市場行業(yè)研究報(bào)告精選(九篇)

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第1篇：市場行業(yè)研究報(bào)告范文

本人11年上半年工作設(shè)想主要基于以下幾方面：

(一)完善豐富市場部市場研究已有工作內(nèi)容及架構(gòu)。目前市場部市場研究工作除對項(xiàng)目進(jìn)行針對性市調(diào)工作報(bào)告外，主要包括在售項(xiàng)目定期銷售分析報(bào)告、主要城市月度市場研究報(bào)告、典型企業(yè)專題研究報(bào)告等方面。今后可適時(shí)拓展研究層面及研究范圍。增加全國房地產(chǎn)定期研究報(bào)告、特定產(chǎn)品定期研究報(bào)告、推廣媒體定期研究報(bào)告等形式。將研究地理范圍從項(xiàng)目所在區(qū)域、主要城市拓展至全國，將研究層面從項(xiàng)目、宏觀市場拓展至產(chǎn)品、營銷推廣等層面。

(二)擴(kuò)大專題研究內(nèi)容及層次。目前市場研究局限于行業(yè)宏觀政策、銷售市場、土地市場等層面。未來應(yīng)向產(chǎn)品、營銷推廣策略及手法、客戶需求專題分類研究等方向發(fā)展。

第2篇：市場行業(yè)研究報(bào)告范文

在上述種種報(bào)告中，穆迪公司的研究報(bào)告相對更為中立，分析也更為全面，因而盡管其中可能有這樣或者那樣不全面和準(zhǔn)確的地方，但是同樣值得我們予以關(guān)注。在這份2002年10月的研究報(bào)告中，穆迪公司宣布在綜合考慮了在政府主導(dǎo)下的銀行業(yè)改革措施、市場開放帶來的壓力、整個(gè)銀行業(yè)正在面臨的挑戰(zhàn)等因素之后，將中國銀行業(yè)的評級確定為穩(wěn)定。

一穆迪公司對于中國銀行業(yè)的總體評價(jià)

在研究報(bào)告中，穆迪公司注意到中國的銀行業(yè)在改革中扮演了一個(gè)十分重要的角色，并且是中國政府在制定其改革日程表時(shí)優(yōu)先考慮的行業(yè)。這是由中國獨(dú)特的改革路徑所決定的：中國銀行體系積存的高額的不良貸款，實(shí)際上在很大程度上體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的成本；中國政府如果要試圖建設(shè)一個(gè)健康的銀行體系，必須要尋求適當(dāng)?shù)姆绞胶颓罏檫@些巨額的成本買單，同時(shí)控制新的不良貸款在銀行體系中產(chǎn)生。

因?yàn)橹袊y行業(yè)目前問題的形成有歷史的原因，其解決也需要一定的步驟和階段，同時(shí)也考慮到銀行改革過程中可能來自金融、政治和社會層面的壓力，穆迪公司認(rèn)為在穩(wěn)定壓倒一切的前提下，目前如果斷然全面在銀行市場引入市場機(jī)制必然是弊大于利。這種漸進(jìn)的改革思路顯然與前述高盛公司激烈的銀行改革思路有明顯的區(qū)別。

由于國有銀行在中國的金融體系中一直占據(jù)主導(dǎo)性的地位，因此國有銀行改革的進(jìn)展?fàn)顩r直接影響到對于中國銀行業(yè)改革的進(jìn)展的評價(jià)。在穆迪公司看來，中國的四大國有商業(yè)銀行繼續(xù)壟斷中國的金融系統(tǒng)，它們也是整個(gè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的來源；穆迪公司在研究報(bào)告中指出，由于業(yè)務(wù)范圍狹窄、國有企業(yè)表現(xiàn)不佳、沉重的稅負(fù)和僵硬的利率政策，四大銀行的不良貸款率很高，而資本水平則很低。四大銀行由于貸款損失準(zhǔn)備金不足，沒有足夠的能力核銷自己的不良貸款。特別值得指出的是，穆迪公司在研究報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，如果單純依靠銀行自身的經(jīng)營，四大銀行很難保證整個(gè)金融系統(tǒng)的償付能力；從長遠(yuǎn)角度來看，中國的銀行有可能需要注入更多的公共資金才能與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌。這實(shí)際上就是我們經(jīng)常提及的“誰應(yīng)當(dāng)為國有銀行的巨額不良資產(chǎn)買單”的問題，巨額的不良貸款已經(jīng)形成，損失也已經(jīng)形成，要回避這個(gè)尖銳的問題顯然是難以持續(xù)下去的，在穆迪公司看來甚至可能會威脅到國有銀行對于金融體系償付能力的支持水平。顯然，這是一個(gè)非常嚴(yán)峻的評價(jià)。如果按照穆迪公司的看法，研解決國有銀行的不良貸款問題就必須要注入更多的公共資金，但是如果在注入公共資金的同時(shí)又不能給國有銀行形成預(yù)算軟約束的預(yù)期和可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，目前看來還是一個(gè)難以解決的難題。

從總體的發(fā)展趨勢看，盡管中國的不少銀行的負(fù)責(zé)人反復(fù)強(qiáng)調(diào)公司治理和信息披露問題，在穆迪公司看來，中國銀行業(yè)的透明度和公司治理機(jī)制仍然不佳，由此穆迪公司預(yù)期政府在未來五年內(nèi)將國有銀行轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑帐袌鰴C(jī)制運(yùn)營的商業(yè)實(shí)體的目標(biāo)顯得有些過于樂觀。這也是值得我們關(guān)注的一個(gè)判斷：我們的監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)宣布的一系列銀行改革和發(fā)展的目標(biāo)，究竟是否可以按期完成？

在穆迪公司的研究報(bào)告中，提及的中國銀行業(yè)在2002年可圈可點(diǎn)的改革進(jìn)展并不多，無非是一些國有銀行開始意識到來自中國政府的直接支持在將來會逐漸消失，有的國有銀行采取了新的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，有的還退出了無利可圖的產(chǎn)業(yè)，撤并了位于不太富裕的農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)。另外，一些新上市的銀行經(jīng)營狀況相對較好，機(jī)制也相對較為靈活，穆迪公司甚至樂觀地認(rèn)為這些上市銀行可能也為整個(gè)行業(yè)樹立了新的標(biāo)準(zhǔn)，這些銀行的成功在穆迪看來甚至也有可能引領(lǐng)國有商業(yè)銀行走出困境。如果考察目前為數(shù)不多的上市銀行并不十分出色的經(jīng)營業(yè)績、以及新橋集團(tuán)入主深發(fā)展之后發(fā)出的“隨處可見可以改進(jìn)、創(chuàng)造價(jià)值的空間”的感嘆，我們認(rèn)為穆迪公司確實(shí)是高估了這些上市銀行可能的影響力，也低估了這些上市銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場競爭能力方面的缺陷和不足。

從具體的銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域看，穆迪的研究報(bào)告特地提及了中國的銀行業(yè)在2002年的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)是增長的亮點(diǎn)，但是穆迪認(rèn)為因?yàn)橹袊狈α己玫男庞梦幕约皞€(gè)人信用數(shù)據(jù)的積累而制約了這些業(yè)務(wù)的發(fā)展。實(shí)際上，信用數(shù)據(jù)的積累和個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的管理并不一定有一個(gè)統(tǒng)一的、適用于全球的模式，在中國當(dāng)前的市場環(huán)境下，同樣可能尋求到消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)的增長空間和立足點(diǎn)，只是銀行業(yè)是否有足夠的創(chuàng)新能力和市場開拓能力來把握這些業(yè)務(wù)的增長能力而已。穆迪公司的研究報(bào)告特地強(qiáng)調(diào)說2002年中國的銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展不能令人滿意，并且認(rèn)為相關(guān)政策和定價(jià)措施都不是十分明確是重要原因，實(shí)際上2002年中國的銀行業(yè)對于中間業(yè)務(wù)的重視可以說是前所未有的，中央銀行在對于中間業(yè)務(wù)的管理方面也顯著地放松了管制，這是十分值得關(guān)注的一個(gè)趨勢，我們可以樂觀地看到，如果價(jià)格的管制能夠進(jìn)一步放松，銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)在2003年會有一個(gè)顯著的發(fā)展。

穆迪公司的研究報(bào)告對于外資銀行進(jìn)入中國市場的判斷與許多媒體的刻意炒作形成了明顯的對比。實(shí)際上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國加入世界貿(mào)易組織加速了整個(gè)銀行業(yè)的自由化，而且這些影響對于中國內(nèi)地的銀行的影響會在不遠(yuǎn)的將來逐步體現(xiàn)，但是，穆迪公司也堅(jiān)持認(rèn)為，外國銀行的競爭則要在更長的時(shí)間以后才會對本地的銀行形成真正的威脅，而且這些國際銀行會帶來資本和專業(yè)技術(shù)。穆迪公司沒有看到的現(xiàn)實(shí)是，由于中國銀行業(yè)在激勵機(jī)制、市場開發(fā)機(jī)制、公司治理等方面與外資銀行相比處于劣勢，中國的銀行業(yè)在客戶和市場創(chuàng)新等方面正在逐步被邊緣化；規(guī)模十分有限的外資銀行重點(diǎn)爭奪的就是中國銀行業(yè)中最為優(yōu)秀的客戶、最為優(yōu)秀的人才、推出的也是最富有市場競爭力的產(chǎn)品。這一趨勢在媒體刻意炒作的南京愛立信事件之后已經(jīng)成為當(dāng)前國內(nèi)銀行界廣泛關(guān)注的一個(gè)趨勢。

二2002年中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的變遷：銀行業(yè)洗牌還沒有展開

在比較中國的銀行改革與工業(yè)企業(yè)改革時(shí)，中國的銀行界人士經(jīng)常強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)改革是落后于工業(yè)改革步伐的，現(xiàn)在這一判斷也出現(xiàn)在穆迪公司的研究報(bào)告中。在此基礎(chǔ)上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國政府五年內(nèi)將國有銀行改造成真正的商業(yè)銀行的目標(biāo)有些過于樂觀，但是穆迪公司還是認(rèn)為會有一些銀行在改革的過程中的表現(xiàn)將會優(yōu)于其它銀行，而且這種優(yōu)勢會隨著改革的深入而不斷加強(qiáng)。顯然，這是一個(gè)重新洗牌的過程，只是在2002年這個(gè)洗牌過程并沒有充分的展開。

首先看國有銀行。因?yàn)閲秀y行的地位是如此的重要，穆迪公司強(qiáng)調(diào)認(rèn)為國有銀行在可預(yù)見的將來將會一如既往的得到政府的支持，但是穆迪公司堅(jiān)持認(rèn)為國有銀行要想解決歷史遺留問題，還必須得到政府的幫助，其別建議要政府在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候注入資本金。這顯然是呼吁政府注意在銀行體系積累的巨額不良資產(chǎn)及其可能對于銀行的穩(wěn)健性和金融體系的安全性造成的負(fù)面影響和壓力。一直到目前為止，中國的四大銀行依然壟斷了整個(gè)系統(tǒng)的資產(chǎn)、存款和貸款，根據(jù)穆迪公司的統(tǒng)計(jì)，目前四大銀行占整個(gè)系統(tǒng)存貸款的份額分別為67%和61%，貸款市場份額的下降（1998年為68%）主要是因?yàn)閲衅髽I(yè)表現(xiàn)不佳，而這些國有企業(yè)是四大國有銀行的主要客戶。

與國有銀行在保持壟斷地位下的市場份額下滑相對照，中國的股份制銀行和城市銀行的增長空間有所拓展。穆迪公司注意到，20世紀(jì)八十年代建立的10家股份制銀行已有4家上市，這些銀行目前看來盈利能力更強(qiáng)，不良貸款率更低，其關(guān)注的客戶重點(diǎn)是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的外國公司和合資公司；而且這些銀行也易于吸引外資銀行的合作。穆迪公司還強(qiáng)調(diào)，中國的城市銀行增長很快，一些銀行，如上海銀行、南京城市銀行，已經(jīng)獲得了外資銀行的投資，但城市銀行的管理和內(nèi)部控制水平也不高。我們需要特別指出的是，外資銀行進(jìn)入之后，其在目標(biāo)客戶的定位、目標(biāo)市場的界定、已經(jīng)相應(yīng)的經(jīng)營方式上，外資銀行實(shí)際上與國有銀行基本上沒有太多直接的競爭和沖突，倒是這些股份制的銀行和城市銀行將更多地承受外資銀行進(jìn)入的壓力，這一點(diǎn)值得穆迪公司在分析中國銀行體系時(shí)重點(diǎn)關(guān)注。

