常運(yùn)行。五是建立大數(shù)據(jù)監(jiān)管模式。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)報(bào)送的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，并建立相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析模型和程序，評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)。

（三）明確金融監(jiān)管目標(biāo)，保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益

金融監(jiān)管的目標(biāo)在于：提升金融效率，保護(hù)金融消費(fèi)者，維護(hù)金融穩(wěn)定（卡邁克爾，2003）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管亦需促成這三大目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)間實(shí)質(zhì)上存在不平等。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有交易標(biāo)的無(wú)形性、交易內(nèi)容的復(fù)雜性和專業(yè)性、交易意思表示的格式化、交易方式的電子化、銷售方式的高度勸誘性等特征，金融消費(fèi)者囿于其資金實(shí)力、投資經(jīng)驗(yàn)等因素的限制， 較之于互聯(lián)網(wǎng)金融商品提供者往往處于弱勢(shì)。若一味強(qiáng)調(diào)買者自慎原則，不僅金融消費(fèi)者的合法權(quán)益難以保障，也極易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)現(xiàn)代私法實(shí)質(zhì)正義的理念要求， 我們必須對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行保護(hù)。

1. 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)立法。建議對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)采取統(tǒng)一立法的模式，即在制定專門的《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的基礎(chǔ)上，增加互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)相關(guān)內(nèi)容，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與外延，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及其衍生品做出特別規(guī)定。

2. 明確傾斜保護(hù)、效率和適度保護(hù)的原則。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為中，經(jīng)營(yíng)者處于強(qiáng)勢(shì)地位，需要適當(dāng)傾斜保護(hù)消費(fèi)者，并在金融消費(fèi)者權(quán)益受到侵害時(shí)，保證在最短的時(shí)間內(nèi)解決糾紛，同時(shí)要樹立“買者有責(zé)、賣者余責(zé)”、“自享收益、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的理念，真正建立起有利于互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展的金融消費(fèi)文化。

3. 明確互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者享有的基本權(quán)利。包括知情權(quán)、公平交易權(quán)、財(cái)產(chǎn)安全權(quán)和個(gè)人信息保護(hù)權(quán)等權(quán)利。明確互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)者的義務(wù)，包括信息披露義務(wù)、安全保障義務(wù)、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息義務(wù)等。要求經(jīng)營(yíng)者在醒目位置用明示方式向金融消費(fèi)者提示交易風(fēng)險(xiǎn)和注意事項(xiàng)，保證數(shù)據(jù)的秘密性。

4. 加強(qiáng)“一行三會(huì)”互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)工作的協(xié)調(diào)溝通?，F(xiàn)行的“一行三會(huì)”四個(gè)政府性金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)，以切實(shí)保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的利益。隨著我國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展和金融監(jiān)管體系的完善，“一行三會(huì)”四個(gè)金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)的框架也需要進(jìn)一步完善，設(shè)立統(tǒng)一的金融消費(fèi)者保護(hù)局是可行途徑之一。

（四）明確監(jiān)管“紅線”， 防范互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)

1. P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)要在監(jiān)管“紅線”內(nèi)發(fā)展。應(yīng)進(jìn)一步明確P2P借貸平臺(tái)的監(jiān)管紅線，明確平臺(tái)的中介性質(zhì)；平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保；不得將歸集資金搞資金池；不得非法吸取公眾資金。

2. 加強(qiáng)反洗錢的監(jiān)管。一是按照反洗錢基本準(zhǔn)則劃定紅線。明確劃定各機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守的反洗錢核心要求，特別是要加強(qiáng)和完善客戶身份識(shí)別這一薄弱環(huán)節(jié)。二是實(shí)施跨行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管。基于洗錢資金頻繁跨行業(yè)流動(dòng)的特性，應(yīng)對(duì)各類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，并參照現(xiàn)行反洗錢法律法規(guī)，建立統(tǒng)一監(jiān)管制度，避免形成反洗錢監(jiān)管洼地和漏洞。三是以風(fēng)險(xiǎn)為本原則加強(qiáng)重點(diǎn)監(jiān)管。依風(fēng)險(xiǎn)為本的原則，關(guān)注重點(diǎn)業(yè)務(wù)和重點(diǎn)機(jī)構(gòu)，在業(yè)務(wù)層面可將網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為監(jiān)管重點(diǎn)，在機(jī)構(gòu)層面將行業(yè)中規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管重點(diǎn)。四是轉(zhuǎn)變監(jiān)管手段發(fā)展線上監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒有物理營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和紙質(zhì)交易憑證，一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，監(jiān)管手段也應(yīng)當(dāng)逐步向在線方式轉(zhuǎn)移，可要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)向反洗錢監(jiān)管部門開放部分相關(guān)數(shù)據(jù)和系統(tǒng)，或建立專用的監(jiān)督系統(tǒng)供監(jiān)管部門審查。

