項(xiàng)目投資管理經(jīng)驗(yàn)精選(九篇)

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第1篇：項(xiàng)目投資管理經(jīng)驗(yàn)范文

在投資項(xiàng)目管理過程中，經(jīng)濟(jì)合同管理是一項(xiàng)貫穿始終的工作，是一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理起著至關(guān)重要的作用。投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理作為投資項(xiàng)目管理的起點(diǎn)和核心，為投資項(xiàng)目管理的順利進(jìn)行提供了法律基礎(chǔ)和法律依據(jù)，也為投資項(xiàng)目良好有序的實(shí)施提供了有力的保證。

加強(qiáng)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理意義非凡

經(jīng)濟(jì)合同管理作為投資項(xiàng)目管理的重要內(nèi)容之一，貫穿在投資項(xiàng)目管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和各階段。一旦某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯(cuò)，都會(huì)引起連環(huán)的反應(yīng)，影響到項(xiàng)目的總體成效。

隨著煙草行業(yè)投資管理機(jī)制的不斷建立健全，行業(yè)明確指出，投資項(xiàng)目的管理不能簡單地靠經(jīng)驗(yàn)式的管理模式，一定要突破傳統(tǒng)觀念的束縛，要更多地應(yīng)用法律、法規(guī)和規(guī)章制度實(shí)施管理，而不是用行政命令。

縱觀目前各行各業(yè)的市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及交易行為，所出現(xiàn)的誠信危機(jī)、經(jīng)濟(jì)合同糾紛、不正當(dāng)競爭等現(xiàn)象，多與法制觀念淡薄及項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理意識薄弱有關(guān)。加強(qiáng)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理，可促使項(xiàng)目涉及各方能夠按照經(jīng)濟(jì)合同約定履行義務(wù)并處理所出現(xiàn)的爭執(zhí)與糾紛，能夠起到規(guī)范投資主體和各相關(guān)方行為的積極作用，對整頓和規(guī)范投資管理工作起到了促進(jìn)作用。

投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理的四大問題

行業(yè)固定資產(chǎn)投資工作的長期性、復(fù)雜性和不可逆轉(zhuǎn)性等特點(diǎn)決定了投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理的艱巨性。目前，投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理中尚存在一些問題和不足，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

對經(jīng)濟(jì)合同的嚴(yán)肅性認(rèn)識不足

項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同是當(dāng)事人雙方意志表示一致的結(jié)果，對當(dāng)事人雙方都具有法律約束力。但是實(shí)際操作過程中，一方面有些實(shí)施單位簡單認(rèn)為反正只要確保項(xiàng)目及時(shí)啟動(dòng)實(shí)施就行，經(jīng)濟(jì)合同手續(xù)遲早一點(diǎn)無所謂，使經(jīng)濟(jì)合同手續(xù)的辦理有時(shí)成了“補(bǔ)辦手續(xù)”，時(shí)間邏輯不符合規(guī)范；另一方面是在經(jīng)濟(jì)合同辦理過程中，填寫規(guī)范性有待加強(qiáng)，并且經(jīng)常出現(xiàn)部分內(nèi)容填寫不全的現(xiàn)象。

少數(shù)經(jīng)濟(jì)合同有失公正

少數(shù)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同文件存在經(jīng)濟(jì)合同雙方權(quán)利、義務(wù)不對等現(xiàn)象。從目前實(shí)施的建設(shè)施工經(jīng)濟(jì)合同文本看，經(jīng)濟(jì)合同中絕大多數(shù)條款是體現(xiàn)了投資方的意愿，對發(fā)包方的制約條款偏少，這不利于施工經(jīng)濟(jì)合同的公平、公正履行。比如經(jīng)濟(jì)合同工期，更多強(qiáng)調(diào)的是按照發(fā)包單位的時(shí)間要求竣工交付使用，而忽視了項(xiàng)目地塊地質(zhì)、基礎(chǔ)設(shè)施等現(xiàn)實(shí)情況。

經(jīng)濟(jì)合同文本不規(guī)范

為規(guī)范項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理，國家工商總局和建設(shè)部等行政主管部門都制定了許多經(jīng)濟(jì)合同示范文本。但有時(shí)在簽訂經(jīng)濟(jì)合同時(shí)，不采用標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)合同文本，而采用一些自制的、不規(guī)范的文本進(jìn)行簽約。通過自制的、籠統(tǒng)的、含糊的文本條件，避重就輕，這樣的經(jīng)濟(jì)合同根本起不到任何約束作用。

經(jīng)濟(jì)合同條款不夠嚴(yán)謹(jǐn)全面

一部分承包方為了迎合投資主體的要求，在經(jīng)濟(jì)合同簽訂時(shí)，投資主體的一切要求和條件都能夠接受。經(jīng)濟(jì)合同簽訂后，投資項(xiàng)目在實(shí)施過程中，一些市場實(shí)際情況與項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同條款存在一定差異，就會(huì)提出一些經(jīng)濟(jì)合同約定之外的意見和要求，以求協(xié)調(diào)滿足。市場材料價(jià)格問題在這方面顯得尤為突出。另外，在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同實(shí)施過程中，一些實(shí)際問題無法在經(jīng)濟(jì)合同中找到對應(yīng)條款。

加強(qiáng)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理的措施

在投資項(xiàng)目管理過程中，筆者認(rèn)為，需要進(jìn)一步加強(qiáng)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理，嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)濟(jì)合同管理，不斷提升投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理水平，提高企業(yè)固定資產(chǎn)投資管理水平。

強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)合同法律意識

作為行業(yè)投資管理工作的從業(yè)人員，必須認(rèn)真學(xué)習(xí)學(xué)懂國家及煙草行業(yè)固定資產(chǎn)投資管理有關(guān)的法律法規(guī)，熟悉項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同的相關(guān)法律知識，充分理解、融會(huì)貫通相關(guān)條款的精髓，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合同觀念和經(jīng)濟(jì)合同法律意識，學(xué)會(huì)利用法律和依法訂立經(jīng)濟(jì)合同，在保護(hù)本企業(yè)合法權(quán)益的同時(shí)，正確維護(hù)好對方權(quán)益。

盡量使用經(jīng)濟(jì)合同示范文本

國家建設(shè)部等行政主管部門在投資項(xiàng)目實(shí)施、監(jiān)理、設(shè)計(jì)及勘察等方面的經(jīng)濟(jì)合同均有示范文本，并有很強(qiáng)的操作性。推行經(jīng)濟(jì)合同示范文本，一方面有助于雙方了解掌握有關(guān)法律、法規(guī)，使具體實(shí)施的投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同符合法律法規(guī)的要求，避免缺款少項(xiàng)，防止出現(xiàn)顯失公平的條款，也有助于減少經(jīng)濟(jì)合同履約過程中的爭議和糾紛。另一方面，有利于行政管理機(jī)關(guān)對經(jīng)濟(jì)合同的監(jiān)督，有助于仲裁機(jī)構(gòu)或人民法院及時(shí)裁決糾紛，維護(hù)雙方的利益。

強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)合同履約過程管理

項(xiàng)目承包方應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合同履約期間的動(dòng)態(tài)管理，防止違約事件發(fā)生。應(yīng)設(shè)立專職經(jīng)濟(jì)合同管理人員進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)合同管理、分析和研究，收集各種資料和信息，將經(jīng)濟(jì)合同實(shí)施情況與經(jīng)濟(jì)合同進(jìn)行對比分析，找出其偏離的原因，做出正確的診斷或建議，從而制訂防范風(fēng)險(xiǎn)的對策，將風(fēng)險(xiǎn)損失程度降到最低。

加強(qiáng)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同整理與存檔

強(qiáng)化投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理職能，統(tǒng)一管理投資項(xiàng)目各個(gè)部分，建立科學(xué)的經(jīng)濟(jì)合同管理制度，將經(jīng)濟(jì)合同管理任務(wù)分解到投資項(xiàng)目的各個(gè)階段，使之落到實(shí)處，并且，對投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同要做到及時(shí)整理和及時(shí)存檔。

加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合同相關(guān)部門之間的信息交流與溝通

投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同從談判，到簽訂，到運(yùn)用，涉及行業(yè)內(nèi)政策法規(guī)與體制改革、財(cái)務(wù)、審計(jì)、紀(jì)檢監(jiān)察、計(jì)劃等職能部門，實(shí)施好項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同的監(jiān)管，就必須加強(qiáng)相關(guān)部門之間的信息交流與溝通，通過相互之間的配合，確保投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同的真實(shí)全面合法有效。

第2篇：項(xiàng)目投資管理經(jīng)驗(yàn)范文

【關(guān)鍵詞】項(xiàng)目管理；弊端；建議

前言

目前，我國政府投資工程基本上是延續(xù)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的管理模式。在這種模式下，許多政府投資的工程項(xiàng)目，投資與建設(shè)、使用、管理混為一體。各級政府直接組織工程項(xiàng)目建設(shè)，自己監(jiān)管自己，既當(dāng)裁判員又當(dāng)運(yùn)動(dòng)員，造成了越位。同時(shí)由使用單位組建臨時(shí)基建班子，在越位的同時(shí)又存在著缺位。臨時(shí)班子往往對基建程序和相關(guān)法律法規(guī)不夠了解，缺乏工程建設(shè)專業(yè)知識和項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，無法制訂合理的管理制度和完善的管理方法，致使建設(shè)任務(wù)難以完成，責(zé)任難以落實(shí)，經(jīng)驗(yàn)難以積累。在這種方式下，行政權(quán)力直接介入工程項(xiàng)目實(shí)施，相互之間缺乏有效的監(jiān)督，極易造成決策失誤或監(jiān)督失效、失靈。建設(shè)單位往往從部門利益出發(fā)，爭項(xiàng)目、爭資金，千方百計(jì)擴(kuò)大投資規(guī)模，導(dǎo)致超規(guī)模、超預(yù)算，造成社會(huì)資源的極大浪費(fèi)，更導(dǎo)致項(xiàng)目投資效益低下，形成投資黑洞，嚴(yán)重影響工程質(zhì)量，并滋生腐敗。進(jìn)行相關(guān)工程項(xiàng)目管理體制改革勢在必行。

1 目前我國政府投資工程管理的基本狀況

改革開放以來,多元化投資主體的格局逐步形成。工程管理方式也出現(xiàn)了多種形式。目前,全國各地對政府投資工程的主要管理方式有以下幾種

（1）項(xiàng)目法人型。按照國家計(jì)委計(jì)建設(shè)，經(jīng)營性建設(shè)項(xiàng)目必須組建項(xiàng)目法人,項(xiàng)目法人為依法設(shè)立的獨(dú)立性機(jī)構(gòu),對項(xiàng)目的策劃、資金籌措、建設(shè)實(shí)施、生產(chǎn)經(jīng)營、債務(wù)償還和資產(chǎn)的保值、增值,實(shí)行全過程負(fù)責(zé)。

（2）工程指揮部型。該機(jī)構(gòu)一般臨時(shí)從政府有關(guān)部門抽調(diào)人員組成,負(fù)責(zé)人通常為政府部門的主管領(lǐng)導(dǎo),當(dāng)工程項(xiàng)目完成后,即宣布解散。

（3）基建處型。各個(gè)行政部門(如教育、文化、衛(wèi)生、體育)以及一些工程項(xiàng)目較多的單位均設(shè)有基建處,在這種模式下,具體項(xiàng)目的實(shí)施一般由后者進(jìn)行,前者主要是進(jìn)行常規(guī)性的行政性管理。

（4）專業(yè)機(jī)構(gòu)型。這是最近幾年隨著改革的不斷深化,我國各省市、地區(qū)通過探索而出現(xiàn)的對政府投資工程的新型的管理方式,按管理機(jī)構(gòu)的性質(zhì)分,有政府機(jī)關(guān)型、事業(yè)單位型、企業(yè)型。

2 政府項(xiàng)目投資管理的弊端

2.1 為加快項(xiàng)目建設(shè)，政府投資管理部門放寬管理

部分審批機(jī)關(guān)對于前期及各個(gè)階段工作未給予充分重視，部分項(xiàng)目未進(jìn)行可行性研究，或者可研未經(jīng)評估論證就直接批復(fù)立項(xiàng)，或初步設(shè)計(jì)工作不夠細(xì)致，深度不夠，出現(xiàn)漏項(xiàng)、缺項(xiàng)、設(shè)計(jì)不合理等問題，造成后期更多，影響了項(xiàng)目工期和整體運(yùn)行效果；部分項(xiàng)目存在程序倒置的現(xiàn)象；出現(xiàn)建設(shè)規(guī)模調(diào)整，未能嚴(yán)格按照要求及時(shí)上報(bào)審批建設(shè)規(guī)模和投資調(diào)整，造成“三超”現(xiàn)象；部分項(xiàng)目未按照要求公開招標(biāo)或者違反規(guī)定分解招標(biāo)造成部分工程細(xì)項(xiàng)遺漏；開工前必須完成的手續(xù)未辦理；監(jiān)理、代建單位現(xiàn)場管理經(jīng)驗(yàn)不足；不及時(shí)辦理項(xiàng)目竣工驗(yàn)收及財(cái)務(wù)決算工作等。

2.2 征地拆遷成本不斷提高

2010 年12 月國務(wù)院公布《國有土地上房屋征收與補(bǔ)償條例（第二次征求意見稿）》，再度就“新拆遷條例”立法征求公眾意見，要求補(bǔ)償金不低于市場價(jià)，實(shí)際上目前不少地區(qū)拆遷項(xiàng)目的補(bǔ)償金遠(yuǎn)高于相關(guān)法律、法規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)。各別地方政府在征地拆遷上為追求時(shí)間效益，在拆遷過程中往往出現(xiàn)以金錢換時(shí)間、花錢買效率的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致拆遷成本居高不下。

