財務風險能力分析精選(九篇)

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第1篇：財務風險能力分析范文

進入二十一世紀后，我國上市公司的數量激增，上市公司財務風險失控的現象也屢見不鮮。上市公司財務風險的產生是多方面因素共同作用的結果，為了避免上司公司出現快起快倒的風險，必須要重視財務管理，必須要通過科學的財務管理手段規(guī)避財務風險。本文主要主要從構建財務風險預警機制的角度著手，探析上市公司財務風險的規(guī)避。

【關鍵詞】

上市公司；財務風險；預警機制；規(guī)避

一、財務風險預警機制的內涵

在上市公司的經營和發(fā)展過程中，會面臨各種突出的財務風險狀況，如果不能夠及時的處理這種狀況，可能會造成各種財務風險的出現，最終會影響上司公司的生產活動和正常經營。而財務風險預警機制即指的是通過構建一個完整的財務風險預警系統(tǒng)，來提前識別公司可能面臨的財務風險，并針對這些風險采取合理的措施，以達到規(guī)避風險，保證上市公司正常經營和資金安全的目的。

二、上市公司構建財務風險預警機制的重要性

上市公司構建完善的財務風險預警機制意義深遠，它能夠讓公司及時的發(fā)現財務危機，并能夠及時采取彌補和應對措施，能夠保證企業(yè)的正常經營，可以及時消滅隱患，具體來說其重要性表現在以下方面：完善的財務風險預警機制能夠及時識別財務風險因素，當這些風險因素露出苗頭之時，風險預警機制中的某個系統(tǒng)會發(fā)出警告，能夠讓上市公司的相關管理者迅速作出反應，能夠有效減低財務損失；完善的財務風險預警機制不但能夠對風險因素進行識別，發(fā)出警告，還能夠較為準確的分析出造成這些風險的因素，能夠讓上市公司管理者在第一時間找準公司財務管理的薄弱環(huán)節(jié)或風險環(huán)節(jié)，便于抓住要害，制定切實可行的防范風險進一步惡化的措施；完善的財務風險預警機制還可以完整的記錄風險發(fā)生的原因、風險處理的過程及風險的處理結果，可以形成風險反饋機制，便于上市公司以此為鑒，在日常的生產和經營活動中杜絕此類風險隱患的發(fā)生。

三、上市公司構建財務風險預警機制的具體對策

一個完善的財務風險預警機制，應該包括以下方面的內容即：專業(yè)的財務風險分析和預警機構、配套的財務風險識別和評價體系、完善的財務風險預警制度、先進的財務風險預警模型。只有具備這幾個要素，才能形成相對完善的財務風險預警機制。

（一）專業(yè)的財務風險和預警分析組織機構。沒有專業(yè)的財務風險及預警分析機構，上市公司的財務風險預警機制構建將很難落到實處。而一個專業(yè)的財務風險及預警分析機構，能夠有效的識別和衡量公司的財務風險，能夠針對風險迅速作出反應，拿出應急策略，可以減少公司的損失，從而輔助公司實現財務目標收益。這個財務風險及預警分析機構，人員構成應該是自上而下的，要包括公司的經營者――企業(yè)公司財務部門負責人――財務部門高端技術人員――公司外聘專家。這其中，企業(yè)財務部門作為主要的參與者，要承擔起預警機構的日常工作。這個機構中的人員要定期對上市公司的財務狀況進行測評，要主動分析公司是否存在潛在風險，并不斷修正和完善公司的財務風險預警機制。

（二）配套的財務風險識別和評價體系。

1、財務風險識別體系。要進行財務風險預警，必須要先識別上市公司是否存在財務風險。這就需要上文提到的財務風險預警機構相關人員準確把握上市公司的構成、上司公司所處的市場環(huán)境等，并能夠預判上市公司日常經營所需要的資源中是否存在風險因素，要通過多種途徑，對可能使上市公司出現財務風險的因素進行分類，然后針對各種潛在風險，確定合理的識別辦法。在風險識別中，還有一個因素是不能忽略的，即與上市公司經營范圍相似的公司財務風險記錄的收集，要通過這些公司財務風險實證找出財務風險的規(guī)律性，讓風險識別體系更科學。上市公司需要不斷的充實風險識別體系，確保風險識別的全面性。

2、財務風險評價體系。該體系建立在風險識別體系之上，其主要是通過收集和分析大量的資料與數據，來推算出上市公司財務風險的頻率及可能造成的損失度。一個科學的財務風險評價體系，必須要包含以下要素：針對上市公司經營中出現的各種財務風險事件，分析這些事件之間的因果關系；準確的財務風險的變數值；風險因素影響程度值。同時，還要靈活的運用定量和定性評價方法對風險后果進行預估評價，以便確定哪些風險需要立即采取措施，哪些風險可以忽略。

（三）先進的財務風險預警模型。當前，由于市場競爭環(huán)境的日趨激烈，各個企業(yè)都開始重視財務風險管理，各種財務風險預警模型也相繼出現。每個公司盈利能力、償債能力、成長能力、經營能力都不同，這決定了他們財務狀況的差異，在確定財務風險預警模型時必須要考慮到這種差異，要選擇與上市公司相匹配的模型。當前，采用比較普遍的財務風險預警模型有簡單的單變量的判定模型、多變量的多元線性判定模型、風險事件發(fā)生概率的概率模型以及神經網絡模型等。上市公司應該根據自身的經營特點，根據自身的財務管理能力選擇適合的模型。并根據模型中的各個指標，完成對公司財務風險的準確分析，及時做出預警。

四、結語

綜上所述，上市公司財務風險預警機制的構建是非常重要的，只有建立一個專業(yè)的財務風險預警分析機構，圍繞企業(yè)的財務目標進行財務風險分析，建立科學的風險識別和評價體系，對風險的影響因素和危害程度進行宏觀把握，并采用先進的預警模型，發(fā)出預警信號。才能夠提高上市公司識別風險和規(guī)避風險的能力，才能夠讓上市公司在白日化的市場競爭中站穩(wěn)腳跟。

參考文獻：

[1]王艷玲，王漢保.上市公司財務風險預警模型研究的文獻綜述[J].中國集體經濟.2011（24）

第2篇：財務風險能力分析范文

關鍵詞：財務風險：風險評價指標

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能無法按期支付負債融資所應負的利息而導致投資者預期收益下降的風險。企業(yè)如何認識財務風險，如何減少財務風險是提高企業(yè)風險承受能力，保證企業(yè)健康發(fā)展的關鍵。

一、企業(yè)財務風險評價指標體系概述

1.企業(yè)財務風險概念

傳統(tǒng)西方經濟理論認為企業(yè)風險分為經營風險和財務風險。西方國家對于風險管理的研究始于上世紀三十年代，經過幾十年的發(fā)展，企業(yè)已經建立了風險管理職能。雖然已經發(fā)展比較成熟，但是國外風險管理理念主要針對于如何擺脫財務風險，而非分析財務風險形成的原因，同時也沒有關于財務風險如何進行預防的研究。與其面對風險、擺脫風險，不如分析風險、預防風險。因而，財務風險的管理與控制是今后風險管理發(fā)展的方向。

目前，我國對于企業(yè)的財務風險概念的界定代表性的觀點主要有兩種，一種認為企業(yè)的財務風險來自于籌資、融資活動。這種觀點認為，企業(yè)進行籌資所形成的負債，不僅要償還本金，還需要支付相應利息。如果企業(yè)不舉借任何債務，將不會存在任何風險。但是企業(yè)在生產經營過程中，或多或少都可能存在資金流轉問題，如果不舉借負債，勢必會出現經營困難。而且這種觀點沒有考慮財務杠桿作用，可見這種觀點不具有科學性。

另一種觀點是廣義的觀點，認為企業(yè)財務風險是在企業(yè)的財務活動過程中，由于受到財務結構不完善、企業(yè)所在環(huán)境的改變等一些內外部的不確定因素的影響，使企業(yè)的實際收益與預期收益產生較大的偏差，使企業(yè)蒙受損失的可能性。企業(yè)在生產經營過程中，任何一個環(huán)節(jié)或者部門，甚至一筆訂單，都可能引起企業(yè)財務風險，如果財務風險控制不好，就可能導致企業(yè)產生損失，甚至導致破產。這種觀點是從企業(yè)整體出發(fā)，結合整體環(huán)境進行的分析，也是我國財務風險理論中主要的觀點。

2.企業(yè)財務風險的特征

財務風險具備了風險的兩個基本特征：客觀性和不確定性。

首先，財務風險是客觀存在的。任何企業(yè)在生產經營過程中都不可避免財務風險，財務風險是市場經濟運行下企業(yè)資金運動的必然產物。財務風險受到國民經濟、市場環(huán)境以及國際金融環(huán)境等諸多方面因素的影響。

其次，財務風險具有不確定性。雖然企業(yè)要面對各種財務風險，但是風險的發(fā)生具有不確定性。什么事件發(fā)生、以何種形式發(fā)生，甚至是否發(fā)生，都不是能夠準確計量的。

二、目前的財務風險評價體系存在的問題

從對當前我國企業(yè)財務風險評價的理論研究和實踐中來看，現有的財務風險評價體系存在著與企業(yè)經營環(huán)境不適應、指標無法真實反映企業(yè)情況、缺少行業(yè)針對性的問題，財務風險評價體系不能很好地應用在實踐中，在對風險的有效評價和控制上還有一定的欠缺。

1.與企業(yè)經營環(huán)境不適應

由于我國的風險理論起步較晚，與國外的風險管理比起來，理論基礎上，又加上財務風險評價體系的研究較晚，體系發(fā)展還不夠成熟和完善，在企業(yè)對財務風險進行評價時，財務比率的綜合分析常用的是單量判定模型法，基于這種模型法的體系反映出來的信息量有限，企業(yè)由于使用了較多的抽象概念和函數，不利于推廣，無法適應企業(yè)隨著經營規(guī)模擴大而日益復雜的經營環(huán)境。

2.指標無法真實反映出企業(yè)情況

評價指標對企業(yè)真實情況分析不足的情況主要表現為對企業(yè)短期償債能力分析不足、對企業(yè)長期償債能力分析不足，對企業(yè)盈利能力分析不足三個方面。

