固定資產(chǎn)的投資估算方法精選(九篇)

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第1篇：固定資產(chǎn)的投資估算方法范文

關(guān)鍵詞：電網(wǎng)投資；投資規(guī)模確定原則；電網(wǎng)企業(yè)成本；經(jīng)營(yíng)效益

中圖分類號(hào)：F406 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-2374（2012）30-0003-04

電力已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和人民生活水平的快速提高，社會(huì)對(duì)電力的需求量也越來(lái)越大。堅(jiān)強(qiáng)可靠的電網(wǎng)對(duì)電力供應(yīng)的保障起到了至關(guān)重要的作用，為了更好地服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，應(yīng)不斷加強(qiáng)電網(wǎng)建設(shè)和優(yōu)化電網(wǎng)結(jié)構(gòu)。然而，電網(wǎng)建設(shè)投資巨大，電網(wǎng)企業(yè)的投資決策對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況帶來(lái)了較大影響，本文將論述電網(wǎng)企業(yè)投資對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的影響的分析方法，為電網(wǎng)企業(yè)確定投資規(guī)模決策提供參考。

1 電網(wǎng)投資的必要性

電網(wǎng)是支撐地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施，電網(wǎng)投資對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、優(yōu)化能源資源配置、提升電網(wǎng)企業(yè)電力供應(yīng)能力和供電可靠性等方面均具有重要作用。

電網(wǎng)投資對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的作用。電網(wǎng)建設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、帶動(dòng)能力大，可以拉動(dòng)冶金、建材、電氣和機(jī)械制造等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因用電環(huán)境改善，還可以帶動(dòng)家電等相關(guān)產(chǎn)品的消費(fèi)。針對(duì)我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)中配電網(wǎng)相對(duì)薄弱，尤其是農(nóng)村電網(wǎng)建設(shè)相對(duì)滯后的現(xiàn)象，從2010年開(kāi)始，國(guó)家已經(jīng)啟動(dòng)新一輪的農(nóng)網(wǎng)改造，對(duì)于改善農(nóng)民生產(chǎn)生活條件、拉動(dòng)內(nèi)需發(fā)揮了重要作用。

電網(wǎng)投資對(duì)于優(yōu)化資源配置方面的作用。各地區(qū)能源資源稟賦有較大差別，尤其是一次能源分布與電力負(fù)荷分布不均衡現(xiàn)象在我國(guó)普遍存在，例如，吉林省西部地區(qū)風(fēng)電資源較為豐富，然而，當(dāng)?shù)氐挠秒娯?fù)荷較小，難以消納大量的風(fēng)電電力，這就需要加強(qiáng)吉林省西部電力的外送通道，將風(fēng)電上網(wǎng)電力輸送到負(fù)荷較高的地區(qū)。另外，電網(wǎng)輸配能力的加強(qiáng)，可以在更大范圍內(nèi)選擇污染小、能耗低的上網(wǎng)電量，從而降低電力生產(chǎn)的能耗水平，實(shí)現(xiàn)整個(gè)電網(wǎng)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。

電網(wǎng)投資對(duì)于提升電網(wǎng)企業(yè)電力供應(yīng)能力和供電可靠性方面的作用。電網(wǎng)是連接電源和電力用戶的電力輸送載體，電網(wǎng)的輸配能力決定了電力能否及時(shí)、安全地到達(dá)終端用戶。加強(qiáng)電網(wǎng)建設(shè)、優(yōu)化電網(wǎng)結(jié)構(gòu)可以擴(kuò)大電網(wǎng)企業(yè)的供電能力，提高供電的安全性和可靠性。

2 電網(wǎng)投資規(guī)模的確定原則

2.1 電網(wǎng)投資應(yīng)滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的原則

電網(wǎng)企業(yè)是關(guān)系國(guó)家能源安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的國(guó)有重要骨干企業(yè)，電網(wǎng)投資一方面要考慮電網(wǎng)企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)效益，確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值，增強(qiáng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面也要考慮到電網(wǎng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任，保障低負(fù)荷地區(qū)居民的可靠供電，這就導(dǎo)致電網(wǎng)企業(yè)投資決策并不能完全按照一般投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性進(jìn)行判斷，也就是說(shuō)會(huì)有部分電網(wǎng)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性較差，而為保障低負(fù)荷地區(qū)供電也要進(jìn)行投資的情況發(fā)生。

2.2 電網(wǎng)投資規(guī)模與企業(yè)實(shí)力相適應(yīng)的原則

企業(yè)實(shí)力既是企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)的實(shí)物存量和價(jià)值存量，又是債券、股票的價(jià)值，也是企業(yè)名稱、商標(biāo)等各種無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的總量。企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)的實(shí)物存量和價(jià)值存量是企業(yè)實(shí)力的硬性指標(biāo)，它反映了企業(yè)投資規(guī)模存量；債券、股票等有價(jià)證券以及企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)實(shí)力的基本指標(biāo)。在確定電網(wǎng)企業(yè)投資規(guī)模時(shí)，常常要考察這兩大系列指標(biāo)，原則是電網(wǎng)企業(yè)投資規(guī)模的最大值不得超過(guò)上述企業(yè)實(shí)力值。

2.3 電網(wǎng)投資規(guī)模滿足規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的原則

規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益是指企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)必須達(dá)到一定規(guī)模，才能取得相對(duì)較高的經(jīng)濟(jì)效益。電網(wǎng)企業(yè)投資規(guī)模必須達(dá)到某種高限，投資才能有最好的效益。如果投資達(dá)不到這個(gè)界限，企業(yè)投資也有效益，不過(guò)，這種投資效益將小于投資達(dá)到那個(gè)高限時(shí)才有的投資效益。

2.4 電網(wǎng)投資規(guī)模符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的原則

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，電力需求水平逐步攀升，各地方電網(wǎng)規(guī)劃中的電網(wǎng)建設(shè)水平應(yīng)能滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要，電網(wǎng)投資規(guī)模必須要滿足電網(wǎng)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)的要求。一個(gè)地區(qū)的電網(wǎng)狀況有其自身的特點(diǎn)，針對(duì)不同地區(qū)的電源建設(shè)情況與電力負(fù)荷的增長(zhǎng)和分布情況對(duì)電網(wǎng)有不同的要求。這就要求各地方在制定電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃時(shí)應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況進(jìn)行，這就導(dǎo)致了各地區(qū)的電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃都具備很強(qiáng)的地方特色，電網(wǎng)投資規(guī)模應(yīng)能夠滿足各地方中長(zhǎng)期電網(wǎng)規(guī)劃的需要。

2.5 電網(wǎng)投資規(guī)模與企業(yè)資產(chǎn)償債能力相適應(yīng)的原則

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)基本上是借債經(jīng)營(yíng)。企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其發(fā)展目標(biāo)，除了自有積累資金外，通常通過(guò)銀行貸款、企業(yè)內(nèi)部籌資、發(fā)行公司債券等方法籌集資金。但是，企業(yè)投資規(guī)模不得超過(guò)企業(yè)資產(chǎn)償債能力。適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)債務(wù)可以使企業(yè)投資規(guī)模達(dá)到合適的范圍，降低企業(yè)投資成本，取得投資的規(guī)模效益，減小企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。

3 電網(wǎng)投資對(duì)電網(wǎng)企業(yè)主要成本的影響

電網(wǎng)投資對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響主要表現(xiàn)在固定資產(chǎn)增加帶來(lái)的折舊費(fèi)用增加、融資產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用、增加固定資產(chǎn)所產(chǎn)生的新增運(yùn)行維護(hù)費(fèi)用等，這里就電網(wǎng)投資影響較為顯著的折舊費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行分析。

3.1 電網(wǎng)投資對(duì)電網(wǎng)企業(yè)折舊費(fèi)用的影響

電網(wǎng)投資對(duì)于電網(wǎng)企業(yè)來(lái)講主要形成電網(wǎng)資產(chǎn)，使企業(yè)的固定資產(chǎn)規(guī)模增加，勢(shì)必影響電網(wǎng)企業(yè)的折舊水平，但是電網(wǎng)投資形成固定資產(chǎn)需要一段時(shí)間，即電網(wǎng)建設(shè)周期。也就是說(shuō)當(dāng)年安排的電網(wǎng)投資與當(dāng)年的固定資產(chǎn)形成額并不相等，當(dāng)年的電網(wǎng)投資對(duì)當(dāng)年的折舊水平影響是有限的，往往影響以后年度的折舊水平。

電網(wǎng)投資規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大將使未來(lái)年度的固定資產(chǎn)總額增加，從而增加折舊費(fèi)用，在售電量沒(méi)有較大提升的情況下，容易造成電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效果不佳甚至虧損的狀況，下面主要介紹電網(wǎng)年度折舊額的估算方法。

在掌握電網(wǎng)企業(yè)投資計(jì)劃的前提下，估算下一年度的折舊額。首先，要分析電網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)狀況，主要計(jì)算現(xiàn)有正在計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)在下一年度折舊額，這個(gè)數(shù)據(jù)根據(jù)需要可以精確計(jì)算或估算，主要是統(tǒng)計(jì)本年度和下一年度已提足折舊固定資產(chǎn)的數(shù)量和金額，找出退出折舊的固定資產(chǎn)的數(shù)量、金額和時(shí)間，通過(guò)計(jì)算可以確定下一年度現(xiàn)有正在計(jì)提折舊固定資產(chǎn)的折舊額，一般可以分類精確計(jì)算，也可以利用電網(wǎng)企業(yè)的年度綜合折舊率估算。其次，預(yù)計(jì)本年度形成的新增固定資產(chǎn)的類別、數(shù)量和金額，這樣本年度年末需要折舊的固定資產(chǎn)種類、數(shù)量和總額就已經(jīng)確定?？梢苑诸愒敿?xì)計(jì)算這部分固定資產(chǎn)在下一年度的折舊額，也可以利用電網(wǎng)企業(yè)的年度綜合折舊率估算。最后，根據(jù)投資計(jì)劃和項(xiàng)目進(jìn)度的里程碑計(jì)劃，確定下一年度投產(chǎn)的固定資產(chǎn)金額和開(kāi)始計(jì)提折舊的時(shí)間，從而可以確定下一年度新增固定資產(chǎn)的折舊額，再加上本年度末資產(chǎn)在下一年度的折舊額就可以確定下一年度公司折舊總額。

在掌握更長(zhǎng)時(shí)期的投資計(jì)劃資料，例如公司的五年發(fā)展規(guī)劃，用同樣的方法可以估算更長(zhǎng)時(shí)期各年度的折舊額，主要在于確定固定資產(chǎn)退出折舊的時(shí)間和金額，計(jì)算方法可以采用上述估算方式，當(dāng)然也可以采用精確計(jì)算的方法，但是其精確度受投資估算的影響較大。

3.2 電網(wǎng)投資對(duì)電網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響

電網(wǎng)投資項(xiàng)目一般按25%資本金比例投入自有資金，其他資金靠銀行貸款來(lái)籌集，貸款利息在建設(shè)期直接計(jì)入固定資產(chǎn)總額，而財(cái)務(wù)費(fèi)用一般在固定資產(chǎn)投運(yùn)后發(fā)生。同折舊額類似，某年度的投資計(jì)劃對(duì)本年度的財(cái)務(wù)費(fèi)用影響是有限的，只有項(xiàng)目投產(chǎn)后才能體現(xiàn)。

