公司財務(wù)風險管理精選(九篇)
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第1篇：公司財務(wù)風險管理范文
引言
電力是傳統(tǒng)的壟斷行業(yè)，也是關(guān)系國計民生的重要行業(yè)。電網(wǎng)公司成為單一購買者向發(fā)電集團購電，并向用戶賣電的市場模式下，電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)在市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，面臨來自內(nèi)部管理和外部市場的各種風險，這些風險具有客觀性、不確定性、損害性。針對各種風險，如果供電公司能及時控制，并制定相應(yīng)的預(yù)防措施，在一定條件下，可以將風險所引起的損失降為最小，甚至在特定條件下可以轉(zhuǎn)化為收益。財務(wù)風險是電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)當前面臨的主要風險，因此，電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)需要將財務(wù)風險管理的當成一項重要任務(wù)來做。下面筆者討論了供電公司財務(wù)風險管理。
一、供電公司財務(wù)風險識別
供電公司財務(wù)風險識別即針對供電公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的各種風險進行分類，對各種風險情況及對供電公司財務(wù)風險的影響程度進行識別。
1、供電公司操作風險的識別
制定供電公司操作風險的政策屬于高級管理層，也有時可能委托其他部門最終都需要提交董事會。供電公司只有建立有效風險管理政策才能確保操作風險的識別，可以將操作風險識別過程概括為如下:供電公司經(jīng)理會是供電公司操作風險管理部門，供電公司風險防范通過業(yè)務(wù)管理部門和風險管理部門同時進行，其中業(yè)務(wù)部門是通過信息技術(shù)收集合法的、有用的公司運營信息進行風險識別;風險管理部門對業(yè)務(wù)部門識別的風險信息進行風險評估測量，并提出相應(yīng)操作風險管理措施;供電公司內(nèi)部審計部門月或每半年對公司操作風險總體情況進行內(nèi)部審計，以防范業(yè)務(wù)部門未識別其它操作風險;最后，供電公司經(jīng)理會根據(jù)操作風險情況制定出相應(yīng)操作風險防范政策。
2、供電公司商品風險的識別
供電公司商品風險主要是購電價格的波動、售電的價格的變化。如果購電價格低至發(fā)電公司生產(chǎn)電力產(chǎn)品成本時，發(fā)電公司將會減少發(fā)電量或未來的發(fā)電最，同樣，如果供電公司售電價格低于購售電成本時，那么供電公司也會減少售電量，因此，供電公司購電價格是供電和發(fā)電之間的利益協(xié)商的結(jié)果，其價格的變化將會導致電力產(chǎn)品的供給和需求。由于電力不同于其它商品，具有不可存儲性，電價的波動性很強，供電公司為減少上網(wǎng)電價的波動所導致的商品風險損失，需要對購電量進行準確預(yù)測。供電公司營銷部門根據(jù)歷史負荷預(yù)測和上年全社會用電量確定下一年度全社會電力產(chǎn)品需要量，從而確定合適購電量。供電公司營銷部門作為商品風險的識別部門，需加強對上網(wǎng)電價關(guān)注力度，并可以從是否制訂有購電價格和購電量管理的內(nèi)部控制制度; 是否制訂有售電價格管理的內(nèi)部控制制度，電費發(fā)票管理是否符合內(nèi)部控制要求；電費的抄核收組織管理是否科學和符合內(nèi)部控制的要求;供電營銷部門是否按核準的電價及用電記錄計算電費，按期向用戶收取或通知用戶按期繳納電費等方面對商品風險的識別。
二、供電公司財務(wù)風險測量與評估
供電公司財務(wù)風險的評估是在對財務(wù)風險識別的基礎(chǔ)上的進一步工作。基于對企業(yè)財務(wù)風險本質(zhì)的認識，以及對企業(yè)財務(wù)風險生成機制的分析，企業(yè)財務(wù)風險通常表現(xiàn)為企業(yè)財務(wù)狀況的惡化和經(jīng)營成果的降低，其結(jié)果將會直接導致企業(yè)獲利能力、償債能力、周轉(zhuǎn)能力和成長能力的下降，并最終導致供電公司抗風險能力的減弱。對財務(wù)風險的評估主要是在全面識別財務(wù)風險的基礎(chǔ)上，通過分析大最損失資料，估計損失發(fā)生的頻率和幅度的過程;對財務(wù)風險發(fā)生的可能性及其造成損失的程度進行估計和計算;對財務(wù)風險的后果及對企業(yè)財務(wù)活動的影響進行預(yù)計。一般來說，對供電公司財務(wù)風險評估主要可以從下問題著手: (1)財務(wù)風險的發(fā)生的條件? (2)財務(wù)風險發(fā)生的概率是多少? (3)會造成多大的損失? (4)實際損失將落入怎樣的大小區(qū)間?
通過風險評估我們可以較為準確地預(yù)測損失概率和損失幅度，通過采取適當?shù)拇胧?，可減少損失的發(fā)生，降低風險。另外，通過建立損失概率分布，可為風險管理者進行決策提供依據(jù)。
三、供電公司財務(wù)風險處理
財務(wù)風險處理是完成財務(wù)風險識別和評估之后，實施具體風險管理的操作階段。所謂風險處理是指，全面考慮財務(wù)風險的性質(zhì)、大小、供電公司風險管理目標、供電公司實力和風險承受能力、風險控制能力等因素，從供電公司自身實際出發(fā)，對其面臨的財務(wù)風險選擇相應(yīng)的風險管理策略及手段，實施不同的處理方式。風險管理部門可以要求各職能部門加強協(xié)作，完成本部門風險處理，及時提交處理財務(wù)風險措施.
1、供電公司風險管理者需要各職能部門做好以下具體工作:
(1)各職能部門對于風險管理部門的各項反饋意見均應(yīng)做出響應(yīng)，根據(jù)意見的重要程度布置立即整改或逐步整改，并按照要求及時報告整改過程和效果，接受風險評估部門的隨時復(fù)查;
(2)風險管理部門對于書面反饋意見積極的響應(yīng)，并在整改期限內(nèi)進行相應(yīng)的跟蹤復(fù)查，掌握改進情況;
(3)對風險管理部門評估結(jié)果未引起重視，繼續(xù)違反制度規(guī)定，并己造成嚴重后果的，將依據(jù)供電公司風險管理制度和有關(guān)追究辦法，嚴肅追究職能部門負責人和有關(guān)人員經(jīng)濟責任，并按資產(chǎn)經(jīng)營責任制進行考核獎懲。
2、供電公司風險管理部門財務(wù)風險處理措施
財務(wù)風險處理通常包括財務(wù)風險轉(zhuǎn)移、財務(wù)風險回避、財務(wù)風險保留、財務(wù)風險防范、財務(wù)預(yù)算管理五種風險處理方式。
(1)供電公司財務(wù)風險轉(zhuǎn)移
供電公司財務(wù)風險轉(zhuǎn)移，是針對供電公司在生產(chǎn)經(jīng)營中無法回避或難以回避的風險(如經(jīng)濟不景氣、財產(chǎn)火災(zāi)等不可預(yù)見損失風險等系統(tǒng)風險)，對此類財務(wù)風險，供電公司從根本上難以回避且自身管理這類風險的能力有限，即使可以管理此類風險，但管理此類風險的成本和代價太大。因此，處理此類風險的方式是將其進行適當?shù)霓D(zhuǎn)移，例如采取購買保險的方式進行風險轉(zhuǎn)移。
(2)供電公司財務(wù)風險回避
財務(wù)風險回避，是指在某項可能的財務(wù)風險發(fā)生之前，供電公司因發(fā)現(xiàn)該項財務(wù)風險可能會給自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來較大的風險損失，因而有意識地采取回避措施，主動放棄或拒絕承擔該項風險。一般而言，供電公司在下列情況下，應(yīng)采取風險回避措施:
a.該項業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的財務(wù)風險過大，超過了供電公司的風險承受能力。
b.該項經(jīng)營業(yè)務(wù)其風險承擔與風險收益不平衡，其獲得的預(yù)期收益遠遠小于可能出現(xiàn)的風險損失。
c.該項財務(wù)風險較為復(fù)雜，超出了供電公司現(xiàn)有的風險管理能力，且供電公司對該項財務(wù)風險無法將其轉(zhuǎn)移或分散。
(3)供電公司財務(wù)風險保留
電力和人們?nèi)粘Ｉ钕⑾⑾嚓P(guān)，供電公司作為電力產(chǎn)品供給者，也承擔著部分社會責任，因此存在那些無法回避，又不能轉(zhuǎn)移的財務(wù)風險，即由于社會責任或由于經(jīng)營活動必順承擔的風險(如:像破產(chǎn)企業(yè)供電、鋪設(shè)無人區(qū)線路)，供電公司采取保留此種風險的方式，如果風險發(fā)生，則產(chǎn)生的風險損失由供電公司自行消化補償。
(4)供電公司財務(wù)風險內(nèi)部防范
供電公司在其生產(chǎn)經(jīng)營活動中，不僅面臨諸多外部風險因素，同時還面臨各種內(nèi)部風險因素。這些內(nèi)部風險因素，除了供電公司生產(chǎn)經(jīng)營和管理活動有關(guān)的風險外，內(nèi)部權(quán)力過于集中，個別處于關(guān)鍵崗位的管理人員利用企業(yè)內(nèi)控制度不嚴所造成的損失往往大于其它類型的財務(wù)風險，甚至可能造成供電公司巨額損失。需要加強企業(yè)內(nèi)部控制管理，是防范供電公司此類財務(wù)風險的重要內(nèi)容和手段之一。
第2篇：公司財務(wù)風險管理范文
關(guān)鍵詞：投資公司；投資效益；財務(wù)管理；盡職調(diào)查；財務(wù)風險
作為先打金融資本市場中的活躍者，投資公司在幫助集中社會分散資金，投資實體企業(yè)方面，發(fā)揮著資本中介的作用。投資公司的主要業(yè)務(wù)模式是通過吸收社會分散資金，選擇合適的投資項目進行投資，為投資者創(chuàng)造收益。這種業(yè)務(wù)模式的特點，對公司財務(wù)風險管理能力的要求很高，這就需要投資公司做好相應(yīng)的財務(wù)風險管理。
一、投資公司財務(wù)風險管理的現(xiàn)狀
(一)認識到財務(wù)風險管理的重要性
在本文研究過程中，通過對一些投資公司的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，投資公司在對財務(wù)風險管理重要性的認識方面，已經(jīng)有了很大提升。能夠認識到公司財務(wù)風險管理發(fā)揮的作用和意義，并且在制度設(shè)計和人才配置方面，加大了對財務(wù)風險管理的投入。
(二)注意規(guī)避財務(wù)風險，并能夠及時提出預(yù)警
投資公司在財務(wù)指標設(shè)計上，都比較注意財務(wù)預(yù)警指標。尤其是對一些大型的投資項目，其財務(wù)風險管理是非常重視的，對財務(wù)風險節(jié)點的各個部分，都有著比較明確的檢查程序，通過這種風險預(yù)警指標設(shè)計以及日常對風險節(jié)點的檢查控制，在一定程度上降低了投資公司的財務(wù)風險。
二、存在的不足問題
(一)對市場分析和投資預(yù)測缺乏有效的系統(tǒng)工具
投資公司的無論是項目投資還是股權(quán)類、財務(wù)類投資，在準確分析市場和通過系統(tǒng)工具分析判斷投資標的的價值方面，一直在不斷探索。不過這些問題幾乎是所有投資公司的薄弱環(huán)節(jié)，在經(jīng)濟不發(fā)生系統(tǒng)風險的情況下，一般問題不大。不過有時投資公司在投資過程中，救護由于對項目的洞察能力不足，而導致投資失敗，從而導致較大的財務(wù)風險。
(二)監(jiān)督約束機制不夠健全
投資公司的財務(wù)風險管理一般是以財務(wù)部門為主開展的，但是相關(guān)人員崗位的設(shè)置，缺乏必要的監(jiān)督機制。這就導致可能會會出現(xiàn)一些因為涉及到風險管理當事人的項目，在盡職調(diào)查中做的不夠細致合規(guī)，從而為后期埋下風險隱患。監(jiān)督約束機制不夠健全，在一定程度上容易導致投資公司出現(xiàn)風險。
(三)財務(wù)風險管理的文化沒有真正形成
從一些投資公司的在財務(wù)風險管理中的實際做法來看，在日常工作中雖然也在不斷倡導財務(wù)風險管理文化，但是，畢竟投資公司是追去企業(yè)投資收益的。在某些風險較大，而利潤比較誘人的項目面前，公司的財務(wù)風險管理就會顯得比較被動，可能會將風險管理讓位于對利潤的追求。這種沒沒有真正內(nèi)化與投資公司血液的風險管理文化，也是投資公司存在的一個重要問題。
三、投資公司提升財務(wù)風險管理質(zhì)量策略措施
財務(wù)風險是投資公司在資金管理過程中，必須要重視和做好的一項基礎(chǔ)工作。雖然面臨新的問題，但是只要認真分析風險源泉，合理選擇規(guī)避措施，就可以在很大程度上降低投資公司的財務(wù)風險。
(一)加強企業(yè)風險文化建設(shè)
對投資公司來說，投資利潤也許能夠決定公司發(fā)展的水平高低，而風險則是決定公司存續(xù)的關(guān)鍵因素。這就需要投資公司要不斷加強公司的財務(wù)風險管理文化建設(shè)，讓這種風險管理文化，真正融入到每一位員工的內(nèi)心深處，讓員工在日常各類工作中，首先要將風險考慮在前，提升公司的的整體風險意識水平，這對公司建立持久穩(wěn)定的風險管理機制，是非常必要的。
(二)加強前期市場分析及規(guī)劃
要將投資者進行有效歸類，按照風險承受能力、收益心理預(yù)期以及投資周期預(yù)期等項目進行分門別類。將可用于投資的運作項目按照收益高低、風險高低、周期長短以及其他要求進行歸類。為投資者尋找適合他們的投資項目，在確保投資風險降到最低的基礎(chǔ)之上盡可能多的為其獲取投資收益。建立投資者風險信息披露制度，盡量做到事無巨細的向投資者進行各種風險的科普及預(yù)防手段宣講。
(三)加強員工學習力度
組織學習的主要內(nèi)容不僅要包括財務(wù)風險管控的知識及技能學習，同時也要加強市場投資方面的知識學習。加強財務(wù)風險管控知識學習能夠確保企業(yè)員工更為及時的預(yù)測風險、感應(yīng)風險與抵御風險，幫助企業(yè)及投資者避開最大財務(wù)風險。加強市場投資方面的學習能夠讓投資呈現(xiàn)出更為多元化的發(fā)展，能夠更為靈活的進行投資活動，能夠通過靈活多樣的投資行為分散投資風險。
(四)加強監(jiān)督機制建設(shè)
投資公司要建立一套完整的風險監(jiān)督機制，在處理公司日常財務(wù)管理業(yè)務(wù)時，需要不同人員進行崗位分離，利用不同職責的獨立性，使其之間相互制約和監(jiān)督。通過人員崗位的分離與獨立設(shè)計，保障任何財務(wù)管理項目，資金流向，是按照嚴格的公司程序進行，個人無論是誰，不能影響正常的財務(wù)風險管理程序進行。
四、結(jié)束語
投資公司的存在不僅為市場發(fā)展及企業(yè)發(fā)展注入了新的資金與活動，同時也進一步豐富了個人投資者的投資渠道及致富渠道。雖然投資公司在財務(wù)風險管理方面仍然有許多不足，仍然需要更多的學習與實踐，但是筆者相信只要不斷探索、研究，在財務(wù)風險管控方面的工作質(zhì)量必然能夠不斷提升。
參考文獻：
[1]郝帥.基于財務(wù)分析視角的保險企業(yè)財務(wù)風險管理——以A保險公司為例[J].中國市場，2016，06，05.