2.3 政府投資項(xiàng)目缺少系統(tǒng)的管理模式

同時(shí)，政府投資項(xiàng)目接受發(fā)改委、財(cái)政、審計(jì)、建設(shè)、監(jiān)察、紀(jì)委等多頭監(jiān)管，權(quán)責(zé)劃分不明確，缺乏對項(xiàng)目全過程、全方位的監(jiān)管，難以對投資實(shí)施有效的控制。雖然國家先后在項(xiàng)目法人責(zé)任制、代建制、監(jiān)理制、招標(biāo)投標(biāo)制和合同制等方面進(jìn)行了積極的探索和實(shí)踐，但建設(shè)項(xiàng)目管理的專業(yè)化程度還相當(dāng)?shù)汀?/p>

2.4 項(xiàng)目全過程的投資管理缺少合格的專業(yè)人才

項(xiàng)目投資管理是專業(yè)性、技術(shù)性要求很高的工作，不僅要通曉法律知識，還要熟知工程項(xiàng)目的運(yùn)作規(guī)律和工程經(jīng)濟(jì)知識。目前我國相當(dāng)部分投資管理人員存在明顯不足。

3 改進(jìn)和完善項(xiàng)目管理的建議

3.1 嚴(yán)把設(shè)計(jì)關(guān)，強(qiáng)化并完善設(shè)計(jì)賠償保險(xiǎn)制度

設(shè)計(jì)是工程管理的源頭。設(shè)計(jì)的深度、精度對工程的成功至關(guān)重要，也是工程建設(shè)過程中防止中標(biāo)人工程變更的重要環(huán)節(jié)。工程實(shí)際中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)更改設(shè)計(jì)、追加投資的問題。一個(gè)重要原因就是施工圖的質(zhì)量和設(shè)計(jì)深度不夠，造成工程造價(jià)不斷上升。目前，各地設(shè)計(jì)院層次不一，設(shè)計(jì)人員的技術(shù)水平也良莠不齊，有些設(shè)計(jì)人員責(zé)任心不強(qiáng)，表現(xiàn)為設(shè)計(jì)圖紙錯(cuò)、漏、碰、缺非常嚴(yán)重；有些設(shè)計(jì)院任務(wù)重、人手緊，設(shè)計(jì)圖紙就像應(yīng)付差事，只設(shè)計(jì)不檢查，各專業(yè)不碰頭，其內(nèi)部校對、審核、審定制度形同虛設(shè)，以至于造成圖紙錯(cuò)誤百出，應(yīng)該通過強(qiáng)化、完善設(shè)計(jì)賠償制度和保險(xiǎn)制度來強(qiáng)化執(zhí)業(yè)責(zé)任，即通過明確責(zé)任和賠償條款，要求設(shè)計(jì)單位對設(shè)計(jì)成果的質(zhì)量負(fù)責(zé)，對由于重大設(shè)計(jì)失誤造成工程造價(jià)變更，應(yīng)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任和相應(yīng)賠償責(zé)任。

可選聘一些經(jīng)驗(yàn)豐富、有責(zé)任心的專業(yè)技術(shù)人員，按專業(yè)分組，負(fù)責(zé)各專業(yè)圖紙的審核校驗(yàn)。對每一份圖紙進(jìn)行嚴(yán)格審查，消除圖紙中的錯(cuò)、漏、碰、缺，嚴(yán)格把關(guān)新產(chǎn)品、新工藝及獨(dú)一無二產(chǎn)品的使用；要審核圖紙的設(shè)計(jì)內(nèi)容是否符合設(shè)計(jì)規(guī)范和施工驗(yàn)收規(guī)程的規(guī)定，設(shè)計(jì)方案能否施工，使用的新材料和特殊材料的規(guī)格、品種能否滿足實(shí)際要求等等。

3.2 完善施工企業(yè)信用評價(jià)體系

一些施工企業(yè)常有拖延工期、克扣或拖欠工人工資、挪用安全技術(shù)措施費(fèi)等損害工程質(zhì)量和工人利益的行為，甚至偷工減料造成工程質(zhì)量事故，給建設(shè)單位造成無法挽回的損失。一些施工單位缺乏專業(yè)、科學(xué)的報(bào)價(jià)機(jī)制，對預(yù)期的施工難度和工程復(fù)雜性等估計(jì)不足，盲目壓價(jià)，使報(bào)價(jià)遠(yuǎn)低于成本，以至于中標(biāo)后根本無法完成任務(wù)，甚至工程建設(shè)到一半退場，導(dǎo)致建設(shè)單位重新招標(biāo)承包商，嚴(yán)重影響工程進(jìn)度，給雙方都造成巨大損失。一些管理不規(guī)范、管理成本較低、不太正規(guī)的企業(yè)，為拿到承建項(xiàng)目，不惜競相壓價(jià)，甚至虧本經(jīng)營，嚴(yán)重?cái)_亂建筑市場秩序。建筑市場的圍標(biāo)串標(biāo)、轉(zhuǎn)包掛靠等屢禁不止。

一個(gè)好的施工單位有較高的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)、管理水平、技術(shù)水平和管理團(tuán)隊(duì)，將給項(xiàng)目的成功帶來很大的保證。針對建筑市場發(fā)育不完善，政府監(jiān)管不到位的問題，建議應(yīng)繼續(xù)通過加快行業(yè)市場化改革進(jìn)程，完善建筑法規(guī)，培育信用體系，通過逐步建立和完善各項(xiàng)改革措施，創(chuàng)造依法者生、違法者亡的市場環(huán)境，培育、完善社會(huì)信用體系，體現(xiàn)誠實(shí)信用獲得價(jià)值和失信違約必付代價(jià)，以此營造相互信任和恪守信約的執(zhí)業(yè)氛圍。

3.3 完善監(jiān)理企業(yè)的信用評價(jià)體系

由于目前監(jiān)理單位良

莠不齊，監(jiān)理人員水平高低不一，僅靠監(jiān)理單位預(yù)選名錄還無法真正約束監(jiān)理單位，且監(jiān)理人員流動(dòng)性較大，即使約束了單位，也難以約束個(gè)人。因此目前深圳市建筑工務(wù)署正在與相關(guān)部門溝通，建議政府在完善監(jiān)理企業(yè)信用制度和評價(jià)體系的基礎(chǔ)上，完善監(jiān)理工程師個(gè)人的執(zhí)業(yè)履約情況，此履約評價(jià)以工程管理中容易出現(xiàn)的問題作為評價(jià)細(xì)則，比如監(jiān)理工程師管理水平、技術(shù)水平、協(xié)調(diào)能力、工作質(zhì)量，是否存在失職瀆職行為等等，并建立相應(yīng)獎(jiǎng)罰措施。相應(yīng)評價(jià)信息公開并方便查詢，以加大對監(jiān)理人員的執(zhí)業(yè)約束。

3.4 成立質(zhì)量檢查小組，把關(guān)工程施工質(zhì)量

工程質(zhì)量是百年大計(jì)，必須堅(jiān)持質(zhì)量第一，確保萬無一失。除了通過監(jiān)理單位來加強(qiáng)工程質(zhì)量監(jiān)控外，工務(wù)署還通過項(xiàng)目組各專業(yè)技術(shù)人員來把控工程質(zhì)量。同時(shí)聘請知名的退休老專家、監(jiān)理公司總工等技術(shù)人才組成質(zhì)量檢查小組，制定質(zhì)量檢查細(xì)則，使質(zhì)量檢查常態(tài)化并為此建立長效機(jī)制。

第3篇：項(xiàng)目投資管理經(jīng)驗(yàn)范文

【論文摘要】在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，隨著生產(chǎn)要素的多元化，投資的內(nèi)涵變得越來越豐富，無論是投資的主體、對象，還是投資的工具、方式等都有了極大的變化。由于投資對企業(yè)的生存和發(fā)展有著非同尋常的影響，投資已經(jīng)成為每一個(gè)企業(yè)力圖做大做強(qiáng)，擴(kuò)大規(guī)模、增強(qiáng)效益、持續(xù)發(fā)展的必要條件。

一、企業(yè)投資的現(xiàn)狀

在企業(yè)不斷運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，投資和再投資是企業(yè)生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)所必須經(jīng)歷的階段。在企業(yè)經(jīng)過一系列籌資活動(dòng)后，可能積累了不少資金，如何使用這些資金來獲得最大限度的投資收益呢？要達(dá)到上述企業(yè)經(jīng)營理財(cái)?shù)哪繕?biāo)（即最大限度的投資收益）就必須用全面的整體的眼光來看待投資活動(dòng)。

投資是指為了獲取將來某些不確定的價(jià)值而放棄目前一定價(jià)值的決策活動(dòng)，其目的是為了獲取一定數(shù)量的未來價(jià)值。

我國大多企業(yè)現(xiàn)狀是有了資金想發(fā)展，卻不善于、不敢于進(jìn)行投資。社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活越來越復(fù)雜，投資風(fēng)險(xiǎn)越來越大，不少企業(yè)難以對投資機(jī)會(huì)做出理性判斷，不敢將資金輕易投出，害怕血本無歸。這種現(xiàn)象在中小型民營企業(yè)中尤為突出。在商品供應(yīng)充足甚至過剩的經(jīng)濟(jì)背景下，激烈的競爭，殘酷的優(yōu)勝劣汰，使這些企業(yè)不敢越“雷池”半步，只能死死把握住手中的資金，維持自己的主營業(yè)務(wù)，只求能維持現(xiàn)狀就萬事大吉。而在國有企業(yè)也存在著相同的現(xiàn)狀，這固然取決于決策者學(xué)識水平、素質(zhì)膽識和責(zé)任心使命感，但更大程度決定于現(xiàn)存社會(huì)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境壓力、干部考核體制以及價(jià)值觀念道德標(biāo)準(zhǔn)等。

二、企業(yè)投資過程中存在的問題、原因分析及解決對策

在激烈的市場競爭中，投資無疑是企業(yè)變革求生的重要手段之一，如果還是像以往那樣循規(guī)蹈矩，無所作為，其結(jié)果必然是走投無路，山窮水盡。除在現(xiàn)狀中提出的一些問題，目前，許多企業(yè)還存在如下問題,以下將針對這些問題進(jìn)行逐一分析并找出其解決對策。

1、管理方式不當(dāng)，損失嚴(yán)重

企業(yè)投資方式陳舊，融資渠道單一，管理方式落后，監(jiān)督措施不力，很難發(fā)現(xiàn)投資中出現(xiàn)的問題，即使勉強(qiáng)發(fā)現(xiàn)也不能及時(shí)處理，造成投資失誤、投資重復(fù)、投資浪費(fèi)、投資虧損。

原因：不科學(xué)的投資管理模式。目前，我國大多數(shù)企業(yè)的投資管理不僅先天不足，而且后天失調(diào)。投資的體制和機(jī)制不順，管理的制度和辦法滯后，跟不上形勢發(fā)展的需要，忽視科學(xué)投資戰(zhàn)略規(guī)劃和精確的預(yù)算控制，沒有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制分析和市場應(yīng)急措施，缺乏必要的激勵(lì)約束機(jī)制和責(zé)任追究機(jī)制等等。

對策：實(shí)施一種先進(jìn)的投資管理方法。管理要依法而行，管理要建章健制，形成一套真正制度化、規(guī)范化、科學(xué)化的投資管理方法，按照投資建議、可行性論證、投資決策、投出資產(chǎn)處置和銷售等環(huán)節(jié)對投資實(shí)施全程控制和監(jiān)督。健全投資管理機(jī)構(gòu)，完善投資決策機(jī)制、管理機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，制定嚴(yán)格的投資管理制度。界定關(guān)鍵區(qū)域的責(zé)權(quán)利，既要防止權(quán)力重疊，又要避免權(quán)力真空。實(shí)施必要的責(zé)任追究機(jī)制和合理獎(jiǎng)懲辦法，形成齊抓共管之勢，產(chǎn)生管理協(xié)同效應(yīng)。力爭每一項(xiàng)投資都能做到高起點(diǎn)設(shè)計(jì)、高標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行、高效能管理、事前論證民主科學(xué)、事中監(jiān)督及時(shí)有效、事后考核評價(jià)準(zhǔn)確。

2、缺乏市場調(diào)研意識

市場調(diào)研是系統(tǒng)地收集、分析和報(bào)告信息的過程，它具有系統(tǒng)性和科學(xué)性。市場調(diào)研包括市場調(diào)查和營銷分析，不僅要有可靠的實(shí)地調(diào)查數(shù)據(jù)，更重要的是要根據(jù)已有的真實(shí)材料進(jìn)行分析。調(diào)查顯示，中國企業(yè)普遍存在的問題中，一個(gè)重要方面就是不重視市場調(diào)研，缺乏對供需關(guān)系的研究，產(chǎn)品設(shè)計(jì)和制造不能完全針對市場。

原因：有些企業(yè)往往沒有掌握充足的可靠的信息，因此專門研究規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)問題，對企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。不做市場調(diào)查，或市場調(diào)查的方法不當(dāng)，缺乏科學(xué)依據(jù)，搜集數(shù)據(jù)失真，從而導(dǎo)致錯(cuò)誤理論，誤導(dǎo)企業(yè)選項(xiàng)，最終導(dǎo)致決策失誤。

對策：企業(yè)應(yīng)在深入調(diào)查的基礎(chǔ)上，掌握足夠的信息。進(jìn)行市場調(diào)查的方法有許多，比如座談會(huì)、街頭訪問、入戶調(diào)查、跟蹤測試、商店研究、企業(yè)研究、二手資料收集等等，每個(gè)企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的需要來決定采用的方法。

3、投資風(fēng)險(xiǎn)大

投資風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，任何一個(gè)企業(yè)進(jìn)行投資都會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的經(jīng)營者對該企業(yè)如何經(jīng)營而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括對內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)和對外投資風(fēng)險(xiǎn)。對內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)與其本身經(jīng)營密切相關(guān)，對內(nèi)投資一旦形成后，其投資風(fēng)險(xiǎn)就包括企業(yè)自身可以控制的企業(yè)特別風(fēng)險(xiǎn)和自身不可控制的市場風(fēng)險(xiǎn)。而對外風(fēng)險(xiǎn)和本企業(yè)的經(jīng)營沒有直接關(guān)系，它包括被投資企業(yè)的特別風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，而這兩種風(fēng)險(xiǎn)對投資企業(yè)來說都是不可控制的。

