風(fēng)險(xiǎn)的基本特征精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險(xiǎn)的基本特征范文

【關(guān)鍵詞】β系數(shù)；穩(wěn)定性；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

一、關(guān)于β系數(shù)的穩(wěn)定性研究

貝塔系數(shù)是用于衡量證券市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要概念。通過(guò)對(duì)貝塔系數(shù)的估計(jì)，投資者可以預(yù)測(cè)證券未來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。但是，貝塔系數(shù)必須要用過(guò)去的數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)。所以，除非貝塔系數(shù)具有相對(duì)的穩(wěn)定性，否則，它就無(wú)法作為證券市場(chǎng)未來(lái)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)性的無(wú)偏差估計(jì)。

Blume于1971年在《Beta and Their Regression Tendencies》一文，研究了1926年1月到1968年6月間在紐約證券交易所上市的所有股票。他以每7年為一個(gè)時(shí)間段，用月收益率數(shù)據(jù)估計(jì)出各個(gè)時(shí)間段的β系數(shù)，然后以統(tǒng)計(jì)學(xué)的相關(guān)分析法為基礎(chǔ)，對(duì)β系數(shù)的穩(wěn)定性作了深入的研究，最后得出如下結(jié)論：在一個(gè)時(shí)期里估計(jì)出來(lái)的β系數(shù)是其未來(lái)估計(jì)值的有偏估計(jì)；組合規(guī)模越大，估計(jì)時(shí)間段越長(zhǎng)，其未來(lái)的β系數(shù)越能被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)。

靳云匯、李學(xué)于2000年在《中國(guó)股市β系數(shù)的實(shí)證研究》一文中，對(duì)滬深兩市51種1992年以前上市的股票進(jìn)行了研究，研究結(jié)果表明：股票β系數(shù)隨著上市時(shí)間增加基本上趨于不穩(wěn)定，利用β系數(shù)的歷史數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)β系數(shù)的可靠性較差。

在關(guān)于β系數(shù)穩(wěn)定性的研究中，絕大多數(shù)研究認(rèn)為證券的β系數(shù)不具有穩(wěn)定性，雖然可以借助于組合的方式來(lái)獲得較為穩(wěn)定的β系數(shù)，但對(duì)于大多數(shù)的個(gè)人投資者來(lái)講，這意味著不能簡(jiǎn)單地用過(guò)去時(shí)期數(shù)據(jù)所估計(jì)的β系數(shù)作為當(dāng)前和未來(lái)時(shí)期的預(yù)測(cè)值。

二、關(guān)于β系數(shù)的影響因素研究

從國(guó)內(nèi)外的研究來(lái)看，對(duì)影響股票風(fēng)險(xiǎn)因素的研究主要集中在分析公司基本特征和行業(yè)因素這兩個(gè)方面。理論上，公司規(guī)模的大小、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)收入的周期性及公司的負(fù)債比例等基本特征的變化將改變公司的風(fēng)險(xiǎn)特性，從而影響公司所發(fā)行股票的風(fēng)險(xiǎn)。因此，學(xué)術(shù)界對(duì)公司的基本特征變量是否會(huì)影響其股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)展開(kāi)研究。

Beaver從公司基本特征入手研究股票β值的影響因素，研究結(jié)果表明：在1947年至1956年和1957年至1965年這兩個(gè)期間，紐約證券市場(chǎng)上307家上市公司單個(gè)股票和5種股票的組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與盈利變動(dòng)性、股利支付率、會(huì)計(jì)貝塔系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿這4個(gè)會(huì)計(jì)變量之間一致且顯著相關(guān)；對(duì)于每個(gè)變量，組合的相關(guān)程度高于個(gè)股的相關(guān)程度；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與成長(zhǎng)性、規(guī)模和流動(dòng)比率這3個(gè)會(huì)計(jì)變量之間的關(guān)系與理論假設(shè)不一致或顯著無(wú)關(guān)。

Bildersee研究了1956年至1966年期間紐約證券市場(chǎng)制造業(yè)和零售業(yè)的71家公司的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與11個(gè)會(huì)計(jì)變量之間的相互關(guān)系，最后指出了與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的6個(gè)會(huì)計(jì)變量――負(fù)債比率、優(yōu)先股與普通股的比例、銷售與權(quán)益資本的比例、流動(dòng)比率、市盈率的標(biāo)準(zhǔn)差、會(huì)計(jì)貝塔系數(shù)，并建立了多元線性回歸模型。

Rosenberg和Marathe（1975）進(jìn)一步把39個(gè)行業(yè)啞變量加入股票β值的分析模型中，來(lái)解釋股票β值的差異，形成著名的集個(gè)股市場(chǎng)特征、公司基本因素和行業(yè)性質(zhì)于一體的“羅森伯格系統(tǒng)”（Rosenberg’s system）。

呂長(zhǎng)江，趙巖于2003年在《中國(guó)證券市場(chǎng)中Beta系數(shù)的存在性及其相關(guān)特性研究》一文中經(jīng)過(guò)研究發(fā)現(xiàn)：中國(guó)證券市場(chǎng)中Beta系數(shù)并不存在顯著的行業(yè)差異，但在按照是否被納入計(jì)算成份類指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)將股票進(jìn)行分類，即分為成份股和非成份股，這兩大類股票的Beta系數(shù)存在顯著的差異。

劉永濤于2004年在《上海證券市場(chǎng)β系數(shù)相關(guān)特性的實(shí)證研究》一文中指出：就我國(guó)目前的五行業(yè)分類方法來(lái)看，β系數(shù)在行業(yè)間的區(qū)分并不明顯；在證監(jiān)會(huì)的CSRC行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)下，β系數(shù)在各行業(yè)的區(qū)分整體上表現(xiàn)出差別性，但兩兩之間β系數(shù)的差別不具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

三、關(guān)于β系數(shù)的預(yù)測(cè)性研究

由于經(jīng)驗(yàn)研究已經(jīng)證明β系數(shù)具有不穩(wěn)定性，因此，如何準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)的β值就成為至關(guān)重要的問(wèn)題。對(duì)未來(lái)β系數(shù)的預(yù)測(cè)主要有兩條不同的思路：一是基于時(shí)間序列關(guān)系的預(yù)測(cè)；二是基于差異性影響因素的預(yù)測(cè)。

Blume于1971年在《Beta and Their Regression Tendencies》一文中指出，如果β估計(jì)值向均值回歸的速度不隨時(shí)間改變，就可以在估計(jì)β系數(shù)時(shí)圍繞這一趨勢(shì)修正估計(jì)值。他采用簡(jiǎn)單線性模型β2=a+bβ1，來(lái)估計(jì)相鄰兩期β估計(jì)值之間的回歸關(guān)系，用此回歸關(guān)系修正對(duì)其將來(lái)值的估計(jì)。

Vasicke于1973年在《關(guān)于在證券β系數(shù)的貝葉斯估計(jì)中運(yùn)用橫截面信息的一項(xiàng)注釋》一文中根據(jù)β系數(shù)的回歸趨勢(shì)，把貝葉斯決策方法引入β系數(shù)的估計(jì)中，提出了貝葉斯調(diào)整法。Vasicke認(rèn)為僅僅依據(jù)樣本的信息來(lái)估計(jì)β系數(shù)是不夠的，如果能把有關(guān)β系數(shù)先驗(yàn)分布的資料與樣本的信息結(jié)合起來(lái)，就能降低估計(jì)誤差。

基于差異性影響因素的預(yù)測(cè)方法主要有基礎(chǔ)β系數(shù)法和羅森伯格系統(tǒng)?；A(chǔ)β系數(shù)是根據(jù)公司基本特征的變化來(lái)估計(jì)未來(lái)的β系數(shù)，模型中的自變量為反映公司特征的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)變量。羅森伯格（Rosenberg）在1973年和1975年以及隨后的研究中，集歷史β系數(shù)、個(gè)股市場(chǎng)特征、公司基本因素和行業(yè)特征于一體，對(duì)β系數(shù)的差異性進(jìn)行研究，并據(jù)此對(duì)未來(lái)的β系數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，建立了著名的“羅森伯格系統(tǒng)”。羅森伯格系統(tǒng)試圖將歷史β系數(shù)和基礎(chǔ)β系數(shù)兩種分析思路綜合到一個(gè)模型中，以提高β系數(shù)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度。

四、總結(jié)及后期研究方向

許多西方學(xué)者從理論和實(shí)證的角度對(duì)會(huì)計(jì)變量與β系數(shù)的關(guān)系都作了深入的探討，他們發(fā)現(xiàn)β系數(shù)確實(shí)和一些反映公司風(fēng)險(xiǎn)狀況的會(huì)計(jì)變量有非常密切的聯(lián)系，但是不同學(xué)者的研究結(jié)果并不完全一致。對(duì)于究竟哪些因素對(duì)β系數(shù)有影響作用，學(xué)術(shù)界仍存在一些爭(zhēng)議。因此，對(duì)于這一方面的進(jìn)一步研究仍是有必要的。

我國(guó)關(guān)于股票預(yù)期β系數(shù)及其影響因素的研究并不多見(jiàn)。從公司基本特征出發(fā)，通過(guò)實(shí)證研究，利用相關(guān)分析、多元回歸分析方法研究各公司前一年度的會(huì)計(jì)變量對(duì)后一年度的β系數(shù)的影響，可以彌補(bǔ)以往研究的不足，同時(shí)也能為投資者和證券監(jiān)管部門(mén)的決策提供理論參考和依據(jù)。

參考文獻(xiàn)

[1]靳云匯,李學(xué).中國(guó)股市β系數(shù)的實(shí)證研究[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究,2000(1).

[2]呂長(zhǎng)江,趙巖.中國(guó)證券市場(chǎng)中Beta系數(shù)的存在性及其相關(guān)特性研究[J].南開(kāi)管理評(píng)論,2003(1).

[3]袁皓.中國(guó)證券市場(chǎng)β系數(shù)穩(wěn)定性:一個(gè)大樣本的檢驗(yàn)[J].中大管理研究,2007,2(2).

[4]朱曉青,李興國(guó),姜文超.我國(guó)股市行業(yè)β系數(shù)穩(wěn)定性的實(shí)證分析[J].時(shí)代金融,2007,358.

[5]Bildersee.J.“The Association Between a Market-Determined Measure of Risk and Alternative measures of Risk.”The Accounting Review(January 1975).

第2篇：風(fēng)險(xiǎn)的基本特征范文

    [關(guān)鍵詞] 風(fēng)險(xiǎn)資本 高技術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè) 融資機(jī)制 

    一、引言 

    風(fēng)險(xiǎn)資本又稱“創(chuàng)業(yè)基金”,是指由專業(yè)投資人提供的快速成長(zhǎng)并且具有很大升值潛力的新興公司的一種資本。風(fēng)險(xiǎn)資本通過(guò)購(gòu)買股權(quán)、提供貸款或既購(gòu)買股權(quán)又提供貸款的方式進(jìn)入這些企業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)資本是準(zhǔn)備用于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的資金。風(fēng)險(xiǎn)資本的來(lái)源因時(shí)因國(guó)而異,如個(gè)人和家庭資金,國(guó)外資金,保險(xiǎn)公司資金、年金和大產(chǎn)業(yè)公司資金等,主要是一種以私募方式募集資金,以公司等組織形式設(shè)立,投資于未上市的新興中小型企業(yè)的一種承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、謀求高回報(bào)的資本形態(tài)。在我國(guó),通常所說(shuō)的“產(chǎn)業(yè)投資基金”即屬于創(chuàng)業(yè)基金。 

    與傳統(tǒng)資本市場(chǎng)相比,高技術(shù)領(lǐng)域?qū)ν顿Y者的素質(zhì)要求更高,風(fēng)險(xiǎn)投資者的出現(xiàn)適應(yīng)了這一要求。在企業(yè)發(fā)展初期,風(fēng)險(xiǎn)資本幾乎成了除創(chuàng)業(yè)者自有資本之外惟一的資金來(lái)源。在這之后,雖然其他形式的資本(如債務(wù)資本)也逐漸介入高技術(shù)企業(yè),但這些資本與傳統(tǒng)資本在本質(zhì)上并沒(méi)有區(qū)別,決定企業(yè)融資特性的主要還在于風(fēng)險(xiǎn)資本。可以說(shuō),在高技術(shù)企業(yè)發(fā)展的整個(gè)歷程中,風(fēng)險(xiǎn)資本家無(wú)論在控制權(quán)安排,還是融資結(jié)構(gòu)選擇方面都起著舉足輕重的作用。因此,風(fēng)險(xiǎn)資本作為聯(lián)系融資合約雙方的紐帶,無(wú)疑成為分析高技術(shù)企業(yè)融資機(jī)制的切入點(diǎn)。 

