固定資產(chǎn)投資方案精選(九篇)

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第1篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

對(duì)于政府固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目來說，必須嚴(yán)格按照國(guó)家在此方面規(guī)定的基本建設(shè)程序以及法律法規(guī)和批復(fù)的建設(shè)目標(biāo)、內(nèi)容、資金以及周期等方面的要求來實(shí)施管理。因此，投資項(xiàng)目申報(bào)前需對(duì)項(xiàng)目中擬招投標(biāo)的工程、設(shè)備儀器采購等先行擬定招標(biāo)方案。作為擬制人員如果未充分考慮項(xiàng)目保密的重要性及其它特殊原因，導(dǎo)致招標(biāo)方案編制不科學(xué)，批復(fù)的招標(biāo)方案無法執(zhí)行，為項(xiàng)目順利實(shí)施造成不必要的障礙或經(jīng)濟(jì)損失。

一、實(shí)際工作中不適用招標(biāo)采購的案例分析

招投標(biāo)法第六十六條及實(shí)施條例第九條對(duì)不適用于招標(biāo)的情況進(jìn)行了描述和規(guī)定，但在政府固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目中有時(shí)項(xiàng)目申報(bào)人員未能很好地將實(shí)際與理論進(jìn)行結(jié)合。

（一）某電子負(fù)載項(xiàng)目評(píng)定時(shí)未注意到關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)，僅以普通電流、電壓等常規(guī)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行了項(xiàng)目申報(bào)，導(dǎo)致在批復(fù)時(shí)定為國(guó)際公開招標(biāo)。但實(shí)際上使用部門對(duì)該電子負(fù)載儀器有著特殊的參數(shù)要求。

在擬定標(biāo)書后，委托招標(biāo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了國(guó)際公開招標(biāo)，但最終僅有一家設(shè)備商進(jìn)行了投標(biāo)。一方面導(dǎo)致該項(xiàng)目采購時(shí)間無謂的延長(zhǎng)，不利于項(xiàng)目的整體進(jìn)度控制；另一方面設(shè)備儀器的價(jià)格通過招投標(biāo)流程而鎖死，因?yàn)楦鶕?jù)《中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》第五十七條規(guī)定：招標(biāo)人和中標(biāo)人應(yīng)當(dāng)依照招標(biāo)投標(biāo)法和本條例的規(guī)定簽訂書面合同，合同的標(biāo)的、價(jià)款、質(zhì)量、履行期限等主要條款應(yīng)當(dāng)與招標(biāo)文件和中標(biāo)人的投標(biāo)文件的內(nèi)容一致。招標(biāo)人和中標(biāo)人不得再行訂立背離合同實(shí)質(zhì)性內(nèi)容的其它協(xié)議。因此一旦確認(rèn)中標(biāo)，合同價(jià)格將不能再采用商務(wù)判方式進(jìn)行商談。這樣就導(dǎo)致了商在看到招標(biāo)文件后，就可以判定將僅有其一家可以來投標(biāo)，因此而有恃無恐自行提高合同價(jià)格。此外，在招投標(biāo)過程中的招標(biāo)費(fèi)用也因此而追加到了整體采購合同中，造成了一定的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）某技改項(xiàng)目實(shí)際上是由多件儀器通過集成的方式集合而成，需購置大量的零散儀器后再通過組裝集成為所需設(shè)備。但在立項(xiàng)申報(bào)時(shí)只以該集成后的設(shè)備功能進(jìn)行了申報(bào)，沒有突出其集成概念，導(dǎo)致采購方式批復(fù)為邀請(qǐng)招標(biāo)采購。

（三）對(duì)于某些高、精、尖的試驗(yàn)儀器設(shè)備如果采用公開招標(biāo)且是最低價(jià)中標(biāo)的方式則會(huì)較易導(dǎo)致某些不合格的廠商參與進(jìn)來。

（四）某項(xiàng)目編制的招標(biāo)方案中，要求建筑安裝工程全部委托公開招標(biāo)，實(shí)際該建筑工程的研制工藝布置的相關(guān)數(shù)據(jù)資料涉密，按照保密相關(guān)規(guī)定，只能委托邀請(qǐng)招標(biāo)。此外項(xiàng)目中要求軟件、測(cè)試裝置和測(cè)試系統(tǒng)采購委托公開招標(biāo)，實(shí)際該軟件為美國(guó)某公司專用產(chǎn)品，測(cè)試裝置為某學(xué)院的研究專利，測(cè)試系統(tǒng)為原系統(tǒng)基礎(chǔ)上改造升級(jí)，系統(tǒng)中已經(jīng)存有大量涉密信息，涉及產(chǎn)品數(shù)據(jù)模型（包含產(chǎn)品的設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)，工藝數(shù)據(jù)和管理數(shù)據(jù)等），只能通過談判方式或特殊渠道采購，無法招標(biāo)。

二、招投標(biāo)方案擬定建議

對(duì)于項(xiàng)目立項(xiàng)來說，其前期所做的準(zhǔn)備工作是非常關(guān)鍵的，若有偏差發(fā)生，會(huì)對(duì)后期工作的開展帶來不可逆的困難，甚至造成項(xiàng)目延期，預(yù)期的建設(shè)效果不能實(shí)現(xiàn)。

（一）一些政府固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，從立項(xiàng)評(píng)估到立項(xiàng)批復(fù)，有時(shí)只有短短兩三周的時(shí)間，因?yàn)轫?xiàng)目在前期論證方面涉及的方面比較多，就會(huì)產(chǎn)生沒有充分地對(duì)任務(wù)進(jìn)行有效分析、相關(guān)的需求也沒有梳理清楚、市場(chǎng)調(diào)查不充分等方面的情況，由此造成在編制招投標(biāo)方案時(shí)產(chǎn)生預(yù)期的理想目標(biāo)不容易實(shí)現(xiàn)或者背離招投標(biāo)實(shí)際意義。

（二）在時(shí)間充裕的情況下，在待上報(bào)的可研報(bào)告擬定招標(biāo)方案前一定要與使用部門進(jìn)行充分地市場(chǎng)調(diào)研，一方面仔細(xì)了解設(shè)備儀器的整體參數(shù)需求；另一方面也對(duì)市場(chǎng)情況有所了解。并組織相關(guān)的內(nèi)部評(píng)審會(huì)，邀請(qǐng)相關(guān)專家對(duì)招投標(biāo)方案進(jìn)行詳盡的評(píng)審后才可提交，使招標(biāo)方案切實(shí)可行，避免只重視可批性，忽略可行性，對(duì)項(xiàng)目的后期實(shí)施帶來不利影響。

（三）在項(xiàng)目可研報(bào)告評(píng)審時(shí)一定要據(jù)理力爭(zhēng)，明確項(xiàng)目適用于不進(jìn)行招標(biāo)的條款。掌握充分的調(diào)研結(jié)論給評(píng)定專家組進(jìn)行參考，避免產(chǎn)生不能招標(biāo)的項(xiàng)目因批復(fù)成招標(biāo)，導(dǎo)致項(xiàng)目在后期根本無法按法規(guī)要求進(jìn)行執(zhí)行，造成違規(guī)或項(xiàng)目延期。

第2篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

[關(guān)鍵詞]固定資產(chǎn)投資證券投資決策方法

投資是企業(yè)重要的財(cái)務(wù)活動(dòng)之一，它通常是指企業(yè)將一定的財(cái)力和物力投入到一定的對(duì)象上，以期在未來獲取收益的經(jīng)濟(jì)行為。投資活動(dòng)可以按多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，其中按投資方式的不同可分為直接投資和間接投資，直接投資又稱為實(shí)物投資，是指直接用現(xiàn)金、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等進(jìn)行投資，直接形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力。直接投資往往數(shù)額大，回收期長(zhǎng)、與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)聯(lián)系緊密。

間接投資一般也稱為證券投資，是指用現(xiàn)金、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)購買或取得其他單位的有價(jià)證券（股票、債券等）。

固定資產(chǎn)投資的規(guī)模大小和技術(shù)的先進(jìn)程度、證券投資的規(guī)模大小和投資對(duì)象的合理性，在很大程度上決定了企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的潛力，因此，對(duì)固定資產(chǎn)投資和證券投資決策方法的研究和使用對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展都具有十分重要的意義。

一、固定資產(chǎn)投資決策

1、固定資產(chǎn)投資決策方法。如前所述，固定資產(chǎn)投資直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，由于它投資數(shù)額大、投資回收期長(zhǎng)、一經(jīng)決策和實(shí)施就難以改變，因此固定資產(chǎn)投資決策成敗與否后果深遠(yuǎn)。實(shí)務(wù)中，企業(yè)在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資決策時(shí)，一般都要提出幾種投資方案，進(jìn)行反復(fù)比較后從中選取最佳或最合理的方案，這就需要運(yùn)用凈現(xiàn)值法、內(nèi)含報(bào)酬率法、現(xiàn)值指數(shù)法、投資回收期法、平均報(bào)酬率法等投資決策方法，但現(xiàn)行財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐對(duì)固定資產(chǎn)投資主要采用凈現(xiàn)值(簡(jiǎn)稱NPV)法。所謂凈現(xiàn)值是指投資方案的未來現(xiàn)金流人量的現(xiàn)值和現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值的差額。用公式可表達(dá)為：

NPV=∑CIt／(1+i)t—∑COt／(1+i)t

其中：CIt表示第t年的現(xiàn)金流入量；COt表示第t年的現(xiàn)金流出量；i表示預(yù)定的折現(xiàn)率。

凈現(xiàn)值法的決策規(guī)則是：在只有一個(gè)備選方案的采納與否決策中，凈現(xiàn)值為正者則采納，凈現(xiàn)值為負(fù)者不采納；在有多個(gè)備選方案的互斥選擇決策中，應(yīng)選用凈現(xiàn)值是正值中的最大者。

2、對(duì)固定資產(chǎn)投資決策方法的說明。不難發(fā)現(xiàn)，凈現(xiàn)值法與其他方法相比具有以下優(yōu)點(diǎn)：

(1)凈現(xiàn)值法考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，能夠反映各種投資方案的凈收益，即以各種投資方案收益的大小作為投資決策的依據(jù)，因此是一種較好的方法。

(2)凈現(xiàn)值法與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)相一致。投資方案的凈現(xiàn)值就是該方案能夠給企業(yè)增加的價(jià)值，因此要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化這一目標(biāo)，就必須在多種備選方案中選擇凈現(xiàn)值最大且不小于零的投資方案。

因此，現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中主要采用凈現(xiàn)值法進(jìn)行固定資產(chǎn)的投資決策。

二、證券投資決策

1．證券投資決策方法。證券投資決策的目標(biāo)就是將投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來，對(duì)二者進(jìn)行權(quán)衡后選擇最為合理的證券進(jìn)行投資。因此，證券投資決策主要是討論如何在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上最大限度地獲取證券投資收益，這就是著名的投資組合理論。投資組合理論最初由馬考維茨(HMarkowitz)于20世紀(jì)50

年代創(chuàng)立，后經(jīng)威廉•夏普(WSharpe)等人發(fā)展，主要運(yùn)用證券投資回報(bào)率的期望值E和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β兩個(gè)指標(biāo)表示一個(gè)證券(或證券組合)的投資價(jià)值，以此為基礎(chǔ)的分析被稱為“E—β”分析。

