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1 風險管理層面上對內(nèi)部控制的理解
對于內(nèi)部控制,不同的行政和管理機構(gòu)為其給出了各種定義。如COSO認為:內(nèi)部控制是一個要靠組織的董事會成員、管理層和其他員工去實現(xiàn)的過程。實現(xiàn)這一過程是為了合理地保證經(jīng)營的效果性和效率性、財務(wù)報告的可信性、對有關(guān)的法律和規(guī)章制度的遵循性。這一定義將內(nèi)部控制作為一種動態(tài)的過程而不僅是靜態(tài)的制度來闡述。內(nèi)部控制不僅僅著眼于會計和財務(wù)報告,還針對經(jīng)營活動的效率、效果和遵循法律法規(guī),體現(xiàn)了現(xiàn)代意義上的全程和全面的控制理念。此外,我國在《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等文件中也對內(nèi)部控制作為了規(guī)定。
在這些規(guī)定中,無論是將內(nèi)部控制分解為五要素還是八要素,其中都將風險識別與評估作為其中一項重要內(nèi)容進行了強調(diào)。在風險管理層面上,內(nèi)部控制要求企業(yè)設(shè)立一個機制來識別、分析和管理影響既定目標實現(xiàn)的相關(guān)風險,并適時加以管理。
2 風險導(dǎo)向的應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的含義及其目標
從以上對內(nèi)部控制的理解來看,風險導(dǎo)向的應(yīng)收賬款內(nèi)部控制要求企業(yè)做好應(yīng)收賬款的事先預(yù)防、事中控制和事后監(jiān)督等管理工作,以保證應(yīng)收賬款的合理占用水平和安全,盡可能減少壞賬損失,降低企業(yè)經(jīng)營風險。這種內(nèi)部控制具有以下目標。
首先,加強對應(yīng)收賬款的管理,有利于保護企業(yè)財產(chǎn)的安全完整。應(yīng)收賬款內(nèi)部控制對企業(yè)應(yīng)收賬款的管理和利用采取各種控制手段,防止和減少企業(yè)應(yīng)收賬款減值的情況發(fā)生,同時,對不同性質(zhì)的應(yīng)收賬款制定差異性的風險管理措施。
其次,加強對應(yīng)收賬款的管理,可以最大限度地提高會計資料的正確性和可靠性。使企業(yè)經(jīng)營管理者做出決策的必要條件就是通過正確可靠的會計數(shù)據(jù)了解過去、控制現(xiàn)在、預(yù)測未來,而應(yīng)收賬款內(nèi)部控制系統(tǒng)正是通過制定和執(zhí)行業(yè)務(wù)處理程序,科學(xué)地進行職責分工,使應(yīng)收賬款相關(guān)的會計資料在相互牽制的條件下產(chǎn)生,從而能夠有效地防止錯誤和弊端的發(fā)生,以保證會計資料的正確性和可靠性。
第三,通過應(yīng)收賬款的嚴格管理,保證企業(yè)高效率經(jīng)營。制定科學(xué)的應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度,能夠合理地對企業(yè)內(nèi)部各個職能部門和人員進行分工控制、協(xié)調(diào)和考核,促使企業(yè)各級人員履行職責、明確目標,以保證企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動有序、高效地進行。
3 風險導(dǎo)向應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的程序
確立風險導(dǎo)向的應(yīng)收賬款內(nèi)部控制,是一個系統(tǒng)的工作流程。這主要包括以下三個環(huán)節(jié):風險導(dǎo)向應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度的制定、風險導(dǎo)向應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的實施和風險導(dǎo)向應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的監(jiān)督和評估。
3.1 風險導(dǎo)向應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度的制定
構(gòu)建健全的應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度的主要原則是:必須遵循國家相關(guān)法律、法規(guī)及有關(guān)制度的規(guī)定,并將其要求體現(xiàn)到所制定的內(nèi)部控制制度中。從制度結(jié)構(gòu)來看,企業(yè)的應(yīng)收賬款內(nèi)部控制體系應(yīng)包括三個層次的內(nèi)容。第一個層次是將相互牽制、相互制約的控制制度融入在企業(yè)應(yīng)收賬款產(chǎn)生、管理和收回的全過程中。第二個層次是設(shè)立專門的事后監(jiān)督崗位,即除正常的財務(wù)監(jiān)督外,應(yīng)定期對應(yīng)收賬款的風險狀況進行全面的、深入的檢查。第三個層次是強化內(nèi)部審計的作用,建立有效的以查為主的應(yīng)收賬款風險防范制度。
3.2 風險導(dǎo)向應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的實施
第一,評估和確定影響財務(wù)報表的應(yīng)收賬款風險。
風險評估是識別和分析影響目標實現(xiàn)的相關(guān)風險,為明確如何管理風險打下基礎(chǔ)。具體包括下列方面:識別財務(wù)報表的目標、識別威脅目標實現(xiàn)的風險因素、識別和評估對公司有影響的舞弊、識別客戶的信用情況、識別貿(mào)易合同的合理性和真實性等。應(yīng)收賬款風險評估的意義在于,組織中的管理層和其他人均應(yīng)該了解影響財務(wù)報表目標實現(xiàn)的主要風險。
第二,提供應(yīng)收賬款風險控制的激勵和約束機制。
風險的產(chǎn)生與控制與主體的行為模式有很大關(guān)系,企業(yè)管理層應(yīng)考慮這些對應(yīng)收賬款有所影響的行為動機。典型的例子如,在一些企業(yè)中,公司一般是按照員工完成收入指標的完成情況進行績效考核的,對收入指標完成的情況是主要的激勵機制。這樣,某些銷售人員為了達成或超越自己的收入指標,忽略對客戶質(zhì)量的考慮,給不符合公司信用評估要求的客戶發(fā)放商業(yè)信用,從而造成不良質(zhì)量的應(yīng)收賬款產(chǎn)生。因此,公司如何為各級管理人員提供適當?shù)募詈图s束機制是很有必要的。
3.3 風險導(dǎo)向應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的監(jiān)督和評估
這主要包括三個方面內(nèi)容,一是建立經(jīng)營管理部門的“控制自我評估”機制,二是強化企業(yè)財務(wù)部門的后臺監(jiān)督,三是加強內(nèi)部審計。
首先,企業(yè)經(jīng)營管理部門應(yīng)不定期或定期地對企業(yè)的應(yīng)收賬款內(nèi)部控制系統(tǒng)進行評估,評估企業(yè)內(nèi)部控制的有效性及實施的效率、效果,以期能夠更好地達成內(nèi)部控制的目標。這是對企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)計和執(zhí)行情況進行監(jiān)督的第一道防線。
其次,財務(wù)部門的后臺監(jiān)督是化解企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部控制設(shè)計和執(zhí)行風險的第二道防線。一方面,財務(wù)部門應(yīng)將企業(yè)的債權(quán)債務(wù)項目完整、全面地反映到賬面上來。另一方面,財務(wù)人員還應(yīng)針對財務(wù)報表中應(yīng)收賬款項目的帳齡、數(shù)額和性質(zhì)進行分析,促使企業(yè)改進應(yīng)收賬款的管理。
第三,對應(yīng)收賬款進行內(nèi)部控制的最后一道防線是企業(yè)內(nèi)部審計,這實際上是一種對應(yīng)收賬款的“再監(jiān)督”。在應(yīng)收賬款管理方面,內(nèi)部審計通過稽查、評價應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制是否完善和企業(yè)內(nèi)部各組織機構(gòu)執(zhí)行其職能的效率,并向企業(yè)最高管理層提出建議和報告。
4 結(jié)語
企業(yè)提高應(yīng)收賬款的管理水平,需要將風險意識貫穿整個內(nèi)部控制過程。在應(yīng)收賬款發(fā)生、管理和回收的過程中,需要采取各種內(nèi)控手段,加強對應(yīng)收賬款風險的識別、評估和處理工作力度。前臺業(yè)務(wù)部門、后臺財務(wù)管理部門和企業(yè)內(nèi)部審計部門在應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制過程中都負有責任,同時,還需要制定針對性的應(yīng)收賬款風險管理制度并嚴格執(zhí)行,才能將其風險因素控制在可接受水平。
參考文獻
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【關(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款池融資 市場定位 風險控制 質(zhì)押登記
一、產(chǎn)品簡介
（一）名詞解釋
應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)是指銷貨方將其在一定時期內(nèi)向境內(nèi)一個或多個購貨方銷售商品、提供服務(wù)或其他商業(yè)活動所產(chǎn)生的多筆應(yīng)收賬款批量質(zhì)押給銀行，銀行以上述應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)建立應(yīng)收賬款池，將池中應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，并以池中應(yīng)收賬款做為還款來源之一，為銷貨方提供的短期融資業(yè)務(wù)。
（二）產(chǎn)品特色
在供應(yīng)商（出質(zhì)方）獲得銀行融資支持的同時，應(yīng)收賬款融資對購貨方也有很大的支持作用：促使購貨方多采用賒銷方式購買商品，減少本單位的資金占用，擴大購買力；使得購貨方獲得更加優(yōu)惠的價格條件，降低供應(yīng)成本；有利于獲得更加寬松的賬期，提高購銷效率與同業(yè)競爭力。
二、推出應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的必要性
（一）村鎮(zhèn)銀行的市場定位
村鎮(zhèn)銀行作為新型農(nóng)村金融機構(gòu)，市場定位主要面向中小城市，面向縣域，中小企業(yè)面臨著融資難及缺乏足值的抵押物等融資瓶頸。
（二）開展應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的原因
前期，村鎮(zhèn)銀行在開拓市場的過程中發(fā)現(xiàn)，部分中小企業(yè)特別是加工制造行業(yè)中小企業(yè)面臨著大量機器設(shè)備占款、采購加工用原材料占款，生產(chǎn)制造的產(chǎn)品技術(shù)含量低、市場替代率高、主要靠量取勝，而采購單位主要面向規(guī)模和產(chǎn)量較大的下游企業(yè)，話語權(quán)較差，應(yīng)收賬款回款期限較長，企業(yè)發(fā)展繼續(xù)流動資金補充，為了滿足中小企業(yè)融資，推出應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)變得十分必要。
（三）推出應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)的優(yōu)勢
