風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告管理辦法精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告管理辦法范文

論文摘要：《中國金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》將為我國即將推出的股指期貨設(shè)定一道風(fēng)險(xiǎn)防火墻，但是業(yè)界對該管理辦法仍存在不少的誤解和具體操作上的爭議，文章對其設(shè)定的制度進(jìn)行逐一評析，以期給業(yè)界在今后的實(shí)際操作中提供一個(gè)有益的參考。

《中國金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》（以下簡稱《風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》）將為中國呼之欲出的股指期貨設(shè)定一道風(fēng)險(xiǎn)防火墻，但是業(yè)界對該管理辦法仍有不少的誤解，筆者借此對其幾大風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度加以評析，以期拋磚引玉。

總體來看，2007年6月底正式出臺的《風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》汲取了我國上世紀(jì)90年代開展金融期貨交易的歷史經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，借鑒了世界各主要國家和地區(qū)的交易規(guī)則，做到了多種風(fēng)險(xiǎn)防范措施并重，且不乏與我國現(xiàn)階段金融市場現(xiàn)狀緊密結(jié)合的具有中國特色的管理方式，這一切均為股指期貨的順利推出和平穩(wěn)運(yùn)行提供了良好的法規(guī)支持。具體說來，該辦法確立了保證金制度、價(jià)格限制制度、持倉限額制度、大戶持倉報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉制度、強(qiáng)制減倉制度、結(jié)算擔(dān)保金制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度等風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度，現(xiàn)分別評析如下：

一、保證金制度

眾所周知，期貨交易屬于杠桿交易，以小搏大，我國股指期貨當(dāng)然也不例外，但是如何正確地確定最低保證金比例是該制度的核心，根據(jù)《風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》規(guī)定，目前股指期貨最低保證金比例為10%，而1995年，我國開展國債期貨交易時(shí)交易保證金比例僅僅為1%，可見，現(xiàn)行辦法較以前更能正視我國金融市場的現(xiàn)實(shí)及借鑒先進(jìn)國家的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為防止惡炒設(shè)置了較高的門檻。

該辦法進(jìn)一步指出，在期貨交易過程中，出現(xiàn)下列情形之一的，中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所或中金所）可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)：（一）期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)（以下簡稱“單邊市”）；（二）遇國家法定長假；（三）交易所認(rèn)為市場風(fēng)險(xiǎn)明顯變化；（四）交易所認(rèn)為必要的其他情形。這就為應(yīng)付突發(fā)事件提供了監(jiān)管的彈性空間，尤其在合約交割月份以及機(jī)構(gòu)串謀操縱市場行情方面提供了有利的武器。比如，一般在合約交割月份，處于倉位虧損的機(jī)構(gòu)會有操縱期貨行情的內(nèi)在沖動，為了防止其濫用杠桿效應(yīng)達(dá)到操縱市場的目的，交易所可以臨時(shí)決定提高保證金比例要求，甚至要求全額保證金，提高交易門檻，增加操縱市場的難度。

二、價(jià)格限制制度

根據(jù)《風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的規(guī)定，我國股指期貨設(shè)漲跌停限制，為±10%，這與我國當(dāng)前的股票市場的漲跌停限制相適應(yīng)。不僅如此，股指期貨行情在出現(xiàn)單邊市之前，還有其特有的防止行情“過熱”的利器——熔斷制度。

什么是熔斷制度？這是借用了電工學(xué)的一個(gè)名詞，就是使用電器在電流過載時(shí)，電流回路中的保險(xiǎn)絲就會自動熔斷，從而對電器起到保護(hù)作用。借用于此，是因?yàn)槲覀兊墓芍钙谪浺残枰芎玫谋Ｗo(hù)，其運(yùn)行機(jī)制不能被過度投機(jī)的熱潮所“燒毀”。

我國股指期貨的熔斷制度具體內(nèi)容是：股指期貨合約的熔斷幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±6％，并且期貨合約以熔斷價(jià)格或者漲跌停板價(jià)格申報(bào)的，成交撮合首先實(shí)行“平倉優(yōu)先”的原則，其次才是“時(shí)間優(yōu)先”的原則。這一原則特別重要，因?yàn)樵诔霈F(xiàn)單邊市時(shí)，為了防止過度投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)，交易所鼓勵(lì)盡早平倉、了結(jié)離場，做到讓損失方及時(shí)“脫身”成為可能，防止單邊倒的惡炒造成風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步放大，因此，不能再沿用股票市場平時(shí)進(jìn)行交易撮合的“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的規(guī)則，即原則上不鼓勵(lì)“趁火打劫”，順勢再開新倉。這就為股指期貨行情的及時(shí)矯正與復(fù)位提供了有利的規(guī)則支持。

回顧歷史，1995年的“327”國債期貨風(fēng)波出現(xiàn)之時(shí)，當(dāng)時(shí)的上海證券交易所還沒有推出這種控制價(jià)格波動的基本手段，致使“327”國債期貨的價(jià)格波動幅度大大超出了保證金水平，因此價(jià)格限制制度是一個(gè)穩(wěn)健成熟市場風(fēng)險(xiǎn)控制不可或缺的制度。

中國金融期貨交易所還可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。這一規(guī)定也為今后交易所在出現(xiàn)異常緊急情況下采取應(yīng)急措施提供了操作空間。

三、持倉限額制度

所謂持倉限額制度就是指單一客戶持有一個(gè)合約的單邊合計(jì)數(shù)量上限。為什么要如此限定?在股票交易中，除非特別規(guī)定，交易所一般不去限制單一投資者的持股數(shù)量，而在期貨交易中為什么出現(xiàn)這樣的規(guī)定呢？這是因?yàn)楣善焙推谪浀摹鞍l(fā)行”機(jī)理不一，本質(zhì)上有著天壤之別。

股票是股份公司發(fā)行的代表投資權(quán)益的憑證，其數(shù)量一般受制于股份公司資本規(guī)模的限制，尤其我國股票市場目前不允許做空，必須先買入股票現(xiàn)貨，而股票現(xiàn)貨在現(xiàn)實(shí)中受制于流通盤的大小，不可能無限量供應(yīng)上市。相反，期貨的本質(zhì)是一張尚待履行的合約，市場上的合約可以有多少張呢？理論上的答案是：無窮多。這是因?yàn)楹霞s的產(chǎn)生可以由合同雙方（即期貨投資者）無限締結(jié)（即創(chuàng)造發(fā)行），這就使得操縱市場的能量可以在理論上無限連續(xù)放大。并且，期貨交易必須在合約有效期內(nèi)進(jìn)行平倉買賣，而不能向股票那樣可以無限期持有（除非上市公司破產(chǎn)倒閉退出流通市場），即先期作多頭者必須進(jìn)行平倉，而先期作空頭者必須進(jìn)行回補(bǔ)，才能了斷自身的合約義務(wù)。在此其間，市場信心一旦被機(jī)構(gòu)操縱所動搖，出現(xiàn)恐慌，就會出現(xiàn)“多殺多”或“空殺空”的“墻倒眾人推”的局面，稍有不慎極易引發(fā)市場“雪崩”，這種現(xiàn)象所造成的效應(yīng)是讓大多數(shù)小型期貨投資者始料不及，反而無形當(dāng)中幫助了機(jī)構(gòu)操縱者，給他們期望的市場方向提供了助推的合力。因此，這就要求市場監(jiān)控者必須加強(qiáng)對于機(jī)構(gòu)投資者或大戶的持倉限額控制。至少在我國現(xiàn)階段股指期貨剛剛推出的階段，應(yīng)當(dāng)做出這種限制。

《風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》第十六條規(guī)定，同一客戶在不同會員處開倉交易，其對某一合約的單邊持倉合計(jì)不得超出該客戶的持倉限額。第十七條又進(jìn)一步明確了會員和客戶的股指期貨合約持倉限額具體規(guī)定，這就是：（一）對客戶某一合約單邊持倉實(shí)行絕對數(shù)額限倉，持倉限額為600張；（二）對從事自營業(yè)務(wù)的交易會員某一合約單邊持倉實(shí)行絕對數(shù)額限倉，每一客戶號持倉限額為600張；（三）某一合約單邊總持倉量超過10萬張的，結(jié)算會員對該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25％。

四、大戶持倉報(bào)告制度

交易所實(shí)行大戶持倉報(bào)告制度。交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況，公布持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。會員或者客戶某一合約持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，會員或者客戶應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告?？蛻粑磮?bào)告的，會員應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告。

報(bào)告的內(nèi)容主要包括：

1.《大戶持倉報(bào)告表》，內(nèi)容包括會員名稱、會員號、客戶名稱和客戶號、合約代碼、持倉量、交易保證金、可動用資金等；

2.資金來源說明；

3.法人客戶的實(shí)際控制人資料；

4.開戶材料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；

5.交易所要求提供的其他材料。

這一報(bào)告制度在一定程度將大戶的“行蹤”置于市場監(jiān)控者視野，便于對其交易目的隨時(shí)跟蹤調(diào)查，同時(shí)也盡可能地限制了其違法動機(jī)。

五、強(qiáng)行平倉制度

強(qiáng)行平倉是指交易所按照有關(guān)規(guī)定對會員、客戶持倉實(shí)行平倉的一種強(qiáng)制措施。這一規(guī)定幾乎在所有金融衍生品的交易方式中存在。

會員、客戶出現(xiàn)下列情形之一的，交易所對其持倉實(shí)行強(qiáng)行平倉：

1.結(jié)算會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足；

2.客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會員持倉超出持倉限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉；

3.因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉處罰；

4.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉；

5.其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉的情形。

強(qiáng)行平倉制度實(shí)行會員在開市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)先自行平倉，若會員未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)執(zhí)行完畢的，由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。

因價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場原因，無法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉的，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果，對該會員做出相應(yīng)處理。

以上規(guī)定既體現(xiàn)了強(qiáng)行平倉制度鼓勵(lì)自覺履行，同時(shí)又體現(xiàn)出了法規(guī)的嚴(yán)肅性和懲處性原則，必將成為我國股指期貨交易的重要制度。

對此筆者認(rèn)為，為避免強(qiáng)行平倉的發(fā)生，投資者應(yīng)當(dāng)遵循“近月、輕倉、止損”三大原則，謹(jǐn)慎入市。

六、強(qiáng)制減倉制度

強(qiáng)制減倉是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。此政策可以看成是為了避免強(qiáng)行平倉造成更大損失的一個(gè)“緩沖政策”，提前做到化解股指期貨交易中的單邊行情的累積風(fēng)險(xiǎn)，其通俗的原則表述是“贏者少贏，虧者少虧”，即讓虧損者有空間可以止損出局，減少投資振幅，尤其在當(dāng)前中國金融市場呈現(xiàn)散戶格局的情況下，可以有效防止機(jī)構(gòu)大戶“挾倉”對散戶實(shí)行“關(guān)門打狗”的套利做法。

七、結(jié)算擔(dān)保金制度

交易所實(shí)行結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會員依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。被公認(rèn)為金融期貨風(fēng)險(xiǎn)防范的最后一道屏障。

目前，由國內(nèi)三大商品期貨交易所和兩大證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的中國金融期貨交易所成立于2006年9月8日，其在制度設(shè)計(jì)上充分借鑒了國際經(jīng)驗(yàn)，相比較現(xiàn)有的商品期貨交易所進(jìn)行了制度上的創(chuàng)新升級，采用了結(jié)算聯(lián)保制度。

所謂結(jié)算聯(lián)保制度就是交易所在結(jié)算擔(dān)保金的收取上大多采用向結(jié)算會員收取基本結(jié)算擔(dān)保金與變動結(jié)算擔(dān)保金(按會員一定時(shí)期的交易量或持倉量比例計(jì)算而得)之較大值的方式。芝加哥商業(yè)交易所、歐洲期貨交易所、倫敦清算所、新加坡交易所等都采用這種方式，但是基本結(jié)算擔(dān)保金與變動結(jié)算擔(dān)保金的具體收取方式有所不同。

根據(jù)《風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，我國股指期貨的各類結(jié)算會員的基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金首先確定為：交易結(jié)算會員人民幣1000萬元，全面結(jié)算會員人民幣2000萬元，特別結(jié)算會員人民幣3000萬元。并且交易所每季度最后一個(gè)交易日收市后，根據(jù)市場總體情況，確定全市場的結(jié)算擔(dān)保金總額，通知結(jié)算會員其應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金。每個(gè)結(jié)算會員根據(jù)業(yè)務(wù)量按照比例分擔(dān)結(jié)算擔(dān)保金總額。結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金=結(jié)算擔(dān)保金總額×（20％×該會員上一季度日均交易量/交易所上一季度日均交易量＋80％×該會員上一季度日均持倉量/交易所上一季度日均持倉量）。結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額與其基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額取大者，作為結(jié)算會員新季度應(yīng)當(dāng)繳納的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額。

