普通家庭理財(cái)規(guī)劃精選(九篇)

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第1篇：普通家庭理財(cái)規(guī)劃范文

2009年4月11日，在由匯添富基金和本刊聯(lián)合舉辦的“家有兒女定投添富”主題理財(cái)講座中，匯添富基金北京分公司的副總經(jīng)理姚磊先生為到場的100多名聽眾做了精彩的演講。姚磊認(rèn)為，為了兒女健康成長，良好財(cái)商的養(yǎng)成和長期子女教育金的積累同樣重要。在這個(gè)過程中，父母要至少做好3個(gè)重要角色：理財(cái)師、導(dǎo)師和規(guī)劃師。

理好自己的財(cái)

古人云，正人必先正己，榜樣的力量是無窮大的；又說，萬丈高樓平地起，做父母的如果沒有良好的理財(cái)理念，不能采取正確的理財(cái)方式，沒有取得良好的理財(cái)成效，對孩子的財(cái)商教育就無從做起。

“定”是理財(cái)法則

人無千日好，花無百日紅，財(cái)富的道路并不好走。姚磊指出，家庭理財(cái)有9道坎：放任自流無規(guī)劃、耳朵根子軟無主見、過分依賴自己職業(yè)掙的錢、目光短淺好了傷疤忘痛、愛占小便宜無原則、一山還望一山高、愛慕虛榮裝大款、小氣摳門兒以及寅吃卯糧過度消費(fèi)。為了繞過這些坎兒，除了努力克服人性的一些弱點(diǎn)之外，還需要(做父母的)夫妻二人共同努力。

對于一般家庭來說，男人是掙錢的主力，女人是理財(cái)?shù)暮檬?，在家庭理?cái)中承擔(dān)了更大的責(zé)任。俗話說，男人是個(gè)耙耙，女人是個(gè)匣匣，不怕耙耙沒齒，只怕匣匣沒底。如何給家庭理財(cái)加上保險(xiǎn)?關(guān)鍵在于一個(gè)“定”字，穩(wěn)定的工作，穩(wěn)定的家庭，穩(wěn)定的理財(cái)方式。

山定水環(huán)流，人定財(cái)長生。定而后能靜，靜而后能安，安而后能慮，慮而后能得。所謂定，就是堅(jiān)定不移地去做一件正確的事情。財(cái)富的實(shí)現(xiàn)之路，就是用固定的程序，用一定的時(shí)間，堅(jiān)持做下去。

堅(jiān)持正確的理財(cái)觀念

姚磊強(qiáng)調(diào)，以下3個(gè)理財(cái)觀念的形成非常重要，對掌管財(cái)政大權(quán)的家庭女性來說尤其如此。

摒棄保守家庭女性最常使用的理財(cái)工具是儲蓄和保險(xiǎn)，不過通脹可以隨時(shí)將你的利息吃掉。

建立信心女人大多對數(shù)字分析缺乏興趣，對理財(cái)心存恐懼。其實(shí)只要肯多花一些心思，建立在理財(cái)上的信心，你就會表現(xiàn)得更好。

理性當(dāng)家持續(xù)性的大宗奢侈消費(fèi)品的購置一定要有節(jié)制。

培養(yǎng)中國的巴菲特

如何輕輕松松養(yǎng)孩子?如何讓自家孩子財(cái)商和情商齊頭并進(jìn)?所謂財(cái)商，通俗地講，是理財(cái)?shù)闹腔?，指的是正確認(rèn)識和運(yùn)用金錢及金錢規(guī)律的能力。聰明的孩子要理財(cái)，理財(cái)才能讓錢保值增值。

借鑒股神巴菲特的成長之路，學(xué)習(xí)他的5項(xiàng)重要特質(zhì)：學(xué)好數(shù)學(xué)、多閱讀、勤工儉學(xué)、多表達(dá)和趁早投資。

