財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)論述精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)論述范文

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理

Abstract ： The essence of Small and medium-sized enterprise financial risk is for the possibility of the reduce and continuity interrupted of the enterprise capital movement efficiency.

1.我國中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及存在的問題

1.1管理模式陳舊，管理觀念落后，企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性

一方面，中小企業(yè)典型管理模式是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時(shí)就是經(jīng)營(yíng)者，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重，致使職責(zé)不分，越權(quán)行事，造成財(cái)務(wù)管理混亂，財(cái)務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)。另一方面企業(yè)管理者缺乏現(xiàn)代的財(cái)務(wù)管理觀念，未充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的重要作用，企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2經(jīng)營(yíng)資金不足，融資困難，籌資渠道不暢

目前我國中小企業(yè)初步建立了較為獨(dú)立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔(dān)保難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展最突出的問題。其主要原因有：第一，中小企業(yè)注冊(cè)資本較少，資本實(shí)力有限；土地、房屋等銀行認(rèn)可的不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)數(shù)量較少，缺乏信用保證，信貸能力低。第二，中小企業(yè)不能容易地像大企業(yè)那樣直接向社會(huì)公眾發(fā)行股票和債券，而更多的是吸引直接投資，融資渠道單一。

1.3投資能力較弱，且缺乏科學(xué)性

1.3.1投資所需要資金短缺。

1.3.2缺乏科學(xué)性。

1.4財(cái)務(wù)控制薄弱

1.4.1營(yíng)運(yùn)資金財(cái)務(wù)控制薄弱。

1.4.2存貨控制薄弱，造成資金呆滯。

1.4.3成本費(fèi)用核算不到位，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱。

1.5財(cái)務(wù)信用缺失、信用管理混亂

1.5.1資信等級(jí)普遍不高。

1.5.2企業(yè)內(nèi)部信用管理制度缺乏，機(jī)構(gòu)不健全。

1.6企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)手段貧乏

1.6.1機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度形同虛設(shè)、人員素質(zhì)偏低、內(nèi)部控制乏力、財(cái)務(wù)控制薄弱等現(xiàn)象在很多中小企業(yè)存在，這將直接影響到財(cái)務(wù)管理職能的發(fā)揮。企業(yè)缺乏預(yù)警、白控和調(diào)節(jié)能力，所以一旦出現(xiàn)危機(jī)，企業(yè)就措手不及，沒有招架之力。

1.6.2財(cái)務(wù)杠桿不合理利用引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.6.3企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合防范手段不夠完善。

2.中小企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和思路

2.1提高企業(yè)和員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，確立正確的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念

任何市場(chǎng)都是有風(fēng)險(xiǎn)的，企業(yè)作為市場(chǎng)的參與者，一定 要有必要的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng)、管理方式偏穩(wěn)健 的人員，不會(huì)追求較高的財(cái)務(wù)杠桿，而風(fēng)險(xiǎn)承受力強(qiáng)，比較 樂于顯示經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和才能的經(jīng)營(yíng)者則會(huì)冒險(xiǎn)，追求發(fā)揮財(cái)務(wù) 杠桿的作用。因此一個(gè)成熟的管理者應(yīng)克服面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)盲目冒 進(jìn)與過于保守的心理，保持適度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。同時(shí)，應(yīng)注重提高財(cái)務(wù)人員的知識(shí)水平和業(yè)務(wù)技能，并通過完善激勵(lì) 機(jī)制來促使員工：提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

2.2拓寬融資渠道，增強(qiáng)融資能力

2.2.1適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)。企業(yè)發(fā)展離不開資金投入，特別是負(fù)債資金，因?yàn)樨?fù)債資金具有財(cái)務(wù)杠桿的好處和合理避稅的作用，中小企業(yè)必須合理安排資本結(jié)構(gòu)，在不斷增加內(nèi)部資本積累的前提下，適度舉債，以滿足企業(yè)投資的需要。

2.2.2拓寬融資渠道。2003年1月正式實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》的有關(guān)條款規(guī)定，我國巾小企業(yè)在立足深滬兩地資本市場(chǎng)融資的基礎(chǔ)上，可以力爭(zhēng)在海外市場(chǎng)上融資，即實(shí)現(xiàn)內(nèi)地企業(yè)在香港、美國等地發(fā)行股票籌集海外資本。該法還規(guī)定“國家通過稅收政府鼓勵(lì)各種依法設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)增加對(duì)中小企業(yè)的投資”，依此中小企業(yè)可以向風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)申請(qǐng)取得風(fēng)險(xiǎn)投資基金，此外，還可以通過產(chǎn)權(quán)變更，實(shí)施管理層收購和職工持股計(jì)劃，吸收職工和管理人員投資入股，從而擴(kuò)大中小企業(yè)的融資范圍和增加融資渠道。

2.3科學(xué)合理決策，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益

2.3.1避免盲目投資，提高投資成功率。在項(xiàng)目投資時(shí)，要選擇科學(xué)合理的投資模式，盡可能投資于短期項(xiàng)目，以確保原有經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)資金不會(huì)因新的投資項(xiàng)目而受到影響。在投資方式上，盡可能采用直接投資，避免將有限的資金投放于企業(yè)外部，影響企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力的發(fā)展。中小企業(yè)可利用社會(huì)上財(cái)務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，積極的借用“外腦”。

2.3.2規(guī)范項(xiàng)目投資程序。中小企業(yè)可以借鑒大型企業(yè)的普遍做法，規(guī)范項(xiàng)目投資程序，實(shí)行投資監(jiān)理，對(duì)投資活動(dòng)的各個(gè)階段做到精心設(shè)計(jì)實(shí)施。

2.4強(qiáng)化資金管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制

中小企業(yè)應(yīng)通過建立健全內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)制度，建立有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督體系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，提高資金利用水平，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)信息的分析，穩(wěn)健理財(cái)，來不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理的水平，發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要作用。

2.4.1規(guī)范會(huì)計(jì)核算體系，建立有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督體系。保證企業(yè)已經(jīng)制定政策得到有效執(zhí)行，在物資采購、領(lǐng)用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序，堵住漏洞，維護(hù)安全。對(duì)財(cái)產(chǎn)的管理與記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制，決不能把資產(chǎn)管理、記錄、檢查核對(duì)等交由一個(gè)人來做。定期檢查盤點(diǎn)財(cái)產(chǎn)，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。同時(shí)要強(qiáng)化外部監(jiān)督職能，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)的作用，提高中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。

2.4.2加強(qiáng)對(duì)存貨和應(yīng)收賬款的管理。加強(qiáng)存貨管理，盡可能壓縮過時(shí)的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學(xué)的方法來確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)應(yīng)賬款管理，對(duì)賒銷客戶的信用進(jìn)行調(diào)研評(píng)定，定期核對(duì)應(yīng)收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴(yán)格控制賬齡。對(duì)死賬、呆賬，要取得確鑿證據(jù)后，再進(jìn)行妥善的會(huì)計(jì)處理。

2.4.3保持財(cái)務(wù)資料完整?，F(xiàn)代化的企業(yè)管理，特別是有效的財(cái)務(wù)管理，必須要有完整的財(cái)務(wù)資料，以幫助管理者分析過去和預(yù)測(cè)未來。

2.5建立健全中小企業(yè)內(nèi)部管理體制

2.5.1制定科學(xué)、合理的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。制定科學(xué)、合理的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，已成為中小企業(yè)發(fā)展、生存中亟待解決的現(xiàn)實(shí)問題。

2.5.2建立完備的企業(yè)信用機(jī)制，實(shí)施企業(yè)信用管理。企業(yè)信用管理就是通過客戶信息管理、客戶資信評(píng)估、應(yīng)收賬款監(jiān)控和拖欠賬款追收等事務(wù)，有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)信用銷售的成本和風(fēng)險(xiǎn)降到最低，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.5.3建立健全內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制是指單位為保證業(yè)務(wù)活動(dòng)的有進(jìn)行，保護(hù)資產(chǎn)的安全和完整，防止、發(fā)現(xiàn)、糾正錯(cuò)誤與舞弊，保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)、合法、完整而制定和實(shí)施的政策和程序。內(nèi)部控制制度應(yīng)貫穿于企業(yè)制度的每個(gè)方面，在物資采購、領(lǐng)用、銷售及生產(chǎn)管理上都應(yīng)建立規(guī)范的操作程序和牽制制度。如對(duì)財(cái)產(chǎn)的管理與記錄必須分開，決不能把資產(chǎn)的管理、記錄、檢查核對(duì)等交由一個(gè)人來做。企業(yè)應(yīng)從實(shí)際出發(fā)，建立自我調(diào)整、檢查和制約的內(nèi)

控體系。

2.6構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)必須將風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)管理有機(jī)結(jié)合起來。對(duì)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來說，一個(gè)較新的概念就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，就是利用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)情況等各種資料，以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的形式將中小企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先告知經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)通過尋找財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系中隱藏的問題，提出解決方法的有效措施。

作者簡(jiǎn)介：薛華，1971出生，畢業(yè)于鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院，會(huì)計(jì)師職稱，現(xiàn)任焦作制動(dòng)器股份有限公司財(cái)務(wù)部副部長(zhǎng)。

1991年畢業(yè)于焦作市財(cái)會(huì)學(xué)校工業(yè)會(huì)計(jì)專業(yè)。

1997年畢業(yè)于鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)。

1992年考取會(huì)計(jì)員資格證書。

1994年考取助理會(huì)計(jì)師資格證書。

1996年考取會(huì)計(jì)師資格證書；

1988-1998年在河南中軸集團(tuán)財(cái)務(wù)處工作，歷任銀行出納、稅金銷售會(huì)計(jì)、成本費(fèi)用會(huì)計(jì)、分公司主管會(huì)計(jì)、成本核算科科長(zhǎng)（副處級(jí)）。