當(dāng)結(jié)算會員出現(xiàn)違約，中金所依照下列順序動用結(jié)算擔(dān)保金進(jìn)行賠付：違約結(jié)算會員的交易保證金、違約結(jié)算會員的結(jié)算擔(dān)保金、非違約結(jié)算會員的結(jié)算擔(dān)保金、交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等。

如果違約結(jié)算會員的結(jié)算擔(dān)保金無法彌補(bǔ)損失，根據(jù)非違約結(jié)算會員需承擔(dān)的金額上限規(guī)定可分為“有限聯(lián)保”和“無限聯(lián)?！眱煞N形式。有限聯(lián)保是指結(jié)算會員以其繳納的結(jié)算擔(dān)保金總額作為賠償上限，而無限聯(lián)保則需要結(jié)算會員對動用所有前期繳納的結(jié)算擔(dān)保金總額后的不足部分繼續(xù)進(jìn)行分?jǐn)偂，F(xiàn)行《管理辦法》中選擇的模式是有限聯(lián)保，這樣做正是在一定程度上考慮了我國的現(xiàn)階段期貨公司大部分實(shí)力不強(qiáng)的具體困難，當(dāng)然我國選擇將非違約會員結(jié)算擔(dān)保金放在前面的結(jié)算順序，有利于增強(qiáng)交易所的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

八、風(fēng)險(xiǎn)警示制度

交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。交易所認(rèn)為必要的，可以分別或者同時(shí)采取多種措施，如監(jiān)管談話、要求報(bào)告、發(fā)出《風(fēng)險(xiǎn)警示函》、公開譴責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)警示公告。這些辦法的出臺將使風(fēng)險(xiǎn)控制手段更加人性化，監(jiān)管方式更加靈活多樣化，照顧了交易所與結(jié)算會員、投資者之間的關(guān)系，使得原先“監(jiān)管與被監(jiān)管”的博弈關(guān)系變得信息公開，協(xié)調(diào)暢通，變事后懲罰為事前窗口性指導(dǎo)，爭取將風(fēng)險(xiǎn)、矛盾化解于萌芽狀態(tài)，這些都是《風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的一大進(jìn)步。

總體來看，《風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的制定處處滲透著規(guī)則制定者對于股指期貨風(fēng)險(xiǎn)控制管理的良苦用心，對于我國即將推出的股指期貨平穩(wěn)、健康運(yùn)行奠定了良好的制度框架，但作為一個(gè)尚待實(shí)踐檢驗(yàn)的法規(guī)，筆者從理論上認(rèn)為還需要進(jìn)一步充實(shí)好以下幾個(gè)方面的工作：

1.保證金制度僅僅是一個(gè)靜態(tài)的監(jiān)管手段，還需要完善逐筆盯市、單筆最高限額制度的設(shè)計(jì)。由于股指期貨交易的放大效應(yīng)特點(diǎn)，即使一個(gè)交易日的時(shí)間，也可能使得股指期貨市場乾坤倒轉(zhuǎn)，等到日末結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)變?yōu)榫薮蟮膿p失現(xiàn)實(shí)，顯而易見已是無可挽回。交易所無法以靜態(tài)的保證金和前一日結(jié)算價(jià)格來控制當(dāng)日的動態(tài)波動，因此，必須實(shí)行逐筆盯市制度，目前計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)處理和通訊技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)日新月異，這為我們實(shí)現(xiàn)逐筆盯市提供了強(qiáng)大的技術(shù)支撐。最好同時(shí)進(jìn)行單筆最高限額制度，即交易所對單筆較大的申報(bào)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，防止擾亂市場秩序。輔以風(fēng)險(xiǎn)警示、監(jiān)管談話、強(qiáng)制減倉制度，這對于制止機(jī)構(gòu)大戶單邊挾倉，減少我國股指期貨的波動風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場環(huán)境的公平、公正，保護(hù)廣大投資者的利益將起到良好的效果。

2.持倉限額制度有待進(jìn)一步細(xì)化，且應(yīng)做好相關(guān)配套監(jiān)管規(guī)定?，F(xiàn)階段，由于我國有關(guān)監(jiān)管部門在金融衍生品市場監(jiān)管手段上還缺乏一定的靈活性，因此采取了持倉限額制度，對于“600手”的上限的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)是否合理還有待實(shí)踐驗(yàn)證，并且這一制度能否貫徹落實(shí)更是關(guān)鍵。過去我國的證券監(jiān)管部門也出臺了不少政策，但不可否認(rèn)地是監(jiān)管政策變形、監(jiān)管落空或真空的現(xiàn)象仍時(shí)有出現(xiàn)。

筆者認(rèn)為要落實(shí)好持倉限額制度，必須要切實(shí)維護(hù)好“一戶一碼”制度，因此象股指期貨的開戶登記制度將成為整個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的起點(diǎn)，必須要進(jìn)行細(xì)化和強(qiáng)化，杜絕“出借賬戶”現(xiàn)像，更要防止偽造開戶證明。特別是自然人投資者的監(jiān)管手段更要規(guī)劃周詳，同時(shí)對于出借股指賬戶的責(zé)任人要進(jìn)行嚴(yán)懲，違者進(jìn)行嚴(yán)懲，甚至做出市場禁入的限制。此外，還要對“套期保值”額度申請的審核制度進(jìn)行落實(shí)，要強(qiáng)化審核程序，更要加強(qiáng)事后跟蹤監(jiān)控，防止個(gè)別心懷叵測的機(jī)構(gòu)打著“套期保值”之名，行操縱股指市場之實(shí)。

3．大戶持倉報(bào)告制度缺乏可操作性，必須進(jìn)一步明確?！讹L(fēng)險(xiǎn)管理辦法》對于大戶的定性不夠明確，會給實(shí)際操作中帶來較大的不確定性，究竟持有多少合約數(shù)量屬于大戶沒有進(jìn)行界定，并且股指期貨市場上的大戶的概念都是隨時(shí)消亡和變化的，如何動態(tài)地去把握和鎖定這個(gè)概念，還需要《風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》在實(shí)際股指期貨開展的實(shí)踐中去進(jìn)一步加以明確和規(guī)范。

參考文獻(xiàn)

1．《中國金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》.

第2篇：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告管理辦法范文

創(chuàng)業(yè)板的推出將給那些有盈利能力和發(fā)展前景的中小企業(yè)雪中送炭，為數(shù)量眾多的自主創(chuàng)新和成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供資本市場服務(wù)，同時(shí)通過資本市場的示范效應(yīng)，發(fā)揮拉動民間投資，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的作用。

設(shè)置高門檻

我國近幾年經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度非?？?，涌現(xiàn)出了大量中小企業(yè)，尤其是創(chuàng)新型企業(yè)，后備資源較多，在挑選創(chuàng)業(yè)板企業(yè)上的余地比較大，因此，門檻設(shè)置得比較高。而且，目前我國證券市場的成熟程度還相對較低，我國創(chuàng)業(yè)板企業(yè)主要定位于成長階段后期，接近成熟期的區(qū)間，對擬上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)，穩(wěn)定性及經(jīng)營規(guī)模的要求較高，所以，從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度考慮，提高創(chuàng)業(yè)板門檻有利于防范風(fēng)險(xiǎn)，保證上市公司質(zhì)量，減少退市公司。對投資者而言，也能在一定程度上降低其在創(chuàng)業(yè)板上的投資風(fēng)險(xiǎn)。

具備一定盈利能力考慮到不同類型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的需求， 《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》(以下簡稱《管理辦法》)，設(shè)計(jì)了兩套標(biāo)準(zhǔn)(見表)。同時(shí)，規(guī)定了發(fā)行人不得有影響持續(xù)盈利能力的若干種情形。

形成相當(dāng)規(guī)模 《管理辦法》規(guī)定，發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本不少于3000萬元。規(guī)定發(fā)行人應(yīng)具有一定的持續(xù)經(jīng)營記錄，具體要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

主營業(yè)務(wù)要突出　創(chuàng)業(yè)企業(yè)規(guī)模小，且處于成長發(fā)展階段，如果盲目多元化經(jīng)營，缺乏核心業(yè)務(wù)，不利于形成核心競爭力?！豆芾磙k法》要求發(fā)行人集中有限資源主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，且募集資金只能用于發(fā)展主營業(yè)務(wù)。

相比我國主板市場，雖然《管理辦法》在凈利潤和營業(yè)收入方面的總量要求低于主板市場，但是，創(chuàng)業(yè)板上市公司的經(jīng)營規(guī)模本身就遠(yuǎn)小于主板市場。從這個(gè)角度看，我國創(chuàng)業(yè)板的上市門檻仍然較高。當(dāng)然，創(chuàng)業(yè)板連續(xù)考察的年度還是低于主板市場的，主板市場的考察期為3年。相比海外創(chuàng)業(yè)板市場，盡管海外創(chuàng)業(yè)板市場在2001年一系列改革之后提高了上市標(biāo)準(zhǔn)，如2001年，美國NASDAQ率先將上市標(biāo)準(zhǔn)中對凈資產(chǎn)的要求改為對權(quán)益資本的要求，并剔除了少數(shù)股東權(quán)益，隨后，韓國KOSDAQ也提高并細(xì)化了上市標(biāo)準(zhǔn)。但是，我國創(chuàng)業(yè)板市場的上市門檻仍遠(yuǎn)高于海外市場。(見P21表)

創(chuàng)業(yè)投資者準(zhǔn)入門檻　創(chuàng)業(yè)板市場將采用合格投資者制度，這也是創(chuàng)業(yè)板市場與主板市場的一個(gè)不同之處，即建議少部分風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資者盡量不要參與創(chuàng)業(yè)板市場。但具體準(zhǔn)入門檻如何，目前還沒有定。有專家建議，個(gè)人投資者應(yīng)是自有資金在100萬元以上，能看懂相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告和信息披露，并具有自我投資決策能力的人。

強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理

實(shí)行網(wǎng)站為主的信息披露方式 《管理辦法》要求發(fā)行人在申請文件受理后，發(fā)行審核委員會審核前，將招股說明書申報(bào)稿在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站預(yù)先披露。同時(shí)，明確規(guī)定在申請文件受理后至發(fā)行人發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，依法刊登招股說明書前，發(fā)行人及其與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人不得以廣告、說明會等方式為公開發(fā)行股票進(jìn)行宣傳。在披露形式上，為降低發(fā)行成本，要求發(fā)行人在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站、公司網(wǎng)站披露招股說明書全文，同時(shí)在中國證監(jiān)會指定報(bào)刊刊登提示性公告，告知投資者網(wǎng)上刊登的地址及獲取文件的途徑。

增加創(chuàng)業(yè)板市場風(fēng)險(xiǎn)特別提示　《管理辦法》要求發(fā)行人在招股說明書的顯要位置提示創(chuàng)業(yè)板特有的市場風(fēng)險(xiǎn)，采用統(tǒng)一文字格式，其內(nèi)容為“本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場上市，該市場具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，投資者面臨較大的市場波動風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場的投資風(fēng)險(xiǎn)及本公司所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎作出投資決定”。

強(qiáng)化保薦人責(zé)任　強(qiáng)化保薦人的盡職調(diào)查和審慎推薦作用，在企業(yè)成長性，自主創(chuàng)新方面，要求保薦人出具專項(xiàng)意見；在持續(xù)督導(dǎo)方面，要求保薦人督促企業(yè)合規(guī)運(yùn)作，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，督導(dǎo)發(fā)行人持續(xù)履行各項(xiàng)承諾，并要求保薦人對發(fā)行人的定期公告撰寫跟蹤報(bào)告。

對未達(dá)盈利目標(biāo)的強(qiáng)硬舉措　發(fā)行人披露盈利預(yù)測的，利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)如未達(dá)到盈利預(yù)測的80％，除因不可抗力外，其法定代表人，盈利預(yù)測審核報(bào)告簽名注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)在股東大會及中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站、報(bào)刊上公開作出解釋并道歉；中國證監(jiān)會可以對法定代表人處以警告。利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測的50％的，除因不可抗力外，中國證監(jiān)會在36個(gè)月內(nèi)不受理該公司的公開發(fā)行證券申請。

簡化申報(bào)程序

成功的創(chuàng)業(yè)板市場都有便捷快速的上市審核程序。根據(jù)美國《證券交易法》的相關(guān)規(guī)定，注冊成功的證券或者獲得豁免權(quán)的證券就可以在納斯達(dá)克交易所上市：英國AIM市場以其簡便的上市程序和低廉的上市成本而受到企業(yè)青睞。根據(jù)倫交所剛剛修訂的上市規(guī)則，已在紐約，NASDAQ、多倫多等世界主要交易所掛牌上市的企業(yè)，可以不向倫交所提交上市申請文件而直接登陸AIM市場。

