投資理財(cái)?shù)牟襟E精選(九篇)

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第1篇：投資理財(cái)?shù)牟襟E范文

論文關(guān)鍵詞：杭州師范大學(xué),錢江學(xué)院,本科生畢業(yè)設(shè)計(jì),論文開(kāi)題報(bào)告范例

學(xué)生姓名： 趙靜 學(xué)號(hào)： 0762151147

分 院： 經(jīng)濟(jì)管理分院 班級(jí)： 經(jīng)濟(jì)學(xué)0703班

指導(dǎo)教師：張代軍、鄭秀田 職稱： 教授、助教

填表日期： 2011 年 01 月 22 日

杭州師范大學(xué)錢江學(xué)院教學(xué)部制

一、畢業(yè)論文選題的背景和意義

選題的背景:

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，余錢該怎么利用逐漸成為了人們最關(guān)心的問(wèn)題。在通貨膨脹的環(huán)境下，只是單一地將錢放入銀行儲(chǔ)蓄只會(huì)使錢越來(lái)越少，只有合理安排理財(cái)投資才能分散風(fēng)險(xiǎn)，使余錢的效益最大化。因此，越來(lái)越多的人們加入的投資理財(cái)的隊(duì)伍中來(lái)。但不同的地區(qū)由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同而使居民理財(cái)結(jié)構(gòu)各異，不同的人們由于文化程度和社會(huì)經(jīng)歷的不同對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)也有所不同。如經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)的人們的理財(cái)意識(shí)普遍較強(qiáng)，而且理財(cái)?shù)慕Y(jié)構(gòu)多樣化，而經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的理財(cái)結(jié)構(gòu)則較為單一，理財(cái)意識(shí)強(qiáng)的居民占少數(shù)。

衢州地區(qū)居民的生活水平在不斷地提高，投資理財(cái)熱也隨之而來(lái)。有的居民為了孩子的未來(lái)發(fā)展而投資，有的居民為了從投資中獲取更大的利益而投資，有的居民為了滿足心理的需求而投資，更有的居民是被游說(shuō)去投資的?？傊?，每個(gè)人的投資理財(cái)意識(shí)各不相同，但是整個(gè)地區(qū)人們的整體投資理財(cái)意識(shí)的強(qiáng)弱卻直接影響著這個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

理財(cái)?shù)那烙泻芏啵ü善薄⒈ｋU(xiǎn)、債券、房地產(chǎn)、儲(chǔ)蓄等，不同的理財(cái)產(chǎn)品的效益和風(fēng)險(xiǎn)程度都不同，但是，真正對(duì)這些理財(cái)渠道充分了解的人占少數(shù)，許多人都是盲目的投資，這不僅不會(huì)帶來(lái)效益，反而會(huì)造成損失。因此，及時(shí)得了解人們的理財(cái)意識(shí)情況，并合理地提出意見(jiàn)和建議，能使人們更合理地支配余錢，做理財(cái)能手。

選題的意義

首先，通過(guò)了解居民理財(cái)意識(shí)的情況，可以分析投資理財(cái)對(duì)居民生活的影響程度?，F(xiàn)在，市場(chǎng)流行著很多種投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，但是，并不是所有的人都知道，并愿意進(jìn)行投資的。通過(guò)對(duì)居民的投資理財(cái)意識(shí)的調(diào)查可以得知人們對(duì)這些產(chǎn)品是否了解，并通過(guò)這種調(diào)查方式間接的使他們了解一些關(guān)于這方面的知識(shí)。

其次，通過(guò)分析數(shù)據(jù)，例舉出幾種較受到人們青睞的理財(cái)產(chǎn)品。結(jié)合市場(chǎng)的特征和其他地區(qū)的情況提出關(guān)于投資這些產(chǎn)品的意見(jiàn)和建議。這能使人們對(duì)理財(cái)產(chǎn)品有更多更好的了解，提高他們的理財(cái)意識(shí)。

再次，通過(guò)調(diào)查分析影響理財(cái)意識(shí)的因素，提高人們的理財(cái)意識(shí)。文化程度、社會(huì)經(jīng)驗(yàn)、社交環(huán)境等都是影響理財(cái)意識(shí)的因素。

最后，調(diào)查得出的結(jié)論可以為衢州地區(qū)投資類產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供可靠的信息，間接促進(jìn)其發(fā)展。

二、畢業(yè)論文研究目標(biāo)與主要內(nèi)容（含論文提綱）

研究目標(biāo)：

本文的研究目標(biāo)是了解衢州地區(qū)的個(gè)人投資理財(cái)結(jié)構(gòu)如何，衢州居民的投資理財(cái)意識(shí)狀況，以及根據(jù)其影響因素給出相應(yīng)的建議。

主要內(nèi)容：

通過(guò)問(wèn)卷的設(shè)計(jì)、發(fā)放和統(tǒng)計(jì)研究以下三個(gè)主要內(nèi)容：衢州居民的余錢配置情況；衢州居民的理財(cái)意識(shí)情況；對(duì)衢州市居民理財(cái)意識(shí)的影響因素進(jìn)行分析。

提綱

一、問(wèn)題的提出

介紹衢州地區(qū)現(xiàn)階段的基本經(jīng)濟(jì)狀況及居民的消費(fèi)情況等來(lái)引出居民的投資理財(cái)?shù)脑掝}。

二、衢州市居民的余錢配置現(xiàn)狀。

根據(jù)調(diào)查報(bào)告的情況，分成幾種不同的情況進(jìn)行歸納。

三、衢州市居民的理財(cái)意識(shí)分析。（將理財(cái)意識(shí)分塊說(shuō)明情況，先總的說(shuō)明再分塊分析）

（一）從理財(cái)意識(shí)強(qiáng)且對(duì)理財(cái)?shù)幕局R(shí)了解的。

（二）從理財(cái)意識(shí)強(qiáng)可對(duì)理財(cái)?shù)幕局R(shí)不了解，麻木投資的。

（三）從理財(cái)意識(shí)不強(qiáng)的，只會(huì)守著錢的。

四、衢州市居民理財(cái)意識(shí)的影響因素分析

（1）先說(shuō)明因素有哪些，并做圖標(biāo)分析

（2）將關(guān)鍵的幾個(gè)因素單獨(dú)做詳細(xì)的分析。

五、結(jié)論與建議

三、畢業(yè)論文擬采取的研究方法、研究手段及技術(shù)路線、實(shí)驗(yàn)方案等

采取的研究方法：

1、問(wèn)卷調(diào)查法：用書(shū)面形式間接搜集研究材料的一種調(diào)查手段。通過(guò)向調(diào)查者發(fā)出簡(jiǎn)明扼要的征詢單(表)，請(qǐng)示填寫(xiě)對(duì)有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)和建議來(lái)間接獲得材料和信息的一種方法。

2、談話法：通過(guò)與對(duì)象面對(duì)面的談話，口頭信息的溝通過(guò)程中了解對(duì)象心理狀態(tài)的方法。

采用的分析手段：

1、定性分析法：一種探索性調(diào)研方法。目的是對(duì)問(wèn)題定位或啟動(dòng)提供比較深層的理解和認(rèn)識(shí)，或利用定性分析來(lái)定義問(wèn)題或?qū)ふ姨幚韱?wèn)題的途徑。

2、定量分析法：在對(duì)問(wèn)卷進(jìn)行初步的定性分析后，可再對(duì)問(wèn)卷進(jìn)行更深層次的研究——定量分析。同卷定量分析首先要對(duì)問(wèn)卷數(shù)量化，然后利用量化的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行分析。問(wèn)卷的定量分析根據(jù)分析方法的難易程度可分為定量分析和復(fù)雜定量分析。

技術(shù)路線：

四、中外文參考文獻(xiàn)目錄（理工科專業(yè)應(yīng)在10篇以上，文科類專業(yè)應(yīng)在15篇以上，其中外文文獻(xiàn)至少2篇。）

[1] 胡安生，蔣勇生. 寧波居民金融意識(shí)及儲(chǔ)蓄狀況調(diào)查分析[J]. 寧波經(jīng)濟(jì)，1997，（4）

[2] 歐陽(yáng)錢琳，馮如，李雯頎，張文昊. 大學(xué)生投資理財(cái)市場(chǎng)分析[J]. 財(cái)稅金融，2010，03（下）

[3] 安娜. 當(dāng)代中國(guó)家庭理財(cái)意識(shí)漸濃[J]. 中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)，1999，01，01

[4] 宋芳. 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的影響因素分析[J]. 現(xiàn)代金融，2010（2）

[5] 李睿. 家庭理財(cái)和國(guó)內(nèi)投資渠道分析[J]. 考試周刊，2010（28）

[6] 聶廣海. 建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹(shù)立正確的投資理財(cái)意識(shí)[J]. 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2010

[7] 劉東明. 淺析理財(cái)目標(biāo)中的文化因素[J]. 商業(yè)研究，2010（10）

[8] 徐英. 試析通貨膨脹對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊慬J]. 新疆財(cái)經(jīng)，2009（5）

[9] 張曉波. 影響理財(cái)?shù)姆侵橇σ蛩豙J]. 理財(cái)之道，2003，12

[10] 陸海燕. 影響我國(guó)城鎮(zhèn)居民個(gè)人理財(cái)需求的因素[J]. 重慶工學(xué)院學(xué)報(bào)，2008（1）

[11] 高太平. 個(gè)人投資理財(cái)?shù)氖笳`區(qū)[J]. 會(huì)計(jì)之友，2010（5）

[12] 催至偉. 通脹壓力下家庭投資理財(cái)?shù)牟呗苑治鯷J]. 經(jīng)濟(jì)研究，2010（7）

[13] 丁致清. 創(chuàng)新理財(cái)觀念須強(qiáng)化“五個(gè)意識(shí)”[J]. 農(nóng)村財(cái)政與財(cái)務(wù)，2004（2）

五、研究的整體方案與工作進(jìn)度安排（內(nèi)容、步驟、時(shí)間）

調(diào)查的實(shí)施和時(shí)間的安排：

（1）2011年01月16日—2011年01月25日，問(wèn)卷的發(fā)放及回收，同時(shí)進(jìn)行論文研究的背景論述。

（2）2011年01月26日—2011年01月30日，將收回的問(wèn)卷進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)并做適當(dāng)?shù)姆治?，并同時(shí)查閱相關(guān)文獻(xiàn)，進(jìn)行理論分析。

（3）2011年02月07日—2011年02月20日，根據(jù)調(diào)查結(jié)果，進(jìn)行衢州居民的余錢配置情況。

（4）2011年02月21日—2011年03月01日，衢州居民的理財(cái)意識(shí)情況和影響因素進(jìn)行分析，完成初稿。

（5）2011年3月-2011年04月，修改，并最終上交定稿。

六、研究的主要特點(diǎn)及創(chuàng)新點(diǎn)

