信用風險管理的基本原則精選(九篇)

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第1篇：信用風險管理的基本原則范文

信用風險管理系統(tǒng)

MUFG對主要銀行分支機構的信貸資產進行監(jiān)測和定期評估以維持和提升資產質量。銀信采用統(tǒng)一的信用評級和資產評價、評估系統(tǒng)以確保及時和恰當?shù)脑u估所有信用風險。

內部信用評級系統(tǒng)

MUFG運用統(tǒng)一的信用評級系統(tǒng)對信用風險進行評估。信用評級系統(tǒng)分為借款人評級、機構風險評級、結構金融評級和資產證券化評級。原則上講，同一類客戶、面臨相同風險應當給予相同的信用評級。

MUFG內部采用統(tǒng)一的國家（）風險評級，考慮到相關政治和經(jīng)濟因素，對國家風險評級定期進行評估。

借款人評級和信用工具風險評級

根據(jù)借款人未來3～5年的償還能力不同，將其信用分為15個等級。

信用工具風險評級主要對各種信用工具（如擔保、抵押等）的質量進行評估和分類，從而對信用工具的違約損失率進行定量估計。

評級系統(tǒng)的管理和確認

基于事先確定的程序，定期（至少每年一次）對信用評級系統(tǒng)進行質量評估和事后檢驗，從而對信用評級系統(tǒng)進行確認和管理，必要時對評級系統(tǒng)進行修訂。

違約率/違約損失率法下的資本管理

對借款人進行評級時，需要進行定量財務分析、調整不同風險、業(yè)務評估，并結合外部指標和信息進行。

在估計各個借款人評級的違約率時，每個借款人的實際違約情況作為內部數(shù)據(jù)被運用。為了內部風險管理需要，違約率估計時根據(jù)借款人評級13～15級對違約的定義進行。但為了計算資本要求，違約的定義參照借款人評級12～15級進行，并據(jù)此進行實際經(jīng)濟損失的處理。

當對特定貸款的結構金融評級賦值時，在進行定量財務分析的基礎上調整各類風險，然后根據(jù)固定的程序實施。

信用風險的定量分析

MUFG不僅對信貸風險頭寸和預期損失進行管理，而且運用內部模型對最壞情景下銀行面臨的信用風險進行模擬測試。這些測試旨在為內部管理提供依據(jù)，包括貸款定價和經(jīng)濟資本衡量。MUFG運用內部模型計量信用風險，將違約率、違約損失率和違約風險暴露指標應用于借款人評級、工具風險評級、資產池賦值和信貸集中風險評估之中。

根據(jù)巴塞爾II框架計算監(jiān)管資本要求和為內部管理風險進行信用風險計量時，MUFG基于內部評級法（FIRB），采用借款人評級相應的違約率和資產池賦值對應的違約率、違約損失率和違約風險暴露等參數(shù)。

貸款組合管理

MUFG旨在實現(xiàn)和維持與信貸風險暴露相當?shù)挠?，即在產品定價時考慮基于內部信用評級的預期損失。MUFG從信用評級、行業(yè)和地區(qū)角度對貸款余額和信貸風險暴露進行評估和監(jiān)測，通過建立大額貸款指引對貸款組合進行管理的集中度風險進行管理。

在管理國家風險方面，MUFG對不同國家確立相應的貸款上限，當一國信用等級發(fā)生實質變化時，對貸款上限及時進行調整。

隨著全球證券化產品和信用衍生品的發(fā)展，MUFG積極尋求運用這些市場化金融產品的先進方法對傳統(tǒng)的信貸組合管理技術進行提升。

通過信用風險量化和信貸組合管理，MUFG旨在利用金融市場精確計量信用風險，提高銀行信貸組合的風險收益。

市場風險管理系統(tǒng)

MUFG采用統(tǒng)一系統(tǒng)對交易和非交易賬戶的市場風險進行管理。銀行的銀行通過后臺、與后臺分離獨立運行來檢查和平衡市場風險。此外，資產負債委員會、資產負債局和風險管理會議每月定期進行，并對市場風險及控制相關的重要事項進行討論。

銀行旗下銀行在其控制資本范圍內根據(jù)市場風險水平配置經(jīng)濟資本，這些機構基于資本配置對市場風險設立數(shù)量限制，有些對市場活動承受的最大損失進行限制。

市場風險控制

MUFG旗下銀行每天向首席風險官匯報市場風險頭寸，首席風險官對銀行的市場風險暴露和旗下銀行的市場風險頭寸和損失進行追蹤。各分行的首席風險官對各自的市場風險暴露和市場風險損失和數(shù)量限制的實施進行監(jiān)測。另外，銀行對風險狀況進行全面分析，并將分析報告定期提交給執(zhí)行委員會和公司風險管理委員會。

MUFG各機構業(yè)務單元的可交易資產、負債的市場風險主要運用證券、衍生品進行對沖來控制。

交易賬戶的行動遵照事先制定的規(guī)則和程序進行，內部審計人員和獨立的審計師定期對風險管理行為控制和所采用的風險評估模型進行驗證。

市場風險衡量模型

由于市場風險的每日波動明顯大于信用風險和操作風險，因此MUFG運用每日VAR值對市場風險進行衡量和管理。

對交易賬戶和非交易賬戶的市場風險運用統(tǒng)一的模型來衡量，主要模型是歷史模擬模型。運用當前投資組合一定歷史時期波動數(shù)據(jù)估計其盈虧并計算VAR值。VAR模型無法包括統(tǒng)計上罕見的現(xiàn)象，比如肥尾現(xiàn)象――用于解釋金融工具的非線性特征。獨立審計人員對內部市場模型的有效性進行確認，MUFG和旗下的銀行同時使用歷史模擬模型計算巴塞爾II的監(jiān)管資本充足率。MUFG就其內部使用的市場風險模型向金融服務局報告，2007年3月獲得批準。

MUFG利用歷史模擬模型計算VAR值，整個銀行使用統(tǒng)一的市場風險衡量系統(tǒng)。銀行旗下銀行根據(jù)前臺及相關部門提供的風險和市場數(shù)據(jù)來計算VAR值。銀行根據(jù)旗下銀行提供的風險數(shù)據(jù)計算整體VAR值，同時考慮多元化效應（投資組合）的影響。

從經(jīng)濟資本角度對覆蓋市場風險的資本要求進行衡量（計算VAR值）時，假定持有期為1年，置信度為99%。

認識到非固定期限存款的利率風險，通過對每種產品使用存款數(shù)量的趨勢數(shù)據(jù)和存款利率、業(yè)務決策的趨勢等因素統(tǒng)計分析來決定核心存款量數(shù)量。核心存款的計算及其期限匹配方法需要定期評估。

與此同時，基于合同的定期存款與貸款有時在到期前被取消或清償。為了衡量這些存貸款的利率風險，銀行主要根據(jù)清償和取消的歷史數(shù)據(jù)分析計算提前終止率，從而反映提前終止事件發(fā)生的概率。

操作風險管理

操作風險是指由于內部控制問題或外部事件導致?lián)p失的風險，包括不完備的操作程序、系統(tǒng)失靈、自然災害等。操作風險范圍較廣，包括業(yè)務風險、信息資產風險、聲譽風險和無形資產風險。

MUFG董事會對集團的操作風險管理政策進行審批，該政策操作風險管理的核心原則是建立和維持一個有效的風險管理體系。首席風險官根據(jù)董事會和執(zhí)行委員會制定的基本原則對操作風險進行識別、評估和管理，這些基本原則還需銀行董事會批準，從而形成銀行統(tǒng)一的操作風險管理框架。建立獨立于業(yè)務部門的操作風險管理部門對銀行操作風險進行全面管理。

MUFG引進的操作風險管理體系包括損失數(shù)據(jù)收集、自我評估控制、操作風險管理，據(jù)此實現(xiàn)對操作風險有效的識別、評估、衡量、控制、監(jiān)測和報告。

MUFG已經(jīng)引進自我評估機制對潛在問題和相關風險進行識別，從而根據(jù)重要性進行自覺地管理。根據(jù)自我評估方法，每個部門對業(yè)務流程中固有的問題和風險對內部控制的影響進行識別，對重要的問題和風險采取必要的措施進行改進。據(jù)此，自我評估方法可以提升集團自覺管理風險的能力。

第2篇：信用風險管理的基本原則范文

商業(yè)銀行風險管理是銀行業(yè)務發(fā)展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。最初，商業(yè)銀行的風險管理主要偏重于資產風險管理，強調保持銀行資產的流動性和盈利性，這主要與當時商業(yè)銀行業(yè)務以貸款等資產業(yè)務為主有關。20世紀6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴張，商業(yè)銀行風險管理的重點轉向負債風險管理，強調通過使用借入資金來增加資產規(guī)模和收益，既為銀行擴大業(yè)務創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。

20世紀7O年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產風險管理或負債風險管理已不再適用，資產負債風險管理理論應運而生，突出強調對資產業(yè)務、負債業(yè)務的協(xié)調管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標互相替代和資產分散實現(xiàn)總量平衡和風險控制。

8O年代之后，銀行風險管理理念和技術有了新的提升，人們對風險的認識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產負債風險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風險管理理論、資產組合管理理論、金融工程學等一系列思想、技術逐漸應用于商業(yè)銀行風險管理，深化了商業(yè)銀行風險管理的內涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標志著西方商業(yè)銀行風險管理和金融監(jiān)管理論的進一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。

二、商業(yè)銀行風險管理與新《巴塞爾協(xié)議》

8O年代至今的2O多年，是國際銀行業(yè)風險管理模式和內容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧2O多年來銀行風險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結在《巴塞爾資本協(xié)議》當中。因此，對于商業(yè)銀行風險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風險管理革命性的成果。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會誕生于1975年，設立的初衷是為了加強銀行監(jiān)管的國際合作。委員會制定的《巴塞爾協(xié)議》，標志著國際銀行業(yè)協(xié)調管理的正式開始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項文件和準則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》(簡稱《巴塞爾報告》)，該報告對銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，二是根據(jù)資產類別、性質以及債務主體的不同，確定了風險權重的計算標準，并確定資本對風險資產的標準比率為8％。報告的產生標志著資產負債管理時代向風險管理時代的過渡。

此后，隨著金融領域競爭的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務趨于多樣化和復雜化，對于銀行風險管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機都進一步使人們認識到，損失不再是由單一風險造成，而是由信用風險和市場風險等多種風險因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉向突出強調銀行風險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律約束等三個方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個方面：

第一，風險范疇進一步拓展。盡管信用風險仍然是銀行經(jīng)營中面臨的主要風險，但新協(xié)議開始重視市場風險和操作風險的影響及其產生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風險的加權資產加上了反映市場風險和操作風險的內容。

第二，堅持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風險衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風險的基礎，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對銀行資本的構成進行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構成，并依其承擔風險的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對資本的定義以及相對風險加權資產資本充足率為8％的最低要求。與此同時，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當局可以根據(jù)業(yè)務的復雜程度、自身的風險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評級和內部評級，促使銀行不斷改進自身的風險管理水平。

第三，強化信息披露和市場約束。在新資本協(xié)議中，委員會對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等關鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風險的作用。

新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風險管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風險識別、度量、評價、控制和風險文化為內容的銀行風險管理能力的競爭。

三、我國商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展方向

按照國際銀行風險管理的理念和經(jīng)驗，結合我國商業(yè)銀行的特點和要求，我國商業(yè)銀行風險管理發(fā)展方向將體現(xiàn)為五個方面的轉變：

第一，風險管理內容由信用風險向信用、市場、操作性風險轉變。隨著銀行業(yè)務的不斷復雜化，銀行的風險南原來的信用風險為主發(fā)展到多種類型風險共同作用，從發(fā)現(xiàn)風險到形成損失的時間大大縮短。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風險的認識程度和管理能力也在逐漸提高，風險的管理由管理單一風險到管理多種風險、由分散在不同的管理部門走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風險管理的發(fā)展方向。未來我國商業(yè)銀行風險管理不僅要對信用風險進行管理，而且應更加重視市場、操作性、法律等各類風險的管理；不僅強調對市場風險因素的控制，而且應更加重視對人為風險因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風險，而且還將銀行自身的聲譽損失也視為風險。

