財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系范文

企業(yè)的最終目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最大化，企業(yè)為實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化這個(gè)目標(biāo)，必須加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，因此企業(yè)以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)，圍繞價(jià)值最大化目標(biāo)進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控體系框架進(jìn)行設(shè)計(jì)，財(cái)務(wù)預(yù)警在風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中主要扮演財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析的功能作用。而企業(yè)內(nèi)部控制在風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中扮演風(fēng)險(xiǎn)控制的功能作用。這樣就形成了“一體兩翼”的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控體系。財(cái)務(wù)預(yù)警與內(nèi)部控制結(jié)合路徑的整體框架由三大部分組成。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警和內(nèi)部控制分別在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的不同階段發(fā)揮其防范風(fēng)險(xiǎn)的不同作用。其中以財(cái)務(wù)預(yù)警和內(nèi)部控制作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控的兩個(gè)重要機(jī)制，以投資預(yù)控模塊、籌資預(yù)控模塊、經(jīng)營(yíng)預(yù)控模塊和分配預(yù)控模塊為企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警和內(nèi)部控制機(jī)制相結(jié)合的實(shí)施主體，以企業(yè)內(nèi)部控制五個(gè)要素構(gòu)建的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境、企業(yè)控制制度、企業(yè)信息系統(tǒng)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析、企業(yè)免疫系統(tǒng)作為二者結(jié)合的五大運(yùn)行平臺(tái)。借助于五大平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)模塊的評(píng)估、預(yù)測(cè)、處理和控制的功能，而最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制目標(biāo)。

2企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建

（1）籌資預(yù)控模塊的財(cái)務(wù)預(yù)警控制指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

籌資活動(dòng)是企業(yè)資金活動(dòng)的起點(diǎn)，企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)為其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)籌集所需的資金，有了資金能保證企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行。籌資活動(dòng)包括提出籌資方案、籌資方案審批、編制籌資計(jì)劃、實(shí)施籌資方案和籌資后管理。每個(gè)環(huán)節(jié)都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，防范籌資環(huán)節(jié)當(dāng)中產(chǎn)生的環(huán)節(jié)性風(fēng)險(xiǎn)，需要財(cái)務(wù)預(yù)警體系支撐。所以籌資預(yù)控模塊的關(guān)鍵預(yù)警控制點(diǎn)在于如何通過(guò)完整的籌資戰(zhàn)略規(guī)劃，即對(duì)籌資償債能力、支付能力、資本結(jié)構(gòu)的預(yù)警和分析，制定出周密有效的籌資方案。設(shè)計(jì)籌資預(yù)控模塊預(yù)警控制指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)該考慮到指標(biāo)的設(shè)置能夠更好地彌補(bǔ)內(nèi)部控制的薄弱點(diǎn)，即通過(guò)該指標(biāo)的分析能夠更加有效地制定出合理的籌資方案。籌資方案在各個(gè)循環(huán)中都存在風(fēng)險(xiǎn)，因此，為了反映籌資風(fēng)險(xiǎn)的大小，預(yù)警控制指標(biāo)的選擇可以從資本結(jié)構(gòu)、支付能力、償債風(fēng)險(xiǎn)這三個(gè)層面，通過(guò)設(shè)定的指標(biāo)警示，企業(yè)可以及時(shí)調(diào)整籌資結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)，不斷完善籌資方案，減小籌資風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)預(yù)控模塊的預(yù)警分析來(lái)調(diào)整內(nèi)部控制措施。按照設(shè)計(jì)好的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，分配權(quán)重，計(jì)算單項(xiàng)功效系數(shù)，通過(guò)計(jì)算我們可以看出公司的投資是否存在風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)的程度如何、同時(shí)通過(guò)指標(biāo)也能看出在投資環(huán)節(jié)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，通過(guò)分析原因就可以更加有針對(duì)性地制定投資方案，合理制定或及時(shí)調(diào)整投資金額、投資形式、投資期限。使得內(nèi)部控制在投資方案制定環(huán)節(jié)更加有效，減少企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（2）投資預(yù)控模塊的財(cái)務(wù)預(yù)警控制指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

投資是企業(yè)將資金轉(zhuǎn)化為資本并實(shí)現(xiàn)資本增值的過(guò)程，投資活動(dòng)中包括：提出投資方案、投資方案審批、編制投資計(jì)劃、實(shí)施投資方案和投資后管理。各環(huán)節(jié)的都可能存在風(fēng)險(xiǎn)。為控制投資風(fēng)險(xiǎn)，所以投資預(yù)控模塊的關(guān)鍵預(yù)警控制點(diǎn)在于如何通過(guò)完整的投資分析決策，制定出周密有效的投資計(jì)劃和方案。投資預(yù)警控制指標(biāo)的制定從三個(gè)方面（即投資結(jié)構(gòu)、投資能力、資產(chǎn)利用效率）來(lái)反映投資風(fēng)險(xiǎn)的大小，其中對(duì)外投資與權(quán)益比率指標(biāo)是區(qū)間型指標(biāo)。該指標(biāo)值越高，說(shuō)明企業(yè)對(duì)外投資數(shù)額越多，主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出，風(fēng)險(xiǎn)較高，如果指標(biāo)值太低，則反映資產(chǎn)利用率低。凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)是極大型指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率越高，反映企業(yè)效益好，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)?？捎糜谕顿Y分配股利現(xiàn)金比率指標(biāo)是極大型指標(biāo)。該指標(biāo)若大于1，表明企業(yè)有可多余的資金用于其他活動(dòng)支出，。若該指標(biāo)小于1，則表明企業(yè)無(wú)多余的資金，需用籌資彌補(bǔ)?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率指標(biāo)是極大型指標(biāo)。該指標(biāo)值越高，反映企業(yè)快速擴(kuò)張?，F(xiàn)金再投比率指標(biāo)是極大型指標(biāo)。指標(biāo)值越高，說(shuō)明可用資金多，企業(yè)該指標(biāo)一般在8%-10%比較合適。我們可通過(guò)這些指標(biāo)的警示，及時(shí)調(diào)整投資的數(shù)量、期限、方式等，不斷完善投資方案，減小投資風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)投資預(yù)控模塊的預(yù)警分析來(lái)調(diào)整內(nèi)部控制措施。企業(yè)可以按照設(shè)計(jì)好的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，分配權(quán)重，計(jì)算出企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警值。通過(guò)分析就可以更加有針對(duì)性地制定投資方案，合理制定或及時(shí)調(diào)整投資金額、投資形式、投資期限。使得內(nèi)部控制在投資方案制定環(huán)節(jié)更加有效，減少企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（3）運(yùn)營(yíng)預(yù)控模塊的財(cái)務(wù)預(yù)警控制指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

該模塊的指標(biāo)設(shè)計(jì)分為兩部分，第一部分是運(yùn)營(yíng)能力預(yù)警指標(biāo)體系，參與模型運(yùn)算，分析預(yù)警企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大小。運(yùn)營(yíng)能力預(yù)警控制指標(biāo)有：獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)是極大型指標(biāo)。該指標(biāo)比值越大越好。比值越大說(shuō)明整體資產(chǎn)利用效果較好；資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)是極大型指標(biāo)。該指標(biāo)值越低，說(shuō)明出現(xiàn)流動(dòng)資金不足的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果嚴(yán)重，將造成財(cái)務(wù)危機(jī)；盈利能力指標(biāo)是極大型指標(biāo)。該指標(biāo)值越高，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定。企業(yè)的投入所賺取的利潤(rùn)也越大。第二部分是運(yùn)營(yíng)流程預(yù)警指標(biāo)，該部分指標(biāo)作為采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售流程的預(yù)警指標(biāo)體系，對(duì)以上流程實(shí)時(shí)監(jiān)控，實(shí)時(shí)預(yù)警，同時(shí)也要求企業(yè)對(duì)內(nèi)控方案實(shí)時(shí)調(diào)整，已達(dá)到內(nèi)控的準(zhǔn)確性和有效性，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)運(yùn)營(yíng)預(yù)控模塊的預(yù)警分析來(lái)調(diào)整內(nèi)部控制措施。通過(guò)設(shè)計(jì)好的運(yùn)營(yíng)能力預(yù)警指標(biāo)，分配權(quán)重，計(jì)算出企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警值，通過(guò)對(duì)比警度來(lái)評(píng)測(cè)運(yùn)營(yíng)是否存在風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)警情分析的結(jié)果對(duì)應(yīng)收賬款或者存貨內(nèi)部控制措施及時(shí)調(diào)整。

（4）分配預(yù)控模塊的財(cái)務(wù)預(yù)警控制指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

第2篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系范文

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警； 預(yù)警指標(biāo)

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)原則及內(nèi)容

近年來(lái)世界相繼經(jīng)歷了金融風(fēng)暴、金融危機(jī)等，直至現(xiàn)在仍留有危機(jī)的后遺癥，這一系列的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷地警醒著企業(yè)，需不斷增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，使決策者和相關(guān)人員能夠及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，并做出相應(yīng)決策規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)持續(xù)良好地發(fā)展。

遵循行業(yè)的特殊性是建立預(yù)警指標(biāo)的首要原則，同樣預(yù)警指標(biāo)要具備一定的針對(duì)性和系統(tǒng)性，對(duì)于每個(gè)煤炭企業(yè)需要有各自的獨(dú)創(chuàng)性，從而我們確定的預(yù)警指標(biāo)才符合本行業(yè)的實(shí)際需求，才能在企業(yè)的管理和發(fā)展中將“預(yù)警”真正落實(shí)到位。

結(jié)合煤炭行業(yè)的實(shí)際，本文從中選擇具有代表性的指標(biāo)作為分析重點(diǎn)，即盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、現(xiàn)金流動(dòng)能力及成長(zhǎng)能力指標(biāo)，詳情見(jiàn)表1。

表1將各項(xiàng)指標(biāo)單一列出，但是獨(dú)立的預(yù)警指標(biāo)并不能全面反映煤炭企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，還可能會(huì)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)因素考慮不全面，使得企業(yè)做出錯(cuò)誤的決策。抓住指標(biāo)的系統(tǒng)性和內(nèi)在聯(lián)系，才可以建立具備整體性和高度概括性的預(yù)警指標(biāo)體系。

二、煤炭行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的建立和分析

（一）煤炭行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

煤炭行業(yè)是國(guó)計(jì)民生的基礎(chǔ)行業(yè)，煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)具有高風(fēng)險(xiǎn)性、多變性和復(fù)雜性特點(diǎn)，如負(fù)債比例過(guò)大，融資渠道不夠廣闊等等。財(cái)務(wù)狀況的好壞主要反應(yīng)在財(cái)務(wù)指標(biāo)上，企業(yè)可以建立財(cái)務(wù)危機(jī)的識(shí)別指標(biāo)體系、財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系和財(cái)務(wù)安全檢測(cè)指標(biāo)體系等來(lái)分析評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以便采取針對(duì)性的防范措施。提高煤炭行業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警意識(shí)，建立適合該行業(yè)的預(yù)警體系尤為重要，進(jìn)一步推動(dòng)煤炭企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

