資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系精選(九篇)

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第1篇：資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系范文

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)信息 相關(guān)性 資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法 遞延所得稅

一、與資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法相關(guān)的上市公司會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的理論分析

（一）資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法是一種要求企業(yè)從資產(chǎn)負(fù)債表出發(fā)，通過(guò)比較資產(chǎn)負(fù)債表上列示的資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)，將兩者之間的差異分為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異，確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步確認(rèn)利潤(rùn)表上“所得稅費(fèi)用”的所得稅核算方法。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法是以所有者理論和資產(chǎn)負(fù)債觀為理論基礎(chǔ)，認(rèn)為所得稅是企業(yè)為獲得最終凈利潤(rùn)而發(fā)生的支出，是一項(xiàng)費(fèi)用。該方法以“資產(chǎn)負(fù)債表”為中心，確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)（負(fù)債）是資產(chǎn)（負(fù)債）引起的納稅后果，與資產(chǎn)和負(fù)債有一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，更符合資產(chǎn)和負(fù)債的定義。同時(shí)強(qiáng)調(diào)全面收益，認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)值增加或負(fù)債價(jià)值減少時(shí)就產(chǎn)生收益。使用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算所得稅，首先應(yīng)計(jì)算遞延所得稅，然后計(jì)算當(dāng)期應(yīng)交所得稅，最后倒擠出利潤(rùn)上的列報(bào)的“所得稅費(fèi)用”。

（二）會(huì)計(jì)信息相關(guān)性

衡量會(huì)計(jì)信息相關(guān)性標(biāo)準(zhǔn)：一是該信息與信息使用者的決策相關(guān)，二是該信息能夠提高信息使用者的決策水平。具體到資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法所提供的會(huì)計(jì)信息相關(guān)性，就是指使用該方法核算出的所得稅信息以及披露在相關(guān)報(bào)表附注中所得稅信息，資本市場(chǎng)是否會(huì)對(duì)其產(chǎn)生反應(yīng)，繼而影響投資者的決策。

（三）資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法對(duì)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性影響的理論分析總結(jié)

（1）遞延所得稅資產(chǎn)（負(fù)債）符合資產(chǎn)（負(fù)債）的定義，與企業(yè)價(jià)值之間存在相關(guān)關(guān)系。遞延所得稅資產(chǎn)（負(fù)債）通常是在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表日或企業(yè)合并等特殊交易或事項(xiàng)發(fā)生時(shí)確認(rèn)，反映企業(yè)已發(fā)生的交易或事項(xiàng)的所得稅影響。其表示企業(yè)未來(lái)稅款的繳納情況，將影響企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流情況，從而導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值的變化。

（2）遞延所得稅可以提供關(guān)于企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的信息。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算的遞延所得稅，不僅表示某一時(shí)點(diǎn)的累計(jì)差異影響額，而且采用暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回時(shí)的預(yù)計(jì)稅率計(jì)算，從而幫助會(huì)計(jì)信息使用者直接從資產(chǎn)負(fù)債表中獲得企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流的信息。這些現(xiàn)金流的信息不僅是有關(guān)所得稅部分的現(xiàn)金流，同時(shí)包括導(dǎo)致遞延所得稅產(chǎn)生的資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的現(xiàn)金流。在一定程度上，這些現(xiàn)金流信息可以幫助投資者了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債的狀況，有助于投資者對(duì)企業(yè)的未來(lái)價(jià)值做出預(yù)測(cè)，具有會(huì)計(jì)信息相關(guān)性。

（3）遞延所得稅可以全面反映暫時(shí)性差異，滿足復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境下投資者的信息需求。在當(dāng)前我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，非時(shí)間性的暫時(shí)性差異的數(shù)額非常大，由此可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)調(diào)控利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。而使用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，能夠?qū)⑦@些非時(shí)間性差異的暫時(shí)性差異反映在遞延所得稅中，全面正確核算遞延稅費(fèi)，減少企業(yè)調(diào)控利潤(rùn)的空間。

二、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法對(duì)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性影響的實(shí)證研究

（一）模型選取與假設(shè)提出

本文選擇Feltham和Ohlso的剩余收益模型進(jìn)行分析。該模型可簡(jiǎn)化表示為，Pit+1=β0+β1*NAPSit+β2*EPSit+ε。注：β系數(shù)的大小表示自變量對(duì)股價(jià)的解釋程度；β系數(shù)的正負(fù)表示自變量對(duì)股價(jià)的影響方向；ε系數(shù)表示測(cè)量誤差和其他未明確表示的自變量對(duì)股價(jià)的影響；該模型計(jì)算出的擬合優(yōu)度R Square表示模型中的所有自變量對(duì)股價(jià)的聯(lián)合解釋程度。根據(jù)上文的理論分析，本文提出兩個(gè)假設(shè)：

假設(shè)一：遞延所得稅凈負(fù)債和當(dāng)期遞延所得稅與股票價(jià)格之間有負(fù)相關(guān)關(guān)系。

Pit+1=β0+β1*adj_NAPSit+β3*adj_EPSit+ε

Pit+1=β0+β1*adj_NAPSit+β2*NDT_Pit+β3*adj_EPSit+

β4*DT_EPSit+ε

假設(shè)二：遞延所得稅資產(chǎn)的期末余額與股票價(jià)格有正相關(guān)關(guān)系，遞延所得稅負(fù)債的期末余額與股票價(jià)格有負(fù)相關(guān)關(guān)系；當(dāng)期遞延所得稅資產(chǎn)的增加與股票價(jià)格有正相關(guān)關(guān)系，當(dāng)期遞延所得稅負(fù)債的增加與股票價(jià)格有負(fù)相關(guān)關(guān)系。

Pit+1=β0+β1*adj_NAPSit+β2*DTA_Pit+β3*DTI_Pit+ε

Pit+1=β0+β1*adj_EPSit+β2*DTA_EPSit+β3*DTL_EPSit+ε

本文選取全部A股公司為樣本，并剔除以下數(shù)據(jù)：金融類的上市公司；因暫停上市或者退市等原因缺少股票價(jià)格以及缺少財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的上市公司；剔除連續(xù)兩年或兩年以上虧損以及財(cái)務(wù)異常的公司。最終選定樣本2108家，利用其2013年數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)，所用的統(tǒng)計(jì)軟件為IBM SPSS Statistics19。

（二）回歸分析總結(jié)

第一，以上多個(gè)分析結(jié)果，都與假設(shè)一致，即遞延所得稅凈負(fù)債、遞延所得稅與股票價(jià)格負(fù)相關(guān)，遞延所得稅資產(chǎn)與股票價(jià)格正相關(guān)，遞延所得稅負(fù)債與股票價(jià)格負(fù)相關(guān)。第二，業(yè)績(jī)好的上市公司較業(yè)績(jī)差的上市公司，遞延所得稅相關(guān)的會(huì)計(jì)信息與股票價(jià)格之間的相關(guān)性關(guān)系更顯著。第三，所有基于全部A股的分析結(jié)果都顯示企業(yè)凈利潤(rùn)對(duì)股價(jià)的影響要遠(yuǎn)高于凈資產(chǎn)。這與資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法強(qiáng)調(diào)“資產(chǎn)負(fù)債表”的作用有較大偏差。即我國(guó)上市公司在實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法后，雖然提高了其會(huì)計(jì)信息與投資者決策的相關(guān)性，但投資者還未改變其以“利潤(rùn)表”為核心的決策習(xí)慣。

參考文獻(xiàn)：

[1]歐陽(yáng)君媛，聶永紅.數(shù)據(jù)挖掘在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用――企業(yè)成本及財(cái)務(wù)指標(biāo)分析系統(tǒng)的設(shè)計(jì)[J].廣西工學(xué)院學(xué)報(bào)，2005.

第2篇：資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系范文

［關(guān)鍵詞］資產(chǎn)負(fù)債觀 收入費(fèi)用觀 存貨 金融工具 所得稅

一、資產(chǎn)負(fù)債觀的內(nèi)涵

資產(chǎn)負(fù)債觀是指會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者在制定規(guī)范某類交易或事項(xiàng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，應(yīng)首先定義并規(guī)范由此類交易產(chǎn)生的資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量。然后，再根據(jù)所定義的資產(chǎn)和負(fù)債的變化來(lái)確認(rèn)收益。資產(chǎn)負(fù)債觀是指以資產(chǎn)、負(fù)債的概念為基礎(chǔ)和核心，定義利潤(rùn)及其構(gòu)成要素。

資產(chǎn)負(fù)債觀以資產(chǎn)負(fù)債表為重心，強(qiáng)調(diào)全面收益，認(rèn)為收益的本質(zhì)是某期間凈資產(chǎn)的增加，它不主張采用歷史成本，要求資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量采用現(xiàn)行價(jià)值或公允價(jià)值，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)應(yīng)當(dāng)著眼于資產(chǎn)和負(fù)債的定義、確認(rèn)和計(jì)量。資產(chǎn)負(fù)債觀為經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)提供了最有力的概述，是準(zhǔn)則制定過(guò)程中最合適的基礎(chǔ)。

二、資產(chǎn)負(fù)債觀在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中的體現(xiàn)

1.會(huì)計(jì)要素的定義

資產(chǎn)負(fù)債觀首先要求定義資產(chǎn)和負(fù)債，再以資產(chǎn)和負(fù)債這兩項(xiàng)最基本要素的變動(dòng)來(lái)定義其他要素。新準(zhǔn)則一切從資產(chǎn)、負(fù)債的定義及其變動(dòng)出發(fā)，通過(guò)對(duì)其變動(dòng)原因和具體變動(dòng)項(xiàng)目金額的確認(rèn)與計(jì)量，真實(shí)公允地反映企業(yè)報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)情況。

2.存貨發(fā)出計(jì)價(jià)中取消了后進(jìn)先出法

從資產(chǎn)負(fù)債觀的角度分析，由于先購(gòu)入的存貨形成期末的留存，形成資產(chǎn)負(fù)債表的存貨項(xiàng)目，該存貨項(xiàng)目反映早期的成本水平，不能反映當(dāng)期存貨的市場(chǎng)價(jià)值，所以取消后進(jìn)先出法不僅是由于實(shí)物流轉(zhuǎn)和成本流轉(zhuǎn)的不一致。。但從收人費(fèi)用觀的角度分析，后進(jìn)先出法能更好地體現(xiàn)配比原則，因?yàn)楹筚?gòu)進(jìn)的存貨先銷售，形成銷售成本，銷售成本更接近當(dāng)期的市場(chǎng)價(jià)值，和收人的配比效果更好。

3.所得稅準(zhǔn)則中的運(yùn)用

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法擺脫了原來(lái)所得稅核算中收人費(fèi)用觀所帶來(lái)的不符合資產(chǎn)負(fù)債定義的遞延稅款借項(xiàng)或貸項(xiàng)的調(diào)整項(xiàng)目。遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債的確定是資產(chǎn)負(fù)債觀在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中的最好例證。除以上各交易、事項(xiàng)外，新準(zhǔn)則體系中資產(chǎn)負(fù)債觀的運(yùn)用還表現(xiàn)在其他很多方面，如企業(yè)的開(kāi)辦費(fèi)直接計(jì)入當(dāng)期損益，不再計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用；無(wú)形資產(chǎn)研究階段的支出費(fèi)用化，開(kāi)發(fā)階段的支出符合無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)條件的可以資本化。

三、資產(chǎn)負(fù)債觀理論與收入費(fèi)用觀理論具體差異

1.兩種理論在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指導(dǎo)思想上的差異

資產(chǎn)負(fù)債觀下，制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，首先要定義并規(guī)范由該類交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債或其對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債造成影響的確認(rèn)與計(jì)量，然后再根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債的變化確認(rèn)與計(jì)量收益。收入費(fèi)用觀理論則要求以收入費(fèi)用觀作為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的指導(dǎo)思想。具體而言，在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的過(guò)程中，首先要關(guān)注的是與某類交易或事項(xiàng)相關(guān)的收入和費(fèi)用的直接計(jì)量，然后再根據(jù)兩者的比較來(lái)確認(rèn)收益。

2.兩種理論在會(huì)計(jì)目標(biāo)的側(cè)重點(diǎn)上的不同

在資產(chǎn)負(fù)債觀理論的指導(dǎo)下，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告體系以資產(chǎn)負(fù)債表為核心，利潤(rùn)表只是作為資產(chǎn)負(fù)債表收益總括信息的一個(gè)詳細(xì)說(shuō)明。在資產(chǎn)負(fù)債表中，由于資產(chǎn)和負(fù)債的定義采用的是未來(lái)利益觀，資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值量反映的是資產(chǎn)和負(fù)債對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的影響程度。在收入費(fèi)用觀理論的指導(dǎo)下，企業(yè)對(duì)外提供的財(cái)務(wù)報(bào)告中利潤(rùn)表處于核心的地位，而資產(chǎn)負(fù)債表則作為利潤(rùn)表的補(bǔ)充報(bào)表。收入費(fèi)用觀理論體現(xiàn)的主要是受托責(zé)任觀的會(huì)計(jì)目標(biāo)，其對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的要求也主要是以可靠性為主。因此，資產(chǎn)負(fù)債觀理論體現(xiàn)的主要是決策有用性的會(huì)計(jì)目標(biāo)，其對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的要求也主要是以相關(guān)性為主。