1998-2001年在焦作制動(dòng)器有限公司財(cái)務(wù)部工作，任主管會(huì)計(jì)。

第2篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)論述范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)管理；現(xiàn)代企業(yè)；探析

目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)日趨激勵(lì)，更多的企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的重要性加強(qiáng)了認(rèn)識(shí)。和其他風(fēng)險(xiǎn)管理有所不同，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理所涉及的范圍更加廣闊，更加具有綜合性，前期理念觀念、管理手段和方式都在持續(xù)更新，會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策、預(yù)防、控制、處理等工序加以應(yīng)用，讓風(fēng)險(xiǎn)管理更加具有科學(xué)性。在企業(yè)管理中不僅僅是財(cái)務(wù)管理會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)，其他環(huán)節(jié)也同樣存在，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生會(huì)給企業(yè)帶來無可挽回的損失。所以企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，就必須不斷更新風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的方法和技術(shù)，從全過程出發(fā)進(jìn)行系統(tǒng)管理，面對(duì)日趨復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，更需要企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理分析

就其內(nèi)涵而言，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理指的是企業(yè)積極反應(yīng)客觀存在或者可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)過程。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理作為一項(xiàng)管理活動(dòng)，它主要是在企業(yè)對(duì)客觀存在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了解的基礎(chǔ)上。它需要應(yīng)用科學(xué)的管理方式，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)有效應(yīng)對(duì)和管控，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，降低企業(yè)損失程度。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理作為一種新型的管理，它主要是將財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理有機(jī)的結(jié)合起來，所以在實(shí)踐過程中對(duì)其加以豐富完善，非常具有必要性。就其特點(diǎn)而言，和其他財(cái)務(wù)管理比較下，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理有明顯的兩個(gè)特征。首先，它面臨的風(fēng)險(xiǎn)范圍比較廣，主要是因?yàn)樨?cái)務(wù)工作的本身特殊性，風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理蘊(yùn)藏在企業(yè)運(yùn)行的各個(gè)環(huán)節(jié)，處在關(guān)鍵位置，如果風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)紕漏，整個(gè)企業(yè)運(yùn)行效率將會(huì)受到影響，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益將會(huì)面臨打擊。因此做好系統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作很有必要。其次，它和其他財(cái)務(wù)管理比較起來，其理財(cái)觀念有所不同，其他財(cái)務(wù)管理不會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)問題，工作人員不會(huì)去對(duì)客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)加以意識(shí)和規(guī)避。和過去保守理財(cái)觀念相比，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的財(cái)務(wù)管理更應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，形成風(fēng)險(xiǎn)觀念，這樣才能避免風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的威脅。就其具體內(nèi)容而言。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理主要包括社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面，自然風(fēng)險(xiǎn)雖然對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)影響較大，又難以掌控。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率較小。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，需要客觀分析市場(chǎng)環(huán)境，從財(cái)務(wù)管理角度降低企業(yè)損失。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的意義和原則

要保證企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)下取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，就必須要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有效識(shí)別并加強(qiáng)管理。在企業(yè)的持續(xù)發(fā)展中，要想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)效益做好風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理很有必要。它能夠?yàn)槠髽I(yè)提供具有經(jīng)濟(jì)性和全面性的風(fēng)險(xiǎn)管理，并保證企業(yè)財(cái)務(wù)資金能夠安全周轉(zhuǎn)，不受到風(fēng)險(xiǎn)影響而失去穩(wěn)定性，讓企業(yè)資金能夠更加安全。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理對(duì)于企業(yè)的決策意義重大，能夠?yàn)楣芾碚叩臎Q策提供參考價(jià)值，保證決策能夠科學(xué)合理。然而因?yàn)槠髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理具有復(fù)雜的特點(diǎn)，在具體管理中需要考慮很多方面，這就必須要保證遵守以下原則。第一，權(quán)責(zé)對(duì)等原則，企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門要對(duì)所有環(huán)節(jié)的責(zé)任和權(quán)利充分落實(shí)，要將責(zé)任落實(shí)到人頭上，保證每件事都有人做，每個(gè)人都有事做。另外要保證激勵(lì)和約束制度的充分完善，按照實(shí)際情況對(duì)工作人員實(shí)施獎(jiǎng)懲。第二，全面系統(tǒng)原則。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理過程中要對(duì)所謂問題和因素充分考慮，保證工作人員能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)管理能夠有效意識(shí)并進(jìn)行管理，落實(shí)好思想動(dòng)員工作。第三，適應(yīng)性原則，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理相關(guān)制度必須要充分符合企業(yè)是發(fā)展程度以及市場(chǎng)需求情況，這樣才能保證企業(yè)發(fā)展。第四，充分溝通原則，要對(duì)企業(yè)內(nèi)外部充分連接，讓溝通能夠及時(shí)有效，從而降低因?yàn)闆Q策失誤而帶來的損失。

三、影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理具有整體性和系統(tǒng)性，每一個(gè)元件都存在著一定程度的不確定因素而給整體帶來風(fēng)向，所以風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理所受的影響不僅具有不確定性，而且還具有多元性。按照是否屬于經(jīng)濟(jì)方面來進(jìn)行劃分可以分為經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素。就經(jīng)濟(jì)因素來說，它主要表現(xiàn)整個(gè)行業(yè)行為和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益、成本、收益以及外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，就企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益來看，目前很多企業(yè)對(duì)待可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是應(yīng)用冒險(xiǎn)態(tài)度，并沒有正確合理的解決方法，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸升高。就非經(jīng)濟(jì)因素來說，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理造成影響的因素主要是企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的具體設(shè)定，這是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素?，F(xiàn)如今很多企業(yè)沒有明確的發(fā)展密保，從而導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不斷升華加劇。除此之外，很多企業(yè)沒有明確的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，沒有滿足風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理機(jī)制的企業(yè)文化，決策層人員存在素質(zhì)差異。通過上述分析可以看到，影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的因素可謂是非常復(fù)雜。

四、如何解決影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的因素

第一，要應(yīng)用基本的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理方法。首先是風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理預(yù)測(cè)，就風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理識(shí)別方法而言，有專家預(yù)測(cè)法、幕景分析法、資金分析法。就風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理方法而言，有概率估量法、灰色系統(tǒng)預(yù)測(cè)法、費(fèi)希爾線性判定法。其次是風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)決策，就統(tǒng)計(jì)型評(píng)價(jià)決策法來看有最大期望收益值法、決策樹法；就風(fēng)險(xiǎn)后果影響下評(píng)價(jià)決策而言，有等概論準(zhǔn)則法、極大極大準(zhǔn)則法、極大極小準(zhǔn)則法、最小最大后悔值決策法；除此之外，還有貝葉斯風(fēng)險(xiǎn)決策法和邊際分析決策法等。最后是風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)防和控制，它主要有回避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)三種。第二，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理體系進(jìn)行完善。必須要將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理形成一種制度，方可促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展?？梢圆捎靡韵麓胧﹣磉M(jìn)行完善。首先，對(duì)企業(yè)資金安全管理制度進(jìn)行完善，資金安全管理制度必須要符合現(xiàn)代化市場(chǎng)需求，要更具有時(shí)代性和合理性。其次，在健全資金安全管理制度的條件下對(duì)該制度有效落實(shí)，將具體責(zé)任落實(shí)在人頭上，形成權(quán)責(zé)機(jī)制。再次，就是持續(xù)推進(jìn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理控制中的管理責(zé)任制，要加強(qiáng)員工責(zé)任意識(shí)，讓安全制度能夠充分落實(shí)。第三，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。要想讓財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠有效防范，財(cái)務(wù)監(jiān)管質(zhì)量能夠有效提高，就必須要保證財(cái)務(wù)人員有較高的專業(yè)素質(zhì)。首先要提高企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督工作人員的專業(yè)素質(zhì)，通過對(duì)他們思想道德教育，讓他們提高責(zé)任意識(shí)，能夠?qū)⑵髽I(yè)的興亡當(dāng)成自己的事，能夠拒絕不良誘惑，避免因?yàn)楣ぷ魅藛T受到不道德誘惑而給財(cái)務(wù)監(jiān)管帶來影響。企業(yè)要提高他們的業(yè)務(wù)操作能力，給財(cái)務(wù)監(jiān)督人員提供鍛煉的機(jī)會(huì)，讓財(cái)務(wù)人員加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理知識(shí)的學(xué)習(xí)和掌握。其次是提高財(cái)務(wù)監(jiān)管人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，企業(yè)要對(duì)他們加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理教育，定期進(jìn)行崗位培訓(xùn)，并發(fā)揮獎(jiǎng)懲激勵(lì)機(jī)制的有效價(jià)值，提高他們的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，優(yōu)化企業(yè)資金安全管理體系。第四，做好內(nèi)部控制制度建設(shè)工作。內(nèi)部控制制度是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵，特別是企業(yè)會(huì)計(jì)管理制度，必須要加強(qiáng)完善。企業(yè)會(huì)計(jì)管理制度包括財(cái)務(wù)管理程序、會(huì)計(jì)分析制度、財(cái)管人員崗位權(quán)責(zé)等規(guī)定，做好內(nèi)部管理制度建設(shè)工作，能夠防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，并保證財(cái)管人員能夠參與企業(yè)決策，保證企業(yè)資金安全。

五、總結(jié)

財(cái)務(wù)管理對(duì)于企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著重要的作用，但是目前在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的同時(shí)財(cái)務(wù)管理存在極大風(fēng)險(xiǎn)。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員要明確自己工作的重要程度，要完善管理方法、健全風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理機(jī)制、強(qiáng)化內(nèi)部控制制度、提高對(duì)內(nèi)部審計(jì)的重視、培養(yǎng)員工的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和能力，如此方可讓企業(yè)滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。