至于政策性銀行，基本上是主導(dǎo)政策性貸款的格局，在穆迪公司看來，國家發(fā)展銀行的增長速度最快，它也是三家當(dāng)中改革最深入的一家。但是，需要指出的是，到目前為止，中國的銀行市場上，盡管政策性銀行的業(yè)務(wù)取得了一些進(jìn)展，但是究竟如何界定政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)之間的區(qū)別、政策性業(yè)務(wù)究竟應(yīng)當(dāng)控制在多大的規(guī)模之內(nèi)、多大的范圍之內(nèi)？都是缺乏明確的問題，換言之，中國目前還沒有一個(gè)專門的針對政策性銀行的“政策銀行法”，這是制約中國政策性銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵，可惜這一點(diǎn)在穆迪的報(bào)告中沒有提及。

隨著國有銀行退出農(nóng)村市場，農(nóng)村信用合作社成為農(nóng)村金融市場的主導(dǎo)力量。目前，中國8億農(nóng)民的金融服務(wù)主要來自于38,000個(gè)農(nóng)村信用合作社，這些信用合作社大約占整個(gè)金融系統(tǒng)資產(chǎn)的10%。穆迪公司的研究報(bào)告注意到，農(nóng)村信用合作社的經(jīng)營管理水平不高，其經(jīng)營活動蘊(yùn)藏了很大的風(fēng)險(xiǎn)。穆迪公司預(yù)期，雖然從嚴(yán)格意義上來講農(nóng)村信用合作社不是國有金融機(jī)構(gòu)，但從穩(wěn)定角度出發(fā)，穆迪認(rèn)為政府會在需要時(shí)提供必要的幫助。我們認(rèn)為，農(nóng)村信用合作社經(jīng)營活動中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)，很大程度上是治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷、地方政府干預(yù)嚴(yán)重、關(guān)聯(lián)貸款的監(jiān)管不到位等因素導(dǎo)致的，如果由于考慮穩(wěn)定的原因就過多地給予這些機(jī)構(gòu)以政策性的支持或者是隱含的擔(dān)保，實(shí)際上并不利于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在未來的健康發(fā)展。

按照中國加入世貿(mào)組織的承諾，中國政府會在2006年年底前完全取消對銀行業(yè)的業(yè)務(wù)和地域限制。在當(dāng)前階段，外資銀行一般會選擇與本地的銀行合作，這樣運(yùn)作的成本更為低廉。穆迪公司的研究報(bào)告指出，在短期內(nèi)外資銀行的市場份額不會有很大幅度上升，但是，同樣值得注意的是，這些外資銀行爭奪的優(yōu)質(zhì)客戶對于中國的銀行業(yè)的沖擊實(shí)際上在直接推動國有銀行為主導(dǎo)的中國銀行業(yè)走向邊緣化。

三中國銀行業(yè)的增長空間何在？

為什么中國的銀行體系不良貸款比率較高而外資銀行還是紛紛涌入？其中一個(gè)最為關(guān)鍵性的因素，是中國的金融市場的快速增長的前景吸引了他們的進(jìn)入。具體來說，中國金融市場為銀行業(yè)的增長創(chuàng)造了多方面的業(yè)務(wù)空間。

首先，在穆迪公司看來，零售銀行業(yè)務(wù)會有一個(gè)快速的增長，實(shí)際上這已經(jīng)成為當(dāng)前中國銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)，不少的銀行已經(jīng)宣稱就業(yè)務(wù)增長的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)。實(shí)際上中國的零售銀行的兩大增長點(diǎn)為住房信貸和汽車信貸，因?yàn)榫W(wǎng)點(diǎn)眾多、客戶的基礎(chǔ)廣泛，國有銀行將在這一市場上占有優(yōu)勢。從國際比較角度考察，中國的消費(fèi)信貸近兩年來雖有增長，但水平較其他亞洲國家低，仍有增長潛力。從不同銀行的市場表現(xiàn)來看，2001年中國的住房信貸占消費(fèi)信貸增長的70%以上，工行于2001年年底超越建行，成為這一市場上的最大放貸者。汽車信貸也在價(jià)格、利息及國家政策等方面的刺激下成為另一增長點(diǎn)。目前看來，所謂“小康不小康，關(guān)鍵看住房”；所謂“小康社會應(yīng)當(dāng)也是小車社會”，因此未來這兩個(gè)領(lǐng)域的增長不僅會帶動中國未來經(jīng)濟(jì)的增長，同樣也會帶動銀行零售市場的增長。

其次，銀行卡業(yè)務(wù)增長顯著也已經(jīng)成為中國銀行業(yè)的一個(gè)顯著的增長點(diǎn)。根據(jù)穆迪公司的觀察，中國銀行業(yè)在銀行卡市場上的競爭已經(jīng)使得市場進(jìn)一步細(xì)化，不過市場的滲透率總體上依然偏低?；诋?dāng)前中國信用環(huán)境的現(xiàn)實(shí)，中國的銀行業(yè)發(fā)出的銀行卡主要為給零售及公司存款客戶的借記卡，真正的信用卡反而發(fā)展有限，商業(yè)銀行從這些銀行卡業(yè)務(wù)中刻意獲得的收入除了通常的利差收入之外，還有電子支付、資金轉(zhuǎn)移及購買與出售投資產(chǎn)品（如銀證通等業(yè)務(wù)）等方面獲利。

第三，穆迪公司關(guān)注到中小企業(yè)與私人借貸者的貸款滿足程度問題。穆迪公司注意到中國政府正致力于改進(jìn)對于中小企業(yè)和私人借貸者的貸款服務(wù)，如鼓勵銀行向部分企業(yè)放貸，修訂法規(guī)，對中小企業(yè)重新界定，建立信用機(jī)制等，人民銀行放寬了對中小企業(yè)貸款利息幅度的限制等等，不過穆迪公司考慮到這些客戶的信息透明度與資信質(zhì)量問題后，認(rèn)為這些中小企業(yè)很難獲得大筆的貸款。實(shí)際上，穆迪公司的研究報(bào)告沒有注意到一點(diǎn)是，中小企業(yè)的融資難問題首先是一個(gè)世界性的問題，其次融資難并不僅僅是貸款難，僅僅依靠銀行貸款也不能解決中小企業(yè)的問題，而需要政府的扶持、創(chuàng)業(yè)資本的介入和股票市場的建立等多個(gè)方面的支持，而且不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)其對于貸款的需求也是不同的。

四中國銀行業(yè)當(dāng)前值得關(guān)注的主要問題

穆迪公司在研究報(bào)告中重點(diǎn)指出了中國的銀行業(yè)當(dāng)前存在的主要問題。

首先，從銀行內(nèi)部經(jīng)營管理的角度看，主要有以下的問題：（1）公司治理方面的缺陷，這一問題在國有銀行中尤為嚴(yán)重。穆迪公司注意到，最難進(jìn)行改革的地方是管理責(zé)任制，國有銀行的官本位導(dǎo)向，使得國有銀行內(nèi)部的運(yùn)作有如政府內(nèi)部的官僚體系，被委派的高級管理者任期短，多強(qiáng)調(diào)短期目標(biāo)而非持續(xù)性的改革。同時(shí)，缺乏管理激勵機(jī)制也會阻礙建立良好的公司治理。歸結(jié)穆迪公司的分析，國有銀行的治理問題，無非是官本位和激勵不足的問題，這已經(jīng)成為幾乎所有銀行界人士的共識，但是目前的關(guān)鍵是如何采取行動。（2）會計(jì)與披露標(biāo)準(zhǔn)的改善：穆迪公司注意到中國政府正致力改善銀行的透明度與信息披露，如2001年財(cái)政部頒布了針對金融機(jī)構(gòu)的新的會計(jì)準(zhǔn)則。2002年起，中國的銀行必須公布5級分類的結(jié)果，根據(jù)不良資產(chǎn)水平做出計(jì)提準(zhǔn)備并向人行做出季報(bào)。但國有銀行被豁免根據(jù)新的會計(jì)準(zhǔn)則做出計(jì)提準(zhǔn)備。同時(shí)，穆迪公司注意到財(cái)政部對計(jì)提準(zhǔn)備的限制放寬，但財(cái)政部對壞帳沖銷仍嚴(yán)格控制。顯然，這個(gè)領(lǐng)域是有一定進(jìn)展的，但是進(jìn)展十分有限。（3）如果說前述公司治理問題和信息披露問題是兩個(gè)老問題的話，穆迪在研究報(bào)告中還專門提出了中國的銀行體系中存在的操作風(fēng)險(xiǎn)的問題。穆迪公司強(qiáng)調(diào)，由于經(jīng)營規(guī)模與歷史遺留問題，國有銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)要比股份制銀行高。這主要是因?yàn)樗拇筱y行有廣泛的網(wǎng)絡(luò)與官僚體系。內(nèi)部信息不流暢，決策機(jī)制官僚化，要建立全國性的數(shù)據(jù)庫還需要好幾年，目前為止，部分客戶信息還通過手工獲取與傳輸，易發(fā)生錯誤。同時(shí)，穆迪公司認(rèn)為中國的銀行業(yè)存在的不恰當(dāng)?shù)墓芾碡?zé)任制賦予高層管理者極大的決策權(quán)，導(dǎo)致和舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。另外，穆迪公司認(rèn)為過去國有銀行的管理是基于一致同意的基礎(chǔ)，責(zé)任不明確，導(dǎo)致低效率和操作風(fēng)險(xiǎn)，目前國有銀行正在機(jī)構(gòu)扁平化、責(zé)任與權(quán)力分工明確等方面做出努力，穆迪公司認(rèn)為長遠(yuǎn)來講這可能有助于降低操作風(fēng)險(xiǎn)與提高效率。實(shí)際上，中國的銀行業(yè)的龐大的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，使得總行對于偏布各地的分支機(jī)構(gòu)實(shí)際上處于失控的狀況。有不少學(xué)者認(rèn)為當(dāng)前中國的銀行業(yè)的問題主要是層級過多、授權(quán)不當(dāng)?shù)葐栴}，實(shí)際上這個(gè)問題的根本還是內(nèi)部信息的傳遞和信息網(wǎng)絡(luò)的支持問題，這一點(diǎn)是穆迪公司的研究報(bào)告中值得重視的一個(gè)新的關(guān)注點(diǎn)。

第3篇：市場行業(yè)研究報(bào)告范文

關(guān)鍵詞:工程項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 問題 編制

中圖分類號:F423 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:1672-3791(2012)04(b)-0158-01

1 可行性研究報(bào)告的重要性分析

從工程項(xiàng)目建設(shè)的主要程序來看,項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的研究和編制是建設(shè)項(xiàng)目程序中不可或缺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

工程實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明,可行性研究位于項(xiàng)目建設(shè)前期,是工程項(xiàng)目前期工作的一個(gè)重要階段,是在項(xiàng)目建設(shè)書批準(zhǔn)后、做出投資決策之前,通過多種渠道和手段對該建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施技術(shù)、經(jīng)濟(jì)論證的過程。從其作用來看,可行性研究報(bào)告是對一個(gè)具體的建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行決策的重要依據(jù),亦是進(jìn)行設(shè)計(jì)文件的編制及工程項(xiàng)目后續(xù)工作有序開展的綱領(lǐng)性文件。

大量的理論分析和統(tǒng)計(jì)資料顯示,對于一個(gè)具體的建設(shè)項(xiàng)目而言,可行性研究報(bào)告編制的優(yōu)劣將直接關(guān)系到整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)的盈利水平,甚至于關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的成敗,對于建設(shè)工作者而言,合理地編制建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告是一門必須要掌握的基本技能。

