股權(quán)激勵(lì)稅法精選(九篇)

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第1篇：股權(quán)激勵(lì)稅法范文

關(guān)鍵詞:長(zhǎng)期股權(quán)投資;成本法;所得稅

中圖分類號(hào):D922.222 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1673-0992(2010)07A-0091-02

一、長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量

長(zhǎng)期股權(quán)投資的取得分為企業(yè)合并與非企業(yè)合并形成。新準(zhǔn)則規(guī)定:在下列情況,企業(yè)應(yīng)運(yùn)用成本法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資: (1)企業(yè)持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資;(2)投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響,且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資。

1.企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與計(jì)稅基礎(chǔ)的確定

在會(huì)計(jì)處理上,同一控制下的企業(yè)合并,合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)等作為合并對(duì)價(jià)的,應(yīng)當(dāng)按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額,調(diào)整資本公積,調(diào)整留存收益。合并方以發(fā)行證券作為合并對(duì)價(jià)的,應(yīng)按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。按照發(fā)行股份的面值總額作為股本,長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間的差額,應(yīng)調(diào)整資本公積,留存收益。非同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資,會(huì)計(jì)與稅收之間總體無(wú)差異?！稇?yīng)用指南》中要求:母公司在購(gòu)買日編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí),投資企業(yè)的合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額時(shí),其間的差額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù),合并成本小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額時(shí)的差額,在購(gòu)買日合并資產(chǎn)負(fù)債表中調(diào)整盈余公積和未分配利潤(rùn)。在股權(quán)持有期間,投資企業(yè)將子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí),將成本法調(diào)整為權(quán)益法。在此方面,新所得稅法第五十二條規(guī)定:“除國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外,企業(yè)之間不得合并繳納企業(yè)所得稅?！币虼?并不產(chǎn)生實(shí)際的稅收影響。

2.其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與計(jì)稅基礎(chǔ)的確定

在會(huì)計(jì)處理上,以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購(gòu)買價(jià)款作為初始投資成本,初始投資成本包括與取得長(zhǎng)期股權(quán)投資直接相關(guān)的費(fèi)用、稅金及其他必要支出;以發(fā)行證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資,應(yīng)按照發(fā)行證券的公允價(jià)值作為初始投資成本。在稅務(wù)處理上,長(zhǎng)期股權(quán)投資按企業(yè)發(fā)生的實(shí)際支出作為計(jì)稅基礎(chǔ)。以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資,按實(shí)際支付的購(gòu)買價(jià)款作為計(jì)稅基礎(chǔ);以發(fā)行權(quán)益性證券取得的、投資者投入的、接受捐贈(zèng)取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資。按該投資資產(chǎn)公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為計(jì)稅基礎(chǔ)。

例1:2008年1月1日,A公司以對(duì)C公司的一項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資換入B公司10%的股份,并準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有,因?yàn)锳公司對(duì)B公司不具有共同控制和重大影響,而且該項(xiàng)投資在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量,所以A公司以成本法核算對(duì)B公司投資。換出長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值和計(jì)稅成本均為1000萬(wàn)公允價(jià)值為1500萬(wàn)元。換入長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值為1500萬(wàn)元。

會(huì)計(jì)上根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)――非貨幣性資產(chǎn)交換》(財(cái)會(huì)[2006]3號(hào))的規(guī)定,在不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換中,換入資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本,不確認(rèn)損益。A公司應(yīng)作如下賬務(wù)處理:

借:長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司10000000

貸:長(zhǎng)期股權(quán)投資――C公司10000000

差異分析:《實(shí)施條例》規(guī)定,企業(yè)發(fā)生非貨幣性資產(chǎn)交換應(yīng)當(dāng)視同銷售。即非貨幣性資產(chǎn)交換應(yīng)當(dāng)分解為按公允價(jià)值銷售和購(gòu)進(jìn)兩筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行處理,因此,A公司應(yīng)當(dāng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得500萬(wàn)元(1500-1000)。A公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)成本為1000萬(wàn)元,計(jì)稅成本應(yīng)為1500萬(wàn)元(會(huì)計(jì)成本1000萬(wàn)元+納稅調(diào)整增加額500萬(wàn)元)。此時(shí)產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差異,形成遞延所得稅資產(chǎn)500*25%=125萬(wàn)。

借:遞延所得稅資產(chǎn)1250000

貸:所得稅費(fèi)用1250000

根據(jù)《投資準(zhǔn)則》及其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定,以支付現(xiàn)金、發(fā)行權(quán)益性證券方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資,投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資,以及在具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換中取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資,均應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量,因此,以上述方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)成本與計(jì)稅成本一般不存在差異。需要注意的是,除在不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換中取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資外,在同一控制下的控股合并中取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資,其會(huì)計(jì)成本為取得被合并方賬面所有者權(quán)益的份額,此情形下會(huì)計(jì)成本與計(jì)稅成本一般會(huì)存在差異。

二、長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量涉及的差異

舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定長(zhǎng)期股權(quán)投資在采用成本法核算時(shí),投資方確認(rèn)的股利所得,僅限于所獲得的被投資方在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額,所收到的被投資企業(yè)動(dòng)用接受前的利潤(rùn)派發(fā)的股利作為投資成本的收回,視為清算性股利,應(yīng)沖減投資成本。而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定:采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資,除取得投資時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款或?qū)r(jià)中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)外,投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照享有被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金管理和利潤(rùn)確認(rèn)投資收益,不再劃分是否屬于調(diào)整前和投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)。

此次改變和稅法規(guī)定的 “不論累計(jì)未分配利潤(rùn)和盈余公積是投資前產(chǎn)生的還是投資后產(chǎn)生的,都是稅后利潤(rùn),都?xì)w為持有受益,不應(yīng)轉(zhuǎn)化為處置受益”相一致。即發(fā)放現(xiàn)金股利將不再產(chǎn)生會(huì)稅差異。

例2:承例1,2008年1月20日,B公司宣告發(fā)放2007年度現(xiàn)金股利300萬(wàn)元(A公司應(yīng)得30萬(wàn)元)。

會(huì)計(jì):由于B公司宣告發(fā)放的這部分股利,不屬于A公司股權(quán)投資日以后產(chǎn)生的凈利潤(rùn)分配額,這部分分配額已包含在初始投資成本中,但根據(jù)新準(zhǔn)則規(guī)定,不再?zèng)_減成本。A公司賬務(wù)處理為:

借:應(yīng)收股利-B公司300000

貸:投資收益 300000

《暫行條例》規(guī)定:“企業(yè)所得稅法第三條所稱所得,包括股息紅利等權(quán)益性投資所得?！睂?duì)權(quán)益性投資所得,稅法并不區(qū)分股權(quán)投資日前產(chǎn)生或者股權(quán)投資日后產(chǎn)生,新準(zhǔn)則和稅法規(guī)定一致,計(jì)稅成本相同,不再產(chǎn)生暫時(shí)性差異。

需要說(shuō)明的是,《企業(yè)所得稅法》規(guī)定:“符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益,屬于免稅收入?！薄秾?shí)施條例》規(guī)定:“符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益,是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益?！鄙鲜鐾顿Y收益屬于免稅收入,實(shí)質(zhì)上不需要調(diào)增應(yīng)納稅所得額。

(2)例3:承例2,2008年度,B公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)400萬(wàn)元,2009年2月20日,B公司宣告發(fā)放2008年度現(xiàn)金股利200萬(wàn)元(A公司應(yīng)得20萬(wàn)元)。

會(huì)計(jì)處理上,成本法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資的特點(diǎn)是:股權(quán)持有期間,如果被投資方未分配現(xiàn)金或?qū)嵨锕衫麆t不做賬。對(duì)于B公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn),A公司不必做賬務(wù)處理。B公司在2009年分配上年股利時(shí),

A公司應(yīng)作如下賬務(wù)處理:

借:應(yīng)收股利―B公司200000

貸:投資收益 200000

差異分析:被投資企業(yè)稅后利潤(rùn)分配是稅法確認(rèn)股權(quán)投資持有收益的唯一依據(jù),無(wú)論B公司發(fā)生盈利或者虧損,A公司均不作稅務(wù)處理。B公司分派現(xiàn)金股利時(shí),A公司按照稅法規(guī)定應(yīng)當(dāng)確認(rèn)股息性所得20萬(wàn)元。A公司該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)成本為1000萬(wàn)元,計(jì)稅成本仍為1500萬(wàn)元。

(3)例4:承例3,2009年度,B公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)600萬(wàn)元,2010年3月20日,B公司以盈余公積600萬(wàn)元轉(zhuǎn)增股本(A公司股本增加60萬(wàn)元)。

會(huì)計(jì)上A公司不做賬務(wù)處理。

差異分析:根據(jù)稅法規(guī)定,以盈余公積轉(zhuǎn)增股本,應(yīng)當(dāng)分解為收到現(xiàn)金股利和追加投資兩筆業(yè)務(wù)進(jìn)行稅務(wù)處理。A公司應(yīng)確認(rèn)股息性所得60萬(wàn)元,即應(yīng)當(dāng)調(diào)增2010年度應(yīng)納稅所得額60萬(wàn)元。A公司該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)成本仍為1000萬(wàn)元,計(jì)稅成本為1560萬(wàn)元。

三、企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失的所得稅處理

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定:處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí),其賬面價(jià)值與實(shí)際取得的價(jià)款的差額,應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益(投資收益)。

稅法規(guī)定:企業(yè)處置長(zhǎng)期股權(quán)投資,屬于新法第六條規(guī)定的轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入。按照新法第十四條規(guī)定,企業(yè)對(duì)外投資期間,投資資產(chǎn)的成本在計(jì)算應(yīng)納所得稅額時(shí)不得扣除。第十六條規(guī)定,企業(yè)轉(zhuǎn)資產(chǎn),該資產(chǎn)的凈值和轉(zhuǎn)讓費(fèi)用,可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。所以,企業(yè)處置長(zhǎng)期股權(quán)投資,其計(jì)稅基礎(chǔ)與實(shí)際取得價(jià)款的差額,應(yīng)當(dāng)計(jì)入應(yīng)納稅所得額繳納企業(yè)所得稅。

例5:2010年5月10日,A公司將其持有的B公司股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓,取得收入1800萬(wàn)元。

會(huì)計(jì):A公司應(yīng)確認(rèn)投資轉(zhuǎn)讓所得800萬(wàn)元(1800-1000),賬務(wù)處理為:

借:銀行存款18000000

貸:長(zhǎng)期股權(quán)投資―B公司 10000000

投資收益 8000000

差異分析:該項(xiàng)股權(quán)投資的計(jì)稅成本為1560萬(wàn)元,按照稅法規(guī)定應(yīng)確認(rèn)投資轉(zhuǎn)讓所得240萬(wàn)元(1800-1560),因此A公司應(yīng)當(dāng)調(diào)減2010年度應(yīng)納稅所得額560萬(wàn)元(240-800)。至此,A公司長(zhǎng)期股權(quán)投資持有期間發(fā)生的暫時(shí)性差異全部轉(zhuǎn)回。此時(shí)該項(xiàng)投資的會(huì)計(jì)成本為0(1000-1000),計(jì)稅成本也為0(0+500+30-20+60-570)。

借:所得稅費(fèi)用 1400000 (560*25%=140)

貸:遞延所得稅資產(chǎn)1400000

《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》的頒布完善了我國(guó)的金融投資法規(guī),長(zhǎng)期股權(quán)投資的處理也有了較大差異,而用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬戶能真實(shí)的反映企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資的實(shí)際成本,賬戶處理比較清晰明了,其會(huì)計(jì)處理與稅法規(guī)定更加趨于一致,我們應(yīng)結(jié)合新所得稅法與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,進(jìn)行深入研究,分析計(jì)稅基礎(chǔ)與會(huì)計(jì)賬面記錄的差異,以便更好地做好企業(yè)財(cái)稅工作。

參考文獻(xiàn):

[1]注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)《稅法》經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.2008.3

[2]注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)《會(huì)計(jì)》經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.2008.3

第2篇：股權(quán)激勵(lì)稅法范文

隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，越來(lái)越多的公司采取股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃激勵(lì)公司員工的工作表現(xiàn)。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已對(duì)職工職權(quán)激勵(lì)計(jì)劃會(huì)計(jì)核算問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)范，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅問(wèn)題，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局則先后出臺(tái)了多個(gè)文件進(jìn)行了明確，包括財(cái)稅[2005]35號(hào)、財(cái)稅[2009]5號(hào)、國(guó)稅函[2009]461號(hào)和國(guó)家稅務(wù)總局公告[2011]第27號(hào)。但是，對(duì)于企業(yè)所得稅的問(wèn)題，國(guó)家稅務(wù)總局一直未有明確規(guī)定，而在實(shí)際操作中各地稅務(wù)機(jī)關(guān)經(jīng)常采用不同的企業(yè)所得稅處理，對(duì)許多已有股權(quán)激勵(lì)安排的企業(yè)造成了較大的稅務(wù)不確定性。

國(guó)家稅務(wù)總局于2012年5月23日出臺(tái)了《關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)；以下簡(jiǎn)稱“18號(hào)公告”），就我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題進(jìn)行了明確。18號(hào)公告自2012年7月1日起施行。

18號(hào)公告的適用范圍

18號(hào)公告基本延用了據(jù)國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)的《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》（證監(jiān)公司字[2005]151號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“《管理辦法》”）的相關(guān)規(guī)定，對(duì)相關(guān)概念做了定義：

股權(quán)激勵(lì)，是指《管理辦法》中規(guī)定的上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工（以下簡(jiǎn)稱“激勵(lì)對(duì)象”）進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)。股權(quán)激勵(lì)實(shí)行方式包括授予限制性股票、股票期權(quán)以及其他法律法規(guī)規(guī)定的方式。

限制性股票，是指《管理辦法》中規(guī)定的激勵(lì)對(duì)象按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件，從上市公司獲得的一定數(shù)量的本公司股票。

股票期權(quán)，是指《管理辦法》中規(guī)定的上市公司按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)，以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買本公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。

為了體現(xiàn)稅收的公平性，18號(hào)公告第三條規(guī)定，在我國(guó)境外上市的居民企業(yè)和非上市公司，凡比照《管理辦法》的規(guī)定建立職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，且在企業(yè)會(huì)計(jì)處理上，也按我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定處理的，其股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題，可以按照上市公司的稅務(wù)處理辦法進(jìn)行企業(yè)所得稅處理。

換言之，18號(hào)公告的適用范圍包括在我國(guó)境內(nèi)上市的居民企業(yè)或者符合條件的我國(guó)境外上市的居民企業(yè)和非上市公司。

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃企業(yè)所得稅處理原則

上市公司依照《管理辦法》要求建立職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，并按我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授予激勵(lì)對(duì)象時(shí)，按照該股票的公允價(jià)格及數(shù)量，計(jì)算確定作為上市公司相關(guān)年度的成本或費(fèi)用，作為換取激勵(lì)對(duì)象提供服務(wù)的對(duì)價(jià)。上述企業(yè)建立的職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其企業(yè)所得稅的處理，按以下規(guī)定執(zhí)行：