第二，風險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結合轉變。目前，我國商業(yè)銀行的風險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產等。但從未來風險管理的發(fā)展趨勢看，要進一步發(fā)揮間接風險管理的作用，特別是針對一些時效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務，如資金業(yè)務、零售業(yè)務，要進行間接管理，運用模型用定量分析工具、進行國別風險、地區(qū)風險、行業(yè)風險、企業(yè)風險等分析，結合信貸審查等直接管理形式，有效控制業(yè)務風險。新晨

第三，風險管理對象由單筆貸款向企業(yè)整體風險轉變，由單一行業(yè)向資產組合管理轉變。目前，隨著經(jīng)濟活動的變化，企業(yè)經(jīng)營特征、資本運作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產負債表為主要內容

的信用風險管理方法已經(jīng)不能適應防范風險的要求，子公司、關聯(lián)公司、跨國公司等復雜的資本運營模式使風險的表現(xiàn)形式更為復雜和隱蔽，這就要求風險管理要由對單筆貸款的管理向對企業(yè)的整體風險轉變，不僅要對財務情況進行審查。還要關注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權結構、對外投資以及全部現(xiàn)金流。同時，要把風險管理的視角從一個企業(yè)擴大到整個行業(yè)、市場的變化，在微觀分析的基礎卜強調系統(tǒng)性風險的研究。在這些工作的基礎上，最終過渡到資產組合的風險管理和資本制約下的組合模型的管理。

第四，風險管理重點由強調審貸分離向構建風險管理體系轉變。以往，商業(yè)銀行風險管理往往單純強調“審貸分離”而忽視了商業(yè)銀行內整個風險管理體系的建設。但英國巴林銀行、日本大和銀行、法國興業(yè)銀行等一系列事件說明，目前銀行業(yè)的風險管理已經(jīng)不單單是授信審批的控制，而且更強調銀行整介風險管理體系的健全。從先進銀行風險管理的經(jīng)驗看，健全風險管理體系應是風險管理戰(zhàn)略、偏好、構架、過程和文化的統(tǒng)一，通過建立清晰的風險管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構、全面的風險管理過程和良好的信貸文化，最終實現(xiàn)風險管理效率和價值的最大化。

第3篇：信用風險管理的基本原則范文

論文關鍵詞：商業(yè)銀行 信用風險 風險管理 措施及對策

2007年，百年一遇的金融海嘯席卷全球。許多頗具實力的歐美金融機構或多或少都受到了嚴重打擊。有著158年歷史的華爾街老店雷曼兄弟也不例外。其破壞力之大、影響面之廣遠遠超出了當初的預期。各國都在極力扭轉乾坤，其效果卻是戚微。危機仍在不斷蔓延著，一波未平一波又起，人們的驚呼中迎來了“第二波金融風暴”。在世界經(jīng)濟高度一體化的今天，我國想要置身其外是不可能的事。而事實上我國也采取各種措施來緩解金融危機帶來的影響，如擴大內需等。由此場全球金融風暴我們不得不去思考一些問題。最基本的便是金融市場上的最基本、最古老、最危險的金融風險——信用風險。信用帶來的危害可大可小但卻也是至關重要的。因為經(jīng)濟運行的風險最終都會集中反應或表現(xiàn)在信用體系上，一定程度上信用風險決定了金融體系能否穩(wěn)定、健康、持續(xù)的發(fā)展。商業(yè)銀行作為金融體系一員，信用風險對其的影響自然不能被忽視。

一、商業(yè)銀行信用風險的內涵及其主要形式

所謂“信用風險”，是指債務人或者交易對手未能履行合同規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或者金融產品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。信用風險使人們常說的最為復雜的風險類型。而商業(yè)銀行的信用風險是指商業(yè)銀行在受經(jīng)營活動中由于不確定性風險因素的影響，使其實際收益偏離預期收益，從而導致遭受損失或獲取額外收益的可能性。信用風險包括兩中形式：一種是違約風險，一種是結算風險。違約風險是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性?？梢葬槍€人來說、也可針對企業(yè)來說。結算風險是指交易雙方在結算過程中，一方支付了合同資金但另一方卻違約的風險。常在外匯交易中出現(xiàn)。

二、研究信用風險的必要性

美聯(lián)儲前主席格林斯潘曾說過“銀行之所以對現(xiàn)代社會做出了巨大貢獻，一大原因就在于他們愿意承擔風險”。美國著名銀行家愛德華費拉斯也曾指出“銀行是因為承擔風險而盈利，是因為沒有有效管理風險而虧本”。從這兩句話中我們就不難看出，沒有很好的管理風險能力銀行的生存能力就要受到質疑。也由此可見，商業(yè)銀行的核心能力就是管理信用風險的能力，因為信用風險管理好了，銀行能順利的運行，獲得自己應得的利潤；管理不好，虧本是自然嚴重時甚至是銀行倒閉也是有可能的。所以說風險管理是銀行的價值所在。

我們都知道，我國的資本市場發(fā)展并不發(fā)達，這就意味著對銀行的貸款依賴程度很高，從銀行貸款是企業(yè)常見的一種融資方式。不論國內國外，這種現(xiàn)象都不足為奇。同時這也是銀行發(fā)展的一種動力，銀行要想健康、平穩(wěn)發(fā)展，也需要業(yè)務來支撐。一般來說銀行的利息收入是總收入的3O％～上甚至達到70％。有著這些業(yè)務的往來，風險就應運而生。信用風險也在貸款中潛伏著。由于信息的不對稱，一旦銀行的風險管理不合格，那么銀行在進行信貸業(yè)務時，承擔了信貸者的投資風險、市場風險還有宏觀風險。在世界銀行對全球銀行危機的研究表明，導致銀行破產的最常見的原因就是信用風險?？蛻粢驗榉N種原因不能按合同償還本息造成銀行的巨大損失。一個客戶可能不能造成致命損失，但是多個客戶就難以想象后果。所以研究信用風險是很有必要的。

三、我國商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀和問題分析

我國商業(yè)銀行信用風險具體的表現(xiàn)可以歸結起來在個人或企業(yè)、中介機構、地方政府和司法失信。下文就從這四個方面描述現(xiàn)行商業(yè)銀行信用風險的現(xiàn)狀。

1．企業(yè)失信總的來說可以從三個方面著手：第一，在注冊資金上作假。企業(yè)要想在銀行貸款，必須經(jīng)過一些審核，符合條件者銀行才能擔當～部分風險貸款給企業(yè)，這其中就包括企業(yè)資產審核，注冊金金額限制審核。在我國，相當一部分企業(yè)的注冊金存在不實現(xiàn)象。企業(yè)主投機取巧通過臨時拼湊資金來當做注冊資金。一旦通過了銀行審定，就把拼湊的錢還掉。這樣一旦企業(yè)出現(xiàn)危機，銀行的承擔的風險就將無形中增大；第二，在財務會計上作假。為了蒙蔽銀行，企業(yè)會做家長爭取銀行貸款時虛增利潤和資產，降低本企業(yè)的資產負債率。這樣就使得銀行無法清楚地掌握企業(yè)的運行狀態(tài)；第三，利用各種手段逃菲銀行債務，造成銀行的損失。據(jù)調查顯示，將近70％的企業(yè)選擇拖欠貸款、稅款等逃廢銀行貸款。有的是公然賴賬、惡意拖延時間不在貸款催收通知書上簽字直到訴訟失效為止；有的是做破產銷債，表面上企業(yè)是破產了而實際上是企業(yè)為了逃廢銀行債務，暗中把資產轉移后再申請破產的。這樣銀行追不到貸款也只能自認損失；還有的是采取“金蟬脫殼”法將企業(yè)的有效資產拿出來成來新的公司，而貸款卻掛在了破產后的企業(yè)名義上，這就使得銀行貸款成了一死帳而無法短時間內收回。下表是各大商業(yè)銀行同期不良貸款比較表：從表中也能看出不良貸款對銀行造成的損失程度，同時也表明商業(yè)銀行的信用風險管理的重要性。

2．中介機構失信。有些會計事務所為謀一舉私利幫助企業(yè)出具假驗資，作假帳、一些虛假財務信息迷惑銀行管理者而錯將款項貸出；有些資產評估機構故意高估借款企業(yè)的資產或抵押物的價值，給銀行錯誤信息，在信息不對稱的前提下商業(yè)銀行作出錯誤判斷，造成最后信用風險提高。

3．地方政府的失信。地方失信包括以下幾個方面：第一，“新官不管舊賬”的現(xiàn)象，上一任領導欠下的銀行債務，新任負責人不承認以致擱置一旁不予治理，使得銀行貸款成為壞賬；第二，地方政府為了當?shù)氐陌l(fā)展，出面給企業(yè)連線從銀行獲得貸款，在貸款下來后就不再管理企業(yè)或個人是否已還銀行貸款，不從中協(xié)調雙方的事物進展。

4．司法失信。在受理銀行訴訟案上相關司法部門以立案條件不符合、政府干預大等理由不立案，不出面處理；對一些有勝算的案件不認真執(zhí)行，導致商業(yè)銀行在贏了官司的情況下還要賠錢這一現(xiàn)象，而這一事件也已司空見慣的事；有些司法部門的考核制度也間接地影響了銀行信用風險，在有的部門以個人的業(yè)績與結案率直接掛鉤，顯而易見，銀行訴訟案一般需要處理的時間都是較長的，有些人為了提高自己的業(yè)績自然就會潦草結案來處理一些案件，而不管最后的雙方利益如何。

從上述這些現(xiàn)象來看，我國的商業(yè)銀行的信用風險在不斷地提高，而信用風險又是所有風險中的最為基礎、最為重要的風險。從銀行的長久發(fā)展來看，找出信用風險問題的所在是很有必要的。

上文中信用風險的現(xiàn)狀來看，我國商業(yè)銀行在長期的發(fā)展過程中已經(jīng)遺留下了很多問題。隨著商業(yè)銀行商業(yè)化改革不斷地深入，商業(yè)銀行管理者已經(jīng)意識到了風險管理的重要性，而相關監(jiān)督機構也對商業(yè)銀行的風險管理逐步加強和完善了。雖然已經(jīng)在降低信用風險上已經(jīng)取得了一定的成就，但仍存在著很多問題。

通過對突出問題的分析，我們可以找到其中一些造成商業(yè)銀行信用風險問題的根源所在。

(1)資本不充足，風險資產規(guī)模較大。由于我各國商業(yè)銀行的資產質量并不高，資產補充也是有一定限制的，所以商業(yè)銀行要想提高資本充足率就必須要努力降低信貸資產的風險敞口規(guī)模。由于我國現(xiàn)行的評定制度不嚴明，商業(yè)銀行沒有對企業(yè)評估的內部評級的規(guī)章制度，也就無法對企業(yè)進行內部的評級。這樣商業(yè)銀行只能通過降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少了一些優(yōu)質客戶的信貸業(yè)務來降低風險敞口規(guī)模。

(2)風險意識不強。我國商業(yè)銀行高級管理層的風險意識雖然已經(jīng)初步形成了，但是并沒有在全體員工中普及．沒有將這一基調貫穿到業(yè)務拓展的全過程中去，不能形成全行認同的風險管理文化。其中，也不乏某些管理人單純的認為風險就是控制，對一些風險認識還只停留在理性認識，談不上統(tǒng)籌考慮。

(3)內控管理機制不完善，風險管理執(zhí)行力度不強。我國商業(yè)銀行的內控還不能完全滿足防范和化解金融風險的需要，不能滿足銀行監(jiān)督的需要，沒有一個全面完整的控制制度和操作規(guī)則。對客戶的資料不能做到完全共享。無法保證對客戶的嚴格審查，這就使得了客戶與銀行間信息不對稱，造成風險的提高。

