產(chǎn)品設(shè)計風險評估精選(九篇)

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第1篇：產(chǎn)品設(shè)計風險評估范文

[關(guān)鍵詞]出口玩具 檢驗監(jiān)管 規(guī)范管理

一、我國玩具出口面臨的問題

1.貿(mào)易壁壘對我國出口玩具的影響。隨著進口國愈來愈注重玩具產(chǎn)品的安全與環(huán)保標準，國外門檻不斷提高，新標準、新法規(guī)層出不窮，國際市場的設(shè)限對我國玩具出口產(chǎn)生了不小的影響。在市場監(jiān)管方面，新指令強調(diào)了制造商、進口商、分銷商進行產(chǎn)品合格驗證的責任，同時增加了成員國市場監(jiān)管的執(zhí)法權(quán)力和違反指令行為的處罰條款。

新法規(guī)新指令的頒布除增加玩具企業(yè)的原材料成本外，還大幅提高了設(shè)計成本、制造成本及管理費用，產(chǎn)品生產(chǎn)的每一個細節(jié)，企業(yè)都要進行相應(yīng)的管理和測試，進口國的新規(guī)則新規(guī)定造成很多玩具需經(jīng)過“重復(fù)檢測”，增加了玩具順利進入市場的風險系數(shù)，嚴重影響玩具產(chǎn)品的出口成本和承受能力。

除歐美國家外，其他國家對進口玩具也紛紛打起了安全環(huán)保牌，進入該國銷售的玩具需經(jīng)測試和驗證后方可上市，這對已處危機困境中的我國玩具出口企業(yè)來說，將面臨更大的處罰力度和技術(shù)壓力。玩具安全和環(huán)保標準進一步提高，加大了我國玩具的出口風險。

2.缺乏對有關(guān)法律法規(guī)的了解，對玩具的質(zhì)量安全缺乏控制手段。有些企業(yè)對有關(guān)技術(shù)法規(guī)了解不透，對玩具產(chǎn)品的質(zhì)量安全要點不夠全面，對有關(guān)的標準資料也缺乏有效的收集手段，無法對質(zhì)量安全指標做出正確要求，更缺乏有效的控制手段，易引發(fā)產(chǎn)品質(zhì)量安全隱患。

二、面對現(xiàn)狀，玩具生產(chǎn)廠家亟待解決的問題

1.建立出口玩具設(shè)計安全審核制度。我國是玩具生產(chǎn)大國，不置可否，但這些玩具基本上是以O(shè)EM形式進行生產(chǎn)的，產(chǎn)品設(shè)計由外方客戶負責，國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)完全按照客戶提供的樣品進行生產(chǎn)，而部分外方客戶對輸入國技術(shù)法規(guī)不夠熟悉，國內(nèi)企業(yè)對設(shè)計方案是否符合國外技術(shù)法規(guī)也缺乏充分的辨識，在與客戶簽訂合同時大多未對產(chǎn)品設(shè)計的符合性提出異議，從而導(dǎo)致了不必要的貿(mào)易損失。出口玩具企業(yè)應(yīng)根據(jù)進口國的相關(guān)標準要求建立出口玩具設(shè)計安全審核制度。認真學(xué)習相關(guān)的標準要求，對外方客戶提供的樣品在生產(chǎn)前進行設(shè)計評審，如不符合相關(guān)標準要求，盡快跟客戶溝通，更改設(shè)計，避免發(fā)生較大的損失。

2.及時收集歐盟及其他相關(guān)法律法規(guī)。目前一些企業(yè)往往疏于對國家標準和國際標準的收集和理解，缺乏對標準的學(xué)習和掌握，只按客戶要求制作，而不注重是否符合相關(guān)標準要求。玩具出口企業(yè)要跨越日益苛刻的技術(shù)壁壘，不僅要高度關(guān)注國際技術(shù)法規(guī)要求變化，更要切實按照新要求對相關(guān)產(chǎn)品作相應(yīng)改進和調(diào)整，加強對國際市場的跟蹤與對接，從內(nèi)部生產(chǎn)流程抓起，從原輔材料到加工產(chǎn)品過程中強化質(zhì)量安全的控制，嚴格按照輸入國技術(shù)規(guī)范和標準組織生產(chǎn)，以保證出口產(chǎn)品符合各類安全環(huán)保法規(guī)的要求，避免經(jīng)濟損失。

三、出入境檢驗檢疫部門建議

1.關(guān)注中小企業(yè)規(guī)范管理制度的建立。部分工廠產(chǎn)品的源頭管理不到位，對原輔材料的采購和驗收缺少安全、環(huán)保、衛(wèi)生指標的檢測控制，對供應(yīng)商的管理缺乏有效的手段，沒有對合格供應(yīng)商的考核、評價等控制手段，缺乏對原輔料有毒有害物質(zhì)按相應(yīng)的進出口國技術(shù)法規(guī)要求的檢測控制。企業(yè)缺乏對產(chǎn)品設(shè)計樣的安全性能的評估，無法從前期杜絕產(chǎn)品的安全隱患，缺少關(guān)鍵崗位上資質(zhì)相關(guān)有經(jīng)驗的專業(yè)人員。生產(chǎn)過程中缺乏有效的作業(yè)文件，缺少關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制點，無法有效保證產(chǎn)品質(zhì)量。玩具產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)工序繁瑣，原輔材料品種繁多，人員流動性大等影響產(chǎn)品質(zhì)量安全的因素多，各環(huán)節(jié)“環(huán)環(huán)相扣”，需要有健全有效的質(zhì)量管理體系來保證。玩具產(chǎn)品質(zhì)量的高低取決于企業(yè)最薄弱的一環(huán)的管理水平，生產(chǎn)企業(yè)在規(guī)模、管理意識、人員能力的不同，而造成企業(yè)管理水平良莠不齊，一些企業(yè)缺乏有效的作業(yè)文件，缺少對產(chǎn)品質(zhì)量和人員執(zhí)行里監(jiān)督的有效手段。

中小企業(yè)普遍缺乏規(guī)范管理，對于技術(shù)標準、法規(guī)的掌握有所欠缺，只以滿足客戶要求為主要目標，特別是對于客戶驗貨的產(chǎn)品，在思想上認為客戶接受即為合格品。對于此類企業(yè)應(yīng)重點關(guān)注，加強企業(yè)作為產(chǎn)品質(zhì)量安全第一責任人的意識，敦促企業(yè)建立良好的規(guī)范管理制度。針對國外不斷更新的技術(shù)法規(guī)要求，積極向相關(guān)企業(yè)進行宣傳培訓(xùn)，增強企業(yè)的學(xué)習意識，保出口產(chǎn)品質(zhì)量安全。

加強企業(yè)日常檢驗監(jiān)管，必須嚴格檢查企業(yè)的生產(chǎn)全過程，特別是原輔材料驗收環(huán)節(jié)、關(guān)鍵工序控制環(huán)節(jié)、成品質(zhì)量控制環(huán)節(jié)。同時加強對企業(yè)監(jiān)管中的盲區(qū)的控制監(jiān)管，對企業(yè)進行不定期的突擊檢查，使檢驗監(jiān)管工作，由生產(chǎn)廠向其供應(yīng)商和客戶兩端延伸，采取強有力的工作措施，完善了對出口玩具企業(yè)的過程監(jiān)督。

2.建立風險評估長效機制。幫助企業(yè)加強出口產(chǎn)品質(zhì)量的全過程檢驗控制。結(jié)合企業(yè)的產(chǎn)品風險和企業(yè)的管理能力，對企業(yè)嚴把三道關(guān)：（1）進行原料分類管理，高風險的原材料增加相應(yīng)的檢測抽查力度，提高企業(yè)對產(chǎn)品安全、衛(wèi)生、環(huán)保的控制能力和監(jiān)督能力，嚴把原料關(guān)。（2）幫助企業(yè)全過程質(zhì)量跟蹤檢驗，幫助企業(yè)建立從原材料生產(chǎn)、產(chǎn)品設(shè)計和風險評估、產(chǎn)品工藝、產(chǎn)品檢驗到成品出廠的控制鏈條，嚴把產(chǎn)品質(zhì)量安全控制關(guān)。（3）對質(zhì)量管理良好，產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良并且有較好的實驗室基礎(chǔ)的企業(yè)，鼓勵并扶持企業(yè)成為CNAS權(quán)威機構(gòu)認可檢測機構(gòu)檢實驗室，降低產(chǎn)品型式試驗檢測時間。同時根據(jù)實際情況，對不同風險類別的產(chǎn)品的原材料，不定期的調(diào)整檢測項目和頻次，關(guān)鍵項目不變動，嚴把檢測關(guān)。

完善新產(chǎn)品、敏感產(chǎn)品風險評估長效機制。對玩具生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品加強質(zhì)量安全性能的評估，從玩具設(shè)計上應(yīng)符合兒童使用的安全性這一根本原則出發(fā)，對企業(yè)的設(shè)計樣、生產(chǎn)產(chǎn)品，根據(jù)產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝和使用原輔料，進行評估，對評估結(jié)果有安全性風險的產(chǎn)品，應(yīng)針對風險性項目加強檢驗檢測的力度。完善首件樣備案制度，對產(chǎn)品進行周期性安全項目的檢驗。

第2篇：產(chǎn)品設(shè)計風險評估范文

關(guān)鍵詞：產(chǎn)品開發(fā)項目；風險管理；應(yīng)用

中圖分類號：F426.671 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2015）30-0141-01

1 產(chǎn)品開發(fā)項目流程概述

一般來說，汽車公司產(chǎn)品可以分為兩大類即零部件產(chǎn)品和整車產(chǎn)品，其中零部件又有底盤、動力、車身以及電器等幾部分構(gòu)成。而整車則是集成零部件的過程，它涵蓋了造型、匹配和總布置等工作。整車產(chǎn)品和零部件產(chǎn)品是相輔相成的兩個部分。但無論是整車產(chǎn)品還是零部件產(chǎn)品，都是以下流程：遵循產(chǎn)品策劃產(chǎn)品設(shè)計（依次包括：產(chǎn)品總體布置、造型設(shè)計、工程設(shè)計）設(shè)計驗證量產(chǎn)。

2 產(chǎn)品開發(fā)項目風險管理概述

2.1 產(chǎn)品開發(fā)項目風險管理的概念

項目風險管理是在管理學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、計算機科學(xué)、信息理論科學(xué)、以及系統(tǒng)論、概率統(tǒng)計等學(xué)科發(fā)展的基礎(chǔ)上形成的，它隸屬于現(xiàn)代管理科學(xué)的一門邊緣性學(xué)科。產(chǎn)品開發(fā)項目風險管理的目的在于利用風險度量和風險識別去甄別產(chǎn)品開發(fā)中各種各樣的風險，并采用相應(yīng)的方法、技術(shù)和手段對風險進行合理、有效的控制以達到妥善處理問題、有效規(guī)避風險、確保項目目標順利實現(xiàn)的目的。產(chǎn)品開發(fā)項目風險管理包括風險識別、風險評估和風險控制等三個方面的內(nèi)容。

2.2 產(chǎn)品開發(fā)項目風險管理的特征

產(chǎn)品開發(fā)項目風險管理存在以下主要特征：風險普遍存在，從項目啟動的時刻起，就存在風險；必然會發(fā)生大量風險、某一風險會偶然發(fā)生；風險的變化性強；風險多樣且層次不同。

2.3 產(chǎn)品開發(fā)項目風險的成因

項目風險是不確定的事件或條件，可能導(dǎo)致項目損失，對項目的進度、質(zhì)量或成本等產(chǎn)生影響。形成產(chǎn)品開發(fā)項目風險的原因是多種多樣的，但概括起來主要有以下幾種：①是市場風險，這是由于市場調(diào)研和分析出現(xiàn)不準確、市場定位出現(xiàn)偏差所造成的，例如由政策法規(guī)變化或者供應(yīng)商價格變化等而引起的市場風險；②是技術(shù)風險，主要表現(xiàn)為技術(shù)超前或技術(shù)缺乏相應(yīng)的可行性，例如汽車產(chǎn)品的新技術(shù)不能被客戶接受或者性能不可靠而引起的風險；③是財務(wù)風險，例如資金不足或不能及時到位；④是管理風險，例如項目管理體系不健全或者項目團隊成員不足等。

3 某汽車公司概況

某汽車公司是國內(nèi)企業(yè)集團與外資公司的合資企業(yè)，主要從事整車和發(fā)動機的制造和銷售業(yè)務(wù)，其中商用車銷售在行業(yè)內(nèi)遙遙領(lǐng)先，發(fā)動機性能水平也屬同類產(chǎn)品前列，在中國汽車研發(fā)技術(shù)和汽車制造業(yè)高速發(fā)展的推動下，該公司汽車及發(fā)動機產(chǎn)品也不斷推陳出新。

