穩(wěn)賺不賠的理財方式精選(九篇)

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第1篇：穩(wěn)賺不賠的理財方式范文

科學(xué)規(guī)劃是為了更好的理財，不要認為規(guī)劃是可有可無的東西。理財目的主要有養(yǎng)老、子女教育、買房、買車等，可以通過短期、中期、長期規(guī)劃來實現(xiàn)目標。近幾年，銀行業(yè)金融機構(gòu)電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，使得網(wǎng)上交易已經(jīng)成為各金融產(chǎn)品投資的平臺之一，結(jié)識中國工商銀行網(wǎng)站，進入網(wǎng)絡(luò)E時代，盡享足不出戶的投資理財方式，輕輕松松獲益。

“風(fēng)險提示”早已經(jīng)作為我行網(wǎng)站信息披露欄目中的一項重要職責(zé)，但只是提示還遠遠達不到規(guī)避風(fēng)險的真正用途。如何在“沒有穩(wěn)賺不賠的市場，沒有只漲不跌的市場?！敝袑で蠓€(wěn)健安全的一葉扁舟呢？

首先，舉例來講，工行網(wǎng)站基金頻道中的“投資風(fēng)險偏好測試”即可助您正確跨出理財第一步，只有了解自己的投資偏好，才能更準確的定位個人對投資風(fēng)險的承受能力以及更加便于找到最適合自己的理財產(chǎn)品。

其次，有專業(yè)的在線理財規(guī)劃軟件，為您量身訂做理財方案，為您在茫茫投資中把握風(fēng)險，投資理財，相比激情，理性更為重要。

未來的市場，很多未知因素在影響著市場走勢，是不可把握的。今天的投資，未來未必一定有豐厚的回報。不能單純用理論的方法去預(yù)測收益，更不能以長期持有的方法去對待一切理財產(chǎn)品。

登錄工行網(wǎng)站，不但可以滿足您投資、理財、求知、購物、豐富的市場資訊等各個方面的信息需求。更具備準確快速的財經(jīng)金融新聞報導(dǎo)，獨家的專家專業(yè)分析意見建議，通過這里的專家指導(dǎo)建立的投資組合，詳解各種不同的投資工具在理財中扮演不同的角色，無論是哪一類理財產(chǎn)品，都具有其財富增值的效益。這里既有最新的熱門基金的申購介紹，又有股票交易的詳盡的報導(dǎo)分析；這里既有公司企業(yè)個人在工作生活中的遇到的各種問題和需要的解決之道，功能、使用的詳盡的介紹，又有各項積分獎勵的好消息驚喜送給你。更有模擬交易，助您體驗投資樂趣。

第2篇：穩(wěn)賺不賠的理財方式范文

日前，西安信托在其網(wǎng)站上公告稱，截至2008年9月12日，長安證券投資1號集合資金信托計劃運行260天，信托收益為-287.66萬元，每份信托單位凈值為0.8796元，該信托收益率約為-13％。由于信托計劃項下證券投資出現(xiàn)虧損，信托單位凈值下降，公司決定對該信托計劃提前終止，進行清算。

據(jù)悉，西安信托該信托計劃于2007年12月28日推出，募集資金3000萬元。而由于不堪忍受股市下跌，選擇快速逃離的信托公司不止西安信托一家。中誠信托、安徽國元等多家信托公司均提前終止了旗下部分產(chǎn)品的計劃。山西信托推出的豐收盈寶在今年4月份就已撤離，成為今年以來第一支提前清盤的證券投資信托產(chǎn)品。

近期，證券投資信托出現(xiàn)了這輪熊市以來的提前清盤高峰期。據(jù)中誠信托公告，該公司今年1月推出的“08熱點共享成長1號”，于2008年9月提前終止。據(jù)悉，該信托共募集資金規(guī)模3090萬元，截至信托終止日，扣除信托報酬和信托管理費用后，可供受益人分配的信托財產(chǎn)總額為2328.39萬元，信托單位凈值為0.7535元，投資者約虧損了24％。

而中融國際信托旗下的15款證券類信托產(chǎn)品，9月份平均虧損7.04％，是所有開展證券投資業(yè)務(wù)的信托公司中虧損最為嚴重的一家。

“大潮退盡，方知誰在裸泳”，巴菲特的名言又應(yīng)驗在證券類信托產(chǎn)品上。據(jù)普益財富最新統(tǒng)計，正在運行的182款證券信托類產(chǎn)品中有140款處于單月虧損的狀況，收益為正并且保持單月增長的證券類產(chǎn)品鳳毛麟角，證券信托類產(chǎn)品9月平均回報增長率為-5.25％，比8月份的-1.84％虧損多出近2倍。

證券市場跌宕起伏，證券類信托產(chǎn)品損失慘重，而在此之前的一年半時間里，證券類信托產(chǎn)品也曾風(fēng)光無限，呈現(xiàn)爆發(fā)性增長。據(jù)西南財大信托與理財研究所研究員陳巍介紹，2008年5月，證券投資類集合資金信托產(chǎn)品成立規(guī)模只有4.60億元，2007年同期，該類產(chǎn)品的成立規(guī)模高達51.04億元。

當業(yè)績表現(xiàn)加速惡化，證券投資類信托發(fā)行變得尷尬。據(jù)普益財富統(tǒng)計，9月份共有6家信托公司發(fā)行了10款證券投資類信托產(chǎn)品，環(huán)比減少近三成。大多數(shù)信托公司都退出了證券類信托產(chǎn)品的發(fā)行陣列。

證券市場的節(jié)節(jié)下挫，不僅讓投資二級市場的信托產(chǎn)品大幅虧損，同時也波及到新股申購類信托的收益。由于新股發(fā)行減少、申購中簽率走低、上市跌破發(fā)行價等因素，曾經(jīng)認為穩(wěn)賺不賠的新股信托神話已經(jīng)破滅。目前，新發(fā)行的打新股信托產(chǎn)品已幾乎絕跡，而此前發(fā)行的打新類信托產(chǎn)品將面臨即將或已經(jīng)陷入虧損的尷尬局面，部分新股申購的信托產(chǎn)品也被迫提前終止。

國元信托的“恒盈四號證券投資集合資金信托計劃”、“恒盈五號證券投資集合資金信托計劃”本應(yīng)分別于今年12月、明年3月份到期兌付，然而在9月中旬，這兩款產(chǎn)品就已經(jīng)黯然清盤離場。

中國人民大學(xué)信托與基金研究所執(zhí)行所長邢成表示，證券投資信托產(chǎn)品正逐漸被市場所拋棄，從過去一年多的爆發(fā)式增長到今年的清盤離場，說明目前信托公司的盈利模式尚未形成，逐利性仍起主導(dǎo)作用，也反映出信托公司的投資方式依然乏善可陳。

第3篇：穩(wěn)賺不賠的理財方式范文

因為是套利模式，所以也就容易把這種理財產(chǎn)品理解為是銀行讓利于投資人，這其實是基于銀行的收益風(fēng)險模式不發(fā)生變化前提下的一種誤解。在該前提下，銀行僅僅是將存款負債轉(zhuǎn)化為理財負債，增加了自身資金來源的成本，讓利于投資人。然而事實卻不僅如此，銀行的自營業(yè)務(wù)是通過吸收存款投資于債券市場獲得利差，這部分利差是對銀行承擔流動性風(fēng)險所做的補償；而套利模式下的理財業(yè)務(wù)是為了獲取存款與債券市場之間的利差，其套利的投資行為與銀行自營業(yè)務(wù)在債券市場上的投資幾乎是完全獨立的，風(fēng)險收益模式與銀行自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險收益模式有著本質(zhì)的區(qū)別，銀行讓利的說法并不完全正確。

現(xiàn)代金融理論告訴我們，無風(fēng)險套利機會隨時都有可能出現(xiàn)，但是都不可能長久地存在，多數(shù)銀行在設(shè)計理財產(chǎn)品的時候出于短、頻、快的需求，將業(yè)務(wù)范圍本來非常廣泛的理財業(yè)務(wù)局限于套利模式，銀行理財業(yè)務(wù)的正常發(fā)展因此出現(xiàn)了先天不足。

