財(cái)政理論與政策精選(九篇)

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第1篇：財(cái)政理論與政策范文

關(guān)鍵詞：財(cái)政政策；貨幣政策；政策協(xié)調(diào)

文章編號(hào)：1003-4625(2011)06-0035-04　中圖分類號(hào)：F822.0　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

為有效應(yīng)對金融危機(jī)，我國迅速實(shí)施了積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，財(cái)政政策和貨幣政策的協(xié)調(diào)配合有效地刺激了經(jīng)濟(jì)的回暖。但在后危機(jī)時(shí)期，我們將面對更為復(fù)雜的環(huán)境。怎樣科學(xué)退出刺激政策以及我國的財(cái)政、貨幣政策又應(yīng)怎樣協(xié)調(diào)?這些是我們急需解決的問題。

一、財(cái)政政策和貨幣政策協(xié)調(diào)的理論基礎(chǔ)

(一)財(cái)政、貨幣政策協(xié)調(diào)的必要性研究

目前，經(jīng)濟(jì)學(xué)主流觀點(diǎn)認(rèn)為：盡管財(cái)政政策在長期內(nèi)會(huì)影響經(jīng)濟(jì)增長，但從短期來看，相機(jī)抉擇的“反周期”財(cái)政政策無助于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定；貨幣政策更適合于作為宏觀調(diào)控的工具。因此，貨幣政策和財(cái)政政策無須協(xié)調(diào)配合。然而，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家并不認(rèn)同上述觀點(diǎn)。薩金特和華萊士(sargent和Wallace，1981)在他們的經(jīng)典論文中闡明：財(cái)政政策和貨幣政策不可能完全獨(dú)立，因?yàn)閮烧吖餐艿揭粋€(gè)統(tǒng)一跨時(shí)政府預(yù)算方程約束。如果財(cái)政政策導(dǎo)致財(cái)政赤字無法持續(xù)，最終勢必迫使中央銀行通過發(fā)行貨幣為財(cái)政赤字融資。諾德豪斯(1994)運(yùn)用博弈模型開創(chuàng)性地證明：中央銀行和財(cái)政部的不合作對宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的損害相當(dāng)之大，中央銀行和財(cái)政部政策目標(biāo)是不一致的。財(cái)政部的目標(biāo)側(cè)重于增加產(chǎn)出和提高就業(yè)，傾向于擴(kuò)張的財(cái)政政策；而以穩(wěn)定物價(jià)為目標(biāo)的中央銀行預(yù)料到這一點(diǎn)后就會(huì)采取緊縮的貨幣政策并且提高利率，以圖消除或者緩解因財(cái)政擴(kuò)張?jiān)斐傻耐ㄘ浥蛎泬毫?。這時(shí)納什(Nash)解的特征是很高的財(cái)政赤字和很高的利率并存，高利率抑制了民間投資，結(jié)果財(cái)政赤字并沒有降低失業(yè)率和提高產(chǎn)出。Luca Lambertini和Rieeeardo Rovelli(2004)考察了在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定條件下貨幣政策和財(cái)政政策之間的關(guān)系。他們的分析表明，如果財(cái)政政策考慮到產(chǎn)出和通脹福利函數(shù)(通脹福利函數(shù)與中央銀行定義的相一致)，那么，兩個(gè)當(dāng)局都會(huì)從合作中獲利。

總之，大部分研究表明，財(cái)政政策和貨幣政策應(yīng)該協(xié)調(diào)配合，否則會(huì)損害經(jīng)濟(jì)效益。

(二)財(cái)政、貨幣政策協(xié)調(diào)的分析框架

凱恩斯從有效需求不足和市場機(jī)制無法使經(jīng)濟(jì)達(dá)到充分就業(yè)均衡的論斷，提出以需求管理為主，通過財(cái)政政策和貨幣政策對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行干預(yù)和調(diào)節(jié)。當(dāng)一國經(jīng)濟(jì)處于非均衡狀態(tài)，出現(xiàn)通貨膨脹或通貨緊縮時(shí)，只有采取相機(jī)抉擇的經(jīng)濟(jì)政策，才能使之趨向于物價(jià)穩(wěn)定或充分就業(yè)水平。在通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)期，財(cái)政政策的效用不明顯，要通過緊縮性貨幣政策抑制通貨膨脹；在嚴(yán)重的通貨緊縮和經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，貨幣政策的效用不明顯，要通過擴(kuò)大政府支出、減稅、增發(fā)國債等來應(yīng)對通貨緊縮，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。同時(shí)，凱恩斯理論認(rèn)為，財(cái)政政策和貨幣政策的作用機(jī)制和效用不相同：財(cái)政政策作為政府的收支政策，主要作用于產(chǎn)品市場，進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，而貨幣政策的調(diào)節(jié)功能主要作用于貨幣市場，適合總量調(diào)節(jié)；財(cái)政政策調(diào)整有法定的程序和規(guī)范的審批手續(xù)，時(shí)滯性長，貨幣政策相比則更為靈活和富有時(shí)效性。因此，在具體運(yùn)用以上兩種政策時(shí)，要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的不同目標(biāo)適當(dāng)選擇，合理搭配，以便起到理想的宏觀調(diào)控效果。

英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家?？怂乖趧P恩斯基本模型之上建立了IS-LM模型，它描述產(chǎn)品市場和貨幣市場同時(shí)均衡時(shí)，利率與收入的決定，分析揭示了財(cái)政政策和貨幣政策的變化可以影響經(jīng)濟(jì)中總產(chǎn)出水平的條件，使得政府能夠通過IS-LM框架(以某種精致的數(shù)字化形式包含在一國經(jīng)濟(jì)的大型計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型中)來選擇能使政府實(shí)現(xiàn)特定產(chǎn)出目標(biāo)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。

(三)財(cái)政、貨幣政策協(xié)調(diào)配合的重點(diǎn)

一是宏觀調(diào)控目標(biāo)的配合。我們知道，無論財(cái)政政策還是貨幣政策，其最終目標(biāo)都必須符合國家宏觀調(diào)控目標(biāo)的要求；而宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的目標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國際收支平衡等。貨幣政策可以增加貨幣供給量來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，可以通過穩(wěn)定幣值創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)增長環(huán)境，中央銀行可以用靈活多樣的政策工具對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行有效的微調(diào)；而財(cái)政政策具有強(qiáng)有力的稅收政策杠桿，能夠調(diào)節(jié)企業(yè)利潤水平和居民收入水平，能夠保證一國的就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長水平。貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合，能夠達(dá)到既可以掌控經(jīng)濟(jì)增長總量、又能夠優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的目的。而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特殊階段，兩者就一定有所分工、有所側(cè)重。在經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)期，要更多地通過緊縮貨幣政策使經(jīng)濟(jì)迅速降溫；而在經(jīng)濟(jì)不景氣的蕭條時(shí)期，則要更多地倚重于積極寬松的財(cái)政政策的強(qiáng)刺激作用來拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長。

二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的配合。貨幣政策通過對信貸資金流向和流量的引導(dǎo)和控制，能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí)；財(cái)政政策通過直接投資、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等舉措，不僅能夠直接影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，而且可以引導(dǎo)金融部門和民間的資金流向，進(jìn)而影響整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。貨幣政策和財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合，既有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，又有利于新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)的形成，以保障經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。但是，一般情況下，在結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，財(cái)政政策的功效往往高于貨幣政策而且見效更快、更直接。

三是政策操作機(jī)制的配合。政策操作機(jī)制的配合，主要包括政策工具、政策時(shí)滯和政策功能的配合。政策工具的配合，涉及財(cái)政投資項(xiàng)目中的銀行配套貸款、國債發(fā)行與央行公開市場的反向操作結(jié)合等；政策時(shí)滯的配合，是指貨幣政策的長時(shí)滯與財(cái)政政策短時(shí)滯的相互搭配；政策功能的配合，主要指貨幣政策具有抑制經(jīng)濟(jì)過熱、控制通貨膨脹并與財(cái)政政策相互配合和協(xié)調(diào)迅速啟動(dòng)投資、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。

二、擴(kuò)張性宏觀調(diào)控背景下我國財(cái)政政策、貨幣政策配合中存在的問題

(一)政策功能定位不準(zhǔn)確，影響了宏觀調(diào)控目標(biāo)實(shí)現(xiàn)

從兩大政策的長期目標(biāo)來看，我國財(cái)政政策的基本目標(biāo)主要有：經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和增長目標(biāo)，財(cái)政收入目標(biāo)，公平分配目標(biāo)，總量平衡目標(biāo)和結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)。貨幣政策的目標(biāo)是：保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。但回顧我國宏觀調(diào)控的歷史，實(shí)際上兩大政策一直發(fā)揮著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重要職能。長久以來，財(cái)政政策和貨幣政策在宏觀調(diào)控中的目標(biāo)都定位于經(jīng)濟(jì)增長，而經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)只是側(cè)重于總量調(diào)控。在兩種政策的實(shí)際配合中，無論是財(cái)政政策還是貨幣政策都沒有發(fā)揮結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)的作用，兩大政策在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中缺乏明確的目標(biāo)界定和分工，使得整個(gè)宏觀調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)缺乏體制上的依托，導(dǎo)致內(nèi)需結(jié)構(gòu)失衡及調(diào)整緩慢，成為困擾我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的突出問題。在我國應(yīng)對國際金融危機(jī)過程

中，積極的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策也再次被運(yùn)用，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的短期增長，但結(jié)構(gòu)的矛盾進(jìn)一步加劇，影響了宏觀調(diào)控目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

(二)政策職能混淆，導(dǎo)致了貨幣的財(cái)政內(nèi)生供給

長期以來，兩大政策在宏觀調(diào)控中缺乏明確的目標(biāo)界定和分工，形成財(cái)政政策的貨幣化。如我國的銀行絕大多數(shù)都是國有獨(dú)資或國有控股的，銀行信貸的行政色彩比較濃厚，逐漸形成了財(cái)政資金和信貸資金配合的財(cái)政模式，造成了貨幣的內(nèi)生供給。亞洲金融危機(jī)后，我國累計(jì)發(fā)行長期建設(shè)國債9100億元，而國債項(xiàng)目的銀行配套貸款達(dá)1.32億元，為國債投資的2倍。美國次貸危機(jī)后，我國實(shí)行了財(cái)政政策和貨幣政策的“雙擴(kuò)張”，并安排4萬億元的財(cái)政刺激政策，但是如此龐大的支出并不完全由中央政府直接出資，而是由財(cái)政資金配套信貸資金的模式實(shí)現(xiàn)，由此產(chǎn)生了地方政府融資平臺(tái)的融資模式。2010年6月末地方融資平臺(tái)貸款余額為7.66萬億元。由此可見，我國財(cái)政擴(kuò)張導(dǎo)致了信貸擴(kuò)張，而信貸擴(kuò)張導(dǎo)致了貨幣擴(kuò)張。因此，財(cái)政擴(kuò)張?jiān)谝欢ǔ潭壬弦惨馕吨泿艛U(kuò)張。

(三)政策傳導(dǎo)機(jī)制欠佳，量化效應(yīng)明顯

一是兩大政策調(diào)控的量化效應(yīng)明顯，機(jī)制效應(yīng)欠佳。財(cái)政政策無論收縮與擴(kuò)張，都是超經(jīng)濟(jì)增長；貨幣政策無論收縮與擴(kuò)張，僅顯著促進(jìn)貨幣供應(yīng)量的增減，疏于虛實(shí)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)和調(diào)節(jié)。

二是傳導(dǎo)渠道不暢。如國家實(shí)施適度寬松的貨幣政策以增強(qiáng)流動(dòng)性，但企業(yè)資金緊張而股市過度膨脹，形成“流動(dòng)性誤導(dǎo)”。

三是財(cái)政、貨幣乘數(shù)的變異。隨著改革的深化，我國逐步形成分層式財(cái)政收支分配，并且逐漸深化金融創(chuàng)新，這樣一來財(cái)政分配乘數(shù)與貨幣乘數(shù)都在發(fā)生著深刻變化，在儲(chǔ)蓄不斷提高的作用下，我國近年的邊際消費(fèi)傾向逐年下滑，財(cái)政、貨幣政策乘數(shù)逐漸降低，不維持較高的貨幣供應(yīng)量及市場流動(dòng)性，經(jīng)濟(jì)難以啟動(dòng)，始終難以擺脫“一收就死，一放就亂”的怪圈。

(四)政策工具操作不規(guī)范，加大宏觀調(diào)控難度

以常用的兩大政策協(xié)調(diào)配合工具財(cái)政存款、國債為例。

1.財(cái)政存款。一是部分財(cái)政存款游離于財(cái)政存款繳存體系之外對全社會(huì)流動(dòng)性影響較大。據(jù)調(diào)查，近年來財(cái)政部門有相當(dāng)多的現(xiàn)金并未存放國庫，而是通過企業(yè)定期存款形式存于商業(yè)銀行。部分地區(qū)抽樣調(diào)查顯示，近幾年來這樣的財(cái)政存款占全部存款的比例在10％至14％之間波動(dòng)，數(shù)額較大，這部分財(cái)政存款向金融體系注入巨量流動(dòng)性，增加了中央銀行在公開市場進(jìn)行對沖操作的壓力。二是財(cái)政存款數(shù)額的季節(jié)性波動(dòng)明顯對中央銀行貨幣政策操作帶來一定的影響。近年來，財(cái)政存款數(shù)額季節(jié)性波動(dòng)明顯。以月為周期衡量，財(cái)政存款庫存波動(dòng)率平均達(dá)到10％，以季度為周期衡量，庫存波動(dòng)率平均達(dá)到20％左右，以年度為周期衡量，庫存波動(dòng)率平均達(dá)到30％左右。這使得中央銀行在制定和實(shí)施貨幣政策時(shí)還必須根據(jù)財(cái)政存款的季節(jié)性變化特點(diǎn)，有針對性地采取措施，在一定程度上加大了貨幣政策調(diào)控的復(fù)雜性和難度。

2.國債。在西方國家，公開市場操作的主要工具是短期國債。然而，國債在我國的貨幣市場上只擔(dān)當(dāng)著次要角色，原因在于財(cái)政部發(fā)行的短期國債有限，1年期及1年期以下的國債因?yàn)槠涮赜械撵`活性，是中央銀行公開市場業(yè)務(wù)操作的主要工具，但在我國短期國債所占比重較小，中長期國債所占比重較大，致使中央銀行持有的短期國庫券數(shù)量偏少；而且，商業(yè)銀行將持有的大量國債視為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，不愿出售。所有這些，導(dǎo)致市場交易不旺、國債二級(jí)市場運(yùn)行不暢，使公開市場業(yè)務(wù)缺乏交易的基礎(chǔ)，嚴(yán)重影響了中央銀行進(jìn)行公開市場操作的政策效果。

三、后金融危機(jī)財(cái)政、貨幣政策選擇及協(xié)調(diào)策略

在后危機(jī)時(shí)期，我國宏觀經(jīng)濟(jì)受輸入性通脹、結(jié)構(gòu)性矛盾以及全球性金融危機(jī)的影響，已經(jīng)進(jìn)入長期高速增長路徑下的短期波動(dòng)下行區(qū)間。因此經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策的正確選擇是，保持政策的連續(xù)性，減弱政策擴(kuò)張力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，管理通脹預(yù)期；以財(cái)政政策為主體推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu)，改善供給；大力推進(jìn)市場化改革，靈活運(yùn)用政策工具提高協(xié)調(diào)效率，保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。

(一)明確政策協(xié)調(diào)的目標(biāo)：調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)總量平衡，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，管理通脹預(yù)期

后危機(jī)時(shí)代恰逢我國的工業(yè)化、城市化的攻堅(jiān)階段，集于“高儲(chǔ)蓄、高失業(yè)及高產(chǎn)能”的現(xiàn)狀，極易引發(fā)通縮和速度抑制型就業(yè)。因此，該階段必須依靠一定的速度、一定的通脹才能支撐發(fā)展與就業(yè)，同時(shí)在發(fā)展的過程中防止資產(chǎn)泡沫。因此兩大政策要保持一定的連續(xù)性和穩(wěn)定性，并要在以下方面進(jìn)行重點(diǎn)配合：