(4)法律制度環(huán)境不健全。信用制度的建立是信用風險控制和管理的重要基礎。但我國個人信用制度、破產制度尚未建立，無形中就保護了借款人或保證人的權利而忽視了銀行債權人的保護。這也給銀行的利益帶來啦一定的風險。因此，要從法律層面上對風險進行控制。

(5)信用風險管理方法落后。我國商業(yè)銀行的風險管理還只是停留在定性管理階段，很大的依賴專家管理，形式主義更為趨向。而忽視量化分析，缺乏對信用風險識別、度量與監(jiān)測方面的管理，與國際上先進銀行的大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型等方法上我國商業(yè)銀行也是遜色一籌。

四、化解信用風險的對策措施

1培養(yǎng)信用風險的管理文化。對于各個企業(yè)文化都是很重要的，商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)也不在例外。商業(yè)銀行風險管理文化在經(jīng)營過程中就逐步形成了一種管理理念和銀行工作人員的價值觀。形成了一種對信用風險的統(tǒng)一認識，那么在處理信用風險問題上自然會得到更好的效果。銀行高層管理人員提高對信用風險的認識，做好風險管理的基礎工作和核心內容，銀行工作人員都樹立起信用風險的防范意識，經(jīng)信用風險意識落實到每個員工身上，保證各項制度的落實和信用風險管理體系發(fā)揮其應有的作用。這樣就在商業(yè)銀行內部建立起了一支高素質的信用風險管理隊伍。

2．完善貸款風險測量體系。加快商業(yè)銀行內部企業(yè)信用評級體系建設。針對我國現(xiàn)行的貸款體系風險系數(shù)的確定，其很大程度上是主觀上的確定，很大依賴認為因素。我國應該研究出適合中國國情的一些風險指標，然后對各項指標進行客觀的分析，運用數(shù)學模型、金融工程技術對這些指標系數(shù)得出科學的計算公式，根據(jù)實際情況，對不同的貸款進行相應的調整。對缺乏專業(yè)評級機構，商業(yè)銀行自身要設立內部的信用評級體系，不管對外對內企業(yè)，都要用自身的內部評級體系去評定。我國現(xiàn)行的評級體系不全面，可以借鑒國外的先進經(jīng)驗來完善。

3提高信息披露的質量水平，確保數(shù)據(jù)資料的真實性。在信用風險現(xiàn)狀中，有的企業(yè)就制造一些假的資料來蒙蔽銀行而造成信用風險提高。信用評級主要就是根據(jù)企業(yè)公開的信息資料來評定的。企業(yè)制造的一些假賬、假會計憑證等必然會影響大到評級的結果。所以提高信息披露的質量水平是很必要的。制定制度保證銀行能得到企業(yè)的全部真實信息，銀行自身也要培養(yǎng)人才去辨別真?zhèn)?、取精棄粕，提高評級水平。

4借鑒國際現(xiàn)金銀行的現(xiàn)金風險管理方法理念。雖然在金融風暴過后，某些國外先活躍銀行也受到了或重或輕的影響，但是他們的先進管理思想是值得我國學習和借鑒的。首先，我們要承認信用風險具有普遍性。一般情況下，風險與回報是成正比的，風險越大，回報自然也越大，銀行要經(jīng)營日常業(yè)務就必須要全面認識這點，而認識風險不是說去竭盡全力去杜絕所有的風險，而是通過認識風險來如何經(jīng)營控制風險，通過風險管理機制和技術，將潛在的信用風險轉化為未來的收益。其次，學習國外活躍銀行的靈活高效的信貸執(zhí)行機制。人不是萬能的，在工作過程中總會出錯的，在銀行工作者，一時的疏忽可能造成對銀行的巨大損失，就要對工作人員的業(yè)務水平進行提高，在審核材料作出準確判斷是基本技能，不是主觀意識錯誤時可以不受到懲罰。這樣就可以采用“雙線授權、雙線監(jiān)控”手段降低犯錯率。再次，權責制。權責不分也是造成銀行信用風險的一大原因，實現(xiàn)權責制時，工作人員會清楚考慮各個方面，一旦貸款出現(xiàn)問題自己是脫不了關系的，所以在處理業(yè)務時也會全面盡量去了解客戶的實際情況。綜合考慮，一般權責制內人員不超過三人。實行“三簽制”因為連帶責任，每個人都會認真做好本分工作。降低因認為原因造成的信用風險。

第4篇：信用風險管理的基本原則范文

（一）風險管理基本原則的確定

一般來說，金融機構的董事會首先要根據(jù)自身的市場定位確定風險管理的基本理念和原則，并要求風險管理委員會和相應的風險管理部門積極予以落實。

我們可以簡要地比較美林和摩根等公司的風險管理原則。

1美林公司的風險管理原則

在美林公司，盡管風險管理的方法和策略一變再變，但以下述6個原則為基礎的基本理念卻幾乎沒變。這主要包括：任何風險規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個公司內部強化紀律和風險意識；管理人員必須以清晰和簡潔的語句告誡下屬：在資本運營中哪些可以做，哪些不可以做；風險管理必須考慮非預期的事件，探索潛在的問題，檢測不足之處，協(xié)助識別可能的損失；風險管理策略必須具備靈活性，以適應不斷變化的環(huán)境；風險管理的主要目標必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無法預計的事件，大部分的統(tǒng)計和模型式的風險管理方法無法預計。

在過去幾年，用數(shù)學模型來測量市場風險已成為世界范圍內眾多風險管理的要點，風險管理幾乎成了風險測量的同義詞。美林公司認為，數(shù)學風險模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對這些數(shù)學模型的依賴是有限的。

事實上，由于數(shù)學風險模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風險管理工作的補充。

總的來講，美林公司認為，一個產品的主要風險不是產品本身，而是產品管理的方式。違反紀律或在監(jiān)管上的失誤可導致?lián)p失，而不論產品為何或使用何種數(shù)學模型。

2摩根公司的風險管理原則

摩根斯坦利則認為，風險是金融機構業(yè)務固有特性，與金融機構相伴而生。金融機構在經(jīng)營活動中會涉及各種各樣的風險，如何恰當而有效地識別、評價、檢測和控制每一種風險，對其經(jīng)營業(yè)績和長期發(fā)展關系重大。公司的風險管理是一個多方面的問題，是一個與有關的專業(yè)產品和市場不斷地進行信息交流，并作出評價的獨立監(jiān)管過程。

應當說，這些基本的風險管理原則既是其長期進行風險管理的經(jīng)驗的總結，也是其實施風險管理的基本知指導原則，在整個風險管理體系中占有十分重要的地位。

（二）確定風險管理的基本程序

董事會制定風險管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預定的風險管理原則，并根據(jù)風險對資本比例情況，對公司業(yè)務活動及其帶來的風險進行分析。在上述分析的基礎上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務或產品的風險數(shù)量限額，批準業(yè)務的具體范圍，并應有充足的資本加以支持。此后，應對業(yè)務和風險不斷進行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務和市場的變化對戰(zhàn)略進行定期重新評估，并將結論應直接報告決策層。

在識別風險和確定了抵御風險的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長期業(yè)務操作的詳細而具體的指引。為此，風險管理的政策和程序中應包括，風險管理及控制過程中的權力及遵守風險政策的責任，有效的內部會計控制，內部和外部審計等。如果公司較大較復雜，則需要建立集中、自主的風險管理部門。就風險管理和控制部門而言，最重要的是配備適當?shù)膶I(yè)人員、并獨立于產生風險的部門。

因為控制結構的有效性取決于運用它的人，因此，有效控制的前提是機構內所有員工都具有高度的責任。在確定風險管理及控制過程的權力和責任時，一個重要的因素應是將風險的衡量、監(jiān)督和控制與產生風險的交易部門分開。高級管理層應保證職責適當分開，員工的責任不應互相沖突。

二金融機構風險管理架構的比較

(一)金融機構風險管理的基本架構

現(xiàn)代金融機構因其業(yè)務的偏重點不同而具有不同的風險管理體系，但其基本構架都大同小異。一般來說，金融機構設有"風險管理委員會"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風險及其結構。"風險管理委員會"直接隸屬于公司董事會，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級經(jīng)理、財務總監(jiān)、信貸部主任、全球風險經(jīng)理以及一些熟悉、精通風險管理的專家等，下面直屬不同形式的風險管理部門來實施風險管理委員會的戰(zhàn)略和要求。

同時，金融機構應具備風險管理及控制的報告和評估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來說，風險暴露以及盈虧情況應每日向負責監(jiān)控風險的管理層報告，后者應簡要向負責公司日常業(yè)務的高級管理層匯報。另外，金融機構要對風險戰(zhàn)略、政策和程序的評估應該定期開展，評估應考慮到現(xiàn)行政策的結果、業(yè)務以及市場的變化。風險管理及控制政策的方法、模型和假設的變更應由決策層審核。政策和程序應要求風險管理及控制部門參與對新產品和業(yè)務的考察。

"風險管理委員會"的主要職責是：設計或修正公司的風險管理政策和程序，簽發(fā)風險管理準則;規(guī)劃各部門的風險限額，審批限額豁免;評估并監(jiān)控各種風險暴露，使總體風險水平、結構與公司總體方針相一致;在必要時調整公司的總體風險管理目標。"風險管理委員會"直接向董事會報告，它每周開一次例會(需要時可隨時召集)討論主要市場的風險暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，研究潛在的新交易、新頭寸以及風險豁免等問題。

"風險管理委員會"下設不同形式的、分離或者整合的風險管理部門（如分別設立市場風險管理部門、信用風險管理部門等，或者整合為一個完整的風險管理部），他們均獨立于公司的其它業(yè)務部門。市場風險管理部門負責監(jiān)管公司在全球范圍內的市場風險結構(包括各地區(qū)、各部門、各產品的市場風險);信用風險管理部門負責監(jiān)管公司在全球范圍內的各業(yè)務伙伴的暴露額度;審計部通過定期檢查公司有關業(yè)務和經(jīng)營狀況，評估公司的經(jīng)營和控制環(huán)境。

金融機構的風險管理采用多層制，除了"風險管理委員會"及其市場風險管理部門、信用風險管理部門、審計部外，其它如融資部、財務部、信息技術部以及各業(yè)務部的部門風險經(jīng)理均參與風險的確認、評估和控制，并接受風險管理部的監(jiān)督和評估、考核。這些部門的經(jīng)理及代表每隔一周開一次例會(需要時可隨時召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗、正確評估風險、調險管理政策。

以下是對美林等幾家公司的比較。

（一）美林公司的風險管理架構

為了在基層交易部門強化風險管理機制，美林公司制定了公司風險控制策略和操作規(guī)程，要求相關的區(qū)域機構和單位在識別、評價和控制風險時予以遵循。

這些策略和操作規(guī)程的實施涉及許多部門，包括全球風險管理部、公司信貸部和其他的控制部門（比如財務、審計、經(jīng)營以及法律和協(xié)調部門）。為了協(xié)調上述風險管理部門的工作，公司還成立了由風險管理部、公司信貸部和控制部門高級管理人員組成的風險控制和儲備委員會，該委員會在風險管理過程中發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用。

風險控制委員會和風險管理部對所有的機構交易活動進行總的風險監(jiān)督。風險控制委員會獨立于美林的交易部門，定期向公司董事會下屬的審計和財務委員會匯報風險管理的狀況。

儲備委員會監(jiān)測與資產和負債有關的價值和風險。美林公司針對那些可能導致現(xiàn)存資產價值損失或帶來新的負債的事件，確定在目前形勢下使公司資產和負債保持平衡的儲備水平。儲備委員會通常由主要的財務官員任主席，主要負責考察和批準整個公司的儲備水平和儲備方法的變化。儲備委員會每月開會一次，考察當時的市場狀況，并對某些問題采取行動。美林公司在決定儲備水平時會考慮管理層在下述方面的意見（Ⅰ）風險和暴露的識別；（Ⅱ）風險管理原則；（Ⅲ）時效、集中度和流動性。

