金融發(fā)展規(guī)律精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的金融發(fā)展規(guī)律主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：金融發(fā)展規(guī)律范文

【關(guān)鍵詞】政府融資平臺(tái)，發(fā)展規(guī)律，必要性

一、投融資平臺(tái)企業(yè)的發(fā)展規(guī)律

第一階段：地方性政府融資平臺(tái)

（一）背景：地方政府作為出資人，需要激勵(lì)企業(yè)更好的服務(wù)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)福利，政企關(guān)系是“緊靠政府” 。城市發(fā)展的初期，融資平臺(tái)公司承擔(dān)了區(qū)域內(nèi)的部分基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等項(xiàng)目，這為公司規(guī)模的成長(zhǎng)狀態(tài)提供了一個(gè)極好的平臺(tái)。

（二）階段性策略：

1、不與民爭(zhēng)利。由于融資平臺(tái)主要承擔(dān)的公益性或準(zhǔn)公益性基礎(chǔ)設(shè)施等建設(shè)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目很少或幾乎沒(méi)有私人資本進(jìn)入。另一方面，融資平臺(tái)在成立初期，任務(wù)就是為了地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金，其資金由來(lái)主要來(lái)源于地方政府財(cái)政支持、市政債券的發(fā)行和政策性銀行的貸款，自身持有資金較少，也就基本不參與私人投資領(lǐng)域，不與民間資本爭(zhēng)利。

2、在實(shí)施“資源戰(zhàn)略”過(guò)程中，強(qiáng)調(diào)“先占有后開(kāi)發(fā)” 。融資平臺(tái)公司的資源是政府給予的，或是對(duì)多個(gè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行整合重組，成立新的融資集團(tuán)。對(duì)資源實(shí)施占用后，開(kāi)始進(jìn)行對(duì)資源的開(kāi)發(fā)，實(shí)現(xiàn)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)目標(biāo)。

（三）階段性問(wèn)題

“大而不專、壯而不實(shí)、高而不穩(wěn)”的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題：

1、政企關(guān)系失衡對(duì)企業(yè)自主化市場(chǎng)發(fā)展造成一定影響。

2、無(wú)序多元化僅僅擴(kuò)大了企業(yè)規(guī)模，缺乏長(zhǎng)期的、合理的產(chǎn)業(yè)布局。

3、企業(yè)資源的過(guò)度消耗，龐大資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效率低下。

第二階段：企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)、政府協(xié)調(diào)指導(dǎo)

（一）背景：妥善處理國(guó)有資產(chǎn)管理戰(zhàn)略目標(biāo)的“二重性”，建立“企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)，政府協(xié)調(diào)指導(dǎo)”的框架。在城市發(fā)展的中期，隨著城市化率提高、人口導(dǎo)入和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，公司仍需承擔(dān)區(qū)域內(nèi)基建配套等建設(shè)

（二）階段性策略：從“多元化”到“規(guī)范化”戰(zhàn)略

1、從規(guī)?；骄?xì)作，從做大到做專

2、資本運(yùn)作的升級(jí)，資產(chǎn)證券化的加速

（三）階段性問(wèn)題

在資本全球化流動(dòng)和配臵的大背景下，受到政策和區(qū)域限制，主營(yíng)業(yè)務(wù)很難做強(qiáng)做大，主要是受制于體制機(jī)制、公司治理層面的因素，公司板塊協(xié)同效應(yīng)較差。

第三階段：全面商業(yè)化投資平臺(tái)，兼顧政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會(huì)使命。（一）背景：城市發(fā)展的尾期，區(qū)域內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和大型配套建設(shè)已近尾聲，戰(zhàn)略上弱化作為政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)的平臺(tái)功能，使其專注于商業(yè)投資運(yùn)作，堅(jiān)定不移地走市場(chǎng)化改革的道路。

（二）階段性策略。雖作為市場(chǎng)化運(yùn)作的投資公司，但作為國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，仍然不能離開(kāi)政府的監(jiān)督，同時(shí)保留政策性業(yè)務(wù)和社會(huì)性業(yè)務(wù)。1、建立“集團(tuán)有限多元化、利潤(rùn)中心專業(yè)化”的經(jīng)營(yíng)架構(gòu)；2、利潤(rùn)中心堅(jiān)持“行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位”原則；3、集團(tuán)管控“企業(yè)價(jià)值投資”決策；4、打造以資源整合和金融創(chuàng)新為主的核心能力，形成真正“產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)、金融融通血脈”的產(chǎn)業(yè)布局和板塊協(xié)同。

從融資平臺(tái)自身的發(fā)展規(guī)律來(lái)看，大多數(shù)政府融資平臺(tái)目前正處于平臺(tái)發(fā)展的第一階段，資金主要靠財(cái)政支持，投資的領(lǐng)域多是與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)建設(shè)的非營(yíng)利性項(xiàng)目為主，盈利業(yè)務(wù)多是由子公司經(jīng)營(yíng)，內(nèi)投集團(tuán)本身沒(méi)有實(shí)質(zhì)上的投資領(lǐng)域，限制了集團(tuán)今后的發(fā)展布局。

二、融資平臺(tái)存在的必要性

2009年，由于實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，地方政府的投融資平臺(tái)作用凸顯出來(lái)了。2009年3月，中國(guó)人民銀行與中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出“支持有條件的地方政府組建投融資平臺(tái)，發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)等融資工具，拓寬中央政府投資項(xiàng)目的配套資金融資渠道”，被地方政府視為對(duì)地方政府投融資平臺(tái)的肯定和鼓勵(lì)。由此，在2009年信貸投放的主體中，地方政府的投融資平臺(tái)是其中最為活躍、最為引人注目的融資主體。地方的投融資平臺(tái)在金融危機(jī)后為2009年的經(jīng)濟(jì)順利實(shí)現(xiàn)“保八”發(fā)揮了重大作用。

從實(shí)際成果來(lái)看，地方融資平臺(tái)確實(shí)“在加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)沖擊中發(fā)揮了積極作用”。地方融資平臺(tái)不僅撬動(dòng)了銀行貸款，同時(shí)還通過(guò)公私協(xié)作（PPP）等市場(chǎng)化方式吸引了大量社會(huì)資本，較有成效地解決了地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)面臨的資金瓶頸問(wèn)題。

政府融資平臺(tái)在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善城市環(huán)境，提升城市品位，做出了積極的努力。

一是有效拓寬了融資渠道。地方政府投融資平臺(tái)體系的建立，改變了過(guò)去主要以銀行貸款為渠道的融資模式，通過(guò)對(duì)政府擁有的眾多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行整合，進(jìn)一步強(qiáng)化了其融資功能，提升了間接融資的能力，擴(kuò)大了直接融資規(guī)模。從今后的發(fā)展趨勢(shì)看，地方政府的ABS、PPP融資模式還有很大的發(fā)展空間。

二是有效實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資產(chǎn)保值增值。通過(guò)搭建新型的投融資平臺(tái)，將存量國(guó)有股權(quán)及資產(chǎn)注入平臺(tái)公司，使得其資本金規(guī)模不斷壯大。國(guó)資公司對(duì)委托管理的行政事業(yè)單位經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)中的房產(chǎn)進(jìn)行清理，在聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所分期進(jìn)行掛牌交易，實(shí)現(xiàn)了國(guó)有存量資產(chǎn)的盤活和增值。為后續(xù)盤活資產(chǎn)包實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值打下了良好的基礎(chǔ)。

三是有效改善了民生。政府通過(guò)平臺(tái)公司舉債，加大了對(duì)民生領(lǐng)域的改革和建設(shè)力度，使得諸如教育、醫(yī)療衛(wèi)生、公共文化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)得到了加強(qiáng)，人居環(huán)境得到改善，鄉(xiāng)村道路和農(nóng)村水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)掀起了新一輪。地方城市建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)投融資平臺(tái)，投融資平臺(tái)的良好持續(xù)性發(fā)展也離不開(kāi)政府的政策支持。

三、處理辦法

第一，保持合理的投資規(guī)模，合理地安排政府的投資。進(jìn)一步優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，要控制新開(kāi)工的項(xiàng)目，要把政府投資的重點(diǎn)放在在建的項(xiàng)目、續(xù)建的項(xiàng)目、收尾的項(xiàng)目，減輕地方投資的壓力，以減少融資平臺(tái)的融資規(guī)模。

第2篇：金融發(fā)展規(guī)律范文

【關(guān)鍵詞】黑龍江??；房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)；發(fā)展規(guī)律；可持續(xù)發(fā)展；宏觀調(diào)控

