在線理財投資規(guī)劃精選(九篇)

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第1篇：在線理財投資規(guī)劃范文

通過電腦,人們把自己收入狀況和資產(chǎn)凈值輸入一個有安全機制保護(hù)的網(wǎng)站。借助先進(jìn)軟件,一名理財顧問將向你提供一份綜合財務(wù)規(guī)劃書以及相應(yīng)的投資建議,隨后雙方再進(jìn)行視頻溝通。

無可置疑,人們渴求收費不高而又值得信賴的理財建議,只是這類理財服務(wù)在市面上難覓蹤跡。耶魯大學(xué)的經(jīng)濟學(xué)家羅伯特?希勒估計,將有約5000萬名原先無法獲得專業(yè)投資建議的美國人從這種在線服務(wù)中獲益。

不過,理財顧問一般只能同時為70名到90名客戶提供服務(wù),Pershing Advisor Solutions公司的董事總經(jīng)理馬克?迪伯金說。如果要為這么一大群美國人提供儲蓄、借貸、投資、退休計劃、納稅和地產(chǎn)規(guī)劃等服務(wù),那就需要超過55萬名理財顧問。

據(jù)美國理財規(guī)劃顧問認(rèn)證協(xié)會統(tǒng)計,目前美國只有6.2萬名注冊理財規(guī)劃師。他們經(jīng)常收取每小時150美元的咨詢費,以及3500美元的綜合財務(wù)規(guī)劃費用──如此高昂的收費讓很多潛在客戶望而卻步。

然而,如果理財規(guī)劃服務(wù)能移步到互聯(lián)網(wǎng)上,在低成本和高速度的基礎(chǔ)上實現(xiàn)流程的自動化,那么這個行業(yè)可能就會大不一樣。Veritat的一名注冊財務(wù)規(guī)劃師湯姆?穆內(nèi)認(rèn)為,通過流程自動化,他每年能為1000名客戶提供服務(wù)。該公司這一服務(wù)將于2010年8月正式上線,目前只有幾十個客戶。

當(dāng)然,如果這種電子化服務(wù)模式出現(xiàn)問題,也會導(dǎo)致巨大災(zāi)難。比如上次的“閃電崩盤”,以及讓本次金融危機加速惡化的各種站不住腳的猜想等等。

Veritat的智囊團(tuán)讓人印象深刻,公司總裁肯特?司邁特斯是賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院的風(fēng)險管理學(xué)教授,并講授應(yīng)用數(shù)學(xué)和計算機課程。Veritat開發(fā)的軟件充分利用學(xué)術(shù)研究成果來解決財務(wù)規(guī)劃中普遍出現(xiàn)的各種問題,如什么時候花錢,何時為退休計劃存錢,怎么調(diào)整投資組合的股票和債券配置,以及如何決定自己的保險需求等等。

Veritat的支持者包括金融信息服務(wù)機構(gòu)Barra公司的創(chuàng)始人之一安德魯?拉德,以及波士頓馬丁格爾資產(chǎn)管理公司總裁阿諾德?伍德。司邁特斯說,目前公司已經(jīng)籌集到125萬美元的融資。

“傳統(tǒng)方式的理財規(guī)劃存在一個問題:這是個人力密集型行業(yè),而人工成本非常高?！?司邁特斯說,“可大多數(shù)客戶都希望跟人面對面地討論自己的財務(wù)規(guī)劃。”

Veritat一次性收取250美元的財務(wù)規(guī)劃費,外加每月40美元的費用。上述費用用于支付共計三次的初始咨詢,外加每季度和年度的財務(wù)規(guī)劃回顧分析,所有這些都通過網(wǎng)絡(luò)視頻交談來進(jìn)行。

大眾金融顧問公司也提供類似服務(wù),電腦生成的財務(wù)規(guī)劃書收費99美元,財務(wù)顧問的電話咨詢服務(wù)每次收費99美元。兩家公司都不收傭金,它們都青睞指數(shù)基金,而不是股票經(jīng)紀(jì)人和金融規(guī)劃師經(jīng)常推薦的更昂貴的投資品種。

所有這些看上去都不錯,但真的管用嗎?“很多人都夢想過在網(wǎng)上咨詢領(lǐng)域淘一桶金,”弗雷斯特研究公司的分析師比爾?多伊爾說,“但在有人真正成功之前,估計還會有不少犧牲品?！?/p>

馬薩諸塞州劍橋市的金融顧問亞當(dāng)?埃普特曾在兩家試圖提供電子化在線金融咨詢服務(wù)的公司工作過。他警告說,這個商業(yè)設(shè)想令人感到振奮的地方也恰恰就是它的弱點所在?！罢l最有可能接受這種自動化的投資咨詢服務(wù)?”他問道,“是那些除了退休投資計劃沒有太多資產(chǎn)的人。”這會導(dǎo)致這類咨詢公司很難從資產(chǎn)管理費上獲取足夠的收入。

大眾金融咨詢公司的羅伯特?舒曼說,過去三年來他的在線咨詢公司只賣出了幾百份財務(wù)規(guī)劃書。

第2篇：在線理財投資規(guī)劃范文

關(guān)鍵詞：理財產(chǎn)品;網(wǎng)絡(luò)理財;余額寶;互聯(lián)網(wǎng)金融

一、傳統(tǒng)理財模式現(xiàn)狀分析

理財，通俗的理解即是管理錢財。具體來說是個人根據(jù)自身的生活狀況、資金使用情況、對風(fēng)險的承受能力以及個人未來對資金的規(guī)劃，通過一定的投資渠道創(chuàng)造額外的收益，從而達(dá)到財富的累積，加速個人資產(chǎn)的增長。

近年來，我國個人理財業(yè)務(wù)長足發(fā)展，一些問題也初見端倪。傳統(tǒng)的理財觀念與現(xiàn)財觀念的沖突愈加明顯。大體原因有如下幾點：

1.中國傳統(tǒng)的家庭生活模式

在中國，自古以來有父母撫育子女、子女贍養(yǎng)老人的傳統(tǒng)理念。而在理論界，理財有生命周期理論之稱，即一個人的生命周期里，收入支出的情況是不同的，因此要使收入支出和生命周期相匹配，理財規(guī)劃就顯得相當(dāng)重要。但在理財?shù)纳芷诶碚撁媲?，中國這種根深蒂固的觀念卻有矛盾之處。因為這種家庭的生活模式，形成父母兒女相互饋贈的局面，這樣的局面造成在生命周期里收入支出的不匹配，理財?shù)挠^念和需求隨之受到影響。

2.不正確的理財觀念

在西方，人們強調(diào)的理財觀念是，資產(chǎn)保值并維持生活在一個穩(wěn)定的水平上，這一觀念與中國居民的理財觀念大有不同。大多數(shù)中國居民進(jìn)行理財?shù)哪康木褪鞘关敻辉鲋?，這種對財富增值的強烈渴求，造成了目前國內(nèi)理財?shù)幕伟l(fā)展。

3.對風(fēng)險認(rèn)知的欠缺

對于理財來說，只要涉及投資就伴隨著風(fēng)險。我國居民總是單一追求高收益，但卻忽視了高風(fēng)險。同時人們對風(fēng)險的防范意識還不夠，對風(fēng)險的常態(tài)反應(yīng)往往是亡羊補牢而不是未雨綢繆。因此，對風(fēng)險的重新認(rèn)識，也是現(xiàn)財者的必修課。

4.金融體制的制約

眾所周知，利用投資組合不僅能增加投資收益，還能分散風(fēng)險。但是我國目前階段實行的金融政策是分業(yè)經(jīng)營，即：銀行業(yè)、保險業(yè)、證券交易實行嚴(yán)格分開經(jīng)營的政策。如此政策給理財者的選擇帶來了很大的困難，因為三個市場上的業(yè)務(wù)不相交，理財者不能同時利用三個市場進(jìn)行理財。

二、基于網(wǎng)絡(luò)平臺的理財模式發(fā)展

金融界的創(chuàng)新不乏有產(chǎn)品品種的創(chuàng)新、制度的創(chuàng)新、金融工具的創(chuàng)新和經(jīng)營管理理念的創(chuàng)新等等，而基于網(wǎng)絡(luò)平臺上的金融創(chuàng)新，堪稱當(dāng)今最具活力、輻射面最廣的金融創(chuàng)新。

1.我國網(wǎng)絡(luò)理財?shù)陌l(fā)展

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心CNNIC的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止2013年12月，中國總體網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到6.18億。在互聯(lián)網(wǎng)逐漸普及的趨勢下，網(wǎng)絡(luò)對人們生活的影響從娛樂到消費，再到如今的投資理財。網(wǎng)絡(luò)理財模式是互聯(lián)網(wǎng)與電子商務(wù)相結(jié)合的產(chǎn)物。

20世紀(jì)90年代中期，我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開始萌芽。2007年開始，以阿里巴巴為代表的相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)商顛覆了傳統(tǒng)銀行企業(yè)之間信息不對稱的格局，創(chuàng)新了風(fēng)險管理理念，利用大規(guī)模云計算和數(shù)據(jù)挖掘、客戶網(wǎng)絡(luò)行為等現(xiàn)代先進(jìn)信息技術(shù)，不斷進(jìn)行改革創(chuàng)新，從而為客戶提供網(wǎng)絡(luò)理財服務(wù)，不僅有效降低了業(yè)務(wù)成本，而且實時掌控平臺業(yè)務(wù)的真實運營信息，一定程度上擺脫了傳統(tǒng)理財模式的限制。

2.網(wǎng)絡(luò)理財模式分析――以阿里巴巴余額寶為例

余額寶是阿里巴巴旗下的獨立第三方支付平臺支付寶聯(lián)合天弘基金推出的一款在線理財產(chǎn)品。在正式上線短短幾天的時間里，吸引了大量用戶，受到社會各界的廣泛關(guān)注，是改變互聯(lián)網(wǎng)金融的又一項重要里程碑。作為中國網(wǎng)絡(luò)金融貿(mào)易的“領(lǐng)頭羊”，阿里巴巴在網(wǎng)絡(luò)交易、電子商務(wù)方面都有毋庸置疑的代表性地位。

（1）余額寶的發(fā)展背景

提起余額寶，就不能不先說支付寶。2012年，支付寶取得基金支付牌照。支付寶這種第三方支付平臺將冗雜繁瑣的基金買賣交易，變成了如充值一般簡易的過程。支付寶擁有大量的沉淀資金，每個用戶背后都擁有后續(xù)消費能力和投資能力。雖然錢存在銀行里，活期存款利息低只有0.35%，但是支付寶賬戶里的錢根本就沒有利息可言，因為支付寶不是所謂金融機構(gòu)，只是一個第三方支付平臺，金融監(jiān)管政策不允許支付寶給用戶發(fā)利息。因此，支付寶順?biāo)浦?，推出了基于支付寶賬戶的“余額寶”，用戶能夠隨時將支付寶賬戶的錢轉(zhuǎn)入余額寶，在轉(zhuǎn)入余額寶的同時，阿里巴巴支付寶公司隨即默認(rèn)為用戶購買基金份額，余額寶賬戶的資金增值也來自于基金收益。當(dāng)然用戶也能隨時將余額寶賬戶的錢轉(zhuǎn)出進(jìn)行消費，其流動性與銀行活期存款相當(dāng)。截止到2014年2月28日，余額寶規(guī)模突破5000億元，用戶數(shù)量超過8000萬，數(shù)量已然超過A股數(shù)量。作為在網(wǎng)絡(luò)平臺上理財產(chǎn)品的先驅(qū)，余額寶的成功案例為互聯(lián)網(wǎng)金融的推動無疑起到了歷史性的作用。

（2）余額寶的特點

余額寶基于支付寶賬戶，用戶將支付寶賬戶的資金轉(zhuǎn)入余額寶賬戶，其實質(zhì)是購買了一個T+0的貨幣基金，幕后有天弘基金公司為其操作，此基金實名為“增利寶”。因此用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶是購買基金，將資金轉(zhuǎn)出或用于即時消費是贖回基金。因此余額寶主要有三個特點：流動性、獲利性、低成本性。

（3）流動性

使用余額寶作為投資的用戶，可以隨時將資金用于淘寶購物、支付寶轉(zhuǎn)賬，無需填寫任何申請表單，也無需經(jīng)過一到幾天的等待，資金的轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出非常靈活，流動性十分良好，對于銀行活期存款而言形成了一定的沖擊。

（4）獲利性

如前所說，支付寶用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶，相關(guān)公司進(jìn)行基金投資。基金公司集合了大量的閑散資金，進(jìn)行再投資，由于余額寶屬貨幣基金范疇，投資去向主要是國債、央行票據(jù)等風(fēng)險較小的貨幣市場工具。因此余額寶的收益是由相關(guān)基金的收益決定的，它的年收益率大概在3%-4%，是銀行活期存款利率的10倍甚至以上。

（5）低成本性

通過余額寶進(jìn)行基金的購買，省去了傳統(tǒng)基金銷售模式所需的費用，與此同時也大大降低了基金購買的門檻。國內(nèi)很多基金，都有最低申購金額，目前工銀貨幣的最低申購金額為100元，但相比余額寶，這些都不存在優(yōu)勢了。對余額寶而言，最低申購金額只需一元，意味著盡管只有一元用戶也能進(jìn)行投資。許多年輕的用戶通過余額寶嘗試了人生的第一次投資理財，因此余額寶被越來越多的人所接受。

（6）余額寶的運營模式

如前所說，支付寶用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶，實際上是阿里巴巴公司與基金公司合作，為用戶購買了一定份額的基金，此基金即天弘基金公司推出的增利寶基金。這部分閑散資金集中起來，基金公司又進(jìn)行再投資（國債、中央銀行票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等相對安全的投資）所獲收益即返還給余額寶用戶，因此余額寶的收益情況是由基金收益情況決定的。在這三方關(guān)系中，支付寶提供了一個基金的銷售平臺和第三方結(jié)算平臺。天弘基金公司是基金的銷售者，支付寶用戶是基金的購買者，這三者通過余額寶實現(xiàn)了三方共贏。

圖 余額寶操作流程

3.風(fēng)險控制

傳統(tǒng)模式的基金購買，需要到銀行或者證券交易機構(gòu)進(jìn)行柜臺交易，因此需要身份證明，也需要填寫相應(yīng)的表格，還需要一張銀行卡才能開立相應(yīng)的基金賬戶。雖然手續(xù)相對繁雜，但證明材料齊全，只要銀行或證券交易機構(gòu)不泄漏客戶資料，安全性應(yīng)該是能得到保證的。且前往柜臺購買基金的用戶，是通過對此基金進(jìn)行充分了解之后，再進(jìn)行投資，除了基金本身就有的風(fēng)險外，其他風(fēng)險應(yīng)該很小。

但網(wǎng)絡(luò)理財模式是憑借網(wǎng)絡(luò)這個平臺進(jìn)行交易。理財產(chǎn)品銷售者必須隨時更新數(shù)據(jù)和動態(tài)，使客戶能夠清晰明確了解所購產(chǎn)品的趨勢走向，因此這就需要理財者有一個“電子眼睛”來監(jiān)督產(chǎn)品銷售者，從這一點也可以看出，網(wǎng)絡(luò)理財相比傳統(tǒng)的理財模式更加透明化，也有利于風(fēng)險的管理。但是基于網(wǎng)絡(luò)平臺的理財模式，風(fēng)險的最大成因也在這里，只有相關(guān)公司加強控制網(wǎng)絡(luò)的安全，網(wǎng)絡(luò)理財才能走的更遠(yuǎn)。