（二）摩根斯坦利的風險管理架構

摩根公司的高級管理人員在風險管理過程中發(fā)揮重要的作用，并通過制定相應的風險管理策略和規(guī)程予以保障，以便在對各種各樣的風險進行識別、評估和控制過程中，提供管理和業(yè)務方面的支持。隨著對不斷變化的和復雜化的全球金融服務業(yè)務認識的提高，公司不斷地檢討風險管理策略和操作規(guī)程，以使其不斷完善。

公司的風險管理委員會，由公司大部分高級管理人員組成，負責制定整個公司風險管理的策略及考察與這些策略相關的公司業(yè)績。風險管理委員會下設幾個專門風險管理委員會，以幫助其實施對公司風險活動的檢測和考察。除此之外，這些風險管理委員會還考察與公司的市場和信用風險狀況、總的銷售策略、消費貸款定價、儲備充足度和合法實施能力以及經(jīng)營和系統(tǒng)風險有關的總體框架、層次和檢測規(guī)程。會計主任、司庫、法律、協(xié)調和政府事務部門及市場風險部門，都獨立于公司業(yè)務部門，協(xié)助高級管理人員和風險管理委員會對公司風險狀況進行檢測和控制。另外，公司的內部審計部門也向高級管理人員匯報，并通過對業(yè)務運營領域的考察，對公司的經(jīng)營和控制環(huán)境進行評價。公司經(jīng)常在每一個管理和業(yè)務領域，聘用具有適當經(jīng)驗的專家，以有效地實施公司的風險管理監(jiān)測系統(tǒng)和操作規(guī)程。

三對主要類型的風險的管理戰(zhàn)略

金融機構風險管理主要涉及市場風險、信用風險和其他風險的管理，同時針對不同的風險的特點，確定不同的實施方案和管理戰(zhàn)略。

（一）主要的風險類型

1市場風險

市場風險是指因市場波動而使得投資者不能獲得預期收益的風險，包括價格或利率、匯率因經(jīng)濟原因而產生的不利波動。除股票、利率、匯率和商品價格的波動帶來的不利影響外，市場風險還包括融券成本風險、股息風險和關聯(lián)風險。

美國奧蘭治縣（ORANGECOUNTRY）的破產突出說明了市場風險的危害。該縣司庫將"奧蘭治縣投資組合"大量投資于所謂"結構性債券"和"逆浮動利率產品"等衍生性證券，在利率上升時，衍生產品的收益和這些證券的市場價值隨之下降，從而導致奧蘭治縣投資組合出現(xiàn)17億美元的虧損。GIBSON公司由于預計利率下降，購買了大量利率衍生產品而面臨類似的市場風險。當利率上浮時，該公司因此損失了2000萬美元。同樣，寶潔公司（Procter&Gamble）參與了與德國和美國利率相連的利率衍生工具交易，當兩國的利率上升高于合約規(guī)定的跨欄利率時（要求寶潔公司按高于商業(yè)票據(jù)利率1412基點的利率支付），這些杠桿式衍生工具成為公司承重的負擔。在沖抵這些合約后，該公司虧損1.57億美元。

2信用風險

信用風險是指合同的一方不履行義務的可能性，包括貸款、掉期、期權及在結算過程中的交易對手違約帶來損失的風險。金融機構簽定貸款協(xié)議、場外交易合同和授信時，將面臨信用風險。通過風險管理控制以及要求對手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結算條款等程序，可以最大限度降低信用風險。

近來，信用風險問題在許多美國銀行中開始突出起來，根據(jù)1998年1月的報告，其季度財務狀況已因環(huán)太平洋地區(qū)的經(jīng)濟危機而受影響。例如，由于亞洲金融風暴，JP摩根（JPMORGEN）將其約6億美元的貸款劃為不良貸款,該行97年第四季度的每股盈利為1.33美元，比上年的2.04美元下降35%，低于市場預期的每股收益1.57美元。

3操作風險

操作風險是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當引致?lián)p失的風險，包括因公司內部失控而產生的風險。公司內部失控的表現(xiàn)包括，超過風險限額而未經(jīng)察覺、越權交易、交易或后臺部門的欺詐（包括帳簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內部會計控制）、職員的不熟練以及不穩(wěn)定并易于進入的電腦系統(tǒng)等。

1995年2月巴林銀行的倒閉突出說明了操作風險管理及控制的重要性。英國銀行監(jiān)管委員會認為，巴林銀行倒閉的原因是新加坡巴林期貨公司的一名職員越權、隱瞞的衍生工具交易帶來的巨額虧損，而管理層對此卻無絲毫察覺。該交易員同時兼任不受監(jiān)督的期貨交易、結算負責人的雙重角色。巴林銀行未能對該交易員的業(yè)務進行獨立監(jiān)督，以及未將前臺和后臺職能分離等，正是這些操作風險導致了巨大損失并最終毀滅了巴林銀行。

類似的管理不善導致日本大和銀行在債券市場上遭受了更大損失。1995年人們發(fā)現(xiàn)，大和銀行的一名債券交易員因能接觸公司會計帳簿而隱瞞了約1億美元的虧損。與巴林銀行一樣，大和的這名交易員同時負責交易和會計。這兩家銀行都均違背了風險管理的一條基本準則，即將交易職能和支持性職能分開。

操作風險的另一案例是Kidder，Peabody公司的虛假利潤案。1994年春，KIDDER確認，該公司一名交易員買賣政府債券獲得的約3.5億美元"利潤"源于對公司交易和會計系統(tǒng)的操縱，是根本不存在的。這一事件迫使Kidder公司將資產售予競爭對手并最終清盤。

操作風險可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的帳簿和交易記錄，基本的內部控制和獨立的風險管理，強有力的內部審計部門（獨立于交易和收益產生部門〕，清晰的人事限制和風險管理及控制政策。如果管理層監(jiān)控得當，并采取分離后臺和交易職能的基本風險控制措施，巴林和大和銀行的損失也許不會發(fā)生，至少損失可以大大減少。這些財務失敗說明了維持適當風險管理及控制的重要性。

（二）對市場風險的管理策略

金融機構維持合適的頭寸，利用利率敏感性金融工具進行交易，都要面對利率風險（比如：利率水平或波動率的變化、抵押貸款預付期長短和公司債券和新興市場資信差異都可帶來風險）；在外匯和外匯期權市場做市商或維持一定外匯頭寸，要面對外匯風險，等等。在整個風險管理框架中，市場風險管理部門作為風險管理委員會下屬的一個執(zhí)行部門，全面負責整個公司的市場風險管理及控制并直接向執(zhí)行總裁報告工作。該部在重點業(yè)務地區(qū)設有多個國際辦公室，這些辦公室均實行矩陣負責制。它們除了向全球風險經(jīng)理報告工作外，還要向當?shù)厣弦患壏墙灰坠芾聿块T報告工作。

市場風險管理部門負責撰寫和報送風險報告，制定和實施全公司的市場風險管理大綱。風險管理大綱向各業(yè)務單位、交易柜臺經(jīng)風險管理委員會審批的風險限額，并以此為參照對執(zhí)行狀況進行評估、監(jiān)督和管理;同時報告風險限制例外的特殊豁免，確認和公布管理當局的有關監(jiān)管規(guī)定。這一風險管理大綱為金融機構的風險管理決策提供了一個清晰的框架。

市場風險管理部門定期對各業(yè)務單位進行風險評估。整個風險評估的過程是在全球風險經(jīng)理領導下由市場風險管理部門、各業(yè)務單位的高級交易員和風險經(jīng)理共同合作完成的。由于其他高級交易員的參與，風險評估本身為公司的風險管理模式和方法提供了指引方向。

為了正確評估各種市場風險，市場風險管理部門需要確認和計量各種市場風險暴露。金融機構的市場風險測量是從確認相關市場風險因素開始的，這些風險因素隨不同地區(qū)、不同市場而異。例如，在固定收入證券市場，風險因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動;在股票市場，風險因素則包括股票指數(shù)暴露、股價波動和股票指數(shù)差;在外匯市場，風險因素主要是匯率和匯率波動;對于商品市場，風險因素則包括價格水平、價格差和價格波動。金融機構既需要確認某一具體交易的風險因素，也要確定其作為一個整體的有關風險因素。

市場風險管理部門不僅負責對各種市場風險暴露進行計量和評估，而且要負責制定風險確認、評估的標準和方法并報全球風險經(jīng)理審批。確認和計量風險的方法有：VAR分析法、應力分析法、場景分析法。

根據(jù)所確認和計量的風險暴露，市場風險管理部門分別為其制定風險限額，該風險限額隨交易水平變化而變化。同時，市場風險管理部門與財務部合作為各業(yè)務單位制定適量的限額。通過與高級風險經(jīng)理協(xié)商交流，市場風險管理部門力求使這些限額與公司總體風險管理目標一致。

1美林公司的市場風險管理策略

美林公司市場風險管理過程包含了下述三個要素：（i）溝通；（ii）控制和指導；（iii）風險技術。

風險管理按地理區(qū)域和產品線組織，以確保某一特定的區(qū)域或某一產品交易范圍內的風險管理人員能進行經(jīng)常和直接的溝通。同時，風險管理部門應與高級的交易經(jīng)理進行定期和正式的風險研討。

為了彌補基層交易部門風險規(guī)避技術的不足，公司風險管理部門制定了一些規(guī)范和準則，包括交易限額，超過限額必須提前得到批準。另外，作為新的金融產品檢測過程的一部分，新的金融產品交易要由風險管理部門和來自其他控制單位的代表批準。某些業(yè)務，比如高收益證券和新興市場的證券承銷、不動產融資、臨時貸款等，在向客戶作出承諾前，需要事先得到風險管理和其他控制部門的批準。風險管理部門有權要求減少某一特定的柜臺交易風險暴露頭寸或取消計劃的交易。

風險管理使用幾種風險技術工具，包括風險數(shù)據(jù)庫、交易限額監(jiān)視系統(tǒng)、交易系統(tǒng)通道和敏感性模擬系統(tǒng)。風險數(shù)據(jù)庫每日按產品、資信度和國別等提供庫存證券風險暴露頭寸的合計數(shù)和總數(shù)。交易限額檢測系統(tǒng)使風險管理部門能及時檢查交易行為是否符合已建立的交易限額。交易系統(tǒng)通道允許風險管理部門去檢測交易頭寸，并進行計算機分析。

敏感性模擬系統(tǒng)用來估算市場波動不大和劇烈波動兩種情形下的損益。每一次測算時僅考慮一個重要風險因素，比如利率、匯率、證券和商品價格、信貸利差等，同時假設其他因素不變。以此為基礎，風險管理部門可以檢測到整個公司的市場風險，并根據(jù)需要調整投資組合。

2摩根斯坦利的市場風險管理策略

公司利用各種各樣的風險規(guī)避方法來管理它的頭寸，包括風險暴露頭寸分散化、對有關證券和金融工具頭寸的買賣、種類繁多的金融衍生品（包括互換、期貨、期權和遠期交易）的運用。公司在全球范圍內按交易部門和產品單位來管理與整個公司交易活動有關的市場風險。公司按如下方式管理和檢測其市場風險：建立一個交易組合，使其足以將市場風險因素分散；整個公司和每一個交易部門均有交易指南和限額，并按交易區(qū)域分配到該區(qū)域交易部門和交易柜臺；交易部門風險經(jīng)理、柜臺風險經(jīng)理和市場風險部門都檢測市場風險相對于限額的大小，并將主要的市場和頭寸變化報告給高級管理人員。

市場風險部門使用Value-at-Risk和其他定量和定性測量和分析工具，根據(jù)市場風險規(guī)律，獨立地檢查公司的交易組合。公司使用利率敏感性、波動率和時間滯后測量等工具，來估測市場風險，評估頭寸對市場形勢變化的敏感性。交易部門風險經(jīng)理、柜臺風險經(jīng)理和市場風險部門定期地使用敏感性模擬系統(tǒng)，檢測某一市場因素變化對現(xiàn)存的產品組合值的影響。

