融資租賃公司的稅收政策精選(九篇)

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第1篇：融資租賃公司的稅收政策范文

【中圖分類號】 D92 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1007-4244（2014）08-135-2

一、融資租賃稅收歧視相關政策證據(jù)

（一）營業(yè)稅時代的稅收政策

“營改增”之前，流轉稅是融資租賃的主體稅種。國稅函[2000]514號文是營業(yè)稅時代最具代表性、也是相對成熟的融資租賃行業(yè)稅收政策，筆者主要通過對該文的解讀來尋找營業(yè)稅時代的稅收歧視證據(jù)。

國稅函[2000]514號文按照是否取得資質及是否全額償付區(qū)分融資租賃和租賃。對有資質的單位從事融資租賃業(yè)務，無論是否全額償付都按金融保險業(yè)差額計稅。其他單位經營融資租賃業(yè)務，按照貨物所有權是否轉讓區(qū)分稅種：貨物所有權轉讓給承租方的征收增值稅；未轉讓給承租方的，征收營業(yè)稅。經批準與未經批準經營融資租賃的單位之間，存在著稅種、稅目以及計稅依據(jù)的差別。對于沒有資質的融資租賃企業(yè)按照全額征稅營業(yè)稅是流轉稅中的重復征稅，加大了沒有資質的融資租賃企業(yè)的負擔，增加了未經批準從事融資租賃業(yè)務單位的經營成本，不利于融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（二）增值稅時代的稅收政策

“營改增”之后，這種狀況并沒有得到有效改善。財稅[2011]111號文標志著上海地區(qū)融資租賃增值稅擴圍的開始，為了更好地支持融資租賃行業(yè)的稅制改革，該文的附件3規(guī)定了營改增的過渡政策，即“對經人民銀行、銀監(jiān)會、商務部批準經營融資租賃業(yè)務的試點納稅人中的一般納稅人，提供有形動產租賃服務，其增值稅實際稅負超過3%的部分實行增值稅即征即退政策”。另外，在去年年底頒布的財稅[2013]106號文對銷售額進行了明確，其中規(guī)定采用余額為銷售額的主體為“經中國人民銀行、銀監(jiān)會或者商務部批準從事融資租賃業(yè)務的試點納稅人”。財稅[2011]111號文否定了“其他單位”從事融資租賃，在營改增稅制改革中享受優(yōu)惠政策的可能性，而財稅[2013]106號文否定了未經審批從事融資租賃售后回租服務以余額計算銷售額的可能性?？梢哉f，“營改增”政策并沒有從根本上觸動融資租賃業(yè)公平競爭的瓶頸，反而使其愈演愈烈。

二、融資租賃稅收歧視的原因探析

（一）計劃經濟下的嚴格市場準入監(jiān)管

稅收政策的制定與社會經濟的發(fā)展，行業(yè)的發(fā)展密切相關。從宏觀經濟來看，融資租賃產生的時代，我國正處于計劃經濟體制下，融資租賃在我國的發(fā)展，必然帶有計劃經濟的烙印。融資租賃業(yè)的計劃經濟色彩，主要體現(xiàn)在兩個方面：第一是融資租賃出租人類型的計劃性。出租人的性質、特點，結合我國的計劃經濟，決定了金融機構類出租人成為我國融資租賃業(yè)出租人的主體組成部分。由于出租人需要根據(jù)承租人要求從供貨人處購買租賃物，這就要求出租人必然擁有巨大的財團。在改革開放之初的中國，背后擁有巨大的、穩(wěn)定的資金支持的財團莫過于銀行或其他金融機構，他們無疑成為融資租賃市場的寵兒。從行業(yè)發(fā)展來看，由于該時期的融資租賃初被引入中國，發(fā)展極其不完善，而該時期我國對融資租賃的認識相對不足，導致了該行業(yè)成為嚴格監(jiān)管的對象，高準入門檻使其他類型的出租人望而卻步。另一方面在于融資租賃出租人承做的項目的計劃性。改革開放之初，我國面臨著外匯資金短缺與引進外國先進設備以支持國有企業(yè)的技術改造和設備更新這一突出矛盾。融資租賃不失為解決這一矛盾的良好解決方案。融資租賃的發(fā)展目標，是通過引進外資，解決國企資金不足與設備改造的問題。改革開放之初進口直接融資租賃為主的業(yè)務模式，決定了外貿進出口權是經營融資租賃業(yè)務的必要條件，這在當時計劃經濟體制下，無疑是一個非?？量痰臈l件。

在計劃經濟條件下產生的融資租賃，對交易安全的過分強調，對融資租賃的片面認識，決定了對出租人資格條件的過于嚴格的規(guī)定，金融機構類出租人天然地成為我國融資租賃業(yè)的利好獲得者。1986年對融資租賃業(yè)的稅收政策，是融資租賃市場發(fā)育不完全的產物，同時也昭示著不平等稅收政策的開始。

（二）對融資租賃行業(yè)“金融業(yè)務”的錯誤認定

90年代是融資租賃曲折前進時期。由于內控機制缺乏，外部監(jiān)管錯位，配套措施不足，融資租賃行業(yè)出現(xiàn)發(fā)展困境。1997年亞洲金融危機的波及影響，使得國內商業(yè)銀行被迫退出租賃領域，更令金融租賃業(yè)發(fā)展受到重創(chuàng)。為了更好地規(guī)范融資租賃市場，1994年，融資租賃業(yè)的稅目明確為“金融保險業(yè)?！?995年國稅總局《國家稅務總局關于營業(yè)稅若干問題的通知》，對“融資租賃”界定為“經中國人民銀行批準經營融資租賃業(yè)務的單位”。也就是說，只有經過中國人民銀行從事融資租賃業(yè)務的才被認定為“融資租賃”，才能按照“金融保險業(yè)”稅目征收營業(yè)稅。事實上，在業(yè)界，對于融資租賃活動的性質仍存爭議。融資租賃到底是金融業(yè)務，還是商貿活動？這個問題的理解和定位直接關系到融資租賃的發(fā)展和融資租賃稅收制度的取向。

筆者以為，融資租賃不屬于我國定義的“金融業(yè)務”，至少可以從三個方面進行論證：第一，監(jiān)管制否定了融資租賃的金融性；第二，融資租賃企業(yè)金融監(jiān)管的非必要性；第三，現(xiàn)有的稅收政策法條與融資租賃金融業(yè)務屬性相悖。

第一，我國融資租賃存在著兩大監(jiān)管部門。我國金融監(jiān)管行業(yè)的監(jiān)管現(xiàn)狀是，金融業(yè)務只能由金融機構來經營，沒有經過中央銀行許可的任何其他社會個體，都不能開展任何一項金融業(yè)務。然而在中國存在著融資租賃的兩大監(jiān)管部門：中國人民銀行具有審批和監(jiān)管金融租賃公司的職能，非主管金融的商務部也一直審批和監(jiān)管融資租賃公司。融資租賃監(jiān)管制事實上否定了融資租賃的金融業(yè)務屬性。第二，筆者希望通過對融資租賃金融監(jiān)管的非必要性，來論斷融資租賃非金融業(yè)務的屬性。金融業(yè)務之所以被納入到金融監(jiān)管的體系中，是考慮到金融業(yè)務對社會的安全與穩(wěn)定，對公共利益有重大影響?？v觀各國的金融監(jiān)管的立法實踐，盡管各國政治、經濟體制與法律傳統(tǒng)不同，金融監(jiān)管立法相異，但其宗旨無外乎保護存款人和投資者的利益以及維持金融秩序的安全與穩(wěn)定。保護存款人和投資者的利益，是從社會公共利益出發(fā)的；維持金融秩序的安全與穩(wěn)定，是從系統(tǒng)風險防范出發(fā)的。我們對融資租賃出租人的融資來源進行分析，可以發(fā)現(xiàn)其資金來源不同于一般的金融機構，其不依賴吸收公眾存款，更典型的是來源于企業(yè)內部資金，雖然在業(yè)務活動中具有融資功能或涉及融資問題，但并不涉及公眾及公共信用問題，也不涉及公共利益。另一方面，融資租賃公司不同于銀行及證券業(yè)，其業(yè)務不具有明顯的風險傳染性，難以形成或積聚系統(tǒng)性風險。從國內外融資租賃公司發(fā)展實際情況看，迄今為止沒有出現(xiàn)因融資租賃公司引發(fā)金融危機或經濟危機的先例。第三，現(xiàn)存的稅收政策也與金融業(yè)務的壟斷屬性相悖。國稅函[2000]514號文雖然證明了在融資租賃行業(yè)的稅收歧視政策，但也證明了其他主體參與融資租賃業(yè)務的合法性。這就表明，審批程序并非從事融資租賃的必要條件。未經審批從事融資租賃業(yè)務的“其他單位”的融資租賃行為合法有效，融資租賃行為并不具有金融行業(yè)的壟斷屬性。

三、融資租賃行業(yè)稅負公平的必要性與可行性分析

我國融資租賃行業(yè)存在的稅收差別待遇，是由于特殊時代對融資租賃的片面認識所導致的。應當承認，曾經制定的差別稅收政策，在融資租賃發(fā)展之初不僅有利于增強投資者的信心，也有利于正常的市場秩序的建立，對于推進我國融資租賃發(fā)展起到了巨大的推動作用。然而隨著融資租賃市場的深入發(fā)展，差別稅收政策作為稅收調控經濟的特殊手段，已經日漸背離于融資租賃市場的發(fā)展，甚至成為建立公平競爭秩序的障礙。

（一）融資租賃行業(yè)稅負公平的必要性分析

一個健康有序的市場經濟及其法律體系，應當保證公平的競爭秩序。公平競爭的首要條件，是市場主體的平等待遇?！叭绻袌鲋黧w享受的權利或承擔的義務不平等，它們之間就不存在公平競爭的統(tǒng)一基礎”。然而在現(xiàn)階段我國社會主義市場經濟法律體系中，卻常常由于差別稅率和各種各樣合理或不合理的稅收優(yōu)惠，使市場主體失去了公平競爭的條件和基礎。也就是說，稅收政策在一定程度上影響著競爭秩序。這種影響作用，主要是通過不同地區(qū)、不同資本來源、不同行業(yè)的經營主體或大或小的區(qū)別對待，使得原本處于平等法律地位的經營主體往往處于不公平的稅負（競爭）環(huán)境之中，站在一種“不平等”的競爭起點之上。融資租賃的差別稅收待遇，是由于政策慣性造成的。形成融資租賃差別稅收待遇的主要原因，是由于對同一行業(yè)的經營主體做出了區(qū)別對待，錯誤地定位“融資租賃”，使得“融資租賃”在中國市場被打上特殊行政許可的烙印，這就導致了在稅收政策制定時，對于不同經營主體的差別稅收待遇。無論在“營改增”之前還是“營改增之”后，我們發(fā)現(xiàn)，融資租賃的從業(yè)資格始終成為稅收政策的制定依據(jù)。稅負不平等直接造成了不同經營主體（主要是有資質的融資租賃主體與沒有資質的融資租賃主體）之間的稅負不公平，進而使得受惠和未受惠企業(yè)的機會不均等。不合理的差別稅收政策，無疑在一定程度上改變經營者的經濟決策，在投資決定上，部分企業(yè)或許由于較高的稅負壓力選擇不進入融資租賃領域，在經營過程中，沒有資質的單位從事融資租賃業(yè)務，他們會因為不平等的稅收政策而承擔更高的成本，導致其在競爭中的弱勢地位，這也就削弱了融資租賃市場的競爭，降低了融資租賃行業(yè)的經濟效率水平，直接扭曲和破壞公平競爭的市場環(huán)境。

（二）融資租賃行業(yè)的可行性分析

從融資租賃市場發(fā)達國家的實踐看，根據(jù)出租人交易目的的不同，出租人可分為金融機構類、制造廠商類、獨立出租人類和新近出現(xiàn)的機構投資人類共四種類型。不同類型的出租人，通過參與融資租賃而實現(xiàn)不同的目的，發(fā)揮其獨有的優(yōu)勢，成為一國宏觀經濟有機的組成部分。事實上，作為租賃市場重要組成部分的廠商類出租人，約從1997年起，已開始在我國出現(xiàn)，即附屬于國內設備生產廠家的廠商類租賃公司。盡管這些生產廠家已經充分認識到租賃方式對其產品促銷的優(yōu)越性，并設立了租賃公司，但由于這些租賃公司并未取得經營融資租賃業(yè)務的合法主體資格，使得他們在從事融資租賃業(yè)務時，必須承擔更高的稅負，因此他們在融資租賃市場中往往處于不利的法律地位，廠商類融資租賃租賃出租人的隊伍并沒有得到充分擴張。如果能夠在融資租賃市場實現(xiàn)統(tǒng)一的稅收政策，放寬對融資租賃業(yè)務參與主體的限制，那么融資租賃的公平競爭環(huán)境將得以糾正，我國的融資租賃市場將會重現(xiàn)活力。

第2篇：融資租賃公司的稅收政策范文

2009年1月1日，我國從生產型增值稅轉向消費型增值稅，有效地克服了生產型增值稅抵扣范圍小、抑制企業(yè)技術進步的缺陷，降低了增值稅納稅人在貨物生產和流通環(huán)節(jié)的稅收負擔。但是，增值稅的征稅范圍有限、扣稅鏈條不完整等因素，以及營業(yè)稅的重復征稅特點，嚴重阻礙了服務業(yè)的發(fā)展。為了促進現(xiàn)代服務業(yè)的發(fā)展，我國把實現(xiàn)“貨物和勞務”一體化征稅、擴大增值稅的征收范圍作為實現(xiàn)結構性減稅的一劑良方，希望通過“營改增”在完善商品勞務稅制的同時，逐步完善商品勞務環(huán)節(jié)的扣稅鏈條，消除重復征稅，減輕企業(yè)負擔，促進現(xiàn)代服務業(yè)特別是生產型服務業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)我國產業(yè)結構調整和發(fā)展方式轉型的目標。

