企業(yè)合并的稅務(wù)籌劃精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)合并的稅務(wù)籌劃范文

[關(guān)鍵詞]企業(yè)合并;吸收合并;新設(shè)合并;稅收籌劃

[中圖分類(lèi)號(hào)]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432(2010)44-0082-02

1 企業(yè)合并的相關(guān)理論

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)――企業(yè)合并》中將企業(yè)合并定義為:兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。企業(yè)合并從合并方式上可以劃分為:控股合并、吸收合并和新設(shè)合并?？毓珊喜⑹侵纲?gòu)買(mǎi)方在企業(yè)合并中取得被購(gòu)買(mǎi)方的控制權(quán),被購(gòu)買(mǎi)方在合并后仍然保持其獨(dú)立的法人資格并能夠繼續(xù)經(jīng)營(yíng),購(gòu)買(mǎi)方確認(rèn)企業(yè)合并形成的對(duì)被購(gòu)買(mǎi)方的投資的合并行為;吸收合并指兩個(gè)或兩個(gè)以上公司合并后,其中一個(gè)公司吸收其他公司而繼續(xù)存在,而被吸收的各公司與吸收公司合并后,其主體資格同時(shí)消滅;新設(shè)合并指的是兩個(gè)或者兩個(gè)以上的公司合并后,成立一個(gè)新的公司,參與合并的原有各公司均歸于消滅的公司合并。

筆者認(rèn)為合并有狹義的合并與廣義合并之分:狹義合并指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè),根據(jù)相關(guān)法律合并成為一個(gè)企業(yè),主要包括吸收合并與新設(shè)合并;廣義上的合并則指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè),通過(guò)購(gòu)買(mǎi)股權(quán)或者交換股權(quán)等方式,成為一個(gè)需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)集團(tuán)的法律行為,主要包括吸收合并、新設(shè)合并和控股合并。廣義的合并與國(guó)外的并購(gòu)概念和我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的合并概念大致一致,狹義的合并與我國(guó)《公司法》和《稅法》中的規(guī)定基本吻合。

企業(yè)合并準(zhǔn)則將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并,而稅務(wù)處理上則將企業(yè)合并劃分為應(yīng)稅合并與免稅合并。應(yīng)稅合并是指企業(yè)在交易發(fā)生時(shí)確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或者損失,相關(guān)資產(chǎn)按照交易價(jià)格重新確定計(jì)稅基礎(chǔ)的合并;免稅合并是指符合一定條件要求的企業(yè),在交易發(fā)生時(shí),暫不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或者損失,相關(guān)資產(chǎn)仍然按照原計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)行稅務(wù)處理的合并。

企業(yè)合并通常采用的支付方式主要有四種:第一,以現(xiàn)金或無(wú)表決權(quán)的證券購(gòu)買(mǎi)被合并公司股票;第二,以可轉(zhuǎn)換公司債券換取被合并公司股票;第三,以股票換取被合并公司股票;第四,以上述支付形式的組合換取目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)。

2 稅收籌劃方式分析

2.1 合并處理的差異比較

在稅務(wù)處理上,應(yīng)稅合并的稅務(wù)處理原則與同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理原則略微不同,免稅合并的稅務(wù)處理原則與同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理原則略微相似。

我國(guó)的公司并購(gòu)活動(dòng)于20世紀(jì)90年代開(kāi)始逐步活躍起來(lái),而對(duì)企業(yè)合并的相關(guān)稅法規(guī)定開(kāi)始于1997年,稅收處理規(guī)則散見(jiàn)于國(guó)家稅務(wù)總局的各種相關(guān)的文件之中。其中,最重要的當(dāng)屬《關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)2000119號(hào)),它為企業(yè)合并提供了兩種稅務(wù)上的處理方法,一種習(xí)慣上稱(chēng)之為“應(yīng)稅合并”,而另一種則稱(chēng)之為“免稅合并”。

(1)在應(yīng)稅合并情況下,被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置資產(chǎn),計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得,依法繳納所得稅。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn),計(jì)稅時(shí)可以按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定其成本。被合并企業(yè)的股東取得合并企業(yè)的股權(quán)視為清算分配,被合并企業(yè)以前年度的虧損,不得結(jié)轉(zhuǎn)至合并企業(yè)繼續(xù)進(jìn)行彌補(bǔ)。合并企業(yè)和被合并企業(yè)為實(shí)現(xiàn)合并而向股東回購(gòu)本公司股份,回購(gòu)價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額,應(yīng)作為股票轉(zhuǎn)讓所得或損失處理。

(2)在免稅合并情況下,合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中,除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn),不得高于所支付的股本的賬面價(jià)值20%的,經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn),當(dāng)事各方可選擇按以下幾種規(guī)定進(jìn)行所得稅處理:被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失,不計(jì)算繳納所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān),以前年度的虧損,如果未超過(guò)法定彌補(bǔ)期限,可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ);被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)交換合并企業(yè)的股權(quán),不視為出售舊股、購(gòu)買(mǎi)新股處理;合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計(jì)稅成本,則要以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。

(3)如被合并企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債基本相等,即凈資產(chǎn)幾乎為零,合并企業(yè)以承擔(dān)被合并企業(yè)全部債務(wù)的方式實(shí)現(xiàn)吸收合并,不視為被合并企業(yè)按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置資產(chǎn),不計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的成本,須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。被合并企業(yè)的股東視為無(wú)償放棄所持有的舊股。

2.2 不同支付方式下的稅收處理

由于合并企業(yè)支付方式的不同,從而導(dǎo)致不同的所得稅處理方式。

采用以現(xiàn)金或無(wú)表決權(quán)的證券,如信用債券,購(gòu)買(mǎi)被合并企業(yè)股票的形式,是應(yīng)稅合并,目標(biāo)企業(yè)收到并購(gòu)企業(yè)的現(xiàn)金時(shí),是有償轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為,其所得應(yīng)該按規(guī)定繳納所得稅,但是出售股權(quán)不屬于繳納營(yíng)業(yè)稅的范疇,因此目標(biāo)企業(yè)取得的利息收入應(yīng)該繳納所得稅。被合并企業(yè)股東收到合并企業(yè)的現(xiàn)金或債券時(shí),視為其轉(zhuǎn)讓股票的收入,由此會(huì)產(chǎn)生資本利得,被合并企業(yè)的股東要就其資本利得繳納資本利得稅或所得稅。

采用以可轉(zhuǎn)換債券換取被合并公司股票的形式,屬于延期應(yīng)稅股權(quán)并購(gòu),由于延期繳納稅款,公司可以間接節(jié)稅,相當(dāng)于享受到一筆無(wú)息貸款。具體而言,合并企業(yè)先將被合并企業(yè)的股票轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)換債券,經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后再將它們轉(zhuǎn)化為普通股票。這種形式的企業(yè)合并可以得到兩點(diǎn)稅收好處:一是公司支付的債券利息可以從應(yīng)稅所得中扣除,減少公司的企業(yè)所得稅;二是公司可以保留這些債券的資本利得直到這些債券轉(zhuǎn)化為普通股票。

采用合并企業(yè)有表決權(quán)的股票按一定比率換取被合并企業(yè)股票的方式進(jìn)行時(shí),是免稅合并。支付股票對(duì)被合并企業(yè)的股東而言,可以得到推遲納稅和減輕稅負(fù)的優(yōu)惠,因?yàn)樵谶@種情況下股票轉(zhuǎn)換不視為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,被合并企業(yè)的股東收到合并公司股票時(shí)可以免稅,被合并企業(yè)的股東沒(méi)有實(shí)現(xiàn)資本利得,而這一合并的資本利得或所得可以一直延期到股東出售股票時(shí)才成為應(yīng)稅。對(duì)合并企業(yè)而言,這種合并方式在不繳資本利得稅或所得稅情況下,可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動(dòng)和轉(zhuǎn)移,企業(yè)所有者可以實(shí)現(xiàn)追加投資和資產(chǎn)多樣化的目的。

3 企業(yè)合并的稅收處理

3.1 納稅人的處理

(1)被吸收或兼并的企業(yè)和存續(xù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照企業(yè)所得稅暫行條例和實(shí)施細(xì)則的規(guī)定,符合企業(yè)所得稅納稅人條件的,分別以被吸收或兼并企業(yè)和存續(xù)企業(yè)為納稅人;被吸收或兼并的企業(yè)已不符合企業(yè)所得稅納稅人條件的,應(yīng)以存續(xù)企業(yè)為納稅人,被吸收或兼并企業(yè)的未了稅務(wù)事宜,應(yīng)由存續(xù)企業(yè)承繼。

(2)企業(yè)以新設(shè)合并方式合并后,新設(shè)企業(yè)如符合企業(yè)所得稅納稅人條件的,應(yīng)當(dāng)以新設(shè)企業(yè)為納稅人,合并前企業(yè)的未了稅務(wù)事宜,應(yīng)由新設(shè)企業(yè)承繼。

3.2 減免稅收優(yōu)惠的處理

(1)企業(yè)無(wú)論采取何種方式合并、兼并,都不是新辦企業(yè),不應(yīng)享受新辦企業(yè)的稅收優(yōu)惠照顧。我國(guó)稅法對(duì)新辦企業(yè)規(guī)定有很多稅收優(yōu)惠政策,有的企業(yè)試圖通過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行合并達(dá)到享受這些優(yōu)惠的目的,這是不允許的。

(2)合并、兼并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠,且已享受期滿(mǎn)的,合并或兼并后的企業(yè)不再享受優(yōu)惠。以前享受優(yōu)惠的企業(yè)應(yīng)注意合并后是否還符合條件。如民政福利企業(yè)享受優(yōu)惠的條件為安排“四殘”(國(guó)家稅務(wù)總局文件規(guī)定,“四殘”是指盲、聾、啞及肢體殘疾)人員的比例,如果合并后不再符合該比例,企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行適當(dāng)?shù)娜藛T調(diào)整,使得企業(yè)仍然符合條件。

(3)合并、兼并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠,未享受期滿(mǎn),且剩余期限一致的,經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn),合并或兼并后的企業(yè)可繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿(mǎn);合并、兼并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠,未享受期滿(mǎn)的,且剩余期限不一致的,應(yīng)分別計(jì)算相應(yīng)的應(yīng)納稅所得額,分別按稅收法規(guī)規(guī)定繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿(mǎn)。

3.3 虧損彌補(bǔ)的處理

(1)企業(yè)以吸收合并或兼并方式改組,被吸收或兼并的企業(yè)和存續(xù)企業(yè)符合納稅人條件的,應(yīng)分別進(jìn)行虧損彌補(bǔ)。合并、兼并前尚未彌補(bǔ)的虧損,分別用其以后年度的經(jīng)營(yíng)所得彌補(bǔ),但被吸收或兼并的企業(yè)不得用存續(xù)企業(yè)的所得進(jìn)行虧損彌補(bǔ),存續(xù)企業(yè)也不得用被吸收或兼并企業(yè)的所得進(jìn)行虧損彌補(bǔ)。

(2)企業(yè)以新設(shè)合并方式以及以吸收合并或兼并方式合并,且被吸收或兼并企業(yè)按企業(yè)所得稅暫行條例及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定不具備獨(dú)立納稅人資格的,各企業(yè)合并或兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損,可以在稅收法規(guī)規(guī)定的彌補(bǔ)期限的剩余期限內(nèi),由合并或兼并后的企業(yè)逐年延續(xù)彌補(bǔ)。

4 小 結(jié)

企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃時(shí),必須遵循成本效益原則。合并不應(yīng)僅從稅收上考慮,還應(yīng)該結(jié)合企業(yè)合并的主要?jiǎng)右?。企業(yè)合并的原因很多,如實(shí)現(xiàn)共同管理、合理利用資源、獲得規(guī)模效益等,節(jié)省稅款只是其中很小的一部分,企業(yè)不應(yīng)該僅僅為了節(jié)省稅款而進(jìn)行企業(yè)合并,這樣只會(huì)因小失大,給企業(yè)帶來(lái)很多不必要的麻煩。另外,在進(jìn)行納稅籌劃時(shí),也不能只單方面的考慮稅收成本的降低,而忽略因籌劃方案的實(shí)施所引發(fā)的其他費(fèi)用的增加或收入的減少。稅收成本最低的方案不一定是最好的籌劃方案,需綜合考慮,只有能夠給企業(yè)整體帶來(lái)最大收益的方案才是最好的方案。

參考文獻(xiàn):

[1]汪祥耀.國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則:研究與比較[M].上海:立信會(huì)計(jì)出版社,2004.

第2篇：企業(yè)合并的稅務(wù)籌劃范文

一、企業(yè)合并、分立過(guò)程中涉及的稅收政策

企業(yè)在合并、分立過(guò)程中涉及到所得稅、契稅、印花稅、以及增值稅和營(yíng)業(yè)稅等處理。

（一）涉及的所得稅政策

1. 企業(yè)合并涉及的所得稅政策

根據(jù)財(cái)稅〔2009〕59號(hào)規(guī)定，企業(yè)發(fā)生合并，都應(yīng)當(dāng)按照清算進(jìn)行所得稅的稅務(wù)處理被合并企業(yè)，合并企業(yè)不得結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)被合并企業(yè)的虧損。被合并企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)按照被合并企業(yè)的公允價(jià)值進(jìn)行確定。

但是，存在以下條件時(shí)可以享受特殊稅務(wù)處理：一是，存在同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并；二是，在企業(yè)合并發(fā)生時(shí)企業(yè)股東取得的股權(quán)支付金額大于或等于其交易支付總額的百分之八十五。

特殊稅務(wù)政策規(guī)定：合并企業(yè)以被合并企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)來(lái)作為接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)；合并企業(yè)承繼被合并企業(yè)合并前的所涉及的所得稅涉稅事項(xiàng)；被合并企業(yè)虧損的允許合并企業(yè)可以彌補(bǔ)的最大限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率；用合并方原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)來(lái)確定被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)。企業(yè)在吸收合并過(guò)程中，如果企業(yè)在合并后，不改變存續(xù)企業(yè)的性質(zhì)及其所享有的稅收優(yōu)惠政策的，合并企業(yè)在合并前稅收優(yōu)惠政策可以在剩余期限內(nèi)繼續(xù)享受，其所享受的優(yōu)惠金額按照存續(xù)企業(yè)合并前一年的應(yīng)納稅所得額（虧損計(jì)為零）計(jì)算。

2. 企業(yè)分立涉及的所得稅政策

根據(jù)財(cái)政部及國(guó)稅總局聯(lián)合下發(fā)的財(cái)稅[2009]59號(hào)文件規(guī)定，企業(yè)在發(fā)生分立過(guò)程中，應(yīng)按公允價(jià)值確認(rèn)分立出去資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，存在以下情形時(shí)：一是，被分立企業(yè)繼續(xù)存在時(shí)，被分立企業(yè)股東取得的對(duì)價(jià)應(yīng)視同被分立企業(yè)分配收益進(jìn)行處理。二是，被分立企業(yè)不再繼續(xù)存在時(shí)，規(guī)定不得相互結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)企業(yè)分立企業(yè)的虧損，按清算進(jìn)行被分立企業(yè)及其股東處理所得稅涉稅問(wèn)題。分立企業(yè)在確定接受資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)應(yīng)按照公允價(jià)值予以確認(rèn)。

企業(yè)分立時(shí)存在以下條件時(shí)可以享受特殊稅務(wù)處理：分立和被分立的雙方企業(yè)再不改變?cè)瓉?lái)實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提下，如果被分立企業(yè)的股東分得被分立企業(yè)的股權(quán)（按照原持股比例），同時(shí)取得股權(quán)大于或者等于支付總額的85%。

特殊稅務(wù)政策規(guī)定：以被分立企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)，確定分立企業(yè)所接受的被分立企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)；分立企業(yè)承繼已分立出去資產(chǎn)相應(yīng)的所得稅事涉稅業(yè)務(wù)；如果企業(yè)在分立后，不改變存續(xù)企業(yè)的性質(zhì)及其所享有的稅收優(yōu)惠政策的，分立企業(yè)在分立前稅收優(yōu)惠政策可以在剩余期限內(nèi)繼續(xù)享受，其優(yōu)惠金額按該企業(yè)分立前一年的應(yīng)納稅所得額（虧損計(jì)為零）乘以分立后存續(xù)企業(yè)資產(chǎn)占分立前該企業(yè)全部資產(chǎn)的比例計(jì)算。

（二）涉及的契稅政策

依據(jù)國(guó)稅發(fā)[2009]89號(hào)以及財(cái)稅[2008]175號(hào)的有關(guān)規(guī)定：企業(yè)發(fā)生重組合并的，并且保持原投資主體繼續(xù)存在的，原合并各方的土地、房屋權(quán)屬由合并后的企業(yè)承受的，享受契稅免稅的稅后優(yōu)惠政策；企業(yè)如果發(fā)生分立，分成兩個(gè)或兩個(gè)以上投資主體其性質(zhì)相同的企業(yè)，不征收新設(shè)方、派生方承受的原企業(yè)的房屋以及土地的契稅。

（三）其他涉稅政策

依據(jù)《關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問(wèn)題的批復(fù)》的規(guī)定，企業(yè)在整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)債權(quán)、及勞動(dòng)力時(shí)，轉(zhuǎn)讓過(guò)程中涉及的應(yīng)稅貨物轉(zhuǎn)讓不應(yīng)當(dāng)征收增值稅。依據(jù)《關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的批復(fù)》的規(guī)定，企業(yè)整體轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格與企業(yè)轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)以及銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)存在很大的不同，不能僅僅通過(guò)資產(chǎn)價(jià)值來(lái)決定企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，此種整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。依據(jù)財(cái)政部與國(guó)稅總局聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》，納稅人通過(guò)不動(dòng)產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)投資入股被投資企業(yè)的，納稅人參與并接受投資方進(jìn)行的利潤(rùn)分配，與投資方共同承擔(dān)投資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，按照稅收相關(guān)規(guī)定不應(yīng)當(dāng)征收營(yíng)業(yè)稅。進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為也不應(yīng)當(dāng)征收營(yíng)業(yè)稅。

二、企業(yè)合并、分立過(guò)程中的稅收籌劃

（一）企業(yè)合并的稅收籌劃

企業(yè)合并的稅收籌劃應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持成本效益原則，最大限度的降低企業(yè)稅負(fù)，考慮企業(yè)合并后對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。

1. 增值稅的籌劃。如果小規(guī)模納稅人征稅率高于一般納稅人稅負(fù)率，可以采取吸收合并方式，改變小規(guī)模納稅人的身份。反之則宜采取控股合并，保留各自的獨(dú)立納稅主體。

2. 契稅的籌劃。宜采取吸收合并方式，享受免稅政策。

3. 企業(yè)所得稅的籌劃。通過(guò)吸收合并虧損企業(yè)并選擇股票加現(xiàn)金（債券）方式，并使非股權(quán)支付額（債券或現(xiàn)金支付）低于15%，這樣才能享受企業(yè)所得稅的虧損彌補(bǔ)、繼續(xù)稅收優(yōu)惠等政策。

當(dāng)然，合并時(shí)不僅應(yīng)考慮稅收因素，還應(yīng)該結(jié)合合并的主要?jiǎng)右颍娣治龊喜⒌某杀竞褪找?，單純?yōu)榱斯?jié)省稅款進(jìn)行合并是不可取的。

（二）企業(yè)分立的稅收籌劃

1. 增值稅籌劃。（1）混合銷(xiāo)售的分離。根據(jù)稅收相關(guān)法律規(guī)定，一般貨物的生產(chǎn)、零售或著批發(fā)的企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者以及企業(yè)性單位存在的混合銷(xiāo)售行為，應(yīng)當(dāng)視同貨物銷(xiāo)售，對(duì)其征收增值稅；其他單位和個(gè)人存在的混合銷(xiāo)售行為，應(yīng)當(dāng)視為非應(yīng)稅勞務(wù)銷(xiāo)售，不應(yīng)征收增值稅。通過(guò)籌劃將銷(xiāo)售和勞務(wù)分成兩項(xiàng)不具有從屬關(guān)系的行為，從而分別繳納增值稅和營(yíng)業(yè)稅，減少稅負(fù)。（2）免稅或低稅率項(xiàng)目的分立。購(gòu)進(jìn)免稅農(nóng)產(chǎn)品或縣小規(guī)模納稅人購(gòu)買(mǎi)農(nóng)產(chǎn)品，準(zhǔn)予按照買(mǎi)價(jià)的13% 計(jì)算可抵扣得進(jìn)項(xiàng)稅款。這為企業(yè)通過(guò)分離進(jìn)行增值稅籌劃提供了空間。在對(duì)特定的增值稅免稅或低稅率產(chǎn)品進(jìn)行涉稅處理時(shí)，通過(guò)將其生產(chǎn)歸類(lèi)于獨(dú)立生產(chǎn)的企業(yè)，可以避免在進(jìn)行稅務(wù)處理過(guò)程中因模糊核算而使用了高稅率，由此可以促使企業(yè)降低稅負(fù)。

2. 契稅的籌劃，企業(yè)分立時(shí)，盡量保證屬于同一投資主體，享受免稅政策。

3. 企業(yè)所得稅的籌劃。企業(yè)進(jìn)行分立時(shí)的思路是：應(yīng)盡量使非股權(quán)支付額低于15%，并且不改變?cè)?jīng)營(yíng)活動(dòng)盡可能通過(guò)分立使企業(yè)成為微利企業(yè)或國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，享受20%的優(yōu)惠稅率。

第3篇：企業(yè)合并的稅務(wù)籌劃范文

關(guān)鍵詞：同一控制下 控股合并 會(huì)計(jì)處理 稅收政策

一、控股合并相關(guān)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅收政策

（一）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)合并的相關(guān)規(guī)定

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)――企業(yè)合并》將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下的企業(yè)合并，指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方的最終控制，且其控制為非暫時(shí)性?！巴环健?，是指對(duì)參與合并的企業(yè)在合并前與合并后都為實(shí)施最終控制的投資者?！跋嗤亩喾健?，是指根據(jù)投資者之間協(xié)議的約定，在對(duì)被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策行使表決權(quán)時(shí)發(fā)表一致意見(jiàn)的兩個(gè)或兩個(gè)以上的投資者。財(cái)政部對(duì)“非暫時(shí)性”的解釋為參與合并的企業(yè)在合并時(shí)的前一年與后一年?！扒耙荒辍笨梢酝ㄟ^(guò)企業(yè)的歷史股權(quán)情況確定，“后一年”需要公司的管理層簽署受讓公司股權(quán)后一年內(nèi)不再對(duì)外轉(zhuǎn)讓的承諾書(shū)。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》規(guī)定，同一控制下的企業(yè)合并，合并方在合并日按照被合并方在合并報(bào)表中的賬面價(jià)值的份額確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。

（二）企業(yè)重組業(yè)務(wù)相關(guān)的稅收政策

國(guó)家稅務(wù)總局2015年的《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅征收管理若干問(wèn)題的公告》（稅總[2015]48號(hào)）對(duì)《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]59號(hào)）進(jìn)行了補(bǔ)充、修訂。企業(yè)重組業(yè)務(wù)分為一般性稅務(wù)處理、特殊性稅務(wù)處理。適用特殊性稅務(wù)處理的企業(yè)重組業(yè)務(wù)須符合下列條件：（1）具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。該條款屬于反避稅條款，只要企業(yè)不以避稅為主要目的，就可以認(rèn)定為具有合理的商業(yè)目的。（2）被收購(gòu)、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合規(guī)定的比例。具體的比例為被收購(gòu)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)達(dá)到被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)的75%以上。（3）企業(yè)重M后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。如果中間企業(yè)有停業(yè)等情況就不符合該連續(xù)性的條款。（4）重組交易對(duì)價(jià)中涉及股權(quán)支付金額達(dá)到85% 以上，才符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件。（5）企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。該條款也屬于反避稅條款，因?yàn)槿〉霉煞葜Ц兜墓蓶|如果可以在短期內(nèi)將股份變現(xiàn)，企業(yè)就具有納稅的資金，就沒(méi)必要對(duì)所得稅進(jìn)行遞延。

