財務(wù)風(fēng)險控制的概念精選(九篇)

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第1篇：財務(wù)風(fēng)險控制的概念范文

財務(wù)風(fēng)險通俗的說就是企業(yè)在財務(wù)管理的過程當(dāng)中出現(xiàn)的一系列的風(fēng)險，在目前的研究過程當(dāng)中企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險貫穿與企業(yè)財務(wù)活動的各個階段。

二、上市公司財務(wù)風(fēng)險控制過程當(dāng)中存在的問題

我國上市公司財務(wù)風(fēng)險控制過程當(dāng)中存在不少問題，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

(一)上市公司對財務(wù)風(fēng)險控制重視力度不夠，風(fēng)險管理體制不健全

在我國上市公司財務(wù)風(fēng)險當(dāng)中，還存在部分管理人員對財務(wù)風(fēng)險控制重視力度不夠，風(fēng)險管理體制不健全。這主要表現(xiàn)在上市公司的管理過程當(dāng)中，過于重視業(yè)績的拓展，不重視潛在性的財務(wù)風(fēng)險，如應(yīng)收賬款過高等問題。另外在上市公司財務(wù)風(fēng)險的管理過程當(dāng)中，缺乏高效的控制機(jī)制，當(dāng)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之后，不知道如何去處理。

(二)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體制缺失

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體制是當(dāng)前財務(wù)風(fēng)險管理過程當(dāng)中的重要組成部分，當(dāng)前在上市公司財務(wù)風(fēng)險控制當(dāng)中，部分上市公司缺乏有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體制。對內(nèi)部的資金結(jié)構(gòu)缺乏有效的認(rèn)識，沒有根據(jù)企業(yè)的自身發(fā)展情況建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。

(三)缺乏符合實(shí)際的財務(wù)風(fēng)險控制制度

財務(wù)風(fēng)險控制制度是財務(wù)風(fēng)險控制的關(guān)鍵，只有高效的財務(wù)風(fēng)險控制制度，才能有效的預(yù)防并控制各種風(fēng)險。部分上市公司在實(shí)際的財務(wù)風(fēng)險管理過程當(dāng)中缺乏有效的控制制度，比如資金管理制度、應(yīng)收賬款催收制度等等，是財務(wù)風(fēng)險管理比較混亂，沒有制度遵循。

三、加強(qiáng)上市公司財務(wù)風(fēng)險控制管理的具體措施

(一)上市公司須加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險控制的重視力度，完善財務(wù)風(fēng)險管理架構(gòu)

上市公司須加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險控制的重視力度，完善財務(wù)風(fēng)險管理架構(gòu)。上市公司要建立健全財務(wù)風(fēng)險管理組織體系。切實(shí)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。理順公司及所屬企業(yè)內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系，明確專門部門和專門人員在財務(wù)風(fēng)險管理中的地位、作用及職權(quán)。做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)，調(diào)動多方面參與公司及所屬企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的積極性。提高全員財務(wù)風(fēng)險防控意識。加強(qiáng)職工財務(wù)風(fēng)險知識教育，遵守風(fēng)險收益均衡的原則，將風(fēng)險防范意識貫穿于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)。公司及所屬企業(yè)財務(wù)、審計等有關(guān)部門和工作人員，要具各財務(wù)風(fēng)險信息的收集、整理、分析能力和敏感、準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，及時發(fā)現(xiàn)與判斷潛在的財務(wù)風(fēng)險并提出解決方案。

(二)建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，這主要表現(xiàn)在上市公司在實(shí)際的管理過程當(dāng)中要根據(jù)自身企業(yè)情況建立完善的預(yù)警機(jī)制。公司及所屬企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是指公司及所屬企業(yè)風(fēng)險管理部門通過專門的方法監(jiān)測、分析經(jīng)濟(jì)活動和理財環(huán)境，預(yù)測和及時反映經(jīng)營與財務(wù)狀況變化，對企業(yè)各環(huán)節(jié)可能發(fā)生的風(fēng)險提前發(fā)出信號，為管理決策提供依據(jù)的監(jiān)控活動。建立與完善財務(wù)風(fēng)險評估制度。突出現(xiàn)金、往來、擔(dān)保等關(guān)鍵控制點(diǎn)，加強(qiáng)財務(wù)管理各環(huán)節(jié)和資金運(yùn)動全過程的風(fēng)險評估;通過建立財務(wù)風(fēng)險評估模型等技術(shù)方法，將風(fēng)險控制在可控范圍。

(三)根據(jù)企業(yè)自身情況，完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度

根據(jù)企業(yè)自身情況，完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度。上市公司在實(shí)際的管理過程當(dāng)中要加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，建立職責(zé)明確、分工合理、相互制衡的財務(wù)風(fēng)險管理組織架構(gòu)。改進(jìn)風(fēng)險管理方式，優(yōu)化信息管理技術(shù)，強(qiáng)化風(fēng)險監(jiān)測手段，建立財務(wù)風(fēng)險管理重大突發(fā)事件應(yīng)急處理機(jī)制，確保及時發(fā)現(xiàn)和化解風(fēng)險。

四、結(jié)語

第2篇：財務(wù)風(fēng)險控制的概念范文

關(guān)鍵詞：風(fēng)險控制;財務(wù)管理;企業(yè)

財務(wù)管理風(fēng)險控制在財務(wù)管理當(dāng)中是核心內(nèi)容，隨著我國經(jīng)濟(jì)市場化發(fā)展，企業(yè)當(dāng)中所有的生產(chǎn)活動，企業(yè)的人力、財力等的管理、企業(yè)投資、銷售等成本管理，都有很大的不確定性，所以必須在這些過程當(dāng)中必須要進(jìn)行風(fēng)險控制。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

企業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展是處于一定環(huán)境的當(dāng)中的，而環(huán)境又包括企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境兩類。外部環(huán)境所造成的財務(wù)風(fēng)險是通過企業(yè)內(nèi)部環(huán)境所表現(xiàn)的，本文研究當(dāng)中對A企業(yè)的財務(wù)管理影響最大的內(nèi)部環(huán)境就是財力資源環(huán)境，主要涉及資金的籌集、投放、使用過程。1.外部環(huán)境。影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部環(huán)境包括自然環(huán)境，外部宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境三個部分。（1）自然環(huán)境：自然環(huán)境無規(guī)則變化，給企業(yè)帶來無法預(yù)料的經(jīng)濟(jì)損失，人類無法改變這些自然規(guī)律發(fā)生不確定性，使預(yù)期結(jié)果發(fā)生偏離。外界自然環(huán)境對工程工工期、施工質(zhì)量等都有影響，若遇到不利于工程進(jìn)行的自然環(huán)境，必然會使成本加大。（2）外部宏觀環(huán)境：A、如金融環(huán)境是企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動所面臨的，如金融政策和金融市場，金融環(huán)境中基本變化是利率的變動、利率上升，資本市場債務(wù)資金成本上升，加大了企業(yè)籌資難度，提升了企業(yè)經(jīng)營成本，對企業(yè)經(jīng)營狀況產(chǎn)生重大影響，帶來了財務(wù)風(fēng)險。B、經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化：包括經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)周期和通貨膨脹，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高、新生事物越多，財務(wù)風(fēng)險水平越高。外部環(huán)境包括國家對該行業(yè)的制定的法律法規(guī)、外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、科技環(huán)境、社會文化環(huán)境這幾方面，這些外部宏觀環(huán)境的變化都有可能給企業(yè)帶來一定的財務(wù)風(fēng)險。（3）行業(yè)環(huán)境：行業(yè)之間的競爭，決定著經(jīng)營結(jié)果，行業(yè)環(huán)境不良的情況下會給企業(yè)帶來嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。2.內(nèi)部環(huán)境。導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部環(huán)境主要包括企業(yè)文化、投資的決策和管理漏洞大，資金管理問題多三個方面。（1）企業(yè)文化：企業(yè)文化是比較抽象的一種概念，好的企業(yè)文化能夠使企業(yè)員工形成共同的價值觀，而當(dāng)前大多數(shù)企業(yè)都沒有對企業(yè)文化引起足夠的重視，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市場經(jīng)濟(jì)，沒有做到全員財務(wù)風(fēng)險管控意識的提高。（2）投資的決策和管理漏洞大。目前，許多企業(yè)對投資決策管理重視不夠。甚至出現(xiàn)管理盲點(diǎn)，一味注重投入。忽視投資決策和管理，以致投入不能有相應(yīng)的產(chǎn)出，使企業(yè)背上沉重的包袱，嚴(yán)重的還可能，危及企業(yè)的生存。（3）資金管理問題多。資金短缺是企業(yè)頭疼的事。然而實(shí)際上不少企業(yè)的資金不足，不是缺在總量上，而是由于管理不到位。使資金循環(huán)不良，造成資金體外循環(huán)，不僅影響了企業(yè)正常資金周轉(zhuǎn)。