證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種性質(zhì)完全不同的風(fēng)險(xiǎn)，即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是由于一些會(huì)影響到所有公司的因素如戰(zhàn)爭(zhēng)、通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)衰退、金融危機(jī)、國(guó)際市場(chǎng)的變化引起的風(fēng)險(xiǎn)。這些因素對(duì)任何企業(yè)來說，都是不可避免的；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)或公是指發(fā)生于個(gè)別公司的因素如新產(chǎn)品開發(fā)失敗、失去一項(xiàng)重要合同、重大項(xiàng)目投標(biāo)的失敗、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的出現(xiàn)、生產(chǎn)工藝技術(shù)的老化等所造成的風(fēng)險(xiǎn)，此類風(fēng)險(xiǎn)可以通過多元化的投資來分散或消除。

2．對(duì)證券投資決策方法的說明。資本市場(chǎng)理論和實(shí)踐研究表明，證券的回報(bào)率和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間存在著很高的相關(guān)性，即風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等，高風(fēng)險(xiǎn)可以用高回報(bào)來補(bǔ)償，而低風(fēng)險(xiǎn)則伴隨著低回報(bào)。在完全有效的資本市場(chǎng)中，證券的價(jià)格反映其價(jià)值，證券的價(jià)格在任何時(shí)刻都應(yīng)與其價(jià)值相符，因此購買或出售證券只能獲得與該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相一致的回報(bào)率。也就是說，證券投資的凈現(xiàn)值等于零。因此證券投資決策不能用凈現(xiàn)值作為評(píng)價(jià)指標(biāo)，而應(yīng)采用“E—β”分析法。

綜上所述，對(duì)固定資產(chǎn)投資與證券投資決策方法的差異歸納為以下幾點(diǎn)：(1)現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐對(duì)固定資產(chǎn)投資決策主要采用凈現(xiàn)值(NPV)法，而對(duì)證券投資決策則采用回報(bào)率與風(fēng)險(xiǎn)(E—β)分析法。

(2)只有當(dāng)固定資產(chǎn)投資方案的凈現(xiàn)值不小于零時(shí)，才有可能接受該方案，而證券投資方案的凈現(xiàn)值一般為零。

(3)由于證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于產(chǎn)品市場(chǎng)，使得證券市場(chǎng)能夠迅速達(dá)到競(jìng)爭(zhēng)性均衡狀態(tài)，因此，證券投資的平均租金高于零；而產(chǎn)品市場(chǎng)或者因?yàn)榇嬖趬艛嗪凸杨^，或者因?yàn)槟硞€(gè)或某些企業(yè)的創(chuàng)新而使得該行業(yè)調(diào)整到競(jìng)爭(zhēng)性均衡狀態(tài)還需要一定的時(shí)間，所以固定資產(chǎn)投資可以賺取經(jīng)濟(jì)租金。

三、原因分析

1．從資本資產(chǎn)定價(jià)模型的角度來看。上面的分析似乎表明固定資產(chǎn)決策和證券投資決策是兩種截然不同的決策類型，其實(shí)并非如此，兩者實(shí)際上都使用資本資產(chǎn)定價(jià)模型來量化風(fēng)險(xiǎn)。

威廉•夏普1964年開創(chuàng)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CapitalAssetPricingModel，簡(jiǎn)稱CAPM)被認(rèn)為是財(cái)務(wù)管理學(xué)形成和發(fā)展中最重要的里程碑，它的出現(xiàn)第一次使人們能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析。這一模型為：

Kj=Rf+βj(Km—Rf)。

式中：Kj表示第j種股票或第j種證券組合的必要報(bào)酬率；Rf代表無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率；βj表示第j種股票或第j種證券組合的β系數(shù)；Km表示所有股票或所有證券的平均報(bào)酬率。

可見，資本資產(chǎn)定價(jià)模型簡(jiǎn)單、直觀地揭示了證券的期望報(bào)酬率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

例：當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6％，市場(chǎng)平均報(bào)酬率為12％，A項(xiàng)目的預(yù)期股權(quán)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)大，其值β為1．5；B項(xiàng)目的預(yù)期股權(quán)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)小，其β值為0．75，則：

A項(xiàng)目的必要報(bào)酬率=6％+1．5×(12％—4％)=18％

B項(xiàng)目的必要報(bào)酬率=6％+0．75×(12％—4％)=12％

因此，資本資產(chǎn)定價(jià)模型是證券投資分析的直接工具，應(yīng)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型可以直接預(yù)測(cè)證券投資組合的期望報(bào)酬率；而在固定資產(chǎn)投資決策中，資本資產(chǎn)定價(jià)模型同樣發(fā)揮作用，即可以用于估計(jì)固定資產(chǎn)投資方案的機(jī)會(huì)成本，固定資產(chǎn)投資方案的風(fēng)險(xiǎn)越大，資金的機(jī)會(huì)成本也就越大。如果固定資產(chǎn)投資方案的凈現(xiàn)值大于零，就說明該固定資產(chǎn)投資方案的期望報(bào)酬率大于資金的機(jī)會(huì)成本。

因此，無論是固定資產(chǎn)投資決策還是證券投資，資本資產(chǎn)定價(jià)模型都是一個(gè)有效的工具，所不同的是，在證券投資決策中，資金的機(jī)會(huì)成本就是該證券投資的期望報(bào)酬率；在固定資產(chǎn)投資決策中，用估計(jì)的資金機(jī)會(huì)成本作為折現(xiàn)率對(duì)固定資產(chǎn)投資方案的預(yù)期現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，計(jì)算其凈現(xiàn)值，并根據(jù)計(jì)算結(jié)果的大小對(duì)投資方案作出取舍。

2．從經(jīng)濟(jì)租金和有效資本市場(chǎng)假說的角度來看。

第3篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

關(guān)鍵詞：零部件，投資方案可行性合理性評(píng)價(jià)研究

汽車零部件研發(fā)是一種投資數(shù)額大、回收期限長(zhǎng)的投資項(xiàng)目。對(duì)于汽車零部件的開發(fā)商來說，投資前必須對(duì)項(xiàng)目中的資金運(yùn)動(dòng)狀況進(jìn)行科學(xué)的分析評(píng)價(jià)，以便企業(yè)管理層做出正確的投資決策。評(píng)價(jià)的方法主要有兩種：靜態(tài)（非貼現(xiàn)）和動(dòng)態(tài)（貼現(xiàn)）。靜態(tài)評(píng)價(jià)方法：投資收益率法、投資回收期法。動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法：凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)涵報(bào)酬率法。不論是哪種評(píng)價(jià)方法，其根本出發(fā)點(diǎn)都是要比較不同方案所引起的資金的流出與流入情況，進(jìn)而幫助確定出最佳投資方案。

（一）計(jì)算有關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)，初步判斷項(xiàng)目的可行性

在進(jìn)行多投資方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)時(shí)，適用于多方案評(píng)價(jià)的指標(biāo)有投資回收期、投資利潤(rùn)率、內(nèi)含報(bào)酬率、盈虧平衡點(diǎn)、凈現(xiàn)值、預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量?jī)纛~等。

（二）作出項(xiàng)目可行與否的決策

通過一些財(cái)務(wù)手段對(duì)各種方案中可能取得的未來投資收益進(jìn)行評(píng)價(jià)，經(jīng)比較后確定最佳的投資方案，作為最終的投資計(jì)劃。常用的固定資產(chǎn)投資方案評(píng)價(jià)方法有現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)涵報(bào)酬率法、凈現(xiàn)值法。

評(píng)價(jià)固定資產(chǎn)投資方案可行性的常用方法

根據(jù)固定資產(chǎn)投資方案的特點(diǎn)，通常采用的是貼現(xiàn)的分析方法，主要有以下幾種方式：

（一）現(xiàn)值指數(shù)法

現(xiàn)值指數(shù)法的評(píng)價(jià)以現(xiàn)值指數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)，未來現(xiàn)金收入值的現(xiàn)值與現(xiàn)金支出值之間的比率就是現(xiàn)值指數(shù)，即：

現(xiàn)值指數(shù)=（第一年流量當(dāng)期復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)+第二年流量當(dāng)期復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)+第三年流量當(dāng)期復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)）/初期投資金額

現(xiàn)值指數(shù)法除了能直觀反映出各個(gè)方案之間的可行性外，還能夠評(píng)判方案的獲利能力，對(duì)方案的判定又多了一個(gè)方面的比較。

（二）內(nèi)含報(bào)酬率法

內(nèi)含報(bào)酬率法可以解決現(xiàn)值指數(shù)法無法解決的具體報(bào)酬率問題，內(nèi)含報(bào)酬率，也稱為內(nèi)部收益率，是指能夠使未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金支出現(xiàn)值的貼現(xiàn)率。內(nèi)含報(bào)酬率法是將各個(gè)方案中的內(nèi)含報(bào)酬率進(jìn)行比較來評(píng)價(jià)方案優(yōu)劣的。將內(nèi)含報(bào)酬率和資金成本率進(jìn)行比較，若高于資金成本率，則表示該方案是可行的。內(nèi)含報(bào)酬率越高，表明該方面投資收益越高，該方案也就越優(yōu)。

由此可見內(nèi)含報(bào)酬率法同現(xiàn)值指數(shù)法一樣都是根據(jù)對(duì)比率來評(píng)價(jià)方案的可行度的。

（三）凈現(xiàn)值法

一、結(jié)語

對(duì)于評(píng)定汽車零部件項(xiàng)目投資方案的方法進(jìn)行研究可以發(fā)現(xiàn)，每一種方法都有其的優(yōu)缺點(diǎn)，在實(shí)際進(jìn)行決策時(shí)，要將各種評(píng)定的方法相結(jié)合，充分考慮到各個(gè)方面的影響因素，以得到更加準(zhǔn)確全面的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，使企業(yè)擁有一個(gè)最優(yōu)的項(xiàng)目投資方案。（作者單位：北京萬源瀚德汽車密封系統(tǒng)有限公司）

參考文獻(xiàn)

[1]李揚(yáng)云.強(qiáng)化企業(yè)固定資產(chǎn)投資財(cái)務(wù)管理的若干思考[J].會(huì)計(jì)之友，2005，（9）：32-33.

第4篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

一、項(xiàng)目立項(xiàng)、投資決策階段的控制

(一)項(xiàng)目立項(xiàng)的可行性分析

項(xiàng)目的可行性分析是立項(xiàng)的最基本要求。加強(qiáng)可行性研究，對(duì)不同建設(shè)和方案進(jìn)行技術(shù)、經(jīng)濟(jì)的比較和選擇，作出判斷和決定。項(xiàng)目決策正確與否，直接關(guān)系到工程造價(jià)的高低及投資效果的好壞。正確決策是合理確定與控制工程造價(jià)的前提，正確的項(xiàng)目投資行動(dòng)來源于正確的項(xiàng)目投資決策。做好項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，根據(jù)市場(chǎng)需求及發(fā)展前景，合理確定工程的規(guī)模及建筑標(biāo)準(zhǔn)，并從客觀和微觀兩個(gè)方面對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真分析。

客觀分析主要是從宏觀上評(píng)價(jià)社會(huì)政治形勢(shì)、國(guó)家政策法規(guī)、市場(chǎng)需求和資源情況，從而正確選擇投資機(jī)會(huì)；微觀分析是根據(jù)單位發(fā)展戰(zhàn)略和項(xiàng)目開發(fā)的需要，組織專家或委托咨詢機(jī)構(gòu)，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境保護(hù)等方面，全面地、系統(tǒng)地論證擬建項(xiàng)目的必要性和可行性，對(duì)擬建項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、資源條件、市場(chǎng)預(yù)測(cè)、工程技術(shù)和財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)等的真實(shí)性、客觀性、可靠性進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，作出投資決策。運(yùn)用科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)投資決策分析方法，如差量分析法、量本利分析法、凈現(xiàn)值法、回收期法、銷售無差別點(diǎn)等測(cè)算不同方案的凈現(xiàn)金流量、期望收益率等，從而正確選擇投資方案，避免因決策失誤而造成損失。

