財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

一、數(shù)據(jù)挖掘概述

數(shù)據(jù)挖掘是一種知識(shí)發(fā)現(xiàn)的過(guò)程，它主要基于統(tǒng)計(jì)學(xué)、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，高度自動(dòng)化地分析數(shù)據(jù)，做出歸納性的推理，從中挖掘出潛在的模式，并對(duì)未來(lái)情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，以輔助決策者評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，做出正確的決策。

對(duì)于企業(yè)而言，數(shù)據(jù)挖掘有助于發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)的趨勢(shì)，揭示已知的事實(shí)，預(yù)測(cè)未知的結(jié)果。在實(shí)際應(yīng)用中，數(shù)據(jù)挖掘主要采用以下方法進(jìn)行模式的發(fā)現(xiàn)。(1)分類(lèi)分析。找出一個(gè)類(lèi)別的概念描述，它代表這類(lèi)數(shù)據(jù)的整體信息，一般用規(guī)則或決策樹(shù)模式表示。常用的分類(lèi)模型有決策樹(shù)模型、基于規(guī)則模型和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等。(2)聚類(lèi)分析。與分類(lèi)分析不同，聚類(lèi)分析的輸入是一組未標(biāo)定的記錄，目的是根據(jù)一定的規(guī)則，合理地劃分記錄集合。聚類(lèi)分析和分類(lèi)分析是一組互逆的過(guò)程，因此在很多分類(lèi)分析中適用的算法也同樣適用于聚類(lèi)分析。(3)關(guān)聯(lián)分析。如果兩個(gè)或多個(gè)數(shù)據(jù)項(xiàng)之間的取值之間重復(fù)出現(xiàn)且概率很高時(shí)，它們之間就存在某種關(guān)聯(lián)，可以建立這些數(shù)據(jù)項(xiàng)的關(guān)聯(lián)規(guī)則。一般用“支持度”和“可信度”兩個(gè)閾值來(lái)在篩選關(guān)聯(lián)規(guī)則。(4)預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)是利用歷史數(shù)據(jù)找出變化規(guī)律，建立模型，并用此模型來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)數(shù)據(jù)的種類(lèi)，特征等。典型的方法是回歸分析、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、遺傳算法等。

二、數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的應(yīng)用

根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)需求以及系統(tǒng)分析的原理，嘗試將數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)應(yīng)用于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。系統(tǒng)處理信息的過(guò)程如圖1所示。

(一)數(shù)據(jù)準(zhǔn)備工作　構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所需要的數(shù)據(jù)源，主要包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，兩者均可通過(guò)企業(yè)的ERP系統(tǒng)獲取。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)主要包括企業(yè)存貨種類(lèi)、數(shù)量、單價(jià)、周期；客戶(hù)名稱(chēng)、購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品名稱(chēng)、數(shù)量、時(shí)間、單價(jià)、總金額等。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主要包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、負(fù)債、銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售利潤(rùn)等。外部數(shù)據(jù)主要包括同行業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

(二)數(shù)據(jù)預(yù)處理　確定好目標(biāo)數(shù)據(jù)之后，就需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理。數(shù)據(jù)預(yù)處理主要包括三個(gè)階段，分別是抽取、轉(zhuǎn)換和裝載。抽取階段的主要任務(wù)是：分別從企業(yè)ERP系統(tǒng)或外部數(shù)據(jù)源讀取源數(shù)據(jù)，及時(shí)捕獲變化數(shù)據(jù)以及抽取數(shù)據(jù)到數(shù)據(jù)準(zhǔn)備區(qū)。轉(zhuǎn)換階段的主要任務(wù)是：根據(jù)源數(shù)據(jù)及分析任務(wù)，清洗并增補(bǔ)列的屬性、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)規(guī)則、業(yè)務(wù)規(guī)則等，一致性處理業(yè)務(wù)標(biāo)簽、業(yè)務(wù)度量及性能指標(biāo)，去除重復(fù)數(shù)據(jù)，將一致性處理后的數(shù)據(jù)保存到數(shù)據(jù)準(zhǔn)備區(qū)。裝載階段的主要任務(wù)是：把不同的數(shù)據(jù)分析模型所需要的數(shù)據(jù)載人數(shù)據(jù)分析區(qū)。

第2篇：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

摘要：企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立與實(shí)踐應(yīng)用要考慮到重視預(yù)算管理，完善經(jīng)營(yíng)狀態(tài)；合理配置資源，加強(qiáng)信息溝通；開(kāi)展數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)，全面推行激勵(lì)，確保集團(tuán)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。本文分析了企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立途徑，提出了具體實(shí)踐應(yīng)用過(guò)程中需要注意的問(wèn)題，為集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)控提供了寶貴建議。

關(guān)鍵詞 ：企業(yè)集團(tuán)；預(yù)算預(yù)警；建立；應(yīng)用

一、企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立

1.建立短期預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)

首先，要建立現(xiàn)金流預(yù)警系統(tǒng)。傳統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，針對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)警管理內(nèi)容只是泛泛的介紹現(xiàn)金預(yù)算、日常流量、流程、流速和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等戰(zhàn)術(shù)，這些內(nèi)容只是常規(guī)管理，起不到全面的預(yù)算預(yù)警管理作用。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員必須要通過(guò)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的分析評(píng)價(jià),利用評(píng)價(jià)指標(biāo)和發(fā)展趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、度量未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)程度,幫助企業(yè)管理人員及時(shí)預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)并采取應(yīng)對(duì)措施來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),減少損失。預(yù)警則側(cè)重于利用評(píng)價(jià)結(jié)果,及時(shí)預(yù)知企業(yè)有可能面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)價(jià)功能和預(yù)警功能相輔相成、相互促進(jìn)。

其次，要建立收益預(yù)算體系。企業(yè)預(yù)算對(duì)于預(yù)期收益的全面預(yù)測(cè)是確保企業(yè)資金流量、投入量，現(xiàn)金支出平衡問(wèn)題的關(guān)鍵，具體做法要強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析崗位，及時(shí)提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)決策支持，并建立分析反饋機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析崗位、財(cái)務(wù)部門(mén)和其他部門(mén)的及時(shí)聯(lián)動(dòng)性。通過(guò)設(shè)立財(cái)務(wù)分析崗位，對(duì)異常指標(biāo)和重大影響財(cái)務(wù)科目進(jìn)行及時(shí)分析和預(yù)警，并形成各預(yù)警相關(guān)事項(xiàng)各部門(mén)的反饋和應(yīng)對(duì)，是建立集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)警體系的組織基礎(chǔ)和機(jī)制要求。

2.確立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)對(duì)企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。在長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)算預(yù)警過(guò)程中，要重視總資產(chǎn)利潤(rùn)率?？傎Y產(chǎn)利潤(rùn)率指標(biāo)反映企業(yè)總資產(chǎn)能夠獲得利潤(rùn)的能力，是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)。然后要對(duì)盈利能力進(jìn)行全面分析：第一步進(jìn)行資本保值增值率分析，主要考慮剔除投資者再投入引起的所有者權(quán)益增加部分；考慮通貨膨脹因素；考慮資金時(shí)間價(jià)值。第二步，進(jìn)行企業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展分析。集團(tuán)企業(yè)多方面的企業(yè)聯(lián)合是避免不了的，長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立要考慮到整體的聯(lián)動(dòng)發(fā)展情況，做出長(zhǎng)遠(yuǎn)的資金預(yù)算，確保企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。例如：鋼鐵企業(yè)如果把自身的精力放到每一個(gè)物流環(huán)節(jié)上,必然會(huì)降低或者削弱企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。因此,為了加強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力,鋼鐵企業(yè)應(yīng)該主抓其優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù),而把物流等輔助功能交由專(zhuān)業(yè)化的物流公司來(lái)處理,和物流業(yè)建立良好的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,充分利用其產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)來(lái)提高自身的運(yùn)行效率和效益。在兩者的發(fā)展過(guò)程中鋼鐵企業(yè)的發(fā)展與物流企業(yè)的發(fā)展就是聯(lián)動(dòng)發(fā)展，要考慮到雙方共同的發(fā)展利益，做出資金預(yù)算，避免糾紛問(wèn)題。

長(zhǎng)遠(yuǎn)財(cái)務(wù)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建還需要針對(duì)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)進(jìn)行全面預(yù)警。對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿M(jìn)行科學(xué)正確的評(píng)價(jià)，對(duì)內(nèi)可以為企業(yè)制定可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略提供科學(xué)的依據(jù)，對(duì)外可以為政府和投資者提供正確的投資導(dǎo)向。具體做法：財(cái)務(wù)管理人員要考慮到對(duì)產(chǎn)品的詳細(xì)分析，可以聯(lián)合產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部門(mén)的人員進(jìn)行綜合性的財(cái)務(wù)分析。因?yàn)榧瘓F(tuán)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?huì)體現(xiàn)在企業(yè)的產(chǎn)品特征和行業(yè)特性上。企業(yè)發(fā)展?jié)摿梢酝ㄟ^(guò)企業(yè)發(fā)展過(guò)程來(lái)獲得的,要深入到生產(chǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的特殊過(guò)程中來(lái)顯現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?并不斷提升企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

二、企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)實(shí)踐應(yīng)用中需要注意的問(wèn)題

1.增加業(yè)務(wù)預(yù)警，完善經(jīng)營(yíng)狀態(tài)

