金融機(jī)構(gòu)年度報(bào)告精選(九篇)

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第1篇：金融機(jī)構(gòu)年度報(bào)告范文

2012年12月20日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第30號(hào)――創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（2012年修訂）（以下簡(jiǎn)稱“《創(chuàng)業(yè)板年報(bào)準(zhǔn)則》”），自2013年1月1日起施行。

創(chuàng)業(yè)板推出三年來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)一直在不斷研究創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露的特點(diǎn)，探索提高信息披露質(zhì)量，合理控制信息披露成本，為投資者的投資決策提供更有效的信息?！秳?chuàng)業(yè)板年報(bào)準(zhǔn)則》自2009年12月以來(lái)，在近3年的實(shí)踐中發(fā)揮了非常重要的作用，但也逐漸反映出了一些問(wèn)題，例如部分投資者所關(guān)心的問(wèn)題披露流于形式、不夠深入，年度報(bào)告摘要與全文趨同、缺乏針對(duì)性等等。在總結(jié)前期監(jiān)管工作的基礎(chǔ)上，根據(jù)《公司法》、《證券法》以及證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)針對(duì)其在實(shí)踐中存在的主要問(wèn)題，對(duì)《創(chuàng)業(yè)板年報(bào)準(zhǔn)則》的相關(guān)內(nèi)容據(jù)創(chuàng)業(yè)板公司的特點(diǎn)予以修訂，旨在提高創(chuàng)業(yè)板公司信息披露的有效性和針對(duì)性。

《創(chuàng)業(yè)板年報(bào)準(zhǔn)則》修訂的主要內(nèi)容

修訂后的《創(chuàng)業(yè)板年報(bào)準(zhǔn)則》共四章66條，主要內(nèi)容包括總則、年度報(bào)告正文、年度報(bào)告摘要和附則四個(gè)部分。第一章“總則”主要闡述了創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報(bào)告編制和披露的總體要求；第二章“年度報(bào)告正文”分為十節(jié)，分別為重要提示及目錄和釋義、公司基本情況簡(jiǎn)介、會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)摘要、董事會(huì)報(bào)告、重要事項(xiàng)、股本變動(dòng)及股東情況、董事監(jiān)事高級(jí)管理人員和員工情況、公司治理、財(cái)務(wù)報(bào)告、備查文件目錄，詳細(xì)規(guī)定了創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報(bào)告正文的具體內(nèi)容；第三章“年度報(bào)告摘要”明確年度報(bào)告摘要應(yīng)披露的主要內(nèi)容。

《創(chuàng)業(yè)板年報(bào)準(zhǔn)則》（2012年修訂）的主要特點(diǎn)以及較之修訂前的主要變化如下：

一、要求創(chuàng)業(yè)板上市公司根據(jù)自身行業(yè)特點(diǎn)，為投資者提供客觀可靠、決策有用的信息

針對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司的特點(diǎn)，為提高年報(bào)披露的有效性，要求創(chuàng)業(yè)板年報(bào)信息披露不僅要反映過(guò)去的經(jīng)營(yíng)成果和資產(chǎn)狀況，還要關(guān)注未來(lái)的變化，包含經(jīng)營(yíng)環(huán)境、公司戰(zhàn)略以及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等方面，應(yīng)使披露內(nèi)容具有充分的相關(guān)性、關(guān)聯(lián)性、重要性以及可控性，避免空洞的辭藻堆砌和無(wú)重點(diǎn)的流水式敘述。

1.要求公司從驅(qū)動(dòng)營(yíng)業(yè)收入變化的產(chǎn)銷量、訂單或勞務(wù)的結(jié)算比例等因素，以及本年度成本的主要構(gòu)成、重大在手訂單、研發(fā)投入及進(jìn)展、分部經(jīng)營(yíng)情況等方面詳細(xì)說(shuō)明報(bào)告期公司經(jīng)營(yíng)的具體狀況；

2.鼓勵(lì)公司披露管理層在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中使用的各種關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)；

3.細(xì)化對(duì)未來(lái)展望的披露要求，要求公司從行業(yè)格局和趨勢(shì)、公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)等方面詳細(xì)分析公司未來(lái)發(fā)展前景；并要求公司結(jié)合投資者關(guān)注較多的問(wèn)題以及公司現(xiàn)階段所面臨的特定環(huán)境、公司所處行業(yè)及所從事業(yè)務(wù)特征，重點(diǎn)對(duì)公司未來(lái)主要經(jīng)營(yíng)模式或業(yè)務(wù)模式是否化發(fā)生重大變化等進(jìn)行有針對(duì)性的描述；

4.要求公司在分析與討論公司的外部環(huán)境、市場(chǎng)格局、風(fēng)險(xiǎn)因素等內(nèi)容時(shí)，充分結(jié)合其現(xiàn)階段所面臨的特定環(huán)境，結(jié)合公司所處的行業(yè)以及所從事的業(yè)務(wù)特征進(jìn)行有針對(duì)性的分析；

5.強(qiáng)化對(duì)股權(quán)投資的披露要求，對(duì)于和公司主業(yè)關(guān)聯(lián)較小的子公司，要求披露持有目的和未來(lái)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃；對(duì)本年度內(nèi)投資收益占凈利潤(rùn)比例較高的公司，要求披露對(duì)投資收益影響較大的股權(quán)投資項(xiàng)目。

二、要求創(chuàng)業(yè)板上市公司考慮并尊重投資者的投資決策需要，披露內(nèi)容應(yīng)具有充分的相關(guān)性和連續(xù)性

對(duì)董事會(huì)報(bào)告的內(nèi)容排列進(jìn)行了全面梳理，使其更符合投資者的閱讀習(xí)慣，便于獲取關(guān)鍵信息，使得董事會(huì)報(bào)告的邏輯更加清晰，也提高了內(nèi)容的完整性。要求公司重點(diǎn)討論和分析重大的投資項(xiàng)目、資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)、兼并重組、在建工程、研發(fā)項(xiàng)目、人才培養(yǎng)和儲(chǔ)備等方面在報(bào)告期內(nèi)的執(zhí)行情況和未來(lái)的計(jì)劃等以提高披露的相關(guān)性；要求充分考慮公司的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境（包括但不限于經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境等）和內(nèi)部資源條件（包括但不限于資產(chǎn)、技術(shù)、人員、經(jīng)營(yíng)權(quán)等），結(jié)合公司的戰(zhàn)略和營(yíng)銷等管理政策，結(jié)合公司所從事的業(yè)務(wù)特征，進(jìn)行有針對(duì)性的討論與分析；要求公司保持前后年度統(tǒng)計(jì)口徑的統(tǒng)一，以提高信息披露的連續(xù)性。

三、調(diào)整重大風(fēng)險(xiǎn)提示的披露位置，進(jìn)一步明確風(fēng)險(xiǎn)披露要求

年度報(bào)告的披露目的在于向投資者展示上市公司年度經(jīng)營(yíng)情況，應(yīng)當(dāng)首先向投資者披露年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，因此本次修訂將重大風(fēng)險(xiǎn)提示的披露位置由年度報(bào)告目錄之后，調(diào)整至主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)之后。

同時(shí)，為避免公司披露的重大風(fēng)險(xiǎn)流于形式，調(diào)整了相關(guān)條款的表述方式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提示披露的要求做了進(jìn)一步的明確。如：發(fā)生控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金情況的，公司應(yīng)充分披露資金占用期初金額、發(fā)生額、償還額、期末余額、占用原因、預(yù)計(jì)償還方式及清償時(shí)間。公司應(yīng)同時(shí)披露年審會(huì)計(jì)師對(duì)資金占用的專項(xiàng)審核意見(jiàn)。

四、簡(jiǎn)化年報(bào)摘要，調(diào)整摘要披露形式

針對(duì)目前摘要與全文內(nèi)容趨同問(wèn)題，為提高摘要披露的有效性，《創(chuàng)業(yè)板年報(bào)準(zhǔn)則》（2012年修訂）對(duì)年度報(bào)告摘要部分做了大幅簡(jiǎn)化。簡(jiǎn)化的基本思路是在摘要中著重披露投資者最關(guān)心的公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)情況等內(nèi)容，保留公司基本情況（主要內(nèi)容為公司主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)）、股東及股本結(jié)構(gòu)情況、管理層討論與分析等內(nèi)容，并且在篇幅安排上要求突出重點(diǎn)，尤其是重點(diǎn)披露投資者最為關(guān)注的內(nèi)容。經(jīng)過(guò)調(diào)整，年度摘要的長(zhǎng)度大約為一張A4紙的篇幅。

同時(shí)，簡(jiǎn)化年報(bào)摘要報(bào)紙刊載的要求，僅要求公司在報(bào)紙?zhí)崾拘怨妫@符合投資者獲取信息的習(xí)慣，也與創(chuàng)業(yè)板公司IPO信息披露要求一致。年報(bào)信息在前一天晚上就在相關(guān)網(wǎng)站披露，第二天上午摘要才在報(bào)紙刊載，報(bào)紙存在一定的滯后性，難以滿足投資者對(duì)信息披露及時(shí)性的要求。從實(shí)踐看，簡(jiǎn)化報(bào)紙刊載年報(bào)摘要的要求符合大多數(shù)投資者獲取信息的習(xí)慣，根據(jù)中小投資者問(wèn)卷調(diào)查的情況，投資者一般都通過(guò)相關(guān)網(wǎng)站和交易軟件獲取公司披露信息。而且簡(jiǎn)化報(bào)紙刊載要求在公司IPO招股說(shuō)明書(shū)的披露中取得了較好的效果，投資者較為適應(yīng)。

答：企業(yè)對(duì)采用附追索權(quán)方式出售的金融資產(chǎn)，或?qū)⒊钟械慕鹑谫Y產(chǎn)背書(shū)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》的規(guī)定，確定該金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否已經(jīng)轉(zhuǎn)移。企業(yè)已將該金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)判斷企業(yè)是否對(duì)該資產(chǎn)保留了控制，并根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

四、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展同業(yè)代付業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？

答：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托行（發(fā)起行、開(kāi)證行）與受托行（代付行）簽訂的代付業(yè)務(wù)協(xié)議條款判斷同業(yè)代付交易的實(shí)質(zhì)，按照融資資金的提供方不同以及代付本金和利息的償還責(zé)任不同，分別下列情況進(jìn)行處理：

（一）如果委托行承擔(dān)合同義務(wù)在約定還款日無(wú)條件向受托行償還代付本金和利息，委托行應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，將相關(guān)交易作為對(duì)申請(qǐng)人發(fā)放貸款處理，受托行應(yīng)當(dāng)將相關(guān)交易作為向委托行拆出資金處理。

（二）如果申請(qǐng)人承擔(dān)合同義務(wù)向受托行在約定還款日償還代付本金和利息（無(wú)論還款是否通過(guò)委托行），委托行僅在申請(qǐng)人到期未能償還代付本金和利息的情況下，才向受托行無(wú)條件償還代付本金和利息的，對(duì)于相關(guān)交易中的擔(dān)保部分，委托行應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》對(duì)財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的規(guī)定處理對(duì)于相關(guān)交易中的責(zé)任部分，委托行應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)――收入》處理。受托行應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，將相關(guān)交易作為對(duì)申請(qǐng)人發(fā)放貸款處理。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)――金融工具列報(bào)》和其他相關(guān)準(zhǔn)則的規(guī)定，對(duì)同業(yè)代付業(yè)務(wù)涉及的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、貸款承諾、擔(dān)保、責(zé)任等相關(guān)信息進(jìn)行列報(bào)。同業(yè)代付業(yè)務(wù)產(chǎn)生的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債不得隨意抵銷。

本條解釋既適用于信用證項(xiàng)下的同業(yè)代付業(yè)務(wù)，也適用于保理項(xiàng)下的同業(yè)代付業(yè)務(wù)。

五、企業(yè)通過(guò)多次交易分步處置對(duì)子公司股權(quán)投資直至喪失控制權(quán)，應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？

答：企業(yè)通過(guò)多次交易分步處置對(duì)子公司股權(quán)投資直至喪失控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照《關(guān)于執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的上市公司和非上市企業(yè)做好2009年年報(bào)工作的通知》（財(cái)會(huì)[2009]16號(hào)）和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》（財(cái)會(huì)[2010]15號(hào)）的規(guī)定對(duì)每一項(xiàng)交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。處置對(duì)子公司股權(quán)投資直至喪失控制權(quán)的各項(xiàng)交易屬于一攬子交易的，應(yīng)當(dāng)將各項(xiàng)交易作為一項(xiàng)處置子公司并喪失控制權(quán)的交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；但是，在喪失控制權(quán)之前每一次處置價(jià)款與處置投資對(duì)應(yīng)的享有該子公司凈資產(chǎn)份額的差額，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為其他綜合收益，在喪失控制權(quán)時(shí)一并轉(zhuǎn)入喪失控制權(quán)當(dāng)期的損益。

處置對(duì)子公司股權(quán)投資的各項(xiàng)交易的條款、條件以及經(jīng)濟(jì)影響符合以下一種或多種情況，通常表明應(yīng)將多次交易事項(xiàng)作為一攬子交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：

（1）這些交易是同時(shí)或者在考慮了彼此影響的情況下訂立的；

（2）這些交易整體才能達(dá)成一項(xiàng)完整的商業(yè)結(jié)果；

（3）一項(xiàng)交易的發(fā)生取決于其他至少一項(xiàng)交易的發(fā)生；

（4）一項(xiàng)交易單獨(dú)看是不經(jīng)濟(jì)的，但是和其他交易一并考慮時(shí)是經(jīng)濟(jì)的。

六、企業(yè)接受非控股股東（或非控股股東的子公司）直接或間接代為償債、債務(wù)豁免或捐贈(zèng)的，應(yīng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？

答：企業(yè)接受代為償債、債務(wù)豁免或捐贈(zèng)，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定符合確認(rèn)條件的，通常應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期收益；但是，企業(yè)接受非控股股東（或非控股股東的子公司）直接或間接代為償債、債務(wù)豁免或捐贈(zèng)，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)表明屬于非控股股東對(duì)企業(yè)的資本性投入，應(yīng)當(dāng)將相關(guān)利得計(jì)人所有者權(quán)益（資本公積）。

企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)重整，其非控股股東因執(zhí)行人民法院批準(zhǔn)的破產(chǎn)重整計(jì)劃，通過(guò)讓渡所持有的該企業(yè)部分股份向企業(yè)債權(quán)人償債的，企業(yè)應(yīng)將非控股股東所讓渡股份按照其在讓渡之日的公允價(jià)值計(jì)人所有者權(quán)益（資本公積），減少所豁免債務(wù)的賬面價(jià)值，并將讓渡股份公允價(jià)值與被豁免的債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額計(jì)人當(dāng)期損益?？毓晒蓶|按照破產(chǎn)重整計(jì)劃讓渡了所持有的部分該企業(yè)股權(quán)向企業(yè)債權(quán)人償債的，該企業(yè)也按此原則處理。

七、本解釋自2013年1月1日施行，不要求追溯調(diào)整。

（財(cái)會(huì)[2012]19號(hào)：2012年11月5日）

財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局

關(guān)于企業(yè)以售后回租方式進(jìn)行融資等有關(guān)契稅政策的通知

一、對(duì)金融租賃公司開(kāi)展售后回租業(yè)務(wù)，承受承租人房屋、土地權(quán)屬的，照章征稅。對(duì)售后回租合同期滿，承租人回購(gòu)原房屋、土地權(quán)屬的，免征契稅。