一是配套促進(jìn)經(jīng)濟(jì)以穩(wěn)定的態(tài)勢均衡增長。兩大政策要合力調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)增速、增量與增質(zhì)，以發(fā)展化解需求不足、就業(yè)等矛盾。以內(nèi)需逐步增長為退出起點(diǎn)，協(xié)調(diào)實(shí)施財(cái)政、貨幣政策，財(cái)政上堅(jiān)持積極的財(cái)政政策，但支出的投向應(yīng)適度調(diào)整，貨幣政策退出已是大勢所趨，但退出不宜過急。根據(jù)發(fā)展適時(shí)選擇速度克制性配套(緊縮貨幣政策、適度擴(kuò)張財(cái)政政策)、通脹允諾型配套(適度緊縮財(cái)政、貨幣政策)和通縮抑制型配套(同時(shí)擴(kuò)張財(cái)政、貨幣政策)，提高政策調(diào)節(jié)的靈活性與準(zhǔn)確度。

二是以貨幣政策為主，控制資產(chǎn)價(jià)格膨脹，管理通脹預(yù)期。中央銀行應(yīng)采取適當(dāng)?shù)摹熬o縮”措施，合理地控制貨幣信貸增長，進(jìn)而控制通貨膨脹和資產(chǎn)價(jià)格的過快增長；同時(shí)，要加快貨幣供給制度改革，積極引入貨幣政策規(guī)則。財(cái)政政策要在改革收入分配制度，實(shí)現(xiàn)收入的合理化和均等化，縮小貧富差距，完善社會(huì)保障體系等方面擴(kuò)大有效需求，從而實(shí)現(xiàn)物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(二)突出政策協(xié)調(diào)的核心：以積極財(cái)政政策體系為主，改善供給管理，推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整

凱恩斯主義的需求管理對于各國應(yīng)對金融危機(jī)起到了很大作用，但是在后危機(jī)時(shí)代，面對緩慢的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及全球經(jīng)濟(jì)再平衡，單純依賴需求管理的總量擴(kuò)張會(huì)帶來滯脹的風(fēng)險(xiǎn)。因此要通過供給面的管理進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整(賈康，2008)，特別是供給面的結(jié)構(gòu)與效率。一是優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)，大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，堅(jiān)持淘汰落后產(chǎn)能。二是加快推進(jìn)資源要素價(jià)格改革，使經(jīng)濟(jì)增長客觀反映資源環(huán)境成本。三是加快環(huán)境保護(hù)力度，增設(shè)環(huán)境稅，堅(jiān)持“誰污染，誰治理”，實(shí)施全民環(huán)保計(jì)劃。四是更加注重推進(jìn)自主創(chuàng)新，有效提高產(chǎn)出效率的財(cái)政政策安排。五是加大金融支持結(jié)構(gòu)調(diào)整的支持力度，落實(shí)有保有控的信貸政策。積極支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改善儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)和發(fā)展消費(fèi)信貸。

(三)完善政策協(xié)調(diào)的機(jī)制：健全體制基礎(chǔ)，深化財(cái)政金融改革

市場經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展、完善和成熟是財(cái)政政策、貨幣政策充分協(xié)調(diào)配合、充分發(fā)揮效用的基礎(chǔ)。并且，社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革還伴隨著金融體系、財(cái)政體制、國有企業(yè)制度等一系列的改革。

一是要深化財(cái)政改革提高財(cái)政政策調(diào)節(jié)能力。在健全財(cái)政體制方面，在合理界定事權(quán)基礎(chǔ)上，按照

財(cái)力與事權(quán)相匹配的要求，進(jìn)一步理順各級(jí)政府間財(cái)政分配關(guān)系；調(diào)整財(cái)政分配結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化均衡服務(wù)，提高民生支出占比，建立健全社會(huì)保障網(wǎng)；建立健全稅收分配格局，推進(jìn)結(jié)構(gòu)性增支，加強(qiáng)初次分配與再分配調(diào)節(jié)，加強(qiáng)資源性、財(cái)產(chǎn)性分配調(diào)節(jié)，建立分層分級(jí)的稅收、公債、財(cái)政體制與預(yù)算調(diào)節(jié)體系；健全統(tǒng)一規(guī)范透明的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度，提高轉(zhuǎn)移支付資金使用效益。

二是要深化金融改革提高貨幣政策調(diào)節(jié)能力。健全中央銀行調(diào)控機(jī)制；加速推進(jìn)金融市場化，也即資產(chǎn)價(jià)格市場化、業(yè)務(wù)經(jīng)營自由化、市場準(zhǔn)入市場化和資本流動(dòng)自由化；建立健全金融監(jiān)管機(jī)制；穩(wěn)健推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程，合理調(diào)整匯率水平；加強(qiáng)資本市場建設(shè)，提升資本市場的效率和規(guī)模。

(四)靈活運(yùn)用政策協(xié)調(diào)的工具：系統(tǒng)協(xié)調(diào)總量、速率與結(jié)構(gòu)手段

提高協(xié)調(diào)效率的基礎(chǔ)在于手段的協(xié)調(diào)。一是總量手段的協(xié)調(diào)。注重財(cái)政收支規(guī)模、債務(wù)率與赤字的控制，注重金融借貸差、貨幣流動(dòng)性的控制，共同構(gòu)筑總量增速、總量增效調(diào)節(jié)體系。二是速度調(diào)節(jié)手段的協(xié)調(diào)。注重財(cái)政收支增長速度、貨幣供應(yīng)量與國民收入遞增速度的協(xié)調(diào)。三是結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)手段的協(xié)調(diào)。注重發(fā)揮財(cái)政性稅收、補(bǔ)貼、公債、金融性利率、匯率的結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)的協(xié)調(diào)，協(xié)作調(diào)節(jié)使經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)、區(qū)域乃至階層的國民收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。逐步將兩大政策的經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率提高到50％以上，使其成為宏觀調(diào)節(jié)最有力的手段。

(五)加強(qiáng)逆周期風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期的調(diào)節(jié)：超前防范、超前導(dǎo)向

進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代后，風(fēng)險(xiǎn)與導(dǎo)向性調(diào)節(jié)將成為兩大協(xié)調(diào)的另一重點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)的重點(diǎn)在于防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、停漲風(fēng)險(xiǎn)及國際貿(mào)易失衡風(fēng)險(xiǎn)；而導(dǎo)向性調(diào)節(jié)的重點(diǎn)，則在于根據(jù)政策的時(shí)滯，建立財(cái)政、貨幣政策預(yù)期系統(tǒng)，涉及總量、結(jié)構(gòu)及預(yù)期導(dǎo)向指標(biāo)等，實(shí)施窗口導(dǎo)向，使其成為國民經(jīng)濟(jì)較為靈敏的導(dǎo)向標(biāo)。

(六)把握財(cái)政貨幣政策協(xié)調(diào)的背景：要與當(dāng)前世界和我國的經(jīng)濟(jì)形勢相適應(yīng)

隨著全球經(jīng)濟(jì)的初步復(fù)蘇，我國的財(cái)政、貨幣政策的實(shí)施要把握好度，要考慮到中國經(jīng)濟(jì)趨勢變化對世界的影響，同時(shí)還要考慮到世界經(jīng)濟(jì)變化趨勢對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。因此，財(cái)政、貨幣政策的協(xié)調(diào)組合不僅要視中國經(jīng)濟(jì)狀況而定，還要根據(jù)國際金融、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢而定，要保持實(shí)時(shí)地檢測與變更，以期達(dá)到政策協(xié)調(diào)配合的最佳效果。

參考文獻(xiàn)：

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第2篇：財(cái)政理論與政策范文

論文摘要：本文以1999年～2004年連續(xù)派發(fā)現(xiàn)金股利的滬深a股上市公司為樣本，分析了上市公司盈利能力、長期償債能力、獲取現(xiàn)金能力扣 發(fā)展 能力對持續(xù)現(xiàn)金股利政策的影響程度。研究結(jié)果表明：在持續(xù)現(xiàn)金股利政策下，上市公司實(shí)現(xiàn)的盈利約有40％作為現(xiàn)金股利派發(fā)給了股東；而上市公司長期償債能力、獲取現(xiàn)金能力和發(fā)展能力對其持續(xù)現(xiàn)金股政策無顯著影響。

理論上影響上市公司現(xiàn)金股利的因素包括公司外部因素和內(nèi)部因素，外部因素對其現(xiàn)金股利政策的影響具有較強(qiáng)的剛性，大部分屬于不可控因素(如 法律 制度對上市公司現(xiàn)金股利派發(fā)的影響)。內(nèi)部影響因素則包括盈余的穩(wěn)定性、資產(chǎn)的流動(dòng)性、籌資能力、投資機(jī)會(huì)、資本成本以及債務(wù)安排的需要。理論分析通常只能夠得出各因素對上市公司現(xiàn)金股利影響的定性結(jié)論，無法進(jìn)行現(xiàn)金股利和影響因素之間的定量分析。目前有關(guān)上市公司現(xiàn)金股利政策影響因素的研究大部分采用截面數(shù)據(jù)(即使用1年的數(shù)據(jù))。從政策角度分析，現(xiàn)金股利政策應(yīng)具有相對的穩(wěn)定性和較強(qiáng)的持續(xù)性，因此，本文將研究上市公司財(cái)務(wù)能力與持續(xù)現(xiàn)金股利政策之間的相關(guān)性，這將有利于上市公司合理制定其現(xiàn)金股利政策。

一、 文獻(xiàn) 綜述

高翔等(2004)實(shí)證研究認(rèn)為，影響我國上市公司現(xiàn)金股利的主要因素基本符合傳統(tǒng)股利政策理論。其分析表明公司規(guī)模及所處行業(yè)、盈利水平、負(fù)債權(quán)益比例、股權(quán)結(jié)構(gòu)比例均對現(xiàn)金股利支付有著顯著的影響。邵軍(2004)的實(shí)證研究表明公司每股收益、以前年度發(fā)放的現(xiàn)金股利和凈資產(chǎn)收益率對公司發(fā)放現(xiàn)金股利有顯著的影響。周心(2005)從滬市選取了15家2001年-2003年均派發(fā)現(xiàn)金股利的上市公司進(jìn)行實(shí)證研究，得出 企業(yè) 每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與現(xiàn)金股利無顯著相關(guān)性的結(jié)論。楊淑娥等(2000)以1997年派發(fā)現(xiàn)金股利的七市公司作為樣本進(jìn)行研究，得出影響上市公司現(xiàn)金股利的因素包括貨幣資金余額的結(jié)論。宋延山等(2004)研究表明，我國大盤股公司和小盤股公司的派現(xiàn)受每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的影響存在明顯區(qū)別，大盤股每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對派現(xiàn)率和派現(xiàn)金額的影響并不顯著，而小盤股公司則比較顯著。上述研究在變量、樣本的選擇方面存在一定的局限性。對于變量的選擇，其局限性表現(xiàn)在一是選擇了非客觀的替代變量(如公司規(guī)模和股本規(guī)模變量)；二是變量之間存在比較嚴(yán)重的共線性(如權(quán)益凈利率與資產(chǎn)報(bào)酬率)。樣本的選擇多數(shù)采用一年的時(shí)間截面數(shù)據(jù)，這使得研究結(jié)論的說服力不強(qiáng)。上市公司現(xiàn)金股利政策的持續(xù)性受其財(cái)務(wù)能力的影響，財(cái)務(wù)能力包括盈利能力、長期償債能力、發(fā)展能力和獲取現(xiàn)金的能力。本文從影響上市公司現(xiàn)金股利政策持續(xù)性的財(cái)務(wù)能力人手，選擇比較客觀的變量，構(gòu)造合理的計(jì)量模型，以1999年至2004年連續(xù)派發(fā)過現(xiàn)金股利的滬深a股公司作為樣本對財(cái)務(wù)能力與持續(xù)現(xiàn)金股利政策的相關(guān)性進(jìn)行研究。

二、研究設(shè)計(jì)

(一)研究很對影響上市公司持續(xù)現(xiàn)金股利政策的財(cái)務(wù)能力因素，分別選擇反映上市公司盈利能力、長期償債能力、發(fā)展能力和獲取現(xiàn)金能力的每股收益、資產(chǎn)負(fù)債率、資本積累率和每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量四個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為解釋變量，以持續(xù)派發(fā)的現(xiàn)金股利作為被解釋變量，相應(yīng)地提出以下假設(shè)。

假設(shè)1：上市公司的資本保值增值率越高，持續(xù)派發(fā)的現(xiàn)金股利越多

假設(shè)2：上市公司每股收益越高。持續(xù)派發(fā)的現(xiàn)金股利越多

假設(shè)3：上市公司長期償債能力越強(qiáng)(即資產(chǎn)負(fù)債率越低)。持續(xù)派發(fā)的現(xiàn)金股利越多

假設(shè)4：上市公司的每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量越商。持續(xù)派發(fā)的現(xiàn)金股利越多

(二)模型構(gòu)建變量設(shè)定見定的變量，構(gòu)造以下計(jì)量模型：

(三)研究樣本選擇根據(jù)研究對象，設(shè)定樣本選擇的限定條件如下：解釋變景涉及每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量和資本保值增值率兩個(gè)變量，我國滬深上市公司從1999年開始提供現(xiàn)金流量表，因此。選擇樣本的時(shí)間跨度界定在1999年～2004年之間；剔除所有含b股和h殷的上市公司；剔除1999年～2004年之間被st、pt處理的上市公司；樣本公司在1999年-2004年連續(xù)6年均派發(fā)過現(xiàn)金股利。根據(jù)上述限定條件，最終得到90家樣本公司1999年～2004年6組樣本數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來源于csmar數(shù)據(jù)庫存系統(tǒng)和聯(lián)合證券專業(yè)版資訊系統(tǒng)。

三、實(shí)證研究及結(jié)果分析

(一)實(shí)證研究本文采用eviews軟件對6組樣本數(shù)據(jù)對分別進(jìn)行多元線性回歸，回歸結(jié)果如。除了解釋變量eps連續(xù)6年的回歸結(jié)果顯示其對被解釋變量dps的影響顯著以外，其它解釋變量對現(xiàn)金股利政策的持續(xù)性影響并不顯著(alr僅僅在2004年對被解釋變量dps影響顯著，這與研究目標(biāo)不相吻合，故不再考慮)。剔除非顯著指標(biāo)后的·元線性回歸。剔除對上市公司現(xiàn)金股利政策持續(xù)性影響不顯著的解釋變量cps、alr和car后分別作解釋變量eps和被解釋變量dps的一元線性回歸，回歸結(jié)果。回歸結(jié)果顯示eps的t統(tǒng)計(jì)量和f統(tǒng)計(jì)量更加顯著。

(二)實(shí)證結(jié)果分析剔除非顯著因素以后，模型變成了單一解釋變量，不存在多重共線性問題。此外，分年回歸采用的是截面數(shù)據(jù)，也不存在自相關(guān)和分布滯后現(xiàn)象，只需要檢驗(yàn)?zāi)Ｐ褪欠翊嬖诋惙讲罴纯?。利用goldfeld-quandt檢驗(yàn)方法進(jìn)行異方差檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如。

從(表4)可以看出，在1％、5％和10％的顯著性水平下，各年的f統(tǒng)計(jì)量均小于f的臨界值，說明模型不存在異方差。此外，對解釋變量eps的t統(tǒng)計(jì)量和f統(tǒng)計(jì)量的顯著性水平進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如。因?yàn)?，l/0.01/2(n-k-1)=t0.005(90-1-1)=t0.005(88)<60)，而各個(gè)年度的t統(tǒng)計(jì)量均大于2.660，這說明解釋變量eps對dps的解釋異常顯著(因eps的估計(jì)參數(shù)不為0，其錯(cuò)誤概率不超過1％)；因?yàn)閒0.01(k，n-k-1)=f0.01(1，90-1-1)=f0.01(1，88)0.01(1，60)，而各個(gè)年度f統(tǒng)計(jì)量均大于7.08。這說明模型線性回歸效果異常顯著。

第3篇：財(cái)政理論與政策范文

【關(guān)鍵詞】行政事業(yè)單位 財(cái)務(wù)管理 問題 對策

自我國改革開放以來，國內(nèi)行政事業(yè)單位的機(jī)制改革也在不斷深化，這意味著對行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理工作的要求不斷提升，以提高財(cái)政資金的使用率，確保創(chuàng)造社會(huì)服務(wù)利益最大化的原則。眼下大部分的行政事業(yè)單位自身的財(cái)務(wù)管理上還存在很多缺陷與不足，需要不帶完善與創(chuàng)新。