2 目前編制可行性研究報(bào)告常見的問題分析

環(huán)顧當(dāng)下的可行性研究報(bào)告編制工作,問題主要集中在以下三個(gè)方面。

2.1 編制形式缺乏全面性

從當(dāng)前的建筑市場實(shí)際情況來看,建設(shè)單位通常不太重視建設(shè)程序,因此對項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的重視程度不夠,簡單的托付給工程咨詢單位,常常因?yàn)楹笳哂执嬖谥鵂庬?xiàng)目、趕時(shí)間的現(xiàn)象,導(dǎo)致可行性研究報(bào)告在編制機(jī)制存在著很多的漏洞,最終反映在報(bào)告書上就是在應(yīng)設(shè)的篇章結(jié)構(gòu)上的缺失,在可行性報(bào)告中,可能出現(xiàn)的問題有如下幾點(diǎn)。

(1)未能按照規(guī)定單列節(jié)能篇,項(xiàng)目能耗指標(biāo)計(jì)算和分析不滿足建筑節(jié)能的要求,或者節(jié)能措施缺乏針對性,有關(guān)部門的審批意見缺失。(2)缺少詳細(xì)的建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃。(3)在設(shè)計(jì)方案中,缺少方案比選及方案推薦的相關(guān)論述,有關(guān)章節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)分析不具體,甚至缺失。(4)對外部配合條件的研究缺乏深度或根本無法落實(shí)實(shí)處,一些必要的協(xié)議性證明材料缺失。(5)附圖也存在不齊全的問題,如平面圖、平面布置圖、區(qū)域位置圖不全面,或是缺少依據(jù),或圖中的比例與要求不相符合等等。

2.2 編制內(nèi)容缺乏深度

可研報(bào)告編制內(nèi)容深度不夠具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

(1)可研報(bào)告不同程度地與行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容和深度規(guī)定有所偏離。(2)報(bào)告的總論不能直觀地顯現(xiàn)全貌,未能一目了然、提綱挈領(lǐng)。(3)缺少市場相關(guān)的預(yù)測數(shù)據(jù),對國內(nèi)外兩個(gè)市場的需求預(yù)測缺失,未能對國內(nèi)的生產(chǎn)能力進(jìn)行科學(xué)合理地定量分析,對市場的銷售預(yù)測、價(jià)格和產(chǎn)品競爭力缺乏客觀的分析,導(dǎo)致后期的相關(guān)評價(jià)缺乏了科學(xué)的依據(jù)。(4)從可行性報(bào)告的內(nèi)容深度上看,對擬建項(xiàng)目的規(guī)模、產(chǎn)品的方案的技術(shù)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)缺乏細(xì)致地比較和分析,未能形成論述性文件。(5)在設(shè)計(jì)方案上,缺少比選,選擇方案、工程設(shè)計(jì)方案、設(shè)備及技術(shù)方案等等設(shè)計(jì)上單一化,缺乏可選擇的余地。這樣一來也進(jìn)一步引起了投資估算方案技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析單一的問題。(6)只關(guān)注于建設(shè)產(chǎn)品本身,缺乏環(huán)境保護(hù)篇內(nèi)容的深度分析,有些報(bào)告中僅僅是做了個(gè)環(huán)境影響報(bào)告表,不符合規(guī)定的深度要求。(7)資金來源落實(shí)不具體。

2.3 可行性研究報(bào)告經(jīng)濟(jì)分析數(shù)據(jù)不實(shí)

(1)在生產(chǎn)規(guī)模的編制上,其確定原則和計(jì)算過程不夠詳實(shí)。(2)在設(shè)計(jì)方案的確定上原則性不強(qiáng),主要生產(chǎn)設(shè)備的計(jì)算方法缺失。(3)節(jié)能篇中有時(shí)僅僅是泛泛而談,沒有具體的節(jié)能指標(biāo)和措施。(4)投資估算中,缺乏主要設(shè)備咨詢價(jià)格的相關(guān)資料,相應(yīng)工程造價(jià)的定額、標(biāo)準(zhǔn)缺失。(5)經(jīng)濟(jì)評價(jià)中,缺少對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的來源的調(diào)查、研究,其可靠性和真實(shí)性得不到確認(rèn),表現(xiàn)為隨心所欲地借助于一些自定的財(cái)務(wù)三率和參數(shù)等等進(jìn)行評價(jià),缺乏科學(xué)性和客觀性。

3 幾點(diǎn)建議

3.1 嚴(yán)格遵守行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

國家相關(guān)主管部門已經(jīng)從行業(yè)特點(diǎn)出發(fā),對項(xiàng)目建設(shè)的可行性研究報(bào)告編制內(nèi)容、深度規(guī)定等等進(jìn)行了科學(xué)的分析,并制定出了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),而且隨著實(shí)際的發(fā)展和需要不斷地修改和補(bǔ)充,客觀性和科學(xué)性很強(qiáng),我們在進(jìn)行可行性研究報(bào)告編制時(shí)必須嚴(yán)格“對號入座”、切忌主觀更改。

3.2 全面且細(xì)致地編制可行性研究報(bào)告總論

大量工程實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明,總論一章必須提綱挈領(lǐng),讓人一目了然,項(xiàng)目提出的背景、研究工作的依據(jù)和范圍必須要具體直觀,對于后面各個(gè)章節(jié)報(bào)告的結(jié)論也必須在總論中有所概括,提綱挈領(lǐng),使項(xiàng)目的決策者能夠一目了然。尤其要明確總論中的結(jié)論部分和項(xiàng)目“四性”,對于項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)所處的水平如何、項(xiàng)目的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)可行性如何,在總論中必須給出明確的結(jié)論性觀點(diǎn)和意見。

3.3 擺正需求預(yù)測與擬建規(guī)模的因果關(guān)系

通過廣泛、周密的國內(nèi)外市場需求、市場供應(yīng)調(diào)查以及以次為基礎(chǔ)進(jìn)行的客觀、科學(xué)的分析、計(jì)算。預(yù)測項(xiàng)目合理建設(shè)規(guī)模。

3.4 精心比選工程技術(shù)方案

每個(gè)工程都要求有項(xiàng)目構(gòu)成、技術(shù)來源、生產(chǎn)方法以及主要技術(shù)工藝、設(shè)備選擇等因素在內(nèi)的2、3個(gè)多方案的主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的比選,有比較才能有鑒別,才能保證工程的可行性和經(jīng)濟(jì)的合理性。

3.5 明確投資估算的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)

投資估算中,應(yīng)說明投資估算依據(jù)方法和標(biāo)準(zhǔn),必要附表應(yīng)齊全,以論證投資估算的合理性。對引進(jìn)的技術(shù)、設(shè)備,應(yīng)闡明引進(jìn)理由,并提供設(shè)備的內(nèi)、外分交、技術(shù)設(shè)備的水平、報(bào)價(jià)等最直接可靠的資料,以保證引進(jìn)技術(shù)設(shè)備的先進(jìn)性、適用性、可靠性和合理性。

3.6 嚴(yán)格按要求單列節(jié)約能源篇

按節(jié)能要求做項(xiàng)目能耗指標(biāo)計(jì)算和分析,節(jié)能措施要有針對性,并由有關(guān)部門確認(rèn)。依據(jù)有關(guān)部門的要求做環(huán)境影響報(bào)告書或環(huán)境影響報(bào)告表。

3.7 確定資金籌措渠道

資金籌措渠道要符合國家有關(guān)規(guī)定,并應(yīng)提供意向性或協(xié)議性的證明材料,企業(yè)自有資金(股本金)部分一定要有有關(guān)部門的證明材料或資產(chǎn)評估報(bào)告．以論證資金來源的可靠性。視項(xiàng)目資金籌措情況,必要時(shí)應(yīng)進(jìn)行融資方案分析。

3.8 強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)分析

為適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)需要,在編制可行性研究報(bào)告時(shí),應(yīng)加強(qiáng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容,應(yīng)對項(xiàng)目主要的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素及風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分析,并提出防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的對策。

參考文獻(xiàn)

[1] 國家計(jì)委．關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究的試行管理辦法．2006.

[2] 國家發(fā)展改革委建設(shè)部建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù).2006.

[3] 曹玉貴．投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)理論與方法[M]．北京:黃河水利出版社,2006.

第4篇：市場行業(yè)研究報(bào)告范文

該報(bào)告是一份指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行有效投資的文件，指導(dǎo)企業(yè)制定長期發(fā)展戰(zhàn)略，幫助企業(yè)做出科學(xué)的決策。

工作內(nèi)容：該報(bào)告從市場、政策、技術(shù)以及投資收益進(jìn)行全面詳細(xì)的研究。通過詳細(xì)深入的專家訪談、市場調(diào)查等手段獲取所要投資項(xiàng)目的市場供需現(xiàn)狀、營銷模式、競爭格局、技術(shù)工藝、主要設(shè)備等一手的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料。項(xiàng)目組成員根據(jù)前期收集到的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料，為企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品定位、工藝選擇、設(shè)備選型、營銷模式選擇、投資規(guī)模等提供極具價(jià)值的參考建議。

投資決策可行性研究應(yīng)注意的幾個(gè)問題

項(xiàng)目可行性研究正確與否、質(zhì)量高低直接關(guān)系投資成敗。

1.根據(jù)企業(yè)自身特點(diǎn)量身訂做：投資決策必須符合企業(yè)自身的特點(diǎn)。

2.編制依據(jù)應(yīng)保持資料、數(shù)據(jù)的詳細(xì)和真實(shí)性。若研究依據(jù)不足，則會造成可行性結(jié)果不真、可信程度不高，可行性研究結(jié)果出現(xiàn)偏差，影響了投資決策。

3.編制過程：應(yīng)根據(jù)新形勢、采用新標(biāo)準(zhǔn)。若依舊采用的舊標(biāo)準(zhǔn)，則會使得項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)結(jié)果可比性不強(qiáng)，不能正確反應(yīng)項(xiàng)目的收益狀況。

4.編制后的工作：將可行性研究作為持續(xù)性工作，建立完善的更新機(jī)制。在可行性研究的有效期內(nèi)，市場、物價(jià)等情況還有可能發(fā)生較大變化，會使投資收益偏離可行性研究報(bào)告的結(jié)論結(jié)果。所以后續(xù)數(shù)據(jù)更新很重要。

公司在投資決策領(lǐng)域的優(yōu)勢

1.數(shù)據(jù)收集與市場調(diào)研：

尚普咨詢已成為國內(nèi)市場調(diào)研領(lǐng)域的頂尖機(jī)構(gòu)。 保障可行性研究中數(shù)據(jù)的詳細(xì)與真實(shí)性。

國家統(tǒng)計(jì)局授權(quán)的首批涉外調(diào)查許可單位。 調(diào)研實(shí)力的象征與保證

2.品牌：

尚普咨詢已成為三星電子、西門子、LG、微軟、索尼、松下、陶氏化學(xué)、殼牌、埃森哲等世界500強(qiáng)企業(yè)的指定供應(yīng)商。 保障成為讓您信任的品牌

3. 專業(yè)性：

投資咨詢領(lǐng)域率先通過ISO9001:20xx質(zhì)量管理認(rèn)證單位。 嚴(yán)格的質(zhì)量體系保障編制過程的專業(yè)性與報(bào)告的質(zhì)量水平。

4.編制后的更新機(jī)制：

尚普咨詢提供后續(xù)半年報(bào)告修改服務(wù)。 保障可行性研究不出現(xiàn)偏差。

5.權(quán)威性：

公司眾多投資分析師為多家財(cái)經(jīng)媒體特約撰稿人。 保障可研編制的權(quán)威性。

擁有千余位來自高校、研究所等專家組成的專家?guī)?，提供專業(yè)性的建議。

工作思路

1. 內(nèi)部環(huán)境分析：企業(yè)SWOT分析：優(yōu)勢 劣勢 機(jī)會 威脅

2. 外部環(huán)境分析：

2.1 政策：國家及地方產(chǎn)業(yè)政策 相關(guān)優(yōu)惠條件

2.2 市場：市場供給、市場需求、市場競爭、市場走勢

3. 營銷方案分析：營銷模式、價(jià)格策略、渠道策略

4. 技術(shù)方案分析：主流技術(shù)現(xiàn)狀、技術(shù)對比分析、設(shè)備選型方案

5. 投資收益分析：資金使用方向，資金使用計(jì)劃;營業(yè)收入測算、成本測算、盈利能力測算、財(cái)務(wù)指標(biāo)等。

6. 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及控制：

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分析：技術(shù)水平、替代產(chǎn)品、競爭格局、項(xiàng)目管理、財(cái)務(wù)等方面的風(fēng)險(xiǎn)及控制;