4 某汽車公司產(chǎn)品開發(fā)項目風險管理的研究

滿通需要時汽車發(fā)明者的初衷，也是汽車最原始最基本的需要。但是隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水平的提高，汽車已遠遠不止是一個交通工具，而成為了氣質(zhì)、身份、財富的載體。其功能被大大拓展。汽車產(chǎn)品開發(fā)呈現(xiàn)出以下不同于其他商品的特征：投資特大、風險特高；使用周期長、風險管理跨度大；設(shè)計面廣、風險管理多維。雖然該公司項目管理體系相對成熟，但鑒于項目的獨特性的特點及上述汽車產(chǎn)品開發(fā)的風險特征，風險管理是十分必要和重要的，某汽車公司開展產(chǎn)品開發(fā)項目風險管理的研究，形成一套完整的流程和系統(tǒng)進行項目風險管理。

4.1 風險識別

在定量的風險評估之前，組織專業(yè)人員通過頭腦風暴和風險檢查表結(jié)合起來對項目的風險進行識別，識別哪些風險可能影響項目。隨著項目的實施和進展，可能會產(chǎn)生新的風險，所以風險識別不是一次性的，需要在整個項目生命周期內(nèi)多次重復(fù)進行。同時識別風險時，為確保風險識別的人員對風險有清晰一致的理解，使用統(tǒng)一的格式對風險進行描述。

4.2 風險評估

產(chǎn)品開發(fā)項目的風險評估是在定量或定性的對發(fā)生風險的破壞程度和可能性進行衡量，識別哪些風險可能影響項目實施，并根據(jù)潛在的危險程度對風險進行評價和優(yōu)先級排序。

某汽車公司是以下原則的框架下對風險進行評估的，它們分別是；風險回避原則、風險權(quán)衡原則、以最小成本處理風險的原則、社會費用最小原則等。

某公司產(chǎn)品開發(fā)項目風險評估的方法：

①風險可能性評估標準：風險發(fā)生的可能性分為不可能、極少、有時、很可能、頻繁等五個等級，并把取值范圍界定為1～10之間。風險的可能性等級由專業(yè)人員判斷后交項目經(jīng)理審核。②風險的后果評估標準：根據(jù)風險對項目目標及項目質(zhì)量等因素的影響以及組織的承受能力，把風險的嚴重性分為可忽略的、輕微的、中等的、嚴重的、災(zāi)難性的五個等級，五個等級取值范圍界定為1～10之間。后果的嚴重性級別由專業(yè)人士評估后交項目經(jīng)理審核。②風險緊急程度評估標準：根據(jù)風險程度的不同把風險劃分為不緊急、一般緊急和緊急三個級別，三個級別取值范圍界定為1～6之間。風險緊急程度由專業(yè)人員進行判斷，由項目經(jīng)理審核。③運用層次分析法（AHP）對風險進行進一步排序：通過之前的篩選，可以得到一份初步的風險排序清單，之后借助運籌學(xué)中的層次分析法對風險進行更加準確的排序，操作程序如下：項目相關(guān)人員根據(jù)風險的可能性、后果及緊急程度進行打分構(gòu)建風險判斷矩陣確定風險的重要性重新排序，通過層次分析法，對風險重要性進行分類，得出更加優(yōu)先緊急的關(guān)鍵風險因素。

4.3 風險應(yīng)對計劃

在對風險進行評估之后，緊接著就要計劃如何應(yīng)對風險，某汽車公司產(chǎn)品開發(fā)項目風險的應(yīng)對計劃主要考慮風險計劃實施的組織和風險計劃的決策體系兩個方面，前者需要完整的、明確的職責和動態(tài)變化的組織；后者需要注意項目總體目標層次、項目保障性層次和項目的具體開展層次。在以上兩點的基礎(chǔ)上制定與項目相適應(yīng)的風險應(yīng)對計劃，主要包括以下內(nèi)容：風險設(shè)想、風險應(yīng)對策略的制定、風險應(yīng)對措施的制定、風險行動計劃的制定以及啟動風險應(yīng)對措施時機的確定等，并把應(yīng)對策略的重點放在風險的預(yù)防和減輕措施上。

4.4 風險控制

這個方面由相關(guān)負責人進行并由項目經(jīng)理進行檢查，根據(jù)項目的實際情況及實施進度，項目經(jīng)理定期定向檢查項目風險控制狀況，確認項目風險管理過程是否有效。某汽車公司采取的風險控制策略主要有：風險監(jiān)控、風險應(yīng)對、風險轉(zhuǎn)移、后備措施以及風險自留等，在項目執(zhí)行控制的過程中堅持跟蹤，對其中的偏差進行調(diào)整，增加或減少風險項目，并不斷動態(tài)優(yōu)化更新風險應(yīng)對計劃。

4.5 風險管理過程記錄

項目結(jié)束后，對風險管理資料存檔并總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，形成組織過程資產(chǎn)，這往往是容易被忽視的工作。做好這一步，才是完整的風險管理過程，才能更好的給供新項目借鑒，為新項目的風險識別提供重要的參考。

5 結(jié) 語

本文在對新產(chǎn)品開發(fā)項目風險管理進行分析的基礎(chǔ)上，某汽車公司產(chǎn)品開發(fā)項目風險管理進行研究，有效進行產(chǎn)品開發(fā)項目風險管理，提升產(chǎn)品開發(fā)項目風險管理水平。

參考文獻：

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北京：中國科學(xué)院大學(xué)，2013.

[2] 黃強.項目管理在F公司新產(chǎn)品開發(fā)中的研究與應(yīng)用[D].天津：天津大 學(xué)，2011.

第3篇：產(chǎn)品設(shè)計風險評估范文

關(guān)鍵詞：金融消費者；信息不對稱；風險性

JEL分類號：H0　中圖分類號：F832　文獻標識碼：A　文章編號：1006-1428(2012)02-0111-02

一、我國金融消費者權(quán)益侵害現(xiàn)狀分析

作為以委托模式在金融消費品市場上進行交易的金融機構(gòu)和金融消費者而言，由于信息的不對稱，以及缺乏激勵約束機制，作為人――金融機構(gòu)很有可能出于追求利潤的目的，損害到金融消費者利益。作為一個新興市場。很多金融產(chǎn)品在中國出現(xiàn)還不到十年，還有很多產(chǎn)品僅是近幾年才開發(fā)出來的。相對于金融機構(gòu)專業(yè)的金融知識和較為復(fù)雜的產(chǎn)品設(shè)計，金融消費者專業(yè)知識有限，信息嚴重不對稱，使兩者在委托模式中的地位相差較大。因此，從金融消費的各個階段，了解金融消費者權(quán)益實際受到損害的情況十分必要。

金融產(chǎn)品設(shè)計階段。作為一個理性的經(jīng)濟人，金融機構(gòu)都是以利潤最大化為目的的。在當前沒有有效的監(jiān)管和消費者保護的情形下，如果隱瞞一些必要信息或者夸大產(chǎn)品本身以吸引更多投資者，從而獲得更大的利益。金融機構(gòu)會呈現(xiàn)較強動機。而且由于在專業(yè)知識上有較大差別，金融消費者很難鑒別出金融產(chǎn)品設(shè)計上的問題，再加上銷售過程中的勸誘，很容易購買不適合自身抗風險能力的金融消費品。以2009年一段時間中6家銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品為例，在這段時間中有22款產(chǎn)品在到期日取得零收益或負收益。其中零收益產(chǎn)品8款。負收益產(chǎn)品14款。負收益產(chǎn)品占運作失利產(chǎn)品的63.6％，超過了零收益產(chǎn)品的數(shù)量。據(jù)分析，這些產(chǎn)品零收益率或者負收益率發(fā)生的原因，主要是由于當時產(chǎn)品設(shè)計有明顯缺陷。這些產(chǎn)品所處的時間段內(nèi)，市場環(huán)境較差，產(chǎn)品收益率均較低。而對于結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品期限而言，在一年或一年以上面臨的標的資產(chǎn)價格發(fā)生波動均為正常，市場的系統(tǒng)性風險無法完全避免。但流動性風險在產(chǎn)品設(shè)計中確被忽略。若產(chǎn)品在每季度設(shè)定自動贖回機制。如掛鉤股票連續(xù)負收益則自動終止產(chǎn)品，投資者的本金也不會浪費一年的時間，流動性風險在一定程度上可被化解。

金融產(chǎn)品銷售階段。目前，我國金融產(chǎn)品主要是通過商業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)平臺向消費者出售理財產(chǎn)品和基金產(chǎn)品。在法律對于購買基金的金融消費者提供的保護有限的時候，金融機構(gòu)的理處于無約束的狀態(tài)，其總是傾向于生產(chǎn)和銷售更多的金融產(chǎn)品以謀求利益的最大化，銀行和相關(guān)金融機構(gòu)合謀侵害消費者利益的情況時有發(fā)生。在金融產(chǎn)品的銷售過程中。各金融消費品的銷售平臺尤其是理財產(chǎn)品、基金類產(chǎn)品等，都會對購買其產(chǎn)品的客戶進行所謂的風險評估的測試。待評估完成后才向客戶提供購買建議和推薦適合的產(chǎn)品。這時候，金融機構(gòu)對消費者是否適合購買某種產(chǎn)品以及消費者是否有能力承擔相應(yīng)的風險并不關(guān)心，同時，作為銷售人員，為了獲得更多的銷售傭金，會傾向性地向消費者推銷各種其的或傭金率較高的金融產(chǎn)品，而且也不會有激勵對消費者進行負責任的風險評估。以前期大量發(fā)行的QDII理財類或者基金類產(chǎn)品為例，國內(nèi)發(fā)行的大多數(shù)QDII產(chǎn)品主要投資標的為海內(nèi)外市場的股票基金、債券基金、債券。而國內(nèi)基金公司并不具備良好的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品設(shè)計能力和風險防范能力，照搬境外投資者，產(chǎn)品同質(zhì)化重，資產(chǎn)配置單一，加上經(jīng)驗不夠豐富，投資時間選擇不當，導(dǎo)致大量虧損。但是，銀行在向消費者披露的信息中。大多是吹噓產(chǎn)品可觀的收益，為吸引金融知識并不豐富的投資者，銷售人員并未根據(jù)消費者的風險評估測試結(jié)果針對消費者的抗風險性推薦產(chǎn)品，而是將其產(chǎn)品背后隱藏的巨大虧損可能性向消費者隱瞞。從而吸引更多的資金，按比例收取手續(xù)費或托管費。

金融產(chǎn)品售后服務(wù)階段。近年來。金融機構(gòu)為了吸引更多客戶，加大了對消費者的售后服務(wù)力度。通過提供定期的凈值披露、運行情況報告、申購贖回建議等服務(wù)提高自身的售后服務(wù)水平。但就目前所提供的金融產(chǎn)品售后服務(wù)看，很多金融機構(gòu)的售后服務(wù)僅僅是為了進一步擴大銷售規(guī)模所做的鋪墊，一旦消費者透露沒有進一步購買金融產(chǎn)品的意向，金融產(chǎn)品售后服務(wù)水平將會大打折扣。從產(chǎn)品自身角度看，某些金融產(chǎn)品從設(shè)計伊始就利用模糊條款、免責條款等轉(zhuǎn)嫁了自己的風險，免除了自己的售后服務(wù)。尤其是保險產(chǎn)品，目前市場上同一類型產(chǎn)品繁多。由于消費者不具有相當?shù)慕鹑趯I(yè)知識，在購買保險產(chǎn)品前并不了解產(chǎn)品具體的保險范圍，在銷售人員的勸誘下，購買了不符合自身情況的保險產(chǎn)品。一旦出了問題。保險公司通過較為專業(yè)的金融和法律知識免除自身的責任，使金融消費者享受不到應(yīng)有的售后服務(wù)。

從金融消費的整個過程看。不論是新興的金融產(chǎn)品還是存貸款之類的普通金融產(chǎn)品，只要是消費者權(quán)益在交易過程中受到侵害，究其緣由都是由于信息不對稱所引發(fā)的金融消費者公平權(quán)、知情權(quán)、自主選擇權(quán)等權(quán)利受到了漠視和損害。