首先要形成對待金錢的正確觀念。讓孩子了解錢有什么用，怎么掙錢，以及如何掙錢等。其次要學(xué)會理財(cái)?shù)幕局R，引導(dǎo)孩子思考：想要買一個(gè)東西，可暫時(shí)買不起，怎么辦?省錢的方法有哪些，以及投資是什么，能讓錢生錢嗎?還要加強(qiáng)對理財(cái)技能的培養(yǎng)，比如學(xué)會利用記賬本，開辦銀行卡和嘗試基金定投，以及經(jīng)常和孩子交流近期的理財(cái)規(guī)劃等。

姚磊還特別提及，匯添富基金的“家有兒女定投添富”除了讓你的孩子通過參與基金定投從小培養(yǎng)理財(cái)意識、認(rèn)識理財(cái)工具，在財(cái)富管理之路上領(lǐng)先一步外，還將面向所有參與此項(xiàng)定投業(yè)務(wù)的客戶全面開放匯添富“河流與孩子”公益助學(xué)平臺，讓你的子女有機(jī)會從小參與社會責(zé)任事業(yè)，借此提升孩子的情商水平。

為兒女理好財(cái)

為了兒女健康成長，家庭理財(cái)要早作準(zhǔn)備，積累長期教育資金，基金定投是最好的方式之一。

基金定投的門檻很低，幾乎所有的家庭都能做，可以讓沒有大額資金但有購買基金意愿的普通家庭輕松進(jìn)入?；鸲ㄍ兜娘L(fēng)險(xiǎn)較小，因?yàn)椴扇×嗣吭沦I入、平均成本的形式，可以避開一次性買人高成本基金的風(fēng)險(xiǎn)。通常定投時(shí)間越長，風(fēng)險(xiǎn)越小。姚磊告訴在場聽眾，做基金定投一定要盡早，金錢是有時(shí)間價(jià)值和復(fù)利效應(yīng)的，越早開始積累就越輕松。請記住愛因斯坦的一句名言：“復(fù)利的威力遠(yuǎn)大于原子彈”。

積極定投類似匯添富這樣屢獲殊榮的優(yōu)質(zhì)基金公司的優(yōu)秀產(chǎn)品，好理財(cái)方式+好基金產(chǎn)品+好基金公司=長期信賴。堅(jiān)持正確的投資理念，堅(jiān)定不移做定投，你的孩子的成長就會領(lǐng)先一步。

第2篇：普通家庭理財(cái)規(guī)劃范文

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)；現(xiàn)狀；對策

中圖分類號：F063.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1000-8772（2013）09-0201-02

一、家庭投資理財(cái)?shù)母拍罴胺绞?/p>

1 家庭投資理財(cái)?shù)母拍?。隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，居民家庭收入呈增長趨勢，家庭投資理財(cái)逐步為人所關(guān)注。家庭投資理財(cái)是家庭主要成員運(yùn)用現(xiàn)財(cái)知識與方法等手段，科學(xué)地對家庭財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理，以達(dá)到合理的保值和增值、實(shí)現(xiàn)人們積累財(cái)富的愿望的目的，并能促進(jìn)生活質(zhì)量的提高。因此，家庭投資理財(cái)就是要根據(jù)家庭現(xiàn)在所擁有的資產(chǎn)和預(yù)計(jì)未來的收益，確立階段性的財(cái)產(chǎn)增值目標(biāo)，設(shè)計(jì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)方案，調(diào)整資金布局與投資，在獲取所投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)信息的基礎(chǔ)上控制風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)收益的最大化，并最終滿足家庭資產(chǎn)增值的需求。

2 家庭投資理財(cái)?shù)姆绞?。?dāng)前，各種新興的投資理財(cái)工具層出不窮，投資理財(cái)品種越來越多樣化。對于普通家庭來說。主要的投資理財(cái)方式有以下幾種：

儲蓄。銀行存款是傳統(tǒng)、常用的投資方式。與其他投資方式比較，存款最大的好處在于增值的穩(wěn)定性和安全性，以及操作的簡單性。儲蓄是適用于所有的家庭的理財(cái)方式。