一、國內(nèi)行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)管理上存在的問題

（一）大部分行政事業(yè)單位缺乏財(cái)務(wù)管理的理念

行政事業(yè)單位不同于一般企業(yè)，其的運(yùn)營管理不是以經(jīng)濟(jì)營利為目的，而是以服務(wù)社會(huì)為運(yùn)營目標(biāo)的。行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)資金都是由政府直接撥款或者相關(guān)補(bǔ)貼得來的，屬于無償性的資金，所以在行政事業(yè)單位分配以及使用過程中，往往會(huì)忽略對資金的科學(xué)合理管理。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的改革，很多行政事業(yè)單位在為社會(huì)服務(wù)的同時(shí)，也會(huì)通過經(jīng)營國有資金來獲取更多的資金收入，但是行政事業(yè)單位對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析較少，所以行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)資金存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）行政事業(yè)單位的資金使用率較低

行政事業(yè)單位在財(cái)務(wù)管理方面，存在著預(yù)算不規(guī)范，經(jīng)費(fèi)分配不合理、費(fèi)用的支出無計(jì)劃且無記錄，或者是費(fèi)用支出計(jì)劃得不到落實(shí)。財(cái)務(wù)管理部門對于經(jīng)費(fèi)的管理基本都是在使用后進(jìn)行核算與記錄，這樣的管理模式導(dǎo)致經(jīng)費(fèi)支出往往超出，規(guī)定項(xiàng)目的資金使用經(jīng)常被挪用等等。最重要的是，行政事業(yè)單位在財(cái)務(wù)管理時(shí)，只追求收支平衡，不考慮資金使用率問題。目前很多行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)管理直接就理解為單位資金狀況的管理，忽略了最為重要的固定資產(chǎn)管理，很多固定資產(chǎn)的閑置，重復(fù)購買等都造成了資金使用率較低。由于缺乏對資金使用率的考核，行政事業(yè)單位的運(yùn)營效率也會(huì)隨之受到影響，進(jìn)而導(dǎo)致整個(gè)行政事業(yè)單位的社會(huì)服務(wù)效益降低。

（三）缺乏科學(xué)有效的財(cái)務(wù)預(yù)測與控制管理

財(cái)政撥款作為行政事業(yè)單位的資金主要來源，所以預(yù)算在行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理中有著重要作用。但在日常的行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理中，對于預(yù)算及控制管理的重要性認(rèn)識(shí)不夠。從預(yù)算編制開始，行政事業(yè)單位準(zhǔn)備不夠，編制的時(shí)間較短，不從行政事業(yè)單位的需求出發(fā)，這樣的預(yù)算編制通常都不夠準(zhǔn)確合理，對于實(shí)際的資金使用以及財(cái)務(wù)管理沒有任何約束力。

除此之外，還有一個(gè)重要問題就是財(cái)務(wù)預(yù)算只是紙上談兵，預(yù)算資金撥下來之后，行政事業(yè)單位不會(huì)根據(jù)預(yù)算來進(jìn)行合理分配使用。所以，實(shí)際資金使用往往超出預(yù)算，還會(huì)出現(xiàn)專項(xiàng)資金被挪用到其他項(xiàng)目上，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理混亂。

（四）行政事業(yè)單位不具備專門的財(cái)務(wù)管理部門以及相關(guān)專業(yè)人才

行政事業(yè)單位的資金來源的特殊性，一般事業(yè)單位只設(shè)立了會(huì)計(jì)崗位，負(fù)責(zé)單位收支計(jì)算等，缺乏管理知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，大部分的單位由于未設(shè)立財(cái)務(wù)管理部門，所以會(huì)計(jì)人員兼職財(cái)務(wù)管理工作。由于自身所擁有的相關(guān)知識(shí)經(jīng)驗(yàn)缺乏，再加上自身工作職務(wù)繁忙，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理工作得不到落實(shí)，或則管理出現(xiàn)偏差，從而影響財(cái)務(wù)管理效果。

（五）缺乏完善的財(cái)務(wù)管理制度

盡管目前行政事業(yè)單位都構(gòu)建了相關(guān)的財(cái)務(wù)管理制度，但是還是存在很多漏洞以及在執(zhí)行過程中效果不佳的問題。其中，很多單位經(jīng)費(fèi)支出的控制管理上不夠嚴(yán)格，造成了超支現(xiàn)象嚴(yán)重；還有行政事業(yè)單位對于票據(jù)等管理制度不完善，往往造成了工作人員報(bào)銷超出實(shí)際使用資金的情況，造成了國有資產(chǎn)的流失；對于固定資產(chǎn)的管理制度缺乏，行政事業(yè)單位大量的設(shè)備閑置，或者被單位、個(gè)人私自處理轉(zhuǎn)讓等等現(xiàn)象都是導(dǎo)致了國有資產(chǎn)以及國家資源的浪費(fèi)；最重要的是缺乏監(jiān)管制度，這導(dǎo)致了財(cái)務(wù)管理制度的執(zhí)行力較低，并沒有起到提高財(cái)務(wù)管理效率的作用。

二、新形勢下如何提高行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)管理效率

（一）轉(zhuǎn)變行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)管理理念

行政事業(yè)單位盡管不是以盈利為目的的，作為社會(huì)服務(wù)性機(jī)構(gòu)，也應(yīng)該考慮到國有資產(chǎn)的使用效率，主張應(yīng)用科學(xué)創(chuàng)新的財(cái)務(wù)管理理念，來提高行政事業(yè)單位的運(yùn)營效率，提高社會(huì)影響力，在同樣的資金條件下，為人民、為社會(huì)創(chuàng)造更多的利益、服務(wù)與財(cái)富。不僅提高了行政事業(yè)單位的社會(huì)聲譽(yù)，同時(shí)確保了國有資產(chǎn)的充分合理利用。

（二）構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理制度

制度是規(guī)范人們行為的重要手段，為了確保行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)管理工作有序高效進(jìn)行，政府相關(guān)部門應(yīng)該出善的財(cái)務(wù)管理制度，其中應(yīng)該包括資金管理、收支審批、稽核以及監(jiān)督管理制度。要求所有費(fèi)用收支都必須要經(jīng)過管理部門的審批，在核算過程中，所有收支費(fèi)用都應(yīng)該有相應(yīng)的票據(jù)、原始憑證作為收支憑證。規(guī)定統(tǒng)一的核算標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)中包括固定資產(chǎn)的估價(jià)、折舊等。監(jiān)督管理制度是為了加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理力度以及國有資產(chǎn)的安全，行政事業(yè)單位應(yīng)該定期向政府部門遞交財(cái)務(wù)說明，對于日常收支等等可以采用公開透明的方式來公布，接受社會(huì)大眾的監(jiān)督，提高資金使用效率。還應(yīng)該每年對行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)管理狀況進(jìn)行考核，確保預(yù)算控制管理得當(dāng)，固定資產(chǎn)有效利用，經(jīng)費(fèi)收支平衡，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬真實(shí)可靠等等。

（三）設(shè)立專門的財(cái)務(wù)管理部門，提高財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)

隨著行政事業(yè)單位自身財(cái)務(wù)管理工作的加強(qiáng)，應(yīng)該設(shè)立專門的財(cái)務(wù)管理部門，來提高工作效率，同時(shí)為了確保財(cái)務(wù)管理工作的有效進(jìn)行，應(yīng)該配備專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員。選用的財(cái)務(wù)管理人員必須具備扎實(shí)的財(cái)務(wù)管理專業(yè)知識(shí)，擁有一定的相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，如果是原單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的聘用，則應(yīng)該進(jìn)行財(cái)務(wù)管理相關(guān)專業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)，確保財(cái)務(wù)管理部門的工作人員具備較高的財(cái)務(wù)管理知識(shí)以及業(yè)務(wù)技能。除此之外，由于財(cái)務(wù)管理的特殊性，還應(yīng)該對財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行職業(yè)道德宣傳，要求做到細(xì)心、用心、忠心。也就是工作要求細(xì)致努力，同時(shí)應(yīng)該不受金錢誘惑而做出有損國家利益的事。由于當(dāng)下市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，行政事業(yè)單位應(yīng)該定期對財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行財(cái)務(wù)新知識(shí)以及新業(yè)務(wù)技能的培訓(xùn)，確保財(cái)務(wù)管理工作與時(shí)俱進(jìn)。

（四）提高預(yù)算管理效率

提高預(yù)算管理是財(cái)務(wù)管理工作的重要內(nèi)容之一。首先，應(yīng)該從預(yù)算的編制開始就應(yīng)該把好關(guān)，從行政事業(yè)單位的日常工作以及以往的資產(chǎn)使用情況出發(fā)，將固定與不確定因素分開考慮，從而最終分析總結(jié)出預(yù)算，在編制預(yù)算時(shí)還應(yīng)該做到詳細(xì)具體，以便日后的執(zhí)行。相關(guān)部門審核批準(zhǔn)后，嚴(yán)格根據(jù)預(yù)算編制執(zhí)行，不得隨意調(diào)整或更改。財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)該加強(qiáng)對預(yù)算執(zhí)行的考核與評(píng)估，確保國有資金的安全、有效、科學(xué)使用。

（五）嚴(yán)格管理固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)作為行政事業(yè)單位的重要資產(chǎn)之一，其管理效率也直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理的效果。所以，財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)該嚴(yán)格管理固定資產(chǎn)，將已有的固定資產(chǎn)進(jìn)行登記，并根據(jù)新舊程度進(jìn)行估價(jià)，將使用不到的陳舊設(shè)備進(jìn)行合理處置，并記錄在案。對于所需購買設(shè)備數(shù)量進(jìn)行計(jì)算，確保不會(huì)造成固定資產(chǎn)閑置。固定資產(chǎn)日常的使用與保養(yǎng)也應(yīng)該嚴(yán)格把關(guān)，不能刻意破壞或者替換。

三、結(jié)束語

行政事業(yè)單位擔(dān)負(fù)著為社會(huì)服務(wù)的重要職責(zé)，其財(cái)務(wù)管理對于各項(xiàng)工作的順利展開影響較大，不僅關(guān)系到國有資金的安全使用，對社會(huì)的安定以及發(fā)展等都有著積極作用。行政事業(yè)單位應(yīng)該轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)管理理念，不斷完善財(cái)務(wù)管理制度，提高工作人員綜合素質(zhì)，加強(qiáng)對財(cái)務(wù)預(yù)算以及固定資產(chǎn)的監(jiān)管，從而提高行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)管理效率。

參考文獻(xiàn)

[1]絳明林.淺析行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)分析狀況.[J]財(cái)政監(jiān)督.2009，（22）.

第4篇：財(cái)政理論與政策范文

摘要:區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化理論和實(shí)踐中存在的財(cái)政問題,本質(zhì)上就是區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的國際財(cái)政問題。借鑒國際財(cái)政的理論體系和分析方法,區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的國際財(cái)政———國際區(qū)域財(cái)政研究的基本框架,可以從國際區(qū)域財(cái)政導(dǎo)論、國際區(qū)域財(cái)政支出、國際區(qū)域財(cái)政收入和國際區(qū)域財(cái)政政策等四個(gè)方面去構(gòu)建。

關(guān)鍵詞:區(qū)域;經(jīng)濟(jì)一體化;國際財(cái)政

區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化作為二戰(zhàn)以來世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中一個(gè)十分突出的現(xiàn)象和趨勢,對世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生著極其廣泛而深遠(yuǎn)的影響,也成為一個(gè)倍受關(guān)注的熱門話題。而伴隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展,區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中的財(cái)政問題也不斷地凸顯出來,并在一定程度上影響著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程。同時(shí),由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的不斷擴(kuò)展,傳統(tǒng)的國家財(cái)政理論分析框架已經(jīng)無法對區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中的政府經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)行為作出合理的詮釋,這需要我們從一個(gè)新的視野和分析框架———國際財(cái)政的角度去展開研究。因此,探討區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中的國際財(cái)政問題,不僅是區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的客觀需要,也是財(cái)政理論研究和分析方法的深入和拓展。

一、區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的財(cái)政問題

區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化是兩個(gè)或兩個(gè)以上的經(jīng)濟(jì)體,為了達(dá)到最佳配置生產(chǎn)要素的目的,以政府的名義通過談判協(xié)商實(shí)現(xiàn)成員之間互利互惠及經(jīng)濟(jì)整合的制度性安排。區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的不斷興起,其背后隱含著多種因素,有著眾多的目標(biāo),既有促進(jìn)貿(mào)易、收入和投資的需要,又有實(shí)現(xiàn)增長和發(fā)展的要求;既有獲取市場準(zhǔn)入適應(yīng)區(qū)域與全球化的意圖,也有出于安全和民主的考慮。這種以政府為主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)行為,同時(shí)也是我們所討論的財(cái)政問題。可見,區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的財(cái)政問題,是和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化相伴而生并由區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的主體———政府的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)行為決定的。

遺憾的是,區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的理論模型中卻很少直接關(guān)注財(cái)政問題。以被視為區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的理論核心的關(guān)稅同盟理論及其發(fā)展為例,維納(Viner1Jacob)及其后繼者們從貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)、貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、競爭效應(yīng)、技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)和投資效應(yīng)等不同層面和角度,分析了區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化對成員體、非成員體乃至整個(gè)世界的生產(chǎn)、消費(fèi)、資源配置、收入分配、國際貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)增長等國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面的利益或損害。雖然該理論是從關(guān)稅及其效應(yīng)分析這一財(cái)政問題出發(fā),而且后來約翰遜、庫珀和馬塞爾等人在1965年也直接將“公共產(chǎn)品”引入關(guān)稅同盟的福利效應(yīng)分析,并得出了關(guān)稅同盟更能滿足成員體政府對各種保護(hù)主義傾向的商業(yè)政策以及對工業(yè)化目標(biāo)的偏好的結(jié)論(田青,2005),但總體看來,區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的理論模型基本上是在國際貿(mào)易和國際經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論分析框架下的闡述,很少直接關(guān)注到區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中的政府經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其對區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的影響,也沒有對區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化這一政府主導(dǎo)的利益追求和制度保障機(jī)制作出全面的闡述,并在一定程度上成為了區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的制約。

總之,區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的財(cái)政問題,是由區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化本身所具有的政府主導(dǎo)性和政府經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)行為性這一特征決定的,是區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化產(chǎn)生和發(fā)展過程中的客觀存在,但卻不被區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化理論所關(guān)注的重要現(xiàn)實(shí)問題。它不僅涉及到區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的財(cái)政效應(yīng)這一基本問題的分析,更重要的是對區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中的政府經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)行為的系統(tǒng)闡述,是對區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的各國財(cái)稅制度協(xié)調(diào)及發(fā)展的研究。也就是說,區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的財(cái)政問題的提出和解決,不僅直接影響著參與區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的各國政府的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)行為本身,而且還關(guān)系著區(qū)域經(jīng)濟(jì)體各成員國之間乃至非成員國之間的財(cái)政利益和財(cái)政關(guān)系的協(xié)調(diào);同時(shí),將財(cái)政問題作為重要的變量引入?yún)^(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的理論和實(shí)踐,還可以更好地從政府經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的角度闡明區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的政府主導(dǎo)性及其機(jī)制,不僅有助于豐富和發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的理論,而且將直接推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展。

二、國際財(cái)政的理論體系和分析框架

一般而言,國際財(cái)政是伴隨著國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的擴(kuò)展和國家間經(jīng)濟(jì)依賴的日益加強(qiáng)而在財(cái)政關(guān)系領(lǐng)域形成的一種國際經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,是財(cái)政和國際經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的產(chǎn)物。關(guān)于國際財(cái)政的定義(董勤發(fā),1997),理論界至少有兩種不同的觀點(diǎn):一種觀點(diǎn)是從世界或全球角度來看的財(cái)政,即世界財(cái)政或全球財(cái)政,是以世界性的公共權(quán)力機(jī)構(gòu)或世界政府為后盾的;另一種觀點(diǎn)是把國際財(cái)政看成是國際經(jīng)濟(jì)中的財(cái)政,是國家財(cái)政在國際經(jīng)濟(jì)中的延伸或變種,是國際經(jīng)濟(jì)中的國家財(cái)政活動(dòng),是不同國家的財(cái)政通過國際經(jīng)濟(jì)交往而相互聯(lián)系在一起所形成的國與國之間的財(cái)政關(guān)系。與國家財(cái)政相比,國際財(cái)政具有一般財(cái)政的普遍性特征,但又有其自身固有的特殊性,即國際性、整體性、復(fù)雜性和協(xié)調(diào)性等特點(diǎn)(林品章,1995)。雖然在歐盟的財(cái)源籌集方式、國際稅收合作組織研究以及聯(lián)合國發(fā)展計(jì)劃署于1999年提出的對電子郵件開征“比特稅”等中,我們可以看到一些世界財(cái)政或全球財(cái)政的影子,但在現(xiàn)代國家占據(jù)主導(dǎo)地位的時(shí)代,不存在也不可能存在一個(gè)超國家的全球權(quán)力機(jī)構(gòu)或世界政府,國際財(cái)政就只能是國際環(huán)境下財(cái)政的作用問題。它主要表現(xiàn)為對國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的國家財(cái)稅制度協(xié)調(diào)和財(cái)政利益分配,是國家參與國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種資源配置方式,其本質(zhì)是國家間的財(cái)政關(guān)系。