三、潛在問題與未來展望

網(wǎng)絡(luò)理財作為新生事物，它的發(fā)展一定是從不成熟走向成熟。我們不能否認(rèn)，在這個過程中有一定的潛在問題。我們只有認(rèn)真分析潛在問題，才能對癥下藥提出有效的解決措施和提出有幫的意見。相信這種新型理財模式，在未來進(jìn)一步研究中過程中，所帶來的優(yōu)勢必將對我國金融市場起到推動性的作用。

1.潛在問題

目前在網(wǎng)絡(luò)平臺上提供理財服務(wù)的公司，大多數(shù)實質(zhì)上實行的是網(wǎng)絡(luò)基金產(chǎn)品的直銷。而基金產(chǎn)品的來源于相關(guān)的基金管理公司，因此相關(guān)基金公司信譽是否良好十分重要。但是由于網(wǎng)絡(luò)理財?shù)陌l(fā)展才剛開始，許多發(fā)展良好的基金公司不愿提供此類方式的直銷，這一趨勢就限制了基金產(chǎn)品的來源。

其次，我國目前尚未出臺針對網(wǎng)絡(luò)理財?shù)娜娣ㄒ?guī)，這樣沒有明確法律定義的定位，使得提供網(wǎng)絡(luò)理財服務(wù)的相關(guān)公司沒有明確的金融、法律監(jiān)管部門。許多來自第三方支付平臺提供的網(wǎng)絡(luò)理財服務(wù)模式，與基金公司形成對接關(guān)系，在基金購買者與基金銷售者中間，第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺實際上起到的只是中介作用。就如同支付寶在進(jìn)行宣傳余額寶時，并未完全清晰的告知用戶資金轉(zhuǎn)入余額寶時是在購買基金，也未明確的告知用戶購買的到底時哪一只基金，造成用戶難以區(qū)分支付寶和余額寶。但是由于監(jiān)管力度不到位，使同余額寶相似業(yè)務(wù)處于法律的模糊邊緣。在監(jiān)管出現(xiàn)空白的情況下，很容易出現(xiàn)安全漏洞。

在當(dāng)前的生活中，網(wǎng)絡(luò)平臺是把“雙刃劍”。人們在借助網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行理財?shù)耐瑫r，也意味著需要提供實名認(rèn)證，不僅如此，大多數(shù)支付平臺需要綁定銀行卡，因此身份證明及一些重要資料掛在了網(wǎng)上。這些重要資料在系統(tǒng)不穩(wěn)定安全的情況下有可能丟失或被其他人利用，造成一定的安全威脅。另外，有些網(wǎng)絡(luò)上的理財服務(wù)也有可能偽造資料進(jìn)行行騙。

2.未來展望

當(dāng)前理財所出現(xiàn)的困境和問題不僅是我國經(jīng)濟發(fā)展中遇到的難題，也是世界性的難題。網(wǎng)絡(luò)理財作為根據(jù)市場需求而衍生出來的新生事物，它確實可以幫助人們拓寬理財?shù)那?，也能簡易傳統(tǒng)理財程序，并且也促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

網(wǎng)絡(luò)理財?shù)囊?guī)模正在逐漸增大并且高速發(fā)展，由此可以看出網(wǎng)絡(luò)理財?shù)那熬笆欠浅V闊的。相信在不遠(yuǎn)的將來我國會出臺更加明確的法律條款對網(wǎng)絡(luò)理財進(jìn)行監(jiān)管，杜絕一切非法行為。在加強法律條款制度的同時，我國應(yīng)積極的向國外學(xué)習(xí)，建立起完備的社會信用評價體系，這樣能夠幫助我國社會整體的信用得到保障。最后在互聯(lián)網(wǎng)科技大大發(fā)展的今天，我們應(yīng)加大網(wǎng)絡(luò)理財?shù)男麄髁Χ?，提高公眾對網(wǎng)絡(luò)理財模式的了解和對風(fēng)險的認(rèn)知。讓更多的理財者在理財困境中找到出路，真正受益于網(wǎng)絡(luò)理財。

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第3篇：在線理財投資規(guī)劃范文

關(guān)鍵詞:財務(wù)管理環(huán)境;網(wǎng)絡(luò)財務(wù);全球化財務(wù);人本財務(wù)

1財務(wù)管理環(huán)境的變遷

21世紀(jì)財務(wù)管理的環(huán)境發(fā)生了巨大的變化。從宏觀環(huán)境看,主要表現(xiàn)在:經(jīng)濟全球化浪潮勢不可擋;知識經(jīng)濟方興未艾;信息技術(shù)、通信技術(shù)與電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展等等。從微觀環(huán)境看主要表現(xiàn)為:公司內(nèi)部機構(gòu)重組;公司之間的購并與重組;虛擬公司的興起等方面。而每一方面的變化對財務(wù)管理都提出了挑戰(zhàn)。

(1)在經(jīng)濟全球化浪潮中,對財務(wù)管理有直接影響的是金融全球化。金融全球化對于企業(yè)來說是一把雙刃劍。它使企業(yè)籌資、投資有更多的選擇機會,客觀上提升了企業(yè)的價值。但從1997年的亞洲金融風(fēng)暴可以看出,在金融全球化的背后,是極大的風(fēng)險。在金融工具和衍生金融工具不斷創(chuàng)新的今天,如何尋求機遇,規(guī)避風(fēng)險,是財務(wù)管理當(dāng)前和今后一段時間所面臨的最重要課題。

(2)知識經(jīng)濟的興起對于財務(wù)管理來說,改變了企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu)。企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu)是以傳統(tǒng)的以廠房、機器、資本為主要內(nèi)容資源配置結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)橐灾R為基礎(chǔ)的,知識資本為主的資源配置結(jié)構(gòu)。

(3)隨著電子商務(wù)的發(fā)展,網(wǎng)絡(luò)財務(wù)迅速興起。電子商務(wù)是一種全新的商業(yè)模式,隨著電子商務(wù)的發(fā)展,傳統(tǒng)的財務(wù)管理也演化到網(wǎng)絡(luò)財務(wù)時代。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)的最顯著特點是實時報告,企業(yè)可以進(jìn)行在線管理。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)的前景是誘入的,但它引起的安全問題同樣讓人擔(dān)心。

(4)企業(yè)重構(gòu)對企業(yè)本身,甚至是對社會都產(chǎn)生了巨大的沖擊,也對財務(wù)管理提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。如:公司內(nèi)部重構(gòu)時如何進(jìn)行資產(chǎn)剝離、公司之間的購并如何進(jìn)行資本運作、跨國購并時如何進(jìn)行國際財務(wù)管理。而虛擬的財務(wù)管理更是無章可循,目前仍處于摸索階段。

2傳統(tǒng)財務(wù)管理的缺陷

(1)不支持電子商務(wù)。我國的傳統(tǒng)財務(wù)軟件具有單幣種、單語言的特點,這對于網(wǎng)上業(yè)務(wù)的結(jié)算、會計數(shù)據(jù)的傳遞交流都會產(chǎn)生障礙。另外,傳統(tǒng)財務(wù)軟件由于產(chǎn)生的技術(shù)背景落后,無法實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化管理或只支持局部網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用,更無法支持電子商務(wù)。

(2)無法實現(xiàn)財務(wù)與經(jīng)營業(yè)務(wù)的協(xié)同。財務(wù)與經(jīng)營業(yè)務(wù)的協(xié)同包括企業(yè)內(nèi)部協(xié)同、供應(yīng)鏈協(xié)同等。企業(yè)內(nèi)部各部門、各分支機構(gòu)與客戶、供應(yīng)商等每一結(jié)點在發(fā)生供、產(chǎn)、銷等經(jīng)營業(yè)務(wù)活動過程中每時每刻都會產(chǎn)生各種財務(wù)信息,如果沒有網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持,根本不可能對這些財務(wù)信息進(jìn)行快速、合理的處理,從而使財務(wù)信息傳遞到經(jīng)營業(yè)務(wù)系統(tǒng)的時間差增大,不利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營決策。

(3)財務(wù)信息的披露存在會計期間的約束。傳統(tǒng)財務(wù)系統(tǒng)只能在一個會計期間結(jié)束后才能獲取財務(wù)報告,已經(jīng)不能滿足網(wǎng)絡(luò)時代信息使用者的要求。因為:①電子商務(wù)的一個顯著特點就是快捷,如果雙方不能隨時獲取對方的財務(wù)信息,在信息不充分的情況下,商家必然會放慢業(yè)務(wù)決策的速度,也就無法體現(xiàn)電子商務(wù)的優(yōu)勢。②網(wǎng)上交易的企業(yè)很可能“虛擬公司”。“虛擬公司”可隨業(yè)務(wù)活動的需要隨時成立,當(dāng)該項業(yè)務(wù)活動結(jié)束或者需要調(diào)整時,“虛擬公司”可以隨時終止。其存在的時間具有不確定性,可能是幾年,也可能是幾天。在這種情況下,要進(jìn)行會計分期是一件困難的事,而且也沒有多少實際意義。也許在預(yù)定的一個會計期間還未結(jié)束,該公司就已經(jīng)解體了。所以網(wǎng)絡(luò)時代信息使用者更注重的是即時財務(wù)信息,而且在電子聯(lián)機的條件下,財務(wù)報告也可以即時產(chǎn)生。

(4)傳統(tǒng)財務(wù)系統(tǒng)不能滿足用戶的個性需要。由于信息生產(chǎn)成本和信息處理能力的局限,傳統(tǒng)財務(wù)系統(tǒng)往往只是試圖滿足所有用戶的共同需要,而沒有或者很少考慮他們的個性需要。例如,在現(xiàn)在的知識經(jīng)濟社會里,企業(yè)的人才配置合成為評價企業(yè)的一個重要標(biāo)準(zhǔn),有的用戶就可能會對企業(yè)人力資源的信息有需求。但在傳統(tǒng)財務(wù)系統(tǒng)中,受成本效益原則的約束,這些過去看來不是非常重要的信息沒有在財務(wù)報告中出現(xiàn)。而在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)下,由于信息成本的降低,財務(wù)報告可以涵蓋更多的內(nèi)容,這樣的信息就可以在財務(wù)報告中得以體現(xiàn)。再者,有的用戶只需要了解一部分的財務(wù)信息,譬如一個小債權(quán)人,他不可能像大債權(quán)人那樣為了降低風(fēng)險對企業(yè)狀況進(jìn)行全面的了解,他只需要了解企業(yè)大概的償債能力和信用狀況就可以了。但是要在大量的財務(wù)信息中去提取這一小部分信息,對于他來說必定是一件很不合算的事,而要企業(yè)提供這樣的個性信息在傳統(tǒng)財務(wù)系統(tǒng)下是明顯不可能的。

(5)會計信息缺乏國際可比性。傳統(tǒng)財務(wù)系統(tǒng)過分強調(diào)中國會計制度,造成了中國會計封閉自守的一面。據(jù)說國內(nèi)某家大型企業(yè)在海外上市之前,為了使其近三年的會計報表符合國際投資者的要求,聘請畢馬威華振會計師事務(wù)所進(jìn)行調(diào)帳,結(jié)果整個審計工作歷時一年半,共耗去53萬人工費。通過這個實例我們可以看出缺乏國際可比性的會計信息,不僅不能滿足投資者的需要,也會對企業(yè)造成資源的浪費。在財務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、國際化的今天,這種會計信息已不能適應(yīng)時代的發(fā)展要求。

3現(xiàn)代財務(wù)管理的發(fā)展與創(chuàng)新

進(jìn)入21世紀(jì),經(jīng)濟全球化浪潮勢不可擋,知識經(jīng)濟方興未艾,信息技術(shù)、通信技術(shù)與電子商務(wù)蓬勃發(fā)展,這些環(huán)境變化必將對財務(wù)管理的目標(biāo)、范圍、內(nèi)容等方面產(chǎn)生較大影響?，F(xiàn)代財務(wù)管理的變化主要體現(xiàn)在以下五個方面:

3.1關(guān)于財務(wù)管理觀念的創(chuàng)新

隨著環(huán)境的變遷,財務(wù)管理的發(fā)展必然與創(chuàng)新緊密聯(lián)系,特別是觀念的創(chuàng)新將是推動財務(wù)管理發(fā)展的重要因素。根據(jù)21世紀(jì)財務(wù)管理的發(fā)展趨勢,其觀念的創(chuàng)新體現(xiàn)于以下幾個方面:

(1)知識資本觀念。知識資本由人力資源和無形資產(chǎn)兩部分組成。21世紀(jì)是一個知識經(jīng)濟的時代,知識成為發(fā)展經(jīng)濟的主要資源和動力,知識資本逐步取代貨幣資本和實物資本在企業(yè)的重要地位。知識經(jīng)濟的發(fā)展表現(xiàn)在知識對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的高度滲透和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展,它對企業(yè)財務(wù)管理的重要影響是改變了企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu),并豐富了財務(wù)資源的內(nèi)容,形成以知識為基礎(chǔ)的知識資本為主的資源配置結(jié)構(gòu)。知識資本與普通資本相比,具有更大的增值性,知識資本的運用,意味著在普通資本的C和V中,分別加入無形資產(chǎn)和智能勞動,從而放大了C+V知識資本運用的過程就是新發(fā)明、新技術(shù)、新構(gòu)思商品化的過程,必然創(chuàng)造出高額利潤。據(jù)西方學(xué)者測算,知識資源對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn),在20世紀(jì)初僅有5%-20%,如今已達(dá)到60%-80%?？梢?未來的財務(wù)管理將是一種知識化管理,企業(yè)的科學(xué)技術(shù)、組織管理、人才素質(zhì)、無形資產(chǎn)等知識的含量,將是決定財務(wù)管理是否創(chuàng)新與發(fā)展的關(guān)鍵因素。研究知識資本籌集、培育、擴張及與有形資本的匹配,優(yōu)化企業(yè)資源結(jié)構(gòu),是順應(yīng)知識經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求。

(2)網(wǎng)絡(luò)財務(wù)觀念。21世紀(jì),以信息流為核心的商務(wù)活動——電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展,將促使傳統(tǒng)的財務(wù)管理進(jìn)入新型的網(wǎng)絡(luò)財務(wù)時代。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)是運用計算機系統(tǒng)構(gòu)建的一個網(wǎng)絡(luò)財務(wù)體系,實施以互聯(lián)網(wǎng)、內(nèi)部網(wǎng)以及電子商務(wù)為背景的在線理財和信息化理財活動,它不僅使交易、決策可在瞬間完成,大大提高企業(yè)工作效率,同時也實現(xiàn)了財務(wù)與各項業(yè)務(wù)的協(xié)同,優(yōu)化企業(yè)資源配置。具體表現(xiàn)為:①電子商務(wù)的應(yīng)用,打破了國界、距離與時間的限制,企業(yè)通過網(wǎng)上銷售、網(wǎng)上結(jié)算、網(wǎng)上納稅、網(wǎng)上財務(wù)報告及重大財務(wù)事項披露,以全新的理財模式開展與客戶、供應(yīng)商、銀行、投資者、政府的往來。②企業(yè)重大的財務(wù)決策更多地依賴于計算機系統(tǒng)所提供的大量數(shù)據(jù)、信息、計算及分析處理,有效地避免了決策者個人主觀判斷所產(chǎn)生的失誤。③企業(yè)營運資金管理,諸如存貨控制、應(yīng)收賬款管理及現(xiàn)金管理等,在電子商務(wù)模式財務(wù)與網(wǎng)絡(luò)管理信息系統(tǒng)的支持下,實現(xiàn)了動態(tài)化管理。④通過內(nèi)部信息交流,使企業(yè)各業(yè)務(wù)部門、集團(tuán)各公司之間的工作協(xié)同起來,可更加有效地進(jìn)行資源規(guī)劃與配置。目前,在我國構(gòu)建和發(fā)展網(wǎng)絡(luò)財務(wù)最大的障礙不是技術(shù)而是觀念,許多企業(yè)重視固定資產(chǎn)的投資,忽視甚至不愿將資金投資于企業(yè)的信息系統(tǒng)建設(shè)上。因此,在今后的財務(wù)管理中,強調(diào)網(wǎng)絡(luò)化理財?shù)男掠^念,是至關(guān)重要的。