業(yè)務(wù)定位不合理。由于是無風(fēng)險套利，經(jīng)營業(yè)務(wù)的銀行基本上已將可能面臨的所有風(fēng)險鎖定，所有問題都在銀行的掌控之中，可以說理財業(yè)務(wù)已經(jīng)是穩(wěn)賺不賠。但是，這種無風(fēng)險套利的機會不可能永遠存在下去，即使人民銀行不通過貨幣政策調(diào)控的手段抹平套利的空間，銀行間激烈的競爭和存款利率市場化的推進，也會把這部分空間熨平。寄希望于套利模式能夠長久發(fā)展，說明各家商業(yè)銀行對這一問題的準備明顯不足，目前出現(xiàn)的困難局面就是這一問題最好的印證。

收益分擔模式含混不清。在各家商業(yè)銀行的產(chǎn)品說明書中，對理財產(chǎn)品的投資及無風(fēng)險套利過程都諱莫如深，對銀行的收益更是只字未提。人民幣理財是委托理財?shù)囊环N形式，投資人是理財投資風(fēng)險的主要承擔者，理財?shù)乃每鄢匾M用（事先應(yīng)有明確規(guī)定），剩余所得也應(yīng)該全部歸委托人所有。在實際運作中，銀行人民幣個人理財產(chǎn)品交易文件中的收益率名為“預(yù)期”實為“固定”，產(chǎn)品到期，按交易文件中載明的預(yù)期收益率支付客戶收益，實際投資收益率與預(yù)期收益率之間的差額部分作為銀行的中間業(yè)務(wù)收入費率，這種形式顯然與代客理財?shù)谋疽庀嗝堋Ｆ浜箅m然有部分商業(yè)銀行提出了收取手續(xù)費或管理費的條款，但理財固定收益的實質(zhì)并沒有太大的改變。如果商業(yè)銀行繼續(xù)按照這種模式經(jīng)營人民幣理財業(yè)務(wù)，必將成為未來這項業(yè)務(wù)的一大風(fēng)險隱患。

風(fēng)險揭示和信息披露不完全。在產(chǎn)品定位沒有界定清楚的情況下，商業(yè)銀行實際上在以自身的信譽作為支撐，發(fā)售介于基金和資產(chǎn)證券化之間的理財產(chǎn)品，形成事實上的固定收益理財。作為投資人僅需要關(guān)心銀行到期能否足額兌付的信用風(fēng)險，因為這種風(fēng)險沒有得到充分披露，銀行因為顧及自身的形象，只能通過內(nèi)部管理來消化這種風(fēng)險。目前的情況是，一方面套利空間在縮小，另一方面銀行在通過價格戰(zhàn)來提高競爭力，當風(fēng)險度超過銀行的接受能力以后，銀行不得不對套利模式的理財業(yè)務(wù)重新審視和反思。

那么，銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展方向在哪里呢？當然，現(xiàn)在就宣布套利模式的理財產(chǎn)品已經(jīng)死亡或許為時過早，畢竟只要有套利機會存在，就會有其生存的空間，但是套利的本質(zhì)決定這種模式絕不可能成為大規(guī)模存在的常規(guī)業(yè)務(wù)，更不可能成為銀行服務(wù)大眾、提高競爭力的手段和武器。國內(nèi)商業(yè)銀行如果希望人民幣理財業(yè)務(wù)能夠成為新的業(yè)務(wù)核心，還需要從理財業(yè)務(wù)的本質(zhì)入手，重新定位理財業(yè)務(wù)，重新設(shè)計和規(guī)劃理財業(yè)務(wù)的發(fā)展模式。

建立有效的風(fēng)險收益分擔機制。理財業(yè)務(wù)在性質(zhì)上與信托、基金產(chǎn)品比較類似，至少包括投資人（委托人）和管理人兩方以上的當事人。商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)也應(yīng)該向理財業(yè)務(wù)的本質(zhì)回歸，將業(yè)務(wù)定位在中間業(yè)務(wù)范疇。為此，商業(yè)銀行需要將理財資產(chǎn)做表外處理，與銀行的自營業(yè)務(wù)相分離，杜絕相互之間發(fā)生利益輸送，同時進行嚴格真實的信息披露，忠實履行管理人職責(zé)，確實做好理財資產(chǎn)的保值增值。只有這樣，才能實現(xiàn)理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換銀行收入結(jié)構(gòu)和分散風(fēng)險的目的，促進商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

增強研究和風(fēng)險定價能力，提高資產(chǎn)管理水平。過去在債券市場和貨幣市場居于主導(dǎo)地位的商業(yè)銀行已經(jīng)積累起了豐富債券投資經(jīng)驗，但是由于自營業(yè)務(wù)的投資側(cè)重于短期流動性和長期收益性，而理財投資對流動性、收益性、安全性和期限匹配的要求都兼而有之，個體差異較大，商業(yè)銀行已有的經(jīng)驗在理財業(yè)務(wù)上并不完全適用，而且面對客戶多樣化的理財需求，僅僅靠債券投資已經(jīng)很難滿足。因此，商業(yè)銀行除了將積累的經(jīng)驗用于理財業(yè)務(wù)以外，還要充分學(xué)習(xí)股票、外匯以及衍生產(chǎn)品等多領(lǐng)域的專業(yè)知識和投資技能，借鑒國外先進的風(fēng)險預(yù)算等風(fēng)險定價方法，向著資產(chǎn)管理方向發(fā)展。

第4篇：穩(wěn)賺不賠的理財方式范文

時過境遷。近兩年來，包括南方、嘉實等諸多基金公司開始大力主推定投業(yè)務(wù)。經(jīng)過2008年大熊市、2009年的震蕩市，股市的賺錢效應(yīng)急劇下降，很多基金公司發(fā)現(xiàn)定投作為一項資產(chǎn)配置方式，其作用不可小覷；對基金公司更有吸引力的是，定投客戶相對較穩(wěn)定。

《投資者報》記者采訪獲悉，定投業(yè)務(wù)開展較早，相對規(guī)模較大的基金公司包括融通、廣發(fā)、上投摩根以及匯添富等，其中，融通定投客戶數(shù)占總客戶數(shù)的比例已接近四分之一；定投申購金額近年來已占總申購金額的三分之一左右。

融通是國內(nèi)首批開通定投業(yè)務(wù)的基金公司之一，早在2005年1月，中國工商銀行開通首批6只基金的定投業(yè)務(wù)，融通深證100基金就在其中。如何理解定投？投資者如何定投？《投資者報》記者就此采訪了融通基金副總經(jīng)理秦瑋。

理財?shù)牧己霉ぞ?/p>

《投資者報》：據(jù)了解，融通定投金額近年來已占總申購金額的三成多，有哪些成功的經(jīng)驗可以分享？

秦瑋：這與動手早也有關(guān)系，從2007年至今，我們一直把定投列為營銷工作中的首要任務(wù)。我們認為，基金定投是保護投資者利益和防范投資風(fēng)險的有效方式。因此，五年多來我們一直深入銀行網(wǎng)點，向客戶經(jīng)理和客戶進行“草根營銷”，幫助更多的客戶認識定投、掌握定投理財方式。

《投資者報》：如何理解定投？

秦瑋：基金定投是一種非常適合普通老百姓理財?shù)耐顿Y方式，它具有“小額”（200~1000元）、“分批”的特點，在控制風(fēng)險的前提下，能夠幫助投資者獲得市場平均收益，因此在實踐中，我們建議投資者小額嘗試，根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力，結(jié)合市場情況確定自己階段性投資目標，適時鎖定收益。

同時我們也可以把基金定投看做一種資產(chǎn)配置過程，它在資產(chǎn)配置前端具有分散投資的特點，目標收益鎖定則是它的后端資產(chǎn)配置操作方式，通過前后端的資產(chǎn)配置，在定投的動態(tài)進程中，實現(xiàn)“三個保護”，即保護投資者的投資機遇不被錯失，保護投資者的心臟，保護投資者的勝利果實。

《投資者報》：哪一類基金更適合定投？

秦瑋：實踐中，我們一直倡導(dǎo)“工具類產(chǎn)品+合理的理財方式”。這里的“工具類產(chǎn)品”主要指指數(shù)基金，“合理理財方式”則強調(diào)投資前采用分批、小額投入（即小額定投，200~1000元）、投資后注重目標收益管理。通過這一方式能有效降低風(fēng)險、獲取市場平均收益。我們建議定投首選指數(shù)基金。

指數(shù)基金波動更大，往往是反彈先鋒，更適合做定投。同時，指數(shù)基金與基金經(jīng)理關(guān)聯(lián)度小。

數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)基金經(jīng)理任期通常不超過3年，而基金經(jīng)理變更往往會影響基金業(yè)績的延續(xù)性，但指數(shù)基金主要采用“被動”投資方式，業(yè)績好壞主要取決于跟蹤標的，與基金經(jīng)理的關(guān)聯(lián)并不大。