(二)投資估算控制

投資估算對(duì)立項(xiàng)具有決定意義。項(xiàng)目立項(xiàng)前。除進(jìn)行可行性分析外，還要科學(xué)地進(jìn)行工程項(xiàng)目的效益分析、編制工程投資估算。

項(xiàng)目投資估算是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件，并對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用。投資估算是項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，是核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。項(xiàng)目投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算兩部分。

固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分為：建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用(此時(shí)不含流動(dòng)資金)、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。其中，建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)形成固定資產(chǎn)；工程建設(shè)其他費(fèi)用可分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)?；绢A(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息，在可行性研究階段為簡(jiǎn)化計(jì)算，一并計(jì)入固定資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)投資可分為靜態(tài)部分和動(dòng)態(tài)部分。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅構(gòu)成動(dòng)態(tài)投資部分；其余部分為靜態(tài)投資部分。流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的長(zhǎng)期占用的流動(dòng)資產(chǎn)投資，流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。因此，流動(dòng)資金的概念實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中的營(yíng)運(yùn)資金。

投資估算編制盡可能細(xì)致、全面，從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，充分考慮到施工過程中可能出現(xiàn)的各種情況及不利因素對(duì)工程造價(jià)的影響?？紤]市場(chǎng)情況及建設(shè)期間預(yù)留價(jià)格浮動(dòng)系數(shù)。使投資基本上符合實(shí)際并留有余地。在規(guī)劃階段的投資估算誤差允許大于±30％；建議書階段的投資估算控制在±30％以內(nèi)；初步可行性研究階段的投資估算控制在±20％以內(nèi)；詳細(xì)可行性研究階段的投資估算控制在±10％以內(nèi)。使投資估算真正起到控制項(xiàng)目總投資的作用。

二、招標(biāo)過程控制

在招標(biāo)階段，一定要嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家規(guī)定的有關(guān)招標(biāo)投標(biāo)制度，擇優(yōu)選擇施工隊(duì)伍。招標(biāo)成功的關(guān)鍵取決于建設(shè)單位對(duì)市場(chǎng)價(jià)的掌握程度。在建筑市場(chǎng)上。各施工單位在管理水平、施工工藝、組織方案及工效等方面存在著差異，對(duì)于同一個(gè)工程項(xiàng)目，其造價(jià)離散性很大。項(xiàng)目管理者在招標(biāo)中可采取的辦法：一是設(shè)定標(biāo)底但不唯標(biāo)底，評(píng)標(biāo)時(shí)，對(duì)商務(wù)標(biāo)上下封頂，低于底線的。

必須有可行的降價(jià)措施；二是推行國(guó)際通行的工程量潔單報(bào)價(jià)，可使真實(shí)的價(jià)格更加明朗化；三是用獎(jiǎng)勵(lì)的辦法鼓勵(lì)承包商使用新技術(shù)來降低工程造價(jià)；四是引導(dǎo)承包商在費(fèi)率上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)有些主材料占比例大的項(xiàng)目，大幅度進(jìn)行總價(jià)降點(diǎn)對(duì)承包商顯失公平，可采用綜合費(fèi)率降點(diǎn)招標(biāo)。

在目前不很規(guī)范的市場(chǎng)機(jī)制下，工程招、投標(biāo)管理沒有完全法制化、規(guī)范化，不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)依然存在，工程投標(biāo)依然采取各種手段進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。施工企業(yè)為了爭(zhēng)取施工項(xiàng)目，通常是以降低標(biāo)價(jià)、提高標(biāo)準(zhǔn)、縮短工期或減少應(yīng)有的費(fèi)用項(xiàng)目等為代價(jià)，造成施工項(xiàng)目到手后降低施工質(zhì)量，或者盲目超概，造成投資損失。因此，在招標(biāo)過程中要進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)標(biāo)。

第5篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

【關(guān)鍵詞】 現(xiàn)金流量； 現(xiàn)金流入； 現(xiàn)金流出

項(xiàng)目投資是指企業(yè)以形成或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力為目的，以特定項(xiàng)目為投資對(duì)象，直接與固定資產(chǎn)新建或更新改造相關(guān)的對(duì)內(nèi)長(zhǎng)期生產(chǎn)性投資，如購置機(jī)器設(shè)備、研究與開發(fā)等。項(xiàng)目投資具有投資回收期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)大、資金投入多、對(duì)企業(yè)影響深刻等突出特點(diǎn)，因此對(duì)企業(yè)具有重要的戰(zhàn)略意義。在項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)中，由于現(xiàn)金流量指標(biāo)更符合財(cái)務(wù)管理的價(jià)值理念，更具有客觀性和可靠性，因此通常作為項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)的依據(jù)。如何正確認(rèn)識(shí)并科學(xué)估算項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流量，是企業(yè)項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)的關(guān)鍵和難點(diǎn)，本文著重對(duì)這一問題進(jìn)行分析和探討。

一、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量的含義及構(gòu)成

所謂現(xiàn)金流量，是指項(xiàng)目投資所引起的企業(yè)現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入的增減變動(dòng)量。這里的“現(xiàn)金”是廣義的現(xiàn)金范疇，它不僅包括各種貨幣資金，而且還包括項(xiàng)目所需投入的非貨幣資源的變現(xiàn)價(jià)值，而不是其歷史成本（賬面價(jià)值）。其中，非貨幣資源的變現(xiàn)價(jià)值是指投入項(xiàng)目不具有貨幣形態(tài)的廠房、設(shè)備、原材料等資源出售變現(xiàn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值。

新建項(xiàng)目的現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流出量（CO）、現(xiàn)金流入量（CI）和現(xiàn)金凈流量（NCF）三個(gè)構(gòu)成部分。

（一）現(xiàn)金流出量（CO）

現(xiàn)金流出量是指項(xiàng)目投資引起的企業(yè)現(xiàn)金支出的增加量。一個(gè)項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流出量主要包括以下內(nèi)容：

1.固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)投資主要由工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用等構(gòu)成。工程費(fèi)用是指項(xiàng)目工程建設(shè)的主體費(fèi)用支出，如新建車間的土建工程費(fèi)用、引進(jìn)生產(chǎn)線的購置費(fèi)用以及安裝調(diào)試費(fèi)用、設(shè)備基礎(chǔ)費(fèi)用等。工程建設(shè)其他費(fèi)用是指從項(xiàng)目設(shè)計(jì)施工到竣工投產(chǎn)整個(gè)建設(shè)期內(nèi)，除了工程主體費(fèi)用支出外，使項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、開展正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)所發(fā)生的各項(xiàng)合理而必要的費(fèi)用之和，如工程前期準(zhǔn)備費(fèi)、辦公費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、管理費(fèi)等。預(yù)備費(fèi)用包括基本預(yù)備費(fèi)用和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)用。

2.無形資產(chǎn)投資

無形資產(chǎn)投資包括項(xiàng)目所需要的土地使用權(quán)投資、商標(biāo)權(quán)投資、專利權(quán)投資、非專利技術(shù)投資、特許權(quán)投資等。

3.遞延資產(chǎn)投資

遞延資產(chǎn)投資包括開辦費(fèi)投資和其他遞延資產(chǎn)投資。其中，開辦費(fèi)投資是指項(xiàng)目從批準(zhǔn)籌建之日起，到開始生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)（包括試生產(chǎn)、試營(yíng)業(yè)）之日止的籌建期間中發(fā)生的人員工資、差旅費(fèi)、印刷費(fèi)、注冊(cè)登記費(fèi)、辦公費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)以及不計(jì)入固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)購建成本的匯兌損益和利息支出等費(fèi)用。其他遞延資產(chǎn)投資包括經(jīng)營(yíng)租入固定資產(chǎn)的改良支出投資等。

4.流動(dòng)資金投資

流動(dòng)資金投資又稱為營(yíng)運(yùn)資金投資，是指一次或分次投放于投資項(xiàng)目的流動(dòng)資產(chǎn)（現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等）增加額。流動(dòng)資金一經(jīng)投入，便在整個(gè)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)圍繞項(xiàng)目的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)進(jìn)行周而復(fù)始的循環(huán)周轉(zhuǎn)，當(dāng)項(xiàng)目處于終結(jié)點(diǎn)時(shí)，所有墊付的流動(dòng)資金都將退出周轉(zhuǎn)，資金得到收回，并用于其他投資方向。

（二）現(xiàn)金流入量（CI）

現(xiàn)金流入量是指項(xiàng)目投資引起的企業(yè)現(xiàn)金收入的增加量。一個(gè)項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流入量主要包括以下內(nèi)容：

1.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量是指項(xiàng)目投產(chǎn)后，開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所增加的營(yíng)業(yè)收入與付現(xiàn)成本的差額。在估算稅后現(xiàn)金流量時(shí)，因?yàn)樗枚愂且豁?xiàng)現(xiàn)金支付，應(yīng)當(dāng)作為估算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量的一個(gè)減項(xiàng)。

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量的估算公式，可以有以下三種形式：

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

（1）

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-所得稅）+折舊=稅后凈利+折舊（2）

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量=（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-所得稅）+折舊=（營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-折舊）×（1-所得稅稅率）+折舊=營(yíng)業(yè)收入×（1-所得稅稅率）-付現(xiàn)成本×（1-所得稅稅率）+折舊×所得稅稅率（3）

上述三個(gè)公式，是相互貫通的。其中，最常用的是式（3），因?yàn)槠髽I(yè)所得稅稅額的計(jì)算基礎(chǔ)是企業(yè)的利潤(rùn)總額，而在進(jìn)行現(xiàn)金流量估算時(shí)，并不直接獲得企業(yè)的利潤(rùn)總額及應(yīng)繳的所得稅稅額，因此式（1）和式（2）不便于直接運(yùn)用。式（3）并不需要知道企業(yè)的利潤(rùn)總額是多少，直接計(jì)算稅后收入、稅后付現(xiàn)成本和折舊抵稅，更為方便、快捷。

2.回收固定資產(chǎn)殘值

回收固定資產(chǎn)殘值是指當(dāng)項(xiàng)目處于終結(jié)點(diǎn)時(shí)，將項(xiàng)目進(jìn)行出售變現(xiàn)或報(bào)廢清理所形成的殘值收入。

3.回收流動(dòng)資金

回收流動(dòng)資金是指當(dāng)項(xiàng)目處于終結(jié)點(diǎn)時(shí)，將流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目收回或出售變現(xiàn)所形成的現(xiàn)金流入量。

在進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)時(shí)，將在終結(jié)點(diǎn)回收的固定資產(chǎn)殘值和流動(dòng)資金統(tǒng)稱為回收額。

（三）現(xiàn)金凈流量（NCF）

現(xiàn)金凈流量是項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)某年現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標(biāo)。當(dāng)現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量時(shí)，現(xiàn)金凈流量為正值；反之，現(xiàn)金凈流量為負(fù)值。

二、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量估算的原則及要點(diǎn)

（一）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量估算的原則

在項(xiàng)目投資決策進(jìn)行現(xiàn)金流量估算時(shí)，需要把握的基本原則是相關(guān)性原則。相關(guān)性原則意味著只估算增量現(xiàn)金流量，與投資方案無關(guān)的現(xiàn)金流量不作為估算的內(nèi)容。其中，增量現(xiàn)金流量是指與某投資方案存在依存關(guān)系的現(xiàn)金流量。如果無論采納或拒絕某投資方案，企業(yè)的某項(xiàng)現(xiàn)金流量都不會(huì)因此發(fā)生增減變動(dòng)，則是估算范圍外的無關(guān)現(xiàn)金流量。只有采納或拒絕某投資方案，引起的企業(yè)現(xiàn)金收入的實(shí)際增加量，才作為相關(guān)現(xiàn)金流入予以估算；只有采納或拒絕某投資方案，引起的企業(yè)現(xiàn)金支出的實(shí)際增加量，才作為相關(guān)現(xiàn)金流出予以估算。將相關(guān)的現(xiàn)金流入量減去相關(guān)的現(xiàn)金流出量，則形成該投資方案項(xiàng)目計(jì)算期某年度的現(xiàn)金凈流量。