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第3篇：公司財務(wù)風險管理范文
關(guān)鍵詞：供電公司 財務(wù)風險 管理
供電公司內(nèi)部財務(wù)風險就是由于公司內(nèi)部因素影響而產(chǎn)生的財務(wù)風險。由于供電公司內(nèi)部財務(wù)風險的存在，公司外部財務(wù)風險可能給公司帶來更大的損失。同時由于內(nèi)部財務(wù)風險可以采用有效的經(jīng)營管理使之得到有效的控制，因此，研究供電公司內(nèi)部財務(wù)風險控制對公司風險控制有重要的現(xiàn)實意義。
1加強公司穩(wěn)健發(fā)展動力
公司發(fā)展講求"攻守平衡"、"攻有序，守有節(jié)"。 "增收節(jié)支"、"開源節(jié)流"都是把"增收"和"開源"放在首位。同樣，公司防范和控制財務(wù)風險也是為了公司的穩(wěn)健發(fā)展。公司經(jīng)營的最終目標是價值或財富的創(chuàng)造，公司財富積累的過程從根本上講，是一個戰(zhàn)略決策與風險控制的過程。公司只有處理好短期利潤增長和長期財富積累的關(guān)系，才能迅速有效地防范控制風險。因此，要制定合乎邏輯的增長趨勢，對業(yè)績成果應(yīng)考慮其合理性。公司收益分配必須立足于公司的長期發(fā)展規(guī)劃，著重傾斜于培養(yǎng)公司穩(wěn)健發(fā)展動力這一方面，同時兼顧各出資方的利益，制定出合理的分配政策，達到各方面的有效均衡。
2拓寬融資渠道，籌措資金，控制籌資風險
供電公司是資金密集型公司，其新建和設(shè)備更新改造都需要大量資金。現(xiàn)階段電力供需矛盾仍較為突出，這對供電公司融資提出了更高的要求。為適應(yīng)這一新形勢，供電公司一方面要理順融資理財?shù)耐獠凯h(huán)境，爭取各方面的政策優(yōu)惠，一方面要優(yōu)化融資理財?shù)膬?nèi)部環(huán)境，同時要逐漸擴大融資途徑，可以采取剝離優(yōu)良資產(chǎn)上市融資，或者剝離不良資產(chǎn)，通過"債轉(zhuǎn)股"方式，將銀行對供電公司的債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)殡A段性的股權(quán)。
3充分利用市場經(jīng)濟手段規(guī)避市場經(jīng)營風險
2005年12月國家電監(jiān)會《電力市場運營基本規(guī)則》、《電力市場監(jiān)管辦法》和《電力業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》三個文件的出臺，構(gòu)建了電力市場的政策框架，電力體制市場化改革進入實施階段。供電公司可以探索電力期貨市場開發(fā)前景，利用市場競價模式為電力商品提供一種新的套期保值、規(guī)避風險的工具，同時也將為供電公司多方位融資提供了新的渠道。
4.充分利用財務(wù)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)成果
財務(wù)管理信息系統(tǒng)的推廣和應(yīng)用，為實現(xiàn)公司內(nèi)部各種資源的高度集中管理、控制和優(yōu)化資源配置，迅速地對各種財務(wù)、管理方案做出科學的、符合公司價值最大化的決策提供了技術(shù)操作平臺。供電公司可以充分利用這一具有先進公司資源管理理念的公司管理軟件系統(tǒng)，準確及時地反映各方面的動態(tài)信息，提高公司財務(wù)效率，使財務(wù)預(yù)算適時動態(tài)調(diào)整，實現(xiàn)對公司的經(jīng)營活動進行有效控制，最大限度地降低財務(wù)風險，優(yōu)化公司決策。
5強化公司成本控制
市場經(jīng)濟條件下成本控制是公司管理活動中永恒的主題，成本控制的直接結(jié)果是降低成本，增加利潤，從而提升公司管理水平，增強公司核心競爭力。但目前公司成本不實、會計信息的失真已成為一大社會公害，其主要表現(xiàn)在資本性支出和費用類支出的混淆，主業(yè)和輔業(yè)費用成本界限不清及虛增關(guān)聯(lián)交易。嚴重擾亂了市場經(jīng)濟秩序，導致錯誤的宏觀或微觀的經(jīng)濟決策。特別對于電價機制來說影響更大，而電價的高低決定著財務(wù)風險的大小。
6建立財務(wù)風險預(yù)警機制
繼續(xù)強化全面預(yù)算管理，通過對預(yù)算各明細指標的控制，可以有效地監(jiān)控經(jīng)營管理，實施事前和事中的有效控制，通過對資金的重點控制，可以控制現(xiàn)金流量，發(fā)揮整個公司資金的作用，有效利用資金，實現(xiàn)資源整合，減少財務(wù)費用，降低財務(wù)風險。財務(wù)風險預(yù)警機制主要包括基本監(jiān)測系統(tǒng)、在線監(jiān)測系統(tǒng)和跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)。基本監(jiān)測系統(tǒng)主要對外部宏觀經(jīng)濟情況、財稅政策、利率變化、行業(yè)財務(wù)狀況預(yù)測分析和公司戰(zhàn)略發(fā)展目標變化分析，以便采取積極主動的財務(wù)政策。在線監(jiān)測系統(tǒng)對公司的財務(wù)狀況進行實時監(jiān)視，根據(jù)公司財務(wù)狀況的變化，及時發(fā)現(xiàn)問題并發(fā)出預(yù)警警報，采取相應(yīng)措施。監(jiān)測范圍主要包括現(xiàn)金流量、應(yīng)收賬款、成本費用、銷售收入等總量和資產(chǎn)運營能力、獲利能力、負債能力等財務(wù)分析指標。跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)實質(zhì)上就是一種財務(wù)風險預(yù)警模型，對可能引起公司財務(wù)狀況惡化的長期財務(wù)決策進行監(jiān)控。公司財務(wù)狀況的惡化是漸進式的，財務(wù)狀況惡化的根源往往可能是會出現(xiàn)在一些短期內(nèi)沒有給公司帶來不利影響的決策方面，這就使得長期跟蹤監(jiān)控更為重要。
7積極控制電費回收風險。
供電公司內(nèi)部經(jīng)營管理工作中的一個重要問題就是用戶欠交電費問題。這一"老大難"形成原因是多方面的，既有客觀原因，又有主觀因素。多年來供電公司一直在向用戶宣傳電力是商品，是特殊商品；在市場經(jīng)濟條件下，供電公司應(yīng)該著力糾正用戶的電能消費觀念，讓用戶明白電是需要拿錢來買的。積極探索電費回收的新型管理方式，可以充分利用風險轉(zhuǎn)移方法，將困擾供電公司的外欠電費問題通過一定的方式，利用相關(guān)業(yè)務(wù)進行風險轉(zhuǎn)移。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)是探索解決供電公司外欠電費問題的有效的金融服務(wù)方案。通過折扣或其他方式將外欠電費轉(zhuǎn)移給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理、信用風險擔保等綜合。借此公司可以收回帳款，加快現(xiàn)金流動，其實質(zhì)在于債權(quán)的轉(zhuǎn)讓。是一種集融資、結(jié)算、帳務(wù)管理和風險擔保于一體的綜合性金融服務(wù)業(yè)務(wù)，可以優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，減少應(yīng)收賬款，增加現(xiàn)金流，提高公司的盈利能力，減少電費回收風險。由于供電公司財務(wù)公司的存在，給應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的開展提供了金融業(yè)的支持可能。
8提高公司全員財務(wù)風險防范及控制意識。
公司文化是公司的靈魂，一個公司缺少了文化就會缺少凝聚力，就難以在市場謀發(fā)展。供電公司要緊緊圍繞國家電網(wǎng)公司開展"愛心活動"、實施"平安工程"的要求，建立能夠體現(xiàn)"努力超越、追求卓越"精神的公司文化，努力在員工中培育公司精神，鍛煉公司靈魂，讓員工在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中落實公司理念，促進公司安全文明生產(chǎn)和穩(wěn)定發(fā)展，著力塑造公司形象，提高公司全員風險防范意識。
總之，供電公司的財務(wù)風險是客觀存在的。只有建立健全各項財經(jīng)法規(guī)和內(nèi)部控制制度，提高其執(zhí)行力，才能有效地防范化解財務(wù)風險，保證公司穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展，實現(xiàn)公司價值最大化。
參考文獻
[1]徐焱軍.公司集團利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實施財務(wù)集中控制的模式[J].財會通訊，2004，（11）：23-24.
