保險資金運用管理辦法最新精選(九篇)

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第1篇：保險資金運用管理辦法最新范文

分紅保險自2000年3月在中國大陸一經(jīng)出現(xiàn)，便得到了迅猛的發(fā)展。據(jù)中國保監(jiān)會最新統(tǒng)計顯示，2003年一季度，我國實現(xiàn)人身險保費收入927.97億元，比上年同期增長38.34％，其中分紅保險業(yè)務同比增長46.95％，占人身險保費收入的67.04％，在新型產(chǎn)品中占比更是高達96％。但由于投資環(huán)境、投資收益不理想，目前占據(jù)保費收入半壁江山的分紅保險令壽險公司處于兩難的境地：如果分紅與承諾的回報率大相徑庭，可能引發(fā)類似“投連險風波”；如果勉強維持高分紅，又勢必影響保險公司的穩(wěn)健經(jīng)營。因此，認真研究分紅保險產(chǎn)品面臨的風險，積極尋求對策化解潛在風險就顯得十分必要。

一、目前分紅保險面臨的主要風險

1.誤導風險。本來任何投資都有風險，有沒有紅利可分都屬正常，但遺憾的是，由于推銷分紅保險時出現(xiàn)的誤導宣傳，使投?？蛻舻姆旨t預期人為拔高，使保險公司不得不面對巨大的壓力。具體來講，主要包括兩方面的誤導：首先是人的誤導。盡管保監(jiān)會下發(fā)了《人身保險新型產(chǎn)品信息披露管理辦法》，但仍有個別人為單純追求業(yè)務發(fā)展，在銷售過程中，片面擴大分紅保險的投資功能，如承諾高回報，隱瞞紅利的不確定性等，誤導消費者；其次是銀行、郵政在銷售時的誤導。有的人員混淆保險與儲蓄的區(qū)別，簡單地將分紅保險與儲蓄的收益率相類比，把分紅產(chǎn)品的收益率簡單地列為本金+保底利率+分紅，有的甚至在銀行門口打出“本金+儲蓄+紅利，一個都不能少”、“銀行保險+分紅保險：客戶是最大的贏家”等橫幅，使客戶誤認為購買分紅保險相當于用保費進行儲蓄和投資，容易產(chǎn)生“買分紅保險比儲蓄合算”的誤解。同時，不能排除部分單位受經(jīng)濟利益的驅(qū)使對客戶夸大回報率的現(xiàn)象。

2.成本風險。主要表現(xiàn)為保險公司經(jīng)營中的“費差損”風險。壽險公司的經(jīng)營費用主要由營業(yè)費用、手續(xù)費、傭金組成，目前在各保險公司投資收益大幅下降的同時，經(jīng)營費用卻呈上漲之勢。據(jù)有關報道，2002年我國保險公司的營業(yè)費用、手續(xù)費、傭金同比分別增長了67.45％、212.99％、28.92％。這是由于一方面，部分分紅產(chǎn)品主要通過銀行、郵政等中介機構(gòu)銷售，隨著銀行保險市場競爭的日趨激烈，保險公司付給銀行等中介機構(gòu)的手續(xù)費有不斷攀升的趨勢，如果不及時得以規(guī)范，一旦手續(xù)費超過了當初定價時的費用范圍，就有可能造成該險種的費差損。另一方面，保險公司為了搶占市場份額，不斷擴大保費規(guī)模，采取各種措施激勵營銷員，進行各種業(yè)務競賽，大規(guī)模的廣告宣傳，有的公司還采取了有獎銷售等方式，這些都會導致公司的銷售成本增加，額外增加了保險公司的費用支出，有的公司甚至用其它險種的費差益來彌補分紅險種的費差損，長期以往，勢必影響到保險公司的償付能力，危及保險公司的正常經(jīng)營發(fā)展。

3.經(jīng)營風險。從銷售情況看，有的公司在分紅險保費收入中某一較短期限的保單所占比重高達90％以上，大大超出了正常范圍。究其原因，主要是在發(fā)展的過程中這些保險公司為搶占市場份額，追求保費規(guī)模所致，沒有很好的處理速度與結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、效益的關系問題，導致公司的粗放式經(jīng)營，一旦保險市場相對飽和，保費收入的增長不能達到相應的速度，將會出現(xiàn)公司現(xiàn)金流不暢，滿期給付困難的問題。另外，從退保的角度分析，如果分紅結(jié)果不理想，客戶會因為實際分得紅利與其預期收益相差過大，造成客戶失去對分紅保險產(chǎn)品的信心，導致客戶的退保風險。同時，由于分紅保險產(chǎn)品的現(xiàn)金價值一般比別的險種高，如果隨著國家宏觀經(jīng)濟形勢的好轉(zhuǎn)，如股市等其他投資渠道收益上揚時，許多客戶可能會對分紅結(jié)果不滿意，而為了追求更高收益，他們可能會通過退保把資金轉(zhuǎn)移到股市中去。