（三）信用風險的管理策略

信用風險管理是金融機構整體風險管理構架中不可分割的組成部分，它由風險管理委員會下設的信用風險管理部門全面負責。信用風險管理部門直接向全球風險經(jīng)理負責，全球風險經(jīng)理再依次向執(zhí)行總裁報告。信用風險管理部門通過專業(yè)化的評估、限額審批、監(jiān)督等在全球范圍內實施信貸調節(jié)和管理。在考察信用風險時，信用風險管理部門要對風險和收益間的關系進行平衡，對實際和潛在的信貸暴露進行預測。為了在全球范圍內對信用風險進行優(yōu)化管理，信用風險管理部門建立有各種信用風險管理政策和控制程序，這些政策和程序包括：

(1)對最主要的潛在信貸暴露建立內部指引，由信用風險管理部門總經(jīng)理監(jiān)督。

(2)實行初始信貸審批制，不合規(guī)定的交易要由信用風險管理部門指定成員審批才能執(zhí)行。

(3)實行信貸限額制，每天對各種交易進行監(jiān)控以免超過限額。

(4)針對抵押、交叉違約、抵消權、擔保、突發(fā)事件風險合約等訂立特定的協(xié)議條款。

(5)為融資活動和擔保合約承諾建立抵押標準。

(6)對潛在暴露（尤其是衍生品交易的）進行定期分析。

(7)對各種信貸組合進行場景分析以評估市場變量的靈敏性。

(8)通過經(jīng)濟、政治發(fā)展的有關分析對風險進行定期評估。

(9)和全球風險經(jīng)理一起對儲存時間較長、規(guī)模龐大的庫存頭寸進行專門評估和監(jiān)督。

美林公司通過制定策略和操作規(guī)程以避免信用風險損失，包括確立和檢測信用風險暴露限額及與某一訂約方或客戶交易額限額、在信用危機中取得收繳和保留抵押品或終止交易以及對訂約另一方和客戶不斷地進行信用評價的權利。業(yè)務部門有責任與公司制定的策略和操作規(guī)程保持一致，并受到公司信貸部門的監(jiān)督。公司信貸部門實行集中分區(qū)管理。信貸負責人分析和確定訂約另一方或客戶的資信狀況，按訂約方或客戶設立初始或當前的信貸限額，提議信用儲備，管理信用風險暴露頭寸和參與新的金融產品的檢測過程。

許多類型交易包括衍生品和辛迪加貸款要提前報請公司信貸部門批準。公司信貸部門所能審批的交易數(shù)量是有限的，限額視該項交易的風險程度和相關客戶的資信度確定，超過此限額，須上報公司信貸委員會批準。

借助信用系統(tǒng)手工和自動記錄的信息，公司信貸部門能檢測信用風險暴露頭寸在訂約另一方/客戶、產品和國別的集中度。這一系統(tǒng)能按訂約另一方或客戶累計信用風險暴露頭寸，維持整個訂約方/客戶和某一產品的風險暴露限額，并按訂約另一方或客戶識別限額檢測數(shù)據(jù)。整個公司庫存頭寸和已執(zhí)行交易的詳細信息，包括現(xiàn)在和潛在的信用風險暴露頭寸信息會不斷地更新，并不斷地與限額相比較。如果需要，可增加抵押貸款數(shù)額，以減少信用風險暴露頭寸，并記錄在信用系統(tǒng)中。

公司信貸部門與業(yè)務部門一起設計和完善信用風險測度模型，并且分析復雜的衍生品交易的信用風險暴露頭寸。公司信貸部門還檢測與公司零售客戶業(yè)務有關的信用風險暴露頭寸，包括抵押品和住宅證券化額度、客戶保證金帳戶資金數(shù)額等。

集中度風險可以視為信用風險中的一個重要類型。集中度風險，即金融機構業(yè)務對單一收入、產品和市場的依賴風險。美林公司定期檢測集中度風險，并通過實施其分散化的經(jīng)營戰(zhàn)略和計劃來減少此風險。最近，美林公司已將其全球的收入來源分散化，從而減少了公司收入對單一金融產品、客戶群或市場的依賴。

雷曼兄弟公司通過產品、客戶分散化和交易活動在地區(qū)分布的分散化，以圖實現(xiàn)減少風險的目標。為此，公司合理地分配每類業(yè)務資金的使用額，為每類產品和交易者制定交易限額，并對上述額度做地域上的合理分配。公司根據(jù)每一類業(yè)務的風險特性，尋求相應的回報。根據(jù)與公司指南相一致的收益獲得能力、市場機會和公司的長期戰(zhàn)略，公司定期地重新分配每一業(yè)務的資金用量。

（四）操作風險的管理策略

作為金融服務的中介機構，金融機構直接面臨市場風險和信用風險暴露，它們均產生于正常的活動過程中。除市場風險和信用風險外，金融機構還將面臨非直接的與營運、事務、后勤有關的風險，這些風險可歸于操作風險。

在一個飛速發(fā)展和愈來愈全球化的環(huán)境中，當市場中的交易量、產品數(shù)目擴大、復雜程度提高時，發(fā)生這種風險的可能性呈上升趨勢。這些風險包括：經(jīng)營/結算風險、技術風險、法律/文件風險、財務控制風險等。它們大多是彼此相關的，所以金融機構監(jiān)控這些風險的行動、措施也是綜合性的。金融機構一般由行政總監(jiān)負責監(jiān)察公司的全球性操作和技術風險。行政總監(jiān)通過優(yōu)化全球信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫實施各種長期性的戰(zhàn)略措施以加強操作風險的監(jiān)控。一般的防范措施包括：支持公司業(yè)務向多實體化、多貨幣化、多時區(qū)化發(fā)展;改善復雜的跨實體交易的控制。促進技術、操作程序的標準化，提高資源的替代性利用;消除多余的地區(qū)請求原則;降低技術、操作成本，有效地滿足市場和監(jiān)管變動的需要，使公司總體操作風險控制在最合適的范圍。

美林公司采取多種方式管理它的操作風險，包括一個維持支持系統(tǒng)、使用相關技術和雇傭有經(jīng)驗的專家。美林公司借助信息系統(tǒng)提供的對主要市場操作風險的評價信息，能對世界范圍內不斷變化的市場環(huán)境立即作出反應。內部管理信息報告使得高級管理人員能有效地識別潛在的風險，控制風險暴露頭寸，并促使眾多的內部管理策略和規(guī)章彼此相協(xié)調。有經(jīng)驗的業(yè)務人員應對交易、結算和清算業(yè)務提供支持和控制，對客戶及其資產行使監(jiān)管，并且單獨向高級管理人員報告。

因此，在現(xiàn)代金融市場的競爭中，西方主要的金融機構之所以能夠獲得良好的經(jīng)營成果，其相對完善的風險管理體系的有效有效運行是一個關鍵性的因素，這主要包括：董事會確立了恰當?shù)娘L險管理原則和戰(zhàn)略；具有獨立有效的風險管理框架；擁有全面系統(tǒng)、嚴格而又靈活的風險管理政策和程序，并積極開發(fā)強調的風險管理技術工具，而且培養(yǎng)了一大批高素質的專業(yè)人才隊伍，這既是一個良好的風險管理體系的主要環(huán)節(jié)，也是值得當前我國的金融機構借鑒的重要內容。

主要參考文獻

AnthonySaunders,CreditRiskMeasurement,JohnWileyandSons,1999.

許建華，《國外金融機構風險管理模式和方法》，載《證券市場導報》2000年。

證監(jiān)會國際組織技術委員會報告，《金融機構及其監(jiān)管當局風險管理與控制指引》（征求意見稿），中國證監(jiān)會網(wǎng)站。

第5篇：信用風險管理的基本原則范文

關鍵詞： 風險監(jiān)測;指標;上下限

中圖分類號：F830.9文獻標識碼：A文章編號：1007-4392(2008)03-0055-02

目前，國際上的風險管理手段越來越趨于精確化、綜合化。首先是根據(jù)投資理論精心設計各種模型和指標，然后是對各項指標和模型的評估和檢驗，在通過的基礎上，對每種指標設定合適的上下限，最后是綜合各種指標的變化來衡量投資組合的風險。因此，風險控制指標的設計是風險管理的基礎環(huán)節(jié)，是實現(xiàn)風險控制的基礎。

一、銀行間市場風險種類

從銀行間市場的風險來源特征劃分，可將銀行間市場的全部風險劃分為五大類：市場風險、模型風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險：

(一)市場風險

市場風險主要指由于市場內系統(tǒng)因素的不利波動而導致資產損失的可能性，這些因素包括證券價格、利率、匯率、成交量等，在盯市管理的情況下，直接制約機構在銀行間市場的投資的損益，通常所指的市場風險主要是針對二級證券市場。市場風險以兩種形式存在：絕對風險與相對風險，絕對風險是以絕對數(shù)計價的潛在損失，而相對風險是相對于某種基準指數(shù)的損失。

(二)模型風險

在銀行間市場的金融衍生品日漸豐富和復雜的趨勢下，必要的模型作為定價和組合設計的工具，將成為商業(yè)銀行日常投資和風險管理的主要工具，但由于金融市場的復雜性，基于現(xiàn)實簡化的金融模型不可避免地具有一定的局限性，一旦形成對模型的過度依賴，將產生模型風險，影響投資的正確決策。

(三)信用風險

信用風險指由于交易對手不能或不愿履行合約承諾而使銀行遭受損失的可能性，是高負債水平的金融機構所面臨的主要風險之一。從現(xiàn)有的業(yè)務情況看，商業(yè)銀行發(fā)生的信用風險的合約和義務包括借款協(xié)議、回購協(xié)議、證券買賣協(xié)議、委托交易協(xié)議等。

(四)流動性風險

流動性風險指由于交易不活躍而不能按市場價值進行交易，導致市場發(fā)生劇烈變動而使機構遭受較大損失的可能性，或者由于現(xiàn)金流不能滿足債務支出的需求而導致?lián)p失的可能性。流動性風險是一種綜合類風險，往往與其他風險相關。

(五)操作風險

操作風險指在業(yè)務經(jīng)營與管理過程中，由于系統(tǒng)或人員操作不當或缺少必要的后臺技術支持而造成損失的可能性。操作風險包括道德風險，存在于各種交易業(yè)務流程之中。

(六)法律風險

法律風險指與公司存在業(yè)務往來的外部單位不符合法律或監(jiān)管部門要求，或公司本身違反法律法規(guī)而誘發(fā)損失的可能性。

按相對是否可度量又可將上述風險分為兩類：一是可量化風險，如市場風險、信用風險、流動性風險;二是相對難以準確量化的風險，如操作風險、政策風險、法律風險等;

從風險的影響力來劃分，又可分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)風險主要包括市場風險，是指影響整個市場的，個別市場主體自身不可避免或減少的風險，管理的目標是通過有效跟蹤和科學決策盡量減少損失;非系統(tǒng)風險主要包括信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險，是指個別市場主體自身因內部管理差異而產生的風險，只影響個別市場主體自身。從監(jiān)管者的角度，更側重于金融市場全局的穩(wěn)定和安全，因此更關注系統(tǒng)性風險，因此本文將以系統(tǒng)性風險的監(jiān)測和預警為主。

二、銀行間市場風險管理指標體系

監(jiān)測指標設計的基本原則是：(1)代表性，風險指標要最能反映市場的變化趨勢。(2)全面性，風險指標要盡可能覆蓋整個市場的各類特征。(3)實用性，指標應簡潔易于操作，具有實用性。(4)靈敏性，風險系統(tǒng)所選指標對市場波動的變化有靈敏的反映。