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中,國家財(cái)政存在的客觀前提在于國民經(jīng)濟(jì)中的市場失靈。同樣,國際財(cái)政的產(chǎn)生和存在,也有其深刻的理論和現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。首先,國際財(cái)政作為國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中財(cái)政問題的國際化,其基礎(chǔ)是市場經(jīng)濟(jì);而由市場經(jīng)濟(jì)的市場性和開放性決定的國際市場失靈,就直接成為了國際財(cái)政存在的理論基礎(chǔ)(董勤發(fā),1997)。其次,基于不同的經(jīng)濟(jì)社會(huì)條件和利益目標(biāo)追求,各國政府財(cái)稅制度和政策安排往往存在著巨大的差異,并直接構(gòu)成為各國政府參與國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的嚴(yán)重阻礙,因此,尋求和實(shí)現(xiàn)各國政府間的財(cái)政協(xié)調(diào)和合作,是國際財(cái)政存在的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。

從國際財(cái)政產(chǎn)生和存在的理論和現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)的角度出發(fā),國際財(cái)政存在的意義就是矯正國際市場的失靈和實(shí)現(xiàn)各國財(cái)政的協(xié)調(diào)和合作。同時(shí),又由于當(dāng)前并沒有一個(gè)真正有效的世界權(quán)力機(jī)構(gòu),也就不可能有一個(gè)制定、頒布和執(zhí)行國際課稅和支出方案的“國際財(cái)政當(dāng)局”,更不可能形成一個(gè)有效的世界范圍內(nèi)的全球財(cái)政制度。因此,國際財(cái)政只能采取多國財(cái)政合作的存在形式。根據(jù)合作的程度,國際上多國財(cái)政的合作方式大致分為財(cái)政協(xié)調(diào)(FiscalCoordina2tion)、財(cái)政同盟(FiscalUnion)和財(cái)政一體化(FiscalIntegration)。這三種基本合作方式既有聯(lián)系又有區(qū)別。其中,財(cái)政協(xié)調(diào)是以既有國家為基礎(chǔ)的國際財(cái)政合作形式,是國際財(cái)政合作最初也是最重要的形式,它強(qiáng)調(diào)財(cái)政合作的自愿性和協(xié)商性,如現(xiàn)有的各種國際稅收協(xié)定等;財(cái)政同盟更多地以部分國家的讓渡為前提,它強(qiáng)調(diào)財(cái)政合作的一致性和強(qiáng)制性,往往是區(qū)域經(jīng)濟(jì)共同體中較高級(jí)的合作形式,如歐盟內(nèi)部廢除關(guān)稅、統(tǒng)一增值稅等;財(cái)政一體化則以國家財(cái)政的完全讓渡或消失為條件,實(shí)行超國家財(cái)政干預(yù),它是最高級(jí)的財(cái)政合作形式,但由于其缺乏現(xiàn)實(shí)性,所以更多地成為了一種理想化的財(cái)政合作形式。而根據(jù)不同的國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和程度,國際財(cái)政研究在存在形式上又有著不同的側(cè)重點(diǎn)。一般而言,國際財(cái)政協(xié)調(diào)是當(dāng)前國際財(cái)政最重要的存在形式也是研究的核心內(nèi)容,國際財(cái)政研究的理論體系也主要是圍繞著國際財(cái)政協(xié)調(diào)來展開。①

三、國際區(qū)域財(cái)政研究的基本框架

伴隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化而產(chǎn)生的財(cái)政問題,是國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中政府經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)行為研究的范疇。而通過對國際財(cái)政的理論體系和框架的分析,我們找到了研究區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的財(cái)政問題的理論基礎(chǔ)和分析框架。也就是說,區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的財(cái)政問題實(shí)質(zhì)上就成了區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的國際財(cái)政問題。因此,從區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的財(cái)政問題和國際財(cái)政的理論體系相結(jié)合的角度,我們可以構(gòu)建區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的國際財(cái)政研究框架。

區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的國際財(cái)政研究框架,本質(zhì)上就是要詮釋區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中的政府主導(dǎo)性和政府經(jīng)濟(jì)活動(dòng)性的運(yùn)行機(jī)制及意義,通過推進(jìn)和實(shí)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)外各經(jīng)濟(jì)體的財(cái)政協(xié)調(diào)和財(cái)政合作,促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展和福利水平的提高。因此,循著從國家財(cái)政到國際財(cái)政的思路,借鑒馬斯格雷夫等人對國際財(cái)政的理論體系的闡述,通過在傳統(tǒng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的理論中引入政府及其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)———財(cái)政這一變量,一種解決區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的國際財(cái)政研究的新視角和分析方法———國際區(qū)域財(cái)政研究的基本框架浮出了水面,②它大致由國際區(qū)域財(cái)政導(dǎo)論、國際區(qū)域財(cái)政支出、國際區(qū)域財(cái)政收入和國際區(qū)域財(cái)政政策等四部分構(gòu)成。

國際區(qū)域財(cái)政導(dǎo)論主要闡述國際區(qū)域財(cái)政的含義、產(chǎn)生、研究范圍及方法等內(nèi)容。借鑒國際財(cái)政的定義,我們可以給國際區(qū)域財(cái)政做出這樣的界定:它是指區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化過程中的財(cái)政問題,是國家財(cái)政在區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中的延伸和發(fā)展。換言之,國際區(qū)域財(cái)政就是國際財(cái)政在區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中的具體存在和表現(xiàn)形式,是區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中的國家和國家間的財(cái)政關(guān)系,是我們從區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的主體———政府經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)行為層面的一種視角和分析框架。國際區(qū)域財(cái)政的存在,也有著其深刻的理論和現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化,本質(zhì)上是建立在市場經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的一種資源配置方式和制度安排,而由市場經(jīng)濟(jì)的市場性和開放性導(dǎo)致的市場失靈即國際區(qū)域市場失靈,就成為了國際區(qū)域財(cái)政產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)。由于各國政府財(cái)稅制度和政策安排的巨大差異而形成的參與區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的各經(jīng)濟(jì)體不斷尋求財(cái)政協(xié)調(diào)與合作的努力,現(xiàn)實(shí)地演繹了國際區(qū)域財(cái)政的存在?？傮w看來,國際區(qū)域財(cái)政研究的性質(zhì)依然是財(cái)政學(xué)和國際經(jīng)濟(jì)學(xué)的有機(jī)結(jié)合,研究范圍也包含著財(cái)政協(xié)調(diào)、財(cái)政同盟和財(cái)政一體化三種形式,且它們不同程度地在區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中存在。在研究方法上,國際區(qū)域財(cái)政也應(yīng)遵循國際財(cái)政學(xué)的研究方法(董勤發(fā),1997),即國家主義分析方法與世界主義分析方法的有機(jī)結(jié)合。

國際區(qū)域財(cái)政支出主要探討國際區(qū)域財(cái)政支出的形式及其效應(yīng)。具體而言,國際投資和國際援助是其存在的基本表現(xiàn),前者類似于國家財(cái)政中的政府投資,后者則更多地具有政府轉(zhuǎn)移支出的性質(zhì)或類似于政府間轉(zhuǎn)移支付制度的意義。國際投資的基本理論和效應(yīng)分析,是國際經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要研究內(nèi)容之一。綜合國際經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的國際投資和國家財(cái)政中的政府投資,我們可以得到一個(gè)基本的分析區(qū)域財(cái)政支出中國際投資的框架。從現(xiàn)實(shí)來看,國際投資制度主要由各國家的投資制度、雙邊層次投資制度、區(qū)域?qū)哟蔚暮投噙厡哟蔚耐顿Y制度構(gòu)成,且它們都不同程度地存在著缺陷并成為國際投資的阻礙,因此,要從制定更權(quán)威的、高度自由化的投資制度和高標(biāo)準(zhǔn)的國際投資保護(hù)制度及公正高效的爭端解決制度等幾個(gè)方面來進(jìn)行創(chuàng)新(柳劍平等,2005)。作為國際經(jīng)濟(jì)合作的一種重要方式,國際援助在傳統(tǒng)的國家財(cái)政和國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的基本作用(鄖文聚,2000),主要是緩和國際政治經(jīng)濟(jì)矛盾和促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的協(xié)調(diào),更多地是作為一種短期性、政治性和經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性的支出形式而存在。目前,除歐盟法中的國家援助為區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的國家援助制度提供了基本法律框架外,國際援助特有的規(guī)律和運(yùn)行規(guī)則總體上與作為國際區(qū)域財(cái)政支出形式的內(nèi)容和要求是不相適應(yīng)的。因此,要實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中各經(jīng)濟(jì)體之間收入的公平分配和促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展,必須著力構(gòu)建一個(gè)能有效協(xié)調(diào)區(qū)域財(cái)政關(guān)系的經(jīng)?；?、制度化的國際援助制度。轉(zhuǎn)貼于中國論文下載中心

國際區(qū)域財(cái)政收入主要研究國際稅收、國際債務(wù)和區(qū)域國際組織的會(huì)費(fèi)籌集等問題及其經(jīng)濟(jì)影響。國際稅收是國際財(cái)政大廈相對獨(dú)立的體系和重要支撐,同樣也是國際區(qū)域財(cái)政收入中最主要的內(nèi)容。國際稅收的研究,不僅表現(xiàn)在早期對國際稅收學(xué)科理論體系的建立和完善,而且反映在當(dāng)前對國際稅收競爭、國際稅收協(xié)調(diào)、國際稅收合作與國際稅收組織、貿(mào)易與稅收摩擦、反吸收調(diào)查等領(lǐng)域的深入研究和擴(kuò)展。由于受區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化不同發(fā)展水平和存在形式的制約,國際區(qū)域財(cái)政中的國際稅收除國際稅收協(xié)調(diào)這個(gè)核心以外,還涉及到國際稅收同盟和一體化等表現(xiàn)形式,這在歐盟的統(tǒng)一關(guān)稅、統(tǒng)一增值稅和“自有財(cái)源”中可以得到初步的例證。也就是說,國際區(qū)域財(cái)政研究的國際稅收,必須密切關(guān)注和分析研究區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化下國際稅收的各種具體形式和效應(yīng)。關(guān)于國際債務(wù)的理論研究,我們可以在國際金融研究和國家財(cái)政的債務(wù)分析中找到較為完整的內(nèi)容和體系。如何從現(xiàn)有的理論體系和框架出發(fā),立足于促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與發(fā)展,探討區(qū)域國際債務(wù)的規(guī)模及效應(yīng)和債務(wù)監(jiān)控體系,構(gòu)建一個(gè)與之相適應(yīng)的高效的國際債務(wù)運(yùn)行機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范體系,就成為了國際區(qū)域財(cái)政框架中的國際債務(wù)研究的主要內(nèi)容。此外,為了避免如聯(lián)合國財(cái)政危機(jī)中的會(huì)費(fèi)問題的尷尬,還應(yīng)該積極研究關(guān)于區(qū)域國際組織的會(huì)費(fèi)籌集方式,使區(qū)域國際組織能夠高效正常運(yùn)轉(zhuǎn),確保其對區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的組織作用的發(fā)揮。

國際區(qū)域財(cái)政政策主要研究區(qū)域內(nèi)外財(cái)政政策協(xié)調(diào)機(jī)制及其實(shí)現(xiàn)。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化過程中,經(jīng)濟(jì)政策的國際協(xié)調(diào)是十分必要的,它可以避免各國獨(dú)立分散決策的低效率,在不同程度上減低各國政策之間的相互沖突,共同應(yīng)對突發(fā)事件的不良影響,穩(wěn)定各國和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行,獲得經(jīng)濟(jì)開放帶來的多方面利益,只是這種協(xié)調(diào)要求在不同程度上限制各國政策的自主性。區(qū)域財(cái)政協(xié)調(diào)的理論分析指出,協(xié)調(diào)政策會(huì)減小針對繁榮或蕭條的財(cái)政擴(kuò)張或收縮的溢出效應(yīng);在協(xié)調(diào)計(jì)劃中,任何國家的財(cái)政擴(kuò)張或收縮都應(yīng)該考慮伙伴國的財(cái)政政策所導(dǎo)致的溢出效應(yīng),它要求伙伴國的財(cái)政政策取向相同。國際區(qū)域財(cái)政政策的協(xié)調(diào),又有廣義和狹義之分。廣義指的是既包括區(qū)域內(nèi)財(cái)政政策的協(xié)調(diào),又包括區(qū)域內(nèi)外財(cái)稅政策之間的協(xié)調(diào);而狹義主要是指區(qū)域內(nèi)財(cái)政政策的協(xié)調(diào),即各國在制定國內(nèi)政策的過程中,通過各國間的磋商等機(jī)制和方式來實(shí)現(xiàn)財(cái)政政策的協(xié)調(diào)。從政策協(xié)調(diào)的程度來看,又可以分為信息交換、危機(jī)管理、政策目標(biāo)和行動(dòng)的一致性協(xié)調(diào)、全面協(xié)調(diào)及聯(lián)合行動(dòng)等層次;從協(xié)調(diào)方式的角度,可以分為相機(jī)性協(xié)調(diào)和規(guī)則性協(xié)調(diào)兩種。還需指出的是,國際區(qū)域財(cái)政政策協(xié)調(diào)還涉及到區(qū)域財(cái)政政策與貨幣政策、匯率政策等的協(xié)調(diào),它們共同構(gòu)成區(qū)域宏觀政策協(xié)調(diào)的主要內(nèi)容。

總之,國際區(qū)域財(cái)政作為一種重要的區(qū)域性制度安排,對區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展有著直接而深遠(yuǎn)的影響。而國際區(qū)域財(cái)政研究基本框架的構(gòu)建,不僅是這種區(qū)域性制度安排的重要內(nèi)容和表現(xiàn),而且還為區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中政府經(jīng)濟(jì)行為及其效應(yīng)分析提供了較為完整的思路和方法。

注釋:

①馬斯格雷夫教授從財(cái)政的國際協(xié)調(diào)和發(fā)展財(cái)政兩個(gè)方面概括和總結(jié)了國際財(cái)政的基本內(nèi)容;而董勤發(fā)則是結(jié)合財(cái)政的經(jīng)濟(jì)職能從國際財(cái)政合作形式的角度來構(gòu)建國際財(cái)政的理論體系。

②區(qū)域有不同的層次劃分,區(qū)域財(cái)政也多以行政區(qū)劃確立的社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)檠芯繉ο?但本文所論之區(qū)域指的是國際區(qū)域,國際區(qū)域財(cái)政指區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的國際財(cái)政。

參考文獻(xiàn):

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第5篇：財(cái)政理論與政策范文

本文對財(cái)稅政策支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國內(nèi)外文獻(xiàn)做了系統(tǒng)概述，包括以下三個(gè)方面：國外文化產(chǎn)業(yè)財(cái)稅政策研究現(xiàn)狀；國外文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)；國內(nèi)文化產(chǎn)業(yè)財(cái)稅政策理論及發(fā)展對策研究。本文的目的在于梳理文化產(chǎn)業(yè)財(cái)稅政策研究的成果，為進(jìn)一步推進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理論和政策實(shí)踐工作提供參考。

【關(guān)鍵詞】

文化產(chǎn)業(yè)；財(cái)政投入；稅收政策

0 引言

文化產(chǎn)業(yè)是以創(chuàng)意為核心競爭力，以文化為內(nèi)涵，以科技為支撐，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)為保障的知識(shí)密集型、智慧主導(dǎo)型、資源節(jié)約型產(chǎn)業(yè)。為了進(jìn)一步研究的需要，也為管理者提供國內(nèi)外的前沿理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，本文首先綜述了國外關(guān)于文化產(chǎn)業(yè)財(cái)稅政策的理論成果，最后總結(jié)概述了我國學(xué)者的理論研究成果。

1 國外文化產(chǎn)業(yè)財(cái)稅政策學(xué)術(shù)研究現(xiàn)狀

文化產(chǎn)業(yè)財(cái)稅政策是各國學(xué)者研究的重要領(lǐng)域，下面分別從財(cái)稅政策的重要性及實(shí)施方式兩個(gè)方面予以概括。

