金融安全的定義精選(九篇)

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第1篇：金融安全的定義范文

2005年7月21日，中國人民銀行了匯率改革政策，由此我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)的、有管理的浮動匯率制度，即人民幣不再盯住單一美元，而形成了更富彈性的匯率形成機(jī)制，同時(shí)人民幣一次性升值2%。正如Frankel(1999)曾指出，沒有任何一種匯率制度在任何時(shí)候、任何地方都是最優(yōu)的，匯率制度是隨著一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展而調(diào)整的。這次匯率改革是在當(dāng)時(shí)國內(nèi)外雙重壓力的情況下作出的一次重大調(diào)整，這次改革使人民幣恢復(fù)了靈活性，對改善我國的金融安全狀況產(chǎn)生了積極的影響。本文試圖詳細(xì)分析這次匯改對我國金融安全產(chǎn)生的影響。

我國的諸多學(xué)者從不同角度定義了金融安全的概念，一是從金融實(shí)質(zhì)的角度出發(fā)，認(rèn)為金融安全實(shí)質(zhì)上就是貨幣資金融通的安全，凡是與貨幣流通以及信用直接相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動都屬于金融安全的范疇(王元龍，1998)。二是從國家關(guān)系學(xué)的角度出發(fā)，把金融安全定義為“核心金融價(jià)值”的維護(hù)，包括金融本身的核心價(jià)值及其對國家核心價(jià)值的影響程度，以及金融(梁勇，1999)。王元龍?jiān)诰C合其他學(xué)者觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上，在2004年將金融安全表述為：金融安全是在金融全球化條件下，一國在其金融發(fā)展過程中具備抵御國內(nèi)外各種威脅、侵襲的能力，確保金融體系、金融不受侵害，使金融體系保持正常運(yùn)行與發(fā)展的一種態(tài)勢。陸凱旋(2005)則從保證金融體系高效的角度定義了金融安全，他認(rèn)為金融安全是在保持一國金融體系高效運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下，能夠采取各種手段抵御來自國內(nèi)、國外的各種威脅和侵襲，確保金融不受侵害、金融體系保持穩(wěn)定運(yùn)行，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。由上述對金融安全概念的闡述可見，影響一國金融安全的因素來自國內(nèi)外的各個(gè)方面，而對金融安全的維護(hù)卻必須站在國內(nèi)的立場之上，它包含于經(jīng)濟(jì)安全之中，甚至涉及到國家安全；并且金融安全應(yīng)當(dāng)是一種動態(tài)均衡，它應(yīng)當(dāng)是面對不斷變化的國際金融、國內(nèi)金融環(huán)境，應(yīng)具備“應(yīng)對”能力的狀態(tài)。

二、匯改后人民幣匯率的走勢分析

中國之所以要實(shí)行人民幣匯率制度的改革很重要的原因就是長期以來人民幣匯率事實(shí)上就是單一釘住美元，而人民幣對其他主要貨幣的匯率波動頻繁。2002年至2005年3年期間，人民幣對美元的匯率波動幅度僅為0.0109%，標(biāo)準(zhǔn)差為0.000254。而人民幣兌歐元的波幅則要大得多，在3年的時(shí)間里從100：728.77跳躍到100：1108.16，波幅達(dá)到52.06%，是人民幣兌美元波幅的4776.1倍。人民幣兌日元的波幅也不小，達(dá)到41.2%。這樣的局面一方面使人民幣匯率對美元缺乏彈性，造成中國的外匯政策受制于美元政策；另一方面人民幣對其他主要貨幣匯率的頻繁波動不利于中國不斷多元化的貿(mào)易和投資穩(wěn)定。

2005年7月匯改后，人民幣不再單一釘住美元，而是參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)。在2005年7月至2008年6月的3年時(shí)間里，通過對人民幣相對美元、歐元，日元走勢的觀察，即能夠從大體上獲知人民幣匯率在匯改后的彈性變化情況。圖1、圖2和圖3分別是匯改后12個(gè)季度內(nèi)，人民幣兌美元、歐元和日元的匯率走勢。

圖1 人民幣兌美元的匯率走勢

圖2 人民幣兌歐元的匯率走勢

圖1 人民幣兌日元的匯率走勢

由以上系列圖表可見，人民幣匯率相對美元呈現(xiàn)明顯的單向升值態(tài)勢，而相對歐元與日元而言，則是有升有降地波動；因此，不能片面地認(rèn)為匯改后人民幣大幅升值，而應(yīng)該從更全面的角度看，相對于主要貨幣，人民幣表現(xiàn)出靈活波動的態(tài)勢。

三、匯改對我國金融安全狀況產(chǎn)生的影響

此次匯率制度改革對我國的金融安全狀況產(chǎn)生了一定的積極影響，如匯改后我國宏觀經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)增長率連續(xù)3年保持在雙位數(shù)以上；隨著人民幣匯率的逐步趨于靈活，貨幣政策也取得顯著效果；國有銀行改革也因?yàn)榇舜螀R改而加速進(jìn)行，不良貸款率逐年下降。

此次匯改的目的是實(shí)現(xiàn)匯率形成機(jī)制的市場化，使匯率能夠根據(jù)市場供求得到有效調(diào)節(jié)，然而匯率制度改革并非一朝一夕而成就的，此次匯改的確對金融安全產(chǎn)生了諸方面的積極影響，國家也適時(shí)推出了大量政策措施與之搭配執(zhí)行，然而若要進(jìn)一步深化匯制改革，目前國內(nèi)金融體制仍存在幾方面的制約因素。

第一，缺少匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制。新的匯率體制下，匯率將具有更大幅度的彈性，從而市場主體將不可避免地遭遇到匯率波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)。但從我國現(xiàn)有的外匯市場體系來看，無論在交易品種上，還是在交易規(guī)模上都遠(yuǎn)不能滿足市場需求，發(fā)展人民幣外匯衍生品市場迫在眉睫。外匯衍生品規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的理論機(jī)制在于，市場主體可以根據(jù)自身對風(fēng)險(xiǎn)的偏好與承受能力進(jìn)行交易，實(shí)現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)的有效配置，從而達(dá)到保障金融安全的目的。

第二，資本項(xiàng)目管制阻礙貨幣政策的有效性。資本項(xiàng)目開放是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，與世界經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易進(jìn)一步融合所必須面臨的問題，是全方位參與世界競爭的必然要求。但目前在國際貨幣基金組織劃分的資本交易項(xiàng)目中，我國有一半左右的交易項(xiàng)目受較多限制甚至嚴(yán)格管制。根據(jù)“三元悖論”原理，如果我國選擇了匯率彈性與資本自由流動，那么仍可以保持貨幣政策獨(dú)立性，對我國這樣一個(gè)經(jīng)濟(jì)大國來說，保持貨幣政策的獨(dú)立性尤為重要。因此，在匯率靈活性擴(kuò)大的情況下，有必要穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目開放，與匯改緊密配合。

第三，巨額外匯儲備無法有效運(yùn)轉(zhuǎn)。截至2008年3月，我國的外匯儲備已經(jīng)達(dá)到16821.77億美元，由于我國目前的外匯儲備中很大比例是美元以及美元面值的債券，隨著人民幣兌美元匯率的不斷升值，我國的外匯儲備嚴(yán)重“縮水”，人民幣兌美元的匯率在2008年7月初已達(dá)到6.84元/美元，相對于匯改時(shí)的8.27，已累計(jì)升值17.29%，由此，我國外匯儲備管理體系改革的問題浮出水面。在目前的外匯管理體制下，中國人民銀行依靠發(fā)放央行票據(jù)來勉強(qiáng)維持外匯供給平衡，而吸納外匯儲備卻造成了金融系統(tǒng)的流動性過剩。當(dāng)商業(yè)銀行不斷吸收外匯的同時(shí)，不僅增加了流通中的人民幣數(shù)量，也造成了人民幣單向升值的壓力。因此改革外匯儲備管理模式、科學(xué)管理外匯儲備資產(chǎn)成為外匯儲備體系改革，以及匯率制度改革的當(dāng)務(wù)之急。

四、深化匯率制度改革，保障金融安全

(一)進(jìn)一步增加匯率制度彈性

擴(kuò)大人民幣匯率制度彈性，形成匯率機(jī)制的市場化，應(yīng)從以下兩個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)：

第一，要弱化央行在外匯市場的主導(dǎo)作用。2005年匯改之前，人民幣之所以能夠釘住美元，其原因在于央行對外匯市場的干預(yù)，盡管央行成功維持匯率的穩(wěn)定，但是貨幣政策的獨(dú)立性卻面臨巨大挑戰(zhàn)。因此，央行應(yīng)弱化自身在外匯市場的主導(dǎo)作用，允許匯率在一定范圍內(nèi)按照市場的外匯供求進(jìn)行調(diào)整，而央行則應(yīng)只在匯率波動頻率過高或波動幅度過大時(shí)進(jìn)行干預(yù)，以維持正常的經(jīng)濟(jì)秩序，保障國家的金融安全。

第二，要強(qiáng)化市場力量對匯率水平的影響。一套完善的外匯系統(tǒng)應(yīng)由中央銀行，經(jīng)紀(jì)商，做市商，客戶等組成，而在我國的外匯市場，中國人民銀行是最大的買方做市商，而外匯指定銀行中四大國有股份制銀行則占據(jù)了交易總規(guī)模的90%，是最大的賣方，在這種匯率形成機(jī)制下，市場力量無處施展，也就談不上匯率形成機(jī)制的市場化。因此，若要增強(qiáng)市場力量在匯率形成過程中的影響，必須擴(kuò)大市場參與者，包括引入各種有外匯需求與供給的公司企業(yè)客戶，培育成熟的商業(yè)銀行成為外匯市場的做市商，形成真正意義上的匯率機(jī)制市場化。

(二)發(fā)展完善外匯衍生品市場

此次匯改意味著人民幣匯率將更加靈活，更加富有彈性，同時(shí)也意味著匯率波動幅度的擴(kuò)大和不確定性的增加。在匯率波動愈加不確定的背景下，如果沒有完善的匯率避險(xiǎn)工具，匯率制度改革將會對相關(guān)主體的決策行為產(chǎn)生負(fù)面影響，這將直接影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的平穩(wěn)以及我國的金融安全。因此，匯率制度改革需要有效的匯率避險(xiǎn)工具及市場保障。國際外匯市場的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)證明，外匯衍生品市場在抵消匯率變動對經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響方面發(fā)揮重要作用。通過外匯衍生品市場中的遠(yuǎn)期、期權(quán)、期貨互換等交易，既可以實(shí)現(xiàn)套期保值，又可以進(jìn)行套利活動，使匯率形成更加市場化。

(三)逐步推進(jìn)資本項(xiàng)目開放

推進(jìn)資本項(xiàng)目的逐步開放，對于搭配匯率制度改革，保持匯率穩(wěn)定、資本自由流動、貨幣政策獨(dú)立性三者的動態(tài)平衡，具有非常重要的作用。我國匯率制度改革的最終目標(biāo)是匯率形成機(jī)制的市場化，為此，在保持貨幣政策獨(dú)立性的前提下，只有逐步開放資本項(xiàng)目，才能使資金的真實(shí)需求與供給得以釋放，才能保證匯率形成機(jī)制市場化的穩(wěn)步推進(jìn)，我國的金融安全也才能在三者的動態(tài)平衡中得到實(shí)現(xiàn)。

五、結(jié)語

本文的目的在于論證人民幣匯率制度改革對我國金融安全產(chǎn)生的影響，進(jìn)而為深化我國匯率制度改革，保障金融安全提出了一系列的政策建議。

第2篇：金融安全的定義范文

關(guān)鍵詞：資本項(xiàng)目開放；金融安全；金融危機(jī)

中圖分類號：F831．6

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1006－3544（2006）03－0011－03

一、金融安全的內(nèi)涵

關(guān)于金融安全的定義，理論界不盡相同。李揚(yáng)（2000）認(rèn)為，金融安全是把金融控制在爆發(fā)金融危機(jī)臨界點(diǎn)之下的一種合理狀態(tài)。梁勇（1999）認(rèn)為，從國際關(guān)系學(xué)角度看，“國家安全”是對國家核心價(jià)值的維護(hù)，而金融安全從本質(zhì)上就是對金融核心價(jià)值的維護(hù)，既包括維護(hù)價(jià)值的實(shí)際能力，也包括維護(hù)公眾對這種核心價(jià)值的信心。對金融核心價(jià)值的內(nèi)涵可從三個(gè)層次理解：首先，金融核心價(jià)值是金融本身的“核心價(jià)值”，也就是金融本身的穩(wěn)定和金融發(fā)展的安全，主要表現(xiàn)為金融財(cái)富的安全、金融制度和金融體系的穩(wěn)定、金融運(yùn)行的穩(wěn)定；其次，金融核心價(jià)值是受金融因素影響的國家核心價(jià)值，這等于把金融的正常運(yùn)行與發(fā)展看成是對國家安全的有力支撐；最后，應(yīng)將金融核心價(jià)值看成是金融的安全，即在國際經(jīng)濟(jì)金融格局中，一個(gè)國家控制本國金融體系、駕馭金融運(yùn)行的能力。因此，金融安全就是對上述三個(gè)層次的金融核心價(jià)值及相應(yīng)的國民信心的維護(hù)。