1、雖然研究的方法陳舊，但是研究的目標(biāo)新穎。目前，對(duì)理財(cái)意識(shí)的研究還很少，以其作為調(diào)查目標(biāo)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查的更少。

2、調(diào)查分析時(shí)，主要以圖表和數(shù)據(jù)分析的形式進(jìn)行闡述，是切實(shí)的分析，分析的內(nèi)容具有現(xiàn)實(shí)的意義。

3、根據(jù)調(diào)查分析，對(duì)衢州居民的投資理財(cái)提出一些自己的意見(jiàn)和建議，有助于提高他們的理財(cái)意識(shí)，間接促進(jìn)衢州經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

七、指導(dǎo)教師審核意見(jiàn)：

隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展和各種各樣金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，如何通過(guò)理財(cái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值是當(dāng)前的熱門話題，選題具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。文章將通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的方法，對(duì)衢州地區(qū)的居民進(jìn)行相關(guān)問(wèn)題的調(diào)研，以了解該地區(qū)居民的理財(cái)情況和理財(cái)意識(shí)，方法適當(dāng)，具備可操作性。文章的內(nèi)容安排以及進(jìn)度安排較為合理。同意開(kāi)題。

第2篇：投資理財(cái)?shù)牟襟E范文

形考任務(wù)5

（要求學(xué)生應(yīng)用軟件進(jìn)行模擬交易，本次任務(wù)將以15分計(jì)入課程總成績(jī)，請(qǐng)同學(xué)們認(rèn)真完成）

要求：

在實(shí)際操作之前，請(qǐng)大家先通過(guò)網(wǎng)絡(luò)課程中的“模擬交易”欄目，閱讀關(guān)于模擬交易平臺(tái)的介紹和使用說(shuō)明，對(duì)如何建立模擬交易賬戶、模擬交易規(guī)則以及如何在交易系統(tǒng)中進(jìn)行各種基本的實(shí)時(shí)的交易操作具備清晰直觀的認(rèn)識(shí)，從而能夠快速掌握模擬交易的基本操作步驟，為本次實(shí)操打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

模擬交易痕跡至少一個(gè)月以上才有效。

交易時(shí)間越長(zhǎng)、標(biāo)的越多、心得等越多得分相對(duì)越高。

你的操作截圖：（根據(jù)學(xué)員每年答題時(shí)間，可對(duì)下面?zhèn)€別內(nèi)容做替換）

投資學(xué)模擬交易報(bào)告

一、交易動(dòng)機(jī)

我的股票模擬交易實(shí)踐從XX年X月X日——XX年X月X日，共交易了X支股票，分別是XX股票（代碼）、XX股票（代碼）……。我之所以選擇這幾支股票的原因是……

二、交易盈虧

我在…價(jià)位時(shí)買入……，在……賣出……，導(dǎo)致虧損（盈利）……。見(jiàn)圖1-1

圖1-1

交易股票盈虧情況

（如果交易次數(shù)較多，可以采用列表的形式把買入、賣出價(jià)格、盈虧結(jié)果寫(xiě)出。）

買入價(jià)

賣出價(jià)

盈虧結(jié)果

第一次交易

第二次交易

第三次交易

……

三、交易盈虧的原因和體會(huì)

虧損原因?yàn)椤＃ㄉ鲜泄居兄卮蟮怯浭马?xiàng)變更、受貨幣政策影響等等）。個(gè)人對(duì)交易時(shí)間段內(nèi)的股市行情體會(huì)。

形考任務(wù)6

討論互動(dòng)

該部分成績(jī)占課程總成績(jī)的15%，請(qǐng)同學(xué)們積極參加哦！

操作說(shuō)明：

請(qǐng)各班的輔導(dǎo)老師點(diǎn)擊“開(kāi)啟一個(gè)新話題”按鈕，將自己擬定的討論主題以話題的形式在討論區(qū)中該線上活動(dòng)主題及發(fā)起時(shí)間由各教學(xué)分部教師自行制定）；

各位學(xué)員請(qǐng)?jiān)谙鄳?yīng)的主題下發(fā)帖參加討論，與教師和同學(xué)產(chǎn)生互動(dòng)；

教師根據(jù)學(xué)員的發(fā)帖質(zhì)量和互動(dòng)情況給分。

你的觀點(diǎn)：

和老師、同學(xué)間的互動(dòng)討論（主要部分即可）：

形考任務(wù)7

共建共享案例

（要求學(xué)生分享自己的案例，本次任務(wù)將以10分計(jì)入課程總成績(jī)，請(qǐng)同學(xué)們認(rèn)真完成）

要求：

請(qǐng)你分享投資相關(guān)的案例、經(jīng)驗(yàn)或最新發(fā)展，同時(shí)分享個(gè)人體會(huì)。

我的分享1

上班族如何個(gè)人小額投資理財(cái)

個(gè)人小額投資理財(cái)是上班族比較關(guān)注的話題，因?yàn)樯习嘧宓墓べY數(shù)目是比較固定的，每個(gè)月的開(kāi)銷也是固定的，那么余下的資金進(jìn)行個(gè)人小額投資理財(cái)就比較好，因?yàn)樾☆~度的投資理財(cái)可以幫助上班族有效地利用自己的資金獲取其他的利益。

對(duì)于上班族男性來(lái)說(shuō)，他們進(jìn)行個(gè)人小額投資理財(cái)?shù)臅r(shí)候特別的理性，會(huì)在購(gòu)買某一款理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候進(jìn)行全面的分析，還會(huì)分析以前的成功案例然后考慮自己是否適合這款理財(cái)產(chǎn)品，而上班族女性就比較感性一點(diǎn)也比較隨性一點(diǎn)點(diǎn)，但女性上班族進(jìn)行投資理財(cái)?shù)臅r(shí)候也是有優(yōu)勢(shì)的，她們有一種天生的直覺(jué)，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的變化有一個(gè)很敏銳的感覺(jué)。

如果說(shuō)是女性上班族想要進(jìn)行個(gè)人小額投資理財(cái)?shù)脑?，那么還是要多分析一些經(jīng)驗(yàn)多看幾家理財(cái)公司的投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行選擇，然后千萬(wàn)不要只跟隨感覺(jué)走，雖然感覺(jué)有的時(shí)候很準(zhǔn)，但是盲目跟隨感覺(jué)走有的時(shí)候還是會(huì)一些問(wèn)題的，比較好的方法是可以購(gòu)買江蘇泰豪投資有限公司專門為女性推出的理財(cái)女性定投計(jì)劃，這款產(chǎn)品完全體諒到了女性敏感細(xì)心的心情，前幾年的最低的利益比例達(dá)到了百分之二點(diǎn)五，到后面幾年利率會(huì)上漲兩倍的利潤(rùn)，非常適合上班族女性購(gòu)買該款產(chǎn)品，特別是當(dāng)顧客跟公司客服溝通關(guān)于投資理財(cái)產(chǎn)品的信息的時(shí)候，該公司客服會(huì)充分的分析該款產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)，讓顧客對(duì)該款產(chǎn)品有一個(gè)全面的分析，并且還會(huì)告訴顧客有的時(shí)候不要只顧及一點(diǎn)小利益就去購(gòu)買某款產(chǎn)品，而應(yīng)該估計(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，同時(shí)作為顧客一方的我們也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的金融理財(cái)方面的知識(shí)，學(xué)會(huì)自我理財(cái)?shù)哪芰Α?/p>

所以說(shuō)上班族想要進(jìn)行合理的個(gè)人小額投資理財(cái)?shù)脑?，可以選擇江蘇泰豪投資有限公司推出來(lái)的這款產(chǎn)品哦，是女性的話可以放心的購(gòu)買理財(cái)女性定投計(jì)劃，男性的話可以專門與公司的客服溝通，然后再根據(jù)具體情況選擇適合自己的產(chǎn)品，有興趣的人可以撥打江蘇泰豪投資有限公司的熱線來(lái)詳細(xì)咨詢，了解更多理財(cái)項(xiàng)目?jī)?nèi)容。

我的分享2

四個(gè)理財(cái)技巧

【只選適合的，不追虛高的】

鞋子合不合適，只有腳知道，理財(cái)也一樣，一些高收益的理財(cái)產(chǎn)品可能并不適合你，而且有些理財(cái)產(chǎn)品的高收益

可能只是看上去很美。投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)一定要選擇最適合自己的，對(duì)路的理財(cái)產(chǎn)品，而不是盲目的追逐那些虛高的理財(cái)產(chǎn)品，嘉豐瑞德理財(cái)師建議投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品之前，一定要先弄清楚自己真實(shí)的理財(cái)實(shí)力，包括個(gè)人財(cái)富、日常收支以及投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力；然后再選擇與自己相匹配的理財(cái)產(chǎn)品，做自己力所能及的理財(cái)。

【看清理財(cái)產(chǎn)品的類型】

對(duì)于廣大投資者而言，理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期投資收益是最吸引人的地方，但是往往不同的投資收益對(duì)應(yīng)的是不同類型的理財(cái)產(chǎn)品，作為投資者應(yīng)該分清理財(cái)產(chǎn)品的類型，找準(zhǔn)符合自己的理財(cái)產(chǎn)品，關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的類型，在配置理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要弄清其是保本還是不保本，是固定收益還是浮動(dòng)收益，是基金類產(chǎn)品、混合型產(chǎn)品還是銀行類產(chǎn)品，是短期理財(cái)產(chǎn)品還是長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，只有弄清楚了理財(cái)產(chǎn)品的類型才能更好的選擇符合自己實(shí)際理財(cái)需求的產(chǎn)品。

【計(jì)算理財(cái)成本】

可能有人會(huì)有些許疑問(wèn)，理財(cái)?shù)哪康氖菫榱藢?shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，怎么還要計(jì)算成本？實(shí)際上這就涉及到一些理財(cái)方面的細(xì)節(jié)了，理財(cái)成本既有時(shí)間成本也有費(fèi)用方面的成本，還會(huì)涉及到機(jī)會(huì)成本。時(shí)間成本是指你配置某一理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，所涉及的投資期限問(wèn)題，也包括你精選理財(cái)產(chǎn)品所耗費(fèi)的時(shí)間；費(fèi)用成本是指有些理財(cái)產(chǎn)品會(huì)收取一些諸如認(rèn)購(gòu)費(fèi)、管理費(fèi)之類的費(fèi)用，這會(huì)在無(wú)形之中攤薄投資者的實(shí)際收入；機(jī)會(huì)成本就是指你在配置理財(cái)產(chǎn)品時(shí)可能會(huì)由于資金的問(wèn)題而不得不放棄你原本也想選擇的理財(cái)產(chǎn)品，這個(gè)被放棄的理財(cái)產(chǎn)品就是你理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)成本。所以，在進(jìn)行理財(cái)時(shí)，理財(cái)成本也要算計(jì)一下，不做糊涂的理財(cái)。

【資產(chǎn)配置多而不亂】

現(xiàn)在的理財(cái)講究資產(chǎn)配置多元化，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，但是資產(chǎn)配置不能盲目求多，要多而不亂，通過(guò)適度配置不同類型的理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)化自己的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，同時(shí)做好投資收益與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避之間的平衡。嘉豐瑞德理財(cái)師的建議是資產(chǎn)配置不能簡(jiǎn)單的進(jìn)行操作，要根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及理財(cái)能力來(lái)合理配置理財(cái)產(chǎn)品，投資理財(cái)范圍不能過(guò)廣，不可能信托、基金、股票以及P2P或者是銀行理財(cái)產(chǎn)品都同時(shí)持有，必須要保證自己日常生活資金能正常流動(dòng)，不能因?yàn)槔碡?cái)而占用了日常生活費(fèi)用。

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中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資界最火的案例

PPG，2005年10月成立，業(yè)務(wù)模式是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)售賣襯衫。輕資產(chǎn)、減少流通環(huán)節(jié)的概念，加上狂轟亂炸的電視、戶外廣告，迅速讓PPG建立起市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者的地位，滿世界都是“Yes!