1.1 文化產(chǎn)業(yè)財(cái)稅政策的重要性研究

Justin O’Connor通過深入分析文化產(chǎn)業(yè)與消費(fèi)的內(nèi)在聯(lián)系，指出文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對消費(fèi)具有重大的拉動(dòng)作用，同時(shí)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要完善的財(cái)稅政策。David Throsby分析了核心產(chǎn)業(yè)要素的財(cái)政政策對文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要性，指出一方面通過提供財(cái)政贈(zèng)款，支持文化產(chǎn)業(yè)的資本營運(yùn)及開支，另一方面，政府通過直接和間接的稅收優(yōu)惠，支持文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

1.2 文化產(chǎn)業(yè)財(cái)稅政策的實(shí)施方式研究

針對文化產(chǎn)業(yè)的總體發(fā)展，各國學(xué)者給出了不同的財(cái)稅政策實(shí)施對策建議。

Van Puffelen， Frank介紹了倫敦為保持其作為世界性文化大都市的地位，分析了文化遺產(chǎn)保護(hù)與城市改造之間的關(guān)系，探討了作為一座創(chuàng)意城市所具有的文化資本及要加大財(cái)政投入和實(shí)施差別稅率政策促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。R1ehard Caves認(rèn)為財(cái)政資金主要應(yīng)投入到某些非營利機(jī)構(gòu)和文化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)當(dāng)中，并且要采取財(cái)稅等的間接方式引導(dǎo)和鼓勵(lì)私人企業(yè)對文化產(chǎn)業(yè)的投資，不干預(yù)文化產(chǎn)業(yè)的市場化運(yùn)作。

針對文化產(chǎn)業(yè)所面臨的融資難題，各國學(xué)者給出了不同的財(cái)稅政策實(shí)施建議。

Nordicity 指出文化產(chǎn)業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)是金融：缺乏必要的金融資本。如安大略省文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，首先，得益于聯(lián)邦和省級(jí)項(xiàng)目以及稅收政策的支持。其次，得益于文化產(chǎn)業(yè)的融資環(huán)境，如股權(quán)融資。再次，得益于一個(gè)智能升級(jí)的金融機(jī)制。Billy Matheson提出多層次的文化產(chǎn)業(yè)投資戰(zhàn)略，首先，加大聯(lián)邦政府投資，其次，吸收非文化部門和外來投資，再次形成比較完善的融資體制。

2 國內(nèi)文化產(chǎn)業(yè)財(cái)稅政策理論及發(fā)展對策研究

2.1 財(cái)稅政策介入文化產(chǎn)業(yè)的理論研究

1）文化產(chǎn)業(yè)屬性研究

葉菊華對文化產(chǎn)品的“外部性”進(jìn)行了分析，指出財(cái)政政策干預(yù)文化產(chǎn)品生產(chǎn)有利于文化產(chǎn)品外部性的消除，是財(cái)政支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要原因。王德高、陳思霞、盧盛峰認(rèn)為文化產(chǎn)品具有公益性，存在市場失靈現(xiàn)象，要求財(cái)政政策介入文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以彌補(bǔ)市場失靈和市場缺陷。

2）財(cái)稅政策效應(yīng)研究

廖冶寅、 陳愛東提出了財(cái)政政策具有乘數(shù)效應(yīng)的原理，指出財(cái)稅政策促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展必將收到事半功倍的效果。柳光強(qiáng)運(yùn)用稅收的收入與替代效應(yīng)理論說明差別性的商品稅稅率政策，對文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有極大的促進(jìn)作用。奚敏華運(yùn)用杠桿效應(yīng)理論指出財(cái)政資金的導(dǎo)入有利于發(fā)揮杠桿效應(yīng)，構(gòu)建完善的文化產(chǎn)業(yè)投資市場和融資體制。

2.2 文化產(chǎn)業(yè)財(cái)政投入研究

1）財(cái)政資金投入結(jié)構(gòu)研究

周麗儉、蔡璐認(rèn)為文化產(chǎn)業(yè)財(cái)政投入結(jié)構(gòu)不合理，平衡公益性文化事業(yè)和經(jīng)營性文化產(chǎn)業(yè)的財(cái)政支持，加強(qiáng)文化娛樂行業(yè)的財(cái)政支持力度，并進(jìn)一步優(yōu)化財(cái)政文化投入結(jié)構(gòu)。魏鵬舉指出公共財(cái)政需要重點(diǎn)投入那些對培育國家文化生產(chǎn)力具有戰(zhàn)略意義的環(huán)節(jié)，并根據(jù)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)育、發(fā)展的不同環(huán)節(jié)，出臺(tái)相應(yīng)的、有針對性的財(cái)政投入措施。

2）財(cái)政資金投入方式研究

林青青指出應(yīng)改變財(cái)政撥款方式、采用財(cái)政入股方式和整合財(cái)政專項(xiàng)資金等，推進(jìn)文化企業(yè)經(jīng)營機(jī)制體制改革。楊吉華指出在增加財(cái)政投入的同時(shí)積極落實(shí)國家關(guān)于非公有資本、外資進(jìn)入文化產(chǎn)業(yè)的有關(guān)規(guī)定，吸收社會(huì)資本和外資進(jìn)入政策允許的文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。張歆蕊指出鼓勵(lì)各類社會(huì)資本對文化產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)營，建立多元化投資體系，逐步形成政府投入和社會(huì)投入相結(jié)合，多渠道、多元化的文化產(chǎn)業(yè)投入機(jī)制。

2.3 文化產(chǎn)業(yè)稅收政策研究

1）減輕稅收負(fù)擔(dān)研究

馬洪范指出文化產(chǎn)業(yè)稅收政策應(yīng)針對不同性質(zhì)的文化企業(yè)實(shí)行差別稅率、對捐贈(zèng)個(gè)人與企業(yè)制定稅收減免政策、降低文化企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)、完善文化產(chǎn)品或設(shè)備進(jìn)出口稅收政策和繼續(xù)執(zhí)行特種經(jīng)營的減免稅政策。尹利軍、吳聲怡認(rèn)為，稅收政策對中小型文化企業(yè)的重視程度不夠，應(yīng)給予中小型文化企業(yè)所得稅抵扣、減免等優(yōu)惠，減輕中小型文化企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。

2）稅率實(shí)施的差別性研究

蘭相潔指出應(yīng)根據(jù)文化產(chǎn)業(yè)各自的特征，對各種社會(huì)效用的文化產(chǎn)品、各種特點(diǎn)的文化企業(yè)采用不同的稅率。張偉、周魯柱指出從三個(gè)方面完善稅收優(yōu)惠政策，一是降低稅率；二是完善差別稅率政策；三是通過優(yōu)惠的稅收政策加大鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人贊助或捐贈(zèng)。

3 總結(jié)

隨著近年來文化產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，文化產(chǎn)業(yè)財(cái)稅扶持政策的研究也取得了不少成果，主要體現(xiàn)以下幾個(gè)方面：

1）文化產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)與財(cái)政的扶持存在著某一項(xiàng)的聯(lián)系，文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要政府財(cái)稅政策支持。2）分析世界各國各地區(qū)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)踐，總結(jié)其不足借鑒其經(jīng)驗(yàn)來指導(dǎo)本國文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。3）提出財(cái)稅支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方式和手段多種多樣，如財(cái)政直接資助、設(shè)立專項(xiàng)基金、體制改革、稅收優(yōu)惠、差別稅率等。4）尋求與財(cái)政支持相關(guān)的文化產(chǎn)業(yè)融資方式，如股權(quán)融資，文化企業(yè)貸款優(yōu)惠及鼓勵(lì)社會(huì)資本的投入等。

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第6篇：財(cái)政理論與政策范文

關(guān)鍵詞：貨幣政策　財(cái)政政策　歐洲經(jīng)貨聯(lián)盟　協(xié)調(diào)

歐洲經(jīng)貨聯(lián)盟的建立，使國際宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)的理論范疇、內(nèi)容體系和工具方法，在借鑒了其他學(xué)科和經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的研究成果后，獲得了前所未有的發(fā)展。最近20多年，經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始更多地注意貨幣和財(cái)政政策的協(xié)調(diào)，尤其是在醞釀歐洲經(jīng)貨聯(lián)盟過程中。歐洲經(jīng)貨聯(lián)盟的政策協(xié)調(diào)逐漸成為國際宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)的焦點(diǎn)。下面對經(jīng)貨聯(lián)盟貨幣政策和財(cái)政政策協(xié)調(diào)的理論進(jìn)行簡要回顧。

一、經(jīng)貨聯(lián)盟建立前關(guān)于政策協(xié)調(diào)理論的研究

1.關(guān)于財(cái)政紀(jì)律（fiscal discipline）。對財(cái)政紀(jì)律研究起源于薩金特和華萊士（sargent，wallace，1981），他們強(qiáng)調(diào)政府財(cái)政赤字的程度是預(yù)先確定的，并具有非持續(xù)性，貨幣政策和價(jià)格水平不是外生的。然而，他們都沒有明確制定財(cái)政政策的目標(biāo)，尤其是沒有包括宏觀穩(wěn)定的目標(biāo)。不過薩金特和華萊士所分析的方案在強(qiáng)調(diào)財(cái)政紀(jì)律是貨幣穩(wěn)定的先決條件方面起到積極作用，經(jīng)貨聯(lián)盟設(shè)計(jì)者將這一思想加以吸收，并寫入《馬斯特利赫特條約》（簡稱《馬約》）中的關(guān)于經(jīng)貨聯(lián)盟第三階段標(biāo)準(zhǔn)的有關(guān)條款。

2.關(guān)于貨幣政策和財(cái)政政策的協(xié)調(diào)。tabehini（1986）是最早運(yùn)用微分博弈模型來分析單一國家貨幣政策和財(cái)政政策協(xié)調(diào)的。他證明，與非合作博弈結(jié)果相比，政策協(xié)調(diào)加快了經(jīng)濟(jì)向穩(wěn)定狀態(tài)演進(jìn)并趨同的速度，從而使經(jīng)濟(jì)向預(yù)定的目標(biāo)更加靠近。

3.關(guān)于貨幣政策協(xié)調(diào)。tumovski和d‘orey（1986）分析了跨國間貨幣政策協(xié)調(diào)問題。他們的模型以兩個(gè)相同的開放的經(jīng)濟(jì)為特征，并受到總供給和總需求的沖擊。中央銀行在產(chǎn)出和通貨膨脹方面具有同一的線性二次參數(shù)選擇。在靜態(tài)框架下，他們比較了納什均衡、斯坦克爾伯格均衡和合作均衡，他們發(fā)現(xiàn)，合作收益可能很小。這個(gè)結(jié)論后來被turnovsky，basar和d’orey （1988）所校正，他們分析了同一模型的動(dòng)態(tài)情況，證明合作收益可能變得正相關(guān)。

二、經(jīng)貨聯(lián)盟框架確立后關(guān)于貨幣政策和財(cái)政政策協(xié)調(diào)研究的新發(fā)展

隨著經(jīng)貨聯(lián)盟框架的確立，《馬斯特利赫特條約》的通過及1999年歐元的問世和經(jīng)貨聯(lián)盟的正式成立，宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)的理論研究也進(jìn)入了空前發(fā)展階段。大量文獻(xiàn)直接以歐洲經(jīng)貨聯(lián)盟為研究對象，通常是在一個(gè)集中的貨幣當(dāng)局（centralized monetary authority）和多個(gè)分散的財(cái)政當(dāng)局（decentralized fiscal authorities），即幾個(gè)主權(quán)國家共同擁有同一貨幣政策的框架下進(jìn)行研究的。經(jīng)貨聯(lián)盟后貨幣和財(cái)政政策協(xié)調(diào)理論的研究總結(jié)如下：

1.關(guān)于動(dòng)態(tài)不一致性問題。這一問題實(shí)際上也是共同貨幣當(dāng)局及分散的財(cái)政當(dāng)局的信譽(yù)問題。mourmouras和su（1995）建立了成員國債務(wù)不確定前提下的共同貨幣當(dāng)局和成員國政府之間的博弈模型。如果共同貨幣當(dāng)局能夠保證其獨(dú)立性和信守物價(jià)穩(wěn)定的承諾，那么就會(huì)有助于貨幣政策主導(dǎo)體制的形成，從而嚴(yán)肅財(cái)政紀(jì)律，防止無約束的財(cái)政政策對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)。beetsma和bovenberg（1995），beetsma和uhlig（1997）對稅收發(fā)生扭曲情況進(jìn)行研究時(shí)發(fā)現(xiàn)，如果央行缺乏信守承諾的能力，政府就會(huì)進(jìn)行赤字融資，最終將迫使央行放棄物價(jià)穩(wěn)定的目標(biāo)，導(dǎo)致更高的通貨膨脹；而一個(gè)獨(dú)立的信守承諾的中央銀行，則能夠起到對財(cái)政紀(jì)律約束的作用。beetsma和uhlig（1999）認(rèn)為財(cái)政政策會(huì)誘導(dǎo)實(shí)際產(chǎn)出和自然產(chǎn)出的缺口，從而誘導(dǎo)中央銀行（希望將產(chǎn)出穩(wěn)定在自然水平）采取通貨膨脹政策（動(dòng)態(tài)不一致）。banerjee（2001）分析了中央銀行采取動(dòng)態(tài)不一致的行為時(shí)歐洲經(jīng)貨聯(lián)盟政策制定者之間的協(xié)調(diào)。dixit和iatmbertini （2001）分析了財(cái)政政策的反周期作用。他們考察了中央銀行和政府在產(chǎn)出和通脹目標(biāo)相矛盾時(shí)，有和沒有貨幣承諾時(shí)的均衡，包括納什均衡和先行者均衡。他們的結(jié)論是：中央銀行和財(cái)政當(dāng)局之間非合作的相互作用導(dǎo)致財(cái)政政策和貨幣政策的競爭，擴(kuò)張性的財(cái)政政策以增加產(chǎn)出為目的，而緊縮的貨幣政策以降低通脹為目的。對財(cái)政政策的制度限制，如《穩(wěn)定與增長公約》，在改變財(cái)政反應(yīng)函數(shù)和影響產(chǎn)出——通脹結(jié)果方面可能是有效的。dixit和lambertini（2003）假設(shè)中央銀行產(chǎn)出和通脹目標(biāo)都低于財(cái)政當(dāng)局的目標(biāo)值，建立了兩政策之間競爭模型。在這種博弈下，中央銀行受規(guī)則約束，而財(cái)政當(dāng)局有權(quán)視情況決定其財(cái)政政策，財(cái)政當(dāng)局很可能會(huì)破壞中央銀行的承諾。博弈結(jié)束時(shí)，貨幣政策過于緊縮，財(cái)政政策又不夠擴(kuò)張。他們的結(jié)論是：如果貨幣和財(cái)政當(dāng)局保持政策動(dòng)態(tài)一致時(shí)，他們應(yīng)當(dāng)具有相同的產(chǎn)出和價(jià)格目標(biāo)，這些目標(biāo)與社會(huì)最優(yōu)目標(biāo)相一致。當(dāng)存在動(dòng)態(tài)不一致時(shí)，通貨膨脹目標(biāo)應(yīng)當(dāng)降低，但是至關(guān)重要的是，兩當(dāng)局的產(chǎn)出和通脹目標(biāo)應(yīng)當(dāng)一致（目標(biāo)偏好的權(quán)重可以不同）。

2.關(guān)于分散的財(cái)政當(dāng)局問題（decentralized fiscal authorities）。這類分析對不同當(dāng)局的目標(biāo)函數(shù)進(jìn)行了假設(shè)。bane-jee（2001）分析了兩國具有各自的財(cái)政政策，并擁有共同的貨幣政策的情況。他分別假設(shè)了政策制定者自由選擇政策工具和選擇政策工具時(shí)受到約束的兩種情況，然后對不同假設(shè)條件下的產(chǎn)出和通貨膨脹結(jié)果進(jìn)行了比較。beetsma，xavier debrun和frank klaassen（2001）也對此進(jìn)行了分析并得出相似的結(jié)論。torben andersen（2002）發(fā)現(xiàn)，在出現(xiàn)對稱沖擊和政策參與者增加的時(shí)候，非合作的財(cái)政政策的成本很大。相反，在特殊沖擊和政策參與者減少的情況下成本很小。uhlig（2002）假設(shè)，中央銀行致力于將產(chǎn)出偏離自然水平和通脹偏離其目標(biāo)水平最小化。在這種情況下，如果財(cái)政當(dāng)局只關(guān)心產(chǎn)出，會(huì)導(dǎo)致無效率，對產(chǎn)出穩(wěn)定會(huì)造成壓力，產(chǎn)生通貨膨脹的傾向，從而誘導(dǎo)中央銀行提高利率。在他的模型中，中央銀行沒有對利率水平附加任何成本。在這種情況下，財(cái)政當(dāng)局間的協(xié)調(diào)將是有利的，有助于保持利率下降。