（二）建立符合行業(yè)特殊性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系

要建立針對(duì)煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系，則要了解煤炭行業(yè)的具體生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)流程及區(qū)別于其他行業(yè)的生產(chǎn)特點(diǎn)。圖1表現(xiàn)出了該行業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的活動(dòng)模式，更有利于建立有效的指標(biāo)體系。

（三）煤炭行業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的分析

1.主要預(yù)警指標(biāo)的合理性分析

本文以我國(guó)煤炭行業(yè)中具有代表性的上市企業(yè)2009年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為樣本（分別為：中國(guó)神華、西山煤電、兗州礦業(yè)、大同煤業(yè)、開(kāi)灤股份、中煤能源），分析了該行業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)（如表2）。本文中的煤炭行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系中涉及到的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值是根據(jù)該行業(yè)所有上市公司的平均值進(jìn)行計(jì)算得出的。首先確定一定權(quán)數(shù)，根據(jù)公式G=ΣGi×Wi，其中，G為該企業(yè)的綜合功效系數(shù)，Gi為單項(xiàng)功效系數(shù)變量，Wi為權(quán)數(shù)。其次計(jì)算出本文所選擇企業(yè)的綜合功效系數(shù)。最后可對(duì)其屬警區(qū)經(jīng)行業(yè)劃分并對(duì)這6家上市公司的綜合功效系數(shù)進(jìn)行排名，得出結(jié)論為本文所選擇的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系是合理的。

2.主要預(yù)警指標(biāo)的適用性分析

據(jù)表2樣本企業(yè)2009年數(shù)據(jù)，可得出行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率均值為54%，這為公司進(jìn)行多樣化融資，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，購(gòu)置采掘設(shè)備，進(jìn)行技術(shù)改造，兼并收購(gòu)其他企業(yè)等提供了一個(gè)良好的平臺(tái)，然而比我國(guó)設(shè)定的正常資產(chǎn)負(fù)債率50%要偏高，應(yīng)適當(dāng)?shù)販p少負(fù)債比例，從而穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)。

煤炭行業(yè)資金密集也是其特殊性之一，而大量資金又表現(xiàn)為固定資金，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不暢，容易引起財(cái)務(wù)危機(jī)?，F(xiàn)金流轉(zhuǎn)的流量和速度直接影響了煤炭企業(yè)物資流通的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，影響了材料采購(gòu)、設(shè)備維修、工資發(fā)放等一系列問(wèn)題。本文所選擇的樣本企業(yè)在2009年凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量均值為97%，該指標(biāo)的最近一期行業(yè)水平為84.29%，適時(shí)地反映出這幾家樣本企業(yè)近年來(lái)對(duì)現(xiàn)金流方面的重視和控制，從而達(dá)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警。

本文中選擇的“固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”大多保持2次，較為正常。筆者認(rèn)為可以嘗試使用“固定資產(chǎn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率”來(lái)與煤炭行業(yè)的特殊情況配比，作為衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的另一指標(biāo)。公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/平均固定資產(chǎn)，該指標(biāo)的意義在于討論企業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模，衡量企業(yè)是否面臨固定資產(chǎn)投資飽和的問(wèn)題。通常來(lái)講，該指標(biāo)值越大越好，說(shuō)明固定資產(chǎn)投資規(guī)模還未飽和，同時(shí)與固定資產(chǎn)投資回報(bào)率結(jié)合分析，確定比較合理的投資規(guī)模。

對(duì)煤炭企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最終都要在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中反映出來(lái)，因此可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化。成長(zhǎng)能力指標(biāo)則可在企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)危機(jī)中起到舉足輕重的作用。從企業(yè)銷(xiāo)售變動(dòng)趨勢(shì)和資本擴(kuò)張方面去衡量企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力，本文選擇的是總資產(chǎn)增長(zhǎng)率，可以劃分到資本擴(kuò)張能力，均值在31%，說(shuō)明所選擇的樣本企業(yè)有很好的成長(zhǎng)勢(shì)頭，財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力同樣得到很好的展現(xiàn)。

三、建立預(yù)警指標(biāo)體系，防范化解風(fēng)險(xiǎn)

（一）避免盲目舉債擴(kuò)張，確定符合本企業(yè)的負(fù)債規(guī)模結(jié)構(gòu)

國(guó)有大型煤炭企業(yè)以較快速的速度對(duì)外擴(kuò)張，適度舉債可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，但是過(guò)度負(fù)債將使企業(yè)背上沉重的包袱，又可能引發(fā)更嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

首先，要使煤炭企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債總水平低于50%，事實(shí)上很難做到，所以盡量避免單一化的負(fù)債模式，需采用多層次、多元化負(fù)債方式，使得債務(wù)來(lái)源結(jié)構(gòu)合理。

其次，對(duì)于中長(zhǎng)期的企業(yè)負(fù)債應(yīng)合理搭配，對(duì)于不同期的債務(wù)要使用時(shí)間的“剪刀差”，盡量不要安排在同一會(huì)計(jì)期間內(nèi)償債，同時(shí)負(fù)債中的流動(dòng)負(fù)債比例不宜過(guò)大。

最后，要使煤炭企業(yè)能夠按期還本，合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)就顯得頗為重要。必須使流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率不低于2：1，還要把速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率調(diào)整到不低于1：1的安全區(qū)域內(nèi)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力就會(huì)增強(qiáng)，降低了舉債風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了企業(yè)的變現(xiàn)能力。

（二）提高投資收益水平，確保資金安全及資本金運(yùn)行速度

煤炭企業(yè)在進(jìn)行新項(xiàng)目投資的時(shí)候雖然分散了風(fēng)險(xiǎn)，但是隨著管理幅度增大，就會(huì)造成信息的不對(duì)稱(chēng)。尤其是一些大型煤炭企業(yè)會(huì)涉獵很廣泛的行業(yè)，管理決策的失誤時(shí)有發(fā)生，容易造成投資無(wú)法有效回收。

首先，應(yīng)該把握準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，確保新項(xiàng)目產(chǎn)生的資產(chǎn)利潤(rùn)率高于該項(xiàng)目負(fù)債利息率，使得企業(yè)投資在一定預(yù)期內(nèi)收回，不會(huì)因新項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)而降低原有項(xiàng)目的利潤(rùn)水平，同時(shí)不會(huì)因新項(xiàng)目的投入而增加負(fù)債，產(chǎn)生不良資產(chǎn)。

其次，注意加快存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，使其盡快轉(zhuǎn)化為貨幣資產(chǎn)，提高資金使用率，減少壞賬和材料儲(chǔ)備的占用空間，使得“死水”資金活用起來(lái)。煤炭企業(yè)可以借鑒物資超市供貨模式，減少材料庫(kù)存量，加快應(yīng)收賬款的回收速度。

最后，需與適度負(fù)債相結(jié)合，將資金點(diǎn)活，在投資、籌資等環(huán)節(jié)高效運(yùn)作，形成一條復(fù)雜有效的資金鏈。

（三）強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，特別是決策層和會(huì)計(jì)人員的意識(shí)

煤炭企業(yè)中有一部分人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，使得再好的預(yù)警指標(biāo)體系也達(dá)不到應(yīng)有的效果。

首先，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系要想真正發(fā)揮積極作用，必須引起領(lǐng)導(dǎo)層的足夠重視，否則在資金、人員等基本素質(zhì)無(wú)法得到充足的利用。同時(shí)中高層管理人的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)應(yīng)該有更高的水平，將各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)靈活運(yùn)用到實(shí)際中去，牢牢掌握整個(gè)企業(yè)的發(fā)展方向，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理良好有序的運(yùn)行。

其次，煤炭企業(yè)不僅需要一個(gè)單一的財(cái)務(wù)部門(mén)，更要專(zhuān)門(mén)設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的特殊職能部門(mén)，配備專(zhuān)門(mén)人員從事這項(xiàng)工作，干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)，并采取防范措施。

最后，要加強(qiáng)員工的財(cái)務(wù)安全風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育。通過(guò)各種會(huì)議、網(wǎng)絡(luò)等形式廣泛宣傳，并提煉出資金資產(chǎn)安全理念。

四、結(jié)束語(yǔ)

在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下，不可避免地產(chǎn)生各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而煤炭行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理更是一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題。充分利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以指標(biāo)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)健全風(fēng)險(xiǎn)分析、評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，引導(dǎo)高層決策，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，引領(lǐng)企業(yè)健康有序發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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［2］ 王偉.建立預(yù)警指標(biāo)體系防范煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)［J］.現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè).2010（4）.

［3］ 黃金燕.我國(guó)煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系研究［D］.南開(kāi)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2007.

第3篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系范文

一、股份制醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系基本理論

（一）相關(guān)概念界定　股份制醫(yī)院是由兩個(gè)或兩個(gè)以上的利益主體，以集股經(jīng)營(yíng)的方式自愿結(jié)合的一種企業(yè)組織形式。它是適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要、實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的相對(duì)分離、利于強(qiáng)化醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理職能的一種企業(yè)組織形式。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于醫(yī)院財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)，使醫(yī)院可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)界定對(duì)象劃分，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可分為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（含投資風(fēng)險(xiǎn)）、權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是指以醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的信息為基礎(chǔ)，并以反映醫(yī)院償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、成本管理、發(fā)展能力和現(xiàn)金控制能力等方面的若干財(cái)務(wù)指標(biāo)和相應(yīng)比率作為預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的要素，同時(shí)引入醫(yī)院管理者能力、知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)及職工素質(zhì)、工作效率等非財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的一套體系。

（二）構(gòu)建預(yù)警指標(biāo)體系的目標(biāo)　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系首先要對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)中所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確分類(lèi)和評(píng)估，以便有效判斷財(cái)務(wù)決策的正確與否，環(huán)境與市場(chǎng)是否可以保障等，從而將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)杜絕在萌芽狀態(tài)。目前，雖然國(guó)內(nèi)已經(jīng)建立了一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警模型，但真正針對(duì)股份制醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警還很不成熟，只能借鑒企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系。股份制醫(yī)院必須針對(duì)自身所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境，結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警目標(biāo)與管理水平，選用適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與分析模式，以保證醫(yī)院對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)分類(lèi)、程度測(cè)評(píng)、結(jié)果分析和對(duì)發(fā)展趨勢(shì)的可能性做出準(zhǔn)確判斷，及時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理指令。