稅總[2015]48號(hào)公告規(guī)定，符合特殊性稅務(wù)處理的企業(yè)重組業(yè)務(wù)，在重組日當(dāng)年的年度所得稅匯算清繳時(shí)遞交企業(yè)重組業(yè)務(wù)特殊性稅務(wù)處理的申請(qǐng)，到主管稅務(wù)機(jī)構(gòu)備案，可享受到所得稅遞延納稅的特殊待遇。對(duì)特殊性重組業(yè)務(wù)的確定由以前的審批制變更為備案制。

二、同一控制下控股合并的會(huì)計(jì)處理

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅務(wù)總局對(duì)企業(yè)合并的相關(guān)規(guī)定，本文試通過(guò)具體案例對(duì)同一控制下控股合并各方的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。

例：甲公司有乙公司、丙公司兩個(gè)子公司，甲公司持有乙公司55%的股權(quán)，投資成本為80 000萬(wàn)元；持有丙公司80%的股權(quán)，投資成本為50 000萬(wàn)元。所有公司都采用相同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)期間，假定不考慮其他相關(guān)稅費(fèi)。2016年6月30日，丙公司賬面凈資產(chǎn)70 000萬(wàn)元，其中股本60 000萬(wàn)元，資本公積4 500萬(wàn)元，盈余公積2 000萬(wàn)元，未分配利潤(rùn) 3 500萬(wàn)元。

2016年6月30日，乙公司向甲公司增發(fā) 8 000萬(wàn)股普通股作為合并對(duì)價(jià)，乙公司普通股每股面值1元，當(dāng)日每股市價(jià)10元，合并后 12個(gè)月內(nèi)不改變并入資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。甲公司為企業(yè)合并支付評(píng)估費(fèi)等相關(guān)稅費(fèi)50萬(wàn)元，所得稅率為25%。

1.甲公司的會(huì)計(jì)處理。

轉(zhuǎn)丙公司80%的股權(quán)（單位：萬(wàn)元，下同）：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――乙公司（8 000×10）80 000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――丙公司 50 000

資本公積 30 000

企業(yè)合并支付的評(píng)估費(fèi)，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益：

借：管理費(fèi)用 50

貸：銀行存款 50

甲公司如按照企業(yè)重組業(yè)務(wù)的一般性稅務(wù)處理，計(jì)入資本公積的30 000萬(wàn)元需進(jìn)行納稅調(diào)整，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，繳納所得稅7 500萬(wàn)元。

由于上述重組業(yè)務(wù)符合稅務(wù)總局關(guān)于特殊性稅務(wù)處理的條件，可以對(duì)該項(xiàng)重組業(yè)務(wù)向當(dāng)?shù)囟悇?wù)局申請(qǐng)?zhí)厥庑远悇?wù)處理，到主管稅務(wù)機(jī)構(gòu)備案，可享受到稅收優(yōu)惠，遞延繳納所得稅，當(dāng)期無(wú)需繳納7 500萬(wàn)元所得稅。

2.乙公司的會(huì)計(jì)處理。乙公司購(gòu)買(mǎi)丙公司80%的股權(quán)，屬于同一控制下的控股合并，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，以乙公司的賬面價(jià)值確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資。

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（70 000×80%）56 000

貸：實(shí)收資本/股本（8 000×1）8 000

資本公積 48 000

乙公司的賬務(wù)處理如按照企業(yè)重組業(yè)務(wù)的一般性稅務(wù)處理，計(jì)入資本公積的48 000萬(wàn)元需進(jìn)行納稅調(diào)整，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，繳納所得稅12 000萬(wàn)元。

如該業(yè)務(wù)進(jìn)行重組業(yè)務(wù)特殊性稅務(wù)處理，當(dāng)期無(wú)需繳納12 000萬(wàn)元所得稅，可遞延需繳納的所得稅。

3.丙公司的會(huì)計(jì)處理。該項(xiàng)重組業(yè)務(wù)對(duì)于丙公司來(lái)說(shuō)，屬于同一控制下的股權(quán)收購(gòu)，只需把股東由甲公司變更為乙公司。

借：實(shí)收資本/股本 （甲公司） 50 000

貸：實(shí)收資本/股本 （乙公司） 50 000

該項(xiàng)重組業(yè)務(wù)對(duì)丙公司的應(yīng)納稅所得額不造成影響，只需調(diào)整上述會(huì)計(jì)分錄即可。

三、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、稅總[2015]48號(hào)文件和財(cái)稅[2009]59號(hào)文件，長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)與賬面價(jià)值的確定可歸納如下：

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在同一控制下的股權(quán)合并，合并方以被購(gòu)買(mǎi)方原賬面價(jià)值中所占的份額確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值，支付的非股權(quán)資產(chǎn)不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益。稅總[2015]48號(hào)文件規(guī)定，一般稅務(wù)處理以公允價(jià)值作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。特殊稅務(wù)處理，長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)包括兩部分：股權(quán)支付部分計(jì)稅基礎(chǔ)為被收購(gòu)企業(yè)原計(jì)稅基礎(chǔ)（賬面價(jià)值）中所占的份額；非股權(quán)支付部分以公允價(jià)值為計(jì)稅基礎(chǔ)，確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，并按照特殊稅務(wù)處理政策的規(guī)定進(jìn)行納稅調(diào)整。非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失的計(jì)算公式為：（被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值-被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)）×（非股權(quán)支付金額÷被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值）。長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法之間存在明顯的差異，同時(shí)稅務(wù)總局對(duì)一般稅務(wù)處理與特殊稅務(wù)處理的資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)也采用不同的方法。國(guó)家通過(guò)稅收政策引導(dǎo)企業(yè)投資，企業(yè)也可以通過(guò)這些優(yōu)惠政策，進(jìn)行合理的稅務(wù)籌劃，為企業(yè)節(jié)省成本。

假設(shè)上文例題中其他條件不變，只將乙公司為取得合并股權(quán)支付改為支付對(duì)價(jià)，則該重組交易不符合特殊性務(wù)處理需滿(mǎn)足的五個(gè)約束條件中的第四條，重組交易對(duì)價(jià)中涉及股權(quán)支付金額達(dá)到85%以上的要求，該重組交易就只能按照一般性稅務(wù)處理，甲公司、乙公司所能遞延的所得稅就必須在當(dāng)期繳納數(shù)額巨大的稅額。從上文的例題中我們可以清晰地看到，這三家公司之間的股權(quán)轉(zhuǎn)移按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性原則，從集團(tuán)整體來(lái)看沒(méi)有發(fā)生本質(zhì)變化，只是從公司治理結(jié)構(gòu)方面對(duì)股權(quán)進(jìn)行了內(nèi)部的調(diào)整，但由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法之間存在差異，采用不同的支付方式將給企業(yè)的稅負(fù)造成巨大影響。國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)的特殊企業(yè)重組的公告，雖然可以從一定程度上彌補(bǔ)以前稅法上存在的一些不合理的漏洞，但其中的五條約束條件，特別是第二條需被收購(gòu)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)達(dá)到被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)的75%以上，第四條重組交易對(duì)價(jià)中涉及股權(quán)支付金額達(dá)到85%以上的約束比例較高，一般的企業(yè)重組合并難以符合這些要求，享受特殊稅務(wù)處理的稅收優(yōu)惠政策，在很大程度上限制了該政策的有效發(fā)揮。筆者認(rèn)為，國(guó)家如果要更大程度地支持企業(yè)的重組合并，需要在特殊性重組業(yè)務(wù)的約束條件上降低要求，才能更有效地發(fā)揮出該公告的政策效果。

四、結(jié)論

稅總[2015]48號(hào)公告的重新修訂，對(duì)企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理的申報(bào)和后續(xù)管理進(jìn)行了規(guī)范，主要是為了更好地支持企業(yè)重組業(yè)務(wù)，優(yōu)化外部環(huán)境。股權(quán)重組是企業(yè)做大做強(qiáng)，調(diào)整戰(zhàn)略發(fā)展方向，進(jìn)行資源優(yōu)化配置的重要途徑。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)重組業(yè)務(wù)按一般性稅務(wù)處理，計(jì)稅基礎(chǔ)以公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)的投資收益部分要承擔(dān)較高的所得稅稅負(fù)。如果企業(yè)想要在企業(yè)重組業(yè)務(wù)上享受到特殊性稅務(wù)處理的政策，需提前規(guī)劃、提前進(jìn)行稅務(wù)籌劃，在收購(gòu)時(shí)按照特殊性稅務(wù)處理規(guī)定的具體要求來(lái)設(shè)計(jì)股權(quán)收購(gòu)，才能享受到稅收優(yōu)惠。X

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局.關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知[S].財(cái)稅[2009]59號(hào).

[2]國(guó)家稅務(wù)總局.關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅征收管理若干問(wèn)題的公告[S].2015年第48號(hào).

第4篇：企業(yè)合并的稅務(wù)籌劃范文

【關(guān)鍵詞】企業(yè)吸收合并 納稅籌劃 案例分析

企業(yè)“吸收合并”是指合并方通過(guò)企業(yè)合并取得被合并方的全部?jī)糍Y產(chǎn)，合并后被合并方被注銷(xiāo)法人資格，其資產(chǎn)、負(fù)債在合并后成為合并方的資產(chǎn)、負(fù)債。企業(yè)吸收合并交易屬于企業(yè)重組的一種方式?！凹{稅籌劃”是指企業(yè)在法律法規(guī)許可的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資本運(yùn)作等活動(dòng)的事前合理籌劃和安排，盡可能取得節(jié)稅的稅收利益，從而實(shí)現(xiàn)稅后利益最大化。企業(yè)吸收合并事項(xiàng)涉稅處理及稅務(wù)籌劃的法律依據(jù)主要包括：1、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例；2、財(cái)稅[2009]59號(hào)《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》；3、《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》；4、《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》；5、《關(guān)于資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問(wèn)題的公告》；6、《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅征收管理若干問(wèn)題的公告》。企業(yè)吸收合并的稅務(wù)處理區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，對(duì)適用條件的不同選擇，決定著該項(xiàng)業(yè)務(wù)適用哪種稅務(wù)處理方式，進(jìn)而決定了合并各方整體稅負(fù)的高低。企業(yè)合并適用特殊性稅務(wù)處理可享受遞延納稅待遇，可大大緩解納稅資金壓力，節(jié)約融資成本。這不僅有利于加快企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組優(yōu)化資源配置的步伐，也進(jìn)一步拓展了企業(yè)納稅籌劃的空間。本文選取H省B礦業(yè)有限公司吸收合并業(yè)務(wù)為案例，對(duì)企業(yè)吸收合并業(yè)務(wù)的納稅籌劃合法合理性及節(jié)稅效應(yīng)進(jìn)行解析。

一、案例背景

A礦業(yè)有限公司是一家礦業(yè)開(kāi)采和銷(xiāo)售公司，擁有B礦業(yè)有限公司66%的股份；B礦業(yè)有限公司另一小股東為C勘察有限公司。2015年7月，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，A礦業(yè)有限公司計(jì)劃于2015年12月31日前完成對(duì)控股子公司B礦業(yè)有限公司的吸收合并。

（一）A礦業(yè)有限公司股權(quán)構(gòu)成

A礦業(yè)有限公司實(shí)收資本3，200萬(wàn)元，三方股東分別為：D有限公司占股63%（股本2016萬(wàn)元）；E礦產(chǎn)有限公司占股35%（股本1，120萬(wàn)元）；F設(shè)計(jì)有限公司占股2%（股本64萬(wàn)元）。

（二）B礦業(yè)有限公司股權(quán)構(gòu)成

B礦業(yè)有限公司實(shí)收資本3，412.50萬(wàn)元，兩方股東為：A礦業(yè)有限公司占股66%（股本2，252.25萬(wàn)元），C勘察有限公司占股34%（股本1，160.25萬(wàn)元）。

（三）吸收合并當(dāng)事各方

1.合并方：A礦業(yè)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“A公司”）

2.被合并方：B礦業(yè)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“B礦業(yè)”）

3.合并方股東：D有限公司 63%（簡(jiǎn)稱(chēng)“D公司”）

E礦產(chǎn)有限公司 35%（簡(jiǎn)稱(chēng)“E公司”）

F設(shè)計(jì)有限公司 2%（簡(jiǎn)稱(chēng)“F公司”）

4.被合并方股東：A礦業(yè)有限公司 66%

C勘察有限公司 34%（簡(jiǎn)稱(chēng)“C公司”）

經(jīng)過(guò)多輪協(xié)商，本次吸收合并業(yè)務(wù)的當(dāng)事各方達(dá)成如下一致意見(jiàn)：

第一，大股東A公司以本公司16%的股權(quán)為支付對(duì)價(jià)，收購(gòu)被合并方小股東C公司所擁有的B礦業(yè)34%的股權(quán)；

第二，B礦業(yè)并入A公司，注銷(xiāo)B礦業(yè)；

第三，C公司在合并日后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓本次合并所取得的股權(quán)；

第四，報(bào)當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)本次吸收合并所適用的稅務(wù)處理方式；

第五，2015年12月31日前完成吸收合并工作。

（四）吸收合并主導(dǎo)方

B礦業(yè)有限公司

二、納稅籌劃目的

第一，在合法合規(guī)前提下，吸收合并當(dāng)事各方綜合稅收負(fù)擔(dān)最低；

第二，本次吸收合并所涉企業(yè)所得稅可遞延納稅。

三、納稅籌劃可行性分析及籌劃方案比較

財(cái)稅[2009]59號(hào)文第五條規(guī)定了一般性稅務(wù)處理方式和特殊性稅務(wù)處理方式，后者實(shí)質(zhì)上是稅收遞延，企業(yè)要享受特殊稅務(wù)處理帶來(lái)的稅收遞延待遇，必須符合以下條件：

第一，具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；

第二，被收購(gòu)、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例不低于50%；

第三，企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；

第四，重組交易對(duì)價(jià)中涉及股權(quán)支付金額不低于交易支付總額的85%；

第五，企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

上述59號(hào)文第六條第四款規(guī)定，企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，可選擇按以下規(guī)定處理：

第一，合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被合并企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；

第二，被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承繼；

第三，可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率；

第四，被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

根據(jù)上述案例背景，A公司吸收合并控股子公司B礦業(yè)，目的在于整合集團(tuán)資源，提高礦產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率，打造礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)基地，具有合理商業(yè)目的。

B礦業(yè)的礦產(chǎn)并入A公司后，繼續(xù)從事原來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，滿(mǎn)足“經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性原則”。

B礦業(yè)100%股權(quán)被母公司收購(gòu)，符合“被收購(gòu)、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例不低于50%”的規(guī)定。

C公司承諾在合并日后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次合并所取得的A公司股權(quán)。

A公司吸收合并B礦業(yè)，只需向小股東C公司支付對(duì)價(jià)，且全部以A公司16%的股權(quán)支付，自身66%的股權(quán)不需要支付對(duì)價(jià)，符合“在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%”的規(guī)定。

綜上所述，A公司吸收合并B礦業(yè)事項(xiàng)符合財(cái)稅[2009]59號(hào)文第五條關(guān)于適用特殊性稅務(wù)處理適用條件的規(guī)定，其企業(yè)所得稅處理可適用特殊性稅務(wù)處理方式，B礦業(yè)及其股東無(wú)需按照清算程序進(jìn)行企業(yè)所得稅處理，B礦業(yè)也無(wú)需就交易中發(fā)生的資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)確認(rèn)所得或損失。換言之，本次吸收合并業(yè)務(wù)未產(chǎn)生所得，企業(yè)所得稅可遞延納稅。

基于以上分析及稅收相關(guān)規(guī)定，可供選擇的納稅籌劃方案如下：

方案一：

1、A公司吸收合并控股子公司B礦業(yè)，以本公司16%的股權(quán)為支付代價(jià)，收購(gòu)B礦業(yè)小股東C公司34%的股份；

2、A公司現(xiàn)股東之一E公司減持16%的股份；

3、B礦業(yè)注銷(xiāo)；

4、適用特殊稅務(wù)處理。

本方案優(yōu)點(diǎn)：操作相對(duì)簡(jiǎn)單。

A公司注冊(cè)資本總額不變，只增加股東及變更各股東所占股權(quán)比例，實(shí)施籌劃各步驟較簡(jiǎn)單。

本方案缺點(diǎn)：綜合稅收成本較高，節(jié)稅效應(yīng)不高。

方案要求E公司將減持A公司16%的股份轉(zhuǎn)讓給C公司，保留19%的股份。此項(xiàng)減持將產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，E公司將負(fù)企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。按照當(dāng)事各方認(rèn)可的A公司市場(chǎng)價(jià)值2.7039億元及該公司2015年12月31日凈資產(chǎn)價(jià)值1.1684億元計(jì)算，E公司大約需繳納614萬(wàn)元（=（27，039-11，684）×16%×25%）的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅（暫不考慮E公司2015年度應(yīng)納稅所得額其他扣除項(xiàng)目）。

本次吸收合并業(yè)務(wù)適用特殊稅務(wù)處理規(guī)定，B礦業(yè)未產(chǎn)生所得，企業(yè)所得稅可遞延納稅。

綜合利弊，本方案雖適用特殊納稅處理方式，企業(yè)所得稅得以遞延納稅，B礦業(yè)資產(chǎn)并入母公司A公司所涉流轉(zhuǎn)稅、契稅、土地增值稅等均暫免征稅，但A公司股東E公司需擔(dān)負(fù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅約614萬(wàn)元，當(dāng)事各方的綜合稅負(fù)過(guò)高，為次優(yōu)方案，不建議采納。

方案二：

1、A公司定向增資16%的股份給B礦業(yè)小股東C公司（股權(quán)增資方式，以股權(quán)作為支付對(duì)價(jià)），換取B礦業(yè)小股東C公司34%的股份；

2、D公司將原借給A公司的長(zhǎng)期借款人民幣1，480.60萬(wàn)元以債轉(zhuǎn)股方式增資給A公司，以保持其63%的股權(quán)比例不變；

3、F公司增資人民幣53.89萬(wàn)元以保持其2%的股權(quán)比例不變；

4、A公司注冊(cè)資本增資后，股東E公司所投資本金額不變，股權(quán)比例由35%被稀釋為19%；

5、B礦業(yè)注銷(xiāo)；

6、適用特殊性稅務(wù)處理。

本方案優(yōu)點(diǎn)：綜合稅收成本低，節(jié)稅效應(yīng)明顯。

如按本方案操作，首先，股東D公司對(duì)A公司的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)（債務(wù)重組）屬于企業(yè)重組的一種方式，且同時(shí)滿(mǎn)足財(cái)稅[2009]59號(hào)文第五條關(guān)于適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定的五個(gè)條件，可按該文第六條第（一）項(xiàng)第二款的規(guī)定進(jìn)行稅務(wù)處理：企業(yè)發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)，對(duì)債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)暫不確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失，股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)以原債權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。企業(yè)的其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。

其次，由于E公司對(duì)A公司不具有共同控制或重大影響，且A公司股權(quán)在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)，E公司對(duì)A公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量，故E公司采用成本法核算該長(zhǎng)期股權(quán)投資。A公司增資2，694.74萬(wàn)元后，所有者權(quán)益增加，歸屬于股東E公司的份額為512萬(wàn)元（2，694.74×19%），但其股權(quán)比例由35%被稀釋為19%，持股比例減少了16%，相當(dāng)于處置了45.715%的長(zhǎng)期股權(quán)投資，視同處置長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為512萬(wàn)元（1，120×45.715%），二者相比，長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值增加值為0元，故E公司本次股權(quán)比例被稀釋事項(xiàng)未出生收益，不產(chǎn)生所得，E公司無(wú)需因此業(yè)務(wù)繳納企業(yè)所得稅。

第三，A公司以股權(quán)增資方式定向增資給C公司換取B礦業(yè)34%的股份。

第四，F(xiàn)公司增資53.89萬(wàn)元以保持其原股權(quán)比例不變。

實(shí)施上述操作后，各股東均不產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或債務(wù)清償所得，當(dāng)事各方無(wú)需繳納企業(yè)所得稅。本次吸收合并業(yè)務(wù)適用特殊稅務(wù)處理規(guī)定，B礦業(yè)未產(chǎn)生所得，企業(yè)所得稅可遞延納稅。

本方案缺點(diǎn)：本方案實(shí)施各步驟較復(fù)雜，定向增資尤其是以股權(quán)方式定向增資的工作流程較復(fù)雜，審批部門(mén)多，手續(xù)繁瑣。

綜合利弊，本方案各步驟實(shí)施起來(lái)雖然較復(fù)雜，但當(dāng)事各方都不發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蘸喜I(yè)務(wù)適用特殊稅務(wù)處理規(guī)定，企業(yè)所得稅得以遞延納稅，被合并方B礦業(yè)資產(chǎn)并入A公司所涉流轉(zhuǎn)稅、契稅、土地增值稅等均暫免征稅，當(dāng)事各方綜合稅負(fù)為零，為最優(yōu)方案，建議采納。

四、最優(yōu)方案操作步驟

根據(jù)上述分析比較結(jié)果，方案二的納稅籌劃操作可通過(guò)如下步驟實(shí)現(xiàn)：

第一，D公司將原借給A公司的長(zhǎng)期借款人民幣1，480.60萬(wàn)元實(shí)施債轉(zhuǎn)股。該債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)適用特殊性稅務(wù)處理，D公司對(duì)債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)暫不確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失，股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)以原債權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。企業(yè)的其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。

第二，F(xiàn)公司向A公司現(xiàn)金增資人民幣53.89萬(wàn)元。

第三，C公司以B礦業(yè)34%股權(quán)為代價(jià)獲得A公司16%股權(quán)， C公司取得A公司16%股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以其原持有的B礦業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)1，160.25萬(wàn)元確定。

第四，實(shí)現(xiàn)上述三項(xiàng)增資后，A公司注冊(cè)資本達(dá)到5，894.74萬(wàn)元。

第五，B礦業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項(xiàng)由A公司承繼。

第六，可由A公司彌補(bǔ)的B礦業(yè)虧損的限額=B礦業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年2015年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率。

第七，A公司接受被合并企業(yè)B礦業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以B礦業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

第八，當(dāng)事各方在吸收合并完成當(dāng)年申報(bào)年度企業(yè)所得稅時(shí)，分別向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送《企業(yè)重組所得稅特殊性稅務(wù)處理報(bào)告表及附表》和申報(bào)資料。