財(cái)務(wù)費(fèi)用的估算方法與折舊額估算類似，同樣需要統(tǒng)計(jì)年末貸款總額中對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用發(fā)生影響的貸款。利用統(tǒng)計(jì)結(jié)果估算這筆貸款下一年度產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用，再利用投資計(jì)劃預(yù)計(jì)下一年度項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)間，預(yù)計(jì)投資貸款在下一年度產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用。同樣的方法可以估算更長(zhǎng)時(shí)期各年度財(cái)務(wù)費(fèi)用。

4 電網(wǎng)投資對(duì)電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和效益的影響

電網(wǎng)投資對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和效益的影響較大，而且一般都是長(zhǎng)期性的，具有戰(zhàn)略意義的影響，這里的分析以吉林省電力有限公司的現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，對(duì)電網(wǎng)投資對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和效益的影響進(jìn)行說(shuō)明。

4.1 電網(wǎng)投資對(duì)電網(wǎng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的影響

電網(wǎng)投資一般采取貸款的方式籌集資金，電網(wǎng)公司一般項(xiàng)目的資本金比例為25%，對(duì)于這部分資產(chǎn)形成后的資產(chǎn)負(fù)債比率為75%左右。而吉林省電力有限公司現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債率水平大大低于該數(shù)值，因此，大規(guī)模電網(wǎng)投資對(duì)于公司的資產(chǎn)負(fù)債率上升有拉升作用，又因?yàn)榧质‰娏τ邢薰举Y產(chǎn)總額不大，

投資規(guī)模過(guò)大對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率的拉升效果較強(qiáng)。

4.2 電網(wǎng)投資對(duì)電網(wǎng)企業(yè)輸配電成本的影響

電網(wǎng)投資形成固定資產(chǎn)，對(duì)輸配電成本最直接的影響是形成折舊費(fèi)用。目前吉林省電力有限公司折舊費(fèi)用占輸配電成本的比重最高，其變化對(duì)輸配電成本有著舉足輕重的影響。另外，電網(wǎng)投資形成固定資產(chǎn)后對(duì)其運(yùn)行維護(hù)費(fèi)用也隨之而來(lái)，人工、材料、保險(xiǎn)等費(fèi)用也相應(yīng)增加。

4.3 電網(wǎng)投資對(duì)企業(yè)稅收等方面的影響

一方面，電網(wǎng)投資涉及稅收種類較多，主要是目前實(shí)施的購(gòu)置固定資產(chǎn)的增值稅可作為進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣政策。購(gòu)置增值稅抵扣政策是國(guó)家從刺激企業(yè)投資的角度考慮作出的政策安排。按照稅法的規(guī)定，電力產(chǎn)品的銷售需要交納增值稅，而增值稅交納按銷項(xiàng)稅額減進(jìn)項(xiàng)稅額的方式交納，購(gòu)置固定資產(chǎn)可以產(chǎn)生大量進(jìn)項(xiàng)稅額，對(duì)于減輕公司稅賦有一定的積極作用。另一方面，固定資產(chǎn)產(chǎn)生大量折舊費(fèi)用可以在所得稅前扣除，而折舊費(fèi)用是非付現(xiàn)成本，可以使大量留存企業(yè)資金避免交納所得稅。但目前吉林省電力有限公司的累計(jì)虧損還未彌補(bǔ)完成，各項(xiàng)抵扣所得稅的作用均顯示不出效果。

4.4 電網(wǎng)投資的資本金來(lái)源

企業(yè)進(jìn)行電網(wǎng)投資需要支付項(xiàng)目資本金，而項(xiàng)目資本金的主要來(lái)源有凈利潤(rùn)、國(guó)家補(bǔ)貼和折舊費(fèi)用。雖然折舊是成本費(fèi)用之一，但折舊作為非付現(xiàn)成本，折舊費(fèi)用基本留存于企業(yè)，通常認(rèn)為折舊費(fèi)用是在將來(lái)用來(lái)更新固定資產(chǎn)使用的，這種認(rèn)為是在企業(yè)連續(xù)生產(chǎn)的角度考慮的，有其合理性。但是折舊費(fèi)用的實(shí)質(zhì)是固定資產(chǎn)投資分期計(jì)入費(fèi)用的做法，至于更新與否，還是投向其他項(xiàng)目企業(yè)應(yīng)該有自。現(xiàn)在的電網(wǎng)投資基本包括了電力設(shè)備的更新和擴(kuò)容改造，所以無(wú)論從哪個(gè)角度理解，以折舊費(fèi)用形式留在公司的資金投入電網(wǎng)建設(shè)都應(yīng)該是合理的。

4.5 對(duì)公司經(jīng)營(yíng)效益的影響

在地區(qū)用電量高速增長(zhǎng)、電力供需形勢(shì)緊張的情況下，增大電網(wǎng)投資規(guī)模，加快電網(wǎng)建設(shè)有助于提高電網(wǎng)企業(yè)的電力供應(yīng)能力，一方面能夠更好地服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)，另一方面也可以使電網(wǎng)企業(yè)的售電收入快速增長(zhǎng)，增強(qiáng)電網(wǎng)企業(yè)的盈利水平。若在此時(shí)，電網(wǎng)供應(yīng)能力不能滿足用電需求，一方面電力供應(yīng)成為了制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸，另一方面電網(wǎng)企業(yè)也損失了良好地增加售電收入的機(jī)會(huì)。在用電量增速緩慢、電力供應(yīng)充裕的地區(qū)，售電收入的增長(zhǎng)難以彌補(bǔ)大量的電網(wǎng)投資帶來(lái)的電力成本的增加，致使電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益下降。此時(shí)應(yīng)縮小投資規(guī)模，提高生產(chǎn)要素的使用效率。值得注意的是由于電網(wǎng)建設(shè)需要一定的周期，一般電網(wǎng)建設(shè)應(yīng)先于電力需求的增長(zhǎng)，電網(wǎng)投資規(guī)模相對(duì)于電力需求的增長(zhǎng)又有一定的超前性。

目前，吉林省電力需求規(guī)模小，且增長(zhǎng)緩慢，電力供應(yīng)能力充足，大量的電網(wǎng)投資會(huì)帶來(lái)折舊費(fèi)用的增加、財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加、運(yùn)行維護(hù)成本的增加等，在售電量沒(méi)有較快增長(zhǎng)的情況下，勢(shì)必會(huì)降低公司的盈利水平。然而過(guò)小的電網(wǎng)投資水平又不能滿足公司的長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，一直影響公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)效益水平。因此，電網(wǎng)投資決策前應(yīng)做好電力需求預(yù)測(cè)工作，既要確保近期電網(wǎng)投資的效益水平，又要考慮企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)效益水平。

5 結(jié)語(yǔ)

通過(guò)上述分析，電網(wǎng)投資規(guī)模的確定是一個(gè)十分復(fù)雜的過(guò)程，需要綜合考慮各個(gè)方面的因素來(lái)確定。電網(wǎng)投資既要考慮近期電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，又要考慮企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，同時(shí)還要考慮投資效益、社會(huì)責(zé)任、企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)條件等因素。

電網(wǎng)投資對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展影響深遠(yuǎn)，恰當(dāng)?shù)碾娋W(wǎng)投資規(guī)模和電網(wǎng)投資結(jié)構(gòu)，形成合理的電網(wǎng)建設(shè)節(jié)奏，有利于提高電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益和實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)；而過(guò)快或者過(guò)慢的電網(wǎng)建設(shè)速度都將影響到電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，使電網(wǎng)企業(yè)的長(zhǎng)期目標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)

第2篇：固定資產(chǎn)的投資估算方法范文

關(guān)鍵詞：估算；投資

中圖分類號(hào)：F832.48文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：

1.建筑工程投資估算的定義

投資估算就是指在建筑工程投資決策過(guò)程中，依據(jù)建筑工程投資者現(xiàn)有的資料和特定的方法，對(duì)建設(shè)工程的投資數(shù)額進(jìn)行的估算。是對(duì)工程的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及工程進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并初步確定的基礎(chǔ)上，估算出工程投入總資金的過(guò)程。它是工程建設(shè)前期編制工程建議書(shū)和可行性研究報(bào)告的重要組成部分，是工程投資者決策的重要依據(jù)之一。投資估算的準(zhǔn)確性，不僅影響到可行性研究工作的質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)評(píng)估結(jié)果，而且還直接關(guān)系到下一階段設(shè)計(jì)估算和施工圖預(yù)算的設(shè)定，對(duì)于建設(shè)工程資金籌措的方案也有著直接的影響。所以全面準(zhǔn)確地估算建設(shè)的工程造價(jià)，是可行性研究乃至整個(gè)投資決策的重要依據(jù)。

2.建筑工程投資的范圍和組成

2.1 建筑工程總投資的組成

建筑工程總投資，就是指投資工程從前期準(zhǔn)備工作開(kāi)始到工程全部造成投產(chǎn)為止，所產(chǎn)生的全部投資費(fèi)用。新的建筑工程的總投資由建設(shè)期和籌建期投入的建設(shè)投資和工程建成投產(chǎn)后所需的流動(dòng)資金兩大部分組成。建設(shè)期工程借款利息應(yīng)計(jì)入總投資中，所以總投資包括建設(shè)工程投資、建設(shè)期工程借款利息和流動(dòng)資金。

2.2 建筑工程總投資估算的情況

建設(shè)工程投資的估算包括工程固定資產(chǎn)投資的估算、工程無(wú)形資產(chǎn)投資估算及工程其他資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算這幾部分。

2.3建筑工程投資估算的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)

2.3.1建筑工程投資估算依據(jù)

(1)建筑工程建議書(shū)；

(2)建筑工程建設(shè)規(guī)模及方案；

(3)建筑工程項(xiàng)目、輔助工程一覽表；

(4)建筑工程設(shè)計(jì)方案、圖紙、主要設(shè)備和材料表；

(5)建筑工程設(shè)備價(jià)格、運(yùn)雜費(fèi)率和當(dāng)?shù)夭牧项A(yù)算價(jià)格；

(6)建筑工程同類型建設(shè)項(xiàng)目的投資資料；

(7)有關(guān)規(guī)定，如對(duì)項(xiàng)目建設(shè)投資的標(biāo)準(zhǔn)、銀行貸款利息率等。

2.3.2建筑工程投資的估算標(biāo)準(zhǔn)

（1）工程內(nèi)容和費(fèi)用組成完備，計(jì)算合理，無(wú)重復(fù)計(jì)算，不提高或者降低估 算標(biāo)準(zhǔn)，沒(méi)有漏項(xiàng)、沒(méi)有少核算；

（2）選擇的標(biāo)準(zhǔn)與具體工程之間存在差異時(shí)，應(yīng)進(jìn)行換算或者調(diào)整；

（3）工程投資估算精度要能滿足控制設(shè)計(jì)概算的標(biāo)準(zhǔn)。

3.建筑工程投資估算的作用

投資估算在工程開(kāi)發(fā)建設(shè)中的作用：

（1）工程建議書(shū)階段的投資估算，是工程主管部門審批工程建議書(shū)的依據(jù)之一，并對(duì)工程的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；

（2）工程可行性研究階段的投資估算，是工程投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算工程投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件。當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就是作為設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)中下達(dá)的投資限額，即作為建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，不得隨意突破；

（3）工程投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起到控制作用，設(shè)計(jì)概算不能突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)；