（一）對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后立即可以行權(quán)的，上市公司可以根據(jù)實(shí)際行權(quán)時(shí)該股票的公允價(jià)格與激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額和數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。

（二）對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后，需待一定服務(wù)年限或者達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件（以下簡(jiǎn)稱等待期）方可行權(quán)的。上市公司等待期內(nèi)會(huì)計(jì)上計(jì)算確認(rèn)的相關(guān)成本費(fèi)用，不得在對(duì)應(yīng)年度計(jì)算繳納企業(yè)所得稅時(shí)扣除。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可行權(quán)后，上市公司方可根據(jù)該股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格與當(dāng)年激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額及數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。

（三）本條所指股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格，以實(shí)際行權(quán)日該股票的收盤價(jià)格確定。

根據(jù)上述規(guī)定，國(guó)家稅務(wù)總局認(rèn)為上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)質(zhì)上是通過(guò)減少企業(yè)的資本公積，以換取企業(yè)激勵(lì)對(duì)象的服務(wù)，因此，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第八條的規(guī)定，此類費(fèi)用應(yīng)屬于與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的支出，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除，并且考慮到股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的對(duì)象是企業(yè)員工，相關(guān)費(fèi)用應(yīng)列為屬于工資薪金范疇。

根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的個(gè)人所得稅處理辦法，員工實(shí)際行權(quán)時(shí)，該股票在行權(quán)日的公允價(jià)格與實(shí)際行權(quán)價(jià)格之間的差額作為員工的工資薪金所得計(jì)算并繳納個(gè)人所得稅。因此對(duì)于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，18號(hào)公告中關(guān)于企業(yè)所得稅費(fèi)用扣除的金額和時(shí)點(diǎn)的規(guī)定實(shí)質(zhì)上與現(xiàn)行的個(gè)人所得稅處理思路保持一致。

但對(duì)于限制性股票，國(guó)稅函[2009]461號(hào)文對(duì)于個(gè)人所得稅有明確的規(guī)定，基本原則是按登記日和解禁日收盤價(jià)的平均價(jià)格作為依據(jù)來(lái)計(jì)算本批次解禁股票份數(shù)的應(yīng)納稅所得額。由于限制性股票并不需要行權(quán)且涉及解禁問(wèn)題，18號(hào)公告只對(duì)股票期權(quán)的企業(yè)所得稅處理進(jìn)行了規(guī)定，對(duì)于限制性股票的企業(yè)所得稅處理，18號(hào)公告并未明確說(shuō)明。

企業(yè)所得稅會(huì)計(jì)的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》中，對(duì)上市公司建立的職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理作出了規(guī)定：

1.上市公司授予股權(quán)激勵(lì)時(shí)，不做會(huì)計(jì)處理，但必須確定授予股票的公允價(jià)格（該價(jià)格是采取會(huì)計(jì)上規(guī)定的期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算）。

2.等待期間，根據(jù)上述股票的公允價(jià)格及股票數(shù)量，計(jì)算出總額，作為上市公司換取激勵(lì)對(duì)象服務(wù)的代價(jià)，并在等待期內(nèi)平均分?jǐn)?，作為企業(yè)的成本費(fèi)用，其對(duì)應(yīng)科目為待結(jié)轉(zhuǎn)的“其他資本公積”。如果授予時(shí)即可行權(quán)，可以當(dāng)期作為企業(yè)的成本費(fèi)用。

3.職工實(shí)際行權(quán)時(shí)，不再調(diào)整已確認(rèn)的成本費(fèi)用，只根據(jù)實(shí)際行權(quán)情況，確認(rèn)股本和股本溢價(jià)，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)等待期內(nèi)確認(rèn)的其他資本公積。

4.如果股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃到期，職工沒(méi)有按照規(guī)定行權(quán)，以前作為上市公司成本費(fèi)用的，要進(jìn)行調(diào)整，沖回成本和資本公積。

第3篇：股權(quán)激勵(lì)稅法范文

一、股權(quán)激勵(lì)政策發(fā)展背景

2005年財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合《關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》財(cái)稅〔2005〕35號(hào)（以下簡(jiǎn)稱“35號(hào)文”），是對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)方式之一――股票期權(quán)的規(guī)定。

隨后，2006年國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)《關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》國(guó)稅函〔2006〕902號(hào)（以下簡(jiǎn)稱“902號(hào)文”），902號(hào)文主要是對(duì)35號(hào)文規(guī)定股權(quán)激勵(lì)執(zhí)行上的問(wèn)題進(jìn)行補(bǔ)充規(guī)定。

隨著股權(quán)激勵(lì)適用范圍及方式的發(fā)展，35號(hào)文和902號(hào)文已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求。2009年兩部委再次聯(lián)合發(fā)文《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》財(cái)稅〔2009〕5號(hào)（以下簡(jiǎn)稱“5號(hào)文”）規(guī)定上市公司股權(quán)激勵(lì)另兩種方式――股票增值權(quán)、限制性股票比照35號(hào)文計(jì)征個(gè)人所得稅。隨后，國(guó)家稅務(wù)總局亦再次發(fā)文《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》國(guó)稅函〔2009〕461號(hào)（以下簡(jiǎn)稱“461號(hào)文”）對(duì)35號(hào)文、5號(hào)文的相關(guān)規(guī)定補(bǔ)充完善，使其更具有完整性、實(shí)操性。

二、股權(quán)激勵(lì)系列政策主要內(nèi)容

股權(quán)激勵(lì)的涉稅規(guī)定以35號(hào)文為主干，902號(hào)文、5號(hào)文、461號(hào)文主要圍繞著35號(hào)文補(bǔ)充、完善。本文從上述政策規(guī)定中歸納整理了股權(quán)激勵(lì)的三種方式：股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票的適用范圍、計(jì)稅依據(jù)、應(yīng)納稅額的計(jì)算、納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間及征收管理等相關(guān)規(guī)定。

（一）適用范圍

35號(hào)文、902號(hào)、5號(hào)文、461號(hào)文明確了其股權(quán)激勵(lì)的三種方式計(jì)稅依據(jù)及應(yīng)納稅額計(jì)算的適用范圍僅為上市公司或其境內(nèi)機(jī)構(gòu)。

而對(duì)于非上市公司，461號(hào)文第七條第二款補(bǔ)充規(guī)定：具有下列情形之一的股權(quán)激勵(lì)所得，不適用本通知規(guī)定的優(yōu)惠計(jì)稅方法，直接計(jì)入個(gè)人當(dāng)期所得征收個(gè)人所得稅：

1.除本條第（一）項(xiàng)規(guī)定之外的集團(tuán)公司、非上市公司員工取得的股權(quán)激勵(lì)所得；

2.公司上市之前設(shè)立股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，待公司上市后取得的股權(quán)激勵(lì)所得；

3.上市公司未按照本通知第六條規(guī)定向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)備有關(guān)資料的。

2015年10月23日的《關(guān)于將國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國(guó)范圍實(shí)施的通知》財(cái)稅[2015]116號(hào)（以下簡(jiǎn)稱“116號(hào)文”）規(guī)定：全國(guó)范圍內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)化科技成果，給予本企業(yè)相關(guān)技術(shù)人員的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，按照“工資薪金所得”項(xiàng)目，參照《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2005〕35號(hào)）有關(guān)規(guī)定計(jì)算確定應(yīng)納稅額。股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的計(jì)稅價(jià)格參照獲得股權(quán)時(shí)的公平市場(chǎng)價(jià)格確定。

綜上所述，非上市公司除符合條件的高新技術(shù)企業(yè)外，其他非上市公司的股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅的涉稅處理不能適用35號(hào)文及其相關(guān)文件關(guān)于應(yīng)納稅額優(yōu)惠的計(jì)算方式。

（二）納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間

個(gè)人在納稅年度內(nèi)第一次取得股票期權(quán)、股票增值權(quán)所得和限制性股票所得的，上市公司應(yīng)按照財(cái)稅〔2005〕35號(hào)文件第四條第一項(xiàng)所列公式計(jì)算扣繳其個(gè)人所得稅（461號(hào)第四條規(guī)定）。

（三）計(jì)稅依據(jù)

股票期權(quán)的計(jì)算依據(jù)：

股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額=（行權(quán)股票的每股市場(chǎng)價(jià)-員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價(jià)）×股票數(shù)量（35號(hào)文第二條規(guī)定）。

股票增值權(quán)計(jì)稅依據(jù)：

股票增值權(quán)某次行權(quán)應(yīng)納稅所得額=（行權(quán)日股票價(jià)格-授權(quán)日股票價(jià)格）×行權(quán)股票份數(shù)（461號(hào)文第二條規(guī)定）。

限制性股票計(jì)稅依據(jù)：

應(yīng)納稅所得額=（股票登記日股票市價(jià)+本批次解禁股票當(dāng)日市價(jià)）÷2×本批次解禁股票份數(shù)-被激勵(lì)對(duì)象實(shí)際支付的資金總額×（本批次解禁股票份數(shù)÷被激勵(lì)對(duì)象獲取的限制性股票總份數(shù)）（461號(hào)文第三條規(guī)定）。

應(yīng)納稅額的計(jì)算：

個(gè)人在納稅年度內(nèi)第一次取得股票期權(quán)、股票增值權(quán)所得和限制性股票所得的，上市公司應(yīng)按照財(cái)稅〔2005〕35號(hào)文件第四條第一項(xiàng)所列公式計(jì)算扣繳其個(gè)人所得稅（461號(hào)文第四條規(guī)定）。

應(yīng)納稅額=（股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額÷規(guī)定月份數(shù)×適用稅率-速算扣除數(shù)）×規(guī)定月份數(shù)（35號(hào)文件第四條第一項(xiàng)所列公式）。

上款公式中的規(guī)定月份數(shù)，是指員工取得來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的股票期權(quán)形式工資薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)，長(zhǎng)于12個(gè)月的，按12個(gè)月計(jì)算；上款公式中的適用稅率和速算扣除數(shù)，以股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額除以規(guī)定月份數(shù)后的商數(shù)，對(duì)照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈征收個(gè)人所得稅若干問(wèn)題〉的通知》（國(guó)稅發(fā)〔1994〕89號(hào)）所附稅率表確定。

（四）征收管理

1.扣繳義務(wù)人。實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃的境內(nèi)企業(yè)為個(gè)人所得稅的扣繳義務(wù)人，應(yīng)按稅法規(guī)定履行代扣代繳個(gè)人所得稅的義務(wù)。

2.自行申報(bào)納稅。員工從兩處或兩處以上取得股票期權(quán)形式的工資薪金所得和沒(méi)有扣繳義務(wù)人的，該個(gè)人應(yīng)在個(gè)人所得稅法規(guī)定的納稅申報(bào)期限內(nèi)自行申報(bào)繳納稅款。

3.報(bào)送有關(guān)資料。實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃的境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)在股票期權(quán)計(jì)劃實(shí)施之前，將企業(yè)的股票期權(quán)計(jì)劃或?qū)嵤┓桨?、股票期?quán)協(xié)議書(shū)、授權(quán)通知書(shū)等資料報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)；應(yīng)在員工行權(quán)之前，將股票期權(quán)行權(quán)通知書(shū)和行權(quán)調(diào)整通知書(shū)等資料報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。（35號(hào)第五條規(guī)定）

三、案例分析

（一）案例背景介紹

2014年1月1日，某公司B是一家北京中關(guān)村擬掛牌新三板的公司，為了進(jìn)行員工股權(quán)激勵(lì)，對(duì)本公司凈資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估時(shí)點(diǎn)是2015年1月31日，根據(jù)評(píng)估報(bào)告，公司的凈值產(chǎn)額2 000萬(wàn)元。其中B公司大股東某科貿(mào)有限公司C占股50%，，股東李某占股30%，其他方占20%。2014年4月1日，科貿(mào)公司C將持有B公司10%的股份價(jià)值200萬(wàn)，以100萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給了B公司的核心技術(shù)人員王某，王某工作時(shí)間至少3年以上，王某的股權(quán)變更登記完成日2014年5月1日。

2015年初：企業(yè)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所做年報(bào)審計(jì)，審計(jì)人員根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)―股份支付》的規(guī)定：認(rèn)為大股東科貿(mào)公司C將股份低價(jià)轉(zhuǎn)讓給核心技術(shù)人員王某的行為，實(shí)質(zhì)是“被激勵(lì)員工通過(guò)大股東低價(jià)轉(zhuǎn)讓取得公司股權(quán)，其目的是企業(yè)為了獲取員工或其他方服務(wù)為目的的交易”，因此審計(jì)人員認(rèn)為符合股份支付準(zhǔn)則，將支付的價(jià)格與評(píng)估價(jià)格的差額確認(rèn)為以權(quán)益結(jié)算的股份支付。

會(huì)計(jì)分錄的處理為：

借：管理費(fèi)用――職工薪酬（股份支付）

1 000 000

貸：資本公積――股份支付1 000 000

2015年，企業(yè)做2014年度所得稅匯算清繳時(shí)，該筆股份支付對(duì)應(yīng)的管理費(fèi)用100萬(wàn)元在企業(yè)所得稅稅前扣除。

政策依據(jù)是：根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“18號(hào)文”）：“（一）對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后立即可以行權(quán)的，上市公司可以根據(jù)實(shí)際行權(quán)時(shí)該股票的公允價(jià)格與激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額和數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除?！薄叭?、在我國(guó)境外上市的居民企業(yè)和非上市公司，凡比照《管理辦法》的規(guī)定建立職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，且在企業(yè)會(huì)計(jì)處理上，也按我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定處理的，其股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題，可以按照上述規(guī)定執(zhí)行?！?/p>

王某的股權(quán)變更之日為2014年5月1日，即行權(quán)，所以在2014年度匯算清繳的時(shí)候，企業(yè)根據(jù)18號(hào)文的規(guī)定，對(duì)其產(chǎn)生的管理費(fèi)用100萬(wàn)元作為工資、薪金支出在所得稅前扣除，且未代扣代繳個(gè)人所得稅。

（二）案例解析

上述案例中，大股東科貿(mào)公司C的用低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為做為股權(quán)激勵(lì)的方式，在新三板企業(yè)中較為普遍，但其產(chǎn)生的管理費(fèi)用100萬(wàn)元，是否可以按照18號(hào)文股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃企業(yè)所得稅的規(guī)定作為工資、薪金支出進(jìn)行稅前扣除，以及個(gè)人所得稅是否可以按照股權(quán)激勵(lì)的方式進(jìn)行稅務(wù)處理，目前沒(méi)有明確的政策規(guī)定。但首先可以明確的是，企業(yè)如果按照工資、薪金支出在企業(yè)所得稅前扣除，必須應(yīng)按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)工資薪金及職工福利費(fèi)扣除問(wèn)題的通知》國(guó)稅函（2009）3號(hào)文的第一條（四）規(guī)定：先代扣代繳個(gè)人所得稅，才可做稅前扣除。