第4篇：公司財務(wù)風險管理范文
關(guān)鍵詞:信托公司財務(wù)風險管理凈資本
一、信托公司財務(wù)風險管理現(xiàn)狀
信托公司的風險管理意識與水平是隨著一次次行業(yè)危機和整頓逐漸成長和完善起來的，可以說是一個從無到有的過程。信托公司對信托業(yè)務(wù)進行風險管理的動因主要基于以下幾個方面的考慮，保障信托公司的盈利；贏得投資者的信任，不斷塑造品牌效應(yīng)；提升信托公司的核心競爭力；金融監(jiān)管對信托公司的必然要求?，F(xiàn)如今各家信托公司都已專門成立了風險管理部門以及業(yè)務(wù)決策委員會，主要職責是對信托公司的各類信托業(yè)務(wù)進行前期盡職調(diào)查并進行風險評估。信托項目成立后，風險管理部亦在項目運營管理中全面跟蹤，定期和不定期對項目進行檢查，實時地根據(jù)實際變化來補充完善風險管理措施。通過這樣一整套的風險管理體系，信托公司的項目風險管理水準較早期有了顯著提升。但縱觀整個信托行業(yè)，風險管理發(fā)展陷入了瓶頸，即各家信托公司對單個信托項目的風險管理已經(jīng)極盡重視，但對整個信托公司層面的財務(wù)風險管理卻未能有所突破。信托公司面臨的財務(wù)風險絕不單純是單個信托項目本身，它涉及信托公司從固有業(yè)務(wù)到信托業(yè)務(wù)，從項目盡職調(diào)查到項目運營管理等方方面面。
二、傳統(tǒng)財務(wù)風險管理方法的不足
傳統(tǒng)財務(wù)風險管理方法將財務(wù)風險從籌資風險、投資風險、回收和分配風險三個方面對不同公司的財務(wù)風險進行識別。并就企業(yè)如何進行財務(wù)風險管理提出了幾種方法：報表分析法、財務(wù)指標分析法、專家分析法和VAR法等。信托公司的業(yè)務(wù)種類從資金來源上就有固有業(yè)務(wù)（股東自有資產(chǎn)）和信托業(yè)務(wù)（受托管理資產(chǎn)）之分，這是與一般企業(yè)最顯著的區(qū)別所在。信托業(yè)務(wù)雖然是信托公司的表外資產(chǎn)，并不屬于信托公司本身所有，但是信托公司在受托管理過程中，由于自身失職所造成的信托項目損失將直接轉(zhuǎn)換為信托公司自有資金的損失，所以并不能簡單地看待信托公司面臨的財務(wù)風險。其次，信托公司開展信托業(yè)務(wù)，由于其只是表外業(yè)務(wù)，理論上存在受托規(guī)模不受限的可能，信托公司甚至難以估量其受托管理的信托財產(chǎn)所對應(yīng)的財務(wù)風險。再者，由于信托公司存在固有業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)兩種性質(zhì)完全不同的業(yè)務(wù)種類，對其進行財務(wù)風險識別和管理的方法必然也是有所區(qū)別的，不能一概而論。
三、基于凈資本管理的信托公司財務(wù)風險管理
對企業(yè)進行財務(wù)風險管理首先要對該企業(yè)面臨的各類財務(wù)風險進行充分的識別，金融行業(yè)的財務(wù)風險特性是有別與其他行業(yè)的，所以對信托公司開展財務(wù)風險管理應(yīng)當借鑒銀行、證券等金融機構(gòu)的成功經(jīng)驗。同時，針對信托行業(yè)特殊的信托業(yè)務(wù)這一表外資產(chǎn)，如何將其有效地納入到整個信托公司的財務(wù)風險管理體系中是關(guān)鍵所在。伴隨著《信托公司凈資本管理辦法》的出臺，信托公司的固有業(yè)務(wù)（表內(nèi)業(yè)務(wù)）和信托業(yè)務(wù)（表外業(yè)務(wù)）都將納入監(jiān)管范圍，并將作為“風險資本”扣除不同比例的風險系數(shù)。這將使信托公司的風險管理上升到一個新的層面，以往信托行業(yè)一直難以解決的風險管理問題將得到有效解決。信托公司的財務(wù)風險管理完全可以以此為突破點，基于信托公司凈資本管理的思想，有效地串聯(lián)起信托公司的固有業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)，在此基礎(chǔ)上對信托公司固有業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)面臨的財務(wù)風險進行充分識別，從而有針對性地制訂相應(yīng)的財務(wù)風險管理措施。
四、信托公司財務(wù)風險識別
(一)籌資風險的識別
信托公司由于經(jīng)營模式的特殊性，其籌資風險與一般企業(yè)有顯著不同。信托公司籌集資金的主要目的并不能直接與擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模掛鉤，信托公司籌集到的自有資金最主要的目的是用來支持信托公司開展信托業(yè)務(wù)的前提保障?；谛磐泄镜奶厥庑砸约罢咭螅瑧?yīng)當從如下幾點對信托公司的籌資風險進行識別：
1、籌資渠道單一且受限頗多
由于監(jiān)管政策禁止信托公司開展負債業(yè)務(wù)，常見的借款融資方式對信托公司均不適用，往往只能通過股東的增資來達到增加凈資產(chǎn)的目的。但受制于監(jiān)管政策的限制，不同性質(zhì)股東的投資上限又各不相同，潛在的戰(zhàn)略投資者有意愿投資或增資的，亦有可能受到政策限制，從而影響信托公司的籌資。
2、籌資不力影響業(yè)務(wù)開展
金融監(jiān)管機構(gòu)為保障信托投資者的利益，對信托公司開展各類業(yè)務(wù)設(shè)置了最低的注冊資本要求，尤其是各類創(chuàng)新類業(yè)務(wù)的準入資格，都與信托公司的凈資產(chǎn)直接掛鉤。信托公司籌資不力的結(jié)果輕則使得信托公司錯失創(chuàng)新類業(yè)務(wù)的經(jīng)營資格，在與同行的競爭中處于劣勢，缺少了一塊業(yè)務(wù)來源。重則信托公司將面臨信托資產(chǎn)規(guī)模受限，不得不停止新增信托項目的窘境。
(二)投資風險的識別
由于信托公司的特殊性，分析信托公司面臨的投資風險應(yīng)當根據(jù)固有業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)予以區(qū)別化，并考慮到凈資本管理的思想，較常規(guī)企業(yè)面臨的投資風險更為復(fù)雜化，對信托公司面臨的投資風險可以從以下幾個方面進行識別：
1、交易對手的信用風險
信托公司開展貸款業(yè)務(wù)時，須對借款人進行詳盡的調(diào)查分析，準確地掌握借款人信息，以便于判斷借款人的還款能力，從而從源頭上控制交易對手的信用風險。
2、抵（質(zhì)）押物的價值風險
信托公司自有資金開展貸款業(yè)務(wù)，為保證貸款到期順利收回貸款本息，增加融資方的違約成本，信托公司通常會要求融資方提供經(jīng)評估的足夠價值的抵（質(zhì)）押物，以增強貸款項目的安全保障。
3、凈資本風險
正如前文所述，信托公司不論其固有業(yè)務(wù)還是信托業(yè)務(wù)，受凈資本管理的約束，每筆投資都會根據(jù)投向和資金運用方式的不同分別消耗凈資本和增加風險資本。隨著凈資本的不斷消耗以及風險資本的逐步增加，當兩者比例接近100%時，就會觸及監(jiān)管警戒線，信托公司將面臨暫停新增業(yè)務(wù)的風險。所以基于凈資本管理下，凈資本和風險資本的風險亦是信托公司需要在做出每筆投資決策前充分識別的，凈資本和風險資本亦直接與投資報酬產(chǎn)生關(guān)聯(lián)。
(三)操作風險的識別
操作風險是金融企業(yè)常見的風險之一，信托公司作為委托人履行受托義務(wù)的過程中，最主要的風險就是操作風險。信托公司開展信托業(yè)務(wù)會面臨很多風險，諸如政策風險、信用風險、利率風險、匯率風險和操作風險等。但其中只有操作風險一項與信托公司的受托職責相關(guān)，其余風險皆由信托項目受益人承擔，與信托公司無關(guān)。這是信托公司開展信托業(yè)務(wù)的前提，是法律法規(guī)對信托公司受托職責的界定。也正是基于這一點，信托公司開展信托業(yè)務(wù)過程中，對操作風險的識別顯得尤為重要，可以從如下幾個環(huán)節(jié)全面充分地識別信托公司面臨的操作風險：
1、信托項目的風險揭示
信托兩字的核心思想是“信任”和“托付”，即委托人基于對受托人的信任，將信托財產(chǎn)托付給受托人，希望通過受托人的專業(yè)理財能力給受益人帶來收益。信托公司作為受托人而言，與委托人最初的接觸就是對信托項目的盡職調(diào)查情況以及相應(yīng)的風險揭示。所以做好詳盡的盡職調(diào)查和風險揭示是信托公司作為受托人履行信托職責的重要組成，是信托公司對委托人的負責體現(xiàn)，也是信托公司自身免責的保護。
2、信托項目的存續(xù)管理
信托公司履行受托職責是一個漫長和復(fù)雜的過程，伴隨著信托項目的終止且向受益人完成信托利益分配后方能結(jié)束，所以信托項目的存續(xù)管理是信托公司日常工作的重點。信托公司通過一系列的制度設(shè)計和崗位制約來控制這類風險，試圖在向客戶提供優(yōu)質(zhì)受托服務(wù)的同時避免應(yīng)自身操作風險而引起信托項目損失，從而導致信托公司賠償信托項目受益人而致使信托公司自身利益受損。