（4）工程投資估算可作為工程資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的工程投資估算額，進(jìn)行資金投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請(qǐng)貸款；

（5）工程投資估算是核算建設(shè)工程固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。

4.建設(shè)工程投資估算方法

正如前面所說(shuō)，建設(shè)項(xiàng)目總投資包括建設(shè)工程投資、建設(shè)期工程借款利息和流動(dòng)資金，下面淺顯的分析了各種投資的組成和估算方法。

4.1建設(shè)工程投資的組成和估算

4.1.1 建設(shè)工程投資的組成

建設(shè)工程投資是指建設(shè)單位在工程建設(shè)期與籌建期間所花費(fèi)的全部費(fèi)用，建設(shè)投資是工程費(fèi)用的重要組成，是工程財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，可根據(jù)工程前期研究的不同階段、對(duì)投資估算精度的標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)規(guī)定選用估算方法。根據(jù)現(xiàn)行項(xiàng)目投資管理規(guī)定，建設(shè)投資由建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝 工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)構(gòu)成。

（1）工程費(fèi)用，是指直接構(gòu)成固定資產(chǎn)實(shí)體的各種費(fèi)用。

（2）工程建設(shè)其他費(fèi)用，是從工程籌建起到工程竣工驗(yàn)收交付使用為止的整個(gè)建設(shè)期間， 除了上述的建筑安裝工程費(fèi)用和設(shè)備與工器具購(gòu)置費(fèi)以外的費(fèi)用。

（3）預(yù)備費(fèi)，是指為保證項(xiàng)目建設(shè)順利實(shí)施，避免在難以預(yù)料的情況下造成投資不足 而需要預(yù)先安排的一筆費(fèi)用。

4.1.2 建設(shè)工程投資的估算

（1）建設(shè)工程投資估算，首先，分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。其次，在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)的其他費(fèi)用。然后，估算基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。最后，求得建設(shè)投資總額。

（2）建筑工程費(fèi)的估算建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用，建筑工程費(fèi)估算一般采用以下方法：

單位建筑工程投資估算法，就是以單位建筑工程所需的投資乘以建筑工程總量計(jì)算的。

單位實(shí)物工程量投資估算法，就是以單位實(shí)物工程量的投資乘以實(shí)物工程總量計(jì)算的。

概算指標(biāo)投資估算法，在沒(méi)有上述估算指標(biāo)且建筑工程費(fèi)占總投資比例較大的項(xiàng)目，可采用概算指標(biāo)估算法。采用這種估算法，要擁有較為詳細(xì)的工程資料了解詳細(xì)的建筑材料價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)和工程費(fèi)用指標(biāo)，所需投入的時(shí)間和工作量較大。

（3）設(shè)備和工具購(gòu)置費(fèi)的估算設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)包括設(shè)備的購(gòu)置費(fèi)、工具及辦公家具購(gòu)置費(fèi)。在工程建設(shè)中，設(shè)備及工具購(gòu)置費(fèi)占建設(shè)投資比重增大意味著生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步和資本有機(jī)構(gòu)成的提高。

設(shè)備購(gòu)置費(fèi)是指為投資項(xiàng)目購(gòu)置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)產(chǎn)或進(jìn)口設(shè)備、工具、器具的費(fèi)用，應(yīng)根據(jù)主要設(shè)備表及價(jià)格、費(fèi)用資料編制。

工具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)是指投資項(xiàng)目按初步設(shè)計(jì)規(guī)定，保證 生產(chǎn)初期正常生產(chǎn)所必需購(gòu)置的、沒(méi)有達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的的設(shè)備、儀器、模具、器具、生產(chǎn)家具和備品備件等的購(gòu)置費(fèi)用。

（4）安裝工程費(fèi)估算 安裝工程費(fèi)通常按行業(yè)主管部門或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)的安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算。

（5）工程建設(shè)其他費(fèi)用的估算工程建設(shè)其他費(fèi)是按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或?qū)嶋H取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算的。

（6）預(yù)備費(fèi)的估算

基本預(yù)備費(fèi)估算，主要是設(shè)計(jì)變更及施工過(guò)程中可能增加工程量的費(fèi)用。

漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算，以建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和為計(jì)算基數(shù)。

建設(shè)工程投資流動(dòng)資金估算的方法

5.1分項(xiàng)詳細(xì)估算法

對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款這三項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和應(yīng)付賬款這項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行估算 5.2擴(kuò)大指標(biāo)估算法

按建設(shè)投資的一定比例估算。

按經(jīng)營(yíng)成本的一定比例估算。

按年銷售收人的一定比例估算。

按單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比。

6.結(jié)束語(yǔ)

本文我們知道整個(gè)建筑工程投資估算的全過(guò)程，知道通過(guò)自身現(xiàn)有的數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，再結(jié)合同類工程的估算數(shù)據(jù)，然后通過(guò)建設(shè)投資估算、建設(shè)期利息估算以及流動(dòng)資金的估算這三方面，估算出整個(gè)工程的資金總額，從而投資者通過(guò)估算的總額來(lái)進(jìn)行工程投資的決策依據(jù)。

參考文獻(xiàn)：

第3篇：固定資產(chǎn)的投資估算方法范文

關(guān)鍵詞：分行業(yè)；資本存量；永續(xù)盤存法；折舊

1.引言

縱觀往年眾多文獻(xiàn)，有關(guān)資本存量的研究大多集中在對(duì)全國(guó)資本存量或?qū)δ骋恍袠I(yè)的資本存量的分析研究，而很少能有關(guān)于分行業(yè)資本存量的相關(guān)文獻(xiàn)研究，本文對(duì)各個(gè)行業(yè)資本存量相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行歸納總結(jié)和梳理。

2.在國(guó)際上的研究現(xiàn)狀

資本計(jì)量的難題最先是羅賓遜在1954年發(fā)表的《生產(chǎn)函數(shù)和資本理論》中提出的。而后，斯拉法、卡爾多、帕西內(nèi)蒂等人從純經(jīng)濟(jì)學(xué)角度討論了資本計(jì)量問(wèn)題。在資本存量估計(jì)方面，戈德史密斯于1951年提出的永續(xù)盤存法（PIM）在OECD國(guó)家得到廣泛應(yīng)用；克里斯滕森、柯明斯和喬根森（1973，1980）在應(yīng)用中對(duì)該方法進(jìn)行完善，大大擴(kuò)展了PIM的功能。

目前有德國(guó)、挪威、英國(guó)、瑞典、墨西哥、韓國(guó)、澳大利亞、新加坡、丹麥、新西蘭、阿根廷、荷蘭、加拿大、俄羅斯、印尼等國(guó)家都開(kāi)展了資本存量測(cè)算的實(shí)踐。對(duì)資本存量測(cè)算的技術(shù)細(xì)節(jié)進(jìn)行很多深入的實(shí)證研究。

關(guān)于折舊的研究，比較有代表性的是Hulten和Charles R.（1981），Beidleman 和Carl R.（1991），Jorgenson和Dale（1996）等。

關(guān)于相關(guān)指數(shù)的研究，比較有代表性的是Caves，Douglas W.（1982），Diewert和W.Erwin（1976，1980，1987），Eldridge和Lucy P（1999）。

關(guān)于退役方式的研究，比較有代表性的是 Winfrey和Robley（1935），Biorn和Erik（1985，1989）。

關(guān)于資本資產(chǎn)的使用年限的研究，比較有代表性的是Atkinson和Margare（t1978），Bacon和R.W（.1974），Gette和Gillbert（1988）。

3.在我國(guó)國(guó)內(nèi)的研究現(xiàn)狀

3.1在基期資本存量的估計(jì)上

基期的選擇和基期資本存量的估值對(duì)于研究資本存量估計(jì)是不可避免的問(wèn)題。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)用PIM估算資本存量，基年資本存量估計(jì)的誤差對(duì)后續(xù)年份的影響就會(huì)越小。賀菊煌（1992）以1952～1990年的生產(chǎn)性積累指數(shù)和非生產(chǎn)性積累指數(shù)為主要依據(jù)，推算出以1990年價(jià)格計(jì)算的1952年生產(chǎn)性資本946億元，非生產(chǎn)性資本1702億元。鄒至莊（1993）利用1952～1985年國(guó)有企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、鄉(xiāng)村集體企業(yè)、個(gè)人的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)積累的年度數(shù)據(jù)，推算出 1952 年中國(guó)非農(nóng)部門的資本存量為582.67億元，農(nóng)農(nóng)業(yè)資本存量為450億元，最后測(cè)算1952年不變價(jià)的全社會(huì)資本存量為1750億元。Hall和Jones（1999）利用折舊貼現(xiàn)法估計(jì)各國(guó) 1960 年在資本存量。Young（2000）利用類似方法估計(jì)出1952年價(jià)格的中國(guó)固定資本存量為815億元。單豪杰（2008）假定經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)情況下存量資本的增長(zhǎng)率與投資增長(zhǎng)率相等，估算1952年全國(guó)資本存量為342億元。

3.2在當(dāng)年固定資產(chǎn)投資序列上

吳方衛(wèi)（1999）采用減住宅投資的農(nóng)村固定資產(chǎn)投資總量來(lái)衡量農(nóng)業(yè)投資額。薛俊波，王錚（2007）假設(shè)分行業(yè)的基本建設(shè)和更新改造投資之和占固定資產(chǎn)投資的比例和全國(guó)這兩者之和占總的固定資產(chǎn)投資的比例一致，用基本建設(shè)和更新設(shè)備投資之和除以二者占總投資的比例來(lái)計(jì)算分行業(yè)每年的固定資產(chǎn)投資額，但沒(méi)有對(duì)生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性資本進(jìn)行區(qū)分。

3.3在折舊的確定上

現(xiàn)有研究一般對(duì)折舊的計(jì)提采用直線折舊法，王小魯（2000）、Wang和Yao（2003）假定折舊率為5%；龔六堂和謝丹陽(yáng)（2004）假定全國(guó)各省折舊率為10%；黃勇峰等（2002）假定制造業(yè)建筑折舊率為8%，設(shè)備折舊率為17%。還有一些學(xué)者采用國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算方法估計(jì)折舊額，鄒至莊（1993）通過(guò)國(guó)民收入的核算公式：折舊額=GDP-國(guó)民收入+補(bǔ)貼-間接稅計(jì)算折舊額。

3.4在投資價(jià)格指數(shù)上

目前統(tǒng)計(jì)年鑒提供了1990年以后的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)，為了滿足研究需要已有文獻(xiàn)對(duì)投資價(jià)格指數(shù)做了推算或者替換。鄒至莊（1993）估計(jì)了1952～1997年的積累隱含平減指數(shù)，后來(lái)的研究大多借用這一結(jié)果；Young（2000）構(gòu)造了一個(gè)隱含的固定資本形成指數(shù)，將其作為總的GDP平減指數(shù)和各部門平減指數(shù)的一個(gè)殘差；黃勇峰等（2002）直接利用零售物價(jià)指數(shù)替代了投資價(jià)格指數(shù)；宋海巖（2003）則用全國(guó)建筑材料價(jià)格指數(shù)替代；張軍和章元（2003）用上海市的指數(shù)作為全國(guó)指數(shù)。有部分學(xué)者則采取線性回歸估計(jì)投資價(jià)格指數(shù)，如吳方衛(wèi)（1999），李治國(guó)和唐國(guó)興（2003）。徐現(xiàn)祥等（2007）利用更新的數(shù)據(jù)構(gòu)造了各省區(qū)分產(chǎn)業(yè)的縮減指數(shù)。