但具體應(yīng)該怎樣代扣代繳個(gè)人所得稅呢？如果作為股權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅稅務(wù)處理，461號(hào)文規(guī)定：非上市公司的股權(quán)激勵(lì)所得可直接計(jì)入個(gè)人當(dāng)期所得征收個(gè)人所得稅，雖未明確當(dāng)期所得具體為何所得，我們暫理解是工資、薪金所得，也就是說(shuō)非上市公司股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得應(yīng)和當(dāng)期工資、薪金所得合并計(jì)稅，而不能單獨(dú)計(jì)稅。

在實(shí)操過(guò)程中，為降低涉稅風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)還需和主管稅務(wù)機(jī)關(guān)及時(shí)溝通，得到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)可。

四、結(jié)論

我國(guó)目前尚無(wú)一套系統(tǒng)完整的非上市公司股權(quán)激勵(lì)涉稅規(guī)定，35號(hào)文、902號(hào)文、5號(hào)文和461號(hào)文構(gòu)成了現(xiàn)行稅法體系下上市公司股權(quán)激勵(lì)三種方式（股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票）個(gè)人所得稅的稅務(wù)處理規(guī)定，且相關(guān)稅收要素散落在各個(gè)文件規(guī)定中，4個(gè)文件相輔相成，缺一不可。

其實(shí)，我國(guó)最早出臺(tái)關(guān)于股權(quán)激勵(lì)的稅收文件是《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入有關(guān)征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》國(guó)稅發(fā)〔1998〕9號(hào)（以下簡(jiǎn)稱9號(hào)文），但該文件僅對(duì)認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券的涉稅處理進(jìn)行簡(jiǎn)單的規(guī)定，且未明確適用范圍是上市公司還是非上市公司。

新三板企業(yè)為了吸收、穩(wěn)定人才，通過(guò)股權(quán)激勵(lì)的方式讓核心員工能夠以股東的身份參與企業(yè)決策、分享利潤(rùn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，是一種有效的方式。對(duì)于已經(jīng)掛牌新三板的企業(yè)，是否可以視同上市公司適用35號(hào)文、461號(hào)文優(yōu)惠的計(jì)稅方式，目前尚無(wú)明確稅收政策規(guī)定。但根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》國(guó)發(fā)〔2013〕49號(hào)（以下簡(jiǎn)稱“49號(hào)文”）第六條規(guī)定：市場(chǎng)建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理。

因此，已經(jīng)掛牌新三板的企業(yè)如果有完整的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，且市值在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有著公開(kāi)掛牌價(jià)格，計(jì)稅依據(jù)確認(rèn)原則符合上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)稅規(guī)定，則可以根據(jù)49號(hào)文規(guī)定，咨詢主管稅務(wù)機(jī)關(guān)是否可以參照上市公司的規(guī)定進(jìn)行個(gè)人所得稅涉稅處理。

第4篇：股權(quán)激勵(lì)稅法范文

（一）股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的應(yīng)用及其對(duì)企業(yè)的影響

以股票期權(quán)作為激勵(lì)的方式在西方發(fā)達(dá)國(guó)家的上市公司中早已成為一種慣例。我國(guó)的新“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付”會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡(jiǎn)稱股份支付準(zhǔn)則）已在2007年1月1日開(kāi)始實(shí)行，它明確了以股份為基礎(chǔ)的支付屬于薪酬費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的損益表中確認(rèn)，而不是在企業(yè)的稅后利潤(rùn)中列支。

（二）股票期權(quán)企業(yè)所得稅扣除的問(wèn)題存在著法律上的空白

我國(guó)“股份支付”準(zhǔn)則的頒布進(jìn)一步縮小了對(duì)于股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理與國(guó)際上的差異。但是企業(yè)授予員工股票期權(quán)是否能作為費(fèi)用扣除；如果能扣除，扣除額如何確定；在什么時(shí)間扣除等等問(wèn)題，目前稅務(wù)局的答復(fù)是不能稅前扣除，因?yàn)闆](méi)有文件規(guī)定。

（三）外資企業(yè)股權(quán)激勵(lì)為海外上市公司的股權(quán)，向海外支付此類費(fèi)用時(shí)無(wú)稅務(wù)處理依據(jù)

隨著我國(guó)外資引進(jìn)的增多，我們發(fā)現(xiàn)越來(lái)越多的國(guó)外上市公司采用股票期權(quán)計(jì)劃形式激勵(lì)其國(guó)內(nèi)企業(yè)的高級(jí)管理人員。出于配比原則的考慮，總公司通常會(huì)把這部分國(guó)內(nèi)任職的高管的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用要求在國(guó)內(nèi)子公司列支，子公司需將這部分費(fèi)用支付給境外母公司。這樣的情況目前稅務(wù)沒(méi)有明確的規(guī)定可循。另一個(gè)與此相關(guān)的是外匯管理方面的問(wèn)題，目前外管政策對(duì)于外資企業(yè)如何向母公司支付這部分股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用卻完全沒(méi)有規(guī)定，使得外資企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用無(wú)法支付給母公司。

二、股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用稅務(wù)管理問(wèn)題的分析與建議

（一）允許股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用稅前列支

1、新頒布的《企業(yè)所得稅法》第八條規(guī)定，企業(yè)實(shí)際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除；在第十條所列明的在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)不得扣除的支出項(xiàng)目，其中并不包含股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用項(xiàng)目。

2、盡管員工行使股票期權(quán)、虛擬股票時(shí)，最終的收益取決于市場(chǎng)，但是股權(quán)激勵(lì)實(shí)質(zhì)上是一種報(bào)酬費(fèi)用，企業(yè)有權(quán)將其作為職工薪酬予以扣除。如果不允許企業(yè)將實(shí)施股票期權(quán)的費(fèi)用在稅前扣除，假設(shè)其他情況不變，企業(yè)在應(yīng)用新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》作會(huì)計(jì)處理后，財(cái)務(wù)報(bào)告上利潤(rùn)被減少，但還是要像以前一樣支付同樣多的所得稅，這可能會(huì)使企業(yè)減少股票期權(quán)的實(shí)施。這對(duì)企業(yè)和員工來(lái)說(shuō)是不公平的。

3、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局先后下發(fā)了《關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》和《關(guān)于股權(quán)激勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第27號(hào)，下稱27號(hào)公告）。這幾個(gè)文件對(duì)相關(guān)企業(yè)的員工獲得股權(quán)收益后如何繳納個(gè)稅做出了明確規(guī)定：個(gè)人因任職、受雇從上市公司取得的股票增值權(quán)所得和限制性股票所得，由上市公司或其境內(nèi)機(jī)構(gòu)按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目和股票期權(quán)所得個(gè)人所得稅計(jì)稅方法，依法扣繳其個(gè)人所得稅。既然員工獲得的差價(jià)收益已經(jīng)納稅，那么企業(yè)將其在應(yīng)稅所得中扣除也符合公平原則。

4、股票期權(quán)作為一種對(duì)應(yīng)公司的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離所產(chǎn)生的問(wèn)題而設(shè)計(jì)的薪酬激勵(lì)機(jī)制，對(duì)于一些缺乏資金并急需人才的高新技術(shù)公司來(lái)說(shuō)，其所發(fā)揮的治理公司的作用是非常明顯的。企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，也會(huì)在一定程度上增強(qiáng)投資者的信心，因此較為優(yōu)惠的稅收政策對(duì)企業(yè)有很大的激勵(lì)作用。

（二）關(guān)于股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用稅前列支的時(shí)間

按照《股份支付》準(zhǔn)則的規(guī)定，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，無(wú)論權(quán)益結(jié)算（股票期權(quán)等）或者現(xiàn)金結(jié)算（股票增值權(quán)等）的股份支付，都依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則按公允價(jià)值計(jì)提了成本和費(fèi)用。從所得稅的角度，因其尚未實(shí)際支付，不得在稅前扣除，需作納稅調(diào)增處理；而實(shí)際行權(quán)時(shí)，則應(yīng)視同發(fā)放工資薪金，據(jù)實(shí)扣除，作納稅調(diào)減處理。之所以建議公司股票期權(quán)的納稅調(diào)減環(huán)節(jié)在股票期權(quán)行權(quán)日，是因?yàn)檫@部分扣除額實(shí)際上是期權(quán)行權(quán)時(shí)的內(nèi)在價(jià)值，即作為員工個(gè)人收入納稅的部分。這種方法既符合國(guó)際上的一些做法，能夠避免在稅收方面與其他國(guó)家存在大的差異；又使企業(yè)免去了用其他方法計(jì)算扣除額的不便；同時(shí)，企業(yè)在員工行權(quán)時(shí)計(jì)算稅收抵扣額，比在授予時(shí)按照預(yù)計(jì)行權(quán)數(shù)量確定扣除額提高了準(zhǔn)確性。

（三）允許外資企業(yè)向母公司支付本公司高管的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用

首先，根據(jù)27號(hào)公告，從5月1日起，只要上市公司（含境內(nèi)、境外上市公司）持股比例不低于30%，其所有層級(jí)的子公司員工以股權(quán)激勵(lì)方式取得的股權(quán)收益，都可以按照優(yōu)惠計(jì)稅方式計(jì)算繳納個(gè)稅。作為母公司在境外上市的外資企業(yè)，只要持股比例符合27號(hào)文的要求，被激勵(lì)的外資企業(yè)員工可以按照上述規(guī)定計(jì)算個(gè)人所得稅。其次，我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法和股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)顯示著我國(guó)正一步步與國(guó)際接軌，外資企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，也應(yīng)該享受同樣的國(guó)民待遇。因此關(guān)于外資企業(yè)參與境外母公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的稅務(wù)處理制度應(yīng)該盡快出臺(tái)，外資企業(yè)向母公司支付這部分股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的相關(guān)規(guī)定上的空白也要予以足夠的重視。此費(fèi)用作為薪資福利的一種外管局應(yīng)將其作為經(jīng)常項(xiàng)目下的管理事項(xiàng)，并與稅務(wù)局約定相關(guān)的稅務(wù)證明及條件，使外資企業(yè)也能夠合理合法地完成股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的相關(guān)稅務(wù)處理和費(fèi)用的支付。

第5篇：股權(quán)激勵(lì)稅法范文

【關(guān)鍵詞】 限制性股票 激勵(lì)對(duì)象 激勵(lì)額度 行權(quán)指標(biāo) 公允價(jià)值 稅收負(fù)擔(dān)

隨著A股市場(chǎng)中小板和創(chuàng)業(yè)板的發(fā)展、民營(yíng)企業(yè)的大量上市，股權(quán)激勵(lì)步入快速發(fā)展時(shí)期。近年來(lái)我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)上市公司股權(quán)激勵(lì)相關(guān)法規(guī)。限制性股票是上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的主要方式。股權(quán)激勵(lì)是指公司以發(fā)行的股票或其他股權(quán)性權(quán)益，對(duì)董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)制度，包括限制性股票、股票期權(quán)及法律、行政法規(guī)允許的其他方式。

一、我國(guó)限制性股票法律制度概況

限制性股票是指激勵(lì)對(duì)象按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件，從上市公司獲得的一定數(shù)量的本公司股票。激勵(lì)對(duì)象只有在工作年限或業(yè)績(jī)目標(biāo)符合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定條件時(shí)，才可以出售限制性股票并從中獲益。限制性股票的基本特征是其流轉(zhuǎn)權(quán)受到限制。

涉及限制性股票的法律制度主要有：2006年1月1日生效的公司法、證券法，中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年1月1日施行的《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》，2008年頒布的《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1—3 號(hào)》，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局2009年頒布的《增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》等。

二、我國(guó)上市公司限制性股票法律制度存在的問(wèn)題

1、激勵(lì)對(duì)象的問(wèn)題

第一，《備忘錄1號(hào)》規(guī)定持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人原則上不得成為激勵(lì)對(duì)象。除非經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò)，且股東大會(huì)對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行投票表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東須回避表決。持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人的配偶及直系近親屬若符合成為激勵(lì)對(duì)象的條件，可以成為激勵(lì)對(duì)象，但其所獲授權(quán)益應(yīng)關(guān)注是否與其所任職務(wù)相匹配。主要股東、實(shí)際控制人是否成為激勵(lì)對(duì)象取決于股東大會(huì)，實(shí)質(zhì)上難以起到制約作用，容易產(chǎn)生內(nèi)部人控制、操縱公司業(yè)績(jī)的情況。允許主要股東或?qū)嶋H控制人的配偶及直系近親屬成為激勵(lì)對(duì)象，有可能出現(xiàn)變相利益輸送現(xiàn)象。

第二，為確保上市公司監(jiān)事的獨(dú)立性，充分發(fā)揮其監(jiān)督作用，《備忘錄2號(hào)》規(guī)定上市公司監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象?！豆痉ā芬?guī)定上市公司監(jiān)事會(huì)職工代表的比例不得低于三分之一，職工監(jiān)事除監(jiān)事身份外，還身兼公司的管理、業(yè)務(wù)或技術(shù)等其他重要職務(wù)。為參加股權(quán)激勵(lì)，可能出現(xiàn)公司職工監(jiān)事辭職，從而使該項(xiàng)規(guī)定流于形式。

第三，《備忘錄2號(hào)》規(guī)定激勵(lì)對(duì)象為董事、高管人員的，需披露其姓名、職務(wù)、獲授數(shù)量。除董事、高管人員外的其他激勵(lì)對(duì)象，需通過(guò)證券交易所網(wǎng)站披露其姓名、職務(wù)。預(yù)留股份激勵(lì)對(duì)象經(jīng)董事會(huì)確認(rèn)后，參照上述要求進(jìn)行披露。激勵(lì)對(duì)象名單的披露，有利于發(fā)揮市場(chǎng)和社會(huì)監(jiān)督作用，但競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可據(jù)此對(duì)公司激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行人力資源挖獵工作，影響公司經(jīng)營(yíng)工作的穩(wěn)定性。

2、股權(quán)激勵(lì)額度問(wèn)題

第一，國(guó)有上市公司股權(quán)激勵(lì)額度問(wèn)題。根據(jù)國(guó)資委和財(cái)政部共同的《國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》，在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，高級(jí)管理人員個(gè)人股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益水平，應(yīng)控制在其薪酬總水平30%以內(nèi)。這導(dǎo)致股權(quán)激勵(lì)的效果變得非常有限，國(guó)有上市公司對(duì)股權(quán)激勵(lì)積極性不高。

第二，集中行權(quán)問(wèn)題。激勵(lì)對(duì)象統(tǒng)一繳納資金、統(tǒng)一驗(yàn)資并到結(jié)算公司統(tǒng)一股份登記。限制被激勵(lì)對(duì)象在行權(quán)有效期內(nèi)根據(jù)市場(chǎng)變化自主行權(quán)，激勵(lì)對(duì)象需要一次性籌集行權(quán)資金，影響激勵(lì)對(duì)象收益額度最大化。

第三，預(yù)留股份比例問(wèn)題?！秱渫?號(hào)》規(guī)定，公司如無(wú)特殊原因，原則上不得預(yù)留股份。確有需要預(yù)留股份的，預(yù)留比例不得超過(guò)本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予權(quán)益數(shù)量的百分之十。該比例可能偏低，尤其是發(fā)展速度快的人才密集型公司人員變動(dòng)大，引進(jìn)新的管理人員或核心技術(shù)人員成為公司發(fā)展的關(guān)鍵因素，而股權(quán)激勵(lì)在人才引進(jìn)中起重要作用。