在對企業(yè)短期償債能力進行分析時，企業(yè)資產的流動比率和速度比率的指標是從資產負債表的數據得出的，它是從靜態(tài)的角度對一定時期內的償債能力進行分析的-而如果企業(yè)是實際資產流動的質量差，就會高估企業(yè)的流動資產，且這些從財務報表中出的數據不能將一些影響企業(yè)變現能力和短期債務負擔的因素反映出來，使得出的結果與實際情況可能產生偏離。

與短期償債能力分析一樣，評價方法中資產的負債率和負債經營指標不能準確地估量出企業(yè)的實際資產，另外，在企業(yè)采取一定的措施對利潤進行調節(jié)時，利息賺取率的指標不能對企業(yè)虛增的利潤進行辨別，無法真實地反映出企業(yè)的長期償債能力。

體系中包括銷售凈利潤率、資產凈利潤率等一些盈利能力分析指標在對企業(yè)真實的盈利能力分析上有很大的局限性。

3.缺少行業(yè)針對性

在我國，由于對財務風險理論的研究還處于初級階段，相對較為完善的財務風險評價體系不多，企業(yè)在對自身進行財務風險評價時，常常是使用通用的財務風險評價體系，而不是根據自身行業(yè)和自身企業(yè)發(fā)展的特點制定符合自身實際的風險評價體系，這就使得財務風險評價體系在實踐應用中，不能很好地發(fā)揮出原有的作用。

三、重建企業(yè)財務風險評價指標體系

如何重建企業(yè)財務風險評價，是多數學者正在研究討論的問題。筆者從企業(yè)經營與財務管理的角度進行結合，提出以下幾點建議，為增強企業(yè)財政實力以及實際應用效果，進而可以保障企業(yè)正常運行，促進企業(yè)良好健康發(fā)展提出改革方向。

1.綜合考慮企業(yè)實際情況，謹慎選擇財務指標。

眾所周知，企業(yè)經營過程中風險重重，財務指標的選取能夠體現出企業(yè)財務風險大小，進而采取相應措施?？墒悄壳柏攧罩笜撕芏?，如果每個指標都進行計算，雖然可以從多方面反應企業(yè)財務風險大小，但是同時會增加財務人員工作量，降低工作效率。謹慎選擇和企業(yè)相關的財務指標，尤其重要。例如，生產制造型企業(yè)可以對營運能力方面的指標――存貨周轉率、應收賬款周轉率――等進行相應分析，分析存貨周轉率變化的主要因素，進而進行改進。

2.多角度選擇指標

企業(yè)經營不是單方面的，著想系統(tǒng)、科學地了解企業(yè)承受的財務風險，必須從多方面進行評價。在實際工作中，如果要求財務人員從數學建模等方面進行分析選擇財務指標，可能不太現實，也不易操作。因而，筆者提出，在進行財務風險指標選取時，應當針對研究對象的實際情況，以能夠對企業(yè)財務狀況作出合理描述為基礎-按照企業(yè)財務危機相關理論，合理選擇財務指標，使選擇的財務指標與企業(yè)的經營活動相一致。

3.重點關注企業(yè)經常使用的指標

對于制造業(yè)而言，存貨周轉速度快慢、存貨資金占用量是否合理是企業(yè)經營中非常關鍵的信息，“存貨周轉率”這樣的指標就應當重點關注。不同的行業(yè)不同的企業(yè)都有各自的計算指標，只有將這樣的指標持續(xù)關注，才能提高企業(yè)自身核心競爭力，提高抗風險能力。當然，重點關注的指標也是在全面選擇指標的基礎之上擇優(yōu)選擇出來的，其選擇的標準也是圍繞企業(yè)的核心業(yè)務流程。

4.保持財務指標的動態(tài)性

在財務指標選取的時候，應當考慮時效性。如果財務指標已經不能發(fā)映出企業(yè)財務風險情況，或者已經被淘汰，就應當用其他合適的指標進行替換。這需要企業(yè)全體部門共同關注，而不是財務部門的責任。市場變化了，原指標的計算意義不復存在，就應當進行替換。

5.根據需要自行設計財務指標

目前在財務管理風險控制的理論中，主要涉及了負債能力、營運能力、盈利能力和成長能力四類財務指標。企業(yè)在進行指標選取過程中，如果發(fā)現這幾類指標無法反應企業(yè)自身財務風險，可以根據自身情況進行設計。當然，設計的財務指標主要是針對于企業(yè)內部管理進行分析，并非對外進行公布。

6.單位部門獨立計算

第3篇：財務風險能力分析范文

關鍵詞 企業(yè) 財務風險 預警模型

一、引言

隨著市場經濟的不斷發(fā)展完善，企業(yè)經營發(fā)展面臨的外部競爭日趨激烈，同時所應對的風險問題也越發(fā)嚴重，尤其是在當前經濟趨于下行時期，企業(yè)各類風險特別是財務風險問題頻發(fā)，預警防范控制管理不當，很容易造成企業(yè)出現嚴重的財務危機。為了確保企業(yè)經營活動開展過程中各項管理工作的安全規(guī)范，促進企業(yè)健康穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，必須在企業(yè)內部建立完善的財務風險預警體系，及時發(fā)現企業(yè)內部經營過程中的財務風險問題，進而采取有效的控制防范措施，為企業(yè)在復雜市場環(huán)境下的經營發(fā)展提供良好的基礎條件，這也是企業(yè)管理工作的核心內容。

二、企業(yè)財務風險概念及其成因分析

財務風險主要是指企業(yè)在開展各項業(yè)務經營以及財務管理活動中，由于外部市場環(huán)境以及內部經營管理中的各種不確定因素，造成企業(yè)出現的財務狀況不穩(wěn)定的問題。企業(yè)的財務風險問題主要包含了籌資風險、投資風險、現金流以及連帶財務風險等幾類。按照現代企業(yè)管理理念，財務風險往往與企業(yè)的資本結構有著直接的關聯(lián)，通常情況下，負債總額越高，財務風險問題也就越大。造成企業(yè)出現財務風險問題的原因從企業(yè)內部和外部環(huán)境分析，主要表現如下：

在企業(yè)的內部經營管理上，導致企業(yè)可能出現財務風險的問題主要有：企業(yè)的經營管理過程中，盈利能力較差，企業(yè)的成本投資難以實現相應的效益收入，整體運營管理能力較差；在財務工作方面，應收賬款控制不力，存貨周轉率處理不合理，成本控制效果較差；企業(yè)的成長潛力較弱，發(fā)展能力不佳，難以支撐長期的經營發(fā)展；企業(yè)的內部控制管理機制不健全，在內部決策管理等各個方面存在較多漏洞和薄弱環(huán)節(jié)，論證決策流程不夠科學合理，內部審計監(jiān)督不及時等等。

在外部環(huán)境上，有可能導致企業(yè)出現財務風險的因素主要有：外部宏觀經濟環(huán)境的波動，特別是當前經濟下行壓力大，更易導致財務風險；國家相關產業(yè)政策調整，特別是金融信貸政策的變化波動等等，影響了企業(yè)的資金周轉，或者是對企業(yè)的生產經營業(yè)務帶來了不良影響，這些問題都有可能造成企業(yè)出現財務風險問題。

三、企業(yè)財務風險預警體系構建的基本原則

財務風險預警主要是指運用財務管理以及現代化企業(yè)管理理論，通過比率、比較以及因素分析等相關的分析手段，依靠對企業(yè)各類財務會計信息的分析，及時監(jiān)測分析企業(yè)生產經營過程中可能出現的財務風險問題，為企業(yè)制定財務風險防范控制措施提供科學的參考依據。在企業(yè)內部構建財務風險預警體系應該重點遵循以下幾項原則：

（1）有效性原則。在企業(yè)的財務風險預警體系的建設上，應該遵循科學、合理、有效的基本原則，特別是在財務風險預警指標的選取上，應該充分考慮企業(yè)所處行業(yè)的特點、企業(yè)自身的實際規(guī)模、政策要求以及內部管理情況等，確保整個財務風險預警體系能夠真正發(fā)揮作用。

（2）可操作性的原則。一些企業(yè)財務風險預警體系失效的重要一方面原因就是由于財務風險預警指標選取不當，難以對財務風險數據進行定性定量分析。因此，提高企業(yè)財務風險預警體系的有效性，在財務風險預警指標的選取上，應該結合企業(yè)能夠收集到的財務數據以及相關的財務會計信息等，合理地確定財務風險預警指標，提高可操作性。

（3）預測性的原則。造成企業(yè)出現財務風險的主要原因就是由于受到各種不確定因素的影響，因此在企業(yè)的財務風險預警體系的建設上，應該充分突出財務風險預警的準確預測功能，通過對各項財務會計信息數據以及財務指標的分析，及時發(fā)現企業(yè)風險點，進而指導企業(yè)科學合理地制定相應財務風險決策。

四、企業(yè)財務風險預警體系具體建設研究

（1）科學合理地選擇財務風險預警指標。在企業(yè)財務風險預警指標的選擇上，應該確?？梢匀娣从称髽I(yè)的財務狀況以及可能出現的財務風險，同時又能夠體現行業(yè)的特殊性，具有較強的可操作性與可比性。在財務指標的具體選擇上，選擇指標重點可以參考以下幾方面：短期償債能力指標，主要全面地反映企業(yè)、債權人以及投資者之間的權益關系，通常通過流動比率、現金比率、營運資金對資產總額比率等財務指標進行反映。長期償債能力，主要是以資產負債率以及流動資產比率作為風險衡量指標。營運能力，主要反映企業(yè)運作企業(yè)內部各項流動以及非流動資產的能力，財務風險預警指標的選擇上主要是以應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率等指標。盈利能力指標，主要評價企業(yè)贏取利潤的能力，通常以營業(yè)毛利率、營業(yè)利潤率、資產報酬率、總資產凈利潤率、銷售利潤率、成本費用利潤率等指標反映。成長能力指標，通常以總資產增長率、營業(yè)收入增長率來評價?，F金流量指標，目的是為了評價分析企業(yè)現金流轉能力及可能存在的風險問題，評價指標主要是每股經營活動現金凈流量、現金流量比率、全部資產現金回收率等指標，也是企業(yè)財務風險預警的關鍵指標。通過合理地選擇指標，為評價分析企業(yè)的財務風險提供良好的前提基礎。

