創(chuàng)業(yè)市場風(fēng)險分析與對策精選(九篇)

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第1篇：創(chuàng)業(yè)市場風(fēng)險分析與對策范文

關(guān)鍵詞：投資項目；風(fēng)險；分析；對策

一、投資項目風(fēng)險的概念

（1）項目風(fēng)險。投資項目本身就存在的特有風(fēng)險稱之為項目風(fēng)險，風(fēng)險本身具有不確定性，人們無法準(zhǔn)確的評估出風(fēng)險所帶來的損失程度。面對項目的特定風(fēng)險，人們通常采用概率的方法來估測風(fēng)險有可能帶來的經(jīng)濟損失，用項目標(biāo)準(zhǔn)差來進行衡量，從而分析出是否能夠有效規(guī)避風(fēng)險。每一個投資項目在實施過程中都存在不同的風(fēng)險，也可以理解為投資本身就是一項存在風(fēng)險性的經(jīng)濟活動。項目在實施過程中會由于外部和內(nèi)部的因素變化而產(chǎn)生不同的實施結(jié)果，所以投資項目也會產(chǎn)生或多或少的項目風(fēng)險。對于風(fēng)險的發(fā)生，如果人們不能準(zhǔn)確的評估和防止風(fēng)險發(fā)生，那么就會對投資方造成無法預(yù)測的經(jīng)濟損失。造成風(fēng)險的因素是多個方面的，比如在投資初期由于對項目的一些因素分析錯誤引起的誤差所帶來的風(fēng)險，或是籌資過程中的風(fēng)險，以及項目收益風(fēng)險和市場風(fēng)險等。（2）公司風(fēng)險。公司風(fēng)險指的是不考慮投資中的其他風(fēng)險因素，而單純站在公司的立場上來分析出的投資風(fēng)險。通常衡量公司風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)是以公司收益額為衡量標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)成公司風(fēng)險的因素也是各方面的，主要包括：資產(chǎn)所占比重所產(chǎn)生的風(fēng)險；以及公司在投資初期由于缺乏投資方面的經(jīng)驗，所以對即將面臨的風(fēng)險評估不準(zhǔn)確從而帶來的經(jīng)濟風(fēng)險；還有的公司在面臨投資風(fēng)險時由于處理方式不當(dāng)，從而引發(fā)了對風(fēng)險規(guī)避不力的問題，這樣也會引起一定的公司風(fēng)險。（3）市場風(fēng)險。影響投資項目的因素所導(dǎo)致的投資項目預(yù)期收益的變化能夠引起市場風(fēng)險，除此之外，政策、經(jīng)濟、通貨膨脹等市場波動和影響都會引發(fā)市場風(fēng)險。市場風(fēng)險與項目風(fēng)險和公司風(fēng)險不同，市場風(fēng)險無法通過有效的方式完全規(guī)避，只能通過投資者和企業(yè)及時進行預(yù)測并加以預(yù)防。另外，由于市場風(fēng)險是與市場的經(jīng)濟發(fā)展與市場活動變化相聯(lián)系的，所以規(guī)避市場風(fēng)險的有效方式就是分散投資資金來減輕市場對投資項目的影響。

二、風(fēng)險投資存在的問題

（1）投資風(fēng)險控制能力較弱。目前，我國在項目投資方面的規(guī)?？傮w來說有了明顯的飛躍，但主要存在的問題仍然是規(guī)模偏小且投資風(fēng)險控制能力較弱。首先，投資規(guī)模較小就意味著投資資金少，不利于其進行投資風(fēng)險控制。投資機構(gòu)所進行的投資資金少，那么在利用資金來分散投資風(fēng)險時就意味著沒有足夠的資金來分散風(fēng)險，也就等于控制風(fēng)險能力較弱，所以對有關(guān)投資項目進行后續(xù)資金投入時也比較困難。另外，風(fēng)險投資機構(gòu)管理資金規(guī)模較小也不利于對發(fā)展?jié)摿^大的項目進行投資活動，這樣也容易引起支配資金困難、抗風(fēng)險能力較差等一系列的問題。（2）融資渠道不通暢。目前，我國缺乏成熟的機構(gòu)投資者，投資的融資渠道長期以來一直都是以銀行貸款為主，融資渠道單一，風(fēng)險投資的主體來源主要集中于政府和金融機構(gòu)貸款，因此，風(fēng)險投資機構(gòu)的投資行為很容易受到政府的決策影響。我國在項目投資方面起步較晚，目前也正處于風(fēng)險投資業(yè)的初期，對風(fēng)險投資各方面始終堅持創(chuàng)新的原則，以政府為主體進行項目投資雖然對于我國正處于風(fēng)險投資初期能夠起到促進作用，但隨著我國的投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展，能夠明顯意識到這種融資渠道單一化以及投資模式的不合理性所帶來的問題。（3）缺乏優(yōu)秀的風(fēng)險投資從事人才。目前我國從事風(fēng)險投資的人才大多是金融專業(yè)，或多為技術(shù)干部專業(yè)的人員，雖然他們懂得一定的技術(shù)專業(yè)知識，但缺乏對風(fēng)險投資的實踐和了解，也缺乏經(jīng)營管理和開拓市場的實踐經(jīng)驗。如今，雖然有現(xiàn)代科技設(shè)備能夠幫助金融人員快速的了解現(xiàn)代科技知識和投資知識，但由于這些人員對風(fēng)險投資沒有實戰(zhàn)經(jīng)驗，對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)與發(fā)展也沒有實踐經(jīng)驗，在投資過程中往往憑自己的感覺或是以一般項目投資理論來進行風(fēng)險投資，這樣很容易因為自身的判斷錯誤為投資方帶來一定的經(jīng)濟損失。（4）缺乏適宜的文化環(huán)境。我國的風(fēng)險投資能夠推動高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其投資對象主要決定著風(fēng)險投資的風(fēng)險性，因此對于風(fēng)險性越高的投資對象，就要求投資者能夠在投資時具有一定的冒險精神，風(fēng)險越大，收益越大。但我國長期以來的經(jīng)濟體制使得投資人在投資方面已形成慣性思維，在面對風(fēng)險較大的投資項目時很容易選擇放棄，害怕承擔(dān)經(jīng)濟風(fēng)險，也是由于長期以來的經(jīng)濟體制阻礙了我國適合發(fā)展風(fēng)險投資文化環(huán)境的形成。這些不適宜性成為了影響投資者投資決策的主要因素，主要包括：一是企業(yè)若缺乏傳統(tǒng)觀念，或缺乏道德性那么就會對社會的各個層面都產(chǎn)生影響，導(dǎo)致市場的嚴重失序，這樣的思維使得投資者認為投資資金較大是一種盲目投資的行為，因此不敢嘗試；第二是由于長期的計劃與安排，使得很多投資者產(chǎn)生了安于現(xiàn)狀的生存態(tài)度，在面對規(guī)模較大的投資項目時，缺乏一定的冒險與創(chuàng)業(yè)精神，只想固守著自己的本錢，不敢放手一搏；最后在國家發(fā)展的道路上，無論是辦什么事都存在著講人情講關(guān)系的現(xiàn)象，沒有真正的形成“公平合理”、“以人為本”的文化氣氛，這對于投資者在投資決策時也容易走關(guān)系。

三、我國風(fēng)險投資業(yè)的發(fā)展對策

（1）把握政策環(huán)境變化及取得政府支持。目前，我國國內(nèi)的經(jīng)濟環(huán)境與發(fā)達國家相比在投資項目方面還不夠成熟，政策環(huán)境的變化以及政府對投資項目的干預(yù)導(dǎo)致在投資過程中產(chǎn)生很多不確定的因素和風(fēng)險。因此，對于風(fēng)險投資企業(yè)要懂得如何把握政策環(huán)境變化，取得政府支持，這樣才能夠避免投資過程中由于一些不確定因素而引發(fā)的風(fēng)險。（2）優(yōu)化投融資機構(gòu)。在金融危機過后，私募基金領(lǐng)域國際化的趨勢明顯，但是由于國內(nèi)相關(guān)規(guī)則的差異及認知程度、信任度的不同，國內(nèi)風(fēng)投整體的水平還很低。從投資主體和資金來源看，我國還需繼續(xù)優(yōu)化投資主體結(jié)構(gòu)，拓寬資金來源，加快建設(shè)多層次的風(fēng)險投資市場，培育多元化的風(fēng)險投資主體。應(yīng)進一步增強國內(nèi)風(fēng)險投資機構(gòu)的實力，積極引導(dǎo)民間資本和境外資本的流入。逐步使民間資本和國外資本成為風(fēng)險投資的主體。我國應(yīng)進一步更新投融資理念，充分認識和了解風(fēng)險投資，并樹立積極利用風(fēng)險投資發(fā)展經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的意識。（3）開放市場，引進外資基金和風(fēng)投人才。風(fēng)險投資對人才的要求很高，只有懂得金融知識和開拓市場的高科技人才才能夠有效的評估到項目風(fēng)險，并做到規(guī)避風(fēng)險。外國的風(fēng)險投資業(yè)之所以比中國發(fā)展的更先進更科學(xué)，主要是因為國外的金融視野比國內(nèi)要寬廣，還因為國外對金融多年的研究與發(fā)展為風(fēng)險投資積累了眾多的經(jīng)驗，這些都造就了國外的投資家能夠在面臨激烈競爭的經(jīng)濟市場時依然做出正確的風(fēng)險判斷，對此中國還應(yīng)加強這方面的學(xué)習(xí)，必須掌握相關(guān)的金融理論知識，吸取國外的經(jīng)驗與成果。（4）優(yōu)化風(fēng)險投資環(huán)境。首先要建立規(guī)范風(fēng)險投資運營機制的法律法規(guī)，通過發(fā)達國家風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展的成功結(jié)果表明，建立風(fēng)險投資方面的法律法規(guī)能夠有效監(jiān)督風(fēng)險投資業(yè)的健康發(fā)展，保證風(fēng)險投資行業(yè)的健康發(fā)展就等于保證我國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。因此，嚴格規(guī)范風(fēng)險投資的運營機制，優(yōu)化風(fēng)險投資環(huán)境，是保障我國風(fēng)險投資業(yè)順利發(fā)展的必要之路。

結(jié)語：總之，隨著中國的經(jīng)濟不斷發(fā)展與壯大，風(fēng)險投資業(yè)也將會變得越來越成熟，我們應(yīng)該在風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展過程中借鑒外國的投資經(jīng)驗，吸取教訓(xùn)，并完善我國相關(guān)的法律和法規(guī)，培養(yǎng)投資方面的人才，發(fā)揮政府引導(dǎo)作用等，這樣才能有效促進我國風(fēng)險投資業(yè)的蓬勃發(fā)展，從而使我國的經(jīng)濟發(fā)展再上新的臺階。

參考文獻：

第2篇：創(chuàng)業(yè)市場風(fēng)險分析與對策范文

關(guān)鍵詞:產(chǎn)業(yè)投資基金風(fēng)險分析控制

產(chǎn)業(yè)投資基金概述

產(chǎn)業(yè)投資基金是一種借鑒西方發(fā)達市場經(jīng)濟國家規(guī)范的創(chuàng)業(yè)投資基金運作形式,對未上市企業(yè)進行股權(quán)投資和提供經(jīng)營管理服務(wù)的利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資制度,其特點可以概況為集合投資、專家管理、分散風(fēng)險、運作規(guī)范。但是產(chǎn)業(yè)投資基金的風(fēng)險要比證券投資基金大。從產(chǎn)業(yè)投資基金風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)節(jié)上看,可以將風(fēng)險分為兩部分:一是源自產(chǎn)業(yè)投資基金投資對象的風(fēng)險;二是源自產(chǎn)業(yè)投資基金管理方面的風(fēng)險。而這兩方面的風(fēng)險又可分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險,構(gòu)成系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險的因素很多,此外我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期和基金市場發(fā)展初期,基金市場中各類行為尚未完全規(guī)范,因此我國產(chǎn)業(yè)投資基金的風(fēng)險必然是多種多樣的。對這些風(fēng)險的準(zhǔn)確把握,有助于各方面采取必要的措施加以防范,使產(chǎn)業(yè)投資基金得到健康發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)投資基金風(fēng)險分析

(一)流動性風(fēng)險

市場流動性風(fēng)險是指,由于產(chǎn)業(yè)投資基金本身或者所投資的資金是否具有合理的流動性而產(chǎn)生的風(fēng)險。產(chǎn)業(yè)投資基金的存續(xù)期有5-10年,投資對象是特定的企業(yè),需要一定的投資回收期,所以流動性不是產(chǎn)業(yè)投資基金的固有特性。流動性風(fēng)險是產(chǎn)業(yè)投資基金的最大和最突出的風(fēng)險,產(chǎn)業(yè)投資基金能否生存和發(fā)展,取決于對流動性風(fēng)險是否能夠達到有效規(guī)避和防范。其次,由于產(chǎn)業(yè)投資基金主要投資于見效周期較長的實業(yè)、未上市企業(yè)或上市企業(yè)的未流通證券,因此其投資的資產(chǎn)缺乏流動性。缺乏流動性使資金的周轉(zhuǎn)存在困難,一旦所投資項目經(jīng)營狀況不佳,基金的處境將會十分艱難。特別是當(dāng)基金的存續(xù)期滿后,基金仍不能從所投資資產(chǎn)中變現(xiàn),那么,整個產(chǎn)業(yè)投資就以失敗而告終。

(二)市場風(fēng)險

產(chǎn)業(yè)投資基金的市場風(fēng)險指市場主體因市場環(huán)境的變化所產(chǎn)生的盈利或虧損的可能性和不確定性。包括經(jīng)濟周期波動、利率變動、通貨膨脹導(dǎo)致的購買力變化等宏觀經(jīng)濟因素的改變而產(chǎn)生的風(fēng)險,以及行業(yè)政策的變化所引起的行業(yè)供求關(guān)系改變所產(chǎn)生的風(fēng)險。從微觀環(huán)境來看,市場風(fēng)險指投資企業(yè)產(chǎn)品市場風(fēng)險,包括:市場容量的不確定性。其決定了產(chǎn)品的市場商業(yè)總價值,產(chǎn)業(yè)投資基金一般投資規(guī)模較大,最后形成的產(chǎn)品對本行業(yè)會造成一定的沖擊。如果產(chǎn)品市場的容量不大,會導(dǎo)致產(chǎn)品供過于求,價格下降,利潤甚微或虧損。市場接受新產(chǎn)品的時間不確定性。產(chǎn)業(yè)投資基金所投資的高新技術(shù)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品往往是市場中尚未出現(xiàn)的新產(chǎn)品。新產(chǎn)品被市場認可的過程和結(jié)果都是不確定的。市場競爭的不確定性。不管產(chǎn)業(yè)投資基金是投資于新興產(chǎn)業(yè)或者是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),都會面臨著一定程度的市場競爭。如果投資的產(chǎn)業(yè)市場競爭激烈,高的預(yù)期投資收益一般就難以達到,投資結(jié)果不理想。

(三)經(jīng)營管理風(fēng)險

產(chǎn)業(yè)投資基金的經(jīng)營管理風(fēng)險是指基金管理人的業(yè)務(wù)能力,及其在具體項目經(jīng)營管理上的不確定性。具體包括項目選擇風(fēng)險和決策管理風(fēng)險。項目選擇風(fēng)險指由于對投資項目選擇失誤而產(chǎn)生的風(fēng)險;決策管理風(fēng)險則指由于管理技能缺乏或管理方式不當(dāng)所造成的損失。產(chǎn)業(yè)投資基金運行,通常遇到的經(jīng)營管理風(fēng)險有:體制風(fēng)險。體制風(fēng)險是指由于產(chǎn)業(yè)投資基金所采取的設(shè)立方式,及其基金運作過程中責(zé)權(quán)利的劃分方式而產(chǎn)生的投資風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險。主要由項目選擇風(fēng)險和規(guī)模選擇風(fēng)險兩部分組成。項目選擇風(fēng)險是由于對項目的選擇的失誤而造成的損失,項目的規(guī)模風(fēng)險是指項目在選取規(guī)模和種類上存在的風(fēng)險。人力資源風(fēng)險。人才的流失對企業(yè)來說是致命的打擊,個別技術(shù)人才的流失有可能導(dǎo)致整個技術(shù)的崩潰,因此人力資源風(fēng)險也是時時存在的。

(四)投資環(huán)境風(fēng)險

產(chǎn)業(yè)投資基金的投資環(huán)境風(fēng)險指資本市場投資環(huán)境的不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險。主要包括三類:

第一,政策環(huán)境風(fēng)險指由于地方政府或中央政府對待產(chǎn)業(yè)投資基金的政策發(fā)生了變化而引起收益變化。隨經(jīng)濟形勢的變動政策不斷變化,從而使產(chǎn)業(yè)投資基金政策不明朗。

第二,法制環(huán)境風(fēng)險是指法律法規(guī)的不完善、以及執(zhí)法部門執(zhí)法不力等造成對產(chǎn)業(yè)投資基金損害的可能性。我國仍處于經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型期,各種規(guī)范市場的法律法規(guī)尚不完善,特別是投融資方面的法律法規(guī)明顯滯后于經(jīng)濟建設(shè)的發(fā)展。在這樣的環(huán)境下,產(chǎn)業(yè)投資基金的運作就可能存在與其它法規(guī)產(chǎn)生沖突、甚至由于理解不同而出現(xiàn)觸暗礁的現(xiàn)象。同時,由于我國執(zhí)法隊伍的素質(zhì)原因,在產(chǎn)業(yè)投資基金運作過程中與有關(guān)部門發(fā)生糾紛時,產(chǎn)業(yè)投資基金的正當(dāng)權(quán)益保護就會存在著一定的風(fēng)險。