綜上B礦業(yè)吸收合并納稅籌劃案例分析，我們發(fā)現(xiàn)，合法合理的納稅籌劃可以降低企業(yè)吸收合并業(yè)務(wù)的稅收成本，實(shí)現(xiàn)吸收合并的最大效益，其要點(diǎn)在于：首先，參與合并各方需要充分協(xié)商，選擇最佳納稅籌劃方案使當(dāng)事各方綜合稅負(fù)最低，聘請(qǐng)納稅籌劃專(zhuān)家設(shè)計(jì)及幫助實(shí)施籌劃方案；其次，需要根據(jù)支付對(duì)價(jià)的方式和當(dāng)事各方的具體情況進(jìn)行所得稅和其他涉稅成本的測(cè)算；最后，依法籌劃，控制及防范納稅籌劃的政策和法律風(fēng)險(xiǎn)，避免顧此失彼，否則有?；I劃的初衷。

參考文獻(xiàn)

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第5篇：企業(yè)合并的稅務(wù)籌劃范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并；會(huì)計(jì)處理；稅收

中圖分類(lèi)號(hào)：F27文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2014）07-0135-02

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來(lái)越多的中小企業(yè)蓬勃發(fā)展起來(lái)，這些中小企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的組成部分，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的建設(shè)發(fā)展起著一定作用，然而，在長(zhǎng)期的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，很多中小企業(yè)因?yàn)樽陨泶嬖诘娜秉c(diǎn)和弊端，并不能實(shí)現(xiàn)良好的發(fā)展，也不能順應(yīng)時(shí)代潮流，于是這部分企業(yè)便在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐漸弱化下來(lái)，開(kāi)始尋求更好的發(fā)展道路，企業(yè)合并便為這些企業(yè)注入了新的活力，成為實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的新方向。企業(yè)合并是由合并前的多家企業(yè)的財(cái)產(chǎn)變成一家企業(yè)的財(cái)產(chǎn)，多個(gè)法人變成一個(gè)法人的過(guò)程。企業(yè)合并實(shí)際上是資本的集中從而實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的集中。企業(yè)間進(jìn)行合并的動(dòng)機(jī)有很多，大多是為了能獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)資源的有效合理利用，而進(jìn)行企業(yè)合并確實(shí)也有利于這一點(diǎn)的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)合并已經(jīng)成為影響現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要因素。

企業(yè)合并是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，包括了很多方面內(nèi)容，近年來(lái)，企業(yè)并購(gòu)的活動(dòng)時(shí)有發(fā)生，其中企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理得到了越來(lái)越廣泛的關(guān)注。從當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)合并來(lái)看，財(cái)務(wù)運(yùn)作一般包括目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法、兼并的會(huì)計(jì)處理方法以及稅務(wù)安排三個(gè)方面，其中會(huì)計(jì)處理與稅務(wù)安排給企業(yè)財(cái)會(huì)人員進(jìn)行具有創(chuàng)造性的發(fā)揮提供了巨大的空間。本文就企業(yè)合并中減免稅的會(huì)計(jì)處理做如下探討。

一、合并企業(yè)做好減免稅會(huì)計(jì)處理的必要性

（一）減免稅是國(guó)家進(jìn)行稅收優(yōu)惠最基本的方式

減免稅是減稅與免稅的合稱(chēng)，是國(guó)家把控稅收政策的一大體現(xiàn)，分為法定減免、臨時(shí)減免和特定減免。針對(duì)不同情況對(duì)不同企業(yè)、個(gè)人進(jìn)行減除或免除稅收。無(wú)論是減稅還是免稅都體現(xiàn)了稅收的靈活性以及相對(duì)嚴(yán)肅性。減免稅的有力實(shí)現(xiàn)可以保障企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中有更多的發(fā)揮空間，從而使合并企業(yè)能夠靈活運(yùn)用資金、政策，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的合并盈利目的。

（二）減免稅是國(guó)家進(jìn)行稅收優(yōu)惠的發(fā)展趨勢(shì)

減免稅作為一項(xiàng)基本稅收優(yōu)惠措施能夠直接刺激內(nèi)需，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。盡管目前形勢(shì)看來(lái)直接減免的額度越來(lái)越小，但是進(jìn)行減免稅的實(shí)施仍是短時(shí)間內(nèi)穩(wěn)定合并企業(yè)財(cái)政的一項(xiàng)重要措施。減免稅政策的實(shí)行體現(xiàn)了國(guó)家鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的決心，也表明了國(guó)家對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持。而對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，合并后的減免稅可以使企業(yè)的資金得到更加充分的利用，減少企業(yè)財(cái)政壓力，也就更容易使合并企業(yè)與被合并企業(yè)進(jìn)行良好融合，從而也就更加能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的發(fā)展、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

（三）企業(yè)合并減免稅政策中固有的弊端

減免稅政策固然有一定好處，但由于缺乏相應(yīng)的嚴(yán)格管理措施和監(jiān)督機(jī)制，很多地方并不能將減免稅的優(yōu)點(diǎn)有效發(fā)揮出來(lái)，反而出現(xiàn)了企業(yè)依賴(lài)性強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)力下降、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)矛盾等問(wèn)題，影響著企業(yè)的后續(xù)發(fā)展。減免稅其實(shí)是國(guó)家財(cái)政手段的一種調(diào)節(jié)機(jī)制，它是以減免稅本身明確的目的、手段為基礎(chǔ)的，但是目前看來(lái)，現(xiàn)行的減免稅政策目標(biāo)、重點(diǎn)、手段等都不夠明晰，對(duì)于企業(yè)的導(dǎo)向化作用也不強(qiáng)，致使很多合并企業(yè)只是在短時(shí)間內(nèi)取得了經(jīng)濟(jì)效益，但長(zhǎng)時(shí)間看來(lái)則必然會(huì)引起消費(fèi)和生產(chǎn)的失衡。另外，很多合并的中小企業(yè)管理人員在思想上存在認(rèn)識(shí)不全的問(wèn)題，認(rèn)為政府對(duì)企業(yè)稅收的減免就是無(wú)條件支持企業(yè)的發(fā)展，造成后期企業(yè)對(duì)政府的依賴(lài)性過(guò)強(qiáng)，不但不能實(shí)現(xiàn)企業(yè)很好的發(fā)展，還在一定程度上造成了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)混亂，從而使整個(gè)市場(chǎng)失去活力。

二、中小企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法

從財(cái)務(wù)角度看，企業(yè)合并是一種產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)。目前，在企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理核算方法上，主有要購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益聯(lián)合法，但是這兩種方法在資產(chǎn)計(jì)價(jià)，收益確認(rèn)等方面存在著較大的差異。

（一）購(gòu)買(mǎi)法

購(gòu)買(mǎi)法是企業(yè)合并業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理方法之一，是將企業(yè)合并視為購(gòu)買(mǎi)企業(yè)以一定的價(jià)款購(gòu)進(jìn)被并企業(yè)的機(jī)器設(shè)備、存貨等資產(chǎn)項(xiàng)目，同時(shí)承擔(dān)該企業(yè)的所有負(fù)債的行為，從而按合并時(shí)的公允價(jià)值計(jì)量被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)，將投資成本超過(guò)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額確認(rèn)為商譽(yù)的會(huì)計(jì)方法。在購(gòu)買(mǎi)法中，不同的產(chǎn)權(quán)支付方式下，合并企業(yè)及被并企業(yè)股東的賬務(wù)處理有所不同。換股合并方式下，合并企業(yè)一般需要增發(fā)股份，并將該增發(fā)股份的全部或一部分支付給被并企業(yè)股東持有。這種并購(gòu)方法在國(guó)外應(yīng)用比較廣泛，因?yàn)槲覈?guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展尚不完善，進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)法的操作還有很多不成熟的地方，所以相比起發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)合并購(gòu)買(mǎi)法的應(yīng)用并不廣泛。造成這樣的原因有很多，比如缺乏相應(yīng)的規(guī)章制度進(jìn)行完善、監(jiān)督，缺乏必要的機(jī)構(gòu)組織進(jìn)行核算、擔(dān)保等，這些都會(huì)影響購(gòu)買(mǎi)法的廣泛使用。另外，按公允價(jià)值計(jì)量被并企業(yè)的凈資產(chǎn)，會(huì)使并購(gòu)以后的會(huì)計(jì)期間，由于存貨轉(zhuǎn)結(jié)、舊資產(chǎn)的核算平攤等問(wèn)題，造成費(fèi)用的增大，減少合并企業(yè)的利潤(rùn)空間，于是并購(gòu)企業(yè)為減少企業(yè)損失就會(huì)取消并購(gòu)交易，也就不會(huì)實(shí)現(xiàn)良好的并購(gòu)效益。

（二）權(quán)益結(jié)合法

權(quán)益結(jié)合法是企業(yè)合并業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理方法之一，與購(gòu)買(mǎi)法基于不同的假設(shè)，它視企業(yè)合并為參與合并的雙方，通過(guò)股權(quán)的交換形成的所有者權(quán)益的聯(lián)合，而非資產(chǎn)的交易，而且合并后，股東在新企業(yè)中的股權(quán)相對(duì)不變。換言之，它是由兩個(gè)或兩個(gè)以上經(jīng)營(yíng)主體對(duì)一個(gè)聯(lián)合后的企業(yè)或集團(tuán)公司開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資產(chǎn)貢獻(xiàn)，即經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合。在權(quán)益結(jié)合法中，原所有者權(quán)益繼續(xù)存在，以前會(huì)計(jì)基礎(chǔ)保持不變。就世界范圍來(lái)看，企業(yè)合并的方法應(yīng)用最廣泛的是購(gòu)買(mǎi)法，而權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用范圍則小得多。首先，權(quán)益結(jié)合法所要求的經(jīng)濟(jì)資源聯(lián)合的形式在現(xiàn)實(shí)中是很少存在的。因?yàn)樵谄髽I(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的研究下，企業(yè)股權(quán)的交換中必然會(huì)存在一個(gè)主企業(yè)，而合并后的企業(yè)占股權(quán)多的一方也是支配著被并企業(yè)的一方，所以，即使是“經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合”也沒(méi)有辦法真正實(shí)現(xiàn)。在這種情況下，購(gòu)買(mǎi)法也就得到了更廣泛的應(yīng)用。其次，雖然權(quán)益結(jié)合法中強(qiáng)調(diào)合并實(shí)際上是經(jīng)濟(jì)的聯(lián)營(yíng)，但是在實(shí)際的合并過(guò)程中，卻還是按照企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值決定的，也就是說(shuō)，企業(yè)合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)與采用現(xiàn)金、資產(chǎn)、債務(wù)等形式無(wú)關(guān)，權(quán)益結(jié)合法在根本上是無(wú)法對(duì)等實(shí)現(xiàn)的。

三、企業(yè)合并中會(huì)計(jì)處理具體步驟

（一）購(gòu)買(mǎi)法的會(huì)計(jì)處理步驟

采用購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行并購(gòu)時(shí)，借記被并購(gòu)企業(yè)發(fā)行的股票或者支付的欠款，包括并購(gòu)企業(yè)的長(zhǎng)期投資、銀行存款、股票面值、資本公積等賬戶(hù)，并詳細(xì)借記合并的費(fèi)用，包括長(zhǎng)期投資、銀行存款、股票面值、資本公積等賬戶(hù)的內(nèi)容。同時(shí)，還要記錄投資成本的分配，包括現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、商譽(yù)、設(shè)備、負(fù)債等，在進(jìn)行投資成本分配時(shí)，資產(chǎn)與負(fù)債賬戶(hù)均按照事前確定的公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于被并企業(yè)來(lái)說(shuō)，在注銷(xiāo)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目時(shí)，借記應(yīng)收產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓款（即轉(zhuǎn)讓成交價(jià)）以及有關(guān)負(fù)債賬戶(hù)，如果中間發(fā)生借貸，那么借貸方的差額應(yīng)該計(jì)入資本公積賬戶(hù)，最后可以列為企業(yè)合并中的損失或利潤(rùn)。在產(chǎn)權(quán)移交后，被并企業(yè)還要記錄股票面值、資本公積等所有權(quán)益賬戶(hù)。

（二）權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)處理步驟

以權(quán)益結(jié)合處理合并業(yè)務(wù)的主要步驟與購(gòu)買(mǎi)法相似，但權(quán)益結(jié)合法下確定被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的主要目的不是確定商譽(yù)，而是確定交換股票的數(shù)量。第一項(xiàng)扔要明確的是所有者權(quán)益合并，這是會(huì)計(jì)處理的關(guān)鍵。應(yīng)借記被并企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值、股票面值、資本公積以及利潤(rùn)等賬戶(hù)。當(dāng)發(fā)行股票面值總額小于或等于被并購(gòu)企業(yè)賬面投資成本時(shí)，資本公積在貸方；當(dāng)發(fā)行股票面值總額大于被并企業(yè)投資成本時(shí)，則會(huì)出現(xiàn)資本公積在借方、留存利潤(rùn)數(shù)額小于等于被并企業(yè)賬面數(shù)額的現(xiàn)象。另一項(xiàng)重要的步驟是投資數(shù)額的分配，在合并過(guò)程中，借記各項(xiàng)資產(chǎn)及銷(xiāo)售成本等項(xiàng)目，貸記被合并企業(yè)負(fù)債及收入等賬戶(hù)。

雖然購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法都是處理合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)方法，但就某一項(xiàng)合并業(yè)務(wù)而言，這兩種方法是相互排斥的，不可以任意選用。

四、兩種合并方法并存的評(píng)析

根據(jù)以上分析，購(gòu)買(mǎi)法與權(quán)益結(jié)合法兩種方法各有利弊。近年來(lái)，國(guó)際上已經(jīng)取消了對(duì)權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用，只允許使用購(gòu)買(mǎi)法，但是針對(duì)不同國(guó)家的經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，也要采用不同的會(huì)計(jì)策劃方法和統(tǒng)計(jì)方法。比如我國(guó)在2006年頒布了新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，提出了兩種合并方法并存的局面，雖然與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不符，但其更符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。

新會(huì)計(jì)法規(guī)定了兩種不同類(lèi)型的企業(yè)合并形式――購(gòu)買(mǎi)法與權(quán)益結(jié)合法。即同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，同一控制下的企業(yè)采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行合并處理，而非同一控制下的企業(yè)合并則采用購(gòu)買(mǎi)法，按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。

我國(guó)的上市企業(yè)很多都是從國(guó)企中分離出來(lái)的，這些企業(yè)、集團(tuán)本身實(shí)現(xiàn)了內(nèi)部資產(chǎn)的優(yōu)化和整合，然后改制為上市公司。而這些企業(yè)和建團(tuán)為了增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，也就采用合并的方式，即強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)公司的整體上市，往往在這個(gè)時(shí)候，簡(jiǎn)單的采用公允價(jià)值為計(jì)量的購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行合并便不能滿(mǎn)足企業(yè)的要求。

權(quán)益結(jié)合法的合并思想是企業(yè)合并實(shí)際上是合并兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)的權(quán)益。然而對(duì)于公允價(jià)值的計(jì)算仍是一個(gè)難題，這也是權(quán)益結(jié)合法得以應(yīng)用的主要原因。我國(guó)金融市場(chǎng)和證券市場(chǎng)起步較晚，其法制和監(jiān)管力度并不完善，所以，如果采用購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行企業(yè)的合并并不能體現(xiàn)其公允性。另外，如果使用購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行企業(yè)合并，就要對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，然而目前，我國(guó)會(huì)計(jì)審核能力和資產(chǎn)評(píng)估能力還并不健全，尤其是對(duì)于大規(guī)模的企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估更是困難，更使得采用購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行企業(yè)合并成為一大難事。

綜上所述，目前看來(lái)，以我國(guó)現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和企業(yè)發(fā)展實(shí)力來(lái)說(shuō)，要想進(jìn)行企業(yè)合并，相比購(gòu)買(mǎi)法，權(quán)益結(jié)合法更加適用于我國(guó)的企業(yè)建設(shè)發(fā)展。但是，同時(shí)，在利用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行企業(yè)合并的同時(shí)，也要注重其合理運(yùn)用，這既要借鑒國(guó)外的成功案例，同樣也要充分分析我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，制定完善的管理、監(jiān)督制度，使證券市場(chǎng)制度和上市公司的治理結(jié)構(gòu)更加完善，從而真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展，使企業(yè)的合并與上市更加規(guī)范、全面，真正使我國(guó)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)完善，增加我國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

五、如何加強(qiáng)中小企業(yè)合并中減免稅的會(huì)計(jì)處理

（一）建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

在進(jìn)行中小企業(yè)合并時(shí)要做好會(huì)計(jì)處理，必須要建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。對(duì)于購(gòu)買(mǎi)企業(yè)來(lái)說(shuō)，建立合理的、有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體制可以有效規(guī)避股權(quán)交易中的問(wèn)題，可以有效預(yù)估被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)狀況、股票面值、負(fù)債狀況以及經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)狀況，從而得出正確的評(píng)估參數(shù)，幫助管理者有效制定合理的購(gòu)買(mǎi)或融資方案。同時(shí)，制定有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，可以有效把握國(guó)家財(cái)政狀況的運(yùn)行情況，從而做到在財(cái)務(wù)構(gòu)建實(shí)施過(guò)程中能夠合理有效利用國(guó)家提供的相關(guān)減免稅政策、優(yōu)惠政策，從而提高并購(gòu)效率，節(jié)約并購(gòu)資源。

（二）靈活選擇支付方式，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

購(gòu)買(mǎi)企業(yè)可以以現(xiàn)金、股權(quán)、債權(quán)等形式進(jìn)行企業(yè)合并的購(gòu)買(mǎi)支付，一定程度上能克服單一支付方式帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還能滿(mǎn)足企業(yè)雙方的需要，進(jìn)而保證企業(yè)并購(gòu)的順利進(jìn)行，同時(shí)還能使并購(gòu)企業(yè)在并購(gòu)結(jié)束后具有一定的資金活力。另外，合理安排資金的支付時(shí)間也極其重要。在支付方式確定后，并購(gòu)雙方要在支付時(shí)間上達(dá)成一致，比如可以采用分期支付的方式，既能減少一次性支付的壓力，同時(shí)還能降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)資金的高效運(yùn)行保駕護(hù)航。

（三）靈活運(yùn)用政府財(cái)務(wù)政策，使企業(yè)合并更具活力

政府提供的關(guān)于企業(yè)合并的優(yōu)惠財(cái)政政策包括：企業(yè)合并中的貨物不繳納增值稅；被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定；如果合并各方企業(yè)有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的所得在享受稅法規(guī)定的稅收優(yōu)惠和稅收優(yōu)惠過(guò)渡政策期限內(nèi)發(fā)生合并，合并企業(yè)自合并之日起，可以在剩余期限內(nèi)享受規(guī)定的減免稅優(yōu)惠等。企業(yè)在進(jìn)行減免稅會(huì)計(jì)核算處理時(shí)便可以進(jìn)行靈活運(yùn)用掌握，使企業(yè)在合并過(guò)程中更加具有靈活性，資金運(yùn)轉(zhuǎn)更加高效。

結(jié)語(yǔ)

總之，企業(yè)合并是目前企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理的過(guò)程中比較常見(jiàn)的一項(xiàng)交易和事項(xiàng)。中小企業(yè)本身資金、經(jīng)營(yíng)、管理薄弱，在激烈的社會(huì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力中便會(huì)顯得力不從心，然而，企業(yè)的自主合并一定程度上彌補(bǔ)了企業(yè)在發(fā)展上的不足和缺陷，有利于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)效益，整合企業(yè)資源，提高企業(yè)資金利用率，對(duì)于實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展有很大好處。但是，目前看來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)合并中還存在很多問(wèn)題，會(huì)計(jì)處理是突出的一方面。因此，我們?cè)谔幚砥髽I(yè)合并相關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題時(shí)，就更加要求相關(guān)人員不斷吸收國(guó)外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，利用政府提供的優(yōu)勢(shì)保障，合理使用企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法，促進(jìn)企業(yè)合并更加高效化、專(zhuān)業(yè)化，真正使企業(yè)在合并過(guò)程中取得經(jīng)濟(jì)效益，獲得更大的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第6篇：企業(yè)合并的稅務(wù)籌劃范文

一、企業(yè)并購(gòu)相關(guān)所得稅政策分析

（一）概述 改革開(kāi)放以來(lái)尤其是上世紀(jì)90代開(kāi)始的企業(yè)并購(gòu)浪潮興起后，我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的相關(guān)所得稅稅收政策經(jīng)歷了從無(wú)到有，從疏漏到逐步趨向完善的過(guò)程。國(guó)家稅務(wù)總局相繼的關(guān)于企業(yè)并購(gòu)的相關(guān)所得稅處理政策法規(guī)主要有：《企業(yè)改組改制中若干所得稅義務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定》（國(guó)稅發(fā)［1998］97號(hào)）、《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)［2000］118號(hào)）、《關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)［2000］119號(hào)）、《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)［2003］60號(hào)）以及2009年4月30日財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合頒布的《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅［2009］59號(hào)）等文件。另外，不同時(shí)期的企業(yè)所得稅法相關(guān)條文也對(duì)企業(yè)并購(gòu)有重要的影響。

對(duì)企業(yè)并購(gòu)中所得稅稅務(wù)籌劃問(wèn)題的研究總是圍繞著特定時(shí)期適用的法律條文進(jìn)行的，相關(guān)法律條文的實(shí)施與廢止都會(huì)對(duì)企業(yè)并購(gòu)中所得稅稅務(wù)籌劃產(chǎn)生直接的影響。企業(yè)并購(gòu)適用的現(xiàn)行所得稅法規(guī)主要是2008年1月1日正式對(duì)內(nèi)外資企業(yè)全面實(shí)施的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例和其它一些相關(guān)的補(bǔ)充性的法規(guī)條文。這些相關(guān)的補(bǔ)充性法規(guī)條文最重要的是2009年4月30日財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合頒發(fā)的《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅［2009］59號(hào)文件）。

（二）新《企業(yè)所得稅法》的實(shí)施對(duì)企業(yè)并購(gòu)所得稅稅務(wù)籌劃的影響2008年1月1日新《企業(yè)所得稅法》正式對(duì)內(nèi)外資企業(yè)開(kāi)始全面實(shí)施，新稅法與之前實(shí)施的《企業(yè)所得稅暫行條例》和《外商獨(dú)資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》相比發(fā)生了諸多的改變。新稅法統(tǒng)一了內(nèi)外資企業(yè)所得稅制；統(tǒng)一并降低了所得稅稅率；統(tǒng)一并規(guī)范了稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)及范圍；統(tǒng)一并規(guī)范了所得稅優(yōu)惠政策。新稅法的實(shí)施使企業(yè)并購(gòu)的所得稅稅務(wù)籌劃的基礎(chǔ)發(fā)生了根本性的改變，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）弱化了企業(yè)并購(gòu)時(shí)利用地域優(yōu)惠進(jìn)行稅務(wù)籌劃的方式。 原所得稅法下企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃時(shí)常利用地域性稅收優(yōu)惠政策，熱衷于并購(gòu)經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)、國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)以及高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)的企業(yè)，以享受低稅率甚至減免稅的優(yōu)惠。而新企業(yè)所得稅法將原來(lái)以區(qū)域優(yōu)惠為主的所得稅優(yōu)惠格局，調(diào)整為以產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主、區(qū)域優(yōu)惠為輔的所得稅優(yōu)惠格局，并且規(guī)定，除了在新企業(yè)所得稅法實(shí)施前已在上述特區(qū)或開(kāi)發(fā)區(qū)經(jīng)設(shè)立的的企業(yè)可在五年以?xún)?nèi)享受相關(guān)稅收優(yōu)惠外，其它優(yōu)惠取消。因此，新所得稅法下企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中利用地域優(yōu)惠進(jìn)行稅務(wù)籌劃的方式已不再?gòu)V泛適用。