二、股份制醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）股份制醫(yī)院資本結(jié)構(gòu)不合理，盲目追求規(guī)模效益而過(guò)度舉債　從投資方面來(lái)看，過(guò)分投入固定資產(chǎn)，使得醫(yī)療設(shè)備的投資收益率很低，造成資源浪費(fèi)；從資金使用上來(lái)說(shuō)，大量的物資、醫(yī)用耗材、藥品的積壓，占用過(guò)多流動(dòng)資金；另外，由于醫(yī)院投入過(guò)多資金而負(fù)債經(jīng)營(yíng)，償債能力下降，商業(yè)信譽(yù)降低。此外，醫(yī)院患者欠費(fèi)、醫(yī)療糾紛賠償、醫(yī)保結(jié)算缺口等，造成醫(yī)院財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告與實(shí)際財(cái)務(wù)情況不相符而蘊(yùn)含財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）內(nèi)部監(jiān)管不到位，財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)制欠缺　股份制醫(yī)院是新興的醫(yī)療體制，沒(méi)有科學(xué)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，資金的使用隨意性強(qiáng)，內(nèi)部監(jiān)管不到位，無(wú)法控制營(yíng)運(yùn)資本，資金、資產(chǎn)治理力度不大，造成會(huì)計(jì)信息不實(shí)。

（三）醫(yī)院業(yè)務(wù)盲目擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)收入受到?jīng)_擊　醫(yī)療市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈，醫(yī)院過(guò)分追求規(guī)模效應(yīng)，資源配置不當(dāng)，造成資源閑置。另外，目前醫(yī)療市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈，醫(yī)改政策的傾斜使得基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)得到快速發(fā)展，社會(huì)各種醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)的并存，造成病源分流，患者本身所需要的服務(wù)提高要求，給醫(yī)院造成較大的經(jīng)營(yíng)壓力。

三、股份制醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建

（一）預(yù)警指標(biāo)設(shè)計(jì)方法　由于非財(cái)務(wù)指標(biāo)與醫(yī)院的長(zhǎng)期戰(zhàn)略有著更為密切的聯(lián)系，并體現(xiàn)為醫(yī)院某種程度的“無(wú)形資產(chǎn)”，因此，在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)，還應(yīng)結(jié)合一些相關(guān)因素根據(jù)不同行業(yè)、不同時(shí)期的特點(diǎn)，充分估計(jì)各種不利因素對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響，以便更好地預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)逐項(xiàng)分析各項(xiàng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合考慮，以期達(dá)到預(yù)警的最佳效果。

單變量模型是從醫(yī)院的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表出發(fā)，通過(guò)單個(gè)財(cái)務(wù)比率的變化趨勢(shì)來(lái)確定財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系，其具體結(jié)構(gòu)見(jiàn)圖1。

（1）償債能力。從償債能力上來(lái)預(yù)測(cè)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性是極為重要的。當(dāng)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生時(shí)，最直接的表現(xiàn)是喪失現(xiàn)金流上的支付能力，反映為資產(chǎn)的變現(xiàn)能力低，現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出，即現(xiàn)金凈流量為負(fù)值。一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)醫(yī)院的資產(chǎn)流動(dòng)性越大，其償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。

（2）營(yíng)運(yùn)能力。營(yíng)運(yùn)能力主要衡量醫(yī)院資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率，指營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益。醫(yī)院營(yíng)運(yùn)速度快，反映其資本周轉(zhuǎn)率高，流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，從而有利于醫(yī)院的運(yùn)營(yíng)。

（3）成本管理。成本管理是醫(yī)院管理的根本。通過(guò)對(duì)成本指標(biāo)的控制，來(lái)達(dá)到有效降低醫(yī)院的成本費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)成本目標(biāo)化管理。

（4）發(fā)展能力。反映醫(yī)院積累能力和可持續(xù)發(fā)展能力。該指標(biāo)越大，反映醫(yī)院資金越充實(shí)越雄厚，醫(yī)院籌融資能力越強(qiáng)，則財(cái)務(wù)危機(jī)越不易發(fā)生。發(fā)展能力包括醫(yī)院經(jīng)營(yíng)的安全性、贏利性、應(yīng)變性、競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，對(duì)醫(yī)院發(fā)展能力的分析往往是對(duì)其綜合能力的分析。

（5）現(xiàn)金控制能力?，F(xiàn)金流是貫穿于醫(yī)院經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的樞紐，基于一個(gè)理財(cái)學(xué)的基本原理：醫(yī)院的價(jià)值應(yīng)等于預(yù)期的現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值。如果醫(yī)院既沒(méi)有足夠的現(xiàn)金用于支付到期債務(wù)，又無(wú)法從其他途徑獲取資金，則最終導(dǎo)致破產(chǎn)?，F(xiàn)金流量指標(biāo)以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，能較客觀地反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。

（二）預(yù)警指標(biāo)選擇　具體如下：

（1）償債能力指標(biāo)。一是資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。這個(gè)揭示醫(yī)院經(jīng)營(yíng)狀況的指標(biāo)，不僅反映了醫(yī)院利用債權(quán)人資金的規(guī)模，也反映醫(yī)院的風(fēng)險(xiǎn)程度。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率大于100%時(shí)，表明醫(yī)院已經(jīng)資不抵債，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常大，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)引起高度重視，做出必要的舉措，扭轉(zhuǎn)局面。一般而言，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是40%~60%。二是流動(dòng)比率。流動(dòng)比率指流動(dòng)資產(chǎn)總額和流動(dòng)負(fù)債總額之比。是對(duì)衡量醫(yī)院在某一時(shí)點(diǎn)償付即將到期債務(wù)能力情況的考核。流動(dòng)比率過(guò)高，意味著醫(yī)院過(guò)多的資金停留在流動(dòng)資產(chǎn)上；反之，流動(dòng)比率過(guò)低，說(shuō)明醫(yī)院償債能力較差。通常認(rèn)為流動(dòng)比率達(dá)到200%較為合適。

（2）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)。一是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款在醫(yī)院流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)中具有舉足輕重的地位。醫(yī)院的應(yīng)收賬款如能及時(shí)收回，資金使用效率便能大幅度提高，一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，表明醫(yī)院收賬速度快，平均收賬期短，壞賬損失少，資產(chǎn)流動(dòng)快，償債能力強(qiáng)。二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越好，說(shuō)明應(yīng)收賬款變現(xiàn)的速度越快，資金被外單位占用的時(shí)間越短，管理工作的效率越高。三是存貨周轉(zhuǎn)率。反映存貨停留在醫(yī)院的時(shí)間，也可用周轉(zhuǎn)天數(shù)來(lái)表示，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說(shuō)明周轉(zhuǎn)速度越快。

（3）成本管理指標(biāo)。一是門(mén)診收入成本率。門(mén)診收入成本率=每門(mén)診人次支出/每門(mén)診人次收入，反映醫(yī)院每門(mén)診收入耗費(fèi)的成本水平。二是住院收入成本率。住院收入成本率=每住院人次支出/每住院人次收入，反映醫(yī)院每位住院病人收入耗費(fèi)的成本水平。三是百元收入藥品、衛(wèi)生材料消耗。百元收入藥品、衛(wèi)生材料消耗=藥品、衛(wèi)生材料消耗/（醫(yī)療收入+其他收入）×100，反映醫(yī)院的是藥品、衛(wèi)生材料消耗程度，以及醫(yī)院藥品、衛(wèi)生材料的管理水平。

（4）發(fā)展能力指標(biāo)。一是總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。資產(chǎn)總量方面反映醫(yī)院的發(fā)展能力?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率越高，表明醫(yī)院一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。但分析時(shí)，需要關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的質(zhì)和量的關(guān)系，以及醫(yī)院的后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴(kuò)張。二是凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率，反映醫(yī)院凈資產(chǎn)的增值情況和發(fā)展?jié)摿?。醫(yī)院要發(fā)展必須有所積累，積累是醫(yī)院事業(yè)發(fā)展的基金。所以，凈資產(chǎn)增值率分析是分析醫(yī)院業(yè)績(jī)的重要環(huán)節(jié)，反映醫(yī)院資本的投入產(chǎn)出比。三是固定資產(chǎn)凈值率，反映醫(yī)院固定資產(chǎn)的新舊程度。該指標(biāo)值越大，表明醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)條件相對(duì)較好；反之，則說(shuō)明需要投資進(jìn)行固定資產(chǎn)的維護(hù)更新。

（5）現(xiàn)金控制能力指標(biāo)。現(xiàn)金流量指數(shù)，該指標(biāo)主要反映醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)效益及綜合素質(zhì)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，現(xiàn)金流量狀況直接影響醫(yī)院正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，在很大程度上決定醫(yī)院的生存和發(fā)展能力。

第4篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系范文

一、中小微企業(yè)的特點(diǎn)

中小微企業(yè)是與其所處行業(yè)的大企業(yè)相比，在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模上都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。與大型企業(yè)相比，它們有著數(shù)量多，質(zhì)量差；開(kāi)辦多，倒閉快的特點(diǎn)。

所謂數(shù)量多，是指由于近幾年來(lái)我國(guó)開(kāi)始大力扶持中小微企業(yè)，降低企業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻，中小微企業(yè)猶如雨后春筍般，破土而出。

所謂質(zhì)量差，是指中小微企業(yè)整體的管理水平質(zhì)量差。權(quán)責(zé)不明確、財(cái)務(wù)賬目混亂是中小微企業(yè)中常見(jiàn)的問(wèn)題。

而開(kāi)辦多、倒閉快也是目前中小微企業(yè)的一個(gè)顯著特點(diǎn)。與國(guó)際上動(dòng)輒百年的企業(yè)相比，我國(guó)的中小微企業(yè)很少有存活過(guò)7年的。他們往往在開(kāi)辦初期勢(shì)頭猛進(jìn)，而后后勁不足，不到2-3年整個(gè)企業(yè)就消失到歷史的長(zhǎng)河中。

二、中小微企業(yè)存在的問(wèn)題

中小微企業(yè)質(zhì)量差、倒閉多的主要原因可以分為以下幾點(diǎn)：

1、忽略了企業(yè)的生命周期理論。

花開(kāi)花謝，世界上任何事物的發(fā)展都存在著生命周期，企業(yè)也不例外。企業(yè)的生命周期猶如一雙無(wú)形的巨手，始終左右著企業(yè)發(fā)展的軌跡。但是作為中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，他們往往忽視了企業(yè)的生命周期，不能很好的把控籌資時(shí)段，無(wú)法把握企業(yè)的退出時(shí)機(jī)。

2、管理人員管理水平低下，忽略了財(cái)務(wù)在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的作用。

由于中小企業(yè)的特點(diǎn)，使得中小企業(yè)的管理人員整體管理水平較低。對(duì)財(cái)務(wù)重視不夠，在財(cái)務(wù)的各項(xiàng)內(nèi)容中僅有數(shù)的概念――即賬上有多少錢(qián)。但是對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，這是不夠的。作為一個(gè)成熟的企業(yè)，財(cái)務(wù)部門(mén)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)對(duì)管理決策均起到非常重要的作用。