從全球角度來看，金融安全對發(fā)展中國家尤為重要。英國著名學(xué)者蘇珊?斯特蘭奇認(rèn)為，政治經(jīng)濟(jì)中使用的權(quán)力有兩種，一種是結(jié)構(gòu)性權(quán)力，另一種是聯(lián)系性權(quán)力。所謂結(jié)構(gòu)性權(quán)力，就是決定辦事方法和制定游戲規(guī)則的權(quán)力，或者說是構(gòu)造國與國之間、國家與人民之間、公司與國家之間、企業(yè)與企業(yè)之間等各種關(guān)系構(gòu)架的權(quán)力；所謂聯(lián)系性權(quán)力，即依靠某種權(quán)威使別人做他本來不愿意做的事情的權(quán)力。蘇珊認(rèn)為，在國際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系中，結(jié)構(gòu)性權(quán)力主要有四種：對安全控制的結(jié)構(gòu)性權(quán)力、對生產(chǎn)控制的結(jié)構(gòu)性權(quán)力、對金融體系控制（或信貸創(chuàng)造與分配控制）的結(jié)構(gòu)性權(quán)力、對知識創(chuàng)造控制的結(jié)構(gòu)性權(quán)力。這四種權(quán)力相互依賴，相互促進(jìn)?？梢姡徒鹑陬I(lǐng)域而言，誰掌握了金融結(jié)構(gòu)性權(quán)力，誰的金融安全度就越高，在國際金融關(guān)系中獲得的利益就越大。

二、資本項(xiàng)目開放與金融安全的關(guān)系

（一）資本項(xiàng)目開放對金融安全的影響

1．資本項(xiàng)目開放與金融危機(jī)

資本項(xiàng)目可兌換對金融安全的影響集中體現(xiàn)在它對金融危機(jī)的影響上。金融危機(jī)與資本項(xiàng)目可兌換是相關(guān)的，即資本項(xiàng)目開放的同時(shí)，金融危機(jī)發(fā)生的可能性會增加。資本項(xiàng)目開放對金融危機(jī)有一定的催化作用。

（1）國際資本流動規(guī)模與金融危機(jī)有一定的聯(lián)系。 一般而言，資本的大量流入將導(dǎo)致一國的實(shí)際匯率升值。在固定匯率下，為維持匯率穩(wěn)定，中央銀行必然會對流入的外國資本進(jìn)行干預(yù)，在外匯市場上以本幣購買外幣，這種干預(yù)將引起本幣貨幣供應(yīng)量的增加和通貨膨脹，并最終導(dǎo)致實(shí)際匯率的升值；在浮動匯率下，資本的流入將同時(shí)引起名義匯率和實(shí)際匯率的升值。由于金融市場的調(diào)整往往比商品市場的調(diào)整更為迅速，易造成匯率超調(diào)。資本流入的，通常意味著金融危機(jī)發(fā)生的可能性增加。

（2）資本流動的負(fù)面影響主要在于資本流動方向的突然改變，即資本流動逆轉(zhuǎn)。一般認(rèn)為，資本流動逆轉(zhuǎn)是觸發(fā)宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定和貨幣危機(jī)的直接因素。一旦資本流動逆轉(zhuǎn)，整體國際收支將轉(zhuǎn)變?yōu)槌嘧?，并因此?dǎo)致外匯儲備下降，這不僅將導(dǎo)致國際清償能力的危機(jī)，而且?guī)韲鴥?nèi)銀行業(yè)危機(jī)。在表1中列出了每次爆發(fā)嚴(yán)重金融危機(jī)之前若干年各國的私人資本凈流入占GDP的比率。在列出的9個(gè)國家所發(fā)生的l4次金融危機(jī)中，危機(jī)當(dāng)年本國的資本流入占GDP的比率較危機(jī)爆發(fā)前平均下降了35％。在馬來西亞，1985年的資本流入比率下降了75％。表1最后一列是危機(jī)爆發(fā)當(dāng)年各國短期債務(wù)對出口收入的比率，這一比率超過50％的有6次，超過30％的則有11次。造成資本流動逆轉(zhuǎn)的因素是多方面的，但最主要的原因在于一國經(jīng)濟(jì)前景不確定性增大。政府財(cái)政狀況的急劇惡化、金融部門的脆弱性程度的提高以及某些不利于國際投資者的政策法規(guī)的出臺等等，都可能加大經(jīng)濟(jì)前景的不確定性。可見，資本項(xiàng)目開放本身并不是資本流動逆轉(zhuǎn)的直接原因，但由于資本項(xiàng)目開放過程中往往存在著明顯的資本過度流入傾向，而這又很可能是導(dǎo)致開放條件下宏觀經(jīng)濟(jì)過熱的最重要因素。而宏觀經(jīng)濟(jì)過熱引起的基本經(jīng)濟(jì)面的急劇惡化卻是最終促發(fā)貨幣危機(jī)的主要原因。因此，資本項(xiàng)目開放與資本流動逆轉(zhuǎn)無疑有著某種間接的聯(lián)系。另一方面，在資本逆轉(zhuǎn)的過程中，一個(gè)開放的資本項(xiàng)目也為國際投資者提供了更加便捷的通道。

（3）資本項(xiàng)目開放會加大金融市場的不穩(wěn)定性。主要表現(xiàn)在：資本輸出國的金融市場會受到工業(yè)國家金融市場波動的溢出影響；新興國家之間的關(guān)聯(lián)影響和交叉感染影響增強(qiáng)；在資本項(xiàng)目開放環(huán)境下，機(jī)構(gòu)投資者取代銀行成為國際資本流動的主體，由于其行為特征表現(xiàn)出很強(qiáng)的“羊群效應(yīng)”，因此在危機(jī)時(shí)常表現(xiàn)為危機(jī)傳染的“多米諾骨牌”效應(yīng)。

（4）國際資本流動結(jié)構(gòu)失衡可能引發(fā)債務(wù)危機(jī)。國際資本流動結(jié)構(gòu)主要是指期限結(jié)構(gòu)、長短結(jié)構(gòu)，也可以指諸如直接投資、證券投資、國際銀行貸款以及官方資本等方面的結(jié)構(gòu)。一般而言，長期資本流入較多，短期資本流入較少，則國際資本輸入國的經(jīng)濟(jì)較為穩(wěn)定；官方資本、直接投資流入較多，證券投資、國際貸款流入較少，則輸入國的經(jīng)濟(jì)較為穩(wěn)定。費(fèi)雪的債務(wù)―通貨緊縮模型表明，債務(wù)膨脹會削弱經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定性，并產(chǎn)生交互式的緊縮通貨循環(huán)。資本項(xiàng)目開放后，債務(wù)結(jié)構(gòu)中外債的比重不斷上升，這使引發(fā)債務(wù)危機(jī)甚至金融危機(jī)的可能性增加。鐘偉（2000）認(rèn)為，對小型開放經(jīng)濟(jì)而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展既得益于國際資本又受制于國際資本。鐘偉將兩缺口模型動態(tài)化后，認(rèn)為為了保持外資推動型經(jīng)濟(jì)增長，如果不重視國內(nèi)投資―儲蓄機(jī)制的健全，經(jīng)濟(jì)發(fā)展將會導(dǎo)致受資國償債壓力不斷增大，而且，還會由于國際收支狀況惡化而導(dǎo)致外資內(nèi)流的逆轉(zhuǎn)，出現(xiàn)資本外逃和貨幣替代，進(jìn)而引發(fā)債務(wù)危機(jī)。

（5）由銀行體系的不穩(wěn)定引發(fā)危機(jī)。資本的大量流入，在缺乏足夠嚴(yán)格的金融監(jiān)管下，資本流入國的銀行突然面對大量“熱錢”流入導(dǎo)致的流動性增加，將出現(xiàn)過度貸款的傾向，助長了不穩(wěn)健銀行的經(jīng)營道德風(fēng)險(xiǎn)，降低了國內(nèi)銀行客戶的平均質(zhì)量，進(jìn)而導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)脆弱化。

2．資本項(xiàng)目開放與泡沫經(jīng)濟(jì)

對于任何一個(gè)國家而言，開放資本項(xiàng)目的一個(gè)重要目的是希望借此吸引國外資本，促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。然而，資本項(xiàng)目開放后，資本流動有可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性扭曲，即與實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長密切相關(guān)的資本流動的重要性降低，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)不顯著的短期金融資本逐步取代直接投資，成為資本流動的最主要內(nèi)容。這種結(jié)構(gòu)性扭曲意味著資本項(xiàng)目開放對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)不斷下降，經(jīng)濟(jì)中的泡沫成分不斷增加，因而增加了整個(gè)經(jīng)濟(jì)的脆弱性。

一般來說，資本項(xiàng)目開放可能引發(fā)以下幾種泡沫：

（1）貨幣市場泡沫。若資本流入國實(shí)行浮動匯率制，本幣必然升值而被高估，本幣匯率中有泡沫的成分。貨幣市場泡沫必然削弱進(jìn)出口貿(mào)易部門的競爭力，使出口部門和進(jìn)口競爭部門衰退，經(jīng)常項(xiàng)目出現(xiàn)赤字，貿(mào)易收支惡化。即使資本流入國實(shí)行固定匯率制度，但因?yàn)楸３至嗣x匯率的穩(wěn)定，資本流入所引起的通貨膨脹也會使實(shí)際匯率升值。

（2）股市和房地產(chǎn)泡沫。若資本流入國實(shí)行固定匯率制，同時(shí)央行又不采取沖銷政策，則國內(nèi)貨幣大量增加，充裕的資金必然會流向股市和樓市，形成泡沫。大量資金的流入必然導(dǎo)致供給彈性較小的金融資產(chǎn)價(jià)格陡然上漲，攪起泡沫或在已有泡沫上“火上加油”。即使實(shí)行浮動匯率制度，如果內(nèi)部利率水平高于世界利率，大量外資的流入也會在股市和房地產(chǎn)市場上掀起巨大的泡沫。

（3）外債泡沫。流入發(fā)展中國家和地區(qū)的國際資本中絕大多數(shù)是對外借款即外債。根據(jù)伯格（Andrew Berg）和薩克斯（Jeffrey Sachs）考察，拉美國家所借的“石油美元”主要用于彌補(bǔ)財(cái)政赤字，投資于公共事業(yè)和增加社會福利，并沒有轉(zhuǎn)化為可賺取外匯的生產(chǎn)能力，顯然外債中存在相當(dāng)?shù)呐菽?。一旦國際市場利率上升，這些國家的政府就可能成為“蓬齊借款者”，外債泡沫趨于膨脹，這種泡沫的破滅是拉美20世紀(jì)80年代爆發(fā)債務(wù)危機(jī)的重要原因。

3．資本項(xiàng)目開放與金融控制力

（1）開放國宏觀金融政策的自主性和政府控制力下降。按照“蒙代爾―弗萊明模型”，固定匯率制度下開放資本項(xiàng)目意味著放棄貨幣政策的自，浮動匯率下開放資本項(xiàng)目意味著放棄財(cái)政政策的自?？唆敻衤摹安豢赡苋恰币脖砻?，貨幣政策獨(dú)立性、資本流動和匯率穩(wěn)定政策三者不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)。目前，我國名義上實(shí)施有管理的浮動匯率制度，但“管制有余而浮動不足”。隨著中國金融進(jìn)一步開放，資本市場將逐步開放，本外幣資產(chǎn)的替代程度將逐步提高。在固定匯率下，資本的大量流出流入將影響我國的外匯儲備，而外匯儲備的增減已成為影響我國基礎(chǔ)貨幣投放和收縮的重要渠道。由于央行對沖貨幣政策的效果還取決于公開市場業(yè)務(wù)的規(guī)模、財(cái)政赤字承受能力、資本管制程度和微觀經(jīng)濟(jì)主體的資產(chǎn)調(diào)整等多種因素，所以資本的大量流出流入將削弱我國貨幣政策的有效性，一定程度上，導(dǎo)致政府對金融的最終控制能力下降。金融控制能力的下降意味著政府應(yīng)付突發(fā)性、系統(tǒng)性危機(jī)的能力下降，容易造成局面失控。

（2）在經(jīng)濟(jì)全球化下，各國經(jīng)濟(jì)存在結(jié)構(gòu)性相互依存關(guān)系，各國宏觀經(jīng)濟(jì)政策相互影響，一國政策會對其他國家產(chǎn)生溢出效應(yīng)，同時(shí)國外的宏觀經(jīng)濟(jì)政策也會通過各種渠道波及到國內(nèi)，影響到國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的效果。這種政策影響主要通過貿(mào)易渠道和資本流動渠道進(jìn)行，最終削弱一國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的自主性。