    二、風(fēng)險(xiǎn)資本的基本內(nèi)涵和特征 

    1.風(fēng)險(xiǎn)資本的基本內(nèi)涵 

    風(fēng)險(xiǎn)資本產(chǎn)生于資本、市場(chǎng)、企業(yè)等各自發(fā)展且彼此聯(lián)系的歷史進(jìn)程中,體現(xiàn)出在這樣的一系列聯(lián)系中發(fā)育成長(zhǎng)的實(shí)質(zhì)。雖然風(fēng)險(xiǎn)資本在其發(fā)展演變的過(guò)程中存在起伏波動(dòng),風(fēng)險(xiǎn)資本的邊界仍然處于變化的彈性之中,但它在發(fā)育成長(zhǎng)和向世界的擴(kuò)展中以及各國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本的融合和趨同化趨勢(shì)中,依然顯示出其基本內(nèi)涵和相對(duì)突出的基本特征。 

    對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資本的定義,歐美經(jīng)濟(jì)學(xué)家們?cè)o出過(guò)多種認(rèn)定的邊界,從不同角度顯示了風(fēng)險(xiǎn)資本內(nèi)涵的發(fā)展延伸和國(guó)家差異性。聯(lián)系風(fēng)險(xiǎn)資本發(fā)展演化的歷史進(jìn)程和不同國(guó)家與地區(qū)擴(kuò)展中的同質(zhì)性,可以將風(fēng)險(xiǎn)資本定義為:風(fēng)險(xiǎn)資本是在資本、市場(chǎng)、商品經(jīng)濟(jì)、企業(yè)及其成長(zhǎng)的各自發(fā)展演化和彼此互動(dòng)的歷史進(jìn)程中所形成的一種資本類型及一種投融資工具。它形成于非傳統(tǒng)的資金來(lái)源并主要投資于處于初創(chuàng)或處于成長(zhǎng)初期的高成長(zhǎng)性、高風(fēng)險(xiǎn)性企業(yè),它以相對(duì)較長(zhǎng)期的股權(quán)投資為主要投資形式并以股權(quán)的高幅增值和最終出售來(lái)獲取投資回報(bào)。這里對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的定義,是一種所謂的“比較傳統(tǒng)”的風(fēng)險(xiǎn)資本定義。 

    2.風(fēng)險(xiǎn)資本的基本特征 

    (1)風(fēng)險(xiǎn)資本的買方融資特征。風(fēng)險(xiǎn)資本作為一種投融資工具,在現(xiàn)實(shí)運(yùn)作中總是表現(xiàn)為一個(gè)融資與投資相結(jié)合的過(guò)程,其中風(fēng)險(xiǎn)資本得以成立的前提就是融資。整個(gè)金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)中的融資可分為買方金融和賣方金融兩大基本類型,各類商業(yè)銀行、投資銀行等屬于賣方金融,而專門(mén)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)資本的風(fēng)險(xiǎn)投資公司和其他數(shù)量有限的金融機(jī)構(gòu)則屬于買方金融。買方金融的利潤(rùn)主要來(lái)自于資產(chǎn)買賣的差價(jià),而風(fēng)險(xiǎn)資本的融資就屬于買方金融。風(fēng)險(xiǎn)資本家購(gòu)買的是資本,出售的則是自己的信譽(yù)、投資計(jì)劃和對(duì)未來(lái)收益的預(yù)期。投資時(shí),它們購(gòu)買的是企業(yè)的股份,出售的是資本金;退出時(shí),它們出售所持企業(yè)的股份,買入資金,外加豐厚的利潤(rùn)和良好的業(yè)績(jī),從而在資本撤出后進(jìn)行下一輪的融資和投資。 

    (2)風(fēng)險(xiǎn)資本所投資企業(yè)的幼稚性和成長(zhǎng)階段的初始性。風(fēng)險(xiǎn)資本所投向的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)是其自身增值運(yùn)動(dòng)的始點(diǎn),從這里開(kāi)始風(fēng)險(xiǎn)資本的運(yùn)作主體(風(fēng)險(xiǎn)投資公司等)和受資企業(yè)一起進(jìn)入共同成長(zhǎng)的歷程口不過(guò),風(fēng)險(xiǎn)資本不同于一般的資本,其差別主要表現(xiàn)在對(duì)象的特殊限定上:風(fēng)險(xiǎn)資本主要以創(chuàng)業(yè)企業(yè)為投資對(duì)象,它所投資的可能是一種新技術(shù)或新產(chǎn)品,也可能是一個(gè)剛創(chuàng)立的企業(yè),總之,風(fēng)險(xiǎn)資本的投資對(duì)象主要是創(chuàng)業(yè)企業(yè),且是那些從企業(yè)成長(zhǎng)角度看尚處于成長(zhǎng)初始階段的企業(yè)。在風(fēng)險(xiǎn)資本的實(shí)際運(yùn)作中,雖然包含著對(duì)于其所投資企業(yè)的分期投資或者連續(xù)投資,也包含著風(fēng)險(xiǎn)資本在某些企業(yè)成長(zhǎng)到一定時(shí)期時(shí)運(yùn)用杠桿收購(gòu)或管理收購(gòu)的手段進(jìn)行介入,但這并沒(méi)有改變它在投資對(duì)象方面的基本特征。

    (3)風(fēng)險(xiǎn)資本的高風(fēng)險(xiǎn)性。風(fēng)險(xiǎn)資本的高風(fēng)險(xiǎn)性是風(fēng)險(xiǎn)資本一個(gè)十分突出的基本特征。從風(fēng)險(xiǎn)資本的實(shí)際運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,風(fēng)險(xiǎn)資本在創(chuàng)造了許多成長(zhǎng)神話的同時(shí)也導(dǎo)致了許多的敗績(jī)。風(fēng)險(xiǎn)資本的高風(fēng)險(xiǎn)性根源在于風(fēng)險(xiǎn)資本所涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素復(fù)雜多變,來(lái)自于信息的不充分性、信息的不對(duì)稱性和不確定性,以及多方面的其他非可控因素等,風(fēng)險(xiǎn)集中于風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作的整個(gè)過(guò)程。 

    三、風(fēng)險(xiǎn)資本與高技術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融合 

    雖然,至今風(fēng)險(xiǎn)資本還未成為企業(yè)融資領(lǐng)域的主流,而且它并不必然地以高技術(shù)企業(yè)作為惟一的投資范圍,甚至目前主導(dǎo)世界高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高技術(shù)企業(yè)群體中,有很多大企業(yè)也并未形成以風(fēng)險(xiǎn)資本背景的企業(yè)為主流的格局。但是,從以上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的認(rèn)識(shí)可知,它從一開(kāi)始就與高技術(shù)及高技術(shù)企業(yè)存在著密切聯(lián)系,對(duì)高技術(shù)的青睞和高技術(shù)的商業(yè)化預(yù)期是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資本誕生的重要?jiǎng)右蛑?談到風(fēng)險(xiǎn)資本就很自然地將它與高技術(shù)企業(yè)聯(lián)系在一起。風(fēng)險(xiǎn)資本與高技術(shù)企業(yè)之間的融合,表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)資本與高技術(shù)企業(yè)的聯(lián)姻和結(jié)合,進(jìn)而表現(xiàn)為高技術(shù)企業(yè)通過(guò)融入風(fēng)險(xiǎn)資本實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)資本通過(guò)高技術(shù)企業(yè)的成長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)增值。 

    但風(fēng)險(xiǎn)資本與高技術(shù)企業(yè)的融合不是簡(jiǎn)單的結(jié)合,是具有明顯的指向性的,即風(fēng)險(xiǎn)資本并不是能夠與所有的高技術(shù)企業(yè)融合的。正像ARD公司與DEC公司的成功結(jié)合一樣,風(fēng)險(xiǎn)資本與高技術(shù)企業(yè)的融合突出體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)資本與高技術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的相互結(jié)合上,可以說(shuō),風(fēng)險(xiǎn)資本和高技術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的結(jié)合乃是風(fēng)險(xiǎn)資本與高技術(shù)企業(yè)融合的直接的具體體現(xiàn)。 

    從要素資源這一價(jià)值創(chuàng)造的基礎(chǔ)層次來(lái)看,在價(jià)值創(chuàng)造的過(guò)程中,總是存在這樣的事實(shí):所有具體的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程,都共同地包含著不同要素資源的結(jié)合過(guò)程,也都共同地表現(xiàn)為價(jià)值創(chuàng)造需要將不同的要素資源結(jié)合在一起方可進(jìn)行的條件性特征。由這一事實(shí)所產(chǎn)生的一系列問(wèn)題在于:為什么不同的要素資源需要結(jié)合在一起才能共同地進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造?為什么不同的要素資源能夠結(jié)合在一起而共同地進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造?以上問(wèn)題的答案在于以下缺口理論的假說(shuō)中。 

第3篇：風(fēng)險(xiǎn)的基本特征范文

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)； 內(nèi)部控制； 生命周期

如同人一樣，中小企業(yè)也有生命周期。根據(jù)伊查克·愛(ài)迪思（Ichak Adizes）的企業(yè)生命周期理論，中小企業(yè)的生命周期可分為初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。為了研究不同生命周期企業(yè)的基本特征，了解目前中小企業(yè)生命周期與內(nèi)部控制的現(xiàn)狀，課題組成員于2012年7月至9月在山東省煙臺(tái)市采取調(diào)查問(wèn)卷方式收集一定數(shù)量的中小企業(yè)內(nèi)部控制現(xiàn)狀的相關(guān)資料，并對(duì)其數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)的整理與分析。該調(diào)查的具體實(shí)施過(guò)程主要包括以下五個(gè)步驟：1.根據(jù)煙臺(tái)市中小企業(yè)的實(shí)際情況設(shè)計(jì)調(diào)查問(wèn)卷；2.確定調(diào)查對(duì)象，主要選取的是山東商務(wù)職業(yè)學(xué)院會(huì)計(jì)系的校外實(shí)習(xí)基地；3.調(diào)查問(wèn)卷的發(fā)放和回收，課題組成員利用暑假時(shí)間通過(guò)走訪實(shí)習(xí)單位、開(kāi)展座談等方式發(fā)放問(wèn)卷，保證了資料的準(zhǔn)確性；4.對(duì)取得的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析；5.在深入研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行總結(jié)分析。

一、調(diào)查問(wèn)卷的設(shè)計(jì)、發(fā)放、整理、總結(jié)

（一）中小企業(yè)的界定

本文根據(jù)工業(yè)和信息化部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、財(cái)政部四部委在2011年制定的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》對(duì)“中小企業(yè)”的概念進(jìn)行界定，中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型。受時(shí)間和地域的限制，主要選擇煙臺(tái)市的中小企業(yè)作為代表發(fā)放問(wèn)卷進(jìn)行調(diào)查。

（二）問(wèn)卷的設(shè)計(jì)