3、忽視了企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的財(cái)務(wù)預(yù)警。

由于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有持續(xù)性特點(diǎn)和累計(jì)效應(yīng)，企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)是一個(gè)逐漸演變的過(guò)程。但是往往有的經(jīng)營(yíng)者，他們不會(huì)注意這個(gè)逐漸演變的過(guò)程，而中小微企業(yè)中的財(cái)務(wù)人員，也很少有人去關(guān)注財(cái)務(wù)的累計(jì)效應(yīng)所帶來(lái)的警示。

三、中小微企業(yè)財(cái)務(wù)困境預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

自從美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)全球性金融危機(jī)后，在國(guó)內(nèi)外關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)困境預(yù)警的研究在不斷展開(kāi)，但是對(duì)于中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，運(yùn)用一些已有的上市公司紛繁的計(jì)算模型顯然是不現(xiàn)實(shí)的。那么如何利用已有的財(cái)務(wù)信息，對(duì)中小微企業(yè)進(jìn)行預(yù)警呢？我覺(jué)得應(yīng)當(dāng)從以下幾方面著手：

（一）、重塑現(xiàn)金流的概念

現(xiàn)金流，往往是被中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)者忽略的一條重要信息。作為企業(yè)的管理者，他們大多數(shù)更為關(guān)心企業(yè)的利潤(rùn)報(bào)表或者是企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，作為財(cái)務(wù)報(bào)表中的另外一員――現(xiàn)金流量表往往被他們所忽視。而對(duì)于中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，更為簡(jiǎn)單方便向其預(yù)警的，恰恰是這張被大多數(shù)人所忽視的表單。一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流量表主要說(shuō)明以下3方面內(nèi)容：

⑴、當(dāng)期現(xiàn)金從哪里來(lái)的

⑵、當(dāng)期現(xiàn)金是如何使用的

⑶、當(dāng)期現(xiàn)金余額發(fā)生了什么變化

（二）、重視銀行余額調(diào)節(jié)表

如果說(shuō)上一張現(xiàn)金流量表被企業(yè)的管理者們所忽視的話，那么銀行余額調(diào)節(jié)表更是僅僅在財(cái)務(wù)內(nèi)部流傳。但是銀行余額調(diào)節(jié)表的作用是不可小窺的。

在中小微企業(yè)中，經(jīng)營(yíng)者在進(jìn)行某項(xiàng)決定的時(shí)候，往往習(xí)慣于詢(xún)問(wèn)財(cái)務(wù)“銀行賬上還有多少錢(qián)”，這看似尋常的問(wèn)題，缺忽略了一個(gè)重要的問(wèn)題――未達(dá)賬項(xiàng)。

（三）、利用簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)指標(biāo)完成中小微企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警

對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)說(shuō)，主要的指標(biāo)達(dá)到481個(gè)之多，這對(duì)于中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)數(shù)量多、計(jì)算繁瑣，顯然不太適用。對(duì)于中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，著重把握日常財(cái)務(wù)報(bào)表中可以計(jì)算出來(lái)的幾類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)，即可完成其自身的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制。

1、籌資能力的指標(biāo)。企業(yè)籌資能力的強(qiáng)弱，關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展。影響企業(yè)籌資能力的因素很多，但從企業(yè)自身角度看，影響最大的主要還是企業(yè)的償債能力和盈利能力兩個(gè)因素。

⑴償債能力指標(biāo)。反映償債能力的指標(biāo)主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。

①流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。

②速動(dòng)比率。速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。

一般來(lái)說(shuō)，衡量一個(gè)企業(yè)償還短期債務(wù)能力的強(qiáng)弱應(yīng)當(dāng)將流動(dòng)比率與速動(dòng)比率結(jié)合起來(lái)看，具體情況如下：

流動(dòng)比率

1.5

流動(dòng)比率>2，速動(dòng)比率>1，說(shuō)明資金流動(dòng)性好

⑵、盈利能力指標(biāo)。反映企業(yè)盈利能力指標(biāo)主要包括銷(xiāo)售利潤(rùn)率指標(biāo)和資本保值增值率指標(biāo)。

①銷(xiāo)售利潤(rùn)率指標(biāo)。銷(xiāo)售利潤(rùn)率是企業(yè)一定時(shí)期的利潤(rùn)總額與產(chǎn)品銷(xiāo)售凈收入的比值。它反映的是企業(yè)一定時(shí)期的獲利能力，是盈利能力分析中的主要分析指標(biāo)。

②資本保值增值率指標(biāo)。資本保值增值率是期末所有者權(quán)益總額與期間所有者權(quán)益總額的比值。一般認(rèn)為，資本保值增值率等于1，為資本保值；資本保值增值率大于1，為資金增值。

2、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)。營(yíng)運(yùn)能力評(píng)價(jià)，旨在分析比較企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，并借以判斷和評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和資源利用效率的高低。如果資金周轉(zhuǎn)狀況好，周轉(zhuǎn)速度快，就說(shuō)明企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力比較強(qiáng)。其指標(biāo)主要包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。

①應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。又稱(chēng)收賬比率，是指在一定期間內(nèi)，一定量的應(yīng)收賬款資金循環(huán)周轉(zhuǎn)的次數(shù)或循環(huán)一次所需要的天數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多或周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，直接反映出企業(yè)收賬速度較快，壞賬出現(xiàn)幾率小，流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性越好，短期償債能力越強(qiáng)。

②存貨周轉(zhuǎn)率。是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)一定數(shù)量的存貨所占資金循環(huán)周轉(zhuǎn)次數(shù)或循環(huán)一次所需要的天數(shù)。企業(yè)在一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)的速度快，說(shuō)明企業(yè)的銷(xiāo)售效率高，庫(kù)存積壓少，營(yíng)運(yùn)資本中被除數(shù)存貨占用的比得相對(duì)較小，表明企業(yè)管理和經(jīng)營(yíng)情況良好。

3、現(xiàn)金流量指標(biāo)?，F(xiàn)金是企業(yè)賴(lài)以生存的基礎(chǔ).只有有了足夠的現(xiàn)金，企業(yè)才能得以生存、發(fā)展和獲利。因此，企業(yè)是否會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，取決于企業(yè)有沒(méi)有足夠的現(xiàn)金和與其經(jīng)營(yíng)規(guī)模相適應(yīng)的現(xiàn)金支付能力。現(xiàn)金流量指標(biāo)能夠比較公正、客觀的反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警具有較強(qiáng)的敏感性。該指標(biāo)又包括現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金債務(wù)總額比、現(xiàn)金比率、和凈現(xiàn)金流量適當(dāng)比率等幾個(gè)指標(biāo)。

①現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比?，F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量同流動(dòng)負(fù)債的比值。現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。因此，它可以從現(xiàn)金流量角度來(lái)反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。

②現(xiàn)金債務(wù)總額比?，F(xiàn)金債務(wù)總額比是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量總額與債務(wù)總額的比值。這一比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)，破產(chǎn)的可能性越小。這一比率越低，企業(yè)財(cái)務(wù)靈活性越差，破產(chǎn)的可能性越大。該指標(biāo)是評(píng)估企業(yè)中長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)，同時(shí)它也是預(yù)測(cè)企業(yè)破產(chǎn)的可靠指標(biāo)。

③現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率是現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比值?，F(xiàn)金比率越高，說(shuō)明企業(yè)償付流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，如這一指標(biāo)太低，意味著企業(yè)可能出現(xiàn)支付危機(jī)，但該指標(biāo)過(guò)高，企業(yè)又可能沒(méi)有很好利用現(xiàn)金資源，根據(jù)測(cè)算，現(xiàn)金比率一般以70%為臨界值。這一指標(biāo)能最直接、最現(xiàn)實(shí)地反映企業(yè)短期償債能力。

④凈現(xiàn)金流量適當(dāng)比率。凈現(xiàn)金流量適當(dāng)比率是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與（資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利）的比值。當(dāng)指標(biāo)大于等于1時(shí)，表明企業(yè)從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中得到的資金足以應(yīng)付各項(xiàng)資本性支出、存貨凈投資、現(xiàn)金股利等，不用再對(duì)外融資；小于1時(shí)，則表明企業(yè)來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金不足以供應(yīng)目前營(yíng)運(yùn)規(guī)模和支付股利的需要。這一指標(biāo)反映企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金能否用于支付各項(xiàng)資本支出、存貨凈投資及發(fā)放現(xiàn)金股利的程度。此外，該指標(biāo)還可以反映出通貨膨脹對(duì)企業(yè)現(xiàn)金需要的影響。

綜上所述，對(duì)于中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)簡(jiǎn)易的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可以構(gòu)建出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，從而更好地協(xié)助管理層處理好在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)，從而促進(jìn)中小微企業(yè)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[2] 曹裕，復(fù)雜環(huán)境下我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)困境模式及預(yù)警研究――基于企業(yè)生命周期的視角；清華大學(xué)出版社，2015年

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作者簡(jiǎn)介：

第5篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系范文

【關(guān)鍵詞】高等學(xué)校；貸款風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)指標(biāo)

隨著我國(guó)高等教育的改革與發(fā)展，高校經(jīng)費(fèi)由國(guó)家財(cái)政、社會(huì)、家庭、個(gè)人共同分擔(dān)，其中貸款成為彌補(bǔ)資金缺口最主要的途徑之一，但高校是非營(yíng)利性公共組織，貸款的償還只能用事業(yè)經(jīng)費(fèi)的剩余進(jìn)行，因此高校貸款較企業(yè)而言更具風(fēng)險(xiǎn)。建立高校貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，方法簡(jiǎn)便，易于取數(shù)，便于對(duì)高校存在的貸款風(fēng)險(xiǎn)做出及時(shí)、有效的反映和預(yù)警。

一、財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警體系的構(gòu)建

財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)就是通過(guò)計(jì)算相關(guān)量化指標(biāo)，分析和評(píng)價(jià)高校辦學(xué)資金使用的合理程度、財(cái)務(wù)管理水平和真實(shí)財(cái)力情況，及時(shí)揭示隱性問(wèn)題，為學(xué)校決策者提供客觀依據(jù)，對(duì)高校財(cái)務(wù)運(yùn)行中潛在的風(fēng)險(xiǎn)起到預(yù)警的作用。本文設(shè)計(jì)的反映高校貸款風(fēng)險(xiǎn)水平的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系包括償債能力指標(biāo)、資金管理狀況指標(biāo)、支付能力指標(biāo)、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)、貸款使用評(píng)價(jià)指標(biāo)，其計(jì)算方法與評(píng)價(jià)分析如表1所示。

運(yùn)用上述指標(biāo)評(píng)價(jià)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)高校的貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行逐一計(jì)算分析，從整體的角度來(lái)考察高校貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而確定貸款的規(guī)模、期限和還貸方式，以便找到更有效的控制和降低高校貸款風(fēng)險(xiǎn)的方法和途徑。

二、存在的局限性與建議

1．利用報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行指標(biāo)評(píng)價(jià)的局限