二、有效控制財務(wù)管理風(fēng)險的措施

1.優(yōu)化企業(yè)財務(wù)管理當(dāng)中的風(fēng)險控制環(huán)境。1.1外部環(huán)境控制。（1）對合同當(dāng)中可能造成財務(wù)風(fēng)險的條款給予足夠的重視，可以采取購買保險的方式來化解因為自然環(huán)境可能會造成的財務(wù)風(fēng)險，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時利用保險得到一定程度的補(bǔ)償，將損失降低。（2）掌握行業(yè)未來的發(fā)展方向，要保證企業(yè)的發(fā)展方向和行業(yè)的發(fā)展方向一致，對市場和本企業(yè)風(fēng)險差距進(jìn)行比較，同時還需要不斷的提升企業(yè)品牌、加強(qiáng)和銀行的合作、有效的進(jìn)行資源配置，用這些具體的措施來降低采取風(fēng)險。（3）針對法律法規(guī)和外部政治環(huán)境變化，對企業(yè)的內(nèi)部的政策做出及時的調(diào)整。1.2內(nèi)部環(huán)境控制。（1）法人治理結(jié)構(gòu)完善。引入董事制度，并在財務(wù)風(fēng)險管控當(dāng)中發(fā)揮出董事會的作用，有效提高董事會所做決策的科學(xué)性，保證公司管理、企業(yè)戰(zhàn)略和法人治理結(jié)構(gòu)有效的結(jié)合在一起。（2）信息系統(tǒng)的建立。該系統(tǒng)的監(jiān)理是以會計信息系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)做為支撐的，在新建立的信息系統(tǒng)當(dāng)中需要按照風(fēng)險控制的要求對信息匯總、分析、加工，最終達(dá)到財務(wù)風(fēng)險控制的目的。2.利用會計信息化對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制進(jìn)行優(yōu)化。2.1利用信息技術(shù)進(jìn)行內(nèi)部會計控制。會計信息化的普及是企業(yè)會計管理發(fā)展的宏觀趨勢。電子錄入會計賬目的優(yōu)勢有以下三點(diǎn):（1）電子錄入會計賬目有助于減輕會計工作人員的工作量，減少會計工作人員的工作負(fù)擔(dān)；（2）電子錄入的會計賬目記錄的不可隨意更改，且更改之后會保持更改記錄，有助于確保會計賬目的真實(shí)性；（3）電子錄入的會計賬目在審閱時，較為方便快捷，不受地理環(huán)境的限制。2.2加強(qiáng)軟硬件與網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全的控制。會計信息化下，企業(yè)的重要數(shù)據(jù)都以電子信息的形式儲存和傳輸，因此，企業(yè)必須加強(qiáng)自身軟硬件和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全的控制。對計算機(jī)的硬件以及網(wǎng)絡(luò)安全進(jìn)行內(nèi)部的安全控制，是確保整系統(tǒng)運(yùn)行安全的運(yùn)行，有效的排除系統(tǒng)原因?qū)е碌碾[患問題2.3明確審計目標(biāo)，擴(kuò)大審計范圍。在會計信息化的大趨勢下，企業(yè)的內(nèi)部審計已經(jīng)不僅是發(fā)現(xiàn)錯誤，而是向風(fēng)險評估與防范以及效益性等方向發(fā)展，所以，在信息化的大環(huán)境之下，企業(yè)進(jìn)行的內(nèi)部審計范圍應(yīng)該進(jìn)行擴(kuò)大化，由原本的財務(wù)收支方面為主逐漸的向著財務(wù)風(fēng)險控制審計、風(fēng)險防范審計等方向進(jìn)行傾斜，同時還要企業(yè)各項經(jīng)營效益指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)審計。2.4加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)會計安全控制。會計信息化下，網(wǎng)絡(luò)會計的安全性直接影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的水平。增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)會計系統(tǒng)的安全性要注意以下幾方面:A、針對數(shù)據(jù)庫的資源進(jìn)行有效的安全控制，針對用戶的項目的不同設(shè)置不一樣的數(shù)據(jù)子集，對非法的訪問者做到有效的防范。B、預(yù)防病毒控制技術(shù)方面。

三、結(jié)語

導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素是多方面的，而作為企業(yè)則應(yīng)該針對相應(yīng)的因素采取針對性的措施，從而做到有效的規(guī)避及預(yù)防財務(wù)風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

[1]王玉.基于內(nèi)部控制視角的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價及控制策略研宄[D].石家莊澗北工程大學(xué),2010.

第3篇：財務(wù)風(fēng)險控制的概念范文

民營集團(tuán)公司為社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)，但是由于自身規(guī)模龐大、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜等固有局限，存在著大量問題。文章對我國民營集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀進(jìn)行了研究，同時也深入地分析了問題背后的原因。通過案例分析，為我國民營集團(tuán)公司初步構(gòu)建了一個規(guī)范有效的財務(wù)風(fēng)險控制體系。該體系以企業(yè)價值最大化為最終控制目標(biāo)，以民營集團(tuán)公司的經(jīng)營風(fēng)險、籌資風(fēng)險和投資風(fēng)險為控制對象，提出三種分別對應(yīng)的控制方法，對我國民營集團(tuán)公司有一定的指導(dǎo)作用。

關(guān)鍵詞：

民營集團(tuán)公司；財務(wù)風(fēng)險；控制

民營企業(yè)隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大潮在逐漸地發(fā)展壯大，尤其是一些規(guī)模龐大、資金雄厚，擁有多個子公司，實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)、地區(qū)多元化經(jīng)營的現(xiàn)代化大中型集團(tuán)公司。它們展現(xiàn)著自身強(qiáng)大的生命力和競爭力，在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著巨大的作用。但由于民營集團(tuán)公司產(chǎn)業(yè)鏈長，產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜等固有局限，它們在生產(chǎn)經(jīng)營、投資戰(zhàn)略、籌資結(jié)構(gòu)等方面暴露出許多問題，這使集團(tuán)整體的財務(wù)風(fēng)險加大。

一、相關(guān)理論研究

回顧國外學(xué)者對風(fēng)險管理進(jìn)行了深入、全面的研究。1901年，美國威利特先生對風(fēng)險的實(shí)證分析進(jìn)行了研究，1921年，經(jīng)濟(jì)學(xué)家奈特在美國出版了名為《風(fēng)險、不確定性和利潤》一書，他在書中提出了風(fēng)險測量的手段；1931年，風(fēng)險管理理念被首次提出，美國管理協(xié)會邁出了那重要的一步；1963年，美國出版了《企業(yè)的風(fēng)險管理》一書，該書讓歐洲各國意識到了企業(yè)風(fēng)險管理的重要性。而后風(fēng)險管理理論的發(fā)展越來越專業(yè)化，更是成為了一門獨(dú)立的企業(yè)管理學(xué)科。特別要指出的是，國外學(xué)者創(chuàng)造性地提出了一系列的運(yùn)用財務(wù)指標(biāo)建立起財務(wù)危機(jī)預(yù)警模型的方法，財務(wù)風(fēng)險管理理論由此得到豐富和發(fā)展，也為財務(wù)風(fēng)險管理在企業(yè)中的實(shí)際運(yùn)用提供了依據(jù)。我國對財務(wù)風(fēng)險的研究，源于上世紀(jì)80年代。在財務(wù)風(fēng)險的控制問題上，我國學(xué)者們發(fā)表了不同的觀點(diǎn)，值得一提的是，近幾年，我國對財務(wù)風(fēng)險理論的研究可以說大體分為兩個方向，一是實(shí)證研究，學(xué)者們通過運(yùn)用各種變量模型來分析企業(yè)的財務(wù)信息，預(yù)測財務(wù)風(fēng)險；二是規(guī)范研究，學(xué)者們在嘗試著構(gòu)建一套可行的財務(wù)風(fēng)險控制方法的同時，財務(wù)風(fēng)險管理理論也有了一定的進(jìn)步。

二、概念界定

（一）民營企業(yè)

民營企業(yè)包括個體工商戶、三資企業(yè)、私營企業(yè)、股份制企業(yè)、有限責(zé)任公司和股份制有限公司，就是在我國除了國有、集體以外的各種企業(yè)組織。集團(tuán)公司是指眾多企業(yè)通過投資等方式，以母公司為主導(dǎo)地位組成的，是一種現(xiàn)代化的企業(yè)組織形式；集團(tuán)公司的內(nèi)部擁有多級法人治理結(jié)構(gòu)，其下面的各成員具有獨(dú)立的組織結(jié)構(gòu)和法人資格；母公司不但對子公司的財務(wù)決策有掌控權(quán)，還對子公司的經(jīng)營管理決策實(shí)行控制。

（二）財務(wù)風(fēng)險

狹義的財務(wù)風(fēng)險觀點(diǎn)認(rèn)為：負(fù)債是引起財務(wù)風(fēng)險的唯一因素，如果一個企業(yè)連負(fù)債都沒有，那么也是不可能會有財務(wù)風(fēng)險的。因此，可以說企業(yè)在負(fù)債到期時償還不了債務(wù)的可能性就是財務(wù)風(fēng)險；廣義的觀點(diǎn)認(rèn)為：因為企業(yè)財務(wù)活動的結(jié)果具有不確定性，企業(yè)價值有增加的可能，也存在減少的可能，使得未來的實(shí)際收益會偏離原來的期望收益，這樣的不確定性就是廣義的財務(wù)風(fēng)險；企業(yè)的財務(wù)活動可以分為籌資、用資和分配等環(huán)節(jié)，其中的每個階段、整個過程都會隱藏著各種各樣的風(fēng)險，因而從廣義理解財務(wù)風(fēng)險會更客觀，也更具有現(xiàn)實(shí)意義。

（三）財務(wù)風(fēng)險管理的概念

財務(wù)風(fēng)險管理是指企業(yè)運(yùn)用相關(guān)理論和實(shí)踐經(jīng)驗對財務(wù)活動中的風(fēng)險不斷識別、評估、控制和處理，來有效降低財務(wù)風(fēng)險水平，保障企業(yè)經(jīng)營活動安全，實(shí)現(xiàn)企業(yè)總體價值最大化的過程。而其中的財務(wù)風(fēng)險控制則是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理最重要的環(huán)節(jié)，也是降低風(fēng)險最有效的措施，所以本文主要對這一環(huán)節(jié)進(jìn)行研究。

（四）財務(wù)風(fēng)險管理理論的作用

財務(wù)風(fēng)險管理的作用是企業(yè)通過提高資源的配置效率，最終實(shí)現(xiàn)股東價值的最大化。民營集團(tuán)公司的財務(wù)風(fēng)險控制體系的建立，一方面，由于財務(wù)風(fēng)險控制是財務(wù)風(fēng)險管理過程中最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，后者可以給前者提供理論基礎(chǔ)；另一方面，財務(wù)風(fēng)險管理理論為其在民營集團(tuán)公司中的具體應(yīng)用，提供了理論基礎(chǔ)和方法，由此合理制定民營集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)。

三、民營集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險控制分析

（一）集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險控制的含義

集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險控制是指在籌資、投資、經(jīng)營等財務(wù)活動過程中，企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、決策機(jī)制、實(shí)施措施和監(jiān)督機(jī)制，以控制財務(wù)風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司價值最大化的目標(biāo)。

（二）集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險控制的內(nèi)容

集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險控制追求的目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體價值最大化。這個過程就是財務(wù)活動開展的過程，由籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動三個方面構(gòu)成。集團(tuán)公司財務(wù)活動結(jié)果因受到內(nèi)外部復(fù)雜因素的影響具有很大的不確定性，即財務(wù)風(fēng)險。因此，站在財務(wù)活動的角度上，我們可以分為籌資風(fēng)險控制、投資風(fēng)險控制、資本運(yùn)營風(fēng)險控制三個方面來進(jìn)行管理。