在問(wèn)卷的設(shè)計(jì)上需要達(dá)到兩個(gè)目的，一是能夠通過(guò)問(wèn)卷判斷出該企業(yè)處于生命周期的哪個(gè)階段，二是該企業(yè)內(nèi)部控制的執(zhí)行情況如何。通過(guò)多次的討論，并結(jié)合企業(yè)專家的意見(jiàn)，最終形成的調(diào)查問(wèn)卷分為六部分共40個(gè)問(wèn)題。第一部分為企業(yè)基本情況，包括企業(yè)規(guī)模、建立時(shí)間、資產(chǎn)情況以及近三年的銷售、利潤(rùn)情況，這部分主要用于了解企業(yè)的基本情況并據(jù)以判斷該企業(yè)處于哪個(gè)生命周期。第二部分為企業(yè)內(nèi)部控制情況，包括硬件環(huán)境及軟環(huán)境的設(shè)置和執(zhí)行情況。硬件環(huán)境包括是否設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門(mén)、是否對(duì)所有的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行控制等；軟環(huán)境主要包括企業(yè)對(duì)員工的政策、是否重視企業(yè)文化建設(shè)等。第三至六部分分別是企業(yè)最主要的四個(gè)內(nèi)部控制方面的設(shè)置情況，包括貨幣資金內(nèi)部控制情況、銷售與收款內(nèi)部控制情況、采購(gòu)與付款內(nèi)部控制情況、生產(chǎn)與費(fèi)用內(nèi)部控制情況。在這幾部分中，主要是針對(duì)職責(zé)分離、授權(quán)批準(zhǔn)制度、關(guān)鍵的控制程序、相關(guān)審計(jì)資料完整情況進(jìn)行調(diào)查。

（三）調(diào)查問(wèn)卷的發(fā)放及回收

本次調(diào)查共發(fā)放問(wèn)卷80份，主要調(diào)查對(duì)象是山東商務(wù)職業(yè)學(xué)院會(huì)計(jì)系的校外實(shí)習(xí)基地，其中發(fā)放網(wǎng)上問(wèn)卷20份，發(fā)放書(shū)面問(wèn)卷60份；共回收問(wèn)卷69份，其中網(wǎng)上問(wèn)卷15份，書(shū)面問(wèn)卷54份，回收率為86.25%。后續(xù)分析中剔除了某些并非屬于中小企業(yè)的回收問(wèn)卷，最終有效回收的問(wèn)卷為65份。

（四）調(diào)查數(shù)據(jù)的整理及分析

根據(jù)愛(ài)迪思的理論，企業(yè)的生命周期分為初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期，筆者結(jié)合調(diào)查的65家煙臺(tái)市中小企業(yè)的情況，主要根據(jù)企業(yè)建立時(shí)間、資產(chǎn)規(guī)模、近三年銷售增長(zhǎng)情況，將65家企業(yè)進(jìn)行具體分類，其中處于初創(chuàng)期的5家、成長(zhǎng)期28家、成熟期24家、衰退期8家。分類標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)表1。

二、不同生命周期中小企業(yè)的基本特征分析

通過(guò)對(duì)65家中小企業(yè)的資料進(jìn)行分析，筆者整理出處于不同生命周期的中小企業(yè)的基本特征。

（一）初創(chuàng)期中小企業(yè)的基本特征

初創(chuàng)期的企業(yè)一般建立時(shí)間在3年以內(nèi)，員工人數(shù)較少，不超過(guò)50人，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模較小，營(yíng)業(yè)收入和銷售增長(zhǎng)雖然呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，但是上升的數(shù)額不大。在企業(yè)的內(nèi)部控制方面，大部分沒(méi)有設(shè)置專門(mén)的內(nèi)部控制部門(mén)，只是對(duì)貨幣資金、實(shí)物資產(chǎn)、銷售與收款控制比較重視。企業(yè)在創(chuàng)立初期，由于員工的流動(dòng)性比較大，所以企業(yè)不太重視員工的培訓(xùn)和職業(yè)生涯的規(guī)劃。在具體的控制環(huán)節(jié)，企業(yè)最重視貨幣資金的控制，能夠做到現(xiàn)金定期盤(pán)點(diǎn)。但是由于企業(yè)機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單，人員較少，一般財(cái)務(wù)部只有一兩個(gè)人或者直接采用記賬，會(huì)計(jì)資料較混亂。在其他內(nèi)部控制環(huán)節(jié)，基本上沒(méi)有授權(quán)審批政策，職責(zé)分工也不明確。

（二）成長(zhǎng)期中小企業(yè)的基本特征

在成長(zhǎng)階段，企業(yè)一般建立的時(shí)間在3年以上，員工數(shù)量增長(zhǎng)較快，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模有了較大的發(fā)展，企業(yè)的產(chǎn)品品種增多，市場(chǎng)份額逐步提高，利潤(rùn)上升，營(yíng)業(yè)收入和銷售數(shù)量在近三年有了較大的增長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)能力增強(qiáng)。在內(nèi)部控制方面，有些中小企業(yè)開(kāi)始意識(shí)到內(nèi)部控制的重要性，也建立了相關(guān)的內(nèi)部控制制度，但從總體來(lái)看，仍然缺乏科學(xué)性與針對(duì)性，只是照搬大企業(yè)的模式，致使內(nèi)部控制難以發(fā)揮應(yīng)有的效果。如有些企業(yè)雖然開(kāi)始進(jìn)行授權(quán)審批，但是只在一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)設(shè)立，并沒(méi)有做到所有環(huán)節(jié)的授權(quán)審批；企業(yè)開(kāi)始進(jìn)行職責(zé)分工，但是只在一些主要環(huán)節(jié)設(shè)立，例如貨款的確認(rèn)、收款與付款、退貨驗(yàn)收等；有的企業(yè)只注重錢財(cái)物等有形資產(chǎn)的管理控制，而忽視了對(duì)人員素質(zhì)、品牌等無(wú)形資產(chǎn)的控制；大部分企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始建立自己的企業(yè)文化，但只是提出自己的經(jīng)營(yíng)理念和目標(biāo)；對(duì)企業(yè)員工的職業(yè)生涯發(fā)展以及職工的職業(yè)素質(zhì)培養(yǎng)不太重視。筆者通過(guò)幾個(gè)關(guān)鍵控制點(diǎn)繪制圖表來(lái)說(shuō)明成長(zhǎng)期企業(yè)內(nèi)部控制的情況（圖1—圖6）。

（三）成熟期中小企業(yè)的基本特征

在成熟期，企業(yè)一般建立的時(shí)間在10年左右，員工數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的階段，銷售增長(zhǎng)率或利潤(rùn)增長(zhǎng)率在達(dá)到某一點(diǎn)后將趨于平穩(wěn)，企業(yè)已經(jīng)開(kāi)發(fā)出自己的產(chǎn)品，在市場(chǎng)上擁有固定的客戶群。營(yíng)業(yè)收入和銷售增長(zhǎng)在近三年基本穩(wěn)定。在內(nèi)部控制方面，內(nèi)部控制制度逐漸完善，例如企業(yè)除了重視錢財(cái)物等有形資產(chǎn)的控制外，開(kāi)始關(guān)注企業(yè)員工的素質(zhì)培養(yǎng)及企業(yè)文化的建立。授權(quán)審批制度逐漸完善，職責(zé)分工也在逐漸變細(xì)。但是在整體的控制上還是照搬大企業(yè)的模式，并沒(méi)有找到適合中小企業(yè)的控制模式，控制的效果較差。有些中小企業(yè)雖然建立了比較完備的內(nèi)部控制制度，但是由于人員素質(zhì)較低，沒(méi)有完全按照制度執(zhí)行?？傮w來(lái)說(shuō)成熟期的企業(yè)在內(nèi)部控制上更加成熟與完善，筆者列出了中小企業(yè)在成長(zhǎng)期和成熟期對(duì)關(guān)鍵控制點(diǎn)設(shè)置的比較情況（見(jiàn)表2）。

（四）衰退期中小企業(yè)的基本特征

經(jīng)過(guò)成熟期的不斷發(fā)展，企業(yè)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，同外界聯(lián)系更復(fù)雜，管理工作量劇增，企業(yè)面臨來(lái)自于內(nèi)部和外部的雙重壓力。主要表現(xiàn)在企業(yè)機(jī)構(gòu)臃腫，盛行，員工士氣低落，人心渙散，員工凝聚力不足。技術(shù)老化、產(chǎn)品落后引起產(chǎn)品滯銷，近三年的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)水平不斷下降，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力差，適應(yīng)能力弱。經(jīng)過(guò)前三個(gè)階段的發(fā)展，企業(yè)的內(nèi)部控制已經(jīng)完善，但是由于企業(yè)正處于倒退的境地，企業(yè)面臨著由成熟走向衰退的危機(jī)時(shí)刻，要么就此沉淪，退出競(jìng)爭(zhēng)，要么變革進(jìn)行二次創(chuàng)業(yè)。

三、基于生命周期的現(xiàn)狀提出中小企業(yè)內(nèi)部控制的對(duì)策

通過(guò)以上的分析，中小企業(yè)在各個(gè)生命周期均存在內(nèi)部控制的問(wèn)題，筆者按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，從內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督5個(gè)方面提出中小企業(yè)在各個(gè)生命周期加強(qiáng)內(nèi)部控制的建議和對(duì)策。

（一）初創(chuàng)期內(nèi)部控制對(duì)策

1.控制環(huán)境方面

（1）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者必須從思想上高度重視內(nèi)部控制體系的構(gòu)建問(wèn)題。企業(yè)在建立初期，人員較少，機(jī)構(gòu)較為簡(jiǎn)單，主要是企業(yè)老總“一言堂”，所以必須使企業(yè)老總意識(shí)到內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的，并且要逐步培養(yǎng)員工內(nèi)部控制方面的意識(shí)。（2）必須加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，在企業(yè)建立初期，形成積極向上的凝聚力，有利于企業(yè)今后的發(fā)展和內(nèi)部控制的構(gòu)建。（3）制定完善的內(nèi)部控制文件，做到有章可循，讓所有的員工按照內(nèi)部控制的規(guī)定來(lái)執(zhí)行。（4）建立會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)。督促會(huì)計(jì)人員按時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)繼續(xù)教育，學(xué)習(xí)最新的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。在會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的處理上要求會(huì)計(jì)人員嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)制度。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面

企業(yè)在建立初期結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，管理層能夠比較快地取得第一手資料，內(nèi)部管理比較簡(jiǎn)單。企業(yè)在建立初期抗風(fēng)險(xiǎn)的能力比較弱，需要防范來(lái)自于企業(yè)外部的各種風(fēng)險(xiǎn)。由于會(huì)計(jì)人員能力有限，所以對(duì)于一些重大的決策，最好請(qǐng)教外部的專業(yè)人士，避免在這一階段遭受重大的損失。

3.控制活動(dòng)方面

這一階段人員少，很容易出現(xiàn)一人多職的現(xiàn)象，所以重點(diǎn)要進(jìn)行不相容職務(wù)分離控制，如決策、執(zhí)行、監(jiān)督職能的分離，尤其是記賬、管錢和管物工作不能由一人兼任，必須分工，各司其職；其次是主要財(cái)產(chǎn)的安全控制，定期開(kāi)展盤(pán)點(diǎn)工作，做到賬實(shí)相符，避免資產(chǎn)損失和虛增利潤(rùn)的現(xiàn)象。

4.信息與溝通方面

信息溝通對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要，企業(yè)所有者必須認(rèn)識(shí)到其重要性，讓員工認(rèn)識(shí)到自己所處的信息位置，不但要形成自上而下的溝通機(jī)制，還要形成自下而上的信息傳輸機(jī)制，避免員工的意見(jiàn)不能傳達(dá)到管理層，這樣問(wèn)題會(huì)越積越多，形成無(wú)法控制的局面。

5.內(nèi)部監(jiān)督方面

企業(yè)在初創(chuàng)期一般由所有者親自進(jìn)行監(jiān)督，沒(méi)有設(shè)立專門(mén)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，所有者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注會(huì)計(jì)、采購(gòu)、銷售部門(mén)，做到每筆賬目清晰明了，各級(jí)責(zé)任人必須簽字明確責(zé)任。

（二）成長(zhǎng)期內(nèi)部控制對(duì)策

1.控制環(huán)境方面

隨著企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，企業(yè)的各項(xiàng)規(guī)章制度、管理文件、內(nèi)部審計(jì)制度應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況日益完善，企業(yè)文化也應(yīng)該跟上企業(yè)的發(fā)展步伐，更加成熟。另外企業(yè)此時(shí)處于高速發(fā)展時(shí)期，人才對(duì)于企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，所以企業(yè)必須重視員工素質(zhì)的培養(yǎng)和能力的不斷提高，定期開(kāi)展培訓(xùn)，組織相關(guān)活動(dòng)，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力，防止優(yōu)秀員工的流失。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面