村鎮(zhèn)銀行接收企業(yè)以應(yīng)收賬款出質(zhì)，對于中小企業(yè)來說，可以以應(yīng)收賬款第三方付款人較高的信用彌補出質(zhì)人自身信用的不足，獲得銀行等債權(quán)人的信任，這就能使企業(yè)更好地用活應(yīng)收賬款資源，解決企業(yè)發(fā)展中的資金問題。對于村鎮(zhèn)銀行來說，《物權(quán)法》給應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)提供了法律保證，村鎮(zhèn)銀行在做好風險防范和成本控制后，可以借助中小企業(yè)的裙帶關(guān)系，拓展其下游客戶特別是資質(zhì)較好的核心企業(yè)，促進業(yè)務(wù)的發(fā)展。
三、應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)風險淺析
（一）法律風險
1.合同解除風險
銷貨方以合同債權(quán)出質(zhì)后，購銷雙方能否解除合同，《物權(quán)法》未明確規(guī)定。法律界認為，限制銷貨方（出質(zhì)人）的單方解除行為，具有合理性和公平性；但如限制購貨方（債務(wù)人）的單方解除行為，違背法理。然而，單方解除通知到達對方時，合同即解除。在無法律規(guī)定的情形下，法律實踐可能不會支持貸款銀行任何限制出質(zhì)人或債務(wù)人行使解除權(quán)的主張。購銷雙方協(xié)商解除合同面臨此風險。
2.購銷合同撤銷或者變更風險
如果購銷合同因購貨方重大誤解、被欺詐等而與銷貨方（出質(zhì)人）簽訂合同的，依《合同法》第54條規(guī)定，購貨方享有行使撤銷或變更的權(quán)利，而《物權(quán)法》未對此進行界定。如果購貨方行使變更或者撤銷權(quán)利，則撤銷后，合同債權(quán)自始不存在，質(zhì)押合同也自始無效；變更后，合同債權(quán)減少，質(zhì)押物價值降低。無論撤銷或變更合同債權(quán)，均使貸款銀行面臨喪失還款來源或者還款來源不足的風險。
3.村鎮(zhèn)銀行面臨的訴訟時效風險
村鎮(zhèn)銀行享有的應(yīng)收賬款池質(zhì)權(quán)，如果質(zhì)押的購銷合同對應(yīng)的應(yīng)收賬款債權(quán)訴訟時效已過，那么除非債務(wù)人自愿履行，貸款銀行就不可能獲得清償，從而使應(yīng)收賬款池質(zhì)押擔保失去效用。
（二）信用風險
1.權(quán)利虛假風險
即所質(zhì)押的應(yīng)收賬款不存在或者已經(jīng)清償。表現(xiàn)為：一是出質(zhì)人虛構(gòu)應(yīng)收賬款；二是原來存在應(yīng)收賬款，但出質(zhì)前已清償，只是出質(zhì)人未下賬，或以其他應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)冒充出質(zhì)應(yīng)收賬款；三是出質(zhì)后出質(zhì)人收取了應(yīng)收賬款，已經(jīng)用作其他目的，致使質(zhì)押的應(yīng)收賬款嗣后不存在。
2.價格虛高風險
即所質(zhì)押的應(yīng)收賬款存在，但出質(zhì)價格被虛高。表現(xiàn)為：出質(zhì)人通過與銷貨方合謀，抬高商品價格、虛擬應(yīng)收賬款，或者通過雙線記賬抬高應(yīng)收賬款余額等手段，欺騙融資機構(gòu)，達到獲取更多信貸資金的目的。
（三）操作風險
1.出質(zhì)登記風險
在應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)進行登記時，如果不能按照物權(quán)法要求，完整規(guī)范地填寫登記內(nèi)容，將會影響登記的有效性，從而影響銀行質(zhì)權(quán)的認定，給銀行帶來應(yīng)收賬款質(zhì)押融資法律風險。出質(zhì)登記操作風險主要由兩種原因造成：一是由于登記人員填寫登記信息項不規(guī)范造成的，另一種是由于對質(zhì)押財產(chǎn)描述不清晰引起的。
2. 貸后管理不善風險
應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)是以借款人享有的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)建立應(yīng)收賬款池，將池中應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，并以池中應(yīng)收賬款做為還款來源之一，為銷貨方提供的短期融資業(yè)務(wù)。在銀行債權(quán)存續(xù)期間，質(zhì)押對應(yīng)的應(yīng)收賬款是一個動態(tài)的數(shù)據(jù)，既有到期應(yīng)收賬款的出池，也有新增應(yīng)收賬款的入池，給債權(quán)人帶來管理不善風險。
四、風險控制措施
（一）嚴格審查核心企業(yè)的資質(zhì)
銀行在受理應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款時，特別注重對購貨方企業(yè)資質(zhì)進行審查，主要通過傳統(tǒng)的風險控制措施如信用評級、提供連帶責任保證擔保，選擇性的對達到在銀行申請信用貸款標準的企業(yè)，才可以申請應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款。
（二）做好登記前查詢工作
為了保障銀行的債權(quán)得到實現(xiàn)，銀行嚴格按照人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理辦法，在辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記前，按要求在人行登記系統(tǒng)查詢，確定應(yīng)收賬款是否已作質(zhì)押登記，避免造成重復(fù)登記，對銀行債權(quán)的實現(xiàn)構(gòu)成威脅。
（三）嚴格審查貿(mào)易合同及發(fā)票，并向核心企業(yè)詢證，確保應(yīng)收賬款真實性
應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的特殊性決定了我們需要嚴格審查應(yīng)收賬款的真實性、無瑕疵。目前，銀行除了通過貸前調(diào)查、收集佐證材料等途徑調(diào)查核實應(yīng)收賬款的真實性外，同時通過向購貨方核心企業(yè)詢證，落實應(yīng)收賬款的真實性和有效性。
（四）規(guī)范應(yīng)收賬款質(zhì)押登記
在確保納入質(zhì)押的應(yīng)收賬款真實和有效的前提下，按《物權(quán)法》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理辦法》等法律法規(guī)要求，在進行初始、變更、展期登記時，都需要和出質(zhì)人簽訂《質(zhì)押登記協(xié)議》。告知并確保出質(zhì)人已知曉登記相關(guān)事項，以達到規(guī)范應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的目的。
（五）按規(guī)定做好應(yīng)收賬款出質(zhì)和入質(zhì)工作
應(yīng)收賬款這種方式顯然能使企業(yè)的利潤得到提高，但同時也給企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)帶了風險。對企業(yè)的應(yīng)收賬款的管理情況進行分析，闡述其基本的理論知識，對應(yīng)收賬款管理存在的問題進行分析，同時對其提出合理化的建議。
企業(yè)應(yīng)收賬款管理建議
一、理論分析
（一）應(yīng)收賬款的定義
應(yīng)收賬款通常指的是企業(yè)由于向客戶銷售商品和提供服務(wù)等過程，需要向供貨方或者個體戶收取錢款。企業(yè)在進行財務(wù)管理過程，應(yīng)收賬款是其中一項很重要的短期的無息信貸工作。因為應(yīng)收賬款有其本身的不易受控制的性質(zhì)，所以其具有較大的風險。
（二）應(yīng)收賬款的特點
第一，因為現(xiàn)金銷售產(chǎn)生的交易不會出現(xiàn)應(yīng)收賬款，所以應(yīng)收賬款是由于企業(yè)開展賒銷業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的。
第二，應(yīng)收賬款只存在于企業(yè)與產(chǎn)生業(yè)務(wù)往來的外單位之間。而企業(yè)的以下關(guān)系不產(chǎn)生應(yīng)收賬款：如企業(yè)與上下級單位間資金的調(diào)撥、相關(guān)的賠付款和罰款以及相關(guān)的保證金和押金等活動；企業(yè)與其內(nèi)部的各部門或每位工人之間的資金墊付等情況，也不屬于應(yīng)收賬款，只是以“其他應(yīng)收款”等賬戶的形式單獨體現(xiàn)。
第三，企業(yè)應(yīng)收賬款的產(chǎn)生一般是在產(chǎn)品銷售和勞務(wù)提供業(yè)務(wù)已經(jīng)完成，而且債權(quán)債務(wù)的關(guān)系也已經(jīng)形成書面的文件，如產(chǎn)品的出庫和發(fā)貨憑證以及相關(guān)的發(fā)票等。假如客戶對付款日期提供票據(jù)等相關(guān)的書面承諾，那么財務(wù)對其進行核算時也將不作為應(yīng)收賬款進行體現(xiàn)，只作為應(yīng)收票據(jù)。
第四，一般應(yīng)收賬款的回收期在一年或大于一年，但是都必須在企業(yè)的一個經(jīng)營周期內(nèi)。
二、應(yīng)收賬款管理存在問題及原因分析
（一）社會方面的原因
針對企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問題進行分析，社會原因主要是由于國家相關(guān)法律沒有及的建立和完善等原因造成的，目前我國法律對于失信的行為沒有明確的界定，因此存在著諸多的法律漏洞，從而導(dǎo)致了部分公司出現(xiàn)惡意拖欠、欺詐等事情的發(fā)生，阻礙了企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理。
（二）購買方企業(yè)的原因
購買方企業(yè)的原因主要表面在以下幾個方面：首先是由于購買方在規(guī)定時間內(nèi)不能付款；其次是由于購買方在規(guī)定時間內(nèi)無法付款；還有一種情況就是購買方惡意的拖欠，即使有錢也不支付。更有甚者其把應(yīng)收賬款當作一個重要的無息的資金來源。這是由于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)目光短淺，惡意拖欠，導(dǎo)致企業(yè)與企業(yè)之前形成惡性的三角債。這也是我國形成大量的應(yīng)收賬款壞賬和死賬的最主要的原因。
（三）企業(yè)自身的原因
1、薄弱的信用管理
雖然企業(yè)建立了關(guān)于應(yīng)收賬款工作方面的信用風險管理政策，但是還是存在眾多不足之處，其主要表現(xiàn)為對客戶的資料收集和信用調(diào)查不夠及時，比如企業(yè)2012年由于購買方企業(yè)破產(chǎn)而造成了多達2000多萬的壞賬損失。
2、自身沒有建立適合的收款程序
企業(yè)本身在收回應(yīng)收賬款時沒有采取適當有效的措施和方法，沒有確定指定的責任人進行跟蹤，從而大量的應(yīng)收賬款沉積下來，最終成為了逾期應(yīng)收賬款或死賬。
三、完善企業(yè)應(yīng)收賬款的對策
（一）制定企業(yè)信用銷售的信用額度
企業(yè)擁有過多的應(yīng)收賬款，將會極大的影響到企業(yè)的正常運營，如果僅僅憑借跟催收回的方法是遠遠達到效果的，必須要認清應(yīng)收賬款給公司的發(fā)展帶來的負面影響，制訂有效的回收制度。另外催收賬款有時也會給企業(yè)帶來不少的麻煩，因此這需要企業(yè)具有長遠的發(fā)展眼光，建立防患機制來指導(dǎo)催收賬款的工作。
（二）制定企業(yè)收賬政策