（三）民營集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生原因

1.民營集團(tuán)公司缺乏財務(wù)風(fēng)險意識。一些集團(tuán)企業(yè)可能對自身財務(wù)風(fēng)險的復(fù)雜性沒有充分認(rèn)識清楚，也沒有對財務(wù)風(fēng)險危害的強(qiáng)烈意識。因此，沒有管理層的重視和員工的積極參與，健全的財務(wù)風(fēng)險管理的組織體系和控制體系對集團(tuán)來說也是毫無作用的。

2.缺乏科學(xué)的風(fēng)險管理手段。和國外相比，我國集團(tuán)企業(yè)發(fā)展的時間還比較短，運(yùn)營也還不夠成熟，缺乏可以借鑒的實(shí)踐經(jīng)驗。因此，雖然有一定的理論研究基礎(chǔ)，目前的財務(wù)風(fēng)險管理的方法還不足以達(dá)到理想的效果和效率。

3.內(nèi)控制度不健全。目前我國民營集團(tuán)公司很少有能建立起完善內(nèi)部控制制度的典范。在民營企業(yè)，一般不設(shè)置內(nèi)部審計部門，更沒有內(nèi)審人員，就算有也只是形同虛設(shè)。由此可見，內(nèi)部控制的作用被企業(yè)忽視了。企業(yè)財務(wù)管理工作的效果將直接受到內(nèi)部控制管理機(jī)制是否科學(xué)、健全的影響。

（四）民營集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險控制現(xiàn)狀

1.法人治理結(jié)構(gòu)不健全。中國民營集團(tuán)旗下子公司眾多，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜，管理鏈條長。民營集團(tuán)對母公司和子公司的責(zé)權(quán)沒有明確的分工，導(dǎo)致一些企業(yè)母公司權(quán)力過大，使子公司失去了獨(dú)立治理的活力，又在一定程度上增加了組織控制所需的成本。并且由此形成了集團(tuán)內(nèi)部混亂的投資中心和利益主體，集團(tuán)公司沒有集中配置資源的能力。

2.監(jiān)控不力。很多集團(tuán)都普遍缺乏在資金運(yùn)行環(huán)節(jié)的動態(tài)監(jiān)督和追蹤，這樣管理層就無法全面掌控整體的實(shí)際財務(wù)狀況。該問題的一方面原因是還沒有建立有力的監(jiān)控機(jī)制，另一方面是由于相關(guān)人員的素質(zhì)沒有過關(guān)，還有就是集團(tuán)本身復(fù)雜體系的固有局限性。

3.信息失真。信息造假等問題，使得信息嚴(yán)重失真，特別地對于財務(wù)信息，若造成不準(zhǔn)確的會計核算和不真實(shí)的財務(wù)報表，會掩蓋母公司和子企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況，造成巨大財務(wù)風(fēng)險。

四、案例研究———某集團(tuán)

某集團(tuán)，這個曾經(jīng)是我國最大的民營集團(tuán)公司之一。2002年底，某資產(chǎn)總額達(dá)136億元，上繳利稅4.5億元。然而，在2004年，某資金鏈斷裂。但是，某集團(tuán)的成與敗也帶給我們不少啟示。從某的迅速擴(kuò)張到悄然謝幕，它的繁榮和失敗對后人有著重要的意義。某的衰敗除了資金鏈斷裂這個最直接的原因，還受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國家政策、公司治理結(jié)構(gòu)、總體戰(zhàn)略失誤、多元化結(jié)構(gòu)失衡等因素的影響。本文以集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險控制為立足點(diǎn)，主要研究某集團(tuán)在籌資、投資、經(jīng)營活動中存在的問題和原因。

（一）籌資活動

某集團(tuán)資金鏈斷裂的外部原因有：一是2004年3月2日《商務(wù)周刊》發(fā)表的《某資金繃緊》，引發(fā)了某的負(fù)面輿論形象；二是政府銀根緊縮，使得各金融機(jī)構(gòu)開始大幅縮減貸款并緊逼收貸，某因此承受了沉重的還款壓力。但內(nèi)部原因是某發(fā)生財務(wù)危機(jī)最直接的原因：缺乏完善的財務(wù)風(fēng)險控制制度，缺乏現(xiàn)金流預(yù)算，并且在投資決策的時候，沒有考慮到投資的規(guī)模、期限、報酬率等實(shí)際情況。

1.籌資結(jié)構(gòu)失衡。某規(guī)模龐大的擴(kuò)張幾乎都是由短期借款來維持的，而由于擴(kuò)張投資的回收期較長，資金回流速度慢，因此，某只有靠“借東家補(bǔ)西家”的惡性循環(huán)來運(yùn)營下去。短期借款為某集團(tuán)提供了大部分的資金，但這些資金的大部分卻被投放至長期投資，這種不合理的投融資結(jié)構(gòu)在某集團(tuán)埋下了非常大的財務(wù)風(fēng)險。某在如此高風(fēng)險的融資結(jié)構(gòu)下，仍然缺乏對未來現(xiàn)金流量的預(yù)算，沒有預(yù)測集團(tuán)公司的債務(wù)償付能力，導(dǎo)致了對宏觀環(huán)境變化、市場波動承受的能力很低。因此，某資金鏈在銀根緊縮時斷裂在所難免。

2.融資成本過高。某的融資渠道主要有三條：一是將所持有的資產(chǎn)、股權(quán)進(jìn)行抵押，或是通過旗下公司擔(dān)保從銀行融資，這種商業(yè)貸款產(chǎn)生了較高的財務(wù)成本。二是通過控制非銀行金融機(jī)構(gòu)募集資金。某將各個公司的融資額由控股金融機(jī)構(gòu)去執(zhí)行，這種方式對客戶承諾了一個年保底收益率在12%~15%，某所承擔(dān)的融資費(fèi)用壓力巨大。三是民間融資，其每年的利率一般都大于12%，在資金很短缺時最高甚至達(dá)到過22%。為此，某每年大概要付出的利息為30億元左右。

（二）投資活動

某的多元化投資戰(zhàn)略過于理想化，在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合的過程中，某一味地大肆收購，產(chǎn)業(yè)體系復(fù)雜，沒有合理的戰(zhàn)略規(guī)劃；通過控制金融公司來滿足資金需求，資金鏈復(fù)雜，難以掌控。

1.產(chǎn)融混業(yè)失衡。2002年，某成立“上海友聯(lián)”，嘗試產(chǎn)融混業(yè)經(jīng)營。他認(rèn)為控股一些金融機(jī)構(gòu)，就能解決某資金緊張的問題。某曾形成了一個控股27家金融公司的龐大金融帝國。于是，某便通過這些金融機(jī)構(gòu)，以關(guān)聯(lián)公司之名，利用股權(quán)抵押和擔(dān)保貸款方式取得大量資金。這種錯綜復(fù)雜的擔(dān)保關(guān)系，形成風(fēng)險傳遞鏈，而風(fēng)險根本沒有分散和轉(zhuǎn)移，還可能導(dǎo)致互相牽連。

2.多元和相關(guān)的失衡。某從快速擴(kuò)張開始，涉及了娛樂、房地產(chǎn)、汽車及零配件、機(jī)電、餐飲、農(nóng)牧、金融等多個領(lǐng)域，雖然看似實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)多元化，但大部分產(chǎn)業(yè)都是不相關(guān)的，產(chǎn)業(yè)的上下游的相互支持作用很小。某的擴(kuò)張是盲目、不切實(shí)際的，沒有認(rèn)清自身的經(jīng)營管理、產(chǎn)業(yè)整合和資金調(diào)度的能力水平并不能承受這么復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)鏈。某純粹只是擴(kuò)大了規(guī)模，缺乏消化吸收，產(chǎn)業(yè)重組的過程。

（三）經(jīng)營活動

一方面，在某的大規(guī)模擴(kuò)張活動中，其利潤的增值有一部分來源于一些并購交易中的股價上漲或是被并購企業(yè)帶來的銷售額，實(shí)際的利潤率和現(xiàn)金流量其實(shí)是不升反降的。另一方面，在某的實(shí)業(yè)經(jīng)營活動中，其盈利能力也非常低下。首先，由于某對民間融資等的年利率給的非常高，這直接導(dǎo)致了財務(wù)成本的增加。

（四）案例啟示

1.控制財務(wù)風(fēng)險，做強(qiáng)做大。民營企業(yè)在國家政策、融資等方面相對于國有企業(yè)來說存在一定的劣勢，特別是民營集團(tuán)公司，由于規(guī)模龐大，產(chǎn)權(quán)關(guān)系較為復(fù)雜，存在一定的管理難度。所以，對于民營企業(yè)家來說，必須明確公司的主業(yè)，并堅持在該行業(yè)內(nèi)做到專業(yè)化和精細(xì)化，確立自己強(qiáng)大的市場競爭力和市場占有率。有了堅固的基礎(chǔ)，企業(yè)才有可能做大做強(qiáng)，才能夠長期持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。像某這樣盲目投資，急劇擴(kuò)張規(guī)模，不顧主業(yè)的行為是不可取的。企業(yè)集團(tuán)做強(qiáng)才是最根本的，做大只是一個結(jié)果，民營企業(yè)必須靜下心來，專心經(jīng)營主業(yè)，先做強(qiáng)再謀求做大。

2.現(xiàn)金為王。現(xiàn)金對企業(yè)的生存和發(fā)展來說至關(guān)重要，特別是像企業(yè)集團(tuán)這樣一個龐大的體系，必然和其他企業(yè)進(jìn)行著龐大的采購、銷售等業(yè)務(wù)，而現(xiàn)金是保證這些財務(wù)活動實(shí)現(xiàn)的必要條件。因此，企業(yè)的生命力直接受現(xiàn)金流量的多少和資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱的影響。雖然外部融資可以幫助企業(yè)獲取現(xiàn)金，但是企業(yè)的主要現(xiàn)金來源還是應(yīng)該主要靠商業(yè)活動。過去的經(jīng)驗表明，民營集團(tuán)公司受國家的宏觀調(diào)控政策的影響較大。一旦政府銀根抽緊，民營集團(tuán)公司就會暴露出資金鏈的問題。因此，企業(yè)不要把希望全都寄托在金融機(jī)構(gòu)上，只有通過價值創(chuàng)新和實(shí)效經(jīng)營，現(xiàn)金流才能持續(xù)穩(wěn)定，企業(yè)才能長久發(fā)展。