外部風(fēng)險(xiǎn)分析：宏觀經(jīng)濟(jì)、政策變化、關(guān)聯(lián)行業(yè)等方面的風(fēng)險(xiǎn)及控制

項(xiàng)目執(zhí)行方式

桌面研究：利用尚普咨詢核心信息數(shù)據(jù)庫(海關(guān)數(shù)據(jù)、國家統(tǒng)計(jì)局)、行業(yè)資源、既有研究成果，結(jié)合各類相關(guān)網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊、雜志、數(shù)字出版物等信息數(shù)據(jù)的搜集對行業(yè)進(jìn)行桌面案頭研究，同時(shí)對調(diào)研成果進(jìn)行初步的整合。

實(shí)地調(diào)研：對桌面研究數(shù)據(jù)進(jìn)行核實(shí)，對標(biāo)桿企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，了解市場現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢、銷售等信息。

深度訪談：行業(yè)協(xié)會、相關(guān)管理部門、相關(guān)專家采用深度調(diào)查的形式，訪問時(shí)間大約為60分鐘左右，我們將深入機(jī)構(gòu)內(nèi)部與中高層面對面訪談，為客戶挖掘市場發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)特點(diǎn)、銷售風(fēng)險(xiǎn)等信息。

電話調(diào)研：電話調(diào)研是深度訪談的重要補(bǔ)充形式。通過電話與被訪機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)問題的初步探討及補(bǔ)充調(diào)研。

編制費(fèi)用及周期

第5篇：市場行業(yè)研究報(bào)告范文

1.目的

對投資項(xiàng)目的前期策劃進(jìn)行控制，確保項(xiàng)目投資策劃的成功。

2.適用范圍

適用于開發(fā)項(xiàng)目的投資決策。

3.職責(zé)

3.1企劃投資部負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目前期策劃的歸口管理。編制《項(xiàng)目建議書》和組織編制《項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》。

3.2相關(guān)部門參與《項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》的編制。

3.3分管副總負(fù)責(zé)組織《項(xiàng)目建議書》評審和《項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》的論證。

3.4總經(jīng)理負(fù)責(zé)審批《項(xiàng)目建議書》和《項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》。協(xié)調(diào)、處理投資前期策劃中出現(xiàn)的重大問題，作出決策。

4.程序活動

4.1投資決策流程圖。

4.2投資機(jī)會研究

4.2.1投資項(xiàng)目的信息來源

a、市場調(diào)研分析或業(yè)主要求；

b、企劃投資部的發(fā)展戰(zhàn)略研究結(jié)果；

c、競爭對手產(chǎn)品的啟示；

d、本公司人員的創(chuàng)意；

e、專家的建議等。

4.2.2投資項(xiàng)目市場調(diào)查

根據(jù)項(xiàng)目來源信息，企劃投資部組織相關(guān)人員進(jìn)行投資項(xiàng)目市場調(diào)查。

4.2.3投資機(jī)會研究

根據(jù)市場調(diào)查結(jié)果，由分管副總經(jīng)理組織企劃投資部和相關(guān)部門，召開項(xiàng)目投資機(jī)會研究會，進(jìn)行投資項(xiàng)目初選。

4.3項(xiàng)目建議書。

4.3.1對投資機(jī)會研究初選的投資項(xiàng)目，由企劃投資部組織相關(guān)人員進(jìn)行項(xiàng)目調(diào)研，編制《項(xiàng)目建議書》，作為立項(xiàng)申(來源：文秘站 ）請的依據(jù)

4.3.2《項(xiàng)目建議書》的主要內(nèi)容包括：

a、項(xiàng)目內(nèi)容、性質(zhì)。包括地址、規(guī)模、規(guī)劃、功能市場定位、開始時(shí)機(jī)等；

b、項(xiàng)目規(guī)劃、目標(biāo)設(shè)計(jì)及預(yù)期結(jié)果；

c、項(xiàng)目方案策劃包括項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)方案和投資經(jīng)營方案；

d、項(xiàng)目工作計(jì)劃；

e、其他與項(xiàng)目投資有關(guān)的問題和數(shù)據(jù)資料。

4.3.3《項(xiàng)目建議書》由分管副總組織相關(guān)部門評審，報(bào)總經(jīng)理批準(zhǔn)后正式立項(xiàng)。企劃投資部應(yīng)保持項(xiàng)目建議書評審記錄。

4.4項(xiàng)目可行性研究

對總投資額100萬元以上的項(xiàng)目，應(yīng)按以下程序進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究：

4.4.1成立項(xiàng)目可行性調(diào)研組

對需進(jìn)行可行性研究論證的項(xiàng)目，由企劃投資部組織相關(guān)相關(guān)部門的專業(yè)技術(shù)人員，成立調(diào)研組進(jìn)行項(xiàng)目可行性調(diào)研（或外委調(diào)研）。

4.4.2項(xiàng)目可行性調(diào)研

調(diào)查的內(nèi)容應(yīng)包括不可控因素與可控因素調(diào)查。

1）不可控因素調(diào)查又稱環(huán)境調(diào)查，包括：

a、政治法律環(huán)境調(diào)查；

b、經(jīng)濟(jì)環(huán)境調(diào)查；

c、消費(fèi)者狀況調(diào)查；

d、市場結(jié)構(gòu)不可控因素調(diào)查包括競爭對手調(diào)查和同行業(yè)競爭產(chǎn)品調(diào)查。

2）可控因素調(diào)查，包括：

a、產(chǎn)品調(diào)查；

b、價(jià)格調(diào)查；

c、銷售渠道調(diào)查；

d、促銷調(diào)查；

4.4.3《項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》

調(diào)研組在對項(xiàng)目全面、詳細(xì)的分析、研究和評價(jià)優(yōu)選的基礎(chǔ)上，組織編寫《項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》。項(xiàng)目可行性研究報(bào)告主要應(yīng)包括如下內(nèi)容：

a、總論，對投資項(xiàng)目總體狀況所進(jìn)行的描述和說明；

b、環(huán)境條件和需求預(yù)測；

c、方案比較與選擇；

d、進(jìn)度安排；

e、投資與成本費(fèi)用估算；

f、投資計(jì)劃及籌資計(jì)劃；

g、經(jīng)營收益估算；

h、經(jīng)濟(jì)分析與財(cái)務(wù)評價(jià)；

i、敏感性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析；

j、結(jié)論。

4.5項(xiàng)目可行性論證

4.5.1項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編寫完成后，由分管副總組織相關(guān)人員進(jìn)行評審，由企劃投資部按評審意見進(jìn)行必要的修改、調(diào)整和補(bǔ)充，并做好《項(xiàng)目可行性論證記錄》，報(bào)總經(jīng)理審批。

4.5.2必要時(shí)，由總經(jīng)理主持項(xiàng)目可行性論證會，進(jìn)行項(xiàng)目可行性論證。

4.5.3經(jīng)總經(jīng)理審批簽字的《項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》，由企劃投資部報(bào)送政府行業(yè)主管部門和資金借貸金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核和評價(jià)，經(jīng)審核和評價(jià)以后的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，成為項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)。

4.6項(xiàng)目投資決策

依據(jù)《項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》和其他資料，由總經(jīng)理召開總經(jīng)理辦公會。對項(xiàng)目的投資規(guī)模、投資方案和投資時(shí)機(jī)等進(jìn)行決策拍板。并由總經(jīng)理簽署《項(xiàng)目開發(fā)任務(wù)書》，交企劃投資部組織實(shí)施。

5、支持性文件

6記錄要求

a、《項(xiàng)目建議書評審記錄》

b、《項(xiàng)目可行性論證記錄》

第6篇：市場行業(yè)研究報(bào)告范文

利潤穩(wěn)健增長 不良貸款雙降

今年上半年,在銀行業(yè)競爭空前激烈、存貸款利差急劇縮小的背景下,民生銀行逆勢而上,實(shí)現(xiàn)凈利潤73.74億元,同比增長22.07%,年化總資產(chǎn)收益率達(dá)到1.20%,年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)回報(bào)率達(dá)到26.18%。

從業(yè)績數(shù)據(jù)看,民生銀行的凈利潤增長主要基于資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及凈非利息收入的快速增長。6月末,民生銀行的資產(chǎn)總額為14100億元,比上年末增加3,558億元,增幅33.73%;存款總額為10,753億元,比上年末增加2,895億元,增幅為36.85%;貸款總額(含貼現(xiàn))為9,039億元,比上年末增加2,456億元,增幅為37.30%。民生銀行選擇有利時(shí)機(jī)處理了海通證券的股權(quán),獲得了不菲的收益。

在利潤穩(wěn)健增長的同時(shí),民生銀行的不良貸款實(shí)現(xiàn)了“雙降”。到6月末,民生銀行的不良貸款余額78.01億元,比去年年底下降了1.2億元;不良貸款率為0.86%,首次降到1%以下,而去年年底為1.20%。在不良貸款“雙降”的同時(shí),民生銀行的關(guān)注類貸款也出現(xiàn)“雙降”,關(guān)注類貸款余額從2008年末的163.66億元下降到152.78億元,占比從2.49%下降到1.69%。

在資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步提高的同時(shí),民生銀行的不良貸款撥備進(jìn)一步增加,撥備余額從年初的118.85億元增加到6月末的132.56億元,撥備覆蓋率從150.04%增加到169.93%,這表明了民生銀行的經(jīng)營更加穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)防范能力進(jìn)一步提高。

事業(yè)部改革成效凸顯

到今年6月底,民生銀行公司業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革在運(yùn)行了一年半之后,成效充分顯現(xiàn)。

從規(guī)模增長看,民生銀行的四個(gè)行業(yè)金融事業(yè)部――地產(chǎn)、能源、交通、冶金事業(yè)部在受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響較大的業(yè)務(wù)領(lǐng)域經(jīng)營,仍然保持了業(yè)務(wù)規(guī)模較快發(fā)展。截至6月末,事業(yè)部存款余額2208.38億元,比年初增加675.75億元,增幅44.09%;事業(yè)部貸款余額2918.19億元,比年初增加782.76億元,增幅36.66%。存、貸款余額分別比2008年初成立時(shí)的1167.63億元和1843.43億元增長1040.75億元和1074.76億元,存、貸款增幅達(dá)89.13%和58.30%,分別比全行公司業(yè)務(wù)同期存貸款增幅高出32個(gè)和1個(gè)百分點(diǎn)。

從風(fēng)險(xiǎn)控制及資產(chǎn)質(zhì)量看,得益于專業(yè)評審、分級監(jiān)控、專業(yè)貸后管理等多層次風(fēng)險(xiǎn)防控體系,以及專業(yè)化經(jīng)營體制下的風(fēng)險(xiǎn)控制防線前移,雖然民生銀行四個(gè)行業(yè)事業(yè)部主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域的原材料、產(chǎn)成品價(jià)格大幅波動,企業(yè)盈利情況也有不同程度的惡化,但事業(yè)部的資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)穩(wěn)定向好趨勢,不良貸款余額和不良貸款率雙雙比去年末下降5.34億元和0.48個(gè)百分點(diǎn)。

從客戶選擇與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力看,今年上半年民生銀行四個(gè)行業(yè)金融事業(yè)部貸款平均利率5.77%,高于民生銀行全行公司貸款平均利率0.18個(gè)百分點(diǎn);事業(yè)部新投放貸款中,基準(zhǔn)利率以上占比29.79%,比同期全行新投放公司貸款基準(zhǔn)利率以上占比高出8.69個(gè)百分點(diǎn)。此外,由于客戶定位清晰,事業(yè)部新客戶拓展與潛在問題客戶退出進(jìn)展順利,總對總營銷也取得較好效果。

在事業(yè)部改革成效顯現(xiàn)的同時(shí),民生銀行也充分發(fā)揮分行作為區(qū)域市場主導(dǎo)的作用,積極開展特色公司業(yè)務(wù),提升分行所在地的市場份額,效果明顯。

