金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性精選(九篇)

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第1篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性范文

金融風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,已經(jīng)開(kāi)始得到了越來(lái)越多的重視,特別是經(jīng)過(guò)2008年后,更多的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在制定金融風(fēng)險(xiǎn)管理和保值策略時(shí)有了更深入的思考。

風(fēng)險(xiǎn)管理是要做到防患于未然,有如我們平時(shí)買(mǎi)保險(xiǎn),有誰(shuí)買(mǎi)保險(xiǎn)后是真正愿意看到意外事故發(fā)生的呢?

本文將從金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性開(kāi)始,談?wù)勗陲L(fēng)險(xiǎn)管理工作中具體可行的定量方法,來(lái)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理的量化目標(biāo);并對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的操作提供一些可供參考的想法,使企業(yè)能夠根據(jù)企業(yè)自身及行業(yè)特點(diǎn),制定出科學(xué)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理和保值策略。

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性也許是個(gè)傳統(tǒng)的老話(huà)題了,然而,風(fēng)險(xiǎn)因素卻是多種多樣的。企業(yè)在金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)以及原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。不同的企業(yè)、不同的行業(yè),對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度顯然是不同的。

以利率風(fēng)險(xiǎn)敞口為例。從表1中可以看到,鋼鐵業(yè)的平均債務(wù)股本比率(Debt Equity Ratio)約為1.03倍,由于行業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn),其中資產(chǎn)的一半是由各種債務(wù)組成的。而行業(yè)的平均股本回報(bào)率(Return on Equity)約為5.40%。因此,當(dāng)債務(wù)成本上升1%時(shí),假設(shè)其他因素不變,股本回報(bào)率將下跌1.03%, 占了原股本回報(bào)率的19%! 由此可見(jiàn),鋼鐵企業(yè)一般對(duì)債務(wù)成本的變化都比較敏感。

對(duì)比表1中零售行業(yè)的數(shù)據(jù),零售行業(yè)顯然對(duì)債務(wù)成本上升的敏感度相對(duì)要小得多,平均每個(gè)百分點(diǎn)債務(wù)成本的增加,只能將股本回報(bào)率下拉0.65%,只占原股本回報(bào)率的4.22%。

由于股本回報(bào)率具有較強(qiáng)的行業(yè)特點(diǎn),它可以衡量企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)管理方法及金融杠桿的程度。雖然較高的股本回報(bào)率,并不代表公司的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)一定優(yōu)于其他行業(yè)股本回報(bào)率較低的公司,但在同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中比較股本回報(bào)率,還是能夠拉開(kāi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)的差距。

從表1中還可以了解到,由于對(duì)利率成本有較高的敏感度,鋼鐵、汽車(chē)及石油天然氣企業(yè)如果能在降低利息成本上下功夫,就可能在同行的競(jìng)爭(zhēng)中有更強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。反之,如果不對(duì)利息成本進(jìn)行有效的控制,這些企業(yè)的業(yè)績(jī)就有可能落后于同行業(yè)的平均水平。

金融風(fēng)險(xiǎn)管理除了能夠減輕金融市場(chǎng)的不利波動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響、增強(qiáng)在同行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力,還可以增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性,并可以在股票和債券市場(chǎng)上獲得比風(fēng)險(xiǎn)管理不佳的企業(yè)更高的估值,降低股權(quán)及債務(wù)融資成本。

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的定量指標(biāo)

企業(yè)在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中,設(shè)定一個(gè)明確、合理的量化指標(biāo)是非常重要的。特別是對(duì)那些有專(zhuān)業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的企業(yè)來(lái)說(shuō),明確的量化指標(biāo),不僅有利于將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度化,還能在很大程度上提高專(zhuān)業(yè)風(fēng)管人員的積極性,挖掘他們的潛力,使風(fēng)險(xiǎn)管理工作真正起到控制風(fēng)險(xiǎn)、降低成本的作用。

舉例來(lái)說(shuō)。企業(yè)的美元債務(wù)通常是按浮息支付利息的,如六個(gè)月Libor(倫敦同業(yè)拆借利率)加信用差價(jià)150點(diǎn),每半年支付利息。顯然,浮息債務(wù)的利息成本受Libor變化的影響。當(dāng)Libor上升時(shí),債務(wù)成本增加;而Libor下降時(shí),債務(wù)成本也隨之而降。

通過(guò)利率掉期操作,企業(yè)可以將債務(wù)的浮息支付轉(zhuǎn)為固息支付。假設(shè)當(dāng)前將5年期Libor+150點(diǎn)的浮息債務(wù),轉(zhuǎn)為固息債務(wù)的市場(chǎng)年率價(jià)格為5%,我們可以把這個(gè)5%稱(chēng)為初始掉期利率,如果企業(yè)決定進(jìn)行利率掉期的交易,企業(yè)的利息成本就從此鎖定在了5%的水平。由于市場(chǎng)每天對(duì)今后利率走勢(shì)的預(yù)期是不斷變化的,在不同時(shí)點(diǎn)上將浮息債務(wù)通過(guò)利率掉期交易轉(zhuǎn)為固息債務(wù)的價(jià)格也會(huì)不一樣。

企業(yè)是否將債務(wù)成本鎖定,取決于企業(yè)對(duì)債務(wù)成本的敏感度、對(duì)利率市場(chǎng)的理解及相關(guān)的管理制度。如果企業(yè)認(rèn)為利率今后會(huì)上升,將利息成本鎖定顯然是明智之舉。但如果判斷失誤,企業(yè)的債務(wù)成本雖然鎖定了,也有由于過(guò)早地鎖定成本而失去了將成本鎖定在更低水平的機(jī)會(huì)。

有目的的等待,事實(shí)上也是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的一種重要決策。只不過(guò),這種“決策”往往被“再看看吧”“再等等吧”等簡(jiǎn)單的語(yǔ)言所淹沒(méi)了。

事實(shí)上,當(dāng)企業(yè)基于對(duì)市場(chǎng)的判斷,認(rèn)為利率市場(chǎng)還有下跌的空間,并決定繼續(xù)維持債務(wù)對(duì)利率的敞口時(shí),可以把初始掉期利率5%作為一個(gè)合理的債務(wù)成本的指標(biāo)。因此,不論企業(yè)現(xiàn)在或者將來(lái)將債務(wù)成本鎖定,或不作任何鎖定,或鎖定后又平盤(pán)再回到對(duì)市場(chǎng)利率的敞口等的操作,最終都可以把其操作的平均結(jié)果與初始掉期利率相比較,從而判斷后來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理操作與一開(kāi)始的鎖定是否有增值。

如果企業(yè)對(duì)利率走勢(shì)沒(méi)有任何判斷和看法,應(yīng)當(dāng)在一開(kāi)始就選擇用初始掉期利率,將其債務(wù)成本在融資完成之后馬上鎖定下來(lái)。否則,這個(gè)初始掉期利率就可以成為本債務(wù)在接下來(lái)的時(shí)間里進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理操作的量化指標(biāo)。

如果企業(yè)希望能更主動(dòng)地把握債務(wù)成本的控制權(quán),它們可以將債務(wù)和管理的綜合成本,設(shè)為年率5%+a或初始掉期利率+a。其中,a為企業(yè)可以接受的最大風(fēng)險(xiǎn)管理的成本。

當(dāng)然,任何人的手里也不會(huì)有能預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化的水晶球,只要企業(yè)不是立刻將債務(wù)成本鎖定在當(dāng)前年率5%,同樣的債務(wù),明天的市場(chǎng)固息水平就有可能高于或低于5%,因此,將a設(shè)為零顯然是不太合理的。這樣一來(lái),風(fēng)險(xiǎn)管理人員就沒(méi)有任何操作空間。

但是,如果把a(bǔ)設(shè)得過(guò)大,可能同樣也是不合理的。如果購(gòu)買(mǎi)5%的利率上限保護(hù)(Caplets)每年的保護(hù)費(fèi)平均為0.50%,要是把債務(wù)的成本目標(biāo)設(shè)于5%+0.50%的水平,可能對(duì)風(fēng)管人員的要求又顯得過(guò)于寬松了,因?yàn)橹恍栀?gòu)買(mǎi)這樣的一個(gè)利率上限保護(hù),企業(yè)就一定能使債務(wù)成本小于或等于5.50%。也就是說(shuō),不論Libor怎樣波動(dòng),當(dāng)每期的債務(wù)浮息支付的年率低于5.50%時(shí),企業(yè)按低于5.50%的浮息利率支付利息;而當(dāng)浮息的支付年率高于5.50%,企業(yè)可以從購(gòu)買(mǎi)的保護(hù)中得到補(bǔ)償,使其綜合支出為5.50%。

因此,a應(yīng)該是在大于零但小于0.50%的范圍之間的某個(gè)數(shù),比如0.30%。只有選定了合理的指標(biāo),企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員才能既有決策的空間,又肩負(fù)一定的挑戰(zhàn)。

成本目標(biāo)一旦設(shè)定,就應(yīng)該有相關(guān)的文件記錄,以便今后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的效果進(jìn)行評(píng)估。如果最終的債務(wù)成本低于目標(biāo)指標(biāo),節(jié)省的部分將會(huì)被認(rèn)為是風(fēng)管人員的增值。有了成本目標(biāo),風(fēng)險(xiǎn)管理人員在風(fēng)險(xiǎn)管理的方法選擇及操作時(shí)機(jī)選擇上,便有了更多的靈活性和自。不管如何操作,風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須在原來(lái)所規(guī)定的框架下進(jìn)行操作。從評(píng)估的角度來(lái)說(shuō),企業(yè)則可以用市值的方法,來(lái)評(píng)判在任一時(shí)間點(diǎn)上將風(fēng)險(xiǎn)完全對(duì)沖時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)管理效果。使用類(lèi)似的方法,企業(yè)也可以利用初始匯率遠(yuǎn)期來(lái)設(shè)定匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理目標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)組合優(yōu)化管理策略

最近幾年,隨著金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提高,國(guó)外有些大公司已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行企業(yè)總體金融風(fēng)險(xiǎn)組合優(yōu)化管理策略的實(shí)踐。這種實(shí)踐,是基于企業(yè)由局部風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的,即尋求風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的平衡,不是僅僅進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,而是風(fēng)險(xiǎn)和收益的管理結(jié)合。這種管理方法,使企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、策略、數(shù)量化方法等融為一體,代表著未來(lái)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。

下面通過(guò)舉例,來(lái)對(duì)這種管理策略作一下介紹。

第一步:分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表。

表2、表3分別是O公司的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表。

根據(jù)這兩個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表,可以看出O公司承受著多種匯率和利率風(fēng)險(xiǎn),但僅憑兩個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表只能看到分散的風(fēng)險(xiǎn),不能看到總體情況。因此,需要分別針對(duì)利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行匯總。

具體做法如表4(表中數(shù)字均已由財(cái)務(wù)報(bào)表中的不同貨幣轉(zhuǎn)換為人民幣)。

在分類(lèi)加總財(cái)務(wù)報(bào)表中的利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)后,便可以知道O公司在對(duì)匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)的敞口頭寸的金額和敏感度,進(jìn)而了解公司所受到的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司收益的影響程度有多大。

第二步:設(shè)計(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。

根據(jù)上面的分析結(jié)果,分別針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)組合,對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行組合管理。

根據(jù)公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo),如管理目標(biāo)是將風(fēng)險(xiǎn)敏感度降低到原來(lái)的50%等,選擇不同的金融衍生工具的組合,來(lái)達(dá)到管理目的,并根據(jù)市場(chǎng)的變化不斷對(duì)組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

第三步:尋找風(fēng)險(xiǎn)組合的最佳風(fēng)險(xiǎn)/收益比。

假設(shè)O公司的期望凈利潤(rùn)是1億元,經(jīng)過(guò)金融風(fēng)險(xiǎn)敏感度分析,O公司凈利潤(rùn)將受到金融風(fēng)險(xiǎn)的影響度為:

?有5%的概率使凈利潤(rùn)降低1000萬(wàn)元;

?有20%的概率使凈利潤(rùn)降低500萬(wàn)元。

同樣,也有可能:

?有5%的概率使凈利潤(rùn)增加1000萬(wàn)元;

?有20%的概率使凈利潤(rùn)增加500萬(wàn)元。

因此,公司希望調(diào)險(xiǎn)組合達(dá)到一種狀態(tài),在這種狀態(tài)下,可以使金融風(fēng)險(xiǎn)影響凈利潤(rùn)下降的概率降低,而保持影響凈利潤(rùn)上升的概率。要達(dá)到這種狀態(tài),需要專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)大量數(shù)據(jù)的分析、計(jì)算和試錯(cuò),來(lái)找到達(dá)到理想狀態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)組合,達(dá)到最佳風(fēng)險(xiǎn)/收益比。

最佳的風(fēng)險(xiǎn)/收益比并非只有一個(gè)點(diǎn),而是無(wú)數(shù)個(gè)點(diǎn),這些點(diǎn)連成線,便是最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)/收益比邊界。這樣,為了達(dá)到公司最佳的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)組合最優(yōu)化,只要參考公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度,根據(jù)愿意承受的風(fēng)險(xiǎn)程度和能夠承受風(fēng)險(xiǎn)的最大限度,在最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)/收益比邊界上找到最適合的點(diǎn),使期望收益盡可能高,同時(shí)大幅降低原有的風(fēng)險(xiǎn)。如圖1中原有的風(fēng)險(xiǎn)組合在A點(diǎn)上,通過(guò)尋找最佳風(fēng)險(xiǎn)/收益,將風(fēng)險(xiǎn)組合移動(dòng)到C點(diǎn),既降低了潛在的風(fēng)險(xiǎn),又提高了潛在的收益。