4.社會風險。分紅保險的投資收益具有長期性的特點，但由于目前的保險市場依然是一個并不成熟的市場，對于消費者來說，保險仍然存在著嚴重的信息不對稱性，大部分消費者缺乏保險知識，風險意識淡薄?？蛻羧狈Κ毩⒗硇缘姆治?，懷有投機心理或從眾心理，導致對分紅保險產(chǎn)品認識或判斷上的錯誤，如認為購買分紅保險就是為了投資賺錢，忽視了分紅保險本質(zhì)上的保障功能，或分紅保險一定會有分紅、紅利演示的數(shù)額就是應得的紅利等等，基于上述錯誤認識，客戶往往對分紅保險產(chǎn)品抱有較高的心理預期。而一旦分紅數(shù)額與其預期有一定差距時，便容易產(chǎn)生不平衡心理，從而可能導致群體上訪、集體投訴，甚至集體退保等惡性事件的發(fā)生。此外，社會媒介的負面宣傳報導也極易導致分紅險的外生性風險。在目前的社會環(huán)境中，消費者作為弱勢群體，在獲取信息渠道狹窄的情況下，往往對媒體盲目偏信或唯媒體是從。假如媒體的報道有失偏頗，就可能將事態(tài)引向惡化，對整個保險業(yè)造成誠信危機，影響保險業(yè)的穩(wěn)定、健康、快速發(fā)展。

5.對整個壽險市場和公司可持續(xù)發(fā)展的影響。首先，境外分紅保險產(chǎn)品的大發(fā)展是在保障型產(chǎn)品基本飽和之后才出現(xiàn)的，而我國的壽險市場才剛剛起步，目前我國居民的保險密度和保險深度與發(fā)達國家相比仍有巨大的差距，純保障型的傳統(tǒng)保險其實仍有很大需求。同時，國內(nèi)大多數(shù)的中資保險公司還停留在粗放型的經(jīng)營階段，在資金運營、財務管理、風險控制等方面仍然存在不足，加上投資渠道的狹窄及傳統(tǒng)保險覆蓋率較低等情況都決定了壽險產(chǎn)品必然由過于偏重投資功能向保障功能的理性回歸。其次，從目前的經(jīng)營情況來看，壽險市場的保費結(jié)構(gòu)很不合理。從全國看，2003年第一季度分紅保險保費已占總保險費收入的67.04％，在新型產(chǎn)品中占比更是高達96％；分紅產(chǎn)品對整個壽險市場的影響力過大且具體對一家保險公司來說，分紅保險的保費過多地集中于一二個產(chǎn)品上，一旦后續(xù)的產(chǎn)品出現(xiàn)斷層，到期分紅時很可能導致保險公司資金的流動性風險，進而影響到保險公司的可持續(xù)發(fā)展。再次，分紅險保費收入的急劇增加，對保險資金的運用增加了壓力。而在現(xiàn)有的政策條件下，保險資金運用既受制于投資渠道的單一，也受控于尚不成熟的中國資本市場的波動。實際上，資本市場不完善和民眾風險承受能力較弱的環(huán)境下，過度經(jīng)營投資型產(chǎn)品不僅容易增加經(jīng)營風險，而且一旦不能滿足客戶對于投資收益的心理預期，很有可能形成對整個保險行業(yè)的信任危機。6.投資收益風險。主要表現(xiàn)在保險資金運用的“利差損”風險。眾所周知，分紅險等投資性保險的順利推廣離不開發(fā)達的資本市場的支撐。只有當資本交易市場完善、投資渠道暢通、有多樣化的投資產(chǎn)品可供選擇時，保險公司才能從投資中獲取既定的收益，保證對投保人投資利益的兌現(xiàn)。但政府部門出于安全性考慮，對保險資金有較多的限制，目前的保險資金投資僅限于協(xié)議存款、購買投資基金、國債和金融企業(yè)債券等方面。由于現(xiàn)行的低利率使保險資金用于存款和投資債券的投資收益很低，因此對于保險公司來說資金運用的最佳渠道是證券投資基金。然而，據(jù)“中國保險發(fā)展論壇2003年年會”透露的消息，2002年中國保險業(yè)飛速發(fā)展，保費增長了近50％，但投資收益率卻連年下降，2001年是4.3％，2002年下降到3.14％。由于2002年國內(nèi)資本市場和貨幣市場均處于低迷狀態(tài)，使保險行業(yè)用于證券投資基金的收益率為—21.3％，浮虧66.7億元，大大低于2001年通過基金獲得的20％的收益率。協(xié)議存款利率也由2001年的5％左右下調(diào)至3.4％左右。直至2002年底，全國保險資金平均收益率僅為3.14％，連壽險公司一般演示系統(tǒng)中的低檔收益率都未能達到。同時，一方面我國的相關政策對于保險公司用于投資證券投資基金的資金比例限定在10％—15％，相對于各壽險公司龐大的保險資金而言，這個比例顯然過低；在扣除2％—2.5％的保底利率后，可用于分派的紅利金額確實不容樂觀，離客戶的預期可能會有一段距離。換言之，假如保險公司因其他各種因素考慮動用自有資金勉強分紅，勢必加重利差損的負擔，有違當初推出分紅險產(chǎn)品防范利差損風險的初衷，對保險公司今后的穩(wěn)健發(fā)展十分不利。