PPG”的廣告語(yǔ)和吳彥祖自信的微笑。

2006年第三季度，PPG獲得了TDF和JAFCO?Asia（集富亞洲）的第一輪600萬(wàn)美元的聯(lián)合投資。2007年4月，PPG獲得了第二輪千萬(wàn)美元的投資，除了第一輪的TDF和集富亞洲追加投資之外，還引入了KPCB（凱鵬華盈），KPCB公司是美國(guó)最大的風(fēng)險(xiǎn)投資基金，與紅杉齊名。在2006年-2007年，電子商務(wù)在VC投資圈非常吃香，而PPG更是其中的佼佼者，可謂絕對(duì)的明星項(xiàng)目，無(wú)數(shù)同行都羨慕這幾家能有幸投資進(jìn)去的VC。

2007年底，PPG已經(jīng)開(kāi)始被媒體披露出一些問(wèn)題，比如拖欠貨款、貨品質(zhì)量投訴、等，但PPG仍然受到了數(shù)家風(fēng)投機(jī)構(gòu)的追捧，三山投資公司擊退其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，向PPG投了超過(guò)3,000萬(wàn)美元的資金。三山投資宣稱選擇PPG是因?yàn)楹芸春闷涫袌?chǎng)、模式及團(tuán)隊(duì)，并透露PPG已計(jì)劃于2009年初去美國(guó)納斯達(dá)克上市。2008年，PPG模式出現(xiàn)了VANCL（凡客誠(chéng)品）、優(yōu)衫網(wǎng)、

CARRIS等幾十家家模仿者，PPG不但丟掉了行業(yè)老大的地位、官司纏身、高管流散，更傳出創(chuàng)始人李亮卷款潛逃一說(shuō)。李亮稱從2008年年中起前往美國(guó)籌備美國(guó)公司開(kāi)業(yè)事宜，之后一直未在國(guó)內(nèi)現(xiàn)身。

2009年末，一度被譽(yù)為“服裝業(yè)的戴爾”、“輕公司的樣板”的商業(yè)神話終于還是像肥皂泡那樣破碎了。PPG總部早已人去樓空，一片狼藉，貼在墻上的法院執(zhí)行裁定書(shū)則顯示PPG已經(jīng)關(guān)門大吉，不少消費(fèi)者付款后拿不到貨物，因而憤怒地將PPG稱為“騙騙哥”。而隨后，PPG唯一剩下可以稱之為“資產(chǎn)”的東西——注冊(cè)商標(biāo)“PPG”，在拍賣中無(wú)人問(wèn)津。PPG累計(jì)從上述多家家知名VC處獲得了5000萬(wàn)美元左右的投資，徹底關(guān)門也意味著5,000萬(wàn)美金血本無(wú)歸。搜狐IT在2009年互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上曾評(píng)選出5年來(lái)投資最失敗網(wǎng)站，PPG名列榜首，成為近幾年來(lái)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)最大的投資笑話。

第3篇：投資理財(cái)?shù)牟襟E范文

如果林黛玉除了寫(xiě)詩(shī)又精通理財(cái)，還會(huì)不能自由戀愛(ài)嗎？

如果王熙鳳不是放高利貸而是買基金，還會(huì)讓賈府一敗涂地嗎？

如果賈寶玉生活在今天，會(huì)用看破世谷紅塵的睿智破解股市漲跌之謎嗎？

《紅樓理財(cái)》是一本讓人可以一口氣讀完的理財(cái)書(shū)，它借用紅樓人物的身份，沿用紅樓的語(yǔ)言和筆觸，通過(guò)新的故事和生動(dòng)的漫畫(huà)闡述投資理財(cái)?shù)恼嬷B，在時(shí)空交疊中詼諧演繹古今相通的理財(cái)之道、投資之道，讓大家耳目一新，在閱讀的同時(shí)輕松掌握投資理財(cái)要訣。作者讓探春去了哈佛，學(xué)成理財(cái)高手；王熙鳳投資權(quán)證失敗，終致賈府分家；李紈教子有方，賈蘭財(cái)商一流；寶玉投資股票套牢，為黛玉出詩(shī)集忍痛割肉……

本書(shū)用《紅樓夢(mèng)》中那些耳熟能詳?shù)娜宋镅堇[現(xiàn)財(cái)生活，會(huì)在以下諸多方面為你提供投資理財(cái)建議：家庭理財(cái)規(guī)劃的三個(gè)步驟；如何衡量你可承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)；不同人生階段適合的不同投資組合；如何搭建投資組合；如何衡量投資品種的內(nèi)在價(jià)值；如何進(jìn)行保險(xiǎn)理財(cái)；如何進(jìn)行信托計(jì)劃理財(cái)；如何進(jìn)行基金理財(cái)；“月光族”的理財(cái)；新婚夫婦的理財(cái)；如何對(duì)孩子進(jìn)行理財(cái)教育；如何進(jìn)行子女教育金儲(chǔ)備；如何進(jìn)行養(yǎng)老金儲(chǔ)備；銀發(fā)族的理財(cái)。

作者：匯豐晉信基金管理有限公司

出版社：上海人民出版社

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先睹為快

第一回：史太君正言警小輩海棠社擬開(kāi)超女賽話說(shuō)這一日，大觀園詩(shī)社又開(kāi)新題，主題是《從〈無(wú)極〉看東西方魔幻主義的差異》，寶玉、寶釵、黛玉、湘云、迎春、探春、惜春全都集結(jié)在社長(zhǎng)李紈的稻香村里。湘云正在模仿傾城站在城墻上向士兵說(shuō)話的情節(jié)，引得大家笑作一團(tuán)。正亂著，只聽(tīng)丫鬟進(jìn)來(lái)報(bào)到：“老太太來(lái)了?！北娙诉B忙站起，只見(jiàn)王熙鳳攙著賈母走了進(jìn)來(lái)。

李紈定睛瞧賈母，只見(jiàn)賈母兩眼微紅，大有悲戚之狀，唬得驚疑不定，忙問(wèn)：“老祖宗，今兒個(gè)怎么了？”賈母坐下，長(zhǎng)嘆一聲，說(shuō)道：“你們成日家在這大觀園中嬉游吟詠、虛度光陰，全不知道外面在怎么編派咱們呢！”大家一時(shí)不敢做聲，半晌，賈母又道：“我聽(tīng)說(shuō)有個(gè)叫冷子興的人，在外面說(shuō)咱們這樣鐘鳴鼎食的人家，養(yǎng)的兒孫竟是一代不如一代，主仆上下都是安富尊榮，理財(cái)謀劃的竟無(wú)一個(gè)，正應(yīng)了‘富不過(guò)三代’的話！”李紈拉過(guò)鳳姐，悄悄問(wèn)道：“好端端的這又是哪里惹的閑氣？”鳳姐答道：“今日江南甄家的人來(lái)報(bào)，說(shuō)是他們家老太太前兒個(gè)沒(méi)了。這位老太太素日里最是慳吝，臨到頭了留下話來(lái)，‘可惜我大半輩子將就省儉，如今卻是將富貴奢華留給別人去享了’。老太太聽(tīng)了這話，心里本就大不受用，加上不知從哪里聽(tīng)得外面有許多的混賬話，益發(fā)動(dòng)氣了?！?/p>

聽(tīng)了這話，大家忙開(kāi)解道：“不至于此?！辟Z母稍覺(jué)平靜，繼續(xù)說(shuō)道：“從今而后你們倒是要改改了。有句老話是‘人無(wú)遠(yuǎn)慮，必有近憂’。雖然說(shuō)你們都還年輕，但一味地將理財(cái)諸事當(dāng)作俗務(wù)，不肯沾手，那你們到了我這把年紀(jì)，養(yǎng)活自己的錢要從哪里來(lái)？我聽(tīng)得現(xiàn)如今有句話很是流行，叫做‘你不理財(cái)，財(cái)不理你’。你們都是少有地聰明靈慧，一點(diǎn)就通的，除了結(jié)海棠社、社、桃花社而外，你們也結(jié)個(gè)理財(cái)社才是要緊。”大家都點(diǎn)頭稱是。

第4篇：投資理財(cái)?shù)牟襟E范文

如果把理財(cái)比做旅行的話，需要確定以下幾個(gè)要點(diǎn)：你現(xiàn)在在哪里――就是目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況；要到哪里去――將來(lái)的理財(cái)目標(biāo)；如何到目的地――實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的手段和步驟。只要遵循這三個(gè)步驟，理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)就指日可待了。

第一步，總結(jié)家庭現(xiàn)狀。在理財(cái)開(kāi)始之前，先要了解家庭財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，這就相當(dāng)于財(cái)富旅行的起點(diǎn)，如果沒(méi)有健康的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，則一切美好的財(cái)務(wù)未來(lái)都無(wú)從談起。

第二步，籌劃未來(lái)目標(biāo)。足夠的備用金，備用金主要是用來(lái)應(yīng)付比如暫時(shí)的失業(yè)，突發(fā)的事故等意外的情況而引發(fā)的現(xiàn)金需求。

第三步，制訂科學(xué)可行的手段和步驟，將目標(biāo)付諸實(shí)施。

家庭理財(cái)一定要客觀地總結(jié)家庭現(xiàn)狀制訂合理的理財(cái)目標(biāo)，避免好高騖遠(yuǎn)。這樣，才能達(dá)到不斷積累并合理運(yùn)用財(cái)富，從而實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的目的。

以前，在許多工薪家庭，家庭投資幾乎為零，收入所得主要以存款為主，品種單一，流動(dòng)性差，收益也不高。然而從2006年開(kāi)始，隨著CPI的一路高開(kāi)高走，存在銀行的錢開(kāi)始“縮水”。若仍抱著“有錢存銀行”的死理不放，不參與投資理財(cái)，家庭資產(chǎn)注定會(huì)虧損。“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，加入理財(cái)大軍中來(lái)，利用各種投資渠道為自己的資產(chǎn)保值增值，已經(jīng)成了許多工薪階層的最明智的選擇。