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理辦法范文

【關(guān)鍵詞】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行；金融危機(jī)

一、引言

伴隨著經(jīng)濟(jì)與金融的全球化進(jìn)程的快速推進(jìn)，由某國(guó)或某地區(qū)爆發(fā)的局部性金融危機(jī)向世紀(jì)金融市場(chǎng)甚至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)蔓延，并引發(fā)的全球性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的例子時(shí)有發(fā)生，例如1997年，金融危機(jī)從泰國(guó)金融市場(chǎng)之中爆發(fā)，并迅速向周圍其他國(guó)家與地區(qū)蔓延，最終席卷了整個(gè)東南亞，使得印度尼西亞、馬來(lái)西亞等國(guó)的經(jīng)濟(jì)受到了嚴(yán)重的破壞，不但如此，在破壞了周邊國(guó)家的金融市場(chǎng)之后，危機(jī)的蔓延并沒有結(jié)束，蔓延的過程之中，危機(jī)的破壞力越來(lái)越強(qiáng)，最終沿著世界金融網(wǎng)絡(luò)的聯(lián)系，又波及到了日本，韓國(guó)乃至俄羅斯、演化成了一場(chǎng)世界宏觀經(jīng)濟(jì)的大波動(dòng)。緊接著2008年由美國(guó)次貸危機(jī)開始的世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，又進(jìn)一步加深了全世界對(duì)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，這場(chǎng)危機(jī)始于美國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)的次貸危機(jī)，伴隨國(guó)際大銀行花旗、雷曼兄弟的應(yīng)聲倒下，這場(chǎng)危機(jī)開始向全世界蔓延，不斷出現(xiàn)世界各地的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，最終波及到實(shí)體經(jīng)濟(jì)甚至國(guó)家財(cái)政。

金融危機(jī)的爆發(fā)與蔓延，讓全世界認(rèn)識(shí)到了商業(yè)銀行業(yè)在金融體系中的重要作用，作為整個(gè)金融業(yè)發(fā)展的開端，銀行業(yè)同時(shí)也是整個(gè)金融業(yè)的核心。從本質(zhì)上來(lái)講，作為金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行看似穩(wěn)定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)則是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，并且商業(yè)銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)與其他行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)有著本質(zhì)上的區(qū)別，與其他金融機(jī)構(gòu)或者實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)，銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)有著極強(qiáng)的負(fù)外部性效應(yīng)，一旦風(fēng)險(xiǎn)外溢，會(huì)迅速蔓延到各個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中。由此，銀行出現(xiàn)的危機(jī)對(duì)金融危機(jī)起著決定性作用，銀行危機(jī)的嚴(yán)重性也決定了金融危機(jī)影響的深遠(yuǎn)程度。正因如此，穩(wěn)定銀行業(yè)的發(fā)展，對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)有著至關(guān)重要的作用。

而在銀行存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)中，破壞力最強(qiáng)，危害程度最深的便是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最為顯著的特征就是具有極強(qiáng)的擴(kuò)散能力。單個(gè)銀行爆發(fā)的危機(jī)向全銀行業(yè)擴(kuò)散，最終影響整個(gè)世界金融體系，變?yōu)槭澜缃鹑谖C(jī)的基礎(chǔ)便是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散能力。尤其是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)越發(fā)自由化與全球化，國(guó)際范圍內(nèi)繁雜的金融聯(lián)系使得世界金融體系的聯(lián)系程度更加的緊密。從2008年的金融危機(jī)來(lái)看，源頭正是美國(guó)的大型銀行，而產(chǎn)生的破壞力沖擊了世界金融市場(chǎng)。在全世界的范圍內(nèi)，大量商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉。雖然我國(guó)的銀行業(yè)并沒有受到像美國(guó)、英國(guó)等銀行業(yè)那樣大的破壞，但是或多或少的在我國(guó)銀行業(yè)內(nèi)造成了負(fù)面影響。由于我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展就晚，不但缺乏相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)以及先進(jìn)的金融知識(shí)與技術(shù)，還缺乏高質(zhì)量的金融人才。因此現(xiàn)在我國(guó)的銀行體系仍然不成熟，缺乏一套完善的管理模式。并且隨著我國(guó)銀行市場(chǎng)對(duì)外開放程度的加深以及業(yè)務(wù)市場(chǎng)化程度的不斷提高，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)在加劇，導(dǎo)致了整個(gè)行業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)正在不斷的積累。我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)處于一個(gè)較高水平的發(fā)展速度，如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理不善，任憑其積累，一旦金融系統(tǒng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力達(dá)到極限，風(fēng)險(xiǎn)在毫無(wú)預(yù)先準(zhǔn)備的情況下爆發(fā)，銀行業(yè)無(wú)法發(fā)揮穩(wěn)定金融市場(chǎng)的功能，極有可能導(dǎo)致金融危機(jī)在我國(guó)爆發(fā)。所以，以先進(jìn)的國(guó)外經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，在此之上發(fā)展出一套適用于我國(guó)本土金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展與整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定有著巨大的現(xiàn)實(shí)意義。