3、信托資金的劃付與分配
一個信托項目從成立到終止，自始至終都與資金的流動密不可分。頻繁的資金劃付以及信托利益的分配計算，都蘊含著操作風險。信托公司應(yīng)當充分識別其中的風險點，并制定相應(yīng)的風險控制措施，如此才能更好地履行受托職責。
第5篇：公司財務(wù)風險管理范文
關(guān)鍵詞：電信業(yè)；財務(wù)風險評價；管理策略
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A
原標題：海力電信公司分公司財務(wù)風險管理研究
收錄日期：2015年10月22日
一、海力電信公司分公司概況
海力電信公司分公司成立于2002年，2011年資產(chǎn)規(guī)模為1，798，104，629.18元，2012年為2，020，857，914.69元，2013年達2，215，168，598.77元人民幣。年營業(yè)額超過2億元，2013年突破3億元。海力電信公司分公司所在省份移動電話普及率有所提升，到2015年第二季度，已達到99.5部/百人，移動用戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，2G移動電話用戶在減少，4G移動電話用戶發(fā)展迅速。
二、海力電信公司分公司財務(wù)風險綜合評價――ZETA模型分析法
ZETA模型為：ZZETA=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4，公式中X1表示營運資本/資產(chǎn)總額，X2表示留用收益/資產(chǎn)總額，X3表示息稅前利潤/資產(chǎn)總額，X4表示股東權(quán)益/負債總額。
（一）計算X1營運資本與資產(chǎn)總額的比值。（表1）
（二）計算X2留存收益與資產(chǎn)總額的比值。（表2）
（三）計算X3息稅前利潤與資產(chǎn)總額的比值。（表3）
（四）計算X4表示股東權(quán)益與負債總額的比值。（表4）
根據(jù)這一模型可以得知，所求得的海力電信公司分公司2011～2013年的ZZETA值分別為0.14、0.21、0.50。而我們知道，該模型當ZZETA2.6時，企業(yè)處于安全狀態(tài)；當1.1≤ZZETA≤2.6時，企業(yè)處于灰色區(qū)域，是否處于破產(chǎn)情況尚不明確。那么，從計算結(jié)果來看，三年都處于ZZETA
三、海力電信公司分公司財務(wù)風險管理策略
第6篇：公司財務(wù)風險管理范文
由于物業(yè)管理公司一般屬于地域性公司，公司的規(guī)模相對生產(chǎn)型企業(yè)較小，且企業(yè)業(yè)務(wù)大多屬于勞動力密集型業(yè)務(wù)，因此公司投入的主要成本為人力成本。同時由于物業(yè)管理公司日常涉及業(yè)務(wù)雖然所涉資金額較小，但是業(yè)務(wù)數(shù)量卻較大，因此對于控制企業(yè)人力成本又帶來了更大難度。目前部分物業(yè)管理公司缺乏有效內(nèi)部控制制度和手段，對企業(yè)的人力成本進行有效管控，造成重復(fù)性工作現(xiàn)象大量存在，造成的人力浪費增加了企業(yè)成本，也為企業(yè)開展日常工作帶來了一定難度。同時，由于物業(yè)管理公司大多規(guī)模較小，因此并未設(shè)立專業(yè)的內(nèi)部控制職能部門，造成企業(yè)在日常費用開銷、成本花費方面記賬存在紕漏，給企業(yè)日常經(jīng)營管理帶來較大風險。
二、部分物業(yè)管理公司的管理者不重視企業(yè)財務(wù)成本管理和風險把控
在過去，我國物業(yè)管理主要由開發(fā)商負責，即誰進行項目開發(fā)，誰就需要進行該項目的物業(yè)管理。但隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，物業(yè)管理已經(jīng)從這種傳統(tǒng)模式轉(zhuǎn)變?yōu)槌邪飿I(yè)經(jīng)營模式。通過物業(yè)管理公司承接項目物業(yè)，配備專業(yè)人才從事專業(yè)化物業(yè)管理。但是目前，我國部分物業(yè)管理公司由于管理者目光短淺，將企業(yè)日常經(jīng)營活動框固在從事簡單小區(qū)公共設(shè)施維護保養(yǎng)、環(huán)境衛(wèi)生清潔保護及環(huán)境有效綠化，而未用發(fā)展的眼光看待物業(yè)管理業(yè)務(wù)。造成管理者不重視企業(yè)財務(wù)成本管理和企業(yè)風險把控的現(xiàn)象多有發(fā)生，最終造成企業(yè)資源浪費、信息不對稱等不良事件出現(xiàn)。
三、提高物業(yè)管理公司財務(wù)管理及風險管理水平的舉措
（一）增強物業(yè)管理公司的內(nèi)部會計核算系統(tǒng)總括性，建立有效風險管理制度。想要增強物業(yè)管理公司在財務(wù)管理及風險管理方面的水平，首先需要不斷增強物業(yè)管理公司內(nèi)部會計核算系統(tǒng)的總括性并及時建立合理有效的風險管理制度應(yīng)對物業(yè)管理行業(yè)的不斷發(fā)展。想要增強物業(yè)管理公司的內(nèi)部會計核算系統(tǒng)總括性，首先需要對物業(yè)管理行業(yè)的日常工作業(yè)務(wù)進行詳細全面的了解，只有這樣才能編制出合理有效的會計核算科目。物業(yè)管理公司在進行日常會計核算管理時，對于款項不明確或者金額存在一定疑問的項目需要進行調(diào)查監(jiān)督，防止虛報成本等惡性事件的發(fā)生。為了增強物業(yè)管理公司的財務(wù)管理及風險管理水平還需要建立有效的風險管理制度。對于包括項目招投標及項目預(yù)測算等內(nèi)容進行提前預(yù)測判斷，通過完整有效的風險管理制度可以及時有效預(yù)判企業(yè)面臨風險，降低企業(yè)遭到不可逆生存危機的可能性。
（二）建設(shè)完善的物業(yè)管理公司內(nèi)部控制制度。為了提高物業(yè)管理公司財務(wù)管理及風險管理水平的舉措，物業(yè)管理公司需要對自身內(nèi)部控制水平進行提高，重要方式就是建設(shè)較為完善的物業(yè)管理公司內(nèi)部控制制度。為了建設(shè)完善的物業(yè)管理公司內(nèi)部控制制度，企業(yè)需要根據(jù)自身情況進行制度的量身定制，切不可照搬其他公司的內(nèi)部控制制度。在調(diào)查了解企業(yè)自身情況時需要認真判斷企業(yè)自身存在的在內(nèi)部控制方面的問題，對于重點問題進行詳細分析。目前物業(yè)管理公司大多從事小區(qū)或單位的物業(yè)管理工作，而是否從事某項目的物業(yè)管理需要物業(yè)管理公司進行有效前期調(diào)查并進行預(yù)測算收費，因此內(nèi)部控制制度建設(shè)過程中需要重點考慮項目招投標標準及預(yù)測算收費標準，防止因內(nèi)部控制失靈造成企業(yè)虧損或者無法達成預(yù)期收益目標等事故發(fā)生。內(nèi)部制度的建設(shè)不單單是一個部門的事情，很多物業(yè)管理公司目前建立的內(nèi)部控制制度主要涉及日常運營部門，和忽略了后勤及財務(wù)部門的內(nèi)部控制，這造成了企業(yè)內(nèi)部控制缺乏連貫性和完整性，難以控制企業(yè)面臨的風險。同時，物業(yè)管理公司還需要加強監(jiān)督制度的建設(shè)與實施，逐步營造權(quán)責分明，出事故第一責任人負責到底的公司環(huán)境以強化員工的責任感。
（三）提高物業(yè)管理公司的管理者對企業(yè)財務(wù)成本管理和風險把控的重視程度。提高物業(yè)管理公司的管理者對企業(yè)財務(wù)成本管理和風險把控的重視程度是物業(yè)管理司提高自身財務(wù)及風險管理水平的重要措施。只有公司管理者意識到財務(wù)及風險管理的重要性，相關(guān)的制度才能得到及時有效的落實，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。物業(yè)管理公司的管理者需要加強自身對于財務(wù)成本管理及風險把控的意識，因為物業(yè)管理公司大多為私有企業(yè)，且管理者一般多為創(chuàng)立者。管理者的言談思想對于員工會產(chǎn)生重要的影響，只有管理者逐步重視企業(yè)財務(wù)成本管理和風險把控才能促使企業(yè)員工逐步意識到財務(wù)管理和風險管理的重要性，并將內(nèi)部控制制度真正落到實處。因此只有加強對其培訓教育，才能逐步提高企業(yè)整體內(nèi)部控制水平和財務(wù)及風險的管理能力?？梢酝ㄟ^組織專門的講座或者進行技能培訓等方式來逐步加強企業(yè)員工的財務(wù)及風險管理水平以最終達到提高企業(yè)財務(wù)及風險管理水平的目標。
四、結(jié)語
第7篇：公司財務(wù)風險管理范文