（2）使納稅人利用外資企業(yè)身份進(jìn)行并購(gòu)稅務(wù)籌劃不再可行。在原先的內(nèi)、外資企業(yè)所得稅法規(guī)并行的環(huán)境下，內(nèi)、外資企業(yè)稅負(fù)有差距，外資企業(yè)享受的是“超國(guó)民待遇”的稅收優(yōu)惠政策，所以?xún)?nèi)資企業(yè)通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、合并等方式搖身一變成為外資企業(yè)可降低稅負(fù)。在新企業(yè)所得稅法下，統(tǒng)一了納稅人身份，內(nèi)、外資企業(yè)受到無(wú)差別對(duì)待，這使得納稅人利用外資企業(yè)身份進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)的稅務(wù)籌劃途徑失去意義。

（3）企業(yè)所得稅的稅率總體有較大幅度的降低，減輕了企業(yè)并購(gòu)中的所得稅負(fù)擔(dān)，增加了企業(yè)并購(gòu)的熱情，體現(xiàn)了鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃的趨向。企業(yè)并購(gòu)中最大的稅務(wù)負(fù)擔(dān)就是企業(yè)所得稅，新企業(yè)所得稅法將內(nèi)外資企業(yè)所得稅率統(tǒng)一并降低為25%，使得企業(yè)并購(gòu)中涉及繳納所得稅項(xiàng)目的稅率降低，相應(yīng)的應(yīng)納所得稅稅額減少，這必將極大地鼓勵(lì)企業(yè)并購(gòu)行為，促進(jìn)對(duì)企業(yè)并購(gòu)中稅務(wù)籌劃的研究。

（4）新企業(yè)所得稅法取消了對(duì)于內(nèi)資企業(yè)之間互相投資入股取得的股息紅利收入，高稅率企業(yè)要補(bǔ)稅率差的規(guī)定，為企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃提供了籌劃空間。原稅法規(guī)定，內(nèi)資企業(yè)之間的股息紅利收入，低稅率企業(yè)分配給高稅率企業(yè)時(shí)，高稅率企業(yè)要補(bǔ)稅率差，新所得稅法取消了這一規(guī)定，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)軍西部大開(kāi)發(fā)、進(jìn)軍高新技術(shù)企業(yè)以及小微企業(yè)的熱情，為企業(yè)并購(gòu)所得稅稅務(wù)籌劃提供了稅收優(yōu)惠和廣闊的籌劃空間。

（5）新企業(yè)所得稅法首次引入了反避稅的條款，對(duì)企業(yè)并購(gòu)中所得稅稅務(wù)籌劃的合理、合法性有了更高的要求。新企業(yè)所得稅法第四十七條規(guī)定：“企業(yè)實(shí)施其他不具有合理商業(yè)目的的安排，而減少其應(yīng)納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整”。

另外新企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第一百二十條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第四十七條所稱(chēng)不具有合理商業(yè)目的，是指以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。”

因?yàn)楸芏愋袨橐粋€(gè)很重要的特點(diǎn)是沒(méi)有真實(shí)的商業(yè)目的，稅法加進(jìn)了上述條款，可以為稅務(wù)機(jī)關(guān)的反避稅提供有力的武器。因此，企業(yè)并購(gòu)中只有在具有合理商業(yè)目的，即不以減少、免除或者推遲納稅為主要目的的前提下進(jìn)行的稅務(wù)籌劃才是合法的，只有合法的稅務(wù)籌劃才能避免稅務(wù)糾紛，降低稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)。

總之，新企業(yè)所得稅法的頒布，給內(nèi)外資企業(yè)帶來(lái)了深遠(yuǎn)而廣泛的影響。它使一些曾經(jīng)適用的企業(yè)并購(gòu)的所得稅稅務(wù)籌劃方法變得不再可行，同時(shí)為探討新的企業(yè)并購(gòu)的稅務(wù)籌劃思路提供了契機(jī)，從總體上來(lái)說(shuō)有利于我國(guó)企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃的進(jìn)一步展開(kāi)。

（三）《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》對(duì)企業(yè)并購(gòu)所得稅稅務(wù)籌劃的影響2009年4月30日財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合了財(cái)稅［2009］59號(hào)文件《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），并追溯至2008年1月1日起執(zhí)行。該《通知》的出臺(tái)彌補(bǔ)了一項(xiàng)稅收政策空白，新《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例就企業(yè)重組所涉及的企業(yè)所得稅具體處理問(wèn)題進(jìn)一步明確。企業(yè)并購(gòu)是企業(yè)重組的一種重要形式，所以該《通知》的出臺(tái)無(wú)疑會(huì)對(duì)企業(yè)并購(gòu)的稅務(wù)籌劃產(chǎn)生重要影響。

（1）該通知的頒布使企業(yè)并購(gòu)時(shí)進(jìn)行所謂的“免稅（指免企業(yè)所得稅）籌劃”難度有所提高。根據(jù)原《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)［2000］119號(hào)）：“企業(yè)合并時(shí)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)，不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值20%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，被并購(gòu)企業(yè)可以不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算交納所得稅?！?/p>

而新《通知》中，企業(yè)必須滿(mǎn)足：一是并購(gòu)具有合理的商業(yè)目的；二是被并購(gòu)的資產(chǎn)或股權(quán)大于等于總股權(quán)的75%；三是企業(yè)并購(gòu)后12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；四是股權(quán)支付比例大于等于85%；五是并購(gòu)中獲得股權(quán)的原主要股東在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所取得股權(quán)等5個(gè)條件方能不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算交納所得稅?？梢?jiàn)取得“免稅并購(gòu)”的籌劃難度增大。

（2）針對(duì)并購(gòu)虧損企業(yè)進(jìn)行虧損彌補(bǔ)的籌劃思路有所改變。新《通知》規(guī)定：

符合條件的情況下可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)的虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率。

而原稅法規(guī)定：

某一納稅年度可彌補(bǔ)合并企業(yè)虧損所得額=合并企業(yè)某一納稅年度未彌補(bǔ)虧損前的所得額×（被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值÷合并后合并企業(yè)全部?jī)糍Y產(chǎn)公允價(jià)值）。

可見(jiàn)，現(xiàn)行稅法下，在長(zhǎng)期國(guó)債利率不變的前提下，企業(yè)可彌補(bǔ)的虧損由被并購(gòu)企業(yè)公允價(jià)值決定，與原來(lái)的計(jì)算方法大不相同，因此，相應(yīng)籌劃思路也需有所調(diào)整。

（3）企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的所得稅稅務(wù)籌劃時(shí)，在具有合理商業(yè)目的的前提下，必將體現(xiàn)傾向于特殊性稅務(wù)處理的趨向。根據(jù)《通知》，企業(yè)重組的稅務(wù)處理區(qū)分不同條件分別適用于一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。一般性稅務(wù)處理規(guī)定作為原則性規(guī)定普遍適用，在一般性稅務(wù)處理規(guī)定下企業(yè)全部資產(chǎn)交換像常規(guī)業(yè)務(wù)一樣都應(yīng)納稅；特殊性稅務(wù)處理，即在滿(mǎn)足規(guī)定的5個(gè)條件下，企業(yè)重組業(yè)務(wù)可以享受所得稅減免優(yōu)惠，甚至有專(zhuān)家概括的說(shuō)“特殊性稅務(wù)處理約等于免稅”。因此，從稅務(wù)籌劃的角度分析，企業(yè)并購(gòu)時(shí)必將體現(xiàn)傾向于特殊性稅務(wù)處理的趨向，因?yàn)橐坏┢髽I(yè)并購(gòu)適應(yīng)于特殊性稅務(wù)處理必將節(jié)省一大部分所得稅款。

總之，《通知》的出臺(tái)，為新時(shí)期企業(yè)并購(gòu)的所得稅稅務(wù)籌劃指明了方向。我國(guó)企業(yè)必將在通知的指引下，合理的進(jìn)行并購(gòu)中的所得稅稅務(wù)籌劃，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展。

二、新法規(guī)下企業(yè)并購(gòu)所得稅稅務(wù)籌劃方法

（一）關(guān)于并購(gòu)企業(yè)彌補(bǔ)被并購(gòu)企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損的稅務(wù)籌劃企業(yè)并購(gòu)時(shí)如能承繼目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的虧損，將目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中符合彌補(bǔ)年限的虧損合并到并購(gòu)后的企業(yè)，通過(guò)盈利與虧損的相互抵消，可以達(dá)到節(jié)約所得稅的目的?！锻ㄖ分兄匦乱?guī)定了新時(shí)期對(duì)于企業(yè)并購(gòu)中相關(guān)虧損企業(yè)所得稅事項(xiàng)的處理。

根據(jù)規(guī)定：企業(yè)重組的稅務(wù)處理區(qū)分不同條件，分別適用一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，特殊性稅務(wù)處理在一定程度上就是免稅政策。若企業(yè)合并符合特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定：

“并購(gòu)企業(yè)在取得被并購(gòu)企業(yè)權(quán)益時(shí)付出股權(quán)支付額所占的比例大于總金額的85%，另外還有同一控制下的企業(yè)并購(gòu)行為，以上兩種可以按照以下方式做稅務(wù)處理：一是被并購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債按照其原來(lái)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定，不發(fā)生改變；二是被并購(gòu)企業(yè)在并購(gòu)前所得稅相關(guān)事宜由并購(gòu)企業(yè)延續(xù)；三是可由并購(gòu)方彌補(bǔ)的被并購(gòu)企業(yè)的以前年度尚未彌補(bǔ)的虧損額為：合并的被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值乘以截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率?！?/p>

案例一：長(zhǎng)江（集團(tuán)）股份公司自2000年成立以來(lái)持續(xù)盈利，股價(jià)穩(wěn)中有升，預(yù)計(jì)未來(lái)2年內(nèi)盈利率將持續(xù)增加。2009年6月為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，長(zhǎng)江公司決定合并同行業(yè)的向東公司，合并后不改變向東公司原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。假設(shè)向東公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同均為1000萬(wàn)元（其中實(shí)收資本300萬(wàn)元、資本公積200萬(wàn)元、盈余公積500萬(wàn)元）。向東公司有500萬(wàn)的虧損尚未彌補(bǔ)，其稅前彌補(bǔ)期限為4年。長(zhǎng)江公司管理層通過(guò)分析，決定全部用股權(quán)支付合并款項(xiàng)，并同時(shí)向向東公司股東約定合并后的12個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。（假設(shè)截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率為4%）

分析：長(zhǎng)江公司的合并符合企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定，根據(jù)《通知》規(guī)定，可由長(zhǎng)江公司彌補(bǔ)的虧損限額為1000×4%=400萬(wàn)元，由此長(zhǎng)江公司可節(jié)省所得稅400×25%=100萬(wàn)元。

對(duì)于向東公司的股東來(lái)說(shuō)，由于長(zhǎng)江公司發(fā)展勢(shì)頭良好，預(yù)計(jì)在12個(gè)月后出售股權(quán)不會(huì)造成損失，而且可以延緩納稅。

由以上分析可得：一是企業(yè)并購(gòu)中在符合企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的前提下選擇有經(jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象可能對(duì)企業(yè)較有利；二是并購(gòu)時(shí)應(yīng)盡量符合特殊性并購(gòu)的條件，因?yàn)樘厥庑圆①?gòu)在一定條件下意味著節(jié)稅；三是被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值高低直接關(guān)系到可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額。

（二）被并購(gòu)企業(yè)組織形式設(shè)置的稅務(wù)籌劃分析根據(jù)《公司法》，分公司是總公司依法設(shè)立的以總公司名義進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，其法律后果由總公司承擔(dān)的分支機(jī)構(gòu)；子公司是受母公司控制的，但其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理等都是獨(dú)立核算的企業(yè)法人。分公司與子公司主要稅收影響因素比較可通過(guò)表1體現(xiàn)。

根據(jù)上表分析，被并購(gòu)的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)設(shè)置選擇分公司還是子公司各有利弊。一般情況，如果總公司享受企業(yè)所得稅的一些優(yōu)惠或者被并購(gòu)企業(yè)在并購(gòu)初期不能盈利或者盈利能力差，則選擇分公司的形式比較合適。因?yàn)檫@樣分公司可以同樣享受母公司的稅收優(yōu)惠，或者母公司可以利用企業(yè)所得稅虧損彌補(bǔ)政策獲取節(jié)約稅款的好處。而且當(dāng)分公司經(jīng)營(yíng)步入正軌，開(kāi)始持續(xù)盈利后，應(yīng)該適時(shí)將其轉(zhuǎn)為獨(dú)立核算的子公司。如果被并購(gòu)企業(yè)預(yù)計(jì)收益良好，而且被并購(gòu)企業(yè)因所在地或者所在行業(yè)等因素可以享受比總公司更優(yōu)的所得稅政策，那么被并購(gòu)企業(yè)選擇子公司的組織形式較合適。

案例二：A汽車(chē)公司是國(guó)內(nèi)大型汽車(chē)制造公司，公司總部位于我國(guó)西部的甘肅省，主產(chǎn)微型汽車(chē)。公司自2002年成立以來(lái)，連年盈利，市場(chǎng)占有率不斷攀升。為擴(kuò)大市場(chǎng)份額A公司積極尋求北方生產(chǎn)基地，2005年該公司與北方沿海某城市B集團(tuán)簽署收購(gòu)協(xié)議，雙方約定，由A公司全面并購(gòu)B汽車(chē)的生產(chǎn)線(xiàn)，B公司從該北方汽車(chē)產(chǎn)業(yè)園退出。并購(gòu)后的公司組織形式采用分公司還是子公司，A公司領(lǐng)導(dǎo)結(jié)合稅收因素進(jìn)行了具體分析。

分析如下：

首先，被并購(gòu)企業(yè)需要進(jìn)行大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施投建，短期內(nèi)盈利的可能性不大，預(yù)計(jì)前兩年虧損額為2000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元；其次，分析我國(guó)稅收法規(guī)，由于國(guó)家鼓勵(lì)西部大開(kāi)發(fā)，同樣的企業(yè)在西部地區(qū)的所得稅政策一般要比東部地區(qū)優(yōu)惠。

方案一：如果將并購(gòu)企業(yè)設(shè)置為分公司組織形式，則根據(jù)舊的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅暫行條例》總公司前兩年可以彌補(bǔ)虧損抵減企業(yè)所得稅（2000+1000）×33%=990（萬(wàn)元）；另外可以享受總公司所在西部地區(qū)的一些所得稅優(yōu)惠政策。

方案二：如果將并購(gòu)企業(yè)設(shè)置為子公司的形式，首先，前2年的虧損不能由總公司彌補(bǔ)；其次，不能享受總公司所在西部地區(qū)所得稅稅收優(yōu)惠政策。

因此權(quán)衡利弊，公司領(lǐng)導(dǎo)決定將并購(gòu)后的公司設(shè)置為C分公司。

事實(shí)證明設(shè)置分公司的組織形式是正確的。2008年新企業(yè)所得稅法實(shí)施后，雖然國(guó)家淡化了地域優(yōu)惠，可是新稅法仍然規(guī)定：對(duì)設(shè)在西部地區(qū)國(guó)家鼓勵(lì)類(lèi)產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)，在2001～2010年期間，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅（該公司產(chǎn)品符合《當(dāng)前國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄》，并且其產(chǎn)品主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占企業(yè)總收入的70%以上）。因此被并購(gòu)企業(yè)作為分公司在總公司按15%的稅率匯總繳納企業(yè)所得稅，比設(shè)置為子公司節(jié)省（25%-15%=10%）10個(gè)百分點(diǎn)的稅率。另外2010年后，A公司不再享受上述所得稅優(yōu)惠，如果從戰(zhàn)略角度考慮C公司作為獨(dú)立核算的子公司更有利于其發(fā)展，可以適時(shí)變換公司組織形式，向工商登記部門(mén)申請(qǐng)將其轉(zhuǎn)為子公司。

綜合上述分析可以看到對(duì)于并購(gòu)后企業(yè)的組織形式，企業(yè)可以選擇不同的組織形式進(jìn)行相關(guān)的稅務(wù)籌劃，從而達(dá)到降低整體稅負(fù)的目的。

總之，稅務(wù)籌劃是企業(yè)并購(gòu)不可忽略的重要因素，企業(yè)應(yīng)更新稅務(wù)籌劃觀(guān)念，樹(shù)立科學(xué)的籌劃思想，在并購(gòu)活動(dòng)中主動(dòng)地運(yùn)用稅法政策科學(xué)、合理地謀求稅收利益。企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的稅務(wù)籌劃活動(dòng)時(shí)，應(yīng)結(jié)合現(xiàn)行企業(yè)所得稅政策，更新籌劃思路和方法。企業(yè)在實(shí)施并購(gòu)行為時(shí)應(yīng)從整體戰(zhàn)略出發(fā)，結(jié)合稅務(wù)籌劃，選擇適合企業(yè)發(fā)展的最佳方案。

參考文獻(xiàn)：

［1］《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》立法起草小組：《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅實(shí)施條例釋義及適用指南》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2008年版。

第7篇：企業(yè)合并的稅務(wù)籌劃范文

楊有紅/文

企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)方法選擇一直是會(huì)計(jì)學(xué)界最有爭(zhēng)議的問(wèn)題之一。2004年1月30日中國(guó)主要的消費(fèi)電子和移動(dòng)電話(huà)生產(chǎn)商TCL集團(tuán)在深交所以換股合并的方式完成其首次公開(kāi)募股(IPO)，籌得資金人民幣25.1億元。TCL集團(tuán)在此次并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理中選用了權(quán)益結(jié)合法，再次引發(fā)了業(yè)界的巨大關(guān)注。在我國(guó),這方面的準(zhǔn)則尚未出臺(tái),要了解這一問(wèn)題，首先應(yīng)弄清楚企業(yè)合并的分類(lèi)以及與會(huì)計(jì)的關(guān)系。

企業(yè)并購(gòu)的分類(lèi)

企業(yè)并購(gòu)按法律形式分類(lèi)

企業(yè)并購(gòu)按法律形式分為吸收合并、創(chuàng)立合并和控股合并。

1．吸收合并。吸收合并也稱(chēng)兼并，是指一個(gè)企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票、支付現(xiàn)金或發(fā)行債券等的方式取得其他一個(gè)或若干個(gè)企業(yè)。吸收合并完成后，只有合并方仍保持原來(lái)的法律地位，被合并企業(yè)失去其原來(lái)的法人資格而作為合并企業(yè)的一部分從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。合并后的企業(yè)除對(duì)所有被合并企業(yè)的原資產(chǎn)實(shí)行直接控制和管理外，還承擔(dān)被合并企業(yè)的負(fù)債。如果A公司通過(guò)吸收合并方式并購(gòu)B公司，則A公司仍然以原來(lái)的法律地位繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，而B(niǎo)企業(yè)被注銷(xiāo)。這種合并可用下式表示：

A公司+B公司=A公司

2．創(chuàng)立合并。創(chuàng)立合并是指合并是兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)聯(lián)合成立一個(gè)新的企業(yè)，用新企業(yè)的股份交換原來(lái)各公司的股份。創(chuàng)立合并結(jié)束后，原來(lái)的各企業(yè)均失去法人資格，而由新成立的企業(yè)統(tǒng)一從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。如果A、B、C三個(gè)公司采用創(chuàng)立合并的方式，新設(shè)的公司為D公司，則這種合并可表示為；

A公司+B公司+C公司=D公司

3．控股合并?？毓珊喜⒁卜Q(chēng)取得控制股權(quán)，是指一個(gè)企業(yè)通過(guò)支付現(xiàn)金、發(fā)行股票或債券的方式取得另一企業(yè)全部或部分有表決權(quán)的股份。取得控制股權(quán)后，原來(lái)的企業(yè)仍然以各自獨(dú)立的法律實(shí)體從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在控股合并的情況下，控股企業(yè)被稱(chēng)為母公司，被控股企業(yè)被稱(chēng)為該母公司的子公司。以母公司為中心，連同它所控股的子公司，被稱(chēng)為企業(yè)集團(tuán)。假設(shè)M公司采用控股合并方式取得B公司的控股權(quán)，取得控制股權(quán)后關(guān)系可表述為：

M公司+N公司=以M公司為母公司的企業(yè)集團(tuán)

企業(yè)并購(gòu)按經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)分類(lèi)

按照企業(yè)合并的性質(zhì)進(jìn)行分類(lèi)，企業(yè)合并可以分為購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)的合并和股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的合并。

1．購(gòu)買(mǎi)。購(gòu)買(mǎi)指通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式，由一個(gè)企業(yè)(購(gòu)買(mǎi)企業(yè))獲得對(duì)另一個(gè)企業(yè)（被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)）凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的合并行為。在企業(yè)合并活動(dòng)中，通?？傆幸粋€(gè)參與合并的企業(yè)能夠控制其他參與合并的企業(yè)。只要一個(gè)參與合并的企業(yè)能夠控制其他參與合并的企業(yè)，就能夠辨別出哪個(gè)企業(yè)是購(gòu)買(mǎi)方。一個(gè)參與合并的企業(yè)控制了其他參與合并的企業(yè)一半以上有表決權(quán)的股份時(shí)，便可認(rèn)為獲得了控制權(quán)（協(xié)議約定放棄控制權(quán)的除外）。即使某一合并方未取得一半以上的表決權(quán)，但只要符合以下條件之一的，也可判定其為取得了控制權(quán)，成為購(gòu)買(mǎi)方：

（1）通過(guò)與其他投資者之間的協(xié)議，獲得對(duì)其他企業(yè)一半以上表決權(quán)的權(quán)力；

（2）通過(guò)法律或協(xié)議，獲得決定其他企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)政策的權(quán)力；

（3）獲得任命或解除其他企業(yè)董事會(huì)或?qū)Φ葲Q策團(tuán)體大多數(shù)成員的權(quán)力；

（4）獲得其他企業(yè)董事會(huì)或?qū)Φ葲Q策團(tuán)體會(huì)議中多數(shù)席位的權(quán)力。

2．股權(quán)聯(lián)合。股權(quán)聯(lián)合是指各參與合并企業(yè)的股東聯(lián)合控制他們?nèi)炕驅(qū)嶋H上是全部?jī)糍Y產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，以便共同對(duì)合并實(shí)體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)合并。當(dāng)參與合并的企業(yè)根據(jù)簽訂平等協(xié)議共同控制其全部或?qū)嶋H上是全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，參與合并的企業(yè)管理者共同管理合并企業(yè)，并且參與合并企業(yè)的股東共同分擔(dān)合并后主體的風(fēng)險(xiǎn)和利益時(shí)，這種企業(yè)合并屬于股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的企業(yè)合并。在這種情況下，合并后實(shí)體的哪一方都不能被認(rèn)為是購(gòu)買(mǎi)企業(yè)。股權(quán)聯(lián)合之所以與購(gòu)買(mǎi)不同，是因?yàn)閰⑴c合并的雙方簽訂的是平等協(xié)議。

會(huì)計(jì)方法選擇的基礎(chǔ)：經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而非法律形式

