金融統(tǒng)計(jì)分析精選(九篇)

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第1篇：金融統(tǒng)計(jì)分析范文

【關(guān)鍵詞】農(nóng)信 金融統(tǒng)計(jì)

一、關(guān)于農(nóng)信社金融統(tǒng)計(jì)分析系統(tǒng)

農(nóng)信社金融統(tǒng)計(jì)分析系統(tǒng)是指以中國人民銀行金融統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)為依托，通過對農(nóng)信社金融業(yè)務(wù)活動的情況和資料進(jìn)行調(diào)查收集、整理和分析，準(zhǔn)確上報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，提供統(tǒng)計(jì)信息和統(tǒng)計(jì)咨詢意見，實(shí)行信息交流與共享，進(jìn)行統(tǒng)計(jì)管理和監(jiān)督等活動的總稱。從聯(lián)社層面來講，統(tǒng)計(jì)人員需要把財(cái)務(wù)、信貸、資產(chǎn)、改革以及人事等科室的數(shù)據(jù)集合起來，分類填入報(bào)表系統(tǒng)，形成系統(tǒng)第一手的統(tǒng)計(jì)信息，校驗(yàn)、審核通過后報(bào)市農(nóng)信辦、省聯(lián)社或者人行；從市辦層面來講，需要匯總轄內(nèi)各家行社數(shù)據(jù)，校驗(yàn)審核通過后上報(bào)省聯(lián)社，省聯(lián)社再匯總、審核上報(bào)人行。該大數(shù)據(jù)真實(shí)、可靠地反映了農(nóng)信社的金融運(yùn)行現(xiàn)狀，有助于農(nóng)信社各個(gè)層面研究決策用。

二、對統(tǒng)計(jì)分析審核重點(diǎn)的總結(jié)

對于市農(nóng)信辦統(tǒng)計(jì)人員來說，這只是他們工作里的一小部分，為了在繁重復(fù)雜的工作中做好本項(xiàng)工作，本人把系統(tǒng)未加上審核關(guān)系且容易出錯(cuò)的地方做一總結(jié)。

系統(tǒng)里的除了1608表與銀監(jiān)局1104報(bào)表一致外，其余如1903、1904等表均與各家行社財(cái)務(wù)報(bào)表一致。

（一）系統(tǒng)報(bào)表調(diào)平后需注意

查看菜單項(xiàng)下“報(bào)表審簽”――“數(shù)據(jù)日志查詢”――業(yè)務(wù)類型選擇【農(nóng)信內(nèi)部報(bào)表/人行統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)/農(nóng)信年終結(jié)轉(zhuǎn)/人行年終結(jié)轉(zhuǎn)】――點(diǎn)擊“完成進(jìn)度”――核對【應(yīng)報(bào)表數(shù)和已調(diào)平數(shù)是否一致，不一致時(shí)再重新校驗(yàn)審核】。

導(dǎo)出1903、1904、A1411報(bào)表，本期數(shù)值減去上期數(shù)值，看數(shù)據(jù)有無異常變化，審核其合理性，變動較大的需要加以說明。

（二）農(nóng)信內(nèi)部報(bào)表需注意事項(xiàng)：

1903表：凡是涉及減值準(zhǔn)備的科目均為負(fù)數(shù)。

1904表：12820（存放境內(nèi)交易及結(jié)算類金融機(jī)構(gòu)）、12821（存放境內(nèi)特殊目的的載體）、12704（存放境內(nèi)金融控股公司）有數(shù)據(jù)時(shí)需申明詳實(shí)情況；

1605表：就農(nóng)信社來看，本表中12A14（保障性住房開發(fā)貸款）=0，12D11（金融業(yè)）=0。

1609 表：①12MUP “法定存款準(zhǔn)備金率”每次必須審核填報(bào)上；②12B51（助學(xué)貸款應(yīng)收貼息額）≥12B52（助學(xué)貸款實(shí)收貼息額）、12C30（勞動密集型應(yīng)收貼息額）≥12C31 （勞動密集型實(shí)收貼息額）（轄內(nèi)一般沒有數(shù)據(jù)為0）；③申請金額大于等于合同金額；合同金額應(yīng)大于等于發(fā)放金額；④1609表中助學(xué)和下崗失業(yè)貸款累計(jì)指標(biāo)全部為年累計(jì)，年終結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)累計(jì)指標(biāo)應(yīng)全部清零；⑤導(dǎo)出1609表，本期數(shù)據(jù)減去上期數(shù)據(jù)，凡是各項(xiàng)累計(jì)指標(biāo)本期應(yīng)大于等于上期數(shù)據(jù)，平均數(shù)應(yīng)落于合理區(qū)間。

1906表：①有授信額度，就有授信戶數(shù)。33420（境內(nèi)小型企業(yè)貸款合計(jì)）和33665（境內(nèi)小型企業(yè)授信戶數(shù)）；33470（境內(nèi)微型企業(yè)貸款合計(jì)）和33667（境內(nèi)微型企業(yè)授信戶數(shù)）具有一致性，有貸款余額就有貸款戶數(shù)；33445/33666≤500萬；33495/33668≤500萬；②1906中8.1（境內(nèi)大型企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)）、8.2（境內(nèi)中型企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)）和8.3（境內(nèi)小型企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)）項(xiàng)講的是直帖，即33659+33660+33661≤=1903中13062（直帖）。

三、建立激勵(lì)考核機(jī)制

隨著人行和省聯(lián)社對統(tǒng)計(jì)分析系統(tǒng)的重視及考核力度的加大，為了更好地做好本項(xiàng)工作，僅僅羅列注意事項(xiàng)是不夠的。對于聯(lián)社來說，統(tǒng)計(jì)工作每每都趕到節(jié)假日、報(bào)表多且不說，關(guān)鍵是此項(xiàng)工作也得不到重視，基于此，市農(nóng)信辦必須建立一套有效的激勵(lì)考核機(jī)制，調(diào)動大家的積極性，讓大家都爭著干、搶著干、干的快、干得好！

由于不同地市轄內(nèi)農(nóng)信社情況不同，有縣級聯(lián)社、有農(nóng)商行還有個(gè)別是信用社直接上報(bào)人行，鑒于種種情況，我們市農(nóng)信辦根據(jù)轄內(nèi)具體情況，結(jié)合人行和省聯(lián)社考核辦法，制定了適合轄內(nèi)各行社的實(shí)施細(xì)則，獎(jiǎng)懲分明，正負(fù)結(jié)合、虛實(shí)并重，分層次獎(jiǎng)懲到戶。

四、對省級聯(lián)社的幾點(diǎn)建議

可否在農(nóng)信統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)里加入公式，從源頭上堵住錯(cuò)誤的發(fā)生。如1608表中，專項(xiàng)票據(jù)置換的不良貸款、專項(xiàng)票據(jù)置換的其他資產(chǎn)、已處置不良資產(chǎn)和處置不良資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金四項(xiàng)，其本期數(shù)據(jù)必須大于等于上期數(shù)據(jù)，如果在系統(tǒng)內(nèi)把本期大于等于上期的效驗(yàn)公式加上，就不需要單就此事進(jìn)行審核。

部門之間可否加強(qiáng)溝通。由于統(tǒng)計(jì)分析中報(bào)表數(shù)據(jù)采集涉多個(gè)部門，尤其是從財(cái)務(wù)報(bào)表取數(shù)較多，建議省聯(lián)社統(tǒng)計(jì)組和財(cái)務(wù)處加強(qiáng)溝通，保證時(shí)間的協(xié)調(diào)性，至少保證各家行社財(cái)務(wù)報(bào)表出來后上報(bào)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)數(shù)據(jù)，否則，無疑于緣木求魚。另外，在數(shù)據(jù)共享方面，亦應(yīng)該加強(qiáng)溝通。

可否制定一本系統(tǒng)、詳實(shí)的農(nóng)信金融制度手冊。按照農(nóng)信內(nèi)部報(bào)表把每一張表的指標(biāo)加以說明并注明來源，同時(shí)把指標(biāo)審核校驗(yàn)關(guān)系加以闡述，作為農(nóng)信社從事統(tǒng)計(jì)工作人員的基本手冊，對于每年的變化，由省聯(lián)社和市農(nóng)信辦分別加以培訓(xùn)。

加強(qiáng)對統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的開發(fā)利用。目前，我們僅僅是對統(tǒng)計(jì)報(bào)表的匯總，沒有附數(shù)字變動說明，也沒有對統(tǒng)計(jì)數(shù)字的分析等。從德意志聯(lián)邦銀行的統(tǒng)計(jì)分析來看，我們欠缺的是對統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的利用。

加強(qiáng)獎(jiǎng)懲力度，樹立農(nóng)信社統(tǒng)計(jì)法的權(quán)威性。大數(shù)據(jù)時(shí)代的來臨，對統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的要求更加嚴(yán)格，目前，省級聯(lián)社制定了農(nóng)信社統(tǒng)計(jì)管理辦法和農(nóng)信社金融統(tǒng)計(jì)工作考核評比辦法，具體以季度通報(bào)的形式執(zhí)行，希望能夠把正負(fù)激勵(lì)結(jié)合起來；把榮譽(yù)激勵(lì)和物質(zhì)激勵(lì)結(jié)合起來。

第2篇：金融統(tǒng)計(jì)分析范文

關(guān)鍵詞：金融信息系統(tǒng)安全性信息安全技術(shù)

我國的金融業(yè)務(wù)經(jīng)歷了從最初的使用計(jì)算機(jī)辦公代替手工作業(yè)到銀行之間聯(lián)網(wǎng)辦理業(yè)務(wù)，再到全國范圍內(nèi)計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)辦理支付等業(yè)務(wù)，再到現(xiàn)階段的網(wǎng)上銀行，網(wǎng)上支付等等。現(xiàn)階段隨著金融信息系統(tǒng)不斷發(fā)展，規(guī)模逐漸變大，網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)顯現(xiàn)出重要的作用，隨之而來保障金融信息系統(tǒng)的安全也就成了日后工作的重要內(nèi)容和面臨的挑戰(zhàn)。

1 金融信息系統(tǒng)現(xiàn)狀及其重要性

隨著網(wǎng)上銀行，網(wǎng)上支付等業(yè)務(wù)的增多，銀行辦理業(yè)務(wù)開始越來越依賴于金融信息系統(tǒng)。

銀行業(yè)務(wù)的增多使得金融信息系統(tǒng)需要在短時(shí)間內(nèi)完成大規(guī)模的數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)傳輸與數(shù)據(jù)交換，在這個(gè)過程中就需要保證數(shù)據(jù)的安全性和完整性，是信息系統(tǒng)安全性面臨的一個(gè)極大挑戰(zhàn)，具體現(xiàn)狀如下：

1.1 金融信息的網(wǎng)絡(luò)化步伐不斷加快，為了滿足廣大消費(fèi)者網(wǎng)上購物和網(wǎng)上支付的要求，現(xiàn)階段傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)于公共網(wǎng)絡(luò)相連接。這種情況下金融信息系統(tǒng)的安全性將迎來更多的挑戰(zhàn)。

1.2 隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展和廣泛應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)給犯罪分子提供了較好的平臺，之前金融系統(tǒng)部署的安全系統(tǒng)受到威脅。

1.3 由于金融信息系統(tǒng)的安全性還不夠高，所以限制了網(wǎng)絡(luò)上為客戶提供的服務(wù)種類和權(quán)限。

1.4 金融信息系統(tǒng)缺乏整體的安全性建設(shè)，具體表現(xiàn)在有些金融信息系統(tǒng)只能預(yù)防外部的入侵而不能防范內(nèi)部的入侵，對于黑客的處理比較被動，只能防范，不能對黑客進(jìn)行主動的攻擊。

1.5 金融信息安全系統(tǒng)的有關(guān)人才缺乏，另外在這方面國家的管理比較混亂，缺乏標(biāo)準(zhǔn)安全法律法規(guī)。

以上現(xiàn)狀表明金融信息系統(tǒng)的安全性顯的越來越重要。一旦發(fā)生信用卡號失竊或者金融詐騙等將會給人們的財(cái)產(chǎn)造成損失，也會給社會的穩(wěn)定產(chǎn)生不良影響。所以國家和銀行應(yīng)該高度重視金融信息系統(tǒng)的安全問題，因?yàn)榻鹑谛畔⑾到y(tǒng)的安全關(guān)系著金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，關(guān)系著居民和銀行的利益，還關(guān)系著國家的經(jīng)濟(jì)安全，社會穩(wěn)定等等，對金融業(yè)的建設(shè)和國家的發(fā)展有著重要的意義。

2 金融信息系統(tǒng)的架構(gòu)及其信息安全技術(shù)

金融信息系統(tǒng)的安全性非常重要，安全的金融信息系統(tǒng)需要有合理的架構(gòu)，這樣才能確保在遭受到攻擊時(shí)可以有效地進(jìn)行防范。一般情況下金融信息系統(tǒng)的構(gòu)架需要有五方面的安全保障，并且采取一些信息安全技術(shù)，下面就對系統(tǒng)的安全保障和信息安全技術(shù)做一介紹。

2.1 金融信息系統(tǒng)的安全保障

金融信息系統(tǒng)的安全保障需要進(jìn)行全方位的安全保證，具體構(gòu)架組成如下圖所示：

2.1.1 系統(tǒng)安全

系統(tǒng)安全主要包括網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)安全，操作系統(tǒng)安全，應(yīng)用系統(tǒng)安全，系統(tǒng)備份與恢復(fù)機(jī)制這幾方面。系統(tǒng)安全設(shè)計(jì)要求有合理的網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)，暢通而沒有冗余的線路，操作系統(tǒng)要求安全級別高，可以對使用者設(shè)置操作權(quán)限，在發(fā)生故障時(shí)可以對重要的操作和資料進(jìn)行備份和恢復(fù)。

2.1.2 物理安全

金融信息系統(tǒng)的物理安全主要指整個(gè)系統(tǒng)在環(huán)境方面可以防止自然災(zāi)害，比如說雷電，火災(zāi)等；也可以防止外界的干擾和破壞，比如說電磁波干擾，不法分子接獲線路等。

2.1.3 應(yīng)用安全

金融信息系統(tǒng)的應(yīng)用安全主要指系統(tǒng)設(shè)計(jì)要求可以對用戶設(shè)置訪問控制，可以對用戶進(jìn)行身份識別和驗(yàn)證，用網(wǎng)絡(luò)傳輸文件和數(shù)據(jù)時(shí)可以保證文件的安全，對于重要的信息數(shù)據(jù)可以實(shí)現(xiàn)備份和恢復(fù)等。