一、從制度入手，完善內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理制度
科學合理的制度是促進各項工作開展的重要保障，財務(wù)風險管理自然也不例外。這就需要環(huán)境咨詢公司在內(nèi)部建立良好的牽制體系，通過制度體系的設(shè)計，使各個部門做到有效的牽制，在有效強化部門監(jiān)督職能的同時盡可能減少各種暗箱操作。環(huán)境咨詢公司應(yīng)當充分發(fā)揮內(nèi)部控制的作用，基于自身設(shè)計情況與發(fā)展現(xiàn)狀設(shè)計針對性的牽制體系，使得各個部門互相牽制，同時利用不相容崗位，以便在各個流程環(huán)節(jié)相關(guān)的交接過程中實施規(guī)范化、科學化的管理，使得牽制體系的作用得以充分發(fā)揮。[2]
為保證內(nèi)部控制的有效開展，環(huán)境咨詢公司還應(yīng)當主動建立財務(wù)風險管理制度。一方面，環(huán)境咨詢公司應(yīng)當主動建立健全資金相關(guān)的規(guī)章制度，針對應(yīng)收賬款管理制度、庫存資金管理制度進行有效的優(yōu)化管理，并根據(jù)環(huán)境咨詢公司可能面臨的財務(wù)風險，制定針對性的財務(wù)風險制度；另一方面，建立專門的監(jiān)管部門，全面監(jiān)管財務(wù)風險管理制度的落實情況。
為有效保障內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理制度的貫徹落實，環(huán)境咨詢公司可以嘗試建立內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理小組，安排一些工作經(jīng)驗豐富、專業(yè)能力強、綜合素質(zhì)高的財務(wù)管理人員開展相關(guān)工作，并對內(nèi)部整體情況進行全面的監(jiān)督管理，以便及時發(fā)現(xiàn)問題，針對重大問題啟用應(yīng)急方案快速解決問題，從而更為有效地規(guī)避財務(wù)風險并優(yōu)化內(nèi)控管理。
二、從信息入手，構(gòu)建內(nèi)部信息收集與交流體系
環(huán)境咨詢公司要想有效展開內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理，信息的收集、交流以及反饋至關(guān)重要。全面保障內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理體系的有效貫徹落實，環(huán)境咨詢公司必然需要收集整理各個部門的信息，并保障這些信息在各個部門之間的高度共建共享。這就需要環(huán)境咨詢公司領(lǐng)導層綜合利用多元化的方式進行信息的收集整理，包括員工手冊、例會、電話、郵件以及信息系統(tǒng)等，然后根據(jù)環(huán)境咨詢公司的實際情況，建立一套安全、規(guī)范的信息交流、反饋渠道，使得信息資料能夠及時、高效地流通，為領(lǐng)導層決策的制定提供客觀、真實的依據(jù)。處在當前這個信息技術(shù)高速發(fā)展的信息化時代，環(huán)境咨詢企業(yè)要想保障內(nèi)部信息收集與交流體系的順利落實，就必須全面加強信息化建設(shè)，大力發(fā)展會計電算化。具體來說，環(huán)境咨?公司應(yīng)當給予信息化建設(shè)充足的資金支持，主動引入新興的信息化設(shè)備，全面加強硬件建設(shè)，為自身信息化建設(shè)奠定基礎(chǔ)。與此同時，環(huán)境咨詢公司還應(yīng)當主動引入先進的財務(wù)軟件系統(tǒng)，根據(jù)自身情況外包業(yè)務(wù)，保障財務(wù)軟件系統(tǒng)能夠有效契合環(huán)境保護企業(yè)的要求，以此來提升內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理的效率。
三、從人才入手，落實財務(wù)風險預(yù)測及培訓工作
當前社會的競爭，歸根結(jié)底就是人才的競爭，環(huán)境咨詢公司內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理工作自然也不例外。環(huán)境咨詢公司財務(wù)管理人員在實際工作進程中需要積極記錄相關(guān)的財務(wù)收入、支出，同時基于環(huán)境咨詢公司發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展戰(zhàn)略，對市場經(jīng)濟進行系統(tǒng)的分析，預(yù)測可能面臨的風險，以便及時上報，幫助領(lǐng)導層制定針對性的應(yīng)對策略。與此同時，為更好地適應(yīng)新形勢下社會的發(fā)展形勢，環(huán)境咨詢公司還需要高度重視財務(wù)人員的培訓教育工作，根據(jù)環(huán)境咨詢公司內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理的實際情況，全面加強財務(wù)人員的培訓教育工作，培訓教育的內(nèi)容不僅要包含財務(wù)相關(guān)的專業(yè)知識，同時還應(yīng)當全面納入內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理相關(guān)的知識，并加強財務(wù)風險管理與內(nèi)部控制意識的培養(yǎng)，全面提升財務(wù)管理隊伍的綜合素質(zhì)，為環(huán)境咨詢公司內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理的開展奠定扎實的基礎(chǔ)。
第8篇：公司財務(wù)風險管理范文
關(guān)鍵詞 財務(wù)風險；財務(wù)分層管理；風險分層控制
引言
財務(wù)風險管理是現(xiàn)代公司財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容。綜觀目前有關(guān)公司財務(wù)風險管理的研究文獻，我們不難發(fā)現(xiàn)兩個問題一是現(xiàn)有的研究基本上是將公司財務(wù)風險作為一個整體看待，因而，規(guī)避和控制的手段也是全方位、多角度，成本高、耗費大，但效果不明顯，且缺乏層次感，二是受傳統(tǒng)部門財務(wù)觀念影響，將財務(wù)風險控制的主體定位在財務(wù)部門，認為財務(wù)部門理所當然應(yīng)該對企業(yè)的所有財務(wù)風險承擔責任。筆者認為，將財務(wù)風險作為一個由財務(wù)部門加以控制和防范的整體，往往權(quán)責不清、目的不明，實際效果并不理想。財務(wù)風險產(chǎn)生的原因是多種多樣的，企業(yè)不同管理層次所擁有的財權(quán)和承擔的責任是不一樣的，不同管理層次在風險控制中所能發(fā)揮的作用也是有限的。
一、財務(wù)分層管理理論與財務(wù)風險的層次性特征
現(xiàn)代企業(yè)制度要求產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責明確、政企分開、管理科學。從公司法人治理結(jié)構(gòu)來看，公司財務(wù)管理是分層次展開的，管理主體及相對應(yīng)的責權(quán)利是不同的。1997年，湯谷良、謝志華、王斌三位教授分別提出了經(jīng)營者財務(wù)論、出資者財務(wù)論、財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)觀以及財務(wù)管理的分層管理體系。這一理論將現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理按主體劃分為出資者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)、財務(wù)經(jīng)理財務(wù)三個層次，其中，出資者財務(wù)是以股東及股東大會決議名義直接行使的對重大公司財務(wù)事項的管理，出資者財務(wù)的目標是其所出資本的保值與增值。經(jīng)營者財務(wù)是以董事長和總經(jīng)理為代表的管理層行使對公司日常財務(wù)事項的決策權(quán)和重大事項的制定權(quán)、執(zhí)行權(quán)，其管理對象是全部的法人財產(chǎn)，經(jīng)營者既要承擔對出資者資本保值增值的責任又要承擔對債權(quán)人還本付息的責任。財務(wù)經(jīng)理財務(wù)則是經(jīng)營者財務(wù)的具體操作性財務(wù)，它屬于較低層次的財務(wù)管理，其主要任務(wù)是保證企業(yè)短期資產(chǎn)的效率和短期債務(wù)的清償。
公司財務(wù)風險是否具有層次性特征是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險能否采用分層管理的關(guān)鍵。結(jié)合企業(yè)組織結(jié)構(gòu)特征和財務(wù)分層管理理論，我們認為企業(yè)財務(wù)風險是具有層次性特征的，理由如下