第三,市場環(huán)境風(fēng)險指由于市場體系和市場規(guī)則不完善而對產(chǎn)業(yè)投資基金的運作產(chǎn)生收益減少的可能性。目前,我國的市場機制仍受傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟思想的干擾,特別是在金融領(lǐng)域的行政干預(yù)更加普遍。

(五)市場交易風(fēng)險

產(chǎn)業(yè)投資基金的市場交易風(fēng)險指由于在市場交易過程中因價格的變動而引起的風(fēng)險。我國產(chǎn)業(yè)投資基金一般是依封閉式方式設(shè)立的,與封閉式的證券投資基金和其它股票一樣,產(chǎn)業(yè)投資基金一旦上市流通,就要接受市場法則的檢驗。普通股票的風(fēng)險同樣存在于產(chǎn)業(yè)投資基金中,買進賣出、市場炒作等二級市場的各種風(fēng)險都會發(fā)生。另一方面,市場價格總水平的變動(通貨膨脹)也可能使同樣數(shù)量的貨幣在不同時期的購買力產(chǎn)生差異,從而引起產(chǎn)業(yè)投資基金收益變動。

(六)道德信用風(fēng)險

道德風(fēng)險指基金管理人為了自身利益而弄虛作假、欺騙投資者,給投資者造成損失或收益減少的可能性。投資過程是基金管理人對資金的運作過程,除了資金因素,還有投資水平、投資技術(shù)等因素。其中基金管理人的道德水平和價值取向?qū)鹗找嬉灿泻艽蟮挠绊憽Ｒ驗樵谕顿Y項目選擇、論證決策、經(jīng)營管理、獲取收益等一系列環(huán)節(jié)中不可避免地要受到有關(guān)人員的道德品質(zhì)的影響。同時,當(dāng)前我國的社會信用環(huán)境不完善,秩序還比較混亂,專業(yè)性的組合投資和高素質(zhì)投資隊伍比較欠缺,資本市場特別是產(chǎn)權(quán)(股權(quán))市場不夠有效。最突出的問題可能是企業(yè)會計做假賬,審計結(jié)果缺少誠信,使得產(chǎn)業(yè)投資基金無法對項目做出科學(xué)判斷,增加投資風(fēng)險。

產(chǎn)業(yè)投資基金的風(fēng)險控制

產(chǎn)業(yè)投資基金在運作過程中的風(fēng)險是客觀存在的,為了避免和減少風(fēng)險造成的損失,需要不斷探索防范和控制風(fēng)險的對策與方法。

(一)以預(yù)期的高收益性抵消流動性風(fēng)險

由于產(chǎn)業(yè)投資資金大都投資于特定的企業(yè),有一定的投資回報周期,因此,流動性風(fēng)險是產(chǎn)業(yè)投資基金最大和最突出的風(fēng)險。產(chǎn)業(yè)投資基金能否生存和發(fā)展,往往取決于對流動性風(fēng)險能否有效規(guī)避和防范。由于未來收益的不確定性,導(dǎo)致流動性不足是一個很大的風(fēng)險。為了彌補這個不足,產(chǎn)業(yè)投資基金常常是以預(yù)期的高收益來抵消。

(二)以科學(xué)的管理決策控制經(jīng)營管理風(fēng)險

對于項目選擇風(fēng)險的控制,一方面要具有科學(xué)的決策機制,使選擇的項目具有相對穩(wěn)定的投資收益;另一方面,要盡量利用有效的渠道爭取到有益的項目。而對于基金管理風(fēng)險的控制,則要求盡量提高基金管理人的管理能力,建立市場化的用人機制,通過一定的激勵措施吸引高素質(zhì)的基金管理人才。要從根本上規(guī)避經(jīng)營管理風(fēng)險,還必須建立有效的基金管理公司的治理結(jié)構(gòu),使基金的運作過程有一套高效、健全的投資決策機制。

(三)以規(guī)范完善的市場法律體系控制環(huán)境風(fēng)險

對于投資環(huán)境風(fēng)險的控制,要不斷地完善市場體系和規(guī)范市場行為,理順政府職能,使行政干預(yù)從微觀經(jīng)濟領(lǐng)域中脫身,讓位于市場機制。同時,通過加強法律法規(guī)的建設(shè)、提高執(zhí)法水平等多種途徑逐漸減少和消除這類風(fēng)險。

(四)加強職業(yè)道德建設(shè)并規(guī)范道德信用風(fēng)險

在市場經(jīng)濟條件下,除了加強職業(yè)道德建設(shè)外,要避免道德風(fēng)險,最根本的措施是強化規(guī)章制度的管理,將個人收益與業(yè)績真正掛起鉤來,制定合理的激勵約束制度,讓每一個基金經(jīng)理在獲得合理報酬的同時相應(yīng)地承擔(dān)風(fēng)險及其它責(zé)任。

第3篇：創(chuàng)業(yè)市場風(fēng)險分析與對策范文

[關(guān)鍵詞] 創(chuàng)新型;中小企業(yè);資本運營;風(fēng)險研究

[中圖分類號] F270 [文獻標(biāo)識碼] B

一、緒論

在我國當(dāng)前穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟背景下，通過創(chuàng)新實現(xiàn)對新經(jīng)濟發(fā)展的驅(qū)動作用尤為緊要，創(chuàng)新型中小企業(yè)除了擁有中小企業(yè)靈活多變的優(yōu)勢外，其還具有創(chuàng)新型企業(yè)所特有的本質(zhì)特征―創(chuàng)新性，以及自主性、持續(xù)動態(tài)性等特征。創(chuàng)新型中小企業(yè)也是技術(shù)創(chuàng)新的重要力量，這不僅體現(xiàn)在中小企業(yè)呈現(xiàn)出以知識和技術(shù)密集型取代傳統(tǒng)的勞動密集型、資本密集型的發(fā)展趨勢，而且由于中小企業(yè)經(jīng)營靈活、高效的特點，把科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力所耗費的時間和經(jīng)歷的環(huán)節(jié)也大為縮短。然而不容忽視的是處在市場經(jīng)濟大潮中的創(chuàng)新型中小企業(yè)在成長過程中存在融資資源比較缺乏、經(jīng)營抗危機能力較差的缺陷。

二、我國創(chuàng)新型中小企業(yè)不同階段資本運營風(fēng)險分析

創(chuàng)新型中小企業(yè)長足發(fā)展的關(guān)鍵點不僅是在產(chǎn)品市場上，更體現(xiàn)在資本市場上。前者主要體現(xiàn)在核心技術(shù)、品牌等;后者主要為企業(yè)對資本市場的判斷能力和對接能力，即要產(chǎn)品運營和資本運營雙管齊下。資本運營的合理實現(xiàn)很重要，但同時資本運營風(fēng)險也相伴而生。資本運營風(fēng)險狹義上是指資本運營主體在資本運營過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及資本運營主體對環(huán)境的認知能力的有限性，而導(dǎo)致的資本運營失敗或使資本運營活動達不到預(yù)期的目標(biāo)的可能性及其損失。在廣義上，資本運營風(fēng)險一般體現(xiàn)為經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、信息風(fēng)險、管理風(fēng)險、法律法規(guī)風(fēng)險等方面。下面結(jié)合創(chuàng)新型中小企業(yè)的特征，分別從創(chuàng)新型中小企業(yè)的初創(chuàng)、生存、成長、成熟四個階段的資金需求和資本運營風(fēng)險進行分析。

（一）初創(chuàng)階段

初創(chuàng)階段是創(chuàng)新型中小企業(yè)未來良好發(fā)展的根基，形式上包含企業(yè)組織從無到有的建立和企業(yè)在市場上得以生存這兩部分，產(chǎn)品上是將原始創(chuàng)意轉(zhuǎn)化成有形商品并將商品進行初步產(chǎn)業(yè)化的過程。在此階段的創(chuàng)新型中小企業(yè)的高風(fēng)險性特征表現(xiàn)最為明顯，大多難以進行外源融資，主要依靠內(nèi)源融資和申請的國家相關(guān)扶持基金解決基本的運營資本。在這樣的資金風(fēng)險之外，伴隨著產(chǎn)品市場定位未明確且新產(chǎn)品仍有待完善，企業(yè)還會面臨著巨大的市場風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。此時的管理者也缺乏行業(yè)經(jīng)驗和管理經(jīng)驗，基本不具有對資本運營風(fēng)險的預(yù)判和識別能力，使得自身也帶有管理風(fēng)險。企業(yè)的組織體系仍比較單薄，信用體系尚未形成，抵押擔(dān)保能力較差，對風(fēng)險的抵抗能力也較低。如若不慎，創(chuàng)新型中小企業(yè)很可能被扼殺在如此顛簸的“搖籃”中。國外的創(chuàng)新型中小企業(yè)在此階段，也較難以得到很好的外源融資，成熟的風(fēng)險投資只愿意投入少量資金用以觀測行業(yè)的前沿發(fā)展和未來方向。

（二）生存階段

此階段企業(yè)力求在初創(chuàng)的基礎(chǔ)上求得市場上的立足生存。企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)已經(jīng)有了一定的進展，但要使產(chǎn)品開發(fā)趨于成熟并得到市場的認可仍需大量資金的持續(xù)投入，仍面臨相應(yīng)的技術(shù)風(fēng)險和市場風(fēng)險。且企業(yè)擁有的資產(chǎn)規(guī)模仍只有較弱的抵押能力，經(jīng)營風(fēng)險也未釋放完全，在外源融資上只能通過銀行等機構(gòu)得到短期借款等，無法滿足企業(yè)長期資本的投入。管理者在此階段對企業(yè)的定位與前景判斷也都是決定企業(yè)能否繼續(xù)生存的關(guān)鍵。而國外處于此時期的中小企業(yè)，有更多的機會受到天使投資、風(fēng)險投資的青睞，有的企業(yè)雖然在此階段就要被迫放棄部分股權(quán)，但在此條件下，既解決了基本的資金風(fēng)險，也隨之引入科學(xué)的管理方式，原始創(chuàng)業(yè)者可以將更多精力投入到產(chǎn)品技術(shù)上。

（三）成長階段

在成長階段，創(chuàng)新型中小企業(yè)已確立自身的技術(shù)等資源優(yōu)勢，開始規(guī)模化發(fā)展，用主導(dǎo)產(chǎn)品逐步擴大并占領(lǐng)一定的市場，并形成了初步的品牌效應(yīng)和企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)的市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險逐步降低，其盈利已經(jīng)開始補償在前期所耗用的資金。但處于高速成長期的企業(yè)，仍需要繼續(xù)投入資金擴大生產(chǎn)，也需要場地、設(shè)備的繼續(xù)投入，以及拓展市場的營銷投入。在企業(yè)發(fā)展中，管理機制也日趨完善，雇用專業(yè)的管理人員，組織運行效率得到提高，并投入資金和人員制定出資本運營戰(zhàn)略和對策，主動識別和規(guī)避資本運營風(fēng)險?；I資途徑得到有效拓展，內(nèi)源融資以留存盈利為主，股權(quán)融資在以往吸收風(fēng)險投資、天使投資等投資入股的方式外，也開始有機會參與公開發(fā)行股票并上市直接融資。隨著企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴張，可抵押資產(chǎn)也得以增多，債權(quán)融資能力增強，融資期限也得以加長。企業(yè)有能力權(quán)衡利弊，采取內(nèi)部融資、股權(quán)融資和債務(wù)融資相結(jié)合的方式，整合資金來源，規(guī)避資本運營風(fēng)險。

（四）成熟階段

經(jīng)過前幾階段的發(fā)展，能成功進入成熟階段的創(chuàng)新型中小企業(yè)，其技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品在市場上占有足夠優(yōu)勢，盈利增速明顯，但隨著后來者的加入產(chǎn)品缺乏壟斷性，企業(yè)利潤也被迫拉至行業(yè)平均水平，進入擴大工業(yè)化生產(chǎn)階段，加大購置設(shè)備、材料，擴建廠房，擴招員工，對資金的需求達到起始以來的最大化。企業(yè)風(fēng)險逐步降低，公司價值得到社會認可，企業(yè)較易獲得銀行等金融機構(gòu)的貸款，自身穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績和資產(chǎn)規(guī)模的擴大，所需成本低、手續(xù)較簡單且期限長的債權(quán)融資成為企業(yè)易行的籌資方式之一。在前期未進行上市融資的公司，在此階段擁有了更好的條件，不僅能為以后便利地在資本市場募集資金打下基礎(chǔ)，也能幫助風(fēng)險投資方實現(xiàn)其投資收益。在前期已上市公司如有進一步資金需求，可以考慮通過增發(fā)、配股等方式進行股權(quán)再融資。對于達不到進行首次上市標(biāo)準(zhǔn)的公司，可以通過借殼或買殼上市、并購等其他資產(chǎn)重組的方式達到進入資本市場的目的。通過并購或回購等資產(chǎn)重組的方式，還可以加強兼并、收購與被收購企業(yè)之間技術(shù)與資產(chǎn)的整合，將企業(yè)的成熟階段拉長，并實現(xiàn)二次創(chuàng)業(yè)的目標(biāo)。成熟階段的創(chuàng)新型中小企業(yè)，管理機制較科學(xué)化，公司治理結(jié)構(gòu)較完善，公司管理風(fēng)險降低，在融資難度大幅度降低的前提下，企業(yè)資本運營風(fēng)險整體降低，也有意識進行資本運營風(fēng)險管理，有條件的企業(yè)會進行全面性的綜合風(fēng)險管理。

三、創(chuàng)新型中小企業(yè)資本運營風(fēng)險的對策建議

創(chuàng)新型中小企業(yè)在各成長階段面臨著不同的資本運營風(fēng)險，而部分企業(yè)可能都無法完全經(jīng)歷這幾個階段。除這些企業(yè)自身運營過程中遇到的風(fēng)險外，還會受到宏觀因素帶來的政策風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險等各種風(fēng)險，但企業(yè)若能正確面對風(fēng)險并存活下來，不僅是對自身能力的檢驗，也會使企業(yè)綜合素質(zhì)得以提升。通過以上分析，并結(jié)合各方面風(fēng)險，就創(chuàng)新型中小企業(yè)資本運營風(fēng)險的相關(guān)方面給出對策建議。

（一）樹立健康的資本運營風(fēng)險管理理念

對創(chuàng)新型中小企業(yè)而言，應(yīng)樹立健康的資本運營理念，明確企業(yè)目標(biāo)，具體情況具體分析，適度及時調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、資本投向，將資本運營認識為全方面的經(jīng)營活動，不將企業(yè)的正常經(jīng)營活動列于企業(yè)并購重組、融資投資等資本活動之下。將資本運營風(fēng)險管理的目的與企業(yè)核心競爭力的實現(xiàn)相掛鉤，注重調(diào)整生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品更新以適應(yīng)市場需求等社會環(huán)境的變化，關(guān)注最基本的方面以達到企業(yè)保值增值的目的。在企業(yè)發(fā)展擴大規(guī)模的過程中，不一味求快，更重視企業(yè)發(fā)展的效率和質(zhì)量，正確判斷企業(yè)發(fā)展前景，將資本運營風(fēng)險管理全面滲透到企業(yè)日常經(jīng)營管理之中。

從社會層面而言，要宣傳正確的資本運營風(fēng)險管理觀念，不鼓勵追捧創(chuàng)新型中小企業(yè)的畸形發(fā)展，不追求利益至上的錯誤理念，強化風(fēng)險管理理念，幫助企業(yè)主動識別和預(yù)防資本運營風(fēng)險，做到防患于未然。

（二）健全創(chuàng)新型中小企業(yè)的內(nèi)部管理制度

1.建立科學(xué)完善的企業(yè)內(nèi)部治理制度

建設(shè)符合市場經(jīng)濟發(fā)展要求的企業(yè)內(nèi)部治理制度，是創(chuàng)新型中小企業(yè)為保持持續(xù)創(chuàng)新和企業(yè)活力的持續(xù)推動力。要結(jié)合自身實際情況選擇合適的科學(xué)管理方法，制定合理的內(nèi)部管理制度，并將制度深化到企業(yè)各環(huán)節(jié)的實際應(yīng)用之中。要時刻關(guān)注市場發(fā)展，著力于產(chǎn)品開發(fā)，強化生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的管理，保持企業(yè)核心競爭力，提高企業(yè)的信用等級。更要制定企業(yè)長期發(fā)展規(guī)劃，規(guī)劃資本運營風(fēng)險管理，建立綜合風(fēng)險管理體系，設(shè)立相應(yīng)的風(fēng)險控制監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，全面提升企業(yè)的資本運營風(fēng)險防范能力。

2.提升企業(yè)管理層的素質(zhì)能力水平

創(chuàng)新型中小企業(yè)的管理層素質(zhì)能力水平直接決定企業(yè)能否進行有效的資本運營，并規(guī)避相應(yīng)的資本運營風(fēng)險。企業(yè)的每一步發(fā)展都需要一批高素質(zhì)的管理團隊在確保生產(chǎn)經(jīng)營正常運作的前提下，進行有效的資本運營。管理層的高水平綜合素質(zhì)能力，決定他們在資本運營方面擁有先進的理念和靈敏的反應(yīng)，能幫助企業(yè)盡早識別資本運營風(fēng)險，及時對風(fēng)險進行預(yù)判和規(guī)避。