中國也簡化了申報(bào)程序。中國證監(jiān)會收到申請文件后，在五個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。而在證監(jiān)會受理申請文件后，則由相關(guān)職能部門對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行初審，并由創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會審核。

修改部分凸顯風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

在投資者關(guān)心的上市公司門檻等方面， 《管理辦法》與之前的《征求意見稿》并無大的不同。修改后《管理辦法》增加的2條，修改的5條，以及其他若干文字調(diào)整，基本都是圍繞風(fēng)險(xiǎn)控制展開的。

第一，為強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，保護(hù)投資者合法權(quán)益，在管理辦法總則中增加了一條“創(chuàng)業(yè)板市場應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度，向投資者充分提示投資風(fēng)險(xiǎn)”。

第二，為明確創(chuàng)業(yè)板的股票發(fā)行審核及監(jiān)管體制，增加了“中國證券監(jiān)督管理委員會依法核準(zhǔn)發(fā)行人的首次公開發(fā)行股票申請，對發(fā)行人股票發(fā)行進(jìn)行監(jiān)督管理。證券交易所依法制定業(yè)務(wù)規(guī)則，創(chuàng)造公開、公平、公正的市場環(huán)境，保障創(chuàng)業(yè)板市場的正常運(yùn)行”的表述。

第三，本著從嚴(yán)要求創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人公司治理的原則，分別在第26條、第41條增加了對發(fā)行人控股股東，實(shí)際控制人的監(jiān)管要求。第26條規(guī)定“發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在損害

投資者合法權(quán)益和社會公共利益的重大違法行為。發(fā)行人及其控股股東，實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形”。第41條規(guī)定“發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)對招股說明書出具確認(rèn)意見，并簽名，蓋章”。

強(qiáng)化上市公司治理是保護(hù)中小投資者、提高創(chuàng)業(yè)板公司整體素質(zhì)的很重要的一環(huán)。2002年7月30日，美國《薩班斯――奧克斯萊法案》對公司治理提出的新要求，為后來納斯達(dá)克市場的繁榮奠定了基礎(chǔ)。我國《管理辦法》對公司治理的要求也比較嚴(yán)格，要求董事會下設(shè)審計(jì)委員會，并強(qiáng)化獨(dú)立董事履職和控股股東責(zé)任。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保持業(yè)務(wù)，管理層和實(shí)際控制人的持續(xù)穩(wěn)定，規(guī)定發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事，高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。發(fā)行人與控股股東，實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭。

從國外資本市場歷史來看，創(chuàng)業(yè)板面臨的風(fēng)險(xiǎn)是巨大的。納斯達(dá)克在建立之初也發(fā)展得十分艱難，從100基點(diǎn)上漲到200點(diǎn)足足用了10年時(shí)間，但是隨著巨大泡沫的破裂，納指只用了2年時(shí)間就從5000點(diǎn)下跌至1000點(diǎn)，不少國家地區(qū)的創(chuàng)業(yè)板也因此被迫關(guān)閉，香港創(chuàng)業(yè)板只是艱難維持到現(xiàn)在。由此可見，中國創(chuàng)業(yè)板想要快速做大很難，成功與否都要經(jīng)歷時(shí)間的考驗(yàn)。 《管理辦法》的出臺反映出管理層對上市公司質(zhì)地，市場風(fēng)險(xiǎn)等關(guān)鍵因素的高度重視。

融資何時(shí)正式開閘

《管理辦法》自5月1日起實(shí)施，是否意味著籌備創(chuàng)業(yè)板5月1日起正式開閘?

第3篇：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告管理辦法范文

醫(yī)療器械是一個(gè)涉及面極為廣泛的概念，從簡單但必不可少的產(chǎn)品（如壓舌板、輪椅）到復(fù)雜的高科技產(chǎn)品（如有源植入器械心臟起搏器）。根據(jù)世界衛(wèi)生組織（WHO）的報(bào)告，2001年約有500,000種不同的醫(yī)療器械投入市場，總價(jià)值為1,450億美元；隨著科技的發(fā)展和創(chuàng)新，醫(yī)療器械工業(yè)是目前增長最快的行業(yè)之一，預(yù)計(jì)2006年其全球市場總價(jià)值將超過2,600億美元。當(dāng)前，建立有效的醫(yī)療器械管理機(jī)制已被各國政府作為健康領(lǐng)域首要的工作之一。

美國：采用藥品管理模式

美國是最早開始對醫(yī)療器械進(jìn)行管理的國家。美國食品和藥物管理局（FDA）1938年版的食品藥品和化妝品法案（FDCA）將其管理延伸到醫(yī)療器械，并在1968年制定的控制放射衛(wèi)生和安全法案中規(guī)定了對放射性醫(yī)療器械的要求。第一部全面的醫(yī)療器械法規(guī)是1976年版的《食品藥品和化妝品法案》，該法案同時(shí)提出了醫(yī)療器械上市前和上市后的管理，具有非同一般的現(xiàn)實(shí)意義。此后30年間，F(xiàn)DA又制定了一系列的法規(guī)和法案，并與FD鄄CA中第五章醫(yī)療器械部分配合，以完善其法規(guī)體系。這些法規(guī)和法案分別為：1990年醫(yī)療器械安全法案（SMDA）、1992年醫(yī)療器械修訂本（MDA）、1997年食品和藥品管理現(xiàn)代化法案（FDAMA）、2002年醫(yī)療器械使用費(fèi)和現(xiàn)代化法案（MDUF鄄MA）。

美國醫(yī)療器械管理體系的核心是食品、藥品和化妝品法案（FDCA），其特點(diǎn)在于廣泛采用了嚴(yán)格的藥品管理模式；其突破性在于第一次同時(shí)提出了產(chǎn)品的上市前和上市后監(jiān)管，并且建立了以產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù)的醫(yī)療器械分類和管理制度，將1,700多類醫(yī)療器械分作三大類管理。FDA的醫(yī)療器械管理模式的特點(diǎn)可歸納為：以產(chǎn)品分類及審查原則數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)；提出全面綜合的醫(yī)療器械定義，對醫(yī)療器械的界定、藥品和醫(yī)療器械的區(qū)分提出判斷依據(jù)；提出了基于風(fēng)險(xiǎn)的醫(yī)療器械分類制度和市場準(zhǔn)入的理念；監(jiān)督醫(yī)療器械生產(chǎn)者對法規(guī)的執(zhí)行情況；要求生產(chǎn)者和使用者反饋醫(yī)療器械的使用情況；采用了中央集權(quán)和專家支持的方式對醫(yī)療器械進(jìn)行管理。

歐盟：力求實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)功能

作為全球第二大醫(yī)療器械生產(chǎn)和消費(fèi)者，歐盟對醫(yī)療器械的管理有著不短的歷史和值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)。在20世紀(jì)90年代初，以英國、法國和德國為代表的歐盟各國初步形成了自己的醫(yī)療器械管理體系，如英國的生產(chǎn)企業(yè)注冊制度（MRS）、GMP要求及不良事件報(bào)告制度；法國的臨床試驗(yàn)要求和德國的藥品法以及醫(yī)療設(shè)備安全法規(guī)。隨著歐盟統(tǒng)一市場條約的頒布，統(tǒng)一協(xié)調(diào)后的歐洲醫(yī)療器械指令（MDD）于1993年正式，其目的是在歐盟各成員國內(nèi)消除貿(mào)易障礙、獲得相互認(rèn)可以及進(jìn)行技術(shù)協(xié)調(diào)。

MDD是歐盟最重要的相關(guān)立法工具之一，目的是為了達(dá)到歐盟內(nèi)法律的一致性。作為統(tǒng)一市場計(jì)劃的一部分，MDD為歐盟的醫(yī)療器械管理制定了統(tǒng)一的法規(guī)體系，主要由有源植入醫(yī)療器械指令、醫(yī)療器械指令、診斷試劑指令3個(gè)指令組成。

MDD也是迄今為止影響最大的一部醫(yī)療器械法規(guī)，在歐盟所有成員國執(zhí)行并取得了良好成效，該指令被稱作是能夠體現(xiàn)醫(yī)療器械管理法規(guī)全球統(tǒng)一化的典范。此指令推出了以下幾個(gè)新突出的概念：將醫(yī)療器械按照分類規(guī)則分成四類，并分別遵循不同的符合性審查途徑；對藥械復(fù)合產(chǎn)品的管理；提出基本要求作為確保醫(yī)療器械安全和性能的基本條件，并配合使用醫(yī)療器械標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化產(chǎn)品的技術(shù)指標(biāo)；進(jìn)行醫(yī)療器械風(fēng)險(xiǎn)評估的要求；與醫(yī)療器械安全有效相關(guān)的臨床數(shù)據(jù)的要求；生產(chǎn)者報(bào)告不良事件與檢測其上市醫(yī)療器械的義務(wù)；提出第三方審查機(jī)構(gòu)的概念，實(shí)行分權(quán)式管理。

中國：法規(guī)體系基本成型

相對而言，中國的醫(yī)療器械法規(guī)開始建立的時(shí)間較晚。雖然在1991年才了第一個(gè)醫(yī)療器械政府規(guī)章，但此后的幾年內(nèi)有了很大的發(fā)展和變化。第一部法規(guī)《醫(yī)療器械監(jiān)督管理?xiàng)l例》于2000年頒布并實(shí)施，為醫(yī)療器械的監(jiān)督管理奠定了法律地位，是中國醫(yī)療器械管理發(fā)展史上的里程碑。之后，一系列的管理辦法相繼出臺，由此構(gòu)建起一個(gè)基本的醫(yī)療器械法規(guī)體系：醫(yī)療器械監(jiān)督管理?xiàng)l例（2000）、醫(yī)療器械分類管理辦法、醫(yī)療器械注冊管理辦法、醫(yī)療器械新產(chǎn)品管理辦法（試行）、醫(yī)療器械生產(chǎn)監(jiān)督管理辦法、醫(yī)療器械經(jīng)營許可證管理辦法、醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)質(zhì)量體系考核規(guī)定、一次性使用無菌醫(yī)療器械監(jiān)督管理辦法（試行）、醫(yī)療器械標(biāo)簽和使用說明書管理辦法、醫(yī)療器械標(biāo)準(zhǔn)管理辦法、醫(yī)療器械臨床試驗(yàn)管理辦法。

根據(jù)以上法規(guī)框架，可將中國的醫(yī)療器械管理要求歸納為三點(diǎn)：對醫(yī)療器械上市前的管理分為三段（即醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊要求、生產(chǎn)企業(yè)許可要求和醫(yī)療器械經(jīng)營管理要求），實(shí)施強(qiáng)制許可制度；與醫(yī)療器械上市前的市場準(zhǔn)入相對應(yīng)，醫(yī)療器械也面臨著上市后的管理與控制，主要手段有質(zhì)量監(jiān)督抽查和許可檢查,目前,對醫(yī)療器械質(zhì)量體系和上市后的管理正處于立法起步階段，經(jīng)驗(yàn)不足；采用了集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合的監(jiān)管模式,對低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品采用分權(quán)模式管理，高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)行集權(quán)管理。

比較：從管理模式到上市后控制

如今，美國和歐盟的醫(yī)療器械管理法規(guī)提出的一些新的管理理念已被中國的立法者和管理者所采納，并體現(xiàn)于2000年頒布的《醫(yī)療器械監(jiān)督管理?xiàng)l例》中，如：以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的分類管理制度、市場準(zhǔn)入制度、質(zhì)量體系管理。盡管如此，美國、歐盟、中國的三大法規(guī)體系之間還是存在顯著差異。

第一，管理模式。在美國，醫(yī)療器械法規(guī)是藥品法的一個(gè)附屬部分，對器械的要求自然也采用了與藥品法規(guī)相同的模式，其管理更是建立在具體的產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫之上。而中國和歐洲則是為醫(yī)療器械單獨(dú)立法，根據(jù)器械特點(diǎn)采納了工程管理模式，并以原則為導(dǎo)向配合標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用?？傮w來說，美國法規(guī)的要求要更嚴(yán)于歐洲和中國；但是由于藥械之間的顯著差異，將源于藥品法的一些要求用在器械管理中，在很多情況下被認(rèn)為是不合適的。

第二，定義和界定。與歐盟MDD中的定義相比，美國FDCA中提供了一個(gè)相對狹隘的定義，但卻在FDA指導(dǎo)文件中給出了非常寬泛的闡釋，并加上充分的數(shù)據(jù)庫資源，從而彌補(bǔ)了定義中的不足。中國法規(guī)中的定義和歐洲MDD的完全一致，但卻有著不同的闡釋，如殘疾人使用的輪椅和義肢、眼鏡，其使用目的和方式符合法規(guī)中的定義，卻在指導(dǎo)文件中被認(rèn)定為非醫(yī)療器械。同時(shí)，中國的法規(guī)對藥械復(fù)合產(chǎn)品與組織工程產(chǎn)品沒有明確的指導(dǎo)方向。