（二）金融安全是開放資本項(xiàng)目的前提條件

加入WTO后，中國的商品市場、技術(shù)市場、勞動力市場、信息市場、企業(yè)家市場、金融市場等呈現(xiàn)出一種國際化的趨勢，市場和市場競爭變得無國界了，但是，具體的市場制度、主體企業(yè)（包括廠商、金融機(jī)構(gòu)等）、消費(fèi)者、就業(yè)等是有國界的。魏尚進(jìn)和武屹（2000）的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)貿(mào)易和金融一體化產(chǎn)生的影響有所不同。他們使用了79個(gè)發(fā)展中國家的數(shù)據(jù)證明，貿(mào)易一體化對發(fā)展中國家的益處大于金融一體化。這種對比具有重要的政策意義：從貿(mào)易開放中受益需要的先決條件似乎相對較小，而從金融一體化中受益卻要求具備若干條件，如健康的宏觀經(jīng)濟(jì)條件、相當(dāng)?shù)膰λ?、充足的外匯儲備、有效的金融運(yùn)作體系、健全的公司治理結(jié)構(gòu)及金融監(jiān)管體系等。

中國作為一個(gè)發(fā)展中國家，在經(jīng)濟(jì)社會的許多方面仍落后于發(fā)達(dá)國家。中國必須從經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國計(jì)民安、安全等角度來權(quán)衡市場開放、產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入等諸多問題，也必須從這些角度出發(fā)來考慮資本項(xiàng)目開放的時(shí)間。如果一味簡單地追求資本項(xiàng)目早日開放，其結(jié)果勢必造成國民財(cái)富的嚴(yán)重流失和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行秩序的混亂，這不僅不利于經(jīng)濟(jì)安全和金融安全，而且將嚴(yán)重影響政治安全?？傊螘r(shí)、如何開放資本項(xiàng)目，應(yīng)充分考慮中國經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，應(yīng)從有利于中國經(jīng)濟(jì)金融安全、經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展這一基本點(diǎn)出發(fā)，并以此為基本原則。

三、維持我國金融安全的政策建議

資本市場開放有利于外資的流入、加速國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是，如果這種開放與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、金融監(jiān)管的手段和監(jiān)管水平不相適應(yīng)，則易受到國際游資和外部金融危機(jī)的沖擊。因此，在開放資本項(xiàng)目前，必須建立金融安全政策（包括宏觀經(jīng)濟(jì)、金融政策以及外匯政策和相關(guān)法律制度）。對于發(fā)展中國家來說，國家層次上的金融安全政策是開放資本項(xiàng)目的重要前提，也是防范金融危機(jī)的根本保障。只有在金融安全基礎(chǔ)上的開放才是真正的、有效的開放。

1．保持經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定增長，增強(qiáng)整體競爭力。只有經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境穩(wěn)定，才能減少不確定性，減少國際資本投機(jī)的可能性。人們對一國經(jīng)濟(jì)金融是否有信心，最重要的標(biāo)志是：匯率水平是否合理和能否保持匯率穩(wěn)定、利率水平是否合理、債務(wù)清償能力是否充足、經(jīng)濟(jì)能否持續(xù)增長以及投資環(huán)境等等。只有保持良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，才能使國內(nèi)各種資產(chǎn)和要素的收益高于國外，才能增加各類投資者的信心和安全感，減少投機(jī)性資本對經(jīng)濟(jì)的沖擊。開放資本項(xiàng)目的充分條件是國內(nèi)政策的穩(wěn)健和國際間的有效協(xié)作，其核心是強(qiáng)大的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)競爭力和體制競爭力。我國應(yīng)通過結(jié)構(gòu)性改革維持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)的競爭力。推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方式由粗放外延型轉(zhuǎn)向注重效率的集約內(nèi)涵型；推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，堅(jiān)持走新型工業(yè)化道路；依靠科技進(jìn)步，圍繞提高自主創(chuàng)新能力推動制度創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)性調(diào)整。

2．保持必要的資本管制措施。資本管制是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的一種次優(yōu)選擇。它對穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)的核心作用在于維持貨幣政策的獨(dú)立性。獨(dú)立的貨幣政策不僅意味著政府保持著調(diào)節(jié)總需求、穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的能力，同時(shí)，也意味著政府在緩沖外部經(jīng)濟(jì)沖擊、保持健康的國際收支狀況方面保留著政策空間。應(yīng)靈活地運(yùn)用資本管制措施，保證貨幣政策的獨(dú)立性，進(jìn)而幫助穩(wěn)定對宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的信心，以對付外來沖擊。同時(shí)，實(shí)施資本管制能給資本外逃增加一個(gè)額外的逃避成本，減少資本外逃的數(shù)量，減少宏觀經(jīng)濟(jì)中潛藏的危機(jī)根源，避免一些不必要的金融市場劇烈波動。關(guān)于管制的具體形式，可以考慮對短期資本征稅，如采用托賓稅或準(zhǔn)備金等方式，對資本流動的方向或規(guī)模進(jìn)行調(diào)整。

3．完善金融審慎監(jiān)管制度，建立健全金融市場運(yùn)作的法律法規(guī)。國際經(jīng)驗(yàn)表明，管理與資本流動相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的更為可行的方式，不是直接控制資本流動本身，而是通過實(shí)施穩(wěn)健的監(jiān)管政策，增強(qiáng)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中可能受到的資本流動相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)沖擊的可能性。應(yīng)增加更有效的監(jiān)管以確保競爭和行為的謹(jǐn)慎，強(qiáng)化以銀行為關(guān)鍵主體的金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。主要包括：（1）加強(qiáng)資金投向特別是外資使用方向的監(jiān)管，防止信貸膨脹刺激進(jìn)口消費(fèi)和泡沫經(jīng)濟(jì)；（2）加強(qiáng)銀行不良資產(chǎn)管理，推進(jìn)銀行資本充足率管理；（3）加強(qiáng)對非銀行金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行附屬金融公司的管理；（4）加強(qiáng)對本國銀行外匯業(yè)務(wù)操作的監(jiān)管。另外，由于近年來，國際資本流動越來越多地采取證券投資的方式，因而發(fā)展中國家資本項(xiàng)目開放的一項(xiàng)重要內(nèi)容就是證券市場的開放。所以，健全證券投資的基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)證券市場監(jiān)管也十分必要。

4．保持充足的國際儲備。充足的國際儲備不僅有利于減少資本項(xiàng)目開放帶來的負(fù)作用，而且還能緩解國際收支的周期性影響帶來的沖擊，維系國際投資者對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策和匯率政策的信心。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)和完善對外匯儲備的管理，對外匯儲備結(jié)構(gòu)進(jìn)行經(jīng)常性的調(diào)整，提高外匯儲備的使用效益。

5．建立金融危機(jī)的預(yù)警體系和金融安全網(wǎng)。金融不穩(wěn)定因素轉(zhuǎn)化為金融危機(jī)前是有一定征兆的，建立危機(jī)預(yù)警體系能夠把握主動，降低治理成本。設(shè)計(jì)一套完整的預(yù)警體系，應(yīng)該根據(jù)國際警戒線和我國自身的實(shí)際情況，所選擇的各項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)具有代表性、可測性和有效性。金融安全網(wǎng)一般包括最后貸款人和存款保險(xiǎn)機(jī)制，它對于處理危機(jī)、減少損害具有一定的積極作用。表2是國際貨幣基金組織設(shè)計(jì)的金融危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系。

6．?dāng)U大區(qū)域貨幣合作，推進(jìn)國際政策協(xié)調(diào)和監(jiān)管合作。參與區(qū)域貨幣政策合作的重要意義在于：一是通過建立區(qū)域性的監(jiān)管體系，加強(qiáng)區(qū)域間的信息共享和聯(lián)合監(jiān)管，以便能夠在較早階段發(fā)現(xiàn)危機(jī)的跡象，降低危機(jī)的危害程度。二是通過建立區(qū)域最后貸款人機(jī)制，擴(kuò)大貸款基金規(guī)模，可以對專門從事投機(jī)的金融巨鱷產(chǎn)生威懾效應(yīng)，對為數(shù)眾多的中小投機(jī)力量，也可以起到穩(wěn)定作用，有效地防范流動性危機(jī)，為資本項(xiàng)目開放后的金融穩(wěn)定創(chuàng)造一個(gè)良好的外部環(huán)境。

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第3篇：金融安全的定義范文

[關(guān)鍵詞]對外開放；金融安全；經(jīng)營效率；競爭

按照加入WTO時(shí)的承諾，中國銀行業(yè)在2006年12月已經(jīng)對外資銀行全面開放，包括向外資銀行開放人民幣業(yè)務(wù)，及外資銀行開展業(yè)務(wù)不再受地域的限制。中國的銀行在國內(nèi)的業(yè)務(wù)開始面對全方位的國際競爭。這引起了一些業(yè)內(nèi)人士的擔(dān)憂：中國的銀行是否做好了應(yīng)對這種競爭的準(zhǔn)備?或者說是否有能力應(yīng)對這樣的競爭?競爭的結(jié)果是否將危及到中國的金融安全?這樣的擔(dān)心并非沒有道理。中國的改革開放已有30年，這期間國有企業(yè)的改革一直是經(jīng)濟(jì)改革的中心任務(wù)。到目前為止，離國有(及國有控股)企業(yè)建立具有自我約束、自我發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度的目標(biāo)仍有相當(dāng)?shù)木嚯x。這種情況下，在經(jīng)營中被各級政府干預(yù)最多的銀行，則會更多地引起人們的憂慮。但中國近年來經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，證明了加入WTO所帶來的經(jīng)濟(jì)推動力。并且，在全球化發(fā)展的今天，銀行業(yè)或早或晚要面對這樣的競爭。因此，我們必須認(rèn)真應(yīng)對這種局面，解決可能出現(xiàn)的金融安全問題。

一、金融安全問題

國際主流金融學(xué)研究中，金融安全并不是一個(gè)熱點(diǎn)問題，對于同類問題的研究主要集中于金融危機(jī)或銀行危機(jī)，這實(shí)際上反映了不同力量經(jīng)濟(jì)體看待問題角度的不同。國內(nèi)金融安全問題引起廣泛的關(guān)注始于1997年的東南亞金融危機(jī)，對問題的研究主要從政治的角度，即金融開放是否會弱化國內(nèi)對金融形勢的控制力，從而引發(fā)金融危機(jī)或形成國外對于國內(nèi)金融擁有過度影響力的局面，因而對金融的對外開放持懷疑態(tài)度。這種認(rèn)識具有片面性，實(shí)際上作為正處于完善市場經(jīng)濟(jì)體制階段的國家，中國的金融安全問題包含了兩個(gè)方面：一方面是內(nèi)部的效率問題，這也是國有(國有控股)企業(yè)普遍面臨的問題。如果國內(nèi)銀行不能形成具有完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)營體制，從而在經(jīng)營方式和經(jīng)營效率上有一個(gè)根本的改觀，那么必然會重新累積大量的金融呆壞賬，引發(fā)嚴(yán)重的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)問題。另一方面是外在的安全問題，也就是當(dāng)前普遍關(guān)注的金融開放所可能導(dǎo)致的對國內(nèi)金融控制的弱化，使得政策的制定失去彈性和靈活性，受制于外在勢力。綜合兩方面的考慮，這里定義金融安全為一國金融的良性運(yùn)轉(zhuǎn)及對于其國內(nèi)金融的有效控制。

二、中國的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)

中國銀行體制的變革始于1979年，大致經(jīng)歷四個(gè)階段：第一階段從1979年～1985年，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行及建設(shè)銀行先后從中國人民銀行中分離出來，成為專業(yè)銀行，結(jié)束了人民銀行作為中國單一金融主體的體制，人民銀行則轉(zhuǎn)變?yōu)楠?dú)立行使金融管理職能的中央銀行，形成了專業(yè)銀行體制；第二階段從1986年～1993年，交通銀行、招商銀行等新型股份制銀行的建立，標(biāo)志著銀行業(yè)開始引入競爭，逐步形成了主要由專業(yè)銀行、股份制銀行、城鄉(xiāng)信用社等組成的混合體制；第三階段從1994年～2000年，專業(yè)銀行全面改制為國有獨(dú)資商業(yè)銀行，取消了它們之間的經(jīng)營限制，并分離政策性貸款業(yè)務(wù)，交由新成立的3家政策性銀行承擔(dān)，同時(shí)組建四大資產(chǎn)管理公司，著手處理專業(yè)銀行剝離出的歷史遺留的巨額不良貸款，初步形成了商業(yè)銀行為主的經(jīng)營體制；第四階段從2001年至今，四大國有商業(yè)銀行先后進(jìn)行股份制改造，同時(shí)根據(jù)加入WTO時(shí)的承諾，中國逐步對外資銀行全面開放了國內(nèi)的銀行業(yè)務(wù)，中國的銀行業(yè)開始面對更為激烈的國際競爭，形成了相對開放的銀行經(jīng)營體制。

由于近年來不同經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)動蕩往往從金融不穩(wěn)定開始，因此，中國的銀行業(yè)改革顯得更為謹(jǐn)慎，也相對緩慢。但比較國有銀行占絕對壟斷地位的改革初期，中國的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)已經(jīng)有了很大的變化，表1反映了從1990年～2004年四大銀行市場份額的演變情況。