通過以上分析，我們可以看出，一方面，由于各壽險公司所推出的分紅產(chǎn)品同質(zhì)性很高，面臨的風險也很類似，因而上述六類風險是我國保險業(yè)分紅保險所面臨的共同風險；另一方面，由于分紅保險的“紅利”主要來源于利差、費差和死差，而三差中對利潤影響最大的是利差，其次是費差，也就是說壽險公司的投資收益和經(jīng)營費用在紅利分配中起關鍵作用。

二、保險公司應采取的對策

風險的存在很可能導致群體性上訪、投訴和退保事件的發(fā)生，從而影響社會的穩(wěn)定。經(jīng)過“投連險風波”再到“分紅險困惑”，各保險公司必須重新審視和調(diào)整壽險產(chǎn)品的發(fā)展思路，認真分析研究目前分紅保險中存在的風險，采取多種針對性措施，未雨綢繆，積極有效地防范和化解分紅保險潛在的風險。

1.改變管理機制，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念。要進行根本的產(chǎn)權制度改革，逐漸打破國有資產(chǎn)壟斷的局面，引進多元化的資本力量。解決了利潤目標的問題也就解決了保險產(chǎn)品創(chuàng)新的動機問題。與產(chǎn)權制度相適應，保險公司也需要將組織結(jié)構(gòu)、考核制度、管理制度、人事制度進行深入改革，通過合資、戰(zhàn)略聯(lián)盟等形式，提高公司自身的經(jīng)營能力、資本實力，以及人才實力，真正為保險產(chǎn)品創(chuàng)新的數(shù)量和質(zhì)量提供優(yōu)質(zhì)保證；各公司應認真做好市場調(diào)研，開發(fā)滿足人們真實保險需求的保險產(chǎn)品，從而引導市場樹立正確的保險觀念；各公司還應切實轉(zhuǎn)變“跑馬圈地”、過分強調(diào)市場份額的經(jīng)營理念，建立科學的核算體系，腳踏實地，精心經(jīng)營，從而擺脫我國保險業(yè)粗放式經(jīng)營的模式，在快速發(fā)展的同時，實現(xiàn)速度與結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、效益的有機統(tǒng)一，從而最終樹立盈利是保險業(yè)長期持續(xù)健康發(fā)展的基礎的正確理念。

2.調(diào)整險種結(jié)構(gòu)，加快產(chǎn)品創(chuàng)新。就目前的情況看，各壽險公司的保費大量集中于少數(shù)幾個險種上，而其他險種的銷售比例偏低，這也是造成分紅險風險的原因之一。對于任何一個保險公司而言，一個或者是一類險種的保費比例過大，顯然是十分危險的。一旦沒有替代性很強的后續(xù)產(chǎn)品連接上，那么保費收入就會波動很大，資金流的連續(xù)性會受到影響，造成到期償付現(xiàn)金流的巨大壓力。所以改善險種結(jié)構(gòu)也是保險公司的當務之急。因而各保險公司應該采取各種措施，堅決避免過度經(jīng)營分紅保險產(chǎn)品，導致險種結(jié)構(gòu)、保費結(jié)構(gòu)的不合理，同時要進行新一輪的產(chǎn)品創(chuàng)新，回歸保險保障功能，開發(fā)多元化功能的保險產(chǎn)品，避免保費結(jié)構(gòu)中“一險獨大”、經(jīng)營過程中“大起大落”的局面，分散和化解經(jīng)營風險，保證壽險業(yè)務持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