第三，分類規(guī)則。美國最早提出對醫(yī)療器械進(jìn)行分類管理以提高管理效率，歐盟和中國隨后繼承了這個(gè)管理模式，但各國在具體的分類規(guī)則上有明顯差異。首先，歐洲MDD將所有產(chǎn)品分為4個(gè)管理類別；而美國和中國則將產(chǎn)品分為3個(gè)管理類別。由于醫(yī)療器械涉及的產(chǎn)品眾多，歐洲的4個(gè)等級的分類制度被認(rèn)為更合理，因此被GHTF采納進(jìn)指導(dǎo)文件中。其次，歐盟的分類制度以分類原則作為依據(jù)；美國則是以醫(yī)療器械分類數(shù)據(jù)庫為依據(jù)，并由專家小組作為技術(shù)支持；中國針對市場機(jī)制尚不成熟的情況，目前按照“分類原則加分類目錄”并“以分類目錄優(yōu)先”的原則，實(shí)施管理。還有，三大體系在高風(fēng)險(xiǎn)醫(yī)療器械所占比例上也有較大差異。美國和歐洲只有8%～10%的醫(yī)療器械被劃分為高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品管理；而中國的這個(gè)比例則超過了20%。事實(shí)上，過多的產(chǎn)品被劃分為Ⅲ類高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品管理，既給生產(chǎn)者帶來沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，又造成政府管理上的高成本和低效率。

第四，產(chǎn)品責(zé)任主體。歐盟和美國在法規(guī)中明確規(guī)定，生產(chǎn)者是主要的責(zé)任主體，對其產(chǎn)品及因產(chǎn)品故障所致的一切后果負(fù)責(zé)；而在中國的法規(guī)中沒有對此做出明確規(guī)定，因此政府承擔(dān)著產(chǎn)品及使用的責(zé)任，成為一些沖突的根源。

第五，質(zhì)量體系。美國對醫(yī)療器械的質(zhì)量體系要求是單獨(dú)立法，作為強(qiáng)制執(zhí)行的要求。歐盟并沒有獨(dú)立的質(zhì)量體系法規(guī)，而是將要求融入歐洲統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)中，并在產(chǎn)品上市前審查環(huán)節(jié)加以體現(xiàn)。此外，在歐盟MDD已成功地將對質(zhì)量體系的保證作為產(chǎn)品上市前控制的主要手段。而中國仍沿用最終產(chǎn)品審查作為產(chǎn)品控制的主要方式，并且割裂了產(chǎn)品控制和質(zhì)量體系管理。

第六，上市前控制。上市前控制模式的差異主要體現(xiàn)在對標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用、技術(shù)和專家的支持、對有效性的要求和產(chǎn)品審查的靈活性等方面。歐盟和美國將標(biāo)準(zhǔn)作為上市前控制的技術(shù)指標(biāo)，由于充分意識到標(biāo)準(zhǔn)體系的重要性，政府十分關(guān)注標(biāo)準(zhǔn)體系的建設(shè)，并與國際化標(biāo)準(zhǔn)組織保持密切合作，以獲得最新的標(biāo)準(zhǔn)知識和信息。歐盟在醫(yī)療器械指令中確立了標(biāo)準(zhǔn)的法定地位，將標(biāo)準(zhǔn)的要求作為關(guān)鍵的安全審查依據(jù)。中國建立了自己的標(biāo)準(zhǔn)體系，但由于人力、物力的不足，目前的標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足產(chǎn)品發(fā)展的需求，國際標(biāo)準(zhǔn)的轉(zhuǎn)化速度過慢成為最主要的問題。

對于產(chǎn)品上市前控制這一環(huán)節(jié)，歐盟和美國都擁有充分完善的技術(shù)支持：歐盟建立了醫(yī)療器械技術(shù)委員會作為法規(guī)制訂和實(shí)施技術(shù)力量；美國擁有力量更強(qiáng)大的專業(yè)技術(shù)小組，組成產(chǎn)品審查委員會；中國雖然成立了國家和省級技術(shù)審評中心和檢測中心，但技術(shù)資源不足仍然是主要矛盾之一。

美國和歐盟法規(guī)對產(chǎn)品有效性的要求上存在差異。美國在法規(guī)中對醫(yī)療器械的有效性采用了與藥品相類似的要求，必須通過合理的臨床研究來驗(yàn)證；而歐盟則采用工程的手段來要求，更多地鼓勵(lì)生產(chǎn)者使用文獻(xiàn)資料和實(shí)驗(yàn)室資料來驗(yàn)證產(chǎn)品的有效性；中國對有效性的要求采納了美國的經(jīng)驗(yàn)，必須對大部分Ⅱ類和所有Ⅲ類醫(yī)療器械進(jìn)行臨床研究。對同一產(chǎn)品的上市前審查，歐盟MDD提供了不同的申報(bào)途徑，生產(chǎn)者可以根

據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行選擇。歐盟對上市前審查的靈活性被認(rèn)為是管理創(chuàng)新。而美國和中國的體系中則沒有這樣的靈活機(jī)制。同時(shí)，美國和歐盟簡化了部分Ⅰ類產(chǎn)品的管理，無須管理部門介入，由企業(yè)自行管理。

第4篇：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告管理辦法范文

芝交所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的主要特點(diǎn)

由于金融衍生品交易的高風(fēng)險(xiǎn)，芝加哥商業(yè)交易所十分重視交易相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制問題。在過去的30多年中，該所已經(jīng)形成了一整套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。保證金是芝加哥商業(yè)交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的核心要素之一。

(1)芝交所關(guān)于金融衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，以交易所監(jiān)管清算會員負(fù)責(zé)內(nèi)部和客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)控制的二元風(fēng)險(xiǎn)管理制度為基礎(chǔ)。交易所根據(jù)聯(lián)邦期貨監(jiān)管委員會條例和內(nèi)部管理章程對所有清算會員實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)防范管理；清算會員則根據(jù)交易所相關(guān)業(yè)務(wù)章程和內(nèi)部控制制度對自己和客戶賬產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

(2)通過逐日盯市制度及時(shí)調(diào)整清算會員和客戶保證金是交易所控制風(fēng)險(xiǎn)的主要制度安排。交易所根據(jù)市場交易行情變化即時(shí)調(diào)整(增加)日中盯市清算頻率。這是防范清算會員和客戶風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大的有效措施。在市場劇烈變動之時(shí)，增加日中盯市清算安排，可以有效地限制清算會員和客戶風(fēng)險(xiǎn)累積擴(kuò)大的幅度，從而為防范交易所范圍內(nèi)出現(xiàn)體系性風(fēng)險(xiǎn)奠定了堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。

(3)交易所通過按期核準(zhǔn)清算會員最低凈資本金標(biāo)準(zhǔn)和財(cái)務(wù)報(bào)告的形式審查清算會員資格，同時(shí)要求清算會員購買商業(yè)交易所股份、向交易所存繳安全存款準(zhǔn)備金，并要求清算會員根據(jù)客戶賬戶交易和持倉規(guī)模繳納和調(diào)整賬戶維持保證金的辦法，控制清算會員和客戶交易風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)控制制度不僅要求清算會員對自己和客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，而且交易所和清算會員之間建立了事實(shí)上的風(fēng)險(xiǎn)控制利益共同體。這是芝交所有效防范交易風(fēng)險(xiǎn)的重要制度保證。

(4)芝交所集多年金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)研究開：發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)組合資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)(SPAN)是交易所、清算會員和參加金融衍生品交易單位管理金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。這一工具不僅可以用于交易保證金的計(jì)算，而且對于各種市場條件下風(fēng)險(xiǎn)值的匡算，以及實(shí)現(xiàn)交易風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，都有著不可替代的優(yōu)勢。

(5)作為芝交所金融衍生品交：易風(fēng)險(xiǎn)控制的重要組成部分，清算會員對客戶風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控需建立在有效的事前、事中和事后監(jiān)管制度。事前控制的必要組成部分包括，會員下單核實(shí)、風(fēng)險(xiǎn)管理和定單管理的內(nèi)容。會員下單核實(shí)主要包括對交易雙方身份的認(rèn)定、下單內(nèi)容的審核等內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括在定單交易之前檢測資金支付方保證金是否足額，是否符合限倉和大戶報(bào)告等其他需要滿足的風(fēng)控指標(biāo)。如果保證金不足，需要求資金支付方在交易前的一定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金。如果違反限倉制度和大戶報(bào)告制度，則要求資金支付方先滿足這兩個(gè)制度，再進(jìn)行交易。定單管理指及時(shí)顯示和取消在交易時(shí)間里未成交的定單，并及時(shí)把相關(guān)信息轉(zhuǎn)遞到中后臺。在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，兼顧市場交易效率和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)也是風(fēng)險(xiǎn)控制制度建設(shè)的重要參照指標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)分析和控制系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)分析和控制系統(tǒng)(SPAN)由芝交所于1988年設(shè)計(jì)開發(fā)并執(zhí)行。目前SPAN是全球50個(gè)注冊交易所和清算組織的正式保證金機(jī)制。

SPAN的主要功能有三個(gè)：在一組給定風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)下，給定的投資組合的最大可能損失是多少；SPAN根據(jù)保證金設(shè)定機(jī)構(gòu)(通常是交易所或清算組織)設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，通過計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)投資組合所能承受的最大損失來評估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)；保證金設(shè)定機(jī)構(gòu)對保證金參數(shù)和保證金保險(xiǎn)范圍有完全的控制權(quán)。

保證金的計(jì)算

SPAN在投資組合水平、清算水平和混合水平上，在盡可能廣泛的產(chǎn)品的基礎(chǔ)上計(jì)算保證金。SPAN提供的詳細(xì)的投資組合信息包括保證金數(shù)據(jù)、投資組合價(jià)值、詳細(xì)頭寸。

SPAN掃描風(fēng)險(xiǎn)――風(fēng)險(xiǎn)矩陣

SPAN對于每一個(gè)合約，都有一個(gè)多重(通常為16)風(fēng)險(xiǎn)矩陣。每一個(gè)矩陣上的點(diǎn)代表著特定市場假定下，合約發(fā)生的潛在的收益或損失。投資組合里的每一頭寸都將和風(fēng)險(xiǎn)矩陣進(jìn)行組合，得出頭寸自身的收益或損失。一個(gè)投資組合所有頭寸的收益／損失矩陣綜合在一起，形成投資組合總的收益／損失矩陣。風(fēng)險(xiǎn)矩陣中有最大損失的那個(gè)點(diǎn)代表的風(fēng)險(xiǎn)就是投資組合的價(jià)格掃描風(fēng)險(xiǎn)。在掃描風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)的潛在的價(jià)格上升或下跌以及在掃描風(fēng)險(xiǎn)變動率范圍內(nèi)的期權(quán)變動率的上升或下跌的組合，形成SPAN系統(tǒng)中的每一個(gè)市場假定。

CMEl6個(gè)市場假定條件如下：價(jià)格不變，數(shù)量上升；價(jià)格不變，數(shù)量下降；價(jià)格上升1／3，數(shù)量上升；價(jià)格上升1／3，數(shù)量下降；價(jià)格下跌1／3，數(shù)量上升；價(jià)格下跌1／3，數(shù)量下降；價(jià)格上升2／3，數(shù)量上升；價(jià)格下跌2／3，數(shù)量下降；價(jià)格下跌，數(shù)量上升；價(jià)格下跌2／3，數(shù)量下降；價(jià)格上升1倍，數(shù)量上升；價(jià)格上升1倍，數(shù)量下降；價(jià)格下跌1倍，數(shù)量上升；價(jià)格下跌1倍，數(shù)量下降；極端市場變動，價(jià)格上升3X，覆蓋部分?jǐn)?shù)量不變，極端市場變動，價(jià)格下跌3X，覆蓋部分30％數(shù)量不變。

SPAN分析過程

SPAN首先估計(jì)每一種商品的直接市場風(fēng)險(xiǎn)(價(jià)格掃描風(fēng)險(xiǎn))，過程如下：

■估算在同樣的假定條件下，不同到期合約之間價(jià)格行為差異引起的風(fēng)險(xiǎn)，即跨月價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)；

■針對可能存在的流動性(交割性)風(fēng)險(xiǎn)附加的額外費(fèi)用，即交割風(fēng)險(xiǎn)；

■如果投資組合中含有期權(quán)空頭頭寸，計(jì)算期權(quán)空頭的最低風(fēng)險(xiǎn)；

■加總價(jià)格掃描風(fēng)險(xiǎn)、跨月價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)；