對于融資租賃業(yè)而言，“營改增”之后，融資租賃業(yè)可以開增值稅發(fā)票給承租方，使得上下游企業(yè)形成了完整的增值稅抵扣鏈條，有利于吸引客戶；同時對屬于一般納稅人的承租方來說，由于能夠拿到可抵扣的增值稅專用發(fā)票，與銀行貸款相比，可以降低財務成本、降低稅負，有利于承租方選擇融資租賃業(yè)務。融資租賃企業(yè)不僅要抓住“營改增”的改革大環(huán)境所帶來的機遇，同時也要積極地與稅務部門進行溝通，將“營改增”之后出現(xiàn)的問題及時反饋給稅務部門，以求有更加明確的法律法規(guī)來規(guī)范融資租賃行業(yè)的發(fā)展。

二、“營改增”后融資租賃業(yè)面臨的問題

（一）“三流不合一”帶來的稅務風險 對于融資租賃業(yè)來說，所謂的“三流合一”是指稅務部門要求的合同流、現(xiàn)金流、發(fā)票流三流保持一致。而通常所說的“三流合一”是指稅務部門要求的票據(jù)流、現(xiàn)金流、物流三流保持一致。由于物流很難回放性檢查，不像合同、票據(jù)、資金都是有據(jù)可查的，所以在實務操作中稅務機關用“合同流”代替“物流”以便于納稅管理。但是，鑒于融資租賃業(yè)的部分業(yè)務流程的特殊性，使得融資租賃業(yè)在“營改增”之后為開展業(yè)務面臨著稅收違法的潛在稅收風險。下面從融資租賃業(yè)的售后回租業(yè)務流程對此問題進行分析。

（1）嚴格按照售后回租定義。 承租方選定自己需求的設備后，告知融資租賃公司，融資租賃公司對承租方資格審核之后將設備價款提供給承租方，承租方直接與廠商簽訂《設備買賣合同》，從而擁有了設備的所有權，并由廠商按設備價款開增值稅發(fā)票給承租方，然后承租方與融資租賃公司簽訂買賣與租賃合同并支付租金，融資租賃公司按租金收入的利息開增值稅發(fā)票給承租方。

如圖1所示，廠商與承租方、融資租賃公司與承租方之間業(yè)務流程清晰明了，實現(xiàn)了稅務機關要求的發(fā)票流、合同流、現(xiàn)金流的一致性原則。

（2）對涉及特殊行業(yè)的售后回租業(yè)務，如工程機械、上牌車輛、工程機械、上牌車輛、二手設備等，使用此業(yè)務模式操作。承租方在業(yè)務操作前通過和廠商簽訂《設備買賣合同》擁有了租賃物的所有權，同時廠商按設備的價款開增值稅發(fā)票給承租方，承租方然后將其出售給融資租賃公司，并由融資租賃公司代客戶向廠商支付租賃物購買價款，然后承租方將該租賃物從租賃公司租回并與融資租賃公司簽訂《融資租賃合同》，以后向融資租賃公司支付租金及其他應付款項，融資租賃公司按租金收入中的利息收入開增值稅發(fā)票給承租方。

從圖2中看出，承租方與融資租賃公司之間的交易清晰明了，實現(xiàn)了發(fā)票流、現(xiàn)金流、合同流的一致性原則。但是廠商與承租方之間只是實現(xiàn)了發(fā)票流、合同流（物流）的一致，現(xiàn)金流存在于廠商與融資租賃公司之間，從而沒有實現(xiàn)稅務部門要求的發(fā)票流、現(xiàn)金流、合同流保持一致的原則。

“營改增”后，由于融資租賃業(yè)實行增值稅購進抵扣法，如果出現(xiàn)“三流不合一”的情況，不管對于融資租賃企業(yè)還是承租方來說，都無法將廠商開具的增值稅專用發(fā)票作為進項稅額進行抵扣，極大地增加了融資租賃業(yè)的稅收成本和稅務風險。

（二）即征即退政策形同虛設 在此次“營改增”改革中，將融資租賃業(yè)由按“金融保險業(yè)”稅目繳納5%的營業(yè)稅改為部分現(xiàn)代服務業(yè)的應稅范圍征收17%的增值稅，由于“營改增”前后計稅依據(jù)基本保持不變，稅率的大幅提高無疑會增加融資租賃公司的稅收負擔。鑒于此，根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于在上海市開展交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務業(yè)營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅[2011]111號）文的規(guī)定，經人民銀行、銀監(jiān)會、商務部批準經營融資租賃業(yè)務的試點納稅人中的一般納稅人提供有形動產融資租賃服務，對其增值稅實際稅負超過3%的部分實行增值稅即征即退政策，理論上將融資租賃業(yè)的稅負由5%降低到3%。但從上海、北京等實行“營改增”試點地區(qū)的實際操作來看，即征即退政策基本落實不了。下文將從以下方面對此問題進行分析：

（1）即征即退政策中的分母不明確。即征即退政策出臺之后，對于增值稅實際稅負的計算過程中分母的確定一直存在爭議。財稅[2012]86號文出臺之前，各地做法不統(tǒng)一：上海市有的按息差（租息減去財務利息支出），有的按租息；北京市則要求分母不是按租息計算，而是按本金加上租息。針對這一爭議，《關于交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務業(yè)營業(yè)稅改征增值稅試點應稅服務范圍等若干稅收政策的補充通知》（財稅[2012]86號）文明確規(guī)定“增值稅實際稅負是指，納稅人當期實際繳納的增值稅稅額占納稅人當期提供應稅服務取得的全部價款和價外費用的比例”。在對上海、北京的企業(yè)進行稅負測算之后發(fā)現(xiàn)：如果嚴格按照86號文的規(guī)定執(zhí)行的話，增值稅的實際稅負在0.7%左右，沒有一個企業(yè)的實際稅負超過 3%。這就意味著即征即退政策落實不了，在計稅依據(jù)不變的情況下原來按照5%繳納營業(yè)稅，現(xiàn)在按照17%交增值稅，使得融資租賃公司的稅負增加。

在財稅[2012]86號文出臺之前，安徽省某融資租賃企業(yè)曾經享受到按實際稅負超過3%部分實行增值稅即征即退的稅收優(yōu)惠政策，但是86號文出來之后，由于增值稅實際稅負沒有超過3%，稅務局要求企業(yè)把退回的稅款交回國庫。由此可見，政策的不明朗已經影響了企業(yè)財務管理活動及業(yè)務的正常開展。

（2）進項稅額大于銷項稅額?！盃I改增”之后，融資租賃公司的當期銷項稅額等于票面金額乘以17%（其中票面金額包括做直租業(yè)務時按租金全額分期開給承租方的增值稅發(fā)票的金額和做售后回租業(yè)務時按照租金全額減去本金部分分期開給承租方的增值稅發(fā)票的金額）；融資租賃公司的當期進項稅額等于作直租業(yè)務時，當期從廠商購買設備取得的增值稅專用發(fā)票注明的稅額。

最近幾年，融資租賃業(yè)快速發(fā)展，加之“營改增”之后的融資租賃業(yè)實行增值稅購進抵扣法，只要融資租賃公司的直租業(yè)務取得的進項稅額大于直租業(yè)務和售后回租業(yè)務取得的銷項稅額的總額，就會使得融資租賃公司長期不用交稅。這種情況在融資租賃業(yè)快速發(fā)展的這段時期將長期存在。但是，當該行業(yè)進入平穩(wěn)發(fā)展時期時，融資租賃企業(yè)的累計銷項稅額將會超過進項稅額，此時才開始納稅。隨之，融資租賃公司的稅務風險出現(xiàn)了：

如圖3所示，一方面融資租賃企業(yè)在N年間不交納增值稅，等到累計銷項稅額超過進項稅額之后逐漸交納增值稅，對企業(yè)（特別是中小融資租賃企業(yè)）的現(xiàn)金流來說是個巨大的考驗，同時在一定程度上影響了企業(yè)長期的經營決策；另一方面，財稅[2011]111號文附件中規(guī)定的即征即退政策屬于“營改增”試點期間增值稅稅收優(yōu)惠政策，等到“營改增”全面鋪開，屆時這項優(yōu)惠政策將會取消。如果開始繳納增值稅的時點出現(xiàn)在“營改增”試點期間M之后，企業(yè)將無法享受到即征即退優(yōu)惠政策。

三、“營改增”背景下融資租賃業(yè)問題解決對策

（一）對特殊業(yè)務“三流不合一”的建議 對于融資租賃行業(yè)來說，由于某些業(yè)務流程的特殊性，使得“營改增”前后該行業(yè)面臨同樣的難題，即合同流、票據(jù)流、資金流（以下簡稱“三流”）無法保持一致。在三流不一致的情況下，廠商無論將設備的增值稅發(fā)票開具給融資租賃公司還是開給承租人，均無法作為進項稅額進行抵扣。針對此問題，筆者建議如下：（1）對于政府來說，采用“融資”與“融物”分開征稅的方式解決三流不一致的問題。融資租賃業(yè)是以融資的方式完成了融物的目的，既有金融屬性又有貿易屬性，具有特殊性。一方面，融資租賃企業(yè)按設備的價款開增值稅發(fā)票給承租方（即平票平走）；另一方面，融資租賃企業(yè)就租息收入部分按現(xiàn)代服務業(yè)開具增值稅發(fā)票給承租方，從而解決三流不一致的問題。（2）對于企業(yè)來說，企業(yè)可以積極主動地與稅務部門就融資租賃業(yè)務的流程特殊性進行溝通，融資租賃企業(yè)可以將涉及到三流不一致的問題在合同中明確地反映出來，以便讓稅務局承認業(yè)務流程的合理、合法性。

（二）對即征即退政策不能落實的建議 86號文出臺之后，基本沒有企業(yè)能夠達到即征即退的退稅標準。針對此問題，筆者提出如下建議：（1）政府一是應從融資租賃行業(yè)自身的業(yè)務特點出發(fā)，對于即征即退的分母，應剔除本金部分，只包含租金中的利息收入；或者，降低即征即退率，從而使該項稅收優(yōu)惠政策落到實處。二是建議政府保證即征即退政策的延續(xù)性。即征即退政策作為“營改增”試點期間的優(yōu)惠政策，是一項暫時性的優(yōu)惠政策。在“營改增”之初，由于會出現(xiàn)進項稅額大于銷項稅額使得企業(yè)在開始階段不需要納稅的情形，保證該項政策的延續(xù)性，使得企業(yè)在真正納稅的期間享受到即征即退政策。三是建議政府盡快出臺即征即退政策的實施細則。到目前為止，各試點地區(qū)的稅務部門對86號文規(guī)定的即征即退政策的分母理解不統(tǒng)一，影響了即征即退政策的實施。政府要盡快出臺實施細則，明確即征即退政策增值稅實際稅負計算過程中分母的內容。（2）企業(yè)。一是通過融資租賃協(xié)會等途徑向稅務部門積極反應情況，做好信息的傳達和溝通工作。二是應在政策明朗之前做好退稅的備案工作。及早備好相關文件和資料，到當?shù)囟悇詹块T辦理有形動產租賃備案和即征即退備案，以應對即征即退實施細則的出臺。

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第3篇：融資租賃公司的稅收政策范文

關鍵詞：融資租賃;稅收政策;激勵

現(xiàn)代融資租賃業(yè)起源于20世紀50年代的美國，它是指出租人根據(jù)承租人的要求購入指定設備，并出租給其使用，定期收取租金，租賃期滿時承租人可選擇退回、續(xù)租或者以象征性的價款購買租進設備的一種交易行為。融資租賃兼有買賣、信貸和租賃的功能，通過“融物”的形式實現(xiàn)“融資”的目的，其獨特的作用和競爭優(yōu)勢日益受到各國的廣泛重視，是與銀行、信貸、證券并駕齊驅的三大金融工具之一，在促進一國的經濟發(fā)展中扮演著重要角色。

我國融資租賃業(yè)起步較晚，與國外相比，租賃交易額、租賃市場滲透率及其對GDP的貢獻等方面都存在較大的差距。據(jù)《世界租賃年鑒》統(tǒng)計，全球20*年租賃總額達4616億美元，美國、日本、德國分別以2040億美元、621億美元、398億美元位居前三名，而我國的租賃額只有22億美元。根據(jù)中國人民銀行非銀行金融機構監(jiān)管司提供的資料，發(fā)達國家融資租賃的市場滲透率（租賃交易總額占固定資產投資總額的比率）基本保持在15%～20%之間，而我國僅為1.5%左右；從對經濟增長的貢獻來看，20*年美國租賃業(yè)對GDP的貢獻已超過30%，而我國租賃業(yè)對GDP的貢獻僅有萬分之三。從這些數(shù)據(jù)可以看出，我國租賃業(yè)的發(fā)展還較落后，需要采取有效措施加以扶持。一般認為，法律、財稅、會計及監(jiān)管是融資租賃發(fā)展的四大支柱。筆者擬就融資租賃稅收政策進行探討，提出相關政策建議。

一、國外對融資租賃業(yè)的稅收支持

融資租賃既涉及投資行為，又涉及融資行為。稅收政策對融資租賃的影響，需要將租賃雙方的成本收益納入考慮。西方國家為了促進融資租賃的發(fā)展，利用相關稅收政策工具（如投資稅收抵免、加速折舊、稅前支出扣除等），采取了一系列支持融資租賃發(fā)展的稅收舉措。