企業(yè)在成長(zhǎng)期面臨的外部環(huán)境更加復(fù)雜，企業(yè)要減少損失，必須建立起一套風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，全面評(píng)估和分析企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，判斷風(fēng)險(xiǎn)的大小、原因和可能產(chǎn)生的后果。管理人員應(yīng)當(dāng)采取一定措施防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或盡量將風(fēng)險(xiǎn)的危害降到最低。

3.控制活動(dòng)方面

隨著企業(yè)的快速發(fā)展，企業(yè)人員逐漸增多，人員素質(zhì)不斷提高，這時(shí)企業(yè)要深化不相容職責(zé)分離的范圍和程度。不相容職務(wù)分離包括執(zhí)行和授權(quán)審批分離，執(zhí)行和會(huì)計(jì)記錄分離，執(zhí)行與審核分離，業(yè)務(wù)記錄與財(cái)產(chǎn)保管分離等。要初步建立授權(quán)審批制度，此時(shí)可以在關(guān)鍵環(huán)節(jié)例如采購(gòu)、銷售環(huán)節(jié)設(shè)置，由企業(yè)所有者將權(quán)力授予較低的管理人員，由管理人員根據(jù)計(jì)劃、預(yù)算、制度等在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行審批，不僅提高了工作效率，也增加了工作的靈活性。此外，會(huì)計(jì)崗位還要定期輪換、嚴(yán)格控制現(xiàn)金和應(yīng)收賬款的管理等。

4.信息與溝通方面

在成長(zhǎng)期的中小企業(yè)，除了保持內(nèi)部信息溝通的暢通外，應(yīng)重視內(nèi)部各部門(mén)之間的信息溝通與外部信息的收集。對(duì)于內(nèi)部信息的溝通，可以采用網(wǎng)上工具來(lái)實(shí)現(xiàn)，利用QQ、MSN、網(wǎng)上辦公系統(tǒng)等，對(duì)于外部信息的收集可以讓1至2名員工專門(mén)從事相關(guān)的行業(yè)、上下游企業(yè)的信息收集工作，這樣有利于抓住先機(jī)，使企業(yè)立于不敗之地。

5.內(nèi)部監(jiān)督方面

在成長(zhǎng)期，隨著業(yè)務(wù)量的增多，企業(yè)必須在“銷”過(guò)程中建立相互監(jiān)督、相互制約的機(jī)制，防止一個(gè)人獨(dú)立完成整個(gè)業(yè)務(wù)過(guò)程。加強(qiáng)事后監(jiān)督，在會(huì)計(jì)部門(mén)日常核算的基礎(chǔ)上，進(jìn)行定期和不定期的檢查，查找異常的數(shù)據(jù)，找出原因。此時(shí)企業(yè)應(yīng)該建立內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，對(duì)企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督和檢查，防范風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)防損失的發(fā)生。

（三）成熟期內(nèi)部控制對(duì)策

1.控制環(huán)境方面

隨著企業(yè)的不斷擴(kuò)大，企業(yè)應(yīng)該建立與之相適應(yīng)的公司治理結(jié)構(gòu)，做到企業(yè)的決策層、執(zhí)行層和監(jiān)督層徹底分離，為完善內(nèi)部控制提供更好的制度環(huán)境。企業(yè)要給予職工完善的激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)企業(yè)職工的積極性。設(shè)置更加完善的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，而且要通過(guò)培訓(xùn)、外出學(xué)習(xí)不斷提高內(nèi)部審計(jì)人員的素質(zhì)水平。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面

成熟期的企業(yè)應(yīng)該將風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)發(fā)展的始終，在審計(jì)部門(mén)中應(yīng)該設(shè)立專人來(lái)評(píng)估企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于重大事項(xiàng)還可以借助社會(huì)上的專業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)審核評(píng)估。

3.控制活動(dòng)方面

隨著企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)的各項(xiàng)控制活動(dòng)已經(jīng)比較成熟，各種規(guī)章制度也比較完善，主要的控制活動(dòng)有不相容職責(zé)分離制度、授權(quán)批準(zhǔn)控制、憑證與記錄資料控制、實(shí)物資產(chǎn)控制、成本控制等。授權(quán)審批制度此時(shí)要貫穿于企業(yè)發(fā)展的每一個(gè)環(huán)節(jié)，不僅在收款付款環(huán)節(jié)，還要在產(chǎn)品生產(chǎn)、材料出庫(kù)入庫(kù)、產(chǎn)品出庫(kù)入庫(kù)等環(huán)節(jié)。此外還要建立嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲制度，對(duì)于嚴(yán)格遵守各項(xiàng)規(guī)章制度的部門(mén)要獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)于管理混亂、控制不嚴(yán)的部門(mén)給予懲罰，做到賞罰分明。

4.信息與溝通方面

成熟期的中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全的內(nèi)部報(bào)告體系。報(bào)告的形式和內(nèi)容應(yīng)當(dāng)具有可理解性，重點(diǎn)突出，具有及時(shí)性。企業(yè)應(yīng)該建立一個(gè)良好的信息管理系統(tǒng)，及時(shí)準(zhǔn)確地收集、處理企業(yè)的信息，并按規(guī)定報(bào)送給相關(guān)人員。例如ERP系統(tǒng)可以提高內(nèi)部控制的水平，防止會(huì)計(jì)處理中一些人為的低級(jí)錯(cuò)誤發(fā)生而浪費(fèi)企業(yè)的資源。

5.內(nèi)部監(jiān)督方面

成熟期的中小企業(yè)各項(xiàng)監(jiān)督制度都已經(jīng)成熟和穩(wěn)定。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)全面系統(tǒng)地開(kāi)展工作，將監(jiān)督工作與風(fēng)險(xiǎn)管理工作有效地結(jié)合起來(lái)。除了企業(yè)內(nèi)部審計(jì)以外，企業(yè)還要接受外部審計(jì)（注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)）。

（四）衰退期內(nèi)部控制對(duì)策

隨著企業(yè)的日益增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)進(jìn)入了衰退期，企業(yè)要么走向滅亡，要么就尋找新的機(jī)會(huì)，這時(shí)企業(yè)的內(nèi)部控制非常重要。在成熟期后期，企業(yè)就要關(guān)注內(nèi)外部的各種風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)員工人心渙散、企業(yè)凝聚力不足的現(xiàn)象。對(duì)于各項(xiàng)投資，一定要慎重考慮，此時(shí)應(yīng)該采用穩(wěn)健的發(fā)展策略。集中一切資源，用于企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，提升競(jìng)爭(zhēng)力，以延遲企業(yè)主要產(chǎn)品退出市場(chǎng)的時(shí)間，規(guī)避決策失敗帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還要積極開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品，拓展新的銷路。對(duì)于員工，重點(diǎn)采用感情策略，調(diào)動(dòng)員工的積極性，幫助企業(yè)順利渡過(guò)難關(guān)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 財(cái)政部，證監(jiān)會(huì)，審計(jì)署，銀監(jiān)會(huì)，保監(jiān)會(huì).企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范（2010）[S].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2010.

第4篇：風(fēng)險(xiǎn)的基本特征范文

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，創(chuàng)新能力的高低已成為一個(gè)國(guó)家綜合國(guó)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要衡量指標(biāo)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。國(guó)家“十三五”規(guī)劃明確指出“實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略”，在2017年的兩會(huì)上也提出了“以創(chuàng)新引領(lǐng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)”的論述。對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，創(chuàng)新是生存和發(fā)展的靈魂，創(chuàng)新包括產(chǎn)品創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新，體制創(chuàng)新，思想創(chuàng)新等。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的長(zhǎng)期性和風(fēng)險(xiǎn)性等特征，使其大量的資金需求難以從傳統(tǒng)的融資領(lǐng)域獲得滿足，故風(fēng)險(xiǎn)投資作為一種新的融資機(jī)制日趨受到企業(yè)的青睞。風(fēng)險(xiǎn)投資與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系已成為學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)。

二、文獻(xiàn)回顧

通過(guò)搜集整理文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，目前學(xué)術(shù)界關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的作用的研究尚未形成完全統(tǒng)一的定論。

一方面，學(xué)者們通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新具有正向促進(jìn)作用。丁文麗（2004）運(yùn)用數(shù)理分析與計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)投是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的助推器和催化劑”這一規(guī)范經(jīng)濟(jì)學(xué)論斷進(jìn)行驗(yàn)證。結(jié)果表明，風(fēng)險(xiǎn)投資與技術(shù)創(chuàng)新之?g確實(shí)存在著長(zhǎng)期穩(wěn)定的相關(guān)關(guān)系。周俠（2009）通過(guò)協(xié)整分析證明了風(fēng)險(xiǎn)投資和技術(shù)創(chuàng)新兩者之間具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系，并構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)與技術(shù)創(chuàng)新的理論模型和計(jì)量模型，證明了風(fēng)險(xiǎn)投資與技術(shù)專利申請(qǐng)數(shù)量呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新有刺激作用。彭素芬（2013）分析指出：在整體上，風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有顯著正向影響，風(fēng)險(xiǎn)投資每增加1%，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平提升6%；風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模壯大、技術(shù)創(chuàng)新能力提升和產(chǎn)業(yè)影響力擴(kuò)展具有顯著的促進(jìn)作用。趙武等（2015）采用我國(guó)1994-2012年風(fēng)險(xiǎn)投資、科技投入與創(chuàng)新產(chǎn)出的數(shù)據(jù)，運(yùn)用線性回和PLS回歸實(shí)證分析風(fēng)險(xiǎn)投資、研發(fā)投入等對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的差異化影響。實(shí)證結(jié)果表明：風(fēng)險(xiǎn)投資、研發(fā)投入均對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出有正向促進(jìn)作用。

另一方面，也有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)投資不能促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。何偉（2005） 研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有科技成果轉(zhuǎn)化時(shí)依靠自籌資金56%，國(guó)家科技撥款占26.8%，而利用風(fēng)投資金僅占2.3%，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資并沒(méi)有在創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化上提供應(yīng)有的支持作用[5]。陳見(jiàn)麗（2011）以中國(guó)創(chuàng)業(yè)板高新技術(shù)企業(yè)為樣本，通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)：風(fēng)險(xiǎn)投資的參與并不能為高新技術(shù)企業(yè)帶來(lái)更多技術(shù)創(chuàng)新資源，也不能促使高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)造更多技術(shù)創(chuàng)新成果和效益。李明龍（2012）利用1993-2010年18年的相關(guān)數(shù)據(jù)就風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的作用進(jìn)行了實(shí)證研究，結(jié)果表明風(fēng)險(xiǎn)投資能夠?qū)Ω咝录夹g(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生正效應(yīng)，但作用并不是非常明顯。晏發(fā)發(fā)等（2016）通過(guò)實(shí)證分析指出，風(fēng)險(xiǎn)投資和R&D經(jīng)費(fèi)支出與技術(shù)創(chuàng)新均呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新作用的貢獻(xiàn)比四年前有所增加，但是增加的幅度并沒(méi)有很大；研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出仍然是影響技術(shù)創(chuàng)新的主要因素。

學(xué)者們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資是否促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的研究得出了不同的結(jié)論，除了可能受研究方法、選用樣本、選取指標(biāo)和數(shù)據(jù)的可得性等不同的影響，是否還因?yàn)榇嬖谝恍?quán)變因素而加強(qiáng)或減弱風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的作用呢？對(duì)此，謝雅萍、宋超俐（2017）指出宏觀環(huán)境、市場(chǎng)周期、行業(yè)和區(qū)域特征等因素會(huì)作為影響風(fēng)險(xiǎn)投資與技術(shù)創(chuàng)新之間關(guān)系的調(diào)節(jié)變量。微觀層面上，本文擬從被投資企業(yè)的角度出發(fā)，選取高級(jí)管理人員的特征作為風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生作用的調(diào)節(jié)變量展開(kāi)分析。