3.注重企業(yè)的人力資本運營管理

創(chuàng)新型中小企業(yè)的人力資本運營管理是其整體資本運營管理中重要的一環(huán)。首先要通過科學(xué)的錄用機制和有效的篩選制度，確保企業(yè)的高素質(zhì)人才基礎(chǔ)。其次要加強企業(yè)人員的文化素質(zhì)、技能培訓(xùn)等全方面的培養(yǎng)，幫助整體人力資本的再次提升。并積極調(diào)節(jié)內(nèi)部員工的友好關(guān)系，保障工作的良好氛圍。最后，要建立全面的人才激勵約束機制，采取股權(quán)激勵、提高待遇等多種方式激勵現(xiàn)有人才，并提供優(yōu)厚條件吸引企業(yè)需要的外來人才。

（三）打造適合創(chuàng)新型中小企業(yè)資本運營的和諧環(huán)境

1.政府保持對資本運營的有效干預(yù)和相對公平

資本運營是企業(yè)的市場化經(jīng)濟行為，政府出于維護市場的穩(wěn)定性避免其盲目性，會進行一定程度的干預(yù)。在創(chuàng)新型中小企業(yè)進行并購、重組等資本運營活動時，必不可免受到政府的干預(yù)。政府會考慮在一定范圍內(nèi)縮小虧損企業(yè)數(shù)量、節(jié)約財政補貼、提高企業(yè)經(jīng)濟效益等經(jīng)濟目的，還要顧慮相關(guān)職工的就業(yè)安排等涉及社會穩(wěn)定的社會目的。政府這種求穩(wěn)的社會導(dǎo)向行為必然與市場經(jīng)濟要求的資源優(yōu)化配置相悖，在這種情況下，政府要在保持社會目的明確的前提下，對相關(guān)企業(yè)的資本運營保持有效而非過分的干預(yù)，權(quán)衡多方利益，保證其干預(yù)的相對公平性。

2.健全相關(guān)法律法規(guī)對資本運營提供制度保證

我國已頒布了《科技進步法》、《加強中小企業(yè)創(chuàng)新體系建設(shè)意見》、《中小企業(yè)促進法》等相關(guān)法律，但這些法律仍存在形式化多于實際化，缺乏可操作性，對創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展過程中的權(quán)利義務(wù)規(guī)范不明確的問題。我國政府應(yīng)在當(dāng)前基礎(chǔ)上，借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗，對已有法律法規(guī)進行完善，進一步落實支持創(chuàng)新型中小企業(yè)的財稅優(yōu)惠政策，逐步深化對知識產(chǎn)權(quán)保護、技術(shù)貿(mào)易壁壘等相關(guān)法律的改革。結(jié)合創(chuàng)新型中小企業(yè)的特點，制定更有針對性的專項法律法規(guī)，規(guī)范其資本運營環(huán)境。如有條件，設(shè)立負責(zé)創(chuàng)新型中小企業(yè)相關(guān)事務(wù)的專管機構(gòu)，對相關(guān)事宜綜合協(xié)調(diào)，并加強相關(guān)法制宣傳和執(zhí)法力度，確保維護創(chuàng)新型中小企業(yè)資本運營環(huán)境相關(guān)法律法規(guī)的落實。

3.建立多層次多元化的現(xiàn)代資本市場體系

現(xiàn)代資本市場體系對創(chuàng)新型中小企業(yè)的資本運營異常重要，不僅能提高資本運營效率，還能幫助企業(yè)規(guī)避資本運營風(fēng)險。一方面，要繼續(xù)發(fā)揮現(xiàn)有資本市場制度的作用，加速銀行業(yè)市場化發(fā)展，拓展現(xiàn)有債權(quán)融資的規(guī)模，增加債權(quán)融資種類，降低集中投資的風(fēng)險，提高對創(chuàng)新型中小企業(yè)債權(quán)融資傾向并加大直接融資占比。繼續(xù)發(fā)揮中小板、創(chuàng)業(yè)板市場對創(chuàng)新型中小企業(yè)籌資的帶動作用，逐步完善新三板市場運營機制，減輕企業(yè)的資本運營風(fēng)險，同時進一步規(guī)范轉(zhuǎn)板制度，協(xié)助多層次資本市場框架的有機結(jié)合。另一方面，規(guī)范風(fēng)險投資制度，鼓勵建設(shè)眾籌類互聯(lián)網(wǎng)融資平臺，完善企業(yè)信用擔(dān)保體系。提高現(xiàn)有社會中介機構(gòu)水平，著重發(fā)展投行業(yè)、資信評估業(yè)，完成自身在資本運營活動中承擔(dān)各項任務(wù)的同時，輔助資本市場的規(guī)范監(jiān)管功能，促進我國資本市場的健康發(fā)展。

[參 考 文 獻]

[1]楊楠.中小高新技術(shù)企業(yè)關(guān)系型融資的價值分析[J].軟科學(xué)，2013（1）：96-103

[2]曾浩.我國高科技企業(yè)風(fēng)險融資的制度安排和路徑依賴[J].財會月刊，2010（9）：6-8

[3]張格亮.創(chuàng)新性契約安排與風(fēng)險投資機構(gòu)治理機制探析J].科技進步與對策，2011（10）：13-16

第4篇：創(chuàng)業(yè)市場風(fēng)險分析與對策范文

第一章 公司或項目簡介

項目的歷史背景及現(xiàn)況介紹：

市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展，國際化趨勢的不斷加強，整個世界經(jīng)濟的發(fā)展已經(jīng)漸漸遠離了粗放。隨著信息高速公路的提出，隨著知識經(jīng)濟的入軌，隨著互聯(lián)網(wǎng)、多媒體的出現(xiàn)，我們的生活方式也發(fā)生著翻天覆地的變化，信息化、數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化已經(jīng)充斥了我們生活的整個年代，人才與知識成為這個時展與進步的關(guān)鍵動因。高科技帶給我們的是日新月異的新生活，高科技也需要更多更好的創(chuàng)意支持著這個產(chǎn)業(yè)鏈的正常運轉(zhuǎn)，而后我們才能看到和體會到更多更好的高科技帶來的好生活。人才與知識無疑就是創(chuàng)意的源泉，物化和信息化了的社會需要更多的創(chuàng)意帶來新的發(fā)展路徑和前進方向。無論是大眾化還是小眾化，所有的受眾都希望接收到新穎的、獨一無二的信息。正是趨于這種受眾需求，現(xiàn)在的文化產(chǎn)業(yè)要發(fā)展就要靠創(chuàng)意。我們的工作室也正是為了適應(yīng)這一發(fā)展趨勢，希望可以靠我們的團隊，靠我們的智慧、技能和天賦，靠我們的創(chuàng)意為廣大客戶提供更好的服務(wù)。

研究的內(nèi)容、意義和立項背景：

1.我們的工作室屬于文化產(chǎn)業(yè)，國家現(xiàn)在大力支持文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在政治、法律因素中前景可觀。

2.隨著社會的發(fā)展，人們的生活水平逐漸提高，在這類文化產(chǎn)品上的消費能力不斷提升，消費意愿也不斷提高。

3.企業(yè)和個人都越來越追求精神上的提升和享受，越來越喜歡能展現(xiàn)個人特點和個性的文化產(chǎn)品，而社會上已存在的這類企業(yè)普遍價格過高，這為我們提供了很好的商機。

4.我們的工作室不需要過于復(fù)雜和高端的技術(shù)支持，產(chǎn)品的核心是創(chuàng)意和繪畫能力，這對于我們而言不難實現(xiàn)，為我們的技術(shù)因素提供了保障。

第二章 產(chǎn)品及業(yè)務(wù)介紹

主要業(yè)務(wù)介紹：

我們工作室主要根據(jù)客戶的個性化需求為其進行形象、LOGO設(shè)計等創(chuàng)新性文化服務(wù)。

個人卡通頭像設(shè)計

根據(jù)個體顧客的需求，設(shè)計、繪畫個人的卡通、Q版形象

個人形象設(shè)計

手繪、素描、油畫等多種方式方法的個人形象設(shè)計

情侶動漫形象設(shè)計

為情侶提供動漫形象設(shè)計

公司LOGO設(shè)計

為公司進行LOGO、吉祥物等的設(shè)計

邀請函請柬設(shè)計

提供聚會、主題PARTY、婚禮、畢業(yè)典禮等邀請函的個性化設(shè)計

其他

如顧客有需要，我們可以免費幫助聯(lián)系相關(guān)廠商將我們設(shè)計的形象做成馬克杯、T恤、鑰匙鏈等具有紀(jì)念意義的實物（制作費用由顧客自行承擔(dān)）

(三)消費對象：在校大學(xué)生，普通工薪族;

工作室地址:

選址的黃金地段主要是在福州各大公司及其商家附近，因為這些店面跟公司需求量比較大，消費水平也比較高。也可以選擇在公司附近，學(xué)校周邊。

第三章 市場和競爭分析

市場：

創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在中國還是一個新興行業(yè)，自20xx年出現(xiàn)以來正在全國范圍內(nèi)全面蓬勃發(fā)展，受到了很多年輕人的喜愛。而隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，各類有關(guān)“創(chuàng)意”、“設(shè)計”的公司在中國也不斷興起，據(jù)保守估計，至少有超過10000家。雖然數(shù)量上很可觀，但是目前的市場也存在諸多的問題，比如人員素質(zhì)參差不齊，濫竽充數(shù)者居多；缺乏專業(yè)的技術(shù)；盜用國外創(chuàng)意，自主創(chuàng)新較少；價格過高等。而隨著人們生活水平的提高，人們的生活方式也有了很大的轉(zhuǎn)變，更多的開始關(guān)注精神層級的豐富和享受，也越來越渴求張揚個性，表達自我，這就給創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的相關(guān)市場提供了越來越大的發(fā)展空間。市場的未來發(fā)展前景還是很讓人樂觀的。

競爭優(yōu)勢：

1. 前景廣

設(shè)計尚處于起步階段，發(fā)展空間大，市場前景廣

2. 需求大

在信息泛濫的時代人們追求與眾不同，無論是公司還是個人都更多的追求個性的展現(xiàn)，而我們正可以為他們每個人打造不同的、專屬于自己的獨一無二的形象，很好地迎合了當(dāng)下消費者的口味

3. 價格優(yōu)

作為小型的工作室我們不需要實體店面，不需要過多的運營成本，所以我們在價格方面比一般的廣告公司等相似企業(yè)具有很大的優(yōu)勢。

第四章 市場營銷與策劃

策劃：

第一階段：工作室宣傳階段。此階段我們宣傳我們的工作室是首要任務(wù)，不以盈利為目標(biāo)。與一些學(xué)生個人、學(xué)生社團和周邊的飯店、服裝店等進行合作，免費為他們設(shè)計卡通形象、公司logo等，使周邊的潛在客戶開始認識、熟悉我們的工作室。

第二階段：工作室正常營業(yè)。此階段在一部分人和企業(yè)對我們的工作室有了基礎(chǔ)了解后，工作室開始正常營業(yè)，我們將根據(jù)項目的不同認真制定合理的價目表，并結(jié)合一些營銷手段進行營業(yè)，工作室開始盈利。

第三階段：推廣階段。在工作室的運營情況不錯并有了一定的資金基礎(chǔ)的情況下，我們將進行工作室的推廣。我們會爭取與松江大學(xué)城之外的一些高校、企業(yè)進行合作，逐步開始著手建立實體店面，如果有可能的話與人人網(wǎng)、新浪微博等社交網(wǎng)站進行合作，將我們的工作室推廣至全上海。

市場營銷：

第一階段（前兩個月）：

在項目初始階段（前兩個月），我們會與松江大學(xué)城各大學(xué)生社團組織聯(lián)絡(luò)并詢問需求，特別是為沒有LOGO或者想更換更具有特點的LOGO的組織設(shè)計。可以設(shè)計社團LOGO，也可以設(shè)計擬人形象，例如在他們社團招新或者舉辦活動時，有一塊人形豎牌站在活動現(xiàn)場，并且在顯眼的地方有我們工作室的名字，這樣就可以很好的吸引客戶。

在線下宣傳的同時，我們也會在微博上進行活動，例如轉(zhuǎn)發(fā)并艾特三位好友即可獲得免費設(shè)計頭像的機會。在宣傳期間我們所設(shè)計的形象以卡通為主，而不是復(fù)雜的漫畫。并且限制人數(shù)，在最少的成本下有最大的宣傳效果。

在此階段，我們積極參加大學(xué)城內(nèi)各項活動，在大學(xué)城打下良好的人脈基礎(chǔ)，并且在網(wǎng)絡(luò)上積累了一定的客戶。

第二階段：

從第二階段開始，我們將采取收費設(shè)計。收費方式通過淘寶鏈接，并且完全自愿且提供的作品是沒有定式的。但是我們會盡全力并且與客戶溝通，希望在設(shè)計前達成良好的共識，設(shè)計后可以通過略微修改來使客戶更加滿意。

我們的創(chuàng)作周期視情況而定，一般是3天（會有排隊現(xiàn)象），如果所需設(shè)計特別復(fù)雜，則可能需要5-10天。我們將與客戶討論希望收到何種形式的形象設(shè)計，并且通過客戶的描述，了解客戶性格并且一對一設(shè)計出最佳方案。（希望客戶能提供有個性特征的照片或描述）

我們的定價是一次30元，在收費初期，我們可以在設(shè)計作品上修改1-3次，但成熟后將不接受第二次修改提議。對于公司LOGO設(shè)計，我們的收費是500元起，由于公司LOGO設(shè)計較為復(fù)雜，并且與公司發(fā)展相關(guān)，因此我們可以接受無限次修改。請柬設(shè)計視類型而定，基礎(chǔ)價格為60元/次。我們會結(jié)合請柬用途、請柬風(fēng)格以及客戶要求設(shè)計出獨一無二的請柬并保證不會再次使用。

在這一階段，我們將收回初期對于設(shè)備與時間的財務(wù)成本，并且開始盈利。

第五章 風(fēng)險分析

確定性風(fēng)險分析（自然資源、人力資源、管理風(fēng)險等）:

任何經(jīng)營都有一定的風(fēng)險，無庸多言。如何正視風(fēng)險的存在、防范規(guī)避風(fēng)險就顯得尤其重要。 我們的壓力主要來自于兩個方面，一是工作室自身的知名度和客源問題，二是同行競爭壓力大的問題。首先要打響我們工作室的知名度本身就有很多的困難，而且據(jù)預(yù)測我們的客源大多會是學(xué)生或者學(xué)生情侶來做跟人的卡通形象設(shè)計，公司、企業(yè)這樣的大型客戶可能很難捕捉。這類的客戶一般會選擇有規(guī)模的廣告公司進行形象和LOGO的設(shè)計，而不是小型的個人工作室，雖然我們在價格上確實優(yōu)惠很多，但是礙于專業(yè)知識和團隊規(guī)模他們可能不夠信賴我們，這在無形中也給我們帶來了更多的競爭壓力。總結(jié)如下：

1.項目一開始缺乏投資；

2.工作室的知名度很難打響，客源不多；

3．宣傳方面有較大難度；

4. 與正規(guī)廣告公司相比專業(yè)度有欠缺，難以抓住公司、企業(yè)這種大型客戶；

5.來自廣告公司、其他創(chuàng)意工作室等相似企業(yè)的競爭激烈；

6.潛在顧客的消費認知有限；

不確定性風(fēng)險分析（市場、政策、研發(fā)風(fēng)險等因素）:

1.本服務(wù)在短期內(nèi)獲得收益，可能引起其他與之類似服務(wù)的跟風(fēng)，可能引起較多的模仿。

2.由于我們的服務(wù)屬于新興服務(wù)，面市之出，可能由于認知水平差異而導(dǎo)致的消費顧慮。

3.由于本服務(wù)根據(jù)不同客戶要求定制，在設(shè)計成果與時間控制或許有些許沖突與延遲。

4.市場風(fēng)險：服務(wù)達不到市場以及顧客要求，在市場競爭中無法占據(jù)優(yōu)勢地位。價格等與市場出現(xiàn)錯位，新興公司壓低價格吸引客戶。

無論做什么行業(yè)都有著一定的風(fēng)險，我們沒辦法完全摒除，但是我們可以避開這些風(fēng)險。

1.加強營銷渠道，避免惡性競爭。

2.對于服務(wù)特性，全面定位，重點介紹。

3.在工作室初具規(guī)模時，抓出機遇，爭取工作室的壯大，即使有同類服務(wù)，也具有絕對優(yōu)勢地位。

4.合理規(guī)劃各個創(chuàng)業(yè)者時間與分工，協(xié)調(diào)有序，使之產(chǎn)生最大的效益。

5.在提供服務(wù)時，要以信譽有力，質(zhì)量為上為原則。

第六章 團隊介紹

團隊核心成員介紹:

本團隊由

公司未來人力資源戰(zhàn)略管理綜述（培養(yǎng)、引進、員工職業(yè)規(guī)劃等）:

我們采取直線職能式的組織結(jié)構(gòu)，設(shè)總經(jīng)理一名，設(shè)計部總監(jiān)，市場部經(jīng)理一名，服務(wù)部經(jīng)理名，財務(wù)部經(jīng)理一名。以及若干個公司職員和助理。