定投短期風(fēng)險

《投資者報》：在這幾年與客戶的接觸過程中，投資者對定投會有什么樣的誤區(qū)？

秦瑋：投資者的確有一些誤區(qū)。比如有人認為，定投穩(wěn)賺不賠。定投并非如一些宣傳中所說的那樣，長投短持皆宜。事實上，短期定投也存在虧損風(fēng)險。但我們通過“小額”加“定投”的方式，將短期風(fēng)險控制在客戶能承受的范圍內(nèi)，客戶更容易堅持到市場回暖、投資獲利之時。

我們不斷建議投資者，越是在市場困難、大多數(shù)人恐慌時，越要堅持定投。市場進入低風(fēng)險區(qū)域，正是定投的好時機。

我們一直鼓勵客戶“小額嘗試”，融通近9成定投客戶的月定投金額集中在200元至1000元間。通過定投的方式分散投資風(fēng)險，把定投金額控制在投資者風(fēng)險承受范圍以內(nèi)，相當于給這筆投資上了“雙保險”。

如去年我們大力推行融通深證100基金的小額定投，但市場持續(xù)下跌，前7個月定投的客戶基本均處于虧損，最大虧損幅度超過10%，這種短期的市場風(fēng)險是無法預(yù)測的，但由于大多數(shù)客戶都是小額投入，在這種弱市環(huán)境下易于堅持，待市場年底略微回暖，投資者已可以獲取10%左右的收益。通過“小額”加“定投”，把短期市場風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)。

《投資者報》：經(jīng)常會看到諸如每月定投1000元，以美國股票型基金年均12%的收益計算，在復(fù)利作用下，20年后你就可以輕松地成為百萬富翁的宣傳，這個靠譜嗎？

秦瑋：其實，這也是誤區(qū)之一，12%的定投年均復(fù)利并不容易。由于基金定投付出的是市場平均成本，其收益也應(yīng)該是市場的平均收益。

投資者應(yīng)正確認識定投的真實收益，合理確定目標收益率。根據(jù)主要金融市場歷史收益率及我們這幾年實際定投收益數(shù)據(jù)分析，我們建議定投的合理年化收益預(yù)期在6%~8%左右。

投資者可根據(jù)我們的建議，再結(jié)合自身的風(fēng)險承受能力、允許投資的時間、理財計劃的目標等實際情況，進行調(diào)整。但是在收益鎖定后，定投一定要繼續(xù)。

用盈利率確定風(fēng)險

《投資者報》：定投是不是不考慮贖回？

秦瑋：定投時間越長，投入本金就越多，如果一直持有，倉位越來越高，一旦碰上股市低谷贖回或停止定投，就會面臨較大風(fēng)險。為進一步降低定投的波動性，保持投資過程的相對穩(wěn)健，我們建議投資者進行目標收益鎖定。

以融通深證100基金為例，如果從2008年6月開始定投，2009年3月市場回暖，定投開始盈利。若之后不進行目標收益管理，定投收益最高可達58%，但也有可能定投了兩年卻沒有盈利（如2010-7-1，定投收益為-0.38%），投資的波動較大；若進行目標收益鎖定（如10%左右鎖定），雖然放棄了可能的高收益，但投資過程整體表現(xiàn)相對穩(wěn)健。即使隨后市場大跌，也獲得了最低8%左右的收益。

對于普通中小投資者而言，穩(wěn)健的投資過程更重要。更有利于“保護投資者心臟”。因此，合理進行目標收益管理尤為重要。

《投資者報》：現(xiàn)在很多基金公司定投都相對較為靈活，投資者可以根據(jù)市場的不同選擇定投的額度，有沒有容易一些的量化方法？

秦瑋：可以考慮盈利率（市盈率的倒數(shù)）與1年期存、貸款利率比較，來判斷市場的風(fēng)險程度和可投資性。

一般而言，當盈利率大于1年期貸款利率時，表明市場處于低風(fēng)險區(qū)域，可加大投資，反之，當盈利率小于1年期存款利率，表明市場處于高風(fēng)險區(qū)域，可減少投資。

第5篇：穩(wěn)賺不賠的理財方式范文

［關(guān)鍵詞］　貨幣基金；　理財產(chǎn)品；　消費者市場。

1　前言。

2013　年6　月，從余額寶推出相應(yīng)產(chǎn)品后，全國各大理財機構(gòu)都相應(yīng)推出了類似的投資方式，極大地充實了貨幣基金型產(chǎn)品在中國市場的比例，改變了許多年輕人甚至部分中老年人的理財觀念。有權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，截止到2014　年2　月15　日，余額寶用戶已超過4900　萬，余額寶背后的天弘基金規(guī)模已突破2500　億元，那么這種全新的理財方式以其高收益、低風(fēng)險的特點被網(wǎng)絡(luò)用戶所津津樂道，但凡事都具備兩面性，那么客觀辯證地分析，余額寶等理財產(chǎn)品給百姓帶來高于銀行利息的同時，對中國的市場乃至經(jīng)濟是否產(chǎn)生了一定程度上消極的影響呢？　這里我將從不同角度出發(fā)，分析探討這種新產(chǎn)品在中國市場上發(fā)揮的利與弊的作用都有哪些。

支付寶本身已構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)金融時代重要的組成部分，全方位跨越多個領(lǐng)域，在各行各業(yè)都有極其廣泛的應(yīng)用，余額寶與支付寶綁定，號稱“會賺錢的支付寶”橫空出世，讓百姓極大地享受了方便快捷。相比傳統(tǒng)銀行的活期儲蓄和定期儲蓄，余額寶沒有最低理財限額，即使投入一元錢也可以享受收益，而且隨時支出存取，不受門檻時間等限制，在兩個工作日內(nèi)即可看到收益，最重要的是它活期的收益要遠遠高出傳統(tǒng)銀行定期的收益，對于很多手里資金中等水平的百姓來說，是一款非常好的理財產(chǎn)品，也絕對值得我們廣泛關(guān)注。

余額寶從2013　年6　月13　日上線，便席卷了中國市場特別是年輕人的網(wǎng)絡(luò)金融市場，對于絕大部分人來說，特點應(yīng)該在其高收益，收益和風(fēng)險始終是焦點問題所在，以中國銀行為例，如果存取定期5　年，收益率在4?！?5％，如果用戶提前支配存款，利率便由定期轉(zhuǎn)為活期，相比之下，余額寶等理財產(chǎn)品則不存在利益的損失情況，而且余額寶是按照每天來計算收益，每天都可以獲得前一天的收益，雖然每天的收益率不同，但收益浮動并不大，在2014　年年初，收益率在6?！?％　到6?！?％，因此有人這樣形容“余額寶存的是活期，利率是高于定期的”。

支付寶作為網(wǎng)絡(luò)金融的第三方交易平臺，其金額是不允許產(chǎn)生收益的，但與天弘基金合作，相當于購買了天弘基金，天弘基金使用其每天產(chǎn)生的效益，再給大家分配，單單用利息一詞形容是不準確的，應(yīng)該是購買貨幣基金得到的合理收益?；饘嶋H是一項風(fēng)險較大的理財產(chǎn)品，甚至一度讓人“談基金色變”的程度，但余額寶屬于貨幣基金，又著實讓基金行業(yè)又風(fēng)風(fēng)火火了一把，貨幣基金不同于股票型基金，它是聚集社會上的閑散資金，再由相關(guān)基金管理人員運作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向風(fēng)險小的貨幣市場工具，如短期貨幣工具等，包括國債、中央銀行票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券，以及同業(yè)存款等其他短期貨幣工具的基金產(chǎn)品。而余額寶僅僅是一個通道，用戶投入的錢都交給了天弘基金，天弘基金又將這些錢應(yīng)用于只有銀行企業(yè)可以進入而個人不得涉足的銀行間市場，同時貨幣基金必須保留有一定的余額，用以保證用戶可以隨時贖回資金。