（二）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量估算的要點(diǎn)

為了準(zhǔn)確估算投資方案的相關(guān)現(xiàn)金流量，需要注意如下幾個(gè)問題：

1.注意成本項(xiàng)目的區(qū)分與判別

在項(xiàng)目投資決策中，應(yīng)正確判斷與投資方案是否相關(guān)的成本項(xiàng)目。一般來說，機(jī)會(huì)成本、專屬成本、未來成本、可分成本等屬于相關(guān)成本；沉沒成本、聯(lián)合成本、共同成本等屬于無關(guān)成本。正確區(qū)分不同的成本項(xiàng)目，有助于全面考慮可能采取的各種方案，保障項(xiàng)目投資決策結(jié)果的科學(xué)性。

例如，某企業(yè)購入一批價(jià)值30萬元的專用材料，因規(guī)格不符無法投入使用，擬以20萬元變價(jià)處理，并已找到購買方。此時(shí)，技術(shù)部門完成一項(xiàng)新產(chǎn)品開發(fā)，并準(zhǔn)備支出100萬元購入設(shè)備當(dāng)年投產(chǎn)。經(jīng)檢測(cè)，上述專用材料完全符合新產(chǎn)品使用，故不作對(duì)外處理，可使企業(yè)避免損失10萬元。請(qǐng)問在是否購置設(shè)備的項(xiàng)目投資決策時(shí)，是否需要考慮這部分專用材料呢？答案是肯定的。因?yàn)樵撈髽I(yè)若不購置設(shè)備，這部分專用材料就可以出售變現(xiàn)，取得一定的收入，只是由于購置設(shè)備才放棄了這筆收入，這筆收入代表購置設(shè)備使用材料的機(jī)會(huì)成本。因此，在評(píng)價(jià)該項(xiàng)目時(shí)，第一年的現(xiàn)金流出不僅包括100萬元的貨幣資金支出，還包括專用材料的變現(xiàn)價(jià)值20萬元。

又如，某企業(yè)在2010年曾打算引進(jìn)一條生產(chǎn)線，并聘請(qǐng)專家進(jìn)行可行性分析，支付咨詢費(fèi)用6萬元，后來由于企業(yè)決策層認(rèn)為有更好的投資機(jī)會(huì)，該項(xiàng)目被擱淺，已支付的咨詢費(fèi)作為當(dāng)期費(fèi)用登記入賬。2012年，企業(yè)決策層重新考慮該生產(chǎn)線的引進(jìn)，請(qǐng)問在進(jìn)行投資決策時(shí)，原支付的咨詢費(fèi)用是否作為相關(guān)成本計(jì)入現(xiàn)金流出呢？答案是否定的。因?yàn)槠髽I(yè)無論是否引進(jìn)生產(chǎn)線，此項(xiàng)沉沒成本均已客觀發(fā)生，不會(huì)引起當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流量的增減變動(dòng)，應(yīng)作為無關(guān)現(xiàn)金流量予以排除。

2.合理預(yù)計(jì)投資項(xiàng)目所需的流動(dòng)資金增加額

通常，當(dāng)企業(yè)采納新的投資項(xiàng)目后，對(duì)于現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等配套流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的需求也會(huì)隨之增加，公司必須投入相應(yīng)的流動(dòng)資金以滿足新項(xiàng)目循環(huán)周轉(zhuǎn)的需要。此外，當(dāng)采納新的投資項(xiàng)目后，由于公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)張，也會(huì)引起應(yīng)付賬款、短期借款、應(yīng)付票據(jù)等部分流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的自然增加，從而一定程度上滿足了流動(dòng)資金占用的需求。投資項(xiàng)目某年所需墊支的流動(dòng)資金增加額，是指增加的流動(dòng)資產(chǎn)與增加的流動(dòng)負(fù)債之間的差額?？梢酝ㄟ^以下公式計(jì)算：

某年需墊支的流動(dòng)資金=本年流動(dòng)資金需要額-上年流動(dòng)資金需要額

其中：本年流動(dòng)資金需要額=本年流動(dòng)資產(chǎn)需要額-本年流動(dòng)負(fù)債需要額

上年流動(dòng)資金需要額=截止上年的流動(dòng)資金投資額

（4）

3.綜合考慮投資項(xiàng)目對(duì)企業(yè)其他部門及項(xiàng)目的影響

當(dāng)企業(yè)采納一個(gè)新的投資項(xiàng)目后，可能對(duì)公司的其他部門或項(xiàng)目帶來影響，應(yīng)當(dāng)綜合考慮這種影響，全面計(jì)量投資方案的影響效應(yīng)。

例如，前例中，當(dāng)新生產(chǎn)線投產(chǎn)新產(chǎn)品后，企業(yè)原有其他產(chǎn)品的銷量可能也發(fā)生變化，整個(gè)企業(yè)的銷售變動(dòng)額由新產(chǎn)品投產(chǎn)和其他產(chǎn)品銷售狀況的變化綜合引起。因此，在公司進(jìn)行引進(jìn)生產(chǎn)線項(xiàng)目的投資分析時(shí)，不僅應(yīng)考慮新產(chǎn)品投產(chǎn)增加的銷售收入，而且應(yīng)減去（加上）其他產(chǎn)品因此減少（增加）的銷售收入，以此作為該項(xiàng)目的增量收入。新產(chǎn)品投產(chǎn)對(duì)公司其他產(chǎn)品究竟帶來哪種影響，要根據(jù)不同企業(yè)，具體分析新產(chǎn)品與其他產(chǎn)品之間是互補(bǔ)關(guān)系還是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

三、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量估算的方法及案例

根據(jù)項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)要求的不同，現(xiàn)金流量的估算可采用兩種方法：

（一）總量法

總量法一般要求估算某一投資方案項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)所有的現(xiàn)金流入量和流出量，并確定各年的現(xiàn)金凈流量。總量法主要適用于單一項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)。

案例1：美爾晶有限責(zé)任公司計(jì)劃購入B設(shè)備，以生產(chǎn)甲產(chǎn)品。預(yù)計(jì)設(shè)備價(jià)款68 000元，設(shè)備安裝調(diào)試費(fèi)5 000元，設(shè)備使用年限為5年，預(yù)計(jì)設(shè)備報(bào)廢變現(xiàn)凈收入1 000元。該項(xiàng)目配套流動(dòng)資金投資10 000元。設(shè)備投產(chǎn)后每年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入60 000元，經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，年付現(xiàn)成本均為28 000元。假設(shè)企業(yè)所得稅稅率為40%，固定資產(chǎn)采用直線折舊法。

要求：運(yùn)用總量法估算該投資方案的現(xiàn)金凈流量。

解析：該方案項(xiàng)目計(jì)算期為5年。

1.建設(shè)期現(xiàn)金凈流量

該項(xiàng)目建設(shè)期為0，初始投資于0時(shí)點(diǎn)一次投入。

固定資產(chǎn)投資=68 000+5 000=73 000（元）

流動(dòng)資金投資=10 000（元）

NCF0=-73 000-10 000=-83 000（元）

2.經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金凈流量

該項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期為5年。

經(jīng)營(yíng)期年折舊=■=14 400（元）

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量=60 000×（1-40%）-28 000×（1-40%）+14 400×40%=24 960（元）

回收固定資產(chǎn)殘值=1 000（元）

回收流動(dòng)資產(chǎn)=10 000（元）

NCF1-4=24 960（元）

NCF5=24 960+1 000+10 000=35 960（元）

（二）差量法

差量法要求計(jì)算兩個(gè)投資方案在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的差量現(xiàn)金流量，主要適用于兩個(gè)互斥方案的擇優(yōu)決策。

案例2：金?？涤邢挢?zé)任公司擬進(jìn)行設(shè)備的更新改造投資。原設(shè)備尚可使用5年，其變價(jià)凈收入為160 000元，如繼續(xù)使用，5年后報(bào)廢時(shí)的凈殘值為30 000元。新設(shè)備的投資額為350 000元，使用期5年，第5年末報(bào)廢凈殘值50 000元。為配合新設(shè)備的使用，還需增加流動(dòng)資金40 000元。如果使用新設(shè)備可使企業(yè)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)每年增加營(yíng)業(yè)收入120 000元，付現(xiàn)成本增加50 000元。假設(shè)企業(yè)所得稅稅率為40%，固定資產(chǎn)采用直線折舊法。

要求：運(yùn)用差量法估算該更新改造項(xiàng)目的差量現(xiàn)金凈流量。

解析：本例中有兩個(gè)互斥方案：繼續(xù)使用舊設(shè)備和更新改造以使用新設(shè)備，項(xiàng)目計(jì)算期均為5年。

1.建設(shè)期現(xiàn)金凈流量

固定資產(chǎn)投資差量=350 000-160 000=190 000（元）

流動(dòng)資金投資差量=40 000（元）

NCF0=-190 000-40 000=-230 000（元）

2.經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金凈流量

折舊差量=■-■=34 000（元）

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量差量=（120 000-50000）×（1-40%）+34 000×40%=55 600（元）

回收固定資產(chǎn)殘值差量=50 000-30 000=20 000（元）

回收流動(dòng)資產(chǎn)差量=40 000（元）

NCF1-4=55 600（元）

NCF5=55 600+20 000+40 000=115 600（元）

【參考文獻(xiàn)】

[1] 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).財(cái)務(wù)成本管理[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2012.

[2] 財(cái)政部會(huì)計(jì)資格評(píng)價(jià)中心.財(cái)務(wù)管理[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2012.

[3] 湯谷良.自由現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)運(yùn)行體系[J].會(huì)計(jì)研究，2002（4）.