3.加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算。通過分析現(xiàn)金流量，集團(tuán)可以掌握現(xiàn)金流動的動態(tài)情況，從而為編制現(xiàn)金流預(yù)算提供依據(jù)，以防止未來經(jīng)營活動現(xiàn)金流的斷裂。如果企業(yè)貨款回收較好，庫存周轉(zhuǎn)靈活，那么外在表現(xiàn)就是經(jīng)營性應(yīng)收項目或存貨的大幅度減少，表明企業(yè)經(jīng)營能力較強(qiáng)；投資者應(yīng)當(dāng)高度警惕企業(yè)經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量凈額比凈利潤要小時，在這種情況下，應(yīng)收款項及存貨對現(xiàn)金流的占用大幅度增加，表明了企業(yè)經(jīng)營能力下降。編制準(zhǔn)確的現(xiàn)金流預(yù)算，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該匯總具體目標(biāo)，并將集團(tuán)在一定周期內(nèi)的投資收益、運(yùn)營狀況及籌資計劃涉及到的現(xiàn)金流量收支狀況具體量化出來，建立全面預(yù)算。

參考文獻(xiàn)：

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第4篇：財務(wù)風(fēng)險控制的概念范文

一、基建財務(wù)管理與風(fēng)險控制的內(nèi)在聯(lián)系

1.基建財務(wù)管理與基建財務(wù)風(fēng)險控制概念與內(nèi)涵

基建財務(wù)管理指在企業(yè)既定目標(biāo)的基礎(chǔ)上，以經(jīng)濟(jì)化原則管理與規(guī)劃企業(yè)財務(wù)相關(guān)的一切工作，是基建企業(yè)管理工作的重要組成部分。有效的基建財務(wù)管理可以最大化企業(yè)效益，節(jié)省基建資金消耗，控制建設(shè)成本花費(fèi)。

基建財務(wù)風(fēng)險是指在基建項目建設(shè)過程中因為不合理的財務(wù)管理方式和突發(fā)性因素導(dǎo)致資金流失現(xiàn)象。基建項目工程量大，施工周期長，資金投入多，任何潛在的危機(jī)都可能成為產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的誘因，為提高基建資金控制能力，降低財務(wù)風(fēng)險危機(jī)，防止固定資產(chǎn)的流失，必須科學(xué)預(yù)見財務(wù)風(fēng)險，并設(shè)置針對性的解決方案與補(bǔ)救措施，提高基建項目經(jīng)濟(jì)效益。

2.基建財務(wù)管理與基建風(fēng)險控制工作的辯證關(guān)系分析

首先，基建財務(wù)管理是一個系統(tǒng)的工作體系，包括資金引進(jìn)、投資花費(fèi)、資金支出等多個方面的工作內(nèi)容，以現(xiàn)代化、科學(xué)化、完善化的原則規(guī)范、調(diào)節(jié)、監(jiān)督基建項目資金流動狀況，是科學(xué)預(yù)見財務(wù)風(fēng)險的前提與基礎(chǔ)。其次，基建風(fēng)險管理是增強(qiáng)企業(yè)競爭實(shí)力的核心環(huán)節(jié)，是適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)多變化與復(fù)雜化的必然要求，是基建財務(wù)管理的重要內(nèi)容，在企業(yè)整體財務(wù)管理的氛圍之內(nèi)，提高財務(wù)風(fēng)險控制的意識與能力，保證企業(yè)基建項目資金使用高效化、科學(xué)化，是推進(jìn)基建財務(wù)管理工作質(zhì)量與水平的關(guān)鍵一環(huán)。

二、現(xiàn)代企業(yè)基建財務(wù)風(fēng)險控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)與解決方案

1.資金預(yù)算風(fēng)險

資金預(yù)算是基建財務(wù)管理的重要內(nèi)容，包括設(shè)計規(guī)劃階段的資金估算，基建項目建設(shè)階段的預(yù)算投資，以及完成與維護(hù)階段的收益結(jié)算。由于基建項目建設(shè)不多不確定潛在因素的作用，在各個預(yù)算階段都可能出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，諸如準(zhǔn)備階段人為抬價，財務(wù)預(yù)算方式不科學(xué)而出現(xiàn)錯漏或是重復(fù)計算，施工階段建筑材料沒有擇優(yōu)選擇造成資金浪費(fèi)，隨意更改項目計劃的額外資金支出，后期維護(hù)階段監(jiān)管不力導(dǎo)致的基礎(chǔ)設(shè)置破壞等等都可能大大超出原有的資金預(yù)算。因此，資金預(yù)算工作人員與財務(wù)管理人員要參與基建項目建設(shè)的始終，嚴(yán)格把關(guān)基建項目資金花費(fèi)，及時調(diào)整資金流動，取消不必要或是可行性較低的基建預(yù)算項目，以確保資金使用有效性。

2.突發(fā)債務(wù)危機(jī)

基建工程建設(shè)周期較長，涉及項目內(nèi)容多，投資資金數(shù)目龐大，當(dāng)前企業(yè)基建工程多需要借助銀行的力量提前借貸資金作為基建所有資金投入的主要來源，這種方式雖然在短期內(nèi)有效解決了財務(wù)緊張問題，但是也隱藏了因基建回本較慢造成違約風(fēng)險。首先，銀行借貸一般是以支付高額的利息為代價的，還款的時間周期越長，需支付的利息款數(shù)就越多，基建的收益相對減少；此外，如果長時間無法還請銀行貸款，就會極大地影響到企業(yè)的信用危機(jī)，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。為避免突發(fā)財務(wù)危機(jī)，要在深入調(diào)查基建工程用款項目與明晰支付情況的基礎(chǔ)上確保申請資金及時到位，并定時補(bǔ)給，保證工程項目的正常運(yùn)作。在已申請銀行貸款的前提下，始終將及時還款作為財務(wù)危機(jī)控制的重要內(nèi)容，嚴(yán)管資金花費(fèi)流轉(zhuǎn)狀況，確保每分錢都用在刀刃上，提高財務(wù)危機(jī)管理的實(shí)際價值。

3.內(nèi)部管理風(fēng)險

第5篇：財務(wù)風(fēng)險控制的概念范文

企業(yè)成功最終表現(xiàn)為卓越的財務(wù)業(yè)績，企業(yè)的失敗最終也體現(xiàn)在財務(wù)上的失敗。因此，財務(wù)風(fēng)險控制是企業(yè)風(fēng)險控制最具綜合性的內(nèi)容。

企業(yè)的成功依賴于正確的戰(zhàn)略和強(qiáng)有力的執(zhí)行力度，相應(yīng)地，企業(yè)的風(fēng)險包括戰(zhàn)略制訂風(fēng)險和執(zhí)行中的風(fēng)險兩種類型。美國COSO《內(nèi)部控制―總體框架》向《企業(yè)風(fēng)險管理―整體框架》的演進(jìn)體現(xiàn)了將原來的執(zhí)行風(fēng)險控制轉(zhuǎn)化為戰(zhàn)略制訂風(fēng)險控制和執(zhí)行風(fēng)險控制相結(jié)合的趨勢。

COSO內(nèi)控框架的局限性

在美國，由內(nèi)部審計協(xié)會、注冊會計師協(xié)會、美國會計學(xué)會、管理會計協(xié)會、首席財務(wù)官協(xié)會聯(lián)合成立的發(fā)起者組織委員會（COSO, Committee of Sponsoring Organizations of the Tread Way Commission）1994年的《內(nèi)部控制―總體框架》將內(nèi)部控制的目標(biāo)定位為：（1）財務(wù)報告目標(biāo)：保證財務(wù)報表的真實(shí)可靠；（2）經(jīng)營目標(biāo)：保證企業(yè)經(jīng)營的效率和效果；（3）一致性目標(biāo)：確保相關(guān)法律及管理規(guī)章被不折不扣地貫徹實(shí)施。與三大目標(biāo)相對應(yīng)的是內(nèi)控框架的五個要素：控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督。上述三大目標(biāo)定位以及五大框架要素的設(shè)計，旨在規(guī)避執(zhí)行中的風(fēng)險?！端_-奧法案》的實(shí)施提升了內(nèi)部控制在企業(yè)中的影響力，強(qiáng)化了執(zhí)行環(huán)節(jié)的力度。但是，內(nèi)部控制框架存在著明顯的局限性。

第一，盡管內(nèi)部控制框架也講風(fēng)險評估，但它主要指的是完成三大目標(biāo)過程中的管理風(fēng)險評估，是執(zhí)行風(fēng)險，而不涵蓋決策風(fēng)險；第二，內(nèi)部控制框架對風(fēng)險定義的局限性，內(nèi)部控制框架將風(fēng)險定義為目標(biāo)執(zhí)行中的不確定因素，而不界定這些不確定因素中哪些是有助于目標(biāo)完成的因素，哪些是阻礙目標(biāo)完成的因素。

COSO風(fēng)險管理框架出爐

為解決上述問題，COSO于2004年推出了《企業(yè)風(fēng)險管理――整體框架》（簡稱ERM）。風(fēng)險管理框架中的管理目標(biāo)及框架要素（如圖1）：

與《內(nèi)部控制―總體框架》相比，《企業(yè)風(fēng)險管理―整體框架》在以下幾方面做出了創(chuàng)新：（1）就框架的第一維度框架的目標(biāo)而言，在原內(nèi)控框架三大目標(biāo)的基礎(chǔ)上增加了基于公司風(fēng)險偏好而制訂戰(zhàn)略目標(biāo)的概念，并指出風(fēng)險偏好統(tǒng)馭著公司所有的重要經(jīng)營決策、每一實(shí)體的存在都是為了利益相關(guān)者創(chuàng)造價值。（2）管理面臨的最嚴(yán)重挑戰(zhàn)之一是如何承受可接受的風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者的價值最大化。ERM將風(fēng)險定義為“對企業(yè)的目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響的事件發(fā)生的可能性”（將“產(chǎn)生正面影響的事件”視為機(jī)會），因此，該框架可以涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險及業(yè)務(wù)風(fēng)險等各種風(fēng)險。ERM指出，不確定性既包含風(fēng)險也包括機(jī)會，是毀滅價值或提升價值的潛在因素。風(fēng)險管理能夠有效地處理與不確定性有關(guān)的風(fēng)險和機(jī)會，提升企業(yè)創(chuàng)新價值的能力。（3）在企業(yè)價值創(chuàng)造中，就框架的第二維度框架要素而言，將原來內(nèi)控框架構(gòu)成的五要素拓展至內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)確定、事項辨認(rèn)、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督八個要素。（4）就框架的第三個維度而言，不僅保留了原內(nèi)控框架中的業(yè)務(wù)單元和業(yè)務(wù)活動、進(jìn)而細(xì)分到各個流程以及作業(yè)層次，而且還包括公司層面、分部以及下屬子公司。第三維度中層次的向上拓展，明確將公司層面、分部以及下屬子公司等概念納入框架中，不難看出框架的制定者已經(jīng)意識到集團(tuán)內(nèi)控與風(fēng)險管理在為利益相關(guān)者創(chuàng)造價值中的重要性。