余額寶的操作過程極其靈活，只要在有網(wǎng)絡(luò)的情況下就可以完成這項操作，傳統(tǒng)模式無論是去銀行存款，或是去購買其他方式的理財產(chǎn)品，都有一些繁雜的手續(xù)，需要填寫表單、身份認證、獲取存折等步驟，余額寶則完全免除了這些煩瑣的步驟，只需用電腦或手機在網(wǎng)絡(luò)狀態(tài)下輕輕一點，就可以立刻實現(xiàn)由支付寶到余額寶的轉(zhuǎn)賬。尤其是年輕的朋友，每天打開自己的智能手機，很大的樂趣來源就是看到自己投入余額寶的錢又增值了，從收益的可視化，到心里的踏實，而且不管是否贖回，用戶的利息都不受損害，而且可以實現(xiàn)2　小時到銀行轉(zhuǎn)賬手續(xù)費零收取，可以轉(zhuǎn)出到銀行再去銀行把現(xiàn)金提取出來。

綜上，除了高收益和門檻低以外，重要的可觀之處仍在于收集閑散資金，我們平時做了一筆消費后，可能手里的余額不夠購買設(shè)有最低下限的理財產(chǎn)品，小額存入銀行又嫌費事，放在余額寶里無疑是一個不錯的選擇，但這無疑造成了對銀行產(chǎn)業(yè)的沖擊，多數(shù)銀行也在叫停余額寶，并請求證監(jiān)會出臺相關(guān)的金融政策來管限余額寶，那么余額寶又是怎樣搶了銀行的奶酪呢？　背后的贏家又是誰？

2　余額寶等貨幣基金式理財產(chǎn)品的影響。

截止到2013　年年底，天弘基金的盤子規(guī)模幾近突破3000　億元，也就是說支付寶創(chuàng)造余額寶不到半年的時間里，整個余額寶的整體資金實現(xiàn)了極大規(guī)模的擴展，這里面與余額寶相關(guān)的就達到2500　億元，有支付寶的用戶很多已經(jīng)將全部支付寶的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入其中，沒有支付寶的用戶開通支付寶，只為得到其中收益。銀行間市場目前是中國市場中重要的組分，是散戶無法進入的，不同銀行之間通過借貸的方式合作，這種利息比我們一般想象的利息要高一些，進入貨幣基金的銀行間市場，來獲取更高額的回報。第三方支付平臺結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的這種創(chuàng)新模式，再加上傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，糅合到一塊，組成了余額寶。

樊路遠，來自阿里小微金融服務(wù)集團國內(nèi)事業(yè)群，曾表示創(chuàng)業(yè)的初衷主要是針對年輕的消費者進行碎片化的理財，同時天弘基金副總經(jīng)理周曉明也曾解釋，余額寶的作用就是“把自己的錢拿出來一部分去生錢，再用生出來的錢去購物”。

我們再來看看其他機構(gòu)的聲音，中消協(xié)在最新一次調(diào)查表示，在購買其他理財產(chǎn)品時，有超過三成的消費者有過被誤導(dǎo)的經(jīng)歷，被銷售誤導(dǎo)、夸大收益，出現(xiàn)巨額虧損，資金被占用，與信息不透明以及網(wǎng)絡(luò)不安全以及密碼泄露等問題，是近年來金融消費者對理財產(chǎn)品集中投訴的問題，現(xiàn)在銀行推出的各類理財產(chǎn)品，其投資和收益的計算方式，都很煩瑣復(fù)雜，加上各種晦澀難懂的專業(yè)術(shù)語，一般的理財者，根本就看不明白，更別提精于理財只能聽從工作人員的建議，而部分工作人員可能會故意夸大理財產(chǎn)品的收益，對其中存在的風(fēng)險往往避重就輕，甚至避而不談，給理財者帶來一種只要買了就穩(wěn)賺不賠、甚至能發(fā)大財?shù)腻e覺。這種信息上的不對稱，導(dǎo)致很多消費者出現(xiàn)錯誤投資，成了甜蜜的陷阱。

盡管大量的用戶從傳統(tǒng)銀行業(yè)撤資，但其作用還不至于達到搶了銀行飯碗的程度，其收益相比普通的儲蓄存款是要高些，但仍有一些其他的理財產(chǎn)品雖然有更高的風(fēng)險，但也能帶來更高的收益，余額寶無法滿足這類用戶的需求，盡管他不能沖擊傳統(tǒng)的銀行業(yè)，但絕對沖擊了大部分銀行的儲蓄業(yè)務(wù)，畢竟儲蓄業(yè)務(wù)才是廣大百姓理財?shù)闹黧w，如果有低風(fēng)險高回報的簡單方式，百姓又何必讓閑散的零錢躺在銀行存折里，按照市場化的利率去收益，為什么不追求更高的呢？　這樣一來大量碎片化的資金就涌入到余額寶中。各大銀行在2014　年1　月發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)有幾千億的存款被轉(zhuǎn)入了余額寶中，享受更高的收益和更快捷簡便的服務(wù)，銀行業(yè)已經(jīng)感受到了威脅。另外，在天弘基金借助余額寶業(yè)務(wù)站上公募業(yè)龍頭之際，各大互聯(lián)網(wǎng)紛紛拉上基金公司，模仿余額寶進行產(chǎn)品設(shè)計，推出“類余額寶產(chǎn)品”，2014　年1　月15　日，蘇寧云商旗下的南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，推出的余額理財產(chǎn)品“零錢寶”

正式上市，而微信平臺的理財業(yè)務(wù)也于當晚悄然上線試運行，平臺名為“理財通”，華夏基金成為首家接入的基金公司，據(jù)不完全統(tǒng)計，市面上僅取名為某某寶的理財產(chǎn)品已達20　余只，他們聯(lián)合作用，對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊就會越來越大，逼著他們改造，對老百姓進行更多的讓利和服務(wù)，這也不會不說是個好的促進，讓銀行企業(yè)感受到競爭壓力，真正的拿出更多的精力和產(chǎn)品來惠及百姓，陸續(xù)已經(jīng)有多家銀行開啟了“T　＋　0”的基金投入，當天買入的證券或者期貨在當天就可以賣出，同理T?。?　就是在買入后隔一天才能賣出，當然，這些帶來了一個宏觀的效益，那就是利率的市場化，利率市場化讓社會將更多的閑散資金利用起來，很多嗷嗷待哺的企業(yè)等著用錢，不得已向銀行去貸款，如果這些閑散資金利用起來一定會在利率市場化上產(chǎn)生更大的作用，利率市場化仍伴隨著一個“邊際遞減效應(yīng)”，本質(zhì)就是參與的人越多，成本就越低，每天有大量的用戶在使用余額寶，如果這些用戶退出余額寶平臺而選擇集體到銀行網(wǎng)點辦理理財業(yè)務(wù)，銀行一定不能承受如此繁多的接待業(yè)務(wù)，無法承受人力物力的成本，所以在一定程度下，互聯(lián)網(wǎng)的這種創(chuàng)新的金融模式可謂利弊參半，不但沖擊了傳統(tǒng)銀行業(yè)，也可以彌補傳統(tǒng)銀行業(yè)效率的不足，也能使金融行業(yè)進一步活躍起來，對社會主義市場經(jīng)濟，以及貨幣流通等方面，起到了非常積極的作用。

同時，余額寶也是有風(fēng)險的，畢竟它不是銀行存款，“理財有風(fēng)險，投資需謹慎”這句話在這里同樣適用，享受得到收益的快樂時，同樣也要面臨安全的考驗，網(wǎng)絡(luò)支付，手機操作也一定程度上產(chǎn)生了安全隱患，所以如何降低風(fēng)險，建立一種出現(xiàn)不可預(yù)知損失后的彌補機制才是至關(guān)重要的。銀行的損失自有銀行承擔，公安部可以正式立案，銀行系統(tǒng)也可以查到資金的具體來源去向，就算找不到損失的錢，也可以起訴銀行使之賠償，支付寶用戶不經(jīng)過柜面，人人可以注冊，這樣的管理也就帶來了一定困難，如果電腦中毒資金丟失，會有保險賠付，若因為個人原因使密碼泄露，可能就要自行承擔這個損失了，余額寶與支付寶綁定，更在一定程度上刺激了網(wǎng)民網(wǎng)購的欲望，逢年過節(jié)總有鋪天蓋地的打折促銷活動，在一定程度上也增加了一部分經(jīng)濟負擔吧。

所以，還是“理財有風(fēng)險，投資需謹慎”，希望消費者與中國市場都能揚長避短，謹慎操作，獲得彼此的雙贏！

參考文獻：

［1］　王崇志。　余額寶的經(jīng)濟學(xué)思考［J］　.　經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2013（　32）　.