■比較加總后的數(shù)額同期權(quán)空頭最低風(fēng)險(xiǎn)的大小。較大者作為組合商品的風(fēng)險(xiǎn)值。

然后，比較不同商品組合之間風(fēng)險(xiǎn)值的價(jià)差抵扣。

最后，保證金要求將所有商品組合的風(fēng)險(xiǎn)加總后減去不同商品組合之間的風(fēng)險(xiǎn)信用抵扣。

SPAN的功能分離

從理論上看，在定制的SPAN中僅包含保證金計(jì)算和SPAN文件生成功能是完全可行的，但客戶只能購買或者放棄SPAN，而不能只定制其中的某些功能，因?yàn)镃ME不是軟件開發(fā)商，且無此先例。

保證SPAN運(yùn)行的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)是必須向SPAN輸入特定格式的數(shù)據(jù)，即輸入SPAN文件，才可能輸出保證金計(jì)算結(jié)果以及其他風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算結(jié)果，據(jù)了解，交易所層面運(yùn)行SPAN有以下三種途徑：一是購買PC－SPAN軟件，同時(shí)開發(fā)能生成SPAN文件的軟件或者從芝所下載相關(guān)SPAN文件。開發(fā)能生成SPAN文件的軟件需投入較高成本，從芝所下載文件難以滿易所層面隨時(shí)計(jì)算保證金和計(jì)算保證金至客戶一級的需求(清算會員一般購買PC－SPAN，一天兩次從芝所下載文件，計(jì)算至客戶一級)；二是購買SPAN風(fēng)險(xiǎn)管理清算軟件，該軟件包含了生成SPAN文件的功能，此時(shí)只需開發(fā)接口，將本交易所清算系統(tǒng)的數(shù)據(jù)通過接口傳至SPAN風(fēng)險(xiǎn)管理

清算系統(tǒng)，后者生成SPAN文件并計(jì)算保證金，目前新加坡交易所使用了此套方案；三是購買PC―SPAN軟件，同時(shí)購買清算二十一系統(tǒng)，清算二十一系統(tǒng)可以生成SPAN文件輸出供PC―SPAN計(jì)算保證金(SPAN體系共有3種軟件可供選擇，詳見黃面介紹手冊)。

國內(nèi)金融衍生品交易的監(jiān)管環(huán)境

健全我國相應(yīng)的金融法規(guī)，相應(yīng)完善金融衍生產(chǎn)品交易的監(jiān)管體制是我國衍生品市場能夠?qū)崿F(xiàn)高效和有序發(fā)展的必要條件。

首先，中國人民銀行和外匯管理局對金融和外匯期貨交易監(jiān)管。其相關(guān)監(jiān)管法規(guī)主要包括《國務(wù)院關(guān)于堅(jiān)決制止期貨市場盲目發(fā)展的通知》(1993)、《國家外匯管理局關(guān)于金融機(jī)構(gòu)辦理自營外匯買賣業(yè)務(wù)的管理規(guī)定》(1993)、《中國人民銀行遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)暫行管理辦法》(1994)、和《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)外匯管理操作規(guī)程》(試行，2001)。

第二，中國證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管期貨交易市場。其相關(guān)監(jiān)管法規(guī)主要包括《關(guān)于嚴(yán)厲查處非法外匯期貨和外匯按金交易活動的通知》(1994)、《期貨交易管理暫行條例》(1999)、《期貨交易所管理辦法》(2002)、《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》(2002)、《期貨交易所、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)管理規(guī)范》(2000)、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》(修訂，2002)、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級管理人員資格管理辦法》(修訂，2002)、《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理辦法》(2001)等等。這些法規(guī)主要針對期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司及其從業(yè)人員的所有市場行為進(jìn)行監(jiān)管。

第三，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)對金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易的監(jiān)管。其相關(guān)監(jiān)管法規(guī)主要包括《中國商業(yè)銀行法》(修改，2003)和《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(2004)等。大部分中小金融機(jī)構(gòu)目前還不具備銀監(jiān)會《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的條件。

此外，中國期貨行業(yè)公會和期貨交易所對衍生品交易存在自律管理?xiàng)l例，最高人民法院依據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》處理有關(guān)期貨交易的糾紛。

從健全我國金融外匯衍生交易法律環(huán)境的需要．出發(fā)對衍生交易場內(nèi)市場進(jìn)行重新立法，對期貨交易所的法律性質(zhì)重新定位，允許交易所以公司制形式運(yùn)營。同時(shí)，降低進(jìn)入衍生交易所的準(zhǔn)入門檻，制定對市場交易行為管理的規(guī)定，對外匯衍生交易中的糾紛和仲裁進(jìn)行立法。借鑒西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，在法律規(guī)定的范圍內(nèi)，制定包括金融衍生品交易在內(nèi)的統(tǒng)一的行業(yè)協(xié)會自律和從業(yè)人員管理相關(guān)規(guī)定。

國內(nèi)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)的建議

首先，結(jié)合國內(nèi)有關(guān)市場風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)參照國際市場成熟風(fēng)險(xiǎn)控制制度和實(shí)際業(yè)務(wù)做法，從審慎發(fā)展國內(nèi)銀行間金融衍生品交易需要出發(fā)，自主進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)。從目前實(shí)際出發(fā)，建議在金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度中，堅(jiān)持“事先原則”和“充分原則”。

第5篇：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告管理辦法范文

在2013年，盡管信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，但使用自有資金進(jìn)行剛兌成為了很多信托公司的最終選擇。今年以來，多家信托公司旗下的項(xiàng)目出現(xiàn)兌付問題，最后都是自己掏腰包息事寧人。如果按照被爆出的問題產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)，占用自有資金規(guī)模在數(shù)十億元。然而在信托公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中，卻很難發(fā)現(xiàn)剛兌的身影，這也就意味著，真實(shí)用于剛兌的自有資金規(guī)模遠(yuǎn)高于數(shù)十億元的水平。

信托公司一般都不會直接承認(rèn)剛兌，而是通過轉(zhuǎn)讓金融產(chǎn)品的方式進(jìn)行間接剛兌。在對財(cái)務(wù)報(bào)表的披露更為嚴(yán)格的上市公司中，也僅有陜國投曾披露了對投資者的剛性兌付。目前除中誠信托仍在“誠至金開2號”的兌付上糾結(jié)外，其他同行均選擇了剛兌。這成了眾多信托公司兌了卻不能說的秘密――隱性剛兌。

9月初，監(jiān)管部門下發(fā)了《中國信托業(yè)保障基金管理辦法》（征求意見稿）（以下簡稱《管理辦法》）到各家信托公司，中國信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司也將緊隨其后成立。關(guān)于信托業(yè)保障基金，最早由銀監(jiān)會主席助理?xiàng)罴也旁?013年年底的中國信托業(yè)年會上提出，當(dāng)時(shí)的表述是“信托業(yè)也可以探索建立一個(gè)信托穩(wěn)定基金”。到了“99號文”，保障基金被正式提上議事日程。今年7月，銀監(jiān)會主席尚福林在工作會議中又提出“籌備設(shè)立中國信托業(yè)保障基金”。直到征求意見稿的下發(fā)，監(jiān)管層的動作之快令各方始料未及。

按照征求意見稿的表述，中國信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司由中國信托業(yè)協(xié)會聯(lián)合信托公司等機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立。公司高管由信托業(yè)協(xié)會和銀監(jiān)會人員擔(dān)任，公司主要負(fù)責(zé)基金的籌集、管理和運(yùn)作，檢測信托公司風(fēng)險(xiǎn)，托管被停業(yè)整頓、撤銷或關(guān)閉的信托公司，依法參與其資產(chǎn)處置和機(jī)構(gòu)重組。

第6篇：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告管理辦法范文

一、支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管面臨的主要問題

（一）監(jiān)管依據(jù)立法層次不高

目前對支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管的法律依據(jù)主要為《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》、《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》等，效力級別為部門規(guī)章或規(guī)范性文件，制度層級較低，約束力有限。

（二）現(xiàn)有監(jiān)管力量不足

對支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管是人民銀行新增的一項(xiàng)職能，具體由人民銀行支付結(jié)算管理部門負(fù)責(zé)履行監(jiān)管職責(zé)，僅少數(shù)省級人民銀行設(shè)有專門科室，日常監(jiān)管業(yè)務(wù)繁雜、工作量大、人員有限。隨著支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐加快、交易清算模式日益復(fù)雜和自建支付業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能拓展，對監(jiān)管人員專業(yè)勝任能力要求更高，監(jiān)管對象與監(jiān)管人員失調(diào)現(xiàn)象更為突出。

（三）支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管手段單一

人民銀行監(jiān)管方式包括現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管兩種，各有利弊?，F(xiàn)場檢查是一種較為有效的監(jiān)管方式，容易發(fā)現(xiàn)問題，但存在時(shí)效性不強(qiáng)、抽查代表性不足、發(fā)現(xiàn)問題存在偶然性、合規(guī)評價(jià)可能存在誤差、耗費(fèi)人力和時(shí)間等缺點(diǎn)。非現(xiàn)場監(jiān)管主要針對機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)防范、投訴處理、重大事件處置、定期報(bào)送業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)等，缺少對支付機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營的動態(tài)監(jiān)測和預(yù)警，監(jiān)管存在滯后性。即使建立客戶備付金監(jiān)測系統(tǒng)，開戶銀行對備付金監(jiān)管存在利益沖突的情況下，監(jiān)管責(zé)任難以認(rèn)真履行，且存在資金安全風(fēng)險(xiǎn)。

（四）支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不完善

《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定了設(shè)立支付機(jī)構(gòu)必須具備的9項(xiàng)條件，準(zhǔn)入條件總體不高，一些未從事支付業(yè)務(wù)的公司也倉促組建機(jī)構(gòu)申請?jiān)S可，在公司治理、業(yè)務(wù)規(guī)模、內(nèi)部管理、合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)意識等方面明顯不足，人員流動頻繁，外包機(jī)構(gòu)管理粗放，風(fēng)險(xiǎn)隱患較大。

二、支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管引入外部審計(jì)的意義

從現(xiàn)有制度和工作實(shí)踐看，外部審計(jì)已在支付機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和監(jiān)管中發(fā)揮積極作用?！斗墙鹑跈C(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》要求支付業(yè)務(wù)許可申請人向人民銀行提交經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，《中國人民銀行關(guān)于建立支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管報(bào)告制度的通知》附件要求支付機(jī)構(gòu)向人民銀行報(bào)告年度經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債、損益狀況。隨著支付機(jī)構(gòu)發(fā)展和重要性增強(qiáng)，人民銀行應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)社會監(jiān)督，發(fā)揮外部審計(jì)的監(jiān)管補(bǔ)充作用。

（一）外部審計(jì)有助于提高會計(jì)信息可信度

外部審計(jì)具有超然的獨(dú)立性，通過運(yùn)用專業(yè)知識和判斷，對財(cái)務(wù)報(bào)告是否按照適用的會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會計(jì)制度的規(guī)定編制、是否在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流動狀況發(fā)表審計(jì)意見，具有較高的可信度。借助外部審計(jì)，人民銀行可集中精力，準(zhǔn)確研判業(yè)務(wù)合規(guī)性，防范和化解支付風(fēng)險(xiǎn)。

（二）外部審計(jì)有助于掌握內(nèi)部控制情況

注冊會計(jì)師的責(zé)任就是在了解被審單位內(nèi)控的基礎(chǔ)上，對財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的有效性發(fā)表審計(jì)意見，對注意到的非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的重大缺陷進(jìn)行披露，并以審計(jì)報(bào)告和管理建議書的形式告知被審計(jì)單位管理層。人民銀行通過舉行多方會談等方式，及時(shí)交流信息、獲取審計(jì)報(bào)告和管理建議書，提出針對性監(jiān)管要求和實(shí)施有效監(jiān)管措施，提高監(jiān)管效率。

（三）外部審計(jì)有助于提升市場約束作用

支付機(jī)構(gòu)是一個(gè)利益集合體，股東、備付金客戶、債權(quán)人等利益相關(guān)者從不同側(cè)面關(guān)注支付機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況，根據(jù)自身掌握信息進(jìn)行決策，形成有效的市場約束，督促支付機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營。財(cái)務(wù)信息是利益相關(guān)者最關(guān)注的信息，高質(zhì)量的外部審計(jì)有助于利益相關(guān)者正確決策，更大程度發(fā)揮市場約束作用。

（四）外部審計(jì)有利于減輕人民銀行監(jiān)管壓力

目前支付服務(wù)市場競爭激烈，為快速回籠資金，扭虧增盈，少數(shù)支付機(jī)構(gòu)不惜鋌而走險(xiǎn)，積累的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素較多，人民銀行未來一段時(shí)期監(jiān)管工作面臨較大壓力和挑戰(zhàn)。外部審計(jì)的引入，既可為支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管提供“雙保險(xiǎn)”，又可為支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)事件和案件處置提供更多專業(yè)指導(dǎo)。