(3)全球化財務(wù)觀念。21世紀(jì),隨著信息技術(shù)、通信技術(shù)與電子商務(wù)的迅速發(fā)展及廣泛應(yīng)用,國際貿(mào)易和跨國經(jīng)營規(guī)模不斷擴大,生產(chǎn)、流通、消費等領(lǐng)域突破國界,經(jīng)濟全球化浪潮勢不可擋,成為世界經(jīng)濟發(fā)展的主流。在這種新的理財務(wù)環(huán)境下,財務(wù)管理的外延進(jìn)一步拓展,以適應(yīng)企業(yè)走向國際市場的戰(zhàn)略發(fā)展需求。有關(guān)國際籌資、國際投資、跨國經(jīng)營以及在全球企業(yè)激烈競爭中所形成的跨國并購等問題,成為財務(wù)管理研究的新課題。

(4)人本財務(wù)觀念。在以知識和科技作為發(fā)展經(jīng)濟主要資源和動力的21世紀(jì),人力資本具有重要的價值和地位。經(jīng)濟學(xué)家舒爾茨認(rèn)為,勞動者掌握的具有經(jīng)濟價值知識和技能,是造成技術(shù)先進(jìn)國家生產(chǎn)優(yōu)勢和巨大經(jīng)濟實力的重要原因。從財務(wù)管理來看,企業(yè)的每一項具體的財務(wù)活動都是由人來完成的,所以,人所具備知識、智慧及其運用知識創(chuàng)造經(jīng)濟價值能力和努力的程度如何,將決定企業(yè)財務(wù)活動成果的好壞。因此,在財務(wù)管理中,要貫徹以人為本的理財觀念,探討在理解人、尊重人的基礎(chǔ)上,建立責(zé)權(quán)利相結(jié)合有效的財務(wù)運行機制,以充分發(fā)揮人的主動性、積極性和創(chuàng)造性。人本管理是知識經(jīng)濟的客觀要求,是企業(yè)順利而有效進(jìn)行財務(wù)活動的保證。

3.2關(guān)于財務(wù)管理目標(biāo)的調(diào)整

(1)財務(wù)目標(biāo)調(diào)整應(yīng)適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的要求。財務(wù)管理,作為企業(yè)的一個重要管理系統(tǒng),其目標(biāo)直接反映著理財環(huán)境的變化,并需要根據(jù)環(huán)境的變化進(jìn)行調(diào)整?，F(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為,企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和,股東、債權(quán)人、經(jīng)理、員工、消費者、供應(yīng)商和政府等各方都有自身利益,共同構(gòu)成企業(yè)的利益制衡機制。所以,現(xiàn)代企業(yè)是利益相關(guān)者之間締結(jié)的“契約網(wǎng)”,各利益相關(guān)者在企業(yè)投入物質(zhì)資本和知識資本(包括人力資本),獲得單個主體無法獲得的合作收益,他們應(yīng)共同擁有企業(yè)的剩余索取權(quán)與控制權(quán),形成更為廣泛的財務(wù)資源配置主體。

(2)重新審視“股東財富最大化”財務(wù)目標(biāo)。由此可見,將財務(wù)管理目標(biāo)定位于股東財富最大化,僅僅強調(diào)股東的利益,而忽視其他利益相關(guān)者的利益,必然會導(dǎo)致矛盾沖突,將不利于企業(yè)發(fā)展。特別是隨著知識經(jīng)濟的發(fā)展,知識資本的比重大大提高,物質(zhì)資本的比重相對降低,這種重大變化,日益顯示企業(yè)各要素所有者地位在改變,從“股東至上”在向“利益相關(guān)者合作”轉(zhuǎn)變,這種新的產(chǎn)權(quán)理念,要求人們更加重視股東利益以外的其他相關(guān)利益主體的利益及社會利益,更加重視人力資本和無形資本,重新審視傳統(tǒng)的“股東財富最大化”財務(wù)目標(biāo),確立適合于21世紀(jì)財務(wù)管理要求的新目標(biāo)。

(3)財務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)定位于“相關(guān)者利益最大化”。在共同治理的邏輯下,財務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)定位于“相關(guān)者利益最大化”。企業(yè)通過財務(wù)上的合理經(jīng)營,充分兼顧和均衡各利益相關(guān)者的財務(wù)利益,保證企業(yè)在長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)價值達(dá)到最大。不同的利益相關(guān)者的財務(wù)利益是不同的,股東期望其投入的資本有效增值最大化,債權(quán)人期望其本金的安全收回及利息收入最大化,經(jīng)理和員工期望其薪金收入最大化,社會公眾期望企業(yè)的社會責(zé)任最大化,政府期望企業(yè)的社會貢獻(xiàn)最大化,等等。正是各利益相關(guān)者的共同參與,構(gòu)成了企業(yè)的利益制衡機制,只有使企業(yè)各種契約關(guān)系者的財務(wù)利益得到較好的滿足,才能使企業(yè)獲得可持續(xù)發(fā)展,實現(xiàn)財務(wù)管理的良性循環(huán)。美國IBM公司把其目標(biāo)定為“為員工利益、為顧客利益、為股東利益”,這種轉(zhuǎn)變與創(chuàng)新,順應(yīng)了21世紀(jì)經(jīng)濟發(fā)展的要求,是財務(wù)管理發(fā)展的又一突破,必將對整個財務(wù)管理內(nèi)容產(chǎn)生深刻的影響。

3.3關(guān)于財務(wù)管理內(nèi)容的拓展

目前,財務(wù)管理內(nèi)容的基本框架是:以股東財富最大化為目標(biāo),以貨幣時間價值和投資的風(fēng)險價值為基礎(chǔ),以籌資、投資、營運資金及利潤分配等管理為基本內(nèi)容。這一框架結(jié)構(gòu)所反映的財務(wù)管理原理和方法體系,是對市場經(jīng)濟條件下財務(wù)管理實踐的科學(xué)總結(jié)。21世紀(jì),隨著知識經(jīng)濟興起、電子商務(wù)的發(fā)展和經(jīng)濟全球化浪潮等財務(wù)管理環(huán)境的變遷,現(xiàn)有財務(wù)管理內(nèi)容面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。探討如何突破舊框框,建立一個新的框架結(jié)構(gòu),以容納財務(wù)管理理論與實踐的新內(nèi)容,是財務(wù)管理發(fā)展中面臨的重要問題。

(1)將知識資本的管理納入財務(wù)管理范圍。在工業(yè)經(jīng)濟時代,對企業(yè)來說財務(wù)資本是其戰(zhàn)略性資本,因此,財務(wù)學(xué)科要研究和解決的問題是財務(wù)資本的合理有效配置。知識經(jīng)濟時代,知識資本將成為影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、決定企業(yè)前途命運的重要的戰(zhàn)略性資本,因此,知識資本的合理有效配置及管理,將成為財務(wù)管理的重要內(nèi)容。知識資本管理的內(nèi)容應(yīng)包括:①知識資本的籌措。主要研究如何經(jīng)濟有效地籌措知識資本,使之與實物資本相匹配,形成企業(yè)合理的資本結(jié)構(gòu)與有效的資源配置結(jié)構(gòu)。在注重從外部籌措知識資本的同時,也要充分重視企業(yè)內(nèi)部知識資本的培育,盡量降低企業(yè)籌資的風(fēng)險與代價。②無形資產(chǎn)的投資。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變化,將導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化,以知識為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽、計算機軟件、人才素質(zhì)、組織管理、產(chǎn)品創(chuàng)新等無形資產(chǎn)所占的比重將大大提高,成為決定企業(yè)發(fā)展、未來收益及市場價值的主要智力資產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計,1995年美國許多企業(yè)無形資產(chǎn)的比重已高達(dá)50%-60%。因此,無形資產(chǎn)是今后企業(yè)最主要和最重要的投資決策對象,這也將是今后財務(wù)管理中的一個難點問題,研究的重點應(yīng)放在無形資產(chǎn)的確認(rèn)、計量及投資決策指標(biāo)與方法的確立。③知識資本的運營。知識資本相對于財務(wù)資本具有更大的增值性。研究重點是知識資本各要素在企業(yè)內(nèi)部與其他財務(wù)資源有效的結(jié)合,以及進(jìn)行對外投資等運作方式,最大限度地發(fā)揮知識資本的潛能,以獲取更多的收益。同時,應(yīng)進(jìn)一步拓展傳統(tǒng)的財務(wù)分析評價指標(biāo)體系,研究設(shè)計一套評價企業(yè)知識資本價值的指標(biāo)體系。因為知識資本的管理和投資與企業(yè)戰(zhàn)略管理相聯(lián)系,因此,其評價指標(biāo)應(yīng)包括衡量知識資產(chǎn)效益貢獻(xiàn)大小的財務(wù)指標(biāo)和評價知識資本對企業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)程度的非財務(wù)指標(biāo)。與此相適應(yīng),今后資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn),應(yīng)是各利益相關(guān)者投入的資產(chǎn),包括財務(wù)資源和知識資源,資產(chǎn)負(fù)債表中的權(quán)益應(yīng)是所有利益相關(guān)者的權(quán)益,不僅包括股東權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益,還應(yīng)包括經(jīng)理人員權(quán)益、員工權(quán)益及其他當(dāng)事人的權(quán)益;同時,損益表的收益也應(yīng)反映各利益相關(guān)者的收益。④知識資本的分配。知識資本的所有者也應(yīng)與財務(wù)資本的所有者一樣參與企業(yè)收益的分配,特別需要研究人力資本所有者參與企業(yè)稅后利潤分配的問題。目前實行的送“紅利”、年薪制、股票期權(quán)等,就是人力資本所有者參與稅后利潤分配的一種嘗試。有效開發(fā)和利用人的智力資源重要的方法和途徑,是對人的創(chuàng)新精神與創(chuàng)造能力的培育與激勵,研究在企業(yè)內(nèi)部建立起人力資本的利潤分享制度,使經(jīng)理和員工的經(jīng)濟利益與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績聯(lián)系在一起,尤為重要。比如股票期權(quán),將經(jīng)營者的個人利益與企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展和企業(yè)價值聯(lián)系起來,有利于調(diào)動他們的積極性和創(chuàng)造性,是一種有效的物質(zhì)激勵機制。把知識資本管理作為財務(wù)管理的一個重要內(nèi)容,是財務(wù)管理發(fā)展的趨勢,也是一個全新的領(lǐng)域,在理論研究和實踐中有許多問題有待研究和完善。

(2)風(fēng)險管理的內(nèi)容將有所增加,并成為財務(wù)管理的重要內(nèi)容。知識經(jīng)濟、電子商務(wù)和經(jīng)濟全球化的發(fā)展,使公司理財?shù)膹?fù)雜性和難度提高,承受的風(fēng)險更大,因此風(fēng)險投資和風(fēng)險管理的內(nèi)容將更加豐富,其在財務(wù)管理中的重要性會進(jìn)一步提高。這主要表現(xiàn)在:①知識經(jīng)濟下信息傳播的速度大大加快,企業(yè)在面臨更多機遇的同時,決策風(fēng)險也會更大;知識經(jīng)濟下企業(yè)產(chǎn)品的壽命周期縮短,知識和技術(shù)更新速度加快,無形資產(chǎn)投資比重提高,企業(yè)的投資和經(jīng)營面臨更加復(fù)雜多變的市場,不確定因素更多,風(fēng)險加大。②電子商務(wù)促使網(wǎng)絡(luò)財務(wù)迅速發(fā)展,資本流動速度加快,企業(yè)理財?shù)男蚀蟠筇岣?。但與此同時,企業(yè)的財務(wù)安全與風(fēng)險性也將加劇。③經(jīng)濟全球化意味著財務(wù)管理應(yīng)從國際化的角度來審視自己,企業(yè)籌資、投資和經(jīng)營將走向國際市場,有著更多的機會和選擇,但也面臨更加激烈的競爭,經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險提高。特別是在金融全球化的背景下,企業(yè)運用衍生金融工具控制和防范風(fēng)險的同時,卻又由于衍生金融工具本身所具有的投機性而成為企業(yè)的又一個風(fēng)險源。安然破產(chǎn)事件,就是一個最好的實例。安然公司就曾較多地使用期權(quán)、期貨及“特別目的實體”(簡稱SPE,)等高風(fēng)險衍生金融工具,大量的遠(yuǎn)期合同,使其未來收益很不確定;過度的負(fù)債,導(dǎo)致財務(wù)杠桿效應(yīng)被成倍放大,結(jié)果必然加劇了公司破產(chǎn)的風(fēng)險。④21世紀(jì),隨著科學(xué)技術(shù)的飛躍發(fā)展,以高新技術(shù)企業(yè)為投資對象的風(fēng)險投資呈上升趨勢。據(jù)資料表明,1994年至1996年間,高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)對美國GDP貢獻(xiàn)率已達(dá)27%。由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有高成長性、高風(fēng)險性的特點,決定了風(fēng)險投資經(jīng)營的理念是在高風(fēng)險中追求高回報,因此,風(fēng)險投資管理倍受關(guān)注,投資主體的投資風(fēng)險、創(chuàng)業(yè)主體的償還風(fēng)險如何管理等,是風(fēng)險管理中的新課題。

3.4關(guān)于財務(wù)管理主體的變化

財務(wù)管理的主體由實體化轉(zhuǎn)向虛擬化。財務(wù)管理主體是財務(wù)管理為之服務(wù)的特定組織實體,是一定的社會經(jīng)濟形態(tài)下具有獨立的物質(zhì)利益的經(jīng)濟實體,這實體是有形的相對穩(wěn)定的。在建立現(xiàn)代企業(yè)制度以后,企業(yè)只有獲得充分的財權(quán)才能成為企業(yè)的財務(wù)主體。但是在新經(jīng)濟時代,隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展、電子商務(wù)的日益推廣,從而出現(xiàn)同上虛擬公司這樣的企業(yè)形式,而這些虛擬公司往往只是一種動態(tài)的、短期的戰(zhàn)略聯(lián)盟,因時因勢而生,合作目標(biāo)完成后迅速解散。時分時合,分合迅速,從而使財務(wù)主體顯得虛擬化、模糊化。

3.5財務(wù)管理手段的變化

理財手段將以網(wǎng)絡(luò)為主。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)是以互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部網(wǎng)及電子商務(wù)為背景的在線理財活動。主要體現(xiàn)在:①企業(yè)事務(wù)的過程處理能夠整合整個企業(yè)的財務(wù)資源,全面提高企業(yè)的競爭力。企業(yè)的一切活動均可實時報告,便于企業(yè)進(jìn)行在線管理,從而提高工作效率。②對于擁有復(fù)雜結(jié)構(gòu)且涉及多行業(yè)下屬機構(gòu)的集團(tuán)型企業(yè)來說,實現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)、企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與社會等方面的協(xié)同,可以優(yōu)化資源配置,最大限度地節(jié)約和使用資源。③在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)環(huán)境下,電子單據(jù)和電子貨幣的普遍使用,可以節(jié)省許多中間環(huán)節(jié),促進(jìn)流程速度和財務(wù)效率的提高,進(jìn)而加快資金周轉(zhuǎn)速度,降低企業(yè)的資金成本。