高校采用收付實(shí)現(xiàn)制，這種核算方法雖然簡(jiǎn)單，容易操作，但無(wú)法準(zhǔn)確反映財(cái)務(wù)的真實(shí)情況。如“資產(chǎn)負(fù)債率”對(duì)高校并不適用，第一，收付實(shí)現(xiàn)制下高校資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)繳財(cái)政專(zhuān)戶(hù)款”、“代管款項(xiàng)”和“應(yīng)收與暫付款”、“應(yīng)付與暫存款”不能真實(shí)地反映負(fù)債和資產(chǎn)；第二，固定資產(chǎn)不提折舊，其實(shí)際價(jià)值與賬面價(jià)值背離，使高校資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)數(shù)有偏差。第三，存在著賬外融資現(xiàn)象，比如高校購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，貨到并已驗(yàn)收但未付款，根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制，雖屬當(dāng)期費(fèi)用也不能在當(dāng)期賬面上反映，從而使高校的賬面負(fù)債額少于實(shí)際負(fù)債額。綜上，我們不能直接采用高校資產(chǎn)負(fù)債表所列數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算分析，從面加大了高校財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)的難度，在實(shí)際工作中應(yīng)結(jié)合高校的實(shí)際情況，科學(xué)地計(jì)算和分析高校貸款的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)高校貸款風(fēng)險(xiǎn)合理判斷。

2.未考慮現(xiàn)金流量及時(shí)間價(jià)值

財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警體系中未設(shè)計(jì)現(xiàn)金流量指標(biāo)，建議增加現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)和流動(dòng)性分析指標(biāo)，對(duì)整個(gè)貸款活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的控制。現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比。第一，流入結(jié)構(gòu)分析分為總流入結(jié)構(gòu)和三項(xiàng)活動(dòng)(經(jīng)營(yíng)、投資、籌資)流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析；第二，流出結(jié)構(gòu)分析分為總流出結(jié)構(gòu)和三項(xiàng)活動(dòng)流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析；第三，流入流出比分為三項(xiàng)活動(dòng)的流入流出比，對(duì)于正在成長(zhǎng)的高校來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)該是正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量隨學(xué)校的發(fā)展應(yīng)該為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)該是正負(fù)相間的。

現(xiàn)金流量的流動(dòng)性是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，建議增加以下指標(biāo)：①現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷本期到期債務(wù)，考慮到現(xiàn)金周轉(zhuǎn)因素， 本期到期債務(wù)不宜超過(guò)學(xué)?？蓜?dòng)用現(xiàn)金額；②現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷債務(wù)總額，可測(cè)量學(xué)校最大的償債能力。

基于財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警體系未能考慮資金的時(shí)間價(jià)值，在實(shí)際運(yùn)用時(shí)可結(jié)合銀行貸款額度控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型對(duì)高校貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)算與評(píng)價(jià)，互為補(bǔ)充。

3.選取警戒標(biāo)準(zhǔn)的主觀性

高校債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系中，只有小部分可以參考教育主管部門(mén)或財(cái)政部給出的臨界值，還有一部分指標(biāo)只給出了越大越好或越小越好的評(píng)價(jià)方法，這在實(shí)際運(yùn)用中存在一定的主觀判斷。因此在分析貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要全面考慮各指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果，并結(jié)合貸款額度控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型及非報(bào)表因素綜合分析。

參考文獻(xiàn)：

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第6篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系范文

1.系統(tǒng)性原則

從酒店經(jīng)營(yíng)相關(guān)內(nèi)容和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)出發(fā)，建立起一套可以對(duì)酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況進(jìn)行全面檢測(cè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)預(yù)警體系，能夠有效地對(duì)酒店中可能發(fā)生或者將要發(fā)生的一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行解決。這種具有系統(tǒng)性特點(diǎn)的相關(guān)預(yù)警體系能夠?qū)⒕频曛写嬖诘母鞣N或大或小的問(wèn)題進(jìn)行全面了解并解決。

2.實(shí)用性原則

指標(biāo)自身必須要具有非常高的可操作性，也就是能夠在實(shí)際過(guò)程中真正將預(yù)警作用發(fā)揮出來(lái)。所以指標(biāo)體系在設(shè)計(jì)方面必須要遵循方便理解和方便取值以及方便計(jì)算這三個(gè)原則，這樣才能使其在實(shí)際將要發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題之前更加順利地進(jìn)行預(yù)警。

3.重要性原則

在對(duì)指標(biāo)體系進(jìn)行制定的過(guò)程中，工作人員應(yīng)該將成本效益方面的問(wèn)題進(jìn)行著重研究，并且根據(jù)酒店自身經(jīng)營(yíng)內(nèi)容和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，來(lái)對(duì)相關(guān)指標(biāo)體系進(jìn)行選擇以及確定，使制定的指標(biāo)體系能夠?qū)⒕频曦?cái)務(wù)中運(yùn)行規(guī)則進(jìn)行揭示，并將財(cái)務(wù)方面存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行如實(shí)反映。

4.預(yù)測(cè)性原則

在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的預(yù)警指標(biāo)相關(guān)體系進(jìn)行建立的時(shí)候，工作人員應(yīng)該將指標(biāo)體系自身進(jìn)行認(rèn)真地研究，使其能夠具有根據(jù)歷史財(cái)務(wù)信息來(lái)對(duì)未來(lái)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)的這種特性，從而使體系能夠更快地將導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)隱藏因素變化進(jìn)行預(yù)測(cè)，并提早發(fā)出預(yù)警。

5.動(dòng)態(tài)性原則

人們?cè)谶M(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的預(yù)警指標(biāo)相關(guān)體系進(jìn)行建立的過(guò)程中，應(yīng)該使其具有發(fā)展性和更新性這兩個(gè)特點(diǎn)，對(duì)應(yīng)的設(shè)計(jì)不僅可以滿(mǎn)足靜態(tài)截面方面相關(guān)分析工作的需要，還應(yīng)該能夠在財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況方面的實(shí)時(shí)監(jiān)控過(guò)程中發(fā)揮作用。

二、對(duì)酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的預(yù)警指標(biāo)體系進(jìn)行構(gòu)建

1.現(xiàn)金狀況方面的預(yù)警指標(biāo)

酒店經(jīng)營(yíng)和其他行業(yè)不同，其在財(cái)務(wù)流程方面存在著非常大的差異。在一般情況下，酒店經(jīng)營(yíng)時(shí)財(cái)務(wù)特點(diǎn)一般體現(xiàn)在下面幾方面中：首先在進(jìn)行資金投入的時(shí)候投資者需要一次性全部投入，并且酒店中的現(xiàn)金流出還具有持續(xù)性特點(diǎn)，現(xiàn)金管理在整個(gè)酒店財(cái)務(wù)相關(guān)管理中有著至關(guān)重要的地位。所以根據(jù)這些特點(diǎn)，人們?cè)趯?duì)現(xiàn)金狀況方面進(jìn)行預(yù)警指標(biāo)體系相關(guān)制制定工作的時(shí)候，應(yīng)該將基本現(xiàn)金對(duì)應(yīng)的置存標(biāo)準(zhǔn)和營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量相關(guān)指數(shù)以及營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量方面的納稅保障率等問(wèn)題考慮在內(nèi)。

2.盈利狀況方面的預(yù)警指標(biāo)

盈利狀況方面的指標(biāo)能夠間接地將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自身大小情況反映出來(lái)。如果盈利能力很強(qiáng)，那么財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)很小；相反，若是盈利能力很低，那么財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)很高。其依據(jù)主要為酒店經(jīng)營(yíng)所具有的特點(diǎn)以及盈利方式。盈利狀況方面的預(yù)警指標(biāo)必須要將營(yíng)業(yè)收入對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)和毛利率、對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)凈利潤(rùn)以及成本費(fèi)用對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)率等問(wèn)題考慮在內(nèi)。

3.償債狀況方面的預(yù)警指標(biāo)

償債狀況方面的預(yù)警指標(biāo)主要由短期償債與長(zhǎng)期償債指標(biāo)構(gòu)成。短期指標(biāo)又分為了流動(dòng)比率和速動(dòng)比率以及應(yīng)收賬款相關(guān)周轉(zhuǎn)率這三方面。這類(lèi)指標(biāo)能夠?qū)⑵髽I(yè)中流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的變現(xiàn)能力進(jìn)行體現(xiàn)。如果短期償債能力將要發(fā)生惡化，那么這一指標(biāo)則可以對(duì)其進(jìn)行預(yù)警。長(zhǎng)期償債指標(biāo)則通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率以及本息償付率這兩方面構(gòu)成。這類(lèi)指標(biāo)可以將企業(yè)自身在償還債務(wù)本金以及支付利息方面的能力加以表明，可以將企業(yè)自身長(zhǎng)期償債能力存在的變化進(jìn)行預(yù)測(cè)。

三、在對(duì)相關(guān)的指標(biāo)體系進(jìn)行應(yīng)用時(shí)需要注意的問(wèn)題

通常情況下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的預(yù)警指標(biāo)相關(guān)體系自身的有效性和酒店中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)資料以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)預(yù)警制度有著密切聯(lián)系。所以，在對(duì)這種指標(biāo)體系進(jìn)行運(yùn)用時(shí)，需要注意下面幾個(gè)問(wèn)題：（1）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)資料自身的真實(shí)性和規(guī)范性；（2）將自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)進(jìn)行結(jié)合，制定出完善且具有定期性特點(diǎn)的相關(guān)預(yù)警制度；（3）將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值以及波動(dòng)區(qū)間進(jìn)行合理確定；（4）將趨勢(shì)分析法進(jìn)行結(jié)合，對(duì)比率自身變化趨勢(shì)進(jìn)行長(zhǎng)期跟蹤，并將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警盡可能早的發(fā)出；（5）將定量計(jì)算相關(guān)預(yù)測(cè)結(jié)果和定性分析加以結(jié)合。

四、總結(jié)

第7篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系；財(cái)務(wù)報(bào)警；排警對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2010）25-0095-02

引言

財(cái)務(wù)預(yù)警是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)，通過(guò)設(shè)置并觀察一些敏感性預(yù)警指標(biāo)的變化，對(duì)企業(yè)可能或者將要面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)所實(shí)施的實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)測(cè)警報(bào)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)則是從財(cái)務(wù)角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行預(yù)警，通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料的分析，依托建立的組織體系，采用各種分析方法，預(yù)先告知企業(yè)所面臨的危險(xiǎn)情況，同時(shí)分析企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系隱藏的問(wèn)題，以提早做好防范措施并提出相應(yīng)排警對(duì)策的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。其構(gòu)建流程主要包括財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建，財(cái)務(wù)預(yù)警模型的構(gòu)建，財(cái)務(wù)報(bào)警體系的構(gòu)建以及財(cái)務(wù)排警對(duì)策的制定。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)是建立在企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)基礎(chǔ)上的。財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的會(huì)計(jì)核算資料為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)所提供的核算資料進(jìn)行加工整理，得出一系列科學(xué)、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以便進(jìn)行比較、分析和評(píng)價(jià)。通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、其他附表以及財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)的分析和概括，集中反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)信息，從而系統(tǒng)的揭示企業(yè)的償債能力、資金運(yùn)營(yíng)能力、獲利能力等財(cái)務(wù)狀況。