3.兩種理論在會(huì)計(jì)要素的優(yōu)先地位上認(rèn)識(shí)不同

在資產(chǎn)負(fù)債觀理論下，資產(chǎn)和負(fù)債是會(huì)計(jì)要素中最核心、最重要的兩個(gè)要素。只要規(guī)范了資產(chǎn)和負(fù)債的定義，其他要素都可以通過(guò)資產(chǎn)和負(fù)債的變化來(lái)定義。在收入費(fèi)用觀下，收益要素是優(yōu)先考慮的要素。在六大會(huì)計(jì)要素中，該理論要求首先定義收入與費(fèi)用要素，并在此基礎(chǔ)上定義利潤(rùn)要素。但資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益與收入、費(fèi)用要素沒(méi)有明確的聯(lián)系。

4.兩種理論在會(huì)計(jì)計(jì)量上的不同兩種理論在會(huì)計(jì)計(jì)量重心上存在差異。

在資產(chǎn)負(fù)債觀理論下，會(huì)計(jì)計(jì)量重心是資產(chǎn)的計(jì)量。資產(chǎn)是最為基本的會(huì)計(jì)要素，其他各要素的計(jì)量都從屬于資產(chǎn)的計(jì)量。資產(chǎn)計(jì)量強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值觀，而不是其歷史成本觀。但在收入費(fèi)用觀理論下，會(huì)計(jì)計(jì)量的重心是收益確定。

5.兩種理論在會(huì)計(jì)計(jì)量屬性上存在一定的差異。

在資產(chǎn)負(fù)債觀理論下，資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值觀必然要求資產(chǎn)的計(jì)量面向未來(lái)，引入現(xiàn)行市價(jià)、現(xiàn)行成本、公允價(jià)值以及未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值等多種計(jì)量屬性。但在收入費(fèi)用觀理論下，收益計(jì)量的核心地位使得資產(chǎn)的計(jì)量完全服務(wù)于收益的確定，服務(wù)于對(duì)企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)成果和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的總結(jié)，由此必然會(huì)以歷史成本作為其主要計(jì)量屬性。

四、資產(chǎn)負(fù)債觀在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中應(yīng)用的優(yōu)勢(shì)

應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債觀進(jìn)行收益計(jì)量能夠更好地關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)效率，更加關(guān)注企業(yè)面臨的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，以保持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。資產(chǎn)負(fù)債觀側(cè)重信息的相關(guān)性，強(qiáng)調(diào)某一時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債的真實(shí)、公允表達(dá)，但相關(guān)性并不排斥可靠性，隨著會(huì)計(jì)環(huán)境的變化，及時(shí)、準(zhǔn)確地提供資產(chǎn)負(fù)債的真實(shí)相關(guān)信息反而能更好地體現(xiàn)信息的可靠性。資產(chǎn)負(fù)債觀是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際化的表現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合我國(guó)現(xiàn)階段不斷發(fā)展變化的會(huì)計(jì)環(huán)境，積極借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展過(guò)程中的有益經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債觀的理論深入研究，并將其作為我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系建設(shè)與完善的指導(dǎo)基礎(chǔ)，加快我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際協(xié)調(diào)的步伐。

參考文獻(xiàn):

[1]李勇:資產(chǎn)負(fù)債觀與收入費(fèi)用觀比較研究:美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)與啟示.會(huì)計(jì)研究,2005 年第 12 期

第3篇：資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系范文

摘 要 本文首先對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行淺析，然后分別資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)與資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行探析，最后對(duì)這兩種事項(xiàng)的區(qū)別和注意事項(xiàng)進(jìn)行淺述，旨在與同行交流，以完善資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的處理。

關(guān)鍵詞 資產(chǎn)負(fù)債表 日后事項(xiàng) 調(diào)整 會(huì)計(jì)處理 稅務(wù)處理

資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)就是：對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間出現(xiàn)的，需要調(diào)整或者需要說(shuō)明事項(xiàng)的簡(jiǎn)稱。通過(guò)披露這些事項(xiàng)，可以給企業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)的問(wèn)題提供新的證據(jù)，也可以給企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況或企業(yè)的效益做重要的參考標(biāo)準(zhǔn)，從而提高投資者投資判斷的準(zhǔn)確性，避免一些不必要的麻煩。

一、淺析資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理

資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理包括：對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的處理。資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)，即是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日已有的情況提出一些新的或者進(jìn)一步證據(jù)的有關(guān)事項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債表日后非非調(diào)整事項(xiàng)，則是表明資產(chǎn)負(fù)債表日后出現(xiàn)情況的有關(guān)事項(xiàng)。

二、資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理探析

一是當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的訴訟案件已經(jīng)結(jié)案，法院的判決證實(shí)企業(yè)在會(huì)計(jì)年末和會(huì)計(jì)中期期末已在現(xiàn)行的條件下承擔(dān)義務(wù)，需要調(diào)整原來(lái)已經(jīng)確認(rèn)并與該訴訟案件有關(guān)的企業(yè)或有事項(xiàng)可能產(chǎn)生的負(fù)債，也可以確定一項(xiàng)新的負(fù)債。

二是資產(chǎn)負(fù)債表日后得到了確切的證據(jù)，能表明一項(xiàng)或多項(xiàng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日出現(xiàn)減值或是需要調(diào)整一項(xiàng)或多項(xiàng)資產(chǎn)已確定的減值金額。

三是資產(chǎn)負(fù)債表日后更加確定資產(chǎn)負(fù)債表日以前已購(gòu)資產(chǎn)的成本或者已售資產(chǎn)的收入。

四是資產(chǎn)負(fù)債表日后找出財(cái)務(wù)報(bào)表有舞弊的嫌疑或者出現(xiàn)差錯(cuò)。

三、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理探析

資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的非調(diào)整事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)在報(bào)表附注中披露每項(xiàng)重要的資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的性質(zhì)、內(nèi)容，及其對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。無(wú)法作出估計(jì)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因。

（一）資產(chǎn)負(fù)債表日后出現(xiàn)重大訴訟、仲裁和承諾

資產(chǎn)負(fù)債表日后出現(xiàn)重大訴訟、仲裁和承諾等事項(xiàng)，給企業(yè)帶來(lái)了重大的影響，為避免出現(xiàn)投資者和財(cái)務(wù)報(bào)告使用者誤用，所以在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露就顯得尤為重要。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表日后資產(chǎn)價(jià)格、稅收政策及外匯匯率出現(xiàn)的重大變化

資產(chǎn)負(fù)債表日后資產(chǎn)價(jià)格、稅收政策及外匯匯率出現(xiàn)的重大變化，固然對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目的相關(guān)數(shù)據(jù)沒(méi)有很大的影響，但是給企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表日后期的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果造成負(fù)面的影響，所以應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露。

（三）資產(chǎn)負(fù)債表日后由于自然災(zāi)害致使資產(chǎn)出現(xiàn)重大損失

資產(chǎn)負(fù)債表日后由于自然災(zāi)害致使資產(chǎn)出現(xiàn)的重大損失，嚴(yán)重影響企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日后的財(cái)務(wù)狀況。應(yīng)當(dāng)予以披露，否則就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者作出錯(cuò)誤的抉擇，所以應(yīng)以非調(diào)整事項(xiàng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露。

（四）資產(chǎn)負(fù)債表日后所發(fā)行的股票、債券及其它的巨額舉債

資產(chǎn)負(fù)債表日后所發(fā)行的股票、債券及其它的巨額舉債等重大事項(xiàng)，雖然這些事項(xiàng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表日的存在與否沒(méi)有什么關(guān)聯(lián)，但披露這些重大事項(xiàng)能夠讓財(cái)務(wù)報(bào)告使用者更加了解與這些事項(xiàng)有關(guān)的情況和帶來(lái)的重大影響，所以應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露。

（五）資產(chǎn)負(fù)債表日后資本公積金轉(zhuǎn)增資本

資產(chǎn)負(fù)債表日后資本公積金轉(zhuǎn)增資本對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有很大的影響，所以應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露。

（六）資產(chǎn)負(fù)債表日后出現(xiàn)巨額虧損

企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表日后出現(xiàn)巨額虧損會(huì)給企業(yè)報(bào)告期之后的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果帶來(lái)重大影響，所以應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露該事項(xiàng)，從而為投資者或財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供投資、判斷的能力。

（七）資產(chǎn)負(fù)債表日后出現(xiàn)合并或者處置子公司的行為

資產(chǎn)負(fù)債表日后出現(xiàn)合并或者處置子公司的行為給企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)范圍帶來(lái)很大的影響，從而阻礙企業(yè)的發(fā)展。因此，應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露。

四、調(diào)整事項(xiàng)與非調(diào)整事項(xiàng)之間的區(qū)別

判斷資產(chǎn)負(fù)債表日后所出現(xiàn)的事項(xiàng)是調(diào)整事項(xiàng)或是非調(diào)整事項(xiàng)，主要就在于該事項(xiàng)存在是時(shí)間，是在資產(chǎn)負(fù)債表日或者資產(chǎn)負(fù)債表日以前就存在還是在這之后才出現(xiàn)。假如該事項(xiàng)是在資產(chǎn)負(fù)債表日或者資產(chǎn)負(fù)債表日以前就存在，且出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表日后，那么該事項(xiàng)就是資產(chǎn)負(fù)債表后的調(diào)整事項(xiàng)；假如該事項(xiàng)是在資產(chǎn)負(fù)債表日或者資產(chǎn)負(fù)債日之后才出現(xiàn)，并不是出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表日后，那么該事項(xiàng)就是資產(chǎn)負(fù)債表日后的非調(diào)整事項(xiàng)。

五、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)需要注意的方面

（一）調(diào)整時(shí)注重科目使用

即凡是與損益事項(xiàng)有關(guān)的全部損益科目都應(yīng)經(jīng)過(guò)以前年度損益調(diào)整的科目核算；凡是與利潤(rùn)分配有關(guān)的事項(xiàng)，直接在利潤(rùn)分配、未分配利潤(rùn)進(jìn)行科目核算；凡是不符合以上兩種事項(xiàng)的，直接將其調(diào)整至各相關(guān)科目。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)告年度調(diào)表不調(diào)賬

即調(diào)整報(bào)告年度中的現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債、報(bào)表附注、利潤(rùn)表及有關(guān)附表的有關(guān)項(xiàng)目，而不調(diào)整賬項(xiàng)的會(huì)計(jì)賬簿記錄，只是將其反映在資產(chǎn)負(fù)債表日后時(shí)期所在的年度賬戶之中。

（三）應(yīng)做好會(huì)計(jì)分錄工作

對(duì)損益類科目的調(diào)整和報(bào)表中的損益類項(xiàng)目調(diào)整經(jīng)常出現(xiàn)不一致的現(xiàn)象，例如對(duì)銷售退回進(jìn)行調(diào)整時(shí)，與損益類有關(guān)的調(diào)整有主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、成本和所得稅等項(xiàng)目，當(dāng)進(jìn)行分當(dāng)編制調(diào)整時(shí)則應(yīng)反映在以前年度損益調(diào)整的科目之中，但進(jìn)行利潤(rùn)表調(diào)整時(shí)，則應(yīng)一一調(diào)整主營(yíng)也無(wú)收入、成本和所得稅等項(xiàng)目。

總而言之，資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理是一項(xiàng)非常重要的工作。它通過(guò)對(duì)一些事項(xiàng)的披露，能夠?yàn)槠髽I(yè)資產(chǎn)問(wèn)題提供相關(guān)的證據(jù)，也是企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)際情況和經(jīng)濟(jì)效益的重要參考，能夠使投資者判斷的準(zhǔn)確性大大提高。因此，我們應(yīng)高度重視資產(chǎn)負(fù)債日后事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理工作，創(chuàng)新工作方法，提高工作成效。

參考文獻(xiàn)：

第4篇：資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系范文

關(guān)鍵詞：自然資源資產(chǎn)負(fù)債表；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；離任審計(jì)

資產(chǎn)負(fù)債表也稱財(cái)務(wù)狀況表，反映企業(yè)（單位）在某一時(shí)點(diǎn)占有或使用的經(jīng)濟(jì)資源和負(fù)擔(dān)的債務(wù)狀況，以及企業(yè)（單位）的償債能力和財(cái)務(wù)前景；是企業(yè)普遍使用的財(cái)務(wù)報(bào)表。耿建新（2015）認(rèn)為自然資源資產(chǎn)負(fù)債表從字面意思上來(lái)看是一種具有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表形式、用于核算自然資源存量的價(jià)值計(jì)量表格。

當(dāng)前我國(guó)的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制工作正處于試點(diǎn)工作時(shí)期；而在理論方面，從現(xiàn)有的文獻(xiàn)考證來(lái)看，目前國(guó)際上尚無(wú)統(tǒng)一的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制技術(shù)框架可供參考。所以無(wú)論是從實(shí)務(wù)還是理論方面來(lái)看，自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制都處于探索階段。

一、自然資源資產(chǎn)負(fù)債表與會(huì)計(jì)的聯(lián)系

目前學(xué)者們普遍認(rèn)為自然資源資產(chǎn)負(fù)債表在編制過(guò)程中應(yīng)作為國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表的一部分進(jìn)行編制和披露。國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表與自然資源資產(chǎn)負(fù)債表之間，有著類似于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系中報(bào)表與各總賬賬戶之間的關(guān)系。國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表即類似于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，自然資源資產(chǎn)負(fù)債表則相當(dāng)于一組名為“自然資源”的資產(chǎn)總賬賬戶。兩者既為“資產(chǎn)負(fù)債表”則在編制過(guò)程中免不了與會(huì)計(jì)和審計(jì)有密切的聯(lián)系。分析這些聯(lián)系有利于我們?cè)跁?huì)計(jì)和審計(jì)方面加強(qiáng)與自然資源資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)的研究，從而促進(jìn)其科學(xué)編制。