總之,經(jīng)濟全球化、知識經(jīng)濟時代的到來以及中國加入世貿(mào)組織后眾多市場的開放都將改變著傳統(tǒng)的財務(wù)管理管理目標(biāo)、內(nèi)容、方式乃至整個財務(wù)管理機制,企業(yè)要生存并持續(xù)發(fā)展,必須思考改革的未來與面臨的挑戰(zhàn),根據(jù)新的財務(wù)管理要求探索日益完善的市場經(jīng)濟條件下的財務(wù)管理發(fā)展與創(chuàng)新。

參考文獻(xiàn)：

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第4篇：在線理財投資規(guī)劃范文

論文關(guān)鍵詞：財務(wù)管理；管理創(chuàng)新；新經(jīng)濟

隨著經(jīng)濟全球化和高新技術(shù)的發(fā)展，新經(jīng)濟時代已經(jīng)來臨，形成于工業(yè)經(jīng)濟時代的財務(wù)管理在許多方面已顯示出其不適應(yīng)性。理論界提出的全球經(jīng)濟、知識經(jīng)濟、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟都是新經(jīng)濟時代表現(xiàn)出來的重要特征，企業(yè)財務(wù)管理只有與新經(jīng)濟的發(fā)展相適應(yīng)，才能充分發(fā)揮其重要作用。

一、新經(jīng)濟對理財環(huán)境的影響

隨著新經(jīng)濟時代的到來，全球經(jīng)濟、知識經(jīng)濟、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟將使政治環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、科學(xué)教育環(huán)境、社會文化環(huán)境發(fā)生巨大的變化。財務(wù)管理是有關(guān)資金的籌集．投放和分配的管理工作，是適應(yīng)一定時期的商業(yè)需要而發(fā)展的。并與經(jīng)濟的發(fā)展密切相關(guān)。從中外財務(wù)管理的發(fā)展史中可以看出，財務(wù)管理發(fā)展與創(chuàng)新的動力來自其所在的理財環(huán)境特別是經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展變化。財務(wù)管理可以說是自然屬性和社會屬性的統(tǒng)一體。財務(wù)管理的自然屬性即技術(shù)性。它要求一國財務(wù)管理應(yīng)積極吸納別國的先進(jìn)技術(shù)和經(jīng)驗，忽視國界的存在。使得財務(wù)管理趨于國際化。而財務(wù)管理的社會屬性則反映一國社會體制和生產(chǎn)關(guān)系。因而也體現(xiàn)出財務(wù)管理國家化的特征。作為一門方法的科學(xué)，財務(wù)管理總是要以其技術(shù)性的主要屬性不斷地適應(yīng)、服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展的需要。當(dāng)然，財務(wù)管理總是一定歷史條件或一定社會形式的財務(wù)管理，它必然要體現(xiàn)出其社會屬性的一面。但無論是技術(shù)屬性還是社會屬性，都可以歸結(jié)為外部環(huán)境對財務(wù)管理要求的結(jié)果。形成并發(fā)展于工業(yè)經(jīng)濟時代的財務(wù)管理在許多方面已顯示出其不適應(yīng)性。企業(yè)財務(wù)管理的發(fā)展必須與新經(jīng)濟的基礎(chǔ)相適應(yīng)，這使得傳統(tǒng)的財務(wù)管理必須有新的發(fā)展，也預(yù)示著財務(wù)管理將面臨巨大挑戰(zhàn)。

二、新經(jīng)濟形勢下財務(wù)管理的創(chuàng)新

為了更好地滿足新經(jīng)濟對財務(wù)管理的需要，財務(wù)管理理論與方法將以理財環(huán)境變遷為契機，不斷進(jìn)行創(chuàng)新。

2．1財務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新

在工業(yè)經(jīng)濟時代，決定企業(yè)生存與發(fā)展的主導(dǎo)要素是企業(yè)擁有的物質(zhì)資本，物質(zhì)資本的所有者占據(jù)主導(dǎo)地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企業(yè)的剩余控制權(quán)。但隨著知識經(jīng)濟時代的到來，擴展了資本的范圍，改變了資本的結(jié)構(gòu)。在企業(yè)新的資本結(jié)構(gòu)中，物質(zhì)資本的地位將相對下降，而知識資本的地位將相對上升。這一特征將引起財務(wù)管理目標(biāo)的變化?，F(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)是“股東財富最大化”(對上市公司而言)和“企業(yè)價值最大化”(對非上市公司而言)。這些目標(biāo)是與物質(zhì)資本占主導(dǎo)地位的工業(yè)經(jīng)濟時代相適應(yīng)的。但在新經(jīng)濟時代．財務(wù)管理的經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了顯著變化，財務(wù)管理的目標(biāo)也應(yīng)由一元化轉(zhuǎn)向多元化?，F(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和，即股東、債權(quán)人、經(jīng)理階層、一般員工甚至政府等，共同構(gòu)成了企業(yè)的利益制衡機制。企業(yè)的經(jīng)濟利益不僅僅歸屬于股東，而且歸屬于相關(guān)利益主體，例如債權(quán)人、員工、顧客等。如果將企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)僅僅歸結(jié)為股東的目標(biāo)，而忽視其他相關(guān)利益主體，必然導(dǎo)致矛盾沖突，最終影響企業(yè)的發(fā)展。:

2．2財務(wù)管理手段的創(chuàng)新

新經(jīng)濟形勢下，公司理財手段與方法應(yīng)以網(wǎng)絡(luò)財務(wù)為主，并將網(wǎng)絡(luò)財務(wù)融入企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)中。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)是以互聯(lián)網(wǎng)、內(nèi)部網(wǎng)以及電子商務(wù)為背景的在線理財活動。但是網(wǎng)絡(luò)財務(wù)只是企業(yè)管理信息系統(tǒng)的一個組成部分，它既不能等同也不能代替企業(yè)管理信息系統(tǒng)。管理信息系統(tǒng)已從20世紀(jì)60——70年代的物料需求規(guī)劃，發(fā)展到80年代的制造資源規(guī)劃，再進(jìn)一步演化到90年代的企業(yè)資源規(guī)劃。企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)的基本思路是將企業(yè)的運營流程看作是一個緊密連接的供應(yīng)鏈，包括供應(yīng)商、制造工廠、分銷網(wǎng)絡(luò)和客戶等：將企業(yè)內(nèi)部劃分成幾個相互協(xié)同作業(yè)的支持子系統(tǒng)，如財務(wù)、市場營銷、生產(chǎn)制造、人力資源、質(zhì)量控制、服務(wù)維護(hù)、工程技術(shù)等，把客戶需求和企業(yè)內(nèi)部的制造活動以及供應(yīng)商和制造資源整合在一起，體現(xiàn)了完全按用戶需求制造的思想。由此可見，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)的發(fā)展趨勢是融入企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)中。

2．3財務(wù)制度的創(chuàng)新

財務(wù)制度的靈活多樣，既降低現(xiàn)代企業(yè)的成本，又增加企業(yè)的親和力。財務(wù)制度作為一種公開的“財務(wù)合約”，用來規(guī)范企業(yè)的激勵和約束機制，而激勵與約束機制又是為了降低企業(yè)委托—關(guān)系中的成本?，F(xiàn)代企業(yè)的委托一關(guān)系一般包括顧客與公司債權(quán)人與股東、股東與經(jīng)理以及經(jīng)理與雇員等多種關(guān)系。由于委托人與人之間在企業(yè)的經(jīng)營過程中會有多次利益背離，委托人為了確保人的行為符合自己的利益，就有必要進(jìn)行激勵、約束、懲罰和監(jiān)督，而這些強制措施都會帶來成本。財務(wù)危機使情況更加復(fù)雜，它加劇了大多數(shù)的難題和成本。為了提高企業(yè)的財務(wù)價值，企業(yè)將采取更加靈活多樣的激勵機制，如員工持股、利潤分成、高層管理人員股票期權(quán)以及靈活的福利制度等。通過這些措施，既降低企業(yè)的成本，同時也增加員工對企業(yè)的認(rèn)同感。另外，對于財務(wù)合約中的債務(wù)合約、管理合約等的執(zhí)行情況要進(jìn)行監(jiān)督，從而建立健全約束機制?，F(xiàn)代企業(yè)的約束機制也是多層次、多角度的，如政府法規(guī)、債券評級、財務(wù)報表審計、維持良好聲譽等等。激勵與約束是相對應(yīng)的，缺一不可。

2．4財務(wù)風(fēng)險管理的創(chuàng)新

新經(jīng)濟時代，風(fēng)險投資管理將成為財務(wù)管理的重要內(nèi)容。傳統(tǒng)的投資風(fēng)險主要指無法達(dá)到預(yù)期報酬的可能性。從個別投資者的角度看，風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險(市場風(fēng)險)和非系統(tǒng)風(fēng)險(公司特有風(fēng)險)；從公司本身來看，有經(jīng)營風(fēng)險(商業(yè)風(fēng)險)和財務(wù)風(fēng)險(籌資風(fēng)險)。新經(jīng)濟時代，“風(fēng)險”的含義趨于復(fù)雜化，除傳統(tǒng)投資帶來的風(fēng)險外，隨著企業(yè)所面臨的金融全球化、知識經(jīng)濟和電子商務(wù)等財務(wù)環(huán)境的變化，企業(yè)所承受的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)一步加大。金融全球化和電子商務(wù)所產(chǎn)生的“網(wǎng)上銀行”及“電子貨幣”將使國際的資本流動更快捷，資本決策可在瞬間完成，這使得貨幣的形式及本質(zhì)發(fā)生變化，從有形形態(tài)演化成無形形態(tài)，從直接價值演化成間接價值等。知識經(jīng)濟將使信息傳播、處理、反饋以及更新的速度大大加快。這些新變化既給企業(yè)帶來機遇，同時也加劇了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。為此，應(yīng)創(chuàng)新風(fēng)險管理方法。一方面，要對風(fēng)險的各種表現(xiàn)形式進(jìn)行有效識別，確定風(fēng)險管理目標(biāo)；另一方面，要建立風(fēng)險的計罱、報告和控制系統(tǒng)，以便采取合理的風(fēng)險管理政策。

第5篇：在線理財投資規(guī)劃范文

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，大量非金融機構(gòu)依托網(wǎng)絡(luò)平臺“跨界”進(jìn)入傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，由此催生出諸多新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)客戶群體更趨廣泛化、金融產(chǎn)品和服務(wù)更趨綜合化、投融資理財方式更趨多樣化、信用信息管理更趨完善等發(fā)展趨勢。面對互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的機遇和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，特別是商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)要重新審視優(yōu)勢和不足，銳意改革，加快創(chuàng)新，以更加積極的心態(tài)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，加快互聯(lián)網(wǎng)精神與經(jīng)營戰(zhàn)略、互聯(lián)網(wǎng)思維與經(jīng)營策略的融合，加快推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步夯實零售業(yè)務(wù)基礎(chǔ)地位。

1 轉(zhuǎn)變經(jīng)營發(fā)展理念，積極推動零售業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

商業(yè)銀行應(yīng)從戰(zhàn)略高度認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對零售業(yè)務(wù)的影響，將互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略作為零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級的重要內(nèi)容，融入到商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，前瞻性地制定戰(zhàn)略行動路線圖。充分發(fā)揮商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的品牌信譽、客戶基礎(chǔ)、網(wǎng)點網(wǎng)絡(luò)等優(yōu)勢，加大財務(wù)、人員等資源配置，統(tǒng)籌推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融、電商金融、移動金融、移動金融全面發(fā)展。可從支付、投資、融資、交易、商務(wù)、信息全方位，從產(chǎn)品創(chuàng)新、運營管理、風(fēng)險管理、客戶體驗等多角度，推進(jìn)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略。

2 加快向創(chuàng)新型銀行轉(zhuǎn)型

（1）加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新。一是進(jìn)一步完善創(chuàng)新體制機制。建立統(tǒng)籌規(guī)劃、集中為主、分工協(xié)同的創(chuàng)新體制，完善創(chuàng)新組織體系。積極整合優(yōu)勢產(chǎn)品，通過完善業(yè)務(wù)流程、深化產(chǎn)品功能，淘汰或升級換代不符合市場需求的產(chǎn)品。二是強化自主創(chuàng)新。加快從仿制跟隨到自主創(chuàng)新、從單一產(chǎn)品創(chuàng)新到復(fù)合型系列化創(chuàng)新的提升。根據(jù)商業(yè)銀行的規(guī)模和市場定位，選擇全方位的創(chuàng)新模式或采取以優(yōu)勢特色產(chǎn)品為主、突出產(chǎn)品差異化，通過機制、業(yè)務(wù)、工具、服務(wù)的創(chuàng)新，支撐品牌、市場影響力。在“了解客戶、理解市場”的基礎(chǔ)上，契合互聯(lián)網(wǎng)金融時代的客戶需求特點，加強產(chǎn)品整合創(chuàng)新。結(jié)合區(qū)域發(fā)展特點，量身定制滿足客戶需求的個性化產(chǎn)品。加強個人消費貸款、自助循環(huán)貸款等網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在電子渠道全面上線保險、基金、外匯、貴金屬和私人銀行等產(chǎn)品線，打造線上綜合理財平臺。三是創(chuàng)建產(chǎn)品創(chuàng)新實驗室，加強專業(yè)團(tuán)隊建設(shè)。組織專門人員對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的關(guān)鍵性技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行前瞻性研究，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新動態(tài)，及時收集創(chuàng)新創(chuàng)意、開展創(chuàng)新試驗，加快互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。四是建立健全產(chǎn)品創(chuàng)新激勵機制，加大資源投入。

（2）加快服務(wù)模式創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)發(fā)揮自身豐富的產(chǎn)品優(yōu)勢，雄厚的資金優(yōu)勢，專業(yè)的經(jīng)營管理、風(fēng)險管理優(yōu)勢，廣泛的客戶資源優(yōu)勢，積極整合資源和業(yè)務(wù)流程，拓展支付、投資、融資服務(wù)功能，降低服務(wù)成本，提高服務(wù)效率，從滿足客戶單一需求向?qū)蛻舻娜娣?wù)，從服務(wù)單一客戶向服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈金融客戶服務(wù)轉(zhuǎn)型。深度融合信息技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)，打造智能化的金融服務(wù)平臺，不斷提升客戶體驗。建設(shè)智能化客戶管理系統(tǒng)，加強客戶信息數(shù)據(jù)獲取和共享。大力推動K碼、條碼、近場支付等新興支付方式創(chuàng)新，為客戶提供便捷、安全、小額的在線消費、在線理財?shù)确?wù)體驗。加強線上客服經(jīng)理、線上理財師的社交圈建設(shè)，探索遠(yuǎn)程服務(wù)模式，利用微信等平臺，為客戶提供全面的線上金融服務(wù)。借助商業(yè)銀行物理網(wǎng)點資源優(yōu)勢，將網(wǎng)點打造成客戶身邊的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品營銷體驗店、與客戶溝通的服務(wù)中心，實現(xiàn)線上線下有機結(jié)合，提高客戶聯(lián)系能力，促進(jìn)產(chǎn)品營銷推廣。