資產(chǎn)、資本、存款及貸款比例數(shù)字反映的是四大商業(yè)銀行相關(guān)項(xiàng)目占存款貨幣銀行總資產(chǎn)的比例。存款貨幣銀行是指除中國人民銀行、國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、金融信托投資公司及金融租賃公司外的各類銀行和儲蓄機(jī)構(gòu)。由于缺乏相關(guān)數(shù)據(jù)，利潤比例數(shù)字反映的是四大銀行的利潤之和占除外資銀行外的所有國內(nèi)商業(yè)銀行總利潤的比例，即不包含信用社等其他金融機(jī)構(gòu)，考慮到其他金融機(jī)構(gòu)及外資銀行所占市場份額較小，可以使用其作為整體指標(biāo)的替代。

從表1中數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，四大商業(yè)銀行在總資產(chǎn)中所占比例從86%逐年降到了56%，資本、存款和貸款的情況類似，利潤則經(jīng)歷一段時(shí)間下降后，又達(dá)到了期初的水平，即占利潤總額的86%。因此，數(shù)據(jù)反映出雖然中國的股份制銀行(指除原有的四大國有銀行外的股份制銀行及城市商業(yè)銀行)、外資銀行及其他國內(nèi)銀行和儲蓄機(jī)構(gòu)有了快速的發(fā)展，但目前工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設(shè)銀行仍然占據(jù)國內(nèi)銀行業(yè)的主要市場份額。

三、中國銀行業(yè)存在的問題與金融安全

1986年，交通銀行的重新組建標(biāo)志著中國的銀行業(yè)開始引入新型股份制銀行，國家銀行壟斷經(jīng)營的局面被打破，到今天，國內(nèi)已經(jīng)組建了十多家全國性的股份制銀行。而很長一段時(shí)間以來，這些股份制銀行被人們寄予極大的期望，希望這些銀行的發(fā)展及積累的經(jīng)驗(yàn)?zāi)苡兄阢y行業(yè)的改革，從而徹底改善中國銀行企業(yè)的低效經(jīng)營問題。但對這些股份制銀行20多年經(jīng)營狀況的考察，并沒有有力的證據(jù)證實(shí)達(dá)到了這樣的目的。表2是同時(shí)期股份制銀行市場份額變化情況。數(shù)據(jù)顯示，股份制銀行發(fā)展初期取得了較好的經(jīng)營績效，利潤的增加幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其同期資產(chǎn)的增長，1998年更是達(dá)到了頂峰，即以行業(yè)9%的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了超過行業(yè)50%的利潤，顯示了較高的經(jīng)營效率。但其后股份制銀行的相對經(jīng)營效率開始下滑，到2004年股份制銀行的資產(chǎn)盈利能力僅略高于行業(yè)的平均水平，個(gè)別年份甚至低于平均水平。對比四大商業(yè)銀行相關(guān)數(shù)據(jù)則反映出與股份制銀行相反的趨勢，最初是不斷下降，1998年后相對于其他銀行相對經(jīng)營效率不斷上升，2004年則以不足60%的行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)了超過行業(yè)80%的利潤。雖然這種變化的一個(gè)重要原因在于：從1997年開始，四大商業(yè)銀行剝離了超過1.4萬億的不良資產(chǎn)，相繼進(jìn)行了股份制改造及其他政策支持，但至少說明這些股份制銀行并沒有顯示出更高的持續(xù)經(jīng)營效率。此外，股份制銀行與自身的縱向比較，也同樣沒有反映出效率的持續(xù)改進(jìn)。下圖是股份制銀行和四大商業(yè)銀行幾項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)圖示。

下圖顯示，股份制銀行的權(quán)益報(bào)酬率和資產(chǎn)凈利率總體是一種不斷下降的趨勢，進(jìn)一步分析股份制銀行的其他經(jīng)營指標(biāo)會發(fā)現(xiàn)，其權(quán)益/資產(chǎn)比率也在不斷下降，表明其單位資本所承載的資產(chǎn)數(shù)量不斷上升，經(jīng)營杠桿不斷加大。但由于資產(chǎn)凈利率不斷下降，即單位資產(chǎn)的盈利能力不斷下降，使權(quán)益報(bào)酬率在經(jīng)歷初期的上升后又不斷下降，而對比同期的權(quán)益/資產(chǎn)比率數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)初期的增長可能更多地來源于經(jīng)營杠桿的增大，而非絕對效率的提高。與此同時(shí)，四大商業(yè)銀行的權(quán)益報(bào)酬率及資產(chǎn)凈利率在經(jīng)歷一段時(shí)期的下降后，1998年起開始持續(xù)的改善。當(dāng)然，也應(yīng)該注意到，四大商業(yè)銀行盈利指標(biāo)的改善大致開始于第一次不良資產(chǎn)的剝離，并且，在股份制改造時(shí)國家再次從相關(guān)銀行剝離大量不良資產(chǎn)，并注入巨額資本，而大量的不良資產(chǎn)本身說明經(jīng)營可能存在問題。因此，其效率能否持續(xù)改善并被維持，仍然存在很大的不確定性。

從以上的數(shù)據(jù)及分析中可以看到，銀行企業(yè)經(jīng)營效率的根本改善，并不完全在于單純的企業(yè)制度形式上的改變(企業(yè)新制度的確立，更多反映的是建立起進(jìn)一步改革的微觀基礎(chǔ))，實(shí)際上還涵蓋銀行業(yè)體制及市場監(jiān)管等多方面因素。綜合考慮，中國的銀行業(yè)最主要存在以下的問題：

1.銀行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的缺失。中國銀行企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理存在兩種趨勢：一是缺乏風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，使得銀行在提供貸款時(shí)隨意性、主觀性很強(qiáng)，而缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)評估，這也是前期銀行企業(yè)產(chǎn)生巨額不良貸款的主要原因；二是硬性的風(fēng)險(xiǎn)連帶責(zé)任。一些銀行企業(yè)的管理者把提供貸款的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任與具體的經(jīng)辦人掛鉤，這使得經(jīng)辦人員在審查貸款申請時(shí)過于規(guī)避責(zé)任，影響銀行業(yè)務(wù)的拓展。傳統(tǒng)銀行更多地表現(xiàn)為第一種傾向。股份制銀行更多表現(xiàn)為第二種傾向，這可能是其不良貸款率很低，但其經(jīng)營效率卻不斷下滑的原因之一。這種傾向?qū)е碌牧硗庖粋€(gè)問題是銀行更愿意把款項(xiàng)貸給公認(rèn)的當(dāng)前熱門行業(yè)(實(shí)際上也是一種責(zé)任推卸行為)，而不是基于科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評估，這會使貸款的集中度過高，并孕育巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，比如當(dāng)前的房地產(chǎn)行業(yè)。

2.對銀行企業(yè)經(jīng)營缺乏有效監(jiān)管。一方面，由于體制及產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，中國的行政力量對銀行企業(yè)有著很大的直接影響力，最近雖然政府更多地采用了市場手段調(diào)節(jié)，但在目前的體制下，效果并不理想。而政府運(yùn)用行政力量進(jìn)行調(diào)節(jié)時(shí)，因?yàn)閷I(yè)資源的限制，往往成為簡單的行政命令，導(dǎo)致所謂的“一抓就死，一放就亂”。另一方面，銀行內(nèi)部對自身的經(jīng)營也缺乏有效監(jiān)控，這實(shí)際上也是行政干預(yù)的起因。這方面的缺失使得銀行經(jīng)營行政化，表現(xiàn)為高層決策的隨意性及執(zhí)行層對于責(zé)任的過度規(guī)避。因此，為解決這種兩難，有學(xué)者提議引入少數(shù)私有權(quán)益股東直接對銀行的經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)督，并通過適當(dāng)渠道向所有的直接利益相關(guān)者傳遞有關(guān)信息，從而對高層行為有所制約，減少決策的隨意性，建立起科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評估及業(yè)務(wù)評價(jià)程序。

3.銀行企業(yè)的經(jīng)營惰性。中國目前1年期的存款利率為4.14%，1年期貸款基準(zhǔn)利率為7.47%，銀行貸款的基準(zhǔn)息差達(dá)到3.33個(gè)百分點(diǎn)。在銀行的權(quán)限浮動范圍內(nèi)，實(shí)際的息差水平會更高，而國際上息差水平一般在1.5-2.5個(gè)百分點(diǎn)。過高的息差使國內(nèi)銀行過分依賴傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，缺乏業(yè)務(wù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)開拓的動力，形成經(jīng)營惰性，并導(dǎo)致競爭力的脆弱，因?yàn)橐坏└懈偁幜Φ钠髽I(yè)進(jìn)入，必然要壓縮市場的息差水平。但對于本來就管理水平不高的中國銀行業(yè)，這種狀況只能逐步得到改變。

中國要確保自身的金融安全，首先必須改善銀行企業(yè)的管理，提高其經(jīng)營效率。而要達(dá)到這一點(diǎn)，目前所做的還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。雖然從前述的數(shù)據(jù)對比中可以發(fā)現(xiàn)，四大商業(yè)銀行的總體經(jīng)營指標(biāo)有了很大改善，但我們同樣應(yīng)注意到這種改善更大的成分來源于政府的扶持，同時(shí)這樣的改善也類似于股份制銀行建立的初期狀況。因此，必須解決銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)營監(jiān)管等方面的問題，使銀行真正成為市場競爭中的主體，如果做不到這一點(diǎn)，則資源的浪費(fèi)(巨額不良資產(chǎn)的形成)就會成為必然，最終，問題的累積會導(dǎo)致銀行業(yè)的經(jīng)營失敗而引發(fā)金融不安全。

四、銀行業(yè)對外開放與金融安全

中國銀行業(yè)對外資銀行已經(jīng)全面開放，一些人士擔(dān)憂這將影響到中國的金融安全。當(dāng)然，這部分人并不否認(rèn)中國國內(nèi)的銀行經(jīng)營缺乏效率，而就目前情況來看，外資銀行的經(jīng)營更有效率，但他們認(rèn)為正是這一點(diǎn)可能導(dǎo)致國內(nèi)銀行無法應(yīng)對外資銀行的競爭，從而導(dǎo)致外資銀行的大規(guī)模擴(kuò)張，使國內(nèi)喪失對金融的控制，或者更可能的是，由于突發(fā)事件而導(dǎo)致外國金融資本的大規(guī)模流動，引起國內(nèi)的金融動蕩，危及中國的金融安全。這樣的擔(dān)憂并非沒有道理，但顯然關(guān)閉金融市場并不符合全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的趨勢，國際經(jīng)濟(jì)交流的互惠合作原則表明這樣做也是不可能的，同時(shí)這種行為也無法完全解決來自內(nèi)部的金融安全問題。因此，中國必須應(yīng)對這樣的挑戰(zhàn)，如果政策適當(dāng)，銀行業(yè)的對外開放將更有利于中國的金融安全。首先，保證對國內(nèi)主要銀行的有效控制，外資對這些銀行僅限定在允許參股的范圍內(nèi)。個(gè)別銀行允許被外資收購，也需要經(jīng)歷法定的批準(zhǔn)程序，以對可能引起的金融安全問題進(jìn)行評估。其次，利用外資銀行的參股及外資銀行在中國營業(yè)機(jī)構(gòu)的直接競爭，改善國內(nèi)銀行的管理，提高銀行企業(yè)的經(jīng)營效率，而這種直接參與及直接競爭對企業(yè)能力的提高(即通過直接的感受和學(xué)習(xí))已經(jīng)在其他行業(yè)得到了印證。因此，將能更好地確保中國的金融安全。

參考文獻(xiàn)：

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[4]陳華.銀行脆弱性理論及其最新進(jìn)展[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài)，2006，(1).