（2）財務風險預警指標權重確定及模型構建。在明確了企業(yè)的財務風險預警指標以后，需要進一步確定企業(yè)財務風險預警指標的權重?，F階段對于財務風險預警指標權重的確定，往往采取層次分析法來確定，并通過專家論證的方式，以確保各項指標權重賦值的科學合理。在完成指標權重的確定以后，應該結合企業(yè)的實際情況，通過統(tǒng)計分析軟件，針對企業(yè)的財務風險管理建立相應的控制函數，準確地評價企業(yè)財務風險的不同等級，明確不同財務管理活動可能造成的財務風險隱患問題。

（3）優(yōu)化企業(yè)的財務風險預警管理方法。在企業(yè)的財務風險預警管理過程中，應該盡可能地利用各種信息化的技術、信息管理手段和風險計量工具，依托財務風險預警模型等，建立風險實時監(jiān)控系統(tǒng)和風險預警系統(tǒng)，第一時間掌握可能發(fā)生的財務風險問題。同時，在財務風險管理上應該盡可能地采取分類管理的模式，依靠財務風險預警指標進行監(jiān)控，對于市場風險、流動性風險等可度量指標，依靠指標體系檢測；對于操作風險、政策風險等不可度量的風險指標，依靠優(yōu)化業(yè)務流程來實現，最大限度地提高企業(yè)財務風險預警效果。

（4）加強對企業(yè)財務風險的應對管理。在企業(yè)的財務風險應對管理上，首先應該建立暢通、高效的溝通機制，加強企業(yè)內部風險管理工作和業(yè)務工作的聯(lián)系組織。企業(yè)內部生產經營、財務管理等各個部門應該及時就經營中存在的風險進行及時的相互溝通，并進一步制定完善的風險確認、評估的標準和方法及風險控制的操作流程，提高財務風險控制以及風險監(jiān)督能力，進而實現降低財務風險發(fā)生可能性的目的。

五、結語

企業(yè)財務風險因素多種多樣，為了控制財務風險問題，企業(yè)財務管理部門應該全面深入地總結可能造成企業(yè)財務風險的主要影響因素，合理地確定企業(yè)的財務風險預警指標，構建完善的財務風險預警體系，依靠科學合理的財務風險預警模型，防范各類財務風險問題的發(fā)生。

（作者單位為青島公交集團市南巴士有限公司）

參考文獻

[1] 陳燕，廖冠民.大股東行為、公司治理與財務危機[J].當代財經，2010（5）：14-17.

第4篇：財務風險能力分析范文

一、企業(yè)風險評價體系現狀

企業(yè)是人類活動的主體之一，企業(yè)的運營時時刻刻面臨各種風險。由于風險是客觀存在的，引起了人們對其的研究，得出了不同的風險定義。在企業(yè)的生存和發(fā)展過程中，財務風險是緊隨其身的，不僅有企業(yè)內部的系統(tǒng)風險，也面臨企業(yè)外部的非系統(tǒng)風險。企業(yè)財務風險具有損害性、不確定性和客觀性特征，另外，利益和風險也是其一種對稱特征。企業(yè)面臨財務風險是一種事實，也是企業(yè)無法回避的，發(fā)生的概論是不確定的。企業(yè)在成長過程中，無論是成功或者是失敗，只有一步之遠，而恰恰是這一步決定企業(yè)的生存和發(fā)展。隨著市場競爭的日趨激烈，企業(yè)需要提高危機認識，考慮如何應對危機狀況。調查數據顯示，在發(fā)展過程中，企業(yè)具有較短的壽命，當然其中也有一些百年公司，但是非常少。對企業(yè)來說，風險預警和防范意識非常重要。目前，我國現存的風險分析指標主要有盈利能力、長期債償能力和短期債償能力。短期債償能力涵蓋的內容有應收賬款周轉率、存貨周轉率、速度比率和流動比率等；長期償債能力包括利息賺取倍數、負債經營率和資產負債率；能夠對企業(yè)盈利狀況進行反應的指標有神經網絡分析模式、概率模型、多變量判別模型和單變量判別模型等。

二、企業(yè)財務風險風險評價體系的建立

風險評價系統(tǒng)的建立為企業(yè)財務管理工作提供一個較好的管理思路，能夠讓企業(yè)在動態(tài)中預測企業(yè)可能存在的風險，為企業(yè)的經營和管理者提供衡量財務狀況的重要指標，讓企業(yè)加強對財務管理的監(jiān)督。企業(yè)產生的風險是多樣的，不久有來自企業(yè)外部的風險，而且還有來自企業(yè)內部的風險。另外，不同種類的財務風險形成的風險原因也是不同的。相同的道理，企業(yè)具有多種財務指標，不同的指標反映不同的內容，在評價企業(yè)財務狀況時，發(fā)揮的作用也是不同的。要想對企業(yè)的財務風險評價體系進行有效的構建不是一件容易的事。財務風險是在企業(yè)追求利潤過程中無法回避和消除的客觀事實，因此，積極的評價企業(yè)財務風險、采取適當的措施防范和控制企業(yè)財務風險，是企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎[2]。企業(yè)財務評價體系的建立也考慮到市場的發(fā)展狀況，制定相適應的風險評價體系。

（一）建立企業(yè)財務風險評價體系的意義

首先需要提到的是，對企業(yè)財務風險評價體系的建立能夠對企業(yè)出現的財務狀起到預警性作用，實現對企業(yè)財務狀況的有效監(jiān)督，對將要發(fā)生的財務危機起到預知的作用，接著是對財務進行風險評估，可以減少因多樣的財務主體帶來的風險控制力不足的情況。然后是財務風險評價，在金融投資過程中，要強化這方面的風險控制，當沒有出現理想的融資結果時，要及時查找原因，進行改進；最后一個環(huán)節(jié)是財務風險評價，能夠增強經營者的財務管理意，讓企業(yè)將財務管理作為工作的重心，有助于企業(yè)高質量整體管理水平的出現。

（二）建立企業(yè)財務風險體系原則

企業(yè)要借助現金流量表、利潤表和負債表托對財務狀況進行分析，分析受益、資產和負債之間的關系，從財務報表中對企業(yè)的財務狀況進行分析，對在現有財務風險評價體系中發(fā)現不完善的地方進行不斷改進，并融入非財務指標，促使系統(tǒng)更加完善。在綜合性、科學性、定性和定量指標的基礎上，實現對企業(yè)財務風險評價體系的建立。

（三）建立企業(yè)財務風險評價體系出發(fā)點

首先需要明確提到的是企業(yè)風險評價體系的目標是強化企業(yè)的風險抵抗能力，這是企業(yè)風險評價的出發(fā)點，考慮到實際的情況，采用針對性的指標，評價財務風險形成的原因，減少不利情況的出現，為企業(yè)營造出一種可持續(xù)發(fā)展的局面。

（四）建立財務風險評價體系整體結構

風險評價是企業(yè)管理工作中不可缺少的一個環(huán)節(jié)，在企業(yè)風險管理中發(fā)揮著重要的作用。尤其是民營企業(yè)要對風險評價體系的建立高度重視，強化風險評價分析和防范，使企業(yè)具有較高的財務實力、企業(yè)風險評價體系的建立能夠為企業(yè)開展風險評價工作提供有效的方法。對企業(yè)財務狀況影響的因素是多樣的，要制定出合適的指標，還需要進一步的探討和研究。

三、企業(yè)財務風險評價體系的應用

（一）我國財務風險體系的發(fā)展情況

要想實現對財務風險體系的建立，首先要清楚什么是財務風險。財務風險是指在多種財務活動中，由于各種因素的影響，很難進行預測或控制，從而讓企業(yè)蒙受損失的一種可能性。財務風險是企業(yè)表現的貨幣風險，按照其形成過程，通常情況下有下面幾種形式：投資風險、融資風險和信用風險。當前，財務風險評價管理辦法呈現出兩種態(tài)勢：安全管理和風險管理。但是，不同的企業(yè)風險管理具有不同的側重點。在一般情況下，從理論上講，迷糊數學和財務風險評價相結合的模式歸屬于多因素的模糊評判，融入了影響企業(yè)財務風險方面的定性因素，這是量化財務風險的評價因素，當對財務風險進行評價時，有一個可能性和彈性范圍，而不是特定值。在市場形勢不可控的條件下，企業(yè)需要重視自己的財務狀況，對財務風險風險進行動態(tài)綜合評價，增強風險抵抗、控制、鑒定能力。

（二）企業(yè)常用的財務風險評價體系

企業(yè)風險評價體系涵蓋了多個層面，是多種指標的評價體系。企業(yè)風險評價體系的建立為企業(yè)風險評價提供了強大的保障，也有助于企業(yè)風險評價體系更好的應用和推廣。一般情況下，財務風險評價償債能力、資產管理、發(fā)展?jié)摿?、有盈利能力將企業(yè)發(fā)展?jié)摿投唐谪攧战Y合在一起，相得益彰。在現金流的基礎上，進行財務預警指標的研究，主要對兩類指標進行把握：現金增加值和現金盈利值。在定向分析方面，這些分析方法發(fā)揮了重要作用，但是財務風險具有復雜性。為此，基礎的財務風險評價應涵蓋償債能力、盈利能力、成長能力、資產管理能力，現金能力指標，因為它們在很大程度上將影響到企業(yè)盈利能力，企業(yè)就無法生存；企業(yè)將會宣布破產；資產有效利用率不高，對盈利能力造成了影響；無法實現利潤增長，企業(yè)將無法繼續(xù)生存。此外，企業(yè)應建立定性指標，如專業(yè)財務人員的流動性，財務人員的財務風險管理意識等。隨著企業(yè)規(guī)模越來越大，這些因素不僅體現在基礎財務狀況上，還對財務決策和財務活動產生影響?？傮w而言，財務風險主要涵蓋以下三種類型的指標（流動性指標、盈利指標和安全指標）中比較重要的指標。

（1）流動性指標

流動性指標分析的主要目的是對企業(yè)一段時間內的現金流動狀況進行觀察，分析企業(yè)活動效益，具體計算各種資金周轉期和周轉率，對其使用效率進行分析，這是一種動態(tài)的資本效率分析。資金周轉率等是流動性指標包括的主要內容。

