簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)精選(九篇)

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第1篇：簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 中間業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變 轉(zhuǎn)型升級(jí) 策略建議

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）12-147-02

一、中間業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行的地位和作用

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，不運(yùn)用或較少運(yùn)用銀行的資財(cái)，以中間人和人的身份替客戶辦理收費(fèi)、咨詢、、擔(dān)保、租賃及其他委托事項(xiàng)，提供各類金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。它既滿足了經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)商業(yè)銀行金融服務(wù)的需求，又能為商業(yè)銀行增加其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

中間業(yè)務(wù)已逐漸發(fā)展成為國(guó)外商業(yè)銀行的主業(yè)。當(dāng)今發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行利潤(rùn)的40%～70%來自中間業(yè)務(wù)。隨著市場(chǎng)和信用的發(fā)展，一方面產(chǎn)生了對(duì)中間業(yè)務(wù)的巨大需求，另一方面也出現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)的大規(guī)模供給，這樣使得西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行有了中間業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展。

目前中間業(yè)務(wù)在我國(guó)商業(yè)銀行處于起步階段，中間業(yè)務(wù)只占商業(yè)銀行業(yè)務(wù)總量的10%～20%，有的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占業(yè)務(wù)總量的50%，這說明中間業(yè)務(wù)在國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行已成為主業(yè)，而在我國(guó)商業(yè)銀行總的來看，還處在附屬地位。

二、國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的主要差距

雖然近幾年我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)取得了較快的發(fā)展，但與國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)的發(fā)展相比，我國(guó)仍有十分明顯的差距。

1.經(jīng)營(yíng)理念與管理模式的差距。在經(jīng)營(yíng)理念上我國(guó)商業(yè)銀行主要從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的運(yùn)行和操作，銀行利潤(rùn)主要來自存貸款利差收益和資產(chǎn)業(yè)務(wù)收益，普遍沒有樹立把中間業(yè)務(wù)收益作為銀行主業(yè)收益的理念。理念上的局限性極大地限制了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。在內(nèi)部管理上，我國(guó)商業(yè)銀行大多還沒有設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)管理中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，中間業(yè)務(wù)分散在各個(gè)部門之間，業(yè)務(wù)的拓展沒有領(lǐng)頭部門去規(guī)劃、組織、管理、協(xié)調(diào)。

2.我國(guó)銀行受嚴(yán)格分業(yè)管理制度約束，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)化，服務(wù)趨同化問題突出，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)普遍起步較晚，業(yè)務(wù)范圍較窄，金融產(chǎn)品較為單一、缺乏吸引力。而西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的中間業(yè)務(wù)種類繁多，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)已達(dá)2萬多種，形成了包括結(jié)算及其衍生類、避險(xiǎn)類、信用類為主體的完整的業(yè)務(wù)體系，涵蓋了投資銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等幾乎所有的領(lǐng)域。

我國(guó)商業(yè)銀行在產(chǎn)品、服務(wù)上同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴(yán)重，行業(yè)內(nèi)存在許多同層面的低端競(jìng)爭(zhēng)，極大地阻礙了中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。作為未來銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展方向，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)利水平代表了銀行創(chuàng)造高附加值金融產(chǎn)品的能力，其收入水平更能反映銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。為此，我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)的過程中，應(yīng)著重加強(qiáng)金融創(chuàng)新，特別是具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新，借以拓寬中間業(yè)務(wù)收入渠道。

3.中間業(yè)務(wù)的科技含量低，信息化建設(shè)相對(duì)落后。我國(guó)商業(yè)銀行所開展的中間業(yè)務(wù)大都依賴機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，企事業(yè)單位在銀行開戶等硬件l件，且停留在一般的服務(wù)項(xiàng)目，如銀行卡業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、保管業(yè)務(wù)等，很少能利用經(jīng)濟(jì)金融信息、銀行技術(shù)和金融人才的軟件優(yōu)勢(shì)開展高端服務(wù)。

我國(guó)銀行對(duì)于計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)等先進(jìn)技術(shù)的運(yùn)用不充分，缺乏高效快捷的結(jié)算、支付系統(tǒng)，缺乏完善的信息管理系統(tǒng)，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施落后。如許多銀行的收費(fèi)業(yè)務(wù)常常因?yàn)橄到y(tǒng)故障，而使顧客不能及時(shí)繳費(fèi)；網(wǎng)上銀行也常常出現(xiàn)問題，技術(shù)服務(wù)水平不高制約中間業(yè)務(wù)發(fā)展。

4.缺乏創(chuàng)新型人才是主要弊病。事業(yè)是人創(chuàng)造的，偉人創(chuàng)偉業(yè)，有什么樣人才，就有什么樣事業(yè)。中間業(yè)務(wù)是知識(shí)密集型業(yè)務(wù)，涉及經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易、法律、科技等諸多領(lǐng)域，是金融業(yè)的高科技“板塊”。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展需要大批知識(shí)面廣、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富、懂技術(shù)、會(huì)管理的復(fù)合型人才，尤其需要具備系統(tǒng)的銀行、保險(xiǎn)、證券、外匯等金融專業(yè)知識(shí)，通曉各種金融商品和投資工具，了解國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的專門人才。與西方商業(yè)銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行這種高素質(zhì)的復(fù)合型人才較少。各行應(yīng)盡快建立一支能將系統(tǒng)性、綜合性金融理論知識(shí)和操作技能相結(jié)合的專業(yè)人才隊(duì)伍，不斷提高銀行中間業(yè)務(wù)收入水平。

三、實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)跨越式發(fā)展的策略建議

1.以先進(jìn)理念帶動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。商業(yè)銀行要樹立與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的現(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新理念，高度認(rèn)識(shí)發(fā)展銀行中間業(yè)務(wù)的重要性和緊迫性，在經(jīng)營(yíng)理念上從專業(yè)銀行向現(xiàn)代銀行轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)上從間接創(chuàng)收向直接和間接創(chuàng)收并重轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)意識(shí)上從“副業(yè)”向“主業(yè)轉(zhuǎn)變；經(jīng)營(yíng)模式上由“一元化”向“多元化”轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)品種上從傳統(tǒng)產(chǎn)品向新產(chǎn)品轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)手段上從科技含量低向高技術(shù)轉(zhuǎn)變；在服務(wù)策略上從低效向高效轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)態(tài)度上由被動(dòng)服務(wù)向主動(dòng)服務(wù)轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)機(jī)制上從僵化向靈活方式轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)作風(fēng)上從“以自我為中心”向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)變。通過系列轉(zhuǎn)變，提高對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)重要性和緊迫性的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的健康快速發(fā)展。

2.建立健全法律法規(guī)，使中間業(yè)務(wù)發(fā)展有法可依。中間業(yè)務(wù)作為近幾年商業(yè)銀行的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，和國(guó)外商業(yè)銀行相比，最為重要的是我國(guó)金融法律法規(guī)不健全，使得中間業(yè)務(wù)往往處于尷尬狀態(tài)，其中一個(gè)重要問題是如何處理中間業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)同目前我國(guó)金融業(yè)的分業(yè)管理的矛盾。實(shí)踐表明，任何新型業(yè)務(wù)的發(fā)展都離不開相應(yīng)的法律法規(guī)的引導(dǎo)，目前商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)許多問題關(guān)系模糊，缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)存在界限不明，責(zé)任不清。因此，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展的首要條件之一，就是建立健全相關(guān)法律體制，把中間業(yè)務(wù)納入正常運(yùn)行軌道。

3.加大科技投入，提升中間業(yè)務(wù)的科技水平。我國(guó)商業(yè)銀行必須從戰(zhàn)略高度，重視和加快商業(yè)銀行以電子計(jì)算機(jī)為標(biāo)志的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高金融信息化程度。根據(jù)中間業(yè)務(wù)范圍廣、操作技術(shù)性強(qiáng)的特點(diǎn)，尤其是創(chuàng)新類金融產(chǎn)品，是集人才、技術(shù)、信息、資金和信譽(yù)為一體的知識(shí)密集型業(yè)務(wù)，利用現(xiàn)代電子化技術(shù)是發(fā)展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的一個(gè)重要條件和強(qiáng)大的推動(dòng)力量。因此，應(yīng)花大力氣完善相關(guān)的軟硬件設(shè)施，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)全國(guó)網(wǎng)絡(luò)化，使客戶享受到方便、快捷、完全、周到的全方位服務(wù)。

4.招聘和培養(yǎng)復(fù)合型人才，為中間業(yè)務(wù)發(fā)展提供人才支撐。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是知識(shí)型產(chǎn)品，高素質(zhì)的人才隊(duì)伍是中間業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是提高中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的有力保障。對(duì)于剛剛起步的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)來說，掌握專業(yè)知識(shí)并擁有豐富經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)復(fù)合型人才是必不可缺的。對(duì)于中間業(yè)務(wù)來說，是商業(yè)銀行追求利潤(rùn)的嶄新渠道，和傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)有很大區(qū)別，沒有深厚專業(yè)底蘊(yùn)的人才作為業(yè)務(wù)的驅(qū)動(dòng)者，該項(xiàng)業(yè)務(wù)很難有長(zhǎng)足的發(fā)展。

商業(yè)銀行應(yīng)建立富有吸引力的人才選聘和培養(yǎng)機(jī)制，全方位地做好吸納人才的工作，引進(jìn)和培養(yǎng)一批熟悉資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)運(yùn)作和電子化建設(shè)等方面的優(yōu)秀人才，銀行才能有競(jìng)爭(zhēng)力。因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，說到底是人才競(jìng)爭(zhēng)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 于春紅.我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)分析[M].商業(yè)研究，2006（10）

[2] 程飚.制約商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸對(duì)策.中國(guó)金融家網(wǎng)，2005.5.29

第2篇：簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)范文

注意事項(xiàng)：

1.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。

2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。

一、單項(xiàng)選擇題 (本大題共20小題，每小題1分，共20分)

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無分。

1.歷第一家股份制銀行是

A.花旗銀行 B.匯豐銀行

C.英格蘭銀行 D.大通銀行

2.商業(yè)銀行最基本的職能是

A.金融服務(wù) B.支付中介

C.信用創(chuàng)造 D.信用中介

3.單一銀行制在以下哪個(gè)國(guó)家最為普遍?

A.美國(guó) B.中國(guó)

C.英國(guó) D.日本

4.銀行權(quán)力機(jī)構(gòu)是

A.股東大會(huì) B.董事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì) D.行長(zhǎng)辦公室

5.銀行的資產(chǎn)負(fù)債表屬于

A.經(jīng)營(yíng)成果報(bào)表 B.靜態(tài)報(bào)表

C.內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表 D.動(dòng)態(tài)報(bào)表

6.下列對(duì)RAROC評(píng)價(jià)法表述正確的是

A.是國(guó)際上商業(yè)銀行最為普遍采用的績(jī)效評(píng)價(jià)方法

B.其理論基礎(chǔ)是股東必須獲取一定收益以補(bǔ)償投資風(fēng)險(xiǎn)

C.是收益與VAR值的比值

D.運(yùn)用中考慮的成本費(fèi)用少

7.《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于

A.2% B.4%

C.8% D 10%

8.在以下存款品種中，屬于交易賬戶的是

A.通知存款賬戶 B.可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶

C.養(yǎng)老金存款賬戶 D.儲(chǔ)蓄存款賬戶

9.商業(yè)銀行證券投資的梯形期限法是

A.將資金分別投放于短期和長(zhǎng)期證券

B.根據(jù)商業(yè)循環(huán)周期買賣證券

C.將大部分資金投入長(zhǎng)期證券和中期證券

D.將資金平均投入各種期限的證券

1 O.融資租賃的特征是

A.租賃合同期限基本與設(shè)備耐用年限相同

B.出租人負(fù)責(zé)設(shè)備維修和保養(yǎng)

C.由出租人選定設(shè)備并出資購(gòu)買

D.租期屆滿，承租人必須將設(shè)備退回

11.以下表外業(yè)務(wù)中，屬于無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的是 .

A.貸款承諾 B.信用證

C.結(jié)算業(yè)務(wù) D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

12.“票據(jù)發(fā)行便利”屬于

A.存款業(yè)務(wù) B.借款業(yè)務(wù)

C.表外業(yè)務(wù) D.證券投資

13.美國(guó)聯(lián)邦國(guó)民抵押協(xié)會(huì)(FNMA)的主要業(yè)務(wù)是

A.發(fā)放個(gè)人住房抵押貸款 B.為抵押貸款提供擔(dān)保

C.充當(dāng)商業(yè)銀行抵押貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)紀(jì)人 D.購(gòu)買抵押貸款并以此為基礎(chǔ)發(fā)行證券

14.以下屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是

A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.違約風(fēng)險(xiǎn) D.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

15.出口押匯屬于

A.國(guó)際結(jié)算 B.貿(mào)易融資

C.外匯買賣 D.項(xiàng)目貸款

16.所謂“賣方信貸”是指

A.出口國(guó)銀行向本國(guó)出口商提供貸款

B.進(jìn)口國(guó)銀行向出口商提供貸款

C.出口國(guó)銀行向進(jìn)口商提供貸款

D.出口國(guó)銀行向進(jìn)口國(guó)政府提供貸款

17.如果銀行以100元的價(jià)格購(gòu)入一張票面收益率為10%的證券，如果在持有該證券期間， 通貨膨脹率為12%，則銀行的實(shí)際收益率為

A.-4% B.-2%

C.2% D.4%

18.銀行采用價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型對(duì)貸款定價(jià)時(shí)，使用的優(yōu)惠利率是

A.銀行同業(yè)拆借利率 B.大額存款單利率

C.對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶提供的流動(dòng)資金貸款利率 D.國(guó)庫(kù)券利率

19.銀行信托業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是

A.委托人同時(shí)也是受益人

B.體現(xiàn)“受人之托，為人管業(yè)，代人理財(cái)”

C.銀行除收取手續(xù)費(fèi)外，還能參與一部分收益分配

D.主要業(yè)務(wù)品種是和咨詢

20.如果銀行的利率敏感性缺口是負(fù)值，市場(chǎng)利率變化對(duì)銀行凈利息收入的影響是

A.當(dāng)利率上升時(shí)，凈利息收入增加

B.利率變化對(duì)凈利息收入的影響不確定

C.當(dāng)利率下降時(shí)，凈利息收入增加

D.利率變化對(duì)凈利息收入無影響

二、多項(xiàng)選擇題 (本大題共10小題，每小題2分，共20分)

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無分。

21.分行制的優(yōu)點(diǎn)有

A.易于調(diào)劑資金 B.具有規(guī)模效應(yīng)

C.限制壟斷 D.易于管理

E.風(fēng)險(xiǎn)分散

22.商業(yè)銀行的第二級(jí)準(zhǔn)備包括

A.短期證券 B.庫(kù)存現(xiàn)金

C.存放中央銀行的準(zhǔn)備金存款 D.通知貸款

E.存放同業(yè)款項(xiàng)

23.銀行進(jìn)行證券投資的目的有

A.獲取利息收益 B.增強(qiáng)流動(dòng)性

C.分散風(fēng)險(xiǎn) D.獲取資本收益

E.獲取手續(xù)費(fèi)收入

24.商業(yè)銀行流動(dòng)性經(jīng)營(yíng)管理原則要求

A.控制信用風(fēng)險(xiǎn) B.隨時(shí)滿足客戶的提存要求

C.使股東獲得較高的收益 D.滿足客戶必要的貸款需求

E.為政府創(chuàng)造稅收

25.銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入包括

A.發(fā)放貸款取得的利息收入 B.處置固定資產(chǎn)取得的收入

C.從中介服務(wù)中獲得的手續(xù)費(fèi) D.吸收存款取得的現(xiàn)金

E.發(fā)行債券取得的現(xiàn)金

26.國(guó)際上流行的信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型有

A.Credit Risk+模型 B.KMV模型

C.VaR模型 D.Credit Metrics模型

E.Credit Portfolio View模型

27.根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，在商業(yè)銀行資本計(jì)算中，以下項(xiàng)目應(yīng)予扣除

A.重估儲(chǔ)備

B.對(duì)從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資

C.長(zhǎng)期附屬債務(wù)

D.混合資本工具

E.商譽(yù)

28.在以下風(fēng)險(xiǎn)管理方法中，屬于“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁”的有

A.貸款信用保險(xiǎn) B.遠(yuǎn)期外匯交易

C.將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)入貸款定價(jià)中 D.建立風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金

E.貸款轉(zhuǎn)讓

29.關(guān)于證券收益率，以下說法正確的有

A.當(dāng)期收益率是票面收益和證券現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格的比率

B.到期收益率未考慮證券的資本收益

C.票面收益率等于當(dāng)期收益率

D.當(dāng)期收益率考慮了證券市場(chǎng)的價(jià)格變化

E.到期收益率是當(dāng)期收益率和資本收益率之和

30.導(dǎo)致國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的具體因素包括

A.利率波動(dòng) B.緊縮銀根政策

C.政權(quán)交替 D.經(jīng)濟(jì)制裁和經(jīng)濟(jì)封鎖

E.匯率波動(dòng)

非選擇題部分

注意事項(xiàng)：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、名詞解釋題 (本大題共5小題，每小題7分，共35分)

31.簡(jiǎn)述貸款五級(jí)分類法的含義。

32.什么是經(jīng)濟(jì)資本?與傳統(tǒng)的銀行資本管理相比，經(jīng)濟(jì)資本有何特點(diǎn)?