二、建立我國金融消費者保護體系的建議

從目前我國金融消費者保護的實際情況看。我國雖然沒有建立規(guī)范的金融消費者保護框架，且沒有明確的把金融產(chǎn)品納入到消費者權(quán)益保護法中。但是由于目前金融體制改革尚不到位，銀行業(yè)、保險業(yè)的運行并未完全市場化，政府和金融監(jiān)管機構(gòu)對金融消費者有一定程度上的隱性保護，部分利益受損的消費者可以通過以及聚眾鬧事等手段得到一定的賠償。但隨著網(wǎng)絡(luò)發(fā)展迅速，金融消費者購買金融產(chǎn)品的渠道越來越多，金融消費自主化行為明顯，金融消費者權(quán)益受到侵害的方式越來越廣。現(xiàn)有的隱性保護已經(jīng)無法保護大多數(shù)人的利益。因此，建立一個有效的金融消費者保護框架，約束金融機構(gòu)的欺詐行為，預(yù)防系統(tǒng)性風險迫在眉睫。

一是加快金融改革步伐，進一步強化信息披露制度。目前我國金融機構(gòu)還未完全實現(xiàn)市場化運作。金融機構(gòu)所披露的信息并不能反映其實際經(jīng)營狀況，金融消費者不能獲得有效的信息來識別金融產(chǎn)品的風險性和流動性。所以對于建立金融消費者保護體系最基本的要求是加快金融改革步伐，深化金融機構(gòu)改革，實現(xiàn)財務(wù)硬約束，引導(dǎo)金融機構(gòu)更規(guī)范的經(jīng)營。在此基礎(chǔ)上，進一步強化金融機構(gòu)的信息披露義務(wù)，讓消費者全面了解金融產(chǎn)品和服務(wù)的相關(guān)信息，使消費者在購買前充分了解產(chǎn)品的風險，解決部分信息不對稱問題。

二是嚴格界定金融消費者的范疇，促進金融產(chǎn)品多樣化。由于我國的金融產(chǎn)品還處于初級階段，對金融消費者的過度保護可能對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新產(chǎn)生抑制作用，為了更好協(xié)調(diào)金融產(chǎn)品發(fā)展以及金融消費者保護之間的關(guān)系，應(yīng)當明確界定金融消費者和金融投資者的范疇，切實保護不具備金融專業(yè)知識的金融消費者利益，對高風險的投資產(chǎn)品。特別是投資領(lǐng)域在金融衍生品的金融產(chǎn)品，不納入金融消費的范疇。在合理的保護框架下促進金融產(chǎn)品的發(fā)展。

三是加大金融知識的宣傳力度。提高金融消費者素養(yǎng)。此次金融危機表明，高素質(zhì)的金融消費者群體才是化解和抵御金融風險的利器。因此，加大金融知識的宣傳力度，對消費者進行金融知識教育。使其了解各種金融產(chǎn)品，不僅能提高消費者的自身素養(yǎng)，對提高市場的有效性和創(chuàng)新性也有積極的意義。

四是提高民眾法律意識，引導(dǎo)金融消費者用法律手段保護自身權(quán)益。由于金融消費品的特殊性、專業(yè)性，我國現(xiàn)行的《消費者權(quán)益保護法》并不能為金融消費者提供充分的保護。而且由于金融消費者法律意識淡薄，一旦出現(xiàn)利益受損，大多數(shù)采用以及聚眾鬧事等非法律手段維權(quán)，很少會用《消費者權(quán)益保護法》來維護其自身利益。當務(wù)之急是提高民眾法律意識，引導(dǎo)權(quán)益受損的消費者利用已有的《消費者權(quán)益保護法》維護其權(quán)益。

參考文獻：

第4篇：產(chǎn)品設(shè)計風險評估范文

[關(guān)鍵詞] 復(fù)雜金融產(chǎn)品 設(shè)計方法 仿真技術(shù)

一、復(fù)雜非實體產(chǎn)品的定義

根據(jù)現(xiàn)代營銷學(xué)之父——菲利普·科特勒(Philip Kotler)的觀點，產(chǎn)品是市場上任何可以讓人注意、獲取、使用、或能夠滿足某種消費需求和欲望的東西。它既包括具有物質(zhì)形態(tài)的產(chǎn)品實體，又包括非物質(zhì)形態(tài)的利益。現(xiàn)代市場營銷理論認為，產(chǎn)品可分成有形產(chǎn)品(實體產(chǎn)品)和無形產(chǎn)品(非實體產(chǎn)品)兩類。

現(xiàn)代產(chǎn)品具有客戶需求復(fù)雜、產(chǎn)品組成復(fù)雜、產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜、制造過程復(fù)雜、項目管理復(fù)雜的特性，可稱為復(fù)雜產(chǎn)品。

現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)如保險、證券和銀行等相關(guān)企業(yè)提供的產(chǎn)品一般也具有組成復(fù)雜、功能復(fù)雜和行為復(fù)雜的特性，但以服務(wù)契約形式而非實體形式，可以定義為復(fù)雜非實體產(chǎn)品。

產(chǎn)品設(shè)計的最終目標是面對客戶的選擇性市場需求，將基于市場細分的需求概念轉(zhuǎn)化為高質(zhì)量或低風險的產(chǎn)品，最大限度地滿足客戶持續(xù)變化的需求。復(fù)雜實體產(chǎn)品的設(shè)計要求產(chǎn)品是在滿足功能需求的基礎(chǔ)上，要求以最快的上市時間、最好的質(zhì)量、最低的成本、最好的服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新和最佳的環(huán)境保護。

金融服務(wù)產(chǎn)品是非實體產(chǎn)品，其最重要的問題是產(chǎn)品的風險性。與實體產(chǎn)品的質(zhì)量類似，控制產(chǎn)品的風險也就控制了產(chǎn)品的質(zhì)量。復(fù)雜金融產(chǎn)品的特性主要表現(xiàn)在其風險的復(fù)雜性，所以其設(shè)計和仿真方法也就具有復(fù)雜性。

二、金融產(chǎn)品設(shè)計涉及的技術(shù)和設(shè)計過程

1.金融產(chǎn)品設(shè)計涉及的技術(shù)。在實體產(chǎn)品的設(shè)計中，提出了生命周期的概念，其目的是研究產(chǎn)品的市場戰(zhàn)略和設(shè)計，涉及的內(nèi)容涵蓋市場分析和設(shè)計開發(fā)。包含從產(chǎn)品的需求分析、概要設(shè)計、詳細設(shè)計、制造、銷售、售后服務(wù)、直到產(chǎn)品報廢回收的全過程。軟件產(chǎn)品也不例外，軟件生存周期涉及的內(nèi)容也包括從問題定義、可行性研究、需求分析、軟件設(shè)計(概要設(shè)計和詳細設(shè)計)、編碼、調(diào)試和維護。

與復(fù)雜實體產(chǎn)品類似，復(fù)雜非實體產(chǎn)品的生命周期涵蓋產(chǎn)品的需求分析、概要設(shè)計、詳細設(shè)計、售前服務(wù)、銷售、售后服務(wù)和產(chǎn)品終止等階段和相應(yīng)指標。其管理技術(shù)也是為滿足產(chǎn)品上述指標發(fā)展起來的。

2.設(shè)計過程。金融業(yè)是百業(yè)之首，金融領(lǐng)域的產(chǎn)品涉及到銀行、證券和保險等方面。需求分析是復(fù)雜金融產(chǎn)品設(shè)計的第一步。

(1)需求分析階段。需求分析階段要解決的問題，是讓用戶和金融機構(gòu)共同明確將要開發(fā)的是一個什么樣的系統(tǒng)，其過程包括:

①詳細聽取客戶的反映，確定產(chǎn)品需求，是需求獲取的第一步;

②市場研究，包括市場規(guī)模調(diào)研，確定市場需求并聽取分銷渠道的反映;

③相關(guān)產(chǎn)品跟蹤調(diào)查，確定產(chǎn)品的競爭力因素，是需求提煉的過程。

(2)概要設(shè)計階段。需求分析階段以后，進行產(chǎn)品的概要設(shè)計。這一階段有兩項關(guān)鍵活動，即預(yù)測產(chǎn)品的風險和全面可行性分析。

風險來自兩個方面。首先是金融產(chǎn)品和服務(wù)本身所包含的風險，其次為控制和轉(zhuǎn)移風險的方法。前者是從金融產(chǎn)品(服務(wù))的風險需要出發(fā)，從產(chǎn)品交易雙方進行分析。后者是分析如何控制、轉(zhuǎn)移風險。

(3)詳細設(shè)計階段。詳細設(shè)計是制定完整詳細項目計劃、細化產(chǎn)品原型、定義產(chǎn)品詳細特征、產(chǎn)品對系統(tǒng)和管理的影響以及培訓(xùn)方案。

詳細設(shè)計的主要內(nèi)容是產(chǎn)品定價。產(chǎn)品定價是概要設(shè)計的繼續(xù)，包括定價原則;定價前提的假設(shè)條件和經(jīng)營管理成本對產(chǎn)品成本的定價三個方面。

(4)銷售和售后服務(wù)階段。這一階段的主要工作是業(yè)務(wù)的風險評估和控制。相當于軟件生命周期中的維護階段，其目的是使金融產(chǎn)品在整個生存周期內(nèi)保證滿足用戶的需求和延長產(chǎn)品使用壽命。

這一階段中的業(yè)務(wù)監(jiān)管過程是基于事后的經(jīng)驗。將既成事件作為歷史或經(jīng)驗數(shù)據(jù)，建立監(jiān)管模型，或?qū)υ械哪Ｐ妥龀稣{(diào)整，從而達到監(jiān)管的目的。

3.復(fù)雜金融產(chǎn)品設(shè)計的仿真技術(shù)。目前，仿真科學(xué)與技術(shù)在經(jīng)歷了上個世紀后50年的飛速發(fā)展后，已成功地應(yīng)用于航空航天、信息、生物、材料、能源、先進制造等高新技術(shù)和工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)、教育、軍事、交通、經(jīng)濟、社會、醫(yī)學(xué)、生命、娛樂、生活服務(wù)等眾多領(lǐng)域。由于計算機技術(shù)的高速發(fā)展，科學(xué)計算和計算機仿真已經(jīng)成為科學(xué)研究中除理論研究和科學(xué)實驗以外的第三種方法。現(xiàn)在，建模與仿真技術(shù)和高性能計算技術(shù)相結(jié)合，正成為繼理論研究和實驗研究之后的第三種認識和改造客觀世界的重要方法。仿真技術(shù)毫無例外地可用于復(fù)雜金融產(chǎn)品設(shè)計中。

(1)建模:仿真的意義在于模型的有效性，因此用仿真的方法來研究復(fù)雜系統(tǒng)，首要問題是對研究的目標對象建立合理的仿真模型，即建模，它是仿真中最基本的工作，數(shù)學(xué)模型的建立必須有數(shù)學(xué)知識的支持。將研究對象符號化、公式化，形成理想化的數(shù)學(xué)方程式或具體的計算公式，然后在數(shù)學(xué)語言的規(guī)范內(nèi)進行邏輯推導(dǎo)、運算、演算和量的分析，形成數(shù)學(xué)模型，從而對研究對象形成數(shù)學(xué)解釋和預(yù)測。其次，各類仿真算法也需要數(shù)學(xué)方法作為基礎(chǔ)。

因此，仿真科學(xué)與技術(shù)的進一步發(fā)展離不開數(shù)學(xué)模型和數(shù)學(xué)工具，特別是復(fù)雜產(chǎn)品的仿真，更依賴于PETRI網(wǎng)絡(luò)，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，混沌理論，模糊理論等新的數(shù)學(xué)理論。隨著數(shù)學(xué)的發(fā)展，能夠更好地為仿真所用，強有力支持仿真科學(xué)與技術(shù)。

模型的建立還依賴于豐富的數(shù)據(jù)資源，數(shù)據(jù)倉庫(Data Warehouse，DW)的方法就為建模和仿真提供了一個有效的環(huán)境。我國金融企業(yè)經(jīng)過10多年的信息化建設(shè)，建立并積累了大量的數(shù)據(jù)資源，基于數(shù)據(jù)倉庫的建模和仿真是一個個值得注意的研究領(lǐng)域。

(2)選擇合理的仿真算法:猶如算法是計算機程序設(shè)計的核心一樣，仿真算法同樣是仿真過程的關(guān)鍵。以金融領(lǐng)域為例，現(xiàn)代金融工程的技術(shù)內(nèi)容主要是基于信息系統(tǒng)的分析和綜合對象的建模和仿真分析，其方法在股票、期權(quán)、外匯和期貨等領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用。例如，對非實體產(chǎn)品具有風險的復(fù)雜不確定性的特點，用確定性方法給出近似解十分困難。擅長對隨機問題進行仿真的MonteCarlo方法，就是解決這類問題的一種特殊數(shù)值方法