圖2中是公司在實(shí)施最優(yōu)化組合調(diào)整前后,金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)凈利潤(rùn)影響概率分布的對(duì)比情況?？梢园l(fā)現(xiàn),在進(jìn)行調(diào)整之后,左半條曲線明顯右移,說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)造成利潤(rùn)降低的可能性明顯減少;右半條曲線基本與原來(lái)的曲線重合,說(shuō)明金融市場(chǎng)造成利潤(rùn)增加的可能性維持不變。這樣的調(diào)整,便達(dá)到了風(fēng)險(xiǎn)組合優(yōu)化管理策略要求達(dá)到的狀態(tài)。

風(fēng)險(xiǎn)組合優(yōu)化管理策略不是一種簡(jiǎn)單的管理,需要復(fù)雜的模型、大量歷史數(shù)據(jù)以及其他一些條件的支持才可能達(dá)到預(yù)期的效果。例如:

?資產(chǎn)和負(fù)債、收入和支出的每一項(xiàng)細(xì)節(jié);

?精確的預(yù)算;

?有關(guān)金融市場(chǎng)趨勢(shì)的準(zhǔn)確預(yù)測(cè);

?波動(dòng)率和關(guān)聯(lián)度等。

達(dá)到這些條件本身就是很不容易的事,國(guó)內(nèi)的企業(yè)還需要真正強(qiáng)化內(nèi)部各種管理尤其是提高財(cái)務(wù)管理的水平,才可以向著更加科學(xué)精確的風(fēng)險(xiǎn)管理方向發(fā)展。

第2篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性范文

伴隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和變化，我國(guó)很多企業(yè)紛紛開(kāi)始了金融投資活動(dòng)。所謂金融投資就是以金融市場(chǎng)為依托，來(lái)進(jìn)行的一系列金融資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)投資，而真正的金融投資會(huì)因市場(chǎng)的不斷變化，或多或少的會(huì)產(chǎn)生一些風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)如果沒(méi)有采取預(yù)防或者處理，極可能造成企業(yè)的損失。而風(fēng)險(xiǎn)又是金融市場(chǎng)中必不可少的，所以建立金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就顯得相當(dāng)重要。以下就金融風(fēng)險(xiǎn)的成因和特點(diǎn)以及類(lèi)型進(jìn)行分析，探討了企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要性。

1 產(chǎn)生金融投資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。

企業(yè)的日常金融投資活動(dòng)會(huì)因市場(chǎng)的變化和其他一些外部因素而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，主要表現(xiàn)為四點(diǎn)。與金融商品的銷(xiāo)售者之間的聯(lián)系、與投資過(guò)程中的利率變化、匯率的變化以及投資過(guò)程中的市場(chǎng)變化引起的。

1.1 因金融商品銷(xiāo)售人員的影響。

事實(shí)上，在實(shí)際的金融投資過(guò)程中，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)因?yàn)榻鹑谏唐蜂N(xiāo)售者的行為和操作產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。金融商品銷(xiāo)售人員的風(fēng)險(xiǎn)因素是指，在實(shí)際的投資過(guò)程中產(chǎn)生的收益來(lái)自于銷(xiāo)售者，銷(xiāo)售者對(duì)于投資的結(jié)果起著決定性的作用，尤其是商品銷(xiāo)售者的信用問(wèn)題。因信用問(wèn)題會(huì)直接影響到金融商品的投資結(jié)果，所以企業(yè)在與金融商品銷(xiāo)售者達(dá)成協(xié)議時(shí)應(yīng)選擇多家銷(xiāo)售商簽訂協(xié)議，并分散進(jìn)行金融投資活動(dòng)，避免銷(xiāo)售者過(guò)于單一從而因該銷(xiāo)售者信用問(wèn)題影響整個(gè)企業(yè)的金融投資結(jié)果。

1.2 因投資過(guò)程中的利率變化。

眾所周知，金融所獲得的利益與利率的變化有著很大的關(guān)系，如果利率上調(diào)，金融投資的產(chǎn)值就會(huì)下降，反之則會(huì)上升。因此，在實(shí)際的金融投資過(guò)程中，投資的結(jié)果與利率的變化是緊密聯(lián)系的，也就是說(shuō)，企業(yè)在進(jìn)行金融投資活動(dòng)時(shí)需要考慮到利率的變化引起的投資結(jié)果變化，整個(gè)過(guò)程中要調(diào)整好投資的資產(chǎn)與貨幣之間的比例關(guān)系，以提高金融產(chǎn)品對(duì)利率的變化反應(yīng)，防止因利率的大范圍變化使得投資結(jié)果面臨太大的風(fēng)險(xiǎn)，最終因不適應(yīng)造成企業(yè)的損失。

1.3 因投資過(guò)程匯率的變動(dòng)。

除了上面提到的利率變動(dòng)會(huì)對(duì)金融投資造成影響，國(guó)家之間的貨幣匯率變動(dòng)也會(huì)對(duì)金融投資的結(jié)果造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。因經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融投資已經(jīng)逐漸走向國(guó)家化、全球化的方向，越來(lái)越多的投資者已經(jīng)不滿(mǎn)足于國(guó)內(nèi)的金融投資活動(dòng)，開(kāi)始將目光轉(zhuǎn)向國(guó)外，而因國(guó)家之間貨幣的匯率不穩(wěn)定，所以在金融投資的過(guò)程中會(huì)對(duì)著匯率的變化帶來(lái)一些影響。因受到金融風(fēng)暴的影響，國(guó)家之間的匯率不可能一直穩(wěn)定，這也給企業(yè)的管理和經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了較大的沖擊，從而影響到了金融投資的效益。

1.4 因投資過(guò)程中市場(chǎng)的變化。

實(shí)際上，在金融投資的過(guò)程中，不僅要關(guān)注到投資的商品風(fēng)險(xiǎn)，更要關(guān)注投資的金融商品在整個(gè)市場(chǎng)的環(huán)境變動(dòng)。因金融商品的效益會(huì)隨著市場(chǎng)的變化而變化，這也無(wú)形中造成了一種投資風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)主要分為兩部分。一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于部分商品投資者或者商品的投資會(huì)產(chǎn)生影響；而另一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)產(chǎn)生大范圍的影響，甚至造成整個(gè)世界的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，在實(shí)際的金融風(fēng)險(xiǎn)防控中，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)控與管理顯得異常重要，這也是當(dāng)前我國(guó)大多數(shù)企業(yè)急需解決的問(wèn)題。

2 金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的作用。

2.1 金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。

企業(yè)中的金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目的就是要識(shí)別可能影響到企業(yè)金融投資活動(dòng)的潛在事件，并按照對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的措施和方法來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)的金融投資不受太大影響，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的八要素之一，能夠通過(guò)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)事件是否會(huì)影響企業(yè)的金融投資活動(dòng)而進(jìn)行的一種評(píng)估。其原理就是，針對(duì)獲得的信息進(jìn)行分析，并決定是否對(duì)其采取應(yīng)對(duì)措施。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融投資的數(shù)量逐漸增加，企業(yè)所面臨等風(fēng)險(xiǎn)也逐漸加大，為了確保企業(yè)的金融投資效益，做好金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相當(dāng)重要。

2.4 金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是審計(jì)與監(jiān)管的重要手段。

隨著企業(yè)的金融投資活動(dòng)越來(lái)越多，也使得金融投資的審計(jì)與監(jiān)管難度逐漸加大，金融投資的工具種類(lèi)有很多，且其操作模式與風(fēng)險(xiǎn)也大有不同，這也給金融的審計(jì)監(jiān)督帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。為了降低這種風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施有效的監(jiān)督管理，就要求審計(jì)人員能夠利用合理的金融工具來(lái)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用科學(xué)的評(píng)估方法來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，保證審計(jì)和監(jiān)管的職能。

3 企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要性及其實(shí)踐。

3.1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有利于風(fēng)險(xiǎn)管理。

企業(yè)在實(shí)際的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)等因素產(chǎn)生一些風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的有效管理是保證企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行的基本手段。也就是說(shuō)，所謂風(fēng)險(xiǎn)管理就是通過(guò)分析和識(shí)別對(duì)企業(yè)是否會(huì)產(chǎn)生影響的事件，以對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度來(lái)管理面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估實(shí)際上屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分，是針對(duì)有可能對(duì)企業(yè)發(fā)展帶來(lái)影響的事件分析基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并為企業(yè)采取措施提供依據(jù)的工作。而隨著時(shí)代的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值也得到了最大限度的擴(kuò)張，金融資產(chǎn)的數(shù)額也逐漸增大，這就向企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。為確保企業(yè)的發(fā)展，完成企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，則必須加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有利于審計(jì)和監(jiān)管工作。

金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的就是準(zhǔn)確的評(píng)估當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，由國(guó)家相關(guān)的部門(mén)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行嚴(yán)格的審計(jì)和監(jiān)管評(píng)估。伴隨著金融投資活動(dòng)的增大，金融審計(jì)與監(jiān)管的工作也逐漸變難。此外，隨之增加的還有金融投資工具種類(lèi)與投資操作模式。為了處理這些問(wèn)題而埋下了很多金融風(fēng)險(xiǎn)，這就要求國(guó)家相關(guān)部門(mén)的審計(jì)人員必須要嚴(yán)格按照規(guī)定的審計(jì)操作來(lái)監(jiān)管相關(guān)企業(yè)，加強(qiáng)自身的金融投資和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估知識(shí)和水平，科學(xué)合理對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。在此過(guò)程中，金融投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就更加被凸顯出來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的建立就是為了更快、更好地實(shí)現(xiàn)金融審計(jì)和監(jiān)管目標(biāo)。

3.3 金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有助于企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。

自2008年金融危機(jī)以來(lái)，各國(guó)企業(yè)受到了不同程度的影響，尤其對(duì)于上市企業(yè)而言，遭受的打擊更是嚴(yán)重的，很多企業(yè)的經(jīng)濟(jì)虧損都非常巨大。站在企業(yè)的角度來(lái)講，金融投資活動(dòng)不僅要面對(duì)國(guó)內(nèi)以及國(guó)際的環(huán)境影響，更要承受來(lái)自市場(chǎng)的變動(dòng)帶來(lái)的影響，為了更好的實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估和金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估非常有必要。對(duì)于自身的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行客觀的評(píng)價(jià)，綜合市場(chǎng)前景與金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)分析，審時(shí)度勢(shì)的來(lái)才操作金融投資活動(dòng)。一方面，要不斷創(chuàng)新金融投資工具，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)造成的損失和影響；另一方面，還要對(duì)自身的投資業(yè)績(jī)進(jìn)行嚴(yán)格的考核，這對(duì)于抑制企業(yè)過(guò)度投資，推動(dòng)企業(yè)更快獲得利益有很大的意義。所以說(shuō)，金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估還有助于企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，更好的為企業(yè)金融投資服務(wù)。

第3篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性范文

金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程的目標(biāo)是培養(yǎng)具備金融風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)知識(shí)的高級(jí)財(cái)務(wù)人才。隨著金融一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)日趨復(fù)雜多樣，特別是2007年全球金融危機(jī)以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性日漸突出，所以本課程的宗旨是幫助學(xué)生掌握金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本知識(shí)，使學(xué)生掌握金融風(fēng)險(xiǎn)管理技巧，提高對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的比較和選擇能力，使學(xué)生走上工作崗位后能運(yùn)用所學(xué)理論與專(zhuān)業(yè)知識(shí)，化解企業(yè)在我國(guó)金融體制改革中所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前在教學(xué)中，發(fā)現(xiàn)學(xué)生總是感覺(jué)這門(mén)課很抽象，尤其對(duì)一些技術(shù)、方法性的問(wèn)題掌握不好，另外由于這門(mén)課相對(duì)比較復(fù)雜，學(xué)生也缺少興趣，結(jié)合這們課的特點(diǎn)，我們考慮將其建設(shè)成網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新課程，具體的建設(shè)思路如下文。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新課程建設(shè)措施

我們的總體目標(biāo)是經(jīng)過(guò)三年的建設(shè)，將金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程建設(shè)成同類(lèi)課程中優(yōu)秀的、深受學(xué)生喜愛(ài)的課程。同時(shí)充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，上傳豐富的學(xué)習(xí)資源，在網(wǎng)站上開(kāi)設(shè)學(xué)習(xí)沙龍板塊，充分調(diào)動(dòng)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情，力爭(zhēng)建成知識(shí)結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)合理的團(tuán)隊(duì)，力爭(zhēng)每一個(gè)教師的教學(xué)水平都達(dá)到優(yōu)秀。

2.1師資隊(duì)伍建設(shè)