適當(dāng)減少不必要的開(kāi)支，學(xué)會(huì)開(kāi)源節(jié)流，精打細(xì)算，也是不錯(cuò)的辦法。作為一個(gè)合格的家庭主婦，一定要合理規(guī)劃自己的衣櫥，利用每年冬末和夏末商場(chǎng)里的折扣購(gòu)買低至二折、三折的做工精良的名牌貨。

在油價(jià)和物價(jià)持續(xù)上揚(yáng)的今天，購(gòu)車要量力而行。如果你有足夠的錢買車，沒(méi)有足夠的錢養(yǎng)車，那么建議你放棄買車的計(jì)劃，出行的時(shí)候還是盡量選擇公共交通工具或者步行，這樣既利于環(huán)保也利于你的錢包。

許多人也許對(duì)保險(xiǎn)推銷員不太感冒，覺(jué)得這些人無(wú)孔不入，給自己的生活造成了困擾，感覺(jué)自己年輕且身體健康，投商業(yè)保險(xiǎn)純粹是浪費(fèi)錢財(cái)，有一份社保就足夠了，對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。但人生在世，無(wú)法預(yù)料的天災(zāi)人禍卻總是不期而至，鑒于此，為自己及家人投一份實(shí)實(shí)在在的保險(xiǎn)，使自己今后的生活有保障，是十分必要的。

第5篇：投資理財(cái)?shù)牟襟E范文

相信父母都希望自己的孩子能夠有節(jié)儉的美德，但是卻不知道該如何是去做。從古至今，養(yǎng)兒育女向來(lái)不是件容易的事，尤其是“馴服”與“說(shuō)服”年紀(jì)還處于似懂非懂的兒童，希望培養(yǎng)他們的理財(cái)觀與建立正確的消費(fèi)行為，更是不容易?？墒?，如果家中的寶貝上了小學(xué)，還常出現(xiàn)類似行為，那么家長(zhǎng)可能得小心：是否錯(cuò)過(guò)培養(yǎng)兒童MQ（MoneyQuotient，理財(cái)商數(shù)）的關(guān)鍵期。

不懂理財(cái) 財(cái)富再多也無(wú)用

日前，便曾發(fā)生過(guò)這樣的例子：有一位母親，一輩子省吃儉用留下上億元遺產(chǎn)，滿心希望提供兒子最好的物質(zhì)生活。結(jié)果從她過(guò)世后，年近三十歲的兒子即大肆買房、買跑車、出國(guó)旅游，恣意享受人生，結(jié)果不出三年，上億元的遺產(chǎn)揮霍一空。

英國(guó)也曾發(fā)生過(guò)類似情形。一對(duì)在金融界打拼多年的父母，去世后留給未滿二十歲的兒子幾十億英鎊的財(cái)產(chǎn)。結(jié)果，這個(gè)小孩太早擁有財(cái)富，又不懂理財(cái)，最后竟然吸毒橫死街頭。

由這些案例不難得知，不論古今中外皆然，若沒(méi)有盡早培養(yǎng)兒童的理財(cái)能力、理財(cái)智商，留給他們?cè)俣嗟呢?cái)富，終究會(huì)揮霍一空。

理財(cái)教育 五到十四歲起步

根據(jù)學(xué)者研究，兒童接受各種能力的培養(yǎng)，都有一個(gè)關(guān)鍵期，以語(yǔ)言能力訓(xùn)練為例，二至四歲堪稱為關(guān)鍵期。若是希望培養(yǎng)兒童數(shù)理能力，那么四到六歲便是關(guān)鍵期。對(duì)于稍具難度的理財(cái)能力而言，培養(yǎng)的關(guān)鍵期為五到十四歲。

不過(guò)，研究結(jié)果雖為如此，實(shí)際上，隨著小孩越生越少，很多國(guó)家對(duì)于下一代的理財(cái)能力培養(yǎng)，早已逐漸提前。例如法國(guó)，早于兒童三至四歲階段，家長(zhǎng)們便展開(kāi)家庭理財(cái)課程，教育基本的貨幣觀念。約莫十歲左右，法國(guó)家長(zhǎng)就開(kāi)始為小孩設(shè)立獨(dú)立的銀行賬戶，積極培養(yǎng)孩子理財(cái)觀。美國(guó)也是，對(duì)于兒童理財(cái)教育的要求，是三歲能辨認(rèn)硬幣和紙幣，六歲具有“自己的錢”的意識(shí)，十三歲開(kāi)始打工賺錢，學(xué)習(xí)如何運(yùn)用基金與股票等投資工具理財(cái)。

國(guó)內(nèi)兒童理財(cái)教育的起步與觀念啟蒙，相對(duì)顯得落后很多，很多父母壓根沒(méi)想到訓(xùn)練兒童MQ這件事。會(huì)出現(xiàn)這種情形，一方面投資理財(cái)觀念這幾年逐漸在國(guó)內(nèi)興起有關(guān)；另一方面，則與國(guó)人教育普遍偏重智育有關(guān)，許多父母只求小孩好好念書(shū)，寧愿自己省吃儉用，當(dāng)“孝子”、“孝女”，供小孩吃喝玩樂(lè)，嚴(yán)重忽略理財(cái)智商的培養(yǎng)。

五步驟培養(yǎng)高M(jìn)Q兒童

只是，更大的難題來(lái)了，很多父母自己都不懂如何理財(cái)，怎樣教導(dǎo)兒童理財(cái)呢？其實(shí)，若能依照以下五大步驟，就算父母不會(huì)理財(cái)，一樣可以培養(yǎng)出高M(jìn)Q的兒童。

一、定期發(fā)放零用錢，并嚴(yán)格執(zhí)行約定時(shí)間到才給下一次的零用錢。一開(kāi)始時(shí)，父母可以“周”為發(fā)放零用錢的時(shí)間單位。等到孩子習(xí)慣后，時(shí)間慢慢拉長(zhǎng)為“月”。這種方式除了可讓小孩學(xué)習(xí)在固定時(shí)間內(nèi)分配金錢消費(fèi)之外，也可訓(xùn)練孩子的用錢能力。

二、培養(yǎng)記帳習(xí)慣。由于孩子可能年紀(jì)小，或不知如何記帳，剛開(kāi)始時(shí)，父母可幫助孩子將未來(lái)一星期所需的花費(fèi)記錄下來(lái)，然后逐日補(bǔ)上額外支出項(xiàng)目，慢慢養(yǎng)成小孩記帳的習(xí)慣。等到建立幾次記錄后，慢慢放手讓孩子自己記帳。該步驟的好處是，父母?jìng)兛山宕藱z視孩子的消費(fèi)傾向，若發(fā)現(xiàn)有偏差，可適時(shí)糾正。

三、培養(yǎng)儲(chǔ)蓄觀念。儲(chǔ)蓄是理財(cái)?shù)幕荆魞和芙⒘己玫膬?chǔ)蓄習(xí)慣，意味著理財(cái)觀念已開(kāi)始萌芽。父母?jìng)儾环翉馁I給孩子撲滿開(kāi)始做起，鼓勵(lì)他們存錢。為增加存錢動(dòng)能，父母可以設(shè)定存錢目標(biāo)，當(dāng)孩子達(dá)到目標(biāo)時(shí)，給予額外獎(jiǎng)勵(lì)。

四、開(kāi)設(shè)銀行戶口。為建立孩子“自己的錢”的觀念，父母可以為孩子在銀行開(kāi)立單獨(dú)賬戶。此外，當(dāng)父母到銀行辦事時(shí)，不妨也把孩子一起帶去進(jìn)行機(jī)會(huì)教育，讓孩子了解銀行作業(yè)流程、ATM功能等等。若父母已開(kāi)始利用此賬戶理財(cái)，則可利用銀行對(duì)賬單、投資報(bào)表等，向小孩說(shuō)明，讓他們親身感受“復(fù)利”的效果，激勵(lì)孩子多儲(chǔ)蓄。

第6篇：投資理財(cái)?shù)牟襟E范文

新課改推行之后，探究教學(xué)可能成為了各位教師最常掛在嘴邊的詞?？墒?，怎么樣才算是一堂成功的探究教學(xué)課，怎么樣才能讓學(xué)生進(jìn)行有效的探究性學(xué)習(xí)。實(shí)踐證明，成功進(jìn)行探究學(xué)習(xí)活動(dòng)的前提是激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣，激活學(xué)生的“問(wèn)題意識(shí)”。因此，教師在設(shè)計(jì)探究問(wèn)題時(shí)要遵循兩點(diǎn)，一是問(wèn)題情景要符合教學(xué)要求，二是要緊密圍繞生活。所以，探究問(wèn)題的設(shè)置并不是簡(jiǎn)單地將生活情景“信手拈來(lái)”地搬到課堂教學(xué)中。而應(yīng)該根據(jù)引導(dǎo)學(xué)生“展開(kāi)提出問(wèn)題、分析問(wèn)題、解決問(wèn)題”進(jìn)行探究學(xué)習(xí)的精心創(chuàng)設(shè)。例如，《投資理財(cái)?shù)倪x擇》一課的教學(xué)中，教會(huì)學(xué)生“用閑置資金進(jìn)行合理地投資理財(cái)選擇”比“如何儲(chǔ)蓄，什么是股票，如何進(jìn)行股票投資”等具體知識(shí)更反映生活的內(nèi)涵，更能夠激活學(xué)生的問(wèn)題意識(shí)。因此，教學(xué)中我們以“如何進(jìn)行合理的投資理財(cái)?shù)倪x擇”為題創(chuàng)設(shè)教學(xué)情景，讓學(xué)生親身體驗(yàn)投資理財(cái)?shù)臉?lè)趣。

二、問(wèn)題設(shè)置科學(xué)合理，適當(dāng)引導(dǎo)成功探究

課堂經(jīng)驗(yàn)告訴我們，一堂課的成功與否不是僅僅有學(xué)生的問(wèn)題意識(shí)被激活即可。所以，有了這個(gè)環(huán)節(jié)，只是課堂教學(xué)有效性的一個(gè)重要前提。要想達(dá)到最后的目標(biāo)，也就是這堂課取得預(yù)期目標(biāo)，還必須保證學(xué)生的探究活動(dòng)符合教學(xué)要求，這就需要教師的合理引導(dǎo)。這個(gè)引導(dǎo)過(guò)程，其實(shí)是從備課期間就開(kāi)始了的。其中最重要的一點(diǎn)就是學(xué)生探究問(wèn)題的設(shè)計(jì)。例如，我們依據(jù)《投資理財(cái)?shù)倪x擇》一課的教學(xué)目標(biāo)，設(shè)計(jì)了這樣的問(wèn)題:(1)請(qǐng)各個(gè)探究小組為你們所擁有的閑置資金設(shè)計(jì)一套適合自己的理財(cái)方案;(2)請(qǐng)運(yùn)用所學(xué)知識(shí)分析這套方案的利弊得失;(3)充分考慮好選擇這套方案的理由，做好接受其他小組質(zhì)疑的準(zhǔn)備。通過(guò)這樣的問(wèn)題引導(dǎo)，讓小組內(nèi)的成員可以充分討論投資方案的利弊，從而達(dá)到自主探究自主學(xué)習(xí)的目標(biāo)。學(xué)生之間通過(guò)討論，可以系統(tǒng)全面地了解掌握教材知識(shí)，從而改變?cè)械慕處煛皾M堂灌”的模式。