目前，很多企業(yè)的應(yīng)收賬款不能順利的收回，通過怎樣的方式和政策才能收回應(yīng)收賬款，已經(jīng)成為企業(yè)信用政策的主要問題。一旦收款的政策較寬松，就會不可避免的導(dǎo)致賬款拖延的時間更長，甚至出現(xiàn)壞賬；但是如果催款很急或方式強硬，又會影響到與客戶的關(guān)系，從而影響兩者的業(yè)務(wù)合作。因此企業(yè)一定根據(jù)實際情況制定相對應(yīng)的有效的政策。
（三）企業(yè)制定完善的風險轉(zhuǎn)移機制
針對那些無法收回的應(yīng)收賬款應(yīng)實施風險轉(zhuǎn)移的方法。第一，通過資產(chǎn)的流動性轉(zhuǎn)移，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)榛厥諜?quán)更強的票據(jù)，可以在一定程度上杜絕壞賬產(chǎn)生的損失；第二，轉(zhuǎn)移對象，將應(yīng)收賬款作為擔保，在相應(yīng)的時間里，通過向金融機構(gòu)借款將應(yīng)收賬款回收所產(chǎn)生的風險轉(zhuǎn)移到金融機構(gòu)中去；第三，轉(zhuǎn)移工作實施的方向，如果一旦確定無法或很驗證收回應(yīng)收賬款時，企業(yè)應(yīng)將客戶的資產(chǎn)進行回購，作為應(yīng)收賬款的物資抵壓和補充。通過實施這些方法，就可以有效的對無法回收的應(yīng)收賬款進行風險轉(zhuǎn)移，達到減少企業(yè)財務(wù)危機的目的。
（四）建立定期對賬制度
企業(yè)應(yīng)把應(yīng)收賬款對賬的責任交給專業(yè)的財務(wù)和銷售人員負責，并由行政部門制訂相關(guān)的考核指標。而且企業(yè)應(yīng)定其與客戶核對應(yīng)收賬款的金額，避免發(fā)生資金數(shù)額錯誤，同時保管好相關(guān)的資料，做好過期收據(jù)的延長工作，充分做好債權(quán)法定追蹤的延續(xù)工作。
四、總結(jié)
企業(yè)加強應(yīng)收賬款的管理，其最終的目的就是為了補償資金在周轉(zhuǎn)的過程中產(chǎn)生的損耗，從而提高資金的利潤。另外真正的做好應(yīng)收賬款收回的工作，避免壞賬和死賬現(xiàn)象的產(chǎn)生，以及增加貸款的風險，實現(xiàn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的良性循環(huán)，進而提升企業(yè)的競爭力，使企業(yè)能夠健康、持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：施工企業(yè) 應(yīng)收賬款 內(nèi)部控制 結(jié)局措施
當前，我國施工企業(yè)對應(yīng)收賬款內(nèi)部控制中存在著嚴重的不足，解決施工企業(yè)的內(nèi)部控制中的不足之處，對施工企業(yè)來說，是增加其經(jīng)濟利益的重要手段，同時也能夠相應(yīng)的提高施工企業(yè)的競爭實力。
一、加強應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的必要性
（一）增加企業(yè)經(jīng)營風險
一般來說，施工企業(yè)應(yīng)收賬款的確認與施工企業(yè)的收入（亦可稱為工程結(jié)算）密切相關(guān)，施工企業(yè)的收入規(guī)模決定了施工企業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模，應(yīng)收賬款增加，利潤增加，企業(yè)獲利能力增強。但是對于企業(yè)實際的資金來說，并沒有實際的資金流入企業(yè)的賬戶，反而是賬面利潤不斷增加，企業(yè)的賬面價值大幅度提高，而一旦出現(xiàn)應(yīng)收賬款不能回收的情況，企業(yè)就難以有足夠的資金進行再生產(chǎn)，從而影響到企業(yè)的日常經(jīng)營活動，無形中加大了企業(yè)的經(jīng)營風險。
（二）加大資金周轉(zhuǎn)的難度
客戶資金狀況決定了施工企業(yè)能回收的應(yīng)收賬款的程度。而客戶資金的狀況又帶有很大的不確定性，從而無法確定企業(yè)資金的回收時間和金額，這對應(yīng)收賬款的變現(xiàn)來說，延長了回收時間。企業(yè)大量的流動資金沉淀在結(jié)算環(huán)節(jié)上，企業(yè)資金不能實現(xiàn)有效的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，施工企業(yè)的支付能力大打折扣，進而阻礙了企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。而企業(yè)一旦產(chǎn)生營業(yè)收入，就要承擔相應(yīng)的納稅義務(wù)，企業(yè)不得不使用流動資金墊付稅款。而投資者的分紅也只能用流動資金墊付。如此一來，大量的流動資金需要墊付應(yīng)收賬款的賬面價值，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金調(diào)度壓力增加，進而影響到企業(yè)的經(jīng)濟效益。
（三）增加企業(yè)持有應(yīng)收賬款的成本
客戶資金的不確定性，影響到了企業(yè)資金回收的時間和具體金額。一些客戶有意無意的延長應(yīng)收賬款變現(xiàn)時間，產(chǎn)生的收賬費用與壞賬風險也就越大，無形中加重了企業(yè)的生產(chǎn)成本。持有應(yīng)收賬款的成本大體上包括管理成本、機會成本和短缺成本。對應(yīng)收賬款進行管理而發(fā)生的費用支出，具體可以概括為管理成本，常見的有收賬費用、壞賬損失；而在應(yīng)收賬款上進行資金投放而失去了其它投入所產(chǎn)生的成本為機會成本；此外，應(yīng)收賬款占用的資金據(jù)決定了機會成本的大小，并呈現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系，如應(yīng)收賬款占用的資金越多，施工企業(yè)的機會成本就越大。而企業(yè)持有應(yīng)收賬款的規(guī)模過低而沒有贏得最大銷售產(chǎn)生的損失就是施工企業(yè)的應(yīng)收賬款成本當中的短缺成本。
（四）影響企業(yè)形象
施工企業(yè)的應(yīng)收賬款賬面利潤的大規(guī)模增加，實質(zhì)性的資金卻沒有流入。而施工企業(yè)利潤的分配以及稅收費用的支出都要占用大量的流動資金，且客戶有意無意的拖延應(yīng)收賬款的變現(xiàn)，加劇了施工企業(yè)對應(yīng)收賬款的回收，進而影響了施工企業(yè)的償還債務(wù)能力，最后降低施工企業(yè)的信用，同時，供應(yīng)商也不愿意給予施工企業(yè)一定的現(xiàn)金折扣，加大施工企業(yè)的成本投入。此外，施工企業(yè)持有的應(yīng)收賬款賬面價值越高，利潤虛增的程度就越大，這就要求企業(yè)要提高應(yīng)收賬款的壞賬準備金，進而導(dǎo)致上市公司突然出現(xiàn)虧損或盈利大幅下降，對于企業(yè)的形象來說，無疑又是一重打擊。以某公司為例，2013年其應(yīng)收賬款有4.675億美元，對客戶資金進行估算，該公司實際損失超過3.1億美元，該公司在進行賬務(wù)處理時，不得不計提壞賬損失3.1億美元，而其賬面價值虧損高達37億元人民幣。高額資金的虧損，無疑影響了該企業(yè)的形象。
二、施工企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀
（一）缺乏專門的資信管理部門
資信管理部門部門的設(shè)置是應(yīng)賬款管理的重要部門，設(shè)置專門的資信管理部門，加強對施工企業(yè)單位的資信情況的深入了解，進而減少應(yīng)收賬款的壞賬損失，降低施工企業(yè)的壞賬準備金。目前，施工企業(yè)的合作單位很多，既有大中型企業(yè)，也有民營小企業(yè)，而施工企業(yè)在對企業(yè)的資信情況調(diào)查時，主觀意識層面上的認為按期還款的問題不會出現(xiàn)在大中型企業(yè)中，覺得沒有必要對其資信情況進行調(diào)查，或調(diào)查的深度不高。但是大中型企業(yè)業(yè)務(wù)范圍廣、設(shè)計內(nèi)容多且雜，往往在應(yīng)收賬款變現(xiàn)這一模塊有所遺漏，從而加大了企業(yè)應(yīng)收賬款的回收與變現(xiàn)，進而影響到施工企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。以上海資信網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)為例，匯付天下的加入，推廣了P2P托管查詢系統(tǒng)，從而幫助換聯(lián)網(wǎng)企業(yè)全面掌握融資主體的負債水平和歷史交易表現(xiàn)，但目前為止，雖然P2P平臺在匯付天下的托管賬戶數(shù)已經(jīng)突破數(shù)百萬，但是與其合作賬戶托管的P2P平臺僅在300家左右?？梢?，我國施工企業(yè)中資信管理部門的設(shè)置仍然不夠完善。
（二）權(quán)責落實不到位
當前，不少的施工企業(yè)中，由財務(wù)部門全權(quán)負責施工企業(yè)應(yīng)收賬款的管理工作。即企業(yè)應(yīng)收賬款的核算整理、后續(xù)催收、后續(xù)管理等工作流程都由財務(wù)部門自行分配人員進行作業(yè)，加大了企業(yè)財務(wù)人工的工作壓力。每清理一次企業(yè)的應(yīng)收賬款，就要花費大量的時間與精力進行處理，降低企業(yè)對應(yīng)收賬款的研究分析，從而導(dǎo)致企業(yè)不能詳細的了解到應(yīng)收賬款存在的問題，進而不是實現(xiàn)企業(yè)對應(yīng)收賬款的有序管理，最后影響了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。
（三 ）內(nèi)部會計控制力度不夠
會計一些政策法規(guī)里面已經(jīng)明確規(guī)定，要及時清算與催收施工企業(yè)的應(yīng)收賬款，定期進行對賬核實工作，核實后，確定為無法收回的應(yīng)收賬款，已計提為壞賬準備的，則沖減壞賬準備；未計提壞賬準備的，應(yīng)當作為壞賬損失，計入當期損益。但是不少的施工企業(yè)在壞賬處理時，并沒有嚴格的按照相關(guān)標準進行處理。如應(yīng)收賬款的清理工作不及時，對于已經(jīng)逾期的應(yīng)收賬款也沒有做出相應(yīng)的會計處理，直接后果就是導(dǎo)致應(yīng)收賬款的流失。還有一些施工企業(yè)對應(yīng)收賬款款項的催收力度不夠，其后果就是直接降低了應(yīng)收賬款回收的可能性。
三、加強施工企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的措施
加強施工企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的措施主要從以下三個模塊進行分析，具體內(nèi)容如下：
（一）合同簽訂模塊
合同簽訂模塊不是指雙方對同一合同簽字畫押的時點模塊，而是包含對業(yè)主資信情況的前期考察、分析評價、制定可行性報告、確定合同權(quán)益在內(nèi)的一個階段。相關(guān)文件中規(guī)定合同簽訂模塊中的合同風險應(yīng)具體包括以下幾個方面：一是簽訂雙方有一方的資格沒有達到要求所帶來的風險；二是合作雙方?jīng)]有簽訂合同、合同變更后未進行變革內(nèi)部補充所帶來的風險；三是合同內(nèi)容有重大疏漏或存在欺詐可能，有可能侵害企業(yè)合法權(quán)益所帶來的風險；四是合同糾紛對企業(yè)形象、企業(yè)利益等帶來的風險。
而針對以上的風險點，企業(yè)實施的內(nèi)部控制措施可以從以下幾個方面入手：一是成立專門的自行管理部門，重點對業(yè)主的資信情況進行深入調(diào)查，包括企業(yè)的信譽、資金狀況等，進而確定合同主體能夠履約；二是設(shè)立合同管理部門，統(tǒng)一對合同進行管理；三是聘用一些專業(yè)的法律顧問對合同內(nèi)容進行審查，以免合同內(nèi)容有疏漏或給不法分子可乘之機；四是設(shè)置專門的應(yīng)急機構(gòu)處理合同糾紛，依據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)，雙方就合同事項進行協(xié)商調(diào)解。