［2］　王春麗，王森堅?！』ヂ?lián)網(wǎng)金融理財?shù)姆梢?guī)制———以阿里余額寶為視角［J］　.　上海政法學(xué)院學(xué)報（　法治論叢）　，2013?。ā?）　.

［3］　王天宇?！\析余額寶對我國金融行業(yè)的影響［J］　.　中國商貿(mào)，2014?。ā?）　.

第6篇：穩(wěn)賺不賠的理財方式范文

[關(guān)鍵詞] 泛亞事件；事件分析；啟示

[中圖分類號] D23 [文獻標識碼] B

一、事件背景

2015年9月21日下午，北京金融街的證監(jiān)會門前聚集了一批請愿者，場面異?；靵y。也許很多人以為這又是和“跌跌不休”的股市有關(guān)，然而事實卻不是這樣。聚集者們是因為一個叫“泛亞日金寶”的產(chǎn)品無法兌付而發(fā)起了這次請愿。其實，類似這樣的聚集請愿已經(jīng)不是第一次。在此之前，泛亞投資者已經(jīng)分別在昆明泛亞總部以及上海靜安寺等多地公開維權(quán)。

董事長單九良于2011年在云南昆明成立了該交易所，全稱為“昆明泛亞有色金屬交易所”。泛亞自成立起，就一直對外宣稱已近有14種稀有稀土金屬品種在交易所上市，如銦、鍺、鎢、鎵、鈷、鉍、銻、鏑、硒、碲、釩、鋱等，是最大的最具規(guī)模的稀有金屬交易平臺。除此之外，銦、鍺等7個品種的交易量、交割量、庫存量為全球第一，特別是銦的庫存量，已經(jīng)占到全球的95%。

二、事件分析

據(jù)了解，自2011年昆明泛亞有色金屬交易所開盤以來，超過22萬的投資者參與交易，日金寶的規(guī)模高達430億元，這如此巨大的投資熱浪令整個市場震驚。如此廣泛的受害群體和如此巨大的交易金額，讓整個事件愈演愈烈。那么，是什么原因造成這樣一個局面呢？為何如此多的投資者都被泛亞的投資模式所蒙騙而沒有察覺呢？

那么，到底什么是“泛亞日金寶”？泛亞在成立之初推出了三種不同的交易模式：第一種為定金交易，保證金為20%，屬于投資，也類似于期貨，5倍杠杠，T+0雙向交易，高風(fēng)險對應(yīng)高收益；第二種叫全額預(yù)訂第三種叫受托，全稱為貨物抵押融資，固定收益無風(fēng)險，不參與價格波動，主要賺取的是交易滯納金。以上所述三種交易方式，由于第三種交易方式固定收益且無風(fēng)險的特點，大部分投資者義無反顧的選擇了泛亞極力推薦的日金寶投資模式。

那么“泛亞日金寶”是如何盈利的呢？因為市場上大多數(shù)人都在以20%訂金交易進行投機，而不是付全款提貨，所以廠家的貨是根本不可能賣出去的，這種情況下貨物是無法正常進行交割的。然而為了所謂的公平，泛亞規(guī)定，投機客下單了但是沒有提貨的話，就需要每天向交易平臺中的賣家即生產(chǎn)企業(yè)支付5‰的延期交割費，這樣投資者便獲得了收益。

但是，由于泛亞一直強調(diào)的是“全款全貨”制度，因此購買方在預(yù)訂貨物時必須全額付款，加大了購貨方的經(jīng)濟壓力。于是，他們也就順理成章的委托資金受托方墊付全部貨款，同時為委托方代持貨物。顯然，上文提到的“墊付貨款的受托方便是廣大的日金寶投資人，即日金寶充當了短期過橋貸款人的角色。于是，企業(yè)已經(jīng)從日金寶投資人手里拿到了全部貨款，投機客的延期交割費便交給了受托方而不需要再交給企業(yè)。這樣一來，合同在投機客手中，所有稀有金屬價格漲跌的風(fēng)險就完全由投機客來承擔而與受托方無關(guān)了。那么，只要投機客不提貨，就需要支付每天5‰滯納金，泛亞扣除1.25‰管理費，受托方則凈賺3.75‰，13.68%的年化收益率就是這樣來的。

綜上所述，日金寶確實可以做到穩(wěn)賺不賠。不僅如此，泛亞還反復(fù)宣傳該產(chǎn)品“保本保息，資金隨進隨出”以吸引更多的投資者。

事實上，這樁生意從一開始就是一個邏輯陷阱。泛亞在最初建立是以穩(wěn)定國家戰(zhàn)略稀有金屬價格，避免我國的稀有金屬因為海外做空而以極低的價格流落海外為初衷。因此，泛亞必須通過人為操縱極力掌握稀有金屬的定價權(quán)，使得稀有金屬的價格持續(xù)上漲，從而制造稀有金屬市場繁榮，達到增值保值的虛假效果。那具體如何操作才能達到這個效果呢？

泛亞采用大量收購稀有金屬的方法，目的就是為了壟斷市場供應(yīng)從而控制價格。同時又不斷打壓做空投機勢力，讓稀有金屬價格持續(xù)上漲，造成虛假的需求刺激稀有金屬的生產(chǎn)企業(yè)，不斷擴大產(chǎn)能，造成供大于求的虛假繁榮景象。在過去短短的4年時間里，泛亞積累了3600噸的銦，使之成為當之無愧的“拳頭產(chǎn)品”。然而，我國對于銦的需求量只有幾十噸，所以造成了銦嚴重供大于求，真實市場價格持續(xù)下跌，而泛亞卻通過坐莊，強行把銦的價格不斷抬高，導(dǎo)致莊家必須以高于市價70%的價格接受上億元實物。

那么，用什么方法可以維持住這樣的虛假繁榮呢？根據(jù)泛亞有色金屬交易所的規(guī)定，個人買家并沒有賣方交割的資格，他們只能申請買方價格。因此，讓稀有金屬沒有真實交割，而許多在泛亞上市的稀有金屬品種卻只有一家生產(chǎn)企業(yè)具有賣方交割資質(zhì)，倘若這家企業(yè)和交易所私下溝通好不參與交易，即使投資者選擇了實物交割的交易模式，他們也無法獲得實物。這樣就導(dǎo)致了所有持有賣單合同的投資者，每天被動的繳納延期交割費給買家即“惡意做多”。因此，不管市場價格如何波動，只要這個賣單不平倉，不斷增加的延期交割費都會逐漸把本金侵蝕掉。正是由于市場被人為的操縱而只能單向做多，遠遠偏離了真實市場價格，慢慢的市場上便沒有什么人敢于持有空單，延期交割費的收入就越來越少。騙局的存在使得“日金寶”的規(guī)模持續(xù)擴大，原本設(shè)想中的收益模式已經(jīng)無法持續(xù)下去。也就是說，最后大部分日金寶里的資金是拿去高價收購稀有金屬而不是拿去做受托方，所以原本無風(fēng)險的投資品種，就逐漸演變?yōu)楸仨氁揽扛嗟暮罄m(xù)資金才能維持下去的“龐氏騙局”。

三、事件總結(jié)

綜上所述，泛亞打著保護我國稀有金屬儲備的旗號，把自己的商業(yè)模式與國家稀土戰(zhàn)略安全的捆綁在一起。同時，聲稱引入民間資本參與商業(yè)收儲，一方面可以消化了過剩產(chǎn)能，一方面又能有效調(diào)節(jié)了產(chǎn)業(yè)上下游的階段性供需，使產(chǎn)業(yè)價格波動更平穩(wěn)，使行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)更透明有序。

事實上，整個事件可以歸因于監(jiān)管的缺失和人性的貪婪，使得這家號稱世界最大的稀有金屬交易所，延續(xù)了數(shù)年瘋狂的圍獵資本游戲，最終資金鏈斷裂，令無數(shù)的投資者遭受難以挽回的損失。

然而，令很多人疑惑不解的是，泛亞如何對整個事件進行善后，這畢竟是一個極其惡劣的商業(yè)騙局。是讓政府來為泛亞的窟窿兜底？還是讓全體納稅人為泛亞兜底？這么做顯然不公平也不現(xiàn)實。此次事件，政府監(jiān)管不力是其中一個非常重要的因素。稀有金屬市場嚴重混亂，價格持續(xù)走低，同時大部分資金早就被管理層挪用，最終能追回多少確實是一個未知數(shù)。為了盡可能的挽回投資者的損失，控制泛亞相關(guān)負責(zé)人并追求其刑事責(zé)任成為眼下最重要的任務(wù)。同時，封存所有相關(guān)賬戶和資產(chǎn)，進行破產(chǎn)清查，盡量把投資者的損失減少到最小。