國債。國債收益介于儲蓄和股票之間，風(fēng)險(xiǎn)小于股票。適合于理財(cái)態(tài)度比較保守的家庭。

股票。在所有的投資工具中，特別是從長期投資的角度看，股票可以說是收益率最高的投資工具之一。但是投資股票，伴隨著高收益的是高風(fēng)險(xiǎn)。對于普通家庭來說，可以用于投資股票的資金數(shù)量不足以降低股市的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。所以，股票投資適用于那些能夠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并且具有相關(guān)專業(yè)知識的家庭。

基金。基金將眾多的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享收益。與其他投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購買投資基金風(fēng)險(xiǎn)小，省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和專業(yè)知識的家庭合適的投資工具。

房地產(chǎn)。購置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，投資房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃，合理安排購房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場變化。同時(shí)，房地產(chǎn)可以用作抵押，從銀行取得貸款。從這個(gè)角度講，投資房地產(chǎn)不僅能夠保值，若用于抵押貸款，還能獲得一大筆流動資金。

保險(xiǎn)。保險(xiǎn)是對投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法，保險(xiǎn)投資在家庭投資活動中是很有必要的。它不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。

期貨。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，投資期貨風(fēng)險(xiǎn)高，收益大，需要足夠的專業(yè)知識。家庭投資期貨要謹(jǐn)慎行事。

實(shí)物投資。如黃金、藝術(shù)品等。黃金在通貨膨脹時(shí)是最穩(wěn)定的資產(chǎn)保值手段。藝術(shù)品投資方式具有風(fēng)險(xiǎn)小，保值功能強(qiáng)，收益率高的優(yōu)點(diǎn)，但是缺乏流動性，其鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭慎重投資藝術(shù)品。

二、我國城鎮(zhèn)居民家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀

1 我國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，居民家庭經(jīng)濟(jì)收入差距較大。隨著我國城鎮(zhèn)居民家庭收入水平的提高，金融投資、房地產(chǎn)等投資正日益進(jìn)入普通的居民家庭。由于我國各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在不平衡，相應(yīng)地，各地居民家庭的經(jīng)濟(jì)收入等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差距也較大。

2 居民財(cái)富逐步增加，個(gè)人資產(chǎn)保值增值需求旺盛。改革開放以來，我國居民儲蓄的增長速度一直高于經(jīng)濟(jì)增長和居民收入的增長速度。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從1978年到2004年的26年間，我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款年平均增長23.2%。經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的增長推動了居民個(gè)人財(cái)富的增長。隨著資產(chǎn)的急劇增加，居民個(gè)人對資產(chǎn)保值和增值的需求日益旺盛。

3 居民理財(cái)效率不高。中國的資本市場一直存在兩個(gè)極端：一個(gè)是“無法無天”。上市公司的大股東往往無視上市公司是獨(dú)立法人，擅自占用上市公司的資金，直接干預(yù)上市公司的經(jīng)營管理，損害投資者利益；另一個(gè)極端是“政策市”?！肮墒惺⑹馈倍寂c各種各樣的“政府”行為密切聯(lián)系。不論是社論，還是其他形式的政府的信息，都成為推動股市“繁榮”的因素。市場沒有價(jià)值投資理念，也沒有風(fēng)險(xiǎn)意識，一旦市場走低，都期待“政策利好”，依賴政策“賺錢”，“政策市”根深蒂固地成為中國資本市場的獨(dú)特景觀。因此保險(xiǎn)、基金、股票等多種投資工具遭到誠信的質(zhì)疑。信心的缺失，讓人們只能選擇相信有國家信用擔(dān)保的國債或者等同于國家信用擔(dān)保的銀行存款。

4 現(xiàn)有投資理財(cái)環(huán)境限制。在全國投資中，存在很多限制。（1）不動產(chǎn)投資門檻太高，真正要用于投資理財(cái)，則都要購買第二套住宅才能實(shí)現(xiàn)。特別是對低收入者，不動產(chǎn)是很大負(fù)擔(dān)：（2）金融投資本身具有的風(fēng)險(xiǎn)高，受干擾因素多，需花費(fèi)大量時(shí)間與精力，規(guī)劃不合理會影響生活質(zhì)量；（3）理財(cái)工具不完善，以致諸如教育投資之類不會帶來直接投資收益。