3.積極引導，優(yōu)化產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)。針對分紅險目前保費分布不均衡的情況，可以采取一定措施優(yōu)化產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)，防范、分散分紅險的內(nèi)在風險。保費大量集中于少數(shù)幾個險種或期限分布過于不均衡將影響到壽險公司長期的健康、穩(wěn)定發(fā)展。為了更好的防范風險，在今后的銷售中，各保險公司應該在宣傳、激勵等多方面對消費者的保險理念和購買行為、銷售人員的銷售行為進行正確引導，鼓勵購買或銷售期交或者是長期性躉交品種，使險種結(jié)構(gòu)、保險期限結(jié)構(gòu)趨于合理，優(yōu)化保險資金的配比結(jié)構(gòu)，盡量減少潛在的風險因素。

第2篇：保險資金運用管理辦法最新范文

一、中小銀行發(fā)展面臨金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營發(fā)展和利率市場化趨勢挑戰(zhàn)

（一）金融業(yè)經(jīng)營制度在國際上的發(fā)展歷程及我國現(xiàn)狀

國際銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營起源于19世紀，當時主要資本主義國家包括美國、英國和日本等國都實行了混業(yè)經(jīng)營。但在20世紀30年生的一場波及全球的經(jīng)濟和金融危機后，結(jié)束了銀行業(yè)的此種經(jīng)營的模式。當時經(jīng)濟學界認為：發(fā)生危機的根源是全能銀行和混業(yè)經(jīng)營模式。為了穩(wěn)定經(jīng)濟金融秩序，美國國會于1933年通過了《格拉斯—斯蒂格爾法案》，開始確立銀行分業(yè)經(jīng)營的管理制度。此后，英國、日本等國也紛紛效仿，均實行了嚴格的分業(yè)經(jīng)營制度。從此以后的50年間，國際銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的模式占主導地位，全能銀行制度只有為數(shù)不多的歐洲國家繼續(xù)實行。20世紀80年代以來，隨著世界經(jīng)濟全球化和自由化進程的加快，各國開始放松了對金融業(yè)的管制，混業(yè)經(jīng)營的全能銀行制度又成為國際金融業(yè)的發(fā)展趨向。最早恢復的是英國，它在80年代中期就對金融體制進行改革，全面實行了混業(yè)經(jīng)營制度。到90年代以后，美國銀行業(yè)掀起一輪并購浪潮，使得商業(yè)銀行、投資銀行、證券經(jīng)紀和保險公司之間的界限日趨模糊，美國金融監(jiān)管當局也隨之放松對金融的管制，20世紀末和21世紀初，美國國會分別通過了《金融服務現(xiàn)代化法案》和《金融服務現(xiàn)代化法〈實施細則〉》，廢除了實施半個世紀之久的《格拉斯—斯蒂格爾法案》，從法律上確立了混業(yè)經(jīng)營模式。日本也于1998年4月實施了金融改革，開始啟動銀行混業(yè)經(jīng)營模式。在利率市場化方面，隨著第二次世界大戰(zhàn)以后各國和地區(qū)經(jīng)濟金融不斷發(fā)展及特定歷史事件的影響，利率管制的弊端不斷顯現(xiàn)，各國經(jīng)濟金融運行先后遭遇困境。如美國的“金融脫媒”和“滯脹”，日本的“滯脹”與升值壓力，韓國的高通脹和企業(yè)危機，中國臺灣的高通脹和升值壓力，拉美三國的經(jīng)濟危機等。放松利率管制、建立有效的利率傳導機制和資金市場化定價機制于是成為各國的必然選擇，也是其應對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)變金融資源動員方式的重大舉措。