3.5在行業(yè)合并和分解上

在現(xiàn)有數(shù)據(jù)情況下估計(jì)分行業(yè)資本存量勢(shì)必對(duì)行業(yè)進(jìn)行必要的合并和分解以滿足研究主題需要和數(shù)據(jù)合理性需要。對(duì)部門的合并和分解標(biāo)準(zhǔn)基本視文章研究主題而定，黃勇峰等（2002）將年鑒上的制造業(yè)數(shù)據(jù)調(diào)整成ICOP分類數(shù)據(jù)，在此不再贅述。薛俊波，王錚（2007）根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒投入產(chǎn)出表的17部門為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)16個(gè)行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行合并和分解。行業(yè)的分解和合并的難度隨著考慮年份區(qū)間的增大而加大。本文研究涵蓋的時(shí)間跨度是1987～2009年，為確保數(shù)據(jù)的匹配度，對(duì)第三產(chǎn)業(yè)主要采用合并行業(yè)的策略。2002年之前《中國(guó)固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)年鑒》提供的固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)分為16個(gè)行業(yè)，2002之后分為20個(gè)行業(yè)。投入產(chǎn)出表部門的分類更加詳細(xì)。早期行業(yè)分類規(guī)則與現(xiàn)在分類有差異，特別是對(duì)第三產(chǎn)業(yè)分類出現(xiàn)了較大改動(dòng)。

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第4篇：固定資產(chǎn)的投資估算方法范文

關(guān)鍵詞：工程造價(jià)；資產(chǎn)評(píng)估；固定資產(chǎn)；總投資

中圖分類號(hào)：TU71 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-1723（2013）01-0135-02

工程造價(jià)專業(yè)和資產(chǎn)評(píng)估同屬經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇，但二者有著不同的專業(yè)特點(diǎn)和計(jì)算方法。工程造價(jià)專業(yè)是具體描述固定資產(chǎn)價(jià)值形成的全過(guò)程；資產(chǎn)評(píng)估是指根據(jù)企業(yè)具體要求及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)重組、破產(chǎn)清算、資產(chǎn)抵押等經(jīng)濟(jì)行為，對(duì)資產(chǎn)現(xiàn)時(shí)價(jià)值進(jìn)行評(píng)定和估算的行為。但在建筑物評(píng)估中兩學(xué)科有相互關(guān)聯(lián)之處。根據(jù)多年來(lái)在工作中所接觸的工程和評(píng)估案例，工程造價(jià)與資產(chǎn)評(píng)估概念不同，卻有著很大的關(guān)聯(lián)性，作為長(zhǎng)期從事工程造價(jià)的專業(yè)人員，如何將二者加以區(qū)分，并能正確聯(lián)系是十分重要的。

一、工程造價(jià)的含義及構(gòu)成

（一）工程造價(jià)含義

工程造價(jià)是指建設(shè)一項(xiàng)工程預(yù)期開(kāi)支或?qū)嶋H開(kāi)支的全部固定資產(chǎn)投資費(fèi)用。通俗地說(shuō)，投資者選定一個(gè)投資項(xiàng)目，通過(guò)一系列投資管理活動(dòng)（包括項(xiàng)目評(píng)估、決策、設(shè)計(jì)招標(biāo)、工程招標(biāo)，直至竣工驗(yàn)收等），所支付的全部費(fèi)用形成固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，所有以上開(kāi)支就構(gòu)成了工程造價(jià)。另一層含義是以社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為前提，以工程這種特定的商品形式作為交易對(duì)象，通過(guò)招投標(biāo)等交易方式，最終由市場(chǎng)形成的價(jià)格。這層含義把工程造價(jià)認(rèn)定為工程價(jià)格或工程承包價(jià)格區(qū)別造價(jià)的兩種含義的意義在于，為投資者和供應(yīng)商（或者稱承包商）在工程建設(shè)領(lǐng)域的市場(chǎng)行為提供理論依據(jù)，當(dāng)業(yè)主提出降低工程造價(jià)時(shí)，是站在投資者的高度充當(dāng)著市場(chǎng)需求主體的角色：當(dāng)承包商提出提高工程造價(jià)，是為了實(shí)現(xiàn)更高的實(shí)際利潤(rùn)這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體制的必然。

（二）我國(guó)現(xiàn)行建設(shè)項(xiàng)目總投資及工程造價(jià)的構(gòu)成

基本建設(shè)項(xiàng)目總投資及工程造價(jià)主要由以下部分構(gòu)成：

1. 固定資產(chǎn)。其中包括平建筑安裝工程投資（直接工程費(fèi)+間接費(fèi)+計(jì)劃利潤(rùn)+稅金）、設(shè)備及工器具購(gòu)置投資（設(shè)備原價(jià)+設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)）、主要材料費(fèi)投資、根據(jù)工程項(xiàng)目的建筑安裝工程投資招標(biāo)或競(jìng)標(biāo)價(jià)與甲方所供設(shè)備和主材料合同價(jià)之和計(jì)提的工程管理費(fèi)、建設(shè)期貸款利息、土地使用費(fèi)、其他投資（包括設(shè)計(jì)費(fèi)、可行性研究費(fèi)、勘察費(fèi)、質(zhì)監(jiān)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)、破路費(fèi)、綠化遷移費(fèi)、測(cè)量費(fèi)、合同公證費(fèi)、開(kāi)辦費(fèi)、質(zhì)量評(píng)定費(fèi)、結(jié)算審定費(fèi)等其他所有與工程有關(guān)的費(fèi)用）。

2. 流動(dòng)資產(chǎn)。這就包括預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期貸款利息。

（三）新增固定資產(chǎn)價(jià)值的確定

新增固定資產(chǎn)是指在投資項(xiàng)目竣工投產(chǎn)后所增加的固定資產(chǎn)價(jià)值。某項(xiàng)工程從立項(xiàng)、可行性分析、出步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)、前期開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)招標(biāo)、工程招標(biāo)、直到竣工驗(yàn)收發(fā)生的全部費(fèi)用，進(jìn)行工程竣工決算，形成新增固定資產(chǎn)價(jià)值?？⒐Q算是辦理交付使用財(cái)產(chǎn)價(jià)值的依據(jù)，是會(huì)計(jì)記賬的依據(jù)，工程造價(jià)總費(fèi)用不完全構(gòu)成“固定資產(chǎn)”賬目下的金額，根據(jù)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，新增資產(chǎn)由各個(gè)具體的資產(chǎn)項(xiàng)目構(gòu)成，分為流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、其他資產(chǎn)。在會(huì)計(jì)記

賬中：

1.建筑工程安裝費(fèi)用――形成“固定資產(chǎn)――房屋”

賬戶。

2.設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)――形成“固定資產(chǎn)――設(shè)備”

賬戶。

3.土地使用費(fèi)（及土地出讓金） ――形成“無(wú)形資產(chǎn)”

賬戶。

4.建設(shè)單位管理費(fèi)中的開(kāi)辦費(fèi)――形成“遞延資產(chǎn)”

賬戶。

5.其他費(fèi)用分?jǐn)傆浫敫鲉雾?xiàng)工程“固定資產(chǎn)――房屋”、“固定資產(chǎn)――設(shè)備”等賬戶中。如：建設(shè)單位管理費(fèi)按建筑工程、安裝工程、需安裝設(shè)備價(jià)值總額作等比例分?jǐn)?，土地征用費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)等費(fèi)用則按建筑工程造價(jià)分?jǐn)偂?/p>

從上述可以看出新增固定資產(chǎn)的價(jià)值內(nèi)容包括：建筑安裝工程造價(jià)和其他應(yīng)分?jǐn)偟馁M(fèi)用。

通過(guò)前三項(xiàng)的論述，我們可以大致了解了工程項(xiàng)目從立項(xiàng)、竣工到交付使用進(jìn)入企業(yè)會(huì)計(jì)賬目，形成企業(yè)資產(chǎn)的全過(guò)程。下面我們簡(jiǎn)要了解資產(chǎn)評(píng)估的基本概念及特點(diǎn)。

二、資產(chǎn)評(píng)估的概念及特點(diǎn)

（一）資產(chǎn)評(píng)估的概念

資產(chǎn)評(píng)估指專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員，按照國(guó)家法律法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，根據(jù)特定目的，遵循評(píng)估原則，依據(jù)相關(guān)程序，選擇適當(dāng)?shù)膬r(jià)值類型，運(yùn)用科學(xué)方法，對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)定和估算的行為。資產(chǎn)評(píng)估具體劃分為單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估和整體資產(chǎn)評(píng)估。單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估包括機(jī)械設(shè)備評(píng)估、土地使用權(quán)評(píng)估、建筑物評(píng)估、其他資產(chǎn)評(píng)估。

（二）資產(chǎn)評(píng)估的適用范圍

適用范圍包括：資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓；企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營(yíng)、清算、租賃；股份經(jīng)營(yíng)：中外合資、合作；抵押、擔(dān)保。

（三）資產(chǎn)評(píng)估的方法

資產(chǎn)評(píng)估方法多種多樣，傳統(tǒng)的評(píng)估方法一般有：形象進(jìn)度法，成本法，假設(shè)開(kāi)發(fā)法，變動(dòng)因素調(diào)整法等等。成本法是最基本的方法，也是使用最頻繁的方法。

成本法又稱重置成本，是通過(guò)求取開(kāi)發(fā)可替代待估不動(dòng)產(chǎn)所需的成本總額來(lái)估算不動(dòng)產(chǎn)價(jià)格的方法。即在評(píng)估時(shí)點(diǎn)重新形成該工程已經(jīng)完成的工程量所需發(fā)生的全部費(fèi)用，確定重置價(jià)格。

成本法就是資產(chǎn)的現(xiàn)行在取得成本。在建筑物評(píng)估中，重置成本的確定是非常關(guān)鍵的，這就要求評(píng)估人員有豐富的工程技術(shù)和工程造價(jià)方面的知識(shí)，準(zhǔn)確的確定建筑物的重置成本。

（四）資產(chǎn)評(píng)估實(shí)例

下面就一具體評(píng)估案例來(lái)說(shuō)明：

案例：某啤酒品牌是在香港聯(lián)交所上市的國(guó)有企業(yè)，2010年9月受香港聯(lián)交所委托，對(duì)其資產(chǎn)狀況進(jìn)行重新評(píng)估。評(píng)估基準(zhǔn)日為2010年11月30日。本建筑物為啤酒分公司的一處廠房――糖化分廠，1995年建成投產(chǎn)，建設(shè)期為一年，建筑面積為1962平方米，鋼筋混凝土框架結(jié)構(gòu)，混凝土條形基礎(chǔ)，層高為5米，共計(jì)2層，外墻為涂料，內(nèi)墻為瓷磚到頂，地面地磚，塑鋼窗。本建筑物一直在使用，“固定資產(chǎn)――糖化分廠”賬戶賬面原值為3，801，111元，評(píng)估該建筑物在評(píng)估基準(zhǔn)日的價(jià)值。

1.要求企業(yè)提供九五年竣工決算（審計(jì)后），根據(jù)竣工決算中的工程量套用定額，選用廣西省預(yù)算定額：2010年廣西省建筑安裝工程定額；2010年廣西省建筑裝飾定額；2010年廣西省取費(fèi)定額：2010年11月份南寧市材料價(jià)格信息。