2.1.4 網(wǎng)絡(luò)安全

金融信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)安全具體指系統(tǒng)擁有隔離與訪問控制機(jī)制，可以在不同業(yè)務(wù)間實(shí)現(xiàn)隔離訪問控制和數(shù)據(jù)共享。網(wǎng)絡(luò)安全還要求系統(tǒng)在進(jìn)行通信時(shí)可以對重要的數(shù)據(jù)進(jìn)行保護(hù)。系統(tǒng)可以進(jìn)行安全入侵檢測和部件檢測，及時(shí)發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)中的入侵者和漏洞。

2.1.5 管理安全

金融信息系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)多級網(wǎng)絡(luò)，涉及到業(yè)務(wù)系統(tǒng)，故障系統(tǒng)，安全系統(tǒng)等所以要建立管理中心，對系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一的管理，對各部分進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控，確保系統(tǒng)安全可靠地運(yùn)行。

2.2 金融信息系統(tǒng)采用的信息安全技術(shù)

2.2.1 密碼

密碼技術(shù)是以前金融信息系統(tǒng)采用的主要技術(shù)，現(xiàn)階段，采用密碼技術(shù)對信息進(jìn)行加密處理仍然是保障安全的有效措施。密碼技術(shù)可以和金融信息系統(tǒng)后方強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫鏈接起來，在用戶登陸時(shí)輸入賬號和密碼對用戶進(jìn)行身份認(rèn)證，保證用戶的金融信息安全。密碼技術(shù)中現(xiàn)在廣泛采用的是DES和PKC。

①DES（數(shù)據(jù)加密標(biāo)準(zhǔn)）

DES這種算法的突出特點(diǎn)是速度快，加密中有一個(gè)復(fù)雜的變換函數(shù)，可以確保加密的保密性。這種算法在加密和解密過程中都使用同一種密鑰，破譯難度大。

②PKC（公鑰密碼體制）

PKC是一種不對稱的密碼體制，其中加密的密鑰和解密的密鑰是不相同的，但是加密和解密的算法是公開的，它的安全性體現(xiàn)在不能根據(jù)PK計(jì)算出SK?，F(xiàn)在流行的數(shù)字簽名技術(shù)是依靠PKC中加密和解密算法可以對調(diào)來實(shí)現(xiàn)的，應(yīng)用廣泛。密碼技術(shù)中密碼的算法是公開的，要想保證信息的安全就必須保護(hù)密鑰的安全，這就需要系統(tǒng)處理好密鑰的管理問題。

2.2.2 入侵檢測技術(shù)

由于金融信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)比較復(fù)雜，而且又和外網(wǎng)連接，所以系統(tǒng)需要有一套入侵檢測機(jī)制來對非法入侵者的攻擊進(jìn)行防護(hù)。

①體系結(jié)構(gòu)組成。入侵檢測體系一般由Agent、Console和Manager這三部分組成。Agent可以監(jiān)視網(wǎng)段內(nèi)的數(shù)據(jù)包，找到網(wǎng)段內(nèi)有攻擊性的信息，并向管理器發(fā)送相關(guān)的數(shù)據(jù)。Console將處的信息收集起來，并顯示有攻擊性的信息再將攻擊性的數(shù)據(jù)發(fā)送到管理器。Manager響應(yīng)配置警告信息，執(zhí)行控制臺的命令。

②響應(yīng)檢測。部署在網(wǎng)段中的入侵檢測一旦檢測到攻擊信息，就可以以記錄日志、封殺進(jìn)程、啟用預(yù)處理命令或者通知管理員的響應(yīng)方式來做出處理，進(jìn)而對系統(tǒng)信息資源進(jìn)行保護(hù)。

3 結(jié)束語

針對金融信息系統(tǒng)的現(xiàn)狀，金融業(yè)要根據(jù)金融信息系統(tǒng)的構(gòu)架在系統(tǒng)安全，物理安全，應(yīng)用安全，網(wǎng)絡(luò)安全，管理安全這五個(gè)方面來合理地建設(shè)安全系統(tǒng)，采用先進(jìn)的信息安全技術(shù)，保障金融信息系統(tǒng)的安全運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)：

[1]韓潔.銀行數(shù)據(jù)安全設(shè)計(jì)與實(shí)施[J]-中國電子商務(wù).2010(10).

第3篇：金融統(tǒng)計(jì)分析范文

2008年-2010年的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)是1929年大蕭條以來最大的全球危機(jī)，許多傳統(tǒng)銀行陷入到這場危機(jī)中。而在過去的二十年中，伊斯蘭銀行業(yè)的資產(chǎn)卻呈現(xiàn)增長趨勢。許多研究者也重新審視相對于傳統(tǒng)銀行來說，伊斯蘭銀行抵御金融危機(jī)的有效性。本研究采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）方法，通過利用土耳其的伊斯蘭銀行（PBS）、傳統(tǒng)銀行（DBS）和投資銀行（DIBS）的樣本數(shù)據(jù)探討伊斯蘭銀行和傳統(tǒng)銀行在全球金融危機(jī)期間即2007年-2010年之后的效率。

關(guān)鍵詞：

伊斯蘭銀行；傳統(tǒng)銀行；數(shù)據(jù)包絡(luò)分析

一、引言

1.研究背景近年來，許多傳統(tǒng)銀行由于2007年-2008年全球金融危機(jī)而表現(xiàn)出財(cái)政困難和資金缺乏。最近的全球金融危機(jī)不僅導(dǎo)致人們質(zhì)疑西方傳統(tǒng)銀行的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，也增加了對伊斯蘭銀行的關(guān)注（Hasan和Dridi，2010）。與此相反，伊斯蘭銀行卻成功抵制了這場危機(jī)。在實(shí)證文獻(xiàn)中，多數(shù)研究表明伊斯蘭銀行的成功是由于伊斯蘭教法（Sharia）原則的金融監(jiān)管，即禁止支付或收取利息（riba，其英譯為伊斯蘭教禁止高利貸，所有穆斯林均認(rèn)可遵守），而是鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。傳統(tǒng)銀行理論認(rèn)為，銀行獲取利潤的途徑是：基于它們獲取信息和承保風(fēng)險(xiǎn)的競爭優(yōu)勢，將存款人的低利率儲戶存款，以較高利率轉(zhuǎn)售給貸款人。因此，傳統(tǒng)銀行通過貸款利率和存款利率之間的差值獲取利潤。伊斯蘭銀行與傳統(tǒng)銀行執(zhí)行相同的功能，但不會向貸款人收取任何預(yù)定利息，且不向存款人支付預(yù)定利息，利益水平是基于與存款人和貸款人之間的利潤分享協(xié)議。因此，伊斯蘭銀行實(shí)質(zhì)是采取另一種銀行業(yè)務(wù)方式，因?yàn)樗估?，而是以雙方之間確定風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)程度的利潤分享協(xié)議作為替換（Ariff，2007）。正因?yàn)橐了固m銀行以正義為本，通過風(fēng)險(xiǎn)共享實(shí)現(xiàn)。因此伊斯蘭銀行的基本原則是收入和損失的比率替代傳統(tǒng)以利息為基礎(chǔ)的銀行體系。許多研究認(rèn)為，利潤共享制度（PLS）原則而不是以利率為基礎(chǔ)的原則有助于伊斯蘭銀行變得更加穩(wěn)定。后者可能會導(dǎo)致在回報(bào)系統(tǒng)、通脹膨脹或其他重要經(jīng)濟(jì)方面出現(xiàn)波動（Pervez，1990）。傳統(tǒng)銀行內(nèi)部增設(shè)的伊斯蘭柜臺增加了伊斯蘭銀行和傳統(tǒng)銀行之間的競爭。傳統(tǒng)銀行業(yè)具有強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)；擁有豐富的歷史和利益經(jīng)驗(yàn)、大量的資金。但是伊斯蘭銀行不享有傳統(tǒng)銀行擁有的所有這些福利。雖然這些傳統(tǒng)銀行享有有利條件且伊斯蘭銀行具有較多的限制條件，但有意思的是一些研究仍然發(fā)現(xiàn)伊斯蘭銀行具有更好的業(yè)績表現(xiàn)。

2.研究意義伊斯蘭銀行的快速增長及其對全球金融危機(jī)的抵制能力，使得非常有必要審查伊斯蘭銀行和傳統(tǒng)銀行在金融危機(jī)前、中、后的行為是否具有相似之處。在過去的20年中，大量不同的研究使用DEA分析研究了銀行效率。近年來，有關(guān)于伊斯蘭銀行效率的研究不斷增加。伊斯蘭銀行業(yè)務(wù)方式是預(yù)防全球金融危機(jī)的最好方法。例如，梵蒂岡已經(jīng)呼吁在金融交易中依賴伊斯蘭金融原則（Totaro，2009）。有研究發(fā)現(xiàn)，如果遵循伊斯蘭金融原則，就能預(yù)防金融危機(jī)（Ahmed，2009）。因此，人們普遍認(rèn)為，相對于傳統(tǒng)銀行體系，金融中介機(jī)構(gòu)的無息銀行系統(tǒng)更加穩(wěn)定（Kaleem，2000）。盡管這些主張需要實(shí)證證實(shí)，但這正成為一種趨勢，金融危機(jī)后越來越多的人有興趣了解伊斯蘭金融和應(yīng)用于伊斯蘭銀行的原則。本研究旨采用以投入為導(dǎo)向的CCRDEA（數(shù)據(jù)包絡(luò)分析），比較了全球金融危機(jī)期間和危機(jī)后土耳其2007年-2010年間伊斯蘭銀行、傳統(tǒng)銀行和開發(fā)與投資銀行的效率和穩(wěn)定性。

二、文獻(xiàn)綜述

近年來，不斷有關(guān)于伊斯蘭銀行效率的研究。一部分學(xué)者認(rèn)為伊斯蘭銀行比傳統(tǒng)銀行效率更高，另一部分的觀點(diǎn)相反，或者認(rèn)為二者沒有顯著區(qū)別。一方面，Yudistra（2004）在確定投入–產(chǎn)出變量時(shí)，使用DEA和中介法發(fā)現(xiàn)，雖然伊斯蘭銀行在1998年-1999年全球金融危機(jī)期間經(jīng)歷了輕微低效，但危機(jī)后效率結(jié)果非常不錯(cuò)。Khan（2010）發(fā)現(xiàn)，即使在金融危機(jī)期間，伊斯蘭銀行也比傳統(tǒng)銀行享有更高的存款增長率。Majid（2010）比較了10個(gè)國家伊斯蘭銀行與傳統(tǒng)銀行的效率，并試圖與次要因素建立關(guān)聯(lián)。他發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)銀行回報(bào)率比伊斯蘭銀行小，但約旦和馬來西亞的銀行除外，而伊斯蘭銀行的效率得分高于普遍水平。Danesh（2007）比較了海灣合作委員會（GCC）伊斯蘭銀行與傳統(tǒng)銀行在2000年-2006年的效率。首先，使用DEA分析，估計(jì)相對效率。然后，分析伊斯蘭銀行效率的決定因素，在第二階段中使用回歸模型方法進(jìn)行分析。在2006年，這項(xiàng)工作最重要的結(jié)果表明，伊斯蘭銀行比傳統(tǒng)銀行更有效率。Safiullah(2010)通過財(cái)務(wù)比率比較了西方銀行與伊斯蘭銀行的性能。研究數(shù)據(jù)源自于2004年至2008年間四間伊斯蘭銀行和四間西方銀行。結(jié)果表明在業(yè)務(wù)發(fā)展方面，伊斯蘭銀行比西方銀行表現(xiàn)更佳，更有利可圖。另一方面，Samad的研究（1999）比較了傳統(tǒng)銀行和伊斯蘭銀行的效率，發(fā)現(xiàn)在一個(gè)雙重銀行環(huán)境下，伊斯蘭銀行效率非常低。同時(shí)，Kuran（2004）的研究還表明，與傳統(tǒng)銀行相比，伊斯蘭銀行在效率上沒有優(yōu)勢。Shahid、Rehman和Niazi(2010)比較了巴基斯坦伊斯蘭銀行與西方銀行的效率。該研究涵蓋了2005年至2009年期間五個(gè)伊斯蘭銀行及五個(gè)傳統(tǒng)西方銀行。他們采用DEA模型和t檢驗(yàn)來衡量這兩個(gè)銀行業(yè)的效率，他們的研究表明伊斯蘭銀行及西方銀行之間的效率并沒有顯著差異。

三、方法與數(shù)據(jù)

