金融機(jī)構(gòu)研究精選(九篇)

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第1篇：金融機(jī)構(gòu)研究范文

[摘要]從1995年我國(guó)金融機(jī)構(gòu)首次出現(xiàn)存差開始，存差就一直備受關(guān)注，不少學(xué)者把存差大小作為儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)相對(duì)過(guò)快，信貸增長(zhǎng)相對(duì)不足，資金閑置和使用效率低的反映。今年4月，我國(guó)的存差歷史性的突破了10萬(wàn)億元的大關(guān)，不少學(xué)者更進(jìn)一步把存差的激增歸納成為金融對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)支持不足。本文從宏觀角度入手，力爭(zhēng)找出近年來(lái)我國(guó)存差不斷增大的主要原因，為提出解決存差增長(zhǎng)過(guò)快提供依據(jù)。

[關(guān)鍵詞]存差準(zhǔn)備金資產(chǎn)多元化

存(貸)差是金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款與各項(xiàng)貸款的差額，存款大于貸款是存差，貸款大于存款是貸差。存款余額的增加、貸款余額的減少，以及兩者的同時(shí)變動(dòng)都有可能導(dǎo)致存差的出現(xiàn)。下面我們從宏觀的角度對(duì)存差的出現(xiàn)進(jìn)行分析。

一、法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金占用

法定存款準(zhǔn)備金是傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具之一，是指中央銀行強(qiáng)制要求商業(yè)銀行按照存款的一定比率保留流動(dòng)性。它最初的功能是保證商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)意外的支付需求，而現(xiàn)在已經(jīng)演變?yōu)橹醒脬y行管理銀行體系流動(dòng)性的輔制度安排或工具。而超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金而保留的準(zhǔn)備金，從形態(tài)上看，既可以是現(xiàn)金，也可以是具有高流動(dòng)性的金融資產(chǎn)。存款準(zhǔn)備金的出現(xiàn)既增加了商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性，從另一角度來(lái)說(shuō)，也是變相的減少了可以發(fā)放貸款的總量，有助于存差的形成。

在我國(guó)的貨幣政策實(shí)踐過(guò)程中，傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具中的公開市場(chǎng)操作、再貼現(xiàn)政策對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控效果并不明顯。為了應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)“過(guò)熱”，從2003年以來(lái)，人民銀行已經(jīng)先后5次調(diào)整了法定存款準(zhǔn)備金，特別是2006年7、8月中旬先后兩次調(diào)高法定存款準(zhǔn)備金各0.5%，調(diào)整后比1999年高出了2.5%，達(dá)8.5%。另外，各大銀行在人民銀行的超額準(zhǔn)備金大約在3%左右，兩者合計(jì)達(dá)到了11.5%左右。按照這一標(biāo)準(zhǔn)，2006年8月末的銀行存款中約有3.7萬(wàn)億元準(zhǔn)備金不能用于發(fā)放貸款。

二、外匯儲(chǔ)備的激增，導(dǎo)致投放的基礎(chǔ)貨幣增加，進(jìn)而影響存款余額

從1994年開始，我國(guó)實(shí)行了外匯體制改革，實(shí)行了銀行結(jié)售匯制度，對(duì)中資企業(yè)實(shí)行強(qiáng)制結(jié)匯，經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯收入除少數(shù)非貿(mào)易非經(jīng)營(yíng)性收入外，都必須賣給指定的銀行。近年來(lái)，我國(guó)的貿(mào)易順差增加迅速，特別是2005年，全年外匯儲(chǔ)備增加達(dá)到了2089億美元。截止到今年第二季度，我國(guó)的外匯儲(chǔ)備達(dá)9411億美元，比1999年底增加了7864.2億美元，增幅達(dá)608.4%。由于大量的外匯涌入，為了穩(wěn)定匯率，中央銀行投放了大量的基礎(chǔ)貨幣來(lái)干預(yù)外匯市場(chǎng)。按照我國(guó)美元對(duì)人民幣1∶8的匯價(jià)計(jì)算，從1999年底到今年第二季度，我國(guó)由于外匯儲(chǔ)備的增加大約多投放了約6.3萬(wàn)億元人民幣基礎(chǔ)貨幣。雖然投放的基礎(chǔ)貨幣不一定都轉(zhuǎn)化成為存款，但是基礎(chǔ)貨幣投放量的增加必然會(huì)增加貨幣存款余額，從而加大了存差擴(kuò)大的趨勢(shì)。

三、商業(yè)銀行不良貸款剝離與核銷

從銀行的資金來(lái)源看，情況一般比較穩(wěn)定，特別是在我國(guó)存款是非常有保證的，一般不會(huì)出現(xiàn)存款損失。然而銀行貸款卻受到了諸多因素的影響。近年來(lái)。為了促進(jìn)四大國(guó)有商業(yè)銀行的改革，使其輕裝上陣，從而增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)力，我國(guó)在先后成立了四大資產(chǎn)管理公司，對(duì)銀行的貸款業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的不良貸款進(jìn)行剝離，通過(guò)掛牌出售、核銷等方式處置這些不良資產(chǎn)，累計(jì)總額達(dá)到了數(shù)萬(wàn)億元。另外，還有一部分不良資產(chǎn)不通過(guò)資產(chǎn)管理公司，而直接核銷。這些剝離與核銷的不良貸款直接從商業(yè)銀行的貸款中除去，使得貸款余額減少，存差相應(yīng)增大。

四、銀行業(yè)在提高資產(chǎn)多元化的過(guò)程中,促進(jìn)了存差的進(jìn)一步擴(kuò)大

目前，我國(guó)銀行業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，主要的業(yè)務(wù)還是傳統(tǒng)的存貸款及其相關(guān)業(yè)務(wù)，不允許商業(yè)銀行從事證券經(jīng)營(yíng)、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。我國(guó)的商業(yè)銀行的盈利主要還是依靠的“吃利息差”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)銀行69%左右的利潤(rùn)來(lái)源于存貸利差。

與國(guó)際大銀行相比，我國(guó)的商業(yè)銀行面臨著凈利差小和中間業(yè)務(wù)不發(fā)達(dá)的特點(diǎn)。在凈利差方面，隨著多輪的利率調(diào)整，存貸款間的凈利率差越來(lái)越小，而且我國(guó)在利率方面實(shí)行的“貸款上限放開，存款下限放開”政策隱含著貸款利率的重心將向下移，存款利率的重心將向上移的趨勢(shì)，必將會(huì)導(dǎo)致凈利差進(jìn)一步縮小。與香港市場(chǎng)上的幾家國(guó)際性銀行比較，匯豐銀行、渣打銀行等國(guó)際性商業(yè)銀行的凈利差仍分別高達(dá)3.22、2.80。而在內(nèi)地銀行中，中國(guó)銀行的凈利差僅在1.7左右，中國(guó)工商銀行為2.01，即使是定價(jià)能力表現(xiàn)最強(qiáng)的浦發(fā)銀行和招商銀行也只有2.44和2.36。在中間業(yè)務(wù)方面，我國(guó)銀行更是顯示出了不足。作為國(guó)外銀行的主要盈利手段，中間業(yè)務(wù)所占的比重都達(dá)到了30％以上，而我國(guó)僅有中國(guó)銀行接近這一數(shù)字，達(dá)到了25.4％，其他的三大國(guó)有商業(yè)銀行都只有15％左右，招商、民生和浦發(fā)僅僅只有5.1％、1.5％和3.8％。

第2篇：金融機(jī)構(gòu)研究范文

[關(guān)鍵詞] 非銀行金融機(jī)構(gòu);風(fēng)險(xiǎn)規(guī)范;發(fā)展研究

[中圖分類號(hào)] F830.39 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A

Research on Better Developing Non-banking Financial Institutions

XI Bin

Abstract： Despite of the tremendous contributions to real-world economy， some non-banking financial institutions violate rules concerned， recklessly promise or change the capital price and give no sufficient attention to risk control. Non-banking financial service providers increase capital price for more deposits. By doing so， they gain huge profits， but increase operation risks and even drag themselves into fiscal crisis and bankruptcy. In this connection， the government should intensify oversight by changing current supervision patterns. Non-banking financial institutions should improve the financial environment， enhance self-discipline， strengthen corporate governance， and promote sound operation.

Key words： non-banking financial institutions， risk control， research on development

一、引言

非銀行金融機(jī)構(gòu)是指除了商業(yè)銀行和專業(yè)銀行之外的金融機(jī)構(gòu)，包括保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司、基金公司、金融公司、金融租賃公司、擔(dān)保公司、資產(chǎn)管理公司和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)等，資金來(lái)源主要是發(fā)行股票和債券，即不經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)，資金運(yùn)用以非貸款的金融業(yè)務(wù)為主。早在2011年，非銀行金融機(jī)構(gòu)的放貸已占據(jù)半壁江山，為推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，但越來(lái)越多的跑路事件警示非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)已越來(lái)越趨于不可控，嚴(yán)重威脅到我國(guó)的金融安全，非銀行金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作已成為重要課題。

二、非銀行金融機(jī)構(gòu)違規(guī)運(yùn)作現(xiàn)象分析

自上世紀(jì)七十年代以來(lái)，金融創(chuàng)新已成為金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，但金融創(chuàng)新在為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)效益和金融體系注入活力的同時(shí)，也必然導(dǎo)致監(jiān)管上的困難，并釀成了“百年一遇”的次貸危機(jī)。時(shí)至今日，次貸危機(jī)的余霾還沒(méi)有完全消散，然金融機(jī)構(gòu)的非規(guī)范運(yùn)作仍在繼續(xù)，尤其是處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的中國(guó)金融市場(chǎng)非銀行金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)事件頻頻發(fā)生。

（一）違規(guī)開展業(yè)務(wù)

相對(duì)于商業(yè)銀行，非銀行擔(dān)保機(jī)構(gòu)的類型眾多，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍很大，各類金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍難以準(zhǔn)確界定，越界經(jīng)營(yíng)非常普遍，監(jiān)管灰色地帶也在所難免[4]。多數(shù)擔(dān)保公司除了無(wú)抵押貸款、車輛貸款、企業(yè)貸款等貸款業(yè)務(wù)外，還有理財(cái)服務(wù)，真正從事?lián)I(yè)務(wù)的并不多。截至2014年底，信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為13.98萬(wàn)億元，超過(guò)了保險(xiǎn)業(yè)10.16萬(wàn)億元的規(guī)模，成為僅次于銀行業(yè)的第二大金融部門，然信托行業(yè)也存在諸多違規(guī)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象。[5]“五礦信托事件”和“信托100事件”折射出信托業(yè)的亂象，為了快速開展業(yè)務(wù)及獲取高額收益，信托公司可能會(huì)挪用客戶資金及委托第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)銷售信托產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起使傳統(tǒng)金融行業(yè)受到較大沖擊，金融脫媒現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重，余額寶的高回報(bào)率吸引了大量資金，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)快速發(fā)展，但直到人人貸、哈哈貸由于違規(guī)開展業(yè)務(wù)等遭到調(diào)查后監(jiān)管當(dāng)局才著手治理網(wǎng)貸亂象。[6]其他類型的非銀行金融機(jī)構(gòu)也大多存在違規(guī)開展業(yè)務(wù)的情況，試圖利用監(jiān)管的盲區(qū)或灰色地帶賺取更多的利潤(rùn)，甚至有些金融機(jī)構(gòu)不惜違法和違規(guī)鋌而走險(xiǎn)開展業(yè)務(wù)，在謀取高利的同時(shí)承受較高風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)支付危機(jī)，跑路和自殺現(xiàn)象屢見不鮮。

（二）恣意改變或承諾資金價(jià)格

監(jiān)管部門對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)融入和貸出資金價(jià)格未過(guò)多限制，這就為非銀行金融機(jī)構(gòu)恣意改變資金價(jià)格提供了機(jī)會(huì)。最近幾年擔(dān)保、信托行業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題集中表現(xiàn)為融入資金價(jià)格和貸出資金價(jià)格雙高，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)提高。擔(dān)保行業(yè)違規(guī)以較高的利率融入資金，城泰公司曾以月息1分至2分的高息集資3.2億余元，而圣沃公司更是開出了高達(dá)3分至9分不等的月息，吸引同行也將資金存入該公司。正規(guī)擔(dān)保公司為企業(yè)進(jìn)行融資擔(dān)保時(shí)保費(fèi)大概在3%左右，但多數(shù)擔(dān)保公司不僅要求企業(yè)支付擔(dān)保費(fèi)，而且還要求其支付一定數(shù)額的保證金，甚至可能截留部分資金，致使企業(yè)實(shí)際到手的資金占名義貸款的一半或更少，變相提高資金的成本。信托公司不能承諾信托計(jì)劃的收益，也不能履行信托計(jì)劃正常損失的賠償義務(wù)，但為了盡快銷售信托產(chǎn)品，信托公司往往給投資者承諾較高的年化收益。

（三）怠于風(fēng)險(xiǎn)控制

商業(yè)銀行可以按照巴塞爾資本協(xié)議進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，而非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)存在較大差異，除了證券和保險(xiǎn)有相對(duì)成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法外，其他類型的非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理均在探索階段。擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般是為企業(yè)融資提供擔(dān)保，收取一定的保費(fèi)，當(dāng)企業(yè)違約時(shí)代償。擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源為客戶的違約和機(jī)構(gòu)自身管理，客戶管理主要為貸前嚴(yán)格審查、貸后嚴(yán)格管理、違約后積極追償，機(jī)構(gòu)自身管理則主要為做好分散化和控制擔(dān)保倍數(shù)。我國(guó)規(guī)定擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)原則上不超過(guò)10倍，即1億元的擔(dān)保本金最多可擔(dān)保10億元的銀行貸款，但從實(shí)際運(yùn)營(yíng)來(lái)看，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不會(huì)嚴(yán)格遵守規(guī)定，隨意提高放大倍數(shù)的現(xiàn)象比比皆是。在分散化方面，多數(shù)擔(dān)保公司為了減少成本，總會(huì)優(yōu)先為熟悉的客戶提供擔(dān)保，造成擔(dān)保過(guò)于集中。更多的擔(dān)保公司只看重眼前利益，除了違規(guī)開展業(yè)務(wù)外，不進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)控制措施。信托公司和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)也存在同樣的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，風(fēng)險(xiǎn)控制能力低下。