2.通過(guò)套用定額取得建筑工程費(fèi)用：土建工程：2，472，120元；1260元/平方米；裝飾工程：156，960元；80元/平方米；水暖工程：78，480元：40元/平方米：給排水工程：58，860元，3O元/平方米；電照工程：137，340元，7O元/平方米。建筑工程費(fèi)用合計(jì)：2，903，760元

3.其他費(fèi)用：根據(jù)廣西省的相關(guān)規(guī)范規(guī)定，評(píng)估費(fèi)用計(jì)算：建設(shè)單位管理費(fèi)：（按工程費(fèi)用的2.5%）2，903，760×2.5%=72，594元；勘察設(shè)計(jì)費(fèi)：（工程費(fèi)用的3%）2，903，760×3%=87，113元；工程監(jiān)理費(fèi)：（工程費(fèi)用的2%）2，903，760×2%=58，075元：防空地下室建設(shè)費(fèi)：2O元/平方米×1962平方米=3，9240元；墻體改造費(fèi)：9元/平方米×

1962平方米=17，658元；消防集資費(fèi)：7元/平方米×1962平方米=13，734元；上下水配套費(fèi)：15元/平方米×1962平方米=

29，430元；排水配套費(fèi)：6元/平方米×1962平方米=11，772元；防洪保安費(fèi)：1元/平方米×1962平方米=1，962元：城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)：50元/平方米×1962平方米=98，100元。其他費(fèi)用共計(jì)：357，084元；資金成本=（2，903，760+357，084）×0.5×6%=97，825元。

4.該建筑物的重置成本=2，903，760+357，084+97，825=3，358，700元。

5.該建筑物1995年投產(chǎn)，已使用15年，框架結(jié)構(gòu)廠房的耐用年限為50年，尚可使用年限為35年，則成新率-35年÷50年×100%=70%。

建筑物的評(píng)估值=重置成本×成新率=3，358，700元×70%=2，351，090元。

參考文獻(xiàn)

[1] 楊松堂.資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與防范[J].中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估，2004，（1）.

第5篇：固定資產(chǎn)的投資估算方法范文

【關(guān)鍵詞】技術(shù)經(jīng)濟(jì)；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避；決策階段

1 電力工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)概述

為了對(duì)決策階段的技術(shù)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行分析，本文給出了如下6個(gè)電力工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)：

①在決策階段所呈現(xiàn)出來(lái)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)文件，都是行業(yè)性標(biāo)準(zhǔn)化文件，有著自身的定額。

②電力工程有著技術(shù)專業(yè)性和工程條件的復(fù)雜性，正是這些工程復(fù)雜度，決定了各個(gè)工程的報(bào)價(jià)預(yù)算有自身特點(diǎn)，造成了參考性較低的特點(diǎn)。

③在最終方案評(píng)選過(guò)程中，通常以輸變電工程整體為單位，進(jìn)行綜合經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)比較。

④由于工程本體費(fèi)用所占的比例逐年減少，造成外界因素對(duì)工程造價(jià)影響越來(lái)越嚴(yán)重。

⑤項(xiàng)目投資回收期長(zhǎng)。

⑥通常參照歷史類似規(guī)模工程相應(yīng)的指標(biāo)設(shè)立。研究指出，電力工程的可行性研究和經(jīng)濟(jì)技術(shù)分析，還要貫徹、執(zhí)行國(guó)家的技術(shù)、產(chǎn)業(yè)的相關(guān)政策，嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)法律、法規(guī)以及專業(yè)設(shè)計(jì)規(guī)程，在現(xiàn)行國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、電力行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的范疇內(nèi)進(jìn)行。

2 電力工程決策階段及技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析原理

2.1 電力工程投資決策分析

通常行業(yè)的投資決策，是由項(xiàng)目可行性研究和對(duì)可行性研究進(jìn)行審計(jì)兩個(gè)部分組成，前者的目的是進(jìn)行方案的設(shè)計(jì)優(yōu)化，后者的目的是根據(jù)審計(jì)結(jié)果提出決策。一般工程類投資決策過(guò)程，如圖1所示。由圖1中一般工程類投資決策流程可知，在電力工程投資決策階段，工程造價(jià)管理的主要內(nèi)容包括：①需要確定影響電力工程項(xiàng)目投資決策的主要因素②對(duì)電力工程決策階段的投資進(jìn)行估算。③針對(duì)電力工程項(xiàng)目決策階段進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析，分析內(nèi)容包括基本要求和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，在基本要求中，用到的技術(shù)經(jīng)濟(jì)方法有動(dòng)態(tài)分析、定量分析、全過(guò)程分析、宏觀效益分析、價(jià)值分析和預(yù)測(cè)分析；在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，可能用

到的技術(shù)經(jīng)濟(jì)方法有盈利能力分析、外匯效果分析和償債能力分析等。④對(duì)所研究的電力工程項(xiàng)目的社會(huì)效益和國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行評(píng)價(jià)。⑤對(duì)電力工程項(xiàng)目決策階段的風(fēng)險(xiǎn)管理提出預(yù)案。

2.2 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析原理

在電力工程決策階段的投資估算中，需要運(yùn)用技術(shù)經(jīng)濟(jì)的方法進(jìn)行分析，其估算項(xiàng)目從籌建施工到建成投產(chǎn)所需要全部建設(shè)的資金總額。工程項(xiàng)目的投資估算內(nèi)容，主要有固定資產(chǎn)估算和鋪底流動(dòng)資金估算，而固定資金又由靜態(tài)部分和動(dòng)態(tài)部分兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成，其中，靜態(tài)部分包括設(shè)備和工具的購(gòu)置費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)和工程建筑的其他費(fèi)用；動(dòng)態(tài)部分包括在電力工程項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和貸款利息。鋪底流動(dòng)資金的計(jì)算如下：流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債（1）式（1）中，流動(dòng)資產(chǎn)等于應(yīng)收賬款、存貨、現(xiàn)金和預(yù)付賬款的總和，流動(dòng)資金本年增加額等于本年流動(dòng)資金與上年流動(dòng)資金的差值，各項(xiàng)流動(dòng)資金平均占用額等于周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)次數(shù)的比值。固定資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)部分相對(duì)靜態(tài)部分是一個(gè)較小的量，因此，在電力工程決策階段的固定資產(chǎn)估算中，主要針對(duì)靜態(tài)部分進(jìn)行估算，通常采用單位生產(chǎn)能力估算法和生產(chǎn)能力指數(shù)法：

（2）

其中，單位生產(chǎn)能力估算法主要用于新建項(xiàng)目或裝置的估算，而生產(chǎn)能力指數(shù)法適用于只了解工藝流程及規(guī)模時(shí)未知詳細(xì)的工程設(shè)計(jì)資料，通常承包商采用生產(chǎn)能力指數(shù)法，進(jìn)行固定資產(chǎn)靜態(tài)部分的估算。對(duì)于流動(dòng)資金的投資估算方法，主要有分項(xiàng)詳細(xì)估算法和擴(kuò)大指標(biāo)估算法，其中，分項(xiàng)詳細(xì)估算法在式（1）已經(jīng)做了解釋，擴(kuò)大指標(biāo)估算法如下：年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)×各類流動(dòng)資金率（3）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟：①進(jìn)行財(cái)務(wù)基礎(chǔ)資料預(yù)測(cè)，編輯財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的輔助報(bào)表。②編輯和評(píng)估財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表。③計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的各項(xiàng)指標(biāo)，分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。

3 電力工程可研決策階段投資風(fēng)險(xiǎn)分析及基本策略

3.1 投資風(fēng)險(xiǎn)分析

隨著我國(guó)電力體制的改革，電力行業(yè)對(duì)政府的依賴性逐漸減弱，市場(chǎng)將會(huì)發(fā)揮越來(lái)越大的作用，對(duì)投資人來(lái)說(shuō)，是機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存的。因此，需要投資人對(duì)電力工程項(xiàng)目的投資更加理性，在考慮效益的基礎(chǔ)上，還要考慮到風(fēng)險(xiǎn)虧損，而在風(fēng)險(xiǎn)虧損的分析中，離不開(kāi)技術(shù)經(jīng)濟(jì)理論的支持，運(yùn)用該理論可以有效避免不必要的虧損，為其所代表的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的提升做出貢獻(xiàn)。為了對(duì)電力工程可研決策提供合理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，首先，需要了解風(fēng)險(xiǎn)因素，本節(jié)針對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以期為規(guī)避措施的提出奠定基礎(chǔ)。①內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：該類風(fēng)險(xiǎn)主要包括工程建設(shè)、產(chǎn)品購(gòu)買者的信用、運(yùn)行維護(hù)和合作伙伴的信用等，若想避免這些風(fēng)險(xiǎn)，投資人可自行搞好工程建設(shè)與運(yùn)行維護(hù)，選擇信用好的合作伙伴并注重開(kāi)發(fā)信用好的購(gòu)買客戶，因此，該類風(fēng)險(xiǎn)是可控制與轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)大類別。②外部風(fēng)險(xiǎn)：該類風(fēng)險(xiǎn)包括的內(nèi)容主要是匯率變動(dòng)、產(chǎn)品銷售、融資成本、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)燃料供應(yīng)、法律變更和環(huán)境保護(hù)等，由于這些風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目外部的類別，即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)際的決策分析中，某些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)商務(wù)合同轉(zhuǎn)移的，也有一些風(fēng)險(xiǎn)是難以規(guī)避的。因此，為了在全新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得成功，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，在分析結(jié)果的基礎(chǔ)上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以期為電力工程項(xiàng)目的獲利做出積極響應(yīng)。

3.2 基本策略

由于在電力工程可研決策階段的技術(shù)分析中，存在如表1的五類常見(jiàn)錯(cuò)誤，需要對(duì)其進(jìn)行基本策略的約束，為電力工程提供更為規(guī)范和準(zhǔn)確的依據(jù)。誤，為做好電力工程可研決策，需要遵循一定的基本策略：①嚴(yán)格招投標(biāo)程序，確保選出優(yōu)秀的承包商。②從觀念上提高對(duì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的重視程度。③建立電力工程數(shù)據(jù)庫(kù)和信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。

4 結(jié)語(yǔ)

通過(guò)本文的論述，得出技術(shù)經(jīng)濟(jì)在電力工程的可研決策階段，有著重要的應(yīng)用價(jià)值，可以通過(guò)量化的方式，為工程決策的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避提供積極的建議。

參考文獻(xiàn)：

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第6篇：固定資產(chǎn)的投資估算方法范文

關(guān)鍵詞：農(nóng)村資本；資本存量；資產(chǎn)投資

中圖分類號(hào)：F032.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）04-0-02

一、資本存量估算綜述

1951年，戈德史密斯(Goldsmith)開(kāi)創(chuàng)性的運(yùn)用永續(xù)盤存法定期估計(jì)美國(guó)年度資本存量，20世紀(jì)70年代，美國(guó)商務(wù)部開(kāi)始運(yùn)用永續(xù)盤存法進(jìn)行年度資本存量的正式估計(jì)，目前，國(guó)際上測(cè)量資本存量的通用方法就是永續(xù)盤存法(Perpetual Inventory Method)。