33.商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)有哪些風(fēng)險(xiǎn)?為防范存款風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管*建立了哪些重要制度?

34.簡(jiǎn)述貸款定價(jià)方法的基本內(nèi)容。

35.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論的發(fā)展歷程。

四、計(jì)算題 (本大題共2小題，第36小題4分，第37小題6分，共1O分)

36.A銀行的資產(chǎn)是100萬元，年凈利潤(rùn)是1萬元，資本是25萬元，財(cái)務(wù)杠桿比率是4。假設(shè)資產(chǎn)收益率不變，如果銀行將資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大到250萬元，試計(jì)算該銀行的杠桿比率和資本收益率。

37.B銀行的總資產(chǎn)為100億元，資本金為4億元，紅利分配比例為40%，未分配利潤(rùn)為4億元，資本比率為8%，假設(shè)資產(chǎn)收益率為0.99%，資本比率不變，如果要支持12%的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，銀行的紅利分配比例應(yīng)調(diào)整為多少? (結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)

第3篇：簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 金融產(chǎn)品創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)管理

前言：美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)給全世界的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了巨大的影響，人們從美國(guó)次貸危機(jī)中認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新背后潛藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的發(fā)展還處于起步階段，資產(chǎn)證券化在一定程度上推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新也在不斷的進(jìn)行，但在這樣的背景下，我們應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到金融產(chǎn)品創(chuàng)新背后的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的控制，只有這樣才能夠確保商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的可持續(xù)發(fā)展，才能保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，避免重蹈美國(guó)次貸危機(jī)的覆轍。

一、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)述

（一）風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因

商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因主要有以下三個(gè)方面：①信息不對(duì)稱：金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中會(huì)涉及到十分復(fù)雜的金融知識(shí)和數(shù)學(xué)模型，但商業(yè)銀行只是單純強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新金融產(chǎn)品的高收益性，對(duì)于其所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)等解釋較少，這就造成了金融產(chǎn)品創(chuàng)新的不對(duì)稱性，導(dǎo)致投資者和商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)；②信用體系的脆弱新：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以信用體系為紐帶，一旦經(jīng)濟(jì)形式惡化或法律約束失控，則信用體系很可能崩塌，致使金融風(fēng)險(xiǎn)增加，此外，商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，致使高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品衍生，而信用制度并不健全，這會(huì)導(dǎo)致各種金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)；③資產(chǎn)價(jià)格存在波動(dòng)：首先股票市場(chǎng)存在波動(dòng)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，許多投資者跟風(fēng)買入大量股票，致使出現(xiàn)虛假繁榮景象，從而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)泡沫，致使風(fēng)險(xiǎn)增加；其次，受到市場(chǎng)變化影響，匯率會(huì)出現(xiàn)變化，一旦這種變化超出國(guó)家控制范圍就會(huì)誘發(fā)各種金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)[1]。

（二）風(fēng)險(xiǎn)分類

①技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：在商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中會(huì)涉及到復(fù)雜的金融知識(shí)和數(shù)學(xué)模型，這會(huì)引發(fā)金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中的信息技術(shù)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；②信用風(fēng)險(xiǎn)：商業(yè)銀行為了更高的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，往往忽略了客戶的信用度，在金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中無法契合商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，金融產(chǎn)品的定位不準(zhǔn)確，對(duì)客戶的分析失真，這就會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)；③商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：主要指的是商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中由產(chǎn)品市場(chǎng)定位、客戶定位、營(yíng)銷策略等問題產(chǎn)生可能虧損的風(fēng)險(xiǎn)；④操作風(fēng)險(xiǎn)：由于內(nèi)部欺詐、員工技能缺乏、內(nèi)部流程不合理、設(shè)計(jì)缺陷等操作引起的金融風(fēng)險(xiǎn)被稱為操作風(fēng)險(xiǎn)；⑤市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：金融市場(chǎng)是不斷變化發(fā)展的，在變化的過程中，金融產(chǎn)品的價(jià)格以及金融資產(chǎn)的價(jià)格很可能出現(xiàn)變化，致使造成經(jīng)濟(jì)損失，例如匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)等；⑥其他風(fēng)險(xiǎn)：由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理以及員工行為造成的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩、商業(yè)銀行重大失誤等引起的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等。

二、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

近年來，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的管理不斷加強(qiáng)重視，但由于市場(chǎng)的波動(dòng)性以及我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)起步較晚等原因，我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理還存在著比較嚴(yán)重的問題，具體體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)不完善

①風(fēng)險(xiǎn)管理重視程度不足：當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行雖然積極建立金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但公司董事會(huì)以及管理層對(duì)于新的金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理還不夠重視，這就使得金融產(chǎn)品風(fēng)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理工作落實(shí)程度不夠；②風(fēng)險(xiǎn)管理文化尚未形成：許多商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理過于流于形式，沒有形成優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念還未深入人心；③風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)落后：信息技術(shù)已經(jīng)逐漸應(yīng)用到人們?nèi)粘Ｉ詈凸ぷ髦械母鱾€(gè)領(lǐng)域，對(duì)于商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)來說，大多數(shù)商業(yè)銀行雖然注重硬件投資，但風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)水平還處于較為落后的階段，受限于起步較晚的原因，許多商業(yè)銀行并不具備系統(tǒng)的個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)以及企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，各項(xiàng)客戶資源數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)滯后，這就一定程度上制約了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理水平[2]。

（二）風(fēng)險(xiǎn)量化管理水平低

從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理來說，一些資本主義發(fā)達(dá)國(guó)家主要使用的VaR方法以及敏感測(cè)試方法作為商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的和新評(píng)估方法，這種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析和評(píng)估方法相對(duì)來說比較準(zhǔn)確，能夠較為可觀的反應(yīng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的防線，但我國(guó)大部分商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理還達(dá)不到這樣的水平；從信用風(fēng)險(xiǎn)上來說，我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新信用風(fēng)險(xiǎn)的分析以定性分析為主，風(fēng)險(xiǎn)的量化評(píng)估不足，風(fēng)險(xiǎn)的定性分析過于依賴于決策層的經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和識(shí)別，這種風(fēng)險(xiǎn)分析方法有著極大的局限性，相較于發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的評(píng)級(jí)法來說比較落后；從金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)能力與定價(jià)能力方面來說，我國(guó)大部分商業(yè)銀行缺乏對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和定價(jià)能力，這就使得金融產(chǎn)品的創(chuàng)新潛伏著較大風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行又缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)量化管理手段。

（三）金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管失位

首先，我國(guó)金融監(jiān)管部門對(duì)于金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管理念落后，不能夠跟上當(dāng)下商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的新形勢(shì)，當(dāng)前商業(yè)銀行金融產(chǎn)品一站式服務(wù)較多，各類業(yè)務(wù)、產(chǎn)品交叉嚴(yán)重，這就會(huì)超出監(jiān)管部門的監(jiān)管范圍，此外監(jiān)管部門對(duì)于金融產(chǎn)品創(chuàng)新可能導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不足；其次，我國(guó)金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管部門的監(jiān)管技術(shù)還有待提升，各類金融產(chǎn)品、產(chǎn)品創(chuàng)新以及產(chǎn)品監(jiān)管的數(shù)據(jù)庫(kù)建立不完善，沒有一個(gè)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，這就大大降低了金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管效果；再次，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的信息披露還存在問題，許多商業(yè)銀行僅僅對(duì)于公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分開，對(duì)于創(chuàng)新金融產(chǎn)品的分布以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)等并沒有公開，這就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估出現(xiàn)漏洞，影響了投資客戶的判斷，降低經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)定的同時(shí)，還可能導(dǎo)致商業(yè)銀行的聲譽(yù)出現(xiàn)損毀[3]；最后，我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品監(jiān)管存在失位，許多監(jiān)管部門例如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等與商業(yè)銀行并無隸屬關(guān)系，這會(huì)嚴(yán)重影響監(jiān)管效果，同時(shí)許多商業(yè)銀行為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，創(chuàng)新出很多的金融產(chǎn)品，致使出現(xiàn)監(jiān)管失位。

三、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

（一）加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）建立健康的金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理文化

首先，商業(yè)銀行的董事會(huì)以及管理層應(yīng)當(dāng)積極加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理然是，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培養(yǎng)，積極宣傳風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)制關(guān)的傳播，制定相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理行為準(zhǔn)則；其次，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極強(qiáng)化員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，積極開展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)，借鑒國(guó)外先進(jìn)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，將風(fēng)險(xiǎn)管理理念轉(zhuǎn)化為員工日常的職業(yè)態(tài)度以及行為習(xí)慣，從根本上在商業(yè)銀行內(nèi)部形成金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制的嚴(yán)謹(jǐn)環(huán)境[4]。

（2）制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及其風(fēng)險(xiǎn)管理制定科學(xué)合理的戰(zhàn)略計(jì)劃，提升金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力以及其風(fēng)險(xiǎn)管理控制能力。同時(shí)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略要符合商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，要符合金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，使金融產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效安全、穩(wěn)定的達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。此外，我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)立足于國(guó)際，加強(qiáng)與國(guó)際先進(jìn)的商業(yè)銀行之間的合作交流，防范國(guó)際金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的輸入。

（3）建設(shè)完善的信息技術(shù)平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)是建設(shè)信息技術(shù)平臺(tái)的核心技術(shù)，在商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以及金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面都有著重要的支撐作用，在這樣的背景下，建立完善、穩(wěn)定的信息技術(shù)平臺(tái)就顯得尤為重要了。商業(yè)銀行信息平臺(tái)的建設(shè)主要包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、數(shù)據(jù)架構(gòu)以及應(yīng)用架構(gòu)等方面，因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)為核心，建設(shè)穩(wěn)定可靠的基礎(chǔ)設(shè)施，建立完善、完整的各項(xiàng)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，同時(shí)還要加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制。

（4）提升量化風(fēng)險(xiǎn)分析水平

①評(píng)級(jí)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的建立：首先應(yīng)當(dāng)積極收集信譽(yù)程度良好以及有不良信用記錄的客戶相關(guān)數(shù)據(jù)，此外，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的收入、資產(chǎn)負(fù)債、信用情況以及金融市場(chǎng)的變化來及時(shí)的更新相關(guān)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)庫(kù)的建立和更新有利于商業(yè)銀行準(zhǔn)確、客觀的評(píng)估金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，具體的數(shù)據(jù)收集工作中，可以各大商業(yè)銀行可以與人民銀行聯(lián)合建立共享數(shù)據(jù)庫(kù)，這樣能夠有效的節(jié)約費(fèi)用，提升數(shù)據(jù)庫(kù)建立和更新的效率；②建立完善的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)：我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完善的、科學(xué)合理的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)充分考慮到不同行業(yè)狀況以及不同環(huán)境的對(duì)象，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)盈利能力、現(xiàn)金流量以及其他風(fēng)險(xiǎn)因素為基礎(chǔ)指標(biāo)[5]；③風(fēng)險(xiǎn)的量化評(píng)估：商業(yè)銀行可以采用VaR方法、內(nèi)部評(píng)級(jí)方法等對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新所存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等各類封信進(jìn)行量化評(píng)估，這能夠有效提升金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。

（5）建立風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)

相較于西方發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)金融產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展相對(duì)滯后，風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)不充分、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高且動(dòng)態(tài)性更新不足以及風(fēng)險(xiǎn)管理水平落后是制約我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的主要問題，因此建立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)至關(guān)重要。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，并積極與西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行管理團(tuán)隊(duì)互相交流，并展開相關(guān)培訓(xùn)，了解我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合自身的經(jīng)驗(yàn)來提升風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)的最專業(yè)素質(zhì)，從而做好我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（二）加強(qiáng)外部風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）積極轉(zhuǎn)變監(jiān)管觀念

首先，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持微觀監(jiān)管向宏觀監(jiān)管的觀念轉(zhuǎn)變，受到美國(guó)次貸危機(jī)的啟示，我們可以發(fā)現(xiàn)宏觀審慎監(jiān)管的重要性，因此商業(yè)銀行在重視金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)微觀監(jiān)管的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)積極加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，即金融產(chǎn)品創(chuàng)新導(dǎo)致的銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管；其次，要加強(qiáng)監(jiān)管的預(yù)防和前瞻性，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主要集中在事后處理上，這不能根本解決金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，因此我國(guó)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)管的前瞻性，預(yù)防金融產(chǎn)品創(chuàng)新所帶來的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，這樣能夠有效降低經(jīng)濟(jì)效益的損失。

（2）分類監(jiān)管

商業(yè)銀行金融產(chǎn)品不同類型的創(chuàng)新特點(diǎn)是不盡相同的，例如驅(qū)動(dòng)型創(chuàng)新、轉(zhuǎn)移型創(chuàng)新、規(guī)避型創(chuàng)新等，針對(duì)這種情況，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)針對(duì)所產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的不同進(jìn)行分類監(jiān)管，例如驅(qū)動(dòng)型創(chuàng)新的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)以引導(dǎo)識(shí)別為主，在風(fēng)險(xiǎn)可控且不會(huì)引發(fā)市場(chǎng)混亂的基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)定期審查，審慎監(jiān)管，引導(dǎo)商業(yè)銀行自行對(duì)驅(qū)動(dòng)型創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)控制，而對(duì)于監(jiān)管規(guī)避型創(chuàng)新則應(yīng)當(dāng)積極調(diào)整監(jiān)管條款，對(duì)于違規(guī)創(chuàng)新行為及時(shí)進(jìn)行嚴(yán)肅處理。

（3）提升監(jiān)管水平

我國(guó)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)積極提升監(jiān)管水平，確保商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的可控性，首先監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)積極加強(qiáng)與商業(yè)銀行內(nèi)部管理人員的交流和聯(lián)系，以此來了解金融產(chǎn)品創(chuàng)新的缺陷和不足，發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而進(jìn)行監(jiān)督指導(dǎo)；其次，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)建立完善的金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管信息系統(tǒng)以及各類金融產(chǎn)品創(chuàng)新數(shù)據(jù)庫(kù)，建立科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分析軟件，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)管[6]。

（三）加強(qiáng)市場(chǎng)約束

首先，應(yīng)當(dāng)建立完善的信息披露制度，對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況等重要信息進(jìn)行準(zhǔn)確披露，確保信息的對(duì)稱性，讓投資者以及監(jiān)管部門都能準(zhǔn)確的了解到金融產(chǎn)品創(chuàng)新的盈利能力以及風(fēng)險(xiǎn)水平；其次應(yīng)當(dāng)積極建立第三方監(jiān)督機(jī)制，建立行業(yè)自律組織，防止商業(yè)銀行之間因?yàn)閻盒愿?jìng)爭(zhēng)出現(xiàn)擾亂市場(chǎng)秩序的行為，例如盲目推出高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新等等。

結(jié)論：商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有著重要的意義，但我們需要明確的是，其在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也會(huì)潛在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，可能引發(fā)嚴(yán)重的后果，美國(guó)的次貸危機(jī)就是典型例子，因此做好商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要，本文從商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)述、風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀以及風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策三個(gè)方面研究了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理，旨在為提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

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第4篇：簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)范文

商業(yè)模式已經(jīng)成為企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)制勝的的重要手段，《科學(xué)投資》雜志調(diào)查表明，由于戰(zhàn)略因素而致創(chuàng)業(yè)企業(yè)敗北的約占23%，由于執(zhí)行力不到位致使創(chuàng)業(yè)企業(yè)死亡的約占28%，由于沒有合適的贏利模式使創(chuàng)業(yè)企業(yè)步入絕境的占比49%。在激烈的不確定性極強(qiáng)的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)要不斷提升改革與創(chuàng)新能力，通過引入新的商業(yè)模式是重要的實(shí)現(xiàn)渠道。企業(yè)要在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升必須從選擇合適、先進(jìn)的商業(yè)模式入手。交易銀行是商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)的主體內(nèi)容，也商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要組成部分，一定意義上說，交易銀行成功與否決定著商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)能否走出頹勢(shì)的格局。而交易銀行業(yè)務(wù)目前仍然散落在各個(gè)領(lǐng)域，很少站在商業(yè)模式這個(gè)角度來思考交易銀行的發(fā)展。因此，如何構(gòu)建積極的商業(yè)模式對(duì)交易銀行的發(fā)展起著決定性作用。短期來看，同業(yè)業(yè)務(wù)可以實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，從而支持商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型過程中所需要的規(guī)模和收益的增長(zhǎng)；從長(zhǎng)期趨勢(shì)分析，交易銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最具可持續(xù)性增長(zhǎng)的主體業(yè)務(wù)。因此，對(duì)商業(yè)銀行的交易銀行及其商業(yè)模式深入研究顯得十分迫切。