前言

進(jìn)入21世紀(jì)，房地產(chǎn)行業(yè)蓬勃興起，在解決人們住房需求的基礎(chǔ)上，正發(fā)揮著對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來(lái)越重要的作用，并已經(jīng)成為擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、整合社會(huì)整體產(chǎn)業(yè)鏈條、促進(jìn)生產(chǎn)交換的重要支柱性產(chǎn)業(yè)之一。但是同時(shí)我們也應(yīng)該看到房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在帶來(lái)勃勃生機(jī)的同時(shí)，也在部分區(qū)域形成了泡沫，造成了一定的負(fù)面影響，因此，在國(guó)家和政府的層面上，近些年出臺(tái)了很多調(diào)控政策，這些政策有的不能夠起到設(shè)計(jì)的效果，有的效果并不明顯，客觀地看，這些政策對(duì)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的忽視是效果不佳的真正原因。為了擠去房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)中的泡沫，更好地促進(jìn)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，必須加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的分析和研究。黑龍江省是老工業(yè)大省，但房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)由于起步較晚，加之我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較慢，導(dǎo)致出現(xiàn)了各種特有的情況和問(wèn)題，這使得研究者必須立足黑龍江房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史和經(jīng)驗(yàn)，以科學(xué)的態(tài)度和方法對(duì)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行客觀地了解，進(jìn)而掌握房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，使其更好地為法治我省經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)健康發(fā)展服務(wù)。應(yīng)該立足于黑龍江省房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際，在說(shuō)明房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)黑龍江省經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展作用的前提下，對(duì)我省的房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律展開(kāi)深入地討論和思考，確定影響房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要要素，探尋應(yīng)用房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律促進(jìn)我省房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的措施，以便為黑龍江省房地產(chǎn)政策決策者更好地運(yùn)用房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，做好抑制房?jī)r(jià)泡沫、發(fā)展房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)全省經(jīng)濟(jì)健康的發(fā)展。

1、房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)黑龍江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的價(jià)值

1.1 房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)促進(jìn)作用

房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)了很多相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，通過(guò)經(jīng)驗(yàn)我們不難發(fā)現(xiàn)，房地產(chǎn)的發(fā)展，就會(huì)帶動(dòng)家電行業(yè)、建材行業(yè)、裝飾裝修等等各個(gè)行業(yè)的發(fā)展，這樣的帶動(dòng)效應(yīng)可以拉動(dòng)我省經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)。

1.2 房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有擴(kuò)大內(nèi)需的作用

通過(guò)房地產(chǎn)的消費(fèi)，可以帶動(dòng)當(dāng)前國(guó)內(nèi)的內(nèi)需，內(nèi)需的增加有利于房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，在產(chǎn)量鏈條上拉動(dòng)了我省經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

1.3 房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有擴(kuò)大就業(yè)的作用

房地產(chǎn)業(yè)是人員密集型產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展對(duì)我省就業(yè)情況有了很大的緩解作用。此外，房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)了其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)吸納就業(yè)人口，使我省的就業(yè)形勢(shì)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。

2、影響黑龍江省房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的主要要素

2.1 省內(nèi)GDP的影響

黑龍江省宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展與房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有很大的關(guān)聯(lián)性，他們可以互相影響。宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)了國(guó)民生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)，人們的收入也呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)，在這種狀況下，人們的物質(zhì)需求也會(huì)有所上升，對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有很大的促進(jìn)作用，房?jī)r(jià)穩(wěn)步上漲。所以國(guó)民生產(chǎn)總值和房?jī)r(jià)是正相關(guān)的關(guān)系。

2.2 利率的影響

在房地產(chǎn)市場(chǎng)中，無(wú)論是利用房地產(chǎn)投機(jī)還是投資，都是需要大量的資金投入的，當(dāng)銀行的利率下降時(shí)，大量的企業(yè)或者是個(gè)人就會(huì)貸款然后將資金投入到房地產(chǎn)市場(chǎng)中，促進(jìn)了房地產(chǎn)價(jià)格的上漲。反之，利率上漲，就會(huì)出現(xiàn)相反的狀況。所以說(shuō)利率的變化和房?jī)r(jià)是呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系。

2.3 居民消費(fèi)水平的影響

居民消費(fèi)水平提高也會(huì)在房屋上的投入也就會(huì)有所增長(zhǎng)，在消費(fèi)水平達(dá)到一定層次的時(shí)候，房?jī)r(jià)上漲也可以在居民的消費(fèi)能力范圍之內(nèi)。所以說(shuō)消費(fèi)水平和房?jī)r(jià)之間是正相關(guān)的關(guān)系。

2.4 貨幣供給量的影響。

當(dāng)貨幣供應(yīng)量下降時(shí)，房地產(chǎn)企業(yè)貸款難度增加，會(huì)引起房?jī)r(jià)下跌；而貨幣供應(yīng)量增加時(shí)，貸款難度減小，就會(huì)引發(fā)房?jī)r(jià)上升。也就是說(shuō)如果央行實(shí)行從緊的貨幣政策，則房?jī)r(jià)會(huì)下跌；反之，則房?jī)r(jià)就上升。

3、促進(jìn)黑龍江省房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的措施

3.1 加強(qiáng)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的運(yùn)用

要在政策上限制粗放型的房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)，努力使房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)向?qū)Y源集約利用的方向轉(zhuǎn)變，尤其要提高對(duì)土地、空間資源的利用效率。作好房地產(chǎn)發(fā)展中的科學(xué)規(guī)劃，使房地產(chǎn)與其他行業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)我省經(jīng)濟(jì)健康增長(zhǎng)。

3.2 調(diào)整房地產(chǎn)投資政策

保持房地產(chǎn)投資規(guī)模與宏觀經(jīng)濟(jì)規(guī)模相適應(yīng)，保持房地產(chǎn)投資占固定資產(chǎn)投資的合理比重，促進(jìn)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資的理性化，使房地產(chǎn)投資開(kāi)發(fā)牢固地建立在市場(chǎng)需求的基礎(chǔ)之。

3.3調(diào)整現(xiàn)有土地政策

避免以前出現(xiàn)的房地產(chǎn)交易暗箱操作的行為，保證交易的公開(kāi)公平性，使房地產(chǎn)市場(chǎng)規(guī)范有序的發(fā)展。

4、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，房地產(chǎn)的健康發(fā)展對(duì)于黑龍江省經(jīng)濟(jì)和社會(huì)建設(shè)有著巨大的推動(dòng)作用，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)成為我省優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高生產(chǎn)能力的重要手段，因此，有必要對(duì)黑龍江省的房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律進(jìn)行了解和掌握。過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)告訴我們房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以在客觀上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步，但同時(shí)過(guò)快的房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)產(chǎn)生我省房地產(chǎn)和其他行業(yè)的泡沫，這充分顯示了房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩面性，所以，我們應(yīng)該通過(guò)政府的宏觀調(diào)控手段，利用房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律，規(guī)范房地產(chǎn)的發(fā)展，使房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展始終處于合理、科學(xué)和有序的狀態(tài)下。由于我省房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)起步較晚，對(duì)于房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的資料相對(duì)匱乏，這必然會(huì)導(dǎo)致認(rèn)知房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的困難性，希望同仁能夠認(rèn)清這一實(shí)際情況，在對(duì)我省房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況進(jìn)行深入了解和科學(xué)分析的基礎(chǔ)上，形成更為全面的房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律認(rèn)知，以便指導(dǎo)實(shí)際的各項(xiàng)工作。

參考文獻(xiàn)：

[1]盛學(xué)永.房?jī)r(jià)收入比要與國(guó)情市情相適應(yīng)[J].科技創(chuàng)新導(dǎo)報(bào).2012（24）.

[2]譚峻，趙妍.房?jī)r(jià)收入比的實(shí)證研究――基于北京和全國(guó)整體數(shù)據(jù)的分析[J].中國(guó)土地科學(xué).2012（09）.

[3]謝潔玉，吳斌珍，李宏彬，鄭思齊.中國(guó)城市房?jī)r(jià)與居民消費(fèi)[J].金融研究.2012（06）.

[4]易憲容.擠出房產(chǎn)泡沫讓中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展[J].IT時(shí)代周刊.2013（01）.

[5]徐小鷹.房?jī)r(jià)上漲影響居民消費(fèi)的作用機(jī)制分析――基于預(yù)防性儲(chǔ)蓄效應(yīng)視角[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題.2012（10）.

第3篇：金融發(fā)展規(guī)律范文

類似這番激動(dòng)人心的市場(chǎng)預(yù)估語(yǔ)言，相似不少投資者都從中國(guó)的基金經(jīng)理和其他相鄰行業(yè)的資產(chǎn)管理者們的口中聽(tīng)到過(guò)。如果這些話語(yǔ)反映的真是現(xiàn)階段中國(guó)資產(chǎn)管理者們的思想，那真的只能說(shuō)，我國(guó)資管行業(yè)還有很大的改善余地。

“金融三俗”侵害公眾

對(duì)一個(gè)合格的資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)而言，它承擔(dān)的是評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的重大責(zé)任，它應(yīng)該考慮的是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的局限之處和未來(lái)發(fā)展的潛力所在，以及存在于兩者之間的發(fā)展規(guī)律。簡(jiǎn)單而言，只要我們考慮社會(huì)經(jīng)濟(jì)在未來(lái)三年到五年里將會(huì)變成什么樣子，順著經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，摸索出問(wèn)題的正確答案，那么我們距離做出正確的投資行為就不遠(yuǎn)了。

但是這種判斷需要客觀觀察，需要排除世間隨處充斥著的不負(fù)責(zé)的、膚淺的輿論干擾，保持自我獨(dú)立的思考精神。而這在雙眼很難離開(kāi)各種電子屏幕（電腦、手機(jī)、地鐵上和電梯間里的分眾傳媒廣告、出租車?yán)锏膹V告視頻等）的今天，有時(shí)是難達(dá)企及的境界。