第6篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

摘 要 固定資產(chǎn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中處于重要地位，具有價(jià)值大、耗資多、使用年限長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，有效提高固定資產(chǎn)使用效率，可以為企業(yè)帶來更多收益。資金時(shí)間價(jià)值是貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，是客觀存在的經(jīng)濟(jì)范疇，它的運(yùn)用對(duì)于固定資產(chǎn)管理起到?jīng)Q定性的作用。所以對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)管理無論在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中還是從財(cái)務(wù)管理角度都要把握資金時(shí)間價(jià)值理念。

關(guān)鍵詞 固定資產(chǎn) 資金時(shí)間價(jià)值 會(huì)計(jì)處理 財(cái)務(wù)管理

資金時(shí)間價(jià)值是指一定數(shù)量的資金隨時(shí)間的延續(xù)。在投資和再投資過程中增加的價(jià)值。資金時(shí)間價(jià)值是以商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展和借貸關(guān)系的普遍存在為前提條件，是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中客觀存在的現(xiàn)象，它是企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和財(cái)務(wù)管理中必須樹立的價(jià)值觀念，因此對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)的管理需要把握資金時(shí)間價(jià)值觀念。

一、對(duì)固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理應(yīng)用資金時(shí)間價(jià)值

（一）應(yīng)用于固定資產(chǎn)初始計(jì)量

具有融資性質(zhì)的延期付款取得的固定資產(chǎn)。如果購入固定資產(chǎn)超過正常信用條件延期支付價(jià)款，實(shí)質(zhì)上是具有融資性質(zhì)的，在確定固定資產(chǎn)取得成本時(shí)考慮資金時(shí)間價(jià)值。根據(jù)規(guī)定應(yīng)按所購固定資產(chǎn)應(yīng)付購買價(jià)款的現(xiàn)值，借記“固定資產(chǎn)”或“在建工程”科目，按應(yīng)支付的價(jià)款總金額，貸記“長(zhǎng)期應(yīng)付款”科目，按其差額，借記“未確認(rèn)融資費(fèi)用”科目。

存在棄置義務(wù)的固定資產(chǎn)。對(duì)于存在棄置費(fèi)用的固定資產(chǎn)，在取得此類固定資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按考慮資金時(shí)間價(jià)值的預(yù)計(jì)棄置費(fèi)用的現(xiàn)值，計(jì)入固定資產(chǎn)的取得成本。借記“固定資產(chǎn)”科目，貸記“預(yù)計(jì)負(fù)債”科目。

通過融資租賃方式取得的固定資產(chǎn)。由于融資租賃具有租期較長(zhǎng)等特點(diǎn)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)融資租賃固定資產(chǎn)的規(guī)定充分考慮了資金時(shí)間價(jià)值。首先融資租賃的數(shù)項(xiàng)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)之一，如果承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，就可以認(rèn)定為融資租賃。其次企業(yè)承租人對(duì)于確認(rèn)為融資租賃固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理是，應(yīng)在租賃開始日將租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者，加上初始直接費(fèi)用，作為租賃資產(chǎn)的入賬價(jià)值，借記“固定資產(chǎn)--融資租入固定資產(chǎn)”等科目，貸記“長(zhǎng)期應(yīng)付款”、“銀行存款”等科目，按其差額，借記“未確認(rèn)融資費(fèi)用”科目。

（二）應(yīng)用于固定資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量

分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用。融資租賃時(shí)，承租人支付給出租人的租金，包括本金和利息。企業(yè)承租人根據(jù)規(guī)定在租賃期內(nèi)各個(gè)期間分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用，其本質(zhì)是確認(rèn)利息（融資費(fèi)用）。當(dāng)期租金扣除當(dāng)期確認(rèn)的融資費(fèi)用，就是當(dāng)期應(yīng)付本金的減少額。具體分?jǐn)偯科诘娜谫Y費(fèi)用時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法，每期未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷額等于期初應(yīng)付本金余額乘以實(shí)際利率，其中期初應(yīng)付本金余額等于期初長(zhǎng)期應(yīng)付款余額減去期初未確認(rèn)融資費(fèi)用余額，其會(huì)計(jì)處理為借記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。貸記“未確認(rèn)融資費(fèi)用”。因此整個(gè)分?jǐn)傔^程體現(xiàn)資金時(shí)間價(jià)值觀念。

調(diào)整預(yù)計(jì)負(fù)債賬面價(jià)值。存在棄置費(fèi)用的特殊固定資產(chǎn)在使用壽命期間逐年復(fù)利計(jì)息，在不斷調(diào)增預(yù)計(jì)負(fù)債的賬面價(jià)值的同時(shí)，將各期利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。其會(huì)計(jì)處理為借記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”，貸記“預(yù)計(jì)負(fù)債”。

預(yù)計(jì)凈殘值的計(jì)量。預(yù)計(jì)凈殘值是計(jì)算固定資產(chǎn)折舊的關(guān)鍵因素，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)――固定資產(chǎn)》規(guī)定，首先要假定預(yù)期狀態(tài)是固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命已滿并且處于使用壽命內(nèi)終了時(shí)，估計(jì)該項(xiàng)資產(chǎn)處置中獲得扣除預(yù)計(jì)處置費(fèi)用后的金額之后，將此金額折算為目前的價(jià)值就是預(yù)計(jì)凈殘值。這里的“目前”強(qiáng)調(diào)預(yù)計(jì)凈殘值反映的是資金時(shí)間價(jià)值的現(xiàn)值。

（三）應(yīng)用于固定資產(chǎn)的期末計(jì)量

固定資產(chǎn)期末計(jì)量原則是在資產(chǎn)負(fù)債表日，固定資產(chǎn)按照賬面價(jià)值與可收回金額孰低計(jì)量。首先企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷固定資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。其次對(duì)于可能發(fā)生減值跡象的，要合理估計(jì)固定資產(chǎn)可收回金額?？墒栈亟痤~的估計(jì)依賴于資金時(shí)間價(jià)值，它是根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。

二、對(duì)固定資產(chǎn)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)用資金時(shí)間價(jià)值

財(cái)務(wù)管理人員要對(duì)固定資產(chǎn)作出投資決策，主要包括添置新的固定資產(chǎn)以及更新改造固定資產(chǎn)。由于固定資產(chǎn)投資在整個(gè)社會(huì)投資中占據(jù)主導(dǎo)地位，并且投資數(shù)額大、回收時(shí)間長(zhǎng)、對(duì)企業(yè)影響長(zhǎng)遠(yuǎn)，所以固定資產(chǎn)投資管理需要更加謹(jǐn)慎。必須采取科學(xué)的方法進(jìn)行決策，把資金時(shí)間價(jià)值作為重要考慮因素。

（一）凈現(xiàn)值法

凈現(xiàn)值法是指特定方案未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額。這種方法具有廣泛的適用性，在理論上也比其他方法更完善。凈現(xiàn)值指標(biāo)的決策標(biāo)準(zhǔn)是：如果投資方案的凈現(xiàn)值大于或等于零，該方案為可行方案；如果投資方案的凈現(xiàn)值小于零，該方案為不可行方案；如果幾個(gè)方案的投資額相同，項(xiàng)目計(jì)算期相等且凈現(xiàn)值均大于零，那么凈現(xiàn)值最大的方案為最優(yōu)方案。所以，凈現(xiàn)值大于或等于零是項(xiàng)目可行的必要條件。

（二）現(xiàn)值指數(shù)法

現(xiàn)值指數(shù)法是現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的比率。亦稱現(xiàn)值比率、獲利指數(shù)等。現(xiàn)值指數(shù)大于或等于1的方案是可取的；否則不可取。多個(gè)方案中，現(xiàn)值指數(shù)最大的為最優(yōu)方案?，F(xiàn)值指數(shù)法的主要優(yōu)點(diǎn)是：可以進(jìn)行獨(dú)立投資機(jī)會(huì)獲利能力的比較，它是一個(gè)相對(duì)數(shù)指標(biāo)，反映投資的效率。

（三）內(nèi)含報(bào)酬率法

內(nèi)含報(bào)酬率法是使投資方案現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值相等的貼現(xiàn)率，或者說是使投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率。它是根據(jù)方案本身內(nèi)含報(bào)酬率來評(píng)價(jià)方案優(yōu)劣的一種方法，根據(jù)它就可以排定獨(dú)立投資的優(yōu)先次序，只是最后需要一個(gè)切合實(shí)際的資金成本或最低報(bào)酬率來判斷方案是否可行。在計(jì)算時(shí)，通常需要“逐步測(cè)試法”。該方法的決策原則是內(nèi)含報(bào)酬率大于或等于基準(zhǔn)收益率或資金成本的投資項(xiàng)目才具有財(cái)務(wù)可行性。

綜上，資金時(shí)間價(jià)值的運(yùn)用貫穿固定資產(chǎn)管理的始終。企業(yè)管理人員只有牢固樹立資金時(shí)間價(jià)值觀念，才能準(zhǔn)確合理的反映固定資產(chǎn)、理性作出財(cái)務(wù)決策、不斷提高固定資產(chǎn)的使用效率，從而有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

參考文獻(xiàn)：

第7篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

關(guān)鍵詞：生產(chǎn)型增值稅；消費(fèi)型增值稅；稅負(fù)；固定資產(chǎn)投資

1增值稅以法定扣除項(xiàng)目為標(biāo)準(zhǔn)的劃分

從世界各國(guó)所實(shí)行的增值稅來看,以法定扣除項(xiàng)目為標(biāo)準(zhǔn)來劃分,分為生產(chǎn)型增值稅、收入型增值稅、消費(fèi)型增值稅。國(guó)際上通行的規(guī)定是:對(duì)購入的固定資產(chǎn)價(jià)值不作任何扣除的是生產(chǎn)型增值稅;按折舊方法對(duì)固定資產(chǎn)價(jià)值逐年扣除的是收入型增值稅;對(duì)購入的固定資產(chǎn)價(jià)值當(dāng)年一次性扣除的是消費(fèi)型增值稅。

顯然這三種對(duì)固定資產(chǎn)價(jià)值扣除的不同處理方法,使三種不同類型增值稅稅基所包括的范圍大不一樣,生產(chǎn)型增值稅稅基最大,收入型增值稅次之,消費(fèi)型增值稅最小。從不同類型增值稅稅基可以看出,生產(chǎn)型增值稅對(duì)購入的固定資產(chǎn)價(jià)值不作任何扣除,實(shí)質(zhì)上是對(duì)生產(chǎn)過程的固定資產(chǎn)耗費(fèi)支出部分進(jìn)行了重復(fù)課征,雖保證了財(cái)政收入的穩(wěn)定,但也在一定程度上存在重復(fù)課稅,導(dǎo)致抑制投資的現(xiàn)象。收入型增值稅允許將購入固定資產(chǎn)所含稅額分次扣除,每次扣除額與其折舊額相配比。它能夠避免重復(fù)課稅,符合增值稅的理論要求,但是收入型增值稅不能與發(fā)票抵扣制度管理相結(jié)合。消費(fèi)型增值稅將購入固定資產(chǎn)所含稅金一次扣除,避免了重復(fù)課稅,有利于鼓勵(lì)廠商投資,因而倍受各國(guó)推崇,也是我國(guó)增值稅制度改革的方向和目標(biāo)。

2增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)稅負(fù)及固定資產(chǎn)投資影響的理論分析

2.1增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)間接稅稅負(fù)影響?yīng)?/p>

增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)間接稅稅負(fù)的影響主要是指對(duì)增值稅稅負(fù)的影響。實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型的直接目的是為了降低企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)，同時(shí)增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在實(shí)行生產(chǎn)型增值稅的條件下，由于納稅人購進(jìn)的固定資產(chǎn)所含稅款不能抵扣，也就是當(dāng)期企業(yè)外購的固定資產(chǎn)價(jià)值不能從計(jì)算增值稅的稅基中扣除，增加了企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。在實(shí)行消費(fèi)型增值稅的情況下，納稅人購進(jìn)的固定資產(chǎn)所發(fā)生的進(jìn)項(xiàng)稅額能夠在發(fā)生的當(dāng)期抵扣，相對(duì)于轉(zhuǎn)型前來說企業(yè)的稅負(fù)得到降低，從一定程度上增強(qiáng)了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，具體分析如下：

增值稅應(yīng)納稅額T=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額

其中：銷項(xiàng)稅額=銷售額PQ×法定名義稅率t

進(jìn)項(xiàng)稅額=購進(jìn)額Cq×扣除率b

那么，增值稅額T作為銷售價(jià)格P，銷售量Q、稅率t、購進(jìn)價(jià)C、采購量q和扣除率b的函數(shù)：T=PQt-Cqb

一般情況下企業(yè)的購進(jìn)原材料和產(chǎn)出品之間存在一個(gè)穩(wěn)定的比例關(guān)系，即Q=λq而且銷售的產(chǎn)品和購進(jìn)原料的價(jià)格間存在一個(gè)固定的比價(jià)即C/P=β，增值稅實(shí)際稅率=納稅額T/銷售收入PQ，由此可以推出：增值稅實(shí)際稅率r=t-(β/λ)×b