我國金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營始于1994年的金融整頓時代，以前曾實行過近10年的混業(yè)經(jīng)營模式。但隨著國際大環(huán)境和世界貿(mào)易組織后時代的發(fā)展變化，也由于我國金融市場的逐步完善，我國目前在政策層面逐步打破了銀行、證券、保險、基金之間的分業(yè)壁壘。1998年8月19日，中國人民銀行頒布了《基金管理公司進入銀行同業(yè)拆借市場管理規(guī)定》和《證券公司進入銀行同業(yè)拆借市場管理規(guī)定》，允許證券商和基金管理公司進入銀行間同業(yè)市場；1999年10月，中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會同意保險資金通過基金投資間接進入股票市場；2000年2月，中國人民銀行與中國證監(jiān)會聯(lián)合了《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》，允許證券公司以自營的股票和證券投資基金作為抵押，向商業(yè)銀行借款；2001年10月8日開始實行的《開放式證券投資基金試點辦法》中規(guī)定，商業(yè)銀行可以接受基金管理人委托，辦理開放式基金單位的認購、申購和贖回業(yè)務，可以受理開放式基金單位的注冊登記業(yè)務；2004年修改的《保險法》允許保險資金直接進入股票市場；2005年10月27日通過的新《證券法》放松了對國企資金和銀行資金進入股票市場的限制。2010年8月5日中國保監(jiān)會正式頒布《保險資金運用管理暫行辦法》，明確了保險資金可運用于：銀行存款；買賣債券、股票、證券投資基金份額等方面。2013年5月，又出臺了《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務辦法（試行）》等。這些政策的出臺，使得貨幣市場與資本市場得以相互融通，使得銀行、證券、保險三類資金可以直接流動、滲透和補充，這在某種程度上也意味著我國分業(yè)經(jīng)營的金融框架將會發(fā)生根本性的變化，銀行、證券、保險之間的合作與業(yè)務交叉有了明顯進展，為下一步規(guī)范的混業(yè)經(jīng)營奠定了基礎。同時，在當前，我國進一步推進利率市場化改革的時機已日趨成熟。我國進一步推進利率市場化改革的初步考慮是：確立中央銀行公開市場操作目標利率，通過逐步擴大貸款利率下浮幅度和存款利率上浮幅度，尋找中國的均衡利率水平，逐步實現(xiàn)政策利率由存貸款基準利率向中央銀行公開市場操作利率轉(zhuǎn)化；通過中央銀行目標利率調(diào)節(jié)市場利率，引導存貸款利率，調(diào)節(jié)貨幣信貸總量，理順貨幣政策的傳導機制。

（二）金融銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的動因及實行利率市場化的意義

1金融全球化的發(fā)展趨勢是推動金融業(yè)向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的內(nèi)在動因

20世紀50年代以后，金融創(chuàng)新工具和創(chuàng)新組織形式得到極大發(fā)展，使得許多原有的分業(yè)監(jiān)管措施部分失去意義，不利于金融市場的高效發(fā)展，因此，金融自由化迫使法律對這一發(fā)展趨勢給予確認，以適應市場環(huán)境的變化和要求。同時，金融創(chuàng)新也為突破傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務和證券業(yè)務提供了可能，商業(yè)銀行在負債和資產(chǎn)配置方面越來越多地依靠資本市場工具、中間業(yè)務和表外業(yè)務拉動。另外，全能銀行制和混業(yè)經(jīng)營可以使多種金融業(yè)務相互促進，相互支持，做到優(yōu)勢互補。

2市場、客戶對金融商（產(chǎn)）品的綜合性需求

客戶需要存貸款、結(jié)算等金融商品，也需要買保險、基金、債券和股票投資及申領使用信用卡，還希望獲得“一站式”的金融服務，而分業(yè)經(jīng)營模式使商業(yè)銀行業(yè)務范圍受到限制，不利于滿足客戶的多層次需求及業(yè)務拓展。此外，通過幾十年的發(fā)展，非銀行金融業(yè)務得到巨大發(fā)展，他們向銀行業(yè)的滲透使銀行面臨的壓力越來越大，銀行業(yè)不得不采取兼并收購等手段，擴大自身規(guī)模，以提高競爭力。商業(yè)銀行與投資銀行之間的相互控股和兼并收購，也促使了混業(yè)經(jīng)營局面的形成。

3混業(yè)經(jīng)營可實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的快速增長

混業(yè)經(jīng)營條件下的商業(yè)銀行從事多種經(jīng)營，可廣泛地向客戶推銷多種金融產(chǎn)品，可充分有效地利用其經(jīng)營資源，在多個行業(yè)、多種金融工具中進行廣泛的資產(chǎn)負債組合，選用最富生命力的金融工具和從事最有利的金融業(yè)務，并在各種業(yè)務之間進行固定成本分攤。這既降低了單位金融產(chǎn)品的成本，也降低了商業(yè)銀行的籌資成本。同時，商業(yè)銀行在與客戶業(yè)務往來中積累了大量信息，這些信息可由金融機構(gòu)整體內(nèi)的任何部門共享，從而降低經(jīng)營成本。實行混業(yè)經(jīng)營，大的金融機構(gòu)都可以兼營商業(yè)銀行與證券及保險公司業(yè)務，這樣便加強了銀行業(yè)的競爭，促進優(yōu)勝劣汰，提高效益和社會總效用的提升。