厘清并購(gòu)按法律形式分類(lèi)和按經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)分類(lèi)是正確選擇會(huì)計(jì)處理方法的鑰匙。我們不能望文生義地將兩種分類(lèi)簡(jiǎn)單地聯(lián)系起來(lái)：吸收合并屬于購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)的，兼并方屬于購(gòu)買(mǎi)方，而被兼并方屬于被購(gòu)買(mǎi)方；創(chuàng)立合并就是股權(quán)聯(lián)合形式的合并，因?yàn)樗鼈兪锹?lián)合成立一個(gè)新企業(yè)。事實(shí)上，兩種分類(lèi)間沒(méi)有必然的內(nèi)在聯(lián)系。吸收合并從法律上看，一方被取消法律資格并入另一方從而成為另一方的下屬單位，另一方則以原來(lái)的法律實(shí)體和地位繼續(xù)從事生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。但是，在實(shí)質(zhì)上，雙方股東可能是以平起平坐的身份通過(guò)股權(quán)的聯(lián)合、董事會(huì)的構(gòu)成和高管人員的安排共同控制并購(gòu)后的企業(yè)。例如，TCL集團(tuán)并購(gòu)TCL通訊，從法律形式上看屬于吸收合并，因?yàn)楹喜⒑骉CL通訊將不作為一個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體存在，而從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)看，它們是雙方股東通過(guò)平等的協(xié)議實(shí)現(xiàn)股權(quán)的聯(lián)合。在現(xiàn)實(shí)生活中，人們往往認(rèn)為，保留其企業(yè)名稱(chēng)和法律地位的一方為并購(gòu)方，而另一方為被并購(gòu)方。這種認(rèn)識(shí)是錯(cuò)誤的。保留哪一方的名稱(chēng)及法律地位主要取決于并購(gòu)雙方的市場(chǎng)知名度以及并購(gòu)后是否有助于企業(yè)的發(fā)展，并不代表它是主并購(gòu)方。企業(yè)從實(shí)質(zhì)上認(rèn)識(shí)并購(gòu)不僅僅對(duì)正確選擇會(huì)計(jì)處理有用，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)文化整合的認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)。例如，1998年浙江大學(xué)與杭州大學(xué)、浙江農(nóng)業(yè)大學(xué)、浙江醫(yī)科大學(xué)合并組建新浙江大學(xué)，并不是浙江大學(xué)吸收合并了后三所學(xué)校，而是沿用浙江大學(xué)校名對(duì)原四所大學(xué)資源的整合。

創(chuàng)立合并從法律形式上看是兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)聯(lián)合成立一個(gè)新的企業(yè)，用新企業(yè)的股份交換原來(lái)各公司的股份，但并不是說(shuō)創(chuàng)立合并不存在主并購(gòu)方。如果有主并購(gòu)方存在，從實(shí)質(zhì)上講就屬于購(gòu)買(mǎi)形式的合并。并購(gòu)按法律形式分類(lèi)與按經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)分類(lèi)的關(guān)系如圖表1。

對(duì)于購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)的合并，會(huì)計(jì)核算必然采用購(gòu)買(mǎi)法；對(duì)于股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的合并，理論上應(yīng)采用權(quán)益結(jié)合法。圖示如圖表2。

購(gòu)買(mǎi)法與權(quán)益結(jié)合法：大相徑庭的結(jié)果

購(gòu)買(mǎi)法運(yùn)作機(jī)理

購(gòu)買(mǎi)法假定企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)取得其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易，與企業(yè)購(gòu)置普通資產(chǎn)的交易基本相同。購(gòu)買(mǎi)法要求按公允價(jià)值反映被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目，并將公允價(jià)值體現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的賬戶(hù)和合并后的資產(chǎn)負(fù)債表中，所取得的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與購(gòu)買(mǎi)成本的差額表現(xiàn)為購(gòu)買(mǎi)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)時(shí)所發(fā)生的商譽(yù)。因此，購(gòu)買(mǎi)法的關(guān)鍵問(wèn)題在于購(gòu)買(mǎi)成本的確定、被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定和商譽(yù)的處理。

1．購(gòu)買(mǎi)成本的確定。購(gòu)買(mǎi)企業(yè)應(yīng)根據(jù)購(gòu)買(mǎi)所支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額或企業(yè)所放棄的其他資產(chǎn)和承擔(dān)債務(wù)的公允價(jià)值，加上可直接歸入購(gòu)買(mǎi)成本的費(fèi)用作為購(gòu)買(mǎi)成本。買(mǎi)價(jià)與支付方式有關(guān)。在現(xiàn)金支付方式下，購(gòu)買(mǎi)成本為實(shí)際支付的款項(xiàng)加上相關(guān)的直接費(fèi)用；在購(gòu)買(mǎi)方以發(fā)行債券購(gòu)買(mǎi)的情況下，購(gòu)買(mǎi)成本為債券未來(lái)應(yīng)付金額的現(xiàn)值加上相關(guān)直接費(fèi)用；如果購(gòu)買(mǎi)方通過(guò)發(fā)行股票取得資產(chǎn)，應(yīng)將所發(fā)行股票的公允市價(jià)與所取得資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行比較，其股票市價(jià)較之于資產(chǎn)的公允價(jià)值更客觀(guān)，則按股票的公允市價(jià)計(jì)價(jià)，如果購(gòu)買(mǎi)方為非上市公司或股票市價(jià)不具有足夠的客觀(guān)性，則按所收到資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)價(jià)?？芍苯託w入購(gòu)買(mǎi)成本的費(fèi)用包括注冊(cè)和發(fā)行權(quán)益證券的費(fèi)用，支付給為實(shí)現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)而聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師、法律顧問(wèn)、評(píng)估師和其他咨詢(xún)?nèi)藛T的業(yè)務(wù)費(fèi)用。購(gòu)買(mǎi)成本的組成如圖表3。

2．可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定。可辯認(rèn)凈資產(chǎn)為可辯認(rèn)資產(chǎn)與負(fù)債的差額。可辯認(rèn)資產(chǎn)與負(fù)債的認(rèn)定必須符合以下兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：一是相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益可能流入或流出購(gòu)買(mǎi)企業(yè)；二是對(duì)于購(gòu)買(mǎi)企業(yè)來(lái)說(shuō)，其成本或公允價(jià)值可以可靠地計(jì)量。之所以要確定可辯認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值并作為入賬的依據(jù)，是由于受到各種因素的影響，資產(chǎn)與負(fù)債的賬面金額往往與其公允價(jià)值不一致，有時(shí)甚至差異很大。

3．商譽(yù)的處理。當(dāng)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)成本與所取得的被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值不一致時(shí)，差額作為商譽(yù)處理。

權(quán)益結(jié)合法運(yùn)作機(jī)理

1．采用權(quán)益結(jié)合法時(shí)無(wú)需對(duì)被合并企業(yè)進(jìn)行公允價(jià)值的確定。不論合并方發(fā)行新股的市價(jià)是否低于或高于被合并方凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值，一律按被合并企業(yè)的賬面凈值入賬。

2．在權(quán)益結(jié)合法下，被合并企業(yè)在合并日前的盈利作為合并方利潤(rùn)的一部分并入合并企業(yè)的報(bào)表，而不構(gòu)成合并方的投資成本。

3．賬面換出股本的金額加上現(xiàn)金或其他資產(chǎn)形式的額外出價(jià)與賬面換入股本金額之間的差額，應(yīng)調(diào)整股東權(quán)益。其理由是，當(dāng)企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合的形式進(jìn)行時(shí)，所發(fā)生的僅僅是股權(quán)的交換，并非現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)交換，其升值部分不應(yīng)視為商譽(yù)，而應(yīng)作為所有者權(quán)益的增加，即資產(chǎn)的量度是以原始成本表述的，其公允市價(jià)超過(guò)原始成本的部分都應(yīng)體現(xiàn)在股東權(quán)益之中。

4．合并過(guò)程的費(fèi)用，如注冊(cè)登記費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)等應(yīng)作為合并后企業(yè)的費(fèi)用并抵減合并后的凈收益。

5．實(shí)施并購(gòu)以后，參與并購(gòu)的各方均采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策。

6．并購(gòu)?fù)瓿珊蟮膬赡陜?nèi)處理并購(gòu)前各企業(yè)的資產(chǎn)而產(chǎn)生的重大損益應(yīng)在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中作為非常事項(xiàng)進(jìn)行充分披露。

例如，A企業(yè)以股票交換的方式對(duì)B企業(yè)進(jìn)行吸收合并，經(jīng)雙方協(xié)商，A企業(yè)發(fā)行普通股10萬(wàn)股以取得B公司的全部資產(chǎn)并承擔(dān)B公司的全部負(fù)債。A企業(yè)每股面值1元，經(jīng)調(diào)整確定的公允市價(jià)為7．2元。A企業(yè)與B企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表如圖表4。

合并完成后，按購(gòu)買(mǎi)法編制的A企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表如圖表5。

合并完成后，按權(quán)益結(jié)合法編制的A企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表如圖表6。

購(gòu)買(mǎi)法與權(quán)益結(jié)合法的比較

購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法是分別在購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)的合并和股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的合并下使用的兩種方法。這兩種方法不僅會(huì)計(jì)處理過(guò)程不同，同時(shí)也會(huì)對(duì)合并后公司的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不同的影響。

兩種方法在操作過(guò)程中的差異

從上文的論述不難看出，購(gòu)買(mǎi)法與權(quán)益結(jié)合法在處理合并事項(xiàng)過(guò)程中的主要差異在于：

第一，在企業(yè)合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理中是否產(chǎn)生新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，即對(duì)被合并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債是按其賬面價(jià)值入賬，還是按其公允價(jià)值入賬。針對(duì)購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)的合并，購(gòu)買(mǎi)法通常要確定被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值，進(jìn)而為購(gòu)買(mǎi)成本的確定提供依據(jù)，在上例中，在采用購(gòu)買(mǎi)法的情況下，A企業(yè)以B企業(yè)經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的公允價(jià)值660000元作為并賬的依據(jù)；針對(duì)股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的合并，合并各方簽訂平等協(xié)議，共同控制合并后的主體、共同分擔(dān)合并后主體的風(fēng)險(xiǎn)和利益，權(quán)益結(jié)合法直接按被合并企業(yè)的賬面凈值入賬，在上例權(quán)益結(jié)合法核算的例子中，A企業(yè)就是以B企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的賬面價(jià)值為作并賬的依據(jù)。

第二，是否確認(rèn)購(gòu)買(mǎi)成本和購(gòu)買(mǎi)商譽(yù)。購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)的合并如同合并方購(gòu)買(mǎi)普通資產(chǎn)，因此，合并方必須確定購(gòu)買(mǎi)成本，作為支付購(gòu)買(mǎi)價(jià)款的依據(jù)(在購(gòu)買(mǎi)法核算的例子中，A企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)成本為100000股×7．2=720000元)，購(gòu)買(mǎi)成本與所取得凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額（720000元-660000元=60000元）則為商譽(yù)；但股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的合并不發(fā)生購(gòu)買(mǎi)交易，自然無(wú)購(gòu)買(mǎi)成本可言，也不存在商譽(yù)確認(rèn)問(wèn)題。

第三，合并前收益及留存收益的處理。在購(gòu)買(mǎi)法下，合并前收益與留存收益是作為購(gòu)買(mǎi)成本的一部分，而不納入合并企業(yè)的收益及留存收益（在購(gòu)買(mǎi)法核算的例子中，A企業(yè)并購(gòu)前后的盈余公積均為90000元，并購(gòu)前后的未分配利潤(rùn)均為100000元）；在權(quán)益結(jié)合法下，被合并企業(yè)的收益及留存收益要納入合并后主體的報(bào)表中（在權(quán)益結(jié)合法核算的例子中，A企業(yè)并購(gòu)前的盈余公積為90000元，而并購(gòu)后的盈余公積為90000元+110000元=200000元；A企業(yè)并購(gòu)前的未分配利潤(rùn)為100000元，而并購(gòu)后的未分配利潤(rùn)為100000元+50000元=150000元）。

第四，合并費(fèi)用的處理。在購(gòu)買(mǎi)法下，與合并事項(xiàng)有關(guān)的直接費(fèi)用增加了購(gòu)買(mǎi)成本，而在權(quán)益結(jié)合法下，與合并事項(xiàng)有關(guān)的直接費(fèi)用則計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。

兩種方法對(duì)報(bào)表的影響

從圖表4和圖表5的對(duì)比不難看出，購(gòu)買(mǎi)法下合并后資產(chǎn)總額要大于權(quán)益結(jié)合法下合并后的資產(chǎn)總額，但收益及留存收益的數(shù)額卻小于權(quán)益結(jié)合法下的收益及留存收益額，其結(jié)果是權(quán)益結(jié)合法下的凈資產(chǎn)收益率會(huì)高于購(gòu)買(mǎi)法下的凈資產(chǎn)收益率。原因在于：

1．購(gòu)買(mǎi)法下是按資產(chǎn)公允價(jià)值將被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)并入合并企業(yè)報(bào)表中的，在通常情況下，資產(chǎn)的公允價(jià)值會(huì)大于其賬面價(jià)值，這就使得購(gòu)買(mǎi)法下資產(chǎn)的價(jià)值高于權(quán)益結(jié)合法。當(dāng)然，兩種方法下資產(chǎn)總額的差別一部分來(lái)源于資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，另一部分則是由于商譽(yù)所致。公允價(jià)值大于賬面價(jià)值以及商譽(yù)的存在，會(huì)引起合并后固定資產(chǎn)折舊費(fèi)和商譽(yù)攤銷(xiāo)費(fèi)用的增加。

2購(gòu)買(mǎi)法下合并前被合并企業(yè)的收益和留存收益作為購(gòu)買(mǎi)成本的組成部分，而權(quán)益結(jié)合法則直接將這一部分收益及留存收益納入合并企業(yè)的報(bào)表，因此，只要被合并企業(yè)合并前有收益和留存收益，合并后的收益及留存收益必然會(huì)大于購(gòu)買(mǎi)法下報(bào)表中的收益和留存收益數(shù)額。

購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法是處理企業(yè)合并業(yè)務(wù)的兩種不同的會(huì)計(jì)方法，會(huì)對(duì)實(shí)施合并的企業(yè)產(chǎn)生不同的影響，所以，各國(guó)對(duì)這兩種方法的應(yīng)用范圍一般都作出了規(guī)定。購(gòu)買(mǎi)法是各國(guó)均采用的方法，而權(quán)益結(jié)合法則只有極少數(shù)國(guó)家允許采用，允許采用權(quán)益結(jié)合法的國(guó)家也對(duì)運(yùn)用權(quán)益結(jié)合法的條件作出了嚴(yán)格限制。

當(dāng)務(wù)之急：會(huì)計(jì)辦法的規(guī)范：

關(guān)于并購(gòu)會(huì)計(jì)處理方法的選擇，國(guó)際通行的作法是取消權(quán)益結(jié)合法，只允許采用購(gòu)買(mǎi)法。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）早在1999年就了取消權(quán)益結(jié)合法的公告。2001年新成立的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）也要求取消權(quán)益結(jié)合法，對(duì)所有的企業(yè)并購(gòu)均采用購(gòu)買(mǎi)法核算。IASB根據(jù)日本等國(guó)企業(yè)并購(gòu)中存在的無(wú)法確定購(gòu)買(mǎi)方和被購(gòu)買(mǎi)方的特殊情況，允許采用新起點(diǎn)法（Fresh-start method），而不是權(quán)益結(jié)合法。FASB和IASB取消權(quán)益結(jié)合法主要從以下角度考慮：

1.由于權(quán)益結(jié)合法不將并購(gòu)視為交易，因此，沒(méi)有確認(rèn)并購(gòu)中實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)格，造成盈余高估、投資低估，從而夸大了并購(gòu)后的投資回報(bào)率，大大降低了會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性；

2.權(quán)益結(jié)合法存在利潤(rùn)操縱的空間，從而降低會(huì)計(jì)信息的可靠性。

對(duì)于企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理方法，我國(guó)現(xiàn)有會(huì)計(jì)規(guī)范沒(méi)有明確規(guī)定“購(gòu)買(mǎi)法"和“權(quán)益結(jié)合法"，但從《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》、《關(guān)于執(zhí)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和〈股份有限公司會(huì)計(jì)制度〉有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題解答》、《關(guān)于執(zhí)行（企業(yè)會(huì)計(jì)制度）和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問(wèn)題解答》（二）、《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問(wèn)題解答〉的通知》等有關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)范的精神實(shí)質(zhì)上，允許采用的是購(gòu)買(mǎi)法。但在企業(yè)并購(gòu)實(shí)務(wù)中，自1998年10月清華同方換股并購(gòu)魯穎電子以來(lái)，新潮實(shí)業(yè)、青島雙星、TCL集團(tuán)等不下10家企業(yè)采用了權(quán)益結(jié)合法核算。

購(gòu)買(mǎi)法是一個(gè)被廣泛接受的科學(xué)方法。并購(gòu)會(huì)計(jì)方法選擇的焦點(diǎn)在于是否允許采用權(quán)益結(jié)合法。對(duì)此，筆者談?wù)勛约旱目捶ǎ?/p>

第一，權(quán)益結(jié)合法可以成為合法運(yùn)用的會(huì)計(jì)方法。通過(guò)對(duì)并購(gòu)歷史的考察，人們不難發(fā)現(xiàn)，股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的并購(gòu)一直是創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)巨人的重要方式。例如，1997年轟動(dòng)世界的波音－麥道的合并，也就是波音公司按1：0．65的換股比例兼并了麥道公司，創(chuàng)造出了600億美元市值的航空巨人。與付現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)相比，股權(quán)聯(lián)合能夠突破現(xiàn)金支付能力的約束，以股權(quán)支付的形式實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，有助于行業(yè)巨人的產(chǎn)生及大型企業(yè)集團(tuán)的建立。股權(quán)聯(lián)合能夠?qū)崿F(xiàn)并購(gòu)各方的友好合作，便于重組后的企業(yè)文化整合，尤其在我國(guó)傳統(tǒng)文化氛圍濃厚的環(huán)境下更是如此。股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的并購(gòu)呼喚權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)用。在這種情況下，準(zhǔn)則及制度制定機(jī)構(gòu)可以考慮將權(quán)益結(jié)合法納入我國(guó)企業(yè)并購(gòu)合法的會(huì)計(jì)處理方法中，為我國(guó)企業(yè)股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的并購(gòu)提供會(huì)計(jì)處理指南。

對(duì)于權(quán)益結(jié)合法，人們擔(dān)心的問(wèn)題在于采用權(quán)益結(jié)合法可能存在以下兩方面的利潤(rùn)操縱空間。一方面，將權(quán)益結(jié)合法納入企業(yè)合并可供選擇的會(huì)計(jì)方法以后，企業(yè)合并可供選擇的會(huì)計(jì)方法增多，從而使報(bào)表編制者有可能通過(guò)方法的選擇操縱利潤(rùn)；另一方面，權(quán)益結(jié)合法運(yùn)用中本身存在的利潤(rùn)操縱問(wèn)題。一般而言，某一事項(xiàng)或交易可供選擇的會(huì)計(jì)方法越多，利潤(rùn)操縱的空間越大。企業(yè)合并如此，存貨計(jì)價(jià)、固定資產(chǎn)折舊、研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用等事項(xiàng)也未償不是這樣。這一問(wèn)題可以通過(guò)嚴(yán)格界定合并的性質(zhì)、明確購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)用條件、制定可操作的權(quán)益結(jié)合法的測(cè)試步驟來(lái)解決；第二個(gè)問(wèn)題可以通過(guò)完善權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)作過(guò)程來(lái)解決。事實(shí)上，購(gòu)買(mǎi)法也存在著利潤(rùn)操縱問(wèn)題，通過(guò)準(zhǔn)則和制度制定者們對(duì)此法的科學(xué)規(guī)范和對(duì)其運(yùn)作過(guò)程的完善，購(gòu)買(mǎi)法下的利潤(rùn)操縱問(wèn)題已在我國(guó)得到了有效的解決。例如，在采用購(gòu)買(mǎi)法的情況下，1996年和1997年上市公司通過(guò)年末突擊并購(gòu)、將股權(quán)購(gòu)買(mǎi)日提前等方法操縱利潤(rùn)者不在少數(shù)。1998年底財(cái)政部頒布的《關(guān)于執(zhí)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和〈股份有限公司會(huì)計(jì)制度〉有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題解答》對(duì)股權(quán)購(gòu)買(mǎi)日做出剛性規(guī)定后，從1998年年報(bào)看，上市公司通過(guò)年末突擊并購(gòu)來(lái)操縱利潤(rùn)的案例大大減少。筆者認(rèn)為，通過(guò)試行和完善，權(quán)益結(jié)合法是能夠成為有效安全使用的會(huì)計(jì)方法的。

第二，對(duì)權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)用條件做出明確、具體、無(wú)懈可擊的規(guī)定。權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買(mǎi)法最大的區(qū)別在于：在購(gòu)買(mǎi)法下并購(gòu)前被并購(gòu)方的盈利作為購(gòu)買(mǎi)成本的構(gòu)成部分，而不體現(xiàn)為并購(gòu)方的利潤(rùn)，而權(quán)益結(jié)合法下并購(gòu)前的利潤(rùn)也并入股票發(fā)行方的利潤(rùn)表，從而增加股票發(fā)行方的利潤(rùn)。這一特點(diǎn)會(huì)成為并購(gòu)方運(yùn)用此法的動(dòng)機(jī)，有的企業(yè)明顯是購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)的并購(gòu)，但并購(gòu)方通過(guò)或明或暗的協(xié)議將購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)的并購(gòu)粉飾成"股權(quán)聯(lián)合"性質(zhì)的并購(gòu)，從而達(dá)到實(shí)施權(quán)益結(jié)合法的目的。FASB之所以取消權(quán)益結(jié)合法，很大程度是基于這一點(diǎn)考慮的。權(quán)益結(jié)合法作為一把“雙刃劍”，如果對(duì)應(yīng)用條件的限制不作具體的規(guī)定，它在公允反映并購(gòu)業(yè)務(wù)的同時(shí)，必然會(huì)成為利潤(rùn)操縱的手段之一。因此，如果允許企業(yè)采用權(quán)益結(jié)合法處理并購(gòu)業(yè)務(wù)，會(huì)計(jì)規(guī)范制定部門(mén)必須從以下兩方面進(jìn)行科學(xué)的規(guī)范：

1．權(quán)益結(jié)合法只能運(yùn)用于股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的吸收合并。將購(gòu)買(mǎi)法作為企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)處理的基準(zhǔn)方法，運(yùn)用于吸收合并、創(chuàng)立合并和控股合并。權(quán)益結(jié)合法只能運(yùn)用于股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的吸收合并，而且在吸收合并中，通過(guò)對(duì)運(yùn)用條件的測(cè)試，嚴(yán)格限制權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)用。從我國(guó)近幾年并購(gòu)實(shí)踐看，大部分進(jìn)行過(guò)并購(gòu)的企業(yè)以?xún)?yōu)化企業(yè)資源配置和優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)為目標(biāo)進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性并購(gòu)，但也存在著相當(dāng)一部分通過(guò)并購(gòu)謀求報(bào)表效益的案例。從上市公司的并購(gòu)案看，謀求報(bào)表效益的并購(gòu)案基本上發(fā)生在控股合并，而非吸收合并。這是因?yàn)槲蘸喜⒃诓僮魃舷鄬?duì)復(fù)雜，合并后再分立較困難，控股形式的并購(gòu)不僅相對(duì)容易操作，而且還能為以后通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換等方式操縱利潤(rùn)打下伏筆。權(quán)益結(jié)合法既可運(yùn)用于吸收合并，也可運(yùn)用于控股合并，但就我國(guó)目前現(xiàn)實(shí)情況看，權(quán)益結(jié)合法運(yùn)用于控股合并時(shí)利潤(rùn)操縱的空間較大。另外，吸收合并中的股權(quán)聯(lián)合，不僅能夠解決當(dāng)前企業(yè)并購(gòu)中的資金問(wèn)題，還有利于合并后的企業(yè)整合，是一種較有效的并購(gòu)方式，權(quán)益結(jié)合法被允許采用，能夠更好地體現(xiàn)并購(gòu)的性質(zhì)。根據(jù)上述分析，權(quán)益結(jié)合法應(yīng)作為吸收合并中可供選擇的方法之一，控股合并暫不應(yīng)采用。