(3)仿真優(yōu)化:分析金融產(chǎn)品的數(shù)學(xué)模型的性質(zhì)可知，在同一個問題中經(jīng)常會出現(xiàn)非線性、不確定性和最優(yōu)化問題。因此，優(yōu)化的核心問題也是最大限度地降低產(chǎn)品的風險，優(yōu)化風險結(jié)構(gòu)，達到控制風險的目的。近年來，隨著計算機技術(shù)的發(fā)展，涌現(xiàn)了各類仿真優(yōu)化理論和算法。例如，模擬自然界進化過程的進化算法、遺傳算法和蟻群優(yōu)化算法都已成為解決復(fù)雜優(yōu)化問題的重要方法。

參考文獻

第5篇：產(chǎn)品設(shè)計風險評估范文

關(guān)鍵詞：私募股權(quán)；財務(wù)風險；內(nèi)容；管控；措施；研究

一、私募股權(quán)投資企業(yè)財務(wù)風險分析

(一)私募股權(quán)投資工作中存在的問題

私募股權(quán)投資的重要前期準備工作就是要對企業(yè)價值進行評估，但是部分國有企業(yè)資產(chǎn)流失嚴重，估值較低，導(dǎo)致投資收益較差，投資者難以實現(xiàn)經(jīng)濟效益最大化目的；民營企業(yè)由于財務(wù)制度不透明，財務(wù)監(jiān)督機制缺失，導(dǎo)致企業(yè)價值估值工作難以順利開展，沒有充分使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流方法的優(yōu)勢，沒有對財務(wù)指標估值方法和期權(quán)期貨估值方法進行比較。部分企業(yè)沒有認識到企業(yè)市場股票價值的重要性，沒有根據(jù)公司股票的凈現(xiàn)值或參考市場交易價格綜合定價，導(dǎo)致企業(yè)的實際市場價值難以得到準確的計量，使得投資者難以辨別優(yōu)秀企業(yè)，投資風險增大。

(二)來自投資者的風險

投資者可以是自然人也可以是法人，投資法人內(nèi)部的專業(yè)人員素質(zhì)越高，資金網(wǎng)絡(luò)越完善，投資者在使用私募股權(quán)投資方式進行投資時取得成功的可能性就會越大。反之，就會給私募股權(quán)投資帶來阻礙，降低投資收益，加大私募股權(quán)投資中的非系統(tǒng)性風險。投資者可能會給私募股權(quán)投資企業(yè)的帶來信用風險和操作風險。部分企業(yè)內(nèi)部缺乏完整合理的信息支持體系，沒有采用信息化管理系統(tǒng)對投資者的資信狀況和財務(wù)實力進行記錄和分析，沒有對投資者的資金狀況、專業(yè)能力、可靠性和誠信程度等進行調(diào)查，也沒有及時建立投資者實名檔案，對投資者的信用狀況不了解，給私募股權(quán)投資活動帶來風險，合約資金無法按時按量到賬，呆賬壞賬問題時常出現(xiàn)。

(三)來自企業(yè)運營工作中的風險

私募股權(quán)投資是一種復(fù)雜的投資方式，需要花費投資者巨大的精力和時間。投資者需要尋找融資企業(yè)，并和融資企業(yè)進行多方談判，及時著手準備法律協(xié)議，再根據(jù)雙方的協(xié)議來安排資金入賬工作，這一過程通常會耗費投資者大量的時間和精力，交易成本較高，需要支付大量的管理費用。同時，投資者還需要對國家的相關(guān)政策和法律法規(guī)進行了解，并要及時跟進市場的發(fā)展情況，進而權(quán)衡項目融資的盈利性、經(jīng)濟性、靈活性和降低風險的好處。在投資項目運營過程中，企業(yè)要及時更新技術(shù)和管理模式，提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，降低由于技術(shù)故障引起的風險。企業(yè)在運營過程中要根據(jù)自身的實際情況來選擇成熟技術(shù)還是創(chuàng)新技術(shù)，無論是那種技術(shù)都要注重風險防控，對項目技術(shù)、設(shè)備可靠性、生產(chǎn)效率和質(zhì)量、產(chǎn)品設(shè)計和生產(chǎn)標準等因素進行風險評價，識別控制技術(shù)風險。

(四)外部環(huán)境中的風險

根據(jù)公司金融相關(guān)理論知識可知，企業(yè)開展投資活動會面臨系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。對待不同的風險，企業(yè)要從不同的角度對其進行分析。外部環(huán)境對私募股權(quán)投資企業(yè)帶來系統(tǒng)性風險，企業(yè)內(nèi)部風險即非系統(tǒng)性風險，非系統(tǒng)性投資者可以采取有效的措施進行防控或者管理，如果是系統(tǒng)性風險，則只能依靠國家從宏觀層面入手，完善金融市場制度，規(guī)范金融市場行為等措施來降低，企業(yè)投資者往往不能通過自身的努力來消除系統(tǒng)性風險。外部風險通常有政治風險、利率風險和外匯風險、通貨膨脹風險和環(huán)境保護風險等等，外匯風險又可以分為不可轉(zhuǎn)移風險或者匯率波動風險。環(huán)境保護風險是企業(yè)在開展私募股權(quán)投資時，部分國家借口資源保護要求企業(yè)承擔環(huán)保成本，進而給企業(yè)帶來經(jīng)濟效益損失風險。

二、私募股權(quán)投資企業(yè)開展財務(wù)風險管理的措施

(一)做好風險評估工作

私募股權(quán)投資企業(yè)要開展財務(wù)風險管理工作，首先就要對風險進行評估。風險評估是建立在風險識別的基礎(chǔ)上，根據(jù)項目風險的特點采用定性和定量分析方法，預(yù)測風險的大小和破壞程度。企業(yè)要對風險進行評估，將風險劃分為不同的等級，根據(jù)風險等級來制定風險防控的對策和方案。企業(yè)要了解風險事件發(fā)生的概率，要明確風險事件發(fā)生涉及的范圍和危害程度，可以采用敏感性分析和概率性分析方法對財務(wù)風險進行評估。企業(yè)要做好風險評估工作，首先就要熟悉風險評估的內(nèi)容，并要根據(jù)財務(wù)工作業(yè)務(wù)性質(zhì)來選取風險評估指標。風險評估指標的選定直接影響到風險評估工作的效率和質(zhì)量，選取不同的評估指標將會得出不同的風險系數(shù)，因此企業(yè)要合理選取風險評估指標，可以運用財務(wù)信息建立計量回歸模型，采用OLS分析方法來分析各項指標對風險的影響作用，以便的得出有效的規(guī)范性分析，為私募股權(quán)投資企業(yè)風險管控工作提供依據(jù)。企業(yè)在進行風險評估時要重視風險評估方法的選取，對項目進行風險評估的方法很多，常用的有主觀評分法、決策樹法、層次分析法等，企業(yè)要結(jié)合自身的風險管理情況來合理選擇。

(二)明確財務(wù)風險管理原則和重點

私募股權(quán)投資企業(yè)開展財務(wù)風險管控工作，就要明確財務(wù)風險管理原則。財務(wù)風險管理原則對企業(yè)風險管理工作具有約束和導(dǎo)向作用，企業(yè)開展風險管理工作要符合企業(yè)總目標要求。企業(yè)戰(zhàn)略目標是經(jīng)營活動的出發(fā)點和歸宿，風險管理活動也要符合企業(yè)戰(zhàn)略目標的要求。企業(yè)要在不同的投資項目的風險和收益進行權(quán)衡，要根據(jù)企業(yè)實際情況來選取最佳的籌資方式，企業(yè)要注重優(yōu)化自身的資本結(jié)構(gòu)，慎重使用財務(wù)杠桿，降低企業(yè)的財務(wù)風險系數(shù)。其次，企業(yè)要明確財務(wù)風險管理控制的重點，要根據(jù)重點防控內(nèi)容來選取金融工具，提高企業(yè)資金的使用效率，降低企業(yè)的籌資成本。企業(yè)的財務(wù)風險往往取決于投資的期限、流動性、投資項目的收益、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力和償債能力等因素，企業(yè)在開展風險防控工作時要對不同經(jīng)營環(huán)節(jié)中工作重點進行分析，因為企業(yè)在不同的環(huán)節(jié)和階段有著不同的工作重點。

(三)細分財務(wù)風險管理權(quán)責，重視合同

私募股權(quán)投資企業(yè)開展財務(wù)風險管控工作，要細分財務(wù)風險管理權(quán)責，要以風險識別作為風險機制設(shè)計的依據(jù)，根據(jù)風險識別得出的規(guī)范性分析來建立健全風險管理機制，設(shè)計出風險分擔結(jié)構(gòu)。企業(yè)要重視風險管理工作的分配，可以根據(jù)不同的風險管理工作內(nèi)容將權(quán)利和責任進行配比，將項目當事人作為風險分擔的主要負責人。其次，企業(yè)私募股權(quán)風險處理的核心環(huán)節(jié)之一就是項目風險和項目當事人之間以合同方式形成的額對應(yīng)關(guān)系，這在一定程度上有利于企業(yè)構(gòu)建風險約束機制，保證投資結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健性。企業(yè)可以積極構(gòu)建風險約束機制，將合同作為風險處理的首要手段和主要形式之一，將風險管理工作具體化，保證合同效力運用的最大化，并以合同的方式明確規(guī)定當事人承擔多大程度的風險，使私募股權(quán)投資企業(yè)財務(wù)風險得以規(guī)避。

(四)對私募股權(quán)投資風險進行全程管理，完善內(nèi)控機制

在不同的階段，私募股權(quán)投資企業(yè)開展財務(wù)風險管理工作的手段是不一樣的。在風險防控的前期階段，私募股權(quán)投資企業(yè)要認真了解相關(guān)的法律法規(guī)，并要了解相關(guān)的經(jīng)濟法律和優(yōu)惠政策，對經(jīng)濟環(huán)境和政治環(huán)境進行調(diào)研，設(shè)定不同的指標對投資環(huán)境進行等級評估，以便為企業(yè)做出最優(yōu)的投資決策提供標準。在私募股權(quán)投資企業(yè)營運階段，企業(yè)要不斷更新管理理念，建立市場跟蹤機制，及時了解市場發(fā)展動向，對風險實行靜態(tài)和動態(tài)的聯(lián)合管理，積極開拓國內(nèi)外市場，加速企業(yè)發(fā)展，在市場競爭中成為強者。企業(yè)要可以運用合同和保險等方式對風險進行管控，與其他私募股權(quán)投資一起分享財務(wù)信息，并對風險信息進行分析評估，并要確保資金的及時供應(yīng)，創(chuàng)新企業(yè)私募股權(quán)投資方式。企業(yè)在做出投資決策時可以上報管理層審核，也可以將風險外部化，實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移。同時，企業(yè)要完善內(nèi)控機制，做好內(nèi)控工作，財務(wù)內(nèi)控機制直接影響到企業(yè)風險系數(shù)的大小，內(nèi)控工作質(zhì)量高，企業(yè)的財務(wù)風險就會降低，因此企業(yè)要重視內(nèi)控工作的作用，加強對財務(wù)工作的監(jiān)督控制。

參考文獻：

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第6篇：產(chǎn)品設(shè)計風險評估范文

一、商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)的風險管理機制

商業(yè)地產(chǎn)風險管理的幾個重要領(lǐng)域集中在：政策風險、產(chǎn)品設(shè)計與建造風險、運營風險和財務(wù)風險。針對商業(yè)地產(chǎn)項目開發(fā)的幾個重要風險動因，與之對應(yīng)的風險管理將從如下幾個方面展開：風險識別、風險評估、風險規(guī)避和風險控制。

無論是商業(yè)地產(chǎn)，還是住宅地產(chǎn)，政策變化對行業(yè)發(fā)展的影響都很大。政策影響首先體現(xiàn)在土地政策上。土地政策是影響房地產(chǎn)開發(fā)成本最為基礎(chǔ)，且比重最高的變動要素。其次，土地政策和規(guī)劃政策一同從行政的角度規(guī)定了相關(guān)土地上建筑物的功能及形態(tài)，從而對商業(yè)地產(chǎn)的規(guī)劃、建造、出租和出售等產(chǎn)生了重要影響。此外，宏觀政策還會通過行政政策、貨幣政策和財政稅收政策等直接或間接干預(yù)包括商業(yè)地產(chǎn)在內(nèi)的房地產(chǎn)行業(yè)。