二、以招拍掛方式出讓國(guó)有土地使用權(quán)的，納稅人為最終與土地管理部門(mén)簽訂出讓合同的土地使用權(quán)承受人。

三市、縣級(jí)人民政府根據(jù)《國(guó)有土地上房屋征收與補(bǔ)償條例》有關(guān)規(guī)定征收居民房屋，居民因個(gè)人房屋被征收而選擇貨幣補(bǔ)償用以重新購(gòu)置房屋，并且購(gòu)房成交價(jià)格不超過(guò)貨幣補(bǔ)償?shù)?，?duì)新購(gòu)房屋免征契稅；購(gòu)房成交價(jià)格超過(guò)貨幣補(bǔ)償?shù)?，?duì)差價(jià)部分按規(guī)定征收契稅。居民因個(gè)人房屋被征收而選擇房屋產(chǎn)權(quán)調(diào)換，并且不繳納房屋產(chǎn)權(quán)調(diào)換差價(jià)的，對(duì)新?lián)Q房屋免征契稅；繳納房屋產(chǎn)權(quán)調(diào)換差價(jià)的，對(duì)差價(jià)部分按規(guī)定征收契稅。

四、企業(yè)承受土地使用權(quán)用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，并在該土地上代政府建設(shè)保障性住房的，計(jì)稅價(jià)格為取得全部土地使用權(quán)的成交價(jià)格。

五、單位、個(gè)人以房屋、土地以外的資產(chǎn)增資，相應(yīng)擴(kuò)大其在被投資公司的股權(quán)持有比例，無(wú)論被投資公司是否變更工商登記，其房屋、土地權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅。

六、個(gè)體工商戶的經(jīng)營(yíng)者將其個(gè)人名下的房屋、土地權(quán)屬轉(zhuǎn)移至個(gè)體工商戶名下，或個(gè)體工商戶將其名下的房屋、土地權(quán)屬轉(zhuǎn)回原經(jīng)營(yíng)者個(gè)人名下，免征契稅。

合伙企業(yè)的合伙人將其名下的房屋、土地權(quán)屬轉(zhuǎn)移至合伙企業(yè)名下，或合伙企業(yè)將其名下的房屋、土地權(quán)屬轉(zhuǎn)回原合伙人名下，免征契稅。

本通知自發(fā)文之日起執(zhí)行?！敦?cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于城鎮(zhèn)房屋拆遷有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅[2005]45號(hào)）第二條同時(shí)廢止。

（財(cái)稅[2012]82號(hào)：2012年12月6日）

國(guó)家稅務(wù)總局

關(guān)于律師事務(wù)所從業(yè)人員有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題的公告

一、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于律師事務(wù)所從業(yè)人員取得收入征收個(gè)人所得稅有關(guān)業(yè)務(wù)問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]149號(hào)）第五條第二款規(guī)定的作為律師事務(wù)所雇員的律師從其分成收入中扣除辦理案件支出費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)，由現(xiàn)行在律師當(dāng)月分成收入的30%比例內(nèi)確定，調(diào)整為35%比例內(nèi)確定。

實(shí)行上述收入分成辦法的律師辦案費(fèi)用不得在律師事務(wù)所重復(fù)列支。前款規(guī)定自2013年1月1日至2015年12月31日?qǐng)?zhí)行。

二、廢止國(guó)稅發(fā)[2000]149號(hào)第八條的規(guī)定，律師從接受法律事務(wù)服務(wù)的當(dāng)事人處取得法律顧問(wèn)費(fèi)或其他酬金等收入，應(yīng)并人其從律師事務(wù)所取得的其他收入，按照規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

三、合伙人律師在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，應(yīng)憑合法有效憑據(jù)按照個(gè)人所得稅法和有關(guān)規(guī)定扣除費(fèi)用；對(duì)確實(shí)不能提供合法有效憑據(jù)而實(shí)際發(fā)生與業(yè)務(wù)有關(guān)的費(fèi)用，經(jīng)當(dāng)事人簽名確認(rèn)后，可再按下列標(biāo)準(zhǔn)扣除費(fèi)用：個(gè)人年?duì)I業(yè)收入不超過(guò)50萬(wàn)元的部分，按8%扣除；個(gè)人年?duì)I業(yè)收入超過(guò)50萬(wàn)元至100萬(wàn)元的部分，按6%扣除；個(gè)人年?duì)I業(yè)收入超過(guò)100萬(wàn)元的部分，按5%扣除。

不執(zhí)行查賬征收的，不適用前款規(guī)定。前款規(guī)定自2013年1月1日至2015年12月31日?qǐng)?zhí)行。

四、律師個(gè)人承擔(dān)的按照律師協(xié)會(huì)規(guī)定參加的業(yè)務(wù)培訓(xùn)費(fèi)用可據(jù)實(shí)扣除。

五、律師事務(wù)所和律師個(gè)人發(fā)生的其他費(fèi)用和列支標(biāo)準(zhǔn)，按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)的通知》（國(guó)稅發(fā)11997]43號(hào)）等文件的規(guī)定執(zhí)行。

第2篇：金融機(jī)構(gòu)年度報(bào)告范文

論文關(guān)鍵詞：海峽西岸，基礎(chǔ)設(shè)施，信托年報(bào)分析，信托融資

 

信托與銀行、保險(xiǎn)、證券并稱金融行業(yè)的四大支柱，隨著2002年《信托法》、《信托投資公司管理辦法》和《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》相繼頒布和實(shí)施，信托行為的法律關(guān)系被確定，信托業(yè)明確了“受人之托，代人理財(cái)”的主業(yè)。信托公司的資本實(shí)力得到加強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量得到了較大改善。信托公司成為目前唯一一類業(yè)務(wù)領(lǐng)域橫跨資金市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)投資市場(chǎng)的可跨領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)，可操作的業(yè)務(wù)空間已經(jīng)明確得益于信托制度的規(guī)范性和靈活性，近三年來(lái)，信托行業(yè)的盈利和資產(chǎn)規(guī)模迅猛增長(zhǎng)。截至2010年4月30日，51家信托公司按照規(guī)定時(shí)間披露了年度報(bào)告，其中50家實(shí)現(xiàn)盈利，信托業(yè)管理的信托資產(chǎn)規(guī)模一舉突破2萬(wàn)億元，行業(yè)凈利潤(rùn)達(dá)120億元，信托業(yè)愈來(lái)愈呈現(xiàn)出在當(dāng)前金融宏觀形勢(shì)復(fù)雜多變情況下靈活的適應(yīng)能力。

通過(guò)對(duì)信托公司公開(kāi)披露的年度報(bào)告分析，研究信托行業(yè)主流業(yè)務(wù)模式及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，分析各家信托投資公司的收入來(lái)源結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)信托年報(bào)分析，進(jìn)而從財(cái)務(wù)分析視角為海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施融資提供可行的信托融資路徑。

一、信托業(yè)及信托融資模式簡(jiǎn)介

（一）發(fā)展歷程

信托與銀行、保險(xiǎn)、證券并稱金融行業(yè)的四大支柱，從1979年10月中國(guó)第一家信托投資公司――中國(guó)國(guó)際信托投資公司成立至今，信托行業(yè)經(jīng)歷了20多年的發(fā)展歷程。隨著《信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱新辦法）出臺(tái)，揭開(kāi)了信托業(yè)變革的序幕。新辦法對(duì)信托公司自有資金的投資范圍、信托業(yè)務(wù)的發(fā)展方向、信托資金的管理模式等涉及信托業(yè)發(fā)展、定位的核心問(wèn)題做出了新的規(guī)定，目前正常經(jīng)營(yíng)的51家信托公司已大部分完成的新牌照的換證工作。

隨著我國(guó)金融機(jī)構(gòu)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”制度的明確，以及信銀分離、信證分離的實(shí)施，信托投資公司成為目前唯一一類業(yè)務(wù)領(lǐng)域橫跨資金市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)投資市場(chǎng)的可跨領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)，可操作的業(yè)務(wù)空間已經(jīng)明確得益于信托制度的規(guī)范性和靈活性，近三年來(lái)，信托行業(yè)的盈利和資產(chǎn)規(guī)模迅猛增長(zhǎng)。

（二）主要信托業(yè)務(wù)模式簡(jiǎn)介

以信托公司在業(yè)務(wù)融資過(guò)程中的作用劃分，信托業(yè)務(wù)可分為以下三類[1]：

（1）直接融資類信托――包括直接貸款類及結(jié)構(gòu)性融資類，公司擔(dān)任受托人和貸款服務(wù)商，主要擔(dān)任融資項(xiàng)目盡職調(diào)查、篩選推薦、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、債權(quán)及擔(dān)保管理職能。目前信托公司主要開(kāi)展房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)及結(jié)構(gòu)化證券融資業(yè)務(wù)。

（2）資產(chǎn)管理類信托――公司將該類業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)發(fā)展方向，著力提高產(chǎn)品創(chuàng)新含量、設(shè)計(jì)水平和管理能力，將自身定位從融資工具轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)性化產(chǎn)品及基金的設(shè)計(jì)者和管理者。公司擔(dān)任受托人和投資管理人，對(duì)信托資金的投資運(yùn)作效果承擔(dān)責(zé)任。目前信托公司主要開(kāi)展證券投資類信托（即“陽(yáng)光私募”）業(yè)務(wù)。

（3）居間類業(yè)務(wù)――該類業(yè)務(wù)包括單純受托管理和財(cái)務(wù)顧問(wèn)等。公司主要擔(dān)任受托人、賬戶管理人和財(cái)務(wù)顧問(wèn)，按照信托文件約定和委托人指令執(zhí)行或提出建議，包括財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信托融資服務(wù)、信貸資產(chǎn)證券化信托、企業(yè)年金基金信托、債券承銷等。目前信托公司主要開(kāi)展與銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接的銀信合作業(yè)務(wù)。

二、2009年度信托公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

2009年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)歷了自國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)最為困難的一年，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)尚在延續(xù)以及國(guó)內(nèi)宏觀環(huán)境復(fù)雜多變的同時(shí)，2009年銀信合作業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)相繼出臺(tái)新規(guī)，面對(duì)種種外部環(huán)境壓力，信托公司經(jīng)受住全面的考驗(yàn)，信托業(yè)整體大盤(pán)仍然基本穩(wěn)定，增長(zhǎng)幅度進(jìn)入穩(wěn)定期，核心指標(biāo)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)，就信托公司的整體經(jīng)營(yíng)而言，環(huán)比業(yè)績(jī)?nèi)匀或溔?。行業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模在2009年成功突破2萬(wàn)億大關(guān)，凈利潤(rùn)120億元，較上年增長(zhǎng)13%。平均信托資產(chǎn)達(dá)到歷史高點(diǎn)的386億元，比上年增長(zhǎng)57%，平均信托收入20億元信托年報(bào)分析，經(jīng)上年增長(zhǎng)70%，平均信托利潤(rùn)17億元，比上年增長(zhǎng)99%。從信托資產(chǎn)投向看，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)占比達(dá)36%，一直居于信托資產(chǎn)首位?，F(xiàn)將信托公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)情況及信托資產(chǎn)分布情況分析如下：

（一）主要指標(biāo)行業(yè)平均水平變動(dòng)情況

 

 

指標(biāo)

2008

2009

變動(dòng)率

一、盈利水平

1、凈利潤(rùn)

2.2

2.4

9%

2、資本利潤(rùn)率

14.7%

13.5%

-8.2%

 

 

 

 

 

  二、資產(chǎn)規(guī)模

3、自有資產(chǎn)

17.2

21．7

26%

4、信托資產(chǎn)

242

386

59.5%

 

 

 

 

  三、收入構(gòu)成

5、營(yíng)業(yè)收入

3.3

3.8

18%

其中：自有業(yè)務(wù)收入

1.5

2.2

46.7%

信托業(yè)務(wù)收入

1.8

1.6

-11%

 

 

 

   

 

 

第3篇：金融機(jī)構(gòu)年度報(bào)告范文

[關(guān)鍵詞] 中央銀行資產(chǎn)負(fù)債管理建議

資產(chǎn)負(fù)債既是中央銀行執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定的物質(zhì)基礎(chǔ),也可以從側(cè)面反映宏觀金融調(diào)控的實(shí)施效果。2008年次貸危機(jī)以來(lái),各國(guó)中央銀行紛紛推出量化寬松政策,在干預(yù)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí),其資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模也在不斷增大,引起廣泛關(guān)注。

一、資產(chǎn)業(yè)務(wù)分析

(一)“外匯”大幅增長(zhǎng)

2009年末,人民銀行的資產(chǎn)規(guī)模為22.75萬(wàn)億元,比2001年的4.25萬(wàn)億元增加18.50萬(wàn)億元,增長(zhǎng)4倍有余。外匯資產(chǎn)持續(xù)較快增長(zhǎng)是中央銀行資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)的主因,至2009年末,外匯資產(chǎn)從2001年的1.88萬(wàn)億元增至17.52萬(wàn)億元,外匯資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重也從44.2%提升到76.8%。外匯儲(chǔ)備的大量增長(zhǎng),使外匯占款快速提升,形成外匯資產(chǎn)占比一枝獨(dú)秀的局面,迫使人民銀行被動(dòng)地大量投放貨幣,同時(shí)為了調(diào)控流動(dòng)性,還不得不通過(guò)大量發(fā)行央行票據(jù)來(lái)沖銷。

(二)“對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)”所占比重呈下行走勢(shì)

2001年這一比例為33.2%,2009年降低到8.2%。占比大幅下降,絕對(duì)量變化不大,這反映了通過(guò)再貸款等機(jī)制來(lái)調(diào)控商業(yè)銀行等存貸款金融機(jī)構(gòu)資金余缺的力度,在貨幣政策關(guān)注中的地位已大不如前。

表一 人民銀行資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)情況表單位:萬(wàn)億元

(三)“對(duì)政府債權(quán)”比重增加

“對(duì)政府債權(quán)”主要反映的是中央銀行持有的國(guó)債數(shù)額。從2001年至2009年,該項(xiàng)目增長(zhǎng)了1.29萬(wàn)億元,占總資產(chǎn)比重則基本未變,反映了公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)模明顯擴(kuò)大。

二、負(fù)債業(yè)務(wù)分析

(一)“儲(chǔ)備貨幣”快速增長(zhǎng)

從2001年到2009年,人民銀行總負(fù)債(包括所有者權(quán)益)從4.25萬(wàn)億元增加到了22.75萬(wàn)億元?！皟?chǔ)備貨幣”項(xiàng)目從3.99萬(wàn)億元增加到14.40萬(wàn)億元,增長(zhǎng)2.61倍;其中的“貨幣發(fā)行”項(xiàng)目從1.69萬(wàn)億元增長(zhǎng)到4.16萬(wàn)億元,增長(zhǎng)1.46倍,增速明顯低于“儲(chǔ)備貨幣”。這說(shuō)明,近10年來(lái),人民銀行主要不是通過(guò)“貨幣發(fā)行”來(lái)調(diào)整債務(wù)性資金和貫徹貨幣政策意圖,而是通過(guò)“儲(chǔ)備貨幣”的其余部分-“金融機(jī)構(gòu)存款”從金融運(yùn)行中獲得資金,它的增減意味著貨幣政策的緊松。

(二)“債券發(fā)行”和“政府存款”呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)

“發(fā)行債券”從2001年的零增長(zhǎng)到2009年4.21萬(wàn)億元,“政府存款”從2001年0.29萬(wàn)億元增長(zhǎng)到2009年2.12萬(wàn)億元,它們的增長(zhǎng)率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了“貨幣發(fā)行”和“金融機(jī)構(gòu)存款”的增長(zhǎng)率。因此,一方面成為人民銀行負(fù)債資金的重要來(lái)源,從而成為實(shí)施貨幣政策的重要基礎(chǔ);另一方面,降低了“儲(chǔ)備貨幣”在總負(fù)債中的比重。市場(chǎng)機(jī)制在債券發(fā)行中發(fā)揮重要作用,再加上中央銀行難以掌控政府存款的數(shù)額,所以,這些資金在負(fù)債中的比重上升,意味著人民銀行對(duì)負(fù)債的掌控能力有所弱化。

(三)“其他負(fù)債”比重上升顯著

“其他負(fù)債”從2001年的對(duì)中央銀行總負(fù)債的減項(xiàng)(即負(fù)數(shù))轉(zhuǎn)為2009年在總負(fù)債中占比達(dá)到8.22%,說(shuō)明在金融機(jī)構(gòu)存款和發(fā)行債券之外,人民銀行對(duì)其他負(fù)債的資金來(lái)源依賴程度提高了,它將影響貨幣政策的選擇。