二、商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響因素

雖然系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義在目前的學(xué)術(shù)界中還存在一定的爭(zhēng)議，對(duì)其的內(nèi)涵以及外延也缺乏一套統(tǒng)一的界定標(biāo)準(zhǔn)。站在不同研究視角之上的學(xué)者，一般會(huì)依照自己的研究?jī)?nèi)容對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義加以概述。在本文中，筆者將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為發(fā)生損失的可能性，這種損失的發(fā)生來(lái)源于金融市場(chǎng)內(nèi)各家金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間的廣泛聯(lián)系。在這種由廣泛的金融聯(lián)系所構(gòu)建的現(xiàn)代金融系統(tǒng)之中，由某件特定事件作為誘發(fā)劑，在整個(gè)系統(tǒng)內(nèi)部引發(fā)蝴蝶效應(yīng)般的連鎖反應(yīng)，從一個(gè)小規(guī)模事件迅速演變?yōu)榇笠?guī)模的金融危機(jī)，并在金融市場(chǎng)之中由內(nèi)向外的溢出負(fù)外部效應(yīng)，對(duì)其他市場(chǎng)乃至整個(gè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成難以估量的損失。其中，銀行是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要來(lái)源。整個(gè)金融系統(tǒng)的基石就是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，整個(gè)金融市場(chǎng)的發(fā)源與發(fā)展都是基于銀行業(yè)的穩(wěn)定。作為金融系統(tǒng)的核心組成，一旦銀行系統(tǒng)爆發(fā)了風(fēng)險(xiǎn)，造成的損失便會(huì)沿著銀行業(yè)的金融鏈迅速蔓延到整個(gè)金融系統(tǒng)之中。

（一）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)趨同性

目前的銀行業(yè)，無(wú)論是業(yè)務(wù)的種類與經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的模式，還是長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃無(wú)一不陷入一個(gè)同質(zhì)性的趨勢(shì)之中?！巴|(zhì)化”這一詞語(yǔ)最初來(lái)源于自然科學(xué)，尤其是生物學(xué)或化學(xué)中很常見。主要描述的是在一個(gè)系統(tǒng)之內(nèi)，各個(gè)組成單元之間的構(gòu)成元素或者構(gòu)成結(jié)構(gòu)都有極高的相似性。銀行的同質(zhì)性主要表現(xiàn)在三個(gè)主要方面：一是以微觀視角研究的個(gè)體層面狀態(tài)特征的同質(zhì)性，二是個(gè)體層面決策與行為的同質(zhì)性，三是銀行業(yè)務(wù)模式同質(zhì)性。在第一層面上，同質(zhì)性主要表現(xiàn)在銀行與銀行之間存在著資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)成分高度趨同，其次是銀行公司制后，公司運(yùn)營(yíng)模式高度趨同。在第二層面上，同質(zhì)性的主要表現(xiàn)在于，對(duì)產(chǎn)品與服務(wù)的定價(jià)高度相同，以及銀行的營(yíng)銷，投資策略的高度趨同化。在第三層面上，同質(zhì)化主要體現(xiàn)在銀行提供的各種金融服務(wù)與產(chǎn)品也高度的趨同化。建立在這三個(gè)同質(zhì)化層面之上的銀行業(yè)，使得獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的銀行之間有了緊密的聯(lián)系，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行整體呈現(xiàn)出一種弱質(zhì)性。一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，并且作用于相同的銀行業(yè)務(wù)之上，在銀行市場(chǎng)的系統(tǒng)內(nèi)就會(huì)形成多米諾骨牌效應(yīng)，導(dǎo)致銀行一家接著一家的受到重創(chuàng)，甚至破產(chǎn)。