5 居民家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)不盡合理。城市居民家庭財(cái)產(chǎn)配置中，金融資產(chǎn)比重過高，家庭耐用消費(fèi)品（不包括汽車）比重過低。在20世紀(jì)90年代，家用電器等耐用消費(fèi)品成為家庭中重要資產(chǎn)，但隨著其自身成本的不斷降低及居民家財(cái)?shù)娜諠u豐厚，其在家庭總資產(chǎn)中所占比重快速下降，目前已降低至3.8%。在不同收入家庭中，該比例最高達(dá)到5.3%，最低則僅為0.9%，而金融資產(chǎn)則占35%以上。

6 居民理財(cái)觀念不科學(xué)。首先，傳統(tǒng)的文化觀念制約著居民的理財(cái)理念。勤儉致富、量入為出是我國居民傳統(tǒng)理財(cái)觀念，這個(gè)觀念至今仍對居民理財(cái)有著深厚的影響。特別是居民的生活水平正處在由溫飽向小康過渡階段，多數(shù)地區(qū)還不十分富裕，傳統(tǒng)的消費(fèi)意識和理財(cái)習(xí)慣根深蒂固，居民理財(cái)尚缺乏開拓性。其次，受封建小農(nóng)意識影響，社會信用意識不強(qiáng)。信用意識除了體現(xiàn)在消費(fèi)上也體現(xiàn)在投資方面，我國居民更偏向于將財(cái)富用于自己創(chuàng)業(yè)。另外在財(cái)富形態(tài)上，還遺留著來自農(nóng)牧社會的傳統(tǒng)“斯土有斯財(cái)”，偏愛硬資產(chǎn)。最后，理財(cái)行為短期化，缺乏明確規(guī)劃。居民在理財(cái)時(shí)，常常是情緒所致，缺乏理性安排，投資目的不明確，模仿他人理財(cái)模式；當(dāng)實(shí)際收益和理想收益不符時(shí)，便反悔或撤回投資。

三、家庭投資理財(cái)?shù)膶Σ?/p>

1 培養(yǎng)家庭投資理財(cái)?shù)睦砟?。為了?shí)現(xiàn)家庭收入的保值與增值，應(yīng)該培養(yǎng)對理財(cái)知識和技巧的認(rèn)知，并將之轉(zhuǎn)換為理性的處理投資項(xiàng)目和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的技巧上。理念作為一種理性的觀念。在理財(cái)方面就是通過理財(cái)者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。

2 根據(jù)家庭差異性合理理財(cái)。家庭經(jīng)濟(jì)的狀況不同，家庭成員不同的個(gè)人喜好，所以，在投資的工具上側(cè)重點(diǎn)不同，資金的注入也不一樣，產(chǎn)生的投資理財(cái)?shù)姆绞接兴町?。就拿中國南北部做比較：從家庭的資產(chǎn)總量來說，北方家庭可能不如南方家庭，關(guān)鍵是理財(cái)觀念和方式有很大差距。經(jīng)濟(jì)稍差的北方家庭有放棄理財(cái)?shù)南敕ǎ械燃彝⒇?cái)富主要用于養(yǎng)老、孩子上學(xué)、買房等保障性開支上，主要理財(cái)方式為儲蓄。富裕家庭則大多將財(cái)富用于消費(fèi)，而南方家庭則更注重財(cái)富的增值。較為貧困的家庭努力進(jìn)行脫貧致富，中等家庭認(rèn)為保障性開支需要更多支付，必須讓現(xiàn)有財(cái)富盡快增值以確保生活的正常運(yùn)行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。