原因：一些企業(yè)由于人員素質(zhì)整體不高，管理水平偏低，缺乏駕馭風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，尤其是一些私營中小企業(yè)，主要管理人員沒有樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，投資隨意性大，導(dǎo)致其投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)更高。

對策：努力降低投資風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對新產(chǎn)品試制的投資、對技術(shù)設(shè)備更新改造的投資、對人力資源的投資。人是企業(yè)管理的基本因素，加強(qiáng)人力資源的投資，有助于提高企業(yè)的管理水平；另外分散資金投向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)起到減少投資損失的作用。

4、投資決策缺乏創(chuàng)新

美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者赫伯特·西蒙教授說過：“管理的核心問題是經(jīng)營，經(jīng)營的核心問題是決策，決策的核心問題是創(chuàng)新?！眹庠S多企業(yè)由于投資善于創(chuàng)新，擁有自己獨(dú)特的技術(shù)或核心競爭力，使比自己大的企業(yè)想吃吃不掉。我國的很多企業(yè)投資創(chuàng)新意識不夠，往往追隨比自己大的企業(yè)或同行相近企業(yè)的投資模式以及投資做法，缺乏創(chuàng)新，不能通過投資培植自己獨(dú)特的技術(shù)或核心競爭力。

原因：決策帶有盲目性。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)過渡過程中的一系列變革，實(shí)際導(dǎo)致了企業(yè)生存發(fā)展環(huán)境的深刻變化，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)不從本企業(yè)所處環(huán)境角度研究改革政策措施的性質(zhì)及其影響，并對可能出現(xiàn)的變化做出及時(shí)的反應(yīng)，重大投資決策便不可避免地帶有明顯的盲目性。

對策：樹立投資決策的創(chuàng)新意識。企業(yè)應(yīng)該在自己的領(lǐng)域內(nèi)不斷推陳出新，以不間斷的自我積累、產(chǎn)品開發(fā)與升級、技術(shù)創(chuàng)新，更貼近消費(fèi)者需求來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展。而不是去搶占看來會(huì)盈利的非自己經(jīng)營領(lǐng)域的市場。不知簡單的盲從只會(huì)使整個(gè)市場空間越來越小，面對如潮的外國企業(yè)，諾大的市場只能拱手相讓。我國的企業(yè)也應(yīng)該吸取國外企業(yè)成功的經(jīng)驗(yàn)，培植自己的核心競爭力，緊緊圍繞自己的核心競爭力做文章。

5、投資決策者素質(zhì)低，決策水平不高

在資金不足的困擾下，如何進(jìn)行投資并能取得良好的收益，對每一個(gè)企業(yè)投資決策者來說都是一個(gè)難題，其因在于投資決策者和財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)普遍偏低。許多投資者缺乏基本的財(cái)務(wù)管理知識，有的甚至連財(cái)務(wù)報(bào)表都看不懂，何談進(jìn)行投資決策與獲取投資決策信息的能力。由于有的企業(yè)在人、財(cái)、物方面存在著明顯的弱勢，影響了其獲取投資決策信息的能力和渠道；不注意財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的分析處理，許多企業(yè)會(huì)計(jì)核算不夠健全，因而，很少深入地分析處理財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的問題。

原因：在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，由于市場經(jīng)濟(jì)程度較高，存在比較熟悉的職業(yè)經(jīng)理市場，對于管理素質(zhì)的界定、劃分和測評都有比較成熟的體系標(biāo)準(zhǔn)，管理者的知識、能力結(jié)構(gòu)相對合理。相比之下我國的職業(yè)經(jīng)理市場剛剛啟動(dòng)，現(xiàn)有的管理者也大多與行政級別掛鉤，缺乏相應(yīng)的市場經(jīng)濟(jì)知識，加上管理者自我完善、自我提高的動(dòng)力和壓力較小，造成管理者群體整體素質(zhì)偏低的現(xiàn)象，無論是主觀上還是客觀上都不能完全適應(yīng)改善企業(yè)投資管理和提高投資效益的需要。

對策：一支優(yōu)秀的投資管理隊(duì)伍。隨著投資領(lǐng)域向深度和廣度拓展，越來越需要一支協(xié)同有效的管理者隊(duì)伍。要有一個(gè)好的人力資源戰(zhàn)略，培養(yǎng)一批具有新思維，掌握科學(xué)方法，既有高度的社會(huì)責(zé)任心和歷史使命感，又有投資管理經(jīng)驗(yàn)和有關(guān)財(cái)務(wù)、金融、審計(jì)、稅務(wù)、法律、管理等專業(yè)知識的各方面人才。

6、投資決策程序混亂

投資完全取決于決策者——不管是國有企業(yè)的高管和董事會(huì)特別是董事長、總經(jīng)理還是中小民營企業(yè)老板的個(gè)人偏好、經(jīng)驗(yàn)和知識，缺乏長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略考慮，不經(jīng)民主決策程序，沒有必要的投資論證，盲目投資、意氣投資、感情投資、政治投資等現(xiàn)象層出不窮。

原因：不民主的投資決策程序。對于國有企業(yè)造成目前這種不民主決策的很重要的原因之一是國有企業(yè)普遍存在的法人治理結(jié)構(gòu)中一元制下董事會(huì)監(jiān)督權(quán)、經(jīng)營權(quán)與決策權(quán)混同。

對策：采用一種科學(xué)的投資決策程序。建立科學(xué)民主的投資決策程序，改變決策者僅僅靠經(jīng)驗(yàn)、主觀判斷進(jìn)行決策的觀念和做法，拓展決策者的思維空間，強(qiáng)調(diào)企業(yè)自主投資過程中決策程序的民主化和科學(xué)化，延伸決策者智力和視野，從而使決策者將原先模糊的管理經(jīng)驗(yàn)和決策程序進(jìn)行規(guī)范化、定量化，最大限度地消除決策過程中存在的不確定性和隨意性，保證決策的合理化、管理的現(xiàn)代化。特別是中小民營企業(yè)在得到投資信息之后，應(yīng)避免一言堂的誤區(qū)，采用多種方法來進(jìn)行科學(xué)決策。

三、企業(yè)投資的進(jìn)一步思考

企業(yè)要想永遠(yuǎn)生存下去并得到發(fā)展壯大，除了要認(rèn)識到在其投資中的現(xiàn)狀、問題及采取必要的措施之外，還要著重考慮以下幾個(gè)方面。

1、企業(yè)應(yīng)特別重視投資項(xiàng)目的可行性研究

企業(yè)進(jìn)入市場以來，所面臨的外部環(huán)境發(fā)生了根本性的變化，其內(nèi)部的情況也發(fā)生了較大的變化，各種風(fēng)險(xiǎn)客觀存在。因此企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，需根據(jù)不斷變化的內(nèi)外部環(huán)境，快速科學(xué)的做出投資決策。尤其是有些行業(yè)，由于投資額大、回收期長、固定資產(chǎn)的專用性強(qiáng)，決策一旦失誤，損失巨大，因此投資決策前的可行性研究顯得尤其重要。

2、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)及其控制

由于客觀世界充滿了不確定性，所以風(fēng)險(xiǎn)也是客觀存在的，每一項(xiàng)投資都有一定的風(fēng)險(xiǎn)。如果投資決策面臨的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)比較小，可以忽略它們的影響；如果面臨的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)較大，且足以影響方案的選擇，那么就必須對它進(jìn)行測量并在決策中加以考慮。否則一旦決策失誤，其損失將是長遠(yuǎn)而巨大的。因此企業(yè)在投資時(shí)必須要經(jīng)過預(yù)測、決策，并對投資項(xiàng)目實(shí)施嚴(yán)格的審核與管理，以防范和降低風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失，提高投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。

3、建立投資退出戰(zhàn)略

企業(yè)應(yīng)該對投資項(xiàng)目定期進(jìn)行分析、排序，慎重部署投資退出機(jī)制。

很多企業(yè)在投資時(shí)往往只考慮日后如何經(jīng)營，卻很少想過如何適時(shí)兌現(xiàn)投資，更少想過如何收拾虧損殘局。對企業(yè)來說，投資總是做“加法”容易，做“減法”難。企業(yè)通過投資、再投資擴(kuò)大規(guī)模后，往往面臨著如何退出已有投資的問題。不少企業(yè)正是由于沒能在投資的進(jìn)入與退出之間取得較好的平衡，因而在市場競爭中陷入被動(dòng)。

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第4篇：項(xiàng)目投資管理經(jīng)驗(yàn)范文

關(guān)鍵詞：投資管理；油田企業(yè)；市場經(jīng)濟(jì)；管理體系

一、構(gòu)建市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制下的投資管理新模式

自1988年起，勝利油田先后歷經(jīng)了石油石化大重組、股份制改造以及法人身份D換等多次體制機(jī)制變革。勝利油田在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)階段投資計(jì)劃管理的主要及特征是按照石油部下達(dá)的指標(biāo)，負(fù)責(zé)組織、編制生產(chǎn)會(huì)戰(zhàn)建設(shè)中的長期及年度投資計(jì)劃，并提出年度基建、技改及引進(jìn)項(xiàng)目計(jì)劃的資金來源，上報(bào)石油部批準(zhǔn)后執(zhí)行。油田為提高生產(chǎn)單位的積極性，進(jìn)一步完善以全面提高經(jīng)濟(jì)效果為指導(dǎo)方針的包干經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，促進(jìn)了油田原油產(chǎn)量的逐年攀升和各項(xiàng)事業(yè)的快速發(fā)展。

油田逐步向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，從投資權(quán)限高度集中的統(tǒng)一計(jì)劃管理，向擴(kuò)大二級單位的自轉(zhuǎn)變，油田逐步改進(jìn)了承包模式，實(shí)行項(xiàng)目管理方式下的計(jì)劃投資管理機(jī)制，促使各單位在增收、節(jié)支上下功夫，同時(shí)加大了存量資產(chǎn)的盤活度。在計(jì)劃與市場并存的投資管理模式下，油田投資管理部門更新理念、不斷探索完善投資管理方式，為油田逐步建立現(xiàn)代企業(yè)制度，生產(chǎn)經(jīng)營向市場化方向發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

上市前根據(jù)集團(tuán)公司“母子公司、三個(gè)中心”的新型管理體制，集團(tuán)公司負(fù)責(zé)核定投資規(guī)模，勝利油田負(fù)責(zé)項(xiàng)目立項(xiàng)與實(shí)施，開始實(shí)施項(xiàng)目法人責(zé)任制、招投標(biāo)制以及實(shí)行項(xiàng)目承諾書和項(xiàng)目后評估制度。該階段油田投資逐步探索和完善老油田項(xiàng)目管理制度，按照“儲(chǔ)量、產(chǎn)量、投資、成本、效益”五統(tǒng)一原則，強(qiáng)化“三項(xiàng)成本”、“兩率”的考核力度，充分利用內(nèi)控、ERP等手段進(jìn)行項(xiàng)目全過程管理。一體化階段，按照集團(tuán)公司上市與非上市實(shí)行一體化管理要求，油田每年依據(jù)上級下達(dá)的投資計(jì)劃和工作量，結(jié)合定額及項(xiàng)目，將投資分解，并納入年終考核指標(biāo)體系。在國外石油公司投資管理方式的影響和帶動(dòng)下，勝利油田逐步建立起了投資計(jì)劃管理新模式，促進(jìn)了油田科學(xué)高效、持續(xù)健康發(fā)展。

二、逐步建立科學(xué)、規(guī)范的投資管理體系

勝利油田開發(fā)四十多年來，在投資計(jì)劃領(lǐng)域積累了豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，形成了一套較為科學(xué)、規(guī)范的投資計(jì)劃管理方法。一是依托體制變革和信息化手段，有效提升了管理水平。實(shí)行扁平化組織結(jié)構(gòu)管理，提高了管理效率。借助內(nèi)控制度，完善細(xì)化投資管理制度，并建成以項(xiàng)目管理為主線，涉及局相關(guān)處室及二級單位相關(guān)業(yè)務(wù)的《投資項(xiàng)目一體化管理系統(tǒng)》。二是推行項(xiàng)目管理模式，確保投資決策科學(xué)合理。在對投資規(guī)模進(jìn)行科學(xué)分類基礎(chǔ)上，加強(qiáng)項(xiàng)目前期論證評價(jià)和方案優(yōu)化，加強(qiáng)項(xiàng)目實(shí)施過程跟蹤評價(jià)。堅(jiān)持以效益為中心進(jìn)行決策，保證了資金的有效使用并提高了投資回報(bào)率。三是強(qiáng)化投資規(guī)劃的編制，實(shí)現(xiàn)投資計(jì)劃與發(fā)展戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合。油田年度投資計(jì)劃和項(xiàng)目服從規(guī)劃的整體布局，使其針對性更強(qiáng)，同時(shí)也發(fā)揮了規(guī)劃的綜合平衡和導(dǎo)向作用，使得油田總體發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃及計(jì)劃達(dá)到了“三位一體”。四是適度放權(quán)，探索出了對采油廠切實(shí)可行的投資考核辦法。近幾年，隨著體制機(jī)制

變革、政策調(diào)整以及外部經(jīng)營環(huán)境變化，在投資管理運(yùn)行中，出現(xiàn)了以下幾個(gè)方面問題，不同程度地制約了勝利油田的發(fā)展。

產(chǎn)量與投入不匹配。在“三個(gè)中心”的劃分上，集團(tuán)公司雖然把勝利油田定位為成本中心，但在具體執(zhí)行上，卻過分強(qiáng)調(diào)勝利油田的產(chǎn)量指標(biāo)，另一方面還要求勝利油田“低成本、高效益”，這種投資和生產(chǎn)兩難的境地，是勝利油田在組織生產(chǎn)過程中出現(xiàn)問題的主要原因。