2．對(duì)權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)用條件做出明確、具體、無(wú)懈可擊的規(guī)定。如果對(duì)條件和操作規(guī)程沒(méi)有嚴(yán)格的規(guī)定，并購(gòu)方會(huì)采用種種手段，千方百計(jì)將購(gòu)買(mǎi)變股權(quán)聯(lián)合。比如說(shuō)，先用現(xiàn)金購(gòu)回自己的股票作為庫(kù)存股份，而后用以交換被投資公司的股份，對(duì)于按較低的凈資產(chǎn)賬面值交換股份的被并購(gòu)企業(yè)的股東，則以一定形式給予其他補(bǔ)償。在企業(yè)并購(gòu)實(shí)務(wù)中，報(bào)表編制者機(jī)會(huì)主義的傾向決定著有時(shí)并不按并購(gòu)的性質(zhì)而是按特定的目的來(lái)選擇并購(gòu)的會(huì)計(jì)方法。在兩種會(huì)計(jì)方法下并購(gòu)后會(huì)計(jì)報(bào)表效果是不同的，甚至?xí)钪Ю铩Ｒ驗(yàn)?，在通常情況下，被并購(gòu)方凈資產(chǎn)的賬面歷史成本總會(huì)低于當(dāng)前的公允價(jià)值，如果在企業(yè)并購(gòu)中采用權(quán)益結(jié)合法，并購(gòu)方對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的投資是按照其較低的凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值計(jì)量的，而不像購(gòu)買(mǎi)法那樣按照高于被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的購(gòu)買(mǎi)成本計(jì)量。從而，在企業(yè)合并以后，就可以立即產(chǎn)生較好的報(bào)表效果，結(jié)果使權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)用成為調(diào)整利潤(rùn)的手段。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的制定者應(yīng)通過(guò)對(duì)權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)用基礎(chǔ)、條件和操作過(guò)程做出明確、具體、無(wú)懈可擊的規(guī)定，避免企業(yè)并購(gòu)中的會(huì)計(jì)信息操縱。

并購(gòu)活動(dòng)中的稅務(wù)安排

李有元/文

稅收會(huì)影響企業(yè)的稅前和稅后的現(xiàn)金流量，從而影響人們的投資決策。并購(gòu)理論中的納稅協(xié)同效應(yīng)理論認(rèn)為稅收會(huì)在并購(gòu)中起重要的作用，一方面，并購(gòu)可以通過(guò)一定的交易安排而獲得一定的稅收利益；另一方面，稅收制度的規(guī)范也可以影響企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)。所以，在外資對(duì)國(guó)有企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)中，稅收扮演著重要的角色。

并購(gòu)活動(dòng)中的稅務(wù)安排和選擇

1．并購(gòu)交易中可能涉及的稅收利益

并購(gòu)活動(dòng)中的納稅協(xié)同效應(yīng)主要發(fā)生在所得稅和資本利得稅中，一些與之相關(guān)的稅收利益可能會(huì)來(lái)源于以下4個(gè)方面：

（1）稅收優(yōu)惠的承繼。通過(guò)并購(gòu)，目標(biāo)企業(yè)原來(lái)享受的一些稅收優(yōu)惠政策可能會(huì)轉(zhuǎn)移到并購(gòu)企業(yè)中去，如未使用完或無(wú)法使用的凈經(jīng)營(yíng)損失及稅收抵免等的結(jié)轉(zhuǎn)。企業(yè)的凈經(jīng)營(yíng)損失結(jié)轉(zhuǎn)是指允許一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)損失或投資損失沖抵企業(yè)以前年度或以后年度的應(yīng)納稅所得額。若是沖抵企業(yè)以前年度的應(yīng)納稅所得額，稱(chēng)為后轉(zhuǎn)，需要稅務(wù)機(jī)關(guān)把以前年度企業(yè)交納的所得稅退還給企業(yè)。若是沖抵以后年度的應(yīng)納稅所得額則稱(chēng)為前轉(zhuǎn)。大多數(shù)國(guó)家的稅法中都有關(guān)于企業(yè)虧損結(jié)轉(zhuǎn)的規(guī)定。但涉及到并購(gòu)活動(dòng)中的結(jié)轉(zhuǎn)只能是向前結(jié)轉(zhuǎn)。這樣，一個(gè)具有大量?jī)艚?jīng)營(yíng)損失累積的企業(yè)就會(huì)成為一個(gè)具有大量盈利企業(yè)的兼并目標(biāo)。通過(guò)兼并，利用目標(biāo)企業(yè)可用的虧損結(jié)轉(zhuǎn)以逃避部分或全部的所得稅。稅收抵免的情況也大致如此。一般的稅收抵免包括投資抵免和外國(guó)稅收抵免。投資抵免是指允許企業(yè)用于固定資產(chǎn)的投資支出按一定比例沖抵企業(yè)的應(yīng)納稅額。而外國(guó)稅收抵免是指允許本國(guó)居民企業(yè)在國(guó)外繳納的同類(lèi)稅收沖抵本國(guó)的應(yīng)納稅額，這是各國(guó)政府為了減除企業(yè)在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所產(chǎn)生的國(guó)際重復(fù)征稅所使用的一項(xiàng)規(guī)范方法?，F(xiàn)行各國(guó)的外國(guó)稅收抵免通常采用限額抵免，但規(guī)定未使用完的抵免限額可以結(jié)轉(zhuǎn)使用。這樣，一些企業(yè)可能擁有自身無(wú)法使用的投資抵免或外國(guó)稅收抵免額，合理地進(jìn)行籌劃對(duì)這些企業(yè)的兼并就可以使這些稅收抵免的價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)或利用。其他并購(gòu)可承繼的稅收優(yōu)惠還包括減免稅等。當(dāng)然，一般情況下，并購(gòu)企業(yè)能夠繼承稅收優(yōu)惠，必須滿(mǎn)足“利益連續(xù)性”的一些條件要求，如投資者的連續(xù)性，即目標(biāo)企業(yè)股東在合并后的企業(yè)中同樣擁有所有權(quán)；經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性，即并購(gòu)是出于合法的業(yè)務(wù)目的，目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)在并購(gòu)后能連續(xù)下去；等等。

（2）可折舊資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值高于賬面價(jià)值。目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的改變是促使企業(yè)發(fā)生并購(gòu)活動(dòng)的一個(gè)強(qiáng)有力的動(dòng)機(jī)。資產(chǎn)折舊的提取可作為稅前扣除而減少企業(yè)利潤(rùn)，以此減少企業(yè)的納稅義務(wù)。按會(huì)計(jì)慣例，折舊的提取以資產(chǎn)的歷史成本為依據(jù)，但如果資產(chǎn)當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)值大大超過(guò)其歷史成本，那么，通過(guò)并購(gòu)交易將資產(chǎn)重新估值，在新的資產(chǎn)基礎(chǔ)上計(jì)提折舊，就可產(chǎn)生出更大的稅收節(jié)省額。并購(gòu)企業(yè)作為新的所有者可享受到增加的稅款節(jié)省利益，而目標(biāo)企業(yè)的原所有者通過(guò)并購(gòu)企業(yè)所支付的并購(gòu)價(jià)格也可獲得一部分利益。

（3）為并購(gòu)進(jìn)行融資產(chǎn)生利息節(jié)稅效應(yīng)。這種情況主要發(fā)生在杠桿收購(gòu)中。所謂杠桿收購(gòu)就是一小群投資者主要通過(guò)大量的債務(wù)融資來(lái)收購(gòu)公眾公司的股票或資產(chǎn)。在杠桿收購(gòu)中，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格主要是通過(guò)債務(wù)融資來(lái)支付，從一些國(guó)際并購(gòu)案例來(lái)看，債務(wù)融資通?？梢哉嫉劫?gòu)買(mǎi)價(jià)格的50%或更多。而債務(wù)由被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)來(lái)保證，一般通過(guò)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金或出售被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)來(lái)償還。在稅收規(guī)定中，一般利息支出在稅前扣除，所以利息也可以帶來(lái)稅款節(jié)省的利益。高的杠桿率會(huì)帶來(lái)大量的稅款節(jié)省利益。由于利息支付會(huì)減少企業(yè)的納稅額，減少政府的稅收收入，各國(guó)政府一般都采取了一定的限制性措施，主要是規(guī)定債務(wù)對(duì)權(quán)益資本的比例，超過(guò)比例的利息支付將視為派送股息而征收預(yù)提所得稅。即便如此，在持續(xù)通貨膨脹的情況下，通過(guò)債務(wù)融資也會(huì)帶來(lái)納稅機(jī)會(huì)的減少。因?yàn)?，一般債?wù)利息的支付并不隨通貨膨脹調(diào)整，所以，物價(jià)上漲的同時(shí)，實(shí)際債務(wù)負(fù)擔(dān)下降，企業(yè)可通過(guò)進(jìn)一步增加財(cái)務(wù)杠桿來(lái)享受更多的利息所產(chǎn)生的稅收利益。

（4）將正常收益轉(zhuǎn)為資本利得。一些成長(zhǎng)型的企業(yè)通常采取不分紅的策略，由此股東不交納或少交納股息應(yīng)納的所得稅。當(dāng)企業(yè)的增長(zhǎng)速度放慢，投資機(jī)會(huì)減少時(shí)，股東可以選擇在一定條件下通過(guò)股票市場(chǎng)將股票出售給收購(gòu)企業(yè)，股票的市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)該反映預(yù)期未來(lái)收益的貼現(xiàn)值。出售股票的股東由此將累積的投資收益轉(zhuǎn)為資本利得，在一些國(guó)家，對(duì)資本利得，特別是長(zhǎng)期投資的資本利得的征稅要低于一般的個(gè)人所得稅。

2．并購(gòu)交易方式的稅收特點(diǎn)和選擇

上述這些并購(gòu)涉及的稅收利益是潛在的，能否實(shí)現(xiàn)這些潛在的稅收利益，取決于并購(gòu)交易的方式及相應(yīng)利益在并購(gòu)交易雙方之間的分配。

并購(gòu)交易的方式一般有合并、資產(chǎn)收購(gòu)和股權(quán)收購(gòu)。合并又分為吸收合并和新設(shè)合并。吸收合并是指目標(biāo)企業(yè)被另一企業(yè)所吸收，目標(biāo)企業(yè)不再存在，也稱(chēng)為存續(xù)合并或兼并（merger）。新設(shè)合并也稱(chēng)為解散合并或創(chuàng)立合并，是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)合并為一個(gè)新設(shè)立的企業(yè)，原有關(guān)企業(yè)解散。在吸收合并中，目標(biāo)企業(yè)的股東用其所有的股票換取并購(gòu)企業(yè)的股票；而在新設(shè)合并中，目標(biāo)企業(yè)和有關(guān)企業(yè)的股東都將其所持有的股票上繳，換取新成立企業(yè)的股票。資產(chǎn)收購(gòu)是并購(gòu)企業(yè)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)，收購(gòu)價(jià)格可以用現(xiàn)金支付，也可以用股票支付。而股權(quán)收購(gòu)是指并購(gòu)企業(yè)直接或間接收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的部分或全部股權(quán)。股權(quán)收購(gòu)主要是為了取得被收購(gòu)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)權(quán)，被收購(gòu)企業(yè)在法律上仍然存在，所以，有時(shí)也稱(chēng)為控股合并。從稅收的角度來(lái)說(shuō)，這些交易可分為兩大類(lèi)：免稅并購(gòu)和應(yīng)稅并購(gòu)。免稅并購(gòu)和應(yīng)稅并購(gòu)的區(qū)分主要以并購(gòu)對(duì)價(jià)的支付和目標(biāo)企業(yè)及其股東的納稅責(zé)任為基礎(chǔ)。免稅并購(gòu)的特點(diǎn)是被并購(gòu)企業(yè)的股東收到并購(gòu)交易的對(duì)價(jià)主要是并購(gòu)企業(yè)的股票，被并購(gòu)企業(yè)及其股東不確認(rèn)應(yīng)稅收益或損失，一直到股票被賣(mài)出。因此，對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的股東來(lái)說(shuō)，可獲得納稅遞延的好處。對(duì)并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，并購(gòu)企業(yè)可承繼被并購(gòu)企業(yè)的稅收特點(diǎn)，如虧損結(jié)轉(zhuǎn)、稅收優(yōu)惠等。正因?yàn)槿绱?，各?guó)政府對(duì)于免稅的并購(gòu)交易在并購(gòu)動(dòng)機(jī)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、支付手段等方面都有嚴(yán)格規(guī)定。而應(yīng)稅并購(gòu)的特點(diǎn)是：一家公司通過(guò)付出某些補(bǔ)償（現(xiàn)金、債權(quán)或其他非貨幣性資產(chǎn)）收購(gòu)另一家企業(yè)的股票或資產(chǎn)，收購(gòu)企業(yè)及股東和目標(biāo)企業(yè)及股東都確認(rèn)交易的收益和成本，對(duì)收購(gòu)的股票和資產(chǎn)要求在新的成本基礎(chǔ)上核算。因此，從被并購(gòu)企業(yè)股東的角度，如果取得的收入大于股權(quán)的賬面價(jià)值，則對(duì)于其超過(guò)部分要繳納所得稅，其納稅義務(wù)是即期的。而對(duì)并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于要在新的成本基礎(chǔ)上核算并購(gòu)交易，所以，如果目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值大于其賬面價(jià)值，即可獲得增加未來(lái)計(jì)提折舊的好處。

在實(shí)踐中，交易方式的選擇和安排可能出于許多考慮，但一定的稅務(wù)目標(biāo)是并購(gòu)交易雙方考慮的基本因素之一。選擇免稅并購(gòu)，從并購(gòu)企業(yè)角度，可以說(shuō)股票是他們優(yōu)先考慮的支付方式，并希望通過(guò)合并目標(biāo)企業(yè)和并購(gòu)企業(yè)的業(yè)務(wù)，以承繼目標(biāo)企業(yè)有利的稅收特點(diǎn)。對(duì)目標(biāo)企業(yè)及其股東來(lái)說(shuō)，則是為了避免確認(rèn)當(dāng)前的應(yīng)稅收益。選擇應(yīng)稅交易，也許是為了獲得增加可計(jì)提折舊資產(chǎn)基礎(chǔ)考慮。但是要注意的是，在雙向交易的原則下，并購(gòu)企業(yè)和被并購(gòu)企業(yè)的利益是沖突的。有利于并購(gòu)企業(yè)的交易安排往往會(huì)增加被并購(gòu)企業(yè)或股東的納稅責(zé)任，反之亦然。如增加可計(jì)提折舊資產(chǎn)基礎(chǔ)的好處，只有在應(yīng)稅交易中收購(gòu)企業(yè)才能享受，因?yàn)橹挥性趹?yīng)稅交易的情況下，對(duì)收購(gòu)的股票和資產(chǎn)才能在新的成本基礎(chǔ)上進(jìn)行核算。但“高”的資產(chǎn)市價(jià)帶來(lái)的稅基優(yōu)勢(shì)將同時(shí)以目標(biāo)企業(yè)“高”的股價(jià)或資產(chǎn)出售價(jià)格來(lái)反映，這意味著目標(biāo)企業(yè)股東必須同時(shí)確認(rèn)較高的應(yīng)稅收益。而且，如果目標(biāo)企業(yè)使用了加速折舊，由于過(guò)度折舊而形成的收益將被重新作為一般收益而被征收所得稅。由此在交易價(jià)格談判中，目標(biāo)企業(yè)股東會(huì)要求更高的并購(gòu)價(jià)格，以補(bǔ)償預(yù)期的稅收負(fù)擔(dān)。而凈經(jīng)營(yíng)虧損和稅收抵免的結(jié)轉(zhuǎn)只能在免稅并購(gòu)中由并購(gòu)企業(yè)享受。在應(yīng)稅交易中，任何人都無(wú)法獲得虧損結(jié)轉(zhuǎn)的好處。但是，凈經(jīng)營(yíng)虧損只有在目標(biāo)企業(yè)清償進(jìn)入并購(gòu)企業(yè)后，并購(gòu)企業(yè)才能獲得原目標(biāo)企業(yè)未使用完的虧損結(jié)轉(zhuǎn)。而一旦清償，又可能導(dǎo)致已成為并購(gòu)企業(yè)一部分的目標(biāo)企業(yè)被迫收回過(guò)多的折舊以及其他不利的稅收后果。并且，凈經(jīng)營(yíng)損失只能沖減未來(lái)年度的收益，且如果目標(biāo)企業(yè)在并購(gòu)后仍然保留獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，則未用完的可結(jié)轉(zhuǎn)虧損只能保留在存續(xù)的企業(yè)中繼續(xù)使用，不能轉(zhuǎn)移給并購(gòu)企業(yè)的母公司或其他機(jī)構(gòu)。

如果選擇應(yīng)稅并購(gòu)，還要作出的一個(gè)基本決策就是選擇購(gòu)買(mǎi)股權(quán)還是購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)。如上面所分析，購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)是可以使并購(gòu)企業(yè)以當(dāng)前價(jià)值逐步上升的基礎(chǔ)來(lái)核算資產(chǎn)，以此獲得稅收扣除的利益。在允許因并購(gòu)而發(fā)生的商譽(yù)（購(gòu)買(mǎi)價(jià)超過(guò)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值部分）作為稅收扣除的情況下（大多數(shù)國(guó)家允許這樣），稅收扣除的利益更大。但是，采取資產(chǎn)收購(gòu)可能會(huì)導(dǎo)致較嚴(yán)重的重復(fù)征稅。目標(biāo)企業(yè)在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時(shí)除了要確定應(yīng)稅所得外，可能還要涉及銷(xiāo)售方面的稅收，如增值稅等。如果隨后對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行清算并將銷(xiāo)售收入分配給目標(biāo)企業(yè)的股東，則股東將又一次確認(rèn)因持有目標(biāo)企業(yè)股票而發(fā)生的應(yīng)稅收益。解決這個(gè)問(wèn)題的一個(gè)選擇是采取股票回購(gòu)的交易安排，目標(biāo)企業(yè)將全部資產(chǎn)出售給收購(gòu)企業(yè)，同時(shí)進(jìn)行清償，將現(xiàn)金全部分給股東以贖回股票。這樣，收購(gòu)企業(yè)獲得增加了的資產(chǎn)基礎(chǔ)，并且不需要進(jìn)行折舊的收回，目標(biāo)企業(yè)股東可以以資本利得而不是以股息收入的方式獲得交易收益。在實(shí)務(wù)中，由于資產(chǎn)收購(gòu)的交易費(fèi)用較高和雙重征稅的程度較重，收購(gòu)交易主要是股權(quán)收購(gòu)。

3．并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理與稅收效應(yīng)。

按國(guó)際慣例，企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)核算方法主要有購(gòu)買(mǎi)法和股權(quán)聯(lián)合法。購(gòu)買(mǎi)法假定企業(yè)并購(gòu)是一家企業(yè)取得其他參與并購(gòu)企業(yè)的凈資產(chǎn)的一種交易，這種交易與企業(yè)直接從市場(chǎng)購(gòu)入機(jī)器設(shè)備和存貨等資產(chǎn)并無(wú)區(qū)別。因此，認(rèn)為并購(gòu)是一種購(gòu)買(mǎi)行為。這種核算方法要求并購(gòu)企業(yè)按其取得成本進(jìn)行核算，被并購(gòu)企業(yè)應(yīng)以其公允價(jià)值進(jìn)入合并報(bào)表。如果按購(gòu)買(mǎi)法，對(duì)被并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，相當(dāng)于被并購(gòu)企業(yè)轉(zhuǎn)讓自己的股權(quán)或資產(chǎn)取得現(xiàn)金收入，如果取得的收入大于股權(quán)或資產(chǎn)的賬面價(jià)值，則對(duì)其超過(guò)部分，被并購(gòu)企業(yè)或股東應(yīng)當(dāng)繳納所得稅，形成即期納稅負(fù)擔(dān)。而對(duì)并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，以公允價(jià)值取代賬面價(jià)值，如果資產(chǎn)評(píng)估增值，實(shí)際上增加企業(yè)可折舊的資產(chǎn)，降低企業(yè)未來(lái)的稅收。而且根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，取得成本超過(guò)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的部分確認(rèn)為商譽(yù)，商譽(yù)作為一種企業(yè)未來(lái)超額現(xiàn)金流入的折現(xiàn)，允許在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)攤銷(xiāo)，則稅負(fù)下降更明顯。

股權(quán)聯(lián)合法又稱(chēng)權(quán)益法，這種核算方法將企業(yè)并購(gòu)視為原獨(dú)立的各參與并購(gòu)的企業(yè)股東，通過(guò)股票的交換形成一個(gè)聯(lián)合體，實(shí)現(xiàn)其資產(chǎn)所有權(quán)收益和風(fēng)險(xiǎn)的共享。因此，它適用于股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的企業(yè)合并。這種核算方法的特點(diǎn)是不需要對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新確認(rèn)和計(jì)量，不管并購(gòu)雙方企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果如何，均以賬面價(jià)值記錄并購(gòu)所得的資產(chǎn)和負(fù)債，并且不承認(rèn)并購(gòu)發(fā)生的任何商譽(yù)。在稅收上，它屬于一種免稅并購(gòu)，被并購(gòu)企業(yè)或股東得到的是股票，其稅負(fù)要遞延至被并購(gòu)企業(yè)或股東將股票出售時(shí)實(shí)現(xiàn)。對(duì)并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，采取權(quán)益法，在并購(gòu)當(dāng)年的合并報(bào)表中將并購(gòu)各方的凈利潤(rùn)合并，因此，并購(gòu)發(fā)生當(dāng)期的利潤(rùn)相對(duì)比按購(gòu)買(mǎi)法核算的要高，應(yīng)納稅也較多。而且由于不存在商譽(yù)，未來(lái)的利潤(rùn)相對(duì)在購(gòu)買(mǎi)法下要高，除多納稅外，對(duì)企業(yè)股票的價(jià)值也會(huì)帶來(lái)一定影響。此外，資產(chǎn)采取結(jié)轉(zhuǎn)方式，不能得到資產(chǎn)評(píng)估增值所可能帶來(lái)的未來(lái)計(jì)提折舊提高的好處。但是從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，在通貨膨脹的情況下，被合并企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值往往高于賬面價(jià)值，所以，在采取權(quán)益法合并后，合并企業(yè)將被合并企業(yè)的資產(chǎn)按市價(jià)出售，可取得資產(chǎn)增值的收益。

注：資產(chǎn)收購(gòu)如果以股票來(lái)支付，則為免稅交易。

我國(guó)有關(guān)并購(gòu)的稅收規(guī)定

我國(guó)有關(guān)并購(gòu)交易的稅務(wù)處理主要依據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅暫行條例》、國(guó)家稅務(wù)總局制定的《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)）、《關(guān)于股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]119號(hào)）、《關(guān)于企業(yè)合并、分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）、《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2003]60號(hào)）等等。這些規(guī)定的主要內(nèi)容概括起來(lái)，有以下幾個(gè)方面：