設(shè)有設(shè)計部、市場部、服務(wù)部、財務(wù)部四個部門。

設(shè)計部：主要負責(zé)設(shè)計產(chǎn)品，根據(jù)顧客的意愿設(shè)計出符合顧客需求的產(chǎn)品。

市場部：負責(zé)的工作室產(chǎn)品宣傳,促進工作室與消費主體——顧客群體之間的聯(lián)系。它的工作直接或間接關(guān)系著工作室的形象及客流，銷售情況，是個重要的部門。

主要職責(zé)：協(xié)助工作室完成銷售經(jīng)營目標(biāo)，督導(dǎo)員工工作，作好各部門的溝通工作，對客人對工作室服務(wù)的評價及時進行研究，調(diào)整相應(yīng)對策，以便為客人提供良好的消費環(huán)境，推廣銷售。根據(jù)市場情況與不同時期的需要，組織討論制定有特色的設(shè)計，與各部門建立良好的溝通關(guān)系，互相協(xié)作，配合，保證營業(yè)工作順利進行。

服務(wù)部：服務(wù)部作為的重工作室要組成部分，它的目標(biāo)是提供滿足顧客需要的，恰到好處的服務(wù)，為工作室樹立良好的形象。

主要職責(zé)：負責(zé)顧客訂單的售后服務(wù)，及時提出顧客的意見，反饋給設(shè)計部的人，盡量做到顧客想要的效果。

財務(wù)部：財務(wù)部作為一個公司重要部分之一，關(guān)系到公司的正常運營和公司股東的利益，因此必須認真負責(zé)，做好財務(wù)工作。

主要職責(zé)：做好公司的財務(wù)工作，統(tǒng)計每日的收入支出，做到賬目準(zhǔn)確，無不良記錄。

由四個部門分別下設(shè)自己的小組，每個小組有自己的組長，所有的負責(zé)事項先由小組長處理，在反映給各部門經(jīng)理，每天召開小組會議，每個禮拜四晚上開一次公司會議。

第七章 財務(wù)分析

盈利能力分析（財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回報率等）:

成本預(yù)算

一次性固定投資：100000元，其中包括：

(一)房租一年9600元

(二)裝修費10000元

(三)開辦費用 5000元

(四)雜項支出 15000元

(五)設(shè)備用具購置 10000元

二、流動資金及原材料備用金 50000元

盈利情況：

營業(yè)收入：

設(shè)計、繪畫個人的卡通、Q版形象：45=40=1800

個人形象設(shè)計：75*25=1875

情侶動漫形象設(shè)計：80*25=20xx

公司LOGO、吉祥物等的設(shè)計：1880*10+800*10=26800

聚會、主題PARTY、婚禮、畢業(yè)典禮等邀請函的個性化設(shè)計：60*75=4500

馬克杯、T恤、鑰匙鏈等收入：:30*45+15*60=2250

月營業(yè)收入為39225元。

減：原材料等 8300元

房租、水電費 120xx元

第5篇：創(chuàng)業(yè)市場風(fēng)險分析與對策范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 投資風(fēng)險 管理

不管在國內(nèi)還是國外，中小企業(yè)所占的比重都舉足輕重，據(jù)有關(guān)資料，美國的中小企業(yè)所占比重99.7%；德國占98.5%；我國中小企業(yè)的比重大約占99.2%。所謂中小企業(yè)，我國目前定義了幾個指標(biāo)，即3億營業(yè)額以下的企業(yè)、資產(chǎn)總額小于4億元的企業(yè)、員工人數(shù)在2000人以下的企業(yè)都歸為中小企業(yè)。

我國的中小企業(yè)分布廣泛、數(shù)量龐大，是我國經(jīng)濟發(fā)展與出口創(chuàng)匯的主要力量，中小企業(yè)更是緩解我國的就業(yè)壓力的重要載體。作為國民經(jīng)濟的主要增長帶點，中小企業(yè)的發(fā)展、搞活與壯大勢在必行，而投資是一個企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展的必要手段，有投資就有風(fēng)險，本文重點談中小企業(yè)的風(fēng)險其原因就是中小企業(yè)在投資時由于自身規(guī)模小、資產(chǎn)少、融資難、負債能力有限等，這就造成投資者拒絕投資于中小企業(yè)，因為投資的風(fēng)險系數(shù)要比投資于大企業(yè)高的多，這就造成了中小企業(yè)融資難。所以能否讓投資風(fēng)險小、收益高、見效快，成為中小企業(yè)生存和發(fā)展的重要條件，尤其是金融危機后國家也出臺了一些幫扶政策，中小企業(yè)要學(xué)會利用國家政策，加強投資風(fēng)險管理水平，讓投資活動成為企業(yè)的利潤源泉。

一、中小企業(yè)投資者與投資風(fēng)險分析

中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息不透明、不公開，增加了投資的不確定性，使得投資者不屑于投資中小企業(yè)或者向中小企業(yè)要求很高的風(fēng)險報酬。另外，中小企業(yè)員工水平偏低，吸引不到優(yōu)秀的人才，專業(yè)水平低下，技術(shù)水平落后，技術(shù)創(chuàng)新的資金投入嚴重不足，日常經(jīng)營管理混亂，財務(wù)制度不健全，所以作為中小企業(yè)的投資者不得不承受很高的投資風(fēng)險。

投資風(fēng)險是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險。為獲得不確定的預(yù)期效益，而承擔(dān)的風(fēng)險。它也是一種經(jīng)營風(fēng)險，通常指企業(yè)投資的預(yù)期收益率的不確定性。只要風(fēng)險和效益相統(tǒng)一的條件下，投資行為才能得到有效的調(diào)節(jié)。目前我國中小企業(yè)的投資類型主要是一些項目投資即相關(guān)固定資產(chǎn)，流動資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的投資，這些投資有共同的特點就是金額大，變現(xiàn)能力差和投資風(fēng)險系數(shù)高。所以中小企業(yè)在投資過程中如果投資決策失誤、投資形成不合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，達不到預(yù)期的投資效益，從而影響中小企業(yè)的運營，這種影響可以讓企業(yè)發(fā)展倒退幾年或者幾十年，嚴重的會使企業(yè)瀕臨倒閉。當(dāng)然說這些并不是阻止中小企業(yè)的投資，俗話說有危險就有機遇，中小企業(yè)要做的是善于抓住機遇，科學(xué)有效的管理投資，評估投資。

二、中小企業(yè)投資風(fēng)險成因分析

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，市場競爭越來越激烈，很多中小企業(yè)為了提高自身競爭能力，計劃實施了許多投資項目，例如更新設(shè)備、產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)改造等。投資方式又千差萬別，主要有對固定資產(chǎn)、房地產(chǎn)、證券、無形資產(chǎn)等的投資，這些投資方式也產(chǎn)生了不同意義上的投資風(fēng)險，這里針對中小企業(yè)普遍存在的投資風(fēng)險成因歸納如下幾點：

（一）中小企業(yè)投資風(fēng)險形成的宏觀原因

1．政治背景

影響企業(yè)投資收益的國內(nèi)外政治活動總和構(gòu)成了政治背景因素。主要體現(xiàn)在政治制度的穩(wěn)定性，領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)，政策實施的延續(xù)性等方面。政治上的變化勢必會影響經(jīng)濟的變化，從而改變投資者對證券價格的評估，進而影響證券市場的供需關(guān)系，投資者的投資收益即發(fā)生變動。

2．經(jīng)濟因素

包括宏觀經(jīng)濟政策的變化，利率、匯率的變化以及通貨膨脹等因素，這些因素的變化會給投資者帶來收益或是風(fēng)險。

3．競爭環(huán)境

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)之間的競爭越來越激烈，其中包括產(chǎn)品的市場份額、市場占有率、客戶滿意度等之間的競爭。對于投資收益較好的產(chǎn)業(yè)，由于利益驅(qū)動因素作用，就會有更多的投資者投資于該領(lǐng)域，致使該行業(yè)的投資收益率下降，相應(yīng)的投資風(fēng)險也會增加。企業(yè)在對某一行業(yè)或項目進行投資時，應(yīng)對該投資項目的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、成本結(jié)構(gòu)進行科學(xué)的論證，如果所投資的項目處于衰退期，則不適合投資，以避免投資風(fēng)險的發(fā)生。

（二）中小企業(yè)投資風(fēng)險形成的微觀原因

1．被投資企業(yè)的因素造成的投資風(fēng)險。

企業(yè)將自己的資金、資產(chǎn)等投資于被投資企業(yè)，希望獲得較好的收益，但由于被投資方經(jīng)營管理不善而出現(xiàn)經(jīng)營性虧損，或無法按期向投資企業(yè)支付紅利或償還本息，勢必給投資企業(yè)帶來風(fēng)險，造成經(jīng)濟損失。另外，被投資企業(yè)未履行或非完全履行投資協(xié)議也會給投資企業(yè)造成損失。

2．不會合理利用資金

由于中小企業(yè)規(guī)模小，資金相對缺乏，主要以實業(yè)投資特別是對內(nèi)投資為主，而且中小企業(yè)又缺乏控制投資風(fēng)險的相關(guān)人員和經(jīng)驗，使投資的管理出現(xiàn)薄弱環(huán)節(jié)，經(jīng)常出現(xiàn)盲目投資、重復(fù)投資和投資管理混亂等問題，導(dǎo)致對資金利用不合理，進而對資金投資的未來收益造成不利影響，最終形成中小企業(yè)的投資風(fēng)險。

3．信息不透明，難于評估

風(fēng)險投資的主要風(fēng)險包括技術(shù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、市場風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和環(huán)境風(fēng)險等。由于風(fēng)險投資過程是一種投資期限長、投資結(jié)果高度不確定的創(chuàng)新過程，風(fēng)險投資主體很難獲取關(guān)于整個風(fēng)險投資過程的比較完整、準(zhǔn)確的信息，即信息是不完全的。投資主體雖然對未來情況（如對某些定性評價指標(biāo)）有所了解，但對如概率、可能的風(fēng)險損失、投資收益變動等定量指標(biāo)很難做出估計。

三、中小企業(yè)投資風(fēng)險管理對策

既然有投資就有風(fēng)險，那么無論是投資者還是管理者都應(yīng)該對投資風(fēng)險的特性有一定的掌握，從而能平和公正的看待投資風(fēng)險。在認真研究投資風(fēng)險作用機理的過程中，要時刻保持著對投資風(fēng)險可能轉(zhuǎn)化的破壞性有清醒的認識。中小企業(yè)規(guī)模小、資金小的特點注定了它抵御風(fēng)險能力差，再加上相關(guān)工作人員不專業(yè)，在管理投資時沒有完善的體系可以遵循，從而造成投資領(lǐng)域的劇烈震蕩，危機企業(yè)投資安全。本文在具體實施步驟上做了詳細的闡述，主要有以下幾個方面：

（一）做好吸引投資者的全面工作

作為中小企業(yè)在吸引投資者投資時應(yīng)該制定一份商業(yè)計劃書，英文名稱為Business Plan，是公司、企業(yè)或項目單位為了達到招商融資和其它發(fā)展目標(biāo)之目的，在經(jīng)過前期對項目科學(xué)地調(diào)研、分析、搜集與整理有關(guān)資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)一定的格式和內(nèi)容的具體要求而編輯整理的一個向投資者全面展示公司和項目目前狀況、未來發(fā)展?jié)摿Φ臅娌牧稀?/p>

編寫商業(yè)計劃書的直接目的是為了尋找戰(zhàn)略合作伙伴或者風(fēng)險投資資金。一份好的商業(yè)計劃書的特點是：關(guān)注產(chǎn)品、敢于競爭、充分市場調(diào)研，有力資料說明、表明行動的方針、展示優(yōu)秀團隊、良好的財務(wù)預(yù)計、出色的計劃概要等幾點。如何吸引投資者、特別是風(fēng)險投資家參與創(chuàng)業(yè)者的投資項目，這是一份高品質(zhì)且內(nèi)容豐富的商業(yè)計劃書，將會使投資者更快、更好地了解投資項目，將會使投資者對項目有信心，有熱情，動員促成投資者參與該項目，最終達到為項目籌集資金的作用。

（二）建立健全投資風(fēng)險管理體系

中小企業(yè)建立投資風(fēng)險管理機制的重要方法，就是建立風(fēng)險管理體系。風(fēng)險管理體系的建立包括選擇投資機會、擬定項目建議書、進行可行性研究、編制設(shè)計任務(wù)書、投資項目的評估與決策、執(zhí)行投資項目五個部分。

這里重點探討投資項目的評估，在風(fēng)險投資過程中，風(fēng)險投資者采用一定評估指標(biāo)來判定投資的收益和風(fēng)險。對此許多研究機構(gòu)作了大量深入細致的研究。目前，我國有3,000多家評估機構(gòu)，大多數(shù)掛靠在政府部門或會計事務(wù)所等，缺乏行業(yè)眼光和專業(yè)經(jīng)驗，加上評估方法單一，評估手段落后，使得對風(fēng)險投資項目或企業(yè)的價值估計誤差太大，評估結(jié)果可信度較差。“高風(fēng)險帶來高收益”是投資行業(yè)尤其是風(fēng)投領(lǐng)域奉行的一貫準(zhǔn)則，因此“風(fēng)險”對美歐的投資商來說，并不可怕。他們最為關(guān)心的是如何準(zhǔn)備的識別和預(yù)測風(fēng)險，并將風(fēng)險控制在自己可以接受的范圍內(nèi)。而可以接受的風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)就是：是否是與預(yù)期收益相匹配，必要承受的風(fēng)險。同時也只有精確的、可靠的、科學(xué)的風(fēng)險預(yù)測分析結(jié)果，才能針對未來將可能出現(xiàn)的風(fēng)險，提出防范的措施和解決的辦法，避免可能帶來的經(jīng)濟損失。

風(fēng)險投資項目的風(fēng)險是指在風(fēng)險投資活動中投資者不希望的結(jié)果出現(xiàn)的潛在可能性，或者說風(fēng)險投資項目失敗的可能性。由于風(fēng)險投資的對象大多是具有較高增長潛力的項目，從技術(shù)的研發(fā)、產(chǎn)品的試制與生產(chǎn)，到產(chǎn)品的銷售要經(jīng)歷許多階段，而投資風(fēng)險存在于整個過程中，并來自于多個方面，所以風(fēng)險投資的失敗率極高。因此，對投資項目的風(fēng)險進行客觀的評估和分析，從而有效地規(guī)避風(fēng)險，是風(fēng)險投資能否成功的關(guān)鍵。

項目評估一般要遵循以下幾個原則：1）分析的系統(tǒng)性2）方案的最優(yōu)性3）指標(biāo)的統(tǒng)一性4）價格的合理性5）方法的科學(xué)性6）工作人員立場的公正性。

（三）善于利用投資組合降低風(fēng)險

企業(yè)的投資收益與風(fēng)險大致成正相關(guān)，風(fēng)險越大，報酬率越高;風(fēng)險越小，報酬率越低。企業(yè)進行投資時，各投資類型的風(fēng)險不同，一般中小企業(yè)為減少投資風(fēng)險，應(yīng)把資金分別投資在不同的項目上，進行不同的投資組合。由于每個投資項目的風(fēng)險不同、收益不同，這樣，多個項目的組合結(jié)果，就有可能在盈虧相抵后還有利潤。從當(dāng)前投資市場來看，投資的形式多種多樣，企業(yè)可通過聯(lián)營、重組、兼并等方式進行投資，在整體上保持較高的盈利水平。

結(jié)束語：

中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中起著非常重要的作用，妥善防范和避開不必要的投資風(fēng)險對我國經(jīng)濟的發(fā)展意義重大，對中小企業(yè)投資風(fēng)險的探討已是刻不容緩，本文主要對中小企業(yè)投資風(fēng)險的成因和解決風(fēng)險投資的對策兩個方面進行探討，分析得并不全面、具體，希望能拋磚引玉，引起中小企業(yè)投資者、管理者對這個問題的思考，在日后企業(yè)的經(jīng)營管理上做到真正意義上的實施，使企業(yè)發(fā)展的明天更加美好。

參考文獻：

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[2]徐飛.基于知識的企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)分析[J].特區(qū)經(jīng)濟,2005年第11期

[3]陳彥華.全球金融危機下我國中小企業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn)[J].時代金融,2009年1月

第6篇：創(chuàng)業(yè)市場風(fēng)險分析與對策范文

科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展、市場競爭的日益加劇、經(jīng)營環(huán)境的快速變化，使企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險不斷加大，尤其是新創(chuàng)企業(yè)面臨著更為嚴峻的形勢。在我國，能夠維持生存并持續(xù)發(fā)展的新創(chuàng)企業(yè)少之又少，如何有效控制企業(yè)環(huán)境中的風(fēng)險和不確定性，增強企業(yè)運營能力，保持競爭優(yōu)勢，已經(jīng)成為管理的核心問題（Ruefli & Collins，1999），也成為理論界與社會創(chuàng)業(yè)者高度關(guān)注的焦點?！皠?chuàng)業(yè)風(fēng)險的根本來源是創(chuàng)業(yè)環(huán)境的不確定性，創(chuàng)業(yè)機會與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的復(fù)雜性，創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)團隊與創(chuàng)業(yè)投資者的能力與實力的有限性”（趙光輝，2005；陳震紅、董俊武，2003），新創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險就是由以上原因?qū)е聞?chuàng)業(yè)活動偏離預(yù)期目標(biāo)的可能性及其后果（劉國新、王光杰，2004）。大多數(shù)新創(chuàng)企業(yè)處于相對不成熟、不穩(wěn)定的發(fā)展階段，信息透明度較低，而創(chuàng)業(yè)企業(yè)的團隊規(guī)模較小，控制風(fēng)險的重任一般由創(chuàng)業(yè)者承擔(dān)，因此創(chuàng)業(yè)者能否控制好風(fēng)險是新創(chuàng)企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素。