從理論上看，影響某個(gè)行業(yè)企業(yè)增值稅實(shí)際稅率的原因可能有三個(gè)：名義增值稅稅率、企業(yè)銷售額和買價(jià)的比值β/λ、抵扣率。在消費(fèi)型增值稅下，企業(yè)當(dāng)期購進(jìn)的固定資產(chǎn)越多，準(zhǔn)予抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅就越大，即進(jìn)項(xiàng)扣除率b與新增固定資產(chǎn)S存在正向變動(dòng)的關(guān)系，b=αS，則有r=t-(β/λ)αS

上式表明了在消費(fèi)型增值稅下，增值稅的稅率與新增固定資產(chǎn)比例成反向變動(dòng)的關(guān)系。

2.2增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)直接稅稅負(fù)影響?yīng)?/p>

增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)直接稅稅負(fù)的影響主要是指企業(yè)所得稅稅負(fù)。

在生產(chǎn)型增值稅下企業(yè)購買固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值包括以下幾部分：固定資產(chǎn)的購買價(jià)格P、購買固定資產(chǎn)所發(fā)生的增值稅費(fèi)用T以及運(yùn)費(fèi)M和運(yùn)費(fèi)N的增值稅等即：

S=P+T+M+N

在消費(fèi)型增值稅情況下，企業(yè)購買固定資產(chǎn)所發(fā)生的增值稅和其運(yùn)費(fèi)的增值稅可以抵扣，那么固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值為：

S=P+M

兩者相比可以知道，在不同的增值稅稅制下，在購買固定資產(chǎn)的當(dāng)期，企業(yè)固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值有所不同，在消費(fèi)型增值稅下，固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值較生產(chǎn)型增值稅小，那么在固定資產(chǎn)折舊期間，消費(fèi)型增值稅的每期折舊比生產(chǎn)型增值稅低，這使得企業(yè)在折舊期間的利潤(rùn)增加，從而繳納的所得稅增加。

2.3增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的影響?yīng)?/p>

生產(chǎn)型增值稅和消費(fèi)型增值稅影響企業(yè)固定資產(chǎn)投資情況分析如下例：

假定企業(yè)購進(jìn)生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資設(shè)備的價(jià)格為c(不含增值稅)，增值稅的稅率17%，其所含的增值稅為c×17%，固定資產(chǎn)使用期限為n年，稅法規(guī)定按直線法提折舊，殘值為0，貼現(xiàn)率i，所得稅稅率25%，該投資方案采用生產(chǎn)型增值稅和消費(fèi)型增值稅計(jì)算的現(xiàn)金凈流量分別為NPV1和NPV2。現(xiàn)金凈流量是決定企業(yè)投資與否的一個(gè)綜合指標(biāo)。所謂現(xiàn)金凈流量,在投資決策中是指一個(gè)項(xiàng)目引起的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額。若投資項(xiàng)目的現(xiàn)金凈流量小于0，則該項(xiàng)目的預(yù)期收益率小于貼現(xiàn)率,因此該方案往往被拒絕，反之則接受。消費(fèi)型增值稅相對(duì)生產(chǎn)型增值稅而言，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的影響表現(xiàn)在兩個(gè)方面。首先，固定資產(chǎn)所含的稅款可以從當(dāng)期銷項(xiàng)稅額中予以抵扣，使企業(yè)繳納的增值稅減少，相當(dāng)于等量的現(xiàn)金流入；其次，由于固定資產(chǎn)原值不包含稅款，每年計(jì)入生產(chǎn)成本提取的折舊相應(yīng)減少，在銷售額保持不變的情況下，企業(yè)的利潤(rùn)增加，繳納的所得稅相應(yīng)增加，相當(dāng)于等量的現(xiàn)金流出。兩種不同類型的增值稅對(duì)該投資方案的影響取決于現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量關(guān)系。若前者大于后者，企業(yè)現(xiàn)金凈流量增加，激勵(lì)投資；若前者小于后者，企業(yè)現(xiàn)金凈流量減少，抑制投資。兩者計(jì)算的現(xiàn)金凈流量如下表所示(假定采用兩種不同類型的增值稅，企業(yè)每年的銷售數(shù)量、產(chǎn)品價(jià)格不變)。在消費(fèi)型增值稅下企業(yè)當(dāng)期購買固定資產(chǎn)所含稅金在當(dāng)期銷項(xiàng)稅金中可以一次全部得到抵扣。因此，企業(yè)當(dāng)期購買的固定資產(chǎn)越多，企業(yè)當(dāng)期抵扣的稅金就越多。在銷項(xiàng)稅金一定的情況下。企業(yè)所納稅金就越少。在稅收收入一定的情況下，相當(dāng)于把按流轉(zhuǎn)全額征稅下由投資品負(fù)擔(dān)的稅款轉(zhuǎn)移給實(shí)行增值稅下的消費(fèi)品負(fù)擔(dān)，這就大大降低了投資品的成本。在總收益一定時(shí)，成本的降低必然提高投資收益率，因此，有利于刺激投資、擴(kuò)大投資需求。企業(yè)當(dāng)期稅負(fù)越低，為企業(yè)擴(kuò)大投資增加了財(cái)力來源，將會(huì)起到刺激全社會(huì)投資總量增加的作用。同時(shí)由于固定資產(chǎn)一次性抵扣，投資當(dāng)年，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流由于增值稅支付的大幅減少而有所上升，而經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的增加對(duì)固定資產(chǎn)的投資會(huì)起到極其重要的作用。

增值稅轉(zhuǎn)型在促進(jìn)投資總量增加的同時(shí)，還可以起到鼓勵(lì)投資結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用。在實(shí)行生產(chǎn)型增值稅的條件下，由于企業(yè)外購固定資產(chǎn)所含稅款不能抵扣，在不同行業(yè)或企業(yè)外購固定資產(chǎn)價(jià)值占其外購生產(chǎn)資料價(jià)值的比重有所區(qū)別的情況下，這一增值稅政策實(shí)際就是一種行業(yè)差別稅收政策，即生產(chǎn)型增值稅下，資本密集型和技術(shù)密集型企業(yè)的重復(fù)征稅程度要高于勞動(dòng)密集型企業(yè)。從各產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)看，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)往往屬于資本和技術(shù)密集型企業(yè)，而基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)正是我國(guó)現(xiàn)階段著力推動(dòng)和發(fā)展的產(chǎn)業(yè)．故生產(chǎn)型增值稅的這一效應(yīng)與鼓勵(lì)科技進(jìn)步的世界發(fā)展趨勢(shì)是相違背的，也不利于我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。增值稅的轉(zhuǎn)型糾正了行業(yè)差別的增值稅政策，有利于調(diào)動(dòng)企業(yè)向資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)投資的積極性，從而可以促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

3增值稅轉(zhuǎn)型試點(diǎn)情況

從2004年下半年開始,國(guó)家在東北地區(qū)的部分行業(yè)率先進(jìn)行了增值稅轉(zhuǎn)型改革的試點(diǎn),允許企業(yè)從當(dāng)年7月1號(hào)以后購入機(jī)器設(shè)備投資中所含的增值稅款,在繳納增值稅的時(shí)候予以扣除。2004年,東北三省共認(rèn)定增值稅轉(zhuǎn)型企業(yè)40306戶,占東北三省增值稅一般納稅人納稅登記總戶數(shù)的32%。從行業(yè)分布看,主要集中在裝備制造業(yè)(19429戶)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)(9060戶)和石油加工業(yè)(7945戶)三大行業(yè),占總戶數(shù)的90%。2004年認(rèn)定企業(yè)固定資產(chǎn)投資總額305.34億元,進(jìn)項(xiàng)稅額15.76億元,占投資額的5.2%,實(shí)際抵、退12.58億元,占進(jìn)項(xiàng)稅額的79.8%。

增值稅轉(zhuǎn)型使得企業(yè)稅負(fù)降低、固定資產(chǎn)投資增加從一定程度上促進(jìn)東北經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,2004年東北三省生產(chǎn)總值達(dá)到15133.9億元,同比增長(zhǎng)12.3%,增幅高于全國(guó)平均水平2.8%,規(guī)模工業(yè)企業(yè)共完成增加值4870億元,比2003年增長(zhǎng)19.7%,是連續(xù)多年以來增長(zhǎng)速度最快的一年;規(guī)模工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1328億元,同比增長(zhǎng)35.5%;在吸引外資方面成果十分顯著,達(dá)到59.4億元,同比增長(zhǎng)83.6%,高于全國(guó)平均水平70個(gè)百分點(diǎn)。增值稅轉(zhuǎn)型政策的實(shí)施激發(fā)了轉(zhuǎn)型企業(yè)的活力,使其得到了進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)的良好機(jī)會(huì),通過轉(zhuǎn)型企業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大,將帶動(dòng)投資需求的增加,及工資水平的上漲,乃至整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)與消費(fèi),實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

同時(shí)增值稅轉(zhuǎn)型在一年多的時(shí)間內(nèi)也暴露出許多問題,轉(zhuǎn)型企業(yè)的認(rèn)定存在較大的困難;由于采用增量抵扣的制度,使得很多企業(yè)從理論上能夠享受退稅但由于沒有增量而實(shí)際無法享受到稅收政策帶來的優(yōu)惠,所以增值稅轉(zhuǎn)型并沒有使大多數(shù)滿足條件企業(yè)的稅負(fù)得以降低。

4結(jié)束語

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下刺激投資、擴(kuò)大內(nèi)需、要求產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化已成為必然趨勢(shì)，同時(shí)由于國(guó)際化進(jìn)程的推進(jìn)，要求企業(yè)以更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，而我國(guó)的生產(chǎn)型增值稅的這種抑制投資，阻礙產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的缺點(diǎn)削弱了出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，造成內(nèi)資企業(yè)處于不平等的競(jìng)爭(zhēng)地位，所以生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費(fèi)型增值稅已是大勢(shì)所趨。

參考文獻(xiàn)

［1］郁陽剛，萬義平.增值稅改革的影響分析［J］.經(jīng)濟(jì)分析，2005，（3）.

第8篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

從世界各國(guó)所實(shí)行的增值稅來看,以法定扣除項(xiàng)目為標(biāo)準(zhǔn)來劃分,分為生產(chǎn)型增值稅、收入型增值稅、消費(fèi)型增值稅。國(guó)際上通行的規(guī)定是:對(duì)購入的固定資產(chǎn)價(jià)值不作任何扣除的是生產(chǎn)型增值稅;按折舊方法對(duì)固定資產(chǎn)價(jià)值逐年扣除的是收入型增值稅;對(duì)購入的固定資產(chǎn)價(jià)值當(dāng)年一次性扣除的是消費(fèi)型增值稅。

顯然這三種對(duì)固定資產(chǎn)價(jià)值扣除的不同處理方法,使三種不同類型增值稅稅基所包括的范圍大不一樣,生產(chǎn)型增值稅稅基最大,收入型增值稅次之,消費(fèi)型增值稅最小。從不同類型增值稅稅基可以看出,生產(chǎn)型增值稅對(duì)購入的固定資產(chǎn)價(jià)值不作任何扣除,實(shí)質(zhì)上是對(duì)生產(chǎn)過程的固定資產(chǎn)耗費(fèi)支出部分進(jìn)行了重復(fù)課征,雖保證了財(cái)政收入的穩(wěn)定,但也在一定程度上存在重復(fù)課稅,導(dǎo)致抑制投資的現(xiàn)象。收入型增值稅允許將購入固定資產(chǎn)所含稅額分次扣除,每次扣除額與其折舊額相配比。它能夠避免重復(fù)課稅,符合增值稅的理論要求,但是收入型增值稅不能與發(fā)票抵扣制度管理相結(jié)合。消費(fèi)型增值稅將購入固定資產(chǎn)所含稅金一次扣除,避免了重復(fù)課稅,有利于鼓勵(lì)廠商投資,因而倍受各國(guó)推崇,也是我國(guó)增值稅制度改革的方向和目標(biāo)。