（一）與會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)方法的聯(lián)系

自然資源資產(chǎn)負(fù)債表在編制過(guò)程中要不可避免地借鑒企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表編制的會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)方法。季曦等（2015）認(rèn)為在礦產(chǎn)資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制中應(yīng)以復(fù)式記賬原則為基礎(chǔ)，采取權(quán)責(zé)發(fā)生制，并且認(rèn)為該原則也適用于其他不可再生資源的資產(chǎn)負(fù)債表編制。眾所周知，以上兩項(xiàng)原則是現(xiàn)代企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。從結(jié)構(gòu)看，自然資源資產(chǎn)負(fù)債表使用了 “賬戶”這一會(huì)計(jì)工具來(lái)組成報(bào)表； 從構(gòu)成要素看，不僅資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)均是會(huì)計(jì)概念，而且除自然資源資產(chǎn)之外的項(xiàng)目均可以與財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目相對(duì)應(yīng)； 從表內(nèi)的平衡關(guān)系來(lái)看，無(wú)論是“四柱平衡觀”所支持的“期初資產(chǎn)存量+存量增加-存量減少=期末資產(chǎn)存量”即“資產(chǎn)來(lái)源（類別）= 資產(chǎn)運(yùn)用（占用）”的恒等關(guān)系還是“同體二分觀”所支持的“自然資源資產(chǎn)=自然資源負(fù)債+自然資源凈資產(chǎn)”或“環(huán)境資產(chǎn)=環(huán)境負(fù)債+環(huán)境資本”都與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”有異曲同工之處。

由此可見(jiàn)，自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制離不開(kāi)會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)方法的研究。會(huì)計(jì)專業(yè)人員和從業(yè)者應(yīng)結(jié)合環(huán)境會(huì)計(jì)內(nèi)容，進(jìn)一步探索適合我國(guó)國(guó)情的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制的會(huì)計(jì)理論和方法。

（二）與會(huì)計(jì)資料的聯(lián)系

自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制離不開(kāi)大量準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)資料，會(huì)計(jì)資料是編制兩種報(bào)表的主要資料來(lái)源。

從當(dāng)前我國(guó)自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制所需數(shù)據(jù)來(lái)源看，主要來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和企業(yè)披露數(shù)據(jù)。就礦產(chǎn)與能源相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看，負(fù)有管理職責(zé)并能夠提供各種數(shù)據(jù)資料的部門包括國(guó)土資源部、能源局、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局以及海關(guān)總署，但是由于這些管理部門職責(zé)交叉、權(quán)限不明晰，造成我國(guó)的礦產(chǎn)與能源統(tǒng)計(jì)表數(shù)據(jù)缺失現(xiàn)象較嚴(yán)重，更有部分相關(guān)資料并不對(duì)外公布。另外，由于我國(guó)的環(huán)境會(huì)計(jì)也處于發(fā)展階段，企業(yè)對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露十分有限。目前環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露比較完善的公司集中在國(guó)家強(qiáng)制環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的16類重污染行業(yè)中。

二、自然資源資產(chǎn)負(fù)債表與審計(jì)的聯(lián)系

我國(guó)傳統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)干部離任審計(jì)的重點(diǎn)在于經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果、重大經(jīng)濟(jì)決策、改革創(chuàng)新、廉政建設(shè)等方面，然而在過(guò)去十幾年間，各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部對(duì) GDP 和財(cái)政收入的盲目追逐造成了嚴(yán)重的資源浪費(fèi)和環(huán)境惡化，因此認(rèn)真審視經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、重構(gòu)政績(jī)考核指標(biāo)、完善領(lǐng)導(dǎo)干部任期責(zé)任審計(jì)工作勢(shì)在必行。在此方面，地區(qū)在該領(lǐng)導(dǎo)干部在任期間的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)揮著關(guān)鍵性作用。但是也不難想到在結(jié)合自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的離任審計(jì)中將會(huì)存在種種問(wèn)題，如：自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制是否準(zhǔn)確可靠，審計(jì)人員的水平是否能達(dá)到審計(jì)工作的要求，審計(jì)結(jié)果中的資源環(huán)境破壞責(zé)任應(yīng)如何界定等。

要解決以上預(yù)期問(wèn)題，一方面要提高自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量，而當(dāng)下試點(diǎn)工作尚處于基本的編制方法探索階段，這將是未來(lái)努力的方向；另一方面審計(jì)人員應(yīng)不斷學(xué)習(xí)，提高執(zhí)業(yè)能力。最后對(duì)于審計(jì)結(jié)果中責(zé)任的界定，應(yīng)隨著離任審計(jì)實(shí)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)一步明確。

三、對(duì)我國(guó)自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制的展望

十后我國(guó)關(guān)于自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制的研究論文數(shù)量和質(zhì)量都有了很大提升。相信在黨和國(guó)家全面深化改革的背景下，隨著專家學(xué)者們的理論研究的不斷成熟和自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制試點(diǎn)工作的不斷推進(jìn)，我國(guó)會(huì)在不久的將來(lái)形成完善的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制技術(shù)框架，摸清自然資源資產(chǎn)的家底及其變動(dòng)情況。為推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)、有效保護(hù)和永續(xù)利用自然資源提供信息基礎(chǔ)、監(jiān)測(cè)預(yù)警和決策支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]耿建新，劉祝君，胡天雨.編制適合我國(guó)的土地資源平衡表方法初探――基于實(shí)物量和價(jià)值量關(guān)系的探討[J].會(huì)計(jì)之友，2015，02：7-14.

[2]耿建新，胡天雨，劉祝君.我國(guó)國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表與自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制與運(yùn)用初探――以SNA 2008和SEEA2012為線索的分析[J].會(huì)計(jì)研究，2015，01：15-24+96.

[3]黃溶冰，趙謙.自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制與審計(jì)的探討[J].審計(jì)研究，2015，01：37-43+83.

第5篇：資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系范文

19世紀(jì)末，美國(guó)數(shù)學(xué)家兼天文學(xué)家西蒙·紐康（SimonNewcomb）1881年首次發(fā)現(xiàn)了奔福德定律。1938年美國(guó)通用電器的光學(xué)物理學(xué)家弗蘭克·奔福德（FrankBen-ford）得出了“第一位數(shù)分布規(guī)律”：首位數(shù)為1的概率約為30%，首位數(shù)為2的概率約為17%，首位數(shù)為3的概率約為12%，依次遞減，首位數(shù)為8和首位數(shù)為9的概率分別約為5%和4%。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取

根據(jù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)年報(bào)審計(jì)情況報(bào)告，2013年1月至4月，47家證券資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所共為2471家上市公司出具了財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告，其中，標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告2382份，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告71份，保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告15份，無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告3份。本文將標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告以外的其他審計(jì)報(bào)告統(tǒng)稱為非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)報(bào)告，共89家非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司作為研究樣本，根據(jù)同行業(yè)、同規(guī)模選擇了相應(yīng)的89家標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司作為配對(duì)樣本，樣本與配對(duì)樣本如表2所示。收集2008—2012年研究樣本與配對(duì)樣本的資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目數(shù)據(jù)，并與奔福德定律進(jìn)行相關(guān)分析，本文所有數(shù)據(jù)均來(lái)自于中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)網(wǎng)站與和訊財(cái)經(jīng)網(wǎng)站。

（二）指標(biāo)選取

一張完整的資產(chǎn)負(fù)債表共有67個(gè)項(xiàng)目，但并非每個(gè)上市公司都會(huì)發(fā)生所有項(xiàng)目，如交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款、消耗性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債、應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款、長(zhǎng)期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款、非正常經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目收益調(diào)整等項(xiàng)目只有部分或極少數(shù)上市公司會(huì)發(fā)生，故將這些大多數(shù)公司缺失或者數(shù)據(jù)總數(shù)不及樣本總數(shù)一半的項(xiàng)目予以剔除，主要選取了資產(chǎn)負(fù)債表中“資產(chǎn)類”的貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款、存貨、長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)，“負(fù)債類”的短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款，“所有者權(quán)益類”的實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股東權(quán)益、歸屬母公司所有者權(quán)益等32個(gè)項(xiàng)目作為分析指標(biāo)。

（三）研究假設(shè)

《上市公司信息披露管理辦法》明確要求：年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度第3個(gè)月、第9個(gè)月結(jié)束后的1個(gè)月內(nèi)編制完成并披露。第一季度報(bào)告的披露時(shí)間不得早于上一年度年度報(bào)告的披露時(shí)間。因此本文提出以下假設(shè)：H1：非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司與標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司資產(chǎn)負(fù)債表年報(bào)存在顯著差異。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表各年年報(bào)，將非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司與奔福德定律的相關(guān)系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司與奔福德定律的相關(guān)系數(shù)進(jìn)行比較，前者應(yīng)小于后者。H2：非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司與標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)存在顯著差異。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表各年季報(bào)，將非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司與奔福德定律的相關(guān)系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司與奔福德定律的相關(guān)系數(shù)進(jìn)行比較，前者應(yīng)小于后者。H3：非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司與標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)報(bào)表項(xiàng)目存在顯著差異。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表各年各個(gè)報(bào)表項(xiàng)目，將非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司與奔福德定律的相關(guān)系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司與奔福德定律的相關(guān)系數(shù)進(jìn)行比較，前者應(yīng)小于后者。

（四）相關(guān)系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)及審計(jì)質(zhì)量評(píng)價(jià)

相關(guān)系數(shù)作為檢驗(yàn)數(shù)據(jù)是否符合奔福德定律重要指標(biāo)。借鑒張?zhí)K彤等人對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與奔福德定律相關(guān)系數(shù)的分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，如果相關(guān)系數(shù)大于0.97，則認(rèn)為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)符合奔福德定律，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)正常，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)。如果相關(guān)系數(shù)小于0.97，則認(rèn)為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)符合奔福德定律，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不正常，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)。表3給出了不同相關(guān)系數(shù)的分布標(biāo)準(zhǔn)以及相應(yīng)的審計(jì)對(duì)策。

（五）數(shù)據(jù)處理方法

本文所使用的數(shù)據(jù)處理和分析軟件為Excel2003。其中，基本數(shù)據(jù)處理采用Excel2003的LEFT函數(shù)和COUNTIF函數(shù)，相關(guān)系數(shù)分析采用CORREL函數(shù)。

三、實(shí)證分析

（一）實(shí)證分析過(guò)程

1.資產(chǎn)負(fù)債表年報(bào)通過(guò)對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司和標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)的首位分布情況以及與奔福德定律理論分布值的比較，結(jié)果如表4和圖1所示。從表4和圖1可以看出，非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司和標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司資產(chǎn)負(fù)債表年報(bào)數(shù)據(jù)分布明顯符合奔福德定律所描述的首位數(shù)概率遞減的規(guī)律，2012年、2010年、2009年、2008年標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司的相關(guān)系數(shù)均高于非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司的相關(guān)系數(shù)，2011年標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司的相關(guān)系數(shù)低于非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司的相關(guān)系數(shù)，說(shuō)明兩者之間存在差異，并且5年中非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司與奔福德定律的相關(guān)系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司與奔福德定律的相關(guān)系數(shù)明顯不同步，非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司2011年相關(guān)系數(shù)最高，2009年最低，標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司恰恰相反，2009年相關(guān)系數(shù)最高，2011年相關(guān)系數(shù)最低，樣本公司數(shù)據(jù)和配對(duì)樣本公司各年資產(chǎn)負(fù)債表年報(bào)數(shù)據(jù)存在顯著差異，假設(shè)1得以驗(yàn)證。2.資產(chǎn)負(fù)債表季報(bào)通過(guò)非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司和標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司資產(chǎn)負(fù)債表季度數(shù)據(jù)的首位分布情況以及與奔福德定律理論分布值的比較，結(jié)果如表5和圖2所示。從表5和圖2可以看出，非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司和標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司資產(chǎn)負(fù)債表各季數(shù)據(jù)的分布明顯呈現(xiàn)出了奔福德定律所描述的數(shù)據(jù)首位數(shù)出現(xiàn)概率遞減的規(guī)律。非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司各季首位分布和標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司各季首位分布均與奔福德定律相一致，兩者相關(guān)系數(shù)幾乎接近于1。但是，各年各季的相關(guān)系數(shù)存在差異，差異度較小，相對(duì)而言，非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司第1季、第4季相關(guān)系數(shù)較高，而標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司第3季、第3季相關(guān)系數(shù)較高，在全部總體中非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司2010年第1季、2011年第1季和第2季的相關(guān)系數(shù)偏低，作假的可能性較大。標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司各季度的相關(guān)系數(shù)基本上高于非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司各季度相關(guān)系數(shù)，假設(shè)2得以驗(yàn)證。3.資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目分析從表6和圖3可以看出，非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司和標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目的首位數(shù)據(jù)五年合計(jì)分布明顯呈現(xiàn)出了奔福德定律所描述的數(shù)據(jù)首位數(shù)存在一定差異。從相關(guān)系數(shù)分析，非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司相關(guān)系數(shù)較低的是“應(yīng)付賬款”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“應(yīng)付職工薪酬”、“其他應(yīng)付款”和“遞延所得稅資產(chǎn)”，標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司相關(guān)系數(shù)較低的是“應(yīng)收賬款”、“負(fù)債和所有者合計(jì)”、“資產(chǎn)總計(jì)”、“應(yīng)收票據(jù)”和“無(wú)形資產(chǎn)”。在全部總體中非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司的“應(yīng)付賬款”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“應(yīng)付職工薪酬”和標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司的“應(yīng)收賬款”、“資產(chǎn)總計(jì)”相關(guān)系數(shù)偏低，作假的可能性較大。標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司各個(gè)主要項(xiàng)目的相關(guān)系數(shù)基本上高于非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司各季度相關(guān)系數(shù)，說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司真實(shí)性高于非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司，假設(shè)3得以驗(yàn)證。