零售業(yè)務(wù)雙向突破

今年上半年,民生銀行零售業(yè)務(wù)能力提升取得顯著成效,商貸通貸款和信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好。

作為民生銀行零售業(yè)務(wù)的突破點(diǎn)和2009年重點(diǎn)業(yè)務(wù),面向小商戶、小業(yè)主的商貸通貸款今年2月份在上海首推之后,在上半年取得了良好開局。截至6月底,民生銀行的商貸通貸款余額達(dá)到169億元,占個(gè)貸余額比重14%,其中上半年累計(jì)發(fā)放商貸通貸款166億元,占全部個(gè)貸發(fā)放量的44%。商貸通客戶金融資產(chǎn)總計(jì)51.55億元,戶均金融資產(chǎn)29.90萬元,同時(shí),商貸通客戶金融資產(chǎn)也實(shí)現(xiàn)了快速增長,表現(xiàn)出良好的派生效應(yīng)。

面對今年以來信用卡市場的風(fēng)險(xiǎn)增大,民生銀行的信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營更加審慎。今年上半年,民生信用卡新增發(fā)卡29萬張,同比減少86%。在這一情況下,新增交易額455億元,同比增長52%;營業(yè)收入10.8億元,同比增長79%;在去年就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的基礎(chǔ)上,上半年稅前利潤2.71億元,同比增長281%;貸款余額127.55億元,比上期末增長38%。截止6月底,民生白金、鉆石信用卡累計(jì)發(fā)卡量達(dá)12萬張。

機(jī)構(gòu)普遍看好民生

今年上半年,看好民生銀行發(fā)展前景的機(jī)構(gòu)投資者紛紛增倉民生銀行股票。到今年6月底,易方達(dá) 50 指數(shù)證券投資基金和興業(yè)趨勢投資混合型證券投資基金分別持有民生銀行2.57億股和2.06億股,進(jìn)入了民生銀行的前十大股東之列。平安集團(tuán)則因?yàn)閷ι畎l(fā)展的投資而戰(zhàn)略性減持民生銀行的股份,退出了民生銀行十大股東之列。

今年以來,眾多市場研究機(jī)構(gòu)紛紛看好民生銀行的發(fā)展前景。4月22日,在民生銀行了2008年年報(bào)和2009年一季報(bào)之后,光大證券股票研究報(bào)告,判定民生銀行是2季度最有望跑贏行業(yè)的銀行之一,將其放在推薦名單首位。7月17日,國金證券公司研究報(bào)告指出,海通股權(quán)的高價(jià)處置、資產(chǎn)質(zhì)量的改善、貸款的快速增長等一系列的改變使得他們對民生銀行業(yè)績增長的信心提升。7月22日,中信證券公司研究報(bào)告指出,上半年民生銀行信貸高增、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化及資金市場利率回升,共促凈利息收入環(huán)比高增長。在維持“增持”評級的同時(shí),把民生銀行目標(biāo)價(jià)位上調(diào)到10.5元。

第7篇：市場行業(yè)研究報(bào)告范文

【關(guān)鍵詞】可行性研究報(bào)告；可行性研究；建設(shè)項(xiàng)目；作用；問題及對策

可行性研究報(bào)告受到批準(zhǔn)，是建設(shè)單位向國家申請補(bǔ)助或向銀行申請貸款的重要依據(jù)，同時(shí)也是與其他投資者進(jìn)行合資的重要依據(jù)。凡是向國家申請補(bǔ)助或者向銀行申請貸款的建設(shè)項(xiàng)目，應(yīng)該向相關(guān)的部門報(bào)送可行性研究報(bào)告，國家或銀行通過有關(guān)部門審查可行性研究報(bào)告，確認(rèn)建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施性之后，才能批準(zhǔn)進(jìn)行資金補(bǔ)助或銀行貸款。在項(xiàng)目建設(shè)的整個(gè)周期之中，可行性研究報(bào)告是對項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)進(jìn)行編制的根據(jù)。初步設(shè)計(jì)指的是按照可行性研究報(bào)告對項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)計(jì)，最終為施工圖做出準(zhǔn)備。初步設(shè)計(jì)根據(jù)可行性研究報(bào)告提出的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)、投資概算、建設(shè)工期、建筑節(jié)能、三廢治理、勞動定員、設(shè)備選型、工藝流程、總體布置、產(chǎn)品方案和規(guī)模等，提出具體的操作方案，在進(jìn)行初步設(shè)計(jì)的過程中，應(yīng)該遵守可行性研究報(bào)告的相關(guān)原則。

但同時(shí)不能不注意到，在工作實(shí)踐中，仍然存在不少問題。有些可行性研究報(bào)告重經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，輕社會進(jìn)步；在不少人看來，投資項(xiàng)目決策與評價(jià)的決定性指標(biāo)，是投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率，其他指標(biāo)不過是經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率的陪襯，都是為經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率服務(wù)的，至于擬建項(xiàng)目對當(dāng)?shù)厣鐣挠绊懞蜕鐣l件對項(xiàng)目的適應(yīng)性和可接受程度過去則往往很少考慮。在正常情況下，以不變價(jià)格計(jì)算的經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率，是投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)活動量的集中表現(xiàn)，它確實(shí)是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)，因而過去往往以經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率是高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率還是低于行業(yè)基準(zhǔn)收益率作為唯一指標(biāo)來決策項(xiàng)目的取舍，一是忽視評價(jià)項(xiàng)目建設(shè)是否有利于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)與社會發(fā)展目標(biāo)協(xié)調(diào)一致；二是忽視評價(jià)項(xiàng)目建設(shè)是否有利于項(xiàng)目與所在地區(qū)利益協(xié)調(diào)一致；三是忽視評價(jià)項(xiàng)目建設(shè)是否有利于避免或減少項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營的社會風(fēng)險(xiǎn)。

有些可行性研究報(bào)告重物質(zhì)成果，輕人的價(jià)值。經(jīng)濟(jì)發(fā)展是以提高人的生活質(zhì)量為最終目標(biāo)。過去一些業(yè)主和政府為了追求經(jīng)濟(jì)收益和當(dāng)?shù)谿DP的增長，僅注重項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)收益和給當(dāng)?shù)貛淼腉DP的增長，而對就業(yè)率、社會保障度、居民消費(fèi)指標(biāo)視而不見，熱衷于上所謂的見效快的項(xiàng)目，對關(guān)系到全面、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展，關(guān)系到人民的生存權(quán)，關(guān)系到人的素質(zhì)提高、人際關(guān)系升華，關(guān)系到經(jīng)濟(jì)長期繁榮、政治穩(wěn)定的項(xiàng)目，則不愿意去投資。項(xiàng)目決策與評價(jià)也是以項(xiàng)目生產(chǎn)的物質(zhì)成果作為判斷依據(jù)，而有關(guān)項(xiàng)目生產(chǎn)與人的關(guān)系則很少去研究和評價(jià)。

有些可行性研究報(bào)告重眼前利益，輕長遠(yuǎn)福祉。過去近30年的經(jīng)濟(jì)確實(shí)取得了令人矚目的成就，特別是投資拉動作用十分明顯，但是我們也支付了比較昂貴的生態(tài)成本，經(jīng)歷了一個(gè)先破壞后保護(hù)、先污染后治理、先耗竭后節(jié)約、先砍林后種樹的過程，自然資源損失迅速上升。一些業(yè)主或地方政府在項(xiàng)目評價(jià)與決策時(shí)，往往急功近利，只看到擬建項(xiàng)目眼前的經(jīng)濟(jì)效益這樣的硬指標(biāo)，沒有看到自然環(huán)境保護(hù)和人的全面發(fā)展這樣的軟指標(biāo)。地方干部政績考核也往往只注重GDP的增長，財(cái)政收入的多少，而對環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展、就業(yè)和社會保障等關(guān)系到老百姓長遠(yuǎn)福祉的指標(biāo)，則考慮不夠。

對近年來的建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行總結(jié)分析，我們看到這樣的事實(shí)：有的項(xiàng)目，工期一拖再拖，投資一增再增，仍然難以建成，成了"胡子工程"；有的項(xiàng)目，雖然建成，但不能達(dá)標(biāo)達(dá)產(chǎn)；有的項(xiàng)目，建成投產(chǎn)了，也能正常生產(chǎn)，但產(chǎn)品銷售不出去，達(dá)不到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。造成這種情況的原因 很多，其中在可行性研究階段工作粗糙，沒有科學(xué)、客觀、公正地為顧客提供依據(jù)充足、內(nèi)容完整、實(shí)事求是的可行性研究報(bào)告是重要因素之一。面對這一嚴(yán)酷的事實(shí)，不能不引起我們高度重視。因此，指出可行性研究中存在的問題，分析其原因，研究其對策，更好地為投資決策服務(wù)，是十分必要的。

1 可行性研究中存在的問題

1.1 依據(jù)不足。

有的可行性研究報(bào)告，在建設(shè)必要性的論述中沒有國家和地區(qū)或長遠(yuǎn)規(guī)劃，沒有國家產(chǎn)業(yè)政策，沒有項(xiàng)目建議書及其批文；大中型骨干項(xiàng)目，沒有必要的資源報(bào)告，對于需利用礦產(chǎn)資源的項(xiàng)目，沒有國家批準(zhǔn)的礦產(chǎn)資源報(bào)告；在投資估算中，沒有主要設(shè)備的咨詢價(jià)格資料，沒有相應(yīng)的工程造價(jià)的定額、標(biāo)準(zhǔn)；在經(jīng)濟(jì)評價(jià)中，隨心所欲地采用一些過時(shí)的財(cái)務(wù)三率和參數(shù)等。

1.2.內(nèi)容不全。

所謂內(nèi)容不全，就是缺少應(yīng)設(shè)的篇章。例如，有的可行性研究報(bào)告，沒有節(jié)能篇，有的沒有環(huán)境保護(hù)篇，有的沒有建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃，有的在設(shè)計(jì)方案中沒有方案比選及其推薦方案的論述，特別是有關(guān)章節(jié)沒有風(fēng)險(xiǎn)分析等等。

1.3 深度不夠。

所謂深度不夠，就是該寫的篇章都寫了，但研究得不深不透，論據(jù)不充分，論述不詳細(xì)，定性描述多，定量計(jì)算差。例如，有的缺少生產(chǎn)規(guī)模確定原則和計(jì)算過程，有的缺少設(shè)計(jì)方案的確定原則，有的缺少主要生產(chǎn)設(shè)備的計(jì)算方法，有的節(jié)能篇中只是泛泛地描述，缺少具體的節(jié)能措施和節(jié)能指標(biāo)，有的環(huán)境保護(hù)物盡其用仍然采用已經(jīng)作廢的標(biāo)準(zhǔn)，缺少具體的環(huán)保措施。在經(jīng)濟(jì)評價(jià)中，對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的來源不調(diào)查，不研究，不分析其可靠性和真實(shí)性等等。

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目，如果不能占在市場，或者市場占有份額很小，這個(gè)項(xiàng)目將難以生存。因此市場預(yù)測在可行性研究中是非常重要的，切不可等閑視之。有的可行性研究的市場預(yù)測，缺少對產(chǎn)品銷售范圍區(qū)內(nèi)市場需求（包括顯在需求和潛在需求）的調(diào)查研究，缺少產(chǎn)品壽命期的分析，缺少替代產(chǎn)品的競爭分析，缺少價(jià)格分析，缺少風(fēng)險(xiǎn)分析和營銷戰(zhàn)略分析。

1.4 人為摻“水”。

例如，有的有意壓低設(shè)備價(jià)格和建筑安裝費(fèi)用，降低投資估算；有的有意壓低成本，抬高產(chǎn)品售價(jià)，滿負(fù)荷生產(chǎn)，無庫存積壓，抬高經(jīng)濟(jì)效益；有的對各種風(fēng)險(xiǎn)分析則輕描談寫，有意降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等等。把"可行性"編制成"可批性"，甚至編制成“可騙性”。