通過(guò)預(yù)算，公司戰(zhàn)略、年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃都可以達(dá)到統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，避免遭受不必要的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，增加業(yè)務(wù)預(yù)警要面對(duì)每年工作的繁忙期間進(jìn)行深入的預(yù)測(cè)，并及時(shí)的積極采取行動(dòng)，根據(jù)各個(gè)集團(tuán)企業(yè)的實(shí)際情況及往年業(yè)務(wù)高峰期的工作經(jīng)驗(yàn)，做好業(yè)務(wù)預(yù)警工作，并形成機(jī)制，有效應(yīng)對(duì)各項(xiàng)突發(fā)事件。尤其是對(duì)于各個(gè)子公司，要針對(duì)具體的工作情況，結(jié)合預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，做出及時(shí)地企業(yè)管理工作的調(diào)控。其次，企業(yè)預(yù)算管理化，必須編制責(zé)任預(yù)算。企業(yè)實(shí)施預(yù)算管理，不僅要編制企業(yè)的全面預(yù)算，而且還要編制各個(gè)部門(mén)的責(zé)任預(yù)算，形成責(zé)任預(yù)算管理體系。再次，為了保證預(yù)算工作的順利開(kāi)展，要重視預(yù)算計(jì)劃的執(zhí)行監(jiān)督，建立起全面的獎(jiǎng)勵(lì)懲罰體系，確保企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部預(yù)算監(jiān)督工作的順利開(kāi)展。另外，為了能夠適時(shí)地掌握和控制整個(gè)企業(yè)預(yù)算執(zhí)行的情況和各個(gè)責(zé)任單位的責(zé)任預(yù)算的履行情況，就需要建立及時(shí)、高效的有關(guān)預(yù)算執(zhí)行情況的信息反饋系統(tǒng)。信息的及時(shí)反饋是對(duì)預(yù)算內(nèi)容調(diào)整的重要依據(jù)，也是集團(tuán)企業(yè)針對(duì)子公司管理工作不出現(xiàn)偏頗是主要手段。

2.合理配置資源，加強(qiáng)信息溝通

預(yù)算使企業(yè)的高層管理者全盤(pán)考慮企業(yè)整個(gè)價(jià)值鏈之間的相互關(guān)系，明確各部門(mén)的責(zé)任，便于各部門(mén)之間相互協(xié)調(diào)。首先，要盡快建立財(cái)務(wù)共享機(jī)制，確保財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容能夠在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部共享，要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)人員智慧共享，建立起總公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)服務(wù)，管理方面進(jìn)行統(tǒng)一制度化管理。其次，要加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)各方財(cái)務(wù)信息溝通,做到雙向反饋雙向反饋是指現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)運(yùn)行模式各環(huán)節(jié)之間,以及財(cái)務(wù)運(yùn)行模式和財(cái)務(wù)權(quán)責(zé)模式各層次之間的信息傳遞。反饋功能的建立對(duì)于更好地配置財(cái)務(wù)資金十分有利，能夠從整體的角度實(shí)現(xiàn)資金預(yù)警管理，確保集團(tuán)企業(yè)的整體發(fā)展，共同進(jìn)步。

3.開(kāi)展數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)，全面推行激勵(lì)

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)對(duì)各部門(mén)實(shí)施量化的業(yè)績(jī)考核和獎(jiǎng)懲制度提供了依據(jù)。其實(shí)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建就是依靠財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，最終影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向和投資戰(zhàn)略，在開(kāi)展數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)的過(guò)程中要注意重視數(shù)據(jù)的意義，不要一意孤行地完成企業(yè)戰(zhàn)略投資決議，必須要重視管理會(huì)計(jì)和整體財(cái)務(wù)工作人員的建議。其次，為了更好地完成數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)工作，要依靠財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)制定獎(jiǎng)勵(lì)措施，實(shí)現(xiàn)全面激勵(lì)，其一重視財(cái)務(wù)人員的企業(yè)經(jīng)營(yíng)建議就是最佳的精神獎(jiǎng)勵(lì)，是對(duì)財(cái)務(wù)工作的最大認(rèn)可。其二，要考慮到物質(zhì)激勵(lì)，考慮到激勵(lì)的公平性，應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)部門(mén)予以獎(jiǎng)勵(lì)。由于財(cái)務(wù)人員的貢獻(xiàn)沒(méi)有可計(jì)量的依據(jù)，這給獎(jiǎng)金數(shù)額的確定帶來(lái)了困難。一個(gè)折衷的方法是取經(jīng)營(yíng)管理者的平均獎(jiǎng)金數(shù)額作為整個(gè)會(huì)計(jì)部門(mén)的獎(jiǎng)勵(lì)。在部門(mén)內(nèi)部，根據(jù)提供合理化建議的數(shù)量與質(zhì)量確定每個(gè)會(huì)計(jì)人員的獎(jiǎng)金分配比例。

綜上所述，企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立與實(shí)踐應(yīng)用要考慮到重視預(yù)算管理，完善經(jīng)營(yíng)狀態(tài)；合理配置資源，加強(qiáng)信息溝通；開(kāi)展數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)，全面推行激勵(lì)，確保集團(tuán)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

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第3篇：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

[關(guān)鍵詞] 上市公司　利益相關(guān)者　財(cái)務(wù)預(yù)警　預(yù)警模型

近年來(lái),一些上市公司因?yàn)橹卫斫Y(jié)構(gòu)失衡，公司管理層管理混亂等諸多原因，導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)逐年下降，出現(xiàn)虧損甚至出現(xiàn)資不抵債等嚴(yán)重情形，最終受到特別處理，面臨退市的危險(xiǎn)，使投資者、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者遭受巨大損失，因此可以認(rèn)為這些上市公司發(fā)生了財(cái)務(wù)危機(jī)，有必要站在上市公司外部，探討財(cái)務(wù)預(yù)警模型的建立和應(yīng)用方法。通過(guò)上市公司公開(kāi)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)預(yù)測(cè)公司的財(cái)務(wù)狀況，判斷是否會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，從而幫助上市公司利益相關(guān)者做出決策。

一、利益相關(guān)者及其預(yù)警目的

上市公司的利益相關(guān)者可以劃分為內(nèi)部利益相關(guān)者和外部利益相關(guān)者兩類(lèi)，內(nèi)部利益相關(guān)者主要包括大股東、董事會(huì)、經(jīng)理層及公司員工；外部利益相關(guān)者主要包括債權(quán)人、中小投資者、供應(yīng)商、客戶(hù)、政府以及其他潛在的利益相關(guān)者。

不同的利益相關(guān)者在財(cái)務(wù)預(yù)警的應(yīng)用目的方面存在較大的差異。中小投資者的預(yù)警目的是為了及時(shí)調(diào)整投資策略，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)和投資損失；債權(quán)人的預(yù)警目的是為了判斷能否按時(shí)收回本金和利息，保證債權(quán)的安全；供應(yīng)商和客戶(hù)是為了從與上市公司的契約中獲得應(yīng)有的利益；政府是為了取得稅收和宏觀(guān)調(diào)控。而上市公司大股東和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理者的預(yù)警目的在于及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)，采取措施防止公司經(jīng)營(yíng)陷入困境和財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，以及盡快擺脫困境和危機(jī)。因此，一方面要站在外部利益相關(guān)者的角度，利用較為準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)預(yù)警模型和上市公司公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，進(jìn)行估計(jì)和預(yù)測(cè)上市公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，為中小投資者、債權(quán)人等外部利益相關(guān)者提供決策幫助；另一方面，站在內(nèi)部利益相關(guān)者的角度依據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警模型構(gòu)建公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，從而幫助公司管理層及時(shí)的了解公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取適當(dāng)?shù)拇胧┯行У姆婪逗突庳?cái)務(wù)危機(jī)。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警模型的建立

本文以特別處理（ST）的A股上市公司作為研究對(duì)象，選用2005年發(fā)生ST的A股上市公司為樣本，根據(jù)公司被特別處理前一年的行業(yè)分類(lèi)和總股本規(guī)模選擇相應(yīng)的控制樣本，得到的樣本總數(shù)是60家，其中ST公司30家，非ST公司30家。公司財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)大多是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，因此需要一個(gè)預(yù)警過(guò)程，進(jìn)行多期財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警研究。這樣，樣本數(shù)據(jù)的收集時(shí)間延至公司發(fā)生ST的前3年，即2002年。以發(fā)生ST的前一年、前二年和前三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，建立多期財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型。

1.研究變量選擇

在財(cái)務(wù)預(yù)警變量的選擇方面，結(jié)合我國(guó)實(shí)際使用的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，采用調(diào)查問(wèn)卷的方式以及研究變量獲取的難易程度與成本效益原則，初步選擇了10個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警研究的備選變量，并且納入了現(xiàn)金流量指標(biāo)，分別反映了公司財(cái)務(wù)狀況的四個(gè)方面，即償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力。具體指標(biāo)見(jiàn)表1。

表1 備選研究變量

2.多元線(xiàn)性判別模型的構(gòu)建

首先搜集并計(jì)算60家樣本公司的資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷(xiāo)售增長(zhǎng)率等10個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，在此基礎(chǔ)上，利用SPSS13.0統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)樣本中的ST公司和非ST公司在被特別處理前T-1年到T-3年共3年期間歷年的10個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)和顯著性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)選取的顯著性水平α=5%，篩選和確定對(duì)公司陷入財(cái)務(wù)危機(jī)影響最為顯著的財(cái)務(wù)指標(biāo)為模型的判定指標(biāo)。

通過(guò)對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和顯著性檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行分析，存在顯著差異的變量隨著財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生時(shí)間的接近而增多，具有顯著差異的變量經(jīng)歷了5-8-10的變化，這說(shuō)明上市公司在陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之前的財(cái)務(wù)狀況經(jīng)歷了一個(gè)逐步惡化的過(guò)程，在進(jìn)行多期財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)時(shí)，不同時(shí)期的財(cái)務(wù)預(yù)警模型中所使用的變量應(yīng)有所不同。不同時(shí)期具有顯著差異的變量見(jiàn)表2。

表2 顯著變量檢驗(yàn)結(jié)果匯總表

注：顯著性水平α=5%

在構(gòu)造判別函數(shù)時(shí)，使用費(fèi)雪（Fisher）判別準(zhǔn)則對(duì)ST前1~3年的數(shù)據(jù)進(jìn)行判別分析， 采用顯著性變量全部進(jìn)入模型的方法來(lái)構(gòu)造線(xiàn)性判別函數(shù)，使用等先驗(yàn)概率和等誤差成本，獲得的非標(biāo)準(zhǔn)化典型判別函數(shù)模型如下：

財(cái)務(wù)危機(jī)前一年即t-1年的判別函數(shù)模型為：

Y1=－0.517＋0.618X1＋0.307X2－0.288X3＋3.293X4＋0.057X5－0.018X6

＋0.627X7＋0.63X8＋1.03X9－0.167X10 (公式1)

財(cái)務(wù)危機(jī)前二年即t-2年的判別函數(shù)模型為：

Y2=1.04＋2.772X1＋0.255X2－6.639X3＋5.6X4－0.317X6－4.083X7

＋1.813X8＋0.152X10 (公式2)