投資管理程序不適應(yīng)。集團(tuán)公司總部投資決策時(shí)未能充分考慮油田生產(chǎn)特點(diǎn)，即老油田資源狀況的變化，此外，年度項(xiàng)目的投資審批程序較為繁瑣，逐級審批，常常導(dǎo)致投資計(jì)劃實(shí)施與生產(chǎn)實(shí)際脫節(jié)，延誤時(shí)機(jī)，從而為投資管理帶來一定難度，這種總部投資審批程序中的不適應(yīng)性，直接影響了油田投資管理作用的發(fā)揮。投資政策不靈活?？偛繉嫌吞锏耐顿Y限額實(shí)行“一刀切”，投資審批限額標(biāo)準(zhǔn)不盡科學(xué)，不能充分體現(xiàn)勝利油田特點(diǎn)。油田維護(hù)投入缺口逐漸加大。目前集團(tuán)公司取消了油田維護(hù)費(fèi)，但實(shí)際上，勝利油田開發(fā)的環(huán)境日益嚴(yán)峻，如安全環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高、工農(nóng)關(guān)系協(xié)調(diào)難度加大以及油田配套設(shè)施腐蝕老化等，導(dǎo)致維護(hù)費(fèi)缺口逐年加大，作為投資項(xiàng)目的實(shí)施者，油田二級單位受非生產(chǎn)性因素影響過多，同時(shí)也增加了油田的投資管理協(xié)調(diào)難度。

三、進(jìn)一步完善油田投資管理模式的思路

強(qiáng)化投資管理規(guī)劃與計(jì)劃的綜合平衡職能。實(shí)踐證明，科學(xué)合理的中長期投資規(guī)劃對年度投資計(jì)劃具有較好的指導(dǎo)作用，企業(yè)在下達(dá)投資規(guī)劃與計(jì)劃時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮到二者的匹配關(guān)系，要真正的做到規(guī)劃經(jīng)過科學(xué)嚴(yán)密評估，有效指導(dǎo)前期工作和年度投資計(jì)劃；同時(shí)真正建立支撐規(guī)劃的項(xiàng)目儲(chǔ)備庫，達(dá)到投資規(guī)劃與計(jì)劃協(xié)調(diào)平衡、一體化管理的效果。

嚴(yán)格執(zhí)行投資決策程序。在投資決策前期，從集團(tuán)公司總部到油田各計(jì)劃部門，需要嚴(yán)格規(guī)范項(xiàng)目審批程序和內(nèi)容，區(qū)分各油田差異，細(xì)化項(xiàng)目分類標(biāo)準(zhǔn)和審批權(quán)限，在投資決策程序上，突出經(jīng)濟(jì)評價(jià)對投資方案的作用，建立目標(biāo)、開發(fā)方案、建設(shè)項(xiàng)目后期、中長期規(guī)劃及措施的科學(xué)評價(jià)體系。

第5篇：項(xiàng)目投資管理經(jīng)驗(yàn)范文

【摘要】建設(shè)工程管理中,工程的質(zhì)量管理、進(jìn)度管理、投資管理與安全管理被視為工程管理的四大主要方面。工程管理中的施工進(jìn)度管理,是工程管理過程中不可或缺的重要一環(huán),有著特殊的重要地位與作用。

【關(guān)鍵詞】工程管理；進(jìn)度管理

在建設(shè)工程管理中,工程的質(zhì)量管理、進(jìn)度管理、投資管理與安全管理被視為工程管理的四大主要方面。而對于質(zhì)量管理,我國歷來是十分重視的,尤其在改革開放的今天,國家設(shè)立了注冊監(jiān)理工程師制度,推出了工程的旁站監(jiān)理以及質(zhì)量責(zé)任終身制,重點(diǎn)抓施工質(zhì)量;對于投資管理,在投資管理體制改革以后,業(yè)主對投資的重視也達(dá)到了一個(gè)新的高度,國家也設(shè)立了注冊造價(jià)工程師制度;對于安全管理,每個(gè)工程也建立了日巡檢制度;唯獨(dú)對于工程的進(jìn)度管理似乎有些忽視。其實(shí),工程管理中的施工進(jìn)度管理,是工程管理過程中不可或缺的重要一環(huán),有著特殊的重要地位與作用。本文擬從現(xiàn)場施工管理的角度,闡述施工進(jìn)度管理在工程管理中的作用,以及如何做好施工進(jìn)度管理的一些具體做法。

1 施工進(jìn)度管理的地位與作用

某個(gè)工程能否在預(yù)定的時(shí)間內(nèi)交付使用,直接關(guān)系到項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。比如本人參與建設(shè)的我集團(tuán)公司的一個(gè)100萬噸規(guī)模的鋼鐵企業(yè),其從 2 ×90M2燒結(jié)、2 ×10M2豎爐、3 ×580M3高爐、到 2 ×100 萬噸轉(zhuǎn)爐、軋鋼、公輔等一整套工程項(xiàng)目,總體投產(chǎn)時(shí)間預(yù)計(jì)為1 年,但由于當(dāng)時(shí)市場動(dòng)亂,行業(yè)的不穩(wěn)定性,外界諸多因素的干擾,使工程進(jìn)展受到了很大的影響。但我集團(tuán)公司通過周密的安排部署、加上公司有著豐富的工程管理經(jīng)驗(yàn),強(qiáng)大的資金后盾,即使在這種危急情況下,也基本按期投產(chǎn),從而實(shí)現(xiàn)了當(dāng)年投產(chǎn)達(dá)產(chǎn).實(shí)現(xiàn)了年利潤總額30000 萬元的經(jīng)濟(jì)效益,光往國家交稅每年就達(dá)到 9900 萬元。而與我公司同時(shí)期建設(shè)的某南方同規(guī)模鋼鐵企業(yè),由于諸多方面影響,整整延期了一年多,在延期半年后,正好趕上國家削減鋼鐵企業(yè)項(xiàng)目的建設(shè),自然的其列入了清查范圍,這樣不僅此項(xiàng)目上到一半就停止建設(shè)了,而且關(guān)聯(lián)到很多施工企業(yè)、設(shè)備廠家、材料廠家,從此由國家背上了沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。

進(jìn)度控制的目標(biāo)與投資控制、質(zhì)量控制、安全控制的目標(biāo)是對立統(tǒng)一的,一般說來,進(jìn)度快就要增加投資,但工期提前也會(huì)提高投資效益;進(jìn)度快可能影響質(zhì)量、安全,而質(zhì)量、安全控制嚴(yán)格就可能影響進(jìn)度;但如果質(zhì)量控制嚴(yán)格而避免了返工,又會(huì)加快進(jìn)度。進(jìn)度、質(zhì)量、投資與安全四個(gè)目標(biāo)是一個(gè)系統(tǒng),工程管理就是要解決好這四者的矛盾,既要進(jìn)度快,又要投資省、質(zhì)量好、安全系數(shù)大。北京國際金融大廈的建設(shè),就是一個(gè)進(jìn)度快,質(zhì)量好,投資也很節(jié)省的例子:北京國際金融大廈,全部開發(fā)周期 37 個(gè)月,施工周期 24 個(gè)月,是北京開發(fā)周期與施工工期最短的大型公建項(xiàng)目,質(zhì)量獲99年度長城杯獎(jiǎng),2002年獲得第二屆詹天佑土木工程大獎(jiǎng)。項(xiàng)目結(jié)算投資僅為股東下達(dá)控制指標(biāo)的 84.6%,項(xiàng)目總投資近17 億元,股東僅投入 4.7 億就實(shí)現(xiàn)了滾動(dòng)開發(fā) 。

2 影響工程進(jìn)度的因素分析

對于工程進(jìn)度的影響因素,一般認(rèn)為有人為因素、技術(shù)因素、材料和設(shè)備因素、機(jī)具因素、地基因素、資金因素、氣候因素、環(huán)境因素等,但國內(nèi)外的專家認(rèn)為,人的因素是最主要的干擾因素,每一個(gè)項(xiàng)目經(jīng)理都需具備一定的工程管理經(jīng)驗(yàn),從圖紙、施工組織設(shè)計(jì)、方案等技術(shù)文件到地基處理、市場變化的預(yù)測,以至于各個(gè)方面的溝通協(xié)調(diào)等,都應(yīng)該具備。

3 如何有效控制工程進(jìn)度

3.1 完善例會(huì)制度。(1)在工程進(jìn)展的前期,業(yè)主方每周至少召開一次均有各單位負(fù)責(zé)人參加的工程調(diào)度例會(huì);到工程后期這種會(huì)議必須每天召開。(2)各施工單位每天必須堅(jiān)持召開碰頭會(huì)議 。(3)在每個(gè)重要節(jié)點(diǎn)部位,召開有關(guān)進(jìn)度問題的專題會(huì)議。(4)將工程按基礎(chǔ)、主體、裝飾、安裝等分部位,按涉及到的設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理、業(yè)主、監(jiān)督等所有單位召開專題會(huì)議。

3.2 建立溝通渠道。(1)各單位負(fù)責(zé)人工作時(shí)間必須在崗,如臨時(shí)外出須通知其他相關(guān)成員,做出相應(yīng)安排;并保證 24 小時(shí)隨時(shí)取得聯(lián)系。(2)各單位相互通告進(jìn)度管理體系架構(gòu),建立本工程進(jìn)度管理體系成員的聯(lián)系總表。(3)各相關(guān)單位之間,需建立縱向、橫向聯(lián)系。各級工程管理負(fù)責(zé)人之間,應(yīng)及時(shí)進(jìn)行指導(dǎo)、反饋、預(yù)警、建議等工作交流。

3.3 建立良好的計(jì)劃進(jìn)度管理體系流程(1)各二級施工單位根據(jù)總工期節(jié)點(diǎn),設(shè)立自己分管的工期節(jié)點(diǎn)及網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃,但原則上要滿足現(xiàn)場施工的實(shí)際需要且符合各項(xiàng)已簽訂的施工合同的約定。主要分部、分項(xiàng)工程必須指出明確的開工、完工時(shí)間,并能反映各分部、分項(xiàng)工程相互間的邏輯制約關(guān)系,以及各分部、分項(xiàng)工程中的關(guān)鍵路線。(2)施工單位的項(xiàng)目部再根據(jù)各二級單位所報(bào)工期節(jié)點(diǎn),按與業(yè)主簽訂的總合同調(diào)整匯總網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃,并上報(bào)業(yè)主。(3)業(yè)主收到此網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃后,組織各專業(yè)負(fù)責(zé)人、總包單位、分包單位共同研究確定最終網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃,此網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃一經(jīng)確認(rèn),即成為該工程的指導(dǎo)性綱領(lǐng)章要,并彰榜上墻。(4)此網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃,作為合同的附件,并在合同中明確約定對工期的獎(jiǎng)懲措施。(5)每天各二級、總包單位、業(yè)主都必須核驗(yàn)此網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃,任何一方違反工期規(guī)定,都必須按合同約定進(jìn)行獎(jiǎng)懲。(6)此網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃確定后,如由于特殊情況造成實(shí)際工期與計(jì)劃工期不一致時(shí),需經(jīng)業(yè)主認(rèn)可,并在以后的工程中抓緊搶回已延誤的工期。(7)業(yè)主在必要時(shí)將下發(fā)階段性工期計(jì)劃或分部工程計(jì)劃,相關(guān)施工單位務(wù)必嚴(yán)格遵照執(zhí) 行 。(8)網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃的貫徹力度,主要取決于專業(yè)公司自身的管理水平,各二級單位應(yīng)對其計(jì)劃的執(zhí)行情況,引到高度重視,加強(qiáng)落實(shí)、檢查力度,出現(xiàn)異常進(jìn)度動(dòng)向時(shí),必須拿出有效的解決措施,務(wù)必保證階段工期或分部工項(xiàng)工期的順利進(jìn)行。

4 為了加強(qiáng)人們對工程中進(jìn)度管理的重視,本人從以上三個(gè)方面對工程進(jìn)度管理做了簡要分析,由于水平有限,不足之處請多見諒。

參考文獻(xiàn)

第6篇：項(xiàng)目投資管理經(jīng)驗(yàn)范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)投資；項(xiàng)目決策；投資管理

改革開放以來，投資對我國經(jīng)濟(jì)增長的拉動(dòng)作用十分明顯。同時(shí)，投資波動(dòng)也是決定經(jīng)濟(jì)周期性變化的主要原因。 投資項(xiàng)目決策是由有關(guān)部門、單位或個(gè)人等投資主體在調(diào)查、分析、論證的基礎(chǔ)上，對個(gè)別投資項(xiàng)目的根本性問題作出的判斷和決定。在商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，由于生產(chǎn)要素的多元化發(fā)展，投資的內(nèi)涵也變得越來越豐富投資項(xiàng)目決策對企業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。因此，很多企業(yè)尋找適合自己的投資途徑，以取得較高的投資效益。但是，無論在私營企業(yè)還是在國有企業(yè)，因投資決策失誤而導(dǎo)致企業(yè)虧損、國有資產(chǎn)流失、破產(chǎn)、停產(chǎn)，甚至被兼并的例子不勝枚舉。在激烈的市場競爭中，認(rèn)真分析企業(yè)投資決策工作中存在的問題，適時(shí)找出解決問題的辦法，并不斷提高投資決策質(zhì)量顯得更加重要。

一、企業(yè)投資項(xiàng)目決策中存在的問題

1.缺乏市場調(diào)研意識和調(diào)研投入

市場調(diào)研是系統(tǒng)地收集、分析和報(bào)告信息的過程，它具有系統(tǒng)性和科學(xué)性。而我國大多數(shù)企業(yè)忽視了調(diào)研的重要性，只是閉門造車，在不充分了解市場形勢的情況下盲目的進(jìn)行決策。這種不切實(shí)際的決策難以應(yīng)付外來環(huán)境變化，往往會(huì)將企業(yè)陷入危機(jī)之中。其次是缺乏市場調(diào)查投入。調(diào)查顯示，外國公司進(jìn)入中國市場前用于市場調(diào)查的投入多達(dá)幾十萬美元甚至百萬美元，有的時(shí)候甚至還花高額費(fèi)用雇傭?qū)ｉT的咨詢公司對企業(yè)預(yù)投資市場進(jìn)行調(diào)研，而我國大多數(shù)企業(yè)用于市場調(diào)研的投入非常少，不僅報(bào)批調(diào)研資金少而且多數(shù)企業(yè)所投入調(diào)研資金都低于項(xiàng)目報(bào)批數(shù)，這使得項(xiàng)目投資的質(zhì)量大打折扣。