1．關(guān)于應(yīng)稅交易與免稅交易的確認(rèn)問(wèn)題

我國(guó)目前的稅務(wù)規(guī)定中，基本原則是把并購(gòu)活動(dòng)設(shè)定為應(yīng)稅交易。國(guó)家稅務(wù)總局在2000年6月的《關(guān)于企業(yè)合并、分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》中規(guī)定：企業(yè)合并包括被合并企業(yè)將其全部資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)讓給另一家現(xiàn)存或新設(shè)企業(yè)，為其股東換取合并企業(yè)的股權(quán)或其他財(cái)產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)的依法合并。企業(yè)合并，通常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計(jì)稅時(shí)可以按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定成本。被合并企業(yè)的股東取得合并企業(yè)的股權(quán)視為清算分配。在《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定》中規(guī)定：資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是指企業(yè)有償轉(zhuǎn)讓本企業(yè)的部分或全部資產(chǎn)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)計(jì)算繳納企業(yè)所得稅，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓發(fā)生的損失，可在當(dāng)期應(yīng)納稅所得額中扣除。企業(yè)受讓的各項(xiàng)資產(chǎn)，可按照取得該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)。在《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》中又對(duì)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓作了進(jìn)一步明確規(guī)定：企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是指，一家企業(yè)不需要解散而將其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全部（包括所有資產(chǎn)和負(fù)債）或其獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓給另一家企業(yè)，以換取代表接受企業(yè)資本的股權(quán)（包括股份或股票等），包括股份公司的法人股東以其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全部或其獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)向股份公司配購(gòu)股票。企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷(xiāo)售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。至于股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)裁鞔_股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)全額并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

以上規(guī)定，基本上是明確了并購(gòu)交易在稅收上作為應(yīng)稅交易處理，但也規(guī)定了在這樣的總體原則下，如果并購(gòu)所支付的價(jià)款中，非股權(quán)支付（包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、其他資產(chǎn)）不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值（或支付的股本賬面價(jià)值）20%的，可以作為免稅交易處理。被合并企業(yè)不計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅；被合并企業(yè)以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)；合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計(jì)稅成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。對(duì)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易，若符合上述支付手段的條件要求，也允許轉(zhuǎn)讓企業(yè)暫不計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得接受企業(yè)的股權(quán)成本和接受企業(yè)接受轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的成本，均以資產(chǎn)的原賬面凈值為基礎(chǔ)確定和結(jié)轉(zhuǎn)。但2003年4月國(guó)家稅務(wù)總局的《關(guān)于執(zhí)行需明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》對(duì)這一規(guī)定進(jìn)行了調(diào)整，規(guī)定接受企業(yè)取得的轉(zhuǎn)讓企業(yè)的資產(chǎn)成本，可按評(píng)估確認(rèn)，不需進(jìn)行納稅調(diào)整。

2．關(guān)于虧損的承繼結(jié)轉(zhuǎn)問(wèn)題

根據(jù)上述有關(guān)規(guī)定，對(duì)企業(yè)合并，在通常情況下，被合并企業(yè)以前年度的虧損不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。但若符合條件可作免稅交易處理，則被合并企業(yè)以前年度的虧損，如果未超過(guò)法定的彌補(bǔ)期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)。

對(duì)于股權(quán)重組，規(guī)定企業(yè)在股權(quán)重組前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，可在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限的剩余期限內(nèi)，在股權(quán)重組后逐年延續(xù)彌補(bǔ)。對(duì)以資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式發(fā)生的并購(gòu)，則規(guī)定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓前后發(fā)生的經(jīng)營(yíng)虧損，應(yīng)各自在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限內(nèi)逐年彌補(bǔ)。無(wú)論企業(yè)轉(zhuǎn)讓部分還是全部資產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損均不得在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方和受讓方之間相互結(jié)轉(zhuǎn)。

3．關(guān)于其他稅收優(yōu)惠的承繼問(wèn)題

我國(guó)目前對(duì)稅收優(yōu)惠是采取有條件地承繼。對(duì)企業(yè)合并的，合并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅未享受期滿(mǎn)，且剩余期限一致的，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)，合并后的企業(yè)可以繼續(xù)享受至優(yōu)惠期滿(mǎn)；剩余期限不一致的，應(yīng)分別計(jì)算相應(yīng)的應(yīng)納稅所得額，分別按稅法規(guī)定繼續(xù)享受至期滿(mǎn)。合并后不符合減免稅優(yōu)惠的，照章納稅。對(duì)股權(quán)重組，企業(yè)按照稅法規(guī)定可享受的稅收優(yōu)惠待遇，不因股權(quán)重組而改變。對(duì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?guī)定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、受讓后，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)仍符合稅收優(yōu)惠政策規(guī)定的，可承繼其原稅收待遇。但其中享受定期減免稅優(yōu)惠的，不得因資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而重新計(jì)算減免期限。

2003年5月，國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2003]60號(hào)），規(guī)定外國(guó)投資者按國(guó)家有關(guān)規(guī)定對(duì)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)并購(gòu)，包括并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股東的股權(quán)，或者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)企業(yè)增資，使境內(nèi)企業(yè)變更設(shè)立為外商投資企業(yè)，凡變更設(shè)立企業(yè)的外國(guó)投資者的股權(quán)比例超過(guò)25%的，可以依照外商投資企業(yè)所適用的稅收法律、法規(guī)，享受稅法及其有關(guān)規(guī)定制定的各項(xiàng)企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策。

4．關(guān)于股票（股份）回購(gòu)的稅收處理問(wèn)題

按照國(guó)家稅務(wù)總局2000年6月的《關(guān)于企業(yè)合并、分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》，合并企業(yè)和被合并企業(yè)為實(shí)現(xiàn)合并而向股東回購(gòu)本公司股份，回購(gòu)價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額，應(yīng)作為股票轉(zhuǎn)讓所得或損失。但在2003年4月國(guó)家稅務(wù)總局的《關(guān)于執(zhí)行需要明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》中，又規(guī)定企業(yè)為合并而回購(gòu)本公司股份，回購(gòu)價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額，屬于企業(yè)權(quán)益的增減變化，不屬于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，不得從應(yīng)納稅所得中扣除，也不計(jì)入應(yīng)納稅所得。

5．關(guān)于稅收抵免結(jié)轉(zhuǎn)和資本弱化的規(guī)定

我國(guó)稅法規(guī)定，對(duì)外國(guó)稅收抵免實(shí)行限額抵免，對(duì)于在境外繳納的稅款超過(guò)抵免限額的，超過(guò)部分不能在本年度應(yīng)納稅額中扣除，也不得列為費(fèi)用支出，但可以用以后年度抵免限額的余額補(bǔ)扣，補(bǔ)扣期限最長(zhǎng)不得超過(guò)5年。也就是說(shuō)，對(duì)超過(guò)外國(guó)稅收抵免限額的境外繳納的稅款可以結(jié)轉(zhuǎn)5年。

至于杠桿收購(gòu)涉及的利息支付問(wèn)題，我國(guó)目前為止還沒(méi)有對(duì)債務(wù)占股本比率的限制。但在涉及外資并購(gòu)的問(wèn)題上，我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定中對(duì)外商投資企業(yè)投資總額中注冊(cè)資本比例有一定要求，外國(guó)投資者認(rèn)繳的出資額必須是自己擁有的貨幣資金、專(zhuān)有技術(shù)等。如果外國(guó)投資者用貸款的方式向我國(guó)外商投資企業(yè)提供注冊(cè)資本，則這種借貸資金產(chǎn)生的利息，外商投資企業(yè)不能在稅前列支。實(shí)際上這是在外資并購(gòu)問(wèn)題上對(duì)杠桿收購(gòu)設(shè)立了一定的限制。

上述有關(guān)并購(gòu)稅收處理的有關(guān)規(guī)定是針對(duì)所得稅而言。我國(guó)現(xiàn)行稅收制度對(duì)資本利得或損失沒(méi)有規(guī)定特殊的政策，而是全額并入企業(yè)所得稅計(jì)征。

從以上稅務(wù)處理的有關(guān)規(guī)定可以看出，我國(guó)的并購(gòu)稅務(wù)處理在大的方面與大多數(shù)國(guó)家通行的規(guī)則是基本一致的，如應(yīng)稅交易和免稅交易以并購(gòu)價(jià)格的支付手段為主要區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)；免稅交易中的全部納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承繼，資產(chǎn)按賬面凈值記錄；應(yīng)稅交易中，虧損在并購(gòu)雙方之間不得相互結(jié)轉(zhuǎn)，資產(chǎn)按公允價(jià)值入賬等等。但總的來(lái)說(shuō)，現(xiàn)有的規(guī)定還是很不規(guī)范，漏洞很多。一個(gè)主要問(wèn)題是在具體細(xì)節(jié)的規(guī)定方面很不明確，在某些方面甚至是空白，如免稅交易的限制性條件規(guī)定、應(yīng)稅交易的收益確認(rèn)時(shí)間、稅務(wù)處理與會(huì)計(jì)處理的銜接等。另一個(gè)主要問(wèn)題是有關(guān)并購(gòu)的各項(xiàng)稅務(wù)處理規(guī)定之間、這些規(guī)定與現(xiàn)行稅收法律之間存在銜接不夠，甚至矛盾的問(wèn)題。上述問(wèn)題的存在，與我國(guó)現(xiàn)行稅制本身不完善有很大關(guān)系。我國(guó)現(xiàn)行所得稅制度建立時(shí)，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)尚未建立，企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易和資產(chǎn)交易處于停滯，所以，現(xiàn)行稅制中并無(wú)有關(guān)企業(yè)并購(gòu)相關(guān)條款的規(guī)定?，F(xiàn)行稅務(wù)處理規(guī)定是隨著我國(guó)近年來(lái)國(guó)有企業(yè)改革及企業(yè)間并購(gòu)活動(dòng)的發(fā)展，針對(duì)具體問(wèn)題的出現(xiàn)而逐步出臺(tái)的，對(duì)并購(gòu)活動(dòng)的稅務(wù)問(wèn)題沒(méi)有作全面考慮和系統(tǒng)規(guī)定。因此，為了規(guī)范我國(guó)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)，并促使其健康、有序發(fā)展，必須對(duì)我國(guó)現(xiàn)行稅制進(jìn)行調(diào)整和完善。（作者工作單位：北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

企業(yè)并購(gòu)應(yīng)力避三大誤區(qū)

楊有紅/文

并購(gòu)作為資本運(yùn)營(yíng)的重要形式，一百多年來(lái)在西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，為優(yōu)化整個(gè)社會(huì)資源配置、升華企業(yè)一般管理能力和專(zhuān)屬管理能力、培植規(guī)模經(jīng)營(yíng)、營(yíng)造市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境都發(fā)揮了不可磨滅的作用。上世紀(jì)80年代中后期以來(lái)，并購(gòu)已逐漸被我們認(rèn)識(shí)并付之于實(shí)踐，盡管其作用與人們的預(yù)期相比差距較大，但效果已初見(jiàn)倪端。在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上，最近幾年與上世紀(jì)90年代中后期相比，并購(gòu)案的數(shù)量增長(zhǎng)出現(xiàn)停滯現(xiàn)象，但質(zhì)量卻明顯上升；中國(guó)企業(yè)在參與國(guó)際資本市場(chǎng)運(yùn)作歷程中，從以往的直接投資辦廠(chǎng)、設(shè)立公司逐步發(fā)展到以并購(gòu)的方式進(jìn)行企業(yè)擴(kuò)張。不過(guò)，全球范圍看，70%多的并購(gòu)案以效果平平甚至失敗告終，成效顯著者不到30%。因此，對(duì)并購(gòu)的理念、模式進(jìn)行梳理是有所裨益的。

對(duì)于所有的企業(yè)家和職業(yè)經(jīng)理人來(lái)講，幾乎都有將企業(yè)做大的欲望和沖動(dòng)。道理很明顯:1.在茫茫商海中，航空母艦的作戰(zhàn)能力和抵御風(fēng)浪的能力是小舢板無(wú)法與其相提并論的,在經(jīng)濟(jì)危機(jī)階段或某一產(chǎn)業(yè)處于極度競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期，首先敗北的大都是小型企業(yè)。2.從交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，市場(chǎng)和企業(yè)雖可相互替代，卻是不相同的交易機(jī)制，因而企業(yè)可以取代市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)交易；企業(yè)取代市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)交易有可能減少交易費(fèi)用。例如，一個(gè)汽車(chē)制造廠(chǎng)，由于其規(guī)模較小，發(fā)動(dòng)機(jī)和輪胎都需要從外購(gòu)，這樣就會(huì)產(chǎn)生詢(xún)價(jià)和判斷成本，而且迫使一部分利潤(rùn)外部化。而如果將作為客戶(hù)的發(fā)動(dòng)機(jī)廠(chǎng)和輪胎廠(chǎng)都并購(gòu)過(guò)來(lái)，使之成為企業(yè)內(nèi)部的一個(gè)車(chē)間，則會(huì)大大減少成本，增加盈利。3.對(duì)于需要外購(gòu)的產(chǎn)品或服務(wù)來(lái)說(shuō)，大企業(yè)由于批量購(gòu)買(mǎi)而享受更多的折扣，并且能取得許多大大降低采購(gòu)成本的便利服務(wù)（例如，許多鋼鐵企業(yè)為大用戶(hù)建立鋼材儲(chǔ)備倉(cāng)庫(kù)和運(yùn)輸線(xiàn)）。4.企業(yè)規(guī)模能大大提高高層領(lǐng)導(dǎo)的知名度和社會(huì)地位，并為全體員工帶來(lái)成就感和滿(mǎn)足感。

當(dāng)你的企業(yè)需要通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模來(lái)提升生產(chǎn)能力的時(shí)候，您面臨的選擇有兩個(gè)：一是新建廠(chǎng)房和生產(chǎn)線(xiàn)，并大量招驀管理人員和技術(shù)工人；二是并購(gòu)其他企業(yè)，使之成為你的一個(gè)車(chē)間、部門(mén)或下屬企業(yè)，并盡可能利用現(xiàn)有管理人員和技術(shù)工人。相比之下，后者對(duì)你更有吸引力，一方面，它省去了選址、報(bào)批等一系列繁瑣的手續(xù)和新建廠(chǎng)房、生產(chǎn)線(xiàn)所需要的時(shí)間；另一方面，它大大地節(jié)約了您寶貴的資金，因?yàn)闊o(wú)論是采用控股的方式并購(gòu)還是獲取控制股權(quán)，所需的資金投入都可能會(huì)大大小于前者。所有的企業(yè)巨無(wú)霸都曾借助并購(gòu)手段并有成功并購(gòu)的歷史，如波音-麥道、戴姆勒-克萊斯勒、花旗銀行和旅行者集團(tuán)。在上世紀(jì)初，美國(guó)有200多家汽車(chē)生產(chǎn)商，通過(guò)一系列的兼并收購(gòu)，現(xiàn)僅剩下通用汽車(chē)、福特和克萊斯勒三巨頭。再比如，TCL集團(tuán)從1996年開(kāi)始先后成功并購(gòu)香港陸氏公司彩電項(xiàng)目、河南美樂(lè)電視機(jī)廠(chǎng)、內(nèi)蒙古彩虹電視機(jī)廠(chǎng)、中山索華空調(diào)廠(chǎng)、廣州樂(lè)華、德國(guó)施耐德等知名企業(yè)或品牌，才使它贏(yíng)得發(fā)展壯大的機(jī)會(huì)。

人們對(duì)企業(yè)并購(gòu)?fù)菀桩a(chǎn)生一些模糊認(rèn)識(shí)，歸納起來(lái)有三大誤區(qū)：

第一大誤區(qū)，取得擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所需的資產(chǎn)。

人們對(duì)并購(gòu)最直觀(guān)的看法是：通過(guò)并購(gòu)取得更大規(guī)模的資產(chǎn)。從資產(chǎn)負(fù)債表看，并購(gòu)?fù)ǔ?huì)增加企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模。盡管并購(gòu)相對(duì)于直接投資來(lái)說(shuō)，具有時(shí)間和資金運(yùn)作方面的優(yōu)勢(shì)。但是，以這種方式取得資產(chǎn)的成本仍然太高，有時(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如采用租賃的方式更合算。例如，柯達(dá)收購(gòu)樂(lè)凱股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股8.3元，而2003年前3季度樂(lè)凱的每股收益僅為0.194元，每股凈資產(chǎn)僅為3.034元。為什么在跨國(guó)公司的發(fā)展歷程中，并購(gòu)始終與之相伴而不是租賃與之相伴呢?將并購(gòu)的過(guò)程理解為取得資產(chǎn)的過(guò)程并無(wú)過(guò)錯(cuò)，關(guān)鍵問(wèn)題是如何理解資產(chǎn)。

資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的、能產(chǎn)生未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的資源。資產(chǎn)不僅包括資產(chǎn)負(fù)債表中列示的財(cái)務(wù)性資產(chǎn)，還包括無(wú)法在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的資源，如被并購(gòu)企業(yè)的管理資源、人力資源、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品品牌等。并購(gòu)的過(guò)程不僅僅是獲得財(cái)務(wù)性資產(chǎn)的過(guò)程，而且更重要的是對(duì)雙方的各種資源進(jìn)行整合的過(guò)程，是對(duì)被并購(gòu)方各項(xiàng)資源綜合運(yùn)用的過(guò)程。并購(gòu)方之所以愿意出遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對(duì)方凈資產(chǎn)的價(jià)格收購(gòu)，并不僅僅在于這些財(cái)務(wù)性資產(chǎn)本身的盈利能力，而在于這些財(cái)務(wù)性資產(chǎn)與其背后的其他資源的融合以及并購(gòu)雙方資源的整合能產(chǎn)生的總體盈利潛能。例如，2003年12月份全球第六大啤酒釀造商蘇格蘭?紐卡斯?fàn)柶【乒境赓Y5.25億元以320%的溢價(jià)收購(gòu)重慶啤酒集團(tuán)持有的重慶啤酒的股份，重要的原因在于紐卡斯?fàn)柶【乒九c重慶啤酒十年來(lái)的合作和了解、啤酒業(yè)的發(fā)展前景以及紐卡斯?fàn)柶【乒窘侵鹬袊?guó)啤酒市場(chǎng)過(guò)程中重慶啤酒所處的戰(zhàn)略地位。

關(guān)注被并購(gòu)方的資源并不是說(shuō)每一個(gè)被并購(gòu)方都擁有巨大的隱性資源，否則從理論上講，就不會(huì)出現(xiàn)收購(gòu)價(jià)會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于被并購(gòu)方表內(nèi)資產(chǎn)公允價(jià)值（既負(fù)商譽(yù)）的現(xiàn)象。問(wèn)題的關(guān)鍵是，做并購(gòu)決策前不僅要考慮財(cái)務(wù)性資產(chǎn)的整合，而且要關(guān)注非財(cái)務(wù)性資源的整合。在并購(gòu)中，就表內(nèi)資產(chǎn)而言，無(wú)論是對(duì)其物理質(zhì)量、盈利能力的判斷，還是對(duì)其融入并購(gòu)方生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)后綜合生產(chǎn)能力的判斷，都是比較容易的，但是，對(duì)企業(yè)文化、管理資源、人力資源的判斷以及整合與利用的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)的綜合運(yùn)用?？v觀(guān)世界，70%的并購(gòu)以失敗告終，原因之一就在于表內(nèi)資產(chǎn)以外資源整合的失敗。時(shí)下，人們將以粉飾報(bào)表、虛增盈利為目的的重組戲稱(chēng)為報(bào)表重組，可忽略了一點(diǎn)，以財(cái)務(wù)性資產(chǎn)重組為目的的并購(gòu)是另類(lèi)的報(bào)表重組。

第二大誤區(qū)，被并購(gòu)是無(wú)奈的選擇。

1997年，筆者作為某國(guó)有企業(yè)并購(gòu)方的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，曾受到被并購(gòu)方廠(chǎng)長(zhǎng)的質(zhì)問(wèn)：某某廠(chǎng)比我廠(chǎng)更差，你們?yōu)楹尾徊①?gòu)他們？反而并購(gòu)我們？我當(dāng)時(shí)回答道：“如果并購(gòu)了某某廠(chǎng)，并購(gòu)方將背上沉重的包袱，而并購(gòu)你們，則能產(chǎn)生雙贏(yíng)的結(jié)局?！?/p>

在社會(huì)主義計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過(guò)程中，國(guó)家曾經(jīng)將并購(gòu)作為解救一些瀕臨倒閉的國(guó)有企業(yè)的手段。這種政策導(dǎo)向?qū)ι鐣?huì)傳遞了如下的訊息：并購(gòu)是一種救援行動(dòng)，是一種施舍。同時(shí)也給被并購(gòu)方的管理層造成這樣的印象：并購(gòu)就是被對(duì)方吃掉，是本企業(yè)管理層沒(méi)能力的體現(xiàn)，是無(wú)奈的選擇。并購(gòu)雙方以及社會(huì)公眾的這種心態(tài)成為市場(chǎng)化并購(gòu)的無(wú)形阻力。如果你并購(gòu)一個(gè)爛攤子企業(yè)，會(huì)被人們尊頌為"救世主"，是"勇義之舉"，如果你并購(gòu)一個(gè)績(jī)效較好的國(guó)有企業(yè)，會(huì)被人們懷疑為侵吞國(guó)有資產(chǎn)，是"國(guó)有資產(chǎn)流失"。上海宇通收購(gòu)宇通客車(chē)的艱難歷程就是一個(gè)佐證。"天下熙熙皆為利來(lái)，天下攘攘旨為利往"，商場(chǎng)沒(méi)有救世主，只有掘利者。事實(shí)上，某一企業(yè)成為被并購(gòu)的對(duì)象，說(shuō)明它具有被資本市場(chǎng)青睞的、未來(lái)增值的、具有整合價(jià)值的"資本"，是一種雙贏(yíng)。在探求雙贏(yíng)的商業(yè)模式中，一定要擯棄"被并購(gòu)=被吃掉"的錯(cuò)誤觀(guān)念。2003年10月，美國(guó)吉列公司通過(guò)收購(gòu)香港中國(guó)電池公司的全部股份從而達(dá)到間接收購(gòu)南孚電池72％股份的目的。吉列公司下屬的美國(guó)金霸王電池是全球最大的電池生產(chǎn)商，而南孚是中國(guó)第一、世界第五大電池生產(chǎn)商。在中國(guó)內(nèi)地，金霸王和南孚是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這次收購(gòu)使吉列公司實(shí)現(xiàn)了在中國(guó)的戰(zhàn)略布局，也為南孚電池拓展國(guó)際市場(chǎng)提供了機(jī)會(huì)。