近年來(lái)，運(yùn)用永續(xù)盤存法估計(jì)中國(guó)資本存量的文獻(xiàn)很多，代表性的文獻(xiàn)主要在3個(gè)層面展開(kāi)：一是估計(jì)全國(guó)的資本存量，代表性的文獻(xiàn)有賀菊煌(1992)、Chow(1993)、Young(2000)、李治國(guó)和唐國(guó)興(2003)、張軍和章元(2003)等。盡管都是采用永續(xù)盤存法估計(jì)，由于在指標(biāo)選擇等上缺乏一致性，所估算的結(jié)果有較大出入。張軍和章元(2003)對(duì)此做了綜述；二是省份資本存量的估計(jì)。張軍等(2004)做了十分細(xì)致而具有意義的工作，估計(jì)并公布了全國(guó)30個(gè)省自治區(qū)市1952-2000年的物質(zhì)資本存量，徐現(xiàn)祥等(2010)系統(tǒng)地估計(jì)我國(guó)1978-2002年各省區(qū)三次產(chǎn)業(yè)的物質(zhì)資本存量，為學(xué)術(shù)界的研究提供了有益啟示。三是產(chǎn)業(yè)的資本存量。吳方衛(wèi)(1999)則估計(jì)了我國(guó)1980-1997年的農(nóng)業(yè)資本存量，黃勇峰等(2002)對(duì)1978-1995年間中國(guó)制造業(yè)及其14個(gè)主要工業(yè)的資本存量進(jìn)行了估算，方法很細(xì)致。

上述文獻(xiàn)都是以永續(xù)盤存法為基礎(chǔ)進(jìn)行的進(jìn)行估算，值得注意的是，這些估算因關(guān)鍵變量選擇的方法存在一定的差異，導(dǎo)致資本存量的估算結(jié)果也有所不同。本文以研究農(nóng)村資本形成為主，在借鑒上述相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上對(duì)農(nóng)村地區(qū)資本存量進(jìn)行估算。

二、資本存量的估算方法

物質(zhì)資本存量的測(cè)算一般有兩種方法：Hedonic評(píng)估法(Hedonic valuation，簡(jiǎn)稱HV法)和永續(xù)盤存法?，F(xiàn)在被OECD國(guó)家廣泛采用的方法就是戈德史密斯于1951年開(kāi)創(chuàng)的永續(xù)盤存法，該方法包括4個(gè)基本步驟：①確定基期資本存量；②對(duì)現(xiàn)行價(jià)格的投資序列進(jìn)行縮減以得到一個(gè)可比價(jià)格投資序列；③確定合適的資本重置率；④采用永續(xù)存盤公式估算出資本存量序列。資本存量估算的資本公式可以表達(dá)為：

其中Kt和Kt-1分別表示第t年和第t-1年資本存量，δt為第t年折舊率(或資本重置率)，It為第t年的新增投資額?，F(xiàn)有研究基本都是在永續(xù)盤存法的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，但是細(xì)節(jié)處理上卻有很大的差別，具有代表性的國(guó)內(nèi)測(cè)算資本存量的公式有：

(1)鄒至莊(chow，1993)的測(cè)算公式為：(RNIt為第t年實(shí)際凈投資)；

(2)賀菊煌(1992)的測(cè)算公式為：(Rt為第t年的積累)；

(3)王小魯和樊綱(2000)的測(cè)算公式為：(GIt為固定資本，GSt為折舊，PIFt為固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù))

(4)宋海巖等(2003)的測(cè)算公式為：，其中g(shù)t表示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率；

(5)李治國(guó)和唐國(guó)興(2003)的測(cè)算公式：(RNIt為第t年實(shí)際凈投資)，凈投資=總投資—折舊；

(6)張軍和章元(2003)的測(cè)算公式：(Rt為第t年的積累)。

三、資本存量估計(jì)的關(guān)鍵變量選擇

采用永續(xù)盤存法的四個(gè)步驟對(duì)資本存量進(jìn)行估算，必然要面臨以下幾個(gè)關(guān)鍵變量的處理：基年資本存量，經(jīng)濟(jì)折舊率(資本重置率)，固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)，當(dāng)年投資。

1.基年資本存量

第7篇：固定資產(chǎn)的投資估算方法范文

關(guān)鍵詞：投資性房地產(chǎn) 核算方法 思考研究

近年來(lái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使許多單位有了一些閑置的可自由支配的資金，隨著這幾年房地產(chǎn)行業(yè)的繁榮，這些單位把部分閑置的，可自由支配的地資金投資于房地產(chǎn)，用于出租或者準(zhǔn)備待高價(jià)時(shí)賣出，以此獲取較高收益。國(guó)家財(cái)政部于2006年2月15日出臺(tái)了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，其中提到了投資性房地產(chǎn)的概念。投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。也就是指企業(yè)為投資目的、而不是為自用目的所持有的土地和建筑物，主要包括：已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)以及已出租的建筑物。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不僅明確了投資性房地產(chǎn)的概念，而且還規(guī)范了投資性房地產(chǎn)的的核算方法。

一、投資性房地產(chǎn)的核算范圍

從持有的目的看，為長(zhǎng)期資本增值持有而不是在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為短期銷售而持有的土地，尚未確定未來(lái)用途的土地，企業(yè)擁有（或在融資租賃下持有）并在一項(xiàng)或者多項(xiàng)經(jīng)營(yíng)租賃下租出的空間建筑物均屬于投資性房地產(chǎn)。企業(yè)如有某些房地產(chǎn)的一部分用于賺取租金或者資本增值，另外一部分則用于商品或者勞務(wù)的生產(chǎn)或供應(yīng)，或用于管理目的，如果這些部分能夠分別出售（或采用融資租賃方式分別出租），則企業(yè)應(yīng)分別核算，即分別作為投資性房地產(chǎn)部分和自用部分；如果這些部分不能分別出售，則只有在不重要的部分是用于商品或勞務(wù)的生產(chǎn)或供應(yīng)，或用于管理目的情況下，才能將該項(xiàng)房地產(chǎn)視為投資性房地產(chǎn)。對(duì)那些為將來(lái)作為投資性房地產(chǎn)而正在建造或者開(kāi)發(fā)活動(dòng)完成之前的房地產(chǎn)，應(yīng)作為在建工程之前核算，待建造或開(kāi)發(fā)活動(dòng)完成時(shí)，轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)。而對(duì)于那些有的為在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中銷售或銷售而處于建造或開(kāi)發(fā)過(guò)程中的房地產(chǎn)、或?yàn)榈谌皆诮ɑ蛘咴陂_(kāi)發(fā)的房地產(chǎn)、白用房地產(chǎn)（包括持有的將來(lái)用于自用的房地產(chǎn)，持有的為將來(lái)開(kāi)發(fā)并隨后作為的房地產(chǎn)）、雇員占用的房地產(chǎn)（無(wú)論雇員是否按市場(chǎng)價(jià)支付租金）以及待處理的自用房地產(chǎn)則應(yīng)安排除在投資性房地產(chǎn)之外。

二、投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算

（一）投資性房地產(chǎn)的計(jì)量

投資性房地產(chǎn)初始應(yīng)按其成本計(jì)量，交易費(fèi)用應(yīng)包括在初始計(jì)量之中。購(gòu)置的投資性房地產(chǎn)的成本包括買價(jià)和任何可直接歸屬于投資性房地產(chǎn)的支出，借記方“投資性房地產(chǎn)”，貸方記相關(guān)科目。自建投資性房地產(chǎn)的成本指投資性房地產(chǎn)建造或開(kāi)發(fā)完工日的成本。借記方“投資性房地產(chǎn)”，貸方記“在建工程”。以其他方式取得的投資性房地產(chǎn)，按取得時(shí)的實(shí)際成本，借方記“投資性房地產(chǎn)”，貸方記相關(guān)科目。對(duì)企業(yè)原來(lái)已入“固定資產(chǎn)”的投資性房地產(chǎn)和記入“無(wú)形資產(chǎn)”的投資性房地產(chǎn)性質(zhì)的土地使用權(quán)，比照房地產(chǎn)用途改變時(shí)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)處理方法核算。投資性房地產(chǎn)的后續(xù)支出，如果使可能流入企業(yè)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益超出了原先的估計(jì)，視為對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行改良，應(yīng)當(dāng)將其記入投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值；反之，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。

（二）公允價(jià)值模式與成本計(jì)量模式

首先，明確兩個(gè)計(jì)量模式的相關(guān)含義。公允價(jià)值計(jì)量模式的含義在資產(chǎn)計(jì)價(jià)究竟是價(jià)值還是價(jià)格的問(wèn)題上，價(jià)值計(jì)量與價(jià)格反映并不矛盾。從貨幣作為統(tǒng)一的計(jì)量尺度以來(lái)，資產(chǎn)計(jì)價(jià)就是價(jià)值計(jì)量，而價(jià)值計(jì)量的結(jié)果是價(jià)格。公允價(jià)值計(jì)量模式在本質(zhì)上是強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)客觀價(jià)值的計(jì)量。對(duì)資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的結(jié)果是資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)。公允價(jià)值計(jì)量模式的創(chuàng)意一是資產(chǎn)計(jì)價(jià)必須堅(jiān)持客觀價(jià)值計(jì)量，價(jià)格要能真正反映資產(chǎn)客觀價(jià)值；二是資產(chǎn)計(jì)價(jià)必須立足于現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)，堅(jiān)持動(dòng)態(tài)的反映觀。因此，公允價(jià)值概念的指導(dǎo)思想是要求真實(shí)和公允。公允價(jià)值最大的特點(diǎn)是來(lái)自于公平交易的市場(chǎng)，參與市場(chǎng)交易理性雙方充分考慮。所謂的會(huì)計(jì)計(jì)量模式是指針對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象的內(nèi)在數(shù)量關(guān)系進(jìn)行衡量、計(jì)算和確定，將其轉(zhuǎn)化為以貨幣表現(xiàn)的財(cái)務(wù)信息和其他信息，以綜合反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流動(dòng)狀況，也即完成了在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表中確認(rèn)和計(jì)量有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表要素，而確定其貨幣金額的過(guò)程。

（三）投資性房地產(chǎn)的日常估算

投資性房地產(chǎn)的日常估算分為兩類，成本模式計(jì)量和公允價(jià)值模式估算。

成本模式估算是當(dāng)取得租金收入時(shí)，借記方“銀行存款”等，貸方記“其他業(yè)務(wù)收入”；按當(dāng)期應(yīng)計(jì)算的折舊或攤銷金額，借記“其他業(yè)務(wù)支出”，如是固定資產(chǎn)形式的投資性房地產(chǎn)，貸記“累計(jì)折舊”，如是無(wú)形資產(chǎn)形式的投資性房地產(chǎn)，貸記“投資性房地產(chǎn)“。公允價(jià)值模式計(jì)量是取得資金收入的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題。每個(gè)會(huì)計(jì)期末，應(yīng)把投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值和賬面價(jià)值進(jìn)行對(duì)比，如兩者相等，則不做賬務(wù)處理；如公允價(jià)值小于賬面價(jià)值，則按其差額借記“其他業(yè)務(wù)支出”，貸記“投資性房地產(chǎn)”；如公允價(jià)值大于賬面價(jià)值，則按其差額借記“投資性房地產(chǎn)”，貸方記“營(yíng)業(yè)外收入”。