第4篇：金融安全的定義范文

外資身影活躍于中國互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)中，是這一行業(yè)的背景之一，而監(jiān)管新規(guī)對外資規(guī)定的模棱兩可，引發(fā)了中國金融開放程度的爭議和行政監(jiān)管與市場準(zhǔn)入的矛盾，同時(shí)凸顯出制度因素影響下的企業(yè)家道德風(fēng)險(xiǎn)。

自由生長

2010年6月14日，中國中央人民銀行頒布了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》（下稱《管理辦法》），這是中國互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)的首份行政監(jiān)管法規(guī)。此時(shí)，中國非金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)發(fā)展已頗為壯大。

互聯(lián)網(wǎng)支付包括了金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)銀行支付和非金融機(jī)構(gòu)的第三方支付。1998年，招商銀行首開網(wǎng)絡(luò)銀行支付先河，次年，首信易支付則宣告了中國第三方支付的誕生。

所謂第三方支付，是指非金融機(jī)構(gòu)在收付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供的轉(zhuǎn)移服務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單，以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，特別是網(wǎng)絡(luò)購物的興起，第三方支付服務(wù)真正發(fā)力于2005年，依托阿里巴巴的淘寶網(wǎng)，支付寶將這一便捷的網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)推廣。自該年起，第三方支付規(guī)模每年增長在100%之上，業(yè)界亦將2005年稱為“電子支付元年”。

根據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2009年全年中國第三方支付交易規(guī)模達(dá)到5808.4億元；并預(yù)計(jì)到2012年，第三方支付市場的規(guī)模有望達(dá)到1.2萬億元。目前，國內(nèi)登記備案的第三方支付企業(yè)已達(dá)390多家。

在互聯(lián)網(wǎng)支付的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行由于體制、機(jī)制及對市場認(rèn)識的緩慢，因此第三方支付這一因應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)上交易付費(fèi)便捷、安全需求的服務(wù)被非金融機(jī)構(gòu)占領(lǐng)了先機(jī)，雖然各大商業(yè)銀行紛紛調(diào)整推出了網(wǎng)絡(luò)支付產(chǎn)品，但時(shí)至今日，民營企業(yè)為主的互聯(lián)網(wǎng)公司，仍然在產(chǎn)品創(chuàng)新和客戶體驗(yàn)上領(lǐng)先。

第三方支付雖然是一種金融創(chuàng)新手段，但仍然必須依賴于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，在技術(shù)流程上，是用戶先注冊支付賬戶，通過登錄支付賬戶完成銀行、信用卡賬戶資金的代交代付，第三方支付平臺則通過與合作銀行的網(wǎng)關(guān)、后臺或閉路循環(huán)完成網(wǎng)絡(luò)賬戶與銀行賬戶資金的轉(zhuǎn)接。第三方支付的贏利主要通過向注冊用戶和合作客戶收取費(fèi)率，并與合作銀行分成。

這也注定了，第三方支付與銀行之間，是一種既合作又競爭的關(guān)系。

作為一種創(chuàng)新的支付清算模式，第三方支付11年間并沒有相對應(yīng)的行業(yè)監(jiān)管法規(guī)，基本處于自由發(fā)展的階段，依靠的是第三方平臺的信譽(yù)保證和貼近客戶的產(chǎn)品服務(wù)。

“中國的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境是非常復(fù)雜的，個(gè)人資金需要安全保障，加上第三方支付的備付金運(yùn)轉(zhuǎn)處在金融體系之外，因此進(jìn)行監(jiān)管是有必要的?！闭猩蹄y行軟件中心一位人士對本刊記者說。

自由發(fā)展難免會出現(xiàn)灰色地帶，曾有第三方支付平臺因?yàn)樯嫦淤Y金轉(zhuǎn)移，引起了監(jiān)管層的注意。“為了規(guī)范，也因?yàn)榈谌街Ц侗旧砗徒鹑跈C(jī)構(gòu)是一種競爭關(guān)系，從利益的角度出發(fā)，也需要進(jìn)行約束?！鄙鲜鋈耸咳绱死斫狻?/p>

監(jiān)管新規(guī)

為解決第三方支付的“灰色發(fā)展”，2005年6月，央行第一次了《支付清算組織管理辦法（征求意見稿）》。2009年4月，央行宣布對第三方支付企業(yè)進(jìn)行登記備案。2010年6月，央行以2號令方式公布了《管理辦法》，2010年12月，央行再出臺《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》。

《管理辦法》從征求意見到正式出臺，歷時(shí)5年，其中也歷經(jīng)爭議。2005年征求意見稿甫一出臺，即招來支付業(yè)界廣泛質(zhì)疑。質(zhì)疑點(diǎn)主要集中在幾方面，即：注冊資金的高門檻遏制創(chuàng)新、業(yè)務(wù)層級管理不明、支付清算定義不清、資金管理方式存在漏洞等等。

“拖了這么長時(shí)間才出臺，一方面客觀上和第三方支付的發(fā)展還不是很成熟有關(guān)，都在邊做邊看，另一方面和利益也有關(guān)，第三方支付和銀行是競爭關(guān)系，中國的銀行對此并不是很樂意的?！睆氖碌谌街Ц兜娜耸縿ɑΡ究浾哒f。

“存在要不要監(jiān)管，誰來監(jiān)管，誰牽頭主導(dǎo)的題。監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)也是一個(gè)原因，比如央行和證監(jiān)會、保監(jiān)會，由于第三方支付開展了基金代銷等業(yè)務(wù)，涉及證券公司和基金公司，也需要證監(jiān)會批準(zhǔn)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也需要保監(jiān)會批準(zhǔn)?！卑鹱稍兗瘓F(tuán)產(chǎn)業(yè)研究部分析師程善寶對記者說。

在諸多爭議中，對外資的開放程度也曾是爭議的一部分，但并不是重點(diǎn)。

據(jù)悉，在此前的征求意見稿中，曾討論過第三方支付平臺中外資股權(quán)比例，最初設(shè)定為50%，后認(rèn)為可參照目前外資進(jìn)入銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)單一比例不超過20%，外資股東股份比例合計(jì)不超過25%的辦法。

“在外資比例限制上的爭議主要反映出商務(wù)部和人民銀行之間的分歧?！眹议_發(fā)銀行研究院副院長、中國社會科學(xué)院金融研究所支付清算中心主任曹紅輝對記者說。二者對支付清算領(lǐng)域?qū)ν赓Y開放程度的意見并不盡相同。

在最終定稿的《管理辦法》中，則對這一題進(jìn)行了“擱置”――“外商投資支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、境外出資人的資格條件和出資比例等，由中國人民銀行另行規(guī)定，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)?！?/p>

從央行的《管理辦法》來看，既沒有排斥外資進(jìn)入第三方支付行業(yè)，但同時(shí)也沒有對外資投資做出明確的安排。

在外資投資規(guī)定沒有明確的情況下，第一批牌照于5月份有些“倉促”地進(jìn)行發(fā)放，在名義上，這批牌照是完全針對100%內(nèi)資企業(yè)發(fā)放的。

實(shí)際上，由于中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中，外資自始至終參與其中，成了諸多企業(yè)得以生存發(fā)展的上帝之手?，F(xiàn)時(shí)占據(jù)了第三方支付市場份額50%的支付寶，也依賴于雅虎和亞洲軟銀這兩個(gè)外資股東的資金投入而得以成長。

鑒于中國在外商投資目錄中對支付行業(yè)的限制，這些外資大部分采取了協(xié)議控制的辦法，這一方式在中國互聯(lián)網(wǎng)公司也是常見的方式。

所謂協(xié)議控制，即成立中資持股的公司持牌，以符合中國政策的規(guī)定，同時(shí)通過一系列的商業(yè)協(xié)議（資產(chǎn)運(yùn)營控制協(xié)議、借款合同、股權(quán)質(zhì)押協(xié)議、認(rèn)股選擇權(quán)協(xié)議、投票權(quán)協(xié)議、獨(dú)家服務(wù)協(xié)議）安排，將持牌公司利潤以服務(wù)費(fèi)、特許權(quán)使用費(fèi)等方式轉(zhuǎn)入外資持股公司。

“央行對這一題看起來并沒有完善的處理方式，本身也不是很清楚，或者說并沒有明確認(rèn)識到?！背躺茖殞τ浾哒f。這也為后來的支付寶爭議埋入了伏筆。

2011年5月底，支付寶事件曝出，阿里巴巴集團(tuán)CEO馬云及其管理層股東在未經(jīng)集團(tuán)董事會同意的情況下，終止了支付寶的協(xié)議控制，將支付寶轉(zhuǎn)為完全內(nèi)資控制。馬云此舉引起阿里巴巴集團(tuán)兩大外資股東美國雅虎和日本軟銀的不滿。外界有相當(dāng)部分聲音指責(zé)馬云違背了商業(yè)契約。

支付寶從內(nèi)外資共同控制變更為內(nèi)資完全控制的原因，阿里巴巴管理層解釋為央行要求第三方支付公司應(yīng)為內(nèi)資，如果有外資股份，需上報(bào)央行另行規(guī)定，并報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)，這將對支付寶進(jìn)入首批牌照名單造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

但支付寶此舉反而造成了外界對監(jiān)管法規(guī)排斥外資的印象。

除了支付寶，銀聯(lián)商務(wù)也采取了清退外資以獲得首批牌照的辦法，銀聯(lián)商務(wù)等“銀聯(lián)系”公司通過談判清退了外資，軟銀亞洲信息基礎(chǔ)投資基金出售了銀聯(lián)商務(wù)近7%共3500萬股。

“外資的持股比例題，也并不是因?yàn)橹Ц秾毚嬖趨f(xié)議控制而引發(fā)的，應(yīng)該說是因?yàn)榘⒗锇桶图瘓F(tuán)三大股東的股權(quán)控制爭議所引發(fā)的?！眲J(rèn)為這也是為什么《管理辦法》出臺之后央行才要求企業(yè)上報(bào)協(xié)議控制情況的原因所在。

馬云同時(shí)表示，央行首批牌照發(fā)放要求企業(yè)全內(nèi)資控制，“我第一次對國家央行有對未來國家安全考慮而敬重?！边@使得第三方支付平臺是否真涉及國家金融安全，保護(hù)國家金融安全是否應(yīng)通過內(nèi)資完全控制來實(shí)現(xiàn)成為了監(jiān)管新規(guī)中的一大爭議焦點(diǎn)。

外資與金融安全

事實(shí)上，在監(jiān)管法規(guī)出臺的過程中，存在外資持股比例的爭議，但自始至終并沒有完全排斥外資。

中央人民銀行支付清算司司長歐陽衛(wèi)民曾在2010年11月公開指出：“實(shí)際上對電子支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我們要鼓勵(lì)競爭，要對內(nèi)、對外都開放，只要符合辦法的規(guī)定都可以按照程序來申請取得支付業(yè)務(wù)許可證，成為合法的支付服務(wù)機(jī)構(gòu)。”

他同時(shí)指出，“實(shí)際上我們也知道2001年9月，美國就影響電子支付服務(wù)的一些題向中國提出了WTO的磋商請求，認(rèn)為中國違反了服務(wù)貿(mào)易協(xié)定中做出的一些承諾。但事實(shí)上就我們掌握的情況來看，通過去年（2009年）的登記，在第三方服務(wù)組織中，現(xiàn)在有37家都是有外資性質(zhì)的，有一些是全資的，有一些是合資的，當(dāng)然還有一些是港澳臺的資金、港澳臺的資本，所以說總體來看，我們在電子支付市場當(dāng)中，一直還是堅(jiān)持了對外開放的原則?！?/p>

事實(shí)上，在首批獲得牌照的企業(yè)中，并不乏外資通過協(xié)議控制的企業(yè)?！翱隙ú皇莻€(gè)案?！眲f。他認(rèn)為馬云的“全內(nèi)資控制論”反而將協(xié)議控制擺上了令人尷尬的境地。業(yè)界還因此風(fēng)傳央行收回了一些存在協(xié)議控制方式的企業(yè)牌照，央行后來對此進(jìn)行了否認(rèn)。

“從目前監(jiān)管層的態(tài)度來看，對這一題實(shí)際采取了默認(rèn)的態(tài)度，協(xié)議控制的爭議估計(jì)也就不了了之?！币晃皇茉L人士認(rèn)為。

對于《管理辦法》中對外資的另行規(guī)定，劉濤認(rèn)為這也是銀聯(lián)和VISA之間爭議的延續(xù)，是在保護(hù)銀聯(lián)的利益，至今國外銀行卡支付清算組織VISA和銀聯(lián)之間關(guān)于如何開放銀行卡支付市場的爭議還在等待WTO的仲裁。如果明確承認(rèn)外資投資第三方支付清算組織，雖然有別于銀行卡支付清算，但從道理上有利于VISA獲得WTO仲裁的勝利，順利進(jìn)入中國市場。

至于外資參與第三方支付平臺，是否涉及國家金融安全的題，在業(yè)界也出現(xiàn)了不同的爭議。

“嚴(yán)格來講，第三方支付平臺及銀行卡結(jié)算組織在國外并非受中央銀行監(jiān)管，說明其未納入中央銀行的支付結(jié)算體系之中，而是作為銀行零售支付體系的補(bǔ)充，提供支付結(jié)算服務(wù)。因此，在它對銀行支付結(jié)算體系形成實(shí)質(zhì)性調(diào)整之前，對支付結(jié)算體系的穩(wěn)定性和安全性的影響都是有限的?！辈芗t輝說。

有央行內(nèi)部人員在接受媒體采訪時(shí)也認(rèn)為，第三方支付平臺不涉及銀行賬戶信息，所有的資金和賬戶信息都在銀行。央行已經(jīng)建立企業(yè)和個(gè)人金融征信系統(tǒng)，與之相比，第三方平臺搜集的支付數(shù)據(jù)只對企業(yè)自己有一定價(jià)值，對社會而言意義有限。更何況，中國金融業(yè)對外開放多年，商業(yè)銀行本身早就引入了外資，談不上國家金融安全。

中國金融業(yè)目前的政策是對外資“有限開放”，銀行、證券、保險(xiǎn)和基金公司，都已經(jīng)向外資開放，上述行業(yè)的外資持股比例上限分別可達(dá)25%、33%、50%和49%。

“有些法規(guī)你也說不清楚是不是合理，比如國內(nèi)的麥當(dāng)勞、肯德基都不讓刷銀行卡，你覺得這是考慮金融安全嗎？”劉濤則打了個(gè)比方。而招商銀行軟件中心人士則說：“在技術(shù)上沒有很好的保護(hù)手段，最干脆的做法就是不讓外資持股，這也是一種很懶的做法?！?/p>