財(cái)務(wù)危機(jī)前三年即t-3年的判別函數(shù)模型為：

Y3=0.428＋0.294X2＋0.077X6－3.952X7＋0.943X9＋1.024X10(公式3)

二類(lèi)判別以0為分界點(diǎn)，根據(jù)求出的判別分Y來(lái)預(yù)測(cè)和判斷上市公司是否會(huì)被特別處理，若求出的判別分Y＞0則可判別為不會(huì)被特別處理的公司即非ST公司，若判別分Y＜0則可判別為會(huì)被特別處理的公司即ST公司。對(duì)建立的判別函數(shù)模型使用交互驗(yàn)證方法進(jìn)行檢驗(yàn)，在特別處理前t-1、t-2、t-3年分別建立的三個(gè)模型Y1、Y2、Y3的總判別率分別達(dá)到了88.3%、78.3%、68.3%。

三、財(cái)務(wù)預(yù)警模型的應(yīng)用

1．獲取上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)，計(jì)算預(yù)警模型的預(yù)測(cè)值

選取某上市公司為研究對(duì)象（注：在此將上市公司的名稱(chēng)隱去），該公司A股股票于1998年在深圳證券交易所上市交易，2006年公司股票實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理，證券名稱(chēng)冠以“*ST ”，可以認(rèn)為該公司已陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。本文選擇該公司2003年、2004年、2005年的年報(bào)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，利用構(gòu)建的財(cái)務(wù)預(yù)警模型，對(duì)該公司2006年的情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。表3列示了該上市公司連續(xù)三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)。

表3 上市公司2003年～2005年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)

注：數(shù)據(jù)來(lái)源于上市公司年報(bào)

將已計(jì)算出來(lái)的財(cái)務(wù)指標(biāo)和數(shù)據(jù)代入各相應(yīng)的預(yù)警模型，分別求出模型的預(yù)測(cè)值，便于進(jìn)一步的分析和研究。把該公司2003年的變量值代人Y3模型，得到預(yù)測(cè)Y值為9.3327，將2004年的變量值代人Y2模型，得到預(yù)測(cè)Y值為-1.1105，將2005年的變量值代人Y1模型，得到預(yù)測(cè)Y值為-31.0183。

2.對(duì)預(yù)警模型預(yù)測(cè)值的分析

在實(shí)際預(yù)測(cè)中，財(cái)務(wù)預(yù)警模型的實(shí)用性主要體現(xiàn)在三個(gè)方面，即預(yù)測(cè)的簡(jiǎn)化性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性。從該上市公司應(yīng)用預(yù)警模型來(lái)看，模型中運(yùn)用的變量都來(lái)源于上市公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，數(shù)據(jù)取得比較容易；在計(jì)算模型的預(yù)測(cè)值時(shí)，將變量值直接代人模型，運(yùn)算過(guò)程簡(jiǎn)單。對(duì)于信息使用者來(lái)說(shuō)，這種模型的簡(jiǎn)化性將更具有應(yīng)用價(jià)值。

在模型預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性方面，本文在對(duì)該上市公司進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，采用多期預(yù)測(cè)模型同時(shí)套用不同時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法。如果三個(gè)模型計(jì)算的結(jié)果是一致的，如都預(yù)測(cè)會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)或都預(yù)測(cè)不會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，那么就可以基本肯定該公司在預(yù)測(cè)年份會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)或不會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。如果三個(gè)模型的預(yù)測(cè)結(jié)果不完全一致時(shí)，例如有兩個(gè)模型計(jì)算結(jié)果判斷該公司在預(yù)測(cè)年份會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，而有一個(gè)模型預(yù)測(cè)結(jié)果判斷該公司在預(yù)測(cè)年份不會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，這樣出現(xiàn)相反的預(yù)測(cè)結(jié)果會(huì)難以判斷真實(shí)情況，產(chǎn)生預(yù)測(cè)的“灰色地帶”。在這種情況下，考慮兩個(gè)模型同時(shí)誤判的概率要小于單個(gè)模型誤判的概率，可以?xún)?yōu)先考慮兩個(gè)模型同時(shí)預(yù)測(cè)的結(jié)果。在預(yù)測(cè)該上市公司2006年是否會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的過(guò)程中，將2003年、2004年和2005年相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)變量分別代人Y3 模型、Y2 模型和Y1模型，得到預(yù)測(cè)Y值分別為9.3327、-1.1105和-31.0183，利用Y3 模型的預(yù)測(cè)值大于臨界值0，預(yù)測(cè)三年后即2006不會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，利用Y2 模型和Y1 模型的預(yù)測(cè)值都小于臨界值0，預(yù)測(cè)該公司在2006年會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。預(yù)測(cè)過(guò)程和結(jié)果可以用圖1表示如下：

多期預(yù)警模型預(yù)測(cè)過(guò)程和結(jié)果

在預(yù)測(cè)及時(shí)性方面，多期預(yù)警模型能夠盡早的觀(guān)測(cè)到目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)狀況，使預(yù)測(cè)時(shí)間提前。從圖中可以看出，Y2模型使用2004年的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)可以預(yù)測(cè)該上市公司在2006年度會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，Y1 模型使用2005年的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)結(jié)果得到了進(jìn)一步的確認(rèn)。事實(shí)上也是如此，2006年5月公布該上市公司2005年度財(cái)務(wù)審計(jì)結(jié)果顯示公司發(fā)生虧損，根據(jù)深圳證券交易所有關(guān)規(guī)定，公司股票實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理，該上市公司也發(fā)表聲明，公司董事會(huì)將認(rèn)真面對(duì)公司面臨的問(wèn)題，加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，努力提高公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

四、小結(jié)

綜上所述，通過(guò)實(shí)證研究建立多期財(cái)務(wù)預(yù)警模型，結(jié)合實(shí)際的上市公司，探討了多期財(cái)務(wù)預(yù)警模型的應(yīng)用方法，希望可以幫助上市公司的利益相關(guān)者能夠利用上市公司公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)告信息，盡可能準(zhǔn)確及時(shí)地了解上市公司的真實(shí)情況。當(dāng)然，建立的多期預(yù)警模型并未達(dá)到100%的預(yù)測(cè)精度，因?yàn)樨?cái)務(wù)預(yù)警模型的建立受到樣本選取范圍和樣本選取時(shí)間的限制，樣本數(shù)據(jù)的選取受到不同行業(yè)的影響，這些因素會(huì)降低預(yù)警模型的預(yù)測(cè)精度。

參考文獻(xiàn)：

[1]張鳴張艷程濤：企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警研究前沿[M]．北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2004

[2]汪媛媛:利益相關(guān)者財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)[J]．中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2007

第4篇：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

0引言

目前，對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)模型的定量研究?jī)H主要采用線(xiàn)性或者廣域線(xiàn)性模型，而采用非線(xiàn)性模型對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)做定量研究較為少見(jiàn)。本文將從財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息方面構(gòu)建一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的指標(biāo)體系，并采用因子-神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型對(duì)房地產(chǎn)上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，并得出相關(guān)結(jié)論。

1樣本的選取及指標(biāo)體系的建立

1.1研究樣本的選取

為便于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的獲得和研究成果的對(duì)比，本文選擇房地產(chǎn)A股上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為分析樣本，把滬、深兩地證券市場(chǎng)中的ST房地產(chǎn)公司界定為處于財(cái)務(wù)危機(jī)的公司，非ST房地產(chǎn)公司界定為財(cái)務(wù)正常的公司。根據(jù)上市房地產(chǎn)公司的實(shí)際情況，采用非配對(duì)抽樣，抽取相對(duì)少量的財(cái)務(wù)危機(jī)企業(yè)與相對(duì)較多的正常企業(yè)?；谝陨显瓌t，并根據(jù)CCERDATA和新浪網(wǎng)站公布的房地產(chǎn)上市公司報(bào)表及CSRC和GISC的行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，選取滬、深兩市房地產(chǎn)上市公司。選取的房地產(chǎn)企業(yè)情況如表1所示，由于2006年的數(shù)據(jù)缺省太多，且2010年的被ST房地產(chǎn)公司數(shù)量很少不便于預(yù)測(cè)，故本文僅選取2007~2009年的房地產(chǎn)企業(yè)作為研究樣本，分為財(cái)務(wù)正常企業(yè)和財(cái)務(wù)危機(jī)企業(yè)兩種樣本(表1)。

1.2財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的選取

由于對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的研究始終缺少系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論支持，很難在已有的參考資料中找到企業(yè)內(nèi)部影響因素的公認(rèn)指標(biāo)。故本文試圖結(jié)合房地產(chǎn)上市公司的實(shí)際情況，并基于可采取可量化的原則，將選擇涵蓋企業(yè)償債能力、現(xiàn)金流量能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、股東獲利能力、成長(zhǎng)能力等方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)共32個(gè)，同時(shí)也將選擇涵蓋公司規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)信息、審計(jì)等方面的非財(cái)務(wù)指標(biāo)共20個(gè)，見(jiàn)表2。表2中的指標(biāo)能比較全面地衡量房地產(chǎn)上市公司各方面的情況。然而財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)過(guò)多，會(huì)導(dǎo)致神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析的過(guò)分?jǐn)M合，同時(shí)指標(biāo)之間的相互關(guān)聯(lián)反而會(huì)導(dǎo)致預(yù)警判別結(jié)果出現(xiàn)偏差。因此在對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析前，必須先對(duì)這些財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)一步篩選，去掉冗余信息。

