企業(yè)財務預測精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)財務預測范文

關鍵詞：財務；管理；決策

一、財務決策機制的影響因素分析

1.財務主體的類別、結構及層級關系。不同的財務主體有著不同的經濟利益要求，因此，他們要求實現的財務目標是不一樣的。決策目標不同意味著不同財務主體的決策評價標準不同，因此，財務主體的類別越多，不同類別財務主體的財務目標之間的差異越大，為在他們之間達成財務契約而需要的財務決策機制就會越復雜。另外，每一個企業(yè)，不同類別的財務主體之間結合的具體方式可能有所不同，因而導致不同的企業(yè)具有不同組織結構和層級結構。雖然這種不同的組織結構和層次結構是企業(yè)過去財務決策機制的產物，但卻是企業(yè)財務決策機制創(chuàng)新的基礎。因此，每個企業(yè)在制訂其財務決策機制時都必須考慮本企業(yè)組織結構和層級結構的現狀，切忌不顧自己的實際情況，照搬其他企業(yè)的做法。不同的組織和層次結構對財務決策機制的影響，主要是通過影響財務契約的內容和獲取簽訂契約所需信息的方式及成本來影響財務決策機制。例如，對于職工占多數的董事會，其財務決策內容會更多地偏向涉及職工利益的決策事項。同樣，高層經營者可能擁有戰(zhàn)略決策方面的信息優(yōu)勢，而一個基層的財務主體就不具備這種優(yōu)勢。從提高決策效率和正確性的角度來看，好的決策機制應該是決策權配置與決策信息分配最大對應的機制。

2.企業(yè)文化。企業(yè)財務決策機制與文化也有密切的聯系。文化中內容權力的分配以及人們的權力觀念，這種權力觀念直接影響企業(yè)財務決策機制的建立。一般情況是，在追求權利平等分配的小權力距文化背景下的國家，企業(yè)整體財務控制權集中而內部財務控制權安排較為分散，如英美國家等：而在權利不平等分配的大權力距文化背景下的國家，企業(yè)整體財務控制權分散而內部財務控制權安排較為集中，如日本、德國等。文化對財務決策機制的影響還體現在決策風格(是群體參與還是個人專斷)以及決策者愿意承擔的風險程度等方面。中國企業(yè)由于受大權力距的傳統(tǒng)家庭文化的影響，企業(yè)整體財務控制權較為分散，外部利益相關者特別是政府分享了較多的企業(yè)財務決策與控制權，在國有企業(yè)中這種現象更為普遍(李心合，2000)。與此同時，中國企業(yè)內部財務控制權的安排卻是高度集中的，不僅在未進行公司制改造的企業(yè)中是這樣，而且在公司制企業(yè)中這種現象也非常普遍。雖然大多數公司制企業(yè)都按公司法的要求建立了法人治理結構，但這種法人治理結構與規(guī)范的法人治理結構還有較大差距?！皟炔咳丝刂啤爆F象的存在，使得公司制企業(yè)的內部財務決策與控制權呈現出向經營管理者集中的傾向，董事長兼任總經理、董事兼任副總經理等做法更加劇了這種財務決策機制的集權程度。

3.財務環(huán)境。財務環(huán)境是另一個影響財務決策機制的重要因素，特別是對財務決策的程序、方法和決策信息的傳遞程序有直接的影響。財務環(huán)境有一般財務環(huán)境和具體財務環(huán)境之分。具體財務環(huán)境對企業(yè)財務目標的實現有直接的影響，因此在財務決策中必須給予特別重視。每個財務主體的財務管理都是一個與具體財務環(huán)境相互作用、相互儲存的系統(tǒng)，而且要隨時關注其一般財務環(huán)境的潛在作用。良好的財務決策機制對財務環(huán)境的變化應當具有較強的適應能力。為此，必須具備迅速捕捉企業(yè)財務環(huán)境變化信息的能力，并能對這些信息正確地進行分析和判斷，以及時調整企業(yè)的財務決策。

二、加強財務決策在企業(yè)財務管理中的應用措施分析

1.對財務方案、財務政策進行選擇和決定的過程。財務決策的目的在于確定最為令人滿意的財務方案。只有確定了效果好并切實可行的方案，財務活動才能取得好的效益，完成企業(yè)價值最大化的財務管理目標。因此，財務決策是整個財務管理的核心。財務決策需要有財務決策的基礎與前提，財務決策則是對財務預測結果的分析與選擇。財務決策是一種多標準的綜合決策。決定方案取合的、既有貨幣化、可計量的經濟標準，又有非貨幣化、不可計量的非經濟標準，因此決策方案往往是多種因素綜合平衡的結果。

2.加強財務管理意識，重視財務管理，并正確進行投資決策。首先，企業(yè)領導者首先要具有創(chuàng)新精神，積極轉變觀念。中小企業(yè)領導者首先就要提高財務管理的自覺性，勇于突破“家庭式”的、傳統(tǒng)的管理思想和管理方法，敢于接受先進的、科學的管理理念，并致力于企業(yè)的經營活動中加以實施，結合企業(yè)實際，制定更合理的完善的管理制度，重視人才在企業(yè)發(fā)展過程中的重要作用，努力引進高級人才。其次，努力提高企業(yè)財務人員的專業(yè)素質。當今世界，人才對企業(yè)的影響是深遠而重大的，有高級人才的加入，會給企業(yè)帶來先進的管理思想和方法，促進企業(yè)的改革和發(fā)展。第三，企業(yè)要建立自己的中長期目標，正確處理好目前與長遠利益的關系，樹立投資信心。要根據財務部門提供的真實的各項財務指標作依據，分析企業(yè)自身的經營狀況，確定自身的投資取向。應對所投資的項目進行可行性分析，即從產品的先進性，市場生產力和市場競爭力去分析，進行科學的預測和決策，對風險程度大的項目，決策面臨不確定性的風險方案應主動回避。分散資金投向，降低投資風險。投資多元化是現代企業(yè)降低投資風險、控制投資風險的有效途徑。

3.建立完善的財務管理制度。要建立起崗位分工制和輪換制，特別對于不相容的崗位，如會計和出納，不能讓一個人擔任，而且對于同一個崗位，同一個人擔任的時間應有一定的期限，到了這個期限，就應當實行輪換。規(guī)范會計核算。提高會計基礎工作的水平。會計科目的使用，要符合相關法律的規(guī)定，各個總賬、明細賬、流水賬等會計賬目之間要相互勾稽，內容清楚，能真實反映企業(yè)的財務狀況，會計報表等資料也要根據相關規(guī)定來制作，符合《會計法》、《稅法》等法律法規(guī)的要求，使企業(yè)的會計資料能夠真正為企業(yè)各項財務分析和決策提供真實、完整的財務數據。

第2篇：企業(yè)財務預測范文

一、企業(yè)財務分析的涵義及其作用

（一）企業(yè)財務分析的涵義。財務分析是以會計核算和報表資料等為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，以償債能力、盈利能力和運營能力的角度對企業(yè)等經濟組織過去和現在的籌資、投資、經營活動等進行分析與評價，為企業(yè)的投資者、債權人、經營者及其他關心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現狀、預測企業(yè)未來和做出正確決策提供準確的信息或依據的經濟應用學科。

(二)企業(yè)財務分析的作用

1、財務分析可以正確評價企業(yè)過去。財務分析通過對實際財務報表等資料的分析，能夠說明企業(yè)過去的業(yè)績狀況，指出企業(yè)的成績和問題及產生的原因，對于正確評價企業(yè)過去的經營業(yè)績是十分有益的。

2、財務分析可以全面反映企業(yè)現狀。財務分析根據不同分析主體的分析目的，采用不同的分析手段和方法，可以得出反映企業(yè)在某方面現狀的指標，通過這種分析，對于全面反映和評價企業(yè)的現狀有著重要作用。

3、財務分析可以用于預測企業(yè)未來。首先，可為企業(yè)未來財務預測、財務決策和財務預算指明方向；其次，

可準確評估企業(yè)的價值和價值創(chuàng)造；最后，可為企業(yè)進行財務危機預測提供必要信息。

二、企業(yè)財務分析現狀

(一)我國企業(yè)財務分析現狀。財務分析產生于20世紀初，至今已有近百年的歷史，在此期間財務分析的方法不斷發(fā)展，基本形成了比較科學的財務分析體系。目前，由于我國大多數企業(yè)實行的是預算管理也就是目標管理，所以預算執(zhí)行情況是各層次經營者和部門首要關心的信息。因此，財務分析是一種常規(guī)的、制度化的分析，一般由企業(yè)財務部門直接依托于會計報表對企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力等三個方面進行分析，對一些變動異常的指標加以簡練的文字說明，在季度和半年度時則進行詳細的指標分析和趨勢分析。同時，自半年度后，每月的分析都要預測年度的完成情況，以便經營者心中有數，嚴格控制預算的執(zhí)行。

(二)我國企業(yè)財務分析存在的主要問題

1、企業(yè)財務報表本身存在局限。（1）會計政策和會計處理方法的選擇對財務報表的影響。會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業(yè)的同類報表數據缺乏可比性。即使是兩個企業(yè)實際經營完全相同，兩個企業(yè)財務分析的結論也可能有差異。（2）通貨膨脹對財務報表的影響。企業(yè)財務報表的數據都是用貨幣計量，其數據隱含著資產超值或貶值的風險。但面對幣值不穩(wěn)定情況，會計都仍以假設幣值穩(wěn)定為前提，依然采取歷史成本原則，這必然會使會計報表所提供的會計數據存在較大的不真實性。（3）無法體現非貨幣形態(tài)的能力、信譽、資源價值，顯的不全面。就目前財務報表而言，列入表中的僅僅是可利用的以貨幣計量的經濟資源；實際上，企業(yè)有許多經濟資源或是受到客觀條件制約，或受到會計慣例的制約并未在報表中得到體現。

2、財務分析方法存在局限。（1）分析方法單一、不全面。現行財務分析所使用的主要方法有比率分析法、比較分析法和趨勢分析法，雖然給使用者提供了大量有助于他們做出正確決策的財務信息，但由于分析時間和報表本身的局限性，其固有的局限性也是顯著的。（2）分析技術落后，預測能力不強。隨著科技的發(fā)展，計算機已經在會計日常核算中得到了廣泛的利用，但是利用計算機對會計資料的進一步分析和預測未能全面展開，因此僅靠個人對會計報表進行分析會使財務信息的質量受到影響。