選擇同時(shí)經(jīng)營傳統(tǒng)銀行、伊斯蘭銀行的國家，我們希望能夠采用不同于以往的方式來執(zhí)行這項(xiàng)研究工作。我們將試圖了解土耳其伊斯蘭銀行及商業(yè)銀行是否已發(fā)揮了它們的全部潛能。這兩種銀行的效率評價(jià)將有助于我們分析2007年至2010年間全球第二大經(jīng)濟(jì)危機(jī)中土耳其銀行業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)。DEA是一種典型的非參數(shù)方法，用于測量樣本公司所有投入和產(chǎn)出組合的效率。該方法通過比較每個(gè)單元的效率來衡量相對效率。效率取0至1之間的值。在決策單元的效率閾值中，效率表示為1。較高值意味著較高的效率(Chhikara和Rani，2012）。1.以投入為導(dǎo)向的CCR模型本研究使用以投入為導(dǎo)向的DEA-CCR模型對2007年-2010年間土耳其銀行的效率進(jìn)行了分析。當(dāng)查看相關(guān)文獻(xiàn)時(shí)，我們會發(fā)現(xiàn)涵蓋這一時(shí)期的研究工作量并不充分。以往的研究主要集中于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)危機(jī)及銀行業(yè)結(jié)構(gòu)變化對土耳其銀行效率的影響。這項(xiàng)研究與以往不同，因?yàn)槠渲赜?007年-2010年間全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響。Charnes-Cooper-Rhodes（CCR）模型是最基本的DEA模型之一。Charnes、Cooper及Rhodes（1978年）引進(jìn)了術(shù)語數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）來衡量決策單元（DMU）的效率，即獲得加權(quán)產(chǎn)出與加權(quán)投入的最大比率。該模型設(shè)計(jì)用于識別具有多投入及多產(chǎn)出的DMU的效率。這表明從既定投入中所得到的產(chǎn)出越多，此生產(chǎn)過程越有效。比率的權(quán)重由限制條件決定，即每個(gè)DMU的似然比必須小于或等于整體。在早先由Charnes、Cooper及Rhodes（1978年）（CCR）制定的DEA方法論中，效率被定義為產(chǎn)出的加權(quán)總和與投入的加權(quán)總和之比，其中，加權(quán)結(jié)構(gòu)通過數(shù)學(xué)規(guī)劃及假定規(guī)模收益不變（CRS）的方法來計(jì)算。本研究利用債務(wù)、利息支出、作為投入的非利息支出、貸款、利息收入及作為產(chǎn)出的非利息收入，分析土耳其銀行業(yè)效率（見表1）。所有變量單位均為百萬土耳其里拉（TRY）。通過采用數(shù)據(jù)包絡(luò)法對土耳其銀行業(yè)銀行的效率發(fā)展進(jìn)行了分析。中介法用于衡量效率。使用樣本：4間伊斯蘭銀行、32間傳統(tǒng)銀行、及2007-2010年期間已在土耳其營業(yè)的13間投資銀行。實(shí)證分析的數(shù)據(jù)來源于土耳其銀行監(jiān)理署（BRSA）、土耳其銀行協(xié)會（TBB）、土耳其參股銀行協(xié)會（PTBB）及個(gè)體銀行的年度資產(chǎn)負(fù)債表和損益表。根據(jù)DEA分析法，在四個(gè)副標(biāo)題下檢查了方法的應(yīng)用。在第一個(gè)副標(biāo)題下，獲得了以投入為導(dǎo)向的規(guī)模收益不變CCR模型的效率結(jié)果。執(zhí)行該方法時(shí)使用了DEA在線軟件。根據(jù)這些數(shù)據(jù)集，可分別計(jì)算各類型銀行的三種投入及三種產(chǎn)出（見表2）：

四、結(jié)果與結(jié)論

第4篇：金融統(tǒng)計(jì)分析范文

[關(guān)鍵詞]不良貸款； 影響因素； 系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；

美國金融危機(jī)和歐債危機(jī)使不良貸款問題再次受到廣泛關(guān)注。我國在近幾年來發(fā)放的巨額信貸也導(dǎo)致不良貸款生成率有了微幅放大。雖然，之后國家通過資產(chǎn)管理公司運(yùn)作、注資等方式清收、盤活不良貸款，帶來不良貸款和不良貸款率的“雙降”，但是不良貸款實(shí)際數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過我們所見。中國正面臨著信貸惡化的風(fēng)險(xiǎn)，這需要我們認(rèn)真關(guān)注不良貸款產(chǎn)生的原因及其可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

近幾年，由于美國金融危機(jī)和歐債危機(jī)的影響，不良貸款問題再度吸引了眾多國際學(xué)者的關(guān)注。如，Martin F. Hellwig（2009）對美國次貸危機(jī)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制進(jìn)行了研究。他指出用抵押資產(chǎn)證券化的方式分配不動產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這種機(jī)制在某些情況下反而會造成風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散和加劇。而證券公允價(jià)值在擔(dān)保機(jī)制中的順周期作用在危機(jī)時(shí)期會進(jìn)一步在系統(tǒng)中造成向下的連鎖惡性反應(yīng)，即“多米諾骨牌效應(yīng)”。 Rishi Goyal和Ronald McKinnon（2002）則對日本20世紀(jì)90年代的不良貸款解釋成因進(jìn)行了分析。他們認(rèn)為，當(dāng)時(shí)日本對美有巨額國際收支順差，持有大量美國債券，“廣場協(xié)議”之后，美元相對日元貶值引發(fā)日本資產(chǎn)價(jià)格泡沫，從而間接造成日本大量不良貸款。反觀現(xiàn)在，中國同樣也持有大量的美國國債，我們應(yīng)該吸取日本的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，謹(jǐn)防美元價(jià)值變化對我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響。

國內(nèi)關(guān)于不良貸款的研究絕大多數(shù)都是定性分析，主要集中在對不良貸款成因、不良貸款解決方法、不良貸款的影響等幾個(gè)方面。如，周晗菲（2011）將不良貸款生成理論分為:經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)成因論、銀行自身成因論、信息不對稱理論和預(yù)算軟約束理論，認(rèn)為銀行不良貸款源自于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行本身的風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)、國有企業(yè)的軟約束或者是銀行自身內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制等問題。孫亞軍（2010）等學(xué)者則從其他方面入手，指出法律制度不完善、政府干預(yù)，信用體系不健全以及銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)不明等問題也是不良貸款產(chǎn)生的重要原因。黃友志，戚威等（2009）提出應(yīng)結(jié)合國外的經(jīng)驗(yàn)，對我國資產(chǎn)管理公司進(jìn)行整改解決其發(fā)展的瓶頸。鄧少春（2009）認(rèn)為應(yīng)爭取政府和有關(guān)部門的理解與支持，采取切實(shí)可行的措施降低不良貸款，組建股份制形式的資產(chǎn)管理公司，剝離、化解、盤活不良貸款，把銀行債權(quán)變企業(yè)股權(quán)甚至是不良貸款打包出售、不良貸款證券化。賈通志（2011）認(rèn)為應(yīng)該積極探索處置不良貸款的新出路，清收并盤活不良貸款。不良貸款原本只是信用風(fēng)險(xiǎn)，但美國的金融危機(jī)表明其潛在的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。何自云（2010）深入研究了不良貸款對中小企業(yè)的不良影響，他認(rèn)為，銀行不良貸款容忍度的下降必然會導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的困境加重。孫浩然（2011）提醒我們正確看待不良貸款的“雙降”，對其內(nèi)在的隱患提高警惕。謹(jǐn)防因不審慎行為、地方政府融資平臺的擴(kuò)大、將不良貸款挪用于股票和房地產(chǎn)的投資、以及風(fēng)險(xiǎn)集中等導(dǎo)致不良貸款余額的上升，影響銀行的有效經(jīng)營，從而可能產(chǎn)生系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

國內(nèi)對不良貸款的定量分析主要集中在不良貸款警戒率、不良貸款定價(jià)模型以及不良貸款的宏觀經(jīng)濟(jì)影響因素分析等方面。蔡中華，白學(xué)清等（2008）計(jì)算得出我國實(shí)際不良貸款額，并進(jìn)而計(jì)算出我國實(shí)際不良貸款率，再與我國現(xiàn)有的商業(yè)銀行不良貸款狀況比較，分析我國不良貸款的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。謝冰（2009）分析了7個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)因素與不良貸款之間的關(guān)系，得出了良好的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況會降低不良貸款的發(fā)生的結(jié)論。

綜上可見，在定性研究方面，不良貸款產(chǎn)生的原因以及解決方法已經(jīng)有比較詳細(xì)的研究，但定量方面的研究則頗顯不足，尤其是在不良貸款的影響因素上，大多停留在宏觀經(jīng)濟(jì)影響因素，如GDP的增長、貨幣供應(yīng)量等，沒有考慮到借款人自身的因素。借款人貸款數(shù)額、盈利能力、償債能力以及資金成本等都因素都可能導(dǎo)致不良貸款的生成。同時(shí)，國內(nèi)學(xué)者對不良貸款可能造成的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)也研究不多。因此，本文在總結(jié)前人的基礎(chǔ)上，從企業(yè)景氣指數(shù)和信貸供給兩個(gè)方面研究它們對不良貸款的影響，并分析不良貸款可能產(chǎn)生的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

一、研究設(shè)計(jì)與模型分析

1.測度方法與變量選擇

通常會從以下幾個(gè)方面對借款人因素進(jìn)行研究：企業(yè)景氣指數(shù)、盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債率或貸款數(shù)額（還款能力）以及貸款利率（資金成本）等，即主要考慮的是借款人的還款能力和違約可能性對不良貸款的影響。企業(yè)的經(jīng)營狀況良好，盈利能力強(qiáng)，會提高企業(yè)的償債能力，則會降低不良貸款的發(fā)生額；資產(chǎn)負(fù)債率過高，或者是貸款利率較高都可能導(dǎo)致違約，從而提高不良貸款的發(fā)生額。在剔除了存在自相關(guān)以及不顯著的指標(biāo)后，本文選取企業(yè)景氣指數(shù)和信貸供給兩個(gè)指標(biāo)，與不良貸款余額進(jìn)行計(jì)量檢驗(yàn)。各變量界定如下：

不良貸款余額（億元）：不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款本息，或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款本息而形成的貸款，其本質(zhì)是銀行經(jīng)營中的一種潛在損失或者成本。按照貸款的“五級分類法”劃分，可將貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五類，其中將次級類貸款、可疑類貸款、損失類貸款三種貸款稱為不良貸款。

金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)信貸供給（億元）：主要指金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、中長期貸款以及農(nóng)村信用社貸款。

企業(yè)景氣指數(shù)：又稱企業(yè)綜合生產(chǎn)經(jīng)營景氣指數(shù)，是根據(jù)企業(yè)負(fù)責(zé)人對本企業(yè)綜合生產(chǎn)經(jīng)營情況的判斷與預(yù)期而編制的指數(shù)，用以綜合反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。用純正數(shù)形式表示，以100作為景氣指數(shù)臨界值，其數(shù)值范圍在0―200之間。

2.樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

不良貸款數(shù)據(jù)自2004年開始對外公開，因此，本文的研究時(shí)間跨度為2004年第1季度到2011年第3季度，樣本對象為我國商業(yè)銀行，包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及外資銀行，數(shù)據(jù)為不良貸款余額、金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的信貸供給以及企業(yè)景氣指數(shù)的季度數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)至主要來源于中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫、中國銀監(jiān)會網(wǎng)站以及中國金融年鑒（2004年至2011年）。

表1 不良貸款余額、信貸供給和企業(yè)景氣指數(shù)（2004年1季度~2011年3季度）

資料來源中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫（）

3.實(shí)證分析

(1)協(xié)整檢驗(yàn)

為了讓變量之間更好的擬合，本文采取了對數(shù)的形式。LNNPL、LNEBI、LNCL分別是不良貸款余額、企業(yè)景氣指數(shù)和信貸供給的對數(shù)。首先做回歸分析的單位根檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)。

表2 單位根檢驗(yàn)結(jié)果

注：LNNPL、LNEBI、LNCL分別是不良貸款余額、企業(yè)景氣指數(shù)和信貸供給的對數(shù)形式

通過單位根檢驗(yàn)，可看出LNNPL、LNEBI以及LNCL三者的原序列是不平穩(wěn)的，但是一次差分系列是平穩(wěn)的，都是一階單整，可以對他們做協(xié)整檢驗(yàn)，檢驗(yàn)三者之間是否存在協(xié)整的關(guān)系。

表3 協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

從協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)果看，三者之間存在協(xié)整關(guān)系，可以進(jìn)行回歸分析。

(2)自回歸檢驗(yàn)

不良貸款可能受到不良貸款前期余額和前期信貸供給的影響，因此，將其滯后2期值作為自變量；景氣指數(shù)是企業(yè)家對未來的預(yù)期，因此，也將其滯后2期值作為自變量，運(yùn)用Eviews軟件進(jìn)行自回歸得出以下結(jié)果。

LNNPL=0.054LNNPL(-1)+0.239LNNPL(-2)+2.067LNEBI(-1)

(0.21) (0.89)(2.47)

-0.21LNEBI(-2)+1.12LNCL(-1)-2.106LNCL(-2)+9.581

(-0.21) (0.61)(-1.08) (1.87)

注：括號中的是t值，5%水平的臨界值為1.96

從自回歸模型的t檢驗(yàn)結(jié)果可知，前期不良貸款額、前期信貸供給對不良貸款沒有顯著影響，前期企業(yè)景氣指數(shù)對不良貸款有顯著正向影響。

(3)格蘭杰因果檢驗(yàn)

為了了解解釋變量和被解釋變量之間的因果關(guān)系，本文根據(jù)AIC、SC和HQ準(zhǔn)則選擇滯后階數(shù)為2，格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)的結(jié)果如下：

表4 格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果

格蘭杰因果檢驗(yàn)表明，在5%的水平上，企業(yè)景氣指數(shù)是不良貸款的格蘭杰原因；10%的水平上，信貸供給是不良貸款的格蘭杰原因；1%的水平上，企業(yè)景氣指數(shù)是信貸供給的格蘭杰原因。這可能是因?yàn)槠髽I(yè)預(yù)期經(jīng)營狀況良好，從而增加了貸款需求，最終造成不良貸款的增長，因此，究其原因，不良貸款的產(chǎn)生可能源自于企業(yè)家過分樂觀的預(yù)期，也可能是因?yàn)橘J款發(fā)放后的管理不善。

(4)回歸分析

對不良貸款余額與企業(yè)景氣指數(shù)、信貸供給進(jìn)行回歸分析，得到以下結(jié)果：

LNNPL = 18.98 +1.40*LNEBI - 1.34*LNCL + 0.20*D0708

（11.39） （4.84）（-24.10） （4.09）

R2=0.96 F=230.77P=0.00

注：括號里的為t值，在5%水平上臨界值為1.96

其中，LNNPL為不良貸款額的對數(shù)；LNEBI為企業(yè)景氣指數(shù)的對數(shù)；LNCL為信貸供給的對數(shù)；考慮到2007年~2008年美國金融危機(jī)，設(shè)置虛擬變量D0708，2007年1季度到2008年4季度為1，其余為0。

回歸結(jié)果表明，括號里面的數(shù)值表示的對應(yīng)截距和解釋變量的t值，均大于1.96，回歸結(jié)果顯著。同時(shí)R2達(dá)到96%，擬合結(jié)果較好。不良貸款與企業(yè)景氣指數(shù)呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系，企業(yè)景氣指數(shù)每增加（或減少）1%，不良貸款額變動增加（或減少）1.40%。同時(shí)，不良貸款與信貸供給呈現(xiàn)顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，信貸供給每增加（或減少）1%，不良貸款就減少（或增加）1.34%。虛擬變量與不良貸款呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系，也就是說，在2007年~2008年之間，由于某些原因，一個(gè)時(shí)期內(nèi)每增加（或減少）1%，不良貸款增加0.20%，表明美國金融危機(jī)確實(shí)對我國不良貸款的形成產(chǎn)生了顯著影響。