有些學(xué)者（如袁廣達，2010；Robert N. Charette，1989；Kevin Dowd，1999等）從某一類風(fēng)險的控制方法來探討風(fēng)險控制，有些學(xué)者（如羅妮，2010；崔海燕，2011；Schwalbe，2002等）根據(jù)風(fēng)險的性質(zhì)分類（如技術(shù)風(fēng)險、管理風(fēng)險等）提出相應(yīng)的對策來探討風(fēng)險控制，而從風(fēng)險承擔(dān)的主體――創(chuàng)業(yè)者視角進行風(fēng)險控制研究的較少。風(fēng)險控制是一個動態(tài)的過程，筆者在相關(guān)學(xué)者研究基礎(chǔ)上，從風(fēng)險控制過程的動態(tài)視角，深入挖掘創(chuàng)業(yè)者在風(fēng)險控制的不同階段所具體涉及到的能力要素，如風(fēng)險評估能力、決策能力、溝通與人際關(guān)系能力、資源整合能力和組織管理能力，并對每個能力要素在風(fēng)險控制中的作用進行詳細分析，進一步深化創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險控制能力的內(nèi)涵，延伸創(chuàng)業(yè)風(fēng)險管理理論，對創(chuàng)業(yè)者在各個階段中如何提升風(fēng)險控制能力提供一定啟示。

二、新創(chuàng)企業(yè)風(fēng)險控制過程分析

由于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險和宏觀經(jīng)濟狀況之間在很大程度上并不相關(guān)（Peter & Joseph，1986），因而絕大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險都是可以控制的非系統(tǒng)風(fēng)險。控制是基本管理職能之一，是企業(yè)管理過程中關(guān)鍵的要素之一（法約爾，1982），風(fēng)險控制可以使可控風(fēng)險因素維持在可以接受的范圍內(nèi)，為組織提供一種調(diào)整路線的機制（Griffin Ricky，2008）。2004年9月，《企業(yè)風(fēng)險管理――整合框架》（ERM）指出全面風(fēng)險管理是企業(yè)識別可能對企業(yè)帶來損失的事項，并在其可接受的風(fēng)險范圍內(nèi)管理風(fēng)險，保證企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的過程（朱榮主，2008）。目前，關(guān)于風(fēng)險管理的過程，許多學(xué)者依據(jù)研究需要提出了自己的觀點，如表1所示。筆者所探討的風(fēng)險控制是創(chuàng)業(yè)者根據(jù)風(fēng)險信息合理評估企業(yè)已識別的風(fēng)險，使企業(yè)能夠利用有效途徑降低其所承受的風(fēng)險損失以保證企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。風(fēng)險控制是一個動態(tài)的管理系統(tǒng)，由施控主體（創(chuàng)業(yè)者）、受控客體（創(chuàng)業(yè)風(fēng)險）和傳遞線路（控制活動）三個元素組成，其中施控主體對受控客體起著能動作用（潘琰，2008）。對于新創(chuàng)企業(yè)而言，風(fēng)險控制主體（創(chuàng)業(yè)者）是這個復(fù)雜的“信息系統(tǒng)”的中心，不斷接收來自于這一“系統(tǒng)”的有關(guān)企業(yè)風(fēng)險和不確定的信息（Arrow，1971）。即在新創(chuàng)企業(yè)風(fēng)險控制的過程中，創(chuàng)業(yè)者通過一系列的控制活動直接影響著創(chuàng)業(yè)風(fēng)險。筆者根據(jù)ERM框架及研究學(xué)者對風(fēng)險管理過程的探討基礎(chǔ)上，將已識別出的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的控制過程分為以下四個階段：風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、資源整合和風(fēng)險管理活動，如圖1所示。

（一）風(fēng)險評估 首先，創(chuàng)業(yè)者必須對已識別出的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險進行評估，一般從定性和定量兩個方面進行風(fēng)險分析，評估該風(fēng)險可能帶來的損失、其損失的重要程度、損失間聯(lián)動性的不確定性（Yates & Stones，1992）。由于新創(chuàng)企業(yè)成立年限較短、規(guī)模一般較小，對風(fēng)險的管理體系尚不完善，創(chuàng)業(yè)者需要根據(jù)其所能收集的信息分析判斷風(fēng)險損失的重要性，確定需要進行評估的風(fēng)險事項。其次，再進一步分析并評估風(fēng)險損失的性質(zhì)及其可能的影響。風(fēng)險評估是風(fēng)險控制的前提，直接影響著風(fēng)險的決策行為（黨興華等，2006）。

（二）風(fēng)險應(yīng)對 風(fēng)險應(yīng)對是指創(chuàng)業(yè)者根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果以及自身的風(fēng)險偏好與風(fēng)險容忍度，做出合理的風(fēng)險控制的決策，為風(fēng)險控制活動提供依據(jù)。風(fēng)險應(yīng)對策略一般包括風(fēng)險規(guī)避、緩解、轉(zhuǎn)移、自留以及以上應(yīng)對策略組合。對于相同的風(fēng)險，風(fēng)險容忍度不同的創(chuàng)業(yè)者對風(fēng)險的認知不同，采取控制的策略也不同（Sexton & Bowman，1985）。創(chuàng)業(yè)者的風(fēng)險容忍度越低，即風(fēng)險超出創(chuàng)業(yè)者承受程度的可能性越大，為了將風(fēng)險損失控制在自身風(fēng)險承受度之內(nèi)，對風(fēng)險應(yīng)對策略的選擇越趨于保守，通常采取避免和減輕損失的策略；反之，創(chuàng)業(yè)者的風(fēng)險容忍度越高，即風(fēng)險超出創(chuàng)業(yè)者承受程度的可能性越小，通常采取風(fēng)險自留策略。

（三）資源整合 資源整合是一個復(fù)雜的動態(tài)過程，是指“創(chuàng)業(yè)者對不同來源、不同層次、不同結(jié)構(gòu)、不同內(nèi)容的資源進行選擇、汲取、配置、激活和有機融合，使之更具較強的柔性、條理性、系統(tǒng)性和價值性”（Michael et al.，2001），以保證風(fēng)險應(yīng)對的決策能夠有效執(zhí)行。創(chuàng)業(yè)者所整合的資源要能夠潛在或?qū)嶋H地影響風(fēng)險的控制，包括那些企業(yè)能夠控制的傳統(tǒng)資源（人力、物力、財力）和新資源（知識（Anil & Vijay，2000）、信息等），還包括那些企業(yè)不能控制或者不能輕易控制的資源（呂立志，2001）。

（四）風(fēng)險管理活動 風(fēng)險管理活動是指創(chuàng)業(yè)者需要對資源整合過程中的人力資源、組織結(jié)構(gòu)、設(shè)備與工藝、作業(yè)與流程、文化制度與機制等進行管理和監(jiān)控，以確保風(fēng)險得到有效的控制。管理的根本是控制風(fēng)險和某個環(huán)境中的不確定性（Thompson，1967），創(chuàng)業(yè)者進行管理活動的本質(zhì)是以人為中心的協(xié)調(diào)工作，創(chuàng)業(yè)者通過檢查、改進、監(jiān)督和評價來改進控制并總結(jié)經(jīng)驗。同時，創(chuàng)業(yè)者需要在風(fēng)險管理活動中收集更多的相關(guān)風(fēng)險信息，以更好的控制風(fēng)險損失。

三、基于控制過程的創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險控制能力構(gòu)架的提出

心理學(xué)把能力定義為“直接影響活動的效率、使活動順利完成的個性心理特征”，其本質(zhì)是處理某種任務(wù)、配置某種資源的慣例、流程和活動方式。從創(chuàng)業(yè)的角度，能力作為創(chuàng)業(yè)者的重要的個性特征，是對資源與過程的系統(tǒng)整合（Barton，1992），這與能力具有過程性特征的探討也趨向一致。筆者將創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險控制能力定義為在一定的組織內(nèi)外環(huán)境下，創(chuàng)業(yè)者整合和配置各種資源以有效應(yīng)對已識別的可控風(fēng)險，降低風(fēng)險損失，提升企業(yè)績效的個性特征。創(chuàng)業(yè)者的風(fēng)險控制能力體現(xiàn)在風(fēng)險控制的過程之中，可據(jù)此提出創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險控制能力的構(gòu)架，如圖2所示：

（一）創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險評估能力的提出 在創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的評估階段，創(chuàng)業(yè)者需要正確分析判斷風(fēng)險事項發(fā)生的可能性（頻率、概率）及其產(chǎn)生的影響。創(chuàng)業(yè)者解讀信息的能力各不相同，對風(fēng)險的感知和判斷也各異（Weber et al.，1992）。創(chuàng)業(yè)者對風(fēng)險的態(tài)度和直覺判斷具有很強的主觀性。對于相同的風(fēng)險，在心理承受程度不同的創(chuàng)業(yè)者來看，可能憑借直覺（不通過分析直接獲得認識）高估或者低估風(fēng)險的不確定性及其影響，從而影響對風(fēng)險損失的正確分析判斷。并且創(chuàng)業(yè)者的這種主觀性是建立在理性的他們對所掌握的信息的認識以及分析損益的基礎(chǔ)上的，理性創(chuàng)業(yè)者會通過既往的知識、經(jīng)驗與現(xiàn)狀等因素分析現(xiàn)有的風(fēng)險信息之后，根據(jù)自身認識做出相應(yīng)風(fēng)險評估?？蓪?chuàng)業(yè)者對客觀風(fēng)險的直覺判斷和主觀認識能力定義為創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險評估能力。

由此可見，創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險評估能力體現(xiàn)為一個輸入轉(zhuǎn)化為輸出的過程，如圖3所示。風(fēng)險評估結(jié)果的準(zhǔn)確性只能在風(fēng)險實際發(fā)生時得以檢驗，那么，創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險評估能力的評價只能依據(jù)風(fēng)險實際發(fā)生后的反饋情況；另一方面，風(fēng)險評估的結(jié)果為決策提供參考，創(chuàng)業(yè)者需重新評估風(fēng)險，調(diào)整策略，減少損失。

（二）創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險決策能力的提出 在創(chuàng)業(yè)風(fēng)險應(yīng)對階段，創(chuàng)業(yè)者在綜合分析企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境、自身優(yōu)勢和劣勢、威脅和機會等的基礎(chǔ)上，還會受到創(chuàng)業(yè)者自身的風(fēng)險認知特質(zhì)的影響，從而導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)者的風(fēng)險決策不同（李時椿、常建坤，2011）。從客觀視角看，由于風(fēng)險環(huán)境的不穩(wěn)定性，創(chuàng)業(yè)者所能收集到的風(fēng)險決策的信息也是有限的，這就決定了創(chuàng)業(yè)者決策的制定并非理性模式（要求創(chuàng)業(yè)者掌握全部信息），而是行為模式。風(fēng)險控制的期望目標(biāo)是使風(fēng)險損失最小，創(chuàng)業(yè)者至少需要找到一個可實施的、滿足期望目標(biāo)的備選方案，并判斷是否執(zhí)行所選的方案。簡而言之，創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險決策能力主要體現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)者能否及時找到至少一個有效的、可行的風(fēng)險應(yīng)對方案或在備選方案中選擇最佳方案?？蓪?chuàng)業(yè)者在面對具體的風(fēng)險時，能夠根據(jù)自身風(fēng)險容忍度、風(fēng)險偏好和企業(yè)現(xiàn)狀選擇及時、合理、有效的應(yīng)對策略的能力定義為創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險決策能力。

（三）創(chuàng)業(yè)者資源整合能力的提出 在資源整合階段，由于個人是資源組合的執(zhí)行者（Shelby & Robert，1996），這就要求創(chuàng)業(yè)者在應(yīng)對風(fēng)險時能夠及時識別并獲取有用的信息和資源，進行有效的整合。由于新創(chuàng)企業(yè)資源相對匱乏，創(chuàng)業(yè)者一方面要探索新的資源，獲取的新資源會改進創(chuàng)業(yè)者的資源整合能力，減少風(fēng)險損失，達成滿意的績效（Teece et al.，1997）；另一方面要探索新的資源整合方式，選擇恰當(dāng)?shù)馁Y源整合方式對企業(yè)的生存和發(fā)展都有重要的影響（Lichtenstein & Brush，2001）。Brush（2001）等認為只有充分的獲取資源和配置資源，企業(yè)才能發(fā)展，相反，如果創(chuàng)業(yè)者所獲取的資源沒有得到恰當(dāng)?shù)乩茫Y源整合的能力和資源整合的效率就會降低，企業(yè)的優(yōu)勢將不會持久，企業(yè)的競爭力將會被削弱（Christine，1997）?？蓪?chuàng)業(yè)者獲取資源并將可利用資源運用一定的方法進行有效組合的能力定義為創(chuàng)業(yè)者資源整合能力。

在風(fēng)險控制過程中，創(chuàng)業(yè)者資源整合能力主要體現(xiàn)在以下方面：（1）個體資源與企業(yè)資源的有效整合。創(chuàng)業(yè)者不但需要將自身盡可能地融入整個企業(yè)的資源，使自身的資源能被企業(yè)利用，而且需要用企業(yè)資源激發(fā)創(chuàng)業(yè)者和企業(yè)員工資源的潛力，提升創(chuàng)業(yè)者所擁有資源的價值。 （2）內(nèi)部資源與外部資源的有效整合。創(chuàng)業(yè)者需要識別、篩選、獲取有價值的外部資源，使之與企業(yè)內(nèi)部資源互相融合并融入企業(yè)，進一步提高企業(yè)內(nèi)部與外部資源的使用效能。（3）新資源與傳統(tǒng)資源的有效整合。創(chuàng)業(yè)者對傳統(tǒng)資源的合理利用會促使新資源的產(chǎn)生，同時，新資源的合理利用也會降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，提高傳統(tǒng)資源的使用效能。（4）縱向資源與橫向資源的有效整合?！翱v向資源是指某一門類資源的廣度和深度方面的資源，橫向資源是指某一類資源與其它相關(guān)資源的關(guān)聯(lián)程度”（饒揚德、宋紅霞，2002）。（5）調(diào)節(jié)資源組合的靈活性。由于風(fēng)險的不確定性，創(chuàng)業(yè)者需要隨時針對風(fēng)險的變化調(diào)節(jié)資源組合。

（四）創(chuàng)業(yè)者組織管理能力的提出 在風(fēng)險管理活動階段，新創(chuàng)企業(yè)所處的創(chuàng)業(yè)環(huán)境并不穩(wěn)定，創(chuàng)業(yè)者面臨的風(fēng)險系數(shù)不斷提高（陳春花、徐慧琴，2003）。創(chuàng)業(yè)者一方面要重視風(fēng)險的控制管理，即在了解風(fēng)險信息之后及時采取一定的措施并保證其有效執(zhí)行，使風(fēng)險損失降到最??；另一方面要重視風(fēng)險的預(yù)防管理，創(chuàng)業(yè)者發(fā)現(xiàn)可能給企業(yè)帶來風(fēng)險的漏洞之后，應(yīng)做出及時調(diào)整，即便其帶來的損失很小，也可能在企業(yè)面臨危機時雪上加霜，影響企業(yè)的成長速度，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)?？蓪?chuàng)業(yè)者通過管理風(fēng)險控制方案的執(zhí)行而提高風(fēng)險控制效率的能力定義為創(chuàng)業(yè)者組織管理能力。首先，創(chuàng)業(yè)者需要對員工進行培訓(xùn)、激勵、考核和監(jiān)督。風(fēng)險控制的實施主體企業(yè)的人力資源，員工的能力和積極性的提高促使組織中個體效率的提高，使組織高效運轉(zhuǎn)。其次，組織風(fēng)險控制效率的提高還有賴于創(chuàng)業(yè)者對企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、工作流程的有效管理。如當(dāng)企業(yè)面臨某一重大風(fēng)險時，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)及時根據(jù)現(xiàn)狀調(diào)整組織結(jié)構(gòu)和工作流程以控制風(fēng)險在組織內(nèi)部擴散，避免造成更大的損失。再次，建立完善的企業(yè)制度和培養(yǎng)良好的企業(yè)文化也能在一定程度上控制風(fēng)險。若創(chuàng)業(yè)者制定的制度和培養(yǎng)的文化有利于內(nèi)部員工形成正確的價值觀和完成任務(wù)的動機即能量，有利于企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)和流程的自動調(diào)整，有利于企業(yè)新資源的產(chǎn)生，那么對企業(yè)風(fēng)險的控制效果必然是有利的。最后，在風(fēng)險控制效果得到反饋之后，創(chuàng)業(yè)者需要評價在風(fēng)險控制整個過程中的表現(xiàn)，不斷培養(yǎng)、積累經(jīng)驗來提高自身的管理水平。創(chuàng)業(yè)者的管理能力將直接為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益，一是利潤的提高，二是市場占有率的上升（Chandler & Hanks，1998），從長期來看，有效的企業(yè)管理能夠促進企業(yè)發(fā)展，使企業(yè)獲得持久的競爭優(yōu)勢并提高企業(yè)績效（Calantone et al.，2003）。