2.管理方式不當(dāng)，損失嚴(yán)重

目前，我國大多數(shù)企業(yè)的投資體制和機(jī)制不完善，管理的制度和方法滯后，忽視科學(xué)投資戰(zhàn)略規(guī)劃，缺乏精確的預(yù)算控制制度和嚴(yán)密的執(zhí)行方法，每上一個(gè)新的投資項(xiàng)目不僅缺少嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)因素分析更談不上風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對市場應(yīng)急措施，對項(xiàng)目負(fù)責(zé)人缺乏必要的激勵(lì)約束機(jī)制和責(zé)任追究機(jī)制等等。

企業(yè)投資方式陳舊，融資渠道單一，投資管理模式不科學(xué)，管理方式落后，監(jiān)督措施不力，很難發(fā)現(xiàn)投資中出現(xiàn)的問題，即使勉強(qiáng)發(fā)現(xiàn)也不能及時(shí)處理，造成投資失誤、投資重復(fù)、投資浪費(fèi)、投資虧損。大多數(shù)企業(yè)投資體制和機(jī)制都不健全，管理的制度和辦法更是跟不上市場形勢發(fā)展的需要，一些企業(yè)的多元化投資未建立在規(guī)模經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上，風(fēng)險(xiǎn)控制分析和市場應(yīng)急措施也不完善，激勵(lì)約束機(jī)制和責(zé)任追究機(jī)制更是形同虛設(shè)，這些常導(dǎo)致投資失誤、投資重復(fù)、投資浪費(fèi)、投資虧損等問題頻頻出現(xiàn)。

3.投資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善，投資風(fēng)險(xiǎn)過大

投資風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，任何一個(gè)企業(yè)進(jìn)行投資都會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的經(jīng)營者對該企業(yè)如何經(jīng)營而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括對內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)和對外投資風(fēng)險(xiǎn)。對內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)與其本身經(jīng)營密切相關(guān)，對內(nèi)投資一旦形成后，其投資風(fēng)險(xiǎn)就包括企業(yè)自身可以控制的企業(yè)特別風(fēng)險(xiǎn)和自身不可控制的市場風(fēng)險(xiǎn)。而對外風(fēng)險(xiǎn)和本企業(yè)的經(jīng)營沒有直接關(guān)系，它包括被投資企業(yè)的特別風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，而這兩種風(fēng)險(xiǎn)對投資企業(yè)來說都是不可控制的。

4.投資決策者素質(zhì)低，決策水平不高

在資金不足的困擾下，如何進(jìn)行投資并能取得良好的收益，對每一個(gè)企業(yè)投資決策者來說都是一個(gè)難題，其原因在于投資決策者和財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)普遍偏低。許多投資者缺乏基本的財(cái)務(wù)管理知識，有的甚至連財(cái)務(wù)報(bào)表都看不懂，何談進(jìn)行投資決策與獲取投資決策信息的能力。由于有的企業(yè)在人、財(cái)、物方面存在著明顯的弱勢，影響了其獲取投資決策信息的能力和渠道；不注意財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的分析處理，許多企業(yè)會(huì)計(jì)核算不夠健全，因而很少深入地分析處理財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的問題。

一些企業(yè)主管人員沒有樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，人員素質(zhì)整體不高，管理水平偏低，缺乏駕馭風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，不充分考慮所能夠籌措到的資金情況，籌集資金的運(yùn)作情況等，這直接導(dǎo)致投資項(xiàng)目不能按時(shí)投入生產(chǎn)發(fā)揮效益。有些企業(yè)在進(jìn)行投資項(xiàng)目決策時(shí)只看重固定資產(chǎn)投資所需要的資金，往往前期投入資金用于固定資產(chǎn)投資而忽視了流動(dòng)資金的需要，大多數(shù)企業(yè)在投資預(yù)算中根本沒有將流動(dòng)資金的需要量列入預(yù)算總額，這就導(dǎo)致投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，因流動(dòng)資金的缺乏而無法有效地發(fā)揮職能，給企業(yè)造成巨大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和信任危機(jī)。

5.投資決策缺乏創(chuàng)新

21世紀(jì)是一個(gè)充滿變化的時(shí)代，而且變化的幅度不斷增大，節(jié)奏不斷加快，這就要求企業(yè)組織必須具有靈活性和適應(yīng)性的有機(jī)模式，企業(yè)之間的競爭已從生產(chǎn)效率的競爭演化為創(chuàng)新率的競爭。

美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者赫伯特·西蒙教授說過：“管理的核心問題是經(jīng)營，經(jīng)營的核心問題是決策，決策的核心問題是創(chuàng)新”。國外許多企業(yè)由于投資善于創(chuàng)新，擁有自己獨(dú)特的技術(shù)或核心競爭力，使比自己大的企業(yè)無法吞并。我國的很多企業(yè)投資創(chuàng)新意識不夠，往往追隨比自己大的企業(yè)或同行相近企業(yè)的投資模式以及投資做法，缺乏創(chuàng)新，不能通過投資培植自己獨(dú)特的技術(shù)或核心競爭力。

由于外界環(huán)境總是不斷發(fā)展變化的，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了人們的預(yù)料范圍，對于經(jīng)驗(yàn)豐富、果斷睿智的風(fēng)險(xiǎn)投資家來說也是如此。因此，必須出現(xiàn)新的方法來避免這些風(fēng)險(xiǎn)，于是這種風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制又必然是不斷完善和向前發(fā)展的。

6.企業(yè)管理制度不健全，投資決策秩序混亂

我們很多企業(yè)目前的投資決策程序還比較混亂，企業(yè)決策幾乎都是由企業(yè)高管、董事會(huì)特別是董事長、總經(jīng)理決定的，這種決策不經(jīng)過民主決策、缺乏必要的投資論證，也會(huì)因?yàn)閭€(gè)人偏好、缺乏經(jīng)驗(yàn)和知識、發(fā)展眼光等問題而失誤，致使盲目投資、意氣投資、感情投資、政治投資等現(xiàn)象出現(xiàn)。投資完全取決于決策，不管是國有企業(yè)的高管和董事會(huì)還是中小民營企業(yè)老板，缺乏長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略考慮，不經(jīng)民主決策程序，沒有必要的投資論證，盲目投資、意氣投資、感情投資、政治投資等現(xiàn)象層出不窮。對于造成國有企業(yè)目前這種不民主決策的很重要的原因之一是國有企業(yè)普遍存在的法人治理結(jié)構(gòu)中一元制下董事會(huì)監(jiān)督權(quán)、經(jīng)營權(quán)與決策權(quán)混同。

二、提高企業(yè)投資項(xiàng)目決策水平的對策

1.樹立投資調(diào)研意識，加大投資支持力度

首先，企業(yè)應(yīng)加大調(diào)查力度，設(shè)立專項(xiàng)資金、專門調(diào)查部門，掌握充足而可靠的信息，研究規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)問題。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)實(shí)際需要來確定適合自己的調(diào)查方式，現(xiàn)有的調(diào)查方法有座談會(huì)法、街頭訪問法、入戶調(diào)查法、跟蹤測試法、商店研究法、企業(yè)研究法、二手資料收集法等等；再次，企業(yè)做好投資人才的培育工作，風(fēng)險(xiǎn)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征，這就要求投資主體具有很強(qiáng)的投資意識和抗風(fēng)險(xiǎn)意識，所以風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)應(yīng)該培育既懂技術(shù)、管理、金融、財(cái)務(wù)又要具有敢于冒險(xiǎn)、敢于創(chuàng)新的精神的復(fù)合型人才；最后，加大對投資調(diào)研的支持力度，設(shè)立專項(xiàng)資金、建立專門部門用來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)市場。

2.完善投資體系，運(yùn)用先進(jìn)的投資管理方法

成立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，使投資高度市場化。沒有一項(xiàng)投資是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，投資回報(bào)都要經(jīng)過較長的時(shí)間才能收回，而在這期間往往又會(huì)碰到許多不確定的因素，企業(yè)應(yīng)該引進(jìn)先進(jìn)的投資管理方式，應(yīng)該依照法律規(guī)范建立一套適合本企業(yè)的具有科學(xué)化、規(guī)范化、制度化的投資管理方法，在投資建議、可行性論證、投資決策、投出資產(chǎn)處置和銷售等環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)上對投資實(shí)施全程控制和監(jiān)督。此外，健全投資管理機(jī)構(gòu)，完善投資決策機(jī)制、管理機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，制定嚴(yán)格的投資管理制度。界定關(guān)鍵區(qū)域的責(zé)權(quán)，既要防止權(quán)力重疊，又要避免權(quán)力真空。實(shí)施合理獎(jiǎng)懲辦法和必要的責(zé)任追究機(jī)制，雙管齊下，使得每項(xiàng)投資都能在設(shè)計(jì)高起點(diǎn)化、運(yùn)行高標(biāo)準(zhǔn)化、管理高效能化的保障下實(shí)施。這樣，力爭每一項(xiàng)投資都能做到高起點(diǎn)設(shè)計(jì)、高標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行、高效能管理、事前論證民主科學(xué)、事中監(jiān)督及時(shí)有效、事后考核評價(jià)準(zhǔn)確。

3.健全投資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，降低投資風(fēng)險(xiǎn)

建立投資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，首先要做好兩個(gè)投資額的量化比較。企業(yè)的投資決策應(yīng)在現(xiàn)有金融環(huán)境下比較投資預(yù)算額和可能投資額。預(yù)算投資額是企業(yè)出于發(fā)展生產(chǎn)經(jīng)營的愿望而需要的資金，而可能投資額是在目前條件下社會(huì)或市場所能夠保證的資金額。在預(yù)算投資額大于可能投資額時(shí)，前者應(yīng)該服從后者，以確保投資所需資金的全部及時(shí)到位；在預(yù)算投資額小于可能投資額時(shí)，后者應(yīng)該服從前者，以避免多余資金的浪費(fèi)。其次，加強(qiáng)對新產(chǎn)品試制的投資、對技術(shù)設(shè)備更新改造的投資、對人力資源的投資。人是企業(yè)管理的基本因素，加強(qiáng)人力資源的投資，有助于提高企業(yè)的管理水平；另外分散資金投向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)起到減少投資損失的作用。

4.培養(yǎng)人才，提升決策人員的素質(zhì)

在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，由于市場經(jīng)濟(jì)程度較高，存在比較熟悉的職業(yè)經(jīng)理市場，對于管理素質(zhì)的界定、劃分和測評都有比較成熟的體系標(biāo)準(zhǔn)，管理者的知識、能力結(jié)構(gòu)相對合理。相比之下我國的職業(yè)經(jīng)理市場剛剛啟動(dòng)，現(xiàn)有的管理者也大多與行政級別掛鉤，缺乏相應(yīng)的市場經(jīng)濟(jì)知識，加上管理者自我完善、自我提高的動(dòng)力和壓力較小，造成管理者群體整體素質(zhì)偏低的現(xiàn)象，無論是主觀上還是客觀上都不能完全適應(yīng)改善企業(yè)投資管理和提高投資效益的需要。隨著投資領(lǐng)域向深度和廣度拓展，越來越需要一支協(xié)同有效的管理者隊(duì)伍。要制定好人力資源戰(zhàn)略，培養(yǎng)一批具有新思維，掌握科學(xué)方法，既有高度的社會(huì)責(zé)任心和歷史使命感，又有投資管理經(jīng)驗(yàn)的、具備有關(guān)財(cái)務(wù)、金融、審計(jì)、稅務(wù)、法律、管理等專業(yè)知識的高素質(zhì)人才。

5.樹立投資決策的創(chuàng)新意識

企業(yè)應(yīng)該在自己的領(lǐng)域內(nèi)不斷推陳出新，以不間斷的實(shí)現(xiàn)企業(yè)的自我積累、產(chǎn)品開發(fā)與升級、技術(shù)創(chuàng)新，腳塌實(shí)地著眼未來，利用現(xiàn)有資源，了解市場需要，通過生產(chǎn)更貼近消費(fèi)者需求的產(chǎn)品或提供服務(wù)需要來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展，而不是去搶占看來會(huì)盈利的非自己經(jīng)營領(lǐng)域的市場。簡單的盲從只會(huì)使整個(gè)市場空間越來越小，面對如潮的外部競爭，企業(yè)必須樹立自我創(chuàng)新的投資決策意識才能培植自己的核心競爭力，緊緊圍繞自己的核心競爭力做文章，使企業(yè)立于不敗之地。

6.采用科學(xué)的投資決策程序，建立嚴(yán)格的投資決策責(zé)任制

首先，建立科學(xué)民主的投資決策程序，投資項(xiàng)目實(shí)行誰決策、誰負(fù)責(zé)的原則。項(xiàng)目建設(shè)過程中若出現(xiàn)投資不足、投產(chǎn)后出現(xiàn)產(chǎn)品滯銷、產(chǎn)品積壓等問題時(shí)應(yīng)由投資決策者負(fù)責(zé)解決。對因違反決策程序，使項(xiàng)目投產(chǎn)后造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，要依法追究起經(jīng)濟(jì)法律責(zé)任。其次要獎(jiǎng)懲分明，對投資決策的結(jié)果要真正實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)統(tǒng)一，對于成功的投資決策，可采取物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)和精神獎(jiǎng)勵(lì)相結(jié)合的方式，防止出現(xiàn)大家因害怕決策失誤而持保守的不作為現(xiàn)象。第三，改變決策者僅僅靠經(jīng)驗(yàn)、主觀判斷進(jìn)行決策的觀念和做法，拓展決策者的思維空間。強(qiáng)調(diào)企業(yè)自主投資過程中決策程序的民主化和科學(xué)化，延伸決策者智力和視野，從而使決策者將原先模糊的管理經(jīng)驗(yàn)和決策程序進(jìn)行規(guī)范化、定量化，最大限度地消除決策過程中存在的不確定性和隨意性，保證決策的合理化、管理的現(xiàn)代化。特別是中小民營企業(yè)在得到投資信息之后，應(yīng)避免一言堂的誤區(qū)，采用多種方法來進(jìn)行科學(xué)決策。