參考文獻(xiàn)：

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第3篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)論述范文

關(guān)鍵詞 風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、概述

近年來，隨著對(duì)外開放和經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，我國企業(yè)面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)和多變的市場(chǎng)狀況，存在著各種難以預(yù)測(cè)和不可控制的因素，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或困難、甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，給企業(yè)和社會(huì)帶來嚴(yán)重的影響。

我國加入WTO后，企業(yè)同時(shí)面對(duì)著來自國內(nèi)和國際市場(chǎng)的雙重競(jìng)爭(zhēng)壓力。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，很多企業(yè)為追求高增長(zhǎng)而大量舉債，這時(shí)如果缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)和管理能力，必然招致財(cái)務(wù)危機(jī)，從而影響企業(yè)正常的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)重者可能遭遇破產(chǎn)。所以企業(yè)有必要從財(cái)務(wù)危機(jī)的源頭做起，尋求控制和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法，以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。因此，研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題是我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論的可研性和較強(qiáng)的可操作性，對(duì)企業(yè)管理實(shí)踐將起重要的推動(dòng)作用。

風(fēng)險(xiǎn)是由事件的不確定性所引起的，與主觀預(yù)期相偏離的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)營(yíng)主體對(duì)其理財(cái)過程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上采取適當(dāng)?shù)拇胧┓婪逗涂刂曝?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以最大限度保障理財(cái)活動(dòng)安全正常開展的科學(xué)管理過程。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要有外部和內(nèi)部?jī)煞矫娉梢?。?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因是企業(yè)外部環(huán)境的復(fù)雜性。？外部因素的變化，企業(yè)是難以準(zhǔn)確預(yù)見和把握的，具有不確定性，勢(shì)必會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而在企業(yè)內(nèi)部，為了適應(yīng)市場(chǎng)的要求和加快企業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)日益復(fù)雜化和多樣化，在資金 籌集、資金投放、資金運(yùn)營(yíng)、收益取得等方面的風(fēng)險(xiǎn)日益 加強(qiáng)。同時(shí)，企業(yè)的管理水平、產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)條件、工作效率、員工素質(zhì)等也會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)帶來 風(fēng)險(xiǎn)。造成我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因具體為：

1、作用于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜。這是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。如果企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，那就必然會(huì)給企業(yè)的生存發(fā)展帶來困難，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、財(cái)務(wù)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的滯后性。企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于企業(yè)活動(dòng)的全過程，隨著近年來企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模日益 擴(kuò)大和發(fā)展速度的提高，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)變得越來 越復(fù)雜，財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍然相對(duì)淡薄，沒有把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，清醒的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，使得對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)滯后于風(fēng)險(xiǎn)的存在，是造成我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

3、財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性。目前，我國企業(yè)財(cái)務(wù)決策過 程中普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，并沒有利用科學(xué)的決策和分析方法，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高。目前，我國企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例過高。

5、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制不健全。我國的企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，即使有其財(cái)務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也并不十分有效，而且一些企業(yè)管理與監(jiān)督合二為一，缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，對(duì)財(cái)經(jīng)紀(jì)律置若罔聞，難以進(jìn)行有效的約束，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理技術(shù)分析

（一）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，總有一些風(fēng)險(xiǎn)是難以預(yù)見且無法回避的，比如火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、交通運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)、銷售市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、工人傷亡風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)于此類風(fēng)險(xiǎn)，一是企業(yè)無法進(jìn)行常規(guī)預(yù)測(cè)和管理，二是即使管理代價(jià)太高，所以企業(yè)通常會(huì)采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法，將其以風(fēng)險(xiǎn)分散、合同轉(zhuǎn)讓、保險(xiǎn)、使用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移出去。

（二）風(fēng)險(xiǎn)回避。

風(fēng)險(xiǎn)回避是指企業(yè)在某項(xiàng)可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，由于考慮到該風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失的可能較為嚴(yán)重，所以有意識(shí)地采取回避措施，主動(dòng)放棄或拒絕承擔(dān)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。一般只適用于如下幾種情況：僅有損失沒有收益的純風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)采用風(fēng)險(xiǎn)回避的處理方式；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過大，超過了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；風(fēng)險(xiǎn)與收益不平衡，預(yù)期收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)損失；風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜，超出了企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，使用其他的風(fēng)險(xiǎn)管理。

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制。

風(fēng)險(xiǎn)控制是在損失發(fā)生前全面地消除損失發(fā)生的根源，并竭力減少損失發(fā)生的頻率，在損失發(fā)生后降低損失嚴(yán)重程度的一種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，也是風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)中最積極、最主動(dòng)的方法，它同時(shí)做到了事前、事中和事后的全程管理，在降低風(fēng)險(xiǎn)損失和獲得風(fēng)險(xiǎn)收益之間尋求最優(yōu)。風(fēng)險(xiǎn)控制主要包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容：建立損失防范和及時(shí)補(bǔ)救措施；建立事故調(diào)查機(jī)制；搞好教育和培訓(xùn)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)自留。

對(duì)于無法回避又不能轉(zhuǎn)移的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，或由于自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要必須要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只能采取自留的方式，自行將風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。按自留風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)不同，可以分為：主動(dòng)自留和被動(dòng)自留。主動(dòng)自留是指在分析識(shí)別的基礎(chǔ)上，明確風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)及后果，但如果采取其他風(fēng)險(xiǎn)處理方式，其費(fèi)用支出自留自自留風(fēng)險(xiǎn)所需費(fèi)用。因此，企業(yè)主動(dòng)自留全部或部分風(fēng)險(xiǎn)，籌劃相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。被動(dòng)自留是指雖然風(fēng)險(xiǎn)已被分析識(shí)別，但由于預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確或忽略所致的損失后果，不得不由自身承擔(dān)。

（作者單位：湖北三峽職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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第4篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)論述范文

關(guān)鍵詞：保守型資本結(jié)構(gòu)；中庸型資本結(jié)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)型資本結(jié)構(gòu)

中圖分類號(hào)：F032.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）03-00-01

一、什么是資本結(jié)構(gòu)？

(一)資本結(jié)構(gòu)的概念

資本結(jié)構(gòu)也稱融資結(jié)構(gòu)，它是指企業(yè)在籌集資金時(shí)，由不同的渠道取得的資金之間的有機(jī)構(gòu)成及其比例關(guān)系。它不僅包括負(fù)債與權(quán)益的構(gòu)成比例關(guān)系，而且包括全部負(fù)債中流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債的構(gòu)成與比例以及權(quán)益資本內(nèi)部的構(gòu)成與比例。資本結(jié)構(gòu)涉及到企業(yè)籌資，經(jīng)營(yíng)，利益分配等各個(gè)方面，是影響企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的重要因素，也是檢驗(yàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。

(二)資本結(jié)構(gòu)的類型

不同的資本結(jié)構(gòu)，其資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是各不同的。資金成本是指企業(yè)為獲取某類資本所要村出的代價(jià)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于籌措資本對(duì)資金的供應(yīng)者承擔(dān)的義務(wù)和可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。最佳的資本結(jié)構(gòu)是資金成本最低而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小的融資結(jié)構(gòu)。事實(shí)上，這種資本結(jié)構(gòu)是不存在的，低資金成本往往伴隨著高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又與高資金成本相聯(lián)系。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資金成本之間衡量，選擇最適合自己生存和發(fā)展的資本結(jié)構(gòu)。在實(shí)踐中存在三種資本結(jié)構(gòu)類型：保守型資本結(jié)構(gòu)，中庸型資本結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)型資本結(jié)構(gòu)。

保守型資本結(jié)構(gòu)，是指在資本結(jié)構(gòu)中主要采取資本融資，且在負(fù)債融資結(jié)構(gòu)中以長(zhǎng)期負(fù)債為主。在這種資本結(jié)構(gòu)之下，企業(yè)減輕了短期償債的壓力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，但是由于資本融資與長(zhǎng)期負(fù)債融資的成本較高，又會(huì)加大企業(yè)的資金成本。由此可見，這是一種低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高資金成本的資本結(jié)構(gòu)。一般適用于偏好低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)者，剛剛新建的企業(yè)，或是規(guī)模較小的企業(yè)。

中庸型資本結(jié)構(gòu)，是指資本融資與負(fù)債融資的比重主要根據(jù)資金使用用途來確定，即資本融資與長(zhǎng)期負(fù)債融資用于購買企業(yè)廠房，機(jī)器設(shè)備等長(zhǎng)期資產(chǎn)，而流動(dòng)負(fù)債融資主要用于購買材料，燃料，辦公用品等流動(dòng)資產(chǎn)。同時(shí)，還應(yīng)使資本與負(fù)債資本融資的比重保持在較為合理的水平上。由此可見，這是一種中等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和中等資金成本的資本結(jié)構(gòu)。大多數(shù)企業(yè)界可根據(jù)自身的情況，調(diào)節(jié)資本與負(fù)債資本融資的比重，采用中庸型資本結(jié)構(gòu)。

風(fēng)險(xiǎn)型資本結(jié)構(gòu)，是指在資本結(jié)構(gòu)中主要采用負(fù)債融資，流動(dòng)負(fù)債也被長(zhǎng)期資產(chǎn)大量占用。在這種資本結(jié)構(gòu)之下，企業(yè)資本很少，資金成本很低，但是有大量負(fù)債融資，企業(yè)得面對(duì)嚴(yán)峻貸款壓力，高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及隨時(shí)都有破產(chǎn)的可能。由此可見，這是一種高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)峰，低資金成本的資本結(jié)構(gòu)。在實(shí)踐中，高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)必然帶來高額的利潤(rùn)，所以只有特殊的企業(yè)，在特定的情況下，才會(huì)采用風(fēng)險(xiǎn)型資本結(jié)構(gòu)。