按照監(jiān)測的時間和頻率，設定了如下三個層次的指標：

前臺指標、指標和后臺指標，前臺指標需要實時監(jiān)控，指標可以是以天為單位進行監(jiān)控，而后臺指標則可以是按月或按季進行監(jiān)控。

(一)前臺指標

前臺指標是前臺人員在交易時需要隨時跟蹤的風險指標，要求具有即時性、靈敏性。根據(jù)銀行間市場的交易工具主要為債券，面臨的主要是利率風險，因此采用債券投資最直接的的風控指標：1.久期(duration)。 久期的概念是由麥考利(Macaulay)于1938年提出的，是對債券到期時間的一個加權平均，反映了債券價格變化和到期收益率變化之間的衡量債券價格對利率變動的敏感性(一階線性關系)。用公式表示為：

為了更好的取近似值，一般都把久期除以(1+到期收益率)，得到修正久期(Modified Dura-tion)，用公式表示為：

久期越低，利率變動導致的債券價格變化越小，債券越安全。

2.凸性(Convexity)是債券價格對到期收益率二次微分，再除以債券價格，用以衡量當?shù)狡谑找媛实牟▌雍艽髸r對債券價格的影響，用公式表示為：

凸性越大，債券的投資風險越小。

(二)指標

指標的即時性比前臺指標稍微滯后一些，但要求比前臺更宏觀，因此，設定在前臺和皆可以用的VAR(value at risk)和組合比例指標。

1.VAR(value at risk)：風險值，衡量的是在未來一定時期內(例如一天)和一定置信度內，投資組合的最大可能損失。

VAR的風險管理原則是，根據(jù)計算出來的投資組合VAR值，進行風險均衡管理?；痉绞绞?，對投資組合的在險價值波動范圍，規(guī)定一個投資者可以接受的上限和下限，當投資組合的風險敞口度(即VAR值)超過該范圍時即進行調整，使其回到該范圍內。因此關鍵環(huán)節(jié)是如何在投資者可接受的范圍內確定變動的上限和下限，同時又能較好地兼顧投資組合的利潤目標。

VAR技術的計算方法包括參量法、歷史數(shù)據(jù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法等。

2. 投資集中度。也就是組合的比例分配。一是監(jiān)控投資組合中一般債券與國債的投資比例。一般債券的投資比例越高，組合整體的風險越高。二是監(jiān)控一種債券投資在組合投資中的比例，如果一種債券在組合投資中的比例過高，則為投資的集中度過高，將重點監(jiān)控。

(三)后臺指標

后臺更為宏觀，主要是從公司總體上把握投資的比例和額度，以總體控制風險。

1. 本金資本比例。是指證券投資本金在機構總資本中所占的比例。當該比例過高時，則可能使該機構面臨較大的市場風險。

2. 市值資產比例。是指證券投資市值在機構總資產中的比例。當該比例過高時，則可能使該機構面臨較大的市場風險。

第6篇：信用風險管理的基本原則范文

關鍵詞：財務公司，商業(yè)銀行，風險，風險管理

 

金融機構的核心能力是風險管理能力，是否能夠妥善管理風險，將決定金融機構的盈虧和生死。因此，研究財務公司的風險管理問題，提高其風險管理的能力，對于財務公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展具有十分重要的意義。

1.財務公司風險特點

（1）受體制性因素影響較大

與銀行經(jīng)營活動可能會受政府行政命令影響相比，財務公司的經(jīng)營活動受集團的干預更加直接、更加具體，而且還會受到集團所在行業(yè)的行業(yè)風險影響。

（2）分布面廣

與銀行相比，財務公司除傳統(tǒng)銀行業(yè)務外，還可以開展證券投資、保險等業(yè)務。因此風險面較廣。

（3）集中度很高

目前財務公司以信貸業(yè)務為主，由于政策限制，信貸業(yè)務又集中在集團。這種風險資產的高度集中會給財務公司帶來較大風險。

（4）結構有側重點

在總體的風險構成上，體制性風險和政策性風險影響最大?？萍颊撐摹Ｃ款惤鹑陲L險也各有側重點?？萍颊撐?。

2.財務公司風險管理策略

2.1建立全面風險管理體系

全面風險管理體系包括組織機構體系、內部控制制度和信息管理系統(tǒng)。組織機構體系是硬件，內部控制制度是軟件，信息管理系統(tǒng)是運行平臺。

2.1.1建立完善的組織機構體系

(1)改善股權結構?！镀髽I(yè)集團財務公司管理辦法》規(guī)定財務公司可以吸收40%以內的集團外股份。引入集團外的戰(zhàn)略投資者，特別是國內外金融機構戰(zhàn)略投資者，可以改變財務公司股權結構中一股獨大、股東價值觀過于趨同的局面，建立相互制衡的機制，保證決策的科學化，在公司的治理結構中建立起風險控制機制。

(2)保障董事會、監(jiān)事會正常運轉。為了避免董事會、監(jiān)事會過而不問的形式主義情況，應設立董事、監(jiān)事會辦公室，負責董事會、監(jiān)事會的日常工作。董事會、監(jiān)事會應當在一個年度內舉行一定次數(shù)的例會和臨時會議。這樣可以保障和促進董事會、監(jiān)事會正常運轉，使董事會、監(jiān)事會真正發(fā)揮總體上控制風險的作用。

(3)設立獨立的、專門的風險管理和監(jiān)督部門。風險管理是一項復雜的系統(tǒng)管理工作，需要一個獨立的部門對風險進行全面管理。以獨立風險管理部門為中心，與各個業(yè)務部門緊密聯(lián)系的風險內部管理系統(tǒng)是現(xiàn)代金融風險管理的組織保障。

設立屬于董事會領導的風險管理部和稽核部。風險管理部具體負責制定風險識別、計量、監(jiān)測和控制的制度和方法，定期將風險情況向決策層和高級管理層報告。稽核部是全面風險管理的監(jiān)督、評價部門，負責檢查、評價內部控制的健全性、合理性和遵循性，督促各部門糾正內部控制存在的問題。定期開展對風險戰(zhàn)略、政策和程序的評估。

2.1.2健全內部控制制度

(1)風險管理基本原則。即樹立“全面、審慎、客觀、獨立、有效”的風險管理理念。

(2)公司決策層和高級管理層的職責分工。董事會負責審批公司的總體經(jīng)營戰(zhàn)略和重大政策，確定可以接受的風險水平，批準各項業(yè)務的政策、制度和程序；董事會應當及時審查風險管理部門和稽核部門提供的內部控制評估報告，就內部控制的有效性定期與管理層進行討論，督促管理層落實整改措施。

高級管理層負責執(zhí)行董事會批準的各項戰(zhàn)略、政策、制度和程序，負責建立授權和責任明確、報告關系清晰的組織結構，建立識別、計量和管理風險的程序，并建立和實施健全、有效的內部控制，采取措施糾正內部控制存在的問題。

監(jiān)事會在實施財務監(jiān)督的同時，負責對公司遵守法律規(guī)定的情況以及董事會、管理層履行職責的情況進行監(jiān)督，要求董事會、管理層糾正損害公司利益的行為。

(3)部門規(guī)章制度規(guī)范和業(yè)務管理制度。建立部門內的規(guī)章制度、崗位職責、崗位操作規(guī)范、業(yè)務操作流程，應覆蓋所有的業(yè)務、崗位、環(huán)節(jié)，應當明確劃分相關部門之間、崗位之間、上下級機構之間的職責，建立橫向與縱向的職責分離、相互監(jiān)督制約機制?？萍颊撐摹I(yè)務管理制度將跨部門的業(yè)務分配到各業(yè)務部門，明確各部門職責以及各部門之間的協(xié)作關系，保證各部門和環(huán)節(jié)銜接緊密，防范風險。

(4)風險管理制度。根據(jù)風險管理的要求，將各種形態(tài)和各種業(yè)務的風險和風險的每個環(huán)節(jié)進行分解，落實到部門規(guī)章制度、崗位職責、操作規(guī)范和業(yè)務管理制度中。風險控制內容既要包括信用風險和操作風險，又要包括流動性風險、利率風險和市場風險。既要包括對來自業(yè)務的風險，也要包括計算機信息系統(tǒng)的風險。對信息系統(tǒng)的職能權限、系統(tǒng)建設、網(wǎng)絡安全和日志數(shù)據(jù)等進行控制。不僅注重單筆業(yè)務、單個客戶的風險，還要重視對總體風險的控制。不僅控制表內業(yè)務風險，也要控制表外業(yè)務風險。風險管理制度就像一根主線，將各個部門、各個崗位、各個操作環(huán)節(jié)、各類業(yè)務貫穿起來，使風險管理工作成為一個整體。通過風險管理制度的統(tǒng)一組織協(xié)調，形成風險識別、風險計量、風險監(jiān)控、風險決策、風險避險等五個子系統(tǒng)。

2.1.3建立風險管理信息系統(tǒng)

風險的計量、監(jiān)控和評估需要獲取并處理全面、及時、準確、大量的數(shù)據(jù)，這些都需要運用計算機進行處理，需要建立貫穿公司各個層次、各個部門、覆蓋各個業(yè)務領域的風險管理信息系統(tǒng)。通過風險管理信息系統(tǒng)對信用狀況數(shù)據(jù)、市場價格數(shù)據(jù)、資產負債的流動性數(shù)據(jù)、資產負債的利率風險敞口、交易操作情況進行實時統(tǒng)計，進而利用設計的風險量化模型計算出信用風險、市場風險、流動性風險、利率風險、操作風險等各類風險的量化指標，并與設定的風險額度進行比較，最終對財務公司各類風險作出量化的評估，為風險管理決策提供依據(jù)。另外，風險管理信息系統(tǒng)能夠對銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求的監(jiān)管指標計算并自動提示。對公司各級機構、各部門、各類業(yè)務發(fā)生的交易特別是大額交易進行實時監(jiān)控，控制操作風險。

2.2學習運用先進風險管理技術

現(xiàn)代風險管理越來越重視定量分析，大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型來識別、衡量和監(jiān)測風險，這使得風險管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學性的特征。在市場風險方面有J.P.摩根提出的以VAR為基礎的市場風險度量制Risk Metrics，在信用風險方面有信用度量制Credit Metrics、瑞士信貸銀行推出的信用風險量化模型Credit Risk+，在利率風險方面有利率敏感性缺口管理法和有效持續(xù)期缺口管理法，在操作風險方面有《新巴塞爾協(xié)議》提出的基本指標法、標準法和高級計量法。對于以上的風險管理技術，有些我們目前還不具備應用于實際中的條件，在短期內，財務公司風險管理還是將定量與定性分析相結合。但風險管理的趨勢將是更加強調定量分析，財務公司應加強對先進管理技術的學習，為以后打下基礎，逐步向先進的風險管理模式靠近

2.3探索運用新的風險管理工具

財務公司由于業(yè)務范圍受到約束，貸款對象只能集中于企業(yè)集團成員單位，貸款的集中度很高，不符合風險分散化的風險管理原則。財務公司可以利用信用衍生產品，降低信用風險。信用衍生工具主要有信用互換(Credit Swaps)、信用期權(Credit Option)、信用關聯(lián)票據(jù)(Credit-Linked Notes)三種主要形式。財務公司可以與銀行、保險公司或其他非銀行金融機構開展違約期權和總收益互換等信用衍生產品交易。

2.4建立激勵約束機制、培育全員風險管理文化

激勵約束機制是加強風險管理工作的外力，培育全員的風險管理文化則是加強內力。培育全員的風險管理文化，是成功的風險管理最重要的因素，它要體現(xiàn)在具體工作上，做到內控有明確的標準，業(yè)務有系統(tǒng)的流程，操作有詳細的手冊，過程有動態(tài)的監(jiān)控，事后有嚴格的考核。讓員工在自身工作中切身體會到風險管理，讓風險管理深入人心，使風險防范成為一種自覺的意識，成為每一個員工自覺的行為，這無疑將大大提高風險管理的效率。