參考文獻(xiàn)：

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第7篇：項(xiàng)目投資管理經(jīng)驗(yàn)范文

同時(shí)，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和居民個(gè)人財(cái)富的快速增長，進(jìn)一步開放個(gè)人境外投資，拓寬資金出境渠道，有利于滿足居民多元化投資意愿，促進(jìn)國際收支平衡，緩解外匯儲(chǔ)備壓力。但國際的大海不同于國內(nèi)的江河，要搏擊更大的風(fēng)浪，個(gè)人資本到境外投資要預(yù)先做好功課，防范各種投資的風(fēng)險(xiǎn)。以此為背景，設(shè)計(jì)了我國進(jìn)一步開放個(gè)人境外投資的路徑，并就建立完善個(gè)人境外投資的配套措施提出了相關(guān)建議。

近年來，我國外匯儲(chǔ)備增長較快，不僅使經(jīng)營管理外匯儲(chǔ)備面臨較大挑戰(zhàn)，也給我國的貨幣政策調(diào)控增加了難度。進(jìn)一步開放個(gè)人境外投資，拓寬資金出境渠道，有利于有效緩解資金流入壓力，促進(jìn)國際收支平衡，增大貨幣政策調(diào)控空間，滿足居民多元化投資意愿。但是，目前我國個(gè)人境外投資還存在法律制度不健全、監(jiān)管有效性不高、投資渠道不暢等諸多問題。因此，開展個(gè)人境外投資管理研究，探索個(gè)人境外投資進(jìn)一步放開的路徑和風(fēng)險(xiǎn)防范具有重要意義。

放開個(gè)人境外投資的必要性

有利于拓寬境外投資渠道，滿足境內(nèi)投資需求。目前，合法合規(guī)的個(gè)人境外投資渠道主要包括：一是境內(nèi)個(gè)人在境外設(shè)立特殊目的公司;二是通過QDII投資于境外有價(jià)證券;三是境內(nèi)個(gè)人通過所屬公司或境內(nèi)機(jī)構(gòu)參與境外上市公司員工持股計(jì)劃、認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃;四是通過個(gè)人財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移，將資金匯到境外后再開展投資。這些渠道要么對資金用途有明確限定，要么投資額度有限，而且審批流程較為復(fù)雜，個(gè)人投資需求難以有效滿足。因此，研究探索個(gè)人境外投資管理，有利于拓寬境外投資渠道，滿足境內(nèi)投資需求。

有利于完善個(gè)人境外投資統(tǒng)計(jì)監(jiān)測，提高監(jiān)管的有效性。在個(gè)人境外投資需求通過正常渠道難以滿足的情況下，部分投資者便通過分拆購匯、甚至通過違法手段將資金匯出。在外匯管理實(shí)踐中，較為常見的形式主要有：利用個(gè)人年度5萬美元購付匯額度，通過多人次分拆，陸續(xù)將資金匯出;將個(gè)人資金混同境內(nèi)外資企業(yè)利潤、清算資金等匯出;通過地下錢莊跨境流動(dòng)。這些個(gè)人境外投資資金以其他科目名義跨境流動(dòng)，造成國際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、個(gè)人結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真，嚴(yán)重影響監(jiān)管有效性。

有利于促進(jìn)國際收支平衡，緩解我國外匯儲(chǔ)備增長壓力。截至2014年6月末，我國外匯儲(chǔ)備余額為39932億美元，同比增長14%。外匯儲(chǔ)備增長較快雖然增強(qiáng)了我國的對外償付能力，有利于防范國際收支風(fēng)險(xiǎn)，為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和深化改革創(chuàng)造良好的條件。但外匯儲(chǔ)備不斷攀升，導(dǎo)致央行以外匯占款形式被動(dòng)投放基礎(chǔ)貨幣，加劇了流動(dòng)性過剩壓力，對貨幣調(diào)控的自主性和有效性形成一定制約。鑒于目前個(gè)人境外投資需求較為迫切，拓寬個(gè)人境外投資渠道能夠有效緩解外匯儲(chǔ)備增長壓力。

我國現(xiàn)有的個(gè)人境外投資管理政策

個(gè)人境外投資的主要形式可以分為境外直接投資、境外證券投資以及其他境外投資。根據(jù)2008年修訂的《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》，境內(nèi)機(jī)構(gòu)、個(gè)人向境外直接投資或者從事境外有價(jià)證券、衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記。國家規(guī)定需要事先經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)或者備案的，應(yīng)當(dāng)在外匯登記前辦理批準(zhǔn)或者備案手續(xù)。也就是說，境內(nèi)個(gè)人和境內(nèi)機(jī)構(gòu)一樣，在經(jīng)過相關(guān)部門的審批或備案后，就可以開展境外投資，但事實(shí)上，目前居民個(gè)人開展境外投資要么無據(jù)可依，要么手續(xù)繁雜。

個(gè)人境外直接投資。個(gè)人境外直接投資是指境內(nèi)個(gè)人通過設(shè)立、并購、參股等方式在境外設(shè)立或取得既有企業(yè)或項(xiàng)目所有權(quán)、控制權(quán)或經(jīng)營管理權(quán)等權(quán)益的行為。目前境外直接投資主要相關(guān)管理部門為發(fā)改委、商務(wù)部、外匯管理局，但三部門境外直接投資的管理對象主要為企業(yè)。2004年，發(fā)改委《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》，明確規(guī)定適用對象為我國境內(nèi)各類法人的境外投資項(xiàng)目。2009年，商務(wù)部頒布《境外投資管理辦法》也規(guī)定，境外投資是指在我國依法設(shè)立的企業(yè)通過新設(shè)、并購等方式在境外設(shè)立非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)等權(quán)益的行為。目前涉及個(gè)人境外直接投資的文件為2005年印發(fā)的《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》，該《通知》認(rèn)可個(gè)人境外直接投資行為，但僅限于境內(nèi)居民自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益，在境外進(jìn)行股權(quán)融資（包括可轉(zhuǎn)換債融資）為目的而直接設(shè)立或間接控制境外企業(yè)。

個(gè)人境外證券投資。目前個(gè)人如需投資于境外有價(jià)證券，需通過合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者辦理。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者制度，即QDII，是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金，它是在貨幣沒有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項(xiàng)過渡性的制度安排，該項(xiàng)制度于2006年4月由中國人民銀行宣布開始施行。符合條件的銀行、基金、券商、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)均可申請成為QDII。2013年以來，QDII改革步伐逐漸加快，境外市場也穩(wěn)步擴(kuò)大，截至2014年9月26日，我國已累計(jì)批準(zhǔn)QDII額度846.93億美元。2013年央行工作會(huì)議提出積極做好合格境內(nèi)個(gè)人投資者（QDll2）試點(diǎn)相關(guān)準(zhǔn)備工作，但目前尚未開展。

個(gè)人其他境外投資。境內(nèi)公司員工參與境外上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。2007年1月，外匯局印發(fā)的《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，境內(nèi)個(gè)人應(yīng)該通過所屬公司或境內(nèi)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一向外匯局申請辦理境外上市公司員工持股計(jì)劃、認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃等涉外匯業(yè)務(wù)。2012年2月，外匯局出臺(tái)了《關(guān)于境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃外匯管理有關(guān)問題的通知》，明確對境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃由核準(zhǔn)管理改為登記管理，但境內(nèi)公司或機(jī)構(gòu)仍需開立專戶用于相關(guān)資金存放與支出。目前境內(nèi)個(gè)人參與境外非上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃無相關(guān)規(guī)定。境內(nèi)個(gè)人對外財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。目前個(gè)人財(cái)產(chǎn)對外轉(zhuǎn)移的主要辦理依據(jù)是《個(gè)人財(cái)產(chǎn)對外轉(zhuǎn)移售付匯管理暫行辦法》（中國人民銀行第14號公告），《辦法》對境內(nèi)個(gè)人對外財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的主體資格、一次性匯出金額均進(jìn)行了一定限制，體現(xiàn)了嚴(yán)格管理的思路。境內(nèi)個(gè)人向境外提供貸款、提供對外擔(dān)保，目前暫無相關(guān)規(guī)定。但《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》中提到，根據(jù)人民幣資本項(xiàng)目可兌換的進(jìn)程，逐步放開對境內(nèi)個(gè)人向境外提供貸款、借用外債、提供對外擔(dān)保以及直接參與境外商品期貨和金融衍生產(chǎn)品交易的管理，具體辦法另行制定。

個(gè)人境外投資試點(diǎn)區(qū)域。昆山試點(diǎn)個(gè)人境外直接投資。2013年初，國務(wù)院批復(fù)同意設(shè)立昆山深化兩岸產(chǎn)業(yè)合作試驗(yàn)區(qū)，并允許在試驗(yàn)區(qū)開展個(gè)人跨境人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)。同年7月，中國人民銀行批復(fù)同意試驗(yàn)區(qū)內(nèi)個(gè)人以人民幣開展對外直接投資。目前昆山還未有相關(guān)業(yè)務(wù)辦理。上海試點(diǎn)開展各類個(gè)人境外投資。2013年12月，中國人民銀行《關(guān)于金融支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見》規(guī)定，在區(qū)內(nèi)就業(yè)并符合條件的個(gè)人可按規(guī)定開展包括證券投資在內(nèi)的各類境外投資。2014年5月，中國人民銀行上?？偛俊吨袊ㄉ虾＃┳杂少Q(mào)易試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》和《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審慎管理細(xì)則》，為區(qū)內(nèi)個(gè)人進(jìn)行包括證券投資在內(nèi)的各類境外投資清除了障礙。

個(gè)人境外投資管理的國際經(jīng)驗(yàn)

總體來說，個(gè)人境外投資的管理主要可以分為兩類：一類是對個(gè)人境外投資與機(jī)構(gòu)境外投資一視同仁，均采取較開放的管理政策和制度，此類主要為發(fā)達(dá)國家;另一類是對個(gè)人境外投資實(shí)施額度管理，此類主要為新興市場國家。

發(fā)達(dá)國家個(gè)人境外投資管理經(jīng)驗(yàn)。管理整體相對寬松，僅對個(gè)別行業(yè)、關(guān)鍵項(xiàng)目予以審查。美國、英國、德國、法國均對個(gè)人境外投資不實(shí)行外匯管制，無需經(jīng)過事前批準(zhǔn)。但對于一些金額較大、涉及產(chǎn)業(yè)安全的個(gè)人境外投資也予以一定監(jiān)管。如在英國，可能會(huì)對英國產(chǎn)業(yè)安全或重要工業(yè)企業(yè)產(chǎn)生影響的投資項(xiàng)目，需接受一定審查和限制。注重對個(gè)人投資者的保護(hù)和鼓勵(lì)。一是實(shí)施稅收減免等優(yōu)惠措施。在美國，投資者原則上需就其來自全世界的投資收入納稅，但是如果居民長期住在國外，則可以申請境外收入稅收減免。法國實(shí)行地域管轄的稅收原則，即只有境內(nèi)產(chǎn)生的利潤在法國納稅。二是注重投資者保護(hù)。美國、英國、德國均與多個(gè)國家簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定。此外，美國為投資可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如戰(zhàn)爭、匯兌限制等提供擔(dān)保。

新興市場國家個(gè)人境外投資管理經(jīng)驗(yàn)。實(shí)施限額管理。南非政府規(guī)定，居民個(gè)人每年跨境投資限額為四百萬蘭特，其中對境外居民或暫時(shí)在海外的南非居民發(fā)放貸款，每年不超過100萬蘭特。印度金融監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定，居民個(gè)人每人每年向境外匯出資金限額為20萬美元。泰國政府規(guī)定，個(gè)人對外直接投資一年內(nèi)超過1000萬美元的，需經(jīng)中央銀行批準(zhǔn)。設(shè)定投資者門檻。南非政府規(guī)定，個(gè)人境外投資者必須年滿18歲，且信譽(yù)良好。允許境內(nèi)員工參與境外公司股權(quán)投資及股權(quán)激勵(lì)。新興市場國家雖然對個(gè)人境外投資普遍采取限額管理，但對境內(nèi)個(gè)人參與境外公司股權(quán)投資及股權(quán)激勵(lì)較為寬松。南非、印度均允許個(gè)人參與境外公司發(fā)起的員工持股計(jì)劃。

我國進(jìn)一步開放個(gè)人境外投資的路徑設(shè)計(jì)

個(gè)人境外投資進(jìn)一步開放順序的選擇。目前我國境外投資法律體系不夠健全，監(jiān)管手段尚不完善，投資者整體缺乏境外投資經(jīng)驗(yàn)，貿(mào)然全面開放個(gè)人境外直接投資存在較大風(fēng)險(xiǎn)。建議從風(fēng)險(xiǎn)可控的角度，采取漸進(jìn)的開放模式，對境外投資的形式、地域、產(chǎn)業(yè)劃定一定范圍，待時(shí)機(jī)成熟后，再逐步擴(kuò)大范圍。在個(gè)人境外投資形式上，可選擇先開放和實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更為緊密，風(fēng)險(xiǎn)也相對較小的個(gè)人境外直接投資;然后開放個(gè)人境外證券投資，最后開放個(gè)人境外放款。在個(gè)人境外投資的目標(biāo)區(qū)域選擇上，建議先選擇港澳特別行政區(qū)，再擴(kuò)大至法規(guī)較為健全、市場較為成熟的發(fā)達(dá)國家，最后擴(kuò)大至所有已與中國簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國家。在國內(nèi)試點(diǎn)區(qū)域的選擇上，可先選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，而后逐步擴(kuò)大至全國。在貨幣的選擇上，為擴(kuò)大人民幣境外使用范圍，可以本外幣同時(shí)推進(jìn)。