構(gòu)建的師資隊(duì)伍知識(shí)結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)合理，要有科學(xué)合理的師資培養(yǎng)計(jì)劃，并取得優(yōu)秀實(shí)際效果。團(tuán)隊(duì)之間要定期交流教學(xué)心得與經(jīng)驗(yàn)，匯總發(fā)表教研論文，聯(lián)合申報(bào)教研項(xiàng)目。另外團(tuán)隊(duì)之間也要注重科研能力的培養(yǎng)，定期發(fā)表科研論文，圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)知識(shí)展開(kāi)科學(xué)研究。同時(shí)，我們考慮聘請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)的管理人員，邀請(qǐng)他們定期做報(bào)告，與學(xué)生分享金融、證券、保險(xiǎn)行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)措施以及發(fā)展趨勢(shì)，另外也邀請(qǐng)他們定期在網(wǎng)上與學(xué)生交流。

2.2課程內(nèi)容及載體

課程內(nèi)容及載體中包括大綱、自編講義、參考書(shū)目及網(wǎng)絡(luò)資源、多媒體課件、案例庫(kù)和第二課堂。制定符合培養(yǎng)計(jì)劃、內(nèi)容完整的教學(xué)大綱，并邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)其他高校老師以及金融企業(yè)專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行論證。根據(jù)教學(xué)大綱自編講義，要充分吸收國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的理念、方法，規(guī)避現(xiàn)有教材中出現(xiàn)的過(guò)難或者是不專(zhuān)業(yè)的現(xiàn)象，一輪講授完畢后，要根據(jù)講授結(jié)果進(jìn)行反復(fù)修改，最后達(dá)到出版水平。為學(xué)生推薦豐富的參考書(shū)目，以及國(guó)內(nèi)外與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的網(wǎng)站以及其他院校的精品課網(wǎng)站。根據(jù)教學(xué)大綱和講義，充分吸收國(guó)內(nèi)外高水平的成果，建立多媒體課件，課件要來(lái)源于講義，但不囿于講義，一切以有利于學(xué)生的思維、有效地激發(fā)學(xué)生的興趣為前提。搜集國(guó)內(nèi)外關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的各種案例，附加該案例的分析及經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，分銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)專(zhuān)題建立案例庫(kù)。我們每月開(kāi)展一次第二課堂，邀請(qǐng)金融企業(yè)的專(zhuān)家來(lái)做講座，每次講座中拿出半個(gè)小時(shí)，讓專(zhuān)家與學(xué)生交流，也為學(xué)生答疑解惑。

2.3教學(xué)條件

建立金融風(fēng)險(xiǎn)管理網(wǎng)站。上傳教學(xué)講義和課件，設(shè)置文獻(xiàn)庫(kù)和案例庫(kù)，為學(xué)生提供豐富的網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)資料，讓學(xué)生及時(shí)掌握本課程最前沿的理論發(fā)展。在網(wǎng)站上開(kāi)設(shè)學(xué)習(xí)沙龍板塊，隨時(shí)更新相關(guān)的金融新聞和評(píng)論，為師生提供學(xué)習(xí)交流、討論答疑的互動(dòng)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)師生的即時(shí)互動(dòng)；建立金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)驗(yàn)室，通過(guò)引進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理軟件，使學(xué)生在實(shí)驗(yàn)室更直觀地學(xué)習(xí)接觸各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)，并自己動(dòng)手設(shè)計(jì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。通過(guò)實(shí)驗(yàn)教學(xué)，進(jìn)一步增強(qiáng)學(xué)生對(duì)課程理論知識(shí)的理解，并學(xué)以致用。建立1-2個(gè)校外實(shí)訓(xùn)基地，使學(xué)生有機(jī)會(huì)走進(jìn)各大金融企業(yè)，親身感受學(xué)習(xí)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作、存在的金融風(fēng)險(xiǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

2.4學(xué)生管理

通過(guò)網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新課程的建設(shè)，使學(xué)生能夠切實(shí)把握各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)，能夠形象掌握各類(lèi)具體金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，拓寬學(xué)生金融理論的相關(guān)知識(shí)面。并且我們考慮以知識(shí)競(jìng)賽的形式激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，引導(dǎo)學(xué)生主動(dòng)與老師進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)，使學(xué)生實(shí)現(xiàn)知識(shí)、能力、素質(zhì)的全面提高。設(shè)置科學(xué)合理的激勵(lì)學(xué)生學(xué)習(xí)的獎(jiǎng)懲機(jī)制，使學(xué)生通過(guò)適當(dāng)?shù)恼n內(nèi)理論和課外實(shí)務(wù)作業(yè)的訓(xùn)練，充分理解并牢固掌握課程知識(shí)點(diǎn)。建立風(fēng)險(xiǎn)沙龍，在網(wǎng)站上建立一個(gè)“風(fēng)險(xiǎn)沙龍”版塊，給出具體的情景模擬，根據(jù)學(xué)生的回答，給出學(xué)生的排名，并且這一排名作為平時(shí)成績(jī)的一個(gè)考核因素。建立風(fēng)險(xiǎn)學(xué)苑，在網(wǎng)站上設(shè)置“風(fēng)險(xiǎn)學(xué)苑”的版塊，將關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的熱點(diǎn)問(wèn)題和相關(guān)的作業(yè)訓(xùn)練題目，分專(zhuān)題列示，并實(shí)現(xiàn)師生學(xué)習(xí)答疑的互動(dòng)討論。

2.5課程管理

確保有高質(zhì)量、規(guī)范齊全的大綱、講義、實(shí)踐教學(xué)、考試考核等課程建設(shè)資料；充分利用網(wǎng)絡(luò)教學(xué)平臺(tái)，特別是在學(xué)習(xí)資源、答疑討論、課程問(wèn)卷、在線測(cè)試、課程作業(yè)及研究性教學(xué)等方面充分發(fā)揮平臺(tái)的作用。在網(wǎng)站上實(shí)現(xiàn)在線考試，并且發(fā)放課程問(wèn)卷，在問(wèn)卷的基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善課程建設(shè)。

三、小結(jié)

第4篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性范文

（一）企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

在加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制以及防范風(fēng)險(xiǎn)方面，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)揮著相輔相成的作用。首先，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是一致的。企業(yè)構(gòu)建內(nèi)部控制體系的最初目標(biāo)就是為了防范企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的都是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)；其次，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理存在很大的互補(bǔ)性。風(fēng)險(xiǎn)管理能夠有效的將企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別出來(lái)，再通過(guò)企業(yè)內(nèi)部控制來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范、控制和管理，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。同時(shí)，內(nèi)部控制的有效性又依賴(lài)于風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的合理識(shí)別和評(píng)估，兩者具有很大的互補(bǔ)性。

（二）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向下企業(yè)內(nèi)部控制的重要性

從內(nèi)部控制在企業(yè)中發(fā)展的歷程來(lái)看，近些年來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)管理成為內(nèi)部控制體系發(fā)揮的主要作用，內(nèi)部控制已經(jīng)成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。為了規(guī)范企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，COSO委員會(huì)基于原有的《內(nèi)部控制——整合框架》，推出了新的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理統(tǒng)一框架》，在原有的內(nèi)部控制機(jī)制的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)突出了完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制這一要求。經(jīng)濟(jì)全球化條件下，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)早已超越傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)范疇，新的金融風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)等對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制體系提出了越來(lái)越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在這種環(huán)境下，以風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向來(lái)構(gòu)建企業(yè)的內(nèi)部控制體系建設(shè)顯得尤為重要。

二、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向下企業(yè)內(nèi)部控制中存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境以及風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的缺失

我國(guó)很多企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理模式比較落后，沒(méi)有嚴(yán)格按照現(xiàn)代公司治理制度來(lái)構(gòu)建企業(yè)的內(nèi)部控制體系，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境以及風(fēng)險(xiǎn)管理文化存在缺失。首先，很多企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境不完善，企業(yè)的管理權(quán)以及控制權(quán)往往集中在少部分管理層手中，董事會(huì)以及獨(dú)立董事制度形同虛設(shè)，內(nèi)部控制體系難以有效發(fā)揮其作用；其次一些企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)比較淡漠，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解還停留在傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)階段，對(duì)完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的重要性認(rèn)識(shí)不足。企業(yè)的員工在日常的工作中也缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理的開(kāi)展缺乏環(huán)境和基礎(chǔ)。

（二）企業(yè)缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

目前，我國(guó)一些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)比較低，定量和定性相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法缺失，沒(méi)有成立專(zhuān)門(mén)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、分析和管理的機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與預(yù)警機(jī)制不健全，風(fēng)險(xiǎn)防范和管理的能力比較低。尤其在近些年來(lái)，隨著我國(guó)很多企業(yè)逐步涉足資本金融市場(chǎng)，參與金融衍生產(chǎn)品的交易越來(lái)越多，很多企業(yè)為了追逐高收益，往往忽視了金融衍生品交易帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)對(duì)新型金融風(fēng)險(xiǎn)的管理能力嚴(yán)重缺乏，導(dǎo)致企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等大大提升，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，制約了企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

（三）企業(yè)缺乏先進(jìn)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入，我國(guó)很多企業(yè)頻繁地參與全球經(jīng)貿(mào)活動(dòng)，為了規(guī)避匯率波動(dòng)及原材料價(jià)格波動(dòng)等給企業(yè)交易帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，很多企業(yè)在交易過(guò)程中使用金融避險(xiǎn)工具。其中，以期貨期權(quán)交易、對(duì)沖工具等避險(xiǎn)產(chǎn)品和套期保值交易得到了廣泛的應(yīng)用。盡管企業(yè)使用這些金融衍生工具的初衷在于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但是由于企業(yè)內(nèi)部控制的缺陷，加之大多數(shù)企業(yè)對(duì)金融衍生交易的經(jīng)驗(yàn)不足，使得一些企業(yè)往往面臨著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。2008年金融危機(jī)爆發(fā)之后，我國(guó)很多企業(yè)因?yàn)閰⑴c金融衍生品交易而爆出巨大的虧損事件，其中，以中航油的期權(quán)交易業(yè)務(wù)巨虧和中信泰富的杠桿外匯產(chǎn)品交易失敗最為典型。這兩件事件的發(fā)生，都是由于企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制的缺乏，導(dǎo)致企業(yè)高管擅自進(jìn)行金融衍生品交易給企業(yè)造成巨大的損失。

三、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向下企業(yè)內(nèi)部控制體系的對(duì)策

（一）完善企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境以及風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

良好的內(nèi)部控制環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是構(gòu)建內(nèi)部控制體系的土壤，企業(yè)要以現(xiàn)代公司治理機(jī)制為指導(dǎo)，從環(huán)境、制度、文化等各個(gè)方面為風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向下的內(nèi)部控制體系構(gòu)建提供保障。首先，企業(yè)要將內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善作為企業(yè)組織結(jié)構(gòu)建設(shè)的重點(diǎn)，以現(xiàn)代公司治理機(jī)制為指導(dǎo)，從組織架構(gòu)的設(shè)置、公司管理層次的安排以及權(quán)責(zé)明確清晰的角度出發(fā)，不斷提升企業(yè)的內(nèi)部管理水平。企業(yè)尤其要重視董事會(huì)制度建設(shè)，并引入專(zhuān)業(yè)的獨(dú)立董事，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理工作的執(zhí)行監(jiān)督；其次，企業(yè)要不斷強(qiáng)化內(nèi)部控制人才隊(duì)伍建設(shè)，在企業(yè)管理者以及全體員工中加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的宣傳，建立健全運(yùn)行規(guī)范的內(nèi)部控制體系。企業(yè)要不斷優(yōu)化自身的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，樹(shù)立良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；另外，要加強(qiáng)企業(yè)的文化建設(shè)，培育具有自身特色的企業(yè)文化，培養(yǎng)員工的歸屬感和認(rèn)同感，為企業(yè)的內(nèi)部控制營(yíng)造良好的企業(yè)文化氛圍。

（二）構(gòu)建完善的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

企業(yè)應(yīng)該不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)防范到風(fēng)險(xiǎn)控制等全過(guò)程提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。首先，企業(yè)應(yīng)該不斷提高自身的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，即能夠準(zhǔn)確及時(shí)的對(duì)企業(yè)未來(lái)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨別，引導(dǎo)企業(yè)管理層做出正確的決策；其次，企業(yè)應(yīng)該建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)被識(shí)別之后要對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，衡量其對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的影響程度，并根據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)和模型分析風(fēng)險(xiǎn)所處的級(jí)別和可能發(fā)生的損失程度，并以此為依據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范和管理。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一個(gè)動(dòng)態(tài)可持續(xù)的過(guò)程，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是持續(xù)變化的，因此企業(yè)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)變量進(jìn)行持續(xù)的評(píng)估；另外，企業(yè)應(yīng)該針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)選擇科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和防范策略，即結(jié)合企業(yè)發(fā)展所面臨的內(nèi)外部環(huán)境，依據(jù)成本效益原則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行應(yīng)對(duì)和防范，以最小的成本將風(fēng)險(xiǎn)控制在允許范圍內(nèi)；最后，在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略制定之后，企業(yè)還要大力強(qiáng)化執(zhí)行力度，各個(gè)部門(mén)要加強(qiáng)溝通和信息共享，相互配合，將內(nèi)部控制的作用發(fā)揮到極致，并建立相應(yīng)的激勵(lì)考核機(jī)制，督促風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效執(zhí)行。