（二）前期策劃模塊
前期策劃模塊的工作是對整個工程項目進行風險控制的關(guān)鍵，其決定了企業(yè)長遠的經(jīng)濟效益和戰(zhàn)略發(fā)展方向，因此，加強前期策劃模塊的風險控制有著重要的意義。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，企業(yè)前期策劃模塊的風險主要有以下幾個方面；一是預(yù)算編制制度不完善，企業(yè)經(jīng)營活動的開展缺乏必要的預(yù)算指導(dǎo)；二是預(yù)算編制目標實用性不高，偏離企業(yè)實際，最終導(dǎo)致企業(yè)資源浪費；三是預(yù)算執(zhí)行不力，預(yù)算執(zhí)行形式化。
加強前期策劃模塊內(nèi)部風險控制的措施有：一是明確領(lǐng)導(dǎo)職責，制定適合施工企業(yè)的預(yù)算管理體制，落實預(yù)算執(zhí)行單位的職責；二是成立專門的預(yù)算編制小組，從企業(yè)的實際需求以及長期發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，采用科學(xué)的預(yù)算編制方法，進而編制出科學(xué)的、實用性強的預(yù)算方案 ；三是施工企業(yè)要加強對預(yù)算執(zhí)行的管理，明確預(yù)算指標分解方式，并將員工的績效評價與責任追究制相結(jié)合，確保預(yù)算執(zhí)行的剛性，加大預(yù)算執(zhí)行力度。
（三）工程模塊
工程項目的工程質(zhì)量、工程建設(shè)期以及工程項目的實際取決與工程施工階段的內(nèi)部控制。而這個階段內(nèi)部控制的方向又主要包含以下幾個方面：一是應(yīng)收賬款的計算工作應(yīng)該按照工程的具體進度進行結(jié)算；在三方簽字后與業(yè)主聯(lián)系，告知對方工程的具體進度；二是定期對應(yīng)收賬款進行清理，以免產(chǎn)生應(yīng)收賬款壞賬損害。
加強工程施工模塊內(nèi)部風險控制的措施有：一是財務(wù)人員對應(yīng)收賬款的結(jié)算工作要按照工程的具體進度進行結(jié)算，在三方簽字后與業(yè)主進行聯(lián)系，告知對方工程的具體進度，而后確認應(yīng)收賬款的款項，并向要業(yè)主進行催收。二是財務(wù)人員要做好應(yīng)收賬款的清理工作。如確定應(yīng)收賬款的具體款項、確定應(yīng)計提的應(yīng)收賬款壞賬準備金。
當前，施工企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部控制的中存在的問題比較明顯，而具體解決這些不足之處可以從合同簽訂模塊、前期策劃模塊以及工程模塊三個方面進行改進，從而提升施工企業(yè)的經(jīng)濟實力。
參考文獻：
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國內(nèi)保理是在國內(nèi)賒銷、托收貿(mào)易背景下,銀行作為保理商從供貨商處買入以商業(yè)發(fā)票、商品交易合同載明的對購貨商的應(yīng)收款,并負責信用銷售控制、銷售分賬戶管理和貨款回收而提供的綜合性金融服務(wù)。
由于現(xiàn)階段國內(nèi)貿(mào)易市場已形成了明顯的買方市場,結(jié)算手段與國際結(jié)算比較相對貧乏,賣方要控制收款風險,主觀上不愿意賒賬銷售,但這又不符合買方的意愿,為了滿足客戶的迫切需要,許多中資銀行借鑒國際保理的基本操作方式,先后開辦了國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。相較傳統(tǒng)的國際保理業(yè)務(wù)而言,新生的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)有著更為廣闊的市場。2002年12月,工商銀行正式獲準在國內(nèi)面向工商企業(yè)中符合條件的客戶開辦保理業(yè)務(wù),成為國內(nèi)第一家獲準全面開辦國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的國有商業(yè)銀行。在此之前2002年9月,民生銀行與上海貝爾-阿爾卡特簽訂20億元的保理業(yè)務(wù)綜合授信協(xié)議。2001年下半年,光大銀行與上海貝爾-阿爾卡特簽訂5億元的保理業(yè)務(wù)綜合授信協(xié)議。雖然中資銀行的保理業(yè)務(wù)還正在起步,但國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的潛力已展現(xiàn)出來。
雖然各家銀行對于發(fā)展國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的前景都十分看好,但實際上,該業(yè)務(wù)的開展受到不少條件的制約。業(yè)內(nèi)人士指出,最主要的制約是法律法規(guī)與信用體系尚未健全。由于國內(nèi)保理業(yè)務(wù)是一項新生的業(yè)務(wù),所以法律法規(guī)對于該業(yè)務(wù)中諸如應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓、擔保,并沒有明確的規(guī)定。舉例而言,一家企業(yè)倘若破產(chǎn),有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)對其的清償程序應(yīng)該如何,我國的《合同法》、《公司法》等法律法規(guī)中并未有明確的規(guī)定。另一方面,我國企業(yè)信用體系還不完善,銀行為了規(guī)避風險,往往只限于對銷售商和購貨商都是該銀行客戶的企業(yè)開展保理業(yè)務(wù),所以,業(yè)務(wù)量難以迅速擴大。在法律環(huán)境和企業(yè)信用體系的雙重局限下,各家銀行對于國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風險控制極為審慎。例如,工行對于國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風險控制實行額度制度,且一般一年一定,納入到統(tǒng)一的授信管理之中,同時對銷售商和購貨商的額度進行監(jiān)測,并建立保理業(yè)務(wù)的風險預(yù)警機制等。而光大銀行則采用“大總行-小分行”的模式,由總行對各分行的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)進行指導(dǎo)和調(diào)控。另外,企業(yè)與銀行雙方對國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的生疏,也限制了該業(yè)務(wù)的發(fā)展。
顯而易見,國內(nèi)保理業(yè)務(wù)擁有巨大潛力又有相應(yīng)風險,商業(yè)銀行在開展此業(yè)務(wù)時既要積極創(chuàng)新又要注意風險的控制。下面筆者擬就商業(yè)銀行如何開展國內(nèi)保理業(yè)務(wù)這一課題做些粗淺探討。
二、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的客戶選擇
商業(yè)銀行在開展國內(nèi)保理業(yè)務(wù)時,首先應(yīng)考慮如何選擇客戶,在此基礎(chǔ)上,對保理的標的即應(yīng)收賬款進行甄別。
1、國內(nèi)保理適用的客戶
(1)賣方資信情況良好,無不良信用記錄,采用賒銷的銷售方式,應(yīng)收賬款的期限、地區(qū)分布、客戶結(jié)構(gòu)合理的制造、銷售企業(yè)。
(2)賣方應(yīng)具有一定的經(jīng)營規(guī)模,發(fā)展前景良好,主要產(chǎn)品所占市場份額較大。同時應(yīng)收賬款占比高、需要資金迅速擴大生產(chǎn)、銷售規(guī)模的,有市場、有發(fā)展?jié)摿Α?/p>
(3)賣方是經(jīng)營管理規(guī)范,財務(wù)管理嚴格,有意提高資產(chǎn)流動性的企業(yè)。
(4)賣方是需要優(yōu)化財務(wù)報表結(jié)構(gòu)的企業(yè),如上市公司或擬上市企業(yè)。
(5)賣方是長期擁有一定金額的,真實、合法、無權(quán)利瑕疵的應(yīng)收賬款的批發(fā)商,而非零售商。
(6)交易合同項下的商品應(yīng)為消費性商品而非資本性商品。
2、辦理國內(nèi)保理的客戶應(yīng)具備的條件
(1)具備企業(yè)法人資格,且無不良信用記錄,評定的信用等級在A級(含)以上。
(2)產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定,標準化程度高,易于保管,市場前景較好。
(3)前兩個會計年度經(jīng)營正常、財務(wù)狀況良好,現(xiàn)金流量無異常。
(4)與買方采用賒銷方式進行商品交易,且與買方有較長期的合作關(guān)系。
3、應(yīng)收賬款應(yīng)具備的條件
(1)應(yīng)收賬款應(yīng)具備合法真實的賒銷貿(mào)易背景,同時申請人與付款人之間具有真實、合法、有效的商品交易或勞務(wù)背景。
(2)申請人與付款人之間不存在商業(yè)糾紛或爭議即應(yīng)收賬款債權(quán)無瑕疵,并且申請人未對應(yīng)收賬款設(shè)定任何形式的限制或擔保。
(3)應(yīng)收賬款的付款人不是申請人的關(guān)聯(lián)機構(gòu),應(yīng)收賬款債權(quán)證明完整。
(4)商務(wù)合同項下的應(yīng)收賬款付款到期日不少于15天且不超過90天,以人民幣計價標示并支付。
三、國內(nèi)保理的業(yè)務(wù)種類和流程
上文分析探討了國內(nèi)保理的適用范圍,在此基礎(chǔ)上,接下去將對商業(yè)銀行開展國內(nèi)保理的業(yè)務(wù)種類和流程進行研究,涉及到“國內(nèi)全保理”、“國內(nèi)有追索綜合保理”、“國內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)”這三種類型的保理業(yè)務(wù)。
1、國內(nèi)全保理
“國內(nèi)全保理”指銀行為企業(yè)提供賒銷分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收、貿(mào)易融資、信用銷售控制和壞賬擔保的全功能保理。其具有如下特點:賣方企業(yè)不承擔因賒銷帶來的收賬風險;賣方企業(yè)向銀行出售應(yīng)收賬款,取得貨幣資金——“把死賬變成活錢”——增加現(xiàn)金流量,加速資金周轉(zhuǎn);銀行負責應(yīng)收賬款管理和催收工作,承擔付款人到期不能足額支付應(yīng)收賬款的信用風險。
“國內(nèi)全保理”作為全功能保理,銀行承擔的風險較大,在選擇客戶時,可通過以下標準進行甄別:企業(yè)開辟新市場、接觸陌生客戶,但對其資信情況缺乏了解,承擔商業(yè)信用風險;賣方應(yīng)收賬款占壓資金,影響資金周轉(zhuǎn),難以擴大經(jīng)營規(guī)模;賣方經(jīng)營管理規(guī)范,財務(wù)管理嚴格,有意提高資產(chǎn)流動性,需要優(yōu)化財務(wù)報表結(jié)構(gòu)。
該業(yè)務(wù)的操作流程見下圖。(圖1)
流程說明:
①賣方向銀行申請核準信用額度;
②銀行對買方進行信用評估并核準信用額度;
③賣方向買方發(fā)貨,并將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行,取得資金;
④銀行負責應(yīng)收賬款的管理和清收;
⑤買方于發(fā)票到期日前向銀行付款。
⑥到期買方無力付款,銀行做擔保付款。
2、國內(nèi)有追索綜合保理
【關(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款管理 金融工具 風險 收益