二、文獻(xiàn)簡(jiǎn)述

創(chuàng)新交易銀行商業(yè)模式，既要對(duì)商業(yè)模式的基本內(nèi)涵有所了解，也要對(duì)交易銀行的行為有所分析?！吧虡I(yè)模式”一詞最早來源于BusinessModel，對(duì)“商業(yè)模式”的理解一直有不同的觀點(diǎn)。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)商業(yè)模式的研究大多僅停留在對(duì)商業(yè)模式的描述層面，缺乏對(duì)商業(yè)模式全面認(rèn)識(shí)，其理論意義難以解釋和指導(dǎo)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。國(guó)外學(xué)者較為典型的是：羅素•托馬斯(Thomas,2001)認(rèn)為商業(yè)模式是開辦一項(xiàng)有利可圖的業(yè)務(wù)所涉及流程、客戶、供應(yīng)商、渠道、資源和能力的總體構(gòu)造。阿福亞(Afuah,2003)認(rèn)為商業(yè)模式是企業(yè)在給定的行業(yè)中，為了創(chuàng)造卓越的客戶價(jià)值并將企業(yè)推到自己獲利的位置上，運(yùn)用其資源執(zhí)行什么樣的活動(dòng)，如何執(zhí)行這些活動(dòng)以及什么時(shí)候執(zhí)行這些活動(dòng)的集合。邁克爾•拉帕(Rappa,2004)認(rèn)為，“商業(yè)模式就其最基本的意義而言，是指做生意的方法，是一個(gè)公司賴以生存的模式———一種能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來收益的模式。在分析已有的關(guān)于商業(yè)模式含義的研究成果基礎(chǔ)上，較為認(rèn)可的觀點(diǎn)商業(yè)模式是為了實(shí)現(xiàn)客戶價(jià)值最大化，整合企業(yè)內(nèi)外部要素，形成一個(gè)高效率的、具有獨(dú)特核心競(jìng)爭(zhēng)力的、并能持續(xù)贏利的整體解決方案?！翱蛻魞r(jià)值最大化”、“整合”、“高效率”、“系統(tǒng)”、“持續(xù)贏利”、“核心競(jìng)爭(zhēng)力”、“整體解決”這七個(gè)關(guān)鍵詞是構(gòu)成成功的商業(yè)模式的七個(gè)要素，且缺一不可。交易銀行在國(guó)際上通行的定義是商業(yè)銀行面向客戶提供的在其日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的采購(gòu)、銷售等交易行為所提供的支付結(jié)算、貿(mào)易融資、財(cái)資管理等整合的金融產(chǎn)品和服務(wù)，泛指商業(yè)銀行圍繞客戶的交易行為所提供的一攬子金融服務(wù)。交易銀行的商業(yè)模式就是交易銀行在從事這類業(yè)務(wù)過程中所形成的管理形式，但不是兩者簡(jiǎn)單的相加。國(guó)內(nèi)學(xué)者羅佳（2014）認(rèn)為，在“交易銀行”的框架下，支付結(jié)算是基礎(chǔ)與起點(diǎn)，現(xiàn)金管理是核心，貿(mào)易金融是發(fā)展與延伸。張栩青（2013）基于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的視角，認(rèn)為交易銀行商業(yè)模式是對(duì)傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資，以及支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、資金托管、電子銀行渠道等銀行服務(wù)的整合，支撐平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。全麗萍（2015）通過對(duì)標(biāo)外資銀行，闡述了打造中資銀行交易銀行業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力的路徑，并提出做好頂層設(shè)計(jì)、加強(qiáng)客戶管理、完善產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制、加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)等方面的建議。從實(shí)踐情況來看，近年國(guó)內(nèi)已有多家商業(yè)銀行紛紛加大對(duì)交易銀行商業(yè)模式的實(shí)踐探索的力度。廣發(fā)銀行于2012年5月成立環(huán)球交易服務(wù)部，搭建了集合貿(mào)易融資、現(xiàn)金管理和資產(chǎn)托管的“交易銀行”金融方案。同年，中信銀行提早籌劃交易銀行業(yè)務(wù)，根據(jù)《中信銀行交易銀行產(chǎn)品手冊(cè)》的定義，交易銀行主要圍繞企業(yè)的采購(gòu)銷售等外部交易行為和企業(yè)內(nèi)部交易行為所提供的一攬子金融服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍包括國(guó)內(nèi)支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、國(guó)際貿(mào)易融資和結(jié)算、供應(yīng)鏈金融、托管業(yè)務(wù)等，可全面覆蓋企業(yè)在交易過程中的結(jié)算與融資需求。2014年7月，浦發(fā)銀行的由“跨境聯(lián)動(dòng)金融服務(wù)方案”、“全球供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案”、“集團(tuán)資金管理服務(wù)方案”和“企業(yè)集中收付款服務(wù)方案”構(gòu)成的交易銀行綜合解決方案成為其交易銀行發(fā)展戰(zhàn)略的突破點(diǎn)。2015年2月，招商銀行把握對(duì)公業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，合并原現(xiàn)金管理部與貿(mào)易金融部，成立總行一級(jí)部門———交易銀行部（GTB），旨在利用交易銀行部成立的組織改革紅利，以客戶為中心整合原有現(xiàn)金管理、跨境金融與供應(yīng)鏈金融等優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，全面打造集境內(nèi)外、線上下、本外幣、內(nèi)外貿(mào)、離在岸為一體的全球交易銀行平臺(tái)及產(chǎn)品體系。國(guó)內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行的交易銀行的商業(yè)模式在理論上的研究和實(shí)踐上的探索對(duì)于增強(qiáng)交易銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力有十分積極的作用。但是國(guó)外商業(yè)銀行關(guān)于交易銀行商業(yè)模式的一般概念的表述主要基于本國(guó)的國(guó)情，而我國(guó)的商業(yè)銀行體系與國(guó)外商業(yè)銀行有較大的區(qū)別，行際之間管理模式、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)品種、人員素質(zhì)、覆蓋區(qū)域、監(jiān)管環(huán)境等都存在著較大的差別，完全用西方商業(yè)銀行關(guān)于交易銀行及商業(yè)模式的定義來完全定義國(guó)內(nèi)交易銀行商業(yè)模式顯然是不合適的，且其經(jīng)驗(yàn)所形成的環(huán)境與中國(guó)的國(guó)情是不完全相同的，其本土化有一個(gè)相當(dāng)?shù)倪^程。

三、現(xiàn)行交易銀行

商業(yè)模式價(jià)值的評(píng)估現(xiàn)行交易銀行商業(yè)模式適應(yīng)了同期的客戶交易行為特征及技術(shù)條件和人員的素質(zhì)，但是，對(duì)照交易銀行商業(yè)模式的核心要義、要求和標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)行交易銀行商業(yè)模式較為陳舊，束縛著交易銀行業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)。

（一）過多偏重于銀行價(jià)值的創(chuàng)造。傳統(tǒng)的交易銀行商業(yè)模式在處理銀行與客戶之間關(guān)系上，由于考核即期及任職的期限性，在與客戶之間合作上，往往只注重近期利益，有殺雞取卵的行為，在辦理客戶業(yè)務(wù)時(shí)，往往最大限度地將客戶的即期利益分配掉，使交易銀行的銀行業(yè)務(wù)收益最大化而客戶成本最高化，這往往難以培育戰(zhàn)略性合作客戶，銀企之間關(guān)系基礎(chǔ)不牢。2、考慮問題的出發(fā)點(diǎn)不同。在為客戶提供的金融服務(wù)上，對(duì)市場(chǎng)調(diào)研不夠深入、細(xì)致，對(duì)客戶需求了解不充分，為客戶提供的服務(wù)，經(jīng)常根據(jù)國(guó)內(nèi)外銀行存量的產(chǎn)品和服務(wù)，按貨服務(wù)，而不是按需服務(wù)。不是根據(jù)客戶的需求什么去創(chuàng)造什么，是一種被動(dòng)式金融服務(wù)。3、在風(fēng)險(xiǎn)管理上交易銀行業(yè)務(wù)將銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理包裹得十分嚴(yán)密，但很少考慮客戶的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，沒有形成一種銀行與客戶共防、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，一旦出險(xiǎn)企業(yè)往往會(huì)承受重大經(jīng)濟(jì)損失。顯然，這種交易銀行商業(yè)模式?jīng)]有將客戶置身于一體化之中，過多注重銀行本身價(jià)值創(chuàng)造，最終會(huì)失去交易銀行發(fā)展的最重要基礎(chǔ)———客戶。

（二）大多數(shù)體制制約效率提升。1、條條管理與客戶效率矛盾。客戶交易落地一般是以資金交割為標(biāo)志的，在交易行為中強(qiáng)調(diào)是適時(shí)、瞬間的成功。但是，現(xiàn)行交易銀行的管理模式一般是條條管理，實(shí)行的是分支行制管理模式，同時(shí)，交易銀行的業(yè)務(wù)分散在不同的部門和崗位人員手中，一筆業(yè)務(wù)的流程與環(huán)節(jié)較多，鏈條太長(zhǎng)，加上內(nèi)部層層授權(quán)的體制，往往影響客戶交易效率，而這種體制對(duì)于交易銀行本身來說又是必須的。2、畫地為牢與客戶效率沖突。交易銀行的塊塊管理模式同樣影響著客戶的交易效率，現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，客戶跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨國(guó)界交易已經(jīng)常態(tài)化，而交易銀行的業(yè)務(wù)覆蓋面常以行政區(qū)域?yàn)榻?，?shí)施有限的金融服務(wù)，較大地影響著客戶交易行為與交易效率。

（三）資源配置、整合不到位。1、投入支持交易銀行的發(fā)展資源不足。在相對(duì)穩(wěn)定的存貸利差和以貸款業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)收入來源的背景下，存貸款業(yè)務(wù)仍然是商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)，因此，在發(fā)展交易銀行中在資源配置上并沒有實(shí)行較大力度的支持。如相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用、科技投入、配套信貸資源投入不多，僅占全行投入的8%左右，而這與交易銀行的貢獻(xiàn)又不成比例。2、沒有足夠的人力。經(jīng)辦交易銀行的工作人員素質(zhì)要求很高，綜合業(yè)務(wù)處理能力要強(qiáng)，但在實(shí)際工作中，處于現(xiàn)金管理崗位上的人員配置一般在全行人員配置素質(zhì)上底限不是很高，往往只能應(yīng)付常規(guī)業(yè)務(wù)，很少有根據(jù)客戶交易行為和特點(diǎn)的變化提出創(chuàng)新性建議人才，而這與交易行為多樣化、金融服務(wù)需求多元化有相當(dāng)大距離。

（四）產(chǎn)品同質(zhì)化束縛核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多樣化，客戶交易行為不斷有新的形式，其產(chǎn)品也要求多元化，但由于信息的透明及傳播速度快，實(shí)際上，交易銀行的產(chǎn)品大同小異，另一方面，產(chǎn)品低質(zhì)化問題也較為突出，大都基于傳統(tǒng)的交易模式設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，不具有互聯(lián)互通的互聯(lián)網(wǎng)思維特質(zhì)。

（五）運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)與平臺(tái)化要求差距較大。現(xiàn)在客戶的交易行為已突破時(shí)間與空間的限制，商業(yè)銀行交易銀行的服務(wù)平臺(tái)雖然不斷升級(jí)、拓展，但是各家商業(yè)銀行的系統(tǒng)相對(duì)獨(dú)立、封閉，系統(tǒng)的自動(dòng)化水平還較低、一定程度上還處于低層次數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)匯總層次，沒有充分挖掘大數(shù)據(jù)的基本功能，主動(dòng)分析、決策能力還較低，特別是格式化的平臺(tái)與開放易行為的沖突，制約著交易行為的落地。

（六）持續(xù)贏利能力面臨更大擠壓。由于交易銀行的金融產(chǎn)品不太豐富，不能僅僅跟隨客戶的交易需求，于是，交易銀行以外的第三方金融服務(wù)應(yīng)允而生，如小貸公司、信托公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)也緊盯交易銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這在一定程度上擠壓了交易銀行的市場(chǎng)空間，商業(yè)銀行交易銀行業(yè)務(wù)如果不創(chuàng)新、不主動(dòng)營(yíng)銷，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)陣地將被不斷侵蝕。

（七）整體解決與戰(zhàn)略思維的沖突。新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，客戶金融服務(wù)的需求一個(gè)重要特點(diǎn)是一攬子服務(wù)計(jì)劃，而不是零碎的、單一的、片狀的金融服務(wù)，而現(xiàn)在商業(yè)銀行的交易銀行的服務(wù)體系顯然缺少這種戰(zhàn)略思維，往往注重單元業(yè)務(wù)，近期效益，從企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略角度提出整體化的金融服務(wù)方案的不多。由此可見，交易銀行傳統(tǒng)的商業(yè)模式已經(jīng)不適應(yīng)企業(yè)交易行為的需求，在一定程度上制約著交易行為的實(shí)現(xiàn)，構(gòu)建新的商業(yè)模式既是滿足客戶交易行為的需要，也是交易銀行發(fā)展的需要。

四、構(gòu)建交易銀行

商業(yè)模式路徑的戰(zhàn)略思考新型的商業(yè)銀行交易銀行模式創(chuàng)立就是要將互聯(lián)網(wǎng)思維引入到交易銀行的發(fā)展當(dāng)中?；ヂ?lián)網(wǎng)思維是一種穿透力極強(qiáng)的思維方式，它既是一種分析問題的角度和方法，更是基于互聯(lián)網(wǎng)特征在各社會(huì)領(lǐng)域全方位的滲透與運(yùn)用。用互聯(lián)網(wǎng)思維統(tǒng)領(lǐng)交易銀行商業(yè)模式設(shè)計(jì)靈魂，這要求商業(yè)銀行要運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維重新審視發(fā)展交易銀行的目標(biāo)和手段，要將互聯(lián)網(wǎng)思維的運(yùn)用作為發(fā)展交易銀行的重要競(jìng)爭(zhēng)利器。

（一）確立商業(yè)銀行交易銀行商業(yè)模式的目標(biāo)；

1.渠道電子化。傳統(tǒng)的交易銀行服務(wù)受到時(shí)間、物理網(wǎng)點(diǎn)的限制，而客戶對(duì)交易銀行服務(wù)的需求將是超越時(shí)間與空間的實(shí)時(shí)的服務(wù)要求，用戶可能在任何時(shí)間、任何地方以任何形式發(fā)起交易活動(dòng)。因此，交易銀行以以金融互聯(lián)網(wǎng)、智能銀行、移動(dòng)支付為載體，著力于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的自助式服務(wù)才，設(shè)立虛擬“網(wǎng)點(diǎn)”和“柜臺(tái)”的電子化渠道為客戶提供全方位服務(wù)。2.產(chǎn)品個(gè)性化。傳統(tǒng)交易銀行大都以銀行為中心來進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)和營(yíng)銷模式的構(gòu)建，現(xiàn)代的交易銀行必須根據(jù)各類客戶對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的差異化、特殊化需求，提供盡可能多的量身定制的個(gè)性化產(chǎn)品。以增強(qiáng)客戶對(duì)交易銀行產(chǎn)品的粘性、服務(wù)的依賴性。3.功能平臺(tái)化。交易銀行的發(fā)展必須與證券、保險(xiǎn)、期貨、基金等金融業(yè)相互融合。其功能將是綜合性的平臺(tái)概念，不僅具有銀行的資金融通中介職能，還有非銀行金融機(jī)構(gòu)以及電商等其他行業(yè)間進(jìn)行資金、信息等交換的平臺(tái)，既是銷售金融產(chǎn)品渠道，又是提供交易和物流通道。4.服務(wù)人性化。交易銀行要以信息化為手段，為客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的線上服務(wù)；同時(shí)，還要為客戶提供個(gè)性化服務(wù)產(chǎn)品，特別是綜合信息等增值，要在服務(wù)渠道、業(yè)務(wù)流程、等方面重點(diǎn)提升服務(wù)的人性化程度。5.業(yè)務(wù)邊界無限化。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，“金融互聯(lián)網(wǎng)化”“互聯(lián)網(wǎng)金融化”銀行、企業(yè)都在跨界經(jīng)營(yíng)，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，交易銀行必須為客戶提供包括金融、信息等的綜合化服務(wù)，以提升銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。6.盈利模式精細(xì)化。集約化經(jīng)營(yíng)是交易銀行發(fā)展的重要目標(biāo)，因此要大力發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù)，要借助現(xiàn)代信息技術(shù)，能過批量化發(fā)展和管理客戶，以降低運(yùn)營(yíng)成，要積極應(yīng)對(duì)金融脫媒和利率市場(chǎng)化帶來的壓力，不斷提高定價(jià)能力，要充分發(fā)揮交易銀行綜合金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同和交叉銷售，提高綜合化經(jīng)營(yíng)水平。