4混業(yè)經(jīng)營能分散風險，使銀行和整個金融體系趨于穩(wěn)定

全能化的業(yè)務經(jīng)營使銀行內(nèi)部形成了一種損益互補機制，即銀行業(yè)某一領域金融業(yè)務的虧損可由其他金融業(yè)務的盈利來彌補。這種內(nèi)部補償作用不僅使銀行利潤收入穩(wěn)定，而且使銀行業(yè)的風險得以分散和減小。當金融環(huán)境發(fā)生變化時，銀行業(yè)具有很強的應變能力，能根據(jù)自身經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和市場環(huán)境變化的需要，隨時調(diào)整經(jīng)營方針和業(yè)務拓展重點。此外，全能化經(jīng)營不僅使資產(chǎn)風險分化，而且資產(chǎn)更富有流動性，更容易實現(xiàn)金融機構(gòu)的整體穩(wěn)定性并切實降低銀行自身的風險。但是，值得指出的是：混業(yè)經(jīng)營容易形成對金融市場的壟斷，產(chǎn)生不公平競爭，特別對中小銀行影響極大。

5實行利率市場化意義深遠

第一，有計劃、有步驟地推進實施利率市場化，分段放開存、貸款利率由市場確定，可通過此利率機制來穩(wěn)定銀行體系的存款，從而保持銀行體系流動性的相對穩(wěn)定。第二，實施利率市場化還有利于增加金融宏觀調(diào)控的靈活性、適時性和有效性。從2013年7月20日起我國已全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制，這些對緩解當前的經(jīng)濟金融形勢，促進中小企業(yè)發(fā)展，平衡行業(yè)間利潤結(jié)構(gòu)均有所幫助。

二、我國中小商業(yè)銀行現(xiàn)狀及存在的問題

我國中小商業(yè)銀行多集中形成于兩個階段。一是以成立于20世紀50年代為代表的各地農(nóng)村信用合作社；二是以成立于20世紀90年代為代表的各地城市信用合作社。我國目前的中小商業(yè)銀行則主要是以各地（市）的地方性商業(yè)銀行為主。而其演變過程又是以其上述的原城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社重組整合而成。據(jù)統(tǒng)計：截至2012年末，我國包括城商行、農(nóng)商行、農(nóng)合行、村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的中小銀行合計法人機構(gòu)有1 400多家，但其資產(chǎn)規(guī)模占比僅為15%。同時，這些中小商業(yè)銀行都普遍存在以下問題。

（一）股權結(jié)構(gòu)不夠合理，內(nèi)部治理機制存在明顯缺陷

由于我國中小商業(yè)銀行產(chǎn)生發(fā)展的固有基礎，其股權主要集中在包括地方政府在內(nèi)的少數(shù)法人大股東之手，地方政府對城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行等中小銀行擁有絕對控制權，股權結(jié)構(gòu)的不合理必然會導致公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的缺陷。由于地方政府在城市商業(yè)銀行中處于控股地位，在決定董事長和行長人選方面有很大的影響力，基本上是由地方政府直接委派，在人員選派的原則上，較多考慮相應的行政級別，對專業(yè)知識和經(jīng)營才能重視不夠，無法保證最優(yōu)秀的專業(yè)管理人員進入管理層。

（二）金融業(yè)競爭日趨激烈，固有經(jīng)營體制難以適應市場的發(fā)展和客戶的需求，行業(yè)管理水平普遍低下

盡管我國各中小商業(yè)銀行普遍采用股份制的組織形式，并且按照公司法規(guī)定建立了法人治理結(jié)構(gòu)，但在實際運作中，由于占控股地位的國有資本和集體資本的所有人缺位，委托關系不明確，因此，中小商業(yè)銀行實際被控制在少數(shù)政府資本人手中，董事會（或理事會）、監(jiān)事會等權力部門形同虛設，無法對銀行人形成有效的監(jiān)督，銀行激勵機制的設計并沒有完全體現(xiàn)商業(yè)化原則，仍帶有很強的行政性激勵色彩。

（三）資本充足率低，資產(chǎn)質(zhì)量較差

據(jù)統(tǒng)計，目前，我國中小商業(yè)銀行平均資本充足率不足2%，很大一部分中小銀行還處于零資本狀況，與資本充足率8%的監(jiān)管要求相比有較大差距，擴充資本金是我國中小商業(yè)銀行急需解決的問題。同時，由于我國中小商業(yè)銀行是在合并城市（農(nóng)村）信用社基礎上組建而成的，從成立起就承接了大量信用社時期在不規(guī)范經(jīng)營時期所形成的不良資產(chǎn)，盡管不良資產(chǎn)比例正逐年降低，但數(shù)量仍然偏高。此外，由于舊的管理模式的延續(xù)，內(nèi)部分工、職責劃分大都屬于粗放式管理，缺乏具有硬約束的監(jiān)控機制，導致中小商業(yè)銀行信用風險高，資產(chǎn)質(zhì)量差，管理水平低，難以適應日益激烈的市場競爭。