三、面臨的問(wèn)題

(一)貨幣發(fā)行機(jī)制在貨幣調(diào)控中的地位降低

從理論上說(shuō),貨幣發(fā)行是中央銀行的專有權(quán)。就中央銀行的總負(fù)債而言,貨幣政策各項(xiàng)工具,如法定存款準(zhǔn)備金率、利率、再貸款和再貼現(xiàn)以及公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)等,最終都將落實(shí)到貨幣發(fā)行量的調(diào)整。“貨幣發(fā)行”在總負(fù)債中所占比重降低,意味著中央銀行在落實(shí)貨幣政策過(guò)程中,可自主選擇的余地受到限制,貨幣政策的實(shí)施結(jié)果可能難以完全達(dá)到貨幣政策意圖。

(二)中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)調(diào)控能力在減弱

資產(chǎn)體現(xiàn)了中央銀行獲得資金的使用去向和配置格局,負(fù)債反映了中央銀行通過(guò)行使債權(quán)的方式來(lái)貫徹貨幣政策意圖、調(diào)控商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的貨幣數(shù)量。人民銀行的資產(chǎn)增長(zhǎng)迅速,但主要是由“外匯資產(chǎn)”的增長(zhǎng)引起的,而“對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)”所占比重呈下行走勢(shì),說(shuō)明再貸款等傳統(tǒng)貨幣政策工具在貨幣政策中的地位已然降低,這反映了人民銀行對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的調(diào)控能力減弱的趨勢(shì),從另一個(gè)側(cè)面,這也是金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化改革的必然結(jié)果。

(三)資產(chǎn)配置嚴(yán)重“外化”削弱貨幣政策調(diào)控能力

新世紀(jì)特別是2003年以來(lái),我國(guó)外匯儲(chǔ)備持續(xù)較快增長(zhǎng)(見(jiàn)表二),國(guó)際收支不平衡的矛盾持續(xù)累積,外匯大量流入導(dǎo)致外匯占款不斷增加,在相當(dāng)大的程度上陷入減輕人民幣升值壓力與抑制貨幣供給增長(zhǎng)難以兼顧的兩難境地,中央銀行資產(chǎn)負(fù)債失衡的壓力增大,貨幣政策的自主性和靈活性受到影響。外匯占款導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放持續(xù)放大,不僅會(huì)改變我國(guó)貨幣供給結(jié)構(gòu),而且會(huì)加大貨幣對(duì)沖壓力。為調(diào)控流動(dòng)性,每年不得不通過(guò)大量發(fā)行中央銀行票據(jù)來(lái)沖銷,僅2010年上半年人民銀行已發(fā)行央行票據(jù)2.6萬(wàn)億元,巨額的央行票據(jù)產(chǎn)生以百億元計(jì)的費(fèi)用和利息,又構(gòu)成新的被動(dòng)投放貨幣的壓力。隨著外匯儲(chǔ)備繼續(xù)增加和央行票據(jù)發(fā)行規(guī)模持續(xù)增大,人民銀行會(huì)被迫支付過(guò)多利息,從而影響對(duì)基礎(chǔ)貨幣發(fā)行的主動(dòng)控制權(quán)。

表二我國(guó)外匯儲(chǔ)備和發(fā)行央票變動(dòng)情況表單位:萬(wàn)億元

(四) 巨額外匯儲(chǔ)備容易引發(fā)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

盡管人民銀行會(huì)采取“對(duì)沖”政策來(lái)吸收過(guò)多的貨幣,但囿于金融工具短缺的限制,難以對(duì)沖過(guò)多的外匯占款。如果對(duì)沖量不足,基礎(chǔ)貨幣的投放速度加快,將進(jìn)一步構(gòu)成通貨膨脹的潛在威脅。2002年以來(lái),我國(guó)貨幣的投放速度明顯快于GDP增速(見(jiàn)表三)。特別是2009年末,我國(guó)廣義貨幣M2余額61萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)27.7%;狹義貨幣M1余額22萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)32.4%,M2和Ml增速分別超過(guò)當(dāng)年GDP增速19個(gè)百分點(diǎn)和23.7個(gè)百分點(diǎn)。從理論上講,超出GDP增速部分的貨幣增長(zhǎng),如果不能反映在CPI增速上,則必然會(huì)流到其他領(lǐng)域中,形成結(jié)構(gòu)性通貨膨脹。同時(shí),基礎(chǔ)貨幣投放所導(dǎo)致的大量流動(dòng)性,給銀行信貸擴(kuò)張?zhí)峁┝速Y金條件,可能會(huì)引發(fā)信貸規(guī)模的膨脹和固定資產(chǎn)投資的高速增長(zhǎng)。通貨膨脹和投資膨脹風(fēng)險(xiǎn)的存在將會(huì)在很大程度上影響宏觀調(diào)控的有效性。

表三 我國(guó)貨幣和GDP變動(dòng)情況表 單位:萬(wàn)億元

四、政策建議

(一)適當(dāng)提高“發(fā)行貨幣”占總負(fù)債的比重

貨幣發(fā)行是中央銀行各項(xiàng)資金來(lái)源中成本最低、主動(dòng)性最強(qiáng)、可操作性最好的手段。適當(dāng)提高“發(fā)行貨幣”在總負(fù)債中的比重,可以有效提高中央銀行貨幣政策操作主動(dòng)程度,從而提高中央銀行調(diào)控宏觀金融、抑制通脹和資產(chǎn)價(jià)格上行的能力。

(二)增加“對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)”科目的資產(chǎn)配置

中央銀行貨幣政策調(diào)控在國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)表現(xiàn),主要反映在對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品的持有數(shù)量和比例上,如果這方面的資產(chǎn)數(shù)量較少、比例較低,則難以取得較好的調(diào)控效果。可借鑒美聯(lián)儲(chǔ)一些做法。美聯(lián)儲(chǔ)的主要資產(chǎn)集中于調(diào)控金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的資金松緊方面,“對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的貸款”、“證券回購(gòu)”和“信貸市場(chǎng)工具”是美聯(lián)儲(chǔ)與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生金融交易的主要科目,美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)這些操作影響著金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的資金松緊。

(三)采取有效措施緩解“外匯”占比過(guò)高的問(wèn)題

在國(guó)際收支大量順差的條件下,外匯資金大量進(jìn)入中國(guó)是一個(gè)客觀的事實(shí)。近年來(lái),人民銀行的處置方式主要是通過(guò)單方面從外匯市場(chǎng)大量購(gòu)入,這必然引致資產(chǎn)不斷向外匯占款集中。緩解“外匯資產(chǎn)”的繼續(xù)增加及占比提高,可選擇的政策路徑有二:

一是利用國(guó)際金融危機(jī)提供的有利時(shí)機(jī),通過(guò)各種可操作的方式,加快企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的“走出去”戰(zhàn)略步伐,將不斷進(jìn)入中國(guó)境內(nèi)的外匯資金轉(zhuǎn)變?yōu)橹匈Y機(jī)構(gòu)的對(duì)外借貸資金、生產(chǎn)性投資和股權(quán)性投資。一方面緩解外匯資金流入境內(nèi)所形成的種種壓力,減少中央銀行資產(chǎn)配置中的外匯資產(chǎn)占款;另一方面,深化中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融介入全球化的程度。

二是從國(guó)家外匯資產(chǎn)思路出發(fā),藏匯于民。國(guó)家外匯資產(chǎn)由政府外匯資產(chǎn)、企業(yè)外匯資產(chǎn)和家庭外匯資產(chǎn)等構(gòu)成,將外匯資金集中于政府外匯儲(chǔ)備的思路和政策,不利于各類主體多方向多渠道地使用外匯資金,也不利于各類主體多方式多路徑地將外匯資金輸出,因此需要對(duì)此做出調(diào)整?？蓮慕?jīng)濟(jì)和金融的各個(gè)層面展開(kāi)各種類型的資本輸出,這僅靠政府(尤其是集中式的外匯儲(chǔ)備)運(yùn)作是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。在外匯資產(chǎn)減少的條件下,中央銀行將有更多資產(chǎn)配置于國(guó)內(nèi)金融部門(mén)。由此,貨幣政策調(diào)控的能力將隨之增強(qiáng),貨幣政策的有效性也將逐步提高。

參考文獻(xiàn):

[1]中國(guó)人民銀行2001-2009年年度報(bào)告

第4篇：金融機(jī)構(gòu)年度報(bào)告范文

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)負(fù)債表　法定存款準(zhǔn)備金　商業(yè)銀行

1. 本文研究思路

鑒于此，本文在前人研究的基礎(chǔ)上，主要從微觀的角度，以民生銀行為例，通過(guò)銀行資產(chǎn)負(fù)債表，研究存款準(zhǔn)備金率頻繁上調(diào)對(duì)其調(diào)整的直接作用主體商業(yè)銀行的影響如何，以及商業(yè)銀行是如何調(diào)整策略進(jìn)行應(yīng)對(duì)。

2. 法定存款準(zhǔn)備金率與商業(yè)銀行流動(dòng)性以其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

2.1我國(guó)法定存款準(zhǔn)備金提高對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。

我國(guó)提高法定存款準(zhǔn)備金率適用于商業(yè)銀行為主的各存款類金融機(jī)構(gòu)，而我國(guó)存款類金融機(jī)構(gòu)占金融機(jī)構(gòu)的主體，所以，一旦法定存款準(zhǔn)備金率提高，因存款類金融機(jī)構(gòu)凍結(jié)資金的增加，就可能引起商業(yè)銀行體系乃至金融體系流動(dòng)性趨緊。

圖1：銀行同業(yè)拆借加權(quán)平均利率走勢(shì)圖

圖2：存款準(zhǔn)備金率歷次調(diào)整

由上圖可知，我國(guó)從2003年9月至2008年6月，已經(jīng)提高法定存款準(zhǔn)備金率21次、累積提高幅度11.5個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)17.5％，創(chuàng)歷史新高(1984年除外)。這說(shuō)明金融體系流動(dòng)性也在逐步收緊，通過(guò)對(duì)貨幣市場(chǎng)利率的觀察，呈現(xiàn)出起伏走高的態(tài)勢(shì)。

2008年5月貨幣市場(chǎng)利率為2.83％，這輪頻繁提高法定存款準(zhǔn)備金率前的2006年6月則為2.08％，上漲了36.06％。法定存款準(zhǔn)備金在2008年下半年和2009年僅小幅下調(diào)，但是進(jìn)入2010年又連續(xù)兩次上調(diào)，使得定存款準(zhǔn)備金率始終維持在高位，這表明商業(yè)銀行體系以及金融體系流動(dòng)性在逐步收緊。

圖3：存貸差與貸存比

從上圖可以看出, 新增存貸差呈不穩(wěn)定趨勢(shì)下降, 但存量存貸差不斷擴(kuò)大。說(shuō)明存款準(zhǔn)備金的連續(xù)上調(diào)對(duì)信貸規(guī)模有一定的控制作用，也可以放映出商業(yè)銀行的流動(dòng)性逐步收緊。

2.2我國(guó)法定存款準(zhǔn)備金提高對(duì)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的影響。

在其他資產(chǎn)盈利水平不變的情況下，商業(yè)銀行總體資產(chǎn)的盈利率會(huì)下降。這盈利性不降反升的主要原因是客戶貸款及墊款的利息收入對(duì)總利息收入的貢獻(xiàn)度增加，法定存款準(zhǔn)備金率提高可用資金比例下降，這改變了貸款資金供求狀況而使銀行在貸款定價(jià)中談判地位提高，加之貸款利率的法定提高，貸款的最終實(shí)際執(zhí)行利率提高。

表2　民生銀行相關(guān)收入情況

(單位：人民幣百萬(wàn)元)

說(shuō)明：資料由民生銀行網(wǎng)站2008年半年報(bào)部分?jǐn)?shù)據(jù)整理而成

如上表所示，民生銀行手續(xù)費(fèi)及傭金總收入由2007年的1,099,358，000元增加到了2008年上半年的3,174,925，000元，而2008年上半年手續(xù)費(fèi)及傭金支出僅比2007年增加了22.2％，這說(shuō)明民生銀行在積極開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)獲取手續(xù)費(fèi)及傭金收入的同時(shí)，同時(shí)積極提高經(jīng)營(yíng)管理水平節(jié)約成本支出，從而更有效的降低提高存款準(zhǔn)備金率及信貸緊縮政策的不利影響。

通過(guò)以上對(duì)民生銀行資產(chǎn)負(fù)債表的分析，不難看出，隨著存款準(zhǔn)備金率水平逐年提高，流動(dòng)性逐步收緊，民生銀行為維持其穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，逐步調(diào)整自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加流動(dòng)性強(qiáng)但收益率低的資產(chǎn)，減少流動(dòng)性差但收益率高的資產(chǎn)。

表3　民生銀行的年凈利息收益率、

年手續(xù)費(fèi)及傭金與營(yíng)業(yè)收入比

第5篇：金融機(jī)構(gòu)年度報(bào)告范文

本文介紹了我國(guó)銀行理財(cái)基金化的起源及發(fā)展現(xiàn)狀，分析了由此帶來(lái)的挑戰(zhàn)，并對(duì)銀行理財(cái)基金化的未來(lái)路徑進(jìn)行了思考。本文認(rèn)為，從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，銀行資管行業(yè)預(yù)期收益型產(chǎn)品和凈值型產(chǎn)品并存，因此可以預(yù)期，我國(guó)銀行理財(cái)基金化的探索之路將任重而道遠(yuǎn)。

關(guān)鍵詞：

銀行理財(cái)；剛性兌付；基金化

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展已成為近年來(lái)我國(guó)金融業(yè)的一道風(fēng)景。截至2015年底，我國(guó)資管行業(yè)總規(guī)模突破77萬(wàn)億元人民幣，連續(xù)第二年超過(guò)GDP總額；即使剔除重復(fù)計(jì)算，資管行業(yè)規(guī)模也有望超過(guò)40萬(wàn)億元。這其中銀行資管經(jīng)過(guò)年均40%的高速增長(zhǎng)，規(guī)模突破20萬(wàn)億元，達(dá)到了23.5萬(wàn)億元，占據(jù)國(guó)內(nèi)資管行業(yè)的半壁江山，達(dá)到了誕生十年以來(lái)的新高度。不過(guò)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以預(yù)期收益率型產(chǎn)品為主，銀行出于自身聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)到期的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行“剛性兌付”，脫離了“賣者有責(zé),買(mǎi)者自負(fù)”的銷售初衷。同時(shí)，隨著利率市場(chǎng)化改革的持續(xù)推進(jìn)，固定收益類理財(cái)產(chǎn)品將受到較大沖擊，理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品格局也將隨之重建，理財(cái)產(chǎn)品基金化正在成為銀行理財(cái)?shù)闹匾l(fā)展方向?；鸹\(yùn)作模式也稱為凈值型模式，產(chǎn)品無(wú)預(yù)期收益率，實(shí)行定期開(kāi)放，定期披露凈值，投資者可按凈值進(jìn)行認(rèn)購(gòu)與贖回，并根據(jù)開(kāi)放日的凈值，計(jì)算上個(gè)投資周的收益率。目前我國(guó)基金行業(yè)的產(chǎn)品大多采用了這種運(yùn)作模式，但證券投資基金虧損現(xiàn)象較普遍使客戶對(duì)凈值型產(chǎn)品缺乏信心。從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，銀行資管行業(yè)依然是預(yù)期收益型產(chǎn)品和凈值型產(chǎn)品并存的局面，因此可以預(yù)期，我國(guó)銀行理財(cái)基金化的探索之路將任重而道遠(yuǎn)。

