理財(cái)保險(xiǎn)的收益率精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的理財(cái)保險(xiǎn)的收益率主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：理財(cái)保險(xiǎn)的收益率范文

萬(wàn)能險(xiǎn)是一種介于投連險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)之間的投資型險(xiǎn)種，其既具有保障功能，同時(shí)又具有投資功能，而且還提供最低收益率的保障，再加上其繳費(fèi)具有相當(dāng)?shù)撵`活性，所以不僅在低利率時(shí)期勢(shì)頭強(qiáng)勁，即使在高利率的今天也是中青年群體中長(zhǎng)期理財(cái)的上佳選擇。萬(wàn)能險(xiǎn)的保障與投資功效主要體現(xiàn)在其有兩個(gè)賬戶(hù)，一個(gè)投資賬戶(hù)和一個(gè)保障賬戶(hù)。購(gòu)買(mǎi)了這種保險(xiǎn)，資金一部分用于保險(xiǎn)保障，另一部分用于儲(chǔ)蓄投資，并且客戶(hù)可根據(jù)自身不同時(shí)期的需求對(duì)這兩個(gè)賬戶(hù)的資金自由調(diào)節(jié)，確定保障與投資的最佳比例。

真正的專(zhuān)家理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品

投連險(xiǎn)的一大特色就是根據(jù)投資產(chǎn)品不同分為不同風(fēng)格的賬戶(hù)，各保險(xiǎn)公司分類(lèi)不同，一般保險(xiǎn)公司都為客戶(hù)提供一定次數(shù)的免費(fèi)轉(zhuǎn)換賬戶(hù)操作，根據(jù)證券市場(chǎng)的行情，客戶(hù)可以將投資于股票和基金的激進(jìn)賬戶(hù)轉(zhuǎn)換為投資于債券等產(chǎn)品的穩(wěn)健賬戶(hù)。何時(shí)進(jìn)行轉(zhuǎn)換才能將收益最大化是客戶(hù)需要時(shí)刻關(guān)心的問(wèn)題，時(shí)機(jī)與局勢(shì)把握的不準(zhǔn)，將對(duì)投連險(xiǎn)的收益影響頗大，因而客戶(hù)必須投入較多精力與時(shí)間才能保證利益最大化。相對(duì)投連險(xiǎn)而言，萬(wàn)能險(xiǎn)都是保險(xiǎn)公司的投資專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)根據(jù)資本市場(chǎng)行情進(jìn)行及時(shí)的策略調(diào)整，保證客戶(hù)的高收益與低風(fēng)險(xiǎn)，從而避免客戶(hù)對(duì)局勢(shì)判斷的不夠精準(zhǔn)帶來(lái)的損失，也避免了多次賬戶(hù)轉(zhuǎn)換帶來(lái)的投資成本，因此，可以說(shuō)萬(wàn)能險(xiǎn)是真正的的專(zhuān)家理財(cái)產(chǎn)品。

精挑細(xì)選需先自我評(píng)估

貨比三家方能看出優(yōu)劣，選擇一個(gè)合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品同樣需要睜大火眼金睛才能在林林總總的頓類(lèi)似的產(chǎn)品中選出適合自己的，但前提需要客戶(hù)首先對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況，未來(lái)收入預(yù)期，生活不同階段的需求及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等有較好的自我評(píng)判。“萬(wàn)能”非無(wú)所不能，不要期待一險(xiǎn)在手，萬(wàn)事不愁，在香港和發(fā)達(dá)的歐美國(guó)家，普通家庭都有好幾張保險(xiǎn)單來(lái)應(yīng)對(duì)子女上學(xué)、養(yǎng)老、大病、投資等多種需求。尤其在國(guó)內(nèi)國(guó)家保障機(jī)制不健全及不夠完備的情況下，更應(yīng)該及時(shí)考慮選擇何種保險(xiǎn)產(chǎn)品問(wèn)題。

萬(wàn)能險(xiǎn)適宜人群

剛參加工作不久的年輕人：有一定投資意識(shí)與能力，但未來(lái)變數(shù)較大，且無(wú)精力打理理財(cái)產(chǎn)品，此類(lèi)年輕群體可選擇期交保費(fèi)方式，以免承擔(dān)過(guò)多資金壓力。

收入穩(wěn)定，有養(yǎng)老需求的中青年：自覺(jué)目前的工作提供的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)不足，不能在退休后保持較高的生活質(zhì)量，此類(lèi)中青年群體可選擇萬(wàn)能險(xiǎn)以做養(yǎng)老金準(zhǔn)備，也可選擇捆綁意外、住院、重疾等險(xiǎn)種，防范萬(wàn)一。

有子女教育金儲(chǔ)備需求的夫婦：想給子女提供一個(gè)良好的生活與教育環(huán)境是為人父母最大的心愿，提前為子女準(zhǔn)備教育基金是很多有識(shí)之士的必選之路。

既有保障需求，又想有投資回報(bào)，但又不想承擔(dān)過(guò)多保險(xiǎn)費(fèi)用的人士：萬(wàn)能險(xiǎn)每年繳費(fèi)的額度不高，因而正適合這類(lèi)群體的需求。

追求“安全、保本”投資理念的中年人：萬(wàn)能險(xiǎn)因其有最低保本收益保證，是這類(lèi)群體的較好選擇。

風(fēng)險(xiǎn)承受能力高，收入高的社會(huì)精英同樣需要萬(wàn)能險(xiǎn)：理財(cái)產(chǎn)品需要風(fēng)險(xiǎn)分散化，高中低擋風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)組合不僅是股市振蕩時(shí)的首選，也是中長(zhǎng)期投資的必備。

太平金豐利兩全保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)

所屬公司：中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司

投保范圍：被保險(xiǎn)人年齡：90天～60周歲。

保險(xiǎn)期間：至被保險(xiǎn)人70周歲合同生效日對(duì)應(yīng)日后的第一個(gè)結(jié)算日24時(shí)止。

保證利率：分為年保證利率和日保證利率。年保證利率保證保單賬戶(hù)價(jià)值每年不低于按此利率計(jì)算的收益。

購(gòu)買(mǎi)提示：

此產(chǎn)品為定期合同，需仔細(xì)考量各種保險(xiǎn)期間的利弊，以保證自身利益最大化。目前已經(jīng)停售，該保險(xiǎn)公司在售的萬(wàn)能險(xiǎn)為金豐利兩全保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)。

值班經(jīng)理點(diǎn)評(píng)：

保險(xiǎn)資金自入市以來(lái)一直是多方關(guān)注重點(diǎn)，是股市一大生力軍。在2007火爆且振蕩的股市行情中，多家保險(xiǎn)公司萬(wàn)能產(chǎn)品都有不俗表現(xiàn)，根據(jù)各保險(xiǎn)公司公布數(shù)據(jù)顯示，太平金豐利兩全保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)在所有萬(wàn)能險(xiǎn)中脫穎而出，截止到本年11月底該產(chǎn)品投資收益為百家之首，年收益率達(dá)6.96％。此款產(chǎn)品被保險(xiǎn)人最低年齡為16周歲，作為中長(zhǎng)期的投資、養(yǎng)老等理財(cái)產(chǎn)品很不錯(cuò)，但是作為子女教育準(zhǔn)備金時(shí)，不能以幼小兒童為被保險(xiǎn)人。

人保壽險(xiǎn)智勝金賬戶(hù)兩全保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)

所屬公司：中國(guó)人民人壽保險(xiǎn)股份有限公司

投保范圍：28天至60周歲

保險(xiǎn)期間：保障至88周歲

保證利率：最低保證年收益1.75％，每月公布結(jié)算利率，計(jì)算賬戶(hù)本月所得并存入賬戶(hù)中。

購(gòu)買(mǎi)提示：

在人保簽約銀行即可購(gòu)買(mǎi)，初始費(fèi)用相對(duì)較高。投保人部分領(lǐng)取賬戶(hù)金額后，若在30天能補(bǔ)足該部分領(lǐng)取金額，勿需扣除初始費(fèi)用。

第2篇：理財(cái)保險(xiǎn)的收益率范文

也正是由于這樣的保險(xiǎn)消費(fèi)，加上部分市民對(duì)保險(xiǎn)還存在一些誤解和“反感”，才經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)當(dāng)市民跑到銀行存款，或是選購(gòu)各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，銀行理財(cái)柜臺(tái)人員會(huì)向市民推薦保險(xiǎn)產(chǎn)品的情況。

謹(jǐn)防誤導(dǎo)下的“老母雞變鴨”

素質(zhì)較好的銀行理財(cái)人員，會(huì)根據(jù)客戶(hù)的情況，適當(dāng)推薦他(她)本人認(rèn)為合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品給客戶(hù)，客戶(hù)也沒(méi)什么怨言；而一些素質(zhì)較差，或是急于完成任務(wù)的銀行理財(cái)人員，則可能出現(xiàn)“誤導(dǎo)”消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)本不愿意購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)，從而產(chǎn)生“存款變保單”、“買(mǎi)基金的人卻買(mǎi)回來(lái)一張保單”等常見(jiàn)現(xiàn)象，最終產(chǎn)生糾紛。

其實(shí)，存款、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)，這些金融工具都是我們每個(gè)人都需要的，只不過(guò)不同的情況，不同的人群，各種資產(chǎn)的配置比例應(yīng)該有所不同，有所側(cè)重。

“存款變保單”，對(duì)于一些只知道存錢(qián)和投資，不知道安排保障的人來(lái)說(shuō)，有時(shí)候并非壞事，反而可能促進(jìn)他們的保險(xiǎn)意識(shí)，讓他們慢慢開(kāi)始接觸保險(xiǎn)，合理地安排家庭保障。但是，由于銷(xiāo)售人員主觀“誤導(dǎo)”而產(chǎn)生的“存款變保單”情況，實(shí)在不是那么合理，甚至?xí)又叵M(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的誤解。

而從消費(fèi)者的角度來(lái)說(shuō)，我們自己也要對(duì)銀行保險(xiǎn)(銀行里代銷(xiāo)的保險(xiǎn))有較清晰的認(rèn)識(shí)和理解，至少有些基本概念要搞清楚，這樣才不至于被一些專(zhuān)業(yè)素質(zhì)或職業(yè)道德不佳的銷(xiāo)售人員忽悠了。

銀行保險(xiǎn)不姓“銀”

一些消費(fèi)者以為，銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品在銀行銷(xiāo)售，自然就是銀行的理財(cái)產(chǎn)品，因此當(dāng)推銷(xiāo)人員介紹說(shuō)該銀保產(chǎn)品有這樣那樣的優(yōu)點(diǎn)時(shí)，出于傳統(tǒng)上對(duì)銀行的信任，很多消費(fèi)者往往沒(méi)有經(jīng)過(guò)仔細(xì)詢(xún)問(wèn)就貿(mào)然購(gòu)買(mǎi)，事后才發(fā)現(xiàn)只是保險(xiǎn)產(chǎn)品，而不是自己想要的理財(cái)產(chǎn)品，于是又要退保，如果在十天猶豫期內(nèi)還好，可以全額退保；如果已經(jīng)過(guò)了十天的猶豫期才發(fā)現(xiàn)這并不是自己想要的東西，再去要求退保，就會(huì)損失本金。

事實(shí)上，目前我國(guó)各家銀行，包括外資銀行銷(xiāo)售的保險(xiǎn)產(chǎn)品，都是銀行與保險(xiǎn)公司的代銷(xiāo)合作產(chǎn)品之一，就像銀行里賣(mài)的開(kāi)放式基金只是銀行幫助基金公司代為銷(xiāo)售一樣。保險(xiǎn)公司利用銀行星羅棋布的渠道、網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)銷(xiāo)售，銀行并不直接開(kāi)發(fā)或經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)產(chǎn)品。

因此，雖然消費(fèi)者是在銀行的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所里買(mǎi)的保險(xiǎn)，簽訂的保險(xiǎn)合同，但實(shí)際上，這份保險(xiǎn)合同反而是與銀行無(wú)關(guān)的。如果該合同在執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)了問(wèn)題，比如要退保，比如要理賠，投保人還是要找到保險(xiǎn)公司來(lái)協(xié)商解決，銀行在這中間不會(huì)承擔(dān)任何責(zé)任。

銀行保險(xiǎn)仍然姓“?！?/p>

雖然銀行保險(xiǎn)是在銀行里銷(xiāo)售，其宣傳單頁(yè)等也經(jīng)常和基金、各種理財(cái)產(chǎn)品放在一起，甚至銀行理財(cái)柜臺(tái)上的工作人員在推銷(xiāo)過(guò)程中，也總是喜歡將存款、銀行保險(xiǎn)、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品等放在一起，向消費(fèi)者進(jìn)行比較式的介紹，但作為消費(fèi)者，自己心里要有數(shù)，銀行保險(xiǎn)究其本質(zhì)，還是一個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品。

“我自己到底想要什么?是想買(mǎi)純投資的工具，還是要買(mǎi)理財(cái)保險(xiǎn)功能都要的，還是要買(mǎi)單純保障的東西?”面對(duì)銀行保險(xiǎn)時(shí)，消費(fèi)者不妨這樣反問(wèn)自己。

也正因?yàn)殂y行保險(xiǎn)終究還是一款保險(xiǎn)產(chǎn)品，因?yàn)樵谶x購(gòu)時(shí)，要特別注意問(wèn)清楚其中具體的保險(xiǎn)功能。

比如，身故保障是僅僅保意外情況，還是意外或疾病都可以得到理賠?乘坐公共交通工具發(fā)生事故，是否有多倍累加保障?又比如，這款產(chǎn)品內(nèi)含的重大疾病保障都保哪些疾病?什么情況下是屬于除外責(zé)任?

此外，銀行保險(xiǎn)不是銀行儲(chǔ)蓄，如果中途想要退保，可能會(huì)出現(xiàn)本金的損失，這也是銀行保險(xiǎn)和銀行儲(chǔ)蓄的最大區(qū)別之一。

比如銀行渠道銷(xiāo)售的某五年期分紅型兩全保險(xiǎn)，每份1000元，第一個(gè)保單年度的現(xiàn)金價(jià)值是953元，如客戶(hù)投保后急需用錢(qián)，在第一年只能拿回953元。為此，我們?cè)谫?gòu)買(mǎi)傳統(tǒng)型的銀行保險(xiǎn)前，不妨問(wèn)問(wèn)中途退保能拿回多少錢(qián)?有沒(méi)有每年對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值表可以提供看看?