二、結(jié)果分析

從回歸分析中可以看出，不良貸款和企業(yè)景氣指數(shù)呈正相關(guān)關(guān)系。這與李宏瑾（2008）曾說明的經(jīng)濟(jì)增長與不良貸款存在正相關(guān)關(guān)系的結(jié)論一致。通常我們會認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的繁榮意味著企業(yè)有更多的利潤和更強(qiáng)的還款能力，從而伴隨著不良貸款的下降。然而，根據(jù)收益與風(fēng)險(xiǎn)相對應(yīng)的原則，經(jīng)濟(jì)越好，不良貸款率就應(yīng)該越高。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，企業(yè)擴(kuò)大融資來擴(kuò)大生產(chǎn)，銀行放松警惕擴(kuò)大信貸，不良貸款額就會上升。相反在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，銀行緊縮銀根，對貸款人的信用水平要求較高，一定程度上會減少不良貸款的發(fā)生。

不良貸款與信貸供給兩者之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。這與通常我們所認(rèn)為的信貸擴(kuò)張會引起不良貸款增加的結(jié)果相悖。我國自2004年以來，不良貸款額總體上持續(xù)下降，尤其是在2008年第三季度之后，不良貸款急速下降，而信貸數(shù)量一直保持上升的狀態(tài)。針對這一現(xiàn)象，趙洪丹、丁志國和趙宣凱（2009）認(rèn)為不良貸款額的減少主要是因?yàn)樵诮y(tǒng)計(jì)局里顯示的不良貸款是經(jīng)注資、剝離、清收之后才登記上去的，因此數(shù)量明顯比實(shí)際的少。同時(shí)，增加不良貸款率的分母數(shù)值，即信貸供給，從而降低了不良貸款率。在兩者的共同作用下，不良貸款率在2008年第4季度之后急速下降，因此出現(xiàn)“雙降”現(xiàn)象。但實(shí)際上不良貸款是從銀行的賬面移到了資產(chǎn)管理公司，真正實(shí)現(xiàn)了不良貸款的處理實(shí)際上非常的少，這也證明了為什么在我國不良貸款與信貸總額是負(fù)相關(guān)關(guān)系。

最后，D0708虛擬變量與不良貸款是正相關(guān)關(guān)系，表示在2007年初到2008年末之間，不良貸款顯著上升。這是因?yàn)檫@一時(shí)期受到美國金融危機(jī)的影響，以外貿(mào)出口為主的企業(yè)受到重創(chuàng)，經(jīng)濟(jì)陷入了低迷狀態(tài)。

三、不良貸款的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)分析

不良貸款的隱患在于可能造成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)指的是整個(gè)金融體系崩潰或喪失功能的或然性。與單個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)或個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)相比，它具有復(fù)雜性、突發(fā)性、傳染快、波及廣、危害大五個(gè)基本特征。然而，目前我國對于不良貸款的系統(tǒng)性影響還不夠重視，研究不良貸款也僅是停留在成因、解決方法與宏觀經(jīng)濟(jì)影響因素。在當(dāng)前美國金融危機(jī)以及歐債危機(jī)所爆發(fā)的系統(tǒng)性影響之下，有必要對不良貸款導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制進(jìn)行研究。

第一，從導(dǎo)致不良貸款的原因來看，價(jià)格泡沫是誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的典型特征。在金融危機(jī)之后，國家為了刺激經(jīng)濟(jì)，加大投資并擴(kuò)大信貸供給，一度導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過熱，其中最顯著的是房地產(chǎn)價(jià)格的急劇上升和物價(jià)的大幅度上漲。2009 年，我國主要金融機(jī)構(gòu)商業(yè)性房地產(chǎn)貸款增速高出貸款平均增速6.7 個(gè)百分點(diǎn)， 房地產(chǎn)貸款余額及新增額占比均提高明顯，占比達(dá)五分之一 左右。目前,我國購房者的月供占收入比、空置率、房價(jià)收入比等均超出國際警戒線。隨著國家嚴(yán)厲調(diào)控房地產(chǎn)政策的頻出，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。同時(shí)，通貨膨脹對金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響也是多元和復(fù)雜的。價(jià)格上漲會直接導(dǎo)致勞動力成本和原材料成本大幅上漲， 再加上“價(jià)格黏性” 的原因，使得企業(yè)無法及時(shí)轉(zhuǎn)嫁生產(chǎn)成本，處境困難。其次通貨膨脹背景條件下，存款資金回報(bào)率相對降低，引發(fā)“存款搬家” 現(xiàn)象。“搬家” 的存款流向資本市場， 易引發(fā)資產(chǎn)泡沫。為追求利潤，在可貸資金減少的情況下，銀行可能采取冒險(xiǎn)性的經(jīng)營活動，加劇風(fēng)險(xiǎn)。從銀行方面來看，過度追求利差和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的不完善，使道德風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，產(chǎn)生更多不良貸款。

第二，金融的同質(zhì)化會加劇系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。就金融系統(tǒng)整體而言，金融的同質(zhì)化風(fēng)險(xiǎn)是眾多不同的市場微觀主體基于同一制度規(guī)則要求、相同或相近的思維模式或認(rèn)知模型預(yù)期而采取相同或類似的行為，這類行為的作用力方向基本一致，不能彼此抵消，形成金融系統(tǒng)內(nèi)部的正反饋環(huán)，強(qiáng)化了放大作用，在正的一面會催化金融泡沫膨脹，在負(fù)的一面會加劇金融危機(jī)沖擊的惡性循環(huán)，兩方面都使系統(tǒng)缺乏收斂性，不利于保持金融穩(wěn)定。目前我國存在五種金融同質(zhì)化風(fēng)險(xiǎn)：采用公允價(jià)值計(jì)量的會計(jì)準(zhǔn)則取消歷史成本計(jì)量時(shí)所存在的差異性，加劇了市場波動；監(jiān)管部門設(shè)定某些規(guī)則要求也會導(dǎo)致金融的同質(zhì)化風(fēng)險(xiǎn)，如評級機(jī)構(gòu)。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)普遍采用相同或類似的計(jì)算機(jī)模型導(dǎo)致了同質(zhì)化風(fēng)險(xiǎn)；金融機(jī)構(gòu)的公司治理機(jī)制失效，金融高管的薪酬激勵(lì)發(fā)生扭曲，導(dǎo)致追逐短期利益的冒險(xiǎn)行為普遍化；在評級市場高度壟斷的情況下，金融系統(tǒng)在投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)高度依賴外部信用評級，主要評級機(jī)構(gòu)的行為失當(dāng)會導(dǎo)致和加劇同質(zhì)化風(fēng)險(xiǎn)。

第三，銀行系統(tǒng)自身長期積累起來的金融風(fēng)險(xiǎn)。這種積累性金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)最明顯和最突出的外部表現(xiàn)特征是我國銀行系統(tǒng)長期積累起來的大量不良資產(chǎn)，并已成為我國銀行體系改革與發(fā)展的一大歷史包袱和棘手難題。從近幾年來看，銀行的不良貸款率有了顯著的下降，尤其在2008年底以后。但是實(shí)際不良資產(chǎn)仍然存在，只是部分轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)管理公司或者由政府處理。同時(shí)，歷史經(jīng)驗(yàn)也表明，每輪宏觀調(diào)控后都是銀行體系不良貸款比率上升的高峰期，由于CPI 指數(shù)的不斷攀高，2008 年央行實(shí)施從緊的貨幣政策，貨幣緊縮政策及信貸規(guī)模控制的嚴(yán)格到位，投資、出口乃至整個(gè)GDP增長將逐步降溫等因素，有可能導(dǎo)致不良貸款出現(xiàn)反彈。

實(shí)際上，信用風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之間并沒有完全的界限，有一個(gè)灰色地帶，一旦信用風(fēng)險(xiǎn)無法控制，就會產(chǎn)生一系列的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，美國的金融危機(jī)就是一個(gè)最好的例子。同時(shí)金融體系的傳導(dǎo)性會影響金融的穩(wěn)定性，是銀行倒閉，引發(fā)危機(jī)的主要原因。

四、結(jié)語

本文用定量的方法研究了不良貸款的影響因素，并對不良貸款可能產(chǎn)生的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)做了簡單的闡述，這是對各種金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性的初步探索。本文的創(chuàng)新點(diǎn)就在于從借款人的角度出發(fā)，選取指標(biāo)進(jìn)行實(shí)證分析，論證經(jīng)濟(jì)的發(fā)展存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)以銀行貸款違約的形式表現(xiàn)出來。但是，在指標(biāo)的選擇上不能綜合的考慮各種因素，指標(biāo)的選擇比較簡單。同時(shí)，數(shù)據(jù)選取較少，不能充分的說明問題。用時(shí)間序列進(jìn)行實(shí)證分析也存在一定的缺陷，實(shí)證的結(jié)果只能作為參考，不能絕對的說明問題。對于本文想要闡述的不良貸款的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)分析，還停留在簡單的定性分析。因此，在今后的研究中，應(yīng)努力采取更合適的研究方法，如結(jié)構(gòu)方程或者社會網(wǎng)絡(luò)分析等進(jìn)行研究，選擇不良貸款的數(shù)據(jù)與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的量化指標(biāo)進(jìn)行驗(yàn)證，這樣的分析才更加深入和完善，同時(shí)讓我們的討論更有現(xiàn)實(shí)意義。

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第5篇：金融統(tǒng)計(jì)分析范文

[關(guān)鍵詞]金融合成分析法；控制權(quán)；金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移

隨著資產(chǎn)證券化、信托、債券買斷式回購等創(chuàng)新融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移已成為會計(jì)實(shí)務(wù)中急需解決的問題。為進(jìn)一步規(guī)范金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)和計(jì)量，我國制定了一系列規(guī)則，這些規(guī)則體現(xiàn)了金融合成分析法的運(yùn)用。

一、金融合成分析法及其優(yōu)勢

“金融合成分析法”是1996年美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會在125號財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則里提出的，這一方法認(rèn)為以合約形式存在的金融資產(chǎn)具有可分割性，每一個(gè)組成部分可以作為獨(dú)立的項(xiàng)目進(jìn)行確認(rèn)，它是在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法基礎(chǔ)上發(fā)展而來的資產(chǎn)終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。其解決問題的思路是對于涉及金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分已經(jīng)確認(rèn)的金融資產(chǎn)再確認(rèn)、終止確認(rèn)與因金融工具的轉(zhuǎn)讓合約所產(chǎn)生的新金融工具的確認(rèn)。對已經(jīng)確認(rèn)的金融資產(chǎn)因發(fā)生轉(zhuǎn)移易合同所面臨的后續(xù)確認(rèn)和終止的處理，應(yīng)取決于金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)出方是否放棄了對金融資產(chǎn)的控制權(quán)，即會計(jì)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)交易的銷售處理是依據(jù)金融資產(chǎn)的控制權(quán)已由轉(zhuǎn)出方轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)八方，而不是以交易形式為準(zhǔn)。當(dāng)轉(zhuǎn)出方在交易中收到轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的對價(jià)而不是獲利權(quán)時(shí)，轉(zhuǎn)出方因放棄一項(xiàng)金融資產(chǎn)控制權(quán)的轉(zhuǎn)讓(全部或部分)應(yīng)確認(rèn)為銷售。

金融合成分析法的關(guān)鍵是由控制權(quán)決定資產(chǎn)的歸屬，同時(shí)認(rèn)為金融資產(chǎn)和負(fù)債的組成部分能組合與分割。因而，它區(qū)分已確認(rèn)的金融資產(chǎn)的再確認(rèn)、終止確認(rèn)問題與由金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合約所產(chǎn)生的新金融工具的確認(rèn)，通過檢查轉(zhuǎn)讓后產(chǎn)生的各組成部分的資產(chǎn)(決定了經(jīng)濟(jì)利益)和負(fù)債(將來有可能犧牲經(jīng)濟(jì)利益的義務(wù))來分析一項(xiàng)金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓。金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易中的每一個(gè)實(shí)體都確認(rèn)轉(zhuǎn)讓后由它控制的資產(chǎn)和負(fù)債并且不再確認(rèn)在轉(zhuǎn)讓中已放棄和解除的資產(chǎn)與負(fù)債。金融合成分析法有充分的優(yōu)勢：其一，使會計(jì)確認(rèn)更符合資產(chǎn)定義。每項(xiàng)資產(chǎn)都屬于特定的會計(jì)主體，一項(xiàng)資產(chǎn)不可以同時(shí)屬于一個(gè)以上的會計(jì)主體。當(dāng)企業(yè)獲得一項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，就必須能控制該資產(chǎn)未來能夠產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益，并且明確該企業(yè)擁有資產(chǎn)的獲益。金融合成分析法使會計(jì)確認(rèn)超越了與資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移的標(biāo)準(zhǔn)。而依據(jù)該資產(chǎn)所擁有的權(quán)利和所承擔(dān)的義務(wù)是否轉(zhuǎn)移，即對資產(chǎn)帶來的未來收益是否具有控制權(quán)。這種以“可控制”作為確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，體現(xiàn)了資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)，更符合資產(chǎn)的定義，同時(shí)遵循了實(shí)質(zhì)重于形式原則。其二，提升了會計(jì)方法的應(yīng)用性。國際會計(jì)準(zhǔn)則(第39號第27段)對于初始確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是：“只有當(dāng)成為金融工具合同條款的一方時(shí)，企業(yè)才應(yīng)在其資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。”緊接著第28段又寫道：“根據(jù)第27段的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)將衍生工具隱含的各種合同權(quán)利或合同義務(wù)確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債。”這一標(biāo)準(zhǔn)明確地指出了，只要企業(yè)成為臺同條款的一方時(shí)，就應(yīng)將金融工具隱含的各種合同權(quán)利或合同義務(wù)確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債，而不必去辨認(rèn)難以確定的“相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬”是否“實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移”。國際金融市場上有一種顯著的趨勢。即分割基本金融工具上所包含的風(fēng)險(xiǎn)和權(quán)利與義務(wù)，形成不同的變量或標(biāo)的，如股票價(jià)格、商品價(jià)格、不同期限的期貨價(jià)格、各種價(jià)格指數(shù)、各種利率和匯率等，使金融市場上出現(xiàn)了多品種的衍生金融工具。若按照風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬分析，終止確認(rèn)某一部分金融資產(chǎn)，必須使資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬同時(shí)按比例轉(zhuǎn)移。此外，任何資產(chǎn)都要被看作是一個(gè)不可分割的整體。這樣會計(jì)在確認(rèn)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交易中的大部分衍生金融工具時(shí)，由于沒有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的分析測試而無法進(jìn)行。因此，金融資產(chǎn)會計(jì)確認(rèn)時(shí)放棄對于與資產(chǎn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的依賴，將會計(jì)判斷立足于資產(chǎn)的控制權(quán)，提升了會計(jì)實(shí)務(wù)的可操作性。在確認(rèn)金融資產(chǎn)銷售交易時(shí)可以依據(jù)轉(zhuǎn)出方的銷售意圖，分析轉(zhuǎn)出方資產(chǎn)的控制權(quán)是否已轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方，從而解決了風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬不可分割的問題。其三，控制權(quán)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)更符合會計(jì)信息質(zhì)量可靠性要求。透視企業(yè)資金運(yùn)動，我們可以認(rèn)識到其內(nèi)含的價(jià)值關(guān)系、價(jià)值權(quán)利。以“權(quán)屬責(zé)任”的觀點(diǎn)深入認(rèn)識會計(jì)對象，提供相關(guān)會計(jì)信息更可靠。金融合成分析法把會計(jì)確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)定位在控制權(quán)轉(zhuǎn)移上，合乎認(rèn)知的規(guī)律，從而較好地滿足了會計(jì)信息質(zhì)量可靠性要求。