（二）構(gòu)建交易銀行商業(yè)模式的路徑

1、以客戶需求為基點(diǎn)確定發(fā)展定位西方商業(yè)銀行GTB在金融服務(wù)中，從戰(zhàn)略高度來對(duì)GTB組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、核算體系等進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)。始終以客戶為中心，以交易銀行業(yè)務(wù)為手段，最大限度滿足客戶多元化業(yè)務(wù)需求，其戰(zhàn)略定位是為客戶提供包括但不限于支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、貿(mào)易投融資、財(cái)務(wù)管理、信息報(bào)告等綜合金融解決方案。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，特別在強(qiáng)化供給側(cè)改革過程中，交易銀行業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。從西方商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化改革大環(huán)境下，通過發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)，不僅可以緩沖利率市場(chǎng)化對(duì)銀行業(yè)務(wù)的負(fù)面影響，同時(shí)還挖掘了盈利增長(zhǎng)源。在當(dāng)前中國(guó)利率市場(chǎng)化驅(qū)動(dòng)下，各商業(yè)銀行只有將交易銀行業(yè)務(wù)作為其轉(zhuǎn)型升級(jí)的戰(zhàn)略舉措，才能徹底實(shí)現(xiàn)盈利模式由傳統(tǒng)的粗放型存貸業(yè)務(wù)向內(nèi)涵式中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，從而實(shí)現(xiàn)自身穩(wěn)健發(fā)展。具體而言，一方面將交易銀行業(yè)務(wù)與銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)緊密結(jié)合，從戰(zhàn)略高度對(duì)交易銀行業(yè)務(wù)的開展進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，并做好長(zhǎng)期實(shí)施規(guī)劃；另一方面，交易銀行業(yè)務(wù)將打破商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)思維，通過互聯(lián)網(wǎng)思維全面整合行內(nèi)資源是實(shí)施交易銀行戰(zhàn)略的關(guān)鍵著力點(diǎn)。2、構(gòu)建交易銀行的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)平臺(tái)是一種現(xiàn)實(shí)式或虛擬空間，可以導(dǎo)致或促進(jìn)雙方或多方客戶之間的交易。在“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展戰(zhàn)略推動(dòng)下，構(gòu)建交易銀行的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，可以將交易銀行核心產(chǎn)品和服務(wù)整合到同一平臺(tái)上，將產(chǎn)品、服務(wù)和渠道進(jìn)行有機(jī)的整合。主要有：①資產(chǎn)托管平臺(tái)。為滿易銀行客戶對(duì)資產(chǎn)保值增值的需求，通過多元化投融資金融產(chǎn)品搭建來滿足客戶需求的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)；②支付結(jié)算平臺(tái)。在支付結(jié)算平臺(tái)的搭建過程中，要充分結(jié)合交易銀行業(yè)務(wù)的支付結(jié)算賬戶靈便性訴求，以期提高支付結(jié)算的效率；③現(xiàn)金管理平臺(tái)?，F(xiàn)金管理平臺(tái)是商業(yè)銀行有效吸收和沉淀低成本交易性資金的重要平臺(tái)，為銀行低成本負(fù)債業(yè)務(wù)提供了重要來源渠道。充分利用互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)技術(shù)為交易客戶搭建高效化的現(xiàn)金管理平臺(tái)。④貿(mào)易金融平臺(tái)。各商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展定位，適時(shí)適度地從資本、資產(chǎn)資源配置上進(jìn)行結(jié)構(gòu)上的優(yōu)化，為貿(mào)易金融平臺(tái)提供資金資源支持。3、開發(fā)適應(yīng)交易行為特征的金融產(chǎn)品產(chǎn)品體系影響交易銀行業(yè)務(wù)規(guī)模。西方各商業(yè)銀行GTB均采取差異化的發(fā)展模式，在交易銀行產(chǎn)品服務(wù)方面均結(jié)合本行優(yōu)勢(shì)量身定制，具有極強(qiáng)地不可復(fù)制性。商業(yè)銀行通過借助客戶交易信息流來整合交易客戶國(guó)內(nèi)及跨境上下游資金流的過程中，需要交易銀行產(chǎn)品的綜合化、定制化、標(biāo)準(zhǔn)化。因此，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，交易銀行產(chǎn)品體系的構(gòu)建需揚(yáng)棄傳統(tǒng)的產(chǎn)品創(chuàng)新、設(shè)計(jì)理念和思路，積極有效運(yùn)用好互聯(lián)網(wǎng)“迭代”思維，以滿足“三化”要求。互聯(lián)網(wǎng)“迭代”思維是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品開發(fā)的經(jīng)典方法，其更加注重交易客戶的需求點(diǎn)，能夠快速高效滿易銀行客戶需求。4、以交易為中心對(duì)商業(yè)銀行資源進(jìn)行整合德意志銀行設(shè)立了環(huán)球金融交易業(yè)務(wù)部，該部業(yè)務(wù)是德意志銀行核心業(yè)務(wù)之一，主要包括現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資以及托管服務(wù)三個(gè)板塊，主要為客戶提供商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)的綜合解決方案。德意志銀行GTB以客戶交易行為為中心來研發(fā)產(chǎn)品，并與公司業(yè)務(wù)部相銜接，直接對(duì)海外做市場(chǎng)開發(fā)和營(yíng)銷。德意志銀行GTB的特色優(yōu)勢(shì)就在于其有獨(dú)立損益表，單獨(dú)核算，對(duì)所有基礎(chǔ)設(shè)施及關(guān)鍵資源有支配權(quán)，可控制其業(yè)務(wù)目標(biāo)。這有利于對(duì)客戶需求迅速反應(yīng)，加速交易銀行業(yè)務(wù)的投資決策制定和實(shí)施，提高了客戶服務(wù)滿意度和黏性。交易銀行業(yè)務(wù)完全打破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)公司業(yè)務(wù)中以銀行產(chǎn)品供給為主導(dǎo)，轉(zhuǎn)變?yōu)橐越灰诪橹行膩碚归_。在展開過程中，借助銀行自身內(nèi)外部資源全方位整合是交易銀行的基本理念，也是為客戶提供一站式金融服務(wù)的著眼點(diǎn)。5、構(gòu)建交易銀行組織管理體系組織管理體系是交易銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。交易銀行實(shí)際是“行中行”，要有相對(duì)獨(dú)立的的組織管理結(jié)構(gòu)體系。在“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展戰(zhàn)略環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)“平臺(tái)”思維體現(xiàn)在組織管理結(jié)構(gòu)的構(gòu)建上所具備的稟賦優(yōu)勢(shì)為交易銀行提供了借鑒。以“平臺(tái)”思維構(gòu)建交易銀行組織管理結(jié)構(gòu)體系將有助于打破商業(yè)銀行傳統(tǒng)的“條線式”組織管理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)架構(gòu)扁平化、集約化、高效化、平臺(tái)化的管理，構(gòu)建交易銀行線上線下聯(lián)動(dòng)機(jī)制，將交易銀行核心業(yè)務(wù)單元重組，形成有機(jī)整體，使得部門和業(yè)務(wù)條線在空間上全面整合，實(shí)現(xiàn)后臺(tái)系統(tǒng)跨部門、跨條線的無縫對(duì)接，實(shí)現(xiàn)高效率與成本的最優(yōu)化目標(biāo)。6.拓展移動(dòng)金融服務(wù)一是加快移動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。二是開發(fā)移動(dòng)平臺(tái)中介功能。三是增強(qiáng)客戶金融服務(wù)體驗(yàn)。7.實(shí)行大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略一是強(qiáng)化“數(shù)據(jù)治行”理念。重視“大數(shù)據(jù)”開發(fā)利用，提升全行的數(shù)據(jù)管理水平，將現(xiàn)有的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成信息資源，為決策提供數(shù)據(jù)支撐。二是著眼于“大數(shù)據(jù)”挖掘和分析，要通過對(duì)海量數(shù)據(jù)的持續(xù)實(shí)時(shí)處理與分析，建設(shè)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)項(xiàng)目，以提升公司的運(yùn)營(yíng)水平。三是將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)渠道與移動(dòng)通信、云計(jì)算等新興業(yè)態(tài)進(jìn)行融合創(chuàng)新，為客戶提供全方位的金融服務(wù)。四是建設(shè)“智慧銀行”。突破傳統(tǒng)銀行物理網(wǎng)點(diǎn)的地域限制，改變傳統(tǒng)的以銀行為中心的服務(wù)限制，提供差異化、個(gè)性化產(chǎn)品和服務(wù)，為客戶提供定制化服務(wù)。提供一點(diǎn)接入、全程響應(yīng)的智能化渠道服務(wù)。8.創(chuàng)新交易銀行業(yè)務(wù)模式一是圍繞結(jié)算平臺(tái)服務(wù)的創(chuàng)新。不斷創(chuàng)新新的金融產(chǎn)品，以適應(yīng)市場(chǎng)不斷變化的需求，大力開發(fā)現(xiàn)金管理產(chǎn)品，加強(qiáng)與各種交易所平臺(tái)的對(duì)接，關(guān)注各類公司業(yè)務(wù)客戶資金。二是圍繞“融智”業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，比如財(cái)務(wù)顧問、IPO、發(fā)債、并購(gòu)等投行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。三是圍繞交易環(huán)節(jié)的金融創(chuàng)新。做好國(guó)際貿(mào)易、商圈、產(chǎn)業(yè)鏈等開展貿(mào)易金融、交易融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強(qiáng)電子商務(wù)。9、加快交易銀行專業(yè)人才的培養(yǎng)交易銀行業(yè)務(wù)對(duì)從業(yè)人員有更高的專業(yè)化、全面化水平的要求。傳統(tǒng)的人才培養(yǎng)模式難以適應(yīng)交易銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。開展交易銀行業(yè)務(wù)宜以專家團(tuán)隊(duì)協(xié)作，前后臺(tái)明確分工為形式。因此，要整合銀行存量人才資源、建立交易銀行方案小組。通過專家小組形式為客戶提供個(gè)性化的專業(yè)服務(wù)，同時(shí)還要加強(qiáng)售后服務(wù)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)。

五、結(jié)論與建議

第5篇：簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)范文

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；商業(yè)銀行

一、公允價(jià)值的計(jì)量簡(jiǎn)述

自從20世紀(jì)80年代以來，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地的變化，這些發(fā)展和變化讓傳統(tǒng)的計(jì)量模式暴露出非常多的缺點(diǎn)，這就促使我們開始去關(guān)注以及支持公允價(jià)值計(jì)量模式。第一，隨著我國(guó)金融管制逐漸放松，以及由此引起的過于頻繁的利率上的波動(dòng)，利率風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為了我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)等重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。第二，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)了很多企業(yè)信用危機(jī)事件，這就使得企業(yè)對(duì)于其經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)情況的信息要求更為及時(shí)、精確。因?yàn)樵趥鹘y(tǒng)的計(jì)量模式下，并不能真正的反映出企業(yè)所承受的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠真正的阻止濫用會(huì)計(jì)行為的出現(xiàn)，所以說很多企業(yè)以及銀行結(jié)構(gòu)都更為支持采用公允價(jià)值計(jì)量。除此之外，我國(guó)銀行在金融行業(yè)內(nèi)的角色也開始出現(xiàn)很多變化，一些銀行從之前的貸款組合逐漸轉(zhuǎn)型為投資業(yè)務(wù)，比如說類似于貸款等資產(chǎn)，傳統(tǒng)銀行都會(huì)持有至到期，可是現(xiàn)在銀行會(huì)不斷地進(jìn)行證券化改革，這就讓其進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓。正是在這種背景之下，不論是FASB或者是IASB，在重新制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的時(shí)候，正不斷的從傳統(tǒng)模式下的歷史成本模式計(jì)算，轉(zhuǎn)為公允價(jià)值計(jì)量模式。

為了可以讓我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以更快的跟國(guó)際接軌，我國(guó)財(cái)政部門在2006年公布了幾項(xiàng)基本準(zhǔn)則以及38項(xiàng)具體的準(zhǔn)則，形成了一個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，其中主要包括了四個(gè)金融工具準(zhǔn)則。這幾項(xiàng)金融準(zhǔn)則的公布以及實(shí)施讓公眾更加關(guān)注公允價(jià)值在我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用,以及產(chǎn)生的影響，所以說對(duì)于公允價(jià)值在我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的沖擊以及影響是有現(xiàn)實(shí)意義的。

二、公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生的影響分析

自從上世紀(jì)90年代，特別是本世紀(jì)2008年發(fā)生金融危機(jī)以來，我國(guó)銀行界以及社會(huì)各界都更加關(guān)注公允價(jià)值計(jì)量模式在我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，乃至于整個(gè)金融行業(yè)的影響，目前來看要存在以下這些爭(zhēng)論：

（一）可靠性問題分析

目前我國(guó)很多專家學(xué)者對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量模式的擔(dān)憂與思考，主要是集中在我國(guó)商業(yè)銀行在授信其客戶在執(zhí)行這種計(jì)量模式產(chǎn)生的成本以及出現(xiàn)的問題上，尤其是針對(duì)全面的公允價(jià)值計(jì)量模式。全面的計(jì)量模式要求，對(duì)于很多沒有二級(jí)市場(chǎng)的金融工具也要采用公允價(jià)值。很多金融行業(yè)的專家持有這種觀點(diǎn)：如果金融工具不具備一個(gè)活躍的二級(jí)市場(chǎng)的話，就會(huì)為授信客戶的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行其職業(yè)判斷留出很多空間，財(cái)務(wù)工作人員需要使用各種估價(jià)技術(shù)才可以對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行股價(jià)，其中包括對(duì)于未來的現(xiàn)金流量視點(diǎn)以及對(duì)于有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的判斷。同時(shí)在估價(jià)過程中，會(huì)經(jīng)常存在主觀判斷，這就會(huì)導(dǎo)致很多人質(zhì)疑其可靠性。與此同時(shí)，商業(yè)銀行的授信客戶在計(jì)量中使用公允價(jià)值的話，很可能會(huì)導(dǎo)致其公司的業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)，并且還會(huì)給盈余的操作提供巨大的空間，這就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息的可靠性降低。

財(cái)務(wù)信息的可靠性，這是確保銀行的授信客戶會(huì)計(jì)信息具備關(guān)聯(lián)性的前提，因?yàn)椴豢煽康南⒍际菦]有關(guān)聯(lián)的，對(duì)于商業(yè)銀行來說是沒有意義的。所以說目前我國(guó)金融行業(yè)對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量模式的擔(dān)憂，就是對(duì)于這種計(jì)量模式本身可靠性的懷疑，當(dāng)金融工具存在一個(gè)比較活躍的交易市場(chǎng)的時(shí)候，因?yàn)橐呀?jīng)具備了比較可靠的市場(chǎng)價(jià)格所以就會(huì)比較容易確定其公允價(jià)值，這就不會(huì)存在很多爭(zhēng)議，但是假如金融工具并不存在活躍的市場(chǎng)，那么因?yàn)槟壳皩?duì)于公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)等都不夠成熟，所以因?yàn)榇嬖诖罅咳藶橹饔^判斷而導(dǎo)致其可靠性受到質(zhì)疑。

（二）銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)的控制

目前我國(guó)銀行業(yè)對(duì)于公允價(jià)值的另外一種擔(dān)憂，主要涉及到了這種計(jì)量模式對(duì)于銀行系統(tǒng)自身的信用進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的處理。第一，當(dāng)銀行出現(xiàn)信用變化的時(shí)候，公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)于銀行負(fù)債進(jìn)行的計(jì)量，造成的影響都是違背常識(shí)的。假如說一家銀行發(fā)行了債務(wù)，而后出現(xiàn)的信用狀況惡化，因?yàn)榘l(fā)行債務(wù)的利率和目前的利率比起來比較低，所以說相應(yīng)公允價(jià)值就會(huì)降低，其結(jié)果就是銀行的利潤(rùn)以及資本就會(huì)增加。與此相反，假如銀行的信用狀況變好的話，那么銀行的金融負(fù)債公允價(jià)值就會(huì)相應(yīng)的增加，但是其資本的公允價(jià)值就會(huì)減少。銀行是一個(gè)進(jìn)行高杠桿經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)，這種對(duì)于公允價(jià)值的計(jì)量實(shí)際上是考慮到了股權(quán)投資者的利潤(rùn)但是卻忽略了在銀行進(jìn)行存款以及其他債權(quán)人的利益。