（一）投資稅收抵免（InvestmentTaxCredit）的制度安排

世界上租賃業(yè)發(fā)達國家普遍實行“投資抵免”的稅收制度。為了鼓勵投資，1962年美國的稅法首次提出“投資稅收抵免”，規(guī)定在設備投資的當年，投資者可從企業(yè)應納稅額中直接扣除投資額一定百分比的稅收，即出租人可以從應納稅的收入中抵免設備投資的一部分支出。之后，美國還提高了抵免比例，擴大了優(yōu)惠范圍。美國的投資稅收抵免政策雖然不是直接針對融資租賃，但這一稅收抵免制度也適用于融資租賃。英國也從1970年開始實施“第一年減稅”的投資稅收抵免政策，并根據(jù)形勢調節(jié)投資減稅率。在英美，資產的法定所有者被看成是納稅者而享有稅收優(yōu)惠，出租人可以通過優(yōu)惠租金的方法將這一優(yōu)惠轉移給承租人，由出租人和承租人共同享有。日本政府為促進中小企業(yè)的發(fā)展，在《“機電復合”減稅法》中規(guī)定，出租人投資購置并出租設備，可在第一年度把所有收入的30%作為特別折舊費或扣除7%的應納稅額。

（二）加速折舊政策

加速折舊是拉動設備投資的有效措施之一，很多國家都對融資租賃設備制定了加速折舊的鼓勵制度?！秶H會計準則》規(guī)定，融資租賃投資設備按照折舊年限與租賃年限兩者孰低的原則計提折舊，而通常情況下，租賃年限低于折舊年限。如美國稅法規(guī)定，融資租賃的期限比法定折舊年限短10%～25%，并允許在租期內足額折舊；日本稅法規(guī)定，現(xiàn)代租賃的租期一般為設備法定耐用年限的60%～70%.在加速折舊中，雖然提取的折舊總額沒變，但法定折舊可以提前完成，使企業(yè)實現(xiàn)延期納稅、獲得資金時間價值的好處，從而降低設備更新?lián)p失以及通脹風險。目前大部分國家是由出租人提取折舊，并通過租金的增減轉移，使租賃雙方都能獲得利益。加速折舊制度充分發(fā)揮了融資租賃在促進設備投資方面的功能，大大促進了租賃業(yè)的發(fā)展。

（三）租金稅前扣除政策

許多國家允許承租人把租賃的總成本當作費用在稅前扣除。如美國規(guī)定，采取“真實租賃”（TrueLease）的承租人，可以把租賃總成本在繳納所得稅之前扣除；在日本，承租人可把租賃合同中一定金額（一般為合同額的60%）的7%用來扣除稅款，也即獲得整個租金4.2%的稅收減免。由于融資租賃的期限一般要比法定折舊年限短，這一制度可以使承租人獲得類似加速折舊的好處，從而鼓勵承租人采取融資租賃設備的方式。

（四）準備金及虧損處理政策

從財務審慎原則出發(fā)，西方發(fā)達國家普遍允許出租人根據(jù)應收租金的拖欠情況，提取足額的呆賬準備金，及時核銷壞賬損失，且不同程度地對準備金給予稅收優(yōu)惠。如美國規(guī)定出租人可以自定呆賬準備金比率并自主提取，雖然準備金提取時不免稅，但一旦發(fā)生損失，損失的部分就可以免稅；日本政府規(guī)定，當債務人（承租人）無法償還債務、債權人（出租人）無法回收資金時，其債權額作為呆賬損失在計算應納稅所得額時可計入呆賬發(fā)生日的年度損失額中。

（五）杠桿租賃的稅收優(yōu)惠

20世紀60年代以來，西方國家出現(xiàn)一種特殊的融資租賃方式——杠桿租賃。杠桿租賃的出租人在購買設備時僅需用自有資金支付設備款的一小部分，其余款項通過將要出租的設備作為抵押品向銀行或者其他金融機構貸款取得并支付，然后用該項設備的租金來償還貸款。可見，利用貸款購買設備對出租人有杠桿作用的好處，使出租人獲得租賃收入超過貸款成本的那部分收益。美國稅法規(guī)定，貸款利息可以在稅前作為財務費用列支，出租人可相對減少所得稅的支出。出租人進而通過降低租金的形式使承租人也分享到該優(yōu)惠。二、我國融資租賃稅收政策存在的問題

（一）融資租賃的投資稅收抵免不夠明確

各國實踐表明，投資稅收抵免具有降租節(jié)稅的作用，能夠有效刺激融資租賃業(yè)的發(fā)展。我國雖然也出臺了《財政部國家稅務總局關于印發(fā)〈技術改造國產設備投資抵免企業(yè)所得稅暫行辦法〉的通知》（財稅字[1999]290號）、《國家稅務總局關于印發(fā)〈技術改造國產設備投資抵免企業(yè)所得稅審核管理辦法〉的通知》（國稅發(fā)[2000]13號）、《財政部國家稅務總局關于外商投資企業(yè)和外國企業(yè)購買國產設備抵免企業(yè)所得稅有關問題的通知》（財稅字[2000]49號）等相關規(guī)定，這些規(guī)定也有利于鼓勵企業(yè)對設備的投資，但沒有明確指出是否適用于融資租賃業(yè)，更沒有明確規(guī)定在融資租賃業(yè)務中如何實施，甚至還有限制性規(guī)定：如果企業(yè)將已經享受投資抵免的國產設備在購置之日起5年內出租轉讓的，應在出租轉讓時補繳已抵免的企業(yè)所得稅。這其實是限制了融資租賃業(yè)利用投資稅收抵免政策，不利于融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（二）設備折舊政策不夠靈活

加速折舊是許多國家支持融資租賃業(yè)發(fā)展的重要的稅收優(yōu)惠措施之一，我國也制定了一些關于加速折舊的規(guī)定，如《財政部國家稅務總局關于促進企業(yè)技術進步有關財務稅收問題的通知》（財工字[1996]41號）規(guī)定：“企業(yè)技術改造采取融資租賃方法租入的機器設備，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于3年?！钡撏ㄖ贿m用于國有企業(yè)和集體工業(yè)企業(yè)，其他所有制企業(yè)被排除在外，對大量中小企業(yè)融資租賃機器設備并沒有適用加速折舊的相關規(guī)定。另外，在《企業(yè)所得稅暫行條例》和《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》規(guī)定的加速折舊條文中，也沒有明確指出這種加速折舊是否適用于融資租賃業(yè)。

（三）租賃的風險準備金制度不夠完善

融資租賃業(yè)面臨的風險較大，一旦承租企業(yè)停產、破產，就會形成呆賬、壞賬。我國會計制度采用權責發(fā)生制，按照規(guī)定，出租人按應收款項納稅，若承租人未按時付租，那么出租人即使收不到租金也要按時繳納稅款；若這部分租金日后成為呆賬，出租人除了要承擔本金以及利潤的損失之外，還要承擔稅金的支付義務。提取呆賬準備金可以在一定程度上減輕出租人這方面的風險。我國2001年頒布的《企業(yè)會計準則—租賃》規(guī)定：“出租人應當根據(jù)承租人的財務及經營管理情況，以及租金的逾期期限等因素，分析應收融資租賃款的風險程度和回收的可能性，對應收融資租賃款減去未實現(xiàn)融資收益的差額部分合理計提壞賬準備。”但是，當前風險準備金的提取比例偏低，僅為年末允許提取呆賬準備的資產余額的1%，并且缺少租賃壞賬損失科目，不利于出租人的風險防范。

（四）稅收政策不統(tǒng)一

在我國，不同的租賃公司開展的融資租賃業(yè)務承擔的稅負不同。如《國家稅務總局關于融資租賃業(yè)務征收流轉稅問題的通知》（國稅函[2000]514號）和《國家稅務總局關于融資租賃業(yè)務征收流轉稅問題的補充通知》（國稅函[2000]909號）規(guī)定，對經中國人民銀行和外經貿部（現(xiàn)為商務部）批準經營融資租賃業(yè)務的單位所從事的融資租賃業(yè)務，無論租賃的貨物的所有權是否轉讓給承租方，均按《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》的有關規(guī)定征收營業(yè)稅，不征收增值稅。其他單位從事的融資租賃業(yè)務，租賃貨物的所有權轉讓給承租方，征收增值稅，不征收營業(yè)稅；租賃貨物的所有權未轉讓給承租方，征收營業(yè)稅，不征收增值稅?？梢钥闯?，融資租賃稅收政策存在歧視性，使得融資租賃行業(yè)內的稅收負擔不統(tǒng)一，有失公平，不利于推動融資租賃業(yè)的快速發(fā)展。另外，內外資租賃企業(yè)也存在差別，外資和中外合資租賃企業(yè)享受到超國民待遇，內資租賃企業(yè)較少享受到稅收優(yōu)惠政策。

（五）折舊由承租人提取，租金未在稅前扣除

在國外，融資租賃的出租人一般被稅務部門認定為投資者，從而享受投資抵免、加速折舊等優(yōu)惠，而承租人也可以把租金當作費用扣除。但在我國，根據(jù)《國家稅務總局關于印發(fā)〈企業(yè)所得稅稅前扣除辦法〉的通知》（國稅發(fā)[2000]84號）規(guī)定，“納稅人以融資租賃方式從出租方取得固定資產，其租金支出不得扣除，但可按規(guī)定提取折舊費用。融資租賃是指在實質上轉移與一項資產所有權有關的全部風險和報酬的一種租賃。”可見，我國融資租賃的設備折舊由承租人提取折舊并做稅前扣除，但租金支出未能享受稅前扣除。承租人提取折舊的做法固然有利于企業(yè)更多采用融資租賃方式而非購買方式進行設備更新，但從出租人角度看，其作為租賃資產所有者卻沒能享受折舊扣除的減稅效果，導致投資以及資產管理的積極性受到抑制，不利于融資租賃業(yè)務的發(fā)展。

三、政策建議

（一）明確融資租賃購置設備可以享有投資稅收抵免優(yōu)惠政策

融資租賃其實就是設備投資，融資租賃企業(yè)作為設備購買和投資的主體，只要符合國家產業(yè)政策，就可以享受所購設備成本一定比例的稅收優(yōu)惠，以刺激出租企業(yè)加大設備投資和承租企業(yè)及時更新設備，并進而促進融資租賃業(yè)的發(fā)展。另外，還可以根據(jù)國家政策的需要，對不同的租賃設備實行不同的稅收減免率，以實現(xiàn)政策導向作用，強化政策效果。

（二）實行更加靈活的折舊政策，在融資租賃中允許企業(yè)采用加速折舊法

加速折舊具有刺激投資的效應，我國應將加速折舊政策放寬到非國有、非集體企業(yè)，減少歧視性；同時放寬加速折舊的機器設備要求，將符合國家產業(yè)政策要求的機器設備均納入允許加速折舊的范圍；將目前采用的審核或報批的方法改為備案制，允許企業(yè)按照有關折舊規(guī)定自主選擇加速折舊方法，從而鼓勵企業(yè)投資及設備更新。

（三）建立租賃風險準備金制度，提高融資租賃呆賬準備金提取標準

融資租賃面臨的風險較高，允許融資租賃企業(yè)提取一定比例的呆賬準備金有利于其審慎經營和抵御風險。當前我國規(guī)定的風險準備金提取比例單一而且偏低，不利于融資租賃企業(yè)風險的防范。筆者建議借鑒銀行的做法，按照不同層次計提風險準備金，如未到期的應收租賃款按照3%提取，逾期在2年以內的按照5%～10%提取，超過2年或者雖未達到規(guī)定年限但已停產、停建的項目則按更高的比率提取。同時應設置呆壞賬損失科目，以便利稅務處理。

（四）統(tǒng)一融資租賃稅收規(guī)定

雖然《財政部國家稅務總局關于營業(yè)稅若干政策問題的通知》（財稅字[20*]16號）統(tǒng)一了經中國人民銀行和當時的外經貿部、國家經貿委批準經營融資租賃業(yè)務的融資租賃公司的稅收政策，但對不是由這些部門批準的融資租賃公司則有不同的規(guī)定。此外，在內外資融資租賃企業(yè)的稅收安排上也存在歧視。為了創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境，建議以現(xiàn)有外資和合資租賃企業(yè)的稅收政策為標準，統(tǒng)一經營融資租賃業(yè)務的所有企業(yè)的稅收規(guī)定。

（五）調整我國融資租賃設備折舊扣除稅收政策的適用主體

目前我國對租賃業(yè)務所得稅扣除的規(guī)定采取與會計準則相近的標準，即由承租人提取折舊，承租人的租金不能當作費用扣除。但很多國家為了鼓勵生產設備的使用和融資，均采用“出租人享受加速折舊、承租人租金作為生產費用稅前扣除”的雙贏做法，促進租賃業(yè)的發(fā)展。從稅收政策的刺激效果看，我國應轉由出租人計提折舊，發(fā)揮其對出租人的稅收激勵，同時，允許租金費用的扣除，降低承租人的融資成本。

參考文獻（1） 財政部稅收制度國際比較課題組《美國稅制》，中國財政經濟出版社2000年版。

（2） 財政部稅收制度國際比較課題組《英國稅制》，中國財政經濟出版社2000年版。

（3） 財政部稅收制度國際比較課題組《日本稅制》，中國財政經濟出版社2000年版。

（4） 梁飛媛《融資租賃稅收政策的國際比較》，《集團經濟研究》2005第11期。

（5） 李銀珠《西方國家融資租賃稅收優(yōu)惠政策及對我國的啟示》，《涉外稅務》2005年第2期。

（6） 陳翠玲《完善我國融資租賃業(yè)稅制》，《合作經濟與科技》2005年第4期。

第4篇：融資租賃公司的稅收政策范文

1.1至少涉及三方當事人、兩個合同

融資租賃是一項至少涉及三方當事人的交易，即出租人、承租人和供貨商，并至少由兩個合同構成(買賣合同和租賃合同)的自成一類的三邊交易。這三方當事人相互關聯(lián).兩個合同相互制約。