3 加快向智慧銀行轉(zhuǎn)型

從交通銀行在上海世博會展出“未來銀行”開始，各家銀行對智慧銀行進(jìn)行了不同形式、不同程度的探索。如，建設(shè)銀行于2012年在深圳設(shè)立產(chǎn)品創(chuàng)新實驗室，專門研究未來銀行的創(chuàng)新趨勢，并提出打造“智慧銀行”的構(gòu)想。2013年年末，建成了深圳前海智慧銀行。2014年，在北京、上海、廣州、天津等11座城市實施了智慧銀行布設(shè)?！爸腔坫y行”最大的特點在于網(wǎng)點通過核心智能設(shè)備和系統(tǒng)開發(fā)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，讓服務(wù)變得更智能、簡單和快捷。“智慧銀行”將傳統(tǒng)銀行服務(wù)模式和創(chuàng)新科技有機結(jié)合，強調(diào)以客戶為中心的服務(wù)體驗，代表了未來銀行物理網(wǎng)點的發(fā)展趨勢。商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點向智慧化轉(zhuǎn)型升級要注意應(yīng)用智慧化的方法識別客戶需求，針對客戶需求進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。在明確客戶需求了解客戶體驗的前提下，綜合利用大數(shù)據(jù)分析、智能終端、移動互聯(lián)、各種智慧技術(shù)等進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新及服務(wù)改善。應(yīng)有效整合部門、渠道，打造流程銀行。業(yè)務(wù)流程化整合對銀行提出了產(chǎn)品流程高于部門分工，需要打破地區(qū)、部門、條線之間的間隔。物理渠道與虛擬渠道是銀行渠道兩大分類，未來虛擬渠道的發(fā)展中，銀行將以技術(shù)為支撐，以更加完備的產(chǎn)品線向客戶提供更加迅捷、方便的服務(wù)。智慧銀行的建設(shè)需要保障硬件設(shè)備的性能到位、相關(guān)技術(shù)風(fēng)險可控。向智慧銀行轉(zhuǎn)型要加強各項資源的支持與傾斜力度。

4 加快推進(jìn)渠道轉(zhuǎn)型

商業(yè)銀行要明晰不同渠道定位，統(tǒng)籌各渠道建設(shè)，形成多功能、交互式的全渠道服務(wù)模式。一是加快商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點布局優(yōu)化。營業(yè)網(wǎng)點是直接為客戶服務(wù)的駐點，是參與競爭的最前沿陣地，更是品牌形象的展示。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融、金融脫媒、利率市場化大大改變了銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式，傳統(tǒng)的柜臺業(yè)務(wù)量必然不斷下降，網(wǎng)點運營成本居高不下，網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實壓力迫切。商業(yè)銀行要加強營業(yè)網(wǎng)點新增與結(jié)構(gòu)調(diào)整并重，加大網(wǎng)點布局優(yōu)化與低效網(wǎng)點整合力度?？茖W(xué)設(shè)置離行式自助網(wǎng)點，豐富自助設(shè)備智能化功能，充分?jǐn)U展自助設(shè)備對網(wǎng)點的協(xié)同補充。構(gòu)建以綜合網(wǎng)點為主干、大量離行自助網(wǎng)點為枝干、電子銀行為交易和服務(wù)渠道的格局。二是加快營業(yè)網(wǎng)點綜合化建設(shè)。以建設(shè)銀行為例，加快營業(yè)網(wǎng)點“三綜合”建設(shè)，按照“大零售”思路，提高網(wǎng)點多功能、智能化服務(wù)能力。推動營業(yè)網(wǎng)點由簡單產(chǎn)品服務(wù)向多產(chǎn)品、多功能服務(wù)轉(zhuǎn)變，提升網(wǎng)點綜合服務(wù)能力。三是積極打造智能化渠道體系。以移動金融為引領(lǐng)，持續(xù)推進(jìn)銀行零售業(yè)務(wù)的移動化、網(wǎng)絡(luò)化轉(zhuǎn)型，逐步建立物理網(wǎng)點、網(wǎng)絡(luò)金融、移動金融、自助金融等為一體的多元化智能化渠道體系。商業(yè)銀行應(yīng)響應(yīng)快速發(fā)展的移動金融服務(wù)需求，不斷豐富移動金融應(yīng)用，大力拓展手機銀行、短信銀行等移動銀行平臺，為客戶提供安全快捷的移動支付解決方案。

5 加快發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)

在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行大力發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)是提升核心競爭力的迫切需要。商業(yè)銀行應(yīng)加快電子銀行建設(shè)，由傳統(tǒng)的銀行服務(wù)向全面電子銀行服務(wù)模式轉(zhuǎn)型。一是實施“移動優(yōu)先”策略，把手機銀行、微信銀行等移動銀行作為重點和優(yōu)先發(fā)展方向，擴大移動金融業(yè)務(wù)領(lǐng)先優(yōu)勢。加強網(wǎng)上銀行、手機銀行、微信銀行、電話銀行等的統(tǒng)籌建設(shè)。謀劃無卡時代金融服務(wù)，加快無卡支付、移動支付等支付工具創(chuàng)新，建設(shè)并優(yōu)化全覆蓋的卡業(yè)務(wù)電子渠道。抓住手機用戶規(guī)模大、貼身特性強等特點，加強手機銀行產(chǎn)品功能的完善與推廣，特別是重視微信公眾平臺導(dǎo)入，了解客戶需求，提高其滿意度。二是繼續(xù)推進(jìn)具備條件的產(chǎn)品向線上遷移，新產(chǎn)品優(yōu)先在電子渠道部署。三是探索做大做強電商金融。加快搭建電子商務(wù)金融服務(wù)平臺。如，建設(shè)銀行持續(xù)推進(jìn)“善融商務(wù)”平臺建設(shè)。四是提升互聯(lián)網(wǎng)自主開發(fā)能力，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，簡化用戶操作。

6 強化信息技術(shù)支撐和大數(shù)據(jù)運用能力

6.1 強化信息技術(shù)支撐

商業(yè)銀行應(yīng)善于將信息技術(shù)融入到客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)管理、流程設(shè)計等諸多領(lǐng)域，逐步實現(xiàn)業(yè)務(wù)自動化和管理信息化，持續(xù)提升精細(xì)化管理水平。應(yīng)全面構(gòu)建技術(shù)先進(jìn)、面向服務(wù)的企業(yè)級業(yè)務(wù)架構(gòu)、應(yīng)用架構(gòu)、數(shù)據(jù)架構(gòu)、技術(shù)架構(gòu)和安全架構(gòu)。構(gòu)建商業(yè)銀行境內(nèi)外統(tǒng)一、支持資源全球配置、推動業(yè)務(wù)開展和產(chǎn)品創(chuàng)新的信息系統(tǒng)，實現(xiàn)信息系統(tǒng)全業(yè)務(wù)、全流程覆蓋。持續(xù)優(yōu)化IT研發(fā)模式，增強自主研發(fā)能力，形成集中統(tǒng)一的IT研發(fā)模式。

6.2 大力推動大數(shù)據(jù)應(yīng)用

商業(yè)銀行應(yīng)建立健全大數(shù)據(jù)工作管理機制，制定并實施大數(shù)據(jù)應(yīng)用推廣整體方案。夯實數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，拓展大數(shù)據(jù)采集渠道。全面定義、收集、整合內(nèi)外部各類結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，建立完整的數(shù)據(jù)和客戶視圖，引進(jìn)專業(yè)技術(shù)工具，建立業(yè)務(wù)分析模型，將數(shù)據(jù)深度運用到經(jīng)營管理中。加強數(shù)據(jù)管控，嚴(yán)格數(shù)據(jù)管控流程，保證數(shù)據(jù)質(zhì)量，確保數(shù)據(jù)安全。加強專業(yè)人才培養(yǎng)，構(gòu)建數(shù)據(jù)分析師隊伍。提升風(fēng)險管理能力，保障大數(shù)據(jù)安全應(yīng)用。加強自我監(jiān)督和技術(shù)分享，推動數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)；加強與監(jiān)管機構(gòu)溝通合作；主動與客戶在數(shù)據(jù)安全和數(shù)據(jù)使用方面溝通，提升客戶安全意識。

第6篇：在線理財投資規(guī)劃范文

[關(guān)鍵詞] 當(dāng)代經(jīng)濟；財務(wù)管理；發(fā)展趨勢

[中圖分類號] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1006-5024(2007)04-0169-03

[作者簡介] 宋本強，上海金融學(xué)院會計系副教授，高級會計師，研究方向為財務(wù)會計、財政稅收。(上海 201209)

一、當(dāng)代經(jīng)濟發(fā)展對我國企業(yè)財務(wù)管理的影響

當(dāng)代經(jīng)濟發(fā)展使企業(yè)財務(wù)環(huán)境發(fā)生變化，從而影響企業(yè)財務(wù)管理。對企業(yè)財務(wù)環(huán)境，可從宏觀和微觀兩個方面進(jìn)行分析。從宏觀角度看，經(jīng)濟環(huán)境的主要表現(xiàn)是經(jīng)濟全球化浪潮勢不可擋、知識經(jīng)濟方興未艾、信息技術(shù)、通信技術(shù)與電子商務(wù)的快速發(fā)展等。從微觀角度看，經(jīng)濟環(huán)境的主要表現(xiàn)是公司內(nèi)部的機構(gòu)重組，公司之間的購并與重組，虛擬公司的興起等。無論是宏觀經(jīng)濟環(huán)境還是微觀經(jīng)濟環(huán)境，都對企業(yè)的財務(wù)管理產(chǎn)生著重要影響，并提出新的要求。具體地說，這些影響和要求體現(xiàn)在以下3個方面：

1.經(jīng)濟全球化浪潮的影響。隨著國際貿(mào)易和國際投資規(guī)模擴大，以國際互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)在生產(chǎn)、流通、消費等領(lǐng)域廣泛應(yīng)用。經(jīng)濟全球化有3個明顯特征：一是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的范圍不斷擴大；二是跨國公司將越來越多、規(guī)模也越來越大；三是世界貿(mào)易等多邊組織、非政府組織在國際事務(wù)中的作用日益增大。由于這些特征，企業(yè)的財務(wù)管理將受到很大影響。

在經(jīng)濟全球化浪潮中，對財務(wù)管理有著重大影響的當(dāng)屬金融全球化。金融已經(jīng)成了改變我們生活的關(guān)鍵力量，在某種意義上講，未來不是信息時代，而是金融時代。金融全球化對企業(yè)來說是一把“雙刃劍”。金融全球化一方面使企業(yè)籌資、投資有更多的選擇機會，而選擇權(quán)是有價值的，所以說，金融全球化客觀上提升了企業(yè)的價值；金融全球化的另一方面是加大了企業(yè)的各種風(fēng)險，比如2004年新加坡“中航油”事件就充分說明了這一點。在金融工具和衍生金融工具不斷創(chuàng)新的今天，如何尋找機遇、規(guī)避風(fēng)險，是財務(wù)管理所面臨的重要課題。

我國已經(jīng)加入世界貿(mào)易組織已經(jīng)5年多時間，可以說我國已經(jīng)融入了經(jīng)濟全球化的大潮中，這對我國經(jīng)濟生活的各個方面已經(jīng)或?qū)⒁a(chǎn)生極大的影響，企業(yè)的理財環(huán)境也已經(jīng)或還在發(fā)生很大的變化。從企業(yè)外部金融市場環(huán)境來看，我國的金融市場更加開放，發(fā)展的速度會更快；從企業(yè)內(nèi)部來看，將加速國內(nèi)市場與國際市場接軌，市場競爭將更加激烈，企業(yè)生存將面臨更大壓力，這對企業(yè)財務(wù)管理也提出了更高的要求。這一切都將要求企業(yè)迅速轉(zhuǎn)變陳舊的財務(wù)管理理念，進(jìn)一步完善財務(wù)管理的內(nèi)容，改變傳統(tǒng)的財務(wù)管理手段和方法，盡快建立企業(yè)現(xiàn)代財務(wù)管理制度，以適應(yīng)經(jīng)濟全球化、特別是金融全球化的要求。

2.知識經(jīng)濟的影響。知識經(jīng)濟是建立在知識使用基礎(chǔ)上的經(jīng)濟，主要表現(xiàn)在兩個方面：一是對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的滲透和改造，以促使產(chǎn)業(yè)不斷升級；二是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展。對企業(yè)財務(wù)管理來說，知識經(jīng)濟改變了企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu)，使傳統(tǒng)的以廠房、機器、資本為主要內(nèi)容的資源配置結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)橐灾R為基礎(chǔ)、知識資本為主的資源配置結(jié)構(gòu)。對知識資本如何進(jìn)行確認(rèn)、計量和管理又成為現(xiàn)代財務(wù)管理的一個重要內(nèi)容和課題。

3.電子商務(wù)的影響。所謂電子商務(wù)，是企業(yè)以提高貿(mào)易伙伴間商業(yè)運作效率為目標(biāo)，將交易過程中的數(shù)據(jù)、資料用電子方式實現(xiàn)，在商業(yè)的整個運作過程中實現(xiàn)交易無紙化和直接化的一種全新的運作方式。隨著電子商務(wù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的財務(wù)管理也演化到網(wǎng)絡(luò)財務(wù)時代。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)最顯著的特點是實時報告(real-time-reporting)，企業(yè)進(jìn)行在線管理。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)的發(fā)展空間很大，但同時引發(fā)了財務(wù)安全問題，因此也引發(fā)了網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理問題。

二、我國企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀分析

我國財務(wù)管理的現(xiàn)狀可以歸納為兩句話：“正在發(fā)展，但有差距”。我們應(yīng)該看到，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)改革的不斷深入，近20年來我國財務(wù)管理的理論和實踐有了很大的發(fā)展，總體水平在不斷提高。這些年我國企業(yè)涌現(xiàn)出很多新型的經(jīng)濟活動，比如“管理層收購”、“期股獎勵”等，且近年來已推出或?qū)⒁瞥龊芏嘈碌慕鹑诋a(chǎn)品，比如“遠(yuǎn)期合約”、“貨幣互換”、“權(quán)證”、“股期指數(shù)”等等。在經(jīng)濟不斷改革、金融不斷創(chuàng)新的今天，企業(yè)面臨更多的投資選擇和實踐機會。很多企業(yè)介入了這些領(lǐng)域，他們在實踐中想出了很多財務(wù)管理的辦法，摸索出很多財務(wù)管理的經(jīng)驗，在學(xué)術(shù)刊物上發(fā)表了很多財務(wù)管理的文章，一定程度上充實和發(fā)展了財務(wù)管理的理論。但是，不可否認(rèn)，這些辦法和理論還遠(yuǎn)不能適應(yīng)企業(yè)不斷發(fā)展和金融不斷創(chuàng)新的需要，總體上還有差距?？傮w差距表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.我國目前財務(wù)管理的理論是建立在工業(yè)經(jīng)濟、以有形資產(chǎn)管理為主的基礎(chǔ)之上的，對知識經(jīng)濟、企業(yè)商譽、各種無形資產(chǎn)等現(xiàn)代資產(chǎn)的管理尚未形成如對有形資產(chǎn)管理一樣的系統(tǒng)理論。而目前全球正大步跨向知識經(jīng)濟時代，企業(yè)的無形資產(chǎn)比重逐步上升，有的高科技企業(yè)無形資產(chǎn)的價值已大大超過有形資產(chǎn)的價值。

2.我國目前的財務(wù)管理基本還是傳統(tǒng)模式。雖然有部分大、中型企業(yè)集團(tuán)已開始向網(wǎng)絡(luò)化管理模式邁進(jìn)，但網(wǎng)絡(luò)化管理只是處在起步階段，而且就規(guī)模和影響而言，還遠(yuǎn)不能構(gòu)成我國社會在財務(wù)管理方面的主基調(diào)。如美國等發(fā)達(dá)國家在這一方面已經(jīng)達(dá)到比較高的水平，而且可以肯定，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)是全球今后的一個必然趨勢。