（二）實(shí)證分析結(jié)果

1.相關(guān)系數(shù)分析利用上市公司的非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司和標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)公司2012年資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)，將其首位數(shù)分布與奔福德定律進(jìn)行相關(guān)分析，計(jì)算的相關(guān)系數(shù)按照從高到低的降序排列如表7所示。從表7可以看出，與奔福德定律相關(guān)系數(shù)高達(dá)0.97900、0.97292的*ST中華A、九龍山等公司均被出具了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，而與奔福德定律相關(guān)系數(shù)只有0.53998、0.40158、0.37229的上海科技、S舜元、浩物股份等公司均被出具了標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。2.審計(jì)質(zhì)量分析如果相關(guān)系數(shù)大于0.97，說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)真實(shí)，可能被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，也有可能被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。同理，如果相關(guān)系數(shù)小于0.97，說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)不真實(shí)，可能被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，也有可能被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。因?yàn)閷徲?jì)意見(jiàn)標(biāo)準(zhǔn)與非標(biāo)準(zhǔn)并不只是以資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)真實(shí)為依據(jù)。資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)真實(shí)被出具標(biāo)準(zhǔn)或非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)均說(shuō)明審計(jì)意見(jiàn)正確。而資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)不真實(shí)，如果被出具非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)，說(shuō)明審計(jì)意見(jiàn)正確，但資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)不真實(shí)被出具標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)，說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)不真實(shí)未被審計(jì)師發(fā)現(xiàn)，審計(jì)意見(jiàn)不正確。根據(jù)樣本公司與配對(duì)公司的相關(guān)系數(shù)和相關(guān)系數(shù)分級(jí)及審計(jì)質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，將具體審計(jì)意見(jiàn)進(jìn)行分組如表8所示。所以，樣本公司與配對(duì)公司共178家上市公司中，92家上市公司審計(jì)意見(jiàn)正確，占51.69%，86家公司審計(jì)意見(jiàn)不正確，占48.31%。

四、研究結(jié)論

（一）并非所有上市公司資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)首位數(shù)分布均符合奔福德定律

如果上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)總體上就應(yīng)該符合奔福德定律，因?yàn)樘摷俚馁Y產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)極少能夠符合奔福德定律的隨機(jī)性。從表8可以看出，樣本公司與配對(duì)公司共178家上市公司中，與奔福德定律相關(guān)系數(shù)在0.97以上的只有5家，占2.81%，而與奔福德定律相關(guān)系數(shù)在0.97以下的有173家，占97.19%，也就是說(shuō)不符合的上市公司數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于符合的上市公司數(shù)量。而我國(guó)上市公司資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)首位數(shù)分布與奔福德定律符合度不高，說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)的真實(shí)性存在很大問(wèn)題，即上市公司所披露的資產(chǎn)負(fù)債表存在一定程度的虛假陳述。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)與奔福德定律相關(guān)系數(shù)高不一定被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)

與奔福德定律相關(guān)系數(shù)高，只能說(shuō)明上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)，沒(méi)有造假，而審計(jì)意見(jiàn)標(biāo)準(zhǔn)與非標(biāo)準(zhǔn)并不只是以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)為依據(jù)，非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)主要包括帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)和無(wú)法表示意見(jiàn)。審計(jì)師認(rèn)為被審計(jì)者編制的財(cái)務(wù)報(bào)表雖然已按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制并在所有重大方面公允反映了被審計(jì)者的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，但如果對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮及重大不確定事項(xiàng)，就會(huì)出帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)，也就是說(shuō)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)的上市公司也有可能被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。從表7中可以看出，排名前10位的上市公司中，有4家被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，占40%，排名前20位的上市公司中，有11家被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，占55%，排名前30位的上市公司中，有13家被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，占43%，排名前40位的上市公司中，有20家被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，占50%，說(shuō)明與奔福德定律相關(guān)系數(shù)高的不一定被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。

（三）資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)與奔福德定律相關(guān)系數(shù)低不一定被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)

與奔福德定律相關(guān)系數(shù)低，只能說(shuō)明上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)，可能造假，同樣審計(jì)意見(jiàn)標(biāo)準(zhǔn)與非標(biāo)準(zhǔn)并不只是以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)為依據(jù)，雖然上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)，但如果審計(jì)師認(rèn)為數(shù)據(jù)不真實(shí)影響不大或數(shù)據(jù)不真實(shí)未被審計(jì)師發(fā)現(xiàn)，審計(jì)師依然可以出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。也就是說(shuō)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)的上市公司也有可能被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。從表7中可以看出，排名后10位的上市公司中，與奔福德定律相關(guān)系數(shù)只有0.53998、0.40158、0.37229的上?？萍肌舜元、浩物股份3家公司被出具了標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，這說(shuō)明與奔福德定律相關(guān)系數(shù)低的不一定被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。

（四）上市公司資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)質(zhì)量有待提高

第6篇：資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系范文

財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯關(guān)系

財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的文件，對(duì)于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控、投資者決策和加強(qiáng)內(nèi)部管理都有非常重要的作用。我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表分為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和新增加的所有者權(quán)益變動(dòng)表，各個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表相互勾稽形成一個(gè)整體，共同為會(huì)計(jì)信息使用者提供所需信息。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表的概念、作用及構(gòu)成

財(cái)務(wù)報(bào)表是一種商業(yè)交流工具，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總結(jié)性文件，它所反映的是企業(yè)一定時(shí)點(diǎn)或時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。

財(cái)務(wù)報(bào)表的作用主要體現(xiàn)在會(huì)計(jì)信息使用者進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以企業(yè)基本活動(dòng)為對(duì)象、以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要信息來(lái)源、以綜合分析為主要方法來(lái)認(rèn)識(shí)企業(yè)的過(guò)程。其目的是了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來(lái)，以幫助報(bào)表使用者進(jìn)行決策。

目前公認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表由資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表四大報(bào)表組成，附注為補(bǔ)充，即所謂的“四表一注”。

二、我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表間邏輯關(guān)系概述

資產(chǎn)負(fù)債表是財(cái)務(wù)報(bào)表的核心，是反映一個(gè)自然人或法人等組織擁有的經(jīng)濟(jì)資源以及對(duì)這些經(jīng)濟(jì)資源的最終求償權(quán)的報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”為平衡關(guān)系，能夠通過(guò)揭示企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益及企業(yè)資本結(jié)構(gòu)來(lái)反映企業(yè)的清償債務(wù)和分配股利的能力，這就是所謂的“財(cái)務(wù)狀況”，因此資產(chǎn)負(fù)債表也被稱為“財(cái)務(wù)狀況表”。

利潤(rùn)表是財(cái)務(wù)人員以“收入-費(fèi)用=利潤(rùn)”為平衡關(guān)系，編制了一張報(bào)表。會(huì)計(jì)信息使用者通過(guò)分析利潤(rùn)表可以深入解釋企業(yè)凈資產(chǎn)變化的原因，從而對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況作出預(yù)測(cè)。由此看來(lái)，利潤(rùn)表又可以理解為所有者權(quán)益變動(dòng)表的進(jìn)一步說(shuō)明，或看做所有者權(quán)益變動(dòng)表的一張附表。

早期利益相關(guān)者十分關(guān)心企業(yè)的償債能力，因此在利潤(rùn)表之外，還需要一張報(bào)表來(lái)反映影響企業(yè)期初與期末財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的具體原因及其影響數(shù)量，以把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的某些規(guī)律與趨勢(shì)，更好地預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而作出決策，此表即稱為“財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表”。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，企業(yè)的利益相關(guān)者并不一致認(rèn)同流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，為了保證企業(yè)的償債能力，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物逐漸取代了流動(dòng)資產(chǎn)，成為了償債能力的主要證明。鑒于現(xiàn)金理財(cái)觀點(diǎn)，本為“財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表”的一種的“現(xiàn)金流量表”便取而代之。現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金為基礎(chǔ)，按照收付實(shí)現(xiàn)制原則編制而成，由于其重要的作用已成為檢驗(yàn)企業(yè)利潤(rùn)的“試金石”。

由上論述可以得出結(jié)論，資產(chǎn)負(fù)債表為初始報(bào)表，是財(cái)務(wù)報(bào)表的核心，進(jìn)而衍生出所有者權(quán)益變動(dòng)表，而后為了滿足會(huì)計(jì)信息使用者的多方面需求，利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表隨之而生。

1、資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表之間的關(guān)系

資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)與負(fù)債和利潤(rùn)表中的收入與費(fèi)用是緊密相關(guān)的。比如：

（1）在支出的過(guò)程中貨幣資金轉(zhuǎn)化為費(fèi)用。企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)銷售商品和材料、提供勞務(wù)等活動(dòng)，需支付一筆資金，同樣，在行政管理部門發(fā)生的一些辦公差旅等活動(dòng)與為籌資資金而支付的利息也需資金的消耗。

(2）原材料屬于資產(chǎn)負(fù)債表中的“存貨”，當(dāng)其加工成為商品后，將形成商品的成本，這構(gòu)成了營(yíng)業(yè)成本的一部分。

(3）固定資產(chǎn)在日常經(jīng)營(yíng)中會(huì)發(fā)生磨損等情況，實(shí)質(zhì)是將自身價(jià)值轉(zhuǎn)移到所生產(chǎn)產(chǎn)品中，所計(jì)提的折舊則體現(xiàn)在制造費(fèi)用或者管理費(fèi)用當(dāng)中。

從《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)收入與費(fèi)用的定義可以看出，收入體現(xiàn)為資產(chǎn)的增加或者負(fù)債的減少，而費(fèi)用則體現(xiàn)為資產(chǎn)的減少或者負(fù)債的增加。

(1）在利潤(rùn)表中確認(rèn)了收入，就會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)。收入以現(xiàn)金形式或銀行轉(zhuǎn)賬形式收取時(shí)，將增加“貨幣資金”項(xiàng)目的數(shù)額；若以賒銷形式出售商品則會(huì)增加“應(yīng)收賬款”或者“應(yīng)收票據(jù)”、減少“預(yù)收賬款”等。

（2）在利潤(rùn)表中確認(rèn)了費(fèi)用，就會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)減少或負(fù)債增加。如上所述，營(yíng)業(yè)成本的增加會(huì)引起存貨的減少，折舊費(fèi)用、攤銷費(fèi)用將會(huì)減少固定資產(chǎn)或者長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，如果發(fā)生了費(fèi)用而沒(méi)有支付，就會(huì)增加應(yīng)付職工薪酬、預(yù)計(jì)負(fù)債。

因此，這種報(bào)表中不同項(xiàng)目之間的邏輯關(guān)系使得利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表聯(lián)系在一起。

另外根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式，利潤(rùn)=收入-費(fèi)用，所有者權(quán)益=資產(chǎn)-負(fù)債。利潤(rùn)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，因此有所有者權(quán)益的公式可知：當(dāng)實(shí)收資本為零時(shí)，某一會(huì)計(jì)期間內(nèi)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)等于所有者權(quán)益的期末余額-所有者權(quán)益的期初余額。

2、資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系

現(xiàn)金流量表反映了現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物在一定會(huì)計(jì)期間流出與流入的情況，其編制原則是收付實(shí)現(xiàn)制。當(dāng)企業(yè)發(fā)生一件交易事項(xiàng)時(shí)，只要是涉及到現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，一般同時(shí)會(huì)影響資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。

由現(xiàn)金流量表的定義可知其反映對(duì)象與資產(chǎn)負(fù)債表中的“貨幣資金”項(xiàng)目存在關(guān)系。根據(jù)報(bào)表編制原理，在正常情況下，現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期末（初）余額與資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金期末余（初）額相等。一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增量與資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金增量相等。

值得一提的是，在實(shí)際操作中，并不是完全符合該結(jié)論，即現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物與資產(chǎn)負(fù)債表的貨幣資金并不總是一致的，因?yàn)楝F(xiàn)金流量表的編制方法為間接法，這種方法以資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)每一項(xiàng)目進(jìn)行分析并編制調(diào)整分錄，進(jìn)而編制現(xiàn)金流量表，而并不是通過(guò)日常經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)賬目數(shù)據(jù)進(jìn)行的編制。另外，前者包括企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金，而后者僅指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金和可隨時(shí)用于支付的銀行存款以及兩者的等價(jià)物，因此可能會(huì)影響數(shù)據(jù)的不一致。

除了與貨幣資金的關(guān)系以外，現(xiàn)金流量表的編制也說(shuō)明兩張報(bào)表存在一定的邏輯關(guān)系，另外根據(jù)兩張報(bào)表之間的項(xiàng)目也可推出他們之間的聯(lián)系?，F(xiàn)金流量表反映了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，每個(gè)活動(dòng)都包含現(xiàn)金的流入與流出。比如在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中銷售商品、提供勞務(wù)獲得收入，則有等式關(guān)系：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流等于銷售商品、提供勞務(wù)產(chǎn)生的收入和銷項(xiàng)稅+應(yīng)收賬款減少額+應(yīng)收票據(jù)減少額+預(yù)收賬款增加額。該等式關(guān)系中應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和預(yù)收賬款為資產(chǎn)負(fù)債表中項(xiàng)目，而銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金屬于現(xiàn)金流量表中“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”項(xiàng)目，故資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目之間也存在一定的邏輯關(guān)系。