三、高管如何調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響

（一）相關(guān)概念的界定

1.風(fēng)險(xiǎn)投資與技術(shù)創(chuàng)新

從投資行為的角度看，風(fēng)險(xiǎn)投資主要是指風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)通過(guò)把資本投入擁有高新技術(shù)和產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)活動(dòng)的企業(yè)而獲得股權(quán)，旨在促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新的產(chǎn)出及商業(yè)轉(zhuǎn)化，在承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，一般通過(guò)IPO、股權(quán)轉(zhuǎn)讓和破產(chǎn)清算等形式退出被投資企業(yè)從而實(shí)現(xiàn)潛在的高收益。從風(fēng)險(xiǎn)投資的作用機(jī)制看，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)不但為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供資金，還可利用自身資源為企業(yè)提供后續(xù)融資渠道、完善管理、指導(dǎo)商業(yè)計(jì)劃等非資本增值服務(wù)。本文是擬從被投資企業(yè)的視角進(jìn)行研究，高管的職權(quán)范圍決定了其影響作用主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作方面，因此文中側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)投資的資本運(yùn)作如何促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的投入、產(chǎn)出和商業(yè)轉(zhuǎn)化能力的提高。

2.高級(jí)管理人員

理論研究和實(shí)際工作中對(duì)高級(jí)管理人員的范圍界定存在著差異，考慮到高管的職權(quán)范圍與風(fēng)險(xiǎn)資本在技術(shù)創(chuàng)新中運(yùn)作的相關(guān)性，本文的高級(jí)管理人員包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。高管對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理?yè)碛袥Q策權(quán)和控制權(quán)，是完成董事會(huì)目標(biāo)的執(zhí)行者，因此，高管的基本特征會(huì)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略決策的制定和實(shí)施產(chǎn)生重大影響。本文主要從高管持股、受教育程度、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、年齡和性別等特征分析其如何調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的作用。

（二）高管的基本特征增強(qiáng)或削弱風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響

高層梯隊(duì)理論認(rèn)為，由于內(nèi)外環(huán)境的復(fù)雜性，管理者不可能對(duì)其所有方面進(jìn)行全面認(rèn)識(shí)，即使在管理者視野范圍內(nèi)的現(xiàn)象，管理者也只能進(jìn)行選擇性觀察。故企業(yè)高管的特征影響著他們接受風(fēng)險(xiǎn)投資后在組織層面戰(zhàn)略決策的選擇，進(jìn)而影響著技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出與商業(yè)轉(zhuǎn)化。本文從高管是否持股、受教育情況、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、年齡和性別展開(kāi)分析：

1.高管是否持股決定其是否與股東利益趨同而致力于技術(shù)創(chuàng)新

自從美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家伯利和米恩斯提出委托理論后，企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離已成為一種非常普遍的現(xiàn)象。但是，在信息不對(duì)稱的條件下，作為人的高管有可能會(huì)為了自身利益而在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中忽視甚至損害作為委托人的股東的利益，無(wú)法實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化和股東財(cái)富最大化的目標(biāo)。為了降低委托成本，股東經(jīng)常會(huì)對(duì)高管采取一些激勵(lì)措施，比如股權(quán)激勵(lì)。

從融資的角度看，企業(yè)接受風(fēng)險(xiǎn)投資后有充分的資金可以投入技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中。但技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的資金需求量大、回收期長(zhǎng)，投資所得的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可能要等到一下任高管任職時(shí)才能體現(xiàn)。如果該企業(yè)的高管僅作為職業(yè)經(jīng)理人而不持股，則他們會(huì)增加對(duì)自身利益的訴求，更多地追求在職期間的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，不重視甚至阻礙企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新；如果該企業(yè)的高管因股東給予的激勵(lì)而持股，則容易與股東形成利益趨同效應(yīng)，愿意并致力于技?g創(chuàng)新活動(dòng)進(jìn)而提升企業(yè)的價(jià)值。因此，高管持股可能會(huì)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的正向作用，否則，會(huì)削弱甚至抵消這種正向作用。就上市公司而言，高管激勵(lì)中股票期權(quán)等長(zhǎng)期激勵(lì)所占的比例越大，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出就越多。

2.受教育情況影響高管風(fēng)險(xiǎn)投資與技術(shù)創(chuàng)新的認(rèn)知能力

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，高管的綜合認(rèn)知能力和專業(yè)技術(shù)水平成為企業(yè)可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力提升的重要因素之一。受教育程度高低決定了高管的知識(shí)體系不同，這不僅影響其專業(yè)技術(shù)水平而且會(huì)影響其價(jià)值觀的形成。受教育程度較高的高管往往擁有開(kāi)放的心態(tài)，容易接受新事物，比如企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。在企業(yè)已接受風(fēng)險(xiǎn)投資的條件下，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)一方面會(huì)為被投資企業(yè)提供技術(shù)創(chuàng)新的資金支持，另一方面也會(huì)指導(dǎo)或參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。受教育程度較高的高管更容易把握國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)和所屬行業(yè)動(dòng)態(tài)發(fā)展中的新契機(jī)，對(duì)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的重要性有充分的認(rèn)知，同時(shí)能夠融合并科學(xué)配置風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)帶來(lái)的非資本資源，進(jìn)而增強(qiáng)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出以及商業(yè)化的促進(jìn)作用。

另外，高管受教育的專業(yè)背景不同也會(huì)調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用。具有高新技術(shù)類專業(yè)背景的高管更熟悉甚至自身?yè)碛屑夹g(shù)創(chuàng)新過(guò)程中所需的技術(shù)，更好地優(yōu)化技術(shù)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)，規(guī)避技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)，最后通過(guò)提高產(chǎn)出能力而增加風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的正向作用。而具有經(jīng)管類教育背景的高管人員，則在分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、選擇技術(shù)創(chuàng)新成果商業(yè)化模式等方面占有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，最后通過(guò)致力提高商業(yè)轉(zhuǎn)化能力而增加風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用。

3.從業(yè)經(jīng)驗(yàn)使高管更愿意投資“具有經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)”的項(xiàng)目

根據(jù)西蒙的決策理論，有限度的理性導(dǎo)致企業(yè)高管尋求“符合要求的”或“令人滿意的”措施。高管“符合要求的”或“令人滿意的”的衡量標(biāo)準(zhǔn)除了受專業(yè)技術(shù)水平的判斷，也會(huì)受其從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的影響。如果高管有研發(fā)方面的投資經(jīng)驗(yàn)，在決策時(shí)注意力焦點(diǎn)通常會(huì)在自己熟悉的領(lǐng)域上，他們會(huì)更傾向于開(kāi)展那些能準(zhǔn)確感知風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新項(xiàng)目，并在指導(dǎo)過(guò)程中發(fā)揮自己的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)；如果高管較少涉足研發(fā)領(lǐng)域，在接受風(fēng)險(xiǎn)投資后的技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中難免會(huì)“摸著石頭過(guò)河”，這可能會(huì)削弱風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的正向作用。

4.年齡和性別影響高管對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)容忍度

年齡和性別是影響高管風(fēng)險(xiǎn)偏好的重要因素。如果高管的年齡越小，則他們?cè)皆敢饷半U(xiǎn)，選擇創(chuàng)新性戰(zhàn)略從而獲得潛在的高收益；如果高管的年齡越大，則他們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度越明顯，進(jìn)行戰(zhàn)略決策時(shí)越謹(jǐn)慎，容易喪失“市場(chǎng)先機(jī)”，難以在技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中“大展拳腳”。另一方面，女性一般比男性更加厭惡風(fēng)險(xiǎn)，這一內(nèi)在特質(zhì)使得女性高管偏向選擇風(fēng)險(xiǎn)更低的投資項(xiàng)目。技術(shù)創(chuàng)新是高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資活動(dòng)，年齡大的高管和女性高管往往是風(fēng)險(xiǎn)回避者，從而在一定程度上削弱了自主創(chuàng)新的愿望，降低風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的貢獻(xiàn)。

四、結(jié)論與研究展望

第5篇：風(fēng)險(xiǎn)的基本特征范文

【摘要】醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的重要方面,本文從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征出發(fā),分析了醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,并提出了醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制的幾點(diǎn)建議。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)人員;不確定性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指醫(yī)院在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中,由于內(nèi)外環(huán)境各種難以預(yù)料或無(wú)法控制的因素作用,使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而形成經(jīng)濟(jì)損失的可能性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不但影響醫(yī)院正常資金運(yùn)轉(zhuǎn),也損害醫(yī)院經(jīng)濟(jì)效益的增長(zhǎng),嚴(yán)重時(shí)可使醫(yī)院陷入危機(jī)。本文將從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征出發(fā),分析醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,并給出醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制的幾點(diǎn)建議。

1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

醫(yī)院作為獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)單位,與企業(yè)一樣也可能存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)院實(shí)施財(cái)務(wù)管理的前提是對(duì)自己所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有清醒的認(rèn)識(shí)。在財(cái)務(wù)工作中,只有充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征和產(chǎn)生原因,才能采取針對(duì)性措施,防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。歸納起來(lái),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要具有以下幾個(gè)特征:

(1)不確定性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然可以事前加以估計(jì)和控制,但是未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)畢竟存在兩種可能,即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和未實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),因此,成功與失敗兩種結(jié)果并存。

(2)相關(guān)性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)財(cái)務(wù)核算過(guò)程的始終,任何與資金運(yùn)動(dòng)相關(guān)的業(yè)務(wù)都會(huì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(3)激勵(lì)性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)促使單位采取措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,提高經(jīng)濟(jì)效益。

總而言之,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)循序漸進(jìn)、逐步積累的過(guò)程,它破壞性強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)成因復(fù)雜,其總體水平是由各個(gè)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平構(gòu)成的。因此我們下面來(lái)具體分析醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因。

2醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多,既有醫(yī)院外部的原因,也有醫(yī)院自身的原因,而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。總體來(lái)看,主要有以下幾個(gè)方面的原因:

2.1醫(yī)院財(cái)務(wù)的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變

宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于醫(yī)院之外,但對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理會(huì)產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對(duì)于醫(yī)院來(lái)說(shuō)是難以準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)和無(wú)法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給醫(yī)院帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如幾年前突襲而來(lái)的那一場(chǎng)SARS對(duì)醫(yī)院的效益帶來(lái)了很大的沖擊,在這期間,患者就診和住院的人數(shù)直線下降。如果財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不高、管理基礎(chǔ)工作不夠完善,會(huì)導(dǎo)致醫(yī)院財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。

2.2微觀環(huán)境的不確定性

醫(yī)院財(cái)務(wù)工作人員素質(zhì)良莠不齊,會(huì)計(jì)核算工作就其內(nèi)容而言,很多業(yè)務(wù)都需要財(cái)務(wù)人員依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度客觀、公正地做出自己的職業(yè)判斷。如果財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力不高,則很難做出正確的判斷,會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真,誤導(dǎo)決策者做出錯(cuò)誤的決策。引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在內(nèi)部控制方面,目前公立醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最主要來(lái)源于存貨資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)不當(dāng)。固定資產(chǎn)利用率和配置效率較低,其增值能力和盈利能力較差;國(guó)有資產(chǎn)管理通道不暢,出資人不到位,國(guó)有資產(chǎn)流失現(xiàn)象嚴(yán)重,賬實(shí)不符等造成存量資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的,但更重要的是醫(yī)院的管理理念滯后,管理手段和管理方法不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要。

2.3收支不平衡導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

大多數(shù)醫(yī)院屬于國(guó)有事業(yè)單位,一直以來(lái)是“政策依賴型”單位,但是如今國(guó)有事業(yè)單位正要面臨體制改革,因此醫(yī)院未來(lái)也會(huì)經(jīng)歷一場(chǎng)類似國(guó)有企業(yè)般的改制,從以往的“政策依賴型”轉(zhuǎn)變成“市場(chǎng)導(dǎo)向型”。這對(duì)各個(gè)醫(yī)院來(lái)說(shuō),是不得不深刻思考的一個(gè)問(wèn)題,如何提高醫(yī)院競(jìng)爭(zhēng)力,使自己的醫(yī)院在改制后仍能占有定的醫(yī)療市場(chǎng)份額是極為重要的。除了關(guān)注醫(yī)院的收人外,開(kāi)源節(jié)流、嚴(yán)把支出關(guān)是必要的。

2.4財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,只要有財(cái)務(wù)活動(dòng),就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中,許多的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),認(rèn)為只要管好用好資金,就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。比如在實(shí)際工作中,有不少財(cái)務(wù)人員對(duì)人員間互相控制和制約的流程不了解、不重視,思想仍然停留在以前的舊觀念,一旦出現(xiàn)利用管理上的漏洞舞弊的現(xiàn)象,則會(huì)給單位造成很大的損失。

3醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制的幾點(diǎn)建議

結(jié)合上述醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因,下文提出醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制的幾點(diǎn)建議:

3.1適應(yīng)外部環(huán)境變化,防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

外部環(huán)境對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用是醫(yī)院財(cái)務(wù)難以改變的約束條件。外部環(huán)境涉及的范圍很廣,其中最重要的是市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及國(guó)家政策。外部環(huán)境的變化給醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)管理造成風(fēng)險(xiǎn),因此應(yīng)關(guān)注這些變化,防范可能造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)院應(yīng)了解市場(chǎng)需求和變化,明確醫(yī)院的市場(chǎng)定位,積極了解國(guó)家政策法規(guī),對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的分析研究,把握其變化趨勢(shì)及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理的政策和改變管理發(fā)法,積極主動(dòng)提高醫(yī)院對(duì)理財(cái)環(huán)境變化的適應(yīng)力和應(yīng)變能力,以此降低因環(huán)境變化給醫(yī)院帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 規(guī)范醫(yī)院財(cái)務(wù)預(yù)算管理

醫(yī)院要更新預(yù)算管理觀念,通過(guò)制度安排使財(cái)務(wù)預(yù)算的編制與執(zhí)行成為一種規(guī)范和機(jī)制。預(yù)算的編制要細(xì)化到部門(mén)和項(xiàng)目,使預(yù)算執(zhí)行具有較強(qiáng)的可操作性和可控性,并有時(shí)間表,以便監(jiān)督;另外要加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行的分析評(píng)價(jià),及時(shí)、定期向院領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào),做到適時(shí)監(jiān)督和及時(shí)控制。

3.3 加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督

審計(jì)是一個(gè)控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有力工具。醫(yī)院可以采用內(nèi)外部審計(jì)并用的辦法。外部審計(jì)可以監(jiān)督醫(yī)院財(cái)務(wù)運(yùn)行情況,減少財(cái)務(wù)人員營(yíng)私舞弊的可能性,提高財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部審計(jì)可以對(duì)醫(yī)院各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)聯(lián)對(duì)比,找出財(cái)務(wù)工作中的弊病,通過(guò)對(duì)成本、利潤(rùn)、資產(chǎn)、負(fù)債等方面的審計(jì),醫(yī)院可以加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制,最終防范并降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)與管理

風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)是醫(yī)院對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的主要部門(mén),負(fù)責(zé)分析醫(yī)院風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、產(chǎn)生原因,制定風(fēng)險(xiǎn)防范的措施,實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)防范的方案。因此,必須加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)與管理:(1)要建立日常報(bào)告制度,有關(guān)部門(mén)必須對(duì)平時(shí)發(fā)生的事故予以記錄,分析原因,制定防止漏洞的措施。(2)例外管理。重大的風(fēng)險(xiǎn)事件予以特別解決,一般采用集體討論,或者專家咨詢。對(duì)特定項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)應(yīng)由風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)主持,有相關(guān)部門(mén)的主要負(fù)責(zé)人參加,同時(shí)還應(yīng)適當(dāng)?shù)刈稍兿嚓P(guān)專家,才能做出風(fēng)險(xiǎn)方案供管理層決策。(3)其它部門(mén)的配合醫(yī)院的其它部門(mén)必須配合風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的工作,在制定相關(guān)管理決策時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)目標(biāo)的影響。(4)提高技術(shù)性操作的水平為了有效地對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范,管理部門(mén)必須熟知各種風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù),通過(guò)比較各種技術(shù)的成本和效益采取最佳對(duì)策,來(lái)實(shí)現(xiàn)醫(yī)院對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。一般防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法是:回避風(fēng)險(xiǎn)法、分散風(fēng)險(xiǎn)法、降低風(fēng)險(xiǎn)法、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)法、固化風(fēng)險(xiǎn)法、自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)法等。

3.5 優(yōu)化醫(yī)院會(huì)計(jì)人員素質(zhì)

會(huì)計(jì)人員是處理會(huì)計(jì)信息及進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的當(dāng)事者,他們對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既能及時(shí)發(fā)現(xiàn),又能起到為領(lǐng)導(dǎo)提供建議的參謀作用。為此,首先要通過(guò)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)增強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的法制觀念,增強(qiáng)使命感和緊迫感,提高責(zé)任心和自覺(jué)性。其次,要經(jīng)常組織會(huì)計(jì)人員學(xué)習(xí)新制度,研究新問(wèn)題來(lái)提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。再次,要對(duì)會(huì)計(jì)人員經(jīng)常進(jìn)行職業(yè)道德教育以提高其政治思想素質(zhì),使其成為一個(gè)嚴(yán)格按制度辦事,不的會(huì)計(jì)人員。

【參 考 文 獻(xiàn)】

[1] 沈相根.制定正確發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)避醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).中華當(dāng)代醫(yī)學(xué)[J],2004,2.

[2] 袁琳,趙芳.捕捉財(cái)務(wù)危機(jī)的信號(hào)[J].新理財(cái),2003,7.

第6篇：風(fēng)險(xiǎn)的基本特征范文

隨著中國(guó)股票市場(chǎng)出現(xiàn)空前繁榮，資本市場(chǎng)存在的一些問(wèn)題也日益顯現(xiàn)。革除弊病，構(gòu)建和諧股市，努力推進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)健康快速發(fā)展，已成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。本文擬從和諧股市的基本特征、上市公司內(nèi)部管理、政府監(jiān)管、股民理性投資四個(gè)方面對(duì)構(gòu)建和諧股市予以初步討論。

關(guān)鍵詞和諧規(guī)范監(jiān)管理性

去年以來(lái)，中國(guó)股市出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反彈，滬深股指大幅攀升，不斷創(chuàng)出歷史新高，期間雖有短時(shí)震蕩調(diào)整，但一直保持持續(xù)走高的牛市局面。巨大的財(cái)富效應(yīng)吸引了大量的投資者入市，股民人數(shù)激增，股票市場(chǎng)存在的一些問(wèn)題也逐步暴露出來(lái)。股票市場(chǎng)涉及千家萬(wàn)戶的切身利益、關(guān)乎中國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。在建設(shè)和諧社會(huì)主義社會(huì)的今天，加快建立完善的資本市場(chǎng)、構(gòu)建和諧股市具有現(xiàn)實(shí)而深遠(yuǎn)的意義。

一、和諧股市的基本特征

和諧社會(huì)需要和諧股市，一個(gè)和諧股市的基本特征包括：第一，市場(chǎng)參與主體要誠(chéng)實(shí)守信。即股票市場(chǎng)的參與主體要坦誠(chéng)相見(jiàn)、相互信任，杜絕欺詐和惡意炒作。一個(gè)缺乏誠(chéng)信的股票市場(chǎng)人為增加股市風(fēng)險(xiǎn)，助長(zhǎng)投機(jī)行為，也會(huì)對(duì)自本市場(chǎng)的健康發(fā)展造成巨大沖擊。第二，市場(chǎng)參與主體按照公開(kāi)、公平、公正的原則進(jìn)行交易。即在交易程要按規(guī)則、政策和法律辦事，交易行為和過(guò)程要透明、合理、合法，杜絕暗箱操作。第三，市場(chǎng)的漲落按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律運(yùn)行。即是在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的前提下，資本市場(chǎng)作為市場(chǎng)的一種，其運(yùn)行必須要遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，盡量避免人為干預(yù)。

股票作為一個(gè)涉及成千上萬(wàn)戶家庭的資本市場(chǎng)，其和諧與否關(guān)系到廣大股民的切身利益，關(guān)系到中國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展，而且也將對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。有鑒于此，構(gòu)建和諧股市勢(shì)在必行。

二、上市公司要切實(shí)規(guī)范企業(yè)管理

上市公司作為股票市場(chǎng)的重要主體，其發(fā)行股票的根本目的在于籌集資金、擴(kuò)大規(guī)模，加快企業(yè)發(fā)展，而投資者購(gòu)買股票是在支持企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，從企業(yè)獲利，以分享企業(yè)的發(fā)展成果。因此，上市公司應(yīng)當(dāng)以對(duì)投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，切實(shí)規(guī)范資金運(yùn)作。（一）加強(qiáng)企業(yè)管理，努力促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康快速發(fā)展。要把投資者的每一份錢用在刀刃上，在提升企業(yè)管理水平、提高經(jīng)濟(jì)效益、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力、增強(qiáng)發(fā)展后勁上下功夫，而不是僅把發(fā)行股票作為融資的一種手段，堅(jiān)決克服股票“工具主義”思想。（二）確保公告內(nèi)容真實(shí)。要依法真實(shí)的公布企業(yè)的相關(guān)信息，使投資者了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，實(shí)現(xiàn)權(quán)利義務(wù)的對(duì)等。如果企業(yè)公告內(nèi)容失真，無(wú)疑將對(duì)引發(fā)信任危機(jī)，后果堪憂。（三）杜絕違規(guī)信息披露。投資者對(duì)企業(yè)的信息享有平等的知情權(quán)，如果上市公司信息披露違規(guī)不僅損害公司形象，更嚴(yán)重的是打擊了投資者對(duì)市場(chǎng)的信心，如果合法利益得不到有效保護(hù)，投資者成為驚弓之鳥(niǎo)，只好選擇遠(yuǎn)離市場(chǎng)。

三、政府應(yīng)加大對(duì)股票市場(chǎng)的管理和引導(dǎo)

目前的證券市場(chǎng)中，政府既是市場(chǎng)規(guī)則的制定者和執(zhí)法者，同時(shí)又是市場(chǎng)最大參與者。政府的行為是否規(guī)范、合理，政府是否作為或不作為或作為過(guò)當(dāng)，都直接關(guān)系到股市的穩(wěn)定與否。政府如何調(diào)控股市需要認(rèn)真研究，慎重行事。調(diào)控力度不到，沒(méi)有效果，調(diào)控力度過(guò)大，則可能出現(xiàn)大的波動(dòng)，影響股市穩(wěn)定健康發(fā)展。成熟股市亟需成熟的政府及其成熟的管理手段和方以便與市場(chǎng)進(jìn)行更為理性的對(duì)話。（一）給投資者明確的政策預(yù)期。就當(dāng)前的市場(chǎng)狀況而言，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，宏觀因素的不確定性是最大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，市場(chǎng)表現(xiàn)出的疑慮情緒，需要各方共同努力加以疏導(dǎo)。應(yīng)該說(shuō)，在目前情況下，最有效的疏導(dǎo)工作，恐怕還在于解除投資者因不確定性而帶來(lái)的擔(dān)憂，解除因擔(dān)憂而帶來(lái)的投資行為上的恐慌和失控。要堅(jiān)決澄清似是而非的、帶有“政策影子”的言論，解除投資者利劍高懸的感覺(jué)，這種感覺(jué)是不利于市場(chǎng)健康發(fā)展的。（二）進(jìn)一步做好新股發(fā)行的核準(zhǔn)工作。目前中國(guó)股市最突出的問(wèn)題之一就是優(yōu)質(zhì)的、可供投資的上市公司不足，因此應(yīng)當(dāng)提高效率，加快速度，不斷增加市場(chǎng)中優(yōu)質(zhì)股票的供應(yīng)。做好新股發(fā)行工作，增加股票供給，不僅有利于維持股市的供求平衡，減緩股指上漲的速度，保證股市穩(wěn)定發(fā)展，而且也給投資者提供了新的投資機(jī)會(huì)。（三）嚴(yán)厲打擊違規(guī)行為。加強(qiáng)市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，針對(duì)市場(chǎng)中暴露的這些問(wèn)題，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)及時(shí)做出反應(yīng)，果斷采取措施，堅(jiān)決打擊違規(guī)、嚴(yán)厲懲處犯罪行為的積極措施，以此凈化股市環(huán)境，增強(qiáng)監(jiān)管的有效性，夯實(shí)市場(chǎng)基礎(chǔ)，為市場(chǎng)下一步的健康前行提供動(dòng)力（四）運(yùn)用市場(chǎng)化手段進(jìn)行梳理，有針對(duì)性、有節(jié)奏地采取多樣化的組合手段。應(yīng)盡量避免采用行政手段來(lái)調(diào)控股市，雖然行政手段見(jiàn)效快，但其容易產(chǎn)生較大的副作用。管理層為了保護(hù)投資者利益，應(yīng)當(dāng)依法監(jiān)管。因此，對(duì)股市中的違法現(xiàn)象必須堅(jiān)決地管，徹底地管。但是，對(duì)股指高低則不應(yīng)該直接去管，更多地應(yīng)當(dāng)采用市場(chǎng)化的方法加以引導(dǎo).四、股民應(yīng)保持理性投資