2 可行性研究存在問題的原因分析

2.1 有關(guān)政策問題。

早在1983年，國家計(jì)委頒發(fā)了《關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究的試行管理辦法》距今近30年了，仍在"試行"，不見正式。各行業(yè)關(guān)于可行性研究的規(guī)定參差不齊，有的行業(yè)至今沒有這方面的規(guī)定。有的行業(yè)有規(guī)定，但已不適應(yīng)目前形勢需要了。

2.2 建設(shè)單位問題。

有的建設(shè)單位對建設(shè)程序不了解，聽說要搞可行性研究，隨便找?guī)讉€(gè)人寫上幾頁就算是可行性研究報(bào)告了，這是盲人騎瞎馬。有的建設(shè)單位對建設(shè)程序了解一二，但圖省事怕麻煩，不按規(guī)定要求辦事，這是明知故犯。

2.3 編制單位問題。

目前，可行性研究中存在的問題集中反映在設(shè)計(jì)單位。目前，就可行性研究而言，設(shè)計(jì)單位先天不足，缺乏信息資源、人才資源、技術(shù)裝備資源和資金。具體表現(xiàn)在：一是信息不靈，特別是缺乏國民經(jīng)濟(jì)綜合信息，這是造成可行性研究依據(jù)不足的主要原因。二是設(shè)計(jì)單位一般具有工程設(shè)計(jì)力量，但缺乏經(jīng)濟(jì)、市場、財(cái)務(wù)、營銷、生產(chǎn)等方面的經(jīng)驗(yàn)和專家，這就不可能對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真而實(shí)際的分析和預(yù)測。三是有的設(shè)計(jì)單位，"藝不高，膽卻大"，為了單純追求經(jīng)濟(jì)效益，不顧自己力量有限，跨行業(yè)、越資質(zhì)地承攬任務(wù)。四是為了降低成本，不作現(xiàn)場調(diào)查研究，甚至連現(xiàn)場都不去，坐在家里閉門造車。五是一味遷就、照顧建設(shè)單位意見，完全按業(yè)主單位或領(lǐng)導(dǎo)意圖辦事，大講可行方面，不講或少講不可行方面，對有利條件，連篇累續(xù)，以示利條件則輕輕一筆帶過，失去了公正、科學(xué)、求實(shí)的基本原則。六是為了趕時(shí)間、爭項(xiàng)目，搶資金，在短期內(nèi)（有的甚至五、六天）就編出一份可行性研究報(bào)告。這樣粗制濫造的產(chǎn)品，質(zhì)量可想而知。七是有的設(shè)計(jì)單位甚至出賣資格證書，為社會上其他人員或單位編制的可行性研究報(bào)告不負(fù)責(zé)任地加蓋自己的公章。

3 做好可行性研究的對策

針對以上存在問題，切實(shí)做好可行性研究，特提出如下對策：

3.1 制定新規(guī)，細(xì)化相關(guān)條款

國家和行業(yè)部門應(yīng)對以往的規(guī)定進(jìn)行清理，制定新的有關(guān)可行性研究的內(nèi)容和深度的規(guī)定，使得可行性研究有法可依，有章可遁。其基本要求是：一要符合我國的實(shí)際情況。二是要與國際工程咨詢業(yè)的要求接軌。三是根據(jù)本行業(yè)部門的特點(diǎn)，盡量細(xì)化有關(guān)條款。

3.2 認(rèn)真貫徹執(zhí)行國家發(fā)展改革委有關(guān)工程咨詢單位持證執(zhí)業(yè)的規(guī)定。

早在1994年，國家計(jì)委就了《工程咨詢業(yè)管理辦法》（2號令）和《工程咨詢單位資格認(rèn)定暫行辦法》（3號令）。1997年又發(fā)出了《工程咨詢單位持證執(zhí)業(yè)管理暫行辦法》（計(jì)政研[1997]506號文），2005年頒布的《工程咨詢單位資格認(rèn)定辦法》。根據(jù)以上文件精神，中咨協(xié)會和各地方、行業(yè)協(xié)會在資格認(rèn)定、年檢復(fù)評中就特別注意：在資格認(rèn)定時(shí)要嚴(yán)格按照2號令中規(guī)定的資格標(biāo)準(zhǔn)，逐條對照，對達(dá)不到要求的，堅(jiān)決不予認(rèn)定。在年檢復(fù)評中，要嚴(yán)格審查其產(chǎn)品(如可行性研究報(bào)告)的質(zhì)量，對不合格品多的、顧客反饋意見不滿意多的單位，要嚴(yán)肅處理，該降級的降級，該取消資格的就取消資格，決不手軟。

3.3 加強(qiáng)對建設(shè)單位和設(shè)計(jì)單位的人員培訓(xùn)。

針對建設(shè)單位和設(shè)計(jì)單位缺乏編制可行性研究方面的人才的現(xiàn)狀，應(yīng)有計(jì)劃、有組織、多渠道地培訓(xùn)有關(guān)方面的人員。主要培訓(xùn)內(nèi)容是：建設(shè)項(xiàng)目程序、項(xiàng)目建議書的編制方法、可行性研究概論及編制方法、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法及軟件應(yīng)用。此外，設(shè)計(jì)單位還應(yīng)創(chuàng)造良好的工作環(huán)境和生活條件，吸引人才，留住人才，充分發(fā)揮他們的積極性和創(chuàng)造性。

3.4 按建設(shè)程序辦事，嚴(yán)格審批可行性研究。

中國工程咨詢協(xié)會制訂了《工程咨詢成果質(zhì)量評價(jià)辦法》，對建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的評價(jià)目標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)和方法作了具體規(guī)定，嚴(yán)格把好建設(shè)項(xiàng)目前期質(zhì)量關(guān)，嚴(yán)格執(zhí)行基本建設(shè)程序，各類項(xiàng)目都要做好可行性研究，任何單位和個(gè)人不得擅自簡化建設(shè)程序和超越權(quán)限，對項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)等文件達(dá)不到規(guī)定內(nèi)容和深度的，評估單位不予評估，審批單位不予審批。

3.5 設(shè)計(jì)單位應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)管理。

就可行性研究而言，最重要的是質(zhì)量管理。質(zhì)量管理，包括質(zhì)量意識和管理措施。所謂質(zhì)量意識：一是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要把質(zhì)量管理當(dāng)作企業(yè)管理的核心工作來抓。二是堅(jiān)持不懈向全體員工進(jìn)行質(zhì)量第一思想的宣傳、教育，樹立全員質(zhì)量觀念。三是加強(qiáng)職業(yè)道德教育，堅(jiān)持公正、科學(xué)、求實(shí)的行業(yè)道德，認(rèn)真調(diào)查研究，不說假話、空話、套話。四是量力而行，在自己的資質(zhì)和能力范圍內(nèi)，承擔(dān)力所能及的任務(wù)。

參考文獻(xiàn)

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第8篇：市場行業(yè)研究報(bào)告范文

這一部分是可行性研究報(bào)告的首要部分，總述要綜合講述研究報(bào)告中各部分的主要問題以及研究結(jié)論，并對項(xiàng)目是否可行提出最終建議，為可行性研究的審批提供條件。

一、 提出的背景

項(xiàng)目的背景包括項(xiàng)目名稱、項(xiàng)目承辦單位、項(xiàng)目的主管部門、項(xiàng)目擬建地區(qū)和地點(diǎn)、承擔(dān)可行性研究工作的單位及法人代表、研究工作依據(jù)、研究工作概況等七個(gè)方面。研究工作概況又包括：①項(xiàng)目建設(shè)的必要件，②項(xiàng)目發(fā)展以及可行性研究工作概況。

二、 可行性研究的結(jié)論

在可行性研究報(bào)告中，對項(xiàng)目的產(chǎn)品銷售、生產(chǎn)規(guī)模、廠址、技術(shù)方案、資金總額及籌措、項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益以及國民經(jīng)濟(jì)、社會效益等若干重大問題，都應(yīng)作出明確的結(jié)論?？尚行匝芯拷Y(jié)論包括;市場預(yù)測和項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模：原材料、燃料和動力供應(yīng)：廠址選擇;項(xiàng)目工程技術(shù)方案：環(huán)境保護(hù);工廠組織與勞動定員：項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度;投資估算與資金籌措：項(xiàng)目財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)評價(jià);項(xiàng)目綜合評價(jià)結(jié)論等十個(gè)方面。

三、 技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表

在總述部分中，可將研究報(bào)告中每個(gè)部分的主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)匯總，列出主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表，從而使審批和決策者對項(xiàng)目全貌有一個(gè)全面概括的了解。

四、 存在的問題及提出的建議

對可行性研究中提出的項(xiàng)目的主要問題進(jìn)行說明并提出解決的建議。

第二部分 項(xiàng)目的背景以及發(fā)展概況

第二部分主要應(yīng)說明項(xiàng)目的發(fā)起過程，項(xiàng)目提出的理由，項(xiàng)目前期工作的發(fā)展過程以及投資者的意向、投資的必要性等可行性研究的工作基礎(chǔ)?；诖四康模鑼㈨?xiàng)目的提出背景與發(fā)展概況作系統(tǒng)的敘述，說明項(xiàng)目提出的背景，投資的理由，在可行性研究前工作情況及其成果，重要問題的決策和決策過程等情況。在敘述項(xiàng)目發(fā)展概況時(shí)，要能夠清楚地提示出本項(xiàng)目可行性研究的重點(diǎn)和問題。

一、 項(xiàng)目的背景

項(xiàng)目的背景包括國家或行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、項(xiàng)目發(fā)起人以及發(fā)起緣由兩項(xiàng)。

二、 項(xiàng)目發(fā)展概況

項(xiàng)目的發(fā)展概況指項(xiàng)目在可行性研究前所進(jìn)行的工作情況，包括己進(jìn)行的調(diào)查研究項(xiàng)目及成果、試驗(yàn)試制工作(項(xiàng)目)：情況、廠址初勘初步測量工作情況、項(xiàng)目建議書(初步可行性研究報(bào)告)的編制、提出及審批過程等四項(xiàng)內(nèi)容。

第三部分 市場分析和項(xiàng)目規(guī)模

市場分析在可行性研究中占有的重要地位。任何一個(gè)項(xiàng)目，其生產(chǎn)規(guī)模的確定，技術(shù)的選擇，投資估算乃至廠址的選擇都必須建立在對市場需求情況有了充分了解的基礎(chǔ)之上才能決定。并且市場分析的結(jié)果，還可以決定產(chǎn)品的價(jià)格、銷售收入，最終影響到項(xiàng)目的盈利性和可行性。在可行性研究報(bào)告中，對市場需求預(yù)測，價(jià)格分析進(jìn)行詳細(xì)闡述，并確定建設(shè)規(guī)模。

一、 市場調(diào)查

市場調(diào)查包括擬建項(xiàng)目產(chǎn)出物用途調(diào)查;產(chǎn)品現(xiàn)有生產(chǎn)能力調(diào)查;產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售量調(diào)查;替代產(chǎn)品調(diào)查;產(chǎn)品調(diào)查國外市場調(diào)查等六項(xiàng)。

二、 市場預(yù)測

所謂市場預(yù)測，是指市場調(diào)查在時(shí)間上和空間上的延續(xù)。利用市場調(diào)查所得到的有關(guān)信息資料，根據(jù)市場信息資料分析報(bào)告得出的結(jié)論，對本項(xiàng)目產(chǎn)品未來市場需求量以及相關(guān)因素所進(jìn)行的定量與定性的判斷與分析，在可行性研究工作中，市場預(yù)測的目的是制訂產(chǎn)品方案，同時(shí)也是確定項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模所必須的依據(jù)

(一)國內(nèi)前場需求預(yù)測

預(yù)測內(nèi)容有：本產(chǎn)品消耗對象;本產(chǎn)品的消費(fèi)條件;本產(chǎn)品更新周期的特點(diǎn);可能會出現(xiàn)的替代產(chǎn)品：本產(chǎn)品使用中可能產(chǎn)生的新用途等方面。

(二)產(chǎn)品出口或進(jìn)口替代分析

有替代出口分析和出口可行性分析。

(三)價(jià)格預(yù)測

三、 市場營銷戰(zhàn)略

隨著競爭的日益激烈，企業(yè)要根據(jù)市場情況，制定適當(dāng)?shù)匿N售戰(zhàn)略，爭取擴(kuò)大市場份額，穩(wěn)定價(jià)格，提高產(chǎn)品競爭力。因此，在可行性研究中，要對市場營銷戰(zhàn)略進(jìn)行研究。