快速思考，不負(fù)責(zé)任的傳播，膚淺粗俗的評(píng)論，讓絕大部分媒體變成了只知道把三俗當(dāng)作花粉進(jìn)行傳播的努力工蜂。在這種氛圍里，我們的主流媒體常把一群以自欺欺人的娛樂(lè)當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)的證券評(píng)論家的搶眼球話語(yǔ)推向公眾，于是就有了開(kāi)篇那些隨處可聞的“忽悠”。在每天三番五次的輪番轟炸后，這些謊言漸漸侵蝕了公眾的大腦。

資管墮落成娛樂(lè)活動(dòng)

被侵害的公眾正是資本市場(chǎng)中最終的買單者。當(dāng)他們的思想被謬誤占據(jù)后，他們選擇的為他們服務(wù)的資產(chǎn)管理者們也為了迎合客戶的喜好而主動(dòng)改變了。因?yàn)?，?dāng)一個(gè)資產(chǎn)管理者告訴客戶，由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資本市場(chǎng)發(fā)展的局限性，投資收益率不可能總是太高時(shí)，他們往往得不到客戶的理解和認(rèn)可；反而是，一個(gè)大“忽悠”把主流媒體一致播放的那些“金融三俗”經(jīng)一番渲染，再次推銷給公眾時(shí)，公眾會(huì)更加相信鬼話。

此時(shí)，絕大多數(shù)的生意人自然而然都會(huì)選擇成為后者，那么長(zhǎng)此以往，我們只能是一個(gè)因追隨客戶簡(jiǎn)單膚淺的意識(shí)而締造不良職業(yè)行為的群體。我們違背的，正是資產(chǎn)管理者們存在的意義：如果資產(chǎn)管理人士?jī)H為客戶的意識(shí)而服務(wù)的話，那我們就不是在努力滿足客戶的客觀經(jīng)濟(jì)需求，而是在為滿足客戶的主觀意識(shí)需求而服務(wù)——這不是金融行為，這根本就是一場(chǎng)近似于選秀的大眾娛樂(lè)活動(dòng)。

正確的邏輯是，客戶對(duì)自己現(xiàn)有資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值提出管理目標(biāo)，職業(yè)資管人士則以專業(yè)知識(shí)為客戶提出客觀、獨(dú)立的意見(jiàn)和可行性方案。

我們中的一部分人可能專門為大客戶量身制作理財(cái)方案，更多的同行則試圖打造出向可口可樂(lè)和麥當(dāng)勞一樣的適合大眾口味的金融理財(cái)產(chǎn)品。無(wú)論是哪種方法，我們提供的都應(yīng)該是超越客戶本身能力，具有真實(shí)附加值的金融服務(wù)，而非僅僅是個(gè)通道。要知道，在金融界作通道生意的人比比皆是——例如最活躍的證券公司群體。

銷售主導(dǎo)投資

一個(gè)合格的資管從業(yè)者提供的資管方案和服務(wù)，應(yīng)該凝聚著其對(duì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的判斷和自己獨(dú)立的世界觀。這是一份非常具有挑戰(zhàn)性的工作，它不僅涵蓋著這位職業(yè)投資人對(duì)當(dāng)?shù)厣缜闅v史的了解，對(duì)當(dāng)前瓶頸的把握，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律和前景的判斷，他還要了解客戶所在市場(chǎng)上，可以運(yùn)用的有效金融工具和這些工具所具有的效率和不確定性。

這一點(diǎn)是非常重要的。這些金融工具的不確定性所帶來(lái)的挑戰(zhàn)在發(fā)展中國(guó)家尤為突出。無(wú)論是創(chuàng)業(yè)板、股指期貨還是IPO審批流程，都給曾存在過(guò)的交易品種和市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。這要求我們必須在每次制度和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化中，為客戶做出清醒的判斷，而不是隨波逐流地盲目趕時(shí)髦。

以創(chuàng)業(yè)板和股指期貨為例，有多少基金，尤其是券商理財(cái)產(chǎn)品，以此為新的銷售噱頭而招攬客戶盲目進(jìn)入這些不成熟且極具風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，最終折戟而歸？這其實(shí)就是現(xiàn)在中國(guó)普遍存在的一個(gè)問(wèn)題：銷售主導(dǎo)投資。

表現(xiàn)最明顯的當(dāng)屬公募基金。由于其曾在中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)里長(zhǎng)期占據(jù)絕對(duì)壟斷地位，所以當(dāng)私募基金和券商加入資管行業(yè)，分食這個(gè)市場(chǎng)時(shí)，公募基金的競(jìng)爭(zhēng)能力和良性的銷售反饋機(jī)制一下子近乎失靈。突如其來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致公募基金人云亦云，隨波逐流，再加上監(jiān)管部門對(duì)公募基金的各種限制，都導(dǎo)致公募基金重復(fù)地犯著“產(chǎn)品固化”和“能賣出什么產(chǎn)品就做什么產(chǎn)品”的大錯(cuò)。

聽(tīng)上去有些可笑，一個(gè)基金公司推出的產(chǎn)品不是該公司自己最擅長(zhǎng)的產(chǎn)品，而是最好賣的產(chǎn)品，但事實(shí)就是如此，現(xiàn)在債券基金的流行反映的不就是這樣的現(xiàn)實(shí)嗎？有多少基金公司在一邊招聘?jìng)鸾?jīng)理，一邊著手準(zhǔn)備發(fā)行一只債券基金？這明顯是在把管理資產(chǎn)當(dāng)成短期賺錢的生意，而非經(jīng)營(yíng)一個(gè)長(zhǎng)久存在的品牌。

第4篇：金融發(fā)展規(guī)律范文

關(guān)鍵詞：公路橋梁；車輛荷載；車輛荷載模型；動(dòng)態(tài)稱重技術(shù)

中圖分類號(hào)： K928 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

前言

為了準(zhǔn)確確定車輛荷載的大小，需要大量的統(tǒng)計(jì)資料和實(shí)測(cè)數(shù)據(jù)，在承載能力不能適應(yīng)運(yùn)營(yíng)車輛荷載需求的既有橋梁數(shù)量巨大、短期內(nèi)難以全面改造、僅僅通過(guò)管理措施并不能遏制超載運(yùn)輸?shù)那闆r下，采取客觀先進(jìn)的手段方法，掌握運(yùn)營(yíng)車輛荷載變異現(xiàn)狀、把握運(yùn)營(yíng)車輛荷載發(fā)展規(guī)律、科學(xué)描述刻畫運(yùn)營(yíng)車輛荷載的統(tǒng)計(jì)特征，既是進(jìn)行運(yùn)營(yíng)車輛荷載管制、治理超限運(yùn)輸?shù)幕A(chǔ)性工作之一，也是既有橋梁的安全運(yùn)營(yíng)、檢測(cè)評(píng)估、加固改造的前提，因此具有重大的理論價(jià)值與突出的工程背景。

車輛荷載模型研究現(xiàn)狀

（1）國(guó)外研究現(xiàn)狀

美國(guó)Michigan大學(xué)的A.S.Nowak利用安大略交通部門6萬(wàn)多輛貨車調(diào)查數(shù)據(jù)，根據(jù)車重及軸重經(jīng)驗(yàn)分布外推求得既有橋梁設(shè)計(jì)基準(zhǔn)期內(nèi)的車重及軸重最大值法國(guó)Christian Cremona、Gindy利用WIM設(shè)備收集了三周的車流信息，并利用Rice公式構(gòu)建了穿越門檻值次數(shù)的直方圖，得出運(yùn)營(yíng)車輛荷載尾部數(shù)據(jù)的擬合曲線，利用該擬合曲線預(yù)測(cè)運(yùn)營(yíng)車輛荷載及其效應(yīng)發(fā)展變化規(guī)律；瑞典Abraham Getachew利用WIM系統(tǒng)測(cè)得的實(shí)際車流數(shù)據(jù)，對(duì)不同跨徑（10m~35m）簡(jiǎn)支梁在汽車荷載效應(yīng)進(jìn)行了分析研究，提出了中小跨徑簡(jiǎn)支梁橋評(píng)估車輛荷載模型，并與瑞典公路橋梁設(shè)計(jì)規(guī)范Br094中的汽車荷載效應(yīng)設(shè)計(jì)計(jì)算值進(jìn)行了對(duì)比；Fu依據(jù)美國(guó)部分超載現(xiàn)象嚴(yán)重的交通要道的車輛統(tǒng)計(jì)資料，建立了包括超載車輛的車輛荷載模型，指出了基準(zhǔn)期對(duì)既有橋梁按照實(shí)際運(yùn)營(yíng)車輛荷載進(jìn)行荷載效應(yīng)分析的必要性；Fredrik C研究了利用WIM實(shí)測(cè)數(shù)據(jù)研究了車輛荷載模型及其橫向分布規(guī)律。

總體說(shuō)來(lái)，上述研究者特別是A.S.Nowak教授揭開(kāi)了運(yùn)營(yíng)車輛荷載特性實(shí)測(cè)研究的大幕，建立了運(yùn)營(yíng)車輛荷載特征研究的基本方法與基本手段，為后續(xù)研究奠定了良好的基礎(chǔ)。