3.財(cái)政約束（fiscal restraint）和協(xié)調(diào)問題（楊照東，王勁松，2004）。由于財(cái)政政策對貨幣政策具有制度外溢性，因此需要財(cái)政約束。bliss和nalebuff（1984），alesina和drazen（1991）提出，在貨幣聯(lián)盟中如果其他國家主動(dòng)控制債務(wù)和赤字，提供財(cái)政紀(jì)律公共產(chǎn)品的話，則每個(gè)國家都會(huì)存在一種放松自身預(yù)算的動(dòng)機(jī)，從共同預(yù)算穩(wěn)定中“搭便車”，最終導(dǎo)致共同財(cái)政紀(jì)律松弛，危及共同貨幣的信譽(yù)和貨幣聯(lián)盟的穩(wěn)定；而《馬斯特里赫特條約》和《穩(wěn)定與增長公約》則可以作為一種成員國財(cái)政協(xié)調(diào)的外在約束機(jī)制，減少各國財(cái)政的溢出（allsopp和vinesl996）。

giovannini（1994）也指出，對財(cái)政預(yù)算硬約束的規(guī)定，可以阻止成員國將內(nèi)部財(cái)政困難輸出，危及整個(gè)聯(lián)盟的利益，在缺乏“共同聯(lián)邦預(yù)算”約束的情況下，關(guān)于財(cái)政約束的條約規(guī)定無疑是最好的選擇。當(dāng)然也存在著與上述相沖突的觀點(diǎn)，如dombusch（1997）認(rèn)為，財(cái)政約束雖然在理論上是合理的，但在實(shí)際中，如果共同貨幣當(dāng)局信守承諾的話，這樣的約束反而會(huì)束縛財(cái)政政策穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)功能的發(fā)揮。

財(cái)政協(xié)調(diào)源自成員國財(cái)政政策的相互溢出。laursell和metzler（1950）在一個(gè)傳統(tǒng)的凱恩斯主義模型中分析認(rèn)為，一國財(cái)政支出的擴(kuò)張，將增加本國產(chǎn)出水平，但通過對世界利率的溢出效應(yīng)，將使其他國家的產(chǎn)出下降，其國內(nèi)開支增加，最終對其他國家產(chǎn)生負(fù)面影響。masson和talor（1993）發(fā)現(xiàn)了財(cái)政協(xié)調(diào)的重要性。歐洲匯率機(jī)制（erm）體制下，德國財(cái)政擴(kuò)張?jiān)谠黾赢a(chǎn)出時(shí)，傾向于降低其他成員國的國內(nèi)產(chǎn)出，形成外部溢出的負(fù)效應(yīng)。也有一些學(xué)者反對財(cái)政政策協(xié)調(diào)，如eichengreen（1996）認(rèn)為，在經(jīng)貨聯(lián)盟中財(cái)政政策的跨界溢出的負(fù)效應(yīng)并不顯著，從而使超過《馬約》規(guī)定之外的財(cái)政政策協(xié)調(diào)的經(jīng)濟(jì)收益十分微小。beetsma和bovenberg（1998），uhlig（1999）進(jìn)一步指出，如果在成員國層次上有足夠的空間讓市場機(jī)制和財(cái)政“自動(dòng)穩(wěn)定器”發(fā)揮作用的話，財(cái)政政策的跨區(qū)溢出效應(yīng)也許很有限，因而不必進(jìn)行財(cái)政政策協(xié)調(diào)。

4.關(guān)于貨幣政策和財(cái)政政策的相互作用。sibert（1992），levine和brocine（1994），beetsma和bovenberg（1998）等人的研究發(fā)現(xiàn)，在一個(gè)由分散的財(cái)政政策和共同的貨幣當(dāng)局組成的貨幣聯(lián)盟中，如果貨幣當(dāng)局對于貨幣政策控制不嚴(yán)格，容易產(chǎn)生通貨膨脹傾向和公共產(chǎn)品的過度供給；當(dāng)存在財(cái)政合作或財(cái)政先行時(shí)，則可以嚴(yán)格財(cái)政和貨幣政策紀(jì)律，避免上述情況發(fā)生。

macro buti，werner roeger和ian int veld（2001）分析了貨幣政策和財(cái)政政策的相互作用。假定財(cái)政當(dāng)局確實(shí)關(guān)心通貨膨脹，當(dāng)經(jīng)濟(jì)受到供給沖擊時(shí)，合作是值得的。bas van aarle，jacob engwerda和joseph plasmans（2001）分析了兩個(gè)國家具有各自的財(cái)政政策和統(tǒng)一的貨幣政策的情況。他們采用不同損失函數(shù)的靜態(tài)設(shè)計(jì)，包括兩國間溢出競爭。他們運(yùn)用數(shù)字模擬分析了兩個(gè)財(cái)政當(dāng)局和一個(gè)貨幣當(dāng)局的非合作、完全合作、兩個(gè)財(cái)政當(dāng)局聯(lián)合、財(cái)政當(dāng)局和貨幣當(dāng)局的合作的情況。他們發(fā)現(xiàn)，在兩國受到對稱和非對稱沖擊時(shí)，合作對于財(cái)政當(dāng)局是有效率的，兩個(gè)財(cái)政當(dāng)局采取共同的政策傾向，會(huì)產(chǎn)生帕累托改進(jìn)。luca lambertini和ricccardo rovelli （2004）考察了在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定條件下貨幣政策和財(cái)政政策之間的關(guān)系。他們的分析表明，如果財(cái)政政策考慮到產(chǎn)出和通脹福利函數(shù)（通脹福利函數(shù)與中央銀行定義的相一致），那么，兩個(gè)當(dāng)局都會(huì)從合作中獲利。kooper和kempf（2000）在兩國模型中分析了組建和不組建貨幣聯(lián)盟兩種情況下的貨幣政策和財(cái)政政策行為。當(dāng)財(cái)政政策制定者和貨幣政策制定者的政策目標(biāo)一致時(shí)，貨幣政策和財(cái)政政策之間便會(huì)相互作用。在他們的模型中，兩國有共同的財(cái)政限制，兩國政府盡量以較高的共同價(jià)格的形式將成本傳給另一方。他們的結(jié)論是：當(dāng)貨幣當(dāng)局作為先行者，貨幣聯(lián)盟會(huì)得到帕累托效率改進(jìn)的結(jié)果；而如果財(cái)政當(dāng)局是先行者或財(cái)政當(dāng)局的赤字融通受到限制，貨幣聯(lián)盟只有在一定條件下才能取得福利改進(jìn)的結(jié)果。

主要參考文獻(xiàn)：andersen， t.， 2002. “fiscal stabilization policy in a monetary union with inflation  targeting. ” ecpr discussion paper no. 3232.

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第7篇：財(cái)政理論與政策范文

關(guān)鍵詞：財(cái)政制度；金融制度；商業(yè)金融；資源型經(jīng)濟(jì)

中圖分類號(hào)：F830；F810

一、問題的提出

政府與市場，公平與效率，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中必須要解決的相互矛盾又相互依存的辯證關(guān)系體。財(cái)政制度是政府行為的代表，也是政府主觀意愿的表達(dá)，又是政府職能的表現(xiàn)形式，是實(shí)現(xiàn)公平的主要途徑之一。而金融在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用愈來愈明顯，由金融業(yè)內(nèi)部個(gè)別子系統(tǒng)危機(jī)擴(kuò)散到金融整個(gè)系統(tǒng)，進(jìn)而以迅雷不及掩耳之勢蔓延至金融系統(tǒng)之外的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，最終引起更大范圍經(jīng)濟(jì)危機(jī)的現(xiàn)實(shí)提醒著人類，金融經(jīng)濟(jì)化、金融全球化勢不可擋?！盁o效或者低效的經(jīng)濟(jì)就是無效或低效的金融資源配置的結(jié)果，不合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)際是不合理的金融資源配置的結(jié)果?！?①金融要素漸漸成為經(jīng)濟(jì)效率的提供者和裁判員。資源型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，不僅需要財(cái)政制度提供公平環(huán)境，更需要金融資源提供效率因素。

二、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的理論與實(shí)踐

本部分分為以下兩個(gè)方面。

（一）財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)

傳統(tǒng)意義上的財(cái)政金融協(xié)調(diào)，是集中于對財(cái)政政策與貨幣政策協(xié)調(diào)的研究，作為國家宏觀調(diào)控的兩大政策工具，二者具有不同的調(diào)控手段和效應(yīng)，在現(xiàn)實(shí)操作中也很難明確區(qū)分開來。貨幣政策是由中央銀行指定并且施行的，針對貨幣運(yùn)動(dòng)本身，以貨幣供應(yīng)量、通貨膨脹等作為政策目標(biāo)，進(jìn)而對整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行產(chǎn)生作用。而財(cái)政政策是由政府決策，是政府意志的直接體現(xiàn)，其調(diào)控的對象是國民收入的再分配過程，以改變國民收入再分配的數(shù)量和結(jié)構(gòu)，財(cái)政政策的實(shí)施是從政府收支兩個(gè)方向來實(shí)現(xiàn)的，稅收、基金、轉(zhuǎn)移支付和補(bǔ)貼政策是財(cái)政政策的主要手段，進(jìn)而對社會(huì)財(cái)富進(jìn)行調(diào)節(jié)和配置的活動(dòng)。

從凱恩斯主義的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)伊始，對貨幣政策與財(cái)政政策的相對有效性進(jìn)行了長期的討論。長期的實(shí)踐證明，財(cái)政政策在抑制有效需求不足、經(jīng)濟(jì)增長乏力方面比貨幣政策更能為有效；而對于抑制通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)過熱，貨幣政策便顯現(xiàn)出更大的效果。就像貨幣主義代表弗里德曼所說：“貨幣政策是一根繩索，你可以拉它中止通貨膨脹，卻不能推它以防止衰退?！?/p>

從中國的實(shí)踐來看，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，財(cái)政一支獨(dú)大，貨幣政策只是作為財(cái)政的一種信貸安排，貨幣政策的獨(dú)立性很差，金融制度建設(shè)也極其落后，但是不得不說，就算是在這樣的經(jīng)濟(jì)體制下，信貸政策依然是金融發(fā)揮效力的重要手段。改革開放至今，隨著市場經(jīng)濟(jì)體系的建立，以及經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮，作為獨(dú)立法人資格的金融機(jī)構(gòu)的成立，金融市場規(guī)則、法律法規(guī)逐漸完善，中央銀行制度的建立，貨幣政策的獨(dú)立性越來越強(qiáng)。然而，財(cái)政雖然逐漸從經(jīng)濟(jì)的參與者變成了經(jīng)濟(jì)規(guī)則的制定者，但是，財(cái)政政策的重要性在特定時(shí)期仍然是有效的。比如，1997年有效需求不足誘發(fā)的經(jīng)濟(jì)增長緩慢與失業(yè)嚴(yán)重問題，從最初發(fā)現(xiàn)貨幣政策調(diào)節(jié)的局限性，到及時(shí)啟動(dòng)財(cái)政政策作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的主力，是協(xié)調(diào)運(yùn)用財(cái)政政策與貨幣政策的實(shí)踐證明。

（二）金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)

財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)運(yùn)用，是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)政府干預(yù)行為的理論支撐，也是近年來世界各國宏觀調(diào)控的基本依據(jù)。正如新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表人物諾斯所說，“技術(shù)革新固然為經(jīng)濟(jì)增長注入了活力。但人們?nèi)绻麤]有制度創(chuàng)新和制度變遷的沖動(dòng)，并通過一系列制度（包括產(chǎn)權(quán)制度、法律制度等）構(gòu)建把技術(shù)創(chuàng)新的成果鞏固下來，那么人類社會(huì)長期經(jīng)濟(jì)增長和社會(huì)發(fā)展是不可設(shè)想的?！弊鳛楦鼮閷挿焊拍畹慕鹑谥贫荣Y源，是金融資源的重要組成部分，金融制度與財(cái)政制度之間的協(xié)調(diào)性，是相對節(jié)約交易費(fèi)用，決定制度效能的關(guān)鍵要素。

財(cái)政制度的建立與完善，是以稅收制度、轉(zhuǎn)移支付制度和財(cái)政補(bǔ)貼相聯(lián)系的制度總和。財(cái)政制度的功能，是以提供公平的競爭環(huán)境為主，無論是稅收制度調(diào)節(jié)收入分配，還是轉(zhuǎn)移支付制度調(diào)節(jié)中央與地方、區(qū)域之間平衡發(fā)展，以及專項(xiàng)基金、財(cái)政補(bǔ)貼等，都是用某一種特定手段對現(xiàn)有國民收入的再分配過程，是為縮小區(qū)域之間、社會(huì)民眾之間的貧富差距而服務(wù)的，財(cái)政制度本身并不會(huì)直接增加國民收入的總量，也不參與國民收入的初次分配。其中值得一提的是，財(cái)政直接投資于關(guān)系國計(jì)民生和基礎(chǔ)建設(shè)的項(xiàng)目，會(huì)創(chuàng)造國民收入，改革開放的三十年，政府投資作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車之一，在經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮了重要的作用，但是從長遠(yuǎn)來看，政府逐漸退出市場領(lǐng)域，運(yùn)用間接手段調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，是政府職能轉(zhuǎn)變的方向?？梢?，財(cái)政制度的設(shè)立，是為社會(huì)提供公平環(huán)境的，在效率領(lǐng)域，財(cái)政的力量就微乎其微了。

金融是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率因素，已經(jīng)是被大量理論和實(shí)踐證明了的客觀規(guī)律。隨著金融發(fā)展理論的不斷完善，以及以其為指導(dǎo)下的發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)的快速增長，印證了金融已然成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)在動(dòng)力的事實(shí)。根據(jù)金融資源理論的界定，金融資源從層次上劃分為貨幣資源、資本資源、制度資源和金融商品資源。金融機(jī)構(gòu)、金融政策、金融法律法規(guī)、金融市場和金融文化等，都是金融的制度性資源，也稱為功能性金融資源。金融制度資源的開發(fā)和配置，是為整個(gè)金融體系的效率服務(wù)的制度設(shè)計(jì)。但是，無論是金融機(jī)構(gòu)的建立和重新配置、金融政策法規(guī)的制定，或者是金融市場的完善、金融文化的形成等，都是為保障整個(gè)金融系統(tǒng)乃至經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)正常運(yùn)行提供動(dòng)力要素的保障。掌握了金融制度資源的配置權(quán)，就掌握了整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長的引擎，能夠獲得特殊的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。也因此，金融制度資源的開發(fā)與配置權(quán)始終掌握在金融當(dāng)局或者立法當(dāng)局的手中。金融制度的建立，在提高經(jīng)濟(jì)效率方面有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，但是對保證社會(huì)公平卻無能為力。

人類經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)進(jìn)步，不僅需要公平機(jī)制，也需要效率因素。公平機(jī)制為社會(huì)穩(wěn)定服務(wù)，效率因素加速經(jīng)濟(jì)增長，二者缺一不可。單條腿走路，或者跛行，都會(huì)影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的正常高效運(yùn)行。而且，金融制度要實(shí)現(xiàn)效率，需要財(cái)政制度提供社會(huì)公平的環(huán)境；財(cái)政制度要更好地踐行公平，亦需要金融保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。

三、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的效應(yīng)功能區(qū)

任何資源都有相對獨(dú)立的效應(yīng)功能區(qū)，“作為金融資源系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)控制來講，具有一定的宏觀效應(yīng)，所以它的出臺(tái)過程或出臺(tái)后的實(shí)施均會(huì)對我們的控制對象產(chǎn)生特定的效應(yīng)，這種政策效應(yīng)的輻射功能必然將其作用對象以及與該作用對象附有相關(guān)性的相關(guān)事物，聚于自身功能的作用范圍?！?②金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，也有其獨(dú)立的效應(yīng)功能區(qū)。

（一）金融與財(cái)政協(xié)調(diào)效應(yīng)功能區(qū)的要素

“效應(yīng)功能區(qū)是指具有社會(huì)功能的各種社會(huì)資源開發(fā)、配置過程和開發(fā)、配置結(jié)果的效應(yīng)功能動(dòng)力學(xué)區(qū)間。是具有資源屬性的社會(huì)要素在特定的初始條件下，其動(dòng)態(tài)作用在實(shí)現(xiàn)預(yù)設(shè)目標(biāo)的過程中表現(xiàn)出的正負(fù)效應(yīng)功能區(qū)間。這種動(dòng)態(tài)作用的時(shí)間和空間系列組成的多維空間就是社會(huì)資源的效應(yīng)功能區(qū)?！雹谛?yīng)功能區(qū)的劃分，由初始條件、宏觀調(diào)控目標(biāo)、過程控制和選擇對策等組成。