(一)營銷方式

推銷方式有：投資者分成，企業(yè)自銷，國家部分收購，經(jīng)銷人代銷人情況分析等。

(二)推銷價(jià)格制度

(三)促銷的措施

(四)產(chǎn)品銷售費(fèi)用預(yù)測

四、 產(chǎn)品方案與建設(shè)規(guī)模

(一)產(chǎn)品方案

產(chǎn)品方案包括列出產(chǎn)品名稱、產(chǎn)品規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)。

(二)建設(shè)規(guī)模

五、 產(chǎn)品銷售收入的預(yù)測

根據(jù)已經(jīng)確定的產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模及預(yù)測的產(chǎn)品價(jià)格，可以進(jìn)行產(chǎn)品銷售收入的預(yù)測。

第四部分 建設(shè)條件以及廠址選擇

根據(jù)第三部分中關(guān)于產(chǎn)品方案建設(shè)規(guī)模的論證和建議，在本部分中按建議的產(chǎn)品方案及規(guī)模來研究資源、原料、燃料動力等需求與供應(yīng)可靠性，并對可供選擇的廠址作進(jìn)一步技術(shù)和經(jīng)濟(jì)分析，研究新廠址方案。

一、 資源與原材料

(一)資源

(二)原材料及主要輔助材料供應(yīng)

這一項(xiàng)目包括原材料、主要輔助材料需要量及供應(yīng);燃料動力及其他公用設(shè)施的供應(yīng);主要原材料、燃料動力費(fèi)用估算等。

(三)需要作生產(chǎn)試驗(yàn)的原料

二、 建廠地區(qū)的選擇

建廠地區(qū)的選擇除了要符合行業(yè)布局、國土開發(fā)整治規(guī)劃外，還應(yīng)考慮資源，區(qū)域地質(zhì)，交通運(yùn)輸和環(huán)境保護(hù)等要素。

(一)自然條件

(二)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

(三)社會經(jīng)濟(jì)條件：

(四)其他應(yīng)考慮的因素

三、 廠址的選擇

(一) 廠址多方案比較

廠址多方案比較主要有：地形、地貌、地質(zhì)的比較;占有土地情況比較;拆除情況的比較;各項(xiàng)費(fèi)用的比較等。

(二) 廠址推薦方案

廠址推薦方案包括：繪制推薦廠址的位置圖：敘述廠址地貌、地理、地形的優(yōu)缺點(diǎn)和推薦理由;環(huán)境條件的分析;占用土地種類分析;推薦廠址的主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等。

第五部分　項(xiàng)目工程技術(shù)方案

項(xiàng)目工程技術(shù)方案可行性研究的重要組成部分。

技術(shù)方案主要研究項(xiàng)目應(yīng)采用的生產(chǎn)工藝和工藝流程，重要設(shè)備及其相應(yīng)的總平面布置，主要車間組成以及建構(gòu)筑物型式等。并在此基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確估算土建工程量和其他工程量。在技術(shù)方案中，除文字?jǐn)⑹鐾?，還應(yīng)將一些重要數(shù)據(jù)及指標(biāo)列表說明，并繪制出總平面布置圖、工藝流程示意圖等。

一、 項(xiàng)目組成的范圍

本項(xiàng)目投資的廠內(nèi)、外所有單項(xiàng)工程，配套工程包括生產(chǎn)投放、后勤、運(yùn)輸、生活福利等，都屬于項(xiàng)目組成的范圍。

二、 產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)方案

所謂生產(chǎn)技術(shù)方案，是指生產(chǎn)產(chǎn)品所采用的工藝技術(shù)、生產(chǎn)方法、主要設(shè)備、測量自控裝備等技術(shù)方案。

(一)　主、副產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)

此項(xiàng)敘述項(xiàng)目產(chǎn)品和副產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。

(二)　生產(chǎn)的方法

(三) 技術(shù)參數(shù)和工藝流程

(四) 主要工藝設(shè)備選擇

(五) 主要原材料、燃料、動力消耗指標(biāo)。

(六) 主要生產(chǎn)車間布置方案

三、總平面布置的原則和運(yùn)輸、倉儲等方案

(一)總平面布置的原則

總平面布置應(yīng)當(dāng)根據(jù)項(xiàng)目各單項(xiàng)目各單項(xiàng)工程，工藝流程，物料投入與產(chǎn)出，廢棄物排出及原材料貯存以及廠內(nèi)外交通運(yùn)輸?shù)惹闆r，按廠地的自然條件，生產(chǎn)要求與功能以及行業(yè)、專業(yè)的設(shè)計(jì)規(guī)范等進(jìn)行安排。

(二)廠內(nèi)外運(yùn)輸方案

(三)倉儲方案

(四)占地面積及分布

四、 土建工程方案

(一) 主要建、構(gòu)筑物的建筑特征及其結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

(二) 特殊基礎(chǔ)工程的設(shè)計(jì)

(三) 建筑材料

(四) 土建工程造價(jià)估算

五、 其他工程方案

(一) 給排水工程

(二) 地震設(shè)防

(三) 動力及公用工程

(四) 生活福利設(shè)施

第六部分　環(huán)境保護(hù)和勞動安全

在項(xiàng)目工程建設(shè)中，必須貫徹執(zhí)行國家有關(guān)環(huán)境保護(hù)及職業(yè)安全衛(wèi)生方面的法規(guī)、法律，對項(xiàng)目可能對環(huán)境造成的各種近期和遠(yuǎn)期影響，對可能影響勞動得健康和安全的各種因素，都要進(jìn)行可行性研究分析，提出防治措施，并對其進(jìn)行評價(jià)，推薦技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)，并且布局合理，對環(huán)境的有害影響較小的解決方案。按照我國現(xiàn)行規(guī)定，凡從事對環(huán)境有影響的建設(shè)項(xiàng)目都必須嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)境影響報(bào)告書的審批制度，同時(shí)，要求在可行性研究報(bào)告中，對環(huán)境保護(hù)和勞動安全要有專門論述。

一、 項(xiàng)目建設(shè)地區(qū)的環(huán)境現(xiàn)狀

二、 項(xiàng)目的主要污染源和污染物

(一)項(xiàng)目的主要污染源

(二)項(xiàng)目的主要污染物

三、 建設(shè)項(xiàng)目擬采用的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)

四、 治理環(huán)境方案

五、 環(huán)境監(jiān)測制度建議

六、 環(huán)境保護(hù)投資估算

七、 環(huán)境影響價(jià)結(jié)論

八、 勞動保護(hù)和安全衛(wèi)生

勞動保護(hù)和安全衛(wèi)生包括生產(chǎn)過程中職業(yè)危害因素的分析、職業(yè)安全衛(wèi)生的主要設(shè)施、勞動安全與職業(yè)衛(wèi)生機(jī)構(gòu)、消防措施和設(shè)施方案建設(shè)等。

第七部分　企業(yè)組織與勞動定員

這一部分主要講在可行性研究報(bào)告中，根據(jù)項(xiàng)目規(guī)模、組成和工藝流程，研究提出相應(yīng)的企業(yè)組織機(jī)構(gòu)，勞動定員總數(shù)以及勞動力來源和相應(yīng)的人員培訓(xùn)計(jì)劃。

一、 企業(yè)組織

其內(nèi)容有企業(yè)組織形式、企業(yè)工作制度等。

二、 勞動定員和人員的培訓(xùn)

其內(nèi)容有勞動定員、年總工資和職工年平均工資估算、人員培訓(xùn)及費(fèi)用估算。

第八部分　項(xiàng)目實(shí)施時(shí)期進(jìn)度安排

項(xiàng)目實(shí)施同樣也是可行性研究報(bào)告中的一個(gè)重要組成部分。項(xiàng)目實(shí)施時(shí)期亦可稱為投資時(shí)期，它是指從正式確定建設(shè)項(xiàng)目到項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)這一段時(shí)間。這一時(shí)期有以下工作階段：項(xiàng)目實(shí)施準(zhǔn)備，資金安排，勘察設(shè)計(jì)與設(shè)備訂貨施工準(zhǔn)備，施工與生產(chǎn)準(zhǔn)備，試運(yùn)轉(zhuǎn)直到竣工驗(yàn)收和交付使用等。這些工作階段的各項(xiàng)投資活動和各個(gè)工作環(huán)節(jié)，有些是相互影響、前后銜接的，也有些是同時(shí)開展，相互交叉進(jìn)行的，所以，在可行性研究階段，需要將項(xiàng)目實(shí)施時(shí)期各個(gè)階段的各個(gè)工作環(huán)節(jié)進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)劃，綜合平衡，作出合理而又切實(shí)可行的安排。

一、 項(xiàng)目實(shí)施的各個(gè)階段

這些階段包括建立項(xiàng)目實(shí)施管理機(jī)構(gòu)、資金安排、技術(shù)獲得與轉(zhuǎn)讓、勘察設(shè)計(jì)和設(shè)備訂貨、施工準(zhǔn)備、施工和生產(chǎn)準(zhǔn)備、竣工驗(yàn)收等。

二、 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表

項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表有橫道圖和網(wǎng)絡(luò)兩種。

三、 項(xiàng)目實(shí)施的費(fèi)用

項(xiàng)目實(shí)施費(fèi)用包括：建設(shè)單位管理費(fèi)、生產(chǎn)籌備費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)、辦公和生活家具購置費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)以及其他應(yīng)支出的費(fèi)用。

第九部分　項(xiàng)目投資估算與資金的籌措

這一部分是項(xiàng)目可行性研究內(nèi)容的重要組成部分。每個(gè)建設(shè)項(xiàng)目均需計(jì)算所需要的投資總額，分析提出投資的籌措方式，并制定用款計(jì)劃。

一、 建設(shè)項(xiàng)目總投資估算

建設(shè)項(xiàng)目總投資估算包括固定資產(chǎn)投資總額和流動資金估算。

二、 資金的籌措

建設(shè)項(xiàng)目所需要的投資資金，其來源是多渠道的。項(xiàng)目可行性研究階段，資金籌措是根據(jù)對項(xiàng)目固定投資估算和流動資金估算的結(jié)果，研究資金的來源渠道和籌措方式，從中選擇了條件優(yōu)惠的資金。在可行性研究報(bào)告中，應(yīng)當(dāng)對每種來源渠道資金及其籌措方式逐一論述，并附有必要的計(jì)算表格及其他附件。在可行性研究中，應(yīng)對項(xiàng)目籌資方案的資金來源和內(nèi)容加以說明。

三、 投資使用計(jì)劃

制定投資使用計(jì)劃及借款償還計(jì)劃。

第十部分　財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)和社會效益評價(jià)

在確定建設(shè)項(xiàng)目的技術(shù)路線以后，必須對各種方案進(jìn)行財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)社會效益評價(jià)，判斷項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否可行，并評選出優(yōu)秀方案。本部分的評價(jià)結(jié)論是取吉建設(shè)方案的主要依據(jù)之一，同時(shí)也是對建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。

這一部分簡要說明可行性研究報(bào)告中財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)與社會效益評價(jià)的主要內(nèi)容。

一、 生產(chǎn)成本與銷售收入估算

主要有生產(chǎn)總成本、單位成本和銷售收入估算

二、 財(cái)務(wù)評價(jià)

所謂財(cái)務(wù)評價(jià)是指考察項(xiàng)目建成后的獲得能力，債務(wù)償還能力及外匯平衡能力的財(cái)務(wù)狀況，借以判斷項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。財(cái)務(wù)評價(jià)的分析方法是表態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)為主，同時(shí)采用財(cái)務(wù)價(jià)指標(biāo)分別與相應(yīng)的基準(zhǔn)參數(shù)——財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率、行業(yè)平均投資回收期、平均投資利潤率、投資利稅率作比較，以此來判斷項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否可行。

三、 項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)