第5篇：金融安全的定義范文

[關(guān)鍵詞]金融衍生工具；風(fēng)險(xiǎn)；法律問題

一、金融衍生工具的概念和性質(zhì)

(一)金融衍生工具的概念

國際上是這樣定義金融衍生工具的，當(dāng)事人之間的雙務(wù)合同或者交換支付協(xié)議，它的價(jià)值正如其名稱所體現(xiàn)的，衍生于基礎(chǔ)資產(chǎn)或者相關(guān)的基礎(chǔ)比率或指數(shù)。國際互換與衍生工具協(xié)會對金融衍生工具的定義較之前的定義更狹窄些，它們認(rèn)為金融衍生工具的核心在于對風(fēng)險(xiǎn)的管理，衍生合約本質(zhì)是一種雙邊合約，目的就是對風(fēng)險(xiǎn)的一種管控。我國對金融衍生工具的研究較國際上其它國家較晚。我國長期處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，直到1978年我國的改革開放，才從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代走向了市場經(jīng)濟(jì)時(shí)代。我國對金融衍生工具的定義與國際上略有不同，并且國內(nèi)對金融衍生工具的定義也持有不同的觀點(diǎn)。有的學(xué)者認(rèn)為，金融衍生工具是區(qū)別于傳統(tǒng)的金融工具，所以稱之為衍生工具。有的學(xué)者認(rèn)為，金融衍生工具是以另一金融工具的存在為前提，以這些金融工具為買賣對象，價(jià)格也由這些金融工具決定的金融工具。它由債券、股票、外匯等基礎(chǔ)工具衍生而來，包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換四種基本工具和由它們通過變化、組合、合成三種方式再衍生而來的變種。

(二)金融衍生工具的法律性質(zhì)

金融衍生工具在法律上來說本質(zhì)是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。其名稱上的“工具”二字不影響其本質(zhì)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。簽訂合約的雙方當(dāng)事人根據(jù)我國的相關(guān)法律法規(guī)擁有平等的地位和權(quán)利。據(jù)我國的法律，金融衍生工具有幾大法律屬性。諾成性，就如字面意思一樣，是雙方真實(shí)的意思表達(dá)一致的意思，并不是以標(biāo)的物的交付與否來判斷。虛擬性，金融衍生工具不像一般意義上的某種具體的實(shí)物，它只是一種權(quán)利和義務(wù)，是一種不具體存在的工具。目的的不同性，金融衍生工具的目的就是為了減少合同雙方的風(fēng)險(xiǎn)性。

二、我國金融衍生工具法律監(jiān)管存在的問題

作者以滬深股市的數(shù)據(jù)為依托，調(diào)查發(fā)現(xiàn)2009-2014年度使用衍生金融工具企業(yè)的比例分別為7.523%、11.117%、12.558%、13.412%、14.873%和12.423%，雖然增長速度在2008年后有所放緩，但總體上有越來越多的企業(yè)在使用衍生金融工具。在這樣較高比例使用金融衍生工具的背景下，我國金融衍生工具存在著諸多的問題。

(一)法律設(shè)置不完善

我國是一個(gè)發(fā)展中國家，長期處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代。改革開放后，我國經(jīng)濟(jì)得到了巨大的發(fā)展。但很多法律建設(shè)仍然十分之后，尤其是經(jīng)濟(jì)類法律。我國金融衍生工具的相關(guān)法律更是寥寥可數(shù)，其中對金融衍生工具監(jiān)管的法律屈指可數(shù)，并且相關(guān)監(jiān)管部門的指導(dǎo)意見和法律法規(guī)也存在著矛盾和不協(xié)調(diào)。我國的股市也不夠成熟，相關(guān)股市的法律監(jiān)管也不夠健全和完善。甚至可以說，我國的金融衍生工具基本處于無法可依的狀態(tài)，亟需相關(guān)法律部門的統(tǒng)一協(xié)調(diào)和制定具有指導(dǎo)作用的法律。

(二)分業(yè)與混業(yè)交叉

我國的金融監(jiān)管體系是在借鑒了歐美等資本市場成熟國家的歷史經(jīng)驗(yàn)后，為防控風(fēng)險(xiǎn)采取了分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管模式。1929年開始的資本主義世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得美國金融業(yè)全面崩潰，銀行參與證券投資等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)是金融市場暴跌的主要原因，所以美國在1933年通過了《格拉斯一斯蒂格爾法案》，由混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變?yōu)榉謽I(yè)經(jīng)營。我國的金融監(jiān)管正是借鑒了歷史上這個(gè)慘痛的教訓(xùn)，所以才堅(jiān)定的執(zhí)行分業(yè)經(jīng)營模式。我國商業(yè)銀行法明文規(guī)定，“商業(yè)銀行在中國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動產(chǎn)?！比欢?，在20世紀(jì)90年代，歐美等發(fā)達(dá)國家感到分業(yè)經(jīng)營的弊端比較大，嚴(yán)重制約了金融市場的發(fā)展，紛紛又放松管制重新開始混業(yè)經(jīng)營。我國金融市場還處于初創(chuàng)階段，不確定因素較大，在分業(yè)經(jīng)營名義格局下也存在著混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)象。

(三)投機(jī)現(xiàn)象的存在

金融衍生工具的參與者一般以金融機(jī)構(gòu)為主，這些金融機(jī)構(gòu)往往資金雄厚，在和廣大股民和中小投資者的博弈中，往往占據(jù)著絕對的優(yōu)勢地位，中小投資者往往敗下陣來。金融機(jī)構(gòu)不僅資金雄厚，還有巨大的信息優(yōu)勢，這種信息優(yōu)勢和資金優(yōu)勢使得機(jī)構(gòu)可以做出更精準(zhǔn)的判斷和行為。金融機(jī)構(gòu)依靠著這些優(yōu)勢進(jìn)行投機(jī)，往往可以取得較大的利潤和機(jī)會。政府相關(guān)監(jiān)管部門也意識到了這一點(diǎn)，盡最大努力去控制金融機(jī)構(gòu)的投資行為，但由于政府的政策往往有時(shí)候可以進(jìn)行一定程度的預(yù)測。金融機(jī)構(gòu)恰恰就是利用了這一點(diǎn)，它們往往會進(jìn)行預(yù)測，因?yàn)橐坏╊A(yù)測成功，這些金融機(jī)構(gòu)所取得的利潤往往是幾倍、幾十倍的增長。

三、我國金融衍生工具法律監(jiān)管的完善策略

(一)建立統(tǒng)一的監(jiān)管模式

由于金融衍生工具涉及到多個(gè)金融監(jiān)管部門，所以對金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)督和管理需要涉及、協(xié)調(diào)多個(gè)部門。對金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管首先要以保證國家的金融安全為前提，只有在保證國家金融安全的前提下再去協(xié)調(diào)各類金融監(jiān)管部門。統(tǒng)一的監(jiān)管模式既可以縮減管理資源，也可以使我國的金融衍生產(chǎn)品更健康、成熟的發(fā)展。統(tǒng)一的監(jiān)管模式也更方便使我國的金融衍生工具與世界接軌，有效實(shí)現(xiàn)我國的金融衍生工具的有序健康發(fā)展，保證我國的金融安全。

(二)加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品相關(guān)法律的建設(shè)

我國金融衍生工具的相關(guān)法律寥寥可數(shù)，其中對金融衍生工具監(jiān)管的法律屈指可數(shù)，并且相關(guān)監(jiān)管部門的指導(dǎo)意見和法律法規(guī)也存在著矛盾和不協(xié)調(diào)。我國的股市也不夠成熟，相關(guān)股市的法律監(jiān)管也不夠健全和完善。甚至可以說，我國的金融衍生工具基本處于無法可依的狀態(tài)，亟需相關(guān)法律部門的統(tǒng)一協(xié)調(diào)和制定具有指導(dǎo)作用的法律。我國金融衍生產(chǎn)品的相關(guān)法律建設(shè)極為薄弱，對我國金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展有著較大的影響。這就需要我國的立法部門把這個(gè)問題重視起來，盡早并且準(zhǔn)確的對我國目前的金融衍生工具的現(xiàn)狀進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析和判斷，做出適合我國的金融衍生工具發(fā)展的具體管理辦法和監(jiān)督體制。建立有效的監(jiān)管實(shí)施規(guī)則，保證金融衍生產(chǎn)品市場監(jiān)管框架的穩(wěn)定性、持續(xù)性和一致性，明確規(guī)定從事金融衍生產(chǎn)品交易的金融機(jī)構(gòu)的最低資本額與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)限額，形成有效的控制與約束機(jī)制，創(chuàng)造和維護(hù)公平競爭的市場環(huán)境和健全的交易制度體系。

(三)增加與國際上的協(xié)作與溝通

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷的深入，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越多的受著其它國家的經(jīng)濟(jì)的影響。我國在過去的很長的一段時(shí)間內(nèi)是計(jì)劃體制經(jīng)濟(jì)，我國的經(jīng)濟(jì)是自給自足的經(jīng)濟(jì)，不受到外界的經(jīng)濟(jì)體的影響。隨著我國改革開放的深入，我國的市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國的金融衍生產(chǎn)品也受著其它國家的金融市場的影響。尤其是現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，更是促進(jìn)了當(dāng)今社會下全球的現(xiàn)金的流動，國家間的金融流動性大增。在這樣的大背景下，要想發(fā)展我國的金融衍生產(chǎn)品必須增加與國際上其它國家的金融協(xié)作。

(四)明確我國金融衍生工具的管理原則

第6篇：金融安全的定義范文

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的異常迅速。2013年，隨著余額寶的上線，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融更是呈現(xiàn)出勢如破竹之勢。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展一方面反襯出傳統(tǒng)金融業(yè)的不足，另一方面也暴露了自身的風(fēng)險(xiǎn)。面對互聯(lián)網(wǎng)金融這一新事物帶來的快捷、便利、高效等優(yōu)勢，正確認(rèn)識其風(fēng)險(xiǎn)并從監(jiān)管層面加強(qiáng)監(jiān)督，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮最大的功效。

【關(guān)鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；健康發(fā)展；監(jiān)管

1 文獻(xiàn)綜述

自互聯(lián)網(wǎng)金融誕生以來，國內(nèi)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融研究的熱情從未減少。從互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊，到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步到監(jiān)管的缺失等方面均有學(xué)者研究。楊群華（2013）分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)，并提出我國應(yīng)該從建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、法制體系和監(jiān)管體系等方面入手，防范互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)。湯皋（2013）分析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢和目前存在的問題，并據(jù)此提出了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的個(gè)人建議。何虹（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融雖然以其方便、快捷、低成本優(yōu)勢受到大眾青睞，但其安全問題應(yīng)該引起足夠的重視。王國真（2013）以我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀為切入點(diǎn)分析了防范風(fēng)險(xiǎn)的可能性，并提出了具體的措施。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的界定與風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，主流是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。本文將互聯(lián)網(wǎng)金融界定為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融，即非金融機(jī)構(gòu)利用技術(shù)優(yōu)勢，將其與金融業(yè)務(wù)結(jié)合形成的服務(wù)。目前中國的互聯(lián)網(wǎng)金融主要有七種模式，分別是第三方支付平臺、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸、眾籌融資、虛擬電子貨幣、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷向傳統(tǒng)金融業(yè)的多個(gè)領(lǐng)域滲透。相比于傳統(tǒng)金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其成本低、效率高和跨越地域限制等優(yōu)勢飛速發(fā)展。在越來越注重資源配置效率的時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融注定會繁榮發(fā)展下去。但是，在享受來自互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的種種好處的同時(shí)，我們應(yīng)認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在目前各種卷款跑路現(xiàn)象頻發(fā)的環(huán)境下。本文主要從兩個(gè)層面認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)。

第一：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，主要有兩點(diǎn)：一是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)向金融領(lǐng)域滲透的，如果沒有高的技術(shù)，企業(yè)一方面有可能被攻擊，客戶個(gè)人信息以及資金面臨風(fēng)險(xiǎn)，另一方面企業(yè)有可能失去競爭優(yōu)勢，退出市場。二是道德風(fēng)險(xiǎn)，在目前立法、監(jiān)管缺失的情況下，很多企業(yè)一方面利用這一縫隙只是通過簡單的設(shè)計(jì)一個(gè)平臺就進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，其后的一系列的交易的合法性根本無法保證，另一方面，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)與國外正規(guī)的企業(yè)相比，交易程序不透明，客戶根本沒有辦法知曉資金的用途，這就為一些企業(yè)在資金出現(xiàn)問題的時(shí)候出現(xiàn)卷款潛逃等現(xiàn)象。第二：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)，主要是目前有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的專門法律的缺失，這就使得沒有相關(guān)的法律對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的進(jìn)入、合法的業(yè)務(wù)范圍、相關(guān)交易主體的權(quán)利與義務(wù)等方面進(jìn)行規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將面臨一系列的法律風(fēng)險(xiǎn)。盡管相關(guān)的政府文件均表明會支持金融改革、金融創(chuàng)新，但法律缺失的風(fēng)險(xiǎn)仍不容小覷。除了以上兩個(gè)比較重要的風(fēng)險(xiǎn)，還有就是所有金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)都會面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)于這一點(diǎn)雖然也會對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)產(chǎn)生較大的影響，但由于本文的研究主要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的特別的風(fēng)險(xiǎn)，因此不再贅述。