還有就是目前對(duì)于公允價(jià)值的計(jì)量來計(jì)算金融負(fù)債也是會(huì)跟銀行監(jiān)管的要求出現(xiàn)沖突，并且銀行的監(jiān)管部門的出發(fā)點(diǎn)就是為了保護(hù)存款人的利益并且要強(qiáng)調(diào)銀行去承擔(dān)其風(fēng)險(xiǎn)并且可以吸收損失的能力。所以說銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)不應(yīng)該接受因?yàn)樽陨淼男抛u(yù)風(fēng)險(xiǎn)下降而出現(xiàn)的重加股價(jià)產(chǎn)生的儲(chǔ)備，也不應(yīng)該把這些看作是監(jiān)管的資本。

（三）經(jīng)濟(jì)周期性以及資本監(jiān)管

根據(jù)筆者的調(diào)查結(jié)果可以看出，使用了公允價(jià)值計(jì)量模式，其主要的優(yōu)點(diǎn)之一就是可以讓外部經(jīng)濟(jì)狀況的變化等更為及時(shí)的在財(cái)務(wù)報(bào)表中得以體現(xiàn)，其好處就是可以有助于企業(yè)的管理人員等更為熟悉企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)狀況，更為有效的避免出現(xiàn)企業(yè)工作人員掩蓋其投資或者經(jīng)營(yíng)失敗的經(jīng)濟(jì)行為。

作為預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)利器的公允價(jià)值準(zhǔn)則，在前幾年的金融危機(jī)中因?yàn)轫樦芷谛?yīng)，讓指定了這個(gè)準(zhǔn)則的美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)以及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)受到了公眾的指責(zé)，通常都是人為活躍市價(jià)就體現(xiàn)出了公允價(jià)值。在最正常的情況之下，盯市計(jì)量方式是可以更為動(dòng)態(tài)的反映出資產(chǎn)價(jià)值的，但是在一些比較特殊的情況下，盯市計(jì)量模式并不可以反映出長(zhǎng)期的均衡價(jià)格。比如說在經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好的時(shí)候，這種原則很可能導(dǎo)致金融泡沫的出現(xiàn)，在出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)衰退的時(shí)候，就會(huì)伴隨著流動(dòng)性的枯竭，再加上投資者普遍沒有信心等，這時(shí)就會(huì)加劇危機(jī)的破壞力度。

所以說從保持我國(guó)金融行業(yè)健康有序發(fā)展的角度來說，使用公允價(jià)值計(jì)算的成本還會(huì)助長(zhǎng)我國(guó)銀行信貸其內(nèi)在的周期性，很可能會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)周期表現(xiàn)的更為明顯。新的監(jiān)管資本，產(chǎn)生的新要求就是要讓公允價(jià)值的計(jì)算同時(shí)可能導(dǎo)致出現(xiàn)累積性的后果。

三、商業(yè)銀行對(duì)于使用公允價(jià)值運(yùn)用的應(yīng)對(duì)策略分析

上文對(duì)于其后果以及影響的分析和論述中可以看出，公允價(jià)值計(jì)量模式涉及的很多重要的概念以及在實(shí)際運(yùn)用中牽扯到的問題等都是懸而未決的，并且這種新計(jì)量模式的實(shí)施對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)乃至整個(gè)金融體系來說都會(huì)出現(xiàn)較大的沖擊和影響。伴隨著我國(guó)商業(yè)銀行大量的上市以及開始運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式，新的機(jī)遇伴隨著更多的挑戰(zhàn)，所以要從以下幾個(gè)角度來進(jìn)行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

（一）對(duì)于潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制

公允價(jià)值在面對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)這種不太穩(wěn)定的市場(chǎng)的時(shí)候就會(huì)存在很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)，為了可以有效的避免在應(yīng)用選擇權(quán)的時(shí)候?qū)τ诮鹑谑袌?chǎng)的穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響，就應(yīng)該對(duì)此進(jìn)行預(yù)防。在2006年，巴塞爾會(huì)員后制定并且頒布實(shí)施了《銀行根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則使用公允價(jià)值方法的監(jiān)管指引》這一說明，這項(xiàng)指引的制定，就是要要求銀行在運(yùn)用其選擇權(quán)的時(shí)候一定要先具備合理的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，不可以把公允價(jià)值用在無法進(jìn)行計(jì)算的金融工具上，必須要提供有關(guān)公允價(jià)值選擇權(quán)對(duì)于銀行產(chǎn)生的可能性影響的基本信息。目前來看我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中已經(jīng)開始引入了選擇權(quán)，這就可以更好的防范可能會(huì)出現(xiàn)的各種危害，我國(guó)商業(yè)銀行必須要對(duì)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行自我評(píng)估，要考慮到風(fēng)險(xiǎn)管理以及自我控制存在的風(fēng)險(xiǎn)以及可能出現(xiàn)的影響。

（二）謹(jǐn)慎的使用公允價(jià)值，建立評(píng)價(jià)體系

對(duì)于商業(yè)銀行在使用公允價(jià)值中的態(tài)度來說，最重要的就是要做到謹(jǐn)慎，第一就是要精確的來計(jì)量公允價(jià)值，在這個(gè)過程中要綜合的考慮到市場(chǎng)上活躍的各種要素以及其他的各類參數(shù)。第二就是要合理的考慮到允許公允價(jià)值使用的范圍，要嚴(yán)格的根據(jù)我國(guó)新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的新要求來實(shí)施，對(duì)于那些不存在比較活躍的市場(chǎng)以及不可以持續(xù)的取得可靠市場(chǎng)信息價(jià)格的金融工具來說，就不可以使用公允價(jià)值來進(jìn)行計(jì)量。第三就是要建立并用內(nèi)部控制體系。要做好對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的記錄來確保在計(jì)量過程中的精確性和可信度。同時(shí)，在商業(yè)銀行內(nèi)部，還應(yīng)該逐步的建設(shè)專門的機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)市場(chǎng)信息的收集和分析，這樣就可以為風(fēng)險(xiǎn)管理提供更好的市場(chǎng)參考。

（三）提取存貨的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

盡管存在很多市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值的使用得到很多的限制，但是現(xiàn)在商業(yè)銀行面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制技術(shù)卻得到了很大進(jìn)步，比如說銀行可以根據(jù)違約率來對(duì)貸款進(jìn)行分類和評(píng)估，從而建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，同時(shí)可以對(duì)違約的損失進(jìn)行預(yù)估和計(jì)算，這就可以更好的提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，也可以來探究怎樣在財(cái)務(wù)報(bào)告中體現(xiàn)出貸款的預(yù)期損失或者是風(fēng)險(xiǎn)等。

使用公允價(jià)值計(jì)量模式的優(yōu)點(diǎn)還在于，在計(jì)量的信用風(fēng)險(xiǎn)中引入了一些前沿性的因素，這就可以允許對(duì)資產(chǎn)的減少進(jìn)行提前確認(rèn)。如果對(duì)于信貸資產(chǎn)來說不可以實(shí)施公允價(jià)值，那么就可以借助于發(fā)展前瞻性的減值儲(chǔ)備，更好的利用內(nèi)部的評(píng)價(jià)體系以及管理風(fēng)險(xiǎn)工具來對(duì)資產(chǎn)減值進(jìn)行準(zhǔn)備，這樣可以對(duì)于資產(chǎn)的預(yù)期損失以及風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行覆蓋，從而可以達(dá)到跟公允價(jià)值同樣前瞻性的效果。

（四）改進(jìn)信息管理系統(tǒng)

盡管我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于會(huì)計(jì)信息的處理已經(jīng)取得了很大進(jìn)步，并且信息化以及電子化的程度也得到了很大提高，但是面對(duì)復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)等就無法有效的滿足。所以說我國(guó)商業(yè)銀行就可以跟比較先進(jìn)的國(guó)家來學(xué)習(xí)他們更為先進(jìn)的金融工具的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，或者可以自行來開發(fā)公允價(jià)值估價(jià)系統(tǒng)。這樣就可以提高自身在信息采集上的水平以及決策能力。

四、國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的借鑒

在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之后，商業(yè)銀行可以根據(jù)持有的意圖來對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類，下面參照美國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)以及美國(guó)商業(yè)銀行等采取的措施來闡述我國(guó)可以借鑒的措施。

美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)，在sfa115把所有的占全投資以及可確定的公允價(jià)值的權(quán)益證券按照企業(yè)的意圖來分成持有至到期證券以及交易證券和可以出售證券等。在引入了公允價(jià)值之和對(duì)于各種計(jì)量模式的計(jì)量等就要采取不同的方式來進(jìn)行處理。所以研究sfa115以意圖看作是導(dǎo)向的資產(chǎn)分類方式就可以解釋這些新準(zhǔn)則的實(shí)施以及公允價(jià)值的使用對(duì)于美國(guó)商業(yè)銀行出現(xiàn)的影響，所以這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行可以提供更多的數(shù)據(jù)參考。

Hodder把1993年到1998年之間200多家上市銀行公司的數(shù)據(jù)作為樣本來分析了宏觀因素以及特殊因素之間的組合以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行建模，在實(shí)驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)如果不考慮準(zhǔn)則的實(shí)施的話，采用了SFA115就會(huì)增加銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以不把證券分成AFS來消除其對(duì)于監(jiān)管產(chǎn)生的影響。同時(shí)，Beatty公司把1993年度到1994第一季度之間300多家的銀行數(shù)據(jù)視為樣本來分析了銀行減少報(bào)告權(quán)益出現(xiàn)的波動(dòng)性而使用的措施，對(duì)于證券投資出現(xiàn)的印象進(jìn)行了分析，數(shù)據(jù)顯示在SFA115實(shí)施的期間，銀行持有的證券投資比例有所下降，并且縮短了期限，同時(shí)數(shù)據(jù)還表現(xiàn)在SFA115之下銀行的投資組合管理，實(shí)際上受到了減少報(bào)告權(quán)益性以及保持其收益彈性的雙重目的的影響。

結(jié)語(yǔ)：

根據(jù)上文的論述可以看出，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更加強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值的相關(guān)性，同時(shí)也在面對(duì)一些可靠性上的質(zhì)疑，第一就是因?yàn)樵诤芏嗲闆r下公允價(jià)值都是不能進(jìn)行直接取得，需要對(duì)此來進(jìn)行估計(jì)和演算，這就會(huì)導(dǎo)致銀行運(yùn)行成本的增加，這就存在一致性的問題。第二就是因?yàn)楣蕛r(jià)值面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來說很容易受到影響，再加上我國(guó)市場(chǎng)的特點(diǎn)就是分割現(xiàn)象非常嚴(yán)重，所以就會(huì)導(dǎo)致銀行面對(duì)市場(chǎng)來說存在很多錯(cuò)誤的判斷。第三就是一些非市場(chǎng)化的金融工具采用估價(jià)技術(shù)來確定公允價(jià)值就要依賴其內(nèi)部的模型。

面對(duì)新的資產(chǎn)分類方式，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理行為就會(huì)受到很多影響，具體的來說就是在期限結(jié)構(gòu)以及利率結(jié)構(gòu)上，在證券持有的種類以及組合規(guī)模上。

參考文獻(xiàn)：

[1]林麗端,黃國(guó)良.公允價(jià)值——未來衍生金融工具計(jì)量模式[J].商業(yè)研究,2005(22)

第6篇：簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)范文

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)并購(gòu)； 融資方式； 優(yōu)化

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，企業(yè)為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、形成規(guī)模效應(yīng)，往往會(huì)通過并購(gòu)的方式快速增加市場(chǎng)占有率。我國(guó)企業(yè)并購(gòu)浪潮風(fēng)起云涌，并購(gòu)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的動(dòng)力之一。企業(yè)并購(gòu)耗資巨大，選擇何種并購(gòu)融資方式對(duì)并購(gòu)成功與否尤為關(guān)鍵。本文在研究并購(gòu)融資方式及特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)存在的問題進(jìn)行了剖析，并提出了解決問題的措施。

一、企業(yè)并購(gòu)融資的方式及特點(diǎn)

企業(yè)并購(gòu)融資方式主要有債務(wù)性融資、權(quán)益性融資及混合性融資。債務(wù)性融資的優(yōu)勢(shì)在于利息可以在稅前抵扣，但缺點(diǎn)是當(dāng)負(fù)債比例較高時(shí)會(huì)影響企業(yè)信譽(yù)，導(dǎo)致再融資成本上升。債務(wù)性融資主要包括商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)的貸款和企業(yè)發(fā)行的債券等。其中，向商業(yè)銀行貸款的程序比發(fā)行債券或者股票要簡(jiǎn)單，發(fā)行費(fèi)用也相對(duì)較低，有利于降低企業(yè)融資成本。權(quán)益性融資包括發(fā)行股票融資和換股并購(gòu)融資。股票融資優(yōu)勢(shì)在于可以籌集到巨額的并購(gòu)資金，但弊端是分散了公司的控制權(quán)，而且并購(gòu)后由于存在收購(gòu)溢價(jià)，使得公司的每股凈資產(chǎn)不一定會(huì)增加。換股并購(gòu)融資是以股票作為支付對(duì)價(jià)，好處是并購(gòu)后新企業(yè)會(huì)實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值，從而使被并購(gòu)企業(yè)原股東獲得不少的收益?；旌闲匀谫Y常見的有可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證。發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券具有很強(qiáng)的靈活性，且融資成本較低，同時(shí)可避免股東利益的稀釋，缺點(diǎn)是當(dāng)股價(jià)連續(xù)上漲，債券持有人行權(quán)換股時(shí)，會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)受損。認(rèn)股權(quán)證優(yōu)點(diǎn)是可以避免被并購(gòu)企業(yè)股東在并購(gòu)后初期成為普通股東，仍擁有參加股東大會(huì)的權(quán)力。缺點(diǎn)是當(dāng)持有人行權(quán)時(shí)，若普通股股價(jià)比認(rèn)股權(quán)證定價(jià)高很多，則會(huì)造成發(fā)行企業(yè)的融資損失。

二、我國(guó)上市公司并購(gòu)融資存在的問題

（一）并購(gòu)融資方式單一且渠道狹窄

從融資形式上看，我國(guó)上市公司并購(gòu)融資渠道狹窄，可選擇的融資方式單一，主要方式為商業(yè)銀行貸款融資、發(fā)行股票融資及內(nèi)部融資。對(duì)于內(nèi)部融資，可以減少企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，降低融資成本，但在企業(yè)資金不足、負(fù)債率過高時(shí)，內(nèi)部融資方式則不可行。大多并購(gòu)資金來源于外部融資，但由于商業(yè)銀行貸款審核嚴(yán)格，不能滿足并購(gòu)融資所需全部資金。目前我國(guó)企業(yè)并購(gòu)融資的主要渠道是發(fā)行股票，但由于發(fā)行股票的限制條件較多，使得業(yè)績(jī)一般的企業(yè)及中小企業(yè)較難獲得發(fā)行資格。

（二）上市公司并購(gòu)融資存在股權(quán)融資偏好

通常情況下，上市公司流通股占股份總額的比例較低，流通股股東在公司的并購(gòu)融資決策中無話語(yǔ)權(quán)，公司的實(shí)際控制權(quán)幾乎落在大股東手中，形成了完全的內(nèi)部人控制局面。而大股東在并購(gòu)融資中往往青睞于股權(quán)融資，這主要是因?yàn)椋阂皇窃霭l(fā)或配股不會(huì)撼動(dòng)大股東的地位；二是二級(jí)市場(chǎng)中流通股股價(jià)較高，通過高價(jià)增發(fā)或者配股可以提高公司每股凈資產(chǎn)，增加大股東權(quán)益；三是公司管理層實(shí)質(zhì)上成為大股東的代表，在經(jīng)營(yíng)決策上與大股東的選擇一致。

（三）并購(gòu)融資法律政策尚不完善且融資方式的選擇受限

目前企業(yè)并購(gòu)融資的主要渠道在政策法規(guī)上都受到不同程度的限制。對(duì)于商業(yè)銀行貸款融資，《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中規(guī)定了并購(gòu)貸款占并購(gòu)資金總額的比例不能高于50%，期限不能超過5年。對(duì)于股票融資，現(xiàn)行制度對(duì)發(fā)行股票的額度予以控制，并依據(jù)不同行業(yè)和地方進(jìn)行額度分配，使得上市公司并購(gòu)非上市公司后難以解決新增資部分的上市問題。對(duì)于發(fā)行企業(yè)債券融資，《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)定企業(yè)發(fā)行債券籌集的資金不得用于股票買賣、房地產(chǎn)買賣等與經(jīng)營(yíng)無關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)投資。