資管產(chǎn)品基金化運(yùn)作的國(guó)際實(shí)踐

從全球和主要發(fā)達(dá)國(guó)家情況看，銀行在資產(chǎn)管理行業(yè)中占據(jù)重要地位。在多數(shù)國(guó)家，銀行都是最主要的資管機(jī)構(gòu)類型，其中既包括摩根大通銀行、匯豐銀行等全功能銀行，也有瑞銀集團(tuán)、道富銀行、紐約梅隆銀行等資產(chǎn)管理專業(yè)性銀行。這和銀行在金融機(jī)構(gòu)中所處的地位、專業(yè)能力是相匹配的，表明銀行的品牌信譽(yù)、渠道網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)人員優(yōu)勢(shì)，在資管業(yè)務(wù)中一樣可以發(fā)揮作用。資產(chǎn)管理是銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要業(yè)務(wù)之一。彭博列示了2014年3月末資產(chǎn)管理規(guī)模（AssetsUnderManagement,AUM）數(shù)據(jù)，其中歐美金融機(jī)構(gòu)有261家，資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì)52.57萬(wàn)億美元。前10名資產(chǎn)管理公司（見(jiàn)表1）中，按母公司主業(yè)歸類，商業(yè)銀行系有4家（包括了道富銀行和紐約梅隆銀行兩家專業(yè)資產(chǎn)管理銀行），投行類有2家，保險(xiǎn)公司系有1家，投資公司有2家，還有1家信托公司。理財(cái)產(chǎn)品基金化的好處在于其收益率隨投資收益率而波動(dòng)，公開(kāi)透明，有助于打破剛兌，實(shí)現(xiàn)投資者風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，產(chǎn)品基金化運(yùn)作確實(shí)是全球資管行業(yè)的一個(gè)主要方式。按普華統(tǒng)計(jì)，2012年末全球資管產(chǎn)品余額中，共同基金占42%，委托資產(chǎn)管理占48%，另類投資占10%。根據(jù)歐洲基金及資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)（EFAMA）的數(shù)據(jù)，2013年末歐洲資管行業(yè)AUM中48%是投資基金，52%是委托資產(chǎn)管理，其中德國(guó)投資基金占比高達(dá)82%，法國(guó)是46%，英國(guó)是31%，荷蘭最低為15%。通過(guò)上述數(shù)據(jù)可以看到，全球資管產(chǎn)品中基金化運(yùn)作比例較高，但同樣面臨著利潤(rùn)率不高的殘酷現(xiàn)實(shí)。2014年高盛年報(bào)顯示，其財(cái)富管理業(yè)務(wù)平均有效管理費(fèi)為40BP。全球最大的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)貝萊德公司2014年末AUM高達(dá)4.7萬(wàn)億美元，但凈收入僅為33億美元，凈收入除以AUM僅為7BP。根據(jù)波士頓咨詢公司2015年資產(chǎn)管理業(yè)報(bào)告，2014年全球資管行業(yè)利潤(rùn)1020億美元，除以年初和年末AUM平均值，利潤(rùn)率低至1.43‰。

我國(guó)銀行理財(cái)基金化的起源與現(xiàn)狀

2004年9月，光大銀行發(fā)行我國(guó)第一款人民幣理財(cái)產(chǎn)品——陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃，開(kāi)啟中國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的元年。金融危機(jī)后，人民幣理財(cái)逐漸替代外幣理財(cái)，成為理財(cái)市場(chǎng)中的主流產(chǎn)品。在此之后，銀行理財(cái)快速發(fā)展，截至2015年底，全國(guó)共有591家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，其中2015年新增66家。銀行理財(cái)已經(jīng)超越信托成為資管規(guī)模最大的行業(yè)。隨著銀行理財(cái)規(guī)模的擴(kuò)大，銀行通過(guò)建立資金池的模式，依靠期限錯(cuò)配實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品的高收益。在這種操作方式下，我國(guó)1年以下期限的銀行理財(cái)產(chǎn)品超過(guò)了90%，理財(cái)產(chǎn)品的短期化造成了負(fù)債端和資產(chǎn)端的“期限錯(cuò)配”，當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品到期而對(duì)應(yīng)資產(chǎn)沒(méi)有到期時(shí)，就產(chǎn)生了沒(méi)有資金兌付到期的理財(cái)產(chǎn)品，因此，“滾動(dòng)發(fā)售、集合運(yùn)作、期限錯(cuò)配、分離定價(jià)”的運(yùn)作模式成為部分銀行理財(cái)產(chǎn)品的主要操作方式。與此同時(shí)，銀行理財(cái)客戶認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益即客戶所得實(shí)際收益，銀行與投資者之間實(shí)際上形成一種約定利率的借貸關(guān)系，而非受托資產(chǎn)管理關(guān)系。而銀行往往出于市場(chǎng)份額和聲譽(yù)考慮，選擇承擔(dān)隱性擔(dān)保職責(zé)，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行剛性兌付，產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)并未真正實(shí)現(xiàn)買(mǎi)者自負(fù)，與此相關(guān)的報(bào)道層出不窮。由于銀行主要使用預(yù)期收益率的產(chǎn)品發(fā)售方式，不論理財(cái)產(chǎn)品是否保本，基本上都會(huì)按預(yù)期收益率進(jìn)行兌付，因此，銀行實(shí)質(zhì)上是運(yùn)用了“削峰填谷”的辦法來(lái)保證產(chǎn)品兌付。這種業(yè)務(wù)運(yùn)作模式使得理財(cái)產(chǎn)品不論是否保本，均成為利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的存款替代品，偏離了資產(chǎn)管理行業(yè)的軌道。因此，銀行理財(cái)?shù)陌l(fā)展需要加快向真正資產(chǎn)管理的轉(zhuǎn)型。2013年3月27日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》（下稱8號(hào)文），對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)類業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。8號(hào)文明確了銀行理財(cái)投資管理模式的轉(zhuǎn)變方向，產(chǎn)品投向具體透明、收益分配以真實(shí)投資資產(chǎn)收益為基準(zhǔn)的基金化理財(cái)產(chǎn)品，將是未來(lái)銀行理財(cái)?shù)陌l(fā)展方向。在2014年末，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了征求意見(jiàn)的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，其中更多參考了公募基金管理辦法，提倡理財(cái)產(chǎn)品改變以預(yù)期收益率型產(chǎn)品為主的現(xiàn)狀，向開(kāi)放式凈值型轉(zhuǎn)型。在此情形下，多家銀行開(kāi)始嘗試改變理財(cái)產(chǎn)品的收益結(jié)構(gòu)，摒棄此前侵占理財(cái)產(chǎn)品超額收益、將理財(cái)產(chǎn)品“類存款”運(yùn)作的做法，向基金化運(yùn)作邁出第一步。以招行為例，截至2015年6月，其凈值型產(chǎn)品規(guī)模4539.20億元，較年初增長(zhǎng)87.07%；凈值型產(chǎn)品占理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作資金余額的比重為27.65%，較年初提升0.93個(gè)百分點(diǎn)。從全市場(chǎng)來(lái)看，根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2015）》顯示，2015年末凈值型理財(cái)產(chǎn)品資金余額1.37萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)0.81萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)144.64%，市場(chǎng)份額從3.73%提升至5.83%（見(jiàn)圖1）。再以銀監(jiān)會(huì)大力倡導(dǎo)的資產(chǎn)管理計(jì)劃為例，從2013年10月開(kāi)始試點(diǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)開(kāi)閘僅僅一周時(shí)間，工商銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行就率先試水各自首款自主理財(cái)管理計(jì)劃，產(chǎn)品為開(kāi)放式非保本浮動(dòng)收益型，規(guī)模上限從1億元到75億元不等。截至2014年底，發(fā)行理財(cái)管理計(jì)劃的銀行已經(jīng)達(dá)到約20家，并從國(guó)有、股份制等大中型銀行延伸至少數(shù)大型城商行。截至2015年6月，全市場(chǎng)理財(cái)管理計(jì)劃存量規(guī)模約為450億元。

銀行理財(cái)基金化帶來(lái)的挑戰(zhàn)

銀行理財(cái)產(chǎn)品基金化以后，其收益率會(huì)隨投資收益率而波動(dòng)，必將給理財(cái)市場(chǎng)各方參與主體帶來(lái)深遠(yuǎn)的影響和全新挑戰(zhàn)。首先，對(duì)投資者而言，如果理財(cái)產(chǎn)品基金化，則風(fēng)險(xiǎn)全部由投資者自負(fù)。目前我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品中，80%以上的產(chǎn)品為低風(fēng)險(xiǎn)和中低風(fēng)險(xiǎn)，但凈值型產(chǎn)品具有波動(dòng)特征，投資者選擇時(shí)將會(huì)面臨更大的困難，投資者需要進(jìn)行學(xué)習(xí)教育，以提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。其次，對(duì)銀行而言，相比傳統(tǒng)的穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品，基金化運(yùn)作的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)產(chǎn)品管理人的要求更高，這將考驗(yàn)銀行大類資產(chǎn)配置和投資交易能力。大類資產(chǎn)需由傳統(tǒng)的債權(quán)投資向全市場(chǎng)資產(chǎn)配置進(jìn)行轉(zhuǎn)變，要根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行大類資產(chǎn)的相機(jī)抉擇，投資操作也從傳統(tǒng)的持有到期、配置為主轉(zhuǎn)為配置和交易兼顧。因此，理財(cái)產(chǎn)品之間的競(jìng)爭(zhēng)最終將演變?yōu)橘Y產(chǎn)管理能力的比拼，考驗(yàn)銀行在市場(chǎng)研究、投資交易、流動(dòng)性管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的綜合財(cái)富管理水平。銀行在各方面的能力均需大幅提升。再次，對(duì)監(jiān)管者而言，監(jiān)管思路需要更加開(kāi)放靈活，與市場(chǎng)發(fā)展相匹配。在“賣者盡責(zé)，買(mǎi)者自負(fù)”的市場(chǎng)原則下，當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)合理界定理財(cái)發(fā)行方、渠道方和投資者之間的責(zé)任和義務(wù)，各自承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，以此推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)回歸“受人之托、代人理財(cái)”的本質(zhì)。最后，對(duì)媒體等第三方而言，其報(bào)道應(yīng)更加客觀、真實(shí)和準(zhǔn)確。如果理財(cái)產(chǎn)品基金化，應(yīng)改變此前媒體等第三方在報(bào)道理財(cái)相關(guān)兌付情況中對(duì)于理財(cái)發(fā)行方責(zé)任的“負(fù)面放大效應(yīng)”，以更加客觀、公正、專業(yè)的視角去報(bào)道理財(cái)參與各方的責(zé)任和所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)我國(guó)銀行理財(cái)基金化路徑的思考

過(guò)去10年，以基金為代表的凈值型產(chǎn)品，凈值歷經(jīng)大幅波動(dòng)，投資者“賺少賠多”，客戶對(duì)此缺乏信心。在此情形下，銀行理財(cái)基金化如何獲得投資者的認(rèn)可，對(duì)探索基金化路徑顯得尤其重要。

第一，建議持續(xù)推進(jìn)投資者教育。一方面，要幫助投資者樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)投資意識(shí)。銀行在進(jìn)行投資者教育時(shí)，不是讓投資者看懂晦澀的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，而是幫其樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)投資意識(shí)，使其懂得投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，但同時(shí)不要過(guò)度畏懼風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是獲得投資收益的前提。另一方面，要幫助投資者形成正確的投資理財(cái)觀念。投資者教育是培育銀行理財(cái)市場(chǎng)和促進(jìn)其健康持續(xù)發(fā)展的必要內(nèi)容，進(jìn)行好投資者教育，才能吸引更多的投資者進(jìn)入理財(cái)市場(chǎng)。

第二，建議建立銀行凈值型理財(cái)準(zhǔn)入門(mén)檻。隨著資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展，特別是理財(cái)基金化趨勢(shì)日趨明顯后，資產(chǎn)配置在以資產(chǎn)管理為核心的理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作中必將起到更加關(guān)鍵的作用，如何更好地利用多種金融工具、結(jié)合更加科學(xué)合理的資產(chǎn)配置，為客戶進(jìn)行財(cái)富管理，將成為資管行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心。而日趨嚴(yán)格的監(jiān)管、銀行自身的管理信息系統(tǒng)建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以及所面臨的外部競(jìng)爭(zhēng)者的挑戰(zhàn)，都會(huì)使得部分管理能力較弱、渠道有限的銀行面臨一定壓力。未來(lái)應(yīng)該建立銀行凈值型理財(cái)?shù)臏?zhǔn)入門(mén)檻，明確銀行凈值型理財(cái)管理人資質(zhì)要求，以大中型資管機(jī)構(gòu)的體量去應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)。

第三，建議監(jiān)管層加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)。當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品投資范圍不斷擴(kuò)大，所投資的領(lǐng)域由多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。建議“一行三會(huì)”聯(lián)合多部委，共同進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，按功能監(jiān)管而非機(jī)構(gòu)監(jiān)管的思路全面梳理監(jiān)管政策。譬如，對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管要求，盡量與資管產(chǎn)品相一致，使得銀行類資管機(jī)構(gòu)與其他類資管機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)更加公平。

第四，建議媒體等第三方合理引導(dǎo)，營(yíng)造理性投資氛圍。如前所述，希望未來(lái)媒體更加公正、專業(yè)、全面地對(duì)銀行理財(cái)進(jìn)行報(bào)道，對(duì)投資者進(jìn)行合理引導(dǎo)。同時(shí)，應(yīng)建立、健全第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，通過(guò)建立合理的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和方法，對(duì)不同銀行的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行專業(yè)評(píng)價(jià)，營(yíng)造理性投資氛圍?？傮w來(lái)說(shuō)，盡管理財(cái)產(chǎn)品基金化是未來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的重要方向，但絕不是唯一方向。從國(guó)外成熟市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，未來(lái)銀行資管行業(yè)將會(huì)是預(yù)期收益型產(chǎn)品和凈值型產(chǎn)品并存的局面，銀行理財(cái)基金化的探索之路任重而道遠(yuǎn)。

參考文獻(xiàn)

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第6篇：金融機(jī)構(gòu)年度報(bào)告范文

關(guān)鍵詞：巴西央行；資產(chǎn)負(fù)債管理；貨幣政策

2013年末，巴西央行資產(chǎn)總額1.91億雷亞爾，同比增長(zhǎng)6.0%；負(fù)債總額1.89億雷亞爾，同比增長(zhǎng)6.0%；2013年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)319.55億雷亞爾，同比增長(zhǎng)28.9%。

一、主要貨幣政策措施

（一）基準(zhǔn)利率方面。2013年巴西國(guó)內(nèi)通貨膨脹持續(xù)高企，一度突破政府管理目標(biāo)上限6.5%。為遏制國(guó)內(nèi)物價(jià)過(guò)快上漲勢(shì)頭，從2013年4月份開(kāi)始，巴西央行退出貨幣寬松政策，開(kāi)始進(jìn)入加息通道，連續(xù)6次上調(diào)基準(zhǔn)利率，累計(jì)加息275個(gè)基點(diǎn)，由2012年末的7.25%逐步加息至2013年末的10%，是彭博社所跟蹤的49個(gè)國(guó)家中加息幅度最大的。

（二）外匯市場(chǎng)干預(yù)方面。2013年巴西本幣雷亞爾兌美元匯率受美聯(lián)儲(chǔ)退出QE政策的預(yù)期導(dǎo)致資本外流和外貿(mào)赤字的影響一路下跌，一般而言美元兌雷亞爾的公允價(jià)值在2.20到2.35之間，而當(dāng)年8月份該指標(biāo)一度跌至2.45，較年初累計(jì)貶值19.2%。為遏制資本外流，制止雷亞爾大幅貶值，巴西央行一是投入巨額外匯儲(chǔ)備干預(yù)市場(chǎng)，以外匯互換拍賣和拋售美元回購(gòu)巴西雷亞爾的方式提供對(duì)沖并保持本幣的流動(dòng)性。二是逐漸拆除為了抵御“熱錢(qián)”流入筑起的管制壁壘，取消了針對(duì)外匯衍生品的金融交易稅，以及2010年推出的對(duì)購(gòu)買(mǎi)本國(guó)債券的海外投資者征收6%的金融交易稅。截至2013年末，雷亞爾恢復(fù)至1美元兌2.3423雷亞爾，較2012年同期貶值14.6%。