學(xué)會(huì)計(jì)算真正的收益率

還有很重要的一點(diǎn)，就是我們要學(xué)會(huì)自己計(jì)算銀行保險(xiǎn)的真正收益率，而不要盲目聽(tīng)從工作人員的介紹和比較。

比如，銀行保險(xiǎn)中有一個(gè)常見(jiàn)的險(xiǎn)種，就是一次性繳費(fèi)的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品。工作人員會(huì)通過(guò)宣傳資料的掩飾，告訴我們?cè)凇案咧械汀比N情況下，我們投入的保費(fèi)會(huì)有一個(gè)怎樣的累積。實(shí)際上，分紅部分是非保證利益，很多銀保產(chǎn)品的分紅并不像消費(fèi)者想象的那樣“高額”。而且，每年的分紅值通常都是按照保單當(dāng)年的現(xiàn)金價(jià)值部分乘以分紅率得出的結(jié)果，而不是以所有的保費(fèi)投入為計(jì)算基礎(chǔ)。比如，一份5年期銀行銷(xiāo)售的分紅型兩全保險(xiǎn)，產(chǎn)品本身內(nèi)含的年收益率為1.8％，第一年的分紅率約為1.7％，合計(jì)起來(lái)，實(shí)際收益率是低于3.5％的。

第3篇：理財(cái)保險(xiǎn)的收益率范文

黃金市場(chǎng)牛氣沖天　投資還需講究策略

最近，國(guó)際金價(jià)連續(xù)刷新25年來(lái)歷史新高，強(qiáng)勁的走勢(shì)不僅讓投資長(zhǎng)線并收益頗豐者喜上眉梢，也讓提前拋出者后悔不已。黃金目前的大牛市行情，使得不少投資者躍躍欲試，以期能趁機(jī)撈一把。

雖然目前上海黃金交易所還未開(kāi)放個(gè)人黃金投資業(yè)務(wù)，但各商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)的黃金品種已成為眾所周知的投資渠道。無(wú)論是實(shí)物金還是紙黃金，或是各機(jī)構(gòu)推出的與黃金掛鉤的業(yè)務(wù)，安全穩(wěn)妥地進(jìn)行投資已成為大眾投資的共識(shí)?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，今后一個(gè)階段，黃金投資產(chǎn)品的推出力度將不亞于目前的銀行本外幣理財(cái)產(chǎn)品。

行情好是一方面，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資也是非常重要的。雖然各銀行的實(shí)物黃金和紙黃金交易是一般投資者的首選，但選擇投資銀行掛鉤黃金價(jià)格類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品者也不在少數(shù)，本月中國(guó)銀行短期人民幣“博?弈”理財(cái)系列中的“金博六月”，一推出就受到了大規(guī)模的追捧，該產(chǎn)品無(wú)論選擇看跌、看漲或亦看平，如果期末黃金價(jià)格較期初在預(yù)定范圍內(nèi)波動(dòng)，即可按照購(gòu)買(mǎi)類(lèi)型給予約定的收益，其流動(dòng)性、靈活性在同類(lèi)產(chǎn)品中顯得尤為出眾。

這里要提醒的是，投資黃金類(lèi)品種，一定要根據(jù)對(duì)黃金市場(chǎng)的判斷進(jìn)行選擇，并確定本金仍是安全的，且可能獲得一個(gè)承諾保底的最低收益。銀行服務(wù)不斷升級(jí)　開(kāi)發(fā)仍以需求為主

本月銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行逐漸進(jìn)入穩(wěn)定期。曾占主導(dǎo)地位的儲(chǔ)蓄類(lèi)固定收益型本幣理財(cái)品種正逐漸被眾多結(jié)構(gòu)型浮動(dòng)利率類(lèi)產(chǎn)品所替代。此外，伴隨銀行理財(cái)創(chuàng)新力度的加大，各行的理財(cái)服務(wù)也在不斷升級(jí)，不少銀行都在原有的服務(wù)上增添新的功能，如工行推出的電子對(duì)賬單服務(wù)、招商銀行新增的失卡保障功能等。

本幣理財(cái)產(chǎn)品中，表現(xiàn)突出的有上海銀行的“理財(cái)利生利”超短期存款，不但具有活期儲(chǔ)蓄的操作靈活性，固定收益率分別是活期儲(chǔ)蓄的1．5和2．25倍，不失為短期理財(cái)?shù)男逻x擇。另外，中行、民生銀行、光大銀行的一系列結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品都在熱銷(xiāo)中，這些產(chǎn)品讓投資者以人民幣投資時(shí)，既享受?chē)?guó)際市場(chǎng)的獲利機(jī)會(huì)，又不必顧慮外匯貶值帶來(lái)的資產(chǎn)縮水，對(duì)進(jìn)一步豐富國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)品種，有效擴(kuò)大投資者的理財(cái)選擇范圍意義深遠(yuǎn)。

外匯理財(cái)產(chǎn)品中，工商銀行的外匯理財(cái)產(chǎn)品自2003年8月推出以來(lái)，一直銷(xiāo)售火熱，并以其設(shè)計(jì)合理、投資起點(diǎn)低、幣種多樣等諸多特點(diǎn)，加上工行服務(wù)和銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，在投資者中積聚了相當(dāng)?shù)娜藲?。此外，花旗銀行、東亞銀行、民生銀行等一些銀行的外匯理財(cái)品種憑借其產(chǎn)品多樣性及高收益性同樣吸引了投資者不少眼球。

國(guó)債發(fā)行節(jié)奏加快　銷(xiāo)售高峰即將到來(lái)

債券市場(chǎng)，每逢有國(guó)債發(fā)售，清晨在銀行門(mén)口必定會(huì)出現(xiàn)長(zhǎng)長(zhǎng)的購(gòu)買(mǎi)隊(duì)伍，這在各大銀行理財(cái)產(chǎn)品層出不窮的今天，不得不令人對(duì)收益率并不算高，僅安全系數(shù)較高的國(guó)債所保持的獨(dú)特魅力所稱(chēng)奇，加之3、4月份記賬式、憑證式國(guó)債的熱銷(xiāo)，進(jìn)一步加快了國(guó)債發(fā)行的節(jié)奏。

在財(cái)政部近期公布的國(guó)債發(fā)行計(jì)劃中，今年第二季度將陸續(xù)有6只國(guó)債發(fā)行，發(fā)行數(shù)同比增加了50％。此舉表明，在國(guó)債發(fā)行余額管理制度下，短債發(fā)行開(kāi)始進(jìn)入滾動(dòng)操作階段。

本月除了國(guó)債發(fā)行量增加外，正常的央行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)及金融債、企業(yè)債都在緊鑼密鼓的發(fā)行中，另外，短期融資券發(fā)行力度也有所增強(qiáng)。而對(duì)近來(lái)債券市場(chǎng)一直呈現(xiàn)出的陰晴不定狀態(tài)，投資者要及時(shí)采取應(yīng)對(duì)策略，暫．時(shí)改變前期牛市中的投資策略，縮短組合久期，運(yùn)用更加靈活的套利手段。

保障與投資兼顧　養(yǎng)老險(xiǎn)迎來(lái)“黃金”年

社會(huì)壓力越大，就越應(yīng)重視自身健康和家庭的保障，在保險(xiǎn)已為更多人所接受，并在一定程度上成為一種新的兼顧保障與投資理財(cái)?shù)墓ぞ邥r(shí)，選擇就逐漸多元化了。

本月，保險(xiǎn)市場(chǎng)上新品推出的步伐也較以往加快許多，更多的融入了一些新的養(yǎng)老投資種類(lèi)。友邦、信誠(chéng)、金盛、平安、泰康等保險(xiǎn)公司都有新品面市。其中值得一提的是泰康人壽的“泰康愛(ài)家理財(cái)保險(xiǎn)計(jì)劃”，首次將傳統(tǒng)保障型產(chǎn)品與萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品有機(jī)捆綁起來(lái)，除擁有傳統(tǒng)產(chǎn)品的保障功能外，還增加了萬(wàn)能產(chǎn)品靈活的保底投資功能，最低保證個(gè)人投資賬戶(hù)2％的年收益，創(chuàng)新意識(shí)較濃。

目前國(guó)家所的新養(yǎng)老金政策中，將個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的繳費(fèi)比例由個(gè)人工資的11％調(diào)整為8％，也讓更多的人意識(shí)到單純依靠社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)已無(wú)法滿(mǎn)足退休后的生活保障需求。商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)也由此紅火起來(lái)，一方面，商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)具有很大靈活性，投保人可以根據(jù)自己的需求自主選擇購(gòu)買(mǎi)。另一方面，不少養(yǎng)老險(xiǎn)都具備了分紅功能，比較適合理財(cái)風(fēng)格保守的人群。但在投保養(yǎng)老險(xiǎn)時(shí)，投保人一定要注意，根據(jù)自己的養(yǎng)老規(guī)劃來(lái)確定養(yǎng)老險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額，切莫超過(guò)自己所能承擔(dān)的范圍。然后再確定繳費(fèi)方式和繳費(fèi)期限，一般而言，選擇期繳較為劃算，這是由于在相同的保額水平下，繳費(fèi)年限越短，總的支付金額也就越少。最后確定領(lǐng)取時(shí)間、方式及年限，雖然保險(xiǎn)公司為投保人提供了非常靈活的領(lǐng)取時(shí)間，但實(shí)際年金領(lǐng)取的起始時(shí)間通常集中在被保險(xiǎn)人50、55、60、65周歲這四個(gè)年齡段，投保人也可根據(jù)實(shí)際情況選擇合適的養(yǎng)老險(xiǎn)領(lǐng)取時(shí)間。

基金迎來(lái)分紅　新品頻出正受追捧

第4篇：理財(cái)保險(xiǎn)的收益率范文

關(guān)鍵詞：投資型壽險(xiǎn) 投資環(huán)境 風(fēng)險(xiǎn)防范 保險(xiǎn)需求

從1999年平安保險(xiǎn)公司在上海推出國(guó)內(nèi)第一個(gè)投資連結(jié)保險(xiǎn)――平安世紀(jì)理財(cái)保險(xiǎn)后，友邦、中國(guó)人壽、泰康相繼推出分紅保險(xiǎn)，太平洋保險(xiǎn)推出“太平盛世•長(zhǎng)發(fā)”萬(wàn)能壽險(xiǎn)，這三類(lèi)產(chǎn)品被統(tǒng)稱(chēng)為投資型保險(xiǎn)，這些產(chǎn)品由于具有保障與投資的雙重功能而倍受青睞，吸引了大量投資者，然而因收益率低下,與業(yè)務(wù)員推銷(xiāo)時(shí)宣稱(chēng)的高回報(bào)率相去甚遠(yuǎn)，出現(xiàn)了不少糾紛，以至在2001年底2002年初大面積出現(xiàn)了“退保風(fēng)潮”。 隨著《保險(xiǎn)資金投資股票市場(chǎng)管理辦法》的即將出臺(tái)，以及國(guó)務(wù)院已原則批準(zhǔn)保險(xiǎn)資金投資海外市場(chǎng)等消息不斷傳出，預(yù)示著保險(xiǎn)資金投資渠道將大為放寬。受此鼓舞，從2003年下半年開(kāi)始，壽險(xiǎn)公司的新產(chǎn)品再度向投資型品種集中。多家中資、合資公司已經(jīng)或即將推出新的投資型險(xiǎn)種。在偃旗息鼓了一年多之后，投資型壽險(xiǎn)卷土重來(lái)，究竟是喜是憂(yōu)？

投資環(huán)境開(kāi)始成熟

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融保險(xiǎn)系副主任庹國(guó)柱認(rèn)為，現(xiàn)在投資型產(chǎn)品在市場(chǎng)上推廣應(yīng)該是個(gè)比較好的時(shí)機(jī)，但還要受到資本市場(chǎng)發(fā)展的環(huán)境的影響。 近幾年，為了適應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的形勢(shì)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)在加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資金監(jiān)管的同時(shí)，也逐步放寬保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道，不斷調(diào)高保險(xiǎn)資金投資的比例。2003年5月又下發(fā)文件，調(diào)高保險(xiǎn)公司投資企業(yè)債券的比例，同時(shí)放寬保險(xiǎn)公司投資企業(yè)債券的范圍。這些舉措旨在提高保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)能力，最終起到規(guī)范市場(chǎng)行為及保護(hù)消費(fèi)者利益不受侵害的作用。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，依照目前的趨勢(shì)，今后保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用渠道將繼續(xù)拓寬，前景看好。所以，推出投資型壽險(xiǎn)產(chǎn)品，其相應(yīng)的投資環(huán)境已經(jīng)開(kāi)始成熟。

消費(fèi)者和保險(xiǎn)公司均趨于理性和成熟

目前，居民存款不斷增加，全國(guó)居民存款已逾10萬(wàn)億元，這意味著廣大居民已具備較強(qiáng)的購(gòu)買(mǎi)力，同時(shí)也需要有更多的投資渠道來(lái)取得穩(wěn)健收益。據(jù)透露，在《保險(xiǎn)資金投資股票市場(chǎng)管理辦法》中，保險(xiǎn)資金投資范圍除了已發(fā)行上市的流通A股外，還可以投資國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)的非流通股，包括國(guó)有股、法人股，以及可轉(zhuǎn)債等。但保險(xiǎn)資金直接入市是一柄雙刃劍，在可能帶來(lái)資產(chǎn)增值的同時(shí)，不能忽視市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。新投資型壽險(xiǎn)不再說(shuō)大話(huà)，過(guò)去銷(xiāo)售人員誤導(dǎo)“至少8%年回報(bào)率”的宣傳已聽(tīng)不到了。太平洋壽險(xiǎn)推出的新品種只承諾5年固定收益5.6％，平安“智富人生”萬(wàn)能壽險(xiǎn)向客戶(hù)承諾年利率結(jié)算不低于1.75％。業(yè)內(nèi)人士據(jù)此認(rèn)為，新投資型壽險(xiǎn)回歸了理性。新投資型保險(xiǎn)能否扭轉(zhuǎn)第一代產(chǎn)品的低收益狀況，尚需要時(shí)間來(lái)回答。但投資者似乎已不抱太高的預(yù)期，而更看重其保障功能。 投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品從1999年進(jìn)入市場(chǎng)已有五年時(shí)間，廣大市民已對(duì)這類(lèi)比較復(fù)雜的保險(xiǎn)產(chǎn)品有了一定的了解，因而在購(gòu)買(mǎi)時(shí)會(huì)更加成熟和理性。幾年前,經(jīng)歷過(guò)投資型保險(xiǎn)的打擊后,保險(xiǎn)業(yè)意識(shí)到保險(xiǎn)功能應(yīng)該回歸到基本的保障上面,而不是投資收益,所以近兩年在著重強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)的保障功能,去年還停掉了熱銷(xiāo)的分紅健康險(xiǎn),希望能喚起消費(fèi)者投保保障型保險(xiǎn)的意識(shí)。消費(fèi)者也逐步接受保險(xiǎn)提供保障這一理念,今年上半年,雖然壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入有所下滑,但傳統(tǒng)保障型保險(xiǎn)仍然保持了增勢(shì),這足以說(shuō)明消費(fèi)者對(duì)保障功能的認(rèn)同。

風(fēng)險(xiǎn)仍須防范

重現(xiàn)江湖的投資型保險(xiǎn)，其實(shí)質(zhì)并沒(méi)有改變，仍然是保險(xiǎn)公司代客戶(hù)理財(cái)?shù)囊环N方式,有收益就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。資料顯示，2002年我國(guó)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用收益率為3.14％，低于2000年的3．59％和2001年的4．3％。而分到普通投資者手中時(shí)，收益率往往只有1％。雖然國(guó)家放寬了保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道，即將出臺(tái)《保險(xiǎn)資金投資股票市場(chǎng)管理辦法》， 但誰(shuí)能保證保險(xiǎn)資金直接入市肯定能賺錢(qián)?且不說(shuō)股市已經(jīng)低迷了3年,不少機(jī)構(gòu)投資者虧得一塌糊涂,即使在股市形勢(shì)一片大好的時(shí)候,投資股市也存在高風(fēng)險(xiǎn)。股市不是輕易就能獲得收益的地方,弄不好便會(huì)折戟沉沙,那時(shí),不僅沒(méi)有收益,弄不好連本金也要打折扣。因此 ，風(fēng)險(xiǎn)防范是重中之重。日本保險(xiǎn)業(yè)從引進(jìn)投資型壽險(xiǎn)商品到最后該商品的衰敗，其中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)值得中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)引以為鑒。