（四）中介機(jī)構(gòu)的融資服務(wù)能力不高

作為融資中介機(jī)構(gòu)代表的投資銀行，在國(guó)外企業(yè)并購(gòu)中起到了重要的作用。對(duì)于我國(guó)而言，目前部分證券公司也涉及投資銀行業(yè)務(wù)，但其整體資金不夠雄厚，實(shí)力整體偏弱。加上中介機(jī)構(gòu)為并購(gòu)企業(yè)提供的融資工具數(shù)量有限，服務(wù)能力也不盡如人意，使得企業(yè)并購(gòu)融資所需資金不能得到滿足?？梢?，我國(guó)的非銀行金融中介機(jī)構(gòu)在服務(wù)于企業(yè)并購(gòu)融資上仍存在較多的不足。

三、優(yōu)化上市公司并購(gòu)融資方式的措施

（一）積極探索新的并購(gòu)融資渠道

要積極探索我國(guó)企業(yè)并購(gòu)融資的新渠道，加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的開發(fā)力度，逐步豐富并完善各類金融工具，發(fā)展綜合證券收購(gòu)的方式。大力發(fā)展可轉(zhuǎn)換債券市場(chǎng)，適度放寬可轉(zhuǎn)債的融資條件，尤其是要支持部分高科技風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)。積極發(fā)展企業(yè)杠桿并購(gòu)融資，其優(yōu)勢(shì)是投入少量的資金就可獲得較大金額的銀行貸款。同時(shí)可以適度推進(jìn)LOB、ESOP等混合型融資工具的運(yùn)用。另外，以換股并購(gòu)為切入點(diǎn)，積極發(fā)展綜合證券收購(gòu)的融資方式。

（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)退出機(jī)制

要完善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，培育并完善企業(yè)家和職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，使得經(jīng)營(yíng)者在市場(chǎng)中產(chǎn)生并受到市場(chǎng)的制約，這就涉及到股權(quán)全流通的問題。只有真正地實(shí)現(xiàn)了同股同權(quán)，才能使企業(yè)內(nèi)部人受到市場(chǎng)的壓力與控制。此外，建立健全市場(chǎng)退出機(jī)制，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，這樣才能發(fā)揮外部市場(chǎng)機(jī)制的約束作用。只有逐步完善公司治理和外部市場(chǎng)退出機(jī)制，才能為企業(yè)提供一個(gè)良好的并購(gòu)融資決策環(huán)境，有利于決策的科學(xué)化。

（三）建立健全并購(gòu)融資相關(guān)法規(guī)及政策體系

有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)盡快修訂現(xiàn)有的法律法規(guī)，在政策上適度放松對(duì)企業(yè)并購(gòu)融資業(yè)務(wù)的監(jiān)管，使正常的企業(yè)并購(gòu)融資渠道多元化與合法化。一是要逐步放寬商業(yè)銀行貸款不能用于并購(gòu)的限制，在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況良好的情況下，允許商業(yè)銀行為企業(yè)并購(gòu)融資提供資金。二是要允許發(fā)行企業(yè)債券用于并購(gòu)融資，并逐步提高債券融資在并購(gòu)融資中的比例。三是要制定換股并購(gòu)融資的具體操作細(xì)則，在政策法規(guī)上予以明確和規(guī)范。

（四）增強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)實(shí)力，為并購(gòu)融資提供資金保障

要增強(qiáng)金融中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范性，建立健全以投資銀行為代表的金融中介機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度，規(guī)范其股東行為，在謹(jǐn)慎原則的基礎(chǔ)上鼓勵(lì)其開拓新領(lǐng)域和新業(yè)務(wù)，發(fā)揮投資銀行等中介機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律與監(jiān)管作用，為企業(yè)并購(gòu)融資提供資金保證。為實(shí)現(xiàn)并購(gòu)融資的公開性與合法性，還應(yīng)當(dāng)發(fā)揮會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等的重要作用。政府也應(yīng)努力創(chuàng)造良好的環(huán)境，積極推動(dòng)金融中介機(jī)構(gòu)的多元化發(fā)展，培養(yǎng)專業(yè)人才并提高中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)人員的綜合素質(zhì)。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 賈立.杠桿收購(gòu):并購(gòu)融資創(chuàng)新路徑探討［J］.理論探討，2006（3）.

［2］ 王少峰.我國(guó)企業(yè)并購(gòu)融資現(xiàn)狀和發(fā)展策略研究［D］.四川大學(xué)，2005.

第7篇：簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)范文

[關(guān)鍵詞]政府融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試

一、開展融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試的必要性

首先,壓力測(cè)試作為一種新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法,是VaR風(fēng)險(xiǎn)衡量方法的有效補(bǔ)充.由于所有市場(chǎng)對(duì)極端的價(jià)格波動(dòng)(金融資產(chǎn)收益分布的后尾)都是十分脆弱的,而VaR型風(fēng)險(xiǎn)衡量的主要目的是為了在標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)條件下量化潛在的損失.一般而言,增加置信水平能夠解釋出日益巨大的但卻不太可能出現(xiàn)的損失,但基于最近歷史資料所作的VaR測(cè)量,往往不能識(shí)別那些可能引起巨大虧損的情形.壓力測(cè)試則可以通過測(cè)算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失,分析這些損失對(duì)銀行盈利能力和資本金帶來的負(fù)面影響,進(jìn)而對(duì)銀行的脆弱性作出評(píng)估和判斷,并采取必要措施.

其次,是銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的要求.在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)走勢(shì)尚存在較大不確定性的背景下,壓力測(cè)試可以增進(jìn)銀行對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的了解,增強(qiáng)銀行積極應(yīng)對(duì)外部挑戰(zhàn)的能力,為管理層制訂或選擇適當(dāng)策略提供重要依據(jù).且可用于評(píng)估經(jīng)濟(jì)資本需求,從而部分抵消經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期資本要求提高的影響.

再次,應(yīng)對(duì)外部監(jiān)管的需要.作為能夠令人滿意的運(yùn)用內(nèi)部模型的7個(gè)條件之一,壓力測(cè)試是巴塞爾委員會(huì)要求進(jìn)行分析的方法之一,同樣也為衍生工具政策集團(tuán)和國(guó)際30人集團(tuán)所認(rèn)可.我國(guó)自從2007年銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》后,監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行壓力測(cè)試的工作要求不斷嚴(yán)格.2008年下半年,銀監(jiān)會(huì)連續(xù)要求商業(yè)銀行進(jìn)行3次壓力測(cè)試.2009年上半年,銀監(jiān)會(huì)就巴塞爾委員會(huì)的《穩(wěn)健的壓力測(cè)試實(shí)踐和監(jiān)管原則》在全國(guó)征求意見.2009年10月出臺(tái)的《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中,要求商業(yè)銀行至少每季度進(jìn)行一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試.2009年11月,銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行對(duì)6大產(chǎn)能過剩行業(yè)及房地產(chǎn)、融資平臺(tái)進(jìn)行壓力測(cè)試.2010年4月20日,銀監(jiān)會(huì)召開2010年第二次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析通報(bào)(電視電話)會(huì)議,要求各大中型銀行按季度開展房地產(chǎn)貸款壓力測(cè)試工作.壓力測(cè)試已逐漸成為外部監(jiān)管部門衡量一家銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的重要手段.

最后,通過壓力測(cè)試分析可以較準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn).政府融資平臺(tái)作為改革開放的產(chǎn)物,可追溯到上世紀(jì)80年代末,1988年,國(guó)務(wù)院《關(guān)于投資管理體制的近期改革方案》,基本建設(shè)項(xiàng)目實(shí)行撥改貸,國(guó)家成立6大專業(yè)投資公司,各省也相繼組建建設(shè)投資公司,這是地方融資平臺(tái)的雛形.1997年亞洲金融危機(jī)后,在國(guó)家擴(kuò)大投資拉動(dòng)內(nèi)需的背景下,開行大力推進(jìn)開發(fā)性金融實(shí)踐,推動(dòng)各地加強(qiáng)融資平臺(tái)的制度建設(shè)、信用建設(shè)和現(xiàn)金流建設(shè),并以地方財(cái)政未來增收、土地收益和其他經(jīng)營(yíng)性收益為還款來源,向融資平臺(tái)發(fā)放貸款用于項(xiàng)目建設(shè),這對(duì)應(yīng)對(duì)危機(jī)、增加就業(yè)、拉動(dòng)投資和擴(kuò)大消費(fèi)發(fā)揮了重大作用,有力支持了城鎮(zhèn)化建設(shè)和社會(huì)事業(yè)發(fā)展,有力支持了鐵路、公路、城市軌道交通等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè).國(guó)際金融危機(jī)特別是2009年以來,根據(jù)央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見》(銀發(fā)[2009]92號(hào)),各家銀行大舉進(jìn)入地方融資平臺(tái)領(lǐng)域,為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)發(fā)揮了積極作用但另一方面,融資平臺(tái)負(fù)債增速迅猛,2009年一年平臺(tái)負(fù)債增加4萬~5萬億元,增幅超過100%,其中,銀行貸款占平臺(tái)新增負(fù)債的80%以上.然而,隨著融資平臺(tái)的過度發(fā)展,目前出現(xiàn)了部分平臺(tái)管理不規(guī)范、資本金不足、過度負(fù)債和過度競(jìng)爭(zhēng)等問題,潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視.因此,通過對(duì)融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試,可以較準(zhǔn)確的區(qū)分出不同平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平差異,對(duì)于化解過量的融資平臺(tái)貸款具有重要意義.

二、政府融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試的方法選擇

目前國(guó)際上比較公認(rèn)的壓力測(cè)試方法有敏感性分析、情景分析、最大損失分析和極值分析4種,在實(shí)際運(yùn)用中以情景分析和敏感性分析最為常用.我國(guó)銀監(jiān)會(huì)在《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》中也明確提出壓力測(cè)試包括敏感性測(cè)試和情景測(cè)試等具體方法.

敏感性測(cè)試旨在測(cè)量單個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)因素或少數(shù)幾項(xiàng)關(guān)系密切的因素由于假設(shè)變動(dòng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露和銀行承受風(fēng)險(xiǎn)能力的影響.其最簡(jiǎn)單直接的形式是觀察當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)瞬間變化一個(gè)單位量情況下,機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合市場(chǎng)價(jià)值的變動(dòng).由于敏感性分析中只需確定重要的風(fēng)險(xiǎn)影響因素,而對(duì)沖擊的來源并無要求,因此運(yùn)行相對(duì)簡(jiǎn)單快速,而且經(jīng)常是適時(shí)(實(shí)時(shí))測(cè)試,號(hào)隋景測(cè)試有較大不同.

情景測(cè)試是假設(shè)分析多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素同時(shí)發(fā)生變化以及某些極端不利事件發(fā)生對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露和銀行承受風(fēng)險(xiǎn)能力的影響.與敏感性分析不同,情景分析中不論是沖擊的來源還是壓力測(cè)試的事件以及被沖擊影響的金融風(fēng)險(xiǎn)因子都需給出定義.

因此,在融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試的方法選擇上,可參照當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)要求,首先確定影響融資平臺(tái)貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)因素,并假設(shè)其在輕度、中度、嚴(yán)重壓力下的取值(即設(shè)計(jì)壓力情景和假設(shè)條件),然后分別測(cè)試各貸款項(xiàng)目在壓力情景下資產(chǎn)質(zhì)量分類結(jié)果的變化情況,再匯總計(jì)算整體貸款組合在壓力情景下的不良貸款率.

三、政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)因素

2009年,地方政府融資平臺(tái)在貫徹中央一攬子經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃方面發(fā)揮了重要作用,但快速增長(zhǎng)的高額負(fù)債也帶來潛在的財(cái)政和金融風(fēng)險(xiǎn).根據(jù)目前融資平臺(tái)貸款的通常業(yè)務(wù)模式,主要有三大風(fēng)險(xiǎn)因素:地方政府債務(wù)率水平、融資平臺(tái)自身建設(shè)情況和貸款項(xiàng)目性質(zhì).

(一)政府債務(wù)率水平

由于目前的融資平臺(tái)主要是政府出資設(shè)立,大多數(shù)地方政府融資平臺(tái)承擔(dān)的是政府公益性項(xiàng)目,項(xiàng)目自身沒有收益或收益不足以還貸,還款來源依賴于政府財(cái)政收入或財(cái)政補(bǔ)貼收益,因而政府的債務(wù)率水平是融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)最重要的影響因素,直接決定了融資平臺(tái)的還款能力.如果債務(wù)率過高,政府依靠財(cái)政收入按期償還貸款本息的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加大,一旦財(cái)政收入不足以償還貸款本息,要么導(dǎo)致貸款違約,要么需要銀行新的信貸資金注入,形成新的潛在風(fēng)險(xiǎn).

從2009年下半年開始,央行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、審計(jì)署等紛紛對(duì)地方政府負(fù)債過高問題發(fā)出警告.2010年1月19日,在國(guó)務(wù)院第四次全體會(huì)議上,總理把盡快制定規(guī)范地方融資平臺(tái)的措施,防范潛在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)列入2010年宏觀政策方面要重點(diǎn)抓好的工作之一.

(二)融資平臺(tái)自身建設(shè)情況

政府融資平臺(tái)自身是否具有實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng),地方政府是否給平臺(tái)配置了足夠的經(jīng)濟(jì)資源,設(shè)計(jì)的治理結(jié)構(gòu)是否符合市場(chǎng)化要求,有沒有實(shí)現(xiàn)平臺(tái)自我造血功能,逐步減輕其對(duì)財(cái)政還款的依賴等,都決定了政府融資平臺(tái)對(duì)貸款資金的自主支配程度以及還款資金的安排能力.自身機(jī)制建設(shè)情況較好的融資平臺(tái),其貸款受地方財(cái)政的影響相對(duì)較小,還款的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小.

(三)貸款項(xiàng)目性質(zhì)

目前融資平臺(tái)貸款項(xiàng)目按項(xiàng)目用途可分為公益性項(xiàng)目和有收益項(xiàng)目?jī)纱箢?按擔(dān)保方式可分為財(cái)政擔(dān)保、土地抵押或其他擔(dān)保兩大類.按還款來源可分為財(cái)政資金還款和項(xiàng)目自身現(xiàn)金流還款兩大類.

通常來說,銀行以及融資平臺(tái)對(duì)公益性的項(xiàng)目、財(cái)政擔(dān)保的項(xiàng)目、依靠財(cái)政資金還款的項(xiàng)目控制力更弱,對(duì)政府償債能力的敏感程度更高,潛在的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)要大.

四、壓力測(cè)試假設(shè)情景的選擇

結(jié)合融資平臺(tái)貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)因素,在壓力測(cè)試中可采用基于假設(shè)的情景分析測(cè)試方法,以對(duì)融資平臺(tái)貸款償還影響最大的政府財(cái)政收入變化作為核心的假設(shè)情景.同時(shí)考慮到目前財(cái)政統(tǒng)計(jì)的現(xiàn)實(shí)情況,土地出讓收入并未全部包含在地方政府財(cái)政收入中,因此假設(shè)情景可分為地方政府一般預(yù)算收入大幅減少和土地出讓收入大幅減少兩種情形.同時(shí)再考慮到貸款利率變化對(duì)融資平臺(tái)貸款償還產(chǎn)生的資金支付壓力,建議增加央行大幅提高貸款利率作為第三個(gè)假設(shè)情景.對(duì)融資平臺(tái)自身建設(shè)情況和貸款項(xiàng)目性質(zhì)兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素,在壓力測(cè)試中不納入假設(shè)情景,而是作為貸款風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試中的調(diào)整因素.

在假設(shè)情景變化的程度上分別采取輕度壓力、中度壓力和嚴(yán)重壓力,評(píng)估在以上假設(shè)情景出現(xiàn)大幅不利變動(dòng)的情況下,融資平臺(tái)貸款的質(zhì)量變動(dòng)情況,并進(jìn)一步測(cè)算因此可能產(chǎn)生的損失等情況.具體情景假設(shè)如下

五、開展融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試的步驟

在假設(shè)情景的基礎(chǔ)上,可以采用三步走的方式開展融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試.(1)以地方政府債務(wù)率為主要指標(biāo)判斷地方政府在壓力情景下的表現(xiàn)(2)根據(jù)平臺(tái)性質(zhì)考慮對(duì)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)水平的調(diào)整(3)根據(jù)項(xiàng)目相關(guān)信息調(diào)整項(xiàng)目層面上的風(fēng)險(xiǎn)水平.即通過判斷政府整體債務(wù)水平變化來測(cè)算其對(duì)融資平臺(tái)還款能力的影響,繼而對(duì)具體貸款形成最終的壓力測(cè)試結(jié)果.