（2）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

在我國(guó)，一些研究者或建設(shè)管養(yǎng)業(yè)主針對(duì)具體的道路或橋梁，進(jìn)行了專門的運(yùn)營(yíng)車輛荷載特征分析預(yù)測(cè)，如清華大學(xué)梅剛、秦權(quán)等人針對(duì)110國(guó)道，研究了重載運(yùn)煤線路運(yùn)營(yíng)車輛荷載的統(tǒng)計(jì)特征，提出了運(yùn)營(yíng)車輛荷載的雙峰分布模型；北京交通大學(xué)盧文良、馮德飛研究了北京市交通擁堵?tīng)顩r下運(yùn)營(yíng)荷載分布特征，指出了混合擁堵情況下實(shí)際自然車隊(duì)荷載效應(yīng)為設(shè)計(jì)汽車荷載效應(yīng)的1.2~1.7倍；大連理工大學(xué)貢金鑫等人則針對(duì)非治超地區(qū)、計(jì)重收費(fèi)地區(qū)和強(qiáng)制治超地區(qū)的車輛荷載數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，建立了不同交通管制政策下的運(yùn)營(yíng)車輛荷載模型，預(yù)測(cè)了運(yùn)營(yíng)車輛荷載的發(fā)展變化態(tài)勢(shì)；長(zhǎng)安大學(xué)賀栓海、黃平明、王濤等人針對(duì)陜西省西寶高速、廣東省廣深高速進(jìn)行了運(yùn)營(yíng)車輛荷載特征調(diào)查分析，構(gòu)建了運(yùn)營(yíng)車輛荷載的分析預(yù)測(cè)模型；同濟(jì)大學(xué)石雪飛、應(yīng)天益利用廣東佛開(kāi)高速公路運(yùn)營(yíng)車輛荷載的實(shí)測(cè)數(shù)據(jù)，進(jìn)行了車輛荷載特征的分析與預(yù)測(cè)，指出了實(shí)際車重和軸重與2004規(guī)范相比，超出幅度高達(dá)126％和64％，抽樣調(diào)查獲取最大車重高達(dá)172.6t，說(shuō)明了超重車輛（車重大于100t）出現(xiàn)有一定的必然性；東南大學(xué)郭彤、李愛(ài)群等人根據(jù)京滬高速江蘇段的實(shí)測(cè)數(shù)據(jù)，建立了運(yùn)營(yíng)車輛荷載的多峰概率分布模型，預(yù)測(cè)了橋梁剩余服役期運(yùn)營(yíng)車輛荷載的發(fā)展規(guī)律；廣東交通集團(tuán)針對(duì)虎門大橋鋼箱梁橋面板疲勞裂縫的發(fā)展，專門進(jìn)行了虎門大橋通行車輛荷載特征調(diào)查分析，指出實(shí)際運(yùn)營(yíng)車輛軸重與額定軸重的比值一般在1.4~1.9之間，最大達(dá)到4.0左右，車輛軸重發(fā)展變異、重載車輛數(shù)量龐大是導(dǎo)致該橋鋼箱梁橋面板產(chǎn)生嚴(yán)重疲勞裂縫的主因；華南理工大學(xué)韓大建、杜江根據(jù)廣州北環(huán)高速兩周的交通荷載調(diào)查結(jié)果，運(yùn)用極值分析方法預(yù)測(cè)了運(yùn)營(yíng)車輛荷載的發(fā)展規(guī)律，指出了現(xiàn)有運(yùn)營(yíng)車輛荷載模型構(gòu)建所采用的假設(shè)檢驗(yàn)方法的缺陷與不足。

總體說(shuō)來(lái)，這些研究工作揭示了一些路段或具體橋梁的運(yùn)營(yíng)車輛荷載特征，構(gòu)建了形式各異的運(yùn)營(yíng)車輛荷載模型，指出了運(yùn)營(yíng)荷載變異的嚴(yán)重性與開(kāi)展進(jìn)一步研究的緊迫性。

現(xiàn)有研究的不足

（1）動(dòng)態(tài)稱重?cái)?shù)據(jù)獲取的隨意性

目前，WIM數(shù)據(jù)所構(gòu)建的運(yùn)營(yíng)車輛荷載模型也就難以科學(xué)客觀地反映運(yùn)營(yíng)車輛荷載現(xiàn)狀，導(dǎo)致等運(yùn)營(yíng)車輛荷載發(fā)展規(guī)律預(yù)測(cè)等后續(xù)研究工作產(chǎn)生了明顯的失真等問(wèn)題，以觀測(cè)持續(xù)時(shí)間為例，持時(shí)短者僅為數(shù)小時(shí)，持時(shí)長(zhǎng)者則長(zhǎng)達(dá)數(shù)年，差異非常大。

（2）運(yùn)營(yíng)車輛荷載模型構(gòu)建的主觀性

目前，大多數(shù)研究者在構(gòu)建運(yùn)營(yíng)車輛模型時(shí)，均采用假設(shè)檢驗(yàn)、參數(shù)分析的技術(shù)路線，即假設(shè)車輛總重、車輛軸重服從某一分布模型，然后進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，采用K-S檢驗(yàn)或x2、U2檢驗(yàn)來(lái)驗(yàn)證截口分布模型的正確性與合理性，得到一個(gè)不被拒絕的分布模型如正態(tài)、對(duì)數(shù)正態(tài)、伽馬、威布爾分布等，并由此來(lái)預(yù)測(cè)既有橋梁服役期間最大車輛荷載量值與出現(xiàn)幾率。

圖1.2 運(yùn)營(yíng)車輛荷載模型與極值分布示意圖

（3）難以恰當(dāng)估計(jì)運(yùn)營(yíng)車輛荷載最大值

一方面，由于運(yùn)營(yíng)車輛荷載模型構(gòu)建時(shí)多采取假設(shè)檢驗(yàn)的試錯(cuò)方法，具有比較突出的主觀性，雖能較好的模擬分布的中部，但對(duì)分布尾部的描述就顯得無(wú)能為力了，導(dǎo)致極值估計(jì)偏差非常大，采用假設(shè)檢驗(yàn)方法構(gòu)建的模型難以反映運(yùn)營(yíng)車輛荷載現(xiàn)狀的最大值分布情況。另一方面，既有橋梁多采用時(shí)間外推的統(tǒng)計(jì)方法來(lái)確定運(yùn)營(yíng)荷載的增長(zhǎng)，大多數(shù)研究者均利用其所構(gòu)建的運(yùn)營(yíng)車輛荷載模型，取某一可接受分位點(diǎn)（一般為0.95，相當(dāng)于重現(xiàn)期為1950年）直接外推的方法，來(lái)預(yù)測(cè)既有橋梁設(shè)計(jì)基準(zhǔn)期運(yùn)營(yíng)車輛荷載的發(fā)展規(guī)律，由于模型構(gòu)建本身就存在諸多先天不足如底分布主觀性大、分布參數(shù)不準(zhǔn)確、難以恰當(dāng)描述分布的尾部等，加上直接外推方法比較粗糙簡(jiǎn)單，導(dǎo)致設(shè)計(jì)基準(zhǔn)期或服役基準(zhǔn)期內(nèi)運(yùn)營(yíng)荷載增長(zhǎng)規(guī)律預(yù)測(cè)結(jié)果差異非常大。

展望

改進(jìn)WIM數(shù)據(jù)的獲取準(zhǔn)則。

采用二階抽樣方法，將公路劃分為高速公路、一級(jí)公路、市政道路、其他公路等，分門別類地利用WIM技術(shù)進(jìn)行車輛荷載數(shù)據(jù)的采集和收集。

構(gòu)建WIM數(shù)據(jù)獲取的觀測(cè)時(shí)間區(qū)段選取、連續(xù)觀測(cè)持續(xù)時(shí)間確定的基本準(zhǔn)則，擴(kuò)大WIM數(shù)據(jù)對(duì)夜間、節(jié)假日、特殊時(shí)間區(qū)段（如春運(yùn)）的覆蓋程度，確保WIM數(shù)據(jù)的均衡性、全面性以及對(duì)極端情況的客觀反映。

根據(jù)平均值、標(biāo)準(zhǔn)差等統(tǒng)計(jì)量值相對(duì)于觀測(cè)時(shí)間的分布變化，對(duì)WIM實(shí)測(cè)數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性進(jìn)行檢驗(yàn)；根據(jù)抽樣風(fēng)險(xiǎn)分析理論，建立WIM數(shù)據(jù)不確定性的衡量方法。

增加WIM數(shù)據(jù)收集的時(shí)間，建議3-5年為宜。

采用極值分析理論構(gòu)建車輛荷載模型。

極值分析理論的研究始于上個(gè)世紀(jì)30年代，成熟于上世紀(jì)80年代，在金融領(lǐng)域、氣象領(lǐng)域、水文領(lǐng)域獲得了極大的成功。由于極值理論專門針對(duì)尾部樣本擬合分布，即便在隨機(jī)變量位于分布尾部的樣本數(shù)量很少的情況下，也能夠準(zhǔn)確地、科學(xué)地識(shí)別分布尾部的形狀與統(tǒng)計(jì)特征。

參考文獻(xiàn)

[1]王濤，韓萬(wàn)水，黃平明．公路橋梁交通荷載研究現(xiàn)狀及展望[J]．建筑科學(xué)與工程學(xué)報(bào)，2010，(4)：31~37．

[2]余丹如．公路橋梁活載與活載模型[J]．中南公路工程，1992，(3)：31~37．

[3]Nowak A S.Live Load Mo del for Highway Bridges[J].Structural Safety，1993，13(1/ 2)：53~66.