同時，泛亞事件再一給投資者和整個金融市場敲響了投資警鐘。第一，投資者最好不要碰那些看不懂并且具有迷惑性質(zhì)的投資模式。泛亞推出的投資模式都非常復(fù)雜，具有誘導(dǎo)性，投資者在看不明白的情況絕對不能隨便亂投資。

第二，大部分投資者選擇相信泛亞，其中有一個不可忽視的原因便是泛亞的“政府信用背書”，自己的商業(yè)模式與國家稀土戰(zhàn)略安全的捆綁在一起，以迷惑和誘導(dǎo)更多的投資者。因此，投資者不能盲目相信任何企業(yè)宣傳的所謂“政府信用背書”，尤其是所謂地方政府的支持。

第三，銀行理應(yīng)恪守安全穩(wěn)健的理財風(fēng)格，畢竟投資是建立在“信用”的基礎(chǔ)上。然而，銀保一直以來的違規(guī)銷售飽受詬病，在此次泛亞事件中的表現(xiàn)也令人失望。因此，消費者也不能盲目相信銀行的推薦。

第四，理論上來講，泛亞的商業(yè)模式是可行的，為何偏偏變成了旁氏騙局？事實上，泛亞的根源危機在于信息不透明，沒有按照嚴格的規(guī)范進行運作，盲目擴張。因此，對于消費者來說，平臺資金進出信息不透明的不要碰。

最后，無論是泛亞的過失還是投資者的損失，都是由于“貪婪”造成的，消費者很容易被零風(fēng)險和高收益的手段所誘惑。如今，股市不穩(wěn)定，央行又連續(xù)降息，使得基金、債券、包括風(fēng)險控制比較嚴格的P2P平臺的許多產(chǎn)品收益率持續(xù)下降。所以，對于投資者來說，不能貪圖高收益，降低投資回報的心理預(yù)期，是避免被騙的根本辦法。

[參 考 文 獻]

[1].資本市場[M].北京：北京經(jīng)濟科學(xué)出版社，2000

[2]吳曉求.資本市場解釋[M].北京：中國金融出版社，2002：239-245

第7篇：穩(wěn)賺不賠的理財方式范文

保險公司絕不會做虧本買賣，推出新產(chǎn)品最主要的費用是人力成本和運營成本，這些都是已支付成本，并不需要額外花錢。反之，如果推出新產(chǎn)品的成本過高，他們就不會樂此不疲地快速更新了。

他們樂于推新有三方面原因：首先，這是一種營銷手段，可以讓你對公司始終保持新鮮感，同時促進當前產(chǎn)品的銷售。比如保險業(yè)務(wù)員可以以“新產(chǎn)品銷量特別好，再晚兩天就沒有”之類的話語來勸誘你盡快打開錢包。其次，低成本的新產(chǎn)品可以吸引新的資金。他們緊跟市場熱點，推出婚姻保險、戀愛保險這類以抓眼球為主的產(chǎn)品，虜獲情感安全缺失的都市人。最后，也是由于市場變化快速，保險公司不得不隨時調(diào)整策略以保障各方利益。比如大病種類的變化：他們所推出的大病險種，前25種都是保監(jiān)會規(guī)定的保險，而后面幾類大病保障選項是各個保險公司自行設(shè)計的，一旦發(fā)現(xiàn)有新型疾病之后，各個保險公司會第一時間更新產(chǎn)品。

“我愛你，你是我的保險受益人”，這只是電影臺詞？

雖然你會用“買份千萬元的人身意外險，受益人寫我”這樣的話來開玩笑，但實際上情人或死黨都沒法完成你的宏愿―保險受益人并不能隨意指定。

在想盡一切辦法讓你投保時，人壽保險業(yè)務(wù)員在以下三方面會含糊其辭：受益人、年齡、限額。這往往導(dǎo)致直到你決定投保，才發(fā)現(xiàn)一切只是看上去很美。

目前我國在身故保險金的受益人上有法定和指定之分，法定受益人可以是投保人自身，如果投保人意外身故則需要由法定繼承人領(lǐng)取。這筆錢還存在“順序繼承”的問題，如果投保人生前背有債務(wù)，該筆款項很有可能成為“債務(wù)抵扣”。指定受益人也有一定限制，其選擇范圍只能是父母、妻子、子女等直系親屬。當以上人員均不在時，其受益人將是七姑八姨。因此假如你真的愛你的戀人，最好的表達方式不是買一份意外險寫上她/他的名字，而是買了保險后趕快和他/她結(jié)婚。

在年齡上，他們常常會“忘記”告訴你分紅型和儲蓄型保險和投保人的年齡關(guān)聯(lián)度極高。投保人年齡越小其繳納的保費越少。你應(yīng)該把保險當成長期的規(guī)劃，臨時抱佛腳的投保方式會支付相對較高的繳費金額。

雖然他們承諾你“人身意外險是不限額的”，但如果你的投保額度過高，他們會嚴格審核你的個人資質(zhì)，怕你做出過激行為來騙保。財產(chǎn)險的額度則較為另類，一旦出現(xiàn)理賠，他們不會以“銷售價”來為財產(chǎn)理賠，所以即便你所投保的物品市場價是1000萬，但他們只會按照成本價來理賠，因為財產(chǎn)保險是補償型的。

別太相信他們的分紅型保險―會虧損嗎？

分紅險是他們在每個會計年度結(jié)束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式分配給你的一種人壽保險，其主要盈利來源于“三差”， 即死差益、利差益、費差益。

保險會告訴你，買分紅保險絕對是穩(wěn)賺不賠的，因為他們不會把所有的雞蛋放在一個籃子里。

但一定時間內(nèi)分紅險的分紅金額可能不高于銀行理財類產(chǎn)品。投資10年以上其盈利才會高于銀行，如果低于5年則其收益肯定低于銀行理財產(chǎn)品。分紅險和消費線很難做直觀的比較，二者各有側(cè)重點。消費型保險更適合初入社會的大學(xué)畢業(yè)生或者低收入者―這些對保額有較高要求，同時保費支出能力有限的人群。

誰設(shè)計的保險產(chǎn)品？他們設(shè)計保險產(chǎn)品時都考慮什么了？

保險產(chǎn)品都是由保險精算師設(shè)計的。精算師設(shè)計一款保險產(chǎn)品最主要的目的是迎合市場需求或拓寬保障范圍，因為隨著時間的推移，許多舊有的保險將不再適合當前的投保人群。以人壽險為例，1990年代初大病列表只有12種，而現(xiàn)在眾多新型的病變走入了各個保險公司的大病保險清單，例如平安是保28種大病，太平洋是35種大病，而中國人壽就有40種大病之多。此外，將此前綜合一起的保險分列成單一的保險項目也是精算師近幾年推出新產(chǎn)品的重點方向，很多產(chǎn)品面向細分化方向發(fā)展，例如早前統(tǒng)稱的意外險，現(xiàn)在已經(jīng)分為航空意外險、普通意外險、醫(yī)療意外險等等。

如果他們破產(chǎn)了怎么辦？你的保險金還有保障嗎？

作為金融業(yè)中的重要一環(huán)，他們的確擁有眾多普通投資客無法比擬的盈利渠道。例如高利率的存款，保險資金在銀行存款可以比普通儲戶高50%至100%，還有高額國債和大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。這些都為他們提供了充足的盈利空間。

在極小概率下，如果他們真的經(jīng)營不善破產(chǎn)，你的利益不會受到損失。因為他們收取客戶的每筆保費都需要提取一定比例的保證金，經(jīng)營出現(xiàn)問題，公司會把所有保單及保證金移交給另外一家經(jīng)營人壽保險業(yè)務(wù)的公司繼續(xù)提供服務(wù)。《破產(chǎn)法》中明確規(guī)定，如果保險公司發(fā)生破產(chǎn)，其業(yè)務(wù)會由其他有相同資質(zhì)的保險公司接手。所以，除非中國所有保險公司同時破產(chǎn)，不然你的利益還是有保障的。

萬能型保險產(chǎn)品并不是萬能的？

保險人最愛推銷的萬能險其實是把投保費用分成了投資和保障兩部分，扣除部分用于保險的錢款后，其他部分可以直接用來投資獲取收益。他們會一味告訴你，與傳統(tǒng)類保險相比，萬能險十分靈活，你在第一次繳費之后還可以根據(jù)個人情況來判斷是否續(xù)保。