由于商業(yè)地產(chǎn)產(chǎn)品有別于住宅產(chǎn)品，不同業(yè)態(tài)對商業(yè)地產(chǎn)產(chǎn)品的要求存在巨大差異，因此，從設(shè)計之初，開發(fā)商必須認真調(diào)查研究，細致規(guī)劃，從而確保商業(yè)地產(chǎn)項目所開發(fā)的產(chǎn)品與其商業(yè)經(jīng)營過程對功能的需求相匹配?；疽笫?，所有空間必須符合未來業(yè)態(tài)經(jīng)營過程中，自身業(yè)務(wù)及政府要求的硬件標準。其次，由于商業(yè)地產(chǎn)項目的運營周期長，所服務(wù)的目標群體可能在時間的流轉(zhuǎn)過程中發(fā)生巨大變化，因此，設(shè)計階段必須考慮業(yè)態(tài)的可能性變化。與之相關(guān)，當規(guī)劃業(yè)態(tài)與實際需求業(yè)態(tài)不一致時，同樣存在對硬件功能變化的需求。因此，商業(yè)地產(chǎn)項目的產(chǎn)品規(guī)劃設(shè)計和建造會嚴重影響項目的運營靈活性，從而影響項目的最終成敗，其蘊藏的風險不可小覷。

商業(yè)地產(chǎn)項目的運營風險往往被忽視，其原因是影響商業(yè)地產(chǎn)項目成敗的因素眾多，很難將重大責任直接歸因于項目運營，盡管事實并非如此。如前文所述，商業(yè)地產(chǎn)一方面需要己聚集人群的支撐，同時，商業(yè)地產(chǎn)項目本身也是一個聚集人氣的引擎，因此，可以說商業(yè)地產(chǎn)項目有發(fā)展的自生或內(nèi)生動力。商業(yè)地產(chǎn)運營風險首先體現(xiàn)在項目定位和業(yè)態(tài)規(guī)劃方面。這兩方面的風險存在于規(guī)劃過程和執(zhí)行過程兩個階段。規(guī)劃是否與市場的實際情況一致?如果規(guī)劃不一致，依據(jù)實際情況的調(diào)整是否及時，是否準確?如果規(guī)劃與市場實際情況一致，那么，運營過程中應(yīng)該如何處理即期和遠期的利益取舍?商業(yè)地產(chǎn)項目運營風險既考驗著執(zhí)行力，同時也考驗著商業(yè)運營的應(yīng)變能力。

商業(yè)地產(chǎn)的性質(zhì)已經(jīng)決定，其必須與資本市場對接，唯有充分利用財務(wù)杠桿，充分利用低成本資金，才能大規(guī)模、高質(zhì)量、有耐心地開發(fā)和運營好商業(yè)地產(chǎn)項目。雖然住宅市場也同樣密切聯(lián)系著資本市場，然而，住宅產(chǎn)品通過銷售環(huán)節(jié)已經(jīng)將持有階段的財務(wù)風險完全轉(zhuǎn)嫁給了業(yè)主和金融機構(gòu)，從而鎖定了開發(fā)商的利益。商業(yè)地產(chǎn)項目現(xiàn)金流估算比住宅地產(chǎn)困難很多，尤其是在項目運行的初期，因此，對直接開發(fā)且持有商業(yè)地產(chǎn)的投資人而言，相應(yīng)的財務(wù)風險也是巨大的。

二、商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)風險管理的細分及執(zhí)行

為了更好地探究商業(yè)地產(chǎn)項目的風險管理，依據(jù)以上討論，以下將分解商業(yè)地產(chǎn)項目所涉及的主要內(nèi)容，從戰(zhàn)略規(guī)劃和執(zhí)行監(jiān)督兩個層面著手，逐一討論。

從項目階段和內(nèi)容劃分，商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)及其風險管理主要涉及五個部分：市場背景與目標客戶設(shè)定、市場地位、產(chǎn)品設(shè)計、招商及運營管理和項目財務(wù)方案。

1.市場背景與目標客戶設(shè)定

城市功能規(guī)劃、城市產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、城市交通規(guī)劃和區(qū)域商業(yè)規(guī)劃是目標客戶設(shè)定過程中，宏觀分析部分，最為基礎(chǔ)和重要的內(nèi)容，因為這些規(guī)劃會嚴重影響人群結(jié)構(gòu)、分布、流向和競爭態(tài)勢。當商業(yè)項目選址得以落實，大體的人群已經(jīng)確定，此時，應(yīng)以項目所在地為中心，全面而透徹地進行人口分析。人口分析的要點體現(xiàn)在年齡結(jié)構(gòu)、性別結(jié)構(gòu)、受教育結(jié)構(gòu)、空間分布、消費能力、消費行為、居住地或工作地到項目所在地的抵達性等。如果此處的人口分析得出人群的整體數(shù)量和質(zhì)量并無多大潛能，那么，相關(guān)分析必須回到前一步驟的宏觀分析，從而審視選址的正確性。這是風險管理中務(wù)必注意的過程管理。

人口分析會將相應(yīng)人群都貼上識別信號，依據(jù)人口分析及其分類，客群細分工作便容易起來?？腿杭毞质且罁?jù)相關(guān)標準，將不同個體進行分組。該分組過程可能需要依據(jù)一到三個維度進行。例如，依據(jù)年齡結(jié)構(gòu)、空間分布和消費能力這三個維度，分別細分歸類?？腿杭毞质谴_定目標客戶非常重要的一步，這關(guān)系到未來的業(yè)態(tài)組合和項目整體定位等。項目風險管理過程中需對不同細分方法進行敏感性分析，從而確?？腿杭毞值姆€(wěn)定性和準確性。

當客群細分完成后，目標客戶設(shè)定便有了堅實的基礎(chǔ)。然而在進行目標客戶設(shè)定前，競爭性分析是必不可少的。通過分析現(xiàn)有商業(yè)地產(chǎn)項目和未來商業(yè)地產(chǎn)項目的各項要素，依據(jù)項目自身的可能優(yōu)勢，確定應(yīng)該從競爭中去爭取的目標客群，應(yīng)該提供稀缺產(chǎn)品去滿足的補缺市場目標客群以及非目標客群。

目標客戶選定過程和結(jié)論是商業(yè)地產(chǎn)項目風險管理最難把握，卻又必須重點把關(guān)的環(huán)節(jié)。風險識別和評估需對相關(guān)數(shù)據(jù)的真實性和敏感性進行考核，同時，需要充分考量各項數(shù)據(jù)、邏輯和結(jié)論的一致性。

2.市場定位

在目標客戶選定的基礎(chǔ)上，商業(yè)地產(chǎn)項目市場定位將指明項目整體的發(fā)展方向。市場定位是一個樹立項目識別系統(tǒng)的獨立部分，同時，市場定位也是一個綜合性課題，其中包含如下規(guī)劃和分析要素：項目差異化策略、業(yè)態(tài)規(guī)劃、體量規(guī)劃、布局規(guī)劃、商戶模擬搭配、開發(fā)進度和項目影響等。

差異化策略是項目應(yīng)對競爭和樹立競爭門檻的關(guān)鍵，同時也會為項目帶來相應(yīng)的風險。如果差異化程度過大，正面的效果可能讓項目獨樹一幟，成為市場中耀眼的明星，與之相對，差異化越大意味著與傳統(tǒng)市場的偏離也就越大，如果相應(yīng)的差異化未能形成特別的吸引力，那么，項目便意味著相應(yīng)的風險。

差異化是市場定位中最為突出的要素之一，它的形成依賴于業(yè)態(tài)規(guī)劃、體量規(guī)劃和布局規(guī)劃等的落實。差異化是一種戰(zhàn)略，實質(zhì)是一種發(fā)展理念的表達；業(yè)態(tài)規(guī)劃、體量規(guī)劃和布局規(guī)劃將這種理念實質(zhì)化、可視化。當業(yè)態(tài)規(guī)劃、體量規(guī)劃和布局規(guī)劃確定并落實后，商業(yè)地產(chǎn)項目的功能便得以確立。當這些市場定位、目標客戶和市場實際情況一致時，商業(yè)地產(chǎn)項目的成功才有了基本的保證，反之，商業(yè)地產(chǎn)項目的開發(fā)便沒有依據(jù)。

如前文討論，商業(yè)地產(chǎn)項目自身具有相當?shù)膹?fù)雜性，因此，過程管理和過程中的修正尤為重要。為了避免不必要的損失，項目開發(fā)進度十分講究。不同的開發(fā)進度，會影響開發(fā)成本和項目運營，因此，過早或過晚都對項目不利。在項目開發(fā)進度規(guī)劃過程中，相關(guān)戰(zhàn)略規(guī)劃需考慮項目與周邊環(huán)境的互動性或項目影響。風險管理是全局的觀察者，承擔著項目各環(huán)節(jié)承上啟下的見證和

監(jiān)督任務(wù)。

3.產(chǎn)品設(shè)計

如果說目標客戶選定和市場地位尚屬于紙上談兵，那么，產(chǎn)品設(shè)計和建造便是真刀真槍的實戰(zhàn)過程。產(chǎn)品設(shè)計和建造之所以重要，原因可以歸結(jié)為一個簡單的常識：結(jié)構(gòu)決定功能。

商業(yè)地產(chǎn)是商業(yè)和地產(chǎn)的綜合體，戰(zhàn)略規(guī)劃側(cè)重于商業(yè)分析和規(guī)劃，那么，商業(yè)地產(chǎn)項目產(chǎn)品設(shè)計和建造則是真正的地產(chǎn)開發(fā)。商業(yè)地產(chǎn)項目產(chǎn)品設(shè)計和建造的核心內(nèi)容包含以下板塊：土地使用規(guī)劃、交通動線規(guī)劃、建筑和機電設(shè)備規(guī)劃、場內(nèi)人行動線規(guī)劃，場外人行動線規(guī)劃，外立面設(shè)計、景觀設(shè)計和物業(yè)管理規(guī)劃等。

商業(yè)地產(chǎn)項目開發(fā)的產(chǎn)品設(shè)計和建造過程，風險動因集中在動線設(shè)計和建筑與機電設(shè)備兩個部分。

動線設(shè)計包含交通動線、場外人行動線和場內(nèi)人行動線三部分。交通動線設(shè)計規(guī)劃過程必須與考慮項目自身可控制區(qū)域與不可控的公共區(qū)域間的協(xié)同，從而增加客戶的易達性。如果交通動線設(shè)計不合理，很可能造成“隔街遙望是繁華，反觀項目獨羅雀”的尷尬局面。因此，交通動線是商業(yè)地產(chǎn)項目的咽喉，務(wù)必保持暢通易達。與之對應(yīng)，場外人行動線的重要性不言而喻。場內(nèi)人行動線的設(shè)計是衡量商業(yè)地產(chǎn)項目開發(fā)是否專業(yè)的重要指標。宜家家居商城的場內(nèi)人行動線設(shè)計聞名遐邇，其流暢性和趣味性既保證了商業(yè)地產(chǎn)項目整體的人性化，同時，也大大提升了項目的商業(yè)價值。動線的設(shè)計規(guī)劃遠遠超越了建筑學(xué)本身的要求，該過程需要將建筑和商業(yè)緊密聯(lián)系在一起，值得指出的是，這種聯(lián)系的優(yōu)化程度是風險管理過程中所應(yīng)該關(guān)注的重點領(lǐng)域之一。

建筑和機電設(shè)備的設(shè)計決定了整個商業(yè)地產(chǎn)項目的功能。商業(yè)地產(chǎn)項目是建筑的綜合體，不同板塊都意味著不同的需求。不同空間要么不存在相互轉(zhuǎn)化的替代性，要么會造成功能不協(xié)調(diào)所帶來的硬件浪費。不同業(yè)態(tài)對建筑物的大小、位置、承重、層高、水電和排污等要求各異。為了滿足各類需求，項目開發(fā)的成本大有不同。市場定位過程中的業(yè)態(tài)規(guī)劃相當重要，也正因為如此，業(yè)界專業(yè)人士比較推崇萬達地產(chǎn)的訂單櫝式，希望通過招商在前，設(shè)計建造在后來避免此類問題。然而，這種操作思路如果大量采用，也會對項目未來轉(zhuǎn)換帶來負擔，中國社會經(jīng)濟的發(fā)展非常迅猛，城市人群結(jié)構(gòu)和消費習慣也在同步變化，所以，無論是根據(jù)市場定位的業(yè)態(tài)規(guī)劃還是預(yù)租的業(yè)態(tài)構(gòu)成進行設(shè)計建造，均需考慮即期和遠期間可能的轉(zhuǎn)換，從而確保項目整體的彈性。

4.招商及運營管理

商業(yè)地產(chǎn)項目是一個動態(tài)的運營過程，拓商、品牌建設(shè)、市場推廣、主題活動策劃和租售價格策略等必須有機結(jié)合在一起。

不同類型的租戶預(yù)示著不同的租金水平和風險。主力店和次主力店招商猶如為一輛汽車裝置發(fā)動機，是人流和客流的動力因素，然而，他們對租金、建筑和機電設(shè)備等大多有特殊要求。因此，主力店和次主力店的體量和招商時點等均會對項目整體收益帶來嚴重影響。當然，主力店和次主力店也是商業(yè)地產(chǎn)項目運營的穩(wěn)定要素，品牌店和特色個體店遷入和撤離的成本相對較低，其流動性的強弱也就意味著項目風險的高低，雖然，品牌店和特色個體店愿意支付的租金較高。