（三）構(gòu)建內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

企業(yè)一定要充分發(fā)揮內(nèi)部控制在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的作用，構(gòu)建內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。首先，企業(yè)要為風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的發(fā)揮營(yíng)造良好的企業(yè)氛圍。一是要不斷提升企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化其對(duì)內(nèi)部控制以及風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，積極領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)全體員工構(gòu)建內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制；二是要在全體員工中樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，讓其在日常工作中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)留心，營(yíng)造良好的內(nèi)部控制氛圍，從而為內(nèi)部控制各個(gè)環(huán)節(jié)的順利開(kāi)展提供保障。三是要建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化，要將風(fēng)險(xiǎn)管理納入到企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)中去，讓企業(yè)文化成為風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制作用發(fā)揮的土壤；其次，要建立健全以風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)的內(nèi)部控制管理體制。要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系有著清晰的認(rèn)識(shí)，要將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)管理融入到企業(yè)內(nèi)部控制的各個(gè)環(huán)節(jié)中去。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，要積極運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理手段來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以控制，并建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，從而以制度化的形式將風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制落實(shí)。

（四）強(qiáng)化以?xún)?nèi)部審計(jì)為主導(dǎo)的內(nèi)控監(jiān)督機(jī)制

第5篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性范文

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)管理；人才；對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1674-9324（2014）03-0225-03

自20世紀(jì)90年代初滬深證券交易所建立以來(lái)得到迅速發(fā)展，我國(guó)的金融實(shí)力擴(kuò)張迅速，從金融資產(chǎn)規(guī)模、銀行市值、股票市值、外匯儲(chǔ)備等方面來(lái)看，我國(guó)現(xiàn)已進(jìn)入了金融大國(guó)的行列。但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)金融行業(yè)的市場(chǎng)化程度、監(jiān)管體系的完善性和創(chuàng)新能力以及人力資本等方面，都處于一個(gè)相對(duì)劣勢(shì)的地位[1]。特別是金融從業(yè)人員的知識(shí)技能水平同發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有較大的差距?，F(xiàn)代金融業(yè)務(wù)技術(shù)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大、創(chuàng)新層出不窮，它是一種知識(shí)密集型的高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，因而需要擁有一大批高智能、高創(chuàng)造力、高層次的專(zhuān)業(yè)人才。我國(guó)高層次金融人才匱乏，致使金融企業(yè)整體素質(zhì)不高和創(chuàng)新能力不強(qiáng)，這既與現(xiàn)代金融行業(yè)的國(guó)際化、創(chuàng)新性的行業(yè)趨勢(shì)不符，也與金融大國(guó)的地位不相匹配。就目前來(lái)看，金融專(zhuān)業(yè)已出現(xiàn)高校金融類(lèi)畢業(yè)生供給過(guò)剩，但許多金融企業(yè)卻找不到合適滿(mǎn)意的高層次金融人才，而且這種供需矛盾日趨嚴(yán)重。相關(guān)研究揭示，現(xiàn)今我國(guó)金融行業(yè)出現(xiàn)供需缺口的人才主要有三種：第一是以金融企業(yè)家為主要代表的優(yōu)秀經(jīng)營(yíng)管理者和行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者；第二是具有高超專(zhuān)業(yè)能力并熟練掌握專(zhuān)業(yè)知識(shí)技能，擅于分析研究金融行業(yè)市場(chǎng)規(guī)律、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與維護(hù)、金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與控制以及對(duì)國(guó)際市場(chǎng)金融操作規(guī)則熟練把握的復(fù)合型人才；第三是在金融行業(yè)及其相關(guān)領(lǐng)域有牢固的專(zhuān)業(yè)理論功底和深厚研究背景的科研型人才[2]。因此，緊密結(jié)合我國(guó)金融發(fā)展的需求，培養(yǎng)一批具有戰(zhàn)略眼光、熟悉金融業(yè)務(wù)、具有風(fēng)險(xiǎn)控制能力的綜合素質(zhì)高的金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才是很有必要的，這將促使我國(guó)金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展，確保國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要。本文旨在根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才培養(yǎng)目標(biāo)，提出相應(yīng)的培養(yǎng)對(duì)策，以期促進(jìn)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才專(zhuān)業(yè)知識(shí)與綜合素質(zhì)的提高，以及高校對(duì)金融行業(yè)“適企”型人才培養(yǎng)水平的提高，緩解我國(guó)金融行業(yè)人才方面的供需矛盾。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)一般指與金融行業(yè)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融制度風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等[3]。金融風(fēng)險(xiǎn)管理就是衡量和控制風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的得失[4]。通過(guò)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效界定和準(zhǔn)確測(cè)量，以期達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)和減除風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生等目的。但隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)也日益多元化和復(fù)雜化，其動(dòng)態(tài)波動(dòng)性也急劇增強(qiáng)，金融風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量與控制的難度隨之增加。因此，進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性也愈加凸顯。金融風(fēng)險(xiǎn)管理包括對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別、準(zhǔn)確度量和嚴(yán)格控制三個(gè)方面。因一國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全和社會(huì)安全有十分重大影響，許多相關(guān)部門(mén)、行業(yè)組織和研究人員都致力于研究和探討實(shí)現(xiàn)有效金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具手段和理論方法等，以期達(dá)到對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別、準(zhǔn)確度量和嚴(yán)格控制，進(jìn)而造福于整個(gè)社會(huì)和國(guó)家。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才的技能需求

1.熟悉各種金融業(yè)務(wù)。熟悉各類(lèi)金融業(yè)務(wù)是培養(yǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理類(lèi)人才的前提和基礎(chǔ)。只有把自身業(yè)務(wù)掌握透徹，自身專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)得到不斷提高后才可以真正把控金融風(fēng)險(xiǎn)的管理，真正實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別、精確度量和嚴(yán)格控制。金融業(yè)務(wù)主要有商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)和銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)。其中，商業(yè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行利用自身優(yōu)勢(shì)為個(gè)人客戶(hù)提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資咨詢(xún)、資產(chǎn)管理等專(zhuān)業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。除提供一般信息咨詢(xún)與業(yè)務(wù)服務(wù)外，商業(yè)銀行利用自身在金融行業(yè)信息及專(zhuān)業(yè)能力方面的優(yōu)勢(shì)，針對(duì)客戶(hù)的資產(chǎn)實(shí)際情況來(lái)做出相應(yīng)的理財(cái)規(guī)劃方案供客戶(hù)參考與采納，以達(dá)到客戶(hù)的理財(cái)目標(biāo)和銀行的經(jīng)營(yíng)目的。個(gè)人銀行業(yè)務(wù)主要包括個(gè)人負(fù)債業(yè)務(wù)、個(gè)人貸款業(yè)務(wù)、個(gè)人支付結(jié)算業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)等[5]。而商業(yè)銀行主要以存貸款利差和經(jīng)營(yíng)中間業(yè)務(wù)為收入來(lái)源。商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、各類(lèi)存款業(yè)務(wù)（活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款以及長(zhǎng)、短期借款）、資產(chǎn)業(yè)務(wù)（放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)）、中間業(yè)務(wù)等。

2.風(fēng)險(xiǎn)源分析和度量。要培養(yǎng)高素質(zhì)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理類(lèi)的高材生，了解幾大主要風(fēng)險(xiǎn)源是必不可少的。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源的有效把握有利于我們扼住源頭、防微杜漸，有助于我們從源頭開(kāi)始分析度量和預(yù)測(cè)甚至控制不利情況的出現(xiàn)。就目前來(lái)看，金融風(fēng)險(xiǎn)包括金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融制度風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和金融投資風(fēng)險(xiǎn)等。相應(yīng)的，金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源也有來(lái)自于系統(tǒng)本身的，也有非系統(tǒng)的。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)等，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)則表現(xiàn)為金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。熟悉和掌控好了風(fēng)險(xiǎn)源，這對(duì)以后金融風(fēng)險(xiǎn)的防范工作和減控工作有重大現(xiàn)實(shí)意義。相應(yīng)的，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)源分析的同時(shí)也要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，以便下一步進(jìn)行準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)控制。就人才技能掌握的角度來(lái)看，具備風(fēng)險(xiǎn)度量的技能要求熟悉并能準(zhǔn)確運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)知識(shí)及計(jì)量分析工具，對(duì)分析對(duì)象的波動(dòng)性進(jìn)行量化評(píng)估，這要求熟悉絕對(duì)離差、方差、分位點(diǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)度量？值等度量方式，了解其度量的本質(zhì)和性能，這將有助于了解和減控風(fēng)險(xiǎn)。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制是金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才培養(yǎng)目標(biāo)的第三步，也是最為關(guān)鍵的一環(huán)。在熟悉好金融業(yè)務(wù)和分析好風(fēng)險(xiǎn)源之后，理所應(yīng)當(dāng)，我們要抓住最終目標(biāo)——進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，最終化解和減控風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不利影響。風(fēng)險(xiǎn)控制要求在培養(yǎng)人才專(zhuān)業(yè)靈敏的分析能力的同時(shí)，還要求其審時(shí)度勢(shì)，能結(jié)合金融市場(chǎng)國(guó)內(nèi)和世界局勢(shì)的實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行深入透徹分析，從而做出正確的金融決策，引領(lǐng)企業(yè)甚至全局從風(fēng)險(xiǎn)的沼澤中走出，并重獲生機(jī)。風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)于個(gè)人、企業(yè)甚至國(guó)家的重要意義由此可見(jiàn)一斑，因此學(xué)會(huì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的有效控制是培養(yǎng)高素質(zhì)的金融類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)管理人才的必經(jīng)之路。風(fēng)險(xiǎn)是伴隨決策過(guò)程而存在的，風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)該包括決策前的風(fēng)險(xiǎn)控制、決策中的風(fēng)險(xiǎn)控制和決策后的風(fēng)險(xiǎn)控制。使用各種數(shù)據(jù)庫(kù)資料和信息資源，對(duì)決策風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位科學(xué)分析。運(yùn)用定性和定量相結(jié)合的辦法全面反映出決策的人力、技術(shù)、管理、市場(chǎng)等有形和無(wú)形資本優(yōu)勢(shì)和存在的風(fēng)險(xiǎn)程度，將可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)控制在可以預(yù)防的范圍，規(guī)避可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失，轉(zhuǎn)移可能出現(xiàn)或已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。這要求金融人才對(duì)各種業(yè)務(wù)和可能的風(fēng)險(xiǎn)源有全面的認(rèn)識(shí)和了解，綜合運(yùn)用多種辦法降低風(fēng)險(xiǎn)，將其控制在可以承受的范圍內(nèi)。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)對(duì)策

1.改革課程體系設(shè)置。首先我們要認(rèn)識(shí)到，建立與市場(chǎng)要求相適應(yīng)的課程教學(xué)體系是培養(yǎng)符合企業(yè)要求的金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才的基礎(chǔ)。金融行業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程不斷加快也對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才提出了更多的要求，除了熟悉專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)外，還要具有國(guó)際化視野、良好的外語(yǔ)交流水平以及較高的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的能力與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避管理的技能。因此，金融專(zhuān)業(yè)課程教學(xué)設(shè)置必須緊隨市場(chǎng)需求，課程安排也要進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，投資學(xué)、企業(yè)管理（含財(cái)務(wù)管理）、國(guó)際金融、概率統(tǒng)計(jì)等課程應(yīng)該作為金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才培養(yǎng)的核心課程來(lái)開(kāi)展，以使培養(yǎng)出的金融專(zhuān)業(yè)人才符合企業(yè)以及行業(yè)的需求。

2.抓好師資隊(duì)伍建設(shè)，確保人才培養(yǎng)質(zhì)量。良好的教學(xué)資源是實(shí)現(xiàn)培養(yǎng)高素質(zhì)復(fù)合型金融人才的基礎(chǔ)。擴(kuò)大金融專(zhuān)業(yè)的教師隊(duì)伍與提高教學(xué)水平，增加教師可支配的教學(xué)和科研經(jīng)費(fèi)，提高教學(xué)管理水平與課堂教學(xué)效果是培養(yǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理類(lèi)人才的有效途徑。在加強(qiáng)教師自身隊(duì)伍建設(shè)的同時(shí)，高校也應(yīng)為教師創(chuàng)造與國(guó)內(nèi)外金融實(shí)務(wù)界和金融教育界交流的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步加大對(duì)教師技能和專(zhuān)業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)投入。高校也可以通過(guò)引進(jìn)交叉學(xué)科的專(zhuān)業(yè)教師的方法，這既可以充分利用教師自身內(nèi)涵來(lái)拓展課程教學(xué)的視野，又可以讓學(xué)生領(lǐng)會(huì)到不同學(xué)科背景下教師的教學(xué)素養(yǎng)，從而不斷提升學(xué)生的綜合素質(zhì)，實(shí)現(xiàn)培養(yǎng)復(fù)合型人才的目標(biāo)。這些一定程度上有利于提高教師的教學(xué)創(chuàng)新能力和專(zhuān)業(yè)創(chuàng)新水平，促進(jìn)資深教師教學(xué)觀念的更新和自身知識(shí)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化。