二、我國會計(jì)實(shí)踐中金融合成分析法應(yīng)用規(guī)則

2005年5月，財(cái)政部頒布了《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會計(jì)處理規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)，為資產(chǎn)證券化相關(guān)會計(jì)主體的會計(jì)處理提供了依據(jù)。《規(guī)定》第六條明確指出，發(fā)起機(jī)構(gòu)放棄了資產(chǎn)控制權(quán)的，資產(chǎn)交易按照銷售進(jìn)行會計(jì)處理；資產(chǎn)交易過程中產(chǎn)生的新的資產(chǎn)或負(fù)債按公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)；對于發(fā)起機(jī)構(gòu)仍然保留資產(chǎn)控制權(quán)的，資產(chǎn)交易按照擔(dān)保融資進(jìn)行會計(jì)處理，同時(shí)對因擔(dān)保所產(chǎn)生的新的資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)。從《規(guī)定》的內(nèi)容可以看出。它運(yùn)用了“金融臺成分析法”的核心思想。

2006年2月15日，財(cái)政部正式了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》。《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》借鑒了國際會計(jì)準(zhǔn)則(1AS39)，也采用金融合成分析法對金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓加以確認(rèn)。第23號《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》準(zhǔn)則中，使用了資產(chǎn)控制權(quán)。第十條是關(guān)于企業(yè)在判斷是否已放棄對所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的控制時(shí)的條件：轉(zhuǎn)八方能夠單獨(dú)將轉(zhuǎn)入的金融資產(chǎn)整體出售給與其不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的第三方，且沒有額外條件對此項(xiàng)出售加以限制的，表明企業(yè)已放棄對該金融資產(chǎn)的控制；并在第十一條的規(guī)定中，又提出了分析金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移實(shí)質(zhì)的重要性。包括附有回購協(xié)議、保留優(yōu)先回購權(quán)利、保留次級權(quán)益或提供信用擔(dān)保等進(jìn)行信用增級的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)，轉(zhuǎn)出方只保留所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)所有權(quán)上的部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬時(shí)的處理原則。

新會計(jì)準(zhǔn)則解決了衍生金融工具交易中難以進(jìn)行會計(jì)核算的問題，對資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)采用金融合成分析法更能體現(xiàn)會計(jì)的實(shí)質(zhì)高于形式原則。會計(jì)準(zhǔn)則的描述更多地考慮了實(shí)務(wù)的多樣性與變化因素，會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定也體現(xiàn)了我國目前由以風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬分析法為主逐步向金融合成分析法過渡的特點(diǎn)。

三、金融合成分析法應(yīng)用實(shí)踐

應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓作為一種企業(yè)融資方式，與負(fù)債相比它的籌資成本低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，是一種理想的融資方式。應(yīng)收賬款讓售是指企業(yè)將應(yīng)收賬款出讓給信貸機(jī)構(gòu)。籌集所需資金。企業(yè)籌措的資金是根據(jù)銷售發(fā)票金額減去允許客戶在付款時(shí)扣除的現(xiàn)金折扣、信貸機(jī)構(gòu)收取的傭金以及在應(yīng)收賬款上可能發(fā)生的銷售退回和折讓，而保留的扣存款后的余額確定?？鄞婵钫嫉谋壤山灰纂p方協(xié)商確定，一般為10％左右。

應(yīng)收賬款讓售后，假若出現(xiàn)應(yīng)收賬款被拖欠或債務(wù)人無力清償，則讓售企業(yè)無需承擔(dān)任何責(zé)任，信貸機(jī)構(gòu)不能向讓售企業(yè)追索，只能自行追索或承擔(dān)損失。讓售的交易方式相當(dāng)于一種銷售行為，要確認(rèn)損益。讓售行為既轉(zhuǎn)移了收款權(quán)利。同時(shí)也轉(zhuǎn)移了壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

會計(jì)上處理應(yīng)收賬款讓售時(shí)，必須滿足：第一。讓售方放棄對應(yīng)收賬款未來經(jīng)濟(jì)利益的控制。第二，被讓售方既可以是固定的受讓人。也可以是有資格作為專業(yè)主體的機(jī)構(gòu)(如信貸機(jī)構(gòu))。無論何者將其進(jìn)行抵押或交換企業(yè)都無約束的權(quán)力。第三，通過雙方權(quán)利與義務(wù)的協(xié)議，讓售方不再保留在應(yīng)收賬款到期前，以相同的條件以及固定的或可固定的價(jià)格重新購八或贖回賬款權(quán)力。

應(yīng)收賬款讓售業(yè)務(wù)中應(yīng)收賬款的購買方即金融機(jī)構(gòu)要承擔(dān)收取應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)應(yīng)收賬款壞賬損失，而讓售方則承擔(dān)銷售折扣、銷售折讓、或銷售退回的損失。為此，金融機(jī)構(gòu)在購買應(yīng)收賬款時(shí)一般要按一定比例預(yù)留一部分余額，用來備抵讓售方應(yīng)承擔(dān)的銷售折扣、折讓或退回的損失，在實(shí)際發(fā)生銷售折扣、折讓或退回時(shí)，再予以沖銷。因此，在會計(jì)處理上，讓售方企業(yè)應(yīng)按實(shí)際收到的款項(xiàng)增加貨幣資金。支付的手續(xù)費(fèi)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，被金融機(jī)構(gòu)預(yù)留的款項(xiàng)計(jì)入其他應(yīng)收款，并沖減應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值。在金融機(jī)構(gòu)通知實(shí)際收到應(yīng)收賬款時(shí)，再根據(jù)實(shí)際發(fā)生銷售折扣、折讓或退回的具體情況，與讓售方企業(yè)進(jìn)行最終結(jié)算。以華益公司為例。華益公司將一定數(shù)額的一組應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移給銀行以交換急需的現(xiàn)金。但華益公司仍要承擔(dān)應(yīng)收賬款不能回收的損失。雙方為此簽訂了轉(zhuǎn)移交易合同，并為華益公司承擔(dān)的損失額規(guī)定了一個(gè)上限。這筆交易中華益公司放棄了對這組應(yīng)收賬款的控制權(quán)，而由銀行來接管催收。同時(shí)，華益公司根據(jù)轉(zhuǎn)移合同承擔(dān)了一定壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)地銀行也擁有了一項(xiàng)由華益公司提供的賠償損失擔(dān)保的合同權(quán)利。

依據(jù)金融合成分析法要求，華益公司應(yīng)終止確認(rèn)這組應(yīng)收賬款，把它們從資產(chǎn)負(fù)債表上剔除。同時(shí)。按照轉(zhuǎn)移合同確認(rèn)相應(yīng)的壞賬損失的擔(dān)保責(zé)任。銀行則由于獲得了應(yīng)收賬款的控制權(quán)，因而要在其資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)這項(xiàng)資產(chǎn)，同時(shí)將由華益公司提供壞賬損失賠償?shù)膿?dān)保合同權(quán)利確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)。在金融合成分析法下。更偏向于把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移作表外處理，并對由此產(chǎn)生的新金融資產(chǎn)和負(fù)債及時(shí)加以確認(rèn)和計(jì)量。這樣，可以反映資產(chǎn)證券化交易的實(shí)質(zhì)，更加適應(yīng)金融創(chuàng)新的發(fā)展，是證券化會計(jì)處理的發(fā)展方向。金融合成分析法也存有局限性：在表外處理時(shí)。會計(jì)報(bào)表可能不能全面、充分地反映發(fā)起人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，且容易成為其操縱利潤的工具，掩蓋債務(wù)，虛增利潤，從而不利于企業(yè)的正常、持續(xù)的經(jīng)營，損害投資者的利益。

四、金融合成分析法應(yīng)用的前景

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局綜合司公布的統(tǒng)計(jì)資料顯示：大規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額31030億元。其中，國有及國有控股企業(yè)應(yīng)收賬款凈額7844億元，并且應(yīng)收賬款的總量及其在總資產(chǎn)中所占的比例隨著賒銷業(yè)務(wù)的進(jìn)展有逐步上升的趨勢，這說明應(yīng)收賬款質(zhì)融資業(yè)務(wù)具有極大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

同時(shí)。部分行業(yè)發(fā)展會形成了大量應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)需求。以電網(wǎng)業(yè)為例，電網(wǎng)企業(yè)是資金密集型企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模巨大，負(fù)債比例高，承擔(dān)著較大的還本付息財(cái)務(wù)壓力。隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速增長，電力需求也在快速增長，電網(wǎng)輸配電建設(shè)工程任務(wù)艱巨。僅靠電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營積累，即企業(yè)的盈利和折舊等資金投資建設(shè)電網(wǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求。目前電力企業(yè)的融資來源主要是銀行的各種借款和少量的電網(wǎng)債券等，融資結(jié)構(gòu)簡單，且銀行貸款審批時(shí)間長、貸款條件高、融資成本離。電力作為產(chǎn)、供、銷同時(shí)完成的特殊商品，電量銷售長期以來一直是采用賒銷的方式。即先用電、后付款。因此。應(yīng)收賬款一直是電網(wǎng)企業(yè)管理的重點(diǎn)。盡管近年來電網(wǎng)企業(yè)加強(qiáng)了應(yīng)收賬款的管理，強(qiáng)化了應(yīng)收電費(fèi)余額的考核，但由于售電量的增長，每個(gè)會計(jì)期末整個(gè)國家電網(wǎng)公司系統(tǒng)應(yīng)收電費(fèi)余額仍達(dá)幾百億元。同時(shí)，電網(wǎng)企業(yè)還要支付上游發(fā)電企業(yè)的應(yīng)付電費(fèi)。兩者合計(jì)的會計(jì)數(shù)據(jù)將更大。面對金額巨大的債權(quán)債務(wù)，電網(wǎng)企業(yè)一方面仍需加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，另一方面利用金融政策，可以用應(yīng)收電費(fèi)款資源進(jìn)行融資，開辟企業(yè)融資的新渠道，改善融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本。

第6篇：金融統(tǒng)計(jì)分析范文

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)發(fā)展 金融機(jī)構(gòu) 管理政策

一、引言

在美國爆發(fā)了金融危機(jī)以后，美國政府作出的最大一項(xiàng)改革就是控制了大型銀行金融機(jī)構(gòu)的致癌物規(guī)模和存款規(guī)模。學(xué)術(shù)界也對此引起了高度的重視，并對大型金融機(jī)構(gòu)體系存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了反思。關(guān)于金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和金融機(jī)構(gòu)規(guī)模的問題一直以來也是學(xué)術(shù)界探討的重點(diǎn)問題。本文立足于經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對此進(jìn)行了分析。

二、模型的構(gòu)建

（一）家庭部門模型構(gòu)建分析

在家庭部門的模型構(gòu)建中，選取2H個(gè)連續(xù)的家庭來作為主體，每一期都會有H個(gè)新的家庭來取代H個(gè)舊的家庭。在這個(gè)模型中，每一個(gè)家庭都有標(biāo)準(zhǔn)的世代疊加結(jié)構(gòu)。家庭的生命周期可以劃分為年輕階段和年老階段。在年輕階段中，每一各家庭沒有任何的資產(chǎn)，但是擁有相應(yīng)的勞動力。在家庭在年老階段的時(shí)候，依靠年輕階段的儲蓄來消費(fèi)。在這2H各連續(xù)的家庭中，每一個(gè)家庭都有相應(yīng)的消費(fèi)偏好。在家庭的儲蓄資產(chǎn)中，會用一部分來購買金融資產(chǎn)。由此可知，在經(jīng)濟(jì)體系中，勞動力的供給是沒有彈性的。根據(jù)相關(guān)的計(jì)算得出，家庭的最優(yōu)儲蓄率是有折現(xiàn)因子來決定的。因此，本文研究的最優(yōu)儲蓄率是不變的。

（二）生產(chǎn)部門模型構(gòu)建分析

本文將生產(chǎn)部門視為企業(yè)組成，生產(chǎn)部門是由G個(gè)連續(xù)的企業(yè)構(gòu)成的，G足夠大，但是小于H，其生產(chǎn)是由單個(gè)企業(yè)獨(dú)立完成的，企業(yè)在經(jīng)營和生產(chǎn)的過程中，需要?jiǎng)趧恿唾Y本，在研究中，假設(shè)所有的資金都是完全折舊的。各個(gè)企業(yè)之間生產(chǎn)的產(chǎn)品也是不一致的。各個(gè)企業(yè)之間擁有不同的勞動力和資本，在金融市場籌集資本，在勞動力市場雇傭勞動者，完成企業(yè)的生產(chǎn)，企業(yè)需要向勞動者支付勞動報(bào)酬。