3、資產(chǎn)負(fù)債表與所有者權(quán)益變動(dòng)表間的關(guān)系

所有者權(quán)益變動(dòng)表反映所有者權(quán)益各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況，而資產(chǎn)負(fù)債表中包含所有者權(quán)益這一項(xiàng)目，因此可以理解所有者權(quán)益變動(dòng)表是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益這一項(xiàng)的進(jìn)一步解釋與說(shuō)明。所有者權(quán)益變動(dòng)表將所有者權(quán)益的各個(gè)組成部分的總量及結(jié)構(gòu)變動(dòng)表現(xiàn)出來(lái)，因此，它與資產(chǎn)負(fù)債表之間關(guān)系自然非常密切。

所有者權(quán)益變動(dòng)表與資產(chǎn)負(fù)債表之間的關(guān)系包括：

（1）所有者權(quán)益變動(dòng)表中實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和所有者權(quán)益合計(jì)等項(xiàng)目各自的上年年末余額加上會(huì)計(jì)政策變更、前期差錯(cuò)更正后應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表中對(duì)應(yīng)項(xiàng)目年初余額相等。

（2）所有者權(quán)益變動(dòng)表中所有者權(quán)益的各組成部分年末余額應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表中的對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的期末余額相等。

第7篇：資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系范文

關(guān)鍵詞：資本結(jié)構(gòu)；公司績(jī)效；面板數(shù)據(jù)

中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、引言

MM理論認(rèn)為，在完美市場(chǎng)假說(shuō)條件下企業(yè)績(jī)效與資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)。隨后，理論研究者考慮企業(yè)所得稅、破產(chǎn)成本、信息非對(duì)稱等因素，先后提出權(quán)衡理論、成本理論、信號(hào)傳遞理論，這些理論都認(rèn)為資本結(jié)構(gòu)的選擇會(huì)影響公司價(jià)值。此后，大量的實(shí)證研究也驗(yàn)證了這一結(jié)論，Boyle和Eckhdd（1997）、Frank和Goy（2003）等學(xué)者認(rèn)為資本結(jié)構(gòu)與公司價(jià)值正相關(guān)。但是，Hirota（1999）、Booth（2001）等學(xué)者認(rèn)為在大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家中資本結(jié)構(gòu)與公司價(jià)值負(fù)相關(guān)。

國(guó)內(nèi)的實(shí)證研究主要集中在股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)公司價(jià)值的影響，而較少涉及資本結(jié)構(gòu)對(duì)公司價(jià)值的影響。綜觀國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)資本結(jié)構(gòu)與公司績(jī)效的研究可以發(fā)現(xiàn)，他們的觀點(diǎn)大概可以分為三類：第一類觀點(diǎn)認(rèn)為資本結(jié)構(gòu)與公司績(jī)效負(fù)相關(guān)（李義超、蔣振聲，2001；廖勇等，2002）；第二類觀點(diǎn)認(rèn)為資本結(jié)構(gòu)與公司績(jī)效正相關(guān) （王娟、楊鳳林，2002；張佳林、杜穎等，2003）；第三類觀點(diǎn)認(rèn)為資本結(jié)構(gòu)與公司績(jī)效關(guān)系不顯著（程大友，2004）。

從上述分析可以看出，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界對(duì)上市公司資本結(jié)構(gòu)與公司績(jī)效之間的關(guān)系尚無(wú)統(tǒng)一定論。上述研究大多是在全國(guó)范圍內(nèi)選取樣本，鑒于不同區(qū)域上市公司的不同發(fā)展模式，本文以安徽省37家上市公司2007～2009年相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本，利用國(guó)內(nèi)外已有的研究模型和理論對(duì)安徽省上市公司資本結(jié)構(gòu)和公司績(jī)效關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析。

二、安徽省上市公司資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

衡量企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要指標(biāo)是資產(chǎn)負(fù)債率，可以把資產(chǎn)負(fù)債率看作是財(cái)務(wù)杠桿的支點(diǎn)。在該點(diǎn)上，如果負(fù)債的邊際成本等于負(fù)債的邊際收益，公司價(jià)值最大，此時(shí)公司績(jī)效最高；在該點(diǎn)以前，公司的價(jià)值隨財(cái)務(wù)杠桿比值的增大而增加，起點(diǎn)不是零；在該點(diǎn)以后，公司的價(jià)值隨著財(cái)務(wù)杠桿比值的增大而降低，并且會(huì)在某一值時(shí)突然降低到零（公司破產(chǎn)解散），所以合理確定資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。

經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展，安徽省股票市場(chǎng)的規(guī)模、市場(chǎng)厚度都有了很大的發(fā)展，尤其是制造業(yè)，因此有必要對(duì)其上市公司資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系作進(jìn)一步探析。目前，安徽省制造業(yè)正常上市的公司有43家，剔除2007年以后上市的6家，共選取37家上市公司的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為研究樣本。本文數(shù)據(jù)來(lái)源于巨潮資訊網(wǎng)、RESSET/DB金融數(shù)據(jù)庫(kù)，所用統(tǒng)計(jì)軟件為Spss17.0和Eviews3.0。

不同的研究學(xué)者對(duì)資本結(jié)構(gòu)的理解是不同的，有的認(rèn)為是債務(wù)和股權(quán)的比例關(guān)系及各自的內(nèi)部構(gòu)成，也有的認(rèn)為是負(fù)債和股權(quán)的比例。本文采用比較居中的定義，以資產(chǎn)負(fù)債率衡量公司的資本結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債率的高低反映了一個(gè)公司財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)發(fā)揮作用的具體情況，過(guò)高或過(guò)低都不好，而要保持在一個(gè)合理的區(qū)間，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上保守的觀點(diǎn)認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)該保持在50%左右比較合理。

利用Spss統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)安徽省37家上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果見(jiàn)表1所示。（表1）可以看出，本文所研究的37家上市公司3年平均資產(chǎn)負(fù)債率為47.55%，說(shuō)明安徽省上市公司資產(chǎn)負(fù)債率水平偏低，沒(méi)有很好地利用財(cái)務(wù)杠桿來(lái)調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)、提高公司盈利能力。上市公司的平均資產(chǎn)負(fù)債率有逐年上升的趨勢(shì)，但在不同的公司內(nèi)部不均衡，有一些上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率和總體平均水平存在很大差異，影響了上市公司整體的負(fù)債率水平。由以上分析可知，總體上安徽省上市公司資產(chǎn)負(fù)債率趨于合理，但還沒(méi)有充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的積極作用，有些上市公司還可以在一定程度上提高資產(chǎn)負(fù)債率，有效地發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的積極作用。

三、實(shí)證研究

凈資產(chǎn)收益率是衡量公司績(jī)效的綜合性極強(qiáng)、最具代表性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，體現(xiàn)了企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)追求?；诖?，本文以凈資產(chǎn)收益率作為評(píng)價(jià)上市公司績(jī)效的指標(biāo)。

上述分析可知，公司資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)維持在一定的區(qū)間范圍內(nèi)，過(guò)高過(guò)低都不好，因此就存在一個(gè)臨界點(diǎn)，在這一點(diǎn)上公司績(jī)效最佳。因?yàn)楸疚倪x取的建模數(shù)據(jù)樣本期較短而截面數(shù)據(jù)較多，可認(rèn)為該期間內(nèi)各公司每項(xiàng)指標(biāo)不存在結(jié)構(gòu)性變化，資本結(jié)構(gòu)的差異主要表現(xiàn)在橫截面的不同個(gè)體之間，參數(shù)不隨時(shí)間變化。故本文不考慮時(shí)間因素對(duì)模型的影響，在此采用面板數(shù)據(jù)建立固定影響變截距模型如下：

yit=?琢i+?字it?茁+?滋it（i=1，2，…n；t＝1，2，…n）

其中，yit為因變量，代表凈資產(chǎn)收益率；?字it為1×k向量即自變量，代表資產(chǎn)負(fù)債率；?茁為k×1向量；?琢i為個(gè)體影響，為模型中被忽略的放映個(gè)體差異變量的影響；?滋it為隨機(jī)干擾項(xiàng)，為模型中被忽略的隨橫截面和時(shí)間變化因素的影響，假設(shè)其均值為零，方差為?滓?滋2，并假定?滋it與?字it不相關(guān)。

運(yùn)用Eviews統(tǒng)計(jì)軟件，根據(jù)安徽省上市公司2007～2009年的資產(chǎn)負(fù)債率和凈資產(chǎn)收益率的面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用上述模型的估計(jì)方法進(jìn)行分析。結(jié)果顯示：模型分析結(jié)果的擬合度不優(yōu)，R2只有0.573868，T檢驗(yàn)值只有1.157614，T統(tǒng)計(jì)量的概率P大于0.05，說(shuō)明該模型分析的顯著性水平不高。從分析結(jié)果可知，安徽省37家上市公司中有14家資本結(jié)構(gòu)和公司績(jī)效是正相關(guān)，雖然這些相關(guān)系數(shù)的顯著性不是很高，但同樣說(shuō)明了提高這些上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率有助于提高公司績(jī)效水平。通過(guò)觀察這14家公司的資產(chǎn)負(fù)債率，可知大多數(shù)在50%以下，該結(jié)論說(shuō)明在資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)較低時(shí)提高資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)公司績(jī)效的提高具有正相關(guān)作用。相對(duì)應(yīng)，其余23家上市公司的資本結(jié)構(gòu)與公司績(jī)效負(fù)相關(guān)，而其資產(chǎn)負(fù)債率大多大于50%，說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高不僅不能發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，反而會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于公司績(jī)效的提高。由此得出結(jié)論：上市公司資本結(jié)構(gòu)與公司績(jī)效之間不僅僅是簡(jiǎn)單的正相關(guān)還是負(fù)相關(guān)，而是在一定區(qū)域范圍內(nèi)正相關(guān)，而一旦過(guò)了最佳臨界點(diǎn)就是負(fù)相關(guān)。所以，上市公司應(yīng)該合理確定資本結(jié)構(gòu)的最佳臨界點(diǎn)，在保障財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下盡可能發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。

四、結(jié)論

本文分析了安徽省上市公司資本結(jié)構(gòu)和公司績(jī)效關(guān)系，但也是僅從計(jì)量方法上驗(yàn)證了最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)點(diǎn)的存在。事實(shí)上，最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)點(diǎn)不是一個(gè)特定的點(diǎn)，而是在資產(chǎn)負(fù)債率的合理區(qū)間內(nèi)的一個(gè)最佳點(diǎn)，具體來(lái)說(shuō)就是負(fù)債的邊際收益等于邊際成本的點(diǎn)。這個(gè)最佳點(diǎn)在同一公司的不同時(shí)期、同一時(shí)期內(nèi)的不同行業(yè)間也是有所變化的。綜上可以看出，最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是存在的，但最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)又是變化的。在實(shí)踐中，公司應(yīng)當(dāng)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)、成本、收益等一系列因素，動(dòng)態(tài)的調(diào)整自身的資本結(jié)構(gòu)，只要是能提高公司績(jī)效、實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化的資本結(jié)構(gòu)就是最佳的資本結(jié)構(gòu)水平。

（作者單位：安徽大學(xué)商學(xué)院）

主要參考文獻(xiàn)：

[1]張兆國(guó)，何威風(fēng)，梁志鋼.資本結(jié)構(gòu)與公司績(jī)效[J].中國(guó)軟科學(xué)，2007.12.