三、非銀行金融機(jī)構(gòu)違規(guī)運(yùn)作原因及負(fù)面效應(yīng)分析

非銀行金融機(jī)構(gòu)最近幾年屢屢出現(xiàn)違法、違規(guī)和違約事件，威脅到我國(guó)的金融安全，根據(jù)“理性人”理論，在監(jiān)管不到位的情況下，非銀行金融機(jī)構(gòu)普遍存在機(jī)會(huì)主義行為，以期獲取更高利潤(rùn)。

（一）違規(guī)運(yùn)作獲得高額收益同時(shí)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)金融市場(chǎng)波動(dòng)性大的同時(shí)監(jiān)管又不到位，基本失去投資功能，居民除了投資房地產(chǎn)外沒(méi)有太好的投資渠道，然而較高的通貨膨脹驅(qū)使大量的民間資本有了逐利的沖動(dòng)。官定利率雖然壓低了資本成本，但正規(guī)金融體系的流動(dòng)性遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的融資需求，民間資本必然要補(bǔ)這個(gè)供給缺口，非銀行金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)了中介。旺盛的資金需求拉高了資金價(jià)格，非銀行金融機(jī)構(gòu)為了漁利已不再滿足其本身的業(yè)務(wù)，紛紛違規(guī)開展業(yè)務(wù)，非法集資和挪用資金等違法違規(guī)行為屢禁不止。適逢礦產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，通過(guò)正規(guī)金融體系難以融入足夠的資金，這些行業(yè)的企業(yè)轉(zhuǎn)向信托和擔(dān)保機(jī)構(gòu)融資，有的企業(yè)甚至自己開辦擔(dān)保公司，違規(guī)吸收資金。非銀行金融機(jī)構(gòu)融入資金獲得高回報(bào)的同時(shí)，也承受了較大的風(fēng)險(xiǎn)，如果所融出的資金或投資的項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題，必然會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性緊張，嚴(yán)重的可能引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)或破產(chǎn)倒閉。在缺乏有效監(jiān)管的情況下，部分非銀行金融機(jī)構(gòu)只是以高息吸收資金，而較少融出甚至全部留做自用，通過(guò)借新還舊的方式不斷積累資金，最后跑路，投資人血本無(wú)歸，產(chǎn)生巨大的社會(huì)負(fù)面影響。

（二）提高資金價(jià)格快速吸收資金加大運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

由于非銀行金融機(jī)構(gòu)之間存在較大競(jìng)爭(zhēng)，短時(shí)間內(nèi)獲得較多資金的必要條件之一就是提高資金回報(bào)率。如前文所述，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)開出了2分甚至是更高的月息。非銀行金融機(jī)構(gòu)高息融入資金就是期望將這些資金投入到收益更高的項(xiàng)目或拆借出去，然而，收益高的項(xiàng)目往往伴隨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，非銀行金融機(jī)構(gòu)提高成本可以快速吸收資金，但這些資金的出路往往成了問(wèn)題。從近期多起擔(dān)保公司非法集資的案例可以看出，擔(dān)保公司以高息融入資金后，要么是貸給風(fēng)險(xiǎn)較高的房地產(chǎn)或礦業(yè)公司，要么是少部分貸出，大部分資金滯留在機(jī)構(gòu)內(nèi)，到期收益難以償付高額的利息支出，擔(dān)保公司只好再以高成本借入新債償還舊債，從而形成一個(gè)巨大的資金黑洞。一旦資金找不到合適的投資機(jī)會(huì)，這種方式就難以為繼，資金鏈斷裂，公司必然被清算。所以，高息發(fā)債或直接吸收存款都會(huì)加大非銀行金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本，沒(méi)有確定好資金用途前就直接以高成本融資必然會(huì)導(dǎo)致機(jī)構(gòu)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

（三）忽視風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)乃至破產(chǎn)倒閉

非銀行金融機(jī)構(gòu)的多數(shù)業(yè)務(wù)都是通過(guò)承受風(fēng)險(xiǎn)獲得收益，如擔(dān)保、保險(xiǎn)、PE等，但并不代表非銀行金融機(jī)構(gòu)可以承受無(wú)限大的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)次貸危機(jī)的根源是金融機(jī)構(gòu)對(duì)高收益的貪婪而承受了過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)所致。我國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，大部分非銀行金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。主要的原因是存在機(jī)會(huì)主義心理，期望通過(guò)金融市場(chǎng)違規(guī)甚至違法聚斂資金，用于一些高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，或者非法集資后跑路。這種惡意或僥幸心理使非銀行金融機(jī)構(gòu)根本不考慮機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，不進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)控制，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷積累，一旦有市場(chǎng)出現(xiàn)不利因素，機(jī)構(gòu)迅速出現(xiàn)支付危機(jī)。一些擔(dān)保公司在市場(chǎng)平穩(wěn)時(shí)期盲目提高放大倍數(shù)，待市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)，違約代償數(shù)額很有可能超過(guò)資本金，從而使機(jī)構(gòu)難以為繼。大多數(shù)非銀行金融機(jī)構(gòu)不對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行久期匹配，導(dǎo)致某些時(shí)期到期債務(wù)過(guò)多，雖然機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)多于負(fù)債，但不能償還到期債務(wù)仍會(huì)被要求清算。風(fēng)險(xiǎn)管理不到位已使巴林銀行和貝爾斯登等百年老店在短時(shí)間內(nèi)灰飛煙滅，甚至形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，威脅到區(qū)域和國(guó)家的金融安全。

四、非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展建議及對(duì)策

隨著網(wǎng)絡(luò)金融和國(guó)外全能銀行的快速發(fā)展，金融市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，金融脫媒現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重，非銀行金融機(jī)構(gòu)在滿足中小企業(yè)融資需求的同時(shí)，也積累了大量風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)監(jiān)管、改善生態(tài)環(huán)境并提高機(jī)構(gòu)的治理水平才能有效防止非銀行金融機(jī)構(gòu)機(jī)會(huì)主義行為的發(fā)生，保證我國(guó)金融體系的穩(wěn)定。[7]

（一）改變監(jiān)管理念，提高監(jiān)管水平

監(jiān)管當(dāng)局需要根據(jù)金融市場(chǎng)的新變化改變監(jiān)管理念，對(duì)現(xiàn)行的監(jiān)管部門進(jìn)行重組，不再根據(jù)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)設(shè)置監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而是依據(jù)功能分設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并由一個(gè)部門（中央監(jiān)管局或中國(guó)人民銀行）統(tǒng)一協(xié)調(diào)各分管機(jī)構(gòu)，縱向設(shè)置二級(jí)和三級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，人事與地方政府脫鉤，保證監(jiān)管的獨(dú)立性，減少地方政府的干預(yù)。美國(guó)的《多德?弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》明確了美聯(lián)邦審計(jì)機(jī)構(gòu)在監(jiān)管體系中的作用，強(qiáng)調(diào)審計(jì)研究和審計(jì)建議，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)消費(fèi)者利益，值得我們借鑒（王永海和徐純，2014）[8]。中國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展落后于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我們不能照搬西方的監(jiān)管制度和方法，而需要依據(jù)中國(guó)國(guó)情甚至是不同區(qū)域的情況制定相對(duì)靈活的監(jiān)管制度，不斷提高監(jiān)管水平，確保非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作，保證國(guó)家和地方金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

（二）改善金融生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)自律

完備的法律法規(guī)是非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)，理順監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組織架構(gòu)的前提下，在非銀行金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一框架內(nèi)制定法律法規(guī)，地方政府針對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也可出臺(tái)相應(yīng)的政策文件，明確非銀行金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險(xiǎn)管理及違法違規(guī)和違約責(zé)任，使機(jī)構(gòu)能夠有法可依，有章可循。行業(yè)自律在規(guī)范非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中也大有作為，通過(guò)制定行業(yè)自律規(guī)范、推進(jìn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定和實(shí)施、定期行業(yè)自律報(bào)告、舉辦行業(yè)從業(yè)資格培訓(xùn)和認(rèn)證都會(huì)在一定程度上約束從業(yè)人員的機(jī)會(huì)主義行為，促進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展。除此之外，由政府或?qū)I(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)建立金融機(jī)構(gòu)及其高管數(shù)據(jù)庫(kù)，定期收集和金融機(jī)構(gòu)的信用級(jí)別和高管的個(gè)人信用級(jí)別，或者向社會(huì)提供咨詢及查詢服務(wù)，都會(huì)提高機(jī)構(gòu)和高管的違約成本，對(duì)其有一定的鞭策作用，有助于規(guī)范非銀行金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)。

（三）提高金融機(jī)構(gòu)治理水平，促進(jìn)規(guī)范運(yùn)營(yíng)

非銀行金融機(jī)構(gòu)的類型繁多，機(jī)構(gòu)的資金規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍也存在較大差異，治理模式?jīng)]有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，非銀行金融機(jī)構(gòu)可借鑒行業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和管理都好的機(jī)構(gòu)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展階段確定治理模式、制定規(guī)章制度和管理方法。在組織結(jié)構(gòu)方面，凡是有條件的非銀行金融機(jī)構(gòu)都可以按照現(xiàn)代企業(yè)制度構(gòu)建管理架構(gòu)，董事會(huì)對(duì)機(jī)構(gòu)全權(quán)負(fù)責(zé)，審定機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，監(jiān)管管理層，尤其強(qiáng)調(diào)管理層的合規(guī)經(jīng)營(yíng)。非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是在合規(guī)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展，董事會(huì)承擔(dān)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，確保風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致，保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性，要求其進(jìn)行定期和不定期的匯報(bào)，適當(dāng)披露風(fēng)險(xiǎn)管控的要素、過(guò)程及結(jié)果，尤其對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)及可能越界經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)持審慎態(tài)度。在激勵(lì)機(jī)制方面，除了設(shè)置合理的薪酬進(jìn)行正向激勵(lì)外，還應(yīng)制定管理者違法、違規(guī)及違約經(jīng)營(yíng)的追責(zé)機(jī)制，提高其違規(guī)和違約成本，促使其合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]孟麗莎.大連市中小型非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管問(wèn)題研究[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究，2014（5）：103-105

[2]陳思.中國(guó)信托業(yè)：特征、風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2013（3）：104-113

[3]王達(dá).影子銀行演進(jìn)之互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及其引發(fā)的沖擊――為何中國(guó)迥異于美國(guó)[J].東北亞研究，2014（4）：73-80

第3篇：金融機(jī)構(gòu)研究范文

【關(guān)鍵詞】 金融機(jī)構(gòu) 農(nóng)村金融 “三農(nóng)”

一、引言

湖北省是中國(guó)農(nóng)業(yè)大省，是保障國(guó)家糧食安全的重要區(qū)域，湖北省政府一直以來(lái)十分重視農(nóng)業(yè)發(fā)展。近年來(lái)，中小金融機(jī)構(gòu)也加大了對(duì)湖北省農(nóng)業(yè)發(fā)展的支持力度。目前湖北省已形成以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)、農(nóng)村信用社為核心、創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)助、非正式金融機(jī)構(gòu)填補(bǔ)縫隙的多元化農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)體系。其中中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行作為傳統(tǒng)正規(guī)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)起到主導(dǎo)作用；創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)主要包括郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行小額貸款公司及村鎮(zhèn)銀行；非正式金融機(jī)構(gòu)主要包括民間高利貸、私人錢莊、私人借貸等。本文以湖北省云夢(mèng)縣為例，對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”問(wèn)題進(jìn)行研究。

二、云夢(mèng)縣各種金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”的現(xiàn)狀與問(wèn)題

1、云夢(mèng)縣農(nóng)業(yè)銀行

云夢(mèng)縣農(nóng)業(yè)銀行業(yè)務(wù)重點(diǎn)是支持當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)發(fā)展，以帶動(dòng)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。近兩年來(lái)，云夢(mèng)縣農(nóng)業(yè)銀行加大對(duì)“三農(nóng)”的服務(wù)力度，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是增加自助銀行設(shè)備，ATM機(jī)由2008年的2臺(tái)增加到現(xiàn)在的10臺(tái)，并在2個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)安裝了ATM機(jī)。二是以市鎮(zhèn)為中心，由城鄉(xiāng)結(jié)合部向外拓展，通過(guò)惠農(nóng)卡的普及，擴(kuò)大了金融覆蓋率，積極地將綜合金融服務(wù)覆蓋到每一個(gè)農(nóng)戶。2009年發(fā)放惠農(nóng)卡14012張，授信2500戶，投放小額農(nóng)貸739萬(wàn)元；2010年發(fā)放惠農(nóng)卡13339張，授信1504戶，新增小額農(nóng)貸1215元。三是支持涉農(nóng)關(guān)聯(lián)企業(yè)，對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)和市區(qū)納稅前50名、100名的“三農(nóng)”中小企業(yè)及個(gè)體私營(yíng)戶進(jìn)行篩選，將一批從事農(nóng)副產(chǎn)品加工收購(gòu)的、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)銷售且流動(dòng)資金不足的企業(yè)作為主要支持對(duì)象，通過(guò)個(gè)貸形式向其投放30萬(wàn)元到300萬(wàn)元的貸款。

雖然云夢(mèng)縣農(nóng)業(yè)銀行總體上加大了對(duì)“三農(nóng)”的支持力度，但是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高、金融生態(tài)環(huán)境較差的個(gè)人信貸投入較少，其經(jīng)營(yíng)重心具有明確商業(yè)化的趨勢(shì)，這在一定程度上影響了農(nóng)業(yè)銀行向當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)提供融資服務(wù)的積極性。隨著金融體制的改革，目前農(nóng)業(yè)銀行的業(yè)務(wù)幾乎覆蓋了所有金融活動(dòng)，使得原本主要服務(wù)于農(nóng)業(yè)的農(nóng)業(yè)銀行在追求高利益的驅(qū)使下逐漸減少了對(duì)農(nóng)業(yè)的支持，農(nóng)業(yè)銀行非農(nóng)化傾向趨于明顯。

2011年末，農(nóng)業(yè)銀行云夢(mèng)縣支行各項(xiàng)存款186957萬(wàn)元，比上年增26510萬(wàn)元，各項(xiàng)貸款36423萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)9204萬(wàn)元，存貸比19.48%，貸款增長(zhǎng)率33.81%。