（二）商業(yè)銀行與其他機(jī)構(gòu)的緊密聯(lián)系

之所以從局部金融系統(tǒng)爆發(fā)的危機(jī)會(huì)迅速演變成一場(chǎng)危及全球宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的“風(fēng)暴”，其中最為重要的原因就是各家金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間的緊密聯(lián)系，以及各個(gè)行業(yè)，各個(gè)市場(chǎng)間的強(qiáng)烈依賴性。尤其是在現(xiàn)代的銀行體系的金融框架之中，各個(gè)行業(yè)之間的聯(lián)系程度已經(jīng)大大超出了過去的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。各項(xiàng)直接或者間接的金融業(yè)務(wù)聯(lián)系構(gòu)成了現(xiàn)代銀行網(wǎng)絡(luò)，而處在這個(gè)銀行網(wǎng)絡(luò)之中的任意一個(gè)節(jié)點(diǎn)上的商業(yè)銀行的影響力變得比過去更強(qiáng)，一旦危機(jī)從銀行業(yè)爆發(fā)，造成的影響就會(huì)迅速誘發(fā)鏈?zhǔn)椒磻?yīng)，沿著這個(gè)網(wǎng)絡(luò)之中的各個(gè)聯(lián)系迅速的波及到處在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中其他機(jī)構(gòu)。

（三）來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，世界進(jìn)入了一個(gè)全新的互聯(lián)網(wǎng)紀(jì)元，互聯(lián)網(wǎng)不僅改變了人們?cè)S多的生活習(xí)慣，其中包括獲取與收集信息的方式，娛樂與消遣的方式，更改變著人們的消費(fèi)習(xí)慣。各大電子商務(wù)平臺(tái)異軍突起，來(lái)勢(shì)洶洶，向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)起了挑戰(zhàn)。作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)產(chǎn)業(yè)，金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神在諸多方面有著相似之處，互聯(lián)網(wǎng)公司也開始觸及金融業(yè)務(wù)，以網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)開發(fā)了一系列的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，推動(dòng)著整個(gè)金融市場(chǎng)的改革。其勢(shì)如破竹的發(fā)展趨勢(shì)讓傳統(tǒng)的金融行業(yè)措手不及，由此帶來(lái)的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)精神高度結(jié)合，對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大的壓力。對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，影響最深遠(yuǎn)的新興金融產(chǎn)品莫過于電子貨幣。電子貨幣就其誕生之初便具有了得天獨(dú)厚的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。以互聯(lián)網(wǎng)為載體的電子貨幣不但具有低廉的中間成本優(yōu)勢(shì)，便捷的操作優(yōu)勢(shì)還有數(shù)量眾多的互聯(lián)網(wǎng)用戶基數(shù)帶來(lái)的廣泛的用戶參與度。

三、巴塞爾協(xié)議的影響

在全球經(jīng)濟(jì)一體化的初期，為了對(duì)金融創(chuàng)新與金融的全球化進(jìn)行監(jiān)管，巴塞爾協(xié)議應(yīng)運(yùn)而生。在1974年美國(guó)富蘭克林國(guó)民銀行受到金融危機(jī)的波及而破產(chǎn)，同年的德國(guó)赫斯塔特銀同樣沒能支撐住，不幸倒閉。兩家世界性的大型商業(yè)銀行接連在金融危機(jī)中倒閉，促使了全球性的銀行監(jiān)管結(jié)構(gòu)的誕生一即巴塞爾委員會(huì)。在1975年的9月，巴塞爾協(xié)議Ⅰ的雛形，1988年7月，巴塞爾委員會(huì)對(duì)之前的協(xié)議進(jìn)行了修正與完善，將母國(guó)的責(zé)任與其余東道國(guó)的責(zé)任進(jìn)行了明細(xì)，了名為《統(tǒng)一國(guó)際銀行資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》的巴塞爾協(xié)議Ⅰ的正式版。在巴塞爾協(xié)議Ⅰ中，銀行業(yè)首次明確了對(duì)資本監(jiān)管的重要性，并且制定出了一套針對(duì)資本監(jiān)管的基本框架。在這一框架之中，其核心的思想是對(duì)資本進(jìn)行監(jiān)管，并以資本作為工具以約束銀行行為，降低銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，保證銀行業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展。這一核心思想同樣成為了現(xiàn)代銀行監(jiān)管的重要依據(jù)，以及監(jiān)管手段的基本框架。