二、資產(chǎn)狀況分析

巴西央行的全部資產(chǎn)項(xiàng)目中，聯(lián)邦政府債券占比最高，其次為外國(guó)證券。

1.“聯(lián)邦政府債券”余額為9530.68億雷亞爾，同比增加428.46億雷亞爾，增幅4.7%。聯(lián)邦政府債券主要為期限1～5年的長(zhǎng)期國(guó)債，分類為“可供出售金融資產(chǎn)”。2013年下半年，巴西央行將部分國(guó)庫(kù)票據(jù)用于正回購(gòu)操作，這部分票據(jù)由于具有固定的回購(gòu)（贖回）日期，不再具備“可供出售金融資產(chǎn)”的特征，因此巴西央行將其重分類為“持有至到期投資”，相應(yīng)的原已計(jì)入權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)在該資產(chǎn)的剩余期限內(nèi)計(jì)入損益表進(jìn)行攤銷。該項(xiàng)目余額變化一是聯(lián)邦政府債券的應(yīng)計(jì)利息增加，導(dǎo)致其賬面余額增加；二是部分債券因持有期限屆滿而被贖回；三是債券的公允價(jià)值減少。應(yīng)計(jì)利息增加引起的賬面余額增加部分被債券贖回和公允價(jià)值下降所抵消，因此，年末該項(xiàng)資產(chǎn)僅增長(zhǎng)4.7%，較2012年20.6%的增幅有所下降。

2.“外國(guó)證券”余額7633.04億雷亞爾，同比增加712.81億雷亞爾，增幅為10.3%。該項(xiàng)目為巴西央行購(gòu)買(mǎi)的外國(guó)政府、多邊國(guó)際組織和機(jī)構(gòu)發(fā)行的固定利率證券或價(jià)格指數(shù)證券，期限多為1至5年，目的是多樣化國(guó)際儲(chǔ)備投資品種、分散風(fēng)險(xiǎn)、提高國(guó)際儲(chǔ)備收益性以及保持不同的流動(dòng)性水平，這類證券分類為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益”的金融資產(chǎn)。本期該項(xiàng)目余額增加主要是受雷亞爾貶值的影響（2013年，雷亞爾對(duì)美元貶值14.6%），而美元是巴西央行外匯儲(chǔ)備中的主要幣種（占同期外匯儲(chǔ)備的78.5%），因此該項(xiàng)目轉(zhuǎn)換為雷亞爾計(jì)價(jià)的余額呈現(xiàn)增長(zhǎng)。

3.“買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)”分外幣和本幣兩部分，其中外幣“買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)”余額為406.32億雷亞爾，同比增加288.06億雷亞爾，增幅243.6%；本幣“買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)”余額為0.005億雷亞爾，同比減少618.48億雷亞爾，減幅100%。外幣“買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)”增加的主要原因是，巴西央行增加在國(guó)內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)組合操作的次數(shù)和規(guī)模，通過(guò)現(xiàn)貨銷售拍賣結(jié)合外匯遠(yuǎn)期回購(gòu)拍賣的方式滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)美元的需求，并確保全國(guó)金融系統(tǒng)保持合適的流動(dòng)性水平。本幣“買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)”減少100%，原因與2012年末該項(xiàng)目余額較大有關(guān)，當(dāng)年末最后一周為應(yīng)付社保資金及對(duì)6個(gè)月期限的回購(gòu)操作進(jìn)行到期結(jié)算等臨時(shí)性因素的資金支付需要，巴西央行增加逆回購(gòu)規(guī)模以滿足市場(chǎng)的流動(dòng)性需求，致使當(dāng)年年末買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)增加。

4. “應(yīng)收款項(xiàng)”余額434.15億雷亞爾。其中，外幣“應(yīng)收款項(xiàng)”余額為45.52億雷亞爾，同比增加11.85億雷亞爾，主要為巴西央行作為IMF成員之一參與的一項(xiàng)新借款協(xié)定（New Arrangements to Borrow， NAB，它是IMF于1998年推出的應(yīng)急工具，各成員國(guó)可向該基金提供信貸，來(lái)化解可能威脅全球金融穩(wěn)定的危機(jī)），增加的主要原因是雷亞爾對(duì)SDR（特別提款權(quán)）貶值以及NAB向巴西央行發(fā)放的SDR增加。本幣“應(yīng)收款項(xiàng)”余額為388.63億雷亞爾，包括以支持金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村信貸為主的應(yīng)收款項(xiàng)129.00億雷亞爾，以及“指定的以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入損益”的應(yīng)收款項(xiàng)259.62億雷亞爾，該項(xiàng)目是巴西央行提供給面臨清算的國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)的金融援助貸款，本年度該資產(chǎn)賬面余額同比減少123.62億雷亞爾。

三、負(fù)債狀況分析

負(fù)債項(xiàng)目中，“應(yīng)付聯(lián)邦政府款”占比最高，其次為“賣出回購(gòu)證券”、“金融機(jī)構(gòu)存款”和“流通中貨幣”。

1.“應(yīng)付聯(lián)邦政府款”余額6870.81億雷亞爾，同比增加507.53億雷亞爾，增幅為8.0%。該項(xiàng)目由四部分構(gòu)成：一是國(guó)庫(kù)運(yùn)營(yíng)賬戶余額6559.65億雷亞爾，是巴西聯(lián)邦政府的財(cái)政資金余額，按巴西央行資產(chǎn)組合中的聯(lián)邦政府債券平均收益率計(jì)息。二是外匯平準(zhǔn)操作余額（Foreign exchange equalization result）159.18億雷亞爾。通過(guò)外匯平準(zhǔn)操作①，國(guó)際儲(chǔ)備的賬面成本以及在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的外匯掉期操作結(jié)果通過(guò)國(guó)庫(kù)劃轉(zhuǎn)聯(lián)邦政府。本年“應(yīng)付聯(lián)邦政府款”同比增加507.53億雷亞爾，主要是國(guó)庫(kù)運(yùn)營(yíng)賬戶余額和外匯平準(zhǔn)操作余額增長(zhǎng)所致。三是應(yīng)付給財(cái)政國(guó)庫(kù)的年度利潤(rùn)142.70億雷亞爾，上年度利潤(rùn)已于2013年9月劃繳財(cái)政國(guó)庫(kù)，該項(xiàng)目反映的是下半年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，將在年度報(bào)告經(jīng)貨幣政策委員會(huì)批準(zhǔn)后的10個(gè)工作日內(nèi)劃繳。四是其他應(yīng)付款9.26億雷亞爾。

2.“賣出回購(gòu)證券”余額5688.85億雷亞爾，同比減少283.29億雷亞爾，減幅4.7%。賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)代表央行正回購(gòu)操作，該項(xiàng)目余額減少說(shuō)明央行從市場(chǎng)收回的流動(dòng)性減少。2013年，為擴(kuò)大私人投資，巴西聯(lián)邦政府重啟石油和天然氣區(qū)塊特許開(kāi)采權(quán)拍賣，致使市場(chǎng)資金流向財(cái)政國(guó)庫(kù)，并引起市場(chǎng)流動(dòng)性水平下降。巴西央行通過(guò)銀行間市場(chǎng)拍賣購(gòu)買(mǎi)外匯的操作，向市場(chǎng)投放流動(dòng)性，因此本年回購(gòu)力度減小，賣出回購(gòu)證券余額減少。

3.“金融機(jī)構(gòu)存款”余額3690.97億雷亞爾，同比增加489.99億雷亞爾，增幅15.3%。該項(xiàng)目反映金融機(jī)構(gòu)在巴西央行的準(zhǔn)備金存款余額，2013年巴西央行存款準(zhǔn)備金政策沒(méi)有變化，該項(xiàng)目增加與當(dāng)年金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款增加有關(guān)。

4.“流通中貨幣”余額2040.52億雷亞爾，同比增加166.18億雷亞爾，增幅為8.9%，這主要與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)和名義工資增長(zhǎng)有關(guān)。

四、損益狀況分析

（一）收入狀況

2013年度，巴西央行共實(shí)現(xiàn)收入1565.68億雷亞爾，同比增加2.5%，主要為利息收入和劃分為“交易性金融資產(chǎn)”的利得，兩者合計(jì)占總收入的93.88%。

1.利息收入為958.23億雷亞爾，同比增加41.92億雷亞爾，增幅為4.56%。其中：聯(lián)邦政府債券的利息收入941.83億雷亞爾，同比增加47.54億雷亞爾，主要是聯(lián)邦政府債券余額增加而增加的利息收入；外匯平準(zhǔn)操作產(chǎn)生的利息收入10.69億雷亞爾，同比增加3.71億雷亞爾，原因系2013年外匯平準(zhǔn)操作形成的應(yīng)收聯(lián)邦政府款略有增加。

2.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的交易性金融資產(chǎn)的利得607.45億雷亞爾，同比增長(zhǎng)90.39億雷亞爾，增幅為17.48%。其中，外幣交易性金融資產(chǎn)的利得為948.12億，同比增加219.21億，主要原因是雷亞爾對(duì)主要外國(guó)貨幣貶值14.6%，引起外幣資產(chǎn)匯兌收益增加。本幣交易性金融資產(chǎn)虧損340.67億雷亞爾，同比增虧128.83億，主要是巴西央行和財(cái)政間的外匯平準(zhǔn)操作產(chǎn)生的虧損。

3.管理層指定的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)利得21.53億雷亞爾，為巴西央行提供給面臨清算的國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)的金融援助貸款的利息和公允價(jià)值調(diào)整增加數(shù)。

（二）支出狀況

巴西央行2013年度支出總額1335.12億雷亞爾，同比增加54.44億雷亞爾。

1.利息支出為1298.93億雷亞爾，同比增加57.21億雷亞爾。其中正回購(gòu)操作產(chǎn)生的利息支出546.16億雷亞爾，同比增加95.84億；國(guó)庫(kù)賬戶利息支出517.17億雷亞爾，同比減少7.57億雷亞爾；金融機(jī)構(gòu)存款利息支出205.50億雷亞爾，受實(shí)際利率下降和全年金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款平均余額減少的影響，該項(xiàng)目同比減少38.34億。

2.其他支出為36.19億雷亞爾，同比增加1.61億雷亞爾，具體包括人員費(fèi)用、現(xiàn)金制造和流通費(fèi)用、管理費(fèi)用等。

（三） 凈利潤(rùn)。巴西央行2013年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)319.56億雷亞爾，同比增長(zhǎng)73.41億，增長(zhǎng)主要來(lái)自交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值增加產(chǎn)生的利得。

五、借鑒和啟示

2013年，巴西央行通過(guò)實(shí)施“緊縮政策”，基本保持了資產(chǎn)規(guī)模不變，同時(shí)加大外匯市場(chǎng)干預(yù)的規(guī)模和頻率，有效遏制了本幣雷亞爾大幅貶值的勢(shì)頭，并保證巴西央行的盈利能力。由此，我們可以得出以下啟示：

（一） 適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理

2013年，巴西央行資產(chǎn)總額增長(zhǎng)6.0%，而2012年同期增長(zhǎng)了14.6%。資產(chǎn)增速下降主要是“聯(lián)邦政府債券”增速放緩所致，2013年該項(xiàng)目增長(zhǎng)4.7%，較2012年20.6%的增速下降近16個(gè)百分點(diǎn)。巴西央行對(duì)“聯(lián)邦政府債券”分類為“可供出售金融資產(chǎn)”，2013年巴西國(guó)債公允價(jià)值下降，巴西央行根據(jù)形勢(shì)變化，出售了部分聯(lián)邦政府債券，保證了資產(chǎn)的質(zhì)量，避免債券公允價(jià)值持續(xù)下跌對(duì)央行財(cái)務(wù)實(shí)力的影響。負(fù)債管理方面，巴西央行根據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)流動(dòng)性變化，減少正回購(gòu)操作，降低“賣出回購(gòu)證券”余額，不僅保持了合理的流動(dòng)性水平，同時(shí)減少了正回購(gòu)操作的利息支出，增加當(dāng)年的盈利水平。因此，在資產(chǎn)規(guī)模較大的情況下（2012年末，人民銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到28.75萬(wàn)億元人民幣），人民銀行應(yīng)積極研究探索資產(chǎn)負(fù)債管理的措施手段，以發(fā)揮加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債表管理改進(jìn)金融宏觀調(diào)控的作用。

（二）加強(qiáng)金融市場(chǎng)培育，形成實(shí)施中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表管理的外在環(huán)境

2013年受美國(guó)逐步退出QE政策影響，巴西面臨資金外逃和貨幣貶值的壓力持續(xù)上升，巴西央行通過(guò)銀行間市場(chǎng)拍賣購(gòu)買(mǎi)外匯的操作，以及外匯期貨市場(chǎng)干預(yù)等措施來(lái)管理市場(chǎng)流動(dòng)性。干預(yù)匯市措施的實(shí)施，需要比較完善的金融市場(chǎng)為基礎(chǔ)。因此，我們有必要加強(qiáng)金融市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)，推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革，完善金融市場(chǎng)體系，逐步形成有利于實(shí)施中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表管理的市場(chǎng)基礎(chǔ)和外部環(huán)境。

（三）注重利潤(rùn)質(zhì)量，加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制

巴西央行2013年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)再創(chuàng)新高，且增幅大幅高于以前年度，與交易性金融資產(chǎn)持有利得和外匯收益增加密切有關(guān)。進(jìn)一步分析，交易性金融資產(chǎn)的利得大部分來(lái)自外幣交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值提高，因此，本年利潤(rùn)增長(zhǎng)主要來(lái)自雷亞爾貶值引起的外幣資產(chǎn)匯兌收益增加。這種盈利增長(zhǎng)面臨外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定較大，存在利潤(rùn)增長(zhǎng)不可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)與巴西相似，經(jīng)濟(jì)對(duì)外依存度較高，在外匯資產(chǎn)占央行總資產(chǎn)比重較高的情況下，應(yīng)更加關(guān)注資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，探索提高資產(chǎn)總體收益率的途徑。

注釋：

①巴西央行和財(cái)政部間的外匯平準(zhǔn)操作是通過(guò)匯率和利率對(duì)沖操作降低巴西央行的外幣風(fēng)險(xiǎn)并覆蓋國(guó)際儲(chǔ)備的持有成本，其目的是降低由于外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不匹配引起的操作結(jié)果的波動(dòng)性。

參考文獻(xiàn)：

[1]巴西央行官方網(wǎng)站： bcb.gov.br

第7篇：金融機(jī)構(gòu)年度報(bào)告范文

〔關(guān)鍵詞〕 金融排斥，金融包容，銀行賬戶，包容基金

〔中圖分類號(hào)〕F830 〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕A 〔文章編號(hào)〕1004-4175（2013）06-0080-04