1 財務(wù)目標的層次性決定實現(xiàn)不同財務(wù)目標有著不同的風險。企業(yè)財務(wù)管理的總體目標是企業(yè)價值最大化，但具體到不同管理層次又有各層次的具體目標。出資者、經(jīng)營者和財務(wù)經(jīng)理目標不同，風險各異，目標的層次性決定實現(xiàn)不同層次目標有著不同層次的風險，盡管某些風險影響因素可能影響各個層次，但每個層次對這些因素的反映以及應(yīng)該發(fā)揮和所能發(fā)揮的作用顯然是不同的。
2 財權(quán)在不同管理層次之間的分配決定著不同管理層次在風險控制中的作用不同。層級化的組織結(jié)構(gòu)決定了不同管理層次在整個企業(yè)管理中的地位和作用及職責權(quán)限不同，各個管理層次的財務(wù)權(quán)限不同，承擔的職責也就不一樣，在風險控制中所能發(fā)揮的作用也不同。
3 導致財務(wù)風險的各種因素產(chǎn)生作用的層面不同也表明財務(wù)風險具有層次性。財務(wù)風險是企業(yè)經(jīng)營活動中各種風險因素在財務(wù)上的集中體現(xiàn)，由于企業(yè)各個財務(wù)管理層次上權(quán)責清楚，職責明確，不同時期、不同條件下各種風險因素發(fā)生作用的影響范圍和深度不同。
筆者認為，公司財務(wù)風險可以根據(jù)公司財務(wù)管理層次劃分為出資者財務(wù)風險、經(jīng)營者財務(wù)風險和財務(wù)經(jīng)理財務(wù)風險三個層次，公司財務(wù)風險應(yīng)該是各個層次財務(wù)風險的總和，各層次的目標不同，存在各自的風險，他們的風險累加起來構(gòu)成了企業(yè)財務(wù)總風險。需要說明的是，將財務(wù)風險層級化并不否認某些風險因素自上而下影響各層各級；也不排除某一層次風險控制不力而加大其他層次風險，產(chǎn)生連環(huán)效應(yīng)；更不排除在對待某些風險時各層級之間的協(xié)調(diào)作戰(zhàn)。強調(diào)分層管理，我們認為更有利于分清職責和各層次實現(xiàn)目標的業(yè)績考評。
二、不同層次財務(wù)風險的特征及責任主體
基于財務(wù)分層管理理論和上述財務(wù)風險的層次性特征，將風險管理理論和分層管理理論結(jié)合起來研究企業(yè)財務(wù)風險管理，對出資者財務(wù)風險、經(jīng)營者財務(wù)風險、財務(wù)經(jīng)理財務(wù)風險三個層次進行分層管理就成為解決目前企業(yè)財務(wù)風險管理權(quán)責不清、效果不理想問題的一種新思路，也是現(xiàn)代企業(yè)在產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責明確、政企分開后管理更科學的必然要求。
(一) 出資者財務(wù)風險的內(nèi)容與特征
這里所說的出資者財務(wù)風險僅指出資者與特定受資企業(yè)之間形成投資與受資關(guān)系所帶來的財務(wù)風險，不包括出資者自身經(jīng)營活動和其他投資活動所帶來的財務(wù)風險。歸納起來主要有資本投資風險、資本減值風險、資本經(jīng)營財務(wù)風險、獲取股利風險以及經(jīng)營者的道德風險五個方面。
首先，財產(chǎn)所有權(quán)是經(jīng)濟生活中最基本的經(jīng)濟權(quán)利，企業(yè)設(shè)立的根本目的就是為了財產(chǎn)所有權(quán)的維護和擴張。因此，出資者財務(wù)風險是企業(yè)最基本的財務(wù)風險，其風險程度在企業(yè)中是最高的；其次，在兩權(quán)分離的條件下，生產(chǎn)經(jīng)營活動交由經(jīng)營者決策和執(zhí)行，出資者對企業(yè)風險的管理主要通過一系列監(jiān)控機制來實現(xiàn)。因此，出資者重視的是企業(yè)經(jīng)營的結(jié)果而非過程，所以，這種風險具有一種靜態(tài)性，再次，由于出資者對企業(yè)日常經(jīng)營的參與程度低，其對企業(yè)的管理主要通過一些制度性手段來實現(xiàn)，因此，出資者財務(wù)風險是一種制度性風險。針對出資者財務(wù)風險的特點，我們認為，出資者應(yīng)對上述五個方面的風險負責并采取相應(yīng)的、合理有效的措施對其進行控制。
(二) 經(jīng)營者財務(wù)風險的內(nèi)容與特征
經(jīng)營者財務(wù)風險是指由于經(jīng)營者財務(wù)決策失誤或財務(wù)組織不當或財務(wù)協(xié)調(diào)不妥所帶來的風險。其中，財務(wù)決策最為關(guān)鍵，財務(wù)決策中諸如籌資決策、投資決策、股利政策等長期財務(wù)決策是經(jīng)營者財務(wù)的管理重點，由此而產(chǎn)生的企業(yè)籌資活動風險、投資活動風險和收益分配活動風險就成為經(jīng)營者財務(wù)風險的主要內(nèi)容。
與出資者財務(wù)風險相比，經(jīng)營者財務(wù)風險有其自身的特點首先，企業(yè)經(jīng)營者擔負著出資者資本保值增值和對債權(quán)人還本付息的責任，因而必須從出資者和債權(quán)人雙方角度綜合考慮企業(yè)財務(wù)風險。其次，經(jīng)營者財務(wù)涉及企業(yè)經(jīng)營過程中現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的各個環(huán)節(jié)，風險存在于現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的各環(huán)節(jié)中，由此引出的經(jīng)營者財務(wù)風險管理也必然是一個動態(tài)的過程。再次，經(jīng)營者財務(wù)權(quán)既包括了企業(yè)出資者財務(wù)決策的執(zhí)行權(quán)，又包括了企業(yè)日常財務(wù)活動的決策權(quán)和操作權(quán)。因而與出資者財務(wù)相比主要是制度性規(guī)定不同，經(jīng)營者財務(wù)是制度性與操作性的綜合，與此相適應(yīng)。經(jīng)營者財務(wù)風險包括了與企業(yè)財務(wù)相關(guān)的制度性風險和操作性風險。
(三) 財務(wù)經(jīng)理財務(wù)風險的內(nèi)容與特征
財務(wù)經(jīng)理財務(wù)注重日常財務(wù)管理，是經(jīng)營者財務(wù)的操作性財務(wù)，其目標是保持企業(yè)短期償債能力的前提下提高資金使用效益。正如詹姆斯·c·范·霍恩所說
第9篇：公司財務(wù)風險管理范文
關(guān)鍵詞：財產(chǎn)保險公司 財務(wù)風險 管理與控制措施
風險就是在公司運行過程中會對公司的運行目標造成負面影響的因素。財產(chǎn)保險公司自身就是“經(jīng)營風險”的經(jīng)濟單位，它的價值和利益來源就是承擔公司運行過程中的風險，通過承受風險來獲取利潤，是保險公司的主要特點，其不但要承擔和改善投保人的風險，還要防御自身風險。所以，財產(chǎn)保險公司的管理是穿插在保險經(jīng)營的產(chǎn)品規(guī)劃、核算、承保、賠償、投資和再保險的過程當中?，F(xiàn)在的金融發(fā)展變幻多端，保險市場的競爭日益增強，在這種情況下，保險公司對自己財務(wù)風險管理和控制就顯得越來越重要。
一、財產(chǎn)保險公司財務(wù)風險管理的主要特點
（一）資金來源的范圍廣
財產(chǎn)保險公司資金的主要來源就是資本金以及保險費收入，集中保戶資金承擔未來不確定風險，所以在財產(chǎn)保險公司的資金來源中，負債占比較大。伴隨著社會經(jīng)濟的不斷前進，保費規(guī)模的迅速擴大，保險資金來源體現(xiàn)多樣性特征。保險資金不僅來自于企業(yè)，而且大量的保險資金來自于個人；從產(chǎn)業(yè)來說，財產(chǎn)保險資金來自于第一產(chǎn)業(yè)，包括所有的產(chǎn)業(yè)鏈。從構(gòu)成來看，保險資金主要由資本金、責任準備金（包括未到期責任準備金、未決賠款準備金等）、總準備金、保險儲金以及未分配盈余等構(gòu)成。
（二）資產(chǎn)的集中管理
現(xiàn)在，很多保險公司的管理方式都是采用集中管理方式，集中收付資金，分支公司的保險資金收入都是借助網(wǎng)銀、資金平臺和集中收入戶這些方式將資金流入公司總部的，總部集中管理金融資金和有針對性進行投資。采用什么方式來管理財產(chǎn)保險公司的資金和合理安排資金的使用，同時分析資金的安全性和盈利大小，就顯得更加重要了。
（三）會計負債不確定
財產(chǎn)保險公司是一種以負債模式經(jīng)營的機構(gòu)，負債主要表現(xiàn)為各項準備金。其保險資金很多都是短時間的負債資金，由于財產(chǎn)保險發(fā)生風險的時間不確定以及償付的資金也不確定，就造成了保險公司負債的時間也無法確定和償付的資金也不確定，這就提升了財產(chǎn)保險公司所承擔的風險。