3、財務分析指標存在局限。（1）財務人員對一些財務指標缺乏理性分析。因為不同的財務分析人員對財務報表的認識度和解讀判斷能力等都存在差異，所以理解計算指標的結果就有所不同。如果分析人員沒有全面了解各項指標之間的關系，僅僅看計算結果，很難全面把握各項指標所說明的經濟涵義。（2）財務指標的構建缺乏內在邏輯性。財務指標的構建應當重視分子和分母之間的邏輯關系。但是，目前財務分析人員很少注重這方面的邏輯關系，只是對照教科書中講到的一些比率進行財務分析，而不結合本企業(yè)的生產經營特點構造符合本企業(yè)實際情況的財務指標，致使一些分析結果根本不能反映本企業(yè)的實際情況。（3）現行財務分析指標常常是重“量”而忽視“質”。在我國，傳統(tǒng)的財務分析一般是從企業(yè)資本運營的安全性、流動性和回報性三個方面進行，反映這三方面能力的指標一般有資產負債率、流動比率及存貨周轉率等。這些指標都涉及資產總量及其資產項目這個核心數據，但撇開了資產質量這個根本問題。如果資產總量不實、質量不準，財務分析的指標值就帶有一定的虛假性和欺騙性，由此產生的財務分析結論就不可能正確。

三、完善我國企業(yè)財務分析的思路與對策

（一）提高對財務分析重要性的認識。首先，企業(yè)領導要把財務分析作為企業(yè)經營管理的重要方法和手段來認識，積極組織、協調各業(yè)務部門對財務分析的配合、支持，幫助財務分析人員熟悉本企業(yè)的業(yè)務流程，尊重財務分析人員的勞動成果。其次，財務管理人員要認識到搞好財務分析是發(fā)揮財務管理在企業(yè)管理中作用的最好途徑，努力搞好財務分析，不斷提高分析質量，為改善經營管理、提高經濟效益提供科學、可靠的依據。

（二）進一步完善財務報告體系

1、應增補必需的附表，并增加報表附注的規(guī)定要求，使企業(yè)的綜合信息反映的更全面真實?？蓢L試將公允價值與原始成本相結合，真實地反映企業(yè)所屬資產，避免因物價因素變動而降低報表信息的作用；增添反映無形資產和智力資產的核算項目和衡量指標，以豐富管理層決策信息的內容和依據。

2、應盡力彌補表外攝取量的不足。一方面堅持從貨幣領域向非貨幣領域拓展，多進行諸如潛在盈虧分析和售后服務分析等；另一方面逐步從資金分析轉向資源分析，諸如政策效益分析、人力資源效益分析等。

3、現金流量表可以彌補權責發(fā)生制下會計信息的許多不足。目前的現金流量表基本能夠反映出一個企業(yè)的經營、投資、籌資以及其利潤的形成過程，如果把損益表中的“時期指標”與現金流量表中的“時期指標”結合起來，就可以更為全面、真實地反映出企業(yè)的經營水平和盈利水平。

（三）提高財務報表分析人員的綜合能力和素質。會計行業(yè)進一步貫徹落實新的企業(yè)會計制度、企業(yè)會計準則，以求同國際慣例盡快接軌，相應地對會計人員的要求也就越來越高。無論采用哪種財務報表的分析方法，分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。所以，應加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，可以極大地減少和控制財務報表分析存在的問題。

(四)改進財務分析指標和方法

1、改進財務指標。其一，借鑒平衡計分卡原理引入非財務指標。非財務信息反映的往往是那些關系到企業(yè)長遠發(fā)展的關鍵因素，因而與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃密切相關，直接關系到企業(yè)戰(zhàn)略上的成敗，將這些信息納入財務分析體系更能反映企業(yè)整體目標。其二，充分利用現金流量信息，注重現金流動負債比，特別是經營活動現金流量是償還債務最直接的保證。

第3篇：企業(yè)財務預測范文

關鍵詞:企業(yè) 財務管理 弊端

中圖分類號:F275 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)07-166-02

一、中小企業(yè)財務管理存在的弊端

1.中小企業(yè)財務管理人員職能的發(fā)揮欠缺。目前在一些中小企業(yè)中,由于諸多因素出現一些經營者的行為背離所有者利益和債權人利益的現象,這是由于企業(yè)財務管理人員未能充分行使財務計劃和財務控制的職能,對財務報告的真實性以及重大投資決策失誤沒有承擔相應的責任,沒有切實維護所有者和債權人的合法權益。

2.融資渠道不暢,投資隨意性大,風險理財已是中小企業(yè)財務管理中的重要問題。部分中小企業(yè)對投資缺乏有力的分析論證,資金不能有效利用。由于中小企業(yè)相對于大企業(yè)來說銀行資信度不高,中小企業(yè)吸引金融機構的投資或借款比較困難,銀行向企業(yè)貸款大部分為高利率的短期借款,相對增加了企業(yè)的融資成本,加大了融資風險。如果對投資項目缺乏準確的財務分析論證,投資失敗對中小企業(yè)往往是致命的。隨著知識經濟的到來,中小企業(yè)會面臨更多的風險:①由于經濟活動的網絡化、虛擬化,信息的傳播、處理和反饋速度將會大大加快,倘若企業(yè)內部和外部對信息的披露不充分、不及時,或者企業(yè)當局不能及時有效地選擇利用內部和外部信息,會加大企業(yè)的決策風險;②由于知識積累和更新的速度加快,倘若企業(yè)及其員工不能及時作出反應就不能適應環(huán)境的發(fā)展變化,會進一步加大企業(yè)的風險;③高新技術的發(fā)展,使產品壽命周期不斷縮短,這不僅加大了存貨風險,而且加大了產品設計、開發(fā)風險;④由于“媒體空間”的無限擴展以及“網上銀行”和“電子貨幣”的運用,使得國際間的資本流動加快,由此使貨市風險進一步加劇;⑤在追求高收益驅動下,企業(yè)將大量資金投放在高新技術產業(yè)和無形資產上,使投資風險進一步加大。因此,如何有效防范、抵御各種風險及危機,使企業(yè)更好追求創(chuàng)新與發(fā)展已是財務管理需要研究和解決的一個重要問題。

3.財務管理模式落后,財務人員素質不高,對財務管理工作重視不夠。中小企業(yè)大多為家庭式作坊,管理模式落后,思想觀念陳舊,對現代財務管理理念知之甚少。企業(yè)經營者往往將企業(yè)作為整個家庭財產的延伸,為了全面控制,不愿分散所有權,使許多企業(yè)缺乏現代經營管理理念,失去許多成長的機會。同時由于中小企業(yè)本身的原因,企業(yè)的投資者同時就是經營者,對財務管理認識不足,造成財務管理混亂。特別是一些民企,會計人員大多沒有經過專業(yè)培訓,就匆匆上崗,導致出現重核算輕管理、重視資金運作輕視對后續(xù)會計資料的加工處理和經濟動態(tài)分析,會計人員只簡單地做到了賬賬、賬證、賬表、賬實相符,根本不會財務分析,更提不出有利于企業(yè)長久良性發(fā)展的合理化財務建議。

4.財務管理人員面對各種新環(huán)境存在知識滯后缺陷。企業(yè)的財務管理環(huán)境是指對企業(yè)財務活動產生影響的企業(yè)外部條件,是企業(yè)財務決策難以改變的外部約束條件。影響企業(yè)財務管理最主要的外部環(huán)境有法律環(huán)境、金融市場環(huán)境和經濟環(huán)境。目前企業(yè)的財務管理環(huán)境已發(fā)生了很大的變化,但小中企業(yè)的財務管理人員缺少應對新環(huán)境的知識和能力。

二、解決問題的對策

1.財務管理人員必須樹立理財新觀念。現代企業(yè)制度的建立,不僅賦予了中小企業(yè)自主理財的權利,同時也將現代企業(yè)理財置于瞬息萬變、高度風險性的市場經濟環(huán)境中,這對企業(yè)財務管理人員提出了更高的要求,財務人員必須建立適應知識經濟時代的理財新觀念。①信息觀念。在現代社會中,經濟信息是商品,會計信息也是商品,商品有價值,會計信息也有價值。一方面,要求財務人員必須迅速、準確、全面地收集信息,為企業(yè)籌資、投資決策提供依據;另一方面,所提供的對企業(yè)生產經營狀況的分析資料,能成為企業(yè)改善經營管理的決策依據,對企業(yè)管理產生重大影響。所以在復雜的市場經濟環(huán)境中,財務人員必須強化信息觀念,關注一切與企業(yè)相關因素的發(fā)展變化。②發(fā)展觀念。企業(yè)是在發(fā)展中求得生存的,企業(yè)的生產經營如“逆水行舟”,不進則退。企業(yè)財務管理必須充分考慮理財行為對企業(yè)的長期影響,在市場經濟下,風險與報酬同在,企業(yè)在追求利潤的同時,必須在兩者之間有一個正確的量度,資金運動中要合理安排財務結構,克服企業(yè)財務決策的短期性,立足于企業(yè)長期持續(xù)健康的發(fā)展。③風險觀念。企業(yè)的理財環(huán)境復雜多變,企業(yè)不可避免地遇到一定的風險。如籌資過程中有匯率風險、利率風險等;經營過程中有資本結構風險、立項風險等。財務人員必須建立科學的預警體系,防范和化解風險,將可能發(fā)生的風險降低到最低程度。強化風險管理,促進競爭與合作相統(tǒng)一,這是中小企業(yè)財務管理的重要內容。市場經濟使任何一個企業(yè)都存在著蒙受經濟損失的可能,這種可能性在知識經濟時代會更大。因此,企業(yè)財務人員必須有正確的風險觀,把握不確定因素,采取各種防范措施,最大可能降低風險。

2.創(chuàng)新財務管理理論與內容。知識經濟時代的到來,使無形資產成為企業(yè)最主要、最重要的投資對象,財務人員應該創(chuàng)新財務管理理論,改進和調整財務管理中忽視無形資產投資及其決策評價的內容,建立切實反映無形資產狀況及其結果的決策指標體系。投資決策的重點應以無形資產為主,并以是否給企業(yè)帶來人力資源積累、提高人力資源質量、增強企業(yè)創(chuàng)新能力及持續(xù)發(fā)展動力作為效益評價的標準。