第5篇：金融發(fā)展規(guī)律范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；私人銀行；策略

一、招商銀行和貝恩管理顧問(wèn)公司聯(lián)合的《2011中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》指出，2011年中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)仍將繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)態(tài)，高凈值人群將達(dá)到59萬(wàn)人左右，高凈值人群持有的個(gè)人可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到約18萬(wàn)億元。但目前高凈值人士的財(cái)富目標(biāo)、資產(chǎn)配置和服務(wù)需求已經(jīng)呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。外資銀行不斷強(qiáng)勢(shì)入駐，品牌效應(yīng)不斷加強(qiáng)，而我國(guó)私人銀行由于現(xiàn)行的品種、投資方式單一，將逐步喪失本土優(yōu)勢(shì)。面對(duì)強(qiáng)敵，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)準(zhǔn)形勢(shì)，剖析自身，摸索出一條適合本土私人銀行發(fā)展道理。

二、對(duì)策

（一）轉(zhuǎn)變觀念，從“收益驅(qū)動(dòng)”到“收益、成長(zhǎng)雙驅(qū)動(dòng)”

以往我國(guó)商業(yè)銀行私人銀行主要靠收益驅(qū)動(dòng)，追求收益最大化。但總結(jié)國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)外資銀行除了注重收益驅(qū)動(dòng)，還注重成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)。成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)指私人銀行不僅關(guān)注銀行理財(cái)和投資產(chǎn)品為客戶帶來(lái)的實(shí)際收益，而且通過(guò)提供間接的金融服務(wù)幫助客戶“成長(zhǎng)”。從“收益驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆找?、成長(zhǎng)雙驅(qū)動(dòng)”，那么私人銀行在確?？蛻糍Y產(chǎn)的保值增值的基礎(chǔ)上，既可以為客戶提供諸如宏觀、行業(yè)等方面的數(shù)據(jù)以及專家分析報(bào)告，為客戶的經(jīng)營(yíng)和決策提供有價(jià)值的參考信息；又可以通過(guò)信貸支持，幫助客戶融資，合理利用財(cái)務(wù)杠桿促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)。

（二）完善私人銀行業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)

私人銀行客戶分布廣泛，需求復(fù)雜多樣，服務(wù)層次要求很高，業(yè)務(wù)獨(dú)立性較強(qiáng)。因此構(gòu)建一種適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)內(nèi)在發(fā)展規(guī)律的組織架構(gòu)迫在眉睫。私人銀行部門作為零售銀行總部的一個(gè)獨(dú)立的事業(yè)部，全面負(fù)責(zé)私人銀行業(yè)務(wù)績(jī)效。分行成立相應(yīng)的私人銀行中心，私人銀行中心與分行其他業(yè)務(wù)相互獨(dú)立，直接向總行私人銀行事業(yè)部匯報(bào)工作?？傂袘?yīng)在營(yíng)銷和業(yè)務(wù)上賦予分行充分的自主決策權(quán)力，以便提高對(duì)客戶的服務(wù)效率。

各分行私人銀行中心配備由客戶經(jīng)理、投資管理團(tuán)隊(duì)、專家支持團(tuán)隊(duì)、研究團(tuán)隊(duì)等組成的專家隊(duì)伍，采取多對(duì)一的服務(wù)方式，即由一名客戶經(jīng)理和若干專家為一個(gè)客戶服務(wù)。各團(tuán)隊(duì)專家隸屬于各專家團(tuán)隊(duì)，當(dāng)有客戶需要提供服務(wù)時(shí)，客戶經(jīng)理可以從專家各團(tuán)隊(duì)中尋找若干專家，形成項(xiàng)目小組為客戶提供全程私人服務(wù)。若客戶的需求發(fā)生變化，客戶經(jīng)理可以根據(jù)客戶需求相應(yīng)調(diào)整項(xiàng)目組成員。各團(tuán)隊(duì)成員可以根據(jù)需要，在不同時(shí)段為不同的客戶經(jīng)理提供技術(shù)支持。

（三）開(kāi)展差異化營(yíng)銷

不同的客戶有不同的金融需求，所以私人銀行有必要對(duì)客戶進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分。

（1）民營(yíng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)者，包括個(gè)體戶和私營(yíng)企業(yè)家。他們是中國(guó)高凈值人士的主力軍，他們大部分是第一代財(cái)富創(chuàng)造者，未來(lái)三年增長(zhǎng)潛力最大。但是這一客戶群的需求差異較大。

（2）企事業(yè)單位的高層管理人員。他們事務(wù)繁忙，有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收入，一般具有較高的學(xué)歷和機(jī)敏的金融頭腦；但私人時(shí)間較少，對(duì)銀行及其產(chǎn)品較為嚴(yán)謹(jǐn)，不大喜歡冒險(xiǎn)。

（3）專業(yè)投資者。學(xué)歷高、收入高，通常有豐富的金融知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)。他們堅(jiān)持不懈地跟蹤市場(chǎng)動(dòng)向，并相信自己的判斷，不依賴私人銀行的意見(jiàn)，但會(huì)重視其提供的市場(chǎng)信息。

私人銀行細(xì)分客戶類型后，應(yīng)制定有針對(duì)性地營(yíng)銷方案。

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)者在產(chǎn)品組合上應(yīng)以穩(wěn)健增長(zhǎng)型產(chǎn)品為主，在投資決策風(fēng)格上，他們大多為自主型，由自己管理資產(chǎn)，所以私人銀行應(yīng)定期向客戶提供各類金融產(chǎn)品盈利狀況，為客戶投資提供咨詢服務(wù)。

企事業(yè)單位的高層管理人員由于精力有限，他們依靠私人銀行跟進(jìn)市場(chǎng)，并需要銀行提供優(yōu)質(zhì)的投資建議或財(cái)務(wù)規(guī)劃。一些則采用全權(quán)委托的方式，請(qǐng)私人銀行代管他們的資產(chǎn)。

第6篇：金融發(fā)展規(guī)律范文

兩大農(nóng)村工作會(huì)議分別對(duì)2018年的“三農(nóng)”工作進(jìn)行了具體部署。

中央農(nóng)村工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，走中國(guó)特色社會(huì)主義鄉(xiāng)村振興道路，一是必須重塑城鄉(xiāng)關(guān)系，走城鄉(xiāng)融合發(fā)展之路。二是必須鞏固和完善農(nóng)村基本經(jīng)營(yíng)制度，走共同富裕之路。三是必須深化農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，走質(zhì)量興農(nóng)之路。四是必須堅(jiān)持人與自然和諧共生，走鄉(xiāng)村綠色發(fā)展之路。五是必須傳承發(fā)展提升農(nóng)耕文明，走鄉(xiāng)村文化興盛之路。六是必須創(chuàng)新鄉(xiāng)村治理體系，走鄉(xiāng)村善治之路。七是必須打好精準(zhǔn)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)，走中國(guó)特色減貧之路。

全國(guó)農(nóng)業(yè)工作會(huì)議對(duì)農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)工作進(jìn)行了部署，強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)工作導(dǎo)向的重大轉(zhuǎn)變和工作重心的重大調(diào)整，加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)由增產(chǎn)導(dǎo)向轉(zhuǎn)向提質(zhì)導(dǎo)向，加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制與經(jīng)營(yíng)管理司司長(zhǎng)張紅宇表示，實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，要發(fā)展農(nóng)村新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)，主要有鄉(xiāng)村觀光旅游休閑產(chǎn)業(yè)、“互聯(lián)網(wǎng)+”農(nóng)村電商產(chǎn)業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)業(yè)等四大產(chǎn)業(yè)要發(fā)展。與此同時(shí)，聚焦農(nóng)民問(wèn)題一定要聚焦新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，包括各類企業(yè)，要幫助普通農(nóng)民實(shí)現(xiàn)和市場(chǎng)的對(duì)接，要讓農(nóng)民在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)過(guò)程中有獲得感。

值得一提的是，在中央農(nóng)村工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)的七條實(shí)施路徑中，“重塑城鄉(xiāng)關(guān)系、走城鄉(xiāng)融合發(fā)展之路”被擺在重要位置。對(duì)此，中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任韓俊表示，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提出的基礎(chǔ)正是對(duì)城鄉(xiāng)關(guān)系、變化趨勢(shì)和城鄉(xiāng)發(fā)展規(guī)律的深刻認(rèn)知。城鎮(zhèn)化和鄉(xiāng)村振興并不矛盾，城市和農(nóng)村是命運(yùn)共同體?，F(xiàn)代化不能夠建立在城鄉(xiāng)分割的基礎(chǔ)上。要通過(guò)城市的發(fā)展、通過(guò)推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化來(lái)帶動(dòng)農(nóng)村發(fā)展。新型城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，可以帶動(dòng)農(nóng)民就業(yè)，還可以帶動(dòng)越來(lái)越多的人到城里落戶。

第7篇：金融發(fā)展規(guī)律范文

關(guān)鍵詞：京津冀協(xié)同發(fā)展；農(nóng)村金融；數(shù)學(xué)分形理論

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，而農(nóng)村金融作為我國(guó)金融體系中的重要一環(huán)，卻存在著許多問(wèn)題，目前京津冀協(xié)同發(fā)展已上升為國(guó)家戰(zhàn)略，涉及到產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與轉(zhuǎn)型、區(qū)域經(jīng)濟(jì)的提升等等，如何利用京津冀協(xié)同發(fā)展這一重大的戰(zhàn)略機(jī)遇，促進(jìn)農(nóng)村金融的發(fā)展，意義十分重大。