20世紀(jì)90年代中期，隨著分支機(jī)構(gòu)管制放松、信息技術(shù)發(fā)展及全球化，英美等一些發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)開(kāi)始注重“價(jià)值最大化”目標(biāo)，進(jìn)入了“為質(zhì)量而戰(zhàn)”的競(jìng)爭(zhēng)中，各金融機(jī)構(gòu)出于控制風(fēng)險(xiǎn)、降低成本、增加利潤(rùn)的權(quán)衡，在擴(kuò)大金融服務(wù)機(jī)構(gòu)種類與金融產(chǎn)品以及服務(wù)范圍的同時(shí)，也將一些小城市、農(nóng)村以及邊遠(yuǎn)地區(qū)等的銀行分支機(jī)構(gòu)紛紛關(guān)閉，并排斥了對(duì)一些低收入人群的服務(wù)，從而造成了這些相對(duì)落后地區(qū)缺少金融機(jī)構(gòu)、貧困人群缺少金融服務(wù)，這種現(xiàn)象被稱為“金融排斥”。凱普森和懷利進(jìn)一步指出，金融排斥是一個(gè)多維度的動(dòng)態(tài)復(fù)合概念，不僅與金融服務(wù)的地理可達(dá)性即地理排斥有關(guān)，而且還包括評(píng)估排斥、條件排斥、價(jià)格排斥、營(yíng)銷排斥和自我排斥五個(gè)維度 〔1 〕 （P1-56 ）。金融排斥各維度之間相互作用，不斷累積，再加上其他因素的合力影響，會(huì)加劇不同人群、不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩極分化，使得弱勢(shì)群體、弱勢(shì)地區(qū)陷入惡性循環(huán)之中，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展造成嚴(yán)重阻遏。目前，許多國(guó)家已經(jīng)認(rèn)識(shí)到金融排斥的危害性，開(kāi)始采取措施來(lái)破解金融排斥。英國(guó)是最早重視金融排斥的國(guó)家，在其金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)的同時(shí)，伴隨著不同程度的金融排斥問(wèn)題。英國(guó)關(guān)于金融排斥的調(diào)查研究在深度和廣度上都處于世界前列，政府也開(kāi)展了一系列卓有成效的實(shí)踐，對(duì)于解決當(dāng)前我國(guó)的金融排斥問(wèn)題具有一定的借鑒意義。

一、 英國(guó)金融排斥的基本現(xiàn)狀

（一） 金融排斥涉及的領(lǐng)域廣。英國(guó)金融排斥涉及的領(lǐng)域廣，包括銀行賬戶、信貸、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)等，這四種被世界銀行認(rèn)為是社會(huì)上所有人都應(yīng)該能接觸到的基本金融服務(wù)。英國(guó)在這些領(lǐng)域存在著不同程度的排斥現(xiàn)象，以保險(xiǎn)領(lǐng)域最為嚴(yán)重。根據(jù)英國(guó)金融服務(wù)局在1998年的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，英國(guó)26%的家庭沒(méi)有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，87%的家庭沒(méi)有抵押還款保護(hù)保險(xiǎn)，91%的家庭沒(méi)有醫(yī)療保險(xiǎn)，93%的家庭沒(méi)有個(gè)人意外險(xiǎn)，40%的居民沒(méi)有參與人壽保險(xiǎn) 〔2 〕。此外，信貸領(lǐng)域和儲(chǔ)蓄領(lǐng)域的排斥程度也較高。政府2002年的一項(xiàng)調(diào)查表明，26%的家庭沒(méi)有信貸業(yè)務(wù) 〔3 〕。據(jù)英國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)2002年的調(diào)查顯示，超過(guò)30%的居民沒(méi)有儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。而在銀行賬戶領(lǐng)域，根據(jù)英國(guó)工作和養(yǎng)老金部實(shí)施的“家庭資源調(diào)查”2002年的調(diào)查顯示，8%的家庭沒(méi)有任何形式的銀行賬戶。

（二）金融排斥涉及的地區(qū)集中。英國(guó)由英格蘭、蘇格蘭、威爾士以及北愛(ài)爾蘭和一些小島組成，不同地區(qū)的金融排斥情況差異較大，但是金融排斥地區(qū)比較集中。英國(guó)財(cái)政部2004年的調(diào)查報(bào)告顯示，北部的蘇格蘭金融排斥程度最高，主要以格拉斯哥為中心。威爾士受金融排斥的地區(qū)主要集中在南部。而英格蘭金融排斥較高的地區(qū)主要集中在米德?tīng)査贡?、布拉德斯德、利物浦、曼切斯特、伯明翰以及倫敦東部和東南地區(qū)?？偟膩?lái)說(shuō)，金融排斥嚴(yán)重的地區(qū)主要表現(xiàn)出兩個(gè)特點(diǎn)：一是這些地區(qū)基本上屬于文化多元化的地區(qū)，生活著大量的移民和少數(shù)民族，這些人由于、文化差異而對(duì)金融機(jī)構(gòu)缺乏信任，不愿意接受金融服務(wù)或者在心理上認(rèn)為自己達(dá)不到金融機(jī)構(gòu)的要求，主動(dòng)排斥金融產(chǎn)品。二是這些地區(qū)生活成本較高，許多居民居住在公租房中，居住環(huán)境的惡劣加劇了居民的脆弱性，使居民容易受到金融排斥。

（三）金融排斥涉及的人群特征明顯。居民特征主要包括處于不同的家庭背景、婚姻狀況、就業(yè)情況、受教育程度、種族、性別、收入等。根據(jù)“家庭資源調(diào)查”顯示，金融排斥較高的人群絕大部分為單身家庭、低收入者、失業(yè)者、少數(shù)民族、年老者或接受社會(huì)救濟(jì)的人、受教育程度較低的人群。 此外，英國(guó)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，性別并不是金融排斥的一個(gè)預(yù)測(cè)指標(biāo)。英國(guó)家庭資源調(diào)查的結(jié)果就表明了這一點(diǎn)。根據(jù)“家庭資源調(diào)查”2010/2011年度的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，女性受到金融排斥的比例與男性受到金融排斥的比例相差僅為1%，這可能與男女在接受教育、參加工作等方面受到公平的待遇有關(guān)。

（四）金融排斥程度整體趨緩。雖然英國(guó)金融排斥現(xiàn)象嚴(yán)重，涉及金融的各個(gè)領(lǐng)域，但是通過(guò)政府在解決金融排斥問(wèn)題上的積極探索和金融機(jī)構(gòu)的全力配合，金融排斥程度得到明顯改善。銀行賬戶是進(jìn)行金融活動(dòng)的基礎(chǔ)，是進(jìn)行儲(chǔ)蓄、貸款、轉(zhuǎn)賬、支付等其他一切金融活動(dòng)的前提。所以，通過(guò)銀行賬戶的普及情況可以看出近年來(lái)英國(guó)在應(yīng)對(duì)金融排斥上取得的進(jìn)展（見(jiàn)圖1）。從圖1可以看出，近年來(lái)英國(guó)家庭擁有銀行賬戶的比例逐年上升，在2002/2003年，92%的家庭至少有一個(gè)成員擁有直接支付的銀行賬戶，到2010/2011年，這一比例上升到97%，提升了5個(gè)百分點(diǎn)。銀行賬戶的超高覆蓋率為家庭成員享受金融服務(wù)提供了保障。在英國(guó) “金融包容工作小組”的關(guān)于銀行共同目標(biāo)改進(jìn)的第二年度和第四年度報(bào)告中，我們也可以看到英國(guó)金融排斥程度整體減輕的情況，如表1所示。

表1 英國(guó)家庭和個(gè)人擁有賬戶情況 （單位：萬(wàn)戶、人）

（數(shù)據(jù)來(lái)源：second-annunl taskforce banking report 2007 and second-annunl taskforce banking report 2009）

二、英國(guó)破解金融排斥問(wèn)題的經(jīng)驗(yàn)

（一）明確政府在緩解金融排斥中的角色定位。主要包括以下幾個(gè)方面：

1.政府成立各種包容基金促進(jìn)金融包容。2004年財(cái)政部公布了關(guān)于“促進(jìn)金融包容”的報(bào)告后，政府2005年成立了金融包容工作小組來(lái)監(jiān)測(cè)在處理金融排斥政策上的進(jìn)步，該工作小組已經(jīng)在其職權(quán)范圍內(nèi)監(jiān)督信用社和其他第三方借貸者，試圖使他們對(duì)低收入社區(qū)的影響最大化。2005年10月，英國(guó)財(cái)政部宣布成立了1.2億歐元的“金融包容基金”用來(lái)處理關(guān)于貨幣咨詢、基本銀行服務(wù)和信貸服務(wù)等方面存在的金融排斥問(wèn)題，包括3600萬(wàn)歐元的“成長(zhǎng)基金”專門(mén)為信用合作社和社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)提供支持 〔4 〕。成長(zhǎng)基金2006年4月成立并開(kāi)始運(yùn)行，主要目的是擴(kuò)大在低收入社區(qū)的貸款，使受金融排斥的借款人從次級(jí)抵押貸款公司轉(zhuǎn)移到信用合作社和社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)。由于成長(zhǎng)基金在促進(jìn)金融包容方面成效顯著，2007年3月政府進(jìn)一步提供了600萬(wàn)歐元支持貸款服務(wù)不足的地區(qū)，投資于工作人員和志愿者的技能訓(xùn)練以及項(xiàng)目建設(shè)來(lái)支持信用合作社提供更全面的服務(wù)，包括提供活期存款賬戶。此外，2007年12月政府提出金融包容基金注入另外3800萬(wàn)資金，來(lái)促進(jìn)信用社和社區(qū)發(fā)展銀行為貧困地區(qū)提供金融服務(wù) 〔5 〕。此外，政府還推出了“兒童信托基金”和“社會(huì)基金”。2005年，政府推出“兒童信托基金”，主要目標(biāo)是為兒童發(fā)展儲(chǔ)蓄和資產(chǎn)，保證不同背景的兒童都有一定的資產(chǎn)?！皟和磐谢稹笔且豁?xiàng)普惠制的金融項(xiàng)目，能使出生在貧困家庭的兒童也享受到這項(xiàng)服務(wù)，防止金融排斥在代際間的傳播。在每個(gè)小孩出生時(shí)，由政府出資成立一個(gè)統(tǒng)一的賬戶，政府一次性支付250英鎊，貧困家庭的兒童獲得500英鎊，等到小孩長(zhǎng)到7歲，政府會(huì)繼續(xù)加贈(zèng)。并且政府允許親屬每年存1200英鎊到孩子免稅的儲(chǔ)蓄計(jì)劃上，小孩長(zhǎng)到18歲可以獲得基金提供的資金。英國(guó)政府設(shè)立“社會(huì)基金”，為需要社會(huì)幫助的人提供無(wú)息貸款、應(yīng)急支出、社區(qū)護(hù)理津貼等。服務(wù)對(duì)象一般是失業(yè)者或接受救濟(jì)的人，貸款直接通過(guò)扣除福利收回。近年來(lái)，政府對(duì)“社會(huì)基金”進(jìn)行了若干改革，包括提高社會(huì)基金申請(qǐng)人貸款的額度、降低貸款利率、簡(jiǎn)化無(wú)息貸款的申請(qǐng)程序和提高透明度，增加社會(huì)基金的資金量 〔6 〕。

2.支持信用社和社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)。 信用社是英國(guó)歷史上最悠久的非盈利性借貸人。英國(guó)財(cái)政部和金融服務(wù)局在1997年起就開(kāi)始著力解決低收入群體的金融排斥問(wèn)題。英國(guó)政府部門(mén)解決金融排斥的組織策略之一就是通過(guò)信用社解決金融服務(wù)的供給問(wèn)題。英國(guó)財(cái)政部于1998年7月成立了信用合作社特別工作組，并且政府在撥款和政策方面給予大力支持。在政府的支持下，信用社積極發(fā)展小額貸款、短期個(gè)人貸款和小額儲(chǔ)蓄，并把它看成獲得其他金融服務(wù)的基礎(chǔ)，因而發(fā)展非常迅速。1998年進(jìn)行的一項(xiàng)國(guó)家調(diào)查表明，87%的社區(qū)信用社是在地方政府的支持下建立起來(lái)的，并且大部分信用社都分布在低收入地區(qū)。為了保證信用社的長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展，加強(qiáng)其獨(dú)立性，英國(guó)政府改變了信用社的最高利率上限水平，擴(kuò)展社區(qū)投資稅減免計(jì)劃，通過(guò)增加收入來(lái)彌補(bǔ)管理成本和壞賬損失，并且鼓勵(lì)投資人將資金存入信用社，這些措施有利于提升信用社的盈利能力和綜合地位。社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)與信用社相類似，主要服務(wù)于偏僻的社區(qū)，以低收入人群為主要服務(wù)對(duì)象。社區(qū)金融機(jī)構(gòu)在貸款方面提供優(yōu)惠，包括提供低成本貸款、不要求貸款人必須在該金融機(jī)構(gòu)有存款，并且不要求提供貸款抵押品，為低收入人群貸款提供方便。 〔7 〕信用社和社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)在為弱勢(shì)人群提供金融需要，減少金融排斥上發(fā)揮著重要作用。

3.加強(qiáng)立法建設(shè)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)管。政府通過(guò)直接立法確定獲得銀行賬戶、交易銀行賬戶、支付服務(wù)以及獲得貸款的條件，對(duì)申請(qǐng)人的信貸資料進(jìn)行審查，并且建立完善的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和結(jié)算程序。1996年，英國(guó)政府實(shí)施信貸立法改革，取消利率上限，防止利率上限的存在使得消費(fèi)者成本轉(zhuǎn)移并且導(dǎo)致借貸缺乏透明度，同時(shí)允許信用社擴(kuò)大其普通債券，增加會(huì)員和資產(chǎn)水平的上限，放寬對(duì)成員的股權(quán)及貸款的限制。

（二）鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加基本金融服務(wù)的供給。郵局在緩解金融排斥上發(fā)揮著重要作用。郵局在英國(guó)有19000家分支機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)幾乎遍及英國(guó)最衰落的社區(qū)和偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)，沒(méi)有銀行賬戶和建筑協(xié)會(huì)賬戶的人可以到郵局獲得服務(wù)，包括養(yǎng)老金和國(guó)家福利的兌現(xiàn)、通過(guò)郵政匯票支付賬單。在2000年3月的財(cái)政預(yù)算報(bào)告中，財(cái)政部號(hào)召銀行和郵局向所有人提供“基本銀行賬戶”，同時(shí)，政府要求一個(gè)統(tǒng)一的銀行服務(wù)系統(tǒng)來(lái)解決金融排斥。在英國(guó)銀行協(xié)會(huì)的支持下，零售銀行和政府形成伙伴關(guān)系來(lái)應(yīng)對(duì)金融排斥，銀行致力于為每一個(gè)居民提供金融服務(wù)。從2003年春英國(guó)進(jìn)行社會(huì)保障支付改革起，所有的福利和稅收都必須通過(guò)銀行系統(tǒng)支付，英國(guó)政府向銀行施壓，要求其提供可以在郵局使用的銀行賬戶。多家銀行積極響應(yīng)政府號(hào)召，在銀行和政府的積極配合下，基本銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展迅速，大部分基本銀行賬戶是在2000年10月才開(kāi)戶的，到2001年底就上升到350萬(wàn)。2003年4月起，基本銀行賬戶擁有者可以免費(fèi)從郵局取款。2005年9月底，基本銀行賬戶上升到600萬(wàn)左右，其中40%（230萬(wàn)）可以在郵局或者是銀行的分支機(jī)構(gòu)使用 〔8 〕。

（三）其他非營(yíng)利組織的積極創(chuàng)新。主要包括：

1.建筑協(xié)會(huì)和房東合作推行“儲(chǔ)蓄和貸款”計(jì)劃。建筑協(xié)會(huì)，也叫房屋信貸互助會(huì)，是以互助組織形式成立的金融機(jī)構(gòu)，提供銀行業(yè)以及相關(guān)金融服務(wù)，尤其是按揭貸款。儲(chǔ)蓄和貸款計(jì)劃，依托于住房協(xié)會(huì)、建筑協(xié)會(huì)和銀行伙伴關(guān)系的形成，主要針對(duì)租用社會(huì)住房的人群，租戶可以在一個(gè)高額補(bǔ)貼的利率條件下，借貸多倍于他們儲(chǔ)蓄的資金，常常比英格蘭銀行公布的基準(zhǔn)利率高1%。住戶通過(guò)房東將錢(qián)存在建筑協(xié)會(huì)，然后就取得了從建筑協(xié)會(huì)的貸款資格，由房東存入的一筆錢(qián)作為擔(dān)保，雖然每個(gè)住戶都有一個(gè)存款賬戶，但是所有的存款由租戶提供，擔(dān)保存款可以看成是一個(gè)單一的賬戶。這意味著租戶可以得到一個(gè)更高的存款利率，并且貸款利率可以得到大量的補(bǔ)貼。