3.加強財會人員隊伍建設,規(guī)范財務管理,使中小企業(yè)財務管理更上一個臺階。改革財務機構,提高財務人員素質,使財務人員成為復合型人才,以增強企業(yè)理財適應外部環(huán)境變化的能力。企業(yè)財務管理水平的高低直接影響著企業(yè)經營效益,財務管理又處于企業(yè)管理的中心地位,隨著知識經濟時代對財務機構高效靈活的要求,改革現有財務機構、培養(yǎng)具有創(chuàng)新能力的高素質財務人員已是當務之急。應改革現有企業(yè)管理體制,分設財務與會計機構,使現有的財務人員明確自己的職責,有參與競爭適應新形勢的緊迫感,促使財務人員充實、調整現有的知識結構。財務管理人員必須不斷學習與其有關的法律、法規(guī),依法理財。一方面要按照法律法規(guī)守法理財(在不違法的情況下實現所有者權益最大化),另一方面當企業(yè)的權益受到損害時依法維護企業(yè)的權益。資金是企業(yè)的血液,企業(yè)的生存、發(fā)展離不開資金的合理籌措和有效使用。目前一方面企業(yè)為了擴大再生產面臨資金緊張,另一方面社會上卻存在著大量游資,這就要求財務人員具有豐富的金融知識,能夠在資本市場上盡可能以最低的成本和最小的風險為企業(yè)籌集最多的資金。隨著買方市場的出現和對外開放的擴大,企業(yè)之間的競爭日益激烈,企業(yè)為了在市場中爭生存求發(fā)展,必然離不開科學的財務管理。

4.拓展思路,增多融資渠道。中小企業(yè)應尊重銀行債務,樹立長遠發(fā)展的眼光,誠信守法,按期償還貸款。努力提高生產經營水平,增加收益。爭取從社會募集資金,通過向社會集資募股不僅可以增加中小企業(yè)的發(fā)展后勁,減輕競爭壓力,還可以打破原有的權益結構,突破家族式管理模式,提高知名度,對中小企業(yè)的長遠發(fā)展是大有好處的。目前,中國證監(jiān)會對中國證券市場進行重大改革,允許中小企業(yè)通過進入創(chuàng)業(yè)板的方式融資,好多中小企業(yè)的成功范例已經樹立了榜樣。此外,中小企業(yè)還可允許投資者以廠房、機器設備、物資材料、無形資產等方式投資。

5.提高企業(yè)對財務管理環(huán)境的適應力。企業(yè)的財務管理環(huán)境又稱理財環(huán)境,是指對企業(yè)財務活動產生影響作用的企業(yè)外部條件。財務管理環(huán)境是企業(yè)財務決策難以改變的外部約束條件,企業(yè)財務決策更多的是適應它們的要求和變化。財務管理的環(huán)境涉及的范圍很廣,其中最重要的是法律環(huán)境、金融市場環(huán)境和經濟環(huán)境。企業(yè)處于財務管理環(huán)境之中,不可避免地受到財務管理環(huán)境的影響。如籌資過程中,貨幣政策的調整、金融市場環(huán)境的變化將對企業(yè)籌資成本、籌資方式等產生直接影響;投資過程中,要受到國家的法律法規(guī)、產業(yè)政策的限制和約束。現代企業(yè)財務管理環(huán)境的不可控制性、動態(tài)性和復雜性特點使企業(yè)必須搞好財務管理環(huán)境的分析,提高企業(yè)的應變能力。

6.加強財務的系統(tǒng)管理及實施財務工程。財務管理是由相互聯系和相互作用的若干要素結合而具有特定功能的有機整體。財務管理系統(tǒng)既是一個封閉系統(tǒng),又是一個開放系統(tǒng),它的運行受系統(tǒng)內外各種因素的影響。因此,財務管理要重視系統(tǒng)管理,即對財務管理的整體進行全面管理。系統(tǒng)因客體不同,而有各種不同的子系統(tǒng),對于子系統(tǒng)也要作為一個相對獨立的系統(tǒng)進行系統(tǒng)管理,如對貨幣資金系統(tǒng)的管理,對成本系統(tǒng)管理等,財務管理系統(tǒng)因管理條件不同形成不同管理環(huán)節(jié)的系統(tǒng)管理。它包括財務預測、決策、計劃、控制、考核和分析所形成的財務管理體系。這種立足于管理環(huán)節(jié)的系統(tǒng)管理,也就是全過程管理。同時,也要重視全面環(huán)節(jié)的系統(tǒng)管理,即管理中心。財務工程是管理工程在企業(yè)財務中的應用,它是以價值工程思想為核心,結合金融工程和現代信息技術等發(fā)展形成的一種財務管理新技術或新方法。財務工程為加強企業(yè)管理提供了廣泛的應用舞臺,企業(yè)對效率的追求促成了財務工程的迅速發(fā)展。為了滿足企業(yè)不斷發(fā)展的需要,財務部門必須利用財務工程技術和方法,設計科學的財務經營策略。當前,應著重搞好以下幾個方面的工程:一是強化企業(yè)內部資金管理。二是深化企業(yè)制度改革。三是重塑銀企關系。

參考文獻:

1.盧佳友,鄭海元.加強中小企業(yè)財務管理的對策研究.廣西會計,2000(12)

第4篇：企業(yè)財務預測范文

【關鍵詞】企業(yè)財務管理 弊端與對策

一、財務管理存在的弊端

1.原有的產權理論及制度加劇了股東、經營者和員工之間的利益沖突。目前在一些大中型企業(yè)中，由于諸多因素出現一些經營者的行為背離所有者利益和債權人利益的現象。2.風險理財已是財務管理中的重要問題。3.現有的財務管理理論與內容已不適應知識經濟時代的投資決策需要。4.現有的財務機構設置與財務人員素質嚴重妨礙著信息化、知識化理財。5.財務管理缺少網絡化管理。6.財務管理面對的各種新環(huán)境存在知識滯后缺陷。

二、解決問題的對策

1.樹立人本化理財觀念，充分協調好各相關利益者之間的財務關系。企業(yè)的每一項經濟活動都是由人發(fā)起、操作和管理的，因此，重視人的發(fā)展與管理是知識經濟時代的基本趨勢和客觀要求。

（1）建立多元化的財務主體。按照“利益相關者合作產權理論，企業(yè)的理財主體應進一步細分和多元化。

（2）重新確立財務管理目標。目前學術界普遍認為，現代企業(yè)財務管理目標是“股東財富最大化”，這一目標定位的產權基礎是“業(yè)主產權論”，考慮的只是財務資本的產權所有者——股東的利益。從“利益相關者合作產權”的觀點出發(fā)，企業(yè)財務管理的目標應重新確立。第一，財務目標多元化。知識經濟的到來，擴展了企業(yè)資本范圍，改變了企業(yè)的資本結構，物質資本的地位將相對下降，而知識資本的地位將相對上升。人力資本將成為決定企業(yè)乃至整個社會和經濟發(fā)展的最重要資源，是決定社會財富分配的最主要因素。因此，財務目標不僅要考慮財務資本所有者的資本增值最大化、債權者的償債能力最大化、政府的社會經濟貢獻最大化、社會公眾的社會經濟責任和績效最大化，更要考慮人力資本所有者（經營者與員工）的薪金收入最大化和參與企業(yè)稅后利潤分配的財務要求。使企業(yè)經理及職工的個人收入與企業(yè)的贏利，他們個人的資產積累和企業(yè)的長遠發(fā)展緊密聯系在一起。這和目前單純的工資制相比，更有利于強化他們的主人翁意識，更有利于保障他們經濟上的直接利益，更有利于充分調動他們的積極性、主動性和創(chuàng)造性。

（3）建立反映知識資本價值的財務評價指標。在傳統(tǒng)財務會計中很難反映知識資本的價值，隨著知識經濟時代的到來，對知識資本價值進行評價已是必然，它有兩個作用：一是可以反映企業(yè)今后的發(fā)展?jié)摿摆厔?；二是可以反映企業(yè)繁榮后存在的缺點和潛在的風險。企業(yè)的管理者、投資者、債權者、員工等利益相關者要想不做出錯誤的決策，必然會關注反映企業(yè)知識資本價值的財務指標。具體建立哪些表示知識資本價值的財務評價指標有待進一步研討。

2.強化風險管理，促進競爭與合作相統(tǒng)一。市場經濟使任何一個企業(yè)都存在著蒙受經濟損失的可能，這種可能性在知識經濟時代會更大。因此，企業(yè)財務人員必須有正確的風險觀，善于捕捉環(huán)境變化帶來的不確定因素，有預見地采取各種防范措施，把可能遭受的風險損失降到最低限度。

（1）強化風險管理。首先要強化財務管理人員的風險意識，及時調整財務人員適應新環(huán)境的知識結構，使他們能夠具有及時捕捉風險、衡量防范風險的能力。其次，要充分利用信息網加強調查研究，運用科學方法對投資項目進行預測，提高投資決策的科學性和可行性。再次，由于在高新技術產業(yè)與無形資產上的投資風險遠遠大于固定資產投資，所以最好的辦法是對那些技術進步快、對國民經濟具有重大促進意義的無形資產采取類似于固定資產的加速折舊法進行攤銷。

（2）促進競爭與合作相統(tǒng)一。隨著知識經濟的到來，信息傳播、處理和反饋的速度以及科學技術發(fā)展的速度均越來越快，這就加劇了市場競爭的激烈程度。又由于信息的網絡化、科學技術的綜合化和全球經濟的一體化，必然要求各企業(yè)之間相互溝通與協作，遵守一定的游戲規(guī)則。因此，企業(yè)財務人員在做出財務決策與日常管理中，既要能善于抓住機遇，在劇烈的市場競爭中從容應付風險的挑戰(zhàn)，趨利避害；又要能靈活處理和協調企業(yè)與其他企業(yè)之間的合作伙伴關系，促進競爭與合作相統(tǒng)一，以增強企業(yè)自身及其他企業(yè)抗風險的能力，使各方的經濟利益達到和諧統(tǒng)一。國際上如美國ibm與日本東芝公司的聯盟，美國通用電氣與歐洲西門子的聯盟等，就是很好的例證。