3.理論聯(lián)系實(shí)踐，實(shí)驗(yàn)結(jié)合實(shí)踐。逐步推進(jìn)和深化教學(xué)方式改革是提高教學(xué)質(zhì)量、實(shí)現(xiàn)人才培養(yǎng)目標(biāo)的關(guān)鍵。培養(yǎng)具有綜合能力的高素質(zhì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才，更需要改進(jìn)傳統(tǒng)的教學(xué)理念與教學(xué)方式。金融行業(yè)的發(fā)展，要求畢業(yè)生除具備專(zhuān)業(yè)理論知識(shí)外，還要有較強(qiáng)的實(shí)踐能力、創(chuàng)新能力以及敏銳的市場(chǎng)感知力。教師在平時(shí)的教學(xué)中應(yīng)多加注意對(duì)學(xué)生實(shí)際操作能力的培養(yǎng)，增加實(shí)驗(yàn)教學(xué)的課時(shí)，多為學(xué)生提供到金融機(jī)構(gòu)（投資銀行、證券公司等）參觀實(shí)習(xí)的機(jī)會(huì)，讓學(xué)生在課堂實(shí)驗(yàn)、市場(chǎng)實(shí)踐中更深切地體會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)的運(yùn)用。此外，也可以通過(guò)模擬投資或炒股等教學(xué)手段，來(lái)培養(yǎng)學(xué)生分析風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的管理決策能力。

4.在問(wèn)題式教學(xué)中教學(xué)相長(zhǎng)。所謂“問(wèn)題式”教學(xué)法，就是教師在授課的過(guò)程中以提出問(wèn)題、分析問(wèn)題、解決問(wèn)題為線索，將教學(xué)內(nèi)容具體化，采用提問(wèn)設(shè)疑的方式引導(dǎo)學(xué)生思考的教學(xué)方法。教師在課堂上適當(dāng)增加互動(dòng)環(huán)節(jié)，以?huà)亞?wèn)題的形式引導(dǎo)學(xué)生對(duì)知識(shí)的理解，使其主動(dòng)地發(fā)現(xiàn)知識(shí)點(diǎn)之間的聯(lián)系?？梢酝ㄟ^(guò)布置作業(yè)、課堂小組討論、個(gè)人問(wèn)答等方式，增加學(xué)生自我學(xué)習(xí)、自我思考的機(jī)會(huì)，在解決問(wèn)題的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、學(xué)習(xí)新知識(shí)。促進(jìn)教師教育觀念的更新和教學(xué)方式的變革，逐步提高教師的科研水平。這樣的教學(xué)模式有利于實(shí)現(xiàn)雙贏，教師與學(xué)生都能受益匪淺。

金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才必須適應(yīng)我國(guó)與國(guó)際接軌后金融市場(chǎng)的重大變化，能夠適應(yīng)全球金融行業(yè)之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，努力成為熟悉金融風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)知識(shí)的同時(shí)也具有較強(qiáng)的實(shí)踐能力和人際交往能力以及較長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光的綜合人才。因此對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)要與時(shí)俱進(jìn)，不僅要注重傳統(tǒng)金融理論知識(shí)的傳授，還要注重教學(xué)內(nèi)容的更新，更要注重學(xué)生的實(shí)踐能力、創(chuàng)新能力與國(guó)際洞察力的培養(yǎng)。

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第6篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)全球化使得風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題日益凸現(xiàn)。隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)在各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的作用越來(lái)越重要。但由于金融監(jiān)管的放松，金融市場(chǎng)的波動(dòng)性也在不斷加劇，特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，在世界范圍內(nèi)發(fā)生了三次大的金融危機(jī)――歐洲貨幣危機(jī)、墨西哥金融危機(jī)和亞洲金融危機(jī)。這三次大的金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了巨大的影響和損失，引起了國(guó)際金融界對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的高度重視，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理更成為國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融界關(guān)注的焦點(diǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行主要的風(fēng)險(xiǎn)形式。信用風(fēng)險(xiǎn)的管理也成為當(dāng)今風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域中極具挑戰(zhàn)性的課題。因此，如何防范與降低信用風(fēng)險(xiǎn)已是當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行管理的迫切要求。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋

商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中會(huì)遇到很多中風(fēng)險(xiǎn)，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)中最古老的也是最重要的金融風(fēng)險(xiǎn)形式之一，它是金融機(jī)構(gòu)、投資者和消費(fèi)者所面臨的重大問(wèn)題。社會(huì)的進(jìn)步和歷史的發(fā)展影響著人們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)概念的理解。

傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手（受信方）拒絕或無(wú)力按時(shí)、全額支付所欠債務(wù)時(shí)，給授信方（信用提供方）帶來(lái)的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷(xiāo)售商品或提供服務(wù)的公司。授信方總是會(huì)更多地考慮信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，比如發(fā)放貸款的銀行，其風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見(jiàn)的。在商業(yè)銀行的早期業(yè)務(wù)中，常常將信貸風(fēng)險(xiǎn)等同于信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的演變和發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了廣義和狹義兩種概念：

從廣義上說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于各種不確定因素對(duì)銀行信用的影響，使銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離，從而導(dǎo)致銀行造成潛在損失的可能性；

從狹義上說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協(xié)議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。

信用風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種情況：一是借款人或債務(wù)人沒(méi)有能力或者沒(méi)有意愿履行還款義務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性；另一個(gè)是指由于債務(wù)人信用等級(jí)或信貸資產(chǎn)評(píng)級(jí)的下調(diào)、信貸利差的擴(kuò)大導(dǎo)致資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風(fēng)險(xiǎn)；后者則強(qiáng)調(diào)信貸資產(chǎn)質(zhì)量?jī)r(jià)值的潛在變化，所以通常稱(chēng)為信貸利差風(fēng)險(xiǎn)。

另外，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要特征有以下幾點(diǎn)：（1）道德風(fēng)險(xiǎn)與信息不對(duì)稱(chēng)是形成信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。（2）非系統(tǒng)性與系統(tǒng)性。（3）風(fēng)險(xiǎn)和收益的非對(duì)稱(chēng)性。信用風(fēng)險(xiǎn)的收益分布具有典型的非對(duì)稱(chēng)性。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)的歷史交易數(shù)據(jù)難以獲取。

二、國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的現(xiàn)狀分析

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用活動(dòng)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，信用風(fēng)險(xiǎn)所涉及領(lǐng)域和規(guī)模迅速擴(kuò)大，因此，各個(gè)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理都是非常重視的。

（一）國(guó)外先進(jìn)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

1、風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度，董事會(huì)直接負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的制定。近些年來(lái)，一些大銀行由于風(fēng)險(xiǎn)管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產(chǎn)倒閉，使得銀行股東、經(jīng)理們以及金融監(jiān)管當(dāng)局領(lǐng)略和感受到銀行風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重后果，深刻地認(rèn)識(shí)到現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于銀行生存和發(fā)展的重要性。目前，國(guó)際上一些大銀行的最高決策層已把風(fēng)險(xiǎn)管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，將之作為銀行內(nèi)部管理的一個(gè)組成部分，風(fēng)險(xiǎn)管理在整個(gè)管理體系中的地位已經(jīng)上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度。

2、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)開(kāi)始出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理趨于日常化和制度化。與風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度相適應(yīng)，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在組織制度上形成了由董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)為中心，與各個(gè)業(yè)務(wù)部緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理決策與業(yè)務(wù)決策的適度分離，改變了風(fēng)險(xiǎn)管理決策從屬于以盈利為首要目標(biāo)的業(yè)務(wù)決策的傳統(tǒng)管理體制。同時(shí)，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行是建立在管理日?；椭贫然幕A(chǔ)上的，這就進(jìn)一步加強(qiáng)了商業(yè)銀行在復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中及時(shí)、有效地管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3、更加重視全面風(fēng)險(xiǎn)管理。與主要重視信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理不同，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還非常重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等更全面的風(fēng)險(xiǎn)因素。而且不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險(xiǎn)，還將銀行自身的聲譽(yù)和人才的損失也視為風(fēng)險(xiǎn)，提出了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和人才風(fēng)險(xiǎn)的概念。

4、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益突出，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)得到迅速發(fā)展。二十世紀(jì)70年代以來(lái)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成為銀行風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中的重要因素。同時(shí)，金融自由化和銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以信用風(fēng)險(xiǎn)為主的模式發(fā)生變化。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩者，無(wú)論是在管理技術(shù)手段上，還是在管理理論上，都構(gòu)成了現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的兩個(gè)基本內(nèi)容。

5、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)趨于計(jì)量化和模型化，各種風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量模型發(fā)展迅速，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性日益增強(qiáng)。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征不同，現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越重視定量分析，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來(lái)識(shí)別、衡量和監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，使得風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1、我國(guó)商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。目前我國(guó)商業(yè)銀行多數(shù)工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不夠充分、信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較陳舊。不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。

2、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu)不健全。在我國(guó)商業(yè)銀行中，負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要是貸款部門(mén)的信貸員，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。

3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長(zhǎng)期化、集中化。我國(guó)銀行業(yè)的貸款人多集中在房地產(chǎn)或其它人型資產(chǎn)投資項(xiàng)目上，且數(shù)額巨大。而貸款資金長(zhǎng)期化將導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性降低，信貸資金周轉(zhuǎn)速度減慢。一旦累積的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露出來(lái)，勢(shì)必會(huì)造成嚴(yán)重的信貸損失，對(duì)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是極為不利的。

4、內(nèi)部評(píng)級(jí)不完善，風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分。與先進(jìn)的國(guó)際性銀行相比，我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)無(wú)論是在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)，還是在評(píng)級(jí)組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)等方而都存在著相當(dāng)大的差距，從而極大地限制了內(nèi)部評(píng)級(jí)在揭示和控制風(fēng)險(xiǎn)方而的作用。另外，由于會(huì)計(jì)信息不完備和真實(shí)性有待提高，以及缺乏衡量風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法，銀行信息披露的質(zhì)量和數(shù)量方而都遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場(chǎng)的要求。

三、針對(duì)我國(guó)現(xiàn)狀提出完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的建議

第一，提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)水平。根據(jù)當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，要盡快提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。首先，各商業(yè)銀行應(yīng)積極開(kāi)發(fā)以計(jì)算機(jī)為平臺(tái)的客戶(hù)信息系統(tǒng)，廣泛收集充分的客戶(hù)信息，建立起完善的數(shù)據(jù)庫(kù)。其次，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)我國(guó)的國(guó)情，堅(jiān)持定性分析與定量分析相結(jié)合的原則，積極開(kāi)發(fā)出適合自身?xiàng)l件的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。

第二，確立完善的商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系。完善的內(nèi)部控制體系可以保證商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略得以落實(shí)。商業(yè)銀行要建立完善的內(nèi)部控制體系，應(yīng)根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》在對(duì)各類(lèi)業(yè)務(wù)的各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別的基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度、程序、方法進(jìn)行整合、梳理和優(yōu)化。首先，通過(guò)授權(quán)管理、崗位制衡等手段防止操作風(fēng)險(xiǎn)在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的出現(xiàn)。其次，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部控制管理實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的連續(xù)性和系統(tǒng)化，從而嚴(yán)格控制銀行內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)。最后，通過(guò)不間斷的調(diào)整和改進(jìn)，不斷提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，確保其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

第三，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管，完善宏觀外部環(huán)境。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管是完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系的必然要求。首先是市場(chǎng)約束的要求，巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束為金融監(jiān)管的三大支柱，強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確地向市場(chǎng)披露銀行財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和措施、風(fēng)險(xiǎn)敞口、會(huì)計(jì)政策以及業(yè)務(wù)、管理和公司治理6個(gè)方面的信息；其次，監(jiān)管當(dāng)局必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)重視安全性監(jiān)管，逐步強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的約束。同時(shí)要對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的合理性、準(zhǔn)確性及信息披露的可信性進(jìn)行監(jiān)督，嚴(yán)格監(jiān)管紀(jì)律，推動(dòng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)化，實(shí)現(xiàn)從注重合規(guī)性監(jiān)管向注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，健全非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系，并保持監(jiān)督的持續(xù)性。再次，要進(jìn)一步建立健全銀行金融法律法規(guī)體系，形成有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)的金融法制環(huán)境。落實(shí)《物權(quán)法》，修訂完善《破產(chǎn)法》和《擔(dān)保法》等，在完善商業(yè)銀行的立法基礎(chǔ)上加大執(zhí)法力度，維護(hù)金融秩序。

第四，規(guī)范社會(huì)信用關(guān)系，推動(dòng)社會(huì)信用文化建設(shè)。要建立健全有關(guān)社會(huì)信用的法律體系，推進(jìn)信用文化建設(shè)。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)分析，社會(huì)信用指數(shù)每提高一個(gè)百分點(diǎn)，可以促進(jìn)GDP增長(zhǎng)0.9%，促進(jìn)生產(chǎn)率提高0.7%。

參考文獻(xiàn)

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第7篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性范文

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理；金融工程；市場(chǎng)秩序；效率

經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)金融，而金融的縱深發(fā)展則脫離不了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視。當(dāng)前，金融工程利用數(shù)理技術(shù)以及計(jì)算機(jī)技術(shù)等前沿性理論分析在金融發(fā)展中出現(xiàn)的問(wèn)題，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法以及技術(shù)提供了完備的方法論指導(dǎo)，同時(shí)金融工程將提供新型的金融手段與金融產(chǎn)品，在未來(lái)金融的發(fā)展中必然具備廣闊的發(fā)展空間。