商業(yè)項目運營過程中，另外一個風險因素集中在價格策略方面。由于租賃合同往往是一個較為長期的合同，因此，租金的調(diào)整和業(yè)態(tài)的調(diào)整都會受到相應(yīng)的限制。

商業(yè)地產(chǎn)項目運營過程的風險管理實際上是一個在時間序列上對租戶類型和數(shù)量的管控。此部分風險管理既是對運營風險的識別和管控，也是對項目運營質(zhì)量的監(jiān)督和優(yōu)化。

5.財務(wù)方案

商業(yè)地產(chǎn)項目是資本密集型項目，始終貫穿著資本的影子。因此，財務(wù)管理在商業(yè)地產(chǎn)項目中是核心，也是風險管控的重中之重。財務(wù)管理過程中所關(guān)注的重點是：融資規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、抵押融資、資產(chǎn)證券化、物業(yè)出租和出售。

每一輪房地產(chǎn)調(diào)控均會伴隨著相當?shù)臓€尾樓產(chǎn)生，究其原因是現(xiàn)金流出了問題。在所有爛尾樓中，又以商業(yè)地產(chǎn)項目的爛尾樓居多。商業(yè)地產(chǎn)項目投資巨大，資金回收周期漫長，因此，沒有完備的融資方案，商業(yè)地產(chǎn)項目的現(xiàn)金流便存在巨大風險。

第7篇：產(chǎn)品設(shè)計風險評估范文

【關(guān)鍵詞】場外期權(quán)；風險

一、場外期權(quán)交易風險識別

證券公司場外期權(quán)交易受標的股票、利率、交易對手等多種因素影響，可能涉及市場風險、信用風險、流動性風險等風險因素。

市場風險指受政治制度、經(jīng)濟政策、行業(yè)趨勢、公司基本面等多方面因素影響，標的證券價格劇烈波動使得期權(quán)賣方（一般為證券公司）的避險證券組合價值隨之產(chǎn)生較大波動，最終無法向期權(quán)買方支付行權(quán)收益款項的風險。

流動性風險指期權(quán)賣方避險持倉組合的流動性風險與業(yè)務(wù)整體的流動性風險。避險持倉組合的流動性風險指避險持倉品種變現(xiàn)時由于市場流動性缺乏、頭寸持有集中度過大等原因?qū)е聼o法在合理價位成交的風險，如果缺乏靜態(tài)避險工具，期權(quán)賣方將主要依靠動態(tài)對沖方式對沖風險，這需要定期調(diào)整避險頭寸，而在市場波動劇烈時經(jīng)常會出現(xiàn)流動性不足的情況，從而造成風險對沖損失，影響期權(quán)賣方在行權(quán)日的支付。業(yè)務(wù)整體的流動性風險指當期權(quán)業(yè)務(wù)需支付資金規(guī)模大于證券公司可用資金頭寸，導(dǎo)致證券公司違約或發(fā)生流動性危機的風險。另外，由于期權(quán)產(chǎn)品一般存在固定期限，發(fā)行期權(quán)之后發(fā)行人必須投入足夠的資金實施對沖直至產(chǎn)品到期，因而可能對發(fā)行人正常經(jīng)營產(chǎn)生資金流動性風險。

信用風險指期權(quán)交易對手無法按時支付期權(quán)費或股票行權(quán)收益而導(dǎo)致的違約風險。作為證券公司期權(quán)交易的對手方，投資者違約將給證券公司期權(quán)業(yè)務(wù)帶來直接損失。

操作風險指由不完善的內(nèi)部流程、人為失誤、系統(tǒng)故障等原因造成損失的風險，主要包括信息系統(tǒng)故障或差錯、人員差錯或疏漏等。

二、場外期權(quán)交易風險管理措施

針對場外期權(quán)交易業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的風險，逐一評估其出現(xiàn)的概率與影響程度，在業(yè)務(wù)不同環(huán)節(jié)設(shè)計相應(yīng)的風險管理措施。

1、市場風險管理措施

事前：業(yè)務(wù)開展前證券公司應(yīng)建立標的股票池，選擇經(jīng)營穩(wěn)健、流動性充足的股票作為可接受的標的證券；建立公司內(nèi)部交叉復(fù)核機制，由相互獨立的部門分別建立相關(guān)定價模型、共同確定參數(shù)，部門對前臺部門的定價模型與參數(shù)進行復(fù)核與校驗，每日采取理論價格的方式對期權(quán)和衍生產(chǎn)品評估損益，以準確反映期權(quán)交易業(yè)務(wù)頭寸風險。

事中：采取靜態(tài)避險與動態(tài)避險對沖策略控制標的股票市場價格波動的風險。靜態(tài)避險指通過反向操作以持有與已出售期權(quán)結(jié)構(gòu)相同、但風險收益結(jié)構(gòu)相反的期權(quán)或其他避險品種，以對沖期權(quán)的市場風險；動態(tài)避險策略則包括針對正股股價正常變動的Delta動態(tài)避險，針對正股股價異常變動的Gamma風險對沖以及針對正股波動率變動的Vega風險對沖策略，其中最主要的是delta動態(tài)避險策略。

事后：建立內(nèi)部報告制度，定期生成風險評估報表并按流程報告。

2、流動性風險管理措施

事前：制訂完備的資金預(yù)算，在每個產(chǎn)品設(shè)計階段詳細測算所需避險資金量，在大概率內(nèi)確保資金充分合理使用；在設(shè)計期權(quán)產(chǎn)品時應(yīng)選擇成交活躍、流動性好的證券作為標的。如因投資者特定需要以至標的股票不符合上述要求，則應(yīng)確保市場上有流動性良好的其他避險工具，否則應(yīng)減小發(fā)行規(guī)模以控制避險頭寸流動性風險；如果預(yù)估到避險工具可能存在流動性問題，則應(yīng)在設(shè)計期權(quán)產(chǎn)品時置入回購或提前終止條款，以便及時購回或終止產(chǎn)品，從而控制流動性風險。

事中：對持有的單一證券多頭或空頭占其市場流通量的比例設(shè)置風險限額，每日進行監(jiān)控，即將達到限額進行預(yù)警提示，如遇突況導(dǎo)致市場流動性不足，須制定臨時應(yīng)對措施；如產(chǎn)品內(nèi)嵌可贖回條款，則需根據(jù)贖回情況提前對避險證券進行平倉；日常資金調(diào)度使用和管理由專人負責，以控制資金流動性風險。

3、信用風險管理措施

事前：加強交易對手資質(zhì)審核及適當性管理，根據(jù)交易對手風險等級進行相應(yīng)等級的產(chǎn)品交易，以降低違約概率；對單一交易對手方、單筆交易、單個標的證券等最高交易額度加以限制，事前控制交易對手方違約可能造成的最大損失。

事中：實時監(jiān)控對手方資質(zhì)變化，定期回訪。交易存續(xù)期間仍應(yīng)定期搜集對手方財務(wù)與信用狀況數(shù)據(jù)、及時掌握其生產(chǎn)經(jīng)營、重大投資等可能影響其履約資質(zhì)的一手信息；逐日盯市調(diào)節(jié)履約保障，隨標的資產(chǎn)以及履約擔保品價格的變化對雙方風險暴露進行定期評估，以此作為調(diào)整履約保障安排的依據(jù)。

事后：定期編制信用風險報告，按對手方與品種分類統(tǒng)計業(yè)務(wù)違約情況，計算業(yè)務(wù)集中度評估違約風險。

4、操作風險管理措施

事前：明確崗位職責與操作權(quán)限，建立業(yè)務(wù)復(fù)核機制；建立交易系統(tǒng)緊急故障處理預(yù)案，保證系統(tǒng)故障情況下存在另路機制；定期數(shù)據(jù)備份；加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)、制作操作手冊，確保業(yè)務(wù)執(zhí)行人員對業(yè)務(wù)與自身職責有充分了解。

事中：確保信息準確傳遞、溝通順暢。產(chǎn)品設(shè)計人員在產(chǎn)品價格正式報給銷售人員前，應(yīng)準備產(chǎn)品對沖方案，確保風險參數(shù)計算的準確性，并確保產(chǎn)品價格獲得交易人員的認可；銷售人員向投資者推介產(chǎn)品時，需有書面的產(chǎn)品說明，確保與投資者之間的信息傳達準確，產(chǎn)品推介材料上涉及的數(shù)據(jù)需要經(jīng)過產(chǎn)品設(shè)計和交易人員的確認；公司后臺應(yīng)保證文檔和數(shù)據(jù)的及時準確、保證產(chǎn)品交割的正確性和及時性。

事后：證券公司內(nèi)部中后臺執(zhí)行部門定期對業(yè)務(wù)進行監(jiān)管和審計，對業(yè)務(wù)的流程制度完備性、流程是否存在缺陷等進行評估。

三、壓力測試機制

證券公司開展場外期權(quán)交易業(yè)務(wù)應(yīng)建立壓力測試機制，對極端情況下的風險進行事前評估、動態(tài)監(jiān)控和處置。壓力測試的風險因子包括股票市場價格波動、股票波動率變化、市場利率變化等因素，測試因子和場景應(yīng)審慎選取。

壓力測試分為定期壓力測試和不定期壓力測試。定期壓力測試根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和壓力測試模型，評估實際持倉在既定的壓力測試場景下可能產(chǎn)生的極端損失；不定期壓力測試在市場異動、交易對手資信發(fā)生重大變化等情況下，評估實際組合或擬授權(quán)規(guī)?？赡艿膿p失。根據(jù)壓力測試結(jié)果，結(jié)合監(jiān)管指標與財務(wù)壓力確定潛在風險點和脆弱環(huán)節(jié)并采取相應(yīng)改進措施。

四、業(yè)務(wù)隔離制度

為防止風險的交叉?zhèn)鬟f與干擾，證券公司開展場外期權(quán)交易業(yè)務(wù)應(yīng)遵循業(yè)務(wù)隔離的原則，在機構(gòu)與人員設(shè)置、業(yè)務(wù)流程設(shè)計、資金與賬務(wù)管理、會計核算等方面獨立運作、分開管理，確保場外期權(quán)交易業(yè)務(wù)與證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)如投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、其他自營業(yè)務(wù)等完全隔離。

機構(gòu)與人員設(shè)置應(yīng)實現(xiàn)前中后臺分離。場外期權(quán)交易業(yè)務(wù)人員不得兼任普通證券自營業(yè)務(wù)職位，也不得兼任其他可能存在利益沖突的業(yè)務(wù)職位；公司的前、中、后部門也將各司其職，相互制衡。

第8篇：產(chǎn)品設(shè)計風險評估范文

[關(guān)鍵詞] 巨災(zāi)風險，巨災(zāi)產(chǎn)品，風險防范

一、對巨災(zāi)風險的認識

“巨災(zāi)”一詞最初是oedc(經(jīng)合組織)在2003年提出的，其內(nèi)涵是指某一災(zāi)害發(fā)生后，發(fā)生地已無力控制災(zāi)害造成的破壞，必須借助外部力量才能進行處置。例如，1976年的唐山地震，1998年的特大洪水。自2007年7月1日起施行的《保險公司風險管理指引(試行)》規(guī)定保險公司應(yīng)當識別和評估經(jīng)營過程中面臨的各類主要風險，包括：保險風險、市場風險、信用風險和操作風險等。其中，保險風險是指由于對死亡率、疾病率、賠付率、退保率等判斷不正確導(dǎo)致產(chǎn)品定價錯誤或者準備金提取不足，再保險安排不當，非預(yù)期重大理賠等造成損失的可能性。財產(chǎn)保險是產(chǎn)險的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)， 企業(yè) 財產(chǎn)險承保的主要是兩類風險， 自然 災(zāi)害和意外事故，其中自然災(zāi)害中的巨災(zāi)具有更大的破壞性，對財產(chǎn)和人的生命構(gòu)成很大威脅。2007年全球人為和自然重大災(zāi)害造成的保險損失高達276億美元，其中自然災(zāi)害233億美元。2005年8月24日的“卡特里娜”颶風造成的保險損失高達380億美元。2008年1月10日至2月6日發(fā)生的冰雪災(zāi)害是 中國 自1954年以來最為嚴重的冰雪災(zāi)害天氣，中國西部及整個長江流域共計19個省市自治區(qū)遭遇了50年難遇的嚴重冰雪之災(zāi)。此次受災(zāi)面積之大、受 影響 人數(shù)之多、損失之巨，出乎意料，災(zāi)害所造成的直接損失達到1516.5億元人民幣；2008年5月12日14時28分，在四川汶川縣發(fā)生里氏8級特大地震，截至5月27日，汶川地震已造成6.8萬人遇難，36.5萬人受傷，累計失蹤2萬多人，損失巨大。自上世紀開始，全球平均溫度上升了0.6度，自80年代以來，災(zāi)害損失呈增長趨勢，我國的巨災(zāi)頻率和損失程度正在呈不斷上升趨勢，2008年上半年時間間隔不長的兩次巨災(zāi)的發(fā)生，使個人、家庭、企業(yè)和 社會 付出了慘痛的代價，社會對巨災(zāi)風險的意識勢必會有明顯的提高，對承保巨災(zāi)的保險產(chǎn)品需求也將會有一個顯著的增長。1995年日本神戶大地震一共摧毀了10萬棟房屋，之后日本各地多次發(fā)生地震。由于房屋倒塌不僅要負擔房屋貸款，還要承擔新建房屋的費用，因此引發(fā)了居民購買地震險的浪潮，使地震險的普及率由2.9%上升到了20%。保險業(yè)應(yīng)立足于有效的風險管理，通過產(chǎn)品創(chuàng)新來滿足被災(zāi)害激發(fā)的保險消費需求，實現(xiàn)多贏。