（五）創(chuàng)業(yè)者溝通與人際關(guān)系能力的提出 在風(fēng)險評估和風(fēng)險應(yīng)對階段，創(chuàng)業(yè)者進行風(fēng)險評估和風(fēng)險決策時都需要有一定質(zhì)量的風(fēng)險信息，創(chuàng)業(yè)者需要通過人際交流來增加獲取信息的數(shù)量和質(zhì)量以作為分析判斷的根據(jù)。創(chuàng)業(yè)者可以作為信息的接收者，通過語言或者非語言的形式接收到發(fā)送者發(fā)送的風(fēng)險信息后采取控制措施；創(chuàng)業(yè)者也可以作為信息的發(fā)送者，將自己的想法或者對信息的要求發(fā)送給接收者，由信息的接收者做出反饋以獲取更多的信息。其中，無論創(chuàng)業(yè)者作為信息的接收者還是發(fā)送者，在信息傳遞的過程中都會受到外界的干擾，而影響信息的準(zhǔn)確可靠的傳遞。

在資源整合階段，創(chuàng)業(yè)者的人際關(guān)系構(gòu)成社會網(wǎng)絡(luò)是幫助企業(yè)整合資源最重要的因素（Birley，1985），創(chuàng)業(yè)者為獲得關(guān)鍵資源和能力，必須擴展自身專業(yè)網(wǎng)絡(luò)（Johannisson，1990）。創(chuàng)業(yè)者與政府、稅務(wù)局、工商局、金融機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、供應(yīng)商、客戶、同行以及其他企業(yè)家保持良好的關(guān)系，能夠使企業(yè)獲得一定的外部資源，如政府補助、新技術(shù)；外部專業(yè)咨詢機構(gòu)、企業(yè)管理服務(wù)機構(gòu)提供的建議能對企業(yè)績效產(chǎn)生積極影響（Donckels & Lambrecht，1995；Kent，1994），減少風(fēng)險損失。

在風(fēng)險管理活動階段，創(chuàng)業(yè)者與團隊成員、雇員保持良好的關(guān)系，能夠更好地促進內(nèi)部成員的共同努力，達成企業(yè)目標(biāo)。創(chuàng)業(yè)者在有效執(zhí)行應(yīng)對風(fēng)險的方案時，必須與企業(yè)內(nèi)外各個部門之間保持良好關(guān)系并進行有效溝通，如創(chuàng)業(yè)者與同行共同研發(fā)新技術(shù)新工藝以謀求新市場分散市場風(fēng)險等，創(chuàng)業(yè)者與企業(yè)內(nèi)部保持良好的溝通與人際關(guān)系能夠促成管理活動的進行。

可將創(chuàng)業(yè)者與企業(yè)內(nèi)部和外部建立良好關(guān)系的能力定義為創(chuàng)業(yè)者溝通與人際關(guān)系能力。該能力在風(fēng)險控制的整個過程中，都直接或間接地影響著創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的控制效果。

四、結(jié)論

我國眾多的新創(chuàng)企業(yè)正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的背景下，由于創(chuàng)業(yè)環(huán)境的不確定性導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的增加，從而使創(chuàng)業(yè)頻頻失敗，筆者通過回顧風(fēng)險控制的相關(guān)研究，分析了已識別風(fēng)險的控制過程，提出了從風(fēng)險控制的動態(tài)視角、以創(chuàng)業(yè)者為主體的風(fēng)險控制能力構(gòu)架。

（一）構(gòu)建了創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險控制能力框架 以已識別風(fēng)險的控制動態(tài)過程為切入點，構(gòu)筑了創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險控制能力，包括風(fēng)險評估能力、決策能力、溝通與人際關(guān)系能力、資源整合能力和組織管理能力。之前的企業(yè)家能力研究集中在對整個企業(yè)管理綜合層面上，單獨對創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險控制能力的研究較少，由于企業(yè)內(nèi)外部動態(tài)環(huán)境的變化而導(dǎo)致風(fēng)險的產(chǎn)生，而且已識別的風(fēng)險可能會引發(fā)新的風(fēng)險，創(chuàng)業(yè)者在風(fēng)險控制的各階段不僅需要以各階段應(yīng)具備的能力去管理風(fēng)險，更需要做好準(zhǔn)備以面臨新風(fēng)險的管理。此外，創(chuàng)業(yè)者的風(fēng)險控制能力并不是由其中某個單一的能力決定的，這五個能力綜合影響著新創(chuàng)企業(yè)風(fēng)險控制的效果。

（二）分析了創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險控制能力 由于創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)企業(yè)的風(fēng)險控制中扮演著極為重要的角色，這使得風(fēng)險控制的研究向心理學(xué)和組織行為學(xué)方向發(fā)展?jié)B透。目前已有大量的文獻對創(chuàng)業(yè)者管理活動的研究偏向于心理學(xué)范疇，但這些文獻集中于對創(chuàng)業(yè)者特質(zhì)（如認知特質(zhì)）的研究，筆者結(jié)合組織行為學(xué)對創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險控制能力的機理進行深入分析，對創(chuàng)業(yè)者在風(fēng)險控制的動態(tài)過程中如何提高自身風(fēng)險控制能力有一定的意義。

（三）豐富了創(chuàng)業(yè)風(fēng)險管理理論 從某種程度上說，風(fēng)險控制的效果甚至決定了一個新創(chuàng)企業(yè)的成敗，對創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險控制能力的更多研究也迫在眉睫。筆者提出的風(fēng)險控制能力的構(gòu)架能對以后的相關(guān)研究中風(fēng)險控制能力維度的劃分有所啟發(fā)。

此外，鑒于本文提出創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險控制能力的五個構(gòu)架是基于理論的推導(dǎo)，還有待于從不同視角深入探討，并有待于進一步的實證研究。在未來的研究中， 可以根據(jù)研究需要進一步探討創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險控制能力在某一風(fēng)險控制過程中的內(nèi)在機理，或增加創(chuàng)業(yè)者的個體特質(zhì)或認知特質(zhì)等，詳細探究創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險控制能力的影響因素。

[本文系國家自然科學(xué)基金項目《非系統(tǒng)性創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的識別和控制機制：基于認知視角的實證研究》（編號：71272211）；教育部人文社會科學(xué)研究項目《創(chuàng)業(yè)者特質(zhì)、創(chuàng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)對創(chuàng)業(yè)風(fēng)險的作用機理研究：基于社會認知視角》（編號：11YJC630253）；浙江省自然科學(xué)基金項目《創(chuàng)業(yè)者認知偏差、社會網(wǎng)絡(luò)對創(chuàng)業(yè)風(fēng)險識別的影響研究》（編號：LY12G02016）階段性研究成果]

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第7篇：創(chuàng)業(yè)市場風(fēng)險分析與對策范文

關(guān)鍵詞：施工企業(yè) 合同風(fēng)險 預(yù)防 措施 法律思考

一、合同風(fēng)險分析概述

建筑施工合同必然存在一定的風(fēng)險，這是由合同自身的多種因素導(dǎo)致的，施工項目合同成立的基礎(chǔ)是建設(shè)工程，而這類工程本身就具有高度的復(fù)雜性與技術(shù)性，合同風(fēng)險的種類，主要包括資金風(fēng)險、外部環(huán)境引起的風(fēng)險，以及技術(shù)性的風(fēng)險。防范這些不定因素給工程帶來損失的有效方式之一，就是對施工合同進行科學(xué)的規(guī)范，完善其中的權(quán)利義務(wù)條款，力求實現(xiàn)當(dāng)事人利益的平衡。

施工項目的規(guī)則包括很多，當(dāng)事人無法利用合同文本，來預(yù)設(shè)全部的施工過程規(guī)則，實際上，在所有可能產(chǎn)生的施工風(fēng)險中，只有少數(shù)風(fēng)險會對施工進程產(chǎn)生實質(zhì)性的威脅，同時，許多危險性高的風(fēng)險因素，都是由較低風(fēng)險偶合產(chǎn)生的，這就引導(dǎo)我們從基礎(chǔ)工作著手，將風(fēng)險發(fā)生的幾率降至最低，防止危害后果的產(chǎn)生，要注意防微杜漸，將風(fēng)險消除在萌芽中。

二、施工企業(yè)合同風(fēng)險種類

由于施工企業(yè)工程投資大、周期長，受外界環(huán)境和自然條件影響大等特點，工程項目建設(shè)過程中存在著很大的不確定性和風(fēng)險因素，合同風(fēng)險按其表現(xiàn)形式或產(chǎn)生原因分為環(huán)境風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、合同簽訂履行風(fēng)險四類。

（一）環(huán)境風(fēng)險

（1）現(xiàn)場條件復(fù)雜。施工干擾因素多，水電供應(yīng)、建材供應(yīng)不及時等都可能帶來風(fēng)險。

（2）政治、經(jīng)濟、自然環(huán)境風(fēng)險。例如：發(fā)生戰(zhàn)爭，通貨膨脹、匯率調(diào)整、工資和物價上漲，新的法律頒布，洪水、地鷹、非典等，這種風(fēng)險是不可避免又難以彌補損失的風(fēng)險。

（3）工程項目所在地公眾的習(xí)俗和對工程項目的態(tài)度、當(dāng)?shù)氐倪\輸和生活供應(yīng)條件等.都可能帶來風(fēng)險。

（二）技術(shù)風(fēng)險

（1）現(xiàn)代工程規(guī)模大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、功能要求高，需要新技術(shù)、新工藝以及特殊的施工設(shè)備。

（2）承包商的技術(shù)力量、裝備水平、管理水平不足，投標(biāo)報價失誤和工程實施過程中的管理不善。

（三）來自業(yè)主的信用風(fēng)險

（1）業(yè)主的經(jīng)濟情況變化，工程款支付不及時。

（2）業(yè)主信譽差。不誠實，有意拖欠工程款，或?qū)Τ邪痰暮侠淼乃髻r要求不作答復(fù)，或拒不支付。

（3）業(yè)主在工程中苛刻刁難承包商，動輒提出罰款或扣款。

（四）合同簽訂與履行風(fēng)險

（1）合同類型本身存在的風(fēng)險

合同類型不同，承擔(dān)風(fēng)險的主體不同，固定總價合同，承包商承擔(dān)了全部的風(fēng)險；可調(diào)價總合同，業(yè)主承擔(dān)了通貨膨脹的風(fēng)險，而承包商承擔(dān)了其他的風(fēng)險；成本加固定百分比酬金合同，業(yè)主承擔(dān)工程項目成本上升的風(fēng)險。

（2）合同條款的風(fēng)險

第一，對技術(shù)文件、工程說明和規(guī)范理解不準(zhǔn)確或出錯而導(dǎo)致的風(fēng)險；第二，合同中明確規(guī)定的承包商應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險；第三，合同文件不嚴謹甚至矛盾以及臺同中的遺漏或錯誤。用詞含糊、規(guī)定不具體、不嚴密等都會帶來風(fēng)險；第四，為了轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險提出單方面約束性的合同條款。

（3）履約風(fēng)險

合同實施過程中，面臨的不確定因素增加，各種各樣的情況交織，增加了合同風(fēng)險，此類風(fēng)險是承包商難以預(yù)見的，只有在發(fā)生時采取及時、有力的攢施，才能使風(fēng)險損失降低。

三、預(yù)防合同風(fēng)險的基本措施

（一）施工企業(yè)方面

（1）施工企業(yè)應(yīng)設(shè)立專職的合同管理機構(gòu)

近年來，隨著政府對建筑市場管理力度的加大，合同管理也日趨規(guī)范，合同在建筑活動中的重要作用已越來越明顯，同時市場中各種各樣的合同欺詐行為也不少，因此，施工企業(yè)應(yīng)設(shè)立專職的合同管理機構(gòu)，配備和培育一批精干的既懂工程技術(shù)，又懂法律法規(guī)、經(jīng)營管理、工程造價、財務(wù)稅收等相關(guān)知識的專職的合同管理人員，而且這些人員必須是復(fù)合型的人才，必須懂得合同談判策略和技巧，專門負責(zé)施工合同談判和訂立，并對已訂立的施工合同實施監(jiān)督、管理和控制。

（2）對業(yè)主、招標(biāo)動機和招標(biāo)條件要認真調(diào)查研究

對承攬民營企業(yè)、獨資企業(yè)的建設(shè)項目，在議標(biāo)或施工合同談判前，應(yīng)從側(cè)面深入調(diào)查了解發(fā)包人的資信和該工程的資金到位情況、經(jīng)營作風(fēng)以及訂立合同應(yīng)當(dāng)具備的相應(yīng)條件，其主要內(nèi)容應(yīng)包括是否具備有資質(zhì)單位設(shè)計的施工圖紙，是否有政府部門批準(zhǔn)的立項文件和土地、規(guī)劃、建設(shè)許可手續(xù)，“三通一平”工作是否已到位等。如果是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)還應(yīng)了解其主要業(yè)績。

在響應(yīng)投標(biāo)文件實質(zhì)性條款的情況下，盡可能在投標(biāo)書中做出有利于承包人的選擇，承包人應(yīng)對發(fā)包人提出的合同條件和要求逐條進行研究后，再決定是否做出承諾，以減少合同簽訂后的風(fēng)險。

（3）建立健全程序把關(guān)機制

一個大中型施工企業(yè)每年簽訂的各類總承包施工合同幾十個上百個，各項目部圍繞承包施工合同簽訂各類采購、租賃、勞務(wù)等小合同上千個，其數(shù)量繁多，涉及金額龐大，施工企業(yè)不得不建立健全合同程序把關(guān)機制，盡最大努力降低市場風(fēng)險。現(xiàn)實中某些施工企業(yè)的做法值得借鑒，合同程序把關(guān)機制包括三個層面：一是總承包施工合同由公司牽頭把關(guān)，前后有七人會簽，即分公司（或項目）經(jīng)理、公司合同主管、公司經(jīng)營部長、法律顧問、公司副總經(jīng)濟師、經(jīng)營副總經(jīng)理和公司總經(jīng)理，經(jīng)過7個人仔細審核把關(guān)，不少日后有可能出現(xiàn)的疏漏、隱患，就被消除在簽約之前，大大減少了訴訟風(fēng)險；二是項目部簽訂的采購、勞務(wù)合同，由項目部專人起草、主管項目副經(jīng)理審核，最后由項目經(jīng)理簽字，其中，50萬元以上或內(nèi)容生疏的重要合同，必須報經(jīng)公司法律顧問審定；三是盡力做好對聯(lián)營項目部分包及各類采購合同的管理，重點是對資金、安全、質(zhì)量、工期和公章5個環(huán)節(jié)的監(jiān)管，將合同風(fēng)險降到最低。

（4）建立健全企業(yè)法律風(fēng)險防范機制和靈敏的預(yù)防法律風(fēng)險網(wǎng)絡(luò)

除大型施工企業(yè)本部設(shè)立法律風(fēng)險防范機構(gòu)外，分支機構(gòu)、子公司均應(yīng)設(shè)立相應(yīng)機構(gòu)或人員，并與企業(yè)法律事務(wù)機構(gòu)發(fā)生聯(lián)系，如企業(yè)中的經(jīng)營部門、工程管理部門、材料設(shè)備部門及各級項目部，均應(yīng)有專人負責(zé)合同的審查與管理，并向法律事務(wù)機構(gòu)以各種形式定期隨時通報與合同風(fēng)險有關(guān)的工作，以便企業(yè)法律事務(wù)機構(gòu)在合同履行過程中，及時、準(zhǔn)確無誤地掌握總體情況，適時介入，采取行動，加以控制，必要時，向法定代表人發(fā)出預(yù)警。 “這樣結(jié)成橫向與縱向交錯的法律風(fēng)險預(yù)警網(wǎng)絡(luò)，把可能出現(xiàn)的風(fēng)險化解在形成階段。

（5）選擇一個好的交易合作伙伴

一是擬選擇與之合作的伙伴有資質(zhì)。建筑市場涉及的主體很多，只要與之合作，就必須審查其有無相應(yīng)的資質(zhì)，有資質(zhì)方可考慮合作，無資質(zhì)就不能與之合作，以避免日后可能出現(xiàn)無效合同而遭致?lián)p失；二是擬選擇與之合作的伙伴的確有實力。實力主要是指資金、人才和物資等方面，核心是資金實力強，施工企業(yè)可通過銀行、同行、市場口碑等渠道，了解掌握發(fā)包方實力狀況，以便正確決策，不能輕信建設(shè)方，尤其是房地產(chǎn)開發(fā)商或個體聯(lián)營伙伴在資金方面的承諾，他們在創(chuàng)業(yè)初期經(jīng)常利用建筑市場的不規(guī)范，采取“空手套自狼”的方式搞資本運作，以時間換空問，以圖實現(xiàn)資本的原始積累，這個時期建設(shè)方的行為最具有投機性和社會風(fēng)險性，施工企業(yè)要務(wù)必提高警惕，切莫陷入圈套；三是擬選擇與之合作的伙伴市場口碑好。主要是了解考察市場對其的社會評價情況，包括其在商務(wù)中是否重約守信，有無欺詐記錄？在交易活動中，尤其遇到不可抗力的情況下，是否有善意履行隨附義務(wù)？口碑好，就可與之合作，口碑不好，則堅決放棄。