保險(xiǎn)公司要苦煉內(nèi)功。投資型壽險(xiǎn)商品對(duì)保險(xiǎn)公司自身的經(jīng)營(yíng)和管理水平要求非常高。相對(duì)于傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)商品，其不僅要求具有一個(gè)良好的外部投資環(huán)境，包括相對(duì)成熟、規(guī)范和透明的資本市場(chǎng)，更需要壽險(xiǎn)公司具有豐富的經(jīng)驗(yàn)和嫻熟的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的真正發(fā)展始于1992年，壽險(xiǎn)公司在技術(shù)、人員、電腦、內(nèi)控、經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力等方面，都還存在著嚴(yán)重不足。外部的資本市場(chǎng)也正處于發(fā)展的初期，需要大力根治市場(chǎng)操縱等不規(guī)范行為。在投資型壽險(xiǎn)再次升溫的現(xiàn)實(shí)面前，保險(xiǎn)公司是否真正有能力管控好風(fēng)險(xiǎn)，將是對(duì)未來(lái)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的一個(gè)嚴(yán)峻考驗(yàn)。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)必須首先苦練內(nèi)功，虛心學(xué)習(xí)外國(guó)保險(xiǎn)公司先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理方式，讓自己盡快成熟、成長(zhǎng)起來(lái)。

以監(jiān)管促規(guī)范。保險(xiǎn)監(jiān)管的核心是償付能力監(jiān)管。引進(jìn)投資型壽險(xiǎn)商品的初衷之一，是要化解中國(guó)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)所面臨的償付能力嚴(yán)重不足問(wèn)題。但前幾年投資型壽險(xiǎn)商品熱銷(xiāo)時(shí)卻成為了各家保險(xiǎn)公司突破保險(xiǎn)產(chǎn)品限價(jià)規(guī)定，大打價(jià)格戰(zhàn)，不計(jì)后果地?cái)U(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的一種“有效”手段，不僅未對(duì)償付能力問(wèn)題的解決起到預(yù)期的作用，更使得市場(chǎng)不規(guī)范行為大行其道，嚴(yán)重影響到整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)在公眾心目中的形象。在投資型壽險(xiǎn)卷土重來(lái)時(shí)，更應(yīng)防患于未然。從西方國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，投資型壽險(xiǎn)商品對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管廣度、深度和效率等的要求異常地高。在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)和保險(xiǎn)監(jiān)管都還處于發(fā)展的初級(jí)階段，各方面力量都還需要積蓄和培育的情況下，市場(chǎng)呼喚保險(xiǎn)監(jiān)管創(chuàng)造一個(gè)良好、規(guī)范的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和運(yùn)作導(dǎo)向。

購(gòu)買(mǎi)必須謹(jǐn)慎

作為一種有特色的險(xiǎn)種,投資型保險(xiǎn)并非買(mǎi)不得,但它只適合一小部分人。如果說(shuō)保障型產(chǎn)品是大眾化的,能滿(mǎn)足大多數(shù)人的需求,投資型產(chǎn)品則屬小眾化的,它滿(mǎn)足了一部分人的投資需要,這部分人應(yīng)該是手中有閑余資金,但又沒(méi)有時(shí)間對(duì)資金進(jìn)行管理和投資的人。因此，大家在購(gòu)買(mǎi)時(shí)應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)選擇合適的投資型壽險(xiǎn)。

分紅保險(xiǎn)是在投保人付費(fèi)后，得到保障的情況下，享受保險(xiǎn)公司一部分的經(jīng)營(yíng)成果的保險(xiǎn)，根據(jù)保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)的規(guī)定，分紅一般不得少于可分配利潤(rùn)的70％。若保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，分紅可能非常有限，或者可能沒(méi)紅可分。但是，分紅保險(xiǎn)設(shè)有最低保證利率，客戶(hù)的基本保障是有保證的，因此適合于風(fēng)險(xiǎn)承受能力低、對(duì)投資需求不高、希望以保障為主的投保人。

萬(wàn)能壽險(xiǎn)具有分紅險(xiǎn)的某些特點(diǎn)，設(shè)有最低收益保障，經(jīng)營(yíng)成果由保險(xiǎn)公司和客戶(hù)共同分享，而交費(fèi)等方面比較靈活。適合于需求彈性較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、對(duì)保險(xiǎn)希望有更多選擇權(quán)的投保人。

投資連結(jié)保險(xiǎn)顧名思義就是保險(xiǎn)與投資掛鉤的保險(xiǎn)，但更注重保障功能。一般設(shè)有保證收益賬戶(hù)、發(fā)展賬戶(hù)和基金賬戶(hù)等多個(gè)賬戶(hù)。每個(gè)賬戶(hù)的投資組合不同，收益率就不同，投資風(fēng)險(xiǎn)也不同。由于投資賬戶(hù)不承諾投資回報(bào)，保險(xiǎn)公司在收資產(chǎn)管理費(fèi)后，將所有的投資收益和投資損失由客戶(hù)承擔(dān)。充分利用專(zhuān)家理財(cái)（行內(nèi)有人稱(chēng)之為請(qǐng)專(zhuān)家為自己打工）的優(yōu)勢(shì)，客戶(hù)在獲得高收益的同時(shí)也承擔(dān)投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。因此投資連結(jié)保險(xiǎn)適合于具有理性的投資理念、追求資產(chǎn)高收益同時(shí)又具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投保人。

對(duì)于在市場(chǎng)上熱銷(xiāo)的這幾種投資型壽險(xiǎn)的選擇，應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：

要準(zhǔn)確分析個(gè)人保險(xiǎn)需求。如果比較傾向于傳統(tǒng)的交費(fèi)方式，即定期定額交費(fèi)，同時(shí)對(duì)投資不是特別看重，希望以獲得保險(xiǎn)保障為主，對(duì)保險(xiǎn)公司的總體經(jīng)營(yíng)狀況也比較有信心，就可以選擇分紅保險(xiǎn)。投保人如果需要保險(xiǎn)產(chǎn)品有足夠的彈性，希望在基本的投資保證的基礎(chǔ)上得到一定的投資回報(bào)，可以選擇萬(wàn)能壽險(xiǎn)。追求較高的投資收益和資產(chǎn)的增長(zhǎng)，并具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶(hù)可以選擇購(gòu)買(mǎi)投資連結(jié)產(chǎn)品，當(dāng)然，這需要客戶(hù)具有一定的投資理財(cái)知識(shí)。

要充分考慮個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力。是投資就會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)，也就是實(shí)際收益與預(yù)期總是存在著偏差。各種投資型壽險(xiǎn)也不例外。分紅保險(xiǎn)將保險(xiǎn)公司的總體經(jīng)營(yíng)盈余的部分分配給客戶(hù)，但當(dāng)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，投保人所得分紅可能非常有限也可能無(wú)紅可分。但由于分紅保險(xiǎn)設(shè)有最低保證利率，客戶(hù)得到的基本保障是有保證的，因此適合于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的人。萬(wàn)能壽險(xiǎn)投資資金的運(yùn)用與分紅險(xiǎn)沒(méi)有大的區(qū)別，也具有保證的投資回報(bào)但是超過(guò)一定水平后由客戶(hù)與保險(xiǎn)公司分享。但由于萬(wàn)能保險(xiǎn)具有較分紅保險(xiǎn)更大的靈活性，所以適合于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低但希望對(duì)保險(xiǎn)計(jì)劃有更多選擇權(quán)的客戶(hù)。投資連結(jié)保險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)，由于投資賬戶(hù)不承諾投資回報(bào)，客戶(hù)在獲得高收益的同時(shí)，也可能承擔(dān)投資賬戶(hù)資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。所以適合追求個(gè)人資產(chǎn)的成長(zhǎng)為目標(biāo)，并具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶(hù)。

注意保險(xiǎn)公司的選擇。購(gòu)買(mǎi)人壽保險(xiǎn)是一項(xiàng)長(zhǎng)期或終身投資，幾個(gè)月甚至一兩年的投資狀況并不代表未來(lái)，一定要樹(shù)立長(zhǎng)期的投資理念，因此選擇保險(xiǎn)公司就顯得尤為重要。隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)化水平的進(jìn)一步提高和國(guó)際化進(jìn)程的加快，不同保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品形態(tài)將越來(lái)越接近，很難存在明顯的優(yōu)劣之分。投資類(lèi)保險(xiǎn)在保費(fèi)繳納、保額變更、信息披露、投資作業(yè)、客戶(hù)服務(wù)等各項(xiàng)內(nèi)部運(yùn)作不盡相同，復(fù)雜程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)保險(xiǎn)，需要保險(xiǎn)公司在管理體系與信息技術(shù)系統(tǒng)上提供全新的平臺(tái)。決定投資型產(chǎn)品價(jià)值的主要因素將成為衡量保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理水平和服務(wù)能力的高低。在選擇投資型保險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該在認(rèn)真了解產(chǎn)品本身的保險(xiǎn)責(zé)任、費(fèi)用水平等的基礎(chǔ)上，更加關(guān)注下列幾個(gè)方面：一是保險(xiǎn)公司的實(shí)力，實(shí)力雄厚的保險(xiǎn)公司在資源上往往具有一定的優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)榭蛻?hù)提供更好的服務(wù)。二是保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理水平，這包括詳細(xì)考察保險(xiǎn)公司的工作效率、員工素質(zhì)、利潤(rùn)水平、以往的投資業(yè)績(jī)、品牌形象等。

總之，三類(lèi)投資型壽險(xiǎn)產(chǎn)品各有自己的優(yōu)勢(shì)，如何進(jìn)行選擇，真理只有一條――只選“對(duì)”的。所謂“對(duì)”就是既適合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力又滿(mǎn)足投保的本質(zhì)需要。當(dāng)然保險(xiǎn)產(chǎn)品本身具有較高的復(fù)雜性，產(chǎn)品之間的比較需要較高的專(zhuān)業(yè)知識(shí)作為基礎(chǔ)，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理狀況的信息也并不充分，所以，作為客戶(hù)，可通過(guò)選擇專(zhuān)業(yè)的保險(xiǎn)顧問(wèn)來(lái)幫助自己進(jìn)行決策。

參考資料：

1. 張洪濤，莊作瑾.人身保險(xiǎn).北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2003

第5篇：理財(cái)保險(xiǎn)的收益率范文

用人民幣進(jìn)行境外投資

從2005年7月人民幣開(kāi)始浮動(dòng)以來(lái),經(jīng)過(guò)將近兩年的時(shí)間,目前大約升值了7%｡與此同時(shí),中國(guó)的對(duì)外開(kāi)放逐漸深入,個(gè)人境外投資的限制在逐漸放寬,理財(cái)產(chǎn)品也在不斷增加｡而且,國(guó)家外匯儲(chǔ)備一直在持續(xù)增長(zhǎng),到2007年3月,已經(jīng)達(dá)到1.2萬(wàn)億美元,充裕的外匯儲(chǔ)備為境內(nèi)居民個(gè)人和機(jī)構(gòu)通過(guò)人民幣購(gòu)匯形式進(jìn)行境外金融產(chǎn)品投資提供了充分保障｡2006年4月,中國(guó)人民銀行､中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和國(guó)家外匯管理局共同頒布《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》之后,個(gè)人可以用人民幣進(jìn)行境外投資,銀行也推出了更多選擇的外匯理財(cái)產(chǎn)品,甚至可以購(gòu)買(mǎi)美國(guó)國(guó)債｡“暫行辦法”中還規(guī)定:“商業(yè)銀行應(yīng)采取有效措施,通過(guò)遠(yuǎn)期結(jié)匯等業(yè)務(wù)對(duì)沖和管理代客境外理財(cái)產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)｡”這就意味著,銀行在推出境外投資產(chǎn)品的時(shí)候可以報(bào)出兩個(gè)價(jià)格,一個(gè)是用美元等外幣購(gòu)買(mǎi)的價(jià)格,另一個(gè)是用人民幣購(gòu)買(mǎi)的價(jià)格｡使用人民幣購(gòu)買(mǎi)的匯率風(fēng)險(xiǎn)由銀行而不是投資者來(lái)承擔(dān)｡不過(guò),由于用人民幣進(jìn)行境外投資需要先把人民幣換成美元,投資結(jié)束后再換回人民幣,銀行為了規(guī)避一進(jìn)一出的匯率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生一些成本,因此,同樣的產(chǎn)品以人民幣標(biāo)價(jià)的收益率會(huì)偏低一些｡所有這一切似乎都增加了理財(cái)規(guī)劃的難度｡

其實(shí),如果我們真正理解了理財(cái),這些問(wèn)題就會(huì)變得簡(jiǎn)單多了｡

什么是理財(cái),誰(shuí)需要理財(cái)

什么是理財(cái)?國(guó)內(nèi)有一種通俗的說(shuō)法就是“你不理財(cái),財(cái)不理你”｡雖然這是一種調(diào)侃式的提醒,但卻比較明確地反映出有關(guān)理財(cái)?shù)囊恍┍举|(zhì)特征｡毫無(wú)疑問(wèn),你首先要有財(cái)富,而且你還很可能是一個(gè)有成就的職業(yè)人士｡有財(cái)富的概念不是擁有一些生活積蓄,而是具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力｡你平時(shí)工作很忙,無(wú)暇分心,既不是追求最大投資收益的職業(yè)投資者,也不知道如何去管理你的財(cái)富｡這樣,“你不理財(cái)”的結(jié)果就是“財(cái)不理你”,即你的財(cái)富不能得到有效的配置､保值和增值｡因此,如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值和增值,就是理財(cái)｡理財(cái)?shù)挠⑽脑馐恰柏?cái)富管理”(Wealth Management),說(shuō)的也是通過(guò)有效的管理,最終達(dá)到財(cái)富保值和增值的目的｡那么,你如何在工作繁忙的情況下,以最簡(jiǎn)單有效的方式來(lái)管理自己的財(cái)富呢?辦法有兩個(gè):一是全盤(pán)交給理財(cái)專(zhuān)家,二是選擇簡(jiǎn)單穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品自己打理,比如買(mǎi)國(guó)債｡