一、金融工程內(nèi)涵及特征

金融工程將經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的概念與工程管理領(lǐng)域的概念結(jié)合在一起，在我國(guó)屬于一門(mén)新興的學(xué)科，而且伴隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這門(mén)新興的學(xué)科重要性更加凸顯。在金融發(fā)展中，金融工程使金融的管理更趨完善，管理方式更加科學(xué)，管理效率不斷提高。從金融工程的狹義角度來(lái)看，金融工程是指利用計(jì)算機(jī)技術(shù)以及金融理論和數(shù)學(xué)理論等知識(shí)開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品，推動(dòng)金融產(chǎn)品的發(fā)展。而更廣義的角度將金融工程理解為對(duì)采用工程化處理的模式來(lái)對(duì)待金融問(wèn)題，對(duì)金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、交易以及風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面全方位的把握。金融工程系統(tǒng)化囊括了金融領(lǐng)域中出現(xiàn)的問(wèn)題以及處理方式。當(dāng)前。金融工程對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理表現(xiàn)出了創(chuàng)新的方法理念，并以最新的風(fēng)險(xiǎn)管理理論作為核心的理論。在風(fēng)險(xiǎn)管理中存在著以下特征。首先是金融工程的數(shù)理化特征。金融工程將數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)以及計(jì)算機(jī)技術(shù)等知識(shí)應(yīng)用在金融工程中，在專(zhuān)業(yè)性知識(shí)的支撐下，金融產(chǎn)品更加科學(xué)化，同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)管理中也呈現(xiàn)出定量化的特征。其次金融工程提高了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)程度，利用金融工程開(kāi)展的項(xiàng)目，專(zhuān)業(yè)化程度更高。最后金融工程的工程化特征，金融工程的核心特征就是其工程化，也就是說(shuō)采用無(wú)套利均衡分析，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，提高市場(chǎng)套利幾率。

二、金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用表現(xiàn)

在金融領(lǐng)域中存在的風(fēng)險(xiǎn)主要是指價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)性因素的存在時(shí)刻的影響著資金總額在市場(chǎng)中的浮虧浮盈。金融工程的應(yīng)用主要是為了減少這些風(fēng)險(xiǎn)性因素對(duì)金融市場(chǎng)所造成的破壞性影響。而其應(yīng)用也主要從對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制中表現(xiàn)出來(lái)。

1.金融工程對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制

價(jià)格圍繞價(jià)值上下波動(dòng)這一價(jià)值鐵律一直指揮著市場(chǎng)的行為，在市場(chǎng)接觸到相關(guān)信息時(shí)就會(huì)形成價(jià)格的波動(dòng)，而這種波動(dòng)則會(huì)給市場(chǎng)主體帶來(lái)資金安全收益的風(fēng)險(xiǎn)。金融工程對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制將主要是通過(guò)金融創(chuàng)新，通過(guò)提供價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理工具以及衍生的金融商品所形成的金融工具創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值，從而補(bǔ)償因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。金融工程對(duì)不同的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供了不同的管理和控制手段，從而保證對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避。

2.金融工程對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制

投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者利用自己的閑散資金進(jìn)行商業(yè)性的投資以實(shí)現(xiàn)在短期內(nèi)獲得相應(yīng)收入，從而實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，但是在金融市場(chǎng)中的投資卻時(shí)刻的受到風(fēng)險(xiǎn)性因素影響，投資者的資金很可能會(huì)受到虧損以致無(wú)法完成預(yù)期的目標(biāo)。利用金融工程技術(shù)特別是其相關(guān)的衍生金融商品能夠減少對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的影響。在投資中可以利用多樣化多元化的投資搭配模式對(duì)投資過(guò)程中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)對(duì)沖，減少資金總量的流失。投資風(fēng)險(xiǎn)因投資的種類(lèi)以及投資的時(shí)機(jī)而定，而金融工程中的相關(guān)數(shù)理分析將提供完備的技術(shù)分析體系以及思維方式，減少投資的盲目性，提高投資的針對(duì)性。

3.金融工程對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制

風(fēng)險(xiǎn)主要集中在公司的金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，在現(xiàn)代企業(yè)中企業(yè)的所有權(quán)以及管理權(quán)是分離的，企業(yè)的管理者并沒(méi)有擁有企業(yè)的絕大部分股權(quán)，在企業(yè)的盈利計(jì)劃上雖然也考慮到企業(yè)的發(fā)展，但是絕大多數(shù)時(shí)候是從自身利益出發(fā)，謀求公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。然而在長(zhǎng)期的管理中因?yàn)閷?duì)市場(chǎng)的判斷以及自身的能力與意愿等因素影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)，人不能給公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)收益最大化，為此在公司的發(fā)展中就需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理，公司管理人員擁有公司的股份，這樣管理人員的利益和公司的經(jīng)營(yíng)效果綁在一起，為公司的發(fā)展提供保證。

4.金融工程對(duì)數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制

數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)主要是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中因?yàn)樾畔⒌牟怀浞帧⒖商娲a(chǎn)品的出現(xiàn)以及市場(chǎng)需求的浮動(dòng)等元素造成了數(shù)量的過(guò)多或過(guò)少的現(xiàn)象，也就是說(shuō)數(shù)量上的不確定性造成了對(duì)投資總額的盈利收入影響。當(dāng)經(jīng)濟(jì)主體因?yàn)槔玫男畔⒋罅康膭?chuàng)造市場(chǎng)供給，在有限的市場(chǎng)需求情況下就會(huì)形成過(guò)量的投資，投資資本回收不到位，很可能會(huì)造成對(duì)自身經(jīng)濟(jì)情況的改變。數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)看似是從一個(gè)較小的經(jīng)濟(jì)主體出現(xiàn)，但是會(huì)影響到整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，最后將影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)秩序以及經(jīng)濟(jì)體系。針對(duì)數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理。金融工程提供了商品期權(quán)和宏觀衍生金融產(chǎn)品等類(lèi)型的金融產(chǎn)品。通過(guò)對(duì)這些新的產(chǎn)品的使用將分散交易過(guò)程中的數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)。

三、金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)

金融工程應(yīng)用在風(fēng)險(xiǎn)管理中實(shí)現(xiàn)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理與控制，通過(guò)對(duì)資金的管理，規(guī)避了資金流失的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然金融工程在管理中也存在著一些問(wèn)題，例如金融工程應(yīng)用范圍較窄，金融工程主要以?xún)r(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及投資風(fēng)險(xiǎn)為主，在其他的應(yīng)用方面較為有限，這也是其應(yīng)用的一個(gè)局限。但是盡管存在應(yīng)用局限問(wèn)題掩飾不了其在應(yīng)用中的優(yōu)勢(shì)。

1.金融工程提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率

金融工程在運(yùn)用的過(guò)程中采取較為專(zhuān)業(yè)性的知識(shí)，通過(guò)這些專(zhuān)業(yè)的技術(shù)分析能夠判斷存在的投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)以及交易的過(guò)程中需要掌握相關(guān)的知識(shí)以及信息，而金融工程將能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)形成科學(xué)合理的金融組織模式以及治理機(jī)構(gòu)，同時(shí)金融工程也將為金融機(jī)構(gòu)提供科學(xué)準(zhǔn)確的分析手段與分析方法。金融工程將完善金融體系的風(fēng)險(xiǎn)配置功能，能夠提高金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)技術(shù)水平，從而提高金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)中的效率。

2.金融工程改善金融市場(chǎng)環(huán)境

金融工程的一個(gè)主要特征就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，在深受信息影響的金融市場(chǎng)，一旦出現(xiàn)不利的信息，價(jià)格就會(huì)隨著價(jià)值大幅度波動(dòng)，一旦在風(fēng)險(xiǎn)管理落后的情況下參與到金融市場(chǎng)中就會(huì)受到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。金融工程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理主要是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩種方式，風(fēng)險(xiǎn)分散的方式強(qiáng)調(diào)弱化風(fēng)險(xiǎn)的危害程度，通過(guò)不同的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)投資，避免所有的投資資金都遇到風(fēng)險(xiǎn)。而風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是在風(fēng)險(xiǎn)即將到來(lái)或者是已經(jīng)到來(lái)的時(shí)候?qū)F(xiàn)有的投資資金轉(zhuǎn)移安排到其他的投資項(xiàng)目中，規(guī)避在風(fēng)險(xiǎn)中存在的資金受損情況。

3.金融工程提高金融市場(chǎng)效率

金融工程在發(fā)展中能夠向市場(chǎng)投放各種金融工具而這些金融工具為資金的流動(dòng)提供媒介，在不同金融工具的相互組合中一方面為投資者提供了投資的機(jī)會(huì)，創(chuàng)造利潤(rùn)空間，另一方方面，這些不同的組合將有可能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的效果，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，投資者通過(guò)這些工具實(shí)現(xiàn)了資金的流轉(zhuǎn)，同時(shí)也能夠在金融市場(chǎng)中套利，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)是皆大歡喜，而對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)活力被帶動(dòng)起來(lái)，市場(chǎng)更具商機(jī)。市場(chǎng)在金融創(chuàng)新的過(guò)程中能夠?qū)崿F(xiàn)效率的提高，投資者的選擇空間放大，這些都潛在的為市場(chǎng)的快速發(fā)展創(chuàng)造條件。

4.金融工程有助于完善金融體系

金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用使得金融快速發(fā)展，同時(shí)也將促進(jìn)金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的積累，有助于金融在發(fā)展中形成健全的金融體系，將金融的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及科學(xué)的方法論相結(jié)合，突出了金融發(fā)展的科學(xué)化特點(diǎn)。金融體系的完善離不開(kāi)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制，而金融工程對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用將為金融體系做出重要的貢獻(xiàn)，而且由于金融工程在發(fā)展中利用了前言性的金融知識(shí)以及數(shù)理信息技術(shù)知識(shí)，這些將為金融體系的發(fā)展奠定良好的知識(shí)基礎(chǔ)，金融工程的運(yùn)用將提高金融現(xiàn)代化水平。金融工程作為一門(mén)新興的學(xué)科，無(wú)論是在金融工具的提供上還是金融風(fēng)險(xiǎn)的控制方法上都具有優(yōu)越性，它能夠?yàn)榻鹑隗w制的健康發(fā)展提供支持，為了規(guī)避我國(guó)在金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)，有必要加大對(duì)金融工程的研究與運(yùn)用。

作者:張宇 單位:遼寧大學(xué)

參考文獻(xiàn)：

[1]樸勛.金融工程與金融市場(chǎng)的關(guān)系研究[J].經(jīng)營(yíng)管理者,2014(02).

第8篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性范文

[關(guān)鍵詞] 金融機(jī)構(gòu);風(fēng)險(xiǎn)管理;特殊性;問(wèn)題;對(duì)策

[中圖分類(lèi)號(hào)] F640 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

一、引言

風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的核心。近些年來(lái)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的西方國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、制度和技術(shù)方法獲得了前所未有的高度重視和迅速發(fā)展，從而大大增強(qiáng)了這些金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)日益加大的市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)股份制改制將風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性提高到空前的高度，風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的研究成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的急需。盈利是金融機(jī)構(gòu)的天性，但通常高風(fēng)險(xiǎn)與高收益是成正比的，所以金融機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制的準(zhǔn)確性、合規(guī)性，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，是保證金融安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的客觀需要。

二、金融機(jī)構(gòu)的特殊性

金融機(jī)構(gòu)的特殊性最直接的表現(xiàn)在于金融中介的出現(xiàn)使得金融機(jī)構(gòu)融資方式創(chuàng)新，使金融機(jī)構(gòu)融資不在受到時(shí)間、地點(diǎn)、融資數(shù)額、融資對(duì)象等的限制。以銀行為例，銀行通過(guò)吸存和發(fā)行債券等方式將分散的資金募集集中在一起滿(mǎn)足大額投資的需求，克制了銀行自身資金數(shù)額、期限的限制，滿(mǎn)足不同期限的借貸需求。其次，金融機(jī)構(gòu)能夠起到提高資金運(yùn)作率、增加運(yùn)作的安全性、降低融資成本的作用。由于金融機(jī)構(gòu)自身資金實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好，對(duì)于存款者來(lái)說(shuō)是比較信任的，對(duì)于借款者來(lái)說(shuō)其融資成本相對(duì)降低，大大減少了借貸雙方的風(fēng)險(xiǎn)，提高了資金的運(yùn)作效率。而且金融機(jī)構(gòu)又具有專(zhuān)業(yè)性、融資工具豐富、規(guī)模大、網(wǎng)點(diǎn)多等特點(diǎn)，有使得金融機(jī)構(gòu)融資成本降低。