3.作為財務(wù)管理中的重要內(nèi)容之一，我國的風(fēng)險管理理論基本局限于財務(wù)風(fēng)險的防范，而對于風(fēng)險投資管理的論述不多。特別是近年來我國在風(fēng)險投資領(lǐng)域的業(yè)務(wù)品種迅速增多，而相應(yīng)的財務(wù)管理制度還沒有及時跟上，在風(fēng)險投資領(lǐng)域的會計計量、核算制度也只是到了2006年才正式建立。也正是這些年我國在這一方面的缺陷為部分企業(yè)的不合理投資操作留有了空間，發(fā)生了多起如“中航油”等巨額虧損的風(fēng)險投資事件。

4.我國現(xiàn)行財務(wù)制度相對呆板，激勵與約束機制不對稱、不相容。比如對經(jīng)營者，不少企業(yè)都有期權(quán)獎勵等激勵機制，但經(jīng)營者的受托責(zé)任卻相對薄弱，沒有制度加以約束，很多企業(yè)的經(jīng)營管理者，只知道圈錢和花錢，對投資人的利益卻不屑一顧，以致造成圈錢前后“兩面人”的社會現(xiàn)象。

5.我國現(xiàn)行財務(wù)制度中的評價體系不夠完善。主要限于可用貨幣計量的財務(wù)指標(biāo)，而對企業(yè)的人力資源、知識產(chǎn)權(quán)、經(jīng)濟附加值、科技附加值、自由現(xiàn)金流量等對企業(yè)競爭和發(fā)展具有重要作用的因素缺乏適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)加以考核評價，不符合企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代潮流。

在存在的問題中，還有3個顯著問題需要特別關(guān)注：第一，隨著我國金融市場的逐步發(fā)展，企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)容變得更加寬泛，如資金籌集方式更加多樣化、金融市場風(fēng)險管理、保險管理和稅金管理等，財務(wù)管理的內(nèi)涵和外延急需加深和拓寬；第二，我國企業(yè)財務(wù)管理在投資、籌資以及收益分配等一些主要工作上比較薄弱，缺乏必要的規(guī)范和制約，不僅不利于企業(yè)自身規(guī)范運作，而且不利于我國資本市場和金融市場的健康發(fā)展；第三，企業(yè)的財務(wù)管理職能普遍偏弱，不少企業(yè)把財務(wù)工作和財務(wù)管理工作混為一談，只注重與企業(yè)日常資金營運相關(guān)的部分，忽視企業(yè)財務(wù)的全面管理。

三、當(dāng)代經(jīng)濟條件下的我國企業(yè)財務(wù)管理發(fā)展趨勢

我國企業(yè)財務(wù)管理雖然存在上述問題，但是，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，其理論與實踐一定會向前發(fā)展。經(jīng)濟創(chuàng)新必然帶來財務(wù)管理的創(chuàng)新，這是一個不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展趨勢，我國今后一段時間財務(wù)管理將呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢。

1.理論基礎(chǔ)建立在工業(yè)經(jīng)濟和知識經(jīng)濟并重的基礎(chǔ)上，即重視有形的物質(zhì)資本管理。即傳統(tǒng)的籌資、投資和利潤分配，又重視無形的知識資本管理，即知識資本的取得、使用以及對知識資本的所有者進(jìn)行企業(yè)剩余分配。在工業(yè)經(jīng)濟時代，決定企業(yè)生存與發(fā)展的主導(dǎo)要素是企業(yè)擁有的物質(zhì)資本，企業(yè)的物質(zhì)資本越雄厚，其發(fā)展就越有優(yōu)勢，所以在企業(yè)里，物質(zhì)資本的所有者就占據(jù)統(tǒng)治地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企業(yè)的剩余控制權(quán)。但隨著知識經(jīng)濟時代的到來，擴展了資本的范圍，改變了資本的結(jié)構(gòu)。在企業(yè)新的資本結(jié)構(gòu)中，物質(zhì)資本的地位將相對下降，而知識資本的地位將相對上升。這一變化將引起財務(wù)管理的變化：(1)財務(wù)管理目標(biāo)將從“股東財富最大化”發(fā)展為“企業(yè)價值最大化”?，F(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和，股東、債權(quán)人、經(jīng)理階層、一般員工甚至政府等共同構(gòu)成了企業(yè)的利益制衡機制。如將企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)僅僅歸結(jié)為股東的目標(biāo)，而忽視其他相關(guān)利益主體，必然導(dǎo)致矛盾沖突，最終損害企業(yè)的價值。如果我們把企業(yè)的財富比做成一塊蛋糕，這塊蛋糕可以分為幾個部分，屬于企業(yè)契約關(guān)系的各方――股東、債權(quán)人、員工、政府等等。那么，當(dāng)企業(yè)財富總額一定時，各方的利益是此消彼長的關(guān)系，而當(dāng)企業(yè)的財富增加后，各種契約關(guān)系人的利益都會較好地得到滿足。(2)無形資產(chǎn)將成為企業(yè)投資決策的重點。隨著知識經(jīng)濟時代的到來，知識資本在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中所占主導(dǎo)地位的形成，必然導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化。在新的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，以知識為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽、計算機軟件、人才素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新等無形資產(chǎn)所占的比重將大大提高，無形資產(chǎn)將成為企業(yè)主要的投資工具。(3)人力資本的所有者將參與企業(yè)稅后利潤分配。在知識經(jīng)濟時代，人力資本是決定企業(yè)乃至整個社會和經(jīng)濟發(fā)展的最重要資源。人力資本的所有者將和物質(zhì)資本的所有者一樣分擔(dān)企業(yè)的風(fēng)險，同時也分享企業(yè)的稅后利潤。目前，國內(nèi)外一些高新技術(shù)企業(yè)對員工進(jìn)行送“紅股”，以及一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)對企業(yè)經(jīng)理實行“股票期權(quán)制”，都是人力資本的所有者參與企業(yè)稅后利潤分配的形式，可以預(yù)見這種趨勢將越來越明顯。

2.公司理財手段與方法以網(wǎng)絡(luò)財務(wù)為主，并將網(wǎng)絡(luò)財務(wù)融入到企業(yè)資源規(guī)劃(ERP)系統(tǒng)中。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)是以互聯(lián)網(wǎng)INTRENET、內(nèi)部網(wǎng)INTRANAT以及電子商務(wù)為背景的在線理財活動。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)對傳統(tǒng)的財務(wù)管理手段與方法的沖擊主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)環(huán)境下，從空間看，企業(yè)的財務(wù)可以進(jìn)行遠(yuǎn)程處理，便于整合整個企業(yè)的財務(wù)資源，全面提高企業(yè)的競爭力；從時間看，企業(yè)的財務(wù)活動可以實時報告，便于企業(yè)進(jìn)行在線管理，從而顯著提高企業(yè)的工作效率。(2)在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)環(huán)境下，對于擁有許多下屬機構(gòu)，而這些下屬機構(gòu)又呈現(xiàn)復(fù)雜格局且行業(yè)多元化的集團(tuán)型企業(yè)來說，可以實現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)的協(xié)同，包括與企業(yè)內(nèi)部部門的協(xié)同，與供應(yīng)鏈的協(xié)同和與社會部門的協(xié)同，從而使企業(yè)資源配置最優(yōu)化，最大限度地節(jié)約和使用資源。(3)在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)環(huán)境下，電子單據(jù)和電子貨幣將得到普遍使用。電子單據(jù)可以節(jié)省許多中間環(huán)節(jié)，從而促進(jìn)財務(wù)流程速度和效率的提高。而電子貨幣是電子商務(wù)的重要條件，也是網(wǎng)絡(luò)財務(wù)的重要基礎(chǔ)。貨幣的電子化以及在此基礎(chǔ)上的網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算，不僅極大地提高了結(jié)算效率，更重要的是加快了資金周轉(zhuǎn)速度，降低了企業(yè)資金成本。

3.與企業(yè)管理信息系統(tǒng)有機結(jié)合。企業(yè)管理信息系統(tǒng)將是21世紀(jì)企業(yè)管理水平的一個標(biāo)志，它從20世紀(jì)60～70年代的物料需求規(guī)劃(MRP)，發(fā)展到80年代的制造資源規(guī)劃(MRPⅡ)，再進(jìn)一步演化到90年代的企業(yè)資源規(guī)劃(ERP)，已經(jīng)經(jīng)歷了從初創(chuàng)到完善的過程。ERP的基本思路是將企業(yè)的運營流程看作是一個緊密連接的供應(yīng)鏈，包括供應(yīng)商、制造工廠、分銷網(wǎng)絡(luò)和客戶等，將企業(yè)內(nèi)部劃分成幾個相互協(xié)同作業(yè)的支持子系統(tǒng)，如財務(wù)、市場營銷、生產(chǎn)制造、人力資源、質(zhì)量控制、服務(wù)維護(hù)、工程技術(shù)等，把客戶需求和企業(yè)內(nèi)部的制造活動以及供應(yīng)商和制造資源整合在一起，以達(dá)到企業(yè)運行效率最優(yōu)的效果。財務(wù)管理系統(tǒng)是企業(yè)管理信息系統(tǒng)中的一個子系統(tǒng)。

4.技術(shù)風(fēng)險管理和風(fēng)險投資管理將成為財務(wù)管理的重要內(nèi)容。隨著企業(yè)所面臨的金融全球化、知識經(jīng)濟和電子商務(wù)等財務(wù)環(huán)境的變化，企業(yè)所承受的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)一步加大。金融全球化和電子商務(wù)所產(chǎn)生的“網(wǎng)上銀行”及“電子貨幣”將使國際間的資本流動更加快捷。知識經(jīng)濟將使信息傳播、處理、反饋以及更新的速度大大加快。這些新變化既給企業(yè)帶來機遇，同時也加劇了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。值得注意的是，電子商務(wù)和金融全球化的發(fā)展，在技術(shù)上給企業(yè)帶來了新的財務(wù)安全問題。防止利用高科技手段犯罪，有效保護(hù)企業(yè)自身安全是21世紀(jì)企業(yè)風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。

“創(chuàng)新”是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的主要動力，而承擔(dān)知識與技術(shù)創(chuàng)新主體之一的中小型科技企業(yè)由于其面臨的財務(wù)風(fēng)險比大中型企業(yè)要大得多，它們的融資渠道主要是通過風(fēng)險資本市場吸收風(fēng)險投資。風(fēng)險投資可以使風(fēng)險投資公司為有發(fā)展?jié)摿Φ鄙儋Y金的中小型科技企業(yè)提供最初的風(fēng)險資本，待被投資企業(yè)進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展階段，風(fēng)險投資公司通過股票上市或轉(zhuǎn)讓方式收回投資，獲取利潤。風(fēng)險投資公司如何選擇風(fēng)險投資品種，中小型科技企業(yè)又如何獲得風(fēng)險投資，隨后又如何使用好風(fēng)險資金，如何償還風(fēng)險資金等一系列問題，將成為21世紀(jì)我國企業(yè)財務(wù)管理的重要課題。

5.企業(yè)財務(wù)評價體系不斷創(chuàng)新。在企業(yè)長期的發(fā)展過程中，現(xiàn)行財務(wù)管理理論已經(jīng)擁有多類、多個財務(wù)評價指標(biāo)，體系比較完整。但是可以肯定，今后企業(yè)財務(wù)管理的評價體系還將繼續(xù)發(fā)展，還會有新的指標(biāo)出現(xiàn)，主要可能反映在兩個方面：一是對知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的財務(wù)分析比重增加，二是增加新的更能反映企業(yè)運行質(zhì)量和對社會發(fā)展有重要影響力的指標(biāo)。比如有些企業(yè)在評價企業(yè)經(jīng)營績效方面，除采用傳統(tǒng)的財務(wù)分析指標(biāo)外，近年來又提出了經(jīng)濟附加值(EVA)和市場附加值(MVA)等財務(wù)指標(biāo)。

經(jīng)濟附加值等于企業(yè)稅后利潤與債務(wù)資金成本和權(quán)益資金成本的差額，它是一個靜態(tài)指標(biāo)，測算的是一個公司過去年度的經(jīng)營成果，可用以分析經(jīng)營者經(jīng)營企業(yè)的得與失，促使經(jīng)營者千方百計用較少的資本做更多的事。市場附加值等于企業(yè)價值(市場上公司股價總值)與全部投入資本的差額，它主要用來衡量上市公司市場價值與公司賬面價值的差額，反映出市場對公司前景的評價。

除了上述兩個指標(biāo)以外，有些學(xué)者還提出企業(yè)的單位銷售能源消耗指標(biāo)和企業(yè)的環(huán)境污染財務(wù)量化指標(biāo)等等。這些指標(biāo)以后都有可能納入到企業(yè)財務(wù)評價體系當(dāng)中去。總而言之，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)財務(wù)評價體系一定會不斷創(chuàng)新和拓展，這是一個必然的趨勢。

參考文獻(xiàn)：

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第7篇：在線理財投資規(guī)劃范文

面對經(jīng)濟全球化、知識經(jīng)濟與電子商務(wù)等的沖擊，當(dāng)代財務(wù)管理的理論與方法已經(jīng)不適應(yīng)新經(jīng)濟財務(wù)管理的環(huán)境變遷。這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1、當(dāng)代財務(wù)管理的理論基礎(chǔ)是建立在工業(yè)經(jīng)濟，以有形資產(chǎn)管理為主的基礎(chǔ)上，而目前全球正大步跨向知識經(jīng)濟時代，企業(yè)的無形資產(chǎn)比重逐步上升，有的高科技企業(yè)無形資產(chǎn)的價值已經(jīng)大大超過有形資產(chǎn)的價值。2、當(dāng)代財務(wù)管理的手段落后，隨著通訊技術(shù)和信息技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)勢在必行。3、當(dāng)代財務(wù)管理中的風(fēng)險管理范圍狹窄，僅限于財務(wù)風(fēng)險，而對于風(fēng)險投資的管理極少論及。4、現(xiàn)行財務(wù)制度呆板，激勵與約束機制不對等、不相容等。

針對當(dāng)代財務(wù)管理面臨的困境，為了更好地滿足新經(jīng)濟時代財務(wù)管理的需要，財務(wù)管理理論與方法將以環(huán)境變遷為契機，不斷進(jìn)行創(chuàng)新。在今后一段時間內(nèi)，可以預(yù)見財務(wù)管理將呈現(xiàn)出以下的發(fā)展趨勢：