表1數(shù)據(jù)表明，從2008年起，云夢(mèng)縣農(nóng)業(yè)銀行以每年12000張惠農(nóng)卡的速度加大對(duì)農(nóng)村的覆蓋；從2009年起，跟進(jìn)“小額農(nóng)貸”新產(chǎn)品，個(gè)人信貸開始穩(wěn)步上升，但是農(nóng)業(yè)銀行總額與同業(yè)相比份額占比仍然還很小，其主要由以下原因造成。

（1）網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置較少，缺乏人手。云夢(mèng)縣有270個(gè)村委會(huì)，1617個(gè)自然村，人口60萬(wàn)人，其中44萬(wàn)人是農(nóng)業(yè)人口。農(nóng)業(yè)銀行在云夢(mèng)縣共設(shè)有網(wǎng)點(diǎn)6個(gè)，其中4個(gè)集中在縣城，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)僅設(shè)置兩個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率僅為18%，且鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)只有13人。農(nóng)業(yè)銀行相比其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)少，人手不足，導(dǎo)致了農(nóng)村資金流動(dòng)渠道受阻，“三農(nóng)”的基本需求得不到滿足。

（2）金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。農(nóng)業(yè)銀行以傳統(tǒng)產(chǎn)品為主，難以適應(yīng)縣域經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，涉及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)、涉農(nóng)中小企業(yè)的貸款，不僅難以設(shè)置抵押物、手續(xù)繁多、辦理周期過(guò)長(zhǎng)，并且具有較高的準(zhǔn)入門檻，大多數(shù)農(nóng)村企業(yè)都無(wú)法達(dá)到要求。這些制度上的不完善都制約了農(nóng)村和縣域“三農(nóng)”資產(chǎn)業(yè)務(wù)的展開。

（3）缺乏合適的風(fēng)險(xiǎn)控制體制?！叭r(nóng)”貸款業(yè)務(wù)覆蓋面廣、風(fēng)險(xiǎn)分散、管理難度較大、社會(huì)擔(dān)保體系不健全，目前大多數(shù)農(nóng)戶都無(wú)法提供有效的足值抵押。此外，農(nóng)村的保險(xiǎn)普及率低，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)又具有由自然因素決定的不穩(wěn)定性，一旦出現(xiàn)災(zāi)情就沒(méi)有保障，使得“三農(nóng)”貸款風(fēng)險(xiǎn)較高。

2、云夢(mèng)縣農(nóng)村信用合作社

云夢(mèng)縣農(nóng)村信用合作社在當(dāng)?shù)胤?wù)“三農(nóng)”中起到核心作用，其每年投向農(nóng)村的貸款比占總貸款的70%，主要投放于當(dāng)?shù)氐姆N植養(yǎng)殖大戶、稻米加工企業(yè)以及企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的農(nóng)戶。農(nóng)村信用合作社作為當(dāng)?shù)胤?wù)“三農(nóng)”的金融機(jī)構(gòu)主體，為促進(jìn)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用，通過(guò)減少貸款審核流程、放寬貸款額度及降低貸款利率等方式真正地服務(wù)于“三農(nóng)”。農(nóng)村信用合作社在云夢(mèng)縣最大優(yōu)勢(shì)之一就是其具有較大的貸款自，不需要像其他金融機(jī)構(gòu)一樣一級(jí)一級(jí)上報(bào)審批，在辦理貸款業(yè)務(wù)時(shí)具有較高的效率。

（1）農(nóng)村信用合作社管理體制改革步奏多、戰(zhàn)線長(zhǎng)。目前全國(guó)平均95%以上的農(nóng)業(yè)貸款都是由農(nóng)村信用合作社發(fā)放的，農(nóng)村信用合作社成為名副其實(shí)的農(nóng)村金融“主力軍”。但是現(xiàn)行農(nóng)村信用合作社體制導(dǎo)致的問(wèn)題與矛盾，制約了其支農(nóng)主力軍的作用。近年來(lái)，云夢(mèng)縣農(nóng)村信用合作社管理體制經(jīng)過(guò)多次改革，形成了步奏多、戰(zhàn)線長(zhǎng)的改革局面，云夢(mèng)縣農(nóng)村信用合作社有的掛牌為農(nóng)村信用合作社，有的則掛牌為農(nóng)村商業(yè)銀行，使得農(nóng)民在辦理業(yè)務(wù)時(shí)經(jīng)常感到困惑。

（2）農(nóng)村信用合作社投向農(nóng)村的貸款方式仍然以抵押貸款為主。由表2的四種貸款形式所占比可看出，目前，云夢(mèng)縣農(nóng)村信用合作社投向農(nóng)村的貸款方式仍然以抵押貸款為主，聯(lián)保貸款和擔(dān)保貸款已具有一定規(guī)模，而個(gè)人信貸則尚處于萌芽階段。這主要是由于當(dāng)?shù)厣胁唤∪纳鐣?huì)擔(dān)保體系以及當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶普遍缺乏保險(xiǎn)意識(shí)所造成的。

（3）農(nóng)村信用合作社缺乏熟悉農(nóng)村環(huán)境的金融人才。云夢(mèng)縣農(nóng)村信用合作社作為支持“三農(nóng)”的核心力量，其網(wǎng)點(diǎn)幾乎覆蓋了所有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，基層人員的直接業(yè)務(wù)對(duì)象就是當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)戶，是否熟悉當(dāng)?shù)剞r(nóng)村環(huán)境直接關(guān)系到業(yè)務(wù)是否能夠順利進(jìn)行。因此，為了進(jìn)一步深入做好對(duì)“三農(nóng)”的支持工作，云夢(mèng)縣需要大量的熟悉農(nóng)村金融環(huán)境的基層工作人員。

3、創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)

（1）小額貸款公司。茂興投資有限公司為云夢(mèng)縣具有代表性的小額貸款公司，其貸款無(wú)需抵押擔(dān)保，到賬快，為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民融資提供了便利，促進(jìn)了當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是其發(fā)展過(guò)程中卻遇到了種種阻礙。

第一，小額貸款公司沒(méi)有享受到正式金融機(jī)構(gòu)的待遇。相比其他正式金融機(jī)構(gòu)，小額貸款公司沒(méi)有享受到正式金融機(jī)構(gòu)的待遇。根據(jù)中國(guó)人民銀行2009年頒布的《金融機(jī)構(gòu)編碼規(guī)范》，小額貸款公司歸屬于金融機(jī)構(gòu)范疇，卻不由銀監(jiān)會(huì)承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，而是由地方政府負(fù)責(zé)監(jiān)管，從而無(wú)法享受到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。

第二，只貸不存導(dǎo)致資金不足成為小額貸款公司持續(xù)發(fā)展的硬傷。由于在制度上規(guī)定了小額貸款公司不得開展存款業(yè)務(wù)，而目前小額貸款公司僅能通過(guò)所有者權(quán)益、捐贈(zèng)資金以及不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融資進(jìn)行籌資，僅僅依靠現(xiàn)有股東進(jìn)行增資來(lái)開展業(yè)務(wù)是無(wú)法滿足其發(fā)展需求的，所以先天性的只貸不存導(dǎo)致資金不足成為其持續(xù)發(fā)展的硬傷。

第三，小額貸款公司收入來(lái)源有限。據(jù)世界銀行的估計(jì)，小額貸款公司的保本年利為15%～20%，從制度設(shè)計(jì)上講，小額貸款公司的利率可以沒(méi)有上限，但是面對(duì)償還能力十分有限的農(nóng)民，以及同行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，其無(wú)法將利率設(shè)置得過(guò)高。如孝感當(dāng)?shù)氐男☆~貸款公司年利率處于20%～25%的水平，使得其發(fā)展極為艱難。這些問(wèn)題導(dǎo)致了小額貸款公司難以做大，難以發(fā)展。

第四，小額貸款公司缺乏監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的人才。具有先天性資金不足的小額貸款公司為了與其他實(shí)力雄厚的大銀行競(jìng)爭(zhēng)，往往會(huì)選擇提供更為快捷簡(jiǎn)單的貸款服務(wù)，這樣的行為會(huì)造成諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患。目前小額貸款公司普遍存在著借款人信用評(píng)估難、信用跟蹤難以及信用約束難等問(wèn)題，而這些問(wèn)題的背后就是小額貸款公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制人才的缺失。

（2）郵政儲(chǔ)蓄銀行。云夢(mèng)縣郵政儲(chǔ)蓄銀行在當(dāng)?shù)鼐哂斜姸嗑W(wǎng)點(diǎn)，基本覆蓋當(dāng)?shù)厮朽l(xiāng)鎮(zhèn)。目前郵政儲(chǔ)蓄銀行除了傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)之外新開展了個(gè)人貸款、商務(wù)貸款、種養(yǎng)殖貸款等業(yè)務(wù)。2011年云夢(mèng)縣郵政儲(chǔ)蓄銀行貸出資金達(dá)1.6億，其中個(gè)人貸款1億，小企業(yè)商務(wù)抵押貸款4千萬(wàn)，住房抵押貸款2千萬(wàn)，對(duì)于推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用。

以前郵政儲(chǔ)蓄銀行只存不貸，導(dǎo)致大量資金由農(nóng)村流向城市，由農(nóng)業(yè)流向其他產(chǎn)業(yè)，因此被稱為“抽血機(jī)”。但隨著國(guó)家對(duì)郵政儲(chǔ)蓄銀行體制的改革，現(xiàn)在郵政儲(chǔ)蓄銀行已經(jīng)開展了貸款業(yè)務(wù)，不再是單向存款。資金更多的是取之于民、用之于民，成為了一個(gè)名副其實(shí)的服務(wù)于“三農(nóng)”的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。但是郵政儲(chǔ)蓄銀行在發(fā)展過(guò)程中依然存在以下問(wèn)題。

第一，聯(lián)保貸款、擔(dān)保貸款及信用貸款涉及較少。社會(huì)擔(dān)保體系不健全，農(nóng)村保險(xiǎn)率低，且農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施缺少承貸主體，信貸業(yè)務(wù)難以有效展開。目前郵政儲(chǔ)蓄銀行貸款業(yè)務(wù)主要針對(duì)有實(shí)物抵押的貸款，對(duì)于聯(lián)保貸款、擔(dān)保貸款及信用貸款涉及較少，由于多數(shù)農(nóng)戶無(wú)法提供有效的足值抵押，農(nóng)戶擴(kuò)大生產(chǎn)資金需求無(wú)法得到滿足。

第二，缺乏信貸人員。自2007年3月郵政儲(chǔ)蓄銀行成立以來(lái)，全國(guó)各地郵政儲(chǔ)蓄銀行陸續(xù)開展了信貸業(yè)務(wù)，但是大多數(shù)工作人員只有進(jìn)行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，有著專業(yè)信貸相關(guān)知識(shí)的人員極少。盡管在開展信貸業(yè)務(wù)前進(jìn)行了短期培訓(xùn)，然而他們對(duì)于郵政儲(chǔ)蓄銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的了解還是相對(duì)缺乏，尤其是信貸風(fēng)險(xiǎn)控制管理方面的人才極其缺乏。

第三，缺乏有效的品牌管理體系。目前郵政儲(chǔ)蓄銀行還沒(méi)有一套完整、嚴(yán)格的品牌管理體系，在品牌的設(shè)立及對(duì)外宣傳上仍舊采用傳統(tǒng)的戰(zhàn)略管理模式，忽視了品牌的生命周期及延生性等問(wèn)題，同一品牌在不同地區(qū)的宣傳、定價(jià)、服務(wù)上均存在較大差異。

4、非正式金融機(jī)構(gòu)

在我們調(diào)查的云夢(mèng)縣50戶農(nóng)戶中，有42戶曾經(jīng)與非正式金融機(jī)構(gòu)發(fā)生過(guò)關(guān)系，原因是他們與非正式金融機(jī)構(gòu)之間都認(rèn)識(shí)，大家都是“熟人”，非正式金融機(jī)構(gòu)非常好地利用了農(nóng)村社會(huì)特有的并且正式金融機(jī)構(gòu)無(wú)法利用的抵押物——社會(huì)關(guān)系。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村金融體制改革出現(xiàn)滯后現(xiàn)象，正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)不能滿足農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小微企業(yè)的金融需求，當(dāng)?shù)刂饾u興起了私人錢莊、當(dāng)鋪、私人借貸、高利貸等非正式金融機(jī)構(gòu)。相比正式金融機(jī)構(gòu)，非正式金融機(jī)構(gòu)更加適合一般農(nóng)戶，借貸也并不像一般的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一樣需要繁瑣的手續(xù)，貸款過(guò)程往往迅速快捷，并且不需要擔(dān)保。大多數(shù)的非正式金融機(jī)構(gòu)都立足于當(dāng)?shù)厝酥g多代積累下的信任關(guān)系，廣大村民彼此間形成的信任感、關(guān)聯(lián)的社會(huì)關(guān)系，對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資起到了一定的積極作用。由于非正式金融機(jī)構(gòu)比正式金融機(jī)構(gòu)存在風(fēng)險(xiǎn)的可能性更大，有的非正式金融機(jī)構(gòu)在利益的驅(qū)使下從事高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)以及金融欺詐。

三、推進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更好的服務(wù)于“三農(nóng)”的政策建議

目前，由于不同的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題具有較大的差異性，因此在提出對(duì)策建議的時(shí)候也不能一概而論，有些問(wèn)題是個(gè)別農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所特有的，而有些問(wèn)題則是所有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都存在的。所以本文先分別闡述各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所面臨的特有問(wèn)題，再闡述所有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所面臨的共同問(wèn)題。

1、對(duì)不同農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)單獨(dú)存在的問(wèn)題的建議

（1）農(nóng)業(yè)銀行。第一，加大服務(wù)覆蓋率。通過(guò)增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，提高配備人員的素質(zhì)，加快惠農(nóng)卡發(fā)行以加大對(duì)“三農(nóng)”的服務(wù)力度，配合送金融知識(shí)下鄉(xiāng)、電視媒體、辦墻報(bào)等方式加大對(duì)金融支農(nóng)的宣傳力度，從而提高對(duì)“三農(nóng)”服務(wù)的覆蓋面。