一、京津冀協(xié)同發(fā)展下農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）農(nóng)村金融體系不完善

我國(guó)農(nóng)村金融體系主要包括農(nóng)村信用社、農(nóng)村銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄及農(nóng)村商業(yè)銀行，由于中央銀行對(duì)利率和資金的使用的控制，缺乏盈利的激勵(lì)及高額的運(yùn)營(yíng)成本導(dǎo)致農(nóng)村金融長(zhǎng)期陷入困境。

（二）農(nóng)村金融環(huán)境惡化

1.農(nóng)村金融功能弱化。農(nóng)村金融體系的整體功能受到削弱的原因有三個(gè)：一是政策性金融支農(nóng)作用弱化；二是商業(yè)銀行金融支農(nóng)力度減弱；三是農(nóng)村金融歷史包袱沉重，經(jīng)濟(jì)效益欠佳，支農(nóng)后勁不足，難以在支農(nóng)的廣度和深度上發(fā)揮更大的作用。

2.農(nóng)村融資信用環(huán)節(jié)薄弱。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)農(nóng)村存在著信用危機(jī)的問(wèn)題。例如：自有資金積累不足，融資能力差，缺乏還貸保障；農(nóng)村生產(chǎn)受自然災(zāi)害的影響，導(dǎo)致農(nóng)戶維持貸款信用的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱；信用意識(shí)薄弱，逃廢債務(wù)時(shí)有發(fā)生。嚴(yán)重阻礙了金融業(yè)對(duì)“三農(nóng)”的資金投入。

3.農(nóng)村金融資源流失嚴(yán)重。隨著我國(guó)農(nóng)村金融的區(qū)域間發(fā)展的不均衡，再加上城鎮(zhèn)化進(jìn)程的發(fā)展，農(nóng)村金融資源流失業(yè)在加劇，這也是導(dǎo)致農(nóng)村金融弱化的一個(gè)因素。由于商業(yè)化金融機(jī)構(gòu)的撤并，業(yè)務(wù)出現(xiàn)了萎縮現(xiàn)象，再加上政策性金融定位不清，功能單一，合作金融性金融勢(shì)單力薄，造成了大量民間資本的流失。

（三）農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的形勢(shì)不相適應(yīng)

目前農(nóng)村金融滿足不了農(nóng)村土地集約化程度不斷提高的資本要求，跟不上農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的步伐，農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)支持乏力。這也是目前我國(guó)農(nóng)村金融的主要問(wèn)題。

二、基于數(shù)學(xué)分形理論模型對(duì)京津冀地區(qū)農(nóng)村金融差異的研究成果，農(nóng)村金融發(fā)展的對(duì)策研究

（一）實(shí)證分析表明，各區(qū)域間農(nóng)村金融差異性較大，且存在非線性的關(guān)系，因此應(yīng)根據(jù)各區(qū)域?qū)嵡椋瑢?duì)區(qū)域農(nóng)村金融進(jìn)行全面的縱向與橫向分析，全面考慮“因區(qū)制宜”、”跨區(qū)統(tǒng)籌”、“兼顧差異”的思路下制定政策。農(nóng)村金融供給不足，金融服務(wù)類型單一也是我國(guó)農(nóng)村金融差異產(chǎn)生的重要原因之一，目前只有少數(shù)部分發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村金融市場(chǎng)出現(xiàn)了新型的金融產(chǎn)品，因此產(chǎn)品配置農(nóng)村金融供給，激發(fā)農(nóng)村金融需求，創(chuàng)新農(nóng)村的金融產(chǎn)品。構(gòu)建農(nóng)村普惠金融體系，因地制宜地對(duì)農(nóng)村金融體系進(jìn)行創(chuàng)新，進(jìn)而研發(fā)新型的農(nóng)村保險(xiǎn)，有重點(diǎn)、有步驟地推進(jìn)農(nóng)村信用社、農(nóng)商行和扶貧貸款等優(yōu)惠政策，對(duì)加強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村金融的供給有重要意義。

（二）鼓勵(lì)發(fā)展新型村鎮(zhèn)銀行的試點(diǎn)創(chuàng)新，積極引進(jìn)民間資本，參股新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，打破壟斷

目前，經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的農(nóng)村也建立起了小額信貸機(jī)構(gòu)，這些民間資本借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，它的引進(jìn)對(duì)于傳統(tǒng)的金融形成了一個(gè)有效的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也是農(nóng)村金融發(fā)展的產(chǎn)物，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（三）使用宣傳教育與調(diào)節(jié)性政策相結(jié)合的方式，加強(qiáng)農(nóng)村教育水平

在農(nóng)村地區(qū)廣泛普及金融知識(shí)，組織各種形式豐富的民間活動(dòng)，不僅要提高農(nóng)村居民對(duì)金融常識(shí)和信用常識(shí)的了解，還要促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)意識(shí)。

（四）建立健全農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和服務(wù)三農(nóng)的長(zhǎng)效機(jī)制

在優(yōu)化資源配置方面下大力氣，使農(nóng)村金融資源必須優(yōu)先用于三農(nóng)，可以考慮以下幾點(diǎn)：

1.設(shè)置滿足農(nóng)戶不同需求的信貸品種，如畜牧業(yè)貸款、農(nóng)機(jī)設(shè)備貸款、房屋建設(shè)貸款等，根據(jù)不同需求特點(diǎn)靈活設(shè)置不同的利率、期限和還款方式；

2.支持農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)，開(kāi)辦信托業(yè)務(wù)，授理外來(lái)資金。

3.發(fā)展租賃業(yè)務(wù)，解決新農(nóng)村建設(shè)中某些項(xiàng)目初期投入不足的問(wèn)題。

（五）鼓勵(lì)民間金融發(fā)展

加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村民間金融的監(jiān)管，繼續(xù)支持農(nóng)村小額貸款機(jī)構(gòu)發(fā)展，這是當(dāng)下豐富農(nóng)村金融體系多層次格局的需求，同時(shí)可以形成有效的競(jìng)爭(zhēng)模式，促進(jìn)農(nóng)村金融的多元化發(fā)展。

（六）農(nóng)村金融的發(fā)展必須本著不脫農(nóng)、多惠農(nóng)的原則，有重點(diǎn)、有規(guī)劃、有步驟的逐步改善不同地區(qū)的金融發(fā)展環(huán)境

第8篇：金融發(fā)展規(guī)律范文

關(guān)鍵詞 民營(yíng)企業(yè) 困境 融資 發(fā)展規(guī)律

一、前言

我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)呈現(xiàn)出多元化、多層次的現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式越來(lái)越多元化，經(jīng)濟(jì)的主體也呈現(xiàn)出全方位的特點(diǎn)。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的體系中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占據(jù)了重要的部分。在新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，我國(guó)社會(huì)正面臨轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也將要經(jīng)歷由傳統(tǒng)粗放型經(jīng)濟(jì)向現(xiàn)代精密型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)具有靈活的組織形式，也擁有廣闊的社會(huì)和市場(chǎng)資源。然而，在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，民營(yíng)企業(yè)的融資模式已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的問(wèn)題。

二、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融問(wèn)題分析

近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體上呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭，這其中也有民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的功勞。然而，隨著社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，民營(yíng)寂靜的增長(zhǎng)勢(shì)頭也有所放緩，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率雖然還是處于比較高的水平，但還達(dá)不到經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的要求。這就導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)的后期發(fā)展缺乏持續(xù)力。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)需要有更多的保障，融資制度和融資渠道對(duì)民營(yíng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展起到關(guān)鍵作用，就目前來(lái)說(shuō)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融問(wèn)題還是體現(xiàn)在金融市場(chǎng)制度性保障不足以及金融信用體系不完善等方面。

（一）社會(huì)金融市場(chǎng)制度性建設(shè)欠缺

民營(yíng)企業(yè)既有大型的集團(tuán)企業(yè)，也有小微型的民營(yíng)企業(yè)。在企業(yè)尋求發(fā)展的過(guò)程中，融資是一個(gè)非常有效的辦法。盡管民營(yíng)企業(yè)的融資渠道非常廣泛，融資方式也非常靈活，但是由于金融市場(chǎng)的制度性建設(shè)的欠缺，很多微小型的民營(yíng)企業(yè)難以通過(guò)發(fā)行股票或者債券進(jìn)行融資，很多微小企業(yè)只能通過(guò)商業(yè)銀行進(jìn)行貸款。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，小企業(yè)的生存要比大企業(yè)的更加困難。從金融市場(chǎng)這方面來(lái)講，由于金融市場(chǎng)的制度性建設(shè)欠缺，導(dǎo)致很多民營(yíng)企業(yè)在融資過(guò)程中遇到很多瓶頸。首先，從社會(huì)經(jīng)濟(jì)成分來(lái)講，民間經(jīng)濟(jì)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中要占非常重要的一部分，更主要的是民間經(jīng)濟(jì)的靈活性和流動(dòng)性更加明顯。民間經(jīng)濟(jì)對(duì)盤活社會(huì)經(jīng)濟(jì)具有不可代替的作用。但是在我國(guó)金融市場(chǎng)制度建設(shè)中，缺少對(duì)民間經(jīng)濟(jì)進(jìn)入金融市場(chǎng)的保障。民間經(jīng)濟(jì)進(jìn)入債券或者股票市場(chǎng)的比重非常低，這就導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)在融資過(guò)程中缺少了一個(gè)非常重要的支柱。