2模型構(gòu)建與對(duì)比分析

2.1財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理

由于在采集到的企業(yè)原始數(shù)據(jù)中，有些企業(yè)的部分?jǐn)?shù)據(jù)缺乏，故首先要做預(yù)處理，才能進(jìn)行深層次的分析。處理情況包括以下幾種：（1）對(duì)于在財(cái)務(wù)報(bào)表中未披露的數(shù)據(jù)。本文將用該企業(yè)前后兩年的平均數(shù)作為缺省數(shù)據(jù)補(bǔ)充，以保證整體數(shù)據(jù)的完整性。（2）對(duì)于在公開(kāi)信息中無(wú)法獲得或依據(jù)公開(kāi)信息無(wú)法判斷的數(shù)據(jù)。本文將依據(jù)悲觀(guān)準(zhǔn)則用“不利”數(shù)據(jù)進(jìn)行填充。比如，對(duì)于無(wú)法獲得董事長(zhǎng)是否變更的情況，都一律認(rèn)為發(fā)生變更。當(dāng)數(shù)據(jù)處理完整之后，利用SPSS統(tǒng)計(jì)分析軟件提供的K-S檢驗(yàn)，對(duì)2007~2009年的127個(gè)樣本的52個(gè)指標(biāo)進(jìn)行正態(tài)分布檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，在顯著性水平為0.05下，流動(dòng)負(fù)載比例、長(zhǎng)期負(fù)載比例、年度股東大會(huì)會(huì)議出席率、董事監(jiān)事和高級(jí)管理人員總?cè)藬?shù)、CR10指數(shù)、換手率這6個(gè)變量的K統(tǒng)計(jì)量的p值大于0.05，符合正態(tài)分布，其余指標(biāo)樣本不符合正態(tài)分布。

2.2顯著性檢驗(yàn)

2.2.1服從正態(tài)分布的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)的均值相等性檢驗(yàn)

對(duì)于服從正態(tài)分布的變量，可根據(jù)兩種樣本（財(cái)務(wù)正常企業(yè)和財(cái)務(wù)危機(jī)企業(yè)）的均值差的t統(tǒng)計(jì)量，對(duì)其進(jìn)行獨(dú)立樣本的均值相等性檢驗(yàn)，從而判斷兩種樣本中的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)是否存在顯著性差異。在0.05的顯著性水平下，長(zhǎng)期負(fù)債比例、CR10指數(shù)、流動(dòng)負(fù)載比例這3個(gè)指標(biāo)通過(guò)了t檢驗(yàn)的顯著性水平檢驗(yàn)，即兩個(gè)樣本中的這3個(gè)指標(biāo)有顯著性差異。董事監(jiān)事和高級(jí)管理人員總?cè)藬?shù)、換手率、年度股東大會(huì)會(huì)議出席率這3個(gè)指標(biāo)沒(méi)有通過(guò)t檢驗(yàn)，即兩個(gè)樣本中的這3個(gè)指標(biāo)沒(méi)有顯著性差異。如表3所示。

2.2.2不服從正態(tài)分布的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)的非參數(shù)檢驗(yàn)

對(duì)其余47個(gè)不服從正態(tài)分布的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)變量，因其不符合t檢驗(yàn)的前提條件，不能采用t檢驗(yàn)的方法。本文采用非參數(shù)檢驗(yàn)中的兩獨(dú)立樣本非參數(shù)檢驗(yàn)的Mann-WhitneyU檢驗(yàn)、Wald-WolfowitzW檢驗(yàn)和Kolmogorov-Smirnov檢驗(yàn)相結(jié)合的方式，若有一半以上非參數(shù)檢驗(yàn)認(rèn)為指標(biāo)有差異，則認(rèn)為通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)。通過(guò)SPSS檢驗(yàn)后，流動(dòng)比例、速動(dòng)比例、營(yíng)運(yùn)資金比例、現(xiàn)金流量對(duì)流動(dòng)負(fù)載比例、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益負(fù)債率、固定資產(chǎn)比例、長(zhǎng)期負(fù)債比例利息保障倍數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營(yíng)運(yùn)收入凈利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、每股收益、市凈率、市盈率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)、年度內(nèi)董事會(huì)的會(huì)議次數(shù)、金額最高的前三名董事的報(bào)酬總額、回報(bào)率、西格瑪系數(shù)、貝塔系數(shù)這24個(gè)指標(biāo)通過(guò)顯著性檢驗(yàn)；其余指標(biāo)在兩種樣本中沒(méi)有顯著性差異。

2.2.3顯著性檢測(cè)結(jié)果

綜合上述t檢驗(yàn)及非參數(shù)檢驗(yàn)的結(jié)果，一共選取27個(gè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)作為下一步分析對(duì)象。其中財(cái)務(wù)指標(biāo)20個(gè)，非財(cái)務(wù)指標(biāo)7個(gè)。

2.3財(cái)務(wù)指標(biāo)的因子分析

上面確定的27個(gè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)具有顯著性，這些指標(biāo)從不同方面反映了公司的財(cái)務(wù)狀況。但財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)項(xiàng)過(guò)多會(huì)導(dǎo)致神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的過(guò)分?jǐn)M合，反而影響結(jié)果的正確性[2]。本文考慮用因子分析的方法對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行降維處理。首先利用KMO檢驗(yàn)對(duì)20個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)變量之間的相關(guān)性進(jìn)行測(cè)定，把原有變量的指標(biāo)數(shù)值代入SPSS軟件，計(jì)算結(jié)果如表3所示。變量指標(biāo)的KMO測(cè)度值為0.674，球形檢驗(yàn)P值小于0.05，檢驗(yàn)結(jié)果顯著，可以做因子分析。檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。把樣本數(shù)據(jù)代入SPSS，采用主成分分析方法，并取累計(jì)貢獻(xiàn)率為78.517%，則主成份為8個(gè)，即用這8個(gè)主成份來(lái)代替原來(lái)的20個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。本文采用正交旋轉(zhuǎn)法中的方差最大法進(jìn)行轉(zhuǎn)換。結(jié)果如表5所示。觀(guān)察表5，可以將這8個(gè)因子歸納為，短期償債和現(xiàn)金流動(dòng)能力因子、盈利能力因子、營(yíng)運(yùn)能力因子、獲利能力因子、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)能力因子、資本成長(zhǎng)潛力能力因子、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)負(fù)債能力因子、股東獲利能力因子。同時(shí)對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行因子分析，發(fā)現(xiàn)不滿(mǎn)足KMO檢驗(yàn)，無(wú)法進(jìn)行主成分提取，故可直接將7個(gè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)作為神經(jīng)網(wǎng)路的輸入。

2.4BP-Adaboost神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型

Adaboost算法的思想是合并多個(gè)“弱”分類(lèi)器的輸出以產(chǎn)生有效的分類(lèi)。BP-Adaboost模型即把BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)作為弱分類(lèi)器，反復(fù)訓(xùn)練BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)測(cè)樣本輸出，通過(guò)Ada-boost算法得到多個(gè)BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)弱分類(lèi)器組成的強(qiáng)分類(lèi)器。對(duì)于本案例來(lái)說(shuō)，輸入節(jié)點(diǎn)為15維，代表上述8個(gè)財(cái)務(wù)因子和7個(gè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)，輸出為1維，代表公司財(cái)務(wù)狀況。輸出為1時(shí)表示財(cái)務(wù)狀況良好，輸出為-1時(shí)表示財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)問(wèn)題。BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的激發(fā)函數(shù)選取Sigmoid函數(shù)。同時(shí)應(yīng)注意隱含層節(jié)點(diǎn)數(shù)的選擇，如果隱含節(jié)點(diǎn)數(shù)太少，BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)不能建立復(fù)雜的映射關(guān)系，預(yù)測(cè)誤差較大，節(jié)點(diǎn)數(shù)過(guò)多，網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)時(shí)間增加，可能出現(xiàn)“過(guò)分?jǐn)M合”現(xiàn)象，導(dǎo)致訓(xùn)練樣本預(yù)測(cè)準(zhǔn)確，但對(duì)其它樣本預(yù)測(cè)的誤差則較大。一般采用經(jīng)驗(yàn)法，中間隱含節(jié)點(diǎn)數(shù)參考下面公式：（略）。本文通過(guò)試錯(cuò)法，確定BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)為15-4-1，共訓(xùn)練生成15個(gè)BP神經(jīng)網(wǎng)路弱分類(lèi)器；并用這15個(gè)弱分類(lèi)器組成強(qiáng)分類(lèi)器對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分類(lèi)。抽取2007~2008年共127組數(shù)據(jù)作為訓(xùn)練數(shù)據(jù)，再抽取2009年84組數(shù)據(jù)作為測(cè)試數(shù)據(jù)。根據(jù)Adaboost和BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)原理，采用Matlab進(jìn)行仿真，設(shè)定單個(gè)BP迭代次數(shù)為50，學(xué)習(xí)率為0.1，目標(biāo)為0.00004。采用多次訓(xùn)練求平均值的方法確定分類(lèi)錯(cuò)誤和誤差率，作為訓(xùn)練的結(jié)果，如表6所示。

2.5模擬結(jié)果分析

BP-Adaboost作為強(qiáng)分類(lèi)器，比BP分類(lèi)器的準(zhǔn)確性要強(qiáng)，同時(shí)和Logistic回歸模型相比，誤差率要相應(yīng)小一些[3][4]，該模型和指標(biāo)項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)正常的企業(yè)具有較高的判斷能力，誤差率只有2.71%。但本模型對(duì)于財(cái)務(wù)異常企業(yè)的判斷能力就有些弱了。一方面，2007~2009年中國(guó)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了巨大變化，而房地產(chǎn)企業(yè)受外部環(huán)境和政策的影響很大；又由于房地產(chǎn)企業(yè)的特殊性，其財(cái)務(wù)指標(biāo)往往帶有滯后性，故若忽略這些因素，而只選取公司內(nèi)部指標(biāo)來(lái)判斷一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否正常有些欠妥。另一方面，對(duì)于異常企業(yè)來(lái)說(shuō)，其部分?jǐn)?shù)據(jù)太過(guò)異常，淹沒(méi)了其它數(shù)據(jù)之間的差異性，從而對(duì)該部分?jǐn)?shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化肯定會(huì)影響該指標(biāo)項(xiàng)的其他數(shù)據(jù)，給最終結(jié)果帶來(lái)影響。

第5篇：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

當(dāng)前，在新醫(yī)改的善如推動(dòng)下，新財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度得到實(shí)施，與此同時(shí)，醫(yī)院財(cái)務(wù)管理中的核算、預(yù)算等內(nèi)容受到更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。且為響應(yīng)新醫(yī)改的要求，各大小醫(yī)院紛紛融入了信息化技術(shù)，采取全新的信息管理設(shè)備與軟件，旨在促進(jìn)財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)一體化。本文就醫(yī)院數(shù)字化建設(shè)下的財(cái)務(wù)大數(shù)據(jù)運(yùn)用與管理，做一淺要的探討。