二、如何優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)？

(一)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整方法

企業(yè)在籌措資金時(shí)，隨著周圍經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，資本結(jié)構(gòu)也表現(xiàn)為一種動(dòng)態(tài)的結(jié)構(gòu)調(diào)整過程。資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整方法有兩種：存量調(diào)整和流量調(diào)整。

存量調(diào)整是在企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模下，對(duì)現(xiàn)存自有資本和負(fù)債進(jìn)行結(jié)構(gòu)上的相互轉(zhuǎn)化，存量調(diào)整主要運(yùn)用于企業(yè)負(fù)債比例過高。

流量調(diào)整是通過追加或縮小企業(yè)現(xiàn)有的資本數(shù)量，以實(shí)現(xiàn)原有資本結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整。方法一，追加企業(yè)現(xiàn)有資本數(shù)量。若企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比率過低，且企業(yè)效益良好時(shí)，為充公發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，可以追加貸款。優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵是確定負(fù)債與所有者權(quán)益的適宜比例。企業(yè)可以通過比較投資利潤(rùn)率與資金成本率的高低來決定貸款的多與少。一般來說，當(dāng)投資利潤(rùn)率高于資金成本率時(shí)，貸入的資金越多，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者充分利用財(cái)務(wù)杠桿，投資者就能獲得更多的利潤(rùn)；當(dāng)投資利潤(rùn)率低于資金成本率時(shí)，此時(shí)，企業(yè)管理者要盡可能減少借入資本，充分利用自有資本，企業(yè)的所有者才不至于流失更多本該所于自己的利潤(rùn)。方法二，縮小企業(yè)現(xiàn)有資本數(shù)量。若企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比率過高，財(cái)務(wù)形象欠佳，可以通過提前償還債務(wù)，提高企業(yè)信用等級(jí)等方法。

(二)對(duì)不同企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化措施

我認(rèn)為在現(xiàn)實(shí)生活中，客觀上存在著資本結(jié)構(gòu)的最優(yōu)組合。負(fù)債籌資是資金成本最低的籌資方式。在企業(yè)的各項(xiàng)資金來源中，由于債務(wù)資金利息在企業(yè)支付所得稅之前支付；且債權(quán)人比投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，要求的報(bào)酬也相對(duì)較低，因此債務(wù)資金的成本通常是最低的。負(fù)債籌資的資金成本雖然低于其它籌資方式，但是不能用單項(xiàng)資金成本的高低作為衡量的標(biāo)準(zhǔn)。只有當(dāng)企業(yè)總資金成本最低時(shí)的負(fù)債水平才是較為合理的，必須考慮到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大對(duì)資金成本的影響。企業(yè)在籌資決策中，要根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況，通過不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)使其趨于合理。不同的企業(yè)應(yīng)采取不同的資本優(yōu)化措施。

對(duì)于規(guī)模小，或新建的企業(yè)，首先，應(yīng)采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，以本行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率為標(biāo)準(zhǔn)，控制好本企業(yè)的負(fù)債融資。其次，由于企業(yè)新建或規(guī)模較小，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，可盡量采用資本融資；同時(shí)在負(fù)債融資中又以長(zhǎng)期負(fù)債為主。這樣做，雖然會(huì)增加資金成本，但可減輕企業(yè)短期償債壓力，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

就眾多的一般企業(yè)而言，雖然資產(chǎn)負(fù)債率較高，但是企業(yè)經(jīng)營(yíng)基本上是不盈不虧，或略有節(jié)余，或略有虧損。在這種情況下，其資本結(jié)構(gòu)應(yīng)以存量調(diào)整為主。充公利用債轉(zhuǎn)股這一政策，對(duì)企業(yè)銀行不良貸款進(jìn)行債務(wù)重組。以金融資產(chǎn)管理公司為投資主體，實(shí)行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，原來的還本付息轉(zhuǎn)變?yōu)榘垂煞莘旨t。從而優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。

第5篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)論述范文

摘 要 電力是現(xiàn)代社會(huì)一個(gè)國家和社會(huì)發(fā)展所必需的能源，電力行業(yè)是基礎(chǔ)性的重要的能源行業(yè)，屬于國家關(guān)系國計(jì)民生的重要行業(yè)，可以說，對(duì)于一個(gè)國家而言，電力是其前進(jìn)和發(fā)展的核心要素之一。本文首先對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念進(jìn)行界定，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分類，進(jìn)而對(duì)幾種常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)析，在前述論述的基礎(chǔ)上嘗試性的提出構(gòu)建我國電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系的初步設(shè)想。

關(guān)鍵詞 電力企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 有效評(píng)估 體系

電力是現(xiàn)代社會(huì)一個(gè)國家和社會(huì)發(fā)展所必需的能源，電力行業(yè)是基礎(chǔ)性的重要的能源行業(yè)，屬于國家關(guān)系國計(jì)民生的重要行業(yè)，可以說，對(duì)于一個(gè)國家而言，電力是其前進(jìn)和發(fā)展的核心要素之一。因此，我們要采取綜合性措施，促進(jìn)電力行業(yè)以及電力企業(yè)的良性發(fā)展，為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和民眾生活的改善提供強(qiáng)有力的支撐。而電力行業(yè)快速良性發(fā)展的重要要求是要有完善的財(cái)務(wù)制度和良好的財(cái)務(wù)體系。

電力企業(yè)財(cái)務(wù)狀況如何，有無潛在風(fēng)險(xiǎn)，如何預(yù)防這些風(fēng)險(xiǎn)，這就需要對(duì)其進(jìn)行對(duì)電力企業(yè)進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，促進(jìn)電力企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。本文首先對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念進(jìn)行界定，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分類，進(jìn)而對(duì)幾種常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)析，在前述論述的基礎(chǔ)上嘗試性的提出構(gòu)建我國電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系的初步設(shè)想。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和特征

廣義的定義是在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)過程當(dāng)中，由于存在融資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及籌資風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)因素造成企業(yè)利潤(rùn)具有一定程度的不確定性，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿籌資操作不當(dāng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)使得企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果由于受到風(fēng)險(xiǎn)因素的影響偏離了預(yù)期的財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果。作為一種微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠通過采用數(shù)學(xué)的方法對(duì)其進(jìn)行確定和衡量，它是客觀存在的。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)除了具有風(fēng)險(xiǎn)的一般特征如必然性、客觀性、不確定性、復(fù)雜性、全面性、損失性、收益性以及危機(jī)性等基本特征外，同時(shí)，它還具有自身獨(dú)特的特征。一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況直接聯(lián)系。一般而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是憑空出現(xiàn)的，總是由一定原因引起和因素導(dǎo)致的，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接原因往往是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況；二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)影響范圍廣、程度深。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接關(guān)系到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及進(jìn)一步的發(fā)展，甚至有可能影響到企業(yè)的生死存亡；三是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析和判斷屬于專業(yè)性強(qiáng)的范疇。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有其獨(dú)有特征，對(duì)其的分析判斷和預(yù)防都需要具有專業(yè)知識(shí)和技術(shù)，這樣才有可能做出科學(xué)合理的分析和判斷，否則，可能難以認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)和問題癥結(jié)所在。

二、幾種常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的評(píng)析

（一）BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法

Fletcher等國外研究者在二十世紀(jì)九十年代應(yīng)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，這種分析模型能夠動(dòng)態(tài)地評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法是通過輸入層（一個(gè)）―隱含層（若干）―輸出層（一個(gè)）的計(jì)算機(jī)軟件計(jì)算的，它避免了對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主觀定性，利用計(jì)算機(jī)操作性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)了計(jì)算機(jī)評(píng)估結(jié)果的可信度和說服力。

（二）單變量判定模型

單變量判定模型關(guān)鍵依賴企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率以及資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)比率，對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以通過對(duì)比行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率和企業(yè)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行評(píng)估分析。伴隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜化，單變量模型在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面的片面性以及單一性等缺點(diǎn)影響到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的全面性和準(zhǔn)確性?，F(xiàn)階段所采用的多元線性模型是對(duì)單變量模型的發(fā)展和突破，這種在現(xiàn)實(shí)中比較常見的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法具有一定的實(shí)用性，但是多元線性模型在變量相關(guān)性以及企業(yè)的成長(zhǎng)能力等方面仍舊具有一定的缺陷。

（三）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下的價(jià)值衡量方法，它是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在持有期間和置信條件之下的預(yù)期損失，它同時(shí)也是在最低置信水平下目標(biāo)報(bào)酬與報(bào)酬的偏離。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法不僅有利于企業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的度量和分析，而且還有利于為企業(yè)管理者反映和提供一定的投資風(fēng)險(xiǎn)信息。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法對(duì)計(jì)算人員的專業(yè)素質(zhì)及知識(shí)水平要求較高，這主要是由于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法具有復(fù)雜的計(jì)算過程，而且風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法對(duì)資產(chǎn)的損失提供的是最高的期望值，無法提供具體的數(shù)值。

三、電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的構(gòu)建

（一）電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的指標(biāo)選取原則

一是構(gòu)建電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系要遵循系統(tǒng)性原則，電力企業(yè)采用系統(tǒng)評(píng)估和系統(tǒng)設(shè)計(jì)的原則對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響要素進(jìn)行充分考慮，從而進(jìn)一步準(zhǔn)確評(píng)估電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，確保電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的綜合性。