但萬能險有個明顯缺點：一旦投資費用扣除完畢，或者投資失敗的話，則相應(yīng)的保單就會失效。

對你來說萬能險既可能投保賺錢兩不誤，也可能讓你面臨保險力度小、同時收益也不高的雙重風(fēng)險。

再提醒一句，你在保險投保提示書上的“我已了解以上所有風(fēng)險”等句子后簽字前，一定要認真閱讀全部條款。因為一旦你簽下這句話，一旦需要理賠或退保，他們很可能“翻臉不認賬”―保險公司可以根據(jù)你對這句話的簽名為自己免責(zé)。

什么是他們最賺錢的險種？

繳費越多的保險產(chǎn)品就是他們最盈利的產(chǎn)品。

如果單純以險種做比較，壽險是盈利較高的產(chǎn)品――分紅型壽險最賺錢。它因為打著“分紅和保障”的廣告語，其保費高于純粹的保障型保險。加上分紅型保險往往繳費年限長、數(shù)額大，一直是各大保險公司最愿意推廣宣傳的產(chǎn)品。

第8篇：穩(wěn)賺不賠的理財方式范文

2月11日，重慶。上午10點，美羅經(jīng)銷商林鵬飛已經(jīng)為即將在下午召開的事業(yè)說明會忙活3個小時了。見到記者，他一口氣喝完了手中的大半瓶礦泉水后，興奮地說道：“美羅已經(jīng)正式籌備上市了，過幾天的南寧大會，夏歷董事長可能會公布更多的細節(jié)?！?/p>

低調(diào)籌備

林先生告訴記者：“其實早在2011年年初，美羅就已經(jīng)開始上市的準備工作了，但因為當時時機尚未成熟，加之美羅一貫低調(diào)的作風(fēng)，所以才遲遲沒有正式對外公布。現(xiàn)在，公司已經(jīng)做出了詳細的上市計劃，3年之內(nèi)，美羅一定能夠成功上市?！?/p>

而后，記者采訪了多位美羅經(jīng)銷商，他們均向記者表示：公司負責(zé)人在多個場合公布過美羅正在籌備上市的消息，但目前仍處于等待階段，所以并沒有大肆宣揚。

在2011年中，數(shù)家直銷企業(yè)宣布了上市計劃，對此，很多直銷人持保留態(tài)度。不過，大多數(shù)美羅經(jīng)銷商都對美羅的上市計劃投了“信任票”。

黑龍江的劉先生加入美羅已經(jīng)有6年了，他認為，美羅上市僅僅是公司在這一階段的發(fā)展目標而已，并沒有欺騙經(jīng)銷商或者蠱惑市場的嫌疑。因為，“近兩年來，美羅的業(yè)績一直平穩(wěn)增長，2011年已經(jīng)突破了3億元。最近，公司在直銷牌照申請方面也取得了一些進展，這個時候，美羅完全沒有必要用上市來炒作自己?！?/p>

劉先生還向記者透露，“現(xiàn)在，美羅在遼源新建的健康產(chǎn)業(yè)園1期工程已經(jīng)投產(chǎn)，隨后還會陸續(xù)修建會議中心、專家公寓、養(yǎng)老院等，加上美羅在大連剛剛建好的產(chǎn)業(yè)基地，美羅的硬件實力在國內(nèi)直銷企業(yè)中絕對算得上一流，上市應(yīng)該不成問題?！?/p>

根據(jù)經(jīng)銷商的說法，記者向美羅國際相關(guān)負責(zé)人進行了求證。據(jù)對方介紹，去年4月，美羅國際就已經(jīng)不再從屬于美羅藥業(yè)，同時還將注冊地從大連遷到吉林，組建了吉林省美羅國際生物科技股份有限公司，目的就是為公司在國內(nèi)上市做準備。但他同時表示，美羅的上市籌備才剛剛開始，希望媒體不要過多渲染。

“原始股”的誘惑

雖然美羅國際的上市籌備甚為低調(diào)，甚至不希望媒體過多宣揚，但是，常與企業(yè)上市相伴而生的“原始股”概念，卻已經(jīng)在美羅經(jīng)銷商中引起了不小的波瀾。

經(jīng)銷商王先生告訴記者：“因為要上市，美羅在去年已經(jīng)推出了相應(yīng)的市場激勵政策，包括‘金鉆計劃’、買三贈一等。首次報單43800元以上即為金鉆，在公司上市之前，如果能夠做到總監(jiān)級別，就有機會獲得公司配發(fā)的原始股，雖然現(xiàn)在還不知道具體能夠得到多少，但公司肯定不會虧待經(jīng)銷商。”

王先生同時表示，“現(xiàn)在經(jīng)營健康屋的店主，也有機會獲得公司配發(fā)的股份。因為公司最終要把‘美羅健康屋’也打包上市，到時候，各個地區(qū)的‘健康屋’店主可以在自愿的原則下把自己的店轉(zhuǎn)為公司直營，從而獲得公司分配的股份?！?/p>

按照王先生的說法，現(xiàn)在加入美羅，不僅可以從買三贈一這一活動中直接獲得近30%的利潤，只要在公司上市之前努力做到一定級別，還可以免費獲得公司配送的股票，幾乎就是穩(wěn)賺不賠的生意。

但是，與王先生似乎已經(jīng)把公司的原始股握在了手中的激越不同，部分經(jīng)銷商卻告訴記者，到目前為止，美羅從未許諾要向經(jīng)銷商贈送原始股。

張先生是河南某健康屋的店主，他告訴記者，“從籌備上市到現(xiàn)在，公司方面一直都沒有向經(jīng)銷商提過股票的事情。因為經(jīng)銷商與公司只不過是合作關(guān)系，并不是資金上的合伙人，公司上市與否都只是老板的，怎么可能會給經(jīng)銷商配發(fā)股票呢？再說了，那么多的高級經(jīng)銷商，公司又能分配多少？通過上市，公司實力和美譽度提升了，市場更好做了，對于經(jīng)銷商來說就已經(jīng)是福利了。”

對于經(jīng)銷商希望通過獲得公司的原始股而發(fā)家致富的夢想，張先生表示很難理解，“這就像希望不勞而獲一樣，幾乎是不可能的事情。就算公司最后會在經(jīng)銷商中發(fā)行一定的股票，也絕對只是以相對低的價格來出售，不可能采取配送的方式?！毕啾炔恢呺H的原始股，張先生更關(guān)心的是，美羅最終能不能上市。

前景不明

近兩年來，得力于美羅藥業(yè)的財力支持，美羅國際在硬件實力上得到了很大的提升，所以許多經(jīng)銷商對于美羅上市都保持著樂觀的態(tài)度。但現(xiàn)實中，美羅最終要在國內(nèi)成功上市，也還要面對諸多難題。

眾所周知，直銷企業(yè)上市一直是行業(yè)內(nèi)比較敏感的話題，因為曾經(jīng)有一些企業(yè)假借上市之名，以配發(fā)原始股為噱頭，進行非法集資，借機騙取經(jīng)銷商錢財。以致于很多直銷人一聽到企業(yè)上市，就會聯(lián)想到騙局或者炒作。因此，消除經(jīng)銷商以及普通股民對直銷企業(yè)上市的負面看法成為美羅首先碰到的棘手問題。

除此之外，直銷企業(yè)如何處理財務(wù)報告可能是最大的難題。據(jù)業(yè)內(nèi)熟悉企業(yè)上市的職業(yè)經(jīng)理人高峰（應(yīng)受訪者要求，此為化名）介紹，“因為上市企業(yè)對財務(wù)要求十分嚴格，每個企業(yè)上市之前，都必須向證監(jiān)會提供連續(xù)3年的財務(wù)審計報告。在這其中，直銷企業(yè)幾乎無法解釋自己的經(jīng)營收入和支出。因為直銷條例規(guī)定，企業(yè)撥給經(jīng)銷商的獎金不能超過營業(yè)額的30%，但在現(xiàn)實中，每一家企業(yè)的撥出率都超過了30%。對于美羅國際這種未拿牌的企業(yè)來說，如何解釋自己的經(jīng)營方式也是一個問題，如果你說自己是直銷，但你沒有牌照，別人可能認為有風(fēng)險，從而影響對你的評估。但如果你說自己的不是直銷，那你又該說自己的經(jīng)營方式是什么呢？”