關(guān)鍵詞:

醫(yī)院數(shù)字化；大數(shù)據(jù)；財(cái)務(wù)管控

近幾年，伴隨著新醫(yī)改的不斷深入發(fā)展，我國(guó)公立醫(yī)院面臨機(jī)遇與挑戰(zhàn)，根據(jù)對(duì)新醫(yī)改基本要求的解讀，可以了解到公立醫(yī)院在發(fā)展中只要做好財(cái)務(wù)管理工作，實(shí)行信息化建設(shè)才能得到有序推進(jìn)。且在《全國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系規(guī)劃綱要》中也進(jìn)一步明確了計(jì)算機(jī)技術(shù)在醫(yī)療服務(wù)中的重要作用。藉此政策，各大醫(yī)院紛紛加快數(shù)字化建設(shè)，財(cái)政衛(wèi)生投入專(zhuān)項(xiàng)中也加大了醫(yī)院信息化比重。

一、醫(yī)院數(shù)字化建設(shè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景

在醫(yī)院整體信息建設(shè)上，眾多醫(yī)院購(gòu)買(mǎi)或開(kāi)發(fā)了財(cái)務(wù)、預(yù)算、成本、資產(chǎn)管理、HIS、LIS、PACS、收費(fèi)、醫(yī)囑、門(mén)急診醫(yī)生工作站、住院醫(yī)生工作站等系統(tǒng)，并在此基礎(chǔ)上制定了切實(shí)有效的信息管理系統(tǒng)，真正實(shí)現(xiàn)了人、財(cái)、物的一體化管理。舉例說(shuō)明，在北大人民醫(yī)院所開(kāi)設(shè)的HRP系統(tǒng)中，所涉及到的內(nèi)容非常多，比如像科研管理、臨床教學(xué)、黨政管理、財(cái)務(wù)管理、成本管理、績(jī)效考核等，這樣一來(lái)，不僅可以進(jìn)一步將分散的業(yè)務(wù)系統(tǒng)具體化，并且也可以實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的規(guī)范化與全面化，能夠?qū)︶t(yī)院的各個(gè)部門(mén)進(jìn)行綜合監(jiān)督與管理，可以為醫(yī)院的發(fā)展提供基礎(chǔ)與幫助，進(jìn)一步推動(dòng)醫(yī)院管理效率，真正提高醫(yī)院管理者的決策能力、執(zhí)行能力、控制能力。在方便患者就醫(yī)流程上，醫(yī)院制定信息化的就醫(yī)流程，可以開(kāi)展移動(dòng)醫(yī)療，采取互聯(lián)網(wǎng)提前預(yù)約掛號(hào)，自動(dòng)化的排號(hào)系統(tǒng)，或者利用手機(jī)、電腦支付醫(yī)藥費(fèi)用，下載醫(yī)療報(bào)道單。科室也要采取分級(jí)診療，采取客戶(hù)端的方式，提高就醫(yī)速度與效率。從提高財(cái)務(wù)核算效率與精準(zhǔn)性上，可以積極融入信息化技術(shù)與信息化平臺(tái)，比如采取遠(yuǎn)程報(bào)賬，遠(yuǎn)程制作報(bào)表，或者采取網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)采購(gòu)、網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售、網(wǎng)絡(luò)報(bào)稅等，真正與財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)接，并能夠信息化處理之后可以自動(dòng)生成憑證，如此一來(lái)才能真正提高整個(gè)醫(yī)院財(cái)務(wù)核算的準(zhǔn)確性以及全面性。在醫(yī)院物流管理與成本控制上，醫(yī)院需要從運(yùn)營(yíng)管理角度出發(fā)，并積極創(chuàng)建相關(guān)的管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)與供應(yīng)商、醫(yī)院庫(kù)存的有效結(jié)合，實(shí)行一體化管理理念。這樣一來(lái)可以將傳統(tǒng)的醫(yī)療業(yè)務(wù)、物資消耗數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納與整理，并且還可以在物料需求方面得到有效改革，能夠在倉(cāng)儲(chǔ)、配送等方面實(shí)施追蹤管理，如此一來(lái)則可以真正實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)與信息的共享，能夠加強(qiáng)物資源頭控制，規(guī)范物料管理流程。

二、醫(yī)院數(shù)字化建設(shè)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題

(一)信息安全帶來(lái)的財(cái)務(wù)控制風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字化醫(yī)院下，醫(yī)院信息系統(tǒng)的集成與高度共享改變了傳統(tǒng)封閉狀態(tài)的運(yùn)行環(huán)境，會(huì)計(jì)系統(tǒng)的進(jìn)一步開(kāi)放與數(shù)據(jù)共享，使操作人員和信息使用者通過(guò)公用通訊干擾系統(tǒng)的機(jī)會(huì)越大，醫(yī)院財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一旦遭到竊取或破壞，將給醫(yī)院帶來(lái)巨大的損失。通常情況下，在信息系統(tǒng)中所形成的一次性輸入數(shù)據(jù)或者即時(shí)傳遞模式會(huì)導(dǎo)致控制出現(xiàn)問(wèn)題，大多數(shù)數(shù)據(jù)在一次性輸入之后只能在系統(tǒng)內(nèi)部使用，且這種模式往往會(huì)受到傳統(tǒng)環(huán)境的影響，無(wú)法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行檢查與核對(duì)，假如在數(shù)據(jù)輸入中出現(xiàn)錯(cuò)誤，那么錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)不會(huì)及時(shí)發(fā)現(xiàn)，甚至還會(huì)得到反復(fù)的使用，從而會(huì)形成錯(cuò)誤的活動(dòng)以及錯(cuò)誤的結(jié)果。除此之外，在數(shù)字化系統(tǒng)中，計(jì)算機(jī)病毒更是具有代表性，因?yàn)橛?jì)算機(jī)病毒比較隱蔽，具有衍生性，在形式上呈現(xiàn)出多樣性，尤其是傳播的速度比較快，會(huì)通過(guò)多種渠道進(jìn)行傳播，如果采取傳統(tǒng)的殺毒軟件無(wú)法徹底消滅，這樣一來(lái)則會(huì)導(dǎo)致醫(yī)院財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)受到影響與制約。與此同時(shí)，對(duì)于計(jì)算機(jī)硬件的好與壞則關(guān)系到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性與全面性，因停電或操作失誤等原因，存儲(chǔ)服務(wù)器脫機(jī)等，均會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的安全性問(wèn)題。

(二)數(shù)據(jù)管理的不規(guī)范帶來(lái)運(yùn)行效率低

目前大部分醫(yī)院行政管理科室之間、行政管理科室與臨床科室之間的信息化系統(tǒng)相對(duì)獨(dú)立。各系統(tǒng)之間數(shù)據(jù)缺乏統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，不同的信息系統(tǒng)功能模塊各自運(yùn)作，彼此之間無(wú)法關(guān)聯(lián)，數(shù)據(jù)的及時(shí)自動(dòng)傳輸與共享困難，財(cái)務(wù)信息利用效率低下；當(dāng)然還有部分系統(tǒng)運(yùn)行過(guò)程比較慢，數(shù)據(jù)的增長(zhǎng)速度比較快，往往需要在多日之后允許管理者制作報(bào)表，且所提供的大多數(shù)數(shù)據(jù)只設(shè)定在事后分析上，如此則無(wú)法及時(shí)讓管理者做出決策。

三、依托醫(yī)院數(shù)字化，提升醫(yī)院財(cái)務(wù)管理水平

(一)依托大數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理精細(xì)化

所謂的精細(xì)化財(cái)務(wù)管理主要是指財(cái)務(wù)管理在操作、管理、核算方面的精細(xì)，主要是通過(guò)比較系統(tǒng)的方式，借助相關(guān)的外界載體實(shí)現(xiàn)其程序化、規(guī)范化。在醫(yī)院財(cái)務(wù)管理中，可以應(yīng)用醫(yī)院當(dāng)前的發(fā)展趨勢(shì)與要求，實(shí)現(xiàn)其信息化管理。當(dāng)然，還需要積極做好數(shù)字化建設(shè)，醫(yī)院可以制定完善的會(huì)計(jì)核算中心，是以預(yù)算為主，涉及到醫(yī)院的人力資源、醫(yī)院的績(jī)效管理，且可以實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)系統(tǒng)的有序整合，這樣才能實(shí)現(xiàn)醫(yī)院在信息流以及資金流的統(tǒng)一，才能進(jìn)醫(yī)院財(cái)務(wù)決策的數(shù)據(jù)化、精細(xì)化和科學(xué)化。

(二)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的醫(yī)院財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)收集與應(yīng)用

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)收集上，基于對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)和醫(yī)院信息系統(tǒng)分析、歸納和總結(jié)，在實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中系統(tǒng)整合的基礎(chǔ)上，搭建數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和挖掘引擎，并分利用有效的技術(shù)和文檔型數(shù)據(jù)庫(kù)特點(diǎn)，聚合相應(yīng)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，提高系統(tǒng)性能和報(bào)表生成效率。