此外，由于我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)是以公有經(jīng)濟(jì)為主，在金融市場(chǎng)的制度建設(shè)上，國(guó)家對(duì)公有經(jīng)濟(jì)和國(guó)有企業(yè)的保障力度非常大，國(guó)有企業(yè)在金融市場(chǎng)具有更明顯的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)樗鼈兡軌虻玫姐y行的更多的經(jīng)濟(jì)支持，這是民營(yíng)企業(yè)難以享受到的優(yōu)良待遇。由于制度上的這種偏失，民營(yíng)企業(yè)在與國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)無(wú)法處于平等的起點(diǎn)，再加上市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和殘酷性以及民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的脆弱性，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)在金融市場(chǎng)步履維艱。

（二）金融信用體系不完善

從根本上講，民營(yíng)企業(yè)在金融市場(chǎng)中面臨的困境主要是由于金融信用體系的不完善。與國(guó)有企業(yè)相比，民營(yíng)企業(yè)或許更有靈活性和生命力，在金融市場(chǎng)的活力也更加充足。但是由于金融市場(chǎng)制度限制，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)的金融信用難以與國(guó)有企業(yè)相競(jìng)爭(zhēng)。首先，民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展初期的融資渠道是以銀行貸款為主，但是由于制度保障的力度不夠，民營(yíng)企業(yè)面臨這諸多問(wèn)題，也有可能面臨停產(chǎn)倒閉的情況，因此，銀行會(huì)綜合評(píng)估企業(yè)的信用，對(duì)于可能存在無(wú)力還貸的企業(yè)，銀行貸款的渠道就可能就此關(guān)閉。一些微小型民營(yíng)企業(yè)可能因?yàn)樾庞脝?wèn)題得不到銀行的經(jīng)濟(jì)支持，后期的發(fā)展必然會(huì)陷入困境。其次，由于金融信用體系的不完善，微小型的民營(yíng)企業(yè)在融資市場(chǎng)的生存更加艱難，一些民營(yíng)企業(yè)無(wú)法發(fā)行債券和股票，當(dāng)銀行這個(gè)關(guān)鍵的融資渠道也被關(guān)閉時(shí)，民營(yíng)企業(yè)就無(wú)法進(jìn)行正常的融資，或許發(fā)展也就更加困難。

三、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融秩序與發(fā)展策略

（一）民營(yíng)企業(yè)金融秩序的闡述

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在金融市場(chǎng)中的金融秩序主要是內(nèi)源與外源兩種融資方式。首先，內(nèi)源的融資方式主要是由民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部通過(guò)經(jīng)濟(jì)要素和資金進(jìn)行轉(zhuǎn)換的一種融資方式。這種融資比較原始，靈活性也比較高。同時(shí)，民營(yíng)企業(yè)通過(guò)內(nèi)源融資這種方式能夠充分運(yùn)用生產(chǎn)要素的活力。內(nèi)源融資是民意民營(yíng)企業(yè)最主要的融資方式，它能夠?qū)⑵髽I(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)或物品進(jìn)行轉(zhuǎn)換，形成企業(yè)資金，也可以用來(lái)償還債務(wù)。內(nèi)源融資的方式由于在企業(yè)內(nèi)部形成，所以具有低風(fēng)險(xiǎn)、便于管控的特點(diǎn)。外源融資是另一種融資方式，民營(yíng)企業(yè)通過(guò)吸收了社會(huì)上其他經(jīng)濟(jì)體的資本來(lái)源。外源融資也具有獨(dú)特性，因?yàn)橥庠慈谫Y的資金來(lái)源于社會(huì)上的其他主體，所以資金來(lái)源更加廣泛，資金的轉(zhuǎn)化率更加高效。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融秩序以內(nèi)源融資為主，其次才是外源融資。

（二）優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)的融資渠道

民營(yíng)企業(yè)需要面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也要解決持續(xù)發(fā)展的問(wèn)題。因此，優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)的融資渠道是一種最有效的辦法。首先，國(guó)家要建立完善的市場(chǎng)融資渠道，在制度上為民營(yíng)企業(yè)提供一定的保障。比如，降低民營(yíng)企業(yè)的借貸門檻，加大對(duì)微小型的民營(yíng)企業(yè)的扶持。其次，建立完善的信用等級(jí)制度，公開(kāi)各類民營(yíng)企業(yè)的信息，評(píng)價(jià)民營(yíng)企業(yè)的信用等級(jí)，將企業(yè)規(guī)模與企業(yè)信用分離，銀行可以以企業(yè)的信用等級(jí)確定貸款規(guī)模。只有建立完善的信用體系，民營(yíng)企業(yè)在金融市場(chǎng)才能更加高效有序地進(jìn)行融資。同時(shí)也能緩解民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融困境。

四、結(jié)語(yǔ)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的持續(xù)性離不開(kāi)一個(gè)安全穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在我國(guó)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分。也是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)模也不斷擴(kuò)大，對(duì)社會(huì)發(fā)展的作用也日益凸顯。近些年來(lái)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資方式也越來(lái)越靈活，受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。間接性的融資方式是民營(yíng)企業(yè)主要采用的一種渠道，而直接性的融資方式則是補(bǔ)充性的渠道?？傊?，隨著金融改革的不斷深入和信用體系的建立，民營(yíng)企業(yè)的融資渠道是多樣化的，方式也更加靈活。

（作者單位為安徽師范大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

[1] 張茹.縣域民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融支持的理論與實(shí)證研究[D].南京農(nóng)業(yè)大學(xué)，2006.

第9篇：金融發(fā)展規(guī)律范文

摘要農(nóng)村信用社作為我國(guó)金融體系的重要部分，在我國(guó)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中扮演者越來(lái)越重要的角色，農(nóng)村信用社的改革事關(guān)農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大局。2003年我國(guó)啟動(dòng)的新一輪農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)工作取得了階段性成效，但是在農(nóng)村信用社的發(fā)展方向的問(wèn)題上，仍然存在很多爭(zhēng)議。改革方向的不明確導(dǎo)致了在改革大背景下農(nóng)村信用社的發(fā)展存在很多紕漏。本文通過(guò)分析農(nóng)村信用社現(xiàn)存的問(wèn)題，為農(nóng)村信用社發(fā)展走向提出一些看法和建議，以便促進(jìn)農(nóng)村信用社的發(fā)展和社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。

關(guān)鍵詞農(nóng)村信用社改革發(fā)展方向

國(guó)務(wù)院在2003年6月印發(fā)了《深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)方案》，同意吉林、山東、江西、浙江、江蘇、陜西、貴州、重慶等8?。ㄊ校┳鳛榈谝慌圏c(diǎn)單位，參加深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)工作。自此，農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)工作已經(jīng)在全國(guó)全面展開(kāi)。這既是對(duì)我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)律、發(fā)展階段和發(fā)展任務(wù)的科學(xué)把握，也是新階段“三農(nóng)”工作指導(dǎo)思想的深化、發(fā)展和升華。同時(shí)，農(nóng)村信用社在改革中也出現(xiàn)了不同程度的問(wèn)題和矛盾，特別是農(nóng)村信用社走什么樣的發(fā)展道路的問(wèn)題上。這將不僅關(guān)系到農(nóng)村信用社的興衰、成敗，而且關(guān)系到農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展。

一、農(nóng)村信用社要不要走“商業(yè)化”道路

從定義出發(fā)，農(nóng)村信用合作社簡(jiǎn)稱“農(nóng)村信用社”，是農(nóng)村根據(jù)自愿原則組織起來(lái)的集體合作金融機(jī)構(gòu)，它為廣大農(nóng)戶、個(gè)體私營(yíng)組織和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)等各類農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織提供生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)的金融服務(wù)，與一般金融機(jī)構(gòu)相比有較強(qiáng)的自、合作性。是為農(nóng)村服務(wù)的各金融機(jī)構(gòu)中覆蓋范圍最廣、投入資金最大的金融機(jī)構(gòu)。但是，現(xiàn)行農(nóng)村信用社的運(yùn)作特點(diǎn)和管理體制與國(guó)有商業(yè)銀行沒(méi)有什么本質(zhì)區(qū)別，而由農(nóng)村信用社定義出發(fā)很容易出現(xiàn)了“堅(jiān)持合作制還是對(duì)信用社商業(yè)化改造”的爭(zhēng)論①。

如果單純的把農(nóng)村信用社組建為農(nóng)村商業(yè)銀行，將農(nóng)信社組織機(jī)構(gòu)升級(jí)，將若干金融發(fā)展水平相近的信用社合并，表面上，似乎讓農(nóng)信社實(shí)力的壯大起來(lái)，但是否真的能使農(nóng)村信用社擺脫經(jīng)營(yíng)困難，從根本上扭轉(zhuǎn)農(nóng)信社的體制缺陷卻不得而知。所以，我們要從農(nóng)民自身角度出發(fā)，改變農(nóng)村信用社的處于弱勢(shì)的現(xiàn)狀，規(guī)避農(nóng)村信用社商業(yè)化改革“一刀切”化。

（一）從農(nóng)民自身的角度出發(fā)