（二）合同方面

（1）合同談判要堅持有理有節(jié)，注意談判策略

承包人對發(fā)包人和招（議）標(biāo)條件進行了調(diào)查研究之后，才可進行合同實質(zhì)性談判，在合同談判時，盡可能采用建設(shè)工程合同《示范文本》，依據(jù)通用條款，結(jié)合協(xié)議書和專用條款，逐條與發(fā)包人談判。對部分發(fā)包人提供的非示范文本合同，往往存在條款不完備、不具體、不平等，缺乏對發(fā)包人的權(quán)力限制性條款和對承包人的保護性條款，因此承包人要盡可能地提出修改意見，因為這樣的合同一旦簽訂后，就會存在一些隱含風(fēng)險，最終將導(dǎo)致施工單位的巨大損失。為了防止和減少合同談判過程中的失誤，施工企業(yè)在談判過程中應(yīng)讓熟悉業(yè)主知識和精通合同的專業(yè)人員參加。

（2）注意施工合同與分包合同及其他采購合同銜接同步

在一個建筑產(chǎn)品形成的過程中，會產(chǎn)生幾十個不同法律關(guān)系的合同，其中，施工企業(yè)與建設(shè)方簽訂的施工總承包合同是主合同，分包合同及其他采購合同是依附于施工合同而衍生的，它們之間有著密切的連帶關(guān)系，共同點是一方提品或材料，另一方支付對價貨幣，在這個復(fù)雜的過程中施工企業(yè)始終處于微妙的中間環(huán)節(jié)，因此，工程款和貨款在支付時間上的同步顯得非常重要，在現(xiàn)實中很多施工企業(yè)不明其中奧妙利害，一方面受建設(shè)方霸王條款的制約，往往約定巨額墊資至±0以后才回收工程款；另一方面與供貨商約定“貨到即付”或“貨到一周內(nèi)付清全部貨款。”這樣，把施工合同收回工程款與采購合同的支付貨款在時間上完全割裂開來，使自己處于以資金為焦點的兩頭夾攻困境，經(jīng)常出現(xiàn)在建設(shè)方拖欠巨額工程款的同時，眾多供貨商或農(nóng)民工又紛紛施工單位的極不正?，F(xiàn)象，已構(gòu)成我國建設(shè)領(lǐng)域中誠信危機頑癥。在我國現(xiàn)階段過度競爭的建筑市場環(huán)境下，施工企業(yè)不可能在短時期內(nèi)改變自身的弱勢地位，只有在夾縫中求生存，堅持風(fēng)險共擔(dān)的原則，有意識地將施工合同的大風(fēng)險，分散于施工合同相聯(lián)系的眾多的分包合同及其他采購合同中去，具體講，其他小合同與施工大合同在付款時間上一定要同步，尤其是大型采購項目，如大型商品混凝土供應(yīng)一出手就是幾十萬元上百萬元的貨款，在供應(yīng)合同約定的支付時間上切記與施工大合同約定的付款時間同步，以避免施工企業(yè)陷入被動而引發(fā)訴訟。

（3）要及時簽訂合同，加強合同履行過程的管理

在工程實踐中，往往有些業(yè)主利用施工單位急于攬到工程和合同意識不強的弱點，在施工合同未簽訂之前就要求承包人進場施工，甚至在承包人進場施工后還遲遲不與承包人簽訂施工合同，承包人僅憑口頭協(xié)議施工。由于承包人未及時與業(yè)主簽訂施工合同，因而造成承包人最后在與業(yè)主洽談合同時處于被動的地位，使前期發(fā)生的有關(guān)工程費用因業(yè)主不予認可或強加于人而蒙受損失。又由于施工合同管理貫穿于施工企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，因而履行施工合同必然要涉及到企業(yè)的各項管理工作。

（4）合同起草審查

合同訂立的預(yù)備階段，對防范合同風(fēng)險有著積極意義。建設(shè)項目的投資者，應(yīng)當(dāng)重視合同與相關(guān)文件的起草活動和審查活動。建設(shè)項目的招標(biāo)合同，是指導(dǎo)實際招標(biāo)活動的技術(shù)性依據(jù)，是建設(shè)工程各方訂立合同的標(biāo)準(zhǔn)性文件。招標(biāo)合同的內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)涵蓋建設(shè)工程總體介紹、設(shè)計方式介紹、施工總量、建設(shè)資金到位的證明、投標(biāo)方注意事項、款項支付規(guī)則、原料設(shè)備提供方法，以及評估辦法等。

效果最佳的風(fēng)險防控方式，應(yīng)當(dāng)是結(jié)合建筑工程的實際特征，預(yù)先設(shè)定款項支付辦法、招標(biāo)和投標(biāo)評價辦法、原料和設(shè)施供應(yīng)方式等?？刂坪贤L(fēng)險的核心階段，就是起草和審查文件的階段。抓好這一階段的管理，可以便利后續(xù)施工活動的開展，并有效減少文件漏洞帶來的麻煩。目前，我國建筑工程行業(yè)競爭十分激烈，冒名參與招標(biāo)投標(biāo)、串通壓低價格、素要高價賠償金、法律意識和經(jīng)營誠信意識薄弱等現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。因此，依據(jù)項目特征，選取合適的招標(biāo)和投標(biāo)方式，可以幫助企業(yè)降低施工成本、有效回避技術(shù)層面和施工水平的風(fēng)險。

（三）增強索賠意識，合理轉(zhuǎn)移風(fēng)險

施工企業(yè)對于可以預(yù)測到的合同風(fēng)險，在談判和簽訂施工合同時，可以采取雙方合理分擔(dān)的方法，但由于一些不可預(yù)測的風(fēng)險總是客觀存在的，合同雙方的責(zé)權(quán)利也不可能絕對平等，承包人存在一定的風(fēng)險也是必然的。因此，承包人對不可預(yù)測的風(fēng)險的發(fā)生，在合同履行過程中，積極推行索賠制度是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的有效方法，盡可能地把風(fēng)險降到最低程度，在實際工程中，索賠是雙向的，承包人可以向業(yè)主索賠，業(yè)主也可以向承包人索賠，但業(yè)主向承包人索賠比較方便，它可以通過扣撥工程款及時解決索賠問題，相反，承包人向業(yè)主索賠就較為困難，在現(xiàn)階段，由于建筑市場還不夠規(guī)范，承發(fā)包雙方的地位還不平等，工程索賠制度尚未普及和推廣，承發(fā)包雙方對索賠的意識都還不強。

四、結(jié)論

合同風(fēng)險是施工企業(yè)所面臨的一個共同難題，因此，必須重視對合同風(fēng)險的預(yù)防措施，只有這樣才能確保施工企業(yè)良性的發(fā)展。

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【1】何 勇 施工企業(yè)預(yù)防合同風(fēng)險的法律思考[期刊論文]-建筑管理現(xiàn)代化2006（6）

第8篇：創(chuàng)業(yè)市場風(fēng)險分析與對策范文

資料顯示，2013年底我國貧困人口高達8249萬人，尤其在農(nóng)村高達8-10%的返貧率。要在2020年實現(xiàn)全面建成小康社會目標(biāo)，除政府將增加有利于創(chuàng)業(yè)的制度供給，更為重要的是利用貧困與創(chuàng)業(yè)動機成正向關(guān)系的“畢海德定理”，激發(fā)人們發(fā)揮“出于個人尋求自營職業(yè)的動機，而不是出于發(fā)展新產(chǎn)品、新技術(shù)等企業(yè)家式的沖動”。由生存性動機引發(fā)小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)將是我國區(qū)域經(jīng)濟增長的重要力量。在20世紀(jì)80年代初期，我國大多數(shù)小微企業(yè)就是由社會閑散人員包括返城的知識青年創(chuàng)辦的，他們在“被雇傭”無門又缺乏收入的雙重壓力下，被迫走上“自我雇傭”創(chuàng)業(yè)之路。因小微企業(yè)規(guī)模小，所需創(chuàng)立資金少，創(chuàng)業(yè)手續(xù)相對簡單，創(chuàng)業(yè)失敗風(fēng)險較小，“正面我贏，反面我也輸?shù)貌欢唷保藗儎?chuàng)立小微企業(yè)的積極性會比其它規(guī)模類型企業(yè)要高，這也就是小微企業(yè)為什么在大量死亡的同時，又被更多創(chuàng)立出來的原因所在。然而，小微企業(yè)不足3年的生命周期似乎成為創(chuàng)業(yè)者難逃的魔咒,也意味著我國絕大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)動機轉(zhuǎn)化為行動之時，注定陷入“失敗魔咒”。正如前面分析，失敗案例比比皆是，但對失敗總結(jié)的理論研究偏少。世上沒有不敗的企業(yè)，失敗學(xué)習(xí)也注定構(gòu)成了創(chuàng)業(yè)教育需要拓展的重要方向。在理論界，對創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)研究難度大，主要原因有：

(一）對創(chuàng)業(yè)失敗價值判斷不同，導(dǎo)致研究重點聚

焦在提高創(chuàng)業(yè)成功率和延長企業(yè)生命周期研究上在我國，“失敗”一詞的含義有多種。在《現(xiàn)代漢語詞典》，“失敗”的含義有兩種：一是沒有達到預(yù)定目標(biāo)，與“成功”相對；二是被對方打敗，輸給對方，與“勝利”相對。學(xué)者倪寧等認為，創(chuàng)業(yè)失敗本質(zhì)是創(chuàng)業(yè)者沒有實現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)。這一判定為筆者對失敗的分析提供了啟示僅僅從目標(biāo)來分析失敗，很難詮釋失敗的真正內(nèi)涵，應(yīng)從創(chuàng)業(yè)“收益———成本”即∑R（總收益）與∑T（總成本）之間的關(guān)系視角分析：

①當(dāng)∑R＞∑T＞0，意味經(jīng)營企業(yè)可以獲得收益，即創(chuàng)業(yè)成功。∑R-∑T差額越大，創(chuàng)業(yè)成功的價值感越強。

②當(dāng)∑R-∑T≤0，按照倪氏的分析，即創(chuàng)業(yè)失敗。從投入產(chǎn)出分析，∑R-∑T＜0，即總收益小于總成本，企業(yè)無論怎樣增加要素投入都無法實現(xiàn)邊際收益大于邊界成本的產(chǎn)量，創(chuàng)業(yè)必然失敗。從企業(yè)生命周期分析，企業(yè)“生命之矢指向”是一維的、單向指向死亡即失敗。對于創(chuàng)業(yè)者而言，總是走向死亡這個預(yù)定目標(biāo)可以指當(dāng)事人明確的目標(biāo)，也可以是當(dāng)事人并不明確而客觀存在的目標(biāo)。由于創(chuàng)業(yè)活動是指由創(chuàng)業(yè)動機轉(zhuǎn)為創(chuàng)業(yè)行為、由概念性企業(yè)到現(xiàn)實企業(yè)、從企業(yè)成立到企業(yè)死亡過程。故而從創(chuàng)業(yè)過程分析，創(chuàng)業(yè)失敗是指在任何創(chuàng)業(yè)階段中的創(chuàng)業(yè)活動的中止現(xiàn)象。對學(xué)者而言，探尋延長現(xiàn)有企業(yè)的生命周期對策更具現(xiàn)實性和容易獲得企業(yè)的資金上的支持，這種研究上的功利性導(dǎo)致漠視創(chuàng)業(yè)失敗。對地方政府而言，關(guān)注創(chuàng)業(yè)行為發(fā)生，既增加GDP又解決就業(yè)民生，更為重要的是創(chuàng)業(yè)實踐活動會造就一批成功的創(chuàng)業(yè)家。創(chuàng)業(yè)失敗對地方政府而言，失敗是創(chuàng)業(yè)者個人的私事，從而對創(chuàng)業(yè)失敗缺乏應(yīng)有的重視。

（二）對創(chuàng)業(yè)失敗案例收集容易，對失敗真實歸因分析存在難

如果不總結(jié)失敗的經(jīng)驗教訓(xùn)，“失敗是成功之母”只是對最后的成功者具有意義，對大多數(shù)小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)者而言，“如果企業(yè)失敗了，世界上沒有任何其他國家會在法律、行業(yè)慣例、社會規(guī)范方面表現(xiàn)得更加寬容。企業(yè)消失了，但創(chuàng)業(yè)者生存下來了，并學(xué)到了寶貴的經(jīng)驗”。一般來說，創(chuàng)業(yè)的成功者愿意將自己的失敗經(jīng)歷與人分享，號稱創(chuàng)業(yè)失敗后“不死鳥”的史玉柱失敗的經(jīng)歷常常被人引證，但像史玉柱成功的典型鮮少，不能代表普遍。對絕大多數(shù)在市場上鎩羽而歸的失敗者而言，裸解剖自己的失敗是件非常痛苦的事情，沒有人愿意證明自己在市場機會把握、產(chǎn)品組合、企業(yè)管理上的“無能”。正如前面所分析的，人具有機會主義行為，在探究失敗時往往將內(nèi)置因素外化為不可抗拒的外部客觀原因，導(dǎo)致學(xué)者們對創(chuàng)業(yè)失敗歸因的分析結(jié)果的真實度降低。

（三）文化水平差異對失敗的容忍度不同，導(dǎo)致對失敗研究存在難度

德魯克對創(chuàng)業(yè)的失敗有一段精彩的論述：“失敗與成功不同。它不能被拒之門外，而且?guī)缀蹩傄鹑藗冏⒁狻５?，它很少被視作機遇的征兆。許許多多的失敗不過是錯誤、是貪婪、是愚蠢草率以及設(shè)計或執(zhí)行不力的結(jié)果。”對創(chuàng)業(yè)失敗的認識，文化和發(fā)展水平不同的國家存有差異。在發(fā)達國家尤其是美國，創(chuàng)業(yè)失敗與創(chuàng)業(yè)能力沒有必然聯(lián)系，創(chuàng)業(yè)者不會被人嘲笑，而往往被認為運氣不好所致。即使是內(nèi)置因素導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)失敗也敢于解剖自己。失敗的創(chuàng)業(yè)者會從過去的失敗經(jīng)歷進行有效學(xué)習(xí)，放棄低效率項目而選擇新的項目。人們把這種不畏失敗作為“企業(yè)家精神”的重要內(nèi)涵。而在很多發(fā)展中國家包括中國，創(chuàng)業(yè)失敗被認為是恥辱，失敗不僅造成資本損失，更被視為無能，也使對失敗歸因研究難度增加。另一方面，為了不被人恥笑無能，創(chuàng)業(yè)者會選擇風(fēng)險較小的項目或者所需要資本較少的小微項目創(chuàng)業(yè)，喪失冒險精神。小微型企業(yè)作為消滅貧困的重要途徑，“使人們過上人性的、而非螞蟻般的生活”，也為個人發(fā)展提供獲得“充滿活力的企業(yè)家身份”的機會。創(chuàng)業(yè)失敗意味著企業(yè)生命消亡，但創(chuàng)業(yè)者可能會東山再起，再次創(chuàng)業(yè)，從而演繹出“創(chuàng)業(yè)———失敗———再創(chuàng)業(yè)”的動人音符。對小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)者而言，創(chuàng)業(yè)失敗后會有兩種不同的行為結(jié)果：一是小微企業(yè)自身不復(fù)存在，創(chuàng)業(yè)者在失敗學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上在同行業(yè)或者新行業(yè)中再創(chuàng)業(yè)；二是創(chuàng)業(yè)者因失敗打擊引發(fā)對再創(chuàng)業(yè)恐懼，不再進行創(chuàng)業(yè)。小微企業(yè)除了前面分析的經(jīng)濟功能外，還具社會責(zé)任，即小微企業(yè)既不要徒勞無功地生存，也不要徒勞無功地消亡，小微企業(yè)生存和消亡都要變得有價值。有意義的消亡是雁過必須留聲，創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷者從失敗經(jīng)歷中進行有效學(xué)習(xí)或者留給未來創(chuàng)業(yè)者即現(xiàn)在的旁觀者失敗的教訓(xùn)，而不能僅僅只是創(chuàng)業(yè)者的失敗經(jīng)歷。學(xué)者于曉宇認為“創(chuàng)業(yè)失敗并不等于創(chuàng)業(yè)者失敗”。創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)失敗之后知難而退還是破釜沉舟，部分取決于創(chuàng)業(yè)失敗成本的管理。有效管理創(chuàng)業(yè)失敗成本，可促發(fā)高水平的創(chuàng)業(yè)學(xué)習(xí)，并影響其再次創(chuàng)業(yè)意向。為此，創(chuàng)業(yè)失敗應(yīng)該有其更積極、更有價值的深層意義：它向這些歷練的創(chuàng)業(yè)者表明創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)過程中通過有效學(xué)習(xí)獲得新的認知，累積經(jīng)驗，增長能力，在再創(chuàng)業(yè)中更好地創(chuàng)造和把握機會，繞開失敗陷阱。也正是從這層含義分析，相比較于創(chuàng)業(yè)的成功經(jīng)驗學(xué)習(xí)，創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)才是更具有價值的研究對象。

二、創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)研究的主要內(nèi)容及對高校創(chuàng)業(yè)教育體系構(gòu)建的啟示