1.2不可解約性

擬租賃的設備由承租人自行選定，出租人只負責按用戶的要求給予融資便利，購買設備，不負責設備缺陷、延遲交貨等責任和設備維護的義務承租人也不得以此為由拖欠和拒付租金。

1.3屬于中長期投資

融資租賃以滿足承租人對資金融通的需要為目的，出租人只負責按承租人的要求購買租賃物件，以融物的形式給承租人提供融資的便

1.4形式上是融物，實質上是融資

由承租人選定擬租賃的物件，就意味著由承租人來行使投資決策權，而又由出租人來承擔租賃投資的出資人義務。這種租賃交易中租賃投資決策人與出資人的分割，不僅是融資租賃不同于傳統(tǒng)租賃的分類基礎所在，而且還決定著融資租賃其他一些特征的基本出發(fā)點。

2、我國融資租賃業(yè)發(fā)展的主要問題

2.1總體上規(guī)模小、形式單一、結構失衡

我國現(xiàn)代租賃業(yè)的發(fā)展規(guī)模無論從交易總量占國民經濟總量的比重來考察或是從滲透率角度來說，都比較落后。2001年我國世界排名跌至46位，為0.18％，而美國為2.29％，英國為1.38％，香港為1.31％，哥倫比亞為0.85％，巴基斯坦為0.59％。

在租賃結構上，所開展的業(yè)務大多是進口設備租賃.以引進外資和設備為主要內容。國產設備租賃雖有需求，但發(fā)展緩慢，出口租賃尚在起步階段，我國租賃業(yè)還徘徊于國際租賃市場的大門之外。

2.2欠租現(xiàn)象比較嚴重

作為一種信用工具，債務人由于經營能力或市場環(huán)境的原因而最終不能償還本息，在市場經濟條件下是很正常的。但是，我國的欠租問題卻引起了國際社會的強烈反響，是有深刻原因的。

2.3出租人承租人欠租違約常遭敗訴

租金拖欠問題，事實上在20世紀80年代來就開始出現(xiàn)。當出租人為此將承租人訴諸法律時，卻遭到了大量敗訴的判決。信用融資方式的基本原理是還本付息，而由于我國當時在法律上對融資租賃是否具有信用融資的性質還沒有明確規(guī)定，由此造成只能按有關傳統(tǒng)租賃的法律來判決融資租賃交易糾紛，形成允許承租人以退還設備為條件而終止合同的判決。

2.4租賃公司經營不善，租賃行業(yè)日漸勢微

據(jù)非現(xiàn)場檢查指標反映，有11家租賃公司以經營借貸業(yè)務為主，租賃資產低于總資產lO％的有5家；15家租賃公司的融資租賃余額約為58億元，占資產總額的29％，而且，自去年以來租賃業(yè)務還在萎縮。一些租賃公司不良資產比例高，有一半左右的公司租賃逾期率超過20％，核銷損失后，有的公司可能出現(xiàn)資不抵債。部分租賃公司已出現(xiàn)支付困難。

由于租賃法規(guī)的不完善，租賃市場的欠成熟和欠租問題的拖累，中外合資租賃公司的部分股東對中國狙賃業(yè)信心不足。這種狀況對我國引進外資是十分不利的。

3、推進我國融資租賃業(yè)發(fā)展的對策

3.1

大力開展融資租賃業(yè)的社會宣傳和推廣，培育租賃意識

現(xiàn)論已經證明：占有則產不是產生利潤的必要條件，則產之所以產生利潤，是通過使用而不是通過占有。因此，融資租賃機構自身及社會宣傳機構應利用各種媒介向企業(yè)宣傳融資租賃業(yè)務的內容，采用融資租賃添置設備的好處，促進企業(yè)改變傳統(tǒng)的則產占有觀念，使融資租賃業(yè)真得到社會各界的認可。

3.2改善融資租賃公司的管理機構，擴大經營規(guī)模

實施融資租賃主體多元化發(fā)展，并拓寬融資渠道，充實租賃公司的資金來源。應鼓勵融資租賃主體的多元化發(fā)展，使租賃公司的資木結構呈多元化趨勢，一般都包括金融機構和產業(yè)集團的股東，以適應融資租賃兼有融資和融物的特點，擴大形式多樣的租賃市場供給，實現(xiàn)各方優(yōu)勢互補。為解決融資租賃公司資金來源范圍狹窄的問題，可考慮適當擴大融資租賃公司資金來源的業(yè)務范圍，如允許其吸收各種期限較長的專項基金、發(fā)展基金等。對于某些實力雄厚、信謄卓著，經營管理水平高.效益佳的租賃公司，可以允許其通過發(fā)行股票或公司債券從資本市場籌集資金。

3.3調整市場定位，面向中小企業(yè)融資

首先是從銀行信貸安壘角度來說，融資租賃是融資與融物于一體的新型金融服務方式。它有實物內容為載體，出現(xiàn)問題時金融租賃公司可以把租賃物收回處理，因而在辦理時對企業(yè)資信和擔保的要求不高。另外，融資租賃屬于表外融資，不體現(xiàn)在企業(yè)財務報表的負債項目中.而一般貸款則全部體現(xiàn)為企業(yè)的負債，影響企業(yè)的資信狀況。這些為力量尚薄弱的廣大中小企業(yè)大大提供了便利，是目前中小企業(yè)最現(xiàn)實的融資方式。

其次是采用這種融資方法，易獲得國家的優(yōu)惠政策。一般融資租賃業(yè)務大多和國家優(yōu)惠政策聯(lián)系在一起的，國家為了鼓勵投資和技術改進，專門為融資租賃提供優(yōu)惠政策，如直接投資減稅、財政補貼等。我國目前有關融資租賃的優(yōu)惠政策還較少，但隨著融資租賃業(yè)的不斷發(fā)展，新的優(yōu)惠政策必然會陸續(xù)出臺。

最后是銀行貸款一般是采用整筆貸出，整筆歸還的安排，而融資租賃公司的制度安排比較靈活，它可以根據(jù)各中小企業(yè)不同的資金狀況和銷售季節(jié)性特點為其做出最適當?shù)倪€款安排。

其實，在融資租賃發(fā)達的國家和地區(qū)，融資租賃業(yè)的服務重點就是中小企業(yè)。

3.4加強融資租賃業(yè)健康發(fā)展的法律環(huán)境

從整個融資租賃行業(yè)看，融資租賃業(yè)相對于傳統(tǒng)金融工具在我國是一個新興的行業(yè)，應該得到政府在經濟政策方面的扶持。制定一個專門的稅收法律有利于這種扶持的實施，加強融資租賃稅收政策立法工作，以系統(tǒng)化、規(guī)范化的法律法規(guī)保證租賃業(yè)的健康發(fā)展。西方發(fā)達國家的融資租賃業(yè)是在各種制度比較完善的條件下發(fā)展起來的，而我國的融資租賃業(yè)是在各種稅收法規(guī)制度不健全的情況萬發(fā)展起來的。目前，最迫切的工作就是完善和出臺《融資租賃法》，代替各種層次較低的法規(guī)及內部文件。作為一個融資租賃行業(yè)剛剛起步并發(fā)展的國家，只有通過切實可行的法律法規(guī)來盡量避免這些風險的發(fā)生，保護融資租賃交易當事人的利益，才能更好地促進融資租賃事業(yè)的蓬勃發(fā)展。

3.5切實加強融資租賃員工隊伍建設，提高業(yè)務素質

第5篇：融資租賃公司的稅收政策范文

關鍵詞：融資租賃 銀行存款 優(yōu)勢 財稅政策

引言

我國中小企業(yè)占很大的比例，而融資租賃是我國中小企業(yè)籌集資產的關鍵點，因而融資租賃的地位日益重要，本文通過將融資租賃與銀行長期借款的比較，分析融資租賃公司發(fā)展需得到的相關政策支持來分析融資租賃公司的發(fā)展前景。

一、融資租賃與銀行長期借款相比的優(yōu)勢與劣勢

（一）融資租賃的融資方式和銀行長期借款相比，手續(xù)更加簡便且易獲得信譽。融資租賃的融資方式，承租人要向出租人申請辦理租賃物件，　出租人進行審核后，　決定同意或不同意承租人提出的申請。若同意，雙方可正式簽訂租賃合同。與銀行長期借款相比，融資租賃出租人對承租人各方面的審核就顯得十分簡單，手續(xù)也是較為簡便的。一般信譽較差的企業(yè)可以通過融資租賃獲取企業(yè)經營管理所需的資產，并且可以省去任何的抵押。

（二）融資租賃與銀行長期借款的當時不同。銀行長期借款的當事人是借方與貸方，這兩方人，當事人只需簽訂一張貸款合同；融資租賃的當事人除去出租人和承租人，還包括供貨商。三方的當事人需簽訂兩張合同，分別是一張租賃合和同一張購貨合同。兩個合同同時生效。

（三）融資租賃與銀行長期借款約束企業(yè)不同的生產經營活動。融資租賃的合同中，　雖然含有較多的限制條件，但基本沒有限制承租人的生產經營活動。銀行長期借款合同中就包含了各種復雜的限制條件，且大部分是對借款企業(yè)的生產經營

活動進行相關的約束限制。

（四）融資租賃與銀行長期借款的還款方式有所不同。銀行長期借款還款方式有三種不同的選擇一種是到期一次性還清本息，還有就是定期等額歸還也可以分批歸還。銀行長期借款的本息償還一般是來年支付。融資租賃與之不同，它的租金一般是以定期等額方式償還。

（五）融資租賃的籌資成本一般高于比銀行長期借款的成本。

（六）融資租賃的籌資方式會有優(yōu)惠政策。

（七）融資租賃與銀行長期借款籌集資金的用途有所不同：企業(yè)獲得銀行長期借款后，可以用任何企業(yè)的經營管理活動。而融資租賃的用途則有較多的限制，融資租賃是利用“　融物”　來“　融資”的，　資金的只能使用在租賃資產上。

（八）融資租賃與銀行長期借款有不同的實現(xiàn)信用過程。

（九）融資租賃簽訂的合約是不可取消的，而銀行借款　則不同，在使用借款時，　可雙方商量變更借款數(shù)或借款期限。

經以上分析可得出，銀行長期銀行借款與融資租賃的籌資方式，分別存在各自的優(yōu)點與不足　企業(yè)在籌資時需根據(jù)本身的不同需求，選用不同的籌資方式。

二、融資租賃的發(fā)展需要何種政策的支持

融資租賃的發(fā)展需要財稅政策的支持，融資租賃涉及企業(yè)所得稅、流轉稅、房產稅、印花稅等。為盡量減少我國因為國際金融危機造成的影響，09年一月時，我國生產型增值稅就轉為消費型。消費型增值稅有助于刺激投資、也大大地帶動了我國的經濟。但卻很大程度上的影響了融資租賃公司的發(fā)展。現(xiàn)在，租賃界與稅政部門以各種方式進行溝通，以期望爭取相對合理的執(zhí)行方式與稅收政策，使企業(yè)健康可持續(xù)的發(fā)展。

中小企業(yè)在我國占較多的比例，中小企業(yè)對完全就業(yè)的實現(xiàn)的起著至關重要的作用，中小企業(yè)常會發(fā)生資金短缺的現(xiàn)象，而融資租賃是中小企業(yè)解決資金短缺的重要途徑之一。所以，融資租賃公司的發(fā)展是十分重要的，因而有較合理的財稅政策對融資租賃的發(fā)展是非常重要的。融資租賃界需努力爭取著五個方面的財稅政策：

（一）承租人增值稅中的進項稅予以抵扣的問題

承租人以融資租賃的方式獲得設備，當租賃期滿時，無論是否要轉讓設備所有權，供貨商都可將增值稅發(fā)票開給承租人，在承租人進項稅額中予以抵扣。在合約出租時間內，承租人返回租賃物，其中出租物的抵扣額應按退貨相關規(guī)定做沖回。

（二）抵扣營業(yè)稅的憑證

售后租回及直接融資租賃等業(yè)務，融資租賃公司可與財稅部門進行相關的溝通，爭取獲得可證明交易的真實性的單據(jù)作為抵扣營業(yè)稅的憑證。

（三）企業(yè)所得稅

1、投資抵免的優(yōu)惠政策

為實現(xiàn)我國環(huán)保、節(jié)能、安全等行業(yè)的順利發(fā)展，企業(yè)購置設備用于環(huán)保、節(jié)能、安全等行業(yè)應借助融資租賃的方式，更應按照實質重于形式的原則，在會計處理上，只有租賃資產的資本化才可享受相應抵免優(yōu)惠的政策。

2、債權損失的準備金稅前扣除的政策

我國財稅部門頒發(fā)準備金稅前扣除政策以保證銀行、保險、證券、等金融保險業(yè)單位的健康可持續(xù)發(fā)展，融資租賃公司在其本質上也屬于金融保險業(yè)，其債權不可收回的風險也很高達一定程度，應爭取獲得類似政策的待遇。