二是將內(nèi)容動(dòng)態(tài)性與相對(duì)穩(wěn)定性相結(jié)合，通過堅(jiān)持指標(biāo)層、準(zhǔn)則層以及目標(biāo)層的體系結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，使得電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果具有一定的可比性。

三是重要性和全面性相結(jié)合的原則。電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的構(gòu)建要全面地反映各個(gè)相關(guān)環(huán)節(jié)以及各個(gè)相關(guān)要素的關(guān)聯(lián)通過對(duì)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)進(jìn)行有代表性的選擇、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來源合理地歸類和劃分，從而確保評(píng)估內(nèi)容的充分性和評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性。

四是定量指標(biāo)和定性指標(biāo)相結(jié)合的原則。要盡最大可能量化電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)采用定性指標(biāo)對(duì)電價(jià)政策、環(huán)保政策支持度等量化難度大的指標(biāo)進(jìn)行描述，以便從量和質(zhì)的層面科學(xué)評(píng)估電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

五是評(píng)估體系在統(tǒng)計(jì)上的有效性和可行性原則。為了確保電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性，要嚴(yán)格要求客觀實(shí)在的評(píng)估結(jié)論、適中的指標(biāo)數(shù)量、簡(jiǎn)便的量化方法、簡(jiǎn)介的層次、可行的量化方法、方便的資料收集以及明確的定義，從實(shí)際情況出發(fā)增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系指標(biāo)的可行性。

（二）電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系體系的設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)

電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估具有一定的復(fù)雜性，在電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的構(gòu)建過程當(dāng)中要將該體系的評(píng)估指標(biāo)條理分層。我們可以將電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分成指標(biāo)層、準(zhǔn)則層以及目標(biāo)層三大類。

伴隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，電力企業(yè)的相關(guān)政策以及金融環(huán)境都發(fā)生了不同程度的變化，因此，電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系在構(gòu)建的過程當(dāng)中應(yīng)該充分考慮電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部和外部因素，根據(jù)設(shè)定的評(píng)估體系層次對(duì)評(píng)估準(zhǔn)則、要素、指標(biāo)結(jié)果等經(jīng)驗(yàn)值和數(shù)據(jù)有針對(duì)性的對(duì)電力企業(yè)的外部風(fēng)險(xiǎn)（環(huán)保政策風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、電價(jià)政策風(fēng)險(xiǎn)以及利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)）、發(fā)展能力（凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率以及銷售增長(zhǎng)率）、運(yùn)營(yíng)能力（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）、獲利能力（主要包括成本費(fèi)用率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率以及已獲利息倍數(shù)）以及償債能力（主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率以及流動(dòng)比率）進(jìn)行具體分析。

相關(guān)的學(xué)者企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)進(jìn)行了歸類整理，現(xiàn)階段普遍認(rèn)同的是由三項(xiàng)企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)和十六項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)成的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，在電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的實(shí)際構(gòu)建中，我們可以借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的研究成果及經(jīng)驗(yàn)，建立一套符合電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，促進(jìn)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估效率和效果得到提高。

參考文獻(xiàn)：

[1] 楊慧.M電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì)，201（1）.

第6篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)論述范文

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)假設(shè) 評(píng)述 財(cái)務(wù)環(huán)境

主要的財(cái)務(wù)假設(shè)研究有如下一些觀點(diǎn)：初步形成階段，較多的論述是財(cái)務(wù)假設(shè)的性質(zhì)、作用、特征、重要性以及假設(shè)內(nèi)容。（王廣明，劉貴生，1989）認(rèn)為財(cái)務(wù)假設(shè)包括三個(gè)方面： 理財(cái)主體與自主理財(cái)假設(shè)； 資金市場(chǎng)健全假設(shè)； 連續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)。（李滬松，1994）認(rèn)為財(cái)務(wù)假設(shè)的基本內(nèi)容包括財(cái)務(wù)主體假設(shè)、資金市場(chǎng)假設(shè)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、管理行為假設(shè)。（林麗，1996）理財(cái)主體假設(shè)、有效市場(chǎng)假設(shè)、資金再投資假設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬同增假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)。依據(jù)財(cái)務(wù)管理全程的財(cái)務(wù)假設(shè)全面發(fā)展階段，體現(xiàn)在對(duì)原有假設(shè)認(rèn)識(shí)的深化和重新定義及創(chuàng)新假設(shè)的提出。（陸建橋，1998）初步認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)假設(shè)的內(nèi)容有以下幾項(xiàng)：獨(dú)立理財(cái)主體假設(shè)、謀取價(jià)值增值假設(shè)、貨幣時(shí)間價(jià)值假設(shè)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)、財(cái)務(wù)關(guān)系客觀性假設(shè)、利益平衡分配假設(shè)、環(huán)境文化決定假設(shè)、財(cái)務(wù)可管理假設(shè)、財(cái)務(wù)理性人假設(shè)。（劉中華，2003）初步認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)假設(shè)的內(nèi)容有以下幾項(xiàng)：獨(dú)立理財(cái)主體假設(shè)、謀取價(jià)值增值假設(shè)、貨幣時(shí)間價(jià)值假設(shè)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)、財(cái)務(wù)關(guān)系客觀性假設(shè)、利益平衡分配假設(shè)、環(huán)境文化決定假設(shè)、財(cái)務(wù)可管理假設(shè)、財(cái)務(wù)理性人假設(shè)。（宋志偉，2005）財(cái)務(wù)假設(shè)可按財(cái)務(wù)管理的空間、時(shí)間、環(huán)境、對(duì)象和財(cái)務(wù)管理的行為設(shè)立如下假設(shè)：財(cái)務(wù)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、非對(duì)稱信息假設(shè)、貨幣流通假設(shè)、資金增值假設(shè)、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)假設(shè)和理性決策行為假設(shè)。（王新，徐恒，2006）認(rèn)為財(cái)務(wù)假設(shè)包括：財(cái)務(wù)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)和分期管理假設(shè)、財(cái)務(wù)環(huán)境的可預(yù)期假設(shè)、財(cái)務(wù)可控性假設(shè)。（宋華，2006）提出財(cái)務(wù)假設(shè)的基本內(nèi)容應(yīng)該包括： 財(cái)務(wù)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、財(cái)務(wù)分期假設(shè)、理性財(cái)務(wù)行為假設(shè)。（宋華，湯正雄，2007）認(rèn)為財(cái)務(wù)假設(shè)的基本內(nèi)容應(yīng)包括：財(cái)務(wù)主體假設(shè)、理性財(cái)務(wù)行為假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、資金再投資假設(shè)（資金增值假設(shè)）。（李春，2010）從財(cái)務(wù)理論研究的空間、時(shí)間、環(huán)境、主體和目標(biāo)方面大體有五種財(cái)務(wù)假設(shè)：財(cái)務(wù)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、有效市場(chǎng)假設(shè)、價(jià)值增值假設(shè)和理性財(cái)務(wù)主體假設(shè)。（李孟玫，2010）認(rèn)為財(cái)務(wù)假設(shè)的基本內(nèi)容應(yīng)包括：獨(dú)立理財(cái)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、財(cái)務(wù)分期假設(shè)、理財(cái)人理性假設(shè)、市場(chǎng)公平假設(shè)、資金增值假設(shè)。

對(duì)上述的財(cái)務(wù)假設(shè)加以總結(jié)，可以得到以下要點(diǎn)：王棣華（1997）提出的獨(dú)立理財(cái)主體假設(shè)；陸建橋（1995）提出的財(cái)務(wù)主體假設(shè)；張家倫（1995）提出的財(cái)務(wù)主體假設(shè)分為法人理財(cái)主體假設(shè)和財(cái)務(wù)理性人假設(shè)。持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是指在可以預(yù)見的未來， 企業(yè)不會(huì)進(jìn)行清算、解散、倒閉， 它要求財(cái)務(wù)人員以企業(yè)延續(xù)、正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為前提進(jìn)行財(cái)務(wù)決策， 分配財(cái)務(wù)責(zé)任。有效市場(chǎng)假設(shè)最早由美國的Fame提出，他認(rèn)為市場(chǎng)有效性分為三類，按照有效性的程度從高到低依次分為強(qiáng)式有效性市場(chǎng)、較強(qiáng)勢(shì)有效性市場(chǎng)、弱勢(shì)有效性市場(chǎng)。王廣明、劉貴生（1989）的有效市場(chǎng)假設(shè)也有說成是資本市場(chǎng)健全假設(shè)；張少云、李滬松（1994）的資金市場(chǎng)假設(shè)。理性財(cái)務(wù)主體假設(shè)要求財(cái)務(wù)人在不同空間、時(shí)間、環(huán)境中做出理性或較為理性的財(cái)務(wù)行為來實(shí)現(xiàn)清楚的財(cái)務(wù)目標(biāo)，并對(duì)財(cái)務(wù)行為依照財(cái)務(wù)環(huán)境的變化不斷做出調(diào)整，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的保值增值。這一相關(guān)假設(shè)的研究有王廣明與劉貴生（1998）提出的理財(cái)主體與自主理財(cái)假設(shè)；陸建橋（1995）提出的理性財(cái)務(wù)行為假設(shè)。王棣華（1997）提出的獨(dú)立理財(cái)主體假設(shè)，獨(dú)立理財(cái)主體假設(shè)的本質(zhì)，是企業(yè)以擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)為依據(jù)獨(dú)立地開展各項(xiàng)理財(cái)活動(dòng)。獨(dú)立理財(cái)主體假設(shè)解決的是由誰來獨(dú)立理財(cái)?shù)膯栴}，即誰是理財(cái)?shù)闹黧w。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)指的是報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)是等價(jià)的，兩者符合同方向變動(dòng)的原理。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)是財(cái)務(wù)主體假設(shè)的外延和升華。這一假設(shè)有關(guān)的研究有陸建橋（1995）的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)又名不確定性假設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬同增假設(shè)；王棣華（1997）提出的謀求價(jià)值增殖假設(shè)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)；張家倫（1995）提出的財(cái)務(wù)可控性假設(shè)。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)作用的發(fā)揮，企業(yè)理財(cái)才充滿生機(jī)與活力，才有各種數(shù)量化的現(xiàn)財(cái)分析方法，才有豐富多彩的籌資與投資活動(dòng)。企業(yè)財(cái)務(wù)的本質(zhì)就是企業(yè)謀求價(jià)值增值。企業(yè)的一切財(cái)務(wù)活動(dòng)都與謀取價(jià)值增值有關(guān)，就是收益分配活動(dòng)也是謀求價(jià)值增值循環(huán)的終點(diǎn)和新的起點(diǎn)。貨幣時(shí)間價(jià)值假設(shè)企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的重要前提，也是貨幣資本市場(chǎng)得以有效建立的前提，有關(guān)的現(xiàn)值、終值、利息、利率的計(jì)算，都是這一基本假設(shè)的有效應(yīng)用和發(fā)揮。財(cái)務(wù)可管理假設(shè)的含義是要求每一個(gè)理財(cái)者都要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)嚴(yán)格加以管理，提高理財(cái)水平和理財(cái)效益。財(cái)務(wù)理性人假設(shè)的本質(zhì)是強(qiáng)調(diào)人們對(duì)自己利益的關(guān)心與認(rèn)同。財(cái)務(wù)理性人假設(shè)要求企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員按理性人的原則去處理各種財(cái)務(wù)問題。財(cái)務(wù)理性人假設(shè)是企業(yè)建立各種財(cái)務(wù)決策模型的基礎(chǔ)。市場(chǎng)公平假設(shè)是指獨(dú)立理財(cái)主體在資金市場(chǎng)進(jìn)行籌資和投資等完全處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的公平交易狀態(tài)。