第7篇：風(fēng)險(xiǎn)的基本特征范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)管理；風(fēng)險(xiǎn)成因；防范對(duì)策

中圖分類號(hào)：F406.72 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2013）21-0019-02

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常是指由于公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理、融資不當(dāng)，使公司面臨喪失償債能力最終導(dǎo)致企業(yè)投資者預(yù)期收益下降風(fēng)險(xiǎn)的可能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中面臨的現(xiàn)實(shí)難題，企業(yè)的管理人員需要采取合理有效的措施應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就需要從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)、基本特征和成因等方面加以分析，最終提出有效的防范對(duì)策。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及基本特征

1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義有狹義和廣義之分。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指損失的不確定性，而廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅包括損失的不確定性，還包括盈利的不確定性。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的廣義定義，總結(jié)出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：

①無(wú)力償還企業(yè)負(fù)責(zé)。由于企業(yè)的負(fù)債需要支付定期的成本費(fèi)用，如果企業(yè)的負(fù)債投資沒(méi)有實(shí)現(xiàn)企業(yè)的預(yù)期收益率，那么企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)就表現(xiàn)為虧損，企業(yè)將無(wú)法承擔(dān)償還債務(wù)和到期償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不好，貸款存在更大的阻礙，企業(yè)采取緊急的融資政策，又進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，最后將導(dǎo)致企業(yè)存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

②再融資受阻。企業(yè)在進(jìn)行負(fù)債融資時(shí)，債權(quán)人為了保護(hù)自身利益，通常要求企業(yè)簽訂限制性條款來(lái)保護(hù)自身利益。當(dāng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債比率較大時(shí)，存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了債權(quán)人權(quán)益的保證，就使得企業(yè)通過(guò)其他合理有效方式進(jìn)行再融資受到阻礙。

1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

一般認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有四個(gè)方面的特征，客觀性、全程性、不確定性、收益與風(fēng)險(xiǎn)共存。

①客觀性是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又包括可消除的風(fēng)險(xiǎn)和不可消除的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于不可消除的風(fēng)險(xiǎn)，只能通過(guò)合理運(yùn)用企業(yè)決策來(lái)應(yīng)對(duì)，并不夠消除。對(duì)于可以消除的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以通過(guò)自身的管理方式來(lái)消除。但是這些風(fēng)險(xiǎn)都是客觀存在的，不存在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。

②全程性。全程性是指企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的管過(guò)程中，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)過(guò)程都會(huì)存在出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能。例如，在企業(yè)的融資過(guò)程中，企業(yè)會(huì)因?yàn)楹暧^政策和環(huán)境的影響及內(nèi)部企業(yè)管理存在的缺陷，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在其他環(huán)節(jié)，例如資金運(yùn)營(yíng)、投資、向投資方分配等環(huán)節(jié)，也會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

③不確定性是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最主要特征。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅包括出現(xiàn)損失的可能，還包括收益與預(yù)期不相符的可能。這種雙重不確定性使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理面臨更大的挑戰(zhàn)。

④收益與風(fēng)險(xiǎn)共存。企業(yè)之所以愿意承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)與收益是共存的。企業(yè)為了追逐利益才會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有利益企業(yè)就無(wú)需面臨風(fēng)險(xiǎn)。因此當(dāng)企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，說(shuō)明企業(yè)如果能克服風(fēng)險(xiǎn)因素就會(huì)取得相應(yīng)的收益。通常來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

在現(xiàn)今財(cái)務(wù)管理的過(guò)程中，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的因素有很多，不僅有企業(yè)外部的宏觀政策和環(huán)境等因素，還包括企業(yè)內(nèi)部的自身因素。

①企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系混亂，內(nèi)部財(cái)務(wù)控制薄弱是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本內(nèi)因。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，應(yīng)十分重視財(cái)務(wù)關(guān)系的管理。企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系管理混亂會(huì)表現(xiàn)在企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)負(fù)債率異常偏高，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。財(cái)務(wù)關(guān)系混亂也會(huì)是企業(yè)的庫(kù)存結(jié)構(gòu)和信用政策等方面的管理。企業(yè)不合理的庫(kù)存政策和賒銷政策都會(huì)使企業(yè)周轉(zhuǎn)變慢，壞賬增多，最終進(jìn)一步加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性。

②企業(yè)面臨復(fù)雜多變的各種外部環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要外因。外部環(huán)境通常指的是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律法規(guī)政策環(huán)境、社會(huì)環(huán)境以及國(guó)際合作發(fā)展環(huán)境等。這些外部的環(huán)境對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)通常是無(wú)法改變的，需要企業(yè)建立一個(gè)良好的財(cái)務(wù)管理體系才有效應(yīng)對(duì)企業(yè)外部環(huán)境變化，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)外部環(huán)境變化時(shí)，財(cái)務(wù)管理體系不能夠適應(yīng)外部環(huán)境的變化和應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化，則企業(yè)將面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

③企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力不強(qiáng)是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)因。風(fēng)險(xiǎn)雖然不常被意識(shí)到，但風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力直接影響到企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有識(shí)別能力，就不能及時(shí)采取合理的應(yīng)對(duì)政策來(lái)應(yīng)對(duì)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)因素的不斷積累和膨脹，將使得企業(yè)可能面臨無(wú)法處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

④財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性和有效性是導(dǎo)致產(chǎn)生企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的催化劑。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，無(wú)時(shí)無(wú)刻無(wú)需要進(jìn)行決策。在財(cái)務(wù)決策過(guò)程中，可能會(huì)出現(xiàn)采用主觀主義和經(jīng)驗(yàn)主義來(lái)進(jìn)行決策，沒(méi)有對(duì)企業(yè)面臨的內(nèi)外部因素進(jìn)行綜合考慮就盲目地決策，導(dǎo)致企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，管理者的分析和決策能力也會(huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果管理者本身的素質(zhì)不高，那么企業(yè)無(wú)遺時(shí)時(shí)刻刻存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，因此管理者自身的能力也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因。

除了上述原因?qū)е缕髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外，企業(yè)的內(nèi)部控制設(shè)置是否合理、內(nèi)控運(yùn)用是否合理、收益分配政策不當(dāng)?shù)纫矔?huì)使得企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

①樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，建立可行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)體系。要防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最基本的就是要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力。企業(yè)的財(cái)務(wù)人員要時(shí)刻警惕風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是客觀存在的，在各個(gè)過(guò)程中都存在，因此樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)工作不能松懈，防患于未然。同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)暴露出來(lái)的時(shí)候要有可行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)體系，提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

②改善企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利三者的統(tǒng)一。企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理合理會(huì)較大程度的降低企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。改善財(cái)務(wù)關(guān)系可以通過(guò)合理調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、提高資金運(yùn)用效率來(lái)實(shí)現(xiàn)。要使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)處在一個(gè)動(dòng)態(tài)的管理系統(tǒng)中，不能僵化、一成不變。同時(shí)要明確各個(gè)部門(mén)在企業(yè)管理中的職能，賦予相應(yīng)的權(quán)利，做到責(zé)任、權(quán)利、義務(wù)相統(tǒng)一。企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工作，并不是只有財(cái)務(wù)部門(mén)才參與，需要所有部門(mén)參與進(jìn)來(lái)。合理有效的財(cái)務(wù)關(guān)系就像是一條順暢的運(yùn)行公路，各個(gè)職能部門(mén)就像是正在運(yùn)行的車，兩者才能共同形成良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

③加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高營(yíng)運(yùn)能力，增強(qiáng)盈利水平是防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保證。資產(chǎn)管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管的重要部分，也是最容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的部分。加強(qiáng)資產(chǎn)管理，要重視資產(chǎn)的運(yùn)用和分配，提高資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、周轉(zhuǎn)能力、盈利能力。企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力良好意味著企業(yè)的負(fù)債償還有保障，企業(yè)的未來(lái)發(fā)展能力有希望，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性就較小。因此，加強(qiáng)資產(chǎn)管理對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要關(guān)鍵步驟。

④提高財(cái)務(wù)決策水平，建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)的財(cái)務(wù)決策能力不僅影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，還能影響企業(yè)的未來(lái)的發(fā)展前景。提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策水平，要求企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員不斷加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，只有具備較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)對(duì)能力的管理人員才能使得企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。同時(shí)，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)來(lái)進(jìn)一步增加風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。能夠更加有效和準(zhǔn)確的幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，防止企業(yè)暴露在巨大的風(fēng)險(xiǎn)之下，導(dǎo)致財(cái)務(wù)困境。

綜上所述，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因不僅有外部原因也有內(nèi)部原因，因此企業(yè)在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是要內(nèi)外結(jié)合，不能孤立外部因素，也不能忽略內(nèi)部的某一部分因素。同時(shí)主要風(fēng)險(xiǎn)防范工作不僅財(cái)務(wù)人員需要關(guān)注，其他部門(mén)也要參與進(jìn)來(lái)，這樣才能提高企業(yè)在識(shí)別和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的水平，最終使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理更加合理有效。

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第8篇：風(fēng)險(xiǎn)的基本特征范文

關(guān)鍵詞：交通開(kāi)發(fā)企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 對(duì)策

一、交通開(kāi)發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本論述

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

1、客觀存在性

作為一種客觀的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀存在性，它的出現(xiàn)并不以人的意志為轉(zhuǎn)移。因此，企業(yè)的管理者首先必須承認(rèn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)管理中的客觀存在性，只有這樣，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者才能具備財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這勢(shì)必會(huì)提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理的水平，從而降低財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有可預(yù)測(cè)性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然具有客觀性，但這并不意味著人們就無(wú)法對(duì)其進(jìn)行改變。任何客觀事物的發(fā)展都會(huì)具有一定的規(guī)律，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象亦是如此。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征之一就是具有可預(yù)測(cè)性，企業(yè)的管理者可以通過(guò)財(cái)務(wù)管理中的某些征兆，從而對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行一定程度上的預(yù)測(cè)，這就會(huì)提高人們經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的預(yù)見(jiàn)性。

除此之外，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)?shù)幕咎卣鬟€有內(nèi)容上的綜合型，價(jià)值上的可計(jì)量性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)間的相符性，以及相對(duì)性。這里就不一一贅述。

（二）加強(qiáng)交通開(kāi)發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的意義

1、提高交通開(kāi)發(fā)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)企業(yè)管理手段，加強(qiáng)交通開(kāi)發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理無(wú)疑會(huì)提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。眾所周知，交通開(kāi)發(fā)企業(yè)不是一般的小型企業(yè)，它是維持國(guó)家一切開(kāi)發(fā)事業(yè)的重要保障，因此，如果不加強(qiáng)對(duì)交通開(kāi)發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，這就會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生巨大的負(fù)面影響，削弱交通開(kāi)發(fā)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，這就很難使其發(fā)揮作用。

2、企業(yè)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，維持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益直接相關(guān)，顯然，加強(qiáng)交通開(kāi)發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，就會(huì)降低企業(yè)在投資、籌資、經(jīng)營(yíng)、存貨等方面的風(fēng)險(xiǎn)，從而為企業(yè)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。一個(gè)企業(yè)是否能夠健康地發(fā)展，就在于它的經(jīng)濟(jì)效益是否能夠穩(wěn)定，所以，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就能規(guī)避重大的風(fēng)險(xiǎn)，維持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

二、交通開(kāi)發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控中存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)管理人員缺乏一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