（三）金融部門模型構(gòu)建分析

本文涉及的進(jìn)入部門是由Nt家不同性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)所構(gòu)成的。進(jìn)入機(jī)構(gòu)是有市場量內(nèi)生決定的，其主要作用是集中所有家庭部門的儲蓄金，將家庭的儲蓄金提供給企業(yè)部門進(jìn)行生產(chǎn)。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營的過程中，要耗費(fèi)一定的成本，金融機(jī)構(gòu)是專業(yè)化的金融機(jī)構(gòu)，也具有一定的規(guī)模，能夠自由的進(jìn)入和退出金融市場。根據(jù)相關(guān)專業(yè)的分析，由于企業(yè)之間存在異同，因此，各個(gè)企業(yè)的金融情況也是不同的。如果金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的種類和樹立越多，就會降低金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的專業(yè)性。就一般情況而言，金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化程度越高，其邊際報(bào)酬也就會越少。由此得知，金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化程度越低，金融機(jī)構(gòu)的生產(chǎn)邊際就越高。

三、市場內(nèi)生的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的有效性分析

關(guān)于市場內(nèi)生的金融機(jī)構(gòu)是否有效的問題，是業(yè)界一直以來討論的重點(diǎn)。社會管理部門能否通過對市場中金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的調(diào)整，通過有效的優(yōu)化來提高金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率，實(shí)現(xiàn)金融部門總產(chǎn)出的增加。本文從金融機(jī)構(gòu)的競爭市場來分析該問題。

（一）金融機(jī)構(gòu)對金融市場形成局部壟斷

在研究中，根據(jù)相關(guān)的假設(shè)和預(yù)算可以推理出，但金融機(jī)構(gòu)對金融市場形成壟斷的時(shí)候，在金融機(jī)構(gòu)逐漸增加時(shí)，增加的金融機(jī)構(gòu)并不能減少家庭部門中每個(gè)家庭投資資金的比數(shù)，不會提高金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化程度，也不會產(chǎn)生專業(yè)化的經(jīng)濟(jì)。但是金融市場新增了一定的金融機(jī)構(gòu)以后，必然會增加金融機(jī)構(gòu)固定資產(chǎn)的消耗。同理可以推算出，如果減少金融市場中的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量，就會減少金融部門的消耗成本。簡單的來說，就是金融市場中增加金融機(jī)構(gòu)數(shù)量就會增加金融部門消耗的總成本;減少金融市場中金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，就會節(jié)約金融部門消耗的總成本。

根據(jù)資金平衡的關(guān)系，可以推理出，在家庭部門總儲蓄量不變的情況下，金融機(jī)構(gòu)消耗的總成本越好，必然就會使得生產(chǎn)部門融得的總資金減少。因此，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)對金融市場形成壟斷的時(shí)候，金融市場上內(nèi)生的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量是過量的;社會管理部門對于金融機(jī)構(gòu)數(shù)量過多的問題要采取有效的措施，減少金融市場上的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量，通過有效的調(diào)整，可以提高金融部門的效率，減少金融部門的消耗總成本。

（二）金融機(jī)構(gòu)在金融市場中相互競爭

為了更好的分析金融市場中內(nèi)生的金融機(jī)構(gòu)是否有效，把Q作為金融部門為企業(yè)生產(chǎn)部門提供的固定資金和分析金融機(jī)構(gòu)需要消耗的總成本來判斷。在分析中，如果金融市場上內(nèi)生的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量可以減少金融部門所消耗的總成本，使其達(dá)到最小，那么金融市場上內(nèi)生的金融機(jī)構(gòu)就是有效的。在金融市場中，如果新增一家金融機(jī)構(gòu)，就會分去原有金融機(jī)構(gòu)的資金業(yè)務(wù)比數(shù)，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的專業(yè)化程度也會得到提高，從而實(shí)現(xiàn)專業(yè)化的生產(chǎn)，金融部門消耗的可變成本也會減小。其關(guān)系主要如下圖所示：

圖2-1 金融部門消耗的可變成本變動趨勢及有效的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量關(guān)系圖

在圖2-1中MTFC指的是金融部門消耗的可變成本，nt指的是有效金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量。根據(jù)上圖的觀察和分析可以得出，當(dāng)-MTFC>MTFC時(shí)，社會管理部門新增的金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，能夠有效的減少金融部門消耗的資金總成本，在這個(gè)階段中，金融市場上內(nèi)生的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量大于金融市場中有效的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量。當(dāng)當(dāng)-MTFC<MTFC時(shí)，社會管理部門應(yīng)該減少金融市場中的金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，通過對金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的控制，可以有效的減少金融部門的消耗的總成本，在這個(gè)階段中，金融市場上內(nèi)生的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量是小于有效金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的。當(dāng)當(dāng)-MTFC=MTFC時(shí)，不管社會管理部門采取什么樣的手段，是增加金融市場中內(nèi)生金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，還是減少內(nèi)生金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，金融市場中內(nèi)生的金融機(jī)構(gòu)都是有效的。

四、總結(jié)

綜上所述，通過對金融市場中內(nèi)生金融機(jī)構(gòu)數(shù)量是否有效的分析得出，在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段社會管理部門要采取不同的政策。因?yàn)椋诓煌陌l(fā)展階段，金融市場中內(nèi)生的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的是否有效，都是要根據(jù)金融市場發(fā)展的實(shí)際情況決定的。因此，社會管理部門在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，要采用不同的方法。

參考文獻(xiàn)

[1]張立強(qiáng).轉(zhuǎn)型時(shí)期我國金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化研究[D].財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所，2012.

[2]崔鴻雁.建國以來我國金融監(jiān)管制度思想演進(jìn)研究[D].復(fù)旦大學(xué)，2012.

第7篇：金融統(tǒng)計(jì)分析范文

關(guān)鍵詞：后危機(jī)時(shí)代；金融生態(tài)系統(tǒng)；因子分析

金融生態(tài)的概念就是從生態(tài)學(xué)的角度來考察金融運(yùn)行的質(zhì)量，通過分析宏微觀環(huán)境對金融運(yùn)行的影響、金融主體之間的相互作用以及金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)外部調(diào)節(jié)能力來認(rèn)識金融系統(tǒng)的整體發(fā)展現(xiàn)狀。金融生態(tài)系統(tǒng)是各類金融組織為了生存和發(fā)展，與其生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之間在長期的密切聯(lián)系和相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)。周小川在2004年12月的“中國經(jīng)濟(jì)學(xué)50人論壇”上將生態(tài)學(xué)引申到金融領(lǐng)域，指出用生態(tài)學(xué)的分析方法來研究金融發(fā)展的相關(guān)問題，引起了學(xué)術(shù)界對金融生態(tài)理論的研究熱潮。

隨著全球化進(jìn)程的加快，我國金融業(yè)發(fā)展所面臨的內(nèi)外部因素越來越復(fù)雜，特別是2008年美國金融危機(jī)以及2009年開始的歐債危機(jī)都在不同程度上影響著我國金融業(yè)的發(fā)展，中國金融業(yè)的發(fā)展將會面臨越來越多的嚴(yán)峻考驗(yàn)和挑戰(zhàn)，保持金融業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性則顯得異常重要。然而，不同地區(qū)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)特征存在著明顯差異，影響著區(qū)域金融發(fā)展的因素也隨著區(qū)域性的不同而復(fù)雜多樣化，因此研究區(qū)域金融生態(tài)的整體現(xiàn)狀對于促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

本文在已有研究成果的基礎(chǔ)上，立足于后危機(jī)時(shí)代的背景下，對2008年金融危機(jī)后，我國大部分省份金融生態(tài)系統(tǒng)的整體變化進(jìn)行實(shí)際測評與比較。與以往大多數(shù)文獻(xiàn)不同，本文不僅包括不同省份間金融生態(tài)的橫向?qū)Ρ?，還包括各個(gè)省份不同年份的縱向比較，通過多角度的對比分析，有助于從整體上把握不同區(qū)域金融生態(tài)的發(fā)展水平，為相關(guān)政策的制定和實(shí)施提供理論依據(jù)。

一、區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)指標(biāo)體系的構(gòu)建

（一）國內(nèi)外關(guān)于金融生態(tài)系統(tǒng)指標(biāo)體系的構(gòu)建

金融生態(tài)系統(tǒng)指標(biāo)體系通常表現(xiàn)為分層樹形結(jié)構(gòu)，通過將金融生態(tài)系統(tǒng)分為不同的項(xiàng)目層，每個(gè)項(xiàng)目層又包含不同的子項(xiàng)目層，子項(xiàng)目層有指標(biāo)層來衡量。迄今為止，國內(nèi)較為權(quán)威的指標(biāo)評價(jià)體系分別為城市金融生態(tài)評價(jià)指標(biāo)體系和地區(qū)金融生態(tài)評價(jià)指標(biāo)體系兩類。

李楊（2005）在《中國城市金融生態(tài)環(huán)境評價(jià)》一書中將金融生態(tài)指標(biāo)體系分為經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融發(fā)展、企業(yè)誠信、法制環(huán)境、地方政府公共服務(wù)、金融部門獨(dú)立性、社會誠信文化、社會中介服務(wù)以及社會保障程度9大一級指標(biāo)，一級指標(biāo)下面又有27個(gè)二級指標(biāo)組成，二級指標(biāo)下又細(xì)分為110個(gè)三級指標(biāo)；徐諾金（2007）在《金融生態(tài)論》一書中在分析廣東區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的基礎(chǔ)上，構(gòu)造了狀態(tài)指標(biāo)、主體指標(biāo)、環(huán)境指標(biāo)和監(jiān)管指標(biāo)共3個(gè)層次40個(gè)子指標(biāo)體系；地區(qū)金融生態(tài)評價(jià)指標(biāo)體系則分為4個(gè)一級指標(biāo)，即經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融發(fā)展、政府治理、制度與信用文化，一級指標(biāo)下設(shè)立了16個(gè)二級指標(biāo)，二級指標(biāo)下又設(shè)立42個(gè)三級指標(biāo)。

不同學(xué)者對于不同區(qū)域金融生態(tài)的研究所構(gòu)造的指標(biāo)體系也因各地的區(qū)域差異性而呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)。胡濱（2009）在評價(jià)黑龍江13個(gè)地市金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量的文章中建立了政府對經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的質(zhì)量、地區(qū)金融發(fā)展、信用基礎(chǔ)與基礎(chǔ)制度建設(shè)4個(gè)一級指標(biāo)，12個(gè)二級指標(biāo)以及20個(gè)三級指標(biāo)的指標(biāo)體系；姚耀軍（2011）在分析浙江金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量的區(qū)域差異性中構(gòu)建了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、政府干預(yù)、社會發(fā)展3個(gè)一級指標(biāo)，9個(gè)二級指標(biāo)層以及24個(gè)三級指標(biāo)層；段福印（2011）在比較上海與北京、深圳在金融生態(tài)水平差異性中構(gòu)建了經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融發(fā)展水平、誠信法制環(huán)境3個(gè)一級指標(biāo)，15個(gè)二級指標(biāo)以及19個(gè)三級指標(biāo)；韓占兵（2011）在研究河南省18市的金融生態(tài)水平狀況中構(gòu)建了金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境、金融生態(tài)作用鏈3個(gè)系統(tǒng)層以及9個(gè)指標(biāo)層；鄧淇中（2012）通過建立經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、對外開放程度、企業(yè)金融誠信、地方政府服務(wù)、居民生活水平、社會生活保障7個(gè)系統(tǒng)層，36個(gè)指標(biāo)層來評價(jià)中國29個(gè)省市的金融生態(tài)環(huán)境的競爭力；萬麗娟（2012）在重慶市金融生態(tài)環(huán)境的分析中構(gòu)建了核心金融資源環(huán)境、實(shí)體金融資源環(huán)境、功能金融資源環(huán)境3個(gè)一級指標(biāo)，13個(gè)二級指標(biāo)，36個(gè)三級指標(biāo)的指標(biāo)評價(jià)體系；熊學(xué)萍（2013）在分析湖北省漢川市農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的評價(jià)中構(gòu)建了經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、地方政府公共服務(wù)、信用中介環(huán)境、法治環(huán)境、社會保障環(huán)境、金融信用環(huán)境、金融體系運(yùn)行環(huán)境7個(gè)一級指標(biāo)層，選擇34個(gè)可操作指標(biāo)作為二級指標(biāo)層。

從以上的研究中我們可以看出，對不同區(qū)域的金融生態(tài)系統(tǒng)的評價(jià)所選取的指標(biāo)體系存在很大的差異性，這就使得不同區(qū)域的研究結(jié)果缺乏一定的可比性，由于指標(biāo)層次選擇的主觀性，在某種程度上對研究結(jié)果的準(zhǔn)確性也產(chǎn)生著一定的影響。

（二）區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)指標(biāo)體系的建立

本文主要是研究我國不同地區(qū)金融生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展水平，在文章中不僅有地區(qū)的縱向?qū)Ρ龋€有地區(qū)之間的橫向比較。因此，在構(gòu)建區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)指標(biāo)體系的過程中需要遵循以下幾個(gè)原則：一是指標(biāo)體系的代表性原則，所選擇的指標(biāo)要能夠綜合反映一個(gè)地區(qū)金融生態(tài)的整體水平；二是指標(biāo)數(shù)據(jù)的可獲得性原則，數(shù)據(jù)要能夠通過統(tǒng)計(jì)年鑒、專業(yè)網(wǎng)站或者其他途徑得到；三是指標(biāo)體系普遍適用性原則，由于涉及到不同地區(qū)之間的縱向比較，因此，指標(biāo)體系要具有一定的普適性，以此來反應(yīng)不同地區(qū)金融生態(tài)發(fā)展水平的差異性；四是指標(biāo)數(shù)量的適量性原則，指標(biāo)數(shù)量太少不足以反應(yīng)金融生態(tài)的整體況，指標(biāo)太多又容易造成子指標(biāo)之間的相關(guān)性問題。

根據(jù)以上原則，并在相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，對區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)的考察將從金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境、金融生態(tài)調(diào)節(jié)三個(gè)層次建立指標(biāo)體系來分析。其中，金融生態(tài)環(huán)境是指對金融生態(tài)主體的各種活動產(chǎn)生影響，決定主體的決策方向的一系列外界環(huán)境因素，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、社會保障體系、教育科技文化、社會法制環(huán)境四個(gè)方面；金融生態(tài)主體是金融生態(tài)系統(tǒng)的核心，包括各種金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動，將從金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量、資金的來源、資金的運(yùn)用三個(gè)方面來考察；金融生態(tài)調(diào)節(jié)是指當(dāng)金融生態(tài)主體的活動出現(xiàn)異常波動時(shí)，或者外界生態(tài)環(huán)境發(fā)生突變對主體造成影響時(shí)，所采取的有效解決措施或者調(diào)節(jié)能力，將從內(nèi)部調(diào)節(jié)和外部調(diào)節(jié)兩個(gè)方面來分析，具體的指標(biāo)分類如表1所示。