3、股權(quán)激勵(lì)行權(quán)指標(biāo)問(wèn)題

上市公司限制性績(jī)效考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)目前主要是原則性規(guī)定，指導(dǎo)性意見(jiàn)多，強(qiáng)制性要求少。主要表現(xiàn)在：第一，《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》第9條規(guī)定激勵(lì)對(duì)象為董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的，上市公司應(yīng)當(dāng)建立績(jī)效考核體系和考核辦法，以績(jī)效考核指標(biāo)為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件。第17條規(guī)定上市公司授予激勵(lì)對(duì)象限制性股票，應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中規(guī)定激勵(lì)對(duì)象獲授股票的業(yè)績(jī)條件、禁售期限。上述條款未明確量化考核指標(biāo)。

第二，《備忘錄1號(hào)》規(guī)定公司設(shè)定的行權(quán)指標(biāo)須考慮公司的業(yè)績(jī)情況，原則上實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)后的業(yè)績(jī)指標(biāo)（如每股收益、加權(quán)凈資產(chǎn)收益率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率）不低于歷史水平?！秱渫?號(hào)》規(guī)定上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)明確，股票期權(quán)等待期或限制性股票鎖定期內(nèi)，各年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)及歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)，均不得低于授予日前最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的平均水平且不得為負(fù)。該行權(quán)指標(biāo)門檻較低，行權(quán)指標(biāo)多以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主，同時(shí)鼓勵(lì)采用市值指標(biāo)和行業(yè)比較指標(biāo)：如公司各考核期內(nèi)的平均市值水平不低于同期市場(chǎng)綜合指數(shù)或成份股指數(shù)；公司業(yè)績(jī)指標(biāo)不低于同行業(yè)平均水平。但該條款存在無(wú)強(qiáng)制約束力的缺陷。

第三，《備忘錄2號(hào)》規(guī)定公司根據(jù)自身情況，可設(shè)定適合于本公司的績(jī)效考核指標(biāo)?？?jī)效考核指標(biāo)應(yīng)包含財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)因會(huì)計(jì)制度原因易于被公司高管操縱，造成上市公司大量短期行為和控股股東間不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，損害企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。激勵(lì)受益人又多是各部門責(zé)任人，容易出現(xiàn)粉飾報(bào)表、調(diào)節(jié)利潤(rùn)、操縱股價(jià)等現(xiàn)象，不利于公司長(zhǎng)期可持續(xù)增長(zhǎng)，甚至給公司和投資者帶來(lái)較大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。上市公司非財(cái)務(wù)指標(biāo)通常依據(jù)激勵(lì)對(duì)象個(gè)人績(jī)效考核的結(jié)果來(lái)確定，一般分為五個(gè)等級(jí)。若為不稱職則取消當(dāng)期份額，當(dāng)期全部份額由公司統(tǒng)一回購(gòu)注銷；非財(cái)務(wù)指標(biāo)易于被公司管理層控制而難以發(fā)揮作用。

第四，股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用屬于經(jīng)常性損益項(xiàng)目也引起質(zhì)疑?！秱渫?號(hào)》規(guī)定期權(quán)成本應(yīng)在經(jīng)常性損益中列支?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)股份支付》把期權(quán)費(fèi)用作為公司對(duì)高管支付的工資薪酬而列入經(jīng)常性損益科目來(lái)處理，若期權(quán)費(fèi)用數(shù)目較大，會(huì)使經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好的上市公司出現(xiàn)巨額虧損年報(bào)，如2007年的伊利股份和海南海藥，導(dǎo)致廣大投資者對(duì)股權(quán)激勵(lì)制度不滿。

4、限制性股票的公允價(jià)值的問(wèn)題

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》規(guī)定以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)以授予工權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量。第11號(hào)指南中分兩種情況：第一，對(duì)于授予的存在活躍市場(chǎng)的期權(quán)等權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)按照活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)確定其公允價(jià)值?！秱渫?號(hào)》規(guī)定限制性股票從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入股票，則按照《公司法》第一百四十三條規(guī)定將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；通過(guò)定向增發(fā)方式取得股票的發(fā)行價(jià)格不低于基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的50%。中國(guó)的證券市場(chǎng)以“不公允”的二級(jí)市場(chǎng)股票價(jià)格難以推導(dǎo)出限制性股票的公允價(jià)值。第二，對(duì)于授予的不存在活躍市場(chǎng)的期權(quán)等權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)采用期權(quán)定價(jià)模型等確定其公允價(jià)值，這需要考慮股價(jià)預(yù)計(jì)波動(dòng)率、有效期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率等因素。在指標(biāo)的選取上有較大主觀性和隨意性，存在較大差異，缺乏可比性。

5、限制性股票的稅收負(fù)擔(dān)的問(wèn)題

根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》、《關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》、《關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》，員工行權(quán)時(shí)，按工資、薪金所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。根據(jù)2011年9月1日生效的新個(gè)人所得稅法，應(yīng)納稅所得額超過(guò)8萬(wàn)元部分即按45%征收。這提高了限制性股票成本，而日后收益尚不確定，納稅義務(wù)已經(jīng)確定，弱化了股權(quán)激勵(lì)意義。限制性股票解鎖后，要一次性向稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納稅金。隨著市場(chǎng)變化，可能出現(xiàn)股票解鎖后激勵(lì)對(duì)象不僅沒(méi)有收益，反而因?yàn)槎愂沾蠓仍黾迂?fù)債的情況。

國(guó)稅函〔2009〕461號(hào)規(guī)定原則上應(yīng)在限制性股票所有權(quán)歸屬于被激勵(lì)對(duì)象時(shí)確認(rèn)其限制性股票所得的應(yīng)納稅所得額。計(jì)算公式為：

應(yīng)納稅所得額=（股票登記日股票市價(jià)+本批次解禁股票當(dāng)日市價(jià)）÷2×本批次解禁股票份數(shù)-被激勵(lì)對(duì)象實(shí)際支付的資金總額×本批次解禁股票份數(shù)÷被激勵(lì)對(duì)象獲取的限制性股票總份數(shù)

例1：A為上海證交所上市公司，2010年5月31日經(jīng)股東大會(huì)通過(guò)一項(xiàng)限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，決定按每股5元的價(jià)格授予公司總經(jīng)理王某20000股限制性股票，王經(jīng)理支付了100000元。2010年7月1日，中國(guó)證券登記結(jié)算公司將這20000股股票登記在王某的股票賬戶名下。當(dāng)日，該公司股票收盤價(jià)為10元/股。根據(jù)計(jì)劃規(guī)定，禁售期后3年內(nèi)為解鎖期，分三批解禁。第一批為2011年12月31日，解禁33%；第二批為2012年12月31日，解禁33%；最后一批于2013年12月31日，解禁最后的34%。2011年12月31日，經(jīng)考核符合解禁條件，公司對(duì)王經(jīng)理6600股股票實(shí)行解禁。當(dāng)日，公司股票的市場(chǎng)價(jià)格為6元/股。2012年12月31日，符合解禁條件后，又解禁6600股。當(dāng)日，公司股票的市場(chǎng)價(jià)格為5元/股。2013年12月31日，符合解禁條件，剩余的6800股解禁，當(dāng)日，公司股票的市場(chǎng)價(jià)格為4元/股。通過(guò)計(jì)算可得應(yīng)納稅所得額如表1所示。

如果在限制性股票解禁日的股價(jià)等于或低于授與價(jià)格時(shí)，被激勵(lì)對(duì)象通過(guò)解禁股票沒(méi)有任何收益，且不僅要承擔(dān)資金時(shí)間成本和貸款利息，還要倒繳金額不小的個(gè)人所得稅。這顯然沒(méi)有體現(xiàn)上市公司股權(quán)激勵(lì)的真正作用，且會(huì)抑制上市公司限制性股票等相關(guān)股權(quán)激勵(lì)的發(fā)展。

三、我國(guó)上市公司限制性股票法律制度存在問(wèn)題的對(duì)策

1、激勵(lì)對(duì)象規(guī)定的建議

第一，同意股東大會(huì)決定持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人成為激勵(lì)對(duì)象，難以杜絕自己激勵(lì)自己，自己考核自己的情況，應(yīng)取消原則的例外規(guī)定。既然規(guī)定原則上持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人不得成為激勵(lì)對(duì)象，又允許他們的配偶及直系親屬成為激勵(lì)對(duì)象起不到利益制約作用。若為避免出現(xiàn)短期利益行為或變相利益輸，應(yīng)取消或改為：持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人的配偶及直系近親屬，若符合成為非關(guān)聯(lián)上市公司激勵(lì)對(duì)象的條件，可以成為激勵(lì)對(duì)象。

第二，應(yīng)允許監(jiān)事中職工監(jiān)事參與股權(quán)激勵(lì)。不包括股東監(jiān)事、獨(dú)立監(jiān)事，同時(shí)為避免監(jiān)事監(jiān)督作用被削弱，對(duì)激勵(lì)對(duì)象為監(jiān)事的情形應(yīng)該制定不同于高級(jí)管理人員的專項(xiàng)考核指標(biāo)。

第三，證券交易所網(wǎng)站可不披露董事、高管人員外的其他激勵(lì)對(duì)象，為防止激勵(lì)股份濫用，避免不披露缺少監(jiān)督，應(yīng)完善激勵(lì)對(duì)象報(bào)告制度。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)將股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施進(jìn)展情況以及激勵(lì)對(duì)象年度行使情況等報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，同時(shí)報(bào)送公司監(jiān)事會(huì)。

2、股權(quán)激勵(lì)額度的建議

第一，提高股權(quán)激勵(lì)的效果，規(guī)定限制性股票收益的增長(zhǎng)幅度不高于業(yè)績(jī)指標(biāo)的增長(zhǎng)幅度，并不作其他限制。

第二，從實(shí)際情況出發(fā)，合理設(shè)計(jì)激勵(lì)規(guī)模以及等待期，促使激勵(lì)方案可持續(xù)發(fā)展。上市公司除了可為激勵(lì)對(duì)象辦理統(tǒng)一行權(quán)外，還可申請(qǐng)辦理自主行權(quán)，由激勵(lì)對(duì)象選擇在可行權(quán)期內(nèi)自主行權(quán)。

第三，關(guān)于預(yù)留比例，考慮提高股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中預(yù)留權(quán)益限制比例，用于公司日后可持續(xù)性激勵(lì)，同時(shí)明確使用期限、授予范圍、授予程序、信息披露，防止濫用或者違規(guī)操作預(yù)留股份。

3、關(guān)于考核指標(biāo)的建議

第一，建立并強(qiáng)化多維度績(jī)效考核指標(biāo)，避免依賴單一財(cái)務(wù)指標(biāo)，多采用市值指標(biāo)、行業(yè)指標(biāo)。限制性股票授予的業(yè)績(jī)指標(biāo)可以使用絕對(duì)業(yè)績(jī)指標(biāo)為主并輔之以相對(duì)性業(yè)績(jī)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行績(jī)效衡量。絕對(duì)性業(yè)績(jī)指標(biāo)可選擇：每股收益、凈收益、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量、資產(chǎn)回報(bào)率、股東權(quán)益回報(bào)率、投資回報(bào)率等。相對(duì)性業(yè)績(jī)指標(biāo)可選擇：資產(chǎn)管理總量、利潤(rùn)總量、行業(yè)綜合評(píng)價(jià)指數(shù)等與同行業(yè)其他公司比較三年后的排名?？己酥笜?biāo)設(shè)置在授予時(shí)業(yè)績(jī)水平基礎(chǔ)上有所提高。

第二，延長(zhǎng)可比期間，我國(guó)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期一般不超過(guò)10年。在美國(guó)，一些公司規(guī)定其限制性股票的大部分兌現(xiàn)從激勵(lì)對(duì)象退休后開(kāi)始，使激勵(lì)對(duì)象在退休后仍然有豐厚回報(bào)，在職期間放棄短期利益，從公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度來(lái)進(jìn)行決策，使限制性股票長(zhǎng)期激勵(lì)的作用機(jī)制得以發(fā)揮。

第三，巨額期權(quán)費(fèi)用并不是企業(yè)真正發(fā)生的支付給高管的工資薪酬。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)的一個(gè)重要假設(shè)是股東大會(huì)批準(zhǔn)股權(quán)激勵(lì)當(dāng)日的股票期權(quán)理論價(jià)值是股票期權(quán)的“公允價(jià)值”，而股票期權(quán)的理論價(jià)值建立在股票二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的基礎(chǔ)上，這個(gè)假設(shè)在中國(guó)的證券市場(chǎng)是不成立的，二級(jí)市場(chǎng)股票價(jià)格是不公允的。把期權(quán)費(fèi)用作為“經(jīng)常性”損益項(xiàng)目，沖銷當(dāng)年利潤(rùn)，這是不恰當(dāng)?shù)?。即使要確認(rèn)所謂的期權(quán)費(fèi)用，也應(yīng)該將其作為營(yíng)業(yè)外收支產(chǎn)生的“非經(jīng)常性”損益來(lái)處理。

4、限制性股票的授予日公允價(jià)值確定的建議

限制性股票在授予日的公允價(jià)值應(yīng)反映這些股票的內(nèi)在價(jià)值，如果不考慮限售條件，其代表的利益是正常需要以授予日當(dāng)天二級(jí)市場(chǎng)股票價(jià)格購(gòu)買的股票，激勵(lì)對(duì)象可以按授予價(jià)格更加便宜的價(jià)格購(gòu)買，所以二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格與授予價(jià)格的差價(jià)部分即是激勵(lì)對(duì)象的潛在收益，同時(shí)也是上市公司付出的激勵(lì)成本。采用授予日股票二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格扣除授予激勵(lì)對(duì)象價(jià)格法是計(jì)量限制性股票授予日公允價(jià)值相對(duì)最恰當(dāng)?shù)囊环N方法，即授予日每股限制性股票的公允價(jià)值為授予日股票價(jià)格高于授予價(jià)格的差額。

5、解決限制性股票的稅收問(wèn)題的對(duì)策

上市公司制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，并沒(méi)有考慮如果股價(jià)未來(lái)低于授與價(jià)格時(shí)如何回購(gòu)的問(wèn)題。如果未來(lái)股價(jià)低于授與價(jià)格，這部分虧損由個(gè)人承擔(dān)，限制性股票實(shí)質(zhì)應(yīng)該是投資而不是工資薪金所得，因?yàn)橹挥型顿Y才會(huì)承擔(dān)虧損。法律規(guī)定上市公司不得為激勵(lì)對(duì)象取得限制性股票所支付的資金提供借款和提供任何形式的擔(dān)保。激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買限制性股票的款項(xiàng)來(lái)源于個(gè)人出資，需考慮利息成本。個(gè)人取得限制性股票應(yīng)屬于投資，按照股息、利息、紅利所得稅率20%計(jì)算個(gè)人所得稅。計(jì)算應(yīng)納稅所得額的公式應(yīng)考慮解禁日收益情況，可改為：應(yīng)納稅所得額=本批次解禁股票當(dāng)日市價(jià)×本批次解禁股票份數(shù)-被激勵(lì)對(duì)象實(shí)際支付的資金總額×本批次解禁股票份數(shù)÷被激勵(lì)對(duì)象獲取的限制性股票總份數(shù)。采用例1數(shù)據(jù)套用此公式可得應(yīng)納稅所得額如表2所示。

從表2中計(jì)算可知，僅當(dāng)解禁日股價(jià)大于授予價(jià)格時(shí)方產(chǎn)生個(gè)人所得稅納稅義務(wù)，符合股權(quán)激勵(lì)效果。

綜上所述，隨著股權(quán)激勵(lì)制度的發(fā)展，我國(guó)應(yīng)根據(jù)資本市場(chǎng)情況，從公司法、證券法、稅法、相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等多角度出發(fā)，逐漸完善限制性股票的法律制度，為上市公司的發(fā)展構(gòu)筑良好的股權(quán)激勵(lì)制度基礎(chǔ)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 馮秀娟：解析限制性股票的個(gè)人所得稅計(jì)算[J].財(cái)會(huì)月刊，2011（11）.