項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)的核心，是決策部門作項(xiàng)目取舍的重要依據(jù)。建立項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)采用費(fèi)用與效益分析方法，運(yùn)用諸如影子價(jià)格、影子匯率、影子工資和社會折現(xiàn)率等參數(shù)，從而計(jì)算項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，病人項(xiàng)目的合理性。國民經(jīng)濟(jì)價(jià)主要采用國民經(jīng)濟(jì)盈利能力分析與外匯效果分析，以經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率(EIRR)為主要的價(jià)指標(biāo)。同時(shí)根據(jù)項(xiàng)目的具體特點(diǎn)和實(shí)際需要，也可以計(jì)算經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值(ENPV)指標(biāo)。涉及到產(chǎn)品出口創(chuàng)匯或替代進(jìn)口節(jié)匯的項(xiàng)目，要計(jì)算經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值(ENPV)、經(jīng)濟(jì)換匯成本。

四、 對項(xiàng)目的不確定性分析

對建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行評價(jià)，所采用的數(shù)據(jù)多數(shù)來自預(yù)測和估算。由于資料和信息是有限的，實(shí)際情況可能與此有出入，這對項(xiàng)目投資決策會帶來風(fēng)險(xiǎn)。為了避免或盡可能地減少風(fēng)險(xiǎn)，就需要分析不確定性因素對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)價(jià)指標(biāo)的影響，以確定項(xiàng)目是否可靠，這就是不確定性分析。

根據(jù)分析內(nèi)容和側(cè)重點(diǎn)不同，可以將不確定性分析分為盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。進(jìn)行可行性研究一般要進(jìn)行盈虧平衡分析，敏感性分析和概率分析可視具體性情況而定。

五、 對項(xiàng)目的社會效益影響分析

除對以上各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和分析之外，還應(yīng)對建設(shè)項(xiàng)目的社會效益和社會影響進(jìn)行分析，亦即對不能定量的效益影響進(jìn)行定性描述。

第十一部分　得出可行性研究的結(jié)論與提出建議

一、 可行性研究結(jié)論建議

由前面各節(jié)的研究分析的結(jié)果，可對項(xiàng)目在技術(shù)、經(jīng)濟(jì)上進(jìn)行全面的評價(jià)，對建設(shè)方案進(jìn)行綜合總結(jié)，提出結(jié)論性的意見和建議。歸納如下：

1、對推薦的擬建方案的建設(shè)條件、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)、經(jīng)濟(jì)與社會效益及環(huán)境影響的結(jié)論性意見。

2、對主要的對比方案進(jìn)行闡釋說明。

3、對可行性研究中還沒有解決的主要問題提出切實(shí)的解決辦法和建議。

4、對應(yīng)當(dāng)修改的主要問題進(jìn)行說明，并提出修改意見。

5、對不可行的項(xiàng)目，要提出不可行的主要及處理意見。

6、在可行性研究中主要爭議問題的結(jié)論。

另外附上可行性研究報(bào)告附件。

須注意：凡屬于可行性研究范圍，但在研究報(bào)告以外單獨(dú)的文件，頑癥需列為項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的附件，所列附件應(yīng)當(dāng)注明名稱、日期、編號。

二、 附件內(nèi)容

附件主要包括：項(xiàng)目建議書(初步可行性報(bào)告);項(xiàng)目立項(xiàng)批文;廠址選擇報(bào)告書;資源勘探報(bào)告;貸款意向書;環(huán)境影響報(bào)告;需單獨(dú)進(jìn)行可行性研究的單項(xiàng)或配套工程的可行性研究報(bào)告;需要的市場調(diào)查報(bào)告;引進(jìn)技術(shù)項(xiàng)目的考察報(bào)告;引用外資各類協(xié)議文件;其他主要對比方案說明及其他附件。

第9篇：市場行業(yè)研究報(bào)告范文

對于手上有現(xiàn)金希望盡快投入市場的投資者，在市場波動，機(jī)會不斷的背景下，如何在投資之前做一次謹(jǐn)慎的判斷、認(rèn)真的調(diào)研？非專業(yè)人士的調(diào)研指南，希冀用通俗易懂的語言，給大家在投資路上更多的建議，回避基本的風(fēng)險(xiǎn)。

巧閱招股說明

在證監(jiān)會指定披露上市公司公告的網(wǎng)站，從招股說明書中可以獲得該公司的基本信息，以及該公司的技術(shù)與同行業(yè)其他公司相比的顯著不同。還可以通過其它渠道來搜集信息，并閱讀該公司連續(xù)三年的年報(bào)來獲得基礎(chǔ)的信息進(jìn)行簡單的分析。

對整個(gè)行業(yè)、新技術(shù)有大概的了解之后，就要看“財(cái)務(wù)報(bào)告”。通常閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表，可以得到一些指標(biāo)。比如，如果是制造業(yè)，要看銷售利潤率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，負(fù)債比等。

了解這些指標(biāo)以后，首先是自身對比，然后與同行業(yè)的幾家大公司相比。比如，在研究中興通訊的時(shí)候，會翻閱華為的年報(bào)來做比較，因?yàn)閮烧叩臉I(yè)務(wù)領(lǐng)域比較接近。據(jù)此，筆者從對資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的巨大差異等財(cái)務(wù)細(xì)節(jié)分析，長期建議大家對中興通訊保持謹(jǐn)慎的態(tài)度。

全面了解經(jīng)營活動

財(cái)務(wù)報(bào)表是數(shù)字、行業(yè)概況，是可以用數(shù)字衡量的。那么，無法用數(shù)字比較，而又特別需要我們了解的是什么呢？

企業(yè)的經(jīng)營活動。他們正在做什么？計(jì)劃做什么？上年年報(bào)中計(jì)劃做的項(xiàng)目進(jìn)展如何？主營業(yè)務(wù)是否過多的變動？歷史上試圖涉及的領(lǐng)域現(xiàn)狀如何？

中國機(jī)構(gòu)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力一直備受質(zhì)疑，大的板塊里面?zhèn)€股同漲同跌的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。比如小市值的水泥類個(gè)股漲停以后，市值大的海螺水泥也會跟隨漲一兩個(gè)百分點(diǎn)等。這體現(xiàn)出多數(shù)市場參與者的不成熟與熱衷炒作的習(xí)慣。但這些正給我們提供了價(jià)值發(fā)現(xiàn)的機(jī)會，特別是個(gè)人投資者。

團(tuán)隊(duì)的質(zhì)素、團(tuán)隊(duì)過往的經(jīng)營表現(xiàn)和持續(xù)性等，這些都是需要通過互聯(lián)網(wǎng)、報(bào)紙、雜志等各種領(lǐng)域需要了解的。

人的因素永遠(yuǎn)是第一位的。南航的董事長調(diào)到東航，實(shí)際上對兩家公司的影響都比較大，當(dāng)時(shí)劉紹勇去南航的時(shí)候，南航也是有巨大包袱，隨后帶領(lǐng)南航躲避了航油危機(jī)，現(xiàn)在能不能再帶領(lǐng)困境中的東航，扭轉(zhuǎn)乾坤，這些都是我們真正值得關(guān)注的。

券商研究報(bào)告閱讀與參考

以往對某家公司的評價(jià)，特別是一些大市值的企業(yè)，券商會定期出跟蹤的事件點(diǎn)評和大篇幅的深度研究報(bào)告，這些都值得借鑒。券商的研究員寫的未必都是準(zhǔn)確、有道理的，但通常在數(shù)據(jù)上，券商的研究員不能有假。2007年的時(shí)候，聯(lián)合證券醫(yī)藥行業(yè)研究員宋華峰，一面以本人的名字開戶參與廣濟(jì)藥業(yè)的炒作，一面所謂廣濟(jì)藥業(yè)價(jià)值被低估的研究報(bào)告。后來被處罰，市場永久禁入。

其次，所有研究員公開的報(bào)告，都必須備案，證監(jiān)會隨時(shí)檢查。如研究報(bào)告中股價(jià)的預(yù)測等，都必須有對應(yīng)的數(shù)據(jù)以及相關(guān)推理的支持，特別不靠譜的報(bào)告還是很少的，因?yàn)檠芯繂T這個(gè)飯碗，只要端上了，很少有人愿意放下來。況且，所有待的報(bào)告，都必須有研究所的主管領(lǐng)導(dǎo)簽字以后才可以對外，這本身就有一個(gè)防火墻機(jī)制。當(dāng)然，前幾年在策略預(yù)測中，萬點(diǎn)論等是針對指數(shù)而來的，對于甄別個(gè)體上市公司的價(jià)值，沒有參考價(jià)值。

所以，對于研究報(bào)告，要把它當(dāng)作一個(gè)工具，畢竟賣方（券商）報(bào)告樂觀的情緒總是占多數(shù)，所以投資者在參考這些研究報(bào)告的時(shí)候，不要過多看評論性、描述性的詞語和段落，更多的采信其引用的行業(yè)數(shù)據(jù)、公司經(jīng)營數(shù)據(jù)、現(xiàn)場調(diào)研的記錄，這些可以使得投資者少做一些投資之前的功課。

多種渠道指點(diǎn)迷津

從一些門戶財(cái)經(jīng)網(wǎng)站的社區(qū)中個(gè)股的專版、該股的幾個(gè)股吧中，可以觀察到市場情緒。還可以問問身邊的經(jīng)紀(jì)人，結(jié)合網(wǎng)絡(luò)、報(bào)紙上看到這些關(guān)于該公司的信息、傳聞，加以理性的分析與判斷。因?yàn)?，在前面已?jīng)閱讀過招股說明書以及年報(bào)，對于傳聞中一些顯然不符合常理的消息，就可以排除，避免受騙。比如，現(xiàn)在鐵路機(jī)車設(shè)備行業(yè)特別景氣，同樣處于深圳的老牌上市公司，如果傳言萬科近期打算上一個(gè)鐵路機(jī)車生產(chǎn)線，那么這則消息基本可以被否認(rèn)，因?yàn)槿f科作為一個(gè)專業(yè)的地產(chǎn)公司，不斷做減法是其一貫風(fēng)格；而如果傳言中集集團(tuán)開始做鐵路機(jī)車，那么就值得斟酌一下，作為綜合能源物流設(shè)備的集合生產(chǎn)企業(yè)，上一個(gè)這樣的項(xiàng)目完全是其產(chǎn)業(yè)鏈上端的延伸，而且是傳統(tǒng)的制造業(yè)，完全符合邏輯。

類似這樣的消息，還可以直接打電話到上市公司證券事務(wù)辦公室直接詢問證券事務(wù)代表。從公司的證券事務(wù)代表和董秘那里，對一些傳聞、消息得到最直接的認(rèn)證，而無需四處打探。很多的時(shí)候，是投資者對于傳聞的迷信，有的公司已經(jīng)把一些項(xiàng)目進(jìn)行了公告、并且澄清了傳聞，但還有投資者在跟風(fēng)炒作，結(jié)果吃了大虧，栽了大跟頭。

行文至此，通過以上多種方式，投資者已經(jīng)可以做到心中有數(shù)了。最重要的是，多數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)和常識性錯誤，可以通過前面的功課得到規(guī)避。

現(xiàn)場調(diào)研兼聽則明

最后一項(xiàng)重要的工作就是現(xiàn)場調(diào)研。俗話說“百聞不如一見”，與管理層面對面的交流、觀察、質(zhì)疑，這些都是重大投資過程中需要親歷親為的功課。

管理層的氣象，公司的前臺、公司內(nèi)部工作人員的狀態(tài)，這些細(xì)節(jié)都值得我們用眼睛來看。筆者每次去上市公司調(diào)研，都會仔細(xì)的觀察，不放過每一個(gè)細(xì)節(jié)。還要提前列好“調(diào)研提綱”，這是對對方的一個(gè)禮貌，不是漫無邊際的聊上兩個(gè)小時(shí)，或者聽董秘吹了一個(gè)午飯的牛皮，就完成了任務(wù)。

每次組織聯(lián)合調(diào)研之前，大家都要對報(bào)告進(jìn)行討論，提出各自的問題，便于在面談的時(shí)候，分別提出疑問和建議。還可以提前要求安排到生產(chǎn)現(xiàn)場參觀。至于對制造業(yè)上市公司現(xiàn)貨、存貨的目測，對設(shè)備類公司大型設(shè)備的型號的記錄等，這些都需要行業(yè)經(jīng)驗(yàn)相對豐富以及有過生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)。