本文在獲利能力指標(biāo)中采用了EVA指標(biāo)，作為獲利能力的核心指標(biāo)，起到總攬全局的作用。因?yàn)镋VA主要受稅后凈利潤(rùn)和資本成本的影響，而稅后凈利潤(rùn)又與企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力相聯(lián)系，資本成本主要和企業(yè)的償債能力相聯(lián)系，所以我們通過(guò)這種聯(lián)系，把EVA指標(biāo)和傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)結(jié)合在一起。另外還可以采用其他分析法來(lái)判斷所選擇的指標(biāo)之間是否具有相關(guān)性，具有明顯相關(guān)性的指標(biāo)可以取其一，沒(méi)有明顯相關(guān)性的指標(biāo)都列明，從而確定最終指標(biāo)體系。

財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的重要內(nèi)容，建立科學(xué)有效的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的關(guān)鍵在于財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)選擇是否恰當(dāng)，企業(yè)設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)遵循以下原則：（1）預(yù)測(cè)性原則：企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)必須能準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的趨勢(shì)，通過(guò)分析財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，可以預(yù)先診斷企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)征兆，從而制定相應(yīng)的對(duì)策來(lái)保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)處于穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)的合理界限。（2）系統(tǒng)性原則：為保證財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系具有系統(tǒng)性和完整性，在建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)盡可能從不同角度選取可以反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)，以便最終確保財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系能夠客觀反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。（3）可比性原則：選取財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)時(shí)，應(yīng)使財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)具有縱向可比性和橫向可比性，即對(duì)某一企業(yè)在不同時(shí)期的預(yù)警指標(biāo)應(yīng)具有縱向可比性，而對(duì)同一行業(yè)不同企業(yè)之間預(yù)警指標(biāo)具有橫向可比性以及同一時(shí)期不同企業(yè)的主要預(yù)警指標(biāo)也具有可比性。（4）靈敏性原則：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)該能夠靈敏的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，達(dá)到企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的目的。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)模型構(gòu)建

財(cái)務(wù)預(yù)警模型是診斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、提供財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)的得力幫手，常用的是以下幾種：

1.一元判別模型是指將某一項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為判別標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷企業(yè)是否處于破產(chǎn)狀態(tài)的一種預(yù)測(cè)模型。在一元判定模型中，最為關(guān)鍵的一點(diǎn)就是尋找判別閥值。一元判定模型方法簡(jiǎn)單，但是總體判別精度不高，并且只重視一個(gè)指標(biāo)的判別能力，但是僅用一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)是不能充分反映企業(yè)的整體財(cái)務(wù)特征的；如果多個(gè)指標(biāo)共同判斷，又可能會(huì)呈現(xiàn)矛盾的結(jié)果。因此運(yùn)用單變量模型，指標(biāo)的選擇至關(guān)重要。目前，多變量財(cái)務(wù)危機(jī)判別模型已經(jīng)是財(cái)務(wù)預(yù)警模型中的主流。

2.多元線性判定模型是運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種預(yù)測(cè)模型。多元線性判定模型以Z-Score模型為例，其判別方程的形式為Z=V1X1+V2X2

+V3X3+…VnXn。它可以將企業(yè)的多種財(cái)務(wù)指標(biāo)轉(zhuǎn)換成單一的判別標(biāo)準(zhǔn)，或稱(chēng)Z值，以此來(lái)判斷企業(yè)是否存在危機(jī)。多元線性判定模型相對(duì)于一元判別模型具有較高的判別精度，但其預(yù)測(cè)精度只是在短期內(nèi)較為準(zhǔn)確，超過(guò)一年其精確度將大大下降。

3.多元邏輯（Logit）模型是通過(guò)尋求觀察對(duì)象的條件概率來(lái)判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一種預(yù)測(cè)模型。該模型建立在累計(jì)概率函數(shù)的基礎(chǔ)上，不需要自變量服從多元正態(tài)分布和兩組間協(xié)方差相等的條件，克服了線性方程受統(tǒng)計(jì)假設(shè)約束的局限性，適用范圍更廣泛，但計(jì)算過(guò)程較復(fù)雜，且計(jì)算過(guò)程中的近似處理也影響了其預(yù)測(cè)精度。

4.多元概率比(Probit)回歸模型與多元邏輯（Logit）模型類(lèi)似，但其假設(shè)條件不同。多元概率比模型假設(shè)樣本服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，而多元邏輯模型不需要嚴(yán)格的假設(shè)條件。

5.人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型是將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的分類(lèi)方法應(yīng)用于財(cái)務(wù)預(yù)警。人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型通常由輸入層、輸出層和隱藏層組成，其信息處理分為前向傳播和后向?qū)W習(xí)兩步進(jìn)行。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)具有非線性映射和較強(qiáng)容錯(cuò)性的特點(diǎn)，特別是它的自學(xué)習(xí)能力，可隨時(shí)依據(jù)新的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行自我學(xué)習(xí)，調(diào)整其內(nèi)部的儲(chǔ)存權(quán)重參數(shù)，更好的逼近期望輸出。近年來(lái)，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在模式識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、證券分級(jí)等方面得到了廣泛的應(yīng)用。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)作為非統(tǒng)計(jì)類(lèi)方法，沒(méi)有嚴(yán)格的前提條件，可以實(shí)現(xiàn)任意形式的映射，為財(cái)務(wù)預(yù)警提供了一種新的思路。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)報(bào)警體系構(gòu)建

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警集預(yù)測(cè)、警示、報(bào)警等功能于一身。首先，它能夠預(yù)測(cè)到財(cái)務(wù)危機(jī)可能的風(fēng)險(xiǎn)，然后將其以特別的方式警示利益相關(guān)者，并提出具體的建議幫助他們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。顯而易見(jiàn)，預(yù)警和警示只是手段，報(bào)警才是目的。

建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的一般程序：警源分析，警兆分析與識(shí)別，警度設(shè)置和排警四個(gè)步驟。警源指警情產(chǎn)生的根源，警源分析就是根據(jù)警源全面分析企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)；警兆分析與識(shí)別就是分析和識(shí)別各種風(fēng)險(xiǎn)作用到企業(yè)上的征兆表現(xiàn)，是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。從警源到警兆有一個(gè)發(fā)展過(guò)程：警源孕育警情―警情發(fā)展擴(kuò)大―警情爆發(fā)前的警兆出現(xiàn)。財(cái)務(wù)預(yù)警排警的過(guò)程就是通過(guò)預(yù)警模型預(yù)報(bào)警度，力爭(zhēng)在警情爆發(fā)前，分析警兆，控制警源，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

警度的設(shè)置，可以采用不同的符號(hào)、顏色和程度標(biāo)志等等，來(lái)表示企業(yè)當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)危機(jī)已達(dá)到相應(yīng)的程度。在實(shí)際應(yīng)用中，這種信號(hào)類(lèi)型可以設(shè)計(jì)得非常細(xì)致，如可分為“很危險(xiǎn)”、“危險(xiǎn)”、“較危險(xiǎn)”、“低危險(xiǎn)”、“無(wú)危險(xiǎn)”等等，也可以設(shè)計(jì)得較為粗略，如“很危險(xiǎn)”、“危險(xiǎn)”、“無(wú)危險(xiǎn)”三檔等等。

當(dāng)然，這種風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)設(shè)置的詳細(xì)程度，主要取決于企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的要求和目的。在國(guó)際上通用的是用顏色來(lái)表示危機(jī)的程度。通常預(yù)警信號(hào)或者說(shuō)財(cái)務(wù)指示燈的顏色主要表現(xiàn)為以下幾種：紅色、黃色、綠色，一般紅色表示高度警戒，黃色表示提請(qǐng)充分關(guān)注，綠色表示財(cái)務(wù)狀況基本正常。

四、制定企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的排警對(duì)策

有效的財(cái)務(wù)預(yù)警只是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制的一種手段，并非最終目的，預(yù)警的只是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，更重要的是在財(cái)務(wù)預(yù)警的同時(shí)，要對(duì)造成企業(yè)各種財(cái)務(wù)危機(jī)的原因作深入的分析和說(shuō)明，并詳細(xì)剖析根源，尋找治理對(duì)策。

從財(cái)務(wù)分析的過(guò)程中，我們可以看出，出現(xiàn)警情的環(huán)節(jié)主要在籌資環(huán)節(jié)和投資環(huán)節(jié)。分析財(cái)務(wù)警兆和監(jiān)測(cè)財(cái)務(wù)警度后，我們應(yīng)依據(jù)出現(xiàn)警情的不同環(huán)節(jié)制定相應(yīng)的排警對(duì)策。

1.在籌資環(huán)節(jié)，企業(yè)必須從長(zhǎng)期發(fā)展和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)出發(fā)，對(duì)其籌資活動(dòng)進(jìn)行分析，從籌資活動(dòng)狀態(tài)及其結(jié)果評(píng)價(jià)籌資風(fēng)險(xiǎn)存在及其強(qiáng)弱，同時(shí)根據(jù)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)結(jié)果，有針對(duì)性的提出籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策。（1）尋找新的抵押和擔(dān)保貸款。通過(guò)資產(chǎn)的抵押和質(zhì)押，或?qū)ふ蚁鄳?yīng)的擔(dān)保，千方百計(jì)取得經(jīng)營(yíng)資金。（2）尋求并獲得新的投資。包括所有者追加投資或增資擴(kuò)股，獲取新的投資方式，以形成大額的現(xiàn)金流入，緩解資金緊張的狀況。（3）處置資產(chǎn)。為了償還債務(wù)或?qū)⒋魷Y產(chǎn)變現(xiàn)以緩解資金緊張的局面，企業(yè)會(huì)處置資產(chǎn)，處置的手段通常包括折價(jià)變賣(mài)等。（4）售后回租資產(chǎn)。采取這種措施能緩解短期內(nèi)資金緊張的狀況，同時(shí)滿(mǎn)足生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)需要。如將企業(yè)的部分固定資產(chǎn)出售，然后再向買(mǎi)方租用該固定資產(chǎn)，因租金遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其售價(jià)款，因而能起到緩解資金緊張局面的作用。

2.在投資環(huán)節(jié)，企業(yè)的投資包括直接投資和間接投資。由于直接投資具有對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)影響重大，實(shí)施后難以改變，所需資金巨大等特點(diǎn)使得若直接投資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)將給企業(yè)帶來(lái)非常重大的損失。在這種情況下可以采取消減和壓縮資本性支出的辦法。即延緩非生產(chǎn)性支出，在降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本的同時(shí)，壓縮日常經(jīng)費(fèi)開(kāi)支，推遲和延緩固定資產(chǎn)建造及改造項(xiàng)目。