2.“涵蓋租金的保險(xiǎn)”計(jì)劃。為了減少?zèng)]有保險(xiǎn)的低收入家庭，政策行動(dòng)小組針對(duì)公租房租戶推廣了“涵蓋租金的保險(xiǎn)”計(jì)劃，該計(jì)劃大約由地方當(dāng)局在30年以前建立，主要是為了分散風(fēng)險(xiǎn)，提供更低水平的保險(xiǎn)。地方當(dāng)局與房屋協(xié)會(huì)作為私人保險(xiǎn)公司的中介，管理和收集保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi)一般與到期的租金一起交付，甚至可以是按周支付，這樣減少了支付保險(xiǎn)費(fèi)的壓力，作為回報(bào)，保險(xiǎn)公司通常會(huì)支付一定的傭金給房屋協(xié)會(huì)或出租人作為管理成本，如果還有剩余，可以用來(lái)提高財(cái)產(chǎn)的安全性，這降低了盜竊和保險(xiǎn)理賠的水平。“涵蓋租金的保險(xiǎn)”計(jì)劃提供了一種讓家庭財(cái)產(chǎn)更加安全有效的解決方式。最近的調(diào)查結(jié)果表明，1999年大約一半的地方當(dāng)局和建筑協(xié)會(huì)采納了這項(xiàng)計(jì)劃，英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)在推動(dòng)該計(jì)劃時(shí)發(fā)揮了積極主動(dòng)的作用。

三、我國(guó)應(yīng)作的借鑒

中國(guó)是世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，改革開(kāi)放三十多年來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，金融實(shí)力也得到了快速擴(kuò)張。然而，我們應(yīng)看到金融發(fā)展在深度方面取得較大進(jìn)展的同時(shí)，金融寬度（金融服務(wù)可得性）方面卻沒(méi)有得到相應(yīng)的改觀，金融排斥現(xiàn)象還非常嚴(yán)重，在典型的城鄉(xiāng)“金融二元結(jié)構(gòu)”下，農(nóng)村表現(xiàn)得更為突出和嚴(yán)峻。據(jù)世界銀行2012年4月19日《金融包容性指數(shù)》（對(duì)4220名15周歲及以上的中國(guó)居民進(jìn)行了隨機(jī)調(diào)查）顯示，農(nóng)村居民中擁有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)賬戶的比例為58.01%，利用賬戶進(jìn)行儲(chǔ)蓄的比例為27.02%，從金融機(jī)構(gòu)獲取貸款的比例為6.92%。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的《農(nóng)村金融服務(wù)分布圖集》顯示，2010年，農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率普遍偏低，全國(guó)平均每萬(wàn)人擁有銀行類金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)為1.27個(gè)，從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲取貸款的農(nóng)戶比例僅為30.7% 〔9 〕。破解金融排斥，推進(jìn)金融包容將成為我國(guó)金融政策制定中至關(guān)重要的一環(huán)。更進(jìn)一步看，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，沒(méi)有金融的包容，經(jīng)濟(jì)的包容性增長(zhǎng)將無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

借鑒英國(guó)在緩解金融排斥上的成功做法和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況，筆者認(rèn)為破解我國(guó)金融排斥應(yīng)從以下幾個(gè)方面著力：

（一）從國(guó)家金融戰(zhàn)略高度構(gòu)建包容性金融體系。包容性金融體系的出發(fā)點(diǎn)是保障社會(huì)每個(gè)經(jīng)濟(jì)主體金融權(quán)利的平等，尤其是應(yīng)惠及于被傳統(tǒng)金融體系所忽視的弱勢(shì)群體。為此，宏觀層面要成立“金融包容特別工作組”，明確制定金融業(yè)推行金融包容的規(guī)劃、應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)和具體落實(shí)的措施；著手調(diào)整、修改、出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)；普及國(guó)民金融教育，并使之規(guī)范化和制度化，提高人們對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)識(shí)度和辨識(shí)力；加強(qiáng)各部門(mén)之間的協(xié)作與金融機(jī)構(gòu)之間的溝通。中觀層面要建立高效率的金融基礎(chǔ)設(shè)施并完善相關(guān)服務(wù)。這包括安全、高效、可靠的支付體系建設(shè)，信息透明度高的信用管理服務(wù)體系建設(shè)，以及財(cái)務(wù)管理、部門(mén)員工培訓(xùn)、風(fēng)險(xiǎn)管理等技術(shù)支持服務(wù)。微觀層面要推進(jìn)一系列機(jī)制的創(chuàng)新，重點(diǎn)探索金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)雙重目標(biāo)協(xié)調(diào)發(fā)展的運(yùn)行機(jī)制，大中型金融機(jī)構(gòu)與小型金融機(jī)構(gòu)之間的對(duì)接機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)與專業(yè)合作組織、擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的合作機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)的新型信貸機(jī)制。

（二）建立金融包容數(shù)據(jù)庫(kù)，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)金融排斥水平。英國(guó)多個(gè)官方、非官方組織以及所在的歐盟都對(duì)其金融排斥水平進(jìn)行了不同程度的調(diào)查研究，收集了相對(duì)全面的數(shù)據(jù)，不僅使金融排斥狀況更加清晰明了，同時(shí)也使得應(yīng)對(duì)措施更富于針對(duì)性和可行性。我國(guó)學(xué)者對(duì)金融排斥的研究才剛剛起步，系統(tǒng)微觀數(shù)據(jù)的缺乏已經(jīng)成為學(xué)術(shù)界對(duì)我國(guó)金融排斥問(wèn)題進(jìn)行深入研究的掣肘，因此，政府有必要盡快成立專門(mén)機(jī)構(gòu)對(duì)金融排斥狀況進(jìn)行系統(tǒng)的調(diào)查研究，同時(shí)成立相應(yīng)的基金鼓勵(lì)非官方組織進(jìn)行調(diào)查研究，盡快建立中國(guó)金融包容數(shù)據(jù)庫(kù)，有利于對(duì)金融排斥水平動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，對(duì)各金融機(jī)構(gòu)推行金融包容情況進(jìn)行考核，對(duì)各地區(qū)金融排斥狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。

（三）大力發(fā)展包容性金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)是踐行包容性金融的重要載體，英國(guó)的銀行、信用社、建筑協(xié)會(huì)、社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)相互融合，在響應(yīng)政府號(hào)召、擴(kuò)展基本金融服務(wù)方面發(fā)揮了重要作用。目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系相對(duì)健全，但功能還沒(méi)有得到相應(yīng)的發(fā)揮，同質(zhì)化傾向較強(qiáng)。在穩(wěn)步推進(jìn)體制內(nèi)存量改革的同時(shí)，要加快促進(jìn)體制外增量改革，以增量改革倒逼存量改革，通過(guò)二者之間的競(jìng)爭(zhēng)和合作，提高金融包容度。增量方面，農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)充分利用自身?yè)碛械男畔?yōu)勢(shì)、機(jī)制優(yōu)勢(shì)和文化優(yōu)勢(shì)，在緩解農(nóng)村金融服務(wù)不足，提高農(nóng)村金融網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率方面發(fā)揮了積極作用，體現(xiàn)出較好的包容性。當(dāng)前，應(yīng)將貫徹落實(shí)鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的“新36條”與發(fā)展包容性金融機(jī)構(gòu)結(jié)合起來(lái)，破除民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)的制度瓶頸，激發(fā)民間資本的參與積極性。存量方面，加快推進(jìn)農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行向社區(qū)銀行轉(zhuǎn)變，探索和鼓勵(lì)大型銀行參與包容性金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)建的合理模式，協(xié)調(diào)好機(jī)構(gòu)盈利訴求與社會(huì)責(zé)任之間的關(guān)系。

（四）加強(qiáng)部門(mén)、機(jī)構(gòu)間的協(xié)作，開(kāi)發(fā)有針對(duì)性的產(chǎn)品和服務(wù)。金融包容是指確保經(jīng)濟(jì)體中每一位成員能夠容易接觸、獲取和有效使用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)和產(chǎn)品的一種過(guò)程和狀態(tài)。為了達(dá)到這一目標(biāo)，英國(guó)各種機(jī)構(gòu)間相互協(xié)作，建立了緊密的伙伴關(guān)系，大大提高了金融包容性。我國(guó)應(yīng)充分借鑒英國(guó)有關(guān)“伙伴關(guān)系”的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)和其他機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作力度，結(jié)合現(xiàn)有金融市場(chǎng)出現(xiàn)的新特點(diǎn)、新趨勢(shì)，推出適合各類經(jīng)濟(jì)主體需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)。如允許銀行委托零售商店、超市、移動(dòng)電話充值點(diǎn)、彩票銷售點(diǎn)、加油站等作為，借助與銀行中央處理器聯(lián)接的終端設(shè)備（手機(jī)、電腦等），為當(dāng)?shù)鼐用耖_(kāi)戶、儲(chǔ)蓄、取現(xiàn)、投保、資金轉(zhuǎn)移、支付賬單、領(lǐng)取養(yǎng)老金和政府補(bǔ)貼以及小額貸款服務(wù)，即所謂基于商業(yè)模式的無(wú)網(wǎng)點(diǎn)銀行服務(wù) 〔10 〕。同時(shí)，政策上要給予協(xié)調(diào)配合，營(yíng)造有利于金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的配套政策環(huán)境，探索和構(gòu)建金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的長(zhǎng)效機(jī)制。

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第8篇：金融機(jī)構(gòu)年度報(bào)告范文

關(guān)鍵詞：金融 網(wǎng)上銀行 風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策

隨著科技的不斷發(fā)展，網(wǎng)上銀行作為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，在金融機(jī)構(gòu)拓寬服務(wù)領(lǐng)域、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力、增加中間業(yè)務(wù)收入、降低經(jīng)營(yíng)成本等方面發(fā)揮著積極作用。但網(wǎng)上銀行是一把“雙刃劍”，在給金融機(jī)構(gòu)和客戶帶來(lái)巨大便利的同時(shí)，不可避免地潛藏著一定風(fēng)險(xiǎn)。為使得我們有一個(gè)安全、健康和快捷的交易平臺(tái)，我們需要全面凈化網(wǎng)上銀行的安全性，在電子交易支付業(yè)務(wù)法律體系和監(jiān)管制度不是很完善的時(shí)期，就要做好這方面的工作。

1 網(wǎng)上銀行概述

網(wǎng)上銀行，是通過(guò)因特網(wǎng)向客戶提供的銀行業(yè)務(wù)和有關(guān)金融服務(wù)，主要是銀行借助客戶的個(gè)人電腦，通信終端或其他智能設(shè)備來(lái)完成的，又可稱網(wǎng)絡(luò)銀行（NetBank或Internet Bank）。

我們根據(jù)網(wǎng)上銀行的定義，通過(guò)歸納整理，我們得出網(wǎng)上銀行一般都具有的三個(gè)特征：

①具有傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)特征，以銀行提供的金融服務(wù)為網(wǎng)上銀行的載體。

②具有網(wǎng)絡(luò)化特征，以因特網(wǎng)或其他公用信息網(wǎng)作為網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)信息交換載體。

③具有自助的特征，將客戶的個(gè)人電腦等智能設(shè)備作為網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的操作前臺(tái)。

2 網(wǎng)絡(luò)銀行的安全問(wèn)題

2.1 計(jì)算機(jī)病毒 編制或者在計(jì)算機(jī)程序中插入的破壞計(jì)算機(jī)功能或者破壞數(shù)據(jù)，影響計(jì)算機(jī)使用并且能夠自我復(fù)制的一組計(jì)算機(jī)指令或者程序代碼被稱為計(jì)算機(jī)病毒（Computer Virus）。具有破壞性，復(fù)制性和傳染性。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行來(lái)說(shuō)，計(jì)算機(jī)病毒始終是一個(gè)巨大的威脅，其對(duì)電腦系統(tǒng)損害一直無(wú)法避免。根據(jù)權(quán)威調(diào)查，世界范圍新發(fā)現(xiàn)的計(jì)算機(jī)病毒數(shù)量在比過(guò)去短多的時(shí)間就翻了一番。此外，隨著國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的普及，銀行的電子函件也成為計(jì)算機(jī)病毒傳播的主要渠道，因此對(duì)計(jì)算機(jī)病毒的防范成為網(wǎng)絡(luò)銀行安全工作的重點(diǎn)。

2.2 網(wǎng)上詐騙 網(wǎng)上詐騙指為達(dá)到某種目的在網(wǎng)絡(luò)上以各種形式向他人騙取財(cái)物的詐騙手段。其已成為最常見(jiàn)的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)之一。一些不法分子通過(guò)各種手段引誘互聯(lián)網(wǎng)用戶，如：發(fā)送電子郵件或在互聯(lián)網(wǎng)上提供各種吸引人的免費(fèi)資料等，如果用戶接受他們提供的電子郵件或免費(fèi)資料時(shí)，不法分子編制的病毒也隨之進(jìn)入用戶的機(jī)中，給用戶造成重大損失。網(wǎng)上詐騙包括市場(chǎng)操縱、知情人交易、無(wú)照經(jīng)紀(jì)人、投資顧問(wèn)活動(dòng)、欺騙性或不正當(dāng)銷售活動(dòng)、誤導(dǎo)進(jìn)行高投資等10種互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)詐騙。據(jù)北美證券管理者協(xié)會(huì)調(diào)查，網(wǎng)上詐騙每年估計(jì)使投資者損失100億美元，并且還有繼續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

3 網(wǎng)上銀行創(chuàng)新的內(nèi)容

3.1 銀行技術(shù)創(chuàng)新 銀行通過(guò)數(shù)據(jù)分析和處理，可直接用于客戶關(guān)系管理和市場(chǎng)營(yíng)銷，它是一個(gè)具有信息優(yōu)勢(shì)的部門(mén)，但是如何利用這些信息，需要進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，建立關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，又便于分析客戶資源，銀行具有其自己的行業(yè)特殊性。

3.2 金融觀念創(chuàng)新 網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)到來(lái)的一個(gè)重要標(biāo)志是人類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和社會(huì)活動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)化。因此，金融機(jī)構(gòu)必須順應(yīng)潮流，改變觀念，進(jìn)行創(chuàng)新。相對(duì)于傳統(tǒng)銀行，網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)是一場(chǎng)技術(shù)革命，網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)使金融觀念得到了創(chuàng)新和發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)銀行具有靈活強(qiáng)大的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，網(wǎng)絡(luò)銀行利用現(xiàn)代金融技術(shù)，大力開(kāi)展網(wǎng)上交易，網(wǎng)上支付和清單業(yè)務(wù)，拓寬業(yè)務(wù)范圍、增加業(yè)務(wù)收入，并且不斷進(jìn)行升級(jí)換代，拓寬技術(shù)創(chuàng)新空間和領(lǐng)域，為金融業(yè)的做出了巨大的貢獻(xiàn)。

3.3 網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新將會(huì)推動(dòng)金融市場(chǎng)綜合性發(fā)展 隨著經(jīng)濟(jì)和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展越來(lái)越深入，網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)的地區(qū)整合和行業(yè)互動(dòng)將會(huì)帶動(dòng)整個(gè)金融市場(chǎng)深化，這會(huì)使網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)和非金融市場(chǎng)之間界限模糊，距離縮短。這就迫切需求外匯市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)化長(zhǎng)足發(fā)展；反過(guò)來(lái)，這些市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展也能提升和促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行的進(jìn)一步發(fā)展，加快網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展步伐。

4 結(jié)束語(yǔ)