第7篇：信用風險管理的基本原則范文

關鍵詞：商業(yè)銀行 信用風險 風險管理 措施及對策

2007年，百年一遇的金融海嘯席卷全球。許多頗具實力的歐美金融機構或多或少都受到了嚴重打擊。有著158年歷史的華爾街老店雷曼兄弟也不例外。其破壞力之大、影響面之廣遠遠超出了當初的預期。各國都在極力扭轉乾坤，其效果卻是戚微。危機仍在不斷蔓延著，一波未平一波又起，人們的驚呼中迎來了“第二波金融風暴”。在世界經(jīng)濟高度一體化的今天，我國想要置身其外是不可能的事。而事實上我國也采取各種措施來緩解金融危機帶來的影響，如擴大內需等。由此場全球金融風暴我們不得不去思考一些問題。最基本的便是金融市場上的最基本、最古老、最危險的金融風險——信用風險。信用帶來的危害可大可小但卻也是至關重要的。因為經(jīng)濟運行的風險最終都會集中反應或表現(xiàn)在信用體系上，一定程度上信用風險決定了金融體系能否穩(wěn)定、健康、持續(xù)的發(fā)展。商業(yè)銀行作為金融體系一員，信用風險對其的影響自然不能被忽視。

一、商業(yè)銀行信用風險的內涵及其主要形式

所謂“信用風險”，是指債務人或者交易對手未能履行合同規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或者金融產品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。信用風險使人們常說的最為復雜的風險類型。而商業(yè)銀行的信用風險是指商業(yè)銀行在受經(jīng)營活動中由于不確定性風險因素的影響，使其實際收益偏離預期收益，從而導致遭受損失或獲取額外收益的可能性。信用風險包括兩中形式：一種是違約風險，一種是結算風險。違約風險是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性?？梢葬槍€人來說、也可針對企業(yè)來說。結算風險是指交易雙方在結算過程中，一方支付了合同資金但另一方卻違約的風險。常在外匯交易中出現(xiàn)。

二、研究信用風險的必要性

美聯(lián)儲前主席格林斯潘曾說過“銀行之所以對現(xiàn)代社會做出了巨大貢獻，一大原因就在于他們愿意承擔風險”。美國著名銀行家愛德華費拉斯也曾指出“銀行是因為承擔風險而盈利，是因為沒有有效管理風險而虧本”。從這兩句話中我們就不難看出，沒有很好的管理風險能力銀行的生存能力就要受到質疑。也由此可見，商業(yè)銀行的核心能力就是管理信用風險的能力，因為信用風險管理好了，銀行能順利的運行，獲得自己應得的利潤；管理不好，虧本是自然嚴重時甚至是銀行倒閉也是有可能的。所以說風險管理是銀行的價值所在。

我們都知道，我國的資本市場發(fā)展并不發(fā)達，這就意味著對銀行的貸款依賴程度很高，從銀行貸款是企業(yè)常見的一種融資方式。不論國內國外，這種現(xiàn)象都不足為奇。同時這也是銀行發(fā)展的一種動力，銀行要想健康、平穩(wěn)發(fā)展，也需要業(yè)務來支撐。一般來說銀行的利息收入是總收入的3O％～上甚至達到70％。有著這些業(yè)務的往來，風險就應運而生。信用風險也在貸款中潛伏著。由于信息的不對稱，一旦銀行的風險管理不合格，那么銀行在進行信貸業(yè)務時，承擔了信貸者的投資風險、市場風險還有宏觀風險。在世界銀行對全球銀行危機的研究表明，導致銀行破產的最常見的原因就是信用風險?？蛻粢驗榉N種原因不能按合同償還本息造成銀行的巨大損失。一個客戶可能不能造成致命損失，但是多個客戶就難以想象后果。所以研究信用風險是很有必要的。

三、我國商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀和問題分析

我國商業(yè)銀行信用風險具體的表現(xiàn)可以歸結起來在個人或企業(yè)、中介機構、地方政府和司法失信。下文就從這四個方面描述現(xiàn)行商業(yè)銀行信用風險的現(xiàn)狀。

1．企業(yè)失信總的來說可以從三個方面著手：第一，在注冊資金上作假。企業(yè)要想在銀行貸款，必須經(jīng)過一些審核，符合條件者銀行才能擔當～部分風險貸款給企業(yè)，這其中就包括企業(yè)資產審核，注冊金金額限制審核。在我國，相當一部分企業(yè)的注冊金存在不實現(xiàn)象。企業(yè)主投機取巧通過臨時拼湊資金來當做注冊資金。一旦通過了銀行審定，就把拼湊的錢還掉。這樣一旦企業(yè)出現(xiàn)危機，銀行的承擔的風險就將無形中增大；第二，在財務會計上作假。為了蒙蔽銀行，企業(yè)會做家長爭取銀行貸款時虛增利潤和資產，降低本企業(yè)的資產負債率。這樣就使得銀行無法清楚地掌握企業(yè)的運行狀態(tài)；第三，利用各種手段逃菲銀行債務，造成銀行的損失。據(jù)調查顯示，將近70％的企業(yè)選擇拖欠貸款、稅款等逃廢銀行貸款。有的是公然賴賬、惡意拖延時間不在貸款催收通知書上簽字直到訴訟失效為止；有的是做破產銷債，表面上企業(yè)是破產了而實際上是企業(yè)為了逃廢銀行債務，暗中把資產轉移后再申請破產的。這樣銀行追不到貸款也只能自認損失；還有的是采取“金蟬脫殼”法將企業(yè)的有效資產拿出來成來新的公司，而貸款卻掛在了破產后的企業(yè)名義上，這就使得銀行貸款成了一死帳而無法短時間內收回。下表是各大商業(yè)銀行同期不良貸款比較表：從表中也能看出不良貸款對銀行造成的損失程度，同時也表明商業(yè)銀行的信用風險管理的重要性。

2．中介機構失信。有些會計事務所為謀一舉私利幫助企業(yè)出具假驗資，作假帳、一些虛假財務信息迷惑銀行管理者而錯將款項貸出；有些資產評估機構故意高估借款企業(yè)的資產或抵押物的價值，給銀行錯誤信息，在信息不對稱的前提下商業(yè)銀行作出錯誤判斷，造成最后信用風險提高。

3．地方政府的失信。地方失信包括以下幾個方面：第一，“新官不管舊賬”的現(xiàn)象，上一任領導欠下的銀行債務，新任負責人不承認以致擱置一旁不予治理，使得銀行貸款成為壞賬；第二，地方政府為了當?shù)氐陌l(fā)展，出面給企業(yè)連線從銀行獲得貸款，在貸款下來后就不再管理企業(yè)或個人是否已還銀行貸款，不從中協(xié)調雙方的事物進展。

4．司法失信。在受理銀行訴訟案上相關司法部門以立案條件不符合、政府干預大等理由不立案，不出面處理；對一些有勝算的案件不認真執(zhí)行，導致商業(yè)銀行在贏了官司的情況下還要賠錢這一現(xiàn)象，而這一事件也已司空見慣的事；有些司法部門的考核制度也間接地影響了銀行信用風險，在有的部門以個人的業(yè)績與結案率直接掛鉤，顯而易見，銀行訴訟案一般需要處理的時間都是較長的，有些人為了提高自己的業(yè)績自然就會潦草結案來處理一些案件，而不管最后的雙方利益如何。

第8篇：信用風險管理的基本原則范文

本文首先對我國商業(yè)銀行的金融風險 進行風險識別研究，了解商業(yè)銀行金融風險的本質、特征、形成機理、傳導方式和路徑。然后研究商業(yè)銀行金融風險的測量理論、測量方法、工具及技術，并從銀行失敗的角度對其金融風險的管理進行了分析。在此基礎上，重點對Z值模型1的原理進行介紹，并進行了實證分析。最后，分析了在我國商業(yè)銀行風險管理中主要存在的問題。

關鍵詞 風險管理 Z-Score模型 資產

一、引言

前美聯(lián)儲主席阿蘭格林斯潘指出：“顯然，銀行之所以能夠為現(xiàn)代社會做出這么多的貢獻，主要是因為他們愿意承擔風險”。這表明商業(yè)銀行的核心能力是風險管理能力，商業(yè)銀行是否愿意承擔風險、是否能夠妥善管理風險，將決定商業(yè)銀行的命運。

二、商業(yè)銀行風險管理理論綜述及形成機理分析

（一）商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的金融風險分類及特征分析

根據(jù)商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨的風險將其分為信用風險、市場風險、流動性風險與操作風險等。

1.信用風險

信用風險又稱違約風險，是由于信用活動中存在的不確定性而導致銀行遭受損失的可能性。信用風險具有潛在性，企業(yè)資金越是困難，越是希望從銀行貸款。信用風險還具有長期性和不可預測性。

2.市場風險

市場風險通常是由金融資產的價格變化而產生的，市場風險一般又可分為利率風險、匯率風險、股票風險等。資金價格的市場波動造成證券價格下跌的風險。

3.流動性風險

銀行的流動性主要包括兩方面的含義：一是資產的流動性，二是負債的流動性。資產的流動性是指銀行資產在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負債的流動性是指銀行以較低的成本適時獲得所需資金的能力。

4.操作風險

以上三種風險都具有不可預測性，大多是由于外部原因。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議對操作風險的定義：“操作風險是指由于不完善或有問題的內部程序、人員、計算機系統(tǒng)或外部事件所造成的損失的風險?！庇纱丝梢?，商業(yè)銀行要進行全面的風險管理絕對不能忽視對操作風險的管理。

（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理研究的現(xiàn)狀綜述

2008年1月，法國興業(yè)銀行因為期貨交易員杰羅姆·凱維埃爾在未經(jīng)授權的情況下大量購買歐洲股指期貨，他錯誤地估計市場將出現(xiàn)上漲，最終在最近一輪全球股市大動蕩中“血本無歸”，形成了49億歐元的巨額虧空，直接導致了發(fā)行銀行的倒閉，給商業(yè)銀行的內部控制敲響了警鐘。

金融危機后我國出臺了“4萬億”的經(jīng)濟刺激計劃和寬松的貨幣政策，導致去年我國銀行業(yè)新增貸款達到9.59萬億，同比2008年多增4.69萬億。大量信貸的背后隱藏著諸多風險，對我國銀行業(yè)的風險管理提出了很高的要求。2011年我國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行等主要商業(yè)銀行不良貸款余額4333億元，比上一季度末增加686.9億元，不良貸款率1.1%。由于我國商業(yè)銀行風險管理起步較晚，因此加強商業(yè)銀行的內部控制已經(jīng)刻不容緩。

（三）商業(yè)銀行風險管理理論綜述及新巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行業(yè)風險管理的影響

商業(yè)銀行風險管理理論隨著經(jīng)濟發(fā)展水平、金融市場的深化以及金融業(yè)對風險的認識深化而不斷發(fā)展，主要經(jīng)歷了資產風險管理、負債風險管理、資產負債風險管理和資本管理階段。

1.資產風險管理

資產風險管理理論在銀行業(yè)發(fā)展初期，銀行只進行基本的存貸業(yè)務。銀行的主要風險來自于貸款，因此極其重視對資產的風險管理這種資產風險管理模式是通過加強資產分散化、抵押、資信評估、項目調查、嚴格審批制度、減少信用放款等措施來減少、防范資產業(yè)務損失的發(fā)生，確立穩(wěn)健經(jīng)營的基本原則，以提高商業(yè)銀行的安全度。這種管理強調的是資產業(yè)務，強調資產的流動性，限制了銀行的高盈利資產的運用，減少銀行的盈利。

2.負債風險管理

負債風險管理理論認為銀行為應付客戶提款不必保留較多的流動性儲備，銀行間同業(yè)拆借市場完全可以滿足銀行流動性需要，同時銀行在爭取到優(yōu)質客戶時可以不局限于銀行本身的流動性資產。