綜上所述，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警時(shí)應(yīng)根據(jù)企業(yè)內(nèi)外具體情況制定相應(yīng)的指標(biāo)體系，選取適合本企業(yè)的預(yù)警模型，以及預(yù)警體系和排警對(duì)策，從而使財(cái)務(wù)預(yù)警在企業(yè)管理中發(fā)揮更大的作用。另外，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)目前來(lái)說(shuō)主要還是在理論層面上的研究，真正應(yīng)用到實(shí)踐中的寥寥無(wú)幾，這就決定了企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警未來(lái)的發(fā)展方向是理論與實(shí)踐結(jié)合，真正應(yīng)用到企業(yè)的危機(jī)預(yù)警中去。

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第8篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系范文

關(guān)鍵詞：酒店管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以酒店財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)。通過(guò)設(shè)置并觀察一些敏感性指標(biāo)的變化，對(duì)其可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效監(jiān)控和預(yù)報(bào)。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)預(yù)警兩個(gè)方面。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會(huì)和可能性；財(cái)務(wù)預(yù)警是度量某種財(cái)務(wù)指標(biāo)偏離預(yù)警線而發(fā)出的預(yù)報(bào)，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟(jì)損失。依據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)建立一套科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是準(zhǔn)確預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

本文所闡述的酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是基于預(yù)測(cè)功能而建立的，它的建立可為酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)提供科學(xué)直觀的基本預(yù)警方法及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。有助于酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)有效地發(fā)揮作用。顯著提高酒店財(cái)務(wù)管理水平。

一、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的特征及體系建立的原則

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是依據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)確立的一系列敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)及相關(guān)數(shù)值的集合。具有較強(qiáng)的預(yù)測(cè)功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)具備以下兩個(gè)基本特征：一是高度的敏感性，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素萌生，就能夠在財(cái)務(wù)指標(biāo)值上迅速得到反映；二是較強(qiáng)的預(yù)測(cè)性，它們是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)萌生時(shí)的先兆指標(biāo)。而非已陷入嚴(yán)重危機(jī)狀態(tài)的結(jié)果指標(biāo)。能預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能或?qū)⒁l(fā)生。

確立酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系必須堅(jiān)持以下原則：一是科學(xué)性原則。所建立的指標(biāo)體系必須能夠準(zhǔn)確地反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系?？陀^地反映財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。不科學(xué)的指標(biāo)體系會(huì)導(dǎo)致預(yù)測(cè)結(jié)果的錯(cuò)誤及調(diào)整措施的不當(dāng)，甚至給未來(lái)經(jīng)營(yíng)造成嚴(yán)重?fù)p失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)人手。建立一套能夠全面檢測(cè)酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。三是實(shí)用性原則。指標(biāo)必須具有極強(qiáng)的可操作性，必須能在實(shí)踐中真正起到預(yù)警作用。指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)必須易于理解、易于取值、易于計(jì)算、易于預(yù)警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)律和如實(shí)反映重大潛在風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。五是預(yù)測(cè)性原則。在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系過(guò)程中。要注意該指標(biāo)體系應(yīng)有依賴(lài)歷史財(cái)務(wù)信息分析預(yù)測(cè)未來(lái)的特性，能夠及時(shí)預(yù)測(cè)到引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預(yù)警。六是動(dòng)態(tài)性原則。所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系要具有可以不斷更新的特性。其設(shè)計(jì)不僅能滿(mǎn)足靜態(tài)截面的分析。而且能用于財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

二、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系主要由一系列基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)及一定時(shí)期的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警數(shù)值組成。這些指標(biāo)及相關(guān)的預(yù)警指標(biāo)值能從整體上說(shuō)明酒店企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性，其主體指標(biāo)應(yīng)包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負(fù)債狀況等的預(yù)警指標(biāo)及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值(見(jiàn)圖1)。

1.現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)

酒店經(jīng)營(yíng)與其他行業(yè)在財(cái)務(wù)流程上有很大差異。正常經(jīng)營(yíng)酒店的財(cái)務(wù)特點(diǎn)主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金管理在酒店財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。針對(duì)這一特點(diǎn)。其現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金流量指數(shù)、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率和自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)一定時(shí)期基本現(xiàn)金置存的最低標(biāo)準(zhǔn)值。酒店應(yīng)依據(jù)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)活動(dòng)要求進(jìn)行確定。在酒店經(jīng)營(yíng)過(guò)程中。當(dāng)實(shí)際現(xiàn)金存量低于這個(gè)最低標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)可能引發(fā)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)發(fā)出預(yù)警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量。表明酒店現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時(shí)，表明企業(yè)對(duì)各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時(shí)，表示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量不足以彌補(bǔ)其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量除以營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出量。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分。是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對(duì)整體現(xiàn)金流量狀況的進(jìn)一步分析。該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎(chǔ)較好；反之，表明企業(yè)收益質(zhì)量低下，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長(zhǎng)此以往，會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營(yíng)業(yè)稅)，(營(yíng)業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應(yīng)稅收入或利潤(rùn)，無(wú)論其質(zhì)量如何或有無(wú)足夠的現(xiàn)金流入量保障。都必須及時(shí)履行依法納稅的責(zé)任，否則將受到處罰。因此，該比率應(yīng)大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過(guò)借款或壓縮未來(lái)營(yíng)業(yè)活動(dòng)必要現(xiàn)金支出的方式來(lái)上繳稅款，這勢(shì)必對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的機(jī)率。

(5)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率。它等于(營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量一應(yīng)納稅款)／到期債務(wù)本息。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)額是指企業(yè)所取得的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量彌補(bǔ)了營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應(yīng)納稅款后，可用于償付到期債務(wù)的額度。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率大于1，說(shuō)明企業(yè)完全可以依靠營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流入量?jī)敻兜狡趥鶆?wù)；若小于1。則說(shuō)明企業(yè)不得不通過(guò)舉借新的債務(wù)或其他現(xiàn)金融通途徑來(lái)償付到期債務(wù)。

(6)自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量除以營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務(wù)及利息。自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來(lái)發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對(duì)其有充分的自主支配權(quán)。并且該部分現(xiàn)金無(wú)論怎樣處置以及實(shí)際效果如何，都不會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成危害。因此。自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小、現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)。同時(shí)企業(yè)價(jià)值與股東財(cái)富也就越大。

2.盈利狀況預(yù)警指標(biāo)

盈利狀況指標(biāo)可以間接地揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。盈利能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越?。环粗?，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。依據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和盈利方式，盈利狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營(yíng)業(yè)收入凈利率與毛利率。營(yíng)業(yè)收入凈利率=凈利潤(rùn)／營(yíng)業(yè)收入，表明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，說(shuō)明酒店的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力在下降，如不能得到及時(shí)改善，可能導(dǎo)致現(xiàn)金短缺、財(cái)務(wù)狀況惡化、所投資產(chǎn)及設(shè)備價(jià)值逐步喪失，從而預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即將爆發(fā)。毛利=營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本，毛利率=毛利／營(yíng)業(yè)收入。當(dāng)企業(yè)凈利率為正數(shù)時(shí)，表明毛利有可能為負(fù)數(shù)或在較低水平，所以?xún)衾视锌赡苎谏w主營(yíng)業(yè)務(wù)的真實(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，而毛利率能對(duì)此進(jìn)行較準(zhǔn)確的反映，因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應(yīng)引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性，因此，應(yīng)依據(jù)自己的實(shí)際情況來(lái)確定凈利率與毛利率的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值，一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動(dòng)，應(yīng)立即實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

(2)成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)。成本費(fèi)用利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)／成本費(fèi)用總額。該指標(biāo)越高，酒店成本費(fèi)用盈利能力越強(qiáng)。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤(rùn)：如果該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設(shè)置的警戒值，說(shuō)明主營(yíng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力在下降，成本費(fèi)用有可能?chē)?yán)重超支，如不及時(shí)預(yù)警糾正，極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)還可以按不同經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)置、測(cè)算。以便更準(zhǔn)確地發(fā)出預(yù)警信號(hào)。(3)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入比率。它等于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量除以營(yíng)業(yè)收入凈額。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現(xiàn)收能力越強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說(shuō)明酒店?duì)I業(yè)收入的質(zhì)量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應(yīng)收賬款過(guò)高：如不及時(shí)預(yù)警控制，隨著現(xiàn)金流入量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值。應(yīng)依據(jù)酒店實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要結(jié)合現(xiàn)金預(yù)警指標(biāo)加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報(bào)酬率)。它等于凈利潤(rùn)／[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2]，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤(rùn)的能力。該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小；如果該指標(biāo)較低或在下降，說(shuō)明企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力、資產(chǎn)價(jià)值均在下降，管理者應(yīng)及時(shí)予以調(diào)整，否則將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報(bào)酬率)。它等于凈利潤(rùn)／[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))／2]，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來(lái)講，該指標(biāo)越高，企業(yè)權(quán)益資本盈利能力越強(qiáng)，在財(cái)務(wù)狀況良好的情況下，短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但如果該指標(biāo)過(guò)高于同行業(yè)水平，說(shuō)明該酒店可能是一個(gè)高負(fù)債、高利息費(fèi)用的企業(yè)，一旦財(cái)務(wù)狀況惡化，由高債務(wù)帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)極其重要的指標(biāo)。其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況確定。

3.償債狀況預(yù)警指標(biāo)

償債狀況預(yù)警指標(biāo)包括短期償債和長(zhǎng)期償債指標(biāo)。短期償債指標(biāo)主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，該類(lèi)指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱?？梢灶A(yù)警企業(yè)短期償債能力的惡化。長(zhǎng)期償債指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率和本息償付倍率，該類(lèi)指標(biāo)表明企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力，可以預(yù)測(cè)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的變化。

(1)流動(dòng)比率。它等于流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，一般認(rèn)為2比較安全，即每1元流動(dòng)負(fù)債至少應(yīng)該備有2元的流動(dòng)資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨較少。其最大的存貨實(shí)際為客房，因此其流動(dòng)比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值在不同規(guī)模的酒店間會(huì)存在一定的差異，酒店應(yīng)依據(jù)自身情況來(lái)確定。如果企業(yè)實(shí)際流動(dòng)比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢(shì)，則應(yīng)及時(shí)預(yù)警。

(2)速動(dòng)比率。它等于速動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)等于現(xiàn)金、銀行存款、有價(jià)證券、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和。由此可見(jiàn)，速動(dòng)比率的敏感度明顯高于流動(dòng)比率，該指標(biāo)能進(jìn)一步說(shuō)明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目等存在較大差異，所以預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)由企業(yè)視自己的實(shí)際情況確定。