應(yīng)收賬款是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中對提供商品或勞務(wù)以信用方式進行賒銷形成的，是尚未收回的被欠款單位占用的本企業(yè)的資金，屬于商業(yè)信用的一種形式。企業(yè)進行賒銷并形成應(yīng)收賬款，是為了增加銷量或業(yè)務(wù)量，提高營業(yè)收入，但同時也增加了企業(yè)經(jīng)營的風險。企業(yè)必須采取有效的措施和合理的管理方法，做好應(yīng)收賬款的事前風險預(yù)防與監(jiān)督回收等工作，以保證應(yīng)收賬款的合理水平和安全回款，盡可能減少壞賬損失，以降低企業(yè)經(jīng)營風險。
一、現(xiàn)代企業(yè)急需發(fā)展應(yīng)收賬款的融資手段
現(xiàn)代企業(yè)，信用賒銷已經(jīng)成了常態(tài)，如果企業(yè)不能及時收回應(yīng)收款項，資金就無法繼續(xù)周轉(zhuǎn)，會阻礙正常的營運活動開展，并且可能引發(fā)企業(yè)之間的相互拖欠而形成三角債，使企業(yè)蒙受財務(wù)損失，嚴重的話甚至會危及企業(yè)的生存與發(fā)展。因此，加強應(yīng)收賬款的管理，避免或減少呆壞賬損失，對保證企業(yè)經(jīng)營活動的正常進行，提高企業(yè)的經(jīng)濟利益，是及其重要的。
應(yīng)收賬款管理與企業(yè)的資金使用效率效益和資金籌措等重要問題密不可分。企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)該使用的一個重要手段就是應(yīng)收賬款融資，應(yīng)收賬款融資，是指企業(yè)通過將應(yīng)收賬款以抵押或質(zhì)押的抵借方式或留售方式，出讓給銀行或證券公司等金融機構(gòu)，扣除一定的利息費用或手續(xù)費等后，以獲取運營資金的籌集資金手段。
應(yīng)收賬款融資包含了借款企業(yè)信用和買家商業(yè)信用，如果應(yīng)收賬款融資能夠廣泛運用，不僅能夠推廣企業(yè)商業(yè)信用并提高其層次，有利于建立誠信守法的市場經(jīng)濟規(guī)則，更有利于樹立企業(yè)自身的良好社會形象。應(yīng)收賬款融資為企業(yè)開辟了一條新的融資渠道，對企業(yè)日常的經(jīng)營管理具有重要意義。
第一，與向銀行貸款比較，應(yīng)收賬款融資手續(xù)簡單、辦理時間短。企業(yè)經(jīng)營中難免會由于出現(xiàn)突發(fā)事件，在短期內(nèi)急需周轉(zhuǎn)資金，運用應(yīng)收賬款進行融資，企業(yè)可以在短時間內(nèi)籌措到資金，解決短期資金的需求。
第二，應(yīng)收賬款融資可以提高資產(chǎn)的流動性。應(yīng)收賬款融資可以把未到期的應(yīng)收賬款提前變現(xiàn)，盤活了企業(yè)的資金，從而增加了整個企業(yè)資產(chǎn)的流動性。
最后，應(yīng)收賬款融資能夠優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。如果采取了無追索權(quán)的保理融資模式，銀行將買斷企業(yè)應(yīng)收賬款，企業(yè)收款風險轉(zhuǎn)移，資產(chǎn)負債表中反映的是應(yīng)收賬款的減少和貨幣資金的增加，負債并沒有任何變化，更有利于資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。
當然，應(yīng)收賬款融資也有致命弱點，它與應(yīng)收賬款的質(zhì)量密不可分，如果應(yīng)收賬款本身存在較大收款風險，金融機構(gòu)接受該應(yīng)收賬款進行融資的可能性就會很小。
二、應(yīng)收賬款管理中運用金融工具融資的考慮因素
（一）規(guī)避風險與保險
現(xiàn)代企業(yè)不但要面對市場風險，還要面對信用風險，隨著我國市場經(jīng)濟的不斷深入發(fā)展，企業(yè)的市場風險和信用風險日益復(fù)雜化，利用金融工具來加強風險管理顯得日益重要。規(guī)避風險是金融工具的主要作用之一，也是應(yīng)收賬款管理中首要考慮的因素，合理利用金融工具可以實現(xiàn)對沖風險、合理避稅和規(guī)避管制等目的。金融工具還能起到保險的作用，即在限定最低收益和最高風險水平后，同時保留在未來獲取更高收益的權(quán)利。
（二）增加流動性和提高收益率
合理利用金融工具，可以起到讓企業(yè)增加資金流動性和提高收益率的作用。企業(yè)可以通過抵押、質(zhì)押和貼現(xiàn)來解決資金流動性問題，還可以通過金融杠桿來實現(xiàn)收益的放大，從而進一步提高企業(yè)融資能力，實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的靈活調(diào)整，促進對資金鏈的優(yōu)化管理。
（三）克服信息不對稱問題
金融工具的運用中，企業(yè)可以在證券中寫入特殊條款，建立信號顯示機制，使得信息分布結(jié)構(gòu)得到改善，從而順利傳遞企業(yè)意圖，在一定程度上能夠克服信息不對稱的問題。
（四）利用比較優(yōu)勢
每個企業(yè)都會有其自身獨特的優(yōu)勢，再結(jié)合不同金融工具的優(yōu)缺點，企業(yè)可以利用自己的金融比較優(yōu)勢，實現(xiàn)投融資活動的雙贏或多贏。
三、應(yīng)收賬款管理中金融工具運用分析
（一）應(yīng)收賬款的質(zhì)押和抵押
應(yīng)收賬款的質(zhì)押和抵押是指企業(yè)將應(yīng)收賬款作擔保，企業(yè)作為債務(wù)人有權(quán)在規(guī)定期限內(nèi)和一定額度內(nèi)向金融機構(gòu)借用資金。該借用資金數(shù)額可以達到抵押的應(yīng)收賬款金額的七成至九成，如果應(yīng)收賬款無法收回，金融機構(gòu)有權(quán)向該企業(yè)追索。
應(yīng)收賬款抵押和質(zhì)押，企業(yè)仍然承擔應(yīng)收賬款成為壞賬的責任，收款風險沒有轉(zhuǎn)移到金融機構(gòu)。
（二）應(yīng)收賬款保理
應(yīng)收賬款保理是指在滿足一定的條件下，企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)獲得流動資金，加快資金周轉(zhuǎn)。理論上講，保理一般包括有追索權(quán)保理（非買斷型）和無追索權(quán)保理（買斷型）兩種類型。無追索權(quán)保理方式下，企業(yè)將應(yīng)收賬款的收益和風險全部轉(zhuǎn)移到了金融機構(gòu)，可視為一種金融銷售行為，轉(zhuǎn)讓后在會計處理上要確認為收入而不是負債，在財務(wù)報表上也不作為債務(wù)反映，與應(yīng)收賬款的抵押融資方式比，企業(yè)的資產(chǎn)負債率相對要低些，可以優(yōu)化財務(wù)指標，增加企業(yè)信用水平，有利于進一步獲取新的融資。
但是，金融機構(gòu)對應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)要收取融資利息和業(yè)務(wù)手續(xù)費，成本較高。另外，金融機構(gòu)顯然更愿意接受有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)，這樣收款風險就完全由企業(yè)承擔了。因此，保理方式對于企業(yè)來說不但要承擔較高的應(yīng)收賬款融資成本，還可能承受到期不能付款的風險。并且，金融機構(gòu)在應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)中時通常還會對企業(yè)提出一些額外的要求，進一步加大了融資風險、成本和難度。
（三）轉(zhuǎn)化為商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票
企業(yè)可將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換成商業(yè)票據(jù)，即商品銷售方要求購買方開具商業(yè)承兌匯票支付貨款，票據(jù)到期前銷售方可以將收到的商業(yè)承兌匯票向銀行申請貼現(xiàn)。商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)，分為賣方付息和買方付息兩種形式，可以事前約定由賣方或買方支付貼現(xiàn)利息，靈活性較好。票據(jù)貼現(xiàn)融資方式對中小企業(yè)而言，對比向銀行貸款的成本，最有吸引力的便是其低利率。
此外，銷售方也可以要求買方提供銀行承兌匯票付款。銀行承兌匯票是指由付款方銀行簽發(fā)的，在票據(jù)到期時付款方銀行見票無條件付款給收款人或持票人的票據(jù)。采用銀行承兌匯票進行結(jié)算，對買賣雙方均有利：
1.對于銷貨企業(yè)來說，銀行承兌匯票相當于給購買方提供了一種可以在遠期付款的方式，能夠提高企業(yè)的市場競爭力，促進銷售，同時讓賬期變得明晰化，有利于資金的規(guī)劃和管理。并且銀行承兌匯票經(jīng)過銀行承兌，風險極低，可以按期收回貨款，在急需短期資金時，也很容易就能向銀行貼現(xiàn)來融通資金，比較靈活。
2.銀行承兌匯票貼現(xiàn)率一般情況下低于同期貸款利率，企業(yè)需要提前貼現(xiàn)融資時，相對于貸款融資可以降低利息費用。
3.對于買方來講，當金融市場出現(xiàn)貼現(xiàn)利率低于同期存款利率時，開票時采用全額保證金方式并承擔賣方的即時貼現(xiàn)利息，可以鎖定利差收益。間接上也促進了買方開具銀行承兌匯票付款的意愿，從而使得銷貨企業(yè)的收款更具有保障。
當然，銀行承兌匯票結(jié)算缺點也很明顯，對于購買方來說，辦理的限制條件較多，應(yīng)用面不廣。
（四）應(yīng)收賬款證券化
應(yīng)收賬款證券化是指企業(yè)將所擁有的能產(chǎn)生預(yù)現(xiàn)金流的應(yīng)收賬款，出售給專門從事資產(chǎn)證券化的特設(shè)信托機構(gòu)（SPV），經(jīng)其重組整合與包裝后，轉(zhuǎn)變?yōu)樵谫Y本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品的過程。應(yīng)收賬款證券化主要包括三個主體：原始發(fā)起人，特設(shè)信托機構(gòu)（SPV）和投資者，此外，信用評級機構(gòu)和信用增級機構(gòu)對完成發(fā)行也非常重要。具體操作上，首先由發(fā)起人將應(yīng)收賬款出售給專門從事資產(chǎn)證券化的SPV，SPV將其匯入資產(chǎn)池，在經(jīng)過一定的重組和信用增級后，SPV以資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為保證，在金融市場上發(fā)行有價證券，到期證券由資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流來清償。一般來說，SPV精通證券化，提供更為專業(yè)化的融資服務(wù)，可以幫助企業(yè)加強應(yīng)收賬款管理，提高流動性，改善融資能力。并且，對比銀行貸款、民間融資等其他融資方式，SPV收取的總費用率要低很多，而且發(fā)行人可以靈活選擇以高于或等于其面值的價格出售證券，支付利息也相對較低，傳遞到企業(yè)的融資成本也就較低。通常在大額應(yīng)收賬款融資時，應(yīng)收賬款證券化的優(yōu)越性比較突出。
應(yīng)收賬款證券化是一種金融創(chuàng)新工具，對應(yīng)收賬款本身有一定的要求：首先，應(yīng)收賬款具備標準化、高質(zhì)量的合同條款;其次，相關(guān)企業(yè)具有良好的信用記錄或具有相對穩(wěn)定的壞賬統(tǒng)計記錄，可以預(yù)測未來發(fā)生類似損失的概率;最后，期限合理，銀行一般對半年之內(nèi)到期的應(yīng)收賬款比較感興趣。但是，在當前的中國企業(yè)中，現(xiàn)實存在的應(yīng)收賬款很難完全滿足上述條件，而且在我國的宏觀環(huán)境上還存在信用體系不完善，法律制度缺位和稅收制度不配套等難題，應(yīng)收賬款證券化還有待于進一步開拓和挖掘。
參考文獻
[1]張海棠.淺析應(yīng)收賬款的管理[J].經(jīng)濟師.2007，（3）.