第8篇：固定資產(chǎn)的投資估算方法范文

【關(guān)鍵詞】建設(shè)項(xiàng)目；投資估算；原則；內(nèi)容；方法；措施

一.建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制原則及其內(nèi)容

1、建設(shè)項(xiàng)目投資估算的編制原則。（1）準(zhǔn)確性原則。投資估算計(jì)算出的投資額，既是投資決策必需的重要依據(jù)，又是該項(xiàng)目實(shí)施階段投資控制的目標(biāo)值，同時(shí)還關(guān)系著國(guó)家建設(shè)資源的合理配置，必須力求準(zhǔn)確性原則要求各個(gè)不同階段投資估算的誤差率一定要嚴(yán)格控制在規(guī)定允許的范圍以內(nèi)，不得有任何突破。（2）求實(shí)原則。進(jìn)行投資估算時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)責(zé)任感，要認(rèn)真負(fù)責(zé)地、實(shí)事求是地、科學(xué)地進(jìn)行投資估算從實(shí)際出發(fā)，深入開(kāi)展調(diào)查研究，掌握第一手資料，決不能弄虛作假。（3）效益原則。投資估算是計(jì)算、分析項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效益，做出項(xiàng)目決策的重要依據(jù)。因此，投資估算的編制一定要體現(xiàn)效益最大化的原則，從而合理地配置有限的建設(shè)資源，促進(jìn)擬建項(xiàng)目投資效益的提高。

2、建設(shè)工程投資估算的內(nèi)容。一份完整的工程投資估算，應(yīng)包括工程投資估算編制依據(jù)，工程投資估算編制說(shuō)明和工程投資估算總表，其中工程投資估算總表是核心部分，它主要包括工程項(xiàng)目總造價(jià)投資的成本。根據(jù)《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的規(guī)定，項(xiàng)目投入資金有固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資兩部分組成。固定資產(chǎn)投資的內(nèi)容為建設(shè)投資和建設(shè)期利息。建設(shè)投資分為：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用，預(yù)備費(fèi)等。工程建設(shè)其他費(fèi)用可分別形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。從體現(xiàn)資金時(shí)間價(jià)值的角度考慮，可將建設(shè)投資估算內(nèi)容劃分為靜態(tài)投資和動(dòng)態(tài)投資兩部分。靜態(tài)投資是指不考慮資金時(shí)間價(jià)值的投資部分，一般包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)等。動(dòng)態(tài)投資是指考慮資金時(shí)間價(jià)值的投資部分，包括漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息等。流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料、支付工資及其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需要的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的長(zhǎng)期占用的流動(dòng)資產(chǎn)投資。因?yàn)轫?xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程是連續(xù)不斷的，流動(dòng)資金就必須不斷地投入，所以，流動(dòng)資金是項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行所必須的資金保證，是項(xiàng)目總投資的重要組成部分。流動(dòng)資金主要可以分為生產(chǎn)領(lǐng)域的流動(dòng)資金和流通領(lǐng)域的流動(dòng)資金。其中，生產(chǎn)領(lǐng)域的流動(dòng)資金包括生產(chǎn)儲(chǔ)備資金和生產(chǎn)資金，流通領(lǐng)域中的流動(dòng)資金主要包括成品資金，結(jié)算資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、貨幣資金。

二、建設(shè)項(xiàng)目投資估算的方法

項(xiàng)目前期階段的投資估算，一般是以單位工程為計(jì)算單位，需要對(duì)每個(gè)單位工程進(jìn)行認(rèn)真估算，以下是最為常用的項(xiàng)目投資估算方法：（1）單位工程指標(biāo)估算法。以單位工程為基礎(chǔ)，根據(jù)設(shè)計(jì)方案估算出每個(gè)單位工程造價(jià)。一般來(lái)說(shuō)，每個(gè)單項(xiàng)建筑的建筑安裝工程的單位工程有：土建工程、給排水及消防工程、通風(fēng)空調(diào)工程（或者是通風(fēng)采暖工程）、電氣工程、電梯工程等。土建工程可按平方米造價(jià)指標(biāo)或類似工程平方米造價(jià)指標(biāo)計(jì)算。安裝工程可按相應(yīng)平方米造價(jià)指標(biāo)計(jì)算，也可按功能指標(biāo)計(jì)算相應(yīng)費(fèi)用。例如，集中空調(diào)（區(qū)別有無(wú)凈化要求）按每千瓦冷量指標(biāo)×擬建項(xiàng)目總冷量，計(jì)算出空調(diào)費(fèi)用然后折合建筑工程每平方米造價(jià)；變配電按變壓器容量用KVA造價(jià)指標(biāo)按上述方法計(jì)算出變配電費(fèi)用和單位工程造價(jià)。（2）套用類似單位工程概、預(yù)算。對(duì)擬套用的己建工程概、預(yù)算或標(biāo)底，應(yīng)對(duì)其建設(shè)規(guī)模、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、結(jié)構(gòu)類型等進(jìn)行核查，當(dāng)基本相似時(shí)方可套用。套用時(shí)，對(duì)局部不同用料或作法應(yīng)作必要換算，對(duì)不同年份間在造價(jià)水平上的差異也要作必要調(diào)整。（3）市場(chǎng)詢價(jià)方法。這種方法主要使用于建筑設(shè)備安裝工程和專用設(shè)備工程。例如，建筑安裝的電梯、凈化空調(diào)設(shè)備、采用的專用設(shè)備、實(shí)驗(yàn)設(shè)備及體育器材等設(shè)備，可直接向廠商詢價(jià)作為估算投資依據(jù)。詢價(jià)內(nèi)容可包括設(shè)備原價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)、安裝費(fèi)等，也可只詢問(wèn)設(shè)備原價(jià)，其他費(fèi)用按規(guī)定另行計(jì)算。

三.加強(qiáng)建設(shè)項(xiàng)目投資估算的措施

1、建立價(jià)格信息網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)設(shè)備材料的動(dòng)態(tài)管理。面對(duì)龐大的建筑市場(chǎng)，僅靠各地造價(jià)部門采集價(jià)格，顯然是不夠的，應(yīng)當(dāng)建立一套以標(biāo)準(zhǔn)定額信息中心為核心的，各地造價(jià)管理部門，設(shè)備生產(chǎn)廠家、材料銷售部門參加的價(jià)格信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。設(shè)備及一些新型建筑材料（國(guó)內(nèi)一些大型建筑剛剛采用過(guò)的）由住處中心采集價(jià)格，其它材料由各地造價(jià)管理部門采集，設(shè)立住處特派員，及時(shí)提供和反饋價(jià)格信息，視市場(chǎng)變化情況，設(shè)備價(jià)格指數(shù)每半年或一年一次材料每季度一次，形成一套較完整的價(jià)格體系，為設(shè)備、材料價(jià)格的動(dòng)態(tài)管理提供可靠依據(jù)。

2、做好各項(xiàng)費(fèi)用的估算，使預(yù)備費(fèi)的計(jì)算基數(shù)盡量準(zhǔn)確、有據(jù)可依。預(yù)備費(fèi)是以建安工程費(fèi)、設(shè)備費(fèi)、工程建設(shè)的其他費(fèi)用為基數(shù)進(jìn)行計(jì)算的，因此，應(yīng)該對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案各部分的規(guī)模、數(shù)量進(jìn)行準(zhǔn)確的估算。另外，必須對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行事前風(fēng)險(xiǎn)因素分析、費(fèi)用估算及概率分析，逐步形成預(yù)備風(fēng)險(xiǎn)金的估算機(jī)制，于此同時(shí)更好地應(yīng)用歷史資料，有效提高該項(xiàng)費(fèi)用估算的精確度。

3、加快投資估算指標(biāo)的更新速度。擴(kuò)大投資估算指標(biāo)的覆蓋面投資估算指標(biāo)往往根據(jù)歷史的預(yù)、決算資料和價(jià)格變動(dòng)等資料編制，其編制基礎(chǔ)依照的是預(yù)算定額、概算定額和估算指標(biāo)。由于科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，新材料、新工藝、新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，定額的時(shí)效性問(wèn)題突出，滿足不了建設(shè)發(fā)展的需要。因此，建議對(duì)估算指標(biāo)應(yīng)加快更新速度，及時(shí)吸收新技術(shù)、新經(jīng)驗(yàn)，不斷提高質(zhì)量水平。

4、保證設(shè)計(jì)深度，增強(qiáng)設(shè)計(jì)人員責(zé)任感。應(yīng)在設(shè)計(jì)人員中強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)意識(shí)，加強(qiáng)技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的有機(jī)結(jié)合。使他們認(rèn)識(shí)到，造價(jià)控制不只是工程經(jīng)濟(jì)專業(yè)的事情，它貫穿于項(xiàng)目建設(shè)的全過(guò)程，設(shè)計(jì)專業(yè)也有義不容辭的責(zé)任。對(duì)設(shè)計(jì)文件不僅技術(shù)上可行，而且必需達(dá)到國(guó)家規(guī)定的設(shè)計(jì)深度，嚴(yán)格執(zhí)行設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，保證工程質(zhì)量，建立健全質(zhì)量保證體系，增強(qiáng)設(shè)計(jì)責(zé)任感。不要強(qiáng)調(diào)時(shí)間短，就出現(xiàn)設(shè)計(jì)深度達(dá)不到國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)要求，給編制人員增加工作量。

5、采用適合項(xiàng)目資金運(yùn)作的計(jì)息方式以做到貸款節(jié)息。建設(shè)期內(nèi)只計(jì)息而不付息時(shí)應(yīng)使用實(shí)際利率按復(fù)利計(jì)算；建設(shè)期內(nèi)用項(xiàng)目自有資金付息時(shí)，使用名義利率或?qū)嶋H利率按單利計(jì)算，這樣將有效保證貸款利息計(jì)算的正?；?。

結(jié)束語(yǔ)

投資估算是指在整個(gè)投資決策過(guò)程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和一定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資額進(jìn)行的估計(jì)。投資估算總額是指從籌建、施工直至建成投產(chǎn)的全部建設(shè)費(fèi)用。隨著建筑業(yè)的發(fā)展，建設(shè)項(xiàng)目的投資估算對(duì)整個(gè)項(xiàng)目盈虧的把握起到至關(guān)重要的作用。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：固定資產(chǎn)的投資估算方法范文

[關(guān)鍵詞]流動(dòng)資金貸款 管理要求 需求測(cè)算

中圖分類號(hào)：F830.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3791（2015）01（b）-0000-00

在商業(yè)銀行的各類貸款業(yè)務(wù)中，流動(dòng)資金貸款是人們經(jīng)常接觸的一個(gè)基礎(chǔ)貸款品種。作為一種使用較為廣泛的融資工具，它具有周期短、效率高、成本低等優(yōu)點(diǎn)。針對(duì)此類貸款，銀監(jiān)會(huì)專門出臺(tái)了《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2010年第1號(hào)，下稱暫行辦法）進(jìn)行規(guī)制，本文結(jié)合該暫行辦法的規(guī)定，擬對(duì)流動(dòng)資金貸款的概念、管理要求、需求測(cè)算的意義、方法等進(jìn)行初步探討，以期在實(shí)踐中能夠有所借鑒。

1 流動(dòng)資金貸款的概念

根據(jù)暫行辦法的規(guī)定，流動(dòng)資金貸款是指貸款人向企（事）業(yè)法人或國(guó)家規(guī)定可以作為借款人的其他組織發(fā)放的用于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的本外幣貸款。