四、大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

從組織、管理、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)方面加大投入，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的安全與可靠.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的安全性應(yīng)該遵循不得篡改，不能丟失，不能破壞的原則，建立專(zhuān)人負(fù)責(zé)制，健全信息安全管理制度；加強(qiáng)信息安全的監(jiān)管，定期進(jìn)行檢查；加大機(jī)房、電腦、服務(wù)器等硬件投資，實(shí)行雙機(jī)備份和異地容災(zāi)備份，減少服務(wù)器脫機(jī)等硬件故障；購(gòu)買(mǎi)正版安全軟件，通過(guò)用戶(hù)權(quán)限管理、系統(tǒng)認(rèn)證、內(nèi)外網(wǎng)隔離和硬件加密等措施，保障醫(yī)院財(cái)務(wù)大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和通訊安全。依靠大數(shù)據(jù)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)預(yù)警機(jī)制。通過(guò)充分利用大數(shù)據(jù)，醫(yī)院進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化分析，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：在信息收集和整理階段，收集整理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所需要的數(shù)據(jù)源，包括內(nèi)部信息和外部信息收集。內(nèi)部信息主要包括業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)包括耗材藥品種類(lèi)、數(shù)量、單價(jià)、周期；門(mén)診人次，出院人次等。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、負(fù)債、醫(yī)療收入、醫(yī)療成本等。外部信息主要包括醫(yī)療行業(yè)平均數(shù)據(jù)。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段，將收集到的信息進(jìn)行量化，通過(guò)設(shè)立敏感性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，作為系統(tǒng)輸入量，權(quán)重按照指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度來(lái)設(shè)置，從而完成風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。在風(fēng)險(xiǎn)分析階段，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)時(shí)計(jì)算敏感性指標(biāo)并得出風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)達(dá)到臨界值，則自動(dòng)報(bào)警，財(cái)務(wù)人員立即采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)。適應(yīng)數(shù)字化的嚴(yán)密內(nèi)部控制制度建設(shè)。醫(yī)院必須建立適應(yīng)數(shù)字化環(huán)境的內(nèi)部控制，要嚴(yán)格按照醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的基本要求以及相關(guān)的操作要求，對(duì)預(yù)算管理、收支管理、資產(chǎn)管理、固定資產(chǎn)管理等加以分析、并對(duì)其信息輸入的時(shí)候加以限定，這樣一來(lái)則可以形成比較全面的信息管理系統(tǒng)，還可以根據(jù)醫(yī)院的實(shí)際情況實(shí)現(xiàn)預(yù)算控制、權(quán)限控制等。長(zhǎng)此久往可以對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況加以監(jiān)控，能夠?qū)︶t(yī)院各個(gè)部門(mén)的資金運(yùn)用情況進(jìn)一步整合，能夠及時(shí)找出問(wèn)題并解決。如在數(shù)字化建設(shè)中醫(yī)院需要根據(jù)實(shí)際的發(fā)展情況以及內(nèi)控的要求對(duì)各個(gè)部門(mén)進(jìn)行劃分，包括審計(jì)、管理等，真正將醫(yī)院的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)融入到醫(yī)院的信息系統(tǒng)之中，如此一來(lái)才能保證醫(yī)院各個(gè)部門(mén)的結(jié)合。

五、數(shù)字化醫(yī)院財(cái)務(wù)分析改進(jìn)

(一)利用大數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)內(nèi)外分析結(jié)合

在衛(wèi)生信息化節(jié)奏加快的背景下，全國(guó)醫(yī)療機(jī)構(gòu)建立大數(shù)據(jù)平臺(tái).指日可待。橫向到邊，縱向到底的互聯(lián)互通的醫(yī)療信息平臺(tái)能實(shí)現(xiàn)醫(yī)院之間的數(shù)據(jù)共享，為財(cái)務(wù)分析的橫向比較提供了可能。通過(guò)與同等規(guī)模醫(yī)院的成本利潤(rùn)率、日均住院天數(shù)等比較，管理層才能對(duì)醫(yī)院在行業(yè)中的整體實(shí)力有更直觀(guān)準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)；同時(shí)，通過(guò)獲取外部數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)分析范疇可以擴(kuò)大到行業(yè)背景分析、競(jìng)爭(zhēng)能力分析、固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)分析、臨床醫(yī)療項(xiàng)目分析、服務(wù)區(qū)域人口變化分析等。

(二)聯(lián)系大數(shù)據(jù)，拓展財(cái)務(wù)分析領(lǐng)域

隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的推廣運(yùn)用，傳統(tǒng)的醫(yī)院財(cái)務(wù)分析不再局限于單一的財(cái)務(wù)領(lǐng)域，而是向著臨床業(yè)務(wù)、市場(chǎng)、人力資源等多個(gè)領(lǐng)域涉足，擴(kuò)展了財(cái)務(wù)分析的領(lǐng)域與深度，這種全面分析將改善醫(yī)院過(guò)度依賴(lài)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，忽視業(yè)務(wù)分析的現(xiàn)狀。大數(shù)據(jù)通過(guò)將醫(yī)院管理系統(tǒng)HIS或HRP、臨床管理系統(tǒng)和財(cái)務(wù)系統(tǒng)無(wú)縫對(duì)接，搭建出一個(gè)各種數(shù)據(jù)的集成與交換的平臺(tái)，在同一框架下，把來(lái)自不同部門(mén)、不同格式、不同標(biāo)準(zhǔn)和分布在不同位置的數(shù)據(jù)統(tǒng)一在一個(gè)系統(tǒng)之下。財(cái)務(wù)人員在這一平臺(tái)上能即時(shí)獲取業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)計(jì)算出院人數(shù)、手術(shù)臺(tái)數(shù)等業(yè)務(wù)指標(biāo)，從而進(jìn)行業(yè)務(wù)分析。

隨著科技的發(fā)展，信息的進(jìn)步，醫(yī)院數(shù)字化建設(shè)會(huì)隨著醫(yī)療科學(xué)的進(jìn)步不斷推進(jìn)，這種情況下則對(duì)財(cái)務(wù)人員提出挑戰(zhàn)，每一位財(cái)務(wù)人員都需要清楚的認(rèn)識(shí)到信息化建設(shè)的重要作用，要摒棄傳統(tǒng)的思想觀(guān)念，以全新的管理理念對(duì)待財(cái)務(wù)工作。且在日常工作中，需要將工作的重心放在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析之上，能夠在日常工作中利用有限的精力對(duì)財(cái)務(wù)處理流程加以探究，探究是否具備合理性。當(dāng)然，在數(shù)字化建設(shè)下，財(cái)務(wù)人員要緊跟時(shí)展的要求，加強(qiáng)計(jì)算機(jī)的學(xué)習(xí)，積極的參與到醫(yī)院的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之中，真正實(shí)現(xiàn)醫(yī)院財(cái)務(wù)的有效管理。

作者：鐘瓊娥 單位：武漢市普愛(ài)醫(yī)院

參考文獻(xiàn):

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第6篇：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警；研究現(xiàn)狀

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是企業(yè)實(shí)時(shí)監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，并進(jìn)行預(yù)測(cè)預(yù)警。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)為了預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是非常重要，不管在國(guó)外還是國(guó)內(nèi)都處在研究階段。本文主要分析我國(guó)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面存在的不足和問(wèn)題。

一、國(guó)外專(zhuān)家學(xué)者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究現(xiàn)狀

國(guó)外許多專(zhuān)家和學(xué)者從不同角度對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警問(wèn)題進(jìn)行研究。這些研究主要集中在財(cái)務(wù)預(yù)警的方法分析。

1、單變量預(yù)警研究

1932年Fitzpatrick進(jìn)行了單變量破產(chǎn)預(yù)測(cè)研究，這是最早的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究。樣本選擇了19家公司，樣本通過(guò)單一財(cái)務(wù)比率分為破產(chǎn)和非破產(chǎn)兩組。研究結(jié)果顯示 “凈利潤(rùn)/股東權(quán)益”和“股東權(quán)益/負(fù)債”兩個(gè)比率判別能力最高。盡管Fitzpatrick研究成果很好，但之后的30年內(nèi)很少有學(xué)者進(jìn)行單變量判別法的研究，這種狀況持續(xù)到1966年，才有人繼續(xù)研究破產(chǎn)預(yù)測(cè)問(wèn)題。Beaver在1966年發(fā)表的《財(cái)務(wù)比率與失敗預(yù)測(cè)》一文中，最早運(yùn)用統(tǒng)計(jì)法建立預(yù)警模型。他以單一財(cái)務(wù)比率指標(biāo)為基本變量比較79對(duì)公司30個(gè)變量在1954-1964年間的預(yù)測(cè)能力。結(jié)果發(fā)現(xiàn)預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)危機(jī)最好的判別變量是“現(xiàn)金流量/總負(fù)債”、“總負(fù)債/總資產(chǎn)”和“凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)”。此后，基于單變量的專(zhuān)門(mén)研究很少發(fā)生。這是因?yàn)槠髽I(yè)的財(cái)務(wù)特征，通過(guò)多個(gè)變量反映，所以大多數(shù)研究者傾向于使用多變量分析方法。

2、多變量預(yù)警模型

Altman在1968年最早使用了多元線(xiàn)性判別模型對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。他選擇了1968年仍在運(yùn)營(yíng)的33家公司進(jìn)行破產(chǎn)前1-5年預(yù)警分析，其精度非常滿(mǎn)意，也促進(jìn)了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的發(fā)展。最近幾年，澳大利亞、巴西、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、愛(ài)爾蘭、日本、荷蘭在該模型基礎(chǔ)上，進(jìn)行了類(lèi)似的研究。為了彌補(bǔ)這些模型的缺陷，研究人員建立了條件概率模型，引進(jìn)了對(duì)數(shù)比率回歸（logistic）和概率單位（probit）回歸方法。Ohlson在1980年回歸方法分析非配對(duì)樣本中，破產(chǎn)概率分布使用選定的間隔，以及兩種類(lèi)型的分類(lèi)錯(cuò)誤和分割點(diǎn)的關(guān)系。1984年，Zmijewski在使用概率單位回歸法建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。

功效系數(shù)法、遞歸分類(lèi)等隨著統(tǒng)計(jì)學(xué)和信息技術(shù)的不斷發(fā)展也被應(yīng)用于研究中。1992年Salchenberger等人對(duì)判別公司危機(jī)時(shí)運(yùn)用了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析方法。 Messier和Hansen在1988年、 Fletcher和Gross在1993年也使用該辦法進(jìn)行公司破產(chǎn)分析。Tam和Kiang在1992年對(duì)德克薩斯的銀行財(cái)務(wù)失敗案例進(jìn)行預(yù)測(cè)。 Altman、Marco和Varetto在1994年對(duì)意大利企業(yè)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)。這些研究相比早期線(xiàn)性分析模型，取得了良好的效果。

3、多元判別分析技術(shù)（Multiple Discriminant Analysis，MDA）

自Altman的開(kāi)創(chuàng)性工作以來(lái)，多元統(tǒng)計(jì)分析特別是MDA在金融風(fēng)險(xiǎn)提供方面獲得廣泛的應(yīng)用。其基本思想是，基于歷史樣本成立判別公式，應(yīng)用于新樣本的分類(lèi)。多元判別分析技術(shù)的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)潔和更好的解釋?zhuān)毕菔潜仨毥⒃诖罅?、可靠的歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)之上。國(guó)外很多專(zhuān)家學(xué)者針對(duì)這些缺陷對(duì)MDA進(jìn)行改進(jìn)后形成了統(tǒng)計(jì)模型和人工智能模型。