三、重視民主評(píng)議環(huán)節(jié)，保證探究的順利開(kāi)展

課堂自主探究進(jìn)行的過(guò)程中，教師比較頭疼的問(wèn)題是如何使課堂看起來(lái)“活而不亂”。也就是說(shuō)課堂的實(shí)際操作過(guò)程中，既要讓學(xué)生活躍的討論又不至于讓課堂看起來(lái)像熙熙攘攘的超市一樣亂哄哄的。這也是組織課堂教學(xué)的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，亦能體現(xiàn)教師對(duì)課堂調(diào)控的能力?，F(xiàn)代教學(xué)論告訴我們，自主學(xué)習(xí)的特征之一是學(xué)習(xí)者的自我監(jiān)控?？梢哉f(shuō)有了自我監(jiān)控的學(xué)習(xí)才是真正的有序、有效的自主學(xué)習(xí)過(guò)程。因此，要想讓課堂自主學(xué)習(xí)有序的進(jìn)行，必須引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行自我管理、自我調(diào)控。于是，我們把多效評(píng)價(jià)機(jī)制引入課堂教學(xué)。我們所運(yùn)用的自我評(píng)價(jià)，不是學(xué)生隨意地互相評(píng)議，而是在教師預(yù)先設(shè)定的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)下對(duì)問(wèn)題進(jìn)行的民主評(píng)議。實(shí)踐證明，有了評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，同學(xué)們會(huì)自覺(jué)注意到對(duì)問(wèn)題的表達(dá)要做到概念要清晰，對(duì)問(wèn)題的分析要做到層次分明。

四、強(qiáng)化探究效果，達(dá)成教學(xué)目標(biāo)

第7篇：投資理財(cái)?shù)牟襟E范文

日常生活中，我們會(huì)經(jīng)常使用支付寶進(jìn)行線上支付以及投資理財(cái)，其實(shí)支付寶除了具備這些功能以外，其還能辦理一些民生服務(wù)，比如社保和公積金。那么，支付寶提取公積金步驟是怎樣的？

支付寶 據(jù)了解，支付寶提取公積金詳細(xì)步驟如下：進(jìn)入支付寶選擇“城市服務(wù)”點(diǎn)擊辦事大廳的“公積金-公積金提取”，進(jìn)入頁(yè)面后根據(jù)實(shí)際情況選擇提取方式，最后輸入提取的金額、手機(jī)號(hào)碼辦理提取即可。

一般來(lái)說(shuō)，在支付寶提取公積金很快就能到賬，當(dāng)然具體到賬時(shí)間還要以審核時(shí)間為準(zhǔn)，如果慢的話幾個(gè)小時(shí)到賬，快的話基本上三到五分鐘左右就能夠到賬提取人的賬戶。

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第8篇：投資理財(cái)?shù)牟襟E范文

工薪階層是指以獲得工作單位相對(duì)固定的勞動(dòng)報(bào)酬為主要收入來(lái)源的經(jīng)濟(jì)群體。他們有著比較相似的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn),主要表現(xiàn)在:(一)收入來(lái)源相對(duì)單一。對(duì)工薪階層來(lái)說(shuō),收入主要有兩個(gè)來(lái)源——工作收入和理財(cái)收入。由于目前大部分工薪階層的理財(cái)觀念比較傳統(tǒng),加之我國(guó)整體理財(cái)?shù)臈l件不夠成熟,理財(cái)收入相當(dāng)有限。相比而言,工作收入在工薪階層的經(jīng)濟(jì)來(lái)源中仍占有較大的比重,也是他們理財(cái)?shù)闹匾A(chǔ),更是工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)所要考慮的現(xiàn)實(shí)條件。(二)投資理念相對(duì)趨同。目前的工薪階層大多對(duì)社會(huì)發(fā)展的未來(lái)趨勢(shì)有諸多近憂遠(yuǎn)慮。他們認(rèn)為自己的工作前景、子女未來(lái)教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素,這樣的生活狀況決定了他們對(duì)資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動(dòng)性等方面有較多要求,投資的基本目標(biāo)比較一致。(三)消費(fèi)方式相對(duì)多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論,工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下,開(kāi)始更多地關(guān)注能實(shí)現(xiàn)提升生活質(zhì)量、改善消費(fèi)品位的相關(guān)項(xiàng)目。他們不僅對(duì)旅游、健身、美容、娛樂(lè)等方面有普遍追求,而且對(duì)教育、房產(chǎn)、汽車、人際關(guān)系的維系有較大的差異性支出,所以在能使有限的經(jīng)濟(jì)收入用于實(shí)現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會(huì)有不同的要求。(四)家庭整體承受風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)有限。在現(xiàn)行的社會(huì)保障機(jī)制作用下,考慮到工薪階層受工作年限與經(jīng)濟(jì)條件的制約,工薪階層在各方面的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)依舊比較大。但結(jié)合我國(guó)目前證券投資市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)分析,可知工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)很難保證有確定的高收益,所以他們?cè)谡嬲媾R風(fēng)險(xiǎn)時(shí)往往會(huì)顯得手足無(wú)措,應(yīng)對(duì)不暇。從這種角度上來(lái)看,在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會(huì)與制度的影響因素作為變量分析。(五)適宜進(jìn)行證券投資的工薪階層行業(yè)相對(duì)集中。雖然工薪階層本身是一個(gè)覆蓋面相當(dāng)廣泛的概念,但由于收入水平的差距較大,并不是所有的工薪階層都可以進(jìn)行證券投資。根據(jù)我國(guó)歷年的行業(yè)收入水平排名情況來(lái)看,金融業(yè)、電信業(yè)、汽車業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入,可以考慮進(jìn)行適度的證券投資。同時(shí),公務(wù)員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級(jí)管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動(dòng)。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對(duì)象。

二、證券投資策略的基本產(chǎn)品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價(jià)證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進(jìn)行證券投資前應(yīng)當(dāng)掌握的行動(dòng)方針和謀略,在對(duì)總體策略定位的基礎(chǔ)上,還可以詳細(xì)確定市場(chǎng)策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對(duì)多種不同風(fēng)險(xiǎn)與收益狀況的證券投資工具進(jìn)行有機(jī)組合?？梢?jiàn)對(duì)各種證券投資的產(chǎn)品進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看,廣義的證券包括商品證券(如提貨單、購(gòu)物券等)、貨幣證券(如支票、商業(yè)票據(jù)等)以及資本證券(如股票、債券、基金等)。狹義的證券僅指資本證券,它們是代表對(duì)一定資本所有權(quán)和收益權(quán)的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風(fēng)險(xiǎn)投資工具,其最主要的特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)。在我國(guó)目前股票市場(chǎng)還不夠成熟與規(guī)范的情況下,選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時(shí)間與專業(yè)知識(shí)為保證,還要有較充裕的資金和較強(qiáng)的心理承受力?？紤]到目前我國(guó)股票市場(chǎng)整體行情有復(fù)蘇跡象,并且股票的可選空間較大,投資機(jī)會(huì)較多,在證券投資策略中可以適當(dāng)調(diào)整績(jī)優(yōu)股的比重以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。債券品種比較豐富,一般都有收益與風(fēng)險(xiǎn)適中的特點(diǎn)。其中比較常見(jiàn)的有國(guó)債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對(duì)而言,工薪階層比較了解與愿意購(gòu)買的主要債券產(chǎn)品是國(guó)債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者,因?yàn)槠湎鄬?duì)存款而言具有免稅與收益較高的優(yōu)勢(shì),相對(duì)股票而言又具有較好信用保證與較強(qiáng)社會(huì)信譽(yù)等特點(diǎn),往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種,也有“金邊債券”之稱?；鹗墙鼛啄臧l(fā)展起來(lái)的投資產(chǎn)品。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行多種分類,其中股票型基金收益率比較高,一般在8%左右,適合1年期以上的投資;債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右,收益穩(wěn)定,本金較安全,可以確定比較自由的投資期,但考慮到其相應(yīng)費(fèi)用與持有期時(shí)間有關(guān),在沒(méi)有找到更好的替代品前,可以適當(dāng)延長(zhǎng)投資時(shí)間;貨幣基金是短期低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品,收益率波動(dòng)幅度不大,是銀行儲(chǔ)蓄的良好“替代品”,適合短期投資,也可以作為一種過(guò)渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過(guò)程中都希望避免或分散較大的投資風(fēng)險(xiǎn),并達(dá)到較高的預(yù)期收益,所以正確選擇和運(yùn)用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設(shè)計(jì)工薪階層的證券投資策略時(shí),要顧及諸多因素,比如工薪者的收入水平、消費(fèi)情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構(gòu)成、性格類型等等,不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風(fēng)險(xiǎn)偏好、收入水平幾方面簡(jiǎn)單地制定其對(duì)應(yīng)的證券投資策略。

(一)以不同生命周期分類分析

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費(fèi)理論中,強(qiáng)調(diào)人們會(huì)在人生相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間范圍內(nèi)計(jì)劃生活的消費(fèi)支出,并達(dá)到在整個(gè)生命周期內(nèi)的消費(fèi)情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費(fèi)之余主要可以用于儲(chǔ)蓄與投資,所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時(shí)有較強(qiáng)的借鑒意義。生命周期消費(fèi)理論提出年輕人家庭收入較少,消費(fèi)支出水平普遍高于經(jīng)濟(jì)收入水平,在此階段多以負(fù)債消費(fèi)為主,即便有一定剩余資金,也主要用于未來(lái)投資資本的原始積累,可以不要過(guò)多地考慮證券投資策略。當(dāng)然,為了鼓勵(lì)年輕人進(jìn)行必要的資金貯備,可以建議他們采取定期定額方式購(gòu)買貨幣型基金,或采取相對(duì)保守的投資策略,相信一定時(shí)期的累積可以為下一個(gè)生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。隨著人們進(jìn)入中年階段,收入水平日益增長(zhǎng),收入會(huì)多于消費(fèi),經(jīng)濟(jì)能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經(jīng)費(fèi)和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問(wèn)題,著手準(zhǔn)備投資保值與增值計(jì)劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風(fēng)險(xiǎn)的投資或股票,40%購(gòu)買各項(xiàng)平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金,20%購(gòu)買新型證券投資產(chǎn)品或選擇其他理財(cái)或投資工具,10%作為保險(xiǎn)資金,另10%作為緊急備用金或儲(chǔ)蓄費(fèi)用。由于他們有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,應(yīng)該以進(jìn)取型投資風(fēng)格為主,力求投資品種多樣化,投資思路開(kāi)闊化。等到工薪者進(jìn)入老年階段,他們收入水平相對(duì)消費(fèi)需要又會(huì)略顯不足,但由于有中年階段的投資與理財(cái)?shù)难a(bǔ)充收入,仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒(méi)有提高經(jīng)濟(jì)收入的發(fā)展空間,風(fēng)險(xiǎn)承受能力也越來(lái)越低,生活需求相對(duì)簡(jiǎn)單,對(duì)養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多,所以證券投資策略應(yīng)該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標(biāo),盡量少選擇風(fēng)險(xiǎn)性、激進(jìn)性投資工具,以避免養(yǎng)老費(fèi)用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金,40%購(gòu)買國(guó)債,20%購(gòu)買貨幣型基金,10%進(jìn)行儲(chǔ)蓄。這種組合既能對(duì)老年工薪者的資金有一定收益保障,緩解通貨膨脹或其他經(jīng)濟(jì)因素可能造成的消極影響,也能有效降低風(fēng)險(xiǎn)程度,有利于老年工薪者的身心健康,減輕他們的心理與經(jīng)濟(jì)壓力?？傮w而言,不論身處生命周期的哪個(gè)階段,都要有居安思危,未雨綢繆的意識(shí),不要低估長(zhǎng)期投資的升值能力,要盡早形成證券投資的意識(shí)并選擇自己比較熟悉與感興趣的產(chǎn)品。(二)以不同家庭階段分類分析