摘 要：在當今這個市場競爭激烈的大環(huán)境中，商品與勞務(wù)的賒銷建立在商業(yè)信譽的基礎(chǔ)上應(yīng)運而生，同時，不可避免的產(chǎn)生了應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款的產(chǎn)生加大了企業(yè)面臨的經(jīng)營風險，應(yīng)收賬款的拖欠更是當下很多企業(yè)被拖垮的重要原因之一。究其原因，就是我國當期的信用體系不夠完善，很多企業(yè)缺乏對應(yīng)收賬款風險的控制策略，本文在介紹應(yīng)收賬款概念和管理問題的基礎(chǔ)上，分析了應(yīng)收賬款風險產(chǎn)生的原因，進而從事前控制、信用政策、監(jiān)控制度等方面提出了應(yīng)收賬款風險控制策略。
關(guān)鍵詞 ：應(yīng)收賬款 風險 信用政策
應(yīng)收賬款是企業(yè)對外銷售商品，提供勞務(wù)等經(jīng)營活動而未收回的款項。應(yīng)收賬款由賒銷方式產(chǎn)生，可以提高企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率。同時，在激烈的市場競爭中，企業(yè)為了擴大銷售，增加利潤會采取持有應(yīng)收賬款的政策，即便買方資金緊張，也能按時購買產(chǎn)品，無疑可以擴大銷售。在某些產(chǎn)品銷售的淡季，企業(yè)的產(chǎn)成品積壓，要支付管理費、財產(chǎn)稅和保險費等基本費用，如果企業(yè)進行賒銷，就無需支付上述費用。因此，很多企業(yè)會在產(chǎn)品銷售的淡季進行賒銷，減少各種費用支出，但這樣做也增加了企業(yè)壞賬率高和資金鏈中斷的風險。應(yīng)收賬款的風險問題是普遍存在的，通過研究應(yīng)收賬款的風險成因制定其控制策略已成為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容之一。
一、應(yīng)收賬款管理存在的問題
現(xiàn)階段我們國家的部分公司在應(yīng)收賬款管理方面方法不當，致使應(yīng)收賬款存在許多問題。
（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期長
周轉(zhuǎn)期越長的應(yīng)收賬款，發(fā)生壞賬的可能性越高。現(xiàn)在很多企業(yè)對于欠款客戶催款的方法不得力，使資金回籠慢。還有一個主要原因就是，欠款客戶都是一些長期與公司合作的企業(yè)，對于催繳欠款的力度不好把握，不好意思總?cè)ゴ呃U。這些原因都導(dǎo)致了應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)期變長。
（二）應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比重過大
在市場競爭的壓力下，各企業(yè)之間的競爭不斷加劇，賒銷就成了應(yīng)用較為廣泛的銷售方法之一。這樣做的好處就是避免產(chǎn)品積壓，刺激購買力。但賒銷的同時也產(chǎn)生了大量應(yīng)收賬款，使應(yīng)收賬款在流動資產(chǎn)中的比重變大，產(chǎn)生了流動資產(chǎn)虛增的現(xiàn)象。
（三）應(yīng)收賬款壞賬率高
所謂壞賬是指企業(yè)無法收回或收回的可能性極小的應(yīng)收款項。在買方市場的背景下，客戶先取貨后付款，當產(chǎn)品出現(xiàn)問題時就有了不付款的理由，壞賬就產(chǎn)生了。目前很多企業(yè)缺乏對基層銷售員的管理力度，沒有有效的合同鞭策銷售員積極追回應(yīng)收款，因此，現(xiàn)在的應(yīng)收賬款收回難，壞賬率高，可能導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，流動資金減少，嚴重時甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。
二、應(yīng)收賬款風險產(chǎn)生的原因
（一）應(yīng)收賬款管理缺乏事前控制
企業(yè)為了在激烈的市場競爭中生存下來，并有所發(fā)展，利用賒銷優(yōu)惠這種條件來擴大市場份額。一些知名度較低的企業(yè)銷售量低，為擴大銷售量，沒有對客戶的還款能力進行調(diào)查，只要購買產(chǎn)品就行，導(dǎo)致應(yīng)收賬款缺乏事前控制。而那些知名度高的企業(yè)銷售量高，為了穩(wěn)定客戶，很少制定信用政策，缺乏對應(yīng)收賬款的事前控制。
（二）企業(yè)內(nèi)部管理制度不完善
由于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)風險意識淡薄，沒有制定健全的管理制度。銷售人員為了追求自身的利益，會在相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)沒有審核簽字的情況下，擅自將商品發(fā)貨，當客戶收到商品后不及時付款或無力償還時便會產(chǎn)生壞賬。當企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的時候，在一些地方的管理就有可能松懈，對客戶檔案的更新就會不及時，當客戶信譽程度降低時，就不能及時發(fā)現(xiàn)，從而增加了應(yīng)收賬款的風險。
（三)企業(yè)對應(yīng)收賬款的風險意識薄弱
有些企業(yè)為了占有更多的市場份額，僅以追求銷售量最大化為目標，靠賒銷的方式擴大銷售量，使應(yīng)收賬款在流動資產(chǎn)中的比重增大，沒有考慮這樣做會增加應(yīng)收賬款的風險。目前，我國仍是發(fā)展中國家，經(jīng)濟發(fā)展比發(fā)達國家晚，缺乏對于應(yīng)收賬款風險的防范意識。
（四）應(yīng)收賬款信用體系不完善
目前我國企業(yè)管理者對應(yīng)收賬款信用體系的概念模糊不清，意識淡薄。此外，一些新興公司為追求利潤最大化盲目賒銷，沒有對客戶信用程度進行詳細的調(diào)查，極易發(fā)生壞賬，使得公司獨自承擔損失。
三、應(yīng)收賬款控制策略
（一）加強應(yīng)收賬款事前控制
應(yīng)收賬款的管理會直接影響到企業(yè)的經(jīng)濟效益。我國企業(yè)慣用的方法是先賒賬，再收賬。這是典型的事后管理方法。我們要嚴格管理客戶檔案，保證客戶檔案的真實性，在對客戶進行深度了解之后，可以用信譽程度、還款能力、盈利能力等標準對客戶進行劃分，酌情處理其應(yīng)收賬款的數(shù)量。同時，恰當和嚴謹?shù)男庞谜咭彩遣豢苫蛉钡摹＞湍壳皝砜?，我國大多?shù)公司都沒有成立單獨的信用管理部門，在信用政策方面有所欠缺，這也和企業(yè)規(guī)模大小有關(guān)，一些企業(yè)不愿在這方面投入資金，但信用政策問題越來越受到人們的關(guān)注，所以企業(yè)應(yīng)加強應(yīng)收賬款事前控制，從而降低應(yīng)收賬款風險。
（二）建立完善的信用政策
在傳統(tǒng)的應(yīng)收賬款管理模式下，很多企業(yè)因賒銷陷入財務(wù)危機，甚至破產(chǎn)。企業(yè)應(yīng)該建立系統(tǒng)科學(xué)的應(yīng)收賬款信用政策，良好的信用政策是信用風險管理的基礎(chǔ)。信用政策包括信用條件、信用標準和催收政策三個部分。信用條件是指企業(yè)要求支付賒購款的條件，包括現(xiàn)金折扣、折扣期限和信用期限。對于不同數(shù)額的應(yīng)收款應(yīng)制定具體的信用條件，來規(guī)范賒購企業(yè)的還款數(shù)額和時間，從而降低應(yīng)收賬款的風險；信用標準是企業(yè)同意向客戶提供賒銷業(yè)務(wù)而提出的基本要求，通常以預(yù)期的壞賬率作為標準，企業(yè)應(yīng)對預(yù)計壞賬率低的客戶進行賒銷，降低壞賬率減少應(yīng)收賬款風險；催收政策是指欠款公司違背信用條件時，所采取的收賬方法。分為積極和消極兩種，積極的催收政策會增加收賬的成功率，但也會增加收賬成本，消極的催收政策在減少收賬成本的條件上會降低成功率。企業(yè)應(yīng)針對不同的數(shù)額的應(yīng)收款和不同信用程度的客戶靈活采取不同的催收政策。
（三）健全應(yīng)收賬款的監(jiān)控管理制度
發(fā)生應(yīng)收賬款后就應(yīng)該加強應(yīng)收賬款的監(jiān)控管理，不能等到長期拖欠或應(yīng)收賬款數(shù)額過大時才采取措施，要進行全過程的監(jiān)控，使應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)處于可查、可控的狀態(tài)。具體做法是要建立賒銷責任制，制定應(yīng)收賬款限額，嚴格遵守制定的限額，超出限額公司將對其進行處罰。同時，在銷售過程中，也應(yīng)執(zhí)行賒銷責任制，誰簽字誰負責。還要加強合同管理，在雙方意見達成一致后要及時簽訂合同，把口頭協(xié)議變成具有法律效應(yīng)的書面合同。在簽訂過程中，應(yīng)明確雙方義務(wù)和權(quán)力。要特別注明，對逾期沒有歸還的欠款，應(yīng)支付相應(yīng)的逾期罰款。
（四）建立應(yīng)收賬款的信用監(jiān)控系統(tǒng)
應(yīng)收賬款一旦發(fā)生，公司應(yīng)對其進行追蹤管理。對于處在信用期限內(nèi)的應(yīng)收賬款，應(yīng)定期與欠款公司聯(lián)系，實時監(jiān)控客戶的最新動態(tài)，為回收做準備。對處在信用期邊緣的應(yīng)收賬款，公司應(yīng)及時告知該欠款企業(yè)還款日期即將到來，好為及時還款做準備。如在此過程中發(fā)現(xiàn)該客戶的還款能力下降，便可要求他馬上償還大部分款項，避免不必要的損失。對于逾期還未償還的應(yīng)收賬款，公司不僅要依據(jù)合同索要罰款，還要對拖欠的客戶加緊催款。公司要定期對現(xiàn)有的信用評級制度進行審查，并對逾期未付款的公司重新進行信用評級，來保護公司的利益不受危害。對于一向信譽良好但拖欠貨款的客戶，要一邊了解拖欠原因，盡力保持合作關(guān)系，一邊盡力幫其尋找解決欠款問題的辦法。但對于惡意拖欠賬款的客戶，公司可以到法院起訴，用法律武器保護公司的合法權(quán)益。如果欠款方當初采用抵押賒購的方法賒購，那么當欠款方不能按期還款時，公司就可以通過拍賣抵押物，來保護自己的經(jīng)濟利益不受損害。這對賒購方也是一種較強的約束力，可以使公司的利益有更好的保障。
總之，我國應(yīng)收賬款管理體系和風險防控意識都有待提高。合理有效的控制應(yīng)收賬款的風險應(yīng)作為企業(yè)一項重要的管理工作，引起各級領(lǐng)導(dǎo)的高度重視。在應(yīng)收賬款普遍存在的今天，企業(yè)間應(yīng)多利用應(yīng)收賬款的積極作用，來為企業(yè)增加利潤減少成本。建立應(yīng)收賬款事前控制制度，建立完善的信用政策，健全應(yīng)收賬款的監(jiān)控管理制度，建立應(yīng)收賬款的信用監(jiān)控系統(tǒng)，減少應(yīng)收賬款的消極作用，使應(yīng)收賬款的風險程度降到最低。
參考文獻：
[1]李康.淺析我國企業(yè)應(yīng)收賬款風險管理.國際商務(wù)財會. 2012.
作者簡介：
張泓楊 （1992-），學(xué)生，佳木斯大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院。
【關(guān)鍵詞】某制造企業(yè) 應(yīng)收賬款 管理
一、引言
想要在競爭激烈的市場中利用不敗之地，并持續(xù)安全的發(fā)展是我國制造企業(yè)一個十分關(guān)注的問題，許多企業(yè)都加強了財務(wù)管理，特別是對賬目的管理，因此，應(yīng)收賬款的管理在企業(yè)中也顯得格外重要。在激烈的競爭中很多企業(yè)都會用先發(fā)貨后付款的方式，在資金的回收過程中如果應(yīng)收賬款不能按時被回收，隨著應(yīng)收賬款數(shù)量的增加，當其態(tài)勢得不到控制就會增加企業(yè)資金投入的風險，當風險高時就會對企業(yè)造成威脅。特別是對于中小型企業(yè)其資金還不多規(guī)模也小，應(yīng)收賬款不能及時收回嚴重的會直接導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。想要規(guī)避應(yīng)收賬款不良管理帶來的損失可以加強對應(yīng)收賬款的維護和管理。
二、案例企業(yè)背景
某機械制造業(yè)，主要經(jīng)營缸套、五金機械的制造、加工，于2002年11月26日在寧波工商局登記注冊，業(yè)務(wù)經(jīng)理是莊智珊，公司注冊資本60（萬元），寧波市某機械制造業(yè)的辦公地址位于浙江省第二大城市、江南水鄉(xiāng)兼海港城市寧波，寧波市某機械制造業(yè)有最好的產(chǎn)品和專業(yè)的銷售和技術(shù)團隊，在公司發(fā)展壯大的13年里，為客戶提供最好的產(chǎn)品、良好的技術(shù)支持、健全的售后服務(wù)，寧波市某機械制造業(yè)是寧波其他通用零部件廠行業(yè)知名企業(yè)。
由于某制造業(yè)為了能在激烈的市場競爭中需要不斷的有訂單作為保障，有了訂單就有了資金，才會將資金更好的進行銷售方面，企業(yè)才能有良性的發(fā)展。但是由于在實際銷售過程中有部分公司出現(xiàn)拖欠貨款的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，不能完成正常生產(chǎn)。
圖一 某制造業(yè)2011～2015年應(yīng)收賬款增長率
從圖一中可以看出，某制造業(yè)2011～2015年應(yīng)收賬款增長率中，環(huán)比增長由2011年的20.7%增長到2012年的42.4%，環(huán)比增長21.7個百分點。2013年創(chuàng)增長新高達到61.3%，其中2014年的應(yīng)收賬款增長出現(xiàn)負增長，下降40.8個百分點，2015年出現(xiàn)回升。應(yīng)收賬款在2011～2013年出現(xiàn)了第一次增長，后于2014年回落，于2015年出現(xiàn)第二次增長。其平均減少的速度較快，應(yīng)收賬款的增長速度遠遠高于其減少的速度。某制造也應(yīng)收賬款與其銷售是密切相關(guān)的，銷售多應(yīng)收賬款自然就高，但其前提是必須要按時匯款，如果沒有把應(yīng)收賬款全部收回，銷售就不能算完全結(jié)束。其原因是由于該制造業(yè)在工資方面存在問題，產(chǎn)生了壞賬，沒有對應(yīng)收賬款做好充足的管理。銷售量的增長也達到了這樣的速度，該企業(yè)應(yīng)收賬款管理還不完善，比如在于客戶訂立合同時，對于客戶資信度考慮較淺，或者實際中銷售與財務(wù)部門沒有及時進行有效的溝通，導(dǎo)致部分客戶運用賒賬漏洞提走貨物卻收不到或收到較少的應(yīng)收賬款。