從這些理財(cái)?shù)奶卣骺?我們不難意識(shí)到,理財(cái)并不是投資｡也就是說(shuō),理財(cái)不試圖在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間投入大量精力,運(yùn)用一定的專(zhuān)業(yè)知識(shí)進(jìn)行博弈,以便獲得最大的收益｡理財(cái)最多也就是一種相當(dāng)保守的投資,正如我們前面指出的那樣,理財(cái)?shù)暮诵脑谟诠芾碡?cái)富,以達(dá)到保值和增值的目的｡這個(gè)特點(diǎn)反映在家庭可支配資金的投入比例以及理財(cái)工具的選擇和配置上,穩(wěn)健性特征就非常明顯｡一般來(lái)說(shuō),與純粹的商業(yè)投資比較,個(gè)人理財(cái)涉及家庭全部的可投資資金,理財(cái)產(chǎn)品選擇和配置比例大多遵循5∶4∶1的比例,即安全性資產(chǎn),如債券和保險(xiǎn)等要占家庭資產(chǎn)的一半,風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)(包括股票､基金)最多不超過(guò)40%,而流動(dòng)的活期存款和現(xiàn)金等至少要保留10%｡5∶4∶1的比例,就已經(jīng)是一個(gè)比較典型的進(jìn)取型投資者的比例了｡我們還要特別指出的是,保險(xiǎn)進(jìn)入理財(cái)產(chǎn)品的選擇范圍并占據(jù)重要地位,最可以說(shuō)明理財(cái)保證生活品質(zhì)穩(wěn)健的本質(zhì),也是與投資明顯不同之處｡

廣義的理財(cái)概念既不可能脫離一個(gè)家庭的收入和財(cái)富,也不可能不考慮消費(fèi)決策而單純談?wù)撠?cái)富的保值和增值｡在這個(gè)意義上說(shuō),一個(gè)家庭可以不進(jìn)行投資,但是絕對(duì)不可能沒(méi)有理財(cái)｡

從容應(yīng)對(duì)

人民幣升值

在對(duì)理財(cái)?shù)谋举|(zhì)有了了解以后,我們就能夠從容做出在人民幣升值情況下的理財(cái)決策了｡從大原則上說(shuō),在過(guò)去兩年內(nèi)人民幣年度升值大約3.5%的水平,應(yīng)該不會(huì)對(duì)個(gè)人理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)生決定性的影響｡目前人民幣一年期存款利率水平是3.06%,而美元的基準(zhǔn)利率水平在5.25%,利差大約在2.19%｡這就是說(shuō),如果按照人民幣每年大約3.5%的升值速度,那么將美元理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換成人民幣理財(cái)產(chǎn)品的凈收益水平應(yīng)該在每年1.3%左右｡如果考慮到轉(zhuǎn)換成本以及實(shí)際消費(fèi)和資產(chǎn)組合對(duì)美元的需求,這個(gè)水平顯然還不足以對(duì)個(gè)人理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行大的調(diào)整｡

第6篇：理財(cái)保險(xiǎn)的收益率范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)模式存在問(wèn)題完善措施

【 Abstract 】 financial presents the diversification trend of the development of the Internet in our country, to broaden the general residential investment and the enterprise financing channels, the development of the real economy has made an indelible contribution. But in practice, its development also gradually exposed many problems. This paper summarizes the domestic Internet financial business development mode, analysis of existing problems and puts forward some Suggestions.

【 Key words 】 Internet financial management pattern existence question perfect measures

中圖分類(lèi)號(hào)：TF393文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

一、基本概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶(hù)熟悉接受后（尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。

二、國(guó)內(nèi)背景

中國(guó)金融業(yè)的改革是全球矚目的大事，尤其是利率市場(chǎng)化、匯率市場(chǎng)化和金融管制的放松。而全球主要經(jīng)濟(jì)體每一次重要的體制變革，往往伴隨著重大的金融創(chuàng)新。中國(guó)的金融改革，正值互聯(lián)網(wǎng)金融潮流興起，在傳統(tǒng)金融部門(mén)和互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，中國(guó)的金融效率、交易結(jié)構(gòu)，甚至整體金融架構(gòu)都將發(fā)生深刻變革。隨著信息通訊技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融信息對(duì)金融市場(chǎng)的影響已經(jīng)越來(lái)越不容忽視。

三、經(jīng)營(yíng)模式

目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)基本可以劃分為支付結(jié)算類(lèi)、融資類(lèi)、投資理財(cái)保險(xiǎn)類(lèi)等幾大類(lèi)。

（一）在支付結(jié)算業(yè)務(wù)方面

1.依托自有購(gòu)物網(wǎng)站發(fā)展起來(lái)的綜合性支付平臺(tái)

這類(lèi)平臺(tái)具備在線支付、轉(zhuǎn)賬匯款、生活繳費(fèi)、移動(dòng)支付等功能，代表企業(yè)有“支付寶”、“財(cái)付通”等。除支持自有購(gòu)物網(wǎng)站的支付需求外，一些綜合性支付平臺(tái)已經(jīng)與各類(lèi)購(gòu)物網(wǎng)站、電商平臺(tái)簽約，為它們提供支付結(jié)算服務(wù)。

2.獨(dú)立的第三方支付平臺(tái)

代表企業(yè)有“快錢(qián)”、“環(huán)迅支付”、“首信易支付”、“拉卡拉”等。這類(lèi)支付平臺(tái)通常并無(wú)自有購(gòu)物網(wǎng)站，主要通過(guò)各式各樣的支付業(yè)務(wù)為其合作商戶(hù)服務(wù)。例如“快錢(qián)”的生活類(lèi)支付業(yè)務(wù)，“環(huán)迅支付”的網(wǎng)游支付業(yè)務(wù)。“首信易支付”還從事支付返現(xiàn)的活動(dòng)，“拉卡拉”推出了電子賬單處理平臺(tái)及銀聯(lián)智能POS終端，可以提供用戶(hù)線下支付和遠(yuǎn)程收單服務(wù)。

（二）在融資業(yè)務(wù)方面

P2P模式，P2P(Peer to Peer Lending)網(wǎng)絡(luò)借貸，原本是指通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)并完成的小額借貸交易。正常的P2P具有單筆交易金額較小，供需雙方以個(gè)人、小企業(yè)為主的特征。如果再作進(jìn)一步細(xì)分的話(huà)，目前P2P在國(guó)內(nèi)又可分為好幾種模式。

1.無(wú)擔(dān)保線上模式

代表企業(yè)為“拍拍貸”。該模式下，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)不履行擔(dān)保職責(zé)，只作為單純的中介，幫助資金借貸雙方進(jìn)行資金匹配，是最“正宗”的P2P模式。這種模式本質(zhì)類(lèi)似直接融資。據(jù)了解，這是不少?lài)?guó)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)唯一允許存在的P2P模式。

2、有擔(dān)保線上模式

代表企業(yè)有“紅嶺創(chuàng)投”等。這種模式下的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)扮演著“網(wǎng)絡(luò)中介+擔(dān)保人+聯(lián)合追款人”的綜合角色，提供本金甚至利息擔(dān)保，實(shí)質(zhì)上是承擔(dān)間接融資職能的金融機(jī)構(gòu)。

3.債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

代表企業(yè)為“宜信”。該模式下，借貸雙方通常不直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同，而采用第三方個(gè)人先行借款給資金需求者，再由資金借出方將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他投資者的模式。通過(guò)不斷引入債權(quán)并進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓?zhuān)W(wǎng)絡(luò)公司作為資金樞紐平臺(tái)，對(duì)出資人和借款人進(jìn)行撮合。

4.“阿里小貸”模式

這種基于信息的搜集和處理能力而形成的融資模式。它與傳統(tǒng)金融依靠抵押或擔(dān)保的模式不同，主要基于對(duì)電商平臺(tái)的交易數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)的用戶(hù)信息和行為習(xí)慣的分析處理，形成網(wǎng)絡(luò)信用評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算模型，并據(jù)此向網(wǎng)絡(luò)商戶(hù)發(fā)放訂單貸款或信用貸款。

5.供應(yīng)鏈金融模式

代表企業(yè)為“京東商城”。該模式下電商企業(yè)不直接進(jìn)行貸款發(fā)放，而是與其他金融機(jī)構(gòu)合作，通過(guò)提供融資信息和技術(shù)服務(wù)，讓自己的業(yè)務(wù)模式與金融機(jī)構(gòu)連接起來(lái)，雙方以合作的方式共同服務(wù)于電商平臺(tái)的客戶(hù)。在該模式中，電商平臺(tái)只是信息中介，不承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）在投資、理財(cái)、保險(xiǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)方面

1.和代銷(xiāo)金融機(jī)構(gòu)基金或保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)

代表企業(yè)有“融360”、“好貸網(wǎng)”信息服務(wù)網(wǎng)站，以及“數(shù)米網(wǎng)”、“銅板街”、“天天基金”等基金代銷(xiāo)網(wǎng)站。

2.將金融產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合形成理財(cái)或保險(xiǎn)產(chǎn)品

以“余額寶”和“眾安在線”等為代表。以余額寶為例，客戶(hù)將支付寶余額轉(zhuǎn)入余額寶，則自動(dòng)購(gòu)買(mǎi)貨幣基金，同時(shí)客戶(hù)可隨時(shí)使用余額寶內(nèi)的資金進(jìn)行消費(fèi)支付或轉(zhuǎn)賬，相當(dāng)于基金可T+0日實(shí)時(shí)贖回。

四、存在問(wèn)題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融多樣化的經(jīng)營(yíng)模式給傳統(tǒng)的監(jiān)管方式和監(jiān)管政策帶來(lái)了挑戰(zhàn)。其中，尤以互聯(lián)網(wǎng)信貸監(jiān)管缺失問(wèn)題最為嚴(yán)重。由于目前我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)尚未出臺(tái)明確的法規(guī)，因此目前該業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)處于法律的灰色地帶，而借貸運(yùn)作模式中讓人眼花繚亂的債權(quán)運(yùn)作行為，讓法律對(duì)其借貸行為的界定極為困難。更加嚴(yán)重的是，由于沒(méi)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確對(duì)其的監(jiān)管職責(zé)，既無(wú)法對(duì)從業(yè)公司的資格進(jìn)行審查，也沒(méi)法對(duì)其資金安全進(jìn)行監(jiān)督，而該行業(yè)中行業(yè)自律規(guī)范也遠(yuǎn)遠(yuǎn)未成形，在很短時(shí)間內(nèi)，已經(jīng)發(fā)生了多起互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)“非法集資”和“攜款潛逃”事件，給互聯(lián)網(wǎng)信貸的聲譽(yù)帶來(lái)極壞影響。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融存在過(guò)度宣傳和美化問(wèn)題

目前互聯(lián)網(wǎng)金融多數(shù)產(chǎn)品在宣傳過(guò)程中都存在不當(dāng)宣傳和過(guò)度宣傳問(wèn)題：使用不當(dāng)?shù)男麄饔谜Z(yǔ)，片面強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品高收益，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題避而不談。部分互聯(lián)網(wǎng)公司甚至為搶占市場(chǎng)、吸引用戶(hù)，一方面標(biāo)榜自身產(chǎn)品的收益高于對(duì)手，另一方面用“收益倒貼”的方式進(jìn)行惡意競(jìng)爭(zhēng)，即產(chǎn)品的真實(shí)收益可能達(dá)不到其承諾的投資收益率，但剩余部分由互聯(lián)網(wǎng)公司倒貼給用戶(hù)，這種方式顯然為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也扭曲了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在公眾眼中的真實(shí)形象。

總之，國(guó)家唯有在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律、配套的法律法規(guī)及監(jiān)管體系等方面采取更多的完善措施，為互聯(lián)網(wǎng)金融保駕護(hù)航，才可以使其可持續(xù)地朝著陽(yáng)光化、制度化和規(guī)范化方向發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

第7篇：理財(cái)保險(xiǎn)的收益率范文

大部分人雖然都已經(jīng)懂得退休規(guī)劃的重要性,但卻又都還在“走一步看一步”的混沌狀態(tài)下。我們按照青年、中年、老年這樣三個(gè)年齡群體劃分后.發(fā)現(xiàn)不同年齡層的人們,在退休問(wèn)題上有著各自典型的迷思。

所以.我們從典型案例出發(fā),為老中青i代人各自歸納了一些常見(jiàn)的退休迷思,看看大家主要的困惑具體都有哪些,正確的觀念又該是怎樣的。

青年篇:

青年人關(guān)于退休的困惑和誤區(qū),一種是收入不高的年輕人,忙于應(yīng)付眼前的結(jié)婚和購(gòu)房等壓力,覺(jué)得自身離退休時(shí)間尚遠(yuǎn),思想上尚未引起重視。而一些收入較高的年輕人,則覺(jué)得自己現(xiàn)在掙得多,將來(lái)不怕退休沒(méi)錢(qián)。

迷思1 現(xiàn)在剛踏入社會(huì),每個(gè)月存不了多少錢(qián),晚一點(diǎn)再做退休規(guī)劃。

孫穎今年26歲,大學(xué)畢業(yè)后在一家國(guó)有銀行工作。朝九晚五的生活一晃就是3年。對(duì)于退休。她可是從來(lái)沒(méi)有想過(guò)。 “退休?這可是30多年后的事情,現(xiàn)在想太早了吧?”她直言,自己當(dāng)前要考慮的事情很多.比如存點(diǎn)積蓄和男友結(jié)婚、買(mǎi)房、買(mǎi)車(chē).以后還要生孩子,并準(zhǔn)備教育金等等,無(wú)論怎么安排,都沒(méi)把養(yǎng)老規(guī)劃提上日程。

“我才工作3年,退休的打算以后再想不遲吧?！睂O穎說(shuō),現(xiàn)在開(kāi)始準(zhǔn)備退休,為時(shí)尚早。

本刊點(diǎn)評(píng) 社會(huì)新鮮人也要及早準(zhǔn)備退休規(guī)劃。

與孫穎相似,大部分的上班族在青壯年時(shí)只想到了“家庭組建計(jì)劃”、“購(gòu)房購(gòu)車(chē)計(jì)劃”、“子女教育儲(chǔ)備”等等,卻忘了提早為自己規(guī)劃一份退休金,等到退休日子一天天逼近,才驚覺(jué)已經(jīng)來(lái)不及準(zhǔn)備了。

要知道,愈早規(guī)劃退休,愈能享受時(shí)間與復(fù)利累積財(cái)富的效果。千萬(wàn)不要以為距離退休還有很長(zhǎng)的時(shí)間,而忽略提早規(guī)劃的重要性。 有個(gè)例子或許你似曾相識(shí)。美國(guó)一對(duì)雙胞胎兄弟,哥哥Steve從20歲工作開(kāi)始,每年將2000美元存入他的退休賬戶(hù)中,存了10年后不再追加資金。弟弟Bill等到30歲時(shí)才開(kāi)始作退休規(guī)劃,但是之后每年也存入2000美元,堅(jiān)持到65歲退休為止。假設(shè)兩人的投資每年均增長(zhǎng)10%,65歲的時(shí)候,Steve的賬戶(hù)超過(guò)100萬(wàn)美元,可Bill的賬戶(hù)卻只勉強(qiáng)超過(guò)60萬(wàn)美元。

1O年的投資竟然勝過(guò)35年,這就是復(fù)利的神奇之處。

由于每一分錢(qián)都有時(shí)間價(jià)值,因此時(shí)問(wèn)是你富足退休最好的幫手。換句話(huà)說(shuō),你越早投資的每一元錢(qián),增長(zhǎng)的效率越高,時(shí)間永遠(yuǎn)不算太遲,重點(diǎn)是要趕快開(kāi)始。

當(dāng)然,你可能會(huì)說(shuō).我對(duì)自己未來(lái)的經(jīng)濟(jì)收入、家庭狀況都無(wú)法估計(jì),又如何知道該準(zhǔn)備多少退休金呢? 不錯(cuò),早早地開(kāi)始進(jìn)行退休規(guī)劃的確會(huì)遇到這樣的問(wèn)題。通脹的高低、收入的漲幅,甚至家人健康狀況都會(huì)影響退休規(guī)劃。但即便如此,我們依舊鼓勵(lì)年輕人早早樹(shù)立“退休需要盡早準(zhǔn)備”的思想。應(yīng)該說(shuō),養(yǎng)老規(guī)劃不僅是對(duì)退休生活有所準(zhǔn)備,更是對(duì)人生的一種長(zhǎng)期規(guī)劃,能夠幫助年輕人從踏上社會(huì)開(kāi)始,確立人生的目標(biāo)。并分階段逐一實(shí)現(xiàn)。

比如,當(dāng)你想清楚了退休生活要靠豐富的資金結(jié)余來(lái)支撐時(shí)。你就會(huì)思考,lT作的30年中,每年投入多少、收益多少可以完成這樣的累積呢?買(mǎi)房、買(mǎi)車(chē)、教育儲(chǔ)備去除后,還能否保證養(yǎng)老儲(chǔ)備的投入呢?