個(gè)人境外投資管理模式的選擇。投資者資質(zhì)。個(gè)人境外投資者應(yīng)年滿18歲，且個(gè)人信用記錄良好。管理模式：限額管理，登記為主。建議對單個(gè)投資者按年度核定投資額度，額度以內(nèi)的個(gè)人境外投資實(shí)施登記備案制，額度以上的個(gè)人境外投資實(shí)施審批制。管理部門。建議限額以上的個(gè)人境外投資由發(fā)改委審批，限額以下的個(gè)人境外投資到各地商務(wù)部門登記備案。鑒于目前外匯管理局在國際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測方面具有天然優(yōu)勢，而且過去在機(jī)構(gòu)境外投資監(jiān)管方面也具有豐富經(jīng)驗(yàn)，建議由外匯管理局承擔(dān)起個(gè)人境外投資的后續(xù)監(jiān)督管理職責(zé)。

個(gè)人境外投資風(fēng)險(xiǎn)防范措施。實(shí)行專戶管理，夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。目前上海自貿(mào)區(qū)的個(gè)人自由貿(mào)易賬戶即是對特定資金實(shí)行專戶管理的有益探索，但該賬戶的資金使用范圍更加廣泛，不太適合短期內(nèi)在全國推廣。金融機(jī)構(gòu)需定期向外匯局報(bào)送賬戶資金流動(dòng)信息。加強(qiáng)監(jiān)測分析。外匯局可在現(xiàn)有直接投資外匯管理信息系統(tǒng)中增設(shè)個(gè)人境外投資管理模塊，用于接收金融機(jī)構(gòu)報(bào)送的個(gè)人境外投資信息，并進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測分析，對非現(xiàn)場篩選出的異常個(gè)人境外投資交易進(jìn)行延伸核查，有效防范資金異常流動(dòng)。加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)，建立監(jiān)管體系。外匯局應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)與發(fā)改委、商務(wù)、稅務(wù)等部門的協(xié)調(diào)溝通和數(shù)據(jù)交換，實(shí)現(xiàn)對個(gè)人境外投資的協(xié)同監(jiān)管。建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。與機(jī)構(gòu)相比，個(gè)人資本流動(dòng)更靈活，對各種經(jīng)濟(jì)變量的反應(yīng)更加靈敏，這易造成資本流動(dòng)的大起大落。為避免對合法合規(guī)個(gè)人投資者的沖擊，建議采取隱性稅收的形式，即規(guī)定所有個(gè)人境外放款必須將放款金額的一定比例存放在中央銀行，如果資金按期返還，即可退還準(zhǔn)備金。

個(gè)人境外投資進(jìn)一步開放的配套措施

盡快建立個(gè)人境外投資法律體系。雖然國家發(fā)改委已于2014年8月表示，正在加快制定和出臺(tái)《境外投資條例》及實(shí)施細(xì)則，允許個(gè)人投資者開展境外投資。但是，境外投資的相關(guān)管理部門，如發(fā)改委、商務(wù)部、外匯管理局等都對境外直接投資行使一定的管理權(quán)，而且各個(gè)部門的權(quán)限并沒有較為清晰的界限，容易引發(fā)矛盾，降低管理效率。建議進(jìn)一步明確個(gè)人境外投資相關(guān)管理部門在投資審批和行政服務(wù)等方面的職責(zé)分工，各部門在各自權(quán)限范圍內(nèi)制定相應(yīng)的部門規(guī)章和其他規(guī)范性文件，從而形成完整的境外投資法律體系，建立起職責(zé)明確、運(yùn)轉(zhuǎn)有序的聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制。

第8篇：項(xiàng)目投資管理經(jīng)驗(yàn)范文

關(guān)鍵詞創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中外聯(lián)合投資創(chuàng)業(yè)投資

1引言

創(chuàng)業(yè)投資體系主要涉及三方當(dāng)事人，即投資者、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)通過公募或私募發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，然后經(jīng)過項(xiàng)目篩選將資金投入到具有高增長潛力的創(chuàng)業(yè)企業(yè)中去，創(chuàng)業(yè)企業(yè)高速發(fā)展后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)退出創(chuàng)業(yè)企業(yè)，將其持有的股份變現(xiàn)后償還給投資者。在國外，很多創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行資金投入時(shí)選擇了聯(lián)合投資方式，即幾家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)聯(lián)合對一家創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資，每家機(jī)構(gòu)只投入很少一部分資金，累積效應(yīng)使得利益一致的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)占有了相對多數(shù)的股權(quán)，而每一家承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)卻沒有增加。這是因?yàn)閲庠S多的創(chuàng)業(yè)投資基金都對創(chuàng)業(yè)企業(yè)有最高投資限額、最高控股比例以及最低項(xiàng)目個(gè)數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。一般規(guī)定，對一個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資不能超過某一創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)創(chuàng)業(yè)資本總額的20%，若具有高增長潛力的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資金需求大于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所能供給的額度時(shí)，那么領(lǐng)頭的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)會(huì)聯(lián)合其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同向某一創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資，從而實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資本需求和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資運(yùn)行效率。聯(lián)合投資按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)區(qū)域分布的不同，可以分為國內(nèi)聯(lián)合投資、中外聯(lián)合投資、國外聯(lián)合投資。

2從亞信看中外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)聯(lián)合投資的意義

留美博士田溯林等于1994年在美國達(dá)拉斯創(chuàng)建“亞信”公司，1995年公司總部遷往北京，經(jīng)過幾年的經(jīng)營擴(kuò)張，公司在Internet網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)集成、網(wǎng)絡(luò)管理領(lǐng)域、大型網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用軟件開發(fā)等都具有一定的市場競爭力。到1996年，作為國內(nèi)快速增長的高科技企業(yè)，開始被一些創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所青睞。美國忠誠集團(tuán)創(chuàng)業(yè)投資基金、華平創(chuàng)業(yè)投資基金和中國創(chuàng)業(yè)投資基金三家具有優(yōu)勢互補(bǔ)性的投資公司達(dá)成協(xié)義于1997年向該公司聯(lián)合投資1800萬美元?jiǎng)?chuàng)業(yè)資本。獲得投資后，亞信很快便在美國成功上市。

從上可以看出，中外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)聯(lián)合投資具有特殊的意義：

（1）中外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)聯(lián)合投資彌補(bǔ)了各自在企業(yè)增值服務(wù)上的不足，實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢互補(bǔ)與實(shí)力整合。憑借國外創(chuàng)業(yè)投資基金豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，聯(lián)合投資后，亞信改組了董事會(huì)、明確了公司目標(biāo)、規(guī)范了公司決策過程、建立了財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制、調(diào)整了激勵(lì)政策，培育了一批優(yōu)秀的管理人員。忠誠集團(tuán)創(chuàng)業(yè)投資基金作為著名的證券投資基金管理集團(tuán)（忠誠集團(tuán)）附屬的創(chuàng)業(yè)投資基金，對證券市場了如指掌，為亞信上市融資提供了必備條件；中國創(chuàng)業(yè)投資基金的優(yōu)勢在于非常熟悉中國的投資環(huán)境與信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，與政府的關(guān)系也非常融洽，為亞信創(chuàng)造了一個(gè)更好的外部發(fā)展環(huán)境；由于IT產(chǎn)業(yè)豐富的產(chǎn)品開發(fā)和市場經(jīng)營方面的優(yōu)勢，華平創(chuàng)業(yè)投資基金為亞信提供內(nèi)在的技術(shù)支持。

（2）彌補(bǔ)了單個(gè)投資在創(chuàng)業(yè)資本規(guī)模上的不足、實(shí)現(xiàn)了投資規(guī)模經(jīng)濟(jì)化。首先，各個(gè)創(chuàng)業(yè)投資基金的專業(yè)化程度和資本實(shí)力不一，確定各自合理的投資規(guī)模便產(chǎn)生了差異。因此，對一個(gè)具有高增長潛力與高風(fēng)險(xiǎn)的亞信來說所需資本很有可能超出了某一創(chuàng)業(yè)投資基金所能承擔(dān)的上限額度，各個(gè)創(chuàng)業(yè)投資基金可以根據(jù)各自的具體情況，綜合考慮，自主決策，以達(dá)到自身最佳的投資規(guī)模。其次是實(shí)現(xiàn)了投資規(guī)模經(jīng)濟(jì)化，對每家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)而言，聯(lián)合投資形成了數(shù)量規(guī)模，降低了每個(gè)投資者所承受的風(fēng)險(xiǎn)，保持了創(chuàng)業(yè)資本的流動(dòng)性和快速變現(xiàn)能力，而且規(guī)模效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)導(dǎo)致管理成本與成本都大大減少。

（3）更好地主動(dòng)控制風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)得到有效分擔(dān)。首先，通過三個(gè)創(chuàng)業(yè)投資基金對亞信的共同的審查、股權(quán)安排、分階段投資與監(jiān)控等，彌補(bǔ)了單個(gè)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)鑒別能力上的局限性，減少投資決策造成的風(fēng)險(xiǎn)。其次，可以加強(qiáng)對被投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)的控制。一般來說創(chuàng)業(yè)投資是不傾向于控股的，但是由于我國特殊的國情，在單個(gè)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自身的資本實(shí)力與股權(quán)比例局限下所導(dǎo)致的決策權(quán)不足，聯(lián)合投資可能使得利益一致的創(chuàng)業(yè)投資基金在遇到特殊情況時(shí)有更多的發(fā)言權(quán)。

3我國創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的中外聯(lián)合投資模式探討

由于我國創(chuàng)業(yè)投資還處于初期，創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)創(chuàng)業(yè)資本額有限、管理經(jīng)驗(yàn)不足、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)人員素質(zhì)整體水平不高、再加上行政色彩的干預(yù)、利益集團(tuán)的安置、專業(yè)人才的匱乏，根本上無法滿足創(chuàng)業(yè)資本的高效率的運(yùn)行，如果采取國內(nèi)聯(lián)合投資的話，起不到強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的作用，反而會(huì)由于各自利益而相互扯皮。而對于國外的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)來說，首先由于創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展時(shí)期較長，具有多年的經(jīng)驗(yàn)積累，建立起了一套獨(dú)特的投資理念和哲學(xué)，具備了相對有較完整的項(xiàng)目評價(jià)體系與風(fēng)險(xiǎn)控制手段。其次往往具有比較完整的決策程序與流程，從項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查、投資安排、價(jià)值評估到合同簽訂、投資后的增值服務(wù)與監(jiān)管等，每一個(gè)環(huán)節(jié)都有自己健全的機(jī)制與規(guī)范化的管理。最后就是國外創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)專業(yè)化管理水平較高，善于調(diào)動(dòng)外部專家的智慧，如與技術(shù)、財(cái)務(wù)、法律、政府等部門建立戰(zhàn)略關(guān)系。所以，采用中外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的聯(lián)合投資對我國創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展尤其重要。下面通過案例分析我國創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行境內(nèi)外聯(lián)合投資模式的必要性。

3.1境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)聯(lián)合投資的模式研究

隨著中國創(chuàng)業(yè)資本市場的快速發(fā)展，境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)之間“井水不犯河水”的狀況正在逐漸改變，由于政策和法律的限制，境內(nèi)外創(chuàng)投企業(yè)之間的合作尚處于摸索階段，他們之間的相應(yīng)合作模式也表現(xiàn)出了很強(qiáng)的多樣性和靈活性的特點(diǎn)。所以隨著我國政策的逐漸寬松，研究境內(nèi)外創(chuàng)投之間聯(lián)合投資模式具有重要作用。這里通過兩個(gè)比較典型的案例來分析我國現(xiàn)實(shí)模式選擇。

案例一：廣東風(fēng)險(xiǎn)投資集團(tuán)和臺(tái)灣和通投資有限公司的聯(lián)合投資模式

2002年8月，廣東風(fēng)險(xiǎn)投資集團(tuán)和和通投資有限公司合資設(shè)立了廣州冠通創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司，在境內(nèi)和境外分別募集兩個(gè)基金。雙方聯(lián)合采取了一種更為靈活的思維模式：項(xiàng)目評估整合，投資決策分開。但這個(gè)合資的基金管理公司只負(fù)責(zé)項(xiàng)目的評估、推薦和投資后的管理，真正的決策權(quán)還是由各自的基金掌握。在一方?jīng)Q定向一創(chuàng)業(yè)企業(yè)融入創(chuàng)業(yè)資本的情況下，另外一方也沒有必要一定跟投。所以冠通公司并不是這兩個(gè)基金嚴(yán)格意義上的管理者，它也不負(fù)責(zé)這兩個(gè)基金的短期運(yùn)作。這種模式的優(yōu)點(diǎn)：雙方通過這種較為松散的合作實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢互補(bǔ)，但同時(shí)又保留了個(gè)體決策的空間。缺點(diǎn)：境外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)一般缺乏大陸投資經(jīng)驗(yàn)和投資關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，而且我國產(chǎn)業(yè)升級的政策目的和外資純粹的商業(yè)目的之間往往是不相容的，這些都制約著聯(lián)合投資的發(fā)展。

案例二：深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)和軟庫發(fā)展有限公司的聯(lián)合投資模式

深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)與軟庫發(fā)展有限公司的聯(lián)合采取的是美元與人民幣基金模式雙方各出資100萬美元注冊成立創(chuàng)新軟庫創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司。創(chuàng)新投資集團(tuán)募集1億元人民幣的基金并將其放在境內(nèi)，軟庫發(fā)展有限公司在境外募集與1億人民幣等值的外幣基金放在境外。這兩個(gè)基金交給創(chuàng)新軟庫創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司統(tǒng)一管理。如果投資的項(xiàng)目需要人民幣背景，就用境內(nèi)的基金進(jìn)行投資，將來在境內(nèi)退出；如果投資的項(xiàng)目需要海外控股的背景，則用境外的基金進(jìn)行投資，將來通過海外上市或并購實(shí)現(xiàn)退出，投資后所得的收益按照事先約定的比例在雙方之間進(jìn)行分配。