(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。它可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示，為了取值方便，我們用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)收人凈額／應(yīng)收賬款平均值，賒銷(xiāo)收入凈額=營(yíng)業(yè)收入－現(xiàn)金收入－營(yíng)業(yè)收入折扣與退回，應(yīng)收賬款平均值=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2。當(dāng)酒店銷(xiāo)售規(guī)模穩(wěn)定提高時(shí)，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強(qiáng)。由于酒店經(jīng)營(yíng)中存在大量的賒銷(xiāo)客戶(hù)，如果不加強(qiáng)管理，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流入量降低。出現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。可是，過(guò)分嚴(yán)格的信用政策會(huì)提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致客戶(hù)的流失、銷(xiāo)售規(guī)模及市場(chǎng)占有率的下降，最終將導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、利潤(rùn)下降和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。因此，管理者應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況和發(fā)展要求來(lái)確立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)施有效的預(yù)警與控制。

(4)資產(chǎn)負(fù)債率。它等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負(fù)債狀況。該比率越高。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。具體預(yù)警比率應(yīng)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、盈利狀況和管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力來(lái)確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警信號(hào)。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤(rùn)／(利息支出+到期負(fù)0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業(yè)一定時(shí)期的本息償付能力。該指數(shù)大于1，說(shuō)明企業(yè)有充分的收益來(lái)償付本息；若小于1，說(shuō)明企業(yè)到期盈利無(wú)法償還本息，有可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、運(yùn)用酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)注意的問(wèn)題

一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)用的有效性與酒店的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度等因素有關(guān)，因此，在使用時(shí)還應(yīng)注意以下幾方面的問(wèn)題。

一是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警需要引用、分析、計(jì)算大量的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性與規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。因此要求在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析時(shí)，必須保證所使用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。

二是結(jié)合經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)，建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度。酒店經(jīng)營(yíng)一般具有季節(jié)性的特點(diǎn)，在建立其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，應(yīng)充分考慮其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)方式。建立較為完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度。及時(shí)向管理者發(fā)出預(yù)警信號(hào)。

三是確定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間。酒店的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營(yíng)淡季會(huì)出現(xiàn)利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間時(shí)，必須結(jié)合各酒店的經(jīng)營(yíng)發(fā)展周期，計(jì)算確定符合其實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的、較合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間，以保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

四是結(jié)合趨勢(shì)分析法。長(zhǎng)期跟蹤比率的變化趨勢(shì)，及早發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。酒店發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由經(jīng)營(yíng)管理不善等因素的長(zhǎng)期積累造成的。在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警計(jì)算時(shí)?？梢越Y(jié)合趨勢(shì)分析法，將該期的計(jì)算結(jié)果與前期進(jìn)行比較，觀察其變化趨勢(shì)，及早向管理者發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

五是將定量計(jì)算預(yù)測(cè)結(jié)果與定性分析相結(jié)合。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算分析注重定量分析，由于受會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的限制。其計(jì)算分析結(jié)果有一定的局限性，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策等非量化因素進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，使預(yù)警結(jié)果更加可靠、有效。

第9篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；財(cái)務(wù)預(yù)警；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1財(cái)務(wù)危機(jī)概述

財(cái)務(wù)危機(jī)又被譯為財(cái)務(wù)困境，其極端狀態(tài)是企業(yè)破產(chǎn)。但究竟什么是財(cái)務(wù)危機(jī)，不同的學(xué)者在進(jìn)行研究時(shí)也采用了不同的標(biāo)準(zhǔn)?？傮w而言，財(cái)務(wù)危機(jī)的定性描述多集中在破產(chǎn)清算或無(wú)償付能力等方面。盡管財(cái)務(wù)危機(jī)的定性描述較為容易達(dá)成一致，但財(cái)務(wù)危機(jī)的定量界定有著更多的操作和研究意義。如何界定財(cái)務(wù)危機(jī)是進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)研究需要考慮的首要問(wèn)題。

2預(yù)警指標(biāo)體系建立的標(biāo)準(zhǔn)

總的說(shuō)來(lái)，預(yù)警指標(biāo)的選取應(yīng)遵循以下原則科學(xué)性原則。公司財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建要按照公司財(cái)務(wù)危機(jī)相關(guān)理論設(shè)計(jì)，指標(biāo)體系應(yīng)能對(duì)大原因做出合理的科學(xué)描述。

全面性原則。為保證綜合評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)客觀準(zhǔn)確，在初步建立指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)盡可能地選取可以全面反映公司財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)。即要全面反映企業(yè)的獲利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、成長(zhǎng)能力等各方面的財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)也應(yīng)考慮指標(biāo)項(xiàng)目之間的系統(tǒng)性和相互關(guān)聯(lián)性。

有效性原則。要選擇那些能夠?qū)︻A(yù)測(cè)公司財(cái)務(wù)危機(jī)有指示作用的重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，當(dāng)公司危機(jī)因素產(chǎn)生時(shí)，該指標(biāo)能夠靈敏、迅速地反映出來(lái)。

成本——效益原則。在指標(biāo)體系及指標(biāo)項(xiàng)目的設(shè)置過(guò)程中應(yīng)充分考慮成本——效益原則。

重要性原則。這里的重要性原則有兩層含義，其一是指全面性與重要性相結(jié)合的原則。其二是當(dāng)搜集某項(xiàng)指標(biāo)的成本費(fèi)用很大時(shí)，如果該項(xiàng)指標(biāo)很重要，即它在指標(biāo)體系中是不可或缺的，則仍應(yīng)進(jìn)行該項(xiàng)指標(biāo)的搜集評(píng)價(jià)工作。

可操作性原則。這里的可操作性是指指標(biāo)項(xiàng)目的易懂性和指標(biāo)項(xiàng)目的有關(guān)數(shù)據(jù)收集的可行性。

3動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合我國(guó)上市公司的實(shí)際情況，提出建立動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的具體思路：

擬建立的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)分為四個(gè)部分：第一部分是財(cái)務(wù)信息收集傳遞機(jī)制，為財(cái)務(wù)分析提供及時(shí)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。這是整個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立的起點(diǎn)。第二部分是財(cái)務(wù)預(yù)警組織結(jié)構(gòu)，主要從公司資金循環(huán)的各個(gè)方面入手，完善上市公司的內(nèi)部控制制度。這部分是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)。第三部分是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制，根據(jù)預(yù)警方法的不同，分為定性、定量?jī)蓚€(gè)方面：定性預(yù)警主要是針對(duì)能夠影響公司財(cái)務(wù)狀況的表外因素，定量預(yù)警主要是利用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。其中，定量預(yù)警系統(tǒng)分籌資、投資、日?，F(xiàn)金運(yùn)用三個(gè)方面，在方法上主要采用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)這種具有學(xué)習(xí)適應(yīng)能力的方法，以達(dá)到實(shí)時(shí)預(yù)警的目的。第四部分是風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，對(duì)預(yù)測(cè)發(fā)生的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)采取有效的預(yù)防、控制和處理措施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制是核心和關(guān)鍵。整個(gè)體系架構(gòu)由下圖所示：

4動(dòng)態(tài)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成

4.1實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)的建設(shè)

動(dòng)態(tài)預(yù)警系統(tǒng)要求上市公司能充分利用實(shí)時(shí)信息，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)信息實(shí)時(shí)報(bào)告系統(tǒng)軟件，從桌面財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)，改變信息的傳遞方式，最敏銳、最及時(shí)、最準(zhǔn)確地反映公司的財(cái)務(wù)狀況，使實(shí)時(shí)的信息成為整合整個(gè)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程的驅(qū)動(dòng)力量，增強(qiáng)公司的決策、控制和預(yù)警的能力。

4.2財(cái)務(wù)預(yù)警分析的組織結(jié)構(gòu)

健全的內(nèi)部控制制度是預(yù)警機(jī)制的神經(jīng)中樞，是構(gòu)建財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制的準(zhǔn)備和基礎(chǔ)。為使財(cái)務(wù)預(yù)警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制基本規(guī)范》的有關(guān)規(guī)定，有針對(duì)性的完善企業(yè)自身的內(nèi)控制度。上市公司內(nèi)部控制主要包括對(duì)貨幣資金、籌資、采購(gòu)、實(shí)物資產(chǎn)、成本費(fèi)用、銷(xiāo)售與收款、工程項(xiàng)目、對(duì)外投資、擔(dān)保等業(yè)務(wù)的控制。

4.3投資活動(dòng)預(yù)警

投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資項(xiàng)目不能達(dá)到預(yù)期效益，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。由缺乏周密系統(tǒng)的可行性研究、經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)、投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足等原因?qū)е碌耐顿Y決策失誤現(xiàn)象普遍存在，我國(guó)上市公司在投資活動(dòng)方面存在著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如下表所示：①市場(chǎng)調(diào)查不充分，項(xiàng)目決策失誤②對(duì)內(nèi)外部環(huán)境變化預(yù)計(jì)不足③缺乏有效的內(nèi)部管理機(jī)制④在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)和管理期間，缺乏可靠性和真實(shí)性的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)信息，缺乏合理的監(jiān)控體系和指標(biāo)計(jì)算⑤資本結(jié)構(gòu)不合理

4.4日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)

日常監(jiān)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)主要是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在未來(lái)營(yíng)業(yè)環(huán)境中的各種因素對(duì)息稅前收益影響的不確定性。建立日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，一方面可以關(guān)注月度的核心指標(biāo)，密切注視其動(dòng)態(tài)變化過(guò)程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆；另一方面，當(dāng)企業(yè)有警情出現(xiàn)時(shí)，可以從各方面指標(biāo)的變化趨勢(shì)、變化幅度來(lái)幫助分析警源所在。

5缺陷與定位

企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要注意以下兩點(diǎn):首先,財(cái)務(wù)預(yù)警的關(guān)鍵是預(yù)警指標(biāo)的選取,它直接關(guān)系到預(yù)警的效果;其次,預(yù)警指標(biāo)是否真實(shí)不是預(yù)警系統(tǒng)所能解決的問(wèn)題,企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警建立在預(yù)警指標(biāo)真實(shí)性的基礎(chǔ)上,至于預(yù)警指標(biāo)是否真實(shí),則不是財(cái)務(wù)預(yù)警所能解決的問(wèn)題。基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的預(yù)警指標(biāo),因“會(huì)計(jì)戲法”的影響,其真實(shí)性會(huì)大打折扣,而使建立在傳統(tǒng)預(yù)警指標(biāo)基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)預(yù)警模型,無(wú)法真正起到預(yù)警的作用。而現(xiàn)金流量能提供企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息,且不易縱,所以選取現(xiàn)金流量作為預(yù)警指標(biāo),解決了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警不能解決的預(yù)警指標(biāo)真實(shí)性問(wèn)題。因此,現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),即通過(guò)分析現(xiàn)金流量在企業(yè)活動(dòng)中的數(shù)量和效益,分別對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警、投資現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警、籌資現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警和現(xiàn)金流量綜合財(cái)務(wù)預(yù)警進(jìn)行研究,選取各自的預(yù)警指標(biāo),并分行業(yè)設(shè)置有警與無(wú)警的臨界值,構(gòu)建適合于企業(yè)的現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),提高預(yù)警的實(shí)用性有有效性。

參考文獻(xiàn)