3.創(chuàng)新和調整財務管理理論與內容，把無形資產作為企業(yè)投資決策的重點。知識經濟時代的到來，使無形資產成為企業(yè)最主要、最重要的投資對象，我們應該創(chuàng)新財務管理理論，改進和調整財務管理中忽視無形資產投資及其決策評價的內容，建立切實反映無形資產狀況及其結果的決策指標體系。

4.改革財務機構，提高財務人員素質，特別是復合型人才，以增強企業(yè)理財適應外部環(huán)境變化的能力。企業(yè)財務管理水平的高低直接影響著企業(yè)經營效益，財務管理又處于企業(yè)管理的中心地位，隨著知識經濟時代對財務機構高效靈活的要求，改革現有財務機構、培養(yǎng)具有創(chuàng)新能力的高素質財務人員已是當務之急。為適應知識經濟發(fā)展對高素質財務人員的要求，首先要深化改革高等教育，對學生實施創(chuàng)新教育，既培養(yǎng)學生獲取知識、運用知識的能力，又培養(yǎng)學生創(chuàng)新意識、創(chuàng)新思維和創(chuàng)新技能。其次，改革現有企業(yè)管理體制，分設財務與會計機構，使現有的財務人員明確自己的職責，有參與競爭適應新形勢的緊迫感，促使他們充實、調整現有的知識結構。重設的財務機構要有利于利用無形資產進行資本運營。另外從財務管理環(huán)境的變化來看，隨著市場經濟的發(fā)展，法律體系將不斷完善，財務管理人員就必須不斷學習與其有關的法律、法規(guī)，依法理財。

5.加強財務的系統(tǒng)管理及實施財務工程。財務管理是由相互聯系和相互作用的若干要素結合面具有特定功能的有機整體。財務管理系統(tǒng)既是一個封閉系統(tǒng)，又是一個開放系統(tǒng)，它的運行受系統(tǒng)，內外各種因素的影響。因此，財務管理要重視系統(tǒng)管理，即對財務管理的整體進行全面管理。系統(tǒng)因客體不同，面有各種不同的子系統(tǒng)，對于子系統(tǒng)也要作為一個相對獨立的系統(tǒng)進行系統(tǒng)管理，臺對貨幣資金系統(tǒng)的管理，對成本系統(tǒng)管理等，財務管理系統(tǒng)因管理條件不同形成不同管理環(huán)節(jié)的系統(tǒng)管理。它包括財務預測、財務決策、財務計劃、財務控制、財務考核和財務分析所形成的財務管理體系。這種立足于管理環(huán)節(jié)的系統(tǒng)管理，也就是全過程管理。同進，也要重視全面環(huán)節(jié)的系統(tǒng)管理，即管理中心——經濟發(fā)展中的主要矛盾。

參考文獻：

第5篇：企業(yè)財務預測范文

【關鍵詞】物流企業(yè)；財務管理；挑戰(zhàn)與對策

現代物流的發(fā)展不斷向物流企業(yè)財務提出新的管理需求，需要財務創(chuàng)新。在財務管理創(chuàng)新過程中，如何應對物流企業(yè)發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)？會計師們應該采取怎樣的解決措施？筆者就現代物流企業(yè)財務管理面臨的挑戰(zhàn)與對策進行相關研究探討，以供參考。

一、從物流的發(fā)展認識現代物流企業(yè)財務管理所面臨的挑戰(zhàn)

我國國家標準《物流術語》的定義曾指出：“物流是物品從供應地到接收地的實體流動過程，根據實際需要，將運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等基本功能實施有機的結合。”而現代物流不僅單純地考慮從生產者到消費者的貨物配送問題，而且還考慮從供應商到生產者對原材料的采購，以及生產者本身在產品制造過程中的運輸、保管和信息等各個方面，全面地、綜合性地提高經濟效益和效率的問題。因此，現代物流是以滿足消費者的需求為目標，把制造、運輸、銷售等市場情況統(tǒng)一起來考慮的一種戰(zhàn)略措施。這與傳統(tǒng)物流把它僅看作是“后勤保障系統(tǒng)”和“銷售活動中起橋梁作用”的概念相比，在深度和廣度上又有了進一步的含義。

由此，物流企業(yè)財務管理必然會面臨不小的挑戰(zhàn)與壓力。

1.物流從簡單到復雜、由點到點或線到線到全面整合的發(fā)展，給財務管理提出了新的挑戰(zhàn)，這主要表現在物流會計信息管理、資金管理、風險控制管理和決策管理等方面。此時，財務從簡單物流會計起步到綜合的發(fā)展完善勢所必然。20世紀中葉到80年代中期，傳統(tǒng)物流的起步階段采用無統(tǒng)一標準的人工的單一管理方式。此時，會計核算相對簡單，物流財務會計工作主要是完成貨物收、發(fā)、存以及事后的獲利分析，滿足購、銷、存所需流動資金的基本保障。

從80年代中期開始，在“Logistics”占主導的時候，人們稱之為“現代物流”。“現代物流”將企業(yè)內部存貨管理與在制品的流通，企業(yè)與企業(yè)的供需聯絡，乃至整個流通過程中物質資料的運輸、存儲、包裝、裝卸、搬運、配送、流通加工、信息處理等活動都整合起來，從降低成本、加快流通速度、提高整體效率和系統(tǒng)控制能力等角度處理各種物流問題。此時，財務從會計向管理延伸，使財務管理發(fā)生質的變化將是不可避免的，財務從后臺走向及前臺，即從基礎財務管理走向綜合財務管理。諸如優(yōu)化庫存、加速貨款回籠、整合資金及資產資源、流程再造、編制物流營運戰(zhàn)略、設置風險控制方案等企業(yè)管理決策無不要求財務參與，并隨時提供相關財務會計信息、財務預算和可行性建議，作為企業(yè)高層決策依據。

2.財務承擔著宏觀形勢給物流企業(yè)的壓力。當前，宏觀層面經濟增長幅度有繼續(xù)回落的可能，探底或底部運行過程也會持續(xù)不短的時間，企業(yè)面臨著效益壓力進一步加大的困難。面對宏觀形勢給物流企業(yè)的壓力，物流企業(yè)的財務團隊必須積極創(chuàng)新，全面參與企業(yè)經營管理，及時解決存貨、資金、效益等方面所遇到的挑戰(zhàn)，促進企業(yè)在物流經營中渡過關難、抓住機遇、健康發(fā)展。

二、運用會計信息新技術提高現代物流財務管理水平

隨著物流業(yè)務從就地的實物調配向異地（或空間）的網絡運營延伸，傳統(tǒng)的會計核算報賬算賬工具，已不能適用于網絡物流管理要求，需配套完善、跟進管理、夯實基礎，從源頭上、技術上解決物流運行中的財務管理基礎問題。由此可見，發(fā)展現代物流，信息是根本。建設信息化、網絡化發(fā)展模式的物流平臺，信息化建設必然起著重要作用。財務與網絡信息的相互滲透，利用網絡信息進行各種核算、控制和管理，成為財務管理的一大特色。

現代物流高度依賴于對大量數據、信息的采集、分析、處理和即時更新，且在物流業(yè)務中，從客戶資料取得和定單處理的數據庫化、代碼化，物流信息處理的電子化和計算機化，到信息傳遞的實時化和標準化，信息化滲透到物流業(yè)的每一個領域。財務主動運用信息化新技術從會計核算系統(tǒng)中研發(fā)、提升財務管理功能，并和業(yè)務緊密融合，利用整合的業(yè)務流和會計信息流，反映物流業(yè)務在各個環(huán)節(jié)實時情況。

1.做好會計基礎數據分析為物流實務操作服務。在做好會計期間數據（收入、利潤、存貨等）常規(guī)指標分析的同時，結合物流管理的不同階段進行重點數據特色分析。如：

物流結構變動分析：

（1）品種構成總量分析——境內ABC品種——境外ABC…品種細化分析

（2）異常情況分析——實物及虛擬存量——主客觀因素分析

物流成本變動分析：

（1）成本售價分析——期初期末價值對比——移動對比、循環(huán)對比分析

（2）潛盈潛虧分析——進出貨原因——不同區(qū)間原因

2.做好動態(tài)流量時點報告分析，促進物流管理。在做好經營活動現金流、投資活動現金流和融資活動現金流總量分析的同時，結合物流動態(tài)，重點揭示關鍵數據的時點動態(tài)。如：

債權債務時點動態(tài)分析：

（1）應收賬款時點分析——信用期內應收——信用期外應收

（2）預付賬款時點分析——貨到票未到預付——貨票都未到預付

（3）有爭議賬款的時點分析——主客觀因素引起——授信合理合規(guī)性

效率效益動態(tài)分析：

（1）流動速度分析——正常周轉速度——非正常周轉速度

（2）機會效益分析——實物調配及網絡運營機會效益——內外在潛力

近年來，國內物流企業(yè)紛紛投入大額資金建設信息化（如ERP＼SAP等），植入財務管理信息化技術與業(yè)務信息化配套運用，隨時反應本企業(yè)物流各環(huán)節(jié)的流動量、價值量，反饋決策所需的各項基礎動態(tài)信息，揭示物流管理的薄弱環(huán)節(jié)，指引物流資源有效配置。

據了解，作為浙江首家世界五百強企業(yè)的浙江物產集團正著力打造一個以大宗商品現貨電子交易為基礎，實體交易市場與網上電子商務虛實相結合，實現商流、物流、資金流、信息流“四流”聯動的電子商務平臺。通過清晰具有物產特色的運營模式、盈利模式和管理模式，形成虛擬機制下的整體運行管控體系，打造“網絡物產”，達到降低物流成本、優(yōu)化運力資源配置、系統(tǒng)實現全流程管控以及創(chuàng)新物流金融產品的目的。這體現了我國大型物流企業(yè)發(fā)展的方向。

三、財務管理轉型升級增強當前解決物流管理新問題能力

為適應物流業(yè)務不斷發(fā)展的管理需要，財務管理需要轉型升級，實現從“賬房先生”到“財務管理”再到“管理財務”轉型。要把重心轉移到參與物流運營的全過程管理上，承擔起提供財務預測、引導經營決策、參與系統(tǒng)控制等綜合管理職能。在當前物流財務管理所面臨的眾多挑戰(zhàn)中，重點需要解決以下四個方面的問題：