根據(jù)家庭所處的階段,一般可以劃分為單身打拼期(一人)、家庭形成期(兩人)、家庭建設(shè)期(三人以上)、家庭成熟期(子女進(jìn)入非義務(wù)教育階段)、家庭細(xì)分期(子女開(kāi)始獨(dú)立生活)等類型。為了簡(jiǎn)單起見(jiàn),也有理財(cái)專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因?yàn)樵诒疚闹幸呀?jīng)有對(duì)處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析,在此還是主要側(cè)重于前一種分類標(biāo)準(zhǔn)下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層,往往因?yàn)閷?duì)于創(chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多,主要資金大多形成對(duì)自身和工作或感情的投資,所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當(dāng)然,如果有其他外來(lái)資本,又有較多時(shí)間與精力學(xué)習(xí)證券投資方面的新知識(shí),也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢(shì),在本文中不必過(guò)多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資,在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加,投資觀念也逐漸形成,對(duì)于培育下一代、開(kāi)展家庭建設(shè)、完善家庭設(shè)備等方面的考慮還有較大的彈性,所以可以設(shè)定比較靈活、主動(dòng)的證券投資策略,在風(fēng)險(xiǎn)較高、收益也較大的證券投資品種要多加關(guān)注,適當(dāng)增加其在證券投資中的比重以實(shí)現(xiàn)增值型投資目標(biāo),同時(shí)也要增加適當(dāng)?shù)惋L(fēng)險(xiǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資品種達(dá)到保證基本收入的目標(biāo)。在對(duì)日常生活水平不會(huì)造成較大影響的前提下,可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段,并放松心態(tài),強(qiáng)化投資的積極與進(jìn)步意識(shí)。3、處于家庭建設(shè)期的工薪階層無(wú)論在經(jīng)濟(jì)還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張,但因?yàn)槟挲g或工作經(jīng)驗(yàn)等原因,投資理念更趨理性與成熟,所以在開(kāi)源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時(shí),要對(duì)小孩養(yǎng)育與培育的費(fèi)用有充分的估計(jì),同時(shí)在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長(zhǎng)與熟悉的幾種工具上,不必過(guò)于分散。當(dāng)然,相對(duì)而言,如果已經(jīng)有了證券投資的心得,還可以適當(dāng)?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產(chǎn)品上。4、處于家庭成熟期的工薪者,一方面事業(yè)發(fā)展進(jìn)入上升期,工作比較繁忙,投資的跟蹤時(shí)間相對(duì)較少;另一方面家庭規(guī)模比較確定,在經(jīng)濟(jì)收入與支出方面都比較清晰,對(duì)未來(lái)安排與生活定位比較明了,投資的目標(biāo)比較明確。此階段家庭的主要開(kāi)支是小孩的后續(xù)教育經(jīng)費(fèi)、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經(jīng)費(fèi)、日常的醫(yī)療保健經(jīng)費(fèi)等項(xiàng)目。所以應(yīng)該以溫和進(jìn)取型投資風(fēng)格為主,可以在扣除日常消費(fèi)支出后,先將比較固定的存款轉(zhuǎn)換成較有保障的國(guó)債或基金,以保證孩子上大學(xué)的費(fèi)用,剩余的零散資金投入貨幣市場(chǎng)基金及保險(xiǎn)。在投資產(chǎn)品期限與種類的選擇上,可以與小孩受教育的階段性費(fèi)用支出相對(duì)應(yīng),形成一個(gè)中長(zhǎng)期(2年以上)的證券投資策略,目標(biāo)年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上,并形成長(zhǎng)期理財(cái)習(xí)慣。5、當(dāng)工薪階層進(jìn)入家庭細(xì)分期時(shí),如果不要額外負(fù)擔(dān)子女們?cè)诮?jīng)濟(jì)方面的要求,又沒(méi)有更多消費(fèi)支出方面的增加項(xiàng)目,可以在證券投資的長(zhǎng)期策略基礎(chǔ)上,增加部分短期與中期投資品種,以提高投資的預(yù)期收益率,并能更主動(dòng)地抓住更多的良好投資機(jī)會(huì)。當(dāng)

精品源自語(yǔ)文科然,在中國(guó)傳統(tǒng)的家庭模式中,在此階段的工薪者可能要隨時(shí)應(yīng)對(duì)子女們?cè)谑聵I(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求,所以還是要準(zhǔn)備部分流動(dòng)性較強(qiáng)的證券投資產(chǎn)品提高資金的變現(xiàn)能力?？傮w而言,目前我國(guó)工薪階層在不同家庭階段,都要先保證實(shí)現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)基本功能,再顧及證券投資的增值功能,切忌本末倒置,舍本逐末。

(三)以不同風(fēng)險(xiǎn)偏好分類分析

證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等。一般而言,風(fēng)險(xiǎn)偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經(jīng)歷和個(gè)性等具體因素。比如,年齡較小的人不怕失敗,所以多為風(fēng)險(xiǎn)趨向型投資者,隨著年齡的增加,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型;收入越高的人們能承受的風(fēng)險(xiǎn)往往比較高,相比而言,收入偏低的人群對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)大多有回避的傾向。通常認(rèn)為男性趨于冒險(xiǎn)、女性趨于保守,但也有人認(rèn)為隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中男女承擔(dān)社會(huì)角色的互換及女性在理財(cái)中的重要地位,部分女性也呈風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好型;一般人生經(jīng)歷比較豐富的個(gè)體屬風(fēng)險(xiǎn)趨向型,而經(jīng)歷比較簡(jiǎn)單順利的個(gè)體屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型,自然也有其他因素可能會(huì)影響他們?cè)诓煌闆r下的風(fēng)險(xiǎn)選擇?？傮w而言,工薪階層中大部分人員屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型和風(fēng)險(xiǎn)中立型,對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的整體承受能力相當(dāng)有限。只有在對(duì)工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)基本了解的前提下,才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重,因?yàn)橥庐a(chǎn)品在高風(fēng)險(xiǎn)的后面也隱含高收益。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風(fēng)險(xiǎn)型的不同投資工具中設(shè)置不同比例以達(dá)到趨利避害的效果,當(dāng)然也可以將資金主要投入風(fēng)險(xiǎn)中等的債券和混合型基金上,這樣可以集中精力,深入分析比較集中的品種,從而獲取更高收益。而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的投資者一方面可以采取購(gòu)買國(guó)庫(kù)券、債券基金、貨幣基金為主的簡(jiǎn)單投資方式,另一方面也可以根據(jù)各種年度報(bào)道與評(píng)比結(jié)果,選擇有較好社會(huì)與經(jīng)濟(jì)效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機(jī)構(gòu),進(jìn)行集合型證券投資。相對(duì)而言,由于貨幣市場(chǎng)基金與其他低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品相比較,在收益率相當(dāng)?shù)那闆r下,在投資門檻和流動(dòng)性方面具備明顯優(yōu)勢(shì),可以滿足偏好低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的投資者對(duì)資金的高流動(dòng)性和對(duì)收益的穩(wěn)定性的綜合要求,分析人士指出,貨幣市場(chǎng)基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財(cái)工具。當(dāng)然,隨著人們對(duì)基金市場(chǎng)的熟悉,指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風(fēng)險(xiǎn)的證券投資產(chǎn)品。由于工薪者處于不同境遇時(shí),也可能改變風(fēng)險(xiǎn)偏好,所以要在對(duì)自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

(四)以不同收入水平分類分析

雖然同為工薪階層,但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標(biāo)準(zhǔn),據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示,當(dāng)年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標(biāo)準(zhǔn),比平均線低20%,但高于當(dāng)?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認(rèn)為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會(huì)采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進(jìn)行證券投資,比如購(gòu)買國(guó)庫(kù)券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng),家庭理財(cái)要求絕對(duì)穩(wěn)健。建議每月做好支出計(jì)劃,除正常開(kāi)支外,可將剩余部分分成若干份進(jìn)行重點(diǎn)證券投資產(chǎn)品的投資理財(cái),切忌廣而全,頻繁交易。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票市場(chǎng),考慮到工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱,專業(yè)知識(shí)也相對(duì)匱乏,可以不做重點(diǎn)考慮。保險(xiǎn)、基金和國(guó)債等投資產(chǎn)品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中,可以考慮將大部分資金用于進(jìn)攻型投資,更大地發(fā)揮“錢生錢”的功能。考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素,“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強(qiáng)攻”兩部分。對(duì)于穩(wěn)攻部分,有一定投資理財(cái)概念的人可以選擇購(gòu)買一些市場(chǎng)波動(dòng)度較小、預(yù)期報(bào)酬較穩(wěn)健的證券產(chǎn)品,如混合型基金、大型藍(lán)籌股等,力求年收益率達(dá)到5%-10%的水平;強(qiáng)攻部分則為某些高風(fēng)險(xiǎn)高收益發(fā)證券產(chǎn)品組合?？梢钥紤]在專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的指點(diǎn)下,將部分資金投入各類預(yù)期收益率較高的股票上。在證券投資中,既要有對(duì)單個(gè)股票和債券、基金行情的把握,又要具有投資組合的理念,以適度分散投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)?？傮w而言,在為工薪階層制定證券投資策略時(shí),要更多地關(guān)注他們的不同需求目的以及對(duì)不同價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)類型產(chǎn)品的需求彈性,從而在保障他們現(xiàn)有資產(chǎn)與生活水平不受影響的情況下,實(shí)現(xiàn)未來(lái)資產(chǎn)價(jià)值與質(zhì)量的提升。