第一步,以地方政府債務(wù)率為主要指標(biāo)判斷地方政府在壓力情景下的表現(xiàn),并進(jìn)行分類.

在操作中首先可參考監(jiān)管部門意見及銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際情況設(shè)定銀行的政府債務(wù)率控制標(biāo)準(zhǔn)其次以最近一期的財(cái)政報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算在壓力情景下的政府債務(wù)率水平,并按照壓力下的政府債務(wù)率與債務(wù)率控制的比例對(duì)該地方政府償債能力進(jìn)行分類.為便于實(shí)施,可分為正常、關(guān)注、預(yù)警、高度預(yù)警四大類,分類標(biāo)準(zhǔn)如下表.

第二步,將地方政府償債能力分類結(jié)果映射到融資平臺(tái),并根據(jù)融資平臺(tái)性質(zhì)不同對(duì)融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行調(diào)整.在調(diào)整中可設(shè)定兩項(xiàng)調(diào)節(jié)系數(shù):一是行政級(jí)別調(diào)節(jié)系數(shù),比如省級(jí)平臺(tái)和國(guó)家級(jí)開發(fā)區(qū)平臺(tái)調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為1.1,副省級(jí)和省級(jí)開發(fā)區(qū)平臺(tái)調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為1,地市級(jí)平臺(tái)調(diào)節(jié)系數(shù)設(shè)定為0.9,縣級(jí)平臺(tái)調(diào)節(jié)系數(shù)設(shè)定為0.7.二是機(jī)制建設(shè)調(diào)節(jié)系數(shù),如果平臺(tái)為純?nèi)谫Y性平臺(tái)(即只承擔(dān)項(xiàng)目融資任務(wù),不承擔(dān)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)任務(wù)的),則調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為0.8,如果機(jī)制建設(shè)較完善,則調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為1.

第三步,根據(jù)項(xiàng)目相關(guān)信息調(diào)整項(xiàng)目層面的風(fēng)險(xiǎn)水平.一是對(duì)同一融資平臺(tái)下的多個(gè)貸款項(xiàng)目按照重要性進(jìn)行排序,并按照政府償債能力分類和項(xiàng)目重要性兩維進(jìn)行貸款資產(chǎn)質(zhì)量分類的調(diào)整.具體調(diào)整幅度可參考下表.

二是按照項(xiàng)目還款來源類型進(jìn)行調(diào)整.如項(xiàng)目自身有收益且現(xiàn)金流能覆蓋貸款本息,或者融資平臺(tái)市場(chǎng)化程度較高,自身經(jīng)營(yíng)收益(剔除土地出讓收益)能覆蓋貸款本息的,即表示該貸款項(xiàng)目對(duì)政府財(cái)政收入變化不敏感,建議將各壓力情景下的資產(chǎn)質(zhì)量分類結(jié)果調(diào)整為正常情景下的分類水平.三是政府償債能力分類達(dá)到關(guān)注類(及以下)的,壓力情景下的資產(chǎn)質(zhì)量分類結(jié)果應(yīng)至少下調(diào)到關(guān)注類.

六、融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試結(jié)果的應(yīng)用

通過對(duì)融資平臺(tái)貸款進(jìn)行地方財(cái)政收入不同程度變化的壓力測(cè)試,首先可以較為清楚地分辨出目前各地方政府及融資平臺(tái)在不同壓力情景下的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,以及政府償債能力不同的地方及平臺(tái)在各種壓力情景下的表現(xiàn)情況.如在壓力情景力下,有多少正常類的地方融資平臺(tái)降為關(guān)注及以下,有多少貸款項(xiàng)目資產(chǎn)質(zhì)量分類下降,下降的幅度是多少,資產(chǎn)質(zhì)量惡化的貸款特征分析等.使得銀行能夠更加審慎的區(qū)別對(duì)待融資平臺(tái),采用有針對(duì)性的措施控制風(fēng)險(xiǎn).

第8篇：簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)范文

關(guān)鍵詞：央行票據(jù)；沖銷成本；劍橋方程式；可持續(xù)性

中圖分類號(hào)：F830.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）03-0-02

一、現(xiàn)狀簡(jiǎn)述及問題的提出

我國(guó)于1994年開始外匯體制改革，伴隨著經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目賬戶開始出現(xiàn)的雙順差局面，我國(guó)開始了以外匯為最早的公開市場(chǎng)操作工具。1995年公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)試辦之初，中國(guó)人民銀行迫于手中沒有債券而發(fā)行中央銀行票據(jù)，待債券規(guī)模形成之后，暫停了央行票據(jù)的發(fā)行。2001年我國(guó)正式加入WTO后，國(guó)際收支狀況開始了劇烈的順差性改善，外匯存儲(chǔ)量呈現(xiàn)出非常態(tài)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，僅該年的順差金額就達(dá)到了521.8億美元。到了2002年初，公開市場(chǎng)操作累計(jì)投放基礎(chǔ)貨幣8253億元，累計(jì)回籠8529億元，操作規(guī)模十分巨大，并呈現(xiàn)連年遞增趨勢(shì)。2002年9月24日，人民銀行將未到期的正回購(gòu)轉(zhuǎn)為中央銀行票據(jù)，次年4月22日，中央銀行宣布通過公開市場(chǎng)操作有規(guī)律的，滾動(dòng)發(fā)行中央銀行票據(jù)，至此，具有短期債券性質(zhì)的，期限在三個(gè)月至一年的央票正式成為我國(guó)外匯沖銷的主要工具。2003全年發(fā)行量為7200多億元，此后大體呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)，盡管2011年與2012年經(jīng)歷了一個(gè)銳減的過程，但僅2013年上半年仍然達(dá)到1140億元的發(fā)行量。

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家外匯管理局和中國(guó)人民銀行網(wǎng)站

圖1 2003—2011年我國(guó)外匯占款增額與央行票據(jù)發(fā)行量變化

二、央行票據(jù)發(fā)行的局限性分析

（一）發(fā)行成本“滾雪球”效應(yīng)導(dǎo)致沖銷效用減弱

早在1993年，《中國(guó)人民銀行融資融券管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》就頒布實(shí)施。僅該年，200億元的兩期融資券就大放血似地投入貨幣市場(chǎng)。而按照國(guó)際慣例，央行債券是零風(fēng)險(xiǎn)的，評(píng)級(jí)時(shí)等同于國(guó)家信用保證，大量金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)綜合分析自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)參與競(jìng)標(biāo)。發(fā)行中央銀行票據(jù)吸收商業(yè)銀行多余流動(dòng)性的方式意味著央行票據(jù)是有價(jià)格的，向商業(yè)銀行到期支付利息補(bǔ)貼即可簡(jiǎn)單理解為成本支出。以貼現(xiàn)形式計(jì)價(jià)，利息支付=票面值-債券價(jià)格。而從貨幣操作角度來看，每單位票面值的中央銀行債券發(fā)行后，最終只能回籠票面值一定比例基礎(chǔ)貨幣，其漏損部分即中央銀行貨幣操作的成本。

數(shù)據(jù)來源：人民銀行網(wǎng)站《貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》《中央銀行票據(jù)發(fā)行公告》整理計(jì)算①

表1 2003—2012年央行票據(jù)發(fā)行情況

2008年10月27日，人民銀行該年的第五號(hào)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)公告，顯示：公開業(yè)務(wù)操作室將以隔周發(fā)行一年期央票。這意味著央行發(fā)出經(jīng)濟(jì)刺激信號(hào)，減少票據(jù)供應(yīng)量，增加流動(dòng)性。但是，這并不意味著票據(jù)操作為主的公開市場(chǎng)操作“退熱”，理論上，外匯持續(xù)增長(zhǎng)的狀況短期內(nèi)不會(huì)改變，回籠貨幣的操作就不會(huì)停止。隨后，正回購(gòu)操作挺身而出，并于2011與2012表現(xiàn)更加頻繁，這樣，央行就實(shí)現(xiàn)了票據(jù)和回購(gòu)的多樣組合，進(jìn)行“余額控制、雙向操作”，對(duì)央行票據(jù)進(jìn)行滾動(dòng)操作。以市場(chǎng)供給為基礎(chǔ)、實(shí)行有管理的浮動(dòng)的當(dāng)前匯率制度也客觀上對(duì)其提出要求：平穩(wěn)浮動(dòng)的匯率水平使得回籠貨幣不能停止，一旦上一期央行票據(jù)到期，除了支付一定的利息補(bǔ)償之外，同時(shí)就必須在上一期基礎(chǔ)之上發(fā)行規(guī)模更大的新生票據(jù)。如此種種，滾動(dòng)翻新的央票發(fā)行導(dǎo)致滾動(dòng)翻新的利息成本補(bǔ)償，這樣就催生了我國(guó)公開市場(chǎng)操作成本和票據(jù)量上的“滾雪球”效應(yīng)。

圖2 利息成本與央票余額的“滾雪球”效應(yīng)

（二）與劍橋方程式的矛盾

如果將貨幣市場(chǎng)一級(jí)交易商看做一個(gè)個(gè)持有貨幣的微觀經(jīng)濟(jì)體正符合西方學(xué)者創(chuàng)立的劍橋方程式：從微觀層面出發(fā)將貨幣需求與微觀經(jīng)濟(jì)主體持幣動(dòng)機(jī)結(jié)合起來：

其中y代表總收入（可以簡(jiǎn)單理解為名義收入），P代表價(jià)格水平，k表示以貨幣形式保有的收入占名義總收入的比率，M表示貨幣需求。該式指出：在k一定的條件下，貨幣需求與國(guó)民收入成正比。我國(guó)在經(jīng)歷了30年的體制改革，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行市場(chǎng)化程度大幅上升，金融市場(chǎng)日益發(fā)達(dá)、價(jià)格機(jī)制日趨成熟，企業(yè)的約束機(jī)制也日漸建立起來，新的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的基本確立，使我國(guó)現(xiàn)階段貨幣需求的影響因素逐漸接近西方貨幣需求理論的分析。長(zhǎng)期內(nèi)一國(guó)的GDP應(yīng)該是不斷增長(zhǎng)，所以貨幣需求量也是增長(zhǎng)的。即：央行需要一種能使基礎(chǔ)貨幣不斷增加的貨幣政策工具（，2005）。然而，由央行票據(jù)的操作過程可知，其作為頻繁使用的公開市場(chǎng)工具，并不具備這樣的功能和特征。

三、央行票據(jù)發(fā)行的必要性分析

盡管央行票據(jù)存在種種不盡如人意的特征，被大多的學(xué)者反對(duì)，甚至抨擊央票是中國(guó)金融市場(chǎng)尤其是貨幣市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的“返祖”表現(xiàn)。但是，就現(xiàn)階段中國(guó)市場(chǎng)來看，央票有著不可替代的操作必要性。

（一）國(guó)債市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，央行票據(jù)無可取代

我國(guó)國(guó)債市場(chǎng)經(jīng)歷三十多年的發(fā)展，不斷地完善，但是與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍然十分落后，國(guó)債市場(chǎng)存在不可回避的問題。諸如：1.國(guó)債期限結(jié)構(gòu)不合理，發(fā)行大多以三年或三年以上為主，大多偏向于政府彌補(bǔ)赤字和籌資建設(shè)目的，調(diào)節(jié)功能明顯不足。同時(shí)，也表明我國(guó)國(guó)債市場(chǎng)還不能為中央銀行公開市場(chǎng)操作提供必要的基礎(chǔ)條件。2.國(guó)債市場(chǎng)流動(dòng)性不足，不僅因?yàn)槠淦谙薮蠖噍^長(zhǎng)的原因，還與認(rèn)購(gòu)者資產(chǎn)管理技術(shù)較差有關(guān)。3.國(guó)債市場(chǎng)法律基礎(chǔ)和監(jiān)管體系不健全。國(guó)債無法滿足央行靈活吞吐大量流動(dòng)性的需求，央行票據(jù)應(yīng)運(yùn)而生。

（二）RMB升值壓力不減，央行票據(jù)大有可為

我國(guó)于2001年正式加入WTO，國(guó)際收支狀況開始得到改善，外匯儲(chǔ)備瘋狂增長(zhǎng)；而2005年新的匯率制度導(dǎo)致了以美國(guó)為首的西方國(guó)家開始綁架人民幣升值。同時(shí)，企業(yè)實(shí)行結(jié)售匯制度以來，央行不得不被動(dòng)購(gòu)入外匯，放出過多的基礎(chǔ)貨幣，增加貨幣投放量，從而形成流動(dòng)性壓力。人民幣外升內(nèi)貶，中央銀行將目光集中于各家流動(dòng)性富裕的金融機(jī)構(gòu)資金頭寸之上。但是目前回購(gòu)和拆借市場(chǎng)一個(gè)月以上品種成交量無法滿足剩余頭寸運(yùn)用需求。央行票據(jù)自然以其短期流動(dòng)性特點(diǎn)成為“享受”短期頭寸的重要工具。另外，人民幣匯率升值壓力是一個(gè)長(zhǎng)期緩慢的過程，特別是我國(guó)實(shí)行管理的浮動(dòng)匯率制度以來，人民幣的升值得到緩解。而央行票據(jù)正是一種平緩的、不帶沖擊力的貨幣政策操作工具，這也符合由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的“立竿見影”轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)“平緩穩(wěn)定”的體制改革理念。

四、結(jié)語(yǔ)和相關(guān)建議

盡管中央銀行票據(jù)存在成本支出等問題，但國(guó)債市場(chǎng)不發(fā)達(dá)、期限結(jié)構(gòu)不合理短期內(nèi)難以改變，那么央票就有存在的牢靠基礎(chǔ)。不試圖配合協(xié)調(diào)公開市場(chǎng)工具、不試圖有效推進(jìn)金融創(chuàng)新改革，一味地強(qiáng)調(diào)淘汰央票，是無利于央行宏觀調(diào)控的有效實(shí)施的。

（一）借鑒外國(guó)公開市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展完善我國(guó)國(guó)債市場(chǎng)

發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的公開市場(chǎng)操作大多通過短期國(guó)債市場(chǎng)來進(jìn)行，由于歷史、體制等原因，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體早已形成規(guī)模大、交易活躍、期限結(jié)構(gòu)合理的短期國(guó)債市場(chǎng)。例如美國(guó)，2001年國(guó)會(huì)參議院通過了提高債務(wù)上限議案，將國(guó)債法定上限提高到2.4萬億美元，如此巨大的操作平臺(tái)使得貨幣調(diào)控能力的提高提供了可能。同樣，積極發(fā)展我國(guó)國(guó)債市場(chǎng)，建立健全以國(guó)債為核心的貨幣政策操作工具，改善國(guó)債期限機(jī)構(gòu)，完善相關(guān)證券法，規(guī)范貨幣政策操作，是我國(guó)實(shí)現(xiàn)貨幣政策與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相協(xié)調(diào)的有效手段，是實(shí)現(xiàn)貨幣市場(chǎng)健康發(fā)展的必經(jīng)途徑。

（二）穩(wěn)定推進(jìn)人民幣匯率制度改革，完善外匯儲(chǔ)備制度管理

蒙代爾的“三元悖論”指出：開放經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣政策獨(dú)立性、資本自由流動(dòng)和匯率穩(wěn)定無法同時(shí)實(shí)現(xiàn)。盡管我國(guó)政府這只“看得見的手”對(duì)資本的進(jìn)出施加了嚴(yán)格的管制，但是，從長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展來看，資本項(xiàng)目的對(duì)外開放是必然趨勢(shì)。那么，追求貨幣政策獨(dú)立性的前提下，唯有選擇逐步改革匯率制度，有效合理地?cái)U(kuò)大匯率浮動(dòng)范圍，使得市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能充分發(fā)揮。匯率制度改革必須將目光聚于外匯的管理之上，外匯的持續(xù)增長(zhǎng)不僅帶動(dòng)沖銷成本的增長(zhǎng)，更伴隨有實(shí)際財(cái)富貶值的威脅，只有更加科學(xué)地進(jìn)行外匯管理，改善外匯的投資收益，才能減輕央行對(duì)沖成本形成的財(cái)務(wù)壓力。

（三）豐富貨幣政策工具種類，促進(jìn)金融市場(chǎng)創(chuàng)新

央行票據(jù)成本壓力，短期債券期限結(jié)構(gòu)困境，引發(fā)貨幣政策操作選擇的矛盾。通過金融創(chuàng)新，改善操作工具的期限、發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象和種類，是否能夠更好地傳遞貨幣政策操作意圖呢？通過不同期限的票據(jù)、債券組合發(fā)行，靈活控制期限和利息成本，是否會(huì)帶來不一樣的政策效果呢？既然衍生工具存在如此大的杠桿作用，逐步優(yōu)化衍生工具環(huán)境，將貨幣市場(chǎng)工具和衍生工具通過金融創(chuàng)新相配套結(jié)合，能否開辟一條康莊大道呢？這些都需要政策意圖者不斷地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)探索和分析。

注釋：

①2011年央票發(fā)行量1.4萬億，正回購(gòu)2.5萬億；2012年人行并未公布《中央銀行票據(jù)發(fā)行公告》。

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[7]李健.金融學(xué).高等教育出版社.