當(dāng)你的心上有了這樣一根“弦”,或許就能早些預(yù)算出人生不同階段的開(kāi)銷(xiāo),電更了解未來(lái)如何“開(kāi)源節(jié)流”了。

而且,就同時(shí)間一樣,錢(qián)也是可以“擠”出來(lái)的、“收入低”、“壓力大”無(wú)非足不肯強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的借口,哪怕只從每月從生活開(kāi)支中省下一兩百元,只要堅(jiān)持投資幾十年,相信結(jié)果會(huì)給你一個(gè)大大的驚喜。

迷思2 社保退休金加上企業(yè)年金,應(yīng)該夠退休用了吧?

“我每月的收入有2萬(wàn)多元,還要為養(yǎng)老早準(zhǔn)備?在家居公司上班的沈思敏似乎一點(diǎn)都不為退休擔(dān)心,雖然研究生畢業(yè)后正式工作不過(guò)3年時(shí)間,可他的收入已超過(guò)同齡人許多,拿出工資單,上面清楚地標(biāo)注著養(yǎng)老金、企業(yè)年金的數(shù)額,“聽(tīng)我們公司的人事主管說(shuō),我的收入已經(jīng)達(dá)到養(yǎng)老金繳納的上限了,加上企業(yè)年金的投入,我退休后的收入應(yīng)該很高吧?怎么會(huì)不夠用呢?”對(duì)于社會(huì)上熱議的養(yǎng)老金危機(jī)問(wèn)題,思敏好像完全不放在心上。

不僅如此,思敏的想法還受到了父母的影響。他認(rèn)為,父母年輕的時(shí)候并沒(méi)有想過(guò)養(yǎng)老金的問(wèn)題,更不會(huì)想著理財(cái),現(xiàn)在眼看就要退休,生活依舊穩(wěn)定、自己何苦早早地“杞人憂(yōu)天”呢?

本刊點(diǎn)評(píng) 光靠社保和企業(yè)年金.大多數(shù)人都無(wú)法實(shí)現(xiàn)退休目標(biāo)。

一些年輕人對(duì)于未來(lái)的退休生活過(guò)度自信.認(rèn)為現(xiàn)在收入比較高,不僅僅自己和單位都在繳納養(yǎng)老金,而且還有企業(yè)年金的輔助運(yùn)作.退休后當(dāng)然可以無(wú)憂(yōu)無(wú)慮地養(yǎng)老。

不過(guò)很可惜,這樣的想法在當(dāng)前的環(huán)境下有些偏差。

首先我們要知道,在實(shí)際發(fā)放中,在職職工繳納的社會(huì)統(tǒng)籌基金遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法支撐當(dāng)前退休職工的養(yǎng)老金支付,因此造成了在職職工個(gè)人賬戶(hù)上所積累的資金被大量挪用,給退休職工發(fā)放工資,個(gè)人賬戶(hù)“空賬”運(yùn)轉(zhuǎn)脫象嚴(yán)重。

其次,急劇增加的老年人口推動(dòng)養(yǎng)老危機(jī)加速逼近。我國(guó)無(wú)疑已經(jīng)進(jìn)入老齡社會(huì),隨之而來(lái)的是在職勞動(dòng)者的逐漸減少。根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)。現(xiàn)在每4名勞動(dòng)者支撐著一位退休人士的養(yǎng)老金。那么試問(wèn),當(dāng)老齡潮來(lái)襲時(shí),養(yǎng)老金“空賬”運(yùn)轉(zhuǎn)的齒輪會(huì)否有一天難以轉(zhuǎn)動(dòng)了呢?

再來(lái)看看思敏所說(shuō)的企業(yè)年金。有企業(yè)年金的單位的確給職員多了一份希望.但很可惜,我國(guó)目前提供如此福利的企業(yè)并不多。而且企業(yè)年金究竟能帶來(lái)多少保障也是未知數(shù),美國(guó)401K計(jì)劃就是最好的反面教材。

換一個(gè)角度來(lái)看,我們常說(shuō)的養(yǎng)老金替代率目標(biāo)僅為60%左右,也就是說(shuō),一個(gè)在職職工退休后的收入目標(biāo)是工作時(shí)工資收入的60%。在這個(gè)概念中.有兩點(diǎn)需要注意。一是“目標(biāo)”,也就只是一種希望;二是“工資性收入”,也就是排除了各類(lèi)獎(jiǎng)金、補(bǔ)貼等隱性收入的部分,而對(duì)很多人來(lái)說(shuō).這只占到勞動(dòng)收入的很小比例。如果以所有收入為比較,想必養(yǎng)老金替代率可能不足40%。因此,即使真正實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金替代率目標(biāo),收入還是面臨大幅縮水,

在了解了以上情況后,你是否仍然覺(jué)得依靠社會(huì)養(yǎng)老金、企業(yè)年金非?？煽磕?

如果說(shuō)當(dāng)前面臨退休者和已經(jīng)退休者中,大多數(shù)人只是把退休生活的日標(biāo)定位于溫飽、安逸,那么以現(xiàn)代年輕人比如思敏目前的收入水平分析,對(duì)于老年生活的追求應(yīng)該不止于此吧。更何況在養(yǎng)老金、企業(yè)年金無(wú)法保障的情況下,要達(dá)到理想的生活狀態(tài)目標(biāo),當(dāng)然只有依靠自己的長(zhǎng)期儲(chǔ)備和積極投資了。

中年篇:

中年人關(guān)于退休的困惑和誤區(qū)特點(diǎn),往

往呈現(xiàn)兩種極端,一類(lèi)人覺(jué)得自身生活壓力大,上有老、下有小,無(wú)暇關(guān)心自己的退休安排;還有一類(lèi)人覺(jué)得有點(diǎn)閑錢(qián)要抓緊投資.等股市、樓市賺了錢(qián)就不怕退休了。無(wú)論是主觀還是客觀上,這兩類(lèi)人都失去了進(jìn)行退休金籌備的黃金時(shí)期,無(wú)形中加大了未來(lái)安排退休生活的難度。

迷思3 雙方父母尚在,每月、每年都要盡孝心;孩子尚小。各項(xiàng)開(kāi)支很大,因此只能委屈自己。將退休規(guī)劃擱置一旁?

算起來(lái),齊先生和太太的收入都挺不錯(cuò)。剛過(guò)不惑之年的他們?cè)率杖胂嗉佑薪?萬(wàn)元,可兩人卻沒(méi)有為養(yǎng)老做過(guò)準(zhǔn)備。 “還貸6000元、基本開(kāi)銷(xiāo)4000元、購(gòu)物3000元、孝敬父母2000元、孩子補(bǔ)習(xí)1500元,要花錢(qián)的地方可多呢?！饼R太太粗略數(shù)算著每月的花費(fèi)。雖然夫妻倆日積月累有了幾十萬(wàn)元的結(jié)余。可在他們看來(lái),這些錢(qián)可不是為自己準(zhǔn)備的。齊太太坦言:“現(xiàn)在這些積蓄,一是要備著給父母將來(lái)看病用的,二是給孩子預(yù)備留學(xué)學(xué)費(fèi)的。我們養(yǎng)老的事情還沒(méi)顧得上多想呢。”中年“夾心族”的退休金準(zhǔn)備不能無(wú)限期壓后。

齊先生和太太可算是典型的“夾心族”,上有老、下有小的他們不得不為父母、子女考慮在前。工作多年攢下的存款,除了要為父母建立“醫(yī)療儲(chǔ)備賬戶(hù)”,還要給孩子搭建“教育儲(chǔ)備基金”,壓力可真是不小。而就在這樣的雙重壓力下,他們自己的養(yǎng)老金就這么不見(jiàn)了蹤影。

其實(shí),這樣做的結(jié)果可能很糟糕。當(dāng)齊先生夫婦兩人退休時(shí),由于他們的積蓄不斷被父母、子女所用,以致沒(méi)有充足的養(yǎng)老積蓄,生活品質(zhì)很可能無(wú)法保障。而且,正是因?yàn)轲B(yǎng)老金的累積需要一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程,而這筆錢(qián)的需求與這個(gè)累積的時(shí)間都是“剛性”的,所以當(dāng)然是早準(zhǔn)備比晚準(zhǔn)備好,晚準(zhǔn)備比不準(zhǔn)備好了。

考慮到夾心族各項(xiàng)開(kāi)支較大,我們建議可以從小錢(qián)開(kāi)始,一點(diǎn)點(diǎn)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄,再配合適當(dāng)?shù)耐顿Y工具,靠長(zhǎng)期投資把小錢(qián)變大錢(qián)。

夾心族家庭首先可以考慮“節(jié)流法”,以減少家庭每月的開(kāi)支。比如通過(guò)記賬的方式,先掌握每月的同定開(kāi)銷(xiāo)有多少,再慢慢從中減少不必要的支出,自然就把錢(qián)存下來(lái)了。

又比如當(dāng)前物價(jià)上漲的時(shí)候,購(gòu)物還要學(xué)著挑時(shí)間、挑商場(chǎng)。同樣一個(gè)品牌的冬季新品,在這個(gè)商場(chǎng)可能只打8折,換一個(gè)商場(chǎng)沒(méi)準(zhǔn)能打6折。下館子吃飯也要算計(jì)一下,可以在網(wǎng)上下載優(yōu)惠券的千萬(wàn)別錯(cuò)過(guò),或者你還可以試試時(shí)下超級(jí)火熱的團(tuán)購(gòu),只要提前預(yù)約一下,同樣一餐飯的價(jià)格可能是平時(shí)的一半,甚至3折、2折呢!

當(dāng)每月固定支出都能夠控制住以后。便可以進(jìn)一步采用“賬戶(hù)管理法”,也就是依照不同的花費(fèi)類(lèi)別分別由不同的銀行賬戶(hù)支付。每月薪水拿到后,可以先依照規(guī)劃的預(yù)定金額分別轉(zhuǎn)到各賬戶(hù),如生活基本開(kāi)支賬戶(hù)、教育賬戶(hù)、娛樂(lè)性消費(fèi)賬戶(hù)等,再由這些賬戶(hù)直接扣款支付各類(lèi)生活所需。量入為出、先進(jìn)后出的辦法,每月余錢(qián)將不再是難以預(yù)估的,隨后也較能進(jìn)行計(jì)劃性投資。

另外,在較大金額的花費(fèi)預(yù)計(jì)方面,也要學(xué)會(huì)“按比重分配”。我們發(fā)現(xiàn),很多家庭都將孩子的教育費(fèi)、父母的贍養(yǎng)費(fèi)特別是醫(yī)療費(fèi)用混在一起隨便使用,沒(méi)有區(qū)分賬戶(hù)對(duì)待,更沒(méi)有統(tǒng)一的籌劃,家庭賬務(wù)狀況比較混亂。我們建議這樣的家庭先預(yù)估一下資金的使用時(shí)間、使用金額,再尋找相應(yīng)的積蓄方法。

孝養(yǎng)父母、清償房貸、子女高等教育金以及自己的退休金準(zhǔn)備,這4大花費(fèi)最好能同時(shí)進(jìn)行,因?yàn)檫@些都是非常“剛性”的需求,不要因?yàn)橛?jì)較準(zhǔn)備順序,結(jié)果就耽誤了其中某一項(xiàng)費(fèi)用的準(zhǔn)備。唯一能調(diào)整的就是資金分配的比重,以確保專(zhuān)款專(zhuān)用。

迷思4 有兒女做靠山,將來(lái)退休沒(méi)什么好擔(dān)心的。

“寶寶.爸爸媽媽以后就靠你啦!要快快長(zhǎng)大哦!”小豆豆剛出生13個(gè)月。陳禮羽和先生就迫不及待地想到了將來(lái)?！拔覀儗殞氃谥軞q抓閹兒的時(shí)候,可是拿了算盤(pán)的.將來(lái)一定善于理財(cái)。財(cái)運(yùn)亨通啊。”禮羽高興地說(shuō),在一周歲生日時(shí),她和先生給寶寶準(zhǔn)備了算盤(pán)、筆、書(shū)、羽毛球和錢(qián)。因?yàn)閷殞毱綍r(shí)貪玩,他們覺(jué)得寶寶一定會(huì)選羽毛球。沒(méi)想到,寶寶對(duì)算盤(pán)最感興趣,拿在手里就不想放,“以后我們就等著享他的福啦,等我們退休了,沒(méi)準(zhǔn)真能周游世界呢?！彪m然抓鬮兒只是民間流傳的一種風(fēng)俗,但倒是給了禮羽夫婦很多的遐想與期盼,就連退休后的生活。他們也把一份希望寄托在了兒子身上。

和禮羽夫婦有些相似,年近半百的范燁和太太也對(duì)女兒的未來(lái)十分看好,“她現(xiàn)在在市重點(diǎn)高中讀書(shū),每次考試都在前十名。將來(lái)上名牌大學(xué)一定不成問(wèn)題,等畢業(yè)找個(gè)好的工作,我們兩個(gè)的下半輩子就不愁了?！狈稛钫f(shuō),他和太太從采沒(méi)有為養(yǎng)老的事情擔(dān)心過(guò),雖然他們知道養(yǎng)老金空賬、老齡化等很多社會(huì)的問(wèn)題.但想到自己有女兒這個(gè)“靠山”,他們依舊覺(jué)得很有盼頭。隨著社會(huì)老齡化壓力增大?！梆B(yǎng)兒防老”觀念落伍。

自古以來(lái),養(yǎng)兒防老的思想在中國(guó)人心中可謂根深蒂固,在長(zhǎng)輩們眼中,兒孫滿(mǎn)堂就等同于老來(lái)無(wú)憂(yōu),不過(guò),時(shí)過(guò)境遷、風(fēng)俗可以沿襲,養(yǎng)兒防老的思想?yún)s不得不變一變了。