1.參與營銷邊際貢獻分析，解決物流經營快捷決策問題，獲得機會效益。在固有的會計賬表及定期的財務報告的基礎上，尋求突破口，使財務管理措施與之相適應。如，會計師們在實行嚴格的經濟核算的同時，結合現代物流具體經營所采用的市場機制，建立邊際貢獻管理模型，貼近市場測算某項物流業(yè)務的盈虧平衡點，及時報告庫存結構變動，指導物流經營。使企業(yè)經營者能借財務之力，結合市場變化做出促銷決策，在經濟環(huán)境遇冷時，解決因壓庫而產生的減值潛虧；在有市場機遇時，抓住機會效益。

據不完全調查分析，國際國內物流企業(yè)比較而言，物流的社會化、專業(yè)化已經占到主流，財務管理的方法優(yōu)化有利于物流經營的最佳選擇。

2.貼近市場變化做好實時成本分析，解決服務與成本問題，爭取客戶資源。透過物流企業(yè)的發(fā)展，我們關注到現代物流有其提供增值服務，實施信息管理，采用標準化、網絡化、系統(tǒng)化管控等特點。無論是企業(yè)自己組織物流，還是委托社會化物流企業(yè)承擔物流任務，都以“服務與成本”的最佳配合為總目標，誰能提供最佳的“服務與成本”組合，就找誰服務。同時，現代物流還具有節(jié)約流通時間、有利于開展現代貿易、有利于縮短經濟聯系空間、有利于減少社會庫存量和減少流通費用等優(yōu)勢。正是這樣，現代物流在運營過程中，將謀求“最高的服務水平和最低的物流成本”設定為合理化目標。在這高水平服務和低層次成本之間存在著一種“交替損益”的關系，即高水平、高標準的“雙高”服務要求有大量的庫存、足夠的運費，這些勢必產生較高的物流成本。

財務順應市場化發(fā)展規(guī)律，真實反映物流過程各環(huán)節(jié)成本，主動提供與物流方案配套的變動成本方案，使業(yè)務經理掌握物流動態(tài)成本、費用。防止企業(yè)進貨與出貨市場逆轉，而導致相關流程節(jié)點聯動不到位而產生新一輪庫存積壓，有效控制運營成本。為此，必須夯實財務基礎工作，統(tǒng)一會計核算口徑，實現核算工作的規(guī)范化，為經營管理者提供了有效、可靠的數據支持，使經營管理者能清晰地了解收入、費用、利潤及虧損金額及變動情況，便于動態(tài)把握，進行經營管理決策。

3.注重財務與風險管控，建立高效內部風險管理體系。物流進入快速擴張期以后，管理變得復雜多變，財務風險也越來越大。為全面、有效防范風險，應結合企業(yè)實際，突出風險控制的關鍵點。同時，還應建立起風險預警系統(tǒng)，建立健全各項財務管理的規(guī)章制度，使財務風險得以進一步控制。如，企業(yè)的款項往來就是一項應予重點關注的關鍵控制點。因而，應關注供應鏈動態(tài)做好債權債務分析，解決信用管理問題，避免效益流失。要隨時反映合作者信用結算情況，提示企業(yè)經營者優(yōu)選上下游客戶，化解經營不慎造成呆賬以及減少因清欠不力而造成壞賬損失的風險。

4.運用內部考核機制做好責任績效分析，解決內控管理問題，消除內耗。深入內部控制系統(tǒng)研究，貼近實體架構設計績效分析模型，揭示異常情況，預警不同主體之間協作“博弈”現象和所帶來的物流循環(huán)非常態(tài)。消除實務流、票據流與財務信息流的三流差異，提高物流業(yè)務綜合效率效益。

四、借力金融創(chuàng)新，做好物流企業(yè)籌融資，化解資金鏈風險

現代物流企業(yè)階段性高存貨帶來高資金占用，存在引發(fā)財務管理的資金鏈風險問題。在現代物流運行中，企業(yè)自有資金來源及單一的銀行借貸，遠遠不能滿足多元物流業(yè)務的資金需求。因此，財務籌融資工作，必須從簡單的流動資金借貸方式向綜合的多元結構資金融資轉換，并且進行籌融資策略安排。現階段，物流企業(yè)需多舉措拓展籌資渠道，探索幫助企業(yè)趟過高存貨壓力和降低財務風險，可采取以下辦法：

1.集中自有資金資源維護基本業(yè)務。集團型物流企業(yè)，可以適時采用對下屬單位的流動資金集中管理，建立集團資金池模式（實際資金池或虛擬資金池），利用各下屬單位此增彼減、此收彼支的時間差，實現資金資源共享，充分發(fā)揮集團經營優(yōu)勢。此辦法可以重點滿足日常經營的基本資金需求。

2.聯合戰(zhàn)略合作金融機構調整企業(yè)債務結構。與金融業(yè)專家開展銀企合作研究，選擇適合物流企業(yè)自身的融資產品，改進原有的融資負債結構。如適時選擇中期票據、銀團貸款、短期融資券等金融產品，擇機運用，實行短、中、長期融資品種結合。該舉措能分散集中的高負債，緩解近期緊張的資金鏈。

第6篇：企業(yè)財務預測范文

制造業(yè)作為實體經濟的重要組成部分，成為一個國家經濟的基礎和支柱。對于許多國家而言，制造業(yè)對促進經濟發(fā)展的重要作用是其他行業(yè)無法代替的。尤其入世后，我國的制造業(yè)飛速發(fā)展并成為帶動社會發(fā)展及拉動經濟增長的重要動力，其相應總產值在國際市場中占有的份額不斷提高，于2009年達1.6萬億美元，居全球第二；于2010年達1.955萬億美元，在全球制造業(yè)總產值中所占的比例為19.8%，首次超過美國（19.4%），位列第一[1]。

截至2010年末，滬深兩市A股上市公司的數量己達2 041家，此類企業(yè)逐漸成為我國經濟發(fā)展的中堅力量。美國的次貸危機引發(fā)的金融海嘯及歐盟近年來的債務危機均嚴重影響了我國經濟市場環(huán)境的穩(wěn)定，出現虧損或破產的上市公司數量急劇增加。財務風險關系到企業(yè)能否在殘酷的市場競爭中生存和發(fā)展，公司一旦存在嚴重的財務風險，則可能對股東、債權人等利益相關者造成巨大經濟損失。財務風險實質為企業(yè)財務狀況的不確定性，體現為企業(yè)資金收益下降或斷裂的可能性。財務風險具體指企業(yè)在一定時間內由于各種不可預測及控制的內外部不確定因素，使得企業(yè)資金收益下降或資金流斷裂，從而對企業(yè)的短期和長期目標產生負面影響的可能性。企業(yè)應具備預見性和危機意識，在日常經營過程中對企業(yè)的財務狀況進行跟蹤和監(jiān)控，及時發(fā)現并將企業(yè)潛在的風險通知相關管理者以采取相應措施，消除或減弱財務風險對企業(yè)的破壞。因此，建立企業(yè)財務風險預警模型，對企業(yè)尤其是上市公司，有非常重要的實踐意義。

隨企業(yè)規(guī)模不斷擴大，企業(yè)財務環(huán)境也隨之發(fā)生變化。西方學者首先將研究重點轉移至財務風險管理方面的研究，其中Beaver[2]提出單變量模型，選取158家公司為研究對象的同時，選取30個變量并對其預測能力進行檢驗，最后確定判別效果最好的兩個變量——營運資本流/負債和凈利潤/總資產。Altman[3]在單變量模型的基礎上，選取66家公司作為樣本進行配對分析，據分析結果選擇了22個變量作為備選變量，依據正確率最大的原則，最終篩選出留存收益/資產總額、股東權益市場價值/總負債賬面價值等5個變量作為判別變量并構建了Z值模型。Ohlson[4]應用新的數據搜集方法和多元邏輯回歸模型進行企業(yè)破產預測的研究，發(fā)現4類變量顯著影響公司破產的概率，即企業(yè)規(guī)模、資產負債率、經營狀況和變現能力。

國內對財務風險預測研究起步相對較晚。向德偉篩選出凈利潤率、應收賬款周轉率等15個分析指標，建立了Logistic回歸模型，運用因子分析法對相關研究進行修正，通過實證研究證明建立的財務風險預警模型的預測準確率為85%，具有較好的穩(wěn)定性。

由于上市公司的財務數據公開，以上市公司為研究對象的財務風險研究近期已成為學術界的熱點問題。劉開瑞[9]以香梨股份有限公司為例，采用Z-Score 模型對上市公司進行財務預警分析，指出 Z值模型對上市企業(yè)財務預測的準確性會隨著時間的推移而降低。吳芃[10]利用統(tǒng)計分析方法預測上市公司財務風險。吳倩[11]在研究過程中加入非財務指標以提高預測風險的準確性，指出引入DEA 效率值并不能提高模型預警的準確性。劉俊奇[12]與馮月平[13]分別采用Logistic 回歸建立了我國物流業(yè)和制造業(yè)上市企業(yè)的財務風險預警模型。陶婭[14]對我國上市公司財務風險預警的理論發(fā)展進行了總結。

2 制造企業(yè)的財務風險預警模型

不同行業(yè)具有不同特征，相同財務指標對不同行業(yè)的財務風險預測有不同的重要性。因此，建立針對行業(yè)的財務風險預警模型具有顯著的實際意義。

2.1 財務指標的選擇

通過財務報告分析企業(yè)的財務風險，而財務報告建立在財務指標基礎上。因此，財務風險分析的基礎正是形成分析報告的財務指標。馮敏[15]在研究國內外關于財務風險預警指標體系相關文獻的基礎上構建了一個財務風險預警指標體系。何峰[16]以企業(yè)經營為切入點，從定性和定量兩個方面分析企業(yè)財務風險預警指標，建立了一個企業(yè)財務風險預警指標體系。沈亭[17]對我國信托行業(yè)的財務風險進行相關研究，建立了適合信托行業(yè)的財務風險預警指標體系，通過層次分析法獲取了各指標的權重進而分析和總結財務指標對信托行業(yè)財務風險預警的重要性。林艷紅[18]研究了財務風險指標的預測能力，提出如財務指標的均值在被特別處理（Special Treatment， 簡寫為ST）前3年中有顯著差異，則該指標具有較理想的預測能力；同時結合二元選擇模型確定出具有良好判別力的分析指標，該類指標可分為6類：短期償債能力、長期償債能力、盈利能力、現金流量、營運能力和發(fā)展能力。