隨著人們思想觀念的轉(zhuǎn)變，本市場(chǎng)的發(fā)展，將使眾多企業(yè)和居民對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的依賴性增強(qiáng)，網(wǎng)絡(luò)企業(yè)的擴(kuò)展，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者的增加，網(wǎng)絡(luò)客戶群將穩(wěn)定發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)銀行的經(jīng)濟(jì)效益會(huì)顯著提高。網(wǎng)上銀行將給傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)方式和經(jīng)營(yíng)環(huán)境帶來(lái)深刻的影響，既是嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，更是難得的機(jī)遇。對(duì)銀行而言，一定要有超前的眼光，未雨綢繆，做好準(zhǔn)備，積極參與，迎接網(wǎng)上銀行金融時(shí)代的到來(lái)。

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第9篇：金融機(jī)構(gòu)年度報(bào)告范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 披露制度 差別財(cái)務(wù)報(bào)告

一、中小企業(yè)差別財(cái)務(wù)報(bào)告的概念

差別財(cái)務(wù)報(bào)告是將企業(yè)按規(guī)模區(qū)分為大型和中小型，針對(duì)不同類型企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，提出不同披露要求的做法?；谥行∑髽I(yè)會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)報(bào)告的特殊性，應(yīng)當(dāng)對(duì)中小企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告披露內(nèi)容的詳略程度、報(bào)送對(duì)象、披露方式等方面做出有別于大型企業(yè)的規(guī)定，對(duì)中小企業(yè)采用內(nèi)容更簡(jiǎn)略、重點(diǎn)更突出、側(cè)重于納稅和經(jīng)營(yíng)管理的差別財(cái)務(wù)報(bào)告模式。正如葛家澍等（2002）指出，由于中小企業(yè)主要是規(guī)模較小的民營(yíng)企業(yè)和剛剛起步的高科技公司，它們對(duì)巨大的信息披露成本的負(fù)擔(dān)能力是有限的，對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)喪失的承受能力更是有限的。從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，借鑒國(guó)外做法，實(shí)行有差別的財(cái)務(wù)報(bào)告披露制度是很有必要的。

二、西方國(guó)家的做法

西方發(fā)達(dá)國(guó)家非常重視中小企業(yè)的差別財(cái)務(wù)報(bào)告工作。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)一直致力于中小企業(yè)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的制定，其目標(biāo)是在全世界各國(guó)小企業(yè)范圍內(nèi)提供一個(gè)關(guān)于小企業(yè)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的指南。目前，歸納起來(lái)共有三條可供選擇的思路：是否審計(jì)；在編制財(cái)務(wù)報(bào)告和公開(kāi)信息上為中小企業(yè)提供一些豁免條款；考慮啟用一套適合于中小企業(yè)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告和程序、手段和方法。北美和歐洲國(guó)家在中小企業(yè)差別財(cái)務(wù)報(bào)告體系的建立上是不遺余力的。以加拿大為例，加拿大有一個(gè)強(qiáng)有力并且獨(dú)立的會(huì)計(jì)職業(yè)界來(lái)發(fā)展自己的道德、培訓(xùn)和技術(shù)規(guī)則，依照加拿大的《公司法》，公司財(cái)務(wù)報(bào)表的格式和內(nèi)容應(yīng)按加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（CICA）指南的要求編制。對(duì)于獨(dú)資企業(yè)和合伙人5人以下的合伙企業(yè)，不要求單獨(dú)呈報(bào)年度報(bào)告，收入簡(jiǎn)單地在業(yè)主或合伙人所得稅報(bào)告上注明即可；合伙人在5人以上的合伙企業(yè)，年度收益報(bào)告必須存檔于加拿大稅務(wù)局。1999年，加拿大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ACSB）成立的專門(mén)研究小組了題為"小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告"研究報(bào)告。該報(bào)告認(rèn)為，小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者通常在數(shù)量上較少，主要是銀行、業(yè)主/經(jīng)理、稅務(wù)機(jī)關(guān)，在某些情況下，還包括風(fēng)險(xiǎn)基金提供者。因此，絕大多數(shù)小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)者認(rèn)為，小企業(yè)通常不是金融市場(chǎng)上的積極參與者，應(yīng)采取措施減輕小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告負(fù)擔(dān)。2000年3月ACSB設(shè)立了差別報(bào)告咨詢委員會(huì)，作為一個(gè)常設(shè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。2001年7月，加拿大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)了《差別報(bào)告》，提出對(duì)加拿大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則六個(gè)領(lǐng)域中的確認(rèn)、計(jì)量和披露予以豁免。2001年12月，ACSB批準(zhǔn)了以此為基礎(chǔ)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并于2002年2月了針對(duì)小企業(yè)的第1300號(hào)《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：差別報(bào)告》。該準(zhǔn)則規(guī)定，滿足條件的非公開(kāi)企業(yè)可以在按照公認(rèn)會(huì)計(jì)原則編制財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)選擇使用一些特定的條款。滿足條件的非公開(kāi)企業(yè)也即小企業(yè)指除了公眾企業(yè)、合作組織、養(yǎng)老金和金融機(jī)構(gòu)等以外的企業(yè)。

三、國(guó)內(nèi)的現(xiàn)狀

在我國(guó)，為了進(jìn)一步規(guī)范小企業(yè)的會(huì)計(jì)核算，財(cái)政部出臺(tái)了《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，這充分說(shuō)明我國(guó)對(duì)小企業(yè)會(huì)計(jì)管理問(wèn)題的重視。事實(shí)上，小企業(yè)不僅在數(shù)量上占絕對(duì)多數(shù)，而且在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、安排勞動(dòng)力就業(yè)等方面具有十分重要的作用。從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的角度看，由于中、小企業(yè)有著與大型企業(yè)的特點(diǎn)，中、小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的詳細(xì)程度、報(bào)告對(duì)象、報(bào)告方式等均應(yīng)有別于大型企業(yè)，也就是說(shuō)應(yīng)該對(duì)中小企業(yè)實(shí)行差別報(bào)告（Differential Reporting）。在國(guó)內(nèi)建立差別報(bào)告規(guī)范體系，可以減輕中、小企業(yè)在會(huì)計(jì)核算和報(bào)告方面的負(fù)擔(dān)，幫助中、小企業(yè)建立一套適合其自身特點(diǎn)的會(huì)計(jì)核算和報(bào)告系統(tǒng)，提高中、小企業(yè)管理水平；加入WTO使我國(guó)的經(jīng)濟(jì)與國(guó)際經(jīng)濟(jì)融為一體，為給國(guó)外投資的中、小企業(yè)建立一個(gè)公平、合理的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，我國(guó)需要在會(huì)計(jì)上與國(guó)際會(huì)計(jì)界保持一致；我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度正處于建設(shè)階段，加緊制定中、小企業(yè)會(huì)計(jì)規(guī)范的研究可以盡早建立起一整套符合中國(guó)實(shí)際的會(huì)計(jì)規(guī)范體系。

我國(guó)財(cái)政部在制定《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》時(shí)，遵循了以下原則：借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范小企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，與現(xiàn)行其他準(zhǔn)則建立在同一概念框架基礎(chǔ)上、遵循一般會(huì)計(jì)核算原則，本著“減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)、方便中小企業(yè)在不同準(zhǔn)則體系的轉(zhuǎn)換、滿足中小企業(yè)報(bào)表使用者的要求、充分體現(xiàn)小企業(yè)自身特點(diǎn)”的原則，盡量減少職業(yè)判斷，力求簡(jiǎn)便易行、通俗易懂。繼承既有的改革成果，對(duì)于相同的交易事項(xiàng)盡量采用與《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》相一致的原則，盡可能全面地規(guī)范各項(xiàng)日常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。其特色主要包括：適度運(yùn)用謹(jǐn)慎性原則，僅要求對(duì)短期投資、存貨和應(yīng)收賬款計(jì)提減值準(zhǔn)備，不要求對(duì)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和在建工程等長(zhǎng)期資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備；適當(dāng)考慮稅法的要求，盡量實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)處理與稅收制度的協(xié)調(diào)；規(guī)定小企業(yè)采用應(yīng)付稅款法核算所得稅，避免小企業(yè)對(duì)時(shí)間性差異的調(diào)整；簡(jiǎn)化會(huì)計(jì)科目設(shè)置和會(huì)計(jì)核算，絕大多數(shù)科目設(shè)置與《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》框架保持了一致，取消了小企業(yè)一般不發(fā)生或發(fā)生頻率較極低的交易、事項(xiàng)所對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)科目；對(duì)部分交易事項(xiàng)采用簡(jiǎn)便方法；對(duì)于現(xiàn)金流量表的編制采取了備選政策；允許小企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件選擇是否編制現(xiàn)金流量表，而不做強(qiáng)制性的要求。

四、存在的問(wèn)題

我國(guó)的《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的出臺(tái)雖然在差別報(bào)告實(shí)踐上邁出了堅(jiān)實(shí)的一步，但是要建立完善的差別報(bào)告規(guī)范體系還有很多工作要做。我國(guó)目前的中小企業(yè)差別財(cái)務(wù)報(bào)告體系還是未能很好地解決財(cái)務(wù)信息的差異性需求問(wèn)題。

按《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，其實(shí)施范圍是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不對(duì)外籌集資金、經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小的企業(yè)。不對(duì)外籌資，一般是指不對(duì)外公開(kāi)發(fā)行股票和債券（借款除外）；經(jīng)營(yíng)規(guī)模采用國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、發(fā)改委、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和財(cái)政部四部委在2003年2月制定的中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)。目前為止，在我國(guó)符合“不對(duì)外籌集資金、經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小”的中小企業(yè)在數(shù)量上是相當(dāng)可觀的。對(duì)待這些企業(yè)，有沒(méi)有必要進(jìn)一步細(xì)分？對(duì)于中小企業(yè)而言，財(cái)務(wù)報(bào)告的服務(wù)對(duì)象主要有如下幾種：投資者、銀行等金融機(jī)構(gòu)、管理當(dāng)局、稅務(wù)部門(mén)等政府機(jī)構(gòu)。但并非所有的中小企業(yè)其財(cái)務(wù)報(bào)告都有上述眾多的服務(wù)對(duì)象。截至2004年12月，針對(duì)126家中小企業(yè)下列三個(gè)問(wèn)題的調(diào)查數(shù)據(jù)結(jié)果顯示見(jiàn)表1、表2及表3。

一般來(lái)講，在中小企業(yè)尤其規(guī)模很小的微型企業(yè)，業(yè)主經(jīng)理往往對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)與收支情況了如指掌，不需要通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告獲得有關(guān)信息進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策。另外，在許多小型企業(yè)，基本不存在銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款，加之小企業(yè)的失敗率較高，銀行在貸款數(shù)量、利率上的優(yōu)惠極其有限。這類的小企業(yè)由于規(guī)模小，資源貧乏，并且絕大多數(shù)處于競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)，尤其是新設(shè)立的企業(yè)，尚處于生存和發(fā)展十分困難的幼年時(shí)期，更需要扶持、保護(hù)。

五、解決的措施

在中小企業(yè)群體中應(yīng)當(dāng)再實(shí)行差別財(cái)務(wù)報(bào)告，可以考慮把中小企業(yè)劃分為兩個(gè)層次：第一層次指那些不公開(kāi)發(fā)行證券或不必向公眾提供財(cái)務(wù)報(bào)告，但有貸款來(lái)源的中小企業(yè)；第二層次指那些資金主要靠自己籌劃，不涉及貸款的微型企業(yè)。盡量降低微型企業(yè)會(huì)計(jì)核算與報(bào)告成本，對(duì)保護(hù)和扶持其發(fā)展意義重大。再實(shí)行差別財(cái)務(wù)報(bào)告，有助于減少會(huì)計(jì)核算的障礙，提高財(cái)務(wù)報(bào)告的可操作性，通過(guò)提供側(cè)重于經(jīng)營(yíng)管理的會(huì)計(jì)信息，可調(diào)動(dòng)其規(guī)范小企業(yè)的會(huì)計(jì)工作的積極性，促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的改善，可以更好地發(fā)揮其決策有用與信號(hào)發(fā)送等作用。

首先，對(duì)于有貸款來(lái)源的中小企業(yè)，由于其不公開(kāi)向社會(huì)籌資，也不牽涉公眾利益，其資金來(lái)源主要是企業(yè)內(nèi)部自籌以及銀行等金融機(jī)構(gòu)借款，因?yàn)槠鋾?huì)計(jì)信息主要是內(nèi)部管理部門(mén)及銀行等金融機(jī)構(gòu)。由于他們對(duì)信息的需求不同于投資者，因此在會(huì)計(jì)信息的披露方面應(yīng)該充分考慮管理部門(mén)對(duì)信息的需求。對(duì)于該層次的主體，由于企業(yè)內(nèi)部管理者和銀行是會(huì)計(jì)信息的最主要的使用者，對(duì)于管理者來(lái)說(shuō)，企業(yè)的現(xiàn)金信息是非常重要的，它可以幫助管理者了解企業(yè)的資金回收情況，以判斷企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)狀況是否缺乏資金支持；而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金信息也是幫助銀行進(jìn)行短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力分析的重要工具。因此，設(shè)計(jì)會(huì)計(jì)模式時(shí)應(yīng)該注重強(qiáng)調(diào)該類別報(bào)告主體對(duì)現(xiàn)金流量信息的披露。對(duì)于無(wú)貸款來(lái)源的微型企業(yè)，該層次的報(bào)告主體規(guī)模較小，既不對(duì)外公開(kāi)籌資，不牽涉公眾利益，也不向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款，完全靠自身積累來(lái)滿足對(duì)資金的需求。另外由于企業(yè)規(guī)模較小，業(yè)務(wù)活動(dòng)不復(fù)雜，加上業(yè)主直接參與經(jīng)營(yíng)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況很了解，對(duì)會(huì)計(jì)信息非常清楚，因此會(huì)計(jì)信息的主要使用者是國(guó)家稅務(wù)部門(mén)，針對(duì)該類報(bào)告主體可以選用有差別于有貸款來(lái)源的中小企業(yè)報(bào)告模式。

其次，該類企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)可以不遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，由于其會(huì)計(jì)信息主要使用對(duì)象是國(guó)家稅務(wù)部門(mén)，同時(shí)由于會(huì)計(jì)和稅法在目的和原則上存在不同，因此在通常情況下，按照會(huì)計(jì)制度處理業(yè)務(wù)并不一定要與稅法的要求一致，如果對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)按照會(huì)計(jì)制度處理，在進(jìn)行納稅申報(bào)時(shí)必然存在大量的調(diào)整事項(xiàng)。因此，對(duì)于微型企業(yè)，由于會(huì)計(jì)報(bào)表和納稅申報(bào)表的使用對(duì)象都是稅務(wù)部門(mén)。如果遵照會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制了一套會(huì)計(jì)報(bào)表，在納稅申報(bào)時(shí)根據(jù)稅法的要求進(jìn)行大量調(diào)整之后再編制一套納稅申報(bào)表，無(wú)疑使得有一套報(bào)表是多余的，增加了報(bào)告主體的報(bào)告成本。因此，為了避免重復(fù)工作，降低報(bào)告成本，該類差別報(bào)告主體在進(jìn)行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)該與稅法要求一致。出具的報(bào)表也可以采用將納稅申報(bào)表與簡(jiǎn)要利潤(rùn)表進(jìn)行合并，只出具一套報(bào)表。對(duì)于該層次的報(bào)告主體，由于管理者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況比較了解，不必要求披露現(xiàn)金流量信息。

再次，由于多數(shù)微型企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)重合，使得其所有者與經(jīng)營(yíng)者間的信息不對(duì)稱問(wèn)題基本上不存在，微型企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的主要目標(biāo)是滿足稅務(wù)部門(mén)的征稅需要，而稅務(wù)部門(mén)本身作為查稅、征稅部門(mén)，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告是否審計(jì)對(duì)于稅務(wù)部門(mén)并沒(méi)有影響，審計(jì)不能滿足稅務(wù)部門(mén)監(jiān)督企業(yè)依法納稅的要求。故而認(rèn)為，微型企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告可免于審計(jì)，實(shí)行一刀切、強(qiáng)制審計(jì)的做法勢(shì)必浪費(fèi)社會(huì)資源。

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