一、理論基礎(chǔ)日益強大

理論基礎(chǔ)建立在工業(yè)經(jīng)濟和知識經(jīng)濟并重的基礎(chǔ)上，既重視有形的物質(zhì)資本管理，即傳統(tǒng)的籌資、投資和利潤分配，又重視無形的知識資本管理，即知識資本的取得、使用以及對知識資本的所有者進(jìn)行企業(yè)剩余分配。在工業(yè)經(jīng)濟時代，決定企業(yè)生存與發(fā)展的主導(dǎo)要素是企業(yè)擁有的物質(zhì)資本。如果一個企業(yè)的物質(zhì)資本雄厚，其發(fā)展就有優(yōu)勢，所以在企業(yè)里，物質(zhì)資本的所有者就占據(jù)統(tǒng)治地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企業(yè)的剩余控制權(quán)。隨著知識經(jīng)濟時代的到來，擴展了資本的范圍，改變了資本的結(jié)構(gòu)。在企業(yè)新的資本結(jié)構(gòu)中，物質(zhì)資本的地位將相對下降，而知識資本的地位將相對上升。這一變化將引起財務(wù)管理呈現(xiàn)出一些新特征：1、傳統(tǒng)財務(wù)管理目標(biāo)將從“股東財富最大化”發(fā)展為“企業(yè)價值最大化”?，F(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和：股東、債權(quán)人、經(jīng)理階層、一般員工甚至政府等等，他們共同構(gòu)成了企業(yè)的利益制衡機制。如果將企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)僅僅歸結(jié)為股東的目標(biāo)，而忽視其他相關(guān)利益主體，必然導(dǎo)致矛盾沖突，最終損害企業(yè)的價值。如果我們把企業(yè)的財富比做一塊蛋糕，這塊蛋糕可以分為幾個部分，分屬于企業(yè)契約關(guān)系的各方――股東、債權(quán)人、員工、政府，等等。那么，當(dāng)企業(yè)財富總額一定時，各方的利益是此消彼長的關(guān)系，而當(dāng)企業(yè)的財富增加后，各種契約關(guān)系人的利益都會較好地得到滿足。2、無形資產(chǎn)將成為企業(yè)投資決策的重點。隨著知識經(jīng)濟時代的到來，知識資本在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中所占主導(dǎo)地位的形成，必然導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化。在新的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，以知識為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽、計算機軟件、人才素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新等無形資產(chǎn)所占的比重將大大提高。無形資產(chǎn)將成為企業(yè)最主要的投資對象。3、人力資本的所有者將參與企業(yè)稅后利潤分配。在知識經(jīng)濟時代，人力資本是決定企業(yè)乃至整個社會和經(jīng)濟發(fā)展的重要資源。人力資本的所有者將和物質(zhì)資本的所有者一樣分擔(dān)企業(yè)的風(fēng)險，同時也分享企業(yè)的利潤。

二、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)興起

公司理財手段與方法以網(wǎng)絡(luò)財務(wù)為主，并將網(wǎng)絡(luò)財務(wù)融入到企業(yè)資源規(guī)劃fERP)系統(tǒng)中。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)是以互聯(lián)網(wǎng)INTRENET、內(nèi)部網(wǎng)INTRANET以及電子商務(wù)為背景的在線理財活動。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)對傳統(tǒng)的財務(wù)管理手段與方法的沖擊主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1、在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)環(huán)境下，從空間看，企業(yè)的事務(wù)可以進(jìn)行遠(yuǎn)程處理，便于整合整個企業(yè)的財務(wù)資源，全面提高企業(yè)的競爭力；從時間看，企業(yè)的一切活動均可以實時報告，便于企業(yè)進(jìn)行在線管理，從而顯著提高工作效率。2、在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)環(huán)境下，對于擁有許多下屬機構(gòu)，而這些下屬機構(gòu)又呈復(fù)雜結(jié)構(gòu)，就行業(yè)多種多樣的集團(tuán)型企業(yè)來說，可以實現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)的協(xié)同，包括與企業(yè)內(nèi)部部門的協(xié)同、與供應(yīng)鏈的協(xié)同與社會部門的協(xié)同，從而使企業(yè)資源配置最優(yōu)化，最大限度地節(jié)約和使用資源。3、在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)環(huán)境下，電子單據(jù)和電子貨幣將得到普遍使用。電子單據(jù)可以節(jié)省許多中間環(huán)節(jié)，從而促進(jìn)財務(wù)流程速度和效率的提高。而電子貨幣是電子商務(wù)的重要條件，也是網(wǎng)絡(luò)財務(wù)的重要基礎(chǔ)。貨幣的電子化以及在此基礎(chǔ)上的網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算，不僅可以極大地提高結(jié)算效率，更重要的是加快了資金周轉(zhuǎn)速度，降低了企業(yè)資金成本。

三、重視財務(wù)風(fēng)險管理與財務(wù)安全管理

隨著企業(yè)面臨的金融全球化、知識經(jīng)濟和電子商務(wù)等財務(wù)環(huán)境的變化，企業(yè)所承受的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)一步加大。金融全球化和電子商務(wù)所產(chǎn)生的“網(wǎng)上銀行”及“電子貨幣”將使國際間的資本流動更快捷，資本決策可在瞬間完成，這使得貨幣的形式及本質(zhì)發(fā)生變化，從有形形態(tài)演化成無形形態(tài)，從直接價值演化成間接價值等。知識經(jīng)濟將使信息傳播、處理、反饋以及更新的速度大大加快。這些新變化既給企業(yè)帶來機遇，也加劇了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。值得注意的是，企業(yè)在加強財務(wù)風(fēng)險管理的同時，往往忽視財務(wù)安全管理，無意中為經(jīng)濟犯罪行為打開了方便之門。電子商務(wù)業(yè)務(wù)的拓展，特別是金融性業(yè)務(wù)的拓展，往往容易出現(xiàn)一種嚴(yán)重的脫節(jié)現(xiàn)象，使業(yè)務(wù)發(fā)展與有效監(jiān)督機制不能同步進(jìn)行。業(yè)務(wù)和技術(shù)有新的發(fā)展，而有效的監(jiān)督跟不上，從而嚴(yán)重威脅企業(yè)的財務(wù)安全。企業(yè)要采取相應(yīng)的措施，比如財務(wù)軟件的“防火墻”技術(shù)等。

四、發(fā)展靈活多樣的財務(wù)制度

財務(wù)制度作為一種公開的“財務(wù)合約”，用來規(guī)范企業(yè)的激勵和約束機制，而激勵與約束機制又是為了降低企業(yè)委托――關(guān)系中的成本?，F(xiàn)代企業(yè)的委托――關(guān)系一般包括顧客與公司、債權(quán)人與股東、股東與經(jīng)理以及經(jīng)理與雇員等多種關(guān)系。在眾多關(guān)系中，都會出現(xiàn)難題和成本。由于委托人與人之間在企業(yè)的經(jīng)營過程中會有多次利益背離，委托人為了確保人的行為符合自己的利益，就有必要進(jìn)行激勵約束。財務(wù)危機使情況更加復(fù)雜，它加劇了大多數(shù)的難題和成本。為了提高企業(yè)的財務(wù)價值，可以預(yù)見，企業(yè)將采取更加靈活多樣的激勵機制，如員工持股、利潤分成、高層管理人員股票期權(quán)以及靈活的福利制度等，來降低企業(yè)的成本，同時也增加員工對企業(yè)的認(rèn)同感。另外，對于財務(wù)和約中的債務(wù)和約、管理和約等的執(zhí)行情況要進(jìn)行監(jiān)督，從而建立健全約束機制。

五、擴充企業(yè)的財務(wù)評價指標(biāo)體系

反映知識資本價值的指標(biāo)將成為企業(yè)財務(wù)評價指標(biāo)的重要組成部分。投資者及潛在投資者、企業(yè)管理人員、社會公眾都迫切需要了解企業(yè)知識資本的狀況，以對企業(yè)的市場價值做出較為準(zhǔn)確的估計，為他們各自的決策提供依據(jù)。為此，企業(yè)財務(wù)管理人員應(yīng)及時提供一套反映企業(yè)知識資本價值的財務(wù)評價指標(biāo)體系。目前，西方學(xué)術(shù)界十分重視對反映知識資本價值指標(biāo)的研究，并取得一定成果。其中，最具有突破性的成果是1997年瑞典的第一大保險和金融服務(wù)公司(Skandia)副總裁LeifEdinsoon與美國商業(yè)和高技術(shù)作家Michael?Malone合作出版的《智力資本》一書，提出了適用于Skandia自身的200個指標(biāo)及具有普遍意義的21個指標(biāo)。這對我國企業(yè)建立知識資本評價指標(biāo)體系有著重要的借鑒意義。

第8篇：在線理財投資規(guī)劃范文

任何企業(yè)的財務(wù)活動和財務(wù)治理都是在一定環(huán)境和條件下展開的，人世后企業(yè)財務(wù)治理環(huán)境的變遷必定會對企業(yè)財務(wù)治理產(chǎn)生極大的影響，主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

(一)金融市場變化的影響。加入WTO之后，根據(jù)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的基本要求及與有關(guān)WTO成員國達(dá)成的雙邊協(xié)議，我國將逐步放松外資金融機構(gòu)準(zhǔn)人的范圍和區(qū)域限制。越來越多的外資金融機構(gòu)進(jìn)入我國，必將使我國金融市場發(fā)生全面而深遠(yuǎn)的變化，呈現(xiàn)出一些新的特征，從而對企業(yè)籌資投資產(chǎn)生極大的影響。第一，金融市場規(guī)模的擴大、資金供給的增加和金融工具的不斷創(chuàng)新，為我國企業(yè)籌資、投資和規(guī)避風(fēng)險提供了多種可供選擇的組合方式。第二，金融創(chuàng)新豐富了金融工具品種，拓展了金融服務(wù)范圍，但同時也派生出利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、表外風(fēng)險等新的風(fēng)險，使金融風(fēng)險進(jìn)一步加大，規(guī)避風(fēng)險將成為人世后企業(yè)財務(wù)治理面臨的最重要課題之一。第三，國內(nèi)外金融市場競爭的加劇，促使我國金融機構(gòu)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的步伐進(jìn)一步加快，金融機構(gòu)自律性治理將進(jìn)一步加強，國家對金融市場的監(jiān)管也將進(jìn)一步規(guī)范，必將便金融市場配置資源的功能得以更加有效地發(fā)揮。這樣，無論什么性質(zhì)的企業(yè)在金融市場都將處于公平競爭的地位，只能憑借其良好的經(jīng)濟效益、看好的市場前景與持續(xù)高速的增長而獲得資金，況且企業(yè)籌資有時還要受到各種保護(hù)性契約條款的限制。因此，對于企業(yè)尤其是一直享受“特保兒”待遇的國有企業(yè)來說，籌資將更加艱辛，籌資的成本與風(fēng)險將會更大。第四，加入WTO后金融市場的變化，便我國企業(yè)無論在“真實資產(chǎn)”方面還是“金融資產(chǎn)”方面都將面臨許多新的投資機會。同時也應(yīng)該看到，為了增強產(chǎn)品在國際國內(nèi)市場上的競爭能力，我國企業(yè)尤其是一些資本和技術(shù)密集型企業(yè)就應(yīng)該將其投資建立在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)之上，但與之相伴的投資風(fēng)險將會較大；另外市場競爭日益激烈又將使報酬率趨于平均化，企業(yè)要獲得較高的投資報酬就必須努力降低投資成本和風(fēng)險損失。企業(yè)投資的這些新變化，要求我們進(jìn)一步提高企業(yè)投資決策的及時性、合理性和科學(xué)性。

(二)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化的影響。入世將進(jìn)一步推動我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，其表現(xiàn)主要有兩個方面:一是貿(mào)易結(jié)構(gòu)的調(diào)整。加入WTO后，我國的產(chǎn)品便可在WTO的100多個成員國(地區(qū))中享受多邊的、無條件的、穩(wěn)定的最惠國待遇，這無疑將使我國企業(yè)跨國經(jīng)營活動更加頻繁而復(fù)雜，經(jīng)營治理的全球化將迫使企業(yè)包括財務(wù)戰(zhàn)略在內(nèi)的所有戰(zhàn)略做出重大調(diào)整，促使我國企業(yè)必須對財務(wù)戰(zhàn)略重新做出選擇。同時企業(yè)跨國財務(wù)活動必定會涉及多介面種，發(fā)生大量的外匯結(jié)算業(yè)務(wù)，加之經(jīng)常性項目和資本性項目的進(jìn)一步開放，外匯風(fēng)險將進(jìn)一步增加，使得企業(yè)外匯風(fēng)險治理地位更顯突出。二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。按照比較優(yōu)勢理論，入世對我國原有一些受保護(hù)的部門和資本及技術(shù)密集型部門將產(chǎn)生較大的沖擊，而一些具有相對優(yōu)勢的勞動密集型產(chǎn)業(yè)以及已形成規(guī)模經(jīng)濟且技術(shù)成熟的部門則將從中受益，這必定會影響到我國企業(yè)資金運動的方向及規(guī)模，一些資產(chǎn)素質(zhì)較差的企業(yè)加速倒閉，一些企業(yè)為了強化和重塑其競爭優(yōu)勢而進(jìn)行內(nèi)部重構(gòu)，或者采取并購、重組等方式實施外部擴張。公司內(nèi)部重構(gòu)時的資產(chǎn)剝離，公司間并購時的資本運作，企業(yè)破產(chǎn)時的重整和清算等等都將成為企業(yè)財務(wù)治理的重要課題。

(三)法規(guī)、財稅環(huán)境變化的影響。為了避免商業(yè)伙伴間不必要的沖突和摩擦，WTO有一套各成員國必須格守的、涉及貿(mào)易、結(jié)算、財務(wù)等諸多方面的規(guī)則。我國作為WTO未來的成員國，同樣受到規(guī)則的約束，入世后我國現(xiàn)行法律法規(guī)中那些與WTO規(guī)則有抵觸的條例將逐步被修改。企業(yè)財務(wù)治理人員假如不熟悉這種變化后的新的法律法規(guī)環(huán)境，可能導(dǎo)致財務(wù)決策失誤，可能招致不必要的處罰或訴訟，甚至可能將自己推入破產(chǎn)或被惡意并購的深淵。加入WTO后，關(guān)稅將大幅削減，預(yù)計到2005年關(guān)稅平均稅率將降為10%左右，非關(guān)稅壁壘將逐步關(guān)稅化，其他各種主要稅種的收入也將受到不同的影響，這將直接影響我國企業(yè)的稅收籌劃。國家對國有企業(yè)的財政補貼支出將會減少直至取消，失去財政支撐，一方面使企業(yè)的資金來源減少，籌資的任務(wù)更加艱巨；另一方面，企業(yè)經(jīng)營不再無后顧之憂，加強治理顯得更加重要。

(四)人才環(huán)境變化的影響。加入WTO后，企業(yè)間人力資源的競爭將更加激烈，中國企業(yè)過去“物美價廉”的人才優(yōu)勢在人世后新的人才機制中將會迅速消失，外資企業(yè)良好的工作環(huán)境和豐厚的薪金待遇，對于我國企業(yè)中優(yōu)秀的財務(wù)治理人才無疑將是一種巨大的誘惑。如何留住優(yōu)秀的財務(wù)治理人才，甚至吸引國外治理人才流入，從而在這場中外人才爭奪戰(zhàn)中獲勝，將成為我國企業(yè)財務(wù)治理和人力資源治理的重要課題。此外，WTO推動企業(yè)財務(wù)國際化進(jìn)程，對財務(wù)治理人員的素質(zhì)提出了更高要求:除了精通會計、審計、財務(wù)治理理論與方法，熟悉企業(yè)經(jīng)營治理的全過程和與企業(yè)經(jīng)營治理有關(guān)的法律規(guī)范外，還須熟練把握和運用外語、計算機知識，具有全局觀念、組織協(xié)調(diào)能力、對資本市場的敏銳洞察力，要有開放性思維和創(chuàng)新意識。目前我國財務(wù)治理人員綜合素質(zhì)總體較低，提升財務(wù)治理人員整體素質(zhì)將成為財務(wù)治理的一項重要任務(wù)。

二、入世后中國企業(yè)財務(wù)治理的發(fā)展對策

財務(wù)治理的發(fā)展史告訴我們，財務(wù)治理發(fā)展的動力來自財務(wù)治理環(huán)境的變遷。面對入世后環(huán)境的變遷，中國企業(yè)財務(wù)治理應(yīng)如何提升和發(fā)展，以適應(yīng)這種新形勢和高要求呢?