縱觀國外的研究，對創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)的研究主要集中在：第一，對創(chuàng)業(yè)失敗及后續(xù)創(chuàng)業(yè)活動關(guān)系的研究和總結(jié)。Shepherd等論證了失敗經(jīng)驗與再創(chuàng)業(yè)或創(chuàng)業(yè)績效影響呈現(xiàn)不確定性。Yamakawa實證研究了創(chuàng)業(yè)失敗與再創(chuàng)業(yè)之間的關(guān)系，認為在特定條件下，創(chuàng)業(yè)者的失敗次數(shù)與再創(chuàng)企業(yè)成長之間存在倒“U”型關(guān)系。相比那些取得成功的創(chuàng)業(yè)者而言，經(jīng)歷了失敗的創(chuàng)業(yè)者可能會因失敗返貧被嘲笑諷刺、生理和心理受到打擊、傷害甚至出現(xiàn)放棄生命的極端行為。從創(chuàng)業(yè)動機分析，創(chuàng)辦小微企業(yè)的業(yè)主動機若是實現(xiàn)自我價值，即使行為結(jié)果是失敗的，也會將失敗看成是創(chuàng)業(yè)者的入場費，創(chuàng)業(yè)者的后續(xù)創(chuàng)業(yè)動力會得到提高。通過先前的失敗透析，創(chuàng)業(yè)者能夠明了失敗的前置因素，反思自己決策行為能力，克服不足達到自我認同的目標(biāo)；第二，對創(chuàng)業(yè)失敗原因的研究?，F(xiàn)有創(chuàng)業(yè)理論研究偏重創(chuàng)業(yè)學(xué)習(xí)的定性研究，對學(xué)習(xí)模型也缺乏統(tǒng)一設(shè)計，難以定量研究。對于創(chuàng)業(yè)失敗者而言，要解剖自己失敗的原因是件痛苦的事情。從現(xiàn)有研究分析，創(chuàng)業(yè)失敗歸因主要有內(nèi)部因素（內(nèi)因）和環(huán)境因素（外因）兩大類。劉永芳在分析國外學(xué)者在探索創(chuàng)業(yè)失敗原因時，發(fā)現(xiàn)不同人會對創(chuàng)業(yè)失敗的認知產(chǎn)生偏差：①基本歸因錯誤，過高地估計內(nèi)在因素的影響；②行為者和觀察者結(jié)論的偏差，在總結(jié)失敗原因時，行為者傾向于歸咎為外部因素，觀察者傾向于歸咎為內(nèi)部因素；③創(chuàng)業(yè)者的機會主義行為，在創(chuàng)業(yè)成功的時候傾向歸于內(nèi)因，失敗的時候則歸咎于外部因素影響；第三，對創(chuàng)業(yè)失敗次數(shù)與再創(chuàng)業(yè)信心影響的不確定分析。對于失敗程度和種類，學(xué)者Sitkin提出了“智能失敗”概念。在Sitkin看來，并非所有失敗都具消極性，那些相對較小的、無害的失敗即嚴重程度較低的失敗會給再創(chuàng)業(yè)者增強信心。Cope認為創(chuàng)業(yè)失敗越嚴重越會增加創(chuàng)業(yè)者自我管理以及處理危機和挫折的能力。也有學(xué)者采用實證研究方式，探究不同類型的創(chuàng)業(yè)失敗與創(chuàng)業(yè)者對失敗態(tài)度的邏輯關(guān)系，對失敗的態(tài)度體現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)者如何應(yīng)對失敗以及在后續(xù)創(chuàng)業(yè)中如何識別機會以及再次創(chuàng)業(yè)等創(chuàng)業(yè)活動的開展。學(xué)者Shepherd將“預(yù)見性”引入創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，創(chuàng)造性則提出了“預(yù)見性悲傷”理論，將創(chuàng)業(yè)失敗帶來的痛苦分為可預(yù)見和不可預(yù)見的悲傷，由此將創(chuàng)業(yè)失敗分為可預(yù)見和不可預(yù)見的失敗兩類?！邦A(yù)見性悲傷”是指由于預(yù)見到即將面臨的失敗，創(chuàng)業(yè)者具有了接受失敗的心理準(zhǔn)備和應(yīng)對措施，是一個“悲傷———應(yīng)對———計劃———心理、社會重組”的過程，進而有學(xué)者提出了情緒成本和財務(wù)成本對創(chuàng)業(yè)失敗修復(fù)機制。在Parkes看來，創(chuàng)業(yè)者因預(yù)見失敗，提升了心理承受能力和采取了應(yīng)對失敗措施，有效降低創(chuàng)業(yè)失敗的情緒成本及財務(wù)成本，提高創(chuàng)業(yè)者對失敗情緒的承受力，也使創(chuàng)業(yè)者對后續(xù)創(chuàng)業(yè)活動開展產(chǎn)生積極的影響。至于失敗次數(shù)與再創(chuàng)業(yè)的關(guān)系，理論界目前尚沒有得出一個令人信服的結(jié)論。是經(jīng)歷一次失敗還是多次失敗會對克服困難、迎接再創(chuàng)業(yè)挑戰(zhàn)變得更有動力和激情,對此，學(xué)者們的觀點是不一致的。大多數(shù)學(xué)者認為，經(jīng)歷屢戰(zhàn)屢敗，會使創(chuàng)業(yè)者對未來愿景失去信念，再次創(chuàng)業(yè)的動力和信心受到打擊的可能性就會增加，變得沒有斗志對抗逆境。Ucbasaran等人也持有相同的觀點，認為具有失敗經(jīng)歷的創(chuàng)業(yè)者在后續(xù)創(chuàng)業(yè)中能夠識別更多的創(chuàng)業(yè)機會，但失敗次數(shù)應(yīng)有限度，在創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷中，創(chuàng)業(yè)失敗次數(shù)太多，創(chuàng)業(yè)者再次創(chuàng)業(yè)的意向和動力就會減小，能識別的機會也會相應(yīng)減少。Yamakawa等人論證了創(chuàng)業(yè)失敗經(jīng)歷次數(shù)與再創(chuàng)業(yè)行為的函數(shù)關(guān)系，認為兩者成倒U型關(guān)系，當(dāng)失敗次數(shù)增加時，再創(chuàng)業(yè)行為呈先上升后下降的趨勢。對失敗次數(shù)和再創(chuàng)業(yè)意向影響關(guān)系的研究，理論界出現(xiàn)了消極和積極兩種不同觀點。國外學(xué)者更多是以成功創(chuàng)業(yè)的正面顯性知識傳授為研究點，關(guān)注影響創(chuàng)業(yè)失敗的內(nèi)外因素和創(chuàng)業(yè)失敗對個體的影響，從理論上解決了“創(chuàng)業(yè)為什么會失敗”和“失敗后如何進行學(xué)習(xí)”兩大問題，但研究的內(nèi)容和層次都顯得比較單一。

至于如何從創(chuàng)業(yè)失敗視角來構(gòu)建創(chuàng)業(yè)教育理論則很少涉及。研究表明，企業(yè)規(guī)模越小，失敗的可能性也就越大、死亡率就越高。問題是創(chuàng)業(yè)失敗的重要結(jié)果并不是企業(yè)消失而是創(chuàng)業(yè)者被保存，通過失敗學(xué)習(xí)變“失敗是成功之母”，創(chuàng)業(yè)者就會東山再起，演繹“創(chuàng)業(yè)———失敗———失敗學(xué)習(xí)———再創(chuàng)業(yè)”之路。“前途是光明的，但道路是曲折的”，人們在創(chuàng)業(yè)失敗后會歷經(jīng)一個漫長而孤獨的過程，并非所有人都明白“失敗也是獲得創(chuàng)業(yè)學(xué)習(xí)經(jīng)驗的一個內(nèi)在學(xué)習(xí)過程”，也很少有高校開設(shè)“創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)”來為學(xué)生提供“創(chuàng)業(yè)為什么會失敗”的知識積累?？梢灶A(yù)見，在我國未來的高校創(chuàng)業(yè)教育研究領(lǐng)域必定會增設(shè)“創(chuàng)業(yè)為什么會失敗”和“失敗后如何進行學(xué)習(xí)”內(nèi)容。研究創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)的不同內(nèi)涵和特征、類型、學(xué)習(xí)方式對再創(chuàng)業(yè)的影響，研究社會如何提高創(chuàng)業(yè)失敗容忍度等內(nèi)容，推進創(chuàng)業(yè)失敗量化研究，可能是創(chuàng)業(yè)學(xué)發(fā)展的趨勢。創(chuàng)業(yè)理論不僅要聚焦研究如何識別和把握機會并創(chuàng)建新的企業(yè)，更要研究如何避免創(chuàng)業(yè)失敗、失敗后如何進行有效學(xué)習(xí)以便在再創(chuàng)業(yè)中避開失敗陷阱以及通過失敗學(xué)習(xí)提高再創(chuàng)業(yè)的成功率。全球創(chuàng)業(yè)觀察（GEM）調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國成年人的創(chuàng)業(yè)傾向2005年為28.51%，是全球平均值的2倍；2007年，潛在創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)傾向為31.5%，2009年下降為22.6%；到2011年，創(chuàng)業(yè)傾向指標(biāo)高達42.8%，在54個參與國家中排第三位。然而，高達70%的失敗率會嚴重打擊和消減人們再創(chuàng)業(yè)的激情，降低一國經(jīng)濟活力。就我國高校而言，每年有700以上畢業(yè)生走向就業(yè)崗位，傳統(tǒng)的就業(yè)觀念的影響使大學(xué)生往往就業(yè)選擇鎖定在國有大型企業(yè)尤其是壟斷企業(yè)、行政部門等狹小的就業(yè)空間，消減了大學(xué)生的自主創(chuàng)業(yè)欲望和創(chuàng)業(yè)能力。大學(xué)生高達90%的失敗率和失敗后選擇再創(chuàng)業(yè)的人數(shù)不到15%，引發(fā)了創(chuàng)業(yè)失敗的恐懼，究其原因就是創(chuàng)業(yè)教育理論在創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)方面存在缺失。從創(chuàng)業(yè)結(jié)果分析，活躍的創(chuàng)業(yè)傾向和創(chuàng)業(yè)活動不能代表高創(chuàng)業(yè)成功率，要打破小微企業(yè)“生命周期陷阱”這一魔咒，創(chuàng)業(yè)者進行有效學(xué)習(xí)可能是破解魔咒的“良藥”。如何解開創(chuàng)業(yè)者開展學(xué)習(xí)之謎？Deakins感到很困惑：“我們不明白創(chuàng)業(yè)者是如何學(xué)習(xí)的，然而新建企業(yè)里存在一個學(xué)習(xí)經(jīng)歷，這是人所共知的”。有學(xué)者認為創(chuàng)業(yè)是一個學(xué)習(xí)的過程，在創(chuàng)業(yè)過程中學(xué)習(xí)不是一個額外的附加品而是一種起核心作用的因素，失敗是積累創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗的一個內(nèi)在學(xué)習(xí)過程。筆者認為，創(chuàng)業(yè)學(xué)習(xí)的方式主要有創(chuàng)業(yè)前的學(xué)習(xí)（干前學(xué)）、創(chuàng)業(yè)中的學(xué)習(xí)（干中學(xué)）、創(chuàng)業(yè)后的學(xué)習(xí)（失敗學(xué)習(xí)即干后學(xué)）三種。在我國的創(chuàng)業(yè)教育理論中，對前面兩種學(xué)習(xí)方式系統(tǒng)性研究較深而對失敗學(xué)習(xí)研究缺乏。作為創(chuàng)業(yè)活動一個重要成果———創(chuàng)業(yè)失敗常常被人們忽視甚至被視為反面教材。正如在前面所分析的，創(chuàng)業(yè)失敗遠比成功更有研究價值。創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷構(gòu)成了歷練能力的重要平臺，失敗學(xué)習(xí)是創(chuàng)業(yè)者獲得再次創(chuàng)業(yè)所需技能和知識的重要來源。只有認真分析失敗的原因，為失敗的創(chuàng)業(yè)者和旁觀者提供學(xué)習(xí)機會，幫助創(chuàng)業(yè)者降低不確定性，擴大創(chuàng)業(yè)機會搜尋范圍，謹防重走先前失敗之路。盡管各國高校創(chuàng)業(yè)教育理論在20世紀(jì)末期得到快速發(fā)展，但大多數(shù)在校大學(xué)生均認為難以從創(chuàng)業(yè)失敗中進行有效學(xué)習(xí)。我國創(chuàng)業(yè)教育發(fā)展歷史較短，與發(fā)達國家的創(chuàng)業(yè)教育相比，學(xué)者于曉宇認為至少存在三個方面的不足：一是我國創(chuàng)業(yè)教育缺乏明確的目標(biāo)價值。部分高校以培養(yǎng)優(yōu)秀企業(yè)家為目標(biāo)，重在以成功的企業(yè)家尤其是那些“一夜致富”的經(jīng)典案例作為激勵的“精英教育”，一些高校則以培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)業(yè)精神和管理技能為目標(biāo)，重在對創(chuàng)業(yè)欲望和創(chuàng)業(yè)精神的“普及教育”，而大多數(shù)高校在這兩種目標(biāo)之間搖擺。無論是精英教育還是普及教育，均很少提及創(chuàng)業(yè)失敗這一事實，展現(xiàn)在大學(xué)生眼簾的是創(chuàng)業(yè)成功者的微笑而難以見到失敗者的痛苦和經(jīng)濟損失，導(dǎo)致大學(xué)生對創(chuàng)業(yè)失敗缺乏心理準(zhǔn)備和承受力；二是創(chuàng)業(yè)教育的教師資源奇缺。創(chuàng)業(yè)教育是一門跨多學(xué)科、實踐性非常強的學(xué)科，要求從事創(chuàng)業(yè)教育工作的教師具有商場上“摸爬滾打”歷練經(jīng)歷，而現(xiàn)實中具有這種經(jīng)歷的教師非常少。在我國高校教師資格的高學(xué)歷、高職稱、高科研能力“三高”資歷認定，把具有創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷但學(xué)歷相對偏低的人排斥在教師隊伍之外，加上高校教師收入相對偏低，科研業(yè)績的考核也使具有創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷的人難以融入高校教學(xué)隊伍。盡管很多高校會聘請具有創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷的企業(yè)家來學(xué)校開設(shè)專題講座，但這些成功的企業(yè)家也很少提及自己的失敗。沒有任何一所高校會聘請失敗者講解失敗過程和失敗歸因；三是創(chuàng)業(yè)教育課程設(shè)計國情特色不鮮明。我國創(chuàng)業(yè)研究起步晚，很多創(chuàng)業(yè)學(xué)教材多來自國外。因國情、文化差異，創(chuàng)業(yè)失敗的原因、社會對失敗的認同度、失敗對創(chuàng)業(yè)者經(jīng)濟和心理的影響也不一致，導(dǎo)致我國的創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)缺乏本土化，“創(chuàng)業(yè)教育難以落地”。筆者認為，在我國的高校創(chuàng)業(yè)教育體系中，要增添創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)的內(nèi)容，沿“創(chuàng)業(yè)教育———創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)———提升創(chuàng)業(yè)能力———提高創(chuàng)業(yè)成功率”視角開展分析，至少包括以下四個部分：

（一）概念部分

在理論視角下，從成千上萬小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)失敗的鮮活案例中，歸納我國小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)失敗歸因、特點，甄別創(chuàng)業(yè)失敗類型，總結(jié)失敗學(xué)習(xí)內(nèi)容、形式、要素，圍繞“創(chuàng)業(yè)失敗?失敗學(xué)習(xí)?提升能力?增強創(chuàng)業(yè)績效”的邏輯線路，探討創(chuàng)業(yè)失敗、失敗學(xué)習(xí)、創(chuàng)業(yè)教育績效、創(chuàng)業(yè)能力提升等多維內(nèi)涵，探尋構(gòu)建既包含創(chuàng)業(yè)如何獲得成功正面的顯性知識教育，又囊括如何防止創(chuàng)業(yè)失敗的隱形知識傳輸以及創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)的創(chuàng)業(yè)教育與再創(chuàng)業(yè)活動開展的本質(zhì)聯(lián)系。

（二）歷史部分

從十七大“促進以創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)”到十“引導(dǎo)勞動者轉(zhuǎn)變就業(yè)觀念，鼓勵多渠道多形式就業(yè)，促進創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)”戰(zhàn)略出發(fā)，分析和跟蹤小微企業(yè)業(yè)主開展失敗學(xué)習(xí)與再創(chuàng)業(yè)成功幾率的內(nèi)在邏輯關(guān)系，探究通過構(gòu)建以創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)為框架的創(chuàng)業(yè)教育體系和提升大學(xué)生“就業(yè)創(chuàng)業(yè)能力”與全面建成小康社會之間的邏輯關(guān)系和路徑。

（三）現(xiàn)實部分

審視創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)對創(chuàng)業(yè)者心理、生理影響和再創(chuàng)業(yè)動機、再創(chuàng)業(yè)行為及再創(chuàng)業(yè)成功幾率的影響。將創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)教育與政府激勵創(chuàng)業(yè)政策互補，對不同層次大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)動機、政策環(huán)境、創(chuàng)業(yè)文化、創(chuàng)業(yè)失敗幾率、失敗學(xué)習(xí)與創(chuàng)業(yè)能力、創(chuàng)業(yè)績效、企業(yè)生命周期等對比分析，選擇典型案例對基于在以創(chuàng)業(yè)失敗學(xué)習(xí)視角下構(gòu)建的創(chuàng)業(yè)教育體系的價值進行研究和判斷。

（四）對策部分