三、支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管引入外部審計(jì)的制度設(shè)計(jì)

支付機(jī)構(gòu)從事貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)，屬于準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，與金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管要求趨同。目前英美等國家普遍將銀行獨(dú)立會計(jì)師審計(jì)作為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要方法，我國銀行、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)已全面引入外部審計(jì)，具有可供借鑒的成熟經(jīng)驗(yàn)。

（一）模式選擇

目前國內(nèi)外銀行監(jiān)管運(yùn)用外部審計(jì)有三種模式，即全面管理利用模式、非正式協(xié)定下交流模式、互不關(guān)聯(lián)模式。

1.全面管理利用模式。監(jiān)管部門將注冊會計(jì)師進(jìn)行統(tǒng)一登記并向其移交現(xiàn)場檢查部分或全部任務(wù)，規(guī)定審計(jì)的范圍、運(yùn)用審計(jì)程序的程度和審計(jì)報(bào)告等內(nèi)容，統(tǒng)一審計(jì)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施全面管理。這種模式下監(jiān)管部門對外部審計(jì)有較強(qiáng)的依賴性，在歐洲大陸銀行監(jiān)管中使用較多。

2.非正式協(xié)定下交流模式。監(jiān)管人員、銀行管理層以及注冊會計(jì)師之間存在一種非正式的協(xié)定，在尊重注冊會計(jì)師保密義務(wù)的前提下，銀行管理層允許監(jiān)管人員與注冊會計(jì)師進(jìn)行交流。注冊會計(jì)師向監(jiān)管人員提供附解釋的詳細(xì)審計(jì)報(bào)告而非常規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。我國銀行監(jiān)管基本屬于該模式。

3.互不關(guān)聯(lián)模式。外部審計(jì)既不是法定模式，也不是通常做法，監(jiān)管人員與外部審計(jì)師之間不存在聯(lián)系。目前人民銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管屬于該模式。

通過對上述三種模式特點(diǎn)分析，我國支付機(jī)構(gòu)外部審計(jì)可采取“全面管理、有效利用”模式。全面管理是指人民銀行在法規(guī)制度中規(guī)定支付機(jī)構(gòu)開展外部審計(jì)的審計(jì)委托和終止、質(zhì)量控制、審計(jì)結(jié)果運(yùn)用等內(nèi)容；有效利用是指人民銀行在與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)充分溝通基礎(chǔ)上，合理運(yùn)用外部審計(jì)結(jié)果，減輕現(xiàn)場檢查工作量。由于側(cè)重點(diǎn)不同，外部審計(jì)不能替代人民銀行現(xiàn)場檢查。

（二）實(shí)施原則

建立以人民銀行制定規(guī)章并推動立法，以支付清算協(xié)會牽頭自律監(jiān)管，以會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)為主的監(jiān)管體系。按照行業(yè)協(xié)會先行先試、個(gè)別試點(diǎn)和全國推廣相結(jié)合的原則，可在上海、北京、杭州等支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展水平較高、外部審計(jì)較規(guī)范的城市，按照“大所審大機(jī)構(gòu)”原則，選擇有一定規(guī)模和影響力的全國性支付機(jī)構(gòu)，由國際性或全國性會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行試點(diǎn)審計(jì)；選擇若干規(guī)模較小的地方性支付機(jī)構(gòu)，由地方性中小會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行試點(diǎn)審計(jì)。在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上逐步全國推廣。支付清算協(xié)會可發(fā)揮行業(yè)組織的靈活優(yōu)勢，與注冊會計(jì)師協(xié)會開展行業(yè)合作，在行業(yè)自律管理方面先行先試，為支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管引入外部審計(jì)的工作實(shí)踐積累經(jīng)驗(yàn)。

（三）架構(gòu)內(nèi)容

1.健全監(jiān)管立法體系。由人民銀行制定《支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管條例》、《支付機(jī)構(gòu)委托審計(jì)管理辦法》，參照國際審計(jì)慣例，制定支付機(jī)構(gòu)行業(yè)審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和指南，明確外部審計(jì)人員及會計(jì)師事務(wù)所的責(zé)任、審計(jì)范圍、內(nèi)部控制水平評價(jià)、抽樣審計(jì)和重要性要求、獨(dú)立性要求以及報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容，要求支付機(jī)構(gòu)至少每年接受一次年報(bào)審計(jì)。

2.完善準(zhǔn)入與退出機(jī)制。建立會計(jì)師事務(wù)所和注冊會計(jì)師備案制度。支付機(jī)構(gòu)可在備案范圍內(nèi)自行選擇會計(jì)師事務(wù)所，但聘用、辭退注冊會計(jì)師需取得人民銀行同意。加強(qiáng)對支付機(jī)構(gòu)外部審計(jì)活動的監(jiān)督，違反規(guī)定者將取消備案資格。對支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查的注冊會計(jì)師和會計(jì)師事務(wù)所不得參與對該機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)。

第7篇：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告管理辦法范文

關(guān)鍵詞：高校 內(nèi)部控制 研究 評價(jià)

中圖分類號：F233

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）10-118-02

一、高校內(nèi)部控制實(shí)施及目標(biāo)

2014年1月1日，《行政事業(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范（試行）》正式施行，其目的是為了進(jìn)一步提高行政事業(yè)單位內(nèi)部管理水平，規(guī)范內(nèi)部控制，加強(qiáng)廉政風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制建設(shè)。按照要求，作為事業(yè)單位的高等公立學(xué)校應(yīng)遵照執(zhí)行。高校內(nèi)部控制是學(xué)校通過制度制定以及實(shí)施，防范和管控學(xué)校經(jīng)濟(jì)活動的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)辦學(xué)目標(biāo)。具體目標(biāo)主要包括合理保障學(xué)校經(jīng)濟(jì)活動的合法合規(guī)、安全并有效地利用資產(chǎn)、提供真實(shí)完整的財(cái)務(wù)信息、提高資源配置和使用的效率效果、有效防范舞弊和預(yù)防腐敗等。

二、高校內(nèi)部控制制度評價(jià)的意義及現(xiàn)狀

高校內(nèi)部控制制度評價(jià)是對高校內(nèi)部控制制度建設(shè)及執(zhí)行情況進(jìn)行的全面考核。高校內(nèi)部控制制度的健全性、有效性是深入推進(jìn)教育管辦評分離的基礎(chǔ)條件，是高等學(xué)校遵循現(xiàn)代大學(xué)制度、踐行依法治校、落實(shí)學(xué)校章程的重要途徑，是判斷學(xué)校管理水平的重要評價(jià)指標(biāo)，內(nèi)部控制制度建設(shè)及實(shí)施是提高學(xué)校治理能力建設(shè)的組成部分。對內(nèi)控制度的建設(shè)與實(shí)施進(jìn)行的評價(jià)，對于及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問題并提出改進(jìn)建議、完善內(nèi)部控制制度有重要的意義。

《行政事業(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范（試行）》已經(jīng)實(shí)施，高校的內(nèi)部控制制度不斷健全，但在如何衡量這些制度的科學(xué)、合理及實(shí)施效果暨對高校內(nèi)部控制制度評價(jià)方面，沒有與制度建設(shè)與實(shí)施同步。教育主管部門目前也未對高校的內(nèi)控制度評價(jià)提出統(tǒng)一要求?？偠灾?，當(dāng)前高校的內(nèi)部控制評價(jià)工作尚處于起步階段，評價(jià)需要完善和規(guī)范。高校資金來源的多元化、支出類型的多樣性、高校利益的復(fù)雜性及國家財(cái)政體制改革對高校的影響等客觀因素使得合理保障高校的經(jīng)濟(jì)活動的合法合規(guī)，有效防范舞弊和預(yù)防腐敗，提高資源配置和使用的效率效果更成為一種緊迫。因此，內(nèi)部控制制度評價(jià)需要引起足夠重視。

三、高校內(nèi)部控制評價(jià)的主體、內(nèi)容、方法

（一）評價(jià)主體

內(nèi)部控制制度評價(jià)主體應(yīng)確定為高校的管理者，評價(jià)目的是為準(zhǔn)確把握學(xué)校的內(nèi)部控制制度建設(shè)和實(shí)施情況，為學(xué)校事業(yè)發(fā)展提供決策支持，為教育主管部門了解學(xué)校內(nèi)部控制制度總體情況，及時(shí)制定有關(guān)政策提供依據(jù)。高校應(yīng)設(shè)立審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制委員會或類似功能的委員會，常態(tài)化地領(lǐng)導(dǎo)單位內(nèi)部控制的監(jiān)督與評價(jià)工作。

（二）評價(jià)的內(nèi)容

1.內(nèi)部控制制度建設(shè)情況（b1）。內(nèi)部控制制度建設(shè)的完整性（c1），主要評價(jià)高校內(nèi)部控制制度是否健全、內(nèi)部控制制度的體系是否科學(xué)合理。對高校內(nèi)控制度的完整性而言，應(yīng)該包括但不限于以下制度：高校財(cái)務(wù)制度或財(cái)經(jīng)工作條例、內(nèi)部審計(jì)制度、高?！叭匾淮蟆睕Q策制度、建立健全經(jīng)濟(jì)責(zé)任制、關(guān)鍵崗位輪崗制度、干部管理制度、預(yù)（決）算管理辦法、經(jīng)費(fèi)收支管理辦法、國有資產(chǎn)管理辦法、政府采購管理辦法、建設(shè)基建項(xiàng)目管理辦法、修繕項(xiàng)目管理辦法、學(xué)科管理辦法、人才管理辦法、合同管理辦法等

內(nèi)部控制控制方法的規(guī)范性（c2），主要評價(jià)高校內(nèi)部控制的方法是否健全規(guī)范，控制方法是否在相關(guān)的文件或制度中進(jìn)行了明確。主要包括：（1）不相容崗位相互分離，學(xué)校的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)相互分離，是否明確劃分職責(zé)權(quán)限。（2）實(shí)行內(nèi)部授權(quán)審批控制，學(xué)校在分權(quán)控制的基礎(chǔ)上，是否按授權(quán)權(quán)限履行監(jiān)督、審批職責(zé);不得越權(quán)審批。（3）實(shí)行歸口管理，按照部門分工及崗位設(shè)置對學(xué)校人、財(cái)、物實(shí)行歸口管理。在預(yù)算經(jīng)費(fèi)管理上，體現(xiàn)歸口管理原則，按業(yè)務(wù)相關(guān)性進(jìn)行歸口管理，各職能部門對相關(guān)經(jīng)費(fèi)的預(yù)算編制、督促執(zhí)行、效果評價(jià)負(fù)有責(zé)任。（4）實(shí)行預(yù)算控制，高校的全部經(jīng)費(fèi)是否實(shí)行預(yù)算總額控制;科研經(jīng)費(fèi)是否實(shí)現(xiàn)分明細(xì)預(yù)算控制。（5）實(shí)行財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制，嚴(yán)格控制對外投資;加強(qiáng)借出款項(xiàng)管理，及時(shí)清繳借出款;嚴(yán)格按新《高等學(xué)校財(cái)務(wù)制度》進(jìn)行資產(chǎn)管理，規(guī)范國有資產(chǎn)出租、出借、報(bào)廢及處置等事項(xiàng)。（6）實(shí)行會計(jì)控制，學(xué)校會計(jì)基礎(chǔ)工作是否規(guī)范，學(xué)校的財(cái)會管理制度是否健全，會計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置是否合理，會計(jì)人員崗位責(zé)任制是否落實(shí)。（7）實(shí)行單據(jù)控制，學(xué)校各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動所涉及的表單和票據(jù)是否按要求填制、審核、歸檔及保管。（8）實(shí)行信息內(nèi)部公開，學(xué)校是否有信息公開的相關(guān)制度，信息公開的內(nèi)容是否明確，是否按主管部門的要求實(shí)施相關(guān)信息公開。

內(nèi)部控制的適應(yīng)性（c3），主要評價(jià)高校能否根據(jù)國家相關(guān)政策及制度的變化及時(shí)制定或修訂與學(xué)校發(fā)展情況相適應(yīng)的內(nèi)控制度。2014年，高校實(shí)施了新的《高等學(xué)校會計(jì)制度》，國家的諸多制度也并實(shí)施，以評價(jià)某高校2014年內(nèi)部控制的適應(yīng)性為例，應(yīng)該包括以下內(nèi)容：高校是否實(shí)施新的《高等學(xué)校會計(jì)制度》并建立了與之相適應(yīng)的制度、操作手冊;是否制定或修訂了公務(wù)接待管理辦法;是否制定或修訂了差旅費(fèi)管理辦法;是否制定或修訂了會議費(fèi)管理辦法;是否制定或修訂了培訓(xùn)費(fèi)管理辦法;是否制定或修訂了因公出國經(jīng)費(fèi)管理辦法;是否制定了科研經(jīng)費(fèi)管理相關(guān)辦法;是否制定或修訂了實(shí)行研究生培養(yǎng)機(jī)制改革的相關(guān)收費(fèi)、資助辦法;是否制定或修訂了財(cái)政支出預(yù)算執(zhí)行管理的相關(guān)辦法;是否制定或修訂了國有資產(chǎn)管理的相關(guān)實(shí)施細(xì)則及辦法;是否制定或修訂了因公短期出國培訓(xùn)費(fèi)用管理辦法等。