正確理解上述概念，需要注意以下幾點(diǎn)：第一，這里的借款人是指企（事）業(yè)法人或國(guó)家規(guī)定可以作為借款人的其他組織，并不包括自然人。但在實(shí)踐中，以自然人名義申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款用于所在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的，也多參照適用該暫行辦法的相關(guān)規(guī)定；第二，流動(dòng)資金貸款系用于借款人的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，期限相對(duì)較短，一般不超過(guò)1年，主要用于滿足借款人的短期資金需求，當(dāng)然也可以用于滿足借款人的臨時(shí)性、季節(jié)性等資金需求；第三，貸款的用途限于借款人的日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不能挪用于固定資產(chǎn)項(xiàng)目或股權(quán)投資等，并且貸款金額不應(yīng)超過(guò)借款人的實(shí)際資金需求。

2 銀監(jiān)會(huì)對(duì)流動(dòng)資金貸款的管理要求

根據(jù)暫行辦法的規(guī)定，銀監(jiān)會(huì)對(duì)流動(dòng)資金貸款主要提出了以下管理要求：

2.1 全流程管理要求

暫行辦法要求商業(yè)銀行要全面了解客戶的信息，包括各種財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的信息，建立流動(dòng)資金貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度和有效的崗位制衡機(jī)制，將貸款從受理到收回各環(huán)節(jié)的責(zé)任落實(shí)到具體部門和崗位，并建立各崗位的考核和問(wèn)責(zé)機(jī)制。

2.2 資金合理測(cè)算要求

暫行辦法要求貸款人應(yīng)根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和周期特點(diǎn)，合理設(shè)定流動(dòng)資金貸款的業(yè)務(wù)品種和期限，合理測(cè)算借款人的營(yíng)運(yùn)資金需求，審慎確定借款人的流動(dòng)資金授信總額及具體貸款的額度，不得超過(guò)借款人的實(shí)際需求發(fā)放流動(dòng)資金貸款。該辦法明確規(guī)定，超過(guò)借款人實(shí)際資金需求發(fā)放貸款的貸款人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，銀監(jiān)會(huì)可采取監(jiān)管措施，并進(jìn)行處罰。

為便于管理和實(shí)際應(yīng)用，暫行辦法在附件中對(duì)流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算提供了參考方法。

2.3 統(tǒng)一授信要求

暫行辦法要求貸款人應(yīng)將流動(dòng)資金貸款納入對(duì)借款人及其所在集團(tuán)客戶的統(tǒng)一授信管理，并按區(qū)域、行業(yè)、貸款品種等維度建立風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度，以防止商業(yè)銀行對(duì)借款人的過(guò)度授信、多頭授信。

2.4 用途合法要求

暫行辦法要求貸款人與借款人約定的流動(dòng)資金貸款用途必須明確、合法，并作了一些禁止性的規(guī)定，如流動(dòng)資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資，不得用于國(guó)家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域和用途等，流動(dòng)資金貸款不得挪用等。

3 流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算的意義

3.1 遏制借款人的盲目擴(kuò)張，防止過(guò)度負(fù)債。

借款人在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，為占有更多的市場(chǎng)份額，獲取更多的利潤(rùn)，經(jīng)常會(huì)有盲目擴(kuò)張的沖動(dòng)。為解決資金來(lái)源問(wèn)題，這些企業(yè)往往通過(guò)流動(dòng)資金貸款的形式快速獲得所需資金，極易導(dǎo)致過(guò)度負(fù)債的問(wèn)題。對(duì)流動(dòng)資金貸款的需求進(jìn)行測(cè)算，客觀上會(huì)促進(jìn)企業(yè)了解、評(píng)價(jià)自身的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)、財(cái)務(wù)狀況等情況，避免不必要的利息費(fèi)用支出。

3.2抑制貸款人的放貸沖動(dòng)，提高管理水平

當(dāng)前商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，充分發(fā)揮貸款業(yè)務(wù)的龍頭作用，帶動(dòng)其它業(yè)務(wù)的全面發(fā)展是各家銀行的普遍做法。為完成利潤(rùn)等指標(biāo)，受各種利益的驅(qū)動(dòng)，各銀行爭(zhēng)相向所謂優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)放流動(dòng)資金貸款，造成風(fēng)險(xiǎn)的不斷累積，而在實(shí)踐中，部分中小企業(yè)的貸款需求卻經(jīng)常得不到應(yīng)有的滿足。對(duì)流動(dòng)資金貸款的需求進(jìn)行測(cè)算，在一定程度上有助于銀行通過(guò)量化的指標(biāo)將借款人的資金需求控制在一定范圍內(nèi)，以合規(guī)的形式抑制貸款沖動(dòng)，提高其授信精細(xì)化管理水平，同時(shí)也有利于其形成健康的信貸文化和理念。

3.3控制貸款資金的流向，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

在實(shí)踐業(yè)務(wù)中，企業(yè)挪用流動(dòng)資金貸款用于固定資產(chǎn)投資、資金流入非實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域等現(xiàn)象并不鮮見(jiàn)，商業(yè)銀行對(duì)借款人流動(dòng)資金貸款需求量的合理測(cè)算以及對(duì)貸款資金流向的控制，可以確保企業(yè)將貸款資金真正用于其實(shí)體經(jīng)營(yíng)，防止借款人任意予以挪用。為此，暫行辦法要求貸款人應(yīng)按照合同約定檢查、監(jiān)督流動(dòng)資金貸款的使用情況，并對(duì)貸款支付方式、資金的回籠等作了明確規(guī)定，貸款人放任借款人將流動(dòng)資金貸款用于固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資以及國(guó)家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域和用途的，會(huì)承擔(dān)相應(yīng)的行政責(zé)任。

4現(xiàn)行測(cè)算方法及存在缺陷

根據(jù)暫行辦法的規(guī)定，流動(dòng)資金貸款需求量應(yīng)基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需營(yíng)運(yùn)資金與現(xiàn)有流動(dòng)資金的差額（即流動(dòng)資金缺口）確定。該辦法認(rèn)為影響流動(dòng)資金需求的關(guān)鍵因素為存貨（原材料、半成品、產(chǎn)成品）、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)借款人當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)告和業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測(cè)，按以下方法測(cè)算其流動(dòng)資金貸款需求量：

4.1估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量

營(yíng)運(yùn)資金量=上年度銷售收入×（1-上年度銷售利潤(rùn)率）×（1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

其中：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）

周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額

預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均預(yù)收賬款余額

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均存貨余額

預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均預(yù)付賬款余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均應(yīng)付賬款余額

4.2估算新增流動(dòng)資金貸款額度

將估算出的借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動(dòng)資金貸款額度。

新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款-其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金

上述測(cè)算方法是目前各家商業(yè)銀行所普遍采用的主要方法，在滿足借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常資金需求、提升貸款人的信貸管理水平等方面起到了重要的作用。但從實(shí)踐情況看，該方法還存在以下缺陷：

（一）適用前提的缺陷。該方法適用的前提是企業(yè)所編制財(cái)務(wù)報(bào)表須具有可用性，能夠反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，但事實(shí)上，由于種種原因，國(guó)內(nèi)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量普遍不高，尤其是部分中小企業(yè)，會(huì)計(jì)制度不完善，會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，提供財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量參差不齊，在這種情況下測(cè)算出來(lái)的資金需求量可能與實(shí)際情況大相徑庭，從而失去其測(cè)算的意義。

（二）適用范圍的缺陷。該方法以存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等作為流動(dòng)資金需求的關(guān)鍵因素，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相對(duì)穩(wěn)定的一般制造類企業(yè)具有較強(qiáng)的適用性，但對(duì)新成立的企業(yè)、特殊行業(yè)的企事業(yè)組織，如醫(yī)院、學(xué)校、建筑業(yè)、娛樂(lè)業(yè)等可能難以直接適用。

（三）取值標(biāo)準(zhǔn)的缺陷。因缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)以及從業(yè)人員的知識(shí)、水平、經(jīng)驗(yàn)等方面的差異，對(duì)計(jì)算公式部分因素的取值標(biāo)準(zhǔn)和范圍存在不同的理解，造成實(shí)踐執(zhí)行中的較大爭(zhēng)議，調(diào)節(jié)空間過(guò)大，測(cè)算數(shù)據(jù)易縱。例如，預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率如何取值？以前年度的銷售收入增長(zhǎng)率是否可以不考慮？自有資金如何取值才算合理？其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金具體可以包括哪些？等等。

（四）選取因素的缺陷。計(jì)算營(yíng)業(yè)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)時(shí)，測(cè)算公式選取了存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款、預(yù)收賬款等五個(gè)與流動(dòng)資金需求密切相關(guān)的因素，但是各行各業(yè)的企業(yè)面對(duì)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，經(jīng)營(yíng)模式、資金結(jié)算方式等也有較大差異，完全照搬上述因素未必能真實(shí)、全面地反映企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況。例如，有的企業(yè)的應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付票據(jù)在流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債中占比較大，是否應(yīng)該考慮？在達(dá)到什么程度時(shí)考慮？又比如，很多中小企業(yè)會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，一些正常經(jīng)營(yíng)的應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)，甚至對(duì)外借款等都計(jì)入了其他應(yīng)收款或其他應(yīng)付款，上述情況也有可能造成資金測(cè)算的偏差。

5幾點(diǎn)建議

（一）建議修改暫行辦法的附件，可以根據(jù)不同的行業(yè)、不同的企業(yè)類型、不同的貸款用途等提供多種測(cè)算方法（不局限于財(cái)務(wù)報(bào)表）進(jìn)行參考和選擇，增加靈活性，賦予商業(yè)銀行更多的業(yè)務(wù)操作的自利。

（二）完善現(xiàn)行流動(dòng)資金貸款的資金需求測(cè)算方法，建議監(jiān)管部門進(jìn)一步明確相關(guān)概念的含義和范圍，或另行出臺(tái)相關(guān)文件予以解釋，縮小計(jì)算公式中取值可調(diào)整的空間，避免為達(dá)到目標(biāo)數(shù)值而任意進(jìn)行調(diào)節(jié)的現(xiàn)象。

（三）商業(yè)銀行在實(shí)務(wù)操作中還存在運(yùn)用上述公式過(guò)于機(jī)械和僵化的現(xiàn)象，建議充分利用附件中“需要考慮的其他因素”。例如銀行在預(yù)測(cè)周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)可考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)，對(duì)小企業(yè)融資、訂單融資等情況，可根據(jù)實(shí)際交易需求確定流動(dòng)資金額度等。

（四）資金需求測(cè)算本身即含有內(nèi)在的不確定性，并受企業(yè)對(duì)外投資、市場(chǎng)變化等多種因素的影響，以估計(jì)數(shù)、預(yù)計(jì)數(shù)來(lái)完全準(zhǔn)確預(yù)測(cè)借款人的流動(dòng)資金需求幾乎是不可能的。在實(shí)務(wù)操作中，為避免受到監(jiān)管處罰，資金需求測(cè)算在某些范圍或程度上已經(jīng)流于形式。筆者認(rèn)為，手段與目的要進(jìn)行區(qū)分，不能為了測(cè)算而測(cè)算，商業(yè)銀行要樹(shù)立正確的貸款管理理念，切實(shí)了解和掌握企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式，過(guò)于糾纏數(shù)字的精確是得不償失的。建議在暫行辦法中也可以考慮刪除關(guān)于具體測(cè)算方法的相關(guān)規(guī)定，適當(dāng)減少行政介入，而由各商業(yè)銀行自行制訂測(cè)算方法并報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

參考文獻(xiàn)