基于以上研究，提出制造企業(yè)財務風險指標體系見表1。

學術參考網專業(yè)提供論文寫作、寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.net其中正向指標表示該指標值越大則其財務風險越大，即財務狀況越差；負向指標表示該指標值越大則其財務風險越小，即財務狀況越好。為達到一致化效果，在最終的模型表達式中，正向指標前用負號，負向指標前用正號，綜合指標值越大說明企業(yè)的財務狀況越好，企業(yè)陷入財務危機的可能性越??；綜合指標值越小說明企業(yè)的財務狀況越差，企業(yè)陷入財務危機的可能性越大。

2.2 指標權重的確定

確定指標權重的方法主要分為主觀方法和客觀方法，無論主觀方法或客觀方法均存有某些缺點。主觀方法在根據指標本身含義確定權重方面具有優(yōu)勢，但客觀性較差，易受評價者主觀態(tài)度的影響；客觀方法以實際數據為基礎，能夠避免主觀性的影響，但不能體現評價者對不同指標的重視程度，有時甚至出現確定的權重與實際重要程度相悖的情況。因此，本研究在確定制造企業(yè)財務風險評價指標權重時，引入主 客觀相結合的方法[19-20]，發(fā)揮主客觀方法的各自優(yōu)勢。在主觀方法方面選擇了比較成熟且應用較廣的層次分析法（Analytic Hierarchy Process， 簡寫為AHP），而客觀方法方面選擇了具有廣泛應用的信息熵方法。

2.2.1 AHP方法確定主觀權重

AHP方法由美國運籌學家Saaty首先提出，即將復雜系統(tǒng)分解為很多因素，各因素相互關聯，最后構成了一個樹形結構，通常包括目標層、準則層和方案層。同層因素通過兩兩比較構造判斷矩陣進而得出指標的相對權重。因此，運用AHP方法需得到指標的兩兩判斷矩陣。據研究需求設計用于層次分析法的調查問卷；對制造企業(yè)相關人員訪問以收集相關數據；通過Yaahp軟件建立層次結構模型并計算出各層指標的權重大小，各指標的權重見表2。

2.2.2 信息熵方法確定客觀權重

Shannon[21]于1948年提出信息熵的概念，用于解決信息的量化度量問題。信息熵描述了概率與信息冗余度的關系，其表達式為：

H（x）=-■p（xi）ln p（xi）

式中，xi表示第i個狀態(tài)值；p（xi）表示第i個狀態(tài)值出現的概率。

通過信息熵方法確定客觀權重，首先需收集制造企業(yè)的相關數據，其中行業(yè)劃分依據中國銀監(jiān)會的分類標準。選擇滬深兩市2010年和2011年首次被ST的41家制造企業(yè)為研究樣本，其中公司被ST一般存在兩種情況：財務狀況異?；蚱渌惓?。鑒于探究制造企業(yè)的財務風險預警，剔除了由于其他異常而被ST的公司及數據不完整的樣本公司，最后得到30家被ST的樣本公司。另外，隨機選擇了30家非ST的制造企業(yè)作為配對樣本。

確定研究公司后，通過Wind資訊金融終端提取相應數據。軟件SAS中的IML過程通過計算指標數據間的差異給出指標的信息熵及其相對重要性（權重），運行結果見表3。

2.3 綜合模型的建立

由于AHP方法從專家的經驗與認識出發(fā)，因此主觀權重體現了一個指標對預測財務風險的重要程度，但偶爾出現以下情況：雖某指標非常重要，但該指標可能不具備良好的區(qū)別力，此時則無必要對此指標賦予較大權學術參考網專業(yè)提供論文寫作、寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.net重。相對而言，信息熵方法以客觀數據為依據，而客觀權重能夠體現一個指標的區(qū)別力，但僅依靠客觀數據，可能導致具備良好區(qū)別力的指標對企業(yè)財務風險的重要性無法突顯，尤其當出現異常數據時，則需降低雖重要卻不具備良好區(qū)別力的指標所占有的權重，相應提高具備良好區(qū)別力的指標的權重。換而言之，將重要但區(qū)別力不顯著的指標所占有的權重轉移一部分至區(qū)別力顯著但重要性稍低的指標。

綜合主客觀方法得到的權重，不但彌補主客觀方法各自不足，而且在以重要程度為前提的基礎上提高模型的整體辨別力，構建制造企業(yè)財務風險綜合模型。以客觀權重對主觀權重進行調整的方法確定綜合權重，具體闡述為：以主觀權重為基礎，客觀權重體現了指標的區(qū)別力，再根據指標的區(qū)別力對主觀權重進行調整。根據以上方法最終得到制造企業(yè)財務風險指標的綜合權重，見表4。

通過對制造企業(yè)財務風險相關研究進行分析構建了相應指標體系；在AHP方法及信息熵方法的基礎上分析并確定了各財務指標的綜合權重。因此，制造企業(yè)財務風險預警的綜合模型為：

G=■（-1）kWinXn

式中，G為公司的得分；Win為第n個財務指標的綜合權重；Xn為第n個財務指標的標準化數據。當第n個財務指標為正向指標時，k=1；當第n個財務指標為負向指標時，k=2。

根據建立的制造企業(yè)財務風險預警模型并結合待分析公司的標準化財務指標數據，則可計算出公司得分即G值。G值越大，表明公司的財務狀況越好，其發(fā)生財務風險的概率越??；G值越小，表明公司的財務狀況越差，其發(fā)生財務風險的概率越大。

3 實證分析

實證分析的數據包括兩部分：被ST制造類公司數據和非ST制造類公司數據。該研究采用楊淑娥[7]在研究中所用的回溯方法，將表3中的公司數據回代到建立的模型中分析該模型的預測準確率。

為了消除量綱和數量級對預測的影響，首先需將數據進行標準化，之后將標準化后的各公司財務指標數據代入制造企業(yè)財務風險預警綜合模型，可得各公司的相應得分。在實證分析過程中，將主觀權重與客觀權重的乘積進行歸一化處理得到所要求的綜合權重。

根據之前關于模型得分的討論可知，一個公司的得分越高，表示此公司的財務風險越??；某公司的得分越低，表示此公司的財務風險越大。如果各公司按其得分的降序排列，根據直觀判斷，非ST公司由于財務風險小，得分應該高并排在前面；而ST公司由于財務風險大，得分應該低并排在后面。由于進行實證分析的S學術參考網專業(yè)提供論文寫作、寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.netT公司和非ST公司各30家，從理論上預測，得分排名前30的公司應為非ST公司，而得分排名后30的公司應為ST公司。將此預測與實際結果進行比較，可判斷模型的有效性。根據制造企業(yè)財務風險預警綜合模型計算，各公司的G值和模型判斷結果見表5。表5中標有灰色背景的為非ST公司，其他為ST公司。通過計算可知，模型判斷正確率達到了86.7%，說明構建的制造企業(yè)財務風險預警綜合模型具有良好的效果。

4 結 論

相同指標對于不同行業(yè)而言，其在預測財務風險方面有不同的重要性。因此，結合行業(yè)構建財務風險預警模型更具有實踐意義，模型的針對性和有效性也更加貼合實際。鑒于主客觀方法確定權重時存在的缺點，將主觀方法與客觀方法結合以彌補各自不足進而得到各指標的綜合權重，較為準確地反映制造行業(yè)的財務風險，提高了所構建模型的有效性。同時，指出了各指標在預測制造企業(yè)財務風險時的相對重要性。通過實證性檢驗，經由AHP和信息熵方法建立的制造企業(yè)財務風險預警模型獲得了86.7%的預測成功率，此效果相對而言較為理想。本文僅給出一種根據主客觀權重得到各指標綜合權重的方法，同時發(fā)現主客觀權重結合得到的綜合權重是一種有效的制造業(yè)財務風險預警方法。利用其他方法進一步依據主觀和客觀權重得到更合適的綜合權重將為后續(xù)研究工作。

主要參考文獻

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[7]楊淑娥，徐偉剛. 上市公司財務預警模型——Y分數模型的實證研究[J]. 中國軟科學，2003，1 （8）： 56-60.

第7篇：企業(yè)財務預測范文

關鍵詞：財務杠桿；財務風險；融資策略

杠桿是物理學中的一個術語，是指一根在力的作用下能夠繞著固定點轉動的硬棒。使用杠桿可以省力，能以較小的力量帶動較龐大的物體運動。在企業(yè)財務管理中，亦有經營杠桿和財務杠桿之說。經營杠桿是指在企業(yè)生產經營中由于存在與產品生產或服務有關的固定成本而導致息稅前利潤變動率大于產銷量的變動率的杠桿效應。只要企業(yè)存在固定成本，就存在經營杠桿效應的作用，但不同企業(yè)或同一企業(yè)在不同產銷量基礎上的經營杠桿效應的大小是不完全一致的。財務杠桿是指由于固定融資成本，尤其是債務利息的存在而導致普通股每股利潤變動率大于息稅前利潤變動率的杠桿效應。只要在企業(yè)的籌資方式中有融資成本（或財務費用支出）固定的負債融資，就會存在財務杠桿效應，但不同企業(yè)財務杠桿的作用程度是不完全一致的。