第二，推廣特色產(chǎn)品，擴(kuò)展貸款服務(wù)。繼續(xù)加大力度做好惠農(nóng)卡的發(fā)行及小額農(nóng)戶貸款跟進(jìn)的工作，依靠縣級(jí)、鄉(xiāng)級(jí)政府的支持，實(shí)現(xiàn)整鄉(xiāng)整村推進(jìn)，批量制造發(fā)行。并以惠農(nóng)卡為載體，采取多戶聯(lián)保、公務(wù)員擔(dān)保、“公司+農(nóng)戶”等多種方式，投放小額農(nóng)戶貸款。

第三，突出優(yōu)勢(shì)，狠抓重點(diǎn)項(xiàng)目。繼續(xù)加大農(nóng)行現(xiàn)有的突出優(yōu)勢(shì)，即繼續(xù)加大對(duì)地方龍頭企業(yè)的扶持力度，繼續(xù)堅(jiān)持“扶持起一個(gè)龍頭企業(yè)帶動(dòng)一個(gè)產(chǎn)業(yè)，從而推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展”的思路，積極服務(wù)于政府引進(jìn)的大項(xiàng)目建設(shè)及推進(jìn)現(xiàn)已成形的重點(diǎn)企業(yè)成長(zhǎng)。

（2）農(nóng)村信用合作社。進(jìn)一步加大對(duì)農(nóng)村信用合作社體制改革的力度，堅(jiān)持分類指導(dǎo)，推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，增強(qiáng)資本實(shí)力，從而以一種全新、健全的體制煥發(fā)農(nóng)村信用合作社新的生機(jī)與活力，繼續(xù)發(fā)揮支農(nóng)主力軍的作用，更好地為農(nóng)戶、農(nóng)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

（3）小額貸款公司。第一，給予其平等的金融機(jī)構(gòu)待遇。應(yīng)修改相關(guān)政策法規(guī)，進(jìn)一步明確小額貸款公司的金融機(jī)構(gòu)身份，使其逐步享受其他農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)所享受的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策等待遇，享受有關(guān)農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償及相關(guān)獎(jiǎng)勵(lì)，并將小額貸公司向銀行等其他金融機(jī)構(gòu)融資的行為界定為同行拆借，實(shí)行銀行間同業(yè)拆借利率，從而使小額貸款公司降低融資成本，增強(qiáng)其支持“三農(nóng)”的能力。

第二，開辟可持續(xù)的資金來(lái)源渠道。放寬小額貸款公司股東數(shù)量的限制，對(duì)于大額的定向借款投資人均應(yīng)引進(jìn)，從而為小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展注入新的資金。小額貸款公司資金缺乏的根本原因是“只貸不存”的規(guī)定，雖然這一規(guī)定避免了亂集資的現(xiàn)象，但是也成為了小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。因此，建議在時(shí)機(jī)成熟時(shí)逐步開放一些經(jīng)營(yíng)規(guī)范業(yè)績(jī)良好的小額貸款公司的存款業(yè)務(wù)，進(jìn)行試點(diǎn)，并逐步推廣。

（4）郵政儲(chǔ)蓄銀行。第一，充分發(fā)揮網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)。建立強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，充分統(tǒng)籌管理各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)情況，進(jìn)一步提高郵政儲(chǔ)蓄銀行小額貸款業(yè)務(wù)的服務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以保證小額貸款業(yè)務(wù)持續(xù)、健康發(fā)展。

第二，建立起健全完整的品牌管理體系。在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進(jìn)一步建立起完整標(biāo)準(zhǔn)化的品牌管理制度，統(tǒng)一同一個(gè)品牌在不同地區(qū)開發(fā)、宣傳、定價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)。

（5）非正式金融機(jī)構(gòu)。非正式金融機(jī)構(gòu)的職能就是彌補(bǔ)農(nóng)村中現(xiàn)有正式金融機(jī)構(gòu)的不足，因此充分了解非正式金融機(jī)構(gòu)之所以可以在農(nóng)村中產(chǎn)生并生存下來(lái)的原因，對(duì)于進(jìn)一步推進(jìn)正式金融機(jī)構(gòu)的改革具有重要意義。

非正式金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)表明了現(xiàn)有的正式金融機(jī)構(gòu)尚不能充分滿足農(nóng)村金融發(fā)展的需要，是中國(guó)農(nóng)村金融體制走向完善之前的中間產(chǎn)物，現(xiàn)階段對(duì)于農(nóng)村金融發(fā)展具有一定的積極意義。因此，對(duì)于這種不正式的金融形式不可采取全盤否定的態(tài)度，應(yīng)當(dāng)對(duì)于部分符合法律法規(guī)的健康運(yùn)營(yíng)的非正式金融機(jī)構(gòu)予以一定的引導(dǎo)及監(jiān)督，準(zhǔn)許他們?cè)诤戏ǖ姆秶鷥?nèi)經(jīng)營(yíng)，對(duì)有違法行為的非正式金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)決取締。

2、對(duì)于所有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在的共性問(wèn)題的建議

當(dāng)前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)除了各自所單獨(dú)存在的問(wèn)題外，還有一些問(wèn)題是由農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所處的特殊環(huán)境決定的，是所有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在的共性問(wèn)題，這些問(wèn)題制約了整個(gè)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

（1）建立有效的人才引進(jìn)機(jī)制。第一，吸引本土的金融人才。制定相關(guān)政策，對(duì)選擇回鄉(xiāng)支持家鄉(xiāng)農(nóng)村金融發(fā)展的大學(xué)生給予一定的政策鼓勵(lì)。只有熟悉農(nóng)村的人員才有可能成為優(yōu)秀的農(nóng)村金融人才，他們不僅在工作的時(shí)候更容易適應(yīng)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境，而且在工作的同時(shí)也更容易建立起歸屬感，從而激發(fā)更大的工作熱情提高服務(wù)質(zhì)量。

第二，提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)人員的待遇水平。適當(dāng)提高當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的人員待遇，尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)別金融機(jī)構(gòu)工作人員的待遇，完善當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)工作人員的福利制度，從而吸引更多的優(yōu)秀人才投身于農(nóng)村金融。

第三，加大在職人員的培訓(xùn)力度。對(duì)現(xiàn)職的工作人員應(yīng)加大再教育力度，提高他們的綜合業(yè)務(wù)水平，定期組織基層工作人員下鄉(xiāng)走訪農(nóng)戶活動(dòng)，促進(jìn)其與當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶們的交流與感情，提高其對(duì)農(nóng)戶服務(wù)的熱情，從而吸引更多的潛在客戶。

（2）健全“三農(nóng)”業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系。第一，加大農(nóng)戶們的保險(xiǎn)意識(shí)。定期組織金融知識(shí)下鄉(xiāng)活動(dòng)，向農(nóng)戶們普及簡(jiǎn)單易懂的金融知識(shí)，提高農(nóng)戶們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；并加大對(duì)農(nóng)戶們的保險(xiǎn)宣傳力度，增大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的普及率。

第二，健全金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任體制。充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、有權(quán)審批人及監(jiān)管人員的作用，落實(shí)管控責(zé)任，進(jìn)一步規(guī)范管理經(jīng)營(yíng)行為，充分借助擔(dān)保公司、司法部門為“三農(nóng)”貸款提供保障；并完善各項(xiàng)崗位的績(jī)效考察等問(wèn)責(zé)機(jī)制。

第三，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管控的責(zé)任，明確制定各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度及免責(zé)條款，對(duì)農(nóng)戶小額貸款實(shí)行“三包一掛”等模式。

第四，加強(qiáng)“三農(nóng)”信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查。采取實(shí)地調(diào)查和直接面談的方式，借助村委會(huì)、農(nóng)戶專業(yè)合作社等組織對(duì)貸款農(nóng)戶進(jìn)行推薦和評(píng)級(jí)。

第五，完善“三農(nóng)”貸款后的管理機(jī)制。對(duì)于小額農(nóng)戶貸款應(yīng)進(jìn)行跟蹤調(diào)查及日后的定期檢查，及時(shí)掌握貸款農(nóng)戶最新的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等狀況，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示；并加強(qiáng)系統(tǒng)監(jiān)測(cè)，及時(shí)處理與反饋信息。

第六，嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)。在確保能滿足“三農(nóng)”貸款需要的情況下制定符合本金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，并嚴(yán)格進(jìn)行控制。

（3）創(chuàng)新“三農(nóng)產(chǎn)品”。各個(gè)農(nóng)村機(jī)構(gòu)按照縣域農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)、涉農(nóng)企業(yè)、個(gè)體工商戶及種養(yǎng)殖大戶不同類型的客戶，分別制定不同的與之相適應(yīng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，開發(fā)出貼近市場(chǎng)需求，貼近農(nóng)戶的貸款產(chǎn)品，充分深入地了解當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的需要，并從非正式金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)及生存下去的過(guò)程中吸取經(jīng)驗(yàn)，爭(zhēng)取推出更加全面覆蓋“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品，逐步取代非正式金融機(jī)構(gòu)。

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第4篇：金融機(jī)構(gòu)研究范文

一、現(xiàn)狀

（一）主要商業(yè)銀行目前，工、農(nóng)、中、建、交五大銀行已發(fā)展成綜合性的上市銀行，具有雄厚的金融資本力量。在2014年全球利潤(rùn)最高公司50強(qiáng)排行榜中，工、農(nóng)、中、建均躋身前十（見表1），中國(guó)工商銀行以427億美元年凈利潤(rùn)位居榜首。從收入利潤(rùn)金額看，五大銀行足以作為我國(guó)商業(yè)銀行的代表。1.境外機(jī)構(gòu)覆蓋情況。由境外機(jī)構(gòu)覆蓋情況（見表2）可知，中國(guó)銀行境外機(jī)構(gòu)數(shù)量最多，由于中國(guó)銀行進(jìn)行國(guó)際化發(fā)展起步較早，主要也是負(fù)責(zé)涉外信貸業(yè)務(wù)，相對(duì)其他銀行來(lái)說(shuō)國(guó)際化程度最高。中國(guó)工商銀行位居第二，境外機(jī)構(gòu)分布亦較為廣泛，具有強(qiáng)勁的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，目前工行也在采取一系列的措施，為支持企業(yè)走出去制定了戰(zhàn)略性的目標(biāo)。相對(duì)而言，中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，發(fā)展重心主要在國(guó)內(nèi)的基礎(chǔ)建設(shè)和農(nóng)業(yè)發(fā)展。2.境外營(yíng)業(yè)情況。銀行的境外資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、稅前利潤(rùn)所占集團(tuán)的比例，能反映其國(guó)際化的程度。2014年，五大行境外資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、稅前利潤(rùn)規(guī)模分別達(dá)到8.65萬(wàn)億元、1724億元以及929億元人民幣，對(duì)集團(tuán)的貢獻(xiàn)比分別為8.7%、7.2%和7.7%，比2013年分別提高了0.5%、1.0%和1.6%（見表3）。其中，國(guó)際化程度最高的是中國(guó)銀行，其境外資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入以及稅前利潤(rùn)占集團(tuán)的比例分別達(dá)到27.4%、19.4%和23%，較2013年提高了1.7%、1.7%和3.6%。國(guó)際化程度最低的是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，其2014年境外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和利潤(rùn)分別為854億美元和5億美元，占集團(tuán)比例分別僅為3.3%和1.7%。

（二）政策性金融機(jī)構(gòu)相比商業(yè)銀行，政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)支持走出去具有不可比擬的優(yōu)勢(shì)。我國(guó)支持走出去主要的政策性金融機(jī)構(gòu)是中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司。中國(guó)進(jìn)出口銀行目前在國(guó)內(nèi)具有20余家營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)，在境外有3家分行及代表處，同時(shí)，與1000多家銀行的總分支機(jī)構(gòu)建立了行關(guān)系，專門辦理對(duì)外承包工程、境外投資貸款、對(duì)外擔(dān)保、對(duì)外優(yōu)惠貸款等業(yè)務(wù)支持中國(guó)企業(yè)走出去。從提供的買方信貸可以了解進(jìn)出口銀行支持走出去的狀況。中國(guó)進(jìn)出口銀行實(shí)際發(fā)放貸款金額基本呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)（見圖1）。充分發(fā)揮出口信用保險(xiǎn)在防范風(fēng)險(xiǎn)、出口保障等方面的重要作用，能夠使中國(guó)企業(yè)在走出去過(guò)程中形成資金保障。2009年~2013年期間中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司各險(xiǎn)種的承保金額均成增加趨勢(shì)。同時(shí)，短期出口信用保險(xiǎn)，在各險(xiǎn)種承保金額中處于較高的水平，大部分企業(yè)都進(jìn)行短期的出口信用投保，選擇中長(zhǎng)期出口信用投保的客戶相對(duì)較少。截至2014年末，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司提供了出口信用保險(xiǎn)服務(wù)的企業(yè)有數(shù)萬(wàn)家，提供了保險(xiǎn)支持的中長(zhǎng)期項(xiàng)目有數(shù)百個(gè)。此外，在中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的推動(dòng)下，有219家銀行對(duì)走出去的企業(yè)進(jìn)行融資支持，規(guī)模達(dá)2.2萬(wàn)億元人民幣。