2增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)稅負(fù)及固定資產(chǎn)投資影響的理論分析

2.1增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)間接稅稅負(fù)影響?yīng)?/p>

增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)間接稅稅負(fù)的影響主要是指對(duì)增值稅稅負(fù)的影響。實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型的直接目的是為了降低企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)，同時(shí)增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在實(shí)行生產(chǎn)型增值稅的條件下，由于納稅人購進(jìn)的固定資產(chǎn)所含稅款不能抵扣，也就是當(dāng)期企業(yè)外購的固定資產(chǎn)價(jià)值不能從計(jì)算增值稅的稅基中扣除，增加了企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。在實(shí)行消費(fèi)型增值稅的情況下，納稅人購進(jìn)的固定資產(chǎn)所發(fā)生的進(jìn)項(xiàng)稅額能夠在發(fā)生的當(dāng)期抵扣，相對(duì)于轉(zhuǎn)型前來說企業(yè)的稅負(fù)得到降低，從一定程度上增強(qiáng)了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，具體分析如下：

增值稅應(yīng)納稅額T=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額

其中：銷項(xiàng)稅額=銷售額PQ×法定名義稅率t

進(jìn)項(xiàng)稅額=購進(jìn)額Cq×扣除率b

那么，增值稅額T作為銷售價(jià)格P，銷售量Q、稅率t、購進(jìn)價(jià)C、采購量q和扣除率b的函數(shù)：T=PQt-Cqb

一般情況下企業(yè)的購進(jìn)原材料和產(chǎn)出品之間存在一個(gè)穩(wěn)定的比例關(guān)系，即Q=λq而且銷售的產(chǎn)品和購進(jìn)原料的價(jià)格間存在一個(gè)固定的比價(jià)即C/P=β，增值稅實(shí)際稅率=納稅額T/銷售收入PQ，由此可以推出：增值稅實(shí)際稅率r=t-(β/λ)×b

從理論上看，影響某個(gè)行業(yè)企業(yè)增值稅實(shí)際稅率的原因可能有三個(gè)：名義增值稅稅率、企業(yè)銷售額和買價(jià)的比值β/λ、抵扣率。在消費(fèi)型增值稅下，企業(yè)當(dāng)期購進(jìn)的固定資產(chǎn)越多，準(zhǔn)予抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅就越大，即進(jìn)項(xiàng)扣除率b與新增固定資產(chǎn)S存在正向變動(dòng)的關(guān)系，b=αS，則有r=t-(β/λ)αS

上式表明了在消費(fèi)型增值稅下，增值稅的稅率與新增固定資產(chǎn)比例成反向變動(dòng)的關(guān)系。

2.2增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)直接稅稅負(fù)影響?yīng)?/p>

增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)直接稅稅負(fù)的影響主要是指企業(yè)所得稅稅負(fù)。

在生產(chǎn)型增值稅下企業(yè)購買固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值包括以下幾部分：固定資產(chǎn)的購買價(jià)格P、購買固定資產(chǎn)所發(fā)生的增值稅費(fèi)用T以及運(yùn)費(fèi)M和運(yùn)費(fèi)N的增值稅等即：

S=P+T+M+N

在消費(fèi)型增值稅情況下，企業(yè)購買固定資產(chǎn)所發(fā)生的增值稅和其運(yùn)費(fèi)的增值稅可以抵扣，那么固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值為：

S=P+M

兩者相比可以知道，在不同的增值稅稅制下，在購買固定資產(chǎn)的當(dāng)期，企業(yè)固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值有所不同，在消費(fèi)型增值稅下，固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值較生產(chǎn)型增值稅小，那么在固定資產(chǎn)折舊期間，消費(fèi)型增值稅的每期折舊比生產(chǎn)型增值稅低，這使得企業(yè)在折舊期間的利潤(rùn)增加，從而繳納的所得稅增加。

2.3增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的影響?yīng)?/p>

生產(chǎn)型增值稅和消費(fèi)型增值稅影響企業(yè)固定資產(chǎn)投資情況分析如下例：

假定企業(yè)購進(jìn)生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資設(shè)備的價(jià)格為c(不含增值稅)，增值稅的稅率17%，其所含的增值稅為c×17%，固定資產(chǎn)使用期限為n年，稅法規(guī)定按直線法提折舊，殘值為0，貼現(xiàn)率i，所得稅稅率25%，該投資方案采用生產(chǎn)型增值稅和消費(fèi)型增值稅計(jì)算的現(xiàn)金凈流量分別為NPV1和NPV2?，F(xiàn)金凈流量是決定企業(yè)投資與否的一個(gè)綜合指標(biāo)。所謂現(xiàn)金凈流量,在投資決策中是指一個(gè)項(xiàng)目引起的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額。若投資項(xiàng)目的現(xiàn)金凈流量小于0，則該項(xiàng)目的預(yù)期收益率小于貼現(xiàn)率,因此該方案往往被拒絕，反之則接受。消費(fèi)型增值稅相對(duì)生產(chǎn)型增值稅而言，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的影響表現(xiàn)在兩個(gè)方面。首先，固定資產(chǎn)所含的稅款可以從當(dāng)期銷項(xiàng)稅額中予以抵扣，使企業(yè)繳納的增值稅減少，相當(dāng)于等量的現(xiàn)金流入；其次，由于固定資產(chǎn)原值不包含稅款，每年計(jì)入生產(chǎn)成本提取的折舊相應(yīng)減少，在銷售額保持不變的情況下，企業(yè)的利潤(rùn)增加，繳納的所得稅相應(yīng)增加，相當(dāng)于等量的現(xiàn)金流出。兩種不同類型的增值稅對(duì)該投資方案的影響取決于現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量關(guān)系。若前者大于后者，企業(yè)現(xiàn)金凈流量增加，激勵(lì)投資；若前者小于后者，企業(yè)現(xiàn)金凈流量減少，抑制投資。兩者計(jì)算的現(xiàn)金凈流量如下表所示(假定采用兩種不同類型的增值稅，企業(yè)每年的銷售數(shù)量、產(chǎn)品價(jià)格不變)。

在消費(fèi)型增值稅下企業(yè)當(dāng)期購買固定資產(chǎn)所含稅金在當(dāng)期銷項(xiàng)稅金中可以一次全部得到抵扣。因此，企業(yè)當(dāng)期購買的固定資產(chǎn)越多，企業(yè)當(dāng)期抵扣的稅金就越多。在銷項(xiàng)稅金一定的情況下。企業(yè)所納稅金就越少。在稅收收入一定的情況下，相當(dāng)于把按流轉(zhuǎn)全額征稅下由投資品負(fù)擔(dān)的稅款轉(zhuǎn)移給實(shí)行增值稅下的消費(fèi)品負(fù)擔(dān)，這就大大降低了投資品的成本。在總收益一定時(shí)，成本的降低必然提高投資收益率，因此，有利于刺激投資、擴(kuò)大投資需求。企業(yè)當(dāng)期稅負(fù)越低，為企業(yè)擴(kuò)大投資增加了財(cái)力來源，將會(huì)起到刺激全社會(huì)投資總量增加的作用。同時(shí)由于固定資產(chǎn)一次性抵扣，投資當(dāng)年，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流由于增值稅支付的大幅減少而有所上升，而經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的增加對(duì)固定資產(chǎn)的投資會(huì)起到極其重要的作用。

增值稅轉(zhuǎn)型在促進(jìn)投資總量增加的同時(shí)，還可以起到鼓勵(lì)投資結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用。在實(shí)行生產(chǎn)型增值稅的條件下，由于企業(yè)外購固定資產(chǎn)所含稅款不能抵扣，在不同行業(yè)或企業(yè)外購固定資產(chǎn)價(jià)值占其外購生產(chǎn)資料價(jià)值的比重有所區(qū)別的情況下，這一增值稅政策實(shí)際就是一種行業(yè)差別稅收政策，即生產(chǎn)型增值稅下，資本密集型和技術(shù)密集型企業(yè)的重復(fù)征稅程度要高于勞動(dòng)密集型企業(yè)。從各產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)看，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)往往屬于資本和技術(shù)密集型企業(yè)，而基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)正是我國(guó)現(xiàn)階段著力推動(dòng)和發(fā)展的產(chǎn)業(yè)．故生產(chǎn)型增值稅的這一效應(yīng)與鼓勵(lì)科技進(jìn)步的世界發(fā)展趨勢(shì)是相違背的，也不利于我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。增值稅的轉(zhuǎn)型糾正了行業(yè)差別的增值稅政策，有利于調(diào)動(dòng)企業(yè)向資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)投資的積極性，從而可以促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

3增值稅轉(zhuǎn)型試點(diǎn)情況

從2004年下半年開始,國(guó)家在東北地區(qū)的部分行業(yè)率先進(jìn)行了增值稅轉(zhuǎn)型改革的試點(diǎn),允許企業(yè)從當(dāng)年7月1號(hào)以后購入機(jī)器設(shè)備投資中所含的增值稅款,在繳納增值稅的時(shí)候予以扣除。2004年,東北三省共認(rèn)定增值稅轉(zhuǎn)型企業(yè)40306戶,占東北三省增值稅一般納稅人納稅登記總戶數(shù)的32%。從行業(yè)分布看,主要集中在裝備制造業(yè)(19429戶)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)(9060戶)和石油加工業(yè)(7945戶)三大行業(yè),占總戶數(shù)的90%。2004年認(rèn)定企業(yè)固定資產(chǎn)投資總額305.34億元,進(jìn)項(xiàng)稅額15.76億元,占投資額的5.2%,實(shí)際抵、退12.58億元,占進(jìn)項(xiàng)稅額的79.8%。

增值稅轉(zhuǎn)型使得企業(yè)稅負(fù)降低、固定資產(chǎn)投資增加從一定程度上促進(jìn)東北經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,2004年東北三省生產(chǎn)總值達(dá)到15133.9億元,同比增長(zhǎng)12.3%,增幅高于全國(guó)平均水平2.8%,規(guī)模工業(yè)企業(yè)共完成增加值4870億元,比2003年增長(zhǎng)19.7%,是連續(xù)多年以來增長(zhǎng)速度最快的一年;規(guī)模工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1328億元,同比增長(zhǎng)35.5%;在吸引外資方面成果十分顯著,達(dá)到59.4億元,同比增長(zhǎng)83.6%,高于全國(guó)平均水平70個(gè)百分點(diǎn)。增值稅轉(zhuǎn)型政策的實(shí)施激發(fā)了轉(zhuǎn)型企業(yè)的活力,使其得到了進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)的良好機(jī)會(huì),通過轉(zhuǎn)型企業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大,將帶動(dòng)投資需求的增加,及工資水平的上漲,乃至整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)與消費(fèi),實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

同時(shí)增值稅轉(zhuǎn)型在一年多的時(shí)間內(nèi)也暴露出許多問題,轉(zhuǎn)型企業(yè)的認(rèn)定存在較大的困難;由于采用增量抵扣的制度,使得很多企業(yè)從理論上能夠享受退稅但由于沒有增量而實(shí)際無法享受到稅收政策帶來的優(yōu)惠,所以增值稅轉(zhuǎn)型并沒有使大多數(shù)滿足條件企業(yè)的稅負(fù)得以降低。

第9篇：固定資產(chǎn)投資方案范文

關(guān)鍵詞：事業(yè)單位　固定資產(chǎn)　內(nèi)部控制

當(dāng)前我國(guó)學(xué)者對(duì)內(nèi)部控制的研究日新月異。內(nèi)部控制理論不斷豐富，但是到目前為止，有關(guān)固定資產(chǎn)投資的內(nèi)部控制研究還比較少。因此，對(duì)事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資的內(nèi)部控制進(jìn)行研究，具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