一、財務杠桿的作用機理

財務杠桿主要反映息稅前利潤與普通股每股利潤（EPS）之間的關系，用于衡量息前稅前收益變動對普通股每股收益變動的影響程度。兩者之間的關系可表示如下：

①式中：

EPS表示普通股每股利潤；

I表示負債利息；

T表示所得稅稅率；

D表示優(yōu)先股股息；

N表示普通股流通股數。

財務杠桿的作用程度用財務杠桿系數表示。財務杠桿系數（常用DFL表示），它是普通股每股利潤的變動率對息稅前利潤變動率的倍數。

②式中：

EPS表示普通股每股利潤變動額；

EPS表示變動前的普通股每股利潤；

EBIT表示息前稅前利潤的變動額；

EBIT表示變動息前稅前利潤。

財務杠桿亦可表示為：

因此，合理運用財務杠桿能給企業(yè)權益資本帶來額外的收益。因為企業(yè)利用負債籌資，由于負債利息是不隨息稅前利潤的變動而變動的固定性融資費用，當息稅前利潤發(fā)生變化時，股東收益會發(fā)生更大幅度的變化。當息稅前利潤增加時，每一元息稅前利潤所負擔的債務利息就會相應降低，扣除所得稅后可分配給股東的收益就會增加，從而給股東帶來額外的收益，即財務杠桿的正面效應。同時，由于負債利息計入財務費用可以沖減應納稅所得額，從而相應減少應納稅額，所以，這種正面效應還可以使企業(yè)獲得節(jié)稅效益。在息稅前利潤高于負債成本的情況下，負債比率越高，額度越大，節(jié)稅效果就越顯著。

但是，財務杠桿如果運用不當，也會給企業(yè)帶來負面效應，當企業(yè)經營不景氣時，由于固定額度的利息負擔會使企業(yè)利潤迅速下滑，當息稅前利潤下降時，股東收益下降得更快，導致股東收益加速下滑，這就是財務杠桿的負面效應

財務杠桿作用的機理實際上是放大了息稅前利潤（EBIT）變動對普通股每股利潤（EPS）變動的影響，反映出EBIT每增加（或減少）一個單位，EPS將隨之DFL倍的增加（或減少）。

二、財務杠桿與財務風險的關系

風險本身是一種結果的不確定性。財務風險是指由負債經營引起的、伴隨企業(yè)的財務活動而產生的企業(yè)經營結果的不確定性。實踐中可以把財務風險理解為企業(yè)在籌資活動中利用負債融資方式，由于財務杠桿的負面作用，可能導致企業(yè)股權資本所有者收益下降，甚至可能導致企業(yè)破產的風險。

由于財務杠桿的效應，息稅前利潤的較小變動會帶動普通股每股利潤發(fā)生較大的變動。換言之，財務杠桿的作用使得股東收益的不確定性加大，使企業(yè)的財務風險加大。從公式③可以看出：

當企業(yè)預期為盈利，即EBIT>I時，EBIT越大，DFL越小，企業(yè)的財務風險越?。环粗?，EBIT越小，DFL越大；當EBIT接近于I時，DFL趨向于無窮大。

當企業(yè)處于盈虧臨界點，即EBIT=I，此時，DFL最大。

當企業(yè)處于淺虧期，即0

當企業(yè)虧損逐步加大，EBIT

可見，企業(yè)財務風險的大小主要取決于財務杠桿系數的高低。一般情況下，財務杠桿系數越大，股東權益資本收益率對于息稅前利潤率的彈性就越大，如果息稅前利潤率上升，則股東權益資本收益率會以更快的速度上升；如果息稅前利潤率下降，那么股東權益資本利潤率會以更快的速度下降，從而風險也越大。

三、企業(yè)融資策略的選擇

通過上述分析可見，企業(yè)的財務風險和財務杠桿之間有密切的聯系；而財務杠桿效應的強弱又取決于企業(yè)融資結構中負債比例的高低，負債比例越高，財務杠桿效應越強，公司的財務風險就越大；反之亦然。因此，公司在安排融資結構時，必須合理確定負債比例，一方面要充分利用財務杠桿效應，通過對公司產銷計劃的調整使息稅前利潤上升，進而為股東創(chuàng)造更大的價值；另一方面還必須注意合理控制風險，通過財務杠桿的比較分析，達到融資結構的最優(yōu)化，使公司承擔適度的負債和風險，實現風險與收益的均衡。

在現代企業(yè)經營模式下，負債經營是市場經濟發(fā)展的必然產物，對現代企業(yè)經營有著重要的意義。

首先，負債經營可以緩解企業(yè)資金緊張，調節(jié)余缺。

其次，負債經營可以利用財務杠桿作用，提高權益資本收益水平。

再次，負債經營可以得到稅收上的節(jié)約額。權益資金的投資報酬是在繳納所得稅之后支付的，而負債利息則是作為財務費用在所得稅前扣除，從而產生節(jié)稅作用，使所有者財富有所增加。

最后，負債經營是一種具有風險和驅動力的經營方式，給企業(yè)也帶來一定的壓力，正是如此，企業(yè)才可能變壓力為動力，樹立資金的時間價值觀念，在資金的使用上，增強企業(yè)的責任心，自覺地搞好企業(yè)的生產經營活動，從而提高經濟效益。

但同時也必須注意到，負債籌資是一把雙刃劍，既可滿足企業(yè)對資金的需求，給企業(yè)帶來財務杠桿利益，也會給企業(yè)帶來財務風險，使企業(yè)遭受財務杠桿損失。企業(yè)必須權衡負債籌資的利弊，確定最佳負債規(guī)模，選擇最優(yōu)資本結構，才能獲得最佳經濟效益。

鑒于以上分析，企業(yè)在確定融資結構、選擇融資方式時應該注意以下幾點：

（一）適度負債

即負債比例要與企業(yè)的經營狀況、活力能力、以及承擔風險的能力等相適應。適度利用財務杠桿作用，會給企業(yè)帶來提高所有權資金收益率的財務杠桿利益。但如果過分強調財務杠桿的作用。舉債過多，則會增加財務風險。一旦企業(yè)經營不善或經濟環(huán)境惡化，稅前資金利潤率下降到利息率以下，就將使所有權資金收益率降低。負債比例越高，所有權資金收益率降得越多，這樣就會加重企業(yè)的危機，出現財務杠桿的反作用。因此，企業(yè)要掌握最佳負債規(guī)模，選擇一種比較穩(wěn)健的籌資模型。負債經營要掌握一定的度，主要應從兩方面考慮：一方面，息稅前總資產利潤率應高于借入資金利息率，這是前提；另一方面，資產貸款負債率（貸款總額與資產總額之比）一般掌握不超過50%，效益好的企業(yè)，最大不超過60%。負債方式可以靈活多樣，力求低成本吸收資金，高效率使用。

（二）借款利率水平與企業(yè)資本收益水平的對比關系

企業(yè)的自有資金稅前利潤率應高于借款利息率，這是企業(yè)負債經營的先決條件。當企業(yè)息稅前利潤率大于負債平均利率時，負債籌資的財務杠桿作用可使所有者獲得高于企業(yè)息稅前利潤率的收益，同時，由于負債產生節(jié)稅作用，也可使所有者財富增加。在企業(yè)息稅前利潤率高于負債利率時，則借入資金的收益高于成本部分則為股東分享，從而增加股東每股收益。反之，當負債利息率高于息稅前利潤率時，財務杠桿的負作用如不能被節(jié)稅作用所抵消，則股東的每股收益就會減少。因此，舉債前必須對企業(yè)資金利潤率進行預測，并與預期借款利率水平進行對比，如達不到資金成本，則不宜舉債籌資。

（三）企業(yè)經營前景的預測

在企業(yè)負債經營中，企業(yè)的經營前景起著決定性的作用。企業(yè)經營的好壞將直接決定息稅前利潤率的高低。因為只有當資產報酬率大于借入資金利息率時，企業(yè)負債經營才有利。當企業(yè)獲利能力較強，銷售和盈利水平較高且比例穩(wěn)定時，企業(yè)可以提高負債經營比例以期獲得更多的財務杠桿利益；但當企業(yè)經營惡化，前景不容樂觀時，則應減少負債規(guī)模，降低財務風險。

（四）企業(yè)所處的宏觀經濟環(huán)境

企業(yè)所處的宏觀經濟環(huán)境對于企業(yè)的經營狀況起著至關重要的影響。從而，在進行負債經營時，必須要充分考慮企業(yè)所處的各種宏觀經濟環(huán)境因素。

（五）建立和完善財務風險預警機制

企業(yè)應對不斷變化的財務管理宏觀和微觀環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理辦法，從而提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務風險。建立財務風險預警機制，對各種風險信號（如產品積壓、質量下降、應收賬款增大、成本上升等）根據其形成原因及過程，制定相應的風險管理策略，降低危害程度。

綜上所述，企業(yè)在選擇融資策略，運用財務杠桿時，一定要明晰財務杠桿的作用機理，通過科學的融資決策來發(fā)揮財務杠桿正面作用；同時，積極限制其負作用的產生，使企業(yè)在有限的權益資本基礎上，為投資者創(chuàng)造更多的收益。

參考文獻：

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第8篇：企業(yè)財務預測范文

我國是一個以農業(yè)生產為主的大國，涉及到的農業(yè)的企業(yè)數量多，覆蓋面較廣。因此在農業(yè)企業(yè)會計核算制度開展的前提下，會計信息的優(yōu)質，能對國民經濟產生持久影響。文章主要分析現階段我國農業(yè)企業(yè)財務管理存在的問題，并對問題的成因進行探索，提出對應的問題解決措施。

關鍵詞：

農業(yè)企業(yè)；財務管理：資產；會計

1農業(yè)企業(yè)特點決定了農業(yè)企業(yè)會計的特殊性

1.1農業(yè)企業(yè)的特點

主要特點：①土地在整個農業(yè)發(fā)展中占有基礎性地位，是基本的生產資料；②農業(yè)生產的季節(jié)性和地域性十分明顯，勞動的時間和生產的時間有著不一致性，因此生產的周期比較長；③農業(yè)生產中由于勞動對象間能夠進行相互的轉換，生產出來的部分產品能被看成是生產資料重新進行再次分配；④種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)受到依賴性和促進性管理的影響，在經營管理中兩者都要適應農業(yè)發(fā)展的大環(huán)境。管理多集中在實際行業(yè)的經營管理，并且開展多種經營管理為主的政策方針；⑤農業(yè)生產在實際生產和經營上能夠實現一業(yè)多主，多項經營的模式，并在管理上實施聯產承包責任制。