第6篇：股權(quán)激勵(lì)稅法范文

隨著我國(guó)上市公司企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，不承擔(dān)企業(yè)的最終風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)者管理者企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中的一切事物，為了所有者和經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)一致，股權(quán)激勵(lì)政策便產(chǎn)生，他聯(lián)系著公司高管薪酬與公司的業(yè)績(jī)。激勵(lì)經(jīng)營(yíng)著全心全意為公司的預(yù)期發(fā)展而努力著。

二、股權(quán)激勵(lì)的含義

股權(quán)激勵(lì)是指公司以自己的本公司的股權(quán)為根本，將公司的股權(quán)分發(fā)給高管，從而達(dá)到對(duì)高管實(shí)施中長(zhǎng)期的激勵(lì)。進(jìn)而形成高管與所有者利益者取向相同，利益共贏。股權(quán)激勵(lì)最顯著的特點(diǎn)就是實(shí)現(xiàn)了公司價(jià)值與高管薪酬緊密結(jié)合。

股權(quán)激勵(lì)是得到各個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家的多年實(shí)踐并且得到了有效的長(zhǎng)期激勵(lì)方式，股權(quán)激勵(lì)相對(duì)于其他的方式具有力度大時(shí)效長(zhǎng)等特點(diǎn)，還可以避免高管的短期行為。

三、我國(guó)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)政策存在的問(wèn)題

股權(quán)激勵(lì)政策由于可以帶動(dòng)高管與企業(yè)持續(xù)發(fā)展，被越來(lái)越多的企業(yè)使用，但是相對(duì)于許多西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)在實(shí)施的過(guò)程中存在很多的問(wèn)題。

1.思想觀念存在偏差

我國(guó)的歷史文化與西方國(guó)家存在著很大的差異，西方國(guó)家的人力資本理論認(rèn)為人力資本的價(jià)值是企業(yè)最有價(jià)值的無(wú)形資產(chǎn)。經(jīng)過(guò)了改革開(kāi)放這種觀念雖然對(duì)我國(guó)有了一定的影響，但是這種影響還是很有限的，很多的中國(guó)的員工很難接受收入差距較大的現(xiàn)象，同時(shí)，我國(guó)的很多高管對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的認(rèn)識(shí)還不夠透徹，他們換句說(shuō)就是更加青睞與短期的激勵(lì)方式，希望用最短的時(shí)間獲得盡可能大的利益，這些觀念都不利于股權(quán)激勵(lì)更好的運(yùn)行和發(fā)展。

2.內(nèi)部環(huán)境不成熟

（1）公司治理結(jié)構(gòu)尚不完善

對(duì)于我國(guó)的許多國(guó)有企業(yè)都存在著一股獨(dú)大的特點(diǎn)，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等高管層并沒(méi)有充分發(fā)揮他們的作用，無(wú)法形成科學(xué)規(guī)范的股權(quán)激勵(lì)制度。

（2）內(nèi)部財(cái)務(wù)制度不完善

資本市場(chǎng)的改革使得上市公司的治理水平在不斷加強(qiáng)，但是任然存在一些問(wèn)題，如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定還是會(huì)有漏洞；上市公司對(duì)于信息的紕漏還是會(huì)有不真實(shí)，不充分的現(xiàn)象；商業(yè)文化也缺乏誠(chéng)信；監(jiān)管部門相對(duì)松懈，懲罰力度較輕，使得個(gè)別上市公司存在財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)象。

（3）業(yè)績(jī)考核不夠規(guī)范

我國(guó)上市公司對(duì)于業(yè)績(jī)考核反映的指標(biāo)單一，沒(méi)有反應(yīng)短期和長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)，使得信服度不高，缺乏合理的考核標(biāo)準(zhǔn)，容易形成造假的現(xiàn)象，難以令人信服。

3.外部的宏觀環(huán)境不成熟

一個(gè)良好的外部環(huán)境對(duì)于股權(quán)激勵(lì)有效的發(fā)揮起著至關(guān)重要的作用，如規(guī)范的證券市場(chǎng)，有效的經(jīng)理人市場(chǎng)，以及完善的法律體系都很重要，但是在我國(guó)這些方面恰恰都存在著一些問(wèn)題。

（1）證?皇諧〉牟還娣?

證券市場(chǎng)是實(shí)施股票期權(quán)的基礎(chǔ)，公司的業(yè)績(jī)與高管的薪酬之間的關(guān)系為

如果證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)規(guī)范，則該傳遞就會(huì)比較順暢，股權(quán)激勵(lì)達(dá)到的效果就會(huì)比較好，但是我國(guó)的證券市場(chǎng)還不是很規(guī)范。并且我國(guó)上市公司的的股價(jià)尚不能充分地反應(yīng)企業(yè)的真是業(yè)績(jī)，因此對(duì)于高管對(duì)公司的貢獻(xiàn)不能充分地作出評(píng)價(jià)，同時(shí)莊家操縱股價(jià)的現(xiàn)象較為嚴(yán)重，政府也會(huì)對(duì)股市有所干預(yù)，這些現(xiàn)象都影響了股權(quán)激勵(lì)制度的有現(xiàn)實(shí)施。

（2）法律環(huán)境不夠成熟

我國(guó)關(guān)于上市公司股權(quán)激勵(lì)方面的法律雖然在不斷地完善中，但是仍然存在著很多的問(wèn)題，比如在股權(quán)激勵(lì)授權(quán)的主體，激勵(lì)的對(duì)象的選取，股票的來(lái)源，購(gòu)買股票的數(shù)量以及比例，持股員工的離職等相關(guān)的問(wèn)題，都需要有效地法律體系來(lái)維系。因?yàn)橹挥羞@樣才可以保證操作過(guò)程中的合理合法。另外現(xiàn)行的法律和規(guī)章之間又存在著很多的矛盾。這些就使得企業(yè)在具體實(shí)施的時(shí)候產(chǎn)生的極大地困難。

我國(guó)對(duì)于稅收優(yōu)惠政策還是有些缺乏，很多西方的國(guó)家對(duì)于企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)政策都實(shí)施了相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，然而在我國(guó)，不僅沒(méi)有相關(guān)的優(yōu)惠政策反而還規(guī)定了行權(quán)人要繳納股票交易的印花稅外還要繳納個(gè)人所得稅，真更是加大了股權(quán)激勵(lì)的成本。另外有些國(guó)家也實(shí)施了相關(guān)的財(cái)務(wù)資助政策，可以確保激勵(lì)對(duì)象獲得獲得貸款和延期支付。

四、針對(duì)我國(guó)上市公司關(guān)于股權(quán)激勵(lì)的建議

1.加強(qiáng)企業(yè)人員對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的理解和認(rèn)識(shí)，引進(jìn)西方的成功的股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施辦法，更多的舉辦一些外出考察的機(jī)會(huì)，學(xué)習(xí)其他企業(yè)現(xiàn)有的文化和實(shí)施辦法，聘請(qǐng)一些知名專家為高管培訓(xùn)，增強(qiáng)高管對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)認(rèn)識(shí)，把眼光看遠(yuǎn)，是企業(yè)與員工共同可持續(xù)發(fā)展。

2.企業(yè)內(nèi)部

（1）建立合理的上市公司治理結(jié)構(gòu)

有效地實(shí)施股權(quán)激勵(lì)最重要的前提條件便是完善的公司治理結(jié)構(gòu)，為了建立現(xiàn)代化的企業(yè)治理模式，完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和建立企業(yè)所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的約束關(guān)系更是現(xiàn)代化企業(yè)的核心。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的奮斗目標(biāo)，就必須使得企業(yè)與企業(yè)管理者共同可持續(xù)發(fā)展，而完善的公司治理結(jié)構(gòu)可以促使管理層按照企業(yè)所有者的奮斗目標(biāo)發(fā)展，同時(shí)又可以相互制約，是企業(yè)的資本得到更加有效的利用，在我國(guó)如果要的股權(quán)激勵(lì)的有效戶順利地實(shí)施，必須建立合理有效公司內(nèi)部治理。建立股東大會(huì)，董事會(huì)，經(jīng)理層，監(jiān)事會(huì)等層層劃分，強(qiáng)化獨(dú)立董事，外派監(jiān)視和稽查特派員的監(jiān)管作用。公司治理的優(yōu)良的結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)定公司的持股員工所擁有的職責(zé)和權(quán)利，規(guī)定公司章程，同時(shí)建立公司實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的明確框架。

（2）加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)治理

由于部分會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在一些漏洞，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)為了能更好的實(shí)施股權(quán)激勵(lì)政策，就必須完善企業(yè)自身的規(guī)章制度來(lái)達(dá)到彌補(bǔ)漏缺的效果，建立切實(shí)可行的股權(quán)激勵(lì)制度，而不是一味的效仿，要根據(jù)企業(yè)自身的特點(diǎn)與文化建立屬于自身的制度，建立制度時(shí)，要考慮企業(yè)的規(guī)模水平，所屬行業(yè)的特點(diǎn)，所在區(qū)域的文化特性，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的水平和企業(yè)目前發(fā)展所在的階段，以及需要激勵(lì)的的高管的能力。在做好一切準(zhǔn)備活動(dòng)后，要為企業(yè)制定一個(gè)可行的適中的業(yè)績(jī)目標(biāo)，讓經(jīng)營(yíng)管理者根據(jù)企業(yè)的目標(biāo)制定自身的奮斗目標(biāo)，最后實(shí)現(xiàn)管理者與企業(yè)共同可持續(xù)發(fā)展。

（3）優(yōu)化企業(yè)的業(yè)績(jī)考核體系

一個(gè)好的業(yè)績(jī)考核體系是對(duì)員工最大的安慰和鼓勵(lì)。另外，根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)權(quán)衡企業(yè)的業(yè)績(jī)指標(biāo)是不夠縝密的，因?yàn)橛捎趦?nèi)部監(jiān)管機(jī)制可能存在一些不完善的現(xiàn)象，會(huì)使得某些高管為了個(gè)人的利益而偽造財(cái)務(wù)信息。因此，企業(yè)在考察業(yè)績(jī)時(shí)不光要關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)水平，也要特別關(guān)注一些非財(cái)務(wù)的指標(biāo)，比如，員工的離職率，員工對(duì)于工作的滿意程度，以及對(duì)工作的熱愛(ài)程度。最后就是考核的方式，要盡可能地采取公平、公正、公開(kāi)的原則，秉承著民主的原則，不要讓高管成為該考核的直接決策者。在考核中，企業(yè)應(yīng)把行業(yè)現(xiàn)狀，員工素質(zhì)，社會(huì)發(fā)展形式等考慮其中制定合理地業(yè)績(jī)考核體系。

2.企業(yè)外部

（1）完善職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)

由于目前我國(guó)上市公司的管理體系等制度與國(guó)際逐漸趨同，企業(yè)的所有權(quán)和管理權(quán)逐漸分離，這就使得經(jīng)理人市場(chǎng)顯得格外重要。當(dāng)今的各大上市公司的公司治理模式正在不斷的完善，所以對(duì)于經(jīng)理人的需求也在不斷加強(qiáng)。所以一些人力資源市場(chǎng)就應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)經(jīng)理人等一些個(gè)人的資料和經(jīng)歷的記錄保持真實(shí)，細(xì)致，這樣企業(yè)在雇傭經(jīng)理人的時(shí)候會(huì)對(duì)其個(gè)人的品質(zhì)與能力有大體的了解，據(jù)此找到更適合企業(yè)的發(fā)展的經(jīng)理人，也同時(shí)會(huì)對(duì)經(jīng)理人產(chǎn)生制約，確保他們的能力和人品。

第7篇：股權(quán)激勵(lì)稅法范文

關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵(lì) 研發(fā)支出資本化

一、引言

股權(quán)激勵(lì)作為一套長(zhǎng)期激勵(lì)與約束并存的體系化制度，在本質(zhì)上是公司控制權(quán)的激勵(lì)，其有助于促使高管與外部股東利益趨同，被視為有效解決委托問(wèn)題的首要途徑和激勵(lì)管理人員的“金手銬”。然而，大量研究也發(fā)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)對(duì)盈余管理存在顯著影響（Cheng和Warfield，2005；Bergstresser和Philippon，2006），Daiel等認(rèn)為（2007）股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施可能會(huì)誘發(fā)管理層進(jìn)行盈余管理調(diào)整企業(yè)業(yè)績(jī)，進(jìn)而影響企業(yè)股票價(jià)格，為管理層攫取利益。當(dāng)下我國(guó)上市公司的股權(quán)激勵(lì)還處在起步階段，方案中普遍存在著激勵(lì)有效期較短、激勵(lì)強(qiáng)度不夠、激勵(lì)條件業(yè)績(jī)考核指標(biāo)過(guò)于單一、行權(quán)條件寬松等問(wèn)題。有研究表明這些也都會(huì)加劇盈余管理，影響股權(quán)激勵(lì)真正地發(fā)揮激勵(lì)效用。

在研發(fā)支出資本化方面，我國(guó)2007年正式實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許企業(yè)將開(kāi)發(fā)支出有條件地資本化，且這些資本化條件是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求在很大程度上依賴于經(jīng)理人的職業(yè)判斷，這無(wú)形中賦予了經(jīng)理人資本化或費(fèi)用化企業(yè)開(kāi)發(fā)支出的隱性選擇權(quán)力，從而為企業(yè)經(jīng)理人利用開(kāi)發(fā)支出會(huì)計(jì)政策的隱性選擇權(quán)進(jìn)行跨年度調(diào)節(jié)企業(yè)業(yè)績(jī)指標(biāo)提供了便利。伴隨科技水平發(fā)展以及企業(yè)對(duì)研發(fā)創(chuàng)新的重視，研發(fā)支出費(fèi)用不斷增長(zhǎng)，對(duì)利潤(rùn)業(yè)績(jī)的影響也越來(lái)越大。因此管理層選擇通過(guò)研發(fā)支出資本化進(jìn)行盈余管理，成為了一種更加便捷和隱蔽的方式。然而，在現(xiàn)有的企業(yè)研發(fā)支出資本化動(dòng)因研究中，大多都是圍繞著報(bào)酬契約、債務(wù)契約、資本市場(chǎng)等動(dòng)機(jī)，關(guān)于股權(quán)激勵(lì)對(duì)企業(yè)研發(fā)支出的影響研究非常少。