3 促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興事物，其發(fā)展方向主要取決于政府的態(tài)度，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際發(fā)展情況以及對金融體系的反饋又決定著政府對它的態(tài)度。從社會角度來講，互聯(lián)網(wǎng)金融還是帶來了不少益處的。因此，無論互聯(lián)網(wǎng)金融還是政府都應(yīng)從自身角度做好工作，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。今年三月份，總理在政府工作報(bào)告中提到，“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制”，這是繼周小川之后，再次表達(dá)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支持。因此，做好發(fā)展的最重要一步就是要防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)監(jiān)管。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要不斷追求技術(shù)進(jìn)步，同時(shí)加強(qiáng)行業(yè)自律。此處的技術(shù)進(jìn)步指的是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融安全的技術(shù)創(chuàng)新等，不久前中國金融認(rèn)證中心宣布推出藍(lán)牙USBKEY產(chǎn)品，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融安全，這一技術(shù)主要可以實(shí)現(xiàn)身份認(rèn)證、交易信息加密等，為加強(qiáng)技術(shù)安全提供了很好的先例。有關(guān)于行業(yè)自律，出現(xiàn)的主要問題是自2013年8月互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會成立首家自律組織――互聯(lián)網(wǎng)金融工作委員會以來，行業(yè)自律組織數(shù)量上也是增加了很多，但質(zhì)量參差不齊，所起的作用甚微，因此亟需對自律組織進(jìn)行規(guī)范，建立一個(gè)真正有效，權(quán)威的互聯(lián)網(wǎng)自律組織。

第二，加速立法進(jìn)程，明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)。從法律法規(guī)層面上規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)。立法方面主要是首先對當(dāng)前生效的商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法、證券法和銀行監(jiān)督管理法等法律進(jìn)行修改，原因是這些法律對整個(gè)金融業(yè)的最基礎(chǔ)的法律，這些法律如果沒有順應(yīng)歷史潮流，就不能較好的服務(wù)于金融發(fā)展。其次是制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融法，對其范疇，準(zhǔn)入、交易等進(jìn)行規(guī)范。關(guān)于監(jiān)管層面，主要是明確監(jiān)管主體，針對目前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管基本處于“各自為政”的真空狀態(tài)，有效的方法就是從央行和三會共同提供專門的人才組成一個(gè)專門互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，專門履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組建也要寫入相關(guān)法律，并對該機(jī)構(gòu)的一些權(quán)力與義務(wù)進(jìn)行界定，才能對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實(shí)施有效的監(jiān)管。

【參考文獻(xiàn)】

[1]湯皋.規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的思考[J].金融會計(jì)，2013（12）：55-59 .

[2] 王國貞.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及防范對策[J].河北企業(yè).2013（11）：42

[3] 朱晉川.互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生背景、現(xiàn)狀分析與趨勢研究[J].農(nóng)村金融研究.2013：5-8.

第7篇：金融安全的定義范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；支付寶；金融

中圖分類號：F830.39 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）025-000-01

至今，中國改革開放已經(jīng)有三十余年了，在我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，我國的信息技術(shù)水平也在迅猛發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)與我們的日常生活密不可分。在互聯(lián)網(wǎng)交易平臺快速搭建、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)迅速擴(kuò)張的狀態(tài)下，第三方支付平臺也在迅速崛起。支付寶就是第三方支付平臺的領(lǐng)軍者，它的出現(xiàn)給我國的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)打開了更多的機(jī)會窗口，同時(shí)也帶來許多需要進(jìn)一步思考和規(guī)范的問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

雖然互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透進(jìn)我們的工作和生活，但是互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)時(shí)間其實(shí)較短，它是一種較為新穎的金融工具，它結(jié)合了現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)可移動、隨時(shí)方便的特性和傳統(tǒng)金融嚴(yán)密、謹(jǐn)慎和安全的特性。在二零一四年中國央行公布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告》中講互聯(lián)網(wǎng)金融定義為：包括一般的互聯(lián)網(wǎng)金融以及利用互聯(lián)網(wǎng)來開展業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，是順應(yīng)時(shí)代的需要的，它使得各類金融業(yè)務(wù)更加的公開化、透明化和可查閱化，更加擴(kuò)大了金融業(yè)務(wù)的知曉度，同時(shí)使金融操作的成本更加低。

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)經(jīng)歷了多個(gè)階段：如初步的個(gè)人和企業(yè)網(wǎng)上銀行開放、和更加進(jìn)一步的簡化操作流程，直接在平臺上進(jìn)行個(gè)人貸款的申請和審批，到現(xiàn)階段逐步深入傳統(tǒng)金融的主要業(yè)務(wù)，向根據(jù)個(gè)人信用及抵押情況，向申請者提供各類融資業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融包含三個(gè)主要的部分，首先是貨幣的支付方式，其次是各類信息的處理和共享，最后是保證多方效率最大化的分配方式。三者相輔相成，支撐起互聯(lián)網(wǎng)金融安全、透明和公正的平臺。

二、支付寶的發(fā)展現(xiàn)狀

1.支付寶的發(fā)展

支付寶是由支付寶（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司推出的，我國最大的第三方支付平臺的。它的服務(wù)口號是“提供簡單、安全、快速”的支付解決方式。公司包括“支付寶”和“支付寶錢包”兩個(gè)產(chǎn)品，根據(jù)二零一四年公司的年中報(bào)告，它已經(jīng)成為全球最大的移動支付公司。

支付寶的首次亮相是在二零零三年的十月，淘寶網(wǎng)首次出現(xiàn)支付寶業(yè)務(wù)，在次年業(yè)務(wù)與淘寶網(wǎng)剝離。目前，支付寶的應(yīng)運(yùn)群體龐大，我國有超過2億人口進(jìn)行了實(shí)名登陸，每日的手機(jī)支付次數(shù)在頂峰時(shí)期超過五千次。

2.支付寶的優(yōu)勢

支付寶再較短的時(shí)間就從開創(chuàng)到獲得廣大的認(rèn)可，它的成功在于以下幾點(diǎn)：

首先，與網(wǎng)絡(luò)平臺的緊密結(jié)合。支付寶是依賴快速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)發(fā)展而生的，作為一家提供第三方支付的公司，在無線網(wǎng)絡(luò)暢通的地帶，直接通過密碼支付和二維碼掃描，擴(kuò)大了移動支付的使用人群，幫助個(gè)人用戶安全快速的進(jìn)行小額交易。

其次，實(shí)名認(rèn)證，使用方便。申請一個(gè)支付寶賬號非常簡單，只需要提供個(gè)人的身份認(rèn)證，確保使用者的真實(shí)存在。只要有了支付寶賬號，你可以方便的進(jìn)行消費(fèi)，轉(zhuǎn)賬，了解自己的消費(fèi)情況。

最后，與銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的結(jié)合。支付寶的CFO曾經(jīng)表示，支付寶與銀行業(yè)的關(guān)系，不是市場的競爭，而是業(yè)務(wù)的合作。比如支付寶中有一項(xiàng)業(yè)務(wù)是使用者可以直接通過平臺進(jìn)行信用卡還款，而不需要去銀行柜臺或者去超市尋找的拉卡拉。這項(xiàng)業(yè)務(wù)不僅具有提前提示，防止還款延誤，同時(shí)也幫助了銀行提高了信用卡的發(fā)行數(shù)量，實(shí)現(xiàn)了用戶、銀行和支付寶的三方獲利。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

1.互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展帶給使用者諸多例如支付寶的創(chuàng)新產(chǎn)品，但是第三方支付的存在，也給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來一些挑戰(zhàn)。

首先，缺乏完善的法律法規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺屬于較為新穎的金融交易模式，現(xiàn)有的法律法規(guī)不能全面覆蓋，因?yàn)橐婚_始的受眾較少，眾多創(chuàng)新的產(chǎn)品都處在合法和不合法的邊緣地帶，在支付寶全球最大的支付公司出現(xiàn)后，許多法律法規(guī)開始考慮需要重新修正，才能維護(hù)金融系統(tǒng)的安全穩(wěn)定。

其次，缺乏對消費(fèi)者的保護(hù)。在網(wǎng)絡(luò)平臺上，消費(fèi)者的許多個(gè)人信息都是必須填寫的，通過系統(tǒng)間的傳輸和認(rèn)證，幫助金融業(yè)務(wù)開展的同時(shí)，也面臨著個(gè)人信息的泄露。一部分犯罪分子在獲取了消費(fèi)者的個(gè)人信息后，會進(jìn)行欺詐、行騙或者騷擾，很嚴(yán)重的影響了消費(fèi)者的個(gè)人安全。

最后，缺乏對金融資金流動的監(jiān)管。在第三方支付平臺上進(jìn)行金融資金的流入和流出，規(guī)范要求低，經(jīng)歷的必要審核少，監(jiān)管的難度高，虛擬金融的產(chǎn)品和效益可能因此被會被用于非法的洗錢、不正當(dāng)?shù)募Y活動或者其他不合法的活動。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的對策

首先，針對互聯(lián)網(wǎng)金融建立完善的相關(guān)法律法規(guī)制度。在2016年的兩會報(bào)告中，互聯(lián)網(wǎng)金融被多次提起，由于法律法規(guī)的不完善，整個(gè)行業(yè)面臨著信任危機(jī)。2016年互聯(lián)網(wǎng)金融將進(jìn)入規(guī)范化的一年，在國家的指導(dǎo)和輔助下，互聯(lián)網(wǎng)需要逐步完善法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，以幫助行業(yè)樹立起良好健康安全的形象。

其次，建立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)?？偫碓诮衲陜蓵?bào)告中明確提出：要規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，整頓規(guī)范金融秩序，嚴(yán)厲打擊金融詐騙、非法集資。近一年來，各種監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政策逐步頒布，為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全健康發(fā)展提供良好的保障。

最后，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者的保護(hù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因?yàn)槠鋽?shù)據(jù)的流動性決定了其具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)，為了加強(qiáng)對消費(fèi)者的保護(hù)，需要特別加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)信息安全。支付寶也曾在二零一四曝光過信息安全的問題，因此互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)更急需要加快信息技術(shù)的發(fā)展水平，建立主動的安全防護(hù)模塊，以應(yīng)對不良分子的攻擊，才能更好的保護(hù)好使用者的信息安全。

參考文獻(xiàn)：

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第8篇：金融安全的定義范文

【關(guān)鍵詞】資本賬戶開放人民幣升值國際游資

資本賬戶開放是一個(gè)十分復(fù)雜的過程，即使在開放的過程中采取一些穩(wěn)健的措施，一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)甚至是危機(jī)仍是讓發(fā)展中國家難以忽略的問題。傳統(tǒng)理論認(rèn)為，資本賬戶開放具有雙重效應(yīng)：一方面，資本賬戶開放為一國提供了充足的國際資本和流動性便利，對于缺少資本的國家而言，這會促進(jìn)和增加國內(nèi)投資，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，帶來正面效應(yīng)；另一方面，資本賬戶開放使一國的金融體系暴露在國際流動資本的頻繁沖擊之下，這極易增加經(jīng)濟(jì)的波動性并可能加重金融體系的脆弱性，最終導(dǎo)致系統(tǒng)性的金融危機(jī)的發(fā)生。如何吸取其他國家資本賬戶開放的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，避免金融危機(jī)的爆發(fā)，應(yīng)是現(xiàn)階段中國在資本賬戶開放過程中的頭等大事。

一、游資進(jìn)入中國的國際背景

國際游資,又稱熱錢(HotMoney)，在國際權(quán)威的《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典》中，布朗教授將國際游資定義為“在固定匯率制度下,資金持有者或者出于對貨幣預(yù)期貶值(或升值)的投機(jī)心理，或者受國際利率差收益明顯高于外匯風(fēng)險(xiǎn)的刺激，在國際間掀起大規(guī)模的短期資本流動，這類移動的短期資本通常被稱為游資?！?/p>

2006年開始，美元對英鎊、歐元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元等國際主要貨幣大幅貶值；到2007年夏美國次貸危機(jī)爆發(fā)后，美國經(jīng)濟(jì)的衰退跡象和美聯(lián)儲的連續(xù)降息政策進(jìn)一步促使美元的貶值。為了刺激美國經(jīng)濟(jì)，2009年3月18日及2010年11月初，美聯(lián)儲兩次推出量化寬松政策，這一政策增加了貨幣供給，必然導(dǎo)致利率下降和美元貶值，降低美元資產(chǎn)持有者的收益。為了規(guī)避這一風(fēng)險(xiǎn)，美元持有者通常會采取行動，將美元兌換成其他有升值趨勢的貨幣。而新興市場國家的經(jīng)濟(jì)周期與美國正好相反,經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢良好,這些國家則成為國際資本規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)之地。而中國作為新興市場國家的代表，在這一波國際資本轉(zhuǎn)移的浪潮中首當(dāng)其沖，成為其最佳風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避港口。