從西方發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程來(lái)看，并購(gòu)體現(xiàn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)發(fā)展和資本配置的基本規(guī)律。從企業(yè)整個(gè)生命過(guò)程看，企業(yè)無(wú)論是處于成長(zhǎng)期，還是成熟期或衰退期，并購(gòu)始終與之相伴。在成長(zhǎng)期，由于缺乏將研究與開(kāi)發(fā)成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力所需要的資金，許多企業(yè)往往采取轉(zhuǎn)讓一部分股權(quán)、接受投資、合并等方式籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金；在成熟期，企業(yè)往往采取主動(dòng)出擊的方式進(jìn)行收購(gòu)、兼并和取得其他企業(yè)的控制權(quán)；在衰退期，要么被其他企業(yè)兼并，要么兼并其他勢(shì)弱企業(yè)，以維持企業(yè)的繼續(xù)發(fā)展。固然，有些企業(yè)通過(guò)并購(gòu)擺脫了財(cái)務(wù)困境，但大部分進(jìn)行并購(gòu)的企業(yè)是為了發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，以謀求企業(yè)在更高層次上的發(fā)展。從資本配置角度看，資本配置分為初始配置和再配置，初始配置指在一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)總資本在行業(yè)之間、地區(qū)之間、企業(yè)之間的配置；再配置指繼初始配置之后，社會(huì)資本在行業(yè)之間、地區(qū)之間、企業(yè)之間的流動(dòng)及重新組合。資本再配置旨在于實(shí)現(xiàn)資本配置的優(yōu)化，這種優(yōu)化過(guò)程主要是通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)的。

第三大誤區(qū)，并購(gòu)成功的瓶頸是資金。

老總們常常有這樣的想法：我什么都不缺，只缺資金；只要有資金，我能收購(gòu)任何想要的企業(yè)。在這種理念的誤導(dǎo)下，圈錢(qián)并購(gòu)、騙購(gòu)案時(shí)有發(fā)生。

在成熟的資本市場(chǎng)上，由于并購(gòu)支付手段和金融工具的開(kāi)發(fā)與綜合運(yùn)用，資金問(wèn)題不是最主要的問(wèn)題。西方發(fā)達(dá)國(guó)家并購(gòu)的成功案例盡管各異，但有一點(diǎn)是共同的，即均十分重視資源的整合和管理能力的發(fā)揮。美國(guó)有一種從高管人員報(bào)酬和能力角度解釋并購(gòu)的理論，即管理資源過(guò)剩理論。高層管理人員的報(bào)酬是相當(dāng)高的，基于人力資本競(jìng)爭(zhēng)而設(shè)置的高額激勵(lì)機(jī)制使股東付出了高昂的代價(jià)。因此，股東具有通過(guò)提高規(guī)模效益來(lái)降低人力資本成本的沖動(dòng)。當(dāng)一個(gè)管理團(tuán)隊(duì)的管理能力過(guò)剩的時(shí)候，股東能做的選擇只能是裁員或并購(gòu)。但裁員來(lái)自?xún)煞矫娴膲毫?，一是高管層?nèi)部人控制力越強(qiáng)，裁減高層管理人員的阻力會(huì)更大；另外，高層管理人員是一個(gè)團(tuán)隊(duì)，企業(yè)的效益來(lái)自于高層管理團(tuán)隊(duì)的管理資源互補(bǔ)以及長(zhǎng)期合作形成的企業(yè)文化，如果草率裁減高層管理人員，將導(dǎo)致管理資源的缺損和團(tuán)隊(duì)文化的破壞。相比之下，對(duì)于管理資源過(guò)剩的企業(yè)來(lái)說(shuō)，以并購(gòu)為手段來(lái)提升企業(yè)的規(guī)模效益、降低人力資本的成本就成為股東的首選。這一詮釋并購(gòu)的理論告訴我們：并購(gòu)的沖動(dòng)來(lái)源于管理能力過(guò)剩，并購(gòu)所形成的企業(yè)規(guī)模效益受管理能力的制約。

從企業(yè)的角度看，企業(yè)是充分利用各種資源謀求經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)體。對(duì)資源的利用主要體現(xiàn)在通過(guò)資源的獲取和配置達(dá)到資本資源與管理資源的最佳匹配，進(jìn)而謀取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體效益優(yōu)化。管理資源包括一般管理能力和行業(yè)專(zhuān)屬管理能力。資本資源與管理資源最佳匹配的過(guò)程，具體講就是資本資源、一般管理能力、專(zhuān)屬管理能力三者通過(guò)磨合達(dá)到最優(yōu)組合的過(guò)程，是向三者綜合利用效果最大化的均衡點(diǎn)逼進(jìn)的過(guò)程。例如，通過(guò)并購(gòu)方式取得控制股權(quán)，通常要具備兩個(gè)基本條件，一是在資本資源方面擁有實(shí)力，二是擁有閑置的管理資源。通過(guò)資本資源和管理資源的同時(shí)對(duì)外延伸實(shí)現(xiàn)它們的優(yōu)化配置，使它們的利用效果都得到充分發(fā)揮。

第8篇：企業(yè)合并的稅務(wù)籌劃范文

摘 要 本文分析了避稅的實(shí)現(xiàn)及表現(xiàn)形式，并在此基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)合理避稅的一系列措施進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞 合理避稅 企業(yè) 理論與措施

引言：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，稅收對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響越來(lái)越大。合理避稅就是在形式上不觸犯稅法的前提下，納稅人通過(guò)各種避稅手段減免其稅負(fù)，實(shí)現(xiàn)其稅務(wù)負(fù)擔(dān)最低化的行為。

一、合理避稅的實(shí)現(xiàn)

合理避稅在稅務(wù)籌劃過(guò)程中經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐，不僅理論上較為系統(tǒng)，而且在實(shí)踐上也是非常成熟。

稅務(wù)籌劃使合理避稅實(shí)現(xiàn)的重要手段。納稅人實(shí)現(xiàn)合理避稅時(shí)必須進(jìn)行相關(guān)的稅務(wù)籌劃措施，在實(shí)際運(yùn)用中主要是通過(guò)籌劃以下要素實(shí)現(xiàn)的：

1.稅基

各種稅對(duì)稅基的規(guī)定存在很大差異，對(duì)稅基的籌劃既可以實(shí)現(xiàn)稅基的最小化。另外，也可以通過(guò)對(duì)稅基實(shí)現(xiàn)時(shí)間的安排方面獲取稅收利益?；蛘咴跍p免稅期間，稅基提前實(shí)現(xiàn)，可以實(shí)現(xiàn)減免稅的最大化。

2.稅率

稅率是決定納稅人稅負(fù)高低的主要因素之一。我國(guó)對(duì)不同的稅基設(shè)置的稅率也各不相同。一般來(lái)說(shuō)，稅率低繳納的稅負(fù)較少。但是，稅率低不一定等于稅后利益最大化。納稅人對(duì)稅率進(jìn)行籌劃.，可以在一定程度上改變納稅人適用稅率的情況，從中尋求稅后利益最大化的最低稅負(fù)點(diǎn)或者最佳稅負(fù)點(diǎn)。

3.納稅人

對(duì)納稅人的界定在某些稅種中存在一定差異，還有些規(guī)定在一定條件下對(duì)某些有同樣行為的主體不納入征稅范圍。因此，在一定條件下通過(guò)適當(dāng)?shù)幕I劃可以避免成為納稅人，就可以免除納稅義務(wù)。我國(guó)有些稅制對(duì)納稅人的認(rèn)定有一定的差異。

4.優(yōu)惠政策

國(guó)家為了實(shí)現(xiàn)宏觀(guān)調(diào)控目標(biāo)，以稅收作為調(diào)節(jié)杠桿，在幾乎在所有稅制中都規(guī)定有各項(xiàng)優(yōu)惠政策。

5.國(guó)際稅收管轄權(quán)

對(duì)國(guó)際稅收管轄權(quán)的規(guī)定，各國(guó)存在較大的差異，這直接影響著跨國(guó)納稅人的納稅狀況，對(duì)這種問(wèn)題進(jìn)行合理避稅的主要包括兩方面:一是避免雙重征稅。二是對(duì)跨國(guó)納稅人的籌劃。

6.會(huì)計(jì)政策。

會(huì)計(jì)政策包括不同層次，涉及具體會(huì)計(jì)原貝尹和會(huì)計(jì)處理方法。企業(yè)在發(fā)生某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，從允許選用的會(huì)計(jì)原則和會(huì)計(jì)處理方法中，選擇適用本企業(yè)實(shí)際情況的會(huì)計(jì)政策，從而達(dá)到合理避稅的目的。

7.不同國(guó)家或地區(qū)的稅負(fù)狀況

目前，還不存在宏觀(guān)稅負(fù)及稅負(fù)結(jié)構(gòu)完全相同的國(guó)家或地區(qū)，尤其是在各國(guó)經(jīng)濟(jì)日益國(guó)際化的情況下，對(duì)不同國(guó)家或地區(qū)的稅負(fù)狀況進(jìn)行籌劃，是所有跨國(guó)公司合理避稅的重要內(nèi)容。

8.不同經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的稅負(fù)結(jié)構(gòu)

我國(guó)對(duì)不同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)規(guī)定繳納的稅種各不相同，由此形成了不同的稅負(fù)結(jié)構(gòu)。納稅人可以通過(guò)一系列經(jīng)濟(jì)行為調(diào)整稅負(fù)結(jié)構(gòu)從而實(shí)現(xiàn)稅負(fù)的最小化。

二、合理避稅的表現(xiàn)形式

按照合理避稅的針對(duì)對(duì)象分為六類(lèi):一是資產(chǎn)的合理避稅，主要表現(xiàn)為:存貨計(jì)價(jià)的避稅、固定資產(chǎn)的避稅等。二是負(fù)債的合理避稅，主要表現(xiàn)為:短期負(fù)債的避稅、長(zhǎng)期借款的避稅、債券溢折價(jià)的避稅等。三是所有者權(quán)益的合理避稅，主要表現(xiàn)為:資本結(jié)構(gòu)的避稅、資金時(shí)間價(jià)值的避稅、企業(yè)合并的避稅等。四是收入的合理避稅，主要表現(xiàn)為:代銷(xiāo)方式的避稅、納稅人身份的避稅、讓利促銷(xiāo)的避稅等。五是費(fèi)用的合理避稅，主要表現(xiàn)為:折舊的避稅、壞賬轉(zhuǎn)銷(xiāo)的避稅、費(fèi)用分?jǐn)偟谋芏悺⒕C合利用的避稅、運(yùn)輸費(fèi)用的避稅、籌資費(fèi)用的避稅等。六是利潤(rùn)的合理避稅，主要表現(xiàn)為:獲利年度的避稅、利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損的避稅、利潤(rùn)分配的避稅、己納稅款扣除的避稅、稅后利潤(rùn)的逆向避稅等。

三、對(duì)企業(yè)合理避稅措施的探討

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，隨著我國(guó)稅收制度不斷完善，依法納稅并能動(dòng)地利用稅收杠桿，已成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)男袨橐?guī)范和出發(fā)點(diǎn)。避稅籌劃的主要思路有以下幾點(diǎn)：

（一）通過(guò)降低計(jì)稅依據(jù)來(lái)達(dá)到減少稅收負(fù)擔(dān)，獲取稅收利益的避稅籌劃

如企業(yè)通過(guò)對(duì)公益副業(yè)的捐贈(zèng)、增加免征收人、利用盈虧相抵等方法來(lái)降低應(yīng)納稅所得額，運(yùn)用好材料核算方法和折舊方法進(jìn)行科學(xué)稅收籌劃，如從應(yīng)納數(shù)額的現(xiàn)值來(lái)看，運(yùn)用雙倍余額遞減法計(jì)算折舊時(shí)稅額最少，年數(shù)總和法次之，而運(yùn)用直線(xiàn)法計(jì)算折舊時(shí)稅額最多。

（二）通過(guò)降低適用稅率來(lái)達(dá)到減少稅收負(fù)擔(dān)，獲取稅收利益的避稅籌劃

我國(guó)先行稅法對(duì)某些稅種在規(guī)定一般稅率的同時(shí)，還規(guī)定低稅率，這樣，企業(yè)可以調(diào)整經(jīng)營(yíng)范圍適用低稅率進(jìn)而降低自己的稅負(fù)水平.

（三）利用國(guó)家頒發(fā)的稅收優(yōu)惠政策，獲取稅收利益的避稅籌劃

國(guó)家在頒發(fā)每個(gè)稅種時(shí)，都規(guī)定了稅收的減免，企業(yè)可以從納稅人身份、設(shè)立地點(diǎn)、投資方向、新產(chǎn)品優(yōu)惠等方面考慮國(guó)家給予的稅收優(yōu)惠政策，決定企業(yè)行為.如生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營(yíng)期在十年以上，從開(kāi)始獲利起，享受“免三減二’的優(yōu)惠；對(duì)能源交通企業(yè)也規(guī)定較大的優(yōu)惠條件，對(duì)企業(yè)所得稅等其他稅種也規(guī)定了相應(yīng)的稅收優(yōu)惠。

四、結(jié)論

合理避稅籌劃行為具有一定的合理性，掌握企業(yè)產(chǎn)品涉稅的范圍和項(xiàng)目，懂得不同稅種在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不同調(diào)節(jié)作用，在此基礎(chǔ)上，企業(yè)做出的稅收籌劃決策才會(huì)合法而有效.與此同時(shí)，國(guó)家的稅收征管及立法機(jī)構(gòu)也應(yīng)加大力度，真正研究企業(yè)及納稅人在避稅領(lǐng)域的實(shí)際操作，以完善立法，最大限度地增加國(guó)家的稅收，減少稅款的不合理流失。

參考文獻(xiàn)：

第9篇：企業(yè)合并的稅務(wù)籌劃范文

綜合考慮企業(yè)重組涉稅特征及我國(guó)關(guān)于企業(yè)重組的特殊稅收政策規(guī)定，企業(yè)重組納稅籌劃的關(guān)鍵內(nèi)容歸納如下：

1.1企業(yè)重組方式的選擇

一個(gè)企業(yè)對(duì)另一個(gè)企業(yè)直接進(jìn)行合并還是對(duì)主要的運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)或是通過(guò)其他中間環(huán)節(jié)實(shí)施企業(yè)重組交易，企業(yè)重組方式的選擇對(duì)重組企業(yè)各方的稅負(fù)有較大的影響。因此，需要對(duì)企業(yè)重組的方式進(jìn)行慎重選擇，并加以籌劃。

1.2企業(yè)重組過(guò)程的籌劃

企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)，有時(shí)需要多次進(jìn)行企業(yè)重組。這一過(guò)程同企業(yè)以單一重組方式重組一樣，重組過(guò)程中每個(gè)環(huán)節(jié)企業(yè)重組方式的不同選擇都意味著重組企業(yè)要承擔(dān)不同的稅負(fù)結(jié)果。因此，這樣多次的企業(yè)重組行為更需要進(jìn)行細(xì)密的納稅籌劃，以降低企業(yè)重組的風(fēng)險(xiǎn)，并謀取最大的納稅籌劃收益。

1.3目標(biāo)企業(yè)虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)

公司重組的虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)是指兩個(gè)或兩個(gè)以上公司合并后，存續(xù)公司或新設(shè)公司可以承繼被兼并公司或原各公司的虧損，結(jié)轉(zhuǎn)沖抵以后若干年度的所得，直至虧損全部沖抵完，才開(kāi)始計(jì)算繳納公司所得稅。這樣，如果一個(gè)公司在某一年中嚴(yán)重虧損，或一個(gè)公司連續(xù)幾年虧損，公司擁有相當(dāng)數(shù)量的累積虧損，這個(gè)公司往往就會(huì)被有大量盈利的公司考慮作為合并對(duì)象，以達(dá)到降低稅負(fù)的目的。

1.4企業(yè)重組雙方交易支付方式的選擇

企業(yè)重組中，付款是完成股權(quán)或資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的最后工作。目前，國(guó)內(nèi)企業(yè)重組受到客觀(guān)條件的限制，主要以現(xiàn)金和實(shí)物的交割為付款方式

1.5企業(yè)重組雙方交易支付時(shí)間的選擇

企業(yè)重組雙方交易支付時(shí)間的選擇也很重要。一般來(lái)講，交易支付時(shí)間的推遲為延遲納稅創(chuàng)造了條件。重組企業(yè)可以根據(jù)稅法所規(guī)定各稅種的納稅期限，把交易支付時(shí)間選定在納稅期限的期初進(jìn)行。或者采用分期付款的支付手段，分期納稅，使稅負(fù)得以遞延。

1.6重組企業(yè)的稅收優(yōu)惠承繼問(wèn)題

按照國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)《國(guó)家企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定》中的條例規(guī)定，企業(yè)可以有條件地承繼稅收優(yōu)惠。其一是定期減免優(yōu)惠；其二是減低稅率。

1.7企業(yè)重組費(fèi)用稅前扣除問(wèn)題

企業(yè)重組中發(fā)生的費(fèi)用一般是可以當(dāng)年扣除的。一般來(lái)講，重組費(fèi)用可分為兩部分，一部分是并購(gòu)方的先期調(diào)研費(fèi)用，另一部分是重組運(yùn)作過(guò)程中的中介費(fèi)用。中介費(fèi)用主要是付給投資銀行、律師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的。

1.8避免債務(wù)豁免產(chǎn)生的大量稅負(fù)問(wèn)題

“債務(wù)豁免”對(duì)降低重組企業(yè)負(fù)債是很好的途徑。但是，在豁免債務(wù)的同時(shí)，往往增加巨額的債務(wù)重組所得稅負(fù)擔(dān)。因?yàn)榘雌髽I(yè)所得稅的稅率計(jì)算，應(yīng)交稅金往往是債務(wù)豁免賬面價(jià)值的33%，所以欲取得債務(wù)豁免的企業(yè)，應(yīng)權(quán)衡降低債務(wù)與增加稅負(fù)的利弊。

1.9印花稅和契稅的稅收優(yōu)惠

按國(guó)家有關(guān)規(guī)定，國(guó)家對(duì)企業(yè)重組行為征收的印花稅有優(yōu)惠政策。如對(duì)企業(yè)兼并的并入資金經(jīng)企業(yè)主管部門(mén)批準(zhǔn)的國(guó)營(yíng)、集體企業(yè)兼并，對(duì)并入單位的資產(chǎn)，凡已按資金總額貼花的，接收單位對(duì)并入的資金不再補(bǔ)貼印花。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)改革中有關(guān)契稅政策的通知》（財(cái)稅[2001]161號(hào)）文件，對(duì)企業(yè)重組中的企業(yè)改制也制定了相關(guān)的契稅優(yōu)惠政策。

2與企業(yè)重組相關(guān)的稅收問(wèn)題

相對(duì)于企業(yè)重組而言，稅收政策的導(dǎo)向目標(biāo)不夠明確。按照一般的稅收規(guī)則，只要資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移，并且取得了確定的交換價(jià)值，就應(yīng)確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，按規(guī)定征收企業(yè)所得稅。

稅收政策仍保留有舊稅制的痕跡，稅法尚未完全統(tǒng)一，未能貫徹稅收無(wú)差別待遇原則。這主要體現(xiàn)在現(xiàn)行稅收政策的不統(tǒng)

一、不完善影響到企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)。所有這些無(wú)疑會(huì)產(chǎn)生不同地區(qū)、不同區(qū)域改制企業(yè)稅收環(huán)境的不公平，也很容易導(dǎo)致以避稅為動(dòng)機(jī)的非市場(chǎng)化的企業(yè)重組行為，阻礙經(jīng)濟(jì)資源在區(qū)域間的合理配置。

稅收政策還存在種種不成熟與不規(guī)范的規(guī)定。現(xiàn)存稅法在處理企業(yè)重組納稅過(guò)程中，有許多有待進(jìn)一步改善的地方。現(xiàn)行稅收政策不當(dāng)?shù)牡胤脚e例如下：

國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)文《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》中規(guī)定，在所得稅處理上，作為整體資產(chǎn)置換的交易補(bǔ)價(jià)的貨幣性資產(chǎn)占換入總資產(chǎn)公允值不高于25%或整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易的接受企業(yè)支付的交換額中，非股權(quán)支付額不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值20%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)，整體資產(chǎn)置換雙方或整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方可不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的所得或損失。作為免稅重組的必要條件，是否必要將兩種情況的比例區(qū)分相差5%。

除整體性資產(chǎn)交易無(wú)需考慮流轉(zhuǎn)稅問(wèn)題外，其他類(lèi)型的資產(chǎn)交易，則對(duì)非貨幣交易中換出資產(chǎn)要視同銷(xiāo)售計(jì)稅，其中既要涉及增值稅，又要涉及所得稅，有些還要涉及營(yíng)業(yè)稅。視同銷(xiāo)售應(yīng)征增值稅的稅法規(guī)定，按納稅人當(dāng)月或近期同類(lèi)貨物的平均銷(xiāo)售價(jià)格確定，如無(wú)上述價(jià)格依據(jù)，則納稅人按組成計(jì)稅價(jià)格確定，組成成本價(jià)格中的成本利潤(rùn)率一般規(guī)定為10%。但視同銷(xiāo)售應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅的營(yíng)業(yè)額，稅法中未明確予以規(guī)定基本的或具體的確定方法。

在國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)文《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》中，稅法僅對(duì)整體性資產(chǎn)置換或整體性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓作了明確的定義，除此之非貨幣易均稱(chēng)之為“以物易物”或“以部分非貨幣性資產(chǎn)投資”等。這樣如果企業(yè)一次換出多項(xiàng)資產(chǎn)，其中可能包括動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)等，而不同的資產(chǎn)又涉及不同的稅種和相應(yīng)的計(jì)稅標(biāo)準(zhǔn)，那么就需要將總的作價(jià)合理地分配到各項(xiàng)具體資產(chǎn)中，作為視同銷(xiāo)售額或營(yíng)業(yè)額。但稅法中對(duì)此并無(wú)具體規(guī)定。

3完善企業(yè)重組稅收政策的建議

調(diào)整按所有制性質(zhì)、經(jīng)濟(jì)性質(zhì)來(lái)制定稅收優(yōu)惠政策的思路，以產(chǎn)業(yè)政策為取向，強(qiáng)調(diào)全國(guó)范圍內(nèi)稅收政策的統(tǒng)一性，盡可能減少地區(qū)性的稅收優(yōu)惠政策。

應(yīng)該側(cè)重對(duì)企業(yè)重組的優(yōu)惠導(dǎo)向，加大對(duì)企業(yè)投資的鼓勵(lì)政策，如區(qū)分資本利得與其它正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的利得，實(shí)行不同的所得稅率等。

調(diào)整、優(yōu)化現(xiàn)行稅制的不完善之處，擴(kuò)大稅收覆蓋面，盡快彌補(bǔ)稅制鏈條上不利于企業(yè)戰(zhàn)略性重組的缺位環(huán)節(jié)，如盡快研究出臺(tái)社會(huì)保障稅。

企業(yè)以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的部分非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資，不涉及企業(yè)法律結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)的改變，不屬于企業(yè)改組的范圍，應(yīng)當(dāng)對(duì)其征收流轉(zhuǎn)稅和所得稅。

企業(yè)作為一種特殊的商品，凡涉及產(chǎn)權(quán)變動(dòng)，均應(yīng)視同按公允價(jià)值銷(xiāo)售凈資產(chǎn)進(jìn)行所得稅處理。對(duì)于不涉及產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的吸收合并，如總公司采取吸收合并的方式，將其全資子公司合并，由于合并不影響投資者的利益，不應(yīng)對(duì)其征收所得稅。

企業(yè)合并分立，如果涉及投資者股權(quán)的變化，在視同按公允價(jià)值銷(xiāo)售凈資產(chǎn)計(jì)征所得稅時(shí)，新設(shè)立的企業(yè)可按評(píng)估后的資產(chǎn)價(jià)值作為計(jì)稅成本。會(huì)計(jì)成本與計(jì)稅成本之間的差額按綜合調(diào)整法在不少于10年的期限內(nèi)分期調(diào)整應(yīng)納稅所得額。