參考文獻(xiàn)：

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第7篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)論述范文

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理體系；集團(tuán)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于任何一種類型的企業(yè)組織形式中，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)時(shí)刻變化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展日新月異，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無論是在重要性還是在危險(xiǎn)性上都相對(duì)較為突出，重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)必須要首先考慮的，因此如何控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)被學(xué)者廣泛論述和研究。集團(tuán)企業(yè)的規(guī)模大，層級(jí)體系多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理難度也相應(yīng)增大。二十世紀(jì)初，世界著名集團(tuán)公司相繼破產(chǎn)，如香港百富勤投資集團(tuán)、日本八百半公司、美國投行貝爾斯登，集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部和外部因素都有放大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性。同時(shí)，美國次貸危機(jī)中雷曼兄弟及中國德隆集團(tuán)的破產(chǎn)也足以讓我們認(rèn)識(shí)到集團(tuán)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建

健康的財(cái)務(wù)框架增加企業(yè)提高其面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處理的能力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)框架的建設(shè)應(yīng)應(yīng)遵循如下原則：

（一）系統(tǒng)性原則

集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系是一個(gè)系統(tǒng)，財(cái)務(wù)管理強(qiáng)調(diào)其整體性，其組成要素共同支撐其財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行，各組成要素是不可缺少、不可分割的。影響企業(yè)財(cái)務(wù)的各組成要素互相關(guān)聯(lián)、共同作用，所形成的一個(gè)有機(jī)整體。

（二）環(huán)境分析起點(diǎn)原則

首先要闡明什么是環(huán)境，前面提到要構(gòu)建集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，那么既然是框架它就存在邊界，邊界之外的因素就是環(huán)境。環(huán)境分析是每個(gè)集團(tuán)企業(yè)制定其戰(zhàn)略目標(biāo)前的必須課，戰(zhàn)略目標(biāo)的的基礎(chǔ)就是環(huán)境分析。本文所談到的集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)服從集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，兩者具有一致性。

（三）目標(biāo)導(dǎo)向原則

目標(biāo)導(dǎo)向原則是指我們?cè)跇?gòu)建集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架時(shí)，以確立的目標(biāo)為導(dǎo)向。我們應(yīng)該以目標(biāo)為導(dǎo)向確定集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主體、活動(dòng)和保障措施。集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理乃至戰(zhàn)略管理的一部分。

（四）具體問題具體分析原則

集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)成要素依據(jù)企業(yè)環(huán)境變化而變化，具體問題具體分析原則要求企業(yè)根據(jù)環(huán)境變化對(duì)框架構(gòu)成要素進(jìn)行重新評(píng)估、分析，要求集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在實(shí)施目標(biāo)的過程中要立足于國家現(xiàn)狀，依據(jù)國情，而不是照抄照搬國外的制度、實(shí)施措施或框架結(jié)構(gòu)，并且有針對(duì)性的不斷完善環(huán)境保護(hù)目標(biāo)中出現(xiàn)問題。

二、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建

本文的框架是具有內(nèi)在一致性、按照一定邏輯組成的一系列要素的集合，是解決相關(guān)問題的參照藍(lán)圖。COSO的內(nèi)部控制框架和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架理論對(duì)實(shí)踐具有指導(dǎo)意義，但理論框架的落地需要實(shí)施框架來切實(shí)解決集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施問題。

集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的三層結(jié)構(gòu)：

（一）目標(biāo)層。目標(biāo)是指導(dǎo)實(shí)施層依靠目標(biāo)層進(jìn)行指導(dǎo)，也是其參考的的重要依據(jù)，最終也是企業(yè)實(shí)踐活動(dòng)的最終歸宿。集團(tuán)企業(yè)的行動(dòng)方向就是既定的目標(biāo)，對(duì)其行動(dòng)成效的考評(píng)依據(jù)也是其目標(biāo)是否實(shí)現(xiàn)，無具體目標(biāo)的行動(dòng)沒有任何實(shí)施價(jià)值，沒有目標(biāo)的實(shí)施活動(dòng)也不能為企業(yè)帶來任何實(shí)際效果和提升多少效率。企業(yè)按照環(huán)境分析起點(diǎn)原則進(jìn)行分析、制定目標(biāo)，選擇其中切實(shí)可行的目標(biāo)，這就是目標(biāo)層構(gòu)成的要素。目標(biāo)包括具體目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)，不同結(jié)構(gòu)層級(jí)責(zé)任主體的目標(biāo)為具體目標(biāo)，戰(zhàn)略目標(biāo)則是企業(yè)層的整體、長(zhǎng)期的目標(biāo)。

（二）管理層。程序方法、責(zé)任主體以及保障體系等是管理層的組成要素，目標(biāo)層進(jìn)行的實(shí)踐活動(dòng)具體體現(xiàn)在管理層。集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的核心部分就是管理層?；A(chǔ)層的支持和保障是管理層存在基石。目標(biāo)層是管理層方向，受制于目標(biāo)層，但其存在對(duì)目標(biāo)層層級(jí)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)起決定性作用。管理層是基礎(chǔ)層和目標(biāo)層之間連接的橋梁，是基礎(chǔ)層的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)和目標(biāo)層的具體實(shí)踐。

（三）基礎(chǔ)層?；A(chǔ)層是整個(gè)過程的基準(zhǔn)點(diǎn)，即企業(yè)所開展的所有管理活動(dòng)都是為了從目標(biāo)的建立到目標(biāo)的完成，從實(shí)際出發(fā)所建立的基礎(chǔ)層，是構(gòu)建整個(gè)框架的基礎(chǔ)，基礎(chǔ)層體現(xiàn)了企業(yè)目前面臨的顯示情況和實(shí)際狀態(tài)。管理層為基礎(chǔ)層提供保障和支持，同時(shí)基礎(chǔ)層也限制和制約管理主體、保障體系和管理活動(dòng)。

三、結(jié)語

集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無處不在，財(cái)務(wù)管理復(fù)雜多變，我們必須構(gòu)建一個(gè)框架，完善整個(gè)系統(tǒng)進(jìn)而通過規(guī)范的體系進(jìn)行綜合治理。企業(yè)要達(dá)到有效、高效管理集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的效率和效果緊緊靠責(zé)任主體落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程和實(shí)施程序方法很難完成，我們通過構(gòu)建目標(biāo)層、管理層和基礎(chǔ)層三個(gè)管理層次，這其中又包括五個(gè)要素，分別是責(zé)任主體、管理目標(biāo)、保障體系、程序方法和管理基礎(chǔ)。三個(gè)層次與五個(gè)要素是相互作用，相互聯(lián)系，形成一套完整的管理系統(tǒng)，從而預(yù)防企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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第8篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)論述范文

【關(guān)鍵詞】電力企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)估 防范

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及特征

清華大學(xué)的郭仲偉教授在《風(fēng)險(xiǎn)分析與決策》（1987年）一書中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析與決策進(jìn)行了全面和系統(tǒng)的研究。劉恩祿、湯谷良在《北京商學(xué)院學(xué)報(bào)》（1989年第一期）中發(fā)表《論財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理》一文，第一次全面論述了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義、特征及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟和方法。余廉、故華夏、王超三人通過研究，在《企業(yè)預(yù)警管理實(shí)務(wù)》文中構(gòu)建了初步的預(yù)測(cè)指標(biāo)體系和數(shù)理分析模型。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義的定義和狹義的定義。把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的狹義定義。還有一種觀點(diǎn)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)不只是指損失的不確定性，而且還包括盈利的不確定性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性，它既可能給活動(dòng)主體帶來威脅，也可能帶來機(jī)會(huì)，這就是廣義風(fēng)險(xiǎn)的概念。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般有以下幾種特征：