企業(yè)想要獲得較客觀的利潤就需要通過銷售，企業(yè)收回多少資金就是我們說的應(yīng)收賬款數(shù)。一家企業(yè)的經(jīng)營是好是壞不能單從應(yīng)收賬款多少看出，應(yīng)收賬款增長率及營業(yè)收入率可以反映企業(yè)應(yīng)收賬款在一定時期的增長度，可以間接的反應(yīng)企業(yè)在財務(wù)管理方面出現(xiàn)的問題及是否存在資金風險。
表1 某制造業(yè)2011～2015年應(yīng)收賬增長率與營業(yè)收入增長率
從表1可以看出，某制造企業(yè)2011年、2012年、2013年、2014年、2015年這五個年份，應(yīng)收賬款額及營業(yè)收入均逐年增長，在2011～2012年期間增幅最快，但五年的應(yīng)收賬款卻降低了，這就表明某企業(yè)在實際中其應(yīng)收賬款存在比較嚴重的問題，究其原因主要是由于賬面檢測時出現(xiàn)問題，使得一些有證據(jù)的賬目無法收回，對某企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)造成較大影響，當資金不能用來抵償債款或者債務(wù)人申請破產(chǎn)都會降低應(yīng)收賬款，使企業(yè)出現(xiàn)壞賬，其預(yù)期賬款與應(yīng)收賬款的差額變成企業(yè)資產(chǎn)損失。企業(yè)壞賬準備的計提與應(yīng)收賬款相匹配，企業(yè)對應(yīng)收賬款管理比較合理，能夠及時確認壞賬。
三、案例企業(yè)應(yīng)收賬款管理分析
（一）案例企業(yè)應(yīng)收賬款基本情況
表2 某機械制造業(yè)2011～2015年應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)
單位：數(shù)
從表2可以看出，2012年比率較2011年減少了10.78%，應(yīng)收賬款漲幅較為穩(wěn)定，2013年比率較2012年增加了6.57%，2014年比率較2013年減少19.36%，降幅較大，2015年比率較2014年有所回升，增加了7.93%，寧波市某機械制造業(yè)5年間應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比率較高，說明大量的流動資金被應(yīng)收賬款占用，公司可以利用的流動資金較少，這樣會直接照成資金周轉(zhuǎn)困難甚至無法運轉(zhuǎn)，公司收不回貨款，為了經(jīng)營勢必向外借款，這樣造成公司經(jīng)營出現(xiàn)負擔，使公司短期償債能力減弱。
（二）同行業(yè)其他企業(yè)應(yīng)收賬款現(xiàn)狀分析-以住成公司為例
1.住成公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀分析。住成公司擁有一流的汽車線束生產(chǎn)設(shè)備和工藝、先進的自動切壓生產(chǎn)線、精確的線束導(dǎo)通設(shè)備，年產(chǎn)值已超過2億元。
2011～2015年住成公司主營業(yè)務(wù)收入2011年～2013年降低，2013年后開始回升，凈利潤2015年增長最快，而從2011年開始就開始降低。住成公司由于財務(wù)管理不合理，特別是對于應(yīng)收賬款回收不夠及時，造成了利潤總額出現(xiàn)虧負現(xiàn)象，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物由2012年的66萬元下降到2011年的100萬元。同時，2013年度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為-142萬元，2014年度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為-108萬元。住成公司的資金回收環(huán)節(jié)出現(xiàn)嚴重問題，使得企業(yè)面臨困境，住成公司2015年12月31日應(yīng)收賬款科目余額599萬元，計提壞賬準備87萬元。其中，賬齡在3年以上的賬面余額達166萬元，應(yīng)收賬款賬齡情況如表4所示：
表4 住成公司應(yīng)收賬款科目情況表
資料來源：住成公司2015年年度報告整理所得。
應(yīng)收賬款為5991萬元，流動資產(chǎn)共計11561萬元，前者與后者之比為0.52。
圖二 應(yīng)收賬款賬齡分析餅形圖
資料來源：住成公司2015年年度報告整理而得。
圖三 2015年應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比率餅形圖
通過住成公司上述應(yīng)收賬款科目情況圖二、圖三的分析，可以看出住成公司應(yīng)收賬款已經(jīng)存在較為嚴重的問題，不能及時回收導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，財務(wù)管理出現(xiàn)混亂局面。
（三）案例計算與比較分析
這里以兩家企業(yè)為例，寧波市某機械制造業(yè)和住成公司。根據(jù)以上兩個企業(yè)從2011年到2015年五年之間的財務(wù)報表可以得到這樣的結(jié)果，如下表所示
表5 住成公司2011～2015年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
注釋：住成公司2011～2015年年度報告整理而得。
（四）周轉(zhuǎn)率分析
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收賬款平均余額的比率，一般情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，表明公司收賬迅速，賬齡較短，資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強，可以減少壞賬損失。相反，否則企業(yè)營運資金過多的呆滯在應(yīng)收賬款上，影響企業(yè)正常的資金周轉(zhuǎn)。通過這個指標可以來判斷茂華物業(yè)公司應(yīng)收賬款的健康情況。
寧波市某機械制造業(yè)在2011到2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在不斷上升，表明該公司應(yīng)收賬款回收速度快，應(yīng)收賬款質(zhì)量較高，使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)迅速。2013應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在不斷下降，表明該公司應(yīng)收賬款回收速度慢，容易出現(xiàn)呆賬壞賬。應(yīng)收賬款質(zhì)量不高，公司應(yīng)收賬款管理存在問題，公司采用寬松的信用政策。需要加強應(yīng)收賬款的管理和催收工作。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的長短對企業(yè)的影響，主要體現(xiàn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，有好也有壞，壞處對企業(yè)的影響更大。應(yīng)收賬款的積極影響在于可以加大企業(yè)在市場中的實例，時更多的企業(yè)愿意與其進行合作，企業(yè)在向客戶運用賒銷手段時也為其在一定時間內(nèi)提供了現(xiàn)金支持，很多企業(yè)當現(xiàn)金存在缺乏問題時就會在多個銷售廠家中優(yōu)先考慮能夠提供賒銷的一方與其合作，但這存在一定的風險即可能會存在應(yīng)收賬款不能及時收回或出現(xiàn)壞賬的問題。企業(yè)利用賒銷手段可以很好的增強其自身的競爭力，在市場中占據(jù)更大的空間并擁有更多的銷售渠道，同時可以有效的減少庫存，很多企業(yè)為了快速的傾銷商品，提供業(yè)績和銷售量會首先選擇采用賒銷來增強競爭力，這樣在商品的周轉(zhuǎn)方面加快速度，減少了庫存同時為應(yīng)收賬款降低了承擔風險及消費開支，實則為企業(yè)降低了一定的風險。
其消極方面則是表現(xiàn)在使更多的錢外流。企業(yè)在進行銷售時必須要計算包括消費、營業(yè)、資源、增值和城市建設(shè)的流轉(zhuǎn)稅，企業(yè)需要根據(jù)每年的賬目進行所得利潤稅率的繳納。但是企業(yè)在采用賒銷手段后很多資金并沒有一并跟隨銷售進入企業(yè)口袋，但是賬面上卻需要明確，當應(yīng)收賬款拖到新的一年時會出現(xiàn)某企業(yè)為其墊付資金，這樣一則加大了企業(yè)財務(wù)管理的難度，使得資金不能夠及時到位，出現(xiàn)利潤下降的情況，二則由于資金外流而影響產(chǎn)品的生產(chǎn)和繼續(xù)銷售，會大大降低企業(yè)的效益。應(yīng)收賬款由于其存在時間長，周轉(zhuǎn)天數(shù)也會跟著增加，這樣可能限制企業(yè)的生產(chǎn)和規(guī)模擴大，影響企業(yè)的正常運作。
（五）賬齡分析
拖欠款時間被稱為應(yīng)收賬款的賬齡。賬齡與發(fā)生損傷成正比。影響企業(yè)運轉(zhuǎn)。通過對某企業(yè)的賬齡分析，我們可以看出應(yīng)收賬款存在的問題。
表7 某企業(yè)2015年應(yīng)收賬款賬齡表
根據(jù)賬齡分析表，有價值的可收回的應(yīng)收賬款為475346.25，占72.85%.但是公司在2年以上的應(yīng)收賬款為72863，占比高達11.32%，這部分應(yīng)收賬款收回的可能性不大，極有可能成為壞賬，公司很大一部分應(yīng)收賬款已經(jīng)失去其流動性，不能稱為應(yīng)收賬款了。賬齡越長，應(yīng)收賬款其先進運用時間過長，對于企業(yè)的影響也越大，使得財務(wù)管理成本增加。根據(jù)表格分析得知某企業(yè)對于應(yīng)收賬款賬齡的分析不深，賬款劃分不夠明確，這很容易導(dǎo)致企業(yè)在實際應(yīng)收賬款中風險的產(chǎn)生，而不能及時收款，通過對賬齡的分析可以某企業(yè)的應(yīng)收賬款存在一定的問題，這些問題可以給企業(yè)帶來較大的經(jīng)濟損失，例如壞賬，因此應(yīng)收賬款對企業(yè)管理是十分重要的。公司應(yīng)收制度積極的催收政策，以減少應(yīng)收賬款壞賬的發(fā)生。
四、結(jié)語
【關(guān)鍵詞】應(yīng)收財款 質(zhì)押融資 商業(yè)銀行
應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是指應(yīng)收賬款的債權(quán)人以債務(wù)人的應(yīng)收賬款為質(zhì)押標的向銀行或其他金融機構(gòu)提供擔保，商業(yè)銀行對其財務(wù)狀況進行分析后，確定適當?shù)馁|(zhì)押率和貸款期限，與應(yīng)收賬款債權(quán)人簽訂應(yīng)收賬款抵借貸款合同和應(yīng)收賬款質(zhì)押監(jiān)督協(xié)議，并向其提供融資資金。在這種方式下，應(yīng)收賬款只是作為質(zhì)押品，根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則，該類合同或協(xié)議從實質(zhì)上看，與應(yīng)收賬款所有權(quán)相關(guān)的風險和報酬并未轉(zhuǎn)移，屬于企業(yè)以應(yīng)收賬款為質(zhì)押取得借款。借款人必須在銀行開設(shè)具有擔保性質(zhì)的應(yīng)收賬款質(zhì)押賬戶，融資方用于應(yīng)收賬款質(zhì)押的每一筆回款都要經(jīng)過該賬戶進行結(jié)轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行可以通過質(zhì)押賬戶有效對應(yīng)收賬款的資金回籠情況進行監(jiān)管。金融機構(gòu)在應(yīng)收賬款的債務(wù)人不能及時付款時，依然享有對融資企業(yè)的追索權(quán)，申請貸款的企業(yè)必須承擔相應(yīng)的損失。隨著我國《物權(quán)法》的頒布實施，商業(yè)銀行通過企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押的方式給企業(yè)提供融資，成為中小企業(yè)解決融資困難的重要渠道之一。
一、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的業(yè)務(wù)意義
商業(yè)銀行開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，對于商業(yè)銀行自身拓寬業(yè)務(wù)模式、解決中小企業(yè)融資難問題、完善我國金融市場體系具有深遠的意義。
（一）為企業(yè)融資開辟了一條新的渠道
銀行信貸資金對于國內(nèi)絕大多數(shù)中小企業(yè)來說，依然是目前最主要的融資渠道。我國的企業(yè)現(xiàn)行的方式一般都是用企業(yè)現(xiàn)有的固定資產(chǎn)作為抵押或者保證，固定資產(chǎn)一般如企業(yè)的設(shè)備、房地產(chǎn)等。這種融資方式的缺點是：獲得貸款的金額較少；手續(xù)較為復(fù)雜。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資在相當大的程度上解決企業(yè)融資中的一些問題，為廣大中小型企業(yè)開辟了一條嶄新的融資渠道。上市公司中擁有大量應(yīng)收賬款的企業(yè)如果能夠合理應(yīng)用其進行質(zhì)押融資，則可以避免過多的發(fā)行股票從而有效防止股權(quán)稀釋；而一些有著廣大市場潛力的中小企業(yè)和出口型企業(yè)則可以解決生產(chǎn)和銷售的資金短缺，解決其后顧之憂。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資擴大了企業(yè)可以用來擔保融資的財產(chǎn)范圍，以交易對手較高的信用來彌補自身信用上的不足，我國中小企業(yè)的總資產(chǎn)中約有60%左右時應(yīng)收賬款和存貨等動產(chǎn)，因此應(yīng)收賬款質(zhì)押融資可以有效緩解我國中小企業(yè)融資難的問題。