正如《企業(yè)風(fēng)險管理――整體框架》的前言所說的：管理當(dāng)局只有通過確立戰(zhàn)略與目標(biāo)實(shí)現(xiàn)成長、回報和風(fēng)險三者間的適當(dāng)平衡，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。為此，《企業(yè)風(fēng)險管理――整體框架》強(qiáng)調(diào)以下幾點(diǎn)：風(fēng)險偏好與戰(zhàn)略的匹配、風(fēng)險應(yīng)對決策、降低經(jīng)營中的突發(fā)事件和損失、確認(rèn)與管理綜合性和企業(yè)全局性的風(fēng)險、抓住機(jī)會、改善資本運(yùn)用。

COSO風(fēng)控框架對財務(wù)風(fēng)控的啟示

1、以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，從成長、盈利和風(fēng)險三者的平衡角度把握風(fēng)險。

我國企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制中較為突出的問題是沉溺于具體事項的風(fēng)險控制而忽略了戰(zhàn)略目標(biāo)導(dǎo)向下成長、盈利、風(fēng)險三者平衡的風(fēng)險控制觀。例如，在銷售環(huán)節(jié)中，對壞賬風(fēng)險采取了嚴(yán)格的控制方法。對能不采用賒銷的產(chǎn)品一律不向?qū)Ψ教峁┭悠诟犊畹纳虡I(yè)信用，對于不得不通過賒銷來擴(kuò)大銷售的產(chǎn)品則從信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、銷售程序和收款政策四個角度實(shí)施嚴(yán)格的控制。但從三者平衡的角度看，這種方法不是最佳的財務(wù)風(fēng)險控制方法，因為賒銷能夠通過降低“短缺成本”來消除銷售能力不足給企業(yè)造成的損失，并能提高價格競爭力從而實(shí)現(xiàn)銷售環(huán)節(jié)效益的最大化；另外，在產(chǎn)品暢銷期取消一切銷售信用，不利于優(yōu)化與客戶的合作關(guān)系、不利于培養(yǎng)一批忠誠的客戶隊伍。從戰(zhàn)略目標(biāo)導(dǎo)向下的三者平衡觀看，即使是比較暢銷的產(chǎn)品也應(yīng)該在確?，F(xiàn)金流暢通的前提下向客戶提供賒銷并啟動賒銷與收款的風(fēng)險控制程序。

2、通過風(fēng)險的重要程度和發(fā)生風(fēng)險可能性的綜合對應(yīng)分析來確定風(fēng)險應(yīng)對措施。

在財務(wù)事項的風(fēng)險控制中，我們通?；谧约旱呐袛喾謩e對風(fēng)險采用接受、實(shí)施控制、分散轉(zhuǎn)移、監(jiān)控與回避等策略。但是控制策略的選擇不能只看風(fēng)險的重要程度（風(fēng)險發(fā)生所產(chǎn)生的損失）和風(fēng)險發(fā)生的可能性，而應(yīng)該通過兩者的綜合分析確定風(fēng)險控制策略。風(fēng)險控制框架為風(fēng)險控制策略的選擇提供了指南（如圖2）。

3、通過事項辨認(rèn)進(jìn)行風(fēng)險整合，提高風(fēng)險控制效果。

風(fēng)險管理并不是孤立地針對每一風(fēng)險制訂應(yīng)對策略。風(fēng)險與風(fēng)險之間是存在著內(nèi)在依存關(guān)系的，這種關(guān)系具體表現(xiàn)為重疊關(guān)系和抵消關(guān)系。所謂重疊關(guān)系是某兩個或若干個風(fēng)險因素結(jié)合在一起可能會放大企業(yè)所面臨的風(fēng)險，抵消關(guān)系指的是某兩個或若干個風(fēng)險因素結(jié)合在一起可能降低或抵消整體風(fēng)險。例如，外幣應(yīng)收賬款的套期保值手段能夠借助現(xiàn)匯匯率與期匯匯率的不斷變化有效地化解匯率波動，將外幣對本位幣的兌換率固定在可接受的水平。風(fēng)險控制中，只有以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，站在全局高度進(jìn)行風(fēng)險整合，才能發(fā)揮風(fēng)險控制的最佳效果。

第6篇：財務(wù)風(fēng)險控制的概念范文

關(guān)鍵詞 公立 醫(yī)院 財務(wù) 風(fēng)險 控制

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

1醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的背景分析

財務(wù)風(fēng)險是指醫(yī)院在各項財務(wù)活動過程中，資產(chǎn)運(yùn)營、籌資和投資及其制度安排的各個環(huán)節(jié)，由于難以預(yù)料和無法控制的原因，造成實(shí)際財務(wù)收益發(fā)生差異和經(jīng)濟(jì)損失，使醫(yī)院財務(wù)工作客觀實(shí)際結(jié)果運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而形成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。醫(yī)療市場逐步放開，民營、外資和合資醫(yī)療機(jī)構(gòu)陸續(xù)興辦，現(xiàn)實(shí)或潛在的競爭者其競爭策略的變化，造成醫(yī)療市場競爭環(huán)境的不確定性。與此同時，國家醫(yī)療衛(wèi)生改革逐步深入，醫(yī)療定價不合理等境況都對醫(yī)院收支結(jié)余產(chǎn)生重大影響，人們的醫(yī)療消費(fèi)需求日益提高，疾病也出現(xiàn)了新的變化，使醫(yī)院提供的醫(yī)療服務(wù)是否符合患者需求存在不確定因素，給醫(yī)院財務(wù)造成風(fēng)險。

2公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險成因

主要包括以下方面： 醫(yī)院資本結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債過度，致使無法償還到期債務(wù)或無法獲得新的融資；內(nèi)部控制和財務(wù)報告系統(tǒng)存在嚴(yán)重弊端，缺乏內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制；醫(yī)院規(guī)模異常擴(kuò)大，業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，而收入遠(yuǎn)未達(dá)到預(yù)期效果；籌資的資金成本較高，無法控制經(jīng)營成本；衛(wèi)生行業(yè)準(zhǔn)入難度降低，新的競爭者易于進(jìn)入該領(lǐng)域等。

3公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制對策

（1）強(qiáng)化財務(wù)人員風(fēng)險意識，提高財務(wù)人員風(fēng)險控制能力?？梢詫⒇攧?wù)人員風(fēng)險意識的培養(yǎng)同崗位責(zé)任掛鉤，與職業(yè)道德教育結(jié)合起來，與自身綜合素質(zhì)的提高相聯(lián)系，加大風(fēng)險知識的宣傳力度、風(fēng)險管理的培訓(xùn)力度，提高財務(wù)人員對財務(wù)風(fēng)險重要性的認(rèn)識，加強(qiáng)對各種財務(wù)風(fēng)險的了解，熟悉工作中財務(wù)風(fēng)險的不同表現(xiàn)形式，樹立風(fēng)險觀念。強(qiáng)化風(fēng)險意識的同時還要提高其風(fēng)險控制能力。首先，要培養(yǎng)財務(wù)人員發(fā)現(xiàn)、了解、識別管理活動中尚未顯現(xiàn)的各種風(fēng)險及其可能帶來嚴(yán)重后果的風(fēng)險識別能力。其次，要培養(yǎng)財務(wù)人員運(yùn)用專業(yè)技術(shù)和現(xiàn)代化管理手段從數(shù)量上進(jìn)行充分估計與衡量的風(fēng)險的檢測能力。再次，要培養(yǎng)財務(wù)人員正確處理常規(guī)風(fēng)險活動和意外風(fēng)險事項的應(yīng)變能力以及要培養(yǎng)財務(wù)人員綜合運(yùn)用各種風(fēng)險控制方法，細(xì)化落實(shí)風(fēng)險決策措施的應(yīng)用能力。

（2）提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風(fēng)險，醫(yī)院必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷。例如，對固定資產(chǎn)投資，應(yīng)采用科學(xué)方法計算各種投資方案的投資回收期、投資報酬率、凈現(xiàn)值及內(nèi)含報酬率等指標(biāo)，并對計算結(jié)果進(jìn)行綜合評價，在考慮其他因素的基礎(chǔ)上選擇最佳的投資方案。又如，在籌資決策過程中，醫(yī)院首先應(yīng)根據(jù)經(jīng)營情況合理預(yù)測資金需要量，然后通過對資金成本的計算分析及各種籌資方式的風(fēng)險分析，選擇正確的籌資方式，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上做出正確的籌資決策，以降低成本，減少風(fēng)險。按照以上方法做出的決策，產(chǎn)生失誤的可能性大大降低，從而可以避免因財務(wù)決策失誤而帶來的財務(wù)風(fēng)險。

（3）開展成本控制分析，實(shí)行預(yù)算控制實(shí)行成本控制是改善醫(yī)院經(jīng)營管理。提高醫(yī)院競爭能力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。首先應(yīng)當(dāng)要求醫(yī)院從上至下所有人員牢固樹立成本效益觀念。重視醫(yī)務(wù)分析工作；要正確評價醫(yī)院成本控制目標(biāo)的執(zhí)行效果，提高醫(yī)院和職工講求經(jīng)濟(jì)效益的積極性；要揭示醫(yī)療成本升降的原因，及時查明影響成本高低的各種因素及其原因，尋求進(jìn)一步降低醫(yī)療成本的途徑和方法，進(jìn)一步提高醫(yī)院的成本管理水平；既要重視事中、事后分析、也要重視事前預(yù)測分析。同時，分析應(yīng)注意有效性，而且要及時、有效地落實(shí)分析結(jié)果。應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)預(yù)算編制、執(zhí)行、分析、考核等環(huán)節(jié)的管理，明確預(yù)算項目，建立預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定預(yù)算的編制、審定、下達(dá)和執(zhí)行程序，及時分析和控制預(yù)算差異，采取改進(jìn)措施，確保預(yù)算的執(zhí)行，嚴(yán)格控制無預(yù)算的資金支出，以此保障資金支出有預(yù)算可依。避免盲目投資。但也要避免過繁、過細(xì)。如果醫(yī)院預(yù)算對極瑣碎的支出也做細(xì)微的規(guī)定，就會使各職能部門缺乏應(yīng)有的自由，不可避免地會影響醫(yī)院經(jīng)營管理的效率。因此，一方面要使預(yù)算更好地體現(xiàn)醫(yī)院的整體目標(biāo)規(guī)劃：另一方面應(yīng)適當(dāng)掌握預(yù)算控制的度。使預(yù)算具有一定的靈活性。