1.不確定性。從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義來看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身就是一種不確定性，不僅僅是收益的不確定性，也是損失的不確定性。影響風(fēng)險(xiǎn)的因素可以劃分為可控因素和不可控因素，其中可控因素是企業(yè)可以控制的，而不可控因素是企業(yè)難以控制的。

2.客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，主要是因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能完全消除，只能是將其控制在一個(gè)合理、可接受的范圍內(nèi)。

3.收益和損失并存。風(fēng)險(xiǎn)的存在，一方面可以給企業(yè)帶來機(jī)遇，另一方面也會(huì)給企業(yè)帶來損失，收益和損失是并存的。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)來源一般可以劃分成籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)四種類型。

二、電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因有多種，不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因也不盡相同，但歸納起來，主要有由外部因素造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和由內(nèi)部因素造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，下面主要從外部和內(nèi)部?jī)蓚€(gè)方面分析電網(wǎng)企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：

（一）由外部因素可能造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.體制改革風(fēng)險(xiǎn)

美國智能電網(wǎng)立法草案計(jì)劃2013提交美國國會(huì)討論，立法的目的就是對(duì)目前的政策和規(guī)定進(jìn)行改變，以吸引下一輪的投資，并推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)化能源在多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)成為可能。目前多國都在關(guān)注這場(chǎng)以電網(wǎng)體系發(fā)展模式的重大創(chuàng)新和與之相適應(yīng)體制的變革，電力產(chǎn)業(yè)正在成為全球創(chuàng)新的前沿舞臺(tái)。在全球的這種背景下，恰逢中國電力體制改革十年之時(shí)，電網(wǎng)企業(yè)面臨著電力體制改革風(fēng)險(xiǎn)。

我國電力體制改革大體上經(jīng)歷了四個(gè)歷史發(fā)展階段：一是1985年之前政企合一國家獨(dú)家壟斷經(jīng)營(yíng)階段。這一時(shí)期的突出矛盾是體制性問題造成電力供應(yīng)嚴(yán)重短缺。二是1985年至1997年，為了解決電力供應(yīng)嚴(yán)重短缺的問題，實(shí)行了發(fā)電市場(chǎng)的部分開放，以鼓勵(lì)社會(huì)投資。這一時(shí)期的突出矛盾是存在著政企合一和垂直一體化壟斷兩大問題。三是1997年至2000年，以解決政企合一問題作為改革的重點(diǎn)，成立了國家電力公司，同時(shí)將政府的行業(yè)管理職能移交到經(jīng)濟(jì)綜合部門。這一時(shí)期的突出矛盾演變成垂直一體化壟斷的問題。從這一改革的歷史軌跡可以清晰地發(fā)現(xiàn)，改革的主線是市場(chǎng)化取向改革的逐步深化、政企關(guān)系的逐步確立，以及集中解決不同時(shí)期存在的突出矛盾。四是從2002年4月開始。 2002年4月12日，國務(wù)院下發(fā)《電力體制改革方案》，被視為電力體制改革開端的標(biāo)志。新方案的三個(gè)核心部分是：實(shí)施廠網(wǎng)分開，競(jìng)價(jià)上網(wǎng)；重組發(fā)電和電網(wǎng)企業(yè)；從縱橫雙向徹底拆分國家電力公司。原國家電力公司按“廠網(wǎng)分開”原則組建了五大發(fā)電集團(tuán)、兩大電網(wǎng)公司和四大電力輔業(yè)集團(tuán)。

02年改革以來，電力體制改革歷經(jīng)十年。目前，改革的重心主要集中在打破電網(wǎng)企業(yè)的集權(quán)化、壟斷化，優(yōu)化電網(wǎng)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)從集權(quán)壟斷型到服務(wù)型的職能轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)中央和地方電價(jià)管理、電力投資、電力政策扶植權(quán)力的合理分配和更加高端的運(yùn)轉(zhuǎn)，以推動(dòng)新產(chǎn)業(yè)革命和構(gòu)建新的產(chǎn)業(yè)制度。這些改革挑戰(zhàn)將給電網(wǎng)公司帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.電價(jià)政策風(fēng)險(xiǎn)

電價(jià)是電能價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，由電力生產(chǎn)成本、稅金和利潤(rùn)三部分組成，其主要按照合理補(bǔ)償成本、合理確定收益、依法計(jì)入稅金的原則來制定。具體要求有為國家積累資金，節(jié)約能源，適應(yīng)不同時(shí)期的國家方針政策，公平合理的負(fù)擔(dān)，便于計(jì)量和抄表收費(fèi)等方面。

電價(jià)政策變動(dòng)對(duì)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響十分顯著。電力企業(yè)提供的產(chǎn)品是關(guān)系國計(jì)民生的公共產(chǎn)品，一直以來，電價(jià)受國家政策的影響較大。2003年7月國務(wù)院批準(zhǔn)了《電價(jià)改革方案》，進(jìn)一步明確了上網(wǎng)電價(jià)改革的方向是全面引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，價(jià)格由供需各方競(jìng)爭(zhēng)形成。隨著電力體制改革的深入和競(jìng)價(jià)上網(wǎng)，勢(shì)必對(duì)現(xiàn)行上網(wǎng)電價(jià)產(chǎn)生影響，直接影響電力企業(yè)的盈利水平。所以，電價(jià)政策風(fēng)險(xiǎn)是電力企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最重要風(fēng)險(xiǎn)之一。

3.自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)

2008年1月中旬，我國南方地區(qū)遭受了一場(chǎng)歷史罕見的持續(xù)低溫雨雪冰凍災(zāi)害，造成部分地區(qū)交通和電力供應(yīng)中斷。冰災(zāi)直接導(dǎo)致全國損失用電量260億千瓦時(shí)左右。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國因冰災(zāi)停運(yùn)線路共35722條，停運(yùn)變電站共2006座。僅福建電網(wǎng)來看，全省電力線路停運(yùn)567條，61萬多戶用戶停電，受災(zāi)人口達(dá)230萬人。

2010年6月，受持續(xù)強(qiáng)降雨影響，福建西北地區(qū)引發(fā)洪澇災(zāi)害，連續(xù)暴雨襲擊先后造成110千伏線路跳閘9條、35千伏變電站停運(yùn)9座、35千伏線路停運(yùn)39條，尤其是10千伏線路停運(yùn)達(dá)836條，全省受影響用戶達(dá)761，693戶。

4.金融風(fēng)險(xiǎn)

由于電力企業(yè)是資金密集型企業(yè)，電力企業(yè)以向銀行融資為主，資金來源較為單一。因此電力企業(yè)銀行貸款的比例普遍較高，造成資產(chǎn)負(fù)債率偏高。電力企業(yè)的企業(yè)效益受國家利率政策的影響很大，資本市場(chǎng)的不穩(wěn)定性將會(huì)影響到企業(yè)資金成本，進(jìn)而對(duì)電力企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生很大影響。

（二）由內(nèi)部因素可能造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。電力企業(yè)資產(chǎn)較分散，資產(chǎn)使用部門多，使用地點(diǎn)范圍大，可以說從市區(qū)到郊區(qū)，從平地到山坡，遍及轄區(qū)的每一個(gè)角落。同時(shí)結(jié)構(gòu)分類復(fù)雜，覆蓋面大，可以分為輸電線路、變電設(shè)備、配電線路及設(shè)備、用電計(jì)量設(shè)備及通訊設(shè)備、自動(dòng)化設(shè)備、工具器具、運(yùn)輸設(shè)備、房屋建筑物、土地、福利設(shè)施等十幾大類。另外電網(wǎng)資產(chǎn)通常數(shù)量多，金額大，更新快，這些都為企業(yè)的資產(chǎn)管理工作提出了挑戰(zhàn)。

2.資金回收風(fēng)險(xiǎn)。由于電力產(chǎn)品面向全社會(huì)，且銷售產(chǎn)品不能儲(chǔ)存，用戶是采取先用電后交錢的賒銷方式購買電量。加之舊欠電費(fèi)清收越來越困難，甚至可能有部分電費(fèi)完全收不回來。在電力企業(yè)增供促銷增長(zhǎng)電量的同時(shí)，資金回收給電力企業(yè)帶來了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.投資風(fēng)險(xiǎn)。電力企業(yè)一般是基于電力需求預(yù)測(cè)投資，因此并不是所有投入都能產(chǎn)生預(yù)期的效益，特別是對(duì)于資金密集型的電力企業(yè)，投資一旦失敗，就會(huì)給企業(yè)帶來巨大損失。目前，從保本經(jīng)營(yíng)來看，電力企業(yè)新投入的資金回報(bào)，其報(bào)酬率至少不能低于同期銀行貸款利率，而現(xiàn)在的資產(chǎn)報(bào)酬卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行貸款利率。如果這種現(xiàn)象長(zhǎng)期持續(xù)下去，必然會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范就是企業(yè)用最經(jīng)濟(jì)的方法把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的目標(biāo)主要是為了維護(hù)企業(yè)的收益和安全。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的目的就是減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)企業(yè)收益最大化。

（一）提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)

首先，要提高企業(yè)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)管理人員是企業(yè)管理的重要決策者，只有企業(yè)管理人員首先認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，才能充分調(diào)動(dòng)企業(yè)員工的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積極性。其次，要提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)。如果財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，也是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一大原因。財(cái)務(wù)人員必須有專業(yè)的判斷能力，有助于及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而合理地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由企業(yè)外部因素和內(nèi)部因素共同形成，而內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)內(nèi)部多種不確定因素形成。在實(shí)際工作中，針對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以通過內(nèi)部控制體系來防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所謂內(nèi)部控制，是指一個(gè)單位為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，保護(hù)資產(chǎn)的安全完整，保證會(huì)計(jì)信息資料的正確可靠，確保經(jīng)營(yíng)方針的貫徹執(zhí)行，保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性而在單位內(nèi)部采取的自我調(diào)整、約束、規(guī)劃、評(píng)價(jià)和控制的一系列方法、手續(xù)與措施的總稱。其目的在于改善經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益。一套完善的內(nèi)部控制體系，可以有效地將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在目標(biāo)值范圍內(nèi)，是防范和控制電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保證。