1.初始條件

自然資源的開發(fā)配置狀態(tài)，是資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵要素，也是財(cái)政金融協(xié)調(diào)初始條件的基礎(chǔ)要素。而經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)初始的開發(fā)配置狀態(tài)，是財(cái)政金融協(xié)調(diào)的原始動(dòng)力，社會(huì)系統(tǒng)中政治、文化、科學(xué)、技術(shù)等的客觀配置狀態(tài)，會(huì)對資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生重要的影響，也是金融與財(cái)政協(xié)調(diào)配置的重要初始要件。

2.目標(biāo)設(shè)定

金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)配置，首先是制度變遷的客觀要求，也是制度本身效率提升的內(nèi)生動(dòng)力。無論是財(cái)政或是金融，都是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的子系統(tǒng)，因此，無論是子系統(tǒng)自身效率的提升，或是二者協(xié)調(diào)配置的目標(biāo)，都不僅僅是為實(shí)現(xiàn)自身的微觀效率，更為關(guān)鍵的是提升整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的效率。人類社會(huì)活動(dòng)的最終目的，是通過一切社會(huì)系統(tǒng)要素的合理配置最終體現(xiàn)為人類生存質(zhì)量和福利水平的整體提高，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最終目標(biāo)也在于此。因此，金融與財(cái)政的協(xié)調(diào)配置，不僅是自身系統(tǒng)效率的要求，更應(yīng)將社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為最終目標(biāo)。

3.過程控制

從初始條件，到既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。為此，金融與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)配置同樣需要三個(gè)層面的過程控制。首先，是金融制度要素與財(cái)政制度要素間的協(xié)調(diào)控制過程，包括金融制度、財(cái)政制度與貨幣資源、資本資源等之間的協(xié)調(diào)控制，還包括金融制度與財(cái)政制度本身的協(xié)調(diào)控制；其次，是二者與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的協(xié)調(diào)控制過程，其中，一是目標(biāo)的控制，二是過程的控制；最后，金融與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)配置與社會(huì)系統(tǒng)資源的開發(fā)配置協(xié)調(diào)控制過程。但是，“依賴于特定初始條件確立的發(fā)展目標(biāo)有時(shí)候可能出現(xiàn)‘虛化’現(xiàn)象，真正能夠保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的實(shí)在性，在于執(zhí)行過程的保證程度與保護(hù)措施?！雹?/p>

4.對策選擇

對策的優(yōu)化選擇，是實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的保證。對策的選擇依據(jù)，依然是客觀的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件：歷史的沉淀、橫向要素功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)等。其中，對策選擇的一個(gè)重要方面是，對復(fù)雜的初始條件和目標(biāo)的動(dòng)態(tài)性的認(rèn)識(shí)和把握。突發(fā)性的混沌因素，相比人類可預(yù)知與可控制的要素，更可能決定和改變社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方向和變化。因此，對策選擇的動(dòng)態(tài)性，是保證目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵，也是本文動(dòng)態(tài)性原則的具體體現(xiàn)。金融與財(cái)政協(xié)調(diào)的最終效果，也取決于對制度變遷與動(dòng)態(tài)性策略的把握程度。

總之，金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，是在給定的初始條件，即當(dāng)前的自然資源、經(jīng)濟(jì)資源、社會(huì)資源等現(xiàn)有開發(fā)配置與相互作用的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)狀態(tài)下，通過設(shè)定具體的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)目標(biāo)以及自組織系統(tǒng)目標(biāo)，對制度實(shí)施的過程進(jìn)行嚴(yán)格控制與保護(hù)下政策的安排與配置過程。

（二）金融與財(cái)政協(xié)調(diào)效應(yīng)功能區(qū)的傳導(dǎo)機(jī)制

金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的效應(yīng)功能區(qū)，是以系統(tǒng)科學(xué)基本理論、混沌理論為基礎(chǔ)，以過程控制為核心，研究金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)性與社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)之間的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)性，這種作用力，表現(xiàn)為橫向和縱向的動(dòng)力學(xué)狀態(tài)。

1.縱向動(dòng)力學(xué)狀態(tài)

金融與財(cái)政制度對直接過程和目標(biāo)的效應(yīng)功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)的動(dòng)力學(xué)系統(tǒng)，稱為線性效應(yīng)功能區(qū)。在此功能區(qū)內(nèi)，金融制度與財(cái)政制度的效應(yīng)功能，首先表現(xiàn)為一個(gè)與金融制度、財(cái)政制度的既定狀態(tài)以及增量狀態(tài)的過程，其次表現(xiàn)為二者直接目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.橫向動(dòng)力學(xué)狀態(tài)

金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，對其他金融系統(tǒng)要素、財(cái)政系統(tǒng)要素的影響，以及對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和社會(huì)系統(tǒng)的運(yùn)動(dòng)過程和目標(biāo)的效應(yīng)功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)的動(dòng)力學(xué)系統(tǒng)，稱為發(fā)散性效應(yīng)功能區(qū)。任何制度的開發(fā)，都會(huì)對其他與之相關(guān)的要素甚至其他系統(tǒng)產(chǎn)生不同程度的影響，如對金融系統(tǒng)內(nèi)部其他要素的配置、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的其他要素的開發(fā)與配置等。而這種作用，對線性效應(yīng)的兩種情況產(chǎn)生類似的效果。共同組成了金融制度與財(cái)政制度效應(yīng)功能的發(fā)散性區(qū)間。

金融制度與財(cái)政制度的效應(yīng)功能區(qū)，是以二者的線區(qū)為主，發(fā)散區(qū)為輔，以二者的協(xié)調(diào)配合為手段，以推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展為目標(biāo)的金融制度與財(cái)政制度效用功能的動(dòng)態(tài)區(qū)間。

值得強(qiáng)調(diào)的是，制度資源的開發(fā)與配置同樣具有互補(bǔ)或者互斥的狀態(tài)，即有正效應(yīng)與負(fù)效應(yīng)之分。正效應(yīng)的體現(xiàn)，是在既提高自身效用功能的同時(shí)，又提升其他相關(guān)要素的效用功能，進(jìn)而最終推動(dòng)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和社會(huì)系統(tǒng)整體效用功能，達(dá)到制度開發(fā)與配置的終極目標(biāo)。負(fù)的效用功能則會(huì)產(chǎn)生相反的效果。本文的研究，則只針對正的效用功能。

四、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的著力點(diǎn)：商業(yè)金融

本部分分為以下兩個(gè)方面。

（一）金融資源的層次

商業(yè)金融是與市場經(jīng)濟(jì)密切結(jié)合的金融系統(tǒng)內(nèi)在要素，是資金活動(dòng)的主要媒介與場所，也是直接參與市場經(jīng)濟(jì)競爭規(guī)則的微觀主體。按照金融資源理論的劃分，金融資源從縱向上分為貨幣資源、資本資源、制度資源和金融商品（工具）資源。貨幣資源是貯存于經(jīng)濟(jì)生活和再生產(chǎn)過程的貨幣總量，是貨幣化的社會(huì)資本，也是最基礎(chǔ)的金融資源。“由于以實(shí)體的社會(huì)財(cái)富為基礎(chǔ)的貨幣資源具有量的累積或功能累積的特殊性，所以它對所有層次的金融資源起著基礎(chǔ)性、決定性的作用，其他金融資源的開發(fā)與配置，都必須建立在貨幣資源量的累積和功能累積的基礎(chǔ)之上?！雹谪泿刨Y源形成后，一部分在當(dāng)期執(zhí)行著交換媒介的基本職能，作為一般的金融工具被“消費(fèi)”掉，退出了流通領(lǐng)域。而另外一部分貨幣資源雖然以貨幣形態(tài)存在，但是卻始終以量的積累形式貯存，變成后期開發(fā)的基礎(chǔ)性金融資源。最后一部分則通過其他方式轉(zhuǎn)化為資本資源。資本資源是以價(jià)值形態(tài)存在的貨幣資源，是為滿足生產(chǎn)和流通而存在的再生性金融資源，通過與勞動(dòng)力和勞動(dòng)資源等的結(jié)合，投資于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的某個(gè)領(lǐng)域，發(fā)揮了創(chuàng)造新價(jià)值的功能，這也是資本增值性的本質(zhì)要求。

金融制度資源也被稱為金融功能性資源，是包括金融機(jī)構(gòu)、金融政策、金融法律法規(guī)、金融市場和金融文化在內(nèi)的制度性要素。其中，金融機(jī)構(gòu)、金融市場等是承載金融貨幣資源和資本資源的主要載體。金融制度資源的開發(fā)與配置，決定著金融資源整體的效率，金融制度資源的稀缺性，是制度供給本身相關(guān)約束條件的結(jié)果，如制度決策者的能力、科學(xué)技術(shù)的發(fā)展以及對科技的駕馭能力、從業(yè)人員的整體素質(zhì)能，都是金融制度資源開發(fā)的約束條件。金融商品（工具）資源，是金融資源開發(fā)的“產(chǎn)品”，有傳統(tǒng)金融商品與金融衍生品兩大類。前者主要包括金融市場交易中體現(xiàn)雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的各種有價(jià)證券，如股票、債券等。后者則是20世紀(jì)70年代以來，金融創(chuàng)新的核心，也是推動(dòng)全球金融體系變化，對國際金融活動(dòng)與金融市場產(chǎn)生重大影響的發(fā)明創(chuàng)造。需要指出的是，金融衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)與不斷發(fā)展，客觀上加速了資金的運(yùn)行速度，但是其虛擬性卻也為金融領(lǐng)域帶來了不可估量的風(fēng)險(xiǎn)，2008年美國次貸危機(jī)便是極好的佐證。金融商品（工具）資源具有雙重屬性，“當(dāng)它們的存在是發(fā)揮社會(huì)財(cái)富的開發(fā)、配置功能的時(shí)候，是金融資源；當(dāng)它們的存在只是金融市場的交易對象的時(shí)候，只能是一般的金融商品，已經(jīng)失去了他們原有的資源屬性——此時(shí)它和一般的消費(fèi)品沒有兩樣?！雹?/p>

貨幣資源是金融資源的基礎(chǔ)領(lǐng)域，資本資源是金融資源的延伸領(lǐng)域，金融商品（工具）資源是金融資源的派生領(lǐng)域，而金融制度資源是金融資源的特殊領(lǐng)域。

（二）商業(yè)金融的功能定位

本文所講的商業(yè)金融，是以貨幣資源和資本資源為媒介，以商業(yè)金融機(jī)構(gòu)為載體的金融資源的開發(fā)與配置。資本資源的開發(fā)主體之一便是商業(yè)銀行，而資本資源開發(fā)過度也大多是商業(yè)銀行派生存款創(chuàng)造功能過度使用的結(jié)果。與中央銀行貨幣供應(yīng)量的確定一樣，商業(yè)銀行的派生存款功能也一定有某種客觀規(guī)則，即由特定時(shí)期社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件的客觀需求所決定。

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，很難明確區(qū)分貨幣資源與資本資源的界限，二者的特定情況下會(huì)相互影響與相互轉(zhuǎn)化，也都與商業(yè)銀行行為有著密切的聯(lián)系。資源型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，貨幣資源和資本資源的合理開發(fā)配置是必要的手段，而這兩者最終都要通過商業(yè)金融對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生作用。資本的效率，體現(xiàn)了企業(yè)的效率，也體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的效率。商業(yè)金融對貨幣資源與資本資源的合理運(yùn)用，最終會(huì)體現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的效率要素。無論是利率政策、信貸政策，還是作為上層建筑的法律法規(guī)，最終必須通過商業(yè)金融才能傳導(dǎo)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提升經(jīng)濟(jì)效率。而財(cái)政制度與金融制度的協(xié)調(diào)，必須要有統(tǒng)一的著力點(diǎn)，才能最終使各自作用力形成合力，實(shí)現(xiàn)最大的功效，商業(yè)金融無疑是最好的選擇。

財(cái)政制度和金融制度的建立都有各自的行為邊界，財(cái)政通過對商業(yè)金融提供獎(jiǎng)懲和鼓勵(lì)機(jī)制，利用商業(yè)金融內(nèi)在逐利的本質(zhì)屬性，實(shí)現(xiàn)財(cái)政對公平機(jī)制的需求。金融資源是可以通過自身資源的配置進(jìn)而配置其他一切資源的特殊資源，通過金融制度資源的開發(fā)與配置，利用商業(yè)金融的特殊屬性來配置其他如人力、信息、科技等社會(huì)資源和自然資源，使得各種資源流向有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向，有利于經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的軌道上來，最終實(shí)現(xiàn)資源型經(jīng)濟(jì)的成功轉(zhuǎn)型。

五、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的目標(biāo)：可持續(xù)發(fā)展

金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的客觀要求，也是資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的路徑。資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的目的，是通過重新構(gòu)建租金分配體系，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，與金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)目標(biāo)不謀而合。

對世界主要國家發(fā)展模式的討論可見，人為再造經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式（以日本與東南亞國家為例）相比自然演進(jìn)型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式（以西方發(fā)達(dá)資本主義國家為例）用了更短的時(shí)間實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的飛速增長，這其中最重要的因素，便是政府的干預(yù)。金融發(fā)展理論與新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)，是政府干預(yù)的理論支撐。然而，日本與東南亞國家發(fā)展后期經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻發(fā)，歸根結(jié)底，是社會(huì)資源配置不協(xié)調(diào)所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)發(fā)展畸形的后果。

金融資源理論主張政府的適度干預(yù)，他認(rèn)為，政府的適度干預(yù)，可以矯正或控制社會(huì)資源配置中的效應(yīng)功能逆轉(zhuǎn)問題，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源效應(yīng)功能的相互提升。政府干預(yù)的方式，有直接的行政指令，也可以利用政策引導(dǎo)方式將政策傳導(dǎo)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)既定的政策目標(biāo)，在這當(dāng)中，離不開財(cái)政制度，更離不開金融制度。一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)的正常運(yùn)行，需要各經(jīng)濟(jì)要素的協(xié)調(diào)配合，而運(yùn)行的效率，取決于各要素配合的協(xié)調(diào)程度。這里所說的經(jīng)濟(jì)要素包括：勞動(dòng)力（人力資源）、勞動(dòng)對象（自然資源與社會(huì)資源）、勞動(dòng)手段（技術(shù)資源）和將三者聯(lián)系起來的各種制度資源。利用財(cái)政制度與金融制度各自的功能優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)功能的強(qiáng)化與互補(bǔ)，弱化效用功能的逆轉(zhuǎn)。對財(cái)富存量與增量的調(diào)節(jié)，是財(cái)政制度與金融制度的本質(zhì)屬性，而由此形成的租金分配體系，通過對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化，不僅能夠降低由產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的固化堆積最終演化為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)概率，而且可以阻止資源型經(jīng)濟(jì)惡化走入“資源詛咒”陷阱的發(fā)生，更為重要的是對社會(huì)資源的重新配置能夠提高經(jīng)濟(jì)增長和社會(huì)進(jìn)步的速度，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

可持續(xù)發(fā)展是一個(gè)動(dòng)態(tài)的、開放的發(fā)展過程，是一個(gè)理念，并不是某種存置的狀態(tài)。因此，財(cái)政金融協(xié)調(diào)的過程，也必然是一個(gè)歷史的、動(dòng)態(tài)的、開放的發(fā)展過程，是一個(gè)時(shí)刻圍繞可持續(xù)發(fā)展不同階段不斷發(fā)展與創(chuàng)新的過程。“當(dāng)期發(fā)揮良性作用的金融制度是前期金融資源（金融制度）重新開發(fā)和配置的延伸結(jié)果，只要這一制度對社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是適應(yīng)的，它就不可能、也沒有必要再次被作為金融資源來重新開發(fā)和配置；只有對社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)的金融制度或它本身的某些變態(tài)要素才是需要摒棄后重新開發(fā)和配置的內(nèi)容——這時(shí)候的金融制度才可能復(fù)歸它金融資源的自然屬性?！雹谂c此相類似，財(cái)政制度的開發(fā)與調(diào)整，也是一個(gè)不斷調(diào)整的過程，二者的開發(fā)與配置，要以可持續(xù)發(fā)展作為終究目標(biāo)。

注釋：

①白欽先.從傳統(tǒng)金融觀到現(xiàn)代金融觀的變遷——百年金融變遷與金融理論創(chuàng)新的探索[D].第三屆中國金融論壇論文集，2004.