但是，最2008年后，世界金融危機(jī)的爆發(fā)將巴塞爾協(xié)議中的缺陷也一并暴露出來(lái)，如監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)和銀行業(yè)之中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)重視力度不夠，又如許多國(guó)際性的大型銀行資本質(zhì)量嚴(yán)重不合格，難以抵御危機(jī)的爆發(fā)。這一些列的問題表明了過去對(duì)資本的約束性要求并不能完全的解決掉資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的約束。為了應(yīng)對(duì)國(guó)際金融的發(fā)展，并且有效防范下一次危機(jī)的到來(lái)，在最新一版的巴塞爾協(xié)議之中，監(jiān)管的方法與對(duì)象有了很多的創(chuàng)新。第一點(diǎn)改變就是要對(duì)銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。其次，為了保證單個(gè)銀行機(jī)構(gòu)的資本充足率和流動(dòng)性的良好，協(xié)議提高了銀行的資本充足率與流動(dòng)性。最后，將監(jiān)管的視角從微觀擴(kuò)展開來(lái)，進(jìn)入到了宏觀監(jiān)管的視角。將微觀審慎性原則與宏觀審慎原則相結(jié)合，全方位的對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，完成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的精細(xì)化管理。

四、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

2008年以后，世界金融市場(chǎng)進(jìn)入到后危機(jī)時(shí)代。伴隨著金融市場(chǎng)復(fù)蘇，各國(guó)政府的金融市場(chǎng)監(jiān)管部門，國(guó)際大型金融組織以及跨國(guó)金融企業(yè)對(duì)金融市場(chǎng)有了新的認(rèn)識(shí)，尤其是對(duì)金融市場(chǎng)中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有了新的研究，并且有了一系列相應(yīng)的成果。全球的金融市場(chǎng)開始尋求新的發(fā)展契機(jī)，并逐步加強(qiáng)行業(yè)的自律，積極尋找新的金融監(jiān)管辦法，構(gòu)建全新的金融監(jiān)管體系。在新的監(jiān)管體系中，各國(guó)政府以及國(guó)際金融組織尤其對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)做提出了新的管理方法。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理辦法范文

近年來(lái)，包頭市金融組織體系已形成以大型國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)，中小商業(yè)銀行為主體的格局。2014年，包頭市地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額3330.81億元，同比增長(zhǎng)24.89%。地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)已成為全市銀行體系的重要組成部分，其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力不斷提升。但在金融改革加快推進(jìn)背景下，地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)。

（一）從機(jī)構(gòu)類別看，農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模較小。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年包頭市農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)規(guī)模分別為103.66億元、160.41億元和38.05億元，與國(guó)有商業(yè)銀行相比資產(chǎn)規(guī)模較小，在目前銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)化程度較高的情況下，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。

（二）從風(fēng)險(xiǎn)管控看，農(nóng)信社風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較弱。調(diào)查顯示，2014年我市地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額持續(xù)反彈，不良貸款率有所上升，已成為部分地方法人銀行穩(wěn)健發(fā)展的隱患。2014年包頭市農(nóng)村信用社不良貸款余額增加16.47億元，不良貸款率19.59%，上升16.11個(gè)百分點(diǎn)；貸款損失準(zhǔn)備充足率61.71%，下降157.38個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率32.42%，下降128.08個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力不足。

（三）從機(jī)構(gòu)擴(kuò)張看，增加風(fēng)險(xiǎn)管理難度。近年，包商銀行分支機(jī)構(gòu)規(guī)模擴(kuò)張步伐加快，異地分支機(jī)構(gòu)往往側(cè)重于業(yè)務(wù)發(fā)展，忽視風(fēng)險(xiǎn)管控。同時(shí)，分支機(jī)構(gòu)的漸進(jìn)增多拉長(zhǎng)了管理鏈條，增大了管理難度。調(diào)查顯示,2014年包商銀行資本充足率下降1.11個(gè)百分點(diǎn)，核心資本充足率下降0.24個(gè)百分點(diǎn)，資本充足率水平有所下降。