第8篇：資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系范文

根據(jù)會(huì)計(jì)學(xué)界的看法，美國(guó)1929年至1933年的經(jīng)濟(jì)大恐慌對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論的發(fā)展產(chǎn)生了重大而深遠(yuǎn)的影響。在這之前，許多人認(rèn)為，會(huì)計(jì)不過(guò)是一門技巧性頗高的藝術(shù)而已。整個(gè)社會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)行為的規(guī)范也非常缺乏，會(huì)計(jì)信息的可靠性與可比性很差。隨著經(jīng)濟(jì)大恐慌的到來(lái)，投資者的利益遭受重創(chuàng)，其中財(cái)務(wù)信息的不真實(shí)與不完整所造成的不利影響給人們以強(qiáng)烈的刺激。美國(guó)人開(kāi)始對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題予以關(guān)注。經(jīng)過(guò)大量的研究與探討，人們認(rèn)為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)從根本上講，應(yīng)當(dāng)是為整個(gè)金融市場(chǎng)服務(wù)的會(huì)計(jì)，具體講，是為投資者和信貸者服務(wù)的會(huì)計(jì)。為了保證會(huì)計(jì)信息的公正性、可靠性與可比性，人們對(duì)具體的會(huì)計(jì)行為過(guò)程進(jìn)行了詳盡的規(guī)范與約束，從而最大程度地提升了會(huì)計(jì)信息在經(jīng)濟(jì)信息中的重要地位。近一個(gè)世紀(jì)以來(lái)，“一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則”早已成為企業(yè)界從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的基本準(zhǔn)繩。事實(shí)證明，證券市場(chǎng)與會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)技術(shù)的發(fā)展有著不可分割的緊密關(guān)系。

作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的最終成果，財(cái)務(wù)報(bào)告或財(cái)務(wù)報(bào)表具有極為重要的宏觀意義與微觀意義。它構(gòu)成了整個(gè)經(jīng)濟(jì)信息體系的基礎(chǔ)，同時(shí)，對(duì)于人們科學(xué)地進(jìn)行投資決策與管理決策也會(huì)產(chǎn)生直接的影響。

對(duì)于理財(cái)人員而言，熟練地掌握財(cái)務(wù)報(bào)表的分析技術(shù)是一項(xiàng)不容忽視的基本功。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以深入地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，判斷企業(yè)價(jià)值的生成過(guò)程及其理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況，為財(cái)務(wù)預(yù)算的編制與財(cái)務(wù)控制的順利實(shí)施提供依據(jù)。

在財(cái)務(wù)報(bào)告體系中，資產(chǎn)負(fù)債表、收益表與現(xiàn)金流量表被稱為所謂的“新三表體系”，構(gòu)成財(cái)務(wù)信息的核心部分。在這三張財(cái)務(wù)報(bào)表中，資產(chǎn)負(fù)債表是最為基本的、反映信息最為全面的一張報(bào)表，是第一張財(cái)務(wù)報(bào)表。同時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表的歷史最為悠久。目前全球范圍內(nèi)被廣泛采用的所謂資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的“流動(dòng)性排列”法誕生于1898年的美國(guó)，至今已逾百年。按照有關(guān)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)大約有93％的企業(yè)將這張報(bào)表稱為“資產(chǎn)負(fù)債表”（balance sheet），另外，還有極少數(shù)的企業(yè)稱其為“財(cái)務(wù)狀況表”（statement of financial position）。收益表的名稱也很多，經(jīng)常用到的有“利潤(rùn)表”和“損益表”等。在國(guó)外之所以采用“收益表”的名稱，是因?yàn)橐淖內(nèi)藗円酝喿x利潤(rùn)表或損益表時(shí)的錯(cuò)誤做法，即只是關(guān)注這張報(bào)表的最后一欄或幾欄數(shù)據(jù)，比如稅后盈利、每股收益等等。因?yàn)樵谑找姹碇?，同樣重要的?shù)據(jù)還有銷售額、納稅付息前利潤(rùn)等項(xiàng)目，只關(guān)注于最后的幾欄數(shù)據(jù)無(wú)助于全面判斷企業(yè)的獲利能力?，F(xiàn)金數(shù)量表在三張報(bào)表中的歷史最短，至今也不過(guò)十余年。但該表在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的地位卻日益提高。這與現(xiàn)金流量指標(biāo)的被重視程度有著極為緊密的關(guān)系。

二、資產(chǎn)負(fù)債表與企業(yè)的償債能力

在目前所有的會(huì)計(jì)文獻(xiàn)中，有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表的論述并不少見(jiàn)，但在資產(chǎn)負(fù)債表的功用這一點(diǎn)上并沒(méi)有取得較有價(jià)值的成果。資產(chǎn)負(fù)債表的功用涉及該表的結(jié)構(gòu)，結(jié)構(gòu)涉及項(xiàng)目，項(xiàng)目涉及確認(rèn)和計(jì)量，等等。

從歷史上看，資產(chǎn)負(fù)債表是由各余額賬戶演變而來(lái)的?！?673年的法國(guó)商法典要求商人每年編制反映全部不動(dòng)產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)、債權(quán)和負(fù)債的財(cái)產(chǎn)目錄。其用意是，在這位商人破產(chǎn)時(shí)可以通過(guò)以前的財(cái)務(wù)報(bào)表，把握各企業(yè)概況，從而采取必要的處理措施?！绕涫牵S著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，越來(lái)越多的人開(kāi)始關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但是這些需要信息的人又無(wú)法直接接近總賬，這樣，也需要單獨(dú)編制財(cái)務(wù)報(bào)表。17世紀(jì)股份公司的出現(xiàn)，使有利害關(guān)系者對(duì)與賬簿分離的獨(dú)立財(cái)務(wù)報(bào)表的要求更為強(qiáng)烈。這是因?yàn)?，債?quán)人和股東均要求得到與他們的投資有關(guān)的資料。早期的財(cái)務(wù)報(bào)表，是根據(jù)總賬中的賬目直接抄錄的，或者是采用試算表數(shù)據(jù)的多欄式報(bào)告書。……在這一時(shí)期，資產(chǎn)負(fù)債表是最重要的，也是惟一的財(cái)務(wù)報(bào)表。它的利用者希望得到關(guān)于資產(chǎn)和資本的數(shù)據(jù)，而不太重視費(fèi)用和收益”。

只將反映企業(yè)的財(cái)產(chǎn)狀況視為資產(chǎn)負(fù)債表的基本功用，是對(duì)該表歷史淵源的進(jìn)一步解說(shuō)，但這種認(rèn)識(shí)無(wú)疑降低了資產(chǎn)負(fù)債表的價(jià)值。資產(chǎn)負(fù)債表的真正價(jià)值是它能夠綜合反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的特質(zhì)，并非近期才有人提出。早在20世紀(jì)30年代，美國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家凱斯特（roy b.kester）教授對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的功用的這一特質(zhì)進(jìn)行了極為詳盡的分析?，F(xiàn)擇其主要論點(diǎn)列示如下：

其一，資產(chǎn)負(fù)債表即平衡表，通?？啥x為財(cái)務(wù)狀況表。

其二，所謂財(cái)務(wù)狀況（financial condition），可從三個(gè)方面來(lái)定義：（1）企業(yè)償付債務(wù)的能力（debt-paying ability）。資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)能及時(shí)地、準(zhǔn)確地反映企業(yè)支付到期債務(wù)的能力，即所謂的償付能力（solvency）。沒(méi)有足夠的償債能力，企業(yè)將陷入財(cái)務(wù)困境以至倒閉。（2）企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性（stability of the business）。發(fā)展持久且穩(wěn)定，將有助于企業(yè)價(jià)值的提高。這種穩(wěn)定性一般通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期資產(chǎn)或長(zhǎng)期負(fù)債項(xiàng)目來(lái)計(jì)算分析。（3）企業(yè)近期增長(zhǎng)狀況（periodic progress of the business）。分析近期增長(zhǎng)狀況常用的方法是編制比較資產(chǎn)負(fù)債表、比率評(píng)價(jià)，比如凈利潤(rùn)對(duì)權(quán)益資本的比率，凈利潤(rùn)對(duì)銷售額的比率，凈利潤(rùn)對(duì)總資產(chǎn)的比率，等等。

其三，資產(chǎn)負(fù)債表的基本目的乃是反映企業(yè)的償付能力。從目前學(xué)術(shù)界的研究情形來(lái)看，資產(chǎn)負(fù)債表的本質(zhì)是反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況這一觀點(diǎn)，已經(jīng)得到了多數(shù)人的支持，盡管人們對(duì)與財(cái)務(wù)狀況的具體定義尚存在分歧。

為了對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況及其未來(lái)的現(xiàn)金流動(dòng)情況進(jìn)行分析，需要通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)企業(yè)的流動(dòng)性與財(cái)務(wù)適應(yīng)性進(jìn)行分析。無(wú)論是債權(quán)人還是企業(yè)的所有者都極為關(guān)心企業(yè)流動(dòng)性的強(qiáng)弱，前者著眼于債務(wù)的如期償還，后者則著眼于現(xiàn)金股利的增加及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的擴(kuò)展。流動(dòng)性越強(qiáng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)就越小。所謂財(cái)務(wù)適用性（financial flexibility），是企業(yè)組織有效率地改變現(xiàn)金流動(dòng)數(shù)額及時(shí)間安排的活動(dòng)的能力，以滿足偶發(fā)事件對(duì)資金的需求及投資機(jī)會(huì)的資金需要。環(huán)境的多變，使得財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的難度隨之加大，隨時(shí)對(duì)預(yù)測(cè)的修正也變得極為重要。較強(qiáng)的財(cái)務(wù)適用性，即表現(xiàn)在對(duì)偶發(fā)事件的適應(yīng)能力。財(cái)務(wù)適用性越強(qiáng)，企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力就越大。

資產(chǎn)負(fù)債表最反映流動(dòng)性以及償債能力的主要功用直接體現(xiàn)在人們對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上。關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，大體應(yīng)當(dāng)包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是按賬戶式還是報(bào)告式編制資產(chǎn)負(fù)債表問(wèn)題。這雖說(shuō)在一定程度上也涉及到企業(yè)觀念或者業(yè)主觀念等問(wèn)題，但主要還是一個(gè)習(xí)慣問(wèn)題，約定俗成，習(xí)以為常。二是資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目的排列順序問(wèn)題。資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益等是資產(chǎn)負(fù)債表要反映的三部分內(nèi)容，各部分中又包括著許多極為復(fù)雜的子項(xiàng)目甚至孫項(xiàng)目。對(duì)這些項(xiàng)目如何排列，便與人們對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表功用的認(rèn)識(shí)有著直接的關(guān)聯(lián)。

按照閱讀習(xí)慣，資產(chǎn)負(fù)債表最為顯眼、最為重要、最能吸引人們“眼球”的位置是在該表的左上方，因?yàn)檫@是人們閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的起始點(diǎn)。從管理人員編制報(bào)表的傾向而言，將什么項(xiàng)目列示在最重要的位置上，將什么項(xiàng)目列示在次重要的位置上，實(shí)際上受到兩個(gè)方面的影響：一方面，報(bào)表閱讀者最迫切了解的資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容是什么，是了解企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性，還是了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，等等。另一方面，企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等特征。比如，流動(dòng)性對(duì)于一般的工商企業(yè)是非常重要的，但對(duì)于許多公用事業(yè)型企業(yè)如公交公司就不一定很重要。很明顯，確定資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)項(xiàng)目的排列順序，應(yīng)當(dāng)綜合考慮內(nèi)外因素對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表信息的需要。片面地要求報(bào)表格式的整齊劃一，不一定是明智的選擇。

還需要說(shuō)明的是，一國(guó)文化及宏觀政策對(duì)該國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的排列也會(huì)產(chǎn)生較大影響。文化差異對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的不同影響可在美國(guó)式或大陸式資產(chǎn)負(fù)債表與英國(guó)式資產(chǎn)負(fù)債表的區(qū)別中看出來(lái)。傳統(tǒng)的英國(guó)式資產(chǎn)負(fù)債表將企業(yè)的負(fù)債列示在該表的左上方，即最為重要的位置上；而美國(guó)式資產(chǎn)負(fù)債表則將流動(dòng)資產(chǎn)放置在該表最顯眼的位置上。r.h.montgomery認(rèn)為，“對(duì)英國(guó)編表者將負(fù)債列示為首位的做法，惟一合理的解釋是，保守的英國(guó)人總是首先觀察其負(fù)債狀況，然后再看其是否有足夠的資產(chǎn)去償還它們?！绹?guó)人則傾向于自身企業(yè)的完善，即著眼于了解其資產(chǎn)狀況，至于觀察負(fù)債，不過(guò)是為了確知其對(duì)資產(chǎn)所有權(quán)的份額而已?！边@種對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的心理學(xué)解釋（psychological explanaion），實(shí)際上乃是一種文化解釋。

宏觀政策對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表格式的形成也有重大影響。例如，在20世紀(jì)的四五十年代，前蘇聯(lián)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心是重工業(yè)，并將大力發(fā)展重工業(yè)視為其經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。在這種宏觀政策下，企業(yè)的生產(chǎn)能力及生產(chǎn)能力的財(cái)務(wù)表現(xiàn)-固定資產(chǎn)的規(guī)模和質(zhì)量便成為了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的中心內(nèi)容。同時(shí)，從來(lái)源方面講，政府投入資金占全部資金來(lái)源的比重極大。因此，當(dāng)時(shí)蘇聯(lián)的資產(chǎn)負(fù)債表格式便將固定資產(chǎn)與法定基金放在了最重要的位置上。

我國(guó)解放后的財(cái)務(wù)報(bào)表直至1993年之前受前蘇聯(lián)的影響較大。

綜合上述，無(wú)論是按什么因素來(lái)排列資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目，其中隱含著一個(gè)關(guān)鍵的標(biāo)準(zhǔn)，即各個(gè)項(xiàng)目的重要性。毋庸置疑，重要性是排列資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目的基本原則。具體言之，項(xiàng)目的重要程度與位置的重要程度應(yīng)當(dāng)相互對(duì)應(yīng)，最重要的項(xiàng)目列示在最重要的位置上，次重要的項(xiàng)目列示在次重要的位置上，等等。只有這樣，才能使報(bào)表的內(nèi)容和形式達(dá)到完美的統(tǒng)一，以更高的效率提供各個(gè)方面所需要的信息。

項(xiàng)目的重要性與資產(chǎn)負(fù)債表的功用有著密切的關(guān)系。前已論及，人們分析盈利性企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的主要目的往往是集中于對(duì)企業(yè)償債能力的了解，而企業(yè)償債能力又取決于企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。換言之，各項(xiàng)資產(chǎn)的綜合變現(xiàn)能力越強(qiáng)，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。按照重要性原則，在資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)當(dāng)將變現(xiàn)力最強(qiáng)的資產(chǎn)比如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等放在最重要的位置上。