我國(guó)絕大多數(shù)農(nóng)民的收入水平低于城鎮(zhèn)居民，他們選擇貸款多數(shù)是為了脫貧致富，增加家庭收入，而且貸款的數(shù)額較低，少得甚至只有幾百元，而對(duì)大型銀行來(lái)講這些錢就像沙漠中得塵埃一樣微乎其微。另外，越是正式的金融安排的交易成本越高，大型商業(yè)銀行的貸款模式無(wú)疑又增加了農(nóng)民的信貸成本。減少這種信息不對(duì)稱而導(dǎo)致高昂的交易成本，農(nóng)村的小額金融服務(wù)這種是非越正式的金融安排才是最好的金融安排。所以說(shuō)考慮農(nóng)村信貸的特點(diǎn)，大型商業(yè)銀行的貸款模式、貸款特點(diǎn)不是解決農(nóng)民資金需求的最佳方式。

（二）從農(nóng)村信用社的角度出發(fā)

無(wú)論是在資金實(shí)力方面，還是經(jīng)營(yíng)管理方面，相比國(guó)有商業(yè)銀處于明顯弱勢(shì)地位。但是一味的改變這種弱勢(shì)的地位，而對(duì)信用社商業(yè)化存在很的大偏見(jiàn)同樣也是不可取的。換句話說(shuō)，農(nóng)村信用社商業(yè)化不應(yīng)說(shuō)成是對(duì)服務(wù)“三農(nóng)”的放棄，而是在國(guó)家保證相應(yīng)機(jī)構(gòu)支農(nóng)的政策性不變的情況下

是對(duì)合作制方式服務(wù)“三農(nóng)”的揚(yáng)棄。

（三）從政府的角度出發(fā)

在一定程度上，真正的合作制應(yīng)該把服務(wù)“三農(nóng)”放在首位的，但它也有先天的不足和缺陷。如果有一雙“無(wú)形”的手，給予農(nóng)村信用社一定的政策約束，商業(yè)化改革能在繼承信用社支農(nóng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，盡可能的避免合作制固有的缺陷。同時(shí)也避免了商業(yè)化改革“一刀切”，做到因地制宜進(jìn)行改革。這一雙“無(wú)形”的手就是政府正確的指導(dǎo)。

在一定的時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)有的信用社也有能力完成服務(wù)“三農(nóng)”任務(wù)。但從表面看，農(nóng)信社的最大困難是流動(dòng)資金不足，不良資產(chǎn)太重。為此，政府及金融管理部門常常仿照國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行解決呆帳或壞帳的模式，由國(guó)家出資的資產(chǎn)管理公司進(jìn)行農(nóng)信社不良資產(chǎn)的剝離和處置。再者就在資金緊張時(shí)不斷向人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款。從長(zhǎng)期來(lái)講，這種帶病的體制是低效率和高成本的，并且導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的積聚，所以我們必需進(jìn)行合理地改革②。

二、農(nóng)村信用社改革的方向

農(nóng)村信用社對(duì)其“商業(yè)化”進(jìn)程不僅不能“一刀切”，相反，還要對(duì)商業(yè)化合理的地方進(jìn)行有選擇性地吸收借鑒并加以改進(jìn)，為此，農(nóng)村信用社要依托于市場(chǎng)，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀規(guī)律辦事，健全法律法規(guī)，完善法人治理，加大政府的監(jiān)管力度，改變傳統(tǒng)的信用社業(yè)務(wù)品種單一、產(chǎn)權(quán)不清晰等問(wèn)題。只有這樣，農(nóng)村信用社才能煥發(fā)出新的活力。

（一）依照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀規(guī)律辦事

農(nóng)村信用社要發(fā)揮自身比較優(yōu)勢(shì)，不斷調(diào)整職能，找準(zhǔn)定位。在自己最擅長(zhǎng)的領(lǐng)域加大金融服務(wù)力度，采取靈活多樣、切實(shí)有效的措施，在農(nóng)戶中培育一批有潛力、有“財(cái)力”的農(nóng)村用戶。農(nóng)村信用社需要依托于市場(chǎng)，堅(jiān)持市場(chǎng)化的取向才能做到自身可持續(xù)發(fā)展，才能更好地支持“三農(nóng)”發(fā)展。但是需要注意的是，農(nóng)村信用社依照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀規(guī)律辦事的同時(shí)要注意拓展信貸領(lǐng)域，擴(kuò)大服務(wù)農(nóng)民的范圍，加大對(duì)農(nóng)行運(yùn)輸業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)及農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的信貸支持力度，著力培養(yǎng)農(nóng)業(yè)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

（二）健全法規(guī)和法人治理

隨著深化農(nóng)村信用社改革工作的推進(jìn)，法人治理將更加完善，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)任務(wù)將更加繁重，服務(wù)“三農(nóng)”的需求將更加強(qiáng)烈，風(fēng)險(xiǎn)防范的要求將更加嚴(yán)格。呼吁政府和相關(guān)部門盡快立法，改善農(nóng)信社法制環(huán)境，明確農(nóng)村信用社的合理地位，將合作金融政策法制化，為信用社的安全營(yíng)運(yùn)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，以填補(bǔ)國(guó)家關(guān)于合作金融的立法空白，進(jìn)一步促進(jìn)合作金融事業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。今后，農(nóng)村信用社既要面對(duì)金融同業(yè)對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，又要在改革發(fā)展過(guò)程中妥善

解決幾十年來(lái)由于機(jī)構(gòu)、人員組成、業(yè)務(wù)對(duì)象和體制上多次變化的特點(diǎn)所積累的困難和問(wèn)題。

另外，加大政府的監(jiān)管力度，農(nóng)村信用社更需要這種“無(wú)形的手”來(lái)推動(dòng)農(nóng)村信用社的改革發(fā)展。雖然農(nóng)村信用社改革過(guò)程的扶持政策措施得到了逐步落實(shí)，農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)管理的外部條件得到了一定程度的改善，但是仍然需要政策正面扶持、地方政府的外部推動(dòng)和銀行監(jiān)管等部門的給予政策上的傾斜。

（三）改變傳統(tǒng)的金融觀念

由于“三農(nóng)”提供服務(wù)的特點(diǎn)具有風(fēng)險(xiǎn)大、管理成本高、盈利水平低，導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)至今沒(méi)有設(shè)立農(nóng)業(yè)方面的保險(xiǎn)。因此為了促進(jìn)“三農(nóng)”，調(diào)動(dòng)合作金融支持“三農(nóng)”的積極性。則需要國(guó)家加大對(duì)農(nóng)村稅收和保險(xiǎn)等方面的扶持。一方面，呼吁政府對(duì)政策性業(yè)務(wù)給予補(bǔ)貼，把其商業(yè)性業(yè)務(wù)和政策性業(yè)務(wù)分賬結(jié)算，對(duì)政策性業(yè)務(wù)政府應(yīng)該給予補(bǔ)貼。另一方面，由于農(nóng)村信用社有別于商業(yè)銀行，監(jiān)管部門需進(jìn)一步政策傾斜。監(jiān)管部門在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，應(yīng)適當(dāng)調(diào)整單戶貸款比例和流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例。

為避免服務(wù)“三農(nóng)”效果大打折扣，針對(duì)信用社業(yè)務(wù)品種單一、產(chǎn)權(quán)不清晰等問(wèn)題，讓農(nóng)村信用社商業(yè)化建立在更好的支農(nóng)的基礎(chǔ)上，這對(duì)金融支持“三農(nóng)”來(lái)講無(wú)疑是好現(xiàn)象。比如信用社在有資金閑置的情況下，將一部分資金投向了非農(nóng)但回報(bào)較高的行業(yè)，用于信用社的可持續(xù)發(fā)展。或者，為了明晰

產(chǎn)權(quán)和資本多元化進(jìn)行了股份制改造，開(kāi)展新業(yè)務(wù)使其資產(chǎn)多元化從而增加了盈利手段，這在經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略上都是可行的③。

三、結(jié)語(yǔ)

農(nóng)村信用社在堅(jiān)持不放棄“合作”的原則的同時(shí)，要解決首當(dāng)其沖的問(wèn)題就在于農(nóng)村信用社要生存下去，這樣才能更好的執(zhí)行國(guó)家的政策。當(dāng)然，對(duì)于政策執(zhí)行的監(jiān)管是工作的重中之重?，F(xiàn)在的信用社無(wú)論從貸款考察還是風(fēng)險(xiǎn)防范上，都不具備向企業(yè)發(fā)放貸款的能力，從而加大了貸款的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致支農(nóng)資金的外流。也就是說(shuō)，我們?cè)诜磳?duì)城市化的同時(shí)也要關(guān)注信貸投向的企業(yè)化。只有正確掌握農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)律、發(fā)展階段和發(fā)展任務(wù)的科學(xué)把握，也是新階段“三農(nóng)”工作指導(dǎo)思想的深化、發(fā)展和升華。讓農(nóng)村信用社在改革中出現(xiàn)了不同程度的問(wèn)題和矛盾得到合理的解決。選擇一條適合農(nóng)村信用社發(fā)展的道路關(guān)系到農(nóng)村信用社的興衰、成敗，而且關(guān)系到農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展。

注釋：

①黃為紅.我國(guó)農(nóng)村信用社現(xiàn)狀及擺脫困境的策略構(gòu)想.甘肅農(nóng)業(yè).2005(1):60.