3.資產負債風險管理

隨著固定匯率制度向浮動匯率制度的轉變導致匯率變動不斷增加。資產負債風險管理理論認為單一的資產風險管理或者負債風險管理都是不合適的，金融市場的深化和利率自由化使得銀行家必須同時關注資產和負債。利率自由化使得利率的上升或下降對資產和負債的影響有些差別，導致銀行利潤波動加劇，對銀行股價也有較大的影響。利率成為調節(jié)貨幣市場和銀行風險管理的有效工具。資產負債綜合管理理論更加注重從資產負債平衡的角度去協(xié)調銀行的安全性、流動性、效益性之間的矛盾，洗去了前兩種理論的精華。使得銀行經(jīng)營更加科學。

4.資本管理

資本管理階段也成為全面風險管理階段。隨著銀行業(yè)競爭逐漸加劇，金融衍生工具不斷增多，所以銀行面臨的管理風險日益復雜化、多樣化、多變化。20世紀90年代的亞洲金融危機，法國興業(yè)銀行的倒閉和2008年的全球金融危機進一步說明風險是由信用風險、操作風險、市場風險、流動性風險等共同造成的。1988年的《巴塞爾資本協(xié)議》的出臺，標志著國際商業(yè)銀行業(yè)的全面風險管理體系初步形成。

新《巴塞爾資本協(xié)議》強調銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不低于4%。除此之外，新《巴塞爾資本協(xié)議》引入了市場約束機制，讓市場力量來促使銀行穩(wěn)健、高效地經(jīng)營以及保持充足的資本水平。要求銀行提高信息的透明度，使外界對它的財務、管理等有更好的了解。新巴塞爾協(xié)議對舊巴塞爾協(xié)議作了進一步的完善。它充分考慮了銀行可能面臨的多種風險；具有較強的靈活性。但是新《巴塞爾資本協(xié)議》也帶來了一些負面影響，由于監(jiān)管力度太大，由監(jiān)管當局設立標準，難以達到公平公正的原則。過于的監(jiān)管制度還有限制金融衍生品的產生，限制了金融業(yè)多元化、全球化的發(fā)展。

商業(yè)銀行需要盈利，就要衡量外部市場、衡量負債對象的財務情況，更需要用模型精確的測量公司企業(yè)的財務狀況和還債能力。在此，我主要介紹Z-score模型來評估公司的財務狀況和測量公司的還債能力，并采用國外上市公司的財務數(shù)據(jù)和股票交易數(shù)據(jù)對模型進行了實證分析。

三、商業(yè)銀行風險管理模型

Z-score模型4是一個多變量財務公式，運用計算比較簡單，它是用財務指標加權匯總以衡量一個公司的財務健康狀況，并對公司在2年內破產的可能性進行診斷與預測。Z—Score模型判別函數(shù)為：

Z = 0.012X1 + 0.014X2 + 0.033X3 + 0.006X4 + 0.999X5

其中X1= Working Capital / Total Assets，反應了公司資產的變現(xiàn)能力，總營運資本的流動性。如果公司面臨資金周轉不靈的狀況，就表明公司的運營資本減少。X2= Retained Earnings / Total Assets，反映了公司的累積獲利能力，也是公司的剩余支付能力。留存收益越多，表明公司支付股利的剩余能力越強。X3= Earnings Before Interest and Taxes / Total Assets，反映了公司的收 益率大小。X3避免了期末大量購進資產時使X3降低，不能客觀反映一年中資產的獲利能力，衡量上市公司運用全部資產獲利的能力。X4= Market Value of Equity / Book Value of Total Liabilities，測定公司的財務結構，反應公司財務的穩(wěn)定性。X5= Sales/ Total Assets，即總資產周轉率，X5越高，表明公司運用其資產運營的效率越高。該模型是通過5個財務指標來綜合分析公司財務失敗或者破產的可能性。若企業(yè)的Z值高于2.675，則公司的財務狀況良好，若 企業(yè)的Z值低于2.675，則公司財務狀況較差，可能面臨破產危機。

四、實證結果對商業(yè)銀行風險管理的啟示與應用

從上面的Z-score模型可以看出，獲取上市公司的數(shù)據(jù)都比較容易，直接從公司的每年的income statement和balance sheet和公司股市的數(shù)據(jù)就可以客觀的找出。所以，這個模型很好的分析反映了公司的財務狀況和信用度（主要是指償債能力）。

目前，我國房地產業(yè)過熱，很多人都貸款買房。銀行業(yè)面臨的最大風險就是房地產貸款在信貸資產中占比過大，一旦國家對房地產調控過大，市場形勢出現(xiàn)逆轉，各銀行將不可避免地出現(xiàn)大量壞賬，損失將極為慘重。

總之，在現(xiàn)代商業(yè)銀行的風險管理中，我們要從多方面入手，多元化的運用科學嚴謹?shù)姆椒▽︼L險進行評估。我們需要從每一種金融風險著手，防范于未然，這樣才能把風險降到最低，最大化的減小銀行的損失。

參考文獻：

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[6]鄭新廣，劉義成.金融危機下的商業(yè)銀行風險管理.中國商界.2009（02）.

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[8]鄭新廣，劉義成.金融危機下的商業(yè)銀行風險管理.NEW FINANCE.2009（02）.

第9篇：信用風險管理的基本原則范文

 

關鍵詞：企業(yè)信用管理  信用管理體系  信用管理部門  客戶資信管理  內部授信  應收帳款  DSO

1企業(yè)信用管理的內涵及意義

廣義的信用管理是指企業(yè)為獲得他人提供的信用或授予他^、信用而進行的管理活動。狹義的信用管理是指對企業(yè)的授信活動和授信決策進行的科學管理，其主要目的是提高競爭力、擴大市場占有份額。本文探討的企業(yè)信用管理主要是狹義的企業(yè)信用管理，也是傳統(tǒng)的企業(yè)信用管理。企業(yè)信用管理是現(xiàn)代企業(yè)管理中最重要的組成部分，是企業(yè)管理學的—垂耍分支。從企業(yè)管理職能的角度來說，企業(yè)信用管理就是通過資信調查收集客戶的各種信用信息與數(shù)據(jù)，進行綜合處理判斷，對客戶的信用質量做出評價，在風險與收益之間權衡，進行恰當?shù)男庞脹Q策，并對產生的應收帳款進行管理。

2我國信用管理現(xiàn)狀

2．1企業(yè)信用制度不健全。國內外關于信用方面的相關法律文獻有很多。如：國際上的~w’ro的基本原則》、《國際統(tǒng)一私法協(xié)會國際商事合同通則》、《服務貿易總協(xié)定》等；國內的《合同法》、飯不正當競爭法》、《消費者權益保護法》等。我國硎法也對詐騙犯罪行為處以刑罰和規(guī)定。

22企業(yè)信用意識淡薄。一方面由于法律法規(guī)不健全，企業(yè)問經(jīng)營行為得不到有效的監(jiān)督和約束，使企業(yè)信用觀念淡薄，信用水平低下，欺騙貿易規(guī)模擴大。另一方面，企業(yè)管理目標發(fā)生偏移片面追求經(jīng)濟利益，忽視信用管理。

2．3缺乏專門的信用管理部門和專業(yè)人員。企業(yè)銷售部門和財務部門在風險控制和信用管理問題上職責劃分不清，相當多的企業(yè)是由銷售人員或其他部門人員兼做信用管理工作，其根源在于這些企業(yè)沒有設立—個獨立的信用管理部門，企業(yè)內部缺少專門的信用風險管理職能，沒有專業(yè)人員從事信用管理工作。

2-4信用管理方法和技術落后。信用管理包括資信調查、產品賒銷、應收賬款收付。在各個環(huán)節(jié)都需要一定的技巧和方法。目前，我國大多數(shù)企業(yè)在以上環(huán)節(jié)上還存在很大不足。資信調查的內容包括貿易對象的政治狀況、資信情況、經(jīng)營范圍經(jīng)營能力等。由于沒有專門的信用管理部門，企業(yè)不可能全面準確地掌握這些信息，勢必增加貿易的風險。信用管理的方法不當、技術落后，使企業(yè)產品賒銷沒有得到有效地控制，賒銷風險缺乏客的估計，造成我國多數(shù)企業(yè)面臨嚴重的”債權’危，企業(yè)應收賬款居高不下。

3建立和完善企業(yè)信用管理體系的迫切陛

隨著我國市場經(jīng)濟體制的日益完善和企業(yè)間競爭的不斷加劇，使得我國市場經(jīng)濟秩序尚不范的問題表現(xiàn)的越來越突出，信用已成為當前品過剩時期最稀缺的資源。在市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)之間的交易總是伴著風險的發(fā)生，經(jīng)營風險和交易風險隨時威脅企業(yè)的生存與發(fā)展。

 

4我國企業(yè)IFII用管理制度體系的構建

    4.1樹立正確的企業(yè)信用管理瑰念，企業(yè)領導必須對信用管理給予足夠的重視。正確的信用管理觀念是企業(yè)力口強信用管理的前提條件，因此，必須在企業(yè)上下樹立正確的信用管理觀念，形成企業(yè)獨特的信用文化，并將文化滲透到每一個員工。

    姐建立獨立的信用管理部門，并測i和落實權責對等的業(yè)務流程。目前國內大型內資企業(yè)幾乎沒有一家企業(yè)設有專門的信用管理部門。個別企業(yè)雖然采取了一些簡單的信用控制措施一如對長期拖欠貨款的客戶不予發(fā)貨、對銷售人員的考核不僅要看合同金額更要看收到的款項等。但是這些措施基本上都是由銷售管理部門實施的。企業(yè)在信用銷售上缺乏有效的控制環(huán)節(jié)~，而傳統(tǒng)的信用交易之所以存在信用風險的隱患，就是因為缺乏控制環(huán)節(jié)。

  企業(yè)信用管理部門的業(yè)務流程的控制環(huán)節(jié)應該由事前預防、過程管理和事后處列組成。事前預防包括搜集客戶的信用信息和實時關注，對客戶進行信用的評級，然后根據(jù)客戶的價值和市場競爭環(huán)境，制定合理的信用政策;過程控制要求企業(yè)將信用銷售的審批權利和對應收帳款追討責任歸人到某一部門或者某一員工，有利于實現(xiàn)權責對等，風險到人;事后處理握歲寸應收賬款進行動態(tài)的盛剎空，對逾期貝蜷歌及時采取相應的處理。此外為了保證流程的落實，企>J立該設立完整的信用管理操作規(guī)范和業(yè)務說明，確保員工對了氰用制度的理解，把工作落到實處。信用管理部門是現(xiàn)代企業(yè)中一個舉足輕重的職能部門。

    43提高企業(yè)信用管理人員素質。合格的信用管理人員整體素質的提高是強化企業(yè)信用管理的基礎，企業(yè)應通過各種途徑強化信用管理人員的專業(yè)知識和職位能力a招聘、吸收符合信用管理工作崗位要求的合格人員到信用管理崗位操作培訓，使其能勝任本企業(yè)的信用管理工作;b.制定企業(yè)信用管理人員的后續(xù)教育制度，組織企業(yè)信用管理人員定期進行后續(xù)培jlllo

    4.4企業(yè)內部各部門角色定位。企業(yè)內部與信用管理有關的職能部門各自正確的角色認同有助于統(tǒng)一認識，加強內部協(xié)作。企業(yè)可以根據(jù)自身所處的內外環(huán)境、經(jīng)營規(guī)模及企倫目標等來i}i1適合自身發(fā)展的組織結構。

    對于信用管理部門，DSO(應收帳款變現(xiàn)天數(shù))幾乎是衡量其工作效果的最重要指標。DSO表示每_ o收帳款的平均收回時間。應收帳款變現(xiàn)天數(shù)袱當年年末應收帳款余韌當年總銷售量)*365，即DSO=s AR/SALE)*365。對于銷售部門而言銷售量是衡量其業(yè)績的主要指標，且銷售量越高越好;對于財務部來說年末應收帳款越低表明其業(yè)績越好;對于信用部門而言DSO是考核其業(yè)績的指標，目越低越好，DSO要下降必須減少應收帳款、增加銷售量。