（4）要通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就短期而言，公立醫(yī)院能否持續(xù)運(yùn)營下去，并不完全取決于是否有結(jié)余，而取決于是否有足夠的現(xiàn)金用于各種支出。具體可通過以下兩個比率來掌握：第一，流動比率。是衡量公立醫(yī)院短期償債能力的重要指標(biāo)，流動資產(chǎn)同流動負(fù)債的關(guān)系，是流動性的決定因素，最佳值為150%。從財務(wù)觀點(diǎn)看，流動資產(chǎn)高于流動負(fù)債，表示公立醫(yī)院有償債能力。第二，速動比率。速動資產(chǎn)為變現(xiàn)性較高的流動資產(chǎn)，等于流動資產(chǎn)減去藥品、庫存物資。速動比率用以評估公立醫(yī)院立即償還短期負(fù)債能力的大小，最佳值為100%。

（5）實(shí)行全面預(yù)算管理，建立健全預(yù)算管理制度。預(yù)算是醫(yī)院為達(dá)到既定目標(biāo)，結(jié)合醫(yī)院管理的需要，確定的年度收支預(yù)算指標(biāo)。醫(yī)院預(yù)算管理是以貨幣及其他數(shù)量形式反映醫(yī)院未來一段期間內(nèi)全部經(jīng)營活動的目標(biāo)計劃與相應(yīng)措施的數(shù)量說明，將醫(yī)院的目標(biāo)及其資源配置以預(yù)算形式加以量化。醫(yī)院通過決策所確定的目標(biāo)或方案轉(zhuǎn)化為各科室的具體量化指標(biāo)，并以數(shù)量形式全部反應(yīng)出來，分解落實(shí)到各科室。

第7篇：財務(wù)風(fēng)險控制的概念范文

論文摘要：隨著中國經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，國際國內(nèi)市場的開拓與發(fā)展壯大，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險也就越來越成為制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展、影響社會穩(wěn)定的一個重要因素，如何控制企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險也就成為當(dāng)前必須加以解決的一個重要課題。

企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生于企業(yè)發(fā)展的各個階段。經(jīng)營風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險和收益風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險主要包括支付風(fēng)險和資產(chǎn)風(fēng)險。在籌辦初期，企業(yè)存在創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險，如何規(guī)劃企業(yè)的未來與發(fā)展方向?qū)Q定企業(yè)的命運(yùn)；在企業(yè)投產(chǎn)后的經(jīng)營過程中，各種各樣的風(fēng)險更是隱藏其中，資金風(fēng)險、市場營銷風(fēng)險、新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險等，任何一環(huán)的疏忽和紕漏都會給企業(yè)帶來極大的危害；在企業(yè)的各項經(jīng)營管理活動中，授權(quán)風(fēng)險、決策風(fēng)險、內(nèi)部牽制風(fēng)險等，都對企業(yè)管理與控制提出了較高的要求，規(guī)避風(fēng)險，防患于未然成為當(dāng)今企業(yè)必須高度重視的問題。

一個企業(yè)的贏利能力與其防范風(fēng)險的能力是相輔相成的，沒有規(guī)避風(fēng)險、控制風(fēng)險的能力，就不可能有贏利能力。這主要是因為：在市場經(jīng)濟(jì)條件下，資本追逐利潤，利潤伴隨風(fēng)險；利潤越高，風(fēng)險越大。要想贏利就必須學(xué)會控制風(fēng)險。

國際國內(nèi)的諸多實(shí)例表明，企業(yè)風(fēng)險的產(chǎn)生與集聚，最終會給企業(yè)帶來致命的災(zāi)難。美國能源巨擘安然公司在一系列的會計造假事件中轟然倒下了；創(chuàng)建于1763年有著輝煌歷史的巴林銀行，毀在了一個失控的盲目進(jìn)行期貨炒作的里森手里；2004年12月，中國航油（新加坡）股份有限公司在石油衍生產(chǎn)品的交易中以5.5億美元的巨額虧損而宣告破產(chǎn)。

這些血的教訓(xùn)令人震驚，而其中暴露出來經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險更是發(fā)人深省。企業(yè)要生存要發(fā)展，必然會出現(xiàn)風(fēng)險。問題是面對風(fēng)險我們應(yīng)該怎么辦？是在制度上下工夫，吸取教訓(xùn)，總結(jié)經(jīng)驗，把漏洞補(bǔ)牢，還是只顧查處事件，追究責(zé)任，忽視從制度上堵塞漏洞，致使問題重復(fù)出現(xiàn)？一個肯定的回答是，面對風(fēng)險，必須全面加以分析，進(jìn)行風(fēng)險的評估，制定相應(yīng)的風(fēng)險防范對策，將風(fēng)險掌控在可控范圍之內(nèi)。

那么，究竟如何防范和控制企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險呢？

首先，企業(yè)必須全面分析經(jīng)營中可能存在的風(fēng)險，并對風(fēng)險進(jìn)行評估容忍度的確認(rèn)，建立規(guī)范的風(fēng)險監(jiān)控體系。

在風(fēng)險管理框架中，由于要針對不同的目標(biāo)分析其相應(yīng)的風(fēng)險，因此目標(biāo)的制定自然就成為風(fēng)險管理流程的首要步驟，并將其確認(rèn)為風(fēng)險管理框架的一部分。按照現(xiàn)代管理學(xué)之父德魯克的理論，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在以下8個領(lǐng)域確定目標(biāo)：即市場營銷、創(chuàng)新、人力資源、財務(wù)資源、實(shí)物資源、生產(chǎn)力、社會責(zé)任、利潤需求等。

企業(yè)的目標(biāo)是由相應(yīng)的機(jī)構(gòu)和部門去實(shí)現(xiàn)的，這些部門也就成為風(fēng)險監(jiān)控體系的組成部分。在企業(yè)目標(biāo)與相應(yīng)目標(biāo)的風(fēng)險確認(rèn)后，定期地進(jìn)行風(fēng)險測評成為風(fēng)險監(jiān)控的重要過程。風(fēng)險的測評，不僅要有測評結(jié)論，還必須對今后的控制提出前瞻性提示和防范措施。

其實(shí)，建立風(fēng)險管理制度，從制度上控制和規(guī)范風(fēng)險的發(fā)生。

建立風(fēng)險管理制度，就是建立公司內(nèi)部控制制度。企業(yè)的內(nèi)控，就是要通過制訂流程、執(zhí)行流程、監(jiān)控流程，來控制“不同人的行為”可能帶來的風(fēng)險，保證風(fēng)險可知、可控、可承受。目前，國內(nèi)有眾多的公司在美國上市，根據(jù)2002年7月30日美國國會通過的薩班斯法案，建立企業(yè)內(nèi)部控制制度成為在美上市的必備條件。

如何建立一套適應(yīng)公司風(fēng)險防范的內(nèi)控制度呢？以下五點(diǎn)原則是必須遵守的：

1．相互牽制原則。企業(yè)每項完整的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動，必須經(jīng)過具有互相制約關(guān)系的兩個或兩個以上的控制環(huán)節(jié)方能完成。在橫向關(guān)系上，至少由彼此獨(dú)立的兩個部門或人員辦理以使該部門或人員的工作受另一個部門或人員的監(jiān)督；在縱向關(guān)系上，至少經(jīng)過互不隸屬的兩個或兩個以上的崗位或環(huán)節(jié)，使下級受上級監(jiān)督，上級受下級牽制。對授權(quán)、執(zhí)行、記錄、保管、核對等不兼容職務(wù)要相互分離控制。

2．協(xié)調(diào)配合原則。各部門或人員必須相互配合，各崗位和環(huán)節(jié)都應(yīng)協(xié)調(diào)同步，各項業(yè)務(wù)程序和辦理手續(xù)需要緊密銜接，以保證經(jīng)營管理活動的有效性和連續(xù)性。協(xié)調(diào)配合原則是相互牽制原則的深化和補(bǔ)充。貫徹這一原則，尤其要避免只管牽制錯弊而不顧辦事效率的機(jī)械做法，必須做到既相互牽制又相互協(xié)調(diào)，從而在保證質(zhì)量、提高效率的前提下完成經(jīng)營任務(wù)。

3．程序定位原則。企業(yè)應(yīng)該按照經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)和功能將其經(jīng)營管理活動劃分為若干個具體工作崗位，并根據(jù)崗位性質(zhì)相應(yīng)地賦予職責(zé)權(quán)限，規(guī)定操作規(guī)程，明確檢查標(biāo)準(zhǔn)，責(zé)、權(quán)、利統(tǒng)一。形成事事有人管、人人有專職、辦事有標(biāo)準(zhǔn)、工作有檢查，以此定出獎罰制度，增加每個人的事業(yè)心和責(zé)任感，提高工作效率。

4．成本效益原則。實(shí)行內(nèi)部控制的成本要低于由此產(chǎn)生的收益，力爭以最小的控制成本取得最大的經(jīng)濟(jì)效益。

5．層次效益原則。正確處理企業(yè)內(nèi)部控制層次與工作效率的關(guān)系，防止以增加層次的“人海戰(zhàn)術(shù)”來獲得較好內(nèi)控效果的現(xiàn)象。以高效、有用為出發(fā)點(diǎn)，合理設(shè)置內(nèi)控層次（或人員），明確各個層次的職責(zé)權(quán)限，強(qiáng)化各相應(yīng)層次的責(zé)任心，提高企業(yè)內(nèi)部控制的有用性和效率性。