也就是說(shuō),工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段,在進(jìn)行證券投資時(shí),都要具體狀況具體對(duì)待,并綜合考慮以上因素進(jìn)行抉擇。當(dāng)然,工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進(jìn)行證券投資,就應(yīng)努力作到以下四點(diǎn)來(lái)保證策略生效。(一)制定具體可行的各期目標(biāo)。在人生的不同階段有不同的計(jì)劃,根據(jù)自己的具體情況與經(jīng)濟(jì)實(shí)力,確定在不同年齡與時(shí)期的投資目標(biāo),并在達(dá)到預(yù)期收益水平時(shí)要適時(shí)收手,重新選擇下一個(gè)目標(biāo)。

(二)遵照投資理財(cái)?shù)幕疽?guī)律?？傮w上工薪階層進(jìn)行證券投資策略時(shí)要本著“終身快樂(lè)”的原則,也就是要盡量作到“抓住今天的快樂(lè),規(guī)避明天的風(fēng)險(xiǎn),追逐未來(lái)生活的更加幸?！痹瓌t。在具體選擇投資品種時(shí),要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”的原則。(三)確定詳細(xì)周全的步驟。作為普通的工薪階層,最好要制訂具體的投資步驟,逐步有效的拓寬投資渠道,增加各層次的投資品種,最終實(shí)現(xiàn)自己的投資理想。(四)制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應(yīng)性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多,關(guān)鍵是要尋找適合自己的投資策略,并在投資實(shí)踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點(diǎn),在找到適合自己的證券投資策略基礎(chǔ)上,加強(qiáng)對(duì)策略的落實(shí)與調(diào)整,在投資理財(cái)?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。

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第9篇：投資理財(cái)?shù)牟襟E范文

【關(guān)鍵詞】工薪階層證券投資生命周期風(fēng)險(xiǎn)偏好收入水平

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)階段，工薪階層依舊是社會(huì)經(jīng)濟(jì)人群的重要組成部分，對(duì)于這部分人群的證券投資策略分析具有很強(qiáng)的運(yùn)用價(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義。

一、工薪階層的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對(duì)固定的勞動(dòng)報(bào)酬為主要收入來(lái)源的經(jīng)濟(jì)群體。他們有著比較相似的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：（一）收入來(lái)源相對(duì)單一。對(duì)工薪階層來(lái)說(shuō)，收入主要有兩個(gè)來(lái)源——工作收入和理財(cái)收入。由于目前大部分工薪階層的理財(cái)觀念比較傳統(tǒng)，加之我國(guó)整體理財(cái)?shù)臈l件不夠成熟，理財(cái)收入相當(dāng)有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經(jīng)濟(jì)來(lái)源中仍占有較大的比重，也是他們理財(cái)?shù)闹匾A(chǔ)，更是工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)所要考慮的現(xiàn)實(shí)條件。（二）投資理念相對(duì)趨同。目前的工薪階層大多對(duì)社會(huì)發(fā)展的未來(lái)趨勢(shì)有諸多近憂遠(yuǎn)慮。他們認(rèn)為自己的工作前景、子女未來(lái)教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對(duì)資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動(dòng)性等方面有較多要求，投資的基本目標(biāo)比較一致。（三）消費(fèi)方式相對(duì)多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開(kāi)始更多地關(guān)注能實(shí)現(xiàn)提升生活質(zhì)量、改善消費(fèi)品位的相關(guān)項(xiàng)目。他們不僅對(duì)旅游、健身、美容、娛樂(lè)等方面有普遍追求，而且對(duì)教育、房產(chǎn)、汽車、人際關(guān)系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經(jīng)濟(jì)收入用于實(shí)現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會(huì)有不同的要求。（四）家庭整體承受風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)有限。在現(xiàn)行的社會(huì)保障機(jī)制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經(jīng)濟(jì)條件的制約，工薪階層在各方面的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)依舊比較大。但結(jié)合我國(guó)目前證券投資市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)分析，可知工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)很難保證有確定的高收益，所以他們?cè)谡嬲媾R風(fēng)險(xiǎn)時(shí)往往會(huì)顯得手足無(wú)措，應(yīng)對(duì)不暇。從這種角度上來(lái)看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會(huì)與制度的影響因素作為變量分析。（五）適宜進(jìn)行證券投資的工薪階層行業(yè)相對(duì)集中。雖然工薪階層本身是一個(gè)覆蓋面相當(dāng)廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進(jìn)行證券投資。根據(jù)我國(guó)歷年的行業(yè)收入水平排名情況來(lái)看，金融業(yè)、電信業(yè)、汽車業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入，可以考慮進(jìn)行適度的證券投資。同時(shí)，公務(wù)員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級(jí)管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動(dòng)。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對(duì)象。

二、證券投資策略的基本產(chǎn)品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價(jià)證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進(jìn)行證券投資前應(yīng)當(dāng)掌握的行動(dòng)方針和謀略，在對(duì)總體策略定位的基礎(chǔ)上,還可以詳細(xì)確定市場(chǎng)策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對(duì)多種不同風(fēng)險(xiǎn)與收益狀況的證券投資工具進(jìn)行有機(jī)組合?？梢?jiàn)對(duì)各種證券投資的產(chǎn)品進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看，廣義的證券包括商品證券（如提貨單、購(gòu)物券等）、貨幣證券（如支票、商業(yè)票據(jù)等）以及資本證券（如股票、債券、基金等）。狹義的證券僅指資本證券，它們是代表對(duì)一定資本所有權(quán)和收益權(quán)的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風(fēng)險(xiǎn)投資工具，其最主要的特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)。在我國(guó)目前股票市場(chǎng)還不夠成熟與規(guī)范的情況下，選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時(shí)間與專業(yè)知識(shí)為保證，還要有較充裕的資金和較強(qiáng)的心理承受力。考慮到目前我國(guó)股票市場(chǎng)整體行情有復(fù)蘇跡象，并且股票的可選空間較大，投資機(jī)會(huì)較多，在證券投資策略中可以適當(dāng)調(diào)整績(jī)優(yōu)股的比重以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。債券品種比較豐富，一般都有收益與風(fēng)險(xiǎn)適中的特點(diǎn)。其中比較常見(jiàn)的有國(guó)債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對(duì)而言，工薪階層比較了解與愿意購(gòu)買的主要債券產(chǎn)品是國(guó)債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者，因?yàn)槠湎鄬?duì)存款而言具有免稅與收益較高的優(yōu)勢(shì)，相對(duì)股票而言又具有較好信用保證與較強(qiáng)社會(huì)信譽(yù)等特點(diǎn)，往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種，也有“金邊債券”之稱?；鹗墙鼛啄臧l(fā)展起來(lái)的投資產(chǎn)品。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行多種分類，其中股票型基金收益率比較高，一般在8％左右，適合1年期以上的投資；債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右，收益穩(wěn)定，本金較安全，可以確定比較自由的投資期，但考慮到其相應(yīng)費(fèi)用與持有期時(shí)間有關(guān)，在沒(méi)有找到更好的替代品前，可以適當(dāng)延長(zhǎng)投資時(shí)間；貨幣基金是短期低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，收益率波動(dòng)幅度不大，是銀行儲(chǔ)蓄的良好“替代品”，適合短期投資，也可以作為一種過(guò)渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過(guò)程中都希望避免或分散較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，并達(dá)到較高的預(yù)期收益，所以正確選擇和運(yùn)用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設(shè)計(jì)工薪階層的證券投資策略時(shí)，要顧及諸多因素，比如工薪者的收入水平、消費(fèi)情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構(gòu)成、性格類型等等，不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風(fēng)險(xiǎn)偏好、收入水平幾方面簡(jiǎn)單地制定其對(duì)應(yīng)的證券投資策略。

（一）以不同生命周期分類分析

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費(fèi)理論中，強(qiáng)調(diào)人們會(huì)在人生相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間范圍內(nèi)計(jì)劃生活的消費(fèi)支出，并達(dá)到在整個(gè)生命周期內(nèi)的消費(fèi)情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費(fèi)之余主要可以用于儲(chǔ)蓄與投資，所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時(shí)有較強(qiáng)的借鑒意義。生命周期消費(fèi)理論提出年輕人家庭收入較少，消費(fèi)支出水平普遍高于經(jīng)濟(jì)收入水平，在此階段多以負(fù)債消費(fèi)為主，即便有一定剩余資金，也主要用于未來(lái)投資資本的原始積累，可以不要過(guò)多地考慮證券投資策略。當(dāng)然，為了鼓勵(lì)年輕人進(jìn)行必要的資金貯備，可以建議他們采取定期定額方式購(gòu)買貨幣型基金，或采取相對(duì)保守的投資策略，相信一定時(shí)期的累積可以為下一個(gè)生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。隨著人們進(jìn)入中年階段，收入水平日益增長(zhǎng)，收入會(huì)多于消費(fèi)，經(jīng)濟(jì)能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經(jīng)費(fèi)和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問(wèn)題，著手準(zhǔn)備投資保值與增值計(jì)劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風(fēng)險(xiǎn)的投資或股票，40%購(gòu)買各項(xiàng)平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金，20%購(gòu)買新型證券投資產(chǎn)品或選擇其他理財(cái)或投資工具，10%作為保險(xiǎn)資金，另10%作為緊急備用金或儲(chǔ)蓄費(fèi)用。由于他們有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，應(yīng)該以進(jìn)取型投資風(fēng)格為主，力求投資品種多樣化，投資思路開(kāi)闊化。等到工薪者進(jìn)入老年階段，他們收入水平相對(duì)消費(fèi)需要又會(huì)略顯不足，但由于有中年階段的投資與理財(cái)?shù)难a(bǔ)充收入，仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒(méi)有提高經(jīng)濟(jì)收入的發(fā)展空間，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也越來(lái)越低，生活需求相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多，所以證券投資策略應(yīng)該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標(biāo)，盡量少選擇風(fēng)險(xiǎn)性、激進(jìn)性投資工具，以避免養(yǎng)老費(fèi)用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金，40%購(gòu)買國(guó)債，20%購(gòu)買貨幣型基金，10%進(jìn)行儲(chǔ)蓄。這種組合既能對(duì)老年工薪者的資金有一定收益保障，緩解通貨膨脹或其他經(jīng)濟(jì)因素可能造成的消極影響，也能有效降低風(fēng)險(xiǎn)程度，有利于老年工薪者的身心健康，減輕他們的心理與經(jīng)濟(jì)壓力?？傮w而言，不論身處生命周期的哪個(gè)階段，都要有居安思危，未雨綢繆的意識(shí)，不要低估長(zhǎng)期投資的升值能力，要盡早形成證券投資的意識(shí)并選擇自己比較熟悉與感興趣的產(chǎn)品。