第9篇：穩(wěn)賺不賠的理財方式范文

Rebecca 攝于波爾多的St. Emilion，那里有超過800間酒莊，大多數(shù)是小本經(jīng)營的家族生意。

近年來，越來越多的明星和企業(yè)家投入到紅酒的投資與收藏。去年，趙薇夫婦用400萬歐元收購了法國波爾多圣艾美濃產(chǎn)區(qū)的蒙羅酒莊；黃曉明和巫啟賢斥資3000萬元在北京和香港等地投資興建葡萄酒酒窖；姚明更是大手筆投資購買了酒莊，推出了自己的葡萄酒品牌。據(jù)說王中磊、王中軍、范冰冰、宋祖英、姜昆等都擁有私人酒窖。舒淇也是愛酒之人，對她來說，買期酒是獨特理財方式，好賣的時候就賣，不好賣的時候就自己喝，穩(wěn)賺不賠。

期酒（En primeur），香港人稱為“酒花”。顧名思義，酒花玩法如樓花，買入未有現(xiàn)貨推出市面、仍在發(fā)酵的餐酒期貨。

本期我們請來國際知名美女酒評家Rebecca，教大家酒花入門知識，早前她還飛到法國波爾多親試各區(qū)酒花，再挑選最具潛力的推介給讀者。

酒花好賺過股票

酒花即期貨，投資一些你認為將來會升值，但還在釀制中的紅酒，當酒推出市場，如果眼光準確，就有機會賺錢。很多人都說酒花比股票投資更穩(wěn)健，因為買股票虧了只得一張紙。紅酒起碼有實物在手，不似股票般虛無。法國波爾多紅酒名氣最大，擁有最大的酒花交易市場。其他如意大利、美國的酒花市場根本不可相比，所以本文亦會集中講述法國酒花。

2011年酒花跌價3成

4月初，Rebecca 就飛赴法國波爾多區(qū)十日，品嘗2011年的酒花。她說這10年間，都不時會飛到世界各地紅酒產(chǎn)區(qū)，品嘗釀制中的紅酒。“我們一幫品酒師，一致認為2000、2005、2009和2010年年份的紅酒是近10年最佳年份。因為這些年份氣候穩(wěn)定，收成自然好?！?/p>

Rebecca卻說法國所試的2011酒花，因氣候不穩(wěn)定，預(yù)期紅酒質(zhì)素會較參差?！坝性u酒師預(yù)測2011年紅酒會比2010年下跌最少3成，除了質(zhì)素欠佳，亦因為早兩年紅酒價值升得太急?！?/p>

游客參觀波爾多酒莊

雖然法國酒莊只招待行內(nèi)人試飲，其實波爾多有很多酒莊都會聯(lián)同旅行社搞local tour。據(jù)一位旅行社行內(nèi)人說，來回法國巴黎的機票約六千塊，再花五百多乘搭TGV高速火車，從巴黎約3小時就到達波爾多，再用一千塊參加一些local tour，行程通常包括參觀3間酒莊及2晚住宿，整個旅程不過1萬。去到當?shù)匾延泻芏啾镜芈眯猩?，可以不需預(yù)約，但保險起見，都可先在網(wǎng)上登記。

酒花入門Q & A

很多有興趣投資紅酒的朋友不知怎樣投資酒花，亦怕不懂紅酒被無良酒商蒙騙。其實買酒花非常簡單，我們就請Rebecca解答入門者的常見問題。

P = Phoenixweekly Lifestyle

R = Rebecca

P：什么地方買酒花？

R：很多紅酒店門市也會有接街客酒花生意，投資者應(yīng)選有聲譽的酒鋪、酒莊等，因為近年出現(xiàn)很多酒鋪“跑路”情況，所以選擇一間有信譽的酒鋪非常重要。

P：究竟買酒花整個程序是否很繁復(fù)？

R：絕不繁復(fù)，只要說明來意，他們就會給你一些你想買酒花的酒莊資料，資料上會列明紅酒品牌與價錢。選定中意紅酒就要付上全數(shù)金額，不能只下訂金，之后酒鋪就會出示一張單據(jù)給你，證明你已入貨。

P：酒花有沒有最低入場費？

R：當然要視乎每間酒鋪的規(guī)矩了。但亦有些店鋪會給新手入3數(shù)支，甚至1支紅酒玩玩。因為全國不止你一個新手，還有其他顧客也是初次投資酒花，所以酒商會集齊一班新手投資者，一次過代做酒花。當然，酒鋪也會抽傭的，例如每支價值1萬元的紅酒，他們大約會收取3至4%的傭金，至于幾百至千多元的紅酒，大約會抽8%，總之傭金約10%以下。酒花是每年也可以買的，而買了2011年的酒花，到了2014年，你就可收到實貨。其實一只3年制成的紅酒，我每年都會試飲1次，前后可能要試3次，才會知道酒的價值轉(zhuǎn)變。

P：在收到紅酒實貨的3年期內(nèi)，我怎知道投資的紅酒價值有否升跌？

R：投資者雖然無法控制價值升跌，但當然亦要緊貼行情?，F(xiàn)時很多紅酒網(wǎng)也提供即時紅酒價格。亦有些網(wǎng)站可以看世界各地著名評酒師對每只酒的評價，這些評價十分重要，因為各酒區(qū)會以評酒師的評價來定下自己出產(chǎn)的紅酒價值，世界上除了Robert Parker之外，還有幾位評酒師對紅酒升跌都極具影響力，例如Josh Wesson、Hugh Johnson等。

P：價值跌了如何止虧？

R：每次投資酒花要3年才知道盈虧結(jié)果，但中間的時間若看見有分量的評酒師對你購入的紅酒評價欠佳，亦可在收成期中途向酒鋪表示要放出已購下的酒花，基本上價格亦是由你定，當然有沒有買家承接又是另一回事。相反，若價值升了，你想盡快套現(xiàn)，亦可中途放出。你可回到買酒花的那間酒鋪，或是任何酒鋪放酒也可，亦可到eBay 等網(wǎng)上放售，當然要視乎有沒有人接貨了。記住每天都要看紅酒價格走勢，要清楚了解自己所投資的紅酒背景、味道及市場價值，不要盲目入市。

經(jīng)常飛到外國試酒，Rebecca電腦電話不離身，方便邊試邊寫報告。

Rebecca教你挑選潛力紅酒

Rebecca說挑選靚紅酒要觀察其平衡度：先嗅香氣濃度，香氣愈強及愈復(fù)雜為佳。喝下去酒身結(jié)構(gòu)夠硬凈，即開瓶后一段時間，味道不會散開，反而可能變得更豐富更復(fù)雜更多味道，喝下后久久仍有回甘味，要余韻悠長。

最后是要嘗丹寧的品質(zhì)，入口感覺甘甜，就是好的丹寧。因為擁有好丹寧的紅酒，可以存放很久，更具升值潛力。剛在波爾多嘗過2011酒花的Rebecca，就推介以下8只最有潛力的紅酒：（Rebecca試的是2011酒花，要到2014年才推出市面。）

波爾多酒區(qū)以Gironde河作分界點，分成波爾多左岸（left bank）及右岸（right bank），圖為Rebecca參觀酒田時所攝。

每月平均試飲過千支酒，Rebecca說對酒甚有興趣，所以一點也不嫌多。

本季三大潛力紅酒

最強3大潛力酒，一定要了解多一點看準一點！

Chateau d'Armailhac, Pauillac

香氣撲鼻， 馥郁醇厚， 平衡細致，丹寧如鵝絨，層次復(fù)雜，酒體平衡。

Chateau Grand Mayne, Saint-Emilion

結(jié)構(gòu)堅實，丹寧，口感幼滑，果味成熟豐滿，酸度充足，余韻悠長。

Chateau Rauzan - Gassies, Margaux

黑醬果味吸引，整體優(yōu)雅齊整，酒體適中，丹寧柔順綿密，回味爽潤。

潛力紅酒上榜

雖然未及得上3甲強大潛力酒，不過這5支紅酒亦絕對不差。

Cha teau Carbonnieux,Graves

圓滑成熟，口感豐滿。

Chateau Ormes de Pez,Saint Estephe

芳香迷人，酸度清新。

Cha teau Talbot, Saint Julien

層次豐富，線條清晰。

Cha teau Labegorce,Margaux

高貴亮麗，余韻悠長。