（三）建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制包括事前防控、事中防控和事后防控。電力企業(yè)為防范自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控、應(yīng)急管理和危機(jī)處置工作機(jī)制，備足抗災(zāi)搶險(xiǎn)應(yīng)急資源，以“全建制”的原則組建專業(yè)應(yīng)急搶險(xiǎn)隊(duì)伍，形成完備的應(yīng)急搶險(xiǎn)體系。同時(shí)，電力企業(yè)可成立專門組織，對(duì)財(cái)務(wù)制度、稅收籌劃、金融政策等進(jìn)行研究，以更好的規(guī)避企業(yè)在稅收、財(cái)會(huì)政策方面的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)結(jié)合行業(yè)分類、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)狀況，分析重要項(xiàng)目的特性及變動(dòng)趨勢(shì)，借助財(cái)務(wù)指標(biāo)分析方法等對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面有效的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。

（四）采用資金集中管理模式

集中管理模式下主要的舉措有幾個(gè)方面：一是制定賬戶管控標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范銀行賬戶管理。二是加大資金歸集力度，提高資金集中程度。三是實(shí)行安全備付管理，嚴(yán)格控制資金存量。此措施可解決原有資金沉淀嚴(yán)重問題。四是開展內(nèi)部市場(chǎng)運(yùn)作，調(diào)劑內(nèi)部資金余缺。五是實(shí)行融資計(jì)劃管理，提高融資管控能力。

總體思路包括：多措并舉籌集低成本資金，全力保障電網(wǎng)建設(shè)；增強(qiáng)總部資金調(diào)控能力；強(qiáng)化銀行賬戶管控；優(yōu)化支付結(jié)算流程；加強(qiáng)銀企合作，包括深化銀企代收手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)調(diào)整代收電費(fèi)手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，提升最低存款余額。

（五）拓寬融資渠道，保持合理的資本結(jié)構(gòu)

電力企業(yè)一方面要理順融資理財(cái)?shù)耐獠凯h(huán)境，爭(zhēng)取各方面的政策優(yōu)惠，另一方面要優(yōu)化融資理財(cái)?shù)膬?nèi)部環(huán)境，逐漸擴(kuò)大融資途徑，可以采取剝離不良資產(chǎn)或“債轉(zhuǎn)股”方式。

（六）全方位、全過程控制工程造價(jià)

工程建設(shè)投資的控制，是生產(chǎn)成本控制的源頭，控制好了建設(shè)成本，也就為生產(chǎn)成本控制提供了保障。控制工程造價(jià)，要為防止結(jié)算超預(yù)算，預(yù)算超概算，概算超估算的“三超”現(xiàn)象，要對(duì)工程造價(jià)進(jìn)行審核、控制和把關(guān)；要從前期工作開始到對(duì)工程工期、質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督控制，進(jìn)行全過程管理；在確保工程質(zhì)量的同時(shí)，最大限度降低工程造價(jià)。

（七）合理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)防控方法

具體可采取以下策略：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略、風(fēng)險(xiǎn)分散策略、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略、風(fēng)險(xiǎn)自留策略和風(fēng)險(xiǎn)共濟(jì)策略。一方面可以通過保險(xiǎn)投保方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散，另一方面可采用政府出資、墊資方式，避免電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目排序等待投資的弊端，加快電網(wǎng)建設(shè)的步伐。

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第9篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)論述范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

一、前言

對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，就要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析、對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和度量，如果對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不善，就會(huì)遭受經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)l(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。但目前，我國對(duì)于如何有效地進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制仍然有很大的欠缺。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定性識(shí)別方法

定性方法主要是從定性的概念來判斷企業(yè)財(cái)務(wù)面臨何種風(fēng)險(xiǎn)因素，該風(fēng)險(xiǎn)因素的結(jié)構(gòu)及未來發(fā)展的性質(zhì)。主要包括：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)行政識(shí)別矩陣、“四階段癥狀”分析法、專家調(diào)查法等。其中，“四階段癥狀”分析法按財(cái)務(wù)危機(jī)的嚴(yán)重程度將企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)劃分為財(cái)務(wù)危機(jī)潛伏期、財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)作期、財(cái)務(wù)危機(jī)惡化期、財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)現(xiàn)期四個(gè)階段，該方法通過分析發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的癥狀，判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所處的階段，然后采取有效的措施，使企業(yè)擺脫財(cái)務(wù)困境。

定性分析考慮的問題全面，進(jìn)行判斷的基礎(chǔ)扎實(shí)，且主要依賴人的經(jīng)驗(yàn)判斷來作出預(yù)測(cè)，而人的判斷可以將企業(yè)面臨的復(fù)雜的內(nèi)外環(huán)境因素考慮進(jìn)去，特別是將個(gè)別企業(yè)面臨的一些特殊因素考慮進(jìn)去。但是，定性分析成本較高，而且判斷結(jié)果主觀色彩較強(qiáng)。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定量識(shí)別方法

定量方法則是利用數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)技術(shù)，通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的系統(tǒng)分析來提示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要有：?jiǎn)巫兞糠治觥⒍嘣€性判別分析、多元非線性回歸模型、綜合評(píng)價(jià)法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析模型、灰色模型、馬爾可夫鏈分析方法、財(cái)務(wù)困境概率貝葉斯估計(jì)等方法。

其中，單變量分析法是用單一的財(cái)務(wù)比率值或者趨勢(shì)來預(yù)測(cè)或判定企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，該方法在使用上簡(jiǎn)單易行。多元線性判別分析是一種進(jìn)行統(tǒng)計(jì)鑒別和分析的技術(shù)手段，它克服了單變量模型對(duì)于同一家公司不同變量預(yù)測(cè)其結(jié)果可能產(chǎn)生相互矛盾的問題。多元非線性回歸可以解決財(cái)務(wù)比率值與發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率之間的非線性問題。

相對(duì)于傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)方法，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法大大提高了財(cái)務(wù)狀況特征識(shí)別的準(zhǔn)確率和模型的仿真度，它在處理復(fù)雜識(shí)別問題時(shí)且有巨大優(yōu)勢(shì)?；疑Ｐ捅容^適合對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)。馬爾可夫鏈分析方法能夠?qū)鬃兞克N(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)作出定量分析。

總的來說，定量風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法只需要收集被決策企業(yè)的有關(guān)數(shù)據(jù)，進(jìn)行計(jì)算，然后與標(biāo)準(zhǔn)值相比較，就可以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行判斷。這種方法根據(jù)數(shù)據(jù)進(jìn)行判斷，其決策客觀性較強(qiáng)，且決策程序簡(jiǎn)單，決策成本低。但定量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是根據(jù)一個(gè)或數(shù)個(gè)變量來作出決策，這必定影響定量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別結(jié)果的科學(xué)性。

3.基于模糊層次分析法的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究中，還有一些衍生性的研究，如探討資本結(jié)構(gòu)(資產(chǎn)負(fù)債率、上市公司權(quán)益配股籌資、總資產(chǎn)賬面價(jià)值等)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系等，則可用模糊層次分析法進(jìn)行研究。其基本步驟是(1)按問題要求建立一個(gè)描述系統(tǒng)功能或特征的內(nèi)部獨(dú)立的遞階層次結(jié)構(gòu)模型；(2)通過專家打分，建立模糊判斷矩陣，用三角模糊數(shù)定量表示方案間的兩兩比較判斷；(3)求局部變量模糊權(quán)重向量S和局部方案模糊權(quán)重矩陣F，形成局部權(quán)重向量N，依此方法從最底層開始逐層向上計(jì)算，得到綜合方案權(quán)重向量Q；(4)建立基于可能度的綜合權(quán)重排序矩陣P，按照排序公式計(jì)算，得到最終的方案排序向量。最終識(shí)別并確定風(fēng)險(xiǎn)的大小。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因在于財(cái)務(wù)活動(dòng)本身及其環(huán)境的復(fù)雜性。主要包括：

1.復(fù)雜多變的外部環(huán)境。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)外部環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和把握的，這勢(shì)必會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境的能力可以通過資本保值增值率、資本積累率等發(fā)展能力變量體現(xiàn)出來。

2.籌資決策失誤?；I資決策失誤會(huì)引發(fā)籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模大小來確定需要籌集資金的數(shù)額，資金來源結(jié)構(gòu)不當(dāng)，即企業(yè)籌資總額中自有資金和借入資金比例不恰當(dāng)對(duì)企業(yè)收益產(chǎn)生負(fù)面影響而形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還有籌資方式及時(shí)間選擇不當(dāng)、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)安排不當(dāng)?shù)?。這些籌資風(fēng)險(xiǎn)的因素，可以通過資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益對(duì)負(fù)債比率等償債能力變量來反映。

3.資產(chǎn)的流動(dòng)性差。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金并保持其購買力的能力。企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性源于企業(yè)所持資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，與企業(yè)能否以較低的成本隨時(shí)獲取所需資金。

4.盈利能力缺乏，盈利能力是企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，是企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的現(xiàn)金來源，也是企業(yè)償債和信用的保障。一個(gè)企業(yè)要想抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)危機(jī)，必須具有良好的盈利能力。它可用資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、股東權(quán)益凈利率等盈利能力變量來反映。

最后，還包括公司治理、產(chǎn)業(yè)類別等因素的影響。如大股東的持股集中可以提升公司價(jià)值，高科技企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要高于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等。