按照1993年底《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》，中國(guó)金融體制改革的目標(biāo)是：“建立以國(guó)務(wù)院為領(lǐng)導(dǎo)的獨(dú)立制定和執(zhí)行貨幣政策的中央銀行宏觀調(diào)控體系;建立以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的商政分離的金融組織體系;建立以有序競(jìng)爭(zhēng)、統(tǒng)一開(kāi)放、嚴(yán)格管理為目標(biāo)的金融市場(chǎng)體系”[7]圍繞這一目標(biāo)我國(guó)已基本形成適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的新的金融機(jī)構(gòu)體系，其組成如圖1所示：但它們都面臨許多相同點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，首先，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨如下問(wèn)題：（1）持有的資產(chǎn)可能面臨違約或信用風(fēng)險(xiǎn);（2）資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)與負(fù)債的期限會(huì)在一定程度上不匹配。因而暴露于利率風(fēng)險(xiǎn)之下。第二，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨某種負(fù)債提現(xiàn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于向負(fù)債持有者出售的債權(quán)憑證種類(lèi)。第三，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都面臨某種承銷(xiāo)的風(fēng)險(xiǎn)，不管是通過(guò)證券的出售，還是發(fā)行各種類(lèi)型的表內(nèi)或表外的信用擔(dān)保。最后，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨經(jīng)營(yíng)成本風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻鹑诜?wù)的提供需要使用實(shí)際資源與后臺(tái)支持系統(tǒng)。因?yàn)檫@些風(fēng)險(xiǎn)及金融機(jī)構(gòu)在金融體系中所扮演的特殊角色，金融機(jī)構(gòu)被賦予特殊性。

圖1 中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系

（一）降低家庭儲(chǔ)蓄者的監(jiān)督成本

對(duì)一般的儲(chǔ)蓄者來(lái)說(shuō)，直接投資于企業(yè)發(fā)行的金融債券將會(huì)面臨收集信息將要付出較高成本，要是有人參與合同就會(huì)產(chǎn)生成本，收集信息的難度越大，成本越高，違約的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大。這時(shí)儲(chǔ)蓄者的利益就會(huì)受到損害，解決的辦法就是讓許多小儲(chǔ)蓄者把他們的資金放到金融機(jī)構(gòu)，由這個(gè)金融機(jī)構(gòu)把這些資金集中一起投資于公司發(fā)行的金融債券憑證上?？梢酝ㄟ^(guò)比較在沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的世界中資金的流動(dòng)和有金融機(jī)構(gòu)的世界中資金的流動(dòng)來(lái)說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)的作用。如圖2、圖3所示：

圖2 沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的資金的流動(dòng)

圖3 有金融機(jī)構(gòu)的資金的流動(dòng)

（二）增加流動(dòng)性降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

由于金融機(jī)構(gòu)具有分散部分但不是全部資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的能力，使其在向儲(chǔ)戶(hù)提供流動(dòng)性較高且價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)較低的各種合約的同時(shí)，又能夠投資于流動(dòng)性較低且風(fēng)險(xiǎn)較高的公司證券，并且在金融機(jī)構(gòu)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)還能確保向投資者和儲(chǔ)戶(hù)提供流動(dòng)。分散化就是只要不同的投資回報(bào)不是完全正相關(guān)的，金融機(jī)構(gòu)就可以利用規(guī)模效應(yīng)來(lái)分散大部分資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。在美國(guó)和英國(guó)的實(shí)踐表明，一項(xiàng)包含15種證券的分散投資可以給金融機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)組合的經(jīng)理人帶來(lái)顯著的分散化效益。金融機(jī)構(gòu)在投資過(guò)程中利用大數(shù)法則，隨著金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合中證券種類(lèi)的增加，資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)以一個(gè)不斷遞減的速度下降。而對(duì)于家庭儲(chǔ)蓄者來(lái)說(shuō)，由于他們的規(guī)模較小因而只能持有那些相對(duì)不太分散的資產(chǎn)組合。風(fēng)險(xiǎn)分散使一個(gè)金融機(jī)構(gòu)能夠更準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)其資產(chǎn)組合的預(yù)期回報(bào)，可以確保對(duì)家庭儲(chǔ)蓄者的承諾以很低的價(jià)格或資本價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)提供高流動(dòng)性的債權(quán)憑證。

（三）降低交易成本和期限中介

如同金融機(jī)構(gòu)在信息收集過(guò)程中提供潛在的規(guī)模經(jīng)濟(jì)一樣，在交易成本上也能提供規(guī)模經(jīng)濟(jì)。如自1975年5月1日來(lái)，紐約證券交易所股票交易的固定傭金就被取消了，所以小的零售購(gòu)買(mǎi)者就面臨著比大的批發(fā)業(yè)務(wù)的購(gòu)買(mǎi)者更高的交易成本。通過(guò)將其資產(chǎn)集中于金融機(jī)構(gòu)，由他們大批量購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，家庭儲(chǔ)蓄者就可以降低購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)時(shí)的交易成本。金融機(jī)構(gòu)還可以通過(guò)期限不匹配能夠創(chuàng)造出新型合約，例如在向家庭提供長(zhǎng)期抵押貸款的同時(shí)仍能通過(guò)短期債務(wù)合同融資。

三、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和程序

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是以最小的成本換取最大的安全保障，要求金融機(jī)構(gòu)在充分、全面的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇有效的措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的處理與控制。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理受市場(chǎng)、客戶(hù)、技術(shù)等多因素的影響，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)從簡(jiǎn)單到復(fù)雜，從單一到組合，所以為使金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中受到風(fēng)險(xiǎn)影響最小化，首先應(yīng)當(dāng)確立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的體制，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，確定風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，將風(fēng)險(xiǎn)管理納入日常管理范疇，按照設(shè)定的目標(biāo)進(jìn)行日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展。

風(fēng)險(xiǎn)管理中無(wú)論面臨的是信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)，或是什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，采用什么樣的機(jī)制，其風(fēng)險(xiǎn)管理的程序歸納起來(lái)都可以分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行和評(píng)估：（1）風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是調(diào)查是否存在風(fēng)險(xiǎn)以及存在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，其是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的前提和基礎(chǔ)，其中調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)的方法通常包括：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查詢(xún)問(wèn)法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、流程圖分析法等。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過(guò)程中，除了調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)還要分析引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件的主要原因，從而采取應(yīng)對(duì)措施消除不利因素，而分析風(fēng)險(xiǎn)是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。一般采用風(fēng)險(xiǎn)清單、威脅分析、風(fēng)險(xiǎn)邏輯樹(shù)分析和暮景分析等分析方法。（2）風(fēng)險(xiǎn)衡量。風(fēng)險(xiǎn)衡量一般是采用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和概率論的方法并借助電子計(jì)算機(jī)等現(xiàn)代精算工具進(jìn)行，以風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生生的頻率和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的強(qiáng)度為主要測(cè)算標(biāo)志，對(duì)某種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或者風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能造成的損失進(jìn)行預(yù)測(cè)和估算。（3）選擇管理風(fēng)險(xiǎn)的方法。在確定風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和影響程度之后，應(yīng)進(jìn)一步的針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)選擇相應(yīng)的管理方法，最大程度上避免可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。（4）風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行和評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行就是對(duì)前面選定的風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行認(rèn)真的執(zhí)行，定期的修檢風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作進(jìn)行考核、評(píng)價(jià)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)很多，可能使金融機(jī)構(gòu)收益，也可能使金融機(jī)構(gòu)受損，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理是金融機(jī)構(gòu)管理工作的重要內(nèi)容，這里的風(fēng)險(xiǎn)管理主要是對(duì)能引起盈利變動(dòng)的不確定因素進(jìn)行管理;對(duì)能引起利潤(rùn)增減變動(dòng)的因素應(yīng)采取措施，妥善處理。（1）回避風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)回避一般對(duì)于可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)不采用回避的放大，因?yàn)樗菍?duì)付風(fēng)險(xiǎn)最有效的、最徹底的手段之一，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策時(shí)以方案有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)為標(biāo)準(zhǔn)，盡量采取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)小的方案。一個(gè)成功的經(jīng)營(yíng)者往往很少采用這種方式，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)是連載一起的，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)也就沒(méi)有大的利潤(rùn)。（2）減少風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中采取相應(yīng)的控制措施，減少因風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的損失。這是一種主動(dòng)控制風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型，能夠體現(xiàn)管理者的聰明才智。（3）接受風(fēng)險(xiǎn)。這種對(duì)策是做好足夠的前期準(zhǔn)備，能夠接受并應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，如貸款就會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)波動(dòng)就會(huì)有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采用接受風(fēng)險(xiǎn)，即每期存放一筆錢(qián)留做準(zhǔn)備，用做將來(lái)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的補(bǔ)償，這是一種被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。（4）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指通過(guò)某種方式轉(zhuǎn)出可能發(fā)生損失的項(xiàng)目、財(cái)產(chǎn)，轉(zhuǎn)入相對(duì)安全的項(xiàng)目或者財(cái)產(chǎn)進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)。一般可以采取期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期、互換交易等金融衍生品來(lái)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn);或者通過(guò)中介機(jī)構(gòu)如保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

四、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

（一）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不夠明確

風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)處不在的，任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該有承擔(dān)著，明確承擔(dān)者的權(quán)力、責(zé)任、利益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的規(guī)避和管理。只有明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體才能更好的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)達(dá)國(guó)家，銀行體系中代表股東利益的董事會(huì)通過(guò)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的決策，以全部注冊(cè)資本作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本，明確的承擔(dān)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的任何風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中存在著風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確的問(wèn)題，以商業(yè)銀行為例，在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不夠明確時(shí)，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有部門(mén)來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，最終只能以國(guó)家資本承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)金額不斷擴(kuò)大時(shí)最終造成財(cái)政巨赤，為彌補(bǔ)赤字國(guó)家就會(huì)通過(guò)印發(fā)貨幣來(lái)滿(mǎn)足貨幣的流動(dòng)性需求，接連就會(huì)引起通貨膨脹，最終是讓整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系來(lái)承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確產(chǎn)生的后果是非常嚴(yán)重的，需要非常重視，必須要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)采取有效的措施加以解決。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后

發(fā)達(dá)國(guó)家的金融市場(chǎng)體系中風(fēng)險(xiǎn)管理工具是不斷創(chuàng)新并且是多種多樣的，不僅開(kāi)發(fā)了在線價(jià)值VAR計(jì)量模型還開(kāi)發(fā)了量化風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型。相比之下我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具相對(duì)落后，管理能力薄弱，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量的不夠精確，不能夠提供衍生金融工具滿(mǎn)足金融機(jī)構(gòu)和投資者的需求。模型化和量化是西方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要發(fā)展趨勢(shì)，而我國(guó)還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理、頭寸匹配的水平上，對(duì)量化、在險(xiǎn)價(jià)值、持續(xù)期、信用計(jì)量等概念不夠熟悉，不能提供最直接有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能做出科學(xué)、準(zhǔn)確的決策達(dá)不到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理體制不完善

在發(fā)達(dá)國(guó)家不是單一的注重風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、創(chuàng)造利潤(rùn)，而是注重兩者的結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配，風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)兼顧收益。而在我國(guó)通常會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)和收益放在對(duì)立的位置，不能夠正確的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)和收益應(yīng)該兼得，風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全，阻礙了金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理就是采取正確的手段、突進(jìn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避、管理及轉(zhuǎn)嫁，而在我國(guó)的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在這樣的一種普遍現(xiàn)象，許多機(jī)構(gòu)為了逃避風(fēng)險(xiǎn)而放棄自身的業(yè)務(wù)，不僅以損害企業(yè)自身的發(fā)展我為代價(jià)，還對(duì)企業(yè)的人力、物力資源造成極大的浪費(fèi)，最后反而降低了自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力[2]。完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體制、正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理得以正常進(jìn)行的保障，打破傳統(tǒng)的束縛，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理必不可少的環(huán)節(jié)。我國(guó)金融體制自改革開(kāi)放以后取得了很大的進(jìn)步，但在風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍然存在體制不健全，部門(mén)之間銜接不順利，風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)效果不佳的問(wèn)題。

（四）金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全

在金融服務(wù)體系中，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中發(fā)揮著及其重要的作用，如信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)保證了投資者能夠全面、及時(shí)、準(zhǔn)確的獲得市場(chǎng)信息，減少了信息部隊(duì)稱(chēng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。但是我國(guó)目前的金融中介機(jī)構(gòu)還是比較落后的：首先，缺少權(quán)威的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在的金融機(jī)提供的不只是產(chǎn)品，更是一種信用，缺少完善的信用評(píng)估體系束縛了金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，如企業(yè)在發(fā)行股票、債券時(shí)是以信用等級(jí)來(lái)確定利率水平，如果信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不能給以企業(yè)正確、合理的信用等級(jí)就會(huì)使企業(yè)發(fā)行的股票、債券不能準(zhǔn)確的反映企業(yè)的信用狀況。其次，金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等運(yùn)作不規(guī)范，缺乏可信度，給出的驗(yàn)證結(jié)果不能得到行業(yè)普遍的認(rèn)可。再次，缺少專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún)服務(wù)公司，缺少相關(guān)的專(zhuān)業(yè)人才，校企之間溝通不暢缺少有效的合作機(jī)制，使得先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)不能夠快速、有效的傳播。

五、完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度

一些金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理者只顧眼前利益缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光，沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)管理安排在各個(gè)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)，沒(méi)有高度關(guān)注利益背后潛藏的危機(jī)，沒(méi)有加強(qiáng)企業(yè)、個(gè)人誠(chéng)信建設(shè)，導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)金融機(jī)構(gòu)存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。所以金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免由于信用問(wèn)題給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（二）強(qiáng)化內(nèi)部控制，重視對(duì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范