二、建立以政府為主導(dǎo)的巨災(zāi)風險管理體系

巨災(zāi)因其破壞力巨大，導(dǎo)致的直接損失極大，遠遠超出了商業(yè)保險公司的承保能力和償付能力。1992年美國東南部發(fā)生的andrew颶風造成的承保損失高達164億美元，就導(dǎo)致了至少10家保險公司破產(chǎn)。從國際經(jīng)驗來看，一般對于巨災(zāi)都是由政府主導(dǎo)進行管理。新西蘭是世界上第一個將地震險作為主要險種列入法定保險的國家，新西蘭地震委員會設(shè)立地震基金，一旦地震災(zāi)害發(fā)生，地震委員會負責法定保險的損失賠償，商業(yè)保險公司依據(jù)保險合同負責超出法定保險責任部分的損失賠償。美國加州的地震保險主要是由州地震局提供，墨西哥的地震保險附加于火險保單上，有全額投保、保戶負擔25%共保、以火險金額的75%投保等可供選擇的投保方式。

日本的地震保險體制是以1964年新瀉地震災(zāi)害為契機，于1966年國會審議通過而建立的。與此同時，日本還頒布了地震保險相關(guān)法規(guī)和地震再保險特別 會計 法案，以確保地震保險制度的順利實施。該制度規(guī)定以各保險公司出資成立日本地震再保險公司，專門負責地震再保險業(yè)務(wù)。日本的地震保險制度最終由政府對地震再保險公司進行“再再保險”，以分擔保險公司地震保險的風險。投保人可以到屬于日本地震再保險公司成員的任何一家普通的保險公司購買地震保險，各保險公司再將本公司賣出的地震保險到日本地震再保險公司全額購買地震再保險(稱為“a特別簽約”)，而地震再保險公司則將所有保險公司購買的地震保險再分成3個部分，一部分向各普通保險公司購買地震再再保險(稱為“b特別簽約”)；一部分向日本政府購買地震再再保險(稱為“c特別簽約”)，最后一部分作為自己承擔的份額保留。地震風險由政府、地震再保險公司、保險公司三方來分擔。

自2007年11月1日起施行的《中華人民共和國突發(fā)事件應(yīng)對法》第二章第35條規(guī)定：“國家 發(fā)展 保險事業(yè)，建立國家財政支持的巨災(zāi)風險保險體系，并鼓勵單位和公民參加保險”，《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》(國發(fā)[2006]23號)明確指出要“建立國家財政支持的巨災(zāi)風險保險體系”。筆者認為，我國應(yīng)當建立以政府為主導(dǎo)，商業(yè)保險和再保險為補充的多層級的巨災(zāi)風險分擔機制。在財政支持下建立地震保險基金，并通過減免稅收等方式鼓勵商業(yè)保險公司開辦地震保險業(yè)務(wù)。

三、商業(yè)巨災(zāi)保險產(chǎn)品的設(shè)計及風險管控策略

(一)開發(fā)地震附加險產(chǎn)品

面對被巨災(zāi)喚起的風險意識和保險需求，保險公司應(yīng) 研究 開發(fā)適銷對路的產(chǎn)品擴大商業(yè)保險的覆蓋面，這對于擴大承保面，分散風險，提高保險的深度和密度，以及行業(yè)可持續(xù)的 發(fā)展 是極其重要的。例如，對于涉及面很廣的家財險，可通過在主險基礎(chǔ)之上以擴展地震責任的附加險方式予以承保，且地震附加險保險金額按主險財產(chǎn)保險金額的一定比例確定。由于附加險的承保責任和厘定的費率是基于主險的基礎(chǔ)之上，其內(nèi)部存在風險因子之間的關(guān)聯(lián)性，在定價設(shè)計過程中應(yīng)特別予以注意。

(二)制定行業(yè)產(chǎn)品標準

目前 車險、家財險一般是將地震列為除外責任， 企業(yè) 財產(chǎn)險需要擴展地震附加條款，而人意險的保險責任一般包含地震責任在內(nèi)。有關(guān)地震風險的保險責任或責任免除在不同類別的產(chǎn)品中的規(guī)則各不相同，需要行業(yè)根據(jù)慣例，制訂不同類別產(chǎn)品的行業(yè)規(guī)范。哪類產(chǎn)品是含地震責任，哪類是可以通過附加險形式擴展承保，哪類是地震免責等等，建議保險行業(yè)協(xié)會牽頭就財產(chǎn)保險的16類產(chǎn)品制定各自的產(chǎn)品規(guī)則，包括條款中與巨災(zāi)相關(guān)的原生災(zāi)害、次生災(zāi)害、衍生災(zāi)害的釋義，尤其是責任免除中的重要款項應(yīng)統(tǒng)一制定行業(yè)規(guī)范，以避免理賠時保險人和被保險人雙方發(fā)生認識和理解上的偏差，產(chǎn)生糾紛，損害保險當事人雙方的合法權(quán)益和保險關(guān)系。與此同時，應(yīng)加大產(chǎn)品差異性的 社會 宣傳力度，以免使投保人和被保險人對產(chǎn)品產(chǎn)生認識上的誤區(qū)，便于在投保時作出合適的選擇，在出險時就損失是否屬于保險責任作出初步甄別，有利于提高保險交易的效率。此外，需要對巨災(zāi)風險制訂行業(yè)純損失費率。保險產(chǎn)品定價最重要的是純損失率的厘定，由于地震保險至今尚無 科學(xué) 的精算基礎(chǔ)，加之地震發(fā)生頻率低、烈度高，并且損失還取決于建筑物抗震強度，地震發(fā)生的季節(jié)、時間段以及消防等諸多因素的 影響 ，損失的預(yù)測難度很高。這種地震災(zāi)害的不確定性，導(dǎo)致了難以用常規(guī)統(tǒng)計 方法 確定保險費率，對合理厘定地震風險的損失率帶來了很大困難。常規(guī)險種的核心 問題 是費率客觀合理，地震保險的核心問題是基金積累的程度。墨西哥依照地質(zhì)結(jié)構(gòu)在全國劃分7個保險區(qū)，每個保險區(qū)內(nèi)又把投保建筑劃分為6個等級，這樣共有42個基本保費率，范圍自0.02%至0.533%，各種修正系數(shù)的修正范圍則在0.75～1.30之間。再保險公司要求保險公司每年至少提供兩次相關(guān)地震資訊，以隨時修正再保險費率。日本地震再保險公司和相關(guān)研究機構(gòu)，通過對日本的地震發(fā)生 規(guī)律 和震害特征 分析 研究，對日本各地的地震危險作了評價，并根據(jù)地震危險性大小，將日本劃分為4個等級，并按此等級確定基本費率。地震風險發(fā)生的頻率和損失程度等數(shù)值不同于普通災(zāi)害或意外事故容易獲得并作出有效的統(tǒng)計分析和假設(shè)。因此，對災(zāi)害損失數(shù)據(jù)資源的采集、挖掘、開發(fā)和 應(yīng)用 是地震保險產(chǎn)品開發(fā)的關(guān)鍵所在。保險行業(yè)應(yīng)加強與國家地震局、中央氣象臺等專業(yè)機構(gòu)建立技術(shù)合作，對于各類 自然 災(zāi)害的 歷史 數(shù)據(jù)、近階段災(zāi)害活動趨勢分析、巨災(zāi)及次生災(zāi)害和衍生災(zāi)害損失開展評估，盡可能地了解災(zāi)害風險發(fā)生的頻率和烈度，為厘定保險費率提供可靠的數(shù)據(jù)。

(三)考慮巨災(zāi)產(chǎn)品服務(wù)的特殊性

巨災(zāi)保險產(chǎn)品有別于常規(guī)的商業(yè)保險產(chǎn)品，在產(chǎn)品設(shè)計過程中就應(yīng)考慮到巨災(zāi)發(fā)生時的特殊情形，對理賠階段的被保險人義務(wù)等作出具有特殊情形下可操作的條款規(guī)定，以便與保險公司的巨災(zāi)理賠特殊作業(yè)流程相匹配。例如，對于索賠時保險合同無法提供的問題，預(yù)付賠款的規(guī)定，是否可以不在保險公司認定的 醫(yī)院 救治等等，在產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計階段就考慮到使被保險人或受益人在巨災(zāi)發(fā)生能夠得到快速救治和快速理賠服務(wù)的合同規(guī)定。家財險中最好能設(shè)計房屋被毀壞后，安置居所的每日補貼經(jīng)費，使產(chǎn)品設(shè)計更加人性化。

(四)加強巨災(zāi)產(chǎn)品的銷售管理

《中華人民共和國保險法》(以下簡稱《保險法》)第四章第99條規(guī)定：“經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的保險公司當年自留保險費，不得超過其實有資本金加公積金總和的四倍”，《保險法》第四章第100條規(guī)定：“保險公司對每一危險單位，即對一次保險事故可能造成的最大損失范圍所承擔的責任，不得超過其實有資本金加公積金總和的百分之十；超過的部分，應(yīng)當辦理再保險”，如果在實際操作中不能在既定產(chǎn)品保障范圍和費率浮動范圍內(nèi)操作，將使前期的產(chǎn)品設(shè)計階段的風險控制形同虛設(shè)，過低的費率將使分保受影響，積聚過高的巨災(zāi)風險，對承保公司乃至行業(yè)造成威脅。同時，關(guān)于巨災(zāi)風險在《保險法》第四章第101條規(guī)定：“保險公司對危險單位的 計算 辦法和巨災(zāi)風險安排計劃，應(yīng)當報經(jīng)保險監(jiān)督管理機構(gòu)核準?！北ｋU公司應(yīng)根據(jù)保險相關(guān)法規(guī)，從自身的償付能力出發(fā)，在優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的過程中，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和風險結(jié)構(gòu)，確定年度的風險管理政策，確定對包括巨災(zāi)在內(nèi)的各類風險的容忍度，進而落實在產(chǎn)品策略、銷售策略、核保政策之中。同時，應(yīng)當與專業(yè)的巨災(zāi)風險咨詢公司合作，引入地震巨災(zāi)模型，模擬測算不同風險等級所可能導(dǎo)致的最大損失，科學(xué)地應(yīng)用再保技術(shù)來鎖定自身的巨災(zāi)損失，保證整體經(jīng)營的穩(wěn)定性，形成連續(xù)的風險管控鏈，確?？傮w經(jīng)營風險處于可控制狀態(tài)。

(五)加強巨災(zāi)的防災(zāi)防損

在地震風險管理的過程中，應(yīng)當樹立和強化“防重于賠”的防災(zāi)防損理念，通過改善社會基礎(chǔ)管理工作，從根本上降低財產(chǎn)和人身的出險率及損失程度。例如，1995年1月17日發(fā)生的日本神戶大地震，神戶市內(nèi)超過80%的死者是由于建筑物倒塌。地震后，日本政府先后3次對《建筑基準法》加以修訂，大大提高了建筑物抗震設(shè)計的級別，從根本上提高了社會抵御巨災(zāi)的能力。1998年3月1日起施行的《中華人民共和國防震減災(zāi)法》第三章第17條規(guī)定：“新建、擴建、改建建設(shè)工程，必須達到抗震設(shè)防要求。”全社會應(yīng)重視防災(zāi)救災(zāi)規(guī)劃，減輕災(zāi)害發(fā)生后的損失程度，抗災(zāi)防災(zāi)規(guī)劃包括城市生命線規(guī)劃(水、電、氣、 交通 、通訊)以及醫(yī)院和學(xué)校等重點工程。保險公司應(yīng)加強對保險標的風險評估，對于承保的重點單位、企業(yè)的房屋、廠房、庫房等定期進行防災(zāi)安全檢查，向客戶提示風險，防患于未然，降低出險率。