（四）從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行看，增長(zhǎng)乏力蘊(yùn)含不確定性增多。當(dāng)前包頭市經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期政策刺激消化期“三期疊加”的調(diào)整階段，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和風(fēng)險(xiǎn)暴露呈現(xiàn)階段性特點(diǎn)。一些產(chǎn)能過剩行業(yè)如鋼鐵、鋁、稀土、裝備制造等面臨下行壓力依然較大，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)仍在持續(xù)發(fā)酵，復(fù)雜的外部經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境均對(duì)地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提出了挑戰(zhàn)。

二、存款業(yè)務(wù)分析

（一）存款情況。2014年，包頭市地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額1306.37億元，占全市金融機(jī)構(gòu)人民幣存款52.39%，同比增長(zhǎng)26.49%，保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中，儲(chǔ)蓄存款余額626.17億元，增長(zhǎng)3.78%，同比提高11.42個(gè)百分點(diǎn)，存款結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。

（二）結(jié)構(gòu)特征1.從余額結(jié)構(gòu)看，小額存款賬戶多，余額占比較小。2014年，包頭市地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款賬戶382.69萬(wàn)戶，存款余額1306.37億元。其中，金額50萬(wàn)元以下的賬戶數(shù)和存款余額占比分別為99.41%和25.32%。存款賬戶以單戶小額存款為主，金額較小，存款趨于分散，客戶以社區(qū)居民和農(nóng)牧民戶為主。2.從種類結(jié)構(gòu)看，個(gè)人存款為主，對(duì)公存款大額集中。2014年，包頭市地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)個(gè)人存款賬戶371.45萬(wàn)戶，存款余額423.96億元。其中，50萬(wàn)元以下賬戶數(shù)和存款總額占比分別為97.12%和95.19%。金額在50萬(wàn)元以上的賬戶金額多集中在企業(yè)存款和同業(yè)存放，其分別為382.42億元和361.22億元，占比分別為39.20%和37.03%。由于機(jī)構(gòu)特質(zhì)，地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)吸收的機(jī)關(guān)團(tuán)體、國(guó)庫(kù)和財(cái)政性存款比較少，企業(yè)存款均為公司類客戶，存款客戶一般為銀行授信客戶或其它業(yè)務(wù)往來(lái)客戶，受業(yè)務(wù)辦理的便利性和資金使用成本等因素影響，大額存款分布集中現(xiàn)象明顯。3.從機(jī)構(gòu)類別看，農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)以個(gè)人小額存款為主，城商行更多依賴對(duì)公大額存款。2014年，包頭市農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)信社50萬(wàn)元以下小額存款占比分別為15.46%和26.12%，而城商行側(cè)重專攻高端客戶，50萬(wàn)元以上大額存款占比高達(dá)89.55%。

（三）當(dāng)前面臨的問題1.利率市場(chǎng)化加劇了存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。面對(duì)利率市場(chǎng)化預(yù)期的沖擊，地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)均采取利率上浮到頂應(yīng)對(duì)，直接提高了成本，削弱了盈利能力。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)攬存業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度也反映在考核上，調(diào)查顯示，有79%的機(jī)構(gòu)實(shí)行日均考核方式。2.業(yè)務(wù)品種單一和互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)存款業(yè)務(wù)帶來(lái)沖擊。調(diào)查顯示，對(duì)影響存款大量外流的主要因素，逾七成地方法人金融機(jī)構(gòu)認(rèn)知上有“其他銀行有更適合的存款產(chǎn)品”及“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”沖擊存款增長(zhǎng)的思想，另有近六成法人金融機(jī)構(gòu)存在“儲(chǔ)戶更傾向于選擇大型銀行”和“其他銀行有更優(yōu)惠的利率”的思想。同時(shí)部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在思維觀念落后，經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品單一等方面導(dǎo)致內(nèi)生動(dòng)力不足，影響存款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。3.農(nóng)村信用社對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和防控授信風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)不足。受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩影響，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求不足，包頭市小微企業(yè)訂單增長(zhǎng)乏力，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)下滑，盈利能力下降，破產(chǎn)、倒閉現(xiàn)象增多，部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微貸款不良率呈上升趨勢(shì)，嚴(yán)重影響信貸資產(chǎn)質(zhì)量。調(diào)查顯示，2014年，包頭市農(nóng)村信用社不良貸款比率同比上升16.11百分點(diǎn)。4.城商行和村鎮(zhèn)銀行的存款穩(wěn)定性相對(duì)較弱。城商行面向較高端客戶，存款以大額居多，部分機(jī)構(gòu)存在不足4%的客戶貢獻(xiàn)了50%以上存款現(xiàn)象。村鎮(zhèn)銀行資本金規(guī)模較小，社會(huì)公信度不足，部分存款人認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行是私營(yíng)老板個(gè)人的銀行或是農(nóng)村合作基金會(huì)，加之相關(guān)業(yè)務(wù)拓寬的局限性，易造成存款大幅波動(dòng)。