二、存在的問(wèn)題

（一）商業(yè)銀行隨著國(guó)際化程度越來(lái)越高，各主要商業(yè)銀行均積極采取各種金融措施支持中國(guó)企業(yè)走出去，就目前來(lái)看，發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。但是，我國(guó)施行走出去戰(zhàn)略的時(shí)間較短，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，還存在較大的差距，同時(shí)也存在一些不足之處。1.境外機(jī)構(gòu)覆蓋少，業(yè)務(wù)單一。我國(guó)主要商業(yè)銀行在國(guó)際市場(chǎng)發(fā)展起步較晚，國(guó)際化程度不高，導(dǎo)致境外機(jī)構(gòu)覆蓋不全面，四大行中國(guó)際化程度最高的中國(guó)銀行大力推進(jìn)全球化，其境外機(jī)構(gòu)覆蓋程度相對(duì)較高，但其來(lái)自于境外的收入和利潤(rùn)仍不高。目前，工行已采取行動(dòng)加大海外業(yè)務(wù)，但其他銀行的境外機(jī)構(gòu)卻非常少。同時(shí)，我國(guó)目前境外投資的企業(yè)主要集中在由生產(chǎn)加工、資源開發(fā)、工程承包，業(yè)務(wù)比較單一，不能兼顧各種走出去企業(yè)的需求。2.外匯資金不足。走出去的企業(yè)大部分在境外直接融資，但境內(nèi)商業(yè)銀行的外匯存款總量有限，不能及時(shí)為走出去的中國(guó)企業(yè)提供資金的幫助。中國(guó)銀行在制定戰(zhàn)略目標(biāo)時(shí)，將支持企業(yè)走出去作為一項(xiàng)重要任務(wù)，分配大量資金在境外業(yè)務(wù)上，但其他金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)主要集中在國(guó)內(nèi)，外匯資金明顯低于中行，支持企業(yè)走出去的力度有限。3.政策監(jiān)管限制。2015年1月，中資企業(yè)在海外并購(gòu)市場(chǎng)總共發(fā)生40宗并購(gòu)事件，其中，披露交易金額的有26宗，所涉及金額約211.2億美元，披露交易額同比上漲324.51%，企業(yè)并購(gòu)已成為我國(guó)企業(yè)走出去的重要手段。銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》要求，并購(gòu)貸款總額不得超過(guò)并購(gòu)所需資金的50%。而一些大型的境外并購(gòu)項(xiàng)目所需大量的資金，通常都要求商業(yè)銀行提供交易金額50%以上的資金支持，否則將影響并購(gòu)項(xiàng)目的進(jìn)行。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行由于受到銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，無(wú)法滿足需求，而一些外資銀行在境外并購(gòu)項(xiàng)目中更顯優(yōu)勢(shì)，致使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在支持企業(yè)走出去過(guò)程中受到很大的限制。4.缺乏了解國(guó)外市場(chǎng)、語(yǔ)言、國(guó)情的專業(yè)人才。由于缺少專業(yè)人才，主要商業(yè)銀行在進(jìn)行機(jī)構(gòu)擴(kuò)展時(shí)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的情況了解程度不高，在進(jìn)行投資、信貸業(yè)務(wù)時(shí)，難以謹(jǐn)慎的思考和估量，存在為了擴(kuò)張而擴(kuò)張、只為眼前利益不顧可持續(xù)發(fā)展的問(wèn)題。

（二）政策性金融機(jī)構(gòu)面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)愈來(lái)愈大的國(guó)際市場(chǎng)，我國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)境外投資的不足之處也逐漸顯露。1.資金來(lái)源不足。政策性金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)向中國(guó)人民銀行再貸款增強(qiáng)資本基礎(chǔ)，或通過(guò)發(fā)行金融債券籌集資金。但是，由于我國(guó)還不具備成熟的金融市場(chǎng)，境內(nèi)外發(fā)行金融債券存在融資周期長(zhǎng)、融資成本高、融資程序復(fù)雜等一系列問(wèn)題。政策性金融機(jī)構(gòu)尚且不能為走出去的中國(guó)企業(yè)提供長(zhǎng)期穩(wěn)定、大量的資金需求，因此，亟待尋找新的資金來(lái)源渠道。2.境外機(jī)構(gòu)少，國(guó)際化程度低。政策性金融海外營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量少，國(guó)際化程度低較，走出去的中國(guó)企業(yè)難以在境外及時(shí)得到相關(guān)金融服務(wù)，特別是一些局勢(shì)不穩(wěn)定的國(guó)家和地區(qū)，更是缺少相應(yīng)機(jī)構(gòu)支持。3.面臨的風(fēng)險(xiǎn)較多，且具有不確定性。政策性金融機(jī)構(gòu)雖然具備政策性優(yōu)勢(shì)，但由于要配合國(guó)家戰(zhàn)略，又要保持正常的經(jīng)營(yíng)管理，除承受一般金融機(jī)構(gòu)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)外，還具有政策性風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)大，且風(fēng)險(xiǎn)種類多樣、復(fù)雜。4.缺乏境外投資保險(xiǎn)制度。沒(méi)有法律作為保障和指導(dǎo)，走出去的中國(guó)企業(yè)在海外投資風(fēng)險(xiǎn)較大，各國(guó)經(jīng)營(yíng)情況具有不穩(wěn)定性，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)意外，出口信用保險(xiǎn)的實(shí)施存在較大困難且實(shí)行效率低下。

三、對(duì)策建議

1.完善相關(guān)法律法規(guī)和政策。企業(yè)走出去涉及各方面的政策措施，政府部門應(yīng)加強(qiáng)協(xié)調(diào)，研究和制定企業(yè)走出去的戰(zhàn)略規(guī)劃和政策框架，如建立健全境外投資保險(xiǎn)制度，做好法律方面的咨詢服務(wù)等，更好地服務(wù)企業(yè)。

2.簡(jiǎn)化審批手續(xù)，使企業(yè)融資更加便利。無(wú)論是商業(yè)銀行還是政策性金融機(jī)構(gòu)，在融資的過(guò)程中都有一系列的審批手續(xù)，為了更好更快地為走出去企業(yè)服務(wù)，在盡量保證手續(xù)完整、資金安全的情況下，可以省去一些不必要的環(huán)節(jié)，使企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)更加便利高效。

3.拓寬融資渠道，使企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)有多方面的選擇。企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)大，銀行傳統(tǒng)的貸款服務(wù)難以滿足需求，應(yīng)積極對(duì)融資渠道進(jìn)行拓展及豐富。如針對(duì)一些境外項(xiàng)目，采取項(xiàng)目融資的方式進(jìn)行融資，使目標(biāo)國(guó)政府參與其中，保障資金來(lái)源，降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)參與項(xiàng)目的考察研究，選擇適合的項(xiàng)目，使走出去的項(xiàng)目與融資項(xiàng)目相對(duì)應(yīng)相融合，產(chǎn)生更好的效果。

4.以“一帶一路”為契機(jī)，優(yōu)化和完善國(guó)際化布局。國(guó)際大銀行的經(jīng)驗(yàn)表明，國(guó)家的海外戰(zhàn)略是影響金融機(jī)構(gòu)海外布局和發(fā)展的決定性因素。當(dāng)前，我國(guó)政府大力倡導(dǎo)“一帶一路”戰(zhàn)略，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)把握機(jī)會(huì)，加快推進(jìn)國(guó)際化布局推動(dòng)，提高服務(wù)走出去的深度和廣度。

第5篇：金融機(jī)構(gòu)研究范文

1.村鎮(zhèn)銀行嶄露頭角

2012年10月30日，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，將設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，促進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2.農(nóng)村信用社成為農(nóng)村金融的主力軍

截至2012年底，望都縣已經(jīng)在全縣8個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)33個(gè)行政村建立了服務(wù)站，為農(nóng)民提供方便的存貸款服務(wù)?，F(xiàn)該合作社共發(fā)展社員900多戶，吸納閑散資金1000多萬(wàn)元，為200多戶有需要社員提供了800多萬(wàn)元資金支持。

3.小額貸款公司蓬勃發(fā)展

截止2012年，望都縣已經(jīng)有2家正規(guī)的小額貸款公司，大小和規(guī)模都在逐步發(fā)展壯大，能夠?yàn)檗r(nóng)業(yè)和中小企業(yè)提供更合適的金融服務(wù)。

4.中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行形成網(wǎng)絡(luò)覆蓋

截至2013年，望都縣已建成了營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)4家，均勻分布在保定望都縣的各個(gè)地區(qū)。

二、保定望都縣新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題及制約因素

1.貸款利率相對(duì)較高

由于新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的客戶多為分散的農(nóng)民，其經(jīng)營(yíng)成本高于其他金融機(jī)構(gòu)，只有通過(guò)較高的貸款利率來(lái)彌補(bǔ)才能實(shí)現(xiàn)效益。保定望都小額貸款公司的季度貸款利率為4%，年貸款利率為10%，而銀行的貸款至少在5.6%以上，高于銀行的普通貸款，加大了農(nóng)民和中小企業(yè)的融資成本，一定程度上阻礙了新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

2.工作人員的專業(yè)素質(zhì)不太高

保定望都縣的村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司人才缺乏問(wèn)題不是很嚴(yán)重，嚴(yán)重的是在農(nóng)村資金互助社。農(nóng)村資金互助社由村民入股組成，從股東中選舉出管理者，他們文化水平普遍偏低，沒(méi)有全面的金融知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)。注釋：人才密度指數(shù)：指在一定區(qū)域或本系統(tǒng)內(nèi)，人才資源在人口資源中所占的比重.，其密度越高，說(shuō)明總?cè)丝谥腥瞬旁蕉?，人才越多，所需就業(yè)崗位越多，就業(yè)能力就越低。數(shù)據(jù)來(lái)源：河北經(jīng)濟(jì)年鑒2012圖1保定望都人才密度指數(shù)保定市的人才密度指數(shù)從2008年的7.19上升到2012年的8.14，可見五年的時(shí)間保定的人才密度指數(shù)上升的力度不夠大，影響望都縣的專業(yè)知識(shí)人才的數(shù)量和質(zhì)量的提高，尤其是農(nóng)村地區(qū)的教育力度還不是很夠，一定程度上影響新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)和經(jīng)營(yíng)。

3.政策扶持力度不夠

在稅收上，小額貸款公司屬于公司性質(zhì)不屬于金融機(jī)構(gòu)，必須依法繳納稅款，較高的稅收使小額貸款公司無(wú)利可圖。在資金上，望都和保定其他一些縣區(qū)有一定差距，如2011年定興縣地方財(cái)政一般預(yù)算支出為115372萬(wàn)元，涿州市210534萬(wàn)元，而望都縣只有67507萬(wàn)元。雖然每年都有所上升，但是相對(duì)于保定其他縣區(qū)支持力度仍然不夠。

三、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的對(duì)策和建議

1.提高社會(huì)的認(rèn)知度和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)度

利用各種途徑提高保定望都縣新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)認(rèn)知度和信譽(yù)度，如向公眾宣傳新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)；設(shè)立新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大服務(wù)范圍，形成覆蓋全縣的網(wǎng)絡(luò)；深入保定望都縣的農(nóng)村農(nóng)戶，及時(shí)了解望都的農(nóng)民和中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況及其對(duì)資金的供求的認(rèn)識(shí)。

2.增加新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的融資渠道

首先，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下放松對(duì)保定望都新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)融資的限制，如取消小額貸款公司只貸不存的規(guī)定。其次，現(xiàn)階段河北省各商業(yè)銀行普遍存在資金過(guò)剩的現(xiàn)象，如果能將城市商業(yè)銀行中的剩余資金引入到保定望都的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中去，不僅可以使保定望都的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)得以發(fā)展，而且改善望都農(nóng)村資金外流的現(xiàn)象，促進(jìn)農(nóng)村金融的發(fā)展。

3.不斷創(chuàng)新金融服務(wù)工具

金融服務(wù)工具的創(chuàng)新要求，在實(shí)踐中不斷開發(fā)新產(chǎn)品來(lái)滿足客戶的需求。保定望都的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)需要真正地深入基層，收集并分析農(nóng)戶和中小企業(yè)的大量資料，降低因信息的不對(duì)稱而導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)，不斷創(chuàng)新新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)工具。

4.完善新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)相關(guān)的法律法規(guī)

第6篇：金融機(jī)構(gòu)研究范文

關(guān)鍵詞：新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)；村鎮(zhèn)銀行；小額貸款公司；資金互助社

引言

我國(guó)農(nóng)村貨幣資金存在稀缺性與特殊性，難以完全按照市場(chǎng)供求有效配置。據(jù)調(diào)查，目前至少10000億元的農(nóng)村資金需求得不到滿足，預(yù)計(jì)2020年新農(nóng)村建設(shè)需要新增資金15萬(wàn)億元到20萬(wàn)億元。另?yè)?jù)中國(guó)社科院農(nóng)村發(fā)展研究所統(tǒng)計(jì)，全國(guó)納入統(tǒng)計(jì)范圍的中小企業(yè)有4200萬(wàn)家以上，而沒(méi)有納入統(tǒng)計(jì)范圍的個(gè)體商戶遠(yuǎn)超這個(gè)數(shù)字，其中90%以上難以得到貸款，針對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展需要制度的創(chuàng)新。

2006年，銀監(jiān)會(huì)了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，批準(zhǔn)了新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)，包括村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社三類，從經(jīng)營(yíng)狀況上看，截至2009年，已開業(yè)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存款余額為269億元，貸款余額為181億元。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有效緩解了中小企業(yè)與農(nóng)戶小額融資難問(wèn)題，填補(bǔ)了農(nóng)村金融市場(chǎng)服務(wù)空白，進(jìn)一步滿足了“三農(nóng)”對(duì)資金和服務(wù)多樣化的需求，目前各類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)正在蓬勃發(fā)展。

二、各類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）、 村鎮(zhèn)銀行

銀監(jiān)會(huì)2007年1月頒布的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》定義，村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

村鎮(zhèn)銀行主要服務(wù)對(duì)象是中小企業(yè)、縣域經(jīng)濟(jì)，它是商業(yè)性銀行，不是政策性扶貧機(jī)構(gòu)，所以它既堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，又要堅(jiān)持商業(yè)存在原則，達(dá)到資本保值增值的目的。目前，村鎮(zhèn)銀行已初步形成資本構(gòu)成多元化、民間資本過(guò)半的局面。

表1村鎮(zhèn)銀行分布表（單位：家）

地區(qū)分布 2009年 2010年 2011年

東部地區(qū) 120 105 161

中部地區(qū) 100 103 103

西部地區(qū) 92 136 107

合計(jì) 312 344 371

根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2009年《新型農(nóng)村金融發(fā)展計(jì)劃表》整理