（四）市場定位不明晰，缺乏相應的政策扶持

我國中小商業(yè)銀行的目標定位應是“民眾銀行”、“中小企業(yè)的銀行”，即主要面向城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)提供零售和小額金融服務。目前我國中小銀行市場定位不明晰，盲目地與國有商業(yè)銀行及全國性股份制商業(yè)銀行爭地盤爭客戶求擴張，貸款對象普遍偏重于大企業(yè)，對中小企業(yè)和居民的貸款比例很低，并且銀行業(yè)務單一，經(jīng)營范圍狹窄，缺乏經(jīng)營特色。同時，作為金融體系中相對弱勢的群體，國家也缺乏相應的政策支持。這些均不利于中小商業(yè)銀行的發(fā)展。

三、我國中小商業(yè)銀行在當前經(jīng)濟金融趨勢下，在求生存、求發(fā)展中應注重的幾個問題

在混業(yè)經(jīng)營和利率市場化趨勢下，銀行業(yè)激烈的競爭對中小商業(yè)銀行生存發(fā)展帶來諸多不利影響；而中小銀行本身的痼疾則為其未來的發(fā)展蒙上陰影。其內(nèi)憂外患對中小銀行來說是嚴峻的挑戰(zhàn)。筆者認為：中小商業(yè)銀行應從以下方面入手來贏得生存和發(fā)展的空間。

（一）明確經(jīng)營方向，選擇正確的市場定位

在新的市場形勢下的銀行業(yè)務將不斷全能化，同時會產(chǎn)生一批超大規(guī)模的銀行，它們無論在資金實力、網(wǎng)點設置、競爭能力上都有著中小銀行無法比擬的優(yōu)勢，但小銀行仍有其存在的必要和發(fā)展的空間。按“小銀行優(yōu)勢”理論，小銀行與大銀行相比，小銀行由于其服務對象的地域性和社區(qū)性特點，可以通過與中小企業(yè)保持長期密切關系而獲得各種非公開關聯(lián)信息，在向信息不透明的中小企業(yè)發(fā)放關系型貸款方面具有比較優(yōu)勢。我國中小企業(yè)眾多，而四大國有商業(yè)銀行和全國性股份制銀行由于資金實力強，往往擔負著服務大型央企、國企和關系國計民生的大項目的金融業(yè)務，而為中小企業(yè)提供信貸業(yè)務服務的力度不大。故中小企業(yè)客戶市場存在較大的發(fā)展空間。另外，隨著居民收入的提高和消費方式的改變，城鄉(xiāng)居民對住房貸款、汽車貸款及其他消費貸款的需求也將不斷上升。中小商業(yè)銀行由于業(yè)務區(qū)域集中，對本地情況比較熟悉，能夠為中小企業(yè)和城鄉(xiāng)居民提供量身定做的金融服務，在對中小企業(yè)和城市居民服務方面具有一定優(yōu)勢，如果中小商業(yè)銀行能夠獲得并鞏固這個市場，就能為其生存發(fā)展奠定良好的基礎。因此，中小商業(yè)銀行應調(diào)整市場定位，把業(yè)務范圍鎖定在本土，客戶對象定位為中小企業(yè)金融及城鄉(xiāng)居民的社區(qū)、零售金融服務方面上，并不斷提高自身服務水平，積極創(chuàng)新服務產(chǎn)品，根據(jù)市場需要及自身狀況開發(fā)新的市場資源和新的投融資渠道，以滿足客戶的不同需要，提高市場競爭力，降低信用風險。切實“安分守小”，抑制盲目擴張沖動，做好做深做透本地業(yè)務，適當控制增長速度，尋求差異化發(fā)展，這樣才能在競爭中防范風險，求得生存空間。

（二）改善股權結(jié)構(gòu)，建立健全公司治理機制

我國中小商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的弊端主要源于它們的產(chǎn)權安排，由于地方財政一股獨大，行政干預是不可避免的，使得城市商業(yè)銀行無法真正做到以盈利為最終目標；高管人員的職位和任免均由行政權力決定，這種人事制度無法與現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行運營模式相匹配，也不利于引進、培養(yǎng)高質(zhì)量的銀行管理人才。因此，改善股權結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部治理機制是我國中小商業(yè)銀行改革的重點。