（二）以不同家庭階段分類分析

根據(jù)家庭所處的階段，一般可以劃分為單身打拼期（一人）、家庭形成期（兩人）、家庭建設(shè)期（三人以上）、家庭成熟期（子女進(jìn)入非義務(wù)教育階段）、家庭細(xì)分期（子女開(kāi)始獨(dú)立生活）等類型。為了簡(jiǎn)單起見(jiàn)，也有理財(cái)專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因?yàn)樵诒疚闹幸呀?jīng)有對(duì)處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析，在此還是主要側(cè)重于前一種分類標(biāo)準(zhǔn)下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層，往往因?yàn)閷?duì)于創(chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多，主要資金大多形成對(duì)自身和工作或感情的投資，所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當(dāng)然，如果有其他外來(lái)資本，又有較多時(shí)間與精力學(xué)習(xí)證券投資方面的新知識(shí)，也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢(shì)，在本文中不必過(guò)多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資，在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加，投資觀念也逐漸形成，對(duì)于培育下一代、開(kāi)展家庭建設(shè)、完善家庭設(shè)備等方面的考慮還有較大的彈性，所以可以設(shè)定比較靈活、主動(dòng)的證券投資策略，在風(fēng)險(xiǎn)較高、收益也較大的證券投資品種要多加關(guān)注，適當(dāng)增加其在證券投資中的比重以實(shí)現(xiàn)增值型投資目標(biāo)，同時(shí)也要增加適當(dāng)?shù)惋L(fēng)險(xiǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資品種達(dá)到保證基本收入的目標(biāo)。在對(duì)日常生活水平不會(huì)造成較大影響的前提下，可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段，并放松心態(tài)，強(qiáng)化投資的積極與進(jìn)步意識(shí)。3、處于家庭建設(shè)期的工薪階層無(wú)論在經(jīng)濟(jì)還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張，但因?yàn)槟挲g或工作經(jīng)驗(yàn)等原因，投資理念更趨理性與成熟，所以在開(kāi)源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時(shí)，要對(duì)小孩養(yǎng)育與培育的費(fèi)用有充分的估計(jì)，同時(shí)在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長(zhǎng)與熟悉的幾種工具上，不必過(guò)于分散。當(dāng)然，相對(duì)而言，如果已經(jīng)有了證券投資的心得，還可以適當(dāng)?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產(chǎn)品上。4、處于家庭成熟期的工薪者，一方面事業(yè)發(fā)展進(jìn)入上升期，工作比較繁忙，投資的跟蹤時(shí)間相對(duì)較少；另一方面家庭規(guī)模比較確定，在經(jīng)濟(jì)收入與支出方面都比較清晰，對(duì)未來(lái)安排與生活定位比較明了，投資的目標(biāo)比較明確。此階段家庭的主要開(kāi)支是小孩的后續(xù)教育經(jīng)費(fèi)、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經(jīng)費(fèi)、日常的醫(yī)療保健經(jīng)費(fèi)等項(xiàng)目。所以應(yīng)該以溫和進(jìn)取型投資風(fēng)格為主，可以在扣除日常消費(fèi)支出后，先將比較固定的存款轉(zhuǎn)換成較有保障的國(guó)債或基金，以保證孩子上大學(xué)的費(fèi)用，剩余的零散資金投入貨幣市場(chǎng)基金及保險(xiǎn)。在投資產(chǎn)品期限與種類的選擇上，可以與小孩受教育的階段性費(fèi)用支出相對(duì)應(yīng)，形成一個(gè)中長(zhǎng)期(2年以上)的證券投資策略，目標(biāo)年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上，并形成長(zhǎng)期理財(cái)習(xí)慣。5、當(dāng)工薪階層進(jìn)入家庭細(xì)分期時(shí)，如果不要額外負(fù)擔(dān)子女們?cè)诮?jīng)濟(jì)方面的要求，又沒(méi)有更多消費(fèi)支出方面的增加項(xiàng)目，可以在證券投資的長(zhǎng)期策略基礎(chǔ)上，增加部分短期與中期投資品種，以提高投資的預(yù)期收益率，并能更主動(dòng)地抓住更多的良好投資機(jī)會(huì)。當(dāng)然，在中國(guó)傳統(tǒng)的家庭模式中，在此階段的工薪者可能要隨時(shí)應(yīng)對(duì)子女們?cè)谑聵I(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求，所以還是要準(zhǔn)備部分流動(dòng)性較強(qiáng)的證券投資產(chǎn)品提高資金的變現(xiàn)能力?？傮w而言，目前我國(guó)工薪階層在不同家庭階段，都要先保證實(shí)現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)基本功能，再顧及證券投資的增值功能，切忌本末倒置，舍本逐末。

（三）以不同風(fēng)險(xiǎn)偏好分類分析

證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經(jīng)歷和個(gè)性等具體因素。比如，年齡較小的人不怕失敗，所以多為風(fēng)險(xiǎn)趨向型投資者，隨著年齡的增加，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型；收入越高的人們能承受的風(fēng)險(xiǎn)往往比較高，相比而言，收入偏低的人群對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)大多有回避的傾向。通常認(rèn)為男性趨于冒險(xiǎn)、女性趨于保守，但也有人認(rèn)為隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中男女承擔(dān)社會(huì)角色的互換及女性在理財(cái)中的重要地位，部分女性也呈風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好型；一般人生經(jīng)歷比較豐富的個(gè)體屬風(fēng)險(xiǎn)趨向型，而經(jīng)歷比較簡(jiǎn)單順利的個(gè)體屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型，自然也有其他因素可能會(huì)影響他們?cè)诓煌闆r下的風(fēng)險(xiǎn)選擇?？傮w而言，工薪階層中大部分人員屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型和風(fēng)險(xiǎn)中立型，對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的整體承受能力相當(dāng)有限。只有在對(duì)工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)基本了解的前提下，才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重，因?yàn)橥庐a(chǎn)品在高風(fēng)險(xiǎn)的后面也隱含高收益。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風(fēng)險(xiǎn)型的不同投資工具中設(shè)置不同比例以達(dá)到趨利避害的效果，當(dāng)然也可以將資金主要投入風(fēng)險(xiǎn)中等的債券和混合型基金上，這樣可以集中精力，深入分析比較集中的品種，從而獲取更高收益。而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的投資者一方面可以采取購(gòu)買國(guó)庫(kù)券、債券基金、貨幣基金為主的簡(jiǎn)單投資方式，另一方面也可以根據(jù)各種年度報(bào)道與評(píng)比結(jié)果，選擇有較好社會(huì)與經(jīng)濟(jì)效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行集合型證券投資。相對(duì)而言，由于貨幣市場(chǎng)基金與其他低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品相比較，在收益率相當(dāng)?shù)那闆r下，在投資門檻和流動(dòng)性方面具備明顯優(yōu)勢(shì)，可以滿足偏好低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的投資者對(duì)資金的高流動(dòng)性和對(duì)收益的穩(wěn)定性的綜合要求，分析人士指出，貨幣市場(chǎng)基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財(cái)工具。當(dāng)然，隨著人們對(duì)基金市場(chǎng)的熟悉，指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風(fēng)險(xiǎn)的證券投資產(chǎn)品。由于工薪者處于不同境遇時(shí)，也可能改變風(fēng)險(xiǎn)偏好，所以要在對(duì)自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

（四）以不同收入水平分類分析

雖然同為工薪階層，但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標(biāo)準(zhǔn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，當(dāng)年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標(biāo)準(zhǔn)，比平均線低20%，但高于當(dāng)?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認(rèn)為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會(huì)采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進(jìn)行證券投資，比如購(gòu)買國(guó)庫(kù)券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng)，家庭理財(cái)要求絕對(duì)穩(wěn)健。建議每月做好支出計(jì)劃，除正常開(kāi)支外，可將剩余部分分成若干份進(jìn)行重點(diǎn)證券投資產(chǎn)品的投資理財(cái)，切忌廣而全，頻繁交易。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票市場(chǎng)，考慮到工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，專業(yè)知識(shí)也相對(duì)匱乏，可以不做重點(diǎn)考慮。保險(xiǎn)、基金和國(guó)債等投資產(chǎn)品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中，可以考慮將大部分資金用于進(jìn)攻型投資，更大地發(fā)揮“錢生錢”的功能。考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素，“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強(qiáng)攻”兩部分。對(duì)于穩(wěn)攻部分，有一定投資理財(cái)概念的人可以選擇購(gòu)買一些市場(chǎng)波動(dòng)度較小、預(yù)期報(bào)酬較穩(wěn)健的證券產(chǎn)品，如混合型基金、大型藍(lán)籌股等，力求年收益率達(dá)到5%-10%的水平；強(qiáng)攻部分則為某些高風(fēng)險(xiǎn)高收益發(fā)證券產(chǎn)品組合?？梢钥紤]在專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的指點(diǎn)下，將部分資金投入各類預(yù)期收益率較高的股票上。在證券投資中，既要有對(duì)單個(gè)股票和債券、基金行情的把握，又要具有投資組合的理念，以適度分散投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。總體而言，在為工薪階層制定證券投資策略時(shí)，要更多地關(guān)注他們的不同需求目的以及對(duì)不同價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)類型產(chǎn)品的需求彈性，從而在保障他們現(xiàn)有資產(chǎn)與生活水平不受影響的情況下，實(shí)現(xiàn)未來(lái)資產(chǎn)價(jià)值與質(zhì)量的提升。

也就是說(shuō)，工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段，在進(jìn)行證券投資時(shí)，都要具體狀況具體對(duì)待，并綜合考慮以上因素進(jìn)行抉擇。當(dāng)然，工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進(jìn)行證券投資，就應(yīng)努力作到以下四點(diǎn)來(lái)保證策略生效。（一）制定具體可行的各期目標(biāo)。在人生的不同階段有不同的計(jì)劃，根據(jù)自己的具體情況與經(jīng)濟(jì)實(shí)力，確定在不同年齡與時(shí)期的投資目標(biāo)，并在達(dá)到預(yù)期收益水平時(shí)要適時(shí)收手，重新選擇下一個(gè)目標(biāo)。

（二）遵照投資理財(cái)?shù)幕疽?guī)律?？傮w上工薪階層進(jìn)行證券投資策略時(shí)要本著“終身快樂(lè)”的原則，也就是要盡量作到“抓住今天的快樂(lè)，規(guī)避明天的風(fēng)險(xiǎn)，追逐未來(lái)生活的更加幸?！痹瓌t。在具體選擇投資品種時(shí)，要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”的原則。（三）確定詳細(xì)周全的步驟。作為普通的工薪階層，最好要制訂具體的投資步驟，逐步有效的拓寬投資渠道，增加各層次的投資品種，最終實(shí)現(xiàn)自己的投資理想。（四）制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應(yīng)性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多，關(guān)鍵是要尋找適合自己的投資策略，并在投資實(shí)踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點(diǎn)，在找到適合自己的證券投資策略基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)策略的落實(shí)與調(diào)整，在投資理財(cái)?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。

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