如今，國內(nèi)各公司正競相推廣和實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制構(gòu)成公司風(fēng)險管理的一個重要組成部分。企業(yè)風(fēng)險管理的框架中包含內(nèi)部控制，對管理層來說是一個豐富的概念集合和管理工具。以往我們許多企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生并非是沒有制度，而是企業(yè)經(jīng)營者違規(guī)操作。所以內(nèi)控制度還必須規(guī)范這種違規(guī)操作的行為，從根本上實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的管理作用。

再次，建立風(fēng)險應(yīng)急機(jī)制，一旦風(fēng)險發(fā)生，應(yīng)采取最有力的措施，將風(fēng)險控制在最低限度內(nèi)，減少損失，保證企業(yè)的根本利益。

這種現(xiàn)象的發(fā)生是我們所不愿看到的，但又是必須考慮的問題。我們在前兩個方面的努力是為了控制風(fēng)險的發(fā)生，但如果出現(xiàn)控制的失敗，風(fēng)險就必然會發(fā)生，這個時候我們必須有相應(yīng)的應(yīng)急措施，將風(fēng)險重新加以控制，其結(jié)果是要將損失減少到最低的范圍，保證企業(yè)的根本利益不受損害。

以上三方面的工作是我們控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險必須加以努力和完善的重要部分。

在風(fēng)險的控制和管理中，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者處于風(fēng)險控制的核心，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險意識、自覺遵守內(nèi)控制度的決心和行為影響著企業(yè)風(fēng)險控制的成敗。

第8篇：財務(wù)風(fēng)險控制的概念范文

關(guān)鍵詞：市場經(jīng)濟(jì)；財務(wù)風(fēng)險；控制

中圖分類號：F27文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1672-3198（2009）01-0195-02

0 前言

風(fēng)險概念最早是古希臘哲學(xué)家伯利克利提出的，他認(rèn)為風(fēng)險不是要預(yù)言未來，而是要為未來做好準(zhǔn)備。以后人們在對風(fēng)險進(jìn)行深入研究后發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險不僅可以帶來超出預(yù)期的損失，也可能帶來超出預(yù)期的收益。于是，出現(xiàn)了一個更正式的定義：“風(fēng)險是預(yù)期結(jié)果的不確定性?！笔袌鼋?jīng)濟(jì)最主要的活力就來自于其不確定性，也就是風(fēng)險，風(fēng)險既可能為經(jīng)營者帶來莫大的機(jī)會也可能帶來難以想象的損失。風(fēng)險是市場的靈魂，無數(shù)風(fēng)險的集合就構(gòu)成了市場。一個企業(yè)的贏利能力與其防范風(fēng)險的能力是相輔相成的，沒有規(guī)避風(fēng)險、控制風(fēng)險的能力，就不可能有贏利能力。因此，如何控制風(fēng)險就顯得尤為重要。

然而要完全消除風(fēng)險及其影響是不現(xiàn)實(shí)的。所以，企業(yè)在確定財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)時不能一味追求低風(fēng)險甚至零風(fēng)險，而應(yīng)本著成本效益原則把財務(wù)風(fēng)險控制在一個合理的、可接受的范圍之內(nèi)?，F(xiàn)著重從以下幾點(diǎn)來談?wù)勗谑袌鼋?jīng)濟(jì)條件下如何控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

1 建立健全企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險防范機(jī)制

1.1 控制負(fù)債比例，合理安排資本結(jié)構(gòu)

目前企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在, 具體表現(xiàn)在負(fù)債比例過高。很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到70%以上。資本結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重, 償付能力嚴(yán)重不足, 由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。負(fù)債比例是可以控制的，企業(yè)可以通過合理安排資本結(jié)構(gòu)，適度負(fù)債，使財務(wù)杠桿利益抵消風(fēng)險增大所帶來的不利影響。要充分利用資本市場和金融市場, 改變單一的貸款融資方式, 合理選擇發(fā)行股票、銀行貸款、發(fā)行債券及商業(yè)信用等方式, 以“ 融資組合”的方式籌集企業(yè)經(jīng)營所需的資金, 降低融資成本,減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險、調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整, 對不同來源和不同期限的資金進(jìn)行合理搭配, 從而減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

1.2 加強(qiáng)投資項目的論證，提高投資收益

由于投資決策者對投資風(fēng)險的認(rèn)識不足,盲目的多元化投資，投資前缺乏風(fēng)險評估，投資責(zé)任不落實(shí)，一心一意想著擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，重經(jīng)營而輕管理，時間長了就會出現(xiàn)問題。由于決策失誤及盲目投資導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失的例子不勝枚舉, 例如：日本的八佰伴公司，是日本最大的百貨公司，也是全世界最大的零售商之一。因為決策不當(dāng)，盲目擴(kuò)張，就了。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致八佰伴破產(chǎn)的致命原因之一就是其低估了經(jīng)營非核心業(yè)務(wù)的風(fēng)險，在急速成長過程中，其逐漸背離了百貨和超市的主業(yè)，而投資發(fā)展地產(chǎn)、飲食、食品加工和娛樂等輔業(yè)。

要減少決策失誤而造成的投資損失，首先，公司高層和前線員工必須熟悉企業(yè)業(yè)務(wù)以及與之相關(guān)的風(fēng)險，只有這樣，才可能減低因為無知或被欺騙而產(chǎn)生的損失。

其次，企業(yè)必須避免制定不切實(shí)際的目標(biāo)或盲目擴(kuò)展投資，使企業(yè)承受無謂的風(fēng)險。

另外，企業(yè)在做出重大投資前，需要對各類風(fēng)險做全盤考慮，包括考慮投資后的市場會否出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)、產(chǎn)品會否被新的技術(shù)淘汰、市場是否會出現(xiàn)新的競爭而影響產(chǎn)品的價格等等。比如對新上馬的項目, 一是要進(jìn)行充分的可行性論證。對投資的區(qū)域、行業(yè)、時間, 以及以什么方式投資, 都要進(jìn)行可行性論證, 以避免投資風(fēng)險。同時, 還要結(jié)合投資成本、靜態(tài)回收期、投資回報率、該項目的發(fā)展前景等方面綜合考慮。二是投資規(guī)模要適度, 資金投向要合理配置。不能貪大求全, 否則不利于風(fēng)險的分擔(dān)。三是要樹立抵御風(fēng)險的信心。

1.3 加強(qiáng)對現(xiàn)金的管理

常言道：“會計數(shù)字只是參考意見，現(xiàn)金才真正令你感到踏實(shí)。”我們都知道，現(xiàn)金是企業(yè)流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，所有犯案、挪用公款和偷竊行為均與現(xiàn)金有關(guān)。因此，企業(yè)對現(xiàn)金和現(xiàn)金流量需要格外留神，這其中包括基本內(nèi)控措施，例如授權(quán)簽署現(xiàn)金的收發(fā)、批核和轉(zhuǎn)賬，也應(yīng)建立適當(dāng)?shù)膬?nèi)部程序，對現(xiàn)金進(jìn)行核對、監(jiān)察和編制調(diào)節(jié)對賬表。

2 提高企業(yè)對外部環(huán)境變化的適應(yīng)和應(yīng)變能力

企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變, 它也是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外, 但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說, 是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。例如世界原油價格上漲導(dǎo)致成品油價格上漲, 使運(yùn)輸企業(yè)增加了營運(yùn)成本, 減少了利潤, 無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財務(wù)收益。企業(yè)財務(wù)管理的外部環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外, 企業(yè)無法對其施加影響, 但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無能為力。為防范外部環(huán)境的變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險, 企業(yè)應(yīng)對不斷變化的環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究, 把握其變化趨勢及規(guī)律, 制定多種應(yīng)變措施, 調(diào)整財務(wù)管理政策, 提高企業(yè)對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力, 降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。

3 深化企業(yè)風(fēng)險管理文化、樹立正確的風(fēng)險觀念

（1）在財務(wù)活動過程中, 追求利潤最大化和面對風(fēng)險是分不開的, 任何因害怕面對風(fēng)險而試圖回避風(fēng)險的方案都是行不通的。所以, 企業(yè)管理當(dāng)局、特別是核心決策層, 樹立正確的風(fēng)險觀極為重要, 這決定著一個企業(yè)生存發(fā)展的前程。要建立健康的企業(yè)文化及價值觀，企業(yè)必須由上而下，身體力行，建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹包h風(fēng)”，使員工能上行下效，企業(yè)要訂立管理原則和行為規(guī)范，通過績效管理的方法，鼓勵員工正確的行為和態(tài)度。

（2）以誠信為本，培養(yǎng)良好的商業(yè)信譽(yù)。企業(yè)在對外進(jìn)行業(yè)務(wù)交往中, 難免要與銀行、政府部門、行業(yè)協(xié)會、供應(yīng)商和廣大客戶打交道, 因此, 樹立自己的商品品牌、追求誠信的經(jīng)營理念、在業(yè)務(wù)工作過程中形成自己的商譽(yù), 這對企業(yè)來說是至關(guān)重要的, 它可以有效地降低風(fēng)險和增強(qiáng)抗御風(fēng)險的能力。

結(jié)論：在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)要生存就必然要面對風(fēng)險。所以要樹立風(fēng)險意識，建立有效的風(fēng)險控制體系。本文從企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)外部原因及其控制以及企業(yè)風(fēng)險管理文化三個方面論述了在市場經(jīng)濟(jì)條件下如何加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制，防范財務(wù)危機(jī),從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

參考文獻(xiàn)

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第9篇：財務(wù)風(fēng)險控制的概念范文

市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步帶來的是對現(xiàn)代化企業(yè)高速發(fā)展的要求。企業(yè)在追求高效益的同時，往往會忽略風(fēng)險-收益的對等問題，追求高收益的企業(yè)必然面臨著高風(fēng)險。而在眾多類型的風(fēng)險中，財務(wù)風(fēng)險就是影響力較大的一種。財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的根源是企業(yè)的財務(wù)活動，但它貫穿于企業(yè)活動的各個階段和各個環(huán)節(jié)，對財務(wù)風(fēng)險的控制和規(guī)避問題是企業(yè)生存和發(fā)展的基石。然而，目前關(guān)于財務(wù)風(fēng)險控制問題的研究較為零散，基于此，選取財險風(fēng)控的靶向作用這一主題，圍繞財務(wù)風(fēng)險控制在經(jīng)營活動中的作用、在投資活動中的作用、在籌資活動中的作用和在分配活動中的作用四個方面展開，探討了財務(wù)風(fēng)險控制在風(fēng)險預(yù)警中的靶向作用，旨在為企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制問題提供理論借鑒。