2.內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況（b2）。定期開展經(jīng)濟(jì)活動風(fēng)險(xiǎn)評估（c4），高校是否建立了經(jīng)濟(jì)活動風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，是否對經(jīng)濟(jì)活動存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、系統(tǒng)和客觀評估。經(jīng)濟(jì)活動風(fēng)險(xiǎn)評估至少每年進(jìn)行一次。經(jīng)濟(jì)活動風(fēng)險(xiǎn)評估可分為單位層面和業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)評估。單位層面風(fēng)險(xiǎn)評估主要包括內(nèi)部控制工作的組織情況、內(nèi)部控制機(jī)制的建設(shè)情況、內(nèi)部管理制度的完善情況、財(cái)務(wù)信息的編報(bào)情況、內(nèi)部控制關(guān)鍵崗位工作人員的管理情況等。業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)評估主要包括預(yù)決算管理情況、收支管理情況、資產(chǎn)管理情況、項(xiàng)目建設(shè)情況等。除此之外，該指標(biāo)評價(jià)內(nèi)容還包括根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動風(fēng)險(xiǎn)評估發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)制定整改方案并及時(shí)整改情況。

學(xué)校內(nèi)部審計(jì)部門對內(nèi)部控制制度的監(jiān)督檢查和自我評價(jià)情況（c5），高校是否將內(nèi)部控制審計(jì)作為內(nèi)部審計(jì)的重要內(nèi)容，定期或不定期檢查學(xué)校內(nèi)部控制制度建設(shè)與運(yùn)行情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問題并提出改進(jìn)建議，每年是否提交了學(xué)校內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告。除此之外，該校是否就內(nèi)部控制的監(jiān)督檢查和自我評價(jià)工作情況作為內(nèi)部控制審計(jì)公告。

學(xué)校開展臨時(shí)風(fēng)險(xiǎn)評估情況（c6），學(xué)校是否因外部環(huán)境變化或經(jīng)濟(jì)活動需要、管理者要求等情況及時(shí)開展了經(jīng)濟(jì)活動風(fēng)險(xiǎn)評估。

（三）評價(jià)過程

指標(biāo)建立。內(nèi)控評價(jià)指標(biāo)是對評價(jià)內(nèi)容的具體反映。多種因素決定了高校內(nèi)部控制制度評價(jià)評價(jià)指標(biāo)不能用任何一個(gè)或幾個(gè)單一指標(biāo)來進(jìn)行，筆者將高校內(nèi)部控制制度評價(jià)的指標(biāo)體系劃分為三個(gè)層次：目標(biāo)層、準(zhǔn)則層、指標(biāo)層。目標(biāo)層（a）指高校的內(nèi)控制度評價(jià);準(zhǔn)則層指標(biāo)為內(nèi)部控制制度建設(shè)情況（b1）、內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況（b2）;指標(biāo)層指標(biāo)為內(nèi)部控制制度建設(shè)的完整性（c1）、內(nèi)部控制控制方法的規(guī)范性（c2）、內(nèi)部控制的適應(yīng)性（c3）、定期開展經(jīng)濟(jì)活動風(fēng)險(xiǎn)評估（c4）、內(nèi)部審計(jì)部門對內(nèi)部控制進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督檢查和自我評價(jià)情況（c5）、學(xué)校臨時(shí)開展風(fēng)險(xiǎn)評估情況（c6）。

指標(biāo)賦值，評價(jià)高校內(nèi)部控制制度的6個(gè)指標(biāo)全部為定性指標(biāo)，利用專家判斷法，b1指標(biāo)賦值為60分，其中：c1、c2、c3指標(biāo)賦值各20分，b2指標(biāo)賦值為40分，其中：c4、c5指標(biāo)賦值15分，c6指標(biāo)賦值10分。在對北京某高校2014年內(nèi)部控制制度評價(jià)中，通過若干名專家根據(jù)該校內(nèi)部控制制度實(shí)踐情況及專家的專業(yè)判斷，取各指標(biāo)平均分，該校得分為70.25分。各項(xiàng)三級指標(biāo)得分都不超過85分，其中c6指標(biāo)得分為0，該校內(nèi)控制度建設(shè)需要不斷完善，內(nèi)控制度的完整性需要健全，內(nèi)控方法的規(guī)范性需要進(jìn)一步明確，內(nèi)控制度的適應(yīng)性也需要加強(qiáng)，同時(shí)應(yīng)該定期適時(shí)地開展風(fēng)險(xiǎn)評估，內(nèi)控專項(xiàng)審計(jì)和自我評價(jià)。

參考文獻(xiàn)：

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第8篇：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告管理辦法范文

一、加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督，完善內(nèi)部控制制度建設(shè)

公司依照國家有關(guān)政策、法規(guī)和中國一航的具體要求，先后制定了《投資管理辦法》、《貸款擔(dān)保管理辦法》、《貨幣資金管理辦法》等40多項(xiàng)基本制度和具體會計(jì)核算管理辦法，作為公司內(nèi)控制度和財(cái)務(wù)管理及會計(jì)核算的依據(jù)，同時(shí)關(guān)注國家新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，依據(jù)《中國航空工業(yè)第一集團(tuán)公司企事業(yè)單位財(cái)務(wù)會計(jì)管理制度》的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況對基本制度和具體會計(jì)核算管理辦法進(jìn)行不斷修訂完善。去年又制定下發(fā)了《經(jīng)濟(jì)合同財(cái)務(wù)管理辦法》。使廣大會計(jì)人員在財(cái)務(wù)工作中做到了有法可依，有章可循，正確履行核算濫督和控制職能。

二、加強(qiáng)資金管理。有效防范資金風(fēng)險(xiǎn)

公司自組建以來。在由集權(quán)到分權(quán)的變革過程中。財(cái)務(wù)資金管理方面有過不少教訓(xùn)，如財(cái)權(quán)分割，資金分散，財(cái)務(wù)失控，資產(chǎn)流失。以及多頭開戶、私設(shè)小金庫、隨意轉(zhuǎn)移收入、資金賬外循環(huán)等。因此，公司及時(shí)采取措施，加強(qiáng)資金集中管理，并著重抓好以下幾個(gè)方面的工作：

1、重新修改《貨幣資金管理辦法》。該辦法詳細(xì)規(guī)定了公司實(shí)行貨幣資金業(yè)務(wù)崗位責(zé)任制，根據(jù)部門和崗位的職責(zé)權(quán)限，確保辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。

同時(shí)規(guī)定公司財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)管理貨幣資金，其他部門一律不能保留現(xiàn)金或設(shè)立銀行賬戶。不能保存各種有價(jià)證券和票據(jù)。出納人員不得兼任稽核、會計(jì)檔案保管和收入、支出、費(fèi)用、債權(quán)債務(wù)賬目的登記工作。嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)的單位或人員辦理貨幣資金業(yè)務(wù)或直接接觸貨幣資金。將銀行預(yù)留印鑒分開管理，即出納保管財(cái)務(wù)專用章。財(cái)會室主任保管預(yù)留私人印鑒，以達(dá)到互相制約、監(jiān)督的目的。

2、加強(qiáng)財(cái)務(wù)收支審批制度。財(cái)務(wù)各級領(lǐng)導(dǎo)按規(guī)定對收、付款憑證事前簽字審核。 財(cái)務(wù)收支嚴(yán)格按照公司章程、董事會決議和公司相關(guān)制度規(guī)定進(jìn)行審批。對所有的資金支出按照公司的年度、季度、月份資金計(jì)劃執(zhí)行。并規(guī)定了資金審批權(quán)限，審批人根據(jù)其職責(zé)、權(quán)限和相應(yīng)程序?qū)χЦ犊铐?xiàng)進(jìn)行“聯(lián)簽”審批。

3、加強(qiáng)內(nèi)部稽核制度。會計(jì)工作稽核采取專職復(fù)核與相互復(fù)核相結(jié)合，領(lǐng)導(dǎo)審核與室主任復(fù)核相結(jié)合的方法進(jìn)行。庫存現(xiàn)金實(shí)行每月3次定期稽核。銀行存款日記賬每月與銀行對賬單核對，并及時(shí)編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表。

4、實(shí)行財(cái)務(wù)主管委派制。加強(qiáng)對基層財(cái)務(wù)工作的管理和監(jiān)督。公司向有經(jīng)營和會計(jì)核算業(yè)務(wù)的單位、部門直接委派財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)主管。被委派的財(cái)務(wù)人員對本單位的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、財(cái)務(wù)會計(jì)和成本管理等工作負(fù)責(zé)，并組織實(shí)施與檢查考核；對該單位執(zhí)行國家有關(guān)經(jīng)濟(jì)法規(guī)、制度、政策和內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算制度等相關(guān)制度進(jìn)行檢查監(jiān)督，并匯總分析財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況；對違反國家經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)及企業(yè)財(cái)務(wù)制度和可能在經(jīng)濟(jì)上造成重大損失和浪費(fèi)等行為進(jìn)行制止和糾正。

5、加強(qiáng)專項(xiàng)資金的管理。將公司基建處（國家基本建設(shè)資金）、供應(yīng)處（材料采購資金）、總務(wù)處（職工住房集資款）的各項(xiàng)專用資金統(tǒng)一上收到公司財(cái)務(wù)部集中管理，對國家基本建設(shè)項(xiàng)目單獨(dú)進(jìn)行核算，做到?？顚Ｓ谩Ｏ掳l(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的通知》，清理了非法人單位在銀行開設(shè)的賬戶。將公司部分子公司、醫(yī)院、中小學(xué)、幼兒園、培訓(xùn)中心等單位的資金結(jié)算全部集中在公司結(jié)算中心進(jìn)行。嚴(yán)格了資金管理制度。規(guī)范了資金使用及審批程序。

6、抓好現(xiàn)金盤存點(diǎn)及管理工作。公司《貨幣資金管理辦法》中明確規(guī)定：（1）出納人員根據(jù)會計(jì)人員填制簽署的收付款憑證，按照業(yè)務(wù)發(fā)生的順序與當(dāng)天的現(xiàn)金日記賬逐筆核對，做到日清月結(jié)，賬款相符。（2）公司財(cái)務(wù)部和各基層單位的財(cái)務(wù)部門。嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)金盤點(diǎn)制度，保證現(xiàn)金的安全。各單位的負(fù)責(zé)人或財(cái)務(wù)主管人員每月定期或不定期（每月至少3次）進(jìn)行現(xiàn)金盤點(diǎn)，公司財(cái)務(wù)部門組織人員每年2次深入基層單位進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)檢查工作，并將該項(xiàng)工作制度化。做到檢查有記錄、問題有落實(shí)，確?，F(xiàn)金賬面余額和實(shí)際庫存相符。如發(fā)現(xiàn)不符，及時(shí)查明原因，做出處理。（3）提取現(xiàn)金時(shí)，向銀行出具的現(xiàn)金支票必須由兩人以上共同完成，即現(xiàn)金出納員開具現(xiàn)金支票。銀行出納員加蓋銀行預(yù)留的財(cái)務(wù)專用章，最后由主管該項(xiàng)工作的財(cái)會室主任加蓋銀行預(yù)留個(gè)人印鑒，同時(shí)輸入支付密碼。以達(dá)到互相制約、監(jiān)督的目的。

7、把好貨幣資金支付審批程序。公司任何部門和個(gè)人用款時(shí)，必須提交書面付款憑證，并注明用款用途、金額、支付方式等內(nèi)容。財(cái)務(wù)人員嚴(yán)格審查貨幣資金支付是否按照公司的規(guī)定程序進(jìn)行審批。除小額個(gè)人因公預(yù)借款等事項(xiàng)外：金額較大的款項(xiàng)支付需同時(shí)附上有效的經(jīng)濟(jì)合同或與此相關(guān)的證明文件，方可辦理資金的支付手續(xù)。

8、加強(qiáng)采購合同和比價(jià)采購管理。采購合同、對外加工合同等均按規(guī)定程序?qū)徟?萬元以上經(jīng)濟(jì)合同須經(jīng)公司法律部門審查、合同簽署人須經(jīng)董事長授權(quán)后方可簽署合同。在物資采購方面。實(shí)行比價(jià)采購，財(cái)務(wù)部門在支付貨款時(shí)須由采購人員提供有關(guān)審批單方可付款。此外，按照《集團(tuán)公司重大財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)報(bào)告制度》規(guī)定，實(shí)施重大事項(xiàng)上報(bào)制度，以減少風(fēng)險(xiǎn)并提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