（四）印花稅的設立

按立法部門解釋：融資租賃包含兩個合同以及三方當事人。按此說法，融資租賃公司在具體交易中，不僅含有二個合同以及三方當事人，反而是多個合同多方還有當事人。除去融資租賃合同，還有涉及贈與合同、買賣合同、運輸合同、借款合同、保管合同、技術合同、委托合同、倉儲合同等等。稅務部門是要把它當做一個合同征稅？或是多個合同征稅？因此建議稅法部門規(guī)定租賃公司只需交融資租賃合同里的印花稅。

（五）會計處理

從經營管理本質上看融資租賃公司屬于金融機構，其公司的會計處理方式應與銀行的處理方法類似。

三、結論

融資租賃公司在與銀行長期借款的比較上，還是存在很多的優(yōu)勢的，我國很多中小型企業(yè)也愿意通過融資租賃的方式倆籌集資金。但是面對在金融行業(yè)的激烈競爭，融資租賃公司作為一個剛興起不就得行業(yè)，起發(fā)展還存在很多的困難，若要融資租賃公司健康可持續(xù)的發(fā)展，就必須獲得國家財稅政策的支持。只有融資租賃公司的健康發(fā)展才能保證中小企業(yè)不再籌集資金上被束縛住腳步。

參考文獻：

[1]市政協(xié)經濟委員會.關于制定加快融資租賃業(yè)發(fā)展的扶持性地放政策的建議.上海政協(xié).2009年

第6篇：融資租賃公司的稅收政策范文

一、臺灣融資租賃業(yè)發(fā)展概況

臺灣的融資租賃業(yè)發(fā)端于1973年，隨著臺灣自身經濟情況的變化、國際經濟局勢的變遷、以及受金融業(yè)改革和創(chuàng)新的沖擊，其發(fā)展具有顯著的階段性并呈鮮明的特點。

（一）初創(chuàng)及高速發(fā)展期（1973―1983年）

上世紀60年代臺灣經濟處于以農業(yè)為主、外匯短缺、勞動力過剩、人均收入低的境況，臺灣地區(qū)有關部門決心大力發(fā)展加工出口工業(yè)帶動經濟發(fā)展，并陸續(xù)修正或制定旨在促進出口的政策與措施，鼓勵民間儲蓄、對外銷廠商實行稅收和融資的優(yōu)惠、設立出口加工區(qū)和保稅倉庫等。這個時期如何吸引外資以促進工業(yè)化和擴大出口，是臺灣需要積極面對的問題。

臺灣的融資租賃業(yè)就是在這樣的背景下產生和發(fā)展起來的。1973年，臺灣地區(qū)財政部門公布了《信托投資公司辦理機器設備租賃辦法》，希望信托機構以租賃的方式，為工商企業(yè)購買機器設備融資，促進產業(yè)升級。以私有為主體的信托投資公司積極響應，國泰、中國、中聯(lián)、第一、華僑等5家信托投資公司陸續(xù)開辦租賃業(yè)務。在此之前，財政部門曾試圖促成銀行從事融資租賃業(yè)務，但當時的銀行多為官辦機構，缺乏相應的人才和經驗，沒有表現(xiàn)出應有的積極性，方案擱淺。

1974年國泰信托與日本東方租賃合作成立了首家專業(yè)融資租賃公司。此后陸續(xù)有專業(yè)租賃公司成立，并且不再受“財政部”監(jiān)管，業(yè)務發(fā)展迅速。

臺灣上世紀70年代的經濟轉型，生產上依賴日本，市場上依賴美國，雖然工業(yè)得到了高速發(fā)展，但是基礎非常薄弱，極易受到國際市場波動的沖擊。1978年第二次石油危機爆發(fā)后，臺灣通貨膨脹率高企，臺灣地區(qū)有關部門采取通貨緊縮政策，民間企業(yè)融資困難，剛剛引入的融資租賃很快成為解決融資問題的首選。同時，臺灣大量引進日本科技成果，經濟高速成長，更加劇了資金供不應求的局面。由此，迎來了融資租賃業(yè)的首個發(fā)展。截至1983年，臺灣地區(qū)成立了近百家租賃公司，加入臺北租賃公會的有43家，租賃交易額達到177億新臺幣，占當時固定資產投資總額的7.23%。

（二）行業(yè)調整期（1984―1995年）

上世紀80年代中期，資產泡沫破滅，新臺幣兌美元匯率大幅升值，勞動力短缺，工資大幅上漲。臺灣的勞動密集型加工出口工業(yè)逐漸喪失比較優(yōu)勢，導致民間投資意愿低落，經濟發(fā)展陷入困境，中小企業(yè)大量破產。這一情況，使得以中小企業(yè)為主要客戶的租賃業(yè)呆賬損失激增。由于之前成立的租賃公司大多資本金較少，實力較弱，受呆賬拖累，紛紛出現(xiàn)倒閉。1984年租賃業(yè)首度出現(xiàn)負增長，參加臺灣租賃公會的租賃公司迅速降至24家。

面對經濟困境，臺灣地區(qū)有關部門于1986提出了實行自由化、國際化、制度化政策，進一步健全和完善市場經濟機制，并以產業(yè)升級和拓展美國以外的外貿市場作為新的經濟導向，確定以通訊、信息、電子、半導體等為支柱產業(yè)，開始了近10年的經濟轉型。

經過1984―1986年的自然淘汰，體制健全、管理規(guī)范的租賃公司存活下來。臺灣地區(qū)政府也陸續(xù)出臺一些支持政策改善租賃業(yè)的經營環(huán)境，如放寬租賃公司營業(yè)項目的限制，使租賃標的物的范圍擴大、業(yè)務品種增加；逐步放開可承做融資租賃業(yè)務的金融機構范圍等，這一期間租賃業(yè)開始恢復成長。至1992年底，租賃交易額達新臺幣199億余元，租賃公會登記在冊的會員租賃公司穩(wěn)定在16 家。

（三）穩(wěn)定發(fā)展期（1995―迄今）

1995 年，臺灣租賃業(yè)發(fā)展進入一個新的時期。臺灣地區(qū)有關部門出臺管理辦法，租賃公司可以開展分期付款業(yè)務。從此，租賃和分期付款業(yè)務成為臺灣租賃公司的兩大主要業(yè)務。這也是臺灣租賃業(yè)的顯著特點。分期付款業(yè)務的引入，增加了租賃業(yè)的盈利能力，為行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展起到了積極的促進作用。租賃公會開始將分期付款納入統(tǒng)計范圍，1995年租賃公司業(yè)績總和達到新臺幣586.2億，其中租賃交易金額達318億，占54%，分期付款交易金額達267億，占46%。此后，分期付款業(yè)務在租賃公司的業(yè)務占比逐年攀升，近年穩(wěn)定在70%左右。多數(shù)銀行及各大型財團開始擁有自己的租賃公司，全行業(yè)交易額逐步上升，至2000年底，契約額達1008億新臺幣。2006年全行業(yè)整體業(yè)務的契約金額為1148億新臺幣，較2005年減少16%，主要因為受政府放松銀行增設分行為限制政策鼓勵，銀行提高對中小企業(yè)授信業(yè)務比重，從而對以中小企業(yè)租賃和分期付款為主要業(yè)務的租賃業(yè)產生擠壓作用，同時受雙卡（信用卡、現(xiàn)金卡）效應影響，租賃公司承做的車輛分期付款業(yè)務也出現(xiàn)大幅下滑。

2008年后因全球金融海嘯沖擊，臺灣地區(qū)制造業(yè)對固定資產投資意愿低落，連帶使得以中小企業(yè)生產機器為主要業(yè)務的租賃業(yè)亦深受影響，設備租賃市場呈現(xiàn)逐年衰退的現(xiàn)象。2006―2008年間租賃業(yè)承做的業(yè)務件數(shù)大幅增加，但契約總額卻僅微幅上升，顯示整體承做的單件金額不斷下滑。2009年，租賃及分期契約總金額約1191億新臺幣（見表1）。

總體而言，近10年來，臺灣的融資租賃業(yè)相對穩(wěn)定，但成長緩慢。

二、臺灣地區(qū)融資租賃業(yè)特點

目前臺灣地區(qū)融資租賃市場雖然成長性不高，但是非常穩(wěn)定，即使在1997年亞洲金融危機中也沒有出現(xiàn)類似銀行業(yè)的嚴重危機。一個重要原因就是，臺灣地區(qū)融資租賃業(yè)經歷了上世紀80年代的自然淘汰，生存下來的公司經營謹慎，對宏觀經濟、國際局勢的變化更為警覺，風險應對能力也大大提高，從而能迅速地應對危機，避免出現(xiàn)巨大損失。

在臺灣，租賃公司不能向公眾吸收存款，業(yè)務范圍包含以下幾類：一是資本性租賃，即傳統(tǒng)意義上融資租賃，以生產性資產的融資為主；二是營業(yè)性租賃，即經營性租賃；三是分期付款業(yè)務，主要面向消費領域，如購買汽車等；四是應收賬款業(yè)務，即應收賬款保理業(yè)務。

目前，臺灣地區(qū)租賃公司主要業(yè)務包括租賃業(yè)務和分期付款業(yè)務。租賃業(yè)務中，租賃公司仍然以融資租賃業(yè)務為主，經營性租賃因涉及到設備二手市場的風險，只有部分專業(yè)化較強的租賃公司涉足這一領域。

經過多年發(fā)展，臺灣地區(qū)融資租賃業(yè)已經形成一些顯著特點：

（一）服務對象主要是中小企業(yè)

融資租賃在臺灣推出后，一直是中小企業(yè)融資的重要渠道。根據(jù)臺北租賃商業(yè)同業(yè)公會的統(tǒng)計，1989―1993年間，租賃公司的客戶中，資本金在2000萬新臺幣以下的公司占了40%，1億新臺幣以下的占了70%。而且，規(guī)模越小的企業(yè)對融資租賃這種融資方式的評價越高。

這是一個很值得我們研究的特點。臺灣地區(qū)租賃公司的不良率相對較高，通常在5%左右，就是因為中小企業(yè)出現(xiàn)經營危機的可能性相對較高造成的。租賃公司在開展這類業(yè)務時要求的內部收益率也相對較高。然而近年來，內地的融資租賃業(yè)務迅速發(fā)展，其業(yè)務卻更多地偏好于大型公司，真正集中開展對中小企業(yè)業(yè)務服務的更多地只是集中在廠商租賃。這可能與內地多數(shù)上規(guī)模的租賃公司更多地是依托大的金融機構和國資集團有關，籌資容易，資金實力強，定價也接近銀行。內地的這些機構更像是在辦銀行，主要發(fā)揮的是租賃公司的融資功能，而不是融物功能。

（二）租賃公司數(shù)量多，大多規(guī)模較小，但大型專業(yè)化租賃公司一支獨秀

融資租賃雖然與銀行貸款一樣都是間接融資方式，但受到的監(jiān)管卻相對寬松很多，因此進入租賃業(yè)的門檻并不高，從事租賃業(yè)務的公司也較多，達上百家，但規(guī)模較大的卻很少。根據(jù)2008年統(tǒng)計資料，規(guī)模較大且加入租賃公會的有23家租賃公司，其中資本金50億新臺幣以上者僅有1家，20―50億者4家，10―20億者2家，5―10億者5家，5億以下11家。可見，臺灣地區(qū)融資租賃業(yè)集中度較低，大型化不足。

臺灣地區(qū)開辦融資租賃業(yè)務的機構大致可以分為四類：一是銀行系，包括臺灣第一銀行、富邦、永豐金等12家；二是企業(yè)集團系，包括中租迪和、中泰、永欣等3家；三是汽車廠商系，包括裕融、和潤等4家；四是外商系，包括臺灣歐力士（ORIX）、友邦（AIG）等4家。根據(jù)2007年臺北租賃公會對這23家租賃公司業(yè)務情況統(tǒng)計數(shù)據(jù)的分析，四類從事租賃業(yè)務的機構中，銀行系雖然數(shù)量占52.17%，但是市場份額只占14%；企業(yè)集團系（獨立的租賃公司）占市場份額的54%，其中中租迪和一家占了50%；廠商系占27%，外商系只占5%。

（三）與廠商合作密切，設備融資占比重高

臺灣融資租賃業(yè)的客戶，來自制造業(yè)的占了60%；在租賃物方面，尤其是工程機械、運輸設備等占了大約30%。臺灣中租迪和、裕融等租賃公司，有的具備廠商背景，有的與多家廠商建立合作關系，整個融資租賃業(yè)非常注重與廠商合作。廠商提供銷售網絡和技術支持，租賃公司提供金融服務。表2是近年來臺灣地區(qū)租賃行業(yè)租賃標的物的統(tǒng)計情況。

臺灣地區(qū)融資租賃公司很注重發(fā)展直租，注重租賃物的可變現(xiàn)性，也更傾向于選擇通用性強的設備作為租賃物，期限通常在3年以內。而內地的租賃公司售后回租占有相當大的比例，業(yè)務模式更加接近銀行信貸。

（四）資金主要來自銀行，融資方式較少

根據(jù)臺北租賃公會的資料，當?shù)厝谫Y租賃公司的自有資金比重約為10―16%，其他部分通過銀行借款、發(fā)行商業(yè)本票、公司債券等方式籌集。

在歐美等國，金融市場比較發(fā)達、流動性充裕，GE、卡特彼勒等的租賃公司可以很容易地發(fā)行債券、股票融資。而在臺灣地區(qū)，銀行借款占租賃公司外借資金的60%以上，并且銀行對租賃公司的授信一般為中短期（1―3年）。能否獲得充裕、成本低廉的資金，成為決定租賃公司擴大業(yè)務規(guī)模、提高競爭力的關鍵。