原因當(dāng)然是多方面的。一方面,獨(dú)生子女政策下.越來(lái)越多家庭的結(jié)構(gòu)變成了“倒金字塔”形.“4-2-l”家庭模式非常普遍,這與過(guò)去的家庭模式反差巨大。過(guò)去的家庭都有好幾個(gè)孩子、養(yǎng)老生活可以依賴(lài)于多個(gè)子女的共同照料,阿來(lái)看看現(xiàn)在四五十歲的中年人,他們中大部分人都只生一胎。這樣一來(lái).朱來(lái)家庭的格局只會(huì)是“2-1、“4-2-l”甚至“8-4-2-1”了,依靠多個(gè)子女來(lái)贍養(yǎng)老人的情況不復(fù)存在。

家庭結(jié)構(gòu)的變動(dòng),對(duì)下一代的壓力是巨大的,當(dāng)前我國(guó)老齡人口正在快速增長(zhǎng).從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)可以看到(見(jiàn)附表)、60歲以上人口數(shù)量在近幾年中逐年攀升,盡管15～59歲的人口比重基本持平,但數(shù)量也在增長(zhǎng)。0～14歲的嬰幼兒數(shù)量雖然同樣出現(xiàn)增長(zhǎng).但這與“80后”人口大潮中出生者正值結(jié)婚、生育高峰有關(guān)。當(dāng)這輪高峰過(guò)去后.嬰幼兒的數(shù)最可能出現(xiàn)明顯的下滑。待到那個(gè)時(shí)候.中同整體的人口格局,很可能“頭重腳輕”。

另一方面,“啃老”現(xiàn)象也在加劇。大學(xué)生畢業(yè)后找不到理想的工作在家待業(yè)、工作沒(méi)幾年的年輕人想結(jié)婚了,就向父母討要積蓄用來(lái)買(mǎi)房、買(mǎi)車(chē),就連最簡(jiǎn)單的信用卡還款都要依賴(lài)于父母的供給等等。在父母都還沒(méi)有退休時(shí)選擇“啃老”的子女,等到父母年邁時(shí),應(yīng)該沒(méi)有能力扛起為父母養(yǎng)老的重任吧。

即便是參加工作.生活完全可以自己負(fù)責(zé)的中青年,要在“倒金字塔”模式下為父母、祖父母養(yǎng)老,也并不容易。畢竟當(dāng)他們建立小家庭后,也需要顧及子女教育、買(mǎi)房、自身養(yǎng)老等諸多問(wèn)題。即便有心孝敬父母.也可能無(wú)力承擔(dān)。因此.養(yǎng)兒防老在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中很難實(shí)現(xiàn),中年人必須為自己的退休生活早作打算。

迷思5 趁股市、樓市好,抓緊“撈一票”,為追求高收益率而

盲目投資。

買(mǎi)股、買(mǎi)房、買(mǎi)商鋪、海外投資……張國(guó)強(qiáng)涉足過(guò)的投資領(lǐng)域還真是不少。今年58歲的他雖然已臨近退休,可絲毫沒(méi)有閑下來(lái)的心。

“我們家可是一點(diǎn)存款都沒(méi)有的,銀行的利息那么低,連抵御通脹的能力都沒(méi)有。當(dāng)然要積極投資了!”張國(guó)強(qiáng)說(shuō),他把商鋪出售后,幾乎全部的流動(dòng)資金都放在了股市中,現(xiàn)在,家里除了自住房和少量的現(xiàn)金儲(chǔ)備外,只有股票資產(chǎn)了。他希望兩年內(nèi)出現(xiàn)一個(gè)大牛市,好讓資產(chǎn)翻幾番。富足養(yǎng)老。 “哪個(gè)市場(chǎng)有希望,就要進(jìn)入哪個(gè)市場(chǎng),要不是當(dāng)初我和朋友聯(lián)手買(mǎi)賣(mài)商鋪賺了錢(qián),現(xiàn)在可沒(méi)那么多本金”張先生還時(shí)海外買(mǎi)房有興趣,“說(shuō)不定我股票里賺好了,還能到國(guó)外炒房呢!”看得出,張先生是個(gè)十足的激進(jìn)派投資者。

本刊點(diǎn)評(píng) 退休是長(zhǎng)期理財(cái),要賺的是穩(wěn)定的“時(shí)間財(cái)”。

當(dāng)牛市來(lái)臨時(shí),股票投資越積極,收益可能越高。不過(guò)對(duì)于自己的養(yǎng)老金,在積極投資之余,還應(yīng)做好“軟著陸”的打算,特別是像張先生這樣,還有現(xiàn)年光景即將退休的中年人.更應(yīng)該為退休前3年的生活準(zhǔn)備好穩(wěn)定的資金。

2008年一場(chǎng)金融危機(jī)機(jī)讓很多人看到了投資的風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)時(shí)有不少參與澳幣投資的中年人損失慘重。張先生如此有勇氣拿養(yǎng)老金冒險(xiǎn),可萬(wàn)一股票的走勢(shì)與張先十的判斷相反,萬(wàn)一在即將退休的時(shí)候摔了這樣一個(gè)跟頭,他能否保持一個(gè)樂(lè)觀的心態(tài)?又能否爬起來(lái),再在投資的路上走下去呢?

我們比較鼓勵(lì)中年人對(duì)養(yǎng)老儲(chǔ)備做適當(dāng)?shù)耐顿Y.畢竟通脹的背景下、簡(jiǎn)單地存銀行、買(mǎi)債券只會(huì)讓資產(chǎn)貶值。但對(duì)于你所不了解的投資項(xiàng)目.應(yīng)當(dāng)盡量回避、如果實(shí)在想要嘗試,也應(yīng)當(dāng)使用其他閑散資金,做好面對(duì)虧損的最壞準(zhǔn)備。 另外,要對(duì)退休儲(chǔ)備心中有底,不妨根據(jù)當(dāng)前年齡、退休后計(jì)劃的每年支出反推合適的投資方式。舉例來(lái)說(shuō),假如張先生和太太都是58歲,兩人計(jì)劃在60歲至70歲時(shí),每年旅行l(wèi)一2次.花費(fèi)在2萬(wàn)～3萬(wàn)元左右。那么距離60歲還有2年時(shí)間,考慮到證券、基金等投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較大,為保障61歲至63歲的3年中足夠的旅行花銷(xiāo),可以選擇存款、債券等穩(wěn)健型投資方式。如果年收益率按照3%來(lái)計(jì)算,3年中每年2萬(wàn)一3萬(wàn)元的花費(fèi),需要在60歲時(shí)留5.7萬(wàn)～8.5萬(wàn)元,這筆費(fèi)用可以通過(guò)58歲時(shí)一次性投入5 4萬(wàn)～8萬(wàn)元實(shí)現(xiàn)(年收益率依然為3%的前提下)。

而70歲前另外7年的旅行基金則可以通過(guò)較為積極的投資方式取得。因?yàn)閺拈L(zhǎng)期來(lái)看,股市、基金的風(fēng)險(xiǎn)并不大。中國(guó)證券市場(chǎng)成立以來(lái),平均每3年一個(gè)輪回,其中最長(zhǎng)的一次熊市也只有4年而已。如果張先生夫婦堅(jiān)持投資,相信可以取得不錯(cuò)的收益。假設(shè)預(yù)期平均年收益率達(dá)到1O%.那他們58歲時(shí)只需要投入6萬(wàn)～9萬(wàn)元的資金就能解決63歲至70歲前共7年的旅游費(fèi)用。

這樣有針對(duì)性的投資方式、資金分配比張先生目前的方法更讓人放心,效果也未必會(huì)差。

迷思6 退休規(guī)劃,就是多買(mǎi)點(diǎn)保險(xiǎn)。

“退休?我當(dāng)然不愁啦?！闭勂鹜诵莸脑?huà)題,曾雨顯得胸有成竹,“你看,重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、意外險(xiǎn),各種保險(xiǎn)我?guī)缀醵假I(mǎi)了?！痹暾f(shuō),這些保險(xiǎn)每年的保費(fèi)就要2萬(wàn)多元,不過(guò)想想以后可以靠它們養(yǎng)老,也就咬咬牙全買(mǎi)了。

不過(guò).細(xì)看曾雨的保險(xiǎn)組合倒是讓人有些不解了。在他的保障中,除了養(yǎng)老險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)的保險(xiǎn)金給付對(duì)象是自己,其他險(xiǎn)種似乎都是為后人準(zhǔn)備的。比如他授保的定期壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn),就絲毫不能起到補(bǔ)充養(yǎng)老金的作用。

再看重疾險(xiǎn)和養(yǎng)老險(xiǎn)的保障能力,前者的保額是12萬(wàn)元,后者提供60周歲后每月1000元的養(yǎng)老金,直到88周歲。以目前的醫(yī)療費(fèi)用來(lái)說(shuō),曾雨的重疾險(xiǎn)還算合適,但多年之后可能就顯得少了,而每月1000元的養(yǎng)老金補(bǔ)助亦是如此。以當(dāng)前的物價(jià)水平來(lái)說(shuō),這筆資金作為社會(huì)養(yǎng)老金的補(bǔ)充還算不錯(cuò),可今年40歲的曾雨距離退休還有20年時(shí)間,在通脹的影響下,1OOO元的消費(fèi)能力在20年后肯定大大降低,到時(shí)候可能只相當(dāng)于現(xiàn)在四五百元的購(gòu)買(mǎi)力。屆時(shí)這樣的補(bǔ)充似乎難以滿(mǎn)足需求。退休金準(zhǔn)備不能依賴(lài)于保險(xiǎn),需多種方式進(jìn)行配置。

說(shuō)到對(duì)退休生活的保障,首推的當(dāng)然是養(yǎng)老保險(xiǎn)。它的優(yōu)點(diǎn)在于,能夠做到本金安全、適度收益、抵御通脹、有一定的強(qiáng)制性,有助于幫助那些消費(fèi)傾向明顯、儲(chǔ)蓄率低、投資習(xí)慣差的人群獲得穩(wěn)當(dāng)?shù)酿B(yǎng)老保障。在低利率背景下,分紅型產(chǎn)品比較適宜。被保險(xiǎn)人除了享受這類(lèi)產(chǎn)品本身內(nèi)含的同定收益率部分的利益外,一旦將來(lái)利率上升,投保人還能通過(guò)分紅獲取收益,抵御一部分的通脹影響。

除養(yǎng)老保險(xiǎn)外,還有一些產(chǎn)品也能對(duì)退休生活予以支持,比如重疾險(xiǎn)。一些家庭會(huì)把重疾險(xiǎn)作為退休后的“健康基金”,在發(fā)生疾病時(shí),希望借此彌補(bǔ)經(jīng)濟(jì)損失。還有的投保人會(huì)將投連險(xiǎn)作為養(yǎng)老儲(chǔ)備的工具,希望借助其投資能力,獲取高收益。

不過(guò),在借助保險(xiǎn)養(yǎng)老的問(wèn)題上,應(yīng)當(dāng)注意適度,而不能完全依賴(lài)。

例如,養(yǎng)老保險(xiǎn)內(nèi)含的收益率較低,往往無(wú)法產(chǎn)生較高的收益以滿(mǎn)足人們龐大的養(yǎng)老需求。曾雨的這款產(chǎn)品需要他從35歲開(kāi)始每年繳費(fèi)12445元,繳費(fèi)20年。從60周歲起,他每月可領(lǐng)取保險(xiǎn)金額1000元,直到88周歲。計(jì)算后我們發(fā)現(xiàn),產(chǎn)出與投入之間的年均收益率不到2.5%,而這也是養(yǎng)老險(xiǎn)市場(chǎng)的整體水平。

又比如重疾險(xiǎn),雖然對(duì)發(fā)病率最高的幾十種重大疾病給予保障,但并不等于完全保障。當(dāng)你所患上的疾病不在保障范圍之內(nèi)時(shí),就需要依靠養(yǎng)老儲(chǔ)備中的流動(dòng)資金了。另外,考慮到醫(yī)療費(fèi)用不斷上漲的問(wèn)題,投保重疾險(xiǎn)時(shí)還要注意保額的問(wèn)題,過(guò)低的保額其實(shí)不能給投保人多少經(jīng)濟(jì)上的支援。

又比如投連險(xiǎn),它的投資賬戶(hù)就與股票賬戶(hù)、基金賬戶(hù)一樣,也會(huì)出現(xiàn)虧損,對(duì)于這一點(diǎn),中年投保者還要有個(gè)心理準(zhǔn)備。如果你只是希望借這一險(xiǎn)種在短期內(nèi)湊足養(yǎng)老儲(chǔ)備,風(fēng)險(xiǎn)性還是很大的。

可以說(shuō),保險(xiǎn)只能作為退休準(zhǔn)備的一種方式,養(yǎng)老保險(xiǎn)也只能作為退休后收入來(lái)源的一部分,一般來(lái)說(shuō)差不多占到退休金來(lái)源地20%～30%,要想過(guò)高品質(zhì)的退休生活,更應(yīng)依靠多樣化的投資理財(cái)儲(chǔ)備。

老年篇

老年人關(guān)于退休的困惑和誤區(qū)特點(diǎn),主要集中在捂住錢(qián)袋子,不敢投資或亂投資。還有就是對(duì)退休生活毫無(wú)規(guī)劃,或者隨遇而安無(wú)聊度日,又或者是盲目羨慕別人的精彩退休生活而自己又力不從心。建議老年人要在財(cái)務(wù)狀況允許的情況下盡量合理安排自己的退休生活,并進(jìn)行適當(dāng)投資,做到多方面的平衡。

迷思7 每月拿著四五千元的退休金,生活無(wú)聊,不知如何打發(fā)時(shí)間。

“人家嘛,退休后,要不就是舍飴弄孫,要不就是打打麻將,可我既沒(méi)有子女更沒(méi)有孫子、孫女,也不好麻將這玩藝兒,退休后的日子真的有些無(wú)聊,不知道如何打發(fā)時(shí)

間。只能偶爾去去老父親、老母親家里,跟他們閑聊幾句家長(zhǎng)里短。”

家住上海普陀區(qū)的董阿姨,是當(dāng)?shù)匾凰W(xué)的語(yǔ)文老師,今年54歲。本來(lái),董阿姨的退休生活還算充實(shí),主要是照料工作比較繁忙的先生。去年,董阿姨的先生因?yàn)橥话l(fā)重病過(guò)世,董阿姨一下子覺(jué)得沒(méi)了主心骨。而且董阿姨夫婦當(dāng)年是新派的“丁克族”,一直沒(méi)要孩子,如今,家里一下子冷清了。

“從物質(zhì)條件來(lái)說(shuō),我先生原來(lái)的工作單位條件很好,他的職務(wù)也比較高,所以我們家經(jīng)濟(jì)條件還是不錯(cuò)的。從我個(gè)人說(shuō),我現(xiàn)在退休工資也有4000多元,聽(tīng)學(xué)校里的人講,最近又要加退休工資了,以后每個(gè)月肯定超過(guò)5000元了。我現(xiàn)在一個(gè)人生活,根本花不了幾個(gè)錢(qián)。雖然不用擔(dān)l心錢(qián)不夠花,但心里總歸不太開(kāi)心,不知道如何讓自己的日子重新充實(shí)起來(lái)?！泵鎸?duì)未來(lái)漫長(zhǎng)的歲月,面對(duì)那些清冷的家具,董阿姨神色中難免有些悵然若失。