（四）投資變現(xiàn)容易
保險的基本作用就是對經(jīng)濟的補償和分擔風險，保險公司在風險出現(xiàn)的時候需要立即向投保機構(gòu)或者投保人進行賠款，這就需要保險公司內(nèi)部擁有大量用以支付的現(xiàn)金，這樣就決定了財產(chǎn)保險公司內(nèi)部的流動資金要足夠大，還要容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，來保證能夠在投保人發(fā)生風險的時候及時進行補償，輔助投保人災(zāi)后重建，更有效地將保險公司的作用在社會中進行宣傳。
二、財產(chǎn)保險公司管理和控制財務(wù)風險的措施
（一）將償付能力和財務(wù)授權(quán)管理規(guī)范化
1、提高財產(chǎn)保險公司的償付能力
首先要對財產(chǎn)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營理念進行調(diào)整，以平穩(wěn)經(jīng)營、效益第一作為公司基本的經(jīng)營理念，實行精細化管理的管理模式來對成本進行有效的降低進而對收益效率進行提高。其次是增加資本金，來降低由于業(yè)務(wù)增長過快而導致資本的資金短缺壓力。然后，加強償付能力內(nèi)部管理，增加資本金，以緩解業(yè)務(wù)高速增長造成的資本金不足的壓力，提高投資收益率，提高公司的經(jīng)營管理水平。最后，建立和完善保險社會監(jiān)督體系，提高保險監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管水平與效率，構(gòu)建一套由政府監(jiān)管、行業(yè)自律、企業(yè)內(nèi)控、專業(yè)機構(gòu)評估的多層次、全方位的監(jiān)管體系。
2、對分公司財務(wù)授權(quán)的控制和管理進行提高
在控制分公司授權(quán)時，相關(guān)約束資金的使用和授權(quán)事宜是通過授權(quán)文書對進行控制的，從而使得在管理時有標準可以參考。分支公司對于外界環(huán)境來講沒有法人資格，總公司安排相關(guān)的資金籌備工作和投資業(yè)務(wù)的決策，財產(chǎn)保險公司要根據(jù)公司的管理能力和發(fā)展方向，根據(jù)公司的管理機制和授權(quán)文書對這些方法機械能管理，按照總公司的發(fā)展計劃和管理控制能力，適應(yīng)不同方式的管理需求，將各管理階層的管理控制權(quán)利分配明確，完善公司內(nèi)部的機構(gòu)框架和步驟。將公司內(nèi)部的職責分配明確，完善分支公司的財務(wù)管理控制體制，對分支財產(chǎn)公司的財務(wù)管理實行全面的動態(tài)管理控制，進而提升分支公司的工作效果。
（二）增強對保險資產(chǎn)價值鏈的管理控制
1、對資產(chǎn)分配的控制
根據(jù)財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營方式和計劃指導，財產(chǎn)保險公司在根據(jù)公司經(jīng)濟發(fā)展、市場走向和各種資產(chǎn)獲取利益分析報告的前提下，制定了長周期戰(zhàn)略資產(chǎn)分配計劃，在一定時間內(nèi)按照資產(chǎn)框架、戰(zhàn)略發(fā)展要求、宏觀經(jīng)濟和市場經(jīng)濟走向來明確戰(zhàn)略分配方法；再將市場情況結(jié)合起來，遵照法律要求，設(shè)計各種資產(chǎn)交易的分配方式，確立各種投資限額和業(yè)績標準，準確控制資產(chǎn)分配的風險。
2、控制財務(wù)負債風險的措施
在財產(chǎn)保險公司管理中財務(wù)負債風險控制是非常重要的，同時也是組成財產(chǎn)保險公司財務(wù)管理的重要部分。在可以接受風險的范圍內(nèi)對財務(wù)負債風險進行控制是是財務(wù)風險管理的主要目的，保證能夠使財務(wù)目的實現(xiàn)。在制定財產(chǎn)保險公司的運行策略和經(jīng)營模式時，要將負債和資產(chǎn)關(guān)系的融洽度作為根本。如：合理厘定費率，提高保費充足率；加強理賠管控，降低賠付成本；加強資金回收，避免呆壞帳的損失等這些方式來增強償付能力應(yīng)對出現(xiàn)的財務(wù)風險，減輕財務(wù)上出現(xiàn)的壓力。此外，財產(chǎn)保險公司還需要結(jié)合保險公司資金負債的財務(wù)特點，加強對公司盈利的管理、周期管理、評估風險，提高公司產(chǎn)品的開發(fā)率，和相關(guān)的部門一起探討、評估風險。另外，財產(chǎn)保險公司應(yīng)該結(jié)合財務(wù)負債資金的特點，選用合理的負債管理措施以及控制技術(shù)，以科學為依據(jù)評估資產(chǎn)錯位風險，以此來增加負債管理控制的效率。
（三）加快對財務(wù)的合理化建設(shè)
1、嚴格收付費的管理控制
對于增加保費、截留保費、造假批退、跨年度更改保費、不嚴格遵守條款費率、隨意更改條款準則、退保這些狀況的時候，財產(chǎn)保險公司要按照收支兩條線管理制度增強保費的收支、以及各項支付的管理控制，將收費崗位和業(yè)務(wù)實行崗位的聯(lián)合工作落到實處，將投保人、被保險人以及受益者和真實領(lǐng)款人的身份校正工作落到實處，確定收費單位的真實性。此外，加強財務(wù)集中支付管理，保證賬單相符、賬實相符，進一步優(yōu)化支付流程，嚴格各流程的審核、審批職責，理順上下級、部門間協(xié)作關(guān)系，提高支付的工作效率。另外，還需要建立健全的收費體制，采用轉(zhuǎn)賬結(jié)賬的方法，制定收支費的管理方式，為了防止出現(xiàn)非法挪用、占用、支付保險資金情況的出現(xiàn)，要對崗位責任進行明確。
2、提高原始憑證和單證的管理力度
在對財務(wù)風險進行管理的過程中，要制定科學的原始憑證和有價單證的管理制度，主要是針對承保過程中有價單證領(lǐng)用、流轉(zhuǎn)的安全性，針對申請領(lǐng)取有價值的空白單證的單位和個人，要對整個過程進行實時的跟蹤，將單證的日期、名字、流水號、數(shù)目、領(lǐng)用數(shù)目在有效期限內(nèi)進行登記，在一定時間內(nèi)進行回繳、核銷和盤點。
3、加強對日常財務(wù)的管理與控制
加強日常財務(wù)保險公司的財務(wù)管理和控制，應(yīng)該從以下幾點著手進行。首先，財務(wù)保險公司對財務(wù)風險的管理應(yīng)該制訂收取保護費的管理方式，在制度上禁止應(yīng)收保費的出現(xiàn)，同時，要全面推廣“見費出單”的保險類型，從根本上進行控制，盡量減少應(yīng)收保費的余額。其次，財務(wù)保險公司要根據(jù)會計基礎(chǔ)工作中的要求，明確各項費用的使用領(lǐng)域。根據(jù)保險法、保監(jiān)會和會計實務(wù)的規(guī)定，堅決禁止向沒有資格的個人和單位支付手續(xù)費。主動配合單位，在進行結(jié)賬時根據(jù)單位的要求使用發(fā)票的方式進行結(jié)賬，同時使用轉(zhuǎn)賬的方法來進行支付。對于有些個人的分公司，需要和當?shù)氐亩悇?wù)單位交流，最后以稅務(wù)單位同意的方式，將資金轉(zhuǎn)入賬戶。然后，提高對風險的洞察力和敏感性，對公司財務(wù)的數(shù)據(jù)的真實性和業(yè)務(wù)的真實性進行嚴格的管理，特別是不符合相關(guān)規(guī)定的財務(wù)風險管理，比如虛架理賠、虛列費用、虛假準備金等。再次，建立完整的內(nèi)控制度，在保監(jiān)會、審計、稅務(wù)、審計等管理單位管理力度的逐漸提高，在財務(wù)管理過程中越來越多的違規(guī)情況被顯示了出來，使得公司合規(guī)經(jīng)營風險也越來越高，所以在管理的過程中，要建設(shè)完善的內(nèi)控制度，提高財險公司的風險管理和財務(wù)管理力度，及時預(yù)警存在的風險隱患。最后，加強全面預(yù)算管理，通過下達預(yù)算目標來控制經(jīng)營過程，為了保證公司財務(wù)管理相關(guān)措施的順利執(zhí)行，要使用預(yù)算執(zhí)行對偏差進行糾正和調(diào)整。
三、結(jié)束語
總而言之，在對財產(chǎn)保險公司進行財務(wù)管理的過程中，要采用有效的方式解決公司中出現(xiàn)的問題，科學合理地評估和預(yù)測風險，不斷地健全管理控制體系，充分的發(fā)揮財務(wù)工作和管理職能的作用，強化對風險的管理控制程度，避免和預(yù)防財務(wù)風險，提高管理部門對部門內(nèi)外部風險的管理力度，以企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性和持續(xù)性作為管理的主要方向，這樣才能促進保險事業(yè)有效發(fā)展。
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