金融機(jī)構(gòu)在邁向國(guó)際化道路的過(guò)程中要注重國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境、政策對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控管理，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和資產(chǎn)流動(dòng)性的配置，加強(qiáng)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)間相互研究，完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控體系，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)注重風(fēng)險(xiǎn)的防范，及時(shí)對(duì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、規(guī)避，保證金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新中更加安全、穩(wěn)定的發(fā)展。雖然創(chuàng)新帶來(lái)利潤(rùn)，提高了市場(chǎng)效率但金融創(chuàng)新不能濫用，尤其是在新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售的過(guò)程中要更加注重風(fēng)險(xiǎn)的控制，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施，重點(diǎn)突出高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，采取更加嚴(yán)格的措施。

（三）轉(zhuǎn)變模式創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念

創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念就是在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)兼顧收益，正確看待風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，把風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程變成創(chuàng)造收益的過(guò)程。健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，正確處理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控等活動(dòng)，站在局外能夠更清晰的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu);吸取國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)結(jié)合自身的實(shí)際情況創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，實(shí)現(xiàn)更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式，優(yōu)化資源配置，做好金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。具體的可以通過(guò)以下幾種途徑實(shí)現(xiàn)：（1）擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，由國(guó)內(nèi)想國(guó)外擴(kuò)展;（2）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式有原來(lái)的定性分析結(jié)合定量分析;（3）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)由審批、放貸分離向完善管理發(fā)展;（4）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的單一性，不僅針對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)而是針對(duì)多種相互結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn);（5）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的形式由直接向直接、間接相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)變;（6）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，不僅是單一的貸款而是整體。只有這樣才能有助于金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)，獲得更多的收益。

（四）完善中介服務(wù)

金融中介機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中發(fā)揮著重要的作用，完善的、良好的金融中介機(jī)構(gòu)有利于金融機(jī)構(gòu)正確的識(shí)別、度量風(fēng)險(xiǎn);有利于獲得準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息;有利于做出正確的風(fēng)險(xiǎn)管理決策。金融中介機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)問(wèn)題將會(huì)造成無(wú)法估量的損失，所以完善金融中介服務(wù)，有利于金融機(jī)構(gòu)獲取信息，做出正確決定規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（五）謹(jǐn)慎開(kāi)創(chuàng)海外市場(chǎng)防范金融危機(jī)

金融機(jī)構(gòu)最強(qiáng)大的對(duì)手就是金融危機(jī)，在面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)金融機(jī)構(gòu)需要擁有良好的對(duì)應(yīng)措施。2008年影響全球的金融危機(jī)正是由于高風(fēng)險(xiǎn)的外幣債券所傳導(dǎo)的，所以在金融機(jī)構(gòu)立足于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)時(shí)應(yīng)以穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為前提，不要盲目的擴(kuò)張海外市場(chǎng)。一方面選取高評(píng)級(jí)的債券進(jìn)行投資，加強(qiáng)新增外幣的風(fēng)險(xiǎn)控制，控制持有量預(yù)防和緩解投資風(fēng)險(xiǎn);另一方面建立長(zhǎng)效的外幣風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，完善外幣風(fēng)險(xiǎn)管理制度，計(jì)提減值準(zhǔn)備。不盲目擴(kuò)張境外投資，以安全、穩(wěn)健為投資前提，謹(jǐn)慎開(kāi)拓海外市場(chǎng)防范金融危機(jī)。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]柳才萍.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題及對(duì)策研究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2006（1）：166-167

[2]王麗璞.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題[J].時(shí)代金融，2012（4）：70-71

[3]馬嘿克補(bǔ).淺談金融危機(jī)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].2013（1）：117

[4]龔禮紅.金融危機(jī)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].現(xiàn)代企業(yè)文化，2011（4）

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第9篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融風(fēng)險(xiǎn)；金融監(jiān)管；防范

1 我國(guó)商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及現(xiàn)狀

金融的全球化成為近年來(lái)發(fā)展的大趨勢(shì)。在這種新經(jīng)濟(jì)的背景下,國(guó)際金融業(yè)全球化的發(fā)展也就成為必然。新興金融市場(chǎng)的興起和發(fā)展打破了原有的舊格局,使國(guó)際金融市場(chǎng)逐步擴(kuò)展到全球許多國(guó)家和地區(qū)。

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè),始終在風(fēng)險(xiǎn)博弈中求生存、求發(fā)展。但風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在,近年來(lái),國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)因操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致重大資金損失的案件頗多,嚴(yán)重威脅銀行和客戶(hù)資金安全,這些案件的共同特點(diǎn)之一,就是銀行內(nèi)控不健全,執(zhí)行不到位,缺乏應(yīng)有的行為制約機(jī)制。

金融業(yè)的穩(wěn)定,關(guān)系到國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。眾所周知,銀行業(yè)是金融業(yè)中一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè),如何規(guī)避和控制操作風(fēng)險(xiǎn),已成為商業(yè)銀行必須面對(duì)的問(wèn)題。隨著我國(guó)金融體制改革的不斷加快,銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中,往往因?yàn)橹贫嚷鋵?shí)不到位、操作風(fēng)險(xiǎn)防范乏力、措施運(yùn)作實(shí)施不當(dāng)、監(jiān)督制約機(jī)制不力、避險(xiǎn)工具匱乏等原因,滋生業(yè)務(wù)操作上的風(fēng)險(xiǎn),最終導(dǎo)致事故與案件。不僅銀行的形象和聲譽(yù)受損,也會(huì)阻礙銀行改革與發(fā)展的進(jìn)程。因此,加快和強(qiáng)化基層網(wǎng)點(diǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理,有效防范操作風(fēng)險(xiǎn),是金融業(yè)亟待研究解決的首要任務(wù)。

與國(guó)外銀行相比,我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距。

從外部來(lái)看,銀行風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的,其中尚未建立信用體系是重要的原因。國(guó)外銀行業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)誠(chéng)信原則,銀行向客戶(hù)提供的不僅是一件產(chǎn)品,而是一種信用,這體現(xiàn)了客戶(hù)的信用習(xí)慣和地位。但我國(guó)還是“非征信國(guó)家”,針對(duì)企業(yè)和個(gè)人的征信中介服務(wù)還沒(méi)有普及,不僅造成了銀行進(jìn)行客戶(hù)信用審查的成本極高,而且也造成了社會(huì)普遍缺乏信用意識(shí)和信用道德規(guī)范,直接給銀行風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了難度。此外,外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)能充分發(fā)揮,盡管巴塞爾新資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)了信息披露的重要性,通過(guò)信息的規(guī)范化披露,加強(qiáng)投資者和市場(chǎng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的監(jiān)督和約束,但在我國(guó),銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備,外部監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管措施還相對(duì)簡(jiǎn)單,市場(chǎng)對(duì)銀行的外部約束作用還有待加強(qiáng)。

從銀行內(nèi)部來(lái)看,我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國(guó)外先進(jìn)銀行存在著較大的差距。

第一,在風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)上存在差距。在國(guó)外銀行,十分重視風(fēng)險(xiǎn)——收益匹配的原則,把控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤(rùn)看做同等重要的事情。在我國(guó)商業(yè)銀行中,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認(rèn)識(shí)還有差距,一方面,一些基層人員或業(yè)務(wù)人員往往錯(cuò)誤地把風(fēng)險(xiǎn)管理擺在業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)立面上,不能正確地評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn),不能正確地看待風(fēng)險(xiǎn),認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的；另一方面,部分風(fēng)險(xiǎn)管理人員不能研究業(yè)務(wù)、研究市場(chǎng)、研究效率,簡(jiǎn)單認(rèn)為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)否定業(yè)務(wù)逃避承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),使很多該發(fā)展的業(yè)務(wù)發(fā)展不了,反而降低了銀行的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 第二,風(fēng)險(xiǎn)管理理念上的差距。風(fēng)險(xiǎn)管理是整個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要一環(huán),需要具備先進(jìn)的理念和技術(shù)。由于我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理起步比較晚,風(fēng)險(xiǎn)管理人員在風(fēng)險(xiǎn)管理理念方面還不能滿(mǎn)足業(yè)務(wù)快速發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理日益變化的需要。具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念還不到位,仍以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主,對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠。二是在風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中缺乏差別化的理念,忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同地區(qū)之間存在的差異,不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。

第三,風(fēng)險(xiǎn)管理方法上的差距。長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面比較重視定性分析,如信用風(fēng)險(xiǎn)管理中,重視貸款投向的政策性、合法性、貸款運(yùn)行的安全性等,這些分析方法在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理中是不可缺少的。但是,與國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理方法相比,風(fēng)險(xiǎn)管理量化分析手段欠缺,在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量等方面還很不精確。如信用風(fēng)險(xiǎn)管理中、對(duì)借款企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和市場(chǎng),對(duì)借款企業(yè)產(chǎn)品需求的變量因素的微觀分析往往不足。

2 我國(guó)商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)措施

第一,實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比率管理。資產(chǎn)負(fù)債管理就是銀行根據(jù)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債平衡表中的資產(chǎn)和負(fù)債每個(gè)項(xiàng)目的利率預(yù)測(cè),在維持流動(dòng)性的前提下謀求風(fēng)險(xiǎn)的最小化和收益的最大化。并且通過(guò)此來(lái)考慮最佳的資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量和期限的結(jié)構(gòu)。在商業(yè)銀行進(jìn)行外部投資中,通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理,可以有效地預(yù)測(cè)外匯、利率、信用等方面的風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際市場(chǎng)利率、匯率波動(dòng)的情況下,可以主動(dòng)性的進(jìn)行調(diào)節(jié)。推行資產(chǎn)負(fù)債管理,必定使商業(yè)銀行在平常管理中量力而行,自我平衡,合理經(jīng)營(yíng)。對(duì)負(fù)債促使其致力于籌集資金,自覺(jué)控制資產(chǎn),扭轉(zhuǎn)其超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)狀況,削弱其資金依賴(lài)懶惰性；同時(shí)對(duì)資產(chǎn)管理有

利于其從事投資業(yè)務(wù),激發(fā)了創(chuàng)造收益的積極性。

第二,加快金融衍生工具的發(fā)展。金融衍生工具的靈魂可謂之風(fēng)險(xiǎn),其本身就是以風(fēng)險(xiǎn)的存在為前提,并為適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要而產(chǎn)生的。金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)初衷,絕不是為了擴(kuò)大市場(chǎng)參與者的風(fēng)險(xiǎn),更不是為了讓某些人投機(jī)獲利。恰恰相反,該類(lèi)產(chǎn)品的出現(xiàn)原本是為了降低市場(chǎng)參與者的風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生工具是一把雙刃劍,一方面，它具有降低、分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的功能；另一方面,在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),也可以用來(lái)進(jìn)行冒險(xiǎn)式的投資。次貸危機(jī)的根源是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)問(wèn)題,而不是創(chuàng)新本身,如果沒(méi)有創(chuàng)新,受損失的只能是銀行。從美國(guó)經(jīng)驗(yàn)看,對(duì)房地產(chǎn)貸款進(jìn)行證券化簡(jiǎn)便易行且容易獲得市場(chǎng)認(rèn)可。目前我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)最主要的資產(chǎn)是信貸資產(chǎn),也是存在風(fēng)險(xiǎn)最多的領(lǐng)域,而房地產(chǎn)貸款又屬于信貸資產(chǎn)中的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。通過(guò)對(duì)房地產(chǎn)信貸證券化,可以有效分散、轉(zhuǎn)移我國(guó)銀行業(yè)承擔(dān)的大量風(fēng)險(xiǎn),改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

第三,加強(qiáng)銀行業(yè)的監(jiān)管。次貸危機(jī)暴露出美國(guó)監(jiān)管體制方面的一些不足,對(duì)我國(guó)銀行監(jiān)管具有很強(qiáng)的借鑒意義。其一,注重規(guī)制導(dǎo)向監(jiān)管與原則導(dǎo)向監(jiān)管相結(jié)合。次貸危機(jī)反映出美國(guó)規(guī)制性監(jiān)管模式的滯后性和不靈活性。規(guī)制性監(jiān)管模式很容易與現(xiàn)實(shí)情況產(chǎn)生缺口,尤其是在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng),即使再詳盡、再科學(xué)的監(jiān)管規(guī)則,也難以跟上金融市場(chǎng)環(huán)境的變化。吸取美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),我們必須在堅(jiān)持以規(guī)制性監(jiān)管為主的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)規(guī)制監(jiān)管與原則監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合。其二,穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合監(jiān)管。美國(guó)次貸危機(jī)反映在債券市場(chǎng),根源于信貸市場(chǎng),表明在一個(gè)統(tǒng)一的金融市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的傳染性和擴(kuò)散性,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不再是單個(gè)部門(mén)的事情。從我國(guó)當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和水平看,分業(yè)監(jiān)管仍是目前比較理想的監(jiān)管治理體制選擇。

隨著金融體制改革的不斷深化,銀行業(yè)金融市場(chǎng)的環(huán)境發(fā)生了巨變。社會(huì)大眾的金融投資意識(shí),隨著銀行多元化的服務(wù)渠道的拓展而增強(qiáng),他們開(kāi)始選擇和享用前所未有的金融產(chǎn)品,并不斷提出新的要求。

參考文獻(xiàn):