三、《條例》頒布的預(yù)期影響

（一）保障存款人利益，增強(qiáng)存款人信心。根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》相關(guān)規(guī)定，我國(guó)的存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。即同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶本金和利息加起來(lái)在50萬(wàn)元以內(nèi)的，全額賠付；超過50萬(wàn)元的，從該存款銀行清算財(cái)產(chǎn)中受償。從包頭市地方法人銀行機(jī)構(gòu)的存款金額區(qū)間看，2014年，存款金額不超過50萬(wàn)元的賬戶數(shù)380.43萬(wàn)戶，占99.41%。其中，受保障的個(gè)人存款賬戶為369.46萬(wàn)戶，占全部存款賬戶的96.54%。擬實(shí)施的存款保險(xiǎn)基金將有助于保障地方法人銀行機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)存款人的資金安全。

（二）存款保險(xiǎn)計(jì)劃增加對(duì)地方法人銀行財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。調(diào)查顯示，農(nóng)村信用社、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位是服務(wù)“三農(nóng)”，主要客戶是農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)，農(nóng)村客戶分布范圍廣、信息不對(duì)稱度高，受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響較大，貸款風(fēng)險(xiǎn)控制成本高，如被實(shí)施較高差別費(fèi)率，會(huì)削弱其支持“三農(nóng)”能力。以2014年包頭市農(nóng)商行的存款規(guī)模按國(guó)際上通用0.05%保險(xiǎn)費(fèi)率測(cè)算，該行需繳納存款保險(xiǎn)費(fèi)為434.75萬(wàn)元，短期內(nèi)將直接增加其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

（三）攬儲(chǔ)壓力加大，大額存款競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈。首先作為中小規(guī)模銀行機(jī)構(gòu)，存款保險(xiǎn)制度的推出將提升地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在社會(huì)公眾中的信用度，增強(qiáng)儲(chǔ)蓄存款客戶信心，夯實(shí)存款業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。從包頭市法人銀行機(jī)構(gòu)存款分布看，存在“二八定律”，即20%的客戶貢獻(xiàn)了80%的存款，包商銀行情況尤為顯著。該行存款金額50萬(wàn)元以上賬戶數(shù)0.69萬(wàn)戶、存款余額870.44億元，分別占全行存款賬戶和存款余額的0.63%和83.28%。根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》的相關(guān)規(guī)定，扣除最高50萬(wàn)元償付限額后，約72.52%的存款金額將無(wú)法由存?；鹛峁┍Ｕ?，在大銀行“大而不能倒”預(yù)期下，大額存款可能向全國(guó)性大銀行集中，存款競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。

（四）存款保險(xiǎn)計(jì)劃削弱政府對(duì)小型銀行面臨壓力時(shí)的保障。實(shí)施存款保險(xiǎn)計(jì)劃可通過保險(xiǎn)保護(hù)存款人，進(jìn)一步提高小額存款的保障性，提升公眾信心和銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定，但是它削弱了政府對(duì)于銀行的保護(hù)，尤其是對(duì)于小型銀行。社會(huì)公眾認(rèn)為農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等小銀行機(jī)構(gòu)失去了政府的信用保證，政府救助可能性降低也將意味著信心敏感型資金在資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)不良跡象時(shí)更易于波動(dòng)。

（五）倒逼中小銀行轉(zhuǎn)型，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新。目前，包頭市地方法人金融機(jī)構(gòu)主要盈利來(lái)源仍以息差收入為主，擴(kuò)大存款規(guī)模成為業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇。實(shí)施存款保險(xiǎn)制度后，存款成本提高將對(duì)其擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模形成約束，地方法人銀行勢(shì)必應(yīng)重新對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制和利率上浮程度進(jìn)行考慮，降低存貸利差，合理控制高成本負(fù)債增長(zhǎng)，在有效提高市場(chǎng)細(xì)分能力和科學(xué)判定客戶等級(jí)的基礎(chǔ)上，增強(qiáng)資金來(lái)源的穩(wěn)定性，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，提高服務(wù)水平和質(zhì)量，進(jìn)而增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