二、游資的沖擊使得中國資本賬戶開放陷入兩難境地

（一）給中國資本賬戶開放的節(jié)奏、創(chuàng)造跨境資本雙向流動格局帶來了沖擊

國際游資總是迅速地從一個(gè)市場轉(zhuǎn)移至另一個(gè)市場，頻繁突破國界限制，以尋求稍縱即逝的獲利機(jī)會。這種資本的快速轉(zhuǎn)移，打亂了我國資本賬戶開放的節(jié)奏。另一方面，國際游資的規(guī)模巨大，一旦爆發(fā)危機(jī)，目前的巨額外匯儲備可能是不足以應(yīng)對的。因此，必須采取各種手段，控制熱錢的進(jìn)一步流入，防范熱錢大規(guī)模同時(shí)撤出是中國當(dāng)前的工作重點(diǎn)，為跨境資本雙向流動格局的建立帶來的巨大的影響。

（二）國際游資帶來的潛在危機(jī)

國際游資的逐利性使其帶有很大的波動性和周期性，它往往在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)大量涌入而在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退跡象時(shí)快速退出。所以國際短期資本流動并非有助于熨平經(jīng)濟(jì)周期，而經(jīng)常是在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)使其更加繁榮，制造大量泡沫，在經(jīng)濟(jì)崩潰時(shí)使其加速崩潰，雪上加霜。98年的亞洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)就是由于國際游資的快速撤出導(dǎo)致的。與十多年前的亞洲金融危機(jī)相比，中國參與金融全球化的程度提高了很多，金融市場的建立和金融監(jiān)管也有所改進(jìn)。但是近幾年的熱錢大規(guī)模涌入也說明了中國金融監(jiān)管的不到位，而游資的低透明度也為我國對其的監(jiān)管帶來了極大地困難。

（三）資本管制制度及工具面臨新的調(diào)整

中國資本賬戶的逐步開放使得資本管制的“屏障作用”被削弱了。在逐步推進(jìn)資本賬戶開放的同時(shí)控制流入資金的量與質(zhì)是對中國現(xiàn)階段資本管制制度的新挑戰(zhàn)。如何采取市場主導(dǎo)的間接資本管制工具，合理調(diào)節(jié)跨境資本流量仍然是中國迫切需要研究的重大問題。

三、應(yīng)對游資沖擊的對策及建議

國際資本的流動有助于提高全球資源配置效率，但國際游資的快速轉(zhuǎn)移又往往成為一國金融危機(jī)發(fā)生的根源。中國目前面臨的大量熱錢流入并不意味著中國要停止資本賬戶開放回到閉關(guān)鎖國的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。我們需要認(rèn)清短期資本的局限性家里合理監(jiān)管，以保證金融穩(wěn)定為原則，穩(wěn)步推進(jìn)資本賬戶開放。

（一）逐步放寬國際資本進(jìn)入中國，將資本賬戶開放作為一項(xiàng)制度性改革逐步推進(jìn)

資本賬戶的開放并不意味著資金的進(jìn)出完全自由，特別是對現(xiàn)階段的中國來說，人民幣還沒有實(shí)現(xiàn)國際化、證券及房地產(chǎn)市場還不健全很容易成為國際游資投機(jī)的對象。以往的金融危機(jī)的教訓(xùn)告訴我們在這種情況下采取一些資本管理措施是十分有必要的。任何一個(gè)國家都會對資本賬戶開放采取不同程度的管理措施，資本完全自由流動對一個(gè)國家的金融穩(wěn)定不利。我們需要尊重市場規(guī)律，在按照市場化原則開放的同時(shí)合理監(jiān)管，保持必需的資本管制。

（二）提高人民幣在國際上的地位，增強(qiáng)中國在國際市場上的競爭力和影響力；提高人民幣匯率變動的靈活性，增強(qiáng)其應(yīng)對沖擊的能力

金融危機(jī)的發(fā)生固然有外部經(jīng)濟(jì)沖擊的原因，但歸根究底還是危機(jī)發(fā)生國本身的抗沖擊力較弱。入市以來，中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，中國在國際上的影響力逐漸上升，人民幣的國際地位也逐年提升，這對我國的資本賬戶開放是十分有利的。

（三）建立危機(jī)預(yù)防的早期預(yù)警檢測體系

隨著我國資本賬戶的逐步開放，遭受投機(jī)資本沖擊的風(fēng)險(xiǎn)大大增加，建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測體系是十分重要的。根據(jù)傳統(tǒng)理論和以往的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來看，可選取的指標(biāo)包括：一國GDP的增長率、通脹率、本幣與國際主要貨幣的利差、短期外債在外匯儲蓄中的占比、經(jīng)常項(xiàng)目收支狀況等等。

雖然資本賬戶開放有利有弊，但是在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求角度考慮，資本賬戶開放帶來的利益是大于弊端的。因此，中國應(yīng)在了解世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的前提下，謹(jǐn)慎地逐步開放資本賬戶，提前做好應(yīng)對可能出現(xiàn)問題的對策，才能最大限度地享受資本賬戶開放帶來的利益，避免其弊端。

參考文獻(xiàn)

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第9篇：金融安全的定義范文

關(guān)鍵詞：醫(yī)院；信息系統(tǒng)；信息安全

隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，信息的跨系統(tǒng)，跨平臺的交流已經(jīng)成為了全新的管理環(huán)境，因此在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中的醫(yī)療信息管理也將進(jìn)入了嶄新的信息管理模式，醫(yī)院信息系統(tǒng)是把計(jì)算機(jī)技術(shù)，信息技術(shù)應(yīng)用于整個(gè)醫(yī)療的過程中，大大提高了醫(yī)療效率和經(jīng)濟(jì)效益。信息化的發(fā)展中信息數(shù)據(jù)的安全也是一個(gè)重要的問題。

1醫(yī)院信息系統(tǒng)

1.1醫(yī)院信息系統(tǒng)的介紹

醫(yī)院信息系統(tǒng)（HIS）是一個(gè)混合體系下架構(gòu)的大型數(shù)據(jù)庫應(yīng)用的系統(tǒng)，是利用計(jì)算機(jī)軟、硬件技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的現(xiàn)代化手段，對醫(yī)院及其所屬的各部門的人流、物流、財(cái)流進(jìn)行的綜合管理，對各種醫(yī)療活動采集、存儲、處理加工成的各種信息，從而為醫(yī)院的整體運(yùn)行提供全面的、自動化的管理以及各種服務(wù)的信息系統(tǒng)。醫(yī)院信息系統(tǒng)既可以存儲文檔數(shù)據(jù)，也可以存儲醫(yī)學(xué)影像信息，是應(yīng)用計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)通信等高科技手段對醫(yī)院內(nèi)大量的信息進(jìn)行數(shù)字化管理的現(xiàn)代信息系統(tǒng)，是整個(gè)醫(yī)院應(yīng)用系統(tǒng)的主干和醫(yī)療數(shù)據(jù)中心，起到了整合其他輔助系統(tǒng)的作用?，F(xiàn)在醫(yī)院的信息管理從簡單的行政、財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)向復(fù)雜的多功能系統(tǒng)發(fā)展，并得到了廣泛的應(yīng)用，提高了醫(yī)療水平和效率，創(chuàng)造了良好的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益。

1.2醫(yī)院信息系統(tǒng)的功能

1）HIS是采用C/S的架構(gòu)，通過客服端處理病人基本數(shù)據(jù)、診斷、醫(yī)囑、治療和病歷等數(shù)據(jù)。2）HIS是以病人的用戶標(biāo)識快速地在數(shù)據(jù)庫查詢和調(diào)用病人的有關(guān)資料，通過整個(gè)治療過程的優(yōu)化達(dá)到降低成本、增加效益和提高服務(wù)質(zhì)量。3）HIS建立健全成本核算和控制體系。覆蓋了醫(yī)院的每個(gè)職能部門、每個(gè)醫(yī)師和對醫(yī)院的整個(gè)工作流程進(jìn)行控制，提高了工作效率。1.3醫(yī)院信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)HIS是為醫(yī)院現(xiàn)代化管理提供了一個(gè)全新的管理模式，覆蓋了整個(gè)醫(yī)院的所有部門和所有環(huán)節(jié)，旨在提高醫(yī)院的業(yè)務(wù)水平和管理水平和工作效率。以電子病歷為中心，實(shí)現(xiàn)與醫(yī)療保險(xiǎn)的接軌，HIS以更強(qiáng)的兼容能力以適應(yīng)社會的發(fā)展需求，也健全了醫(yī)院的控制體系，降低了醫(yī)院的成本，提高了醫(yī)療的工作質(zhì)量。醫(yī)院信息化建設(shè)主要內(nèi)容是以電子病歷為核心，建立和完善醫(yī)療信息的架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)醫(yī)院不同業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間的統(tǒng)一，整合資源和提高醫(yī)療高效的運(yùn)轉(zhuǎn)。醫(yī)院信息化是實(shí)現(xiàn)深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的需求和重要支撐，加快衛(wèi)生的信息化建設(shè)對于滿足人民群眾的日益多樣化的醫(yī)療衛(wèi)生需求，提高全國衛(wèi)生系統(tǒng)科學(xué)的管理水平，促進(jìn)人人享有基本的醫(yī)療服務(wù)具有重大的意義。

2信息安全

2.1信息安全的定義

信息安全主要是指信息資源的安全，信息安全有廣義和狹義之分，廣義的信息安全指的是一個(gè)國家或者地區(qū)的信息數(shù)據(jù)和信息技術(shù)體系不受威脅和侵害，狹義的信息安全指的是信息系統(tǒng)軟的硬件和信息數(shù)據(jù)不受破壞和泄露，信息可以保持連續(xù)的可靠的運(yùn)行。對于個(gè)人而言，信息安全更加側(cè)重于后者，要求信息要保密性，完整性，人們對信息的安全的概念理解具有明顯的時(shí)代特征，絕對的信息安全是不存在的，因此我們應(yīng)用適度風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)、積極防御的觀點(diǎn)和發(fā)展的觀點(diǎn)來做好信息的安全工作。做好信息的關(guān)鍵在人，掌握信息安全的知識是做好信息安全工作的前提和基礎(chǔ)。

2.2信息安全的地位

在現(xiàn)代的信息社會中，信息安全在國家安全中占據(jù)著重要的地位，可以說是國家的安全基石和核心，信息安全是國家軍事安全的重要保障。網(wǎng)絡(luò)信息戰(zhàn)將成為21世紀(jì)典型的戰(zhàn)爭形態(tài)，黑客的攻擊和軍事機(jī)密危及國家的安全，控制信息權(quán)一定程度上影響著戰(zhàn)爭的勝負(fù)。信息安全也是國家文化的關(guān)鍵，信息安全影響著國家的民族傳統(tǒng)文化的弘揚(yáng)和繼承，也影響著社會意識形態(tài)。信息安全也是國家經(jīng)濟(jì)安全發(fā)展的前提，信息產(chǎn)業(yè)在國民的經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著重要的地位，尤其是金融安全。制定國家的信息化的發(fā)展戰(zhàn)略，是應(yīng)對國際信息化競爭，構(gòu)建和諧社會的前提，提高信息技術(shù)的水平，優(yōu)化信息產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)，提高國家的信息安全的保障，為邁進(jìn)信息社會打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2.3信息安全技術(shù)的發(fā)展

全球信息化的快速發(fā)展，引發(fā)著當(dāng)今世界的深刻變革，重塑世界的政治，經(jīng)濟(jì)和軍事的新格局，加快信息化的發(fā)展，已經(jīng)成為各國的共同選擇，信息技術(shù)的發(fā)展日新月異，促使人們對信息的依賴越來越強(qiáng)，人們的生活，企業(yè)的發(fā)展，社會的發(fā)展都離不開信息系統(tǒng)，21世紀(jì)的重要特征，信息和通信技術(shù)的應(yīng)用已經(jīng)成為國家的戰(zhàn)略需求。但是信息的發(fā)展伴隨著信息安全，信息安全涉及國家的各個(gè)層面，所以國家的信息安全發(fā)展也是重中之重，信息安全保障是一個(gè)復(fù)雜的過程，目前我國的信息安全保障重點(diǎn)包括國家關(guān)鍵的基礎(chǔ)建設(shè)和社會穩(wěn)定，主要是著力發(fā)展和提升基礎(chǔ)支撐能力、防護(hù)對抗能力和自主可控能力。信息安全已經(jīng)成為影響國家政治安全的重要因素，信息安全直接關(guān)系到國家的穩(wěn)定。

3結(jié)束語

醫(yī)學(xué)信息學(xué)是一門新興的學(xué)科，我國醫(yī)院信息化的建設(shè)的比較晚，我們初步取了一定成就，但是和發(fā)達(dá)國家的水平依然有很大的差距，發(fā)展技術(shù)和水平是任重道遠(yuǎn)。信息安全的保障也是我們要面臨的巨大挑戰(zhàn)。

作者:程婷 單位:池州市第二人民醫(yī)院信息科

參考文獻(xiàn)：

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