（2）收益性指標

收益性指標分析的主要目的是對企業(yè)在一定時間內收入和盈利能力的觀察。收益性指標包括的類型有凈資產收益率、總資產收益率和毛利率等。

（3）安全（償付能力）的指標

安全指標衡量企業(yè)是否具有安全的經營狀況，它可以說是資金流動的安全性。其目的是觀察并分析在一段時期內企業(yè)的償付能力情況。在一般情況下，較好的收入則安全越高。然而，在一些情況下，高收益率卻存在流動資金突出的問題。安全性指標包含資產負債率、流動比率、權益乘數等。

第5篇：財務風險能力分析范文

當前，面對日漸復雜化的市場競爭環(huán)境，我國上市企業(yè)在參與市場競爭的過程中，所面臨的市場風險逐漸加大，尤其是自2008年全球經濟危機爆發(fā)以來，上市企業(yè)的倒閉、破產使得其逐漸意識到了相應財務風險管理的重要性。對于電力上市公司來講，財務危機的爆發(fā)不僅直接威脅到了其自身的經營發(fā)展，同時也會影響到國民經濟的穩(wěn)健發(fā)展。因此，電力上市企業(yè)在發(fā)展的過程中如何實現對財務風險的完善評價，并落實有效的財務風險預警，以實現對財務風險的有效管理，促進自身的可持續(xù)發(fā)展，亟待解決。

二、財務風險評價與財務風險預警

第一，財務風險評價。本文以財務風險綜合評價法來實現對電力上市公司財務風險的系統(tǒng)性評價，通過風險評價指標體系的構建，實現對風險等級的劃分，進而為落實有效的風險防范措施奠定基礎。第二，財務風險預警?；陔娏ι鲜泄鞠?，針對相應財務風險預警進行研究時，以完善的財務數據為基礎，通過對財務狀況的分析來預測潛在的財務風險，為落實風險防范控制措施提供基礎。第三，二者間所存在的關系。財務風險評價與財務風險預警間有著密切的關聯(lián)性，實現完善財務風險評價內容的落實能夠為企業(yè)落實財務風險分析提供基礎，而財務風險預警則是財務風險評價的進一步深化。

三、電力上市公司財務風險綜合評價指標體系的構建

首選，評價指標的選取。在落實這一內容的過程中，需要遵循如下幾點原則：科學性、系統(tǒng)性、獨立性、靈活性、可操作性以及通用可比性；其次，財務風險指標體系的構建。對于電力上市公司來講，在構建相應風險評價指標體系的過程中，要基于評價指標選取原則的基礎上，確保這一指標體系能夠充分的反映出電力企業(yè)財務運行的狀況，具體需要包括如下內容：盈利能力、營運能力、償債能力、現金流以及成長能力。

四、主成分TOPSIS法下的財務風險評價

（一）評價方法的適用性

在落實財務風險評價內容的過程中，為了確保能夠實現系統(tǒng)性的評價，就需要最大程度的拓展評價對象范圍，并將相關的信息內容進行全面的收集，以確保能夠通過對評價對象影響因素的有效收集來掌握評價對象的特征，即實現評價指標的收集與整理。在此過程中，反應各項指標的信息內容會隨之指標對象的不斷增多而增加，進而會出現信息重疊現象，這就為落實指標分析工作帶來了一定的難度與壓力。因此，為了能夠通過有效且簡單的信息內容來落實指標分析工作，就需要采取有效的分析方法，而采用主成分分析法則能夠有效解決這一問題，但是，基于這一分析方法下綜合評價函數意義不明確，因此要利用其它方法作為彌補來解決這一問題，基于此，本文利用主成分TOPSIS法來解決以上單一分析法所存在的不足。

（二）該方法的具體應用

在利用主成分TOPSIS分析法來評價電力上市公司財務風險的過程中，由于所涉及到的計算工作量較大，可將SPSS利用在主成分分析中，然后按照如下步驟落實：第一，實現原始指標矩陣的構建，在此基礎上實現對各項指標的預處理；第二，采用KMO等檢驗方法對所采取的評價樣本進行檢驗，確保其能夠滿足主成分分析的要求，如無法滿足就需要以其他方法進行替換；第三，實現對系數矩陣的計算以實現主成分的提??；第四，采用相應的計算方法來獲得主成分矩陣；第五，實現基于主成分下的綜合指標體系的構建；第六，通過計算各方案的排隊指示指來完成評價分析。

五、GA-SVM下的財務風險預警

首先，適用性分析。采用SVM這一識別工具，能夠很好的彌補傳統(tǒng)算法下所存在的缺點與不足，將其運用于電力上市公司財務風險預警分析中，則能夠通過自身全局最優(yōu)解等優(yōu)勢特點來實現對高維數據的有效分類，并實現對非線性問題的有效解決，因此，本文構建了基于GA-SVM下的財務風險預警模型。其次，具體落實程序。在利用這會模型進行預警分析的過程中，為了確保能夠實現對SVM各項參數以及函數值的精準計算，本文采用GA算法來實現，具體的步驟為：第一，將所有樣本進行輸入與預處理，在此基礎上，將所要進行優(yōu)化的參數以相應取值范圍進行優(yōu)化處理；第二，在獲取種群初始解的基礎上實現對參數的編碼；第三，實現對個體適應度的計算，然后需要將適應度高的個體進行遺傳處理；第四，實現遺傳操作以構建新的種群，在此基礎上按照設定好的遺傳次數來重復落實優(yōu)化參數這一步驟；第五，將所得到的樣本數據輸入于SVM模型中，并落實相應的計算以獲取預測結果，進而實現對財務風險的預警分析，為制定完善的風險防范措施奠定扎實基礎。

六、總結

第6篇：財務風險能力分析范文

關鍵詞：保險公司；財務風險；防范控制

在當前保險行業(yè)領域快速發(fā)展的時期，越來越多的保險公司經營管理已經從傳統(tǒng)的粗放經營管理向著集約專業(yè)和精細管理的方式轉變。但受到保險公司經營所面臨外部復雜市場環(huán)境等多方面的影響，保險公司在經營過程中不斷擴大投資規(guī)模，迅速擴大市場等，造成了保險公司在財務管理方面也面臨著較大的隱患，財務風險管理不當出現財務損失，將會對保險公司的經營發(fā)展帶來不可逆轉的危機。因此，對于保險公司來說，應該高度重視財務風險管理在保險公司內部管理的重要性，建立完善保險公司財務風險管理體系，促進不斷提升保險公司的整體經營管理水平。

一、保險公司財務風險概念及其主要表現形式

對于保險公司來說，在經營方面其實質就是集中投保人的保費，用以承保在將來可能出現的各類不確定性風險問題，由于受到保險公司經營領域特殊性的影響，因而保險公司外來資金主要是股東投資和保險費，在表現形式上主要是保險公司的負債，因而保險公司經營風險主要是保險公司的負債經營，保險公司在經營發(fā)展過程中所面臨的的風險，主要是保險公司在進行保險業(yè)務經營管過程中需要進行負債融資，因而可能造成保險公司的盈余出現波動。具體來說，保險公司在財務風險的主要表現形式方面主要有以下幾種類型：第一，保險公司的償付能力不夠帶來的風險。保險公司的償付能力主要是指保險公司對于自身的到期債務問題以及未來一段時間的保單所發(fā)生賠款所具備的金融支付能力。保險公司目前償付能力出現問題主要是保險產品在設計時保險責任和費率不符合經營規(guī)律，如高風險高保障產品的責任匹配低費率，有可能造成保險公司償付能力的下降，進而導致保險公司出現無法及時按期償付債務的風險問題。第二，保險公司資產負債失衡的風險。在保險公司的經營發(fā)展過程中，為了實現保險公司的自身收益，需要確保保險公司在資產負債的規(guī)模、期限以及成本收益等方面具有較強的匹配性。特別是保險公司與一般企業(yè)相比，還具有資金流動性較強的特點，如果保險公司的資產和負債之間的匹配出現失衡，如固定資產配置過高，容易造成保險公司內部的流動負債以及流動資產在保險公司內部總資產比例相對較高，因短期資產在經營活動中會受到限制，甚至有可能造成保險公司的資產變現能力受到影響，進而降低保險公司的現金支付能力，存在著發(fā)生財務資金風險的隱患。第三，投資不當或者壞賬過多等造成應收率過高的風險問題。保險公司在經營業(yè)務領域中，對于籌集到的資金同樣需要開展各類投資活動，如果保險公司的投資決策失誤造成投資項目出現投資收益難以實現，則有可能造成保險公司出現現金減少的風險問題。同時，在保險經營業(yè)務活動開展過程中，也存在著一定規(guī)模的應收賬款問題，如果應收賬款回收困難或者難以及時足額回收，出現壞賬風險，同樣也會造成保險公司出現財務損失。

二、保險公司財務風險管理體系的構建策略

（一）完善保險公司財務風險管理框架體系設計在保險公司的財務風險管理體系的構建方面，首先應該對保險公司的財務風險管理架構進行改進完善。具體來說，應該結合保險公司經營管理的實際需要建立完善財務風險管理委員會，負責保險公司內部財務風險管理工作的統(tǒng)籌，尤其是做好財務風險管理戰(zhàn)略目標的制定、重大財務風險管理決策的制定、財務風險預測分析等。同時，應該在保險公司的財務部門或者單獨設立財務風險管理部門，具體負責財務風險管理策略的制定，收集整理相關的財務風險管理信息，落實財務風險管理責任。此外，還應該具體落實企業(yè)內部業(yè)務部門的財務風險管理責任，確保財務風險管理各項措施能夠得到有效的執(zhí)行落實。

（二）建立健全財務風險管理制度設計在保險公司財務風險的防范控制方面，還應該完善財務風險管理制度體系的設計，尤其是結合保險公司內部管理的實際需要，建立完善保險公司內部控制管理制度，針對保險公司經營活動開展過程中，有關的資金收支運行、財務審批、預算控制管理、內部審計監(jiān)督等相關管理制度進行健全完善，從制度層面有效防范控制財務風險隱患問題的發(fā)生。