所謂資產(chǎn)變現(xiàn)力，是指企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的能力。如何判斷各項(xiàng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力呢？第一，從資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金所需的時(shí)間上來(lái)評(píng)價(jià)。一項(xiàng)資產(chǎn)實(shí)施這種轉(zhuǎn)化的時(shí)間越短，表明這項(xiàng)資產(chǎn)的變現(xiàn)力越強(qiáng)。這是資產(chǎn)變現(xiàn)力強(qiáng)弱的主要標(biāo)志。可以把“應(yīng)收賬款”和“原材料”這兩項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行比較。前者只要不發(fā)生債務(wù)方嚴(yán)重拖欠貨款的現(xiàn)象，便能很快轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，所需時(shí)間一般不會(huì)太長(zhǎng)。按照西方企業(yè)信用條件的慣例，這一貸款的平均收賬期一般在30-60天之間。而原材料則不同，它要轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金，必須經(jīng)過(guò)生產(chǎn)階段、銷售階段和結(jié)算階段（或稱收賬階段）才能實(shí)現(xiàn)。顯然，原材料轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金所需要的時(shí)間比應(yīng)收賬款要長(zhǎng)得多。所以，就這兩項(xiàng)資產(chǎn)而言，應(yīng)收賬款的變現(xiàn)力要超過(guò)原材料的變現(xiàn)力。這是決定資產(chǎn)變現(xiàn)力的主要方面。第二，是從資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過(guò)程中資產(chǎn)價(jià)格的確定性上來(lái)評(píng)價(jià)。將一項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，必須經(jīng)過(guò)出賣才能實(shí)現(xiàn)。在這個(gè)出賣過(guò)程中，價(jià)格問(wèn)題便成了核心。有的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，其價(jià)格非常穩(wěn)定，比如應(yīng)收賬款；有的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，其價(jià)格卻非常不穩(wěn)定，比如固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等。

所謂資產(chǎn)負(fù)債表的“流動(dòng)性排列”，是指：在資產(chǎn)方，資產(chǎn)按照變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱進(jìn)行排列，即變現(xiàn)力強(qiáng)的列示在前，變現(xiàn)力弱的列示在后；在來(lái)源方，各項(xiàng)資金來(lái)源按照償還時(shí)間的長(zhǎng)短進(jìn)行排列，即馬上或近期需要償還的債務(wù)列示在前，以后較長(zhǎng)時(shí)間償還的債務(wù)列示在后，沒(méi)有法律償還義務(wù)的列示在最后，比如股權(quán)資本。依照慣例，人們通常按一年作為“短期” 和“長(zhǎng)期”的劃分單位。因此，一年內(nèi)能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)劃分為流動(dòng)資產(chǎn)，列示在資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)方的最前面；一年后變現(xiàn)的資產(chǎn)劃分為固定資產(chǎn)，列示在資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)方的下方。同時(shí)，一年內(nèi)需要償還的債務(wù)稱為流動(dòng)負(fù)債，列示在資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)源方的最上方；一年后需要償還的債務(wù)為長(zhǎng)期負(fù)債，列示在資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)源方的中部；股權(quán)資本沒(méi)有法律上的償還義務(wù)，列示在最后。

流動(dòng)性排列是資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目按照重要性原則進(jìn)行排列的一個(gè)最佳范例。但必須明確，流動(dòng)性排列并不一定適合于任何類型的企業(yè)。例如，對(duì)于城市公用性質(zhì)的企業(yè)如公交公司、自來(lái)水公司、電報(bào)電話公司等，其資產(chǎn)負(fù)債表采取流動(dòng)性排列格式便未必合適。這是因?yàn)?，第一，這些企業(yè)對(duì)于資產(chǎn)的流動(dòng)性并沒(méi)有突出的、時(shí)間性很強(qiáng)的要求。第二，這些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和效率卻為多數(shù)人所看重和關(guān)心。如人們總是希望得到實(shí)力雄厚的電報(bào)電話公司的服務(wù)。因而，按照重要性原則，這類公司應(yīng)將其長(zhǎng)期設(shè)備比如汽車、通訊管線等的價(jià)值列示在資產(chǎn)負(fù)債表的左上方，以便于人們對(duì)這類企業(yè)的了解和分析。

為了了解和評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)的能力，在資產(chǎn)負(fù)債表分析時(shí)應(yīng)當(dāng)注重以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：一是各項(xiàng)資產(chǎn)尤其是流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力的評(píng)價(jià)，流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力是企業(yè)償還債務(wù)的能力的基礎(chǔ)；二是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的對(duì)比性分析，因?yàn)橐欢〝?shù)額的流動(dòng)負(fù)債需要一定數(shù)額的流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)保障如期的償還；三是資金來(lái)源的結(jié)構(gòu)或稱資本結(jié)構(gòu)的分析，不同的資本結(jié)構(gòu)對(duì)于償債能力的要求是不一樣的。

三、收益表與企業(yè)的獲利能力

通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表分析可以對(duì)企業(yè)的獲利能力進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。比如，資產(chǎn)負(fù)債表股權(quán)資本的子項(xiàng)目之一“盈余公積”便表示了企業(yè)積累的獲利能力。盈余公積越多，表明企業(yè)多年來(lái)獲取利潤(rùn)的能力越強(qiáng)，可持續(xù)發(fā)展實(shí)力越大；盈余公積越少，表明企業(yè)多年來(lái)獲取利潤(rùn)的能力越弱，可持續(xù)發(fā)展實(shí)力越弱。應(yīng)當(dāng)關(guān)注對(duì) “盈余公積”項(xiàng)目的深入分析。但對(duì)企業(yè)獲利能力的評(píng)價(jià)主要還是通過(guò)對(duì)收益表的分析來(lái)達(dá)到。

在我國(guó)的會(huì)計(jì)制度中，收益表被稱為傳統(tǒng)的“利潤(rùn)表”，其結(jié)構(gòu)也與國(guó)際慣例相差懸殊。無(wú)疑，收益表的主要功用即是反映企業(yè)的即期獲利狀況，但深入而論，通過(guò)科學(xué)的收益表分析，可以在以下三方面得到有益的信息：（1）即期利潤(rùn)水平；（2）銷售活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的多少；（3）銷售活動(dòng)所造成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。其中，與收益表相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)技術(shù)主要是指杠桿分析，包括營(yíng)業(yè)杠桿分析、財(cái)務(wù)杠桿分析和綜合杠桿分析等。

為了獲得以上分析所需要的收益表信息，收益表應(yīng)當(dāng)明確地提供以下三階段的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)信息：第一階段，是營(yíng)銷活動(dòng)信息，主要包括企業(yè)的銷售額、營(yíng)業(yè)成本等項(xiàng)目；第二階段，是財(cái)務(wù)費(fèi)用、納稅情況信息；第三階段，是稅后凈利及其分派信息。具體到收益表項(xiàng)目上，以上信息主要通過(guò)三個(gè)項(xiàng)目來(lái)表達(dá)，即銷售額、納稅付息前利潤(rùn)與稅后凈利（每股盈利）。西方國(guó)家所常用的收益表的分段編制方式正好直接提供了報(bào)表分析所需要的這些信息。收益表的分段編制才是最科學(xué)、最便于進(jìn)行分析的收益表項(xiàng)目排列格式。

與資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表相比，收益表中的收入項(xiàng)目和成本項(xiàng)目極易導(dǎo)致人為操縱，其客觀性較差。

四、現(xiàn)金流量表與企業(yè)現(xiàn)金流量

1987年11月，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（fasb）公布了第95號(hào)準(zhǔn)則公告，即《現(xiàn)金流量表》公告，要求將該表包括在1988年7月15日以后會(huì)計(jì)年度的年度財(cái)務(wù)報(bào)表體系中。根據(jù)美國(guó)《會(huì)計(jì)趨勢(shì)與技術(shù)》（accounting trends and techniques）所提供的有關(guān)資料可知，1986年，在被調(diào)查的600家公司中，以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的有398家，以營(yíng)運(yùn)資本為基礎(chǔ)的有202家。但僅僅在幾年前的1980年，運(yùn)用現(xiàn)金基礎(chǔ)的公司為59家，營(yíng)運(yùn)資本基礎(chǔ)的則為541家。在短期內(nèi)人們將注意力集中于現(xiàn)金流量的重要原因有：（1）現(xiàn)金流量與企業(yè)的各種決策尤其是財(cái)務(wù)決策，比如投資決策、融資決策等有著高度的相關(guān)關(guān)系。（2）權(quán)責(zé)制會(huì)計(jì)中的主觀判斷因素如折舊等費(fèi)用的分?jǐn)?，使得人們?duì)凈收益等指標(biāo)的可信度產(chǎn)生了懷疑。（3）與現(xiàn)金流量相比，營(yíng)運(yùn)資本概念下的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表不能提供明顯的、更有實(shí)用價(jià)值的有關(guān)流動(dòng)性與財(cái)務(wù)適應(yīng)性的信息。大量的資料顯示，能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況以及可持續(xù)發(fā)展實(shí)力的主要指標(biāo)不是銷售額、凈利潤(rùn)等收益表數(shù)據(jù)，而是企業(yè)的現(xiàn)金流量。

通過(guò)現(xiàn)金流量表，可以：（1）提供企業(yè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出信息，以現(xiàn)金基礎(chǔ)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)與融資活動(dòng)；（2）幫助人們辨析會(huì)計(jì)收益（accounting incom）與現(xiàn)金流量之間的關(guān)系；（3）提供有關(guān)收益品質(zhì)（quality of income）方面的信息；（4）增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可比性；（5）評(píng)價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性及財(cái)務(wù)適應(yīng)性；（6）預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量。以上所述各點(diǎn)，很顯然，權(quán)責(zé)制會(huì)計(jì)很難提供。當(dāng)然，現(xiàn)金流量信息需要與資產(chǎn)負(fù)債表、收益表信息一同分析，方能發(fā)揮最大效用。

由于現(xiàn)金流量信息對(duì)經(jīng)濟(jì)決策的重要作用，現(xiàn)金流量表的無(wú)可替代的作用也就不言而喻了。該表可以回答如下簡(jiǎn)單但極重要的幾個(gè)問(wèn)題：現(xiàn)金來(lái)自何處？現(xiàn)金用到何方？現(xiàn)金余額（cash balance）在會(huì)計(jì)期間內(nèi)發(fā)生了什么變化？等等。來(lái)自于營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金與會(huì)計(jì)收益之間雖有重大差異但有密切的聯(lián)系。一般而言，會(huì)計(jì)收益與現(xiàn)金流量之間的伴隨關(guān)系（correlation）越強(qiáng)，表明企業(yè)的收益品質(zhì)越好。因?yàn)樵跁?huì)計(jì)收益中有大量的非現(xiàn)金的應(yīng)計(jì)和遞延項(xiàng)目，它們并不能提供確切的流動(dòng)信息。所謂收益品質(zhì)概念正是對(duì)會(huì)計(jì)收益與現(xiàn)金流量之間的差異程度予以反映的一個(gè)概念。具體言之，會(huì)計(jì)收益與現(xiàn)金流量的差異越小，說(shuō)明會(huì)計(jì)收益的收現(xiàn)能力較強(qiáng)，收益品質(zhì)較好；反之，收益品質(zhì)較差。收益品質(zhì)好，流動(dòng)性及財(cái)務(wù)適應(yīng)性就強(qiáng)。

在權(quán)責(zé)制會(huì)計(jì)制下，由于所采用會(huì)計(jì)政策不同，使得不同企業(yè)的財(cái)務(wù)資料的可比性大受影響。但是，現(xiàn)金流量的計(jì)量是極為明確和簡(jiǎn)單的，根本不涉及對(duì)會(huì)計(jì)政策的主觀選擇。因此，與收益計(jì)量相比，現(xiàn)金流量計(jì)量要整齊劃一得多，具備較強(qiáng)的可比性。換言之，現(xiàn)金流量的差異原因源于單一的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或投資活動(dòng)或融資活動(dòng)，不像收益計(jì)量那樣涉及各項(xiàng)活動(dòng)本身以及會(huì)計(jì)政策等多方面的因素。

運(yùn)用現(xiàn)金流量信息還可以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)適應(yīng)性及流動(dòng)性進(jìn)行評(píng)價(jià)。這兩種能力維系著企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。源自企業(yè)內(nèi)部如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量越充分、越迅速，財(cái)務(wù)適應(yīng)性與流動(dòng)性越強(qiáng)。

流動(dòng)性信息同樣存在于資產(chǎn)負(fù)債表中。然而，目前采用的“流動(dòng)—非流動(dòng)分類系統(tǒng)”并不能提供完全可靠的、全面的流動(dòng)性信息。因?yàn)橛行┝鲃?dòng)項(xiàng)目并不一定構(gòu)成未來(lái)的現(xiàn)金流動(dòng)，即流動(dòng)資產(chǎn)未必形成現(xiàn)金流入、流動(dòng)負(fù)債也未必形成現(xiàn)金流出。即使構(gòu)成流動(dòng)項(xiàng)目-現(xiàn)金流動(dòng)的轉(zhuǎn)化，時(shí)間上的差異也可能會(huì)非常突出。再者，由于會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)的原因，資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目與未來(lái)的現(xiàn)金流量之間也會(huì)產(chǎn)生差異?，F(xiàn)金流量表反映的是確實(shí)的而不是將來(lái)的現(xiàn)金流量。