②崔滿紅.金融資源理論[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2002.

參考文獻(xiàn)：

[1]崔滿紅.金融資源理論[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2002.

[2]白欽先.從傳統(tǒng)金融觀到現(xiàn)代金融觀的變遷——百年金融變遷與金融理論創(chuàng)新的探索[D].第三屆中國金融論壇論文集，2004.

第8篇：財(cái)政理論與政策范文

關(guān)鍵詞：消費(fèi)理論；持久性收入；李嘉圖等價(jià)定理

中圖分類號(hào)：F063.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）18-0004-02

現(xiàn)階段帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”是消費(fèi)、出口和投資。其中，占比最大的是消費(fèi)需求。國內(nèi)生產(chǎn)總值的增加主要是靠消費(fèi)帶動(dòng)，消費(fèi)需求具有穩(wěn)定性和持久性的特點(diǎn)。一國總需求中消費(fèi)大約占比重到達(dá)70%，消費(fèi)需求波動(dòng)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響較小。經(jīng)濟(jì)學(xué)理論表明，消費(fèi)者一生的消費(fèi)與他們一生的收入水平有緊密的聯(lián)系，其中與他們當(dāng)年的收入之間關(guān)系不大。消費(fèi)者不同的消費(fèi)邊際傾向決定了消費(fèi)者不同的消費(fèi)理論。邊際消費(fèi)傾向較高主要代表理論是早期凱恩斯主義時(shí)期的經(jīng)驗(yàn)性心理法則，即消費(fèi)者每增加一單位收入用于消費(fèi)的比重較大。另外，邊際消費(fèi)傾向較低是以基于理性消費(fèi)者決策的消費(fèi)理論。

一、生命周期消費(fèi)理論

（一）生命周期理論定義

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫迪利阿尼提出了以生命周期為主的消費(fèi)函數(shù)理論，該理論認(rèn)為消費(fèi)者面臨的消費(fèi)需求不僅取決于現(xiàn)在的收入，最重要的是依賴于一生的收入。理性的消費(fèi)者在計(jì)劃一生的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄時(shí)會(huì)按照自己一生的收入和財(cái)富，針對自身進(jìn)行合理的配置，以達(dá)到消費(fèi)者效用的最大化。

（二）生命周期理論解釋

生命周期消費(fèi)理論并不依賴于理性經(jīng)驗(yàn)法則的單一數(shù)值的邊際消費(fèi)傾向，基于消費(fèi)者效用最大化的生命周期理論意味著一生中的持久收入、暫時(shí)性收入和所擁有的財(cái)富的消費(fèi)傾向并不相同。大多數(shù)人會(huì)選擇穩(wěn)定的生活方式是生命周期消費(fèi)理論的關(guān)鍵假定，即在各個(gè)時(shí)期消費(fèi)者會(huì)進(jìn)行相似水平的消費(fèi)，假定每年消費(fèi)者面臨的消費(fèi)相同。生命周期消費(fèi)理論的函數(shù)為C=WL/NL×YL，WL代表消費(fèi)者工作年數(shù)，NL代表生活年數(shù)，YL代表消費(fèi)者每年工作的勞動(dòng)收入，C代表每年的消費(fèi)數(shù)量。消費(fèi)函數(shù)表明整個(gè)人生中消費(fèi)基本上是穩(wěn)定不變的，在工作期限中消費(fèi)者通過付出勞動(dòng)，積累資產(chǎn)和財(cái)富。當(dāng)消費(fèi)者退休后，利用積累的財(cái)富進(jìn)項(xiàng)消費(fèi)，在生命結(jié)束時(shí)，消費(fèi)者通過一生積累的財(cái)富恰恰消耗完變?yōu)榱恪?/p>

二、持久消費(fèi)生命理論

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里德曼提出了關(guān)于持久生命周期的消費(fèi)理論，該理論指出個(gè)人或家庭的消費(fèi)取決于其持久性收入，與當(dāng)前的收入無關(guān)。持久性收入是指個(gè)人期望為獲得收入持續(xù)地工作。弗里德曼所提出的持久性消費(fèi)理論表明，在保持個(gè)人財(cái)富完整性的同時(shí)，工作獲得收入和積累財(cái)富，其中消費(fèi)在收入現(xiàn)值中占有固定的比例。持久性消費(fèi)理論就是個(gè)人為維持在有生之年消費(fèi)比率，依賴于現(xiàn)有財(cái)富水平和現(xiàn)在及未來通過勞動(dòng)獲得收入。其中，消費(fèi)函數(shù)為：C=cYP，其中YP為個(gè)人持久性收入，個(gè)人產(chǎn)生的持久性的收入將分配到以后的許多年份，面臨的消費(fèi)水平應(yīng)該比獲得收入更加穩(wěn)定。

三、生命周期―持久性收入假說

（一）生命周期―持久性收入假說來源

結(jié)合生命周期消費(fèi)理論和持久性消費(fèi)理論，提出了“生命周期―持久性收入假說”即LC-PIT?，F(xiàn)階段消費(fèi)者通過自身勞動(dòng)獲得收入進(jìn)行的消費(fèi)行為將分配到許多年份中，當(dāng)收入發(fā)生較大的波動(dòng)時(shí)，消費(fèi)者會(huì)利用以往積累的財(cái)富熨平收入波動(dòng)帶來的影響，所以個(gè)人消費(fèi)比收入水平更加穩(wěn)定。

（二）生命周期―持久性收入假說解釋

生命周期―持久性收入假設(shè)理論認(rèn)為，消費(fèi)主要取決于個(gè)人一生或永久的收入作為消費(fèi)決策的依據(jù)，且消費(fèi)還會(huì)與現(xiàn)期的收入相聯(lián)系。一個(gè)人暫時(shí)性收入用于消費(fèi)的支出占收入的比重較低，即邊際消費(fèi)傾向很低，接近于零。來自持久性的收入引起的邊際消費(fèi)傾向較大，接近于1。政府如果利用財(cái)政政策刺激消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長時(shí)，暫時(shí)性的稅收政策刺激經(jīng)濟(jì)的計(jì)劃效果并不顯著。持久性的稅收會(huì)使消費(fèi)者獲得持久性收入，此時(shí)消費(fèi)者面臨的邊際消費(fèi)傾向會(huì)更高，更有利刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

四、“巴羅―李嘉圖等價(jià)定理”及其政策意義

（一）巴羅―李嘉圖等價(jià)定理的定義

英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家李嘉圖提出了“李嘉圖等價(jià)定理”，在此基礎(chǔ)上，巴羅作為新古典主義學(xué)者以理性預(yù)期為依據(jù)重新論述了這種理論。該理論認(rèn)為，在政府財(cái)政支出一定的情況下，政府為籌措財(cái)政資金通過征稅和發(fā)行公債所達(dá)到的效果是一致的。

（二）巴羅―李嘉圖等價(jià)理論的思路

在出初始時(shí)期政府預(yù)算是保持平衡的，為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長提高國民生產(chǎn)總值增加，政府為激勵(lì)消費(fèi)者進(jìn)行資金支出和投資，會(huì)采取減稅的積極性財(cái)政政策。政府通過減稅會(huì)增加個(gè)人或家庭的收入，根據(jù)生命周期―持久性收入理論，當(dāng)收入增加時(shí)，使得個(gè)人財(cái)富積累，邊際消費(fèi)傾向會(huì)隨著收入的增加提高。因此，減稅作為政府積極的財(cái)政政策會(huì)鼓勵(lì)個(gè)人和公共部門的投入的增加，進(jìn)而擴(kuò)大社會(huì)總需求，促進(jìn)生產(chǎn)的積極性，提高國內(nèi)生產(chǎn)總值。但是，實(shí)行減稅的財(cái)政政策會(huì)造成財(cái)政赤字的發(fā)生，為了保持預(yù)算平衡，政府會(huì)在未來的某個(gè)時(shí)點(diǎn)，不得不增加稅收用于支付債券和積累的利息。理性的消費(fèi)者會(huì)預(yù)期政府今天借債，意味著將來政府會(huì)提高稅收，來彌補(bǔ)發(fā)行債券所支付的利息，以保持財(cái)政的預(yù)算平衡。政府通過債權(quán)融資的減稅政策并沒有減少稅收負(fù)擔(dān)，這種政策只是重新安排了政府稅收的時(shí)間。因此，理性的消費(fèi)者不會(huì)因暫時(shí)的減稅增加消費(fèi)開支，進(jìn)而這種政策的實(shí)施所達(dá)到的效果并不顯著。

（三）巴羅―李嘉圖等價(jià)理論的政策意義

巴羅―李嘉圖等價(jià)定理表明政府因?qū)嵤p稅措施而發(fā)行的公債會(huì)被人們作為潛在的稅收考慮到整個(gè)預(yù)算約束中。在不存在流動(dòng)性約束的情況下，政府發(fā)行的公債和未來潛在的稅收的現(xiàn)值是等價(jià)的，因此，兩種政策的變化前后消費(fèi)者面臨的預(yù)算約束是一致的，從而暫時(shí)的減稅并不會(huì)影響人們的消費(fèi)和投資支出。李嘉圖等價(jià)定理向我們解釋了政府通過稅收和債權(quán)進(jìn)行融資所達(dá)到的效果是相同的，當(dāng)政府發(fā)行債權(quán)進(jìn)行融資時(shí)，居民購買政府債券，一段時(shí)間后獲取來自政府的利息支付，政府進(jìn)行利息支付會(huì)造成財(cái)政赤字，為了保持財(cái)政預(yù)算平衡，在未來，政府會(huì)提高稅收，以獲得更多的收入來彌補(bǔ)由利息支付造成的財(cái)政赤字。當(dāng)人們意識(shí)到兩種政策的效果時(shí)，消費(fèi)者在獲得政府利息支付時(shí)并不會(huì)增加消費(fèi)支出，會(huì)將所得收入儲(chǔ)蓄起來用于未來支付政府更高的稅收，因此現(xiàn)階段人們所支配的財(cái)富和征稅的財(cái)富數(shù)量相同。

參考文獻(xiàn)：

第9篇：財(cái)政理論與政策范文

關(guān)鍵詞：財(cái)政政策；福利國家；政策制定

Abstract：Fiscal policy theory which intends to upgrade social welfare level is the theoretical framework of Northern European countries fiscal policy formulation and implication，which helps the Northern European countries become welfare countries gradually. However，this paper considers that some hypothesis of this theory is not accordance with the reality.

Key Words：fiscal policy，welfare country，policy formulation

中圖分類號(hào)：F11.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2012）07-0068-04

在二十世紀(jì)50和60年代，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)注“集體行動(dòng)”（collective action）。“如果一個(gè)國家并非是個(gè)人融入整體的有機(jī)單位，也沒有一個(gè)關(guān)心世人的統(tǒng)治者”，而且國家僅重視個(gè)人的意見，那么，如何基于個(gè)人選票的綜合結(jié)果來指導(dǎo)政策制定？首先選民選出自己在政府中的代表，然后這些代表們可能會(huì)按照選舉前的承諾來制定政策。不過，這些代表可能并不能正確理解選民意見，甚至還有可能故意曲解選民的意見，來為自己或團(tuán)體謀取私利。此外，選民可能沒興趣投入時(shí)間和金錢來研究具體政策，因?yàn)橥顿Y意味著成本，他們可能認(rèn)為自己的選票在百萬選票中微不足道，不會(huì)改變選舉結(jié)果，從而使問題更為復(fù)雜。隨著政府職能的擴(kuò)大以及選民隊(duì)伍的壯大，這一問題變得更加突出。選民很有可能會(huì)選擇“理性無知”（rationally ignorant）。因此，“中間選民”的概念是沒有價(jià)值的。有關(guān)“集體行動(dòng)”的論述很有意思也充滿智慧，但它對政策的實(shí)際制定并不能產(chǎn)生多大影響。

除了各種理論外，歷史上有些事件可能對其后政府職能的影響更大、更持久，并推動(dòng)了政府支出的增長。這些事件包括二十世紀(jì)30年代的大蕭條、前蘇聯(lián)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)以及“凱恩斯革命”（Keynesian Revolution）等。

一、財(cái)政政策經(jīng)濟(jì)理論

北歐地區(qū)包括5個(gè)國家：丹麥、芬蘭、挪威、瑞典和冰島，其中，瑞典的面積最大、人口最多。在有影響力的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、社會(huì)學(xué)家和其他專家的推動(dòng)下，迫于各種各樣的政治壓力，北歐國家于二十世紀(jì)50年代啟動(dòng)了一項(xiàng)進(jìn)程，該進(jìn)程使之在隨后數(shù)年內(nèi)發(fā)展成為世界上最發(fā)達(dá)的“福利國家”。而在進(jìn)程啟動(dòng)的20年前，“堅(jiān)定的自由放任主義學(xué)說還主導(dǎo)著瑞典的經(jīng)濟(jì)學(xué)講壇”，其他北歐國家也是如此。在這一轉(zhuǎn)變期間，一些創(chuàng)建了“財(cái)政政策經(jīng)濟(jì)理論”的經(jīng)濟(jì)學(xué)家通過強(qiáng)有力的學(xué)術(shù)指引施加了一定的影響，其中最重要的一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾經(jīng)這樣表述：“經(jīng)濟(jì)學(xué)家的目的必須是創(chuàng)建一種經(jīng)濟(jì)模型，從而能夠提供有關(guān)財(cái)政政策效果的相當(dāng)準(zhǔn)確的信息”。財(cái)政政策經(jīng)濟(jì)理論借鑒了弗里希和廷伯根（R.Frisch 和 J. Tinbergen）的觀點(diǎn)，即政府設(shè)定了一些擬實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，同時(shí)也擁有可用來實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的政策工具。該觀點(diǎn)用于財(cái)政領(lǐng)域就是財(cái)政政策經(jīng)濟(jì)理論。該理論重點(diǎn)關(guān)注政府?dāng)M實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)、所擁有的工具以及二者之間的關(guān)系。在此理論下，政府目標(biāo)不僅僅限于凱恩斯主義的充分就業(yè)目標(biāo)，其最終目標(biāo)設(shè)定為提升社會(huì)或集體福利水平。

哈韋爾莫（Haavelmo）提出，“所謂的福利國家是指，無論在短期內(nèi)還是長期內(nèi)，該社會(huì)的最終目標(biāo)是為其人民謀取經(jīng)濟(jì)福利”，“福利國家在現(xiàn)有社會(huì)下構(gòu)建了一套監(jiān)管規(guī)則體系，社會(huì)成員在此體系的約束下開展活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)該社會(huì)特有的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，在目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后，社會(huì)成員再推動(dòng)政治程序來改變游戲規(guī)則。因此，從中長期來看，規(guī)則并非完全的內(nèi)生變量，它可以隨游戲的發(fā)展而改變。這與布坎南（James Buchanan）的觀點(diǎn)是不同的，他認(rèn)為，除非經(jīng)歷艱難的政治程序，否則規(guī)則、尤其是憲法確定的規(guī)則是無法改變的。

財(cái)政政策經(jīng)濟(jì)理論的主要內(nèi)容是，政策制定者通過實(shí)施一定的規(guī)則和政策來實(shí)現(xiàn)提升社會(huì)福利水平的目標(biāo)。這與公共選擇學(xué)派或意大利《稅收原理及方法》一書中的觀點(diǎn)相去甚遠(yuǎn)。社會(huì)福利不僅僅反映為某一單項(xiàng)指標(biāo)，比如就業(yè)或者經(jīng)濟(jì)增長率，而是多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)或社會(huì)指標(biāo)。具體指標(biāo)由政策制定者來選擇，政策制定者隨著時(shí)間變化或政權(quán)更迭對指標(biāo)排序做出調(diào)整。在民主國家中，政策制定者尊重選民的意見，指標(biāo)排序會(huì)根據(jù)選民在民主選舉時(shí)表達(dá)的意愿來調(diào)整。此外，規(guī)則也應(yīng)因時(shí)而變。

反映社會(huì)福利的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)增長、生產(chǎn)率增長、通脹率、貿(mào)易平衡、收入分配、貧困率、適齡勞動(dòng)力等特定人群的失業(yè)率、女性就業(yè)率等。社會(huì)指標(biāo)包括預(yù)期壽命、犯罪率、識(shí)字率、環(huán)境質(zhì)量、患病率以及房屋擁有率等。