村鎮(zhèn)銀行發(fā)展迅速，并且占據(jù)新型農(nóng)村機(jī)構(gòu)設(shè)置的重要地位，但是其繼續(xù)發(fā)展仍面臨許多亟待解決的問(wèn)題，首先，從村鎮(zhèn)銀行股權(quán)設(shè)置方式來(lái)看，《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》明確規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，并且最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，民間資本雖然也有參與，但是大股東的絕對(duì)控股地位，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行成立之初更像隸屬于大銀行的分設(shè)機(jī)構(gòu)，無(wú)論是人員管理還是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)都受到約束，難以自主運(yùn)營(yíng)；其次，村鎮(zhèn)銀行設(shè)立于廣大的農(nóng)村貧困地區(qū)，這些地區(qū)受地域自然條件和開放程度的限制，居民收入水平的限制等，使得村鎮(zhèn)銀行普遍存在資金來(lái)源不足的問(wèn)題；再次，我國(guó)村鎮(zhèn)銀行主要采取“一般貸款”模式，后來(lái)也嘗試過(guò)“季節(jié)性貸款”和“短期貸款”，但是在產(chǎn)品開發(fā)方面的創(chuàng)新少，使得信貸產(chǎn)品的期限與生產(chǎn)周期不協(xié)調(diào)，結(jié)構(gòu)上也滿足不了農(nóng)戶的需要。

（二）、 小額貸款公司

中央關(guān)于小額信貸的有關(guān)規(guī)定主要有三點(diǎn)：一是“只貸不存”，小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)倆個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金；二是在服務(wù)于“三農(nóng)”的原則下自主選擇貸款對(duì)象，并且規(guī)定70%以上的貸款要用于“三農(nóng)”；同時(shí)限定小額信貸公司只能在縣域內(nèi)經(jīng)營(yíng)；三是開放小額信貸利率上限，但不能超過(guò)法定利率的四倍。目前人民銀行六個(gè)月貸款年息是5.04%，其四倍應(yīng)是20.16%，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍，具體浮動(dòng)幅度按照市場(chǎng)原則自主確定。

表2貸款公司分布表（單位：家）

地區(qū)分布 2009年 2010年 2011年

東部地區(qū) 2 17 11

中部地區(qū) 14 17 18

西部地區(qū) 5 12 10

合計(jì) 21 46 39

根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2009年《新型農(nóng)村金融發(fā)展計(jì)劃表》整理

小額貸款貸款公司在效益性原則下涉足了小額貸款的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，并且業(yè)務(wù)模式大都效仿農(nóng)信社或農(nóng)業(yè)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，但是實(shí)際操作中存在不規(guī)范之處，并且其客戶許多具有不良信用記錄，他們?cè)谵r(nóng)信社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款被拒而與小額貸款公司發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，這就為小額貸款公司埋下了信用風(fēng)險(xiǎn)和隱患；其次，小額貸款公司也普遍存在資金短缺的問(wèn)題，受到各種規(guī)定的限制，小額貸款公司業(yè)務(wù)狹窄，無(wú)法吸引存款，自有資金有限，面對(duì)旺盛的貸款需求，出現(xiàn)了相當(dāng)大的資金缺口。

（三）、 農(nóng)村資金互助社

按照銀監(jiān)會(huì)2007年初出臺(tái)的《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》，農(nóng)村資金互助社是指經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，由鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、行政村農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)自愿入股組成，為社員提供存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)的社區(qū)互銀行業(yè)金融組織。農(nóng)村資金互助社在鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立的，注冊(cè)資本不低于30萬(wàn)元人民幣，在行政村設(shè)立的，注冊(cè)資本不低于10萬(wàn)元人民幣。注冊(cè)資本應(yīng)為實(shí)繳資本。

表3農(nóng)村資金互助社分布表（單位：家）

地區(qū)分布 2009年 2010年 2011年

東部地區(qū) 5 10 10

中部地區(qū) 24 26 26

西部地區(qū) 20 20 20

合計(jì) 49 56 56

根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2009年《新型農(nóng)村金融發(fā)展計(jì)劃表》整理

農(nóng)村資金互助社在設(shè)計(jì)理念上有明顯的商業(yè)化傾向，不符合農(nóng)民的金融需求偏好，并且很多資金互助合作組織存在產(chǎn)權(quán)不明、權(quán)責(zé)不清及收益分配機(jī)制不完善等問(wèn)題，沒(méi)有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理和審計(jì)稽核制度，成員向組織借貸有時(shí)只是打個(gè)借條，這樣不規(guī)范的操作加之沒(méi)有明確的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)定位，業(yè)務(wù)規(guī)劃不科學(xué)等問(wèn)題，使得資金互助社的持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。

促進(jìn)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的對(duì)策

針對(duì)目前我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展形勢(shì)，結(jié)合各地區(qū)各類機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題，為實(shí)現(xiàn)新型農(nóng)村金融可持續(xù)發(fā)展應(yīng)采取以下對(duì)策：

首先，政府應(yīng)大力扶持，出臺(tái)相應(yīng)政策以奠定農(nóng)村金融業(yè)發(fā)展良好基礎(chǔ)。政府應(yīng)大力構(gòu)建農(nóng)村金融體系，發(fā)展各類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，針對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，出臺(tái)優(yōu)惠政策，通過(guò)降低稅率、補(bǔ)貼利率等措施，降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)成本。通過(guò)減免農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)稅、所得稅等鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)“三農(nóng)”的信貸投入。

其次，凈化農(nóng)村信用環(huán)境，降低新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)。政府在信用環(huán)境整治中要發(fā)揮核心作用，減少短期行為，增加行政和司法透明度，杜絕執(zhí)法隨意性；要強(qiáng)化農(nóng)村征信系統(tǒng)的建設(shè)，積極發(fā)揮工商、稅務(wù)年檢系統(tǒng)；強(qiáng)化失信懲罰力度，建立相關(guān)機(jī)制，完善部門制裁制度和法律保障機(jī)制。

最后，積極拓展資金來(lái)源，加強(qiáng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。應(yīng)加大對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開放力度，摸索更多融資途徑；利用媒體及各種平臺(tái)加大宣傳力度，增強(qiáng)公眾存款信心；積極探索，加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，探索多種擔(dān)保、抵押方式幫助客戶解決資金需求。

參考文獻(xiàn)

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第7篇：金融機(jī)構(gòu)研究范文

一、多變的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，給地方法人金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)挑戰(zhàn)

利率市場(chǎng)化改革需要完善的金融市場(chǎng)、健全的監(jiān)管制度、健康的商業(yè)銀行體系等諸多條件，但最重要的是穩(wěn)定和良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

（一）經(jīng)濟(jì)下行壓力較大

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)。2015年是全面完成“十二五規(guī)劃”的收官之年，也是全面深化改革、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率和質(zhì)量的關(guān)鍵一年。從國(guó)際來(lái)看，世界經(jīng)濟(jì)仍處在后危機(jī)時(shí)期的深度調(diào)整期，主要經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇進(jìn)程和主要央行貨幣政策取向繼續(xù)分化，國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)加大，地緣政治等非經(jīng)濟(jì)因素影響加大，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行帶來(lái)復(fù)雜影響。從我國(guó)來(lái)看，2015年我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展將進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速將降低至7%左右，CPI控制在3%以內(nèi)，貨幣供應(yīng)量預(yù)期增長(zhǎng)12%左右。經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大，投資增速持續(xù)回落，增長(zhǎng)動(dòng)力青黃不接，區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)上升。2015年，受能源價(jià)格低位運(yùn)行及我國(guó)調(diào)低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期目標(biāo)需求減少影響，山西省煤炭行業(yè)在短期內(nèi)難以走出低谷，經(jīng)濟(jì)整體下行的風(fēng)險(xiǎn)仍然非常大。因此在以上因素的相互疊加影響下，地方法人金融機(jī)構(gòu)利率市場(chǎng)化改革所處的環(huán)境，仍然有較大的不確定性。

（二）宏觀調(diào)控影響銀行體系的穩(wěn)健性

當(dāng)前，我國(guó)繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，堅(jiān)持市場(chǎng)化和政策扶持相結(jié)合，充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的決定性作用，健全激勵(lì)約束機(jī)制，在有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，靈活運(yùn)用各類貨幣政策工具，進(jìn)一步優(yōu)化金融資源配置，盤活存量、用好增量，合理優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，增加對(duì)關(guān)鍵領(lǐng)域和“三農(nóng)”、小微企業(yè)、民生領(lǐng)域等薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持，有針對(duì)性的緩解企業(yè)融資成本高問(wèn)題。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，通過(guò)加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變積極支持和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，嚴(yán)格控制“兩高一資”行業(yè)貸款、國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目以外的新上項(xiàng)目的信貸投入和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款。然而地方法人金融機(jī)構(gòu)對(duì)傳統(tǒng)的“兩高一資”行業(yè)貸款相對(duì)集中，2014年以來(lái)，山西轄內(nèi)地方法人金融機(jī)構(gòu)不良貸款比率不斷上升，如全省農(nóng)村信用社2014年末不良貸款率達(dá)到12.92%，2015年的反彈壓力依然較大，使得銀行體系的穩(wěn)健性受到影響。

（三）新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)增加地方法人金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)壓力

2012年以來(lái)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ確定了銀行資本和流動(dòng)性監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)，提高了資本充足率、杠桿率、流動(dòng)性、貸款損失準(zhǔn)備等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，其中對(duì)于中小銀行的資本充足率要求從10%提高到10.5%，建立了更具前瞻性的、有機(jī)統(tǒng)一的審慎監(jiān)管制度安排。這就要求地方法人金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整其資產(chǎn)負(fù)債，經(jīng)營(yíng)壓力不斷增加。

二、地方法人金融機(jī)構(gòu)定價(jià)能力現(xiàn)狀

（一）地方法人金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)機(jī)制還處于初級(jí)階段

隨著利率市場(chǎng)化改革的穩(wěn)步推進(jìn)，山西省不少地方法人金融機(jī)構(gòu)為適應(yīng)改革需要，建立了利率定價(jià)管理辦法，將利率管理開始納入業(yè)務(wù)管理范疇。但從調(diào)查看，這些法人機(jī)構(gòu)在利率管理方面只是成立了由與利率管理相關(guān)部門負(fù)責(zé)人組成的委員會(huì)，沒(méi)有專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，利率日常管理隸屬于某個(gè)內(nèi)設(shè)部門。如農(nóng)村信用社等利率日常管理隸屬于信貸管理部門;城市商業(yè)銀行則隸屬于計(jì)劃財(cái)務(wù)部門。利率定價(jià)管理委員會(huì)成員單位主要由行領(lǐng)導(dǎo)、公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、信貸管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)、稽核等部門負(fù)責(zé)人組成，主要職責(zé)是負(fù)責(zé)本行利率定價(jià)的領(lǐng)導(dǎo)和決策，并對(duì)利率日常管理進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督。

（二）地方法人金融機(jī)構(gòu)定價(jià)方法相對(duì)簡(jiǎn)單

總體看，山西省轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在利率市場(chǎng)化改革中，針對(duì)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，逐步建立起了利率定價(jià)機(jī)制，制定了利率定價(jià)管理辦法，出臺(tái)了利率定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等制度，積極應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革。股份制商業(yè)銀行利率定價(jià)依托于上級(jí)行利率定價(jià)管理體系，實(shí)現(xiàn)了利率定價(jià)制度化、流程化;地方法人機(jī)構(gòu)由于自身?xiàng)l件限制和市場(chǎng)定位的特點(diǎn)，利率定價(jià)機(jī)制建設(shè)還不夠完善，只是用相對(duì)簡(jiǎn)單的方法，對(duì)不同額度、期限和風(fēng)險(xiǎn)程度的貸款進(jìn)行定價(jià)，但缺乏對(duì)各自成本的核算，識(shí)別、量化和管理利率市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力仍然較弱，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)主要靠經(jīng)驗(yàn)判斷。如一些法人機(jī)構(gòu)建立的貸款業(yè)務(wù)定價(jià)制度，是采用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)方法和分類差別浮動(dòng)利率定價(jià)方法。

（三）利率定價(jià)人才培養(yǎng)滯后，利率定價(jià)能力明顯不足

一是地方法人金融機(jī)構(gòu)缺少熟悉利率定價(jià)的專業(yè)人才，對(duì)浮動(dòng)利率定價(jià)機(jī)制的形成、具體浮動(dòng)利率標(biāo)準(zhǔn)的確定及資金成本的測(cè)算等相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)知之甚少。二是仍然使用傳統(tǒng)的手工計(jì)算定價(jià)，沒(méi)有建立電子化利率定價(jià)系統(tǒng)，以貸款企業(yè)的信用等級(jí)作為貸款定價(jià)主要甚至唯一的指標(biāo)，主要采用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)和分類差別浮動(dòng)利率定價(jià)方式，計(jì)算較為復(fù)雜的成本加成定價(jià)方法則不被采用。

三、利率市場(chǎng)化發(fā)展，增加地方金融機(jī)構(gòu)生存壓力

利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行需要在擴(kuò)大市場(chǎng)份額與提高盈利能力之間求平衡，勢(shì)必引發(fā)惡性競(jìng)爭(zhēng)。而抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的地方金融機(jī)構(gòu)因其先天不足以及制度因素的存在，將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）利潤(rùn)壓力不斷增大

在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，雖然存款基準(zhǔn)利率下降，但地方法人機(jī)構(gòu)由于規(guī)模小，品牌知名度低，資金實(shí)力不夠雄厚，結(jié)算工具單一，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，為爭(zhēng)取市場(chǎng)存款份額，地方法人機(jī)構(gòu)對(duì)存款利率實(shí)行“一浮到頂”，以價(jià)格取勝，無(wú)形加劇了存款利息支出。在存款成本上升的同時(shí)，貸款競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。根據(jù)調(diào)查，地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款利率執(zhí)行上浮的貸款占其貸款總額90%左右，利差收窄導(dǎo)致凈利息收入進(jìn)一步減少。雖然山西省已于2015年3月成立了市場(chǎng)利率定價(jià)自律組織，但對(duì)當(dāng)前銀行間過(guò)度的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的調(diào)節(jié)作用還有待進(jìn)一步觀察。因此，地方法人金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)空間不斷縮小，盈利能力也將面臨考驗(yàn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理挑戰(zhàn)加大