作者簡(jiǎn)介：姚能志（1990-），男，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，研究方向：貨幣政策與金融理論。

第9篇：簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)范文

一、個(gè)案簡(jiǎn)述

職教園區(qū)某入駐學(xué)校，在項(xiàng)目落地開工融資時(shí)，以學(xué)費(fèi)及其他收益為擔(dān)保，通過在建工程抵押向銀行貸款1.5億，期限7年，貸款本息分期償還。2014年該學(xué)校在園區(qū)的一期項(xiàng)目已經(jīng)完工通過驗(yàn)收，并取得了房產(chǎn)證。由于在建工程完工，銀行需要學(xué)校就該筆貸款提供其他抵押擔(dān)保。銀行方建議是：由于學(xué)校在園區(qū)的土地是以出讓方式取得的，可以抵押，根據(jù)房隨地走的原則，需要學(xué)校以校區(qū)新建房產(chǎn)到房管部門辦理抵押登記；縣房管部門則認(rèn)為：學(xué)校及相關(guān)建筑是公益性事業(yè)設(shè)施，法律不允許進(jìn)行抵押；學(xué)校方希望：政府能夠鑒于辦學(xué)的困難，提供政策便利，以特殊情況為由辦理抵押登記。縣政府就以上情況，向支行征詢意見。截至2014年3月，該筆貸款待償還本金為1.43億，處以無任何擔(dān)保的空擋狀態(tài)。

二、風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)析

該案中涉及多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，其中法律風(fēng)險(xiǎn)是顯性的，金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)則是隱性的。

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)園區(qū)內(nèi)學(xué)校的教育設(shè)施能否進(jìn)行抵押，法律和司法解釋有明確的規(guī)定，主要涉及《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》、《中華人民共和國(guó)民辦教育促進(jìn)法》、《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》以及《最高人民法院關(guān)于適用若干問題的解釋》的相關(guān)條款。

1.《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第三十七條第三款規(guī)定：“學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會(huì)公益設(shè)施”不得用于抵押。目的是為了保障醫(yī)院、學(xué)校等以公益為目的的事業(yè)單位的財(cái)產(chǎn)安全穩(wěn)定，從而保障公眾利益。《擔(dān)保法》第三十七條屬于法律禁止性規(guī)定，在社會(huì)公益設(shè)施的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)性質(zhì)的認(rèn)定上，并沒有“公辦”或“民辦”的區(qū)分。

2.《中華人民共和國(guó)民辦教育促進(jìn)法》第三條規(guī)定：“民辦教育事業(yè)屬于公益性事業(yè)，是社會(huì)主義教育事業(yè)的組成部分?！?。因此，對(duì)學(xué)校相關(guān)設(shè)施公益性的認(rèn)定與設(shè)立學(xué)校的資產(chǎn)性質(zhì)無關(guān)?！肮k”或是“民辦”均視為“社會(huì)公益目的”，以服務(wù)民眾為主旨。

3.《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》第一百八十四條第三款規(guī)定：“學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會(huì)公益設(shè)施”不得用于抵押。學(xué)校不論“公辦”還是“民辦”，都是以社會(huì)公益為目的而設(shè)立的，民營(yíng)資本進(jìn)入教育事業(yè)，并不影響其公益性質(zhì)。因此，即使是“私立”或“民辦”的學(xué)校，其用于教育的房產(chǎn)仍然不能設(shè)定抵押。

4.《最高人民法院關(guān)于適用若干問題的解釋》第五十三條規(guī)定：“學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體，以其教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會(huì)公益設(shè)施以外的財(cái)產(chǎn)為自身債務(wù)設(shè)定抵押的，人民法院可以認(rèn)定抵押有效?！边@一司法解釋將人民法院可以認(rèn)定抵押有效的范圍限定在教育設(shè)施以及其他社會(huì)公益性設(shè)施以外的財(cái)產(chǎn)，且只能為自身債務(wù)設(shè)定抵押，并未對(duì)上述三個(gè)法律的規(guī)定進(jìn)行突破，是一個(gè)明確解釋，沒有擴(kuò)大或縮小。

綜合上述四個(gè)法律文件的規(guī)定及精神，該學(xué)校在園區(qū)內(nèi)的建筑，主要是教學(xué)樓，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為公益性設(shè)施，不得用于抵押。房管部門不予辦理抵押登記的行政行為具有充分的法律依據(jù)。銀行要求學(xué)校提供抵押的財(cái)產(chǎn)在法律上不具有可行性。如果相關(guān)部門進(jìn)行了突破性操作，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定是違法行為。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)

目前，該筆貸款待償還本金為1.43億，處以無任何擔(dān)保的狀態(tài)，隱含較大金融風(fēng)險(xiǎn)。一方面，在利率市場(chǎng)化改革的大背景下，過往政策的溢出效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，去杠桿、去泡沫的要求，可能會(huì)促使銀行在貸款的審批及貸后管理更趨于嚴(yán)格，一些寬泛性操作逐步消減，銀行正在逐步在原來期限錯(cuò)配的資產(chǎn)調(diào)整回正軌，再加上貸款利率受市場(chǎng)波動(dòng)影響，可能對(duì)銀行和貸款方都會(huì)造成資金上的壓力。為了償還銀行的貸款，可能會(huì)迫使學(xué)校在融資途徑上趨向借助民間融資以解燃眉之急，加重融資成本。

另一方面，經(jīng)初步估算，該學(xué)校正式運(yùn)行后，每年各項(xiàng)收入接近2億元，現(xiàn)金流基本充足，但無抵押擔(dān)保為在異常期銀行回收貸款埋下隱患。從銀行融資角度出發(fā)進(jìn)行階段分析。在初期，該筆貸款在目前基本可以歸入對(duì)沖性融資階段（根據(jù)海曼?明斯基的繁榮時(shí)期融資階段理論，對(duì)沖性融資：收入現(xiàn)金流≈債務(wù)本息。）。但鑒于該筆貸款期限較長(zhǎng)，且目前通過房產(chǎn)抵押的可行性并不具備，處于無抵押狀態(tài)，進(jìn)入投機(jī)性融資階段（投機(jī)性融資：收入現(xiàn)金流≈債務(wù)利息，還本存在困難甚至無法還本）的概率正在上升。雖然，發(fā)放該筆貸款的銀行是國(guó)有背景，具備較強(qiáng)實(shí)力，但綜合考慮園區(qū)的建設(shè)情況及后期運(yùn)營(yíng)收益的不確定性，情況不容樂觀。如果該學(xué)校在一定期限內(nèi)，仍舊無法提供相應(yīng)擔(dān)保，銀行收回貸款是必然，可能就會(huì)導(dǎo)致學(xué)校后期項(xiàng)目的資金鏈斷裂，工程停滯。如果政府部門違法辦理了抵押登記，銀行在進(jìn)行處置的過程中還可能發(fā)生兩種情況：一是無法處置，鑒于學(xué)校公益性，銀行貸款難以收回，最后形成不良貸款；二是強(qiáng)行處置，導(dǎo)致大批在校學(xué)生停學(xué)，可能引發(fā)。

（三）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

在產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)的過程中，大部分企業(yè)，包括學(xué)校在融資觀念上存在誤區(qū)，總認(rèn)為銀行敢貸款，政府就愿意為該筆貸款進(jìn)行背書。在此個(gè)案中，人民銀行從政府的角度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。一旦政府為該學(xué)校抵押登記放開缺口，會(huì)帶來以下兩個(gè)后果：一是由于政府出面進(jìn)行協(xié)調(diào)，并進(jìn)行了背書承諾，實(shí)際上是為該筆貸款進(jìn)行了隱性擔(dān)保，該筆貸款在地方政府債務(wù)的寬口徑統(tǒng)計(jì)中就歸入了政府隱性擔(dān)保融資中，變相加大地方政府債務(wù)規(guī)模；二是一旦抵押成立，銀行進(jìn)入司法程序，或是對(duì)抵押財(cái)產(chǎn)申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，政府和相關(guān)部門的局面會(huì)非常被動(dòng)，處理不慎還會(huì)引發(fā)潛在的。因此，從社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的防控角度出發(fā)，政府一旦對(duì)此筆抵押進(jìn)行干預(yù)背書，實(shí)際上是埋下了的定時(shí)炸彈，一旦失控，會(huì)嚴(yán)重影響政府聲譽(yù)。

經(jīng)過調(diào)查，以該個(gè)案為例，一部分地區(qū)的處理是：將學(xué)校土地上的房產(chǎn)作割裂處理，剝離用于教學(xué)的房產(chǎn)，如教學(xué)樓、圖書樓等，將剩下的食堂、學(xué)生宿舍、超市等用于自營(yíng)或外包的，具有一定營(yíng)利性質(zhì)的設(shè)施作為司法解釋中“社會(huì)公益設(shè)施以外”經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)，辦理多個(gè)房產(chǎn)證進(jìn)行抵押登記。這同樣存在上述風(fēng)險(xiǎn)，而且在模糊財(cái)產(chǎn)性質(zhì)認(rèn)定上并沒有太充分的理由和依據(jù)，在司法程序?qū)徍撕蛯徲?jì)檢查中很難站住腳。

三、存在問題

（一）民辦學(xué)校在進(jìn)入園區(qū)后，融資困難逐步顯現(xiàn)

嵩明縣職教園區(qū)是滇中產(chǎn)業(yè)新區(qū)發(fā)展的重要項(xiàng)目之一。進(jìn)入園區(qū)的學(xué)校，雖然享受了一些政策優(yōu)惠，如減免城市建設(shè)管理費(fèi)等等，但后期資金的跟進(jìn)還是存在困難。一方面，民辦教育事業(yè)融資能力有限，沒有過多的融資途徑。尤其是民辦的教育事業(yè)是屬于高投入，低收益，長(zhǎng)周期的項(xiàng)目，銀行在提供貸款時(shí)并沒有過多的優(yōu)惠政策。另一方面，社會(huì)融資成本的上升，也導(dǎo)致學(xué)校一類的教育事業(yè)不愿意通過民間融資來解決資金的問題。資金來源單一，過渡依賴銀行信貸支持，制約了園區(qū)后期發(fā)展。

（二）政府為促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)行背書或隱性擔(dān)保，埋下潛在風(fēng)險(xiǎn)

地方政府為支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，尤其是園區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展上，進(jìn)行適當(dāng)傾斜是合理的，但不能突破法律的底線。但有時(shí)為了保證后期發(fā)展以及招商引資的承接性和連續(xù)性，對(duì)入駐企業(yè)一些不合理的要求，也一律進(jìn)行背書或擔(dān)保。這種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的政府性主導(dǎo)或干預(yù)的行為是導(dǎo)致地方政府隱性債務(wù)急劇擴(kuò)張的主要原因?！癎DP”的政績(jī)觀在短時(shí)間內(nèi)依舊難以扭轉(zhuǎn)，而缺乏監(jiān)測(cè)的政府性債務(wù)，因?yàn)椴粩酂o序地?cái)U(kuò)張、財(cái)政與金融關(guān)系不清、沒有相應(yīng)的披露制度等使得風(fēng)險(xiǎn)深埋難見。

（三）融資觀念不正確，導(dǎo)致“碰底線”、“打球”的情況成為常態(tài)

部分企業(yè)在融資的過程中，總是希望鉆鉆政策空子，打打球，并將之視為合情合理。一旦政府拒絕企業(yè)通過一些非正常途徑進(jìn)行融資，經(jīng)常被企業(yè)扣上不支持發(fā)展的帽子。這種“倒逼”的行為在當(dāng)前產(chǎn)業(yè)園區(qū)的建設(shè)過程中并不少見，也反映出部分企業(yè)融資理念不正確，既不積極尋求更多的融資途徑和資金來源，也不愿意負(fù)擔(dān)相應(yīng)的融資成本，一味要政策、要背書、要擔(dān)保，這是明顯粗放發(fā)展，缺乏可持續(xù)性的思路。

（四）銀行進(jìn)行貸款審核時(shí)，對(duì)法律條文規(guī)定的綜合性、全盤性考量不足

銀行在貸款審核時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)政策和企業(yè)特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行深入考察，尤其是一些具有公益性的企業(yè)，在法律條文的適用上一定要有綜合性、全盤性的考量，不應(yīng)當(dāng)抓住單一條文章，雖然保護(hù)了自己，但坑了企業(yè)、坑了政府，最后說不定還要引火燒身。

四、政策建議

（一）銀行應(yīng)當(dāng)把握利率市場(chǎng)化契機(jī)，更好地管理風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，積極信號(hào)增多，有望保持穩(wěn)中向好、穩(wěn)中有進(jìn)的態(tài)勢(shì)，但整體上，經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行信貸的依賴并未隨著金融改革推進(jìn)而減弱。利率市場(chǎng)化雖然可以緩釋“金融脫媒”，實(shí)現(xiàn)金融去杠桿化，但也會(huì)導(dǎo)致銀行利潤(rùn)空間的壓縮，帶來不良貸款增多與資產(chǎn)貶值的負(fù)面效應(yīng)。利率放開意味風(fēng)險(xiǎn)開始釋放，作為商業(yè)銀行而言就要建立與市場(chǎng)化利率結(jié)構(gòu)與存款保險(xiǎn)制度相匹配的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。面對(duì)資金來源多元化，負(fù)債成本提升、傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)萎縮、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)、金融創(chuàng)新滯后的不利局面，如何辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，如何對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，如何在管理好風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)出市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品，如何更好地營(yíng)銷自己的產(chǎn)品以適應(yīng)市場(chǎng)的供求關(guān)系，如何更好地支持園區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等等，這些問題的考量要盡快提上日程。

（二）政府應(yīng)積極支持民辦教育事業(yè)的發(fā)展，給予合法、合理的政策優(yōu)惠

民辦教育事業(yè)是社會(huì)主義事業(yè)的重要組成部門，功在當(dāng)代、利在千秋。政府對(duì)進(jìn)入園區(qū)的民辦學(xué)校應(yīng)當(dāng)給予積極支持，引導(dǎo)其走上正軌發(fā)展的道路。鑒于民辦教育事業(yè)發(fā)展中面臨的困難，政府部門應(yīng)當(dāng)盡快研究，在不突破法律底線的前提下，提供一些柔性的變通性政策。既要為政府在處理經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展問題上留有必要的回旋余地，也要讓民辦教育事業(yè)享受更多的政策優(yōu)惠與改革紅利。如建立一些公益性的擔(dān)?；穑蚴且?guī)范使用財(cái)政資金進(jìn)行扶持，同時(shí)鼓勵(lì)更多的民間資本加入到教育產(chǎn)業(yè)中來。嵩明縣特殊的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和發(fā)展前景，需要地方政府在政策的引導(dǎo)和傾斜上有更廣的思考并積極爭(zhēng)取上級(jí)政府部門支持，但一定要有全面、正確的“法治”思維把關(guān)。

（三）園區(qū)企業(yè)應(yīng)樹立正確的發(fā)展理念，走可持續(xù)發(fā)展的道路

園區(qū)企業(yè)要樹立正確的發(fā)展觀念，通過合法、合理的途徑獲取資金來促進(jìn)項(xiàng)目的完成。園區(qū)企業(yè)進(jìn)入園區(qū)已經(jīng)享受了很多地方政府在政策、費(fèi)用和稅收上的各種優(yōu)惠，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營(yíng)中面臨的資金、成本等問題轉(zhuǎn)嫁給政府處理，更不應(yīng)當(dāng)將之作為與政府討價(jià)還價(jià)的籌碼。要樹立市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)勝劣汰的理念，提升企業(yè)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，平衡發(fā)展企業(yè)，做到“有多大頭就戴多大的帽子”，不要將政策紅利作為永不枯竭的“提款機(jī)”，時(shí)時(shí)念、時(shí)時(shí)想，要學(xué)會(huì)在市場(chǎng)化進(jìn)程中，自己處理一些問題，減少對(duì)政策的依賴性。園區(qū)企業(yè)一定要認(rèn)識(shí)到，在市場(chǎng)化的大潮中，“政策外衣”穿不了一輩子，該脫就要脫，不要因?yàn)槲泛?，就坐等政府、銀行上門輸血，政府只能扶持發(fā)展，不能替展，這是要首先明確的。