3 重視風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理作為理財(cái)投資必不可少的組成內(nèi)容，如何選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)投資途徑和方法，關(guān)鍵在于做到對癥下藥和節(jié)約成本。在個(gè)人家庭內(nèi)部發(fā)生變化的時(shí)候，比如結(jié)婚、生子、孩子獨(dú)立、退休、喪偶等，必須重新審視風(fēng)險(xiǎn)，即使沒有上述變化明顯的情況下，也應(yīng)進(jìn)行定期的評價(jià)和修改，所以風(fēng)險(xiǎn)管理作為投資規(guī)劃和管理的延續(xù)，是一個(gè)動態(tài)的反饋的過程。

4 注重生活理財(cái)和財(cái)產(chǎn)保全。理財(cái)并不等于投資，投資只是理財(cái)?shù)囊徊糠?，?cái)產(chǎn)保全也是理財(cái)中很重要的一環(huán)。因?yàn)橐馔猓ㄈ缟。┖苋菀资狗e累的財(cái)富在短時(shí)期內(nèi)消耗，盲目投資，很容易帶來投資風(fēng)險(xiǎn)和投資失敗，從而影響原有的生活質(zhì)量。居民在理財(cái)時(shí)，一定要注重生活理財(cái)?shù)囊?guī)劃，把財(cái)產(chǎn)保全放在第一位。在自身家庭理財(cái)計(jì)劃的基礎(chǔ)上，妥善安排教育、養(yǎng)老、職業(yè)選擇、醫(yī)療等人生所需面對的各種事宜，使自己家庭的理財(cái)金字塔是穩(wěn)固的正三角形而非相反，從而達(dá)到年老體弱以及收入銳減時(shí)都能保持所設(shè)定的生活水平。

5 加強(qiáng)投資理財(cái)，加速財(cái)產(chǎn)增長。在滿足了基本的財(cái)產(chǎn)保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場上提供的諸如股票、債券、基金、保險(xiǎn)等形形的金融投資理財(cái)工具，進(jìn)行增值計(jì)劃。這些工具的特點(diǎn)是高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)過程中，知識在資產(chǎn)積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，賺取最大利益，成了個(gè)人經(jīng)濟(jì)生活中新的時(shí)尚。

6 實(shí)行系統(tǒng)管理，合理配置資產(chǎn)。家庭投資理財(cái)是一種貫穿一生的財(cái)務(wù)規(guī)劃，不同家庭、一個(gè)家庭的不同時(shí)期，都有著不同的理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)行為，但又不外乎以下理財(cái)步驟：其中，在確定家庭理財(cái)目標(biāo)時(shí)要盡量量化自己的長、中、短期目標(biāo)；在配置資產(chǎn)時(shí)要做到投資工具、投資時(shí)間及投資比例上的組合?？傊挥兄R加實(shí)踐，每個(gè)家庭才能不斷地在當(dāng)今的理財(cái)大潮中找到適合自己的理財(cái)之路。

參考文獻(xiàn)：

[1]張?jiān)疲钚阏?，理?cái)策劃：投資規(guī)劃要素與實(shí)踐運(yùn)作[J]，金融管理與研究，2006，（5）

第3篇：普通家庭理財(cái)規(guī)劃范文

而投資可以說是每個(gè)家庭最無助的環(huán)節(jié)：一方面銀行存款利率無法抵御通貨膨脹；另一方面，普通投資者無法通過短期炒作從投資市場上獲得長期而穩(wěn)定的回報(bào)。

海外發(fā)達(dá)國家的理財(cái)師同行們在為普通家庭制定投資方案的時(shí)候，都會比較一致地向客戶傳播一些有一定實(shí)踐驗(yàn)證的投資理念。這些投資理念和理論在業(yè)界達(dá)成了一定的共識。

當(dāng)這些理念植根在理財(cái)師的服務(wù)中，理財(cái)師不僅實(shí)現(xiàn)了其投資風(fēng)險(xiǎn)教育者的社會功能，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了其自身定位和價(jià)值的發(fā)現(xiàn)。這些理念中大家最耳熟能詳?shù)木褪情L期投資和分散投資。