近兩年來(lái)，同業(yè)拆借市場(chǎng)和債券回購(gòu)市場(chǎng)利率的較大波動(dòng)已經(jīng)讓不少地方法人金融機(jī)構(gòu)切身體會(huì)到了利率風(fēng)險(xiǎn)的影響，甚至還給一些機(jī)構(gòu)帶來(lái)了損失。地方法人金融機(jī)構(gòu)應(yīng)開發(fā)各類新金融產(chǎn)品，及時(shí)轉(zhuǎn)移、消解和防范各類風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)在必行。利率市場(chǎng)化后，由于收益與風(fēng)險(xiǎn)分布的不可預(yù)期波動(dòng)， 資金的趨利性被放大，使得資金在金融市場(chǎng)與商業(yè)銀行之間的流動(dòng)更具隨機(jī)性， 加劇了存貸款的期限錯(cuò)配，從而使地方法人金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債的利率敏感性發(fā)生不可預(yù)料變化的概率增大了， 流動(dòng)性管理更加困難。此外，地方法人金融機(jī)構(gòu)難以對(duì)客戶違約概率和違約損失程度進(jìn)行精確測(cè)量，從而難以量化風(fēng)險(xiǎn)成本和費(fèi)用分?jǐn)偅蚨庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理能力挑戰(zhàn)也隨之加大。

四、政策建議

（一）提高利率管理水平和定價(jià)能力

一方面，為了防止過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，央行和銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)建立銀行同業(yè)定價(jià)協(xié)調(diào)機(jī)制，同時(shí)建立健全銀行間市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。另一方面，地方法人金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)結(jié)構(gòu)布局、業(yè)務(wù)和盈利模式、客戶特點(diǎn)等具體情況，制定符合自身實(shí)際的經(jīng)營(yíng)和定價(jià)策略，充分運(yùn)用好定價(jià)區(qū)間和利率浮動(dòng)幅度，提升自身利率定價(jià)能力和利率管理水平。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力

地方法人金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加強(qiáng)研究，以應(yīng)對(duì)宏觀調(diào)控帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。一是要建立前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。以周期為基礎(chǔ)來(lái)評(píng)估信貸，在整個(gè)周期內(nèi)估計(jì)信貸項(xiàng)目的違約概率。在風(fēng)險(xiǎn)管理中嘗試使用“壓力測(cè)試”，預(yù)期未來(lái)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并以此制定相應(yīng)地措施。二是建立信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制。主要包括三個(gè)方面：其一，將信貸資產(chǎn)證券化，從而改變風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo);其二，建立利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)跟進(jìn)利率市場(chǎng)趨勢(shì)，并根據(jù)上升或下降趨勢(shì)，分析利率變動(dòng)所帶來(lái)的影響，及時(shí)調(diào)整對(duì)利率較為敏感的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。其三，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，建立利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理。

（三）強(qiáng)化市場(chǎng)價(jià)格導(dǎo)向，建立健全利率定價(jià)機(jī)制

一是有效運(yùn)用市場(chǎng)利率導(dǎo)向作用，在上行周期實(shí)施浮動(dòng)利率策略，在下行周期實(shí)施固定利率策略;二是實(shí)施差異化個(gè)性定價(jià)策略，細(xì)分市場(chǎng)和客戶，針對(duì)不同客戶，根據(jù)其信用程度、資金用途等，為其量身定做“利率套餐”，實(shí)施 “一戶一價(jià)”、“一戶一策”;三是有效進(jìn)行成本管理，對(duì)資金成本、經(jīng)營(yíng)成本、管理成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等詳細(xì)測(cè)算，加大成本控制力度，提高利率定價(jià)的準(zhǔn)確性和科學(xué)性;四是運(yùn)用FTP價(jià)格引導(dǎo)產(chǎn)品營(yíng)銷，組合營(yíng)銷盈利能力較強(qiáng)的金融產(chǎn)品和項(xiàng)目，提升價(jià)值收益率，提高抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

第8篇：金融機(jī)構(gòu)研究范文

關(guān)鍵詞：

一  前言

小額信貸是專門針對(duì)一部分低收入群體的一種貸款方式，在我國(guó)只有十幾年的歷史。中國(guó)的小額信貸已經(jīng)由試點(diǎn)階段發(fā)展到推廣階段，由農(nóng)村地區(qū)走向部分城鎮(zhèn)，它的實(shí)施機(jī)構(gòu)以金融機(jī)構(gòu)為主體。金融機(jī)構(gòu)小額信貸的發(fā)展路徑是先農(nóng)村后城鎮(zhèn)，這一發(fā)展路徑是相應(yīng)國(guó)家號(hào)召，符合經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)展需要的。

從各金融機(jī)構(gòu)開展小額信貸的情況來(lái)看，農(nóng)村信用社發(fā)放的小額貸款占全部小額貸款的60%左右，國(guó)有商業(yè)銀行占30%左右，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行所占比例較小，可以斷定，目前農(nóng)村信用社和國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)目前小額信貸的主力軍。

表一 

國(guó)有銀行

股份制銀行

城市商業(yè)銀行

農(nóng)村信用社

2004年

0.85

0.54

0.57

22.56

2005年

1.18

0.89

0.85

27.80

2006年

1.54

1.09

6.29

31.07

2007年

1.80

1.13

1.78

34.64

不同類型金融機(jī)構(gòu)小額信貸占該類機(jī)構(gòu)全部貸款的比率（%）

然而，進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，盡管近年來(lái)各類金融機(jī)構(gòu)都加強(qiáng)了小額信貸工作的力度，小額信貸占各類機(jī)構(gòu)貸款總額的比重呈上升趨勢(shì)，但是從上表數(shù)據(jù)看，除農(nóng)村信用社外，小額信貸占其他各類機(jī)構(gòu)貸款總額的比重仍然很低。

本報(bào)告將從農(nóng)村信用社小額貸款的角度，通過(guò)對(duì)的樣本調(diào)查，一些信息數(shù)據(jù)以及對(duì)相關(guān)職位職員的說(shuō)法來(lái)反映就業(yè)現(xiàn)實(shí)狀況，事實(shí)甚于雄辯，在對(duì)事實(shí)有過(guò)一定的了解，金融機(jī)構(gòu)小額信貸問(wèn)題也許會(huì)有新的發(fā)現(xiàn)。

二  報(bào)告正文

（一）基本情況

是中國(guó)第三大省，占地面積118萬(wàn)平方公里，人口238萬(wàn)。農(nóng)業(yè)是其支柱產(chǎn)業(yè)。農(nóng)村人口占總?cè)丝?4%，接近10%生活貧困，接近半數(shù)農(nóng)村地區(qū)被劃為國(guó)家或地區(qū)貧困縣，在2004年，其每一牲畜所創(chuàng)造的GDP超出國(guó)家平均水平800元。這一較高的每一資本收入并沒(méi)有在家庭福利上有所體現(xiàn)，因?yàn)閮?nèi)蒙古的農(nóng)戶也面臨著較高的消費(fèi)支出，尤其是教育，交通還有諸如身體健康方面的服務(wù)支出。

農(nóng)村信用合作社系統(tǒng)是最大的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，截止2004年年底共有1313個(gè)獨(dú)立的農(nóng)村信用合作社，它是小戶農(nóng)民和小型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的唯一信貸者，并且是中國(guó)人民銀行農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)貸的主要渠道，它扮演著重要角色。

（二）農(nóng)村信用合作社能力建設(shè)

堅(jiān)實(shí)的資本基礎(chǔ)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。資本用于資助增長(zhǎng)，保證機(jī)構(gòu)的靈活性，保持盈利能力，吸引投資和減少外部沖擊。

下面的表格顯示了9個(gè)農(nóng)村信用合作社聯(lián)社的資本狀況與國(guó)際清算銀行的資本充足性標(biāo)準(zhǔn)間的差距。這9個(gè)農(nóng)信社聯(lián)社被公認(rèn)為最好的農(nóng)村信用合作社，總的來(lái)說(shuō)，它們的資本比要求達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)的三分之一略多。從表中我們可以看出，暫不談資本充足性是多少或者用什么樣的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，的農(nóng)村信用合作社嚴(yán)重資本不足。

表二  農(nóng)村信用社聯(lián)社             農(nóng)村信用社聯(lián)社

 

上報(bào)資本

 

不良貸款余額

 

呆帳準(zhǔn)備金語(yǔ)額

 

按國(guó)際清算銀行的標(biāo)準(zhǔn)的呆帳準(zhǔn)備金

 

調(diào)整后資本金余額

 

按風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本充足率8%標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充資本金

呼和浩特

77,188

220,092

14,444

98,964

(7,322)

101,633

東勝

30,834

65,993

8,975

26,171

13,638

57,028

海拉爾

23,747

114,309

5,034

60,766

(31,985)

77,668

呼和浩特郊區(qū)

75,483

184,146

17,376

93,456

(597)

133,495

滿洲里

20,184

23,472

2,284

19,335

3,133

18,697

奈曼

37,436

66,715

4,767

43,505

(1,302)

28,800

元寶山

39,475

69,864

5,512

37,485

7,502

30,166

包頭

107,993

340,618

13,429

156,655

(35,233)

197,121

合計(jì)

412,340

1085,209

71,821

536,337

(52,176)

644,389

可以看出，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)小額貸款的金融財(cái)務(wù)制度不健全，相關(guān)的財(cái)務(wù)核算很不規(guī)范，如缺乏嚴(yán)格的貸款分類制度及其相應(yīng)的呆帳準(zhǔn)備金計(jì)提制度，導(dǎo)致有些機(jī)構(gòu)高估了資產(chǎn)質(zhì)量，呆賬準(zhǔn)備計(jì)提過(guò)少或根本不計(jì)提。                  ：表三：九家農(nóng)村信用社聯(lián)社轉(zhuǎn)制為農(nóng)村信用銀行和農(nóng)村合作銀行期間的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì) 

第9篇：金融機(jī)構(gòu)研究范文

關(guān)鍵詞：貨幣政策;流動(dòng)性;金融機(jī)構(gòu)

流動(dòng)性是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)發(fā)展必須遵循的第一原則，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中由于受國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)眾多因素的影響，金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性具有不確定性，可能會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)影響單個(gè)金融機(jī)構(gòu)或者整個(gè)金融業(yè)的的發(fā)展，甚至威脅金融體系的穩(wěn)定發(fā)展。隨著金融國(guó)際化進(jìn)程的加速以及我國(guó)金融改革的深化，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)受外部因素的影響愈加明顯，金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性問(wèn)題更為凸顯。因此提高金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理對(duì)維護(hù)金融體系穩(wěn)定和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的意義。貨幣政策操作工具對(duì)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理具有直接的影響，從提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理出發(fā)，分析當(dāng)前貨幣政策的實(shí)施和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理現(xiàn)狀出發(fā)，選擇有效的貨幣政策操作工具來(lái)合理調(diào)控農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理對(duì)金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的意義。

一、貨幣政策視域下農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理理論

1.貨幣政策操作相關(guān)理論。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貨幣政策理論主要包括貨幣政策操作工具、貨幣政策操作目標(biāo)以及貨幣政策操作傳導(dǎo)機(jī)制等相關(guān)理論，貨幣政策理論的研究和分析是如何更好地發(fā)揮貨幣政策操作職能，穩(wěn)定農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性的基礎(chǔ)。

1.1貨幣政策操作工具。貨幣政策工具是中央銀行為達(dá)到貨幣政策目標(biāo)而采取的手段，《中國(guó)人民銀行法》規(guī)定中國(guó)貨幣政策最終目標(biāo)為“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)?！必泿耪吖ぞ咭云湔{(diào)節(jié)的重點(diǎn)不同分為一般性工具和選擇性工具。一般性貨幣政策工具包括公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作、存款準(zhǔn)備金和率、再貼現(xiàn)。央行通過(guò)調(diào)節(jié)整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金與貨幣乘數(shù)來(lái)影響貨幣總供給量，從而改變金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。選擇性貨幣政策工具包括貸款規(guī)模控制、特種存款、窗口指導(dǎo)等。本文從調(diào)控農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理出發(fā)，側(cè)重于對(duì)一般性貨幣政策工具的研究。第一、法定存款準(zhǔn)備金率。法定存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要在中央銀行的存款，存款準(zhǔn)備金率是指中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占金融機(jī)構(gòu)存款總額的比例。中央銀行一般通過(guò)改變貨幣乘數(shù)來(lái)調(diào)整金融機(jī)構(gòu)信用創(chuàng)造水平，或者通過(guò)調(diào)整金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的超額準(zhǔn)備金來(lái)收縮或擴(kuò)張金融機(jī)構(gòu)的信用和流動(dòng)性。第二、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是中央銀行通過(guò)買進(jìn)或賣出有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，以此調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行流動(dòng)性管理。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是能夠直接調(diào)控銀行儲(chǔ)備變化的主動(dòng)性工具。中央銀行通過(guò)長(zhǎng)期性和臨時(shí)性的儲(chǔ)備來(lái)調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金，來(lái)影響貨幣的供給量以及利率水平，從而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。第三、再貼現(xiàn)政策。再貼現(xiàn)政策，是中央銀行通過(guò)制訂或調(diào)整再貼現(xiàn)利率來(lái)干預(yù)和影響市場(chǎng)利率及貨幣市場(chǎng)的供應(yīng)和需求，從而調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的一種金融政策。主要通過(guò)調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)率與規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)影響金融機(jī)構(gòu)再貼現(xiàn)額與超額準(zhǔn)備金，央行發(fā)揮最后貸款人的職能來(lái)調(diào)節(jié)銀行體系的儲(chǔ)備供給來(lái)控制金融機(jī)構(gòu)信用總量。

1.2貨幣政策操作目標(biāo)。貨幣政策操作目標(biāo)是指中央銀行制定和實(shí)施某項(xiàng)貨幣政策所要達(dá)到的特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，貨幣政策的目標(biāo)一般定義為實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡、保持金融穩(wěn)定。由于其目標(biāo)之間具有矛盾復(fù)雜的關(guān)系，我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的選擇在實(shí)際中有兩種主張，一種是單一目標(biāo)，以穩(wěn)定幣值作為基本目標(biāo)；另一種是雙重目標(biāo)，就是穩(wěn)定貨幣和發(fā)展經(jīng)濟(jì)兼顧。而在實(shí)際經(jīng)濟(jì)調(diào)控中，無(wú)論是單一目標(biāo)、雙重目標(biāo)都不能脫離當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境以及當(dāng)時(shí)所面臨的最突出的基本矛盾。