(六)完善保險單證的信息要素

第9篇：產(chǎn)品設(shè)計風險評估范文

【關(guān)鍵詞】金融危機背景 銀行理財 銀行風險管理

全球金融危機下，最突出的體現(xiàn)形式就是大范圍的金融風暴，這在一定程度上不僅影響了以美國為主導(dǎo)的國際貨幣體系，同時也對國內(nèi)的金融業(yè)的發(fā)展影響深重，對于我國而言，其發(fā)展正于經(jīng)濟全球化、市場化的過程中，對于商業(yè)銀行在理財市場上能否度過次貸危機值得深思，這就需要我們從商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)以及金融風險類的業(yè)務(wù)中進行資料收集，通過分析找到應(yīng)對金融危機的風險控制戰(zhàn)略，這對于銀行的理財管理以及風險管理具有很大的幫助。

一、商業(yè)銀行理財風險轉(zhuǎn)移分析

美國金融危機的發(fā)生為我們研究銀行理財風險提供了案例，從中不僅能夠吸取經(jīng)驗教訓(xùn)，還能夠通過分析找出應(yīng)對銀行理財風險的策略。在當前的經(jīng)濟環(huán)境下，一方面，理財市場產(chǎn)生的條件就是應(yīng)該具有一定的資產(chǎn)組合，這樣所具有的資產(chǎn)組合不僅能夠消除非系統(tǒng)性的風險，同時對于系統(tǒng)性的風險也具有一定的預(yù)防作用，但是在這樣的背景下需要建立一個相對較大的貨幣池，來滿足理財產(chǎn)品的運行。另一方面，研究風險控制的專家對于普通的投資者制定了一些優(yōu)惠政策，具有市場價值的金融從表面上來說只是一種體系，因為相關(guān)信息費的限制，專家會對私有信息有一定的風險戰(zhàn)略指引，通常來說，很多有效的金融市場理論對于銀行理財管理來說具有一定的指導(dǎo)作用，但是從金融市場的發(fā)展歷程來看，這些理論性質(zhì)的金融經(jīng)驗還不足以應(yīng)對金融危機，相反的還使得理財市場進一步失去了其原有的地位。

當前經(jīng)濟環(huán)境下，原有的金融制度與行業(yè)發(fā)展之間還存在一定的差距，許多國家在銀行理財市場上對于不同的理財產(chǎn)品的類型具有不同的認識，因此產(chǎn)品種類之間也存在巨大的差異性，然而從銀行的理財產(chǎn)品的運行機制上看，銀行作為受托方，其責任就是使得資產(chǎn)最大化，但對于特殊類型的理財產(chǎn)品的資金的籌集不能夠僅僅看作是一種負債行為。實際而言，新興的理財市場所表現(xiàn)出的負面影響是有原因的，因為銀行理財產(chǎn)品在面對復(fù)雜多變的外部環(huán)境時，其發(fā)行機構(gòu)所涉及的隱藏性的風險模式就會開啟，這在一定程度上體現(xiàn)出銀行并沒有對市場風險足夠重視，但遇到的問題越來越多，那么參與銀行理財產(chǎn)品的金融機構(gòu)或者是國內(nèi)外的投資者對于這些問題會產(chǎn)生抱怨，這是意料之內(nèi)的事情。

二、全球金融風暴危機下商業(yè)銀行理財?shù)娘L險管理策略

（一）銀行理財市場的規(guī)范化發(fā)展與制度性建設(shè)

商業(yè)銀行理財市場的發(fā)展起始于2004年，近年來，隨著金融改革的不斷深入，中國金融業(yè)的發(fā)展以商業(yè)銀行理財市場為最，而對于這種屬于金融創(chuàng)新性范疇的現(xiàn)象的發(fā)生的解釋則眾說紛紜，唯一的共同點就是商業(yè)銀行的參與者眾多，行業(yè)規(guī)模發(fā)展迅速。雖然當前的金融市場上出現(xiàn)的“零收益”的現(xiàn)象仍層出不窮，但是，這也是金融市場不斷發(fā)展的進程中人們的理財觀念以及學(xué)習成本不斷發(fā)展的結(jié)果，規(guī)范性的發(fā)展是當前金融風暴風險下，商業(yè)銀行應(yīng)該遵守的，制度性的建設(shè)與金融生態(tài)環(huán)境逐步改善則是金融風暴下商業(yè)銀行做出的應(yīng)對策略。

（二）做好銀行理財業(yè)務(wù)的風險管理

金融風暴下，新型的銀行理財市場會發(fā)生什么樣的轉(zhuǎn)變還是未知之數(shù)，但是不可避免的會受到影響。商業(yè)銀行在金融危機下做出的最好的選擇就是做好銀理財業(yè)務(wù)的風險管理工作，以求降低政策性風險。目前，新型理財市場出現(xiàn)的負面影響大多數(shù)是由于新的理財產(chǎn)品不能適應(yīng)復(fù)雜的境外市場環(huán)境，以至于暴露了理財產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)在設(shè)計模式上隱藏的風險，但是銀行并沒有針對這種情況做出應(yīng)對措施。究其原因，我們可以知道，商業(yè)銀行作為理財產(chǎn)品的發(fā)行方在風險管理的技術(shù)上還存在不足，而國際投資者對此一定會有抱怨，面對全球性的金融危機的常勝，眾多的國際知名的金融機構(gòu)都深陷其中，找不到解決辦法。所以，做好銀行理財業(yè)務(wù)的風險管理已勢在必行。

（三）銀行理財產(chǎn)品設(shè)計過程中的風險管理策略

（1）理財產(chǎn)品在設(shè)計上實現(xiàn)收益和風險的雙贏。根據(jù)以往的經(jīng)驗，行業(yè)競爭是銀行災(zāi)區(qū)的收益過程中首先考慮的因素，對于銀行理財產(chǎn)品的設(shè)計更多的是對預(yù)期收益率的考慮，并沒有考慮設(shè)計中所涉及到的風險。根據(jù)調(diào)查資料顯示，目前，大約有151款理財產(chǎn)品被卷入了“華爾街危機”中，其中涉及了五大銀行已經(jīng)過期的理財產(chǎn)品仍處于運行當中，這都是銀行在設(shè)計理財產(chǎn)品中沒有實現(xiàn)利益與風險雙贏的例子，所以，銀行在關(guān)注理財產(chǎn)品的收益的同時也應(yīng)該考慮設(shè)計中所遇到的風險。完善理財產(chǎn)品的設(shè)計制度，按照客戶的要求計算其風險承受能力以及理財產(chǎn)品的最大收益，從資源優(yōu)化配置的角度設(shè)計投資組合形式以及開發(fā)理財產(chǎn)品，另外，使用科學(xué)的預(yù)算方法計算理財產(chǎn)品的預(yù)期收益，設(shè)置一定的風險檢測系數(shù)，以便有效的對金融市場風險進行識別、計量和控制，實現(xiàn)理財產(chǎn)品在應(yīng)得收益的同時避免風險。

（2）關(guān)注涉及理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)性資產(chǎn)的風險。通過以往的經(jīng)驗可以分析得出這次金融危機的一個重要原因就是基礎(chǔ)資產(chǎn)次級貸款主體的違約現(xiàn)象，導(dǎo)致衍生出了高杠桿率的金融工具，產(chǎn)生了風險，最終使得次級貸款出現(xiàn)了證券化延伸的情況。但是我們也可以從中得到啟示，在銀行理財產(chǎn)品的設(shè)計過程中首先應(yīng)該設(shè)計基礎(chǔ)資產(chǎn)在信用等級上的高要求，同時，涉及到一定的擔?；蛘呤潜ｋU費用，另外，設(shè)計過程中對于基礎(chǔ)資產(chǎn)的證券化的鏈條不宜設(shè)計過長，避免出現(xiàn)證券化延伸的現(xiàn)象，從而引發(fā)類似金融危機的情況。

（3）銀行及時關(guān)注理財產(chǎn)品的市場風險。金融市場的復(fù)雜多變是由于利率、匯率、股價以及商品市場在運行中都存在風險的原因，而理財產(chǎn)品的設(shè)計中時刻受到隱藏在這些風險之下的市場波動的影響，所以，銀行理財產(chǎn)品的設(shè)計中應(yīng)該合理的分散市場風險。具體的做法有：第一，利率風險涉及到的理財產(chǎn)品主要有兩個，即：信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品和外幣理財中的保證收益型的理財產(chǎn)品，因此，在產(chǎn)品設(shè)計中不僅要滿足理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)性信貸資產(chǎn)的有限期限，同時也應(yīng)該根據(jù)市場利率對預(yù)期收益進行適當?shù)恼{(diào)整，時刻關(guān)注市場利率風險的變化。第二，匯率風險涉及的理財產(chǎn)品有兩類，一種是結(jié)構(gòu)型的理財產(chǎn)品，以美元為核心，另一類是外幣性的理財產(chǎn)品，以人民幣為核心，后者受到了投資者的歡迎，但是也產(chǎn)生了一定的匯率風險，他們往往會先把人民幣兌換成外幣購買的理財產(chǎn)品，隨后在理財產(chǎn)品到期后兌換成人民幣，通過人民幣和外幣之間的匯率波動產(chǎn)生了理財產(chǎn)品的匯兌風險。第三，股價風險涉及到兩類理財產(chǎn)品，一類是運行情況并不好的QDII型的理財產(chǎn)品，它運行情況往往與海外金融市場的變化有直接關(guān)系，另一類是結(jié)構(gòu)型的理財產(chǎn)品與股票、基金等掛鉤，同時也與港股和美股的股票走向有一定的關(guān)系。第四，商品市場風險主要是結(jié)構(gòu)型的理財產(chǎn)品掛鉤黃金、原油等，這些商品主要以美元為計價標準，而商品價格會受到供求關(guān)系以及市場匯率市場的影響，是當前金融危機下銀行應(yīng)該著重關(guān)注的一類風險。以上這四中關(guān)注市場風險的方法應(yīng)該引起銀行的重視。

（四）銀行理財產(chǎn)品營銷服務(wù)過程中的風險管理策略

金融風暴影響下，銀行理財產(chǎn)品在營銷服務(wù)過程中應(yīng)該注意的有以下幾方面：

（1）擴大理財產(chǎn)品的信息透明度。金融危機下，理財產(chǎn)品的信息透明度是合理避免風險的重要手段，銀行既要在理財產(chǎn)品的營銷服務(wù)說明書上告知理財產(chǎn)品的風險，同時將理財產(chǎn)品的運行情況、費用收取標準說明清楚，相應(yīng)的隨著市場的變化進行相關(guān)條款的調(diào)整，對理財產(chǎn)品在運行期間的重大事項以及產(chǎn)品的凈值變化進行充分的披露。

（2）對客戶風險的承受力進行評估。金融危機下，銀行在做好客戶風險偏好的評估的同時也應(yīng)該建立一定的風險檢測指標，通過相應(yīng)的制度安排以及技術(shù)手段保證投資者具備一定的風險承受能力，另外，對以往客戶的風險適應(yīng)度進行記錄，并做出風險評估機制。

（3）關(guān)注營銷團隊的執(zhí)業(yè)資格。銀行對于結(jié)構(gòu)型這類的特殊理財產(chǎn)品應(yīng)注入大量的金融工程技術(shù)，這對于一般的營銷人員來說并不容易，只有具備專業(yè)培訓(xùn)的營銷人員才能夠為客戶講解清晰，所以，關(guān)注營銷團隊的執(zhí)業(yè)資格，對理財產(chǎn)品的營銷人員實行準入資格以及執(zhí)行認證制度。另外，通過建立銀行理財師管理機制，對營銷人員進行培訓(xùn)以及跟蹤評價、考核等，充分了解從事營銷業(yè)務(wù)的法律法規(guī)以及職業(yè)操守。

三、結(jié)束語

金融危機影響下，銀行理財產(chǎn)品的風險管理需要建立規(guī)范化的風險管理制度、做好銀行理財業(yè)務(wù)的風險管理、從銀行理財產(chǎn)品設(shè)計過程中以及營銷服務(wù)過程中制定風險管理策略，只有充分了解金融危機所帶來的風險，銀行才能夠?qū)碡敭a(chǎn)品的風險及時制定預(yù)防策略。

參考文獻：