關(guān)于本文研究的數(shù)據(jù)近幾年已經(jīng)比較豐富。一方面，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已實(shí)施數(shù)年，上市公司關(guān)于研發(fā)支出會(huì)計(jì)信息的披露越來(lái)越詳細(xì)。另一方面，我國(guó)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)數(shù)量從2010年開(kāi)始維持在一個(gè)較高水準(zhǔn)。這些都為本文研究提供了必要的客觀條件?；谝陨锨樾危疚倪x取了2012-2014年滬深A(yù)股上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)股權(quán)激勵(lì)對(duì)研發(fā)支出資本化的影響。希望可以為規(guī)范股權(quán)激勵(lì)，完善股權(quán)激勵(lì)行權(quán)條件考核標(biāo)準(zhǔn)以充分發(fā)揮激勵(lì)作用提供一定的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)和建議，同時(shí)也可以拓展研發(fā)支出資本化影響因素提供關(guān)于股權(quán)激勵(lì)方面影響的實(shí)證研究，也為《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于研發(fā)支出方面的政策完善提出一些理論依據(jù)和參考。

二、理論分析與研究假說(shuō)

本文的論證邏輯是實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司管理層在股權(quán)激勵(lì)報(bào)酬的驅(qū)使下，一方面會(huì)為了達(dá)到股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條件而進(jìn)行向上盈余管理以增加企業(yè)利潤(rùn)提高企業(yè)業(yè)績(jī)，另一方面為了保證股權(quán)激勵(lì)順利實(shí)施以及高管收益的最大化，管理層有動(dòng)機(jī)調(diào)整業(yè)績(jī)或用傳遞利好信號(hào)方式來(lái)抬高股價(jià)。而研發(fā)支出會(huì)計(jì)政策存在的隱性選擇空間恰好為管理層管理實(shí)現(xiàn)以上目的提供了渠道。因此，本文假設(shè)股權(quán)激勵(lì)會(huì)對(duì)研發(fā)支出資本化產(chǎn)生影響。

（一）滿足股權(quán)激勵(lì)行權(quán)條件的動(dòng)機(jī)

第一，我國(guó)實(shí)行的是基于業(yè)績(jī)考核的股權(quán)激勵(lì)，又稱為績(jī)效生效股權(quán)激勵(lì)。該類股權(quán)激勵(lì)意味著，經(jīng)理人不僅要滿足考核時(shí)間的要求而且要達(dá)到事先設(shè)定的業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)才能夠獲得授權(quán)或行權(quán)。如此一來(lái)管理層薪酬利益與公司業(yè)績(jī)就捆綁在了一起，有利于降低成本，發(fā)揮激勵(lì)效應(yīng)。但是，很多國(guó)內(nèi)研究表明這樣的股權(quán)激勵(lì)制度在我國(guó)卻并未發(fā)揮預(yù)期功效，由此引發(fā)的“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”等問(wèn)題帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)遠(yuǎn)大于其正面效應(yīng)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)，我國(guó)股權(quán)激勵(lì)最常用的指標(biāo)是“凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率”，“加權(quán)平均資產(chǎn)收益率”，采用這兩種業(yè)績(jī)指標(biāo)的股權(quán)激勵(lì)方案占總體的7成以上，這說(shuō)明了我國(guó)股權(quán)激勵(lì)方案也存在績(jī)考核指標(biāo)單一的問(wèn)題。在管理層預(yù)計(jì)難以實(shí)現(xiàn)預(yù)定業(yè)績(jī)或?qū)嶋H沒(méi)有達(dá)到預(yù)定業(yè)績(jī)水平時(shí)，巨大的股權(quán)報(bào)酬驅(qū)使具有信息優(yōu)勢(shì)的管理層通過(guò)操縱會(huì)計(jì)政策或者信息披露的過(guò)程操縱盈余，以實(shí)現(xiàn)管理層預(yù)期下的盈余水平。

第二，現(xiàn)在有部分上市公司特別是大量高科技上市公司將研發(fā)投資納入經(jīng)理人考核標(biāo)準(zhǔn)甚至股權(quán)激勵(lì)行權(quán)條件進(jìn)行考核，目的就是為了抑制減少研發(fā)費(fèi)用的真實(shí)活動(dòng)盈余管理行為。正因如此，許多公司管理層則會(huì)選擇研發(fā)投入資本化的方式進(jìn)行盈余管理，這樣一來(lái)不僅可以增加研發(fā)支出滿足行權(quán)考核要求，同時(shí)也能通過(guò)這種應(yīng)計(jì)利潤(rùn)盈余管理的方式來(lái)影響凈收益，調(diào)節(jié)公司業(yè)績(jī)。

（二）股權(quán)激勵(lì)收益最大化與抬高股價(jià)的動(dòng)機(jī)

首先，除了業(yè)績(jī)下滑以外，股價(jià)下跌也是股權(quán)激勵(lì)行權(quán)的大攔路虎。2005年到2011年上半年，國(guó)內(nèi)所有A股上市公司停止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的80家中，由于市場(chǎng)低迷，股價(jià)跌破了股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)，導(dǎo)致無(wú)法行權(quán)，占41%。因此股價(jià)穩(wěn)定是股權(quán)激勵(lì)實(shí)施的必要條件，如果股價(jià)下跌嚴(yán)重，原股權(quán)激勵(lì)方案很可能會(huì)由于不具備可操作性被終止。其次，股權(quán)激勵(lì)下管理層進(jìn)行盈余管理必須滿足兩個(gè)條件：一是盈利信息有助于投資者預(yù)測(cè)公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)情況并能影響股票的市場(chǎng)價(jià)格；二是公司股價(jià)上升后，管理層在二級(jí)市場(chǎng)上出售股票價(jià)格大于授權(quán)價(jià)，其差價(jià)為股權(quán)激勵(lì)高管報(bào)酬。股權(quán)激勵(lì)實(shí)施公司的管理層會(huì)通過(guò)研發(fā)支出資本化盈余管理調(diào)節(jié)上市公司業(yè)績(jī)，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，從而影響公司股票價(jià)格。再次，與其他盈余管理相比，研發(fā)支出資本化還具有信號(hào)傳遞作用。Cheng和Warfield認(rèn)為（2005）對(duì)于高科技高成長(zhǎng)性企業(yè)來(lái)說(shuō)，研發(fā)支出作為外部報(bào)表使用者關(guān)注的重要信息，其變動(dòng)對(duì)市場(chǎng)投資者影響比較大。然而，正在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司必須要盡量減少對(duì)股價(jià)產(chǎn)生負(fù)面影響的信息，選擇研發(fā)支出資本化，一方面不用減少研發(fā)投入經(jīng)費(fèi)，另一方面研發(fā)支出資本化同時(shí)作為利好消息向外界展示了公司擁有創(chuàng)新能力、短期績(jī)效良好、發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁等形象，增加外部投資者信心，可以對(duì)股價(jià)產(chǎn)生正面影響。綜上三點(diǎn)，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)公司的管理層會(huì)更傾向于選擇研發(fā)支出資本化。

（三）研發(fā)支出資本化與盈余管理

2006年我國(guó)頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――無(wú)形資產(chǎn)》規(guī)定：企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開(kāi)發(fā)階段支出，分別按本準(zhǔn)則規(guī)定處理。并且盡管2006年版會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義了研發(fā)費(fèi)用資本化的條件，但是是否將研發(fā)費(fèi)用資本化很大程度上取決于企業(yè)的自主選擇。首先，研究與開(kāi)發(fā)階段難以嚴(yán)格區(qū)分。其次，對(duì)開(kāi)發(fā)階段的五個(gè)資本化條件的判斷也存在主觀性。由于上述主觀性的存在，歸根結(jié)底，研發(fā)支出到底是資本化還是費(fèi)用化很多時(shí)候是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的主觀選擇。因此，管理層有很大的會(huì)計(jì)政策選擇空間可以通過(guò)研發(fā)支出資本化進(jìn)行盈余管理，提高凈利潤(rùn)以粉飾報(bào)表提升業(yè)績(jī)。

然而，研發(fā)支出資本化可以多報(bào)告凈利潤(rùn)，代價(jià)是減少企業(yè)的現(xiàn)金。我國(guó)稅法規(guī)定，研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益未形成無(wú)形資產(chǎn)的，允許以其當(dāng)年實(shí)際發(fā)生額的50%抵扣所得稅；研發(fā)費(fèi)用形成無(wú)形資產(chǎn)的，按照該無(wú)形資產(chǎn)成本的150%在稅前攤銷。所以，相對(duì)而言，沒(méi)有實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司，管理層在不面臨那么大的業(yè)績(jī)或其他壓力情況下，為減少企業(yè)所得稅，增加企業(yè)現(xiàn)金，則會(huì)傾向選擇研發(fā)支出費(fèi)用化。

（四）提出研究假設(shè)

基于以上理論分析，我們做出假設(shè)。

H1：在我國(guó)，正在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司，其管理層傾向選擇研發(fā)支出資本化。反之，沒(méi)有實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司，其管理層傾向選擇研發(fā)支出費(fèi)用化。

進(jìn)一步而言，所有實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司，管理層選擇研發(fā)支出資本化的方式進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)、壓力、條件都各不相同，由此引起的研發(fā)支出資本化盈余管理的程度理所應(yīng)當(dāng)會(huì)有差異。同時(shí)，本文認(rèn)為行權(quán)條件設(shè)置嚴(yán)格與否很大程度上會(huì)影響研發(fā)支出資本化的程度。行權(quán)條件越低，越容易實(shí)現(xiàn)，管理層相對(duì)來(lái)說(shuō)研發(fā)支出資本化的動(dòng)機(jī)和強(qiáng)度就小。反之，管理層利用研發(fā)支出資本化進(jìn)行盈余管理的強(qiáng)度也越大?；诖朔治?，本文提出假設(shè)2。

H2：正式實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司中，其行權(quán)條件以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主的業(yè)績(jī)考核的要求越高，管理層利用研發(fā)支出資本化進(jìn)行盈余管理的幅度也越大。

三、研究設(shè)計(jì)與樣本

（一）數(shù)據(jù)樣本

本文選取2011-2014年A股上市公司為原始樣本，由于研發(fā)支出的會(huì)計(jì)披露為上市公司自愿披露項(xiàng)目，所以沒(méi)有披露研發(fā)支出會(huì)計(jì)信息的公司就無(wú)法考慮其股權(quán)激勵(lì)的影響。另外剔除其中ST公司、金融行業(yè)公司以及數(shù)據(jù)不完整的公司，總共收集1818個(gè)樣本數(shù)據(jù)。樣本公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)，其他數(shù)據(jù)從巨潮咨詢網(wǎng)上市公司年報(bào)等公告中手工搜集，數(shù)據(jù)初步整理采用Excel軟件，數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析采用的是SPSS17.0和EViews5.0統(tǒng)計(jì)分析軟件。

（二）模型設(shè)定和變量說(shuō)明

本文借鑒現(xiàn)有研究（Aboody和Lev，1998；許罡等，2011；王艷等，2011；謝德仁，2014），結(jié)合本文假設(shè)，建立模型（1）以2011年-2014年的數(shù)據(jù)來(lái)檢驗(yàn)假設(shè)1。

在模型（1）中，被解釋變量為開(kāi)發(fā)支出資本化（CAP），當(dāng)公司“開(kāi)發(fā)支出”賬戶t年末余額大于零或者“開(kāi)發(fā)支出”賬戶t年轉(zhuǎn)入“無(wú)形資產(chǎn)”賬戶金額大于零時(shí)，該公司被認(rèn)定為進(jìn)行了開(kāi)發(fā)支出資本化，CAP為1，否則為0。解釋變量為上市公司是否實(shí)施股權(quán)激勵(lì)（Incentives），正在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的為1，否則為0。同時(shí)借鑒現(xiàn)有研究（許罡等，2011；王艷等，2011；謝德仁，2014），選取了以下的控制變量：用資產(chǎn)負(fù)債率（LEV）、資產(chǎn)收益率（ROA）、避免虧損臨界變量（LOSS）、再融資臨界變量（SEO）分別作為債務(wù)契約動(dòng)機(jī)、盈利能力，避免虧損動(dòng)機(jī)和再融資動(dòng)機(jī)作為其他盈余管理動(dòng)機(jī)。同時(shí)，本文還控制了公司規(guī)模（SIZE）。

為了進(jìn)一步驗(yàn)證股權(quán)激勵(lì)對(duì)研發(fā)支出資本化的影響，本文參考呂長(zhǎng)江（2009）的研究將實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司按行權(quán)條件分為兩組，行權(quán)條件嚴(yán)格的為激勵(lì)組，行權(quán)條件寬松的作為福利組。如果行權(quán)要求的業(yè)績(jī)指標(biāo)大于公司前三年同種指標(biāo)的平均值，則認(rèn)為行權(quán)條件設(shè)置嚴(yán)格，管理層要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)需要付出努力，盈余管理的動(dòng)機(jī)強(qiáng)；反之，我們認(rèn)為行權(quán)條件的設(shè)置只是一種擺設(shè)，管理層較容易達(dá)到業(yè)績(jī)目標(biāo)，盈余管理的動(dòng)機(jī)弱。借鑒現(xiàn)有研究（呂長(zhǎng)江，2009；許罡等，2011；；林大龐，2011；謝德仁，2014）構(gòu)建模型（2），以2011年實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司作為樣本數(shù)據(jù)來(lái)檢驗(yàn)假設(shè)2。

其中，被解釋變量CRDE%研發(fā)支出資本化金額與當(dāng)期凈利潤(rùn)的比重，本文用此來(lái)衡量管理層利用研發(fā)支出費(fèi)用化資本化的會(huì)計(jì)選擇進(jìn)行盈余管理的影響。該變量描述管理層對(duì)研發(fā)支出資本化而比選擇費(fèi)用化所增加的本期利潤(rùn)對(duì)利潤(rùn)總額的影響程度，該比例越高，說(shuō)明管理層利用研發(fā)支出資本化來(lái)進(jìn)行盈余管理的影響程度越高。解釋變量為行權(quán)條件業(yè)績(jī)要求P為啞變量。當(dāng)P=0時(shí)代表福利型股權(quán)激勵(lì)方案，業(yè)績(jī)要求水平較低。當(dāng)P=1時(shí)代表激勵(lì)型股權(quán)激勵(lì)方案，業(yè)績(jī)要求水平較高。控制變量采用前十大股東控股比率（Ratio），避免虧損臨界變量（LOSS），再融資臨界變量（SEO），資產(chǎn)負(fù)債率（LEV），企業(yè)規(guī)模（SIZE）和研發(fā)支出強(qiáng)度（R&DINT）。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