三、主要經驗

（一）風險控制意識強，風險控制手段先進

臺灣的融資租賃公司都非常重視控制風險，大多引進國際最先進的風險管理技術和經驗：一是把風險按類劃分為市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險等不同類別，分別加以控制，從而更有效地防范；二是建立風險管理體系，設置多層次（如業(yè)務單位―管理層―治理層）風險控制制度；三是注重量化分析，廣泛采用專業(yè)化信用風險模型；四是注重與國際風險管理技術接軌，引進內部評級法（IRB）、信貸風險估算模型、多層風險防御體系等風險控制技術，主動遵守《新巴塞爾協(xié)議》，提高控制風險能力和運營效率。

（二）創(chuàng)新意識強，業(yè)務模式和品種豐富

臺灣租賃公司眾多，從事租賃業(yè)務的既有銀行，也有獨立的融資租賃公司。激烈的市場競爭，使租賃公司非常重視業(yè)務模式、品種的創(chuàng)新。應租賃業(yè)者的強烈呼吁，臺灣地區(qū)政府順勢放開租賃業(yè)，除一般性融資租賃業(yè)務外租賃公司還可以辦理應收賬款買受、分期付款融資等業(yè)務。另外，租賃公司也不斷嘗試融資方式的創(chuàng)新，創(chuàng)造出了資產證券化、應收賬款保理等融資方式。這一點很值得內地同行借鑒。

（三）開拓意識強，積極向內地等新興市場發(fā)展

臺灣地區(qū)租賃業(yè)面對著內外發(fā)展均受限的局面，在島內因產業(yè)趨于成熟后成長力道遲緩，而近年來內地經濟崛起，巨大的商機吸引臺商積極尋找機會投資內地。租賃公司也跟隨其中。目前內地已有中租迪和轉投資設立的仲立國際租賃、裕融集團轉投資設立的蘇州格上汽車租賃、和潤企業(yè)轉投資的和運國際租賃等。去年兩岸金融監(jiān)管備忘錄生效和ECFA簽署后，富邦集團又率先與中信集團合作，合資成立了中信富通融資租賃公司，目前已經投入運營。

（四）注重自身定位，與產業(yè)鏈上下游的合作密切

在臺灣，融資租賃業(yè)務有一半掌握在銀行手里，其他機構也都和銀行或金融控股公司保持著緊密合作關系。這主要是由于租賃公司籌資手段非常有限，除了依靠票據(jù)或證券化以外，其余基本都要依靠銀行。因此，臺灣地區(qū)的租賃公司在開展業(yè)務時十分注意和銀行業(yè)務之間的差異化，避免與銀行的直接競爭。臺灣的租賃業(yè)還將自身專業(yè)的租賃資產管理能力、營運能力與銀行或金融控股公司的銷售渠道相結合，并通過交叉銷售保險、信托等其他產品，提高租賃業(yè)務團隊整體經營業(yè)績。臺灣租賃機構還很注意同供應商的結合，以并購或策略聯(lián)盟的形式密切與產業(yè)鏈上下游的聯(lián)系，以期穩(wěn)定客戶資源，保持行業(yè)地位。

（五）監(jiān)管寬松，稅收法規(guī)相對完善，行業(yè)發(fā)展基礎好

臺灣地區(qū)融資租賃公司并未受到如銀行一樣諸多的監(jiān)管，自主發(fā)展空間大。在臺灣，租賃公司之運作主要是以公司法為準則。其公司法第十五條規(guī)定：“公司之資金，除有下列各款情形外，不得貸與股東或任何他人：一、公司間或與行號間有業(yè)務往來者。二、公司間或與行號間有短期融通資金之必要者，融資金額不得超過貸與企業(yè)凈值的40%?！敝苯尤谫Y業(yè)務受限，則必需透過融物以達到融資的目的。各類機構開展租賃業(yè)務的法律環(huán)境基本統(tǒng)一。

在稅收方面，臺灣已經實現(xiàn)增值稅和營業(yè)稅的合并，對于商品和勞務的流轉只對增值部分征稅，很好地解決了融資租賃業(yè)務開展中面臨的重復征稅問題。

內地租賃公司目前除廠商租賃外，同質化傾向普遍，但監(jiān)管環(huán)境不統(tǒng)一，各地給予的扶持和稅收政策也不一致，這可能是行業(yè)發(fā)展初期的必然現(xiàn)象，但統(tǒng)一的政策和法律基礎，顯然更有利于行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

參考文獻：

①中租迪和公司. 臺灣租賃產業(yè)的現(xiàn)狀與未來發(fā)展策略之探討，2002

第7篇：融資租賃公司的稅收政策范文

[關鍵詞] 銀行系租賃公司 資金來源 業(yè)務定位

一、銀行系租賃公司的現(xiàn)狀

金融租賃是二戰(zhàn)后金融創(chuàng)新的產物。它已成為發(fā)達國家較為成熟的融資方式,幾乎滲透了所有行業(yè),成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式,在國際資本市場中占有非常重要的地位,《世界租賃年報》統(tǒng)計,2003年,全球租賃總額達4616億美元,美國、日本、德國分別以2040億美元、621億美元、398億美元位居前三名,而我國僅為22億美元,年租賃額不足美國的2%。從租賃業(yè)市場滲透率(租賃在固定資產投資中所占比例)來看,美國達31.1%,加拿大20.2%,英國15.3%,德國9.8%,日本9.3%,其他西方發(fā)達國家均在10%～20%之間,中國只有1%。美國租賃業(yè)對GDP的貢獻率已超過30%,而我國僅為萬分之三。由此可見,我國的租賃業(yè)的發(fā)展嚴重滯后于經濟的總體增長。制約我國租賃業(yè)發(fā)展的一個重要因素是資金,狹窄的資金來源渠道嚴重阻礙著租賃業(yè)的發(fā)展。

目前市場上共有兩類金融租賃公司，一類是商務部批準籌建的，另一類由銀監(jiān)會批準籌建。商務部批準的租賃公司分為外商投資租賃公司和國內試點租賃公司兩種，他們的準入門檻比較低。外商投資租賃公司的注冊資金僅為1千萬美元；而申請國內試點租賃公司，只要企業(yè)經營三年以上沒有虧損就可以申請，其在注冊資金上也沒有原則性的要求。銀監(jiān)會批準的金融租賃公司屬于非銀行金融機構，其資本金的準入門檻不高，但對股東特別是控股股東的要求很高。銀監(jiān)會鼓勵資產規(guī)模800億以上的銀行、大型設備制造商、境內外大型的租賃公司投資興辦金融租賃公司。

2008年2月，銀監(jiān)會了修訂后的《金融租賃公司管理辦法》，允許商業(yè)銀行作為主要出資人發(fā)起設立金融租賃公司。這是我國自1997年要求商業(yè)銀行退出金融租賃公司以后，首次明確商業(yè)銀行可以進入金融租賃業(yè)。目前，經國務院批準試辦金融租賃公司的銀行有工商銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行和民生銀行、國家開發(fā)銀行（具體名稱、注冊資本金等情況見下表）。業(yè)內人士指出，隨著銀行改制上市的完成，改革的重心也逐漸轉移，銀行開始向租賃、信托行業(yè)等更多業(yè)務領域擴展。

二、銀行系租賃公司面臨的困境

1.受宏觀政策緊縮的影響，面臨資金不足的困境。目前我國租賃公司的資金主要來源渠道主要有:資本金、向金融機構拆借資金、發(fā)行債券和股票、商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。其中發(fā)行債券和股票由于國家對債券的發(fā)行控制較嚴,難以達到發(fā)行條件,即使能發(fā)行所利用的資金數(shù)量,時間也十分有限。至于股票上市就更難達到條件,況且到目前為止,沒有一家租賃公司被批準發(fā)行股票；商業(yè)票據(jù)承兌實踐已證明,是搞活資金流通的一種十分有效的手段，但目前此項業(yè)務在我國還處于起步階段,要充分利用這種手段融資還需要一段較長的時間?？梢?，資金來源的單一性無法滿足租賃業(yè)發(fā)展的需要。在這種情況下,各金融租賃公司只能把同業(yè)拆借資金作為資金來源的重要補充。不得不以短期資金支持租賃項目的長期占用,由于拆借資金成本較高,造成了許多租賃公司出現(xiàn)經營虧損,而且拆借資金受宏觀調控和金融政策影響較大,穩(wěn)定性差。這也是租賃公司普遍面臨經營困難和支付風險的根本原因所在。

從表中看，以上銀行系租賃公司中除了國銀租賃，其他租賃公司資本金均未超過45億元。面對像飛機融資等單一項目融資規(guī)模巨大的業(yè)務，注冊資金二三十億元的金融租賃公司顯然“獨木難支”。而在宏觀調控、貨幣信貸步步緊縮的大背景下，即使背倚實力雄厚的銀行股東，新生不久的金融租賃公司仍受資金來源的局限，為了克服這種局限，銀行系租賃公司之間開展了所謂的戰(zhàn)略合作，即試圖以各自股東的交叉貸款來規(guī)避關聯(lián)交易，從而擴大資金來源，擺脫資本金不足的困境，但這樣做存在潛在的關聯(lián)交易風險。

2.業(yè)務定位和盈利模式趨同。盡管從表中看，目前各家銀行的業(yè)務定位看起來都是“1＋N”的模式，但在實際開展業(yè)務的過程中卻忽視了商業(yè)銀行本身的特點和金融租賃業(yè)務的特點和風險，都奔著飛機融資租賃而去。飛機租賃行業(yè)由于業(yè)務規(guī)模大、市場需求旺盛，不約而同地受到所有銀行系租賃公司的追捧。然而，商用飛機的主要制造商空客、波音公司的訂單已經排在至少六七年之后，市場上的飛機幾近無貨可供。對于中國的飛機租賃公司來說，由于存在包括進口稅收、貨幣兌換及飛機進口政策、繁瑣的審批手續(xù)等不可逾越的制度、體制障礙，顯然對其盈利不利。

3.相對于商務部監(jiān)管下的飛機租賃公司，對于銀行系租賃公司而言，更嚴格的監(jiān)管，以及人才和經驗的缺乏，都使其業(yè)務一時難以打開局面。

4.制度屏障。據(jù)中國外商投資企業(yè)協(xié)會租賃業(yè)委員會副會長屈延凱介紹，中國飛機租賃市場近九成已被外資租賃公司壟斷，與外資競爭對手相比，這幾家租賃公司處于明顯的不利地位。比如起步較晚、缺乏金融資本和產業(yè)資本支持、法律稅收方面的政策支持少等。

三、如何解決銀行系租賃公司面臨的困境

1.拓寬銀行系租賃公司的資金來源，尤其是根據(jù)金融租賃的中長期性和具有投資功能來確立穩(wěn)定的、可行的資金來源渠道。金融租賃資金具有資本數(shù)額較大、投資周期長、籌集成本要低、租金的潛在風險大、租賃資產變現(xiàn)能力差的特點。目前，在宏觀政策緊縮下，從各家銀行系租賃公司的資金來源看，普遍呈現(xiàn)出單一和不足的特點，無法滿足租賃業(yè)發(fā)展的需要。即使金融租賃公司“向商業(yè)銀行借款”能夠落實,銀行貸款能成為其資金的主要來源,但在目前可行的租賃操作方式下,開展租賃業(yè)務也必虧無疑。因為根據(jù)中國人民銀行的有關規(guī)定,金融租賃公司辦理融資租賃可以收取少量的手續(xù)費,但租金率只能比照同檔次貸款利率執(zhí)行。對承租人來說,實際租賃成本已略高于承租人向銀行直接貸款成本,因此有實力的承租人往往難以接受;而對于租賃公司來說,一方面租賃收益正好全額用于歸還銀行貸款利息,除手續(xù)費外,本身并無其他收入;另一方面作為金融機構,租賃收益與手續(xù)費收入必須繳納營業(yè)稅及附加費,直接稅費遠遠大于手續(xù)費收入。面對如此嚴酷的生存環(huán)境,金融租賃公司在巨大的金融租賃需求和眾多的租賃項目面前的確心有余而力不足。

(1)國家重視,政府支持。從美國日本等國的情況看金融租賃的資金來源的共同點是:國家重視,政府支持。各國都根據(jù)自己的國情和金融環(huán)境實施了符合租賃資金特點的特殊的融資形式。由此可見,我國金融租賃公司在資金來源上必須要得到政府的直接和間接的支持。尤其在目前,融資租賃市場還十分不發(fā)達,更需要國家在政策上加強扶持。首先是建立租金補貼制度,對國家優(yōu)先發(fā)展和重點扶持的項目進行融資租賃時直接進行財政租金補貼,或是銀行為這些項目向租賃公司提供的貸款,由國家財政給予貼息,間接地進行補貼,與國家產業(yè)結構的調整結合起來;其次是稅收政策:直接投資減稅,允許出租人可以享受所出租設備購置成本一定比例的稅收優(yōu)惠,從而使承租人可以間接得到優(yōu)惠租金的好處。再次,在財務制度方面給予的傾斜,如允許承租方將租金作為費用列入成本核算,對技術更新較快、產品周期較短的設備,允許其加速折舊等。最后是完善信用保險、擔保制度,如由政府撥款設立專門的信用保險基金,或由政府對特定的融資租賃項目提供擔保,以降低融資租賃業(yè)務的經營風險。