本刊點(diǎn)評(píng) 老年人可通過(guò)合理安排.發(fā)揮余熱,從各個(gè)角度提升退休生活品質(zhì)。

董阿姨這樣的情況,在城市“空巢”老人,特別是獨(dú)居老人中,還是頗有代表性的。他們的經(jīng)濟(jì)條件差別比較大,但大體上至少都能自食其力,有些經(jīng)濟(jì)條件還很不錯(cuò)。但退休以后,與退休前忙碌的工作狀態(tài)相比,他們的心理一下子有了落差。尤其是一部分老人本身性格比較內(nèi)向,在社區(qū)各類(lèi)活動(dòng)中也不是活躍分子,于是退休后的他們覺(jué)得自己像是一個(gè)待在“被社會(huì)遺忘的角落里”,空虛寂寞的無(wú)聊感隨之涌上心頭,甚至覺(jué)得自己“很沒(méi)用”。

其實(shí),他們大可不必對(duì)著自家的墻角顧影自憐。相比年輕人和中年人,雖然已退休人士的年齡較大,但是他們本身也有一些天然的優(yōu)勢(shì)。比如經(jīng)驗(yàn)足、閱歷深、人脈廣、性格穩(wěn)當(dāng)、辦事牢靠等。所以,有些技術(shù)型的老人退休后可以重回相似的工作崗位,繼續(xù)發(fā)揮“帶頭作用”;有些具奮斗精神的老人可以下海經(jīng)商開(kāi)創(chuàng)自己的事業(yè);更多的老人則可以依托本人的特長(zhǎng),或者在自己的興趣愛(ài)好基礎(chǔ)上,在社區(qū)參與公益性的活動(dòng)。

在國(guó)外,大部分老年人更是會(huì)將慈善和公益活動(dòng)作為自己退休人生的主要目標(biāo),而且還搞得有模有樣,甚至成為一個(gè)大項(xiàng)目、大組織。更多的退休專(zhuān)業(yè)人士則創(chuàng)辦各種針對(duì)中小企業(yè)、社區(qū)慈善機(jī)構(gòu)的創(chuàng)業(yè)孵化器或成立顧問(wèn)機(jī)構(gòu),而這些資深人士開(kāi)設(shè)的顧問(wèn)機(jī)構(gòu)則往往對(duì)社區(qū)免費(fèi)開(kāi)放。

當(dāng)然,身體還比較健康的老人,也可以走出自己的小屋,走出社區(qū),走向更廣闊的天地,或寄情山水,或游歷世界。總之,退休后的人士,應(yīng)該將眼光放得遠(yuǎn)一些.讓心胸寬廣一些,在為自己創(chuàng)造出一定收益的基礎(chǔ)上,追求更高精神層面的東西,這樣才能讓自己重拾對(duì)生活的興趣,重新發(fā)掘出自己的價(jià)值,體會(huì)到一定的成就感。

迷思8 退休了,賺不賺錢(qián),理財(cái)還是保守點(diǎn)比較好。

生活在上海的蘇先生今年58歲,即將退休的他是一名工程師,每月收入剛8000元。同歲的太太已經(jīng)退休,每月退休金3600元。

早在10年前,因?yàn)轭A(yù)估到退休后收入水平可能下降。主管家庭財(cái)務(wù)大權(quán)的蘇太太就已經(jīng)開(kāi)始了自備退休金的儲(chǔ)蓄計(jì)劃,夫妻倆的一些季度獎(jiǎng)金和過(guò)節(jié)費(fèi),都被她存到了一個(gè)銀行儲(chǔ)蓄賬戶(hù)中,不到萬(wàn)不得已不會(huì)去動(dòng)用

“我們的考慮是,我們倆對(duì)股票什么的根本沒(méi)研究,也不像年輕人那樣能玩轉(zhuǎn)基金,閉錢(qián)還是放在銀行比較安穩(wěn)、安心”

如今,夫妻倆的銀行定期存款已經(jīng)“小有成就”,已經(jīng)達(dá)到了30萬(wàn)元。但最近,物價(jià)不斷上漲,電視和報(bào)紙上天天提“CPI創(chuàng)新高”、“通貨膨脹”等字眼,讓蘇太太有些疑惑:“物價(jià)都漲了4.4%,怎么銀行利息還只有2.5%,那我們放在銀行的錢(qián)真的越來(lái)越不值錢(qián)了么?”

考慮到蘇先生兩年后即將退休,夫妻倆想為今后重新打算一番。但除了儲(chǔ)蓄和國(guó)債,蘇太太不知道自己還能投資點(diǎn)什么

本刊點(diǎn)評(píng) 如果不想被通脹侵蝕財(cái)富,退休理財(cái)也要追求一定的效率。

儲(chǔ)蓄是達(dá)成理想退休生活的基本方法,很多人也傾向以定期存款的方式來(lái)累積未來(lái)退休所需的財(cái)富。但只采用這種退休金積累方式的人群,往往忽略了一個(gè)非常重要的因素,那就是通貨膨脹對(duì)于儲(chǔ)蓄金的侵蝕力。

對(duì)于儲(chǔ)蓄這一投資理財(cái)方式過(guò)度保守,雖然安全性極佳,但收益率卻很低.很容易導(dǎo)致資產(chǎn)增長(zhǎng)率趕不上通貨膨脹的速度。特別是最近幾年,我們長(zhǎng)期處于負(fù)利率時(shí)代之中,舉例來(lái)說(shuō),假設(shè)你2007年有10萬(wàn)元存放在銀行儲(chǔ)蓄賬戶(hù)中,儲(chǔ)蓄年利率在4%左右,但通貨膨脹率卻上了6%,本金在儲(chǔ)蓄一年后,非但沒(méi)有增值,還實(shí)際貶值了2%。

在中老年人群中,為退休計(jì)劃進(jìn)行的投資過(guò)于保守非常常見(jiàn)。畢竟,投資總會(huì)有風(fēng)險(xiǎn),人們往往不愿意拿自己的退休生活做賭注,因而更加傾向于謹(jǐn)慎、穩(wěn)健的投資方式。然而,謹(jǐn)慎是有一定限度的,如果過(guò)于保守就會(huì)以犧牲回報(bào)率為代價(jià)。 理財(cái)專(zhuān)業(yè)人士則認(rèn)為,雖然我們一再?gòu)?qiáng)調(diào)退休金需求的“剛性”,但這并不意味著退休儲(chǔ)備金的理財(cái)應(yīng)完全排斥風(fēng)險(xiǎn)。在某些情況下,如果投資可以獲得合理的回報(bào)而又不必承擔(dān)過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn),那么這樣的投資在退休計(jì)劃中是可以考慮的。為此,我們建議最好能采用多元化的投資來(lái)準(zhǔn)備退休金,而不是進(jìn)行單一的存款儲(chǔ)備。再者,我們建議保留一定比例的股票,而不是全盤(pán)賣(mài)出。另一方面,不同的股票本身也有不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。我們可以通過(guò)選擇和構(gòu)建不同的股票池組合,通過(guò)不同的倉(cāng)位增減,在不同的階段改變和改善其風(fēng)險(xiǎn)特性。為此,股票并不一定同高風(fēng)險(xiǎn)掛鉤或等同。事實(shí)上,長(zhǎng)期(如十年甚至數(shù)十年)堅(jiān)持投資股票的風(fēng)險(xiǎn)并不一定有多么高,反而可以作為一種獲取穩(wěn)健收益的手段和工具之一。

誠(chéng)然,股票投資可能面臨著股價(jià)下跌令退休資金縮水的風(fēng)險(xiǎn),但退休人員往往還要面臨其他風(fēng)險(xiǎn)。比如,在20年至30年的退休生活過(guò)程中,通貨膨脹可能給你的生活成本帶來(lái)災(zāi)難性的打擊。為了防范這種風(fēng)險(xiǎn),你的投資綜合回報(bào)就要超出通貨膨脹率――這也就是你的退休資金儲(chǔ)備中需要持有一定比例的股票等積極投資工具的原因。 所以,退休理財(cái)不等于保守理財(cái)。為了戰(zhàn)勝漫長(zhǎng)退休生涯中的“頭號(hào)敵人”――通貨膨脹的威脅,退休理財(cái)也該積極主動(dòng).因地制宜,因勢(shì)利導(dǎo)。

迷思9　去銀行存款結(jié)果誤買(mǎi)了保險(xiǎn),老年人理財(cái)為何總會(huì)上當(dāng)?

上個(gè)月。市民賀大媽想把自己積攢的2萬(wàn)元現(xiàn)金存到銀行,在銀行工作人員的引導(dǎo)下,賀大媽來(lái)到旁邊的一個(gè)“理財(cái)柜臺(tái)”。工作人員告訴她,只要每年存2萬(wàn)元,連續(xù)存5年,5年后就可獲得高利息的回報(bào)。賀大媽覺(jué)得挺劃算。就在工作人員給的一張回執(zhí)單上簽了字。辦理完畢,銀行工作人員遞給她一個(gè)裝著保險(xiǎn)公司材料的大信封,她以為是銀行給客戶(hù)發(fā)的宣傳資料。也沒(méi)當(dāng)回事。直到一周后,她忽然接到一位自稱(chēng)是保險(xiǎn)公司的來(lái)電,對(duì)方告知她。她購(gòu)買(mǎi)的分紅保險(xiǎn)即

將生效。以后就得承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn),作為回訪,她這次與保險(xiǎn)公司的通話(huà)將被錄音,意味著今后她要承擔(dān)法律責(zé)任。

自己的存款為何變成了保險(xiǎn)?而且還得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)?賀大媽打開(kāi)裝資料的信封一看,都是在介紹保險(xiǎn)產(chǎn)品,上面滿(mǎn)是密密麻麻的條款.她和老伴看了半天也沒(méi)看懂。第二天.賀大媽到這家銀行去了解,原來(lái)儲(chǔ)蓄本上的錢(qián)是購(gòu)買(mǎi)了一種理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品,好在賀大媽的保險(xiǎn)剛好還在10天的猶豫期內(nèi),可以全額退款、

本刊點(diǎn)評(píng) 注重學(xué)習(xí)。了解理財(cái)產(chǎn)品,不能聽(tīng)信誤導(dǎo)隨意投資。

類(lèi)似賀大媽這樣,在銀行聽(tīng)信“忽悠”導(dǎo)致“存款變保險(xiǎn)”的故事,在全國(guó)各地早已屢見(jiàn)不鮮。

不少老年人承認(rèn),他們根本分不清儲(chǔ)蓄和買(mǎi)保險(xiǎn)有何不同.只知道銀行是提供儲(chǔ)蓄服務(wù)的.至于銀行工作人員所稱(chēng)的高回報(bào)、高利息,老人們或者以為是什么臨時(shí)優(yōu)惠政策,或者因?yàn)椤柏澬±钡男睦碜饔?繼而草草簽約。而對(duì)于保險(xiǎn)材料中的投保內(nèi)容、如何理賠、相關(guān)費(fèi)率、退保的限制,很少有老人看得懂,他們大都以為是儲(chǔ)蓄時(shí)銀行贈(zèng)送的保險(xiǎn)。

的確,在推銷(xiāo)銀保產(chǎn)品時(shí),銷(xiāo)售人員(不論是隸屬銀行還是隸屬保險(xiǎn)公司的)喜歡說(shuō)“這就跟存錢(qián)差不多”。雖然儲(chǔ)蓄型銀保產(chǎn)品廣義上也可歸于“存錢(qián)”的概念,但儲(chǔ)蓄與保險(xiǎn)是有很大區(qū)別的,最根本的一點(diǎn)就是作為保險(xiǎn)產(chǎn)品的一種,銀保產(chǎn)品在提前支取本金的時(shí)候,會(huì)發(fā)生現(xiàn)金損失,是不保本的。如果投保后,要從中取錢(qián)出來(lái),實(shí)際上就是申請(qǐng)退保,那么在保險(xiǎn)合同生效的頭幾年,無(wú)法拿回100%的本金,只能按照“現(xiàn)金價(jià)值表”來(lái)退錢(qián)。而儲(chǔ)蓄是完全保本的金融工具,即便是定期儲(chǔ)蓄,提前支取也是可以拿回100%本金的,損失的只是利息多寡。

與存款變保險(xiǎn)相類(lèi)似,不少老年人還聽(tīng)信別人推薦,或者被誤導(dǎo)后,把自己的養(yǎng)老錢(qián)盲目投資于自己完全不熟悉,或者一知半解的金融工具上,比如投資代客炒股、權(quán)證、期貨、黃金,甚至被拉去投資于一些杠桿金融工具、非法的地下金融交易等。

究其背后的原因,大多還是因?yàn)椴活欁陨韺?shí)際情況與風(fēng)險(xiǎn)承受力盲目跟風(fēng)市場(chǎng)上的投資熱點(diǎn),或是貪圖高回報(bào)的允諾而進(jìn)入“圈套”。所以,對(duì)老年朋友們而言,在投資理財(cái)?shù)倪^(guò)程中,要謹(jǐn)記一條原則,天上不會(huì)掉餡餅,小心餡餅變陷阱。

迷思10　退休后有時(shí)間,想干啥就干啥,怎么也不行?