“資產(chǎn)配置”占收益總值的91.5%

“不要把所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里”，是一個(gè)非常有效而樸素的投資原則，假如投資者非常確信某一資產(chǎn)標(biāo)的在一定時(shí)期內(nèi)會產(chǎn)生最大的投資回報(bào)，他會把所有的錢都投入到該資產(chǎn)標(biāo)的中去，但結(jié)果往往事與愿違。

1952年，哈里M·馬科維茨發(fā)表了著名的“投資組合選擇”（《金融雜志》第7期，1952年3月），他把不同收益形式的投資資產(chǎn)混合構(gòu)成投資組合，然后建立了數(shù)學(xué)模型來說明這樣混合可使得投資組合的波動性得以減弱。

資產(chǎn)配置的重要性同樣可以從美國在1974年至1983年間對91項(xiàng)大型退休計(jì)劃項(xiàng)目的研究結(jié)果得到證明。該項(xiàng)研究得出的結(jié)論是：投資計(jì)劃每季度的收益由三方面的因素決定：資產(chǎn)配置、選擇時(shí)機(jī)和證券挑選?！百Y產(chǎn)配置策略”占了季度收益總值的91.5%，“選擇時(shí)機(jī)”占1.8%，“證券挑選”占4.6%，其他因素占2.1%。

這樣的結(jié)果可能會使很多客戶大吃一驚，因?yàn)檫^往很多時(shí)候他們都認(rèn)為“選對證券和選對操作時(shí)機(jī)才是賺錢之道”，甚至理財(cái)師也常常以投資專家的面目出現(xiàn)，為客戶選擇證券（或產(chǎn)品），告訴客戶買入或贖回的時(shí)點(diǎn)，不期然就把自己和客戶之間的關(guān)系建立在投資回報(bào)的預(yù)期上了。但事實(shí)告訴我們，資產(chǎn)配置對客戶投資的影響更為深遠(yuǎn)。

長期投資無用？

當(dāng)中國的A股指數(shù)從2007年的10月開始持續(xù)下跌超過70%以后，很多人開始持長期投資無用論。這種論斷隨著股市的下跌似乎越來越有說服力，很多人都因?yàn)闆]有及時(shí)出逃而牢牢被套，然后抱怨說長期投資無用。

長期投資能夠盈利的重要實(shí)踐依據(jù)是：從國際成熟市場的歷史數(shù)據(jù)分析，證券市場價(jià)格波動體現(xiàn)了明顯的單邊特征，股票價(jià)格總體上具有長期不斷上漲的歷史趨勢。

根據(jù)美國易卜生協(xié)會（Ibbotson Association）出版的《股票、債券、短期國庫券和通貨膨脹年鑒》的統(tǒng)計(jì)，美國短期國庫券從1925年底至1998年底平均復(fù)合增長率為3.8%，在同一時(shí)間段中，大型公司股票的年復(fù)合報(bào)酬率達(dá)到了11.2%；小型公司股票的年復(fù)合報(bào)酬率達(dá)到了12.4%；而同一時(shí)期的平均通貨膨脹率為3.1%。

雖然很多人會認(rèn)為海外成熟市場并不能代表中國市場，但不要忘了海外成熟市場也是從新興市場逐步走向成熟的。上述易卜生年鑒囊括了自1926年起至今美國各種投資方式歷史績效的資料總匯。該年鑒顯示，美國經(jīng)歷了1929年的股市大崩潰，1930年代初的大蕭條，1940年代的第二次世界大戰(zhàn)，1950年代的人炸，1960年代的對越戰(zhàn)爭，1970年代的石油危機(jī)，1987年的“黑色星期五”，本世紀(jì)初科技股泡沫破滅以及9.11恐怖事件……盡管如此，證券價(jià)格總體呈上漲趨勢。同時(shí)在資產(chǎn)配置的前提下，資產(chǎn)類別不只是包括股票，還包括債券、房產(chǎn)、貨幣，甚至海外的資產(chǎn)。

市場專家認(rèn)為：“市場擇時(shí)的困難很大一部分是因?yàn)榕Ｊ兴a(chǎn)生的回報(bào)有太大的比例是在市場熊轉(zhuǎn)牛的初期產(chǎn)生的。市場擇時(shí)投資者在關(guān)鍵時(shí)刻的觀望態(tài)度，會使得他錯(cuò)失太多的機(jī)會”。