(一)全方位更新企業(yè)財務(wù)治理觀念。財務(wù)治理觀念是指導(dǎo)財務(wù)治理實踐的價值觀，是思考財務(wù)治理問題的出發(fā)點。面對嶄新的理財環(huán)境，企業(yè)若不全方位更新財務(wù)治理觀念，就很難在激烈的國際競爭中贏得一席之地。筆者認(rèn)為，入世后企業(yè)應(yīng)樹立以下觀念:第一；財務(wù)治理戰(zhàn)略國際化觀念。企業(yè)財務(wù)國際化是順應(yīng)經(jīng)營戰(zhàn)略國際化而產(chǎn)生的，企業(yè)置身于國際大環(huán)境中謀劃經(jīng)營戰(zhàn)略，企業(yè)財務(wù)自然也應(yīng)從國際化的角度來加以配合，譬如說海外上市、跨國兼并、利用各種合法手段來規(guī)避稅負(fù)等。第二，資本多元化觀念。入世后，資本市場開放，市場準(zhǔn)入門檻降低，大批外資銀行和外國企業(yè)都將進(jìn)駐中國，大量的外國資本將涌入中國市場。企業(yè)應(yīng)抓住這一契機，積極尋求與外資合作，提高治理水平，實現(xiàn)投資主體多元化，優(yōu)化企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。第三，人本化財務(wù)治理觀念。以人為本的財務(wù)治理觀念就是以人的發(fā)展為出發(fā)點，圍繞人的價值來開展財務(wù)治理活動，協(xié)調(diào)以財務(wù)關(guān)系為表現(xiàn)的人的關(guān)系，充分調(diào)動人的積極性和創(chuàng)造性，最終實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展。第四，風(fēng)險防范觀念。企業(yè)防范風(fēng)險有兩個重要途徑:一是制定詳實的財務(wù)計劃，通過計劃將不確定因素確定下來，使企業(yè)產(chǎn)生應(yīng)對變化的機制，減少未來風(fēng)險的影響；二是建立風(fēng)險猜測模型，有預(yù)見地、系統(tǒng)地辨認(rèn)可能出現(xiàn)的風(fēng)險，變被動為主動，防患末然。另外，還包括充分利用各種保值手段，主動規(guī)避風(fēng)險。比如說，對經(jīng)常項目可采用遠(yuǎn)期交易方式，對資本項目可在各種涉外合同條款中明確規(guī)定外幣和本幣的匯率等。

(二)全面提升財務(wù)治理的層次。從目前的實務(wù)狀況來看，我國企業(yè)財務(wù)治理工作尚處于較低水平，治理手段落后，治理方法落后，日常財務(wù)治理工作以現(xiàn)金、應(yīng)收應(yīng)付款、存貨等營運資金的治理為主，財務(wù)治理無法從大局上對企業(yè)經(jīng)營狀況予以把握。企業(yè)要想在入世后的新環(huán)境中做到防范財務(wù)風(fēng)險、提高資金效率，必須全面提升企業(yè)的財務(wù)治理層次。第一，財務(wù)治理內(nèi)容上的拓展。除傳統(tǒng)的資金治理和財物治理外，還應(yīng)向金融風(fēng)險治理、稅金治理、保險治理甚至知識資本(技術(shù)、人才、信息等)治理方面拓展。第二，財務(wù)治理方法的更新。量化的財務(wù)治理方法應(yīng)得到更多的應(yīng)用，如定量猜測、滾動預(yù)算、風(fēng)險決策及不確定性決策等。另外，旨在防范風(fēng)險、提高效率的財務(wù)控制方法和包含人力資本、知識資本的指標(biāo)在內(nèi)的財務(wù)分析方法等也應(yīng)引起足夠的重視。第三，財務(wù)治理手段的改良。加強企業(yè)的信息化建設(shè)，逐步將網(wǎng)絡(luò)財務(wù)融人到企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)中。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)是一種以Internet/Intranet/Extranet和電子商務(wù)為背景的在線理財活動。在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)環(huán)境下，企業(yè)可以實現(xiàn)實時報告和遠(yuǎn)程在線處理，可以實現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)的協(xié)同處理，便于提高企業(yè)效率和競爭力，便于企業(yè)迅速整合財務(wù)資源以對市場做出快速互動的反應(yīng)。

(三)建立獨立高效的財務(wù)治理組織。在企業(yè)財務(wù)治理組織方面，目前在我國絕大多數(shù)企業(yè)中，財務(wù)治理與會計均是合署辦公，實行混崗作業(yè)，從而導(dǎo)致兩者職責(zé)不明確，影響了各自職能的充分發(fā)揮。日本學(xué)者宮匡章在《會計情報手冊》中指出：“財務(wù)是以資本為對象的實體活動，會計是以財務(wù)活動及其結(jié)果為對象的情報處理活動，會計的機能是組織情報，不處理資金籌集、供給與運動，僅在必要時反映其結(jié)果。這就是說，財務(wù)是進(jìn)行有關(guān)籌資、供給與運用的意向決定，會計是為這種意向決定提供情報?！庇纱丝梢姡攧?wù)與會計的職能是不同的，不可混為一談。加入WTO之后，由于財務(wù)治理的環(huán)境和內(nèi)容變得更加復(fù)雜，加上企業(yè)實施外部擴張戰(zhàn)略促使企業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴大，財務(wù)治理在企業(yè)治理中的核心地位更為突出，因此在企業(yè)內(nèi)應(yīng)專門設(shè)置財務(wù)治理機構(gòu)，以專司財務(wù)治理之職。此外，企業(yè)要迅速整合財務(wù)資源以便對市場做出反應(yīng)，首要條件就是相關(guān)財務(wù)信息可以在企業(yè)內(nèi)部直接、及時、準(zhǔn)確地進(jìn)行傳遞，傳統(tǒng)的“金字塔”式的財務(wù)治理組織結(jié)構(gòu)顯然已不合時宜。取而代之的應(yīng)該是一種中間層次較少，結(jié)構(gòu)緊湊而富有彈性、反映靈敏、高效快速的新型組織機構(gòu)。

第9篇：在線理財投資規(guī)劃范文

本報綜合消息11月10日，聯(lián)想集團(tuán)公布了截止2010年9月30日的第二季度業(yè)績。報告稱，本季度，集團(tuán)綜合銷售額年比年增長41%至58億美元，毛利年比年增長37%至5.93億美元，毛利率為10.3%。在盈利方面，第二季度的經(jīng)營溢利為1.08億美元(不包括重組費用100萬美元)，超過去年同期經(jīng)營溢利的兩倍。第二季度的除稅前溢利達(dá)1.02億美元，較去年同期上升57%。股東應(yīng)占溢利為7700萬美元，較去年同期提升45%。

值得關(guān)注的是，聯(lián)想連續(xù)四個季度成為全球前四大電腦廠商中增長最快的廠商。憑借集團(tuán)專注在各市場、產(chǎn)品及客戶群的均衡發(fā)展，在中國、成熟市場和新興市場的市場份額均見提升。聯(lián)想在全球的市場份額達(dá)10.4%，再創(chuàng)歷史新高。同時，集團(tuán)連續(xù)6個季度增長速度快于整體市場。聯(lián)想的全球個人電腦銷量年比年上升33%，而同期整體市場銷量增幅約為9.7%。

聯(lián)想集團(tuán)首席執(zhí)行官楊元慶認(rèn)為，聯(lián)想集團(tuán)取得佳績在于正確的戰(zhàn)略和有效的執(zhí)行，“我們不僅保持了中國業(yè)務(wù)的強勁增長和良好盈利水平，而且新興市場成為新的增長引擎，成熟市場成為利潤引擎，推動公司獲得全面、均衡的增長?！?/p>

而聯(lián)想集團(tuán)董事局主席柳傳志對聯(lián)想集團(tuán)的業(yè)績更是稱贊有加，“在這個季度，聯(lián)想再次取得優(yōu)秀的業(yè)績，而突出的亮點是業(yè)務(wù)的均衡發(fā)展。此外，令董事會滿意的還有三點：第一是管理層決心加大對研發(fā)和品牌的投入，富有遠(yuǎn)見；第二是對領(lǐng)導(dǎo)班子的團(tuán)結(jié)和正確、高效的工作表示滿意；第三是聯(lián)想的說到做到、盡心盡力、以人為本的企業(yè)文化已在公司員工中深深地扎根。”柳傳志指出，一個公司如果有穩(wěn)固的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊，有制定正確戰(zhàn)略的方法，并且有強大的企業(yè)文化，它將會是一家基業(yè)長青的公司。聯(lián)想正朝著這個方向前進(jìn)。

“331工業(yè)行業(yè)知識產(chǎn)權(quán)培訓(xùn)”圓滿完成目標(biāo)

本報訊（記者 王臻）11月11日，由工業(yè)和信息化部電子知識產(chǎn)權(quán)中心、英特爾（中國）有限公司和海信集團(tuán)三方合作的“331工業(yè)行業(yè)知識產(chǎn)權(quán)培訓(xùn)”（以下簡稱331培訓(xùn)）閉幕儀式暨第六期培訓(xùn)在北京隆重舉行。工業(yè)和信息化部科技司副司長韓俊、工業(yè)和信息化部電子知識產(chǎn)權(quán)中心主任趙天武、英特爾中國執(zhí)行董事戈峻、英特爾中國區(qū)法律政策總監(jiān)王世海等出席了閉幕式。

據(jù)介紹，“331培訓(xùn)”是工業(yè)和信息化部電子知識產(chǎn)權(quán)中心聯(lián)合英特爾等企業(yè)開展的“推進(jìn)工業(yè)行業(yè)知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實施計劃”的重要項目之一，目標(biāo)是在3年內(nèi)對國內(nèi)1000個企業(yè)、尤其是中小型高科技企業(yè)進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)培訓(xùn)，普及知識產(chǎn)權(quán)法律知識，提高企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理水平。培訓(xùn)于2008年11月正式啟動，截至目前，該培訓(xùn)在北京、青島、大連、重慶和福州等地已經(jīng)成功舉辦6期，參訓(xùn)中小企業(yè)代表達(dá)到1100余名。

“知識產(chǎn)權(quán)事業(yè)為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式提供了有力支撐，保護(hù)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)有利于促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展、加強技術(shù)創(chuàng)新、推動產(chǎn)業(yè)升級?！表n俊表示，工業(yè)和信息化部一直將企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)作為工作重點之一。此次“331培訓(xùn)”提前一年就取得了圓滿成功，對提高企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)綜合實力，促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展有著積極的現(xiàn)實意義。

“創(chuàng)新需要一個良好知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境的支持?！备昃硎?，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)不僅能夠激勵創(chuàng)新，同時能夠保證創(chuàng)新成果的市場化。

據(jù)了解，知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略將是我國“十二五規(guī)劃”重點實施的戰(zhàn)略之一，我國將完善知識產(chǎn)權(quán)法律體系，加強知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運用、保護(hù)和管理?！?31培訓(xùn)”的開展不僅幫助提升了企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)管理水平，推動了中國企業(yè)自主創(chuàng)新能力的發(fā)展，也積極促進(jìn)、完善了中國知識產(chǎn)權(quán)法律體系，推動了國家科技創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的順利實施。

聯(lián)手新浪 微軟MSN推多元化網(wǎng)絡(luò)聚合平臺

本報訊（記者 李響）11月11日，MSN中國與新浪在北京聯(lián)合舉行會，宣布新浪與MSN中國完成戰(zhàn)略合作協(xié)議簽署，正式達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。根據(jù)協(xié)議，雙方將在諸多領(lǐng)域展開全方位戰(zhàn)略合作，涵蓋微博、博客、即時通訊、資訊內(nèi)容、無線等方面。

據(jù)了解，此次合作是基于微軟Windows Live上月的Messenger Connect開發(fā)平臺，將新浪與MSN的微博、博客和即時通信等多個產(chǎn)品進(jìn)行互聯(lián)互通，為用戶提供一站式體驗，與此前傳聞的“資本層面的股份轉(zhuǎn)讓”無關(guān)。

據(jù)介紹，新浪微博與MSN將通過Messenger Connect開放平臺整合，用戶在新浪微博更新的內(nèi)容將同步顯示在Windows Live Messenger上，同時用戶可以直接通過Windows Live ID登錄“新浪微博”，直接與“新浪微博”的在線用戶進(jìn)行即時溝通。此外，“新浪微博”經(jīng)過用戶許可后，可以展現(xiàn)已綁定Windows Live ID用戶的登錄狀態(tài)，并允許訪客直接發(fā)起和“新浪微博”在線用戶的MSN聊天。

而在博客層面，新浪也將成為微軟Live Space在中國惟一的官方“搬家”合作伙伴。完成遷移后，用戶還可通過Messenger賬號直接登錄新浪博客，在新浪博客發(fā)表的日志等也將同步在Messenger及其他Windows Live服務(wù)中關(guān)聯(lián)顯示，讓好友隨時了解用戶的動態(tài)等。

對此，MSN中國總經(jīng)理劉振宇表示：“MSN自進(jìn)入中國市場以來，一直很重視本地創(chuàng)新，希望通過開放合作戰(zhàn)略為中國用戶提供安全可信和滿足本地需求的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和服務(wù)?！?/p>

據(jù)悉，MSN中國將把Live Messenger打造成一個SNS的平臺，未來，MSN中國還將與更多的本地伙伴展開合作，集成更多第三方應(yīng)用。

焦點數(shù)據(jù)

神州數(shù)碼發(fā)力數(shù)字城市

布局達(dá)47個城市

本報訊 11月9日，神州數(shù)碼公布中期業(yè)績稱，公司實現(xiàn)營收275.6億港元，較上財年同期增長12.65%；凈利潤達(dá)5.37億港元，較上財年同期增長30.42%。值得注意的是，憑借前瞻性戰(zhàn)略布局，神州數(shù)碼“數(shù)字城市”攻堅成果顯著。截至9月30日，神州數(shù)碼已在全國47個城市開始進(jìn)行布局，進(jìn)一步擴大了在全國的影響力。

11月18日，神州數(shù)碼將邀請130余家國際知名IT廠商及近2000家國內(nèi)大型渠道商，參加在成都舉辦的“神州數(shù)碼2010合作伙伴大會”，神州數(shù)碼將在這次大會上，宣布全面發(fā)力“數(shù)字城市”戰(zhàn)略，與中國IT渠道產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，共同探討“數(shù)字城市”趨勢下中國IT渠道行業(yè)的變革與走向。

聯(lián)通、海通攜手

180家證券部可用手機平臺

本報訊 11月9日，中國聯(lián)通與海通證券在上海簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》與《手機證券業(yè)務(wù)合作協(xié)議》。雙方將通過對資訊推送、無線理財、在線視頻、空中營業(yè)廳等多個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的全方位創(chuàng)新，打造海通證券“彩虹橋”手機綜合服務(wù)平臺，為全國超過180個證券營業(yè)部的投資者提供優(yōu)質(zhì)的手機證券服務(wù)。此外，海通證券還與中國聯(lián)通就聯(lián)通wostore、iPhone和iPad等平臺的開發(fā)應(yīng)用達(dá)成了合作協(xié)議。

業(yè)內(nèi)人士指出，我國證券行業(yè)的通信需求正在發(fā)生明顯變化，移動互聯(lián)網(wǎng)在證券行業(yè)中的應(yīng)用方興未艾，證券業(yè)網(wǎng)絡(luò)化、寬帶化、隨身化和高私密化已是銳不可擋的趨勢，不斷完善移動證券交易服務(wù)成為證券公司提升信息化服務(wù)應(yīng)用水平的重要手段。

百度稱“框計算”

每年可為網(wǎng)民節(jié)省10億小時