（三）完善保險公司財務風險管理指標體系在財務風險控制管理環(huán)境方面，關鍵是應該強化保險公司內部財務風險管理信息系統(tǒng)的建設，尤其是重視財務風險管理信息的歸集分析，完善財務報表和會計核算管理模塊，增強對各類財務信息的歸集整理分析能力，提高財務風險預警分析的準確性。在財務風險的評估方面，關鍵是應該提高財務風險的預警分析和識別能力，現階段財務風險分析方面主要有蒙特卡羅法、風險價值法以及財務報表分析法，企業(yè)在財務風險預警分析方面，關鍵應該充分運用財務報表分析法，重點結合對企業(yè)的長期償債能力、短期償債能力、盈利能力、資金使用效率以及現金流動等對保險公司的財務風險管理具體狀況進行研究分析，科學準確的判斷保險公司財務風險的發(fā)生概率及風險等級，有針對性的制定提出應對策略。

三、保險公司財務風險防范控制的具體財務措施

（一）提高保險公司資金運作管理水平造成保險公司出現財務風險，非常重要的一方面因素就是資金管理上，因此在保險公司的財務風險管理方面應該把資金運作管理作為關鍵。首先，應該重視強化保險公司的資產管理，綜合考慮保險公司的償付能力以及資產負債狀況，強化保險公司資產負債綜合運用管理，拓寬保險公司的資金運用渠道，確保資產負債維持在科學的水平。其次，應該重視強化保險公司的資金風險管理，強化對保險公司資金運用流動性、安全性、收益性的跟蹤監(jiān)測控制，最大程度降低資金運作使用過程中各種潛在風險問題的發(fā)生。此外，還應該注重提升保險公司的資金運營效率，尤其是在保險公司投資項目的選擇方面，應該盡可能的選擇流動性安全性相對較高的證券產品，盡可能的提高保險公司的資金運營效率。

（二）完善保險公司財務風險預警管理在保險公司財務風險的防范控制方面，還應該注重做好財務風險的預警分析，重點是綜合選擇資產負債率，流動比率，負債經營率，應收保費、賠付率、退保率、業(yè)務及管理費率等相應的財務風險指標，建立完善保險公司財務風險預警模型，結合保險公司的實際情況建立完善資金風險監(jiān)控體系，尤其是針對保險公司的各類投資活動、籌資活動等關鍵環(huán)節(jié)，強化對資金收支狀況、資金流量表等的動態(tài)監(jiān)控和預警分析，及時掌握保險公司經營活動過程中可能出現的各類風險問題。

（三）突出保險公司財務風險管控的重點有效避免財務風險問題的發(fā)生，還應該結合保險公司經營活動的實際情況，按照保險公司業(yè)務環(huán)節(jié)等的不同完善財務風險管控策略，具體來說，在保險公司的承保環(huán)節(jié)，應該結合保險公司業(yè)務活動的實際需要建立系統(tǒng)科學的核保體系，對投保業(yè)務進行科學的甄別，尤其是綜合考慮保險費率、免賠情況、責任范圍等多方面的情況，同時還應該做好保險公司產品的定價以及費用配置的合理化，強化應收保費回收風險管控。在保險公司的理賠環(huán)節(jié)，應該建立完善保險公司理賠制度，規(guī)范保險公司的理賠工作流程，強化對保險公司理賠報價的審核管理，嚴厲杜絕各種騙保等行為，最大程度防范財務風險問題的發(fā)生。

（四）強化保險公司的內部控制管理有效防范控制財務風險問題的發(fā)生，還應該注重建立完善保險公司的財務內控管理體系，在企業(yè)內部構建完善的預算控制體系，強化企業(yè)內部的資金管控，完善企業(yè)的成本費用控制體系，加強企業(yè)的應收賬款管理，嚴格執(zhí)行落實不相容職務分離制度、財務授權審批制度、資金歸口管理制度，通過系統(tǒng)完善的財務管理制度有效避免財務風險問題的發(fā)生。同時，還應該注重全面加強保險公司的內部審計監(jiān)督，對保險公司的內部各項經濟活動及時進行審計監(jiān)督，發(fā)現在財務風險管控方面存在的問題，有效避免財務風險問題的發(fā)生。

第7篇：財務風險能力分析范文

關鍵詞：財務風險管控 財務風險傳導機理 財務風險預警

隨著我國經濟市場化的加強，央企或者整體上市或者聚集優(yōu)質資源上市，無論哪種方式，上市部分占據了央企集團公司的大部或者全部資源。上市公司逐步成為央企直接融資的重要渠道，這降低了企業(yè)集團發(fā)展對銀行的過度依賴和金融風險，為集團的快速發(fā)展起到了重要的推動作用。然而，激烈的市場競爭也使上市央企在其發(fā)展中需要面臨各種類型的財務風險。

一、目前企業(yè)集團面臨的財務風險分析

（一）國內企業(yè)集團面臨的財務風險

1.財務風險釋義。企業(yè)集團面臨的財務風險是指因為集團內部財務管理不當、資金結構不平衡等引起的無法按期支付負債融資所應負的利息而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是由于企業(yè)經營活動中各個生產環(huán)節(jié)的經營風險引發(fā)的，例如原材料采購中存在的風險、生產過程中材料消耗產生的風險、銷售過程中客戶群維護存在的風險、原材料及產品運輸中產生的風險、產品定價決策產生的風險、外匯市場的匯率變化產生的風險等，這些經營風險充斥于并影響著企業(yè)經營活動的每一個部分。企業(yè)集團面臨的財務風險是所有上市公司在迅速發(fā)展的過程中都必須面對的一個客觀存在的現實問題，雖然不可能完全消除風險，但可以采取有效措施來降低風險。

2.融資風險、投資風險和經營風險。目前，上市央企集團面臨的財務風險主要為融資風險、投資風險和經營風險。

融資風險，是指在融資即籌資過程中由于決策、規(guī)劃等原因帶來的企業(yè)集團收益變動的風險。例如，長期融資必然存在利息費用穩(wěn)定但缺乏靈活性的特點，而短期融資雖具有靈活性，又必然存在上下波動而帶來的不穩(wěn)定性。又例如，如果企業(yè)過度負債，使債務在資本結構中所占比例超過安全合理的比例，將產生財務風險。

投資風險，是指將資金投入企業(yè)經營中，在經營及銷售過程中，市場份額波動、市場本身風險等原因，導致投資收益與目標收益率不一致，影響企業(yè)集團整體經濟效益而產生的風險?，F有企業(yè)集團投資大概劃分為直接投資和間接投資兩類。直接投資中，可能存在投資項目由于各種原因無法達到目標投資收益率等產生直接投資風險；間接投資中，可能由于股價下跌、被投資者破產等原因導致債權無法收回而產生的間接投資風險。

經營風險，是指集團企業(yè)在采購、生產、銷售等各個運營環(huán)節(jié)產生的，由于經營的不確定性因素造成的現金流不暢通而導致企業(yè)整體經濟效益下降的風險。主要表現在，采購方面有可能產生原材料供應市場價格上升、貨品短缺等風險，生產方面有可能產生生產工藝不佳導致無法順利生產合格產品，銷售方面有可能產生銷售不暢、貨款無法收回等風險。

3.系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險。目前央企面臨的財務風險又可劃分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。系統(tǒng)風險是指由于多種因素的影響和變化，導致投資者風險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。隨著市場經濟的日益激烈、政治因素及匯率變動的發(fā)生，上市集團公司在經營過程中面臨大量風險。非系統(tǒng)風險主要存在于投資風險，由于投資項目利潤沒有達到預期目標甚至虧損，影響整個集團公司盈利水平以及償債能力。

（二）財務風險的成因

基于上述企業(yè)集團風險類型的分析，我們從外部原因和企業(yè)自身原因兩個方面分析財務風險的成因。

1.外部原因。外部原因主要包括自然原因、社會原因、經濟原因、政治原因四個方面。其中，自然原因是指由于天災人禍和物理原因等導致企業(yè)財務的風險；社會原因是指由于社會制度、歷史文化、價值觀念、消費習慣等不一致性的因素導致企業(yè)財務的風險；經濟原因主要為社會資源配置情況、社會總供求、國家宏觀經濟政策等導致的人財物和產供銷方面出現偏差；政治原因是指由于國家政策和法律法規(guī)的變化，導致企業(yè)集團產生財務風險。

2.集團企業(yè)自身原因。集團企業(yè)自身原因是造成集團面臨各種財務風險的最本質的原因。具體包括：

（1）企業(yè)內部資本結構欠佳。在企業(yè)集團資本構成中，根據企業(yè)所在行業(yè)、經營狀況，存在一個較為合理的資本結構，即合理的負債和權益資本的比例。負債是一把“雙刃劍”，負債融資由于利息可以抵稅等原因，存在杠桿效應，優(yōu)點是不影響企業(yè)股權、降低企業(yè)資金成本。但是負債經營如果比例不合理，將會產生無法償還債款的財務風險。如果集團企業(yè)為了杠桿效應，使企業(yè)集團過度負債，勢必會導致企業(yè)集團財務風險加大。

（2）投資管理不慎。多數企業(yè)集團會跨行業(yè)經營，但如果進入某個行業(yè)時缺乏行業(yè)信息收集和分析，憑主觀感受進行投資，將會導致決策失誤，產生財務風險，不但不能給企業(yè)帶來收益，而且會導致企業(yè)產生巨額的損失，讓企業(yè)陷入財務危機。

（3）資金管理不善。由于經濟形勢下行的因素，導致現有企業(yè)銷售普遍受到影響，一些企業(yè)為了擴大市場份額，保證銷售量，就采用賒銷的方式進行銷售，應收賬款激增。實際財務管理中，由于缺乏應收賬款管理的機制、措施，再加上管理體系的不完善，導致應收賬款無法收回或壞賬增多，更進一步加劇了企業(yè)資金的不安全性，產生流動性較差的現象，使企業(yè)面臨巨大的財務風險。

（4）企業(yè)集團內部財務關系不明晰。集團企業(yè)內部各控股公司之間財務關系不明晰，資金使用不規(guī)范、利益分配不規(guī)范等，容易導致資金使用得不到有效的監(jiān)督和控制。