長期的投資回報(bào)不是以每年固定的投資報(bào)酬率遞增的，但很明顯，牛市的平均升幅大大地超過了熊市的下降幅度。在牛市中取得的平均增長部分彌補(bǔ)了一般熊市中損失的部分。

但如果錯(cuò)失了一些重要的投資機(jī)會，結(jié)果可能不同：根據(jù)對美國標(biāo)普500指數(shù)從1990年到2000年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，全部10年共2905個(gè)交易日的年復(fù)合平均報(bào)酬率為14%，如果錯(cuò)失了其中漲幅最大的10天的話，年復(fù)合投資報(bào)酬率下降至9.8%，如果錯(cuò)失了漲幅最大的40天的話，則下降至1.9%。

行業(yè)共識缺位

當(dāng)今中國理財(cái)業(yè)在客戶理財(cái)教育方面始終比較欠缺，在很大程度上是因?yàn)樾袠I(yè)內(nèi)部在“普通家庭投資者應(yīng)該如何投資”這方面缺乏共識。即使長期投資、資產(chǎn)配置、分散投資等理念一直被提起，也不斷受到外部噪音的影響和質(zhì)疑。

而這種外部噪音往往來自所謂的“專業(yè)投資者”或具有一定影響力的“投資專家”，但事實(shí)上他們也知道他們的那套追漲殺跌的方法對普通投資者其實(shí)并不適用。但毫無疑問，他們的一些觀點(diǎn)正在影響著這些普通投資者，而理財(cái)行業(yè)卻似乎毫無作為。

即使是在行業(yè)內(nèi)部，無論是分散投資還是長期投資在國內(nèi)都存在較大誤區(qū)。由于以產(chǎn)品為導(dǎo)向的理財(cái)服務(wù)模式盛行于市，有的理財(cái)師便認(rèn)為客戶購買不同的金融產(chǎn)品就是分散投資了。這是一個(gè)誤區(qū)，因?yàn)橘Y產(chǎn)配置并不等于把客戶的資產(chǎn)進(jìn)行無序的購買。而對于長期投資，大家則總以少數(shù)股票的漲跌來證明它在中國是不可行的，或認(rèn)為持有不賣就是長期投資，這本身也充滿了誤會。

扶持客戶走出短期盲目投資

海外同行們探索出來的投資理念其實(shí)是一個(gè)綜合體。他們把金融理財(cái)規(guī)劃作為一個(gè)核心工具，了解客戶的家庭財(cái)務(wù)信息，未來的理財(cái)目標(biāo)，計(jì)算出客戶實(shí)現(xiàn)人生不同階段理財(cái)目標(biāo)所需要的投資回報(bào)率，結(jié)合客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性，然后把客戶的資產(chǎn)配置在不同資產(chǎn)類別里。

理財(cái)師在投資期間的工作就是監(jiān)督投資回報(bào)對客戶家庭理財(cái)目標(biāo)的影響，以及對不同投資產(chǎn)品的投資經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督，如果投資經(jīng)理的投資狀況發(fā)生問題，則會建議客戶更換投資經(jīng)理；如果客戶的投資目標(biāo)因?yàn)槭袌霾▌佣鴽]有實(shí)現(xiàn)，或原先的資產(chǎn)配置發(fā)生變化，就會對客戶的資產(chǎn)配置和產(chǎn)品配置進(jìn)行調(diào)整，被稱為“到期資產(chǎn)再配置”。

通過資產(chǎn)配置分散客戶的投資風(fēng)險(xiǎn)，并把資金的短期波動局限在客戶可以承受的范圍之內(nèi)，這對在市場較為低迷的狀態(tài)下客戶恐慌心理的控制是非常有必要的。如果客戶能專注于長期的投資回報(bào)，而不為短期的市場波動所影響，對其在投資決定中少犯錯(cuò)誤有非常重要的作用。