二、區(qū)域金融生態(tài)指標(biāo)體系的評價(jià)方法及數(shù)據(jù)來源

（一）評價(jià)方法

由于衡量金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展水平高低的方法就是通過建立不同的指標(biāo)體系，利用各種影響因子進(jìn)行綜合評價(jià)，因此，因子分析方法是比較有效的分析方法，大部分學(xué)者都是通過利用因子分析的方法來研究區(qū)域金融生態(tài)的相關(guān)問題。

因子分析法是用少數(shù)有代表性的因子描述多指標(biāo)因素之間的關(guān)系，將聯(lián)系比較緊密的幾個(gè)因子合并為同一類，合并后的同類變量就代表一個(gè)因子，通過較少的變量來反映所選數(shù)據(jù)的大部分信息。通過因子分析這種方法，可以方便有效的找出對研究對象有重要影響的主要變量，以及它們的貢獻(xiàn)度。

因子分析最常用的理論模式如下：

Z■=a■F■+a■F■+a■F■+…+a■F■+U■ （j=1，2，3…，n，n為原始變量總數(shù)）

可以用矩陣的形式表示為Z=AF+U。其中F稱為因子，由于它們出現(xiàn)在每個(gè)原始變量的線性表達(dá)式中（原始變量可以用X■表示，這里模型中實(shí)際上是以F線性表示各個(gè)原始變量的標(biāo)準(zhǔn)化分?jǐn)?shù)Z■），因此又稱為公共因子。因子可理解為高維空間中互相垂直的m個(gè)坐標(biāo)軸，A稱為因子載荷矩陣，a■（j=1，2，3…n，j=1，2，3…m）稱為因子載荷，是第j個(gè)原始變量在第i個(gè)因子上的負(fù)荷。如果把變量Z■看成m維因子空間中的一個(gè)向量，則a■表示Z■在坐標(biāo)軸F■上的投影，相當(dāng)于多元線性回歸模型中的標(biāo)準(zhǔn)化回歸系數(shù)；U稱為特殊因子，表示了原有變量不能被因子解釋的部分，其均值為0，相當(dāng)于多元線性回歸模型中的殘差。

（二）數(shù)據(jù)來源

考慮到數(shù)據(jù)收集的可得性以及分析的代表性，本文選取2008年到2012年為時(shí)間段來研究后危機(jī)時(shí)代我國大部分省份金融生態(tài)系統(tǒng)的整體變化趨勢，其中數(shù)據(jù)來源于2009―2013各省份1歷年的《統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》以及中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫、國泰君安數(shù)據(jù)庫，其中年平均法定存款準(zhǔn)備金率2與年存款基準(zhǔn)利率調(diào)整幅度的數(shù)據(jù)來源于中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)。

三、實(shí)證分析過程

以新疆金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展水平的計(jì)算為例，利用SPSS21.0軟件進(jìn)行因子分析。

（一）新疆金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展水平的分析過程

第一步：KMO和Bartlett檢驗(yàn)：檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。

從表2可以看出KMO值為0.820，適合做因子分析。

第二步：公因子的提取。從表3可以看出前5個(gè)主成分的累計(jì)貢獻(xiàn)率就達(dá)到了98.507%，即用5個(gè)公因子就能代表原始模型98%以上的信息，所以選取主成分個(gè)數(shù)為5是比較適合的，達(dá)到了簡化原始變量的目的。

另外在圖1的碎石圖中，也可以得到同樣的結(jié)論。圖1中，橫坐標(biāo)代表的是公共因子，縱坐標(biāo)代表的是特征值，在圖中我們看出，第一個(gè)因子的特征值非常大，對原數(shù)據(jù)的解釋信息量最大，第二、三、四、五個(gè)因子的特征值相對較小，對原數(shù)據(jù)的解釋信息量相對較少，但是第五個(gè)因子以后，圖形幾乎呈水平狀，因此我們選擇前五個(gè)主成分作為整體變量的反應(yīng)。選f1為第一主成分，f2為第二主成分，f3為第三主成分，f4為第四主成分，f5為第五主成分，且這五個(gè)主成分的方差和占全部方差的98.507%，即基本上保留了原來指標(biāo)的信息，這樣由原來的35個(gè)指標(biāo)變?yōu)榱?個(gè)指標(biāo)。

第三步：因子成份矩陣的計(jì)算：本文利用最大方差法對公共因子進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，得到旋轉(zhuǎn)成份矩陣如表4所示。從表中可以看出，C9、C21、C16、C20、C25、C23、C11、C13、C17、C4、C22、C2、C28、C35、C32、C8、C33、C27、C18、C10、C6、C26這22個(gè)變量在第一個(gè)因子上有較高的負(fù)荷，意味著第一個(gè)因子主要解釋這22個(gè)變量；C5、C34、C3、C7、C19這5個(gè)變量在第二個(gè)因子上有較高的負(fù)荷，就是說第二因子主要解釋這5個(gè)變量；C30、C31、C15這3個(gè)變量在第三個(gè)因子上的負(fù)荷較高，意味著第三個(gè)因子主要解釋這3個(gè)變量；C29、C1、C12這3個(gè)變量在第四個(gè)因子上的負(fù)荷較高，說明可以用第四個(gè)因子來解釋這3個(gè)變量；C24、C14這兩個(gè)變量在第五個(gè)因子上的負(fù)荷較高，可以用第五個(gè)因子來解釋這2個(gè)變量。

第四步：計(jì)算綜合得分：以各個(gè)公共因子的方差貢獻(xiàn)率占累計(jì)方差貢獻(xiàn)率的比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均，我們可以得到新疆2008―2012年金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展水平的得分情況。綜合得分的計(jì)算公式如下：

f=（0.65896*f■+0.14479*f■+0.08952*f■+0.05028*f■+0.04152*f■）÷0.98507

其中，f■、f■、f■、f■、f■分別為5個(gè)公共因子的得分值，f為新疆金融生態(tài)系統(tǒng)的整體得分值，計(jì)算結(jié)果如表5所示：

（二）我國區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展水平的分析結(jié)果

按照上面的計(jì)算過程，我們同樣可以得出其余省份2008―2012年的金融生態(tài)系統(tǒng)的整體得分情況，如表6所示：

四、主要結(jié)論

從2008年到2012年我國區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)得到明顯的改善。除了個(gè)別省、市、自治區(qū)在某些年份出現(xiàn)反常的波動，全國大部分省份的區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)是趨于良好的發(fā)展過程。金融危機(jī)對我國各個(gè)方面的發(fā)展造成了不同程度的影響，因此對區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)也產(chǎn)生了一定的沖擊，但是隨著危機(jī)的消除，國家政策的調(diào)整以及地方政府的干預(yù)，這種消極影響逐漸得到解決，使得區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行得到了保障。

區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展水平呈現(xiàn)明顯的區(qū)域差異性。一方面：北京、上海、廣東、山東等中東部地區(qū)的金融生態(tài)水平明顯高于寧夏、新疆、貴州、青海等欠發(fā)達(dá)地區(qū)。雖然區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)都在明顯的改善，但是改善后的整體水平仍然存在很大的差異性。中東部地區(qū)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)相比面臨著更多的發(fā)展機(jī)會、投資機(jī)遇，較好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景，而且金融發(fā)展程度較高，這就造成了金融生態(tài)發(fā)展水平的整體差異性。

另一方面：雖然欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展水平低于中東部地區(qū)，但是改善程度明顯高于中東部地區(qū)。例如新疆、寧夏、貴州、青海等欠發(fā)達(dá)地區(qū)明顯高于北京、上海，廣東、山東等中東部地區(qū)。這在一定程度反應(yīng)了欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融生態(tài)更容易受到外界因素的影響，金融危機(jī)對欠發(fā)達(dá)地區(qū)的沖擊更大，隨著危機(jī)的消退，這些地區(qū)的金融生態(tài)逐漸恢復(fù)，改善程度自然比中東部地區(qū)高。這也表明了欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融生態(tài)系統(tǒng)的脆弱性。

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The Comparative Analysis on the Development Level of Regional Financial Ecosystem in China in the Post-crisis Era

ZHANG Shuai

（Xinjiang University of Finance and Economics， Urumqi Xinjiang 830012）

第8篇：金融統(tǒng)計(jì)分析范文

[關(guān)鍵詞]統(tǒng)一授信；物流金融風(fēng)險(xiǎn)；因子分析

[中圖分類號]F8325[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1005-6432（2013）22-0005-04

1.引言

統(tǒng)一授信是指金融機(jī)構(gòu)根據(jù)物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、信用程度等，把授信額度直接授權(quán)給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據(jù)客戶的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算的一種融資模式。開展統(tǒng)一授信物流金融業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)對物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)度量尤為重要。因此，對物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的考核已成為金融機(jī)構(gòu)開展統(tǒng)一授信業(yè)務(wù)過程中必不可少的重要內(nèi)容。

美國次貸危機(jī)爆發(fā)以來，學(xué)術(shù)界對金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注不斷升溫。Kumar和Perraudin[1]（2002）提出了基于滯后宏觀經(jīng)濟(jì)和金融數(shù)據(jù)的Simple Logit模型，通過構(gòu)建投機(jī)沖擊預(yù)測模型對金融投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測。陳松林[2]（1997）從內(nèi)、外部兩個(gè)層次構(gòu)建了綜合非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度量模型。本文則通過建立因子分析模型對基于統(tǒng)一授信擔(dān)保模式的物流金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和分析。

2.指標(biāo)建立與數(shù)據(jù)獲取

2.1指標(biāo)體系的建立

在指標(biāo)選取過程中，考慮到企業(yè)規(guī)模以及指標(biāo)數(shù)據(jù)的代表性和可得性，本文選取可以體現(xiàn)物流企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)并構(gòu)成物流企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，如表1所示。

其中：每股收益——稅后利潤與股本總數(shù)的比率；主營業(yè)務(wù)利潤率——企業(yè)一定時(shí)期主營業(yè)務(wù)利潤同主營業(yè)務(wù)收入凈額的比率；凈資產(chǎn)收益率——又稱股東權(quán)益收益率，是凈利潤與平均股東權(quán)益的百分比；利息保障倍數(shù)——企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤與利息費(fèi)用的比率；資產(chǎn)負(fù)債率——公司年末的負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率；流動比率——企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率；主營業(yè)務(wù)收入增長率——用來衡量企業(yè)的產(chǎn)品生命周期、判斷企業(yè)發(fā)展所處階段的指標(biāo)；主營利潤增長率——本期主營業(yè)務(wù)利潤減去上期主營業(yè)務(wù)利潤之差再除以上期主營業(yè)務(wù)利潤的比值；存貨周轉(zhuǎn)率——企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)主營業(yè)務(wù)成本與平均存貨余額的比率；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率——反映公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率——企業(yè)在一定時(shí)期業(yè)務(wù)收入凈額同平均資產(chǎn)總額的比率。

4.結(jié)論

通過提取公共因子以及相應(yīng)分析可知，物流金融風(fēng)險(xiǎn)的大小主要從償債能力、盈利能力、成長能力三個(gè)方面的相關(guān)指標(biāo)得以判定。在這些指標(biāo)中，利息保障倍數(shù)、流動比率、每股收益（攤?。?、凈利潤增長率等指標(biāo)的貢獻(xiàn)率較大，可以作為考察企業(yè)物流金融風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)。同時(shí)，根據(jù)公式（3）求出各上市公司物流金融風(fēng)險(xiǎn)大小，可以對同一時(shí)期不同企業(yè)的物流金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較，為統(tǒng)一授信擔(dān)保模式下的企業(yè)篩選提供一定的參考，同時(shí)可以有效地提高企業(yè)物流金融風(fēng)險(xiǎn)的度量效率，推進(jìn)物流金融業(yè)務(wù)的進(jìn)一步完善和發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

第9篇：金融統(tǒng)計(jì)分析范文

[摘要] 目的 通過觀察不同合金烤瓷冠修復(fù)前后齦溝液（GCF）中可溶性細(xì)胞間黏附分子-1（sICAM-1）及白細(xì)胞介素-1β（IL-1β）水平變化，探討不同金屬基底烤瓷冠對牙周組織的影響。 方法 將45顆牙分為鎳鉻合金組、鈷鉻合金組和金鉑合金組，每組15顆，分別進(jìn)行鎳鉻合金、鈷鉻合金和金鉑合金PFM全冠修復(fù)。在治療前及治療后6個(gè)月檢測受試牙菌斑指數(shù)（PLI）、齦溝出血指數(shù)（SBI）、齦溝探診深度（GCD）、齦溝內(nèi)GCF量和sICAM-l、IL-1β水平。 結(jié)果 鎳鉻合金組修復(fù)后6個(gè)月，SBI、GCD和GCF量和sICAM-l、IL-1β水平[（3.72±0.33）mm、（1.62±0.24）mm、（0.691±0.112）mg、（94.12±25.14）ng/mL、（8.49±3.22）ng/mL]與鈷鉻合金組[（3.03±0.35）mm、（1.18±0.18）mm、（0.419±0.131）mg、（74.20±26.34）ng/mL、（5.72±3.06）ng/mL]、金鉑合金組[（2.21±0.27）mm、（1.42±0.21）mm、（0.325±0.115）mg、（64.89±24.01）ng/mL、（4.24±2.18）ng/mL]相比，差異均有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（均P < 0.05）。且鈷鉻合金組修復(fù)后6個(gè)月，SBI、GCD和GCF量和sICAM-l、IL-1β水平與金鉑合金組相比，差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P < 0.05）。 結(jié)論 金鉑合金烤瓷全冠對牙周組織的不利影響小于鎳鉻合金、鈷鉻合金，鈷鉻合金優(yōu)于鎳鉻合金。

[關(guān)鍵詞] 烤瓷熔附金屬全冠；齦溝液；可溶性細(xì)胞間黏附分子-1；白細(xì)胞介素-1β

[中圖分類號] R783.3 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673-7210（2014）03（a）-0028-04

Effect of different porcelain-fused-to-metal crown inner metal materials on the level of soluble intercellular adhesion molecule-1 and interleukin-1β in gingival crevicular fluid

ZHAO Hong

Department of Stomatology， Fuyang TCM Hospital of Zhejiang Province， Fuyang 311400， China

[Abstract] Objective To investigate the effect of different alloy porcelain crowns on periodontal tissue by means of measuring the level of soluble intercellular adhesion molecule-1（sICAM-1） and interleukin-1β （IL-1β） in gingival crevicular fluid （GCF） after treatment. Methods A total of 45 teeth were divided into three groups （Ni-Cr alloy group， Co-Cr alloy group and Au-Pt alloy group， 15 teeth of each group）， and treated by Ni-Cralloy， Co-Cr alloy and Au-Pt alloy PFM crown according grouping. At the point of pre-restoration， 6 months after cementation， the plaque index （PLI）， gingival sulcus bleeding index （SBI） and gingival crevice depth （GCD）， GCF and the level of sICAM-1 and IL-1β were detected. Results At the point of 6 months after treatment， SBI， GCD and GCF and the level of sICAM-1 and IL-1β of Ni-Cr alloy group [（3.72±0.33）mm， （1.62±0.24）mm， （0.691±0.112）mg， （94.12±25.14）ng/mL， （8.49±3.22）ng/mL] compared with those in Co-Cr alloy group [（3.03±0.35）mm， （1.18±0.18）mm， （0.419±0.131）mg， （74.20±26.34）ng/mL， （5.72±3.06）ng/mL] and Au-Pt alloy group [（2.21±0.27）mm， （1.42±0.21）mm， （0.325±0.115）mg， （64.89±24.01）ng/mL， （4.24±2.18）ng/mL]， there were significant differences （all P < 0.05）. At the point of 6 months after cementation， Co-Cr alloy group showed significant difference for SBI， GCD， GCF and the level of sICAM-1 and IL-1β showed significant difference when compared to Au-Pt alloy group （P < 0.05）. Conclusion Au-Pt alloy has less bad effect on the periodontal tissue than Ni-Cr alloy and Co-Cr alloy， while Co-Cr alloy has better effect than Ni-Cr alloy.