（5）連帶擔保。由于集團公司內部的各子分公司大多是獨立的會計主體和法律主體，如果某個公司需要貸款，其母公司或者其他公司替該公司提供擔保，由于信息不對稱等因素，擔保公司無法及時發(fā)現該擔?？赡墚a生的債務風險，如果多個公司互相提供擔保，在連環(huán)擔保的情況下，容易引發(fā)集中的財務危機。

（6）內部控制不健全。內部控制不健全，就無法從管理體制和機制上防范財務風險點的產生，控制風險的發(fā)生和傳導，將會引發(fā)企業(yè)集團的財務風險。

二、企業(yè)風險傳導機理研究

企業(yè)財務風險不僅客觀存在，而且具有很強的動態(tài)傳導性，由于風險源和風險傳導載體的存在，企業(yè)財務風險不僅在企業(yè)內部進行傳導，而且還會隨著傳導的加熱、加快而擴散到企業(yè)外部進行傳導，從而導致企業(yè)風險的破壞面不斷擴散，而且傳導載體往往與利益相關。

（一）財務風險傳導的原因及特性

國家信用體系及法制方面的缺失導致的企業(yè)集團信用體制的不健全，會給風險傳到機制提供發(fā)展的環(huán)境。財務風險傳導具有復雜性、路徑依賴性、方向性、突發(fā)性及不可逆性等特性。企業(yè)財務風險傳導系統(tǒng)復雜，而導致其財務風險傳導系統(tǒng)的構成因素也很多，在財務風險出現過程中總會有某一路徑使風險得以實施，財務風險模式分為單向風險傳導與雙向風險傳導以及多向風險傳導，財務風險具有很強的隱蔽性，財務風險雖可提前預知，避免其發(fā)生，然而一旦發(fā)生的話就不可逆轉，只能盡可能的減少企業(yè)損失。

（二）風險傳導要素及機理

1.財務風險傳導要素。企業(yè)風險傳導四大要素包括財務風險源、財務風險傳導載體、內外部供應鏈，以及風險闕值。分析企業(yè)財務風險傳導的各個環(huán)節(jié)和部分，風險源、傳導載體和中介體、風險結果等，任何部分涉及到的任何一個元素都可以稱為是財務風險傳導要素。上述四大要素相互作用、相互影響，環(huán)環(huán)相扣，帶有一定的邏輯性，導致了財務風險的不可逆性。無論哪個要素發(fā)生問題，都可能導致財務風險的發(fā)生。從另一方面來說，上述四個要素也成為我們進行集團財務風險控制的突破口所在。

2.財務風險傳導機理。財務風險傳導在傳遞鏈條節(jié)點間具有傳遞效應，體現在具體的采購、生產、銷售等企業(yè)管理的環(huán)節(jié)中，上述四大要素之間形成動態(tài)效應的傳遞，并且財務風險在發(fā)生過程中具有起伏性和繼起性。通常，財務風險在傳遞的過程中會形成一股推動力，作用到風險傳導媒介鏈條節(jié)點上，在企業(yè)內部由此及彼的進行傳遞，并通過一定的傳遞時間、傳遞載體進行風險的傳遞。風險的運動方式在時間和空間上都呈現出多種復雜的、復合的狀態(tài)，表現形式也分為多種，例如籌資方面產生的財務風險，有可能因為過度債務產生，也有可能企業(yè)集團財務管控方面的缺陷導致，還有可能因為企業(yè)集團外部環(huán)境因素的變化產生。而且，風險傳導的結果也是一個鏈條動態(tài)的集成。

三、基于風險傳導機理，多方面健全財務風險管控體系

將問題產生的原因及內在機理分析透徹，從根源上和從內在機理上有針對性地找出防范關鍵點，將有效地達到防范和管控的目的。財務風險傳導的四個要素及傳導機理所在，也就是防范的關鍵點所在。從財務風險傳導的四個要素分析，找出控制企業(yè)財務風險傳導的關鍵點，將財務風險控制到位，就可以將財務風險傳導進行終止，從而最大化降低財務風險。企業(yè)財務集團要注重從根源上控制財務風險源、阻滯財務風險傳導路徑等相應的傳導控制策略，力爭將財務風險降到最低。具體如下：

（一）完善內控及風險管理制度

企業(yè)集團應建立健全內控制度及財務風險管控制度規(guī)范，建立完善的現代企業(yè)制度和法人治理結構，在此基礎上，形成明晰的企業(yè)內部分工和責任落實，保證會計核算的準確和數據真實，讓管理者及時掌握真實的財務活動信息，將財務預警落到實處，使其發(fā)揮最大的功效。企業(yè)應建立健全風險管理制度，并將風險各環(huán)節(jié)進行分解落實，做到企業(yè)內部管理的風險判別、風險預警及評估等方面的協(xié)調一致。

（二）健全產權管理體制和資金管理機制

通過資金統(tǒng)一管理等方法，使得母公司能整體把握資金的投向，操控資金的運作過程和效果，建立產權關系順暢的企業(yè)集團組織架構和以市場為導向、以資本為連接紐帶的治理模式；建立起現代企業(yè)制度，母公司作為子公司的股東，行使相應權力，承擔出資人職責，促使集團內部風險管控規(guī)范進行。

（三）加強投資決策的科學性

在正式投資之前，加強對投資項目的預測、評估，搜集投資外部環(huán)境和投資項目本身現金流量、經濟效益、環(huán)境作用等方面的信息，并對以上信息深度挖掘和分析，如果發(fā)現該項目各方面均具有可行性，再去實施投資，這將大大降低投資風險的發(fā)生概率。

（四）密切關注資金流動性，加強應收款項管理

由于經濟形勢的下滑，部分煤炭企業(yè)為了搶占市場份額，提高銷售量，紛紛使用賒銷等方式促進銷售，然而，如果不顧資金風險，盲目賒銷，則會使款項滯后收回甚至無法收回，不僅不能提高經濟效益，而且降低企業(yè)整體價值。煤炭企業(yè)集團應根據市場行情及企業(yè)自身狀況，建立適合自身發(fā)展的信用政策體系，確定本企業(yè)應收款項收回平衡率，在對客戶進行賒銷時，要對該客戶的信用狀況進行詳細的評價，降低應收款項收回風險。在日常工作中，要注重應收款項管理，實時監(jiān)控款項的收回狀況，并適當的向客戶提供現金折扣吸引，促進款項的盡快收回，增加資金的流動性。

四、煤炭企業(yè)財務風險防控工作的兩項有效提升點

煤炭企業(yè)在建立健全風險防控體系的同時，如能加強財務風險評價和預警的準確性，將從前提上和源頭上提高風險防控的針對性和有效性，大大增強風險防控的力度和效果，將企業(yè)集團財務風險切實降到最小化。

（一）加強財務風險評價體系的合理性和適用性

企業(yè)的財務風險評價是通過設置并觀察一些敏感性的評價指標，采用統(tǒng)計學或數學上的研究方法來實現，只有篩選出最具有代表性的企業(yè)經營狀況的觀測指標，才能更好實現風險評價的功效。財務風險的發(fā)生，究其根源，與企業(yè)內部控制狀況、公司治理結構和風險管理能力有著密切的關系，同時也會受到股權結構和利益相關者一定程度影響，因此，構建財務風險評價體系應注重考慮風險管理、公司治理、內部控制、股權結構、利益相關者等因素。

建立一個適用于煤炭企業(yè)的財務風險評價模型，才能對財務風險發(fā)生概率進行準確的預測。其中，評價主體、評價客體、評價方式方法和評價的標準等因素是指標體系構建的重要因素。

1.評價主體。財務風險的評價主體，是由受財務狀況影響的相關對象構成，即對企業(yè)財務狀況進行診斷的利益相關者，包括企業(yè)內部利益相關者和外部利益相關者。因此，建立風險評價體系時，評價主體應該既有內部主體，又有外部主體。內部主體主要是煤炭企業(yè)內部的各級管理人員，各級管理人員通過該模型和體系的構建和評價，能夠盡早地了解企業(yè)經營和財務的現狀，提前發(fā)現財務風險容易發(fā)生的環(huán)節(jié)，在風險發(fā)生之前就采取有針對性的措施進行解決，達到提前防范和化解的功效。外部主體包括投資者、債權人、業(yè)務活動相關者和監(jiān)管部門，外部投資者等外部主體可以通過該模型和評價體系，更好的對公司經營和財務現狀進行評價，從而進行更加科學的投資決策。

2.評價客體。風險評價指標體系的評價客體應界定為企業(yè)和環(huán)境兩個層面。其中，在企業(yè)層面，主要通過償債能力、籌資能力、盈利能力等財務指標及股權結構、管理層管理水平等方面，對煤炭企業(yè)經營現狀、資金結構、公司治理等因素進行評價。在環(huán)境層面，主要是指對煤炭企業(yè)經營的外部環(huán)境進行評價，包括行業(yè)經濟、國家行業(yè)政策等方面。環(huán)境層面是因為企業(yè)的經營發(fā)展離不開外部環(huán)境的支持，外部環(huán)境通過改變企業(yè)所觸及方面將自身的影響滲透于其中，因此評價財務風險，不能忽視企業(yè)外部環(huán)境的作用。

3.評價目標。財務風險評價的目標應為通過該評價模型和系統(tǒng)，清晰地了解煤炭企業(yè)經營和財務管控現狀，進而準確地了解財務風險發(fā)生的概率及易于發(fā)生財務風險的環(huán)節(jié)所在，為內部主體和外部主體采取措施降低風險提供依據。

4.評價指標。評價指標可分為管理型、財務型和經濟型指標。管理型指標是從公司治理的角度來分析影響財務狀況的因素，包括財務指標與非財務指標。其中，財務指標主要來源于煤炭企業(yè)的財務報表，包括煤炭企業(yè)財務結構指標、盈利能力指標、償債能力指標、經營效率指標等。非財務指標只能由企業(yè)信息披露或某些外在特征體現，非財務指標對企業(yè)發(fā)展具有重要意義，也是不可忽視的重要因素。經濟型指標存在于企業(yè)所處的宏觀經濟環(huán)境中，如市場競爭風險，稅收、匯率變動等。