通過(guò)描述性分析可以發(fā)現(xiàn)，數(shù)值都方差較大，因?yàn)閿?shù)據(jù)源于整個(gè)A股上市公司，不同行業(yè)性質(zhì)的公司之間的差異導(dǎo)致數(shù)據(jù)也差異較大。另外由于研發(fā)支出的會(huì)計(jì)披露為上市公司自愿披露項(xiàng)目，2012-2014年整個(gè)A股市場(chǎng)平均每年有600家左右的公司披露了研發(fā)支出的情況，且每年選擇披露的公司數(shù)量一直在增加。股權(quán)激勵(lì)方面，2012-2014年股權(quán)激勵(lì)的公司數(shù)量一直增長(zhǎng)，自愿披露研發(fā)支出數(shù)據(jù)且實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司三年平均每年120家左右。近三年的數(shù)據(jù)樣本比較豐富，這樣有利于股權(quán)激勵(lì)與研發(fā)支出資本化的實(shí)證研究。

表1為本文研究假設(shè)1的檢驗(yàn)結(jié)果，其顯示股權(quán)激勵(lì)變量在1%的水平上與上市公司研發(fā)支出資本化變量呈顯著正相關(guān)。這一結(jié)果說(shuō)明實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司相對(duì)于沒(méi)有實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司，其管理層有更傾向于選擇研發(fā)支出資本化。當(dāng)企業(yè)正在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，管理層為了達(dá)到行權(quán)條件要求的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，會(huì)通過(guò)研發(fā)支出資本化的方式進(jìn)行盈余管理，提高當(dāng)期利潤(rùn)。沒(méi)有實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司，會(huì)傾向于研發(fā)支出費(fèi)用化來(lái)降低稅收，避免公司現(xiàn)金流失，保證公司現(xiàn)金流。因此，研究假設(shè)1通過(guò)檢驗(yàn)。

假設(shè)2回歸結(jié)果如表2所示，行權(quán)條件水平與研發(fā)支出資本化程度在顯著性水平5%上呈現(xiàn)顯著正相關(guān)，即行權(quán)條件業(yè)績(jī)水平越高，正在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司進(jìn)行研發(fā)支出資本化的程度越高。由于股權(quán)激勵(lì)方案中要求的行權(quán)條件業(yè)績(jī)水平越高，管理層實(shí)現(xiàn)行權(quán)目標(biāo)也就相對(duì)更加困難。而為了追求自身利益最大化，獲取股權(quán)激勵(lì)帶來(lái)的高額報(bào)酬，高的業(yè)績(jī)水平考核方案往往誘發(fā)管理層的短期行為，提高研發(fā)支出資本化的比例，將原本應(yīng)該費(fèi)用化的研發(fā)支出費(fèi)用予以資本化，減少了公司當(dāng)期費(fèi)用增加當(dāng)期資產(chǎn)，從而操縱公司利潤(rùn)業(yè)績(jī)，達(dá)到行權(quán)條件。

五、結(jié)論與建議

本文以2011-2014年我國(guó)A股上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)作為樣本，利用回歸分析，實(shí)證檢驗(yàn)了股權(quán)激勵(lì)對(duì)于研發(fā)支出資本化的影響。通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司相對(duì)于沒(méi)有實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司，其管理層更傾向于選擇研發(fā)支出資本化。當(dāng)企業(yè)正在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，管理層為了達(dá)到行權(quán)條件要求的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，會(huì)通過(guò)研發(fā)支出資本化的方式進(jìn)行盈余管理，提高當(dāng)期利潤(rùn)。并且在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司中，其行權(quán)條件要求業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)越高，管理層通過(guò)研發(fā)支出資本化進(jìn)行盈余管理的幅度越大。

基于實(shí)證結(jié)果和結(jié)論，本文提出如下建議：關(guān)于股權(quán)激勵(lì)，在行權(quán)條件方面改變單一呆板的財(cái)務(wù)指標(biāo)考核模式，引入資本成本概念的財(cái)務(wù)指標(biāo)經(jīng)濟(jì)附加值（EVA），有效結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的平衡計(jì)分卡，非財(cái)務(wù)指標(biāo)比如專利研發(fā)成果、科技創(chuàng)新應(yīng)用等，激勵(lì)企業(yè)研發(fā)與創(chuàng)新的同時(shí)，使評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)既全面又綜合。關(guān)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)研發(fā)支出會(huì)計(jì)處規(guī)定的不完善，第一，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格制定研究和開(kāi)發(fā)階段的劃分標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)《實(shí)施細(xì)則》來(lái)進(jìn)行規(guī)范。第二，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)研發(fā)信息的披露，完善國(guó)家法律法規(guī)對(duì)于企業(yè)披露研發(fā)信息的規(guī)定，這樣在很大程度上能夠?qū)ζ髽I(yè)管理者產(chǎn)生監(jiān)督，防止“利潤(rùn)操縱”。第三，加強(qiáng)內(nèi)部控制和外部審計(jì)對(duì)企業(yè)研發(fā)會(huì)計(jì)處理的審查，通過(guò)內(nèi)外部的工作監(jiān)督來(lái)防止研發(fā)會(huì)計(jì)處理方面的盈余管理。

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第8篇：股權(quán)激勵(lì)稅法范文

[論文摘要]股票期權(quán)費(fèi)用化有效防止了企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告和期權(quán)持有人過(guò)多攫取期權(quán)收益。但在會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量過(guò)程中，存在著較大的法律制度障礙，從而影響了這一制度效用，相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、稅收制度、《公司法》以及《證券法》都應(yīng)該進(jìn)行相應(yīng)的修改和完善。

股票期權(quán)一般是指經(jīng)理股票期權(quán)(employee stock owner，eso)，起源于美國(guó)，是指公司內(nèi)部特定員工（如經(jīng)理人）享有的一種不可轉(zhuǎn)讓的選擇權(quán)，即以某一約定價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量本公司普通股的權(quán)利。員工在約定的期限內(nèi)，按事先約定的價(jià)格買進(jìn)企業(yè)股票，并在他們認(rèn)為合適的價(jià)位上拋出以賺取一定的差價(jià)，從而構(gòu)成企業(yè)對(duì)員工的一種激勵(lì)。由此，經(jīng)營(yíng)者就可以獲得當(dāng)日股票市場(chǎng)價(jià)格和行權(quán)價(jià)格之間的差價(jià)收入。如果在該獎(jiǎng)勵(lì)規(guī)定的期限到期之前，管理人員已離開(kāi)公司或者管理人員不能達(dá)到約定的業(yè)績(jī)指標(biāo)，那么這些獎(jiǎng)勵(lì)股份將被收回。這樣就可以把公司高級(jí)管理人員的個(gè)人利益與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)聯(lián)系在一起，以提高高級(jí)管理人員的經(jīng)營(yíng)積極性，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。

一、股票期權(quán)費(fèi)用化的制度概述

在上世紀(jì)90年代，在股票期權(quán)的發(fā)源地美國(guó)就引發(fā)一場(chǎng)關(guān)于股票期權(quán)是否費(fèi)用化的激烈爭(zhēng)論，管理層、投資者和報(bào)表使用人都從自身的角度闡述截然不同的觀點(diǎn)，但最終以美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的123號(hào)準(zhǔn)則 “以股權(quán)為基礎(chǔ)的雇員薪酬計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理”（fasb123），為這次爭(zhēng)論畫(huà)上了句號(hào)，并且推出了一套“以公允價(jià)值為基礎(chǔ)的股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理方法（fair value based method）”。時(shí)至今日，股票期權(quán)作為職工的一種薪酬，將其作為一項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行會(huì)計(jì)處理已毫無(wú)爭(zhēng)議，并且名正言順地進(jìn)入了企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表之中。

（一）股票期權(quán)的國(guó)際會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則

在國(guó)際上，股票期權(quán)費(fèi)用化的會(huì)計(jì)處理方法也有相關(guān)的準(zhǔn)則可循：對(duì)于股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理，在國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)（ifrs2）頒布前，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未要求公司記錄授予或執(zhí)行期權(quán)產(chǎn)生的費(fèi)用，條件是行權(quán)價(jià)格至少等于期權(quán)授予日股票的公允市場(chǎng)價(jià)格，但折價(jià)期權(quán)的授予會(huì)產(chǎn)生與所屬期間利潤(rùn)配比的費(fèi)用，其數(shù)額等于行權(quán)價(jià)格與授予日股票價(jià)格的差額。因此，期權(quán)的使用在會(huì)計(jì)方面不會(huì)對(duì)公司的稅前收益產(chǎn)生影響。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于2004年頒布了ifrs2，以規(guī)范“以股份為基礎(chǔ)的支付”（share-based payment）的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，該準(zhǔn)則規(guī)定，自2005年1月1日起，所有公眾公司必須將股權(quán)激勵(lì)而產(chǎn)生的費(fèi)用計(jì)入其年度損益報(bào)告。

（二）我國(guó)的會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則

在我國(guó)，證監(jiān)會(huì)于2006年1月4日，在官方網(wǎng)站公布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）。在新的《公司法》、《證券法》實(shí)施之際，股權(quán)分置改革初見(jiàn)成效之時(shí)，出臺(tái)《管理辦法》顯示了股市監(jiān)管層推進(jìn)股市市場(chǎng)化的良苦用心。緊隨其后，財(cái)政部于2006年2月了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)股份支付》。這種政策層、監(jiān)管層相互和諧的運(yùn)作與安排，說(shuō)明了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定在內(nèi)容和形式上應(yīng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)的發(fā)展。

財(cái)政部借鑒《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)以股份為基礎(chǔ)的支付》和美國(guó)《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第123號(hào)以股份為基礎(chǔ)的支付（修訂）》，該準(zhǔn)則對(duì)于股票期權(quán)費(fèi)用化、直線攤銷、公允價(jià)值計(jì)量等問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)定。比如，對(duì)于權(quán)益結(jié)算支付，應(yīng)當(dāng)按照授予職工和提供類似服務(wù)的其他方權(quán)益性工具的公允價(jià)值計(jì)量；對(duì)于授權(quán)后可立即行權(quán)的權(quán)益結(jié)算支付，根據(jù)股份支付協(xié)議，按其授權(quán)日公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，同時(shí)按照股份面值總額增加實(shí)收資本或股本，并按照實(shí)際行權(quán)金額與面值總額的差額增加資本公積；對(duì)于職工和其他方完成了等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件以后才能行權(quán)的權(quán)益結(jié)算支付，根據(jù)股份支付協(xié)議，按其授權(quán)日公允價(jià)值計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，同時(shí)增加資本公積。長(zhǎng)期待攤費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)采用直線法攤銷，分期計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用。

毋庸質(zhì)疑，將股票期權(quán)確認(rèn)為薪酬費(fèi)用不但能更可靠地衡量酬勞成本和公司利潤(rùn)，有利于提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和真實(shí)性，使財(cái)務(wù)報(bào)表更具有信息含量，改進(jìn)報(bào)告盈余的可信度，而且還可以抵銷公司為推高股價(jià)而有意操縱利潤(rùn)的可能性，或減少操縱利潤(rùn)的數(shù)值。

二、股票期權(quán)費(fèi)用化的制度缺陷

股票期權(quán)作為一種激勵(lì)，是有價(jià)值的，也應(yīng)在企業(yè)授予時(shí)計(jì)入費(fèi)用。但期權(quán)費(fèi)用化的順利實(shí)施必須有相應(yīng)的制度予以保障，否則就會(huì)使這一科學(xué)的激勵(lì)措施產(chǎn)生許多負(fù)面影響，弱化其激勵(lì)作用。就目前的制度設(shè)計(jì)而言，將股票期權(quán)費(fèi)用化還存在制度方面的缺陷，具體體現(xiàn)為以下幾方面：

（一）股票期權(quán)價(jià)值計(jì)量方法評(píng)述

中國(guó)財(cái)政部于2006年2月了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中首次以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)股份支付》規(guī)范了企業(yè)以股份為基礎(chǔ)進(jìn)行支付的業(yè)務(wù)，其確認(rèn)和計(jì)量的原則也趨同于國(guó)際準(zhǔn)則，吸收了ifrs2和sfas123中較為成熟的理念。

1．我國(guó)目前不具備采用公允價(jià)值法的假設(shè)條件。上文已經(jīng)提到，我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)股份支付》已經(jīng)明確了股票期權(quán)的費(fèi)用化處理。該準(zhǔn)則中明確規(guī)定股票期權(quán)價(jià)值的計(jì)量方法采用“公允價(jià)值法”，這種方法同時(shí)記錄了股票期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。然而股票期權(quán)不可轉(zhuǎn)讓，受制于授權(quán)條件且存在一個(gè)等待期，所以要決定股票期權(quán)的公平市價(jià)是相當(dāng)困難的。所以要決定股票期權(quán)的公平市價(jià)是相當(dāng)困難的。因此，股票期權(quán)的公允價(jià)值需要利用期權(quán)定價(jià)模型進(jìn)行估計(jì)，如常用的black-scholes模型，[7]由于該模型設(shè)置了多達(dá)8項(xiàng)的假設(shè)，其中，該模型假設(shè)，股票價(jià)格服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布，股票投資回報(bào)的波動(dòng)性在期權(quán)有效期中是固定不變的；在期權(quán)有效期內(nèi)，股票無(wú)紅利，或者有已知的紅利；存在著一個(gè)固定的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，投資者可以按照無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率任意地借入或貸出。此類假設(shè)在我國(guó)無(wú)一能夠滿足。也缺乏相應(yīng)的市場(chǎng)參照。而我國(guó)的資本市場(chǎng)處于非強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)，股票價(jià)格并不一定能正確反映股票價(jià)值，而且非流通股的大量存在，因此在實(shí)際中是很難滿足其假設(shè)條件，從而無(wú)法得到準(zhǔn)確的期權(quán)價(jià)值。

因此，筆者認(rèn)為，在實(shí)際操作中，股票期權(quán)如若按“內(nèi)在價(jià)值法（intrinsic value based method）”計(jì)價(jià)可以做到客觀、真是地反映其內(nèi)在價(jià)值的，因?yàn)楝F(xiàn)行股價(jià)和行權(quán)價(jià)格都是可以確定的。[8]相反，若按公允價(jià)值法計(jì)價(jià)，股票期權(quán)的價(jià)值在很大程度上是一種主觀估計(jì)。