這種模式為外資涉足境內(nèi)人民幣項(xiàng)目提供了機(jī)會(huì)。雙方共同進(jìn)行項(xiàng)目評估、投資決策，本質(zhì)上來說就是重新組織了一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，其優(yōu)點(diǎn)就是通過這種制度設(shè)計(jì)，外方得以廣泛地參與中國境內(nèi)人民幣項(xiàng)目的投資，而中方除了借鑒外方的管理經(jīng)驗(yàn)外，還獲得了海外退出的途徑。但是雙方在合作的過程中雖然表現(xiàn)出良好的意愿，但在使雙方效用協(xié)調(diào)一致時(shí)，尤其是在境內(nèi)和境外基金投資收益有差別的情況下，如何妥善地安排利益分配，是這種合作模式面臨的一個(gè)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

綜上所述的兩種模式，由于政策法律的限制，直接的聯(lián)合投資模式還行不通，雙方通過以上兩種間接的方式進(jìn)行聯(lián)合有可能實(shí)現(xiàn)某種程度的雙贏，以上兩種模式很多程度上的設(shè)計(jì)實(shí)際上是局限于法律政策而做出的權(quán)宜之計(jì),是我國聯(lián)合投資模式的一個(gè)現(xiàn)實(shí)選擇，對我國創(chuàng)業(yè)投資中外聯(lián)合具有一定的指導(dǎo)作用。

3.2聯(lián)合投資的注意事項(xiàng)

在創(chuàng)業(yè)投資中吸收多種來源的創(chuàng)業(yè)資本，雖然創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取了聯(lián)合投資而實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，但這種分擔(dān)并不意味著創(chuàng)業(yè)企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)的減少，這種中外聯(lián)合投資模式只不過是風(fēng)險(xiǎn)在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)之間的轉(zhuǎn)嫁罷了。那么采取聯(lián)合投資時(shí)，要使所投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)造出超額收益，則根據(jù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)自身的特點(diǎn)，應(yīng)注意以下事項(xiàng)：聯(lián)合投資各方要具有資源互補(bǔ)性，如互補(bǔ)，還需要有效整合；要處理好領(lǐng)投與跟投的關(guān)系；聯(lián)合方式要符合中國特殊的法律環(huán)境和國情。

第9篇：項(xiàng)目投資管理經(jīng)驗(yàn)范文

創(chuàng)業(yè)投資體系主要涉及三方當(dāng)事人，即投資者、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)通過公募或私募發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，然后經(jīng)過項(xiàng)目篩選將資金投入到具有高增長潛力的創(chuàng)業(yè)企業(yè)中去，創(chuàng)業(yè)企業(yè)高速發(fā)展后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)退出創(chuàng)業(yè)企業(yè)，將其持有的股份變現(xiàn)后償還給投資者。在國外，很多創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行資金投入時(shí)選擇了聯(lián)合投資方式，即幾家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)聯(lián)合對一家創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資，每家機(jī)構(gòu)只投入很少一部分資金，累積效應(yīng)使得利益一致的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)占有了相對多數(shù)的股權(quán)，而每一家承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)卻沒有增加。這是因?yàn)閲庠S多的創(chuàng)業(yè)投資基金都對創(chuàng)業(yè)企業(yè)有最高投資限額、最高控股比例以及最低項(xiàng)目個(gè)數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。一般規(guī)定，對一個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資不能超過某一創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)創(chuàng)業(yè)資本總額的20%，若具有高增長潛力的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資金需求大于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所能供給的額度時(shí)，那么領(lǐng)頭的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)會(huì)聯(lián)合其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同向某一創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資，從而實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資本需求和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資運(yùn)行效率。聯(lián)合投資按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)區(qū)域分布的不同，可以分為國內(nèi)聯(lián)合投資、中外聯(lián)合投資、國外聯(lián)合投資。

2從亞信看中外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)聯(lián)合投資的意義

留美博士田溯林等于1994年在美國達(dá)拉斯創(chuàng)建“亞信”公司，1995年公司總部遷往北京，經(jīng)過幾年的經(jīng)營擴(kuò)張，公司在Internet網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)集成、網(wǎng)絡(luò)管理領(lǐng)域、大型網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用軟件開發(fā)等都具有一定的市場競爭力。到1996年，作為國內(nèi)快速增長的高科技企業(yè)，開始被一些創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所青睞。美國忠誠集團(tuán)創(chuàng)業(yè)投資基金、華平創(chuàng)業(yè)投資基金和中國創(chuàng)業(yè)投資基金三家具有優(yōu)勢互補(bǔ)性的投資公司達(dá)成協(xié)義于1997年向該公司聯(lián)合投資1800萬美元?jiǎng)?chuàng)業(yè)資本。獲得投資后，亞信很快便在美國成功上市。

從上可以看出，中外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)聯(lián)合投資具有特殊的意義：

（1）中外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)聯(lián)合投資彌補(bǔ)了各自在企業(yè)增值服務(wù)上的不足，實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢互補(bǔ)與實(shí)力整合。憑借國外創(chuàng)業(yè)投資基金豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，聯(lián)合投資后，亞信改組了董事會(huì)、明確了公司目標(biāo)、規(guī)范了公司決策過程、建立了財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制、調(diào)整了激勵(lì)政策，培育了一批優(yōu)秀的管理人員。忠誠集團(tuán)創(chuàng)業(yè)投資基金作為著名的證券投資基金管理集團(tuán)（忠誠集團(tuán)）附屬的創(chuàng)業(yè)投資基金，對證券市場了如指掌，為亞信上市融資提供了必備條件；中國創(chuàng)業(yè)投資基金的優(yōu)勢在于非常熟悉中國的投資環(huán)境與信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，與政府的關(guān)系也非常融洽，為亞信創(chuàng)造了一個(gè)更好的外部發(fā)展環(huán)境；由于IT產(chǎn)業(yè)豐富的產(chǎn)品開發(fā)和市場經(jīng)營方面的優(yōu)勢，華平創(chuàng)業(yè)投資基金為亞信提供內(nèi)在的技術(shù)支持。

（2）彌補(bǔ)了單個(gè)投資在創(chuàng)業(yè)資本規(guī)模上的不足、實(shí)現(xiàn)了投資規(guī)模經(jīng)濟(jì)化。首先，各個(gè)創(chuàng)業(yè)投資基金的專業(yè)化程度和資本實(shí)力不一，確定各自合理的投資規(guī)模便產(chǎn)生了差異。因此，對一個(gè)具有高增長潛力與高風(fēng)險(xiǎn)的亞信來說所需資本很有可能超出了某一創(chuàng)業(yè)投資基金所能承擔(dān)的上限額度，各個(gè)創(chuàng)業(yè)投資基金可以根據(jù)各自的具體情況，綜合考慮，自主決策，以達(dá)到自身最佳的投資規(guī)模。其次是實(shí)現(xiàn)了投資規(guī)模經(jīng)濟(jì)化，對每家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)而言，聯(lián)合投資形成了數(shù)量規(guī)模，降低了每個(gè)投資者所承受的風(fēng)險(xiǎn)，保持了創(chuàng)業(yè)資本的流動(dòng)性和快速變現(xiàn)能力，而且規(guī)模效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)導(dǎo)致管理成本與成本都大大減少。

（3）更好地主動(dòng)控制風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)得到有效分擔(dān)。首先，通過三個(gè)創(chuàng)業(yè)投資基金對亞信的共同的審查、股權(quán)安排、分階段投資與監(jiān)控等，彌補(bǔ)了單個(gè)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)鑒別能力上的局限性，減少投資決策造成的風(fēng)險(xiǎn)。其次，可以加強(qiáng)對被投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)的控制。一般來說創(chuàng)業(yè)投資是不傾向于控股的，但是由于我國特殊的國情，在單個(gè)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自身的資本實(shí)力與股權(quán)比例局限下所導(dǎo)致的決策權(quán)不足，聯(lián)合投資可能使得利益一致的創(chuàng)業(yè)投資基金在遇到特殊情況時(shí)有更多的發(fā)言權(quán)。3我國創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的中外聯(lián)合投資模式探討

由于我國創(chuàng)業(yè)投資還處于初期，創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)創(chuàng)業(yè)資本額有限、管理經(jīng)驗(yàn)不足、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)人員素質(zhì)整體水平不高、再加上行政色彩的干預(yù)、利益集團(tuán)的安置、專業(yè)人才的匱乏，根本上無法滿足創(chuàng)業(yè)資本的高效率的運(yùn)行，如果采取國內(nèi)聯(lián)合投資的話，起不到強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的作用，反而會(huì)由于各自利益而相互扯皮。而對于國外的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)來說，首先由于創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展時(shí)期較長，具有多年的經(jīng)驗(yàn)積累，建立起了一套獨(dú)特的投資理念和哲學(xué)，具備了相對有較完整的項(xiàng)目評價(jià)體系與風(fēng)險(xiǎn)控制手段。其次往往具有比較完整的決策程序與流程，從項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查、投資安排、價(jià)值評估到合同簽訂、投資后的增值服務(wù)與監(jiān)管等，每一個(gè)環(huán)節(jié)都有自己健全的機(jī)制與規(guī)范化的管理。最后就是國外創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)專業(yè)化管理水平較高，善于調(diào)動(dòng)外部專家的智慧，如與技術(shù)、財(cái)務(wù)、法律、政府等部門建立戰(zhàn)略關(guān)系。所以，采用中外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的聯(lián)合投資對我國創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展尤其重要。下面通過案例分析我國創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行境內(nèi)外聯(lián)合投資模式的必要性。

3.1境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)聯(lián)合投資的模式研究

隨著中國創(chuàng)業(yè)資本市場的快速發(fā)展，境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)之間“井水不犯河水”的狀況正在逐漸改變，由于政策和法律的限制，境內(nèi)外創(chuàng)投企業(yè)之間的合作尚處于摸索階段，他們之間的相應(yīng)合作模式也表現(xiàn)出了很強(qiáng)的多樣性和靈活性的特點(diǎn)。所以隨著我國政策的逐漸寬松，研究境內(nèi)外創(chuàng)投之間聯(lián)合投資模式具有重要作用。這里通過兩個(gè)比較典型的案例來分析我國現(xiàn)實(shí)模式選擇。

案例一：廣東風(fēng)險(xiǎn)投資集團(tuán)和臺(tái)灣和通投資有限公司的聯(lián)合投資模式

2002年8月，廣東風(fēng)險(xiǎn)投資集團(tuán)和和通投資有限公司合資設(shè)立了廣州冠通創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司，在境內(nèi)和境外分別募集兩個(gè)基金。雙方聯(lián)合采取了一種更為靈活的思維模式：項(xiàng)目評估整合，投資決策分開。但這個(gè)合資的基金管理公司只負(fù)責(zé)項(xiàng)目的評估、推薦和投資后的管理，真正的決策權(quán)還是由各自的基金掌握。在一方?jīng)Q定向一創(chuàng)業(yè)企業(yè)融入創(chuàng)業(yè)資本的情況下，另外一方也沒有必要一定跟投。所以冠通公司并不是這兩個(gè)基金嚴(yán)格意義上的管理者，它也不負(fù)責(zé)這兩個(gè)基金的短期運(yùn)作。這種模式的優(yōu)點(diǎn)：雙方通過這種較為松散的合作實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢互補(bǔ)，但同時(shí)又保留了個(gè)體決策的空間。缺點(diǎn)：境外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)一般缺乏大陸投資經(jīng)驗(yàn)和投資關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，而且我國產(chǎn)業(yè)升級的政策目的和外資純粹的商業(yè)目的之間往往是不相容的，這些都制約著聯(lián)合投資的發(fā)展。

案例二：深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)和軟庫發(fā)展有限公司的聯(lián)合投資模式

深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)與軟庫發(fā)展有限公司的聯(lián)合采取的是美元與人民幣基金模式雙方各出資100萬美元注冊成立創(chuàng)新軟庫創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司。創(chuàng)新投資集團(tuán)募集1億元人民幣的基金并將其放在境內(nèi)，軟庫發(fā)展有限公司在境外募集與1億人民幣等值的外幣基金放在境外。這兩個(gè)基金交給創(chuàng)新軟庫創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司統(tǒng)一管理。如果投資的項(xiàng)目需要人民幣背景，就用境內(nèi)的基金進(jìn)行投資，將來在境內(nèi)退出；如果投資的項(xiàng)目需要海外控股的背景，則用境外的基金進(jìn)行投資，將來通過海外上市或并購實(shí)現(xiàn)退出，投資后所得的收益按照事先約定的比例在雙方之間進(jìn)行分配。

這種模式為外資涉足境內(nèi)人民幣項(xiàng)目提供了機(jī)會(huì)。雙方共同進(jìn)行項(xiàng)目評估、投資決策，本質(zhì)上來說就是重新組織了一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，其優(yōu)點(diǎn)就是通過這種制度設(shè)計(jì)，外方得以廣泛地參與中國境內(nèi)人民幣項(xiàng)目的投資，而中方除了借鑒外方的管理經(jīng)驗(yàn)外，還獲得了海外退出的途徑。但是雙方在合作的過程中雖然表現(xiàn)出良好的意愿，但在使雙方效用協(xié)調(diào)一致時(shí)，尤其是在境內(nèi)和境外基金投資收益有差別的情況下，如何妥善地安排利益分配，是這種合作模式面臨的一個(gè)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

綜上所述的兩種模式，由于政策法律的限制，直接的聯(lián)合投資模式還行不通，雙方通過以上兩種間接的方式進(jìn)行聯(lián)合有可能實(shí)現(xiàn)某種程度的雙贏，以上兩種模式很多程度上的設(shè)計(jì)實(shí)際上是局限于法律政策而做出的權(quán)宜之計(jì),是我國聯(lián)合投資模式的一個(gè)現(xiàn)實(shí)選擇，對我國創(chuàng)業(yè)投資中外聯(lián)合具有一定的指導(dǎo)作用。