第一，我們可考慮鼓勵有一定規(guī)模的企業(yè)、民間資本或適度的外資戰(zhàn)略合作者入股中小商業(yè)銀行，這些資本的進入一是會為獲取利益而認真行使自己的股權，二是有利于引進先進的管理。而其中政府持股比例的下降也有助于改善產(chǎn)權結(jié)構(gòu)，建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度；通過充分引進民間資本和引進可控的外資也可增強我國中小商業(yè)銀行資本實力，提高資本充足率，規(guī)范市場運作，降低經(jīng)營風險。

第二，可采取“股權滲透”方式進行行際之間的相互持股，這意味著對單體銀行的經(jīng)營決策引入智力支持并起到“抱團取暖”的作用，發(fā)揮合作金融服務優(yōu)勢，與大行抗衡。同時，可防止體系外銀行，特別是外資銀行實施控股并取得話語權。由于我國金融市場運行尚未完善，境外的一些經(jīng)營模式和理念在國內(nèi)極易導致風險，外資控股中小商業(yè)銀行顯然不是管理層愿意看到的事情。

第三，中小銀行必須加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。當前，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是中小銀行實現(xiàn)永續(xù)發(fā)展的必由之路。中小商業(yè)銀行堅持服務基層、服務小微、服務社區(qū)居民的市場定位，做到立足本地，防止求“大”；立足簡單，防止求“全”；立足穩(wěn)健，防止求“快”。堅持服務實體經(jīng)濟的創(chuàng)新導向，利用創(chuàng)新推動發(fā)展轉(zhuǎn)型。也可借鑒美國金融業(yè)曾實行的連鎖銀行制模式，發(fā)展鞏固本土金融業(yè)務，做強社區(qū)銀行，同時利用網(wǎng)絡技術，發(fā)展電商業(yè)務模式，探索無機構(gòu)擴張之路。

第四，要按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立科學、高效的決策系統(tǒng)和執(zhí)行系統(tǒng)，明確股東大會和董事會的職權，發(fā)揮監(jiān)事會等機構(gòu)的監(jiān)督和控制作用，保證經(jīng)營決策準確無誤地貫徹到業(yè)務經(jīng)營的各部門及各個環(huán)節(jié)，有效控制信貸風險，不斷提高信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，降低不良資產(chǎn)占比，以確保銀行經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

（三）創(chuàng)新金融工具，提高經(jīng)營管理水平

中小商業(yè)銀行賴以生存和發(fā)展的基礎就是市場差異化，而要在差異化市場上尋求競爭優(yōu)勢，關鍵就在于根據(jù)市場的變化，不斷創(chuàng)新，以新的產(chǎn)品、新的服務滿足客戶的需求變化，要發(fā)現(xiàn)新的市場空間，形成自己的特色，方能與國內(nèi)外大銀行相抗衡。我們的中小商業(yè)銀行也可以探索創(chuàng)新不同形式的同業(yè)合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。如業(yè)務合作、結(jié)算、外匯、股權參與等，以此拓展業(yè)務范圍和經(jīng)營空間，還要利用好貸款利率放開機制，吸引優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶，不斷增加市場競爭能力。

（四）積極探索資本市場，向市場要規(guī)模、要空間

我們的中小商業(yè)銀行也可以根據(jù)實際情況探索創(chuàng)新不同形式的發(fā)展路徑，如在條件和政策允許的情況下設立基金管理公司；借鑒發(fā)展較好的地方商業(yè)銀行經(jīng)驗，積極探索資本市場，走上市擴容之路等，積極拓展規(guī)模和經(jīng)營空間，切實增強市場競爭能力。

總之，發(fā)展中小商業(yè)銀行一定要符合市場經(jīng)濟規(guī)律。中小商業(yè)銀行只要明確方向、正確定位、優(yōu)化股權、健全治理、堅持創(chuàng)新，走差異化服務之路；堅持“有所為和有所不為”，秉承誠信敬業(yè)，合規(guī)高效，融合創(chuàng)新的經(jīng)營理念；堅持“以客戶為中心，以市場為導向”的經(jīng)營思想，積極拓展業(yè)務，為本地百姓與中小企業(yè)提供全面優(yōu)質(zhì)的金融服務，必將迎來廣闊的生存和發(fā)展空間。

參考文獻

[1]楊再平：《中小銀行九大生存法則》，中國金融網(wǎng)。

[2]葉望春：《中小銀行的市場定位戰(zhàn)略》，經(jīng)濟管理出版社，2002。