張先生和太太今年58歲,一個(gè)原是一家國(guó)企的會(huì)計(jì)人員,一個(gè)是普通的技術(shù)人員,夫妻倆幾年前均已退休。兩人育有一子。已經(jīng)上大學(xué)一年級(jí)。平常,這個(gè)三口之家的生活還是比較精打細(xì)算的,也沒(méi)有什么大宗消費(fèi)。

隨著夫妻倆年齡逐漸增大.兒子上了大學(xué)。讓這對(duì)夫妻對(duì)退休生活有了不小的盼頭。最近,他們看到一則報(bào)道,講述的是國(guó)外的老年人如何周游世界,異常瀟灑.令他們非常羨慕。于是,身體部頗為健康的這對(duì)夫妻也規(guī)劃起了“未來(lái)二三十年”的美妙生活。只是,算來(lái)算去,覺(jué)得目前的儲(chǔ)蓄和今后的退休收入,似乎無(wú)法承擔(dān)起這些旅行計(jì)劃的費(fèi)用,覺(jué)得有些沮喪。

本刊點(diǎn)評(píng) 退休后要維持高品質(zhì)的生活,也需量力而行。

其實(shí),張先生和太太根本不用沮喪。每個(gè)人在退休后都有自己的活法,只要自己開(kāi)心,不一定要盲目崇拜別人的生活方式。

很多人覺(jué)得,自己活了一輩子.前面50年、60年,不得不為家人、社會(huì)承擔(dān)一定的責(zé)任,很多時(shí)候都犧牲了自己的興趣愛(ài)好,或者在職期間從事的工作并非自己的理想所在.人生前幾十年的生活狀態(tài)不是那么如已所愿,所以退休后就更多從自己的愛(ài)好出發(fā).趁“最后的機(jī)會(huì)”好好為自己“活一把”,比如,即便平常生活比較節(jié)儉的夫妻,也會(huì)想象“每年至少一次出國(guó)旅游、兩三次國(guó)內(nèi)游、15年內(nèi)走遍五大洲”、“沒(méi)事就做做SPA打高爾夫聽(tīng)聽(tīng)高級(jí)音樂(lè)會(huì)”、“生病要住最高等級(jí)的病房,請(qǐng)最好的阿姨”……于是算下來(lái).使得必需準(zhǔn)備的退休金一路飆升。

事實(shí)上,你若現(xiàn)在不是生活奢華的人.退休后也不可能真的太喜歡奢華生活。再者,通常退休后日常生活開(kāi)銷(xiāo)雖然會(huì)減少,但醫(yī)療費(fèi)用則因年齡漸長(zhǎng)而增加;若沒(méi)定過(guò)高的退休金目標(biāo).反而會(huì)使籌措退休金的難度加大,而且在相應(yīng)的投資工具和資產(chǎn)配置選擇上產(chǎn)生偏差。

第8篇：理財(cái)保險(xiǎn)的收益率范文

航空業(yè)

管窺繁榮 機(jī)票淡季不打折

往年11月份是航空淡季,但今年“個(gè)中情懷”有不同。行業(yè)繁榮,受益人民幣升值,航空股后市仍有潛力。

這幾天老袁正忙著安排訂機(jī)票回家探親?！皼](méi)想到航空業(yè)這么火?！崩显f(shuō),“機(jī)票不打折了,而且一個(gè)售票點(diǎn)兒就一兩張,不要都不行?！?/p>

據(jù)統(tǒng)計(jì),十一黃金周民航執(zhí)飛航班增長(zhǎng)5.3%,但是需求同比增長(zhǎng)了24%,客座率最高日達(dá)到86.2%,足見(jiàn)市場(chǎng)需求的旺盛。除此之外,人民幣升值也刺激了航空股的飆漲。

人民幣升值首先會(huì)變相降低航空公司的航油航材成本。同時(shí),人民幣升值又會(huì)加速?lài)?guó)際航線的爆發(fā)式增長(zhǎng)。

10月份,券商機(jī)構(gòu)紛紛看好航空業(yè)。中長(zhǎng)期看,已經(jīng)開(kāi)始上漲的幾只航空股依然值得關(guān)注。南方航空公告稱(chēng)1-9月份凈利預(yù)增1400%。中國(guó)國(guó)航公告稱(chēng),該公司成為國(guó)內(nèi)首個(gè)獲得中國(guó)民航局安全管理體系(SMS)補(bǔ)充運(yùn)行合格審定的航空公司。同時(shí),東方航空旗下貨運(yùn)資產(chǎn)大整合,新公司有望明年面世。

“煤飛色舞”

進(jìn)入中場(chǎng)休息下半場(chǎng)可期

目前只是中場(chǎng)休息,在全球通脹和人民幣升值預(yù)期下,煤炭和有色板塊還有向上的空間。

10月份的A股市場(chǎng),“煤飛色舞”引爆了一波藍(lán)籌股的逼空行情。而在上證指數(shù)達(dá)到3000點(diǎn)時(shí),這兩個(gè)板塊卻表現(xiàn)出上漲乏力的態(tài)勢(shì)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,目前只是中場(chǎng)休息,在全球通脹和人民幣升值預(yù)期下,煤炭和有色板塊還有向上的空間。

由于各路資金蜂擁而入,10月份的前10個(gè)交易日,很多煤炭股的漲幅達(dá)到了50%以上。從技術(shù)走勢(shì)上看,很多煤炭類(lèi)個(gè)股呈現(xiàn)出一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的頭肩底形態(tài)。而有色板塊中的是采掘冶煉個(gè)股、黃金股、稀土概念股、稀有金屬股等展開(kāi)加速上漲。如江西銅業(yè)這樣的有色巨無(wú)霸飆升了40%,手握多個(gè)稀土采礦證的廣晟有色從60元一舉沖破100元大關(guān)。

人民幣升值對(duì)冶煉加工企業(yè)是持續(xù)的利好。國(guó)都證券的肖世俊認(rèn)為,國(guó)內(nèi)有些有色冶煉加工企業(yè),對(duì)金礦石、銅礦石的進(jìn)口依賴(lài)度高達(dá)80%,人民幣升值對(duì)這些企業(yè)自然形成絕對(duì)的利好。但對(duì)型材加工企業(yè),如出口依賴(lài)度較高的銅鋁管材企業(yè)來(lái)說(shuō),則會(huì)形成壓力。

招商期貨資深分析師劉煦然認(rèn)為,隨著美元走弱、人民幣溫和升值及中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,有色金屬有可能持續(xù)走強(qiáng)。他表示,有色股大漲后強(qiáng)勢(shì)整理,屬于主趨勢(shì)向上二級(jí)趨勢(shì)的自然回撤,把握好節(jié)奏,仍可在做多中獲利。

綜合機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),有色行業(yè)的一些資源優(yōu)勢(shì)企業(yè)或稀有金屬股,中長(zhǎng)期仍被看好,包括江西銅業(yè)、錫業(yè)股份、寶鈦股份、貴研鉑業(yè)等。

一位不希望透露姓名的知名券商研究員表示,煤炭股在年前仍然還有上漲空間,目前已經(jīng)進(jìn)入中場(chǎng)休息。他指出,人民幣升值對(duì)煤炭股的影響是間接的。人民幣升值意味著美元貶值,美元的持續(xù)貶值則會(huì)刺激大宗商品以及原油的上漲,國(guó)際能源上漲也就刺激國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格上漲,對(duì)煤炭生產(chǎn)企業(yè)形成利好。

一位投資人認(rèn)為,煤炭股估值仍然不算高,冬季取暖、美元貶值等利多因素仍對(duì)煤炭股具有支撐作用。同時(shí),煤炭上市公司對(duì)行業(yè)產(chǎn)能的整合也對(duì)股價(jià)形成刺激,如潞安集團(tuán)將把所有產(chǎn)能注入潞安環(huán)能,平煤集團(tuán)正在整合平頂山等地的小煤礦。因此,不管是從人民幣升值的大趨勢(shì)來(lái)看,還是從市場(chǎng)盤(pán)面來(lái)看,煤炭股會(huì)是這場(chǎng)盛宴中受益最大的板塊。

銀行保險(xiǎn)

坐擁優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)搭上升值快車(chē)

人民幣加息周期已然開(kāi)啟,這對(duì)提升保險(xiǎn)資金收益率無(wú)疑是“天上掉餡餅”,讓近來(lái)已然大幅上漲的保險(xiǎn)3巨頭,搭上了資產(chǎn)升值和估值提高的快車(chē)道。

央行在10月19日晚悄然宣布加息,對(duì)于央行開(kāi)啟的加息門(mén),嘴上不說(shuō)、心里偷著樂(lè)的無(wú)疑是銀行和保險(xiǎn)公司。這其實(shí)很好理解,中國(guó)最為優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)都在銀行和保險(xiǎn)公司手中。舉例來(lái)說(shuō),凡是優(yōu)質(zhì)企業(yè),無(wú)疑都需要銀行貸款的支持,而貸款需要抵押資產(chǎn),促使優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)落入銀行手中。因此,人民幣的升值將大幅提升銀行保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值。

交銀證券的李珊珊向記者表示,人民幣升值對(duì)銀行股主要是間接影響,直接影響不大。她說(shuō),人民幣升值會(huì)提升流動(dòng)性,整體股市的估值都會(huì)提高,而作為A股市場(chǎng)權(quán)重最大的銀行股,也必定會(huì)上漲。這是銀行股上漲的主要原因。

從直接影響分析,人民幣升值將推動(dòng)資產(chǎn)價(jià)格升值,銀行放貸的抵押品價(jià)值也會(huì)提升,或者說(shuō)貸款質(zhì)量提高了。但直接影響相對(duì)銀行股股價(jià)推動(dòng)力量較小。另外,國(guó)家房地產(chǎn)調(diào)控已經(jīng)比較充分,對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)貸款的沖擊效應(yīng)已經(jīng)逐步減弱。

保險(xiǎn)公司不但手握重金,而且擁有多種多樣的資本市場(chǎng)投資和實(shí)業(yè)投資,人民幣升值對(duì)其資產(chǎn)估值的提高,無(wú)疑是乘上“坐享其成”的“順風(fēng)車(chē)”。A股市場(chǎng)上的保險(xiǎn)股僅有3只,中國(guó)人壽、中國(guó)平安和中國(guó)太保,資源非常稀缺。10月份以來(lái),保險(xiǎn)股也都實(shí)現(xiàn)了30%的上漲,其中以中國(guó)平安表現(xiàn)最為突出,作為目前風(fēng)頭正勁的金融資產(chǎn)控股集團(tuán),中國(guó)平安的后市走勢(shì)一片光明。

房地產(chǎn)

過(guò)山車(chē)行情帶來(lái)波段操作機(jī)會(huì)

加息對(duì)于房地產(chǎn)業(yè)的后市前景肯定是“紅燈高掛”,不過(guò),如今動(dòng)輒幾十億元的銷(xiāo)售款進(jìn)賬,讓房地產(chǎn)業(yè)依舊是地照拿、盤(pán)照推,股價(jià)上漲只是時(shí)間問(wèn)題。

房地產(chǎn)市場(chǎng)是2010年宏觀政策的重點(diǎn)調(diào)控對(duì)象,盡管近來(lái)人民幣升值吹動(dòng)了資產(chǎn)升值的秋水,讓房地產(chǎn)似乎看到了復(fù)蘇的春天,但是剛剛公布的加息消息,也給略顯回暖的房地產(chǎn)股兜頭澆了一盆冷水,使其難以上演持續(xù)性的行情。

單單從人民幣升值的角度觀察,人民幣升值了,房產(chǎn)的價(jià)值自然也是“水漲船高”。尤其是剛剛公布的CPI數(shù)據(jù)和近來(lái)市場(chǎng)上鋪天蓋地的漲價(jià)風(fēng)潮,逼迫國(guó)人不得不思考資產(chǎn)保值的對(duì)策。從投資理財(cái)保值的角度講,房地產(chǎn)是非常優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn),足以抵御通脹風(fēng)險(xiǎn)。怕手里的錢(qián)縮水就買(mǎi)房子吧,這使得近來(lái)各地房?jī)r(jià)再次出現(xiàn)了復(fù)蘇上漲的苗頭。

天有不測(cè)風(fēng)云,正在準(zhǔn)備扛起復(fù)蘇回暖大旗的房地產(chǎn)業(yè),被10月19日央行公布的加息消息澆了一個(gè)“透心涼”。雖然從房地產(chǎn)股目前的經(jīng)營(yíng)來(lái)看,動(dòng)輒幾十億元、上百億元的銷(xiāo)售款進(jìn)賬,還可以地照拿、盤(pán)照推,但是炒樓成本的抬升,無(wú)疑會(huì)讓地產(chǎn)股股價(jià)的上漲滯后。

一些一線投資人認(rèn)為,多重因素造成房地產(chǎn)股的過(guò)山車(chē)行情,恰恰帶來(lái)了波段操作的機(jī)會(huì)。商業(yè)地產(chǎn)股如金融街,二線地產(chǎn)股如榮盛發(fā)展、信達(dá)地產(chǎn)等,特殊題材的如休閑地產(chǎn)第一股廣宇發(fā)展,以及招、保、萬(wàn)、金四大地產(chǎn)龍頭,等等,都是市場(chǎng)投資者應(yīng)該關(guān)注的焦點(diǎn)。

新能源行業(yè)

風(fēng)能核能受益 光伏產(chǎn)業(yè)受損

風(fēng)能、核能領(lǐng)域需要大量進(jìn)口先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備,

人民幣升值則會(huì)降低采購(gòu)成本。

新能源行業(yè)是目前國(guó)家大力倡導(dǎo)發(fā)展的7大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。針對(duì)人民幣升值對(duì)新能源行業(yè)的影響,國(guó)都證券的肖世俊接受采訪時(shí)表示,人民幣升值對(duì)新能源行業(yè)有利也有弊。對(duì)風(fēng)能、核能利大于弊。人民幣升值對(duì)風(fēng)能、核能先進(jìn)技術(shù)引進(jìn)、關(guān)鍵零部件以及原材料的進(jìn)口是利好,有利于降低相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)的生產(chǎn)成本。

但對(duì)太陽(yáng)能行業(yè)來(lái)說(shuō)則弊大于利。由于國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的消費(fèi)市場(chǎng)主要是在國(guó)外,匯率上升,將對(duì)該行業(yè)企業(yè)產(chǎn)品出口造成一定壓力。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,中核科技等核電股的漲幅已經(jīng)過(guò)高,而上海電氣、東方電氣向下的風(fēng)險(xiǎn)較小。肖世俊認(rèn)為,東方電氣在核電領(lǐng)域技術(shù)儲(chǔ)備領(lǐng)先,未來(lái)核電業(yè)務(wù)將上升到40%以上,業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)、國(guó)產(chǎn)化率等都將提升,是中長(zhǎng)期十分值得關(guān)注的股票。

造紙業(yè)

原料和設(shè)備采購(gòu)成本有望“雙降”

人民幣升值,紙漿和紙機(jī)的進(jìn)口成本將會(huì)下降。

東方證券的研究結(jié)果表明,本幣升值過(guò)程中,造紙板塊一般有正收益。從日本和臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)驗(yàn)看,當(dāng)?shù)刎泿派惦A段,一般造紙板塊均有上漲,因?yàn)樗鼈円蕾?lài)美元計(jì)價(jià)的進(jìn)口原材料。

長(zhǎng)期以來(lái),國(guó)內(nèi)造紙行業(yè)需要進(jìn)口大量的原材料和大型紙機(jī)。資料顯示,2009年國(guó)內(nèi)對(duì)造紙?jiān)系囊蕾?lài)度達(dá)到44%,而造紙用木漿和廢紙占到生產(chǎn)成本的50-75%。造紙行業(yè)60%的固定資產(chǎn)投資是設(shè)備投資,其中多數(shù)都是進(jìn)口紙機(jī)設(shè)備。

除了人民幣升值的刺激因素外,作為周期性行業(yè),造紙業(yè)的景氣度處在恢復(fù)中。晨鳴紙業(yè)目前正在進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張,即將進(jìn)入第二輪高速增長(zhǎng)期。岳陽(yáng)紙業(yè)正在進(jìn)行重組,即將被中國(guó)紙業(yè)控股,具有整體上市或分拆上市概念。

石油石化

進(jìn)口成本降低 主業(yè)利潤(rùn)增厚

人民幣升值將提升中石油和中石化的盈利,但中海油的業(yè)績(jī)則會(huì)下降。

人民幣升值對(duì)石化行業(yè)影響總體利大于弊。如果國(guó)際原油價(jià)格不隨人民幣升值而出現(xiàn)大幅波動(dòng),中資石油公司原油進(jìn)口成本將降低。據(jù)測(cè)算,人民幣每升值1%,中石油和中石化集團(tuán)盈利將分別提升0-1%和5-6%。不過(guò),中海油的業(yè)績(jī)將降低1-2%,同時(shí)成品油出口的利潤(rùn)空間也將收窄。