一、事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資的主要特點(diǎn)

固定資產(chǎn)投資是指為特定目的而進(jìn)行投資建設(shè)，并含有一定建筑或建筑安裝工程，且形成固定資產(chǎn)的建設(shè)項(xiàng)目。與其他投資相比，固定資產(chǎn)投資一般具有下列特征。

1、規(guī)模大

事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資的規(guī)模往往很大，投資成本動(dòng)輒上億元甚至更多。這些項(xiàng)目的建設(shè)事關(guān)事業(yè)單位戰(zhàn)略的成敗。巨大的投資額對(duì)投資項(xiàng)目的管理水平提出了很高的要求，否則項(xiàng)目一旦失敗，將造成巨大的投資損失。

2、工期長(zhǎng)

由于項(xiàng)目投資規(guī)模大，一般耗時(shí)也較長(zhǎng)，短則半年，長(zhǎng)則數(shù)年。同時(shí)，投資項(xiàng)目的建設(shè)涉及方方面面，如政府審批部門、銀行、法律、設(shè)計(jì)單位、施工單位、供應(yīng)商、外部審計(jì)機(jī)構(gòu)等，這就給投資項(xiàng)目的管理工作帶來了很大的難度。

3、變化大

投資項(xiàng)目是典型的一次性任務(wù)。而且無論是設(shè)計(jì)還是施工，不同項(xiàng)目都有顯著的差別。即使是使用相同的設(shè)計(jì)來進(jìn)行施工。也會(huì)因?yàn)榭臻g、時(shí)間和其他外界條件的不同，使建設(shè)過程具有很大的差異性。因此必須針對(duì)不同的投資項(xiàng)目進(jìn)行管理和協(xié)調(diào)工作。

4、風(fēng)險(xiǎn)大

事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資的立項(xiàng)、各種分析、研究、設(shè)計(jì)、計(jì)劃都是基于對(duì)將來情況預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上的，基于正常的、理想的技術(shù)、管理、組織之上的。而在項(xiàng)目實(shí)際實(shí)施的過程中，這些因素都有可能發(fā)生變化。這些變化使得原定的方案、計(jì)劃受到干擾。使原定的目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)，造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)損失。

二、事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資的內(nèi)部控制現(xiàn)狀分析

由于固定資產(chǎn)投資還具有投資金額大、過程的不確定因素較多，更需要完善的內(nèi)部控制體系去規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保證投資、質(zhì)量、進(jìn)度三大目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。但是，目前固定資產(chǎn)投資內(nèi)部控制狀況不容樂觀，無論從政策層面還是事業(yè)單位內(nèi)部，都存在許多需要改進(jìn)的地方。

1、固定資產(chǎn)投資有關(guān)法律法規(guī)的目標(biāo)定位較低

近年來，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委等一些政府部門出于加強(qiáng)對(duì)事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資監(jiān)管的需要，陸續(xù)出臺(tái)了一些固定資產(chǎn)投資方面的內(nèi)部控制法規(guī)，如《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范》等。這些法規(guī)的目標(biāo)定位還主要停留在糾錯(cuò)防弊、保全資產(chǎn)層面。作為內(nèi)部控制的目標(biāo)，與國(guó)外目前已相對(duì)科學(xué)的定位相比，還有較大的距離。另外，這些法規(guī)在實(shí)務(wù)上的可操作性也有待提高。

2、缺乏固定資產(chǎn)投資良好的內(nèi)部控制環(huán)境

在固定資產(chǎn)投資過程中，由于投資規(guī)模大，涉及的現(xiàn)金流巨大，經(jīng)濟(jì)利益涉及方方面面，從而對(duì)事業(yè)單位高層管理者的道德操守提出了較高的要求。但是現(xiàn)實(shí)情況是高管違規(guī)事件頻發(fā)。另外，管理者的經(jīng)營(yíng)理念、對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和對(duì)管理的重視程度，會(huì)對(duì)控制環(huán)境有極大的影響。目前不少單位的管理者內(nèi)部控制意識(shí)淡薄，只注重上規(guī)模、上項(xiàng)目，缺乏花大力氣加強(qiáng)內(nèi)控、練好“內(nèi)功”的長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光。因此常會(huì)采取不考慮單位風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的短期行為，并常常導(dǎo)致嚴(yán)重后果，最終給單位帶來巨大損失。

3、固定資產(chǎn)投資內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)不完善

內(nèi)部控制是事業(yè)單位管理的重要手段，對(duì)于事業(yè)單位防范舞弊，減少損失，提高盈利能力具有積極的意義。對(duì)固定資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)而言，建立健全相應(yīng)的內(nèi)部控制制度更顯得十分重要。現(xiàn)實(shí)中很多單位在內(nèi)部控制具體環(huán)節(jié)的設(shè)計(jì)上不完備、存在控制“盲點(diǎn)”，控制程序欠合理、存在缺陷，導(dǎo)致在實(shí)際應(yīng)用過程中常出現(xiàn)各種問題，給事業(yè)單位造成重大損失。有些事業(yè)單位不惜成本聘請(qǐng)專業(yè)的咨詢公司制定了系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度。但執(zhí)行中流于形式，內(nèi)部控制制度沒有起到應(yīng)有的作用。

4、對(duì)固定資產(chǎn)投資的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)不健全

內(nèi)部審計(jì)是內(nèi)部控制的一種特殊形式，它是單位內(nèi)部控制制度是否合規(guī)、合理和有效的獨(dú)立評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，在某種意義上講是對(duì)其他內(nèi)部控制的再控制。目前，大部分事業(yè)單位成立了內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，但仍存在很多問題。在專業(yè)勝任能力方面，由于大部分內(nèi)審人員為財(cái)務(wù)或?qū)徲?jì)專業(yè)，對(duì)固定資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)不精通，很難行使其監(jiān)控職能；不少單位為爭(zhēng)項(xiàng)目、趕進(jìn)度。而對(duì)內(nèi)部審計(jì)的重視程度不夠。內(nèi)部審計(jì)大多流于形式，不能發(fā)揮其應(yīng)有的作用：在獨(dú)立性方面，由于大部分內(nèi)審部門都是在總經(jīng)理或分管財(cái)務(wù)副總等的領(lǐng)導(dǎo)之下，獨(dú)立性不強(qiáng)，其監(jiān)督力度也大大受到限制，尤其對(duì)高級(jí)管理人員的舞弊行為常常是無能為力。

三、事業(yè)單位固定資產(chǎn)投資的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)

固定資產(chǎn)投資一般可分為項(xiàng)目決策、項(xiàng)目實(shí)施兩個(gè)階段。在項(xiàng)目決策階段，又分為編制項(xiàng)目建議書、可行性研究、項(xiàng)目決策等三個(gè)環(huán)節(jié)；實(shí)施階段分為項(xiàng)目設(shè)計(jì)、招投標(biāo)及合同簽訂、施工和竣工交付使用等四個(gè)環(huán)節(jié)。下面將探討一些關(guān)鍵控制點(diǎn)及控制措施。

1、項(xiàng)目設(shè)計(jì)的審批

初步設(shè)計(jì)是項(xiàng)目設(shè)計(jì)的重要組成部分，是安排年度計(jì)劃、編制概算和施工圖設(shè)計(jì)的依據(jù)。(1)單位委托設(shè)計(jì)。單位完成初步設(shè)計(jì)和設(shè)計(jì)總概算后，向事業(yè)部所屬項(xiàng)目管理部提出審查申請(qǐng)。由項(xiàng)目管理部負(fù)責(zé)組織事業(yè)部項(xiàng)目主管領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)部門負(fù)責(zé)人及業(yè)內(nèi)外有關(guān)專家對(duì)設(shè)計(jì)方案進(jìn)行審查。設(shè)計(jì)單位要根據(jù)事業(yè)部審查意見對(duì)初步設(shè)計(jì)技術(shù)文件和概算進(jìn)行修改。若對(duì)初步設(shè)計(jì)文件有重大修改或較多補(bǔ)充，修改后還需進(jìn)行復(fù)審。初步設(shè)計(jì)審查通過后，由事業(yè)部下發(fā)批準(zhǔn)文件，作為開展施工圖設(shè)計(jì)工作的依據(jù)。(2)初步設(shè)計(jì)的審查內(nèi)容主要包括：是否符合國(guó)家有關(guān)工程建設(shè)的方針、政策、法令、法規(guī)、技術(shù)政策和現(xiàn)行技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范：是否符合批準(zhǔn)的可行性研究報(bào)告；審定工藝流程、裝置規(guī)模和物料平衡、動(dòng)力平衡；審定總平面布置：審定主要設(shè)備選型、材料選用方案及引進(jìn)清單；審定崗位設(shè)置及總定員；審定公用工程、輔助工程規(guī)模及內(nèi)容；審定主要技術(shù)、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：核定環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)安全衛(wèi)生、消防等設(shè)施配置是否符合規(guī)范；核定工程量計(jì)算是否準(zhǔn)確、定額套用及取費(fèi)是否合理、設(shè)備及材料價(jià)格水平并審定總概算。

2、合同簽訂和審批

合同是項(xiàng)目建設(shè)過程中重要的法律性文件，工程項(xiàng)目完成設(shè)計(jì)后，建設(shè)單位要根據(jù)設(shè)計(jì)圖紙選擇施工方，進(jìn)行土建、安裝工程和設(shè)備的招標(biāo)。根據(jù)招標(biāo)結(jié)果，與中標(biāo)的設(shè)計(jì)單位、施工單位、監(jiān)理單位和設(shè)備材料供應(yīng)商簽訂經(jīng)濟(jì)合同，以明確雙方的權(quán)力和義務(wù)。合同簽訂后，建設(shè)單位根據(jù)合同的履行情況，按合同約定條款付款。(1)合同文本的審批。合同簽訂之前，經(jīng)辦人應(yīng)將合同草案及與合同有關(guān)的證明材料提請(qǐng)法律、審計(jì)、財(cái)務(wù)等相關(guān)部門審核，審核部門如對(duì)合同相關(guān)條款有異議，應(yīng)出具審核意見書。法律、審計(jì)、財(cái)務(wù)等相關(guān)部門根據(jù)各自的管理職責(zé)對(duì)合同進(jìn)行審核，其中法律部對(duì)合同條款的合法性、嚴(yán)密性負(fù)責(zé)；審計(jì)部主要對(duì)合同簽訂程序進(jìn)行監(jiān)督，并負(fù)責(zé)審核合同內(nèi)容是否與招投標(biāo)文件的相關(guān)內(nèi)容一致；財(cái)務(wù)部主要對(duì)合同金額、合同款結(jié)算方式、付款期限、發(fā)票種類及取得時(shí)間等進(jìn)行審核。(2)合同變更手續(xù)。合同變更應(yīng)比照合同簽訂的審批程序履行審批手續(xù)。合同的變更或解除必須在合同雙方協(xié)商一致的前提下依法進(jìn)行，任何一方未經(jīng)對(duì)方允許私自更改合同內(nèi)容或解除合同均不生效。如只對(duì)原合同部分條款做補(bǔ)充時(shí)，應(yīng)與對(duì)方簽訂補(bǔ)充協(xié)議，并在補(bǔ)充協(xié)議中注明修改或補(bǔ)充的內(nèi)容，該補(bǔ)充協(xié)議是原合同的組成部分。當(dāng)需要變更的內(nèi)容較多或與原合同有較大出入時(shí)應(yīng)與對(duì)方協(xié)商廢除原合同，另行簽訂新的合同。

3、竣工驗(yàn)收和決算