從主觀方面來(lái)看，我國(guó)交通開(kāi)發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中存在的問(wèn)題，主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理人員缺乏一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著直接的影響。目前，有一些交通開(kāi)發(fā)企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的認(rèn)識(shí)上，就沒(méi)有表現(xiàn)出足夠的重視，這就直接導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理總會(huì)出現(xiàn)各種各樣的問(wèn)題。這主要表現(xiàn)在：一些交通開(kāi)發(fā)企業(yè)只注重企業(yè)的利潤(rùn)，企業(yè)高管追求的目標(biāo)也只是企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，至于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，某些企業(yè)的關(guān)注程度都不夠。有些企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作只是拘于形式，停留在表面，很多管理步驟都沒(méi)有落實(shí)到實(shí)處。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度也只是形同虛設(shè)，沒(méi)有真正發(fā)揮作用。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)難以適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需求

由于一些企業(yè)把全部的精力投入到市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，這就導(dǎo)致很多的企業(yè)對(duì)企業(yè)內(nèi)部沒(méi)能進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整和改革，這就導(dǎo)致現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系已經(jīng)不能在適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的步伐?，F(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的不健全，已經(jīng)成為很多公司面臨的一個(gè)難題，也成為它們發(fā)展的一個(gè)障礙。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容主要包括籌資風(fēng)險(xiǎn)管理、投資風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理、存貨風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等幾個(gè)類型，但是，從目前我國(guó)的交通開(kāi)發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系來(lái)看，大多數(shù)的企業(yè)都沒(méi)有建立一個(gè)完善的管理體系，因此，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理很難進(jìn)行科學(xué)、全面的規(guī)劃。

（三）財(cái)務(wù)決策缺乏一定的科學(xué)性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)主要的原因就是財(cái)務(wù)決策缺乏一定的科學(xué)性，也可以說(shuō)是財(cái)務(wù)決策失誤。運(yùn)用科學(xué)的方法進(jìn)行企業(yè)的財(cái)務(wù)決策，是保障企業(yè)發(fā)展的重要前提。但是，從目前企業(yè)的發(fā)展形勢(shì)來(lái)看，我國(guó)有一些交通開(kāi)發(fā)企業(yè)在財(cái)務(wù)決策上，就表現(xiàn)出鮮明的主觀色彩，以個(gè)人看法和經(jīng)驗(yàn)判斷的決策現(xiàn)象比比皆是，這就導(dǎo)致了企業(yè)決策事物的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生，企業(yè)也面臨著各種各樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)交通開(kāi)發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的措施

（一）提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

財(cái)務(wù)管理人員是財(cái)務(wù)管理的主要要操作者，因此，提高財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)就是十分必要的。如何提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)呢？首先就應(yīng)該讓每一位財(cái)務(wù)管理人員理解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)所造成的傷害，以及對(duì)自身利益的危害。只有讓財(cái)務(wù)管理人員認(rèn)清其中的利害關(guān)系，這樣才能提高他們的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。

（二）適時(shí)更新財(cái)務(wù)管控系統(tǒng)，建立現(xiàn)代化企業(yè)管理制度

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全，對(duì)企業(yè)的整體發(fā)展有著至關(guān)重要的影響。一套完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，能夠?qū)ζ髽I(yè)的會(huì)計(jì)工作進(jìn)行科學(xué)的引導(dǎo)，從而充分發(fā)揮財(cái)務(wù)部分在企業(yè)中的重要作用。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系是會(huì)計(jì)活動(dòng)的各個(gè)要素的有機(jī)結(jié)合，它包括：財(cái)務(wù)預(yù)算體系、財(cái)務(wù)信息報(bào)告體系、經(jīng)濟(jì)評(píng)估體系以及經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)體系等等。這些方面的有機(jī)結(jié)合，才能建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。因此，企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)部改革時(shí)，就應(yīng)該正確處理好各個(gè)體系之間的關(guān)系，這樣才能進(jìn)行有效地融合，發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的最大作用，保證企業(yè)的正常有序地進(jìn)行。

（三）提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性

財(cái)務(wù)決策是否科學(xué)，就會(huì)直接影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。因此，從財(cái)務(wù)決策這一環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的控制，無(wú)疑會(huì)減少財(cái)務(wù)決策的失誤，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。具體方法：第一，企業(yè)的決策者必須根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)律，以及國(guó)家的各種財(cái)務(wù)制度為基礎(chǔ)，進(jìn)行財(cái)務(wù)決策；第二，企業(yè)的決策者必須提高自身的管理水平，在財(cái)務(wù)決策方面，應(yīng)該提高自身的預(yù)見(jiàn)性；第三，從企業(yè)的整體利益出發(fā)，提高自身的思想道德水平。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：風(fēng)險(xiǎn)的基本特征范文

[關(guān)鍵詞]審計(jì)風(fēng)險(xiǎn) 重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn) 檢查風(fēng)險(xiǎn)

一、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的概述

(一)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的含義。風(fēng)險(xiǎn)是某一特定危險(xiǎn)情況發(fā)生的可能性和后果的組合。按照《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1211號(hào)――了解被審計(jì)單位及其環(huán)境并評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)》的解釋,審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)則是指財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)而注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表不恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見(jiàn)的可能性。

(二)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。一般認(rèn)為,審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)有四個(gè)基本特征。1、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)存在于整個(gè)審計(jì)過(guò)程是一種客觀的現(xiàn)實(shí),它不會(huì)因?yàn)槿说囊庾R(shí)而轉(zhuǎn)移或者消失。2、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的普遍性 。雖然審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)最后的審計(jì)結(jié)論與預(yù)期的偏差表現(xiàn)出來(lái),但這種偏差是由多方面因素引起的,審計(jì)工作的每一個(gè)環(huán)節(jié)都可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)因素的產(chǎn)生。3、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。一般認(rèn)為,后果發(fā)生與否的不確定性、造成的經(jīng)濟(jì)損失嚴(yán)重程度不確定性、CPA承擔(dān)審計(jì)責(zé)任的大小不確定等等,因而很明顯是一種潛在風(fēng)險(xiǎn)。4、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的可控性?，F(xiàn)代審計(jì)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì),注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以通過(guò)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域,采取相應(yīng)的有力的措施審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(三)風(fēng)險(xiǎn)模型。檢查風(fēng)險(xiǎn)又稱測(cè)試風(fēng)險(xiǎn),是指某一認(rèn)定存在錯(cuò)報(bào),該錯(cuò)報(bào)單獨(dú)或連同其他錯(cuò)報(bào)是重大的,但注冊(cè)會(huì)計(jì)師未能發(fā)現(xiàn)這種錯(cuò)報(bào)的可能性。檢查風(fēng)險(xiǎn)取決于審計(jì)程序設(shè)計(jì)的合理性和執(zhí)行的有效性。在既定的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)水平下,可接受的檢查風(fēng)險(xiǎn)水平與認(rèn)定層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果成反向關(guān)系。檢查風(fēng)險(xiǎn)與重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的反向關(guān)系用數(shù)學(xué)模型表示如下:審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)×檢查風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)模型也就是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型。

二、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因探索

(一)復(fù)雜的社會(huì)環(huán)境帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期,經(jīng)歷社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的期間較短,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投機(jī)性強(qiáng)、功利性、缺乏規(guī)范。許多企業(yè)存在粉飾業(yè)績(jī)的沖動(dòng)。而且,一些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者面臨更多的生存壓力,為了名利、股權(quán)激勵(lì)或者少納稅,甚至賄賂CPA,以達(dá)到欺騙投資者、債權(quán)人以及相關(guān)的利害關(guān)系人的目的,最終使注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其事務(wù)所承擔(dān)法律責(zé)任,其風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

(二)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)的技術(shù)和能力帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。首先,CPA在實(shí)施抽樣時(shí),都會(huì)遇到抽樣風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,即樣本特征不能代表總體特征而出現(xiàn)的失誤。由于成本與效益的選擇,CPA更傾向于選擇節(jié)省人力與時(shí)間的方法,這樣產(chǎn)生審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的可能性大大增強(qiáng)?？膳碌氖且恍?huì)計(jì)師事務(wù)所中,存在嚴(yán)重的人才缺乏、知識(shí)結(jié)構(gòu)兩極化現(xiàn)象。要么知識(shí)老化嚴(yán)重、要么工作經(jīng)驗(yàn)嚴(yán)重不足。這樣使得工作經(jīng)驗(yàn)并不能及時(shí)跟上快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)步伐,在審計(jì)過(guò)程中不能提供合理恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)方法和程序。同時(shí),審計(jì)需要職業(yè)判斷能力,如果CPA專業(yè)判斷能力不強(qiáng),將會(huì)使審計(jì)計(jì)劃、操作等工作出現(xiàn)錯(cuò)誤,形成審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

三、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

(一)創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境和氛圍。良好的執(zhí)業(yè)環(huán)境和氛圍是注冊(cè)會(huì)計(jì)師賴以生存和發(fā)展的客觀條件,只有在良好的執(zhí)業(yè)環(huán)境和氛圍下,注冊(cè)會(huì)計(jì)師才能在執(zhí)業(yè)時(shí)堅(jiān)守獨(dú)立、公正、客觀的原則,從而保證審計(jì)質(zhì)量,降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。作為政府,應(yīng)該適應(yīng)時(shí)世,制定法律和法規(guī),并嚴(yán)格執(zhí)行,建立公平、有效的和諧社會(huì)氛圍。而事務(wù)所應(yīng)定期不定期舉行政策法規(guī)如新稅制、新會(huì)計(jì)制度以及新近出臺(tái)的經(jīng)濟(jì)法規(guī)的學(xué)習(xí)討論,并通過(guò)道德規(guī)范去約束和規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行為,減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(二)建立有效的內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制,完善內(nèi)部質(zhì)量控制制。在新的經(jīng)濟(jì)情況下,事務(wù)所必須在獨(dú)立、客觀、廉潔、保密的原則下建立自律性的運(yùn)行機(jī)制,特別是建立自己的質(zhì)量控制制度。會(huì)計(jì)師事務(wù)所必須建立健全一套嚴(yán)密、科學(xué)的內(nèi)部質(zhì)量控制制度,并把這套制度推行到每一個(gè)人、每一個(gè)部門(mén)和每一項(xiàng)業(yè)務(wù),迫使注冊(cè)會(huì)計(jì)師按照專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的要求執(zhí)業(yè),保證整個(gè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)質(zhì)量。

(三)謹(jǐn)慎的選擇客戶。對(duì)陷入財(cái)務(wù)和法律困境的被審計(jì)單位要尤為注意。周轉(zhuǎn)不靈或面臨破產(chǎn)的公司的股東或債權(quán)人總想為他們的損失尋找替罪羊。因此,對(duì)那些已經(jīng)陷入財(cái)務(wù)困境的被審計(jì)單位要特別注意。同時(shí)深入了解被審計(jì)單位的業(yè)務(wù)。如果不熟悉被審計(jì)單位的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)所處環(huán)境,僅局限于有關(guān)的會(huì)計(jì)資料,就可能發(fā)現(xiàn)不了被審計(jì)單位的錯(cuò)誤和舞弊。因此,必須深入了解被審計(jì)單位及其環(huán)境。

(四)提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的綜合素質(zhì)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師首先應(yīng)當(dāng)樹(shù)立和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),保持較高的職業(yè)道德水準(zhǔn)。其次要形成嚴(yán)謹(jǐn)踏實(shí)的工作作風(fēng),認(rèn)真負(fù)責(zé)地對(duì)待每一項(xiàng)審計(jì)業(yè)務(wù),嚴(yán)格依照審計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行審計(jì),以確保業(yè)務(wù)質(zhì)量。其三,要主動(dòng)學(xué)習(xí)和掌握與審計(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、法規(guī)和制度,不斷更新知識(shí),提高職業(yè)判斷能力。定期進(jìn)行專業(yè)技能和專業(yè)理論的再教育,并定期進(jìn)行考核和研討。

(五)完善法律法規(guī)與監(jiān)管機(jī)制?我國(guó)應(yīng)該從國(guó)家審計(jì)署到地方各級(jí)財(cái)政審計(jì)局應(yīng)建立一套完整的審計(jì)監(jiān)管系統(tǒng)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律管理組織,應(yīng)充分發(fā)揮其統(tǒng)一監(jiān)管、服務(wù)及協(xié)調(diào)的職能。還可充分發(fā)揮民間監(jiān)督的作用,使其同政府監(jiān)管力量共同形成社會(huì)監(jiān)督壓力。

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