1.2農業(yè)會計的特點

主要特點：①農業(yè)會計的核算內容較多，且具有多樣性。由于農業(yè)的生產經營種類較多，其中能夠涉及到的門類有農、林、漁等多項行業(yè)，不同產業(yè)打造期間要求會計核算理應滿足企業(yè)的發(fā)展需求，更契合企業(yè)的多項生產特點，通過建立對應的項目內容開設分項記賬，讓農業(yè)會計核算的層級加大，從而能提升會計預算的精準度，在數字統(tǒng)計中考察多行業(yè)的費用和計算結果，從而在考核各類非生產性開支的前提下讓企業(yè)的生產經營達到最優(yōu)；②管理體制負責。農業(yè)企業(yè)在多項經營和雙層經營體制開設的前提下，可以建立國營的農場體制，包含廠部、生產對等。為讓生活活動能達到最優(yōu)狀況，就要建立專業(yè)的服務隊伍，在服務職工家庭農場的情況下，可以推行，以家庭為單位開展生產，在國營農場經營理念下，建立對應的經營和生產服務。雖然這種生產模式有很大的優(yōu)勢，但在優(yōu)勢實施期間，由于人員和部門構成的復雜性，能讓計算和核算的復雜性加劇。

2農業(yè)財務管理的現狀

財務人員的權利與責任并不對等，自身的很多利益也受制于人。財務人員的首要責任是保護國家資產的安全，對資產的核算與統(tǒng)計要認真負責。但是財務人員的自身利益卻受到企業(yè)制約，業(yè)績考評的權利和職務任免的權利直接由企業(yè)掌控。企業(yè)可對財務人員施加絕對性的壓力，使企業(yè)的行為造成國有資產流失時，財務人員迫于壓力而隨之認之，不敢發(fā)出聲音。自身利益沒有合理的保護機制使財務工作人員在工作中很容易出現問題，無法有效保障農業(yè)企業(yè)的財務安全。

3農業(yè)財務管理問題解決的有效措施

3.1預算管理強化監(jiān)督

財務管理主要是控制現有的財務經費，在收入和支出平衡的前提下開展的必要強化手段，這是財務管理中要完成的重要工作內容之一。管理期間應從以下幾方面入手：①擴大預算管理范圍，收入和支出都在同一管理系統(tǒng)中，這能清楚的看到財政的收入和支出狀況，在一目了然中能減少不必要的支出，否則收支分開，很多款項資金流失狀況不明，導致部分非常規(guī)支出不夠清晰。管理期間項目的收入預算是關鍵，杜絕支出預算期間項目建設中出現預算收支不平衡的狀況；②細化預算，層層分級，落實到每個部門和建設環(huán)節(jié)，將預算執(zhí)行的狀況看成是年終考核的關鍵點，然后放在獎懲制度種進行獎懲；③維護預算的嚴肅性。預算內容下達以后，盡量要按照規(guī)定實施，避免預算下達后層層修改，導致預算最終不能真正的落實到實處。

3.2提高資產管理水平優(yōu)化財務機構

企業(yè)管理中最關鍵的兩部分內容是融資管理和固定資產管理。中小企業(yè)管理中由于缺乏流動資金，導致企業(yè)長期發(fā)展不暢。企業(yè)發(fā)展時期需要為企業(yè)數量的形象，這能讓企業(yè)進行融資。農業(yè)企業(yè)融資能從以下兩方面入手：①科學的資金預算需求量，在能確定合理融資規(guī)模后，結合企業(yè)的狀況，選擇適合的資金來源；②固定資產管理中農業(yè)企業(yè)都要先明確合理的計價方案，在強化現有財務狀況的情況下，做好財務控制，以建立農業(yè)企業(yè)的固定資產。

3.3外在監(jiān)督強化報表審計

農業(yè)企業(yè)管理中最為重要的問題是報表失真，為更好的防范此類狀況，就要讓報表的質量得到強化，在確定合理財務預案的前提下，讓人員的素質和職業(yè)素養(yǎng)得以發(fā)展，強化對應的會計監(jiān)督和審計。規(guī)范現有會計報表審計工作后建立“三監(jiān)合一，三審分離”的機制，目的是優(yōu)化報表問題，做好企業(yè)的內部監(jiān)督與審計工作，使審計工作、社會監(jiān)督和政府監(jiān)督能更好的在整個農業(yè)企業(yè)內部審計機構中試行，在達成真正審計效果后，實施對應的審計要求。對于外部審計而言，所有的相關機構可以依法執(zhí)行，保障企業(yè)會計質量的前提下，力求讓國家的財產不受侵犯和損失。

4結束語

第9篇：企業(yè)財務預測范文

關鍵詞:中小企業(yè)財務危機預測控制

世紀之初，一場由美國次貸危機引發(fā)的金融危機呼嘯而至，轉眼間便吞噬的許多中小企業(yè)。數字顯示，僅2007―2008短短一年多的時間我國中小企業(yè)就消失了53萬多家。這么大的一個數字說明我國的中小企業(yè)非常脆弱，對突發(fā)事件的承受能力差。

為加強中小企業(yè)對突發(fā)事件的應對能力，就要加強中小企業(yè)對財務危機的預測及控制能力。對此，中小企業(yè)必須更新管理理念，認真分析各種可能引發(fā)風險的因素，提高風險防范意識，建立財務危機防范系統(tǒng)，努力提高企業(yè)自身的競爭能力。

一、造成中小企業(yè)財務危機的各種因素

一個企業(yè)的生產和發(fā)展，受到很多因素的影響，有的因素來源于企業(yè)的內部，有的因素來源于企業(yè)的外部。

(一)外部因素

外部因素來源于企業(yè)外部，它對企業(yè)的經營管理和財務狀況造成的危機往往是巨大的，并且是無法預見的。如地震、海嘯、水災等自然因素，或者如美國的金融危機、雙匯瘦肉精事故等來源于外部的經濟、社會因素。來源與外部的勻速還包括法律因素和科學技術方面的因素等。

由于外部因素的無法預見性，它往往造成企業(yè)在短時間內受到巨大的沖擊，甚至面臨著癱瘓或者破產的危險。

(二)內部因素

1、風險意識缺失

事實證明，我國的中小企業(yè)對風險意識嚴重缺失，很多企業(yè)的管理者和財務工作人員根本沒有風險意識。在他們的心中只有盈利意識，客觀的認為只要企業(yè)能夠完成甚至擴大生產，就能獲得利潤。他們甚至認為，只要在企業(yè)內部管理好資金就不會發(fā)生財務危機。

2、管理層的決策錯誤

由于我國的市場經濟模式正在發(fā)展的過程中，在于世界其它國家接軌過程中必然會出現這樣那樣的問題。但是，我國中小企業(yè)的管理層沒有應對中國經濟模式快速轉變的經驗，因此，他們根本不去對這種現象進行可行性分析，而是仍然按照原來模式下的應對方法來應對新發(fā)生的事情，這樣就會導致決策錯誤，從而引發(fā)中小企業(yè)財務危機。

3、資本結構的矛盾

在中國，許多中小企業(yè)的資金結構中普遍存在著這樣的矛盾，那就是負債資金在企業(yè)全部運行資金中所占比例過高，在企業(yè)經濟運行過程中各種資金之間也存在著矛盾和沖突，這樣就造成了企業(yè)財務運行困難，無法償還債務的現象比比皆是，還有的企業(yè)出現了資不抵債的現象。

4、企業(yè)的經濟管理人員無風險意識

在許多企業(yè)的經濟管理人員的心目中，計劃經濟時代的財務管理方式依然存在，這樣就導致他們的無風險意識，他們根本不會去思考什么風險價值、邊際機會成本等問題。這樣的無風險意識反映在財務風險管理上，往往會出現不去考慮資本成本和資本結構，既不對風險報酬進行測算，也不去分析現金流量。

在中小企業(yè)中，會計往往一職多能，不但擔負著企業(yè)的會計核算工作，而且還擔負著財務的預測和分析工作，這樣就導致會計工作繁重，無法對財務風險進行預測，至于風險防范根本就無從談起。

5、財務監(jiān)管不力

由于中小企業(yè)的財務監(jiān)管體系不健全，從而導致資金管理混亂，使用效率低，甚至還會出現安全性的問題。

二、加強中小企業(yè)財務危機的控制

加強中小企業(yè)財務危機的控制可以保證企業(yè)的安全，保證企業(yè)沿著正常有序的軌道運行，保證企業(yè)財務活動正常進行。

(一)大力加強財務風險意識建設

中小企業(yè)的管理層必須加強財務風險意識建設，要認識到企業(yè)是市場下的企業(yè)，它不是孤立存在的，它不但受我國財政政策的影響，而且還會受到來自于外國的經濟事件的影響。

因此，中小企業(yè)的決策層要時刻關注國家的經濟政策的變化，要時刻關注世界經濟風云的變化，提前對企業(yè)將要面對的問題進行預測，并且要及時、果斷地采取措施，以應對各種變化。

(二)大力加強財務危機預警系統(tǒng)建設

財務預警系統(tǒng)對于可能會對企業(yè)財務狀況造成危害的因素發(fā)出預警，從而提醒企業(yè)采取相應措施應對危害，控制財務風險擴大。企業(yè)財務工作人員要認真分析企業(yè)的各項經濟指標，并將指標進行橫向比較，從而得到預警的信號，防范財務危機的發(fā)生。

(三)大力加強約束機制建設

加強約束機制建設，就要建立內部約束機制和會計約束機制，對企業(yè)的資金流、貨物流進行監(jiān)控約束。建立對重大事項集體審議制度、成本預算制度、財務責任追究制度等各項制度并嚴格執(zhí)行。

(四)大力加強資本結構優(yōu)化建設

加強資本結構優(yōu)化建設就要改變內部資金的結構比例，積極尋找低成本的資金，大力優(yōu)化負債結構，并保持長期和短期債務之間的比例關系，從而保證資金鏈的供應，保證企業(yè)的各項經濟活動能夠正常進行。

(五)大力加強企業(yè)內部監(jiān)督制度建設

加強內部監(jiān)督制度建設就要大力加強內部審計控制建設，保證內部審計的獨立性，確保內部審計發(fā)現問題時能夠及時送達管理層。

財務危機廣泛存在與財務過程的每一個階段，因此，無論是企業(yè)的管理者還是財務人員都必須大力加強風險意識，認真分析企業(yè)內外的各種因素，從而進行決策，以保證企業(yè)目標的實現，保證企業(yè)的經濟活動正常有序地進行。

參考文獻：

[1]邱啟泉.現代企業(yè)財務風險的控制與防范.會計之友.2008.10