（二）擴展銀行業(yè)務(wù)范圍和增加銀行業(yè)務(wù)收入
企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資將對商業(yè)銀行產(chǎn)生以下積極影響：第一，改變銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。企業(yè)應(yīng)收賬款是企業(yè)一塊比較優(yōu)良的資產(chǎn)，企業(yè)之間的賒銷都是建立在良好信譽的基礎(chǔ)之上，購買方（或債務(wù)人）的違約率較低，因此銀行開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的業(yè)務(wù)風險較小。第二，拓展銀行的利潤來源。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)給商業(yè)銀行帶來的收入分為兩塊：一是利差收入、二是中間業(yè)務(wù)收入。第三，增強商業(yè)銀行的核心競爭力。隨著我國金融市場對外開放程度的逐步擴大，商業(yè)銀行之間的競爭越來越體現(xiàn)在業(yè)務(wù)的競爭和產(chǎn)品創(chuàng)新之間競爭。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)不僅解決了企業(yè)自身的資金需求，也開拓了自身的業(yè)務(wù)范圍從而增強其核心業(yè)務(wù)競爭力。
（三）可以緩解不動產(chǎn)擔保貸款過于集中問題
自改革開放以來，我國金融市場的發(fā)展極為迅速。但是我國金融市場的結(jié)構(gòu)還不夠完善，市場細分還不夠精細化，企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資市場就是其中之一。我國企業(yè)融資高度依賴不動產(chǎn)，這種形式的缺點在于：一是加劇了擔保資源的稀缺程度，使得貸款環(huán)境更趨緊張；二是房地產(chǎn)等不動產(chǎn)成為了銀行的間接資產(chǎn)，銀行面臨的風險增大；三是中小型企業(yè)普遍缺乏不動產(chǎn)擔保，使其發(fā)展受到一定的限制。因此應(yīng)收賬款質(zhì)押融資可以緩解擔保貸款集中的問題，促進經(jīng)濟和金融的協(xié)調(diào)發(fā)展。
二、應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)質(zhì)押融資的特點
第一，從貸款期限來看，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的期限一般是6-12個月，用于補充流動性資金。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是一種循環(huán)的帶有自償性質(zhì)的貸款，在會計意義上是短期借款；但在財務(wù)指標中卻可以是長期借款。第二，從融資額度來看，應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款金額不得超過質(zhì)押的應(yīng)收賬款金額的50%-90%。第三，從融資對象來看，抵質(zhì)押方繼續(xù)保留應(yīng)收賬款的權(quán)益，同時也要承擔壞賬的責任，銀行為控制風險，對業(yè)務(wù)融資對象的選擇十分嚴格，買方（應(yīng)收賬款付款方）一般是信譽良好，具有充分償債能力的大型企業(yè)、壟斷性企業(yè)或公用事業(yè)單位。第四，從業(yè)務(wù)規(guī)模來看，銀行一般不接受質(zhì)押的應(yīng)收賬款為：特許經(jīng)營或有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)等各種收費所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款；集團公司內(nèi)部相互的應(yīng)收賬款；受留置權(quán)、抵押權(quán)影響的應(yīng)收賬款；他方受讓轉(zhuǎn)移得來的應(yīng)收賬款；發(fā)生逾期的應(yīng)收賬款等。目前除金融機構(gòu)外，企業(yè)應(yīng)收賬款還可抵質(zhì)押給專業(yè)擔保公司或典當行等，由專業(yè)擔保公司或典當行為其擔保融資。
應(yīng)收賬款質(zhì)押融資有利于改善企業(yè)的資金流和優(yōu)化財務(wù)報表，其出質(zhì)標的僅限于金錢債務(wù)，是以買賣雙方真實的合同為基礎(chǔ)。假若債務(wù)人不履行債務(wù)，質(zhì)權(quán)人可以直接請求應(yīng)收賬款債務(wù)人進行賠付，避免了質(zhì)權(quán)在實現(xiàn)時通過需要的評估、折價或者拍賣等流程。同時，作為質(zhì)押標的的應(yīng)收賬款，既可以是已經(jīng)存在或者發(fā)生的債權(quán)，也可以未來可以行使的應(yīng)收賬款權(quán)利。同時，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資作為一類擔保物權(quán)，債權(quán)人的實現(xiàn)，主要依賴于第三債務(wù)人的履行能力，其全部財產(chǎn)的多少，安全性和可靠性都需要加以考量。
三、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是商業(yè)銀行針對我國中小企業(yè)擔保抵押物不足、融資困難，為緩解中小企業(yè)融資壓力，支持實體經(jīng)濟發(fā)展，拓展中小企業(yè)融資渠道進行的一種有效的金融創(chuàng)新。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是一種雙贏的業(yè)務(wù)，可以使得產(chǎn)業(yè)鏈之間的資金周轉(zhuǎn)更快，我國目前應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的現(xiàn)狀主要體現(xiàn)在：
（一）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資前景廣闊
應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的市場很大，我國70%-80%的企業(yè)都有較多的應(yīng)收賬款，出于自身發(fā)展的需要和加快資金周轉(zhuǎn)的目的，企業(yè)必然要設(shè)法利用好這些應(yīng)收賬款，因而應(yīng)收賬款質(zhì)押為這些企業(yè)充分利用這部分資產(chǎn)提供了嶄新的思路。過去由于應(yīng)收賬款質(zhì)押的方式?jīng)]有得到法律明確的保護，商業(yè)銀行對于開展這樣的業(yè)務(wù)一直持有較為謹慎的態(tài)度，隨著《物權(quán)法》的頒布，相關(guān)法律制度逐步完善，對于處于快速發(fā)展階段的高科技企業(yè)和中小型企業(yè)，充分利用企業(yè)應(yīng)收賬款進行質(zhì)押融資，為這些企業(yè)提供了更多的融資渠道。
（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資地區(qū)間發(fā)展失衡
從目前開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的情況來看，登記量較大的地區(qū)主要集中于沿海省份和經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)。如江蘇、浙江、廣東等省份的登記量較大，占據(jù)了所有登記量中的很大部分。其他地區(qū)的登記量則顯著少于上述省份，甘肅、寧夏、青海等省與江蘇、浙江等地區(qū)相比差距較大，但其登記量逐年也呈現(xiàn)上升趨勢。從最近幾年的發(fā)展情況來看，經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的發(fā)展更快，占的比重更高，各地應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展很不平衡。
（三）銀行開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)積極性有待提高
目前應(yīng)收賬款融資的類型主要有公路和橋梁收費權(quán)、電網(wǎng)收費權(quán)、天然氣收費權(quán)、貿(mào)易類的應(yīng)收賬款、租金收入以及出口退稅等。而商業(yè)銀行針對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的質(zhì)押率普遍不高，一般在60%以下，對應(yīng)付賬款方為地區(qū)行業(yè)龍頭或者壟斷企業(yè)的情況，質(zhì)押率可以達到80%左右。而對于應(yīng)付賬款方為中小型企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行一般要求除應(yīng)收賬款質(zhì)押擔保措施外，還要求融資的中小型企業(yè)提供其他的擔保措施。整體來看，商業(yè)銀行針對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展依然持比較謹慎的態(tài)度，由于目前中小型企業(yè)信用擔保體系不完善，商業(yè)銀行對于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風險也表現(xiàn)出一定的擔憂，這也是銀行開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資積極性不高的重要原因之一。
四、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風險控制
由于《物權(quán)法》對應(yīng)收賬款質(zhì)押并沒有詳細地規(guī)定，而在《擔保法》中對不動產(chǎn)抵押、動產(chǎn)質(zhì)押、大多數(shù)權(quán)利質(zhì)押均沒有較為具體的規(guī)定，對應(yīng)收賬款質(zhì)押的規(guī)定更多地記載于《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，而該辦法還未獲得司法部門的進一步確認，應(yīng)收賬款的立法在我國還需要進一步完善。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的業(yè)務(wù)風險主要分為出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人自身因素、應(yīng)收賬款債務(wù)人以及立法不完善等方面。
（一）來源于出質(zhì)人的風險
出質(zhì)人的風險包括故意逃廢債務(wù)、債權(quán)存在瑕疵、出質(zhì)人還款能力低以及出質(zhì)人私自更改還款路徑等方面。在應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，銀行會要求借款人開立唯一的應(yīng)收賬款收款賬戶，同時要求此賬戶作為應(yīng)收賬款當事雙方的收款唯一路徑，以此來全程監(jiān)控基于基礎(chǔ)合同的應(yīng)收賬款。但是在實際業(yè)務(wù)之中，債權(quán)出質(zhì)人和應(yīng)收賬款的債務(wù)人由于利益的關(guān)系錯綜復(fù)雜，可能會對付款路徑進行更改而不通知質(zhì)權(quán)人，應(yīng)收賬款債務(wù)人更改還款路徑之后，商業(yè)銀行便無法對應(yīng)收賬款的回籠情況進行監(jiān)管。出于道德風險方面的考慮，出質(zhì)人將收到的應(yīng)收賬款用于其他業(yè)務(wù)的經(jīng)營、投資或者逃廢債務(wù)，則商業(yè)銀行便會面臨損失的風險。
（二）來源于質(zhì)權(quán)人本身的風險
質(zhì)權(quán)人的風險主要是操作風險，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)在我國剛剛起步，商業(yè)銀行實踐經(jīng)驗不足而引發(fā)的操作風險的可能性較大。主要包括以下幾個方面的因素：一是融資前如果對應(yīng)收賬款融資申請人的信用調(diào)查不夠充分，對應(yīng)收賬款的真實性、質(zhì)量審查不充分，則可能會產(chǎn)生融資風險。第二，人行征信系統(tǒng)并不對雙方登記的協(xié)議和相關(guān)內(nèi)容進行審核，質(zhì)權(quán)人如果沒有按照規(guī)定登記或者登記不夠詳細，就會造成質(zhì)權(quán)認定的困難從而造成風險。第三，由于商業(yè)銀行的信貸人員和財務(wù)人員不可能是同一人，因此只要任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都有可能導(dǎo)致賬戶監(jiān)管流于形式，從而導(dǎo)致風險的發(fā)生。因此賬戶監(jiān)管需要多人、多崗位以及部分間的通力配合才能順利進行。
（三）來源于應(yīng)收賬款債務(wù)人的風險
由于法律并沒有規(guī)定應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)必須讓應(yīng)收賬款債務(wù)人知道，也沒有規(guī)定債務(wù)人收到應(yīng)收賬款已經(jīng)質(zhì)押的通知后的義務(wù)，因此應(yīng)收賬款債務(wù)人沒有義務(wù)對應(yīng)收賬款的質(zhì)權(quán)人付款，質(zhì)權(quán)人僅能要求質(zhì)押人用已經(jīng)回收到的應(yīng)收賬款進行償還責任，對于債務(wù)人來說，其主要義務(wù)是對應(yīng)收賬款的債權(quán)人付款。應(yīng)收賬款債務(wù)人的主要風險由：惡意逃廢債務(wù)或者無力償還、抗辯權(quán)、抵銷權(quán)行使、與出質(zhì)人協(xié)議更改付款路徑以及經(jīng)營情況惡化等。