目前，國(guó)外專(zhuān)家學(xué)者研究者對(duì)于改進(jìn)MDA還有許多不理想的地方，在實(shí)證中許多理論的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)的不理想也不是很穩(wěn)定。Altman在1994年指出在實(shí)證中類(lèi)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型、判別分析模型、分類(lèi)樹(shù)模型比MDA的優(yōu)勢(shì)不明顯，在精確性等性能上稍勝M(fèi)DA模型，但往往不穩(wěn)定，而在計(jì)算效率、可解釋性、適應(yīng)性、穩(wěn)定性、操作性方面遜于MDA模型。因此MDA幾乎是應(yīng)用最廣泛的模型。

二、國(guó)內(nèi)專(zhuān)家學(xué)者研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的現(xiàn)狀

從當(dāng)前國(guó)內(nèi)環(huán)境來(lái)看我國(guó)的財(cái)務(wù)預(yù)警研究還處于起步階段，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究大部分還在使用財(cái)務(wù)比率分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及管理者業(yè)績(jī)上。比如毛定祥（1999），采用復(fù)合財(cái)務(wù)系數(shù)對(duì)上市公司的資產(chǎn)和盈利能力進(jìn)行評(píng)價(jià)；吳少年、李小燕（2000）、張佳明、毛志忠（1997）也針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系進(jìn)行了分析。這方面研究基本上以四部委聯(lián)合頒布并實(shí)施的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系為主。

我國(guó)關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究才剛剛起步，基本上停留在上市公司。比如陳靜（1999）首次對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)困境進(jìn)行了研究，把上市公司被特別處理（ST）作為企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的標(biāo)志，以1998年的27家滬深兩地同行業(yè)規(guī)模的ST公司和非ST公司為樣本，使用了1995-1997年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，進(jìn)行單變量判定分析和多元線(xiàn)形判別分析，研究發(fā)現(xiàn)這兩類(lèi)研究對(duì)中國(guó)市場(chǎng)存在一定的局限性，但基本有效。宋秋萍（2000）則采用了Z計(jì)分模型對(duì)6家中國(guó)公司進(jìn)行了預(yù)測(cè)分析，她認(rèn)為由于兩國(guó)經(jīng)濟(jì)存在很大差別，利用美國(guó)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)建立起來(lái)的模型并不一定適用于中國(guó)公司，認(rèn)為從中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)提煉特征指標(biāo)來(lái)建立判別函數(shù)則更務(wù)實(shí)。

三、我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究存在不足和問(wèn)題

通過(guò)分析早期研究成果，便于對(duì)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)進(jìn)行更深入的研究，但仍然存在著一定的不足和問(wèn)題。

1、國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究是通過(guò)分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，為企業(yè)提早意識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)并采取對(duì)策，從而對(duì)企業(yè)進(jìn)行預(yù)警；而國(guó)外的單變量分析、變量分析法需要建在以下基礎(chǔ)上。

（1）企業(yè)應(yīng)當(dāng)是獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體，沒(méi)有任何不當(dāng)交易行為；（2）企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)必須真實(shí)、準(zhǔn)確，并且是相關(guān)的。否則結(jié)果有可能出現(xiàn)錯(cuò)誤的預(yù)測(cè)；（3）多數(shù)研究不是集中在研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成過(guò)程，而是集中在統(tǒng)計(jì)或數(shù)學(xué)技術(shù)的方法上。這在國(guó)內(nèi)企業(yè)是難以滿(mǎn)足的。

2、國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)比較龐大，預(yù)警效果不佳，信號(hào)傳遞速度慢而且運(yùn)營(yíng)成本過(guò)高。

3、我國(guó)目前關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警基于實(shí)證研究少，理論分析多。而且大多數(shù)是針對(duì)上市公司的，對(duì)于中小企業(yè)的研究還很少。

通過(guò)上述分析，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究，需要不斷地對(duì)財(cái)務(wù)模型進(jìn)行分析。針對(duì)我國(guó)企業(yè)的將理論與實(shí)證研究相結(jié)合的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的研究，就顯得頗為重要。

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第7篇：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

一、構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警模型

（一）樣本的選取研究樣本選取2012年深、滬上市企業(yè)中主營(yíng)業(yè)務(wù)為土木工程建筑、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、建筑安裝等10家重點(diǎn)建筑施工類(lèi)企業(yè)對(duì)外公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，企業(yè)名稱(chēng)用S1、S2、…、S10表示。因?yàn)闆](méi)有上市的建筑施工企業(yè)其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的獲取存在一定的困難，所以本文選取的樣本都是上市的企業(yè)，進(jìn)行研究的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)自巨潮資訊網(wǎng)。

（二）研究變量的選取本文所選的研究變量參照企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)中的指標(biāo)，同時(shí)結(jié)合建筑施工企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)及其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而確定的19個(gè)定量指標(biāo)，涵蓋了企業(yè)的盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力及其現(xiàn)金流量和管理等方面，為了計(jì)算方便，財(cái)務(wù)指標(biāo)名稱(chēng)分別用X1、X2、…、X19表示，具體如表1。

（三）樣本標(biāo)準(zhǔn)偏差和平均值的確定1.樣本財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際值的計(jì)算根據(jù)S1、S2、…、S10每個(gè)企業(yè)2012年公布的年報(bào)資料中的數(shù)據(jù)，利用各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的公式計(jì)算得出各企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際值。2.變量標(biāo)準(zhǔn)偏差和平均值的確定在Excel表中利用標(biāo)準(zhǔn)偏差的函數(shù)公式得出各變量的標(biāo)準(zhǔn)偏差并進(jìn)行修正，而對(duì)于盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力指標(biāo)的平均值可以通過(guò)查閱2011版《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》一書(shū)而得到，但是，對(duì)于現(xiàn)金流量指標(biāo)和管理指標(biāo)的平均值，由于查詢(xún)起來(lái)不方便，故通過(guò)在Excel表中利用平均值的函數(shù)公式求出，見(jiàn)表2。

（四）變量指標(biāo)權(quán)重的確定變量指標(biāo)權(quán)重的確定既參考了國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)2006年會(huì)的《中央企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則》中的指標(biāo)權(quán)重，又利用相關(guān)系數(shù)法，通過(guò)計(jì)算各指標(biāo)間的相關(guān)系數(shù)和，依據(jù)指標(biāo)間的數(shù)學(xué)關(guān)系計(jì)算而得，見(jiàn)表3。

（五）變量的最大滿(mǎn)意值和最小理想值的確定變量的最大滿(mǎn)意值和最小理想值的確定主要根據(jù)以下公式并且參考了建筑行業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)中財(cái)務(wù)指標(biāo)的優(yōu)秀值和較差值，同時(shí)結(jié)合建筑施工企業(yè)的實(shí)際情況而確定。極大值最大滿(mǎn)意值和最小理想值的計(jì)算公式分別是在變量平均值的基礎(chǔ)上增加兩倍的標(biāo)準(zhǔn)偏差和在變量平均值的基礎(chǔ)上減去標(biāo)準(zhǔn)偏差的四分之一；極小值則相反，結(jié)果見(jiàn)表4。

（六）財(cái)務(wù)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度的重要標(biāo)志，所以對(duì)其區(qū)間的劃分是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的一個(gè)非常重要的部分。根據(jù)建筑施工企業(yè)的特點(diǎn)及上述有關(guān)理論敘述和定義，本文對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分如表5。

（七）單項(xiàng)功效系數(shù)和綜合功效系數(shù)的計(jì)算首先，根據(jù)單項(xiàng)功效系數(shù)的計(jì)算公式計(jì)算S1，S2，…，S10，10個(gè)企業(yè)2010年X1，X2，…，X19，19個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的單項(xiàng)功效系數(shù)。其次，根據(jù)上述得出的各單項(xiàng)功效系數(shù)再與指標(biāo)權(quán)數(shù)相乘即可計(jì)算出綜合功效系數(shù)：綜合功效系數(shù)=單項(xiàng)功效系數(shù)×該指標(biāo)的權(quán)數(shù)運(yùn)用此公式計(jì)算S1，S2，…，S10，10家企業(yè)的綜合功效系數(shù)。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警模型的實(shí)證研究

第8篇：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀(guān)存在，是企業(yè)在自身經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中難以預(yù)料和控制的因素。由于財(cái)務(wù)狀況存在各類(lèi)不確定性，因此每家企業(yè)都有難以達(dá)到預(yù)期財(cái)務(wù)成果和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的可能，甚至還會(huì)遭受重大經(jīng)濟(jì)損失。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的關(guān)鍵因素是數(shù)據(jù)，通多對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的有效管理，能夠幫助企業(yè)憑借對(duì)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的結(jié)合分析，找到企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)和漏洞，從而對(duì)危機(jī)進(jìn)行預(yù)警，實(shí)現(xiàn)事前管理，讓企業(yè)管理層和其他利益相關(guān)者能夠有意識(shí)采取具有針對(duì)性的解決措施，實(shí)現(xiàn)事前管理和防范，盡可能化解風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展，企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境都發(fā)生了巨大的變化，企業(yè)可能面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加多樣，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理在促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策、提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力、降低損失等方面都具有重要價(jià)值。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理的措施

1.將預(yù)警管理目標(biāo)明確化。

企業(yè)實(shí)施預(yù)警管理的首要任務(wù)就是確定適當(dāng)?shù)哪繕?biāo)。已有的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，唯有明確的財(cái)務(wù)預(yù)警管理目標(biāo)才能夠指引企業(yè)管理者去實(shí)施防范措施，從而收獲更為豐厚的業(yè)績(jī)回報(bào)，高水平的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理同高利潤(rùn)率也有著正相關(guān)關(guān)系。財(cái)務(wù)預(yù)警目標(biāo)的設(shè)定是一個(gè)全方位、全流程的系統(tǒng)化工作，可以將總目標(biāo)拆分為各個(gè)子系統(tǒng)的分目標(biāo)。通常來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)預(yù)警總目標(biāo)可以考慮設(shè)定為通過(guò)科學(xué)、全面的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制來(lái)盡可能規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)遠(yuǎn)離危機(jī)。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的分目標(biāo)主要是為子系統(tǒng)服務(wù)的，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是針對(duì)各個(gè)子系統(tǒng)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)一整套財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，以便判斷是否出現(xiàn)異常情況。通過(guò)對(duì)總目標(biāo)和分目標(biāo)的整合，可以在各個(gè)子系統(tǒng)之間找到一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)體系，檢驗(yàn)控制結(jié)果，以便了解預(yù)警系統(tǒng)是否貼近財(cái)務(wù)預(yù)警管理目標(biāo)，從而真正達(dá)到控制目的。