5.判定標準。煤炭企業(yè)應在國際、國內先進理論的指導下，參考行業(yè)內部標準、企業(yè)經營情況等因素，建立適合煤炭企業(yè)的評判標準，對于常見的用來評價的財務指標已經形成了一定共識，一些新興的用來評價的財務指標和不可以量化的非財務指標可以行業(yè)內部對比得到判斷標準。

6.評價方法。企業(yè)財務風險的評價方法是對財務指標數據進行分析、處理，獲取評價結果的具體手段。現有評價主要包括統(tǒng)計類的方法，例如多元線性判別法等。

從以上核心要素出發(fā)，通過對核心要素的正確選取和評判，加強財務風險評價體系的合理性，更有效地評價企業(yè)面臨的財務風險，從而有的放矢地進行風險防范工作，大大提高風險管理的有效性。

（二）將現金流量分析思想融入風險預警模型中

現行的多種實證性預警模型主要有財務比率分析模型、單變量模型、多變量函數模型及CBR（case-base reasoning）模型。這些模型在評判現有企業(yè)的經營狀況和財務管控狀況，進而加大財務風險防范的針對性等方面，發(fā)揮了很大的作用。但以上方法歸根結底屬于靜態(tài)分析，即都是根據企業(yè)的財務報表數據進行計算和分析。財務報表的時點性，使得上述風險預警模型普遍缺乏時間上的發(fā)展觀、空間上的立體觀，具有一定的片面性，缺乏立體的預警能力，從而降低了預警模型的準確度。

由于企業(yè)理財的目標是企業(yè)價值最大化，企業(yè)價值的最核心的表現為現金流量，因此，企業(yè)理財的終極目標是現金流量的數量和質量的最優(yōu)化。企業(yè)的財務報表只能反映企業(yè)的盈虧狀況，單盈虧狀況不一定能準確地反映財務風險所在，只有現金流量才能從本質上反映出企業(yè)是否存在財務風險和危機。因此，應把現金流量分析融入到風險預警模型中，才能提高預警的準確性，同時，融入的過程中，應把握超前性、敏感性、監(jiān)控性及適用性原則。

將現金流量分析思想融入到財務風險預警之后，風險預警模型應分為動態(tài)的現金流量預算分析模塊和動態(tài)的現金流量指標分析模塊兩個部分。其中，在現金流量預算分析模塊中，進行現金流量預算的編制、預算的執(zhí)行性評價、煤炭企業(yè)現金流量的經營效益反饋等有關現金流量預算的業(yè)務分析，該分析結果側重于企業(yè)內部經營者使用，突出顯示預警模型的超前性和監(jiān)控性。動態(tài)的現金流量指標分析模塊主要進行煤炭企業(yè)現金流量運營效益方面的相關指標收集和分析，該分析結果主要給外部利益相關者使用，使其更加簡便地得到煤炭企業(yè)現金流量經營效益的評價結果。將上述兩個模塊的分析結果綜合分析，從現金流量運營效益方面，將清晰地反映出煤炭企業(yè)經營和財務管理的現狀，發(fā)生財務風險的概率及環(huán)節(jié)，大大提高財務風險預警的準確性。

融入了現金流量分析思想的財務風險預警模型，與上述所提到的靜態(tài)分析模型相比，具有多項優(yōu)勢。一方面，該模型是引入了現金流量的流入、流出、凈額、預算等方面的概念，使得評價模型具有動態(tài)性、立體性，而且，現金流量的運營狀況和企業(yè)獲取現金流量的能力是真正反映企業(yè)財務風險發(fā)生概率的本質指標，這樣就能大大增加財務風險的預警能力，另一方面，相比于企業(yè)利潤指標，現金流量相關指標因為受外部金融機構的監(jiān)管，其數量和質量更具有準確性和客觀性。

當然，將現金流量分析思想融入財務風險預警模型，獲得更大的預警能力，關鍵點在于編制現金流量動態(tài)預算，煤炭企業(yè)應加大現金流量預算的投入和管控力度，才能編制出合理和切實有效的現金流量動態(tài)預算，提高財務風險預警的準確性。

五、結束語

財務風險管理是煤炭企業(yè)管理和財務管理的重要組成部分。本文在分析了風險傳導機理的基礎上，有針對性地提出了建立風險管理體系的建議，并提供了兩項風險評價及預警的模型，希望對企業(yè)集團風險管理有所裨益。J

參考文獻：

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[4]梁粉，陳曉園.創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的財務風險控制及防范[J].商業(yè)會計，2015，（13）.

第8篇：財務風險能力分析范文

關鍵詞：商業(yè)銀行；財務風險管理；風險控制；對策建議

1.引言

隨著經濟全球化趨勢的不斷強化，全球金融市場的聯(lián)系更加緊密。財務風險管理作為商業(yè)銀行重要的發(fā)展目標之一，對其發(fā)展具有十分重要的影響。目前，強化商業(yè)銀行的財務風險管理能力有助于提升商業(yè)行業(yè)銀行整體的風險管理能力、提升其整體競爭力并促進我國商業(yè)的順利改革。從目前我國商業(yè)銀行的財務風險管理現狀來看，其存在的問題依舊較多，主要是財務風險管理措施有待于改進、缺乏專業(yè)化的財務風險管理人才、相關政策的支持和引導不足等，這些都在很大程度上引發(fā)了商業(yè)銀行的風險隱患，對其發(fā)展造成了諸多不利影響。因此，必須要對其存在的問題進行全面有效的分析，并制定和實施針對性的對策建議，以全面提升商業(yè)銀行的財務風險管理能力，進而促進商業(yè)銀行的健康發(fā)展。

2.商業(yè)銀行實施財務風險管理的重要性

2.1 有助于強化商業(yè)銀行風險管理能力

風險管理能力是目前大多數商業(yè)銀行在發(fā)展過程中都十分重視的內容，是保證商業(yè)銀行健康發(fā)展的必要措施，強化財務風險管理可以全面提升商業(yè)銀行對各項風險隱患的辨別和預防能力，使其在現有的基礎上通過全面的風險控制來提升自身的風險管理能力。對商業(yè)銀行而言，其各項業(yè)務的拓展都存在一定的風險隱患，尤其是在全球經濟金融不斷融合的當前，風險因素一旦形成就可能帶來不可估量的損失，而通過提升財務風險管理能力可以對各項風險因素進行有效的分析和研究，進而可以在此基礎上制定和實施有效的風險防范措施，保證商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中避免風險帶來的損失，提升其整體的發(fā)展質量。

2.2 能夠提升商業(yè)銀行的整體競爭力

目前我國商業(yè)銀行的總數超過2500多家，各商業(yè)銀行之間的競爭不斷加劇，很多商業(yè)銀行為了拓展自身的規(guī)模而忽視了財務風險管理，使其整體的發(fā)展及競爭力受到了較大的影響。而強化財務風險管理能力可以使得商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中能夠時刻保持風險防范意識，在市場競爭中實現穩(wěn)扎穩(wěn)打，不斷優(yōu)化和提升其自身的發(fā)展規(guī)模，使其可以在現有的基礎上不斷提升風險管理能力，實現對各項金融業(yè)務的嚴格管理，在市場拓展的過程中能夠保持高度競爭力。因此使得我國商業(yè)銀行在全球金融市場的發(fā)展過程中能夠強化風險管理能力，提升其整體競爭力。

3.商業(yè)銀行財務風險管理存在的重要問題

3.1 財務風險管理措施有待于改進

商業(yè)銀行財務風險管理牽扯到其各項業(yè)務的發(fā)展，具有較強的復雜性，且其影響因素較多，因此對風險管理方法和措施的要求較高。目前，我國商業(yè)銀行在進行財務風險管理的過程中，其各項方法和措施還停留在較低級的層面。一方面，很多銀行的管理者將財務風險管理視為財務部門的專項工作，沒有給予其充分的重視，在日常的工作中沒有在管理方法和理念方面進行必要的創(chuàng)新，傳統(tǒng)的財務管理方法已經難以滿足當前商業(yè)銀行業(yè)務不斷拓展的需要。另一方面，我國大部分商業(yè)銀行在財務風險管理的過程中還不注重學習和借鑒國內外大型商業(yè)銀行的經驗，在管理方法和模式上與跨國商業(yè)銀行還存在很大的差距，使其財務風險管理能力難以得到有效的提升，對其發(fā)展造成了很大的不利影響。

3.2 缺乏專業(yè)化的財務風險管理人才

財務風險管理具有較強的專業(yè)性，需要具有專業(yè)人才的推動，目前我國商業(yè)銀行在財務風險管理的過程中還缺乏專業(yè)化的財務風險管理人才，雖然商業(yè)銀行從業(yè)人員的整體學歷水平不斷提升，但是其專業(yè)的財務風險管理技能仍然有待于改進。其一，很多商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中不注重對其內部的財務風險管理人員進行全方位的培訓，其所掌握的財務風險管理方法和技能相對落后，難以通過提升內部人員的綜合素質來強化財務風險管理能力，未能有效發(fā)揮專業(yè)人才的推動作用。其二，由于當前我國商業(yè)銀行的整體盈利能力具有不斷下降的趨勢，大部分商業(yè)銀行沒有從外部引進專業(yè)化的財務風險管理人才，外部的先進理念和方法沒有有效流入到銀行中，使其財務風險管理的效果難以在短時間內得到有效的提升。

3.3 缺乏相關政策的支持和引導

商業(yè)銀行構成了我國金融市場的主體，其對經濟社會的影響作用較大，我國不斷出臺相關政策措施來規(guī)范和引導商業(yè)銀行的發(fā)展。但是目前很少有政策能夠對商業(yè)銀行的財務風險管理問題進行必要的支持和引導，使得我國商業(yè)銀行在實施財務風險管理的過程中具有較強的局限性，其只能從自身內部管理的角度出發(fā)，沒有充分考慮到整個金融市場發(fā)展的相關需求，其所采取的財務風險管理辦法和相關機制一旦出現問題不僅危及自身的發(fā)展，甚至會威脅我國整個金融市場的發(fā)展。政府相關部門對商業(yè)銀行財務風險管理的重視程度不足是其中的重要原因，同時由于我國商業(yè)銀行數量眾多，其發(fā)展的情況不一，對財務風險管理的需求存在較大的差距，因此我國政府在相關政策的制定和實施方面存在較大的困難。