(2)金融租賃公司根據(jù)自身的特點,比較各種融資渠道的利弊,選擇其具體融資渠道?，F(xiàn)代金融體制雖然為金融租賃公司融資提供了多種可供選擇的融資渠道,但是由于金融租賃公司融資方式的選擇都是在一定的市場環(huán)境背景下進行的。所以金融租賃公司根據(jù)自身的特點,比較各種融資渠道的利弊,選擇其具體融資渠道。股權融資，對于某些實力雄厚、信譽卓著、經營管理水平較高、效益較好的租賃公司,可以允許其改造成規(guī)范的股份公司；債券融資，對于某些經營規(guī)模較大、管理水平較高、效益好的租賃公司?？梢栽试S其發(fā)行公司債券,籌措中長期資金；銀行借款，利用人民銀行的再貸款或政策性銀行的專項貸款向金融租賃公司提供中長期特定資金,用于政府鼓勵的產業(yè)所需設備的融資租賃 , 并監(jiān)督其使用;引進戰(zhàn)略投資者，允許國內保險公司資金與從事融資租賃業(yè)務的租賃公司進行合作,還可以引進外資;租賃基金，允許其吸收各種基金組織的閑置資金和吸收各種期限較長的專項基金、發(fā)展基金等;租賃資產證券化,對我國租賃債權證券化的實踐來說,現(xiàn)在還不具備大范圍實施的條件,但資產證券化是當代金融發(fā)展的一大趨勢,因為金融租賃業(yè)要成為一個行業(yè)發(fā)展的話,必須要借助金融市場來融資、而租賃資產證券化正是接通了金融租賃公司和金融市場的一個通道。

2.完善業(yè)務定位和盈利模式。 由于金融租賃本身所具有的特點，銀行在經營這項業(yè)務中不可避免的會面臨流動性風險、信用風險、市場風險、關聯(lián)交易等風險。在目前信貸收緊的背景下，銀行有限的信貸資金會優(yōu)先保證老客戶的資金使用和投放。銀行系金融租賃公司的求大心里比如共同趨向飛機租賃這種資本密集型行業(yè)，融資租賃的高杠桿性可能使銀行面臨的巨大風險暴露，一旦有呆賬，數(shù)目就很大。所以，銀行系租賃公司與一般租賃公司相比，一定要利用自己的優(yōu)勢找準自己的定位，把握好所涉及領域的資產管理和風險控制，做到足夠專業(yè)化。盡管從表中看，目前各家銀行的業(yè)務定位可以用“1＋N”來概括?！?”就是基礎性業(yè)務，即圍繞現(xiàn)有的高端、大型客戶，提供融資租賃服務；“N”就是若干行業(yè)中，如航空、航運、工程機械、鐵路、電信、中小企業(yè)的設備租賃、環(huán)保城市基礎設施等領域發(fā)展專業(yè)化的租賃業(yè)務，但在實際開展業(yè)務的過程中卻都奔向了飛機租賃。這實際上是缺乏遠見和明確的執(zhí)行定位。商業(yè)銀行在金融租賃中的具有相當?shù)膬?yōu)勢，與以廠家或商家為投資背景的產業(yè)資本型等租賃機構相比，商業(yè)銀行在租賃物品性能、技術等專業(yè)信息方面并不具備優(yōu)勢，所以在定位時應設法避開自己不熟悉或不專長的部分，而著力于自身優(yōu)勢最大限度的挖掘和發(fā)揮。

3.就制度方面而言，由于銀行系租賃公司目前主要開展的是飛機租賃業(yè)務，在發(fā)達國家的飛機租賃市場，政府都有一系列相應的稅收優(yōu)惠政策，如美國的投資減稅，相當與獲得飛機購買價格10%的減稅扣減，在日本，出租人還可以享受延遲納稅的好處；還有如政府信貸和政府貼息；建議國家有關部門應對本幣和境外資金的融資租賃業(yè)務、境內不同機構開展的融資租賃實行統(tǒng)一稅種、統(tǒng)一稅率、統(tǒng)一稅基。

參考文獻:

第8篇：融資租賃公司的稅收政策范文

[作者簡介] 程百川（1985 ―），安徽歙縣人，農業(yè)部產業(yè)政策與法規(guī)司，研究方向：農業(yè)產業(yè)政策與農村金融理論。

一、引 言

我國已進入農業(yè)現(xiàn)代化建設關鍵時期，亟需加快轉變農業(yè)發(fā)展方式和進一步調整優(yōu)化農業(yè)結構，而這都需要多渠道資金和技術裝備的大力支持。一方面，由于現(xiàn)金流季節(jié)性強、信息不對稱、擔保和風險分擔措施缺失等問題，農業(yè)融資能力的提高歷來是一個難題。根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒-2014》的數(shù)據(jù)，2013年我國農、林、牧、漁業(yè)的固定資產投資的到位資金中，國家預算內資金9.87%，國內貸款4.98%，利用外資占0.40%，三項合計15.25%，自籌資金占比達到78.92%，延續(xù)了自籌資金占比上漲的趨勢。另外，我國政策性銀行扶農貸款的中長期余額占比較低，2012年該比例僅為4.5%，而美國為29%。另一方面，從機械化率和科技貢獻率來看，我國農業(yè)現(xiàn)代化水平還不高，相比于發(fā)達國家的基本全程機械化和70%以上的科技貢獻率，我國2014年的農作物耕種收綜合機械化水平僅為61%、科技進步貢獻率僅為56%。目前分散經營、小農經濟仍然是我國農業(yè)的重要特征之一，大量涌現(xiàn)的新型經營主體大部分還處于初始發(fā)展階段，缺乏重視技術裝備的意識和資金。

農業(yè)現(xiàn)代化建設中資金和技術裝備的制約，帶來了對兼具“融資”和“融物”功能的融資租賃業(yè)務的迫切需求。融資租賃可以有效緩解傳統(tǒng)信貸供求的矛盾，并且對設備投資、技術進步和經濟發(fā)展具有顯著的促進作用。目前融資租賃在我國的發(fā)展還處于相對初級的階段，農業(yè)領域的應用更是剛剛起步，融資租賃在我國農業(yè)現(xiàn)代化建設進程中有著廣闊的空間。

二、融資租賃服務農業(yè)的優(yōu)勢

現(xiàn)在常見的融資租賃有兩種形式，直接租賃和售后回租。與國外直接租賃是主流的情況不同，售后回租在我國的融資租賃市場始終占據(jù)主導地位。相比于傳統(tǒng)信貸，融資租賃服務農業(yè)的優(yōu)勢具體體現(xiàn)在以下方面。

1. 還款設計減輕農業(yè)經營主體壓力。租賃一般按月歸還租金，租金包含了本金和利息，將還款壓力平攤到每個月，這樣的節(jié)奏有利于主體更好地安排生產經營和控制現(xiàn)金流，降低違約風險的發(fā)生。

2. 期限符合農業(yè)經營主體成長特點。租賃期限一般都在3年以上，長的可至10年，從期限和方式來說，融資租賃是一個更適合交易雙方共同成長的金融形式，可以先進行直接租賃支持主體初期發(fā)展，成長到一定階段后再開展售后回租增強主體流動性，遇到技術設備的瓶頸期再進行直接租賃促進主體轉型升級，推動租賃公司和農業(yè)經營主體實現(xiàn)滾動發(fā)展、不斷壯大。

3. 有效減輕信息不對稱問題。高頻率的租金歸還，讓租賃公司能更及時地了解到主體的生產經營狀況，在主體經營出現(xiàn)困難時能更有效地采取相應措施，支持主體度過難關或盡可能地降低公司損失；可以實時監(jiān)控，租賃公司對設備運行情況的了解都是比較清楚的，直接提高了監(jiān)管的效率。

4. 構建了堅實的信用結構。在租賃結束之前，設備所有權都是掌握在租賃公司手中，是一種無形的抵押。直接租賃搭配上廠商的回購承諾和承租人及其配偶的連帶責任保證擔保，信用結構已經相當完備。售后回租的整體資產抵押加上一定比例的股權質押，以及法人、其他保證人的連帶責任保證擔保，構成了十分堅實的信用結構。

5. 解決了風險分擔缺失的問題。直接租賃和售后回租，都要求廠商或承租人購買保險，包括了財產綜合險、機器損壞險和地震險等險種，并要將出租人設定為第一受益人或被保險人，為出租人建立了堅實的風險屏障。

6. 平滑經濟周期的影響。農業(yè)機械設備，未來一個較長的時期，需求將始終處于穩(wěn)中有升的趨勢當中。只要糧食安全不放松，一二三產業(yè)融合繼續(xù)推進，建設現(xiàn)代農業(yè)的步伐不放慢，農機、加工設備和倉儲物流設備的需求就不會減少，融資租賃的空間就越來越大。

綜上，融資租賃天然具有適合農業(yè)生產經營的特性，農業(yè)現(xiàn)代化建設又能推動融資租賃不斷發(fā)展壯大，兩者可以互動產生良好的協(xié)同效應，共同形成穩(wěn)定長效的增長機制。

三、融資租賃服務農業(yè)的方式

在當前農業(yè)轉方式調結構的關鍵時期，伴隨著多種形式適度規(guī)模經營的推進，發(fā)展融資租賃就要牢牢把握住新型經營主體這一載體，充分發(fā)揮融資租賃在解決“誰來種地”和促進一二三產業(yè)融合等方面的巨大潛力。根據(jù)對象特點和成長周期，融資租賃服務農業(yè)的方式主要有以下三種。

（一）直接租賃方式

一是通過直接租賃向專業(yè)農機手提供多種農業(yè)機械。近年隨著跨區(qū)作業(yè)的普遍，專業(yè)農機手的業(yè)務范圍得到很大拓展，作業(yè)效益穩(wěn)步提升。二是租賃公司和生產組織開展合作。生產組織是破解“誰來種地”難題的有生力量，扶持它們的發(fā)展必將是一個大方向。另外，直接租賃可以促進以龍頭企業(yè)為代表的新型經營主體技術裝備升級，促進我國農業(yè)生產、加工、物流、倉儲和營銷的技術裝備水平的全面提檔。

（二）售后回租方式

售后回租，主體將擁有的資產整體打包出售給租賃公司，獲得流動資金補給。一般是整體資產租賃，倉儲物流等配套設施也應納入租賃物價值計算，即它賦予了農業(yè)配套設施以融資功能，這是傳統(tǒng)金融難以做到的，這可以讓新型經營主體更有動力去建設配套設施，促進我國農業(yè)基礎設施的完善。

（三）分成租賃方式

在對主體足夠了解和有充分信心的基礎上，租賃公司適當降低租金的標準，再根據(jù)租賃設備產生的實際效益進行分成，即租賃雙方共擔農業(yè)生產經營的風險、共享農業(yè)高成長性的收益。分成租賃讓租賃公司有更充足的動力、更通暢的渠道去深入了解承租人的生產經營狀況，進一步降低了信息不對稱，表面上看是共擔了風險，實質上提高了對風險的反應速度，更有利于化解風險。

我國租賃市場一直由售后回租為主，直接租賃占比一直不高，分成租賃更是個新事物，這種結構的失衡限制了融資租賃在促進國民經濟轉型升級所能發(fā)揮的巨大作用。

四、融資租賃服務農業(yè)的制約因素

（一）政策因素

稅負差異是融資租賃存在的基礎，稅收政策是影響融資租賃發(fā)展的最重要因素。我國目前已經從生產性增值稅向服務性增值稅轉型，融資租賃適用于差額營業(yè)稅，在試點地區(qū)適用于增值稅，這已經是一個很大的突破，但距離國外推動融資租賃的稅收優(yōu)惠政策還有很大差距。

加速折舊，這種節(jié)稅手段的應用受限是另一個主要問題。據(jù)我國《企業(yè)會計準則第21號――租賃》規(guī)定：“承租人應當采用與自有固定資產相一致的折舊政策計提租賃資產折舊。無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產所有權的，應當在租賃期與租賃資產使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊”。融資租賃大多伴隨著租賃期滿時所有權轉移的約定，根據(jù)上述會計規(guī)定，承租人對租賃資產計提折舊應當與其自有固定資產的折舊政策相一致，由于加速折舊在我國應用較少，導致融資租賃應用加速折舊受到嚴重限制。

另外，我國對以融資租賃獲得農機的方式給不給補貼、補貼該給誰等一系列問題尚無明確規(guī)定，導致相比直接購買，租賃公司輸在“起跑線”上，成本競爭處于嚴重劣勢，業(yè)務發(fā)展受到極大阻礙。

（二）租賃價格因素

對承租人而言，融資租賃的綜合成本是比較高的。單看租金率并不高，一般是同期限銀行貸款基準利率或上浮5%～10%，但因為存在初始保證金和每年收取的手續(xù)費等支出，租賃的年化成本一般不會低于10%。這個價格實際上并不高于農業(yè)經營主體從銀行獲得融資的價格（存在擔保費支出、配套存款要求等增加資金成本的因素），但對許多處于發(fā)展初期、投入較大的新型經營主體來說，仍然是一筆壓力頗大的花費。

（三）籌資渠道因素

長期以來，我國融資租賃公司的發(fā)展受到資金來源渠道狹窄的限制，往往只能依靠銀行授信和經營利潤再投入，登陸一級市場對大多數(shù)民營租賃公司更是奢望，導致租賃公司自身難以利用杠桿實現(xiàn)資本實力的快速增長。租賃公司的資金來源又主要以短期資金為主，而使用上則以中長期投放居多。這種期限上的錯配加大了租賃公司的經營風險，容易造成資金鏈的緊張，也讓租賃公司不敢進入一些不確定性強、回報周期長的新興產業(yè)，限制了業(yè)務開拓。

五、政策建議

在國務院、監(jiān)管部門和地方政府相繼出臺利好政策的激勵下，融資租賃行業(yè)在2014年實現(xiàn)快速發(fā)展：據(jù)統(tǒng)計截至2014年底，全國融資租賃合同余額約3.2萬億元人民幣，比2013年底增加1.1萬億元，增幅52.4%。