二、財務(wù)風(fēng)險理論概述

(一)風(fēng)險的定義及分類

風(fēng)險的產(chǎn)生是企業(yè)活動中不可避免的，根據(jù)風(fēng)險的定義，可以將其劃分為兩種——廣義的風(fēng)險和狹義的風(fēng)險。廣義的風(fēng)險泛指事物的不確定性，即包含不利的方面和有利的方面，廣義的風(fēng)險考慮了不確定性因素所導(dǎo)致的收益或者損失，機(jī)遇或者挑戰(zhàn)。和廣義風(fēng)險相對應(yīng)的是狹義的風(fēng)險，狹義的風(fēng)險僅指不確定性帶來的不利損失，如企業(yè)銷售不當(dāng)造成的資金鏈斷裂、投資不當(dāng)造成的投資虧損、資本結(jié)構(gòu)不合理造成的高資本成本等。本文站在狹義的層面來定義風(fēng)險的概念，即認(rèn)為風(fēng)險總會給企業(yè)帶來不利的影響，進(jìn)而要對風(fēng)險加以控制和規(guī)避，目的就是把風(fēng)險的危害降到最低。從企業(yè)的內(nèi)部來說，風(fēng)險又可以分為多個類型，其中，財務(wù)風(fēng)險主要由企業(yè)的各項財務(wù)活動產(chǎn)生，和企業(yè)資金鏈掛鉤，同時與企業(yè)的經(jīng)營狀況、盈利能力和現(xiàn)金流量有著密不可分的關(guān)系。由于風(fēng)險的大小與收益的高低是幾乎對等的，因此，企業(yè)風(fēng)險，尤其是財務(wù)風(fēng)險，就成了企業(yè)決策或交易中必然要考慮的重要因素。

(二)財務(wù)風(fēng)險的定義及分類

財務(wù)風(fēng)險屬于企業(yè)風(fēng)險的一種，但是卻和企業(yè)的生存與發(fā)展息息相關(guān)。財務(wù)風(fēng)險具體是指企業(yè)在經(jīng)營、投資、籌資、分配等方面所面臨的不確定性，例如財務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理、融資方案不當(dāng)?shù)仍蚴蛊髽I(yè)可能喪失償債能力從而導(dǎo)致的投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險包含多個類型，具體有流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、籌資風(fēng)險和投資風(fēng)險四類。流動性風(fēng)險是指企業(yè)資產(chǎn)在短期內(nèi)不能變現(xiàn)造成的財務(wù)負(fù)擔(dān)或資金虧損，通常情況下，流動性風(fēng)險是由于長期性資產(chǎn)占比較大造成的；信用風(fēng)險是指由于不能按時償還所欠本金或利息從而導(dǎo)致的信用評級降低，對外信譽(yù)受損的風(fēng)險；籌資風(fēng)險是財務(wù)風(fēng)險中最為常見的一種，通常是指在企業(yè)的籌資活動中，由于信用評級較低或資產(chǎn)負(fù)債率較高等原因?qū)е碌幕I資困難，當(dāng)企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)較重時，通常很難籌措到資金，可能導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營的資金鏈斷裂，從而可能給企業(yè)造成一定損失；最后一種是投資風(fēng)險，具體是指企業(yè)對外投資可能會面臨的不利后果，如本息不能及時收回或投資虧本，既包括債務(wù)性投資，也包括股權(quán)性投資。根據(jù)財務(wù)風(fēng)險的定義和分類可以看出，財務(wù)風(fēng)險控制不僅僅能指導(dǎo)企業(yè)的資金籌措問題，還能引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營、投資等各方面的科學(xué)決策，因此，對財務(wù)風(fēng)險的控制和預(yù)警就顯得尤為重要。

三、財險風(fēng)控的靶向作用分析

(一)財務(wù)風(fēng)險控制在經(jīng)營活動中的作用

經(jīng)營活動是企業(yè)的基礎(chǔ)性財務(wù)管理活動，有維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)、為企業(yè)創(chuàng)造利潤的重要作用，在經(jīng)營活動中對財務(wù)風(fēng)險的控制，能提高經(jīng)營活動效率。以一個小案例來闡述，如A企業(yè)正在進(jìn)行一項經(jīng)營決策，決策內(nèi)容是X、Y的定價和銷售結(jié)構(gòu)，X是企業(yè)的基礎(chǔ)產(chǎn)品，Y是創(chuàng)新性的研發(fā)產(chǎn)品，Y的生產(chǎn)成本是X的4倍，在這項經(jīng)營決策中，潛在的財務(wù)風(fēng)險就是新型研發(fā)產(chǎn)品的流動性風(fēng)險。如果企業(yè)的管理層未能采取風(fēng)險預(yù)警措施，可能會將Y的價格設(shè)置在X價格的4~5倍，將銷售結(jié)構(gòu)設(shè)置在60%~80%，這樣一來，消費(fèi)者寧愿購買具有一定市場份額的X產(chǎn)品，也不會選擇初次問世的Y產(chǎn)品，這樣可能導(dǎo)致Y產(chǎn)品的積壓，會給企業(yè)造成一定損失。但如果管理層能預(yù)測并對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效控制，那么就會大大降低Y產(chǎn)品的初次問世價格，仍然以X產(chǎn)品的銷售為主線，這樣既不會虧本，還能搶占先機(jī)，從而給A企業(yè)帶來很大優(yōu)勢。

(二)財務(wù)風(fēng)險控制在投資活動中的作用

投資活動是企業(yè)將資金投入經(jīng)營資產(chǎn)以外的其他項目以賺取投資收益的活動。財務(wù)風(fēng)險中的投資風(fēng)險就與企業(yè)的投資活動緊密相關(guān)，在投資活動中對財務(wù)風(fēng)險的控制主要是指制定科學(xué)、有效的投資措施。企業(yè)的投資者在對投資交易進(jìn)行財務(wù)預(yù)測時，應(yīng)充分考慮企業(yè)已有的現(xiàn)金存量、目前的資本結(jié)構(gòu)是否合理以及資金一旦投出是否能夠循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)，如果不能，那么就需放棄當(dāng)前的投資方案或改變投資決策。所以，在投資活動中及時地控制和規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，能夠幫助企業(yè)管理層做出正確的投資決策，避免短視行為的發(fā)生。

(三)財務(wù)風(fēng)險控制在籌資活動中的作用

籌資活動為企業(yè)籌措所需資金，彌補(bǔ)資金鏈短缺，但也是在這一階段存在很大的財務(wù)風(fēng)險隱患，在籌資活動中對財務(wù)風(fēng)險的控制能引導(dǎo)管理層的決策，使企業(yè)的資本成本更合理。例如，B企業(yè)目前正在考慮一筆資金的籌措方式，究竟借款籌資、債券籌資、股票籌資和留存收益籌資哪一種或哪幾種方式對企業(yè)更有利呢？借款籌資和債券籌資的財務(wù)負(fù)擔(dān)較重，需要定期償還本金和利息，但資本成本相對較低，而股票籌資和留存收益籌資不需定期還本付息，但需要承擔(dān)較高的資本成本。不同的籌措方式會產(chǎn)生不同的財務(wù)風(fēng)險隱患，對企業(yè)信用等級也有一定程度的影響，管理層必須全面分析，綜合權(quán)衡，選擇財務(wù)風(fēng)險最小的籌資結(jié)構(gòu)，這樣的資本結(jié)構(gòu)水平才是目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，才有助于降低企業(yè)的資本成本。因此，財務(wù)風(fēng)險控制引導(dǎo)著企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和資本成本的動態(tài)變化，指導(dǎo)企業(yè)制定籌資方案和資金流動計劃。

(四)財務(wù)風(fēng)險控制在分配活動中的作用

分配活動是企業(yè)資金退出正常循環(huán)過程的最后一個環(huán)節(jié)，主要是向股東分配當(dāng)年股利，并向股東傳遞企業(yè)發(fā)展的有關(guān)信息。企業(yè)的股利分配政策包含了固定股利政策、固定股利支付率政策、剩余股利政策和低正常股利加額外股利政策，不同的分配政策對企業(yè)來說會產(chǎn)生不同的財務(wù)風(fēng)險，而進(jìn)行有效的財務(wù)風(fēng)險控制有利于穩(wěn)定股價和維持目標(biāo)的資本結(jié)構(gòu)。一旦產(chǎn)生較大的財務(wù)風(fēng)險，就會影響企業(yè)的股利分配政策，向外界傳達(dá)錯誤訊息，導(dǎo)致股價估值的偏差，影響企業(yè)的市場形象和進(jìn)一步的投資、籌資活動。在企業(yè)維持正常資金水平的前提下，合理地制定本年度的股利分配政策，有利于提高企業(yè)的聲譽(yù)和調(diào)動利益相關(guān)者投資的積極性，能促進(jìn)股價的進(jìn)一步上漲和企業(yè)價值的進(jìn)一步提升。

四、結(jié)語

在分析了總體風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，圍繞財務(wù)風(fēng)險控制在企業(yè)風(fēng)險預(yù)警中的導(dǎo)向作用展開，從經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和分配活動四個方面入手，研究了財務(wù)風(fēng)險控制的指導(dǎo)性意義和關(guān)鍵性作用。企業(yè)應(yīng)建立財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測模型，時刻分析和記錄企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險隱患，加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，全面、及時地制定風(fēng)險的防范和規(guī)避措施。只有不斷地加強(qiáng)風(fēng)險意識，增強(qiáng)危機(jī)感，才能防患于未然，才能減少風(fēng)險帶來的損失或影響，只有重視對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)管和控制，才能指導(dǎo)企業(yè)管理層做出正確決策，引導(dǎo)企業(yè)更加健康、長遠(yuǎn)地發(fā)展。目前，關(guān)于財險風(fēng)控或風(fēng)險預(yù)警方面的研究還有待進(jìn)一步細(xì)化和深入，對于財務(wù)風(fēng)險的作用研究，也有待在充分的實(shí)踐中作進(jìn)一步的分析和總結(jié)。

作者:王新華 單位:德華安顧人壽保險有限公司

參考文獻(xiàn)：

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