1.3貨幣政策操作傳導(dǎo)機(jī)制理論。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具影響中介指標(biāo)，進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)既定政策目標(biāo)的傳導(dǎo)途徑與作用機(jī)理。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論最早凱恩斯派的利率渠道傳導(dǎo)理論，隨著研究的深入和理論的演進(jìn)，貨幣政策信貸傳導(dǎo)機(jī)制和貨幣政策匯率傳導(dǎo)渠道理論作用凸顯。貨幣政策傳導(dǎo)途徑一般為：從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體，從非金融部門經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量，包括總支出量、物價(jià)、就業(yè)等三個(gè)基本環(huán)節(jié)。

2.農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理理論。金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性理論主要包括資產(chǎn)流動(dòng)性管理理論、負(fù)債流動(dòng)性管理理論和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理流動(dòng)性理論，這三種理論相互補(bǔ)充，促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展。資產(chǎn)管理理論在20世紀(jì)三十年代美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)資產(chǎn)管理從商業(yè)貸款理論轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)管理理論。20世紀(jì)六七十年代，由于利率管制導(dǎo)致資產(chǎn)收益下降，金融機(jī)構(gòu)面臨了較大的流動(dòng)性壓力，為了緩解壓力金融機(jī)構(gòu)開始主動(dòng)負(fù)債，負(fù)債理論開始指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理。20世紀(jì)七十年代后期，浮動(dòng)匯率制度使得金融自由化不斷推進(jìn)促使利率市場(chǎng)化，利率頻繁的波動(dòng)導(dǎo)致銀行負(fù)債面臨了巨大的不穩(wěn)定性，金融機(jī)構(gòu)為了適應(yīng)新的變化對(duì)流動(dòng)性指導(dǎo)理論進(jìn)行更新，形成了資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論。

二、貨幣政策操作對(duì)農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)流動(dòng)性的影響

1.通過(guò)對(duì)法定存款準(zhǔn)備金影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性。法定存款準(zhǔn)備金率主要是通過(guò)影響法定準(zhǔn)備的儲(chǔ)備量來(lái)影響銀行超額準(zhǔn)備金對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性進(jìn)行調(diào)控。當(dāng)人民銀行提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)金融機(jī)構(gòu)在央行存放法定準(zhǔn)備金數(shù)量增大，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以支配的資金減少，流動(dòng)性減弱，作用機(jī)理為：法定存款準(zhǔn)備金率上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存放央行資金增加金融機(jī)構(gòu)可自由支配的資金減少流動(dòng)性下降。當(dāng)央行降低法定準(zhǔn)備金率，減少法定準(zhǔn)備金數(shù)量，則農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可支配貨幣資金增加，流動(dòng)性增強(qiáng)，作用機(jī)理是：法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)存放央行準(zhǔn)備金減少農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可支配資金增加貨幣創(chuàng)造能力增強(qiáng)、流動(dòng)性增強(qiáng)。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)主要是指央行進(jìn)行央行票據(jù)的發(fā)行或購(gòu)買來(lái)調(diào)節(jié)金融市場(chǎng)貨幣流通量。人民銀行向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行公開市場(chǎng)購(gòu)買，開展逆回購(gòu)、到期收回央行票據(jù)，銀行超額準(zhǔn)備金增加，達(dá)到回籠銀行體系的貨幣資金的目標(biāo)，降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。反之，央行發(fā)行央行票據(jù)、賣出政府債券，從而減少銀行超額準(zhǔn)備金，進(jìn)而釋放金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。再貼現(xiàn)是通過(guò)調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)率作用于超額準(zhǔn)備金來(lái)影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。央行下調(diào)再貼現(xiàn)率，金融機(jī)構(gòu)向向央行再貼現(xiàn)貸款增加，使得超額準(zhǔn)備金增加擴(kuò)充了金融體系的流動(dòng)性。作用機(jī)理是：央行下調(diào)再貼現(xiàn)率金融進(jìn)行再貼現(xiàn)收到再貼現(xiàn)貸款，超額準(zhǔn)備金增加可支配資金增加流動(dòng)性增強(qiáng)。反之，央行上調(diào)再貼現(xiàn)率，金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性則會(huì)減弱。

2.通過(guò)利率渠道影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性。法定準(zhǔn)備金率通過(guò)利率影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性是以微觀市場(chǎng)主體傳遞信號(hào)，由貨幣市場(chǎng)過(guò)渡到資本市場(chǎng)，最終影響金融機(jī)構(gòu)的資金獲取成本。作用機(jī)理是：法定存款準(zhǔn)備金率上調(diào)央行發(fā)出緊縮信號(hào)市場(chǎng)主體預(yù)期貨幣供給將減少貨幣市場(chǎng)、市場(chǎng)利率上升金融機(jī)構(gòu)獲取資金成本增加流動(dòng)性降低。當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生相反的效果，金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性增強(qiáng)。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作主要指央行通過(guò)影響利率和改變超額準(zhǔn)備金兩方面來(lái)影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。央行直接影響市場(chǎng)利率來(lái)調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性，作用機(jī)理是：一方面央行直接調(diào)整公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的債券回購(gòu)利率，引導(dǎo)銀行間拆借利率市場(chǎng)的變動(dòng)基準(zhǔn)利率得到調(diào)整市場(chǎng)利率變動(dòng)；另一方面通過(guò)改變銀行超額準(zhǔn)備金來(lái)影響資金市場(chǎng)的供求狀況，間接影響市場(chǎng)利率，進(jìn)而對(duì)銀行的資金成本產(chǎn)生影響，最終影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性水平。作用機(jī)理是：央行進(jìn)行逆回購(gòu)貨幣市場(chǎng)資金供給增加貨幣市場(chǎng)利率下降商行貨幣資金成本降低貸款利率下降流動(dòng)性上升。再貼現(xiàn)率政策是中央行調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)率來(lái)影響利率水平，再貼現(xiàn)率有效應(yīng)用必須有以下幾個(gè)條件：央行能隨時(shí)按規(guī)定利率自由提供貸款，調(diào)節(jié)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的放款規(guī)模；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在央行進(jìn)行再貼現(xiàn)貸款；市場(chǎng)利率高于再貼現(xiàn)率的利差能彌補(bǔ)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)放款管理費(fèi)用。再貼現(xiàn)率通過(guò)市場(chǎng)利率調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的過(guò)程為：央行上調(diào)再貼現(xiàn)率金融機(jī)構(gòu)獲得再貼現(xiàn)貸款的成本增加金融機(jī)構(gòu)再貼現(xiàn)意愿降低貨幣市場(chǎng)資金供給下降市場(chǎng)利率上升金融機(jī)構(gòu)資金獲取成本提高可用資金減少，流動(dòng)性減弱。反之，若央行下調(diào)再貼現(xiàn)率，則流動(dòng)性會(huì)增強(qiáng)。3.通過(guò)信貸結(jié)構(gòu)影響農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)流動(dòng)性。央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)信貸供給的控制能力決定了貨幣政策信貸傳導(dǎo)渠道的有效性，控制能力強(qiáng)弱取決于金融機(jī)構(gòu)存款來(lái)源與其他資金來(lái)源的替代程度。目前，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展比較緩慢，尤其是資本市場(chǎng)發(fā)展不完善。因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管較為嚴(yán)格使得存款來(lái)源與其他資金來(lái)源的替代能力較弱，因此農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用主要以貸款為主，所以央行對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸供給的控制能力較強(qiáng)。目前貨幣政策在我國(guó)是有效的，信貸傳導(dǎo)渠道可以有效發(fā)揮其作用，使得貨幣政策工具能有效地對(duì)信貸供給產(chǎn)生影響。當(dāng)央行上調(diào)法定準(zhǔn)備金率，超額準(zhǔn)備金下降，使得金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性供給下降。其作用機(jī)理是：央行上調(diào)法定準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金下降金融機(jī)構(gòu)信貸供給能力降低流動(dòng)性供給下降。如果金融機(jī)構(gòu)的超額準(zhǔn)備金比較充足時(shí)法定準(zhǔn)備金率的上調(diào)可能難以引起金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模縮減，從而對(duì)金融機(jī)構(gòu)信貸供給產(chǎn)生的影響不明顯。由于公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作中靈活性與彈性較高，央行可運(yùn)用其對(duì)信貸供給進(jìn)行局部的微調(diào)。央行主要是通過(guò)影響金融機(jī)構(gòu)的超額準(zhǔn)備從而影響信貸供給，工作機(jī)理是央行進(jìn)行公開市場(chǎng)操作農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金產(chǎn)生變化引起信貸供給量變動(dòng)使得流動(dòng)性供給產(chǎn)生變動(dòng)。再貼現(xiàn)率政策中，央行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率影響金融機(jī)構(gòu)向央行的借款成本，進(jìn)而對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信貸政策產(chǎn)生影響，一般來(lái)說(shuō)，由于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)和特點(diǎn)決定再貼現(xiàn)率操作對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的影響非常不明顯。

三、完善貨幣政策操作促進(jìn)我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的對(duì)策建議

為了使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)金融快速發(fā)展中能提高流動(dòng)性管理，穩(wěn)定健康的經(jīng)營(yíng)，本文通過(guò)對(duì)貨幣政策操作理論和金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理理論的分析，以及貨幣政策是如何來(lái)影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性進(jìn)行了分析論證，提出了完善貨幣政策操作促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的對(duì)策建議。

1.完善貨幣政策操作工具和手段。貨幣政策操作工具對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性具有重要的影響，在優(yōu)化農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理中，改進(jìn)與完善貨幣政策操作工具和手段，使之更具有靈活性與可操作性、更加多樣化與規(guī)范化具有重要的意義。法定準(zhǔn)備金率是當(dāng)前我國(guó)較為常用的貨幣政策工具之一，對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信貸調(diào)控方面具有重要的影響。法定存款準(zhǔn)備金率因其效果強(qiáng)烈，影響明顯成為央行進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的首選工具。此外，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)資金主要來(lái)源是大量的存款，存款準(zhǔn)備金率調(diào)控的存款涵蓋了金融機(jī)構(gòu)大部分存款，使得該工具操作容易，但是由于當(dāng)前許多國(guó)家貨幣政策目標(biāo)由數(shù)量型向價(jià)格型過(guò)渡，加之該工具本身具有一定的缺陷與不足，當(dāng)今央行在該工具的使用上非常慎重，盡量避免頻繁使用。

2.完善貨幣操作目標(biāo)體系。目前，我國(guó)貨幣政策操作主要以基礎(chǔ)貨幣為操作目標(biāo)，因?yàn)楫?dāng)前我國(guó)貨幣市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單一，利率市場(chǎng)化改革沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)，銀行體系資產(chǎn)結(jié)構(gòu)非常單一，貸款占資產(chǎn)總量較大，因此央行只能選擇基礎(chǔ)貨幣作為操作目標(biāo)來(lái)實(shí)現(xiàn)調(diào)整金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的目標(biāo)?；谖覈?guó)利率市場(chǎng)化不斷深入，貨幣市場(chǎng)特別是金融機(jī)構(gòu)間拆借市場(chǎng)的不斷發(fā)展，利率風(fēng)險(xiǎn)控制手段改進(jìn)，我國(guó)貨幣政策目標(biāo)體系應(yīng)由數(shù)量型向價(jià)格型轉(zhuǎn)變，實(shí)行以基礎(chǔ)貨幣與貨幣供應(yīng)量為主要操作目標(biāo)和中間變量，同時(shí)將貨幣市場(chǎng)短期利率與債券市場(chǎng)長(zhǎng)期利率作為輔助操作目標(biāo)與中間變量納入我國(guó)目標(biāo)體系，以豐富我國(guó)貨幣操作目標(biāo)體系。

3.促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善。促進(jìn)金融市場(chǎng)的完善和發(fā)展為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更好的發(fā)展提供宏觀環(huán)境上的支持，在推進(jìn)存款準(zhǔn)備金率、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作等貨幣操作目標(biāo)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，完備的金融市場(chǎng)是有必要的。根據(jù)交易期限的長(zhǎng)短金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，貨幣市場(chǎng)是融通短期資金的市場(chǎng)，主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)、大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)。在貨幣市場(chǎng)建設(shè)中，首先豐富貨幣市場(chǎng)投資工具，大力推廣貨幣市場(chǎng)基金，以滿足市場(chǎng)主體多投資需求。大力發(fā)展票據(jù)市場(chǎng)，使得貨幣市場(chǎng)擁有豐富的替代性金融工具，增強(qiáng)貨幣辦操作工具的實(shí)用性。其次，擴(kuò)大貨幣市場(chǎng)交易主體，實(shí)現(xiàn)交易主體的多元化與開放性。最后，加快貨幣市場(chǎng)制度、組織體系、清算體系的建設(shè)與完善，構(gòu)建市場(chǎng)利率體系，消除利率倒掛和利率失真現(xiàn)象。

4.優(yōu)化存貸比率。存貸款比率是衡量銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)之一，適當(dāng)?shù)拇尜J比率是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、盈利性、安全性的重要保證。金融機(jī)構(gòu)的安全性是由流動(dòng)性和盈利性共同決定的，在金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)資本充足率達(dá)到了規(guī)定比例的約束條件下存貸款比率低于最優(yōu)值的情況下，適當(dāng)提高貸款利率，能夠有效地補(bǔ)償不良貸款風(fēng)險(xiǎn)并將道德風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)，同時(shí)可以有效削減超額存款準(zhǔn)備金數(shù)量，更大程度地減少金融機(jī)構(gòu)閑置資金的機(jī)會(huì)成本，因此優(yōu)化存貸比率既可以保持農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)合理的流動(dòng)性又可以實(shí)現(xiàn)盈利性。目前，受國(guó)內(nèi)外金融經(jīng)濟(jì)變化的影響，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展隨時(shí)面臨風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，合理控制農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理，提高貨幣政策的調(diào)控能力，是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更好的發(fā)展的基礎(chǔ)和前提。本文從貨幣政策操作理論以及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)相理論著手，分析了貨幣政策錯(cuò)做工具如何影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性，從而提出了完善貨幣政策操作促進(jìn)我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的對(duì)策建議,為高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理水平，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村機(jī)構(gòu)盈利性和安全性目標(biāo)奠定了基礎(chǔ)。

作者:王延妮 單位:陜西吳起農(nóng)村合作銀行

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