9、加大檢查監(jiān)管力度。根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和中國一航的有關(guān)要求，公司加強(qiáng)清理“小金庫”工作，組織財(cái)務(wù)部、紀(jì)委監(jiān)察處、審計(jì)室、人力資源部等部門聯(lián)合對公司所屬單位、子公司進(jìn)行抽查，近幾年聯(lián)合檢查組對公司內(nèi)分廠所、事業(yè)部、后勤單位的貨幣資金管理及二次分配資金進(jìn)行了全面重點(diǎn)檢查，對發(fā)現(xiàn)的問題要求立即整改。

三、強(qiáng)化對外擔(dān)保管理。降低或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)

第9篇：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告管理辦法范文

關(guān)鍵詞：新資本管理方法；村鎮(zhèn)銀行；影響；應(yīng)對

一、前言

2011年7月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員根據(jù)《巴塞爾協(xié)議III》了相關(guān)性意見，對銀行起到指導(dǎo)作用，提高銀行內(nèi)部的管理能力與核心競爭，對銀行的各項(xiàng)指標(biāo)都提出了新的要求。2012年7月7日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（新資本管理方法）。正式確立相關(guān)指標(biāo)的確切性和系統(tǒng)性，促進(jìn)中國商業(yè)銀行的發(fā)展。

二、新資本管理方法具體內(nèi)容

（一）最低資本要求

新資本管理方法的關(guān)鍵內(nèi)容就是最低資本要求，規(guī)定商業(yè)銀行的核心一級資本充足率需要高于5%，而普通的一級資本充足率需要高于6％，資本充足率需要高于8％。在此基礎(chǔ)上，也明確了儲備資本、逆周期資本：商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)最低資本要求積累儲備資本，應(yīng)為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0%~2.5％。而計(jì)算逆周期資本需要建立在最低資本要求和便被資本的基礎(chǔ)之上，應(yīng)為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0%~2.5%。

（二）風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的基礎(chǔ)，這也是計(jì)算資本充足率的重要部分。新資本管理辦法確立了如何對市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)算：第一、信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算可以用內(nèi)部評級法和權(quán)重法對其進(jìn)行計(jì)算。而且對明確規(guī)定了內(nèi)評法的使用條件和權(quán)重法相關(guān)系數(shù)；第二、市場風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)資產(chǎn)可以通過內(nèi)部模型和標(biāo)準(zhǔn)方法對其進(jìn)行計(jì)算。而且對兩種方法的適用規(guī)則和相關(guān)規(guī)則提出了相關(guān)要求。第三、在風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)中加入了操作風(fēng)險(xiǎn)，要求規(guī)定商業(yè)銀行用高級計(jì)量法進(jìn)行計(jì)算，達(dá)到相關(guān)指標(biāo)要求。

（三）監(jiān)管約束

商業(yè)銀行資本管理的重要手段之一就是監(jiān)管約束。明確監(jiān)管部門的監(jiān)管項(xiàng)目和相關(guān)指標(biāo)，關(guān)鍵在于賦予監(jiān)管部門足夠的權(quán)力，引進(jìn)國外的先進(jìn)手段，使商業(yè)銀行的資本充足率維持在最低水平之上，在中國，這也是銀監(jiān)會的責(zé)任和義務(wù)。同時(shí)，它明確界定了資本充足率檢查內(nèi)容、程序和措施，而且還具有針對部分資產(chǎn)組合銀行以及單家銀行提出了特定資本要求的權(quán)利。

（四）市場約束

新資本管理方法也把市場約束引入其中，成為了銀行資本監(jiān)管又一重要手段。旨在是運(yùn)用市場的力量來對銀行的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行指導(dǎo)，以便在銀行可以一直在穩(wěn)定有效的軌道上發(fā)展且保持足夠的資本比率。新資本管理方法要求銀行積極披露信息、提高信息透明度，確保這些信息能夠?yàn)橥顿Y者和其他參與方做出判斷提供真實(shí)有效的依據(jù)。也明文規(guī)定對銀監(jiān)會機(jī)構(gòu)對銀行披露信息的真實(shí)性、有效性監(jiān)管手段、措施及內(nèi)容。

三、新資本管理方法對村鎮(zhèn)銀行的重要性

首先，為銀行資金和風(fēng)險(xiǎn)管理打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。一是村鎮(zhèn)銀行必須有足夠的資本充足率，并使其抵御風(fēng)險(xiǎn)損失的能力得到增強(qiáng)。二是鼓勵(lì)銀行建立科學(xué)有效的綜合風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對能力；三是鼓勵(lì)銀行持續(xù)對風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行改進(jìn)，完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。四是有效結(jié)合內(nèi)部銀行風(fēng)險(xiǎn)控制和外部監(jiān)管，使得外部監(jiān)管能夠有效發(fā)揮作用。五是使得銀行披露資金和風(fēng)險(xiǎn)信息盡可能真實(shí)、客觀，利用市場對其業(yè)務(wù)進(jìn)行約束和改善。其次，能夠大大降低金融危機(jī)造成的損失。一是銀行的資本流動風(fēng)險(xiǎn)降低。研究表明，資本充足率越穩(wěn)定，日常經(jīng)營越穩(wěn)定，出現(xiàn)流動性危機(jī)的可能性也會越小。二是防止集中風(fēng)險(xiǎn)。在監(jiān)督檢查中，新資本協(xié)議明文規(guī)定了集中風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和管理相關(guān)內(nèi)容。三是指定壓力測試。這是為了測試銀行對外界風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力。四是加強(qiáng)資產(chǎn)證券化管理。

四、新資本管理方法對村鎮(zhèn)銀行影響

（一）影響資本充足率

根據(jù)實(shí)際情況，如果根據(jù)新資本管理方法提出的計(jì)算方法，通常所得到資本充足率比原有的結(jié)果低。因此，針對村鎮(zhèn)銀行來說，很多農(nóng)村地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行不能夠達(dá)到新資本管理方法的指標(biāo)要求。

（二）影響發(fā)展方式

村鎮(zhèn)銀行實(shí)施新資本管理辦法后，在業(yè)務(wù)活動時(shí)會更偏向于選擇低運(yùn)營成本、高穩(wěn)定性的資金業(yè)務(wù)，而且村鎮(zhèn)銀行自己的結(jié)構(gòu)和相關(guān)指標(biāo)也需要發(fā)生變化，還應(yīng)該對自己的業(yè)務(wù)需求進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

（三）影響風(fēng)險(xiǎn)管理

從表面上看，村鎮(zhèn)銀行是對貨幣在經(jīng)營，但是真正意義上是在對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行經(jīng)營。因此，村鎮(zhèn)銀行需要對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分識別、預(yù)防、應(yīng)對等相關(guān)措施。新資本管理方法明確對最低資本要求進(jìn)行規(guī)定，也使得村鎮(zhèn)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力增加。新資本管理方法通過占用信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識得到全面提高；在這種情況下，村鎮(zhèn)銀行會積極探索和開發(fā)適合自身情況的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和模型，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的識別與衡量，使得村鎮(zhèn)銀行構(gòu)建更加全面的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。

（四）影響銀行的信息管理及信息披露

中國村鎮(zhèn)銀行基本不會進(jìn)行信息披露，而且保存歷史數(shù)據(jù)的措施過于落后。大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行的資本結(jié)構(gòu)，管理和運(yùn)營真實(shí)性尚未按要求向公眾充分披露。就導(dǎo)致市場約束在銀行資本管理和風(fēng)險(xiǎn)控制中作用大大減小，而且不利于參與投資人和參與方做出正確的判斷。為另一方面，歷史數(shù)據(jù)的保管措施落后，還使得一些陳年數(shù)據(jù)丟失，將使銀行對未來發(fā)展戰(zhàn)略做出錯(cuò)誤的判斷。但是，新資本管理方法明確提出了各銀行的會計(jì)、統(tǒng)計(jì)、報(bào)告等制度，而且應(yīng)該與國際慣例貼合，執(zhí)行相關(guān)信息披露義務(wù)。此時(shí)，所有的問題都會暴露出來。村鎮(zhèn)銀行會在實(shí)施新資本管理方法后改變信息管理模式以及信息披露程序。

五、村鎮(zhèn)銀行實(shí)施新資本管理辦法的應(yīng)對策略

（一）增加資本來源渠道

村鎮(zhèn)銀行應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，積極拓展資金來源渠道：比如，一些村鎮(zhèn)銀行可以采用股份制改革、不良資產(chǎn)證券化和國家金融資本等政策，引得相關(guān)資本流入；還可以吸引資本投資者進(jìn)行投資。解決一些村鎮(zhèn)銀行資金匱乏的問題；一些達(dá)到新資本管理方法要求村鎮(zhèn)銀行，可選擇更多的資金補(bǔ)充方式，有股東注資，引入戰(zhàn)略投資人，發(fā)行次級債券、可轉(zhuǎn)債、IPO或增發(fā)等方式。通過增加資本來源渠道，使得村鎮(zhèn)銀行達(dá)到新資本管理方法的相關(guān)指標(biāo)要求。

（二）完善村鎮(zhèn)銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)

村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展水平本來處于一個(gè)較低水準(zhǔn)。雖然新資本管理方法設(shè)立六年資本充足率過渡期，但是留給村鎮(zhèn)銀行時(shí)間仍然不多。要想盡早達(dá)到新資本管理方法的相關(guān)要求，可以通過優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)，主要有四個(gè)主要方面：第一、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，重視中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)的開展，增加類似活動的展開；第二、客戶關(guān)系結(jié)構(gòu)，積極拓展高價(jià)值客戶；第三、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，與國家政策相結(jié)合，與農(nóng)村的新能源、原生態(tài)、特色產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)共贏；第四、優(yōu)化自身經(jīng)營模式，制定符合實(shí)際情況的資本計(jì)劃，通過多個(gè)方面的共同努力，早日達(dá)到新資本管理方法的要求。

（三）構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理模式

新資本管理辦法對村鎮(zhèn)銀行應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)能力有提高作用，而村鎮(zhèn)銀行想要適應(yīng)這種影響，早日達(dá)到新資本管理方法的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對指標(biāo)要求，必須建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，可以根據(jù)新的資本管理措施的要求，積極推動內(nèi)部評級體系的發(fā)展。采用市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法和操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量法，以及其他衡量商業(yè)銀行資本計(jì)量的先進(jìn)方法，使的在業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析上更加規(guī)范、科學(xué)、動態(tài)。從村鎮(zhèn)銀行自身的實(shí)際出發(fā)，制定信用、市場和操作等方向的相關(guān)計(jì)量模型，而且在實(shí)際使用中，可以對模型的預(yù)測性和穩(wěn)定性進(jìn)行進(jìn)一步晚完善，提高村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)防能力，準(zhǔn)確的對資本占用率進(jìn)行計(jì)量。

（四）建立數(shù)據(jù)平臺，規(guī)范信息紕漏

村鎮(zhèn)銀行可以使用內(nèi)部評級法對信用風(fēng)險(xiǎn)資本進(jìn)行計(jì)算，使用內(nèi)部模型法對市場風(fēng)險(xiǎn)資本進(jìn)行計(jì)算，使用先進(jìn)的方法計(jì)算對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)算。然而，無論是內(nèi)部評估方法，內(nèi)部模型方法還是先進(jìn)方法，都需要高質(zhì)量、真實(shí)、準(zhǔn)確和完整村鎮(zhèn)銀行的歷史書據(jù)。新資本管理方法還對著一方面進(jìn)行相關(guān)要求，村鎮(zhèn)銀行需要對各種風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)地收集，整理，跟蹤和分析，建立一個(gè)專門的數(shù)據(jù)存儲倉庫，以滿足資本計(jì)量和內(nèi)部資本充足評估需求。通過建立一個(gè)完善數(shù)據(jù)平臺，保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，及時(shí)性，完整性和一致性，一方面村鎮(zhèn)銀行不僅可以滿足新資本管理方法的相關(guān)要求。另一方面，它可以幫助村鎮(zhèn)銀行把握自身發(fā)展戰(zhàn)略，不斷修正企業(yè)每一階段的有目標(biāo)。而對我國商業(yè)銀行信息披露的措施主要根據(jù)新資本協(xié)管理辦法的具體要求，保證能夠準(zhǔn)確對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行計(jì)算，以及對相關(guān)投資人做出正確決定產(chǎn)生幫助，首先，需要對資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)管理程序和措施、資本充足率等領(lǐng)域的信息進(jìn)行披露。其次，嚴(yán)格確保披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，嚴(yán)厲懲處違規(guī)者。最后，加大信息披露頻率，嚴(yán)格披露程序，規(guī)范披露指標(biāo)，防止市場誤解。

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