融資租賃的制度環(huán)境和市場環(huán)境的穩(wěn)定向好令人欣喜，但我們也應該清醒認識到，農業(yè)還沒能成為這股發(fā)展大勢中的主角。在傳統(tǒng)金融領域，農業(yè)已經遠遠落后，補齊“四化同步”中“農業(yè)現(xiàn)代化”這一短板，亟需積極開闊眼界、主動用好新的金融工具。為使融資租賃更好地服務于農業(yè)現(xiàn)代化建設，特提出以下建議。

（一）由重視直接投資轉到重視引導撬動社會資本

為促使我國經濟更好轉型升級，需要充分認識到引導撬動社會資本的意義，利用財稅政策起到“四兩撥千斤”的效果。以農業(yè)融資租賃為例，對它在稅收、折舊和購機補貼上的支持不需要財政掏錢，但卻可以有力支持它的發(fā)展，進而促進新型經營主體在生產、一二三產業(yè)融合、技術裝備水平提升和信息化建設等農業(yè)現(xiàn)代化建設各方面取得突破。簡單直接的投資可以維持一時的GDP和農民收入增長，而以融資租賃為代表的引導撬動，起到的是轉方式調結構的作用，更容易成為一種長效機制，形成內生動力。

（二）完善政策支持

需要明確兩種政策，一是推廣以稅收優(yōu)惠為代表的補貼，二是鼓勵加速折舊的應用。稅收優(yōu)惠和加速折舊，本質上都是節(jié)稅手段，前者直接，后者間接。融資租賃和銀行貸款的互相替代性很強，在目前我國銀行貸款占據(jù)主導地位的金融市場中要想迅速成長，來自政策的支持必不可少。發(fā)達國家大多經歷過大力運用投資減稅和加速折舊手段支持融資租賃發(fā)展的階段，加上農業(yè)的弱質性，我國農業(yè)融資租賃對政策支持的需求更加迫切。目前，我國進行的增值稅“擴圍”嘗試具有形成稅負差異、促進融資租賃發(fā)展的功能，應該進一步擴大試點區(qū)域，同時，借鑒國外經驗出臺更多針對農業(yè)融資租賃的直接減稅政策，并簡化農業(yè)融資租賃應用加速折舊的程序。

（三）大力推廣廠商租賃

從工程機械租賃的成功經驗來看，廠商租賃是一個有效促進租賃發(fā)展的形式。廠商租賃的模式是由設備廠商向租賃公司推薦承租人，同時廠商提供擔?；蚧刭彸兄Z。這種模式可以實現(xiàn)廠商、租賃公司和承租人的“三贏”，廠商加快了銷售進度，租賃公司降低了經營風險，承租人節(jié)省了搜尋出租人的時間和精力，這在信息不對稱問題嚴重的農業(yè)融資市場尤為重要。

第9篇：融資租賃公司的稅收政策范文

【關鍵詞】融資租賃；發(fā)展歷程；監(jiān)管現(xiàn)狀；比較研究

一、我國融資租賃業(yè)的發(fā)展歷程

（一）融資租賃業(yè)的起步階段

80年代初期是融資租賃公司的起步階段，這個時期的租賃公司通過銀貿結合，合資和內資并存，成為我國引進外資的重要渠道，是外國投資者了解中國市場和參與中國投資的重要窗口。具體發(fā)展階段為：1980年初，我國借鑒日本、歐洲租賃業(yè)發(fā)展的經驗，并結合中國國情開辦了第一批融資租賃業(yè)務。1981年4月，中日合資的中國東方國際租賃有限公司和內資機構組成的中國租賃有限公司正式成立。80年代中期，開始設立金融機構性質的金融租賃公司。該階段的融資租賃業(yè)務為促進企業(yè)技術改造和引進外資、引進先進設備發(fā)揮了重要作用。

（二）融資租賃業(yè)的調整階段

90年代中后期，因面臨著國內金融機構的整頓、亞洲金融危機的沖擊、國內信用環(huán)境的惡化、金融分業(yè)經營的轉變等客觀因素，中國融資租賃業(yè)的發(fā)展進入停滯期。因外部金融環(huán)境和租賃業(yè)自身經營管理的影響，合資租賃公司受到欠租問題的困擾，紛紛停止業(yè)務，部分公司甚至進入清算期。隨著90年代末欠租問題的解決和對老公司經驗教訓的吸取，新成立的金融租賃公司和合資租賃公司重新按市場經濟規(guī)律運作，減少了欠租困擾，開始了新的發(fā)展里程，進入穩(wěn)步發(fā)展階段。

（三）融資租賃業(yè)的快速發(fā)展階段

90年代末，融資租賃業(yè)經過清盤和整頓開始走出困境，逐步形成成熟的經營理念和管理體系，并廣泛得到金融、法律、企業(yè)等理論界的重視，進入理論與實踐相輔相承的有序發(fā)展階段。這個時期相繼出臺了一系列法律制度，《中華人民共和國合同法》、《金融租賃公司管理辦法》、《外商投資融資租賃公司審批管理暫行辦法》等，標志著融資租賃業(yè)務的完善。

二、我國融資租賃業(yè)的現(xiàn)狀

（一）融資租賃業(yè)的股東形式

股東背景是支持融資租賃業(yè)發(fā)展的一個關鍵因素，直接決定著租賃公司的信用水平和資金保障。我國融資租賃公司的股東主要分為三類：銀行業(yè)機構、生產廠商、外商投資。各類股東具體來看：

1.銀行業(yè)機構股東

伴隨著2007年《金融租賃公司管理辦法》的出臺，金融租賃公司在我國興起。該類公司主要是銀行參與投資設立，并由銀監(jiān)會負責審批和監(jiān)管。其特點是具有雄厚的資本實力，注冊資本金均高于1億元的最低標準，達到2040億元的水平。因此，有銀行股東背景的租賃公司依托資金優(yōu)勢，比較容易占領市場份額，形成良性經營循環(huán)。

2.生產廠商股東

自2004年起，商務部、國家稅務總局開始試點設立制造企業(yè)和服務企業(yè)投資的融資租賃公司，進一步提高產品的銷售和使用效率。該類公司主要依托其股東的生產實力和客戶資源，為租賃客戶提供完整的產業(yè)鏈服務和專業(yè)技術支持，可滿足客戶多元化的租售需求。

3.獨立股東

外商投資的租賃公司一般是不同于銀行和生產廠商的獨立股東。因其經營管理的經驗比較豐富，競爭優(yōu)勢比較明顯，也成為迅速發(fā)展壯大的租賃公司類型，并為我國的租賃業(yè)注入了先進的理念。但是外商獨資和中外合資的租賃公司存在本土化融合和文化沖突的問題，成為阻礙其發(fā)展的一個制約因素。

（二）融資租賃業(yè)的監(jiān)管現(xiàn)狀

融資租賃業(yè)是一向資金密集型業(yè)務，其快速健康發(fā)展需要監(jiān)管部門的有效管控，這不僅有助于提高行業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，還有助于防范化解系統(tǒng)性風險。綜合借鑒各國經驗并結合我國實際需要，融資租賃業(yè)的監(jiān)管主要包括市場準入、資產負債比例和主營業(yè)務比例等內容。目前我國對融資租賃業(yè)務的監(jiān)管部門是銀監(jiān)會和商務部。

1.主體資格

國內從事融資租賃業(yè)務的公司分為三類：一是金融租賃公司。根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》的規(guī)定，金融租賃公司是指經銀監(jiān)會批準，以經營融資租賃業(yè)務為主的非銀行金融機構；二是外商投資租賃公司。根據(jù)《外商投資租賃業(yè)管理辦法》的規(guī)定，外商投資租賃公司是指以中外合資、中外合作以及外商獨資的形式設立從事租賃業(yè)務、融資租賃業(yè)務的外商投資企業(yè)，商務部是外商投資租賃業(yè)的行業(yè)主管部門和審批管理部門；三是融資租賃企業(yè)。根據(jù)《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，融資租賃企業(yè)是指根據(jù)商務部有關規(guī)定從事融資租賃業(yè)務的企業(yè)。

2.租賃財產和經營范圍

在租賃資產方面，《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定融資租賃交易的租賃物為固定資產?！度赮租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》規(guī)定融資租賃業(yè)務應當以權屬清晰、真實存在且能夠產生收益權的租賃物為載體。《外商投資租賃業(yè)管理辦法》規(guī)定租賃財產應當權屬清晰、真實存在且能夠產生收益權。由此可見軟件不適用于融資租賃范疇。

在經營范圍方面，金融租賃公司的經營范圍包括吸收非銀行股東3個月（含）以上定期存款和同業(yè)拆借，融資租賃企業(yè)和外商投資融資租賃公司經營范圍不包括吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款、同業(yè)拆借等金融業(yè)務。

3.注冊資本和風險資產

金融租賃公司要求注冊資本不低于1億元人民幣，融資租賃企業(yè)和外商投資融資租賃公司無注冊資本要求；金融租賃公司無風險資產上限要求，融資租賃企業(yè)和外商投資融資租賃公司要求風險資產不得超過凈資產總額的10倍。

三、國外融資租賃業(yè)比較研究

（一）國家政策比較研究

國家政策對融資租賃業(yè)的發(fā)展起著重要作用，不僅可以規(guī)范經營環(huán)境、減少市場風險，還可以調節(jié)融資成本、促進產業(yè)結構優(yōu)化、支持引進外資技術。發(fā)達的融資租賃市場離不開國家政策的支持，具體來看可采取的政策有以下方面。

1.稅收政策

一是推行減稅政策，即購置租賃資產可減免部分稅款，減少出租人的財務費用，節(jié)約承租人的租金。二是推行加速折舊政策，即允許對租賃設備采取加速折舊法，將相應稅費遞延支付。三是推行利息費用成本化政策，即將出租人購買租賃資產產生的利息或承租人分期償付的租金計入成本，降低所得稅負擔。

2.財政補貼政策

對于國家鼓勵發(fā)展的項目，由政府向承租人發(fā)放財政補貼，通過國家承擔租賃津貼的形式降低承租人的租金成本。在此情況下，承租人可大幅節(jié)約財務費用，僅支付扣除補貼后的差額部分，以此支持重點項目投入力度。

3.信貸政策

部分國家通過放寬信貸支持政策，提高融資租賃公司的籌資能力，為租賃公司提供流動性保障。如對融資租賃公司實行低利率的貸款政策，放開資本市場的直接融資工具，放寬發(fā)行租賃債券的條件等。通過多種流動性工具解決為融資租賃企業(yè)提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

4.保險政策

部分國家對融資租賃公司實施政策性保險，對其可能遭受的政治風險、違約風險等特定風險提供保障，以確保租賃公司的經營安全。具體包括實行差別化的租金賠付政策、對小企業(yè)實行免擔保人政策、提高部分項目的賠付率政策等。

5.市場準入

各國對融資租賃公司的準入制度有所不同，具體包括審批制和注冊制兩類。隨著租賃市場的日益完善和租賃業(yè)務的發(fā)展壯大，部分國家將審批制改為注冊登記制，逐步放寬租賃公司的市場準入條件，提高租賃公司的市場活力。

（二）法律制度比較研究

現(xiàn)代融資租賃起源于20世紀50年代，1988年頒布的《國際融資租賃公約》正式以法律形式加以確認。我國的融Y租賃業(yè)開始于20世紀80年代，目前尚無專門的融資租賃法，僅有對租賃交易的簡單法律規(guī)定，融資租賃業(yè)務的相關法律問題值得深入探討。

1.融資租賃的定義

各國法律對融資租賃的定義并未統(tǒng)一，部分國家傾向適用民法中租賃合同的內容。融資租賃業(yè)務兼具“金融業(yè)務”和“租賃業(yè)務”的性質，在實踐中通常涉及承租人、出租人、供貨人三方當事人，且包含租賃和買賣兩種關系，因而可在融資租賃定義中約定三方的權利義務，并對兩種合同關系做出界定。如西班牙對融資租賃做出如下定義：融資租賃合同包含動產或不動產使用權的轉讓和周期性租金安排；融資租賃合同包含承租人在租賃期滿獲得租賃物的優(yōu)先選擇權。

2.租賃物的范圍

各國法律對租賃物的范圍都基本涵蓋了動產和不動產兩個方面，部分國家排除了用于消費目的商品。我國實踐中，因土地是國家所有或集體所有，土地不能納入租賃物。對于具有所有權性質的房產而言，企業(yè)有借助融資租賃工具獲得使用權和最終所有權的意愿，可隨著融資租賃業(yè)的發(fā)展逐步考慮將其納入租賃物范圍。

3.取回占有權

各國租賃界普遍認為，租賃物的所有權在租期內歸出租人所有，但租賃物的取回占有權沒有統(tǒng)一規(guī)定。取回占有權主要是在承租人違約或破產的情況下，保障出租人能夠取回租賃物，是保護出租人的基本權益。一方面，租賃資產的取回權與所有權同等重要，是租賃業(yè)健康發(fā)展的關鍵因素。另一方面，要對取回權加以適當限制，保護承租人的正當利益。因此，在下一步立法中可將取回占有權納入討論。

四、結語

我國融資租賃業(yè)起步較晚，發(fā)展水平不高，隨著政策的支持和法律制度的完善，業(yè)務縱深發(fā)展的潛力巨大。這不僅依靠政府部門的重視和支持，也需要融資租賃公司加強誠信建設。在吸收借鑒發(fā)達國家先進經驗的基礎上，結合我國的國情發(fā)揮融資租賃業(yè)務的積極作用，豐富企業(yè)融資工具，支持實體經濟健康發(fā)展。

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