現(xiàn)金流量表也可為未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)提供必要的數(shù)據(jù)。假如接受企業(yè)價(jià)值最大化的理財(cái)目標(biāo)，那么，現(xiàn)金流量表就是一個(gè)極為核心的財(cái)務(wù)報(bào)表，因?yàn)橹挥鞋F(xiàn)金流量表才能提供直接的、明確的現(xiàn)金流量信息。通過(guò)連續(xù)數(shù)期現(xiàn)金流量表的分析，結(jié)合未來(lái)客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，理財(cái)人員可以對(duì)未來(lái)時(shí)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行企業(yè)價(jià)值規(guī)劃，籌劃合理的理財(cái)行為。對(duì)于理財(cái)人員而言，現(xiàn)金流量表是一個(gè)最為重要的財(cái)務(wù)報(bào)表。

從財(cái)務(wù)管理的角度講，現(xiàn)金流量表中的三階段現(xiàn)金流量（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量與融資活動(dòng)現(xiàn)金流量）中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是最重要的現(xiàn)金流量，只有它才是決定企業(yè)價(jià)值的根本因素。

「參考文獻(xiàn)

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第9篇：資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系范文

關(guān)鍵詞：資本結(jié)構(gòu) 信用風(fēng)險(xiǎn) 相關(guān)性

本文利用股權(quán)分置改革后的股票市場(chǎng)數(shù)據(jù)，研究資本結(jié)構(gòu)與上市企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，即企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)因素是否會(huì)影響上市企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。本文將資本結(jié)構(gòu)分為兩個(gè)層次：第一層次為資產(chǎn)負(fù)債率；第二層次為資產(chǎn)和負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。國(guó)內(nèi)針對(duì)資本結(jié)構(gòu)與信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的研究，更多集中于企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響方面，如雷錕（2005）、李聰（2008）和謝赤、雷錕（2005）等。反過(guò)來(lái)，資本結(jié)構(gòu)如何影響信用風(fēng)險(xiǎn)的研究很少見(jiàn)。

研究假設(shè)

信用風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)的概率。企業(yè)破產(chǎn)指的是其資產(chǎn)價(jià)值低于負(fù)債價(jià)值。信用風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注兩個(gè)方面：一方面是企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值與其負(fù)債價(jià)值的差距，另一方面是企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性大小。本文從上述兩個(gè)方面對(duì)資本結(jié)構(gòu)與信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系進(jìn)行分析。

企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率即負(fù)債的賬面價(jià)值占總資產(chǎn)的比重。資產(chǎn)負(fù)債率高說(shuō)明負(fù)債與總資產(chǎn)的比重較高，從而資產(chǎn)價(jià)值與負(fù)債價(jià)值的差距較小，從這個(gè)意義上說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)較高；反之亦然?？梢约僭O(shè)，資產(chǎn)負(fù)債率與信用風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系，即資產(chǎn)負(fù)債率高，該企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)較高；反之亦然。因而，提出假設(shè)1：資產(chǎn)負(fù)債率與信用風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。

流動(dòng)資產(chǎn)（Current Assets）與資產(chǎn)總計(jì)的比率指的是企業(yè)總資產(chǎn)中的流動(dòng)資產(chǎn)的比重。流動(dòng)資產(chǎn)是一種保持企業(yè)運(yùn)營(yíng)的資產(chǎn)，并不是企業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的來(lái)源。企業(yè)的長(zhǎng)期收入來(lái)源于企業(yè)的其他資產(chǎn)，例如固定資產(chǎn)中的設(shè)備等。在這個(gè)意義上，流動(dòng)資產(chǎn)如果在總資產(chǎn)中的比重太高，反而會(huì)影響企業(yè)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，從而降低企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，間接提高企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。因而，在控制企業(yè)償債能力的情況下提出假設(shè)2：流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率與信用風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。

流動(dòng)負(fù)債指將在1年（含1年）或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債的比率越大，說(shuō)明企業(yè)在短期內(nèi)還本付息的壓力越大，其信用風(fēng)險(xiǎn)則越高，反之亦然。因此，在控制企業(yè)償債能力的情況下，提出假設(shè)3：流動(dòng)負(fù)債與負(fù)債總計(jì)的比率，與企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。

有形資產(chǎn)是指那些具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。有形資產(chǎn)是公司在清算時(shí)可以順利變現(xiàn)的資產(chǎn)。因而，有形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重是公司償債能力的表現(xiàn)。因此，提出假設(shè)4：有形資產(chǎn)/資產(chǎn)總計(jì)的比率與企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

信用風(fēng)險(xiǎn)的度量

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法

本文度量信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的方法與KMV方法較為類似。

首先，根據(jù)Black-Scholes公式，有：

VE=VAN（d1）-Xe-rTN（d2） （1）

其中， （2）

將表達(dá)式（2）兩邊微分并化簡(jiǎn)，有：

（3）

因此得到可以計(jì)算VA和σA的公式（1）和（3）的方程組。

信用風(fēng)險(xiǎn)引入兩個(gè)度量指標(biāo)：違約距離（DD，Distance to distress）和期望違約頻率（EDF，Expected default frequency，又稱違約概率）。

違約距離（DD）可以定義為：

（4）

期望違約頻率（EDF）的定義為：

EDF=N（-DD） （5）

在KMV模型中選取“DPT=短期負(fù)債+50%長(zhǎng)期負(fù)債”表示破產(chǎn)邊界DPT，本文沿用這種設(shè)定。

（二）我國(guó)上市企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)

一年期銀行定期存款利率來(lái)自于中國(guó)人民銀行的網(wǎng)站。本文選擇A股所有在2008年1月1日前上市的企業(yè)的股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來(lái)源為Wind數(shù)據(jù)庫(kù)，去除2008年后上市的企業(yè)和未完成股權(quán)分置改革的企業(yè)，去除金融保險(xiǎn)業(yè)股票、停牌時(shí)間過(guò)長(zhǎng)的股票、B股股票，去除資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)100%的企業(yè)、有形資產(chǎn)/資產(chǎn)總計(jì)比率為負(fù)的企業(yè)。綜合上述處理，得到1314家上市企業(yè)2008-2010年的面板數(shù)據(jù)。

從數(shù)據(jù)中可以發(fā)現(xiàn)，流動(dòng)資產(chǎn)的比率大致在50%左右，而流動(dòng)負(fù)債的比率則要大得多，大致在80%以上。即我國(guó)上市企業(yè)的負(fù)債中，大部分負(fù)債是期限小于一年的短期負(fù)債，長(zhǎng)期負(fù)債的比重較小。這可能與我國(guó)缺乏成熟開(kāi)放的企業(yè)債市場(chǎng)有關(guān)系。

企業(yè)在債券市場(chǎng)中發(fā)行債券的渠道很少，發(fā)行企業(yè)債需要受到政府的很多審批與監(jiān)管，因而期限較長(zhǎng)的企業(yè)債并不是我國(guó)上市企業(yè)獲得融資的主要渠道。

通過(guò)對(duì)公式（1）、（3）和（5）的計(jì)算，可以得出期望違約頻率（EDF）。期望違約頻率（EDF）從2008-2010年呈減小的趨勢(shì)，說(shuō)明上市企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)在這三年里下降。期望違約頻率EDF的平均值，從2008年的8.30%，減小至2009年的2.89%以及2010年的1.36%。

資本結(jié)構(gòu)與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性的研究方法

（一）解釋變量與控制變量

被解釋變量為計(jì)算出的信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、期望違約頻率（EDF）。本文選擇四個(gè)指標(biāo)作為解釋變量，分別為：資產(chǎn)負(fù)債率（DAratio）、流動(dòng)資產(chǎn)/資產(chǎn)總計(jì)比率（CAAratio）、有形資產(chǎn)/資產(chǎn)總計(jì)比率（TAAratio）、流動(dòng)負(fù)債/負(fù)債總計(jì)比率（CDDratio）。解釋變量的數(shù)據(jù)均來(lái)源于Wind數(shù)據(jù)庫(kù)。

本文選取控制變量五個(gè)方面的指標(biāo)：企業(yè)的規(guī)模因素、估值水平因素、償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力。企業(yè)規(guī)模選取總市值的對(duì)數(shù)；估值水平選取市盈率（PE）、市凈率（PB）；盈利能力選取凈資產(chǎn)收益率（ROE）、總資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA）、銷售凈利率、銷售毛利率和銷售期間費(fèi)用率；償債能力選取流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、息稅攤銷折舊前利潤(rùn)/負(fù)債總計(jì)；營(yíng)運(yùn)能力選取存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

（二）面板數(shù)據(jù)回歸分析的方法與模型

根據(jù)上述數(shù)據(jù)，本文構(gòu)建時(shí)間跨度為3年的面板數(shù)據(jù)。使用面板數(shù)據(jù)回歸分析的模型為：

表 1給出了解釋變量的描述統(tǒng)計(jì)。在資產(chǎn)中，流動(dòng)負(fù)債的比率大致在80%以上。即我國(guó)上市企業(yè)的負(fù)債中，大部分負(fù)債是期限小于一年的短期負(fù)債，長(zhǎng)期負(fù)債的比重較小。這可能與我國(guó)缺乏成熟開(kāi)放的企業(yè)債市場(chǎng)有關(guān)系。控制變量的情況，本文將不作闡述。

面板數(shù)據(jù)回歸分析結(jié)果

本文使用的是上一年度年末的資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)，來(lái)解釋下一年度的信用風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楸疚目紤]的是資本結(jié)構(gòu)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響，即上年度的資本結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)是否會(huì)影響本年度的信用風(fēng)險(xiǎn)。

在面板數(shù)據(jù)回歸分析的方法選擇時(shí)，考慮固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型的區(qū)別，并做豪斯曼檢驗(yàn)（Hausmann Test）。豪斯曼檢驗(yàn)的結(jié)果支持使用固定效應(yīng)模型。

表2給出了面板數(shù)據(jù)的回歸分析結(jié)果。由于控制變量較多，因此省略控制變量的報(bào)告。從表2的結(jié)果中可以發(fā)現(xiàn)，在單獨(dú)將各比率與信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考察時(shí)發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)負(fù)債率與信用風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，這與假設(shè)1是符合的；流動(dòng)資產(chǎn)/資產(chǎn)總計(jì)比率與信用風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，這與假設(shè)2是符合的；流動(dòng)負(fù)債/負(fù)債總計(jì)比率與信用風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，這與假設(shè)3是符合的。有形資產(chǎn)/資產(chǎn)總計(jì)比率TAAratio與信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系不顯著，這否定了假設(shè)4。

將所考察的四個(gè)資本結(jié)構(gòu)因素綜合起來(lái)與信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考察時(shí)發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)負(fù)債率DAratio、流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總計(jì)比率CAAratio和流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總計(jì)比率CDDratio，均與信用風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。這說(shuō)明，在資本結(jié)構(gòu)的兩個(gè)層次中，不僅第一層次的資產(chǎn)負(fù)債率與企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，第二層次的資本內(nèi)部結(jié)構(gòu)也與企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。

上述結(jié)果的經(jīng)濟(jì)意義在于，在資本結(jié)構(gòu)的兩個(gè)層次中，不僅第一層次的資產(chǎn)負(fù)債率與企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，第二層次的資本內(nèi)部結(jié)構(gòu)也與企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。企業(yè)在針對(duì)資本結(jié)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，不僅需要關(guān)注第一層次的資產(chǎn)負(fù)債率，也需要關(guān)注資本的內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理。

結(jié)論與展望

本文將資本結(jié)構(gòu)分為兩個(gè)層次：第一個(gè)層次是資產(chǎn)與負(fù)債的總體結(jié)構(gòu)，即資產(chǎn)負(fù)債率；第二個(gè)層次是資產(chǎn)和負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，本文選取流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總計(jì)的比重、流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總計(jì)的比重、有形資產(chǎn)占資產(chǎn)總計(jì)的比重三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)證研究。

經(jīng)過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，在資本結(jié)構(gòu)的兩個(gè)層次中，不僅第一層次的資產(chǎn)負(fù)債率與企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，第二層次的資本內(nèi)部結(jié)構(gòu)也與企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，流動(dòng)資產(chǎn)比重和流動(dòng)負(fù)債比重，都與信用風(fēng)險(xiǎn)有正相關(guān)的關(guān)系。

基于上述發(fā)現(xiàn)，如果要有效降低我國(guó)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，提高企業(yè)未來(lái)盈利潛力，開(kāi)放長(zhǎng)期債務(wù)市場(chǎng)、減少企業(yè)發(fā)行長(zhǎng)期債務(wù)的政府審批是必要的。開(kāi)放和發(fā)展長(zhǎng)期債務(wù)市場(chǎng)，不僅有利于大型國(guó)有企業(yè)獲得長(zhǎng)期債務(wù)的融資渠道，使得大型企業(yè)，尤其是上市企業(yè)，擺脫債務(wù)結(jié)構(gòu)中大部分為流動(dòng)負(fù)債的情況，降低信用風(fēng)險(xiǎn)提高盈利能力。擴(kuò)大發(fā)展長(zhǎng)期債務(wù)市場(chǎng)，也有利于中小企業(yè)獲得更大的發(fā)展。

中小企業(yè)在其發(fā)展的過(guò)程中，除了私募股權(quán)渠道外，幾乎難以獲得債務(wù)融資。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的支持也不夠，使得中小企業(yè)在其經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，缺乏有效的融資渠道獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。因此，若有較為開(kāi)放成熟的長(zhǎng)期債務(wù)市場(chǎng)，中小企業(yè)的“融資難”問(wèn)題也能獲得一定程度的緩解。

參考文獻(xiàn)：

1.雷錕.信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)上市公司資本結(jié)構(gòu)影響研究.湖南大學(xué)碩士學(xué)位論文，2005