[Key words] Porcelain-fused-to-metal crown； Gingival crevicular fluid； Soluble intercellular adhesion molecule-1； Interleukin-1β

烤瓷熔附金屬全冠（porcelain-fused-to-metal crown，PFM）是在真空高溫條件下用低熔烤瓷熔附在合金內(nèi)冠上形成的一種理想的修復(fù)體，兼有金屬的強(qiáng)度和瓷的美觀，具有形態(tài)逼真、色澤穩(wěn)定、耐酸堿的特點(diǎn)，已被廣泛地應(yīng)用于臨床[1-3]，但有研究表明，很多患者使用烤瓷冠修復(fù)后會出現(xiàn)齦緣黑線、紅腫、出血等牙周損傷現(xiàn)象[4-5]，嚴(yán)重影響了牙冠修復(fù)的效果。本研究通過觀察不同合金烤瓷冠修復(fù)前后齦溝液（gingival crevicular fluid，GCF）中可溶性細(xì)胞間粘附分子-1（sICAM-1）及白細(xì)胞介素-1β（IL-1β）水平變化，探討不同金屬基底烤瓷冠對牙周組織的影響，為臨床合理選擇全冠的制作材料提供參考。

1 資料與方法

1.1 一般資料

收集2010年1月～2013年1月在浙江省富陽市 中醫(yī)醫(yī)院口腔科就診行烤瓷冠修復(fù)的患者45例為研究對象，共45顆患牙。其中，男19例，女21例；年齡24～52歲。按選擇材料不同，分為鎳鉻合金、鈷鉻合金、金鉑合金三組，每組各15例，15顆患牙。納入標(biāo)準(zhǔn)[6]：①患牙牙周健康，牙齦無紅腫出血，X線片示根周正常，無牙槽骨吸收；②有良好口腔衛(wèi)生情況，牙列較完整，咬合關(guān)系基本正常，無全身性疾?。虎?個(gè)月內(nèi)未使用抗生素，半年內(nèi)未接受過牙周治療；④婦女非妊娠。排除標(biāo)準(zhǔn)：有嚴(yán)重心肺功能異常，多器官功能不全者。實(shí)驗(yàn)期間患者均使用非藥物性牙膏，復(fù)診前勿進(jìn)食酸堿性食物。三組患者一般情況比較，差異無統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P > 0.05），具有可比性。

1.2 材料

鎳鉻合金（Bego公司，德國）：Ni 64.5%、Cr22%、Mo 10%、Si 2.1%、其他1.4%；鈷鉻合金（Bego公司，德國）：Co 60.2%、Cr 25%、Mo 4.8%、W6.2%、Ga 2.9%、其他0.9%；金鉑合金（Bego公司，德國）：含金89.5%，鉑5.8%。

1.3 治療方法

在局麻下進(jìn)行牙體預(yù)備。牙體預(yù)備參照文獻(xiàn)[7]，修復(fù)體邊緣均設(shè)計(jì)為無角肩臺，位于齦緣下0.5 mm。修復(fù)體制作均由固定臨床醫(yī)師和口腔修復(fù)技術(shù)人員完成，制備牙體時(shí)避免損傷牙齦組織，齦緣透色A～C級，烤瓷冠邊緣與齦邊緣齊平，邊緣密合性達(dá)到A～B級，無脫落。觀察三組患者治療前及修復(fù)6個(gè)月后牙周狀況。

1.4 觀察指標(biāo)及評價(jià)方法

1.4.1 GCF檢測 濾紙吸著法采集，采集牙位為修復(fù)患牙及該患牙的對側(cè)同名牙，每牙4個(gè)位點(diǎn)（近中頰、遠(yuǎn)中頰、近中舌、遠(yuǎn)中舌4個(gè)軸角），將Whatman 3號濾紙（Whatman international Ltd.，英國）裁成2 mm×10 mm的濾紙條，消毒，置于Eppendorf管中，編號后用精確到 0.01 mg的電子天平稱重待用。然后用濾紙條收集齦溝液，再置于Eppendorf管中即刻稱重。前后兩次重量之差即為GCF量。然后取4個(gè)位點(diǎn)GCF量的均值作為該牙的GCF量。封口，-70℃保存待測。

1.4.2 sICAM-1、IL-1β檢測 將每份GCF樣本室溫解凍，加入250 μL BSA-PBS緩沖液，震蕩60 min，4℃下10 000 r/min離心10 min，取上清液，采用sICAM-1及IL-1β試劑盒，用ELISA法進(jìn)行檢測，嚴(yán)格按照試劑盒說明書進(jìn)行操作。

1.4.3 牙周狀況檢查 ①菌斑指數(shù)（plaque index，PLI）：每顆牙取近中唇、正中唇面、遠(yuǎn)中唇面、舌面四個(gè)牙面，根據(jù)Loe和Silness法[8]，分為4度，0=牙齦緣無菌斑；1=齦緣區(qū)牙面有薄的菌斑，視診不可見，用探針可刮出菌斑；2=齦緣或鄰面可見中等量菌斑；3=齦溝內(nèi)或齦緣區(qū)及鄰面有大量軟垢。②齦溝探診深度（gingival crevice depth，GCD）：采用精確到1 mm的牙周探針，每牙選取唇、舌側(cè)的遠(yuǎn)中、中央和近中6個(gè)位點(diǎn)，測量齦溝底到牙齦緣的距離，取平均值。③齦溝出血指數(shù)（sulcus bleeding index，SBI），探針輕探至齦緣以下約1 mm處，觀察有無出血及出血程度。按照 Mazza 1981年提出的方法共分6級：0=牙齦健康，輕探齦溝后不出血；1=牙齦輕度炎癥，輕探齦溝后不出血；2=牙齦輕度炎癥，有顏色改變，無腫脹、水腫，探診后點(diǎn)狀出血；3=牙齦中度炎癥，有顏色改變、輕度水腫，探診后出血，血溢在齦溝；4=牙齦重度炎癥，有顏色改變、明顯水腫，探診后出血，并溢出齦溝；5=牙齦顏色改變，明顯腫脹，可見潰瘍，探診后出血或自發(fā)出血。每牙檢測6個(gè)位點(diǎn)，取其平均值。

1.5 統(tǒng)計(jì)學(xué)方法

采用SPSS 13.0統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，計(jì)量資料數(shù)據(jù)用均數(shù)±標(biāo)準(zhǔn)差（x±s）表示，各組內(nèi)各項(xiàng)指標(biāo)比較采用t檢驗(yàn)，組間各指標(biāo)比較采用單因素方差分析，組間兩兩比較采用SNK-q檢驗(yàn)，以P < 0.05為差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

2 結(jié)果

2.1 三組齦溝液量比較

三組治療前GCF量比較，差異均無統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P > 0.05），治療后6個(gè)月，鎳鉻合金組GCF量與治療前比較差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P < 0.05），且顯著高于鈷鉻合金組、金鉑合金組（均P < 0.05）；且鈷鉻合金組、金鉑合金組比較差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P < 0.05）。見表1。

表1 三組齦溝液量比較（mg，x±s）

注：與同組治療前比較，P < 0.05；與鎳鉻全金組同期比較，*P < 0.05；與鈷鉻合金組同期比較，#P < 0.05

2.2 三組sICAM-1、IL-1β比較

三組治療前GCF中sICAM-1及IL-1β的表達(dá)比較，差異均無統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P > 0.05）；治療后6個(gè)月，鎳鉻合金組GCF中sICAM-1、IL-1β表達(dá)與治療前比較，差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P < 0.05），且顯著高于鈷鉻合金組、金鉑合金組（均P < 0.05），且鈷鉻合金組sICAM-1、IL-1β表達(dá)高于金鉑合金組（P < 0.05）。見表2。

表2 三組sICAM-1、IL-1β比較（ng/mL，x±s）

注：與同組治療前比較，*P < 0.05；與同期鈷鉻合金組比較，P < 0.05；與同期金鉑合金組比較，#P < 0.05；sICAM-1：可溶性細(xì)胞間黏附分子-1；IL-1β：白細(xì)胞介素-1β

2.3 三組牙周狀況比較

三組治療前各項(xiàng)指標(biāo)差異均無統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P > 0.05），三組治療6個(gè)月后SBI、GCD比較，差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P < 0.05），金鉑合金組內(nèi)比較差異無統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P > 0.05）。見表3。

表3 三組牙周狀況比較（x±s）

注：與同組治療前比較，*P < 0.05；與同期鈷鉻合金組比較，P < 0.05；與同期金鉑合金組比較，#P < 0.05；PLI：菌斑指數(shù)；SBI：齦溝出血指數(shù)；GCD：齦溝探診深度

3 討論

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，各種金屬烤瓷冠在牙科修復(fù)中廣泛應(yīng)用，人們要求也逐漸提高，修復(fù)體材料與人體的生物相容性得到了廣泛關(guān)注。不同金屬對牙周組織細(xì)胞毒性、牙周免疫系統(tǒng)有不同影響[9]。鎳鉻合金修復(fù)體性能不夠穩(wěn)定，在口腔環(huán)境中，會發(fā)生化學(xué)腐蝕和電化學(xué)腐蝕，具有潛在毒性，其中鎳離子游離出來后可使白細(xì)胞、巨噬細(xì)胞等炎性因子分泌量增加，并改變中性粒細(xì)胞的趨化功能，使炎癥介質(zhì)持續(xù)分泌[10]。鈷鉻合金可含鉻量比鎳鉻合金高，增加其耐腐蝕性能，生物相容性較好。而金鉑合金化學(xué)性能穩(wěn)定，有更好的生物相容性，未發(fā)現(xiàn)明顯的細(xì)胞毒性[11-12]。

本研究觀察治療6個(gè)月后不同金屬基底烤瓷冠對牙周組織的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)鎳鉻合金組、鈷鉻合金組治療6個(gè)月后SBI、GCD與治療前比較差異均有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（均P < 0.05），兩組間比較差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P < 0.05），而金鉑合金組內(nèi)比較差異無統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P > 0.05），說明治療6個(gè)月后鎳鉻合金組、鈷鉻合金組牙周組織均有一定程度損傷，而金鉑合金組未見明顯損害。三組治療前GCF量比較差異均無統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P > 0.05），治療后6個(gè)月，鎳鉻合金組GCF量治療前后比較差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P < 0.05），且顯著高于鈷鉻合金組、金鉑合金組，鈷鉻合金組、金鉑合金組比較差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P < 0.05），而孟煥新[8]認(rèn)為GCF量的增加是牙齦炎癥早期變化的重要指標(biāo)之一，說明三種合金對牙周組織的影響程度：鎳鉻合金組>鈷鉻合金組>金鉑合金組。與胡運(yùn)東等[13]報(bào)道觀點(diǎn)一致。

ICAM-1屬免疫球蛋白超家族成員之一，參與炎癥信號傳遞和機(jī)體免疫調(diào)節(jié)。sICAM-l為齦溝液可溶性細(xì)胞間黏附分子，有研究認(rèn)為，sICAM-l的含量變化有助于對固定正畸患者牙周健康狀況的了解和檢測[14]。有研究顯示sICAM-1表達(dá)增加能促進(jìn)白細(xì)胞聚集、活化，可作為牙周組織炎癥變化的指標(biāo)之一[15-16]。IL-1是重要的炎癥介質(zhì)，IL-1β能激活淋巴細(xì)胞、巨噬細(xì)胞等釋放大量細(xì)胞因子，使炎癥細(xì)胞在牙周組織聚集，破壞牙周免疫，具有廣泛的生物學(xué)效應(yīng)。本研究結(jié)果顯示，三組治療前GCF中sICAM-1、IL-1β的表達(dá)比較差異均無統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P > 0.05），治療后6個(gè)月，鎳鉻合金組GCF中sICAM-1、IL-1β表達(dá)治療前后比較差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P < 0.05），且顯著高于鈷鉻合金組、金鉑合金組，且鈷鉻合金組sICAM-1、IL-1β表達(dá)高于金鉑合金組。說明合金全冠對牙周組織的不利影響中，鎳鉻合金對牙周組織的不良影響高于鈷鉻合金，鈷鉻合金又高于金鉑合金。與袁堂霞等[6]報(bào)道一致。

綜上所述，全冠修復(fù)體對牙周組織的影響一直是口腔科醫(yī)生關(guān)注的問題，本研究顯示，治療后6個(gè)月三種合金修復(fù)體比較，金鉑合金烤瓷冠對患牙牙周組織不良影響最小，與文獻(xiàn)報(bào)道臨床應(yīng)用效果一致[17-19]，值得臨床推廣應(yīng)用。

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