（六）誘發(fā)信貸市場(chǎng)道德風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)施存款保險(xiǎn)制度后，部分存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)下降，在選擇銀行時(shí)過于看重存款的收益，忽視存款的安全性。同時(shí),差別費(fèi)率制度下，風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較高的中小金融機(jī)構(gòu)須繳納較高的保費(fèi)，使其成本上升，為保持原有的收益水平，中小金融機(jī)構(gòu)可能主動(dòng)從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營(yíng)成本，獲取較高收益，加劇了銀行內(nèi)在的脆弱性。

四、相關(guān)啟示建議

（一）分層級(jí)建立存款保險(xiǎn)基金。美國(guó)對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)分別設(shè)置不同的存款保險(xiǎn)制度，有利于提高存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行效率，提高資金效率，規(guī)范市場(chǎng)行為，提升公眾對(duì)金融業(yè)的信心。據(jù)目前情況，在存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)上可考慮為國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行等統(tǒng)一設(shè)立一個(gè)存款保險(xiǎn)基金；根據(jù)城商行、農(nóng)商行等較為復(fù)雜的具體情況單獨(dú)為其設(shè)立一個(gè)存款保險(xiǎn)基金。

（二）實(shí)行差別化費(fèi)率。考慮中小金融機(jī)構(gòu)普遍風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，應(yīng)實(shí)行差別保險(xiǎn)費(fèi)率。應(yīng)完善現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)指標(biāo)以及其承擔(dān)社會(huì)公共職能等綜合因素，按照一定的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)作出科學(xué)判斷，確定差別保險(xiǎn)費(fèi)率。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)賦予不同的權(quán)重，計(jì)算出金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)指數(shù)，并根據(jù)指數(shù)劃分為高、中、低三種水平，對(duì)指數(shù)高的金融機(jī)構(gòu)可以適當(dāng)降低其保費(fèi)率，對(duì)指數(shù)低的金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)提高其保費(fèi)率。

（三）合理設(shè)定存款保險(xiǎn)限額。我國(guó)城鎮(zhèn)居民具有較高的儲(chǔ)蓄存款傾向，社會(huì)保障體系尚處于發(fā)展完善過程中，儲(chǔ)蓄承擔(dān)教育、醫(yī)療等社會(huì)保障功能。在受保存款限額方面，應(yīng)參照國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)，確保90%以上存款人的存款都能得到全額償付，保證較高的存款賬戶覆蓋率。同時(shí)，建議參考香港及其他國(guó)家的做法，及時(shí)根據(jù)最新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)保險(xiǎn)限額進(jìn)行調(diào)整，提高公眾的信心和銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定。

（四）完善利率定價(jià)體系，減緩利率波動(dòng)沖擊對(duì)資產(chǎn)負(fù)債帶來(lái)的影響。目前利率市場(chǎng)化已進(jìn)入到一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期，地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立符合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的利率定價(jià)機(jī)制，基于目標(biāo)客戶實(shí)施差別化定價(jià)策略，綜合考慮客戶需求、產(chǎn)品服務(wù)收益、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、費(fèi)用分?jǐn)偂⒇?cái)務(wù)成本及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等確立自身利率定價(jià)機(jī)制。同時(shí)，積極借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的存貸款利率定價(jià)管理經(jīng)驗(yàn)，研發(fā)存貸款定價(jià)系統(tǒng)，構(gòu)建完善的利率定價(jià)管理辦法，從而減緩利率波動(dòng)沖擊對(duì)資產(chǎn)負(fù)債帶來(lái)的影響。

（五）加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控。中小銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)建立良好的法人治理結(jié)構(gòu)，定期開展內(nèi)部控制與審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理及壓力測(cè)試等方面的監(jiān)督評(píng)價(jià)。完善法人銀行機(jī)構(gòu)信息披露制度，保證存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和存款人的知情權(quán)。審慎合規(guī)經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)流動(dòng)性管理，合理配置資產(chǎn)負(fù)債，積極創(chuàng)新與本行資金運(yùn)用相匹配的負(fù)債業(yè)務(wù)，充分利用同業(yè)市場(chǎng)，緊跟金融市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和創(chuàng)新步伐，拓寬融資渠道，豐富資金來(lái)源。