2．股票期權(quán)費(fèi)用的“直線攤銷”法瑕疵。從本質(zhì)上講，企業(yè)員工獲得期權(quán)是因?yàn)闉槠髽I(yè)提供了勞務(wù)，由此帶來(lái)的薪酬費(fèi)用應(yīng)當(dāng)分?jǐn)傊羻T工提供勞務(wù)的各年限里。根據(jù)配比原則，將此項(xiàng)費(fèi)用在員工服務(wù)期間予以攤銷。但在現(xiàn)實(shí)中，如果是不確定的股票期權(quán)，由于授權(quán)日的行權(quán)價(jià)不確定，所以授權(quán)日不是計(jì)量日，不必進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，但在資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)以股價(jià)為基礎(chǔ)，估計(jì)費(fèi)用，并記錄期權(quán)，以后逐期進(jìn)行攤銷，直至計(jì)量日，才能調(diào)整確認(rèn)預(yù)提費(fèi)用，并將余額在剩下的服務(wù)期內(nèi)攤銷，并在行權(quán)后將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。這種方式比較容易撐握，但由于目前股票市場(chǎng)不十分完善，且當(dāng)股價(jià)變化較大時(shí)，會(huì)計(jì)調(diào)整多容易出差錯(cuò)，會(huì)給操縱利潤(rùn)者帶來(lái)方便。

（二）股票期權(quán)費(fèi)用化的稅務(wù)制度問(wèn)題

在通常情況下，股票期權(quán)運(yùn)作包括三個(gè)階段：授予、行權(quán)和轉(zhuǎn)讓階段。而課稅環(huán)節(jié)一般發(fā)生于這兩個(gè)環(huán)節(jié)：一是在股票轉(zhuǎn)讓時(shí)征稅，二是選擇授權(quán)時(shí)或行權(quán)時(shí)征稅；同時(shí)，企業(yè)授予職工股票期權(quán)或職工行使股票期權(quán)時(shí)，收益視為職工因工作年限和業(yè)績(jī)所取得的薪酬所得，而在轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)時(shí)的收益，大都視為資本利得。

國(guó)家稅務(wù)總局于1998年01月20日的《關(guān)于個(gè)人認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入有關(guān)征收個(gè)人所得稅的問(wèn)題的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）規(guī)定：“在中國(guó)境內(nèi)有住所和無(wú)住所的個(gè)人認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券，因按其受雇期間的表現(xiàn)或業(yè)績(jī)，從其雇主以不同形式取得的折扣或補(bǔ)貼（指雇員實(shí)際支付的股票等有價(jià)證券的認(rèn)購(gòu)價(jià)格低于當(dāng)期發(fā)行價(jià)格或市場(chǎng)價(jià)格的數(shù)額）屬于個(gè)人因受雇而取得的工資薪金所得，應(yīng)在雇員實(shí)際認(rèn)購(gòu)時(shí)按《個(gè)人所得稅法》相關(guān)規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。”另外，我國(guó)《個(gè)人所得稅法》還規(guī)定，當(dāng)前對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票所得暫不征收個(gè)人所得稅。但《通知》中的“認(rèn)購(gòu)股票”并不等同于股票期權(quán)，前者是一種行為，而后者則是一個(gè)行權(quán)的過(guò)程，股票期權(quán)作為一種選擇權(quán)，其收益具有不確定性。由于被授予人在行權(quán)和出售股票時(shí)都有收益，導(dǎo)致其納稅環(huán)節(jié)和計(jì)稅所得的確定都很復(fù)雜，而稅法對(duì)此未作任何明確規(guī)定。

三、結(jié)語(yǔ)

股票期權(quán)作為一種激勵(lì)機(jī)制，減少了現(xiàn)代企業(yè)制度下公司的成本，股票期權(quán)費(fèi)用化不僅能起到干燥劑的作用，擠出報(bào)表盈利數(shù)字中的水分，使不同激勵(lì)方式的公司之間的財(cái)務(wù)報(bào)表具有可比性，而且還能夠防止企業(yè)高級(jí)管理層通過(guò)股票期權(quán)牟取暴利。要使這一激勵(lì)機(jī)制達(dá)到預(yù)期的制度效用，還必須進(jìn)一步完善相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、稅收制度，以及《公司法》、《證券法》等法律制度的修改和完善，這將是學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界研究和探討的關(guān)鍵。

參考文獻(xiàn)

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第9篇：股權(quán)激勵(lì)稅法范文

明確員工工資總額。這件看似再簡(jiǎn)單不過(guò)的事情，現(xiàn)實(shí)中基于此引發(fā)的爭(zhēng)議卻并不少。不少企業(yè)的薪酬制度可以說(shuō)是朝令夕改，具體操作中還很有可能說(shuō)一套做一套。比如筆者曾過(guò)的一個(gè)案件，企業(yè)的薪酬制度中規(guī)定：“員工的月度薪酬占總薪酬的60%，季度薪酬占總薪酬的20%，年度薪酬占總薪酬的20%，月度、季度、年度薪酬分別按照月度、季度、年度發(fā)放”，但實(shí)際操作中企業(yè)又將全部薪酬均按照月度來(lái)發(fā)放，導(dǎo)致在勞動(dòng)合同履行中發(fā)生爭(zhēng)議。員工以月度薪酬作為計(jì)算依據(jù)，根據(jù)相應(yīng)比例起訴企業(yè)拖欠季度薪酬和年度薪酬。法院也由此判決企業(yè)應(yīng)支付拖欠員工的薪酬待遇數(shù)萬(wàn)元。優(yōu)化員工工資組成。筆者比較推薦的是“基本工資+崗位工資+職級(jí)工資+績(jī)效工資+獎(jiǎng)金+津補(bǔ)貼”的工資組成模式。原因如下：第一，基本工資可以保證員工的工資總額不低于最低工資。同時(shí)，也可以規(guī)定以基本工資作為員工待崗培訓(xùn)期間的工資標(biāo)準(zhǔn)（待崗培訓(xùn)通常是對(duì)違紀(jì)員工的一種處罰措施，需要企業(yè)自行在獎(jiǎng)懲制度中予以規(guī)定。如：“員工存在XX行為，企業(yè)可以根據(jù)具體情況安排其停止原崗位工作，按正常工作時(shí)間到公司指定的地點(diǎn)學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)技能或者相關(guān)規(guī)章制度”）。在此操作中要注意合理、合法，否則需要承擔(dān)被法院認(rèn)定為變相克扣勞動(dòng)者工資的法律風(fēng)險(xiǎn)；第二，約定崗位工資、職級(jí)工資是為了在調(diào)整員工工作崗位、職級(jí)時(shí)，可以按照薪隨崗動(dòng)的原則來(lái)確定其調(diào)整后的薪酬標(biāo)準(zhǔn)；第三，績(jī)效工資的重要性無(wú)需再做強(qiáng)調(diào)，從泰勒提出“科學(xué)管理原理”到現(xiàn)在，絕大多數(shù)的企業(yè)都會(huì)將員工的薪酬總額中分出一部分用于績(jī)效考核；第四，獎(jiǎng)金可以設(shè)置如年終獎(jiǎng)、項(xiàng)目節(jié)點(diǎn)獎(jiǎng)、全勤獎(jiǎng)等，2008年《企業(yè)職工獎(jiǎng)懲條例》被廢止后，主流觀點(diǎn)認(rèn)為企業(yè)沒(méi)有懲罰員工的權(quán)力，因此過(guò)去企業(yè)常用的扣薪、罰款便缺少了制度依據(jù)。但其實(shí)換一種思維同樣可以達(dá)到類似目的，比如之前制度中規(guī)定員工遲到罰款100元，而現(xiàn)在可以在員工薪酬中拿出一部分設(shè)置為全勤獎(jiǎng)，如果員工達(dá)到全勤標(biāo)準(zhǔn)獎(jiǎng)勵(lì)100元，如此，在達(dá)到目的的同時(shí)也化解了法律風(fēng)險(xiǎn)；第五，津補(bǔ)貼可以包括高溫津貼、夜班補(bǔ)貼、工齡補(bǔ)貼等。企業(yè)在設(shè)計(jì)自己?jiǎn)T工的薪酬組成時(shí)可以參照上述邏輯有所增減，畢竟合適的才是最好的。

二、合理設(shè)置績(jī)效工資

合理設(shè)置績(jī)效工資，可以使員工的個(gè)人利益與企業(yè)集體利益相統(tǒng)一，提供更大的動(dòng)力以促進(jìn)員工努力工作，同時(shí)也為不定時(shí)調(diào)整員工薪酬埋下伏筆。當(dāng)然，具體的績(jī)效考核方式、方法不能一概而論，但在績(jī)效考核指標(biāo)的設(shè)計(jì)上需要把握客觀和主觀標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合的總體原則。如果績(jī)效考核的標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于主觀，一旦降低員工績(jī)效工資時(shí)員工提出異議，企業(yè)很難證明績(jī)效工資調(diào)整的合理性。同樣，考核標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于客觀化也有兩個(gè)缺點(diǎn)：一是很多工作內(nèi)容很難設(shè)置客觀的考量標(biāo)準(zhǔn)；二是企業(yè)也由此失去了主觀考核員工的靈活性。

三、利用好股權(quán)激勵(lì)

通過(guò)股權(quán)激勵(lì)可以更好地讓員工享受企業(yè)遠(yuǎn)期增長(zhǎng)紅利，同時(shí)緩解企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期的資金壓力，留住優(yōu)秀的員工。但像電影《中國(guó)合伙人》中成東青選擇新夢(mèng)想上市的時(shí)機(jī)一樣，企業(yè)選擇在何時(shí)、以什么樣的方式提出股權(quán)激勵(lì)，以及股權(quán)激勵(lì)的范圍都是非常重要的。股權(quán)激勵(lì)是把雙刃劍，其中暗藏的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)不勝數(shù)，如采用何種激勵(lì)手段、是否設(shè)置期權(quán)、是否單獨(dú)設(shè)立持股平臺(tái)或選擇哪個(gè)公司作為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象、是否采用股權(quán)代持的方式等操作細(xì)節(jié)，都需要結(jié)合具體情況仔細(xì)討論決定。目前，股權(quán)激勵(lì)主要采用股權(quán)變更、虛擬股激勵(lì)兩種方式。股權(quán)變更就是將員工作為股東，登記到股東名冊(cè)并在工商部門予以登記。其優(yōu)點(diǎn)是提高了員工對(duì)企業(yè)的歸屬感，員工更具主人翁意識(shí)。但缺點(diǎn)也極為明顯，員工作為公司法律意義上的股東，也就享有其所對(duì)應(yīng)的包括決策權(quán)在內(nèi)的股東權(quán)利。目前金融機(jī)構(gòu)在做企業(yè)貸款時(shí)，一般都會(huì)要求企業(yè)的全部股東甚至股東配偶作為保證人提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，而實(shí)際操作中，如果要求持股比例非常低的員工股東來(lái)承擔(dān)如此重的擔(dān)保責(zé)任，可能會(huì)產(chǎn)生諸多問(wèn)題。虛擬股激勵(lì)則是通過(guò)合同約定來(lái)綁定企業(yè)未來(lái)收益與員工個(gè)人利益，此種激勵(lì)方式的激勵(lì)對(duì)象僅享有分紅權(quán)，而不享有其他股東權(quán)利。雖然名字仍然叫股權(quán)激勵(lì)，但員工并未成為法律意義上的股東，其所持有的股份僅僅體現(xiàn)在分紅上。這樣也可以避免企業(yè)股權(quán)、決策權(quán)的分散，操作起來(lái)也更為靈活。其缺點(diǎn)就在于部分員工的獲得感不強(qiáng)。目前主流企業(yè)采用更多的是虛擬股激勵(lì)，而非股權(quán)變更的方式。

四、賦予薪酬調(diào)整的彈性空間

薪酬調(diào)整的彈性空間就是讓員工薪酬總額可升可降。加薪和升職員工都不會(huì)有意見(jiàn)，即使沒(méi)有任何約定、規(guī)定，只要雙方協(xié)商一致即可。但是調(diào)低員工薪酬可就大不一樣，一般而言薪酬調(diào)整要和員工協(xié)商一致，如果企業(yè)單方降低員工薪酬，員工可以到勞動(dòng)監(jiān)察等部門主張企業(yè)克扣工資，要求企業(yè)補(bǔ)足。但另一方面，企業(yè)會(huì)主張其享有自主用工權(quán)，可以對(duì)員工進(jìn)行管理，其中就包括薪酬管理。這二者的分界點(diǎn)又在哪里呢？是不是企業(yè)在勞動(dòng)合同中約定或在規(guī)章制度中規(guī)定，企業(yè)有權(quán)根據(jù)員工的工作表現(xiàn)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況單方調(diào)整員工的工資，就可以任意地降低員工工資了呢？答案顯然不是。一方面，對(duì)于基本工資、崗位工資、職級(jí)工資，只要?jiǎng)趧?dòng)合同履行的情況沒(méi)有重大變化，崗位、職級(jí)也未做調(diào)整，企業(yè)想單方降低這兩項(xiàng)工資金額都會(huì)面臨被起訴克扣工資的法律風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)希望通過(guò)單方調(diào)整員工工作崗位或職級(jí)來(lái)調(diào)整員工薪資組成需要滿足如下條件：第一，單方調(diào)整員工的工作崗位、職級(jí)的情形有制度或合同依據(jù)；第二，調(diào)整員工的工作崗位、職級(jí)的原因合理充分且符合約定、規(guī)定條件；第三，調(diào)整后的崗位或職級(jí)與員工自身情況基本相匹配，不存在侮辱性、歧視性或其他貶低員工的行為。另一方面，企業(yè)單方調(diào)整員工工資的重頭戲在績(jī)效工資上，績(jī)效工資就是根據(jù)員工的工作表現(xiàn)、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、部門的業(yè)績(jī)情況等向其支付的工資，由此，員工的績(jī)效工資可以根據(jù)企業(yè)的績(jī)效考評(píng)發(fā)放。但是如果員工的績(jī)效工資數(shù)年來(lái)一直都是月薪8000元或僅有很小的上下浮動(dòng)，企業(yè)突然將某個(gè)月份的績(jī)效工資降為5000元，并無(wú)法舉出充分且合理的證據(jù)，一般就會(huì)被法院認(rèn)定為違法克扣員工工資。由此可以看出，企業(yè)行使用工自主權(quán)來(lái)調(diào)低員工的績(jī)效工資，要滿足如下幾個(gè)條件：第一，有清晰的工資組成、金額，其中需要包含績(jī)效工資，且為員工認(rèn)可；第二，有相關(guān)規(guī)定或約定，企業(yè)有權(quán)根據(jù)相關(guān)因素調(diào)整員工的績(jī)效工資；第三，關(guān)于員工的績(jī)效工資標(biāo)準(zhǔn)有明確、合理的計(jì)算方式；第四，存在可以調(diào)低員工績(jī)效工資的情形。這其中最難把握的是第三點(diǎn)。如果績(jī)效評(píng)價(jià)過(guò)為主觀往往會(huì)被認(rèn)定為不具合理性，太過(guò)客觀企業(yè)又喪失了自行調(diào)整的主動(dòng)權(quán)，往往還是需要根據(jù)具體情況確定評(píng)價(jià)方式。如銷售崗位可以很容易通過(guò)訂單金額和回款比例等指標(biāo)來(lái)設(shè)計(jì)績(jī)效工資，行政、人事等崗位就需要通過(guò)KPI考核的方式來(lái)確定績(jī)效工資。由此就需要企業(yè)相關(guān)人員，根據(jù)具體崗位考核需求在這兩者之間保持相對(duì)的均衡。