2.完善財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警模型。

完善財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警模型，需要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，從考慮行業(yè)、內(nèi)外部環(huán)境、戰(zhàn)略、愿景等因素，才能形成能夠切實(shí)滿(mǎn)足企業(yè)實(shí)際發(fā)展需求的財(cái)務(wù)預(yù)警模型，也只有這樣的財(cái)務(wù)預(yù)警模型才能夠?qū)ζ髽I(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行較為有效和精確的評(píng)價(jià)。目前，經(jīng)濟(jì)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境也更加復(fù)雜，因此，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中，也需要根據(jù)相關(guān)理論基礎(chǔ)，不斷調(diào)整和完善，及時(shí)更新指標(biāo)體系，以便能夠滿(mǎn)足不斷變化的客觀(guān)需求，保持較高的針對(duì)性和有效性。需要注意的是，在財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)立過(guò)程中，定量指標(biāo)要能夠體現(xiàn)出企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效果、投資風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、盈利水平、發(fā)展趨勢(shì)等情況，并且財(cái)務(wù)預(yù)警體系要能夠?qū)?shí)施監(jiān)控、實(shí)施分析、實(shí)施測(cè)算變成現(xiàn)實(shí)。由于定量指標(biāo)的靈活性不強(qiáng)，因此一些非財(cái)務(wù)性質(zhì)的定性指標(biāo)也十分必要，比如企業(yè)信用政策、營(yíng)銷(xiāo)方案、戰(zhàn)略發(fā)展等因素。定性指標(biāo)靈活性較強(qiáng)，是通過(guò)長(zhǎng)期實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)得出的，有一定的有效性和可參考性?？傮w來(lái)說(shuō)，定量指標(biāo)和定性指標(biāo)需要有機(jī)結(jié)合，才能夠全面反映企業(yè)各個(gè)領(lǐng)域的情況，有助于判斷出潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要想在實(shí)際經(jīng)營(yíng)運(yùn)作中體現(xiàn)出更大的作用，還需要將動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)功能發(fā)揮得更加全面。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)功能，需要做到實(shí)時(shí)更新，及時(shí)調(diào)整指標(biāo)范圍，動(dòng)靜結(jié)合才能博預(yù)警系統(tǒng)長(zhǎng)期有效。

3.提升財(cái)務(wù)預(yù)警管理人員的整體素質(zhì)。

除了建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)、完善財(cái)務(wù)預(yù)警體系之外，企業(yè)還需要建立一支專(zhuān)業(yè)素質(zhì)過(guò)硬的財(cái)務(wù)預(yù)警管理人員隊(duì)伍，這將對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警的成敗產(chǎn)生直接影響。財(cái)務(wù)預(yù)警管理人員得必備素質(zhì)主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：首先，財(cái)務(wù)預(yù)警管理人員需要具備必要的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，并能夠在此基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和報(bào)告編寫(xiě)。其次，財(cái)務(wù)預(yù)警管理人員還需要具備敏銳的洞察力，才能夠從一些看似表面的問(wèn)題中發(fā)現(xiàn)深層次的規(guī)律和征兆，從而在大海撈針般的數(shù)據(jù)體系里找到關(guān)鍵因素，并進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，以免被不相關(guān)的信息所干擾。最后，財(cái)務(wù)預(yù)警管理人員還需要具備清晰的判斷能力和冷靜的思維能力。在遇到突發(fā)事件時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警人員要能夠果斷處理、保持相應(yīng)的獨(dú)立性，盡可能不受干擾。

三、結(jié)語(yǔ)

第9篇：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)預(yù)警;AHP;指標(biāo)權(quán)重

一、引言

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,伴隨外部環(huán)境的變遷和內(nèi)部控制的失效,企業(yè)將面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),有可能發(fā)生財(cái)務(wù)困難、危機(jī),甚至破產(chǎn)。因此,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)警研究,進(jìn)而盡早識(shí)別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn),對(duì)確保企業(yè)的健康發(fā)展具有十分重要的意義。

國(guó)外對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警的研究起步較早,已有多年歷史,產(chǎn)生了許多有效的財(cái)務(wù)預(yù)警模型。較有影響的預(yù)警模型主要有:Beaver(1966)提出的單變量模型;Altman(1968)提出的Z計(jì)分模型;Martin(1977)引入logistic回歸分析法建立預(yù)警模型,有效提高了預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度;Odom與Sharda(1990)等將人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)(ANN)引入財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中,克服了以往模型的諸多缺點(diǎn),實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)模型的拓寬和突破。國(guó)內(nèi)該領(lǐng)域的研究較晚,但也作了大量積極的探索和分析,比較有代表性的有楊淑娥(2003)提出的Y計(jì)分模型。

上述模型以及目前的財(cái)務(wù)預(yù)警分析主要注重對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)、財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)模型的計(jì)算分析,但在指標(biāo)的權(quán)重設(shè)計(jì)上存在明顯的不足,本文擬使用層次分析法來(lái)彌補(bǔ)上述不足。

二、層次分析法(AHP)

層次分析法(Analytic Hierarchy Process),簡(jiǎn)稱(chēng)AHP,是由美國(guó)運(yùn)籌學(xué)家T.L.Satty于20世紀(jì)70年代提出的一種決策方法,它是一種定性和定量相結(jié)合,將人的主觀(guān)判斷用數(shù)量形式表達(dá)和處理的方法。AHP的基本思路是評(píng)價(jià)者首先將復(fù)雜問(wèn)題分解為若干組成要素,并將這些要素按支配關(guān)系形成有序的遞階層次結(jié)構(gòu),然后通過(guò)兩兩比較建立比較矩陣,進(jìn)而運(yùn)用相應(yīng)的數(shù)字方法進(jìn)行分析和處理,確定層次中諸要素的綜合評(píng)價(jià)值,判斷各因素相對(duì)重要性的總排序,并據(jù)此進(jìn)行決策。

三、運(yùn)用AHP設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)權(quán)重

(一)構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型

AHP的基本結(jié)構(gòu)模型是遞階層次結(jié)構(gòu)模型,一般分為三層:(1)目標(biāo)層,是解決問(wèn)題想要達(dá)到的目標(biāo);(2)中間層,又稱(chēng)準(zhǔn)則層;(3)最低層,又稱(chēng)措施層,是解決問(wèn)題的具體措施或方案。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系是一個(gè)綜合的多因素的復(fù)雜問(wèn)題,所選指標(biāo)應(yīng)能評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的各個(gè)側(cè)面,能有效綜合地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。基于上述考慮,本文選擇盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和增長(zhǎng)能力四個(gè)方面13個(gè)指標(biāo)進(jìn)行研究,如表1所示。

2.建立判斷矩陣

采用Satty1~9標(biāo)度法,對(duì)不同情況的比較給出數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)來(lái)描述各指標(biāo)的相對(duì)重要性,以使定性的因素量化。其中,aji=1/aij,如表2所示。

最后,進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。理想的判斷矩陣應(yīng)該很好地滿(mǎn)足一致性條件,但在實(shí)際應(yīng)用中由于各人偏好、知識(shí)水平的差異和系統(tǒng)的復(fù)雜性,上述各矩陣并不能保證完全的一致性,因此必須對(duì)判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。一般采用一致性指標(biāo)CI (Consistency Index)來(lái)衡量判斷矩陣的一致性:

4.計(jì)算最低層各指標(biāo)的綜合權(quán)重

權(quán)重的計(jì)算如表5所示。

由此,可得出反映企業(yè)狀況的財(cái)務(wù)預(yù)警關(guān)系式為:

Z=0.3110X1+0.0804X2+0.1388X3+0.0320X4+0.0220X5+0.0129X6

+0.0754X7+0.0387X8+0.0221X9+0.0085X10+0.0352X11+0.0616X12

+0.1614X13

上述模型中, Z值越大,說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況越好,陷入財(cái)務(wù)困境的機(jī)率越小;反之說(shuō)明財(cái)務(wù)狀況越差。企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)并非一朝一夕形成,而是有一個(gè)較長(zhǎng)的潛伏期。企業(yè)應(yīng)盡早識(shí)別潛在經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提前發(fā)出警報(bào),使管理者及時(shí)采取有效對(duì)策,防止企業(yè)陷入危機(jī),保護(hù)相關(guān)主體的利益。

四、結(jié)論及局限

在財(cái)務(wù)預(yù)警體系中,單個(gè)指標(biāo)不能很好地反映企業(yè)各比率交替變化的情況,而AHP在指標(biāo)分析的基礎(chǔ)上,將各項(xiàng)指標(biāo)形成統(tǒng)一完整的體系,能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出更全面、更客觀(guān)的評(píng)價(jià)。AHP提高了企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的科學(xué)性、合理性,從而提升了財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的有效性。AHP使用靈活,有效彌補(bǔ)了定性分析的不足,能較好地解決傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警方法的局限性。

然而,根據(jù)AHP建立的模型也有一定的局限性。首先,兩兩指標(biāo)間的相對(duì)重要程度主要依靠專(zhuān)家的主觀(guān)評(píng)價(jià)和賦值,因此準(zhǔn)則層和指標(biāo)層的判斷矩陣因人而異,會(huì)對(duì)設(shè)計(jì)結(jié)果產(chǎn)生一定影響。其次,該模型的指標(biāo)所使用的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)表,而目前我國(guó)不少企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象仍然存在,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在縱的可能。

此外,公司的非財(cái)務(wù)指標(biāo),如企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力、行業(yè)影響能力和發(fā)展創(chuàng)新能力等都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警結(jié)果產(chǎn)生一定的影響,而在上述模型中卻未得到體現(xiàn),在企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警實(shí)務(wù)中應(yīng)對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)加以考慮。

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