4.強化商業(yè)銀行財務風險管理的對策建議

4.1 改M和優(yōu)化財務風險管理措施

對商業(yè)銀行而言，要想提升財務風險管理能力，必須要首先改進和優(yōu)化財務風險管理措施。一方面，要提升管理者對財務風險管理的重視程度，將其作為商業(yè)銀行實施全面風險管理的重要基礎，在實際的工作中不斷強化財務風險管理方法和技能的應用，并投入必要的資源進行各方面的創(chuàng)新，根據商業(yè)銀行乃至金融市場的發(fā)展需求對其財務風險管理措施進行創(chuàng)新，降低財務風險管理的成本，提升風險管理的效益。另一方面，商業(yè)銀行在實施財務風險管理的過程中不僅要從自身發(fā)展的角度出發(fā)，還要樹立全球化發(fā)展的戰(zhàn)略眼光，要不斷學習和借鑒其他大型商業(yè)銀行的先進經驗和措施，并對其進行有效的改進和完善，使其能夠充分滿足商業(yè)銀行財務風險管理的需要，以此促進商業(yè)銀行的發(fā)展。

4.2 培養(yǎng)和引進專業(yè)化的財務風險管理人才

其一，商業(yè)銀行要充分重視到專業(yè)化人才對提升其財務風險管理的重要性，并在實際的管理和發(fā)展過程中對其現有的財務風險管理人員進行全方位的培訓，使其掌握先進的財務風險管理理念和方法，通過專業(yè)化人才的推動實現商業(yè)銀行財務風險管理模式的創(chuàng)新，為商業(yè)銀行的財務風險管理及各方面發(fā)展奠定強大的人才儲備，以此提升其風險管理能力，實現其健康長期發(fā)展。其二，商業(yè)銀行要通過完善的人力資源管理機制等從外部引進一批專業(yè)化的財務風險管理人才，使其能夠為當前我國商業(yè)銀行的財務風險管理團隊注入新鮮的血液，不斷優(yōu)化人才結構，始終保持優(yōu)秀的人才團隊建設，促使商業(yè)銀行在財務風險管理的過程中具有專業(yè)化人才的保障。

4.3 完善相關政策的支持和引導

政府相關部門一方面要從商業(yè)銀行及目前的金融市場發(fā)展角度出發(fā)，對其各項風險管理進行有效的分析，制定和實施有效的財務風險管理辦法，并為商業(yè)銀行的實際財務風險管理提供必要的指導，以相關法律法規(guī)的形式對其各項管理辦法進行規(guī)定，避免商業(yè)銀行在財務風險管理過程中出現較大的偏差，進而保證當前我國整個金融市場的健康有序發(fā)展。另一方面，要根據不同類型商業(yè)銀行的發(fā)展現狀，對其進行有效的細分，根據不同的情況制定相關的引導機制，并通過嚴格的監(jiān)督管理措施保證政府的各項管理辦法能夠在商業(yè)銀行的財務風險管理中得到有效的應用。強化政府相關政策的支持和引導是商業(yè)銀行財務風險管理的必要措施，要給予其充分的重視。

總結

財務風險管理已經成為當前我國商業(yè)銀行提升自身風險管理能力重要內容之一，從現階段我國商業(yè)銀行財務風險管理來看，其存在的各項問題都會危及其發(fā)展，因此要想實現商業(yè)銀行的發(fā)展必須要從強化風險管理能力出發(fā)。應該從改進和優(yōu)化財輾縵展芾澩朧、培養(yǎng)和引進專業(yè)化的財務風險管理人才、完善相關政策的支持和引導等方面出發(fā)，全面提升商業(yè)銀行的財務風險管理能力，以此強化其風險控制能力，為商業(yè)銀行的健康發(fā)展奠定堅實的基礎。

參考文獻：

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[2]郭申友，徐金玉.我國商業(yè)銀行財務風險管理問題分析[J].中國林業(yè)經濟，2013（06）

第9篇：財務風險能力分析范文

關鍵詞：高等院校 財務風險 預警系統(tǒng)

高校財務風險預警系統(tǒng)的含義

財務風險是指經濟活動的主體在開展經濟活動中因籌資、投資和日常經營所面臨的風險。高校屬于非營利性的事業(yè)單位，可以把財務風險定義為高校在發(fā)展過程中因資金運動發(fā)生損失的可能性及其實際后果。高校財務風險預警系統(tǒng)是高校通過設置財務預警指標和財務預警標準，分析和監(jiān)測高校的財務風險程度，并采取有效措施來實施風險控制的一項系統(tǒng)工程。通過高校財務風險預警系統(tǒng)的運行，可以分析和評價高校的資金使用效率、財務管理水平以及未來發(fā)展能力，尤其是能對高校財務運行中的潛在風險做出預警和提示，為各級部門的決策提供客觀依據，并能采取積極措施，控制和化解高校的財務風險。

高校財務風險預警系統(tǒng)構成

高校財務風險預警系統(tǒng)是一個系統(tǒng)運行的整體，具有信息采集、發(fā)現風險預警和風險的控制與處理等多項功能，由此，可以把高校財務風險預警系統(tǒng)的結構表述為如圖1所示。

從圖1中可知，高校財務風險預警系統(tǒng)由信息采集系統(tǒng)、信息分析系統(tǒng)和風險控制系統(tǒng)三個模塊構成，它們相互聯(lián)系、循環(huán)運行，共同完成高校財務風險的發(fā)現和控制工作。首先，由信息采集系統(tǒng)負責搜集高校相關信息，然后將所有資料傳遞給信息分析系統(tǒng)。信息分析系統(tǒng)是整個財務預警系統(tǒng)的核心環(huán)節(jié)，通過對重要的財務指標的計算和分析，對高校所面臨的財務風險水平做出合理評估，對財務風險的原因和其可能造成的損失做出預測，并對高校財務運行中的潛在風險做出預警和提示。最后，由風險控制系統(tǒng)根據高校面臨的財務風險的水平和特點制定相應的風險控制與化解措施，從而達到控制財務風險，保障高校健康穩(wěn)定發(fā)展的目的。

（一）信息采集系統(tǒng)

信息采集系統(tǒng)提供的信息是財務風險預警系統(tǒng)良性循環(huán)的基礎。首先，信息采集系統(tǒng)應是開放性的，不僅有高校財會人員提供的財務管理和會計核算的信息，還需要有高校的外部環(huán)境和內部的管理類信息。例如：高校內部的統(tǒng)計信息和預算信息。其次，信息采集系統(tǒng)提供的信息必須是高質量的信息，還需要對相關信息進行認真閱讀和檢查，分析和評價其重要性程度，并盡可能核實其真實性，從而保證信息的及時性、準確性和完整性。最后，信息采集系統(tǒng)中提供的信息應是動態(tài)的，要隨著外部的變化而不斷更新。

（二）信息分析系統(tǒng)

1.指標計算子系統(tǒng)。指標計算子系統(tǒng)主要是根據財務風險指標體系中的相關指標的計算公式，利用信息采集系統(tǒng)提供的數據，計算出一些重點指標的實際數值。目前，對于高校財務風險預警指標如何設置，理論界并沒有統(tǒng)一的標準，筆者認為應該根據高校財務風險的內在成因和特點來設置。高校是非營利性的事業(yè)單位，高校資金的流轉是為了維持和發(fā)展高校的教學和科研工作，高校的財務管理具有以下特點：在籌資方面有較強的政策性，在開支方面不具備補償性，在經營方面不具有營利性，在周轉方面缺乏再生能力等。因此，本文建立由以下四個方面構成的高校財務風險預警指標體系：

償債能力評價指標。帶息負債比率=帶息負債/負債總額。該指標表明高校帶息負債占全部負債的比重，該指標越高，表明高校的財務負擔越重，還本付息的壓力越大。

利息保障倍數=（年事業(yè)結余+年經營結余）/年利息支出，該指標反映了高校收益對債務利息償還的保障程度，該指標越大，反映高校的償債能力越強，財務風險越小。

自有資金余額占年末貨幣資金的比重=（年末事業(yè)基金-投資基金+年末專用基金-留本基金）/（年末銀行存款+年末現金），該指標越高，表明學?？芍涞淖杂匈Y金越多，財務風險越小。

借款總額占學?？偨涃M收入的比重=（年末銀行借款+年末其他現金借款）/（國家財政撥款+預算內經費+社會與個人辦學經費+捐贈與集資經費+學生的學雜費+其他經費），該指標越高，反映高校面臨的財務風險越大。

運營能力評價指標。資金可供周轉月數=（年末銀行存款+年末現金+年末借出款+年末債券投資+年末應收票據-年末借入款-年末應交稅金）/學校全年支出總額/12，該指標用高校年末貨幣資金余額與月平均各類支出相除，反映高校的正常的支付能力，該指標越大，反映高校的支付能力越強，運營狀況越好。

學生學費收入支出比率=學生平均學費收入/學生平均支出，該指標反映高校為學生支出的每一元中有多少比率的學費收入做保障，該指標越高，反映高校動用其他經費用于學生支出的財務壓力越小，運營狀況越好。

收益能力評價指標。資產收益率=（年事業(yè)結余+年經營結余）/平均總資產，該指標反映高校利用資產獲取收益的能力，該指標越大，說明高校資產利用效果越好，財務風險越小。

凈資產收益率=（年事業(yè)結余+年經營結余）/平均凈資產，該指標反映了高校利用凈資產獲取收益的能力，該指標越大，說明高校利用凈資產獲取收益的能力越強，財務風險越小。

投資收益率=（校辦企業(yè)投資收益+其他對外投資收益）/（年校辦企業(yè)投資總額+年其他對外投資總額），該指標反映了高校對校辦產業(yè)投資及其他投資的收益狀況，比率越高，說明投資效果越好，高校的財務風險也越小。

年收入支出比=年收入總額/年支出總額，該指標反映高校收入支出的對比關系，該比率越大，說明高校支出的保障程度越高，財務風險越小。

發(fā)展能力評價指標。資產增長率=當年資產增加額/年初資產總額，該指標反映了高校資產的增長幅度，該指標越大，說明高校的資產規(guī)模增加得越大，高校的發(fā)展速度越快。